證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人根據第13A-16條
提交的報告
或 1934 年《證券交易法》的 15D-16
2024 年 3 月
(委員會檔案編號 1-14862)
BRASKEM S.A.
(其章程中規定的確切名稱)
不適用
(將註冊人姓名翻譯成英文)
Rua Eteno,1561 年,Polo Petroquimico de Camacari
巴伊亞州卡馬卡里-CEP 42810-000 巴西
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人
是在 20-F 表格或 40-F 表格封面下提交年度報告。
表格 20-F ___X___ 表格 40-F ______
用複選標記表示註冊人是否正在提交 6-K 表格
按照 S-T 法規 101 (b) (1) 的允許寫在紙上。_____
用複選標記表示註冊人是否正在提交 6-K 表格
按照 S-T 法規 101 (b) (7) 的允許寫在紙上。_____
用複選標記表明
註冊人通過提供本表格中包含的信息,是否也因此根據1934年《證券交易法》第12g3-2 (b) 條向委員會提供了信息。
是的 ______ 不是 ___X___
如果標記為 “是”,請在 下方註明分配給註冊人的與規則 12g3-2 (b) 相關的文件號:82-_____。
內容
1。來自管理層的消息 | 4 |
2。展望 | 6 |
3.全球石化行業 | 7 |
4。2023 年經營業績 | 9 |
7。ESG 議程 — 2023 年亮點 | 37 |
8。可持續創新 | 42 |
9。資本市場與投資者關係 | 43 |
10。附件清單: | 45 |
2 |
前瞻性陳述
本管理報告可能包含 前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實,而是基於公司 管理層當前對未來經濟和其他情況、行業狀況、財務業績和業績的看法和估計,包括與阿拉戈斯地質事件有關的任何潛在或預計影響以及相關法律程序對公司業務、財務狀況 和經營業績的影響。在提及公司時,使用 “項目”、“相信”、“估計”、“期望”、“計劃”、 “目標” 等類似表述來識別前瞻性陳述。與法律和行政訴訟可能的結果、運營和融資戰略及投資 計劃的實施、未來運營指導、擴大努力實現公司披露的可持續宏觀目標的目標、 以及影響公司財務狀況、流動性或經營業績的因素或趨勢有關的陳述 是前瞻性 陳述的示例。此類陳述反映了公司管理層當前的觀點,並存在各種風險和不確定性, 其中許多是公司無法控制的。無法保證事件、趨勢或預期結果確實會發生 。這些陳述基於各種假設和因素,包括但不限於總體經濟和市場狀況、 行業狀況、運營因素以及新技術的可用性、開發和財務渠道。這些假設 或因素的任何變化,包括阿拉戈斯地質事件和相關法律訴訟的預計影響,以及 對公司、企業、員工、服務提供商、股東、投資者和其他利益相關者的前所未有的影響,都可能導致實際業績 與當前的預期存在重大差異。要全面描述可能影響本文件中任何 前瞻性陳述的風險和其他因素,尤其是章節中討論的因素,請參閲向巴西 證券交易委員會(CVM)提交的報告。本管理報告不是在巴西出售證券的要約。未經註冊或免於註冊,不得在巴西發行或出售任何證券, 在巴西的任何證券公開發行都將通過可能從Braskem獲得的招股説明書進行,該招股説明書將包含有關Braskem和管理層、 及其財務報表的詳細信息。
3 |
管理報告
BRASKEN 2023
Braskem S.A. (“Braskem”)管理層提交截至2023年12月31日的財政年度的本管理報告和相應的財務報表,以及獨立審計師和審計委員會的 意見供您審查。
1. | 來自管理層的消息 |
根據國際貨幣基金組織(IMF)的數據,2023年,全球經濟 的經濟增長將達到3.1%,較2023年初預測的2.9% 增長0.2個百分點。導致超出預期的增長的主要因素是全球通貨膨脹壓力的控制,這是由於 全球利率上升所致,儘管這些上升對世界主要經濟體的工業活動和消費產生了影響。
就全球石化 情景而言,產品供應的增加,美國 和中國持續投產新的聚乙烯和聚丙烯產能,加上高利率和持續的通貨膨脹壓力導致全球消費減少,反映了 國際市場石化利差在2023年達到歷史最低水平,給全球化工和石化行業的盈利能力 帶來壓力。
根據巴西化學品製造商協會(ABIQUIM)的數據,巴西在2023年進口了價值約610億美元的化工產品,這是自1989年以來該行業貿易平衡的第二高水平。進口 產品數量的增加,加上整個行業的下行週期,導致巴西工業的閒置產能增加,達到自2007年以來從未見過的 水平。
因此,Braskem公佈的2023年經常性息税折舊攤銷前利潤為7.43億美元,與2022年相比下降了64%,這主要是由於:(i)巴西的聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯,美國和歐洲的聚丙烯以及墨西哥的聚乙烯的國際利差 下降;(ii)巴西/南美細分市場樹脂和 主要化學品的銷量下降,聚丙烯的銷量下降美國和歐洲。這些影響被以下因素部分抵消:(i) 優先考慮提高附加值和優化銷售組合;(ii)由於企業實施固定成本削減舉措,總體 和管理費用減少了約2.92億雷亞爾;(iii)在2023年與REIQ相關的税收抵免計算相關的約3.93億雷亞爾的結果中認可 。
在此期間,公司 的現金消耗為19億雷亞爾,這主要是由於與2022年相比,經常性息税折舊攤銷前利潤下降了64%;這是石化行業的下行週期所致。這些影響被以下因素部分抵消:(i)與 2023年初的估計值相比,資本支出降低,原因是投資的優先順序;(ii)運營營運資本計劃實施優化 導致營運資金出現正變化;(iii)該年度所得税繳納額的降低。考慮到與阿拉戈斯有關的付款, 該公司的現金消費約為46億雷亞爾。
在這種情況下,公司 仍然專注於實施彈性和維護財務健康計劃。這些舉措是在不同的 行動方面實施的,例如:
· | 運營:修訂商業戰略、購買原料、 優先考慮高附加值的銷售、運營資本以及固定和可變成本的全球優化; |
· | 資產盈利能力:根據需求水平調整工業 資產的運營率,優先考慮更具競爭力的資產,並審查維護停產時間表; |
· | 財務:維持穩健的現金狀況和延長的債務狀況, 和超過60個月的債務承保期; |
· | 投資:通過合作伙伴關係, 優先考慮高回報的成長型投資; |
4 |
· | 競爭力:參與 巴西化工行業的競爭力議程,優化資產組合,尋求在彈性企業中獲得更大的價值。 |
關於發展戰略, 值得一提的是,墨西哥港終端Química (“TQPM”)完成了在墨西哥建造乙烷進口碼頭的融資,該公司是Braskem Idesa和德國石油坦克公司的分支機構, 液體儲存物流領域的全球領導者。融資結構採用項目融資結構,是Braskem Idesa朝着增加原料供應邁出的又一個重要步驟。乙烷進口碼頭將有能力每天進口多達 至 80,000 桶乙烷,應在 2024 年底之前完工,並於 25 年第一季度開始運營。
此外,綠色聚乙烯產能的擴張 已完成至每年2.6萬噸,佔先前產能的30%,從而鞏固了Braskem在生物聚合物生產領域的全球領導地位 。
在安全方面,公司的永久價值 且不可商量,2023年,全球應報告和損失工時工傷率(CAF + SAF)為每 百萬工作時發生1.08起事件,低於行業平均水平1。 此外,一級和二級過程事故的發生頻率為每百萬工時發生0.11起事件,這是該公司有史以來第二好的業績。
Braskem 在巴西和國外的業務 的首要任務是人員安全。2023年底,在馬塞約Mutange 社區的一個地區發生非典型的微震活動後,該公司監測的空洞之一倒塌,其直接影響僅限於其與當局共同確定的保護區內 ,該保護區自2020年4月以來已騰空。從2019年到現在,Braskem 重申了對馬塞約及其居民的承諾。四年前,Braskem開始與當局一起對驅逐地區進行預防性搬遷,並簽署了協議,以制定一系列行動和計劃,以修復、減輕和補償 對馬塞約土壤沉降的影響。
在這種情況下,在地質學與經濟補償和搬遷支持計劃有關的 背景下。到2024年2月29日,99.6%的房產已經搬遷 ,臨界區域00的100%的房產已經搬遷。此外,公司還提交了19,121份財務補償 提案,提案接受率為99.4%。到2023年底,與阿拉戈斯地質事件有關的 準備金餘額約為52億雷亞爾。
關於ESG,公司推進了 的可持續發展戰略的實施,到2023年底,其2020-2030年目標的31%已經實現2, 值得注意的是以下宏觀目標:(i)消除塑料廢物(+5%),這主要是由於含有回收的 成分的產品的銷售量增長了25%,總量為65,000噸;(ii)應對氣候變化(+37%),將範圍 1 和範圍 2 的温室氣體排放量減少到 85%;以及(iii)社會責任和人權(+48%)),在過去四年中,女性擔任領導職位的比例最高(33%),並且增加了在社區中受益的人數 98% 的高度和中度人權風險得到管理。
致謝:
管理層再次藉此機會感謝股東對Braskem的信任,感謝其客户的信任,他們是我們 繼續開發改善人們生活的化學和塑料解決方案的基本合作伙伴,感謝其團隊成員、合作伙伴和供應商 的奉獻精神和能力,在我們繼續全球擴張的過程中,他們對我們的成就和結果至關重要。
1 根據美國化學理事會的數據,行業平均水平為每百萬小時工作3.25小時。最新的數據是指2018年。
2 不包括水安全指標(因為基準年正在評估中)和運營生態效率承諾(因為相關的 目標正在確定中)。
5 |
2. | 展望 |
2024年1月,國際 貨幣基金組織(IMF)將其2024年全球GDP增長預測上調至3.1%,高於2023年10月的預測(+0.2個百分點),這是由於美國和幾個大型新興和發展中經濟體的經濟彈性增強,以及中國的 財政刺激措施。但是,仍低於3.8%(2000—2019年)的歷史平均水平。
此外,國際貨幣基金組織預測 全球通貨膨脹率將從2022年的6.8%下降到2024年的5.8%和2025年的4.4%,發達經濟體的反通貨膨脹速度將進一步加快。總體而言,推動這種反通貨膨脹的主要因素是:緊縮性貨幣政策的結果以及能源價格下跌的後果 。
在全球反通貨膨脹 加上持續經濟增長的背景下,國際貨幣基金組織表示,硬着陸的可能性已經降低,全球 增長的風險已經平衡。
至於全球石化 情景,外部諮詢公司對2024年的預期是,某些產品的石化利差 略高於2023年的水平,但仍受到過去幾年全球新樹脂生產 產能進入導致的供需失衡的影響。但是,最近與全球反通貨膨脹 進程相關的全球GDP增長的積極修正表明,2024年全球消費將增加,這反映了到 年底之前國際市場利差的改善。
關於巴西化工 行業,根據ABIQUIM的説法,2024年的重點是繼續推進與巴西工業與全球工業相比競爭力相關的議程,包括降低巴西天然氣的價格,包括從 中提取的原料,例如乙烷、丙烷和丁烷,供化工行業消費。
2024年,Braskem將繼續 專注於在優化當前資產組合與執行增長和轉型 投資之間尋求平衡的行動領域,以確保盈利能力和財務健康。關於資本支出,該投資計劃由Braskem(前Braskem Idesa)在2024年全年進行4.4億美元(合22億雷亞爾),比過去7年的歷史平均水平(7億美元)低約37%,這是確定投資優先順序和審查停工時間表的結果,對運營安全沒有影響。
因此,在2024年,公司 的重點將是:(i)在與阿拉戈斯地質事件相關的方面取得進展,以履行協議中確定的所有承諾; (ii)優化資產運營,加強降低成本、提高生產率和競爭力的措施;(iii) 實施旨在保值、去槓桿化和減少現金需求的舉措,重點是應急行動 石化週期,包括營運資金的優化;(iv)鼓勵討論關於 巴西工業的競爭力,並尋求確保競爭平衡的措施;(v)完成乙烷碼頭 的建設,並採取舉措在墨西哥創造價值;(vi)優先考慮與公司長期戰略相關的投資, 得到創新和數字化轉型計劃的支持。
6 |
3. | 全球石化行業 |
國際參考資料¹(美元/噸) | 2023 | 2022 | Chg。 | |
(A) | (B) | (A)/(B) | ||
巴西 | ||||
價格 | ||||
布倫特原油(美元/桶) | 83 | 101 | -18% | |
天然氣(美元/百萬英熱單位) | 3 | 7 | -61% | |
石腦油 | 643 | 770 | -16% | |
乙烷 | 182 | 356 | -49% | |
丙烷 | 370 | 576 | -36% | |
樹脂 (i) | 930 | 1,201 | -23% | |
PE US | 944 | 1,284 | -26% | |
PP 亞洲 | 951 | 1,106 | -14% | |
亞洲聚氯乙烯 | 819 | 1,095 | -25% | |
主要化學品 (ii) | 1,041 | 1,263 | -18% | |
美國燒鹼 | 498 | 817 | -39% | |
EDC 我們 | 246 | 433 | -43% | |
點差 | ||||
樹脂 (i) | 356 | 525 | -32% | |
美國私募股權 (iii) | 366 | 568 | -36% | |
PP 亞洲 | 308 | 336 | -8% | |
聚氯乙烯塗層 (iv) | 450 | 838 | -46% | |
主要化學品 (v) | 398 | 493 | -19% | |
美國和歐洲 | ||||
PP US | 1,395 | 2,201 | -37% | |
PP 歐洲 | 1,416 | 1,792 | -21% | |
平均價格-美國和歐洲 (vi) | 1,401 | 2,086 | -33% | |
美國丙烯聚合物等級 | 954 | 1,121 | -15% | |
歐洲聚合物級丙烯 | 1,176 | 1,463 | -20% | |
平均價格-原材料 (vii) | 1,016 | 1,216 | -16% | |
PP 美國點差 | 441 | 1,080 | -59% | |
PP 歐洲價差 | 240 | 329 | -27% | |
PP 美國和歐洲-平均點差 | 385 | 870 | -56% | |
墨西哥 | ||||
PE US (1) | 944 | 1,248 | -24% | |
美國乙烷 (2) | 182 | 356 | -49% | |
點差 (1-2) | 762 | 892 | -15% | |
¹ 來源:外部諮詢(現貨價格) | ||||
(i) 美國私募股權 (54%)、亞洲聚丙烯 (33%) 和亞洲聚氯乙烯 (13%) | ||||
(ii) 乙烯(20%)、丁二烯(10%)、丙烯(10%)、異丙苯(5%)、苯(20%)、對二甲苯(5%)、汽油(25%)和甲苯(5%) | ||||
