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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號1-1023
標準普爾全球公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
紐約 | 13-1026995 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
水街55號 | , | 紐約 | , | 紐約 | 10041 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:212-438-1000
根據該法第12(B)節登記的證券 | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股--面值1美元 | SPGI | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是☐ 不是 ☑
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☑*編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
是☑*編號:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
☑ | 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對
根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編)第404(B)條對財務報告進行內部控制的有效性。
7262(B)),由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所提供。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐*編號:☑
截至2022年6月30日止第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為$113.310億美元,基於紐約證券交易所報告的普通股收盤價每股337.06美元。就此計算而言,假設登記流通股超過10%的董事、行政人員及實益擁有人為聯屬公司。截至2023年1月27日,註冊人的已發行普通股數量為322.0720萬股,不包括Markit Group Holdings Limited員工福利信託持有的720萬股已發行普通股。
第三部分引用了2023年年度股東大會的最終委託書中的信息。
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | |
項目 | | 頁面 |
1 | 業務 | 6 |
1A. | 風險因素 | 13 |
1B. | 未解決的員工意見 | 28 |
2 | 屬性 | 28 |
3 | 法律訴訟 | 28 |
4 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
| 關於我們的執行官員的信息 | 29 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 31 |
6 | [已保留] | 33 |
7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 69 |
8. | 合併財務報表和補充數據 | 70 |
9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 122 |
9A. | 控制和程序 | 122 |
9B. | 其他信息 | 122 |
9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 122 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
10 | 董事、高管與公司治理 | 124 |
11 | 高管薪酬 | 124 |
12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 124 |
13 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 124 |
14 | 首席會計費及服務 | 124 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
15 | 展品和財務報表附表 | 126 |
| 附表二-估值及合資格賬目 | 127 |
| 展品索引和展品 | 128 |
16 | 表格10-K摘要 | 134 |
簽名 | | 134 |
前瞻性陳述
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法案》中定義的“前瞻性陳述”。 這些陳述,包括關於公司子公司和IHS Markit Ltd.(IHS Markit)之間已完成的合併的陳述,表達了管理層對未來事件、趨勢、或有結果的當前看法,出現在本報告的不同地方,並使用了諸如“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”等詞語。“項目”、“戰略”、“目標”和類似的術語,以及將來時或條件時態動詞,如“可能”、“應該”、“將”和“將會”。例如,管理層在討論以下主題時可能使用前瞻性陳述:意外事件的結果;監管機構未來的行動;公司業務戰略和創收方法的變化;公司服務和產品的發展和表現;收購和處置的預期影響;公司的有效税率;以及公司的成本結構、股息政策、現金流或流動性。
前瞻性陳述受內在風險和不確定性的影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在重大差異的因素包括:
•世界範圍內的經濟、金融、政治和監管狀況,以及造成不確定性和波動性、自然災害和人為災害、內亂、流行病(例如,新冠肺炎)、地緣政治不確定性(包括軍事衝突)以及立法、監管、貿易和政策變化可能導致的狀況的因素;
•債務、股票、大宗商品和能源市場的波動性和健康狀況,包括信貸質量和利差、流動性水平和未來債務發行、對跟蹤某些交易所交易衍生品的指數和評估的投資產品的需求以及交易量;
•公司所在行業和地區以及跨行業和地區對信用評級的需求和市場;
•公司有能力維持足夠的物理、技術和行政保障,以保護機密信息和數據的安全,以及系統或網絡中斷的可能性,從而導致監管處罰和補救費用或機密信息或數據的不當披露;
•訴訟、政府和監管程序、調查和詢問的結果;
•影響公司信譽或以其他方式影響市場對獨立信用評級、基準、指數和其他服務的完整性或效用的看法的市場擔憂;
•我們吸引、激勵和留住關鍵員工的能力,特別是在競爭激烈的商業環境中;
•公司因不遵守適用於其運營司法管轄區的外國和美國法律法規而面臨潛在的刑事制裁或民事處罰,這些法律法規包括與伊朗、俄羅斯、蘇丹、敍利亞和委內瑞拉等國有關的制裁法律,美國反腐敗法和2010年英國反賄賂法,以及禁止向政府官員支付腐敗款項的當地法律,以及進出口限制;
•歐洲、美國和全球其他地方不斷變化的監管環境影響我們的每個業務部門和我們的業務部門提供的產品,以及我們的遵守情況;
•公司執行其計劃、預測和其他預期的IHS Markit業務,並實現預期協同效應的能力;
•合併後的業務中斷;
•公司滿足合併會計和税務處理預期的能力;
•公司進行收購和處置併成功整合我們收購的業務的能力;
•合併公司的客户、供應商或競爭對手;
•其他公司引進與之競爭的產品或技術;
•有競爭力的產品和定價的影響,包括新產品開發和全球擴張的成功程度;
•客户成本削減壓力的影響;
•客户和其他市場參與者對我們的產品和服務的需求下降;
•公司及其第三方服務提供商維持足夠的物質和技術基礎設施的能力;
•公司從災難或其他業務連續性問題中成功恢復的能力,如地震、颶風、洪水、內亂、抗議、軍事衝突、恐怖襲擊、大流行或傳染性疾病的爆發、安全漏洞、網絡攻擊、數據泄露、斷電、電信故障或其他自然或人為事件;
•在美國和海外的併購活動水平;
•公司未來的現金流和資本投資水平;
•外幣匯率波動對公司收入和淨收入的影響;
•適用税收或會計要求的變化對公司的影響。
上述因素並非詳盡無遺。本公司及其附屬公司經營環境充滿活力,新風險頻繁出現。因此,本公司提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性的—
只在他們所做的日期,只在他們的日期。本公司沒有義務更新或修訂任何前瞻性聲明,以反映其作出日期後產生的事件或情況,除非適用法律要求。有關該公司業務的進一步信息,包括有關可能嚴重影響其經營業績和財務狀況的因素的信息,載於該公司向SEC提交的文件中,包括項目1A, 風險因素,在這份Form 10-K年度報告中。
第一部分
第1項。業務
概述
S & P global Inc.(連同其合併附屬公司"S & P Global"、"公司"、"註冊人"、"我們"、"我們"或"我們的")是全球資本、商品、汽車和工程市場的信用評級、基準、分析和工作流程解決方案提供商。資本市場包括資產管理公司,投資銀行,商業銀行,保險公司,交易所,貿易公司和發行人;商品市場包括能源,石化,金屬和鋼鐵和農業的生產商,貿易商和中間商;汽車市場包括製造商,供應商,經銷商和服務商店;工程市場包括工程師,建築商和建築師。我們通過第三方和專有分銷渠道提供廣泛的產品和服務為全球客户提供服務。我們於1925年12月根據紐約州的法律成立。
我們的業務
我們的業務包括六個可報告分部:S & P Global Market Intelligence(“Market Intelligence”)、S & P Global Ratings(“Ratings”)、S & P Global Commodity Insights(“Commodity Insights”)、S & P Global Mobility(“Mobility”)、S & P Dow Jones Indices(“指數”)及S & P Global Engineering Solutions(“Engineering Solutions”)。有關與我們業務相關的競爭條件和監管環境的討論,請參見第7項中的“MD & A—分部審查”, 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,在這份Form 10-K年度報告中。
於二零二二年二月二十八日,我們完成與IHS Markit Ltd.的合併。(“IHS Markit”)通過收購100%的IHS Markit普通股,該普通股於收購日期已發行及發行在外,因此,IHS Markit及其附屬公司成為S & P Global的全資合併附屬公司,截至12月31日止年度的合併財務報表,2022年包括IHS Markit自收購日期起的財務業績。IHS Markit是全球領先的關鍵信息、分析和解決方案,為推動經濟的主要行業和市場提供全球領先的信息服務,將兩家擁有領先品牌和能力的世界級組織聚集在一起,這兩家組織將處於獨特的地位,以服務、促進和推動未來市場。
市場情報
Market Intelligence是一家全球性的多資產類別數據和分析提供商,集成了專用工作流解決方案。Market Intelligence的功能組合旨在幫助交易和投資專業人士、政府機構、企業和大學跟蹤業績、生成阿爾法值、識別投資理念、瞭解競爭和行業動態、進行估值和管理信用風險。Market Intelligence服務的主要客户包括投資經理、投資銀行、私募股權公司、保險公司、商業銀行、企業、專業服務公司、政府機構和監管機構。
市場情報包括以下業務線:
•臺式機— 為全球金融和企業專業人士提供數據、分析和第三方研究的產品套件,包括Capital IQ平臺(包括S&P Capital IQ Pro、Capital IQ Pro、Capital IQ Office和Mobile Products);
•數據和諮詢解決方案—廣泛的研究、參考數據、市場數據、派生分析和估值服務,涵蓋公共和私人資本市場,通過靈活的基於飼料的或API交付機制提供。這還包括上市公司的發行人解決方案、海運和貿易市場的一系列產品、對金融機構、電信、技術和媒體領域的數據和洞察,以及ESG和供應鏈數據分析;
•企業解決方案—幫助我們的客户管理和分析數據、識別風險、降低成本以及滿足全球監管要求的軟件和工作流解決方案。 該產品組合包括行業領先的金融技術解決方案,如華爾街辦公室、企業數據管理器、Information Mosaic和iLevel。 我們的全球市場集團提供的產品涵蓋多種資產,包括市政債券、股票和固定收益;以及
•信用與風險解決方案— 高級商業部門出售評級的信用評級以及相關數據和研究,
分析和金融風險解決方案,包括基於訂閲的產品、RatingsXpress ®、RatingsDirect ®和Credit Analytics。
Market Intelligence的訂閲收入主要來自通過飼料和網絡渠道分發數據、估值服務、分析、第三方研究和信用評級相關信息。訂閲收入還包括軟件和託管產品,這些產品在合同期內提供維護和持續訪問我們的平臺。 Market Intelligence的經常性可變收入指服務合同的收入,該服務合同根據(除其他因素外)處理的交易數量、管理的資產或估值的頭寸數量指定了費用。Market Intelligence的非訂閲收入主要與某些諮詢、定價會議和活動以及分析服務有關。
收視率
評級是一家獨立的信用評級、研究和分析提供商,為投資者和其他市場參與者提供信息、評級和基準。信用評級是投資者在決定購買債券和其他固定收益投資時可以使用的幾種工具之一。它們是對信用風險的看法,我們的評級表達了我們對發行人(如公司或州或市政府)按時足額履行其財務義務的能力和意願的看法。我們的信用評級還可能與個別債務發行的信用質量有關,例如公司債券或市政債券,以及發行債券違約的相對可能性。
評級在全球25個國家設有辦事處,是世界金融基礎設施的重要組成部分,150多年來一直在為投資者提供投資和財務決策的信息和獨立基準以及進入資本市場方面發揮着主導作用。Ratings服務的主要對象是投資者、企業、政府、市政當局、商業和投資銀行、保險公司、資產管理公司和其他債務發行人。
隨着資本市場的不斷髮展,評級公司處於有利地位,通過其全球網絡、在企業市場的穩固地位和強大的投資者聲譽,在持續的監管變化的推動下,充分利用機遇。
評級對其交易和非交易之間的收入進行了分類。交易收入主要包括與以下方面相關的費用:
•與新發行的公司和政府債務工具以及結構性融資債務工具有關的評級;以及
•銀行貸款評級。
非交易收入主要包括信用評級監督費用、基於客户關係的定價計劃的年費、實體信用評級的費用以及CRISIL的全球研究和分析費用。
商品洞察
Commodity Insights是為大宗商品和能源市場提供信息和基準價格的領先獨立供應商。大宗商品洞察提供基本的價格數據、分析、行業洞察以及軟件和服務,使大宗商品和能源市場能夠以更高的透明度和效率運行。Commodity Insights服務的主要客户包括能源、石化、金屬和鋼鐵以及農業領域的生產商、貿易商和中間商。
Commodity Insights包括以下業務系列:
•能源與資源數據與洞察— 包括石油、天然氣、電力和可再生能源、石化、金屬和鋼鐵、農業和其他大宗商品的數據、新聞、見解和分析;
•價格評估—包括價格評估和基準以及遠期曲線;
•上游數據和洞察—包括勘探和生產數據和見解、軟件和分析;以及
•諮詢和交易服務— 包括諮詢服務、會議、活動和全球貿易服務。
商品洞察收入主要來自以下來源:
•訂閲收入—主要來自訂閲我們的市場數據和市場洞察(價格評估、市場報告、評論和分析)以及其他信息產品和軟件期限許可證;
•基於銷售使用量的版税—主要來自將我們專有的市場價格數據和價格評估授權給商品交易所;以及
•非訂閲收入—會議贊助、諮詢活動、活動和永久軟件許可。
移動性
Mobility是一家領先的解決方案提供商,服務於整個汽車價值鏈,包括汽車製造商(OEM)、汽車供應商、移動服務提供商、零售商、消費者以及金融和保險公司。流動性在全球範圍內運作,工作人員分佈在17個以上國家。
Mobility的收入主要來自以下來源:
•訂閲收入—Mobility的核心信息產品為所有全球OEM、大多數全球領先供應商和大多數北美經銷商提供關鍵信息和見解。移動業務遍及新車和二手車市場。移動性提供關於未來汽車銷售和生產的數據和洞察力,包括對技術和車輛零部件的詳細預測;為汽車製造商和經銷商提供市場報告產品、預測分析和營銷自動化軟件;併為經銷商提供車輛歷史報告、二手車列表和服務保留解決方案。Mobility還向金融機構銷售一系列服務,以支持其營銷、保險承保和索賠管理活動;
•非訂閲收入— 非週期性數據的一次性交易銷售--通常與OEM營銷支出或安全召回活動等基本業務指標掛鈎--以及諮詢和諮詢服務。
移動業務於二零二二年二月二十八日因與IHS Markit合併而收購,財務業績自收購日期起計入。
指數
Indices是一家全球指數提供商,為投資顧問、財富管理公司和機構投資者維護各種估值和指數基準。Indices的使命是提供透明的基準以幫助決策,與金融界合作創造創新產品,併為投資者提供監測世界市場的工具。
指數的收入來自與資產掛鈎的費用,即投資者將資金引導到其設計或擁有的專有指數、其指數基於銷售使用的版税以及數據訂閲安排。具體地説,Indices的收入來源如下:
•投資工具—與資產掛鈎的費用,如ETF和共同基金,這些費用基於標準普爾道瓊斯指數的基準,通過基於資產和基礎基金的費用產生收入;
•交易所交易衍生品—根據在不同交易所上市的衍生品合約的交易量產生基於銷售用途的特許權使用費;
•與索引相關的許可費—場外衍生品和零售結構性產品的固定或可變年費和按發行的資產掛鈎費用;以及
•數據和定製索引訂閲費—支持指數基金管理、投資組合分析和研究的費用。
工程解決方案
Engineering Solutions是工程標準和相關技術知識的領先供應商。工程解決方案包括我們的產品設計產品,為技術專業人員提供所需的信息和洞察力,以更有效地設計產品、優化工程項目和成果、解決技術問題和解決複雜的供應鏈問題。我們的產品利用先進的知識發現技術、研究工具和基於軟件的工程決策引擎來推進創新、最大限度地提高生產力、提高質量並降低風險。
Engineering Solutions的收入主要來自以下來源:
•訂閲收入— 主要來自訂閲我們的產品設計產品,提供標準、規範和規範;應用技術參考;工程期刊、報告、最佳實踐和其他經過審查的技術參考;以及專利和專利申請,包括工程設計;Goldfire的認知搜索和其他先進的知識發現功能,幫助找出隱藏在企業系統和非結構化數據中的答案,使工程師,專業技術人員加快解決問題;以及
•非訂閲收入— 主要來自零售交易和諮詢服務。
工程解決方案業務於2022年2月28日與IHS Markit合併而被收購,財務業績自收購之日起計入。
2023年1月14日,我們與安聯買家有限責任公司簽訂了一項證券和資產購買協議,安聯買家有限責任公司是一家特拉華州的有限責任公司,由Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“KKR”)的附屬基金控制,將以9.75億美元的現金出售我們的工程解決方案業務,但須遵守慣例的收購價格調整。我們目前預計,資產剝離將帶來約7.5億美元的税後收益,這些收益預計將用於股票回購。在達成協議之前,我們在2022年11月宣佈了剝離該業務的意圖。工程解決方案在我們與IHS Markit合併後成為公司的一部分。這筆交易還有待收到所需的監管批准,並滿足其他慣常完成條件,預計將於2023年第二季度末完成。
細分和地理數據
截至2022年12月31日的三個年度,我們的可報告部門對營業收入、營業利潤、長期資產和地理面積的相對貢獻包括在附註12-細分市場和地理信息項目8中的合併財務報表,合併財務報表和補充數據,在這份Form 10-K年度報告中。
人力資本
截至2022年12月31日,我們在全球擁有約39,950名永久員工,其中亞洲約21,750人,美國和加拿大約11,750人,歐洲、中東和非洲約5,700人,拉丁美洲約750人。
我們通過“以人為本”的人力資本管理方法投資於世界各地的員工,旨在支持每一個為我們工作的人充分發揮他們的潛力,從而為我們作為一家全球性公司的成功而投資。
人力資本戰略的董事會監督與管理實施
我們的董事會和公司管理層認為,有效的人力資本管理對公司執行其戰略的能力至關重要。
因此,董事會和薪酬和領導力發展委員會監督並定期與我們的首席執行官、首席目的官、首席企業責任和多樣性官以及其他高級領導層成員就廣泛的人員主題進行接觸,包括:文化和宗旨;人才吸引和發展;繼任規劃;薪酬和福利;多樣性、公平和包容性(Dei);工作場所健康、安全和福祉;以及員工敬業度和留任.
在管理層,我們的首席目標官負責領導制定和執行公司的人力資本管理戰略,也稱為“人”戰略,與公司其他高級領導一起工作。除其他外,這包括促進包容和以業績為導向的工作場所文化,為所有人提供公平的機會;管理公司吸引、發展、聘用和留住高素質人才的舉措,以確保S全球擁有合適的技能和智力資本,以滿足當前和未來的業務需求;以及監督公司薪酬、福利和福利計劃的設計。在履行這些職責時,首席目標官還與我們的企業責任與多樣性、股權與包容性團隊合作,制定和執行公司的多元化、公平性和包容性路線圖,並與首席執行官密切合作,為公司執行委員會制定高管繼任規劃和發展人才繼任渠道。
公司的短期激勵計劃進一步反映了我們的員工通過將企業和部門平衡記分卡下的高管薪酬結果與實現戰略人員優先事項聯繫起來,在推動我們的企業戰略為全球市場提供動力方面發揮的重要作用. 在2022年,我們專注於在整個企業範圍內交付以下戰略人員優先事項:
•在合併後的公司中推廣並嵌入我們的新目標和價值觀
•通過職業指導鼓勵職業流動和職業發展,並蓬勃發展,我們的績效管理經驗
•通過招聘、晉升和留住來提高多樣化的代表性,同時繼續通過Dei教育提高認識
•通過認可計劃、學習機會和公平的薪酬吸引和留住我們的員工
為了實現我們的戰略人員目標,我們通過人力資本管理戰略為員工提供支持,這些戰略包括多元化、公平和包容性計劃;學習和發展計劃;有競爭力的薪酬和福利計劃;混合工作、福利和福利計劃;以及人才吸引、留住和參與。以下是我們在這些重點領域的一些關鍵舉措和方案的例子。
多樣性、公平性和包容性
我們吸引和留住多元化和包容性勞動力的能力對我們的長期戰略至關重要,這將推動業務增長和創新,並使我們的員工能夠充分發揮他們的潛力。為了承諾創造一個多樣化、公平和包容的工作場所,我們採取了以下步驟,以促進我們的人民能夠全力以赴工作的環境:
•由我們的首席執行官和首席目標官共同擔任主席的執行Dei理事會,指導和監督我們的企業範圍的Dei戰略,推進並確保整個組織內Dei計劃的協調和責任。2021年,我們還在完成與IHS Markit的合併後,為更大的合併組織設計了一個新的、改進的Dei治理模式,以協調戰略和優先順序;改善連通性,並在公司董事會、執行Dei理事會、員工資源小組和人員領導人之間創建明確且協調良好的反饋循環;以及加強問責。
•我們衡量我們的多樣性、股權和包容性計劃的進展情況,作為我們企業和部門平衡記分卡的一部分,首席執行官每季度和董事會至少兩年審查一次平衡記分卡,並影響短期激勵薪酬。根據我們的激勵記分卡,用於跟蹤和確保Dei進展的關鍵績效指標包括通過年度VIBE員工敬業度調查衡量S全球員工的性別和種族/民族多樣性以及Dei特定情緒的淨變化。
•我們通過員工資源組將組織內的同事聯繫起來。這些全球和員工主導的網絡提供了促進專業發展和支持工作場所多樣性的職業經歷和網絡建設機會。
•為了改善我們的多元化人才渠道,我們擴大了與歷史上著名的黑人學院和大學在多元化人才招聘方面的合作伙伴關係,升級了面試培訓,將無意識偏見的意識納入其中,併為不同的同事擴大了職業指導和領導力發展機會。我們還將多樣性和包容性作為我們全球移動戰略的組成部分。
學習和發展計劃
我們通過不斷增加對個性化發展的投資,支持我們的員工追求他們的職業目標。我們提供廣泛的全球培訓和學習計劃,幫助員工擴展他們的知識、技能和經驗,並指導職業發展,包括:
•技術培訓-我們提供內部技術培訓計劃,以提高員工的技術技能,並通過為所有員工提供數據推理、算法開發和技術教育的多學科融合,提高我們解決複雜問題的能力。
•職業指導-我們推出了職業指導計劃,通過全球職業教練提供定製的支持,使人們能夠掌握自己的職業生涯,並幫助他們在S全球內部駕馭自己的職業道路和成長機會。
•領導力發展-我們通過有針對性的計劃投資於培養我們組織各級的領導者,這些計劃旨在培養優秀的人力資源經理,培養新興領導者,並加強我們的高管人才隊伍,為我們的執行委員會提供強大的內部繼任渠道。
有競爭力的薪酬計劃
我們相信薪酬和認可計劃對整體員工體驗至關重要。提供具市場競爭力、以人為本及以表現為導向的薪酬,是我們招聘、人才管理及挽留策略的關鍵。因此,管理層定期評估員工反饋、競爭對手研究和市場數據,以確保我們的計劃保持競爭力、公平性,並在設計時考慮到員工的財務和社會福祉。基於這些見解,我們每年都繼續推出新的和增強的“以人為本”的能力,以支持我們的理念。我們的薪酬計劃包括以下內容:
•年薪,基本工資由角色、範圍、外部市場費率和相對於地理位置的內部平價確定。 與角色要求相比,識別所展示的熟練程度和技能水平。
•年度獎金作為現金獎勵,是我們通過年度計劃按績效支付的主要工具。 根據個人、團隊和小組的表現來確認成績。
•股權獎授予我們的戰略領導者,表彰個人和組織目標的成就,通常是為了表彰對戰略增長、運營一致性和產品創新產生積極影響的貢獻。
2022年,我們擴大了提高薪酬透明度的措施,授權人事領袖管理薪酬對話,以繼續吸引和留住頂尖人才。
混合工作,福利和福祉
我們在全球各地工作的員工的健康、安全和福祉是重中之重,我們在全球各地的設施都遵循嚴格的、經過內部和外部審計的職業健康和安全政策。
於2022年初,我們大部分員工仍在家辦公,我們透過稱為anchor—flex的分階段方式引入新的靈活返崗模式。 這種模式並沒有被強制要求為全額回報,而是定義了我們的員工可能在辦公室的正常時間以及他們將虛擬工作的時間。 在整個過程中,我們繼續促進我國人民的健康、安全和福祉。
我們透過在全球範圍內擴展福利服務,以符合“以人為本”的理念,專注員工的福祉:
•充電,靈活和無限制的休息時間來平衡你的工作和生活,以最大限度地發揮兩者的效力。
•26周的育兒假,與新來的人建立聯繫。
•每歷年10天帶薪假期,用於照顧患有嚴重疾病或健康狀況的近親或所愛的人。
•請病假至少10個工作日或當地法定時間。
•在失去親人後,根據個人需要和情況提供靈活的帶薪同情假。
•在失去一名僱員後支付給家庭成員的三個月工資。
S & P Global提供福祉計劃,豐富工作生活體驗,幫助我們的員工優先考慮他們的精神、身體、財務和社會福祉。我們的一些普惠性福利包括:
•健康計劃的支持和資源側重於身心健康,包括健身課程,心理健康計劃,和教育主題,如心理健康,預防性健康,家庭問題,DEI和專業技能發展。
•健康補償團隊成員與健康相關活動的補償,讓團隊成員靈活決定如何使用其健康補償來滿足其特定的健康需求。
留任和參與
為了吸引和留住執行我們推動全球市場的長期戰略所需的高素質人才,我們相信,讓員工感到有動力和能力至關重要。因此,我們致力創造一個統一和包容的工作場所文化,以促進員工的敬業度、滿意度和表現,並反映我們共同的企業宗旨和價值觀。
我們通過各種公開溝通和參與的渠道邀請員工反饋,包括與我們的業務領導人和董事會成員舉行的小組員工圓桌討論,我們的年度VIBE員工敬業度調查,以及通過員工“Pulse”調查更頻繁地簽到。一年一度的VIBE調查使我們能夠跟蹤關鍵領域的進展,如工作場所的自豪感和滿意度以及包容性文化,並收集可操作的見解,以改進我們的人員戰略。我們鼓勵經理們與他們的團隊分享VIBE調查結果,確定行動領域的優先順序,並尋求解決方案。為了加強管理責任,我們還跟蹤我們企業和部門平衡記分卡中的員工調查分數,調查敬業度目標的結果會影響短期激勵結果。
可用信息
S全球投資者關係網站提供查閲Form 10-K年度報告、委託書、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、收益發布以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案的信息。如需在線訪問,請訪問http://investor.spglobal.com.索取免費印刷副本的請求可通過電子郵件發送至Investor.Relationship@splobal.com,或郵寄至紐約水街55號S全球公司投資者關係部,郵編:10041-001.有興趣的人士也可免費致電投資者關係部,電話:866-436-8502(國內來電)或212-438-2192(國際來電)。我們網站上的信息不是,也不應被視為是本文的一部分,也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的這份或任何文件中。
通過公司的投資者關係網站,可以查閲公司向美國證券交易委員會提交的超過10年的文件。訪問http://investor.spglobal.com並點擊美國證券交易委員會備案鏈接。此外,這些檔案可通過委員會網站上的EDGAR檔案系統www.sec.gov向公眾查閲。請致電1-800-美國證券交易委員會-0330向委員會尋求進一步協助。
第1A項。風險因素
應仔細考慮本年度報告中所載的10-K表格中的下列風險因素和其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
我們在資本、大宗商品、汽車和工程市場開展業務。資本市場包括資產管理公司、投資銀行、商業銀行、保險公司、交易所、貿易公司和發行商;大宗商品市場包括能源、石化、金屬和鋼鐵和農業領域的生產商、貿易商和中介機構;汽車市場包括製造商、供應商、經銷商和服務商店;工程市場包括工程師、建築商和建築師。某些風險因素適用於我們的某些個別部門,而其他風險因素適用於整個公司。
網絡安全、技術和創新風險
我們在全球市場的規模、規模和角色使我們面臨更大的網絡攻擊和其他網絡安全風險。我們的系統和我們的第三方服務提供商的系統面臨與網絡安全和機密信息保護相關的風險,包括重要的非公開信息,這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•我們的運營依賴於在我們的計算機系統和網絡以及我們的第三方供應商的系統和網絡中安全地處理、存儲和傳輸機密、敏感和其他類型的數據和信息。
•我們的業務經常接觸到有關公司客户的重要非公開信息,包括主權國家、公共和私人公司以及世界各地的其他第三方,未經授權披露這些信息可能會影響這些客户的證券交易市場,並可能損害這些客户的競爭地位。我們自己的一些產品和服務還包括可能影響交易市場的重大非公開信息。該公司面臨的網絡風險從大多數行業常見的網絡攻擊,到更復雜和有針對性的攻擊,包括由國家支持的參與者實施的攻擊,目的是獲得某些信息或系統的未經授權訪問,部分原因是我們在全球市場上的突出地位,例如我們對主權國家和公司發行人發行的債務的評級,我們即將對基準業務進行的方法變化,或者我們指數的構成。未經授權披露這些信息可能會導致我們的客户對我們保護他們或我們自己的機密信息的能力失去信心,從而導致客户停止與我們做生意。
•我們和我們的第三方服務提供商,包括我們的供應商,經常經歷不同程度的網絡攻擊和數據泄露。對我們或我們的第三方服務提供商的系統和網絡的破壞,無論是由於規避安全系統、拒絕服務攻擊或其他網絡攻擊、黑客攻擊、計算機病毒或惡意軟件、員工錯誤、瀆職、物理違規或其他操作,都可能導致我們或該等第三方服務提供商的網站、應用程序或數據處理出現重大中斷或故障,或者可能危及關於我們、我們的業務或我們的客户的重要信息的機密性和完整性。雖然本公司或其第三方服務供應商迄今並未受到網絡攻擊或數據泄露,對本公司造成重大不利影響,但不能保證未來不會有重大不利影響。
•在正常的業務過程中,我們會接觸到廣泛部署的第三方軟件中的漏洞。雖然到目前為止,這些漏洞還沒有對公司造成實質性的不利影響,但它們需要我們致力於
定期補救所需的時間和資源。儘管我們做出了努力,但不能保證我們不會因為廣泛部署的第三方軟件中的漏洞而遭受實質性的不利影響。
•由於網絡事件、攻擊或其他安全漏洞而導致我們的數據和信息(包括個人數據)被挪用、不當修改、破壞、損壞或不可用,或對此類事件的看法,可能會損害我們的品牌和聲譽,導致訴訟、監管行動、制裁或其他法定處罰,導致客户對我們的安全措施和可靠性失去信心,這將損害我們留住客户和獲得新客户的能力,導致我們的財務損失無法通過我們維護的任何保險進行保險或未完全覆蓋,並導致與應對或減輕與任何此類事件相關的風險的費用增加。
•隨着我們繼續與IHS Markit Ltd.進行整合,我們面臨着額外的網絡安全風險。(“IHS Markit”),如下文標題為“合併後整合S & P Global和IHS Markit業務的過程涉及重大成本、資源和挑戰,可能對合並及我們業務的預期協同效應產生重大不利影響”的風險因素所述,財務狀況和經營成果”。
•雖然我們投入大量資源來維護和定期更新旨在保護我們計算機系統、軟件、網絡和其他技術資產的安全以及屬於企業和客户、客户和員工的信息的機密性、完整性和可用性的系統和流程,但我們不能保證我們所有的安全措施都能提供絕對的安全。
•我們為避免或減輕重大事故而採取的措施可能代價高昂,而且可能不充分、規避或過時。
•網絡威脅正在迅速演變,並變得越來越複雜,包括拒絕服務攻擊、勒索軟件、網絡釣魚攻擊和支付欺詐。儘管我們努力確保我們系統的完整性,但隨着網絡威脅的演變,變得越來越難以檢測和成功防禦,一個或多個網絡威脅可能會破壞我們或我們的供應商為預測、檢測、避免或減輕此類威脅而採取的措施。某些用於獲得未經授權的訪問、引入惡意軟件、禁用或降級服務或破壞系統的技術可能被設計為在觸發事件之前保持休眠狀態,我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施,因為技術經常變化或直到啟動才被識別。
•鑑於我們的業務經常知悉有關客户的重大非公開信息,我們的數據可能會被不當使用,包括我們的員工和可訪問關鍵系統的第三方供應商進行內幕交易。我們過去曾發生涉及員工的內幕交易事件,並不總是能夠阻止員工或第三方供應商的不當行為。我們採取預防措施以發現及防止該等活動,包括為員工實施內幕交易政策及為第三方供應商履行合約義務並進行培訓,但該等預防措施並不保證能阻止不當行為。任何因員工或第三方供應商不當行為而違反客户機密的行為都可能損害我們的聲譽。
•雖然我們在收購過程中進行網絡盡職調查,但在收購完成後,我們發現了被收購實體的信息系統中的弱點和漏洞,這些弱點和漏洞使我們面臨意想不到的責任或使我們自己的系統更容易受到網絡攻擊。
•上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們經營的市場不斷變化,以適應客户的需求。我們無法創新,無法與競爭對手的新產品或增強產品和服務競爭,這可能會影響我們的盈利能力。
我們在競爭激烈的市場中運營,市場不斷變化以適應客户的需求。由於我們的經營環境迅速變化,新競爭對手的崛起可能對我們的現有業務造成重大威脅。為了保持競爭地位,我們必須繼續投資於創新、新產品和增強功能,包括提供產品和服務的新方法。這些由我們投資產生的新產品或增強產品有時不會,將來可能不會達到我們以往所經歷的市場接受度、利潤或盈利水平。
我們開發、調整或實施新的和改進的流程和技術的能力可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
•技術的快速變化是我們經營的所有市場的一個關鍵特徵。為了在未來取得成功,我們將需要部署改進的流程和技術,以及時和具有成本效益的方式進行創新、設計、開發、組裝、測試、營銷和支持新產品以及對現有產品的改進。
•為支持新產品和改進現有產品而進行的創新和不斷開發,要求實施新的和改進的流程和技術,這需要相關的變革管理工作。雖然我們使用一定水平的內部和外部資源來降低與實施流程和技術改進相關的風險,但仍在開發中的新流程和技術往往比既定流程和技術面臨更多風險。例如,我們的某些新流程在自動化之前需要手動輸入或收集數據,這使它們面臨更大的人為錯誤風險。我們還可能在執行方面面臨意想不到的挑戰,可能需要比預期更多的管理關注,從而轉移注意力。
管理時間和精力來自其他企業。上述及其他不可預見的因素也可能導致業務中斷一段時間,以及額外承擔財政資源。
•我們正在將我們的技術過渡到基於雲的基礎設施,這是複雜的,耗時的,並可能涉及大量的支出。我們使用雲服務對於開發和向客户提供產品和服務、擴展業務以實現未來增長、準確維護數據以及以其他方式運營業務至關重要;任何此類實施都涉及轉換到新系統的固有風險,包括信息丟失和對我們正常運營的潛在幹擾。我們可能會發現我們在設計、實施或維護新的雲計算系統方面存在缺陷,這可能會對我們的業務造成不利影響。外包系統或我們與外包供應商之間的通信鏈路的任何中斷均可能對我們操作數據系統的能力產生負面影響,並可能削弱我們向客户提供服務的能力。
•提升現有產品及開發新產品通常需要本公司各部門、職能及業務線之間的有效協作。各部門、職能部門和業務線之間的合作無效或不足,會降低我們在地域上擴張、增強產品、創新、增加銷售的能力,導致品牌混亂,並可能對我們的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
免費或相對便宜的信息來源的增加可能會減少對我們產品的需求,並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
近年來,免費或相對廉價的信息的更多公共來源已變得可用,特別是通過互聯網,預計公共雲計算和開源軟件的進展將繼續下去。免費或相對便宜的公共信息來源可以減少對我們產品和服務的需求。由於某些公司和組織採取了削減成本的舉措,需求也可能減少。雖然我們相信我們的產品通過我們的分析、工具和應用程序而得到增強,但如果大量較小客户或關鍵數量的較大客户選擇使用這些公共資源來替代我們的產品或服務,可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
在我們的產品中使用新的和不斷髮展的技術(如人工智能)相關的社會和道德問題可能會導致聲譽損害、責任和成本增加。
在我們的產品中使用新的和不斷髮展的技術(如人工智能(“AI”))相關的社會和道德問題可能會導致聲譽損害和責任,並可能導致我們為解決此類問題而產生額外的研發成本。我們越來越多地將人工智能構建到我們的許多產品中。與許多創新一樣,人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響它的採用,從而影響我們的業務。如果我們啟用或提供的解決方案因其對社會的感知或實際影響而引起爭議,我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。與人工智能使用和倫理相關的潛在政府監管也可能增加這一領域的研發負擔和成本,如果不能妥善補救人工智能使用或倫理問題,可能會導致公眾對人工智能的信心受損,這可能會減緩人工智能在我們的產品和服務中的採用。人工智能的快速發展將需要應用資源來開發、測試和維護我們的產品和服務,以幫助確保人工智能的道德實施,以最大限度地減少意外的有害影響。新興的人工智能應用程序可能需要在開發專有數據集和機器學習模型以及開發新方法和流程方面進行額外投資,這可能成本高昂,並可能影響我們的利潤率。由於此類系統所涉及的計算成本的性質,開發、測試和部署AI系統也可能會增加我們產品的成本概況。
我們使用開源軟件可能會導致訴訟,或對我們將產品和服務商業化的能力施加意想不到的限制。
我們在我們的技術中使用開源軟件,通常是作為較大產品或服務中的小組件。開源代碼也包含在我們所依賴的一些第三方軟件中。許多開源許可證的條款都是模稜兩可的,沒有得到美國或其他法院的解釋。這些許可可能被解讀為對我們將產品和服務商業化的能力施加意想不到的條件或限制,以不利的條款許可軟件,或要求我們重新設計我們的產品和服務或採取其他補救措施,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們還可能受到聲稱違反許可條款的各方的訴訟,這對我們來説可能是代價高昂的。
我們保護知識產權的能力可能會影響我們的競爭地位。
•我們認為我們的許多產品和服務都是專有的。如果不能充分保護我們的知識產權,可能會損害這些資產的價值和產生的收入以及我們的聲譽,並影響我們有效競爭的能力。我們收購的企業也可能擁有知識產權組合,這增加了管理我們的知識產權組合和保護我們的競爭地位的複雜性。
•我們的產品包含通過各種數字和其他媒體交付的知識產權。我們取得預期成果的能力部分取決於我們保護知識產權免受侵權的能力,
挪用公款我們的業務、財務狀況或經營業績可能因某些司法管轄區和市場對知識產權和所有權的法律和技術保護不足或不斷變化而受到重大不利影響。舉例來説,我們在美國貿易代表辦公室(Office of United States Trade Representative)的優先觀察名單所列的多個國家開展業務,這些國家現時普遍認為對知識產權的保護較其他司法管轄區為少。在這些司法管轄區缺乏強大的專利和其他知識產權保護,增加了我們在未經授權披露或使用我們的知識產權方面的脆弱性,並削弱了我們的競爭地位。 此外,即使在知識產權受到強有力保護的司法管轄區,我們執行知識產權的能力也可能受到試圖侵犯或盜用我們知識產權的競爭對手數量的影響。
•我們的產品還包含第三方來源的知識產權。第三方對我們侵犯其知識產權的任何索賠可能會導致相關來源協議的終止、訴訟或聲譽損害,或者可能要求我們以不利的條款簽訂專利費和許可協議,或者停止銷售或重新設計受影響的產品,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們嚴重依賴網絡系統和互聯網,任何故障或中斷都可能對我們為客户提供服務的能力產生不利影響。
•我們的許多產品和服務以電子方式交付,我們的客户依賴於我們快速處理交易並在計算機網絡上交付大量數據的能力。我們的客户還依賴於我們的電子交付系統、網站和互聯網的持續容量、可靠性和安全性。
•由於基礎設施或網絡故障、惡意或有缺陷的軟件、人為錯誤、自然災害、第三方互聯網提供商的服務中斷或加強的政府監管,我們以電子方式交付產品和服務的能力可能會受到影響。延遲我們以電子方式交付產品和服務的能力可能會損害我們的聲譽,並導致客户流失。
•此外,我們的許多客户委託我們在我們的服務器上存儲和保護他們的數據和信息。儘管我們有災難恢復計劃,其中包括主數據中心的備份設施,但我們的系統並不總是完全宂餘的,我們的災難規劃可能並不總是足夠或有效。因此,這些中斷可能會影響我們存儲、處理和保護此類數據和信息的能力。
我們的運營和基礎設施可能出現故障或故障,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•我們開展業務的能力可能會因為支持我們的業務和我們所在社區的基礎設施中斷而受到實質性和不利的影響,包括紐約市、我們總部的所在地以及我們在全球設有辦事處的主要城市。
•這可能包括涉及我們或與我們開展業務的第三方使用的物理或技術基礎設施的中斷,無論是由於人為錯誤、自然災害、停電、電信故障、闖入、破壞、故意破壞行為、恐怖主義行為、政治動盪、戰爭或其他原因。我們保護和計劃我們主要操作系統的潛在中斷的努力可能不會成功。
•我們依靠我們的信息技術環境和某些關鍵數據庫、系統和應用程序來支持關鍵的產品和服務。我們相信,我們有適當的政策、流程和內部控制,以確保我們的信息技術的穩定性,提供安全防範未經授權訪問我們的系統,並保持業務連續性,但我們的業務可能受到重大幹擾,我們的業務、財務狀況或經營業績可能受到意外系統故障的重大不利影響。數據損壞或未經授權訪問我們的系統。
•我們或我們的第三方服務提供商使用的物理或技術基礎設施可能會過時或受限、不可用、與我們產品的未來版本不兼容、無法全面或準確或無法有效地運行,如果我們不能及時或有效地更換它,我們的業務可能會受到不利影響。
•對於我們大多數較小的辦公地點和低風險系統,我們也沒有完全宂餘的系統,我們的災難恢復計劃不包括恢復非必要的服務。如果我們的某個地點或系統發生中斷,而我們在這些地點的人員或依賴此類系統的人員無法使用其他系統,或無法與其他地點進行通信或前往其他地點,這些人員為我們的客户和客户提供服務和互動的能力可能會受到影響。
•我們無法肯定地預測我們或第三方未能有效處理和解決這些延誤和中斷所可能造成的所有不利影響。我們業務或基礎設施的中斷可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
法律和監管風險
我們運營所在的全球隱私、數據本地化和數據保護立法、監管和商業環境的變化可能會對我們收集、編譯、使用和發佈數據的能力產生重大不利影響,並可能影響我們的財務業績。
•全球隱私、數據本地化和數據保護立法、執法和政策活動正在迅速擴大,並創造了複雜的法規遵從環境。遵守和實施這些隱私相關和數據保護措施的成本一直很高,我們預計將繼續如此。此外,儘管我們盡了最大努力,但無意中未能遵守聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律法規,可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。
•我們收集、編輯、使用和發佈的某些類型的信息,包括在我們所有業務中提供的信息,均受我們運營所在司法管轄區政府機構的監管。此外,某些隱私和數據保護倡導者和政府監管機構越來越關注營銷和隱私問題以及數據保護問題,特別是因為這些問題涉及到個人隱私和國家安全利益。
•公眾越來越關注個人信息的使用和數據傳輸,同時也制定了旨在加強數據保護、信息安全以及消費者和個人隱私的立法和條例。這些領域的法律繼續發展,美國隱私和數據保護法律的性質也在不斷變化,歐盟("歐盟")、中華人民共和國及其他地方可能對我們處理員工、供應商及客户的個人及敏感信息以及其他數據產生重大影響。
•不遵守隱私和數據保護要求可能導致重大處罰。例如,歐盟全面的《通用數據隱私條例》(“GDPR”)規定了最高2000萬歐元或全球收入的4%的罰款。此類法律法規,以及任何相關的查詢或調查或任何其他政府行動,都需要成本高昂,增加我們的運營成本,並需要大量的管理時間和注意力,並可能導致負面宣傳,並使我們面臨可能損害我們業務的補救措施,包括罰款或要求或命令我們修改或停止現有業務慣例。
•我們投入大量時間和財政資源,以遵守當前和未來適用的國際和美國隱私、網絡安全、數據保護和相關法律。我們已經並預計將繼續進行資本投資和其他支出,以應對網絡安全準備和防止未來的違規行為,包括與額外的安全技術、人員、專家和數據被違規者的信用監控服務相關的成本。我們在未來產生的任何此類開支(可能是重大的),將影響我們在產生期間的經營業績,但這些開支可能不會有意義地限制未來企圖破壞我們的信息技術系統的成功。
•此外,歐盟和其他司法管轄區,包括中華人民共和國和印度,正在考慮或已經施加額外限制,包括與跨境傳輸個人和其他類型數據有關的限制。這些要求的複雜性和數量日益增加,變化頻繁,我們經營所在的不同國家之間的衝突日益增加,這導致我們的合規風險和成本增加。
•持續的隱私和數據保護問題可能導致新的或修訂的法律和法規。未來有關收集、彙編、使用和發佈信息和消費者隱私的法律法規可能會導致我們的運營受到限制、合規或訴訟費用增加、不利宣傳或收入損失,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。我們也可能被禁止收集或傳播某些類型的數據,這可能會影響我們滿足客户需求的能力。
•我們還不時地根據合同或由於自律義務或行業標準適用於我們的做法而受到或面臨與個人和其他數據有關的額外義務的約束。
面對訴訟、政府及監管程序、調查及查詢可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
•在正常的業務過程中,無論是在美國還是海外,我們和我們的子公司都是眾多法律訴訟的被告,經常是政府和監管程序、調查和調查的對象,如第7項所述, 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,在本表格10—K週年報告及附註13中─ 承付款和或有事項合併財務報表第8項, 合併財務報表和補充數據,在本表格10—K週年報告中,我們面臨未來會出現額外的程序、調查和查詢的風險。
•這些訴訟、調查和查詢中的許多經常與我們的評級、指數和商品洞察業務的活動有關。此外,多個政府及自律機構經常就我們遵守適用法律及法規的情況進行查詢及調查,包括與我們受規管活動、反壟斷事宜及其他事宜(如ESG)有關的法律及法規。我們亦不時面臨與税務事宜有關的訴訟、調查或查詢。任何該等訴訟、調查或查詢均會對本公司造成額外開支,需要高級管理層關注,並最終可能導致不利判決、損害賠償、罰款、處罰或活動限制,從而可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
•鑑於訴訟及政府及監管執法事宜固有的不確定性,吾等無法預測吾等目前面臨之事項之最終結果或解決時間,或在大多數情況下合理估計活動限制之最終判斷或影響。因此,我們不能
確保我們目前面臨或未來可能面臨的事項的結果不會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
•隨着訴訟或解決未決事項的程序的進展(視情況而定),我們持續審閲最新可用資料,並評估我們預測該等事項的結果的能力以及對我們的綜合財務狀況、現金流量、業務及競爭地位的影響(如有),這可能需要我們於未來期間在綜合財務報表中記錄負債。
