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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-35376

BOLONG，INC.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州						77-0312442
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)						(國際税務局僱主身分證號碼)
110第16街, 房間1400—1024
丹佛, 公司						80202
(主要執行辦公室地址)						(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號： (213) 683—8863電話分機5
根據《交易法》第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元			OBLG			納斯達克資本市場

根據《交易法》第12(G)節登記的證券：沒有。

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☐ 不是☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是☒

（1）在過去的12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內），註冊人是否已提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

---

大型加速文件服務器			☐			加速文件管理器			¨
非加速文件服務器			☒			規模較小的報告公司			☒
						新興成長型公司			☐

通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條對其財務報告內部控制有效性的評估（15 U.S.C. 7262（b））由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所執行。是的 ☐ 不是☒

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ 不是☒

註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值，參考2023年6月30日（註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日）最後出售的價格計算，為美元。3,002,041.

截至2024年3月8日，註冊人普通股的流通股數量為 16,684,571.

---

BOLONG，INC.

索引

項目						頁面
			第一部分
1.			業務			3
1A.			風險因素			7
1B.			未解決的員工意見			24
1C.			網絡安全			24
2.			屬性			25
3.			法律訴訟			25
4.			煤礦安全信息披露			25
			第II部
5.			註冊人普通股和相關股東事項及發行人購買權益證券的市場			25
6.			已保留			26
7.			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			26
7A.			關於市場風險的定性和定量披露			33
8.			財務報表和補充數據			33
9			會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧			33
9A.			控制和程序			33
9B.			其他信息			34
9C.			關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露			34
			第三部分
10.			董事、高管與公司治理			34
11.			高管薪酬			39
12.			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			43
13.			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			44
14.			首席會計費及服務			45
			第四部分
15.			展品和財務報表附表			47
16.			簽名			51

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關於前瞻性陳述的警告性聲明

本年度10-K表格報告(“本報告”)包含符合1933年證券法(修訂後)第27A節及其規則和條例(“證券法”)、1934年證券交易法(下稱“證券交易法”)第21E節及其規則和條例(“交易法”)定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關歐姆龍公司(“歐姆龍”或“我們”或“我們”或“公司”)的計劃、目標、預期和意圖的陳述。除本報告所載有關當前或歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關歐姆龍未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本和未來經營計劃及管理目標的陳述，均屬前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”以及類似的表述與長城有關，旨在識別前瞻性陳述。這些陳述是基於歐姆龍目前的計劃，歐姆龍的實際未來活動和運營結果可能與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與所作的陳述大不相同。本報告中的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確的。這些前瞻性陳述主要基於其對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測，它認為這些事件和財務趨勢可能會影響其財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。前瞻性陳述可能會受到不準確的假設或已知或未知的風險、不確定性和假設的影響。有一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭，包括我們的計劃、目標、預期和意圖以及“項目1A”中討論的其他因素。風險因素“和/或如下所列。歐姆龍沒有義務公開修改這些前瞻性陳述，以反映在本新聞稿發佈之日之後發生的事件。歐姆龍公司或代表該公司行事的人士隨後發表的所有書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確受到本報告所載警告性陳述的限制。本報告中的前瞻性表述包括但不限於：潛在戰略選擇的機會和好處；與客户流失、對我們產品的需求、銷售週期、未來收入、費用、資本支出和現金流有關的預期和估計；我們開發和推出新產品的能力；我們客户解決方案和服務平臺的發展；我們為運營提供資金並繼續作為持續經營的能力；對我們收入成本和其他運營費用的調整的預期；我們為產品開發和銷售和營銷投資提供資金的能力；未來認股權證的行使；這些因素包括：我們通過出售來自金融機構的額外股權或債務證券和/或貸款籌集資金的能力；我們對員工關係的信念；我們對託管服務業務持續表現和成功的信念；有關市場需求和行業發展、我們的解決方案和我們的服務平臺的聲明；我們對競爭對手提供的服務以及我們區分歐龍服務的能力的信念；我們內部控制的充分性；以及關於我們的信息系統和防止網絡安全事件的能力的聲明。有關可能導致我們的實際結果與我們的預測結果大不相同的已知重要因素的更多信息，請參閲“項目1A”。風險因素。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述：

•我們通過一次或多次債務和/或股票發行籌集資金以資助運營或任何增長舉措的能力，以及我們作為持續經營企業繼續經營的能力；

•2023年3月我們F系列優先股的發行、我們F系列優先股的轉換和基礎轉換股票的銷售的影響；

•客户對我們的視頻協作服務和網絡應用程序的接受度和需求；

•我們推出新產品和產品以及銷售我們的解決方案的能力；

•我們在視頻協作服務和網絡服務業務中有效競爭的能力；

•我們託管服務業務的持續表現；

•我們維護和保護我們專有權利的能力；

•我們承受行業整合的能力；

•適應產業結構和市場環境變化的能力；

•我們的競爭對手的行為，包括其競爭服務的降價;

•我們產品和服務的質量和可靠性；

•我們產品和服務的價格以及我們定價模式的變化；

•我們成功的銷售和營銷方法和努力，以及我們增長收入的能力；

•客户續約率和保留率；

•冠狀病毒大流行的後果對我們的收入和業務結果的持續影響；

•與我們客户的集中以及我們的銷售在多大程度上依賴於某些大客户關係有關的風險；

•材料、勞動力或其他與製造相關的成本增加；

•我們進入市場的成本結構的變化；

•庫存管理和我們對供應鏈的依賴；

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•吸引及挽留高技能人才的能力；

•我們對開源軟件和技術的依賴；

•可能的聯邦和州監管行動；

•我們的技術創新能力，特別是我們開發下一代Oblong技術的能力；

•我們有能力滿足我們的普通股在納斯達克資本市場繼續上市的標準;

•我們的資本結構和/或股東組合的變化;

•成本、幹擾和管理層注意力的轉移與激進投資者發起的運動有關;

•我們的管理層執行其未來運營計劃、戰略和目標的能力.

風險因素摘要

以下是導致投資於本公司的投機性或風險較大的主要風險因素的概要，所有這些因素在下文本報告第一部分第1A項標題為“風險因素”的一節中作了進一步描述。本摘要應與“風險因素”一節一併閲讀，不應依賴於作為我們業務所面臨的重大風險的詳盡摘要。

與我們的業務相關的風險：

•本公司在近幾個財政年度的收入下降，未來期間可能繼續出現收入進一步下降；

•收入增長和我們現有產品的市場份額的增加取決於我們的客户是否成功採用我們的Mezzanine ™產品，這需要足夠的銷售、營銷和產品開發資金；

•我們有大量淨經營虧損的歷史，我們可能會在未來產生淨虧損；

•我們的業務活動可能需要額外的融資，而這些融資可能無法按可接受的條款獲得（如有的話），這可能會對我們的財務狀況、流動性及其未來作為持續經營企業的經營能力造成重大不利影響；

•如果我們未能及時獲得廣泛的市場認可，我們將無法有效競爭，我們可能會經歷收入持續下降和毛利率下降；

•產品質量問題可能導致收入、毛利率下降和淨虧損增加；

•我們依賴於新產品和服務的開發，以及對現有產品和服務的改進，如果我們未能預測和迴應新興的技術趨勢和客户不斷變化的需求，我們的經營業績可能會受到影響；

•行業結構和市場條件的變化可能導致與終止我們的某些產品或業務、資產減值以及裁員或重組有關的費用；

•我們競爭的市場競爭激烈，這可能對我們實現收入增長產生不利影響；

•我們依賴有限數量的客户來獲得我們的收入的很大一部分，其中任何一個客户或我們的幾個較小客户的損失都可能對我們的業務造成重大損害；

•市場對我們服務的認識有限；

•如果我們沒有有效地組成、組織和補償我們的銷售團隊，以專注於最終客户和活動，這將主要推動我們的增長戰略，我們的業務將受到不利影響；

•我們的銷售額大部分來自分銷渠道，包括系統及視聽（“視聽”）集成商，該等渠道難以預測，且在疫情期間尤其不穩定。我們分銷渠道的訂單疲弱可能會損害我們的經營業績和財務狀況；

•與我們的兩級分銷渠道銷售有關的庫存管理非常複雜，過多的庫存可能會損害我們的毛利率；

•我們可能會遇到重大中斷和/或我們的服務價格下降，並且可能無法彌補收入損失；

•供應鏈問題，包括合同製造商或零部件供應商的財務問題，或零部件供應或生產能力不足，從而增加我們的成本或導致我們履行訂單的能力延遲，可能對我們的業務和經營業績造成不利影響，而我們未能正確估計客户需求可能導致零部件供應過剩或過時。這可能會對我們的毛利率造成不利影響；

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擁有我們普通股的風險

•我們的股票價格過去波動，最近波動，未來可能波動，因此，我們普通股的投資者可能會遭受重大損失；

•2023年3月的私募發行證券大幅攤薄了我們普通股現有持有人的所有權權益，由於私募投資者及後續投資者向公開市場出售該等證券或認為可能發生該等出售，我們普通股的市價大幅下跌；

•細價股規例可能會對本公司證券的適銷性施加若干限制；

•未來的經營業績可能因季度而異，我們可能無法滿足證券分析師和投資者在任何特定時間的期望；

•我們可能需要通過發行證券或債券來籌集額外資本，這可能會對我們的股東造成重大稀釋並限制我們的運營，

•我們可能無法達到維持在證券交易所上市的標準。

第一部分

項目1.企業業務

概述

我們是視頻協作和網絡解決方案的專利多流協作產品和託管服務的提供商。

Mezzanine ™提供的產品

我們的旗艦產品叫夾層™，這是一系列交鑰匙產品，可實現動態、身臨其境的跨多用户、多屏幕、多設備、多地點. 夾層™允許我多人同時從任何地點共享、控制和安排內容，使所有參與者能夠同時以相同的格式查看相同的內容，從而極大地增強了室內和虛擬視頻會議演示。應用程序包括視頻網真、筆記本電腦和應用程序共享、白板共享和幻燈片。空間輸入允許內容跨屏幕傳播，跨越不同的牆壁，可擴展到任意數量的顯示器，並與我們專有的Wand設備進行交互。夾層™ s藉助可加速決策、改善溝通和提高工作效率的技術，實質上增強日常虛擬會議。Mezzanine™可向上擴展以支持最身臨其境、最具影響力的創新中心；橫向擴展以鏈接實驗室、會議室和情境室；向下擴展以支持最小的工作組。Mezzanine的數字協作平臺可以作為各種配置的交付系統出售，供小型團隊全面沉浸體驗。該系列包括200系列(雙顯示屏)、300系列(三屏)和600系列(六屏)。我們還銷售與夾層™相關的維護和支持合同。

過去，客户在會議室或其他演示空間等傳統辦公和運營中心環境中使用夾層™產品。如下文所述，我們夾層™產品的銷售受到了對新冠肺炎疫情及其後果的商業反應的不利影響。喜歡許多科技公司近幾個月來，我們將繼續監測和管理我們的成本相對於需求，目標是在未來增加公司的收入。我們認為，由於市場需求的變化，需要在產品開發、營銷或銷售方面進行新的投資，我們認為需要額外的資本來為這些努力和我們的持續運營提供資金。

如今，構思和內容協作在物理和虛擬會議環境中都變得越來越重要，以支持集體集思廣益並加快決策制定。當人們將協作畫布從許多參與者之間共享單個內容流擴展到支持整個團隊時，想法的可視化可以更自然地發生，例如通過我們的夾層™多數據流解決方案。雖然過去專注於室內協作，但對下一代虛擬協作解決方案的需求正在上升，這歸因於影響個人協作方式的幾個關鍵趨勢的融合。夾層的主要功能和特性™包括：

•與他人分享工作。通過插入或與無線共享輕鬆呈現工作夾層™應用程序。共享多達10台互聯設備，包括筆記本電腦、室內PC和數字媒體播放器。上傳圖像和幻燈片，以便與實時視頻流一起展示和瀏覽內容。

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•立即捕捉想法。保存屏幕內容的快照，以確保好的想法不會丟失。標註夾層中的內容™應用程序並與他人分享想法。下載會議資料供會後參考或分享。

•可視化選項和結果.夾層™內容跨越多個顯示器，因此所需的信息就在眼前和手邊。分享更多內容，查看更多細節，改善視覺敍事。排列內容以便並排比較和交叉引用。

•聯合分佈式團隊。 連接團隊，讓每個人都在同一頁面上。會議參與者共享同一個可視工作區，這樣他們就可以像在同一個房間裏一樣執行任務。每個地方的每個人都可以添加內容並引導對話，增加參與的機會和動力。

•與輕鬆連接。夾層™與現有的視頻會議和協作解決方案無縫協作，以便團隊可以使用他們每天使用的工具參加會議。與Cisco和Polycom系統的集成簡化了房間與語音、視頻和內容的連接。

•模板內容.帶夾層的房間內的任何地方都可以放置內容™獲獎魔杖手勢交互使移動和突出內容變得容易，以集中團隊的注意力。

我們認為，需求的主要驅動因素包括：

•基於雲的統一通信（UC）服務的採用迅速增長，工作場所的協作強度不斷提高；

•加速對USB會議室攝像頭和音頻/視頻條形音箱等低成本視頻會議選項的需求；

•終端用户組織對內容共享以及內容協作能力（包括構思、註釋、插圖和協同編輯）的需求不斷增加；

•音頻、視頻和內容協作的融合（相對於孤立的應用程序和平臺），以提高員工的生產力；

•全世界的會議室和靈活會議空間數量顯著增長；

•在會議空間中首選自帶設備(BYOD)屏幕共享；以及

•越來越多的分散和遠程工作人員。

當今的知識型員工正在尋求辦公室內外的最佳會議空間，以促進創造力、敏捷性、創新性和參與度。臨時和小組會議的趨勢導致了聚會室概念的產生，員工可以在不受幹擾的環境中開會。然而，據估計，這些空間中只有一小部分真正實現了“全頻譜”協作。此外，獨立內容共享應用的滲透率明顯低於大型會議室中的視頻滲透率。我們相信，隨着企業繼續從新冠肺炎疫情中恢復營業，隨着用户適應更靈活的工作場所替代方案，將會有對更高形式的參與的需求，這種形式將強大的視頻會議與增強的內容共享結合在一起。此組合側重於緩解客户對於如何在不替換現有投資的情況下經濟高效地實施擴展協作戰略的顧慮。

面向視頻協作的託管服務

我們為視頻協作提供一系列託管服務，從自動化到協調，以簡化用户體驗，努力推動整個客户企業採用視頻協作。我們通過混合服務平臺或作為客户視頻基礎設施之上的服務層提供服務。我們為客户提供以下服務，以滿足他們的視頻會議需求：

•託管視頻會議 是一種基於禮賓的“高接觸”服務，我們在這裏設置和管理客户視頻會議。我們的託管視頻會議服務按使用情況或按需向客户提供

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按月訂閲。這些服務包括通話安排和啟動，以及視頻會議監控、支持和報告。

•遠程服務管理 為企業信息技術(IT)和渠道合作伙伴支持組織提供覆蓋，並提供全天候客户視頻環境支持和管理。我們的服務旨在與全球公認的一套最佳實踐-信息技術基礎設施庫(ITIL)-保持一致，以標準化流程並通過一套一致的術語與我們的客户和合作夥伴進行溝通。我們按月提供三層遠程服務管理選項，從遠程主動自動化監控到端到端管理，以滿足IT支持組織的需求(包括全天候支持台、事件/問題/變更管理、站點認證和服務級別協議)。

    

面向網絡的託管服務

我們為客户提供網絡解決方案，確保可靠、高質量和安全的視頻、數據和互聯網流量。網絡服務是以訂閲的方式向客户提供的。我們的網絡服務業務具有與購買和轉售此連接相關的可變成本。我們為我們的客户提供以下網絡解決方案，這些解決方案可以根據每個客户的需求進行定製：

•雲連接：視頻™: A允許我們的客户將其視頻流量的管理外包給我們，併為客户的辦公地點提供安全、專用的視頻網絡連接到Obong Cloud進行視頻通信。

•雲連接：融合™：為需要融合網絡的客户提供定製的多協議標籤交換(MPLS)解決方案。融合網絡是一種高效的網絡解決方案，它將客户的語音、視頻、數據和互聯網流量通過一條或多條公共接入電路組合在一起。我們對流量進行全面管理和優先排序，以確保視頻和其他業務關鍵型應用平穩運行。

•雲連接：交叉連接™: A允許客户利用其現有運營商將第2層專用線延伸至我們的數據中心。

銷售和市場營銷

我們利用各種營銷、銷售和支持活動來產生和培養客户對我們的產品和託管服務的持續需求。我們的銷售和營銷資源有限，目前我們的銷售團隊規模很小。 我們通過直接客户銷售和渠道合作伙伴在全球銷售。

顧客

我們擁有多元化的客户羣，包括財富1000強企業，以及各行各業的中小型企業，包括航空航天、諮詢、高管搜索、廣播媒體、法律、保險、技術、金融服務、教育、醫療保健、房地產、零售、建築、酒店和政府等。我們尋求與客户建立並維持長期關係。

許多因素會影響客户的協作需求。這些因素包括組織的規模、技術系統的數量和類型、地理位置以及在整個客户網絡中部署的業務應用程序。我們的客户羣不限於任何特定的行業、地區或細分市場。

我們的產品及服務大部分透過分銷渠道銷售，其餘則透過直銷銷售。我們的分銷渠道包括系統集成商、渠道合作伙伴、其他經銷商和分銷商。向這些服務提供商的銷售特點是採購量大，零星，銷售週期長。過往，我們的毛利率因分銷渠道平衡變動而出現波動。

主要客户是指佔公司合併總收入10%以上的直接客户或渠道合作伙伴。截至2023年及2022年12月31日止年度，一名主要客户分別佔本公司綜合總收入的約56%及47%。

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競爭

通信和協作技術服務市場競爭激烈，變化迅速。我們當前Mezzanine ™產品的某些功能在通信和協作技術市場上與Cisco WebEx、Zoom、LogMeIn、GoToMeeting以及提供有限內容共享功能的捆綁式生產力解決方案提供商（如Microsoft Teams和Google G Suite）競爭。在快速發展的“Ideation”市場中，我們應用程序的某些元素與微軟、谷歌、福克斯、Bluescape、Mersive、巴可、Nureva和Prysm競爭。

在視頻協作託管服務方面，我們主要與託管服務公司、視頻會議設備經銷商和電信供應商競爭，包括BT Conferencing、AT & T、Verizon、LogMeIn、Yorktel、ConvergeOne和AVI—SPL。我們還與提供託管視頻會議橋接解決方案的公司競爭，包括Vidyo和Zoom。最後，包括Cisco、LifeSize、Microsoft和Polycom在內的技術和軟件提供商正在提供具有競爭力的基於雲的視頻會議和呼叫服務。隨着過去幾年的技術進步，包括基於瀏覽器和移動視頻，視頻協作解決方案和服務的選擇比以往任何時候都要多。就我們的網絡管理服務而言，我們主要與電信運營商競爭，包括英國電信、AT & T、Verizon和Telus。我們的競爭對手提供與我們類似的服務，無論是捆綁還是非捆綁，創造了一個高度競爭的環境，對該等服務的定價造成壓力。我們上述管理服務應佔收入近年來有所下降，主要是由於競爭導致客户流失所致。我們預計，我們的託管服務業務未來將繼續保持這一趨勢。

知識產權

核心技術平臺， 夾層™ 叫做G—speak。它允許開發跨多個屏幕和多個設備運行的應用程序。我們的客户使用該平臺來解決大數據問題，更有效地協作，並從在單個屏幕上查看像素到與每個屏幕上的像素進行交互。

傳統上，視頻會議給用户帶來了挑戰，因為它呈現了一個複雜的系統和網絡迷宮，必須被導航和嚴密管理。雖然當今大多數商業質量視頻系統都是“基於標準”的，但不同廠商的視頻設備之間存在固有的互操作性問題，導致通信孤島。我們的視頻協作託管服務套件可供客户訪問和使用，無論其技術或網絡如何。購買Cisco、Polycom、Avaya或LifeSize（Logitech）系統或使用某些其他第三方視頻通信軟件（如Microsoft、WebEx或WebRTC）的客户，無論他們選擇哪種網絡，都可以利用我們的服務。我們的服務支持所有標準視頻信令協議，包括SIP、H.323和綜合業務數字網絡（ISDN），使用各種製造商的基礎設施。

研究與開發

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，公司分別產生了與開發功能和增強夾層相關的研發費用0.02萬美元和1.7萬美元。™產品供應。於二零二二年底，我們停止了大部分研發活動，作為節約成本的措施。

員工

截至2023年12月31日，我們總共有21名員工，其中包括17名全職員工。我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和新的員工、顧問和顧問。我們的薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵高素質的員工和高管，包括具有競爭力的基本工資、獎金和股權薪酬獎勵以及其他員工福利。我們的員工不受集體談判協議的保護，我們認為我們與員工的關係很好。我們致力於在我們的員工隊伍中實現多樣性和包容性以及公平的薪酬。此外，我們最關心的是員工、客户和社區的健康和安全。

戰略

近年來，我們公司面臨重大挑戰，導致我們兩家公司的收入都在下降夾層™產品和我們的託管服務。這些挫折促使我們對我們的戰略方向進行全面審查，以期通過各種方式提高股東價值。

我們對戰略選擇的探索是多樣化的，包括考慮一系列變革性行動。其中包括業務合併的可能性，即我們可能與另一家公司合併或被另一家公司收購；a

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反向合併，即一傢俬人公司與我們合併，在不經過傳統的首次公開募股(IPO)程序的情況下上市；或者直接出售公司。我們正在仔細評估每一種選擇，以確保它與我們可持續增長和創造價值的總體目標保持一致。

我們的增長戰略是雙重的：(I)我們的目標是通過擴大我們的市場份額和增加我們的產品和服務的採用率來實現有機增長，以及(Ii)我們正在通過戰略合作伙伴關係或收購積極尋找無機增長機會。具體地説，我們對早期科技公司感興趣，這些公司不僅在創新，而且還開發了最低限度的可行產品(MVP)，這些產品已經獲得了一定程度的市場接受。這些公司可能會補充我們現有的產品，但也可能通過利用重要的市場機會來開闢新的擴張途徑。

在我們尋找合適的合作伙伴或收購目標的過程中，我們特別關注那些已經證明瞭自己有能力創新並吸引目標市場早期興趣的企業，這表明了一條通向可擴展性和大量市場存在的明確道路。

然而，重要的是要注意到，儘管我們致力於這一戰略審查進程，但並不能保證結果。確定和執行正確的戰略選擇的過程是複雜和不確定的，無論是合併、出售還是業務合併。我們希望我們的股東明白，儘管我們盡了最大努力，但不能保證這次戰略審查將最終達成涉及本公司的最終交易。我們的首要任務仍然明確：探索每一種可能提高我們為股東提供的價值並確保我們公司長期成功的途徑。

企業歷史

Obrong，Inc.成立於2000年5月，是特拉華州的一家公司。 在2020年3月6日之前，Obrong，Inc.被命名為Glowpoint，Inc.(簡稱Glowpoint)。於2019年10月1日，本公司根據合併協議及計劃(經修訂，“合併協議”)的條款，完成對於2006年成立的特拉華州私人持股公司Obong Industries，Inc.(“Obong Industries”)所有未償還股權的收購。根據合併協議(其中包括)，華龍實業成為本公司的全資附屬公司(“合併”)。2020年3月6日，Glowpoint更名為Obong，Inc.

