附錄 99.1
MARAVAI LIFESCIENCES 公佈了 2023 年第四季度和全年財務業績
繼續專注於擴大產品組合、市場領導地位和創新
加利福尼亞州聖地亞哥——2024年2月22日——向研究人員和生物技術創新者提供生命科學試劑和服務的全球提供商Maravai LifeSciences Holdings, Inc.(Maravai)(納斯達克股票代碼:MRVI)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績以及其他業務更新。最近的亮點包括:
財務:
•在對某些遞延所得税資產進行估值調整後,季度收入為7,410萬美元,淨虧損為1.1億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為28%;
•年收入為2.889億美元,淨虧損1.384億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為23%;以及
•推出了2024年全年收入指導範圍,範圍為2.65億美元至2.85億美元。
產品創新、合作伙伴關係和獎項:
•TriLink BioTechnologies® 在中國和加拿大獲得了CleanCap® 技術的專利,增強了TriLink知識產權的全球實力和保護;
•簽訂了TriLink專有的CleanCap M6、CleanCap AG 3'Ome、CleanCap AG和CleanCap AU cap類似物的非獨家供應協議,用於富士膠片富山化學在日本的mRNA開發和製造服務,從臨牀前到三期項目;
•發佈了最新的格倫報告,其中包括幾種新產品,包括m6am亞磷酰胺,該單體與CleanCap M6中的單體相同,可以對RNA寡核糖進行修飾;
•Cygnus Technologies與Dyadic建立了戰略合作伙伴關係,提供C1 HCP ELISA檢測,以增強生物製造的質量保證;以及
•首席商務官貝基·布澤奧入選《醫療保健技術報告》的2023年生物技術領域前25位女性領導者名單。
Maravai首席執行官特雷·馬丁表示:“我們在充滿挑戰的2023年結束時對核酸生產產品的需求好於預期,包括對CleanCap和定製化學產品的需求。”“得益於我們團隊的強勁執行力、我們在第四季度實施的成本削減以及我們的收入跑贏大盤,我們在第四季度實現了28%的調整後息税折舊攤銷前利潤率。”
Martin繼續説:“Maravai仍然專注於擴大我們的產品組合,提升我們在mRNA領域的市場領導地位,並加快引入創新,以支持客户快速變化的需求。我們看到客户的發展計劃繼續取得進展,並對2024年的基本商機感到興奮。”
2023 年第四季度收入
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| 截至12月31日的三個月 |
(千年代的美元) | 2023 | | 2022 | | 同比變化百分比 |
核酸產生 | $ | 58,825 | | | $ | 189,290 | | | (68.9) | % |
生物製劑安全性測試 | 15,316 | | | 15,423 | | | (0.7) | % |
總收入 | $ | 74,141 | | | $ | 204,713 | | | (63.8) | % |
2023 年全年收入
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| 截至12月31日的財年 |
(千年代的美元) | 2023 | | 2022 | | 同比變化百分比 |
核酸產生 | $ | 224,769 | | | $ | 813,069 | | | (72.4) | % |
生物製劑安全性測試 | 64,176 | | | 69,932 | | | (8.2) | % |
總收入 | $ | 288,945 | | | $ | 883,001 | | | (67.3) | % |
2023 年第四季度財務業績
第四季度收入為7,410萬美元,比去年同期下降64%,受以下因素推動:
•第四季度核酸生產收入為5,880萬美元,同比下降69%。這包括第四季度與 COVID-19 相關的CleanCap收入估計為1,840萬美元,比去年同期減少1.052億美元。由於疫情的消退,以及客户手頭有未使用的Maravai產品庫存,COVID-19 疫苗製造商的CleanCap需求自2022年第二季度達到峯值以來有所下降。第四季度基礎核酸生產收入為4,050萬美元,比去年同期減少了2,520萬美元,這是因為我們看到了嚴峻的行業狀況,客户繼續關注資本保護,某些領域的競爭加劇。
•第四季度生物製劑安全測試收入為1,530萬美元,同比下降1%。
2023年第四季度的淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)分別為1.10億美元和2,050萬美元,而去年第四季度的淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)分別為8,740萬美元和1.298億美元。
2023 年全年財務業績
截至2023年12月31日的年度收入為2.889億美元,比上年同期下降67%,受以下因素推動:
•截至2023年12月31日的財年,核酸生產收入為2.248億美元,同比下降72%。這包括估計為6,080萬美元的
由於上述原因,COVID-19 疫苗製造商對CleanCap的需求下降,截至2023年12月31日的財年,與COVID-19 相關的CleanCap收入比上年減少了5.39億美元。截至2023年12月31日的財年,基礎核酸生產收入為1.64億美元,由於上述原因,比上年減少了4,930萬美元。
•截至2023年12月31日的財年,生物製劑安全測試收入為6,420萬美元,同比下降8%。