•在缺乏與美國類似的法律保護或責任標準的外國司法管轄區,與法律訴訟有關的風險可能會增加。此外,新的法律法規已經頒佈,並可能繼續頒佈,以確立較低的責任標準,轉移舉證責任或放寬答辯要求,從而增加了在美國和外國司法管轄區針對公司的訴訟成功的風險。該等訴訟風險通常難以評估或量化,並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
•我們可能沒有足夠的保險或儲備來覆蓋這些風險,這些風險的存在和嚴重程度往往在很長一段時間內仍然未知,並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
未來的立法、監管改革或政策變化,特別是突然的變化,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
未來的立法、監管改革或政策變化,例如金融服務監管改革、能源或商品特定監管(包括石油)、與定價提供商、可持續性、信用評級數據、數據隱私和網絡安全相關的監管、政府支持的企業改革和基礎設施支出的增加以及貿易政策的重大變化(包括制裁),都可能影響我們的業務。目前,歐盟、英國、我們或我們的客户將或可能成為受影響的美國和其他司法管轄區最近已被採納但尚未實施,或已被提議或正在考慮,但目前其對我們業務和經營業績的影響仍不確定。法律、法規或政策的變化增加了我們無法適當適應合規義務變化的可能性,特別是當此類變化突然發生時,例如政府更迭。上述任何變動均可能增加我們的訴訟及監管風險,直接影響我們的經營業績及現金流量,對我們提供產品及服務的能力產生不利影響,或對我們產品及服務的需求產生不利影響。該等變動亦可能增加我們經營所在市場的波動性及不確定性,從而影響我們的業務。目前,我們無法預測該等變動的範圍或性質,或評估該等潛在變動對我們的經營業績或現金流量的整體影響。
加強對我們在美國、歐洲和其他地區的評級業務的監管可能會增加我們的業務成本,因此可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
•金融服務業受到高度監管,發展迅速,並受到美國監管力度不斷加大的影響,歐洲和其他地方。在某些情況下,評級所開展的業務受《2006年信用評級機構改革法案》(“改革法案”)、《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(“多德—弗蘭克法案”)、《1934年美國證券交易法案》(“交易法案”)及╱或其開展業務所在州或其他司法管轄區的法律規管。
•在過去數年,美國國會、國際證券委員會組織(“IOSCO”)、SEC、歐盟委員會(包括通過歐洲證券市場管理局(“ESMA”)和英國。金融行為監管局(“FCA”)以及評級機構開展業務的其他國家的監管機構一直在審查評級機構的作用及其程序,以及加強對信用評級的發佈或信用評級機構活動的監督或監管的必要性。地方、國家和多國機構正在審議與信用評級機構有關的其他法律、條例和規則,今後可能會繼續審議,包括旨在減少監管和投資者對信用評級依賴的條款,以及適用於信用評級機構的責任標準。
•該等法律及法規,以及任何其他類似的未來規則制定,可能會導致對信用評級的要求減少及成本增加,而我們可能無法將此等成本轉嫁給客户。此外,這些法律和條例的範圍、解釋和管理可能存在不確定性。我們可能需要承擔重大開支及╱或採取與我們的業務目標不符的行動,以遵守該等法律及法規,並降低罰款、處罰或其他制裁的風險。法律訴訟程序可能會變得越來越漫長,可能存在不確定性和可能面臨賠償責任的風險。很難準確評估立法和監管要求對我們業務和客户業務的未來影響,它們可能會影響評級與發行人的溝通,作為評級分配過程的一部分,改變評級制定的方式,影響評級或其客户或信用評級使用者的運作方式,影響評級需求,並改變信用評級業務的經濟效益。每項該等發展均可能增加與發佈信貸評級有關的成本及法律風險,並可能對我們的營運、盈利能力及競爭力、對信貸評級的需求及使用該等評級的方式造成重大不利影響。
•關於評級機構的其他信息,請參見本年度報告10—K表格第7項,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
我們的指數和商品洞察業務受到歐盟、英國和澳大利亞新的不斷變化的監管制度的約束,以及美國和其他地區增加或改變監管規定的可能性。我們的指數業務受到歐盟、英國和澳大利亞不斷變化的監管制度的制約。我們的Commodity Insights業務受歐盟和英國監管制度的約束。這種不斷變化的監管格局可能會增加我們在全球開展業務的敞口、合規風險和成本,因此可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•除了廣泛和不斷髮展的美國法律和法規外,外國司法管轄區也採取措施加強對金融服務和商品行業的監管。
•2012年10月,IOSCO發佈了其石油價格報告機構原則(“PRA原則”),IOSCO表示,這些原則旨在提高受IOSCO成員國監管的衍生品合同中引用的油價評估的可靠性。Commodity Insights已採取步驟,使其業務符合PRA原則,並按照IOSCO在其關於PRA原則的最後報告中的建議,對其發佈基準的其他商品,使其與PRA原則保持一致。
•2013年7月,IOSCO發佈了其財務基準原則(“財務基準原則”),旨在通過制定與基準治理、基準質量、透明度和問責機制有關的標準,包括指數發佈的指數和基準,來促進財務基準的可靠性。指數已採取措施使其管治制度、控制框架和運作符合財務基準原則,並聘請獨立審計師對其遵守財務基準原則的情況進行年度合理保證審查。
•基準行業受歐盟(“歐盟基準法規”)和英國(“英國基準法規”)的監管,以及其他司法管轄區對金融和大宗商品基準的不斷演變的監管。指數和大宗商品洞察都由荷蘭金融市場管理局監管歐盟基準監管。指數還受到英國基準監管金融市場行為監管局的監管。這項立法已經並可能繼續導致經營義務、增加的合規風險以及指數和商品洞察的額外成本。
•指數須遵守澳大利亞的基準法規,根據該法規,其管理S&P ASX200指數必須並已獲得澳大利亞證券和投資委員會的許可,並受其監督。這項立法已經並可能繼續導致指數的合規風險和額外成本增加。
•自2018年以來,歐盟名為《金融工具市場指令和監管》(統稱為“MiFID II”)的一攬子立法措施已適用於所有歐盟成員國。MiFID II包括的條款包括:(I)為清算相關證券的目的授權許可基準的條件和要求,併為此目的一視同仁地進入交易所和結算所;(Ii)修改某些類別衍生品的分類和處理;(Iii)擴大受監管的交易場所的類別;(Iv)要求將投資研究與包括執行服務在內的其他服務分開,並指示投資公司必須從客户支付的專用研究支付賬户或投資公司的利潤中支付研究費用;以及(V)規定某些衍生品在交易所進行強制性交易(補充2011年歐盟市場基礎設施法規中的強制性衍生品清算要求)。MiFID II和可能的後續修正案可能會導致Indices和Commodity Insights分別許可其指數和價格評估的方式發生變化,並可能對公司其他部門提供的信用評級和第三方研究產品在歐盟內使用產生間接影響。MIFID II和市場濫用法規(MAR)可能會對指數和商品洞察在歐盟的活動施加額外的監管負擔,儘管確切的影響和成本尚不清楚。
我們的國際商業活動必須符合國際貿易限制,包括由美國財政部外國資產控制辦公室實施的經濟制裁規定,這可能會影響我們向我們開展業務的某些國家營銷和/或銷售我們的產品和服務的能力。不遵守這些法律和法規可能會導致鉅額罰款和處罰,並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生相關的重大不利影響。
•作為一家全球公司,我們受到國際貿易限制,包括經濟和金融制裁法律和禁運。這些法律包括禁止或限制向被禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務。
•某些地區的禁運和制裁法律正在迅速變化,包括針對伊朗、俄羅斯和委內瑞拉的禁運和制裁法律。這些禁運和制裁法律已經並可能在未來影響我們繼續向這些地區推銷和/或銷售我們的產品和服務的能力,進而對我們在這些地區的收入產生不利影響。例如,針對俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的軍事衝突,美國、歐盟、英國、加拿大和其他國家的政府已經對俄羅斯和白俄羅斯的某些行業部門和各方實施了金融和經濟制裁。我們於2022年3月宣佈暫停在俄羅斯和白俄羅斯的商業運營。暫停我們在這些司法管轄區的業務
影響了收入,特別是在Commodity Insights方面,儘管它沒有對公司的經營業績產生實質性影響。然而,當前軍事衝突的持續時間和影響非常不可預測,其持續或進一步升級可能會對我們的業務、財務狀況或行動結果產生額外的不利影響。
•額外的國際貿易限制可能會在任何時候頒佈,可能會要求我們改變業務,增加我們不遵守規定的風險。
•不遵守這些法律和法規可能會導致鉅額罰款和處罰,並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生相關的重大不利影響。該公司此前已就此類問題達成和解並支付了罰款。
我們可能會因客户使用我們的產品而承擔責任或面臨聲譽損害。
•我們的一些產品支持我們客户的投資流程和其他活動,這些客户總共管理或擁有數萬億美元的資產。使用我們的產品作為此類活動的一部分,包括投資過程,不時使我們面臨我們的客户或其資產由我們的客户管理的各方對鉅額美元金額的索賠。到目前為止,此類索賠還沒有對我們造成實質性的不利影響,但不能保證未來的索賠不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
•我們開發或許可的產品以及這些產品所依賴的專有方法、模型和流程不時包含未檢測到的錯誤或缺陷,儘管存在測試和/或其他質量保證做法。此類錯誤可能存在於產品生命週期的任何部分,並可能在測試和/或其他質量保證實踐中持續存在。公司內部協作無效或不足會增加此類錯誤可能未被檢測到的風險。部署包含此類錯誤的產品可能會損害我們的聲譽,並且與修復此類錯誤相關的成本可能會影響我們的盈利能力。
•任何與我們產品有關的索賠,即使是最終結果對我們有利的索賠,都會涉及我們的管理層、人員、財務和其他資源的重大承諾,並可能對我們的聲譽產生負面影響。此外,此類索賠和訴訟可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
與英國S退出歐盟相關的監管變化和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
隨着英國決定取代或複製哪些歐盟法律,以及歐盟決定如何對待源自英國的受監管活動(例如,信用評級機構的活動),英國於2020年1月31日退出歐盟(“脱歐”),這帶來了法律上的不確定性。我們的業務受到歐洲金融服務和大宗商品行業日益嚴格的監管。歐盟法規的潛在變化、英國對任何重複的歐盟法律的不同解釋和/或英國的額外法規可能會導致我們的業務承擔額外的運營義務和增加成本。英國退歐的任何這些影響,以及其他我們無法預見的影響,都可能對我們的業務、商業機會、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
業務和運營風險
國內和/或全球資本市場的證券發行量和交易量的變化、資產水平和流入投資產品的變化、利率的變化和金融市場的波動以及大宗商品市場的波動影響我們的業務、財務狀況或經營業績。
•我們的業務受到美國總體經濟狀況和波動的影響。以及世界大宗商品和金融市場。
•全球的經濟狀況和波動性通常受到負面或不確定的經濟和政治狀況的影響。此外,自然災害和人為災難、新冠肺炎等大流行病或傳染病的爆發以及軍事衝突(如俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突)給全球資本和商品市場帶來動盪和不確定性,並對總體經濟狀況產生負面影響。我們重要市場的動盪、負面或不確定的經濟和政治狀況已經削弱並可能在未來削弱對我們重要市場或其他日益相互依存的市場的商業信心。由於我們在全球經營,並在許多市場擁有重要業務,這些市場中任何一個市場的波動性增加或經濟放緩都對我們的經營業績產生了不利影響,並可能在未來對我們的經營業績產生不利影響。例如,俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突造成的不利和不確定的經濟狀況已經並可能進一步負面影響全球對商品和服務的需求;造成供應鏈中斷;增加運輸、能源和其他原材料的成本;造成商品價格、信貸和資本市場的大幅波動;並導致網絡安全事件增加。與這場軍事衝突和/或其擴張有關的地緣政治緊張局勢進一步升級,可能導致全球經濟和我們開展業務的市場更加動盪和混亂,從而對我們的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。
•由於我們基於信用評級和發行的收入的一個重要組成部分是基於交易的,並且基本上依賴於在資本市場發行的債務證券的數量和美元數量,因此,如果不利的金融或經濟狀況減少了投資者對債務證券的需求或降低了發行人發行此類證券的意願或能力,往往會減少評級公司為其提供信用評級的債務發行的數量和美元數量。
•不利的財務或經濟狀況會降低投資者對債務或股權證券的需求,或降低發行人發行此類證券的意願或能力,從而對市場情報中與債務和股權發行相關的某些業務線的收入產生負面影響。
•我們的指數業務受到市場波動、基於我們指數的投資產品的資產水平或名義價值以及某些交易所交易衍生品的交易量的影響。波動的資本市場以及不斷變化的投資風格等因素可能會影響投資者投資於指數掛鈎投資產品的決定。
•利率或信用利差的增加、金融市場或利率環境的波動、重大政治或經濟事件、重要發行人的違約以及其他市場和經濟因素可能會對債務發行的總體水平、某些類別借款人的債務發行計劃、衍生品交易水平和/或所提供的信用敏感產品的類型產生負面影響,這在歷史上已經影響到我們的評級部門和我們的市場情報、商品洞察和信息部門的部分部門,並在未來可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•我們的Commodity Insights業務受到大宗商品市場波動的影響。我們主要市場(包括能源行業)的這種波動在歷史上已經導致,而且未來可能會導致對我們產品的需求減少,影響我們的收入和利潤率。大宗商品價格參考的變化,無論是價格評估、基準或實物大宗商品和大宗商品衍生品的相關交易活動,都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
•利率上升、金融市場或利率環境的波動、重大政治或經濟事件以及其他市場和經濟因素可能會影響新車和二手車的供求,從而可能對我們的移動業務產生負面影響。
•汽車供應鏈的波動影響汽車行業的生產,並可能對我們的移動業務的收入造成不利影響。
•宏觀經濟環境的任何疲軟,包括經濟衰退、通脹、利率上升和其他因素,都可能限制我們服務的各個市場的客户預算,可能導致他們的員工人數減少,以及對我們基於訂閲的產品的需求下降。
•上述因素通常會影響我們的業績,並可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
流行病、流行病或公共衞生危機(包括COVID—19)可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
我們的業務可能受到疫情、流行病或公共衞生危機(如COVID—19疫情)的重大不利影響。此類事件造成的人員流動性限制,或政府為防止或遏制此類事件而採取的措施(例如旅行限制、社交距離、外出、住所訂單或業務關閉),可能對我們的運營或供應商或客户的運營造成負面影響,或可能限制我們與客户互動以及有效維持和發展我們的運營的能力,包括通過獲得新的訂閲和續訂。 COVID—19大流行帶來,未來的大流行、流行病及公共衞生危機可能給全球金融及商品市場帶來波動及不確定性,以及不利的整體經濟狀況。有關事件(包括COVID—19)可能導致金融及商品市場波動對我們的業務、財務狀況及經營業績構成的風險,已於上文標題為“於國內及╱或全球資本市場發行及買賣的證券數量、資產水平及投資產品流量的變動,利率的變動和金融市場的波動,以及商品市場的波動影響我們的業務,財務狀況或經營業績。 政府為穩定市場和支持經濟增長而採取的行動可能不足以解決市場混亂或避免經濟活動的嚴重和長期減少。疫情、流行病或公共衞生危機(如COVID—19)對我們的客户的負面影響可能導致我們的產品及服務面臨定價壓力或延遲續訂,以及新銷售面臨挑戰,從而減少收入,最終影響我們的經營業績。例如,COVID—19及其他宏觀經濟事件所帶來的不確定性已並可能繼續對Commodity Insights客户構成壓力,已並可能繼續轉化為對我們的訂閲及相關產品及服務的需求放緩。 此外,倘疫情、疫情或公共衞生危機(包括COVID—19)導致美國及其他主要市場持續衰退,我們的業務將受到重大不利影響。迄今為止,COVID—19疫情並未對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。 然而,由於COVID—19及其他流行病、流行病及公共衞生危機的不確定性質,我們無法預測任何該等事件可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成何種影響。
無法吸引和留住關鍵的合格人員可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們產品和服務的開發、維護、銷售和支持取決於我們高技能、受過教育和培訓的員工的知識、經驗和能力。因此,我們的業務依賴於在競爭激烈的商業環境中成功吸引、留住和培訓優秀員工。我們吸引及挽留優秀員工的能力取決於多項因素,包括當時的市況及競爭相同人才的公司所提供的薪酬待遇。雖然我們提供具競爭力的薪酬及福利待遇,但由於市場內僱員競爭激烈,以及薪酬成本上升,我們在吸引及挽留優秀僱員方面正面臨挑戰,原因是市場內僱員競爭激烈,以及目前通脹壓力影響。倘我們在招聘工作上不太成功,或未能吸引或挽留關鍵員工,則我們開發及提供成功產品及服務或達成策略目標的能力可能會受到不利影響,可能會對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
合併後整合S & P Global及IHS Markit業務的過程涉及重大成本、資源及挑戰,可能對合並預期的協同效應以及我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
•我們已產生並預期將繼續產生大量開支,我們已投入並預期將繼續投入大量資源,以整合S & P Global和IHS Markit的大量流程、政策、程序、運營、技術及系統。管理層在繼續實施該等整合方面面臨重大挑戰,其中部分挑戰可能超出管理層的控制範圍,並可能導致成本增加以及管理層的時間和精力轉移,並可能對合並的預期協同效應以及我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。合併導致的整合過程和其他中斷(包括增加的網絡安全風險)也可能對我們與員工、供應商、客户、分銷商以及與S & P Global和IHS Markit有業務或其他交易的其他人的關係造成不利影響,而整合S & P Global和IHS Markit業務的困難可能會損害我們的業務或聲譽。
•與IHS Markit整合相關的增量成本可能超過我們預期通過消除重複成本和實現與業務整合相關的其他效率而實現的節約,特別是在存在重大意外成本的情況下。我們無法控制的因素可能會影響這些開支的總額或時間,其中許多開支因其性質而難以準確估計。
我們的收購、資產剝離和其他戰略交易可能不會產生預期的結果,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•我們已經進行並預期將繼續進行收購、剝離和其他戰略性交易,以加強我們的業務並發展我們的公司。例如,於2022年2月28日,我們完成與IHS Markit的合併,作為獲得監管部門批准合併的條件,我們須剝離CUSIP Global Services、槓桿評論和數據(“LCD”)業務以及相關的槓桿貸款指數系列。 於2022年6月1日,我們還將在合併中收購的基礎化學品業務出售給新聞集團;該出售也是獲得合併監管批准的條件。此外,於2022年11月30日,我們宣佈有意剝離工程解決方案業務,並於2023年1月17日,我們宣佈與Allium Buyer LLC訂立證券及資產購買協議,Allium Buyer LLC是一家由Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.附屬基金控制的特拉華州有限責任公司。以約9.75億美元現金出售該部門,但須按慣例調整收購價。我們的工程解決方案業務的剝離預計將於2023年第二季度完成。由於收購、資產剝離和其他戰略性交易的市場競爭激烈,尤其是在行業整合的情況下,這可能會影響我們完成此類交易的能力,因此此類交易帶來重大挑戰和風險。
•如果我們未能成功完成該等交易,或如果該等擴張機會不出現,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。
•若該等交易完成,該等交易的預期增長及其他戰略目標可能無法完全實現,或可能需要比預期更長的時間才能實現,而各種因素可能會對該等交易的任何預期利益造成不利影響。我們的收購、資產剝離和其他戰略交易面臨困難,包括但不限於以下幾點:
◦整合的過程比預期的更昂貴或需要更多的資源;
◦收購改變了我們的市場和產品組合的組成(例如,合併使我們接觸到汽車行業和上游勘探和生產行業),並且難以獲得該等市場或產品所需的技能;
◦合併公司和行政基礎設施以及消除重複業務方面出現延誤或困難,包括整合財務報告、信息技術基礎設施、數據和內容管理系統以及產品平臺、通信和其他系統方面的問題;
◦延遲或難以協調公司文化、運營實踐、管理理念、員工發展和薪酬計劃、內部控制、合規計劃和其他政策、程序和流程;
◦承擔非故意債務的;
◦意想不到的監管和經營困難及支出;
◦未能保持員工士氣或留住當前或收購企業的關鍵人員;
◦未能保留現有的業務和運營關係;
◦難以協調地理上分散的組織,包括合併辦事處;
◦資產剝離對我們收入增長的影響大於預期,原因是對我們整體產品的協同效應或不利影響大於預期;
◦資產剝離需要通過持續的股權所有權、擔保、賠償或其他財務義務,繼續在剝離的業務中進行財務參與;
◦產生與資產剝離有關的減值費用或其他損失;以及
◦將管理層的注意力從其他業務運營上轉移開。
•此外,我們可能面臨監管挑戰,影響我們進行盡職調查的能力。例如,儘管進行了廣泛的整合規劃,但考慮到反壟斷法規施加的限制,我們在合併完成之前並沒有完全訪問IHS Markit數據。我們依靠第三方、乾淨的房間和可公開獲得的數據來告知我們對業務的假設。自合併完成以來,我們根據對IHS Markit的完全訪問權限調整了一些假設。雖然此類調整到目前為止還不是實質性的,但不能保證未來的發現不會對我們實現成本或收入協同效應或我們預期從合併中獲得的其他好處的能力產生重大不利影響。
•如果收購、資產剝離和其他戰略交易未能按預期進行,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們經營的市場競爭激烈,我們無法成功競爭可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•信用評級、金融研究、市場數據和解決方案、基於指數的產品、汽車數據、大宗商品分析和價格評估以及有關這些市場的相關新聞和信息的市場競爭激烈。評級、市場情報、商品洞察、指數和移動性基於一系列因素在國內和國際上競爭,包括產品質量、客户服務、聲譽、價格、地理範圍、產品範圍和技術創新。
•雖然我們的業務面臨來自傳統內容和分析提供商(包括交易所)的競爭,但我們也面臨來自非傳統提供商的競爭,其中許多非傳統提供商是我們的客户,例如資產管理公司、投資銀行、私募股權和技術領先的公司,這些公司正在為其核心業務添加內容和分析能力。
•競爭格局還可能以合併和收購、合資或戰略夥伴關係的形式進行合併,從而使競爭對手擁有更好的資本或能夠通過協同增效獲得競爭優勢。
•此外,在我們的業務所在的一些國家,政府已經並可能在未來向當地的競爭對手(特別是信用評級機構)提供財政或其他支持,並已經並可能在未來不時建立官方信用評級機構、信用評級標準、基準或基準提供商,或評估當地發行人的程序。
•如果我們不能成功地與競爭對手競爭,我們可能需要大幅降低產品或服務的成本,否則我們可能會失去大量的市場份額、收入或客户,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
運營成本和支出的大幅增加可能會對我們的盈利能力產生重大不利影響。
•我們的主要支出包括員工薪酬和資本投資。
•我們提供具競爭力的薪酬及福利待遇,以吸引及留住成長及擴展業務所需的優質員工。薪酬成本受一般經濟因素的影響,包括影響健康保險成本和退休後福利以及通貨膨脹的因素、我們所需的員工技能組合的任何特定趨勢,以及我們市場對有才能員工的競爭。我們目前正面對薪酬成本上升,這是受市場內僱員競爭激烈及現時通脹壓力影響。
•我們在信息技術、數據中心和其他技術計劃方面進行了大量投資,我們不能保證這些投資會帶來收入的增加。
•我們依賴第三方數據供應商為我們的各種產品提供的數據,並且我們非常依賴亞馬遜網絡服務(“AWS”)來提供、開發和維護我們的雲基礎設施。由於多個原因,我們正面臨來自第三方服務提供商的成本不斷增加,包括通脹壓力和與我們所需數據日益複雜相關的成本。
•雖然我們相信我們在投資策略和執行我們的執行計劃方面是審慎的,但不能保證這些投資的最終可回收性或有效性。
•上述任何營運成本和開支的大幅增加,都可能對我們的盈利能力產生重大不利影響。
客户整合、客户員工數量減少或客户支出減少可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•我們的業務擁有客户基礎,主要由來自企業、金融服務、大宗商品和汽車行業的成員組成。由於這些行業的合併和收購而產生的客户整合可能會導致公司數量和勞動力的減少,這可能會影響我們的客户基礎的規模。
•努力降低運營成本的客户可能會尋求減少在我們產品和服務上的支出。如果大量小客户或關鍵數量的大客户減少與我們的支出,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
•或者,客户可以使用其他策略來減少他們在金融、商品市場和汽車產品和服務上的總體支出,方法是與較少的供應商合併他們的支出,包括選擇其他提供較低成本產品的供應商,或通過自我採購他們對金融、商品市場和汽車產品和服務的需求。如果我們的很大一部分客户選擇將他們在金融、商品市場和汽車產品和服務上的支出與其他供應商合併,而不是我們或自行採購他們的產品和服務需求,或者如果我們的大部分業務被價格更低的競爭對手搶走,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
•我們指數業務收入的很大一部分集中在我們的一些最大客户身上,這些客户管理着基於指數的基金(包括交易所交易基金)和其他基於指數的投資產品的大量資產。來自我們最大客户的收入損失很大一部分可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們失去了關鍵的外部數據和產品供應商,或者如果這些供應商的數據或產品有錯誤或延遲,我們可能無法向我們的客户提供他們想要的信息和產品。
•我們生產產品和開發新產品的能力取決於其他供應商的產品,包括某些數據、軟件和服務供應商。我們的一些產品及其相關價值依賴於我們的數據供應商的更新,而我們的大多數信息和數據產品依賴於對歷史和當前數據的持續訪問。
•我們的許多供應商也是我們的競爭對手,他們可能會改變他們向我們提供的數據和產品的條款,以獲得相對於我們的競爭優勢,這可能會對我們的業務造成實質性損害。
•我們以各種方式利用第三方來源提供的某些信息和數據,包括市場參與者收集的信息和來自世界各地某些證券交易所的大量數據。
•有時,我們供應商的數據會出現錯誤、延遲、設計缺陷、無法按可接受的條款提供或根本不可用。雖然到目前為止,這些問題還沒有對我們產生實質性的不利影響,但未來發生任何此類問題可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•整合我們的供應商可能會導致公司和勞動力的數量減少,這可能會影響我們的供應商基礎的規模,或者我們的供應商收取的費用會增加,這可能會增加我們的運營成本。
•我們與數據供應商的一些協議允許他們在短時間內取消。終止我們的一個或多個重要數據協議或排除、限制使用或與重要數據提供商的信息相關的訴訟可能會導致我們可供使用(和向我們的客户提供)的信息大幅減少,並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
如果我們或我們的第三方服務提供商遇到災難或其他業務連續性問題,我們無法成功恢復,可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害、客户關係受損或法律責任。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遇到本地或區域性災難或其他業務連續性問題,例如地震、颶風、洪水、內亂、抗議、軍事衝突(例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突)、恐怖襲擊、大流行病或傳染病(例如COVID—19)爆發、安全漏洞、網絡攻擊、數據泄露、電力損失,在電信故障或其他自然或人為災難的情況下,我們繼續運營的能力將部分取決於我們或我們的第三方服務提供商的人員的可用性、我們或我們的第三方服務提供商的辦公設施以及我們或我們的第三方服務提供商的計算機的正常運行,電信和其他相關係統和業務。全球氣候變化正在導致並預計將繼續導致某些自然災害和不利天氣,如干旱、野火、風暴、海平面上升、洪水、熱浪和寒流,這些災害發生頻率更高或強度更大。如果發生任何此類災難或其他業務連續性問題,
我們可能面臨與我們特定運營領域有關的運營挑戰,例如主要行政人員或人員,或我們可能面臨我們無法控制的第三方服務供應商的運營挑戰,這可能對我們的業務造成重大不利影響。
•我們定期評估並採取措施改進我們現有的業務連續性計劃和關鍵管理層繼任。然而,一場大規模的災難或影響我們在地區內或跨地區的某些關鍵運營區域的災難,或者我們在遇到災難或其他業務連續性問題時無法成功恢復的災難,可能會嚴重中斷我們的業務運營,並導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害、客户關係受損或法律責任。
外包我們業務的某些方面可能會導致重大財務損失、成本增加、監管行動和處罰、聲譽損害、未經授權訪問我們的系統、系統或網絡中斷以及機密信息的不當披露。
•我們已將某些功能外包給第三方服務提供商,以利用領先的專業能力並實現成本效益,此類功能可能會進一步外包。我們的第三方服務提供商有時表現不符合我們的標準,沒有產生可靠的結果,沒有及時表現,或者根本沒有表現。我們還面臨我們的第三方服務提供商可能無法遵守法律要求或對我們的專有信息保密的風險。如果這些第三方未能履行其對我們的合同、監管、保密或其他義務,可能會導致重大經濟損失、更高的成本、監管行動和聲譽損害。
•外包這些功能還涉及第三方服務提供商可能無法維持足夠的物理、技術和行政保障措施來保護我們的機密信息和數據的安全的風險。如果這些第三方未能維護這些安全措施,可能會導致未經授權訪問我們的系統,或導致系統或網絡中斷,從而導致不適當地披露機密信息或數據、監管處罰和補救成本。
•AWS為業務運營提供分佈式計算基礎設施平臺,也就是通常所説的“雲”計算服務。目前,我們的大量計算都在AWS上運行。有鑑於此,任何中斷或幹擾我們使用AWS的行為都會影響我們的運營,我們的業務也會受到不利影響。
•我們依賴第三方的業務基礎設施和系統,我們與這些第三方有業務往來,我們將運營和技術功能的維護和開發外包給這些第三方,包括我們的AWS“雲”計算服務。我們的服務提供商可能會遇到系統故障或故障、停機、停機、網絡攻擊、財務狀況的不利變化、破產或其他不利條件,這可能會對我們的業務和聲譽產生實質性的不利影響。因此,我們計劃增加我們外包給“雲”或其他第三方的基礎設施數量,可能會增加我們的風險敞口。
我們的聲譽、信譽和品牌是我們公司的關鍵資產和競爭優勢,我們的業務可能會受到市場對我們的看法的影響。
•我們的聲譽、信譽和品牌實力是我們的關鍵競爭優勢。
•鑑於我們在金融、商品和汽車市場的角色,我們吸引和留住客户的能力受到外部對我們聲譽、信譽和品牌的看法的獨特影響。
•我們提供信用評級、定價和估值服務、基準產品和指數,其中許多取決於第三方或市場參與者的貢獻或投入。我們的客户和其他市場參與者希望我們能夠證明我們的產品和服務是獨立生產的,不容易受到操縱。我們相信,我們的產品和服務採用了適當的方法、流程和程序來設計,以保持獨立性和完整性;然而,我們可能無法阻止第三方或市場參與者共同合作或合謀試圖操縱他們的輸入,從而操縱我們的產品和服務的結果。我們不時參與與我們產品和服務所服務的市場和利益相關者有關的第三方調查或訴訟。任何涉及我們信用評級、定價和估值服務、基準和指數的獨立性和完整性的失敗、負面宣傳、調查或訴訟,都可能導致對這些產品和服務的管理失去信心,並可能損害我們的聲譽和業務。
•負面看法或宣傳,包括關於我們的可持續發展和企業責任政策和實踐的負面看法或宣傳,可能會損害我們在客户、潛在客户、監管機構和公眾中的聲譽,這可能會對我們吸引和留住客户、員工和供應商以及合適的收購候選人或其他組合的能力產生負面影響。
•我們的部門均積極分析經濟狀況並提供意見,包括評估造成波動和經濟不確定性的事件的影響,例如COVID—19疫情和俄羅斯與烏克蘭之間持續的軍事衝突。儘管我們在開展工作時非常謹慎,我們表達的觀點和假設,我們得出的結論,我們採取的行動(包括但不限於評級行動,修訂我們的指數組成等),而我們各部門的工作,很可能會受到事後的嚴格審查。在前幾個時期之後,
波動性和經濟不確定性。該等審查過去及將來可能會影響我們的聲譽、品牌及信譽,並導致政府及監管部門的訴訟、調查、查詢及訴訟。
•對我們的聲譽、信譽和品牌的損害可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
氣候變化、向可再生能源的過渡以及淨零經濟構成了運營、商業和監管方面的風險。
實物商品和商品衍生品市場可能受到市場參與者和決策者應對氣候變化的決定的影響。此外,向可再生能源和淨零經濟的過渡涉及消費者和機構對能源消耗的偏好的變化,而在向可再生能源過渡期間,我們的產品或服務可能未能滿足客户的需求,可能會對我們的業務和收入造成不利影響。偏好的改變亦可能對我們客户的營運或財務狀況造成不利影響,從而可能導致來自該等客户的收入減少。我們還面臨與新的或加強的氣候變化相關法規或立法有關的風險,這可能會影響我們和我們的客户,並導致監管、合規或運營成本增加。我們還面臨聲譽風險,因為人們認為我們是否正在促進人們遠離化石燃料的遷移。與氣候變化、向可再生能源和淨零經濟過渡相關的風險繼續迅速演變,我們預計與氣候變化相關的風險可能會隨着時間的推移而增加。
我們在新市場的擴張和投資可能不會成功,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們相信,在將我們的業務擴展到主要的地理和產品市場(包括人民Republic of China、私募股權和可持續發展)方面,仍有巨大的機會,我們正在進行這種擴張努力。向新市場擴張需要大量的投資和管理層的關注。我們不能保證這些市場會按預期發展,或我們會在這些市場取得成功,如果我們不這樣做,我們可能無法收回在這些市場擴大業務所花費的投資,並可能放棄在更有利可圖的市場的機會,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績造成不利影響。
我們的負債,或我們信用評級的下調,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們的債務可能會對我們未來的運營產生重大影響,包括:使我們更難履行我們的債務義務和其他持續的業務義務,如果我們未能遵守管理我們債務工具的協議中包含的財務和其他契諾,可能會導致違約和違約事件,這可能導致我們所有的債務立即到期和支付,或者要求我們就可能導致我們產生額外費用和支出的財務或其他契諾的修正案進行談判,從而限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性,並增加我們的脆弱性,;;整體經濟;使我們與債務較少或槓桿率較低的任何競爭對手相比處於競爭劣勢,並增加了我們在不利經濟和行業狀況影響下的脆弱性。
•我們履行債務工具下的付款和其他義務的能力取決於我們未來產生大量現金流的能力。在某種程度上,這受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他我們無法控制的因素的影響。我們不能確定我們的業務將從運營中產生現金流,或者我們現有的或任何未來的信貸安排或其他方式下未來的借款是否足以使我們能夠履行債務義務和滿足其他流動性需求。出於許多原因,我們可能會招致大量額外債務,包括擔保債務,包括為收購提供資金。如果我們增加額外的債務或其他負債,我們面臨的相關風險可能會加劇。
我們面臨着與我們業務的全球性相關的多種風險,這些風險可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•我們活動的地域範圍使我們面臨重大的法律、經濟、運營、市場、合規和聲譽風險。這些風險包括與以下方面有關的風險:
◦世界各地的經濟和政治形勢,
◦通貨膨脹,
◦利率和貨幣匯率的波動,
◦外國政府可能對我們的非美國子公司的貨幣兑換或向我們支付股息或其他匯款施加的限制,
◦不同的會計原則和標準,
◦增税或修改美國或外國税法,
◦遵守由外國政府機構管理的各種外國法律和法規(包括税收制度)的潛在成本和困難,其中一些可能與美國或其他法律淵源相沖突,
◦更改適用的法律和法規要求,包括數據本地化要求;
◦國有化、徵收、價格管制、吊銷經營許可證和其他限制性政府行動的可能性,
◦與更熟悉、經營歷史更長和/或得到地方政府或其他機構支持的地方評級機構競爭,以及
◦內亂、抗議、恐怖主義、政府不穩定、地緣政治不確定性和法律制度等因素。
任何這些領域的不利發展都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•此外,我們還受到適用於我們海外業務的複雜的美國、歐洲和其他當地法律法規的約束,包括貿易制裁法律、反腐敗和反賄賂法律,如美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》、反洗錢法和其他金融犯罪法律。我們與這些主題相關的內部控制、政策和程序以及員工培訓和合規計劃在防止員工、承包商或代理商違反或規避此類內部政策和違反適用的法律法規方面並不總是有效。違反此類法律可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果造成實質性的不利影響。
•遵守適用於我們國際業務的國際和美國法律法規會增加在外國司法管轄區開展業務的成本。違反此類法律和法規可能會導致對我們的聲譽、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的罰款和處罰、刑事制裁、行政補救或對業務行為的限制。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們的公司總部位於紐約沃特街55號,NY 10041。我們在172個地點租賃辦公設施,其中43個在美國。此外,我們在7個地點擁有房地產,其中2個在美國。我們的物業主要由我們每個細分市場使用的辦公空間組成。我們相信,我們所有的設施都得到了良好的維護,適合和足夠滿足我們目前的需求。
第三項。法律訴訟
有關我們法律程序的資料,請參閲附註13-承付款和或有事項在項目238下,合併財務報表和補充數據,在這份Form 10-K年度報告中。
對於根據S-K法規第103(C)(3)(Iii)項披露作為當事一方的政府實體的環境訴訟,我們已選擇披露我們有理由相信此類訴訟將導致100萬美元或以上的罰款(不包括利息和費用)的事項。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
以下人士為本公司的行政人員:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
道格拉斯·L·彼得森 | | 64 | | 總裁與首席執行官 |
Ewout L.Steenbergen | | 53 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
市場情報 |
亞當·坎斯勒 | | 53 | | 總裁、S和寶潔全球市場情報 |
收視率 |
張曼玉 | | 47 | | 總裁、S和標普全球評級 |
商品洞察 |
索加塔薩哈 | | 47 | | 總裁、S、寶潔全球大宗商品洞察 |
移動性 |
愛德華·塔****爾 | | 47 | | 總裁、S和寶潔全球移動 |
指數 | | | | |
丹·德雷珀 | | 54 | | 道瓊斯指數公司首席執行官S |
S&P的全球職能 |
S·斯瓦米·柯薛拉柯塔 | | 56 | | 常務副總監總裁,首席信息官 |
史蒂文·J·坎普斯 | | 58 | | 常務副首席法務官總裁 |
南希·盧凱特 | | 57 | | 執行副總裁、首席風險與合規官 |
馬尼特拉 | | 57 | | 執行副總裁總裁,首席目標官 |
薩莉·摩爾 | | 47 | | 執行副總裁總裁,戰略、併購和合作夥伴關係全球主管 |
張女士,在2022年2月28日成為總裁,S全球評級之前,自2019年1月2日起擔任總裁,S全球市場情報,曾任全球風險服務主管,S全球首席戰略官,此前曾在S全球評級公司擔任管理職務。她也是S全球可持續發展1的負責人,並作為S全球運營委員會執行贊助商繼續支持可持續發展1。
德雷柏先生於2020年6月15日成為標準普爾道瓊斯指數首席執行官之前,曾擔任景順分銷商公司董事總經理兼交易所交易基金全球主管。自2013年6月以來。
坎斯勒先生在2022年2月28日成為S&P Global Market Intelligence總裁之前,自2016年起擔任IHS Markit執行副總裁兼IHS Markit金融服務部門總裁。
坎普先生,在成為執行副總裁之前,首席法務官總裁自2016年8月起擔任S全球律師事務所執行副總裁總裁總法律顧問。他曾在廣達服務擔任執行副總裁總裁和總法律顧問,負責所有法律事務,並就監管、道德和合規問題向業務提供建議。
科切拉科塔先生,2020年1月13日出任常務副首席信息官總裁,2018年1月1日起任首席信息官,2017年7月起擔任基礎設施及雲和企業服務全球負責人。
盧奎特女士在2020年1月9日成為首席風險與合規官總裁之前,高級副總裁自2016年6月起擔任S全球首席風險與審計主管,在此之前是本公司首席審計主管,領導S全球內部審計職能和S全球評級評級風險審查職能。
馬尼斯女士,在成為執行副總裁總裁之前,首席目的官,自2018年5月15日起擔任S全球首席人事官執行副總裁,並自2017年起擔任露華濃首席人力資源官。在加入露華濃之前,她曾在雅詩蘭黛公司擔任全球人才部高級副總裁。
Moore女士,在2022年2月28日成為執行副總裁,全球戰略,併購和合作夥伴關係主管之前,領導IHS Markit的歐洲信貸業務和全球貸款業務。
彼得森先生在2013年11月1日出任總裁兼首席執行官之前,總裁自2011年起擔任S全球評級(當時名為標準普爾評級服務)。在此之前,他是北卡羅來納州花旗銀行的首席運營官。
Saha先生在2021年1月成為S&P Global Commodity Insights(當時稱為S&P Global Platts)總裁之前,曾擔任S&P Global Platts和S&P Global Market Intelligence的首席財務官。 Saha先生自2014年加入公司以來,曾在S&P Global和S&P Global Ratings擔任多個管理職位。
斯坦伯根先生在2016年11月成為S全球執行副總裁兼首席財務官之前,曾任福亞金融公司執行副總裁總裁兼首席財務官。
Tavernier先生,在2022年2月28日成為總裁,S&P全球移動之前,自2019年起擔任IHS Markit執行副總裁總裁和運輸部門的總裁。在此之前,他自2016年以來一直擔任交通運輸部的高級副總裁。
第II部
第5項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股
S & P global Inc.其普通股在紐約交易所(“NYSE”)以股票代碼(“SPGI”)交易。截至2023年1月27日,我們普通股的記錄持有者大約為2,281人。
下圖將過去五年的累計股東總回報與整體市場的表現指標(即,S & P 500)和我們的同行。同行集團由以下公司組成:穆迪公司,芝加哥商品交易所集團公司,MSCI Inc.,FactSet Research Systems Inc.,Verisk Analytics,Inc. Intercontinental Exchange,Inc.回報假設在2017年12月31日投資100美元,總回報包括截至2022年12月31日的股息再投資。
分紅
我們預期將繼續定期派付現金股息的政策,惟由於未來派付股息取決於未來盈利、資本需求及我們的財務狀況,故無法保證未來派付股息。2022年及2021年,本公司普通股的定期季度股息如下:
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| 2022 | | 2021 |
2022年第一季度0.77美元,2022年其餘季度0.85美元 | $ | 3.32 | | | |
2021年每季度0.77美元 | | | $ | 3.08 | |
2023年1月25日,董事會批准了每股0.90美元的季度普通股股息。
普通股轉讓代理及登記處
計算機股份有限公司是S國際的轉讓代理機構。ComputerShare為公司的登記股東保存記錄,並可協助提供各種與股東有關的服務。
股東通信應郵寄至:
計算機共享
郵政信箱43078
普羅維登斯,RI 02940-3078
通宵通信應郵寄至:
計算機共享
羅亞爾街150號,101號套房
馬薩諸塞州坎頓,郵編:02021
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回購股權證券
在六月於二零二二年十二月二十二日,董事會批准股份回購計劃,授權購買3,000萬股股份(“二零二二年回購計劃”),約佔我們當時發行在外普通股股份總數的9%。於2022年第四季度,我們根據2022年回購計劃回購了280萬股股份,截至2022年12月31日,2720萬股股份仍在2022年回購計劃下。
於2020年1月29日,董事會批准股份回購計劃,授權購買3,000萬股股份(“2020年回購計劃”),約佔我們當時發行在外普通股股份總數的12%。於2022年第四季度,我們根據2020年回購計劃回購了130萬股股份,截至2022年12月31日,我們完成了2020年回購計劃。
於2022年第四季度,我們根據2020年及2022年回購計劃回購400萬股股份,其中包括於2022年8月9日訂立的加速股份回購“ASR”協議達成的160萬股股份,以及於2022年12月2日訂立的ASR協議收到的240萬股股份。有關我們的ASR協議的進一步討論可參見附註9— 權益在Form 10-K年度報告中列出合併財務報表和補充數據。
回購的股票可用於一般公司目的,包括為股票補償計劃發行股票,以及抵消行使員工股票期權的稀釋效應。我們的2022年回購計劃沒有到期日,根據該計劃,可能會根據市場情況不時在公開市場和私下交易中進行購買。
下表提供了我們根據2020年和2022年回購計劃(c欄)在2022年第四季度購買我們已發行普通股的信息。除了這些購買,(A)欄中的股份數量包括為履行與授予限制性股票相關的員工預扣税款義務而提交給我們的普通股股份(我們根據該等股份在歸屬日期的公平市值回購該等股份)。除以下所述的回購外,本季度並無其他股份回購。
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期間 | | (A)購買股份總數: | | (B)每股支付的平均每股價格 | | (C)購買的股份總數 公開宣佈的計劃的一部分 | | (D)根據這些計劃尚未購買的股份的最高數量 |
2022年10月1日-10月31日 | | 1,596,966 | | | $ | 337.88 | | | 1,596,719 | | | 29.6 | 萬 |
2022年11月1日-11月30日 | | 3,294 | | | 332.30 | | | — | | | 29.6 | 萬 |
2022年12月1日-12月31日1 | | 2,475,130 | | | 336.17 | | | 2,431,907 | | | 27.2 | 萬 |
合計-季度 | | 4,075,390 | | | $ | 337.82 | | | 4,028,626 | | | 27.2 | 萬 |
1包括我們於2022年12月2日簽訂的ASR協議啟動時收到的240萬股。每股平均支付價格信息不包括這次加速的股票回購交易。
股權薪酬計劃
關於根據我們的股權補償計劃授權的證券的信息,見第12項,某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項.
