美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
選委會 文件編號 |
註冊人在其章程中規定的確切名稱， 主要執行辦公室地址和電話號碼 |
狀態： 參入 |
税務局僱主 識別號碼 |
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根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
Cinemark控股公司 (“控股”) |
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Cinemark美國公司 (“CUSA”) |
無 |
無 |
無 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
Cinemark Holdings，Inc.無
Cinemark美國公司 沒有一
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
Cinemark Holdings，Inc.
Cinemark美國公司 是的，
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
Cinemark Holdings，Inc. 是的 ☐
Cinemark美國公司
(Note：作為一個自願申報人，Cinemark USA，Inc.不受《交易法》第13條或第15（d）條的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
Cinemark Holdings，Inc.
Cinemark美國公司 是的，
(注：作為自願申請者，Cinemark USA，Inc.不受交易法第13或15(D)節的備案要求的約束。Cinemark USA，Inc.已根據交易法第13或15(D)條在過去12個月內提交了所有報告，就好像它受到此類提交要求的約束。)
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
Cinemark Holdings，Inc.
Cinemark美國公司
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
Cinemark控股公司 |
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
*非加速文件管理器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
Cinemark美國公司 |
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*大型加速文件管理器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
Cinemark控股公司☐
Cinemark USA，Inc.☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
Cinemark控股公司
Cinemark美國公司
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
Cinemark控股公司
Cinemark美國公司
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
Cinemark控股公司☐
Cinemark USA，Inc.☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
Cinemark Holdings，Inc.是
Cinemark USA，Inc.是
參考控股公司普通股於該日在紐約證券交易所的收市價計算，控股非關聯公司於2023年6月30日擁有的有投票權及無投票權普通股的總市值約為$
截至2024年2月9日，
截至2024年2月9日，
這份合併後的10-K表格由Holdings和CUSA分別提交。本文中包含的與任何個人註冊人有關的信息由該註冊人自行提交。每一登記人對與另一登記人有關的信息不作任何陳述。當本10-K表格以引用方式併入由Holdings或CUSA作為登記人提交給美國證券交易委員會的任何文件中時，表格10-K中與其他註冊人有關的部分並不以引用方式併入其中。
某些資料的遺漏
CUSA符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中規定的條件，因此省略了一般指示I(2)(C)所允許的表格10-K第10-13項所要求的信息。
以引用方式併入的文件
控股公司與其2024年年度股東大會有關的最終委託書的某些部分將在120天內提交2023年12月31日，以引用方式併入本年度報告表格10-K的第三部分，第10-14項。
目錄表
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頁面 |
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關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
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1 |
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第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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2 |
第1A項。 |
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風險因素 |
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10 |
項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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19 |
項目1C。 |
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網絡安全 |
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19 |
第二項。 |
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屬性 |
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20 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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21 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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21 |
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第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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22 |
第六項。 |
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[已保留] |
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23 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況的探討與分析和結果 運營部 |
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24 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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43 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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44 |
第九項。 |
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會計上的變化和與會計師的分歧 和 財務披露 |
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44 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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44 |
項目9B。 |
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其他信息 |
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45 |
項目9C。 |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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45 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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47 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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47 |
第12項。 |
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某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事宜 |
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47 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 |
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47 |
第14項。 |
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首席會計費及服務 |
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47 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展示和財務報表明細表 |
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47 |
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簽名 |
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58 |
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有關警示聲明G前瞻性陳述
這份10-K表格的綜合年度報告包括聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”，包括1995年“私人證券訴訟改革法”中的安全港條款。控股是一家控股公司，其所有業務都通過CUSA及其子公司進行。這些“前瞻性陳述”包括我們對Holdings和CUSA各自業務和行業的當前預期、假設、估計和預測。其中包括與以下內容有關的陳述：
你可以通過使用“可能”、“應該”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“未來”和“打算”以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。這些聲明既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來條件的信念、預期和假設，因此受到風險、內在不確定性和其他因素的影響，其中一些因素超出了我們的控制範圍，難以預測。這種風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大相徑庭。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。在評估前瞻性陳述時，您應仔細考慮第1A項“風險因素”一節以及本10-K表其他部分所述的風險和不確定性。所有可歸因於Holdings或CUSA或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受本10-K表格中包含的警告性陳述和風險因素的明確限定。本10-K表格中包含的前瞻性陳述僅反映Holdings和CUSA截至本10-K表格日期的觀點。除法律要求外，控股公司和CUSA都沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
Cinemark Holdings，Inc.是特拉華州的一家公司，成立於2006年8月2日。Cinemark USA，Inc.是一家成立於1984年的德克薩斯州公司，是Cinemark控股公司的全資子公司。我們的主要執行辦事處位於德克薩斯州普萊諾達拉斯公園路3900號，郵編：75093。我們的電話號碼是(972)665-1000。有關我們的一般信息，請訪問Www.cinemark.com。所有關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告，以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的這些報告的任何修正案，均可在Holdings的投資者關係網站上查閲：Ir.cinemark.com在向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提交此類報告後，在合理可行的範圍內儘快在“美國證券交易委員會備案”項下免費提供此類報告。此外，所有向美國證券交易委員會提交的備案文件都可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址為Www.sec.gov.