可用信息

我們必須遵守《交易法》的報告要求。交易法要求我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交定期報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會在http://www.sec.gov設有一個互聯網網站，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。

此外，我們向美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的互聯網網站上免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。您可以通過訪問投資者關係部分在我們的網站www.oblong.com上查看這些文件。我們的網站以及我們網站上包含或連接到我們網站的信息在此並不作為參考，我們的網址僅作為非活動文本參考包含在內。

項目1A.風險因素

我們的業務面臨許多風險，包括下文列出的風險，以及本報告其他部分或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險。下面描述的風險不是我們面臨的唯一風險，也不一定按重要性順序列出。其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。在作出有關本公司普通股的投資決定時，您亦應參考本報告所載或以參考方式納入本報告的其他資料，包括本公司的綜合財務報表及相關附註。

與我們的業務相關的風險

我們公司最近幾個財年的收入有所下降，未來可能還會繼續下降。在最近幾個財年，我們公司面臨着收入下降的令人不安的趨勢，這種情況不僅可能持續下去，而且未來可能會惡化。具體而言，我們的託管服務收入因

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客户的大量流失和對我們產品的需求下降。這一低迷可歸因於我們行業的激烈競爭環境，我們面臨巨大壓力，要求降低價格以保持競爭力。

同樣，我們設計用於會議室和運營中心等傳統環境的Mezzanine ™產品也出現了收入顯著下降。此下降主要是由於商業對COVID—19疫情的反應及其長期影響所致。我們相信，疫情已從根本上改變了企業考慮使用實體辦公空間的方式，並因此改變了對在這些空間內實現面對面協作的技術的需求。我們的分析顯示，對Mezzanine ™產品的需求減少，尤其是在COVID—19之後，反映了我們的客户對為傳統辦公環境量身定製的協作解決方案的必要性和投資進行了更廣泛的重新評估。

倘此重新評估及需求減少趨勢持續下去，本公司將面臨收入進一步下降的重大風險。此情況突顯本公司亟需策略性調整，並認識到工作場所配置的不斷變化以及客户在後疫情時代不斷變化的需求。

收入增長和我們現有產品的市場份額的增加取決於我們夾層的成功採用™與我們的渠道合作伙伴提供產品，這需要足夠的銷售、營銷和產品開發資金。 我們的目標是通過增加產品的採用率來增加收入。如果我們不能通過直銷或渠道合作伙伴成功地採用Mezzanine ™產品，我們可能無法增加收入和/或增加產品的市場份額。我們不能向您保證，我們將有足夠的資金投資於銷售和市場推廣以及持續的產品開發，以實現收入增長。

我們有大量淨經營虧損的歷史，我們可能會在未來產生淨虧損。 我們近年來錄得鉅額淨虧損。我們可能無法在未來實現收入增長或盈利能力，或產生季度或年度正現金流。如果我們在未來不能實現盈利，我們的普通股的價值可能會受到不利影響，我們可能難以獲得資金來繼續運營。

我們的業務活動將需要額外融資，而該額外融資可能無法按可接受的條款獲得（如有的話），這可能對我們的財務狀況、流動資金及我們未來持續經營的能力造成重大不利影響。 截至2023年12月31日止年度的10—K表格年報中的綜合財務報表乃假設本公司將持續經營而編制。我們在近幾個財政年度經歷了收入下降，併產生了淨虧損。

我們未來的資本需求將繼續取決於多個因素，包括收入的時間和金額、客户續訂率和收取未償還應收賬款的時間（在每種情況下尤其是與我們的主要客户有關）、提供服務的費用、銷售和營銷費用、研發費用、資本支出，以及保護知識產權的成本。 我們相信，我們的現有現金和現金等價物將足以為我們的運營提供資金，並滿足我們自本報告提交給SEC的日期起至少未來12個月的營運資金要求。 我們相信，長期而言，將需要額外資本來資助運營並提供增長資本，包括潛在的戰略替代方案以及在技術、產品開發、銷售和營銷方面的投資。為了獲得資金以資助運營或提供增長資本，我們將需要在一個或多個債務和/或股權發行中籌集資本。無法保證我們將成功籌集所需資本，或任何該等要約將按本公司可接受的條款進行。倘吾等無法按吾等可接受的條款籌集可能需要的額外資金，則可能會對本公司造成重大不利影響。

如果我們未能及時獲得廣泛的市場認可，我們將無法有效競爭，我們可能會經歷收入持續下降和毛利率下降。 我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營，我們未來的成功取決於我們開發或收購併推出獲得廣泛市場接受的新產品的能力。我們未來的成功在很大程度上將取決於我們是否有能力識別我們所在市場的需求趨勢，並以具有成本效益的方式快速開發或收購、製造和銷售滿足這些需求的產品。為了使我們的產品從競爭對手的產品中脱穎而出，我們必須增加對研發的關注和資本投入。如果我們的產品沒有得到市場的廣泛接受，或者如果我們未能成功地利用市場機會，我們未來的增長可能會放緩，我們的財務業績可能會受到損害。此外，隨着我們的業務組合越來越多地包括需要額外投資的新產品和服務，這種轉變可能會對我們的利潤率產生不利影響，至少在短期內是這樣。成功地預測需求趨勢是困難的，而且很難預測推出一種新產品將對現有產品銷售產生的影響。我們還需要通過快速推出有競爭力的產品，對競爭對手發佈的新產品做出有效迴應。

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此外，我們可能無法成功管理任何新產品線與現有產品的集成。在新市場銷售新產品線將需要我們的管理層探索不同的戰略才能取得成功。我們可能不會成功地在新市場推出一條新的產品線，這需要管理新的供應商、潛在的新客户和新的商業模式。我們的管理層可能沒有在這些新市場銷售的經驗，我們可能無法按計劃發展我們的業務。如果我們不能有效和成功地進一步開發這些新的產品線，我們可能無法實現預期的銷售目標，我們的毛利率可能會受到不利影響。

我們在發佈新產品時可能會遇到延遲和質量問題，這可能會導致季度收入低於預期。此外，我們可能會遇到產品推出低於我們預計的市場採用率的情況。未來在產品開發和推出方面的任何延誤，或產品推出不符合廣泛市場接受程度，或新產品線的推出不成功，都可能導致：

•收入損失或延遲，失去市場份額；

•負面宣傳，損害我們的聲譽和品牌；

•我們產品的平均售價下降；以及

•我們的銷售渠道的不良反應。

此外，我們的產品毛利率水平可能因其他因素的不利影響而於未來期間下降，包括：

•客户、地域或產品組合的變化，包括每個產品組內的配置組合；

•推出新產品，包括具有性價比優勢的產品，以及新的業務模式，包括轉型我們的業務，以提供更多的軟件和訂閲產品；

•降低生產成本的能力；

•通過收購或內部開發進入新市場或在利潤率較低的市場增長，包括定價和成本結構不同的市場；

•銷售折扣；

•材料、勞動力或其他製造相關成本的增加，尤其是在供應限制期間，例如影響存儲器組件市場的供應限制；

•超額庫存、庫存持有費和過時費用；

•裝運量的變化；

•收入確認和收入遞延的時間；

•由於零部件定價的變化，或由於零部件訂購不能正確預測產品需求，或合同製造商或供應商的財務狀況惡化，或由於庫存持有期而產生的費用增加（包括關税引起的費用）、成本節約損失或節約減少；

•價值評估工程的效益低於預期；

•價格競爭加劇；

•分銷渠道的變化；

•增加保修或版税費用；

•增加購置無形資產的攤銷；以及

•我們成功執行我們的戰略和運營計劃。

如果我們不能通過快速創新或收購新產品或產品線成功引入新產品線，我們可能無法維持或增加產品的市場份額。此外，倘我們未能成功推出或收購毛利率較高的新產品，或未能改善現有產品線的毛利率，則我們的收入及整體毛利率可能會下降。

產品質量問題可能導致收入、毛利率下降和淨虧損增加。我們生產高度複雜的產品，這些產品採用了先進的技術，包括硬件和軟件。軟件通常包含可能意外幹擾預期操作的bug。我們無法保證我們的裝運前測試計劃足以檢測所有缺陷，無論是單個產品的缺陷，還是可能影響大量裝運的缺陷，這些缺陷可能會影響客户滿意度、減少銷售機會或影響毛利率。有時，我們不得不更換某些組件，並提供補救措施，以應對我們所發貨的產品中發現的缺陷或錯誤。不能保證這種補救措施不會產生重大影響，視所涉產品而定。無法修復產品缺陷可能導致產品線故障、暫時或永久性撤出產品或市場、損害我們的聲譽、庫存成本或產品再造費用，其中任何一項都可能對我們的收入、利潤率和淨虧損產生重大影響。

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我們依賴於新產品和服務的開發，以及對現有產品和服務的改進，如果我們未能預測和迴應新興技術趨勢和客户不斷變化的需求，我們的經營業績可能會受到影響。 我們的產品和服務市場的特點是快速變化的技術、不斷髮展的行業標準以及新產品和服務的引入。我們的經營業績取決於我們在現有和新興市場開發新產品和服務以及降低現有產品生產成本的能力。如果客户不購買和/或續訂我們的產品，我們的業務可能會受到損害。開發與市場轉型相關的新技術的過程—例如協作、數字化轉型和雲計算—是複雜和不確定的，如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢，我們的業務可能會受到損害。我們必須投入大量資源開發新產品和服務，然後才能知道我們的投資是否會帶來市場接受的產品和服務。如果我們未能開發或未能及時開發解決其他市場轉型的產品，或者如果解決這些其他轉型的產品最終成功基於與我們不同的技術或技術方法，我們的業務可能會受到損害。此外，如果客户延遲購買決定以確認或以其他方式評估新產品，我們的業務可能會在新產品推出前後的期間受到不利影響。

此外，由於產品規劃及時間安排方面的挑戰、未能及時克服的技術障礙，或缺乏適當資源（例如導致我們於二零二二年底停止大部分研發活動作為成本節約措施），我們可能無法成功執行願景或策略。恢復研究和發展活動可能需要大量資金。這可能導致競爭對手（其中一些也可能是我們的合作伙伴）在我們之前提供這些解決方案，並損失市場份額、收入和利潤。此外，對作為服務交付的技術需求的增長使新的競爭對手能夠進入市場。新產品和服務的成功取決於多個因素，包括正確的新產品和服務定義、零部件成本、這些產品和服務的及時完成和推出、新產品和服務與我們競爭對手的產品和服務的差異，以及這些產品和服務的市場接受度。我們不能保證我們將成功地識別新產品和服務機會，及時開發新產品和服務並將新產品和服務推向市場，或實現市場對我們的產品和服務的接受，或其他人開發的產品、服務和技術不會使我們的產品、服務或技術過時或失去競爭力。

我們的成功取決於我們招聘和留住足夠的工程人才的能力。 我們的產品和服務市場的特點是技術日新月異。創新和保持領先於競爭對手的壓力需要對人才進行投資。具體地説，在這個市場上成功競爭取決於我們招聘和留住足夠的工程人才的能力。由於這個行業的競爭性，這可能被證明是一個挑戰。

我們的成功在很大程度上取決於我們整體市場的演變和整體經濟狀況。 協作技術和服務市場正在迅速發展。雖然某些行業分析師預計該市場將有顯著增長，但他們的預測可能無法實現。我們未來的增長取決於對協作技術和服務的廣泛接受和採用。此外，如果我們開發新的解決方案，以滿足新市場需求，例如Mezzanine ™產品，我們解決方案的銷售將部分取決於在這些市場中獲取新的支出。我們無法保證這個市場會增長，我們的產品會被採用，或者企業會購買我們的協作技術和服務。如果我們無法對市場的變化作出快速反應，如果市場發展不快或發展慢於預期，或者如果我們的服務沒有達到市場的接受程度，那麼我們就不太可能實現盈利。此外，不利的經濟狀況可能導致業務及消費者開支下降，從而對我們的業務及財務表現造成不利影響。

行業結構和市場條件的變化可能導致與終止我們的某些產品或業務、資產減值以及裁員或重組有關的費用。為了應對行業和市場狀況的變化，我們可能需要從戰略上重新調整我們的資源，並考慮重組、處置或以其他方式退出業務。任何資源調整，或限制投資或處置或以其他方式退出業務的決定，都可能導致記錄特別費用，如與庫存和技術有關的註銷、裁員或重組費用、與合併過剩設施有關的費用，或作為停產產品轉售者或使用者的第三方索賠。我們對資產賬面價值的使用年限或最終可回收性的估計可能會因此類評估和決定而發生變化。雖然在某些情況下，我們的供應協議允許我們在下確定訂單之前根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求，但我們的或有損失可能包括我們不能取消與合同製造商和供應商的合同的負債。

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我們可能無法從我們正在進行的成本節約計劃中實現預期的效率和收益，這可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生不利影響。為了更有效地運營和控制成本，我們採取了節約成本的措施，其中包括停止研發活動、裁員和其他降低成本的措施。如果我們不成功地管理當前的成本節約活動，我們預期的效率、收益和成本節約可能會推遲或無法實現，我們的運營和業務可能會中斷。此外，我們運營或業務的中斷可能會導致員工士氣和生產率下降，並可能導致不必要的員工流失。這種幹擾需要大量的管理時間和注意力，並可能轉移管理對其他重要工作的注意力，或導致達不到業務目標。此外，我們可能會對任何成本節約舉措進行更改，或在執行過程中遇到延誤，其中任何一項都可能導致進一步的中斷和額外的意想不到的費用。

若根據經修訂的1940年投資公司法(“1940年法案”)，本公司被視為投資公司，適用的限制可能令本公司不切實際地按預期繼續經營業務，並可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。根據1940年法令第3(A)(1)(A)和(C)條，就1940年法令而言，一家公司如果(1)主要從事或打算主要從事證券投資、再投資或交易業務，或(2)從事或擬從事投資、再投資、擁有、持有或買賣證券，並以非綜合方式擁有或建議收購價值超過其總資產(不包括美國政府證券及現金項目)價值40%的投資證券。我們目前並不認為我們是一家“投資公司”，因為這一術語在1940年法案的任何一節中都有定義。儘管我們正在探索戰略選擇，但我們打算開展業務，這樣我們就不會被認為是一家投資公司。然而，如果我們被視為一家投資公司，1940法案施加的限制，包括對我們資本結構和我們與關聯公司進行交易的能力的限制，可能會使我們不切實際地繼續預期的業務，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

未來任何資產和業務的處置，如果不及時完成，都可能對業務、財務狀況和運營產生實質性的不利影響。作為我們公司戰略的一部分，我們的管理層考慮和評估涉及資產和業務處置的機會。此類交易可能使我們面臨未知或不可預見的挑戰，導致業務運營中斷、關鍵人員流失和持續的税收優惠待遇、未能獲得必要的法定和監管批准、提供持續的賠償以及遵守完成交易後的義務，這些可能會影響或阻止我們完成交易，並對我們的業務、財務狀況和運營產生重大和不利的影響。

我們競爭的市場競爭激烈，這可能會對我們實現收入增長產生不利影響。我們競爭的市場的特點是快速變化、技術融合和向提供相對優勢的協作解決方案遷移。這些市場因素對我們構成了競爭威脅。我們在每個產品類別上都與眾多供應商競爭。我們提供利基產品解決方案的競爭對手的總數可能會增加。此外，隨着我們在新產品領域以及關鍵優先和增長領域的活動增加，競爭對手的身份和組成可能會發生變化。此外，對作為服務交付的技術的需求增長使新的競爭對手能夠進入市場。

協作行業競爭激烈，包括資金充足的大型參與者。我們的一些競爭對手在我們的許多產品線上競爭，而其他競爭對手主要集中在特定的產品領域。此外，我們的許多競爭對手組織擁有比我們更多的財務和其他資源，包括技術和工程資源，提供我們提供的部分相同的服務，並與主要企業客户建立了關係，這些客户有直接向他們採購的政策。我們的競爭對手在捆綁和非捆綁的基礎上提供類似的服務，創造了一個高度競爭的環境，對這些服務的定價造成壓力。進入壁壘相對較低，並且經常形成新的企業，以創造與我們的產品競爭或可能與我們的產品競爭的產品。我們相信，隨着對協作技術的需求不斷增加，更多的競爭對手（其中許多競爭對手可能比我們擁有更多的資源）將繼續進入這個市場。

我們目前及未來可能競爭的市場的主要競爭因素包括銷售成功業務成果的能力；產品性能；價格；推出新產品的能力，包括提供持續的新客户價值及具有性價比優勢的產品；降低生產成本的能力；提供安全性、可靠性和投資保護等增值功能的能力；符合標準；市場佔有率；提供融資的能力；以及顛覆性的技術轉變和新的商業模式。

行業整合可能導致競爭加劇，並可能損害我們的經營業績。 在我們的市場上，行業整合的趨勢持續存在。我們預計這一趨勢將持續下去，因為公司試圖加強或保持其在不斷髮展的行業中的市場地位，以及公司被收購或無法繼續運營。公司

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在我們的某些業務領域是戰略聯盟夥伴的公司可能收購或與我們的競爭對手結盟，從而減少他們與我們的業務。我們相信，行業整合可能會導致更強大的競爭對手，更有能力作為客户的獨家供應商競爭。這可能導致我們的經營業績出現更大的變動，並可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。此外，特別是在服務提供商市場，迅速合併將導致客户減少，其結果是失去一個主要客户可能對結果產生重大影響。

我們的大部分收入依賴於有限數量的客户，而其中任何一個客户或我們的幾個較小客户的流失，都可能對我們的業務造成重大損害。 我們大部分收入來自有限數量的客户。截至2023年12月31日止年度，一名主要客户佔本公司綜合總收入的56%。我們的重要客户的組成將因期而異，我們預期在可見的將來，我們的大部分收入將繼續來自相對較少的客户。因此，我們的財務業績可能因一名或多名重要客户的行動而於不同期間大幅波動。客户可能會因我們無法預料或控制的原因而採取影響公司的行動，例如與客户的財務狀況、客户業務策略或運營的變化、技術變化和引入替代競爭產品有關的原因，或由於我們產品的質量或成本效益的感知結果。如果我們嚴重違反協議，或由於我們無法控制的其他原因（如破產或財務困難），可能導致客户向破產法院申請保護，以免受無擔保債權人的影響，我們與這些客户的協議可能會被取消。如果我們的客户因存款機構未能退還存款而遭受損失，我們可能面臨更大的違約風險。此外，我們的客户可能會尋求重新談判當前協議或續約的條款。我們最重要或幾個較小客户的銷售額或預期銷售額的損失或減少可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

任何系統故障或中斷都可能導致客户流失。 我們的成功部分取決於我們的託管服務產品的無縫、不間斷運行。隨着複雜性和數量的不斷增加，我們在管理這些問題方面將面臨越來越多的需求和挑戰。這些服務或其他系統或硬件的任何長期故障導致我們的運營嚴重中斷，都可能嚴重損害我們的聲譽，並導致客户流失和財務損失。

市場對我們服務的認識有限。 我們未來的成功將在很大程度上取決於我們為協作技術和服務創造需求的能力。為此，我們的直接營銷和間接銷售業務必須提高市場對我們服務產品的認知度，以增加收入。我們的銷售和營銷資源有限。我們的產品和服務需要針對潛在客户的高級管理層進行復雜的銷售努力。如果我們要在銷售和營銷部門招聘新員工，這些員工將需要培訓，並需要時間來實現充分的生產力。我們無法確定新員工是否會達到必要的生產力，也無法確定未來是否能夠僱傭足夠的合格員工或留住現有員工。我們不能肯定我們在市場推廣及銷售我們的產品及服務方面將取得成功，倘我們未能成功建立市場意識及增加銷售額，未來經營業績將受到不利影響。

如果我們不能有效地組織、組織和補償我們的銷售隊伍，以專注於最終客户和活動，這將主要推動我們的增長戰略，我們的業務將受到不利影響。 如上所述，我們的增長在很大程度上取決於銷售團隊的成功，特別是我們以符合增長戰略的方式構建銷售組織和銷售薪酬的能力。作為我們努力的一部分，適當地組織和補償我們的銷售團隊，使他們的激勵措施與我們的增長戰略適當地一致，我們已經對我們的銷售流程、銷售細分和銷售團隊的領導結構進行了修改，並可能需要在未來作出更多的修改。該等變更可能比預期更長時間才能成功實施，且我們可能無法實現其全部利益，這可能會對我們的銷售生產力以及我們的整體業務和運營業績造成重大不利影響。特別是，如上所述，我們的增長繼續在很大程度上取決於我們增加對大型企業銷售的能力，特別是當這些銷售導致我們的解決方案的大量訂單時。對於擁有有效滲透主要企業客户所需知識和經驗的銷售員工的競爭非常激烈，我們可能無法成功聘用此類員工，或在我們預期的時間表聘用他們，這將對我們瞄準和滲透主要企業客户的能力產生負面影響。此外，我們預計與主要客户相關的銷售週期將比我們的傳統銷售週期更長，這將增加我們的銷售經理實現充分生產所需的時間。此外，由於我們的組織繼續專注於大客户和大型交易，我們傳統銷售團隊的生產力可能會受到影響。

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我們銷售解決方案的能力部分取決於易用性和技術支持的質量，任何未能提供高質量的技術支持都會損害我們的業務、經營成果和財務狀況。 一旦我們的解決方案部署完畢，我們的最終客户就依賴我們的支持組織來解決與我們的解決方案相關的任何技術問題。此外，由於我們解決方案的新興性質，我們的支持組織經常為運行在我們解決方案上的其他供應商的產品提供支持和排除問題，即使問題與我們的解決方案無關。我們無法保證我們能夠解決與我們的解決方案無關的問題，或者產品運行在我們的解決方案上的供應商不會質疑我們為其產品提供的技術援助。我們提供有效支持的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和保留人員的能力，這些人員不僅有資格支持我們的解決方案，而且精通我們的最終客户在我們的解決方案上運行的一些主要應用程序和虛擬機管理程序。此外，如果我們在國際上擴展業務，我們的支持組織將面臨更多的挑戰，包括與提供支持、培訓和文檔（英語以外的語言）相關的挑戰。此外，如果我們擴大產品組合，以包括其他解決方案，我們提供高質量支持的能力將變得更加困難，並將涉及更多的複雜性。任何未能保持高質量的安裝和技術支持，或市場認為我們沒有保持高質量的支持，都可能損害我們的聲譽和品牌，對我們向現有和潛在終端客户銷售解決方案的能力產生不利影響，並可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們依賴第三方軟件，這些軟件可能難以替代或性能不佳。 我們將第三方許可軟件組件集成到我們的技術基礎設施中，以提供我們的服務。本軟件可能無法繼續以商業上合理的條款或價格提供，或者可能無法繼續更新以保持競爭力。失去使用此第三方軟件的權利可能會增加我們的費用或影響我們服務的提供。該第三方軟件的故障可能會嚴重影響我們服務的性能，並可能對我們的業務或運營結果造成重大損害。

我們依賴於我們的網絡供應商和設施基礎設施。 我們的成功取決於我們是否有能力實施、擴展和調整我們的網絡基礎設施和支持服務，以便以可接受的成本滿足不斷增長的視頻流量和不斷變化的客户需求。這要求並將繼續要求我們與基礎設施能力、設備、設施和支持服務的供應商持續簽訂協議。我們無法確保任何該等協議都能以令人滿意的條款和條件獲得。我們亦預期未來可能需要擴充及調整我們的網絡基礎設施，以應對所服務客户數量的增長。

我們的大部分銷售來自分銷渠道，包括系統集成商及渠道合作伙伴（統稱“服務提供商”），該等渠道難以預測，且在疫情期間尤其不穩定。分銷渠道訂單疲弱可能會損害我們的經營業績及財務狀況。 向服務供應商銷售的特點是大量和零星採購，以及較長的銷售週期。服務供應商的產品訂單於二零二二年及二零二三年有所減少，而我們於過往不同時間均經歷服務供應商的產品訂單顯著疲弱。服務供應商的產品訂單可能會繼續下降，而一如過往情況，鑑於市況波動，有關疲弱可能會持續較長時間。該行業的銷售活動取決於網絡基礎設施的擴展完成階段；資金的可用性；以及服務提供商受運營國監管、經濟和商業條件影響的程度。該行業的訂單疲軟，包括服務供應商資本支出放緩（在全球經濟低迷或經濟、政治或監管不確定性時期可能更為普遍），可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。這種放緩可能會持續或在未來期間再次出現。除了我們產品和服務在各自市場中的競爭力外，這個行業的訂單可能會下降。例如，過去，我們的許多服務提供商的客户受到整體經濟放緩、產能過剩、服務提供商市場變化、監管發展以及資本可用性限制的重大不利影響，導致業務失敗以及開支和擴張計劃大幅減少。該等情況已嚴重損害我們過往的業務及經營業績，並可能影響我們未來任何期間的業務及經營業績。最後，我們的服務提供商的客户通常有較長的實施週期；需要更廣泛的服務，包括設計服務；要求供應商承擔更大份額的風險；通常需要驗收條款，這可能導致收入確認的延遲；並期望供應商提供資金。所有這些因素都可能增加與服務提供商開展的業務的進一步風險。

分銷模式的中斷或改變可能會損害我們的銷售額和利潤率。 倘我們未能妥善管理產品及服務的分銷，或服務供應商的財務狀況或營運疲弱，則我們的收入及毛利率可能會受到不利影響。我們的產品及服務大部分透過分銷渠道銷售，其餘則透過直銷銷售。我們的分銷渠道包括系統集成商、渠道合作伙伴、其他經銷商和分銷商。系統集成商和渠道合作伙伴通常直接銷售給最終用户，並經常提供

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系統安裝、技術支持、專業服務及網絡設備銷售等支持服務。系統集成商通常還將我們的產品集成到整體解決方案中，許多服務提供商也是系統集成商。分銷商儲存庫存，通常銷售給系統集成商、渠道合作伙伴和其他經銷商。我們將通過分銷商進行的銷售稱為向最終客户銷售的兩層系統。如果間接渠道銷售額增加，則可能會導致預測我們產品組合的困難，以及在某種程度上，我們客户訂單的時間也會出現更大的困難。

過往，我們的毛利率因分銷渠道平衡變動而出現波動。我們無法保證未來期間分銷模式結餘的變動不會對我們的毛利率及盈利能力造成不利影響。某些因素可能導致我們的分銷模式中斷或改變，這可能損害我們的銷售和利潤率，包括：與我們的部分服務提供商的競爭，包括通過我們的直銷，這可能導致這些渠道合作伙伴使用不直接銷售自己產品的其他供應商或以其他方式與他們競爭；我們的某些服務提供商可能要求我們承擔更大份額的風險，他們的客户可能要求他們承擔；我們的某些服務提供商可能沒有足夠的財務資源，可能無法承受業務條件的變化和挑戰；如果分銷商的財務狀況或經營情況惡化，間接銷售收入可能會受到影響。此外，我們依賴全球服務提供商遵守適用的監管要求。倘未能如此，則可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

與我們向我們的兩級分銷渠道銷售相關的庫存管理是複雜的，過剩的庫存可能會損害我們的毛利率。我們必須有效管理與分銷商銷售有關的存貨，因為分銷商持有的存貨可能會影響我們的經營業績。我們的分銷商可能會在產品短缺期間增加訂單，在庫存過高時取消訂單，或因預期有新產品而延遲訂單。他們還可能根據我們的產品和我們競爭對手的產品供應量以及最終用户需求的季節性波動調整訂單。存貨管理仍然是我們關注的一個領域，因為我們在維持策略性存貨水平以確保具競爭力的交貨期與因技術及客户要求迅速變化而導致存貨過時的風險之間取得平衡。面對與零部件供應相關的挑戰，我們已加大采購零部件的力度，以滿足客户的期望。如果我們最終確定我們的庫存過剩，我們可能不得不降低價格並減記庫存，這反過來可能導致毛利率下降。

我們可能會遇到重大中斷和/或服務價格下降，並且可能無法彌補收入損失。 從歷史上看，我們經歷了服務的嚴重中斷和服務價格的下降。我們努力從新客户那裏獲得長期承諾，並擴大與現有客户的關係。我們的重要客户或我們的數個較小客户中斷服務可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。服務合同期限和終止責任定義在公司與客户的協議條款和條件內。根據我們現有協議終止服務通常需要至少30天的通知，並會受到提前終止罰款，金額相等於應計及未付費用（包括剩餘期限）乘以任何固定月費。與我們簽訂的服務協議的標準格式包括在每個期限結束時自動續訂條款，如果客户當時不選擇終止服務。某些客户和合作夥伴協商的主協議與我們的標準服務協議格式不同。

我們在日常業務過程中承受客户的信貸及其他對手方風險。 我們的客户具有不同程度的信譽，而我們未必總能完全預期或察覺其信譽及整體財務狀況的惡化，這可能使我們根據與彼等訂立的合約面臨更大的不付款風險。如果一個或多個重要客户未能履行其對我們的付款義務，停止向我們購買服務或利用他們對我們的購買力來減少其收入，這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

如果不能留住和招聘關鍵人員，將損害我們實現關鍵目標的能力。我們吸引了一支高技能的管理團隊和專業化的員工隊伍。我們未來的成功部分取決於我們吸引和留住高技能的技術、管理、銷售和市場營銷人員的能力。對這些人員的競爭非常激烈。我們無法及時聘用合格人員，或關鍵員工（包括本公司總裁兼首席執行官Peter Holst）離職而沒有合適的替代者，可能會對我們的業務發展造成重大不利影響，因此，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。股票獎勵計劃旨在獎勵員工的長期貢獻，並鼓勵他們留在我們身邊。我們的股價或股權激勵獎勵的波動或缺乏正面表現，或我們的整體薪酬計劃（包括我們的股票激勵計劃）因管理股份攤薄和股份薪酬開支或其他原因而發生的變動，也可能對我們留住關鍵員工的能力造成不利影響。由於其中一個或多個因素，我們可能會增加招聘，

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美國以外的地理區域，這可能使我們面臨額外的地緣政治和匯率風險。我們的任何關鍵人員的服務流失；未來無法留住和吸引合格人員；或延遲僱用所需人員，特別是工程和銷售人員，可能會導致難以實現關鍵目標，例如及時有效地推出產品。此外，在我們的行業中，員工接受競爭對手職位的公司經常聲稱競爭對手從事了不正當的招聘行為。我們過去曾收到過這些索賠，將來可能會收到其他索賠。

供應鏈問題，包括合同製造商或零部件供應商的財務問題，或零部件供應或生產能力不足，從而增加我們的成本或導致我們履行訂單的能力延遲，可能對我們的業務和經營業績造成不利影響，而我們未能正確估計客户需求可能導致零部件供應過剩或過時。這可能會對我們的毛利率造成不利影響。 我們依靠其他公司提供我們夾層的部分組件™產品和我們的網絡基礎設施以及訪問我們網絡的方式。我們轉售的某些產品和服務以及我們所需的某些組件只能從有限的來源獲得。如果我們以商業上合理的條款無法獲得該等來源，我們可能會受到不利影響。我們無法確保，在持續的基礎上，我們將能夠以成本效益高的方式獲得第三方服務，如果有的話，規模和時限內獲得第三方服務。未能獲得或繼續使用該等第三方服務將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們並無擁有或經營生產設施，且我們依賴供應鏈，可能會對我們的產品供應以及我們的業務及經營業績造成不利影響。合約製造商或元器件供應商的財務問題、其他公司保留我們的合約製造商的生產能力，以及在一個或多個元器件供應商市場（例如半導體市場）發生的行業整合，在每一種情況下都可能限制供應或增加成本。