(iii) 美國私募股權——石腦油(82%)+(美國私募股權——0,5*乙烷——0,5*丙烷)(18%) | ||||
(iv) PVC Asia +(0.685*美國蘇打)-(0.48*歐洲乙烯)-(1.014*布倫特原油) | ||||
(v) 主要化學品-石腦油 | ||||
(vi) 美國聚丙烯 (72%) 和聚丙烯歐洲 (28%) | ||||
(vii) 美國丙烯 (72%) 和歐洲丙烯 (28%) | ||||
7 |
巴西/南美洲
PE 點差3:與 2022 年相比有所下降(-36%)。
o | 私募股權價格下跌(-26%),原因是:(i)宏觀經濟因素導致需求增長放緩;(ii)2023年新產能啟動導致供應增加。 |
o | 石腦油價格也下跌(-16%),這是由於同期石油價格下跌(-18%) 以及整個石化行業的全球需求減少。 |
PP 價差4:與2022年(-8%)相比有所下降。
o | 亞洲聚丙烯價格下跌(-14%)主要是由於:(i)與全球經濟放緩相關的需求增長放緩;(ii)該地區的產品供應,這是由於中國啟動了新產能 。 |
o | 如前所述,石腦油價格下跌(-16%)。 |
PVC 每股價差5:與2022年相比有所下降(-46%)。
o | 聚氯乙烯面值利差下降的主要原因是:(i)需求增長放緩,受全球利率上升的影響, 影響了建築和基礎設施行業,包括中國;(ii)由於2023年國際市場上該產品供應正常化, 價格下降(-39%)。 |
主要 基礎化學品傳播6:與 2022 年相比有所下降(-19%)。
o | 主要基礎化學品價差下降的主要原因是主要化學品價格下跌(-18%),原因是全球需求下降導致的同期油價下跌(-18%),但石化行業全球需求疲軟以及油價導致的 ARA石腦油價格下跌(-16%)部分抵消。 |
美國和歐洲
美國 PP價差7:與 2022 年相比有所下降(-59%)。
o | 美國 的聚丙烯價格下跌(-37%),主要是由於:(i)美國對該產品的需求減少,加上該地區的通貨膨脹率和利率上升;(ii)隨着美國和加拿大新聚丙烯產能的進入,產品供應增加。 |
o | 美國的丙烯價格下跌(-15%), 是由於:(i)該地區的需求減少,受丙烯製成的主要產品聚丙烯需求減少的影響;以及(ii)國際市場油價 下跌。 |
歐洲 PP價差8:與 2022 年相比有所下降(-27%)。
3 (美國私募股權價格 — 石腦油 ARA 價格)* 82% 以上(美國私募股權價格 — 50% 美國乙烷價格 — 50% 美國丙烷 價格)* 18%。
4 亞洲聚丙烯價格 — ARA 石腦油價格。
5 PVC Par利差更好地反映了Vinyls業務的盈利能力,與2019/20年度公司進口EDC和燒鹼為客户提供服務的臨時/非整合業務模式相比,該業務的利潤更高。其計算公式 為:亞洲聚氯乙烯價格 +(0.685*美國燒鹼)-(0.48*歐洲乙烯)-(1.014*布倫特)。
6 基礎化學品(根據Braskem的銷售組合,乙烯(20%),丁二烯(10%),丙烯(10%),異丙苯(5%),苯(20%), 對二甲苯(5%),汽油(25%)和甲苯(5%)的平均價格)——石腦油ARA價格。
7 美國聚丙烯價格 — 美國丙烯價格。
8 歐盟聚丙烯價格 — 歐盟丙烯價格。
8 |
o 歐洲的PP價格下跌(-21%),原因是:(i)消費減少導致需求下降, 受該地區高通脹和利率的影響;(ii)進口產品的進入,其生產成本比該地區的生產商更具競爭力。
o 丙烯價格下跌(-20%),原因是:(i)受宏觀經濟 因素和生產成本上漲的影響,需求減少;(ii)國際市場油價下跌。
墨西哥
北美 私募股權利差9:與 2022 年相比有所下降(-15%)。
o | 私募股權價格下跌(-24%), 如上所述。 |
o | 關於乙烷,2023年的降價(-49%)主要是由於含有乙烷的天然氣價格下跌,其原因是該地區供應過剩以及運營和物流 問題阻礙了這兩種產品的物流和出口。 |
4. | 2023 年經營業績 |
4.1 巴西/南美洲
2023年的經常性息税折舊攤銷前利潤為4.42億美元(合22.35億雷亞爾),低於2022年(-63%),佔公司2023年合併經常性息税折舊攤銷前利潤的54%。 這種下降主要是由於:(i)國際 市場的樹脂分銷量平均下降32%,主要化學品銷量平均下降19%;以及(ii)巴西市場主要化學品的銷量下降482千噸(-17%),巴西市場樹脂的銷售量下降176千噸(-5%),27千噸(-3%)樹脂出口量。這些影響被以下因素部分抵消:(i)優先考慮具有更高附加值的銷售;(ii)由於實施了降低固定和可變成本的公司 計劃,與2022年相比,銷售和收購費用有所減少。
4.1.1 操作 概述
a) 對熱塑性 樹脂(PE+PP+PVC)的需求:與2022年相比更高(+2%),這主要是由於農業和建築 行業對聚丙烯和聚氯乙烯的需求增加。
9 美國私募股權價格 — 美國乙烷價格。
9 |
b) 石化裂解裝置的利用率 :與2022年相比,下降(-7個百分點),主要是由於:(i)生產適應了全球需求 水平;以及(ii)巴伊亞州石化裂解廠計劃於23年第四季度停產。
c) 樹脂 銷售額:與2022年相比,巴西市場的樹脂銷量下降了(-5%),這是由於 優先考慮國際市場上具有更高附加值和更多產品供應的銷售。
樹脂出口量與2022年相比下降了(-3%),這是由於全球鏈中的高庫存水平,減少了對產品的需求,從而影響了同期國際市場的石化 利差。
d) 主要化學品銷售量 :在這一年中,與2022年相比,巴西市場的主要化學品銷售量下降(-17%),主要原因是:(i)全球供需失衡解釋的國際市場主要化學品的 利差降低;(ii)汽油銷量下降 ,原因是產品可售性降低;(iii)主要化學品的成品進口增加, 影響巴西市場的需求。
與2022年相比,主要化學品 的出口增長了(+7%),這是由於國際市場上汽油、苯和甲苯的銷售機會有所改善。
10 |
4.1.2 關於 ALAGOAS 的最新消息
布拉斯克姆管理層根據其評估及其外部顧問的評估,考慮到技術研究中顯示的短期和長期影響,以及 實施與阿拉戈斯地質事件有關的各種措施的最佳費用估計,在截至2023年12月31日的期間, 提出了以下變化的條款:
撥款(百萬雷亞爾) | 2023 | 2022 | ||
期初餘額 | 6,627 | 7,661 | ||
規定 (*) | 2,307 | 1,520 | ||
付款和重新分類 (**) | (3,826) | (2,743) | ||
實現現值調整 | 132 | 188 | ||
期末餘額 | 5,240 | 6,627 | ||
(*) 2023年,主要指全球協議文書披露的17億雷亞爾約9.8億雷亞爾(扣除現值調整後的9.2億雷亞爾)的補充撥款,其中約7.2億雷亞爾已經撥備。其中,7億雷亞爾是在2023年支付的,10億雷亞爾(扣除現值調整後的9.61億雷亞爾)被歸類為其他應付賬款;b)總額為1.14億雷亞爾的貨幣調整,歸類為財務支出。 (**) 在此金額中,26.86億雷亞爾 (2022年:25.32億雷亞爾)指已付款,11.4億雷亞爾(2022年:2.11億雷亞爾)被重新歸類為其他應付賬款。 |
2023年,布拉斯凱姆與馬塞約市政府簽署了全球 協議,該協議主要規定(i)向馬塞約市政府支付 金錢和非金錢損失的賠償、補償和退款;以及(ii)市政府加入社會環境 協議的條款,包括社會行動計劃(PAS)。
關於馬塞約工作戰線的發展,2023年期間,布拉斯凱姆在薪酬和搬遷方面繼續取得進展,到2024年2月底 ,提案的接受率為99.4%。搬遷計劃於2024年2月結束,執行率為99.6%, 關鍵區域00的100%的居民已經被重新安置。
在關閉和監測 鹽穴方面,經國家礦業局(ANM)批准,公司保留了35個礦區的關閉計劃 ,並定期發佈有關該計劃執行情況的報告,該報告符合該機構制定的標準和建議 。根據初步分析結果, 2023 年 12 月 10 日塌陷後,第 18 號空腔的跡象表明,無需採取額外的填沙措施,它被認為屬於自然填充的空腔組。
有關本季度阿拉戈斯地質事件相關行動方面取得的進展的更多信息,請參閲附錄12.1。
11 |
4.1.3 財務 概述
巴西/南美洲 | 2023 | 2022 | Chg。 | |
(A) | (B) | (A)/(B) | ||
財務概覽(百萬美元) | ||||
淨收入 | 9,898 | 13,418 | -26% | |
齒輪 | (9,634) | (12,269) | -21% | |
毛利 | 264 | 1,148 | -77% | |
毛利率 | 3% | 9% | -6 個晚上 | |
SG&A | (357) | (359) | 0% | |
其他營業收入(支出)¹ | (303) | (372) | -19% | |
定期息税折舊攤銷前利潤² | 442 | 1,211 | -63% | |
息税折舊攤銷前利潤率³ | 4% | 9% | -5 p.p. | |
財務概覽(百萬雷亞爾) | ||||
淨收入 | 49,512 | 69,080 | -28% | |
齒輪 | (48,159) | (63,196) | -24% | |
毛利 | 1,353 | 5,884 | -77% | |
毛利率 | 3% | 9% | -6 個晚上 | |
SG&A | (1,784) | (1,851) | -4% | |
其他營業收入(支出)¹ | (1.441) | (1,891) | -24% | |
定期息税折舊攤銷前利潤² | 2,235 | 6,217 | -64% | |
息税折舊攤銷前利潤率³ | 5% | 9% | -4 p.p. | |
¹ 考慮了與 阿拉戈斯地質事件和索賠和解協議有關的條款 ²不考慮與阿拉戈斯地質事件和索賠和解協議有關的 條款。 ³ 考慮與 淨收入相關的經常性息税折舊攤銷前利潤。 | ||||
A) 淨收入: 美元(-26%)和巴西雷亞爾(-28%)均下降,原因是:(i)樹脂和主要化學品的國際 參考價格平均下降(-23%)(-18%);(ii)巴西市場主要 化學品的銷售減少了482千噸,下降了17%;以及(iii)減少巴西市場的樹脂銷量為176千噸,佔5%,樹脂出口量為27千噸, ,佔3%。以巴西雷亞爾計算,下降的原因還包括巴西雷亞爾兑年平均美元匯率升值3.3%。
進口税 税率的變化
2021 年 11 月 4 日,巴西政府批准了 GECEX 第 號第 269/2021 號決議,內容是單方面暫時降低銷售的 87% 應納税產品的進口税率 10%。因此,2021年11月12日,聚丙烯、聚乙烯和聚氯乙烯樹脂的税率從14%降至12.6%。最初, 此次減免將持續到2022年12月31日。但是,2022年5月24日,GECEX第353/2022號決議批准單方面 臨時將聚丙烯、聚乙烯和聚氯乙烯樹脂的進口税率從12.6%臨時降低至11.2%,有效期至2023年12月31日。
同時,根據CMC第08/2022號決定,經過集團內部談判,南方共同市場批准將南方共同市場共同命名法(NCM) 代碼的共同對外關税(TEC)永久降低10%。因此,將Braskem樹脂的進口税從14%降至12.6%成為永久性的 。
2022年8月4日,通過GECEX第381/2022號決議,一些產品 被列入巴西共同對外關税(LETEC)的例外清單。截至這份 出版物中,公司部分產品的進口税率在2022年8月5日至2023年8月4日期間有所降低。
但是,2023年3月21日,對外貿易商會(“Camex”)第459/2023號GECEX 決議從2023年4月1日起將這些產品排除在LETEC之外,恢復了2022年8月4日降低的進口税率,詳情如下:
(i) | 密度低於0.94的乙烯和α-烯烴共聚物,從 3.3% 到 11.2%; |
(ii) | 通過懸浮工藝獲得的 S-PVC 樹脂,從 4.4% 到 11.2%;以及 |
(iii) | PP(丙烯共聚物)樹脂,從 4.4% 到 11.2%。 |
12 |
2023年11月,外貿商會(GECEX/CAMEX)執行委員會 決定對第353/2022號決議 中包含的73種化學產品重新徵收進口關税(TEC單方面降低10%)。採取該措施是為了扭轉對國內工業造成的負面影響, 尤其是與進口增加和價格劇烈波動有關的負面影響,這導致進口税減少了10%。因此, 自2023年11月28日起,適用於Braskem樹脂的進口税永久恢復到12.6%的TEC水平。
13 |
B) 商品銷售成本 (COGS):美元(-21%)和巴西雷亞爾(-24%)的下降主要是由於:(i)考慮到季度平均水平,石腦油、乙烷、丙烷和天然氣的平均價格分別下降了16%、49%、36%和 61%;(ii) 下降了482萬噸巴西市場主要化學品銷量下降17%;以及(iii)國內 樹脂銷量減少176千噸(-5%),樹脂出口量減少27萬噸(-3%)。以巴西雷亞爾計算,下降的原因還包括巴西雷亞爾兑年平均美元匯率平均升值3.3% 。
2023年8月,聯邦政府通過 第11,668/2023號法令,規定了使用自2023年1月1日起適用的化工行業特別制度 (REIQ)的必要條件,該制度由聯邦法律第14,374/2022號規定。該公司完全符合 上述法令的所有條件,於9月向巴西聯邦税務局提交了一份承諾聲明,確認了與2023年1月至9月税收抵免計算相關的6000萬美元(合2.97億雷亞爾)。
2023年,COGS受到約8000萬美元(3.93億雷亞爾)的PIS/COFINS原料採購税收抵免(REIQ)和約180萬美元(合880萬雷亞爾)的Reintegra 税收抵免的影響。
2023年,REIQ税率 為1.46%,到2024年,該比率將降至0.73%。
C) 銷售和收購費用:與2022年相比,雷亞爾減少(-4%)的主要原因是2023年實施了降低固定和可變成本的舉措 。按美元計算,由於 年度的平均雷亞爾兑美元匯率升值了3%,因此保持不變。
D) 經常性息税折舊攤銷前利潤: 佔公司以美元計算的合併經常性息税折舊攤銷前利潤的54%。
14 |
4.1.4 可再生能源
操作概述
a) 產能利用率 率綠色乙烯:與2022年相比,綠色乙烯的產能利用率較低 (-26 p.p.),這是由於定期關閉維護以及將南里奧格蘭德綜合體綠色乙烯裝置的當前產能 擴大30%的項目已經完成。
b) 銷量綠色私募股權(我是 綠色TM生物基):較低(-13%),這是由於定期關閉維護 以及將南里奧 綜合大樓綠色乙烯裝置的當前產能擴大30%的項目完成而導致的產品可售性降低(-13%)。
15 |
財務概覽
A) 淨銷售收入 GREEN PE + ETBE10: 較低(-18%)是由於:(i)聚乙烯的銷量 下降我是綠色的TM生物基和 ETBE;(ii) ETBE 國際參考文獻 和有吸引力的聚乙烯的評價較低,我是綠色的TM生物基價格。