除文意另有所指外，凡提及“我們”、“本公司”或“Cinemark”，均指Cinemark Holdings，Inc.及其合併子公司。凡提及CUSA，均涉及Cinemark USA，Inc.及其合併子公司。
1
標準桿T I
除文意另有所指外，凡提及“我們”、“本公司”或“Cinemark”，均指Cinemark Holdings，Inc.及其合併子公司。凡提及CUSA，均涉及Cinemark USA，Inc.及其合併子公司。在區分實體很重要的地方，報告要麼特別提到Holdings，要麼特別提到CUSA。所有提到拉丁美洲的國家都是指巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、巴拉圭、庫拉索和厄瓜多爾。我們於2023年1月關閉了庫拉索島的一家影院，並於2023年9月出售了厄瓜多爾子公司。除非另有説明，否則所有運營和其他統計數據均為截至2023年12月31日或截至該年度的數據。
第1項。業務
我們是電影展覽業的領導者，也是地理位置最多元化的運營商之一。截至2023年12月31日，我們在美國和拉丁美洲經營着501家影院和5719塊銀幕。我們的美國賽道運營着309家影院和4324塊銀幕，我們的拉丁美洲賽道運營着13個國家和地區的192家影院和1395塊銀幕。我們在美國和拉丁美洲的重要和多樣化的業務使我們成為電影製片廠和其他內容提供商的重要分銷渠道。我們相信，我們的多平臺高質量影院組合為電影觀眾提供了首選目的地，併為我們始終如一的行業領先成績做出了貢獻。
截至2023年12月31日，我們通過兩個可報告的運營部門管理我們的業務：美國市場和國際市場。見合併財務報表附註22。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情的影響對戲劇展覽業產生了前所未有的影響。2020年3月新冠肺炎爆發時，我們暫時關閉了美國和拉丁美洲的影院。在當地的限制和新冠肺炎疫情的狀況允許的情況下，我們儘快重新開放了影院。到2021年底，我們所有的國內和國際劇院都重新開放了。在重新開放我們的影院後，我們面臨着新電影發行量大幅減少的持續挑戰。該行業在從新冠肺炎大流行中復甦方面取得了重大進展；然而，其持續復甦仍取決於幾個關鍵因素，包括可獲得的新電影內容的數量，這也受到最近編劇和演員工會罷工的影響，新電影內容發佈的票房表現，獨家影院上映窗口的持續時間，以及來自其他形式的內外家庭娛樂的競爭不斷變化的消費者行為。
電影展覽業概述
國內
初步估計，2023年北美票房收入約為91億美元，與2022年相比增長了21%以上，這主要是由於新電影發行量的增加。
下表是2022年3月發佈的電影協會和2023年3月發佈的電影基金會的調查結果，概述了2018年至2022年五年期間北美票房表現的歷史趨勢。在歷史上，票房表現主要取決於電影產品的質量、數量和時機。
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北美 |
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票房收入 |
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出席率 |
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普通車票 |
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年 |
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(單位：十億美元) |
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(以十億計) |
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價格 |
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2018 |
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$ |
11.9 |
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1.30 |
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$ |
9.11 |
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2019 |
|
$ |
11.4 |
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1.24 |
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|
$ |
9.16 |
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2020 |
|
$ |
2.2 |
|
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0.24 |
|
|
$ |
9.37 |
|
2021 |
|
$ |
4.5 |
|
|
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0.47 |
|
|
$ |
9.57 |
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2022 |
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$ |
7.5 |
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不適用(1) |
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$ |
10.53 |
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截至2023年12月31日的一年內上映的電影包括芭比娃娃，超級馬裏奧兄弟電影，蜘蛛俠：穿越蜘蛛詩，銀河護衞隊第三卷，奧本海默，小美人魚，螞蟻人
2
和黃蜂：昆圖馬尼亞，約翰·威克：第四章，自由之聲，泰勒·斯威夫特|時代之旅演唱會影片，《飢餓遊戲：歌鳥與蛇的歌謠》，《弗雷迪的五夜》，旺卡，和巨魔們團結在一起，在其他電影中。
計劃於2024年上映的電影包括韋伯夫人, 《沙丘：第二部分》、《捉鬼敢死隊：冰凍帝國》、《功夫熊貓4》、《墮落之人》、《復仇者聯盟》、《猩球王國》、《頭腦特工隊2》、《安靜的地方：第一天》、《卑鄙的我4》、《死侍3》、《小丑：二重奏》、《毒液3》、《邪惡-第一部分》、《穆福薩：獅子王》。和刺蝟音速3，在其他電影中.
國際
對2023年拉丁美洲票房收入的初步估計約為24億美元，比2022年增長了33%以上。
拉丁美洲的票房表現取決於好萊塢電影產品的數量、質量和時機，在較小程度上取決於當地電影產品。拉丁美洲市場的表現也受到政治和社會條件、人口增長和持續的零售業發展的影響。
