本演示文稿可能包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢，以及與非歷史事實相關的類似表述。在某些情況下，你可以使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，例如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計” 或 “潛在”，或者這些詞語和短語或類似詞語或短語的否定詞，這些詞語或短語是對未來事件或趨勢的預測或指示，並不只與歷史問題有關。您還可以通過討論戰略、計劃或意圖來確定前瞻性陳述。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和突發事件，其中許多是公司無法控制的，並可能導致公司的實際業績與任何前瞻性陳述中表達的業績存在顯著差異。可能造成這種差異的因素包括但不限於困難的市場和政治條件，包括供應鏈困難、通貨膨脹、利率上升、總體經濟放緩或衰退造成的市場和政治狀況；我們為公司、基金和所管理的公司籌集資金的能力；我們的基金和投資相對於我們預期的表現以及收入、收益和現金流的高度可變性；我們面臨的所有權和運營固有的風險敞口的基礎設施和數字基礎設施資產，包括我們依賴第三方供應商為我們的管理公司提供電力、網絡連接和某些其他服務；我們在歐洲、亞洲、拉丁美洲和其他國外市場面臨的商業風險；我們在保持一致標準和控制的同時增加管理資產和擴大現有和新投資策略的能力；我們適當管理利益衝突的能力；我們擴展到新的投資策略、地域市場的能力；以及業務，包括通過收購基礎設施和投資管理行業；氣候變化的影響以及與環境、社會和治理問題相關的監管工作；我們維持有效的信息和網絡安全政策、程序和能力的能力，以及影響我們的系統或網絡或我們任何管理公司或服務提供商的系統和網絡的任何網絡安全事件的影響；我們的投資組合公司吸引和留住關鍵客户並提供服務的能力不受幹擾的可靠服務；針對我們和我們的關聯公司的任何訴訟和合同索賠，包括此類索賠的潛在和解和訴訟；我們以優惠或可比條件或完全獲得和維持融資安排（包括證券化）的能力；我們所參與的證券市場的總體波動性；我們資產的市場價值和對衝工具對我們資產的影響；立法、監管和競爭變化的影響，包括與隱私和數據相關的變化保護和證券交易委員會（“SEC”）管理投資顧問的新規定；我們是否能夠在設想的範圍內利用現有税收屬性抵消應納税所得額；我們是否有能力根據經修訂的1940年《投資公司法》維持投資公司的註冊豁免；董事會或管理團隊的變動以及合格人員的可用性；我們向股東進行或維持分配的能力；我們對股東的理解和能力要成功導航我們和我們的管理公司運營的競爭格局以及其他風險和不確定性，包括公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告 “風險因素” 標題下詳述的風險和不確定性，因為這些因素可能會在公司隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期文件中不時更新。所有前瞻性陳述都反映了公司的誠信信念、假設和預期，但不能保證未來的表現。有關這些因素和其他因素的更多信息，可以在公司不時向美國證券交易委員會提交的報告中找到。

公司提醒投資者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至本演講之日。在本演示發佈之日之後，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，也沒有義務使先前的陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致，公司也無意這樣做。

本演示文稿僅供參考，不構成出售要約或徵求購買公司任何證券的要約。此信息無意指示未來的結果。公司的實際業績可能會有重大差異。

此處的附錄包含重要的定義和信息，這些定義和信息對於理解本演示文稿至關重要，您應僅在附錄的背景下閲讀本演示文稿。

該財務補充包包括某些非公認會計準則財務指標和運營指標，這些指標和運營指標未由公認會計原則（GAAP）定義。

該公司通過其一個可報告的投資管理部門開展業務。2023年12月31日，在運營板塊的投資組合公司全面解散後，該運營板塊終止，當時其活動被視為已終止業務。因此，德國和調整後息税折舊攤銷前利潤的衡量標準不包括2023年和2022年比較期的運營部門。

