附錄 99.2

香港交易及結算所有限公司和香港聯合交易所有限公司對本公告的內容不承擔任何責任，對本公告的準確性或完整性不作任何陳述，並明確表示不對因本公告全部或任何部分內容而產生或依賴的任何損失承擔任何責任。

xPeng Inc.

小哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈PRIBS*

（一家通過加權投票權控制並在開曼羣島註冊成立的有限責任公司）

（股份代號：9868）

年度業績公佈

截至2023年12月31日的財年

中國領先的智能電動 汽車（Smart EV）公司小鵬公司（XPENG或公司，香港股票代碼：9868，紐約證券交易所代碼：XPEV）今天公佈了公司及其子公司和合並關聯實體（集團）截至2023年12月31日止年度（報告期）未經審計的合併財務業績。

*

僅用於識別目的

1

管理評論

小鵬汽車 董事長兼首席執行官何小鵬表示，2023年，小鵬汽車的交付量逐季增長，第四季度超過6萬輛。展望短期挑戰之外，小鵬即將進入一個重要的產品週期。我們計劃在未來三年內推出超過10款全新車型。我們將繼續引領 自動駕駛技術的創新，使其價格合理且可供更廣泛的客户羣使用。我們還將進入更多國際市場。我們將繼續擴大我們的規模，加強我們的技術領先地位， 並加快我們行業領先技術的商業化。

我們通過技術和工程 降低成本以及改善運營的計劃已開始取得成果。小鵬汽車名譽副董事長兼聯席總裁顧宏迪博士表示，我們的汽車利潤率在第四季度同比增長了約10個百分點。到 2023 年底，我們的手頭現金總額超過 RMB45 億美元。強大的資本基礎增強了我們在競爭激烈的 環境中實現高質量和快速增長的信心。

2

最近的事態發展

2024 年 1 月和 2 月交付

•

2024 年 1 月，總交付量為 8,250 輛。

•

2024 年 2 月，總交付量為 4,545 輛。

•

截至 2024 年 2 月 29 日， 年初至今總交付了12,795輛汽車。

XPENG X9 上市

2024年1月1日，小鵬 推出了小鵬X9超智能大型七座多用途乘用車，並於同月開始交付。

與大眾汽車集團簽訂戰略 技術合作和聯合採購計劃主協議

小鵬汽車和大眾汽車集團簽訂了關於 平臺和軟件戰略技術合作的主協議（主協議），這標誌着雙方戰略夥伴關係中的一個重要里程碑。作為主協議的一部分，雙方還簽訂了聯合 採購計劃，旨在共同降低該平臺的成本。

截至2023年12月31日止年度的財務業績

截至2023年12月31日的財年，總收入為人民幣306.8億元，較去年的人民幣268.6億元增長了14.2％。

汽車銷售收入 2023財年為人民幣280.1億元，較上一年度的248.4億元人民幣增長了12.8％。同比增長主要歸因於G6和G9在本財年度的銷售增長加速。

來自服務和其他方面的收入 2023財年為人民幣26.7億元，較上一財年的20.2億元人民幣增長了32.2％。同比增長主要歸因於二手車銷售、維護和增壓服務銷售的增長，這與累計汽車銷量的增加一致。

2023財年的銷售成本為人民幣302.2億元，較上年的人民幣237.7億元增長了27.2％。 的同比增長主要與上述車輛交付量一致。

2023財年的毛利率為1.5％，而上一財年的毛利率為11.5％。

2023財年的車輛利潤率為負1.6％，而去年同期為9.4％。 同比下降的原因是（i）促銷活動增加，新能源汽車補貼到期，以及（ii）與G3i和現有車型升級相關的庫存準備金和購買承諾損失， 對該財年汽車利潤率的負面影響為2.4個百分點。不包括上述（ii），車輛利潤率為正0.8％。

3

2023財年的研發費用為人民幣52.8億元，較上年的人民幣52.1億元增長了1.2％。同比增長主要與新車計劃的時機和進展有關。

2023財年的銷售、一般和管理費用為人民幣65.6億元，較去年的人民幣66.9億元 下降了1.9％。同比下降主要歸因於營銷、促銷和廣告費用的減少。

其他 收入淨額為2023財年的4.7億元人民幣，較上年的人民幣1.1億元增長了326.5％。同比增長主要歸因於政府補貼的增加。

2023財年的運營虧損為人民幣108.9億元，而去年同期為人民幣87.1億元。

2023財年的非公認會計準則運營虧損（不包括基於股份的薪酬支出和與或有對價有關的 衍生負債的公允價值收益）為人民幣103.7億元，而上一財年為人民幣8億元。

2023財年的淨虧損為人民幣103.8億元，而去年同期為人民幣91.4億元。

2023財年，衍生負債的公允價值損失為人民幣4.1億元。在2023財年，這一 非現金虧損是由遠期股票購買協議公允價值的波動造成的，該協議以損益衡量，該波動與公司為大眾汽車集團的戰略少數股權 投資發行股票有關。

2023財年的非公認會計準則淨虧損（不包括基於股份的薪酬支出、 衍生負債的公允價值損失和與或有對價相關的衍生負債的公允價值收益）為人民幣94.4億元，而上一財年為人民幣84.3億元。

2023財年，歸屬於小鵬汽車普通股股東的淨虧損為人民幣103.8億元，而去年同期 為人民幣91.4億元。

歸屬於小鵬普通股股東的非公認會計準則淨虧損為人民幣94.4億元，而上一財年為84.3億元人民幣，其中不包括基於股份的 薪酬支出、衍生負債的公允價值損失和與或有對價相關的衍生負債的公允價值收益。

2023財年每股ADS的基本淨虧損和攤薄淨虧損均為人民幣11.92元，而去年同期為人民幣10.67元。

2023財年每股ADS的非公認會計準則基本虧損和攤薄淨虧損均為人民幣10.85元，而上一財年的 為人民幣9.84元。

資產負債表

截至 2023年12月31日，該公司的現金及現金等價物、限制性現金、短期投資和定期存款為人民幣457.0億元，而截至2022年12月31日為人民幣382.5億元。

4

商業展望

對於2024年第一季度，公司預計：

•

汽車的交付量將在21,000至22,500輛之間，同比增長約15.2％至23.4％。

•

總收入將在人民幣58億元至62億元人民幣之間，同比增長約43.8％至53.7％。

上述展望基於當前的市場狀況，反映了公司 對市場和運營狀況以及客户需求的初步估計，所有這些都可能發生變化。

管理層討論和分析

1.

