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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
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(標記一)
| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
從中國到中國的過渡期：從中國到中國 |
佣金文件編號001-39135
_______________________________________________________
SiTime公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| | | | | |
| 特拉華州 | 02-0713868 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
帕特里克·亨利大道5451號 聖克拉拉, 鈣 | 95054 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(408) 328-4400
_______________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.0001美元 | | 現場管理 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | o |
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| 非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | o |
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| 新興成長型公司 | o | | | |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | | o |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | | x |
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 | | o |
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 | | o |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
根據上次報告的2023年6月30日在納斯達克全球市場出售普通股的情況，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為1美元。2,031,068,019以註冊人的普通股在該日的收盤價每股117.97美元為基礎。
截至2024年2月15日，註冊人已發行普通股的數量為22,692,165.
以引用方式併入的文件
第三部分通過引用納入了註冊人為2024年股東年會提交的最終委託書中的某些信息，該聲明將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交。
目錄表
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 6 |
第1A項。 | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 39 |
項目1C | 網絡安全 | 39 |
第二項。 | 屬性 | 40 |
第三項。 | 法律訴訟 | 40 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 41 |
| | |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 42 |
第六項。 | [已保留] | 44 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 55 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 86 |
第9A項。 | 控制和程序 | 86 |
項目9B。 | 其他信息 | 90 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 90 |
| | |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 91 |
第11項。 | 高管薪酬 | 91 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 91 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 92 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 92 |
| | |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 93 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 97 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告表格10—K中的信息包含1933年《證券法》第27A條（經修訂）和1934年《證券交易法》第21E條（經修訂）含義內的前瞻性陳述，這些陳述均受這些條款創建的“安全港”約束。在某些情況下，我們可能會使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“意圖”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定性，以及傳達未來事件或結果不確定性的類似表述，以識別這些前瞻性陳述。本文所載的任何陳述，如非歷史事實陳述，可被視為前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們計劃專注于振蕩器、時鐘IC、諧振器和定時同步解決方案，並積極擴大我們在這些市場的業務；
•我們對我們滿足市場和客户需求的能力以及及時開發新的或增強的解決方案以滿足這些需求的期望；
•我們業務和我們經營所在市場的預期趨勢、挑戰和增長，包括定價預期；
•我們對收入、平均售價、毛利率和費用的預期；
•我們對2024年宏觀經濟事件影響的預期；
•我們對有限數量的客户和最終客户的依賴性的期望；
•我們的客户關係以及我們保留和擴大客户關係以及實現設計勝利的能力；
•我們對新產品成功、成本和時機的期望；
•我們解決方案的市場規模和增長潛力，以及我們在這些市場服務和擴大業務的能力；
•我們計劃通過加強與分銷商和合同銷售代表的合作來擴大銷售和營銷工作，以及我們計劃通過我們的自助在線商店來擴大直接在線銷售；
•我們期望通過數字營銷策略識別新客户，並向他們提供差異化的精密定時解決方案；
•我們的目標是成為先進和具有挑戰性的應用領域的精密定時解決方案的領先供應商；
•我們的定位是為當前的系統和未來的產品而設計；
•我們相信，我們先進的包裝設計可以實現行業中最小的足跡；
•我們對現有和未來市場競爭的期望；
•未來大流行、流行病或其他疾病爆發可能對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們的供應商和客户的業務產生的影響；
•我們對美國和外國監管發展的期望；
•我們對我們的第三方供應商和製造商的業績以及與我們的關係的期望；
•我們對我們和我們的客户成功響應技術或行業發展的能力的期望；
•我們對吸引和留住關鍵人員能力的期望；
•我們對知識產權和相關訴訟的期望；
•我們相信我們現有的現金和現金等價物和短期投資資金足以滿足我們至少未來12個月的現金需求和我們未來較長期的資本需求；
•租賃設施的充分性和可用性；
•我們對資本需求和額外融資需求的估計的準確性。
這些前瞻性陳述反映了我們管理層對未來事件的信念和看法，是基於截至本報告日期的估計和假設，受到風險和不確定因素的影響。我們在下面的“風險因素摘要”和第I部分第1A項“風險因素”下更詳細地討論了其中的許多風險。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們用這些警告性陳述來限定本報告中的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外，我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。除法律要求外，我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際結果或我們預期的變化。
此外，“我們相信”和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明是基於截至本年度報告的10-K表格上提供給我們的信息，雖然我們認為這些信息構成了這些聲明的合理基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的，我們的聲明不應被解讀為表明我們已經對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本身具有不確定性，投資者應謹慎不要過度依賴這些陳述。
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險，在下文第I部分第1A項“風險因素”中有更全面的描述。在投資我們的普通股之前，您應該閲讀這些風險。我們可能由於許多原因，包括那些超出我們控制範圍的原因，無法實施或執行我們的業務戰略。尤其是與我們業務相關的風險，其中包括：
•全球宏觀經濟狀況已經並可能繼續損害我們的業務；
•我們受制於半導體行業的週期性；
•過去，我們的收入中很大一部分依賴於有限數量的客户；如果我們無法擴大或進一步多樣化我們的客户羣，我們的業務、財務狀況和經營業績可能受到影響，我們的客户（包括大客户或最終客户）的訂單損失或大幅減少，可能大幅減少我們的收入並對我們的經營業績造成不利影響；
•由於我們通常不會與客户訂立長期採購承諾，訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下取消、減少或重新安排，這反過來又使我們面臨庫存風險，並可能導致我們的業務和經營業績受到影響；
•由於（其中包括）宏觀經濟狀況、半導體市場的週期性波動、客户需求、產品生命週期、分銷商或最終客户持有的存貨波動、重要客户的損益、供應鏈產能的可用性、研發成本、任何流行病、流行病、疫情、產品的影響，或疾病爆發，包括出現新的COVID—19變種，對我們的業務以及我們的供應商和客户，以及產品保修索賠。這反過來又可能導致我們的股價下跌；
•我們依賴的原材料、工程材料、晶圓製造和供應、組裝、包裝和測試的第三方可能無法獲得原材料，減少其可供我們和我們的直接供應商使用的資源，無法達到令人滿意的產量或質量，或提高定價，這可能會損害我們按時並按所需數量向客户交付解決方案的能力，從而導致我們的銷售額意外下降和損失，客户；
•我們很大一部分業務位於美國境外，這使我們面臨額外風險，包括管理國際業務的複雜性和成本增加以及地緣政治不穩定；
•我們的成功和未來的收入取決於我們能否實現設計勝利，説服現有和潛在客户將我們的產品設計成他們的產品，以及我們的客户開發獲得市場認可的產品的能力；
•我們的目標客户和產品市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，如果我們未能滲透新市場並在這些市場內成功擴展，我們的收入和財務狀況將受到損害；
•如果我們不能及時成功地推出和批量發貨新產品，我們的業務和收入將受到影響；
•流行病、流行病或其他疾病爆發已經並可能在未來對我們的業務、經營業績和財務狀況以及我們的供應商和客户的業務產生不利影響；
•我們的毛利率可能因各種因素而波動，這可能對我們的經營業績和財務狀況造成負面影響；
•我們過往期間的收入未必能反映未來表現，我們的收入可能隨時間波動；
•我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的鑑定過程，這並不能保證產品的銷售。如果我們未能成功或延遲向客户確認我們的任何產品，我們的業務和經營業績將受到影響；
•我們為我們的產品提供終身保修，並可能受到保修或產品責任索賠的約束，這可能會損害我們的聲譽，導致意外費用，並導致我們失去市場份額；
•我們產品中的缺陷可能會損害我們與客户的關係並損害我們的聲譽；
•如果我們未能有效競爭，我們可能失去或無法獲得市場份額，這可能對我們的經營業績和業務產生負面影響；
•我們將來可能會進行可能會擾亂我們的業務、導致股東稀釋、減少我們的財務資源並損害我們的業務的收購；
•我們可能無法準確預測未來的資本需求，我們可能無法獲得額外融資以資助我們的運營；
•我們可能尋求或被要求尋求債務融資；
•如果對我們的產品或第三方供應商施加重大關税或其他貿易限制，我們的收入和經營業績可能會受到重大損害；
•未能遵守與我們在美國境外的活動相關的法律可能會使我們受到處罰和其他不利後果；
•我們受政府監管，包括進出口和經濟制裁法律法規，這些法律法規可能使我們承擔責任並增加我們的成本；
•美國和非美國税法的新的或未來的變化，或税務監管機構不同意我們對某些税務狀況的立場和結論，可能會對我們造成重大不利影響；
•對我們或第三方擁有或維護的信息技術系統的破壞、網絡攻擊或其他中斷可能會擾亂我們的運營、損害私人客户數據或我們的知識產權的機密性，並對我們的業務、聲譽、運營和財務業績造成不利影響；
•我們可能未能充分保護我們的知識產權，並已收到，並可能在未來收到，知識產權侵權，盜用或其他索賠，這反過來可能導致重大開支，導致重大權利的損失，並損害我們與最終客户和分銷商的關係；
•我們可能會受到MegaChips持有我們大部分股票的相關風險的影響，例如，只要MegaChips持有我們的大量股票，我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力將受到限制，我們與MegaChips的關聯公司之間可能存在潛在的利益衝突，這可能會影響我們的業務和經營業績；
•我們普通股的大量未來銷售可能導致我們普通股的市場價格下跌；以及
•我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
第一部分
項目1.業務
概述
準確測量和參考時間的能力對人類最偉大的發明和技術進步至關重要。計時技術經過幾個世紀的發展，形成了更廣泛的技術發展的一個關鍵方面。時序是數字電子系統的心跳，通過向中央處理單元、通信和接口IC以及射頻組件等各種關鍵組件提供和分配時鐘信號，確保系統平穩可靠地運行。隨着電子產品不斷髮展，即使在日益具有挑戰性的環境中也能提供更高的性能水平，同時也變得更加複雜和尺寸受限，我們相信它們將需要更復雜的基於晶體管的時序解決方案，而這些解決方案無法在傳統的基於石英晶體的技術中開發。 精密時序是SiTime創建的一個類別（“精密時序”），滿足了這些新應用所需的性能、功耗、尺寸和成本。
我們是全球電子行業領先的精密定時解決方案供應商。我們的精密定時解決方案是客户電子系統的核心，提供電子設備可靠、正確運行所需的定時功能。我們提供的精密時序解決方案具有高性能、高彈性和高可靠性以及可編程性、小尺寸和低功耗等特點。我們的產品已被設計用於目標市場的300多個應用，包括通信、數據中心和企業、汽車、工業、航空航天、移動、物聯網（“IoT”）和消費者。我們目前的解決方案包括各種類型的振盪器以及時鐘集成電路（“IC”）和諧振器。
我們的全硅解決方案基於三個基本專業領域：微機電系統（MEMS）、模擬混合信號設計能力和先進的系統級集成專業知識。這些專業領域使我們能夠設計硅MEMS諧振器、模擬電路以及系統和封裝，並將這些集成在一起，提供解決客户複雜時序問題的系統級解決方案。在這方面，我們不同於石英供應商，後者通常在設計和製造諧振器組件方面擁有專業知識，但通常將模擬和封裝外包。我們還對材料的機械、電氣和熱性能有着深刻的理解，這是開發我們專有MEMS工藝的關鍵要求。為了最大限度地提高MEMS第一硅的成功率，我們還開發了自己的MEMS仿真工具。我們的MEMS諧振器採用半導體技術製造，在特性、性能、製造和成本方面具有顯著優勢，而石英供應商使用石英晶體材料。與傳統的時鐘IC供應商相比，我們的不同之處在於我們內部設計諧振器，並可以將其集成到時鐘IC封裝中。我們的模擬/混合信號芯片採用行業標準工藝開發，並使用可編程鎖相環（PLL）、温度傳感器、穩壓器、數據轉換器、驅動器和其他構建模塊提供高水平的性能。與大多數時鐘IC供應商不同，我們不依賴石英供應商提供時鐘IC工作所需的石英諧振器時鐘基準。我們的專業知識為我們創造了供應鏈優勢，最重要的是，使我們能夠設計和構建完整的計時系統，從而帶來性能優勢，為客户提供完整的解決方案。
我們的精密計時解決方案旨在應對嚴酷的環境壓力。對於通信、數據中心和企業市場，我們的產品在經歷極端條件的密集、較少控制的環境中提供高性能和彈性。隨着5G的推出、雲化的快速擴展和超大規模數據中心的部署，我們產品的彈性成為日益增長的優勢，因為設備放置在密集、惡劣的環境中，並更接近客户。對於汽車市場，我們的解決方案可用於汽車電子產品，包括自動駕駛汽車的高級駕駛員輔助系統(“ADAS”)，這些系統需要更高的計時精度。對於工業市場，我們的產品針對工業設備的各種運行條件，包括高温、機械衝擊和振動，提供可編程性和高可靠性。對於航空航天市場，我們的解決方案為在惡劣條件下運行的終端產品提供了較低的加速度靈敏度。對於移動、物聯網和消費市場，我們的計時解決方案具有優勢，能夠以最佳的功耗和大小提供高性能，因為我們的客户可以將更多功能安裝到更小的設備中。
我們認為，整個計時市場的規模約為100億美元。自成立以來，我們一直致力於用令人信服的解決方案來解決棘手的時機問題，以改變這一市場。從歷史上看，我們的收入主要來自我們目標終端市場上振盪器系統的銷售。自2019年首次公開募股以來，我們已經從60種獨特的產品增長到150種獨特的產品，我們最高價值的振盪器的價格增長了許多倍。除了振盪器，我們還擴展了我們的產品組合，包括時鐘IC和定時同步解決方案。
2023年12月，我們完成了對Aura半導體有限公司及其某些附屬實體(統稱為Aura)與Aura時機相關的某些資產的收購和某些知識產權的獨家許可
企業和鐘錶產品。通過此次收購，我們將我們的專業知識帶到了鐘錶類別，在收購結束時增加了20個同類最佳鐘錶，並從2024年下半年開始至2025年增加了大約20個產品。隨着所有四類時鐘產品的增加，包括網絡同步器、抖動清除器、時鐘發生器和緩衝器，我們現在提供了全面的時序解決方案組合。 通過將新的SiTime時鐘產品與我們的MEMS振盪器和/或諧振器配對，我們期望能夠提供更完整的時鐘樹，設計更簡單、性能更高，對環境壓力更有彈性，可靠性更高。 SiTime現在是一個關鍵的供應商，提供所有差異化的時序產品—振盪器，時鐘和諧振器結合在精密時序解決方案的工程專業知識。
我們通過分銷商銷售我們的產品，分銷商反過來將產品銷售給我們的最終客户。我們還直接向一些最終客户銷售產品。我們利用我們的全球分銷商網絡來滿足我們所服務的廣泛終端市場。對於我們最大的客户，專門的銷售人員與最終客户合作，以確保我們的解決方案完全滿足最終客户的時間需求。我們的小型客户可以直接與我們的分銷商合作，或在我們的在線商店SiTimeDirect ™上購物，根據他們的需求選擇最佳的計時解決方案。
我們採用無晶圓廠業務模式，將製造外包給半導體行業供應商，這使我們能夠專注於產品的設計、營銷和銷售，並在產品的銷售方面表現出色。這種模式也使我們能夠以比其他擁有晶圓廠的半導體公司更低的資本支出投資運營。無晶圓廠基礎設施為我們提供了生產靈活性，並能夠快速擴大和縮小產能以滿足需求。我們的可編程架構在確保最佳生產靈活性方面也發揮了關鍵作用，因為它使我們能夠提供更短的交貨期，並能夠更輕鬆地滿足定製需求。
行業背景
時序解決方案的關鍵構建模塊
時序解決方案包括三種關鍵產品類型：諧振器、振盪器和時鐘IC。
•諧振器是以精確頻率振動的機械結構，並提供振盪器系統的核心精度和穩定性。我們使用MEMS半導體技術在硅中製造諧振器，這與石英行業不同，在石英行業諧振器由石英晶體制成，通常以非半導體技術製造。
•振盪器是將諧振器與模擬混合信號IC相結合的有源系統，模擬混合信號IC使諧振器振動，產生準確和穩定的時鐘信號。每個振盪器通常傳送單個時鐘信號。
•時鐘IC是集成模擬混合信號電路，通過使用諸如PLL、時鐘分頻器和驅動器等構建塊來傳輸多個時鐘信號。時鐘IC需要諧振器和振盪器作為定時基準，通常將這些模塊集成到複雜的系統中。
在電子系統中，這三種產品類型可以單獨或組合使用，具體取決於最終產品的性能、價格和尺寸要求。更簡單的電子系統通常需要與基本振盪器電路耦合的獨立諧振器，所述基本振盪器電路嵌入在諸如微處理器、片上系統（"SoC"）或專用集成電路（"ASIC"）的半導體器件中。在這種類型的系統中，多個諧振器可以用於不同的功能。更復雜的電子系統需要先進的定時解決方案，這些解決方案可以集成各種振盪器、時鐘IC和諧振器。當使用這些定時解決方案的系統的性能要求增加時，這些定時解決方案的複雜性會顯著增加，例如支持5G通信網絡基礎設施所需的電子系統。
傳統石英解決方案的侷限性
半個多世紀以來，石英晶體一直是諧振器的主要選擇技術，並將繼續在計時市場發揮作用。在石英振盪器中，石英晶體諧振器與陶瓷封裝中的硅基時鐘IC配對。然而，石英計時設備，在幾十年中基本上沒有變化，有許多固有的侷限性，包括有限的頻率範圍，對快速温度變化的敏感性，對振動和機械衝擊的脆弱性，在特定温度下對頻率跳變的敏感性，以及有限的可編程性。石英器件必須封裝在陶瓷封裝中，因此很難集成到標準半導體封裝中。石英產品需要專門的製造設施，並且由於需要在生產之前很長時間指定各種特性，而無法在設計週期中重新配置它們，因此其交貨期相對較長。此外，隨着電子系統變得更加複雜、功能豐富和強大，他們需要更復雜的時序系統，以各種系統級組合無縫集成各種振盪器、時鐘IC和諧振器。這
傳統石英系統的無縫集成更加困難。這些限制影響了苛刻條件下定時信號的精度和質量。
精密MEMS時序解決方案有望顛覆市場
近年來，硅基製造和封裝技術的進步使得石英晶體技術的替代品得以開發。我們相信MEMS是諧振器設計的理想技術。具體而言，它與標準半導體封裝中的其他電路集成的能力使得諧振器和更廣泛的時序技術的可擴展標準制造成為可能。MEMS定時產品可以在廣泛的頻率範圍內工作，對振動、機械衝擊和温度變化更有抵抗力，並且不太容易受到頻率跳變的影響。MEMS技術本身也非常適合於生產小型定時解決方案，並提供高性能、彈性和可編程性。基於MEMS技術的時序解決方案在高產能製造廠中使用半導體工藝製造，從而實現具有成本效益的大批量製造。
精密定時解決方案的重大市場機遇
根據Dedalus Consulting—2019年頻率控制元件全球市場，最終用户，應用和競爭對手：分析和預測和我們的估計，全球定時市場預計將增長到2024年101億美元。Dedalus Consulting估計，到2024年，振盪器和獨立諧振器將分別佔約50億美元和40億美元的總可尋址市場。根據我們的內部估計，我們相信時鐘IC代表了大約10億美元的總可尋址市場。
先進解決方案的機會
從高性能網絡基礎設施設備到低功耗電池供電設備，精密定時解決方案几乎可以實現所有電子產品。這種定時解決方案的複雜性隨着使用它們的系統的性能要求而顯著增加。以下是一些終端市場的示例，我們相信我們的硅基計時正在或有潛力實現比傳統解決方案更強大的功能：
通信、數據中心和企業
無線基站、有線基礎設施設備、企業網絡、雲數據中心和人工智能基礎設施中使用的通信基礎設施設備必須在苛刻的環境中提供高性能和穩定性，這些環境可能包括温度波動、機械衝擊和振動。如果設備內的定時解決方案出現故障，網絡可能會關閉，導致服務中斷和更高的運營成本。
汽車、工業和航空航天
在汽車應用中，正時技術必須在以振動、機械衝擊、電磁幹擾、寬而快速的温度變化為特徵的環境中，在汽車的整個使用壽命中可靠地運行。AECC（汽車邊緣計算聯盟）在2020年估計，“聯網汽車的數據流量將超過目前的1000倍，到2025年超過每月10艾字節。這些通信系統將需要高可靠性的精確定時。我們相信，精密計時可以解決與這個苛刻的汽車生態系統相關的許多挑戰。
工業設備，從工廠機械到診斷設備，經常暴露在温度波動、機械衝擊、振動和電磁幹擾的環境中。我們相信，我們的精密定時解決方案在苛刻的工業環境中的表現比傳統的石英解決方案更好，功耗更低，可靠性更高。此外，由於工業應用的高度多樣性和對獨特工作頻率的需求，我們相信精密定時產品的可編程架構具有優勢。
用於航空航天和國防應用（如火箭和衞星）的定時設備需要在運行過程中承受極端的振動力和温度梯度。基於石英的解決方案可能會受到作用在整個系統上的振動力的影響。精密定時器件非常適合這些應用，因為它們在振動下提供的加速度靈敏度是同類石英解決方案的50倍。
移動、物聯網和消費者
對移動設備和物聯網革命的日益依賴使得數十億互聯網連接設備在工業和消費應用中激增。這些設備範圍從智能手機和個人可穿戴設備到嵌入在電器和工業機械中的電子產品。這些設備中的許多設備需要在有限的電池供電和尺寸限制的形狀因素中封裝大量電子設備，同時仍然需要高性能和高精度。由於能夠與IC集成，我們相信硅MEMS時序解決方案非常適合優化移動、物聯網和消費類設備中整個系統的佔地面積、可靠性和功耗。
我們的解決方案和技術
我們的精密定時解決方案包括：
•振盪器和時鐘IC：我們有一個專門的模擬和混合信號工程團隊，專注於與振盪器（如OCXO、XO、VCXO、TCXO和DCXO）和時鐘IC（如網絡同步器、抖動清除器、時鐘發生器和緩衝器）相關的最複雜挑戰。我們的模擬混合信號技術包括幾種創新的低噪聲電路振盪器、高性能PLL、低噪聲數據轉換器和精密低老化參考電路。我們的許多振盪器都使用温度傳感來最大限度地提高頻率穩定性。我們的低功耗毫微安培和高分辨率DualMEMS ®微開爾文分辨率傳感技術可在温度快速變化的情況下穩定我們的精密定時解決方案。我們還提供我們認為是領先的解決方案，涵蓋一系列屬性，包括艾倫偏差、電源噪聲抑制、温度傳感分辨率和集成相位抖動。
•mems諧振器：我們採用MEMS First ®、EpiSeal ®和TempFlat ®工藝和技術開創了硅MEMS計時行業的先河。這些製造工藝允許密封諧振器芯片容納在行業標準的低成本塑料封裝中。這些工藝和技術提高了諧振器的穩定性，提高了質量和可靠性，並減少了老化效應。我們相信我們的MEMS諧振器易於集成到硅基振盪器和時鐘IC中，並使我們能夠開發緊密集成的精密時序解決方案。
•高級系統級集成：我們擁有豐富的專業知識，可將各種計時組件集成到優雅的系統級解決方案中。我們將基於MEMS的諧振器與模擬混合信號產品集成的能力使我們能夠以不同的排列開發振盪器和時鐘IC，這有助於我們解決棘手的時序挑戰。使用先進的包裝設計，我們相信我們可以設計我們的產品，以適應行業中最小的佔地面積。
我們設計了時序系統的每個關鍵構建模塊，從MEMS諧振器到振盪器電路再到時鐘IC。我們將MEMS諧振器與模擬混合信號元件結合在無晶圓廠半導體供應鏈中的能力使我們能夠從頭開始構建完整的時序解決方案，使我們的客户能夠專注於他們的核心專業知識。
我們靈活且可編程的精密時序解決方案具有以下優點：
•高性能：我們基於MEMS的精密定時產品組合使我們能夠為客户提供高性能解決方案，涵蓋廣泛的屬性，包括温度穩定性、振動、相位抖動和其他指標。
•體積小：我們的解決方案佔地面積小，封裝尺寸小，優化了最終客户的電路板面積。此外，我們的許多產品都增加了集成功能，如片內穩壓器和負載電容，從而減少了對外部元件的需求，並減小了整體系統尺寸。
•低功率我們的解決方案在低功耗下運行，並具有差異化的省電功能，如NanoDrive ™和FlexSwing ™，使其非常適合移動、物聯網和其他功耗敏感應用。
•編程性：我們的設備可在廣泛的參數範圍內進行配置，包括頻率、穩定性指標、電壓參數和温度範圍等。這為客户提供了設計靈活性，並使我們能夠在短交貨期內按需生產大量定製計時產品。
•高質量和可靠性我們的材料、設計和製造工藝的結合使我們能夠生產出長期可靠的高質量產品。我們的解決方案對電磁能、機械衝擊、振動、氣流、温度梯度和電源噪聲具有低靈敏度。
•靈活集成：我們的MEMS諧振器和時鐘IC允許廣泛的封裝和集成方法，以支持不同級別的尺寸、成本以及電氣、熱和機械性能。 我們是最早推出具有嵌入式MEMS諧振器的芯片上時鐘系統的公司之一，該芯片解決了重大的板級和系統級問題。 我們相信，我們在提供此類集成時鐘解決方案方面具有優勢，因為與這些高性能技術相關的專業知識都在公司內部。
•槓桿產品開發我們的解決方案採用MEMS和電路元件的不同組合，使我們能夠生成大量定製零件號，包括截至2023年12月31日發貨的40，000多個獨特零件號。
•快速上市：我們的解決方案通常可以在客户初始訂單和配置後的數週內交付，使我們能夠縮短最終客户的上市時間。
我們的戰略
我們的目標是成為先進和複雜電子應用的精密定時解決方案的領先供應商。我們的解決方案不僅通過在一系列操作屬性上提供更高的性能取代現有產品，而且通過以實惠的價格提供高性能，支持下一代電子應用。我們的策略的關鍵元素包括：
•擴大我們在精密計時領域的領導地位. SiTime開創了精密計時產品類別，我們打算繼續推動計時市場的創新，並與我們的生態系統合作伙伴合作，幫助制定未來的計時標準。通過這項工作和其他工作，我們希望客户能夠創建參考架構併購買完整的解決方案。我們對終端系統架構、其未來軌跡和時鐘樹的瞭解對於開發更好的精密定時產品以及幫助客户獲得最佳系統性能和可靠性至關重要。 我們計劃在增加新功能的同時，提高現有解決方案套件的性能，包括尺寸、功耗、頻率穩定性、相位噪聲和信號質量。
•教育和推廣硅技術的好處.我們打算繼續教育現有和潛在客户，瞭解我們的精密定時解決方案相對於他們現有和未來產品的優勢。我們 時間要素學習中心是一個在線教育平臺，旨在分享我們的知識、思想領導力和技術領導力。
•為我們的技術確定和推廣新的和新興的應用.我們打算繼續與我們的終端客户合作，以確定與他們的產品路線圖相關的時序挑戰，並支持沒有SiTime獨特的時序技術不可能實現的新應用。
•賦能未來技術創新.我們計劃繼續應用我們在MEMS、模擬和混合信號以及系統方面的專業知識，並與領先的技術公司合作開發創新產品。
•擴大我們的產品組合.我們打算繼續擴大我們的產品組合，提供更多種類的振盪器，擴展到時鐘IC市場，並擴大我們在獨立諧振器的業務。
•繼續吸引和獲取新客户.我們打算通過與大型戰略客户的直接對話、與大型分銷商的合作以及與SiTimeDirect商店的直接在線銷售來繼續擴大我們的最終客户羣。通過持續投資於提升SiTime客户體驗的數字營銷策略，以及複雜的市場細分努力，我們期望能夠識別新客户，併為他們提供差異化的精準定時解決方案。
•推動我們產品的利潤率擴大.我們打算利用我們的技術專長，通過傳統和新的創新渠道提供更高價值和更高利潤率的產品。此外，我們打算繼續透過改善營運及供應鏈管理措施降低成本。
•降低擁有成本.除了根據技術特性和價值來區分我們的解決方案外，我們還打算利用我們的無晶圓廠半導體基礎設施，在業務指標上為客户提供價值。這些好處可能包括更短的交貨期、更高的質量和可靠性，從而降低最終客户的擁有成本。
我們的產品
我們的精密定時產品旨在滿足廣泛終端市場的廣泛應用。我們的產品組合包括振盪器、時鐘IC和諧振器。我們產品平臺的可編程性使我們能夠根據客户要求快速生成解決方案。
我們的核心振盪器產品系列已經成熟，這些產品包括集成在封裝中的MEMS諧振器和模擬混合信號IC。下表按目標終端市場列出我們目前的產品組合：
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通訊、數據中心、
&企業 | | | 汽車，
航空航天與國防，
工業、醫療 | | | 移動、物聯網和
消費者 |
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低抖動
振盪器 | | | 高温
振盪器 | | 時鐘
發電機 | | | 低功率
振盪器 |
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dcxo 系統內 可編程 | | | 低抖動
振盪器 | | 鍾
緩衝區 | | | μ功率32千赫
振盪器 |
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| | | | | | | | |
| VCXO | | | dcxo 系統內 可編程 | | 網絡同步器/
抖動清潔器 | | | μ功率32千赫
TCXO |
| | | | |
| | | | | | | | |
TCXO/VCTCXO/
DCTCXO | | | VCXO | | 主動型
諧振器 | | | 低功率
TCXO |
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| OCXO/DCOCXO | | | 低功率
振盪器 | | | | | 低功率
dcxo |
| | | | | |
| | | | | | | | |
網絡
同步器/
抖動清潔器 | | | 擴頻
振盪器 | | | | | 主動型
諧振器 |
| | | | | |
| | | | | | | | |
| 時鐘生成器 | | | TCXO/VCTCXO
DCTCXO | | | | | TCXO/VCTCXO/
DCTCXO |
| | | | | |
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| 時鐘緩衝器 | | | μ功率32千赫
振盪器 | | | | | 主動型
諧振器 |
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我們的客户
我們將精密計時產品銷售給分銷商，分銷商再將產品銷售給最終客户。我們還直接向一些最終客户銷售產品。我們與最終客户在整個設計週期內密切合作，並能夠隨着我們的技術嵌入他們的產品中而建立長期的合作關係。因此，我們相信我們的產品完全有能力設計到他們當前的系統中，我們也有能力為他們的未來產品開發下一代解決方案。