公司報告了以下歸屬於運營公司的非公認會計準則財務指標：全公司範圍內的可分配收益（“DE”）和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”），具體針對公司的投資管理板塊，費用相關收益（“FRE”）和新投資策略生效前的FRE，以投資管理調整後的息税折舊攤銷前利潤表示。DE和FRE是投資管理領域最常用的指標。公司認為，這些非公認會計準則財務指標補充並增強了對其基本財務業績和趨勢的總體理解，並促進了當前、過去和未來時期以及與從事類似業務的其他公司的比較。公司使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司的持續經營業績和制定運營決策。出於同樣的原因，公司認為這些非公認會計準則指標對公司的投資者和分析師很有用。當公司根據持續經營業務評估盈利能力時，這些非公認會計準則指標不包括已終止業務的業績。這些非公認會計準則財務指標應被視為衡量經營業績的補充而不是替代方案，或取代GAAP淨收益（虧損），或作為流動性指標的經營活動現金流。公司對這些非公認會計準則指標的計算可能與其他公司用於類似標題的績效指標的方法不同，因此，可能無法與公司同行計算的完全可比性。在評估本補充財務報告中提供的信息時，請參閲本演示文稿的附錄，瞭解非公認會計準則財務指標與公認會計準則指標的定義和對賬。為了便於比較，本列報中的歷史信息可能反映對前期報告信息的某些調整。

DE:

DE通常代表公司的已實現淨收益，是公司用於評估持續經營業績以及做出與分配和再投資相關的決策的指示性衡量標準。因此，我們認為DE可以讓投資者和分析師透明地瞭解公司在決策中使用的業績衡量標準。

DE反映了公司核心業務的持續經營業績，通常不包括非現金支出、未實現的收益（虧損）項目以及可能無法代表核心經營業績的項目。這使公司及其投資者和分析師能夠在更具可比性的基礎上評估其同期經營業績。DE是按税後衡量標準計算的，與持續經營業務的GAAP淨收益（虧損）不同，這是由於對淨收益（虧損）進行了以下調整：交易相關成本；重組費用；其他收益（虧損）；未實現的本金投資收益（虧損）；非現金折舊和攤銷費用、非現金減值費用（如果有）；遞延融資成本、債務溢價和折扣的攤銷；我們在未實現附帶利息分配中的份額，扣除相關薪酬支出；基於非現金股權薪酬成本；優先股贖回收益（虧損）；以及租賃收入和支出的直線調整。交易相關成本與收購有關，包括未完成交易的成本，而重組費用主要與遣散費和保留成本有關。這些成本以及其他收益（虧損）金額不包括在DE中，因為它們與離散項目有關，不被視為我們持續運營成本結構的一部分，也不能反映我們的核心運營業績。不包括在DE之外的其他項目通常是非現金項目，包括未實現的收益（虧損）項目，或者以其他方式不代表當前或未來的現金負債，例如遞延融資成本的攤銷和直線租賃調整。這些項目被排除在德國之外，因為它們不參與衡量DE作為一種用於與分配和再投資相關的決策的淨已實現收益衡量標準。在確定DE時適用的所得税通常代表與持續經營相關的GAAP所得税，包括公司對不包括在DE之外的某些支出項目（例如基於股票的薪酬）可獲得的扣除的好處。由於這些不包括的支出項目產生的所得税優惠確實會影響公司在任何一個時期內繳納或應付的實際所得税，因此公司認為，將其納入德國是適當的，可以更準確地反映可供分配的金額。我們從 DE 中排除的項目通常與同行排除的項目一致，我們認為這可以更好地與同行提交的 DE 的可比性。

調整後息折舊攤銷前利潤：

調整後的息税折舊攤銷前利潤是源自德國的補充指標，通常以經常性收入為基礎，獨立於我們的資本結構和槓桿率，以税前為基礎列出公司的核心經營業績。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用，可以作為衡量公司盈利能力的指示性指標，這種盈利能力具有經常性和可持續性，可以提高公司與同行的業績的可比性，不受資本結構和槓桿的影響。但是，由於調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算沒有受到某些經常性現金支出（包括利息支出、優先股股息和所得税）的影響，因此其作為業績衡量標準的用途可能有限。調整後的息税折舊攤銷前利潤按德國調整後計算，通常不包括德國中包含的以下歸屬於運營公司的項目：德國中包含的利息支出和根據息税折舊攤銷前利潤衡量標準包含在德國的所得税優惠（支出）、優先股股息、配售費支出以及扣除相關薪酬支出後的激勵費和分配附帶利息的份額。調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目包括優先股股息，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了對公司資本結構相關收益的影響，以及配售費，因為它們的金額和頻率不一致，具體取決於我們基金的籌資時間。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括激勵費和扣除相關薪酬支出的分配附帶利息，以符合我們投資管理板塊的FRE衡量標準，如下文將進一步討論。