行業持續成功的驅動力
我們相信，我們行業的長期基本面仍然完好無損：
消費者對去劇院看電影的熱情仍然很高。消費者對在共享的、超越現實的電影環境中觀看引人入勝的電影的持續熱情，繼續在所有類型的電影、部分觀眾和一年中的各個時期表現出來。 積極的票房增長，與電影銷量的復甦和各種電影類型的創紀錄成績相一致，進一步強調了在影院背景下體驗引人入勝的電影內容仍然是文化和消費者娛樂議程的重要組成部分。
影院上映提高了電影的宣傳效果和整體資產價值。長期以來，影院展覽一直是推出新的主要電影發行的主要渠道。影院發行通過增加曝光、提高感知質量、增強回憶並激發更大的觀看興趣，為電影娛樂內容提供了一個增強的宣傳平臺。此外，在共享的劇場環境中體驗內容會提升人們對故事和人物的情感和參與度，從而建立更大的品牌、特許經營權和文化時刻。它還提供了增量收入流，同時加強了下游分銷渠道(包括流媒體)的表現，從而提高了整體資產價值。基於這些好處，以及我們的電影發行合作伙伴提供的評論，我們預計每年的電影發行量將繼續恢復到歷史水平。
跨技術創新和經濟週期的彈性行業。去劇院看電影仍然是最方便、最實惠的户外娛樂形式之一。因此，事實證明，它對消費者休閒支出的競爭以及通脹和衰退時期的競爭具有彈性。例如，在過去的八次衰退中，北美工業票房有六次出現增長。此外，影院觀影在各種技術創新方面顯示出穩定、長期的增長趨勢，包括VHS、互聯網、DVD和流媒體。
我們的戰略
我們的戰略目標優先考慮以消費者為基礎的體驗式、創收和推動生產力的計劃，包括：
提供非凡的賓客體驗。 我們的目標是通過對高需求的消費者設施進行持續的投資，提供超越生活的電影娛樂體驗和一流的客人服務，從而使我們的影院與眾不同。便利設施包括最先進的視覺和音響技術、優質大幅面禮堂、躺椅和運動座椅，以及豐富的食品和飲料供應。我們相信，我們持續致力於提供非凡的客户體驗是我們始終如一的行業領先業績的主要因素。
最大限度地提高上座率和票房，同時擴大收入機會。我們積極致力於通過定價策略、複雜的放映時間規劃和追求吸引廣泛消費者基礎的替代內容，最大限度地提高上座率和票房成績。我們還繼續投資於加強和利用我們的全渠道營銷平臺和忠誠度計劃，以擴大我們的觀眾基礎，增加觀影人次
3
加強對我們品牌的忠誠度。此外，我們尋求通過擴展我們提供的食品、飲料和商品產品，通過改進空間管理和在線移動訂購來簡化服務速度，並通過第三方交付平臺將我們提供的產品擴展到我們的影院之外，從而推動輔助收入機會。此外，我們希望通過包括遊戲室和私人活動在內的機會將我們的設施貨幣化。
保持對生產力和盈利能力的有紀律的關注。我們在追求持續改進的過程中保持紀律，尋找機會簡化流程、精簡運營、消除低效並提高生產率。重點領域包括進一步增強我們的勞動力管理工具和流程，加強庫存管理，優化放映時間規劃，利用先進的採購戰略，以及擴大自動化機會。我們繼續加強數據管理和分析，以加強我們的決策並最大限度地發揮我們的整體潛力。此外，作為我們持續關注盈利能力的一部分，我們不斷優化我們的足跡，評估我們的全球巡迴路線，以確定最有利的增長、重新校準和加強我們的大區的戰略，以提供持續的長期回報。
競爭優勢
我們相信，以下優勢使我們在過去能夠有效地競爭，並將繼續成為我們的指導原則：
紀律嚴明的經營理念。我們的經營理念專注於創造非凡的客人體驗，保持良好的劇院級經濟，控制運營成本，並有效地應對經濟和市場條件的變化。
投資和資本配置的平衡方法。我們平衡而有紀律的投資方式集中在對現有影院進行深思熟慮的再投資，建造新影院，並獲得與我們的巡迴演出相輔相成的高質量影院。長期以來，我們一直相信保持強勁的資產負債表，並確保我們的資本投資獲得穩健的回報。事實證明，這種理念在應對不同的經濟週期和行業挑戰時是成功的。我們仍然嚴格遵守現金管理和資本資源配置戰略，同時繼續投資於我們賽道的長期健康發展。
在我們的美國和拉丁美洲市場處於領先地位。我們在我們服務的大多數美國市場都擁有領先的市場份額，其中包括在42個州的業務。在截至2023年12月31日的一年中，根據票房收入，我們在美國前25個市場中的21個市場排名第一或第二，包括達拉斯、舊金山灣區、休斯頓、鹽湖城、薩克拉門託、克利夫蘭、奧斯汀和拉斯維加斯。我們是2021年開始在美國重新開放影院的首批巡迴賽之一，因此獲得了北美整體票房的市場份額。到2023年，我們在這些市場份額增長中保持了相當大的比例。
我們在拉丁美洲的主要城市都有很大的影響力，截至2023年12月31日，我們在拉丁美洲20個最大的大都市地區中有15個擁有影院。我們是巴西和阿根廷最大的參展商，並在哥倫比亞、祕魯和智利擁有重要的市場份額。我們的地理多樣性使我們成為電影製片廠重要的全球發行渠道。與美國類似，我們在2021年重新開放所有影院後，在拉丁美洲獲得了整體市場份額。到2023年，我們一直保持着相當大的市場份額。
最先進的劇場巡迴賽。我們建造新影院，並對現有影院進行持續投資，以保持最先進的觀影體驗，我們相信這將使我們的影院成為我們市場上電影觀眾的首選目的地。在我們的賽道上進行高質量的投資將繼續是我們的主要目標之一。
我們通過我們的293個XD觀眾席為我們的客人提供優質的大幅面體驗，這代表着世界上最大的參展商品牌優質大幅面面積，15個IMAX觀眾席和6個ScreenX觀眾席遍佈我們的全球巡迴。我們的XD禮堂利用最新的數字投影和增強的定製音響(包括部分地點的Barco Auro-Max 11.1音響系統)提供優質體驗。XD體驗包括牆壁到牆壁的屏幕、環繞音響、豪華座椅、大多數XD禮堂的躺椅以及最舒適的娛樂環境，以實現身臨其境的體驗。我們XD觀眾席的好處包括節目靈活性，因為我們可以展示我們選擇的內容，除了常規的電影租賃外，不需要額外的收入分享部分。
我們在2022年啟動了一個多年項目，從戰略上將我們的禮堂改造成更節能的Barco RGB激光投影儀，這種投影儀提供的光輸出比當前技術更大，進一步增強了
4
去看電影的體驗。截至2023年12月31日，我們已在全球範圍內將大約14%的觀眾席轉換為新的激光投影儀。
我們已經將豪華躺椅加熱躺椅融入了我們最近的所有國內新建築中，並重新定位了我們許多現有的國內影院，以提供這一高級座椅功能。我們目前68%的國內賽道都配備了這些加熱躺椅豪華休閒椅。
我們還有觀眾席，在我們整個賽道的335個觀眾席中提供身臨其境的電影動作座椅，我們稱之為動感座椅。這些運動座椅的編程與電影的音頻和視頻內容協調一致，進一步讓嘉賓沉浸在屏幕上的動作中。
我們提供更好的食物和飲料，如美食披薩、漢堡和三明治，以及精選的啤酒、葡萄酒和雞尾酒，所有這些都可以在我們大多數劇院的觀眾席上舒適地享用。我們還在我們的許多地點提供全套酒吧或就餐區，我們正在繼續將這些便利設施擴展到更多的地點。在美國，我們在幾乎所有的美國影院都提供高級移動特許權訂購，允許客人預購選定的特許權產品，並在到達時在特許權站取走或將它們送到座位上。我們還在我們所有的拉丁美洲影院提供移動特許權訂購，並在我們精選的一些主要拉美影院提供送貨服務。
經驗豐富的管理人員。我們的全球管理團隊擁有豐富的行業經驗和可靠的業績記錄。我們的許多主要領導者都有超過20年的行業經驗。此外，我們國家的總經理是熟悉影響他們國家的政治、社會、文化和經濟因素的當地公民，這使他們能夠更有效地管理當地企業。多年來，我們的全球管理團隊成功地帶領我們度過了許多行業和經濟週期。