深圳市柏納斯電子有限公司Ltd.（"Pernas"）、Arrow Electronics，Inc.截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團的三名分銷商客户Quantek Technology Corporation（“Quantek”）各自直接佔本集團收益的10%以上。此外，Sabre Technologies Pte. Ltd.（“Sabre”）
超過我們截至2023年12月31日止年度收入的10%。 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，Pernas直接佔我們收入的20%、20%和24%，Arrow直接佔我們截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度收入的18%、17%和14%，而Quantek直接佔13%。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，分別佔我們收入的12%及10%。 Sabre分別直接佔我們截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度收入的10%、6%及4%。 除Pernas、Quantek、Arrow及Sabre外，截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，並無其他單一直接客户佔本集團收益超過10%。
根據分銷商向我們提供的銷售信息（識別最終客户），我們相信，我們銷售給Pernas和Quantek的大部分產品反過來被整合到Apple Inc.的產品中。（“Apple”），我們最大的終端客户。
因此，我們相信，截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，最大最終客户應佔收益分別佔收益約21%、20%及22%。
銷售和市場營銷
我們的客户從初次接觸到批量發貨的設計週期通常從六個月到三年不等，產品生命週期長達十年或更長。對於我們的許多產品，儘早與客户的技術人員接觸是成功的關鍵。為確保充分的早期參與，我們的銷售、市場營銷、客户和開發工程師與客户和渠道合作伙伴密切合作，以瞭解、識別和提出解決方案，以應對他們的系統挑戰。我們與客户（包括通信市場的技術領導者）密切合作，以預測最終客户的市場需求。在某些情況下，我們與終端客户合作，以更好地瞭解終端客户的市場趨勢和對客户提出的新要求。
我們通過多個渠道在全球銷售我們的產品，包括我們的直銷團隊和分銷商、合同製造商、合同銷售代表和獨立設計公司網絡，以及我們的自助在線商店SiTimeDirect。我們的全球銷售策略包括直銷和分銷商，自成立以來覆蓋超過15，000個最終客户。
我們有一個戰略客户戰略，由我們的直銷團隊執行，重點是設計工程師，系統架構師和世界領先的電子公司的執行決策者。這些客户領導着通信、5G、汽車和消費者物聯網等領域的電子創新，並內置SiTime精密定時解決方案，以提供這些設備所需的性能。除了完善的戰略客户組合外，我們還瞄準了廣泛的中小型電子設備OEM和ODM，以加速SiTime的增長和市場擴張。我們計劃透過加強與分銷商的合作，繼續擴大我們的銷售及市場推廣工作。此外，於2022年，我們推出了一家自助網上商店SiTimeDirect，支持全天候銷售SiTime振盪器，併發貨至全球30多個國家。我們的專家內部銷售團隊支持客户的"自助服務模式"。SiTime獨特的現場可編程性與在線商店的便利性相結合，以及快速配置和實現，使SiTimeDirect成為半導體行業精密定時解決方案的獨特方法。
季節性
我們的收入歷來受到一些季節性變化的影響。根據主要客户的生產計劃，我們的產品通常在本財政年度下半年看到更強勁的收入。然而，不能保證今後幾年會出現這種趨勢。
製造業
我們採用無晶圓廠業務模式，並使用第三方代工廠、組裝和測試承包商來製造、組裝和測試我們的半導體產品。這種外包製造方式使我們能夠將資源集中在產品的設計、銷售和營銷上。此外，我們相信，外包我們的許多製造和裝配活動為我們提供了所需的靈活性，以應對新的市場機遇和擴大客户需求，簡化了我們的運營，並大幅減少了我們的資本承諾。
我們對我們的第三方製造承包商進行嚴格的資質要求，以滿足我們產品所要求的高質量和可靠性標準。我們仔細審查我們的每一個合作伙伴及其流程
在將技術應用於我們的產品之前。我們的工程師與我們的鑄造廠和其他承包商密切合作，以提高產量，降低製造成本，並提高產品質量。
•製造.我們目前使用一系列半導體工藝來開發和製造我們的產品。我們分別使用德國的Robert Bosch LLC（“Bosch”）及臺灣的臺灣半導體制造公司（“臺積電”）作為我們MEMS時序器件及模擬混合信號電路IC的主要代工廠及供應商。
•包裝、組裝和測試.在代工廠完成加工後，我們使用第三方承包商進行封裝、組裝和測試，包括Advanced Semiconductor Engineering，Inc.。（"ASE"），Carsem（M）Sdn Bhd.（"Carsem"）、泰國聯合測試和裝配中心有限公司（"UTAC"）、韓亞半導體（Ayutthaya）有限公司、泰國的Daishinku Corp（"Daishinku"）和新加坡的STATS ChipPAC Pte Ltd.。
•倉儲.我們的產品儲存在我們位於馬來西亞、臺灣和泰國的外包半導體組裝和測試工廠。
我們與博世簽訂了供應協議，根據協議，博世同意根據我們的採購訂單製造我們的MEMS晶片。博世有權酌情決定是否接受我們的採購訂單，我們可以在發貨前發出書面通知，以方便起見終止採購訂單。供應協議的初始期限為10年至2027年2月，並自動更新。除博世外，我們與大多數第三方製造承包商沒有長期供應協議，我們以採購訂單的方式採購產品。
研究與開發
我們相信，我們未來的成功取決於我們對現有產品進行改進的能力，以及為現有和新市場開發新產品的能力。因此，我們的大部分運營開支已分配給這項工作。我們的研發工作主要集中在MEMS和先進的時鐘IC設計以及精密定時解決方案的先進系統級集成。
我們組建了一支由經驗豐富的工程師和系統設計師組成的核心團隊，他們在美國、荷蘭、馬來西亞、芬蘭、日本、臺灣、烏克蘭和印度開展研發活動。截至2023年12月31日，我們擁有181名全職員工，支持全球的研發工作（佔我們總員工人數的約47%）。
知識產權
我們主要依賴專利、版權、商標和商業祕密法，以及保密和保密協議以及其他合同保護，以保護我們的技術和專有技術。截至2023年12月31日，我們有119項已發佈的美國專利，一般在2026年至2040年之間到期，以及42項待審的美國專利申請（包括13項臨時申請）。我們還有四項外國專利將於2036年到期，四項外國專利申請正在申請中。我們已頒發的專利和待審專利申請一般涉及我們的MEMS製造工藝、MEMS諧振器、電路、封裝和振盪器系統。
除了我們自己的知識產權，我們還使用第三方許可證用於某些技術，包括嵌入我們MEMS解決方案中的某些技術。例如，我們擁有博世有關設計和製造基於MEMS的計時應用程序的若干專利的許可，以及Aura有關時鐘產品的若干知識產權的許可。根據與博世的許可協議獲得的專利權於2024年至2029年期間屆滿，許可協議於協議項下許可的最後一項專利到期時屆滿。我們認為這些專利到期後不會有任何重大影響。
我們通常通過使用內部和外部控制，包括與員工、承包商和客户的合同保護，控制對我們機密信息和商業祕密的訪問和使用。我們部分依賴美國法律和國際法來保護我們的工作。所有員工和顧問均須就其與我們的僱傭和諮詢關係簽署保密協議。我們還要求他們同意披露和轉讓與僱傭或諮詢關係有關的所有發明。然而，吾等無法保證吾等已與各有關方訂立該等協議，且吾等可能無法在違反任何該等協議時獲得足夠的補救。我們的商業祕密可能會被披露給我們的競爭對手，或者其他人可能會獨立開發實質上等同的技術或以其他方式獲取我們的商業祕密。商業祕密可能很難得到保護，美國境內外的一些法院保護得更少，
願意或不願意保護商業祕密。儘管我們努力保護我們的知識產權，未經授權的方仍可能複製、盜用或以其他方式獲取和使用我們視為我們專有知識產權的軟件、技術或其他信息。此外，我們打算擴大我們的國際業務，有效的專利、版權、商標和商業祕密以及其他知識產權保護在某些國家可能無法提供或可能受到限制。
半導體行業的特點是大力保護和追求知識產權和地位，這導致了許多公司曠日持久且昂貴的訴訟。我們過去曾收到，將來也可能收到聲稱損害賠償責任或質疑我們知識產權或所有權有效性的通信。任何訴訟，無論成功與否，都可能導致我們產生鉅額開支，減少銷售額，並分散我們管理層和其他人員的努力。如果我們在任何訴訟中收到不利結果，我們可能會被要求支付重大損害賠償金、向第三方尋求許可證（可能無法以合理條款或根本無法獲得）、停止銷售產品、花費大量資源開發替代技術或停止使用需要相關技術的流程。
競爭
全球半導體市場，尤其是計時市場，競爭激烈。我們預計隨着更多公司進入我們的市場，以及大型原始設備製造商（“OEM”）的內部資源增長，競爭將加劇和加劇。競爭加劇可能導致價格壓力、毛利率下降和市場份額損失，任何情況都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的競爭對手包括提供各種計時產品的大型國際公司，以及專門從事窄市場垂直領域的小型公司。我們主要競爭的公司包括但不限於Abracon，LLC，Daishinku Corporation，Diodes Incorporated，Kyocera Corporation，Microchip Technology Inc.，村田製作所株式會社，日本登帕Kogoyo.，有限公司，Rakon Limited、瑞薩電子公司、精工愛普生公司、Skyworks Solutions公司、Texas Instruments Incorporated和TXC Corporation
我們成功競爭的能力取決於我們控制之內和之外的因素，包括工業和整體經濟趨勢。我們的許多競爭對手規模要大得多，擁有更大的財務、技術、營銷、分銷、客户支持和其他資源，比我們更穩固，並且擁有更好的品牌知名度和更廣泛的產品供應。這可能使他們能夠更好地抵禦我們競爭的計時市場的低迷，以及不利的經濟或市場條件。在過去的行業低迷時期，由於客户減少採購訂單，我們經營所在市場的競爭加劇。我們通過成功設計、開發和及時銷售新的和現有的精密定時解決方案以及留住現有客户和增加新客户的能力來保持我們的競爭地位。
政府監管
我們的業務活動遍佈全球，並受各種聯邦、州、地方和外國法規的約束，我們的產品受許多法規和法規的約束。迄今為止，我們遵守該等法規並未對我們的經營業績造成重大影響。
人力資本資源與賦權
我們相信，促進創新、開放溝通和團隊合作的公司文化對我們的成功至關重要。我們的成功在很大程度上取決於我們的執行官和其他關鍵員工的持續服務，以及我們繼續吸引、留住和激勵合格員工的能力，特別是參與設計、開發、支持和製造新產品和工藝的高技能工程師，以及我們的銷售和營銷團隊，這對實現設計勝利至關重要。創建我們的品牌知名度和聲譽，並與我們的客户和其他行業參與者建立長期的關係。為了吸引最優秀的人才，我們的目標是提供具有挑戰性的工作環境，使我們的員工能夠學習，成長，並充分發揮他們的潛力。
我們的人力資本資源目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合現有和未來的員工。我們努力吸引和留住業內和全球最有才華的員工，提供有競爭力的薪酬和福利，以支持他們的健康，財務和情感福祉。我們的薪酬理念基於獎勵每位員工的個人貢獻。我們使用固定的
浮動薪酬，包括基本工資、獎金、績效獎勵和股票薪酬。我們的股權激勵計劃的主要目的是通過授予股票薪酬獎勵來吸引、留住和激勵選定的員工。我們為員工提供的福利因國家而異，旨在滿足或超過當地法律，並在市場上具有競爭力。在美國提供的福利包括：僱主繳款的401（k）計劃；健康福利；人壽、商務旅行和殘疾保險；額外自願保險；帶薪休假和育兒假；以及帶薪諮詢援助。有關我們股權激勵計劃的進一步信息，請參閲本年報表格10—K第二部分第8項所載綜合財務報表附註的附註8，以股票為基礎的補償。
我們致力於員工的健康、安全和健康。我們為員工及其家人提供各種健康和健康計劃，包括支持其身心健康的福利。我們在烏克蘭利沃夫設有辦事處。2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭，我們優先考慮烏克蘭員工及其家人的安全和福利。我們還與全球各地的員工合作，儘量減少因俄羅斯入侵烏克蘭而對我們的運營和業務造成的任何干擾。
我們定期檢討員工及評估業務需求，以識別人才需求。我們鼓勵管理人員和員工之間定期進行有意義的對話，包括關於反饋、目標一致和專業發展的討論。我們鼓勵所有員工繼續學習，並提供學習機會以及跨職能工作的內部機會以支持這一點。所有僱員都接受培訓，包括防止工作場所性騷擾和虐待行為。 我們定期檢討繼任計劃，並專注提升內部人才，以幫助員工發展事業。
截至2023年12月31日，我們在美國、法國、馬來西亞、荷蘭、臺灣、日本、芬蘭、烏克蘭、德國、韓國和印度等地擁有382名全職同等員工，其中181名研發員工、145名銷售、一般和行政員工以及56名運營員工。我們認為與員工的關係良好，從未經歷過停工。
企業信息
我們於2003年12月3日在特拉華州註冊成立。我們的主要行政辦公室位於5451 Patrick Henry Drive，Santa Clara，California 95054，我們的電話號碼是（408）328—4400。我們的公司網站地址是www.sitime.com。在我們的網站上找到的或可通過我們的網站訪問的信息不是本10—K表格的一部分，也不包含在本年報中。除文意另有所指外，本年報表格10—K所指“SiTime”、“公司”、“我們”、“我們”及“我們的”指SiTime Corporation及其全資附屬公司。
可用信息
我們的網站位於www.example.com。我們的年度報告表10—K，季度報告表10—Q，當前報告表8—K，以及根據交易法第13（a）或15（d）節提交或提供的這些報告的修訂，免費提供，在我們以電子方式向證券交易所提交或提供有關資料後，委員會（SEC）。SEC還維護一個網站，其中包含我們提交的SEC文件。網站地址是www.sec.gov。
第1A項。風險因素。
與我們的業務和行業相關的風險
全球宏觀經濟狀況已經損害並可能繼續損害我們的業務。
我們是一家全球性公司，因此我們的業務、經營業績和財務狀況受到全球宏觀經濟狀況的影響。宏觀經濟事件，如通脹上升、經濟衰退、股市波動、地緣政治緊張、戰爭、收入或資產價值下降、支出減少、燃料和其他能源成本變化、公共衞生危機、供應鏈中斷、貿易限制和制裁以及全球銀行業擔憂等，已導致經濟波動，這已經並可能繼續損害我們的業務、財務狀況和經營業績。並可能導致全球經濟持續低迷，進一步損害我們的業務、財務狀況及經營業績。經濟波動及不利的經濟狀況已影響並可能繼續影響對我們及客户產品的需求。對客户產品需求的減少導致我們許多客户的庫存增加，包括分銷商及其附屬公司、合作伙伴和合同製造商，
已經並可能繼續對我們產品的需求造成不利影響。對我們產品的需求減少可能導致我們的銷售額和利潤率大幅下降，並可能對我們的經營業績造成重大損害。宏觀經濟事件對我們業務及經營業績的未來影響，包括我們客户及其附屬公司、合作伙伴及合約製造商的庫存水平以及對我們產品的需求，均不確定且難以預測。
宏觀經濟事件導致信貸市場惡化也可能限制我們獲得外部融資以資助我們的業務和資本支出的能力。由於金融機構和其他方的倒閉，我們可能會對持有的現金和投資產生損失。此外，不利的經濟狀況亦可能導致應收賬款因信貸違約而產生的虧損率較高。因此，全球宏觀經濟狀況已經並可能繼續對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們受制於半導體行業的週期性。
半導體行業具有高度週期性，其特點是持續快速的技術變革、產品快速過時、價格侵蝕、標準不斷演變、產品生命週期短、產品供求波動大。這些因素，加上宏觀經濟狀況的變化，不時會導致半導體行業和我們的業務出現顯著的上升和下降。半導體行業的低迷表現為產品需求減少、產能過剩、我們和客户的高庫存水平以及平均售價的侵蝕。例如，於二零二三年，我們經歷及日後可能經歷客户存貨調整，可能對我們的經營業績造成不利影響。半導體行業的任何衰退都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。半導體行業的任何顯著好轉都可能導致獲得第三方代工和組裝能力的競爭加劇。我們依賴於該能力來生產和組裝我們的產品，我們不能保證我們將來會有足夠的能力。我們無法預測半導體行業任何低迷或好轉的持續時間或時間。
我們過去一直依賴有限數量的客户來獲得我們收入的很大一部分。倘我們未能擴大或進一步多元化客户羣，我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到影響，而客户（包括大客户或終端客户）的訂單損失或大幅減少，可能會大幅減少我們的收入，並對我們的經營業績造成不利影響。
從歷史上看，我們的大部分收入來自有限數量的客户。我們主要通過分銷商銷售我們的產品，分銷商又將產品銷售給我們的最終客户。我們也直接銷售給我們的最終客户。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，按收入計算，我們的前三大分銷商合共分別佔我們收入的約51%、49%及48%。根據我們的出貨資料，我們相信，截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，十大最終客户應佔收益分別佔收益的49%、47%及49%。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們最大的終端客户Apple應佔銷售額分別佔收益約21%、20%及22%。我們預期該客户應佔收益將於不同期間波動。雖然我們通過經銷商在採購訂單的基礎上銷售我們的產品給這個客户，包括Pernas電子公司，Ltd.（"Pernas"）、Arrow Electronics，Inc.與Quantek Technology Corporation（"Quantek"），我們與Quantek Technology Corporation（"Quantek"）簽訂了開發和供應協議，該協議為與蘋果的某些交易提供了一般框架。本協議有效，直至任何一方因重大違約終止。根據本協議，我們同意應最終客户的要求開發新產品並交付新產品，前提是該產品也符合我們的業務目的，並同意就知識產權侵權或我們產品造成的任何傷害或損害向其提供賠償。根據本協議，該最終客户對我們沒有任何最低或約束力的購買義務，可以選擇停止向我們購買，很少或沒有通知。我們預計，我們最大的最終客户的組成將因期間而異，而我們最大的十個最終客户於任何特定期間應佔的收入可能會隨時間而下降。我們與現有客户的關係可能會阻止與這些客户競爭的潛在客户購買我們的精密定時解決方案。
我們相信，於可見將來，我們的經營業績將繼續在很大程度上取決於少數客户及最終客户應佔的銷售額。如果我們無法擴大或進一步多元化客户羣，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們的最終客户選擇與其他製造商合作，或我們與客户的關係因任何原因中斷，可能會對我們的業務產生重大負面影響。我們的大型客户及終端客户（包括最大的終端客户）的銷售額減少，將對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大及不成比例的影響。地緣政治緊張局勢導致客户尋求國產產品或減少對某些國家產品的依賴或使用，這可能會限制我們向這些客户銷售的能力。
我們的最終客户或我們向這些客户銷售產品的分銷商可能會選擇使用我們的產品之外的產品、完全使用不同的產品或開發內部解決方案。此外，我們的客户或其合約製造商無法獲得足夠的與我們產品配套使用的第三方組件供應，可能導致我們產品的需求下降和銷售損失。任何該等事件均可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，倘分銷商與終端客户（包括大型終端客户）的關係因無法交付足夠產品或任何其他原因而中斷，則可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大負面影響。
由於我們通常不會與客户訂立長期採購承諾，訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下取消、減少或重新安排，這反過來使我們面臨庫存風險，並可能導致我們的業務和經營業績受到影響。
我們主要通過分銷商銷售我們的產品，他們或他們的最終客户通常沒有長期或最低購買承諾。我們迄今為止的大部分銷售都是在採購訂單的基礎上進行的，這些訂單可能會被取消、更改或重新安排，很少或沒有通知或罰款。因此，我們的收入及經營業績可能大幅波動，並可能受到客户（包括較大客户）的採購決定的重大及不成比例的影響。在未來，我們的分銷商或其最終客户可能會決定購買比過去更少的設備，可能會在有限或不通知的情況下隨時改變其購買模式，或可能決定根本不繼續購買我們的精密計時解決方案，其中任何一種都可能導致我們的收入下降，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。客户訂單的取消、減少或重新安排也可能導致預期銷售額的損失，而我們沒有足夠的時間減少庫存和運營開支，因為我們的大部分開支至少在短期內是固定的。此外，客户、最終客户或其關聯公司或合約製造商提供的預測可能會有所改變，或可能隨後被證明不準確，這可能使我們難以預測對我們產品的需求，並可能使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險，並對我們的經營業績造成重大損害。由於我們不再打算購買庫存以預先構建定製產品，短期內我們可能無法滿足增長的需求。上述任何事件均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的收入及經營業績可能會因期而波動，這可能導致我們的股價波動。
我們的收入及經營業績過往波動，未來可能因多種因素而波動，其中許多因素並非我們所能控制。我們預期未來收益將主要根據產品出貨量及平均售價（“平均售價”）變動而波動。可能導致經營業績波動的與我們業務有關的因素包括以下因素，以及本報告其他部分所述的其他因素：
•宏觀經濟狀況；
•半導體市場的週期性波動；
•客户需求和產品生命週期；
•客户訂單的接收、減少或取消，或更改預測或時間；
•我們的分銷商或最終客户持有的存貨水平的波動；
•重要客户的得與失；
•我們的定價、產品成本和產品組合的變化；
•供應鏈中斷、延遲、短缺和產能限制；
•我們的產品和客户產品的市場接受度；
•我們有能力及時開發、引進和營銷新產品和新技術；
•產品開發成本的時間和幅度；
•由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品；
•我們的研發成本和相關的新產品支出，以及我們及時或可預測地實現成本降低的能力；
•產品製造商將我們的精密定時解決方案納入其產品中的銷售季節性和波動性；
•我們對終端市場需求的洞察力有限，包括週期性、季節性和競爭格局；
•我們運營所在國家或銷售或使用我們產品所在國家的社會經濟或政治狀況；
•任何大流行病、流行病或疾病爆發，包括COVID—19大流行病新變種的出現，對我們的業務、供應商和客户的影響；
•我們製造業產量的波動；
•重大保修索賠，包括我們的供應商未涵蓋的索賠；
•新會計公告或現行會計準則的變更；及
•我們的一名或多名執行官或其他關鍵員工的損失；
由於這些和其他因素，您不應依賴任何先前季度或年度期間的業績，或該等業績反映的任何歷史趨勢，作為我們未來收入或經營業績的指標。我們的收入和經營業績的波動可能導致我們的股價下跌，因此，您可能會損失部分或全部投資。
我們依賴第三方進行晶圓製造、組裝、封裝和測試操作，這使我們面臨可能損害我們業務的某些風險。
我們採用外包製造業務模式。因此，我們的所有制造業務都依賴第三方，包括晶圓製造、組裝、封裝和測試。雖然我們使用多個第三方供應商來源，但我們依賴這些第三方及時向我們提供所需數量的材料，以滿足我們的產量、成本和製造質量標準。我們的第三方供應商為我們的產品製造過程需要專業技術，需要某些原材料和工程材料。許多由我們的第三方供應商採購或分包以生產我們的產品的主要部件、產品設備項目、工程材料和原材料均以單一或獨家方式採購或分包。除我們與博世就MEMS晶圓達成的協議外，我們與任何其他製造供應商均無任何長期供應協議。這些第三方製造商通常為比我們更大的客户提供服務，或需要更大部分的服務，這可能會降低我們的相對重要性和與這些第三方的談判優勢。
倘市場對晶圓或生產及組裝材料的需求增加，倘晶圓供應商未能採購生產產品所需的材料，或倘晶圓供應商停止或暫停營運，則晶圓及其他材料的供應可能受到限制。我們目前與博世簽訂了為期十年的MEMS晶圓製造供應協議。該供應協議的初始期限為2027年2月，並自動更新。我們目前依賴博世進行MEMS製造，主要依賴臺積電進行模擬電路製造，晶圓供應的任何中斷或晶圓或材料價格的任何上漲都可能對我們的毛利率和我們及時滿足客户需求的能力造成不利影響，甚至根本不會導致收入減少。於二零二一年及二零二二年上半年，多項行業供應限制影響了包括臺積電在內的若干代工廠生產的模擬電路的供應，以及影響了外包半導體組裝及測試供應商（“OSAT”），限制了我們完全滿足部分產品需求增長的能力。此外，晶圓片佔我們產品成本的很大一部分。倘我們未能協商批量折扣或以其他方式及時以優惠價格及足夠數量購買晶圓，則我們按時按所需數量向客户運送解決方案的能力可能會受到不利影響，進而可能導致我們的銷售額意外下降、客户關係受損以及我們的毛利率受到不利影響。
為確保晶圓供應持續，我們可能需要建立替代晶圓供應來源，這可能需要大量開支，並限制我們的談判槓桿。我們目前分別依賴博世和臺積電作為我們MEMS時序器件和模擬電路的主要代工廠和供應商，只有少數代工廠供應商有能力生產我們最先進的解決方案，特別是我們的MEMS解決方案。如果我們聘用其他供應來源，我們可能會產生額外成本，並在確認供應來源方面遇到困難及╱或延誤。例如，我們與博世簽訂了許可協議，根據該協議，博世授予我們使用某些專利的許可。根據該協議，如果我們聘請第三方製造，或如果我們決定在2024年3月31日之前自行製造某些代MEMS晶圓，我們需要向博世支付專利費。此外，在這些來源符合批量生產條件的情況下，發貨可能會大大推遲。如果我們
如果我們無法維持與博世或臺積電的關係，我們生產高質量產品的能力可能會受到影響，這反過來又可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們目前主要依靠Advanced Semiconductor Engineering，Inc.（"ASE"），Carsem（M）Sdn. Bhd.（"Carsem"）、聯合測試和裝配中心有限公司（"UTAC"），以及大新庫公司（"大新庫"）、UTAC、韓亞半導體（Ayutthaya）有限公司，和ASE公司為我們的部分產品提供陶瓷包裝。我們不時與若干OSAT訂立產能協議，倘我們不採購所需最低數量，則可能對我們的毛利率及經營業績造成不利影響。
我們的某些製造、包裝、組裝和測試設施位於美國境外，包括馬來西亞、臺灣和泰國，我們面臨着政治和經濟不穩定、管理運營困難、執行合同和知識產權困難、惡劣天氣以及就業和勞動困難的風險增加。此外，公共衞生危機（例如爆發新型冠狀病毒疫情等傳染病）可能會影響我們供應商的生產能力，包括因停工、生產設施關閉、供應短缺或旅行或在家工作訂單限制而導致的延誤。此類限制可能會限制我們供應商運營其生產設施的能力。
這些因素中的任何一個都可能導致製造和供應問題，並延遲我們及時或根本為客户提供解決方案的能力。如果我們在特定地點遇到生產問題，我們可能需要將生產轉移到新地點或供應商。將製造業從一個主要地點或供應商轉換或轉移到一個備用設施可能是昂貴的，可能需要幾個季度或更多的時間。在此過渡期間，我們將需要從我們當時的庫存以及任何可修改至所需產品規格的部分成品滿足客户需求。此外，我們的最終客户可能需要向新的晶圓製造商進行重新認證。我們通常至少維持三個月的MEMS晶圓供應，博世是我們的主要供應商。否則，我們無法維持足夠的庫存來應對漫長的過渡期。因此，我們可能無法在此過渡期間滿足客户需求，這可能會損害我們的客户關係。雖然我們投保業務中斷保險，但該保險可能不足以涵蓋我們因該等困難而可能遭受的任何損失。
如果我們依賴於製造業務的一個或多個第三方終止與我們的關係，或如果我們的製造供應鏈遇到任何問題，我們按時按所需數量向客户運送解決方案的能力將受到不利影響，進而可能導致我們的銷售額意外下降、客户關係受損及客户流失。
我們很大一部分業務位於美國境外，這使我們面臨額外風險，包括管理國際業務和地緣政治不穩定的複雜性和成本增加。
我們將所有產品的製造和組裝外包給主要位於德國和亞洲的第三方。此外，我們在美國、日本、荷蘭、臺灣、烏克蘭、芬蘭和印度等地開展研發活動。我們還在美國、日本、荷蘭、中國、臺灣、馬來西亞、烏克蘭和印度執行營銷和行政職能。我們的銷售團隊成員分佈在美國以外的多個地方。 我們業務的某些關鍵職能在美國以外的地方執行。 此外，截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們約86%、88%及94%的收入分別來自付運地點位於美國以外的分銷商，儘管根據該等分銷商提供的銷售資料，我們相信我們的大部分終端客户均位於美國。由於我們專注於國際事務，我們面臨着許多挑戰和風險，包括：
•管理國際運營的複雜性和成本，包括我們產品的製造、組裝和測試以及相關成本；
•地緣政治和軍事衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭的影響；
•經濟不穩定，包括通脹上升和利率上升的影響；
•對我們的知識產權，包括我們的商業祕密，保護有限，容易被竊取；
•遵守當地法律法規和當地法律法規的意外變化，包括税收法律法規；
•貿易和外匯限制以及更高的關税，包括美國和中國之間持續的貿易緊張局勢，導致某些半導體產品的關税提高和貿易限制的增加；
•進出口許可證和其他政府批准、許可證和許可證的時間和可用性，包括出口分類要求；
•與我們的國際經營活動有關的外幣波動和匯兑損失；
•美國政府或外國政府因國際政治衝突而對我們與某些公司或某些國家開展業務的能力施加的限制，以及遵守這些限制的複雜性；
•運輸延誤和當地基礎設施有限的其他後果，以及大規模停電或公用事業或電信供應商服務中斷等中斷；
•國際業務人員配備困難；
•移民政策的變化，可能會影響我們招聘人員的能力；
•與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素；
•不同的僱傭做法和勞動關係；
•外國可能影響人員可用性的要求，例如烏克蘭、臺灣和芬蘭等國家的強制兵役；
•恐怖主義行為的風險增加；
•區域健康問題和公共衞生流行病對員工和全球經濟的影響，例如全球範圍內的新冠肺炎大流行；
•停電和自然災害；以及
•旅行、在家工作或其他限制或停工，如世界各國政府因COVID—19疫情而施加的限制。
這些風險可能會損害我們的國際業務，延遲新產品發佈，增加我們的運營成本，並阻礙我們發展運營和業務的能力，因此，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到影響。例如，我們依賴臺灣的臺積電製造模擬電路，在臺灣有工程人員，在中國有銷售人員。倘中國與臺灣之間的政治緊張局勢進一步加劇，可能會擾亂我們的業務，並對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。此外，考慮到俄羅斯和烏克蘭當前的政治和軍事局勢，如果俄羅斯和美國之間的關係進一步惡化，或者我們受到限制或阻止繼續在烏克蘭的業務，這可能會擾亂我們的業務，我們的成本可能會增加，我們的產品開發努力，業務，財務狀況和運營結果可能會受到嚴重損害。此外，COVID—19疫情導致旅行、在家工作及其他限制，嚴重影響了我們的國內及國際業務以及供應商、分銷商、合作伙伴及客户的業務。
我們的成功和未來的收入取決於我們實現設計勝利的能力，以及説服我們的現有和潛在客户將我們的產品設計到他們的產品中。如果我們不能繼續贏得設計，或我們的產品沒有被設計成客户的產品，我們的運營和業務成果將受到損害。
我們向選擇我們的解決方案並將其納入其產品系列的客户銷售我們的精密定時解決方案。這個選擇過程通常很長，可能需要我們花費大量的設計和開發開支，並投入稀缺的工程資源來追求單一的設計勝利，而不能保證我們的解決方案會被選中。如果我們未能説服現有或潛在客户將我們的產品納入他們的產品供應中，或未能取得一致數量的設計勝利，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
由於我們的銷售週期延長，我們在未來幾年的收入高度依賴於我們在過去幾年獲得的設計勝利。通常情況下，設計獲勝不會在一年或更長時間內產生有意義的收入，如果有的話。如果我們不能在短期內繼續取得設計勝利，我們在未來幾年的收入可能會惡化。
此外，我們在任何時期的收入的很大一部分可能取決於與大客户的單一產品設計贏得。因此，失去任何關鍵設計勝利或任何重大延遲的客户產品的批量生產（我們的產品設計）的斜坡可能會對我們的業務，財務狀況和經營業績造成不利影響。由於各種原因，我們可能無法維持對主要客户的銷售，或繼續確保關鍵設計獲勝，我們的客户可以在有限的通知下停止將我們的產品納入其產品中，並受到很少或根本沒有處罰。
如果我們未能預測或迴應技術轉變或市場需求，或未能及時開發新的或增強的產品或技術以應對相同的變化，則可能導致收入減少，並導致我們的設計成果輸給競爭對手。由於我們的產品和競爭對手的產品運行的系統中的各種組件的相互依賴性，客户一旦採用，不太可能改變另一種設計，直到下一代技術。因此，如果我們未能及時推出符合客户需求的新產品或增強產品，或未能及時打入新市場，我們的設計未能獲得認可，我們將失去市場份額和競爭地位。
失去一個關鍵客户或設計獲勝，任何關鍵客户的銷售減少，客户的產品開發計劃出現重大延誤或負面發展，或我們無法吸引新的重要客户或確保新的關鍵設計獲勝，可能會嚴重影響我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響.