4.2 美國 和歐洲
經常性息税折舊攤銷前利潤為2.69億美元 (13.55億雷亞爾),低於2022年(-56%),佔公司2023年合併經常性息税折舊攤銷前利潤的33%。這種下降 主要是由於在此期間,美國和歐洲國際市場上聚丙烯的平均價差下降了56%。 這一減少被以下因素部分抵消:(i)銷售結構的優化;(ii)與2022年相比,銷售、一般和管理 支出(SG&A)減少了1%,這是企業實施降低固定和可變成本的舉措的結果。
4.2.1 操作概述
a) 樹脂 需求:在北美,對聚丙烯的需求較低(-6%),主要是由於:(i)整個生產鏈中高庫存 水平;(ii)該地區的經濟不確定性;(iii)更高的利率對經濟的影響。
在歐洲,對聚丙烯 的需求下降(-4%)主要是由於:(i)該地區的高利率和通貨膨脹導致該地區的消費水平降低;以及 (iii)轉換器鏈中的高庫存。
10 含有可再生原料乙醇的商品
16 |
b) 聚丙烯工廠的平均利用率 :在這一年中,美國和歐洲的產能利用率與2022年持平。
c) 銷量:在 2023 年,美國和歐洲的銷量與2022年持平。
17 |
4.2.2 財務概覽
美國和歐洲 | 2023 | 2022 | Chg。 |
(A) | (B) | (A)/(B) | |
財務概覽(百萬美元) | |||
淨收入 | 3,504 | 4,550 | -23% |
齒輪 | (3,231) | (3,875) | -17% |
毛利 | 273 | 675 | -59% |
毛利率 | 8% | 15% | -7 個晚上 |
SG&A | (161) | (162) | -1% |
其他營業收入(支出) | 63 | 11 | 464% |
經常性 EBITDA | 269 | 609 | -56% |
息税折舊攤銷前利潤率¹ | 8% | 13% | -6 個晚上 |
財務概覽(百萬雷亞爾) | |||
淨收入 | 17,507 | 23,421 | -25% |
齒輪 | (16,127) | (19,986) | -19% |
毛利 | 1,380 | 3,435 | -60% |
毛利率 | 8% | 15% | -7 個晚上 |
SG&A | (802) | (839) | -4% |
其他營業收入(支出) | 309 | 57 | 442% |
經常性 EBITDA | 1,355 | 3,094 | -56% |
息税折舊攤銷前利潤率¹ | 8% | 13% | -5 p.p. |
¹ 它考慮了經常性息税折舊攤銷前利潤與淨收入的關係 |
A) 淨收入:在 年度比較中,美元(-23%)和巴西雷亞爾(-25%)的下降主要是由於美國和歐洲聚丙烯的平均國際參考價格 下降了33%。
B) 商品銷售成本 (COGS):與2022年相比,美元(-17%)和巴西雷亞爾(-19%)的下降是由於美國和歐洲國際市場上的 丙烯價格根據年度平均水平下降了16%。以巴西雷亞爾計算, 的下降也可以由巴西雷亞爾兑年平均美元升值3.3%來解釋。
2023 年 9 月,美國 的 COGS 受到確認的財產、廠房和設備損失和核銷準備金的影響,原因是 我們在賓夕法尼亞州馬庫斯胡克的一條丙烯生產線長期處於閒置狀態,沒有現金效應。鑑於持續的全球經濟不確定性和石化 商業週期,延長閒置期的目的是 確保美國的長期彈性。
18 |
C) 銷售和收購費用:由於實施了降低固定和可變成本的企業舉措, 美元(-1%)減少。以巴西 雷亞爾計算,下降的原因還包括巴西雷亞爾兑年平均美元匯率平均升值3.3%。
D) 經常性 息税折舊攤銷前利潤:佔公司以美元計算的合併經常性息税折舊攤銷前利潤的33%。
4.3 墨西哥
經常性息税折舊攤銷前利潤為1.01億美元(5.05億雷亞爾),低於2023年(-52%),佔公司2023年合併經常性息税折舊攤銷前利潤的12%。 的下降主要是由於在此期間國際市場上乙烷基聚乙烯的平均價差下降了15%。這種 效應被該年度的增加的銷售量和 (ii) 更好的整體成本結構所部分抵消。
4.3.1 操作概述
a) 樹脂需求: 樹脂需求的增長(+3%)主要是由於面對 樹脂價格下跌(主要是下半年),以及預計2024年初價格上漲的情況下,聚乙烯分銷商庫存的回升。
19 |
b) 聚乙烯工廠的平均利用率 :2023年,產能利用率比2022年有所提高(+4個百分點),這主要是由於墨西哥石油公司在 期間的乙烷供應增加,增長了16%(約每天4500桶)。
2023年, 乙烷的平均供應量約為每天50,400桶,與上年相比增長了約9%。墨西哥石油公司的平均乙烷供應量 約為每天32,400桶,高於最低合同量。Braskem Idesa通過快速通道解決方案平均每天從美國進口約18,200桶乙烷。
c) 銷售量:2023年銷量 的增長(+5%)主要是由該期間產能利用率 提高導致可供銷售產品量的增加所致。
20 |
4.3.2 財務概覽
墨西哥 | 2023 | 2022 | Chg。 |
(A) | (B) | (A)/(B) | |
財務概覽(百萬美元) | |||
淨收入 | 890 | 1,134 | -21% |
齒輪 | (874) | (983) | -11% |
毛利 | 16 | 151 | -89% |
毛利率 | 2% | 13% | -12 個晚上 |
SG&A | (124) | (88) | 42% |
其他營業收入(支出) | 40 | (6) | n.a。 |
經常性 EBITDA | 101 | 212 | -52% |
息税折舊攤銷前利潤率¹ | 11% | 19% | -8 個晚上 |
財務概覽(百萬雷亞爾) | |||
淨收入 | 4,449 | 5,834 | -24% |
齒輪 | (4,366) | (5,070) | -14% |
毛利 | 83 | 764 | -89% |
毛利率 | 2% | 13% | -11 個晚上 |
SG&A | (615) | (452) | 36% |
其他營業收入(支出) | 195 | (33) | n.a。 |
經常性 EBITDA | 505 | 1,078 | -53% |
息税折舊攤銷前利潤率¹ | 11% | 18% | -7 個晚上 |
¹ 它考慮了經常性息税折舊攤銷前利潤與淨收入的關係 |
A) 淨收入: 美元(-21%)和巴西雷亞爾(-24%)的下降主要是國際市場私募股權參考價格 下跌24%的結果。以巴西雷亞爾計算,下降的原因還包括巴西雷亞爾兑年平均美元匯率平均升值3.3% 。
按行業劃分的銷售額 (%)
21 |
按地區劃分的銷售額 (%)
B) 商品銷售成本(COGS): 美元(-11%)和巴西雷亞爾(-14%)的下降主要是國際市場上 乙烷和天然氣平均價格下降61%和49%的結果。
C) 銷售和收購費用: 美元(+42%)和巴西雷亞爾(+36%)的增長主要是由與在國際市場上轉售乙烷 相關的費用來解釋,以最大限度地減少23年第三季度發生的計劃外停工的影響。收入部分對 其他營業收入額造成了2600萬美元(1.27億雷亞爾)的影響。該業務的淨業績為全年700萬美元 (3500萬雷亞爾)。
D) 經常性息税折舊攤銷前利潤:佔公司以美元計算的合併經常性息税折舊攤銷前利潤的12%。
4.3.3 乙烷進口碼頭
22 |
2021 年 9 月,Braskem Idesa 批准並啟動了在墨西哥建造乙烷進口碼頭的項目,該碼頭的日產能高達 80,000 桶, 使其能夠以 100% 的產能運營。2021 年 12 月,子公司墨西哥港奎米卡碼頭(“TQPM”) 成立,該航站樓將負責建造和運營該航站樓。2022年6月,Braskem Idesa宣佈出售TQPM的50% 股本,與液體儲存領域的全球領導者Advario B.V. 成立合資企業。
2023年3月1日,Braskem Idesa 滿足了與阿德瓦里奧簽訂的投資協議的所有條件,獲得了與追溯性 資本出資相關的5600萬美元,相當於Braskem Idesa在上述日期之前支付的TQPM股本的50%利息,總額為1.12億美元。 此外,在審查了項目成本並完成 強制性任務後,建設TQPM的估計投資已更新為4.46億美元(不含增值税的資本支出)。
2023 年 4 月,舉行了奠定基石的 儀式,墨西哥聯邦和地方當局參加了儀式,2023 年 7 月,能源監管委員會 (CRE) 批准了運營許可證。最後,在2023年11月1日,Braskem Idesa通過其子公司TQPM完成了為建造該碼頭獲得4.08億美元融資 的程序。該融資結構為銀團項目融資貸款,由TQPM在其股東Braskem Idesa和Advario的支持下發行 ,期限為5年,為此類性質的交易 提供通常的擔保。
該航站樓 的施工工作始於2022年7月,到2023年12月,實際進度已達到52%。自該項目啟動以來,截至2023年12月,Braskem Idesa支付的總金額約為1.05億美元,淨額為4,800萬美元,於2023年支付。
碼頭的建設應在2024年底之前完成,並應在2025年第一季度啟動。
5. | 合併財務概覽 |
損益表 | 2023 | 2022 | Chg。 |
百萬雷亞爾 | (A) | (B) | (A)/(B) |
總收入 | 81,638 | 111,716 | -27% |
淨收入 | 70,569 | 96,519 | -27% |
商品的銷售成本 | (67,548) | (85,161) | -21% |
毛利 | 3,021 | 11,359 | -73% |
銷售和分銷費用 | (1,916) | (2,108) | -9% |
應收賬款減值的(虧損)逆轉 | (83) | (38) | 115% |
一般和管理費用 | (2,472) | (2,764) | -11% |
研究和技術費用 | (383) | (374) | 2% |
投資子公司和聯營公司 | 7 | 35 | -80% |
其他收入 | 1,769 | 507 | n.a。 |
其他開支 | (2,735) | (2,344) | 17% |
財務業績前的營業利潤 | (2.792) | 4,272 | n.a。 |
淨財務業績 | (3,400) | (4,225) | -20% |
財務費用 | (5,589) | (5,066) | 10% |
財務收入 | 1,678 | 1,374 | 22% |
衍生品和交易所變動,淨額 | 511 | (533) | n.a。 |
税前利潤和社會貢獻 | (6,192) | 47 | n.a。 |
所得税/社會繳款 | 1,302 | (868) | n.a。 |
淨利潤(虧損) | (4,890) | (821) | n.a。 |
可歸因於 | |||
公司的股東 | (4,579) | (336) | n.a。 |
Braskem Idesa 的非控股權益 | (311) | (485) | -36% |
23 |
按地區劃分的淨收入
合併的齒輪
24 |
其他收入(支出),淨額
2023年,公司登記的 淨支出為10億雷亞爾,這主要是由於更新了與阿拉戈斯地質事件相關的會計條款,其中涉及 與馬塞約市政府簽訂的全球協議、全年 的工作進展和補充條款,如第4.1.2項和附錄12.1。
與以下相關的收入部分抵消了這些負面影響:(i)與保險公司簽署的索賠和解協議;(ii)承認 對被認為必不可少和相關的供應的PIS和COFINS税收抵免。
其他收入(支出),淨額¹ | 2023 | 2022 | Chg。 |
百萬雷亞爾 | (A) | (B) | (A)/(B) |
其他收入 | |||
罰款、監禁和賠償 | 64 | 120 | -46% |
税收 | 490 | 123 | 298% |
其他 | 1,215 | 265 | 359% |
其他收入總額 | 1,769 | 507 | 249% |
其他開支 | |||
扣除撤銷後的訴訟準備金 | (87) | (128) | -32% |
損害賠償準備金-阿拉戈斯 | (2,308) | (1,520) | 52% |
其他條款 | (52) | (239) | -78% |
罰款、遣散費變更和賠償 | (16) | (22) | -31% |
預定週轉時間 | (18) | (32) | -46% |
其他 | (254) | (402) | -37% |
其他費用總額 | (2,735) | (2,344) | 17% |
其他收入(支出),淨額 | (966) | (1,836) | -47% |
¹ 本季度記錄的準備金將按當年準備金的累積影響作為收入或支出列報 |
經常性息税折舊攤銷前
2023 年,經常性息税折舊攤銷前利潤 為 7.43 億美元(37 億雷亞爾)。與2022年相比下降(-64%)主要是由於:(i)美國和歐洲的聚丙烯平均價差 下降了56%;(ii)巴西樹脂的平均價差下降了32%,主要 化學品的價差下降了19%;(iii)墨西哥聚乙烯的平均價差下降了15%;(iv)減少了482千噸(-17%))在主要 化學品的銷量中,巴西市場樹脂的銷量為176千噸(-5%),樹脂出口量為27千噸(-3%)。 部分抵消了這些影響:(i)優先考慮提高附加值和優化銷售組合;(ii)由於企業實施固定成本削減舉措,一般支出和管理費用減少了約2.92億雷亞爾;(iii)在2023年與REIQ相關的税收抵免計算相關的約3.93億雷亞爾的結果中確認 。
25 |
財務業績
財務業績(百萬雷亞爾) | 2023 | 2022 | Chg。 |
合併 | (A) | (B) | (A)/(B) |
財務費用 | (5,588) | (5,066) | 10% |
利息支出 | (3,780) | (3,125) | 21% |
其他 | (1,808) | (1,941) | -7% |
財務收入 | 1,678 | 1,374 | 22% |
利息 | 1,520 | 1,066 | 43% |
其他 | 158 | 308 | -49% |
衍生品和匯率變動,淨額 | 511 | (533) | n.a。 |
外匯變動(費用) | 1,351 | (50) | n.a。 |
被動匯率變化 | 3,608 | 1,795 | 101% |
對衝會計實現 | (2,257) | (1,845) | 22% |
外匯變動(收入) | (751) | (522) | 44% |
衍生品的收益/虧損 | (89) | 39 | n.a。 |
淨財務業績 | (3,400) | (4,225) | -20% |
淨財務業績,不含外匯變動,淨額 | (3,910) | (3,692) | 6% |
最終匯率(美元-雷亞爾) | 4.84 | 5.22 | -7.2% |
最終匯率(墨西哥比索/美元) | 16.92 | 19.36 | -12.6% |