大區運營
截至2023年12月31日，我們在美國42個州和13個拉丁美洲國家運營了501家影院和5719塊銀幕。1984年，我們在美國開設了第一家影院。我們通過收購和有機增長擴大了國內巡迴演唱會，目前我們在104個指定市場地區擁有影院。我們第一次進入拉丁美洲是在1993年，當時我們在智利聖地亞哥開設了一家劇院。從那時起，通過專注的國際增長戰略，我們已經發展成為該地區最具地理多樣性的劇場之一。我們通過多元化的國際投資組合平衡了我們的風險，截至2023年12月31日，其中包括拉丁美洲20個最大都市地區中的15個地區的影院。我們是巴西和阿根廷的市場領先者，我們是這兩個國家最大的參展商。我們在哥倫比亞、祕魯和智利也有很大的市場佔有率。
下表彙總了截至2023年12月31日我們的影院賽道的地理位置。
國家 |
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大區總數 |
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總屏幕數 |
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美國 |
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|
309 |
|
|
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4,324 |
|
巴西 |
|
|
85 |
|
|
|
622 |
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阿根廷 |
|
|
23 |
|
|
|
199 |
|
哥倫比亞 |
|
|
30 |
|
|
|
177 |
|
智利 |
|
|
20 |
|
|
|
142 |
|
中美洲(1) |
|
|
17 |
|
|
|
114 |
|
祕魯 |
|
|
14 |
|
|
|
113 |
|
玻利維亞 |
|
|
1 |
|
|
|
13 |
|
巴拉圭 |
|
|
2 |
|
|
|
15 |
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總計(2) (3) |
|
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501 |
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5,719 |
|
內容
我們在我們的影院提供各種各樣的內容。我們監控即將上映的電影和其他內容，並努力與電影發行商合作，授權我們認為在我們的影院最成功的內容。我們放映許多不同類型的主流電影，如動畫片、家庭電影、戲劇、喜劇、恐怖片和動作片。我們在所有影院都提供2-D和3-D格式的內容，並且在許多地方，我們提供
5
要麼是我們自己的高級大幅面，XD或IMAX。我們還提供一種形式，具有運動座椅和增加的感官功能。
我們為我們的客人提供各種不同的娛樂內容。例如音樂會、體育和遊戲活動，以及藝術、獨立的、以信仰為基礎的和多元文化的外語電影。在我們運營的某些拉美市場，我們還為客人提供當地的電影產品。此外，我們擁有通過衞星網絡在美國和拉丁美洲的劇院組合中直播活動的功能和技術基礎設施。
此外，我們與富豪娛樂集團和AMC娛樂公司的合資公司AC JV，LLC還提供現場和預先錄製的娛樂節目的營銷和發行，以增加影院的故事片檔期。AC JV，LLC，簡稱Fathom Events，是最大的紀錄片和勵志內容以及經典電影和表演藝術的發行商，如大都會歐朋公司。
電影發牌
在美國，我們的公司電影部門與電影發行商談判，為我們國內的每家影院發放電影許可證。我們國際辦事處的本地電影人員與主要電影發行商、本地電影發行商和獨立內容提供商的當地辦事處談判，為我們的國際影院發放電影許可證。電影發行商決定電影上映日期，並計劃和資助相關的電影營銷活動，而我們負責在我們的每個影院為我們的客人在最佳放映時間預訂電影。
在我們的國內和國際地點，電影租賃費都是根據電影的票房收入計算的。大多數電影租賃費是根據浮動比例公式進行談判的，根據該公式，費率是基於在電影上映之前與每個內容提供商建立的標準費率矩陣。我們也可以協商一些電影租賃費的固定條件公式，在電影上映前談判的票房收入的百分比，或電影在影院放映後談判的費率。
餐飲服務
特許權銷售是我們的第二大收入來源。我們通過改進我們的產品和適應客户不斷變化的偏好來擴大特許銷售，如下所述。
產品組合。我們所有影院提供的核心優惠產品包括各種大小和類型的爆米花、軟飲料、咖啡、非碳酸飲料、糖果和快速準備或預先準備的食物，如熱狗、披薩、椒鹽捲餅、玉米片和冰淇淋。我們提供的食品和飲料可能會根據消費者的喜好在特定市場有所不同。我們為我們的客人提供成人飲料選擇，包括啤酒、葡萄酒和雞尾酒、新鮮製作的標誌性必勝客披薩、漢堡和三明治，以及一些更健康的小吃選擇和基於市場人口統計的不同民族食物。
我們有專門的類別經理來監控產品銷售、即將到來的內容和活動，並在逐個大區或逐個市場的基礎上調整產品組合。這種方法還使我們能夠有效地激活和管理國家或地區的產品發佈和促銷活動，以進一步增長食品和飲料的銷售。
定期推出新產品和促銷活動，以增加現有消費者的優惠購買率，並吸引新消費者。在某些國際國家和我們所有的國內影院，我們提供免費的忠誠度計劃，定期提供食物和飲料的促銷和獎勵。我們的付費訂閲計劃允許我們的客人獲得獨家優惠折扣。
創新。WE在我們的影院和在線向客户提供獨特的電影主題商品，以增強他們的體驗並增加收入。此外，我們還與主要戰略供應商合作創建了一家在線商店，為全國各地的客人提供舒適的家中獨特的商品。我們也是第一家與Door Dash、GRUB Hub和Uber Eats合作的大型劇院展覽公司，允許消費者將我們的優惠產品送貨上門。
劇場設計。我們的影院旨在優化特許攤位的客人購買體驗，以方便快捷地為客人服務。我們戰略性地設計大型特許權攤位，以提高能見度，縮短特許權線路長度，並改善特許權攤位周圍的交通流量。我們在特許攤位上加入了排隊、自助糖果盒和瓶裝飲料冷櫃，以幫助為我們的客人提供便利，推動衝動購買，並提高這兩個核心類別的產品知名度。我們還有
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在我們國內的許多影院，自助自助餐廳式的特許經營區，允許顧客自己選擇食物和茶點，並在他們準備好後前往收銀臺。這種設計允許更高效的服務和更高的特許權項目可見性。我們還在國內外許多影院設有大堂酒吧和貴賓休息室。
我們專有的移動優惠訂購功能允許觀眾提前購買他們的電影院小吃，並在到達時等待取走或直接送到座位上。這一功能簡化了客户體驗，為我們的客户增加了便利性並增強了客户服務。截至2023年12月31日，我們幾乎所有的美國大區都提供移動特許權訂購。同樣，我們拉丁美洲地區的客人可以在網上或在劇院內的售貨亭預付精選特許產品，然後在特許攤位領取。
員工培訓。員工不斷接受有關正確的銷售技巧、食品準備和處理以及保持我們特許權產品質量的培訓。許多員工在食品安全規程和提供酒精飲料方面都獲得了認證。