第6項. [已保留]
項目7。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下管理層討論與分析(“MD&A”)提供了S全球有限公司(及其合併子公司“S全球”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的經營業績和財務狀況。MD&A提供了我們認為對了解我們的運營結果和可比性很重要的因素,以及可能影響我們未來結果的某些其他因素的信息。MD&A應與本年度報告中包含的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註一起閲讀,這些報表和附註是根據美國公認的會計原則(美國公認會計原則)編制的。
MD&A包括以下部分:
•概述
•經營成果
•流動性與資本資源
•非公認會計準則財務信息的對賬
•關鍵會計估計
•最新會計準則
以下某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。此外,對未來業務和現金流的任何預測都存在很大的不確定性。請參閲p上的前瞻性陳述年滿4歲這份報告。
概述
我們是全球資本、商品、汽車和工程領域的信用評級、基準、分析和工作流程解決方案的提供商。市場。資本市場包括資產管理公司、投資銀行、商業銀行、保險公司、交易所、貿易公司和發行商;大宗商品市場包括能源、石化、金屬和鋼鐵和農業領域的生產商、貿易商和中介機構;汽車市場包括製造商、供應商、經銷商和服務商店;工程市場包括工程師、建築商和建築師。
於二零二二年,在完成與IHS Markit的合併後,我們重組了可報告分部,由四個可報告分部增至六個可報告分部,包括:S & P Global Market Intelligence(“市場情報”),標準普爾全球評級(以下簡稱“評級”),S & P Global Commodity Insights(“商品洞察”)、標準普爾全球流動性(“流動性”)、標準普爾道瓊斯指數(“指數”)及標準普爾全球工程解決方案(“工程解決方案”)。於二零二二年增設兩個分部對過往年度之可呈報分部並無重大影響。
•Market Intelligence是一家全球多資產類別數據和分析提供商,集成了專門構建的工作流程解決方案。
•Rating是一家獨立的信用評級、研究和分析提供商,為投資者和其他市場參與者提供信息、評級和基準。
•Commodity Insights是為大宗商品和能源市場提供信息和基準價格的領先獨立供應商。
•Mobility是一家領先的解決方案提供商,為整個汽車價值鏈提供服務,包括車輛製造商(OEM)、汽車供應商、移動服務提供商、零售商、消費者以及金融和保險公司。
•指數是一家全球指數提供商,為投資顧問、財富管理公司和機構投資者維護各種估值和指數基準。
•Engineering Solutions是工程標準和相關技術知識的領先供應商。
2022年2月28日,我們完成了與IHS Markit Ltd的合併(“IHS Markit”)通過收購100%的IHS Markit普通股,該普通股於收購日期已發行及發行在外,因此,IHS Markit及其附屬公司成為S & P Global的全資合併附屬公司,截至12月31日止年度的合併財務報表,2022年包括IHS Markit自收購日期起的財務業績。IHS Markit是全球領先的關鍵信息、分析和解決方案,為推動經濟的主要行業和市場提供全球領先的信息服務,將兩家擁有領先品牌和能力的世界級組織聚集在一起,這兩家組織將處於獨特的地位,以服務、促進和推動未來市場。
2023年1月14日,我們與安聯買家有限責任公司簽訂了一項證券和資產購買協議,安聯買家有限責任公司是一家特拉華州的有限責任公司,由Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“KKR”)的附屬基金控制,將以9.75億美元的現金出售我們的工程解決方案業務,但須遵守慣例的收購價格調整。我們目前預計,資產剝離將帶來約7.5億美元的税後收益,這些收益預計將用於股票回購。在達成協議之前,我們在2022年11月宣佈了剝離該業務的意圖。工程解決方案在我們與IHS Markit合併後成為公司的一部分。這筆交易還有待收到所需的監管批准,並滿足其他慣常完成條件,預計將於2023年第二季度末完成。
股東回報
截至2022年12月31日止的三年內,我們通過股票回購和季度股息向股東回報約156億美元:我們完成了股票回購約132億美元,並派發了總計約24億美元的定期季度股息。此外,2023年1月25日,董事會批准了每股0.90美元的季度普通股股息。
關鍵結果
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(單位:百萬) | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比1 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | | | 35% | | 11% |
營業利潤 2 | $ | 4,944 | | | $ | 4,221 | | | $ | 3,617 | | | 17% | | 17% |
營業利潤率% | 44 | % | | 51 | % | | 49 | % | | | | |
從淨收入中攤薄每股收益 | $ | 10.20 | | | $ | 12.51 | | | $ | 9.66 | | | (18)% | | 29% |
1整個MD&A表中約20%的變化是根據實際數字計算的,而不是四捨五入的數字。
2 截至2022年12月31日止年度的營業利潤包括處置收益19億美元,IHS Markit合併成本6.19億美元,員工遣散費2.89億美元,標普基金會贈款2億美元,處置相關成本2400萬美元,收購收益1000萬美元,資產減值900萬美元,租賃減值500萬美元、法律費用500萬美元、資產註銷400萬美元和收購相關福利400萬美元。2021年包括IHS Markit合併成本2. 49億美元、員工遣散費1,900萬美元、出售收益1,100萬美元、租賃減值3,000萬美元、Kensho保留相關開支2,000萬美元、收購相關成本4,000萬美元及收回租賃相關成本2,000萬美元。2020年包括租賃減值1.2億美元,員工遣散費6600萬美元,IHS Markit合併成本2400萬美元,處置收益1600萬美元,技術相關減值支出1200萬美元,租賃相關成本1100萬美元,Kensho保留相關費用1100萬美元。 2022年、2021年和2020年還包括收購的無形資產攤銷,分別為9.05億美元、9600萬美元和1.23億美元。
2022
收入增長35%,主要是由於與IHS Markit合併的影響;某些桌面產品、RatingsXpress®、RatingsDirect®以及市場情報的數據和諮詢解決方案中的某些數據饋送產品的訂閲收入增長;對市場數據和市場洞察產品的持續需求以及Commodity Insights會議收入的增加;交易所交易衍生品收入增加,共同基金管理的平均資產水平增加,以及Indice的數據訂閲收入增加。評級公司收入的下降部分抵消了這些增長,原因是高收益和投資級發行量減少導致公司債券評級收入下降,銀行貸款評級收入下降以及結構性融資收入下降。外匯匯率產生了2個百分點的不利影響。
營業利潤增長 17%.剔除處置收益增加57個百分點的有利影響,部分被2022年IHS Markit合併成本增加11個百分點的影響抵消,標普基金會2022年6個百分點的補助金,2022年收購無形資產攤銷率提高26個百分點,2022年員工離職費提高8個百分點和處置相關成本1個百分點,營業利潤
增額12%.該增加主要由於收入增長、獎勵成本降低及房地產足跡減少而降低入住成本,部分被與IHS Markit合併有關的開支、額外員工人數及年度獎勵及晉升增加所帶動的薪酬成本增加、因COVID限制解除而恢復商務旅行、外部服務開支增加及技術開支增加所抵銷。外匯匯率的不利影響不到1個百分點。
2021
收入增長11%,不利影響較近期收購及出售淨影響增加1個百分點,主要是由於我們所有可報告分部的增長所帶動。按評級計算之收益增長乃由交易收益及非交易收益均增加所帶動。交易收益增加乃由於銀行貸款評級收益及結構性融資收益增加所致。非交易收益增加主要由於監察、實體信貸評級、CRISIL附屬公司收益增加及評級評估服務(“RES”)收益增加所致。Market Intelligence的收入增長主要由Market Intelligence桌面產品、信用風險解決方案和數據管理解決方案的訂閲收入增長推動。指數收益增長乃由於交易所買賣基金(“交易所買賣基金”)及共同基金管理資產平均水平上升及數據訂閲收益上升,惟部分被交易所買賣衍生工具收益下降所抵銷。普氏的收入增加主要由於市場數據和市場洞察產品的持續需求。外匯匯率的有利影響不到1個百分點。
營業利潤增長17%,受匯率1個百分點的利好影響。剔除2021年IHS Markit合併成本31個百分點的不利影響,部分被2020年租賃減值費用增加16個百分點、2020年員工遣散費增加7個百分點所抵消,2020年收購無形資產攤銷率提高了4個百分點,技術水平提高—2020年相關減值支出增長2個百分點,營業利潤增長15%。該增加主要由於我們所有可呈報分部的收入增長,加上佔用成本減少,惟部分被額外員工人數及年度業績增長所帶動的獎勵成本增加所抵銷。
我們的戰略
我們是全球資本、商品、汽車和工程市場的信用評級、基準、分析和工作流程解決方案的提供商。我們的目的是加快進展。我們致力於實現這一目標,以符合我們的核心價值觀,即發現、夥伴關係和誠信。
2018年,我們宣佈推出“為未來市場提供動力”,為我們的前瞻性業務策略提供框架。通過這一框架,我們尋求通過增強我們的基礎能力,發展和發展我們的核心業務,並通過相鄰關係尋求增長,提供卓越的,差異化的客户體驗。於二零二三年,我們正致力在以下關鍵領域實現我們的戰略重點:
金融
•達到或超過我們的有機收入增長和EBITA利潤率目標;
•實現我們的合併/整合承諾--成本和收入協同目標;以及
•通過有效的執行、積極的投資組合管理和謹慎的資本配置,推動增長和卓越的股東回報。
以客户為核心
•加強客户支持和無縫用户體驗,重點是我們的產品和服務以及集成功能的易發現性、分銷和交付;以及
•繼續投資於面向客户的解決方案和流程。
成長與創新
•繼續資助和加快關鍵增長領域和轉型鄰近地區;
•實施有紀律的有機資本配置、無機和夥伴關係戰略;以及
•通過整合的營銷和溝通策略提升S全球的品牌價值;提高整個產品的知名度和關注度。
數據和技術
•企業數據資產的有效整合、可訪問性和治理,最初的重點是可持續性數據、數據科學和企業範圍的數據管理,方法是成立一個數據委員會,推動企業價值創造;
•推進過渡,優化技術支出實踐,即,將平衡點轉向為更高增長的創新提供資金,建立關鍵支出基準和三年過渡計劃;
•持續推動所有產品和服務向基於雲的生態系統過渡,同時實施符合客户需求的技術並開啟新機遇。
領導與激勵
•繼續通過聘用、晉升和保留提高多樣化代表性,同時繼續通過多元化、公平和包容性教育提高認識;以及
•確保我們的員工專注於學習、發展和職業機會,並繼續在整個公司樹立我們的宗旨和價值觀。
執行和交付
•推動標準普爾全球對風險管理、合規和控制的持續承諾;以及
•創造更可持續的影響。
由於多種因素可能對經營業績產生不利影響,包括全球信貸市場的長期困難以及影響我們業務的監管環境的變化,因此不能保證我們將成功實施其中任何一項或多項戰略。見第1A項,風險因素在這份Form 10-K年度報告中。
有關本集團分部二零二三年展望的進一步預測及討論,請參閲“—經營業績”。
行動的結果
綜合審查
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | | | 35% | | 11% |
費用: | | | | | | | | | |
*運營相關費用增加 | 3,766 | | | 2,195 | | | 2,094 | | | 72% | | 5% |
*包括銷售和一般費用 | 3,383 | | | 1,714 | | | 1,541 | | | 97% | | 11% |
折舊及攤銷 | 1,013 | | | 178 | | | 206 | | | 不適用 | | (13)% |
*總費用 | 8,162 | | | 4,087 | | | 3,841 | | | 不適用 | | 6% |
處置收益 | (1,898) | | | (11) | | | (16) | | | 不適用 | | (30)% |
未合併子公司的權益收益 | (27) | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
營業利潤 | 4,944 | | | 4,221 | | | 3,617 | | | 17% | | 17% |
*其他收入,淨額 | (70) | | | (62) | | | (31) | | | (14)% | | (96)% |
**減少利息支出,淨額 | 304 | | | 119 | | | 141 | | | 不適用 | | (16)% |
債務清償損失 | 8 | | | — | | | 279 | | | 不適用 | | 不適用 |
*所得税規定。 | 1,180 | | | 901 | | | 694 | | | 31% | | 30% |
淨收入 | 3,522 | | | 3,263 | | | 2,534 | | | 8% | | 29% |
| | | | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | (274) | | | (239) | | | (195) | | | (15)% | | (22)% |
| | | | | | | | | |
S全球公司的淨收入。 | $ | 3,248 | | | $ | 3,024 | | | $ | 2,339 | | | 7% | | 29% |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | | | 35% | | 11% |
| | | | | | | | | |
訂閲收入 | 6,201 | | | 3,255 | | | 3,037 | | | 90% | | 7% |
非訂閲/交易收入 | 1,807 | | | 2,320 | | | 2,030 | | | (22)% | | 14% |
非交易收入 | 1,640 | | | 1,698 | | | 1,500 | | | (3)% | | 13% |
與資產掛鈎的費用 | 862 | | | 800 | | | 648 | | | 8% | | 23% |
基於銷售使用量的版税 | 286 | | | 224 | | | 227 | | | 28% | | (1)% |
經常性變量 | 385 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | |
*訂閲收入增加 | 55 | % | | 39 | % | | 41 | % | | | | |
**非訂閲/交易收入增加 | 16 | % | | 28 | % | | 27 | % | | | | |
*非交易收入增加 | 15 | % | | 20 | % | | 20 | % | | | | |
*資產相關費用 | 8 | % | | 10 | % | | 9 | % | | | | |
**支持基於銷售使用量的版税 | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % | | | | |
經常性變量 | 3 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | |
美國收入 | $ | 6,653 | | | $ | 5,012 | | | $ | 4,504 | | | 33% | | 11% |
國際收入: | | | | | | | | | |
中國進入整個歐洲地區 | 2,597 | | | 1,995 | | | 1,769 | | | 30% | | 13% |
亞洲和亞洲之間的關係 | 1,246 | | | 874 | | | 782 | | | 43% | | 12% |
中國是世界其他地區的強國。 | 685 | | | 416 | | | 387 | | | 65% | | 7% |
國際總收入 | $ | 4,528 | | | $ | 3,285 | | | $ | 2,938 | | | 38% | | 12% |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | |
**降低了美國的收入 | 60 | % | | 60 | % | | 61 | % | | | | |
* | 40 | % | | 40 | % | | 39 | % | | | | |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
2022
與2021年相比,收入增長了35%。訂閲收入增加的主要原因是與IHS Markit合併的影響。市場情報的桌面產品、信用和風險解決方案以及數據和諮詢解決方案的訂閲收入增長,對Commodity Insights市場數據和市場洞察產品的持續需求,以及Indices更高的數據訂閲收入也推動了增長。非認購/交易收入下降,原因是公司債券評級收入、銀行貸款評級收入和評級的結構性金融收入減少,但部分被與IHS Markit合併的影響和Commodity Insights會議收入的增加所抵消。非交易收入的下降主要是由於匯率的不利影響、實體信用評級收入的下降和RES收入的下降,但這一下降部分被我們CRISIL子公司的收入增加和評級監督收入的增加所抵消。與資產掛鈎的費用增加,主要是因為Indices共同基金管理的平均資產水平較高。基於銷售使用量的特許權使用費的增長主要是由於Indices交易所交易的衍生品收入增加。Market Intelligence的經常性可變收入是指服務合同的收入,這些合同根據處理的交易數量、管理的資產或估值的頭寸數量等因素指定費用。有關更多信息,請參閲下面的“細分市場回顧”。
外匯匯率的不利影響使收入減少了2個百分點。這一影響是指通過使用上一年的平均匯率重新計算本年度外國業務的結果而估計的恆定貨幣比較。
2021
與2020年相比,收入增長了11%。訂閲收入的增長主要來自市場情報公司平均合同價值的增長以及對Commodity Insights市場數據和市場洞察產品的持續需求。Indices更高的數據訂閲收入也促進了訂閲收入的增長。由於銀行貸款評級收入的增加和評級結構性融資收入的增加,非訂閲/交易收入增加。非交易收入的增加主要是由於監督、實體信用評級的增加、我們CRISIL子公司收入的增加以及評級公司RES收入的增加。資產掛鈎費用增加,反映指數交易所買賣基金和共同基金管理的平均資產水平上升。基於銷售使用量的特許權使用費的減少主要是由於Indice的交易所交易衍生品收入下降所致。有關更多信息,請參閲下面的“細分市場回顧”。
外匯匯率的有利影響使收入增加了不到1個百分點。這一影響是指通過使用上一年的平均匯率重新計算本年度外國業務的結果而估計的恆定貨幣比較。
總費用
下表提供了對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的運營相關費用以及銷售和一般費用的細分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| 運營- 相關費用 | | 銷售產品和服務 一般費用 | | 運營- 相關費用 | | 銷售產品和服務 一般費用 | | 運營- 相關費用 | | 銷售產品和服務 一般費用 |
市場情報1 | $ | 1,677 | | | $ | 983 | | | $ | 922 | | | $ | 499 | | | 82% | | 97% |
收視率2 | 940 | | | 392 | | | 995 | | | 433 | | | (5)% | | (9)% |
商品洞察3 | 513 | | | 466 | | | 214 | | | 242 | | | 不適用 | | 93% |
移動性 4 | 296 | | | 385 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
指數 5 | 207 | | | 218 | | | 173 | | | 168 | | | 20% | | 30% |
工程解決方案6 | 197 | | | 76 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
部門間抵銷 7 | (169) | | | — | | | (146) | | | — | | | (16)% | | 不適用 |
總細分市場 | 3,661 | | | 2,520 | | | 2,158 | | | 1,342 | | | 70% | | 88% |
企業未分配費用8 | 105 | | | 863 | | | 37 | | | 372 | | | 不適用 | | 不適用 |
| $ | 3,766 | | | $ | 3,383 | | | $ | 2,195 | | | $ | 1,714 | | | 72% | | 97% |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
1 2022年,銷售及一般開支包括9000萬美元的員工遣散費、3500萬美元的IHS Markit合併成本以及200萬美元的收購相關成本。於二零二一年,銷售及一般開支包括僱員遣散費300萬元、收購相關成本200萬元及租賃相關成本100萬元。
2 於二零二二年,銷售及一般開支包括僱員遣散費2400萬美元、法律費用500萬美元及資產撇銷100萬美元。於二零二一年,銷售及一般開支包括僱員遣散費300萬元及收回租賃相關成本400萬元。
3 2022年,銷售及一般開支包括員工遣散費4500萬美元及IHS Markit合併成本2600萬美元。於二零二一年,銷售及一般開支包括收回租賃相關成本2,000,000元。
4 2022年,銷售及一般開支包括收購相關福利1400萬美元、員工遣散費400萬美元及IHS Markit合併成本300萬美元。
5 2022年,銷售及一般開支包括員工遣散費1400萬美元及IHS Markit合併成本200萬美元。於二零二一年,銷售及一般開支包括收回租賃相關成本1,000,000元。
62022年,銷售和一般費用包括400萬美元的員工遣散費。
7 部門間取消主要涉及向市場情報收取使用和分發評級開發的內容和數據的權利的特許權使用費。
8 2022年,銷售及一般費用包括IHS Markit合併成本5.53億美元,標普基金會補助金2億美元,員工遣散費1.07億美元,資產減值900萬美元,收購收益1000萬美元,收購相關成本800萬美元,處置相關成本2400萬美元,租賃減值500萬美元,資產註銷300萬美元。於二零二一年,銷售及一般開支包括IHS Markit合併成本2. 49億美元、僱員遣散費1,300萬美元、租賃相關成本4,000萬美元、租賃減值3,000萬美元、Kensho保留相關開支2,000萬美元及收購相關成本2,000萬美元。
運營相關費用
與運營相關的費用增加 72% 與二零二一年相比,主要受與IHS Markit合併有關的開支及較高的薪酬成本所帶動,部分被較低的激勵成本所抵銷。
部門間取消主要涉及向市場情報收取使用和分發評級開發的內容和數據的權利的特許權使用費。
銷售和一般費用
銷售和一般費用增加了97%。剔除2022年IHS Markit合併成本上升18個百分點、S基金會撥款10個百分點和員工遣散費上升13個百分點的不利影響,銷售和一般費用增加56%。增長主要是由與IHS Markit合併相關的費用和較高的薪酬成本推動的,但較低的激勵成本部分抵消了這一增長。
折舊及攤銷
折舊和攤銷是10.13億美元2022年為1.78億美元,主要是由於與IHS Markit合併的影響導致無形資產攤銷增加。
下表提供了對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的運營相關費用以及銷售和一般費用的細分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 更改百分比 |
| 運營- 相關費用 | | 銷售產品和服務 一般費用 | | 運營- 相關費用 | | 銷售產品和服務 一般費用 | | 運營- 相關費用 | | 銷售產品和服務 一般費用 |
市場情報1 | $ | 922 | | | $ | 499 | | | $ | 905 | | | $ | 483 | | | 2% | | 3% |
收視率2 | 995 | | | 433 | | | 950 | | | 393 | | | 5% | | 10% |
商品洞察3 | 214 | | | 242 | | | 196 | | | 247 | | | 9% | | (2)% |
指數4 | 173 | | | 168 | | | 146 | | | 168 | | | 18% | | —% |
部門間抵銷5 | (146) | | | — | | | (137) | | | — | | | (6)% | | 不適用 |
總細分市場 | 2,158 | | | 1,342 | | | 2,060 | | | 1,291 | | | 5% | | 4% |
企業未分配費用6 | 37 | | | 372 | | | 34 | | | 250 | | | 7% | | 49% |
| $ | 2,195 | | | $ | 1,714 | | | $ | 2,094 | | | $ | 1,541 | | | 5% | | 11% |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
1截至2021年,銷售和一般費用包括300萬美元的員工遣散費,200萬美元的收購相關成本和100萬美元的租賃相關成本。2020年,銷售和一般費用包括2700萬美元的員工遣散費和300萬美元的租賃相關成本。
2
3 2021年,銷售和一般費用包括收回與租賃相關的成本200萬美元。2020年,銷售和一般費用包括1100萬美元的員工遣散費和200萬美元的租賃相關成本。
4 2021年,銷售和一般費用包括收回與租賃相關的成本100萬美元。2020年,銷售和一般費用包括500萬美元的員工遣散費、400萬美元的租賃減值費用、200萬美元的技術相關減值費用和100萬美元的租賃相關成本。
5 部門間取消主要涉及向市場情報收取使用和分發評級開發的內容和數據的權利的特許權使用費。
6截至2021年,銷售和一般費用包括IHS Markit合併成本2.49億美元,員工遣散費1300萬美元,租賃相關成本400萬美元,租賃減值300萬美元,Kensho保留相關費用200萬美元,收購相關成本200萬美元。2020年,銷售和一般費用包括1.16億美元的租賃減值,2400萬美元的IHS Markit合併成本,1900萬美元的員工遣散費,1200萬美元的Kensho保留相關費用,以及與收購100萬美元相關的收益。
運營相關費用
與2020年相比,運營相關費用增加了5%。評級、指數和商品洞察的增長主要是由於激勵成本上升,以及由於額外的員工和年度業績增加而導致的薪酬成本增加。Market Intelligence的增長主要是由於與年化合同價值增長相關的部門間特許權使用費增加以及激勵成本上升所致。
部門間取消主要涉及向市場情報收取使用和分發評級開發的內容和數據的權利的特許權使用費。
銷售和一般費用
銷售和一般費用增加了11%。扣除2021年IHS Markit合併成本2個百分點的不利影響,經2020年租賃減值增加1個百分點、2020年員工遣散費增加不足1個百分點及2020年租賃相關成本增加不足1個百分點所抵銷,銷售及一般費用增加11%。評級、商品洞察和指數的增長主要是由於獎勵成本增加以及員工增加和年度業績增加導致的薪酬成本增加。Market Intelligence的增加主要是由於技術成本增加及獎勵成本增加,部分被員工減少導致的薪酬成本減少所抵銷。該等增加部分被佔用費用減少及指數的法律相關費用減少所抵銷。
折舊及攤銷
折舊及攤銷較2020年減少2800萬美元,或13%,主要是由於與已完全攤銷的資產有關的無形資產攤銷減少,部分被因資產的攤銷費用增加所抵銷, 分別於二零二零年一月及二零二零年二月收購RobecoSAM及Greenwich Associates LLC。
處置收益
於截至2022年12月31日止年度,我們完成了以下出售,產生税前收益19億元,計入綜合收益表的出售收益:
•2022年6月,我們完成了之前宣佈的出售, 槓桿評論和數據("LCD")連同我們的市場情報和指數部門的相關槓桿貸款指數系列,分別以6億美元的現金收購價收購晨星,但需按慣例調整,本公司將於達成與LCD客户關係過渡有關的若干條件後六個月內支付最高5000萬美元的或有付款。或有付款預計為於二零二三年第一季度收到。截至2022年12月31日止年度,我們錄得銷售LCD的税前收益5. 05億美元(税後3. 78億美元)。於截至2022年12月31日止年度,我們就出售一系列槓桿貸款指數錄得税前收益5,200萬元(税後4,300萬元)於綜合收益表的出售收益中。
•2022年6月,我們完成了之前宣佈的以2.95億美元現金將基礎化學品業務出售給新聞集團的交易。我們沒有確認出售基礎化學品業務的收益。
•於2022年3月,我們完成先前宣佈的將本集團市場情報分部內的業務CISIP Global Services(“CGS”)出售予FactSet Research Systems Inc.。收購價為19.25億美元現金,並按慣例調整。於截至2022年12月31日止年度,我們於綜合收益表中與出售CGS有關的出售收益中錄得税前收益13. 42億元(税後10. 05億元)。
•2022年2月,我們完成了之前宣佈的以1.150美元現金將OPIS出售給新聞集團的交易。我們沒有確認出售OPIS的收益。
於截至二零二一年十二月三十一日止年度,我們完成以下出售,產生税前收益11,000,000元,計入綜合收益表的出售收益:
•截至2021年12月31日止年度,我們於綜合收益表中有關出售印度辦公室設施的出售收益中錄得税前收益800萬美元(税後600萬美元)。
•截至2021年12月31日止年度,我們於2019年7月出售市場情報分部內的業務標準普爾投資諮詢服務有限責任公司(“SPIAS”)有關的綜合收益表中錄得除税前收益300萬美元(除税後300萬美元)。
截至二零二零年十二月三十一日止年度,我們完成以下出售,產生税前收益16,000,000元,計入綜合收益表的出售收益:
•於二零二零年一月,Market Intelligence訂立戰略聯盟,將S & P Global Market Intelligence的投資者關係(“IR”)網絡託管業務過渡至Q4 Inc.。("Q4")。該聯盟將Market Intelligence的專有數據集成到Q4的解決方案組合中,為商業合作提供了更多的機會。在將IR網絡託管業務過渡到第四季度時,Market Intelligence在第四季度獲得了少數投資。截至2020年12月31日止年度,我們於綜合收益表中與出售IR有關的出售收益中分別錄得税前收益11,000,000元(税後600,000元)。
•2020年9月,我們出售了位於新澤西州東温莎的設施。截至2020年12月31日止年度,我們於綜合收益表中有關出售東温莎的出售收益中錄得税前收益400萬美元(税後300萬美元)。
•截至2020年12月31日止年度,我們於2019年7月在綜合收益表中就出售SPIAS(我們的市場情報分部內的業務)的處置收益錄得税前收益100萬美元(税後100萬美元)。
營業利潤
我們認為營業利潤是評估我們經營業績的重要指標,我們評估我們經營的每個可報告業務部門的營業利潤。
我們根據營業利潤對我們的運營進行內部管理,主要根據每個部門對營業利潤的貢獻分配經濟資源。分部營業利潤被定義為扣除公司未分配費用和未合併子公司收入中的權益之前的營業利潤。然而,根據美國公認會計原則,部門營業利潤不是衡量財務業績的指標,其他公司可能不會以相同的方式定義和計算部門營業利潤。
下表將分部營業利潤與總營業利潤進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2013年12月31日止的年度, | %的變化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
市場情報1 | $ | 2,488 | | | $ | 676 | | | $ | 569 | | | 不適用 | | 19% |
收視率2 | 1,672 | | | 2,629 | | | 2,223 | | | (36)% | | 18% |
商品洞察3 | 591 | | | 544 | | | 478 | | | 9% | | 14% |
移動性4 | 213 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
指數5 | 927 | | | 798 | | | 666 | | | 16% | | 20% |
工程解決方案6 | 15 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
部門總營業利潤 | 5,906 | | | 4,647 | | | 3,936 | | | 27% | | 18% |
企業未分配費用7 | (989) | | | (426) | | | (319) | | | 不適用 | | (33)% |
未合併子公司的權益收益8 | 27 | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
營業利潤總額 | $ | 4,944 | | | $ | 4,221 | | | $ | 3,617 | | | 17% | | 17% |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
1 2022年包括18億美元的處置收益,9000萬美元的員工遣散費,3500萬美元的IHS Markit合併成本和200萬美元的收購相關成本。2021年包括收購相關成本200萬美元。二零二一年及二零二零年包括僱員遣散費分別為300萬元及2700萬元、處置收益分別為300萬元及1200萬元,以及租賃相關成本分別為100萬元及300萬元。2022年、2021年和2020年分別包括4.74億美元、6500萬美元和7600萬美元收購的無形資產攤銷。
2 2022年包括2400萬美元的員工遣散費、500萬美元的法律費用和100萬美元的資產註銷。2021年包括處置收益600萬元、僱員遣散費300萬元及收回租賃相關成本400萬元。2020年包括1100萬美元的技術相關減值支出、500萬美元的租賃相關成本和400萬美元的員工遣散費。2022年、2021年和2020年,分別包括700萬美元、1000萬美元和700萬美元收購的無形資產攤銷。
3 2022年包括4500萬美元的員工離職費和2600萬美元的IHS Markit合併成本。二零二一年包括收回租賃相關成本200萬美元。2020年包括1100萬美元的員工遣散費和200萬美元的租賃相關成本。2022年、2021年和2020年包括1.11億美元、800萬美元和900萬美元收購的無形資產攤銷。
4 2022年包括1400萬美元的收購相關福利,400萬美元的員工遣散費,300萬美元的IHS Markit合併成本和2.41億美元的收購無形資產攤銷。
5 2022年包括5200萬美元的處置收益,1400萬美元的員工遣散費和200萬美元的IHS Markit合併成本。二零二一年包括收回租賃相關成本100萬美元。2020年包括員工遣散費500萬美元、租賃減值費400萬美元、技術相關減值費200萬美元和租賃相關成本100萬美元。2022年、2021年及2020年分別包括收購所得無形資產攤銷3100萬美元、600萬美元及600萬美元。
6 2022年包括400萬員工遣散費和收購無形資產攤銷3500萬美元。
7 2022年包括IHS Markit合併成本5.53億美元,標準普爾基金會補助金2億美元,員工遣散費1.07億美元,收購收益1000萬美元,資產減值900萬美元,收購相關成本800萬美元,處置相關成本2400萬美元,租賃減值500萬美元,資產註銷300萬美元。2021年和2020年包括IHS Markit合併成本分別為2.49億美元和2400萬美元。2021年及2020年分別包括1300萬美元及1900萬美元的員工遣散費、300萬美元及1.16億美元的租賃減值以及200萬美元及1200萬美元的Kensho保留相關開支。二零二一年包括租賃相關成本400萬美元、收購相關成本200萬美元及出售收益200萬美元。2020年包括與收購有關的收益100萬美元。此外,2022年、2021年和2020年包括來自收購的無形資產攤銷400萬美元、700萬美元和2600萬美元。
82022年包括5500萬美元收購的無形資產攤銷。
2022
分部經營利潤-增加了27%與二零二一年相比。撇除二零二二年出售收益增加41個百分點的有利影響,部分被二零二二年收購無形資產攤銷增加18個百分點、二零二二年員工遣散費增加4個百分點及IHS Markit合併相關成本增加1個百分點所抵銷,分部經營溢利增加9%。該增加主要是由於收入增長,主要是由於與IHS Markit合併的影響,較低的激勵成本和減少的房地產佔地面積,部分被評級收入減少,與IHS Markit合併相關的開支,薪酬成本增加由額外的員工和年度業績和晉升增加,新冠疫情限制解除後商務旅行的恢復以及技術費用的增加。有關進一步資料,請參閲下文“分部回顧”。
公司未分配債券 —公司未分配開支包括公司職能、選定計劃、未佔用辦公空間及Kensho的成本,包括在銷售及一般開支內。企業未分配開支較二零二一年增加132%。不包括2022年IHS Markit合併成本上升85個百分點、2022年標準普爾基金會補助金上升56個百分點、2022年員工離職費上升26個百分點、2022年處置相關成本7個百分點,2022年資產減值2個百分點,2022年收購相關成本增加1個百分點,部分被2022年收購收益3個百分點和2022年收購無形資產攤銷減少1個百分點所抵消,企業未分配開支減少41%,主要由於成本協同效應及較低的激勵成本。
未合併子公司的權益收益- 該公司與芝加哥商品交易所集團共同控制權的50/50合資企業安排中持有投資,該安排將公司的每項交易後服務合併為一家新的合資企業OSTTRA。該合資企業提供貿易處理和風險緩解業務,併合並CME集團的優化業務(Traiana,TriOptima和重置)和公司的MarkitSERV業務。此次合併旨在提高公司業務的運營效率,以更有效地為客户提供更好的平臺和服務,涵蓋利率、外匯、股票和信貸資產類別的場外交易市場。未合併附屬公司收入中的權益包括就與IHS Markit合併而收購的OSTTRA合營企業。截至2022年12月31日止年度,未合併附屬公司收入中的權益為27,000,000元。
匯率對營業利潤的不利影響不到1個百分點。這種影響是指不變貨幣比較以及貨幣資產和負債的重新計量。固定匯率的影響是通過使用上一年的平均匯率重新計算海外業務的本年度業績來估計的。重新計量的影響是根據本年度和上一年度以個別業務功能貨幣以外的貨幣計值的資產和負債的匯率波動之間的差異。
2021
分部經營利潤-較二零二零年增加7. 11億元或18%。撇除二零二零年僱員遣散費增加2個百分點及二零二零年租賃相關成本增加1個百分點的影響,分部經營溢利增加15%。該增加主要由於所有可呈報分部之收益增加,加上佔用成本減少,惟部分被額外員工人數及年度業績增加所帶動之獎勵成本增加所抵銷。有關進一步資料,請參閲下文“分部回顧”。
公司未分配資產-公司未分配開支包括公司職能、選定計劃、未佔用辦公空間及Kensho的成本,包括在銷售及一般開支內。企業未分配開支較二零二零年增加33%。剔除2021年IHS Markit合併成本45個百分點、2021年租賃相關成本上升1個百分點、2021年收購相關成本上升1個百分點的不利影響,部分被2020年租賃減值上升23個百分點、2020年無形資產攤銷上升4個百分點抵消,2020年Kensho留用相關開支增加2個百分點及2020年員工遣散費增加1個百分點,企業未分配開支增加16%,主要由於獎勵成本增加所致。
匯率對營業利潤產生了1個百分點的有利影響。這種影響是指不變貨幣比較以及貨幣資產和負債的重新計量。固定匯率的影響是通過使用上一年的平均匯率重新計算海外業務的本年度業績來估計的。重新計量的影響是根據本年度和上一年度以個別業務功能貨幣以外的貨幣計值的資產和負債的匯率波動之間的差異。
其他收入,淨額
其他收入淨額主要包括我們的退休及退休後計劃的定期福利成本淨額。 2022年、2021年和2020年其他收入淨額為7000萬美元6200萬美元,3100萬美元分別.於二零二二年及二零二零年,一次過提款超過我們英國的預期年度服務及利息成本總和。2000年,該公司的退休金計劃導致確認非現金税前結算費用分別為1 300萬美元和300萬美元。不包括該等税前結算費用,其他收入淨額為 8300萬美元, 6200萬美元2022年、2021年和2020年分別為3400萬美元。二零二二年其他收入淨額較二零二一年及二零二一年較二零二零年增加,主要由於投資收益增加所致。
利息支出,淨額
淨利息支出2022年較2021年增加1.85億美元,主要由於債務餘額增加。二零二一年的利息開支淨額較二零二零年減少22,000,000元或16%,主要由於二零二零年八月對一系列優先票據進行再融資導致利息開支減少所致。見附註4— 債務請將本年度報告中項目8“合併財務報表和補充數據”中的合併財務報表列入表格10-K,以供進一步討論。
債務消滅損失,淨額
在2022年,我們認識到 8百萬美元清償債務的損失,包括根據投標要約條款支付給投標票據持有人的投標溢價1.42億元,部分由與已清償債務的公平市值遞增溢價有關的非現金核銷1.34億元抵銷。2020年包括2.79億美元與2026年到期的4. 4%優先票據以及2037年到期的部分6. 55%優先票據及2048年到期的4. 5%優先票據於2020年第三季度提前到期的贖回費有關。
所得税撥備
二零二二年、二零二一年及二零二零年的實際税率分別為25. 1%、21. 6%及21. 5%。二零二二年之增加主要由於合併相關出售之税項支出所致。二零二一年的增加主要由於按司法權區劃分的收入組合有所改變。
細分市場回顧
市場情報
Market Intelligence是一家全球性的多資產類別數據和分析提供商,集成了專用工作流解決方案。Market Intelligence的功能組合旨在幫助交易和投資專業人士、政府機構、企業和大學跟蹤業績、生成阿爾法值、識別投資理念、瞭解競爭和行業動態、進行估值和管理信用風險。
於2022年6月,我們完成了先前宣佈的向Morningstar出售槓桿評論和數據(“LCD”)(本集團市場情報分部的業務)。於截至2022年12月31日止年度,我們於綜合收益表中就出售液晶顯示器之出售收益錄得税前收益5. 05億元(税後3. 78億元)。
2022年3月,我們完成了之前宣佈的將我們市場情報部門的業務CUSIP Global Services(CGS)出售給FactSet Research Systems Inc.的交易,收購價格為19.25億美元現金,可按慣例進行調整。在截至2022年12月31日的年度內,我們錄得13.42億美元的税前收益税後)與出售CGS有關的綜合收益表中的處置收益。
2020年1月,市場情報達成戰略聯盟,將S全球市場情報的投資者關係網絡託管業務移交給投資者關係相關服務的第三方提供商Q4 Inc.(“Q4”)。該聯盟將市場情報公司的專有數據整合到第四季度的S解決方案組合中,為進一步的商業合作創造了機會。在將其IR網絡託管業務過渡到第四季度的過程中,Market Intelligence在第四季度獲得了少數投資。在截至2020年12月31日的年度內,我們在與出售IR相關的綜合收益表中記錄了1100萬美元(600萬美元)的税前收益。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們分別錄得300萬美元(税後300萬美元)和100萬美元(税後100萬美元)的税前收益,這是與2019年7月我們市場情報部門內的一項業務標準普爾投資諮詢服務有限責任公司(SPIA)的出售相關的綜合收益表中的處置收益。
見注2-收購和資產剝離在本年度報告的10-K表格中,請注意項目8“合併財務報表和補充數據”下的合併財務報表,以供進一步討論,包括與IHS Markit合併的情況。
市場情報包括以下業務線:
•臺式機— 為全球金融和企業提供數據、分析和第三方研究的產品套件
專業人士,包括資本智商平臺(包括S&P資本智商專業版、資本智商、辦公和移動產品);
•數據和諮詢解決方案—廣泛的研究、參考數據、市場數據、派生分析和估值服務,涵蓋公共和私人資本市場,通過靈活的基於飼料的或API交付機制提供。這還包括上市公司的發行人解決方案、海運和貿易市場的一系列產品、對金融機構、電信、技術和媒體領域的數據和洞察,以及ESG和供應鏈數據分析;
•企業解決方案—幫助我們的客户管理和分析數據、識別風險、降低成本以及滿足全球監管要求的軟件和工作流解決方案。 該產品組合包括行業領先的金融技術解決方案,如華爾街辦公室、企業數據管理器、Information Mosaic和iLevel。 我們的全球市場集團提供的產品涵蓋多種資產,包括市政債券、股票和固定收益;以及
•信用與風險解決方案— 商業部門,銷售評級的信用評級及相關數據和研究、高級分析和金融風險解決方案,其中包括基於訂閲的產品、RatingsXpress®、RatingsDirect®和信用分析。
Market Intelligence的訂閲收入主要來自通過飼料和網絡渠道分發數據、估值服務、分析、第三方研究和信用評級相關信息。訂閲收入還包括軟件和託管產品,這些產品在合同期內提供維護和持續訪問我們的平臺。 Market Intelligence的經常性可變收入指服務合同的收入,該服務合同根據(除其他因素外)處理的交易數量、管理的資產或估值的頭寸數量指定了費用。Market Intelligence的非訂閲收入主要與某些諮詢、定價會議和活動以及分析服務有關。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部門營業利潤信息:
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(單位:百萬) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 3,811 | | | $ | 2,185 | | | $ | 2,046 | | | 74 | % | | 7 | % |
| | | | | | | | | | |
訂閲收入 | | $ | 3,263 | | | $ | 2,131 | | | $ | 1,991 | | | 53 | % | | 7 | % |
經常性可變收入 | | $ | 385 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
非訂閲收入 | | $ | 163 | | | $ | 54 | | | $ | 54 | | | 不適用 | | (2) | % |
與資產掛鈎的費用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | 不適用 | | (94) | % |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*訂閲收入增加 | | 86 | % | | 98 | % | | 97 | % | | | | |
經常性可變收入 | | 10 | % | | — | % | | — | % | | | | |
*非訂閲收入增加 | | 4 | % | | 2 | % | | 3 | % | | | | |
*資產相關費用 | | — | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美國收入 | | $ | 2,231 | | | $ | 1,374 | | | $ | 1,316 | | | 62 | % | | 4 | % |
國際收入 | | $ | 1,580 | | | $ | 811 | | | $ | 730 | | | 95 | % | | 11 | % |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美國的收入 | | 59 | % | | 63 | % | | 64 | % | | | | |
* | | 41 | % | | 37 | % | | 36 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業利潤1 | | $ | 2,488 | | | $ | 676 | | | $ | 569 | | | 不適用 | | 19 | % |
營業利潤率% | | 65 | % | | 31 | % | | 28 | % | | | | |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
附註—二零二二年第一季度,市場情報商品業務轉移至eCommodity Insights分部及過往年度金額已重新分類,以符合現行呈列方式。
12022年包括18億美元的處置收益,9000萬美元的員工遣散費,3500萬美元的IHS Markit合併成本,以及200萬美元的收購相關成本。2021年包括員工離職費300萬美元,處置收益300萬美元,
收購相關成本200萬美元,租賃相關成本100萬美元。2020年包括員工遣散費2700萬美元、處置收益1200萬美元及租賃相關成本300萬美元。2022年、2021年和2020年包括來自收購的無形資產攤銷4.74億美元,6500萬美元,n和7600萬美元。
2022
收入增長了74%,主要是由於與IHS Markit合併的影響。某些市場情報桌面產品、RatingsXPress®、RatingsDirect®以及數據和諮詢解決方案中的某些數據饋送產品的訂閲收入增長也促進了收入增長。外匯匯率產生了2個百分點的不利影響。
營業利潤增長268%。剔除處置收益282個百分點的影響,部分被無形資產攤銷增加63個百分點、2022年員工遣散費增加13個百分點和2022年IHS Markit合併成本增加5個百分點所抵消,營業利潤增長67%,主要是由於收入增長和激勵成本降低,但被與IHS Markit合併相關的費用、技術費用增加和薪酬成本上升部分抵消。外匯匯率產生了4個百分點的有利影響。
2021
收入增長7%,主要得益於RingsXpress ®、RingsDirect ®、某些Market Intelligence Desktop產品以及Data and Advisory Solutions內的某些數據饋送產品的訂閲收入增長。美國收入及國際收入均較二零二一年有所增加。外匯匯率的有利影響不到1個百分點。
營業利潤增長19%,受匯率不利影響不足1個百分點。撇除二零二零年員工遣散費增加6個百分點及二零二零年無形資產攤銷增加3個百分點的影響,部分被二零二零年處置收益增加2個百分點的影響所抵銷,經營溢利增加12%。收入增長及員工人數減少導致薪酬成本下降的影響,部分被銷售成本增加及分部間特許權使用費增加與年化合約價值增長、技術成本增加及獎勵成本增加所抵銷。
行業亮點與展望
Market Intelligence繼續專注於開發環境、社會及管治(“ESG”)等增長領域的主要產品,並透過技術投資增加新產品及產品功能。於二零二二年,Market Intelligence繼續推出產品及創新,推出若干新環境、社會及管治相關產品,以及利用技術投資的新產品及產品特色。
法律和監管環境
數據、分析能力和研究服務市場競爭激烈,從老牌公司到市場顛覆者不等。市場情報在國內和國際上的競爭基於許多因素,包括其數據的質量和範圍,分析能力,研究服務,客户服務,聲譽,價格,地理範圍和技術創新。
市場情報受全球監管,特別是在歐盟、英國。歐洲聯盟、英國的幾項法律法規。市場情報或其客户將或可能受其約束,包括與定價提供商、可持續性、信用評級數據、數據隱私和網絡安全相關的法律法規。 例如,歐盟於2022年12月通過了《數字運營彈性法案》(“DORA”),預計該法案將於2025年1月底生效。DORA將對運營彈性和網絡安全標準和義務,包括可能需要技術和/或組織投資的技術和組織標準和責任,對(i)許多Market Intelligence金融市場客户,他們可能希望將此類義務傳遞給Market Intelligence等供應商,(ii)被歐盟指定為“關鍵第三方提供商”的信息和通信技術提供商,其中可能包括,也可能不包括市場情報。 此外,英國。英國金融行為監管局(Financial Condition Authority)宣佈,將進行一項市場研究,以瞭解信用評級數據和市場數據的市場競爭情況,預計將於2023年初開始。