供應減少或中斷；一個或多個組件的價格大幅上漲；未能充分授權我們的合同製造商採購庫存；未能根據我們的業務需要適當取消、重新安排或調整我們的要求；或對我們產品的需求減少可能對我們的業務造成重大不利影響，經營業績和財務狀況，並可能嚴重損害客户關係。此外，由於與供應商訂立有約束力的價格或採購承諾，我們可能有義務以高於當前市場的價格採購組件。倘我們承諾以高於實際使用該等零部件時的現行市價的價格購買零部件，則我們的毛利率可能會下降。在過去12個月，我們經歷了比正常時間更長的交付時間。此外，供應商可能因業務、監管或政治原因而面臨壓力，及╱或要求改變協定價格作為供應條件而將產品分配給若干客户。雖然我們一般已在發生重大中斷時獲得額外供應或採取其他緩解措施，但倘日後發生類似情況或我們的緩解措施未能成功，則可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

我們的增長和滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們從供應商和合同製造商那裏及時交付零部件的能力。我們過去經歷過零部件短缺，包括因製造工藝問題而導致的短缺，這些問題影響了我們的運營。由於我們自身的製造問題、我們的供應商或合同製造商的製造問題、我們的供應商或合同製造商遇到的產能問題(包括行業整合導致的產能或成本問題)或對這些部件的強勁需求，我們未來可能會遇到某些零部件的短缺。經濟增長可能會給我們和我們的供應商帶來更大的壓力，要求他們準確預測總體零部件需求和特定產品類別內的零部件需求，並建立最優的零部件水平和製造能力，特別是對於勞動密集型零部件，我們購買很大一部分供應的零部件，或者重新提高高度複雜產品的製造能力。在短缺或延誤期間，組件的價格可能會上漲，或者組件可能根本無法獲得，如果我們沒有準確地預測我們的需求，也可能會遇到短缺。我們可能無法以合理的價格或可接受的質量確保足夠的組件，以及時生產所需數量或配置的新產品。因此，在開發其他來源之前，我們的收入和毛利率可能會受到影響。

如果我們預期比實際發展更大的需求，承諾購買比我們需要的更多的零部件，我們的經營業績也將受到不利影響，這更有可能發生在像我們目前正在經歷的需求不確定時期。不能保證我們將來不會遇到這些問題。雖然在許多情況下，我們的產品使用標準部件和組件，但某些組件目前只能從單一來源或有限來源獲得，而全球經濟低迷和相關的市場不確定性可能會對這些來源中的一個或多個來源的組件的可用性產生負面影響，特別是在我們最近看到的時期，即由於勞動力和經濟衰退期間採取的其他行動而出現供應商限制。我們可能無法及時實現來源多樣化，這可能會損害我們向客户交付產品的能力，並嚴重影響目前和未來的銷售。

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我們已經進行了可能會擾亂我們的運營並損害我們的運營業績的收購，而且可能會繼續進行。我們的增長取決於市場增長、我們提升現有產品的能力，以及我們及時推出新產品的能力。我們可能會通過收購其他公司、產品線、技術和人員來解決開發新產品和增強現有產品的需求。收購涉及許多風險，包括以下風險：

•在整合被收購公司的業務、系統、技術、產品和人員方面遇到困難，特別是業務規模大、廣泛和產品複雜的公司；

•轉移管理層的注意力，從日常業務的正常運作上轉移，以及管理因收購而產生的更大和更廣泛的業務的挑戰；

•在完成與正在進行的研究和開發無形資產有關的項目方面可能遇到的困難；

•在進入我們沒有或有限的直接經驗的市場以及競爭對手在這些市場中擁有更強市場地位的市場方面遇到困難；

•最初依賴陌生的供應鏈或相對較小的供應夥伴；

•收入不足以抵消與收購有關的增加的費用；以及

•我們收購公司的主要員工、客户、分銷商、供應商及其他業務夥伴在收購計劃公佈後及之後的潛在損失。

收購還可能導致我們：

•發行普通股，稀釋我們現有股東的持股比例；

•使用我們很大一部分現金資源，或招致債務；

•如果我們為支付收購而產生額外債務，則顯著增加利息支出、槓桿和償債要求；

•承擔債務；

•記錄須定期進行減值測試的商譽及無形資產以及潛在的定期減值支出，

•與某些無形資產有關的攤銷費用；

•與收購對我們法律結構的影響有關的所得税費用；

•減少聯邦和州淨經營虧損結轉的利用和利用時間；

•導致大量註銷和重組及其他相關費用；或

•成為知識產權或其他訴訟的對象。

對高科技公司的併購具有內在的風險，受到許多我們無法控制的因素的影響，我們不能保證我們之前或未來的收購會成功，不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。如果不能管理和成功整合收購，可能會對我們的業務和經營業績造成實質性損害。之前的收購帶來了廣泛的結果，從成功推出新產品和技術到失敗。即使被收購的公司已經開發和銷售產品，也不能保證產品改進將及時進行，或收購前的盡職調查將查明與此類產品有關的所有可能出現的問題。此外，我們未來時期的有效税率是不確定的，可能會受到合併和收購的影響。與新產品開發相關的風險也適用於收購。

如果我們對銷售和使用税以及聯邦監管費用的實際負債與我們的應計負債不同，則可能對我們的財務狀況產生重大影響。 每個州都有不同的規則和條例管理銷售和使用税，這些規則和條例受不同的解釋，可能隨着時間的推移而改變。我們定期審查這些規則和法規，當我們認為我們的服務在特定州須繳納銷售税和使用税時，我們自願與州税務機關聯繫，以確定如何遵守其規則和法規。服務供應商，如我們，通常由税務機關負責收取和支付任何適用的銷售税和聯邦費用。如果一個或多個税務機關確定我們的服務應繳納但尚未繳納税款，我們可能需要繳納過去的税款以及未來的税款。過去的税收責任也可能包括非常大的利息和罰款費用。我們的客户合同規定，我們的客户必須支付所有適用的銷售税和費用。然而，客户可能不願意償還税款，並可能拒絕支付與這些税款相關的利息或罰款。如果我們被要求收取和償還税款以及相關利息和罰款，並且如果我們的客户未能或拒絕償還全部或部分這些金額，我們將產生可能數額巨大的計劃外費用。此外，對我們未來的服務徵收該等税項將有效增加我們客户的該等服務成本，並可能對我們保留現有客户或在徵收該等税項的地區獲得新客户的能力造成不利影響。我們也可能會在我們已經付款的州接受税務審計或類似程序

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銷售和使用税。由於審計、訴訟或其他原因而對税項、利息和罰款的評估可能對我們當前和未來的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。

F系列優先股的條款可能會限制我們的增長以及我們為運營提供資金、為資本需求提供資金、應對不斷變化的條件以及從事可能符合我們最佳利益的其他業務活動的能力。 F系列優先股的指定證書包含若干肯定和否定的契約，涉及股息支付、物業和資產的維護、與關聯公司的交易以及發行其他債務的能力。我們不能保證我們將能夠遵守指定證書中所載的財務或其他契約。如果我們無法遵守指定證書中的某些條款：

·F系列優先股的股息將以每年20%的比例累計；

·F系列優先股的持有人可能會取消對我們資產的贖回權；和/或

·我們可能被迫破產或清算。

我們遵守這些契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的不利影響，我們無法向您保證我們能夠遵守這些契約。財務契約可能會限制我們作出所需開支或以其他方式進行必要或可取的業務活動的能力。

與網絡安全和法規相關的風險

網絡攻擊數據事件惡意軟件 或是入侵我們的物理安全系統可能會擾亂我們的業務運營，導致關鍵和機密信息的丟失，損害我們的經營業績和財務狀況，並損害我們的聲譽；而網絡攻擊或數據事件發生在我們的客户網絡，或我們提供或啟用的雲服務，可能導致我們的責任索賠，損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。 在提供視頻通信服務的正常過程中，我們傳輸客户的敏感和專有信息。我們依賴於我們的信息系統的正常功能、可用性和安全性，包括但不限於我們運營中使用的系統。我們已採取措施保護我們的庫存、我們的信息系統以及在該等系統中保存的數據的安全和保障，並每年測試我們的安全措施是否足夠。 儘管我們實施了安全措施， 我們無法保證我們的安全和保安措施能及時發現和防止保安事故，或以其他方式防止我們的系統和運作的損壞或中斷或庫存被盜。不我們銷售給客户的產品和服務，以及我們的服務器、數據中心和存儲我們的數據以及客户、供應商和業務合作伙伴的數據的基於雲的解決方案，容易受到功能不當、網絡攻擊、數據事件、惡意軟件以及惡意行為者未經授權的訪問或篡改或無意錯誤的類似破壞的影響。任何此類事件都可能危及我們或我們客户的產品、服務和網絡，存儲在我們或我們客户系統中的專有信息可能被不當訪問、處理、披露、丟失或被盜，這可能使我們對我們的客户、供應商、業務合作伙伴和其他人承擔責任，引發法律/監管行動，並可能對我們的業務產生重大不利影響。經營業績和財務狀況，並可能對我們的聲譽造成損害。 我們任何一個實體設施發生的安全事故（例如2022年發生的安全事故）可能導致重大存貨損失，或增加解決類似盜竊案及日後防止類似盜竊案的開支，任何此類事件均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。 限制惡意行為者擾亂互聯網運行或破壞我們自身安全努力的能力的努力可能會花費高昂的成本，並會遇到阻力，而且可能不會成功。我們的客户網絡或由我們提供或啟用的基於雲的服務中的網絡安全事件，無論該事件是否歸因於我們的產品或服務中的漏洞，都可能導致對我們的責任索賠、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。

漏洞和關鍵安全缺陷、關於修復漏洞或安全缺陷的優先級決定、第三方提供商未能修復漏洞或安全缺陷、或客户未部署安全版本或決定不升級產品、服務或解決方案可能導致對我們的責任索賠、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。我們銷售給客户的產品和服務不可避免地包含尚未得到補救的漏洞或關鍵安全缺陷，並且在不影響安全性的情況下無法披露。我們還可能會做出優先級決定，以確定要修復哪些漏洞或安全缺陷，以及這些修復的時間，這可能會導致損害安全性的漏洞。客户還需要在部署安全版本之前對其進行測試，這可能會延遲實施。此外，我們依賴於軟件和基於雲的服務的第三方提供商，我們無法控制他們修復漏洞的速度。客户也可能不部署安全版本，或決定不升級到包含該版本的我們產品、服務或基於雲的解決方案的最新版本，使他們容易受到攻擊。漏洞和關鍵安全缺陷、修復漏洞或安全缺陷時的優先級錯誤、第三方提供商未能修復漏洞或安全缺陷，或客户未部署安全版本或決定不部署安全版本

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升級產品、服務或解決方案可能導致對我們的責任索賠、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。

我們的業務、經營業績和財務狀況可能因適用於我們產品和服務的監管不確定性而受到重大損害。適用於我們在美國和其他國家經營所在行業的監管要求的變化可能會對我們產品和服務的銷售造成重大影響。特別是，電信法規的變化可能會影響我們的服務提供商客户購買我們的產品和優惠，也可能影響我們自己受監管優惠的銷售。此外，限制或控制數據收集、處理或跨境傳輸的法律要求（包括對基於雲的服務的監管）的不斷演變，可能會嚴重影響我們客户使用我們產品和服務的能力以及銷售能力。可能影響我們產品和產品銷售的其他不確定性領域包括與加密技術、環境可持續性、出口管制、產品認證和適用於我們供應鏈的國家安全控制相關的法律法規。該等領域的監管要求的變動可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

我們的網絡可能會失敗，這可能會對我們的收入產生負面影響。 我們的成功取決於我們提供可靠、高速訪問渠道和客户數據中心的能力，以及我們的電信供應商通過其網絡提供可靠、高速電信服務的能力和意願。我們的網絡和設施以及向我們提供服務的其他網絡和設施，很容易受到人為錯誤和篡改、破壞安全、火災、地震、嚴重風暴、電力損失、電信故障、軟件缺陷、故意破壞行為（包括計算機病毒）和類似事件的破壞、未經授權的訪問或停止操作。在網絡運營中心、路由器、交換機和構成我們服務產品和託管基礎設施主幹的其他計算機設備的關鍵站點，或在我們的一個或多個合作伙伴的數據中心發生自然災害或其他意外問題，可能會對我們的業務造成重大不利影響。我們無法確保我們不會遇到與單個設施有關的故障或關閉，甚至整個網絡或託管基礎設施的災難性故障。我們的系統或服務提供商的任何損壞或故障可能導致向我們客户提供的服務減少或終止，這可能會對我們的業務和經營業績造成重大不利影響。

我們的網絡依賴於電信運營商，他們可能限制或拒絕我們訪問他們的網絡，或未能履行，這將對我們的業務產生重大不利影響。 我們倚賴某些電訊營辦商及其他公司的能力及意願，透過其網絡為我們提供可靠的高速電訊服務。如果這些電信運營商和其他公司決定不繼續以基本相同的條款和條件（包括但不限於價格、提前終止責任和安裝間隔）通過其網絡向我們提供服務（如果有的話），這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們的許多服務水平目標取決於我們的電信運營商的滿意表現。倘彼等未能履行此等職責，則可能會對我們的業務造成重大不利影響。

有關知識產權的風險

我們未能獲得或維護某些知識產權的使用權可能會對我們的業務產生負面影響。 我們未來的成功和競爭地位部分取決於我們獲得和維護某些專有知識產權的能力，以用於我們的服務。雖然我們目前沒有參與任何知識產權訴訟，但我們可能會受到指控我們侵犯他人知識產權的訴訟，或者我們可能會對我們認為侵犯我們權利的其他人提起訴訟。

第三方（包括客户）將來可能會提出與我們相關的技術和相關標準的專有專利、版權、商標和其他知識產權有關的索賠或提起訴訟。由於網絡領域存在大量專利，一些待審專利的保密性，以及新專利的發佈速度快，因此，在經濟上不實際，甚至不可能事先確定一個產品或其任何組件是否侵犯或將侵犯他人的專利權。所主張的索賠和/或發起的訴訟可能包括針對我們或我們的製造商、供應商或客户的索賠，聲稱他們對我們現有或未來的產品或這些產品的組件的所有權受到侵犯。無論這些索賠的價值如何，它們都可能耗時，導致高昂的訴訟費用，而且如果索賠是由客户提出的，即使是對毫無價值的索賠的抵制也可能損害客户關係。

在任何該等訴訟中，作為被告人的不利結果可能會對本公司造成影響，包括但不限於：

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•支付重大損害賠償金；

•技術和管理人員的轉移；

•停止使用、開發或銷售侵犯專利知識產權的服務；

•簽署許可協議；以及

•花費大量資源開發或獲取非侵權技術。

不能保證我們會在這類訴訟中勝訴，不能保證開發或許可將以可接受的條款和條件提供(如果有的話)，也不能保證如果直接對我們或我們的客户提出索賠，供應商對我們的賠償將足以彌補我們的成本。此外，由於高等法院裁決的可能性不一定是可預測的，因此即使是有爭議的無理索賠也會以大筆金額達成和解，這並不少見。如果任何第三方對我們提出的任何侵權或其他知識產權索賠成功，如果我們被要求就向客户提出的索賠向客户進行賠償，或者如果我們未能以商業合理的條款和條件開發非侵權技術或許可專有權，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。我們可能會因為收購而增加與使用知識產權相關的風險，因為我們對此類技術的開發過程或為防範侵權風險所採取的謹慎措施的可見度較低。

在任何此類訴訟中，作為原告的不利結果，除了所涉及的費用外，還可能導致因無效或不可撤銷性的確定而成為訴訟標的的知識產權（如專利）的損失，由於這種確定而大大增加競爭，並要求被告支付因反訴而產生的罰款。

我們可能無法保護或執行我們的知識產權。我們通常依靠專利、版權、商標和商業祕密法來建立和維護我們的技術和產品的專有權。我們已經獲得了無數的專利，其他專利申請目前正在申請中，我們的一些知識產權沒有被任何專利涵蓋。如果我們進一步發展我們的服務和相關的知識產權，我們預計將尋求額外的專利保護。我們的專利地位受制於複雜的事實和法律問題，這些問題可能會導致對特定專利的有效性、範圍和可執行性的不確定性。因此，我們不能保證我們擁有的任何專利或其他各方在未來許可給我們的任何專利不會被無效、規避、挑戰、不可強制執行或許可給其他人；我們的任何未決或未來的專利申請將以其尋求的權利要求範圍發佈(如果發佈的話)；或者任何由我們擁有或許可給我們的專利，儘管有效，但不會被專利或其他具有更廣泛權利要求的專利所支配。此外，網絡技術的許多關鍵方面由行業範圍的標準管理，所有市場進入者都可以使用這些標準，並且不能保證待決申請將頒發專利，或者任何專利所允許的權利要求將足夠廣泛，以保護我們的技術。此外，一些外國的法律可能不會像美國的法律那樣保護我們的專有權利。在這些外國採取的任何行動的結果可能與根據美國法律決定的結果不同。儘管我們不依賴於我們競爭的特定業務部門的任何個別專利或專利組，但如果我們無法保護我們對市場上所有功能(包括受專利權保護的產品的方面)的專有權，我們可能會發現自己在競爭中處於劣勢，其他人不需要花費大量費用、時間和精力來創造使我們能夠成功的創新產品。

如果不能保護我們現有的知識產權，可能會導致我們失去專有權或使用我們技術的權利。如果我們沒有充分確保我們使用某些技術的自由，我們可能不得不為使用他們的知識產權的權利向他人支付費用，為侵權或挪用支付損害賠償金，和/或被禁止使用此類知識產權。

我們還尋求保護我們的專有知識產權，包括可能無法獲得專利或不可申請專利的知識產權，部分是通過保密協議。我們不能確保這些協議不會被違反，我們不能確保我們對任何違反行為有足夠的補救措施，或者這些人不會主張由這些關係產生的知識產權權利。

我們的許多解決方案採用了根據開源許可證提供的軟件，這可能會限制我們如何使用或分發我們的解決方案，或對我們如何使用或分發我們的解決方案施加某些義務，或者使我們面臨各種風險和挑戰，這可能會導致開發費用增加、這些解決方案的發佈或分發延遲或中斷、無法保護我們的知識產權以及加劇競爭。我們解決方案的某些重要組件併入或基於開源軟件，未來我們可能會將開源軟件併入其他解決方案。這種開源軟件通常根據開源許可證進行許可，例如包括GNU General Public

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許可協議、GNU Lesser通用公共許可協議、“阿帕奇風格”許可協議、“BSD風格”許可協議等開源許可協議。開源軟件的使用使我們面臨許多風險和挑戰，包括但不限於：

•如果開源軟件程序員不繼續開發和增強開源技術，我們的開發費用可能會增加，我們的產品發佈和升級時間表可能會被推遲。

•開源軟件對任何人的進一步開發或修改都是開放的。因此，其他人可能會開發這樣的軟件來與我們的平臺競爭，並可能將這些競爭軟件作為開源軟件提供。競爭對手也可以使用開源軟件開發自己的解決方案，這可能會減少對我們解決方案的需求，並給我們的解決方案帶來價格壓力。

•我們許可某些類型的開源軟件的許可證可能要求，如果我們修改了我們收到的開源軟件，我們必須免費並以相同的條款將這些修改後的軟件和我們的其他相關專有軟件公之於眾。此外，一些開源許可證似乎是允許內部使用開源軟件的，但禁止商業用途，或將提供雲服務視為觸發公開使用專有軟件的要求。因此，我們監控我們對開源軟件的使用，以避免我們的專有軟件受到這些條件和其他我們不希望的條件。雖然我們相信我們已經遵守了我們使用的開源軟件的各種適用許可證下的義務，但我們用於監控開源軟件使用方式的流程可能會出現錯誤。此外，大多數許可證中的條款解釋幾乎沒有或根本沒有法律先例，許可人有時會更改其許可證條款。因此，任何不當使用開源軟件，包括未能識別許可條款的變更，都可能導致我們對解決方案和技術承擔意想不到的義務，這可能對我們的知識產權和我們從包含開源軟件的解決方案中獲得收入的能力產生不利影響。

•如果發佈此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求承擔辯護此類指控的法律費用，或開發替代解決方案的工程費用。

如果我們無法成功應對將基於開源技術的產品整合到我們的業務中所面臨的挑戰，我們的業務和經營成果可能會受到不利影響，我們的開發成本可能會增加。

擁有我們普通股的風險

我們的股票價格過去波動，最近波動，未來可能波動，因此，我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。 歷史上，我們的普通股經歷了巨大的價格波動，特別是由於我們的實際財務業績和分析師公佈的預期之間的差異，以及我們的競爭對手和我們的公告。此外，媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營業績、業務和產品安全性或重大交易的猜測可能導致我們的股價變動。此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，特別影響到許多技術公司的市場價格，而且往往與這些公司的經營業績無關。這些因素，以及總體經濟和政治狀況，以及我們或我們當前或潛在競爭對手宣佈的擬議和完成的收購或其他重大交易，或與此類交易相關的任何困難，可能會對我們未來普通股的市場價格產生重大不利影響。我們普通股的市場價格可能受到許多因素的影響，其中包括：

•F系列優先股轉換為普通股，隨後出售普通股；

•投資者對我們業務戰略的反應；

•有競爭力的產品或技術的成功；

•我們遵守納斯達克資本市場持續上市標準的能力；

•美國和其他國家的法規或法律發展，特別是適用於我們產品的法律或法規的變化；

•我們的財務業績或那些被認為與我們相似的公司的財務業績差異；

•我們籌集額外資本的能力或能力以及我們籌集資本的條件；

•股票市場價格普遍下跌；

•本公司普通股成交量；

•F系列優先股轉換為普通股，隨後出售普通股；

•我們或我們的股東出售我們的普通股；

•一般經濟、行業和市場狀況；

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•我們的業務轉型，以提供更多的軟件和訂閲產品，收入隨着時間的推移而確認；

•對我們產品和服務的需求波動，特別是分銷商和合作夥伴，部分原因是全球經濟環境的變化；

•新技術和產品的引進和市場接受，以及我們在不斷髮展的新市場和新興技術方面的成功，以及採用新標準；

•我們的客户、渠道合作伙伴、合同製造商和供應商獲得融資或為資本支出提供資金的能力，特別是在全球信貸市場中斷期間或客户、渠道合作伙伴、合同製造商或供應商出現財務問題的情況下；

•我們的競爭對手和客户之間的行業整合的整體趨勢；

•我們產品的銷售和實施週期的變化，以及對客户支出計劃和相關收入的瞭解度降低；

•客户訂單的時間、規模和組合；

•製造和客户交貨期；

•我們的策略和運營計劃的執行情況，以及可能導致重大重組費用的業務模式變化的影響；

•我們有能力實現有針對性的成本削減；

•我們的投資預期收益；

•税法或會計規則或其解釋的變更；

•實際事件、情況、結果和金額與用於確定某些資產（包括相關估值準備金的金額）、負債和其他項目的價值的判斷、假設和估計不同；

•其他事件或因素，包括由這些事件引起的事件或因素，或這些事件的前景，包括戰爭、恐怖主義和其他國際衝突、公共衞生問題，包括健康流行病或流行病，如COVID—19爆發，以及自然災害，如火災、颶風、地震、龍捲風或其他不利天氣和氣候條件，無論發生在美國或其他地方，可能擾亂我們的運營，擾亂我們供應商的運營，或導致政治或經濟不穩定；

•任何一家銀行的倒閉以及由此導致的經濟不確定性。

這些廣泛的市場和行業因素可能會嚴重損害我們普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。由於我們普通股的股價過去一直波動，最近一直波動，未來可能也會波動，因此我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。在過去，在市場經歷一段時間的波動之後，證券公司經常會被提起集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟，可能會導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。不能保證我們的股票價格將保持在當前價格，也不能保證我們普通股的未來銷售價格不會低於出售給投資者的價格。

在我們公司歷史的大部分時間裏，我們的普通股交易清淡，因此很容易受到價格大幅波動的影響。雖然我們的普通股最近經歷了交易量的增加，但我們不能確保這種交易量水平將繼續下去，或者交易量的增加將減少我們普通股價格的歷史性波動。成交清淡的股票更容易受到重大和突然的價格變化的影響，我們普通股的流動性取決於市場上有意願的買家和賣家的存在。在任何時候，我們普通股的流動性可能會下降到過去交易清淡的水平，我們不能確保我們證券的任何持有者都能為其股票找到買家。此外，我們不能確保我們證券的有組織的公開市場將繼續存在，也不能確保我們的普通股將有任何私人需求。

此外，最近，由於做空普通股股票的賣空者，某些公司的證券經歷了顯著和極端的股價波動，即所謂的“空頭擠壓”。這些空頭擠壓導致這些公司和市場極度波動，並導致這些公司的每股價格以明顯誇大的速度交易，與公司的潛在價值脱節。許多以誇大的利率購買這些公司股票的投資者面臨着損失相當大一部分原始投資的風險，因為隨着人們對這些股票的興趣減弱，每股價格穩步下降。雖然我們沒有理由相信我們的股票會成為空頭擠壓的目標，但我們不能保證我們不會成為未來的目標，如果您以與我們潛在價值顯著脱節的速度購買我們的股票，您可能會損失相當大的一部分或全部投資。

細價股法規可能會對我們證券的可銷售性施加某些限制。美國證券交易委員會通過的規定一般將“細價股”定義為市場價格低於每股5美元的任何股權證券，但在某些例外情況下。我們的普通股目前受這些規定的約束，這些規定要求額外出售。

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對經紀自營商出售這類證券給非既定客户和認可投資者(一般是淨資產超過1,000,000美元或年收入超過200,000美元，或與配偶一起超過300,000美元)的人的執業要求。對於本規則所涵蓋的交易，經紀交易商必須對購買此類證券作出特別適宜性確定，並在購買之前獲得購買者對交易的書面同意。此外，對於任何涉及“細價股”的交易，除非獲得豁免，否則規則要求在交易前提交美國證券交易委員會要求的與“細價股”市場相關的風險披露文件。經紀交易商還必須披露支付給經紀交易商和註冊代表的佣金、證券的當前報價，如果經紀交易商是唯一的做市商，則經紀交易商必須披露這一事實以及經紀交易商對市場的推定控制。最後，必須每月發送報表，披露賬户中持有的“細價股”的最新價格信息，以及“細價股”的有限市場信息。因此，“細價股”規則可能會限制經紀自營商出售我們證券的能力，並可能對購買我們普通股的購買者出售此類證券的能力產生負面影響。

未來的經營業績可能會因季度而異，我們可能無法在任何給定的時間滿足證券分析師和投資者的預期。我們已經並可能繼續經歷經營業績的重大季度波動。導致我們經營業績波動的因素包括收入增長乏力或收入下降、毛利率下降和運營費用增加。因此，在未來的一個或多個季度，我們的經營業績可能會受到不利影響，低於證券分析師和投資者的預期。如果發生這種情況，我們普通股的交易價格可能會下降。

在公開市場上出售大量普通股，或認為可能發生這種出售，可能會降低我們普通股的市場價格，使我們和我們的股東在未來出售我們的股本證券變得更加困難。我們現有股東向公開市場出售大量普通股，或將先前或未來融資中發行的股份轉售到公開市場，可能壓低我們普通股的交易價格，使我們或我們的股東將來更難出售股本證券。該等交易可能包括但不限於（i）將F系列優先股轉換為普通股以及隨後出售該等普通股；（ii）我們未來發行額外的普通股股份或可轉換或交換為普通股股份的其他證券；及（iii）轉售任何先前發行但受限制的普通股，不論是通過有效的登記聲明或根據證券法第144條規定可自由轉售。