成本控制。我們直接與供應商就特許權產品的價格、基於數量的回扣和基於促銷的回扣進行談判。特許權產品通常通過分銷網絡進行管理，影院直接向分銷商下單和接收訂單。我們監控每個劇院的庫存水平，以確保保持適當的庫存水平，以適當地為我們的客人服務。
供應鏈中斷和通脹壓力可能會影響成本並限制產品供應。我們的食品和飲料成本在最近幾個時期特別容易受到通脹壓力的影響，特別是核心商品，最近經歷了更高的通脹壓力。為了緩解這些壓力，我們專注於尋找從各種供應商採購的替代產品，並實施戰略定價行動，以幫助抵消這些壓力的影響。
屏幕廣告
我們的美國影院是由National CineMedia，LLC或NCM運營的影院內數字網絡的一部分。NCM通過其品牌為我們的影院提供廣告。努維演出前的娛樂節目，還處理某些大堂促銷和我們劇院的展示。我們相信，NCM網絡的覆蓋範圍、範圍和數字交付能力為國家、地區和地方廣告商接觸我們的受眾提供了一個有效的平臺。我們每月收到參加NCM網絡的影院接入費，其中包括按每位觀眾計算的屏幕租金收入，以及根據廣告投放情況按收入份額計算的收入份額。
在整個國際市場，我們開發了我們的Flix Media品牌，在我們所有的拉丁美洲國家處理屏幕廣告功能。我們的Flix Media營銷人員與當地機構和廣告商合作，協調在我們的影院以及我們市場的其他影院的屏幕廣告。除了我們影院的屏幕廣告外，我們還繼續擴展Flix Media的服務，以包括替代內容、數字媒體和其他協同廣告機會。
市場營銷和促銷
數字營銷。過去幾年，我們在數字營銷和客户體驗方面的投資使我們能夠擴大我們對客户的觸角，與他們進行一致的溝通，並簡化他們的數字客户之旅。我們繼續調整我們的平臺，以更有效地吸引電影觀眾，並使他們儘可能地吸引和簡單地從我們那裏購買下一張電影票和優惠。通過有機和付費的營銷努力，我們通過電子郵件、社交媒體、網站和移動應用程序更新以及廣告讓我們的數百萬客人瞭解情況，以推廣即將到來的內容，並保持Cinemark在電影觀眾考慮集中的地位。
轉變數字客户之旅使我們能夠通過有針對性和精細化的搜索引擎優化更有效地接觸到電影觀眾，並在客户被定向到我們的網站或應用程序後為他們提供更好的體驗。我們定期對客户在我們的渠道上的旅程進行全面分析，進行更新，以減少點擊次數，減少從搜索到購票的摩擦。持續的改進導致我們數字頻道的流量增加，門票和特許權購買量增加。
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為了更深入地與我們的客人互動，我們會定期評估我們影院的視覺形象和實體流量。這包括保持所有標牌、商品、食品和飲料容器以及員工着裝的更新，並反映現代體驗。
活動和促銷。我們使用電子郵件/應用內推送消息、社交媒體通信、數字廣告和各種形式的傳統媒體廣告來營銷我們的影院和特別活動，包括新影院盛大開幕、改頭換面的重新開幕和VIP活動。作為銀幕預告片節目的一部分，我們展示了即將到來的景點和當前電影的預覽。我們為客人提供電影時間、提前購買門票和預訂座位、提前購買優惠和在我們的網站www.cinemark.com上購買禮品卡和通過我們的移動應用程序購買禮品卡。客人可以訂閲我們的電子郵件和推送通知，以接收他們首選的Cinemark影院(S)當前和即將上映的電影和活動的信息，包括即將上映的XD電影、高級門票銷售、放映、特別活動、音樂會、現場直播、比賽、促銷以及我們最新的優惠和商品產品的詳細信息。我們定期與電影發行商合作，通過地方、地區和國家節目宣傳即將上映的電影，其中許多節目是我們影院獨有的。
社交媒體。在我們對外傳播策略的演變中，我們會在觀影者所在的地方與他們見面，並確保我們在他們全天滾動的時候在場。我們每天在Instagram、Facebook、Snapchat、X(前身為Twitter)和TikTok等社交媒體平臺上與電影觀眾互動，提供先進的票務、促銷和活動信息，並監控和迴應客人的問題和反饋。
會員和忠誠度。我們的國內訂閲會員計劃，電影俱樂部，為客人提供標準的月票積分，會員定價的同伴票，優惠和其他交易折扣，他們選擇每月或每年的固定價格。電影俱樂部是獎勵我們忠實客人的獨特選擇，讓我們可以隨時瞭解經常看電影的人的喜好。電影俱樂部包括高端級別的電影俱樂部白金級，允許訪問頻率高和/或年內購票量高的會員獲得額外的電影門票積分，獲得更多的優惠折扣，並能夠以折扣價購買額外的門票。
我們為我們在美國的客人提供免費的國內忠誠度計劃Movie Fan。電影Fan允許我們的電影觀眾每花費一美元就獲得一分。然後，積分可以兑換門票、特許權項目和折扣，以及與目前在我們影院上映的電影有關的獨特和限量版商品。我們的忠誠度計劃受到密切關注，新的戰略不斷受到測試，以激勵消費者優先參觀我們的影院。
我們在大多數國際市場也有會員和忠誠度計劃，允許客户為年度會員卡支付象徵性費用，為他們提供一定的門票和優惠折扣，或者允許客人在每次購物中賺取忠誠度積分。與影迷計劃類似，我們的基於積分的國際計劃提供電影票和優惠的折扣。
我們的全球忠誠度計劃讓我們與電影觀眾直接接觸，並通過有針對性的促銷活動為我們提供與電影公司和供應商合作的機會。
競爭
我們是電影展覽業的領先者之一。我們在吸引客人、授權電影和開發新的影院場地方面與當地、地區、國家和國際參展商競爭。我們在美國的主要競爭對手包括帝王和AMC，以及我們的主要國際競爭對手，包括Cinépolis、Cine哥倫比亞、CinePlanet、Kinopex(GSR)、UCI、Royal Films和Araujo。
我們通常能夠在我們的影院預訂電影，而不考慮其他放映商的電影預訂。我們在吸引客人方面的成功取決於客户服務質量、地點、影院容量、放映和音響設備的質量、電影放映時間和票價。
我們與其他影院參展商以及其他娛樂場所競爭新的影院選址。能否選址須視乎商業條款、可供投資的資源、劇院設計及容量、發展商及參展商的收入潛力及財政穩定等因素。
我們面臨着來自其他形式的户外娛樂的競爭，競爭公眾的休閒時間和可支配收入，包括家庭娛樂中心、音樂會、主題公園和體育賽事。我們也
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面臨來自多個替代電影發行渠道的嘉賓競爭，如流媒體服務、數字下載、視頻點播和網絡電視。
季節性
我們的收入歷來是季節性的，與主要發行商發佈電影的時間不謀而合。在美國，最成功的電影歷來是在夏季(從5月到7月)和假日期間(從11月到年底)上映的。在我們的拉丁美洲市場，雖然好萊塢內容的上映日期與美國相似，但當地的節日和季節有所不同。在其他時期出人意料地出現一部熱門電影，或者在關鍵時期預期的成功失敗，都可能改變這種季節性趨勢。電影發行的時間、數量和質量可能會對我們的運營結果產生重大影響，一個季度的結果不一定代表下個季度或下一年同期的結果。
企業運營
我們的全球總部，稱為Cinemark服務中心，或CSC，位於得克薩斯州普萊諾。CSC的人員為我們的國內和國際影院提供監督和支持，其中包括我們的管理團隊和部門負責人，他們負責電影許可、食品和飲料、影院運營、影院建設和維護、房地產、人力資源、市場營銷、法律、財務、會計、税務和信息技術。我們的美國業務由地區副總裁總裁領導的地區組成。截至2023年12月31日，我們在拉丁美洲有八個地區辦事處，負責13個國家的劇院的當地管理(洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬和危地馬拉由一箇中美洲地區辦事處管理)。每個地區辦事處由一名總經理或我們國際管理團隊的一名成員領導，並增加負責電影許可、營銷、人力資源、信息技術、運營和財務的人員。我們在我們開展業務的幾個國際國家設有部門或地區首席財務官。