目前,任何此類最近通過或擬議的法律或法規或市場研究對市場情報的影響仍不確定,但它們可能增加市場情報的監管風險或與市場情報活動相關的成本和法律風險,對市場情報提供產品和服務的能力產生不利影響,或導致
其產品和服務需求的變化。如果市場情報部門未能遵守任何此類法律或法規,可能會受到重大訴訟、民事或刑事處罰、金錢損失、監管執法行動或罰款。監管的發展也可能為市場情報部門提供商業機會,開發進一步或不同的服務,以使其客户更好地遵守。
有關我們市場情報業務固有的競爭和其他風險的進一步討論,請參閲本年度報告表格10—K中的第1A項,風險因素。有關市場情報業務的法律及監管環境的進一步討論,請參閲附註13— 承付款和或有事項本年報表格10—K中第8項“合併財務報表及補充數據”項下的合併財務報表。
收視率
評級是一家獨立的信用評級、研究和分析提供商,為投資者和其他市場參與者提供信息、評級和基準。信用評級是投資者在決定購買債券和其他固定收益投資時可以使用的幾種工具之一。它們是對信用風險的看法,我們的評級表達了我們對發行人(如公司或州或市政府)按時足額履行其財務義務的能力和意願的看法。我們的信用評級還可能與個別債務發行的信用質量有關,例如公司債券或市政債券,以及發行債券違約的相對可能性。
評級對其交易和非交易之間的收入進行了分類。交易收入主要包括與以下方面相關的費用:
•與新發行的公司和政府債務工具以及結構性融資債務工具有關的評級;以及
•銀行貸款評級。
非交易收入主要包括信用評級監控費用、基於客户關係定價計劃的年費、實體信用評級費用以及CRISIL的全球研究和分析費用。非交易收入還包括就使用和分發評級開發的內容和數據的權利向Market Intelligence收取的部門間版税。2022年、2021年和2020年的版税收入為1.43億美元,3600萬美元d 1.28億美元。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部門營業利潤信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 3,050 | | | $ | 4,097 | | | $ | 3,606 | | | (26) | % | | 14 | % |
| | | | | | | | | | |
交易收入 | | $ | 1,241 | | | $ | 2,253 | | | $ | 1,969 | | | (45) | % | | 14 | % |
非交易收入 | | $ | 1,809 | | | $ | 1,844 | | | $ | 1,637 | | | (2) | % | | 13 | % |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
交易收入 | | 41 | % | | 55 | % | | 55 | % | | | | |
非交易收入 | | 59 | % | | 45 | % | | 45 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美國收入 | | $ | 1,652 | | | $ | 2,398 | | | $ | 2,110 | | | (31) | % | | 14 | % |
國際收入 | | $ | 1,398 | | | $ | 1,699 | | | $ | 1,496 | | | (18) | % | | 14 | % |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美國的收入 | | 54 | % | | 59 | % | | 59 | % | | | | |
* | | 46 | % | | 41 | % | | 41 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業利潤1 | | $ | 1,672 | | | $ | 2,629 | | | $ | 2,223 | | | (36) | % | | 18 | % |
營業利潤率% | | 55 | % | | 64 | % | | 62 | % | | | | |
12022年包括2400萬美元的員工遣散費、500萬美元的法律費用和100萬美元的資產註銷。2021包括處置收益600萬美元、收回租賃相關費用400萬美元和僱員離職費300萬美元。2020年包括1100萬美元的技術相關減值支出、500萬美元的租賃相關成本和400萬美元的員工遣散費。2022年、2021年及2020年分別包括來自收購的無形資產攤銷700萬美元、1000萬美元及700萬美元。
2022
收入因不景氣而下降26%3個百分點的外匯匯率的影響是可喜的。交易收入下降,原因是公司債券評級收入下降,高收益和投資級發行量減少,以及銀行貸款評級收入下降。結構性融資收入的下降主要是由於美國抵押貸款債券(CLO)發行量的減少,也是導致交易收入下降的原因之一。發行量減少主要是由於2022年不利的宏觀經濟狀況與去年同期強勁的發行量水平相比。非交易收入下降2%,主要是由於匯率的不利影響,實體信用評級收入下降和評級評估服務(“RES”(“RES”)收入由併購活動減少帶動,部分被CRISIL附屬公司的收入增加及監控收入增加所抵銷。剔除3個百分點的匯率不利影響,非交易收入增長1%。交易及非交易收入亦因產品類別合約條款改善而受惠。
營業利潤下降36%,外匯匯率下降1個百分點帶來不利影響。剔除2022年員工遣散費1個百分點的影響,營業利潤下降35%,主要原因是收入下降,部分被費用減少所抵消。支出的減少是由於較弱的財務業績導致激勵成本降低、外部服務支出減少、房地產佔地面積減少導致佔用成本降低、部分抵消了因對關鍵業務領域的定向投資而導致的薪酬成本上升,以及由於取消對COVID的限制而恢復商務旅行。
2021
收入增長14%,受匯率1個百分點的有利影響。交易收入增加,主要是由於併購活動增加帶動銀行貸款評級收入上升,以及主要由美國CLO發行量增加帶動的結構性融資收入增加。非交易收益增加主要由於監控、實體信貸評級、CRISIL附屬公司收益增加以及併購活動增加帶動的RES收益增加所致。交易及非交易收入亦因產品類別合約條款改善而受惠。
營業利潤增長18%,受匯率1個百分點的利好影響。收入增長及佔用成本下降的影響部分被獎勵成本增加及薪酬成本上升所抵銷,原因是每年業績增加、員工人數增加及人力資本投資增加,以及技術及策略性措施的增加。
市場發行量
我們在評級範圍內定期監控市場發行量。以下討論中所述的市場發行量基於發行人所在地或與發行相關的資產所在地。結構性融資發行包括交易完成時的金額,而非初始定價時的金額,不包括國內評級的中國發行。下表根據SDC Platinum公司債券發行的數據,以及根據外部數據饋送和評級對結構性融資發行的內部估計,描述發行水平與去年相比的變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年與2021年相比 |
公司債發行** | | 美國 | | 歐洲 | | 全球 |
高收益債券發行 | | (79)% | | (70)% | | (77)% |
投資級債券發行 | | (20)% | | (12)% | | (18)% |
總髮行量** | | (39)% | | (28)% | | (24)% |
* 包括工業和金融服務業。
** 包括評級和非評級發行。
•美國及歐洲的企業發行量下降,反映二零二二年不利的宏觀經濟狀況,而二零二一年則表現強勁。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年與2021年相比 |
結構性金融 | | 美國 | | 歐洲 | | 全球 |
資產支持證券(“ABS”) | | (11)% | | (43)% | | (13)% |
結構性信貸(主要是CLO) | | (68)% | | (70)% | | (68)% |
商業按揭證券(“商業按揭證券”) | | (5)% | | (86)% | | (11)% |
住宅按揭證券(“RMBS”) | | (29)% | | 25% | | (21)% |
擔保債券 | | ** | | 68% | | 72% |
總髮行量 | | (38)% | | (1)% | | (23)% |
** 表示二零二二年或二零二一年無活動。
•美國和歐洲的ABS發行量下降,受汽車、學生貸款和非傳統/非衍生品下降的推動。
•美國和歐洲結構性信貸市場的CLO發行量下降,原因是不利的市場條件和利差擴大導致新發行放緩,並消除了再融資和重置。
•美國的CMBS發行量下降,反映了不利的市場條件。歐洲的CMBS發行量也有所下降,儘管2021年基數較低。
•美國的RMBS發行量下降,反映市場狀況不利導致市場成交量下降。歐洲的RMBS發行量增加,反映了大型大型交易的增加。
•隨着更廉價的政府項目放緩,歐洲的備抵債券(由抵押貸款或其他優質資產支持的債務證券,仍留在發行人資產負債表上)發行量從2021年的低位有所增加。
行業亮點與展望
2022年收益減少,主要是由於公司債券評級收益、銀行貸款評級收益、結構性融資交易收益下降所致,部分被CRISIL附屬公司的收益增加所抵銷。CRISIL的收入在所有部門都有所增長,主要是由全球研究和風險解決方案推動的。於二零二二年,評級繼續專注於開發ESG的關鍵產品,並推出新的可持續發展產品。環境、社會及管治措施及在中國的國際擴張繼續是評級的重點領域。
法律和監管環境
一般信息
評級和其評級的許多證券在美國和其他國家都受到廣泛的監管,因此現有和擬議的法律和法規可能會影響公司的運營及其運營所在的市場。已通過了其他法律和條例,但尚未執行,或已提出或正在審議。此外,在某些國家,政府可能向當地評級機構提供財政或其他支持。例如,各國政府可不時建立官方評級機構或信用評級標準或程序,以評估當地發行人。我們已審閲已採納的新法律、法規及規則,並已實施或計劃實施所需的變更。我們認為該等新法律、法規或規則不會對我們的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。地方、國家、外國和多國機構正在審議與信用評級機構有關的其他法律、條例和規則,今後可能會繼續審議,其中包括旨在減少監管機構和投資者對信用評級的依賴或加強信用評級機構之間競爭的條款,以及關於信用評級機構薪酬和輪換的條款,以及適用於信用評級機構的責任標準。採納任何該等法律、法規或規則對我們的影響仍不確定,但可能會增加與評級評級活動有關的成本及法律風險,或對我們的競爭能力及╱或薪酬造成不利影響,或導致信用評級需求的變動。
在美國和海外的正常業務過程中,評級(或組成評級的法律實體)是眾多法律訴訟的被告,經常成為政府和監管程序、調查和調查的對象。這些訴訟、調查和查詢中有許多與評級的評級活動有關,並且是或已經由評級證券的購買者提起的。此外,各政府及自律機構經常就評級遵守適用法律及法規的情況進行查詢及調查。任何這些訴訟,調查
或查詢最終可能導致不利判斷、損害賠償、罰款、處罰或活動限制,從而可能對我們的綜合財務狀況、現金流量、業務或競爭地位造成不利影響。
美國
評級分部所進行的業務在若干情況下受《二零零六年信用評級機構改革法案》(“改革法案”)、《多德—弗蘭克華爾街改革及消費者保護法案》(“多德—弗蘭克法案”)、《1934年證券交易法案》(“交易法案”)及╱或其經營業務所在州或其他司法管轄區的法律規管。金融服務業受到美國監管力度加大的潛在影響。
S全球評級是一家在美國證券交易委員會註冊的信用評級機構,是國家認可的統計評級機構。1975年,美國證券交易委員會首次開始非正式地指定不良資產監管機構,以根據美國證券交易委員會的淨資本規則,利用它們的信用評級來確定註冊經紀商和交易商的資本金。改革法案為選擇註冊為NRSRO的評級機構創建了一個新的美國證券交易委員會註冊制度。根據改革法案,美國證券交易委員會被賦予對NRSRO的權力和監督,並可以在某些情況下譴責NRSRO、撤銷其註冊或限制或暫停其註冊。美國證券交易委員會根據改革法案、多德·弗蘭克法案和交易所法案實施的規則涉及防止或濫用重大非公開信息、利益衝突、內部控制的記錄和評估,以及提高評級表現和方法的透明度。當前版本的S全球評級表NRSRO的公開部分可在S全球評級的網站上查閲。
歐盟
在歐洲聯盟(“歐盟”),信用評級行業通過一個由三套立法行動彙編而成的泛歐監管框架註冊及監管。2009年,歐洲議會通過了一項法規(“CRA1”),為歐盟的信用評級行業建立了監督制度,該法規於2010年生效。CRA1要求對在歐盟運營的信用評級機構進行註冊、正式監管和定期檢查。評級於2011年10月獲得註冊。2011年1月,歐盟成立了歐洲證券和市場管理局(“ESMA”),其中包括直接監管整個歐盟的註冊信用評級行業。
補充信用評級機構監管框架的附加規則於2013年生效。這些規則通常被稱為CRA3,其中包括:
•對主權發行人的評級施加各種額外的程序要求;
•要求成員國通過法律,要求信用評級機構對故意或嚴重疏忽不遵守適用法規的行為承擔責任;
•對證券發行人為再證券化評級而聘用的信用評級機構實行強制性輪換要求,這可能會限制信用評級機構為特定發行人的此類證券評級的年數;
•如果超過某些所有權門檻,則對信用評級機構或其股東施加限制;以及
•對服務定價提出額外的程序和實質性要求。
金融服務業可能受到歐盟加強監管的影響。
其他司法管轄區
在美國和歐盟之外,監管機構和政府官員也一直在對信用評級機構實施正式監督。評級受其經營所在的大部分外國司法管轄區的監管,並繼續與全球監管機構緊密合作,以促進監管要求的全球一致性。其中包括英國,英國已建立了與歐盟類似的信用評級機構監督制度,並於2021年1月1日在英國金融行為監管局獲得註冊。其他國家的監管機構今後可能會出臺新的法規。
有關我們評級業務固有的競爭和其他風險的進一步討論,請參閲本年度報告表格10—K中的第1A項,風險因素。有關評級業務的法律及監管環境的進一步討論,請參閲附註13— 承付款和或有事項本年報表格10—K中第8項“合併財務報表及補充數據”項下的合併財務報表。
商品洞察
Commodity Insights是一家領先的獨立供應商,為大宗商品和能源市場提供信息和基準價格。Commodity Insights提供基本的價格數據、分析、行業洞察以及軟件和服務,使大宗商品和能源市場能夠以更高的透明度和效率運行。
Commodity Insights包括以下業務系列:
•能源和資源數據與見解-包括石油、天然氣、電力和可再生能源、石化、金屬和鋼鐵、農業和其他商品的數據、新聞、見解和分析;
•價格評估--包括價格評估和基準,以及遠期曲線;
•上游數據和洞察-包括勘探和生產數據和洞察、軟件和分析;以及
•諮詢和交易服務-包括諮詢服務、會議、活動和全球交易服務。
Commodity Insights的收入主要來自以下來源:
•訂閲收入—主要來自訂閲我們的市場數據和市場洞察(價格評估、市場報告、評論和分析)以及其他信息產品和軟件期限許可證;
•基於銷售使用量的版税—主要來自將我們專有的市場價格數據和價格評估授權給商品交易所;以及
•非訂閲收入—會議贊助、諮詢活動、活動和永久軟件許可。
見注2-收購和資產剝離在本年度報告的10-K表格中,請注意項目8“合併財務報表和補充數據”下的合併財務報表,以供進一步討論,包括與IHS Markit合併的情況。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部門營業利潤信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 1,685 | | | $ | 1,012 | | | $ | 938 | | | 66 | % | | 8 | % |
| | | | | | | | | | |
訂閲收入 | | $ | 1,492 | | | $ | 933 | | | $ | 869 | | | 60 | % | | 7 | % |
基於銷售使用量的版税 | | $ | 67 | | | $ | 66 | | | $ | 62 | | | 2 | % | | 7 | % |
非訂閲收入 | | $ | 126 | | | $ | 13 | | | $ | 7 | | | 不適用 | | 不適用 |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*訂閲收入增加 | | 89 | % | | 92 | % | | 93 | % | | | | |
**支持基於銷售使用量的版税 | | 4 | % | | 7 | % | | 6 | % | | | | |
*非訂閲收入增加 | | 7 | % | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美國收入 | | $ | 673 | | | $ | 356 | | | $ | 322 | | | 89 | % | | 11 | % |
國際收入 | | $ | 1,012 | | | $ | 656 | | | $ | 616 | | | 54 | % | | 6 | % |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美國的收入 | | 40 | % | | 35 | % | | 34 | % | | | | |
* | | 60 | % | | 65 | % | | 66 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業利潤1 | | $ | 591 | | | $ | 544 | | | $ | 478 | | | 9 | % | | 14 | % |
營業利潤率% | | 35 | % | | 54 | % | | 51 | % | | | | |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
附註—於2022年第一季度,市場情報商品業務已轉移至商品洞察分部,過往年度金額已重新分類以符合現行呈列方式。
12022年包括員工離職費為4500萬美元,IHS Markit合併成本為2600萬美元。2021年收回與租賃有關的費用200萬美元。2020年包括1100萬美元的員工遣散費和200萬美元的租賃相關成本。2022年、2021年和2020年分別包括1.11億美元、800萬美元和900萬美元收購的無形資產攤銷。
2022
收入增長66%,主要是由於與IHS Markit合併的影響,市場數據和市場洞察產品的持續需求,這是由於根據企業使用合同向我們的現有客户提供更多的產品,以及與2021年的虛擬活動相比,2022年參加Commodity Insights會議的人數增加,會議收入增加。能源與資源數據與洞察、價格評估以及上游數據與洞察業務仍然是最重要的收入驅動因素,其次是諮詢與交易服務業務,該業務在2022年第一季度貢獻了巨大的增長。外匯匯率產生了1個百分點的不利影響。
營業利潤增長9%。剔除收購產生的無形資產攤銷增加19個百分點、2022年員工遣散費增加8個百分點和2022年IHS Markit合併成本增加5個百分點的影響,營業利潤增長41%。這一增長主要是由於收入增長被與IHS Markit合併相關的費用、2022年與Commodity Insights會議相關的成本增加、薪酬成本上升、因取消COVID限制而恢復商務旅行以及支持Commodity Insights業務計劃的運營成本增加所部分抵消。外匯匯率產生了1個百分點的有利影響。
2021
收益增加8%,主要由於根據企業使用合約向現有客户提供更多產品,推動市場數據及市場洞察產品的持續需求。主要由於石油及液化天然氣交易量增加,主要由於向商品交易所授予自有市場價格數據及價格評估的特許權使用費增加,亦有助收益增長。美國收入和國際收入均較二零二一年有所增長。
經營溢利增長14%,受匯率不利影響不足1個百分點。撇除二零二零年員工遣散費增加3個百分點及二零二零年租賃相關成本增加1%的影響,經營溢利增加10%。 該增加主要是由於收入增長部分被支持Commodity Insights業務舉措的運營成本增加和獎勵成本增加所抵銷。
行業亮點與展望
2022年,與IHS Markit合併的影響、市場數據及市場洞察產品的持續需求、全新及增強產品及服務,以及2022年出席商品洞察會議的人數較2021年的虛擬活動有所增加所帶動的會議收入增加,均促成收入增長。Commodity Insights繼續專注於利用技術投資開發新產品和產品功能,並開發ESG領域的關鍵產品,包括能源轉型。
法律和監管環境
Commodity Insights的價格評估業務受到越來越多的監管審查。 如下文在“指數—法律和監管環境”標題下所討論的,基準行業受歐盟的新法規(“歐盟基準法規”)以及其他司法管轄區可能加強的法規約束。Commodity Insights已獲得授權,現由 荷蘭金融市場管理局在荷蘭,歐盟基準法規(及其英國同等法規)的過渡期結束時,歐盟可能需要在其他司法管轄區採取類似措施,包括英國,以及歐洲以外的司法管轄區,如果它們通過類似立法,則可能需要採取類似措施。
歐盟已頒佈MiFID II,修訂和更新現有的歐盟金融工具市場指令,實質性條款於2018年1月3日起適用於所有歐盟成員國。MiFID II包括的條款除其他外:(一)對基準的許可證規定新的條件和要求,並規定非歧視性地進入交易所和結算所;(二)修改某些類別衍生產品的分類和處理;(三)擴大受監管的交易場所的類別;(iv)要求拆分投資研究,並指示資產管理人如何從研究支付賬户或從公司利潤中支付研究費用;及(v)就若干衍生工具在交易所的強制性交易作出規定(補充歐盟的強制性衍生工具結算規定)。《2011年市場基礎設施條例》。MiFID II及潛在的後續修訂可能會導致商品洞察業務許可其價格評估的方式發生變化。MiFID II和市場濫用法規(“MAR”)可能會隨着時間的推移對歐盟的商品洞察活動造成額外的監管負擔,但它們尚未導致實質性影響或成本的增加。
2012年10月,國際證監會組織發佈了《石油價格報告機構原則》(“PRA原則”),旨在提高受國際證監會組織成員監管的衍生合約中引用的石油價格評估的可靠性。商品洞察公司已將其業務與《風險評估原則》相一致,並按照國際證監會組織在其關於《風險評估原則》的最後報告中的建議,已將其公佈基準的其他商品與《風險評估原則》相一致。
有關我們商品洞察業務固有的競爭和其他風險的進一步討論,請參閲本年度報告表格10—K中的第1A項,風險因素。有關我們商品洞察業務的法律和監管環境的進一步討論,請參閲附註13— 承付款和或有事項本年報表格10—K中第8項“合併財務報表及補充數據”項下的合併財務報表。
移動性
Mobility是一家領先的解決方案提供商,服務於整個汽車價值鏈,包括汽車製造商(OEM)、汽車供應商、移動服務提供商、零售商、消費者以及金融和保險公司。流動性在全球範圍內運作,工作人員分佈在17個以上國家。
Mobility的收入主要來自以下來源:
•訂閲收入—Mobility的核心信息產品為所有全球OEM、大多數全球領先供應商和大多數北美經銷商提供關鍵信息和見解。移動業務遍及新車和二手車市場。移動性提供關於未來汽車銷售和生產的數據和洞察力,包括對技術和車輛零部件的詳細預測;為汽車製造商和經銷商提供市場報告產品、預測分析和營銷自動化軟件;併為經銷商提供車輛歷史報告、二手車列表和服務保留解決方案。Mobility還向金融機構銷售一系列服務,以支持其營銷、保險承保和索賠管理活動;
•非訂閲收入—非週期性數據的一次性交易銷售,通常與基礎業務指標(如OEM營銷支出或安全召回活動)以及諮詢和諮詢服務相關。
移動業務於2022年2月28日與IHS Markit合併而被收購,財務業績自收購之日起計入。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部門營業利潤信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 1,142 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | |
訂閲收入 | | $ | 888 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
非訂閲收入 | | $ | 254 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*訂閲收入增加 | | 78 | % | | — | % | | — | % | | | | |
*非訂閲收入增加 | | 22 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美國收入 | | $ | 932 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
國際收入 | | $ | 210 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美國的收入 | | 82 | % | | — | % | | — | % | | | | |
* | | 18 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業利潤1 | | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
營業利潤率% | | 19 | % | | — | % | | — | % | | | | |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
12022年包括1,400萬美元的收購相關福利,400萬美元的員工遣散費和300萬美元的IHS Markit合併成本。2022年還包括2.41億美元收購的無形資產攤銷。
行業亮點與展望
2022年,Mobility的收入得益於其業務的強勁和廣泛表現。具體地説,我們看到了強勁的新業務增長和高保留率。移動繼續專注於多種增長機會,包括:發展我們的預測業務,以涵蓋新技術和新形式的移動;支持行業向混合和數字零售轉型;使消費者能夠購買、購買、服務和出售二手車;以及利用S全球的力量為金融市場開發產品,促進行業向可持續移動的過渡。
法律和監管環境
我們的移動業務收集、編譯、存儲、使用、傳輸、發佈和/或銷售的某些類型的信息受其運營所在的各個司法管轄區的法律法規的約束。公眾越來越關注隱私、數據和消費者保護問題,並對其進行監管。我們的移動業務所受的法律法規主要涉及與個人相關的個人身份信息。這些法律和法規限制了個人身份信息的收集、使用、存儲和傳輸,並強加了我們必須遵守的其他義務。如果我們的移動業務未能遵守這些法律或法規,我們可能會在一個或多個司法管轄區面臨重大訴訟和民事或刑事處罰(包括金錢損害、監管執法行動或罰款),以及導致數據、品牌資產和業務損失的聲譽損害。為了開展我們的業務,我們的移動業務還會跨國轉移數據,因此可能會在越來越多的司法管轄區受到各種不斷演變和發展的有關隱私、數據保護和數據安全的法律和法規的約束。許多司法管轄區已經通過了這方面的法律,如歐盟一般數據保護條例、中國2017年通過的網絡安全法和2020年的加州隱私法,其他司法管轄區正在考慮施加額外的限制。這些法律法規的複雜性和數量都在增加,變化頻繁,我們移動業務所在的不同國家之間的衝突也越來越多,這給我們帶來了更大的合規風險和成本。我們的移動業務可能會被禁止或限制收集或傳播某些類型的數據,或提供某些產品或服務。如果我們的移動業務未能遵守這些法律或法規,我們可能會在一個或多個司法管轄區面臨重大訴訟、民事或刑事處罰、金錢損害賠償、監管執法行動或罰款。例如,如果不遵守GDPR,可能會被處以高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款。與制裁和出口管制法律有關的不斷變化的形勢也帶來了額外的風險。與這些法律相關的情況正在迅速發展,並對這些法律涵蓋的所有企業提出了合規挑戰。
有關我們移動業務固有的競爭風險和其他風險的進一步討論,請參閲本年度報告Form 10-K中的第1A項風險因素。有關我們移動業務的法律和監管環境的進一步討論,請參閲注13-承付款和或有事項本年報表格10—K中第8項“合併財務報表及補充數據”項下的合併財務報表。
指數
指數是一家全球指數提供商,為投資顧問、財富管理公司和機構投資者維護各種估值和指數基準。指數的使命是提供透明的基準來幫助決策,與金融界合作創造創新的產品,併為投資者提供監測世界市場的工具。
在截至2022年12月31日的年度內,我們因出售一系列槓桿貸款指數而錄得5,200萬美元(税後4,300萬美元)的税前收益,以獲得綜合收益表中的處置收益。
指數的收入來自與資產掛鈎的費用,即投資者將資金引導到其設計或擁有的專有指數、其指數基於銷售用途的版税以及數據訂閲安排。具體地説,Indices的收入來源如下:
•投資工具—與資產掛鈎的費用,如ETF和共同基金,這些費用基於標準普爾道瓊斯指數的基準,通過基於資產和基礎基金的費用產生收入;
•交易所交易衍生品—根據在不同交易所上市的衍生品合約的交易量產生基於銷售用途的特許權使用費;
•與索引相關的許可費—場外衍生品和零售結構性產品的固定或可變年費和按發行的資產掛鈎費用;以及
•數據和定製索引訂閲費—支持指數基金管理、投資組合分析和研究的費用。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部門營業利潤信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 1,339 | | | $ | 1,149 | | | $ | 989 | | | 17% | | 16% |
| | | | | | | | | | |
與資產掛鈎的費用 | | $ | 862 | | | $ | 800 | | | $ | 647 | | | 8% | | 24% |
訂閲收入 | | $ | 258 | | | $ | 191 | | | $ | 177 | | | 35% | | 7% |
基於銷售使用量的版税 | | $ | 219 | | | $ | 158 | | | $ | 165 | | | 38% | | (4)% |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*資產相關費用 | | 65 | % | | 69 | % | | 65 | % | | | | |
*訂閲收入增加 | | 19 | % | | 17 | % | | 18 | % | | | | |
**支持基於銷售使用量的版税 | | 16 | % | | 14 | % | | 17 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美國收入 | | $ | 1,088 | | | $ | 959 | | | $ | 826 | | | 14% | | 16% |
國際收入 | | $ | 251 | | | $ | 190 | | | $ | 163 | | | 30% | | 17% |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美國的收入 | | 81 | % | | 83 | % | | 84 | % | | | | |
* | | 19 | % | | 17 | % | | 16 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業利潤 1 | | $ | 927 | | | $ | 798 | | | $ | 666 | | | 16% | | 20% |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | | $ | 249 | | | $ | 215 | | | $ | 181 | | | 16% | | 19% |
淨營業利潤 | | $ | 678 | | | $ | 583 | | | $ | 485 | | | 16% | | 20% |
營業利潤率% | | 69 | % | | 70 | % | | 67 | % | | | | |
淨營業利潤率% | | 51 | % | | 51 | % | | 49 | % | | | | |
12022年包括5200萬美元的處置收益,1400萬美元的員工遣散費和200萬美元的IHS Markit合併成本。2021年i包括收回與租賃有關的費用100萬美元。2020包括500萬美元的員工遣散費、400萬美元的租賃減值費用、200萬美元的技術相關減值費用和100萬美元的租賃相關成本。2022年包括3100萬美元收購的無形資產攤銷,2021年和2020年包括600萬美元收購的無形資產攤銷。
2022
Indices的收入增長17%,主要是由於波動性增加導致的平均交易量增加、共同基金管理的平均資產水平(“AUM”)增加、數據訂閲收入增加以及與IHS Markit合併的影響導致交易所交易衍生品收入增加。ETF在2022年結束的AUM為2.601萬億美元。不包括與IHS Markit合併相關的AUM,與2021年相比,ETF的結束AUM減少了12%,至2.466萬億美元,ETF的平均AUM水平增加了5%,至2.526萬億美元。外匯匯率產生的不利影響不到1個百分點。
營業利潤增長16%。不包括7個百分點的收益對處置的影響,部分被2022年收購的無形資產攤銷增加4個百分點和員工遣散費增加2個百分點所抵消,營業利潤增長15%。收入增長和激勵成本下降的影響部分被外部服務支出增加、戰略投資、年度業績增加導致的薪酬成本上升、數據成本上升、因取消COVID限制而恢復商務旅行以及與IHS Markit合併的影響所抵消。外匯匯率產生了1個百分點的不利影響。
2021
Indices的收入增長了16%,主要是由於ETF和共同基金的平均AUM水平上升,以及數據訂閲收入增加,但部分被交易所交易衍生品收入下降所抵消。與2020年相比,ETF的平均AUM水平增加了44%,達到2.419萬億美元,ETF的期末AUM增加了40%,達到2.796萬億美元,而交易所交易衍生品活動受到波動性降低導致的日均交易量下降以及2021年上半年產品組合變化導致的每筆交易費率下降的影響。外匯匯率的有利影響不到1個百分點。
營業利潤增長了20%。撇除2020年員工遣散費1個百分點、2020年租賃減值費用1個百分點及2020年租賃相關成本上升不到1個百分點的影響,營業利潤增長17%。收入增長和法律相關成本下降的影響被更高的銷售成本、更高的激勵成本以及額外員工人數和年度績效增加所推動的薪酬成本增加部分抵消。外匯匯率產生的不利影響不到1個百分點。
行業亮點與展望
2022年收入增加,主要是由於波動性增加導致的平均交易量增加、共同基金平均AUM水平上升、數據訂閲收入增加以及與IHS Markit合併的影響,導致交易所交易衍生品收入增加。指數仍然是ETF市場空間的領先指數提供商。2022年,指數繼續推出新的可持續發展ETF,並在要素和主題指數以及多資產類別指數等高增長領域推出指數產品,擴大創新的指數產品。指數繼續專注於開發新的指數和產品功能,利用對技術和研發的投資,以及與客户的密切合作。
法律和監管環境
金融基準行業受到歐洲聯盟(“歐盟基準條例”)、英國(“英國基準條例”)和澳大利亞(“澳大利亞基準條例”)的特定基準監管。包括美國在內的其他多個司法管轄區也在考慮通過新的或現有的制度對金融基準進行監管。
儘管它們的範圍不同,但歐盟基準法規、英國基準法規和澳大利亞基準法規的要求是相似的。指數目前在荷蘭(由荷蘭金融市場管理局(AFM)授權)和聯合王國(由金融市場行為監管局授權)為其在歐洲聯盟的基準活動設有基準管理人,併為其 聯合王國的基準活動。歐盟基準法規和英國基準法規已經並可能繼續導致經營義務、合規風險增加和指數的額外成本。澳大利亞基準法規要求獲得澳大利亞證券和投資委員會(“ASIC”)的許可證,而Indices已經獲得了該委員會的許可證。澳大利亞基準法規 已經並可能繼續導致 增加了合規風險和指數的額外成本。
2013年7月,IOSCO發佈了《財務基準原則》(以下簡稱《財務基準原則》),旨在提高財務基準的可靠性。《財務基準原則》涉及治理、基準質量和問責機制,包括與指數公佈的指數有關的機制。指數已採取措施使其管治制度、控制框架和運作符合財務基準原則,並聘請獨立審計師對其遵守財務基準原則的情況進行年度合理保證審查。
指數提供商的市場競爭非常激烈。指數在國內和國際上的競爭基於一系列因素,包括其指數的質量、客户服務、聲譽、價格、產品和服務的範圍(包括地理覆蓋範圍)和技術創新。指數還面臨着來自各種顛覆者的挑戰,以及規避其許可制度的企圖。我們的指數業務受到市場波動、基於我們指數的投資產品的資產水平或名義價值以及某些交易所交易衍生品交易量的影響。不穩定的資本市場,以及不斷變化的投資風格,以及其他因素,可能會影響投資者投資並保持對指數掛鈎投資產品的投資。
有關我們指數業務固有的競爭風險和其他風險的進一步討論,請參閲本年度報告10-K表格中的風險因素。有關我們指數業務的法律和監管環境的進一步討論,請參見注13-承付款和或有事項本年報表格10—K中第8項“合併財務報表及補充數據”項下的合併財務報表。
工程解決方案
工程解決方案公司是工程標準和相關技術知識的領先提供商。工程解決方案包括我們的產品設計產品,為技術專業人員提供更有效地設計產品、優化工程項目和成果、解決技術問題和解決複雜供應鏈問題所需的信息和洞察力。我們的產品利用先進的知識發現技術、研究工具和基於軟件的工程決策引擎來推進創新、最大限度地提高生產率、提高質量和降低風險。
Engineering Solutions的收入主要來自以下來源:
•訂閲收入-主要來自訂閲我們的產品設計產品,提供標準、規範和規範;應用技術參考;工程期刊、報告、最佳實踐和其他經過審查的技術參考;以及專利和專利申請,其中包括工程工作臺;Goldfire的認知搜索和其他高級知識發現功能,有助於準確定位隱藏在企業系統和非結構化數據中的答案,使工程師和技術專業人員能夠加快問題解決速度;以及
•非訂閲收入--主要來自零售交易和諮詢服務。
工程解決方案業務於2022年2月28日與IHS Markit合併而被收購,財務業績自收購之日起計入。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部門營業利潤信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
收入 | | $ | 323 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | |
訂閲收入 | | $ | 300 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
非訂閲收入 | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*訂閲收入增加 | | 93 | % | | — | % | | — | % | | | | |
*非訂閲收入增加 | | 7 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美國收入 | | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
國際收入 | | $ | 144 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美國的收入 | | 55 | % | | — | % | | — | % | | | | |
* | | 45 | % | | — | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業利潤1 | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
營業利潤率% | | 5 | % | | — | % | | — | % | | | | |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
12022年包括400萬美元的員工遣散費和3500萬美元的收購無形資產攤銷。
行業亮點與展望
2023年1月14日,我們與安聯買家有限責任公司簽訂了一項證券和資產購買協議,安聯買家有限責任公司是一家特拉華州的有限責任公司,由Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“KKR”)的附屬基金控制,將以9.75億美元的現金出售我們的工程解決方案業務,但須遵守慣例的收購價格調整。我們目前預計,資產剝離將帶來約7.5億美元的税後收益,這些收益預計將用於股票回購。在達成協議之前,我們在2022年11月宣佈了剝離該業務的意圖。工程解決方案在我們與IHS Markit合併後成為公司的一部分。這筆交易還有待收到所需的監管批准,並滿足其他慣常完成條件,預計將於2023年第二季度末完成。
法律和監管環境
我們工程解決方案業務的法律和監管環境與我們的移動業務相似。有關工程解決方案業務的法律和監管環境的更多詳細信息,請參閲上文的"流動性—法律和監管環境"。
有關我們工程解決方案業務中固有的競爭風險和其他風險的進一步討論,請參見本年度報告表格10—K中的第1A項,風險因素。有關工程解決方案業務的法律和監管環境的進一步討論,請參閲附註13— 承付款和或有事項本年報表格10—K中第8項“合併財務報表及補充數據”項下的合併財務報表。
流動資金和資本資源
我們繼續保持強勁的財務狀況。我們運營的主要資金來源是我們業務的現金,我們的核心業務一直是強大的現金來源。2023年,我們現有信貸安排下的手頭現金、運營現金流和可用性預計將足以滿足短期和可預見的未來任何額外的運營和經常性現金需求。我們將現金用於各種需求,包括但不限於:對我們業務的持續投資、戰略收購、股票回購、股息、償還債務、資本支出和對我們基礎設施的投資。
現金流概述
截至2022年12月31日,現金、現金等價物和限制性現金為13億美元,與2021年12月31日相比減少了52億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2013年12月31日止的年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
提供的現金淨額(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 2,603 | | | $ | 3,598 | | | $ | 3,567 | |
投資活動 | | 3,628 | | | (120) | | | (240) | |
融資活動 | | (11,326) | | | (1,013) | | | (2,166) | |
與2021年相比,2022年的自由現金流減少到22億美元,主要原因是經營活動提供的現金減少,如下所述。自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量,反映了經營活動提供的現金流減去資本支出和分配給非控股股東的情況。資本支出包括購買財產和設備以及增加技術項目。有關經營活動提供的現金流與自由現金流的對賬,請參閲下面的“非GAAP財務信息的對賬”。經營活動是美國GAAP財務衡量標準中最直接的可比性指標。
經營活動
與2021年相比,經營活動提供的現金減少到26億美元。減少的主要原因是經營業績下降、IHS Markit合併成本增加、資產剝離支付的税款增加以及2022年向S&P全球基金會支付的贈款。
與2020年相比,經營活動提供的現金保持不變,仍為36億美元,這是因為2021年較高的經營業績被向供應商付款的速度加快、獎勵薪酬支付增加和所得税支付增加所抵消。
投資活動
我們投資活動的現金流出主要用於收購和資本支出,而現金流入主要是處置收益。
2022年用於投資活動的現金為36億美元,而2021年用於投資活動的現金為1億美元,這主要是由於2022年從處置CUSIP全球服務、石油價格信息服務、槓桿評論和數據業務及相關係列槓桿貸款指數以及基礎化學品業務獲得的現金。
用於投資活動的現金從2020年的2億美元減少到2021年的1億美元,這主要是因為2020年從RobecoSAM和Greenwich Associates LLC收購ESG評級業務所支付的現金增加。
請參閲注2-收購和資產剝離請參閲Form 10-K年度報告中的綜合財務報表和補充數據,以瞭解更多信息。
融資活動
我們的融資活動的現金流出主要包括股票回購、股息和償還短期和長期債務,而現金流入主要是長期和短期債務借款的流入和行使股票期權的收益。
用於融資活動的現金從2021年的10億美元增加到2022年的113億美元。這一增長主要是由於2022年用於股票回購的現金增加。
用於融資活動的現金由二零二零年的22億美元減少至二零二一年的10億美元。減少主要由於二零二一年用於股份購回的現金減少所致。
截至2022年12月31日止年度,我們以120億美元現金購入合共3350萬股股票。截至二零二一年十二月三十一日止年度,我們並無使用現金購買任何股份。截至2020年12月31日止年度,我們以11. 61億美元現金購入合共400萬股股份。在2019年第四季度,我們以300萬美元的價格回購了股票,並於2020年第一季度結算,導致11.64億美元的現金用於回購股票。見附註9 -公平請參閲表格10—K的年度報告,以獲取與加速股份回購(“ASR”)協議有關的資料。
於2022年6月22日,董事會批准股份回購計劃,授權購買3,000萬股股份(“2022年回購計劃”),約佔我們當時發行在外普通股股份總數的9%。於2020年1月29日,董事會批准股份回購計劃,授權購買3,000萬股股份(“2020年回購計劃”),約佔我們當時發行在外普通股股份總數的12%。於二零一三年十二月四日,董事會批准一項股份回購計劃,授權購買5000萬股股份(“二零一三年回購計劃”),約佔我們當時發行在外普通股股份總數的18%。截至2022年12月31日,根據2022年回購計劃,仍有27. 2百萬股股份可供出售,而2020年及2013年回購計劃已完成。
額外融資
我們有能力通過我們的商業票據計劃借入總計20億美元,該計劃由我們的20億美元五年期信貸協議(我們的“信貸安排”)支持,該協議將於2026年4月26日終止。於2021年4月26日,我們訂立了一份價值15億美元的五年期循環信貸協議,該協議包括手風琴特色,允許本公司在遵守若干常規條款及條件的前提下,將其項下的總承擔增加最多5億美元。於2022年2月25日,我們行使了手風琴功能,將信貸安排下的可動用承諾總額由15億美元增加至20億美元。截至2022年12月31日,有1.88億美元的未償商業票據。
信貸安排下未使用承諾的承諾費及其借款的適用利潤率與本公司實現三項與排放有關的環境可持續性績效指標掛鈎,每年測試一次。我們目前支付8個基點的承諾費。信貸安排包括慣常的肯定和消極契約以及慣常的違約事件。違約事件的發生可能導致信貸安排下的債務加速履行。
我們的信貸安排所要求的唯一財務契約是,我們的信貸安排所界定的債務與現金流的比率不超過4比1,並且從未超過這一契約水平。
分紅
2023年1月25日,董事會批准了每股0.90美元的季度普通股股息。
補充擔保人財務信息
下文所述優先票據由S & P Global Inc.發行。並由標準普爾金融服務有限責任公司(本公司擁有100%股權的附屬公司)提供全面無條件擔保。下文所述的所有優先票據的發行均已在SEC登記。
•2020年8月13日,我們發行了6億美元2030年到期的1.25%優先票據和7億美元2060年到期的2.3%優先票據。
•2019年11月26日,我們發行了5億美元2029年到期的2.5%優先票據和6億美元2049年到期的3.25%優先票據。
•2018年5月17日,我們發行了5億美元、2048年到期的4.5%優先票據。
•2016年9月22日,我們發行了5億美元2027年到期的2.95%優先票據。
•2015年5月26日,我們發行了7億美元的4. 0%優先票據,於2025年到期。
•2007年11月2日,我們發行了4億美元的6.55%優先債券,2037年到期。
•2023年1月31日,S & P Global Inc. 2009年,該公司發起了一項要約,以下列系列未註冊的新優先票據換取本金額和條款相同的優先票據,這些優先票據已在美國證券交易委員會註冊,並將由標準普爾全球公司發行。並由標準普爾金融服務有限責任公司擔保:
•2022年3月2日發行的2028年到期的最多7.01億美元的4.75%優先票據;
•2022年3月2日發行的2029年到期的最高9.30億美元的4.25%優先票據;
•2022年3月18日發行的2027年到期的最多12.50億美元的2.45%優先票據;
•2022年3月18日發行的2029年到期的最多12.50億美元的2.70%可持續發展掛鈎優先票據;
•2022年3月18日發行的2032年到期的最多15億美元的2.90%優先票據;
•2022年3月18日發行的2052年到期的最多10億美元的3.7%優先票據;以及
•於2022年3月18日發行的2062年到期的最多5億美元的3. 9%優先票據。
上述票據為無抵押及無從屬債券,與我們所有現有及未來的無擔保及無從屬債務同等及按比例排列。擔保是附屬擔保人的無擔保及無附屬債務,與附屬擔保人所有現有及未來的無擔保及無附屬債務同等及按比例排列。
附屬擔保人的擔保可在下列情況下解除及解除:(I)附屬擔保人的出售或其他處置(包括以合併或合併的方式),或出售或處置附屬擔保人的全部或實質所有資產(在每種情況下,出售或處置附屬擔保人的全部或實質所有資產除外);(Ii)上述任何適用的票據系列失效或解除時;或(Iii)附屬擔保人停止在本公司任何信貸安排(本公司任何該等信貸安排除外)下擔保借款的債務,而附屬擔保人在解除附屬擔保人對票據的擔保的同時解除對該等貸款的擔保。
本公司之其他附屬公司並無擔保S & P Global Inc.(“S & P Global Inc.”)之註冊債務證券。或標準普爾金融服務有限責任公司(“債務人集團”),簡稱“非債務人集團”。
下表列出了債務人集團在合併基礎上的財務信息摘要。這一彙總的財務信息不包括非債務人組。債務人集團成員之間的公司間結餘和交易已註銷。這些信息並不是為了根據美國公認會計準則列報債務人集團的財務狀況或經營結果。
截至12月31日的年度經營業績摘要如下:
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(單位:百萬) | 2022 | |
收入 | $ | 2,752 | | |
營業利潤 | 1,496 | | |
淨收入 | 1,227 | | |
S全球公司的淨收入。 | 1,227 | | |
截至12月31日的資產負債表摘要信息如下:
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(單位:百萬) | 2022 | 2021 |
流動資產(不包括非債務人集團的公司間資產) | $ | 699 | | $ | 6,124 | |
非流動資產 | 1,410 | | 846 | |
| | |
流動負債(不包括公司間對非債務人集團的負債) | 1,046 | | 1,307 | |
非流動負債 | 11,172 | | 5,242 | |
對非債務人組的公司間應付款 | 11,926 | | 4,851 | |
合同義務
我們通常有各種合同義務,這些義務在我們的合併資產負債表中作為負債記錄,而其他項目,如某些購買承諾和其他未執行合同,不被確認,但在此披露。例如,我們在合同中承諾了信息技術外包、某些企業範圍的信息技術軟件許可和維護合同。
我們相信,手頭的現金和現金等價物、運營的預期現金流以及我們信貸安排下的可用性將足以執行我們的業務戰略,並滿足2023年租賃義務、資本支出、營運資本和償債的預期要求。
下表彙總了截至2022年12月31日,我們在未來幾年中的重要合同義務和商業承諾。關於這些債務的更多細節載於我們合併財務報表的附註,如表的腳註所示:
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(單位:百萬) | 低於第一個月 年 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 多於5個 年份 | | 總計 |
債務:1 | | | | | | | | | |
本金支付 | $ | 226 | | | $ | 52 | | | $ | 1,736 | | | $ | 8,942 | | | $ | 10,956 | |
利息支付 | 339 | | | 679 | | | 640 | | | 3,305 | | | 4,963 | |
經營租約2 | 138 | | | 216 | | | 170 | | | 261 | | | 785 | |
購買義務和其他3 | 398 | | | 388 | | | 106 | | | 5 | | | 897 | |
合同現金債務總額 | $ | 1,101 | | | $ | 1,335 | | | $ | 2,652 | | | $ | 12,513 | | | $ | 17,601 | |
1我們的債務義務載於附註5-債務到我們的合併財務報表。
2見附註13-承付款和或有事項提交我們的合併財務報表,以進一步討論我們的經營租賃義務.