流動性和資本資源

該集團自成立以來一直遭受業務損失。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，該集團的淨虧損分別為人民幣103.8億元和人民幣91.4億元。截至2023年12月31日，累計赤字為人民幣357.6億元。截至2023年12月31日的財年，經營活動提供的淨現金約為人民幣9.6億元 ，截至2022年12月31日的財年，用於經營活動的淨現金約為人民幣82.3億元。

集團的流動性基於其增強運營現金流狀況、從股權 投資者那裏獲得資本融資以及借款為其一般運營、研發活動和資本支出提供資金的能力。集團繼續經營的能力取決於管理層成功執行其業務計劃的能力 ，其中包括提高集團產品的市場接受度，以提高其銷售量以實現規模經濟，同時應用更有效的營銷策略和成本控制措施來更好地管理運營現金流狀況，並從外部融資來源獲得資金以產生正的融資現金流。隨着2020年8月和12月在紐約證券交易所完成首次公開募股和後續發行，集團在扣除承保折扣和佣金、費用和發行費用後的淨收益分別為人民幣114.1億元和人民幣159.8億元。2021 年 7 月，隨着 在香港證券交易所完成全球發行，包括香港公開發行和國際發行，集團在扣除承保折扣和佣金後的淨收益為 158.2 億港元。2023年12月，隨着大眾汽車集團完成投資，該集團在扣除相關成本和支出後的淨收益為人民幣50.2億元。

截至2023年12月31日，現金及現金等價物、限制性現金（不包括人民幣0.1億元（2022年12月31日： 人民幣0.2億元）餘額為人民幣456.9億元（2022年12月31日：人民幣382.3億元）。

5

2.

計息銀行和其他借款

短期銀行貸款

截至2023年12月31日，該集團向中國銀行的短期借款總額為人民幣38.9億元。這些借款的有效 利率為每年2.62％。截至2022年12月31日，該集團向中國銀行的短期借款總額為人民幣24.2億元。這些借款的實際利率為每年3.53％。 某些短期銀行貸款由截至2023年12月31日賬面價值為2.0億元人民幣的長期存款質押擔保，這些存款被歸類為限制性長期存款。

長期銀行和其他貸款

2017年5月，肇慶小鵬汽車有限公司*（肇慶高新區建設投資開發有限公司） 從肇慶高新區建設投資開發有限公司（肇慶高新 區）獲得了一筆高達16億元人民幣的融資，專門用於為肇慶製造工廠的建設支出提供融資。2020年12月，肇慶高新區人民幣16.0億元借款中的8.0億元已償還，同時從中國的一家銀行獲得了相當於人民幣8.0億元的借款， 到期日為2020年12月18日至2028年12月17日。2021年，肇慶高新區人民幣8億元貸款中的7.0億元本金已在原到期日之前償還， 剩餘的1億元人民幣貸款已於2023年12月25日到期日之前償還。

此外，該集團還從當地政府獲得補貼 ，用於支付與借款相關的利息支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，在地方政府接受補貼申請後，集團確認了補貼，以減少 計入肇慶製造工廠建設成本的利息支出或減少產生的相關利息支出（如果有）。

因此，截至2023年12月31日和 2022年，肇慶高新區的貸款餘額分別為零和人民幣10億元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，銀行貸款分別為人民幣7.8億元和人民幣7.8億元。截至2022年12月31日，肇慶高新區貸款的實際利率為4.90％。截至2022年12月31日和2023年12月31日，該銀行貸款的實際利率分別為每年4.98％。

2021 年 7 月，廣州小鵬新能源汽車有限公司* （廣州小鵬新能源汽車有限公司）從中國的一家銀行獲得了一筆高達 人民幣11.2億元的貸款，專門用於為廣州製造工廠的建設支出提供融資。截至2023年12月31日和2022年12月31日，已從該銀行提取了人民幣8.4億元和人民幣8.0億元，實際利率分別為每年4.99％和5.30％。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度中，本集團確認了補貼，以減少廣州製造工廠建設成本中資本化的利息支出或減少發生的相關利息支出（如果有）。

6

2021 年 9 月，小鵬汽車華中（武漢）有限公司* （小鵬汽汽中（武漢）有限公司）從中國的一家銀行集團獲得了一筆高達 人民幣30億元人民幣的融資，專門用於為武漢製造工廠的建設支出提供融資。截至2023年12月31日和2022年12月31日，已從銀行提取了20.4億元人民幣和人民幣17.1億元，實際利率分別為每年4.47％和4.35％。 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，在當地 政府接受補貼申請（如果有）後，集團確認了用於減少武漢製造工廠建設成本中資本化的利息支出的補貼。

2023年3月和2022年9月，肇慶小鵬汽車有限公司* （小汽車有限公司）從中國銀行獲得了專門用於為運營支出融資的融資。截至2023年12月31日和2022年12月31日，銀行貸款為人民幣14.0億元和人民幣7.7億元，實際利率分別為每年3.14％和3.35％。