如果客户認為現有的解決方案足以滿足最終客户的期望，我們可能會遇到困難，向他們展示新的解決方案的價值。如果我們不能銷售新一代產品，我們的業務將受到損害。
隨着我們開發和推出新的解決方案，我們面臨的風險是，客户可能不重視或不願意承擔將這些新的解決方案納入其產品中的成本，特別是如果他們認為客户對先前的產品滿意。無論新的解決方案的改進功能或卓越性能如何，客户可能不願意採用我們的新解決方案，因為設計或價格限制。由於我們在開發新的解決方案方面投入了大量的時間和資源，如果我們無法銷售新一代的解決方案，我們的收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到負面影響。
我們的部分客户和其他第三方協議規定了聯合和/或定製產品開發，這使我們面臨許多風險，任何未能執行這些安排可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
我們已與部分客户及其他第三方訂立開發、產品合作及技術許可安排，並預期日後不時訂立該等新安排。這些協議可能會增加我們的風險，例如與及時交付新產品有關的風險、與開發的知識產權所有權有關的風險、此類活動可能無法導致產品在商業上取得成功或及時獲得的風險，以及涉及的第三方可能放棄或未能履行與此類協議相關的義務的風險。此外，此類安排可能規定獨家經營期，在此期間，我們只能向該特定客户銷售特定產品或技術。倘因任何該等挑戰及其他挑戰而未能根據該等安排及時開發商業上成功的產品，可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們產品的成功取決於我們的客户開發出獲得市場認可的產品的能力，而我們的客户如果做不到這一點，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們精密計時解決方案的成功在很大程度上依賴於客户產品的及時推出、質量和市場接受度，這些產品採用了我們的解決方案，而這些產品受到我們無法控制的因素的影響。我們客户的產品通常非常複雜，容易受到設計複雜性的影響，這可能會導致設計缺陷，以及潛在的缺陷、錯誤和錯誤。過去，由於客户開發的產品的設計缺陷、不斷變化的市場需求(例如客户添加了新功能)或客户的產品未通過最終客户的評估或現場試驗，我們曾受到延誤和項目取消的影響。在其他情況下，客户產品會因其他供應商的交付內容不兼容而延遲。我們在為客户的產品設計產品時會產生巨大的設計和開發成本，而這些產品最終可能無法獲得市場認可。如果我們的客户在他們的產品中發現了設計缺陷、缺陷、錯誤或錯誤，或者他們遇到了不斷變化的市場要求、失敗的評估或現場試驗，或者來自其他供應商的不兼容的交付成果，他們可能會推遲、更改或取消項目，我們可能會產生大量的額外開發成本，並且可能無法收回成本，這反過來會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的目標客户和產品市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，如果我們不能在這些市場中成功滲透和擴大新市場，我們的收入和財務狀況將受到損害。
我們的目標市場包括通信、數據中心和企業、汽車、工業、航空航天和移動、物聯網和消費市場。到目前為止，我們幾乎所有的收入都來自MEMS振盪器的銷售。我們已經擴展了我們的產品，包括時鐘IC和定時同步解決方案。我們的目標客户或產品市場的任何惡化或支持這些市場的資本支出的減少都可能導致對我們產品的需求減少，這將對我們的收入和運營業績產生不利影響。此外，如果我們的目標客户市場
如果不能以我們目前預期的方式增長或發展，對我們技術的需求可能不會按預期實現，這也會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們可能無法準確預測我們目標市場的趨勢的時機或發展。如果我們不能準確預測市場需求或市場對這些解決方案的需求，我們的業務將受到影響。市場轉向我們可能不支持的行業標準，可能會顯著減少對我們解決方案的需求。
我們未來的收入增長，如果有的話，將在一定程度上取決於我們在現有市場擴張的能力和進入新市場的能力。我們的每個終端市場都面臨着不同的重大挑戰和風險，在許多情況下，需要我們開發新的定製解決方案來滿足該市場的特殊要求。在這些新市場中的任何一個市場上，滿足技術要求並確保未來的設計勝利，都需要我們投入大量的時間和資源。我們不能向您保證，我們將從這些或其他新市場獲得未來的設計勝利，或者我們將從這些市場的銷售中獲得可觀的收入。如果新市場沒有像我們目前預期的那樣發展，或者如果我們無法成功地滲透和擴大規模，我們的收入可能會下降。
我們開展業務的國家貨幣之間的匯率波動可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的銷售額歷來以美元計價，即使是在銷售給美國以外的客户時也是如此。美元相對於我們客户所在國家/地區貨幣的價值增加可能會增加我們客户的產品實際成本，並削弱我們的客户以經濟高效的方式購買我們的解決方案或將我們的解決方案集成到他們的產品中的能力，這可能會對我們的解決方案的需求產生重大影響，導致這些客户減少他們的訂單，或者可能增加我們降低產品價格的壓力，這在任何情況下都會對我們的收入和業務產生不利影響。
如果我們未來增加其他貨幣的業務，我們可能會因為其他貨幣相對於美元的波動而出現匯兑損益。我們的某些員工分佈在馬來西亞、荷蘭、臺灣、日本、韓國、德國、芬蘭、法國、烏克蘭和印度。因此，我們的部分工資以及某些其他運營費用是以美元以外的貨幣支付的。我們的經營結果是以美元計價的，一個時期與另一個時期的匯率差異可能直接影響我們經營結果的時期之間的比較。此外，貨幣匯率在最近幾年特別不穩定，這些貨幣波動可能會使我們難以預測我們的運營結果。
我們單個產品的平均售價隨着時間的推移一直在歷史上波動，未來可能會這樣做，這可能會損害我們的收入和毛利率。
儘管隨着我們推出高端產品，我們產品的平均售價隨時間推移而上升，但我們個別產品的平均售價一般隨時間推移而下降。我們的客户可能會在有限的通知下隨時更改其採購訂單和需求預測，部分原因是終端市場需求波動，有時可能導致價格重新談判。儘管該等價格重新磋商有時會導致特定產品的平均售價在短期內波動，但我們預期個別產品的平均售價在長期內會隨着該產品及最終客户產品的成熟而普遍下降。
我們尋求透過提高生產產量及降低晶圓、組裝及測試成本、開發新產品、適時提升低成本產品及增加單位銷售，以抵銷個別產品平均售價預期下降的影響。然而，如果我們無法抵消這些預期的平均售價下降，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
倘我們未能及時成功推出及大量出貨新產品，我們的業務及收益將受到影響。
我們開發了我們預計產品生命週期為10年或更長的產品，以及處於更不穩定的高增長或快速變化領域的其他產品，這些領域的生命週期可能較短。我們未來的成功，部分取決於我們開發和引進新技術和產品的能力，以產生新的收入來源，取代或建立在現有收入來源的基礎上。如果我們無法持續推出大量出貨的新產品，或者如果我們在先前產品的收入減少之前未能成功過渡到這些新產品，我們的收入可能會大幅快速下降。
流行病、流行病或其他疾病爆發已經並可能在未來對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
未來的大流行病、流行病、健康危機或其他疾病爆發，包括新的COVID—19變種的出現，可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成負面及重大影響，原因如下：
•全球經濟衰退或蕭條，可能大幅降低對我們產品的需求和/或價格；
•降低我們的產品開發、運營、營銷、銷售和其他活動的生產率；
•關於關閉、關閉或其他限制的政府授權、指導或建議；
•我們供應鏈的中斷；
•由於信用違約，我們的應收賬款損失率更高；或
•我們股票價格的波動。
COVID—19疫情帶來全球不確定性，並對全球經濟造成重大負面影響，導致全球金融市場及科技公司（包括我們）普通股交易價格出現重大不確定性及波動。由於COVID—19疫情，政府當局不時實施封鎖及其他限制。 COVID—19疫情影響了我們的員工隊伍以及客户及供應商的營運。 為應對COVID—19疫情及相關政府措施，我們在全球各地實施安全措施以保護員工及承包商。
未來大流行病、流行病、健康危機或其他疾病爆發（包括新型COVID—19變種的出現）可能對我們的業務、經營業績、財務狀況以及本“風險因素”一節所述的其他風險因素造成的潛在影響仍不明朗及難以預測。
我們的毛利率可能因各種因素而波動，這可能對我們的經營業績及財務狀況造成負面影響。
我們的毛利率可能會因多項因素而波動，包括客户及產品組合、市場對我們新產品的接受程度、終端市場需求的時間及季節性、產量、晶圓定價、封裝及測試成本、競爭性定價動態以及地域及市場定價策略。
為吸引新客户或留住現有客户，我們過去及將來會向若干客户提供優惠價格，這將降低我們的平均售價，並可能影響毛利率。此外，我們亦可能就較早的產品向客户提供價格優惠，這些產品本身具有較高的成本結構，這將對我們的毛利率產生負面影響。此外，倘我們的客户（包括較大的終端客户）在定價及其他條款方面施加更大壓力，則可能會對我們的利潤率造成下行壓力。
由於我們沒有經營自己的製造、組裝或測試設施，我們可能無法像經營自己設施的公司那樣迅速降低成本，甚至可能增加成本，這可能會進一步降低我們的毛利率。例如，由於行業整體成本上升，我們於二零二三財政年度的製造成本持續上升。我們主要依靠提高產量和降低產量成本來推動現有產品的生產成本，引入新產品，整合先進功能和優化模具尺寸，以及其他價格和性能因素，使我們能夠在保持毛利率的同時增加收入。倘該等成本削減或收入增加未能以足夠水平及及時的方式發生，我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。
此外，我們在不同生產階段維持產品庫存，在某些情況下作為成品庫存。我們持有該等存貨以預期客户訂單。倘該等客户訂單未能及時兑現，我們可能會有多餘或過時的存貨，我們將須予以儲備或撇減，而我們的毛利率將受到不利影響。
我們過往期間的收入未必能反映未來表現，而我們的收入可能隨時間波動。
我們的收入隨着時間的推移而波動。 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們的收入分別為1.44億美元、2.83億美元及2.18億美元。您不應依賴我們以往任何季度或年度期間的收入作為未來財政期間收入的任何指標。隨着我們業務的增長，我們的收入可能會因多種原因而波動，其中可能包括宏觀經濟狀況，需求放緩，
我們的產品，競爭加劇，整體市場增長放緩或市場飽和，或未能抓住增長機會。
如果我們不能有效管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，我們的經營業績可能會受到影響。
為了成功執行我們的業務計劃，我們將需要有效地管理我們的增長，因為我們在研發、銷售和市場營銷方面作出重大投資，並擴大我們的國內和國際業務和基礎設施。如果我們的收入沒有增加以抵消開支的增加，我們可能無法在未來期間實現或維持盈利能力。
為了有效地管理我們的增長，我們必須繼續擴大我們的運營、工程、財務會計、內部管理以及其他系統、程序和控制。這可能需要大量的管理和財政資源，我們的努力可能不會成功。任何未能成功實施系統提升及改善措施，均可能對我們管理預期增長的能力，以及確保關鍵業務系統不間斷運作及遵守適用於上市公司的規則及規例的能力造成負面影響。如果我們不能有效管理我們的增長，我們可能無法利用市場機遇或開發新的精密定時解決方案，我們可能無法滿足客户的產品或支持要求，維持解決方案的質量，執行我們的業務計劃或應對競爭壓力，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的鑑定過程，這並不能保證產品的銷售。如果我們未能成功或延遲向客户確認我們的任何產品，我們的業務和經營業績將受到影響。
在購買我們的精密定時解決方案之前，我們的客户要求我們的解決方案和我們的第三方承包商都經過廣泛的資格認證過程，其中包括在客户的系統中測試我們的產品，以及可靠性測試。這一鑑定過程可能會持續幾個月。然而，客户對產品的鑑定並不保證該產品向該客户銷售。即使在成功認證並向客户銷售產品後，我們第三方承包商的生產流程的後續修訂或我們選擇新供應商可能需要與客户進行新的認證流程，這可能導致延誤以及我們持有過多或過時的庫存。在我們的產品合格後，客户可能需要幾個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或系統。儘管存在這些不確定性，我們仍投入大量資源，包括設計、工程、銷售、市場營銷和管理工作，以確保產品在預期銷售的客户面前獲得合格。如果我們未能成功或延遲向客户確認我們的任何產品，這些產品的銷售可能會被阻止或延遲，這將導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到影響。
我們為產品提供終身保修，並可能受到保修或產品責任索賠的約束，這可能導致意外費用和市場份額損失。
我們為我們的產品提供終身保修，並一般同意就我們的產品缺陷或我們的產品未能符合我們的產品規格向我們的客户提供賠償。我們產品的缺陷可能會使我們的產品不安全，並造成財產損失或人身傷害的風險。當我們的產品被納入汽車、航空航天、國防和醫療器械等行業的專業終端產品時，這些風險可能會增加。我們可能會受到保修或產品責任索賠的約束。這些索賠可能要求我們花費大量開支來捍衞這些索賠、更換我們的解決方案、退款或支付損害賠償金。我們產品的終身保修使這種風險加劇，這使我們面臨整個產品生命週期的保修索賠。
自2008年以來，我們的精密定時解決方案僅被整合到最終產品中。因此，我們的產品和技術的運作尚未經過較長時間的驗證。如果客户的產品在使用中失敗，客户可能會遭受重大的金錢損失，包括產品召回或相關的更換費用以及收入損失。客户可以聲稱我們產品的缺陷導致了產品故障，並向我們提出索賠以獲得金錢損失。在某些情況下，我們可能會考慮承擔與召回我們的產品相關的成本或開支，以避免客户合理依賴我們的產品並因設計或製造工藝缺陷而遭受故障時可能提出的潛在索賠。此外，為這些索賠辯護和滿足任何仲裁裁決或判決的成本將導致意外開支，這可能是巨大的，並可能損害我們的業務，財務狀況和經營業績。雖然我們投保了產品責任險，但該保險有重大免賠額，可能無法充分涵蓋因產品缺陷或其他原因而產生的費用。
我們產品的缺陷或不符合產品規格可能會損害我們與客户的關係並損害我們的聲譽。
我們的產品必須滿足對質量、性能和可靠性的苛刻要求。我們的產品存在缺陷或我們的產品未能符合要求的產品規格可能導致我們的客户不願購買我們的產品，這可能會損害我們留住現有客户和吸引新客户的能力，並對我們的聲譽造成不利影響。在廣泛分佈的系統中識別有缺陷或潛在有缺陷的產品的過程可能很長，需要大量資源。此外，如果我們無法確定問題的根本原因或找到適當的解決方案，我們可能會延遲向客户發貨。因此，我們可能會產生來自客户的重大重置成本和合同損害索賠，我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
雖然我們目前不知道任何情況，但我們的產品可能不時從我們的供應鏈或授權分銷渠道轉移，並在“黑市”或“灰色市場”出售。在黑市或灰色市場購買我們產品的客户可能會將我們的產品用於不預期的目的，或可能購買假冒或不合格的產品，例如已更改或損壞，這可能導致財產或人員損失，從而損害我們的業務，並導致我們的聲譽受到不利影響。
倘我們未能準確預測及應對我們經營所在行業的快速技術變革，我們吸引及留住客户的能力可能會受損，我們的競爭地位可能會受損。
我們所處的行業具有快速變化的技術以及技術過時的特點。我們的競爭對手推出新產品、延遲或取消我們客户的任何產品，基於新技術或替代技術的產品被市場接受，或新行業標準的出現，可能會導致我們現有或未來的產品缺乏競爭力、過時或無法銷售。我們未能及時預測或開發新的或增強的產品或技術以應對不斷變化的市場需求（無論是由於技術轉變或其他原因），可能導致客户流失和收入減少，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
如果我們的產品不符合或不兼容現有或新興的行業標準，對我們現有解決方案的需求可能會減少，這反過來會損害我們的業務和經營業績。
我們設計的某些產品符合當前的行業標準。一些行業標準可能不會被廣泛採用或統一實施，可能會出現我們的分銷商或最終客户可能更喜歡的競爭標準。
我們未來的競爭能力將取決於我們識別並確保符合目標市場以及時序IC行業不斷演變的行業標準的能力。新行業標準的出現可能導致我們的產品與第三方供應商開發的產品不兼容，或使我們的產品難以滿足某些OEM的要求。如果我們的客户或我們的第三方供應商採用新的或競爭性的行業標準而與我們的解決方案不兼容，或者如果行業團體未能採用與我們的解決方案兼容的標準，我們的產品將變得不受我們當前或潛在客户的歡迎。因此，我們的銷售將受到影響，我們可能需要花費大量開支來開發新產品。雖然我們相信我們的產品符合適用的行業標準，但專利增強功能在未來可能不會導致在任何情況下都符合現有的行業標準。如果我們的產品不符合或不兼容現有或新出現的標準，將損害我們的業務、財務狀況和經營成果。
我們可能無法作出維持業務競爭力所需的重大投資。
半導體行業需要大量和持續的研發投資，以便將新的和增強的解決方案推向市場。我們預計，未來研發支出將增加，作為我們增加當前市場對我們解決方案的需求並擴展到其他市場的戰略的一部分。我們是一家規模較小的公司，資源有限，我們可能沒有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平。此外，我們無法向您保證，作為我們研發支出重點的技術將在商業上取得成功或產生任何收入。
如果我們未能有效競爭，我們可能失去或無法獲得市場份額，這可能對我們的經營業績和業務造成負面影響。
全球半導體市場，尤其是計時市場，競爭激烈。我們預計，隨着更多公司進入我們的目標市場，以及隨着大型OEM的內部硅設計資源的增長，競爭將加劇和加劇。競爭加劇可能導致價格壓力、毛利率下降和市場份額損失，任何情況都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們的競爭對手範圍
從提供各種計時產品的大型國際公司到專門從事狹窄垂直市場的小型公司，包括初創企業。我們主要競爭的公司包括，但不限於，Abracon LLC，Daishinku Corporation，Diodes Incorporated，Kyocera Corporation，Microchip Technology Inc.，村田製作所有限公司，日本登波工業公司有限公司，Rakon Limited、瑞薩電子公司、精工愛普生公司、Skyworks Solutions公司、Texas Instruments Incorporated和TXC Corporation我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大其技術和產品供應，以及隨着新競爭對手進入這些市場，我們當前市場的競爭將在未來加劇。此外，我們未來的增長將部分取決於我們成功進入新市場並在新市場中競爭的能力。其中一些市場可能只會由少數大型跨國OEM提供服務，這些OEM擁有相對於我們強大的談判和購買力，在某些情況下，他們還擁有與我們產品具有競爭力的內部開發的硅解決方案。
我們成功競爭的能力部分取決於我們無法控制的因素，包括工業和總體經濟趨勢。我們的許多競爭對手規模要大得多，擁有更大的財務、技術、營銷、分銷、客户支持、政府支持和其他資源，比我們更穩固，品牌知名度和更廣泛的產品供應。這可能使他們能夠更好地抵禦我們競爭的計時市場的低迷，以及不利的經濟或市場條件。我們的競爭能力取決於多個因素，包括：
•我們有能力定義、設計和定期推出新產品，以預測客户下一代產品和應用程序的功能和集成需求；
•我們有能力與我們的客户和其他行業參與者建立牢固和持久的關係；
•我們有能力利用重要客户的垂直整合並防止因此而造成的損失；
•我們解決方案相對於競爭產品的性能和成本效益；
•我們實現設計的能力取勝；
•在競爭激烈的終端市場中，我們的客户產品使用我們的解決方案的有效性和成功性；
•我們的研究和開發能力，以提供創新的解決方案並維護我們的產品路線圖；
•我們的銷售和營銷努力的實力，包括我們的分銷商，以及我們的品牌知名度和聲譽；
•我們有能力確保與我們的鑄造和裝配合作夥伴一起生產和裝配我們的產品；
•我們能夠以具有競爭力的價格及時批量交付產品；
•我們承受或應對重大價格競爭的能力；
•我們以具有成本效益的方式建立和擴大國際業務的能力；
•我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括從第三方獲取知識產權，以滿足不斷變化的市場需求；
•我們為第三方引起的潛在專利侵權索賠辯護的能力；
•我們有能力促進和支持客户將我們的解決方案融入他們的產品；以及
•我們有能力留住高層次人才，包括我們的管理團隊和工程師。
我們的競爭對手也可能彼此之間或與第三方建立合作關係，或可能收購向我們提供類似產品的公司。因此，可能會出現新的競爭者或聯盟，從而佔據重要的市場份額。此外，定時供應商，尤其是諧振器供應商，可以直接與客户接觸，幫助客户構建定時產品，並在某些應用中消除對外部定時供應商的需求。任何這些因素，單獨或與其他因素結合，都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績，並導致市場份額的損失和定價壓力的增加。
我們依賴我們的高管和其他關鍵員工，失去一名或多名員工或無法吸引或留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功很大程度上取決於我們的執行官和其他高技能關鍵員工的持續服務，包括工程、產品開發、運營、銷售和市場營銷。我們的行政管理團隊或其他關鍵人員可能不時發生變動，這可能會擾亂我們的業務。我們並無與行政人員或其他主要人員訂立僱傭協議，要求彼等在任何指定期間繼續為我們工作，因此彼等可隨時終止與我們的僱傭關係。我們的一名或多名行政人員或其他關鍵員工的流失，包括由於不利的業務條件而導致的，可能會對我們的業務造成不利影響。
此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人才的競爭非常激烈，尤其是對具有MEMS技術和先進時鐘IC設計專業知識的工程師來説。我們不時經歷，並預期將繼續經歷在聘用及挽留具備適當資格的僱員方面遇到的困難。許多與我們競爭經驗豐富的人才的公司擁有比我們更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或我們違反了法律義務，導致我們的時間和資源被分流。此外，求職者和現有僱員經常考慮他們在就業方面獲得的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。此外，移民政策的變化可能會對我們吸引和留住人員的能力產生負面影響，包括具有專門技術專長的人員。倘我們未能吸引新員工或未能挽留或激勵現有員工，我們的業務及未來增長前景可能會受到不利影響。
我們的企業文化為我們的成功作出了貢獻，如果我們不能保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，促進創新、開放溝通和團隊合作的公司文化對我們的成功至關重要。我們面臨多項挑戰，可能影響我們維持企業文化的能力，包括：
•可能無法識別、吸引、獎勵和留住與我們的文化、價值觀和使命共享並推進我們的組織領導職位的人；
•我們的勞動力規模不斷擴大，地域日益多樣化；
•競爭壓力，要求我們朝着可能偏離我們的使命、願景和價值觀的方向前進；
•一個快速發展的行業繼續面臨的挑戰；以及
•越來越需要在影響我們的新業務領域開發專業知識。
倘我們未能維持我們的文化，我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。
我們收購Aura的某些資產和特定知識產權的獨家許可涉及多項風險。
於2023年12月1日，我們完成收購Aura的若干資產及若干知識產權的獨家許可。與收購有關的付款責任已經並將繼續降低我們的流動性，並可能限制我們應對其他商機的靈活性，以及增加我們面對不利經濟和行業狀況的脆弱性。
我們與Aura訂立交易，預期交易將為我們帶來多項利益，包括擴大我們的產品組合及業務增長。為了實現收購的預期收益，Aura的產品必須成功完成，交付給我們，然後集成。產品完成可能是複雜和耗時的，Aura可能無法按時交付產品或交付符合商定的指定標準的產品。此外，我們在整合技術和產品方面可能面臨重大挑戰。如果產品未能成功完成和整合，交易的預期利益可能無法完全實現，或可能需要比預期更長的時間才能實現。收購事項可能無法按吾等預期推進我們的業務策略，且吾等可能會經歷與收購事項有關的意外成本或負債，可能對吾等的業務或經營業績造成不利影響，並可能對吾等記錄為收購事項一部分的資產（包括無形資產及商譽）造成減值。此外，如果我們無法整合和留住作為與Aura交易的一部分加入我們的人員，我們可能無法充分利用這些好處。上述任何一項可能會減少我們預期從與Aura的協議中獲得的利益，並對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們未來可能會進行收購，這可能會擾亂我們的業務，導致股東稀釋，減少我們的財務資源，並損害我們的業務。
將來，我們可能會收購其他業務、產品或技術。我們進行收購併成功整合任何收購業務的人員、技術或運營的能力未經證實。如果我們完成收購，我們可能無法實現我們預期的合併收入、成本協同效應或其他收購收益，無法加強我們的競爭地位，或及時實現我們的其他戰略目標，或者根本無法實現這些收購，我們的客户、金融市場或投資者可能會對這些收購產生負面的看法。此外，我們進行的任何收購都可能在整合被收購業務的人員、技術和運營以及留住和激勵關鍵人員方面造成困難。收購可能會擾亂我們的持續運營，轉移管理層的主要職責，導致我們放棄其他潛在交易或內部項目，使我們承擔額外的責任，增加我們的開支，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。收購還可能減少我們可用於運營和其他用途的現金，並可能導致與收購的可識別資產相關的攤銷費用增加，發行潛在的股權證券，或發生債務，其中任何一種都可能損害我們的業務，財務狀況和經營業績。 此外，收購可能導致支出，如收購相關開支、撇銷、重組開支或商譽未來減值，以及或然負債、不利税務後果、額外股份補償開支及其他可能對我們的經營業績造成不利影響的支出。
如果我們就收購達成協議，交易或部分交易可能因以下因素而無法完成：未能獲得監管或其他所需批准、爭議或訴訟，或難以獲得交易融資。即使我們未能完成收購，我們可能已就該交易產生重大開支，而未能完成待決收購可能導致我們在投資界中的負面宣傳和負面印象。
由於上述原因，尋求收購其他業務、產品或技術可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
如果與我們簽訂合同的代工廠未能達到令人滿意的產量或質量，我們的聲譽和客户關係可能會受到損害。
我們依賴令人滿意的晶圓代工生產能力、晶圓價格和產量，以及及時的晶圓交付，以滿足客户需求並使我們能夠維持毛利率。我們產品的製造是一個複雜且技術要求苛刻的過程。製造過程中的微小偏差會導致產量大幅下降，在某些情況下，會導致生產暫停。我們的代工廠供應商可能不時遇到製造缺陷和製造產量下降。此外，我們僱用的任何新的代工廠商都可能會帶來額外和意想不到的製造挑戰，這可能需要大量的管理時間和專注。製造工藝的變更或我們所僱用的代工廠無意中使用有缺陷或受污染的材料可能導致產品產量低於預期或無法接受的性能。這些問題中的許多問題在製造過程的早期階段很難檢測到，並且糾正可能耗時且昂貴。我們所僱用的代工廠的產量不佳，或我們解決方案中的缺陷、集成問題或其他性能問題，可能會嚴重損害我們的客户關係和財務業績，並對客户造成財務或其他損失。任何針對我們的產品責任索賠，即使不成功，也可能會花費時間和成本。
當我們完成產品開發並開始批量生產時，新產品的生產良率最初往往較低，而當我們將產品全面生產時，良率通常會上升。我們的業務模式包括提高製造產量的假設，因此，預計和實際製造產量之間的重大差異將直接影響我們的毛利率和盈利能力。由於半導體產品製造過程的複雜性不斷增加，準確預測製造良率並通過提高製造良率來保持成本競爭力的難度將繼續擴大。
原材料及工程材料的可用性及價格波動在過去及將來可能會增加我們的產品成本，影響我們履行客户承諾的能力，並可能對我們的經營業績造成不利影響。
原材料和工程材料的成本是我們產品成本的關鍵因素。我們無法通過提高客户、供應商的價格、生產力行動或通過商品對衝來抵消材料價格上漲，這可能會對我們的經營業績造成不利影響。許多主要部件、產品設備、工程材料和原材料都是在單一或獨家的基礎上採購或分包的。雖然我們維持着一個資格和性能監督程序，並且我們相信工程材料、原材料和部件的供應來源通常是充足的，但很難預測什麼影響限制或延遲供應，或價格上漲
可能會有。我們無法滿足我們的供應需求將危及我們按時按所需數量向客户交付解決方案的能力，這反過來又可能導致銷售額和利潤下降，並損害我們的客户關係。
此外，硅片、測試成本及商品價格的上漲，可能導致生產成本（主要是組裝及包裝成本）增加，可能導致我們的毛利率下降。此外，我們的供應商可能會將工程材料、原材料及商品成本的增加轉嫁給我們，從而進一步降低我們產品的毛利率。此外，由於我們是一家無晶圓廠公司，全球市場趨勢如產能短缺，以滿足我們的製造需求也可能增加我們的原材料成本，從而降低我們的毛利率。
我們依賴與行業和技術領先者的關係來增強我們的產品供應，而我們無法在未來繼續發展或保持這種關係，將損害我們保持競爭力的能力。
我們為通信和計算市場的行業和技術領導者驅動的系統應用開發了許多精密定時解決方案。我們與分銷商、OEM和系統製造商合作，在目標市場內定義行業慣例和標準。我們相信，這些關係增強了我們實現市場認可和產品廣泛採用的能力。如果我們無法繼續發展或維持這些關係，我們的精密定時解決方案可能會變得不受客户歡迎，我們的銷售可能會受到影響，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們能否及時收到分銷商或最終客户的付款，或其財務狀況惡化，可能對我們的經營業績造成不利影響。
我們能否及時從分銷商或最終客户收取款項或其財務狀況惡化，可能會對我們的應收賬款收取產生不利影響，並因此對我們的收入造成不利影響。我們定期檢討客户的可收回性及信譽，以釐定適當的信貸虧損撥備。根據我們每年及截至2023年12月31日對客户的審查，大部分客户均為大型分銷商、OEM和系統製造商，我們於2023年12月31日及2022年12月31日分別計提了10萬美元及10萬美元的信貸虧損撥備。然而，倘我們的信貸虧損超過我們當前或未來的信貸虧損撥備，我們的業務、財務狀況及經營業績將受到不利影響。
我們可能無法準確預測未來的資本需求，也可能無法獲得額外的融資來為我們的運營提供資金。
我們將來可能需要籌集更多資金。任何所需的額外融資可能無法以我們可接受的條款提供，或根本無法獲得。如果我們通過發行股本證券或可轉換債券籌集額外資金，股東可能會經歷其所有權權益的嚴重稀釋，新發行的證券可能擁有優先於我們普通股持有人的權利。倘我們透過向第三方取得貸款籌集額外資金，該等融資安排的條款可能包括負面契約或對我們業務的其他限制，可能會損害我們的營運靈活性，亦會要求我們承擔額外利息開支。如果在需要時無法獲得額外融資，或無法以可接受的條款獲得額外融資，我們可能不得不縮減業務規模或限制生產活動，我們可能無法擴大業務、開發或提升解決方案、利用商機或應對競爭壓力，這可能會對我們的收入和產品的競爭力造成負面影響。
如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉，我們的現金和現金等價物可能會受到不利影響。
我們定期在第三方金融機構維持現金結餘，超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額。如果存管機構未能退還我們的存款，或者存管機構受到金融或信貸市場的其他不利條件的影響，我們無法保證美國財政部、聯邦存款保險公司或聯邦儲備委員會將提供未投保存款的訪問，這可能會限制我們獲取現金或現金等價物，並可能對我們的經營流動性、財務狀況、和行動的結果。截至2023年12月31日，我們的大部分現金和短期投資餘額與富國銀行（Wells Fargo & Co.）保持，摩根士丹利和美國銀行。
我們可能尋求或被要求尋求債務融資。
我們可能尋求或被要求尋求債務融資。任何所需的融資可能無法以我們可接受的條款提供，或根本無法提供。任何融資安排的條款可能包括負面契約或對我們業務的其他限制，這可能會損害我們的經營靈活性，亦會要求我們承擔額外利息開支。倘未能在需要時獲得融資或無法按可接受的條款獲得融資，則可能會損害我們的流動資金狀況，我們可能不得不縮減營運規模或限制生產活動，進而損害我們的業務、經營業績及財務狀況。
如果對我們的產品或第三方供應商施加重大關税或其他貿易限制，我們的收入和經營業績可能會受到重大損害。
我們的大部分收入來自銷售產品給分銷商，其送貨地點位於美國以外。我們的許多第三方供應商位於美國以外。倘對若干貨品徵收重大關税或其他限制、提高現有關税或其他國家採取任何相關反制措施，我們的收益及經營業績可能受到重大不利影響。例如，從2018年7月開始，美國貿易代表對來自中國的產品加徵關税，中國隨後又加徵了一定的報復性關税。目前尚不清楚中美之間的貿易條款可能會發生哪些進一步變化，包括限制對華貿易，以及對從中國進口的產品徵收額外關税。如果未來對我們的產品進口或我們的第三方供應商徵收關税，或中國或其他國家針對現有或未來的關税或其他貿易限制採取報復性貿易措施，或美國對與中國的貿易施加進一步限制，我們的業務可能受到影響，我們可能會被要求提高價格或對我們的業務進行改變，或我們可能無法向中國客户銷售我們的產品，其中任何一項都可能嚴重損害我們的收入或經營業績。
未能遵守與我們在美國境外的活動相關的法律可能會使我們受到處罰和其他不利後果。
如果我們未能遵守反腐敗法和反賄賂法，包括但不限於1977年美國《反海外腐敗法》（經修訂），我們將面臨重大風險。（“FCPA”）、美國《旅行法》和英國《2010年賄賂法》，禁止我們向外國政府和政黨進行不正當的支付或提議支付，以獲取或保留業務在許多外國國家，特別是發展中經濟體國家，在這些國家經營的企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規禁止的商業行為可能是當地的習俗。任何違反這些法律的行為都可能導致嚴厲的刑事或民事制裁，在違反《反海外腐敗法》的情況下，可能會暫停或取消美國政府的合同，這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
我們受到政府監管，包括進出口和經濟制裁的法律和法規，這可能會使我們承擔責任並增加我們的成本。