3其他主要包括在信息技術外包合同和某些全企業範圍的信息技術軟件許可和維護合同中承諾無條件購買義務。
截至2022年12月31日,我們有2.23億美元的未確認税收優惠負債。我們已將未確認税務利益的負債從我們的合同債務表中剔除,因為在達成正式決議之前,與各自税務機關進行現金結算的時間的合理估計是不可行的。
截至2022年12月31日,我們在注9中討論的S道瓊斯指數有限責任公司合夥企業中的可贖回非控股權益已記錄為32.67億美元-權益具體而言,該金額涉及S道瓊斯指數有限公司經營協議條款下的認沽期權,根據該協議,芝加哥商品交易所集團及芝加哥商品交易所集團指數服務有限公司(“芝加哥商品交易所”)有權於任何時間出售及吾等有責任購買彼等於S道瓊斯指數有限公司至少20%的股份。我們將這筆款項從合同債務表中剔除,因為我們不確定我們可能需要支付的潛在付款的時間和最終金額。
我們為退休金及退休後計劃作出供款,以滿足最低供款要求,並作出我們認為適當的額外供款,以改善計劃的供款狀況。於二零二二年,我們向退休計劃供款1100萬元。於二零二三年,我們的退休計劃及退休後計劃的僱主供款分別為1,000萬元及300萬元。於2023年,我們可能會根據投資表現及退休金計劃狀況選擇作出額外非必需供款。見附註7— 員工福利提交給我們的合併財務報表,以供進一步討論。
非公認會計準則財務信息的對賬
自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量,反映了經營活動提供的現金流減去資本支出和分配給非控股股東的情況。資本支出包括購買財產和設備以及增加技術項目。我們的經營活動提供的現金流是與自由現金流最直接可比的美國公認會計準則財務指標。
我們相信,自由現金流的列報使我們的投資者能夠以類似於管理層使用的方法來評估我們基礎業務產生的現金。我們使用自由現金流來進行和評估我們的業務,因為我們認為它通常代表了一種更保守的現金流衡量標準,因為資本支出和向非控股利益持有人的分配被認為是持續運營的必要組成部分。自由現金流對管理層和投資者是有用的,因為它允許管理層和投資者評估我們可用於提前償還債務、進行戰略性收購和投資以及回購股票的現金。
自由現金流量的列報並不是孤立地考慮,也不是作為根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息的替代。根據我們的計算,自由現金流量可能無法與其他公司採用的類似標題的衡量標準相比較。下表顯示了我們通過經營活動提供的現金流與自由現金流的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
經營活動提供的現金 | | $ | 2,603 | | | $ | 3,598 | | | $ | 3,567 | | | (28)% | | 1% |
資本支出 | | (89) | | | (35) | | | (76) | | | | | |
對非控股股東的分配 | | (270) | | | (227) | | | (194) | | | | | |
自由現金流 | | $ | 2,244 | | | $ | 3,336 | | | $ | 3,297 | | | (33)% | | 1% |
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(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | ‘22比’21‘ | | '21 vs'20 |
由投資活動提供(用於)的現金 | 3,628 | | | (120) | | | (240) | | | 不適用 | | (50)% |
用於融資活動的現金 | (11,326) | | | (1,013) | | | (2,166) | | | 不適用 | | (53)% |
N/M-表示等於或超過100%或沒有意義的更改
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。
我們持續評估我們的估計和假設,包括與收入確認、業務合併、壞賬準備、長期資產、商譽和其他無形資產的估值、養老金計劃、激勵性薪酬和基於股票的薪酬、所得税、或有和可贖回的非控制權益有關的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗、當前發展以及我們認為在這些情況下合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值無法輕易從其他來源確定。不能保證實際結果不會與這些估計不同。
管理層認為,如果會計估計要求作出在作出估計時不確定的假設,並且估計或不同估計的變化可能對我們的運營結果產生重大影響,則會計估計是至關重要的。管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了我們關鍵會計估計的制定和選擇。審計委員會已經審查了我們在此次MD&A中與他們相關的披露。
我們認為,以下關鍵會計政策要求我們在編制合併財務報表時作出重大判斷和估計:
收入確認
根據ASC 606,當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時,收入將被確認,該金額反映了實體預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。見注1-會計政策到我們的合併財務報表,以獲得進一步的信息。
企業合併
我們將採購會計方法應用於我們的業務合併。所有獲得的資產、承擔的負債和或有對價均根據其估計公允價值進行分配。公允價值的確定涉及對幾個高度主觀變量的重大估計和假設,包括未來現金流、貼現率和預期業務業績。每個組成部分也有不同的估值模型和投入,選擇這些模型和投入需要相當大的判斷。我們的估計和假設可能部分基於上市市場價格或其他透明市場數據的可用性。這些決定將影響在未來期間確認的攤銷費用。我們的公允價值估計基於我們認為合理的假設,但我們認識到這些假設本質上是不確定的。根據特定收購的收購價格規模、收購的無形資產組合以及預期業務表現,收購價格分配可能會因應用一套不同的假設和估計而受到重大影響。
壞賬準備
呆賬備抵準備金的方法是基於歷史分析、對未償還餘額和當前狀況的審查,並納入提供未來經濟狀況指標的數據點,包括預測行業違約率和行業指數基準。在釐定該等儲備時,我們會考慮(其中包括)客户的財務狀況及風險狀況、特定或集中風險領域以及適用的行業趨勢或市場指標。呆賬撥備變動一個百分點對經營溢利的影響約為2,500萬美元。
我們將未來經濟狀況的預測影響納入我們的呆賬撥備計量過程。 在經濟動盪時期(包括COVID—19),我們對應收款項可收回性的估計及判斷比較穩定時期更具不確定性。根據我們目前的展望,該等假設預計於二零二三年不會有重大變動。
長期資產(包括其他無形資產)減值的會計處理
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時,我們就評估長期資產的減值。發生這種情況時,將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未貼現未來現金流量的當前預測進行比較來衡量。如果資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則確認的減值費用等於資產賬面金額超過資產公允價值的金額。對於持有待售的長期資產,資產減記為公允價值,減去出售成本。公允價值乃根據市場證據、貼現現金流量、評估價值或管理層估計釐定,視乎資產性質而定。
商譽和無限期無形資產
商譽是指購買價格和相關成本超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。截至2022年和2021年12月31日,商譽和其他無限期無形資產的賬面價值分別為354億美元和44億美元。具有無限年限的商譽和其他無形資產不會攤銷,而是在每年第四季度進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則會更頻繁地進行減值測試。
商譽
作為我們對六個報告單位的年度減值測試的一部分,我們首先進行定性分析,評估是否發生了任何事件和情況,證明我們的任何報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。報告單位通常是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別。我們的定性評估包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、現金流、公司主要人員的變動以及我們的股價。若根據吾等對年內所發生事件及情況的評估,吾等認為任何報告單位的公允價值極有可能少於其賬面值,則不會進行量化減值測試。相反,如果我們的定性評估結果確定我們的任何報告單位的公允價值很可能低於其各自的賬面價值,我們將進行量化減值測試。如果報告單位的公允價值小於賬面價值,差額被確認為減值費用。2022年,根據我們的定性評估,我們確定我們的報告單位的公允價值很可能大於它們各自的賬面價值。
無限期-活着的無形資產
我們評估無限存續無形資產的可回收性,首先進行定性分析,評估是否發生了任何事件和情況,證明該無限期存續資產更有可能減值。若根據吾等對年內發生的事件及情況的評估,吾等並不相信該無限期存續資產更有可能減值,則不會進行量化減值測試。相反,如果我們的定性評估結果確定該無限期存續資產更有可能減值,則進行量化減值測試。如有需要,可使用收益法進行減值分析,以估計無限期無形資產的公允價值。如果無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認與該超出部分相等的減值費用。這些分析中固有的重大判斷包括估計未來現金流的數量和時機,以及選擇適當的貼現率、特許權使用費比率和長期增長率假設。這些估計和假設的變化可能會對這一無限期無形資產的公允價值的確定產生重大影響,並可能導致減值費用,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。
我們對商譽和無限期無形資產進行了減值評估,並得出結論,截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度不存在減值。
退休計劃和退休後醫療保健及其他福利
我們的員工養老金和其他退休後福利成本和義務取決於對未來事件和情況結果的假設,包括薪酬增加、養老金計劃資產的長期回報、貼現率和其他因素。在確定這些假設時,我們會諮詢外部精算師和其他被認為合適的顧問。根據相關會計準則,如果實際結果與我們的假設不同,這種差異將被遞延並在計劃參與者的估計剩餘壽命內攤銷。雖然我們認為這些計算中使用的假設是合理的,但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響與我們的養老金和其他退休後福利相關的費用和負債。
以下是我們在確定養老金和其他退休後福利的成本和義務時所做的一些重要假設的討論:
•貼現率假設是基於高等級公司長期債券的當前收益率。
•預期資產回報率假設是根據該計劃的資產配置策略和預計的長期市場回報計算的。
我們用於確定美國退休計劃的定期養老金和退休後福利淨成本的貼現率和資產回報率假設如下:
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| | 退休計劃 | | 退休後計劃 |
一月一日 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | | 5.63 | % | | 3.05 | % | | 2.75 | % | | 5.52 | % | | 2.72 | % | | 2.20 | % |
資產回報率 | | 6.00 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % | | | | | | |
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截至2022年12月31日,公司為我們的美國退休計劃承擔了11億美元的養老金福利義務。貼現率每增加或減少0.25個百分點,累積福利債務估計將減少或增加約3000萬美元,2023年養卹金支出增加或減少約100萬美元。計劃資產預期回報率每增加或減少1個百分點,將導致2023年養卹金支出減少或增加約1 400萬美元。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出在授予日根據獎勵的公允價值計量,並在必要的服務期內確認,這段服務期通常是授權期。在我們的綜合損益表中,基於股票的薪酬被歸類為與運營相關的費用以及銷售和一般費用。
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自課税基礎之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。我們確認所得税申報單中所採取或預期採取的不確定税收頭寸的負債。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金分別在利息費用和營業費用中確認。
在確定我們的所得税、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的撥備時,需要做出判斷。在確定是否需要估值津貼時,將記錄遞延税項淨資產的業務的歷史和預計財務業績與任何其他相關信息一起考慮。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單,我們經常接受許多不同税務機關的審計。我們相信,基於對許多因素的評估,包括過去的經驗和對税法的解釋,我們的應計税項對於所有開放的審計年度是足夠的。這一評估依賴於估計和假設,並可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷。税務審查有可能在2023年12月31日之前完成。如果這些税務審計結算中的任何一項確實在該期間內發生,我們將對未確認的税收優惠的應計項目進行任何必要的調整。
截至2022年12月31日,我們在海外子公司的未分配收益約為101億美元,其中41億美元無限期再投資於我們的子公司。外國行動。
或有事件
在正常的業務過程中,我們會遇到許多訴訟和索賠。在以下兩種情況下,我們確認此類或有事項的負債:(A)財務報表發佈前獲得的信息表明,在財務報表日期很可能發生了負債;(B)能夠合理估計損失金額。我們不斷評估對我們的或有事項作出任何不利判斷或結果的可能性,以及潛在的可能損失金額或範圍,並在外部法律顧問和(如果適用)其他專家的協助下,根據對每個事項的分析,確認對這些或有事項的責任(如果有)。由於許多此類問題都需要很長一段時間才能解決,我們對負債的估計可能會因新的事態發展、假設的變化或與此相關的我們戰略的變化而發生變化。當我們應計或有損失,並且對損失的合理估計在一個範圍內時,我們將其最佳估計記錄在該範圍內。當至少合理地可能已經發生損失時,我們披露估計的可能損失或一系列損失。
可贖回的非控股權益
指數業務中可贖回非控股權益的公允價值部分是基於收益和市場估值方法的組合。我們的收益和市場估值方法可能會在無法獲得可觀察到的投入的情況下納入第3級公允價值計量。用於估計S道瓊斯指數有限責任公司合資企業價值的更重要的判斷假設包括估計貼現率、構成預期未來淨現金流基礎的一系列假設(例如,收入增長率和營業利潤率)以及特定於公司的貝塔係數。所使用的包含市場數據的重大判斷假設,包括市場可觀察信息的相對權重以及該信息在我們的估值模型中的可比性,是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
截至2022年12月31日,該公司在綜合資產負債表上擁有33億美元的可贖回非控股權益。為指數業務中的可贖回非控股權益支付的最終金額可能會有很大不同,因為贖回金額取決於該業務未來的運營結果。
截至2022年12月31日,公司收入分析中用於估計可贖回非控制權益公允價值的加權平均資本成本為11%。加權平均資本成本每增加或減少0.25個百分點,贖回價值將減少或增加約8,100萬美元。截至2022年12月31日,公司收入分析中用於估計可贖回非控股權益公允價值的終端增長率為2.2%。終端增長率每增加或減少0.25個百分點,贖回價值將增加或減少約2700萬美元。
近期 會計準則
見注1-會計政策有關最新會計準則的詳細説明,請參閲我們的合併財務報表。我們預計這些最新的會計準則不會對我們未來的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性影響。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的市場風險包括外匯匯率及利率變動。我們在海外有業務,其功能貨幣主要為當地貨幣。對於被確定為母公司擴展的國際業務,美元是功能貨幣。我們通常在大多數國家擁有以當地貨幣為基礎的自然對衝頭寸,並以抵銷資產和負債。於2022年12月31日及2021年12月31日,我們已訂立外匯遠期合約,以減輕或對衝匯率不利波動的影響,並訂立跨貨幣掉期合約,以對衝我們於一間海外附屬公司的部分淨投資以對抗匯率波動。於2022年12月31日及2021年12月31日,我們訂立了一系列利率掉期,以減輕或對衝未來債務再融資的利率不利波動。該等合約按公平值入賬,該等公平值乃根據活躍市場之外幣匯率及利率計算;因此,我們將該等衍生合約分類為公平值層級第2級。我們不會為投機目的訂立任何衍生金融工具。見附註6— 衍生工具請將合併財務報表和補充數據列入10-K表格年度報告,以供進一步討論。
第8項。合併財務報表和補充數據
目錄
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 71 |
合併損益表 | 75 |
綜合全面收益表 | 76 |
合併資產負債表 | 77 |
合併現金流量表 | 78 |
合併權益表 | 79 |
合併財務報表附註 | 80 |
1會計政策 | 80 |
2收購和資產剝離 | 87 |
3商譽和其他無形資產 | 93 |
4所得税 | 95 |
5債務 | 98 |
6種衍生工具 | 100 |
7員工福利 | 103 |
8基於股票的薪酬 | 108 |
9股權 | 111 |
10每股收益 | 113 |
11重組 | 114 |
12細分市場和地理信息 | 115 |
13承付款和或有事項 | 119 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致S & P Global Inc.股東及董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審核隨附的S & P Global Inc.合併資產負債表。(the本公司於2022年12月31日及2021年12月31日止三年各年的相關合並收益表、全面收益表、權益表和現金流量表,以及第15(a)(2)項所列的相關附註和財務報表附表(統稱“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重大方面均公允列報貴公司於二零二二年及二零二一年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零二二年十二月三十一日止三個年度各年的經營業績及現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計,(美國)(PCAOB),根據Treadway委員會(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)發佈的《內部控制—綜合框架》(Internal Control—Integrated Framework)中確立的標準,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制(2013年框架),我們日期為2023年2月9日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | S道瓊斯指數公司可贖回非控股權益的估值 |
有關事項的描述 | | 誠如財務報表附註1及9所述,本公司與其S & P Dow Jones Indices LLC合營企業的少數合夥人訂立協議,該協議包含本公司控制範圍以外的贖回功能。該安排於2022年12月31日按公平值32. 67億元呈報為可贖回非控股權益。本公司於各報告期間使用收入及市場估值法將可贖回非控股權益調整至其估計贖回價值,惟不得低於其初始公平價值。
審計公司對其可贖回非控制權益的估值是複雜的,因為在確定公允價值時存在估計不確定性。估計的不確定性主要是由於公允價值對有關業務未來業績的基本假設的敏感性。用於估計S道瓊斯指數有限責任公司合資公司價值的更重要的判斷假設包括估計貼現率、構成預期未來淨現金流基礎的一系列假設(例如,收入增長率和營業利潤率)、公司特定貝塔係數以及可比公司和類似收購的收益和交易倍數。這些納入市場數據的重大判斷假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們瞭解、評估了設計並測試了公司對其可贖回非控股權益會計處理的控制權的運營有效性,包括對管理層判斷的控制權,以及對所應用的估值模型和支持確定S & P Dow Jones Indices LLC合資企業公允價值的估計過程的基本假設的評估。 為測試可贖回非控股權益的估值,我們評估了公司對估值方法的選擇,以及通過檢查可用市場數據和進行敏感性分析所使用的方法和重大假設。例如,在評估與收入增長率及經營利潤率相關的假設時,我們將該等假設與S & P Dow Jones Indices LLC合營企業的過往表現以及當前可觀察的行業、市場及經濟趨勢進行比較。我們聘請估值專家協助我們評估本公司使用的方法和重大假設,包括貼現率、公司特定貝塔值和可比公司的盈利以及類似收購的交易倍數。 我們亦測試了支持重大假設及估計的相關數據的完整性及準確性。 |
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| | IHS Markit業務合併 |
有關事項的描述 | | 誠如綜合財務報表附註2所述,於2022年2月28日,本公司完成收購IHS Markit Ltd.,總代價為四百三十五億元。該交易入賬列作業務合併。審計公司收購IHS Markit Ltd.的會計核算是複雜的,因為公司在確定186億美元已識別無形資產的公允價值時進行了重大估計,其中主要包括客户關係、商標/商品名、開發技術和數據庫(統稱為已識別無形資產)。重大估計主要是由於本公司用於計量已識別無形資產的貼現現金流量模型中有關所收購業務未來表現的基本假設的公允價值的敏感性。該等重大假設包括構成預測業績基礎之收入及開支增長率及貼現率。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們測試了該公司的控制措施,以解決與該公司的收購會計有關的重大錯報風險。例如,我們測試了對支持確認及計量已識別無形資產的估計過程的控制,其中包括測試管理層對各自估值模型中使用的假設的審閲的控制,以測試已識別無形資產的估計公平值。我們執行審計程序,其中包括(其中包括)評估貴公司估值專家所使用的估值方法和重大假設,以及評估支持估計公允價值的相關數據的完整性和準確性。我們聘請估值專家協助我們評估貴公司所使用的方法及公允價值估計所包含的重大假設,包括測試構成預測結果基礎的收入及開支增長率及貼現率。例如,我們將這些重大假設與當前行業、市場和經濟趨勢、用於評估其他收購中類似資產的假設、被收購業務的歷史業績以及公司的預算和預測進行了比較,並對這些假設進行了敏感性分析。我們亦評估了附註2所載貴公司有關該等收購事宜的披露是否足夠。 |
/s/ 安永律師事務所
自1969年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約,紐約
2023年2月9日
獨立註冊會計師事務所報告
致S環球公司股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了S & P Global Inc.。截至2022年12月31日,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)中確立的標準,(COSO標準)對財務報告進行內部控制。我們認為,S & P Global Inc. (the於二零二二年十二月三十一日,本公司(本公司)根據COSO準則,於所有重大方面維持財務報告之有效內部監控。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計,(美國)(PCAOB),本公司截至2022年及2021年12月31日的合併資產負債表,以及截至2022年12月31日止三年各年的相關合並收益表、全面收益表、權益表及現金流量表,及第15(a)(2)項所列的相關附註及財務報表附表以及我們2023年2月9日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 安永律師事務所
紐約,紐約
2023年2月9日
合併損益表
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(單位:百萬,不包括每股數據) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | |
費用: | | | | | |
運營相關費用 | 3,766 | | | 2,195 | | | 2,094 | |
銷售和一般費用 | 3,383 | | | 1,714 | | | 1,541 | |
折舊 | 108 | | | 82 | | | 83 | |
無形資產攤銷 | 905 | | | 96 | | | 123 | |
總費用 | 8,162 | | | 4,087 | | | 3,841 | |
處置收益 | (1,898) | | | (11) | | | (16) | |
未合併子公司的收入權益比為。 | (27) | | | — | | | — | |
營業利潤 | 4,944 | | | 4,221 | | | 3,617 | |
其他收入,淨額 | (70) | | | (62) | | | (31) | |
利息支出,淨額 | 304 | | | 119 | | | 141 | |
債務清償損失 | 8 | | | — | | | 279 | |
所得税税前收入 | 4,702 | | | 4,164 | | | 3,228 | |
所得税準備金 | 1,180 | | | 901 | | | 694 | |
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淨收入 | 3,522 | | | 3,263 | | | 2,534 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | (274) | | | (239) | | | (195) | |
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S全球公司的淨收入。 | $ | 3,248 | | | $ | 3,024 | | | $ | 2,339 | |
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S全球公司普通股股東每股收益: | | | | | |
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淨收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 10.25 | | | $ | 12.56 | | | $ | 9.71 | |
稀釋 | $ | 10.20 | | | $ | 12.51 | | | $ | 9.66 | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | | | |
基本信息 | 316.9 | | | 240.8 | | | 241.0 | |
稀釋 | 318.5 | | | 241.8 | | | 242.1 | |
| | | | | |
年終實際流通股 | 321.9 | | | 241.0 | | | 240.6 | |
見合併財務報表附註。
綜合全面收益表
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(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 3,522 | | | $ | 3,263 | | | $ | 2,534 | |
其他全面收入: | | | | | |
外幣折算調整 | (224) | | | 11 | | | (24) | |
所得税效應 | (22) | | | (24) | | | 22 | |
| (246) | | | (13) | | | (2) | |
| | | | | |
退休金和其他退休後福利計劃 | (60) | | | 33 | | | (31) | |
所得税效應 | 16 | | | (10) | | | 8 | |
| (44) | | | 23 | | | (23) | |
| | | | | |
現金流量套期保值未實現收益(虧損) | 325 | | | (282) | | | 17 | |
所得税效應 | (80) | | | 68 | | | (5) | |
| 245 | | | (214) | | | 12 | |
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綜合收益 | 3,477 | | | 3,059 | | | 2,521 | |
減去:不可贖回的非控股權益的綜合收益 | (25) | | | (24) | | | (14) | |
減去:可贖回非控股權益的綜合收益 | (249) | | | (215) | | | (181) | |
S & P Global Inc.應佔綜合收益 | $ | 3,203 | | | $ | 2,820 | | | $ | 2,326 | |
見合併財務報表附註。
合併資產負債表
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(單位:百萬) | 12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,286 | | | $ | 6,497 | |
受限現金 | 1 | | | 8 | |
短期投資 | 14 | | | 11 | |
應收賬款,扣除可疑賬款備抵:2022年—美元48 ; 2021 - $26 | 2,494 | | | 1,650 | |
| | | |
預付資產和其他流動資產 | 574 | | | 323 | |
持作出售業務的資產 | 1,298 | | | 321 | |
流動資產總額 | 5,667 | | | 8,810 | |
財產和設備: | | | |
建築物和租賃設施的改進 | 468 | | | 346 | |
設備和傢俱 | 688 | | | 515 | |
總資產和設備 | 1,156 | | | 861 | |
減去:累計折舊 | (859) | | | (620) | |
財產和設備,淨額 | 297 | | | 241 | |
使用權資產 | 423 | | | 426 | |
商譽 | 34,545 | | | 3,506 | |
其他無形資產,淨額 | 18,306 | | | 1,285 | |
對未合併子公司的股權投資 | 1,752 | | | 165 | |
養老金福利資產 | 232 | | | 359 | |
其他非流動資產 | 562 | | | 234 | |
總資產 | $ | 61,784 | | | $ | 15,026 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 450 | | | $ | 205 | |
應計薪酬和對退休計劃的繳款 | 753 | | | 607 | |
短期債務 | 226 | | | — | |
目前應繳所得税 | 116 | | | 90 | |
未賺取收入 | 3,126 | | | 2,217 | |
| | | |
其他流動負債 | 1,094 | | | 547 | |
持作出售業務的負債 | 234 | | | 149 | |
流動負債總額 | 5,999 | | | 3,815 | |
長期債務 | 10,730 | | | 4,114 | |
租賃負債--非流動負債 | 577 | | | 492 | |
退休金和其他退休後福利 | 180 | | | 262 | |
遞延税項負債--非流動 | 4,065 | | | 147 | |
其他非流動負債 | 489 | | | 660 | |
總負債 | 22,040 | | | 9,490 | |
可贖回的非控股權益 | 3,267 | | | 3,429 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
股本: | | | |
普通股,$1面值:授權-600百萬股;發行時間:2022— 415百萬股;2021— 294百萬股 | 415 | | | 294 | |
額外實收資本 | 44,422 | | | 1,031 | |
留存收益 | 17,784 | | | 15,017 | |
累計其他綜合損失 | (886) | | | (841) | |
減去:國庫普通股-按成本計算:2022-86百萬股;2021年-531000萬股 | (25,347) | | | (13,469) | |
總的股權控制權益 | 36,388 | | | 2,032 | |
總股本--非控股權益 | 89 | | | 75 | |
總股本 | 36,477 | | | 2,107 | |
負債和權益總額 | $ | 61,784 | | | $ | 15,026 | |
見合併財務報表附註。
合併現金流量表
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(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動: | | | | | |
淨收入 | $ | 3,522 | | | $ | 3,263 | | | $ | 2,534 | |
| | | | | |
| | | | | |
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: | | | | | |
折舊 | 108 | | | 82 | | | 83 | |
無形資產攤銷 | 905 | | | 96 | | | 123 | |
應收賬款損失準備 | 24 | | | 14 | | | 17 | |
遞延所得税 | (353) | | | 13 | | | (31) | |
基於股票的薪酬 | 214 | | | 122 | | | 90 | |
處置收益 | (1,898) | | | (11) | | | (16) | |
| | | | | |
| | | | | |
債務清償損失淨額 | 8 | | | — | | | 279 | |
租賃減值費用 | 132 | | | 31 | | | 120 | |
其他 | 15 | | | 58 | | | 121 | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購和處置的影響: | | | | | |
應收賬款 | 36 | | | (144) | | | 18 | |
預付資產和其他流動資產 | (123) | | | (86) | | | (85) | |
應付賬款和應計費用 | 43 | | | 38 | | | 132 | |
未賺取收入 | 37 | | | 198 | | | 220 | |
| | | | | |
其他流動負債 | (2) | | | (45) | | | (15) | |
預付/應計所得税淨變化 | (135) | | | (36) | | | (2) | |
其他資產和負債淨變動 | 70 | | | 5 | | | (21) | |
經營活動提供的現金 | 2,603 | | | 3,598 | | | 3,567 | |
投資活動: | | | | | |
資本支出 | (89) | | | (35) | | | (76) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | 210 | | | (99) | | | (201) | |
| | | | | |
處置所得收益 | 3,509 | | | 16 | | | 18 | |
短期投資的變化 | (2) | | | (2) | | | 19 | |
由投資活動提供(用於)的現金 | 3,628 | | | (120) | | | (240) | |
融資活動: | | | | | |
短期債務償付,淨額 | (32) | | | — | | | — | |
發行優先票據所得款項淨額 | 5,395 | | | — | | | 1,276 | |
優先票據的付款 | (3,698) | | | — | | | (1,394) | |
支付給股東的股息 | (1,024) | | | (743) | | | (645) | |
對非控股股東的分配 | (270) | | | (227) | | | (194) | |
來自非控股股東的收益 | 410 | | | — | | | — | |
庫藏股回購 | (12,004) | | | — | | | (1,164) | |
股票期權的行使 | 7 | | | 13 | | | 16 | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股份支付的員工預扣税 | (110) | | | (56) | | | (61) | |
用於融資活動的現金 | (11,326) | | | (1,013) | | | (2,166) | |
匯率變動對現金的影響 | (123) | | | (82) | | | 75 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (5,218) | | | 2,383 | | | 1,236 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 6,505 | | | 4,122 | | | 2,886 | |
年終現金、現金等價物和受限現金 | $ | 1,287 | | | $ | 6,505 | | | $ | 4,122 | |
年內支付的現金: | | | | | |
利息 | $ | 240 | | | $ | 130 | | | $ | 159 | |
所得税 | $ | 1,555 | | | $ | 883 | | | $ | 683 | |
見合併財務報表附註。
合併權益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*(單位:百萬) | 普通股1美元面值 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他全面損失 | | 減價:國庫股 | | SPGI總股本 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 294 | | | $ | 903 | | | $ | 12,205 | | | $ | (624) | | | $ | 12,299 | | | $ | 479 | | | $ | 57 | | | $ | 536 | |
綜合收益 1 | | | | | 2,339 | | | (13) | | | | | 2,326 | | | 14 | | | 2,340 | |
股息(宣佈的每股普通股股息-$2.68每股) | | | | | (645) | | | | | | | (645) | | | (11) | | | (656) | |
股份回購 | | | | | | | | | 1,164 | | | (1,164) | | | | | (1,164) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃 | | | 43 | | | | | | | (2) | | | 45 | | | | | 45 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可贖回非控制權益的贖回價值變動 | | | | | (532) | | | | | | | (532) | | | | | (532) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | — | | | 2 | | | 2 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 294 | | | $ | 946 | | | $ | 13,367 | | | $ | (637) | | | $ | 13,461 | | | $ | 509 | | | $ | 62 | | | $ | 571 | |
綜合收益 1 | | | | | 3,024 | | | (204) | | | | | 2,820 | | | 24 | | | 2,844 | |
股息(宣佈的每股普通股股息-$3.08每股) | | | | | (743) | | | | | | | (743) | | | (13) | | | (756) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃 | | | 85 | | | | | | | 8 | | | 77 | | | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可贖回非控制權益的贖回價值變動 | | | | | (631) | | | | | | | (631) | | | | | (631) | |
其他 | | | | | | | | | | | — | | | 2 | | | 2 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 294 | | | $ | 1,031 | | | $ | 15,017 | | | $ | (841) | | | $ | 13,469 | | | $ | 2,032 | | | $ | 75 | | | $ | 2,107 | |
綜合收益1 | | | | | 3,248 | | | (45) | | | | | 3,203 | | | 25 | | | 3,228 | |
股息(宣佈的每股普通股股息-$3.32每股) | | | | | (1,024) | | | | | | | (1,024) | | | (15) | | | (1,039) | |
收購IHS Markit | 121 | | 43,415 | | | | | | | | | 43,536 | | | | | 43,536 | |
股份回購 | | | (125) | | | | | | | 11,878 | | | (12,003) | | | | | (12,003) | |
員工股票計劃 | | | 114 | | | | | | | | | 114 | | | | | 114 | |
可贖回非控制權益的贖回價值變動 | | | | | 545 | | | | | | | 545 | | | | | 545 | |
對非控股權益的調整 | | | (13) | | | | | | | | | (13) | | | | | (13) | |
其他 | | | | | (2) | | | | | | | (2) | | | 4 | | | 2 | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 415 | | | $ | 44,422 | | | $ | 17,784 | | | $ | (886) | | | $ | 25,347 | | | $ | 36,388 | | | $ | 89 | | | $ | 36,477 | |
1 不包括$249百萬,$215百萬美元和美元181於二零二二年、二零二一年及二零二零年,可贖回非控股權益應佔本集團的可贖回權益。
見合併財務報表附註。
合併財務報表附註
1. 會計政策
業務性質
S & P global Inc.(連同其合併附屬公司,"本公司"、"註冊人"、"我們"、"我們"或"我們的")是全球資本、商品、汽車和工程市場的信用評級、基準、分析和工作流程解決方案的提供商。資本市場包括資產管理公司,投資銀行,商業銀行,保險公司,交易所,貿易公司和發行人;商品市場包括能源,石化,金屬和鋼鐵和農業的生產商,貿易商和中間商;汽車市場包括製造商,供應商,經銷商和服務商店;工程市場包括工程師,建築商和建築師。
我們的業務包括六可報告的細分市場包括:S全球市場情報(“市場情報”)、S全球評級(“評級”)、S全球大宗商品洞察(“大宗商品洞察”)、S全球移動(“移動”)、S&普道瓊斯指數(“指數”)和S全球工程解決方案(“工程解決方案”)。
•Market Intelligence是一家全球多資產類別數據和分析提供商,集成了專門構建的工作流程解決方案。
•評級是一家獨立的信用評級、研究和分析提供商,為投資者和其他市場參與者提供信息、評級和基準。
•Commodity Insights是為大宗商品和能源市場提供信息和基準價格的領先獨立供應商。
•Mobility是一家領先的解決方案提供商,為整個汽車價值鏈提供服務,包括車輛製造商(OEM)、汽車供應商、移動服務提供商、零售商、消費者以及金融和保險公司。
•指數是一家全球指數提供商,為投資顧問、財富管理公司和機構投資者維護各種估值和指數基準。
•Engineering Solutions是工程標準和相關技術知識的領先供應商。
2022年2月28日,我們通過收購IHS Markit Ltd(“IHS Markit”),完成了與IHS Markit Ltd(“IHS Markit”)的合併, 100於2022年12月31日及截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表包括IHS Markit自收購日期起的財務業績。IHS Markit是全球領先的關鍵信息、分析和解決方案,為推動經濟的主要行業和市場提供全球領先的信息服務,將兩家擁有領先品牌和能力的世界級組織聚集在一起,這兩家組織將處於獨特的地位,以服務、促進和推動未來市場。
收入確認
根據ASC 606,當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時,收入將被確認,該金額反映了實體預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。
訂閲收入
Market Intelligence的訂閲收入主要來自通過飼料和網絡渠道分發數據、估值服務、分析、第三方研究和信用評級相關信息。Market Intelligence的訂閲收入還包括軟件和託管產品,這些產品在合同期限內提供維護和持續訪問我們的平臺。Commodity Insights的訂閲收入主要來自訂閲我們的市場數據和市場見解(價格評估、市場報告和評論和分析)以及其他信息產品和軟件期限許可證。Mobility的訂閲收入主要來自提供未來汽車銷售和生產數據和洞察力的產品,包括技術和車輛零部件的詳細預測;為汽車製造商和經銷商提供市場報告產品、預測分析和營銷自動化軟件;併為經銷商提供車輛歷史報告、二手車列表和服務保留解決方案。Mobility的訂閲收入還包括為金融機構提供的一系列服務,以支持其營銷、保險承保和索賠管理活動。Indices的訂閲收入來自我們指數的基礎數據合約,以支持我們的客户管理指數基金、投資組合分析和研究。Engineering Solutions的訂閲收入主要來自訂閲我們的產品設計產品,提供標準、規範和規範;應用技術參考;工程期刊、報告、最佳實踐和其他經過審查的技術參考;以及專利和專利申請。
對於訂閲產品和服務,我們通常在規定的期限內提供對動態數據集和分析的連續訪問,收入按比例確認為我們提供訪問我們的數據和分析的績效義務在合同規定的期限內逐步履行。
非交易收入
Ratings的非交易收入主要包括監督信用評級的費用、基於客户關係的定價計劃的年費、實體信用評級的費用以及CRISIL的全球研究和分析。非交易收入還包括部門間收入減少#美元。169百萬,$146百萬美元和美元137截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本集團分別為百萬美元,主要包括就使用和分發由Ratings開發的內容和數據向Market Intelligence收取的使用費。
對於與評級監督服務相關的非交易收入,我們在合同期限內持續監控影響發行人信譽的因素,並在我們的履約義務在定期合同中逐步履行的範圍內確認收入。由於在整個合同期限內不斷提供監督服務,我們在履行監督評級義務方面取得的進展是一種基於時間的產出衡量標準,在合同期限內按比例確認收入。
非訂閲/交易收入
我們評級部門的交易收入主要包括與以下方面相關的費用:
•與新發行的企業和政府債務工具有關的評級;以及結構性融資工具;以及
•銀行貸款評級。
交易收入在我們通過對客户的票據發佈評級來履行我們的履約義務時確認,當我們有權獲得付款時,客户可以從所有權的重大風險和回報中受益。
Market Intelligence的非訂閲收入主要與某些諮詢、定價會議和活動以及分析服務有關。Mobility的非訂閲收入包括非週期性數據的一次性交易銷售,這些數據通常與基礎業務指標相關,如汽車製造商營銷支出或安全召回活動,以及諮詢和諮詢服務。Commodity Insights的非訂閲收入主要與會議贊助、諮詢服務、活動和永久軟件許可證有關。Engineering Solutions的非訂閲收入主要來自零售交易和諮詢服務。
與資產掛鈎的費用
Indices與資產掛鈎的費用主要與根據我們客户管理的資產價值支付的特許權使用費有關,交易所交易基金和共同基金。
對於與資產掛鈎的產品和服務,我們提供許可證,以便在指定的合同期限內連續訪問我們的指數和與基準相關的知識產權。當我們的客户使用我們許可的知識產權的程度可以量化時,收入就被確認。我們的資產掛鈎費用安排的收入確認受到基於使用量的特許權使用費支付的“確認限制”,因為我們無法合理預測將投資於使用我們的知識產權構建的指數基金的資產的價值,直到它公開或當我們的客户通知我們時。來自與資產掛鈎的費用安排的收入在我們的客户確定其使用我們的指數產品的程度時進行計量和確認。
基於銷售使用量的版税
我們指數部門的基於銷售使用量的特許權使用費收入主要與交易所交易衍生品的基於交易的費用有關。我們Commodity Insights部門基於銷售和使用的特許權使用費收入主要與向商品交易所授權其專有市場價格數據和價格評估有關。
對於基於銷售使用的特許權使用費產品和服務,我們提供許可證,以傳達在合同期限內持續訪問我們的知識產權的權利,當我們許可證的使用程度可以量化時,或更具體地説,當我們知道交易量並公開提供時,或當我們收到客户通知時,確認收入。確認與交易量掛鈎的費用收入受基於使用量的交易量的確認限制所規限。
客户承諾的特許權使用費,以換取我們的知識產權的許可,在已知交易量時確認收入。
經常性可變收入
Market Intelligence的經常性可變收入是指服務合同的收入,這些合同根據處理的交易數量、管理的資產或估值的頭寸數量等因素指定費用。
具有多重履行義務的安排
我們與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。與規定一項以上履約義務的協議有關的收入根據每個服務構成部分在賺取每個構成部分時對客户的相對公允價值予以確認。服務構成部分的公允價值是利用一種分析確定的,該分析考慮了服務構成部分單獨出售時將收到的現金對價。如果每項服務對客户的公允價值不能客觀確定,我們將對服務的獨立銷售價格做出最佳估計,並在服務期間賺取創紀錄的收入。
應收賬款
我們在向客户開具賬單或在向客户開具賬單之前確認收入時記錄應收賬款。對於多年協議,我們通常在每個年度期間開始時每年向客户開具發票。
合同資產
合約資產包括自本公司於客户支付代價前或付款到期前向客户轉讓服務時起的未開票金額。截至2022年12月31日及2021年12月31日,合約資產為美元,601000萬美元和300萬美元9分別為100萬美元,並計入我們綜合資產負債表的應收賬款。