截至2023年12月31日的財年,淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)分別為1.384億美元和6,530萬美元,而上一年度的淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)分別為4.907億美元和6.378億美元。
2024年的財務指導
Maravai的2024年全年財務指導基於對其現有業務的預期,不包括潛在的新收購(如果有)或尚未確定或量化的項目的財務影響。本指南受許多風險、不確定性和其他因素的影響,包括下文 “前瞻性陳述” 中列出的那些因素。
預計2024年的收入將在2.65億美元至2.85億美元之間。
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)利潤率預計在23%至25%之間。
由於與前瞻性的調整後息税折舊攤銷前利潤率有關,Maravai無法為最直接可比的GAAP指標或該非公認會計準則財務指標的對賬提供指導,因為如果沒有不合理的努力,它無法對某些重要對賬項目提供有意義或準確的計算或估計。
MARAVAI 生命科學控股有限公司
合併運營報表
(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
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| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 74,141 | | | $ | 204,713 | | | $ | 288,945 | | | $ | 883,001 | |
運營費用 | | | | | | | |
收入成本 | 35,108 | | | 53,253 | | | 148,743 | | | 168,957 | |
銷售、一般和管理 | 38,478 | | | 37,203 | | | 151,390 | | | 129,259 | |
研究和開發 | 4,594 | | | 5,011 | | | 17,280 | | | 18,369 | |
或有對價估計公允價值的變化 | (3,355) | | | — | | | (3,286) | | | (7,800) | |
| | | | | | | |
重組 | 6,466 | | | — | | | 6,466 | | | — | |
運營費用總額 | 81,291 | | | 95,467 | | | 320,593 | | | 308,785 | |
運營收入(虧損) | (7,150) | | | 109,246 | | | (31,648) | | | 574,216 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息支出 | (15,400) | | | (10,180) | | | (45,892) | | | (20,414) | |
利息收入 | 7,459 | | | 2,338 | | | 27,727 | | | 2,338 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | — | | | (208) | |
根據應收税款協議應付給關聯方的變動 | 671,228 | | | (6,442) | | | 668,886 | | | (4,102) | |
其他收入(支出) | 49 | | | 914 | | | (1,337) | | | (358) | |
所得税前收入 | 656,186 | | | 95,876 | | | 617,736 | | | 551,472 | |
所得税支出 | 766,168 | | | 8,447 | | | 756,111 | | | 60,809 | |
淨(虧損)收入 | (109,982) | | | 87,429 | | | (138,375) | | | 490,663 | |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | (4,023) | | | 49,795 | | | (19,346) | | | 270,458 | |
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨(虧損)收益 | $ | (105,959) | | | $ | 37,634 | | | $ | (119,029) | | | $ | 220,205 | |
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歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股 A 類普通股的淨(虧損)收益: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.80) | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.90) | | | $ | 1.67 | |
稀釋 | $ | (0.80) | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.90) | | | $ | 1.67 | |
| | | | | | | |
已發行股票的加權平均數: | | | | | | | |
基本 | 132,140 | | | 131,627 | | | 131,919 | | | 131,545 | |
稀釋 | 132,140 | | | 131,651 | | | 131,919 | | | 255,323 | |
MARAVAI 生命科學控股有限公司
非公認會計準則財務信息的對賬
(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