財務支出: 與2022年相比增長(+10%),主要原因是該期間總債務增加導致的利息支出增加。
財務收入: 與2022年相比增長(+22%),這主要是由於(i)該期間金融投資餘額的增加;(ii)巴西和國際市場 市場的金融投資利息收入增加;(ii)巴西和國際市場的 利率上升。
衍生品和交易所 匯率變動,淨值:2023年的積極結果可以解釋為:(i)巴西雷亞爾在美元年平均淨敞口39億美元上升了美元;(ii)期末墨西哥比索兑美元的年平均淨敞口對美元的升值 br} 金額為20億美元。
指定為對衝會計的金融 工具的交易
關於Braskem S.A. 的出口對衝會計 ,該公司從2019/2021年起停止的流量中進行了70萬美元(合16億雷亞爾)的出口。 的指定初始利率為1雷亞爾/2.0017美元,定義於2013年3月,而2019年停止流量的終止費率為3.9786雷亞爾/美元 ,2021年停止流量的終止費率為5.1433雷亞爾/美元,分別於2019年11月和2021年8月定義。截至2024年,指定用於該對衝會計的金融 工具餘額為53億美元。
關於Braskem Idesa對出口的套期保值會計,該公司在2016年至2023年間從中斷的資金中進行了3.56億美元(合21億墨西哥比索)的出口。指定的初始利率為15.0103墨西哥比索/美元,而平均實現率為19.9871墨西哥比索/美元。截至2024年底,指定用於該對衝會計的金融 工具餘額為22億美元。
26 |
長期貨幣對衝 計劃:
Braskem 的原料和 產品的價格以國際大宗商品價格計價或受到強烈影響,這些商品價格通常以美元計價。 自2016年以來,Braskem簽訂了衍生工具合同,以減輕其以巴西雷亞爾計價的部分現金流敞口。 該計劃的主要目的是減少美元看漲期權和看跌期權協議,從而保護長達18個月的 期限內的預計流量。
2023年12月31日,Braskem 的未償還看跌期權的名義價值為15億美元,平均行使價為4.51雷亞爾/美元。同時,該公司 還持有總額為10億美元(名義價值)的看漲期權空頭頭寸,平均行使價為6.78雷亞爾/美元。合同的 業務的最長期限為 18 個月。
截至年底,這些零成本Collar(“ZCC”)業務的按市值計價(公允價值) 為正3,710萬雷亞爾,指定用於對衝 會計。
由於巴西雷亞爾兑美元升值 ,該公司行使了ZCC計劃的部分看跌期權。對 2023 年 現金流的影響為正數 1720 萬雷亞爾。
現金流對衝 | 任期 | 看跌期權 (平均值) |
罷工電話 (平均值) |
名義上的 (百萬雷亞爾) |
零成本項圈 | 1Q24 | 4.66 | 7.02 | 1,631 |
零成本項圈 | 2Q24 | 4.60 | 7.02 | 1,401 |
零成本項圈 | 3Q24 | 4.48 | 6.83 | 1,178 |
零成本項圈 | 4Q24 | 4.35 | 6.46 | 1,359 |
零成本項圈 | 1Q25 | 4.42 | 6.63 | 803 |
零成本項圈 | 2Q25 | 4.39 | 6.39 | 348 |
總計 | 4.51 | 6.78 | 6,720 |
淨收益/虧損
2023年,公司 錄得歸屬於股東的淨虧損為9.35億美元,合46億雷亞爾,這主要是由於:(i)受供需失衡的壓力,國際情景下石化利差 降低,導致 毛利率下降約7個百分點;以及(ii)更新了阿拉戈斯地質事件的準備金。
分紅
Braskem有一項公開 股息政策,可通過其投資者關係網站訪問,地址如下:https://www.braskem-ri.com.br/en/the-company/bylaws-and-policies/。
在每個 財政年度結束後,公司將編制財務報表,根據根據 巴西公司法和Braskem章程計算的淨利潤,計算金額的5%將在任何其他目的地之前扣除法定儲備金。
股東將有權 獲得在每個財政年度結束時計算的年度淨利潤的25%的強制性股息。
淨利潤 中超過強制性股息的部分,只要支付了優先股息,就可以根據資本預算予以保留,也可以作為補充股息分配 。
持有 “A” 和 “B” 類優先股的股東將有權獲得優先股息,每年 的分配為其單位價值的6%。持有普通股的股東只有在支付優先 股息後才有權獲得股息。
27 |
此外,可以支付 股息作為強制性股息的補充,這要求公司評估其現金流產生能力, 要考慮其長期預測,包括投資計劃,以及公司認為相關的其他因素。
關於截至2023年12月31日的 財年,公司不會派發股息,因為沒有利潤分配的利潤基礎。
投資
2023年底,公司 的投資約為38億雷亞爾,較最初預測的40億雷亞爾下降了6%,這主要是由於 的優化和項目優先排序所致。
關於與Braskem Idesa相關的投資,截至2023年底,總投資為9500萬美元,比最初估計的1.12億美元低約15%。
2023年運營投資 :主要運營投資是:(i)2023年1月對南里奧格蘭德州的綠色乙烯生產廠、2023年3月阿拉戈斯的聚氯乙烯工廠以及2023年12月巴伊亞州的石化裂解廠的定期維護停產;(ii) 用於實施旨在提高全球工業資產可靠性和運營安全的項目;以及(iii)在 在美國波士頓建設新的研發設施,重點是生物技術、化學催化和開放式創新。
戰略投資 2023:資金主要分配給:(i)將南里奧格蘭德州的綠色乙烯產能擴大30%的項目;(ii)安裝脱硫裝置以減少南里奧格蘭德石化 綜合體的大氣排放和提高能源效率;以及(iii)與收購包括催化劑在內的戰略投入相關的投資。
R$ MM | 美元 MM | ||||||
投資 | 2023 | 2023e | Chg。 | 2023 | 2023e | Chg。 | |
(A) | (B) | (A)/(B) | (C) | (D) | (C)/(D) | ||
企業(前 Braskem Idesa) | |||||||
巴西 | 3,419 | 3,615 | -5% | 685 | 653 | 5% | |
正在運營 | 2,918 | 3,237 | -10% | 585 | 585 | 0% | |
戰略性 | 501 | 377 | 33% | 100 | 68 | 46% | |
美國和歐洲 | 340 | 388 | -13% | 68 | 70 | -3% | |
正在運營 | 338 | 360 | -6% | 68 | 65 | 4% | |
戰略性 | 2 | 28 | -93% | 0 | 5 | -93% | |
總計 | |||||||
正在運營 | 3,256 | 3,597 | -9% | 653 | 650 | 0% | |
戰略性 | 503 | 406 | 24% | 100 | 73 | 36% | |
總計 | 3,759 | 4,003 | -6% | 754 | 724 | 4% |
關於Braskem Idesa, 的戰略投資用於通過墨西哥奎米卡港 碼頭(TQPM)開始在墨西哥建造乙烷進口碼頭。
投資 | R$ MM | 美元 MM | |||||
2023 | 2023e | Chg。 | 2023 | 2023e | Chg。 | ||
(A) | (B) | (A)/(B) | (C) | (D) | (C)/(D) | ||
非企業(Braskem Idesa) | |||||||
墨西哥 | |||||||
正在運營 | 233 | 348 | -33% | 47 | 63 | -26% | |
戰略¹ | 240 | 270 | -11% | 48 | 49 | -2% | |
總計 | 473 | 618 | -23% | 95 | 112 | -15% | |
¹ 考慮 Braskem Idesa 支付的金額。 |
2023年,與可持續發展宏觀目標相關的主要投資 約佔巴西雷亞爾企業投資的27%。主要投資 是:(i)擴大南里奧格蘭德州Triunfo石化綜合體的綠色乙烯生產能力;(ii)與減少二氧化碳排放和提高工業資產能效相關的項目 ;(iii)在波士頓建造新的研究 和開發設施。
28 |
按宏觀目標劃分的投資¹ | R$ MM | 美元 MM | |||||
2023 | 2023e | Chg。 | 2023 | 2023e | Chg。 | ||
(A) | (B) | (A)/(B) | (C) | (D) | (C)/(D) | ||
尺寸 | |||||||
MO 1-健康與安全 | 311 | 398 | -27% | 63 | 72 | -12% | |
MO 2-財務和經濟業績 | 7 | 2 | n.a。 | 2 | 0 | n.a。 | |
MO 3-塑料廢物的處置 | 11 | 21 | -50% | 2 | 4 | -44% | |
MO 4-氣候變化 | 338 | 258 | 31% | 67 | 47 | 43% | |
MO 5-運營生態效率 | 182 | 193 | -6% | 37 | 35 | 5% | |
MO 6-社會責任與人權 | 37 | 40 | -7% | 7 | 7 | 3% | |
MO 7-可持續創新 | 122 | 134 | -9% | 25 | 24 | 2% | |
總計 | 1,009 | 1,045 | -3% | 202 | 189 | 7% | |
¹ 按宏觀目標劃分的投資不考慮對定期維護週期、設備備件等的投資 |
2024 年的投資
預計 將在2024年全年由Braskem(前Braskem Idesa)支付的投資,金額為4.4億美元(22億雷亞爾),比過去7年 的歷史平均水平(7億美元)低約37%,可分為以下幾類:
運營投資: (i) 巴西、美國和德國部分樹脂單元的定期維護停產;(ii) 監管投資以及與工藝安全相關的投資;(iii) 資產機械完整性和備件購置計劃;(iv) 對創新和 技術的投資,包括位於美國波士頓的新實驗室。
戰略投資: (i)技術開發;以及(ii)正在進行的脱硫裝置的建設,以減少大氣排放,提高南里奧格蘭德州Triunfo石化綜合體的 能源效率。
投資 | 2024e | |
R$ MM | 美元 MM | |
企業(前 Braskem Idesa) | ||
巴西 | 1,895 | 375 |
正在運營 | 1,855 | 367 |
戰略性 | 41 | 8 |
美國和歐洲 | 222 | 44 |
正在運營 | 222 | 44 |
戰略性 | - | - |
分部合計(不包括其他) | 2,117 | 419 |
其他細分市場 | 101 | 20 |
正在運營 | 47 | 9 |
戰略性 | 55 | 11 |
總計 | 2,219 | 440 |
總計 | ||
正在運營 | 2,123 | 421 |
戰略性 | 95 | 19 |
總計 | 2,219 | 440 |
2024年,與可持續發展宏觀目標相關的投資總額為8700萬美元(4.37億雷亞爾),佔企業投資的20%,主要用於健康與安全、應對氣候變化和可持續創新的項目。
29 |
按宏觀目標劃分的投資¹ | 2024e | |
R$ MM | 美元 MM | |
尺寸 | ||
1-健康與安全 | 223 | 47 |
2-財務和經濟業績 | 4 | 1 |
3-處置塑料廢物 | 0 | 0 |
4-氣候變化 | 86 | 17 |
5-運營生態效率 | 53 | 10 |
6-社會責任與人權 | 4 | 1 |
7-可持續創新 | 67 | 13 |
總計 | 437 | 87 |
¹ 按宏觀目標劃分的投資不考慮對定期維護週期、 設備備件等的投資 |
布拉斯凱姆·伊德薩
Braskem Idesa計劃在2024年進行的投資總額為2.52億美元(合13億雷亞爾),與乙烷進口碼頭相關的2.01億美元將通過墨西哥波多黎各化學碼頭(TQPM)發行的 銀團項目融資貸款融資,並且不需要股東Braskem Idesa和Advario額外支出 。
運營投資 2024:運營投資主要分配給與運營效率相關的項目,例如維護、生產力、 和 HES,包括為實現宏觀目標而進行的投資。
戰略投資 2024:戰略投資是指正在進行的通過墨西哥港奎米卡 碼頭(TQPM)建造的乙烷進口碼頭。
投資 | 2024e | |
R$ MM | 美元 MM | |
非企業(Braskem Idesa) | ||
墨西哥 | ||
正在運營 | 254 | 51 |
戰略(前 TQPM)¹ | - | - |
總計(前 TQPM) | 254 | 51 |
TQPM¹ | 1,016 | 201 |
總計 | 1,270 | 252 |
¹ 終端投資將通過項目融資進行 |
現金流
在此期間,公司 記錄的經常性現金消耗約為19億雷亞爾,這主要是由於石化行業的下行週期所解釋的,與2022年相比,經常性息税折舊攤銷前利潤減少了64%。這些影響被以下因素部分抵消:(i)由於企業對資本支出的投資 比年初的估計減少了2.44億雷亞爾,原因是投資的優化和優先順序 ;(ii)由於實施了優化 運營營運資本的舉措,營運資本出現了25億雷亞爾的正變化,導致平均賬户期減少了約3天應付;以及(iii)用於當年較低的所得税繳納額。
加上與阿拉戈斯地質事件有關的 款項,該公司記錄的現金消耗約46億雷亞爾。
30 |
現金流生成 | 2023 | 2022 | Chg。 |
百萬雷亞爾 | (A) | (B) | (A)/(B) |
經常性 EBITDA | 3,737 | 10,571 | -65% |
運營資本支出 | (3,788) | (3,898) | -3% |
戰略投資 | (742) | (951) | -22% |
營運資金的變化¹ | 2,584 | 4,295 | -40% |
運營現金創造 | 1,791 | 10,017 | -82% |
已支付的利息 | (3,551) | (2,905) | 22% |
繳納的所得税和社會繳款 | (866) | (998) | -13% |
其他² | 752 | (99) | n.a。 |
定期產生現金 | (1,874) | 6,016 | n.a。 |
阿拉戈斯的地質事件 | (2,686) | (2,743) | -2% |
現金生成 | (4,560) | 3,273 | n.a。 |
¹ 調整為:(i) 不包括2022年支付3.18億雷亞爾的寬大處理協議;
(ii) 不包括金融投資項目(包括LFT)之間重新分類的影響 和LF)以及現金及現金等價物,2023年為27億雷亞爾,2022年為11.59億雷亞爾;(iii)包括2023年的12.09億雷亞爾和2022年的9.29億雷亞爾的租賃金額;(iv)包括為消除對淨收入的影響而進行的調整,2023年為3.43億雷亞爾,2022年為10.63億雷亞爾。 | |||
²主要包括出售資產獲得的資金、對子公司的投資增加額 和其他貨幣化。 |
債務到期概況和評級