2023年9月和2022年9月，肇慶小鵬新能源投資有限公司*（肇慶小鵬新能源投資有限公司）從中國銀行獲得了專門用於為 業務支出融資的融資。截至2023年12月31日和2022年12月31日，銀行貸款為人民幣12.5億元和人民幣4.0億元，實際年利率分別為3.06％和3.35％。

2023年9月，廣州小鵬汽車融資租賃有限公司* （廣州小鵬汽車租賃有限公司）從中國的一家銀行獲得了一筆高達人民幣2億元的貸款，專門用於為運營支出融資。截至2023年12月31日，已從該銀行提取了人民幣1.7億元，實際利率為每年3.80％。

2023 年 11 月，廣州鵬越汽車發展有限公司*（廣州鵬越汽車發展有限公司）從中國的一家銀行集團獲得了一筆高達 人民幣23.5億元的貸款，專門用於為運營支出融資。截至2023年12月31日，已從銀行提取了人民幣0.2億元，實際利率為每年3.75％。

2022年2月和11月，廣州小鵬汽車融資租賃有限公司Ltd.* （州小汽租車有限公司）通過向投資者發行優先債務證券，完成了資產支持證券化（ABS）的啟動， 由分期付款應收賬款作為抵押。發行總額為人民幣15.0億元的優先債務證券的收益被列為證券化債務。證券是在收取標的 抵押資產時償還的，根據債務證券的合同到期日，這些金額包含在長期借款、流動部分或長期借款中。2022 年 2 月發行的 ABS 已於 2023 年 9 月到期。截至2023年12月31日，ABS的流動和非流動部分的餘額分別為人民幣1.8億元和零。截至2022年12月31日， 資產負債表中流動和非流動部分的餘額分別為人民幣6.4億元和人民幣1.8億元。

7

2023年8月，廣州小鵬汽車融資租賃有限公司Ltd.* （州小汽汽租有限公司）通過向投資者發行優先債務票據（ABN）完成了資產支持票據（ABN）的推出，這些票據由 分期付款應收賬款抵押。發行總額為人民幣8.4億元的優先債務票據的收益被列為證券化債務。票據是在收回標的抵押 資產時償還的，根據合同到期日，這些金額包含在長期借款、流動部分或長期借款中。截至2023年12月31日，荷蘭銀行的流動和非流動部分餘額分別為人民幣2.4億元和人民幣0.9億元。

截至 2023年12月31日，集團的所有銀行貸款和其他借款均以人民幣計價，採用固定和浮動利率，根據與貸款人簽訂的適用的 協議，集團沒有違反任何契約。

3.

資產質押

截至2023年12月31日，集團承諾限制性現金和限制性存款人民幣39.4億元（2022年12月31日：人民幣1.1億元） ，用於銀行借款和發行保函、銀行票據、法律糾紛等。廣州和肇慶工廠的某些製造大樓以及武漢工廠和廣州小鵬科技園的土地使用權 被用來擔保長期銀行貸款，總評估價值為人民幣42.6億元（2022年12月31日：人民幣9.9億元）。

4.

資產負債比率

資產負債比率等於期末的總債務除以總權益。債務總額的定義包括短期借款、 長期借款的流動部分和長期借款，後者均為計息借款。截至2023年12月31日，集團的資產負債率為30.0％（2022年12月31日：21.1％）。

5.

材料投資

在截至2023年12月31日的年度中，集團沒有任何重大投資（包括對截至2023年12月31日價值佔集團總資產5％或以上的被投資公司 的任何投資）。截至2023年12月31日，該集團沒有其他重大投資和資本資產計劃。

6.

資本承諾和資本支出

截至2023年12月31日，該集團的資本承諾為人民幣1.9億元，用於收購不動產、廠房和 設備，主要用於廣州、肇慶和武漢工廠，以及人民幣5.4億元用於其他投資。

7.

或有負債

截至2023年12月31日，該集團沒有任何重大或有負債。

8

8.

材料收購和處置

為了與滴滴環球公司（滴滴）就智能汽車開發 業務（目標業務）達成戰略合作，公司於2023年8月27日與滴滴和達芬奇汽車公司簽訂了股票購買協議。滴滴的全資子公司Limited將收購 小聚智能汽車有限公司的全部已發行股本Limited（目標公司）及其子公司（目標集團）預計能夠運營目標業務（收購）。在 於2023年11月13日首次完成收購後，目標集團的每個成員均成為公司的全資子公司，目標集團的財務業績已合併到集團的合併財務 報表中。詳情請參閲本公司於2023年8月28日及2023年11月13日發佈的公告。

2023年9月29日，公司與當時的Dogotix Inc.（Dogotix）和Dogotix的股東簽訂了股票購買協議，以收購出售股份，約佔Dogotix已發行股份總額的74.82％，總對價約為9,896萬美元。本次交易完成後，該公司擁有對Dogotix的全部所有權和控制權，這使小鵬能夠致力於研究和開發 通用仿人智能機器人。詳情請參閲該公司於2023年9月29日發佈的公告。

除本公告中披露的 外，截至2023年12月31日的年度，集團沒有任何重大收購和出售。

9.