我們的產品和技術受到美國的出口管制，包括美國商務部的出口管理條例(“EAR”)和由美國財政部外國資產管制辦公室執行的經濟和貿易制裁條例。這些法規可能限制我們的產品和技術的出口以及在美國以外地區提供我們的服務，或者可能需要出口授權，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權和條件，包括年度或半年度報告。出口管制和經濟制裁法律還可能包括禁止向被禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應我們的某些產品。例如，我們向亞洲市場銷售產品，在那裏有多家公司被添加到實體名單中，需要許可證才能出口受EAR控制的項目。據我們所知，我們沒有向實體名單上的人出售過受耳朵影響的產品。此外，各國通過進口許可和許可證要求，對某些產品的進口進行監管，並頒佈了可能限制我們產品分銷能力的法律。我們的產品和技術的出口、再出口和進口以及服務的提供，包括我們的合作伙伴，必須遵守美國和其他法律，否則我們可能會因聲譽損害、政府調查、處罰以及拒絕或限制我們出口產品和技術的能力而受到不利影響。儘管我們採取了預防措施，以防止違反此類法律提供我們的產品和技術，但儘管我們採取了預防措施，我們的產品和技術以前可能，將來也可能無意中違反了此類法律。進出口法律或制裁政策的變化也可能對我們的業務產生不利影響，推遲我們的產品在國際市場的推出和銷售，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品和技術向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們可能會在未來發現更多的重大缺陷，這些缺陷可能會導致我們無法履行報告義務或導致我們的財務報表出現重大錯報。如果我們不能彌補任何重大缺陷，或者如果我們不能建立和保持對財務報告的有效控制，我們準確和及時報告財務業績的能力可能會受到不利影響。
正如本年度報告Form 10-K的其他部分所討論的，我們在財務報告的內部控制中發現了一個重大弱點，這與在截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的各自簡明綜合現金流量表中將“持有至到期證券到期時收到的利息”錯誤分類為投資活動而不是經營活動有關。物質上的弱點是一種缺陷，或者
財務報告的內部控制方面的缺陷結合在一起，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。管理層在審計委員會的監督下，正在實施額外的審查程序，以加強我們對現金流量表財務報告的內部控制，以彌補重大弱點。這些審查程序包括制定審查清單，以確保我們將應用會計準則編纂(“ASC”)230現金流量表中適用的會計準則。
由於上述重大缺陷或任何重大缺陷，我們可能在未來一段時間內面臨不利的監管後果，包括美國證券交易委員會或納斯達克的調查、處罰或停職、訴訟或其他糾紛，其中可能包括援引聯邦和州證券法提出的索賠、合同索賠或因重述而產生的其他索賠，以及我們對財務報告和編制綜合財務報表的內部控制存在重大缺陷。任何此類監管後果、訴訟、索賠或糾紛，無論成功與否，都可能使我們承擔額外成本，轉移我們管理層的注意力，或損害我們的聲譽。這些後果中的每一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能在財務報告的內部控制中發現未來的重大弱點，或未能滿足上市公司對我們的要求，包括2002年薩班斯-奧克斯利法案的要求，我們可能無法準確報告我們的財務結果，或在法律或證券交易所法規要求的時間範圍內報告這些結果。我們不能保證我們現有的重大弱點將得到補救，或不會存在其他重大弱點，或以其他方式被發現，任何可能對我們的聲譽、財務狀況和運營結果產生不利影響的情況。
我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述，因為其固有的侷限性，包括人為錯誤、信息技術系統故障或中斷、規避或超越控制或欺詐的可能性。
即使是有效的內部控制也只能為編制和公允列報財務報表提供合理保證。倘我們未能維持內部監控的充足性，包括未能實施所需的新或經改善的監控，或倘我們在實施該等監控時遇到困難，我們的業務及經營業績可能受到損害，亦可能無法履行財務報告責任。
環境法律或法規的變更，以及環境、社會和治理措施，可能會帶來巨大成本，並可能對我們的業務造成不利影響。
我們的產品或製造標準可能會受到新的或修訂的環境規則和法規或其他社會倡議的影響。例如，我們很大一部分收入來自國際銷售。該等國家或我們最終客户所在國家的環境法律或法規可能會增加我們的經營成本，並對我們的業務和經營業績造成不利影響。
越來越多的客户、監管機構、投資者、員工和其他持份者關注環境、社會和管治（“ESG”）事宜。雖然我們有某些ESG計劃，但不能保證客户、監管機構、投資者和員工會確定這些計劃是足夠的。任何與環境、社會及管治措施及報告有關的實際或察覺的不足，均可能影響我們挽留某些客户或增加客户基礎、重選董事會、吸引及挽留某些類型的投資者或聘用及挽留員工的能力。收集、衡量和報告ESG信息和指標可能成本高昂、困難和耗時，並受不斷變化的報告標準影響，可能帶來許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險，其中任何一項都可能對我們的業務以及聲譽和股價造成不利影響。
美國和非美國税法的新或未來變化可能對我們造成重大不利影響。
税法、法規和條約或其解釋的新的或未來的變化，除已頒佈但尚未生效的税法、法規和條約、美國正在考慮的或與經濟合作與發展組織（“OECD”）、税基侵蝕和利潤轉移項目（“BEPSP”）、歐盟委員會的國家援助調查，及其他措施可能對國際企業的税務產生不利影響。此外，我們須繳納税款的國家（包括美國）正在獨立評估其税收政策，我們可能會看到有關税收的立法和法規發生重大變化。某些國家已經頒佈了立法，包括與BEPSP有關的立法，這可能影響到國際企業，而其他國家在審計和執行適用税法方面變得更加積極。此外，我們無法預測未來可能提出或實施何種税務改革，或此類變化將對我們的業務產生何種影響，但任何變化，只要它們被納入税務立法、法規、政策或實踐，都可能會提高我們在我們有業務的國家和地區的實際税率。
對我們的整體税率產生不利影響，以及税務合規的複雜性、負擔和成本增加，所有這些都可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們未能遵守政府的合同規定，我們可能會遭受收入損失或其他處罰。
我們的部分收入來自與美國政府機構的合同以及與其主承包商的分包合同。因此，我們受聯邦合同法規的約束，包括聯邦收購法規。就我們與美國政府的業務而言，我們亦須接受審核、審核及批准我們的政策、程序及內部控制，以符合採購法規及適用法律。在某些情況下，倘我們不遵守政府合約條款或法規或法規，我們可能會面臨下調合約價格或退款責任，或在極端情況下可能會被評估民事及刑事處罰，或被禁止或暫停在指定時間內獲取未來合約，這可能會對我們的業務造成不利影響。
税務監管機構可能不同意我們對某些税務狀況的立場和結論，導致意外成本或未能實現預期利益。
税務機關可能不同意我們採取的税務立場。例如，美國國税局（“國税局”）或其他税務機關可能會質疑我們按税務管轄區劃分的收入分配，以及根據我們的公司間安排和轉讓定價政策在我們的附屬公司之間支付的金額，包括就我們的公司間研發成本分攤安排和法律架構而支付的金額。税務機關可能認為重大所得税負債、利息和罰款應由我們支付，在這種情況下，我們希望我們可能會對此類評估提出異議。質疑該評估可能會耗時及成本高昂，倘吾等未能就評估提出質疑，則有關影響可能對吾等造成重大不利影響，並影響吾等的預期有效税率或經營收入，吾等可能須支付鉅額罰款及利息（如適用）。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
我們的公司總部以及部分供應商和代工廠供應商位於活躍地震區或受停電、自然災害、政治、社會或經濟動盪以及其他潛在災難性事件影響的地區。如果發生重大地震、颶風、洪水或其他災難性事件，包括與氣候變化有關的事件，例如火災、停電、電信故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊、政治、社會或經濟動盪、流行病、流行病、健康危機或疾病爆發（例如COVID—19大流行病），我們可能無法繼續運作，並可能遭受系統中斷，聲譽受損，產品開發延誤，數據安全受到破壞，或重要數據丟失，任何情況都可能對我們未來的經營業績造成不利影響。
與隱私、數據保護和數據安全相關的州、聯邦和外國法律法規以及其他法律義務可能會對我們造成不利影響。
我們受全球範圍內與隱私、數據保護和數據安全相關的各種法律法規的約束，例如歐盟的《通用數據保護條例》（GDPR）或加利福尼亞州的《2018年消費者隱私法》和《2020年隱私權法》。該等法律及法規持續迅速發展，適用於或可能適用於我們的法律及法規的範圍及詮釋往往不確定，且可能存在衝突。因此，該等法律及法規的詮釋及應用可能與我們的慣例或政策不一致，我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查及其他索賠及處罰，我們可能被要求從根本上改變我們的慣例，這可能對我們的業務及經營業績造成不利影響。遵守該等法律及法規可能會耗費時間及需要額外資源，因此可能會對我們的業務及經營業績造成不利影響。我們或我們的第三方服務提供商未能遵守我們的隱私、數據保護或數據安全政策或法律或合同義務，即使沒有根據，也可能導致政府執法行動、訴訟、責任或負面宣傳，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
安全漏洞、網絡攻擊和其他對我們或第三方（如供應商或供應商）擁有或維護的信息技術系統的破壞，可能會擾亂我們的運營，損害私人客户數據或我們的知識產權的機密性，並對我們的業務、聲譽、運營和財務業績造成不利影響。
我們依賴我們以及我們的供應商、供應商和客户的信息技術系統，包括硬件、軟件、雲服務、基礎設施、網絡和系統，以有效地運營我們的業務，並安全地維護和存儲與我們業務相關的機密數據。此外，在日常業務過程中，我們收集和存儲敏感數據，包括知識產權和專有業務信息以及個人信息。
我們的客户和員工的信息，在數據中心和信息技術系統上，包括可能由第三方控制或維護的系統。這些信息技術系統的安全運作，以及處理和維護這些系統所處理的信息，對我們的業務運作至關重要。雖然我們和其他公司已經實施了各種控制和防禦措施，但網絡安全攻擊和威脅仍然變得越來越普遍和複雜。這些威脅不斷演變，使成功防範或實施適當預防措施變得越來越困難。地緣政治緊張局勢或衝突在過去已經導致，並可能在未來導致網絡安全攻擊的風險增加。儘管採取了防禦措施，經驗豐富的程序員、黑客、政府行為者或其他人可能通過攻擊滲透我們或我們供應商、供應商或客户的安全控制，包括但不限於網絡釣魚或其他形式的社交工程、冒充授權用户、勒索軟件、間諜軟件、病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序、軟件供應鏈攻擊、利用受損的商業軟件、漏洞和其他安全漏洞 和漏洞，將惡意軟件祕密引入計算機和網絡。對我們或我們的供應商、供應商或客户的信息技術系統的任何攻擊可能很難檢測到，設計為在觸發事件之前保持休眠狀態，或者可能在很長一段時間內持續而不被檢測到。此外，我們的信息技術系統以及我們的供應商、供應商和客户的系統可能會由於員工、承包商或其他有權訪問這些系統的人的錯誤、疏忽或瀆職而容易受到損壞、中斷或關閉的影響。
對我們的信息技術系統或我們的供應商、供應商或客户的信息技術系統的安全漏洞、網絡攻擊和其他中斷可能會危及我們或我們的供應商、供應商或客户的信息技術系統的機密性、操作完整性和可訪問性，這可能會導致泄露、未經授權的發佈或專有數據、知識產權或個人信息的丟失，以及我們業務運營的中斷或延遲、現有或未來客户的流失以及對我們的聲譽的損害，這可能對我們的業務、聲譽和財務業績產生不利影響。此外，此類事件可能導致違反隱私或其他法律，增加訴訟或監管調查的風險，或者如果攻擊者發起電匯或訪問我們的銀行或投資賬户，我們將遭受直接損失。我們預計與技術、控制、流程和實踐方面的投資相關的持續成本和不斷增加的成本，然而，這些投資可能不足以保護我們在發生安全漏洞、網絡攻擊或信息技術系統其他中斷的情況下免受重大損失或責任。
我們的業務可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷以及缺乏宂餘的影響。
我們運營業務的能力取決於內部和第三方信息技術系統的高效運行，包括雲計算、數據中心、硬件、軟件和應用程序，以管理我們的公司。我們努力使用高質量和安全的系統，與信譽良好的系統供應商合作，並實施旨在使我們能夠保護我們的系統的程序。
我們的信息技術系統和運營可能會因自然災害或人為災難、極端天氣、地緣政治事件和安全問題、計算機病毒、網絡安全事件、電信故障和類似事件而損壞或中斷，這些事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的系統並不完全宂餘，根據損壞或中斷的嚴重程度，我們的災難恢復計劃可能不充分或無效。這些事件還可能損害我們的聲譽，並導致成本增加或銷售損失。
我們可能無法利用我們淨營業虧損的很大一部分結轉和研發税收抵免結轉。
截至2023年12月31日，我們的美國聯邦、州和海外淨營業虧損(NOL)分別約為2.302億美元、8370萬美元和170萬美元，美國聯邦和州研發税收抵免分別約為390萬美元和360萬美元。美國聯邦、州和外國的NOL結轉將於2028年開始到期。美國聯邦研發税收抵免結轉於2025年開始到期，州研發税收抵免結轉無限期。這些淨營業虧損和美國聯邦税收抵免結轉可能會在未使用的情況下到期和/或無法抵消未來的所得税負債。此外，根據修訂後的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382條和加利福尼亞州法律的相應條款，如果一家公司在三年期間的股權所有權經歷了按價值計算超過50%的“所有權變更”，該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後收入的能力可能會受到限制。我們完成了第382條的分析，確定了2014年發生的所有權變更，並得出結論認為，這對美國聯邦和加利福尼亞州的淨運營虧損或美國聯邦研發信貸沒有影響。我們在2019年11月的首次公開募股並沒有導致根據第382條的所有權變更超過50%。我們還在2020年6月16日推出了後續產品，這導致了第382條規定的50%以上的變化。我們根據這一新的更改事件完成了更新的第382條分析，並確定
它不會阻止我們最終使用我們的結轉。我們更新了第382節分析至2023年12月31日，並得出結論，自2020年6月16日後續產品以來，沒有任何第382節定義的額外所有權變更。我們未來可能會經歷股權變動，因為我們的股權變動，其中一些變動可能超出我們的控制範圍。如果我們確定所有權變更已經發生，而我們使用我們的歷史淨經營虧損和税收抵免結轉的能力受到重大限制，這將有效增加我們的未來税務責任，損害我們的未來業務，財務狀況和經營業績。此外，根據税法，2018年及未來年度產生的聯邦NOL可無限期結轉，但一般不可轉回，且該等NOL的可扣減性限於應課税收入的80%。根據2020年簽署的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》，2018年、2019年或2020年開始的納税年度的NOL可以結轉五年，如果在五年結轉期或2018年、2019年或2020年期間用盡，則不受收入80%限制。本公司將不會將任何無經營虧損撥回，原因是其於過往年度並無應課税收入。
有關知識產權的風險
我們未能充分保護我們的知識產權，可能會削弱我們有效競爭的能力，或保護我們免受訴訟，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的成功部分取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依賴專利、版權、商標和商業祕密法，以及保密和保密協議以及其他合同保護，來保護我們的技術和專有技術，所有這些都只能提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止盜用、侵權或其他侵犯我們的專有信息或侵犯我們的知識產權，並且我們防止此類盜用、侵權或其他侵犯的能力不確定，特別是在美國以外的國家。截至2023年12月31日，我們有119項已發佈的美國專利，一般在2026年至2040年之間到期，還有42項待審的美國專利申請（包括13項臨時申請）。我們還有四項外國專利將於2036年到期，四項外國專利申請正在申請中。我們已頒發的專利和待審專利申請一般涉及我們的MEMS製造工藝、MEMS諧振器、電路、封裝和振盪器系統。我們不能向您保證任何未決專利申請（或任何未來專利申請）的專利將被授予，即使未決專利申請獲得批准，授予我們的權利範圍可能沒有意義或為我們提供任何商業優勢。例如，這些專利可能遭到反對、爭議、規避、由第三方設計，在司法或行政程序中被縮小範圍或宣佈無效或不可執行，包括複審、當事方間審查、授予後審查、干涉和派生程序以及外國司法管轄區的同等程序，或者受到第三方所有權要求的約束。我們的專利未能充分保護我們的技術可能會使我們的競爭對手更容易提供類似的產品或技術。我們的外國專利保護不如我們的美國專利保護全面，在我們產品銷售或未來可能銷售的一些國家，可能無法保護我們的知識產權。即使授予外國專利，也可能無法在外國有效執行。此外，我們目前無法利用在某些國家在線銷售我們的產品，因為在這些國家，我們沒有自己的公司名稱商標。許多美國—我們的公司在國外（包括我們銷售產品的國家）遇到了大量的第三方知識產權侵權。如果發生這種不允許的使用我們的知識產權或商業祕密的情況，我們以有競爭力的價格銷售解決方案的能力可能會受到不利影響，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
關於知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的和不斷演變的。我們不能向您保證，其他人不會開發類似或更好的技術或解決方案或專利，或者我們的專利、商標和其他知識產權不會受到其他人的挑戰、無效或規避。
我們還擁有博世與設計和製造基於MEMS的定時應用程序有關的某些專利的許可。根據許可協議獲得的專利權於二零二一年至二零二九年期間屆滿，許可協議於協議項下許可的最後一項專利屆滿時屆滿。我們認為這些專利到期後不會有任何重大影響。
我們相信，我們業務的成功更多地取決於專有技術、信息和流程以及專業知識，而不是我們的專利或商標。我們的許多與製造工藝相關的專有信息和技術都沒有獲得專利，也可能無法申請專利。
未經授權複製或以其他方式盜用我們的專有技術可能會使第三方從我們的技術中受益，而無需為此支付費用，這可能會損害我們的業務。監控未經授權的使用我們的知識產權是困難和昂貴的。未經授權使用我們的知識產權可能已經發生或可能發生在我們不知情的情況下。我們不能向你保證，我們採取的措施將防止
未經授權使用我們的知識產權，或其他人不會開發與我們的技術或圍繞我們的知識產權設計類似或優於我們的技術。我們未能有效保護我們的知識產權，可能會降低我們技術在許可安排或交叉許可談判中的價值。
此外，我們還依賴與客户、供應商、分銷商、員工和顧問的合同保護，並實施旨在保護我們的商業祕密和專業知識的安全措施。然而，我們無法向您保證，我們已與每一個此類方簽訂了此類協議，這些合同保護和安全措施不會被違反，我們將對任何此類違約行為採取足夠的補救措施，或者我們的客户、供應商、分銷商、員工或顧問不會主張知識產權或因此類合同而產生的損害賠償。
我們將來可能需要發起侵權索賠或訴訟，以試圖保護或執行我們的知識產權。無論我們是原告還是被告，訴訟費用高昂且耗時，可能會分散我們管理層和其他人員的努力，從而損害我們的業務，無論該等訴訟是否導致對我們有利的決定。訴訟還使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險，我們的專利申請面臨無法發佈的風險。此外，任何對我們專利或其他知識產權的強制執行都可能引發第三方對我們提出反訴。如果我們無法有意義地保護我們的所有權，或者如果第三方獨立開發或獲得我們或類似技術，我們的業務、財務狀況、經營成果、聲譽和競爭地位可能受到損害。
我們可能面臨知識產權侵權、盜用或其他索賠，這些索賠可能會耗費時間和成本，並可能導致損失重大權利並損害我們與客户和分銷商的關係。
我們經營的半導體行業的特點是擁有專利和其他知識產權的公司，並積極追求、保護和執行知識產權。第三方可能不時向我們、我們的客户和分銷商主張其對我們業務重要的技術的專利和其他知識產權。任何訴訟，無論成功與否，都可能導致我們產生鉅額開支，減少銷售額，並分散我們管理層和其他人員的努力。如果我們在任何訴訟中收到不利結果，我們可能會被要求支付重大損害賠償金、向第三方尋求許可證（可能無法以合理條款或根本無法獲得）、停止銷售產品、花費大量資源開發替代技術或停止使用需要相關技術的流程。
此外，我們的商業成功取決於我們在不侵犯、盜用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下製造和銷售我們的產品的能力。聲稱我們的產品、流程或技術侵犯、盜用或以其他方式侵犯第三方知識產權，無論其價值或解決方案如何，辯護或解決可能會花費高昂的成本，並可能轉移我們管理層和其他人員的努力和注意力。我們將來可能會收到來自他人的通信，指控我們侵犯、盜用或其他侵犯專利、商業祕密或其他知識產權。我們不能向您保證，如果提出這些索賠，將不會勝訴，並且由這些指控引起的訴訟，即使我們認為這些指控無效，也可能使我們承擔重大的損害賠償責任，使我們的所有權無效，並阻止我們銷售特定產品。此外，聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果可能會公佈，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，它可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。
知識產權索賠也可能損害我們與客户或分銷商的關係，並可能阻止未來客户與我們做生意。鑑於知識產權訴訟的複雜技術問題和固有的不確定性，我們不知道我們是否會在任何此類訴訟中獲勝。如果未來的任何訴訟導致不利結果，我們可能被要求：
•停止生產、使用或銷售適用產品、工藝或技術；
•為我們或我們的客户的侵權行為支付實質性損害賠償金；
•花費大量資源開發非侵權產品、工藝或技術，但可能不會成功；
•從聲稱侵權的第三方獲得許可技術，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本不存在；
•將我們的技術交叉授權給競爭對手，以解決侵權索賠，這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力；
•失去將我們的技術授權給他人的機會，或基於我們的知識產權的成功保護和主張而收取版税的機會；或
•向我們的客户或最終用户支付鉅額損害賠償金，要求他們停止使用侵權技術，或將出售給他們的侵權技術替換為非侵權技術(如果有)。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
任何涉及專利或其他知識產權的潛在糾紛都可能影響我們的客户，這可能會觸發我們對他們的賠償義務，並導致我們的鉅額費用。
在任何涉及專利或其他知識產權的潛在糾紛中，我們的客户也可能成為訴訟的目標。我們與客户和其他第三方的協議一般包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意就因知識產權侵權索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的解決方案相關或產生的其他責任而遭受的損失或以其他方式對他們承擔責任。鉅額賠償或違約索賠可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。客户可能會不時要求我們賠償他們的知識產權和商業祕密，或因他們違反保密規定或未能實施足夠的安全措施而對他們承擔責任。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任。任何針對我們客户的訴訟都可能觸發我們某些協議下的技術支持和賠償義務，這可能會給我們帶來鉅額費用。
此外，其他客户，或與我們沒有正式協議要求我們賠償他們的最終客户，如果提出索賠作為授予我們未來設計勝利的條件，可能會要求我們賠償他們。因為我們的一些客户比我們更大，擁有比我們更多的資源，他們可能比我們更有可能成為第三方侵權索賠的目標，這可能會增加我們未來捲入訴訟的機會。如果任何此類索賠成功，我們可能會被迫代表客户支付損害賠償金，這可能會增加我們的費用，擾亂我們銷售解決方案的能力，並減少我們的收入和利潤。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他當前和潛在客户的關係產生不利影響，並減少對我們解決方案的需求。除了我們向客户提供支持或賠償所需的時間和費用外，任何此類訴訟都可能嚴重擾亂或關閉客户的業務，這反過來可能會損害我們與客户的關係，並導致我們的產品銷量下降。上述任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
與MegaChips公司在我們普通股中的所有權地位相關的風險
只要MegaChips持有我們大量的股票，我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制。
MegaChips擁有470萬股我們的普通股，約佔截至2023年12月31日我們已發行普通股的20.7%。只要MegaChips或其利益繼承者繼續持有我們已發行普通股的最大所有權，我們預計MegaChips將繼續在我們的董事會中佔據至少八個席位中的一個，並在選舉我們的董事會成員方面具有影響力。只要MegaChips繼續是我們最大的股東，它就會繼續對我們產生重大影響。
例如，只要MegaChips繼續在我們已發行的普通股中持有相當大的或最大的所有權，MegaChips就可能有能力影響這段時間內任何股東投票的結果。因此，MegaChips將有能力通過其董事會代表或作為股東對影響我們的許多事項施加重大影響，包括：
•關於我們的業務計劃和政策的決定，包括我們官員的任免；
•與合併和其他業務合併有關的任何決定；
•我們的資產收購或處置；
•我們的融資活動；
•分配適合我們和MegaChips的商機；
•支付我們普通股的股息;以及
•根據我們的股票計劃可發行的股票數量。
MegaChips的重大所有權地位可能會阻礙涉及我們控制權變更的交易，包括我們普通股的其他持有者可能因其股票獲得高於當時市場價格的溢價的交易。此外，由於投票權的控制和董事會中的代表，我們希望邀請加入董事會的人可能會拒絕這樣做。
我們無法解決我們和MegaChips之間關於我們過去和正在進行的關係的任何糾紛，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
MegaChips和我們之間可能會在一些與我們過去和正在進行的關係有關的領域發生糾紛，包括：
•MegaChips出售或分發其在我們中的全部或任何部分所有權權益；以及
•可能對MegaChips和我們都有吸引力的商機。
我們可能無法解決任何潛在的衝突，即使我們解決了，解決方案也可能不如我們與獨立政黨打交道時那麼有利。
我們已經與MegaChips簽訂了一項整合和採購協議，將我們向MegaChips出售諧振器。我們與MegaChips簽訂的協議可在雙方同意後進行修改。由於MegaChips是我們董事會中有代表的大股東，我們可能沒有談判修改這些協議的籌碼，與我們將與獨立的第三方談判的條款相比，這些條款對我們有利。
我們與MegaChips的附屬公司之間可能存在潛在的利益衝突，這可能會影響我們的業務和運營業績。
我們的一些董事與MegaChips有或曾經有關聯。董事與MegaChips的關係可能會在涉及我們和MegaChips的事務上造成或似乎造成利益衝突。例如，可能會出現涉及我們雙方業務的企業機會，例如可能收購特定業務或與我們兩家業務互補的技術。本公司董事會已採納一項關連人士交易政策，以解決董事、高級管理人員及5%以上股東的實際或預期利益衝突。如果出現任何公司機會，如果我們的董事和高級管理人員不代表我們去追求它，我們可能不會意識到，並可能失去一個重要的商業機會。
與我們普通股相關的風險
未來我們普通股的大量銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。
我們普通股的市場價格可能會因為我們普通股的大量出售而下降，特別是我們的董事、高管和包括MegaChips在內的重要股東的出售，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和附例包括以下條款：
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股；
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；
•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事長或本公司首席執行官召集；
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議的董事會成員提名；
•確定我國董事會分為三級，每一級交錯任職三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職；
•規定董事會的空缺可由當時在任的大多數董事填補，即使不足法定人數；以及
•需要我們的董事會或至少66 2/3%的已發行股本的持有者的批准才能修改我們的章程和公司註冊證書的某些條款。
這些條款可能會挫敗或阻止我們的股東更換或罷免我們現有管理層的任何企圖，使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員。此外，由於我們在特拉華州註冊成立，我們受特拉華州普通公司法第203條的規定管轄，該條一般禁止特拉華州公司在股東成為有興趣股東之日起三年內與任何有興趣的股東進行任何廣泛的業務合併。控制權變更交易或管理層變更的任何延遲或阻止均可能導致我們的股價下跌。
我們的章程指定特拉華州法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，聯邦地區法院將是證券法索賠的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得他們認為是一個有利的司法論壇的能力，以解決與我們或我們的董事，高級職員，或其他僱員。
我們的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法院，在法律允許的最大範圍內，特拉華州法院應為（a）代表我們提起的任何衍生訴訟或程序，（b）聲稱我們的任何董事，高級職員，（c）根據特拉華州普通公司法、公司註冊證書或公司章程的任何條款提出索賠的任何訴訟，或（d）根據內部事務原則對我們提出索賠的任何訴訟。1934年《證券交易法》或《交易法》第27條規定，對所有為執行《交易法》或其規定的規則和條例所規定的義務或責任而提起的訴訟建立了專屬聯邦管轄權。因此，專屬法院條款不適用於為執行交易法所產生的任何義務或責任而提起的訴訟，或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的細則進一步規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則聯邦地區法院是解決根據證券法提出訴訟原因的任何投訴的唯一和專屬法院。
任何人或實體購買或以其他方式獲得本公司股本的任何權益，應被視為已通知並同意本公司上述章程的規定。該法院選擇條款可能限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高級職員或其他員工發生糾紛的司法法院提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級職員或其他員工的此類訴訟。或者，如果法院裁定本公司章程的這些規定不適用於一項或多項指定類型的訴訟或程序，或無法執行，則本公司可能會因在其他司法管轄區解決該等事項而產生額外費用，這可能會對本公司的業務、財務狀況、及營運結果，並導致我們管理層及董事會的時間及資源被分流。
我們的股票價格可能會波動並可能下跌，導致部分或全部股東投資損失。
我們普通股的交易價格和交易量可能會波動，並可能會因多種因素而大幅波動，其中許多因素超出我們的控制範圍，包括：
•宏觀經濟條件，
•由於客户需求、產品生命週期、定價、訂購模式和不可預見的運營成本等方面的變化，我們的運營業績實際或預期的波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化，或我們未能滿足這些預測；
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，跟蹤我們的任何證券分析師改變財務估計或評級，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望；
•我們的重要客户宣佈其產品、業務計劃或策略的變更；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•其他技術公司或半導體行業的一般經營業績和股票市場估值的變化；
•終端市場需求的時間性和季節性；
•半導體市場的週期性波動；
•整體股票市場的價格和成交量不時出現波動，包括由於整體經濟趨勢的影響；
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•我們管理層的任何重大變化；
•威脅或對我們提起訴訟；以及
•其他事件或因素，包括地緣政治活動、戰爭、恐怖主義事件、自然災害、流行病或對這些事件的反應所造成的事件或因素。
此外，技術股市場和一般股票市場經歷了價格和數量的極端波動。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不相稱。過去，股東在市場波動期間提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
無
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
我們已制定政策和流程，以評估、識別和管理網絡安全威脅的重大風險。這些政策和流程旨在保護我們的關鍵信息系統和關鍵數據的機密性、完整性和可用性，包括知識產權和專有、戰略性或競爭性機密信息（“信息系統和數據”）。
我們的IT管理團隊在董事會（“董事會”）和董事會審計委員會（“審計委員會”）的監督下，通過我們的網絡安全風險管理計劃（利用美國國家標準與技術研究院網絡安全框架）監控和評估威脅，幫助識別、評估和管理網絡安全威脅的風險。
我們的網絡安全風險管理計劃採用了多種方法來管理和減輕網絡安全威脅對我們的信息系統和數據的重大風險，包括：
•風險評估旨在幫助識別我們的信息系統和數據的網絡安全風險；
•主要負責管理（1）我們的網絡安全風險評估流程，（2）我們的安全控制，以及（3）我們對網絡安全事件的響應；
•每年為我們各級員工及各部門員工提供有關網絡安全意識及保密信息保護的培訓；及
•網絡安全事件響應計劃，其中包括檢測和響應網絡安全事件的程序。
此外，我們的網絡安全風險管理計劃整合了各種工具和服務，以評估、識別和管理網絡安全威脅的重大風險，包括定期網絡和端點監控、漏洞評估和滲透測試。
我們的網絡安全風險管理計劃整合到我們的整體企業風險管理計劃中。例如，我們的IT團隊與管理層合作，優先考慮風險管理流程，並減輕更有可能對我們業務造成重大影響的網絡安全威脅。
我們的網絡安全風險管理計劃還試圖通過風險評估和施加合同義務來管理與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全風險。
有關可能對公司造成重大影響的網絡安全威脅風險的描述及其如何做到這一點，請參見本年度報告表格10—K中的第1A項“風險因素”，包括標題為“安全漏洞、網絡攻擊和對我們或第三方（如供應商或供應商）擁有或維護的信息技術系統的其他中斷，可能會擾亂我們的運營，損害私人客户數據或我們的知識產權的機密性，並對我們的業務、聲譽、運營和財務業績造成不利影響。“和”我們的業務可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷以及宂餘不足的影響.”