BRASKEM(前 braskem Idesa)
2023年12月31日, 公司總債務餘額為87億雷亞爾,包括95%的長期到期日和5%的短期到期日。截至2023年,淨負債 為51億美元,較2022年增長14%,較過去七年的歷史收盤平均水平增長2%。截至2023年底,以 外幣計算的公司債務佔公司總債務的88%。
2023年12月31日,公司 債務的平均期限約為11.8年,61%的到期日集中在2030年及之後。公司公司 債務的平均加權成本為交易所變動年率 +6.1%。
債務 | 12 月 23 日 | 12 月 22 日 | Chg。 |
百萬美元 | (A) | (B) | (A)/(B) |
合併債務總額 | 11,048 | 9,024 | 22% |
以雷亞爾為單位 | 1,048 | 891 | 18% |
以美元計 | 10,000 | 8,133 | 23% |
(-) 債務-Braskem Idesa | 2,324 | 2,179 | 7% |
以美元計 | 2,324 | 2,179 | 7% |
(+) 融資衍生品 | (27) | (4) | 511% |
以美元計 | (27) | (4) | 511% |
(=) 總債務(前布拉斯凱姆·伊德薩) | 8,697 | 6,841 | 27% |
以雷亞爾為單位 | 1,048 | 891 | 18% |
以美元計 | 7,650 | 5,950 | 29% |
現金和現金等價物合併 | 3,958 | 2,832 | 40% |
以雷亞爾為單位 | 2,501 | 1,126 | 122% |
以美元計 | 1,456 | 1,706 | -15% |
(-) 現金及現金等價物-Braskem Idesa | 323 | 419 | -23% |
以美元計 | 323 | 419 | -23% |
(-) 阿拉戈斯獨家現金 | 24 | 34 | -29% |
以雷亞爾為單位 | 24 | 34 | -29% |
(-) 從現金到ICMS福利禁令¹ | 0 | 0 | 8% |
以雷亞爾為單位 | 0 | 0 | 8% |
(-) 現金及現金等價物(前Braskem Idesa和Alagoas) | 3,611 | 2,380 | 52% |
以雷亞爾為單位 | 2,477 | 1,093 | 127% |
以美元計 | 1,134 | 1,288 | -12% |
(=) 調整後的淨負債 | 5,086 | 4,461 | 14% |
以雷亞爾為單位 | (1,430) | (201) | 610% |
以美元計 | 6,516 | 4,662 | 40% |
(+) 全球協議 | 203 | 202 | 0% |
以雷亞爾為單位 | 210 | 173 | 21% |
以美元計 | (7) | 29 | n.a。 |
經常性息税折舊攤銷前利潤 (LTM) | 612 | 1,796 | -66% |
調整後淨負債/經常性息税折舊攤銷前利潤(LTM) | 8.64x | 2.60x | 233% |
(-) 混合債券² | 318 | 316 | 1% |
以美元計 | 318 | 316 | 1% |
(=) 調整後淨負債佔混合債券的50% | 4,971 | 4,347 | 14% |
混合債券的調整後淨負債/經常性息税折舊攤銷前利潤(LTM) | 8.12x | 2.42x | 236% |
¹ 在2021年第四季度,公司獲得了 一項禁令,將適用於其運營的ICMS税收優惠和福利排除在外,該禁令由各州和聯邦批准 地區,根據截至2021年的所得税計算 基數。由於這是一種不確定的税收待遇,該税仍記錄在資產負債表所得税項下 以及應付的社會繳款. 2022年8月,下達了一項判決,將保護僅限於假定的ICMS積分,這就是為什麼 公司繳納了10億雷亞爾的税款。 | |||
²出於槓桿作用,評級機構標準普爾和惠譽評級認為混合債券的股票待遇為50%。 |
31 |
按照 維持財務健康的戰略,Braskem在國際市場上發行了兩張債券。第一份於2023年2月發行,金額為10億美元,將於2033年2月到期,第二份於2023年9月發行,金額為8.5億美元,將於2031年1月到期。該年度的總額為18.50億美元。
此外,作為延長債務到期日的 戰略的一部分,該公司使用同月發行的債券的部分收益贖回了2024年到期的債券。該行動的總金額約為3億美元。
截至2023年12月31日, 的流動性狀況為36億美元,足以支付未來72個月的所有到期債務,這還不包括2026年之前可用的1.0美元國際備用信貸額度。
32 |
收視率
2023年8月,標普全球 評級確認了布拉斯凱姆的 “BBB-/Braaa”,將前景改為負面。
2023年12月,惠譽評級 將Braskem的評級下調至'BB+'/'AAA(胸罩)',評級觀察展望為負面。
2023年12月,根據2023年12月5日披露的市場通知,布拉斯凱姆取消了 穆迪指定的公司評級。
最後,在2024年2月,標普 全球評級將Braskem的評級下調至'bb+'/'braaa',前景穩定。
企業信用評級-全球規模 | |||
中介機構 | 評級 | 外表 | 日期 |
惠譽 | BB+ | 評分觀看負面 | 12/14/2023 |
標準普爾 | BB+ | 穩定 | 02/26/2024 |
企業信用評級-全國規模 | |||
中介機構 | 評級 | 外表 | 日期 |
惠譽 | AAA(胸罩) | 評分觀看負面 | 14/12/2023 |
標準普爾 | braaa | 穩定 | 02/26/2024 |
布拉斯凱姆·伊德薩
2023年12月31日, 的平均債務期限約為7.1年,其中53%的到期日集中在2030年以後。Braskem Idesa的平均加權債務成本 是匯率變動加上每年7.3%
2.41億美元的流動性狀況 足以支付未來34個月內到期的所有負債。
33 |
收視率
2023年12月,惠譽評級 取消了負面觀察,維持了Braskem Idesa S.A.P.I的B+和負面展望。
2023 年 7 月 7 日,標準普爾還 修訂了 Braskem Idesa S.A.P.I。的評級從 “B+” 到 “B”,前景為負面。
企業信用評級-BRASKEM IDESA | |||
中介機構 | 評級 | 外表 | 日期 |
惠譽 | B+ | 負面 | 12/20/2023 |
標準普爾 | B | 負面 | 07/07/2023 |
34 |
6. | 價值創造策略 |
Braskem 的企業戰略 以其戰略支柱和基礎為基礎,並整合了其可持續發展的長期目標。 專注於通過平衡的資本配置創造價值,在整個週期內向股東回報價值,未來幾年的增長重點 定義為三個方面:傳統業務、生物基業務和回收利用。
因此,在 2023 年,Braskem 仍然專注於推出與增長途徑相關的舉措,尤其是以下項目。
1. | 傳統業務 |
公司將繼續投資現有業務以保持生產力和競爭力,重點關注運營效率和卓越性,優化 銷售和物流,並通過客户關係尋求成本領先地位和競爭優勢。
它還將努力實現其目標,即到2030年將範圍1和範圍2的排放量減少15%11 ,並通過對流動資產進行脱碳,到2050年實現碳中和。
a. | 在墨西哥建造乙烷進口碼頭 |
在墨西哥建設乙烷 進口碼頭,這將使原料配置多樣化並支持Braskem Idesa的滿負荷運營,同時 還將使聚乙烯(乙烷基)產能擴大約15%。有關該項目的更多詳細信息可在第 4.3.3 項中找到。
碼頭的施工工作始於2022年7月,到2023年12月,實際進度已達到52%。
自該項目啟動以來,截至2023年12月,Braskem Idesa支付的 總金額約為1.05億美元,淨額為4,800萬美元, 於2023年支付。該航站樓的建設預計將於2024年底完成,並應在2025年第一季度 季度啟動。
b. 工業 脱碳計劃
為了推進 減少碳排放的舉措(範圍1和2),並符合為2030年制定的長期目標,Braskem啟動了 工業脱碳計劃。該計劃以兩條行動線為基礎:
1. | 文化、流程和治理:提倡以減少温室氣體為重點的工業思維 ;加強治理,調整旨在考慮潛在排放的決策流程;建立夥伴關係,通過差異化的 商業模式實施結構化解決方案。 |
11 基準年是指2018年、2019年和2020年的平均值,以移動平均線(3年)衡量。
35 |
2. | 行動方針分佈在以下方面: |
§ | 持續改進:實施持續改進的運營舉措 ,用很少的投資或沒有投資來減少排放; |
§ | 能源效率:通過能源整合和優化計劃以及投資,減少温室氣體排放 ; |
§ | 能源矩陣:增加可再生 能源和低碳燃料在Braskem能源矩陣中的份額; |
§ | 轉型項目(“大賭注”): 實施關鍵舉措,以顯著減少主要複雜發行人的温室氣體排放。 |
2023 年,2030 年路線圖12 全球脱碳共有 80 多項不同成熟度的舉措。這些舉措側重於Braskem的運營 資產,並基於邊際減排成本曲線(MACC)方法和工業脱碳路線圖——優先脱碳計劃的組合 。
3月,該公司 宣佈與Casa dos Ventos簽訂了一項新的風力發電收購協議,該協議預計供應期長達22年。5月,Braskem根據該公司在其投資組合中提高可再生能源競爭力的戰略 行使了由Casa dos Ventos集團的CDV Holding控制的SPE Santo Artur股票的看漲期權。Braskem 估計減少了 320 萬噸二氧化碳2考慮到 該協議以及該公司為收購巴西具有競爭力的可再生能源而簽訂的其他協議,風能和太陽能長期合同的平均發電量超過220兆瓦,約佔Braskem在全國範圍內為其 業務購置的能源的40%。
11月,Braskem 和威立雅在阿拉戈斯開設了一座生物質發電廠,以大規模生產可再生能源。這座已經投入運營的工業廠房投資約4億雷亞爾,每年將產生約90萬噸蒸汽,這將有助於每年減少約15萬噸的温室氣體。這個數量相當於2021年布拉斯凱姆在 阿拉戈斯州直接和間接排放量的三分之一。
2. | 生物基投資和計劃: |
該公司的目標是到2030年達到100萬噸生物產品的生產能力。這方面的關鍵項目包括:
a. | 擴大位於南里奧格蘭德的 Triunfo 石化 綜合體的生物乙烯生產能力 |
6月,公司 完成了將位於南里奧格蘭德的Triunfo石化綜合體的生物乙烯產能擴大至260萬噸的任務。 產能的增加符合公司的增長戰略,將使其能夠滿足對 可再生資源產品不斷增長的需求。
b. | 與 SCG Chemicals 合資企業 |
8月,Braskem和 SCG Chemicals簽署了一項合資企業(JV)協議,成立Braskem Siam Company Limited。根據反壟斷機構 的批准和合作夥伴的最終投資決定,合資企業將使用eTE EverGreen利用生物乙醇脱水生產生物乙烯TM技術。Lummus Technology LLC和Braskem B.V已經建立了合作伙伴關係,以開發和許可 這項技術。
12 路線圖是動態的,可能會隨着時間的推移而發生變化,因為研究階段的舉措可能會被丟棄,新的舉措可以包括在內。
36 |
3. | 回收方面的投資和舉措: |
該公司的目標之一 是增加其回收產品的銷量。到2025年,Braskem的目標是擴大其產品組合,使含有可回收成分的產品達到30萬噸 ,到2030年增加到100萬噸。該公司還努力防止到2030年有150萬噸塑料廢物 被送往焚燒、填埋場或丟棄到環境中。
a. | 與 Nexus Circular |
2023年1月,Braskem 簽署了一項為期10年的最終商業協議,供應由Nexus Circular的新化學品回收部門生產的循環原料。Nexus Circular是一家將難以回收的塑料廢物(例如丟棄在垃圾填埋場的塑料薄膜)轉化為原料的公司。
b. 收購回收公司的 股權
2023年2月,Braskem 收購了巴西機械 回收公司Wise Plásticos S.A.(“Wise”)發行的新股,並認購了現在持有Wise61.1%權益的巴西機械 回收公司。在這種情況下,考慮到此類交易的典型調整,Braskem支付了約1.38億雷亞爾,其中很大一部分將直接投資於Wise,使其目前的 產能翻一番,到2026年達到約50,000噸。
c. 啟動 Upsyde 的
Braskem 和荷蘭的 Terra Circular 之間的合資企業(JV)擁有一項專利專利技術,用於將難以加工的塑料 廢物回收成最終的循環產品,用於生產耐用消費品,例如託盤、建築和道路用板、瀝青墊和重型地墊。
d. 與 Vitol 的協議
9月,Braskem 和能源和大宗商品跨國公司Vitol宣佈了一項供應源自塑料廢物的循環原料的協議。 根據協議,Vitol將開始向Braskem B.V. 供應丹麥WPU(廢塑料升級回收A/S)設施 通過化學回收過程生產的熱解油。該協議是Braskem的Wenew生態系統的一部分。
7. | ESG 議程 — 2023 年亮點 |
自 2002 年成立以來, Braskem 一直致力於可持續發展的原則。2020年,根據其可持續發展戰略和 實質性矩陣,Braskem定義了其第二週期長期目標,由七個維度組成,主要側重於應對氣候 變化、消除塑料廢物以及社會責任和人權。此外,公司繼續推進其可持續發展戰略的實施,到2023年底,其2030年長期承諾的31%已經實現。
7.1 環保
7.1.1 氣候變化
§ | 2020-2030年長期目標:Braskem將其2030年應對氣候變化的目標 提高了37%,重點是(i)減少範圍1和範圍2温室氣體的絕對排放;以及(ii)增加電力採購 。 |
§ | 温室氣體排放清單:Braskem連續第十二年獲得巴西温室氣體協議計劃(PBGHG)的温室氣體(GHG)排放清單的 金印章。PBGHG 的金印證明企業庫存符合最高標準,即範圍 1、2 和 3 已由 獨立第三方審核的庫存。 |
37 |
§ | ACV13 我是綠色的TM綠色私募股權:Braskem 結束了生物基的 “我是綠色” 生命週期評估的更新TM PE。該研究證實了該產品的負碳足跡,即-2.12 kg CO2e/kg14, 與傳統聚乙烯(化石)相比,每1千克產品可避免約4千克二氧化碳的排放。 |
7.1.2 循環經濟
§ | 2020-2030年長期目標:在 “消除塑料 廢物” 方面,公司在2030年的目標中提高了5%。 |
§ | 消除塑料廢物全球協議:Braskem 參加了 第二屆終結塑料污染政府間委員會,ICCA 也在場15, 彙集了製造商、巴西政府和阿比昆代表團16。 在其中一次官方活動中,Braskem 推出了 Blue Keepers17 項目及其針對塑料廢物問題的舉措和解決方案。 |