風險管理

外匯風險

該集團使用人民幣作為其報告貨幣。集團的大部分收入和支出以人民幣計價，而集團 的某些現金也來自其融資活動，以美元計價。公司及其在美國和香港的子公司的本位貨幣為美元。 中華人民共和國 子公司、可變利息實體 (VIE) 和 VIEs 子公司的本位貨幣是人民幣。集團受美元匯率波動影響的風險主要來自集團及其子公司持有的以人民幣計價的現金和現金 等價物以及本位貨幣為美元的應收賬款，以及集團及其子公司持有的以美元計價的其他應收賬款，其本位貨幣為人民幣。 集團可能會進行套期保值交易，以減少其外幣兑換風險敞口。在截至2023年12月31日的年度中，集團沒有簽訂任何外匯遠期合約。截至2023年12月31日， ，集團未持有任何用於套期保值目的的外匯遠期合約。

如果集團需要將 美元兑換成人民幣以用於其業務，那麼人民幣兑美元升值將對集團從兑換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果集團決定將人民幣 兑換成美元，用於支付其A類普通股或存託憑證的股息或其他商業目的，則美元兑人民幣升值將對集團可用的美元 金額產生負面影響。

9

利率風險

集團的利率風險來自投資和借款。投資固定利率和浮動利率的利率收益 工具都存在一定程度的利率風險。由於利率上升，固定利率證券的公允市場價值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券產生的收入可能低於預期。 固定利率和浮動利率的借款都存在一定程度的利率風險。以固定利率發行的借款使集團面臨公允價值利率風險，而以浮動利率發行的借款使集團面臨現金流 利率風險。

該集團沒有使用任何金融工具來對衝其利率風險敞口。

10.

員工和薪酬政策

下表列出了截至2023年12月31日集團按職能劃分的員工明細：

函數		的數量 員工
研究和開發			5,401
銷售和營銷			4,755
製造業			2,879
一般和行政			91
操作			424
總計			13,550

集團主要通過招聘機構、 校內招聘會、推薦和包括公司網站和社交網絡平臺在內的在線渠道招聘員工。集團採取了一項培訓政策，根據該政策，內部發言人和第三方顧問定期向集團員工提供技術、 企業文化、領導力和其他培訓。

集團為員工提供有競爭力的薪酬待遇和鼓勵主動性的動態工作環境。集團 參與各種政府法定員工福利計劃，包括社會保險，即養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險以及住房公積金。 此外，集團購買了額外的商業健康保險，以增加其員工的保險覆蓋範圍。

10

其他信息

購買、出售和贖回本公司上市證券

2023年2月6日，公司根據 發行了40,890股A類普通股，以滿足2020年6月批准和通過的、經2020年8月和2021年6月修訂和重述的2019年股權激勵計劃（2019年股權激勵計劃）的限制性股票單位（RSU）。

2023年3月1日，根據2019年股權激勵計劃，公司發行了123,750股A類普通股，以滿足限制性股票單位的需求。

2023年3月22日，根據2019年股權激勵計劃，公司發行了934,286股A類普通股，以滿足限制性股票單位的需求。

2023年5月31日，根據2019年股權激勵計劃，公司發行了92,500股A類普通股，以滿足限制性股票單位的需求。

2023年6月27日，公司根據2019年股權激勵計劃發行了4,510,202股A類普通股，以滿足限制性股票單位。

2023年7月13日，公司根據2019年股權激勵計劃發行了406,136股A類普通股，以滿足限制性股票單位。

2023年9月25日，公司根據2019年股權激勵計劃發行了1,591,590股A類普通股，以滿足限制性股票單位。

2023年10月26日，公司根據2019年股權激勵計劃發行了2萬股A類普通股，以滿足限制性股票單位。

2023年11月13日，根據公司在2023年8月28日公告中披露的股份購買協議，公司向滴滴發行了58,164,217股A類普通股作為初始對價股。

2023年12月6日，根據公司在2023年7月26日公告中披露的股票購買協議，公司向盧森堡大眾汽車金融股份有限公司發行了94,079,255股A類普通股。

2023年12月7日，公司根據2019年股權激勵計劃發行了81,250股A類普通股，以滿足限制性股票單位。

2023年12月20日，公司根據2019年股權激勵計劃發行了1,371,134股A類普通股，以滿足限制性股票單位。

除上述披露外，在 報告期內，公司及其任何子公司均未購買、出售或贖回公司的任何上市證券。

11

遵守公司治理守則

公司的公司治理做法以《香港聯合交易所證券上市規則》（《上市規則》）附錄C1所載《公司治理守則》（CG 守則）中規定的原則和守則規定為基礎。

根據上市規則附錄C1載列的《企業管治守則》第二部分的守則條文第C.2.1條，在香港聯合交易所上市的公司應遵守，但可以選擇偏離董事長和首席執行官職位應分開且不應由同一個人擔任的要求。公司沒有 董事長兼首席執行官的單獨職位，何小鵬先生目前擔任這兩個職務。公司董事會（“董事”）（“董事會”）認為，將 董事長和首席執行官的職位賦予同一個人有利於確保集團內部的持續領導，並使集團的整體戰略規劃更加有效和高效。董事會認為，本安排的 權力和權力的平衡不會受到損害，這種結構將使公司能夠迅速有效地做出和實施決策。

除上述內容外，公司在報告期內遵守了《企業管治守則》第2部分中規定的守則條款。

《證券交易守則》的遵守情況

公司已採用《上市規則》附錄C3中載列的《上市發行人董事證券交易示範守則》（《標準守則》）作為其有關董事證券 交易的行為準則。在向所有董事進行了具體詢問後，所有董事均確認他們在報告期內完全遵守了《示範守則》中規定的所有相關要求。

報告期之後的重大事件

除本公告中披露的 外，自2023年12月31日以來及截至本公告發布之日，未發生任何影響集團的重要事件。

12

普華永道的工作範圍

本公告中披露的未經審計的財務信息是初步的。集團審計師普華永道已同意初步公告中列出的截至2023年12月31日止年度的集團未經審計的合併資產負債表 表、未經審計的綜合虧損表及其相關附註的數字 按集團截至2023年12月31日止年度的合併財務報表草案中列出的金額。普華永道在這方面所做的工作並不構成擔保承諾，因此，普華永道沒有對初步公告發表任何意見 或保證結論。