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淨(虧損)收入佔調整後息税折舊攤銷前利潤 | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收入 | $ | (109,982) | | | $ | 87,429 | | | $ | (138,375) | | | $ | 490,663 | |
添加: | | | | | | | |
攤銷 | 6,869 | | | 6,236 | | | 27,356 | | | 24,269 | |
折舊 | 3,932 | | | 1,962 | | | 12,898 | | | 7,566 | |
利息支出 | 15,400 | | | 10,180 | | | 45,892 | | | 20,414 | |
利息收入 | (7,459) | | | (2,338) | | | (27,727) | | | (2,338) | |
所得税支出 | 766,168 | | | 8,447 | | | 756,111 | | | 60,809 | |
EBITDA | 674,928 | | | 111,916 | | | 676,155 | | | 601,383 | |
收購或有對價 (1) | (3,355) | | | — | | | (3,286) | | | (7,800) | |
收購整合成本 (2) | 3,497 | | | 2,720 | | | 12,695 | | | 13,362 | |
| | | | | | | |
股票薪酬 (3) | 9,342 | | | 5,995 | | | 34,588 | | | 18,670 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
併購相關費用 (4) | 684 | | | 1,221 | | | 4,392 | | | 2,416 | |
融資成本 (5) | — | | | 7 | | | — | | | 1,078 | |
收購相關税收調整 (6) | (77) | | | (915) | | | 1,293 | | | 349 | |
應收税款協議負債調整 (7) | (671,228) | | | 6,442 | | | (668,886) | | | 4,102 | |
首席執行官過渡成本 (8) | — | | | 2,426 | | | 28 | | | 2,426 | |
重組 (9) | 6,567 | | | — | | | 6,567 | | | — | |
其他 (10) | 176 | | | — | | | 1,763 | | | 1,814 | |
調整後 EBITDA | $ | 20,534 | | | $ | 129,812 | | | $ | 65,309 | | | $ | 637,800 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後淨收益和調整後全面攤薄後的每股收益 | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的淨(虧損)收益 | $ | (105,959) | | | $ | 37,634 | | | $ | (119,029) | | | $ | 220,205 | |
將B類普通股轉換為A類普通股的淨(虧損)收入影響 | (4,023) | | | 49,795 | | | (19,346) | | | 270,458 | |
對所得税準備金的調整 (11) | 948 | | | (12,265) | | | 4,618 | | | (64,474) | |
受税收影響的淨(虧損)收入 | (109,034) | | | 75,164 | | | (133,757) | | | 426,189 | |
收購或有對價 (1) | (3,355) | | | — | | | (3,286) | | | (7,800) | |
收購整合成本 (2) | 3,497 | | | 2,720 | | | 12,695 | | | 13,362 | |
| | | | | | | |
股票薪酬 (3) | 9,342 | | | 5,995 | | | 34,588 | | | 18,670 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
併購相關費用 (4) | 684 | | | 1,221 | | | 4,392 | | | 2,416 | |
融資成本 (5) | — | | | 7 | | | — | | | 1,078 | |
收購相關税收調整 (6) | (77) | | | (915) | | | 1,293 | | | 349 | |
應收税款協議負債調整 (7) | (671,228) | | | 6,442 | | | (668,886) | | | 4,102 | |
首席執行官過渡成本 (8) | — | | | 2,426 | | | 28 | | | 2,426 | |
重組成本 (9) | 6,567 | | | — | | | 6,567 | | | — | |
其他 (10) | 176 | | | — | | | 1,763 | | | 1,814 | |
調整的税收影響 (12) | 764,796 | | | (7,259) | | | 749,848 | | | (14,863) | |
國外所得現金税收優惠 (13) | — | | | 937 | | | — | | | 4,243 | |
從歷史交易所保留的淨現金税收優惠 (14) | 879 | | | 1,906 | | | 1,434 | | | 7,456 | |