§ | 優秀的包裝案例研究:Braskem 在《Embalagem Marca》雜誌舉辦的 2023 年大包裝案例(優秀包裝案例)大獎中獲得了兩項獎盃。獲獎案例是:與 Moove、Raízen 和 Bericap 合作開發的 潤滑油包裝,以及由 Cazoolo 開發的自立袋18 與 Braskem、Antilhas 和 Organosolví合作。這兩種包裝解決方案有 Wenew19 消費後再生樹脂(PCR)的成分是Braskem和整個生產鏈中其他重要合作伙伴 為實現循環經濟而採取的聯合行動的示例。 |
§ | 回收產品的銷售:回收產品組合的銷售額與2022年相比有所增加 (+25%),這主要是由於:(i)南美的銷量增加,反映了Wise的銷售整合;(ii) 擴大了含可回收成分的樹脂產品組合;以及(iii)成立Upsyde,這是一家將難以加工的 混合塑料廢物轉化為消費品的公司。 |
7.2 安全和 社會責任
7.2.1 健康和 安全
§ | 2020-2030年長期目標:對於布拉斯凱姆來説,安全是不可談判的 價值。2023年,在健康和安全方面,公司實現了2030年目標的46%,尤其是1級和2級傷害率的降低,這是歷史第二好的表現。 |
13 生命週期評估。
14 Ecoinvent v.3.9.1 數據庫,與全球平均水平的 HDPE 進行了比較。
15 國際會議與會議協會
16 巴西化學品製造商協會。
17 該項目是聯合國全球契約巴西水和海洋行動平臺的一部分
18 Braskem 的循環經濟包裝開發中心於 2022 年成立。
19 Braskem 的全球循環經濟生態系統,包括有關有意識消費 和正確處置塑料的技術、循環產品和教育計劃。
38 |
§ | 職業安全:考慮到團隊成員和承包商,2023年,損失工時和可記錄的傷害 率為1.08(事件/毫米工作時間),高於2022年(+ 27%),這是由於與步行和下樓梯等常規活動相關的常規事故 。 |
§ | 過程安全:一級和二級過程事故的發生頻率 為每百萬工時發生0.32起事件,比2021年高34%,這是Braskem有史以來在過程安全方面的第二好成績,主要是由於二級事故的減少,這主要是由於工業單位危險產品泄漏率的降低。 |
7.2.2 社會責任 和人權
2023年,公司在社會責任和人權方面實現了其2030年目標的48%,在以下方面取得了顯著進展:(i)提高了社區聲譽指標 ;(ii)實現了98%的人權管理中的高風險和中等風險。
7.2.2.1 人員 和組織
截至2023年,公司共有 8,569名團隊成員,較2022年下降1.1%。總離職率保持穩定,而自願離職率在2023年增長了1.3%。
健康温度計 是一項調查,旨在評估團隊成員對與職業和發展、心理安全、整體幸福感、 人際關係和人際關係、目標和參與度以及歸屬感相關的問題的看法。2023年,該調查進行了兩次,平均 參與率為67%,支持度超過80%,全球平均水平為4.04(最多5分)。
離職後福利
§ | 巴西:公司92%的員工參加了固定的 繳款養老金計劃,該計劃支付養老金和退休金額,以補充巴西政府的官方 養老金制度支付的金額。除養老金計劃外,通過公司退休的員工及其受撫養人還將獲得醫療援助。 Braskem Brasil 還為員工提供人壽保險以及傷殘和傷殘津貼,兩者均在 集體協議中規定。 |
§ | 美國:Braskem America管理着一項封閉式固定福利養老金 計劃,該計劃在2023年有35名活躍成員。Braskem America還為其員工提供人壽保險和殘疾援助。 |
§ | 歐洲:德國Braskem在德國的所有養老金計劃中有228名參與者(包括在職和 非活躍員工)。在荷蘭,有153名積極參與養老金計劃。此外, Braskem 為員工提供人壽保險和殘疾援助。 |
§ | 墨西哥:2023年,政府退休計劃涵蓋了公司所有922名活躍的 名成員,Braskem為該成員的政府退休計劃繳款。Braskem Idesa還提供其他福利,包括 儲蓄計劃以及人壽保險和健康保險。 |
39 |
多元化、公平與包容性 (DE&I)
§ | 長期目標:截至2023年,布拉斯凱姆有33.2%的女性擔任 領導職位,9%的女性擔任運營工作,33.7%的黑人團隊成員,與2022年相比增長3.7%。 |
§ | 女性領導力(MEX):墨西哥達到了女性領導層佔34%的里程碑,比2023年的目標高出近4%。這是各種行動的結果,主要是IT-Woman計劃的啟動, 該計劃確保所有招聘和甄選名單中至少有一名女性。通過這種有針對性的努力,超過 50% 的領導職位由女性擔任。 |
§ | 實習計劃(BRA):該計劃僱用了350名員工,其中 42%為黑人,51%為女性,23%為25歲以上,16%為LGBTQIA+人羣,1%為殘障人士。加入 Braskem 後,學生將獲得 語言獎學金和技術工具培訓計劃。 |
§ | 全球 DE&I 周:2023 年全球多元化、公平與包容性 周創下了近年來團隊成員參與度最高的紀錄(全球超過 9,600 名團隊成員)。該活動探討了諸如 “企業界女性之旅”、巴西和美國在種族平等方面的差異、探討LGBTQIA+主題時做自己的價值 以及一個鮮為人知的話題:瀰漫在組織中的多元文化主義,因為 公司的員工隊伍由超過45個國籍的團隊成員組成。 |
§ | 尊重是不可談判的(BRA):在巴西,DE&I 和合規 團隊在公司的所有工業單位舉辦了 “尊重是不可談判的” 培訓計劃,通過概念和實際例子清楚地解釋歧視、 道德騷擾、性騷擾和微攻擊。 |
7.2.2.2 企業 社會責任
2023 年,在巴西、墨西哥、美國、荷蘭、德國和新加坡的 215 項社會責任計劃(私人社會投資、捐贈、志願服務和緊急 援助)中投資了約 2,800 萬雷亞爾(560 萬美元),直接影響了 352,000 人。
§ | 全球志願者計劃:大約1,424名團隊成員和398名嘉賓參與了60多項活動,在工作時間內外共進行了超過12,000小時的志願者工作。 |
§ | 社會項目競標流程(BRA):Braskem連續第二年在巴西的影響力範圍內選擇了12個項目,捐款總額為50萬雷亞爾,將在2024年全年執行。 |
§ | PlastiVan 項目(美國):該項目由 Braskem 贊助,為學生提供 個科學和教育項目,以增加他們對塑料對當代生活貢獻的瞭解, 鼓勵他們在 STEM 領域追求職業20。2023年,有17,500名學生參加了這些活動。 |
7.3 治理
7.3.1 公司 治理
2023 年 4 月舉行的年度和特別 股東大會批准了公司審計委員會的選舉,該委員會由 5 名成員和 5 名候補成員組成, 任期一年。
在整個 2023 年, 董事會修訂了其章程以及財務和投資委員會、人員和組織委員會、 和合規與法定審計委員會的章程。同期,為了採用最佳實踐,董事會 批准了以下政策的發佈或修訂:(i)可變薪酬回扣政策;(ii)行為準則; 和(iii)公司管理和團隊成員賠償政策。
20 科學、技術、工程、數學。
40 |
2023年下半年, 董事會注意到並分析了其評估、諮詢委員會和公司治理 部門的報告,還監督了公司的公司治理體系,瞭解了執行官委員會對政策和風險管理體系、內部控制和合規計劃有效性的評估 。
董事會在諮詢委員會 的支持下,還於2023年討論了公司的戰略方向,其中包括宏觀經濟 趨勢以及能源和石化情景、與Braskem戰略支柱相關的關鍵舉措組合,以及 公司未來三年的業務計劃。
最後,董事會 監測、討論和批准了符合 Braskem 2030 年和 2050 年長期目標的投資,以加快供應鏈發展,促進回收利用並建立以可持續發展為重點的企業。
7.3.2 公司 權益-成立、收購或處置
2023年2月,Braskem完成了收購巴西機械回收領域公司Wise Plásticos S.A.(“Wise”)發行的股份和認購新股的程序,該公司目前持有Wise股本的61.1%。在這種情況下,Braskem支付了約1.73億雷亞爾的 金額,產生的商譽為7500萬雷亞爾。
2022年6月,Braskem與Advario B.V.(“Advario”)簽署了 協議,出售墨西哥波多黎各化學碼頭(“Terminal Química”)50%的股本,該公司是Braskem Idesa的子公司,負責開發和運營墨西哥乙烷進口碼頭 。2023年3月,達成協議的條件得到滿足,阿德瓦里奧向Braskem 支付了316雷亞爾,購買了Terminal Química資本50%的股份。Braskem之所以保持對Química碼頭的控制權,是因為該碼頭有能力 指導子公司的相關活動,可以獲得可變回報,並且能夠通過碼頭的主要現金流來源(為Braskem Idesa進口乙烷)影響運營的經濟業績。
2023年8月,通過 子公司Braskem Netherlands B.V. 和Braskem Europe GmbH與SCG化學公共有限公司的全資子公司泰國聚乙烯有限公司簽署了一項協議,成立Braskem Siam,該實體旨在領導生物乙醇脱水廠的工程 設計,使用eTe EverGreen™ 技術生產生物乙烯。Braskem持有這家 新實體51%的股份。該項目的最終投資決定(FID)定於2024年最後一個季度作出,屆時Braskem和SCG的董事會 將決定該業務的連續性。
2023年9月,Braskem Trading & Shipping B.V. 成立,其目標是通過參股特殊用途 公司以及購買和銷售化學和石化產品的某些商業交易,管理某些海運合同。
2023 年 12 月,Braskem 通過資產轉讓將 Braskem Green 的資本增加了 8.68 億雷亞爾。隨後,Braskem將Braskem Green股份 的100%所有權轉讓給了荷蘭布拉斯凱姆,從而增加了荷蘭布拉斯凱姆的資本。
7.3.3 合規性
2023 年,Braskem 在 Ethos Institute 的 “誠信、預防和打擊腐敗指標” 中保持了 的 9.9 分(滿分 10 分)。這個 的表現比行業平均水平高出 50%21並證明瞭 Braskem 全球合規體系的穩固性和成熟性。
21 該行業平均值為7.4。
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此外,公司維持了國際標準化組織(ISO)頒發的 其ISO 37001認證——反賄賂管理系統, 該認證證明瞭Braskem的反賄賂管理體系符合國際標準化組織標準。
Braskem 還為領導和正式參與公認的舉措制定了具體的合規 目標,例如《聯合國全球契約》、《商業誠信契約》 以及巴西道德研究所制定的反腐敗。2023 年,Braskem 承諾參與 100% 透明度運動, 這是聯合國全球契約的一項倡議,旨在提高巴西的企業透明度。
最後, 聯邦總審計長辦公室 (CGU) 在 2023 年 8 月結束了對布拉斯凱姆合規體系的監測。這是繼聯邦檢察院(MPF)、美國司法部(DoJ)以及證券和 交易委員會(SEC)於2020年對Braskem的合規體系及其對 道德、誠信和透明度的承諾進行認證之後, 最後一次仍對公司進行外部監控。
8. | 可持續創新 |
創新是Braskem運營的戰略支柱 ,因為改進現有技術和開發顛覆性技術對於工業運營中的脱碳 項目以及以經濟可行的方式將塑料廢物有效返回供應鏈至關重要, 符合公司對可持續發展的承諾。
因此,為了配合石化行業和塑料鏈的持續發展,Braskem 維持着創新與技術(I&T)領域, 專注於研發,擁有 366 名專職專業人員。此外,公司擁有最先進的實驗室和試點工廠, 支持滿足客户當前需求的研究,重點是2025年、2030年和2050年:
· | 兩個技術和創新中心(巴西的Triunfo和美國的匹茲堡) |
· | 兩個聚合物技術中心(德國韋塞林和墨西哥的誇察誇爾科斯) |
· | 七個試點工廠 |
· | 一個工藝技術開發中心(巴西毛阿) |
· | 一個生物技術開發實驗室(巴西坎皮納斯) |
· | 一個可再生能源創新中心(美國波士頓) |
目前,Braskem 已經開發了三個創新和技術平臺(項目計劃),專注於循環產品解決方案和低碳排放:
· | 化工產品中的生物質:開發新技術, 使Braskem能夠將生物質轉化為化學品和新材料,從而為公司創造鄰近的市場。 |
· | 脱碳技術:二氧化碳捕獲、轉換和 利用項目2, 以及開發減少二氧化碳的技術2工業資產的排放。 |
· | 回收利用:將塑料廢物轉化為增值的 產品的技術。 |
到2023年底,Braskem的 投資組合包括210個創新和技術項目。其中,根據可持續發展指數對147個項目進行了評估22, 有121個項目被歸類為具有積極影響的項目,可持續發展指數為82%。這些舉措的積極影響 與減少水和/或能源消耗、化學品安全、温室氣體排放和循環有關。
在與創新和技術相關的支出和投資方面,布拉斯凱姆在2023年撥款5.54億雷亞爾,比2022年增長7.8%。通過這些投資,歐洲和美國的聚丙烯抗衝共聚物等級取得了顯著進展,為汽車和特種產品 (衞生)等高價值細分市場提供服務,並促進了資產生產方面的更大靈活性。在聚乙烯方面,Braskem 在 添加劑包裝方面提高了綠色聚乙烯等級,這使其能夠進入全球更受限制的市場。此外,隨着幾種新等級的推出,消費後 樹脂(PCR)的產品組合繼續在Braskem運營的所有地區擴大。最後,完成了幾項開發 ,以降低供應商的脆弱性並提高化學品、添加劑和催化劑的競爭力。
22 可持續發展指數可以從五個方面對創科項目進行定性評估: 水、能源、二氧化碳排放、化學安全和循環性。
42 |
2023年,該公司推進了 與庫爾布魯克的合作伙伴關係,實施一個項目,使用庫爾布魯克擁有的旋轉動力反應堆技術(RDR) 對熱解爐進行電氣化,該技術通過由電力驅動的旋轉反應堆進行反應。2023 年,荷蘭的一家試點工廠完成了使用 RDR 技術產生的蒸汽進行石腦油 裂解的演示階段。
另一項重大舉措 是在美國列剋星敦建造一個新的可再生路線研究中心,總投資為830萬美元。該中心 將專注於開發與生物技術和催化相關的低成熟度技術,為Braskem的碳中和 目標做出貢獻。
在過去的一年中,數字化轉型 計劃實施了一系列舉措,實現了約7億雷亞爾的價值,比2022年增長了40%,值得注意的是: (i)客户平臺改善了800名客户的體驗,處理了巴西約50%的銷售額;(ii)能源 管理平臺的價值為1700萬雷亞爾,該平臺可以估算未來的能耗並對潛在問題發出警報;(ii)能源 管理平臺的價值為1700萬雷亞爾;(ii)能源 管理平臺的價值為1700萬雷亞爾;(ii)能源 管理平臺的價值為1700萬雷亞爾;(ii)能源 管理平臺的價值為1700萬) 預測性過程控制,這有助於將績效指標保持在理想範圍內參數,以及節能 和 CO2e. 減少排放,節省6,300萬雷亞爾並減少74,000噸二氧化碳2e; 和 (iv) 先進的 過程控制和實時優化,目的是控制工業運營並保持最佳條件, 從而最大限度地降低能源和原料成本,從而捕獲4.5億雷亞爾,此外還減少了13.2萬噸二氧化碳2e.