審計委員會對財務報表的審查

我們的董事會審計委員會（審計委員會）審查內部控制的充分性，以確保我們的內部 控制系統能夠有效識別、管理和緩解業務運營中涉及的風險。審計委員會目前由三名成員組成，即楊東浩先生、 傅繼勛先生和張宏江先生。楊東浩先生和張宏江先生為獨立非執行董事，傅繼勛先生為非執行董事。楊東浩先生是審計委員會主席。

審計委員會審查了截至2023年12月31日的集團未經審計的合併財務報表和年度業績。 審計委員會還與公司的高級管理層成員和外部審計師普華永道討論了與公司採用的會計政策和慣例以及內部控制有關的事項。

末期股息

董事會不建議 分配截至2023年12月31日止年度的末期股息。

發佈年度業績和年度報告

本公告發布在香港證券交易所網站 http://www.hkexnews.hk 和公司網站 http://ir.xiaopeng.com 上。包含《上市規則》要求的所有信息的公司2023年年度報告將發送給股東，並將在適當時候在公司和香港 證券交易所的網站上公佈。

13

讚賞

集團謹對所有工作人員為集團發展做出的傑出貢獻表示感謝。董事會希望 衷心感謝管理層的奉獻和勤奮，這是集團未來繼續取得成功的關鍵因素。此外，集團謹對股東、客户、 和業務合作伙伴的持續支持表示感謝。集團將繼續提供可持續的業務發展，為所有股東創造更多價值。

關於小鵬

小鵬汽車是中國領先的智能電動汽車公司 ，設計、開發、製造和銷售智能電動汽車，吸引了大量精通技術的中產階級消費者。其使命是利用技術推動智能電動汽車轉型，塑造 未來的出行體驗。為了優化客户的出行體驗，小鵬汽車內部開發了全棧高級駕駛輔助系統技術和車載 智能操作系統，以及包括動力總成和電氣/電子架構在內的核心車輛系統。小鵬汽車總部位於中國廣州，主要辦事處設在北京、上海、硅谷、聖地亞哥和 阿姆斯特丹。該公司的智能電動汽車主要在其位於廣東省肇慶和廣州的工廠生產。欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.xpeng.com。

使用非公認會計準則財務指標

公司使用非公認會計準則衡量標準，例如非公認會計準則運營虧損、非公認會計準則淨虧損、歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨虧損、普通股加權平均數的非公認會計準則基本虧損以及每股ADS的非公認會計準則基本虧損，以評估其經營業績以及用於財務和運營決策目的。通過排除股票薪酬支出、衍生負債公允價值 損失以及與或有對價相關的衍生負債的公允價值收益的影響，公司認為，非公認會計準則財務指標有助於確定 業務的潛在趨勢，增強對公司過去業績和未來前景的總體理解。該公司還認為，非公認會計準則財務指標可以提高 對公司管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度。非公認會計準則財務指標不按照美國公認會計原則列報，可能與其他公司使用的非公認會計準則會計和報告方法不同。非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性， 評估公司的經營業績時，投資者不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為淨虧損或其他根據美國公認會計原則編制的綜合虧損數據的合併報表的替代品。公司 鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息，不要依賴單一的財務指標。公司通過調整非公認會計準則財務 指標與最具可比性的美國公認會計準則績效指標來緩解這些限制，在評估公司業績時應考慮所有這些指標。

有關 非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本公告末尾標題為 未經審計的公認會計準則和非公認會計準則業績年度對賬表。

14

安全港聲明

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年《美國私人 證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如意願、預期、預期、未來、打算、計劃、 相信、估計和類似陳述之類的術語來識別。非歷史事實的陳述，包括有關XPeng信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及 固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異，包括但不限於以下幾點：XPeng的目標和戰略；Xpeng的擴張計劃；XPeng的未來業務發展、財務狀況和經營業績；中國電動汽車市場的趨勢和規模；XPeng對其產品和 服務的需求和市場接受度的預期；Xpengs 對其與客户、供應商、第三方服務提供商的關係的期望、戰略合作伙伴和其他利益相關者；總體經濟和商業狀況；以及 上述任何內容所依據或相關的假設。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在XPeng向美國證券交易委員會提交的文件中。本公告中提供的所有信息均截至本 公告發布之日，除非適用法律要求，否則小鵬汽車不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

						根據董事會的命令 xPeng Inc. 小鵬 何小鵬 主席

香港，2024 年 3 月 19 日，星期二

截至本公告發布之日，本公司董事會由何小鵬先生為執行董事，傅繼勛先生和楊飛先生為非執行董事，楊東浩先生、曲芳女士和張宏江先生為獨立非執行董事。

15

XPENG INC.

未經審計的合併綜合虧損表

（所有金額均以千計，ADS/普通股和每股廣告/普通股數據除外）

						截至年底 12 月 31 日
		注意				2023 人民幣				2022 人民幣
收入
車輛銷售			3				28,010,857				24,839,637
服務及其他			3				2,665,210				2,015,482
總收入			3				30,676,067				26,855,119
銷售成本
車輛銷售							(28,457,909	)			(22,493,122	)
服務及其他							(1,767,003	)			(1,273,606	)
總銷售成本							(30,224,912	)			(23,766,728	)
毛利							451,155				3,088,391
運營費用
研究和開發費用							(5,276,574	)			(5,214,836	)
銷售、一般和管理費用							(6,558,942	)			(6,688,246	)
運營費用總額							(11,835,516	)			(11,903,082	)
其他收入，淨額							465,588				109,168
與或有對價相關的衍生負債的公允價值收益							29,339				—
運營損失							(10,889,434	)			(8,705,523	)
利息收入							1,260,162				1,058,771
利息支出							(268,666	)			(132,192	)
衍生資產或衍生負債的公允價值（虧損）收益							(410,417	)			59,357
長期投資的投資（虧損）收益							(224,364	)			25,062
外幣交易的匯兑收益（虧損）							97,080				(1,460,151	)
其他非營業收入，淨額							41,934				36,318
所得税支出前虧損和權益法被投資者的業績份額							(10,393,705	)			(9,118,358	)
所得税支出			4				(36,810	)			(24,731	)
權益法被投資者的業績份額							54,740				4,117
淨虧損							(10,375,775	)			(9,138,972	)
歸屬於小鵬公司普通股股東的淨虧損							(10,375,775	)			(9,138,972	)

16

XPENG INC.