雖然向公眾出售股票可能會增加我們普通股的交易量，從而增加我們股東投資的流動性，但由此導致的可公開出售股票數量的增加可能會壓低我們普通股的價格，從而降低我們股東投資的價值，並可能阻礙我們在未來籌集額外資金的能力。

於二零二三年三月的私募發行證券大幅攤薄了我們普通股現有持有人的所有權權益，而我們普通股的市價由於私募投資者及後續投資者向公開市場出售該等證券或認為可能發生該等出售而大幅下跌。 我們現有的普通股持有人已因2023年3月31日的私募發行證券而大幅攤薄。我們的公眾持股量大幅增加，而普通股的市價亦大幅下跌，原因是其後出售從私募發行的F系列優先股轉換獲得的普通股股份。

此外，該等證券的行使價或轉換價可能低於本公司普通股股份的現行及/或當時交易價，或低於本公司現有股東購買本公司普通股的價格。私募投資者可能通過轉售證券而獲得可觀利潤，這取決於我們在出售時的證券交易價格和他們購買該等證券的價格。雖然私募投資者可能會根據我們證券的交易價格獲得正回報率，但我們普通股的現有持有人可能不會因適用的購買價格和交易價格的差異而獲得類似的回報率。

我們可能需要通過發行證券或債券來籌集額外資本，這可能會對我們的股東造成重大稀釋並限制我們的經營。 我們相信，我們的現有現金和現金等價物將足以為我們的運營提供資金，並滿足我們自本報告提交給SEC的日期起至少未來12個月的營運資金要求。然而，我們認為，長期而言，將需要額外的資本，為運營提供資金，並提供增長資本，包括潛在的戰略替代方案和技術、產品開發、銷售和營銷投資。額外融資可能無法在我們需要時獲得，或可能無法以優惠條件獲得。就我們通過發行股本證券籌集額外資本而言，該發行條款可能會對我們的投資造成更大的攤薄，

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股東的所有權和任何新的股本證券的條款可能比合並組織的普通股有優先權。我們訂立的任何債務融資可能涉及限制我們業務的契約。這些限制性契約可能包括對額外借款的限制和對使用我們資產的特定限制，以及對我們建立留置權、支付股息、贖回股票或進行投資的禁止。

我們的憲章文件和特拉華州的法律可能會阻止收購企圖，並導致管理層的鞏固。 公司的註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能延遲或阻止公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以選舉非由董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動，包括改變公司管理層。這些規定包括：

•在董事選舉中沒有累積投票權，這限制了小股東選舉董事候選人的能力；

•我們的董事會有能力發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權；

•董事會選舉董事填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或罷免而產生的空缺，使股東無法填補董事會空缺的專有權利；

•要求股東特別會議只能由我們的董事會主席或我們的董事會的多數成員召開，這可能會延遲我們的股東強制審議提案或採取行動，包括罷免董事的能力；

•我們的董事會以多數票表決的方式修改公司的經修訂和重述的章程，這可能允許我們的董事會採取額外行動防止未經請求的收購，並限制收購方修改經修訂和重述的章程以促進未經請求的收購嘗試的能力；以及

•股東必須遵守的事先通知程序，以提名董事會候選人或在股東大會上提出行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在收購方進行委託人選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得本公司的控制權。

我們可能無法達到維持在證券交易所上市的標準。 我們的普通股在納斯達克資本市場上市。為維持上市，我們必須滿足最低財務及其他持續上市要求及標準。此前，於2023年9月21日，我們收到納斯達克上市資格工作人員的一封信函，通知我們普通股的買入價在過去連續30個營業日收於每股1美元以下，我們的普通股不再符合納斯達克上市規則5550（a）（2）項下繼續上市的最低買入價要求。根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（A），我們獲得了180個日曆日的初始期限，直到2024年3月19日，在此期間內恢復合規。為了恢復合規，我們普通股的收盤出價必須達到或超過每股1.00美元，至少在最初合規期到期前的任何時間連續10個營業日。

如果我們無法在初始合規期內重新遵守第5550（a）（2）條，納斯達克規則規定，我們可能有資格獲得額外的180個日曆日合規期。為符合資格，我們需要符合公眾持有股份市值的持續上市規定及納斯達克資本市場所有其他首次上市標準（最低買入價規定除外），並提供書面通知，説明我們有意在第二個合規期內通過實施反向股份拆股（如有需要）彌補不足之處。本公司相信，我們將收到延期，儘管無法保證。

如果我們無法確定合規性，或再次變得不符合第5550（a）（2）條或納斯達克其他持續上市要求，並且無法在規定的時間內重新建立合規性，我們的普通股可能會從納斯達克資本市場退市，這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的普通股價值下跌。如果我們的普通股不符合在另一個市場或交易所上市或報價的條件，我們的普通股的交易可以在場外交易市場或為非上市證券設立的電子公告板上進行，如粉紅表或場外交易公告板。在這種情況下，出售我們的普通股或獲得準確的報價將變得更加困難，證券分析師和新聞媒體可能會減少我們的報道，這可能導致我們的普通股價格進一步下跌。此外，如果我們不在全國性證券交易所上市，我們可能難以籌集額外資金。

雖然納斯達克規則沒有對上市公司為維持或重新遵守上市規則5810（c）（3）（A）而實施反向股票拆分的次數施加具體限制，但納斯達克表示，一系列反向股票拆分可能會

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削弱投資者對納斯達克上市證券的信心。因此，納斯達克可能會決定維持我們的上市不符合公眾利益，即使我們因任何反向股票拆分而重新遵守上市規則5810（c）（3）（A）。此外，納斯達克上市規則第5810（c）（3）（A）（iv）條規定，任何上市公司在過去兩年期間進行了一次或多次反向股票拆分，累積比率為250股或以上：1，那麼該公司將沒有資格自動獲得180天的寬限期，納斯達克上市資格部門有義務立即發佈退市決定。

我們授權的反向股票分割可能會降低我們普通股股份的流動性。 2023年12月4日，本公司股東批准了一項提案， 修改公司註冊證書第四條，以實現公司已發行和流通股的反向股票分割，比例從1比10到1比45不等。本公司董事會現有權決定是否實施反向股權分置，並在本公司股東批准的範圍內選擇反向股權分置比例。董事會預期，只有在滿足納斯達克資本市場上市要求的情況下，.我們普通股股份的流動性可能會受到反向股票分割的不利影響，因為反向股票分割後流通的股票數量減少。此外，反向股票分割可能會增加持有我們普通股的奇數股（少於100股）的股東數量，從而為這些股東帶來可能性，使他們的股票銷售成本增加，並增加銷售的難度。

一般風險

作為一家上市公司，我們承擔了大量的會計和行政成本，這會影響我們的財務狀況。 作為一家上市公司，我們為遵守監管要求而承擔一定的成本。如果監管要求變得更加嚴格，或如果被認為有效的控制措施後來失敗，我們可能被迫作出額外支出，數額可能是巨大的。我們的一些競爭對手是私有企業，因此他們相對較低的會計和行政成本可能對我們構成競爭劣勢。如果我們的銷售額繼續下降，或如果我們未能以提高價格來支付內部控制和審計的更高開支，我們與合規相關的成本佔銷售額的百分比將上升。

倘我們持有現金及現金等價物的金融機構倒閉，我們的現金及現金等價物可能會受到不利影響。 涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融服務業或金融服務業其他公司的其他不利發展的實際事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去和未來可能會導致整個市場的流動性問題。如果我們在任何較長的時間內無法提取我們在金融機構存入的全部或很大一部分金額，我們可能無法支付我們的運營費用或進行其他付款，直到我們能夠將我們的資金轉移到一個或多個其他金融機構的賬户，這一過程可能會導致向我們的供應商和員工付款的臨時延遲，並造成其他運營挑戰。

項目1B：未解決的工作人員意見

沒有。

項目1C。網絡安全

網絡安全風險管理與策略

我們有一個多層次的框架來檢測和應對合理可預見的網絡安全風險和威脅。為了保護我們的信息技術(“IT”)系統免受網絡安全威脅，我們使用各種工具，幫助及時預防、檢測、上報、調查、解決已識別的漏洞和安全事件，並從中恢復。如果我們的系統或運營發生重大變化，我們將評估內部和外部對我們數據和系統的安全性、保密性、完整性和可用性的威脅，以及我們運營面臨的其他重大風險。我們利用旨在保護公司信息系統免受網絡安全威脅的技術保障措施，包括防火牆、威脅監控、入侵防禦和檢測系統、防惡意軟件、訪問控制、特權管理、網絡分段、資產和終端管理以及持續的系統安全評估。我們通過定期進行供應商調查和審查來監督第三方服務提供商。我們通過定期網絡掃描、系統審計和評估情報饋送，持續監控和評估我們的網絡安全態勢和性能。這些評估的結果被用來通過補救努力改善我們的安全態勢。

我們制定了事件管理流程，旨在協調準備應對網絡安全事件和從網絡安全事件中恢復的活動，包括對事件進行分類、評估嚴重性、調查、上報、遏制和補救的流程，以及遵守潛在適用的法律義務和減輕任何聲譽損害的流程。

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我們的業務戰略、運營結果和財務狀況並未因之前發現的網絡安全事件而受到重大影響，但我們不能保證它們在未來不會受到此類風險或任何未來重大事件的重大影響。有關我們的網絡安全相關風險的更多信息，請參閲“項目1A，風險因素”在本年度報告中。

治理

歐姆龍的IT團隊負責評估和管理網絡安全風險，並擁有豐富的經驗，專注於提高組織對安全威脅的應變能力，並通過監控網絡安全格局隨時瞭解新的發展。歐博龍的IT環境受到潛在安全威脅的監控，並對安全事件進行調查並採取行動，以最大限度地減少對環境的潛在風險。

歐姆龍的審計委員會負責監督歐姆龍的網絡安全風險，並定期收到管理層關於技術和安全更新的最新情況，以及歐姆龍對網絡安全威脅和緩解計劃的評估。審計委員會監督內部控制和財務報告的程序，其中包括旨在確保將重大網絡安全事件傳達給高級管理層和審計委員會的控制和程序。一旦發生影響我們IT系統或數據管理的重大網絡安全事件，審計委員會將立即制定緩解計劃，審查該計劃的遵守情況，並確保遵守任何外部監管或披露要求，包括任何重大網絡安全事件的披露。

項目2.財產

截至2023年12月31日，我們在加利福尼亞州的工業城租賃了一個設施，提供倉庫空間。該租約已於2024年2月到期。在2023年期間，截至本文件提交之日，我們退出了工業城、加利福尼亞州租約以及德克薩斯州奧斯汀和加利福尼亞州洛杉磯的租約。我們目前正在確保位於科羅拉多州丹佛市或附近的倉庫設施的安全。在此期間，我們的庫存儲存在安全的第三方位置。除上述倉庫空間外，我們目前在偏遠的就業地點運營，遠程辦公室位於科羅拉多州丹佛市第16街110號，Suite1400-1024，Co.80202。有關我們在租賃項下的義務的其他信息，請參閲附註8--經營租賃負債和使用權資產載於本年度報告第二部分第8項的合併財務報表。

項目3.法律訴訟

我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種法律訴訟的影響，包括我們有保險承保的訴訟。截至本文發佈之日起，我們並未參與任何我們目前認為會對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響的法律程序。

項目4.煤礦安全信息披露

不適用。

第II部

第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。

市場信息

該公司的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“OBLG”。

據納斯達克資本市場報道，2024年3月8日，我們普通股的收盤價為每股0.16美元，已發行並上市的普通股為16,684,571股。截至2024年3月8日，我們普通股的記錄持有人有147人。Equiniti是我們普通股的轉讓代理和登記商。

分紅

我們的董事會從未宣佈或支付過我們普通股的任何現金股息，在可預見的未來也不會這樣做。我們目前打算保留任何收益，為我們業務的增長和發展提供資金。我們的

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董事會將根據當時存在的條件，包括我們的收益、財務狀況和資本要求，以及董事會可能認為相關的經濟和其他條件，來決定未來的股息支付。

最近出售的未註冊證券

除我們之前在8-K表格中報告的情況外，在本年度報告所涵蓋的期間內，我們沒有出售任何未根據證券法登記的證券。

項目6.保留

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論應與我們截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表以及截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的各年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量以及所附的相關附註一併閲讀。本文中包含的所有非歷史事實的陳述，包括但不限於有關預期的未來資本需求、我們的未來發展計劃、我們獲得債務、股權或其他融資的能力以及我們從運營中產生現金的能力的陳述，都是基於當前的預期。對結果、原因和趨勢的討論不應被解釋為意味着任何結論，即這種結果或趨勢在未來必然會繼續下去。

業務

我們是獲得專利的多數據流協作產品以及視頻協作和網絡解決方案託管服務的提供商。該公司目前在兩個細分市場運營：(1)“協作產品”，代表圍繞我們的業務夾層™產品系列，以及(2)“託管服務”，代表圍繞視頻協作和網絡解決方案的託管服務的業務。

夾層™提供的產品

我們的旗艦產品叫夾層™，這是一系列交鑰匙產品，可實現動態、身臨其境的跨多用户、多屏幕、多設備和多位置（參見 夾層™第一部分，項目1）。 夾層™允許我多人同時從任何地點共享、控制和安排內容，使所有參與者能夠同時以相同的格式查看相同的內容，從而極大地增強了室內和虛擬視頻會議演示。應用程序包括視頻網真、筆記本電腦和應用程序共享、白板共享和幻燈片。空間輸入允許內容跨屏幕傳播，跨越不同的牆壁，可擴展到任意數量的顯示器，並與我們專有的Wand設備進行交互。夾層™ s藉助可加速決策、改善溝通和提高工作效率的技術，實質上增強日常虛擬會議。Mezzanine™可向上擴展以支持最身臨其境、最具影響力的創新中心；橫向擴展以鏈接實驗室、會議室和情境室；向下擴展以支持最小的工作組。Mezzanine的數字協作平臺可以作為交付系統出售，提供各種配置，為小型團隊提供全面沉浸式體驗。該系列包括200系列（兩個顯示屏）、300系列（三個顯示屏）和600系列（六個顯示屏）。我們還銷售與Mezzanine ™相關的維護和支持合同。

過去，客户在傳統的辦公室和操作中心環境中使用Mezzanine ™產品，例如會議室或其他演示空間。誠如下文所述，我們的Mezzanine產品的銷售受到對COVID—19疫情及其後果的商業反應的不利影響。與近幾個月來的許多科技公司一樣，我們將繼續監控和管理與需求相關的成本，以增加公司未來的收入。在我們認為，由於市場需求的變化，產品開發、營銷或銷售方面的新投資是必要的，我們認為將需要額外的資本來資助這些努力和我們的持續運營。

面向視頻協作的託管服務

我們為視頻協作提供一系列託管服務，從自動化到協調化，以簡化用户體驗，努力推動整個客户企業採用視頻協作。我們通過混合服務平臺或作為客户視頻基礎設施之上的服務層提供服務。我們為客户提供i）託管視頻會議，我們在這裏設置和管理客户視頻會議；ii）遠程服務管理，我們在這裏提供24/7客户視頻環境的支持和管理。

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面向網絡的託管服務

我們為客户提供網絡解決方案，確保可靠、高質量和安全的視頻、數據和互聯網流量。網絡服務以訂閲的方式提供給我們的客户。我們的網絡服務業務承擔與購買和轉售此連接相關的可變成本。

經營成果

截至二零二三年十二月三十一日止年度（“二零二三年”）與截至二零二二年十二月三十一日止年度（“二零二二年”）

細分市場報告

就分部報告而言，本公司目前分為兩個分部：（1）“協作產品”，代表圍繞我們的Oblong Industries業務。 Mezzanine ™產品和（2）“託管服務”，代表Oblong（以前的Glowpoint）業務圍繞視頻協作和網絡解決方案的託管服務。

有關本公司截至2023年及2022年12月31日止年度分部的若干資料載於下表（以千計）：

			截至2023年12月31日的年度
			託管服務						協作產品						公司						總計
收入			$	2,518					$	1,292					$	—					$	3,810
收入成本			1,671						1,228						—						2,899
毛利			$	847					$	64					$	—					$	911
毛利%			34		%				5		%				—		%				24		%
分配的業務費用			$	3					$	481					$	—					$	484
未分配業務費用			—						—						4,922						4,922
總運營費用			$	3					$	481					$	4,922					$	5,406
營業收入(虧損)			$	844					$	(417)					$	(4,922)					$	(4,495)
利息和其他收入，淨額			—						—						(138)						(138)
所得税前收入(虧損)			$	844					$	(417)					$	(4,784)					$	(4,357)
所得税費用			$	11					$	16					$	—					$	27
淨收益(虧損)			$	833					$	(433)					$	(4,784)					$	(4,384)
			截至2023年12月31日的年度
總資產			$	367					$	568					$	5,990					$	6,925

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			截至2022年12月31日的年度
			託管服務						協作產品						公司						總計
收入			$	3,348					$	2,128					$	—					$	5,476
收入成本			2,273						1,657						—						3,930
毛利			$	1,075					$	471					$	—					$	1,546
毛利%			32		%				22		%				—		%				28		%
分配的業務費用			$	19					$	18,355					$	—					$	18,374
未分配業務費用			—						—						5,160						5,160
總運營費用			$	19					$	18,355					$	5,160					$	23,534
營業收入(虧損)			$	1,056					$	(17,884)					$	(5,160)					$	(21,988)
利息和其他(收入)費用，淨額			12						(52)						—						(40)
所得税前收入(虧損)			$	1,044					$	(17,832)					$	(5,160)					$	(21,948)
所得税優惠			$	(4)					$	(3)											$	(7)
淨收益(虧損)			$	1,048					$	(17,829)					$	(5,160)					$	(21,941)
			截至2022年12月31日的年度
總資產			$	752					$	1,824					$	3,085					$	5,661

公司之未分配經營開支包括並非特定分部之特定成本，但本集團之一般成本；包括行政及會計人員之開支、一般責任及其他保險、專業費用及其他類似公司開支。未分配資產包括無限制現金。

收入。截至二零二三年十二月三十一日止年度的總收益較截至二零二二年十二月三十一日止年度減少30. 4%。下表概述了我們收入組成部分的變動，而收入的重大變動在下文（千）作了更詳細的討論：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						佔收入的百分比						2022						佔收入的百分比
收入：託管服務
視頻協作服務			$	183					5		%				$	334					6		%
網絡服務			2,301						60		%				2,954						54		%
專業和其他服務			34						1		%				60						1		%
託管服務總收入			$	2,518					66		%				$	3,348					61		%
收入：協作產品
可視化協作產品			$	1,291					34		%				$	2,114					39		%
發牌			1						—		%				$	14					—		%
協作產品總收入			$	1,292					34		%				$	2,128					39		%
總合並收入			$	3,810					100		%				$	5,476					100		%

託管服務

•視頻協作服務收入同比下降的主要原因是現有客户收入下降(降價或服務水平下降)以及競爭導致客户流失。

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•網絡服務收入同比下降的主要原因是客户淨流失，以及考慮到網絡服務業務存在的競爭環境和定價壓力，對我們服務的需求下降。

•我們預計未來我們的託管服務部門的收入將繼續下降。

協作產品

•客户通常在傳統的辦公和運營中心環境中使用我們的夾層™產品，如會議室或其他演示空間。我們協作產品業務的收入同比下降是由於需求下降，這在很大程度上是工作場所對新冠肺炎疫情及其長期影響反應的結果。我們認為，疫情已經從根本上改變了企業考慮使用物理辦公空間的方式，從而改變了對能夠在這些空間內實現面對面協作的技術的需求。我們的分析表明，對夾層™產品的需求減少，特別是在新冠肺炎事件之後，反映出我們的客户對為傳統辦公環境量身定做的協作解決方案的必要性和投資進行了更廣泛的重新評估。

收入成本(不包括折舊和攤銷)。收入成本，不包括折舊和攤銷和傷亡(收益)/損失，包括與交付收入有關的所有內部和外部成本。收入成本還包括已向客户開具賬單的税款。按細分市場劃分的收入成本如下表所示(單位：千)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
收入成本
託管服務			$	1,671					$	2,273
協作產品			1,228						1,657
收入總成本			$	2,899					$	3,930

收入成本同比下降的主要原因是同期收入減少導致成本降低。2023年，該公司的毛利潤佔收入的比例為24%，而2022年為28%。毛利下降的主要原因是我們的協作產品部門的毛利百分比下降。2023年，我們協作產品部門的毛利潤佔收入的百分比為5%，而2022年為22%。這一下降主要是由於2023年我們的庫存陳舊儲備佔銷售額的百分比比2022年有所增加。

下表列出了運營費用(以千為單位)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						$Change						更改百分比
營業費用(收益)：
研發			$	20					$	1,699					$	(1,679)					(99)		%
銷售和市場營銷			309						1,431						(1,122)						(78)		%
一般和行政			4,870						5,278						(408)						(8)		%
減值費用			262						12,740						(12,478)						(98)		%
傷亡(收益)損失淨額			(400)						483						(883)						100		%
折舊及攤銷			345						1,903						(1,558)						(82)		%
總運營費用			$	5,406					$	23,534					$	(18,128)					(77)		%

研究與開發。研發費用包括與開發我們現有產品的功能和增強功能相關的內部和外部成本。與2022年相比，2023年研發費用同比下降的主要原因是，2022年末停止了大部分研發活動，這導致人員成本降低，原因是員工人數減少，以及在這兩個時期之間諮詢和外包勞動力成本降低。

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銷售和市場營銷。與2022年相比，2023年的銷售和營銷費用同比下降，主要原因是員工人數減少和營銷費用同比減少導致人員成本降低。

一般和行政。一般和行政費用包括與各種公司支助類別的人員費用有關的直接公司費用，包括行政、法律、財務和會計、人力資源和信息技術。與2022年相比，2023年一般和行政費用同比下降的主要原因是軟件許可費用減少了34.4萬美元，壞賬費用減少了17萬美元。

減值費用。2023年的減值費用主要歸因於與無形資產相關的減值費用259,000美元。2022年的減值費用可歸因於與商譽相關的減值費用7,367,000美元，與無形資產相關的減值費用5,133,000美元，與物業和設備相關的減值費用59,000美元，以及與我們位於加州洛杉磯的兩個租約相關的使用權資產相關的減值費用179,000美元。

傷亡損失(收益)，淨額。2022年6月，該公司發現，公司位於加利福尼亞州工業城的倉庫中有53.3萬美元的庫存被盜。在2022年和2023年期間，我們分別從保單中獲得了50,000美元和400,000美元的賠償，導致2022年的傷亡淨損失為483,000美元，2023年的傷亡收益為400,000美元。我們預計不會進一步挽回損失。

折舊及攤銷。與2022年相比，2023年折舊和攤銷費用同比減少可歸因於2022年至2023年期間某些資產的處置和減值。

運營虧損。本公司營運虧損同比減少的主要原因是減值費用及其他營運開支如上所述的減少。

利息和其他收入，淨額.於二零二三年及二零二二年的利息及其他收入淨額主要包括與現金賬有關的利息收入，部分被利息開支抵銷。

所得税優惠。我們於2023年錄得所得税開支27，000美元，於2022年錄得所得税收益7，000美元（見 附註15--所得税到我們的合併財務報表)。

流動性與資本資源

截至2023年12月31日，我們擁有5，990，000美元現金及現金等價物，以及5，498，000美元營運資金。 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，我們分別產生淨虧損4，384，000元及21，941，000元，經營活動所用現金淨額分別為2，993，000元及5，934，000元。

2022年投資活動提供的現金淨額為19，000美元，主要與出售物業及設備有關。二零二三年並無與投資活動有關的現金流量活動。

2023年融資活動提供的現金淨額主要來自私募活動，所得收益淨額為5，364，000美元，以及認股權證行使，所得收益淨額為534，000美元（見 附註9—股本 和附註10—優先股 我們的綜合財務報表）。二零二二年並無與融資活動有關的現金流量。

未來資本需求

我們相信，我們的現有現金和現金等價物將足以為我們的運營提供資金，並滿足我們自本報告提交給SEC的日期起至少未來12個月的營運資金要求。 我們相信，長期而言，將需要額外資本來資助運營並提供增長資本，包括潛在的戰略替代方案以及在技術、產品開發、銷售和營銷方面的投資。為了獲得資金以資助運營或提供增長資本，我們將需要在一個或多個債務和/或股權發行中籌集資本。無法保證我們將成功籌集所需資本，或任何該等要約將按本公司可接受的條款進行。倘吾等無法按吾等可接受的條款籌集可能需要的額外資金，則可能會對本公司造成重大不利影響。

看見附註14 -承付款和或有事項 我們的合併財務報表，以討論可能影響公司未來流動性的某些額外因素。

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關鍵會計政策

我們根據美國公認會計原則（“公認會計原則”）編制合併財務報表。我們的主要會計政策載於 附註1—業務描述及主要會計政策我們的合併財務報表。吾等相信以下關鍵會計政策涉及編制吾等綜合財務報表時所使用的最重大判斷及估計。

收入確認

本公司根據會計準則編纂（“ASC”）主題606對收入進行核算。

本公司採用主題606所述的五步模式確認收入：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•確定合同中的不同履約義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

•於本公司履行履約責任時確認收益。

本公司的託管視頻會議服務以使用或訂閲的方式提供給我們的客户。我們的網絡服務是以訂閲的方式提供給我們的客户。該等服務的收入一般在提供服務時按月確認。與專業服務有關的收入於提供服務時確認。與取得客户合約有關的成本在我們的綜合資產負債表中遞延，並在客户合約的預期年期內攤銷。截至2023年12月31日，並無與管理服務有關的遞延收益。截至2023年12月31日止年度，本公司錄得1，000美元收入，已計入截至2022年12月31日的遞延收入。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得7，000美元收入，已計入截至2021年12月31日的遞延收入。

本公司的視覺協作產品由硬件和嵌入式軟件組成，作為成套銷售，一般包括安裝和維護服務。硬件及軟件之收入於付運予客户時確認。安裝收入於安裝完成時確認，這也觸發開始確認維修服務收入，範圍為一至三年。維修服務收入隨時間確認。許可協議適用於公司的核心技術平臺g—speak，通常為期一年。該等服務之收入於服務期內按比例確認。截至2023年12月31日，遞延收入共計158，000美元，原因是截至該日尚未履行若干履約義務。截至2023年12月31日止年度，本公司錄得435，000美元收入，已計入截至2022年12月31日的遞延收入。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得776，000美元收入，已計入截至2021年12月31日的遞延收入。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度隨時間推移錄得的收入分別為516，000美元及970，000美元。截至2023年及2022年12月31日止年度的一段時間內錄得的收入分別為3，294，000元及4，506，000元。

長壽資產與無形資產

無形資產

無形資產按照ASC主題350入賬"無形資產—商譽及其他" （“ASC主題350”），而具有有限年期的無形資產則以直線法按資產的估計經濟年期攤銷，初步介乎五至十二年。截至2023年12月31日和2022年12月31日，無形資產（扣除累計攤銷）分別為零和604，000美元。

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經營租賃使用權資產

使用權資產按照ASC主題842入賬 “租約”（“ASC主題842”），並在估計租賃年期內以直線法攤銷。截至2023年12月31日和2022年12月31日，使用權資產淨額分別為17，000美元和142，000美元。