此外,2023年,Braskem 連續第二年被《麻省理工學院技術評論》授予的巴西創新場所評為該國20家最具創新力的公司之一。它還被Valor Econômico選為巴西 石油、天然氣和石化領域第二大最具創新力的公司。在開放創新方面,該公司在100家開放創業公司排名中排名第二,這證明瞭其在該主題上的領導地位,排名比上年有所提高。
最後,在 2023 年,Oxygea Ventures( 的使命是利用從事化工行業可持續創新和數字化轉型的初創公司的工作)評估了大約 400 項潛在投資,建立了 30 個合作伙伴關係,與世界各地的公司建立了 30 個聯繫,參加了 20 多項活動,並建立了一個由 88 家初創公司組成的社區。在加速方面,舉辦了第一屆Oxygea Labs,使初創公司的 註冊人數是之前Braskem Labs註冊人數平均水平的三倍,共有324名參與者。
9. | 資本市場與投資者關係 |
2023年12月31日,Braskem的 股本為8,043,222,080.41雷亞爾,分為797,207,834股,如下表所示。其普通股, “A” 類優先股和 “B” 類優先股在聖保羅證券交易所(B3)上市,股票代碼分別為 “BRKM3”、“BRKM5” 和 “BRKM6”。
在紐約證券交易所 (紐約證券交易所),其股票通過二級ADR計劃進行交易,股票代碼為 “BAK”。在馬德里證券交易所,股票 通過Latibex計劃進行交易,股票代碼為 “XBRK”。
43 |
2023 年,公司的所有權結構沒有發生重大 變化,例如增資、股票拆分、反向股票拆分、紅股或資本 減少。
§ | B3(一級公司治理)— BRKM5 和 BRKM3 股票 業績23 |
考慮到2023年12月28日的收盤價,B3的旗艦指數Ibovespa 在2023年底上漲了22.3%。促成該指數積極表現的主要因素是: (i)巴西財政前景樂觀和税收改革獲得批准;(ii)SELIC削減週期的開始; 和(iii)美聯儲中斷了美國利率上升的週期。
普通股(BRKM3)當年收盤報價為每股21.69雷亞爾,較2022年底下跌14.2%。與2022年收盤相比,“A” 類優先股(BRKM5)也下跌了8.0%, ,報價為每股21.86雷亞爾。2023年布拉斯凱姆股價的下跌主要受到 的影響:(i)該行業的下行週期超出市場預期;(ii)所有地區的通貨膨脹壓力,導致全球消費下降;(iii)媒體發佈的有關Novonor出售Braskem股份的消息;(iv)與阿拉戈斯地質事件有關的最新消息 。
在這一年中,在2023年5月5日的交易時段,BRKM3 和 BRKM5 股票的最高日漲幅分別為23.6%和24.4%。
在 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 5 月 15 日的交易時段中,BRKM3 和 BRKM5 的最高每日虧損分別為 7.1% 和 6.7%。
BRKM3 股票的平均每日財務 交易量從 2022 年的 536,000 雷亞爾增加到 2023 年的 836,000 雷亞爾,增長了 55.9%。截至2023年6月19日, 股票的年內最高報價為每股30.99雷亞爾,2023年10月 31日的最低報價為每股15.69雷亞爾。
BRKM5 的平均每日財務 交易量從 2022 年的 1.08 億雷亞爾下降到 2023 年的 9400 萬雷亞爾,下降了 12.4%。截至2023年6月19日,該股年內的最高報價為每股30.95雷亞爾,2023年10月31日的最低報價為每股16.07雷亞爾。
§ | 二級 ADR 計劃 — 紐約證券交易所 (BAK)24) |
2023年,代表 “A” 類優先股的美國存託憑證與2022年相比下降了4.1%。2023年6月20日,該股在 年度的最高報價為12.54雷亞爾,2023年3月23日的最低報價為6.29雷亞爾/ADR。每股Braskem ADR(BAK)對應於公司發行的兩股 “A” 類優先股。
Braskem的ADR計劃在年底 達到約3,100萬個ADR,相當於約6200萬個PNA,這是Braskem計劃中ADR 數量的歷史記錄。
23 BRKM5、BRKM3 和 BAK 股票的價格及其波動由基於股份的支付進行調整。
24 BRKM5、BRKM3 和 BAK 股票的價格及其波動由基於股份的支付進行調整。
44 |
10. | 附件清單: |
10.1 關於 ALAGOAS 的更新
a. | 規定 |
該公司自成立以來, 一直運營位於 阿拉戈斯州馬塞約市的鹽礦井,其目的是為其氯鹼和二氯乙烷工廠供應原料,隨後作為薩爾格瑪公司的繼任者。2018年3月,地震襲擊了水井所在的馬塞約的某些 地區,在皮涅羅、貝貝杜羅、 Mutange和Bom Parto地區的建築物和公共街道上發現了裂縫。
2019年5月,巴西地質調查局(“CPRM”)發佈了一份報告,表明在該地區觀測到的地質現象可能與Braskem開發的巖鹽勘探活動有關 。鑑於這些事件,Braskem於2019年5月9日預防性地決定 暫停其鹽礦開採活動以及氯鹼和二氯乙烷工廠的運營。
從那時起,公司 一直在盡最大努力來了解地質事件:(i)可能的表面影響;(ii)對空腔 穩定性的分析。正在與巴西國家礦業局(“ANM”)和其他相關機構分享結果, 該公司一直在與這些機構保持對話。
Braskem 向 ANM 提交了關閉其在馬塞約的鹽礦開採前線的措施以及關閉洞穴的措施。2019 年 11 月 14 日 14 日,它提議在某些洞穴周圍建立一個保護區,作為確保公共安全的預防措施。 這些措施基於德國萊比錫地質力學研究所(IFG)進行的一項研究,該研究是溶解鹽開採區域地質力學分析的國際參考文獻 ,是與馬塞約民防 和其他當局協調採納的。
由於地質 現象,與公共和監管機構進行了談判,最終執行了協議,包括:
i. | 支持在風險地區重新安置人員的協議文書 (“居民補償協議”),由州檢察院(“MPE”)、州公眾 辯護人辦公室(“DPE”)、聯邦檢察院(“MPF”)和聯邦公設辯護人辦公室(“DPU”)簽訂,經調整後,法院於2020年1月3日批准其決議和隨後的修正案 ,這些修正案規定了將居民遷出風險地區的合作行動,定義見損害領域和優先行動 行動地圖根據布拉斯凱姆對民防地圖地區民眾實施的財政補償和搬遷支持計劃(“PCF”),2020年12月更新(版本4),由馬塞約民防局提供的防線(“PCF”)保障 的安全,並駁回了公共利益民事訴訟(居民賠償 ),因為詳見截至2023年12月31日止年度的合併和個人財務報表附註24.1。 |
ii。 | 與 阿拉戈斯州勞動檢察官辦公室(MPT-AL)簽訂的協議書於2020年2月14日簽署,金額為4000萬雷亞爾,旨在實施恢復業務 和促進受地質現象影響地區的居民和工人教育的計劃。該計劃包括支持 建設日託中心和學校以及管理專業培訓計劃,以及支持民防 僱用熟練的專業人員繼續監測受影響地區的風險區域。2020年3月3日,經法院批准 協議,公共利益民事訴訟(工人賠償)被駁回; |
iii。 | 《駁回社會環境 賠償公益民事訴訟協議書和界定針對社會環境賠償公益民事訴訟(統稱為 “社會環境 賠償協議”)的初步禁令擬採取的措施的協議,該協議於2020年12月30日與強積金簽署,MPE為介入方,其中公司主要承諾 :(i) 採取措施穩定和監測鹽礦開採產生的沉降現象;(ii)修復、減輕或補償 馬塞約市鹽礦開採可能造成的環境影響和損失;以及 (iii) 修復、減輕或 補償馬塞約市鹽業開採可能造成的社會環境影響和損失,以及 終止與公司相關的公共利益民事訴訟(社會環境賠償),詳見本年度合併和個人財務報表附註24.1 已於 2023 年 12 月 31 日結束。此外,《社會環境 賠償協議》設想將其他當事方包括在內,這取決於與這些潛在當事方的具體談判; |
45 |
iv。 | 與強積金、MPE、DPU 和馬塞約 市政府簽訂並於2022年10月26日由馬塞約第三聯邦法院批准的《實施彈性地區再資格措施協議文書》(“Flexal 協議”),其中規定在弗萊賽斯地區採取再資格行動 ,向馬塞約市政府和伊納市政府提供補償對該地點居民的賠償; |
v. | 馬塞約第三聯邦法院於2023年7月21日批准了與馬塞約市政府簽訂的全球協議文書(“全球協議文書 ”),除其他外,該文書規定: (a) 支付17億雷亞爾作為對馬塞約市造成的任何財產和非財產損失的賠償、補償和全額補償;(b) 遵守馬塞約市政當局遵守《社會環境協議》的條款,包括 《社會行動計劃》(PAS)。 |
公司管理層 根據其評估及其外部顧問的評估,並考慮到所準備的技術研究的短期和長期影響、 現有信息以及實施與阿拉戈斯地質事件有關的措施的最佳費用估計,提出了 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度準備金的變化:
撥款(百萬雷亞爾) | 2023 | 2022 | ||
期初餘額 | 6,627 | 7,661 | ||
規定 (*) | 2,307 | 1,520 | ||
付款和重新分類 (**) | (3,826) | (2,743) | ||
實現現值調整 | 132 | 188 | ||
期末餘額 | 5,240 | 6,627 | ||
(*) 2023年,包括:a)《全球協議文書》披露的額外 撥款9.8億雷亞爾(扣除現值調整後為9.2億雷亞爾)17億雷亞爾, 其中約7.2億雷亞爾已經撥備。其中,7億雷亞爾是在2023年支付的,10億雷亞爾(扣除現值調整後的9.61億雷亞爾)被歸類為其他應付賬款;b)貨幣調整總額為114雷亞爾,被歸類為財務支出。 (**) 在此金額中,27億雷亞爾 (2022年:25億雷亞爾)指已付款,11億雷亞爾(2022年:2.11億雷亞爾)被重新歸類為其他應付賬款。 |
現行條款 可以分為以下行動方面:
a. | 對搬遷和補償的支持:指在 2020 年 12 月更新的民防地圖(版本 4)中為居民、企業和房地產所有者提供搬遷和補償的舉措,包括需要採取特殊搬遷措施的機構,例如醫院、學校 和公共設備。 |
這些行動的 撥款為14億雷亞爾(2022年:21億雷亞爾),包括與搬遷行動相關的費用,例如搬遷補貼、租金 津貼、家居用品運輸和個人經濟補償協議的談判。
b. | 關閉和監測鹽穴的行動、環境行動 和其他技術事項:根據聲納和技術研究的結果,確定了所有35個現有采礦區的穩定和監測行動 。2023 年 12 月 10 日,在一次非典型的微震活動之後,18 號空洞倒塌。考慮到目前可用的 最佳技術信息,有跡象表明直接撞擊僅限於保護區內的空腔位置, 自 2020 年 4 月以來已騰空。18號空洞的事件導致保護區及周邊地區的活動預防性停止, 在馬塞約民防局放行進入該區域的通道後,該活動於2024年2月恢復。 |
46 |
根據對18號空腔事件的分析得出的初步 結果,表明該空腔不需要填充沙子。不過 從這些結果來看,為了找到預計由聲納(監測小組)監測的六個空腔的最終解決方案, 的建議是用沙子填充這些空腔。
考慮到 在 2023 年下半年取得的進展以及 18 號洞穴事件,35 個礦區的封閉計劃的新配置認為:
(i) | 建議在 13 個空腔中填充沙子。其中, 5 的填寫已經完成,2 的填充正在進行中。對於最近被納入沙子填充組的6個空腔, 活動處於規劃階段; |
(ii) | 6 個空腔沒有額外措施的指示,而 5 個空腔已證實為天然 填充,而 1 個空腔,即空腔 18,正在進行評估,表明不需要填充 沙子; |
(iii) | 應緩衝 16 個空腔,這種技術包括對空腔加壓 。其中,9 的緩衝已完成。 |
公司的所有行動 均基於外包專家編寫的技術研究,他們的建議將提交給主管當局,並尊重 在最終計劃中商定的期限,該計劃是公開的,並定期與ANM共同進行重新評估。在此期間 事件發生後,關閉礦區的計劃正在修訂中。
用於實施關閉和監測鹽穴、環境行動和 其他技術事項的16億雷亞爾(2022年:14億美元)的撥款金額 是根據現有技術和為當前空腔狀況規劃的解決方案計算得出的, 包括技術研究和監測費用以及已經確定的環境行動。撥備金額可能根據新信息而變化,例如:洞穴監測結果、關閉 礦區計劃的實施進展、環境計劃可能需要的更改、對正在進行的措施的監測以及其他可能的 自然變化。Braskem 實施的監測系統設想了礦區關閉期間和之後採取的行動, 側重於安全和監測該地區的穩定。
關於環境 舉措,根據《社會環境賠償協議》,Braskem於2022年6月向MPF提交了環境 診斷報告,其中包含對鹽礦開採活動造成的潛在環境影響和損害的評估,以及環境 計劃以及所需措施的提案。根據協議的規定,雙方共同定義了由 評估和監督環境計劃的專業公司。2022年12月,向強積金局提交了有關該計劃的另一份報告。2023年2月 ,強積金表示同意該環境計劃,並採納了補充報告中提供的建議。Braskem 啟動了該計劃所預見的行動,執行了協議中確定的承諾,並與當局分享了其行動結果 。還商定,環境診斷將在2025年12月更新。作為 第18號腔體事件的進展之一,儘管尚未確定瀉湖水質的變化,但根據社會環境 賠償協議,該專業公司將編寫對當前環境診斷報告的修正案。