網絡安全治理
董事會將網絡安全風險視為其整體風險監督職能的一部分，並已授權審核委員會監督網絡安全事宜以及其他有關信息安全風險的政策及內部監控。審核委員會監督管理層對我們網絡安全風險管理計劃的實施情況。
審核委員會收到管理層就網絡安全風險提交的季度報告。此外，管理層將於有需要時向審核委員會通報任何重大網絡安全事件的最新情況。審核委員會向董事會全體成員彙報其活動，包括與網絡安全有關的活動。董事會全體成員亦至少每年聽取管理層就我們的網絡風險管理計劃的簡報。
我們的管理團隊（包括IT管理團隊）負責網絡安全風險評估和管理流程的日常實施、評估和管理。IT管理團隊主要負責我們的整體網絡安全風險管理計劃，包括監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救，並與我們的其他業務領導人（包括首席法律官）合作。 我們的IT管理團隊監督我們的內部網絡安全人員和任何聘請的外部網絡安全顧問。我們的資訊科技高級總監曾在資訊科技及資訊保安方面擔任多個職務超過25年。
我們的網絡安全事件應對計劃旨在將某些網絡安全事件上報給業務領導團隊，包括但不限於首席法律官、執行副總裁兼首席財務官、工程和技術執行副總裁以及運營執行副總裁。該團隊的業務負責人與我們的事件響應團隊合作，以幫助確定網絡安全事件影響的嚴重性，並幫助緩解和補救他們收到通知的網絡安全事件。
項目2.財產
我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州聖克拉拉市的租賃設施內，包括約50，400平方英尺的辦公空間，租賃期將於2027年3月到期。該設施容納我們的主要工程，銷售，營銷，運營，財務和行政活動。在美國以外，我們還在多個國際地點租賃設施，用於研發、銷售、業務開發、運營和行政支持。這些國際設施主要位於日本、馬來西亞、荷蘭、臺灣和烏克蘭。我們沒有任何不動產。我們相信，我們的租賃設施足以滿足我們目前的需要，並將按商業上合理的條款出租額外設施以滿足未來的需要。
項目3.法律訴訟
我們可能不時捲入日常業務過程中產生的法律訴訟。我們目前並無參與任何法律訴訟，倘其結果對我們不利，則會個別或整體對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
第4項礦山安全信息披露
不適用
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
普通股市場信息
自二零一九年十一月首次公開發售以來，我們的普通股一直在納斯達克全球市場以代碼“STM”報價。在此之前，我們的普通股沒有公開市場。
截至2024年2月15日，我們共有28名普通股的記錄持有人（不包括以街道名稱持有的股份的實益持有人）。
股利政策
我們從未為我們的普通股支付過任何現金股息。我們的董事會目前打算保留任何未來的收益，以支持我們的運營，併為我們業務的增長和發展提供資金，在可預見的未來，我們不打算為我們的普通股支付現金股息。未來任何與我們的股息政策相關的決定將由我們的董事會酌情決定。
股票表現圖表
以下信息不應被視為徵集材料或提交給SEC，或受《交易法》第14A或14C條規定或《交易法》第18條規定的責任約束，也不應將此類信息以引用的方式納入任何未來根據《證券法》或《交易法》提交的文件中，除非我們特別將其以引用的方式併入此類申請中。
以下折線圖比較了從2019年11月21日（我們普通股在納斯達克全球市場的初始交易日）開始至2023年12月31日（我們財年的最後一天）結束的期間，我們普通股、納斯達克綜合指數和費城半導體指數的累計總股東回報，並假設任何股息的再投資。下圖所示的股東回報率不一定指示，也不打算預測，我們普通股的潛在未來表現，我們不作出或認可任何預測，未來股東回報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司名稱/索引 | 基座
期間
11/21/2019 | | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2022 | 十二月三十一日，
2023 |
| SiTime公司 | 100.00 | | | 150.89 | | | 662.31 | | | 1,731.01 | | | 601.30 | | 722.37 | |
| 納斯達克綜合指數 | 100.00 | | | 105.22 | | | 151.13 | | | 183.46 | | | 122.73 | | 176.03 | |
| 費城半導體指數 | 100.00 | | | 109.24 | | | 165.10 | | | 233.06 | | | 149.55 | | 246.61 | |
第六項。[已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD & A”）應與本年報表格10—K其他地方的財務報表及其附註一併閲讀。MD & A包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條含義內的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，在第一部分第1A項下討論。
概述
準確測量和參考時間的能力對人類許多偉大的發明和技術進步至關重要。計時技術經過幾個世紀的發展，形成了更廣泛的技術發展的一個關鍵方面。時序是數字電子系統的心跳，通過向中央處理單元、通信和接口IC以及射頻組件等各種關鍵組件提供和分配時鐘信號，確保系統平穩可靠地運行。隨着電子產品不斷髮展，即使在日益具有挑戰性的環境中也能提供更高的性能水平，同時也變得更加複雜和尺寸受限，我們相信它們將需要更多基於晶體管的精密時序解決方案，而這些解決方案是無法在傳統的石英晶體技術中開發的。精密時序是我們創建的一個類別（“精密時序”），它滿足了這些新應用所需的性能、功耗、尺寸和成本。
我們是全球電子行業領先的精密定時解決方案供應商。我們的精密定時解決方案是客户電子系統的核心，提供電子設備可靠、正確運行所需的定時功能。我們提供的精密時序解決方案具有高性能、高彈性和高可靠性以及可編程性、小尺寸和低功耗等特點。我們的產品已被設計用於目標市場的300多個應用，包括通信、數據中心和企業、汽車、工業、航空航天、移動、物聯網和消費者。
我們目前的解決方案包括各種類型的振盪器、時鐘集成電路（“IC”）和諧振器。我們的全硅解決方案基於三個基本專業領域：微機電系統（MEMS）、模擬混合信號設計能力和先進的系統級集成專業知識。
精密時序解決方案的核心是MEMS、模擬/混合信號和系統技術。我們對材料的機械、電氣和熱性能有着深刻的理解，這是開發我們專有MEMS工藝的關鍵要求。為了最大限度地提高MEMS第一硅的成功率，我們還開發了自己的MEMS仿真工具。我們的模擬/混合信號芯片採用行業標準工藝開發，並使用可編程鎖相環、温度傳感器、穩壓器、數據轉換器、驅動器和其他構建模塊提供高水平的性能。
於2023年，我們提升了我們的技術並擴大了我們的產品組合，包括於2023年12月與Aura Semiconductor Pvt. Ltd.及其若干附屬實體（統稱“Aura”）達成協議，收購Aura的若干資產及若干知識產權的獨家許可。該協議規定，Aura許可證的知識產權將在2025年7月之前持續定期交付。該交易的收購價約為1.48億美元現金，我們在2023年12月收盤時支付了約3600萬美元。 交易的剩餘購買價格將在Aura交付符合特定標準幷包含特許知識產權的產品時定期支付。就該交易應付Aura的代價亦包括潛在的盈利付款，該等盈利付款乃根據我們銷售包含特許知識產權的產品至二零二八年的淨收入的協定倍數計算，最高總額為1.2億美元。與Aura簽訂的協議包含若干契約及限制，包括若干地域限制，規定在交易完成後五年內，我們不得向設計贏客户集團總部位於中華人民共和國（"中國"）的實體銷售含有Aura授權的若干知識產權的產品，及Aura被禁止向設計贏客户的集團總部位於中國境外的實體銷售含有授權予我們的若干知識產權的產品。
從歷史上看，我們的收入主要來自目標終端市場的振盪器系統銷售。除了振盪器，我們還擴大了產品組合，包括時鐘IC和定時同步解決方案。我們尋求擴大我們在終端市場的所有產品類別。
我們主要通過分銷商銷售我們的產品，分銷商又將產品銷售給我們的最終客户。我們還直接向一些最終客户銷售產品。我們利用我們的全球分銷商網絡來滿足我們所服務的廣泛終端市場。對於我們最大的客户，專門的銷售人員與最終客户合作，以確保我們的解決方案完全滿足最終客户的時間需求。我們的小型客户可以選擇最佳的定時解決方案，
通過直接與我們的銷售人員或分銷商合作，或通過在我們的在線商店SiTimeDirect上購物來滿足他們的需求™.
我們採用無晶圓廠業務模式，使我們能夠專注於產品的設計、銷售和營銷，快速擴大生產規模，並通過使用半導體行業的製造基礎設施大幅減少資本支出。無晶圓廠基礎設施為我們提供了生產靈活性，並能夠快速擴大和縮小產能以滿足需求。我們的可編程架構在確保最佳生產靈活性方面也發揮了關鍵作用，因為它使我們能夠提供更短的交貨期，並能夠更輕鬆地滿足定製需求。
於二零二零年及二零二一年，多項行業供應限制影響了包括臺灣半導體制造公司在內的若干代工廠生產的模擬電路供應，並影響了外包半導體組裝及測試供應商。我們相信，全行業供應限制對其他計時設備供應商的影響，部分促成了我們於二零二一年及二零二二年上半年的收入及毛利率增長。於二零二二年及二零二三年，通脹上升、對衰退的恐懼、股市波動、地緣政治緊張局勢、戰爭、消費者開支減少、在COVID—19疫情期間需求強勁後對電子產品需求下降、供應鏈中斷以及中國實施的COVID—19疫情措施等宏觀經濟事件損害了我們的產品銷售及經營業績。我們相信，我們的部分客户於二零二二年增加了我們的產品庫存，以克服過往期間出現的全行業供應限制，而二零二二年及二零二三年的宏觀經濟事件導致對我們客户產品的需求減少，導致我們的部分客户及其附屬公司、合作伙伴及合約製造商的庫存增加。這對我們產品的銷售造成了不利影響。我們相信，此庫存累積將對我們產品的銷售產生負面影響，直至有關庫存累積減少，並可能導致我們的銷售額和利潤率下降，並可能對我們的經營業績造成重大損害。宏觀經濟事件對我們的業務和經營業績的未來影響，包括我們的客户及其附屬公司、合作伙伴和合同製造商的庫存水平以及對我們產品的需求，是不確定的，難以預測的。有關其他討論，請參閲本報告第一部分第1A項“風險因素”，尤其是標題為“全球宏觀經濟狀況已經損害並可能繼續損害我們的業務”及“我們的收入及經營業績可能會因期而波動，從而可能導致我們的股價波動”的風險因素。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
2022年，COVID—19疫情影響了我們的員工隊伍以及客户及供應商的營運，但於2023年，疫情對我們的員工隊伍或據我們所知，客户或供應商的營運並無重大影響。
影響我們業績的關鍵因素
客户訂單和預測
由於我們的銷售是根據標準採購訂單進行的，訂單可能會在很少或沒有通知的情況下取消、減少或重新安排，並且不會受到處罰。取消訂單可能會導致預期銷售額的損失，而不給我們足夠的時間來減少庫存和運營開支。此外，預測或客户訂單時間的變動使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。我們可能無法滿足增長的需求，至少在短期內，因為我們不打算購買過剩庫存以預先構建定製產品。
設計贏得新客户和現有客户
我們的解決方案使我們的客户能夠區分他們的產品，並定位自己以獲得市場份額。我們與客户密切合作，瞭解他們的產品路線圖和策略。我們的終端客户在現有和新的應用領域不斷開發新產品。我們亦認為設計勝利對我們未來的成功至關重要，並預期我們的新高端產品將越來越依賴新設計勝利的收入，而平均售價更高。選擇過程通常很漫長，可能需要我們在設計上花費大量的設計和開發開支，以追求設計獲勝，但無法保證我們的解決方案會被選中。因此，失去任何關鍵的設計勝利或任何重大延遲的客户產品的批量生產（我們的產品設計）的斜坡可能會對我們的業務造成不利影響。
客户需求和產品生命週期
一旦客户將我們的精密定時解決方案設計到他們的產品中，我們將密切監控他們需求週期的各個方面，包括初始設計階段、原型生產、批量生產和庫存，以及最終產品，
市場需求，包括季節性、週期性和競爭格局。鑑於我們的客户關係和解決方案的長期方面，我們受益於對客户需求的瞭解。這反過來為我們提供了一個監控和完善我們業務基礎的機會。
新市場和應用中的產品採用
當我們評估新的市場機會並將新產品推向市場時，我們特別關注行業分析師的預測和技術的採用曲線。我們還詳細分析了可能阻礙這種採用的潛在競爭力量。如果我們未能預測或應對技術轉變或市場需求，或未能及時開發新的或增強的產品或技術以應對相同的變化，則可能導致收入減少，並導致我們的設計成果輸給競爭對手。
定價、產品成本和產品組合
我們產品的ASP差異很大。雖然任何個別產品的平均售價通常會隨時間而下降，但我們的平均平均售價一直保持相對平穩，因為我們繼續推出具有較高平均售價的新高端產品。我們的定價和利潤率取決於客户需求以及我們提供給客户的計時設備的數量和功能。我們不斷監控並努力降低產品成本，提高解決方案為客户提供的潛在價值，因為我們瞄準新設計的成功機會，並管理現有客户設計的產品生命週期。由於我們依賴第三方晶圓代工廠以及組裝和測試承包商來製造、組裝和測試我們的產品，我們與供應商保持密切的關係，以提高質量和提高產量。
毛利率（或毛利佔收入的百分比）一直並將繼續受各種因素影響，包括平均銷售價格、特定期間的產品組合、材料成本、產量、存貨撇減及製造營運成本。我們相信毛利率的主要驅動力是我們與客户就材料成本和產量改善所協商的平均標準。隨着我們產品的成熟和單位產量的增加，我們預計他們的平均售價將下降。這些下降通常與製造產量的提高以及晶圓、組裝和測試成本的降低相吻合，這抵消了因ASP降低而導致的部分或全部利潤率下降。然而，我們預計我們的毛利率將按季度波動，原因是新產品引入、現有產品過渡到大批量生產、製造成本和我們的產品組合導致的平均價格變化。
半導體行業的週期性
半導體行業具有高度週期性，其特點是持續快速的技術變革、產品快速過時、價格侵蝕、標準不斷演變、產品生命週期短、產品供求波動大。這些因素，加上宏觀經濟狀況的變化，不時會導致半導體行業和我們的業務出現顯著的上升和下降。半導體行業的低迷表現為產品需求減少、生產能力過剩、高庫存水平以及平均售價的加速侵蝕。半導體行業的任何長期或重大低迷通常都會對我們的業務造成不利影響，減少對我們產品的需求，進而損害我們的業務、財務狀況及經營業績。半導體行業的任何顯著好轉都可能導致獲得第三方代工和組裝能力的競爭加劇。我們依賴於該能力來生產和組裝我們的產品，我們不能保證我們將來會有足夠的能力。我們無法預測半導體行業任何低迷或好轉的持續時間或時間。
經營成果
下表概述我們於呈列期間的經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年與2022年的變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千計) |
| 收入 | $ | 143,993 | | | $ | 283,605 | | | $ | 218,808 | | | $ | (139,612) | | | (49 | %) |
| 收入成本 | 61,905 | | | 100,643 | | | 79,346 | | | (38,738) | | | (38 | %) |
| 毛利 | 82,088 | | | 182,962 | | | 139,462 | | | (100,874) | | | (55 | %) |
| 運營費用： | | | | | | | | | |
| 研發 | 97,589 | | | 90,288 | | | 52,104 | | | 7,301 | | | 8 | % |
| 銷售、一般和行政 | 83,971 | | | 76,532 | | | 54,515 | | | 7,439 | | | 10 | % |
| 與收購相關的成本 | 7,728 | | | — | | | — | | | 7,728 | | | 不適用 |
| 總運營費用 | 189,288 | | | 166,820 | | | 106,619 | | | 22,468 | | | 13 | % |
| 營業收入(虧損) | (107,200) | | | 16,142 | | | 32,843 | | | (123,342) | | | (764 | %) |
| 利息收入 | 26,958 | | | 7,291 | | | — | | | 19,667 | | | 270 | % |
| 其他費用，淨額 | (141) | | | (97) | | | (488) | | | (44) | | | 45 | % |
| 所得税前收入(虧損) | (80,383) | | | 23,336 | | | 32,355 | | | (103,719) | | | (444 | %) |
| 所得税費用 | (152) | | | (82) | | | (78) | | | (70) | | | 85 | % |
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）和綜合收益 | $ | (80,535) | | | $ | 23,254 | | | $ | 32,277 | | | $ | (103,789) | | | (446 | %) |
本年報表格10—K省略了有關二零二一財年至二零二二財年經營業績變動的討論，但可在“第二部分，第7項”中找到。2023年2月27日向SEC提交的2022財年10—K表格中的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
收入
我們的收入主要來自向分銷商銷售精密計時解決方案，分銷商再銷售給我們的最終客户。我們還直接向一些最終客户銷售產品。我們的銷售是根據標準採購訂單進行的，這些訂單可能會在很少或沒有通知的情況下取消、減少或重新安排。當我們履行履約責任（即產品控制權轉移予客户）時，我們於付運時確認產品收入。我們根據我們預期有權就交換產品而收取的代價金額計量收入。
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年與2022年的變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分率外，以千計) |
| 收入 | $ | 143,993 | | | $ | 283,605 | | | $ | 218,808 | | | $ | (139,612) | | | (49 | %) |
2023年的收入較2022年減少139. 6百萬元或49%。該減少主要由於銷售量減少47%以及平均售價減少所致。銷售量下降的原因是宏觀經濟狀況導致對我們產品的需求下降，以及我們的許多客户和最終客户、分銷商及其附屬公司、合作伙伴和合同製造商的庫存過剩。我們產品的平均售價較低主要與我們發貨的產品組合發生變化有關。
我們的十大直接客户（包括分銷商）分別佔二零二三年、二零二二年及二零二一年淨收入約82%、74%及76%。於二零二三年有四名客户，以及於二零二二年及二零二一年各有三名客户，均為我們產品的分銷商，各佔我們淨收入的10%以上。於二零二三年、二零二二年及二零二一年，國際銷售額分別佔淨收入約86%、88%及94%。
收入成本、毛利和毛利
收入成本包括從第三方代工廠收購的晶圓、支付給第三方合約製造商的產品組裝、包裝及測試成本，以及與我們的製造業務相關的人員及其他成本。收益成本亦包括生產設備折舊、存貨撇減、內部開發軟件攤銷、運輸及處理成本以及間接費用及設施成本的分配。我們亦將從代工廠收到的回扣計入收入成本。
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年與2022年的變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分率外，以千計) |
| 收入成本 | $ | 61,905 | | $ | 100,643 | | $ | 79,346 | | $ | (38,738) | | | (38 | %) |
| 毛利 | 82,088 | | 182,962 | | 139,462 | | (100,874) | | | (55 | %) |
| 毛利率 | 57 | % | | 65 | % | | 64 | % | | | | |
截至2023年12月31日止年度的毛利較2022年同期減少100. 9百萬元。毛利減少1.042億美元，主要來自收入減少。這一減少被其他製造和間接費用減少330萬美元部分抵消。
截至二零二三年十二月三十一日止年度，毛利率較二零二二年同期下降8%。其中6%主要是由於銷量下降導致我們不利地吸收製造間接成本，而額外下降2%則是由於截至2023年12月31日止年度的平均售價下降所致。
毛利率可能因多種因素而不時波動。有關其他討論，請參閲本報告第一部分第1A項“風險因素”，特別是標題為“我們的毛利率可能因各種因素而波動，這可能對我們的經營業績和財務狀況造成負面影響”的風險因素。
運營費用
我們的經營開支包括研發、銷售及市場推廣、一般及行政開支以及收購相關成本。人事成本是我們營運開支中最重要的組成部分，包括薪金、福利、獎金、股票薪酬和佣金。我們的運營費用還包括諮詢成本、設施分配成本、信息技術和折舊。
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年與2022年的變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分率外，以千計) |
| 運營費用： | | | | | | | | | |
| 研發 | $ | 97,589 | | | $ | 90,288 | | | $ | 52,104 | | | $ | 7,301 | | | 8 | % |
| 銷售、一般和行政 | 83,971 | | | 76,532 | | | 54,515 | | | 7,439 | | | 10 | % |
| 與收購相關的成本 | 7,728 | | | — | | | — | | | 7,728 | | | 不適用 |
| 總運營費用 | $ | 189,288 | | | $ | 166,820 | | | $ | 106,619 | | | $ | 22,468 | | | 13 | % |
研究與開發
我們的研發工作專注於精密計時解決方案的設計和開發。我們的研發費用主要包括人員成本，包括基於股票的薪酬，以及生產前工程面具成本、軟件許可和知識產權費用、設計工具和原型相關費用、設施成本、用品、專業和諮詢費以及分配的管理費用，這些費用可能會被某些時期記錄的非經常性工程費用抵消。不能保證我們會在不同時期有非經常性的工程費用。我們按所發生的費用來支付研究和開發費用。我們相信，對我們的產品和服務的持續投資對我們未來的增長和獲得新客户非常重要，因此，我們預計我們的研發費用按絕對值計算將繼續增加。然而，我們預計我們的研發費用佔收入的比例將隨着時間的推移而波動。
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度研發費用增加了730萬美元，增幅為8%，這主要是由於基於股票的薪酬支出增加了770萬美元，確認的非經常性工程費用減少了510萬美元，實驗室設備和許可證的折舊和攤銷增加了270萬美元，以及由於員工人數增加而增加了140萬美元的人員成本，這部分被持續新產品開發的工程支出減少950萬美元所抵消。
不能保證我們將在未來任何時期達成非經常性工程安排或確認此類反費用。根據我們目前的合同，我們預計非經常性工程費用在未來一段時間內會下降。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括人員成本，包括基於股票的薪酬、專業和諮詢費、會計和審計費用、法律費用、現場應用工程支持、差旅費用、廣告費用和分配的管理費用。我們預計，隨着我們增加人員和擴大業務，以絕對美元計算的銷售、一般和行政費用將繼續增加，儘管它在收入中所佔的百分比可能會隨着這些費用的時間而波動。
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度銷售、一般和行政費用增加了740萬美元，增幅為10%，這主要是由於基於股票的薪酬支出增加了1080萬美元，與員工人數增加相關的人員成本增加了100萬美元，但由於銷售額下降導致銷售佣金支出減少了240萬美元，諮詢費減少了100萬美元，廣告支出減少了70萬美元，這部分抵消了這一增長。
與收購相關的成本
與收購相關的成本包括在會計年度內完成的收購所產生的法律、法規和其他成本。我們預計這些成本將取決於未來收購的發生情況，並且是非經常性的。截至2023年12月31日止年度產生的收購相關成本與完成Aura交易有關。我們可能會在2024年及以後產生與Aura交易相關的增量成本。
利息收入和其他費用，淨額
利息收入和其他費用主要由我們現金餘額的利息收入和匯兑損益組成。
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年與2022年的變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
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| (除百分率外，以千計) |
| 利息收入 | $ | 26,958 | | | $ | 7,291 | | | $ | — | | | $ | 19,667 | | | 270% |
| 其他費用，淨額 | (141) | | | (97) | | | (488) | | | (44) | | | 45 | % |
| 利息收入和其他支出共計，淨額 | $ | 26,817 | | | $ | 7,194 | | | $ | (488) | | | $ | 19,623 | | | 273% |
截至2023年12月31日止年度的利息收入及其他開支較2022年同期淨增加19. 6百萬元，主要由於短期投資所賺取的利息收入增加以及由於我們海外附屬公司的活動增加以及不利的匯率波動而導致的外匯匯率未實現虧損淨額。
所得税費用
所得税開支主要包括州所得税及我們開展業務的若干海外司法權區的所得税。海外司法權區的所得税開支較高，乃由於我們海外實體的經營活動增加所致。由於遞延税項資產的全額變現不確定，包括經營虧損淨額（NOL）、結轉及主要與研發相關的税收抵免，我們對遞延税項資產有全額估值撥備。吾等預期將維持此全數估值撥備，直至遞延税項資產變現的可能性較大。截至2023年12月31日和2022年，我們的聯邦NOL結轉分別約為2.302億美元和2.133億美元，州NOL結轉約為8370萬美元
分別為6，530萬美元和6，530萬美元，以及外國NOL結轉分別約170萬美元和170萬美元。這些聯邦、州和外國淨經營虧損結轉將於2028年開始到期。於2023年及2022年12月31日，我們的研發税收抵免結轉額分別約為390萬美元及390萬美元，就美國聯邦所得税而言，分別為360萬美元及360萬美元。用於聯邦税收目的的研發信貸結轉將於2025年開始到期，州税收抵免將無限期結轉。
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 2023年與2022年的變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分率外，以千計) |
| 所得税費用 | $ | (152) | | | $ | (82) | | | $ | (78) | | | $ | (70) | | | 85% |
流動性與資本資源
截至2023年和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為950萬美元和3460萬美元。截至2023年12月31日，我們還持有5.187億美元的持至到期證券的短期投資，包括國庫券。我們的現金主要用途是為我們的運營提供資金，通過資本投資支持增長，以及在未來收購互補業務、產品、服務或技術。
於二零二一年二月，我們完成了後續公開發售，發行及出售1，500，000股普通股，扣除承銷折扣及佣金及發售成本後所得款項淨額為1. 816億元。
於二零二一年十一月，我們完成後續公開發售，發行及出售1，300，000股普通股，扣除承銷折扣及佣金及發售成本後所得款項淨額為2. 79億元。
於二零二二年五月，我們與Stifel，Nicolaus & Company，Incorporated（“Stifel”）訂立銷售協議（“銷售協議”），據此，我們可透過Stifel作為銷售代理，不時全權酌情發售及出售最多合共800，000股普通股，每股面值0. 0001美元。本公司使用發售及出售普通股股份所得款項淨額，以補充為履行與根據股權激勵計劃授予僱員的受限制股票單位獎勵（“受限制股票單位”）歸屬後結算淨額有關的預扣税及匯款責任而支出的資金。截至2023年12月31日止年度，我們根據銷售協議以每股115.06美元的加權平均價格出售了400，000股普通股，扣除承銷折扣、佣金和發行成本後，所得款項淨額為4480萬美元。
我們的採購義務主要包括設計和仿真許可證。有關我們合約責任的資料，請參閲綜合財務報表附註“附註5—租賃”及“附註6—承擔及或然事項”。
我們預計將繼續進行投資活動，以支持增長，主要通過購買財產和設備、知識產權許可證和資本化軟件，以支持研發、銷售和營銷、產品支持和行政人員。
我們相信，我們現有的現金及現金等價物以及我們的短期投資將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求。從長遠來看，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、我們的銷售和營銷以及研發支出的時間和程度，以及我們解決方案的持續市場接受度。倘吾等需要借入資金或發行額外股本，吾等無法保證任何額外融資將按吾等可接受的條款提供（如有的話）。如果我們無法在需要時籌集額外資金，將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
下表彙總了所示期間的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 8,056 | | | $ | 39,752 | | | $ | 59,078 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (36,660) | | | (560,088) | | | (33,788) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,469 | | | (4,522) | | | 460,646 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | (25,135) | | | $ | (524,858) | | | $ | 485,936 | |
經營活動
2023年，經營活動提供的現金淨額為810萬美元，主要是由於淨虧損8050萬美元，經營資產和負債變動430萬美元，被折舊及攤銷、股票補償費用、持至到期證券未實現利息變動淨額所抵銷，以銷售為基礎的盈利負債及應付收購代價的公平值變動，合共92.9百萬美元。經營資產及負債之變動導致現金撥備，主要由於付運時間導致應收賬款減少，但因管理存貨水平導致存貨增加、預付開支及其他資產增加、應計開支及其他負債因付款時間導致減少及應付賬款減少而抵銷。
於2022年，經營活動提供的現金淨額為3980萬美元，主要是由於淨收入2330萬美元，折舊及攤銷、股票補償費用以及持至到期投資未實現利息淨額6750萬美元，部分被經營資產及負債5100萬美元變動所抵銷。經營資產及負債之變動導致現金撥備，主要由於付運時間導致應收賬款增加、存貨因管理存貨水平而增加、預付開支及其他與預付供應商存貨及專利權費有關之資產增加，惟因付款時間導致應付賬款增加及應計開支及其他負債減少而抵銷。
投資活動
我們的投資活動主要包括購買短期投資、購買物業及設備的資本開支。我們的物業及設備資本開支主要用於一般業務用途，包括機器及設備、租賃物業裝修、收購軟件、用於生產及支持我們產品的內部開發軟件、內部使用的電腦設備以及用於生產我們產品的生產掩模。
於二零二三年，投資活動所用現金為3670萬美元。我們支付了10.464億美元購買持有至到期證券的短期投資，並支付了3900萬美元購買某些資產和從Aura獲得某些知識產權的獨家許可。我們支付了890萬美元，主要用於購買測試和其他生產設備，以支持我們的運營，以及其他物業和設備用於一般業務用途。我們花了330萬美元購買軟件許可證中的無形資產。所有這些付款都被持有至到期投資到期日所得的10.61億美元部分抵消。
於二零二二年，投資活動所用現金為5.601億元。我們支付了6.734億美元購買持有至到期證券的短期投資。我們支付了3，180萬美元，主要用於購買測試和其他製造設備，以支持我們的產品和其他物業和設備的需求增長，用於一般業務用途。我們花了390萬美元購買軟件許可證中的無形資產。所有這些付款都被持有至到期投資到期日所得的1.490億美元所抵消。
融資活動
我們的融資活動主要包括髮行股份所得款項及對受限制股票單位預扣税。
截至2023年12月31日止年度，我們根據銷售協議出售了400，000股普通股，扣除承銷折扣和佣金90萬美元以及發行成本30萬美元后，所得款項淨額為4480萬美元。銷售協議所得款項淨額被代表僱員就股份結算淨額41，300，000元支付的税款抵銷。
截至2022年12月31日止年度，我們根據銷售協議出售了225，334股普通股，扣除承銷折扣和佣金70萬美元以及發行成本20萬美元后，所得款項淨額為33. 0百萬美元。銷售協議所得款項淨額被代表僱員支付的預扣税款37，600，000元抵銷。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則編制。編制該等綜合財務報表要求吾等作出影響資產、負債、收益、開支及相關披露之呈報金額之估計及假設。吾等之估計乃基於過往經驗及吾等認為在有關情況下屬合理之多項其他假設。我們持續評估我們的估計和假設。實際結果可能與該等估計不同。倘該等估計與我們的實際結果有重大差異，我們的未來財務報表將受到影響。
我們認為對我們的合併財務報表有最重大影響的需要估計、假設和判斷的關鍵會計政策描述如下。
收入確認
我們的收入主要來自分銷商的產品銷售，而分銷商則銷售給原始設備製造商或其他終端客户。我們於發貨時於某個時間點確認產品收入，當我們履行履約責任（以產品控制權轉移予客户為證明）。我們根據我們預期有權就交換產品而收取的代價金額計量收入。可變代價乃估計及反映為交易價格之調整。根據合約條款，可變代價採用預期價值法或最可能價值法估計。我們於各報告期末釐定可變代價，主要包括價格調整及產品退貨，根據過往經驗估計我們預期從客户收取的代價金額。於本年度，可變代價按季度調整介乎2%至4%。 根據我們與客户的合同，我們的客户擁有有限的退貨權。倘預期可變考慮因素超過過往經驗，我們可能會相應調整銷售退貨撥備，以適當反映我們的淨收入。由於我們的履約責任涉及期限少於一年的合約，我們不會披露分配至報告期末未履行或部分未履行的履約責任的交易價格總額。
企業合併
我們在會計處理我們的收購時採用ASC 805《企業合併》（ASC 805）的規定。ASC 805要求我們評估交易是否涉及資產收購，或業務收購。業務定義為一套綜合資產和活動，能夠為投資者提供回報而進行和管理。資產收購乃按相對公平值基準將收購成本分配至個別資產及所承擔負債入賬；而收購業務則要求吾等按收購日期的公平值（包括進行中的研發）與商譽分開確認。於收購日期之商譽乃按所轉讓代價超出所收購資產及所承擔負債之收購日期公平值淨額之差額計量。
吾等對收購資產及承擔負債的估值需要作出重大估計，尤其是無形資產，該等估計乃使用估值技術及模型（如收入法）得出。該等模式需要使用重大估計，包括未來預期收入、開支、資本開支及其他成本，以及貼現率。 估計與購買價相關的初始或然代價的方法亦使用類似不可觀察因素，例如於或然盈利期內的收益預測、於初始或然代價計量期間的貼現及預期波幅。根據該等假設，初始或然代價隨後採用蒙特卡洛模擬進行估值。
我們已聘請第三方合資格專家協助管理層釐定所收購資產及所承擔負債的公平值。這包括協助確定經濟使用年限和對可識別無形資產進行估值。
我們根據我們認為合理但固有不確定及不可預測的假設估計公平值，因此實際結果可能與我們的估計不同。與2001年12月20日有關的估計數
收購的會計處理可能會隨着獲得有關所收購資產和所承擔負債的額外資料而改變。因此，於計量期間（可能由業務收購日期起計一年），吾等記錄對所收購資產及所承擔負債的若干調整，並相應抵銷商譽。補償性的或有報酬將在所需服務期內支銷。
所有收購相關成本均於產生期間列作開支。或然代價於各報告期間使用第三級輸入值重新計量，而公平值變動（包括隨時間推移而增加）於綜合經營及全面收益表內的收購相關成本中確認。
盤存
庫存由原材料、在製品和產成品組成，以標準成本中的較低者為準，採用先進先出法或市場可變現淨值確定。我們審查並設定標準成本，以接近實際製造成本。我們對庫存的可變現淨值進行詳細審查，包括手頭以及我們承諾在每個報告期結束時購買的庫存。我們根據管理層對未來庫存需求的評估，為估計的變質、過剩、過時和其他因素減記庫存值。這些估計可能包括不確定因素，如我們的需求預測。這些預測是基於當前的積壓訂單、我們客户的投入和內部分析，其中可能包括客户歷史採購趨勢和經銷商渠道中的庫存水平、實際和預期的設計勝利、市場和經濟條件、技術變化、新產品推出、戰略方向的變化和其他因素。如果我們對特定產品的需求預測大於實際需求，而我們沒有相應地減少製造業產出，我們可能會被要求減記額外的庫存，這將對我們的毛利率產生負面影響。存貨一旦減記，在出售或報廢之前，存貨減記不會沖銷。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的信息，見我們合併財務報表第二部分第8項下的附註1。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
外幣風險
我們絕大部分收入均以美元計值。我們的開支一般以我們業務所在地的貨幣計值，主要在美國，其次在馬來西亞、荷蘭、法國、臺灣、日本、芬蘭、韓國、德國、烏克蘭和印度。因此，我們的經營業績及現金流量受外幣匯率變動所導致的波動影響，未來可能因匯率變動而受到不利影響。截至2023年12月31日，適用於我們業務的外幣匯率假設變動10%的影響不會對我們的過往綜合財務報表造成重大影響。我們現時並無就外匯風險訂立對衝政策。
利率風險
截至2023年12月31日，我們擁有950萬美元的現金和現金等價物，包括銀行存款、貨幣市場基金和國庫券。截至2023年12月31日，我們還持有持有至到期證券的短期投資5.187億美元，包括國庫券。該等計息工具具有一定程度的利率風險。截至2023年12月31日止年度，由於現金、現金等價物和短期投資結餘增加以及利率上升，我們產生了2700萬美元的利息收入。
我們並無進行交易或投機性投資，亦無使用任何衍生金融工具管理我們的利率風險。 於2023年12月31日，假設市場利率上升或下降10%將改變我們的生息工具的公允值及相關利息收入518. 7百萬元，截至2023年12月31日止十二個月增加或減少約2. 7百萬元。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表和財務報表明細表索引
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所（BDO USA，P.C.，加利福尼亞州聖何塞，PCAOB ID #243) | 56 |