未賺取收入
當我們在業績之前收到現金付款時,我們會記錄未實現收入。截至2022年12月31日止年度未實現收入餘額的增加主要是由於在履行履約義務之前收到的現金付款,被美元抵消。1.5在本期間開始時,已確認的收入中有10億美元計入未賺取收入餘額。
剩餘履約義務
剩餘履約義務指尚未完成的工程合同的交易價格。截至2022年12月31日,分配至剩餘履約責任的交易價格總額為美元,4.2億我們預計在下一個月內, 12和24分別為3個月,其餘部分在此後確認。
對於(I)原始預期期限為一年或更短的合同,以及(Ii)收入為基於使用的使用費以換取知識產權許可的合同,我們不披露未履行的履約義務的價值。
獲得合同的費用
如果我們預計與客户簽訂合同的收益將超過一年,我們會將資產確認為獲得合同的增量成本。我們已經確定,與某些銷售佣金計劃相關的成本與與客户簽訂合同的成本相比是遞增的,因此符合資本化的標準。獲得合同的總資本化成本為#美元。175百萬美元和美元137截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為100萬歐元,並計入我們綜合資產負債表上的預付資產和其他流動資產以及其他非流動資產。資本化資產將在與資產相關的商品或服務轉移給客户一致的期間內攤銷,根據客户條款和合同相關產品和服務的平均壽命計算,已確定的平均壽命約為5好幾年了。該費用計入綜合損益表中的銷售費用和一般費用。
如果攤銷期限為一年或更短時間,我們會在發生銷售佣金時收取佣金。這些成本被記錄在銷售和一般費用中。
未合併子公司的權益收益
本公司持有一項投資, 50/50與芝加哥商品交易所集團共享控制權的合資安排,將公司的每一項交易後服務合併為一個新的合資企業OSTTRA。該合資企業提供貿易處理和風險緩解業務,並將芝加哥商品交易所集團的優化業務(Traiana、TriOptima和Reset)和公司的MarkitSERV業務合併在一起。這一合併旨在提高公司兩家公司的運營效率
為利率、外匯、股票和信貸資產類別的場外市場提供增強的平臺和服務,從而更有效地為客户服務。
其他收入,淨額
12月31日終了年度的其他收入淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | | | 2020 |
定期養卹金費用淨額的其他組成部分 | $ | (11) | | | $ | (45) | | | | | $ | (32) | |
投資淨(利)損 | (59) | | | (17) | | | | | 1 | |
其他收入,淨額 | $ | (70) | | | $ | (62) | | | | | $ | (31) | |
持作出售的資產及負債及已終止經營業務
持有待售資產和負債
我們於符合以下所有標準的期間將出售的出售組別分類為持作出售:管理層(有權批准行動)承諾出售組別的計劃;出售組別可按其現況即時出售,惟僅受出售該出售組別的一般及慣常條款規限;已啟動一項尋找買方的積極計劃和完成出售處置組計劃所需的其他行動;出售組合的出售可能性很大,且出售組合的轉讓預期將符合資格於一年內確認為已完成出售,除非本公司無法控制的事件或情況導致出售出售組別所需的時間延長至一年以上;出售組別正以相對於其現時公允價值而言合理的價格積極推廣出售;完成計劃所需的行動表明,不太可能對計劃進行重大更改或撤回計劃。
分類為持作出售之出售組別初步按其賬面值或公平值減任何出售成本(以較低者為準)計量。計量產生的任何虧損於符合持作出售標準的期間確認。相反,出售出售組別之收益於出售日期前不會確認。
出售組別之公平值減任何出售成本於各報告期間進行評估,惟其仍分類為持作出售,而任何其後變動則呈報為出售組別賬面值之調整,惟新賬面值不得超過出售組別於首次分類為持作出售時之賬面值。於釐定出售組別符合分類為持作出售的標準後,本公司於綜合資產負債表內呈報出售組別於本期間的資產及負債為持作出售。
停產運營
於釐定出售一個實體的一個組成部分或一個實體的一組組成部分是否須呈列為已終止經營業務時,我們會釐定出售是否代表對我們的經營及財務業績已經或將會產生重大影響的策略性轉變。實體的組成部分包括業務和現金流量,可在業務上和財務報告上清楚區分。 倘吾等得出結論認為出售代表策略性轉變,則將被出售資產組的經營業績(以及出售交易的任何收益或虧損)合併,以在綜合財務報表中單獨呈列,惟吾等的持續經營業績除外。
合併原則
綜合財務報表包括所有附屬公司的賬目以及我們按權益會計法應佔合營企業及聯營公司的盈利或虧損。所有重大的公司間賬户和交易均已抵銷。
預算的使用
為了按照美利堅合眾國公認會計原則編制財務報表,管理當局需要作出影響財務報表及其附註所列數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括普通銀行存款和原始到期日不超過3個月的高流動性投資,主要包括每日流動性不受限制的貨幣市場基金和定期定期存款。此類投資和銀行存款按接近市場價值的成本列報,金額為#美元。1.33億美元和3,000美元6.5截至2022年12月31日和2021年12月31日。該等投資並無重大市場風險。
受限現金
受法律限制或不能用於一般經營目的的現金被歸類為限制性現金。我們合併資產負債表中包含的受限現金為$11000萬美元和300萬美元8 截至2022年12月31日及2021年12月31日,分別為百萬美元。
短期投資
短期投資是指原始到期日大於90天的證券,可在未來12個月內用於我們的業務。短期投資主要由存單和共同基金組成,按公允價值列賬,公允價值是根據這些投資的資產淨值估計的。利息和股息在賺取時計入收入。
應收賬款
根據對客户財務狀況的評估,向客户提供信貸。應收賬款包括符合合同安排條款的賬單,按可變現淨值入賬。
壞賬準備
壞賬準備準備方法基於歷史分析、對未清償餘額和當前狀況的審查,並納入了提供未來經濟狀況指標的數據點,包括預測的行業違約率和行業指數基準。在確定這些準備金時,除其他因素外,我們會考慮客户的財務狀況和風險概況、特定或集中風險的領域以及適用的行業趨勢或市場指標。
資本化技術成本
我們利用某些軟件開發和網站實施成本。資本化成本僅包括在初步項目階段完成、資金已承諾且項目很可能將完成並用於執行預期功能後,開發軟件所產生的材料和服務的增量直接成本。增量成本是我們自掏腰包的支出,不是分配或現有費用基礎的一部分。軟件開發和網站實施費用按初步項目階段發生的費用計入。資本化成本從軟件準備好在其預計使用壽命內供其預期使用之年起攤銷,三至七年了,採用直線法。我們定期評估攤銷方法、剩餘壽命和此類成本的可回收性。資本化的軟件開發和網站實施費用包括在其他非流動資產中,並在扣除累計攤銷後列報。總資本化技術成本為$259百萬美元和美元216分別截至2022年和2021年12月31日。累計攤銷資本化技術成本為#美元。190百萬美元和美元173分別截至2022年和2021年12月31日。
公允價值
若干資產及負債須按公平值入賬,並根據計量公平值時所用輸入數據分類為公平值層級。我們擁有外匯遠期合約、交叉貨幣及利率掉期,並按經常性基準調整至公平值。
其他金融工具,包括現金及現金等價物和短期投資,按成本入賬,由於這些工具的到期日短,流動性強,成本接近公允價值。我們的長期債務借貸的公平值為美元。9.310億美元4.4 截至2022年12月31日及2021年12月31日,本集團分別為10億美元,並根據市場報價估計。
長期資產(包括其他無形資產)減值的會計處理
當有事件或情況變化顯示資產賬面值可能無法收回時,我們會評估長期資產的減值。於該情況發生時,將予持有及使用之資產之可收回性乃透過將資產之賬面值與該資產預期產生之未貼現未來現金流量淨額之現時預測進行比較而計量。倘資產之賬面值超過其估計未來現金流量,則確認減值支出,數額相等於資產之賬面值超出資產之公平值之差額。對於持作出售的長期資產,資產減記至公允價值減去出售成本。公允價值根據市場證據、貼現現金流量、評估價值或管理層的估計釐定,視乎資產的性質而定。
租契
我們於安排開始時釐定安排是否符合經營租賃或融資租賃的標準。 我們有辦公室空間和設備的經營租賃。我們的租賃的剩餘租期為 1年份至11幾年,其中一些包括延長租約長達14年,其中一些包括終止
範圍內的租約1年我們於釐定用於確立我們的使用權(“使用權”)資產及相關租賃負債的租期時考慮該等選擇權。我們向第三方分租若干房地產租賃,主要包括辦公室內空間的經營租賃。
初始租期為12個月或以下的租約不在資產負債表上記錄;我們以直線基礎確認該等租約的租賃費用,即在經營相關費用以及銷售和一般費用中按租賃期確認。
經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。我們未來用於確定租賃負債的最低基礎付款包括最低基礎租金支付和升級。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的估計遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
商譽和其他無限期的無形資產
商譽是指購買價格和相關成本超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。具有無限年限的商譽和其他無形資產不會攤銷,而是在每年第四季度每年進行減值測試,或者如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。我們有六對減值進行評估的具有商譽的報告單位。
我們最初進行定性分析,評估是否發生或存在任何事件和情況,證明我們的任何報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於賬面價值。若根據吾等的評估,吾等認為任何報告單位的公允價值極有可能少於其賬面值,則不會進行量化減值測試。相反,如果我們的定性評估結果確定我們的任何報告單位的公允價值很可能低於其各自的賬面價值,我們將進行量化減值測試。
在進行我們的減值測試以評估報告單位層面的商譽可回收性時,報告單位的估計公允價值與包括商譽在內的賬面價值進行比較。報告單位的公允價值採用收益法估計,該方法採用自由現金流量貼現(“DCF”)分析,並採用市場法進行確認,市場法採用基於市場數據的收入倍數和盈利倍數。DCF分析是根據每個報告單位的當前業務預算和估計的長期增長預測進行的。未來現金流量根據每個報告單位的市場可比加權平均資本成本比率進行貼現,並在適當情況下根據市場和其他風險進行調整。此外,我們分析報告單位的公允價值總和與我們的總市值之間的任何差異是否合理,並考慮到某些因素,包括控制溢價。如果報告單位的公允價值小於賬面價值,差額被確認為減值費用。
吾等評估無限期無形資產的可收回性時,首先進行定性分析,評估是否發生任何事件及情況,以提供證據顯示無限期資產很可能出現減值。倘根據吾等對年內發生之事件及情況之評估,吾等認為無限期資產減值之可能性不大,則不會進行量化減值測試。相反,倘吾等之定性評估結果釐定無限期資產較有可能出現減值,則會進行定量減值測試。倘有需要,則採用收入法進行減值分析,以估計無限期無形資產的公平值。倘無形資產賬面值超過其公平值,則按相等於該差額之金額確認減值開支。
這些分析中固有的重大判斷包括估計未來現金流的數量和時機,以及選擇適當的貼現率、特許權使用費比率和長期增長率假設。這些估計和假設的變化可能會對每個報告單位和無限期無形資產的公允價值的確定產生重大影響,並可能導致減值費用,這可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。
我們對商譽和無限期無形資產進行了減值評估,並得出結論不是截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度存在減值。
外幣折算
我們在許多外國都有業務。對於大多數國際業務,當地貨幣是功能貨幣。就被確定為母公司延伸的國際業務而言,美國(“美國”)。美元是功能貨幣。就當地貨幣業務而言,資產及負債使用期末換算為美元
收入和支出採用加權平均匯率換算成美元。外幣換算調整於權益之獨立部分累計。
折舊
財產和設備的成本採用直線折舊法,折舊的依據是下列估計的使用年限:15至40年頭、設備和傢俱2至10好幾年了。租賃改進的成本按使用年限或各自租賃條款中較短的時間攤銷。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。我們招致了$177百萬,$391000萬美元和300萬美元29 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的廣告成本分別為百萬美元。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出在授予日根據獎勵的公允價值計量,並在必要的服務期內確認,這段服務期通常是授權期。股票薪酬在合併損益表中被歸類為與經營有關的費用和銷售及一般費用。
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自課税基礎之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。我們確認所得税申報單中所採取或預期採取的不確定税收頭寸的負債。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金分別在利息費用和營業費用中確認。
在確定我們的所得税、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的撥備時,需要做出判斷。在確定是否需要估值津貼時,將記錄遞延税項淨資產的業務的歷史和預計財務業績與任何其他相關信息一起考慮。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表,我們經常接受許多不同税務機關的審計。根據對多項因素(包括過往經驗及税法詮釋)的評估,我們相信,我們的應計税項負債足以應付所有公開審計年度。此評估依賴於估計和假設,可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷。税務檢查可能會在2023年12月31日前完成。如果這些税務審計結算確實在該期間內發生,我們將對未確認税務優惠的應計金額進行任何必要的調整。
截至2022年12月31日,我們有大約是$10.1我們的海外子公司的未分配利潤為10億美元,其中4.1億美元無限期地再投資於我們的海外業務。
可贖回的非控股權益
與我們的S&P Dow Jones Indices LLC合營企業的少數股東訂立的協議載有贖回條款,據此,我們的少數股東持有的權益可(i)按持有人的選擇或(ii)於發生並非我們完全控制的事件時贖回。由於非控股權益的贖回超出我們的控制範圍,該權益在我們的綜合資產負債表中以“可贖回非控股權益”標題列示。倘利息被贖回,我們一般須於贖回日期按公平值購買利息。我們於各報告期間使用收入及市場估值法將可贖回非控股權益調整至其估計贖回價值,但不得低於其初始公平值。當無法獲得可觀察輸入數據時,我們的收入及市場估值方法納入第三級計量。用於估計S&P Dow Jones Indices LLC合資企業價值的更重要判斷假設包括估計貼現率、構成預期未來淨現金流量基礎的一系列假設(例如,收入增長率和營業利潤率),以及公司特定的beta。所採用的包含市場數據的重大判斷假設(包括市場可觀察資料的相對權重及該等資料在我們估值模型中的可比性)屬前瞻性,並可能受未來經濟及市場狀況影響。贖回價值的任何調整將影響保留收入。見附註9 - 權益以瞭解更多詳細信息。
或有事件
倘(a)於刊發綜合財務報表前可得之資料顯示於財務報表日期可能已產生負債及(b)虧損金額可合理估計,則吾等會就或然虧損計提。我們不斷評估任何不利判斷或結果的可能性,
以及可能損失的潛在數額或範圍,並根據外部法律顧問和(如適用)其他專家的協助下對每一事項進行的分析,確認對這些意外情況的負債(如有)。由於許多該等事項是在長時間內解決的,我們對負債的估計可能會因新的發展、假設的變化或我們與該事項相關的策略的變化而改變。當我們就或有損失計提,而對損失的合理估計在一定範圍內時,我們記錄在該範圍內的最佳估計。我們披露估計的可能損失或一系列損失,當至少合理可能發生損失時。
最新會計準則
於二零二零年三月,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈會計指引,以根據預期市場從倫敦銀行同業拆息(“倫敦銀行同業拆息”)過渡至替代利率,就現行合約修改提供臨時選擇性加速及例外情況及對衝會計指引。新指引為受參考利率改革影響的交易提供選擇性的加速和例外情況(如符合若干標準)。交易主要包括(1)合約修改、(2)對衝關係及(3)出售或轉讓分類為持有至到期日的債務證券。於2022年12月,FASB修訂其指引,將截止日期由2022年12月31日推遲至2024年12月31日。本公司可選擇對自採納日期至2024年12月31日為止存在或自採納日期起訂立的交易前瞻性採納該等修訂。我們預期此指引不會對我們的綜合財務報表造成重大影響。
重新分類
為便於比較,對上一年的某些金額進行了重新分類。
2. 收購和資產剝離
收購
2023
於2023年1月3日,我們完成收購ChartIQ,其為金融服務行業的頂級圖表提供商。ChartIQ是一個專業的等級圖表解決方案,允許用户通過一個完全交互的基於Web的庫可視化數據,該庫跨Web、移動和桌面無縫工作。它提供高級功能,包括交易可視化、期權分析、技術分析等。此外,ChartIQ允許客户將供應商提供的數據與他們自己的專有內容、替代數據集或分析相結合。此次收購將成為我們Market Intelligence部門的一部分,並進一步增強我們的S & P Capital IQ Pro平臺、我們的數字投資解決方案提供商Markit Digital和其他工作流解決方案,為業界提供領先的可視化功能。收購ChartIQ對我們的綜合財務報表並不重大。
於2023年1月4日,我們完成收購TruSight Solutions LLC(“TruSight”),該公司為第三方供應商風險評估提供商。此次收購將整合到我們的市場情報部門,並通過向客户提供高質量的經驗證的評估數據,進一步擴大S & P Global第三方供應商風險管理解決方案的廣度和深度,旨在進一步減輕金融服務行業服務提供商的供應商盡職調查負擔。收購TruSight對我們的綜合財務報表並不重大。
2022
2022年12月1日,我們完成了對挪威最重要的跨學科氣候研究機構國際氣候研究中心(“CICERO”)的收購。此次收購將被整合到標準普爾全球評級中,並進一步擴大其第二方意見(SPO)產品的廣度和深度。SPO是對公司融資或框架與市場標準一致性的獨立評估,通常在籌集任何借貸之前提供。 收購Shades of Green業務對我們的綜合財務報表並不重大。
與IHS Markit合併
2022年2月28日,我們通過收購IHS Markit完成了與IHS Markit的合併100於收購日期已發行及發行在外的IHS Markit普通股的%,因此,IHS Markit及其附屬公司成為S & P Global的全資附屬公司。
在完成與IHS Markit的合併後,IHS Markit股東收到 113.8 標普全球(S & P Global)的1000萬股股票
普通股,按匯率計算, 0.2838S全球股票換取每股IHS Markit普通股,現金支付,而不是零碎股票。該公司還發行了大約0.9根據合併協議承擔的IHS Markit股權獎勵的1000萬股置換股權獎勵股票。
已轉讓IHS Markit代價之估計公平值約為美元43.530億美元,其中包括以下內容:
| | | | | |
(in百萬,除份額和每股數據外) | 2022年2月28日 |
IHS Markit已發行和流通的股票數量 * | 400,988,207 | |
兑換率 | 0.2838 |
轉讓給IHS Markit股東的S&P Global普通股數量 | 113,800,453 | |
S&P Global普通股每股收盤價 ** | $ | 380.89 | |
S&P Global普通股轉讓IHS Markit股東的公允價值 | $ | 43,345 | |
合併前服務應佔S&P Global置換股權獎勵的公允價值 | $ | 191 | |
總股本對價 | $ | 43,536 | |
* 不包括 25,219,470IHS Markit股份由Markit Group Holdings Limited僱員福利信託(“EBT”). EBT持有的股份在合併中轉換為S&P Global股份,轉換比率為 0.2838並將繼續由受託人在EBT中持有。
**基於S全球公司2022年2月25日的收盤價。
購進價格的初步分配
與IHS Markit的合併按照ASC 805,業務合併(“ASC 805”)的會計收購法,作為業務合併入賬。購買價格是根據收購之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購價格超出取得的淨資產公允價值的部分分配給商譽,其中$699萬預計將可在税收方面扣除。商譽主要歸因於未來預期經濟效益的協同效應,包括擴大能力和地理存在帶來的收入增長,以及重複管理費用、精簡業務和提高業務效率帶來的大量成本節約。2022年12月31日的綜合資產負債表包括IHS Markit的資產和負債,截至收購日,這些資產和負債已按公允價值計量。IHS Markit記錄的採購價格初步分配如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | 2022年2月28日 |
收購的資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 310 | |
應收賬款淨額 | 968 | |
預付資產和其他流動資產 | 224 | |
持有待售業務的資產 | 1,519 | |
財產和設備 | 118 | |
使用權資產 | 240 | |
商譽 | 31,451 | |
其他無形資產 | 18,620 | |
對未合併子公司的股權投資 | 1,644 | |
其他非流動資產 | 54 | |
收購的總資產 | $ | 55,148 | |
承擔的負債 | |
應付帳款 | $ | 174 | |
應計補償 | 90 | |
短期債務 | 968 | |
未賺取收入 | 1,053 | |
其他流動負債 | 579 | |
持作出售業務的負債 | 72 | |
長期債務 | 4,191 | |
租賃負債--非流動負債 | 231 | |
遞延税項負債--非流動 | 4,198 | |
其他非流動負債 | 56 | |
承擔的總負債 | $ | 11,612 | |
轉移的總對價 | $ | 43,536 | |
上述所收購資產及所承擔負債之公平值為初步,乃根據於報告日期可得之資料釐定。所收購資產及所承擔負債(包括所收購可識別資產)之公平值已採用收入及成本法初步釐定,並部分基於不可觀察輸入數據。就無形資產而言,該等輸入數據包括預測未來現金流量、收益增長率、客户流失率及貼現率,該等數據須作出判斷並可予變動。初步估計數和最終會計之間可能會出現差異,而且這些差異可能是重大的。
本公司認為,該信息為估計所收購資產和所承擔負債的公允價值提供了合理的基礎,但根據本公司對與收購有關的事項的持續審查,存在額外計量期間調整的可能性。初步的主要範疇涉及所收購無形資產的公平值、遞延税項及剩餘商譽。本公司將於2023年第一季度完成收購價格分配。
已取得的可確認無形資產
下表載列所收購可識別無形資產組成部分之初步估計公平值及其估計可使用年期:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 公允價值 | 加權平均使用壽命 |
客户關係 | $ | 13,596 | | 25年份 |
商品名稱和商標 | 1,469 | | 14年份 |
發達的技術 | 1,043 | | 10年份 |
數據庫 | 2,512 | | 12年份 |
已識別無形資產共計 | $ | 18,620 | | 21年份 |
與收購相關的費用
本公司發生收購相關c損失$619 截至2022年12月31日止年度,與IHS Markit合併有關的2000萬美元,美元249 截至2021年12月31日止年度,分別為百萬美元。這些費用包括在銷售和一般費用中,本公司截至2016年12月30日止年度的綜合收益表內的各項資料, 2022年12月31日,以及2021年12月31日,分別為。
形式信息
自收購日期起,IHS Markit of $3.799 10億美元的收入和659 截至2022年12月31日止年度的經營溢利為百萬美元,已計入隨附的綜合收益表內。
以下未經審核補充備考合併財務資料呈列公司截至2013年12月31日止年度的經營業績 2022年12月31日和2021年12月31日就好像IHS Markit的收購發生在2021年1月1日一樣。備考財務信息僅用於比較目的,並不一定表明公司在2021年1月1日完成收購IHS Markit的情況下可能實際發生的經營業績。 備考業績不包括預期的協同效應或收購的其他預期利益。
| | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 |
收入 | $ | 11,842 | | $ | 12,382 | |
淨收入 | $ | 3,533 | | $ | 4,137 | |
未經審核備考財務資料反映備考調整,以呈列合併備考經營業績,猶如收購已發生。d於2021年1月1日生效,以使本公司認為直接歸因於收購的若干事件生效。
2021
截至2021年12月31日止年度,我們支付現金收購金額為美元。210100萬美元,扣除購置現金,由業務現金供資。我們的收購事項,無論是個別還是整體而言,均不屬重大,包括對盈利的備考影響。截至二零二一年十二月三十一日止年度完成的收購包括:
•在……裏面於二零二一年十二月,作為可持續發展投資的一部分,我們完成收購The Climate Service,Inc.。(“TCS”),它開發了一個氣候風險分析平臺,幫助企業、投資者和政府評估實物氣候風險。可持續發展1是S全球可持續發展基本情報的唯一來源,彙集了S全球的資源和數據、基準、分析、評估和指數的全套產品,為客户提供360度視角,幫助他們實現可持續發展目標。此次收購為S全球在基本環境、社會和治理方面的領先投資組合增加了能力”) 為客户提供洞察力和解決方案。通過此次收購,S全球能夠為其客户提供更透明、更穩健和更全面的氣候數據、模型和分析。我們採用採購會計方法對收購進行了核算。對氣候服務公司的收購對我們的合併財務報表並不重要。
對於2021年期間使用購買法入賬的收購,收購價格超過收購淨資產公允價值的部分將分配給商譽和其他無形資產。我們在收購中確認的商譽主要歸因於預期的運營協同效應和收購帶來的增長機會。無形的
資產,不包括商譽和無限期的無形資產,將按預期用途攤銷。滿滿的生活在3和5好幾年了。
2020
在截至2020年12月31日的一年中,我們為收購支付了現金201百萬美元,淨額為獲得的現金,資金來自運營現金。我們的收購無論是個別收購還是整體收購都不是實質性的,包括形式上對收益的影響。在截至2020年12月31日的年度內完成的收購包括:
•2020年2月,包括在我們評級部門的CRISIL完成了對Greenwich Associates LLC(GM.N:行情)的收購.“格林威治“),一家提供專有基準數據、分析和定性的、可操作的見解的領先供應商,幫助世界各地的金融服務公司衡量和改善業務業績。此次收購是對CRISIL現有產品組合的補充,並將產品擴展到金融服務領域的新領域,包括商業銀行以及資產和財富管理公司。我們使用購買會計方法對這筆收購進行了核算。收購格林威治對我們的合併財務報表並不重要。
•2020年1月,我們完成了對RobecoSAM的ESG評級業務的收購,其中包括廣受關注的SAM*企業可持續發展評估,這是對公司可持續發展實踐的年度評估。此次收購鞏固了我們作為為客户提供ESG見解和產品解決方案的首要資源的地位。通過此次收購,我們能夠為客户提供更透明、更強大和更全面的ESG解決方案。我們使用購買會計方法對這筆收購進行了核算。收購ESG評級業務對我們的合併財務報表並不重要。
對於使用購買法入賬的2020年內收購,收購價格超過收購淨資產公允價值的部分將分配給商譽和其他無形資產。我們在收購中確認的商譽主要歸因於預期的運營協同效應和收購帶來的增長機會。無形資產,不包括商譽和無限期使用的無形資產,在其預期使用年限內攤銷。3和10好幾年了。格林威治和ESG評級業務的商譽可在納税時扣除。
非現金投資活動
與我們的收購相關的負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2013年12月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
購入資產的公允價值 | $ | 54,944 | | | $ | 110 | | | $ | 219 | |
轉讓股權 | (43,536) | | | — | | | — | |
購入(支付)現金,淨額 | 210 | | | (99) | | | (201) | |
承擔的負債 | $ | 11,618 | | | $ | 11 | | | $ | 18 | |
資產剝離
2023
於2023年1月14日,我們與Allium Buyer LLC(一家由Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.(“KKR”)附屬基金控制的特拉華州有限責任公司)訂立證券及資產購買協議,以美元出售我們的工程解決方案業務。975 100萬美元現金,按慣例購買價格調整。我們目前預計,此次剝離將產生約美元的税後收益,750 億美元,所得款項預計用於股份回購。該協議遵循我們於2022年11月宣佈的剝離業務的意向。Engineering Solutions在我們與IHS Markit合併後成為公司的一部分。該交易需獲得所需的監管批准並滿足其他常規成交條件,預計將於2023年第二季度末完成。
2022
作為獲得監管部門批准的條件,S & P Global和IHS Markit同意剝離其部分業務。S & P Global的資產剝離包括CUSIP Global Services,其槓桿評論和數據(“LCD”)業務以及相關的槓桿貸款指數系列,而IHS Markit的資產剝離包括油價信息服務(“OPIS”);煤炭、金屬和採礦;以及PetroChem Wire業務及其基礎化學品業務。
在截至2022年12月31日的年度內,我們完成了以下資產處置,帶來税前收益$1.9 於綜合收益表內計入出售收益:
•2022年6月,我們完成了之前宣佈的出售, 槓桿評論和數據("LCD")連同我們的市場情報和指數部門內的相關槓桿貸款指數系列,分別以美元的收購價收購晨星公司6001000萬美元現金,可按慣例調整,或有付款最高可達#美元50 應支付的百萬美元 六個月在達成與LCD客户關係過渡相關的某些條件後, 或有付款是 預計將於二零二三年第一季度收到。截至2022年12月31日止年度,我們錄得除税前收益$5052000萬(美元)378 1000萬美元税後)用於LCD的銷售。截至2022年12月31日止年度,我們錄得除税前收益$522000萬(美元)43 於綜合收益表內出售一系列槓桿貸款指數。
•2022年6月,我們完成了之前宣佈的以美元的價格將基礎化學品業務出售給新聞集團的交易2951.2億美元現金。我們做到了不確認出售基礎化學品業務的收益。
•於2022年3月,我們完成先前宣佈的將本集團市場情報分部內的業務CISIP Global Services(“CGS”)出售予FactSet Research Systems Inc.。購買價為美元1.925 10億美元現金,按慣例調整。截至2022年12月31日止年度,我們錄得除税前收益$1.34230億美元(約合人民幣1.005 於綜合收益表內出售CGS有關之出售收益。
•2022年2月,我們完成了之前宣佈的以美元將OPIS出售給新聞集團的交易1.1501000億美元的現金。我們做了ID不確認出售OPIS的收益。
2021
在截至2021年12月31日的年度內,我們完成了以下資產處置,帶來税前收益$11 於綜合收益表內計入出售收益:
•在截至2021年12月31日的年度內,我們錄得税前收益$82000萬(美元)6 於綜合收益表內出售印度辦公室設施有關之出售收益。
•在截至2021年12月31日的年度內,我們錄得税前收益$32000萬(美元)3 與出售標準普爾投資諮詢服務有限責任公司(Standard & Poor's Investment Advisory Services LLC.)相關的綜合收益表中出售收益(税後百萬美元)“SPIA”),這是我們市場情報部門的一項業務,發生在2019年7月。
2020
於截至二零二零年十二月三十一日止年度,我們完成以下出售,導致税前收益$16 於綜合收益表內計入出售收益:
•2020年1月,Market Intelligence達成戰略聯盟,以過渡標準普爾全球市場情報的投資者關係(“IR”)虛擬主機業務到Q4 Inc.(“Q4”).該聯盟將Market Intelligence的專有數據集成到Q4的解決方案組合中,為商業合作提供了更多的機會。在將IR網絡託管業務過渡到第四季度時,Market Intelligence在第四季度獲得了少數投資。截至二零二零年十二月三十一日止年度,我們錄得除税前收益$112000萬(美元)6 於綜合收益表內有關出售IR之出售收益。
•2020年9月,我們出售了位於新澤西州東温莎的設施。截至二零二零年十二月三十一日止年度,我們錄得除税前收益$42000萬(美元)3 於綜合收益表內出售東温莎有關之處置收益。
•截至二零二零年十二月三十一日止年度,我們錄得除税前收益$12000萬(美元)1 與出售標準普爾投資諮詢服務有限責任公司(Standard & Poor's Investment Advisory Services LLC.)相關的綜合收益表中出售收益(税後百萬美元)“SPIA”),我們的市場情報部門的業務,於2019年7月。
綜合資產負債表中待售資產和負債的構成如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | Year ended December 31, |
| 2022 1 | 2021 2 |
應收賬款淨額 | $ | 88 | | $ | 59 | |
商譽 | 437 | | 255 | |
其他無形資產,淨額 | 697 | | — | |
其他資產 | 76 | | 7 | |
持作出售的企業資產 | $ | 1,298 | | $ | 321 | |
| | |
應付賬款和應計費用 | $ | 59 | | $ | 11 | |
遞延税項負債 | 27 | | — | |
未賺取收入 | 148 | | 138 | |
持作出售業務的負債 | $ | 234 | | $ | 149 | |
1 截至2022年12月31日,待售資產和負債與工程解決方案有關。
2 於二零二一年十二月三十一日,持作出售資產及負債與CGS及LCD有關。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,持作出售或出售業務的經營溢利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | Year ended December 31, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
營業利潤1 | $ | 71 | | | $ | 172 | | | $ | 162 | |
1 呈列之經營溢利包括與持作出售業務有關之收益及經常性直接開支。截至2022年12月31日止年度不包括與銷售LCD及相關槓桿貸款指數系列相關的税前收益, $505萬和$52萬,分別為。截至2022年12月31日的年度也不包括税前收益$1.31000億美元與出售CGS有關。截至2021年12月31日的年度不包括出售SPIA的税前收益$3 萬截至二零二零年十二月三十一日止年度不包括出售IR網絡託管業務的税前收益$111000萬美元。
3. 商譽及其他無形資產
商譽
商譽是指購買價格和相關成本超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。
各分部商譽賬面值變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 市場情報 | | 收視率 | | 商品洞察 | | 移動性 | | 指數 | | 工程解決方案 | | 公司 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 2,071 | | | $ | 263 | | | $ | 527 | | | $ | — | | | $ | 376 | | | $ | — | | | $ | 498 | | | $ | 3,735 | |
收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54 | | | 54 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
**重新分類1 | (255) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (255) | |
其他2 | (8) | | | (18) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 1,808 | | | 245 | | | 525 | | | — | | | 376 | | | — | | | 552 | | | 3,506 | |
收購 | 16,556 | | | 22 | | | 5,009 | | | 8,695 | | | 1,023 | | | 437 | | | — | | | 31,742 | |
性情 | (246) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (246) | |
**重新分類3 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (437) | | | — | | | (437) | |
其他2 | (8) | | | (10) | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | (20) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 18,110 | | | $ | 257 | | | $ | 5,522 | | | $ | 8,695 | | | $ | 1,399 | | | $ | — | | | $ | 562 | | | $ | 34,545 | |
1涉及CGS和LCD,在我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表中被歸類為持有出售的資產。
2主要涉及外匯和估值調整對前期收購的影響。2021年包括與RobecoSAM相關的調整。
3與工程解決方案有關,截至2022年12月31日,工程解決方案在我們的綜合資產負債表中被歸類為持有待售資產。
上表中商譽的增加和處置與附註2中討論的交易有關-收購和資產剝離.
其他無形資產
其他無形資產既包括不攤銷的無限壽命資產,也包括必須攤銷的定期壽命資產。我們有賬面價值為$的無限期生存資產846截至2022年12月31日和2021年12月31日。
•2022年和2021年都包括$380百萬美元和美元90作為2012年成立S道瓊斯指數有限責任公司的交易的一部分,我們分別為道瓊斯指數知識產權和道瓊斯商號記錄了100萬美元。
•2022年和2021年都包括$185在我們的市場情報部門中,SNL商標名的價格為100萬美元。
•2022年和2021年都包括$132在我們的指數板塊內,我們為S指數派生的一系列指數的知識產權平衡支付了100萬歐元,鞏固了S指數系列的指數知識產權。
•2022年和2021年都包括$59在我們的指數部門中,高盛商品指數知識產權和大盤指數知識產權的收入為100萬美元。
下表彙總了我們已確定的無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | |
成本 | 數據庫和軟件 | | 內容 | | 客户關係 | | 商標名 | | 其他無形資產 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 645 | | | $ | 139 | | | $ | 356 | | | $ | 55 | | | $ | 177 | | | $ | 1,372 | |
新的收購案 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
中國、日本和其他1 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 11 | | | 10 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 645 | | | 139 | | | 355 | | | 55 | | | 206 | | | 1,400 | |
新的收購案 | 3,774 | | | — | | | 13,377 | | | 1,469 | | | 17 | | | 18,637 | |
*處置 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | |
*重新分類2 | (476) | | | — | | | (257) | | | — | | | — | | | (733) | |
中國、日本和其他1 | (2) | | | — | | | (8) | | | — | | | (4) | | | (14) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 3,941 | | | $ | 139 | | | $ | 13,467 | | | $ | 1,524 | | | $ | 214 | | | $ | 19,285 | |
| | | | | | | | | | | |
累計攤銷 | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 406 | | | $ | 139 | | | $ | 175 | | | $ | 50 | | | $ | 96 | | | $ | 866 | |
當年攤銷 | 52 | | | — | | | 21 | | | 2 | | | 21 | | | 96 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*重新分類3 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | |
中國、日本和其他1 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (1) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 467 | | | 139 | | | 196 | | | 52 | | | 107 | | | 961 | |
當年攤銷 | 313 | | | — | | | 482 | | | 91 | | | 19 | | | 905 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*重新分類2 | (13) | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | (35) | |
中國、日本和其他1 | (2) | | | — | | | — | | | (1) | | | (3) | | | (6) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 765 | | | $ | 139 | | | $ | 656 | | | $ | 142 | | | $ | 123 | | | $ | 1,825 | |
| | | | | | | | | | | |
已確定的無形資產淨值: | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | 178 | | | $ | — | | | $ | 159 | | | $ | 3 | | | $ | 99 | | | $ | 439 | |
2022年12月31日 | $ | 3,176 | | | $ | — | | | $ | 12,811 | | | $ | 1,382 | | | $ | 91 | | | $ | 17,460 | |
1主要涉及外匯和估值調整對前期收購的影響。2021年包括與以下方面相關的調整RobecoSAM.
2與工程解決方案有關,截至2022年12月31日,工程解決方案在我們的綜合資產負債表中被歸類為持有待售資產。
32021年的重新分類與RobecoSAM有關。
定期無形資產以直線方式攤銷,攤銷期限最長可達25好幾年了。截至2022年12月31日的無形資產加權平均壽命約為21好幾年了。
攤銷費用為$905百萬,$96百萬美元和美元123截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的淨資產分別為百萬美元。 假設沒有進一步的收購或處置,在截至12月31日的未來五年中,無形資產的預期攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
攤銷費用 | $ | 1,029 | | | $ | 1,023 | | | $ | 1,007 | | | $ | 976 | | | $ | 960 | |
4. 所得税
境內和境外經營所得的税前收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
國內業務 | $ | 3,426 | | | $ | 2,874 | | | $ | 2,226 | |
海外業務 | 1,276 | | | 1,290 | | | 1,002 | |
税前總收入 | $ | 4,702 | | | $ | 4,164 | | | $ | 3,228 | |
所得税準備金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
聯邦政府: | | | | | |
當前 | $ | 928 | | | $ | 438 | | | $ | 349 | |
延期 | (185) | | | (9) | | | 1 | |
聯邦政府合計 | 743 | | | 429 | | | 350 | |
外國: | | | | | |
當前 | 322 | | | 295 | | | 246 | |
延期 | (98) | | | 23 | | | (9) | |
國外合計 | 224 | | | 318 | | | 237 | |
州和地方: | | | | | |
當前 | 265 | | | 153 | | | 111 | |
延期 | (52) | | | 1 | | | (4) | |
州和地方合計 | 213 | | | 154 | | | 107 | |
税項撥備總額 | $ | 1,180 | | | $ | 901 | | | $ | 694 | |
| | | | | |
| | | | | |
出於財務報告的目的,將美國聯邦法定所得税税率與我們的有效所得税税率進行核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
州和地方所得税 | 3.9 | | | 3.3 | | | 3.0 | |
資產剝離 | 2.9 | | | — | | | — | |
海外業務 | (2.8) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
| | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | (0.8) | | | (0.7) | |
S&普道瓊斯指數有限責任公司合資企業 | (1.1) | | | (1.1) | | | (1.2) | |
税收抵免和激勵措施 | (1.3) | | | (2.3) | | | (2.2) | |
其他,淨額 | 2.5 | | | 1.7 | | | 1.9 | |
有效所得税率 | 25.1 | % | | 21.6 | % | | 21.5 | % |
T他的收入增加了。2022年的實際所得税税率主要是由於合併相關資產剝離的税費所致。2021年實際所得税率的提高主要是由於按司法管轄區劃分的收入構成發生了變化。
我們已選擇將全球無形低税收入(“GILTI”)的税項確認為税項產生年度的期間費用。GILTI費用計入上述其他淨額。
就財務報告及所得税而言,收入及開支會計處理之間的主要暫時差額如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
員工薪酬 | $ | 100 | | | $ | 57 | |
應計費用 | 179 | | | 54 | |
退休後福利 | 27 | | | 28 | |
未賺取收入 | 67 | | | 74 | |
遠期外匯合約 | — | | | 71 | |
固定資產 | 49 | | | — | |
虧損結轉 | 537 | | | 204 | |
租賃負債 | 170 | | | 142 | |
其他 | 126 | | | 32 | |
遞延税項資產總額 | 1,255 | | | 662 | |
遞延税項負債: | | | |
商譽和無形資產 | (4,791) | | | (394) | |
使用權資產 | (100) | | | (101) | |
退休後福利 | (33) | | | (46) | |
遠期外匯合約 | (41) | | | — | |
固定資產 | — | | | (6) | |
遞延税項負債總額 | (4,965) | | | (547) | |
估值扣除前的遞延所得税資產淨值 | (3,710) | | | 115 | |
估值免税額 | (274) | | | (206) | |
遞延所得税淨負債 | $ | (3,984) | | | $ | (91) | |
報告為: | | | |
非流動遞延税項資產 | $ | 81 | | | $ | 56 | |
非流動遞延税項負債 | (4,065) | | | (147) | |
遞延所得税淨負債 | $ | (3,984) | | | $ | (91) | |
當我們根據所有可獲得的證據確定遞延所得税資產很可能不會變現時,我們會記錄遞延所得税資產的估值準備。估值撥備主要與營業虧損有關。
截至2022年12月31日,我們約有 $10.1十億我們海外子公司的未分配收益,其中$4.1十億我們沒有記錄適用於無限期再投資於海外業務的外國子公司的未分配收益的遞延所得税。量化與無限期再投資收益相關的遞延税項負債(如果有的話)是不可行的。
我們總共支付了淨所得税ALING$1,5552022年,百萬美元8832021年為100萬美元,以及6832020年百萬。截至2022年12月31日,我們的經營虧損結轉淨額為美元1,301百萬,其中很大一部分根據現行法律有無限制的結轉期。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2013年12月31日的一年, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | $ | 147 | | | $ | 121 | | | $ | 124 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 28 | | | 35 | | | 24 | |
增加前幾年的納税狀況 | 62 | | | 9 | | | 1 | |
前幾年税收頭寸的減少 | — | | | — | | | (13) | |
定居點的減少量 | — | | | (8) | | | (4) | |
適用的訴訟時效失效 | (14) | | | (10) | | | (11) | |
年終餘額 | $ | 223 | | | $ | 147 | | | $ | 121 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日,聯邦、州和地方以及外國未確認的税收優惠總額為 $223百萬, $147百萬美元和美元121100萬元,不包括利息和罰款。於截至2022年12月31日止年度,未確認税務利益變動導致税項開支淨增加, $52百萬.