於2022年及2023年，本公司根據不可撤銷經營租約租賃其美國地點的辦公空間及倉庫設施，並根據ASC—842對該等租約進行會計處理。 經營租賃使用權資產及負債於開始日期根據預期租賃期內租賃付款現值確認。使用權資產指我們於租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債指我們支付租賃產生的租賃付款的責任。由於我們的租賃安排並無提供隱含利率，我們使用我們於開始日期的預期剩餘租賃期的估計增量借款利率釐定未來租賃付款的現值。

減損

當事件及情況顯示資產的賬面值可能無法收回時，本公司會評估我們的長期資產的減值，並須攤銷。釐定相關估計可使用年期及該等資產是否減值涉及重大判斷，主要與資產的未來盈利能力及╱或未來價值有關。公司戰略計劃的變化和/或市場條件的非暫時性變化可能會對這些判斷產生重大影響，並可能需要對記錄的資產餘額進行調整。倘發生可能對長期資產之公平值造成重大不利影響之事件或情況變動，則會評估長期資產之減值。

截至2023年12月31日止年度，我們認為協作產品報告分部的收入下降和公司市值下降是觸發我們對該報告單位的長期和無形資產進行減值測試的事件。根據本報告單位資產組的相應可收回性測試，確定賬面值超過資產組的現金流量總額。可收回性測試包括將該等資產預期產生的估計未貼現現金流量與各自賬面值進行比較，並涉及主要與該等資產的未來收益及盈利能力有關的重大判斷及假設。

截至2022年12月31日止年度，本公司錄得物業及設備資產減值支出61，000美元。

截至2023年12月31日止年度，本公司錄得購入無形資產減值支出259，000美元。看到 附註6—無形資產及商譽 以便進一步討論。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司錄得購入無形資產減值支出5，133，000元。

我們於9月30日每年對商譽進行減值測試這是於年內，除非發生事件或情況改變顯示商譽之公平值可能低於其賬面值。於截至二零二二年十二月三十一日止年度，我們認為股價持續下跌為於二零二二年三月三十一日及二零二二年六月三十日進行中期商譽減值測試的觸發事件。為釐定商譽減值測試報告單位之公平值，吾等使用貼現現金流量法及市場法之加權平均值。

截至2022年12月31日止年度，我們就商譽錄得減值支出7，367，000元，將綜合資產負債表中的商譽減至零。

使用權資產根據ASC主題360的指引進行減值測試。截至二零二三年十二月三十一日止年度，並無就使用權資產錄得任何減值支出。截至2022年12月31日止年度，本公司就兩項使用權資產錄得減值支出總額179，000元。

表外安排

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日，我們並無資產負債表外安排。

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近期會計公告

請參閲下文中題為“重要會計政策概要—最近採納的會計公告”和“最近尚未採納的會計公告”的章節。 附註1—業務描述及主要會計政策請參閲我們的合併財務報表以瞭解更多信息。

項目7A.關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目8.財務報表和補充數據

本第8項要求的信息通過引用併入本報告第IV部分第15項中。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

項目9A.控制和程序

披露控制和程序

公司管理層，在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日公司披露控制和程序的有效性（該術語定義在交易法的規則13a—15（e）和15d—15（e）中）。根據這些評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄，處理，在SEC規則和表格規定的時間內進行彙總和報告，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到累積並傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以及時就所需披露作出決定。

財務報告內部控制的變化

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了財務報告內部控制的變化，（根據《交易法》第13a—15（f）條和第15d—15（f）條的定義），在截至2023年12月31日的季度發生，並得出結論認為沒有任何變化對交易產生重大影響，或合理可能對公司財務報告的內部控制造成重大影響。

管理層財務報告內部控制年度報告

公司管理層負責建立和維護一個適當的財務報告內部控制系統，如該術語定義在交易法規則13a—15（f）和15d—15（f）。我們的內部監控系統旨在根據美國公認會計原則，就財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證。由於固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對今後各期的任何成效評價的預測，可能會面臨這樣的風險，即控制措施可能因條件的變化而變得不足，或遵守政策和程序的程度可能惡化。

本公司的管理層（包括本公司的首席執行官和首席財務官）已根據Treadway委員會（“COSO”）發佈的內部控制—綜合框架中的2013年框架，對截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。COSO框架概述了公司內部控制系統的每一個組成部分，包括（i）控制環境，（ii）風險評估，（iii）控制活動，（iv）信息和溝通，以及（v）監測。基於此評估，公司管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制於2023年12月31日有效。

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項目9B.其他信息

沒有。

項目9 C.關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

董事會

我們的董事會目前由五名董事組成。現任董事會成員包括四名獨立董事及首席執行官。董事會的核心責任是行使其商業判斷，以其合理認為符合本公司及其股東最佳利益的方式行事。此外，董事會成員履行彼等對股東之受信責任，並遵守所有適用法律及法規之責任。董事會之主要職責包括：

•監督管理層的業績，保證股東的利益得到滿足；

•監督公司的業務和長期戰略；以及

•監測遵守公司標準和政策的情況，其中包括財務報告內部控制的政策。

董事會通過董事會會議及常務委員會的活動處理其業務，詳情如下。董事會及各常務委員會於年內舉行會議，並不時舉行特別會議及以書面同意方式行事（如適用）。董事會議程包括定期舉行的獨立董事執行會議，在管理層不在場的情況下舉行會議。董事會已向董事會轄下不同委員會轉授多項職責及權力，詳情如下。董事會成員可於董事會會議以外接觸所有管理層成員。

董事會於截至二零二三年十二月三十一日止年度內舉行十次會議及╱或經書面同意採取行動。於本期間，各董事出席（i）其擔任董事期間舉行的董事會會議總數及（ii）其任職期間舉行的董事會委員會會議總數的75%或以上。本公司並無有關董事出席股東周年大會的政策。

下表載列截至本報告日期有關董事會的資料。

名字			年齡			在公司的職位
（1）（2）（3）			54			董事
（1）（2）（3）（4）			49			董事、薪酬委員會主席
彼得·霍爾斯特			55			董事、董事會主席、總裁兼首席執行官
羅伯特·温斯坦（1）（3）（4）			63			董事、審計委員會主席
（2）（3）			64			提名委員會主任、主席
(1)審核委員會成員
(2)薪酬委員會成員
(3)提名委員會成員
(4)根據日期為2023年3月30日的若干證券購買協議，由本公司與其中所列投資者委任。

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董事會簡介

傑森·阿德爾曼，導演。 Adelman先生於2019年7月加入我們的董事會。Adelman先生是Burnham Hill Capital Group，LLC（一傢俬人控股的金融諮詢公司）的創始人和管理成員，並擔任私人投資基金Cipher Capital Partners LLC的管理成員。Adelman先生還擔任Trio—Tech International（納斯達克資本市場代碼：TRT）的董事會成員。在2003年創立Burnham Hill Capital Group，LLC之前，Adelman先生曾擔任H.C.投資銀行部董事總經理。温賴特公司，Inc. Adelman先生畢業於賓夕法尼亞大學，獲文學學士學位。經濟學，成績優異，畢業於康奈爾法學院，法學博士。

於考慮Adelman先生為本公司董事時，董事會已審閲（其中包括）彼於財務、會計、銀行及管理方面的經驗及專長。根據他在Burnham Hill Capital Group LLC、Cipher Capital Partners LLC和H。C.根據適用的SEC規則，Adelman先生有資格成為“審計委員會財務專家”，因此他對公認會計原則的理解和審計以及分析和評估財務報表的技能有助於董事會。

喬納森·謝克特，導演。 Schechter先生於2023年5月加入我們的董事會。Schechter先生目前擔任特別股票集團的合夥人，該集團是道森詹姆斯證券公司的一個部門，自2021年4月起，該公司成為一家全方位服務的投資銀行，專門從事醫療保健、生物技術、技術和清潔技術領域。Schechter先生是The Special Equities Opportunity Fund的創始合夥人之一，該基金是一隻長期基金，直接投資於微型股公司，自2019年8月以來一直擔任該職位。他目前在Synaptogenix公司的董事會任職，他是一家臨牀階段的生物製藥公司（納斯達克股票代碼：SNPX），曾擔任過DropCar，Inc.的董事。Schechter先生還擔任PharmaCyte Biotech，Inc.的董事會成員。（Nasdaq：PMCB）是一家開發製藥產品的生物技術公司。他在分析和評估上市公司財務報表方面擁有豐富的經驗。謝克特先生獲得了A. B.杜克大學的公共政策/政治學博士來自福德漢姆大學法學院

在考慮Schechter先生為本公司董事時，董事會已審閲（其中包括）其在財務及銀行方面的經驗及專長。根據他在特殊股票集團的經驗，Schechter先生符合適用的SEC規則，作為“審計委員會財務專家”的資格，因此有助於董事會他對資本市場的理解，以及分析和評估財務報表。

Peter Holst，董事長、總裁兼首席執行官. 在2013年1月被任命為總裁兼首席執行官之前，Holst先生自2012年10月1日起擔任公司業務發展高級副總裁。Holst先生自2013年1月起擔任本公司董事，並於2019年7月至2021年12月15日擔任董事會主席。Holst先生自2023年5月28日起擔任董事會主席。Holst先生在協作行業擁有超過28年的經驗。在加入本公司之前，Holst先生曾擔任Affinity VideoNet，Inc.的首席執行官，並擔任RANDANCE Communications的總裁兼首席運營官。Holst先生持有渥太華大學工商管理學位。

在考慮Holst先生為本公司董事時，董事會已審閲其在通信服務行業的廣泛知識及專業知識，以及其在過往公司的職位上所表現出的領導才能。

羅伯特·温斯坦，董事。韋恩斯坦先生於2023年5月加入我們的董事會。韋恩斯坦先生目前是Synaptogenix，Inc.的首席財務官，該公司是一家上市生物技術公司，致力於神經系統疾病的藥物治療(納斯達克代碼：SNPX)，此前他從Neurotrope，Inc.剝離出來，自2013年10月以來一直擔任Neurotrope，Inc.的首席財務官。此外，韋恩斯坦先生還擔任Petros製藥公司(納斯達克代碼：PTPI)的顧問。Petros製藥公司是專注於男性健康的專業製藥公司Metuchen PharmPharmticals，Inc.和Neurotrope，Inc.合併後保留下來的公司。他擁有豐富的會計和財務經驗，幾乎有40年之久，擔任過公共會計師、投資銀行家、醫療保健私募股權基金負責人和首席財務官。從2011年9月至今，韋恩斯坦先生還為製藥和生物技術行業的幾家醫療保健公司擔任獨立會計和財務顧問。韋恩斯坦先生還是Xwell，Inc.(前身為XpresSpa Group，Inc.)的董事會成員。納斯達克(Sequoia Capital：XWEL)是一家保健保健公司，其核心資產XpresSpa是代表美國疾病控制中心(CDC)和開發製藥產品的生物技術公司PharmaCyte Biotech，Inc.(納斯達克：PMCB)提供水療服務、相關保健產品和生物監測的領先機場零售商。Weinstein先生獲得芝加哥大學商學院金融和國際商務MBA學位，是註冊公共會計師(非在職)，並在紐約州立大學奧爾巴尼分校獲得會計學學士學位。

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在考慮韋恩斯坦先生為本公司董事董事時，董事會審閲了他在財務及會計事務、薪酬、風險評估及公司管治方面的廣泛專業知識。根據適用的美國證券交易委員會規則，韋恩斯坦先生具有“審計委員會財務專家”的資格，因此，他對公認會計原則的理解和他在審計以及分析和評估財務報表方面的技能有助於董事會。

黛博拉·梅雷迪斯，董事。梅雷迪思女士於2021年8月加入我們的董事會。Meredith女士目前是幾家高科技公司的董事會成員、顧問和顧問，在Proofpoint、Aviatrix、Qventus、Alation和Kinsa Health等私人持股初創公司的戰略角色方面擁有豐富的經驗。梅雷迪斯女士擁有30多年與公司創始人親身合作的經驗，可以組建世界級的團隊，設計軟件產品，並制定運營成功的路線圖。梅雷迪斯女士在斯坦福大學獲得了計算機科學碩士學位，在密歇根大學獲得了計算機科學和數學學士學位。

在考慮梅雷迪思女士為本公司董事董事時，董事會回顧了她在科技行業的經驗和專業知識，以及她在以前的公司任職期間所表現出的領導力。

董事獨立自主

我們的董事會已經決定，除了霍爾斯特先生之外，我們的每一位現任董事都有資格根據納斯達克資本市場(“納斯達克”)的規則獲得“獨立”資格。由於霍爾斯特先生是本公司的僱員，他不具備獨立資格。

納斯達克獨立性的定義包括一系列客觀測試，例如董事既不是本公司的高管，也不是本公司的僱員，也沒有與本公司從事各種類型的業務往來。此外，根據納斯達克規則的進一步要求，董事會已對每個獨立的董事作出主觀判斷，認為不存在董事會認為會干擾獨立判斷履行董事責任的關係。在做出這些決定時，董事們審查和討論了董事和公司提供的關於每個董事的業務和個人活動的信息，因為這些信息可能與公司和公司的管理層有關，包括“第三部分第13項.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性”中規定的每一個事項。下面。

董事會委員會

董事會設有審計委員會、薪酬委員會和提名委員會，並可根據需要不時成立專門委員會。每個委員會定期向董事會全體報告其活動和行動。審計委員會、薪酬委員會和提名委員會的章程可在公司網站www.oblong.com上查閲。我們網站的內容不會出於任何目的通過引用併入本文檔。

審計委員會

審計委員會目前由Robert Weinstein（主席）、Jason Adelman和Jonathan Schechter組成。我們的董事會已經確定，審計委員會的所有成員在納斯達克資本市場公司治理和SEC管理審計委員會規則的意義下都是“獨立的”，並且在適用納斯達克資本市場上市標準的目的上都是“金融知識”。此外，我們的董事會已確定，Weinstein先生、Adelman先生和Schechter先生各自具有會計和相關財務管理專業知識，以滿足根據SEC的規則和條例確定的“審計委員會財務專家”的要求。審核委員會與獨立註冊會計師事務所、首席財務官及會計人員協商及會面，在適當情況下審閲潛在利益衝突情況，並就該等事宜向全體董事會報告及提出建議。審核委員會於截至2023年12月31日止年度舉行四次會議。

薪酬委員會

我們的薪酬委員會目前由Jonathan Schechter（主席）、Jason Adelman和Deborah Meredith組成。薪酬委員會的每個成員均符合納斯達克資本市場適用的獨立性要求。薪酬委員會於截至2023年12月31日止年度內舉行兩次會議及╱或以書面同意方式行事。

薪酬委員會負責制定和管理我們的高管薪酬政策。薪酬委員會的作用是（i）制定、評估和批准公司董事的薪酬，

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（ii）監督涉及使用公司股票的所有薪酬計劃，（iii）根據適用的證券法要求，編制一份關於高管薪酬的報告，以納入公司股東年會的委託書中。賠償委員會根據其章程的職責和責任包括：

•每年檢討本公司董事、行政人員及主要僱員的薪酬，並向董事會提出建議；

•每年審查和批准與首席執行官薪酬相關的公司目標和目標，根據這些目標和目標評估首席執行官的表現，並根據評估結果向董事會建議首席執行官的薪酬水平；

•審查競爭慣例和趨勢，以確定高管薪酬計劃的適當性；

•批准和監督涉及使用公司股票的高管薪酬計劃；

•核準和管理對管理人員的現金獎勵，包括監督業績目標的實現情況，併為管理人員激勵計劃提供資金；

•每年對薪酬委員會的表現進行自我評估；以及

•定期向董事會報告薪酬委員會的活動。

在適當情況下，薪酬委員會在履行其職責時，可組建小組委員會並將權力下放給小組委員會。首席執行官通過評估其他高管的業績，在確定這些高管的薪酬方面發揮了作用。然後，薪酬委員會對首席執行官的評價進行審查。這一過程導致根據績效對工資、獎金條款和股權獎勵(如果有的話)的任何變化提出建議，然後由薪酬委員會審查和批准這些建議。

提名委員會

我們的提名委員會目前由黛博拉·梅雷迪斯(主席)、傑森·阿德爾曼、喬納森·謝克特和羅伯特·温斯坦組成。提名委員會的每一位成員都符合納斯達克資本市場的獨立性要求。提名委員會負責評估董事會的表現，並就董事會提名人選向董事會提出建議。提名委員會在截至2023年12月31日的一年中舉行了兩次會議和/或以書面同意採取行動。

提名委員會考慮由我們的股東推薦的合格候選人擔任我們的董事會成員。股東推薦的被提名者將得到適當的考慮，並以與其他被提名者相同的方式進行評估。股東可以通過寫信給我們的公司祕書推薦合格的董事候選人，地址為：1611016Street，Suit14001024Suit14001024，Co.80202。根據我們的章程收到的符合提名委員會章程中概述的標準的股東提交的材料將被轉發給提名委員會的成員進行審查。股東提交的文件必須包括以下信息：

•一份聲明，説明作者是我們的股東，正在推薦我們董事會的候選人，供提名委員會考慮；

•候選人的姓名和聯繫方式；

•應聘者的商業和教育經歷的陳述；

•關於提名委員會章程中所列各項因素的信息，足以使提名委員會能夠對候選人進行評估；

•詳細説明候選人與我們的任何客户、供應商或競爭對手之間的任何關係的聲明；

•提出建議的股東與候選人之間的任何關係或諒解的詳細信息；以及

•一份聲明，如果候選人被提名並當選，他願意被考慮並願意擔任我們的董事。

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在考慮潛在的新董事時，提名委員會將審查來自不同學科和背景的個人。在挑選候選人時要考慮的資質包括：在商業、金融或管理方面的廣泛經驗；熟悉國內和國際商業事務；熟悉我們的行業；以及顯赫和聲譽。雖然在確定董事被提名人時沒有考慮多樣性的正式政策，但提名委員會在評估董事被提名人時會考慮商業經驗、專業知識、性別和種族背景的多樣性，以及其他各種因素。提名委員會還將考慮個人是否有時間投入到我們的董事會及其一個或多個委員會的工作中。

提名委員會還將審查每一位候選人的活動和協會，以確保沒有法律障礙、利益衝突或其他可能阻礙或阻止我們在董事會任職的考慮。在進行遴選時，提名委員會將牢記，董事的首要責任是代表股東的整體利益。提名委員會將定期審查和重新評估其章程的充分性，並將任何變化提交董事會批准。

聯繫董事會

任何股東如欲與我們的董事會、董事會委員會或個人董事聯繫，請寫信至：Obrong，Inc.，110第16 Street，Suit1400-1024，Denver，CO 80202，收件人：公司祕書David·克拉克。克拉克先生將把這種聯繫轉給適當的人。

董事會領導結構及其在風險監督中的作用

Holst先生自2023年5月Blumberg先生辭去董事會職務以來一直擔任公司董事會主席。Holst先生自2013年1月起擔任公司總裁兼首席執行官，並於2019年7月擔任公司董事會主席，直至2021年股東周年大會（2021年12月16日）。

為確保董事會強大而獨立，正如本文所討論的，董事會已肯定地確定，除霍爾斯特先生外，本公司所有董事均為現行納斯達克資本市場上市準則所指的獨立人士。我們的企業管治指引規定，非管理層董事應在沒有管理層出席的情況下舉行定期行政會議。

董事會直接及透過其委員會，在監督本公司的風險管理工作方面發揮積極作用。審計委員會通過幾個層次的審查履行這一監督職責。董事會定期審閲及與管理層成員討論有關管理本公司業務營運固有風險及執行本公司策略計劃（包括本公司的風險緩解工作）的資料。

董事會轄下各委員會亦監督各委員會職責範圍內之本公司風險管理。例如，審計委員會監督會計、審計、外部報告、內部監控和現金投資風險的管理。提名委員會監察及評估董事會之表現，並不時就董事會提名人向董事會提出建議。薪酬委員會監察薪酬常規及政策所產生之風險。雖然每個委員會均有特定責任監督風險，但每個委員會定期向董事會通報有關風險。這樣，審計委員會就能夠協調其風險監督。

我們已採納一套行為及道德守則，經修訂生效於2015年10月12日，適用於所有員工、董事及高級職員，包括首席執行官、首席財務官及財務團隊。我們的行為和道德準則（經修訂）的全文張貼在我們的網站www.example.com上，並將根據要求以書面形式提供給股東，地址為110 16th Street，Suite 1400—1024，Denver，CO 80202。有關適用於本公司首席執行官、首席財務官、首席會計官或控權人或履行類似職能的人士的行為和道德守則條文的任何修訂或豁免的披露，將在修訂或豁免日期後四個工作日內，納入表格8—K的現行報告中，除非在網站上發佈此類修訂或豁免，然後由公司交易的國家證券交易所的規則允許。

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行政人員簡歷

Peter Holst，總裁兼首席執行官（CEO）。Holst先生的傳記見上文"董事會傳記"。

大衞·克拉克，首席財務官。Clark先生，55歲，於2013年3月加入本公司，擔任首席財務官（“首席財務官”）。克拉克先生在財務和會計方面擁有超過30年的經驗。在加入本公司之前，Clark先生曾擔任上市生物製藥公司Allos Therapeutics的財務副總裁、財務主管和代理首席財務官，以及Seurat Company（前XOR，Inc.）的首席財務官，電子商務管理服務公司。克拉克先生的職業生涯始於普華永道會計師事務所（PricewaterhouseCoopers LLP）七年的審計實踐。克拉克先生是一名活躍的註冊會計師，並持有會計碩士學位和學士學位。丹佛大學會計學專業

家庭關係

本公司高級職員及董事之間並無家庭關係。

法律訴訟

在過去十年中，我們的董事或執行人員均未涉及第S—K條第401項（f）分段所述的任何法律訴訟。

項目11.高管薪酬

董事薪酬

本公司的董事薪酬計劃規定，非僱員董事有權每年獲得：（i）根據本公司2019年股權激勵計劃授予的限制性股票或限制性股票單位（“RSU”）。（根據需要按比例計算，從董事被任命為董事會成員之日起至下一次股東周年大會為止）；及（ii）聘用費$20，000。年費須於日曆季度結束後的第一個營業日以現金或董事選擇的受限制股票股份按年度基準於適用財政年度的12月31日或之前以季度等額支付。向董事授出的年度股權通常於本公司股東周年大會當日作出。受限制股份或受限制股份單位的授出於授出日期的第一週年日或發生若干終止事件或本公司控制權變動時的較早者歸屬。歸屬受限制股份單位於（i）受限制股份單位授出日期十週年、（ii）本公司控制權變動（定義見獎勵協議）及（iii）董事離職日期（以最早者為準）以普通股股份1對1基準結算。

本公司的董事薪酬計劃規定，非僱員董事也有權每年獲得：（i）向其董事會主席額外支付20，000美元的現金，（ii）向其審計委員會主席額外支付10，000美元的現金，（iii）額外支付5美元的現金，（iv）向任何常設委員會的每名非主席成員額外支付現金3，000美元，在每種情況下，分期支付拖欠款項。此外，本公司可不時設立董事會特別委員會，並就有關事宜提供額外的保留人員。

下表為截至2023年12月31日止年度本公司非僱員董事的薪酬。截至2023年12月31日止年度，本公司總裁兼首席執行官Peter Holst的所有薪酬均包含在下文“高管薪酬”項下的薪酬概要表中。

名字						現金手續費收入(美元)						股票獎勵(美元)						總計(美元)
傑森·阿德爾曼						32,000						95,000						127,000
馬修·布隆伯格						19,000						95,000						114,000
詹姆斯·S·盧斯克						15,000						95,000						110,000
黛博拉·梅雷迪斯						26,000						95,000						121,000
喬納森·謝克特						17,000						無						17,000
羅伯特·温斯坦						17,000						無						17,000

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截至2023年12月31日，任何董事都沒有懸而未決的股權獎勵。

高管薪酬

薪酬彙總表

下表列出了截至2023年12月31日的年度 和2022年，授予、支付給或賺取的薪酬：董事長、總裁兼首席執行官彼得·霍爾斯特；首席財務官、財務總監、財務主管兼祕書David·克拉克。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的一年中，沒有其他高管的收入超過10萬美元，因此公司在這兩個時期只有兩名被任命的高管。

姓名和主要職位			年			薪金 ($)						獎金 ($)			股票大獎 ($)						所有其他補償 ($)						總計 ($)
彼得·霍爾斯特			2023			295,000						394,000			—						10,000			(1)			699,000
董事、總裁和首席執行官			2022			295,000						147,000			—						9,000			(1)			451,000
David Clark			2023			260,000						173,000			—						10,000			(1)			443,000
首席財務官、財務主管和祕書			2022			260,000						65,000			—						8,000			(1)			333,000
(1)根據公司的401(K)計劃，霍爾斯特先生2023年和2022年分別為10,000美元和9,000美元；克拉克先生2023年和2022年分別為10,000美元和8,000美元。

2023財年年末未償還股權獎

截至2023年12月31日，我們任命的高管沒有未償還的股權獎勵。

401(K)計劃

該公司代表其符合資格的員工，包括其指定的高管，維持一項符合税務條件的401(K)計劃。根據該計劃的條款，在2023和2022財年，符合條件的員工每年最多可以延期支付工資的80%，公司將員工工資的前6%與員工繳費的50%進行匹配。這一匹配的貢獻將在四年內授予。

與被任命的行政人員簽訂的協議

我們已經與我們現任任命的執行官員簽訂了僱傭協議。所有被點名的高管，無論是否受僱傭協議約束，都是本公司“隨意”的僱員。

彼得·霍爾斯特僱傭協議。

2013年1月13日，董事會任命彼得·霍爾斯特為公司總裁兼首席執行官，並擔任董事會成員。關於他的任命，本公司與Holst先生訂立了僱傭協議，該協議隨後於2016年1月28日及2019年7月19日修訂及重述(經修訂及重述的“Holst僱傭協議”)。根據Holst僱傭協議，Holst先生的年度基本工資為295,000美元，並有資格獲得相當於其基本工資100%的年度獎勵獎金，該獎金由董事會薪酬委員會基於實現某些財務和非財務目標而酌情決定。

根據霍爾斯特僱傭協議的條款，如果霍爾斯特先生的僱傭關係在“控制權變更”(如霍爾斯特僱傭協議的定義)之外被終止，(I)公司沒有“原因”或霍爾斯特先生出於“充分理由”(該條款在其中定義)或(Ii)由於公司選擇不續簽該協議而導致霍爾斯特僱傭協議期滿，則他將有權獲得以下付款和福利，但他必須簽署並不撤銷對公司有效的全面解除索賠：

•12個月的基本工資，根據公司的正常薪資做法，按月平均分期付款；

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•終止工作的歷年應支付的最高年度目標獎金的100%；

•100%加速授予Holst先生當時未歸屬的限制性股票和RSU(如果有)；以及

•支付（或報銷）COBRA保險費，以便繼續為Holst先生及其合資格家屬在公司當時現有的醫療、牙科和處方保險計劃下的12個月內繼續投保。

除上述付款和福利外，如果Holst先生的僱傭在“控制權變更”後的18個月內被終止（i）公司無故或Holst先生有“良好理由”或（ii）公司選擇不續簽Holst僱傭協議導致Holst僱傭協議的期限到期，則他將有權獲得以下付款和利益，但須在他執行和不撤銷以公司為受益人的有效的一般免除索賠：