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合併資產負債表 | 58 |
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合併經營表和全面損益表(虧損) | 59 |
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股東權益合併報表 | 60 |
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合併現金流量表 | 61 |
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合併財務報表附註 | 63 |
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附表二-估值及合資格賬目 | 98 |
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
SiTime公司
加利福尼亞州聖克拉拉
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的SiTime Corporation合併資產負債表，（“本公司”）於2023年及2022年12月31日，截至2023年12月31日止期間各年的相關綜合經營及全面收益（虧損）、股東權益及現金流量表，及隨附索引所列之相關附註及財務報表附表（統稱“合併財務報表”）。我們認為，綜合財務報表在所有重大方面公允列報貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營業績和現金流量。,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由Treadway委員會（“COSO”）發起的贊助組織委員會（“COSO”）發佈的報告和我們2024年2月26日的報告對此表示了反對意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
Aura收購—某些已收購無形資產的估值和基於銷售的盈利負債
如綜合財務報表附註2所述，於2023年12月1日，本公司以總購買代價2.592億美元收購與Aura計時業務和時鐘產品有關的若干知識產權的獨家許可，其中包括基於達成若干盈利條件而產生的銷售盈利負債，初步估計公平值為102.3百萬元。該收購合資格為業務合併。因此，收購代價乃根據收購日期各自之估計公平值分配至所收購資產，包括已開發技術96，700，000元及正在進行的研發（“知識產權及開發”）69，500，000元。本公司採用多期超額收益法估計已開發技術及知識產權及開發的公允價值，管理層須作出重大假設，包括收入預測及貼現率的選擇。以銷售為基礎之盈利負債之初步公平值乃採用蒙特卡洛模擬法，使用重大不可觀察輸入數據（例如於或然盈利期內之收益預測及貼現率）估計。
我們確定了已開發技術和知識產權與開發無形資產的估值以及基於銷售的盈餘負債 由於釐定已開發技術及知識產權及開發無形資產及銷售收益負債之公平值需要重大管理層判斷，故本集團將本集團作為關鍵審計事項。由於處理此事項所需審計工作的性質和程度，審計管理層與開發技術及知識產權及發展無形資產的收入預測及貼現率、或有盈利期內的收入預測及基於銷售的盈利負債的貼現率有關的假設涉及特別具挑戰性和主觀的核數師判斷，包括有專門技能或知識的專業人員的參與。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•測試與已開發技術和知識產權及發展無形資產估值及銷售收益負債相關的控制措施的設計及運作有效性，包括管理層對收入預測及貼現率選擇的控制。
•評估管理層於收益預測中所採用之重大假設之合理性，方法包括：（i）將若干客户相關產品之未來需求量估計與市場數據及現有產品之過往銷售額比較；及（ii）將相關產品之平均售價估計與市場數據及可比產品之過往銷售額比較。
•利用具有估值專業知識及技能的人員協助：（i）評估管理層於該等公允價值計量中所採用的估值方法的適當性；（ii）評估已開發技術及知識產權及發展無形資產所採用的貼現率以及銷售收益負債的貼現率的合理性；及（iii）就貼現率作出獨立估計，並將該等估計與管理層選定的貼現率作比較。
/s/ BDO USA，P.C.
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2024年2月26日
SiTime公司
合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
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| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產： | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 9,468 | | | $ | 34,603 | |
| 持有至到期證券的短期投資 | 518,733 | | | 529,494 | |
| 應收賬款淨額 | 21,861 | | | 41,229 | |
| 盤存 | 65,539 | | | 57,650 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 7,641 | | | 6,091 | |
| 流動資產總額 | 623,242 | | | 669,067 | |
| 財產和設備，淨額 | 54,685 | | | 58,772 | |
| 無形資產，淨額 | 177,079 | | | 5,205 | |
| 使用權資產，淨額 | 8,262 | | | 10,848 | |
| 商譽 | 87,098 | | | — | |
| 其他資產 | 1,317 | | | 6,724 | |
| 總資產 | $ | 951,683 | | | $ | 750,616 | |
| 負債和股東權益： | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 8,690 | | | $ | 14,881 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 112,704 | | | 18,913 | |
| 流動負債總額 | 121,394 | | | 33,794 | |
| 其他非流動負債 | 122,237 | | | 8,342 | |
| 總負債 | 243,631 | | | 42,136 | |
| 承付款和或有事項(附註6) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.0001面值-200,000授權股份；22,692和21,702於2023年及2022年12月31日發行及發行的股份 | 2 | | | 2 | |
| 額外實收資本 | 796,450 | | | 716,343 | |
| 累計赤字 | (88,400) | | | (7,865) | |
| 股東權益總額 | 708,052 | | | 708,480 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 951,683 | | | $ | 750,616 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
SiTime公司
合併經營表和全面損益表(虧損)
(以千為單位，每股除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 143,993 | | | $ | 283,605 | | | $ | 218,808 | |
| 收入成本 | 61,905 | | | 100,643 | | | 79,346 | |
| 毛利 | 82,088 | | | 182,962 | | | 139,462 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 97,589 | | | 90,288 | | | 52,104 | |
| 銷售、一般和行政 | 83,971 | | | 76,532 | | | 54,515 | |
| 與收購相關的成本 | 7,728 | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | 189,288 | | | 166,820 | | | 106,619 | |
| 營業收入(虧損) | (107,200) | | | 16,142 | | | 32,843 | |
| 利息收入 | 26,958 | | | 7,291 | | | — | |
| 其他費用，淨額 | (141) | | | (97) | | | (488) | |
| 所得税前收入(虧損) | (80,383) | | | 23,336 | | | 32,355 | |
| 所得税費用 | (152) | | | (82) | | | (78) | |
| 淨收益(虧損) | $ | (80,535) | | | $ | 23,254 | | | $ | 32,277 | |
| 歸屬於普通股股東的淨收入（虧損）及綜合收益（虧損）： | $ | (80,535) | | | $ | 23,254 | | | $ | 32,277 | |
| 普通股股東每股淨收益(虧損)，基本 | $ | (3.63) | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.70 | |
| 普通股股東每股攤薄後淨收益(虧損) | $ | (3.63) | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.53 | |
| 用於計算每股基本淨收益(虧損)的加權平均股份 | 22,188 | | 21,245 | | 19,006 |
| 加權平均股數，用於計算每股攤薄後淨收益(虧損) | 22,188 | | 22,664 | | 21,144 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
SiTime公司
股東權益合併報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 總計
股東的
權益 |
| 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | 17,150 | | $ | 2 | | | $ | 173,274 | | | $ | (63,396) | | | $ | 109,880 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | — | | | 29,694 | | | — | | | 29,694 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | | 32,277 | | | 32,277 | |
| 在後續公開發行時發行普通股，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本 | 2,800 | | — | | | 460,646 | | | | | 460,646 | |
| 受限制股票單位歸屬時發行股份 | 875 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2021年12月31日的餘額 | 20,825 | | 2 | | | 663,614 | | | (31,119) | | | 632,497 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | — | | | 57,251 | | | — | | | 57,251 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | | 23,254 | | | 23,254 | |
| 與在市場發售有關的普通股發行，扣除承銷折扣和佣金以及其他發售成本 | 225 | | — | | | 33,030 | | | — | | | 33,030 | |
| 受限制股票單位歸屬後發行股份，扣除税款 | 652 | | — | | | (37,552) | | | — | | | (37,552) | |
| 2022年12月31日的餘額 | 21,702 | | 2 | | | 716,343 | | | (7,865) | | | 708,480 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | — | | | 76,638 | | | — | | | 76,638 | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | | (80,535) | | | (80,535) | |
| 與在市場發售有關的普通股發行，扣除承銷折扣和佣金以及其他發售成本 | 400 | | — | | | 44,815 | | | — | | | 44,815 | |
| 受限制股票單位歸屬後發行股份，扣除税款 | 590 | | — | | | (41,346) | | | — | | | (41,346) | |
| 2023年12月31日餘額 | 22,692 | | $ | 2 | | | $ | 796,450 | | | $ | (88,400) | | | $ | 708,052 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
SiTime公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (80,535) | | | $ | 23,254 | | | $ | 32,277 | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額 | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 16,128 | | | 11,843 | | | 7,926 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 76,753 | | | 57,415 | | | 29,992 | |
| 持有至到期證券未實現利息淨變動 | (3,829) | | | (5,055) | | | — | |
| 以銷售為基礎的盈利負債的公允價值變動 | 1,183 | | | — | | | — | |
| 應付收購代價公允價值變動 | 710 | | | — | | | — | |
| 庫存減記 | 1,997 | | | 2,972 | | | 1,817 | |
| 其他，淨額 | (23) | | | 358 | | | 117 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 19,368 | | | (2,853) | | | (14,456) | |
| 關聯方應收賬款 | — | | | — | | | 736 | |
| 盤存 | (9,886) | | | (36,992) | | | (13,096) | |
| 預付費用和其他資產 | (6,116) | | | (7,460) | | | (1,859) | |
| 應付帳款 | (5,706) | | | 2,468 | | | 5,826 | |
| 應計費用和其他負債 | (1,988) | | | (6,198) | | | 9,798 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 8,056 | | | 39,752 | | | 59,078 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 購買持有至到期的證券 | (1,046,407) | | | (673,370) | | | — | |
| 持有至到期證券的到期收益 | 1,060,996 | | | 148,931 | | | — | |
| 收購業務 | (39,000) | | | — | | | — | |
| 購置財產和設備 | (8,945) | | | (31,793) | | | (30,878) | |
| 為無形資產支付的現金 | (3,304) | | | (3,856) | | | (2,910) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (36,660) | | | (560,088) | | | (33,788) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 代表僱員為淨股份結算支付的預扣税 | (41,346) | | | (37,552) | | | — | |
| 公開發行股票所得款項 | 46,025 | | | 33,977 | | | 461,264 | |
| 支付要約費用 | (1,210) | | | (947) | | | (618) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,469 | | | (4,522) | | | 460,646 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (25,135) | | | (524,858) | | | 485,936 | |
| 現金和現金等價物 | | | | | |
| 期初 | 34,603 | | | 559,461 | | | 73,525 | |
| 期末 | $ | 9,468 | | | $ | 34,603 | | | $ | 559,461 | |
| 補充披露現金流量信息 | | | | | |
| 已繳納的所得税 | 199 | | | 58 | | | 24 | |
| 補充披露非現金流量信息 | | | | | |
| 未支付的財產和設備 | 866 | | | 747 | | | 1,437 | |
| 未付無形資產，淨額 | — | | | 606 | | | 3,178 | |
| 根據經營租賃獲得的使用權資產 | — | | | 4,761 | | | 689 | |
| 解決與收購有關的先前存在的安排 | 9,974 | | | — | | | — | |
| 收購日應付的收購對價 | 107,947 | | | — | | | — | |
| 收購日基於銷售的溢價負債的公允價值 | 102,278 | | | — | | | — | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
SiTime公司
合併財務報表附註
1. 公司與重要會計政策摘要
SiTime公司(“公司”)於2003年12月在特拉華州註冊成立。該公司是全球電子行業精密計時解決方案的領先供應商，提供電子產品可靠和正確運行所需的計時功能。該公司的產品旨在滿足各種終端市場的廣泛應用。該公司經營無廠房的商業模式，並利用其全球分銷商網絡來滿足其服務的廣泛終端市場。
冠狀病毒病（“COVID—19”）
2022年，COVID—19疫情影響了本公司的員工隊伍及其客户及供應商的營運，然而，COVID—19疫情於2023年對本公司並無重大影響。
陳述的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。綜合財務報表包括公平列報年度業績所需的所有調整。該公司的財政年度從所述年度的1月1日開始，並於同年12月31日結束。本公司按歷年基準報告其業績。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表及隨附附註所報告金額的估計和假設。需要使用管理層估計及假設之重大範疇包括收入確認、業務合併所收購資產及所承擔負債之公平值、超額及陳舊存貨之估計儲備及銷售儲備。實際結果可能與該等估計有重大差異。管理層相信，根據作出該等估計及判斷時可得之資料，彼等所依賴之估計及判斷屬合理。
外幣重新計量
本公司及其全資附屬公司使用美元作為其功能貨幣。外幣資產及負債按期末匯率重新計量為美元，惟非貨幣資產及負債按歷史匯率計量除外。以非美元計值之收入及開支乃按期內有效之平均匯率重新計量。外幣重新計量及交易產生的收益或虧損計入其他開支淨額。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，外幣重新計量和交易損益導致淨支出為美元，0.1百萬，$0.1百萬美元，以及$0.5分別為100萬美元。
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括本公司銀行支票和儲蓄賬户中的現金餘額，以及購買當日原到期日為90天或更短的流動性短期投資，可隨時轉換為已知數額的現金。
公允價值計量
本公司根據市場參與者於計量日期進行的有序交易中出售資產所收取的價格或轉讓負債所支付的價格釐定綜合財務報表所使用的公平值計量。公平值等級制度區分（i）根據獨立來源獲得的市場數據而制定的市場參與者假設（可觀察輸入數據），及（ii）實體本身根據有關情況下可得的最佳資料而制定的市場參與者假設（不可觀察輸入數據）。
公平值架構由三個主要層級組成，其中最優先次序為相同資產或負債於活躍市場之未經調整報價（第一層級），最低優先次序為不可觀察輸入數據（第三層級）。公平值架構的三個層級如下：
第一層： 根據實體有能力取得的相同資產或負債在活躍市場的報價進行估值。
第二層： 估值乃根據類似資產或負債之報價、不活躍市場之報價或可觀察或可觀察數據證實之其他輸入數據，於資產或負債之大部分整個年期內進行。
第三層： 估值乃基於極少或無市場活動支持且對資產或負債之公平值屬重大之輸入數據。
現金等價物
於2023年及2022年12月31日，高流動性貨幣市場基金為美元，0.4百萬美元和美元3.01000萬美元，分別採用公允價值層級第1級、相同資產在活躍市場的報價估值，並計入現金等價物。
持有至到期證券的短期投資
截至2023年12月31日，本公司已購買到期日為： 3至12本公司擬持有至到期日，並已分類為持有至到期日證券。持有至到期證券按攤餘成本入賬，總額為美元518.7百萬美元，包括應計利息毛額8.9萬截至2023年12月31日，持至到期證券的公允價值及未實現收益總額為美元，519.0百萬美元和美元0.3百萬分別。本公司投資的賬面值每季度進行一次審查，以確定情況的變化或事件的發生，表明投資可能無法完全收回。該等國庫票據採用公允價值層級第一層、相同資產在活躍市場的報價進行估值，並計入短期投資。
截至2022年12月31日，本公司已購買到期日為 3至6本公司持有至到期日並分類為持有至到期日證券。持有至到期證券按攤餘成本入賬，總額為美元。529.5 百萬美元，包括應計利息毛額5.1 萬截至2022年12月31日，持至到期證券的公允價值及未實現虧損總額為美元，529.2百萬美元和美元0.3百萬分別。本公司投資的賬面值每季度進行一次審查，以確定情況的變化或事件的發生，表明投資可能無法完全收回。該等國庫票據採用公允價值層級第一層、相同資產在活躍市場的報價進行估值，並計入短期投資。
基於銷售額的盈餘負債
以銷售為基礎之盈利負債之估計公平值乃採用使用重大不可觀察公平值輸入數據之蒙特卡洛模擬模型釐定，因此分類為第三級計量。 計算所用假設乃基於或然盈利期內之收益預測、預期波幅及貼現率。公平值之估計並不確定，且於本報告日期所使用之任何估計輸入數據之變動可能導致公平值作出重大調整。於收購日期，本公司採用的波動率為 25%，無風險率範圍從 4.10%至5.47%，預期期限為 0.04幾年前4.96年 於二零二三年十二月三十一日，假設並無重大變動。
下表彙總了該公司3級財務負債的公允價值變化：
| | | | | |
| 金額 |
| 截至2023年1月1日的公允價值 | $ | — | |
| 基於銷售的盈利負債的初始公允價值 | 102,278 | |
| 年內公平值變動 | 1,183 | |
| 截至2023年12月31日的公允價值 | $ | 103,461 | |
於任何呈列期間，第一級、第二級及第三級類別之間並無轉移。
應收賬款和信用損失準備
應收貿易賬款按發票金額入賬，扣除信貸虧損撥備。當根據過往收款趨勢、未償還應收款項賬齡、特定客户情況、現有經濟狀況及未來預測資料，可能無法收回金額時，會記錄信貸虧損撥備。本公司定期對其客户的財務狀況進行信貸評估，一般不要求客户提供抵押品。於任何呈列期間，虧損均不重大。
信用風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。實際上，該公司的所有現金和現金等價物餘額都超過了聯邦存款保險公司對金融機構的保險限額。已經實施了投資政策，將可交易債務證券的購買限制為投資級證券。
該公司根據對客户財務狀況的評估發放信貸，通常不需要抵押品。該公司主要通過第三方經銷商銷售其產品。四總代理商直接入賬10佔公司截至2023年12月31日止年度收入的1%或以上。三總代理商直接入賬10截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度公司收入的1%或以上。
下表列出了這些客户在各個時期的收入百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 客户 | | | | | |
| 佩納斯電子有限公司。 | 20% | | 20% | | 24% |
| Arrow電子公司 | 18% | | 17% | | 14% |
| 全泰科技公司 | 13% | | 12% | | 10% |
| 薩伯瑞科技有限公司。有限責任公司 | 10% | | 6% | | 4% |
通過多個分銷商向一個最終客户銷售的收入佔21%, 20%和22分別佔截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度綜合收入的百分比。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，沒有其他經銷商或最終客户佔公司綜合收入的10%或更多。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，這些客户佔應收賬款的10%或更多：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 客户 | | | |
| 佩納斯電子有限公司。 | 29% | | 24% |
| 全泰科技公司 | 18% | | 17% |
| 薩伯瑞科技有限公司。有限責任公司 | 16% | | 5% |
| Arrow電子公司 | 8% | | 15% |
盤存
存貨按標準成本(按先進先出法近似實際成本)或可變現淨值中較低者列報。本公司根據管理層對未來需求和市場狀況的評估，為過剩和陳舊的庫存建立準備金，以將這些庫存減少到其估計的可變現淨值。庫存準備減記一旦確定，在相關庫存出售或報廢之前不會釋放。公司鑄造廠的回扣被記錄為庫存成本的減少，並在公司庫存週轉天數的收入成本中確認。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊入賬。財產和設備的折舊以直線方式在各自資產的估計使用年限內確認如下：
| | | | | |
| 實驗室和製造設備 | 3至7年份 |
| 計算機設備 | 3年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 5年份 |
| 租賃權改進 | 資產的剩餘租賃期或估計使用年限較短 |
當技術可行性和適銷性確定後，本公司將在製造其產品的光刻階段使用的購買掩模組的成本資本化。資本化於完成詳細設計、不存在重大發展不確定因素及確定市場接受度後進行。該等金額計入綜合資產負債表之物業及設備，並按估計可使用年期攤銷至收益成本， 5至7年然而，倘特定掩膜組的未來用途存在重大不確定性，則其相關成本於識別重大不確定性時計入研發開支。
保養及維修費用於發生時計入費用，而延長資產可使用年期的支出則資本化。於報廢或出售物業及設備時，成本及相關累計折舊自資產負債表中剔除，而產生的收益或虧損則計入經營開支。
無形資產
年期有限之購入無形資產按成本減累計攤銷列賬。攤銷乃按各資產之估計可使用年期以直線法計算。 3至10年與收購相關的正在進行的研發指於收購日期尚未達到技術可行性的不完整研發項目的公允價值。最初，該等資產無須攤銷。與已完成項目有關的資產轉移到已開發的技術，並須攤銷。
無形資產還包括與內部開發的軟件有關的成本，或僅為滿足公司內部要求而修改的軟件，在開發時沒有實質性計劃銷售這些軟件。該公司為基於MEMS的諧振器開發專有的設計自動化軟件。項目初步規劃及評估階段及實施後運作階段所產生之費用於產生時支銷。於軟件應用程序開發階段產生的成本予以資本化。本公司將配置和編碼過程定義為應用程序開發階段。資本化的內部使用軟件成本在收入成本項下按直線法攤銷， 2至3好幾年了。
租契
本公司於開始時釐定安排是否為租賃。租賃分類於開始時及（如有需要）修訂時進行評估。經營租賃相關結餘計入本公司綜合資產負債表的使用權（“使用權”）、資產、應計費用及其他流動負債以及其他非流動負債。 本公司目前 不是I don‘我沒有任何融資租賃。
經營租賃使用權資產指本公司於租賃期內使用相關資產的權利，經營租賃負債指本公司因租賃產生的租賃付款責任的現值。 經營租賃使用權資產及負債按租賃開始日期的未來租賃付款現值確認。釐定未來租賃付款現值所用之利率為本公司之增量借貸利率，原因為本公司大部分租賃所隱含之利率不易釐定。增量借款利率估計為與租賃資產所在經濟環境相若，條款及付款類似的抵押基準利率相若。經營租賃使用權資產亦包括與租賃優惠、預付或應計租金及初始直接租賃成本有關的調整。經營租賃使用權資產須按與其他長期資產一致的基準進行減值或出售評估。
租賃期可包括在合理確定本公司將行使選擇權時延長或終止租賃的期間。本公司於釐定租賃使用權資產及租賃負債時一般使用不可撤銷的基準租期。經營租賃成本於租期內以直線法確認。
本公司在ASC主題842中選擇了可行的權宜方法，將租賃和非租賃部分作為單一租賃部分入賬。 此外，本公司已就所有類別的資產選擇短期租賃例外情況，並不就租期為12個月或以下的租賃確認使用權資產及租賃負債，並視乎租賃付款為固定或可變而在租賃期內以直線方式確認短期租賃的租賃付款為開支。該等選擇一致適用於所有租約。 本公司租賃安排項下的付款主要為固定，然而，若干租賃協議包含可變付款，該等付款於發生時支銷，且不計入經營租賃使用權資產及負債。可變租賃付款主要包括公共區域維護費和水電費。
企業合併
本公司適用《ASC 805，企業合併》（ASC 805）的規定，在會計處理收購。ASC 805要求公司評估交易是否涉及資產收購或業務收購。業務定義為一套綜合資產和活動，能夠為投資者提供回報而進行和管理。資產收購乃按相對公平值基準將收購成本分配至個別資產及所承擔負債入賬；而收購業務則要求本公司於收購日期按公平值與商譽分開確認所收購資產及所承擔負債。於業務收購日期之商譽乃按所轉讓代價超出所收購資產及所承擔負債之收購日期公平值淨額之差額計量。 本公司亦評估所有或然代價安排，以釐定該等安排是否屬補償性質。在購置日期，不確認為補償性安排的負債。雖然本公司使用其最佳估計及假設準確地估值於業務收購日期所收購資產及所承擔負債以及任何或然代價（如適用），但該等估計本身並不確定，並須予修訂。 與釐定所收購資產及所承擔負債之公平值有關之估計及假設包括但不限於收益預測、貼現率及其他假設。估計與購買價相關的初始或然代價的方法亦使用類似不可觀察因素，例如於或然盈利期內的收益預測、於初始或然代價計量期間貼現及預期波幅。根據該等假設，初始或然代價隨後採用蒙特卡洛模擬進行估值。 因此，於計量期間（可能為自業務收購日期起計最多一年），本公司可能會記錄對所收購資產及所承擔負債的若干調整，並相應抵銷商譽。於業務收購之計量期結束或最終釐定所收購資產或所承擔負債之價值（以較早者為準）後，任何其後調整均於綜合經營報表入賬。倘收購涉及與本公司有先前存在關係之實體，則本公司將於收購日期於綜合經營報表及全面虧損內確認收益或虧損（如有）以結清該關係。所有收購相關成本均於產生期間列作開支。或然代價安排之公平值變動並非計量期間調整，乃於盈利中確認。
商譽、無形資產和其他長期資產的減值
商譽於本公司財政年度的第四季度每年進行減值評估，以及每當事件或情況變化顯示商譽賬面值可能無法收回時。本公司已選擇首先評估定性因素，以釐定其單一呈報單位之公平值是否較有可能低於其賬面值（包括商譽）。倘本公司釐定公平值較有可能低於其賬面值，則將進行定量減值測試。根據定量減值測試，倘賬面值超過其公允價值，本公司將確認與超出部分相等的減值虧損，惟以商譽總額為限。
本公司評估可能顯示已購買無形資產及其他長期資產賬面值可能無法收回的事件及情況變動。倘發生該等事件或情況變動，則會透過釐定賬面值是否將透過未貼現預期未來現金流量收回，評估該等資產或資產組別的可收回性。倘未來未貼現現金流量總和低於資產或資產組的賬面價值，本公司按賬面價值超過該資產或資產組公允價值的金額計提減值損失。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司並無就其商譽、無形資產或其他長期資產確認任何減值虧損。
保修
本公司為其所有產品提供有限終身保修，保證本公司的所有計時組件在工藝和材料方面無缺陷，並在系統壽命期間符合規格。本公司於綜合經營及全面收益表（虧損）中將保修成本記錄在收益成本中。保修儲備乃使用歷史索償資料計算，以預測未來保修索償活動，並根據預期相關付款時間，於綜合資產負債表內計入應計開支及其他流動負債及其他非流動負債。迄今為止，本公司的任何缺陷產品退貨微不足道，因此截至2023年及2022年12月31日的保修儲備餘額均低於美元。0.3百萬美元。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債按預期收回或結算差額的年度的現行税率，就現有資產及負債及其各自税基的綜合財務報表賬面值與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項後果確認。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收益中確認。提供估值準備是為了將遞延税項資產降至更有可能變現的水平。
雖然本公司相信已為其不確定的税務狀況預留足夠的準備金，但不能保證這些事項的最終税務結果不會有所不同。本公司會根據不斷變化的事實和情況，例如税務審計的結束，調整該等儲備。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，則該等差異將影響所得税撥備及作出該等釐定期間的實際税率。
本公司只有在經有關税務機關審核後更有可能維持綜合財務報表內的税務狀況時，才會確認該等狀況。負債是根據納税申報表中的頭寸與合併財務報表中確認的金額之間的差額確定的。本公司在綜合經營報表和綜合收益(虧損)表的所得税準備中報告與不確定的税務狀況有關的利息和罰款。如果應計利息和罰金最終不應支付，則應計數額將減少，並在確定期間作為所得税總準備金的減少反映出來。
收入確認
該公司的收入主要來自向分銷商銷售產品，分銷商再向原始設備製造商或其他終端客户銷售產品。該公司在裝運後的某個時間點確認產品收入，當它履行了其履行義務時，其產品的控制權轉移給了客户。該公司根據其預期有權用來交換產品的對價金額來計量收入。可變對價被估計和反映為對交易價格的調整。根據合同條款，使用期望值方法或最可能價值方法估計可變對價。公司確定可變對價，主要由價格調整和產品退貨組成，根據價格調整和產品退貨的歷史經驗，通過估計公司預期從客户那裏獲得的對價金額來確定可變對價。在本報告所述期間，公司估計可變對價的變化並不重要。由於本公司的履約義務涉及期限不到一年的合同，因此它不披露在報告期末分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額。
公司的付款條款因合同類型和客户類型而異，通常範圍為30至60從發貨日。本公司亦已選擇在銷售產品的控制權轉移至客户及確認收入時確認運費及運輸成本。
作為實際權宜之計，本公司記錄獲得合同的增量成本，主要包括銷售佣金，當發生時，因為攤銷期， 一年這些成本記錄在銷售、一般和管理費用中。本公司與MegaChips訂立分銷協議，據此，本公司委任MegaChips為其產品於日本的獨家分銷商。本公司確認來自透過MegaChips銷售產品的付運收入，按購買產品的各方的預期付款金額，並就估計價格優惠及產品退貨作出調整。由於本公司努力與日本分銷商直接簽訂合同，本公司與MegaChips共同終止分銷協議，自2021年11月3日起生效。
收入成本
收入成本包括從第三方代工廠購買的晶圓、支付給第三方合同製造商的本公司產品的組裝、包裝和測試成本，以及與本公司製造業務相關的人員和其他成本。收益成本亦包括生產設備折舊、存貨撇減、內部開發軟件攤銷、運輸及處理成本以及間接費用及設施成本的分配。本公司亦將從代工廠收到的回扣計入收入成本。
研究和開發費用
研發成本主要包括計劃研發新產品過程中產生的人員成本、材料成本及設施相關費用。研發成本於產生時支銷。
非經常性工程事務
該公司有若干合同，為研發安排提供非經常性工程（NRE）服務，直至2024年，這些合同不符合ASC 606，客户合同收入項下的會計要求。本公司確認根據該等NRE安排收到的款項為負債，並在本公司實現合同里程碑時確認為研發費用的抵銷。當完成進度時，本公司採用基於迄今已產生成本與項目總估計成本之比率的輸入法。需要作出判斷，以估計完成項目的剩餘努力。該等估計於安排的整個年期內重新評估。負債$1.0於2023年12月31日的綜合資產負債表中，2000萬美元計入應計費用及其他流動負債。負債$2.7百萬美元和美元0.2於2022年12月31日的綜合資產負債表中，百萬元分別記錄為應計費用及其他流動負債及其他非流動負債。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司錄得美元3.9百萬，$9.0百萬美元和美元2.4於綜合經營報表中，分別減少研發開支。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括人員成本、現場應用工程支持、差旅費、專業和諮詢費、會計和審計費、法律、廣告費和分配的間接費用。銷售、一般及行政成本於產生時支銷。廣告費是$1.6百萬，$2.3百萬美元和美元1.5截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團的淨利潤分別為人民幣100，000，000元及人民幣100，000，000元。
基於股票的薪酬
本公司授出其自身普通股的受限制股票單位獎勵（“受限制股票單位”）。 有關以股份為基礎之交易之補償開支按授出日期之公平值計量。本公司於所需服務期內以直線法就僅附帶服務條件的獎勵確認以股份為基礎的薪酬開支。
基於表現的受限制股票單位獎勵（“PRSU”）的股份補償開支於很可能達成表現條件時確認。本公司採用分級歸屬法於所需表現期內攤銷PRSU的股票補償開支。本公司於所需服務期內以分級歸屬法確認與多年表現為基礎的受限制股票單位獎勵（“MYPSU”）有關的開支。