未經審計的合併綜合虧損表（續）

（所有金額均以千計，ADS/普通股和每股廣告/普通股數據除外）

						截至年底
						12 月 31 日
		注意				2023				2022
						人民幣				人民幣
淨虧損							(10,375,775	)			(9,138,972	)
其他綜合收入
扣除税款的外幣折算調整							286,614				3,192,573
歸屬於小鵬公司的綜合虧損總額							(10,089,161	)			(5,946,399	)
歸屬於小鵬公司普通股股東的綜合虧損							(10,089,161	)			(5,946,399	)
用於計算每股普通股 股淨虧損的加權平均普通股數量
基本款和稀釋版			5				1,740,921,519				1,712,533,564
歸屬於普通股股東的每股普通股淨虧損
基本款和稀釋版			5				(5.96	)			(5.34	)
用於計算每股淨虧損的ADS的加權平均數
基本款和稀釋版							870,460,760				856,266,782
歸屬於普通股股東的每股ADS淨虧損
基本款和稀釋版							(11.92	)			(10.67	)

17

XPENG INC.

未經審計的合併資產負債表

（所有金額均以千計，ADS/普通股和每股廣告/普通股數據除外）

						截至12月31日，
		注意				2023 人民幣				2022 人民幣
資產
流動資產
現金和現金等價物							21,127,163				14,607,774
限制性現金							3,174,886				106,272
短期存款							9,756,979				14,921,688
短期投資							781,216				1,262,129
長期存款，活期部分							7,054,915				427,466
應收賬款和票據，淨額			6				2,716,216				3,872,846
分期付款應收賬款，淨額，流動部分							1,881,755				1,294,665
庫存							5,526,212				4,521,373
關聯方應付的款項							12,948				47,124
預付款和其他流動資產							2,489,339				2,466,084
流動資產總額							54,521,629				43,527,421
非流動資產
長期存款							3,035,426				6,926,450
限制性長期存款							767,899				—
財產、廠房和設備，淨額							10,954,485				10,606,745
使用權 資產，淨值							1,455,865				1,954,618
無形資產，淨額							4,948,992				1,042,972
土地使用權，淨額							2,789,367				2,747,854
分期付款應收賬款，淨額							3,027,795				2,188,643
長期投資							2,084,933				2,295,032
其他非流動資產							576,150				201,271
非流動資產總額							29,640,912				27,963,585
總資產							84,162,541				71,491,006

18

XPENG INC.

未經審計的合併資產負債表（續）

（所有金額均以千計，ADS/普通股和每股廣告/普通股數據除外）

						截至12月31日，
		注意				2023 人民幣				2022 人民幣
負債
流動負債
短期借款							3,889,100				2,419,210
應付賬款和票據			7				22,210,431				14,222,856
應付給關聯方的款項							30,880				91,111
經營租賃負債，流動部分							365,999				490,811
融資租賃負債，流動部分							34,382				128,279
遞延收入，當期部分							630,997				389,243
長期借款，流動部分							1,363,835				761,859
應計費用和其他負債							7,580,195				5,583,829
應繳所得税							5,743				27,655
流動負債總額							36,111,562				24,114,853
非流動負債
長期借款							5,650,782				4,613,057
經營租賃負債							1,490,882				1,854,576
融資租賃負債							777,697				797,743
遞延收入							668,946				694,006
衍生責任							393,473				—
遞延所得税負債							404,018				—
其他非流動負債							2,336,654				2,506,106
非流動負債總額							11,722,452				10,465,488
負債總額							47,834,014				34,580,341

19

XPENG INC.

未經審計的合併資產負債表（續）

（所有金額均以千計，ADS/普通股和每股廣告/普通股數據除外）

						截至12月31日，
		注意				2023 人民幣				2022 人民幣
股東權益
A 類普通股（面值0.00001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日，已發行92.5億股和 92.5億股，已發行1,538,109,009股和1,376,693,799股，已發行1,535,297,395股和1,371,774,629股）							103				92
B 類普通股（截至2023年12月31日和2022年12月31日，面值0.00001美元，已授權7.5億股和 7.5億股，已發行和流通的股票分別為348,708,257和348,708,257股和348,708,257股）							21				21
額外的實收資本							70,198,031				60,691,019
法定儲備金和其他儲備金							60,035				6,425
累計赤字							(35,760,301	)			(25,330,916	)
累計其他綜合收益							1,830,638				1,544,024
股東權益總額							36,328,527				36,910,665
負債和股東權益總額							84,162,541				71,491,006

20

未經審計的合併財務報表附註：

1.

一般信息

小鵬公司（小鵬或公司）於2018年12月27日根據開曼羣島法律註冊成立，是一家有限責任豁免公司。公司、其子公司和合並可變利息實體（VIE）和VIEs子公司（VIE，視情況也將VIE及其子公司稱為 整體）統稱為集團。

該集團設計、開發和交付智能電動 汽車。它通過自己的肇慶、廣州和武漢工廠生產所有車輛。截至2023年12月31日，其主要業務在中華人民共和國（PRC）進行。

2.