•24個月的基本工資，根據公司的正常工資制度，每月等額支付；

•終止工作的歷年應支付的最高年度目標獎金的100%；

•在終止生效日期發生的歷年，其最高年度目標花紅按比例計算；

•80%加速歸屬Holst先生當時未歸屬的限制性股票和受限制股份單位（如有）；及

•支付（或報銷）COBRA保險費，以便繼續為Holst先生及其合資格家屬在公司當時現有的醫療、牙科和處方保險計劃下的12個月內繼續投保。

考慮到Holst僱傭協議項下的付款和福利，Holst先生在其僱傭終止後的12個月內被限制從事競爭活動，並被禁止招攬公司的客户和僱員，以及披露公司的機密信息。

Holst僱傭協議包含一項“最佳税後福利”條款，該條款規定，在Holst僱傭協議項下應付的任何金額將根據《法典》第4999條對某些“超額降落傘付款”徵收的聯邦税的範圍內，公司將向Holst先生支付Holst僱傭協議項下應付的全部金額，或者，減少他的付款，以不支付第4999條消費税的範圍，以提供最高的税後淨利益的人為準。

大衞·克拉克僱傭協議

於二零一三年三月二十五日，本公司與David Clark就其委任為本公司首席財務官訂立僱傭協議，該協議其後於二零一九年七月十九日修訂及重列（經修訂及重列，“Clark僱傭協議”）。根據Clark僱傭協議，Clark先生每年收取260，000美元的基本薪金，並有資格根據董事會薪酬委員會的酌情決定，收取相當於其基本薪金50%的年度獎勵花紅。

根據克拉克就業協議，如果克拉克先生在"控制權變更"的情況下被解僱（定義見克拉克僱傭協議）（i）公司無“理由”或克拉克先生有或無“充分理由”（ii）由於本公司的經營活動的終止，或（ii）本公司的經營活動的終止。如果他選擇不續簽該協議，則他將有權收取以下款項和利益，但須遵守他的簽署和不撤銷以公司為受益人的有效的一般免除要求：

•六個月的基本工資，根據公司的正常工資制度，每月等額支付；

•在該終止發生的歷年，其應付的最高年度目標花紅的50%；

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•在終止生效日期發生的歷年，其最高年度目標花紅按比例計算；

•克拉克先生當時未歸屬的限制性股票和受限制股份單位（如有）的100%加速歸屬；以及

•支付（或報銷）COBRA保險費，以便繼續為克拉克先生及其合資格家屬在公司當時現有的醫療、牙科和處方保險計劃下的六個月內繼續投保。

除上述付款和福利外，如果克拉克先生在公司無故或有充分理由的“控制權變更”後的18個月內終止僱用，則他還將有權獲得（i）相當於18個月基本工資的增加遣散費，（ii）其於終止合約的歷年應支付的最高年度目標花紅的100%，及（iii）延長COBRA保費的支付（或償還）12個月。在此情況下，Clark先生將有權獲得其當時未歸屬的受限制股票及受限制股份單位（如有）80%加速歸屬。

考慮到Clark僱傭協議項下的付款和福利，Clark先生在其僱傭合同終止後六個月內被限制從事競爭活動，並被禁止招攬公司的客户和僱員，並被禁止透露公司的機密信息。

終止或控制權變更時可能向指定執行官支付的款項

概無指定行政人員持有尚未行使的股權激勵獎勵，亦概無指定行政人員有權因原因終止而加速歸屬。根據本公司2019年股權激勵計劃的條款，本公司獲授權在控制權發生若干變動或其他公司交易的情況下加快該計劃項下獎勵的行使╱歸屬條文的時間。

有關本公司在終止指定執行官時可能需要支付的某些款項的討論，請參見上文“與指定執行官的協議”。

薪酬與績效

2022年8月，SEC通過了最終規則，要求公司披露實際支付的高管薪酬與公司某些財務業績之間關係的信息。以下信息是根據SEC法規S—K第402（v）項提供的，涉及“較小報告公司”，因為該術語在SEC法規S—K第10（f）（1）項中定義。

（a） 年			（b） 彙總比較表PEO總計 （$）（1）			（c） 實際支付給PEO （2）			（d） 非PEO近地物體平均總對比表 （$）（3）			（e） 實際支付給非PEO NEO的平均費用 （美元）（4）			（f） 基於股東總回報的初始固定投資價值100美元 （$）（5）			（g） 淨收入 （$）（6）
2021			$	455,000		$	455,000		$	464,000		$	353,000		$	20.04		$	(9,755,000)
2022			$	451,000		$	451,000		$	210,000		$	135,000		$	2.29		$	(21,941,000)
2023			$	699,000		$	699,000		$	443,000		$	443,000		$	0.26		$	(4,384,000)

（1） （b）欄所列的美元數額是報酬總表"共計"一欄所列各相應年度對Holst先生（首席執行幹事）的報酬總額。請參閲“高管薪酬—薪酬彙總表”。

（二） （c）欄中報告的美元數額是根據證券交易委員會第S—K條第402（v）（2）（iii）項計算的"實際支付"給Holst先生的數額，該條規定了（b）欄中的數額的某些具體增減。 根據S—K條例第401（v）（2）（iii）項的要求，不需要對Holst先生每年的總賠償額進行調整，以確定實際支付的賠償額。

（3） 第（d）欄中報告的美元金額代表了在薪酬彙總表"總計"欄中報告的公司指定執行人員作為一個羣體（不包括Holst先生）的平均金額，

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年為計算每個適用年度的平均金額而包括的每位指定執行官（不包括Holst先生）的姓名如下：（a）2023年，Clark先生；（b）2022年，Clark先生和Pete Hawkes（於2022年3月4日離職）；（c）2021年，Clark先生和Hawkes先生。

（4） （e）欄中報告的美元數額是根據SEC S—K條例第402（v）（2）（iii）項計算的、向指定的行政人員（不包括Holst先生）作為一個羣體的"實際支付"的平均數額，該條例規定了對（d）欄中的數額進行某些特定的增減。根據第S—K條第401（v）項的要求，每年對指定的行政人員作為一個整體（不包括Holst先生）的平均薪酬總額進行了以下調整，以確定實際支付的薪酬：

•2022年：

◦我們減去了75，000美元，反映了在2022年未能滿足適用歸屬條件的過往財政年度授予霍克斯先生的獎勵羣體（不包括霍爾斯特先生）的平均值。

•2021年：

◦我們減去186，000美元，反映2021年授予霍克斯先生的股票期權獎勵平均值（不包括霍爾斯特先生）；及

◦我們向霍克斯先生增加了75,000美元，反映了被點名的高管作為一個羣體(不包括霍爾斯特先生)在2021年發行的2021年公允價值的平均值，這些股票期權在2021財年結束時尚未償還和未授予。

(5)總股東回報是根據2020年12月31日對公司普通股的初始固定投資價值100美元確定的，並按照美國證券交易委員會條例S-K第201(E)項計算。

(6)在(G)欄中報告的美元金額代表我們在適用年度的綜合經審計財務報表中反映的淨收入金額。

薪酬與績效表中所列信息的分析

本公司董事會薪酬委員會並無將評估股東總回報作為釐定獲提名高管薪酬決定的一部分的政策或慣例。薪酬委員會在確定其高管薪酬的競爭力時考慮了各種因素。在過去的三個財政年度中，薪酬委員會認識到高管和其他人員需要大量的時間和精力來管理公司的流動性，通過籌集資本來管理公司的流動性，同時減少運營費用和運營中使用的現金，確保公司在納斯達克資本市場的上市，以及尋找和評估併購機會。為了保留合格的執行管理層，薪酬委員會於2021年7月增加了被任命的執行幹事的工資 (t被任命的高管上一次加薪是在2014年)，並在2023年支付了2022財年至2023年4月期間賺取的獎金。現任被提名的高管上一次獲得股權獎勵是在2019年。霍克斯在2021年獲得了股票期權。

以上在“薪酬與績效信息”標題下提供的所有信息將不會被視為通過引用納入我公司根據1933年證券法(經修訂)提交的任何文件，無論該文件是在本文件日期之前或之後提交的，也不考慮在任何此類文件中的任何一般註冊語言。

項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

下表列出了截至2024年3月8日我們的股本實益所有權的信息，按以下各項列出：

•吾等所知的每名人士(或經修訂的1934年證券交易法第13(D)(3)條所指的團體(“交易法”))實益擁有任何類別我們有投票權證券的5%以上；

•上文“行政人員報酬”項下“薪酬摘要表”中所列的被點名的行政幹事；

•我們的每一位董事和董事提名者；以及

•我們所有的董事和高管都是一個團隊。

下表中的金額和百分比是基於截至2024年3月8日已發行和已發行的16,684,571股普通股。如本表所示，“受益所有權”是指投票或指示投票或處置或指示處置任何擔保的唯一或共享的權力。任何人被視為可在該日起60天內通過行使或轉換任何期權、認股權證或其他衍生證券而獲得的證券的實益擁有人。受期權、限制性股票單位(“RSU”)、認股權證或其他衍生證券約束的普通股股票，目前可行使或可轉換，或在該60天內可行使或可轉換的普通股被視為已發行

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計算持有此類期權、RSU、權證或其他衍生證券的人的所有權百分比，但在計算任何其他人的所有權百分比時不被視為未償還。

						普通股
實益擁有人姓名或名稱及地址(1)						受益所有權的數額和性質(二)						班級百分比
獲任命的行政人員及董事：
彼得·霍爾斯特						21,733			(3)			0.1		%
David Clark						3,262			(4)			—		%
傑森·阿德爾曼						—			(5)			—		%
喬納森·謝克特						122,500			(6)			0.7		%
羅伯特·温斯坦						—			(7)			—		%
黛博拉·梅雷迪斯						—			(8)			—		%
所有董事和高級管理人員作為一個整體 （6人）						147,495						0.9		%
超過5%的業主：
無
(1)除非另有説明，所列每個人的地址均由Oblong公司轉交，110 16th Street，Suite 1400—1024，Denver，CO，80202
(2)除腳註另有説明外，上述人士對實益擁有的普通股股份擁有唯一的投票權和投資權。
(3)包括21，733股普通股
(4)包括3，262股普通股
(5)根據Adelman先生於2023年10月25日向SEC提交的表格4中的所有權信息。
(6)根據Schechter先生於2023年6月1日向SEC提交的表格3中的所有權信息。指以每股1.71美元的行使價購買發行人普通股的認股權證。認股權證將於2028年9月30日到期。
(7)根據Weinstein先生於2023年6月1日向SEC提交的表格3中的所有權信息。
(8)根據Meredith女士於2023年6月20日向SEC提交的表格4中的所有權信息。

股權薪酬計劃信息

下表載列截至2023年12月31日，有關根據公司股權補償計劃可能發行的普通股的信息：

計劃類別						證券數量 將在以下日期發出 演練 未償還股票期權 (a)						加權平均 *行使價格： *傑出的 *股票期權 (b)						歸屬未清償的限制性股票單位時鬚髮行的證券數目 (c)						證券數量 剩餘的可用空間 為未來發行做好準備 *在股權之下 三個薪酬計劃 證券(不包括證券) 反映在欄目中的信息 (A)及(C))
證券持有人批准的股權補償計劃						10,000						$	49.00					—						3

第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

除本年度報告中其他部分描述的對我們董事和指定高管的薪酬安排外，自2022年1月1日以來，我們一直沒有參與或將參與任何交易，其中：

•所涉及的金額超過或將會超過(1)12萬元或(2)過去兩個財政年度截至年底時資產總額平均值的百分之一；及

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•本公司任何董事、行政人員或持有超過5%股本的人士，或上述人士的直系親屬或與上述人士同住的人士，曾經或將會擁有直接或間接的重大利益。

我們的董事之一喬納森·謝克特目前是道森·詹姆斯證券公司下屬的特別股權集團(“SEG”)的合夥人。2023年3月，在謝克特先生被任命為我們董事會成員之前，SEG擔任了與我們私募F系列優先股和認股權證相關的配售代理。作為此類服務的交換，我們向配售代理支付了約511,000美元的現金費用(相當於募集總收益的8%)，並授予配售代理認股權證，以初步行使價1.71美元購買306,433股普通股。

關於未來關聯方交易的政策

與關聯方的交易，包括上述交易，由公司董事會獨立成員根據公司書面商業行為和道德準則進行審查和批准。

董事獨立自主

有關董事獨立性的信息，請參閲項目10.董事獨立性和項目10.董事會領導結構和在風險監督中的作用。

項目14.主要會計費用和服務

審計委員會完全由獨立的、非僱員的董事會成員組成，指定了新澤西州伊塞林市EisnerAmper LLP的公司(“EisnerAmper”)，PCAOB識別號274，作為審計本公司及其附屬公司截至2023年、2023年及2022年12月31日會計年度綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所。作為我們的獨立註冊會計師事務所，EisnerAmper審計了我們截至2023年12月31日的財政年度的綜合財務報表，審查了相關的中期季度，並就各種會計和財務報告事項提供了與審計相關的服務和諮詢。EisnerAmper還可能為我們公司提供某些非審計服務。審計委員會認定，本文所述由艾斯納-安珀提供的服務符合維持艾斯納-安珀的獨立性以及薩班斯-奧克斯利法案和相關美國證券交易委員會規則中關於禁止從事非審計服務的規定。

審計費

我們的首席會計師EisnerAmper向我們開出了約265,000美元的專業服務賬單，用於審計我們2023財年的年度綜合財務報表，並審查我們2023財年的Form 10-Q季度報告中包括的綜合財務報表。EisnerAmper向我們支付了269,000美元的專業服務，用於審計我們2022財年的年度綜合財務報表，以及審查我們2022財年的Form 10-Q季度報告中包括的綜合財務報表。

審計相關費用

EisnerAmper在2023和2022財年沒有向我們收取任何與審計相關的費用。

税費

EisnerAmper在2023和2022財年沒有向我們收取任何為税務合規、税務建議或税務規劃提供的專業服務的費用。

所有其他費用

除上述審計外，EisnerAmper在2023財年和2022財年沒有向我們收取產品和服務的費用。

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審計委員會預批政策

審計委員會必須預先批准聘請EisnerAmper為公司執行審計和其他服務。我們由審計委員會對EisnerAmper提供的所有服務進行預批准的程序符合美國證券交易委員會關於服務預批准的規定。受這些美國證券交易委員會要求約束的服務包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。審計工作由審計委員會具體批准，審計師由審計委員會保留。審計委員會還通過了預先批准EisnerAmper進行的所有非審計工作的政策和程序。根據審計委員會的政策和法律要求，EisnerAmper在2023財年和2022財年提供的所有服務都經過了審計委員會的預先批准，所有將由EisnerAmper提供的服務都將預先批准。前置審批包括審計服務、審計相關服務、税務服務等服務。為了避免某些潛在的利益衝突，法律禁止上市公司從其審計公司獲得某些非審計服務。我們根據需要從其他服務提供商那裏獲得這些服務。

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第四部分

項目15.物證、財務報表附表

答：作為本報告的一部分，提交了以下文件：

報表1.合併財務報表：

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告			F-1
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表			F-3
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併業務報表			F-4
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度股東權益綜合報表			F-5
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的合併現金流量表			F-6
合併財務報表附註			F-8

2.財務報表明細表被省略，因為它們要麼不是必需的、不適用的，要麼是以其他方式列入的。

*3.展品：

需要作為本報告的一部分提交的展品清單列於第頁的展品索引中50緊接在這些展品之前的本表格10-K，並通過引用併入其中。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

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展品索引

展品 數						描述
2.1†						註冊人Oblong Industries，Inc.於2019年9月12日簽署的合併協議和計劃。Glowpoint Merger Sub II，Inc.（作為2019年9月16日向SEC提交的註冊人當前報告的附件2.1提交，並通過引用併入本文）。
2.2						註冊人Oblong Industries，Inc.於2019年10月1日對合並協議和計劃的修正案。Glowpoint Merger Sub II，Inc.（作為2019年10月7日向SEC提交的註冊人當前報告的附件2.2提交，並通過引用併入本文）。
3.1						經修訂和重述的註冊證書，經修訂（作為附件3.1提交給美國證券交易委員會的表格10—K季度報告於2023年5月10日提交，並通過引用併入本文）。
3.2*						經修訂及重述附例，經修訂及重述附例第一次修訂，日期為2023年10月19日。
4.1						普通股證書樣本（作為2007年6月6日向SEC提交的10—K表格的註冊人年度報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文）。
4.2						D系列優先股的指定、優先權和權利證書（作為2007年9月24日向SEC提交的註冊人當前報告的附件4.6提交，並通過引用併入本文）。
4.3						註冊人A—2系列優先股的指定、優先權和權利證書（作為2009年8月11日向SEC提交的註冊人當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文）。
4.4						註冊人永久B系列優先股的指定、優先權和權利證書（作為2010年3月30日向SEC提交的註冊人當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文）。
4.5						註冊人永久系列B—1優先股的指定、優先權和權利證書（作為2011年8月9日提交給SEC的註冊人當前報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文）。
4.6						0% B系列可轉換優先股的權利、權力、優先權、特權和限制指定證書（作為2017年11月14日向SEC提交的註冊人當前報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文）。
4.7						0%系列C可轉換優先股的權利、權力、優先權、特權和限制指定證書（2018年1月25日向SEC提交的註冊人當前報告的附件3.1，並通過引用併入本文）。
4.8						6.0%系列D可轉換優先股的指定證書（作為2019年10月7日向SEC提交的註冊人當前報告的表格8—K中的附件3.1提交，並通過引用併入本文）。
4.9						6.0% E系列可轉換優先股的指定證書（作為2019年10月7日向SEC提交的註冊人當前報告的表格8—K的附件3.2提交，並通過引用併入本文）。
4.10						9. 0% F系列可轉換優先股的指定證書（作為2023年4月3日提交給SEC的註冊人當前報告的表格8—K的附件3.1提交，並通過引用併入本文）。
4.11						普通股購買權證的表格（作為附件4.1提交給美國證券交易委員會的表格10—Q季度報告於2020年11月16日提交，並通過引用併入本文）。
4.12						A系列普通股購買權證的格式（作為2021年6月28日向SEC提交的註冊人當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文）。
4.13						B系列普通股購買權證的表格（作為2021年6月28日向SEC提交的註冊人關於表格8—K的當前報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文）。
4.14						A系列權證的修正案表格（作為2022年1月3日向SEC提交的註冊人當前報告的表格8—K中的附件4.1提交，並通過引用併入本文）。
4.15						A系列認股權證修正案表格(作為註冊人於2023年1月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的證據4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.16						共同認股權證表格(作為註冊人於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.17						優先認股權證表格(作為註冊人於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文)。
4.18						交易所認股權證表格(作為註冊人當前8-K表格報告的附件4.1於2023年7月5日提交給美國證券交易委員會)，並通過引用併入本文。
4.19*						普通證券説明。

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10.1#						股票期權獎勵協議表格(作為註冊人於2012年3月15日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件99.1提交，並通過引用併入本文)。
10.2#						限制性股票獎勵協議表格(作為註冊人於2012年3月15日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的第99.2號附件提交，並通過引用併入本文)。
10.3#						Glowpoint，Inc.2014年股權激勵計劃(作為註冊人於2014年6月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。
10.4#						2015年業績歸屬限制性股票單位協議表格(高管)(作為2015年3月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表格的附件10.6提交，並通過引用併入本文)。
10.5#						2015年業績歸屬限制性股票單位協議(員工)表格(作為2015年3月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表格的附件10.7提交，並通過引用併入本文)。
10.6#						2016年度業績歸屬限制性股票單位協議表格(高管)(作為註冊人於2017年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件10.8提交，並通過引用併入本文)。
10.7#						2016年業績歸屬限制性股票單位協議(員工)表(作為2017年3月31日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.9提交，並通過引用併入本文)。
10.8#						時間歸屬限制性股票單位協議表格(高管)(作為註冊人於2015年3月5日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.8提交，並通過引用併入本文)。
10.9#						時間歸屬限制性股票單位協議(員工)表格(作為註冊人於2015年3月5日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.9提交，並通過引用併入本文)。
10.10#						限制性股票授予協議表格(作為註冊人於2017年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件10.12提交，並通過引用併入本文)。
10.11#						董事限制性股票單位協議表格(作為註冊人於2015年3月5日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件10.8提交，並通過引用併入本文)。
10.12#						董事及高級職員賠償協議表(作為註冊人於2014年6月2日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.13						證券購買協議表格，日期為2017年10月23日(作為註冊人於2017年10月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.14						證券購買協議表格，日期為2018年1月22日(作為註冊人於2018年1月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.15#						Glowpoint，Inc.2014年股權激勵計劃第一修正案(作為註冊人於2018年6月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.16						由註冊人和其中所列股東之間於2019年7月19日簽署的代理協議(作為註冊人於2019年7月25日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的第10.1號附件提交，並通過引用併入本文)。
10.17#						登記人與彼得·霍爾斯特於2019年7月19日簽訂的第二份修訂和重新簽署的就業協議(作為登記人於2019年7月25日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的第10.2號附件，通過引用併入本文)。
10.18#						註冊人與David·克拉克之間於2019年7月19日修訂和重新簽署的僱傭協議(作為註冊人於2019年7月25日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的第10.2號附件提交，並通過引用併入本文)。
10.19						E系列優先股購買協議，日期為2019年10月1日，由註冊人和購買人雙方簽署(作為註冊人於2019年10月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.20						註冊人與買方之間於2019年10月1日簽訂的《註冊權協議》(作為註冊人於2019年10月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.2存檔，並通過引用併入本文)。
10.21#						Glowpoint，Inc.2019年股權激勵計劃(作為註冊人於2019年12月20日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格的附件10.3提交，並通過引用併入本文)。
10.22						證券購買協議表格(作為註冊人於2020年11月16日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.23						證券購買協議表格(作為註冊人於2021年6月28日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.24						本公司與皮特·霍克斯於2022年3月4日簽訂的分居協議(作為註冊人於2022年3月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。並在此引用作為參考)

-49-

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10.25						證券購買協議，日期為2023年3月31日(作為註冊人於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.26						註冊權協議，日期為2023年3月31日(作為註冊人於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。
10.27						訂約函，日期為2023年3月30日(作為註冊人於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.3提交，並通過引用併入本文)。
10.28						認股權證重新定價函表格，日期為2023年4月18日(作為註冊人於2023年4月24日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.29						交換協議，日期為2023年6月30日，由Oblong，Inc.與Foundry Venture Capital 2007，L.P.及Foundry Group Select Fund，L.P.簽訂(作為註冊人於2023年7月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.30						Oblong，Inc.與某些投資者之間於2023年10月6日提交的棄權聲明(作為註冊人於2023年10月10日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的證據10.1提交，並通過引用併入本文)。
21.1*						註冊人的子公司。
23.1*						獨立註冊會計師事務所EisnerAmper LLP同意。
24.1						授權書(包括在本文件的簽名頁中)
31.1*						細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。
31.2*						細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明。
32.1**						第1350節首席執行官和首席財務官的認證。
97.1*#						薪酬追回政策
101.INS						內聯XBRL實例文檔
101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫
101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase
101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase
101.PRE						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase
104						封面頁交互式數據文件（嵌入內聯XBRL文檔中。

———————

#構成管理合同、補償計劃或安排。

*現送交存檔。

**隨函提供。

†根據第S—K條第601（b）（2）項刪除了附表。註冊人特此承諾應SEC的要求提供任何被遺漏的附表的補充副本。

-50-

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

2024年3月19日

			BOLONG，INC.
			發信人：			/s/Peter Holst
						彼得·霍爾斯特
						首席執行官兼總裁

授權委託書

請通過這些文件瞭解所有人，以下簽名的每個人共同和分別構成並任命Peter Holst和David Clark作為其實際上的代理人，每個人都有替代權，以任何和所有身份簽署本報告的任何修訂，並將其連同其證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，特此批准並確認上述每一名實際律師或其替代人憑藉本協議可作出或安排作出的一切。

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人士代表註冊人於2024年3月19日以所示身份簽署。

/s/Peter Holst						董事長、總裁、首席執行官
彼得·霍爾斯特

/s/David Clark						首席財務官(首席財務和會計幹事)
David Clark

/s/Jonathan Schechter						董事
喬納森·謝克特

/s/Jason Adelman						董事
傑森·阿德爾曼

/s/Robert Weinstein						董事
羅伯特·温斯坦

/s/Deborah Meredith						董事
黛博拉·梅雷迪斯

-51-

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獨立註冊會計師事務所報告

致本公司董事會及股東

Oblong公司

對財務報表的幾點看法

吾等已審核隨附的Oblong，Inc.的綜合資產負債表。本公司於2023年及2022年12月31日之財務報表及截至該日止各年度之相關綜合經營報表、股東權益及現金流量表及相關附註（統稱為“財務報表”）。我們認為，該等財務報表在所有重大方面均公允列報貴公司於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的綜合財務狀況，以及截至該日止各年度的綜合經營成果及現金流量，均符合美利堅合眾國公認會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計工作包括執行程序以評估財務報表因錯誤或欺詐而存在重大錯報風險，以及執行應對這些風險的程序。 這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露的證據。 我們的審計還包括評價管理層所採用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的總體列報方式。 我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審核委員會的財務報表本期審計所產生的事項，且：（1）與對財務報表屬重大的賬目或披露有關；（2）涉及我們特別具挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們在下文傳達重要審計事項時，也不會就重要審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

2023年私募的會計

如綜合財務報表附註10所述，本公司於2023年3月完成私募，發行(I)6,550股新指定的F系列優先股；(Ii)收購32,750股F系列優先股的優先認股權證；及(3)收購最多3,830,413股普通股的普通權證。根據認股權證協議的條款，本公司決定F系列優先股、F系列優先權證和普通權證應歸類為永久股權。

我們將F系列優先股、F系列優先認股權證和普通權證的會計和資產負債表分類評估確定為一項關鍵審計事項，這是由於評估工具功能的複雜性，這需要管理層解釋和應用複雜的協議條款和適當的會計指導。因此，審計師的判斷和主觀性很高，在執行評估管理層結論的程序時需要付出大量的審計努力。

處理關鍵審計事項包括執行程序和評估審計證據，以形成我們對財務報表的總體意見。這些程序除其他外包括：(1)瞭解和評估與財務報告有關的控制措施的設計；(2)獲得股權協議，評估協議的條款和條件，並評估管理層解釋和適用

-F-1-

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(2)利用具有專門技能和知識的人員協助評估管理層達成的結論的適當性，方法是(A)評估協議的基本條款和(B)評估管理層應用權威會計指南的適當性。

/s/ EisnerAmper有限責任公司

自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

EisnerAmper有限責任公司

伊塞林，新澤西州

2024年3月19日

-F-2-

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BOLONG，INC.

合併資產負債表

(以千為單位，面值、聲明價值和股份除外)

			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	5,990					$	3,085
應收賬款淨額			424						415
庫存，淨額			239						723
預付費用和其他流動資產			243						649
流動資產總額			6,896						4,872
財產和設備，淨額			—						3
無形資產，淨值			—						604
經營性租賃、使用權資產、淨額			17						142
其他資產			12						40
總資產			$	6,925					$	5,661
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			211						184
應計費用和其他流動負債			1,038						1,074
本期部分遞延收入			132						436
經營租賃負債，流動			17						219
流動負債總額			1,398						1,913
長期負債：
經營租賃負債，扣除當期部分			—						17
遞延收入，扣除當期部分			26						114
長期負債總額			26						131
--總負債			1,424						2,044
承付款和或有事項(見附註14)
股東權益：
F系列優先股，可轉換；美元.0001面值2,064,063聲明價值；42,000授權股份，1,930和零分別於2023年12月31日及2022年12月31日發行及發行的股份			—						—
普通股，$.0001票面價值；150,000,000授權股份；16,692,000已發行及已發行股份16,685,000截至2023年12月31日的流通股，以及 2,071,000已發行及已發行股份2,063,000在2022年12月31日未償還			2						—
國庫股，8,0002023年和2022年12月31日的普通股			(181)						(181)
額外實收資本			233,911						227,645
累計赤字			(228,231)						(223,847)
股東權益總額			5,501						3,617
總負債和股東權益			$	6,925					$	5,661

見合併財務報表附註

-F-3-

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BOLONG，INC.