公司在發生沒收行為時予以確認。
普通股股東每股淨收益(虧損)
每股歸屬於普通股股東的基本淨收益（虧損）是以歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均股數計算的，不考慮潛在的稀釋性證券。每股攤薄淨收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間普通股和潛在攤薄證券的加權平均股數。有關潛在攤薄及反攤薄證券之進一步討論，請參閲“附註3—每股淨收入（虧損）”。
綜合收益(虧損)
本公司並無其他全面收益虧損之組成部分。因此，淨收益（虧損）等於所有呈列期間的全面收益（虧損）。
近期會計公告
目前並無對吾等而言屬重大或可能屬重大且具未來生效日期之新會計公告。
2. 收購
於2023年10月30日，本公司與Aura訂立協議，收購與Aura計時業務及時鐘產品有關的若干資產及若干知識產權（“IP”）的獨家許可，以及一批已裝配的員工。與Aura的協議包含若干契約和限制，包括若干地域限制，規定自2023年12月1日起的五年內，公司不得向設計贏客户的集團總部位於中華人民共和國、香港特別行政區的實體銷售含有某些知識產權的產品，或澳門特別行政區，Aura不得向設計贏客户的集團總部位於中華人民共和國、香港特別行政區或澳門特別行政區以外的實體銷售含有特定知識產權的產品。 該交易已完成，並於2023年12月1日生效。
根據ASC 805，該收購符合業務合併資格， 企業合併因此，總對價首先分配給截至收購日的收購資產的公允價值，超出的部分記為商譽。收購日期購買代價的公允價值為$259.21000萬美元，其中包括：
| | | | | |
| 估計公允價值 |
| (單位：千) |
| 固定對價 | $ | 139,946 | |
| 基於銷售的溢價負債的公允價值 | 102,278 | |
| 解決先前存在的安排 | 16,974 | |
| 購買總對價 | $ | 259,198 | |
總固定代價為$148.01000萬美元，按公允價值#美元入賬139.91000萬美元，包括結算日的交付成果付款#美元36.01000萬美元和收購對價應付美元103.91000萬美元，用於未來相關資產的交付。應付收購代價已記入綜合資產負債表的應計開支及其他流動負債及其他非流動負債內。因時間推移而應支付的收購對價的增加計入綜合經營報表和全面損失表上與收購有關的成本。
或有對價包括根據從2023年至2028年收購的知識產權產生的未來收入的各種倍數支付的或有支付。本公司根據或有代價協議可支付的未貼現金額的範圍為零及$120.01000萬美元。基於銷售的溢利負債的估計公允價值為#美元102.31000萬美元是使用蒙特卡洛模擬模式使用重大不可觀察公允價值投入確定的，因此被歸類為3級金融工具。
該公司與Aura簽訂了一項特許權使用費和供應協議，價格為#美元。18.0 在收購前，百萬。 作為收購的一部分，本公司收購了與本專利權使用費及供應協議相關的知識產權的許可權，並解決了本先前存在的合同。已存在的安排被確定為按2023年12月1日的公平值列賬，金額為美元。17.0 100萬美元，這已包含在Aura收購的收購對價中。 的
記錄總額，美元10.0 已於收購日期前支付。已存在安排之有效結算之公平值乃採用建立與購買法釐定。
於收購日期，根據所收購資產各自的估計公平值分配初步購買代價如下：
| | | | | | | | | | | |
| 估計公允價值（初步） | 預計使用壽命 | 財務報表行項目 |
| (單位：千) | (單位：年) | |
| 發達的技術 | $ | 96,700 | | 5至8年份 | 無形資產，淨額 |
| 正在進行的研究和開發 | 69,500 | | 不定 | 無形資產，淨額 |
| 商譽 | 87,098 | | 不定 | 商譽 |
| 假定客户協議 | 5,900 | | 4年份 | 無形資產，淨額 |
| 收購的總資產 | $ | 259,198 | | | |
已開發技術及正在進行的研發之公平值乃根據多期超額盈利法估計，而假設客户協議之公平值乃根據貼現現金流量法估計。 無形資產之公平值估計包括預期財務資料中之重大假設，包括但不限於收益預測及貼現率。本公司使用的貼現率範圍為： 20.0%至22.0%.
商譽主要歸因於已集結的員工隊伍及收購相關知識產權的預期協同效應。 該業務合併產生之商譽可就所得税用途予以扣除。
除收購資產外，本公司亦與Aura訂立支持服務協議，為期一段時間， 五年，連同$0.4 每年支付百萬美元。支持服務成本將於接受服務期間於銷售成本及研發開支確認。公司將按比例確認這些服務的成本， 五年制服務期。該公司的結論是，該協議是以市場條件採用成本累積方法訂立的。
與業務合併有關的收購相關成本總額為美元。5.8百萬元，而收購相關應付款項及以銷售為基礎的盈利負債的公平值變動為美元1.9 萬 所有該等成本均計入綜合經營報表及全面虧損內之收購相關成本。
自收購日期起，收購Aura對綜合經營報表及全面收益的淨影響為收入及經營虧損為美元，0.11000萬美元和300萬美元2.2 截至2023年12月31日止年度，分別為百萬美元。
以下為本公司按未經審核備考基準編制的補充綜合財務業績，猶如收購事項已於二零二二年一月一日完成：
| | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 未經審計的形式信息 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) |
| 收入 | $ | 146,343 | | | $ | 286,105 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (91,581) | | | $ | (451) | |
補充備考資料呈列截至2023年及2022年12月31日止年度的合併經營業績，猶如收購已於2022年1月1日（即2022財政年度的第一天）完成。上文呈列之補充備考財務資料未必顯示倘收購已於所示日期完成本應實現之財務狀況或經營業績。補充備考財務資料並不反映可能已實現的協同作用，亦不表示未來經營業績或財務狀況。預計財務信息包括$5.8與第三方交易成本相關的非經常性調整。
3. 每股淨收益(虧損)
下表概述本公司普通股股東應佔每股基本及攤薄淨收入（虧損）的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (80,535) | | | $ | 23,254 | | | $ | 32,277 | |
| 加權平均流通股 | | | | | |
| 用於計算每股基本淨收益的加權平均股 | 22,188 | | 21,245 | | 19,006 |
| 員工股權激勵計劃的稀釋效應 | — | | 1,419 | | 2,138 |
| 用於計算稀釋後每股淨收益(虧損)的加權平均股份 | 22,188 | | 22,664 | | 21,144 |
| 每股普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (3.63) | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.70 | |
| 每股普通股股東應佔淨收益(虧損)，稀釋後 | $ | (3.63) | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.53 | |
潛在稀釋性證券包括基於股票獎勵的稀釋性普通股，可歸因於假定使用庫存股方法行使既有限制性股票單位。根據庫存股方法，如果潛在的已發行普通股具有反攤薄作用，則不包括在計算稀釋後每股淨收益中。
如果來自股份獎勵的反攤薄潛在股份的行使價格超過期內平均市場價格，或基於股份獎勵的股份獎勵根據庫存股方法被確定為反攤薄，則該股份獎勵的每股攤薄收益的計算不包括該股份獎勵。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，公司擁有1,078,089, 309,963，以及3,955來自基於股票的獎勵的潛在股票分別是反稀釋的。由於在此期間報告的淨虧損，來自基於股票的獎勵的反稀釋潛在股票不包括在截至2023年12月31日的年度的稀釋每股虧損的計算中。
4. 資產負債表組成部分
應收賬款淨額
應收賬款，淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| (單位：千) |
| 應收賬款，毛額 | $ | 21,911 | | | $ | 41,279 | | $ | 38,426 | |
| 信貸損失準備 | (50) | | | (50) | | (50) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 21,861 | | | $ | 41,229 | | $ | 38,376 | |
庫存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (單位：千) |
| 原料 | $ | 17,550 | | | $ | 17,518 | |
| 正在進行的工作 | 35,193 | | | 33,687 | |
| 成品 | 12,796 | | | 6,445 | |
| 總庫存 | $ | 65,539 | | | $ | 57,650 | |
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (單位：千) |
| 預付費用 | $ | 3,563 | | | $ | 3,118 | |
| 其他流動資產 | 4,078 | | | 2,973 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | $ | 7,641 | | | $ | 6,091 | |
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (單位：千) |
| 實驗室和製造設備 | $ | 80,772 | | | $ | 73,220 | |
| 計算機設備 | 3,541 | | | 3,170 | |
| 傢俱和固定裝置 | 969 | | | 509 | |
| 在建工程 | 5,978 | | | 5,967 | |
| 租賃權改進 | 7,847 | | | 7,129 | |
| 99,107 | | | 89,995 | |
| 累計折舊 | (44,422) | | | (31,223) | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 54,685 | | | $ | 58,772 | |
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。13.3百萬，$10.1百萬美元，以及$5.7截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。
無形資產，淨額
無形資產淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) |
| 總資產 | | 累計
攤銷 | | 淨資產 | | 總資產 | | 累計
攤銷 | | 淨資產 |
| 發達的技術 | $ | 96,700 | | | $ | (159) | | | $ | 96,541 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 基於合同的版税資產 | 5,900 | | | (121) | | | 5,779 | | | — | | | — | | | — | |
| 內部使用軟件 | 9,434 | | | (9,234) | | | 200 | | | 9,434 | | | (8,833) | | | 601 | |
| 購買的軟件 | 15,110 | | | (10,051) | | | 5,059 | | | 12,583 | | | (7,979) | | | 4,604 | |
| 應攤銷無形資產總額 | $ | 127,144 | | | $ | (19,565) | | | $ | 107,579 | | | $ | 22,017 | | | $ | (16,812) | | | $ | 5,205 | |
| 正在進行的研究和開發 | 69,500 | | | — | | | 69,500 | | | — | | | — | | | — | |
| 無形資產總額 | $ | 196,644 | | | $ | (19,565) | | | $ | 177,079 | | | $ | 22,017 | | | $ | (16,812) | | | $ | 5,205 | |
無形資產攤銷費用為#美元。2.9百萬，$1.7百萬美元，以及$2.2截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團的淨利潤分別為人民幣100，000，000元及人民幣100，000，000元。
截至2023年12月31日，無形資產及須予攤銷的估計未來攤銷開支總額概述如下：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 2024 | $ | 14,815 | |
| 2025 | 15,293 | |
| 2026 | 14,950 | |
| 2027 | 14,605 | |
| 2028 | 12,919 | |
| 2029年及以後 | 34,997 | |
| $ | 107,579 | |
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (單位：千) |
| 應計工資總額和相關福利 | $ | 6,358 | | | $ | 6,109 | |
| 收入儲備 | 2,954 | | | 1,840 | |
| 基於銷售額的盈餘負債，流動 | 19,733 | | | — | |
| 應付收購對價，流動 | 75,695 | | | — | |
| 遞延非經常性工程事務 | 978 | | | 2,689 | |
| 短期租賃負債 | 2,601 | | | 2,485 | |
| 應計客户返點 | 238 | | | 234 | |
| 其他應計費用 | 4,147 | | | 5,556 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | 112,704 | | | $ | 18,913 | |
截至2021年12月31日及截至2022年6月30日，公司錄得美元2.7根據客户協議，以百萬計客户回扣作為對銷收入。2022年7月，客户放棄回扣權利，本公司錄得1000美元。2.7應計客户回佣的百萬元作為收入。
其他非流動負債
其他非流動負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) | | |
| (單位：千) |
| 非流動性銷售收入負債 | $ | 83,728 | | | $ | — | |
| 應付收購代價，非流動 | 33,086 | | | — | |
| 長期租賃負債 | 5,423 | | | 8,149 | |
| 其他長期負債 | — | | | 193 | |
| 其他非流動負債總額 | $ | 122,237 | | | $ | 8,342 | |
5. 租契
本公司根據經營租約租賃房地產。該公司在加利福尼亞州、密歇根州、馬來西亞、日本、臺灣、荷蘭、芬蘭和烏克蘭租賃辦公室，均根據不可撤銷的經營租賃，到期日至2029年5月。
於二零二一年一月，本公司簽署其Santa Clara辦公室租賃的修訂，出租人向本公司提供租賃優惠$0.4並延長租賃期限， 三個月.該修訂乃作為單一經修訂租賃入賬，而餘下付款乃使用更新貼現率重新計量。該協議規定了一個選擇，以延長額外的 5租賃期內的租賃期為月租金。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司並無開始任何新經營租賃。
餘下的租期從幾個月不等， 6年就其若干租賃而言，本公司可選擇將租賃期延長至以下期間： 一至5年除非合理確定本公司將行使該等續租選擇權，否則不會於餘下租期內考慮。該公司還有可變租賃付款，主要包括公共區域維護和公用事業費。
下表呈列於2023年及2022年12月31日於綜合資產負債表記錄的租賃相關資產及負債：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (單位：千) |
| 使用權資產 | $ | 8,262 | | $ | 10,848 |
| L緩解計入應計費用和其他流動負債的負債 | 2,601 | | 2,485 |
| 計入其他非流動負債的租賃負債 | 5,423 | | 8,149 |
| 經營租賃負債總額 | $ | 8,024 | | $ | 10,634 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 3.1 | | 4.0 |
| 加權平均貼現率 | 4.5 | % | | 4.6 | % |
下表呈列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度與經營租賃租賃成本有關的若干資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 經營租賃成本 | $ | 3,024 | | | $ | 2,759 | | | $ | 1,761 | |
| 短期租賃成本 | 758 | | | 1,389 | | | 579 | |
| 可變租賃成本 | 1,022 | | | 911 | | | 599 | |
| 總租賃成本 | $ | 4,804 | | | $ | 5,059 | | | $ | 2,939 | |
為經營租賃負債支付的現金為美元3.1百萬，$2.5百萬美元，以及$1.7截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
經營租賃現金流量
下表載列首五年各年及餘下年度總額的未貼現現金流量與截至二零二三年十二月三十一日的綜合資產負債表所記錄的經營租賃負債的對賬：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 2024 | $ | 3,050 | |
| 2025 | 2,711 | |
| 2026 | 2,186 | |
| 2027 | 492 | |
| 2028 | 134 | |
| 2029年及以後 | 45 | |
| 最低租賃付款總額 | 8,618 | |
| 減去：相當於利息的租賃付款額 | (594) | |
| 未來最低租賃付款的現值 | 8,024 | |
| 減去：租賃項下的流動債務 | (2,601) | |
| 長期租賃負債 | $ | 5,423 | |
6. 承付款和或有事項
購買承諾
本公司向多個供應商採購組件，並使用多個合約製造商為其產品提供製造服務。在正常業務過程中，為管理生產週轉時間並幫助確保充足的零部件供應，本公司與本公司的合同製造商和供應商訂立協議，允許他們根據本公司定義的標準採購庫存。此外，該公司還簽署了一份多年期協議，以採購最低數量的MEMS晶圓，並負責協議項下的研發、模具和樣品成本。該公司報告的購買承諾的一部分產生於這些協議包括堅定的，不可取消的購買承諾。在某些情況下，這些協議允許公司在生產開始之前根據業務需求取消、重新安排和調整公司的要求。然而，在本公司因客户需求變化而無法取消、重新安排或調整採購承諾的情況下，過剩庫存可能導致材料庫存撥備。 截至2023年12月31日的未來不可註銷採購承諾總額如下：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 2024 | $ | 11,579 | |
| 2025 | 8,317 | |
| 2026 | 7,863 | |
| 2027 | 1,419 | |
| 2028 | 525 | |
| 2029年及以後 | — | |
| 總計 | $ | 29,703 | |
賠償
本公司為多項協議的一方，據此，本公司可能有責任就若干事宜向該等協議的其他方作出賠償。通常情況下，這些義務產生於本公司已訂立的合同，根據該合同，本公司通常同意使另一方免受因違反與銷售及/或交付其產品、出售資產所有權、某些知識產權索賠、缺陷產品、特定環境事項，以及某些所得税。此外，本公司在這些協議下的義務可能會在時間、金額或責任範圍方面受到限制，在某些情況下，本公司可能會對第三方有追索權。
根據這些協議支付的某些款項。由於公司義務的條件性質以及每個特定協議中涉及的獨特事實和情況，無法預測根據這些協議未來付款的最大潛在金額。從歷史上看，本公司沒有根據這些協議提出任何重大賠償要求。
法律事務
於正常業務過程中，本公司不時可能成為各種訴訟申索的一方。與該等訴訟有關的法律費用及其他成本於產生時支銷。本公司與法律顧問一起評估是否需要記錄訴訟和或然負債。當及倘釐定有關訴訟及或然負債為可能及可合理估計時，則記錄應計估計。
7. 股東權益
公司的註冊證書，經修訂和目前有效，授權公司發行， 200,000,000普通股和普通股10,000,000優先股，面值$0.0001每股每股普通股有權， 一投票普通股持有人還有權在合法獲得資金時以及董事會宣佈時收取股息，但須遵守所有類別已發行優先股持有人的優先權利。本公司從未宣派任何股息。截至2023年12月31日和2022年， 不是已發行優先股的股份。
後續公開發行
2021年2月22日，該公司完成了後續公開發行，並在此次發行中出售1,500,000普通股，為公司帶來淨收益$181.6扣除承保折扣和佣金$8.6百萬美元，提供成本為$0.3百萬美元。
2021年11月10日，公司完成了後續公開發行，並在此次發行中出售1,300,000普通股，為公司帶來淨收益$279.0扣除承保折扣和佣金$13.2百萬美元，提供成本為$0.3百萬美元。
在市場上提供產品
於2022年5月4日，本公司與Stifel，Nicolaus&Company，Inc.(“Stifel，Nicolaus&Company，Inc.”)訂立銷售協議(“銷售協議”)，根據該協議，本公司可不時全權酌情決定要約及出售最多800,000普通股的股票，面值$0.0001每股，通過Stifel作為其銷售代理。本公司利用發售及出售普通股股份所得款項淨額，以補充用於履行與根據股權激勵計劃授予員工的限制性股票單位獎勵(“RSU”)歸屬時的淨結算有關的預扣税及匯款義務。本公司已根據銷售協議提交招股説明書補充文件，要約及出售合共800,000其普通股的股份。根據銷售協議的條款和條件，Stifel將根據公司的指示不時出售普通股。該公司同意向Stifel支付高達3銷售協議項下通過Stifel出售的任何普通股總銷售收益的%。於截至2023年12月31日止年度內，本公司出售400,000根據銷售協議向Stifel出售其普通股股份，加權平均價為$115.06每股收益為公司帶來淨收益$44.8百萬美元，扣除承保折扣和佣金#美元0.9百萬美元，提供成本為$0.3百萬美元。於截至2022年12月31日止年度內，本公司出售225,334根據銷售協議向Stifel出售其普通股股份，加權平均價為$150.78每股收益為公司帶來淨收益$33.0百萬美元，扣除承保折扣和佣金#美元0.7百萬美元，提供成本為$0.2百萬美元。
8. 基於股票的薪酬
SiTime Corporation 2019年股票激勵計劃
於2019年11月完成首次公開招股後，本公司通過了SiTime Corporation 2019年股票激勵計劃(以下簡稱《2019年計劃》)。2019年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、股票增值權、績效股票獎勵和其他形式的股權薪酬(統稱為股票獎勵)和現金獎勵，所有這些都可以授予員工(包括高管)、董事、顧問或關聯公司。根據2019計劃背心按計劃管理員指定的比率授予的獎勵，適用於主要在以下季度內的限制性股票單位獎勵五年。截至2023年12月31日，1.3有1.3億股可供未來發行。
SiTime Corporation 2022獎勵計劃
2022年2月，公司通過了SiTime Corporation 2022年激勵獎勵計劃(《2022年計劃》)，初步預留250,000公司普通股的股份。2022年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、股票增值權以及其他形式的股權補償和現金獎勵，所有這些都可以授予員工(包括高級管理人員)。根據2022年計劃背心按計劃管理人指定的比率授予的獎勵，主要針對以下限制股票單位獎勵一至四年. 2023年2月，本公司修訂並重列2022年計劃，以增加 250,000公司的普通股。截至2023年12月31日， 204,439股票可供未來發行。
獎金和保留計劃
於二零二零年八月四日，本公司薪酬委員會採納及批准行政人員花紅及留任計劃（“花紅及留任計劃”）。於二零二一年一月及七月，薪酬委員會分別批准二零二一財政年度上半年及下半年的目標花紅金額及表現目標（“二零二一年目標”）。於二零二二年一月及八月，薪酬委員會分別批准二零二二財政年度上半年及下半年的目標花紅金額及表現目標（“二零二二目標”）。於二零二三年一月，薪酬委員會批准二零二三財政年度的目標花紅金額及表現目標（“二零二三年目標”）。2021年目標、2022年目標和2023年目標是基於實現收入和非GAAP營業利潤以及個人績效目標。實際支出的獎勵於業績期末後的季度授出。目標花紅乃按固定金額授出，並於歸屬日期以受限制股份單位結算，因此獎勵已分類為負債獎勵直至結算。該等開支計入綜合現金流量表以股票為基礎的補償開支內的非現金調整。美元的負債1.0截至2023年12月31日，2023年目標的2023年12月31日的合併資產負債表中記錄為應計費用和其他流動負債。實際支出範圍： 76%至150佔2021年目標目標的百分比，範圍從 44%至130佔2022年目標目標的百分比，範圍從 0%至452023年目標目標的百分比，在每種情況下基於績效。
於二零二二年四月，本公司採納若干僱員獎金計劃。目標獎金乃根據業績期末後季度以受限制單位結算的固定美元金額授予。由於固定的美元金額目標，該等獎勵已分類為基於負債的獎勵，直至結算。一旦結算，該等獎勵將於下表反映為授出的受限制股份單位。該等開支已計入綜合現金流量表以股票為基礎的補償開支的非現金調整內，為2.8截至2023年12月31日止年度，美元的負債0.82023年12月31日，於綜合資產負債表中記錄為應計費用及其他流動負債。
於二零二一年十二月，本公司薪酬委員會批准基於表現的受限制股票單位獎勵（“受限制股票單位獎勵”）及二零二二年表現目標（“受限制股票單位獎勵2022年目標”）。PRSU 2022年目標是基於實現收入目標。 該等補助並未賺取，並已於二零二三年二月註銷。
於2022年2月，本公司薪酬委員會批准並授予本公司若干行政人員以達成股價目標為基礎歸屬的MYPSU，該等股價目標乃根據本公司普通股於最多至2022年的業績期間於納斯達克全球市場的60個交易日平均每股收市價計算。 六年自授出日期起，惟承授人須持續服務至歸屬日期為止。各MYPSU於授出日期之公平值乃採用蒙特卡洛模擬模型釐定。蒙特卡洛模擬所用假設包括預期波幅， 44.4%，無風險利率1.83%, 不是預期股息收益率，預期期限六年根據歷史股票和市場價格，在業績期間可能的未來股票價格。本公司於所需服務期內以分級歸屬法確認與多年專用股有關的開支。 迄今為止， 不是MYPSU已歸屬。
截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司授出受限制股份單位作為僱員花紅計劃的一部分。本公司於二零二一年四月一日終止該計劃。一般而言，此類單位按季度授出，並在授出季度末全部歸屬，但授予新僱員的單位除外， 一年制懸崖歸屬該等獎勵被分類為基於責任的獎勵。
於2023年2月及2023年3月，本公司薪酬委員會批准2023年的PRSU，其表現目標基於實現超過2023年的收入。 一年業績期（“PRSU 2023目標”）和實現相對總股東回報率， 兩年（“2023年PSR PRSU目標”）。每個具有二零二三年TSC PRSU目標的PRSU於授出日期的公平值乃使用蒙特卡洛模擬模型釐定。蒙特卡洛模擬所用假設包括預期波幅， 84.0%和83.8%，無風險利率4.67%和4.05%, 不是預期股息收益率和預期期限， 1.9年和1.8獲獎年份
分別於2023年2月和2023年3月批准。本公司確認與PRSU具有2023年目標的PRSU和具有2023年TSR PRSU目標的PRSU在必要的績效期間採用分級歸屬方法相關的費用。這些贈款包括在下表中授予的PRSU獎項中。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度RSU、PRSU和MYPSU獎項活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PRSU | | MYPSU |
| 數量
股票 | | 授予日期
公允價值
每股 | | 數量
股票 | | 授予日期
公允價值
每股 | | 數量
股票 | | 授予日期
公允價值
每股 |
| | | | | | | | | | | |
| 未歸屬於2022年12月31日 | 1,717,994 | | $ | 73.6 | | | 58,954 | | 261.4 | | | 311,872 | | $ | 88.6 | |
| 授與 | 570,202 | | 120.1 | | | 122,466 | | 145.5 | | | — | | — | |
| 既得 | (952,564) | | 58.4 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 被沒收 | (97,215) | | 154.4 | | | (72,798) | | 239.4 | | | (25,992) | | 88.6 | |
| 未歸屬於2023年12月31日 | 1,238,417 | | $ | 103.8 | | | 108,622 | | $ | 145.5 | | | 285,880 | | $ | 88.6 | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，歸屬受限制股份單位數目與發行普通股股份之間的差額乃由於為履行與歸屬有關的最低預扣税責任而預扣税的受限制股份單位所致。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度授出受限制股份單位的加權平均授出日期公允價值為美元。120.1, $188.3、和$128.6每股，分別。 截至2023年及2021年12月31日止年度授出的PRU的加權平均授出日期公平值為美元。145.5及$261.4每股，分別。 截至2022年12月31日止年度授出的MYPSU的加權平均授出日期公允價值為$88.6每股。不是截至2022年12月31日止年度授出受限制股份單位。 不是截至二零二三年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司已授出多項購股權。 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內歸屬的獎勵的授出日期公允價值總額為美元。55.6百萬，$40.8百萬美元，以及$24.4分別為100萬美元。
於綜合經營及全面收益表（虧損）確認之僱員股份補償開支總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 股權獎勵 | | | | | |
| 收入成本 | $ | 2,765 | | | $ | 1,861 | | | $ | 1,654 | |
| 研發 | 30,893 | | | 23,024 | | | 11,087 | |
| 銷售、一般和行政 | 39,111 | | | 28,177 | | | 14,422 | |
| $ | 72,769 | | | $ | 53,062 | | | $ | 27,163 | |
| | | | | |
| 基於負債的賠償金—以權益方式結算 | | | | | |
| 收入成本 | $ | 75 | | | $ | 121 | | | $ | 114 | |
| 研發 | 2,017 | | | 2,214 | | | 492 | |
| 銷售、一般和行政 | 1,892 | | | 2,018 | | | 2,223 | |
| $ | 3,984 | | | $ | 4,353 | | | $ | 2,829 | |
| 基於股票的報酬總額—基於權益和負債 | $ | 76,753 | | | $ | 57,415 | | | $ | 29,992 | |
| | | | | |
| 基於負債的賠償金—現金結算 | | | | | |
| 收入成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 102 | |
| 研發 | — | | | — | | | 143 | |
| 銷售、一般和行政 | — | | | — | | | 108 | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | 353 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 76,753 | | | $ | 57,415 | | | $ | 30,345 | |
| | | | | |
| 計入額外實收資本的股票薪酬費用 | | | | | |
| 股權獎勵 | $ | 72,769 | | | $ | 53,062 | | | $ | 27,163 | |
| 基於責任的獎勵--以股權結算 | 3,869 | | | 4,189 | | | 2,531 | |
| 計入額外實收資本的股票薪酬費用總額 | $ | 76,638 | | | $ | 57,251 | | | $ | 29,694 | |
下表列出了截至2023年12月31日的未確認薪酬成本和相關加權平均確認期限：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起
2023年12月31日 |
| 未獲承認的賠償
成本(千) | | 加權平均期間
認可(以年為單位) |
| RSU | $ | 103,995 | | | 1.8 |
| PRSU | 6,341 | | | 1.4 |
| MYPSU | 8,982 | | | 1.3 |
| 基於責任的獎勵 | 900 | | | 0.1 |
| 未確認的賠償費用總額 | $ | 120,218 | | | |
9. 所得税
所得税前收入(虧損)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 美國 | $ | (81,208) | | | $ | 22,208 | | | $ | 32,379 | |
| 外國 | 825 | | | 1,128 | | | (24) | |
| $ | (80,383) | | | $ | 23,336 | | | $ | 32,355 | |
所得税支出的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 當前撥備： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (11) | |
| 狀態 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| 外國 | (151) | | | (81) | | | (66) | |
| 總當期撥備 | (152) | | | (82) | | | (78) | |
| 遞延準備金總額 | — | | | — | | | — | |
| 所得税撥備總額 | $ | (152) | | | $ | (82) | | | $ | (78) | |
遞延税項資產和負債的主要組成部分包括營業淨虧損結轉、第174節成本和税收抵免結轉。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 遞延税項資產(負債)： | | | | | |
| 遞延税項資產： | | | | | |
| 計提、減記及其他 | $ | 9,169 | | | $ | 5,433 | | | $ | 5,442 | |
| 所得資產 | 1,650 | | | — | | | - | |
| 資本化研究與開發 | 37,706 | | | 23,513 | | | - | |
| 學分 | 5,657 | | | 5,657 | | | - | |
| 淨營業虧損和貸方結轉 | 54,212 | | | 49,647 | | | 64,690 | |
| 遞延税項總資產 | $ | 108,394 | | | $ | 84,250 | | | $ | 70,132 | |
| 遞延税項負債： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | (2,622) | | | (1,576) | | | (818) | |
| 遞延税項負債總額 | $ | (2,622) | | | $ | (1,576) | | | $ | (818) | |
| 遞延税項總資產(負債) | 105,772 | | | 82,674 | | | 69,314 | |
| 估值免税額 | (105,772) | | | (82,674) | | | (69,314) | |
| 遞延税項淨資產總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
淨估值備抵增加美元23.1百萬美元和美元13.4截至2023年及2022年12月31日止年度，分別為百萬美元。
該公司的有效税率與美國聯邦法定税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 美國聯邦利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| RSU超額税項支出（福利） | 12.9 | | | (88.6) | | | (79.0) | |
| 永久性分歧和其他 | (7.0) | | | 10.9 | | | 15.7 | |
| 更改估值免税額 | (27.1) | | | 57.0 | | | 42.3 | |
| (0.2) | % | | 0.3 | % | | 0.0 | % |
所得税支出的報告金額與基於法定税率的預期金額不同，主要是由於公司的估值備抵。
截至2023年及2022年12月31日，根據現有客觀證據，管理層認為遞延所得税資產淨額無法變現的可能性較大。因此，管理層已就其於2023年及2022年12月31日的遞延税項資產淨值應用全額估值撥備。
於2023年和2022年12月31日，該公司的聯邦淨經營虧損結轉約為美元，230.2百萬美元和美元213.31999年，公司的淨經營虧損結轉額約為1000萬美元，83.7百萬美元和美元65.3百萬，分別。於2023年及2022年12月31日，本公司就海外所得税而言的經營虧損結轉淨額約為美元，1.7百萬美元和美元1.7百萬，分別。這些聯邦、州和外國淨經營虧損結轉將於2028年開始到期。