我們分別在利息支出和經營相關支出中確認與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。根據目前所得税審計的狀況,我們認為資產負債表上未確認的税收優惠總額可能會減少多達約$20百萬在未來12個月內,由於當地税務審查的解決和適用的訴訟時效到期。除了未確認的税收優惠外,我們還計入了與以下未確認税收優惠相關的應計利息和罰款$38百萬及$24截至2022年12月31日及2021年12月31日,分別為百萬美元。
2018年至2022年的美國聯邦所得税審計正在進行中。於二零二二年,我們完成了州及外國税務審核,除少數例外情況外,我們於二零一四年之前的年度不再接受聯邦、州或外國所得税審核。日e對二零二二年、二零二一年及二零二零年税項開支的影響並不重大。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表,我們經常接受許多不同税務機關的審計。根據對多項因素(包括過往經驗及税法詮釋)的評估,我們相信,我們的應計税項負債足以應付所有公開審計年度。此評估依賴於估計和假設,可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷。税務檢查可能會在2023年12月31日前完成。如果在該期間內確實發生了任何此類税務審計結算,我們將對未確認税務優惠的應計金額進行任何必要的調整。
5. 債務
短期和長期未償債務彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
4.125%優先票據,2023年到期 1 | $ | 38 | | | $ | — | |
3.625%優先票據,2024年到期 2 | 48 | | | — | |
4.75%優先票據,2025年到期 3 | 4 | | | — | |
4.0%優先票據,2025年到期 4 | — | | | 696 | |
4.0%優先票據,2026年到期 5 | 3 | | | — | |
2.95%優先票據,2027年到期 6 | 496 | | | 496 | |
2.45%優先票據,2027年到期 7 | 1,237 | | | — | |
4.75%優先票據,2028年到期 8 | 823 | | | — | |
4.25%優先票據,2029年到期 9 | 1,029 | | | — | |
2.5%優先票據,2029年到期 10 | 497 | | | 496 | |
2.70%可持續發展掛鈎優先票據,2029年到期 11 | 1,233 | | | — | |
1.25優先票據百分比,2030年到期12 | 594 | | | 593 | |
2.90優先票據百分比,2032年到期13 | 1,472 | | | — | |
6.55優先票據百分比,2037年到期14 | 290 | | | 290 | |
4.5優先票據百分比,2048年到期15 | 272 | | | 273 | |
3.25優先票據百分比,2049年到期16 | 590 | | | 589 | |
3.7優先票據百分比,2052年到期17 | 974 | | | — | |
2.3優先票據百分比,2060年到期18 | 682 | | | 681 | |
3.9優先票據百分比,2062年到期19 | 486 | | | — | |
商業票據 | 188 | | | — | |
債務總額 | 10,956 | | | 4,114 | |
減去:包括本期債務在內的短期債務 | 226 | | | — | |
長期債務 | $ | 10,730 | | | $ | 4,114 | |
1利息支付每半年支付一次,分別為2月1日和8月1日。
2利息支付每半年支付一次,分別為5月1日和11月1日。
3利息支付每半年支付一次,日期為2月15日和8月15日。
4我們賺了一美元287為我們的員工提前退休支付百萬美元4.02022年第二季度優先票據百分比。
5利息支付每半年支付一次,分別為3月1日和9月1日。
6利息支付每半年一次,分別於1月22日和7月22日到期,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。4百萬美元。
7從2022年9月30日開始,每半年支付一次利息,從2022年9月30日開始,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。13百萬美元。
8利息支付每半年支付一次,分別為2月1日和8月1日。
9利息支付每半年支付一次,分別為5月1日和11月1日。
10利息支付每半年一次,分別於6月1日和12月1日到期,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。3百萬美元。
1117百萬美元。
12利息支付每半年支付一次,分別為2月15日和8月15日,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。6百萬美元。
1328百萬美元。
14利息支付每半年支付一次,分別為5月15日和11月15日,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。3百萬美元。
15利息支付每半年一次,分別於5月15日和11月15日到期,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。11百萬美元。
16利息每半年支付一次,分別為6月1日和12月1日,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。10百萬美元。
17從2022年9月1日開始,每半年支付一次利息,從2022年9月1日開始,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。26百萬美元。
18利息支付每半年支付一次,分別為2月15日和8月15日,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。18百萬美元。
19從2022年9月1日開始,每半年支付一次利息,從2022年9月1日開始,截至2022年12月31日,未攤銷債務貼現和發行成本總計為美元。14百萬美元。
根據截至2022年12月31日的賬面價值,每年長期債務到期日如下:382023年到期的百萬美元48 2024年到期的百萬美元4 2025年到期的百萬美元32026年到期;2000萬美元1.7 2027年到期的10億美元;和8.910億美元之後到期。
我們的債務借貸總額的公允價值 是$9.33億美元和3,000美元4.4 截至2022年12月31日及2021年12月31日,本集團分別為10億美元,並根據市場報價估計。
於2022年2月28日,我們完成與IHS Markit的全股票交易合併。在交易中,我們假設IHS Markit的公開交易債務,未償還本金餘額為美元,4.6200億美元,按公允價值入賬#4.9 在收購之日,億美元。承擔的債務包括:
•5.002022年11月1日到期的未償還本金餘額為美元的優先債券7481000萬美元。
•4.1252023年8月1日到期的高級債券,未償還本金餘額為$5001000萬美元。
•3.6252024年5月1日到期的未償還本金餘額為美元的優先債券4001000萬美元。
•4.752025年2月15日到期的未償還本金餘額為美元的優先債券8001000萬美元。
•4.002026年3月1日到期的未償還本金餘額為美元的優先債券5001000萬美元。
•4.752028年8月1日到期的高級債券,未償還本金餘額為$7501000萬美元。
•4.252029年5月1日到期的高級債券,未償還本金餘額為$9501000萬美元。
優先票據之公平值調整約為美元292 於收購日期的1000萬美元將攤銷,作為優先票據餘下合約條款的利息開支調整。
於2022年3月2日,我們完成要約(“交換要約”),將IHS Markit發行的未償還票據交換為我們發行的新票據,並由標準普爾金融服務有限責任公司(Standard & Poor's Financial Services LLC)全面無條件擔保,利率、利息支付日期、到期日及贖回條款與各相應系列交換IHS Markit票據及現金相同。在大約$4.6 在交易所發行的IHS Markit高級票據本金總額為10億美元, 96%,或大約$4.5 10億元,已被接受和接受。未兑換的部分,約$175 100萬美元,仍然懸而未決, 七由IHS Markit發行的高級票據系列。就會計目的而言,交換要約被視為債務修改,導致IHS Markit優先票據的一部分未攤銷公允價值調整在交換結算日分配給S&P Global發行的新債務。見附註2 — 收購和資產剝離有關合並的更多信息。
2022年3月18日,我們發行了$1,2501000萬美元2.45% 2027年到期的優先票據,美元1,2501000萬美元2.7% 2029年到期的可持續發展掛鈎優先票據,美元1,5001000萬美元2.9% 2032年到期的優先票據,美元1,0001000萬美元3.7% 2052年到期的優先票據,以及5001000萬美元3.92062年到期的優先債券百分比。債券由我們的全資附屬公司標準普爾金融服務有限責任公司全面及無條件擔保。於2022年第一季,我們以發行新債所得款項淨額的一部分作為贖回及清償本公司未償還本金的資金。4.1252023年到期的優先債券百分比,3.6252024年到期的優先票據百分比,以及我們的4.02026年到期的前IHS Markit票據中作為交換要約的一部分被交換為SPGI票據的優先票據的百分比。此外,我們亦用上述發行新債所得款項淨額的一部分,作為提早招標及其後全數贖回5.02022年到期的優先債券百分比和4.750% 2025年到期的優先票據,兩者均為前IHS Markit票據,已兑換為SPGI票據
作為交換報價的一部分,以及我們的4.02025年到期的優先債券百分比。然而,考慮到某些贖回的時機,這些交易中的大部分在2022年第一季度內結算,其中較小部分在2022年第二季度結算,包括贖回和清償#美元。2871,000,000美元未償還本金4.02025年到期的優先票據和我們的部分未償還本金5.02022年到期的優先債券百分比和我們的4.752025年到期的優先票據的百分比,約為$521000萬美元和300萬美元247分別為2.5億美元和2.5億美元。
在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了8債務清償損失100萬美元。截至2022年12月31日的年度包括一美元142根據投標要約條款支付給投標票據持有人的投標溢價1,300萬美元,部分抵消134與公允市場價值相關的1.2億非現金註銷提高了已清償債務的溢價。
2020年8月13日,我們發行了美元6001000萬美元1.252030年到期的優先債券%和$7001000萬美元2.32060年到期的優先債券百分比。這些票據由我們的全資子公司標準普爾金融服務有限責任公司提供全面和無條件的擔保。在2020年第三季度,我們將淨收益用於贖回和清償美元9001,000,000美元的未償還本金4.42026年到期的優先票據和未償還本金的一部分6.552037年到期的高級票據百分比,以及我們的 4.5%於2048年到期的優先票據。
我們有能力借到總共$2.0通過我們的商業票據計劃,這是由我們的美元支持,2.0十億五年制信用協議(我們的“信用融資”)將於2026年4月26日終止。2021年4月26日,我們訂立了一項循環$1.51000億美元五年制包括手風琴功能的信貸協議,允許公司增加其下的承諾總額,最多增加美元,500 100萬美元,受某些習慣條款和條件的約束。於2022年2月25日,我們行使了手風琴功能,將我們的信貸融資下可用的總承擔額從2022年1月30日增加至2022年2月25日,1.530億美元至50億美元2.0 億截至2022年12月31日,188 億元的商業票據。
信貸融資項下未動用承諾的承諾費及其項下借款的適用利潤率與本公司實現三項與排放有關的環境可持續性績效指標掛鈎,並每年進行測試。我們目前支付的承諾費為 8基點信貸融資包含慣常的肯定及否定契諾及慣常的違約事件。違約事件的發生可能導致信貸融資項下的義務加速履行。
根據我們的信貸安排,唯一要求的財務契約是我們的債務與現金流量比率(如我們的信貸安排所定義)不超過 41、這個標準從來沒有被超越過。
6. 衍生工具
我們面臨的市場風險包括外匯匯率及利率變動。我們在海外有業務,其功能貨幣主要為當地貨幣。對於被確定為母公司擴展的國際業務,美元是功能貨幣。我們通常在大多數國家擁有以當地貨幣為基礎的自然對衝頭寸,並以抵銷資產和負債。於2022年12月31日及2021年12月31日,我們已訂立外匯遠期合約,以減輕或對衝匯率不利波動的影響,並訂立跨貨幣掉期合約,以對衝我們於一間海外附屬公司的部分淨投資以對抗匯率波動。於2022年12月31日及2021年12月31日,我們訂立了一系列利率掉期,以減輕或對衝未來債務再融資的利率不利波動。該等合約按公平值入賬,該等公平值乃根據活躍市場之外幣匯率及利率計算;因此,我們將該等衍生合約分類為公平值層級第2級。我們不會為投機目的訂立任何衍生金融工具。
非指定衍生工具
於截至2022年、2021年及2020年12月31日止十二個月,我們訂立外匯遠期合約,以減輕綜合資產負債表中特定資產及負債的公平值變動。該等遠期合約不符合對衝會計處理資格。截至2022年及2021年12月31日,該等未到期遠期合約的總名義價值為美元,1.810億美元376百萬,分別。該等遠期合約之公平值變動於綜合資產負債表內計入預付及其他資產或其他流動負債,其公平值變動於綜合收益表內之銷售及一般開支確認。預付和其他流動資產中記錄的金額為美元5截至2022年12月31日和2021年12月31日。其他流動負債中記錄的金額為美元37 截至2022年12月31日,百萬美元,低於美元1截至2021年12月31日,為1.2億美元。這個
截至2022年及2021年12月31日止12個月,與該等合約有關的銷售及一般開支中記錄的金額為淨虧損$45億美元,淨收益為美元9分別為100萬美元。
淨投資對衝
截至二零二一年十二月三十一日止十二個月,我們訂立交叉貨幣掉期,以對衝我們於一間歐洲附屬公司的部分淨投資,以對抗歐元╱美元匯率波動。該等掉期被指定併合資格作為對一間海外附屬公司淨投資的對衝,並計劃於二零二四年、二零二九年及二零三零年到期。我們指定為淨投資對衝的未完成交叉貨幣掉期的名義價值為美元,1截至2022年12月31日和2021年12月31日。掉期公平值變動於外幣換算調整(其他全面收益(虧損)的一部分)中確認,並於綜合資產負債表的累計其他全面虧損中呈報。當被對衝投資淨額出售或大幅變現時,收益或虧損將於其後重新分類為盈利淨額。我們已選擇根據即期匯率變動評估淨投資對衝的有效性。因此,直接於淨收入確認的跨貨幣掉期相關金額為定期利息結算及應計費用淨額,並於利息開支淨額確認。我們確認了利息支出淨額為31100萬美元,淨利息收入為美元20 於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止十二個月內,本集團已分別為百萬美元。
現金流對衝
外匯遠期合約
截至2022年、2021年及2020年12月31日止十二個月,我們訂立了一系列外匯遠期合約,以對衝部分印度盧比、英鎊及歐元風險,分別至2024年、2023年及2022年第四季度。這些合同旨在抵消匯率變動對未來收入和運營成本的影響,並計劃於2000年內到期, 二十四個月。該等合約的公允價值變動最初於本公司綜合資產負債表的累計其他全面虧損中列報,其後在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為收入及銷售及一般開支。
截至2022年12月31日,我們估計,1在其他全面收益中記錄的與指定為現金流對衝的外匯遠期合同相關的100萬歐元税前收益預計將在未來12個月內重新分類為收益。
於2022年12月31日及2021年12月31日,我們指定為現金流量對衝的未償還外匯遠期合約的總名義價值為美元,529百萬美元和美元498分別為100萬美元。
利率互換
截至二零二一年十二月三十一日止十二個月,我們訂立了一系列利率掉期。該等合約旨在減輕或對衝我們未來債務再融資的利率不利波動,並計劃於2027年第一季度開始到期。該等利率掉期被指定為現金流量對衝。該等合約之公平值變動初步於綜合資產負債表之累計其他全面虧損中呈報,其後將於對衝交易影響盈利之同期重新分類為利息開支淨額。
於2022年12月31日及2021年12月31日,我們指定為現金流量對衝的未償還利率掉期的總名義價值為美元,1.43億美元和3,000美元2.31000億美元。
下表提供有關我們於2022年12月31日及2021年12月31日的現金流量對衝及淨投資對衝的地點及公平值金額的資料:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
資產負債表位置 | | 2022 | | 2021 |
指定為現金流對衝的衍生品: | | | | |
預付資產和其他流動資產 | 外匯遠期合約 | $ | 3 | | | $ | 7 | |
其他流動負債 | 外匯遠期合約 | $ | 7 | | | $ | — | |
其他非流動資產 | 利率互換合約 | $ | 145 | | | $ | — | |
其他非流動負債 | 利率互換合約 | $ | — | | | $ | 270 | |
指定為淨投資對衝的衍生工具: | | | | |
其他非流動資產 | 交叉貨幣互換 | $ | 84 | | | $ | — | |
其他非流動負債 | 交叉貨幣互換 | $ | — | | | $ | 17 | |
下表提供了截至12月31日的年度我們現金流對衝和淨投資對衝的税前收益(虧損)的位置和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 累計其他全面虧損確認的損益(有效部分) | | 從累計其他全面虧損中重新歸類為收益(有效部分)的損益所在地 | | 從累計其他全面虧損中重新分類為收益(有效部分)的損益 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金流對衝--指定為對衝工具 | | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | $ | (8) | | | $ | (11) | | | $ | 17 | | | 收入、銷售和一般費用 | | $ | (6) | | | $ | 19 | | | $ | 2 | |
利率互換合約 | $ | 333 | | | $ | (270) | | | $ | — | | | 利息支出,淨額 | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | — | |
淨投資對衝--指定為對衝工具 | | | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣互換 | $ | 98 | | | $ | 84 | | | $ | (97) | | | 利息支出,淨額 | | $ | (4) | | | $ | (5) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
與累計其他綜合虧損中未實現收益(虧損)變動有關的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | Year ended December 31, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金流對衝 | | | | | |
外匯遠期合約 | | | | | |
現金流量套期保值未實現收益淨額,税金淨額,期初 | $ | 6 | | | $ | 14 | | | $ | 2 | |
公允價值變動,税後淨額 | (11) | | | 11 | | | 14 | |
重新分類為扣除税後的收入 | 5 | | | (19) | | | (2) | |
現金流量套期保值未實現淨收益,税金淨額,期末 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 14 | |
| | | | | |
利率互換合約 | | | | | |
期初現金流量套期未實現淨虧損(扣除税項) | $ | (203) | | | $ | — | | | $ | — | |
公允價值變動,税後淨額 | 247 | | | (203) | | | — | |
重新分類為扣除税後的收入 | 4 | | | — | | | — | |
現金流量套期保值未實現收益(虧損)淨額,税金淨額,期末 | $ | 48 | | | $ | (203) | | | $ | — | |
| | | | | |
淨投資對衝 | | | | | |
期初淨投資套期未實現淨虧損(扣除税項) | $ | (17) | | | $ | (81) | | | $ | (8) | |
公允價值變動,税後淨額 | 69 | | | 59 | | | (73) | |
重新分類為扣除税後的收入 | 4 | | | 5 | | | — | |
期末淨投資套期未實現收益(損失)淨額,扣除税金 | $ | 56 | | | $ | (17) | | | $ | (81) | |
7. 員工福利
我們為我們的員工維持了許多活躍的固定繳款退休計劃。我們的大部分固定福利計劃都被凍結了。因此,不允許新員工加入這些計劃,也不會為凍結計劃中的當前參與者積累任何額外福利。
我們亦設有補充福利計劃,為高級管理人員提供補充退休、傷殘及死亡福利。某些補充退休福利是根據最終月收入計算的。此外,我們贊助一項自願性401(k)計劃,根據該計劃,我們可將僱員供款與若干補償水平相匹配,以及利潤分享計劃,根據該計劃,我們將合資格僱員補償的一定百分比撥入僱員賬户。
我們亦為在職及退休僱員及合資格家屬提供若干醫療、牙科及人壽保險福利。醫療和牙科保險計劃以及補充人壽保險計劃是繳費型的,而基本人壽保險計劃是不繳費型的。目前,我們沒有為任何這些計劃提供資金。
我們確認我們的退休和退休後計劃在綜合資產負債表中的資金狀況,並對累計的其他綜合虧損進行相應的調整,扣除税款。累計其他綜合損失中的數額是未確認的精算損失淨額和未確認的先前服務費用。根據我們攤銷這些金額的會計政策,這些金額隨後將確認為定期養老金淨成本。
除服務成本部分外,我們退休和退休後計劃的淨定期福利成本包括在其他收入中,淨額計入我們的綜合損益表。
福利義務
於二零二二年及二零二一年十二月三十一日,退休及退休後計劃的福利責任及公平值概要如下(下表所支付的福利僅包括直接向計劃資產供款或直接從計劃資產支付的金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 退休計劃 | | 退休後計劃 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年初的淨福利債務 | $ | 2,122 | | | $ | 2,220 | | | $ | 28 | | | $ | 36 | |
服務成本 | 3 | | | 4 | | | — | | | — | |
利息成本 | 48 | | | 40 | | | 1 | | | 1 | |
計劃參與者的繳費 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
精算收益1 | (636) | | | (55) | | | (6) | | | (2) | |
已支付的毛利 | (86) | | | (77) | | | (3) | | | (5) | |
外幣效應 | (44) | | | (10) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他調整2 | — | | | — | | | — | | | (4) | |
年終淨福利債務 | 1,407 | | | 2,122 | | | 20 | | | 28 | |
年初計劃資產的公允價值 | 2,231 | | | 2,243 | | | 6 | | | 9 | |
計劃資產的實際回報率 | (647) | | | 58 | | | 1 | | | — | |
僱主供款 | 11 | | | 11 | | | — | | | — | |
計劃參與者的繳費 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
已支付的毛利 | (86) | | | (77) | | | (2) | | | (5) | |
外幣效應 | (45) | | | (4) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
計劃資產年終公允價值 | 1,464 | | | 2,231 | | | 5 | | | 6 | |
資金狀況 | $ | 57 | | | $ | 109 | | | $ | (15) | | | $ | (22) | |
於綜合資產負債表確認之金額: | | | | | | | |
非流動資產 | $ | 232 | | | $ | 359 | | | $ | — | | | $ | — | |
流動負債 | (10) | | | (10) | | | — | | | — | |
非流動負債 | (165) | | | (240) | | | (15) | | | (22) | |
| $ | 57 | | | $ | 109 | | | $ | (15) | | | $ | (22) | |
累積利益義務 | $ | 1,401 | | | $ | 2,110 | | | | | |
累計福利責任超逾計劃資產公平值之計劃: | | | | | | | |
預計福利義務 | $ | 175 | | | $ | 250 | | | | | |
累積利益義務 | $ | 168 | | | $ | 238 | | | | | |
計劃資產的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
於累計其他全面虧損確認之金額(扣除税項): | | | | | | | |
淨精算損失(收益) | $ | 400 | | | $ | 350 | | | $ | (39) | | | $ | (36) | |
以前的服務積分 | — | | | 2 | | | (12) | | | (14) | |
已識別的總數 | $ | 400 | | | $ | 352 | | | $ | (51) | | | $ | (50) | |
1二零二二年之精算收益較二零二一年增加主要由於貼現率增加所致。
2與二零二一年計劃修訂的影響有關。
定期收益淨成本
為確定年度養卹金費用,以前的服務費用按預期領取養卹金的計劃參與人的平均預期剩餘壽命直線攤銷。
截至12月31日的年度,我們退休和退休後計劃的定期福利淨成本摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 退休計劃 | | 退休後計劃 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 48 | | | 40 | | | 52 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
預期資產收益率 | (87) | | | (104) | | | (102) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
精算損失(收益) | 15 | | | 21 | | | 17 | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
以前的服務積分 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (1) | | | (1) | |
定期淨收益成本 | (21) | | | (39) | | | (29) | | | (3) | | | (2) | | | (2) | |
結算費1 | 13 | | | 3 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
定期收益淨成本合計 | $ | (8) | | | $ | (36) | | | $ | (26) | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | (2) | |
1於截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,一次過提款額超過本集團在英國的預期年度服務及利息成本總額。退休金計劃,觸發確認非現金税前結算費用$132022年為1000萬美元,3 2021年和2020年的百萬。
我們的英國退休計劃中,62022年,百萬美元222021年為100萬美元,17在2020年,受資助計劃應佔的定期福利成本淨額中的百萬美元。
在截至12月31日的年度的其他全面收入中確認的計劃資產和福利債務的其他變化情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 退休計劃 | | 退休後計劃 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨精算損失(收益) | $ | 67 | | | $ | (6) | | | $ | 28 | | | $ | (3) | | | $ | (1) | | | $ | 1 | |
已確認精算(收益)損失 | (12) | | | (15) | | | (9) | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
前期服務成本 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | 1 | |
結算費1 | (10) | | | (2) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
已識別的總數 | $ | 45 | | | $ | (23) | | | $ | 17 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | 4 | |
1於截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,一次過提款額超過本集團在英國的預期年度服務及利息成本總額。退休金計劃,觸發確認非現金税前結算費用$132022年為1000萬美元,3 2021年和2020年的百萬。
我們退休計劃的總成本是$。1242022年為1000萬美元,932021年百萬美元,美元912020年百萬。退休計劃總成本包括定額供款計劃成本,882022年為1000萬美元,862021年百萬美元,美元802020年百萬。
假設 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休計劃 | | 退休後計劃 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
福利義務: | | | | | | | | | | | |
貼現率2 | 5.63 | % | | 3.05 | % | | 2.75 | % | | 5.52 | % | | 2.72 | % | | 2.20 | % |
淨定期成本: | | | | | | | | | | | |
加權平均醫療費用率 1 | | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 6.00 | % |
貼現率-美國計劃2 | 3.05 | % | | 2.75 | % | | 3.45 | % | | 2.72 | % | | 2.20 | % | | 3.08 | % |
貼現率-英國計劃2 | 1.87 | % | | 1.36 | % | | 1.92 | % | | | | | | |
資產回報率3 | 4.00 | % | | 5.00 | % | | 5.50 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
1醫療保健費用趨勢率不再適用,因為所有受趨勢影響的補貼福利已於2021年取消。
2自2022年1月1日起,我們更改了美國退休計劃的貼現率假設, 3.05自%2.75%,並改變我們對英國的貼現率假設。計劃 1.87自%1.362021年。
3預期資產回報率假設乃根據該計劃的資產分配策略及預測的長期市場回報率計算。自2023年1月1日起,我們對美國計劃的資產回報率假設提高至 6.00自%4.00%和英國計劃增加, 5.50% 5.00%.
現金流
2003年12月,頒佈了《2003年醫療保險處方藥、改進和現代化法案》(“法案”)。該法案規定了醫療保險下的處方藥福利,稱為“醫療保險D部分”,併為退休人員醫療保險福利計劃的贊助者提供聯邦補貼,該計劃提供的福利至少在精算上等同於醫療保險D部分。我們向某些參與者提供的福利至少在精算上等同於Medicare Part D,因此,我們有權獲得補貼。自2021年1月1日起,我們決定不再申請Medicare Part D補貼。
預計2023年僱主繳款為美元10百萬美元和美元3分別為我們的退休計劃和退休後計劃。於2023年,我們可能會視乎投資表現及退休金計劃狀況而選擇作出非必需供款。
關於我們退休和退休後計劃的預期現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 退休 平面圖1 | | | | | | | | 退休後計劃2 |
2023 | $ | 71 | | | | | | | | | 3 | |
2024 | 74 | | | | | | | | | 3 | |
2025 | 77 | | | | | | | | | 2 | |
2026 | 80 | | | | | | | | | 2 | |
2027 | 83 | | | | | | | | | 2 | |
2028-2032 | 453 | | | | | | | | | 7 | |
1反映預期從計劃或我們的資產中支付的總收益,包括我們在收益成本中的份額和參與者在成本中的份額。
2反映預期從我們的資產中支付的總收益。
計劃資產的公允價值
根據公允價值計量的權威指導,某些資產和負債要求按公允價值入賬。公允價值被定義為在市場參與者之間有序交易中因出售資產而收到的金額或為轉移負債而支付的金額。已經建立了公允價值等級,這要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的未經調整報價。
•第二級-第一級價格以外的可觀察輸入數據,例如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或其他可觀察輸入數據或可由資產或負債大致整個期間的可觀察市場數據證實的輸入數據。
•第3級-由很少或沒有市場活動支持的不可觀察輸入數據,且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
於二零二二年及二零二一年十二月三十一日,我們界定福利計劃資產按資產類別劃分的公平值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月31日 |
| 總計 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
現金和短期投資 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
股票: | | | | | | | |
美國股指1 | 6 | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
長期戰略 2 | 1,007 | | | — | | | 1,007 | | | — | |
中間存續期證券 | 38 | | | — | | | 38 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產: | | | | | | | |
英國3 | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
基礎設施: | | | | | | | |
英國4 | 81 | | | — | | | 81 | | | — | |
總計 | $ | 1,171 | | | $ | 11 | | | $ | 1,126 | | | $ | 34 | |
作為實際權宜辦法按資產淨值計量的共同集體信託基金: | | | | | | | |
集體投資基金5 | $ | 293 | | | | | | | |
總計 | $ | 1,464 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 |
| 總計 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
現金和短期投資 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | |
股票: | | | | | | | |
美國股指1 | 6 | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
長期戰略 2 | 1,376 | | | — | | | 1,376 | | | — | |
中間存續期證券 | 59 | | | — | | | 59 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產: | | | | | | | |
英國3 | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
基礎設施: | | | | | | | |
英國4 | 81 | | | — | | | 81 | | | — | |
總計 | $ | 1,572 | | | $ | 12 | | | $ | 1,516 | | | $ | 44 | |
作為實際權宜辦法按資產淨值計量的共同集體信託基金: | | | | | | | |
集體投資基金5 | $ | 659 | | | | | | | |
總計 | $ | 2,231 | | | | | | | |
1包括S小盤600指數中跟蹤的證券。
2包括美國發行人主要為投資級債務的證券。
3包括一隻在英國持有房地產的基金。
4包括投資於英國養老金全球基礎設施的基金。
5包括標準普爾500綜合股票指數、標準普爾400中型股綜合股票指數、短期投資基金(即普通集體信託工具)以及其他各類資產類別。
對於在活躍市場上報價的證券,受託人/託管人通過應用從其定價供應商那裏獲得的證券價格來確定公允價值。對於交易不活躍的混合型基金,受託人將投資管理公司提供的定價信息應用於此類基金的單位數量。投資管理公司聘請自己的定價供應商對每隻混合型基金的證券進行估值。不活躍交易的標的證券的價格來自投資經理,而投資經理又僱用使用定價模型(例如,貼現現金流、可比性)的供應商。國內的固定收益計劃沒有投資我們的股票,除了通過S&P500混合信託指數基金。
受託人從供應商那裏獲得不易報價的證券的估計價格,並相應地將其歸類為第三級。下表詳細説明瞭有關我們使用了重大不可觀察輸入的計劃資產的進一步信息:
| | | | | |
(單位:百萬) | 3級 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 44 | |
| |
* | (2) | |
*得失 | (8) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 34 | |
養老信託基金的資產配置
確實有二養老金信託基金,一在美國和一在英國。
•這家美國養老金信託基金的資產為1,185百萬美元和美元1,600截至2022年12月31日和2021年12月31日,2022年的目標分配包括 90固定收益的百分比,5%的國內股票,3%國際股票和2%現金及現金等價物。美國養老金信託資產的同比下降主要是由於該計劃的美國長期固定收益證券的估值下降,這主要是由美國央行加息推動的。
•這家英國養老金信託基金的資產為#美元。279百萬美元和美元631截至2022年和2021年12月31日,分別為百萬美元,2022年的目標分配包括 39%固定收入, 29%基礎設施, 14%股票,13房地產百分比和5%多元化成長基金。英國的同比下降。計劃資產主要受投資組合估值較低所帶動,包括固定收益及成長性資產組合,受較高利率及挑戰性英國市場所帶動,成長性資產的經濟環境。
退休金資產的投資目的是產生資本增長、收入及負債對衝的組合。資產組合乃經考慮資產類別之長期表現及風險特徵後釐定。選擇投資的依據是其提高回報、保存資本和減少整體波動的潛力。持有的股份分散於各資產類別。投資組合採用指數和積極管理的股票策略,按市值、風格、地理區域和經濟部門劃分。固定收益策略包括美國長期證券、機會主義固定收益證券及英國證券。債務工具。短期投資組合的主要目標是為流動性目的保全資本,由政府和政府機構證券、未投資現金、應收款和應付款組成。投資組合不使用任何財務槓桿。
美國固定繳款計劃
美國固定繳款計劃的資產主要由投資選項組成,其中包括主動管理型股票、指數化股票、主動管理型股票/債券基金、目標日期基金、S全球公司普通股、穩定價值和貨幣市場策略。還有一種自我導向的共同基金投資選擇。購買的計劃67,248股票並已出售60,473S & P Global Inc. 2022年的普通股和購買 107,651股票並已出售160,415S & P Global Inc. 2021年普通股該計劃大約 1.2S & P Global Inc.的1000萬股股票。截至2022年和2021年12月31日的普通股,市值分別為美元402百萬美元和美元567分別為100萬美元。該計劃從S全球公司的普通股中獲得了#美元的股息。4.01000萬美元和300萬美元3.8在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內分別為1.3億美元和1.3億美元。
8. 基於股票的薪酬
我們根據2019年員工股票激勵計劃向符合條件的員工發放股票激勵獎勵,根據董事遞延持股計劃向符合條件的非員工董事會成員頒發股票激勵獎勵。不能根據2002年員工股票激勵計劃(“2002年計劃”)授予更多獎勵,儘管根據條款,在2019年6月採用新的2019年計劃之前,根據2002年計劃授予的獎勵仍未完成。
•2019年員工股票激勵計劃(《2019年計劃》)--2019年計劃允許授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、業績獎勵等以股票為基礎的獎勵。
•董事遞延持股計劃(“董事計劃”)--根據董事計劃,預留的普通股可記入符合條件的非僱員董事會成員的遞延股票賬户。一般而言,該計劃要求50符合資格的董事年度薪酬和股息等價物的百分比應記入遞延股票賬户。每一家董事還可以選擇推遲支付全部或部分剩餘薪酬,並將同等數量的股票計入其遞延股票賬户。此計劃下的收件人不需要
為我們提供服務以外的其他方面的考慮。股票將在接受者不再是董事會成員之日起或在五年此後,如果如此當選的話。該計劃將繼續有效,直到董事會終止,或直到該計劃下沒有股票可用。
•2014年股權激勵獎勵計劃和經修訂和重新修訂的IHS Inc.2004年長期激勵計劃(“IHS Markit股權計劃”)-關於與IHS Markit的合併,我們假設根據IHS Markit的股權計劃授予的未償還限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位、遞延股票單位和股票期權,使用0.2838合併交換比率。自合併日期起,不得根據這些計劃授予額外的獎勵;但在合併日期轉換的未完成獎勵將繼續根據合併協議的條款授予。
根據2019年計劃預留髮行的普通股數量如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
可供授予的股份1 | 19.3 | | 19.5 |
未償還期權 | 0.2 | | 0.3 |
預留供發行的股份總數 | 19.5 | | 19.8 |
1 根據董事計劃預留供發行的股份少於韓 1.0百萬2022年12月31日和2021年12月31日。
我們在行使股票期權和發行限制性股票等股票獎勵時發行庫藏股。為了抵消股權補償計劃的稀釋效應,我們定期回購股票。見注9-權益以供進一步討論。
基於股票的薪酬費用和相應的税收優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期權費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性股票和其他基於股票的獎勵費用 | 214 | | | 122 | | | 90 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 214 | | | $ | 122 | | | $ | 90 | |
| | | | | |
税收優惠 | $ | 38 | | | $ | 20 | | | $ | 15 | |
股票期權
股票期權的授予價格不得低於授予之日我們普通股的公平市場價值。授予的股票期權比四年制服務期限,最長期限為10好幾年了。股票期權補償成本從授予之日起確認,使用四年制分級歸屬法。在這種方法下,超過一半的成本在第一次確認時確認12個月,大約四分之一的成本在一年內確認二十四個月自授予之日起,大約十分之一的費用將在三十六個月從授予之日起的期間內,剩餘的費用在48個月自授予之日起的期間。
有幾個不是2022年、2021年和2020年授予的股票期權。
股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位,每筆獎勵金額除外) | 股票 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期年數 | | 合計內在價值 |
截至2021年12月31日的未償還期權 | 0.3 | | | $ | 67.14 | | | | | |
假設1 | — | | | $ | 97.29 | | | | | |
已鍛鍊 | (0.1) | | | $ | 80.88 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日的未償還期權 | 0.2 | | | $ | 68.02 | | | 1.01 | | $ | 67 | |
截至2022年12月31日可行使的期權 | 0.2 | | | $ | 68.02 | | | 1.01 | | $ | 67 | |
1只有幾個人0.1萬作為與IHS Markit合併的一部分而假定的期權。
有關我們行使股票期權的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
行使股票期權所得現金淨額 | $ | 7 | | | $ | 13 | | | $ | 16 | |
股票期權行權的總內在價值 | $ | 13 | | | $ | 41 | | | $ | 60 | |
通過行使股票期權實現的所得税優惠 | $ | 4 | | | $ | 11 | | | $ | 13 | |
限制性股票和其他基於股票的獎勵
根據2002年計劃和2019年計劃,授予了限制性股票和其他基於股票的獎勵(業績和非業績)。只有當我們在績效期間實現了特定的財務目標時,績效單位才會獲得獎勵。限制性股票不履行獎勵有不同的獲得期(通常三年)。限制性股票和單位獎勵的獲獎者除了提供服務外,不需要向我們提供其他報酬。
限制性股票和其他股票獎勵的股票補償費用是根據獎勵授予日我們股票的市場價格確定的,該價格適用於預期完全歸屬的獎勵總數。對於績效獎勵,根據預期實現績效目標的百分比對費用進行調整。
限制性股票和其他股票獎勵活動如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位,每筆獎勵金額除外) | 股票 | | 加權平均授出日公允價值 |
截至2021年12月31日的餘額 | 0.5 | | | $ | 299.28 | |
假設 | 0.9 | | | $ | 380.89 | |
授與 | 0.7 | | | $ | 384.65 | |
既得 | (0.4) | | | $ | 355.82 | |
被沒收 | (0.1) | | | $ | 372.36 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 1.6 | | | $ | 364.50 | |
與限制性授標有關的未確認補償費用共計 | $ | 132 | | | |
應確認的加權平均年數 | 1.5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
每份獎勵於授出日期的加權平均公平值 | $ | 384.65 | | | $ | 296.49 | | | $ | 232.92 | |
授予的限制性股票和其他股票獎勵的公允價值總額 | $ | 146 | | | $ | 243 | | | $ | 134 | |
與限制性獎勵活動有關的税收優惠 | $ | 30 | | | $ | 48 | | | $ | 26 | |
9. 權益
股本
二百萬股優先股,面值$1每一份,都是授權的; 無已經發布了。
2023年1月25日,董事會批准將2023年股息增加至季度普通股股息$0.90每股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
年化股息率 1 | $ | 3.32 | | | $ | 3.08 | | | $ | 2.68 | |
支付的股息(單位:百萬) | $ | 1,024 | | | $ | 743 | | | $ | 645 | |
1季度股息率為1美元。0.772022年第一季度每股收益增加至1美元0.85從2022年第二季度開始每股。季度股息率為1美元。0.77每股及$0.67截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度之每股收益。
股票回購
2022年6月22日,董事會批准了一項股份回購計劃,授權302000萬股(“2022年回購計劃”),約為9佔當時我們已發行普通股總股份的百分比。2020年1月29日,董事會批准了一項股份回購計劃,授權購買302000萬股(《2020年回購計劃》),約為12佔當時我們流通普通股總股份的%。2013年12月4日,董事會批准了股份回購計劃,授權購買, 502013年回購計劃(“2013年回購計劃”),約 18佔當時我們流通普通股總股份的%。
我們購買的股份可用於一般企業用途,包括為股份補償計劃發行股份,以及抵銷行使僱員購股權的攤薄影響。截至2022年12月31日, 27.2 2022年回購計劃下仍有000萬股股份可供出售,而2020年及2013年回購計劃已完成。我們的2022年回購計劃沒有到期日,根據該計劃,可不時在公開市場和私人交易中進行購買,具體取決於市場情況。
我們已與金融機構訂立加速股份回購(“ASR”)協議,以啟動普通股的股份回購。根據ASR協議,我們向金融機構支付特定金額,並收到初始交付的股票。首次交付的股份代表了根據協議我們可能獲得的最低股份數量。在ASR協議達成後,金融機構將提供額外的股份。最終交付的股份總數,以及每股支付的平均價格,是在每個ASR協議的適用購買期結束時根據成交量加權平均股價減去折扣確定的。我們將我們的ASR協議説明為二交易:股票購買交易和遠期股票購買合同。根據ASR協議交付的股份導致已發行股份減少,用於釐定加權平均已發行普通股,以計算每股基本及攤薄盈利。購回股份於庫務署持有。遠期股票購買合約分類為權益工具。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度訂立的每份ASR協議的條款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,平均價格除外) | | | | | | | | | | | | |
ASR協議啟動日期 | | ASR協議完成日期 | | 首次公開發行的股票已交付 | | 交付的額外股份 | | 股份總數 購得 | | 每股平均支付價格 | | 已用現金總額 |
2022年12月2日1 | | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | | | $ | — | | | $ | 1,000 | |
2022年8月9日 2 | | 2022年10月25日 | | 5.8 | | | 1.6 | | | 7.4 | | | $ | 337.94 | | | $ | 2,500 | |
2022年5月13日3 | | 2022年8月2日 | | 3.8 | | | 0.6 | | | 4.4 | | | $ | 343.85 | | | $ | 1,500 | |
2022年3月1日4 | | 2022年8月9日 | | 15.2 | | | 4.1 | | | 19.3 | | | $ | 362.03 | | | $ | 7,000 | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年2月11日 5 | | 2020年7月27日 | | 1.3 | | | 0.4 | | | 1.7 | | | $ | 292.13 | | | $ | 500 | |
2020年2月11日6 | | 2020年7月27日 | | 1.4 | | | 0.3 | | | 1.7 | | | $ | 292.13 | | | $ | 500 | |
1 ASR協議的結構是無上限的ASR協議,我們在該協議中支付了130億美元,最初獲得的股票價值為87.5美元的百分比1億美元,價格相當於公司普通股在2022年12月2日的市場價格,當時公司收到了2.4從ASR計劃中獲得1.2億股。我們在2023年2月3日完成了ASR協議,並收到了0.42000萬股。我們總共回購了2.82,000,000股ASR協議下的平均收購價$350.74每股ASR協議根據我們的2022年回購計劃執行。
2 ASR協議的結構是無上限的ASR協議,我們在該協議中支付了2.530億美元,最初獲得的股票價值為87.5美元的百分比2.5億美元,價格相當於公司普通股在2022年8月9日的市場價格,當時公司收到了5.8從ASR計劃中獲得1.2億股。我們在2022年10月25日完成了ASR協議,並收到了額外的1.62000萬股。ASR協議是根據我們的2022年和2020年回購計劃執行的。
3 ASR協議的結構是無上限的ASR協議,我們在該協議中支付了1.530億美元,最初獲得的股票價值為85美元的百分比1.5以相當於公司普通股2022年5月13日市場價格的股價,當時公司收到了3.8從ASR計劃中獲得1.2億股。我們在2022年8月2日完成了ASR協議,並收到了額外的0.62000萬股。ASR協議是根據我們的2020年回購計劃執行的。
4 ASR協議的結構是無上限的ASR協議,我們在該協議中支付了730億美元,最初獲得的股票價值為85美元的百分比710億美元,相當於公司普通股在2022年3月1日的當時市場價格,當時公司收到了15.2從ASR計劃中獲得1.2億股。我們於2022年8月9日完成了ASR協議,並收到了額外的4.12000萬股。ASR協議是根據我們的2020年回購計劃執行的。
5ASR協議的結構是一個上限ASR協議,我們支付了美元。5001000萬美元,並收到初步交付, 1.3萬股份及額外金額, 0.2 2020年2月,我們將於2020年2月回購100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000我們於2020年7月27日完成了ASR協議,並收到了額外的 0.2 萬股ASR協議根據我們的2013年回購計劃執行。
6 ASR協議的結構是無上限的ASR協議,我們在該協議中支付了5001000萬美元,並收到初步交付, 1.4百萬股,代表着85美元的百分比500以相等於公司當時市價的價格出售。我們於2020年7月27日完成了ASR協議,並收到了額外的 0.3 萬股ASR協議根據我們的2013年回購計劃執行。
此外,截至二零二零年十二月三十一日止年度,我們於公開市場購買普通股股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,平均價格除外) | | |
截至的年度 | | 購買的股票總數 | | 每股平均支付價格 | | 使用現金共計 |
| | | | | | |
| | | | | | |
2020年12月31日 | | 0.5 | | | $ | 295.40 | | | $ | 161 | |
截至二零二二年十二月三十一日止年度,我們共購買 33.51000萬股,價格為1美元12.01000億美元的現金。在截至2021年12月31日的一年中,我們做到了不用現金購買任何股份。截至二零二零年十二月三十一日止年度,我們共購買 4.01000萬股,價格為1美元1,161900萬美元現金。在2019年第四季度,我們以美元的價格回購了股票32000萬美元,於2020年第一季度結算,結果為1,1641億美元現金用於回購股票。
可贖回的非控股權益
與擁有所有權的少數合夥人達成的協議27我們的合資公司S-P道瓊斯指數有限責任公司%的股份包含贖回功能,少數合夥人持有的權益可以(I)根據持有人的選擇進行贖回,或者(Ii)在發生並非完全在我們控制範圍內的事件時贖回。具體地説,根據S道瓊斯指數有限責任公司的經營協議條款,芝加哥商品交易所集團和芝加哥商品交易所集團指數服務有限責任公司有權隨時出售,我們有義務至少購買20他們在S道瓊斯指數有限責任公司的股份。此外,在公司控制權發生變更的情況下,15在控制權變更後的幾天內,芝加哥商品交易所集團和CGIS將有權以CME集團和CGIS少數股權的當時公允價值向我們出售他們的權益。
如果根據本協議贖回利息,我們一般將被要求在贖回之日按公允價值購買利息。該權益於綜合資產負債表中以“可贖回非控股權益”的標題列示於權益以外,其初始價值以我們收購的淨資產應佔部分的公允價值及S指數業務應佔部分的歷史成本為基礎。我們使用收益法和市場估值法,在每個報告期內將可贖回非控股權益調整為其估計贖回價值,但絕不低於其初始公允價值。我們的收益和市場估值方法可能會在無法獲得可觀察到的投入的情況下納入第3級公允價值計量。用於估計S和道瓊斯指數有限責任公司合資企業價值的更重要的判斷假設包括估計貼現率、構成預期未來淨現金流基礎的一系列假設(例如,收入增長率和營業利潤率),以及特定於公司的
貝塔。所使用的包含市場數據的重大判斷假設,包括市場可觀察信息的相對權重以及該信息在我們的估值模型中的可比性,是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。對贖回價值的任何調整都將影響留存收益。
不包含此類贖回特徵的非控股權益在權益中列示。
通道在截至2022年12月31日的年度內,可贖回非控股權益的角度如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 3,429 | |
可贖回非控股權益的淨收入 | 249 | |
| |
可贖回的非控股內部人的股權貢獻 | 410 | |
對非控股權益的分配 | (278) | |
贖回價值調整 | (545) | |
其他1 | 2 | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 3,267 | |
1涉及外幣換算調整
於2022年6月1日,本公司將其於作為合併的一部分而收購的IHZSM Indices的權益出資予S & P Dow Jones Indices LLC。IHZSM指數將由S & P Dow Jones Indices LLC運營、管理和分銷。芝加哥商品交易所集團向該公司支付了美元410 100萬美元,以換取兩個 27IHZSM指數的所有權百分比,並保持其 27S & P Dow Jones Indices LLC合資企業的%股權比例。
累計其他綜合損失
下表概述截至2022年12月31日止年度累計其他全面虧損組成部分的變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算調整1,3 | | 養老金和退休後福利計劃2 | | 未實現收益(虧損) 論現金流量模糊限制語3 | | | | 累計其他綜合損失 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (336) | | | $ | (305) | | | $ | (200) | | | | | $ | (841) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (250) | | | (53) | | | 236 | | | | | (67) | |
將累計其他綜合收益(虧損)改劃為淨收益 | 4 | | | 9 | | 2 | 9 | | 3 | | | 22 | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | (246) | | | (44) | | | 245 | | | | | (45) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (582) | | | $ | (349) | | | $ | 45 | | | | | $ | (886) | |
1包括與我們的交叉貨幣掉期相關的未實現收益。累計其他全面虧損確認項目的額外詳情,請參閲附註6-衍生工具。
2反映精算淨損失攤銷,扣除1000美元的税收優惠,2截至2022年12月31日止年度,見附註7 — 員工福利關於從累計其他全面虧損重新歸類為淨收益的項目的更多細節。
3見附註6-衍生工具關於從累計其他全面虧損重新歸類為淨收益的項目的更多細節。
10. 每股收益
普通股每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將公司普通股股東應佔淨收益除以已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益的計算方式與基本每股收益相同,不同之處在於股份數目有所增加,以包括在發行具攤薄效應的潛在普通股時將會發行的額外普通股。潛在普通股主要包括採用庫存股方法計算的股票期權和限制性履約股份。
基本每股收益和稀釋每股收益的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
S全球公司普通股股東應佔金額: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 3,248 | | | $ | 3,024 | | | $ | 2,339 | |
| | | | | |
已發行普通股基本加權平均數 | 316.9 | | | 240.8 | | | 241.0 | |
股票期權及其他攤薄證券的效力 | 1.6 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
攤薄加權-已發行普通股的平均數 | 318.5 | | | 241.8 | | | 242.1 | |
| | | | | |
S全球公司普通股股東每股收益: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 10.25 | | | $ | 12.56 | | | $ | 9.71 | |
稀釋 | $ | 10.20 | | | $ | 12.51 | | | $ | 9.66 | |
我們有某些股票期權和受限業績股票,可能不包括在稀釋後每股收益的計算中。當我們的普通股的平均市場價格低於期間內相關期權的行權價格時,或當存在淨虧損時,股票期權潛在行權的影響被排除在外,因為這種影響將是反稀釋的。此外,由於未滿足必要的歸屬條件或存在淨虧損,限制履約股票被排除在外。自.起2022年12月31日2021年和2020年, 不是股票期權除外。已發行的受限制業績股 0.6截至2022年12月31日, 0.5截至2021年12月31日, 0.4截至2020年12月31日,有100萬人被排除在外。
11. 重組
我們不斷評估成本結構,以確定簡化管理結構所帶來的成本節約。我們的2022年及2021年重組計劃包括全公司裁員約 1,440和30立場,並在下文進一步詳細説明。每項重組計劃的費用在綜合損益表內分類為出售和一般費用,儲備則計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
在某些情況下,不再需要儲備,因為以前被確定要離職的員工從公司辭職,沒有收到遣散費,或者由於最初計劃啟動時沒有預見到的情況而被重新分配。在這些情況下,我們在確定不再需要準備金時,通過合併損益表沖銷準備金。
於二零二二年十二月三十一日,按分部劃分的初始重組費用及期末儲備結餘如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年重組計劃 | | 2021年重組計劃 |
(單位:百萬) | 記錄的初始電荷 | | 期末準備金餘額 | | 記錄的初始電荷 | | 期末準備金餘額 |
市場情報 | $ | 86 | | | $ | 59 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
收視率 | 26 | | | 17 | | | 3 | | | 2 | |
商品洞察 | 45 | | | 25 | | | — | | | — | |
移動性 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | |
指數 | 13 | | | 11 | | | — | | | — | |
工程解決方案 | 2 | | | 1 | | | — | | | — | |
公司 | 109 | | | 49 | | | 13 | | | 6 | |
總計 | $ | 283 | | | $ | 164 | | | $ | 19 | | | $ | 10 | |
截至2022年12月31日止年度,我們錄得税前重組費用$2832.6億美元主要用於2022年重組計劃的員工遣散費,並已將準備金減少#美元。119百萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,我們已將2021年重組計劃的準備金減少了$9百萬美元。減少的主要原因是員工遣散費的現金支付。
12. 細分市場和地理信息
如注1所述-會計政策,我們有六可報告的細分市場:市場情報、評級、商品洞察、移動性、指數和工程解決方案。
我們的首席執行官是我們的主要經營決策者,主要根據經營溢利評估分部的表現及分配資源。分部經營溢利不包括企業未分配開支、未合併附屬公司收入權益、其他收入淨額、利息開支淨額或債務清償虧損,原因為該等金額不會影響我們可報告分部的經營業績。我們就分部採用與附註1所述者相同的會計政策— 會計政策.