人力資本
我們的業務是季節性的，因此，根據電影上映的時機和成功程度，我們的員工人數全年可能會有所不同。我們的國內員工基礎中沒有加入工會的員工，但我們的許多國際地點都受工會合同的約束。
我們目前在美國約有17,500名員工，其中約21%為全職員工，79%為兼職員工。我們在國際市場約有9,300名員工，其中約57%為全職員工，約43%為兼職員工。
在我們的使命、願景和價值觀中，我們的員工構成了我們Cinemark價值觀的核心。我們努力(I)誠實正直地行事，尊重和關心彼此、我們的客人、社區和合作夥伴，(Ii)為我們的全球員工和客人提供一個安全的環境，(Iii)在我們的工作中做到最好，(Iv)賦予我們的員工決策和承擔責任的權力。在Cinemark價值觀的指引下，我們致力於創建一個每個人都被包容和尊重的公司，在這個公司裏，我們相互支持，充分發揮我們的潛力。我們感到自豪的是，我們的許多員工，從現場員工到執行管理層，都在公司擁有豐富的任期。
為了吸引和留住最合格的人才，我們提供具有競爭力的福利，包括具有市場競爭力的薪酬、醫療保健、帶薪假期、育兒假、免費電影通行證，在美國，我們還提供帶有慷慨的Company Match的401(K)退休儲蓄和投資計劃。此外，我們的許多CSC員工都有資格採用混合工作制。我們通過與知名機構合作提供學費援助、技能發展課程和領導力發展培訓，支持員工專業、技術和領導力技能的持續發展。
為了培養透明和協作的企業文化，我們的高級管理層定期與員工舉行“市政廳”式的會議，分享公司的業績、業務狀況和市場挑戰、戰略和舉措，並通過問答環節迴應員工的關切。 美國的員工也被鼓勵通過定期的員工敬業度調查提供他們的經驗反饋。這些自願性調查提供了總體和具體部門的報告以及
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使我們能夠改善員工體驗和文化。我們渴望為員工提供一個安全、開放和負責任的工作環境。我們還為所有員工提供一條熱線，讓他們舉報工作場所的擔憂和違規行為，並可以選擇匿名舉報。我們解決了這些問題，並採取了適當的行動來維護我們的Cinemark價值觀。
為了表彰和感謝我們的觀影社區，我們強烈鼓勵團隊成員回饋社區，定期為團隊成員舉辦服務日。通過Cinemark關懷，我們通過金錢和產品捐贈，或員工的時間或專業知識捐贈，支持地方和國家慈善組織。我們是幾個慈善機構的長期合作伙伴，並每年舉辦一次高爾夫錦標賽，為這些和其他選定的慈善機構籌集資金。
條例
電影的發行在很大程度上受到反壟斷法的監管，過去曾是無數反壟斷案件的對象。我們可以從某些主要電影發行商那裏獲得電影許可的方式，受到了同意法令和這些案件導致的其他法院命令的影響。約束某些主要電影發行商的同意法令於2022年到期。這些同意法令要求發行商逐個影院和逐個電影地向包括Cinemark在內的放映商提供和許可電影。因此，參展商沒有與主要發行商達成長期安排，但必須逐個影院和逐個電影談判許可證。雖然同意法令可能不再有效，但我們仍然受到反壟斷法的約束，我們預計電影許可的方式不會發生實質性變化。
我們受到各種適用於我們業務的一般法規的約束，包括1990年的《美國殘疾人法》，或ADA，以及美國食品和藥物管理局頒佈的法規，以及某些要求某些菜單項目必須有營養標籤的州法律。我們的國內和國際影院運營也受到聯邦、州和地方法律的約束，這些法律管轄着數據隱私、工資、工作條件、公民身份、健康和衞生要求以及各種商業許可和許可等事項。
關於地理區域的財務信息
我們目前在美國、巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞和巴拉圭都有業務，這些業務反映在合併財務報表中。有關分部資料及按地理區域劃分的財務資料，請參閲綜合財務報表附註22。
第1A項。國際扶輪SK因素
對Holdings‘普通股或控股’或CUSA債務證券的投資涉及風險和不確定性，我們的實際結果和未來趨勢可能與我們過去或預期的未來表現大不相同。我們敦促投資者在評估我們的公司和我們的業務時，除了本報告中包含的其他信息外，還應仔細考慮以下描述的風險因素。不可能確定所有風險因素，以及我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性，這些風險和不確定性也可能對我們的業務運營產生重大影響。
與我們的業務、經濟、市場和經營狀況有關的風險
各種無法控制的事件可能會擾亂我們的業務，減少客人出席率，或者增加我們提供產品和服務的成本或降低盈利能力。
由於各種我們無法控制的因素，我們的業務結果可能在美國、拉丁美洲或特定地區受到重大不利影響，包括：健康問題(包括新冠肺炎本身以及未來可能發生的突發衞生事件、流行病和流行病)；短期天氣模式或長期氣候變化造成的不利天氣條件，包括災難性事件或自然災害，如颶風、颱風、洪水、乾旱、野火和地震；國際、政治或軍事事態發展，包括貿易和其他國際爭端以及社會動盪；宏觀經濟狀況，包括經濟活動下降、通貨膨脹、通貨緊縮和匯率波動；以及恐怖襲擊。這些事件和其他事件，如能源成本的波動和計算機病毒攻擊、入侵、勒索軟件或其他廣泛的計算或電信故障，也可能損害我們提供服務的能力。我們可以
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為這些事件中的一些事件投保，但不是全部投保。此外，防範此類事件的成本降低了我們業務的盈利能力。
例如，新冠肺炎疫情的影響對戲劇展覽業產生了前所未有的影響。雖然該行業在從新冠肺炎疫情中復甦方面取得了重大進展，但我們的行業和我們的業務繼續受到電影製作週期中斷的影響。最近，好萊塢編劇和演員工會的罷工導致電影製作暫停或推遲，新電影的上映被推遲，導致可供影院上映的新電影數量減少。因此，我們目前從招生中產生的上座率和收入水平無法與我們歷史上的水平相提並論。
我們購買了與其中一些事件相關的損失風險保險，通常包括對我們財產的某些有形損害和由此導致的業務中斷，我們的財產發生某些傷害，以及一些被指控違反法律責任的責任。當獲得保險時，它受到免賠額、免賠額、條款、條件和責任限制的限制。我們獲得的保險類型和水平會隨時間而變化，這取決於我們對特定類型和水平的損失的可能性與獲得此類類型和水平的保險的成本的看法。我們可能會遭受我們的保險不承保的重大損失。
我們的業務依賴於電影製作和表演。
我們的業務取決於我們的影院是否有電影可供放映，以及這些電影在我們的市場上是否成功。電影發行量減少、電影表現不佳、導演、編劇、演員或其他與行業相關的工會或行會罷工等事件導致電影製作中斷、電影發行商的融資選擇減少、電影發行商製作和宣傳其電影的製作和營銷努力減少，或者主要電影發行商的整合可能會導致顧客減少和收入減少，從而對我們的業務產生不利影響。例如，2023年5月2日美國編劇工會持續了近五個月的罷工，以及2023年7月14日代表電視和電影演員的工會SAG-AFTRA成員的罷工，共同導致了2023年上映的電影內容減少，並將導致2024年電影內容的減少，因為製作延遲迫使電影公司將原定於2023年和2024年上映的電影推遲到2025年和2026年上映。此外，儘管可供院線上映的新電影數量在2023年繼續提高，並導致該行業進一步從新冠肺炎大流行的影響中復甦，但電影內容的數量並未恢復到歷史水平。新電影的數量沒有，也可能不會完全恢復到疫情爆發前的水平，這將對我們的業務造成實質性影響。此外，某些製片廠減少了視頻和數字發行的窗口，或者直接將電影發行到其他發行渠道，如與影院發行同步的流媒體服務。製片廠可能會決定，某些類型的電影內容未來不會在影院上映，而是直接進入流媒體平臺，進一步影響可用的電影數量。