調整後淨收益 | $ | 2,247 | | | $ | 88,644 | | | $ | 6,679 | | | $ | 459,442 | |
| | | | | | | |
已發行A類普通股的攤薄加權平均股數 | 251,246 | | | 255,321 | | | 251,287 | | | 255,323 | |
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調整後淨收益 | $ | 2,247 | | | $ | 88,644 | | | $ | 6,679 | | | $ | 459,442 | |
調整後的全面攤薄後每股收益 | $ | 0.01 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.03 | | | $ | 1.80 | |
____________________
對賬解釋性説明
(1) 指與已完成收購相關的或有對價的估計公允價值的變化。
(2) 指執行和整合已完成的收購所產生的增量成本,以及與這些收購相關的留存款。
(3) 指與股票薪酬相關的非現金支出。
(4) 指與已進行但未完成的收購相關的盡職調查、法律、會計、税收和諮詢費用。
(5)指與Maravai不可資本化的長期債務再融資相關的交易成本。
(6) 指與2022年1月完成的收購MyChem, LLC(“MyChem”)相關的賠償資產調整相關的非現金支出。
(7) 對於截至2023年12月31日的財年,指我們的應收税協議負債的調整,主要原因是將負債的非流動部分重新評估為零,因為我們不再認為可能根據該協議付款。對於截至2022年12月31日的財年,是指應收税協議負債的調整,這主要是由於Maravai估計的州分攤額的變化及其估計的州税率的相應變化所致。
(8) 指與2023年7月首席執行官(“首席執行官”)領導層更迭相關的律師費和其他費用。
(9) 指與2023年11月實施的成本調整計劃相關的重組成本。與重組相關的10萬美元股票薪酬福利包含在股票薪酬細列項目中。
(10) 截至2023年12月31日的財年,指遣散費、法定和解金額、與收購Alphazyme, LLC相關的庫存增補費、與收購MyChem相關的某些營運資金和其他調整以及其他非經常性費用。截至2022年12月31日的財年,是指在2021年9月完成的與出售Vector Laboratories, Inc.相關的某些營運資金和其他調整所確認的虧損,以及清償債務所產生的損失。
(11) 代表額外的企業所得税,假設的有效税率約為24%,適用於Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的額外淨(虧損)收益,該收入來自假定將B類普通股的所有已發行股份換成A類普通股的預定形式。
(12) 代表非公認會計準則調整對所得税的影響,假設的有效税率約為24%,以及假設將B類普通股的所有已發行股份換成A類普通股的預定形式。在截至2023年12月31日的年度中,包括與記錄遞延所得税資產估值補貼相關的税收支出,因為我們確定負面證據大於正面證據,因此我們的遞延所得税資產很可能不會被使用。
(13) 代表Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的所得税優惠,涉及向外國居住客户銷售所得收入的所得税待遇。
(14) 代表與購買或交換Maravai Topco Holdings、LLC單位和B類普通股相關的税基提高所產生的無形資產攤銷和其他税收屬性所產生的所得税優惠,扣除應收税協議下的付款義務。
非公認會計準則財務信息
本新聞稿包含未根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)計算的財務指標。這些非公認會計準則指標包括:調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的全面攤薄後每股收益(EPS)。
Maravai將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷和調整前的淨(虧損)收益,視情況不包括:(i)收購或有對價的公允價值調整;(ii)執行和整合已完成收購產生的增量成本以及相關的留存款項;(iii)與股份薪酬相關的非現金支出;(iv)已進行但未完成的收購產生的費用(包括法律、會計和專業諮詢服務)); (v) 交易成本債務再融資產生的費用;(vii) 與調整與完成收購相關的賠償資產賬面價值相關的非現金支出;(vii) 因債務清償損失而產生的非現金支出;(viii) 在適用期內因應收税協議負債變動而確認的損失或(收入);(ix)首席執行官過渡相關成本;(x)重組成本;(xi)遣散費;(xi)遣散費;(xi)遣散費;(xii)遣散費;(xii)遣散費;(xi)遣散費;(xi)遣散費;(xii)遣散費;(xii)遣散費;(xii)遣散費;(xii)遣散費;(xii)法定和解金額; 以及 (xiii) 與已完成的購置有關的庫存增補費.Maravai將調整後的淨(虧損)收入定義為上述調整前的税收收益以及這些調整的税收影響。Maravai將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的淨(虧損)收益除以適用期內A類普通股的攤薄加權平均數,假設將Maravai Topco Holdings, LLC的所有已發行單位(與B類普通股配對)按計劃交換為A類普通股。
這些非公認會計準則指標是經營業績的補充指標,不是根據公認會計原則編制的,也不代表也不應被視為根據公認會計原則確定的淨(虧損)收入的替代方案。
管理層使用這些非公認會計準則指標來了解和評估Maravai的核心經營業績和趨勢,並制定短期和長期運營計劃。管理層認為,這些指標有助於在不同時期之間持續比較Maravai的經營業績,如果將其與根據公認會計原則編制的業績相結合,則有助於更廣泛地瞭解影響Maravai經營業績的因素和趨勢。