截至12月31日的年度經營業績摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
市場情報 | $ | 3,811 | | | $ | 2,185 | | | $ | 2,046 | |
收視率 | 3,050 | | | 4,097 | | | 3,606 | |
商品洞察 | 1,685 | | | 1,012 | | | 938 | |
移動性 | 1,142 | | | — | | | — | |
指數 | 1,339 | | | 1,149 | | | 989 | |
工程解決方案 | 323 | | | — | | | — | |
段間淘汰1 | (169) | | | (146) | | | (137) | |
| | | | | |
| | | | | |
總收入 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | |
| | | | | |
營業利潤 | |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
市場情報 2 | $ | 2,488 | | | $ | 676 | | | $ | 569 | |
收視率 3 | 1,672 | | | 2,629 | | | 2,223 | |
商品洞察4 | 591 | | | 544 | | | 478 | |
移動性5 | 213 | | | — | | | — | |
指數 6 | 927 | | | 798 | | | 666 | |
工程解決方案7 | 15 | | | — | | | — | |
| | | | | |
可報告細分市場合計 | 5,906 | | | 4,647 | | | 3,936 | |
企業未分配費用8 | (989) | | | (426) | | | (319) | |
未合併子公司的權益收益9 | 27 | | | — | | | — | |
營業利潤總額 | $ | 4,944 | | | $ | 4,221 | | | $ | 3,617 | |
1Ratings的收入和Market Intelligence的費用包括就使用和分發Ratings開發的內容和數據的權利向Market Intelligence收取的分部間版税。
2截至2022年12月31日的年度營業利潤包括處置收益$1.8 億美元,員工遣散費為美元90 IHS Markit的合併成本為100萬美元,35100萬美元和與收購相關的成本21000萬美元。截至2021年12月31日的年度營業利潤包括員工遣散費$3 100萬美元,處置收益3 百萬美元,與收購相關的成本為22000萬美元和與租賃相關的成本11000萬美元。截至2020年12月31日的年度營業利潤包括員工遣散費$27 100萬美元的處置收益122000萬美元和與租賃相關的成本31000萬美元。此外,營業利潤還包括收購2000美元的無形資產攤銷,4741000萬,$652000萬美元,和美元76 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,分別為百萬美元。
3截至2022年12月31日止年度的經營溢利包括員工遣散費$241000萬美元,法律費用為$5 資產核銷額1 萬經營溢截至2021年12月31日止年度的適合包括處置收益$61000萬美元,收回與租賃相關的費用$42000萬美元和員工遣散費$3 萬截至2020年12月31日止年度的經營溢利包括技術相關減值支出$112000萬美元,與租賃相關的成本為$5 百萬和員工
遣散費$4 萬此外,營業利潤包括無形資產攤銷 從收購中獲得71000萬,$101000萬美元和300萬美元7分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
4截至2022年12月31日止年度的經營溢利包括員工遣散費$45 萬美元和IHS Markit的合併成本261000萬美元。截至2021年12月31日止年度的營業利潤包括收回與租賃有關的成本$21000萬美元。截至2020年12月31日的年度營業利潤包括遣散費$11萬和與租賃相關的成本為$21000萬美元。此外,營業利潤包括從收購中攤銷的無形資產111萬, $82000萬美元,和美元9 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,分別為百萬美元。
5截至2022年12月31日的年度營業利潤包括與收購相關的收益$14 萬元,員工遣散費為美元4 IHS Markit的合併成本為100萬美元,33億美元,並從收購中攤銷無形資產2411000萬美元。
6截至2022年12月31日止年度的經營溢利包括出售收益$52 萬元,員工遣散費為美元14 萬美元和IHS Markit的合併成本2 萬截至2021年12月31日止年度的經營溢利包括收回租賃相關成本$11000萬美元。截至2020年12月31日的年度營業利潤包括員工遣散費$5 100萬美元,租賃減值費用為美元4 百萬美元,與技術有關的減值費用為美元22000萬美元和與租賃相關的成本11000萬美元。此外,營業利潤包括從收購中攤銷的無形資產311000萬,$62000萬美元,和美元6 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,分別為百萬美元。
7截至2022年12月31日止年度的經營溢利包括員工遣散費$43億美元,並從收購中攤銷無形資產351000萬美元。
8截至2022年12月31日止年度的企業未分配開支包括IHS Markit合併成本$5532000萬美元,S&P基金會贈款$200 萬元,員工遣散費為美元1072000萬美元,與處置相關的成本為$243.8億美元,收購收益為$10 億美元,資產減值$9 百萬美元,與收購相關的成本為81.6億美元,租賃減值為$5 資產核銷額31000萬美元。截至2021年12月31日止年度的企業未分配開支包括IHS Markit合併成本$249 萬元,員工遣散費為美元132000萬美元,與租賃相關的成本為$42000萬美元,租賃減值為$32000萬,Kensho保留相關費用為$2 百萬美元,與收購相關的成本為21000萬美元,處置收益為$2 萬截至二零二零年十二月三十一日止年度的企業未分配開支包括租賃減值$116 IHS Markit的合併成本為100萬美元,24 萬元,員工遣散費為美元19 100萬美元,Kensho保留相關費用為美元12 1000萬美元,以及與收購美元有關的收益1 萬此外,公司未分配費用包括攤銷, 收購美元的無形資產41000萬,$72000萬美元,和美元26 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,分別為百萬美元。
9未合併附屬公司收入中的權益包括收購美元的無形資產攤銷55 截至2022年12月31日止年度,.
下表列出了截至12月31日的年度按收入類型分類的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 市場情報 | | 收視率 | | 商品洞察 | | 移動性 | | 指數 | | | | 工程解決方案 | | 部門間淘汰1 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 20221 |
訂閲 | $ | 3,263 | | | $ | — | | | $ | 1,492 | | | $ | 888 | | | $ | 258 | | | | | $ | 300 | | | $ | — | | | $ | 6,201 | |
非訂閲/交易 | 163 | | | 1,241 | | | 126 | | | 254 | | | — | | | | | 23 | | | — | | | 1,807 | |
非交易 | — | | | 1,809 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (169) | | | 1,640 | |
與資產掛鈎的費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 862 | | | | | — | | | — | | | 862 | |
基於銷售使用量的版税 | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 219 | | | | | — | | | — | | | 286 | |
經常性變量 | 385 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 385 | |
總收入 | $ | 3,811 | | | $ | 3,050 | | | $ | 1,685 | | | $ | 1,142 | | | $ | 1,339 | | | | | $ | 323 | | | $ | (169) | | | $ | 11,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在某個時間點傳輸的服務 | $ | 163 | | | $ | 1,241 | | | $ | 126 | | | $ | 254 | | | $ | — | | | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 1,807 | |
隨時間推移而轉移的服務 | 3,648 | | | 1,809 | | | 1,559 | | | 888 | | | 1,339 | | | | | 300 | | | (169) | | | 9,374 | |
總收入 | $ | 3,811 | | | $ | 3,050 | | | $ | 1,685 | | | $ | 1,142 | | | $ | 1,339 | | | | | $ | 323 | | | $ | (169) | | | $ | 11,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 市場情報 | | 收視率 | | 商品洞察 | | 移動性 | | 指數 | | 工程解決方案 | | | | 部門間淘汰1 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 20212 |
訂閲 | $ | 2,131 | | | $ | — | | | $ | 933 | | | $ | — | | | $ | 191 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 3,255 | |
非訂閲/交易 | 54 | | | 2,253 | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,320 | |
非交易 | — | | | 1,844 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (146) | | | 1,698 | |
與資產掛鈎的費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 800 | | | — | | | | | — | | | 800 | |
基於銷售使用量的版税 | — | | | — | | | 66 | | | — | | | 158 | | | — | | | | | — | | | 224 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,185 | | | $ | 4,097 | | | $ | 1,012 | | | $ | — | | | $ | 1,149 | | | $ | — | | | | | $ | (146) | | | $ | 8,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在某個時間點傳輸的服務 | $ | 54 | | | $ | 2,253 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 2,320 | |
隨時間推移而轉移的服務 | 2,131 | | | 1,844 | | | 999 | | | — | | | 1,149 | | | — | | | | | (146) | | | 5,977 | |
總收入 | $ | 2,185 | | | $ | 4,097 | | | $ | 1,012 | | | $ | — | | | $ | 1,149 | | | $ | — | | | | | $ | (146) | | | $ | 8,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 市場情報 | | 收視率 | | 商品洞察 | | 移動性 | | 指數 | | | | 工程解決方案 | | 部門間淘汰1 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 20202 |
訂閲 | $ | 1,991 | | | $ | — | | | $ | 869 | | | $ | — | | | $ | 177 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,037 | |
非訂閲/交易 | 54 | | | 1,969 | | | 7 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 2,030 | |
非交易 | — | | | 1,637 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (137) | | | 1,500 | |
與資產掛鈎的費用 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 647 | | | | | — | | | — | | | 648 | |
基於銷售使用量的版税 | — | | | — | | | 62 | | | — | | | 165 | | | | | — | | | — | | | 227 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,046 | | | $ | 3,606 | | | $ | 938 | | | $ | — | | | $ | 989 | | | | | $ | — | | | $ | (137) | | | $ | 7,442 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在某個時間點傳輸的服務 | $ | 54 | | | $ | 1,969 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,030 | |
隨時間推移而轉移的服務 | 1,992 | | | 1,637 | | | 931 | | | — | | | 989 | | | | | — | | | (137) | | | 5,412 | |
總收入 | $ | 2,046 | | | $ | 3,606 | | | $ | 938 | | | $ | — | | | $ | 989 | | | | | $ | — | | | $ | (137) | | | $ | 7,442 | |
1 部門間消除主要包括向市場情報收取使用和分發評級開發的內容和數據的權利的特許權使用費。
22022年第一季度,市場情報商品業務轉移至eCommodity Insights分部及過往年度金額已重新分類,以符合現行呈列方式。
截至12月31日止年度的分部資料如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 折舊及攤銷 | | 資本支出 |
| 2022 | 2021 | 2020 | | 2022 | 2021 | 2020 |
市場情報 | $ | 509 | | | $ | 91 | | | $ | 101 | | | $ | 43 | | | $ | 12 | | | $ | 28 | |
收視率 | 46 | | | 46 | | | 40 | | | 23 | | | 18 | | | 33 | |
商品洞察 | 115 | | | 12 | | | 17 | | | 4 | | | 2 | | | 7 | |
移動性 | 248 | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
指數 | 39 | | | 10 | | | 9 | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
工程解決方案 | 35 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | |
可報告細分市場合計 | 992 | | | 159 | | | 167 | | | 82 | | | 34 | | | 72 | |
公司 | 21 | | | 19 | | | 39 | | | 7 | | | 1 | | | 4 | |
總計 | $ | 1,013 | | | $ | 178 | | | $ | 206 | | | $ | 89 | | | $ | 35 | | | $ | 76 | |
截至12月31日的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 總資產 |
| 2022 | | 2021 |
市場情報 | $ | 29,852 | | | $ | 3,368 | |
收視率 | 1,039 | | | 1,248 | |
商品洞察 | 8,781 | | | 891 | |
移動性 | 13,416 | | | — | |
指數 | 3,271 | | | 1,501 | |
工程解決方案 | — | | | — | |
可報告細分市場合計 | 56,359 | | | 7,008 | |
公司1 | 4,127 | | | 7,697 | |
持作出售業務的資產 2 | 1,298 | | | 321 | |
總計 | $ | 61,784 | | | $ | 15,026 | |
1公司資產主要包括現金及現金等價物、商譽及其他無形資產、養老金福利資產和遞延所得税。
2包括截至2022年12月31日的工程解決方案以及截至2021年12月31日的CGS和LCD。見注2-收購和資產剝離以供進一步討論。
我們在任何外國的業務都不會超過8佔我們綜合收入的1%。地理區域之間的轉移按商定的價格記錄,公司間的收入和利潤被抵消。沒有一家客户的銷售額超過10佔我們綜合收入的1%。
以下是按地理區域劃分的收入和長期資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 收入 | | 長壽資產 |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 6,653 | | | $ | 5,012 | | | $ | 4,504 | | | $ | 13,539 | | | $ | 4,733 | |
歐洲地區 | 2,597 | | | 1,995 | | | 1,769 | | | 39,007 | | | 463 | |
亞洲 | 1,246 | | | 874 | | | 782 | | | 76 | | | 85 | |
世界其他地區 | 685 | | | 416 | | | 387 | | | 595 | | | 42 | |
總計 | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 7,442 | | | $ | 53,217 | | | $ | 5,323 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 長壽資產 |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
美國 | 60 | % | | 60 | % | | 61 | % | | 26 | % | | 89 | % |
歐洲地區 | 23 | | | 24 | | | 24 | | | 73 | | | 9 | |
亞洲 | 11 | | | 11 | | | 10 | | | — | | | 2 | |
世界其他地區 | 6 | | | 5 | | | 5 | | | 1 | | | — | |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
見注2-收購和 資產剝離及附註11-重組,用於影響部門經營業績的行動。
13. 承付款和或有事項
租契
我們於安排開始時釐定安排是否符合經營租賃或融資租賃的標準。 我們有辦公室空間和設備的經營租賃。我們的租賃的剩餘租期為 1年份至11幾年,其中一些包括延長租約長達14年,其中一些包括在以下時間內終止租約的選項1年。我們將某些房地產租賃轉租給第三方,其中主要包括對我們辦公室內空間的運營租賃。
初始租期為12個月或以下的租約不在資產負債表上記錄;我們以直線基礎確認該等租約的租賃費用,即在經營相關費用以及銷售和一般費用中按租賃期確認。
經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。我們未來用於確定租賃負債的最低基礎付款包括最低基礎租金支付和升級。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的估計遞增借款利率來確定租賃付款的現值。2022年2月28日與IHS Markit的合併導致ROU資產和運營租賃負債增加了$2301000萬美元和300萬美元268分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,我們錄得除税前減值支出為美元。1321000萬,$311000萬美元和300萬美元120 本集團於二零一九年十二月三十一日止年度內,分別與經營租賃相關使用權資產減值及放棄有關。截至2022年12月31日止年度錄得除税前減值支出主要與本地市況惡化及與IHS Markit合併後合併房地產設施後空置租賃設施的預期分租收入減少有關。減值開支計入綜合收益表內之銷售及一般開支。
下表提供有關我們於二零二二年及二零二一年十二月三十一日的綜合資產負債表中租賃的地點及金額的資料:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
資產負債表位置 | | | | |
資產 | | | | |
使用權資產 | 租賃使用權資產 | $ | 423 | | | $ | 426 | |
| | | | |
負債 | | | | |
其他流動負債 | 流動租賃負債 | 118 | | | 96 | |
租賃負債--非流動負債 | 非流動租賃負債 | 577 | | | 492 | |
| | | | |
12月31日終了年度的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | | | | | | | $ | 147 | | | $ | 124 | | | $ | 144 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
轉租收入 | | | | | | | (5) | | | (2) | | | (6) | |
總租賃成本 | | | | | | | $ | 142 | | | $ | 122 | | | $ | 138 | |
截至12月31日止年度與租約有關的補充資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 | 2020 |
為計入經營租賃負債計量的金額支付的現金 | | | | | | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | | | | | 159 | | | 127 | | 137 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用租賃義務換取的使用權資產 | | | | | | | | | |
經營租約 | | | | | | 6 | | | 29 | | 8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至12月31日,我們經營租賃的加權平均剩餘租期和貼現率如下: | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 6.6 | | 8.3 |
| | | | |
| | | | |
加權平均貼現率 | | 3.17 | % | | 3.59 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
我們經營租賃的租賃負債到期日如下: | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | |
2023 | $ | 138 | | | | | |
2024 | 114 | | | | | |
2025 | 102 | | | | | |
2026 | 88 | | | | | |
2027 | 82 | | | | | |
2028年及以後 | 261 | | | | | |
未貼現的租賃付款總額 | $ | 785 | | | | | |
減去:推定利息 | 90 | | | | | |
租賃負債現值 | $ | 695 | | | | | |
關聯方協議
於二零一二年六月,吾等與S道瓊斯指數有限責任公司非控股權益持有人芝加哥商品交易所集團訂立許可協議(“許可協議”),取代2005年指數與芝加哥商品交易所集團之間的許可協議。根據許可協議的條款,S道瓊斯指數有限責任公司將從芝加哥商品交易所集團股票指數產品的交易和清算中分得一杯羹。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,S道瓊斯指數有限責任公司賺取了170百萬,$139百萬美元和美元149根據許可協議的條款,分別獲得百萬美元的收入。這筆收入的全部金額包括在我們的綜合損益表中,以及與27非控股權益在可歸因於非控股權益的淨收入中扣除%。
法律和監管事項
在美國和海外的正常業務過程中,本公司及其子公司是多個法律程序的被告,經常受到政府和監管程序、調查和詢問。
2022年11月14日,標普全球評級與美國證券交易委員會達成和解,以解決美國證券交易委員會對違反《交易法》第15E條及其規則17g—5(c)(8)的調查,涉及2017年單一住宅抵押貸款支持證券交易的評級。調查此前已披露。標普全球評級沒有承認或否認SEC的指控。在SEC的命令中,SEC承認標普全球評級的補救行為及其與SEC工作人員的合作。 作為決議的一部分,公司同意支付罰款,2.5 之前在2021年預留的百萬美元。
2020年8月7日,澳大利亞對本公司及其一家子公司提起集體訴訟。2021年2月2日,另一起針對本公司及其在澳大利亞的子公司的訴訟由二基礎資本投資集團內的實體。這兩起訴訟都與金融危機前評級機構評級的債務抵押債券(CDO)據稱的投資損失有關。我們不能保證我們將不會有義務支付大筆款項,以便以被認為可以接受的條件解決這些問題。
本公司不時收到客户投訴,特別是(但不限於)其評級和指數部門。 本公司相信,其與客户的安排所包含的條款及條件具有強有力的合約保護。 然而,為管理客户關係,本公司不時與該等客户進行對話,以解決該等投訴,倘該等投訴未能透過對話解決,則可能面臨有關投訴的訴訟。 本公司預期不會因該等事宜而產生重大損失。
此外,多個政府及自律機構經常就我們遵守適用法律及法規(包括與評級活動、反壟斷事宜及其他事宜(如ESG)有關的法律及法規)進行查詢及調查。例如,作為一家根據《交易法》第15E條在SEC註冊的國家認可的統計評級機構,標普全球評級公司正在與SEC的工作人員就遵守聯邦證券法規定的廣泛義務進行持續溝通。雖然S & P Global尋求迅速解決其發現或SEC或其他監管機構工作人員提出的任何合規問題,但無法保證SEC或其他監管機構不會就一項或多項合規缺陷向S & P Global尋求補救措施。任何該等程序、調查或查詢最終可能導致不利判決、損害賠償、罰款、處罰或活動限制,從而可能對我們的綜合財務狀況、現金流量、業務或競爭地位造成不利影響。
鑑於訴訟及政府及監管執法事宜固有的不確定性,吾等無法預測該等事宜的最終結果或其解決的時間,或在大多數情況下合理估計最終判決、損害賠償、罰款、處罰或活動限制的影響(如有)。因此,吾等無法保證該等結果不會對吾等的綜合財務狀況、現金流量、業務或競爭地位造成重大不利影響。隨着訴訟或解決未決事項的程序的進展(視情況而定),吾等將繼續審閲可得的最新資料,並評估吾等預測該等事項結果的能力,以及對吾等綜合財務狀況、現金流量、業務或競爭狀況的影響(如有),而這可能需要吾等於未來期間於綜合財務報表中記錄負債。
第9項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
我們已根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節提交了所需的認證,該法案通過引用本年度報告10-K表格的附件(31.1)和(31.2)將其併入本文。此外,我們已根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節提交了所需的證書,該法案在本年度報告10-K表格中引用了附件(32)。
這一項目是9A。包括與所需認證中提到的控制和控制評估有關的信息。
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,以便在提交給美國證券交易委員會的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並視情況傳達給管理層,包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官),以便及時決定需要披露的信息。
截至2022年12月31日,在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,評估了我們的披露控制和程序(定義見1934年美國證券交易法第13a—15(e)條和第15d—15(e)條)的設計和運作的有效性。基於該評估,管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論,我們的披露控制和程序於2022年12月31日有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404節以及《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義,管理層必須就我們對財務報告的內部控制提供以下報告:
1.管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。
2.管理層利用特雷德韋委員會2013年框架(“COSO 2013框架”)贊助組織委員會評估了內部控制制度的有效性。管理層之所以選擇COSO2013年框架進行評估,是因為它是美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會認可的一個控制框架,沒有偏見,允許對我們的內部控制進行合理的定性和定量測量,足夠完整,因此相關控制不會遺漏,並且與財務報告內部控制的評估相關。
3.根據管理層在此框架下的評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制已於2022年12月31日生效。我們對財務報告的內部監控並無被管理層識別出的重大弱點。
4.我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(特殊合夥)已審核我們截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表,並已就財務報表以及我們對財務申報的內部監控的有效性發表其報告。這些報告載於本年報表格10—K的第71、72、73和74頁。
財務報告內部控制的變化
在最近一個季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
伊朗減少威脅和敍利亞人權法案披露
根據修訂了1934年證券交易法的2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219條,發行人必須在其年度或季度報告中(視情況而定)披露,在報告期內,其或其任何附屬公司是否故意從事與伊朗有關的某些活動、交易或交易,或
與根據某些行政命令指認的個人或實體的關係。即使活動、交易或交易是在遵守適用法律和法規的情況下進行的,一般也要求披露。
2022年,本公司與擁有或控制,或看似擁有或控制的人士進行了有限交易或與購買或銷售信息和信息材料有關的交易,這些交易一般不受美國經濟制裁,或根據《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》第219條,2012. Commodities Insights為用户提供了專有數據、分析和行業信息的訪問,使商品市場能夠以更高的透明度和效率運行。市場情報部門從伊朗獲取了一些貿易數據。本公司將繼續密切監察該等活動。 於二零二二年,本公司並無錄得上述Commodities Insights交易或交易應佔收益或純利,反映收款的不確定性。公司認為, 極小的來自伊朗的數據的毛收入和淨利潤由市場情報提供。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
有關我們董事的資料載於我們於截至2022年12月31日止財政年度起計120天內向美國證券交易委員會提交的2023年股東周年大會委託聲明(“2023年委託聲明”)中標題“董事會及公司治理—董事簡歷”,並以引用方式納入本報告。
本年報表格10-K第一部分標題為“有關我們行政人員的資料”的資料亦以引用方式併入本年報。
道德守則
我們採納了適用於首席執行官、首席財務官、首席會計官和高級財務官的道德守則。要訪問此類代碼,請訪問我們的投資者關係網站http://investor.spglobal.com的公司治理部分。將來可能授予的任何豁免該守則及其修正案將在該網站上公佈。除了上述首席執行官和高級財務官的道德守則外,以下文件可在我們的網站上找到,網址為:
•所有員工的商業道德守則;
•董事商業行為及道德守則;
•員工投訴程序(會計和審計事項);
•公司註冊證書;
•章程;
•公司治理準則;
•審計委員會章程;
•薪酬和領導力發展委員會章程;
•提名和公司治理委員會章程;
•財務委員會章程;以及
•執行委員會章程。
上述文件的印刷本亦可免費提供予任何索取的股東。如需索取印刷本,請通過電子郵件發送至corporate. spglobal.com或郵寄至S&P Global Inc.公司祕書,55 Water Street,New York,NY 10041-0001.
有關證券持有人向我們的董事會推薦被提名人的程序的信息,可以在我們的2023年委託書中找到,標題為“董事會和公司治理-董事會委員會-提名和公司治理委員會”,並通過引用併入本文。
有關審計委員會和審計委員會財務專家的組成信息載於我們的2023年委託書,標題為“董事會和公司治理-董事會委員會-審計委員會”,並通過引用併入本文。
紐約證券交易所認證
在2023年年度股東大會之後,我們打算立即向紐約證券交易所提交首席執行官證明,證明我們符合紐約證券交易所規則303A.12所要求的紐約證券交易所公司治理上市標準。去年,我們於2022年6月13日向紐約證券交易所提交了這份CEO認證。
第11項.高管薪酬
有關董事和高管薪酬的信息包含在我們的2023年委託書中,標題為“2022年董事”。
“董事會和公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”,並通過引用併入本文。
第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
以下是根據股權補償計劃授權發行的證券的相關信息:
下表詳細介紹了截至2022年12月31日我們的股權薪酬計劃:
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| 股權薪酬計劃的信息 | |
| (a) | | (b) | | (c) | |
計劃類別 | 中國證券發行數量待定 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證及權利 | | 加權平均 行權價格 未償還的股票期權, 認股權證及權利 | | 中國證券的數量 剩餘部分可用於以下項目 根據以下條款未來發行 股權補償 圖則(不包括 反映在中的證券 (A)欄) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 1,892,751 | | 1 | $ | 68.02 | | 2 | 19,273,789 | | 3,4 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | $ | — | | | — | | |
總計 | 1,892,751 | | | $ | 68.02 | | | 19,273,789 | | |
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1包括在我們的股權補償計劃下因行使已發行期權、限制性股票單位、績效股票單位和董事遞延影子股票單位而發行的股票。績效股票單位獎勵的數量以授予的目標單位數量為基礎。
2限制性股票單位、績效股票單位和董事遞延影子股票單位沒有行權價,交付時除服務外沒有任何支付或對價。
3這一數字包括493,000股根據董事遞延持股計劃預留髮行的股票。其餘18,780,789股根據2019年股票激勵計劃(“2019計劃”)預留供發行,用於績效股票、限制性股票、其他基於股票的獎勵、股票期權和股票增值權。
4根據2019年計劃的條款,接受獎勵的股份或為支付股息等價物而支付的股份,每授予或支付一股此類股份,2019年計劃下可用的股份數量就會減少一股。
2019年計劃還受某些股份重新收購條款的約束。只有根據2019年計劃授予的基礎獎勵被沒收、到期、取消、終止、以現金或股票以外的財產結算,或以其他方式不可分配的股票,才會重新添加到可供發行的股票中。為滿足獎勵的行使價或履行任何必要的預扣税款義務而預扣的股份,或公司用期權收益回購的股份,不會重新計入可供發行的股份。
在我們的2023年委託書中,我們的普通股由每一位被任命的高管、所有董事和高管作為一個集體實益擁有的股份數量以及我們普通股中超過5%的每一位實益所有人的信息包含在我們的委託書中的“公司股票所有權”一欄中,並被併入本文以供參考。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關若干關係及關連交易以及董事獨立性的資料載於二零二三年委任書內標題“董事會及企業管治—與關連人士的交易”,並以引用方式納入本報告。
項目14.主要會計費和服務費
截至2022年12月31日止年度,安永會計師事務所(特殊合夥)審核註冊人及其附屬公司的綜合財務報表。
有關我們的審核委員會對審核服務的預先批准政策以及有關我們的主要會計師費用及服務的資料載於我們的2023年委託聲明中,標題為“獨立註冊會計師事務所的費用及服務”,並以引用方式納入本報告。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)以表格10-K格式提交作為本年度報告一部分的文件:
1.財務報表
•獨立註冊會計師事務所報告
•截至2022年12月31日止三個年度的綜合收益表
•截至2022年12月31日止三個年度的綜合全面收益表
•截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
•截至2022年12月31日止三個年度的合併現金流量表
•截至2022年12月31日止三個年度的綜合權益表
•合併財務報表附註
2.財務時間表
•附表二-估值及合資格賬目
所有其他附表均被省略,因為所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已列入合併財務報表或附註。
3.展品-作為本年度報告10-K表格的一部分提交的展品列在緊接此類展品之前的展品索引中,該展品索引通過引用併入本文。
S&寶潔環球
附表二-估值及合資格賬目
(單位:百萬)
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加法/(扣減) | 平衡點: 開始日期: 年 | | 費用淨額 到收入 | | 扣除額和其他1 | | 期末收支平衡 年份的 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 26 | | | $ | 58 | | | $ | (36) | | | $ | 48 | |
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截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 30 | | | $ | 14 | | | $ | (18) | | | $ | 26 | |
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截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 34 | | | $ | 24 | | | $ | (28) | | | $ | 30 | |
1主要包括壞賬註銷、扣除回收、收購和資產剝離的影響以及外幣換算調整。
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展品 數 | 展品索引 |
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(2.1) | | 本公司、Venus Sub LLC、SNL Financial LC和New Mountain Partners III(AIV—C),L.P.2015年7月29日提交的註冊人表格8—K通過引用併入。 |
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(2.2) | S全球公司、IHS Markit有限公司和藍寶石子公司之間的合併協議和計劃,日期為2020年11月29日。通過引用從2020年11月30日提交的註冊人的表格8—K併入。 |
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(2.3) | S全球公司、藍寶石子公司有限公司和IHS Markit有限公司之間的合併協議和計劃的第1號修正案,日期為2021年1月20日,通過引用合併自2021年1月20日提交的註冊人表格S-4/A。 |
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(2.4) | S全球公司和FactSet研究系統公司之間的資產購買協議,日期為2021年12月24日2022年2月8日提交的註冊人表格10—K通過引用併入本文。 |
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(3.1) | 註冊人註冊成立證書的修訂及重訂,通過引用併入註冊人於2020年5月18日提交的Form 8-K。 |
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(3.2) | 註冊人章程,於2021年9月29日修訂和重述2021年10月5日提交的註冊人表格8—K通過引用併入。 |
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(4.1) | | 註冊人作為發行人與紐約銀行作為受託人之間的契約,日期為2007年11月2日,引用自注冊人於2007年11月2日提交的Form 8-K。 |
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(4.2) | | 本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行簽訂的第一份補充契約,日期為2009年1月1日,引用自注冊人於2009年1月2日提交的Form 8-K。 |
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(4.3) | | 公司、標準普爾金融服務有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人,於2015年5月26日簽署的契約,引用自注冊人於2015年5月26日提交的Form 8-K。 |
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(4.4) | 截至2015年5月26日的第一份補充契約,由公司、標準普爾金融服務有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人,通過引用從註冊人於2015年5月26日提交的8-K表格中合併。 |
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(4.5) | 截至2015年8月18日的第二份補充契約,由公司、標準普爾金融服務有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人,通過引用註冊人於2015年8月18日提交的Form 8-K併入。 |
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(4.6) | 截至2016年9月22日的第三份補充契約,由S全球公司、標準普爾金融服務有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人,通過引用註冊人於2016年9月22日提交的Form 8-K併入。 |
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(4.7) | 截至2018年5月17日的第四份補充契約,由S全球公司、標準普爾金融服務有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人,通過引用併入註冊人於2018年5月17日提交的Form 8-K。 |
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(4.8) | 第五份補充契約,日期為2019年11月26日,由公司、標準普爾金融服務有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人,從註冊人於2019年11月26日提交的Form 8-K通過引用併入。 |
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(4.9) | 截至2020年8月13日的第六份補充契約,由公司、標準普爾金融服務有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人,從註冊人於2020年8月13日提交的Form 8-K通過引用併入。 |
| |
(4.10) | 截至2022年3月2日的第七份補充契約,由公司、標準普爾金融服務有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人,引用自注冊人於2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
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(4.11) | 截至2022年3月18日的第八份補充契約,由公司、標準普爾金融服務有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人,通過引用註冊人於2022年3月18日提交的Form 8-K併入。 |
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(4.12) | 2037年到期的6.550釐優先票據表格,通過引用併入註冊人截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K。 |
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(4.13) | 2025年到期的4.000釐優先票據表格,通過引用註冊人截至2015年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(4.14) | 2027年到期的2.950釐優先票據表格,通過引用註冊人於2016年9月22日提交的Form 8-K併入。 |
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(4.15) | 2048年到期的4.500釐優先票據表格(包括於4.2參考表格8-K),通過引用併入註冊人於2018年5月17日提交的Form 8-K。 |
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(4.16) | 2029年到期的2.500釐優先票據表格(包括於4.2參考表格8-K),通過引用併入註冊人於2019年11月26日提交的Form 8-K。 |
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(4.17) | | 2049年到期的3.250釐優先票據表格(包括於4.2參考表格8-K),通過引用併入註冊人於2019年11月26日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.18) | 2028年到期的4.750釐優先票據表格(包括於4.2參考表格8-K),通過引用結合於註冊人於2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
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(4.19) | 2029年到期的4.250釐優先票據表格(包括於4.2參考表格8-K),通過引用結合於註冊人於2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
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(4.20) | 公司、標準普爾金融服務有限責任公司及其初始購買者之間的註冊權協議,日期為2022年3月2日,引用自注冊人於2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
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(4.21) | 公司、標準普爾金融服務有限責任公司及其初始購買者之間的註冊權協議,日期為2022年3月18日,通過引用註冊人於2022年3月18日提交的Form 8-K併入。 |
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(4.22) | 2027年到期的2.450釐優先票據表格(包括於4.2參考表格8-K),引用自注冊人於2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
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(4.23) | 2029年到期的2.700與可持續發展掛鈎的高級票據的格式(包括在4.2參考表格8-K),引用自注冊人於2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
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(4.24) | 2032年到期的2.900釐優先票據表格(包括於4.2參考表格8-K),引用自注冊人於2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
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(4.25) | 2052年到期的3.700釐優先票據表格(包括於4.2參考表格8-K),引用自注冊人於2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
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(4.26) | 2062年到期的3.900釐優先票據表格(包括於4.2參考表格8-K),引用自注冊人於2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
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(4.27) | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明,通過引用併入註冊人截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K。 |
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(10.1) | | 註冊人與其每一位董事和其某些執行官之間的賠償協議的格式,以引用方式併入截至2004年12月31日的財政年度註冊人的表格10—K。 |
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(10.2)* | 註冊人2002年股票激勵計劃,自2016年1月1日起修訂和重述,通過引用合併自注冊人於2016年4月26日提交的10-Q表格。 |
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(10.3)* | 註冊人2019年股票激勵計劃在註冊人於2019年3月25日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A中通過引用併入。 |
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(10.4)* | 2019年業績分享單位條款和條件表格通過引用從2019年5月3日提交的註冊人表格10—Q合併。 |
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(10.5)* | 2020年業績分享單位條款和條件表格2020年4月28日提交的註冊人表格10—Q以引用的方式併入。 |
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(10.6)* | 《2021年績效分享單位條款與條件表》,通過引用註冊人於2021年4月29日提交的10-Q表格併入。 |
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(10.7)* | 2022年績效分享單位條款和條件表格,引用自注冊人於2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.8)* | 2019年限制性股票單位獎勵條款和條件表格通過引用從2019年5月3日提交的註冊人表格10—Q合併。 |
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(10.9)* | 2020年限制性股票單位獎勵條款和條件表格2020年4月28日提交的註冊人表格10—Q以引用的方式併入。 |
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(10.10)* | 《2021年限制性股票單位獎勵條款和條件》表格,通過引用註冊人於2021年4月29日提交的10-Q表格併入。 |
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(10.11)* | 《2022年限制性股票單位獎勵條款和條件》表格,引用自注冊人於2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.12)* | 《2022年限制性股票單位獎勵條款和條件》表格,引用自注冊人於2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.13)* | 《懸崖既得限制性股票獎勵條款及條件》表格,通過引用註冊人於2021年4月29日提交的10-Q表格併入。 |
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(10.14)* | 2022年業績-授予限制性股票單位獎勵條款和條件的表格,引用自注冊人於2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.15)* | S道瓊斯指數2019年長期現金激勵薪酬計劃表格通過引用從2019年5月3日提交的註冊人表格10—Q合併。 |
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(10.16)* | S道瓊斯指數2020年長期現金激勵性薪酬計劃表格2020年4月28日提交的註冊人表格10—Q以引用的方式併入。 |
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(10.17)* | S道瓊斯指數2021年長期現金激勵性薪酬計劃表格,通過引用註冊人於2021年4月29日提交的10-Q表格併入。 |
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(10.18)* | S道瓊斯指數2022年長期現金激勵性薪酬計劃表格,引用自注冊人於2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.19)* | 股票期權獎勵形式,引用註冊人於2014年2月7日提交的Form 10-K。 |
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(10.20)* | 2022年長期現金獎勵條款和條件的格式,引用自注冊人於2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.21)* | IHS Markit Ltd.修訂和重新制定了2014年股權激勵獎勵計劃,通過引用合併自IHS Markit Ltd.於2019年3月26日提交的S 10-Q表格。 |
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(10.22)* | 修訂和重新制定IHS Inc.2004年長期激勵計劃,通過引用引用自IHS Inc.於2015年1月16日提交的S 10-K表格。 |
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(10.23)* | 經修訂和重新修訂的IHS Inc.2004長期激勵計劃第1號修正案,通過引用引用自IHS Markit Ltd.的S於2017年1月27日提交的10-K表格。 |
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(10.24)* | IHS Markit Ltd.2014年股權激勵獎勵計劃-2021年業績分享單位協議格式,通過引用引用自IHS Markit Ltd.的S於2021年3月23日提交的10-Q表格。 |
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(10.25)* | IHS Markit Ltd.2014年股權激勵獎勵計劃-2021年業績分享單位協議(PUP)格式,通過引用引用自IHS Markit Ltd.於2022年1月24日提交的S 10-K表格。 |
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(10.26)* | 註冊人的關鍵高管短期激勵遞延薪酬計劃,自2008年1月1日起修訂和重述,通過引用註冊人截至2007年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.27)* | 根據2014年10月23日的關鍵行政人員短期遞延補償計劃終止遞延的決議,從註冊人截至2014年12月31日的財政年度的Form 10-K通過引用併入。 |
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(10.28)* | 註冊人關鍵高管短期激勵薪酬計劃,自2016年1月1日起修訂,通過引用合併自注冊人於2016年11月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.29)* | 註冊人主要高管短期激勵薪酬計劃,自2017年1月1日起修訂,通過引用併入註冊人於2017年10月26日提交的10-Q表格。 |
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(10.30)* | 註冊人高級管理人員離職計劃,自2019年5月8日起修訂和重述,通過引用結合於註冊人於2019年8月1日提交的10-Q表格。 |
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(10.31) | 本公司、標準普爾金融服務有限責任公司為貸款方,摩根大通銀行為行政代理,美國銀行為辛迪加代理,於2021年4月26日簽署了為期五年的循環信貸協議,引用自注冊人於2021年7月29日提交的10-Q表格。 |
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(10.32)* | 註冊人僱員退休計劃補充資料,自2008年1月1日起修訂和重述,通過引用註冊人截至2007年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.33)* | 《登記人員工退休計劃補充方案第一修正案》,自2009年1月1日起生效,通過引用註冊人截至2009年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.34)* | 《登記人員工退休計劃補充方案第二修正案》,自2010年1月1日起全面生效,通過引用註冊人截至2009年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.35)* | 註冊人員工退休計劃補充第三修正案,自2012年1月1日起全面生效,通過引用註冊人截至2011年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.36)* | 《登記人員工退休計劃補充方案第四修正案》,自2013年5月1日起全面生效,通過引用註冊人截至2013年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.37)* | 《登記人職工退休計劃補充辦法第五修正案》,自2020年1月1日起全面生效,通過引用併入註冊人截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K。 |
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(10.38)* | 《登記人職工退休計劃補充辦法第六修正案》,自2021年1月1日起全面生效,通過引用註冊人截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.39)* | 標準普爾員工退休計劃補充資料,自2008年1月1日起修訂和重述,通過引用註冊人截至2009年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.40)* | 《標準普爾員工退休計劃補充方案第一修正案》,自2009年12月2日起生效,通過引用註冊人截至2009年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
| |
(10.41)* | 《標準普爾員工退休計劃補充方案第二修正案》,自2010年1月1日起生效,通過引用註冊人截至2009年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.42)* | 《標準普爾員工退休計劃補充方案第三修正案》,自2012年1月1日起生效,通過引用註冊人截至2011年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.43)* | 《標準普爾員工退休計劃補充方案第四修正案》,自2014年1月1日起全面生效,通過引用註冊人截至2013年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.44)* | 《標準普爾僱員退休計劃補充資料第五修正案》,日期為2014年12月23日,從註冊人截至2014年12月31日的財政年度的Form 10-K通過引用併入。 |
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(10.45)* | 《標準普爾員工退休計劃補充方案第六修正案》,自2020年1月1日起全面生效,通過引用併入註冊人截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K。 |
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(10.46)* | 《標準普爾員工退休計劃補充方案第七修正案》,自2021年1月1日起全面生效,通過引用註冊人截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.47)* | 註冊人的401(K)儲蓄和利潤分享補充資料,自2023年1月1日起修訂和重述. |
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(10.48)* | 註冊人的高級行政人員死亡、傷殘和退休福利補充計劃,於2008年1月1日修訂和重述,通過引用註冊人截至2007年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.49)* | 註冊人高級行政人員死亡、傷殘和退休補充福利計劃修正案,自2010年1月1日起生效,通過引用註冊人截至2009年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.50)* | 註冊人的董事退休計劃,通過引用從註冊人提交的SE表格中併入,該表格與註冊人截至1989年12月31日的財政年度的10-K表格(書面備案)相關。 |
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(10.51)* | 根據1996年1月31日通過的註冊人董事退休計劃凍結現有福利和終止額外福利的決議,通過引用納入註冊人截至1996年12月31日的財政年度的10-K表格(文件備案)。 |
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(10.52)* | 註冊人董事延期補償計劃,截至2008年1月1日修訂和重述,通過引用註冊人截至2007年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.53)* | 註冊人董事遞延持股計劃,從註冊人截至2010年12月31日的財政年度的Form 10-K通過引用併入。 |
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(10.54)* | 註冊人董事延期持股計劃,自2017年1月1日起生效,通過引用併入註冊人於2017年7月27日提交的10-Q表格。 |
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(10.55)* | 註冊人修改和重新設定的董事遞延持股計劃在註冊人於2019年3月25日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄B中通過引用併入。 |
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(10.56)* | 修訂日期為2011年12月9日的要約函件,日期為2010年10月27日。Berisford,人力資源部執行副總裁,通過引用註冊人截至2011年12月31日的財政年度的Form 10-K併入。 |
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(10.57)* | 公司與John Berisford於2022年9月15日簽署的離職協議2022年10月28日提交的註冊人表格10—Q以引用的方式併入。 |
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(10.58)* | 註冊人和亞當·坎斯勒於2021年1月7日簽署的條款説明書. |
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(10.59)* | 註冊人的薪酬回收政策,重申自2015年1月1日起生效,從註冊人截至2014年12月31日的財政年度的Form 10-K通過引用併入。 |
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(10.60)* | S評級服務追回工資政策,自2014年10月1日起生效,從註冊人截至2014年12月31日的財政年度的Form 10-K通過引用併入。 |
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(10.61) | 本公司、美國標準普爾金融服務有限責任公司(通過司法部行事)以及各州和哥倫比亞特區(通過各自的司法部長行事)於2015年2月2日達成的和解協議,從註冊人截至2014年12月31日的財政年度的Form 10-K通過引用併入。 |
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(10.62)* | S全球公司管理層補充死亡和殘疾福利計劃,2020年1月1日修訂和重訂,通過引用併入註冊人截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K。 |
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(10.63) | 第1號修正案和增加貸款人補編,日期為2022年2月25日,在公司、標準普爾金融服務有限責任公司、貸款人一方和作為行政代理的摩根大通銀行之間,通過引用註冊人於2022年2月28日提交的Form 8-K併入。 |
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(10.64) | 本公司與花旗銀行的主確認,日期為2022年3月1日,引用自注冊人於2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
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(10.65) | 公司與高盛有限責任公司的主確認書日期為2022年3月1日,引用自注冊人於2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
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(10.66) | 公司與瑞穗市場美洲有限責任公司的主確認書日期為2022年3月1日,引用自注冊人於2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
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(21) | 註冊人的子公司. |
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(22) | 擔保證券的附屬擔保人,通過引用併入註冊人截至2021年12月31日的財政年度的10-K表格。 |
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(23) | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意. |
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(31.1) | 根據經修訂的《證券交易法》第13 a-14(a)條和第15 d-14(a)條,對首席執行官進行認證. |
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(31.2) | 根據經修訂的《證券交易法》第13 a-14(a)條和第15 d-14(a)條,對首席財務官進行認證. |
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(32) | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事和首席財務官的證明. |
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(101.INS) | 內聯XBRL實例文檔 |
| |
(101.SCH) | 內聯XBRL分類擴展架構 |
| |
(101.CAL) | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
| |
(101.LAB) | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
| |
(101.PRE) | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
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(101.DEF) | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
| |
(104) | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
*這些證物涉及管理合同或補償計劃安排。
**根據S-K規例第601(B)(2)項略去的附表及證物。公司同意應要求向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供任何遺漏時間表的補充副本。
第16項。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本表格10-K由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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標準普爾全球公司 |
註冊人 |
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發信人: |
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/S/道格拉斯·L·彼得森 |
道格拉斯·L·彼得森 |
總裁與首席執行官 |
2023年2月9日
以下簽名的每個人構成並任命Douglas L.Peterson和Ewout L.Steenbergen,以及他們中的每一個人,他或她的真實和合法的事實代理人和具有完全替代權力的代理人,以他或她的名義,以任何和所有身份取代他或她,簽署對提交給證券交易委員會的本10-K表格的任何和所有修正案,授予上述事實代理人和代理人,以及他們每人進行和執行在房產內和有關房產內和周圍所需和必須進行的每一項和每一項作為和事情的全部權力和權限,在他或她本人可能或可以做的一切意圖和目的下,在此批准和確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一個或他們的一個或多個替代品,可以合法地作出或導致作出憑藉本條例作出的事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2023年2月9日由以下人士代表註冊人簽署,他們以各自的名義以下述身份簽名。
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/S/道格拉斯·L·彼得森 |
道格拉斯·L·彼得森 |
總裁和董事首席執行官 |
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/S/尤烏特·L·斯廷伯根 |
Ewout L.Steenbergen |
常務副總裁兼首席財務官 |
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/S/克里斯托弗·F·克雷格 |
克里斯托弗·F·克雷格 |
高級副總裁、財務總監兼首席會計官 |
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/s/ 理查德·E·索恩堡 |
理查德·E·索恩堡 |
董事會主席和董事 |
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/s/ 馬爾科·阿爾瓦薩 |
馬爾科·阿爾瓦薩 |
董事 |
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雅克·埃斯庫列 |
雅克·埃斯庫利耶 |
董事 |
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Gay Huey Evans |
同性戀休伊埃文斯 |
董事 |
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/S/威廉·D·格林 |
威廉·D·格林 |
董事 |
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/s/ Stephanie C.希爾 |
斯蒂芬妮·C希爾 |
董事 |
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/s/ Rebecca Jacoby |
Rebecca Jacoby |
董事 |
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作者/ Robert P. Kelly |
羅伯特·P·凱利 |
董事 |
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伊恩·P·利文斯頓(Ian P. Livingston) |
伊恩·P·利文斯頓 |
董事 |
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/s/黛博拉·D·麥克**** |
黛博拉·D·麥克**** |
董事 |
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/s/ 瑪麗亞·R·莫里斯 |
瑪麗亞·R·莫里斯 |
董事 |
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/S/格雷戈裏·華盛頓 |
格雷戈裏·華盛頓 |
董事 |
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