於2023年和2022年12月31日，該公司還擁有聯邦研發税收抵免結轉額約為美元，3.9百萬美元和美元3.9和州研究與發展税收抵免結轉約$3.6百萬美元和美元3.6百萬，分別。聯邦税收抵免將於2025年到期，加州税收抵免將無限期延續下去。
由於經修訂的1986年《國內税收法典》（“法典”）和類似州規定的所有權變更限制，淨經營虧損結轉和貸記的使用可能受到重大年度限制。年度限額可能導致淨經營虧損和貸項在使用前到期。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有2.3百萬美元和美元2.31000萬美元的税收優惠。本公司現時就其遞延税項資產淨值作出全額估值撥備，倘任何該等不確定税務狀況於日後順利解決，則會影響實際税率利益的時間。如果本公司最終能夠確認這些不確定的税務狀況，則由於本公司遞延税項資產的全額估值撥備，所有未確認的利益均不會降低本公司的實際税率。本公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄為所得税費用。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本公司有與應計利息及罰款有關的金額並不重大。
對期初和期末未確認的税收優惠金額的調節如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 2,302 | | | $ | 2,431 | |
| 與以往期間的税務狀況有關的餘額增加（減少） | — | | | — | |
| 本期與税務狀況有關的餘額增加（減少） | (31) | | | (129) | |
| 期末餘額 | $ | 2,271 | | | $ | 2,302 | |
該等金額與若干遞延税項資產有關，並有相應估值撥備。截至2023年12月31日，如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠總額為美元，0.7 萬本公司預計在未來12年內，
個月未確認之税務優惠可能於未來十二個月內變動，而於日常業務過程中產生之項目。
截至2023年及2022年12月31日止年度的12個月內，本公司概無任何税務狀況導致未確認税務利益總額合理可能增加或減少。
本公司根據其經營所在司法權區的税法規定提交納税申報表。在正常業務過程中，本公司受聯邦、州、地方和外國司法管轄區的審查（如適用）。由於該公司的淨虧損，其聯邦，州和地方，以及自成立以來的外國納税申報表都要接受審計。
10. 401(K)計劃
本公司為美國僱員制定了401（k）退休計劃，符合定額供款計劃的資格。所有美國員工都有資格在他們受僱於公司的第一個月的第一天參加。根據定額供款計劃，僱員可供款最多至以下兩者之較低者 90他們每年税前薪金的百分比或《守則》允許的最高供款。倘僱員作出遞延供款，本公司可作出酌情配對供款。該公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的匹配捐款導致費用為美元，1.3百萬，$1.3百萬美元，以及$1.0分別為百萬美元。
此外，美國以外的其他合資格僱員根據各種法定計劃領取退休福利。本公司法定圖則項下的開支於任何呈列期間均不重大。
11. 按地理區域劃分的分部信息和業務
該公司在以下地區運營一與硅時序系統解決方案的設計、開發和銷售相關的可報告分部。本公司之主要營運決策者為首席執行官。本公司首席執行官按總體基準審查經營業績，並管理本公司的整體業務，以評估財務表現和分配資源。因此，本公司已確定其擁有單一可呈報及經營分部架構。
按地區劃分的收入乃根據原設備製造商、合同製造商或購買本公司產品的分銷商的收貨地點呈列。就向分銷商銷售而言，其地理位置可能與最終最終客户的地理位置不同。 下表按國家列出了在任何呈列期間，佔公司收入10%或以上的國家的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 臺灣 | $ | 43,954 | | | $ | 101,849 | | | $ | 66,390 | |
| 香港 | 31,987 | | | 59,209 | | | 82,503 | |
| 美國 | 19,976 | | | 33,470 | | | 14,221 | |
| 新加坡 | 16,466 | | | 22,439 | | | 14,371 | |
| 其他 | 31,610 | | | 66,638 | | | 41,323 | |
| 總計 | $ | 143,993 | | | $ | 283,605 | | | $ | 218,808 | |
下表載列本公司於呈報期內物業及設備淨額佔本公司物業及設備淨額10%或以上的國家，按國家劃分的業務應佔本公司物業及設備總額：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (單位：千) |
| 美國 | $ | 22,540 | | | $ | 24,211 | |
| 馬來西亞 | 14,471 | | | 18,524 | |
| 臺灣 | 6,520 | | | 5,570 | |
| 其他 | 11,154 | | | 10,467 | |
| 總計 | $ | 54,685 | | | $ | 58,772 | |
12. 關聯方交易
本公司與MegaChips Corporation(“MegaChips”)訂立協議，委任MegaChips為其產品在日本的非獨家銷售代表。該公司通過MegaChips向日本的分銷商、轉售商或直接客户銷售產品。本公司向MegaChips支付收入的固定百分比作為銷售佣金，這筆佣金被記錄為佣金費用，並在綜合經營報表和全面虧損中計入銷售和營銷。關於本公司努力與日本分銷商直接簽訂合同，本公司與MegaChips簽訂了一項終止協議，根據該協議，本公司與MegaChips共同終止了2021年11月3日生效的經銷協議。該公司出售了$8.2通過分銷協議，截至2021年12月31日的年度，並支付銷售佣金$0.3在截至2021年12月31日的一年中，向MegaChips支付了美元的此類銷售額。
本公司還於2020年與MegaChips的全資子公司MegaChips LSI USA Corporation簽訂了服務和借調協議，該協議於2021年8月31日終止。該公司支付了$0.1在截至2021年12月31日的一年中，此類服務和借調協議的諮詢費為2.5億美元。
MegaChips一直是該公司的最大股東，並持有約20.7%和23.0分別佔公司截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行普通股的百分比。
2021年5月，公司與公司董事會成員高田明簽署諮詢協議。作為一名顧問，高田先生提供的銷售諮詢服務一直持續到2021年12月31日，在此期間，他每月獲得1美元的現金費用5,000，報銷費用，和股權獎勵500完全歸屬於2021年11月20日的RSU。2021年12月，公司簽署修正案，將與高田明的諮詢協議延長至2022年12月31日，他因此獲得每月現金費用、費用報銷和300完全歸屬於2022年11月20日的RSU。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
項目9A.控制和程序。
信息披露控制和程序的評估.
我們堅持“披露控制和程序”，該術語在“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)，以便及時就所需披露做出決定。
根據本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時的評估，吾等行政總裁及首席財務官的結論是，截至該日期，由於財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制及程序在合理保證水平下並不有效。
財務報告內部控制存在重大缺陷
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。管理層發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，這是由於我們根據截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的適用會計指導，對現金流量表內投資的現金流量分類缺乏審查控制。
補救計劃
在審計委員會的監督下，公司管理層實施了額外的審查程序，以加強我們對現金流量表財務報告的內部控制。 這些評審程序包括評審核對錶，以確保我們應用ASC 230現金流量表中適用的會計準則。
管理層致力於建立一個強大的內部控制環境，並相信上述措施可彌補我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。根據在第四財政季度有效實施和運作的額外程序，我們得出結論，截至2023財政年度末，控制措施有效運作。然而，在這種控制在多個時期有效運作之前，補救措施並不被認為是完成的。因此，我們預計這一重大弱點的補救工作將在2024財年結束前完成。
管理層財務報告內部控制年度報告； 註冊會計師事務所的認證報告。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括那些政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據GAAP編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在管理層，包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們對財務報告內部控制的有效性進行了評估。
截至2023年12月31日，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的內部控制-綜合框架(2013)中確立的標準。根據我們根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準進行的評估，我們的管理層得出結論，由於上述財務報告內部控制的重大弱點，截至2023年12月31日，我們的財務報告內部控制無效。截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序尚未生效。
本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所BDO USA，P.C.審計，如其報告所述，並通過引用併入本文。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響，但上文標題“補救計劃”中描述的情況除外。
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
SiTime公司
加利福尼亞州聖克拉拉
財務報告內部控制之我見
我們審計了SiTime Corporation(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，本公司並未在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們不會對管理層的聲明發表意見或提供任何其他形式的保證，這些聲明提及本公司在管理層評估之日後採取的任何糾正行動。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表及綜合收益(虧損)、股東權益及現金流量，以及相關附註及財務報表附表(統稱為“財務報表”)，我們於2024年2月26日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的第9A項《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。管理層未能設計和維持對現金流量表內投資的現金流量分類的控制，這是一個重大弱點，已在管理層的評估中予以確認和描述。在決定我們在審計2023年財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時，這一重大弱點被考慮在內，本報告不影響我們2024年2月26日關於這些財務報表的報告。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/BDO美國，P.C.
加利福尼亞州聖何塞
2024年2月26日
項目9B。其他信息。
委任總會計主任
2024年2月24日，SiTime Corporation（“本公司”）晉升49歲的Samsheer Ahmad，並任命其高級副總裁、財務兼首席會計官。Ahmad先生於2015年5月加入本公司，曾擔任多個職位，最近一次擔任本公司財務和會計副總裁，自2017年7月以來。在加入本公司之前，Ahmad先生曾在Guavus Inc.工作。2014年至2015年擔任公司控制人。2009年至2014年，Ahmad先生在TiVo Corporation擔任多個職位，包括高級會計總監。Ahmad先生持有南太平洋大學會計和信息系統學士學位。關於Ahmad先生的晉升，經董事會薪酬委員會批准，公司將根據公司的標準形式RSU協議，根據公司2019年股權激勵計劃向Ahmad先生授予5，000股公司普通股的限制性股票單位獎勵，Ahmad先生的工資將增加至330，000美元。 Ahmad先生還將參與獎金和保留計劃，其年度目標獎金金額由董事會薪酬委員會設定。該股權獎勵將於兩年內按季度歸屬，惟須視乎彼於各歸屬日期之持續服務而定。 關於他的任命，Ahmad先生將簽署公司的標準形式的賠償協議，該協議作為附件10.1附於公司於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的10—K表格年度報告（文件編號：001—39135）。
貿易安排
在公司的最後一個財政季度，公司的董事和管理人員（定義見規則16a—1（f）根據交易法） 通過或已終止下表所列購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 董事或高級人員姓名 | 指定董事或官員 | 行動 | 收養/終止日期 | 規則10B5-1* | 到期日 | 擬出售的證券數量 |
| 萊昂內爾·邦諾 | 總裁執行副總裁，全球銷售和業務開發部 | 收養 | 2023年11月17日 | X | 2024年11月14日 | 30,264* |
| 皮尤什·塞瓦莉亞 | 市場營銷部常務副總裁總裁 | 收養 | 2023年11月27日 | X | 2024年12月1日 | 30,180* |
| 文森特·龐拉齊奧 | 執行副總裁、首席法務官兼公司祕書 | 收養 | 2023年12月1日 | X | 2025年2月28日 | 13,211* |
| 凱特·舒爾克 | 董事 | 收養 | 2023年12月4日 | X | 2024年5月31日 | 1,094 | |
*根據規則10b5-1交易計劃將出售的實際證券數量將減去在到期前根據現有計劃出售的新證券數量。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所需的信息將在我們提交給SEC的最終委託書中的標題“董事選舉—董事和被提名人”和“董事選舉—執行官，董事和被提名人”中列出，與我們的2024年股東年會相關。（“委託書”），預計將於截至2023年12月31日止財政年度結束後120天內提交，並以引用方式納入本報告。
有關第16（a）條有益報告合規性的信息（如有），將在委託書中標題為“違約第16（a）條報告”的一節中列出，並以引用的方式併入本文。
我們已採納適用於所有高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，包括首席執行官、首席財務官、公司控制人以及履行財務或會計職能的其他員工。《商業行為和道德準則》闡述了指導我們員工商業行為的基本原則，並可在我們的網站www.sitime.com上查閲。我們亦已採納《高級財務人員道德守則》，該守則特別適用於我們的首席執行官（我們的首席執行官）、首席財務官（我們的首席財務官）及首席會計官（我們的首席會計官）。股東可以通過聯繫SiTime Corporation，Attention：Investor Relations，5451 Patrick Henry Drive，Santa Clara，California 95054，索取我們的高級財務人員道德守則的免費副本。
迄今為止，我們的《商業行為和道德準則》或《高級財務人員道德準則》沒有豁免。我們將根據適用的法律和法規在我們的網站上披露我們的商業行為和道德準則的修訂或豁免。
有關審核委員會及審核委員會財務專家的資料，以引用方式納入本公司委託聲明書中“企業管治—董事會委員會—審核委員會”標題所載的資料。
有關股東向董事會推薦被提名人的程序的資料載於委託書的標題“企業管治—董事提名”。
第11項.行政人員薪酬
本項目所需的信息將載於委託書中的標題“高管薪酬”、“非僱員董事薪酬”、“公司治理”、“薪酬委員會互鎖和內幕人士參與”和“薪酬委員會報告”，並以引用方式併入本文。
項目12.某些受益所有人的安全所有權和管理及相關股東事項。
本項目所要求的信息將載於委託書的標題“某些實益擁有人和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”，並以引用的方式納入本協議。
股權薪酬計劃信息
下表概述了截至2023年12月31日的股權補償計劃信息。本集團包括經股東批准的股權補償計劃以及未經股東批准而由薪酬委員會採納的二零二二年經修訂及重列獎勵計劃（“獎勵計劃”）的資料。獎勵計劃規定以不合格股票期權、限制性股票單位和其他股票獎勵的形式授予股權或股權獎勵。該獎勵計劃的條款與SiTime 2019年股票獎勵計劃的條款基本相似，但增加了一些條款和條件，旨在遵守納斯達克獎勵獎勵例外。獎勵計劃項下的獎勵僅可授予符合納斯達克上市規則第5635（c）（4）條規定的獎勵補助標準的僱員，且僅當獎勵為
根據納斯達克上市規則第5635（c）（4）條的定義，該等人士受僱於我們、我們的附屬公司或我們的聯屬公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(1) | | 股權補償計劃下剩餘可供未來發行的證券數量（不包括第一欄反映的證券） |
股東批准的股權補償計劃(1) | | 1,387,465 | | $ | — | | | 1,344,878 |
未經股東批准的股權補償計劃(2) | | 245,454 | | - | | | 204,439 |
| 總計 | | 1,632,919 | | $ | - | | | 1,549,317 |
(1)僅由二零一九年股票獎勵計劃（“二零一九年股票計劃”）組成。2019年股票計劃載有一項“常青”條文，據此，自2020年開始，根據該計劃項下的獎勵而預留予發行的普通股股份數目應於每年的第一天增加，相等於（i）緊接上一年最後一天的已發行普通股股份數目的3%，或（ii）如董事會在年首日之前行事，則董事會為年內每年增加的目的而釐定的較低數額（由計劃管理人釐定的數目）。截至2024年1月1日，2019年股票計劃根據該長榮條文增加了680，764股。我們僅授出2019年股票計劃中的受限制股份單位，其並無行使價。
(2)只包括我們的誘導計劃。吾等僅授出獎勵計劃之受限制股份單位，並無行使價。
第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目所要求的資料將載於委託書中“若干關係及相關人士交易”及“企業管治—董事獨立性”標題，並以引用方式納入本報告。
第14項主要會計費用及服務
本項目所要求的資料將載於委託書的標題“批准委任獨立註冊會計師—主要會計費用及服務”，並以引用方式納入本文件。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(a)以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：
1.財務報表：
| | | | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 58 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合經營和全面收益（虧損）報表 | 59 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股東權益綜合報表 | 60 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合現金流量表 | 61 |
合併財務報表附註 | 63 |
2.截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度財務報表明細表(估值和合格賬户)：
3.展品：
下列文件以表格10-K作為本年度報告的證物存檔(或按説明提供)：
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式成立為法團 |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 檔案
數 | | 展品/附錄
參考 | | 提交日期 | | 已歸檔
特此聲明 |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 重述SiTime公司註冊證書 | | 8-K | | 001-39135 | | 3.1 | | 11/26/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 修訂及重訂公司附例 | | 8-K | | 001-39135 | | 3.2 | | 6/29/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 4.1 | | 公司普通股證書格式 | | S-1 | | 333-234305 | | 4.1 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 4.2 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明 | | 10-K | | 001-39135 | | 4.2 | | 2/16/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1+ | | 公司與董事、高級管理人員之間的賠償協議格式 | | 10-K | | 001-39135 | | 10.1 | | 2/16/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.2+ | | 2019年股票激勵計劃及其格式股票期權協議、行使通知書、股票期權授予通知書、限制性股票單位協議及其項下的限制性股票協議 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.2 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.3+ | | 2014年10月21日，Rajesh Vashist和公司之間的新僱傭條款 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.3 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.4+ | | Rajesh Vashist和公司之間日期為2016年6月14日的僱傭條款修正案 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.4 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.5+ | | 2019年9月24日，Arthur D.查德威克和公司 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.5 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.6+ | | 2018年1月27日，萊昂內爾·博諾和公司之間的僱用要約 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.6 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.7+ | | 2014年10月20日，Piyush B.塞維亞和公司 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.7 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.8+ | | 本公司與Rajesh Vashist之間的控制權變更和分割協議 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.8 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.9+ | | 本公司與其行政人員之間的控制權變更及離職協議格式 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.9 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.12 | | 公司與MegaChips Corporation之間的整合和購買協議，日期為2019年3月15日 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.16 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.13 | | 租賃日期為2016年4月15日，公司與Batton Associates，LLC | | S-1 | | 333-234305 | | 10.17 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.14* | | 本公司與Robert Bosch LLC之間的許可協議，日期為2018年8月1日 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.18 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.15* | | 公司與Robert Bosch LLC於2017年2月23日簽署的修訂和重述製造協議 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.19 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.16* | | 公司與Robert Bosch LLC於2018年8月1日簽署的修訂和重述製造協議的第1號修訂案 | | S-1 | | 333-234305 | | 10.20 | | 10/23/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.18* | | MegaChips Taiwan Corporation和SiTime Corporation於2020年2月20日簽署的資產購買協議 | | 10-Q | | 001-39135 | | 10.2 | | 5/7/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.19+ | | 2020年6月5日，Vincent P. Pangrazio和SiTime Corporation之間的就業機會 | | 8-K | | 001-39135 | | 10.1 | | 6/9/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.20+ | | 高管獎金和留任計劃 | | 10-Q | | 001-39135 | | 10.2 | | 8/6/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.21* | | MegaChips公司和SiTime公司之間於2020年8月4日簽署的資產購買協議 | | 10-Q | | 001-39135 | | 10.3 | | 8/6/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.22+ | | Fari Assaderaghi和SiTime Corporation於2020年11月16日提供的就業機會 | | 10-K | | 001-39135 | | 10.22 | | 2/16/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.23+ | | 獨立董事薪酬政策 | | 10-Q | | 001-39135 | | 10.2 | | 5/4/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.24+ | | Christine Heckart與SiTime公司於2021年4月1日簽署的信函協議 | | 8-K | | 001-39135 | | 10.1 | | 4/5/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.25+ | | 伊麗莎白·豪和SiTime公司於2023年10月31日發出的聘書 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.26+ | | 阿瑟·查德威克和SiTime公司於2023年10月30日簽署的退休協議 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.27 | | Batton Associates，LLC和SiTime Corporation之間的租賃第一修正案，日期為2021年1月7日 | | 10-Q | | 001-39135 | | 10.1 | | 11/4/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.28+ | | Rajesh Vashist和SiTime Corporation之間的信函協議，日期為2021年10月18日 | | 10-K | | 001-39135 | | 10.28 | | 2/25/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.29+ | | 對Rajesh Vashist和SiTime Corporation於2022年10月11日簽署的信函協議的修正案 | | 10-K | | 001-39145 | | 10.29 | | 2/27/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.30+ | | 2022年10月11日Rajesh Vashist和SiTime Corporation之間的信函協議第二修正案 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
10.31+ | | SiTime公司修訂和重新制定2022年獎勵計劃和限制性股票單位協議格式 | | 10-K | | 001-39145 | | 10.29 | | 2/27/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.32 | | SiTime Corporation與Stifel，Nicolaus&Company，Inc.於2022年5月4日簽訂的銷售協議 | | 8-K | | 001-39135 | | 1.1 | | 5/4/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.33 | | 主框架協議，日期為2023年10月30日，由SiTime Corporation、寧波奧拉半導體有限公司、奧拉半導體有限公司、紹興元芳半導體有限公司、奧拉半導體有限公司和AIM Core Holdings Limited簽署。 | | 8-K | | 001-39135 | | 10.1 | | 11/1/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.34+ | | SiTime公司和Samsheer Ahmad於2015年4月21日提供的就業機會 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 21.1 | | 本公司的附屬公司 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 23.1 | | BDO USA，P.C.，獨立註冊會計師事務所同意 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 24.1 | | 授權書(見此簽名頁) | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行幹事的認證 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.1# | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 32.2# | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 97.1 | | 激勵性補償補償政策 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
上表中對以前提交的文件或説明的所有引用均通過引用將這些文件和説明併入其中。
凡提及作為定期報告證物提交的文件，均指美國證券交易委員會第001-39135號文件中的SiTime公司的定期報告。
______________
+表示管理合同或補償計劃。
* 根據法規S—K第601項，本展品的部分已被省略。
#根據S—K法規第601（b）（32）（ii）項和SEC發佈號34—47986，附件32.1和32.2中提供的證明應視為隨本表10—K一起提供，且不應視為"已提交"為《交易法》第18條之目的，或被視為通過引用納入根據《交易法》或《證券法》提交的任何文件中，1933年，除非本公司以引用的方式特別納入其。
項目16.表格10-K摘要
無
附表II
估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估值及合資格賬目 |
| 餘額為
起頭
週期的 | | 加法
收費至
開支或
其他帳户 | | 扣除額
歸功於
開支或
其他帳户 | | 餘額為
結束
期間 |
| (單位：千) |
| 信貸損失準備 | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50 | |
| 遞延税額估值免税額 | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | 82,674 | | | $ | 23,098 | | | $ | — | | | $ | 105,772 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 69,314 | | | $ | 13,360 | | | $ | — | | | $ | 82,674 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 55,951 | | | $ | 13,363 | | | $ | — | | | $ | 69,314 | |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
| | | | | | | | |
| SiTime公司 |
| | |
日期：2024年2月26日 | 發信人： | 伊麗莎白·A.豪 |
| | Elizabeth A.豪 |
| | |
| | 執行副總裁總裁，首席財務官 |
授權委託書
通過這些介紹，每個人的簽名出現在下面，構成並任命Rajesh Vashist和Elizabeth A。豪及其每一位，作為其真實合法的代理人和代理人，每個人都有完全的替代權，以其名義、地點或替代，以任何和所有身份簽署本報告的任何和所有修訂，並將其連同其證物和相關的其他文件提交給證券交易委員會，授予所述事實律師和代理人及其每一個人充分的權力和權限，以儘可能充分地實現他或她親自進行的所有意圖和目的，在處所內和周圍進行和執行所需和必需的每一項作為和事情，特此批准和確認所有所述事實律師和代理人，或其替代者，可根據本條例合法地作出或安排作出。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| | 董事首席執行官兼首席執行官 | | |
| /S/拉傑什·瓦希斯特 | | (首席行政主任) | | 2024年2月26日 |
| 拉傑什·瓦希斯特 | | | | |
| | | | |
| | 執行副總裁總裁，首席財務官 | | |
伊麗莎白·A.豪 | | (首席財務官) | | 2024年2月26日 |
Elizabeth A.豪 | | | | |
| | | | |
| | 高級副總裁，財務兼首席會計官 | | |
/S/Samsheer Ahmad | | (首席會計主任) | | 2024年2月26日 |
薩姆希爾·艾哈邁德 | | | | |
| | | | |
| /S/拉曼·K·奇特卡拉 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| 拉曼·奇特卡拉 | | | | |
| | | | |
| /S/愛德華·H·弗蘭克 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| 愛德華·H·弗蘭克 | | | | |
| | | | |
| /s/Torsten G.克雷恩德爾 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| 託爾斯滕灣克雷恩德爾 | | | | |
| | | | |
| /s/Katherine E. Schuelke | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| 凱瑟琳·E·舒爾克 | | | | |
| | | | |
| /s/Akira Takata | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| 高田昭 | | | | |
| | | | |
| /s/ Christine Heckart | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| 克里斯汀·赫卡特 | | | | |
| | | | |
| /s/Tom D.耀 | | 董事 | | 2024年2月26日 |
| 湯姆·D耀 | | | | |