投資管理費相關收益（IM FRE）：

投資管理FRE以投資管理調整後的息税折舊攤銷前利潤列報，經進一步調整以排除與新投資策略相關的FREE。投資管理 FRE 用於評估穩定的投資管理業務中經常性費用收入在多大程度上涵蓋了直接基本薪酬和核心運營支出。投資管理 FRE 是指不受未來變現活動和其他收入（包括與管理費用相關的成本報銷）影響的經常性費用收入，減去以下費用：薪酬支出（不包括基於非現金股權的薪酬以及激勵和附帶利息補償支出）、管理費用（不包括配售費支出和租賃費直線調整）以及與新投資策略相關的自由投資。在將投資管理FRE與GAAP淨收益（虧損）進行對賬時，首先進行調整以得出投資管理調整後的息税折舊攤銷前利潤，其中通常不包括以下內容：我們在扣除相關薪酬支出的激勵費和附帶利息中所佔份額；未實現的本金投資收益（虧損）；交易相關和重組費用；基於非現金股票的薪酬成本；租賃費用的直線調整；配售費用；投資；根據息税折舊攤銷前利潤衡量標準，非現金折舊和攤銷費用、利息支出和所得税優惠（費用）。與FRE衡量標準一致，投資管理調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括激勵費和扣除相關薪酬支出的附帶利息，因為它們不是經常性費用收入，並且由於它們基於業績和/或取決於未來的實現事件，因此會出現波動。在計算反映公司投資管理板塊穩定業務的投資管理FRE時，對投資管理調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了進一步調整，將初創企業的FRE排除在外。Startup FRE是與以下新投資策略相關的免費投資：1）尚未進行首次收盤籌集FEEUM；或2）尚未實現盈虧平衡的調整後息税折舊攤銷前利潤，僅適用於只能由公司自行決定終止的投資產品。公司定期評估新的投資策略，在確定新策略構成公司核心投資管理業務的一部分之前，將Start-Up FRE排除在投資管理FRE之外。我們認為，投資管理FRE和投資管理調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者來説是有用的衡量標準，因為它們反映了公司的盈利能力，這些費用流不受未來變現活動的影響，沒有所得税、槓桿、非現金支出、未實現的收益（虧損）項目以及其他可能不代表核心經營業績的項目的影響。這使得公司投資管理業務的盈利能力能夠在經常性和可持續的基礎上更好地進行比較。

本演示文稿包括以下細分市場的補充財務信息：

投資管理 (IM)

該部門代表公司的全球投資管理平臺，代表多元化的全球機構投資者基礎部署和管理資本。該公司的投資管理平臺由越來越多的長期私人投資基金組成，旨在為機構投資者提供在數字基礎設施生態系統不同領域的投資機會。除了旗艦增值數字基礎設施股票產品外，該公司的投資產品還擴大到包括核心股票、信貸和流動證券。公司根據投資工具中管理的資產或資本賺取管理費，並可能根據此類投資工具的表現獲得激勵費和附帶利息，前提是達到最低迴報門檻。不同時期的激勵費和附帶利息金額可能存在很大差異，其中一部分分配給僱員和前僱員。截至2022年5月底，在公司贖回Wafra在投資管理業務中的權益之前，投資管理板塊的收益的31.5％歸因於Wafra。

企業和其他

公司剩餘的投資活動和公司層面的活動以公司和其他形式列報。

其他投資活動主要包括公司作為普通合夥子公司在其贊助投資工具中的股權，其中最大的是DBP旗艦基金、InfraBridge基金、DataBank和Vantage SDC解散後的股權，以及對流動證券和其他潛在新策略的種子投資。就種子投資而言，這些投資不打算作為公司的長期資本部署，在籌集到足夠的第三方資本之前，預計將暫時存放在公司的資產負債表上。該公司剩餘的非數字投資主要包括2023年3月出售的BRSP股份。該公司的其他投資活動主要產生本金投資收入，這主要是由其投資工具持有的標的投資的公允價值變動所推動的，在較小程度上，來自倉庫投資和合並投資工具投資的利息收入或股息收入。

公司活動包括公司層面的現金和相應的利息收入、公司層面的融資和相關利息支出、公司層面的交易成本、與未完成投資相關的成本、與關聯公司成本報銷安排相關的收入和支出、公司使用的固定資產、不可直接歸因於應申報部門的薪酬支出以及公司層面的管理和管理費用。可直接歸因或可以以其他方式進行合理和系統歸因的成本已歸因於可報告的細分市場。由於分部業績是在取消公司間費用之前公佈的，因此對投資管理板塊從合併到企業和其他領域的管理投資工具的第三方資本中獲得的費用收入進行了沖銷調整。