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
收入			$	3,810					$	5,476
收入成本(不包括折舊、攤銷和傷亡損失)			2,899						3,930
毛利			911						1,546
營業費用(收益)：
研發			20						1,699
銷售和市場營銷			309						1,431
一般和行政			4,870						5,278
減值費用			262						12,740
傷亡(收益)損失淨額			(400)						483
折舊及攤銷			345						1,903
總運營費用			5,406						23,534
運營虧損			(4,495)						(21,988)
利息和其他收入，淨額
利息和其他費用			28						19
利息和其他收入			(166)						(59)
利息和其他收入合計，淨額			(138)						(40)
所得税前虧損			(4,357)						(21,948)
所得税支出(福利)			27						(7)
淨虧損			$	(4,384)					$	(21,941)
優先股股息			343						—
權證的誘導轉換			751						—
授權證修改			25						—
普通股股東應佔淨虧損			$	(5,503)					$	(21,941)
每股普通股股東應佔虧損淨額：
每股基本和攤薄淨虧損			$	(0.98)					$	(10.62)
加權平均普通股股數：
基本的和稀釋的			5,595						2,065

見合併財務報表附註

-F-4-

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BOLONG，INC.

合併股東權益報表

(In千元，除F系列優先股外）

			F系列優先股												普通股												庫存股
			股票						金額						股票						金額						股票						金額						額外實收資本						累計赤字						總計
2021年12月31日的餘額			—						$	—					2,071						$	—					8						$	(181)					$	227,584					$	(201,906)					$	25,497
淨虧損			—						—						—						—						—						—						—						(21,941)						(21,941)
基於股票的薪酬			—						—						—						—						—						—						146						—						146
沒收未歸屬的股票期權			—						—						—						—						—						—						(85)						—						(85)
2022年12月31日的餘額			—						—						2,071						—						8						(181)						227,645						(223,847)						3,617
淨虧損			—						—						—						—						—						—						—						(4,384)						(4,384)
基於股票的薪酬			—						—						180						—						—						—						504						—						504
私募收益，扣除費用後			6,550						—						—						—						—						—						5,364						—						5,364
認股權證行使所得，扣除費用後			—						—						339						—						—						—						534						—						534
以普通股換取預存資金權證			—						—						(407)						—						—						—						—						—						—
行使預先出資的認股權證			—						—						407						—						—						—						—						—						—
F系列優先股的轉換和應計股息			(4,620)						—						14,102						2						—						—						207						—						209
F系列優先股股息			—						—						—						—						—						—						(343)						—						(343)
2023年12月31日的餘額			1,930						$	—					16,692						$	2					8						$	(181)					$	233,911					$	(228,231)					$	5,501

見合併財務報表附註

-F-5-

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BOLONG，INC.

合併現金流量表

(單位：千)

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
經營活動的現金流：
淨虧損			$	(4,384)					$	(21,941)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷			345						1,903
壞賬(回收)費用			(52)						118
使用權資產中的非現金租賃費用			125						349
基於股票的薪酬			504						146
沒收未歸屬的股票期權			—						(85)
處置資產的損失(收益)			3						(2)
庫存傷亡損失			—						483
減值費用—財產和設備			—						61
減值費用—無形資產			259						5,133
減值費用—使用權資產			—						179
減值費用—商譽			—						7,367
資產和負債變動情況：
應收賬款			43						316
預付費用和其他流動資產			406						432
庫存			484						615
其他資產			28						69
應付帳款			27						(75)
應計費用和其他流動負債			(170)						115
遞延收入			(392)						(614)
租賃負債			(219)						(503)
用於經營活動的現金淨額			(2,993)						(5,934)
投資活動產生的現金流：
設備銷售收益			—						30
購置財產和設備			—						(11)
投資活動提供的現金淨額			—						19
融資活動的現金流：
私募收益，扣除發行成本			5,364						—
行使普通股認股權證所得款項淨額			534						—
融資活動提供的現金淨額			5,898						—
現金及現金等價物淨增(減)			2,905						(5,915)
年初現金和限制性現金			3,085						9,000
年終現金及現金等價物			$	5,990					$	3,085
現金流量信息的補充披露：
期內支付的利息現金			$	20					$	7
繳納所得税的現金			$	31					$	—

見合併財務報表附註

-F-6-

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現金和現金等價物的對賬
現金			$	5,490					$	3,085
活期存款單			500						—
現金和現金等價物合計			$	5,990					$	3,085
非現金投資和融資活動：
新的經營租賃協議			$	—					$	11
優先股股息			$	343					$	—
授權證修改			$	25					$	—
普通股認股權證的誘導行使			$	751					$	—
為轉換優先股而發行的普通股和應計股息			$	209					$	—

見合併財務報表附註

-F-7-

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BOLONG，INC.

合併財務報表附註

注1-業務描述和重要會計政策

業務描述

    

OBRONG，Inc.(“OBRONG”或“WE”或“US”或“公司”)成立於2000年5月，是特拉華州的一家公司，是視頻協作和網絡應用的專利多流協作技術和託管服務的提供商。在2020年3月6日之前，Obrong，Inc.被命名為Glowpoint，Inc.(簡稱Glowpoint)。2020年3月6日，Glowpoint更名為Obong，Inc.

合併原則

合併財務報表包括歐姆龍和我們的帳目100擁有%股權的子公司(I)GP Communications，LLC(“GP Communications”)，其業務職能是為監管目的提供州際電信服務，以及(Ii)Oblong Industries，Inc.。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。美元是所有子公司的功能貨幣。

於2022年，本公司停止透過長隆實業的營運。100並將業務合併為Obrong Industries，Inc.。該子公司在2022年或2023年沒有任何活動，Oblong Europe，Limited仍處於清算狀態。

細分市場

自2019年10月1日起，Glowpoint(現為Obrong，Inc.)的前業務和歐龍實業一直是分開管理的，涉及不同的產品和服務。因此，本公司目前在二用於細分報告的細分：(1)“協作產品”，代表我們周圍的歐姆龍工業業務Mezzanine ™產品和（2）“託管服務”，代表圍繞視頻協作和網絡解決方案的託管服務的長方形(以前稱為Glowpoint)業務。看見附註13--分類報告以供進一步討論。

預算的使用

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在綜合財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際數額可能與估計的不同。我們不斷評估編制綜合財務報表時使用的估計是否合理。對所用估計數的適當調整(如果有的話)將根據此類定期評估進行前瞻性調整。估計的重要領域包括確定估計的信貸損失和以股權為基礎的獎勵的公允價值中使用的投入。

現金和現金等價物

截至2023年12月31日，我們的總現金餘額為$5,990,000但是，在這筆餘額中，500,000以中期第一銀行的短期定期存單形式持有。截至2022年12月31日，我們的現金餘額總額為美元。3,085,000是可用的。本公司認為原到期日為三個月或以下的高流動性投資為現金等價物。

應收賬款和估計信用損失準備金

應收賬款指根據正常貿易條款到期的客户債務。該公司向最終用户銷售其託管服務產品，並向轉售合作伙伴和最終用户銷售其協作產品。本公司根據客户的信譽及歷史數據向客户提供信貸，並對客户的財務狀況進行持續信貸評估。本公司就與應收賬款有關的估計信用損失計提撥備，並就客户無法或不願意支付所需款項而導致的未來預期壞賬計提撥備。我們根據相關資料（如歷史經驗、當前經濟狀況及特定已識別客户結餘的未來預期）估計估計信貸虧損撥備。此項備抵已作適當調整，以反映當前

-F-8-

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條件在所有收回應收款項的嘗試均告失敗後，應收款項會在撥備中撇銷。我們並無向客户取得抵押品以擔保應收賬款。

應收賬款淨額包括：

						截至12月31日，
						2023						2022
應收賬款						$	577,000					$	624,000
估計信貸損失備抵						(153,000)						(209,000)
應收賬款淨額						$	424,000					$	415,000

截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司錄得壞賬收回額為美元。52,000壞賬支出為美元118,000，分別。截至2021年12月31日，應收賬款及可疑賬款備抵為美元949,000及$100,000，分別為。

庫存

存貨包括製成品，按平均成本釐定，並按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。本公司定期進行分析以識別過時或滯銷存貨。

金融工具的公允價值

本公司認為其現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及租賃責任符合金融工具的定義。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款之賬面值與其公平值相若，乃由於該等工具之到期日較短。我們的租賃義務的賬面值（見 附註8--經營租賃負債和使用權資產)接近其公允價值，該等公允價值是基於本公司可用於類似條款、抵押品和期限的貸款的借款利率。

公司按照會計準則編纂(“ASC”)主題820的要求計量公允價值“公允價值計量和披露”(“ASC主題820”)。ASC主題820定義了公允價值，建立了框架，並就公允價值計量方法提供了指導，並擴大了關於公允價值計量的披露。ASC主題820澄清，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，存在一個三級公允價值等級，該等級將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下：

•第1級--截至測量日期，公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

•第2級-包括在第1級內的報價以外的、資產或負債可直接觀察到的或通過與可觀察到的市場數據佐證而間接觀察到的投入。

•第三級-資產或負債的不可觀察的投入僅在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)時使用。

這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

收入確認

本公司根據會計準則編纂（“ASC”）主題606對收入進行核算。

本公司採用主題606所述的五步模式確認收入：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

-F-9-

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•確定合同中的不同履約義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

•於本公司履行履約責任時確認收益。

該公司的管理視頻會議服務以使用或訂閲的方式向我們的客户提供。我們的網絡服務是以訂閲的方式向客户提供的。這些服務的收入通常在提供服務時按月確認。與專業服務有關的收入在提供服務時確認。與獲得客户合同相關的費用以前已在發生費用的期間支出。根據主題606，這些付款在我們的合併資產負債表上遞延，並在客户合同的預期期限內攤銷。截至2023年12月31日，有不是與託管服務相關的遞延收入。截至2023年12月31日止年度，本公司錄得1,000截至2022年12月31日，計入遞延收入的收入。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司錄得美元7,000截至2021年12月31日，計入遞延收入的收入。

本公司的視覺協作產品由硬件和嵌入式軟件組成，作為成套銷售，一般包括安裝和維護服務。硬件及軟件之收入於付運予客户時確認。安裝收入於安裝完成時確認，這也觸發開始確認維修服務收入，範圍為一至三年。維修服務收入隨時間確認。許可協議適用於公司的核心技術平臺g—speak，通常為期一年。該等服務之收入於服務期內按比例確認。截至2023年12月31日，遞延收入共計美元158,000由於若干履約責任截至該日尚未履行。截至2023年12月31日止年度，本公司錄得$435,000截至2022年12月31日，計入遞延收入的收入。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司錄得美元776,000截至2021年12月31日，計入遞延收入的收入。

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度隨時間記錄的收入為美元，516,000及$970,000，分別。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的一段時間內記錄的收入為美元，3,294,000及$4,506,000，分別為。

本公司按地理區域分列收入。看到 附註13--分類報告以獲取更多信息。

向客户開具賬單並滙交税務機關的税款

我們在收入中確認向客户開具的税款，並在收入成本中確認滙予税務機關的税款。截至2023年及2022年12月31日止年度，我們計入税項$。95,000及$207,000，分別在收入中，我們包括了美元的税收。101,000及$217,000分別為收入成本。

長期資產、商譽和無形資產

財產和設備

財產和設備按照ASC主題360核算"物業、廠房和設備" （“ASC主題360”），按成本列賬，並在資產的估計經濟壽命內使用直線法折舊，該估計經濟壽命範圍為： 三至十年.租賃物改良按資產使用年限或相關租賃期兩者中較短者攤銷。就財務報告而言，折舊乃按直線法計算。不動產和設備資產，扣除累計折舊，共計 零及$3,000分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

無形資產

無形資產按照ASC主題350入賬"無形資產—商譽及其他" （“ASC主題350”），而具有有限年期的無形資產則採用直線法在資產的估計經濟年期內攤銷，初步範圍為： 五至十二年.無形資產，扣除累計攤銷 零及$604,000分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

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經營租賃使用權資產

使用權資產按照ASC主題842入賬 “租約”（“ASC主題842”），並在估計租賃年期內以直線法攤銷。使用權資產淨額共計17,000及$142,000截至2023年12月31日及2022年12月31日。截至本申報日期，本公司並無剩餘使用權資產。

該公司主要根據其美國地點的不可撤銷經營租賃辦公室和倉庫空間，並根據ASC—842對這些租賃進行會計處理。 經營租賃使用權資產及負債於開始日期根據預期租賃期內租賃付款現值確認。使用權資產指我們於租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債指我們支付租賃產生的租賃付款的責任。由於我們的租賃安排並無提供隱含利率，我們使用我們於開始日期的預期剩餘租賃期的估計增量借款利率釐定未來租賃付款的現值。

減損

當事件及情況顯示資產的賬面值可能無法收回時，本公司會評估我們的長期資產的減值，並須攤銷。釐定相關估計可使用年期及該等資產是否減值涉及重大判斷，主要與資產的未來盈利能力及╱或未來價值有關。公司戰略計劃的變化和/或市場條件的非暫時性變化可能會對這些判斷產生重大影響，並可能需要對記錄的資產餘額進行調整。倘發生可能對長期資產之公平值造成重大不利影響之事件或情況變動，則會評估長期資產之減值。

截至2023年12月31日止年度，我們認為協作產品報告分部的收入下降和公司市值下降是觸發我們對該報告單位的長期和無形資產進行減值測試的事件。根據本報告單位資產組的相應可收回性測試，確定賬面值超過資產組的現金流量總額。可收回性測試包括將該等資產預期產生的估計未貼現現金流量與各自賬面值進行比較，並涉及主要與該等資產的未來收益及盈利能力有關的重大判斷及假設。

截至2023年12月31日止年度，本公司出售物業及設備資產淨值為美元，3,000。看見附註5—財產和設備 以便進一步討論。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得減值支出為美元，61,000財產和設備資產。

截至2023年12月31日止年度，本公司錄得減值支出為美元，259,000於2023年12月31日，我們的綜合資產負債表中並無無形資產報告。看到 附註6—無形資產及商譽 以便進一步討論。本公司錄得減值5,133,000截至2022年12月31日止年度的無形資產。

於截至2022年12月31日止年度，我們錄得減值支出為美元，7,367,000關於善意由於該等減值支出，於二零二三年十二月三十一日或二零二二年十二月三十一日，我們的綜合資產負債表並無報告商譽。

使用權資產根據ASC主題360的指引進行減值測試。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得減值支出總額為美元。179,000在……上面二使用權資產。有 不是截至2023年12月31日止年度的使用權資產減值。

經營租約

經營租賃按照ASC主題842核算 “租約”（“ASC主題842”），負債以直線法在估計租賃年期內攤銷。截至2023年12月31日及2022年12月31日，剩餘經營租賃負債為美元，17,000及$236,000，分別。截至本文件提交日期，本公司沒有剩餘租賃負債。看到 附註8--經營租賃負債和使用權資產以便進一步討論。

經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。可變租賃付款不計入租賃付款以計量租賃負債，並於產生時支銷。從歷史上看，該公司的租約已經

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條款6個月至 五年 而一些租賃包括公司選擇延長租賃期限不到， 12個月至今為止五年，或以上，倘合理確定行使，則本公司將計入租賃付款的釐定。租賃協議並無載有任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

初步租期為12個月或以下之租賃（不動產租賃除外）不會於資產負債表確認，而該等短期租賃的開支則於租期內以直線法確認。公共區域維護費（或CAMs）及其他與租賃有關的費用於產生時支銷。

信用風險集中

可能使我們承受重大集中信貸風險的金融工具主要包括現金及應收貿易賬款。我們將經營所需的現金存入商業支票賬户，大部分現金存放在貨幣市場基金中。商業銀行的餘額可能不時超過聯邦保險限額。聯邦存款保險公司（“FDIC”）為任何存款人提供的存款保險金額最高為250，000美元，任何超過該保險金額的存款都可能損失。

所得税

我們使用資產負債法來確定我們的所得税費用或利益。遞延税項資產及負債乃根據財務報告與資產及負債之税基之間之暫時差額計算，並按預期可收回或結算該等差額時預期生效之已頒佈税率計量。任何由此產生的遞延税項資產淨額會評估其可收回性，因此，當全部或部分遞延税項資產很可能無法變現時，會計提估值撥備。

基於股票的薪酬

根據ASC主題718的要求， “薪酬--股票薪酬”（“ASC主題718”）。根據ASC主題718，基於股票的獎勵按授予日期的公允價值估值，並且公允價值在必要的服務期內確認。本公司在發生沒收時對其進行核算。

研究與開發

研發開支包括與開發新服務產品及功能及現有產品產品的增強有關的內部及外部成本。

庫存股

存貨的購買及銷售採用成本法入賬。根據此方法，所收購股份按收購價直接計入庫存股票賬户。於出售時，庫存股賬會按股份原收購價扣減，而任何差額則按先進先出基準計入額外繳足股本。本公司不確認購買及出售庫存股票所得收益或虧損。

傷亡損失

2022年6月，本公司發現，533,000公司位於加利福尼亞州工業城的倉庫裏的一批庫存被盜。於二零二二年及二零二三年，我們從保單中收到賠償金，金額為1000元。50,000及$400,000造成的傷亡淨損失為美元483,000我們截至2022年12月31日止年度的綜合經營報表和傷亡收益$400,000截至2023年12月31日止年度的綜合經營報表。我們預計不會進一步追回損失。

近期會計公告

最近採用的會計公告

概無預期會對財務報表產生重大影響的新會計公告。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016—13，“金融工具—信貸損失（主題326）”，隨後於2020年2月由ASU 2020—02，“金融工具—信貸損失（主題326）和租賃進行了修訂

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（主題842）。該等修訂引入減值模式，該模式乃基於預期信貸虧損（而非已產生虧損），以估計若干類別金融工具（例如，貸款和持有至到期證券），包括某些資產負債表外金融工具（例如，貸款承諾）。預期信貸虧損應考慮合約期內的歷史資料、當前資料以及合理及有支持性的預測，包括預付款項的估計。在估計預期信貸虧損時，具有類似風險特徵的金融工具可合併在一起。該更新於2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括該財政年度內的中期期間。本公司已於2023年1月1日採納新指引，對綜合財務報表並無重大影響。

近期發佈的會計公告

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告（Topic280）：改進可報告的部門披露。新指引旨在改善可呈報分部披露規定，主要透過加強重大分部開支的披露。該等修訂對2023年12月15日之後開始的財政年度及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期期間追溯有效。本公司現正評估採納此會計處理單位將對財務報表及相關披露產生之影響，預期有關影響並不重大。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，税務披露的改進(主題740)通過改變税率對賬和繳納所得税的信息，提高所得税披露的透明度和決策有用性。本指南在2024年12月15日之後的財年有效，並允許提前採用。該公司正在評估採用這一新的會計準則對其綜合財務報表的影響。

注2-流動性

截至2023年12月31日，我們擁有5,990,000可用現金和現金等價物，包括#美元500,000以短期存款證形式持有，以及美元5,498,000流動資本。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們發生了淨虧損$4,384,000及$21,941,000，業務活動中使用的現金淨額為#美元2,993,000及$5,934,000，分別為。

截至2022年12月31日止年度的投資活動所提供的現金淨額為$19,000，主要與出售財產和設備有關。截至2023年12月31日止年度並無與投資活動相關的現金流活動。

截至2023年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額可歸因於一次私募，淨收益為#美元。5,364,000和認股權證行使，淨收益為#美元534,000(見附註9—股本 和附註10—優先股 到我們的合併財務報表)。截至2022年12月31日止年度並無與融資活動相關的現金流。

未來資本需求

我們相信，我們的現有現金和現金等價物將足以為我們的運營提供資金，並滿足我們自本報告提交給SEC的日期起至少未來12個月的營運資金要求。 我們相信，長期而言，將需要額外資本來資助運營並提供增長資本，包括潛在的戰略替代方案以及在技術、產品開發、銷售和營銷方面的投資。為了獲得資金以資助運營或提供增長資本，我們將需要在一個或多個債務和/或股權發行中籌集資本。無法保證我們將成功籌集所需資本，或任何該等要約將按本公司可接受的條款進行。倘吾等無法按吾等可接受的條款籌集可能需要的額外資金，則可能會對本公司造成重大不利影響。

注3-庫存

存貨(毛數)為$930,000及$1,175,000分別截至2023年12月31日和2022年12月31日，幷包括與我們的夾層™產品系列，包括攝像頭、跟蹤硬件、計算機設備、顯示設備和與我們的協作產品部門相關的金額。存貨由產成品組成，按平均成本計算，按成本或可變現淨值中較低者列報。

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，為陳舊或移動緩慢的庫存記錄的準備金為#美元。691,000及$452,000，分別為。存貨在我們的綜合資產負債表上顯示為扣除陳舊準備金後的淨額。儲備區

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對銷售貨物成本的調整為淨增加#美元。342,000及$316,000截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度。下表彙總了我們的庫存儲備活動(單位：千)：

截至2021年12月31日的準備金餘額						$	(731)
準備金調整						(316)
處置						595
截至2022年12月31日的準備金餘額						(452)
準備金調整						(342)
處置						103
截至2023年12月31日的準備金餘額						$	(691)

注4-預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：

			12月31日
			2023						2022
預付費用			$	75					$	131
應收僱員保留金			—						316
其他流動資產			98						90
預付軟件許可證			70						112
預付費用和其他流動資產			$	243					$	649

注5-財產和設備

財產和設備由以下部分組成(以千計)：

			十二月三十一日，												預計使用壽命
			2023						2022
網絡設備和軟件			$	—					$	1,913					3至5年份
計算機設備和軟件			—						$	294					3至5年份
			—						2,207
累計折舊			—						(2,204)
財產和設備，淨額			$	—					$	3

相關折舊費用為 零及$78,000截至二零二三年十二月三十一日止年度及二零二二年十二月三十一日止年度之財務報表。

截至2023年12月31日止年度，本公司出售物業及設備，成本為美元，2,207,000及相應的累計折舊2,204,000.損失$3,000於出售時之減值開支入賬於隨附綜合經營報表之減值開支。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得減值支出為美元，61,000.

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注6-無形資產與商譽

無形資產

下表列出了無形資產淨值的組成部分(以千為單位)：

			十二月三十一日，
			2023						2022
發達的技術			$	—					$	486
商號			—						204
無形資產總額			—						690
累計攤銷			—						(86)
無形資產，淨額			$	—					$	604

在每個報告期，我們確定是否存在可能導致無形資產減值的觸發事件。

協作產品可報告細分市場

在截至2023年12月31日的年度內，我們認為協作產品報告部門的收入下降和公司市值的下降是該部門無形資產減值測試的觸發事件。根據資產組對該分部進行的相應可回收測試，確定賬面價值超過了資產組的現金流量總額。可回收性測試包括將該等資產預期產生的估計未貼現現金流量與各自的賬面金額進行比較，並涉及主要與資產的未來收入和盈利能力有關的重大判斷和假設。根據按市場法釐定的資產組的公允價值，我們記錄的減值費用為#美元。259,000截至2023年12月31日的年度，將我們的無形資產減記為零截至2023年12月31日。於截至2022年12月31日止年度內，我們錄得減值費用為$5,133,000在無形資產上。

從歷史上看，具有有限壽命的無形資產是使用直線方法按資產的估計經濟壽命攤銷的，其範圍為五年至十二年根據ASC主題350。

相關攤銷費用為#美元345,000及$1,825,000截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。

商譽

在2022年期間，商譽被記入零減值費用為$7,367,000.