這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為根據公認會計原則報告的Maravai業績分析的替代品。由於這些限制,不應將其視為GAAP確定的淨(虧損)收入的替代品,也不應將其視為衡量Maravai盈利能力的指標。管理層主要依靠Maravai的GAAP業績,僅將非公認會計準則指標用於補充目的,來彌補這些侷限性。非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則編制的財務信息的補充,而不是替代。
電話會議和網絡直播
Maravai的管理層將於今天太平洋時間下午2點/美國東部時間下午5點舉行電話會議,討論其2023財年第四季度和全年的財務業績。通話開始前大約 10 分鐘,撥打 (888) 596-4144 或 (646) 968-2525,參考 Maravai LifeSciences,會議編號為 4939675。電話會議還將在Maravai網站的 “投資者” 欄目通過網絡直播或存檔網絡直播播出,網址為 https://investors.maravai.com/。
關於 Maravai
Maravai是一家領先的生命科學公司,提供關鍵產品,以支持藥物療法、診斷和新型疫苗的開發,並支持人類疾病的研究。Maravai的公司在為許多世界領先的生物製藥、疫苗、診斷以及細胞和基因療法公司提供核酸合成和生物製劑安全測試領域的產品和服務方面處於領先地位。
有關 Maravai LifeSciences 的更多信息,請訪問 www.maravai.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款所指的 “前瞻性陳述”,Maravai的官員和代表可能會不時作出 “前瞻性陳述”。投資者請注意,本新聞稿中並非嚴格歷史陳述的陳述構成前瞻性陳述,包括但不限於有關Maravai2024年財務指導;Maravai產品組合擴展;Maravai客户發展計劃的進展;未來的商業機會;Maravai可用市場的規模;Maravai對增長和盈利能力的預期;包括無機增長在內的增長機會;以及未來創新的陳述,構成向前-外觀陳述,由 “相信”、“期望”、“看見”、“項目”、“可能”、“將”、“應該”、“尋找”、“預期” 或 “可以” 等詞語以及類似的表達方式來識別。
前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來表現的保證。相反,它們僅基於管理層當前對Maravai業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,因此它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些變化難以預測,其中許多是管理層無法控制的。Maravai的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。可能導致Maravai的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異的重要因素包括:
•Maravai客户對外包核酸生產和生物製劑安全檢測產品和服務的支出和需求水平。
•Maravai與 COVID-19 相關產品和服務相關的收入範圍和持續時間的不確定性以及此類收入在重要方面對馬拉瓦伊無法控制的因素的依賴性。
•持續的宏觀經濟挑戰和經濟狀況變化的影響,包括影響銀行和金融機構的不利事態發展,這些事件的後續影響
以及相關的系統性壓力,對Maravai及其客户當前和未來的業務運營造成了影響。
•Maravai最近裁減兵力的影響,包括對其吸引和/或留住合格關鍵人員的能力的影響。
•客户在疫苗和療法生產中使用Maravai的產品,其中一些代表相對較新且仍在開發中的治療模式,以及不可預見的不良事件、負面臨牀結果、替代療法開發或加強對這些治療模式的監管審查及其財務成本對Maravai客户使用Maravai產品和服務的影響。
•與生命科學、製藥和生物技術公司的競爭,這些公司的規模遠遠超過Maravai,並且有可能開發出可能使Maravai的產品、服務和技術過時的新方法。
•Maravai的產品和服務可能無法按預期運行,以及其產品和服務所依據的技術的可靠性。
•Maravai的產品不符合要求的質量標準的風險。
•Maravai生命科學試劑的市場接受度。
•Maravai的季度和年度經營業績存在重大波動和不可預測性,這使其未來的經營業績難以預測,並可能導致其經營業績低於預期或提供的任何指導。
•自然災害、地緣政治不穩定(包括烏克蘭和加沙地帶持續的軍事衝突)和其他災難性事件。
•與Maravai收購相關的風險,包括Maravai是否實現了收購業務或技術的預期收益。
•產品責任訴訟。
•Maravai依賴有限數量的客户來獲得其收入的很大一部分,並且有能力維持與這些客户的當前關係。
•Maravai依賴有限數量的供應商,或者在某些情況下依賴獨家供應商來提供其某些原材料,以及可能無法找到替代品或立即過渡到替代供應商的風險。
•Maravai的產品將來有可能受到美國食品藥品管理局或其他監管機構的更嚴格監管。
•Maravai有能力為其當前或未來的產品獲得、維持和執行足夠的知識產權保護。
•其他因素如我們最新的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及Maravai向美國證券交易委員會提交的其他文件中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節中討論的。
本新聞稿中的任何前瞻性陳述均僅基於管理層目前可用的信息,並且僅代表截至發佈之日的信息。Maravai沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
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