基金業績指標：

本財務補充報告中列出了我們的主要投資基金從成立到2023年12月31日的某些業績指標。不包括截至2023年12月31日業績記錄不到一年的基金、流動性策略中的基金和獨立管理賬户、聯合投資工具和單獨資本化的投資組合公司。這些基金的歷史表現並不代表其未來的表現，也不能代表我們其他現有投資工具或任何未來基金的表現。對DigitalBridge Group, Inc.的投資不是對我們任何基金的投資，這些基金業績指標並不代表DigitalBridge Group, Inc.的表現。

在本報告中，合併數字代表公司（及其子公司DigitalBridge運營公司有限責任公司（運營公司” 或 “DBRG OP”））和非控股權益的利益。標有DBRG OP份額的數字代表該公司的按比例分配的份額。

注意事項：

(1) 2022年8月，公司對A類和B類普通股進行了1比4的反向股票拆分。所有前一時期的普通股和每股信息都是在反向股票拆分生效後顯示的。

(2) 代表本金餘額，不包括債務發行成本、折扣和溢價。

(3) 相應季度的基本股和已發行股權單位代表A類和B類普通股季度末的已發行股份/單位，包括未歸屬的限制性股票和OP單位。為了計算每股基本去向，基本股份和盈利單位代表相應季度的加權平均股份/單位數，包括既得的遞延股票單位。相應季度的攤薄股票和已發行的OP單位代表季度末已發行的基本股和OP單位的數量，調整後包括潛在稀釋性股票等價物的影響，這些股票是與績效股票單位、可交換優先票據和向Wafra發行的價內認股權證相關的普通股。

注意事項：

(1) 年度加權平均即時消息費率為1.21％，其中不包括第一個截止日期後十二個月內生效的費率降低。

(2) 包括服務費收入和一次性補繳費，這些費用是使用新籌集的第三方資本支付的慣常費用，就好像是在第一個截止日籌集一樣。

(3) 有關淨收益/（虧損）與IM FRE的對賬，請參閲本演示文稿的附錄部分。

(4) 2022年5月，DigitalBridge收購了沃夫拉在公司投資管理業務中31.5％的所有權，沃夫拉最初於2020年7月收購了該業務，這使該公司100％的IM FRE有權擁有DigitalBridge。

注意事項：

(1) 綜合列報了主基金工具、其平行工具和另類投資工具的業績指標。

(2) 基金的首次截止日期，Credit I除外，這是首次資本回收日。InfraBridge 的資金於 2023 年 2 月收購。

(3) 投資資本代表原始成本和隨後的投資資金。投資資本包括資本化的融資成本和與投資相關的費用。就InfraBridge基金而言，此類費用在該期間記作支出，不包括在投資資本的確定範圍內。

(4) 可用資本代表無準備金的承諾，包括可回收資本。

(5) 已實現價值是指已完成的處置所得以及已實現和未實現投資的所有收益，包括利息、股息和計價費。

(6) 總價值是未實現的公允價值和投資已實現價值的總和。

(7) 投資資本的總投資總倍數（MOIC）按投資的未實現公允價值和已實現價值除以投資資本計算，但不影響管理費支出、其他基金支出和普通合夥人附帶利息（包括已分配和未實現）的分配。不包括歸屬於普通合夥人、普通合夥人關聯公司的資本以及任何其他不收取費用和/或附帶利息的資本。總MOIC是在基金層面計算的，並不反映個人投資者層面的總MOIC。

(8) 總投資淨MOIC的計算方法是，在分配管理費支出、其他基金支出和普通合夥人附帶利息（包括已分配和未實現）後，投資的總價值，即已實現收益和未實現的公允價值，除以投資資本。不包括不收取費用和/或附帶利息的資本，包括普通合夥人和普通合夥人的附屬資本。淨MOIC是在基金層面計算的，並不反映個人投資者層面的淨MOIC。

(9) 內部總回報率（IRR）代表基於投資總價值（即已實現收益和未實現的公允價值）的年化時間加權投資資本回報率，但不影響管理費支出、其他基金支出和普通合夥人附帶利息（包括已分配和未實現）的分配。總內部收益率是從投資資金髮放之日（包括第三方信貸融資的影響）到投資分配之日計算的。對於未實現的投資，假設清算分配等於扣除第三方信貸融資後的投資公允價值。總內部收益率是在基金層面計算的，由於投資者層面流入和流出的時間等因素，並不反映個人投資者層面的總內部收益率。