c. | 社會和城市措施:指根據2020年12月30日簽署的《社會環境賠償協議》實施社會 和城市措施的行動,撥款16億雷亞爾用於 在撤離地區、城市交通和社會補償行動中採取行動和措施,其中3億雷亞爾用於賠償社會損害和集體痛苦以及與撤離地區的行動有關的可能的突發事件 城市交通行動。2022年6月30日,公司向強積金局提交了社會診斷 報告和相應的社會行動計劃,以支持擬採取的措施的定義。截至 2023 年 12 月 31 日,已有 24 項行動 獲得批准。目前的撥備金額為14億雷亞爾(2022年:16億雷亞爾)。 |
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d. | 其他措施:指與以下方面相關的行動:(i) 與公司簽訂的技術合作協議相關的 行動;(ii) 阿拉戈斯地質事件管理費用,與溝通、合規、法律服務等有關的 ;(iii) 援助該地區和區域維護的其他措施,包括 針對弗萊賽斯地區的重新認證和賠償行動;以及 (iv) 其他歸類為公司當前債務的事項 ,即使尚未正式確定。本項目中描述的額外措施餘額共計9.35億雷亞爾(2022年:16億雷亞爾)。 |
公司的條款基於當前的估計和假設,將來可能會根據新的事實和情況進行更新,包括 但不限於:執行時間、範圍和方法的變化以及行動計劃的成功;地質事件產生的新影響或發展 ,包括可能對民防地圖的修訂;以及可能顯示包括技術監測在內的專家提出的建議 的研究委員會,根據《居民補償協議》詳見2023年12月31日的個人和合並財務報表的 附註24.1以及此事的其他新進展。
與礦區關閉計劃有關的 措施還需經ANM的分析和批准、對 實施措施結果的監測,以及與地質事件動態性質相關的變化。
持續監控 對於確認當前建議的結果至關重要。因此,關閉礦區的計劃可能會根據採用替代技術來穩定因開採鹽而產生的沉降現象的需要進行更新 。此外, 對主要使用聲納和壓電計進行監測的空腔未來行為的評估可能表明需要採取某些額外的 措施來穩定空腔。
根據《社會環境賠償協議》的規定,修復、 減輕或抵消潛在環境影響和損害的行動是根據一家專業和獨立公司已經制定的環境診斷來定義的。在結束與當局和監管機構的所有 討論後,根據協議中規定的程序,一項行動計劃被商定為 恢復退化地區計劃(“PRAD”)措施的一部分。
2023年12月13日, 參議院成立了關於阿拉戈斯地質事件的議會調查委員會(“CPI”)。公司 一直在監視此事。
聯邦警察在阿拉戈斯祕密地進行了大約四年的調查。2023 年 12 月,聯邦警察 對這項名為 “鹽淚行動” 的調查中的文件進行了搜查和沒收。從這個意義上講,該公司告知它是,而且 一直供當局使用,並且在調查期間一直在提供與鹽礦開採有關的所有信息。
公司 一直在就其他賠償請求與地方當局取得進展,以更好地瞭解這些請求。儘管未來的支出可能由於談判的進展而產生 ,但截至報告日,除了已經安排的費用外,公司無法預測 結束這些談判的結果和時間框架,也無法預測其可能的範圍和相關費用總額。
無法預測所有可能由個人或團體(包括公共或私人 實體)提出的、與損害賠償或其他性質有關的新索賠,因為他們知道自己遭受的影響或損害與地質現象和人員遷離 風險地區有關,以及新的違規通知或不同性質的行政處罰。Braskem繼續面臨並可能面臨行政 程序和由PCF中未包括或不同意個人和解經濟補償 提議的個人或法人提起的各種訴訟,以及由公用事業特許經營商、州、市或聯邦一級直接或間接管理實體 提起的新集體行動和新訴訟。因此,目前無法估計此類行動的數量、其性質 或所涉金額。
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因此,公司 無法排除未來開發與阿拉戈斯地質事件、搬遷過程以及空置和鄰近地區的行動 有關的可能性,因此產生的費用可能與其估計和準備金有所不同。
2023 年 2 月, 公司與保險公司簽署了與阿拉戈斯地質事件索賠有關的和解協議。
欲瞭解更多信息, 參見2023年12月31日 31日個人和合並財務報表附註24(“地質事件的責任——阿拉戈斯”)。
b. | 行動方面的進展 |
居民的重新分配和補償
到2024年2月29日,99.6% 的房產已經搬遷,臨界區域00的100%房產已經搬遷。此外,還提交了19,121份提案 ,提案的接受率為99.4%。此外,還接受了18,375份經濟補償提案。 根據經濟補償和搬遷支持計劃 (PCF),從該計劃開始 到 2024 年 2 月底,已經支付了大約 40 億雷亞爾。目前預計PCF的完工時間為2024年中期。
關閉、監測鹽井、環境行動和其他技術事項
公司的所有行動 均以不同知識領域的知名專家的技術研究為基礎,並向 主管部門提交建議。該公司獲得國家礦業局(ANM)批准了關閉其35個採礦前線的關閉計劃, 定期發佈該計劃執行情況的報告,該報告符合該機構制定的標準和建議。 計劃預計將於2026年完成。
建議填充沙子的 腔體 02 已加壓,其向緩衝和增壓組的遷移正處於確認階段。
2023 年 12 月 10 日,在 一次非典型的微震活動之後,第 18 號空洞倒塌。考慮到迄今為止獲得的最佳技術信息,有跡象表明 此次事件的直接影響僅限於保護區域內該空洞的局部,該空洞自2020年4月以來一直無人居住 。18號空洞事件導致保護區及周邊地區的活動預防性停止,在馬塞約民防局批准進入該地區後, 於2024年2月恢復了活動。
根據對18號空洞事件分析的初步結果 ,有跡象表明該空洞不需要採取充砂措施。為了 為先前計劃用於聲納監測(監測組)的6個空腔找到明確的解決方案,該公司決定應在這些空腔中填充沙子。
根據2023年下半年 取得的進展和18號洞穴事件,35個礦區的封閉計劃的新配置認為:
(i) | 建議在 13 個空腔中填充沙子。其中, 5 的填寫已經完成,2 的填充正在進行中。對於最近被納入沙子填充組的6個空腔, 活動處於規劃階段; |
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(ii) | 6 個空腔沒有額外措施的指示,而 5 個空腔已證實為天然 填充,而 1 個空腔,即空腔 18,正在進行評估,表明不需要填充 沙子; |
(iii) | 應緩衝 16 個空腔,這種技術包括對空腔加壓 。其中,9 的緩衝已完成。 |
2022年6月,按照《社會環境賠償協議》的規定,Braskem向MPF提交了環境診斷, 包含對巖鹽開採活動造成的潛在影響和環境損害的評估, 環境計劃以及載有必要措施建議的 環境計劃。根據協議的規定,在雙方共同選擇之後, 定義了一家專業公司,負責評估和監督環境計劃的執行。2022年12月,向強積金提交了關於該計劃的第二份意見 報告,該環境計劃於2023年2月獲得批准,其中納入了第二份意見報告中提出的建議 。Braskem開始實施該計劃中預見的物理和生物環境行動, ,並繼續履行承諾並按照協議的規定與當局分享其行動成果, 其中還包括在5年後更新環境診斷。儘管按照《社會環境賠償協議》的規定, 瀉湖水質沒有變化,但作為18號空洞事件的後果之一, 將由一家專業公司對當前的環境診斷進行修正。
社會城市措施
作為未佔用 地區轉型議程不可分割的一部分,Braskem 繼續推進社會城市措施,其中包括一系列以城市交通、 社會補償和空置地區行動為重點的行動。
關於城市交通項目, 共定義了11項行動,包括建造、擴建或恢復33.4公里的道路;11.5千米的 條自行車道;25.3公里的無障礙人行道、雨水排水系統、智能交通燈系統、視頻監控和公共人行道的調整 。
這 11 項行動的實施經歷了項目、許可、承包和工程執行等階段,其中 9 項的執行項目 已經完成,2 項正在許可過程中。在這11項行動中,有06項目前正在實際執行中,交通信號燈已通過智能系統實施 ,並繼續進行輔助操作。目前的預期是到2026年完成11項城市 交通行動。
關於 空置地區的行動,Encosta do Mutange項目的總體進展為69%,與拆除過程相關的活動已經完成。 其他行動,例如土方工程、建造排水系統和在所涉地區種植植被,仍在進行中,計劃於2024年完成。應DCM的要求 ,與緊急拆除這些地區有關的其他活動仍在繼續。此外,該公司還繼續採取行動保護社區,包括財產安全、廢物管理和害蟲防治。
根據技術參與性診斷,這套社會補償 措施是研究的主題,該計劃由一家獨立諮詢公司編寫,在與市政機構進行多輪談判後,對可能受影響的人羣、有組織的民間社會實體和教育機構進行了訪談,這是符合《社會環境協議》定義的有組織工作過程的一部分。
PAS 於 2023 年 12 月開始實施,其支持計劃旨在為在受影響 社區活動的文化團體購買商品或服務。迄今為止,協議簽署機構批准了23項行動,其中2項行動已執行(文化支持 計劃和文化遺產清單)。其他舉措正在討論之中,並將與協議簽署方 方一起予以驗證。
50 |
關於城市一體化 和Flexais發展項目,向居民支付補償(財政支持計劃——PAF)的進展非常突出 ,截至2024年2月29日,該項目共提交了1,769份提案(佔總數的98.3%),1,747筆款項已經完成 (佔提案的98.8%)。關於城市再認證行動,在《協議》下的23項行動中,有12項已經實施 ,1項正在社會和社區服務軸線中實施,1項土木工程舉措已經完成,1項正在執行中。 其他活動正在進行中,重點是青年培訓行動,迄今為止,共舉辦了08個培訓課程。 該項目的目標是促進獲得基本公共服務的渠道並鼓勵Flexais的當地經濟,旨在解決該地區的 社會經濟孤島問題。
10.2 合併 損益表
10.3 合併 經常性息税折舊攤銷前利潤計算
51 |
10.4 合併 資產負債表
52 |
10.5 合併 現金流
53 |
10.6 BRASKEM IDESA 損益表
54 |
10.7 BRASKEM IDESA 資產負債表
55 |
10.8 BRASKEM IDESA 現金流
10.9 外部審計
董事會 有責任選擇公司的獨立審計師。在與審計師簽訂外部審計服務以外的服務合同時, 公司將遵守其與獨立審計師簽訂合同的政策,以維護審計師的獨立性。合規與法定 審計委員會(“CCAE”)負責批准聘請獨立審計師提供額外審計服務的合同。
56 |
允許的額外審計服務 是指完全符合且不損害獨立審計師自主執行外部審計服務 的基本原則(例如,不審計自己的工作、不履行管理職能或造成利益衝突)的服務,必須通過獨立審計師發出的 信函予以確認。《聘用獨立審計師政策》不允許提供可能妨礙獨立審計師在履行外部審計服務方面的自主權的額外審計服務。
根據2023年1月3日向 市場發佈的通知,畢馬威獨立審計師事務所受聘為公司2023年至2025年的年度財務 報表提供審計服務,並審查有關巴西法律法規遵守情況的季度信息,取代 格蘭特·桑頓獨立審計公司。畢馬威獨立審計師事務所還將根據美國法律 和法規提供獨立審計服務。
57 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成下列簽署人 代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
日期:2024 年 3 月 19 日
BRASKEM S.A. | |||
來自: | /s/ Pedro van Langendonck Teixeira de Freitas | ||
姓名: | 佩德羅·範蘭根東克 Teixeira de Freitas | ||
標題: | 首席財務官 |
前瞻性陳述免責聲明
這份 表格6-K報告可能包含1995年 《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實,基於我們管理層目前對未來經濟和其他情況、行業狀況、公司業績和財務業績的看法和估計 ,包括阿拉戈斯地質事件和相關法律訴訟以及 COVID-19 對我們的業務、財務 狀況和經營業績的任何潛在 或預計影響。與公司有關的 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、 “計劃” 等詞語和類似表述旨在識別前瞻性陳述。 關於法律和行政訴訟潛在結果、主要運營和 融資戰略和資本支出計劃的實施、未來運營方向以及影響我們 財務狀況、流動性或經營業績的因素或趨勢的陳述就是前瞻性陳述的示例。此類聲明反映了我們管理層當前的 觀點,並受許多風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。 無法保證預期的事件、趨勢或結果會真正發生。這些陳述基於許多假設 和因素,包括總體經濟和市場狀況、行業狀況和運營因素。這些 假設或因素的任何變化,包括阿拉戈斯地質事件和相關法律訴訟的預計影響,以及 疫情對我們的業務、員工、服務提供商、股東、投資者和其他利益相關者造成的 前所未有的影響, 都可能導致實際結果與當前預期存在重大差異。COVID-19請參閲我們向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的 年度的20-F表年度報告,以及我們隨後根據《交易法》提交的任何文件,每份 都可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上查閲,以全面討論可能影響 本演示文稿中任何前瞻性陳述的風險和其他因素。