重要會計政策摘要

(a)

列報依據

集團未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國 公認的會計原則（U.S. GAAP）編制的，以反映集團的財務狀況、經營業績和現金流量，以及經不時修訂、補充或以其他方式修改的《香港證券 交易所證券上市規則（《香港上市規則》）的披露要求。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。 通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。

(b)

分部報告

ASC 280（分部報告）為公司在財務報表中報告有關運營部門、 產品、服務、地理區域和主要客户的信息制定了標準。

根據ASC 280制定的標準，集團首席運營 決策者（CODM）被確定為首席執行官，他在做出有關資源分配和評估集團業績的決策時審查未經審計的合併業績。因此， 總體而言，該集團只有一個可報告的細分市場。集團內部報告不區分市場或細分市場。由於集團的長期資產主要位於中國，因此 未提供任何細分市場的地理信息。

3.

收入

按來源劃分的收入包括以下內容：

		在截至12月31日的年度中，
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
車輛銷售
在某個時間點			28,010,857				24,839,637
服務及其他
在某個時間點			1,725,706				1,286,804
隨着時間的推移			939,504				728,678
總計			30,676,067				26,855,119

21

4.

税收

收入

税

開曼島

島嶼

根據開曼羣島的現行法律，公司無需為所得税或資本收益納税。此外，向股東支付 股息後，將不徵收開曼羣島預扣税。

英屬維爾京羣島

小鵬有限公司在英屬維爾京羣島的境外收入免徵所得税。英屬維爾京羣島沒有預扣税。

香港

根據現行的 香港税務條例，集團在香港註冊成立的子公司須就其在香港經營產生的應納税收入繳納 16.5% 的香港利得税。此外，在香港註冊的 子公司向公司支付的股息無需繳納任何香港預扣税。

美國

公司子公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度開展重要業務的美國適用的所得税税率為27.98％，這是州和聯邦的混合税率。

中國人民共和國

2008年1月1日生效的《中華人民共和國企業所得税法》（EIT Law）對外商投資企業（FIE）和國內企業均適用 25% 的統一企業所得税（EIT）税率。經認證的高新技術企業（HNTE）有權享受15％的優惠法定税率 ，但需要每三年重新申請一次。在這三年期間，HNTE必須每年進行資格自我審查，以確保其符合HNTE標準並有資格獲得當年15％ 的優惠税率。如果高淨值企業在任何一年未能達到高淨值經營者的資格標準，則該企業在該年度無法享受15％的優惠税率，而必須使用常規的25％EIT税率。

廣州小鵬汽車科技有限公司* （州小鵬汽車科技有限公司）申請了HNTE資格並於2022年12月獲得批准。該企業有權在2022年至2024年期間繼續享受 15% 的優惠税率。

肇慶小鵬汽車有限公司* (小汽車有限公司) 申請了 HNTE 資格並於 2020 年 12 月獲得批准，並於 2023 年 12 月續期。該企業有權在2023年至2025年期間繼續享受作為超高淨值税收的15％的 優惠税率。

北京小鵬汽車有限公司* （北京小鵬汽有限公司）申請了HNTE資格並於2020年12月獲得批准。該企業有權在2020年至2022年期間作為HNTE 繼續享受15％的優惠税率。由於該資格於2023年到期，該企業對2023年適用25％的税率。

上海小鵬汽車科技有限公司* （上海小鵬汽車科技有限公司）申請了HNTE資格並於2022年12月獲得批准。該企業有權在2022年至2024年期間繼續享受 15% 的優惠税率。

深圳市鵬星智能研究有限公司* （深度行智能研究有限公司）申請了 HNTE 資格並於 2023 年 10 月獲得批准。該企業有權在2023年至2025年期間繼續享受 15% 的優惠税率。

根據中華人民共和國全國人民代表大會頒佈的《企業所得税法》，2008年1月1日之後產生的股息 由在中國境內的外國投資企業支付給其非居民企業的外國投資者，需繳納10％的預扣税，除非任何此類 外國投資者註冊管轄區與中國有税收協定，規定了不同的預扣安排。根據中國與香港之間的税收安排，作為 受益所有人並直接持有中國居民企業25％或以上的股權的合格香港税務居民有權享受5％的降低預扣税率。公司註冊地開曼羣島與中國沒有税收協定 。

根據會計指導，所有未分配收益均應轉移到母公司， 需繳納預扣税。自2008年1月1日起，所有外商投資企業均需繳納預扣税。如果集團有足夠的證據證明未分配收益將進行再投資，並且股息的匯款將無限期推遲，則這一假設可能會被推翻。該集團沒有記錄任何股息預扣税，因為它在報告的任何年度都沒有留存收益。

22

企業所得税法還規定，根據外國 或地區的法律成立，但其實際管理機構位於中國的企業，出於中國納税目的，應被視為居民企業，因此應按其全球收入的25％的税率繳納中國所得税。企業所得税法實施細則 僅將事實上的管理機構的所在地定義為對非中國公司的生產和業務運營、人事、會計、 財產等進行實質性全面管理和控制的地點。根據對周圍事實和情況的審查，集團認為其在中國境外的業務不太可能是 出於中國納税目的，被視為居民企業。但是，由於《經濟轉型法》的指導和實施歷史有限，《經濟轉型法》的適用存在不確定性。如果出於中國納税目的 將公司視為居民企業，則公司將按25％的統一税率對全球收入徵收中國所得税。

根據中華人民共和國國家税務局頒佈並自2008年起生效的相關 政策，從事研發活動的企業有權申請相當於 確定其當年應納税利潤時產生的合格研發費用的 75% 或 100% 的額外税收減免（超級扣除）。合格研發費用的 100% 或 75% 的額外扣除只能在年度企業所得税申報中直接申報，並須經 相關税務機關的批准。

所列年度的所得税支出構成如下：

		在截至12月31日的年度中，
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
當期所得税支出			18,014				24,731
遞延所得税支出			18,796				—
總計			36,810				24,731

5.