(10) 淨內部收益率是管理費支出、其他基金支出和普通合夥人附帶利息（已分配和未實現）的分配生效後的總內部收益率。淨內部收益率是根據支付費用的第三方投資者層面流入和流出的時間和金額在個人投資者層面計算的，不包括銀團收益和不受費用和/或附帶利息影響的資本，包括普通合夥人和普通合夥人的關聯資本。

注意事項：

(1) 重組費用主要是指為實施數字化演進而進行企業重組和重組所產生的成本和費用。這些成本和費用包括遣散費、留用、搬遷、過渡、股東結算和其他相關的重組成本，這些成本和費用並不能反映公司的核心經營業績。

(2) BRSP的權益法收益（虧損）和先前合併到運營板塊的投資組合公司的經營業績（分別於2023年3月和2023年12月被認定為已終止業務）包含在已終止業務的DE中。

注意事項：

(1) 到期日以初始到期日或延期到期日為基礎，如果適用，延期選擇權由公司自行決定，並且截至報告日是否符合延期標準。

(2) 只有在2023年7月21日或之後連續30個交易日中有20個交易日DBRG普通股的交易價格至少為轉換價格的130％時，才可以按本金進行贖回。

注意事項：

(1) 自2022年4月1日起，2021-1系列A-1類可變融資票據的最大本金額提高至3億美元，定期SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率作為2021-1系列A-1類可變融資票據應計利息的基準。1個月期限的SOFR調整為包括A-1類票據購買協議第1號修正案中定義的0.11448％。

（2）預計還款日期為2026年9月25日，包括兩個1年期延期權，前提是1）要麼獲得評級機構的確認和VFN票據持有人的同意，要麼DSCR超過1.75倍，2）定期票據評級不低於BBB-3）支付0.05％的延期費和4）其他慣例條件。

(3) 還本付息覆蓋率契約門檻：向VFN借款能力的最低為1.75倍；低於1.75倍至1.50倍=50％的現金陷阱；低於1.50倍至1.20倍=100％的現金陷阱；低於1.20倍=現金清償。

(4) 在 LTV 低於 35% 之前，可獲得 100% 的現金獎勵。

(5) 50% 的現金獎勵，直到比率低於 60%。

附錄

注意事項：

(1) BRSP的權益法收益（虧損）和先前合併到運營板塊的投資組合公司的經營業績（分別於2023年3月和2023年12月被列為已終止業務）包含在列報的所有期間的已終止業務的DE中。

管理的資產（“AUM”）

資產管理規模代表我們提供投資管理服務的總資本。資產管理規模通常由（a）由公司及其關聯公司管理的第三方資本，包括尚未收取費用或不收取費用和/或附帶利息的資本；以及（b）使用公司自有資產負債表資本投資並代表公司股東管理的資產（包括公司作為普通合夥子公司的基金投資、倉儲投資，以及截至2023年12月31日，公司先前在投資組合公司的權益）運營部門）。第三方資產管理規模基於截至報告日的投資資本，包括通過第三方融資融資的資本以及承諾階段資金的承諾資本。資產負債表資產管理規模基於截至報告日公司資產負債表投資的賬面價值（截至解散前的2022年12月31日，由於涉及公司在先前合併到運營部門的投資組合公司的權益，因此未折舊）。

管理下的收費股權（“FEEUM”）

FEEUM 代表公司及其關聯公司管理的賺取管理費和/或激勵費或附帶利息的總資本。根據每份標的投資管理協議的條款，FEEUM可以基於承諾資本、投資資本、淨資產價值（“NAV”）或總資產價值（“GAV”）。公司對FEEUM的計算可能與其他資產管理公司的計算存在重大差異，因此，該衡量標準可能無法與其他資產管理公司提出的類似指標進行比較。

IM 費用相關收益利潤率百分比（“IM FRE利潤率%”）

IM FRE利潤率百分比表示IM FRE除以管理費收入，不包括一次性補繳費和/或激勵費。

運營公司（“DBRG OP”）

DigitalBridge運營公司有限責任公司，該公司通過該合作伙伴關係開展所有活動並持有其幾乎所有資產和負債。DBRG OP 份額不包括投資實體的非控股權益。

UPB：未付本金餘額