注7-應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：

			十二月三十一日，
			2023						2022
補償費用			$	448					$	707
客户存款			118						128
專業費用			104						57
税費和規管費			22						59
應計租金			202						—
F系列優先股的應計股息			136						—
其他應計費用和負債			8						123
			$	1,038					$	1,074

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注8-經營租賃負債和使用權資產

截至2023年12月31日，我們租賃了一位於加利福尼亞州工業城的工廠，提供倉庫空間。該租約已於二零二四年二月到期。在2023年期間，直至提交本文件的日期，我們退出了德克薩斯州奧斯汀和加利福尼亞州洛杉磯的辦公空間租賃以及加利福尼亞州工業城的倉庫租賃。

截至2023年及2022年12月31日止年度的租賃開支（扣除共同費用）為美元。214,000及$502,000，分別。截至2023年及2022年12月31日止年度的分租所得款項為 零及$140,000，分別為。

以下提供於二零二三年及二零二二年十二月三十一日與租賃有關的資產負債表資料（以千計）：

									十二月三十一日，
									2023						2022
資產
			經營性租賃、使用權資產、淨額						$	17					$	142
負債
			經營租賃負債的當期部分						$	17					$	219
			經營租賃負債，扣除當期部分						—						17
			經營租賃負債總額						$	17					$	236

下表概述未來未貼現現金付款與租賃負債對賬（千）：

2024年剩餘租賃付款總額						$	17
折扣的效果（1）						—
租賃總負債						17
減去：租賃負債的當期部分						17
經營租賃負債，扣除當期部分						$	—

(1)由於租賃期尚餘，貼現的影響不到1 000美元。

下表提供我們的使用權（“使用權”）資產及租賃負債（千）的活動對賬：

						使用權資產						經營租賃負債
2021年12月31日的餘額						$	659					$	728
加法						11						11
攤銷和減少						(349)						(503)
減值費用						(179)
2022年12月31日的餘額						142						236
攤銷和減少						(125)						(219)
2023年12月31日的餘額						$	17					$	17

使用權資產及租賃負債記錄於本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表。

2023年2月，我們退出德克薩斯州奧斯汀的一處房產，2023年5月，我們退出 三加利福尼亞州洛杉磯的房產2024年2月，本公司於加州工業城租約到期後退出。我們目前正在保護丹佛市或周圍的倉庫設施。在此期間，我們的庫存被儲存在一個安全的第三方位置。我們目前在遠程就業場所運營，遠程辦公室位於110 16th Street，Suite 1400—1024，Denver，CO 80202。

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注9-股本

普通股

公司普通股，面值$0.0001每股（“普通股”），在納斯達克資本市場（“納斯達克”）上市。截至2023年12月31日， 150,000,000授權的普通股股份， 16,692,124和16,684,571已發行和已發行的股票分別為。

2023年1月3日，該公司對其普通股進行了1比15的反向股票拆分。我們的綜合財務報表中的所有普通股股份信息（包括庫存股份信息）已在本報告所述的所有期間為本次股票拆分進行了追溯調整。

2023年4月18日，本公司發佈339,498與下文討論的某些認股權證行使有關的普通股股份，以及 177,564與既得限制性股票單位有關的普通股股份， 注11—股票補償。

於2023年5月28日，就若干董事的離職， 42限制性股票獎勵和 1,929限制性股票單位完全歸屬， 1,971公司的普通股已發行。看到 附註11—基於股票的薪酬 以瞭解更多詳細信息。

在截至2023年12月31日的年度內，4,620F系列優先股的股票加上應計股息，被轉換為 14,102,477公司的普通股，分別。看到 注10—優先股， 以瞭解更多詳細信息。

於2023年6月30日，本公司與Foundry Group的聯屬實體(“交換股東”)訂立交換協議(“交換協議”)，根據該協議，本公司交換合共406,776本公司普通股由換股股東持有的普通股換取預籌資權證(“換股權證”)，以購買合共407,000普通股股票(在發生股票拆分、資本重組和其他影響普通股的類似事件時可予調整)，行使價為#美元0.0001每股。交易所認股權證可隨時行使，但如交易所股東在生效時或緊接生效前實益擁有超過4.99已發行和已發行普通股總數的百分比，該百分比可在持有人選擇時更改為小於或等於的任何其他數字19.99%On61向公司發出通知的天數。除特拉華州法律要求的範圍外，交易所認股權證持有人無權就任何事項投票。於2023年7月交換股份，並將退回的股份加入公司的法定及未發行股份餘額。於2023年11月15日，所有交換權證均已行使，導致407,000已發行的普通股。

截至2022年12月31日止年度並無普通股活動。下表提供了截至2023年12月31日的年度普通股活動摘要：

截至2022年和2021年12月31日的已發行股份						2,070,861
優先股轉換髮行						14,102,477
與認股權證有關的發行						746,027
與股票補償有關的發行						179,535
普通股換取預付資助權證						(406,776)
截至2023年12月31日的已發行股份						16,692,124
美國財政部股票減少：						7,553
截至2023年12月31日的流通股						16,684,571

普通股認股權證

2023年1月3日，本公司與A系列權證的所有持有人同意修訂於2021年6月28日發行的A系列權證的條款，將終止日期由2023年1月4日延長至2024年1月4日。首輪認股權證的所有其他條款仍具有十足效力和作用。這一修改導致了增量價值調整，並被視為股息#美元。25,000截至2023年3月31日止三個月，計入額外實繳資本。

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於2023年3月30日，本公司與若干認可投資者（“投資者”）訂立證券購買協議（“購買協議”），據此，本公司發行及出售私募（“私募”）。 6,550我們新指定的F系列優先股，美元0.0001（ii）優先認股權證（“優先認股權證”）以收購 32,750（iii）普通認股權證（“普通認股權證”及優先認股權證”）以收購最多 3,830,417普通股。請參閲 附註10—優先股 以進一步討論F系列優先股和優先認股權證。

就私募而言，根據本公司與Dawson James Securities，Inc.之間日期為2023年3月30日的業務約定函。(the（“配售代理”），本公司同意（i）向配售代理支付現金費用， 8（ii）授予配售代理認股權證（“配售代理認股權證”）以購買 306,433普通股股份。

於2023年3月31日，本公司發行普通認股權證及配售代理認股權證以購買合共 4,136,850公司的普通股。普通認股權證及配售代理認股權證的年期為： 5年，由發行日期起計六個月零一日起計，初步可行使金額為$1.71每股行使價格受股票分割、股票股息、股票合併、資本重組或涉及普通股的其他類似交易的常規調整，並受基於價格的調整，在發行普通股或可轉換、可行使或可交換普通股的證券時，以低於普通認股權證當時適用的行使價的價格出售（惟若干例外情況除外）。普通認股權證及配售代理認股權證可以現金行使，惟倘無有效登記聲明可供出售普通股，則可無現金行使。行使普通認股權證及配售代理認股權證受若干限制，包括 4.99%實益所有權限制。截至二零二三年三月三十一日止三個月，認股權證之公平值計入額外實繳股本。

於2023年4月18日，本公司與若干未行使認股權證持有人訂立認股權證行使激勵要約函，以購買原於2020年10月21日、2020年12月6日和2021年6月28日發行的本公司普通股股份，（該等持有人為“行使持有人”，而該等認股權證為“現有認股權證”）據此，行使持有人同意行使現有認股權證以換取現金，以購買合共， 339,498公司普通股股份（“現有認股權證股份”），以換取公司同意， 將現有認股權證之行使價下調至美元1.71。該公司收到淨收益#美元。534,000於二零二三年四月行使現有認股權證（扣除$46,000融資成本）。 這一激勵導致了增值調整，並被視為股息，751,000截至2023年6月30日止三個月，計入額外實繳資本。 在這次交易之後， 667, 1,934，以及1,000在發出的逮捕令中， 2020年10月21日、2020年12月6日及2021年6月28日。

2023年4月23日， 667於二零二零年十月二十一日發行的未行使認股權證到期。

2023年6月7日， 1,934於2020年12月6日發行的未行使認股權證到期。

於2023年10月6日，本公司及持有優先股大部分已發行股份的投資者同意放棄指定證書或普通認股權證中的任何及所有條文、條款、契約及義務，惟該等條文允許優先股及普通認股權證的轉換或行使，分別以低於美元的價格發生。0.2792.儘管普通認股權證有任何相反的規定，普通認股權證所載的「行使價」在任何情況下均不得低於$0.2792(as按股票分割、股票股息、股票合併、資本重組及類似事件調整）。

-F-18-

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截至2023年12月31日尚未行使的認股權證如下：

發行日期						已發行的認股權證						行權價格						到期日
2021年6月30日—系列A *						250						$	60.00					2024年1月4日
2021年6月30日—系列B						750						$	66.00					2024年6月28日
投資者普通認股權證						3,830,417						$	1.71					2028年9月30日
配售代理認股權證						306,433						$	1.71					2028年9月30日
						4,137,850
* A系列權證的到期日已更新，以反映上述延長髮生在2023年1月3日，截至本申請之日，剩餘的A系列權證已到期。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之認股權證活動呈列如下：

						傑出的
						手令的數目						加權平均行權價
尚未行使及可行使的認股權證，2021年12月31日						343,099						$	995.06
尚未行使及可行使的認股權證，2022年12月31日						343,099						66.34
授與						4,543,626						1.71
已鍛鍊						(746,027)						0.78
過期						(2,601)						76.93
被沒收						(247)						—
未償還和可行使的認股權證，2023年12月31日						4,137,850						$	1.73

國庫股

當公司扣留股票以支付股票補償交易的税款時，公司為公司回購的普通股保留庫存股。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內，沒有庫存股交易，已發行的庫存股7,553截至2023年和2022年12月31日。

附註10-優先股

我們的公司註冊證書授權簽發最多5,000,000優先股的股份。截至2023年12月31日和2022年12月，我們有1,983,250指定優先股及指定股份1,930已發行和已發行的優先股的股份。

F系列優先股

於2023年3月30日，本公司與若干認可投資者（“投資者”）訂立證券購買協議（“購買協議”），據此，本公司發行及出售私募（“私募”）。 6,550我們新指定的F系列優先股，美元0.0001（ii）優先認股權證（“優先認股權證”）以收購 32,750（iii）普通認股權證（“普通認股權證”及優先認股權證”）以收購最多 3,830,417普通股。請參閲 附註9—股本 以進一步討論共同認股權證。

F系列優先股的條款如Obrong，Inc.的F系列優先股指定證書(“指定證書”)中所述，該證書已於2023年3月31日提交給特拉華州國務卿並生效。私募於2023年3月31日完成，以換取毛收入和淨收益$6,386,000及$5,364,000，分別。與購買協議有關的融資費用為美元1,022,000.

-F-19-

---

F系列優先股可隨時根據持有人的選擇，以初始轉換價為美元，1.71(the“轉換價格”）。F系列優先股的持有人亦可選擇按相等於（i）之較低者之替代換股價轉換其股份。 80於轉換日期生效之適用換股價之百分比，（ii） 80轉換通知書送達前一個交易日收盤價的%，以及（iii）（a）最低價（定義見指定證書）與（b）（x）交易日五個最低收盤價（定義見指定證書）之和之商中較大者。 30連續交易日期間結束（包括緊接適用兑換通知交付前的交易日）除以（y）五。換股價受股票拆分、股票股息、股票合併資本重組或涉及普通股的其他類似交易的常規調整，並受基於價格的調整，在發行我們的普通股，或證券可轉換，可行使或交換為普通股，以低於當時適用的換股價的價格出售（除某些例外情況外）。

於2023年10月6日，本公司及持有優先股大部分已發行股份的投資者同意放棄指定證書或普通認股權證中的任何及所有條文、條款、契約及義務，惟該等條文允許優先股及普通認股權證的轉換或行使，分別以低於美元的價格發生。0.2792.儘管指定證書中有任何相反的規定，指定證書中規定的"替代兑換價"和"最低價"在任何情況下均不得低於$0.2792(as按股票分割、股票股息、股票合併、資本重組及類似事件調整）。

根據指定證書，F系列優先股的初始陳述價值為美元。1,000每股（“價值”）。F系列優先股的持有人有權獲得股息， 9年利率為%，須按季度支付。應計股息可按我們的選擇以現金支付，如不支付，將增加F系列優先股的規定價值。在觸發事件（定義見指定證書）發生及持續期間，F系列優先股將按 20年利率（“違約率”）。F系列優先股並無投票權，惟影響F系列優先股權利的若干事宜除外。就F系列優先股持有人有權投票的事宜而言，優先股持有人將按轉換後基準擁有投票權。

我們結算轉換的能力受指定證書中規定的某些限制。此外，指定證書載有若干實益擁有權限制，該限制於發行F系列優先股時發行可發行的普通股股份生效。

指定證書包括某些觸發事件（定義見指定證書），包括（其中包括）（i）未能提交及維持有效登記聲明，涵蓋出售根據登記權協議可登記的持有人證券，（ii）未能於到期時支付應付F系列優先股持有人的任何款項，及（iii）倘Peter Holst因去世而不再擔任本公司首席執行官，而獲F系列優先股大部分持有人合理接受的合資格接替者於三十（30）個營業日內並無委任。與觸發事件相關，觸發默認利率。吾等受有關債務發生、收購交易、留置權的存在、償還債務、支付股息（指定證書規定的股息除外）現金、維護財產和資產轉讓等事宜的若干肯定和否定契約的約束。

在截至2023年12月31日的年度內，4,620F系列優先股的股票加上應計股息，被轉換為 14,102,477公司的普通股，分別。有 1,930F系列優先股已發行及應計股息136,000截至2023年12月31日。下表彙總了F系列優先股交易：

			F系列優先股			應計股息			加權平均換算價格			通過轉換髮行的普通股
2023年3月31日發佈			6,550			$	—
2023年應計股息						$	343,000
2023年轉型			(4,620)			$	(207,000)		$	0.34		14,102,477
2023年12月31日餘額			1,930			$	136,000					14,102,477

-F-20-

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F系列優先股權證

優先認股權證可行使F系列優先股，行使價為$。975。行權價格受股票拆分、股票分紅、股票組合資本重組或其他涉及普通股的類似交易的慣例調整。優先認股權證到期三年自發行之日起生效，並可兑換現金。對於每一份行使的優先認股權證，投資者將獲得普通權證，以購買相當於100如果在行使該認股權證時可發行的F系列優先股按適用的換股價格轉換，投資者將獲得普通股數量的%。優先認股權證的公允價值在截至2023年12月31日止年度的額外實收資本內入賬。截至2023年12月31日，未行使優先權證。

注11-基於股票的薪酬

2019年股權激勵計劃

2019年12月，長隆股份公司2019年股權激勵計劃(簡稱《2019年計劃》)在公司2019年股東年會上獲得公司股東批准。2019年計劃是一項綜合性股權激勵計劃，根據該計劃，本公司可向本公司及其子公司的某些關鍵服務提供商授予股權和現金激勵獎勵。截至2023年12月31日，根據2019年計劃，可用於新授予的股份池為3股份。

截至2023年及2022年12月31日止年度按類別劃分的股票補償開支概要如下：

									截至十二月三十一日止的年度：
基於股票的薪酬															2023						2022
選項															$	124					$	61
RSU															380						—
總計															$	504					$	61

截至2023年及2022年12月31日止年度按部門劃分的股票補償概要如下：

									截至十二月三十一日止的年度：
基於股票的薪酬															2023						2022
研究與開發															$	—					$	(64)
一般和行政															504						125
總計															$	504					$	61

股票期權

在截至2023年12月31日的年度內，不是授予了股票期權， 3,336股票期權歸屬，以及 6,668股票期權到期了。截至二零二二年十二月三十一日止年度， 不是授予了股票期權， 501已歸屬的股票期權到期， 10,000未歸屬的購股權被沒收。截至2023年12月31日， 10,000加權平均行權價為$的未償還股票期權48.75及加權平均剩餘合約年期 7.5好幾年了。

根據我們的計劃到期及沒收的購股權以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度尚未行使的購股權概要及於該等年度作出的變動呈列如下：

-F-21-

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			傑出的												可操練
			選項數量						加權平均行權價						選項數量						加權平均行權價
尚未行使及可行使的購股權，2021年12月31日			27,169						113.63						7,169						294.63
既得			—						—						3,332						97.56
過期			(501)						410.18						(501)						410.18
被沒收			(10,000)						48.75						—						—
尚未行使和可行使的購股權，2022年12月31日			16,668						$	29.25					10,000						$	223.11
既得			—						—						3,336						48.75
過期			(6,668)						285.89						(6,668)						285.89
尚未行使和可行使的購股權，2023年12月31日			10,000						$	48.75					6,668						$	48.75

已歸屬和未歸屬期權的內在價值， 不是對於所呈列的所有期間均不顯著。截至2023年12月31日止年度與股票期權有關的股票補償開支為美元124,000，記作一般和行政費用的一部分。截至2022年12月31日止年度，與股票期權有關的股票補償支出淨額為美元。61,000，由$146,000支出額為美元85,000與沒收信貸有關。有$125,000庫存補償費用，記作一般和行政費用的組成部分，貸記淨額為美元64,000於截至2022年12月31日止年度，該等資產被記錄為研發費用的一部分，與股票期權有關。截至2023年12月31日，有$61,000剩餘為未確認的期權基於股票的補償費用，將在加權平均期間內確認， 0.50好幾年了。

限制性股票獎

於2023年5月28日，就若干董事的離職， 42限制性股票獎勵完全歸屬，並以公司普通股的股份交付。該等獎勵於2014年發出，並授予以下較小者： 十年控制權的變更，或與公司分離。

截至2023年12月31日，有不是未歸屬的限制性股票獎勵尚未到期， 不是未確認的限制性股票獎勵的基於股票的補償費用。有 不是截至2023年及2022年12月31日止年度與限制性股票獎勵有關的股票補償開支。

限售股單位

2023年4月18日， 177,564受限制股票單位（“受限制股票單位”）授予若干董事會成員。該等受限制股份單位於發行後即時歸屬。公司普通股的每股收盤價為美元，2.14於授出日期前一日，導致總公平值為美元380,000該等款項於發行時計入一般及行政開支，作為股票補償開支。

於2023年5月28日，就若干董事的離職， 1,929根據受限制單位的條款，完全歸屬的受限制單位以本公司普通股股份交付。

截至2023年12月31日，有不是未歸屬的受限制股份單位尚未到期， 不是剩餘的未確認的股票為基礎的補償費用。截至2023年及2022年12月31日止年度，與受限制股份單位有關的股票補償開支為美元。380,000和零，分別為。

附註12-每股淨虧損

每股基本淨虧損乃按歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股加權平均股數計算。普通股流通股加權平均數 不是不包括任何潛在攤薄證券或任何未歸屬的限制普通股股份。既得

-F-22-

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受限制股份單位（尚未交付普通股股份）計入每股基本淨虧損的計算。由於未歸屬受限制股份單位於授出時並不被視為已發行及尚未行使，故計算每股基本虧損淨額時並無計入該等股份單位。

每股攤薄淨虧損乃按所有潛在普通股股份（包括認股權證、購股權、受限制股份單位及未歸屬受限制股票獎勵）的影響計算，惟其具有攤薄作用。截至2023年12月31日止年度，所有該等普通股等價物均不計入每股攤薄淨虧損，原因是每股淨虧損將具有反攤薄影響（由於淨虧損）。

下表載列本公司每股基本及攤薄淨虧損之計算方法（以千計，每股數據除外）：

			截至十二月三十一日止的年度：
分子：			2023						2022
淨虧損			$	(4,384)					$	(21,941)
減去：優先股股息			343						—
減：轉換獎勵			751						—
減：認股權證修改			25						—
普通股股東應佔淨虧損			$	(5,503)					$	(21,941)
分母：
每股基本淨虧損加權平均普通股股數			5,595						2,065
每股基本淨虧損			$	(0.98)					$	(10.62)

下表列示於計算呈列期間每股攤薄淨虧損時計算普通股加權平均股數的潛在股份，原因是包括該等股份會產生反攤薄影響：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
未歸屬的限制性股票單位			—						42
未償還股票期權			10,000						16,668
F系列優先股轉換後可發行的普通股（1）			7,392,776						—
F系列優先認股權證轉換後可發行的普通股（2）			117,299,427						—
普通股認股權證轉換後可發行的普通股			4,137,850						343,099

(1)計算假設將截至2023年12月31日的F系列優先股的規定價值和應計股息按最低價轉換為普通股。

(2)計算假設行使F系列優先認股權證以現金轉換為F系列優先股，其後F系列優先股以最低價轉換為普通股。

注13-細分市場報告

自2019年10月1日起，Glowpoint(現為Obrong，Inc.)的前業務和歐龍實業一直是分開管理的，涉及不同的產品和服務。因此，本公司目前在二用於細分報告的細分：(1)“協作產品”，代表我們周圍的歐姆龍工業業務Mezzanine ™產品和（2）“託管服務”代表Oblong（原Glowpoint）業務，圍繞視頻協作和網絡解決方案的託管服務。

有關本公司截至2023年及2022年12月31日止年度分部的若干資料載於下表（以千計）：

-F-23-

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			截至2023年12月31日的年度
			託管服務						協作產品						公司						總計
收入			$	2,518					$	1,292					$	—					$	3,810
收入成本			1,671						1,228						—						2,899
毛利			$	847					$	64					$	—					$	911
毛利%			34		%				5		%				—		%				24		%
分配的業務費用			$	3					$	481					$	—					$	484
未分配業務費用			—						—						4,922						4,922
總運營費用			$	3					$	481					$	4,922					$	5,406
營業收入(虧損)			$	844					$	(417)					$	(4,922)					$	(4,495)
利息和其他收入，淨額			—						—						(138)						(138)
所得税前收入(虧損)			$	844					$	(417)					$	(4,784)					$	(4,357)
所得税費用			$	11					$	16					$	—					$	27
淨收益(虧損)			$	833					$	(433)					$	(4,784)					$	(4,384)
			截至2023年12月31日
總資產			$	367					$	568					$	5,990					$	6,925

			截至2022年12月31日的年度
			託管服務						協作產品						公司						總計
收入			$	3,348					$	2,128					$	—					$	5,476
收入成本			2,273						1,657						—						3,930
毛利			$	1,075					$	471					$	—					$	1,546
毛利%			32.1		%				22.1		%				—		%				28.2		%
分配的業務費用			$	19					$	18,355					$	—					$	18,374
未分配業務費用			—						—						5,160						5,160
總運營費用			$	19					$	18,355					$	5,160					$	23,534
營業收入(虧損)			$	1,056					$	(17,884)					$	(5,160)					$	(21,988)
利息和其他(收入)費用，淨額			12						(52)						—						(40)
所得税前收入(虧損)			$	1,044					$	(17,832)					$	(5,160)					$	(21,948)
所得税優惠			$	(4)					$	(3)											$	(7)
淨收益(虧損)			$	1,048					$	(17,829)					$	(5,160)					$	(21,941)
			截至2022年12月31日
總資產			$	752					$	1,824					$	3,085					$	5,661

未分配經營開支包括截至2023年及2022年12月31日止年度並非特定於特定分部但屬本集團一般性之成本；包括行政及會計人員開支、一般責任及其他保險、專業費用及其他類似企業開支。未分配資產包括無限制現金。

-F-24-

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截至2023年及2022年12月31日止年度，概無任何個別外國應佔重大收益。約 1外匯收入的%以外幣結算，外幣收益及虧損並不重大。 按地區劃分的收入分配如下（千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
國內			$	1,843					$	2,781
外國			1,967						2,695
			$	3,810					$	5,476

本公司收入的分類資料已在所附綜合經營報表中確認，並按合同類型列報如下（千美元）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						佔收入的百分比						2022						佔收入的百分比
收入：託管服務
視頻協作服務			$	183					4.8		%				$	334					6.1		%
網絡服務			2,301						60.4		%				2,954						53.9		%
專業和其他服務			34						0.9		%				60						1.1		%
託管服務總收入			$	2,518					66.1		%				$	3,348					61.1		%
收入：協作產品
可視化協作產品			$	1,291					33.9		%				$	2,114					38.6		%
發牌			1						—		%				14						0.3		%
協作產品總收入			$	1,292					33.9		%				$	2,128					38.9		%
總收入			$	3,810					100.0		%				$	5,476					100.0		%

該公司的長期資產是 1002023年12月31日及2022年12月31日位於國內市場的%。

公司認為重要客户是指佔公司綜合收入或應收賬款10%以上的客户。我們最重要或數個較小客户的銷售額或預期銷售額的損失或減少可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

收入集中情況如下：

									截至2023年12月31日的年度
									2023						2022
			細分市場						佔收入的百分比						佔收入的百分比
客户A			託管服務						55.9		%				46.8		%

-F-25-

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應收賬款集中情況如下：

									截至12月31日，
									2023						2022
			細分市場						應收賬款佔比						應收賬款佔比
客户A			託管服務						38.2		%				42.8		%
客户B			協作產品						46.8		%				22.0		%

附註14-承付款和或有事項

我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種法律訴訟的影響，包括我們有保險承保的訴訟。截至本文發佈之日起，我們並未參與任何我們目前認為會對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響的法律程序。

新冠肺炎

於二零二零年三月十一日，世界衞生組織（“世衞組織”）宣佈新型冠狀病毒（COVID—19）感染已成為大流行病，而於二零二零年三月十三日，美國總統宣佈與該疾病有關的國家緊急狀態。2023年5月，世衞組織宣佈COVID—19成為全球衞生緊急事件。客户通常在傳統的辦公室和操作中心環境中使用我們的Mezzanine ™產品，例如會議室或其他演示空間。我們的協作產品業務收入下降主要是由於需求下降，主要是由於COVID—19疫情的商業反應及其長期影響所致。我們相信，疫情已從根本上改變了企業考慮使用實體辦公空間的方式，並因此改變了對在這些空間內實現面對面協作的技術的需求。我們的分析顯示，對Mezzanine ™產品的需求減少，尤其是在COVID—19之後，反映了我們的客户對為傳統辦公環境量身定製的協作解決方案的必要性和投資進行了更廣泛的重新評估。此趨勢的持續可能導致我們的收入進一步下降。

附註15-所得税

下表列出税前賬面虧損（千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
美國			$	(4,357)					$	(21,948)
外國			—						—
總計			$	(4,357)					$	(21,948)

下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的税前收入和所得税支出(單位：千)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
當前：
聯邦制			$	—					$	—
外國			15						(4)
狀態			12						(3)
總電流			27						(7)
延期合計			—						—
所得税支出(福利)			$	27					$	(7)

-F-26-

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我們的有效税率與截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的法定聯邦税率不同，如下表所示(以千為單位)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
按法定税率徵收的美國聯邦所得税			$	(915)					$	(4,609)
商譽減值			—						1,547
扣除聯邦影響後的州税			(58)						(375)
美國聯邦和州NOL結轉調整過期NOL			613						76
股票薪酬計劃調整			385						16
更改估值免税額			(112)						3,273
其他			114						65
所得税支出(福利)			$	27					$	(7)

於2023年及2022年12月31日，導致重大部分遞延税項資產及負債的暫時性差異的税務影響呈列如下（千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
遞延税項資產(負債)：
營業虧損結轉的税收優惠—聯邦			$	29,416					$	28,459
營業虧損結轉的税收優惠—州			5,965						6,429
應計費用			131						147
遞延收入			36						129
基於股票的薪酬			56						420
固定資產			4						116
商譽			—						28
庫存			156						106
無形攤銷			32						(80)
第174節研究和實驗			—						409
第163（j）節利息支出			314						—
研發信貸			2,154						2,154
德州保證金税臨時抵免			55						74
其他			61						101
遞延税項資產總額，扣除遞延税項負債			38,380						38,492
估值免税額			(38,380)						(38,492)
遞延税項淨資產			$	—					$	—

遞延税項資產的期末結餘已全部預留，反映了本公司過往業績所證明的可變現性的不確定性。截至2023年12月31日止年度的估值撥備變動為減少美元，112,000.截至2022年12月31日止年度的估值撥備變動為增加美元，3,273,000.

我們和我們的子公司在合併的基礎上提交聯邦和州納税申報表。2019年10月1日Oblong，Inc.收購了Oblong Industries Inc.導致了奧布朗工業公司股東擁有 75Oblong，Inc.因此，在這一天發生了“所有權變更”（定義見1986年《國內税收法》第382條，經修訂），這對所有權變更前累積的淨經營虧損（“NOL”）結轉額的使用施加了年度限制。倘未來擁有權發生額外變動，則使用經營虧損淨額結轉可能會受到進一步限制。

由於該年度限額及累計無經營收益的有限結轉年期，我們釐定二零一九年所有權變更導致永久損失約為$30,880,000#21445；税的結轉。於2022年12月31日，我們的聯邦淨經營虧損結轉為美元135,517,000可用於抵消未來聯邦税收

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第382章的限制截至2023年12月31日，我們的聯邦淨經營虧損結轉為美元140,075,000在第382節限制考慮後，可用於抵消未來的聯邦應税收入。其中，$75,350,000將於2024年至2037年到期。截至2023年和2022年12月31日，該公司還有各種國家淨經營虧損結轉美元，98,844,000及$97,531,000，分別。國家經營淨虧損結轉的釐定取決於分配百分比和國家法律，這些法律可能會因年而改變，並影響該等結轉金額。該公司擁有研發信貸$2,154,0002023年12月31日和2022年12月31日。研發信貸於二零二六年底開始到期。

於2023年3月31日的私募發行證券大幅稀釋了我們普通股現有持有人的所有權權益。該公司正在審查是否發生第382條所有權變更作為私人配售股票發行的結果。如果第382條所有權變更確實發生，該事件將進一步限制上述聯邦和州淨經營虧損結轉的利用和利用時間。

根據ASC主題740，納税申報表中沒有確定為未確認的税務優惠的重大事項。所得税”（“ASC 740”），澄清了財務報表中確認的所得税不確定性的會計處理，這些不確定性已記錄在公司截至2023年和2022年12月31日止年度的合併財務報表中。本公司預計未來十二個月內未確認税務優惠不會發生重大變化。

此外，ASC 740提供了有關未確認税收優惠的利息和罰款的確認指導。有 不是截至2023年及2022年12月31日止年度應計或確認的與所得税有關的利息或罰款。

國內税收署一般可以獲得最近三年的額外所得税。這通常會阻止美國國税局在2020年12月31日或之前結束的年度開設考試。然而，也有例外情況可將訴訟時效延長至六年，在某些情況下，可防止訴訟時效到期。

附註16-401(K)計劃

我們已根據《國內税收法》第401（k）條採納退休計劃。401（k）計劃基本上涵蓋所有符合最低年齡和服務要求的員工。截至2023年和2022年12月31日止年度，公司對401（k）計劃的貢獻為美元，64,000及$93,000，分別為。

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