我們的經營結果會有季節性的波動。
根據我們在影院放映的電影的數量和質量，我們的運營結果隨時期的不同而不同。主要的電影發行商通常會在暑期和假日期間發行他們預期最成功的電影。因此，我們通常在這些時期產生更高的收入。在我們的拉丁美洲市場，雖然好萊塢內容的上映日期與美國相似，但當地的節日和季節有所不同。在其他時期出人意料地出現一部成功的電影，或者在關鍵時刻預期的成功失敗，都可能改變這種季節性趨勢。由於依賴於從一個時期到下一個時期發行的電影的成功，一個時期的經營結果可能不能指示未來時期的結果。
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與電影發行商關係的惡化可能會帶來不利影響 影響我們獲得商業成功的電影的能力。
我們依靠電影發行商提供在我們影院放映的電影。電影發行業務高度集中，六家主要電影發行商佔2023年美國票房收入的約85%，票房收入前50名中有45部。電影發行商按戲院及電影的個別情況，向放映商發放電影牌照。因此，我們無法透過與主要發行商訂立長期安排來保證電影供應。我們與任何主要電影發行商的關係惡化可能會對我們獲得商業上成功的電影以及就此類電影談判有利的許可條款的能力產生不利影響，這兩者都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭，贊助和電影， 對我們的業務產生不利影響。
電影展覽業競爭激烈。我們在許多市場上與當地、區域、國家和國際參展商競爭。我們為電影的贊助人和許可證而競爭。在我們附近沒有競爭劇院的市場，存在新建劇院的風險。對觀眾的競爭程度取決於諸如地點、劇院容量、放映質量、電影放映時間和可用性、客户服務質量、提供的產品和設施以及票價等因素。電影特許經營方面的主要競爭因素包括劇院的位置和人口結構、每個劇院的條件、容量和票房潛力，以及特許經營條款。我們還面臨着來自新概念劇院的競爭，例如在傳統劇院附近開放的用餐劇院，酒館風格的劇院和家庭娛樂中心。如果我們無法吸引顧客或授權成功的電影，我們的業務可能會受到不利影響。
競爭性娛樂形式的增加或其他電影發行渠道的使用可能會減少電影發行量。 劇院上座率和限制收入增長。
我們與家庭娛樂中心、音樂會、主題公園、博彩及體育賽事等其他形式的户外娛樂活動競爭顧客的休閒時間及可支配收入。我們亦面對來自多個另類電影發行渠道（例如流媒體、數碼下載、視頻點播及網絡電視）爭奪顧客的競爭。近年來，我們看到其中一些分銷渠道有所擴張。該等另類電影發行渠道的受歡迎程度大幅上升、與之競爭的娛樂形式或國內現有技術的改進可能對我們的業務及經營業績產生不利影響。
我們的經營業績可能會受到減少或取消視頻和數字發佈的影響 窗户。
於COVID-19疫情前數年，平均視頻及數碼發行窗口（即電影於戲院上映日期至電影可供DVD發行日期之間的時間）約為90日，而數碼購買所有權（亦稱為電子銷售）約為74日。於2019冠狀病毒病疫情期間，若干電影公司採取減少或在某些情況下取消上映窗口的策略。 雖然主要電影的動態發佈窗口已經合併到45天左右，但部分電影公司可能會將某些電影標題發佈到自己的流媒體平臺上，要麼與影院發佈同步，要麼完全繞過影院發佈。雖然這一趨勢在2022年和2023年大幅減弱，但電影公司可能會減少或取消某些電影的窗口。如果我們的客人選擇等待在家上映而不是去劇院觀看電影，我們的業務和經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們的海外業務受到不利法規、經濟不穩定和貨幣的影響。 外匯風險。
截至2023年12月31日，我們在拉丁美洲的13個國家擁有192家劇院，1，395塊屏幕。 巴西佔我們二零二三年綜合收益約7. 6%。外國市場對電影業的政府監管與美國不同。影響價格的法規變化和要求放映本地製作電影的配額制度可能會對我們的國際業務產生不利影響。我們的國際業務受若干政治、經濟及其他不明朗因素影響，包括嚴重經濟衰退及高通脹的風險，而國內業務則沒有遇到。我們還面臨着貨幣波動、硬通貨短缺以及外匯兑換和向美國支付現金的控制的風險，所有這些都可能對我們的經營業績和流動性產生不利影響。
勞動力市場緊張和關鍵人員的流失可能會對我們的運營和經營業績產生負面影響。
勞動力短缺可能會影響我們僱用和留住員工的能力。 我們業務的成功取決於我們招聘和留住劇院員工的能力。如果沒有適當的工作人員，等待時間購買門票和優惠
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可以延長，可以縮短營業時間。這些情況可能會導致客人體驗不佳，從而對未來的出勤率產生不利影響。在留住企業員工方面，我們可能面臨類似的挑戰。失去一名或多名高級管理人員或其他關鍵人員的服務，可能會對我們執行業務戰略的能力產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，尤其是在我們無法及時聘請合格替代人員的情況下。 勞動力短缺也可能導致工資上漲，影響我們的利潤。
由於公平值的潛在下降，我們可能會出現減值虧損。 我們的資產價值。
我們有大量的長期資產。我們評估長期資產在劇院級別的減值。 因此，倘劇院直接及個別受到競爭加劇、市場人口統計不利變動或劇院周邊地區發展或狀況不利變動影響，則我們可能會記錄減值支出以反映該劇院估計公平值的下降。
我們還擁有大量的商譽和商標無形資產。由於競爭加劇、宏觀經濟狀況或其他因素，我們的股價或市值下降，或我們的出勤率下降，可能導致商譽和無形資產減值。
我們受制於未來擴張計劃的不確定性， 包括我們確定合適的收購候選人或新劇院地點的能力 地點，並以優惠條件或根本無法獲得此類活動的融資。
我們通過有針對性的全球劇院開發和收購擴大了我們的業務。我們繼續推行擴張戰略，包括開發新劇院，並可能涉及收購美國和國際上現有的劇院和劇院。對於新的場地位置以及現有的劇院和劇院電路收購機會，存在着巨大的競爭。由於這種競爭，我們可能無法以我們認為可以接受的條款收購有吸引力的新地點、現有劇院或劇院巡迴演出。我們的增長速度也可能受到其他方導致的場地開發延遲的影響。收購和擴張機會可能會轉移管理層的大量時間，使其無法繼續經營我們的業務。通過收購實現的增長還涉及與被收購公司的業務和人員整合困難以及被收購公司關鍵員工的潛在流失有關的風險。我們的潛在擴張策略可能不會改善我們的業務、財務狀況、盈利能力或現金流。此外，我們的擴張計劃可能需要超過我們現有借貸能力和經營現金流的融資。我們可能無法以可接受的條件獲得這種融資，或者根本無法獲得這種融資。
與融資和流動性相關的風險
我們有大量的長期租賃和債務義務， 限制我們為當前和未來運營提供資金的能力，並限制我們進行某些交易的能力。