每股虧損

每股基本虧損和攤薄後每股虧損是根據ASC 260計算的，計算截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度的每股收益如下：

		在截至12月31日的年度中，
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
分子：
淨虧損			(10,375,775	)			(9,138,972	)
歸屬於小鵬公司普通股股東的淨虧損			(10,375,775	)			(9,138,972	)
分母：
已發行普通股的加權平均數——基本股和攤薄後普通股			1,740,921,519				1,712,533,564
歸屬於小鵬公司普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損			(5.96	)			(5.34	)

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司擁有潛在的普通股，包括授予的非歸屬限制性股票單位和與或有對價相關的臨時可發行股份。由於集團在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中出現虧損，這些潛在的普通股具有反稀釋作用，不包括在公司攤薄後的每股淨虧損的計算中。截至2023年12月31日和2022年12月31日， 公司攤薄後每股淨虧損計算中排除的非歸屬限制性股票單位的加權平均數分別為34,385,852和39,259,022個。截至2023年12月31日和2022年12月31日，從公司攤薄後每股淨虧損的計算中排除的與或有對價相關的臨時可發行股票數量分別為零至32,967,573股和零。

23

6.	應收賬款和票據，淨額

		截至截至				截至截至
		十二月三十一日				十二月三十一日
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
應收賬款，淨額			2,689,310				3,855,851
應收票據			26,906				16,995
總計			2,716,216				3,872,846

應收賬款包括以下各項：

		截至截至				截至截至
		十二月三十一日				十二月三十一日
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
應收賬款，毛額			2,706,480				3,876,103
可疑賬款備抵金			(17,170	)			(20,252	)
應收賬款，淨額			2,689,310				3,855,851

應收賬款主要包括與代表客户向政府收取的 政府補貼相關的汽車銷售金額。對個人客户的銷售通常是通過客户的預付款進行的。向大批量買家的銷售是按30至60天不等的信貸條件進行的。

基於相關確認日期的應收賬款賬齡分析如下：

		截至截至				截至截至
		十二月三十一日				十二月三十一日
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
03 個月			586,876				163,327
36 個月			7,290				341,293
612 個月			4,380				801,331
1 年以上			2,107,934				2,570,152
應收賬款，毛額			2,706,480				3,876,103

基於相關發行日期的應收票據賬齡分析如下：

		截至截至				截至截至
		十二月三十一日				十二月三十一日
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
03 個月			26,906				16,995
應收票據，總額			26,906				16,995

24

7.

應付賬款和票據

應付賬款和應付票據包括以下內容：

		截至截至				截至截至
		十二月三十一日				十二月三十一日
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
應付賬款			13,491,144				7,269,757
應付票據			8,719,287				6,953,099
總計			22,210,431				14,222,856

集團通常從其供應商處獲得0天至180天的信貸期限。基於相關確認日期對 應付賬款的賬齡分析如下：

		截至截至				截至截至
		十二月三十一日				十二月三十一日
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
03 個月			11,953,357				6,011,186
36 個月			1,048,031				858,875
612 個月			285,234				283,516
1 年以上			204,522				116,180
總計			13,491,144				7,269,757

基於相關發行日期的應付票據賬齡分析如下：

		截至截至				截至截至
		十二月三十一日				十二月三十一日
		2023				2022
		人民幣 000				人民幣 000
03 個月			5,995,953				2,850,427
36 個月			2,723,334				4,060,930
612 個月			—				41,742
總計			8,719,287				6,953,099

8.

分紅

股息在申報時予以確認。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別沒有宣佈分紅。

25

XPENG INC.

未經審計的年度對賬

的 GAAP 和非 GAAP 業績

（所有金額均以千計，ADS/普通股和每股廣告/普通股數據除外）

		在截至12月31日的年度中，
		2023 人民幣				2022 人民幣
運營損失			(10,889,434	)			(8,705,523	)
基於股份的薪酬支出			550,535				710,486
與或有對價相關的衍生負債的公允價值收益			(29,339	)			—
運營產生的非公認會計準則虧損			(10,368,238	)			(7,995,037	)
淨虧損			(10,375,775	)			(9,138,972	)
與或有對價相關的衍生負債的公允價值收益			(29,339	)			—
衍生負債的公允價值損失			410,417				—
基於股份的薪酬支出			550,535				710,486
非公認會計準則淨虧損			(9,444,162	)			(8,428,486	)
歸屬於普通股股東的淨虧損			(10,375,775	)			(9,138,972	)
與或有對價相關的衍生負債的公允價值收益			(29,339	)			—
衍生負債的公允價值損失			410,417				—
基於股份的薪酬支出			550,535				710,486
歸屬於小鵬公司普通股股東 的非公認會計準則淨虧損			(9,444,162	)			(8,428,486	)
用於計算 非公認會計準則每股淨虧損的加權平均普通股數量
基本款和稀釋版			1,740,921,519				1,712,533,564
每股普通股的非公認會計準則淨虧損
基本款和稀釋版			(5.42	)			(4.92	)
在計算 非公認會計準則每股淨虧損時使用的 ADS 的加權平均數
基本款和稀釋版			870,460,760				856,266,782
每個 ADS 的非公認會計準則淨虧損
基本款和稀釋版			(10.85	)			(9.84	)

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