我們有大量的長期償債義務和長期租賃義務。截至2023年12月31日，Holdings有24.321億美元的長期債務，其中包括19.721億美元的CUSA債務，不包括未攤銷債務發行成本和原始發行折扣。截至2023年12月31日，Holdings和CUSA的融資租賃債務為8780萬美元，長期經營租賃債務為8.533億美元。大量的租賃和債務債務可能：
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Holdings‘s和CUSA就各自的債務按計劃支付本金和利息的能力將取決於我們產生正現金流的能力和我們未來的財務業績。我們產生正現金流的能力受到一般經濟、金融、競爭、監管和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。隨着我們的行業從新冠肺炎疫情以及最近編劇和演員工會罷工的影響中復甦，我們可能無法產生歷史水平的現金流，也無法保證未來可以通過我們的優先擔保信貸安排獲得足以償還債務的借款。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的租賃和償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲資本支出、出售資產或運營、尋求額外資本或重組或再融資我們的債務。我們可能無法採取這些行動中的任何一項，這些行動可能不會成功，或者允許我們履行預定的償債義務。根據我們現有或未來債務協議的條款，包括我們的高級擔保信貸安排，某些行動可能受到限制。
如果我們未能根據管理我們的債務的協議支付任何所需款項，或未能遵守我們的債務工具所載的財務和營運契約，我們將會違約。因此，我們的債券持有人將有能力加快償還我們的未償債務，我們優先擔保信貸安排下的貸款人可以終止其承諾，並取消其借款擔保資產的抵押品贖回權。我們可能會被迫破產或清算。在一項協議下加速我們的債務，可能會允許根據包含交叉違約和交叉加速條款的其他協議加速債務。如果我們的負債加速，我們可能無法償還債務，也無法借到足夠的資金進行再融資。即使我們能夠獲得新的融資，也可能不是以商業上合理的條款或我們可以接受的條款。如果我們的債務持有人要求立即付款，我們可能沒有足夠的資產來履行我們的債務義務。
評級機構下調或撤銷對我們未償還債務證券的評級或改變對我們未償還債務證券的展望，可能會增加我們未來的借款成本，減少我們獲得資本的機會。
我們由國家認可的評級機構進行評級。用於得出個人評級的評級標準和方法可能因機構而異。信用評級是由信用評級機構根據對我們償還未償債務的能力以及我們在債務到期前違約的可能性的評估得出的。評級機構發佈的信用評級代表評級機構對我們公司的定性和定量信息的評估。所發佈的信用評級是基於評級機構的判斷和經驗，以確定在對特定公司進行評級時應考慮哪些信息。評級總是會發生變化，不能保證我們目前的評級在任何給定的時間段內都會保持不變。
我們的債務目前具有非投資級評級，如果評級機構認為與評級基礎有關的未來情況，例如我們業務或行業的不利變化，有必要的話，評級機構可以下調(或更改其展望)或完全撤銷所分配的任何評級。未來我們評級的任何下調都可能使我們更難或更昂貴地獲得額外的債務融資。特別是，我們進入資本市場的機會可能會受到影響，我們的其他資金來源可能會減少，債務成本可能會因為利率或費用的增加而增加，根據某些合同或安排，我們可能需要提供額外的信用保證，包括抵押品。
控股未能籌集所需資金，以結算4.50%可轉換優先票據(定義見下文)的轉換或回購，如4.50%可轉換優先票據的契約所述的根本性改變，可能會導致該契約下及管限我們現有或未來債務的協議下的違約。
如果控股公司以現金或現金和普通股的組合結算4.50%的可轉換優先票據， 根據契約中所描述的根本改變 對於4.50%可轉換優先票據的管理，控股公司將被要求就正在轉換的4.50%可轉換優先票據支付現金。然而，Holdings可能沒有足夠的可用現金或能夠在其需要結算被交出或轉換的4.50%可轉換優先票據時獲得融資。此外，Holdings結算4.50%可轉換優先票據或在轉換4.50%可轉換優先票據時支付現金的能力受到CUSA現有債務協議的限制，也可能受到法律和監管機構的限制
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當局或通過將管理未來債務的協議。如Holdings未能在管限4.50%可換股優先票據的契約要求回購4.50%可換股優先票據時結算，或未能按該等契約的規定支付未來轉換4.50%可換股優先票據時應付的現金，將構成該等契約下的違約。根據管理4.50%可轉換優先票據的契約或根本變化本身的違約，也可能導致根據管理CUSA現有或未來債務的協議違約。
4.50%可轉換優先債券的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果4.50%可轉換優先債券的條件轉換功能被觸發，4.50%可轉換優先債券的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據他們的選擇轉換4.50%可轉換優先債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其4.50%的可轉換優先票據，控股公司可以選擇通過支付和交付現金和普通股的組合來履行其轉換義務。通過支付現金來結算這項轉換義務可能會對Holdings和CUSA的流動資金產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換其4.50%可轉換優先票據，根據適用的會計規則，Holdings可能需要將4.50%可轉換優先票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致其營運資本淨額大幅減少。
4.50%可轉換優先債券的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低Holdings的普通股價格。
部分或全部4.50%可轉換優先債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益，只要控股公司在轉換任何4.50%可轉換優先債券時提供其普通股。在某些情況下，4.50%的可轉換優先債券在未來可能不時根據持有人的選擇在預定條款之前進行轉換。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對其普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，4.50%可轉換優先債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為4.50%可轉換優先債券的轉換可用於滿足空頭頭寸，或者4.50%可轉換優先債券預期轉換為控股公司普通股的股票可能會壓低控股公司普通股的價格。
4.50%可轉換優先票據 對衝交易和認股權證交易(定義見下文)可能會影響控股公司普通股的價值。
關於4.50%可換股優先票據的定價，Holdings與期權交易對手(定義見下文)訂立對衝交易，並向其出售認股權證(定義見下文)。該等對衝交易一般預期可減少在轉換4.50%可轉換優先債券時對Holdings普通股的潛在攤薄及/或抵銷Holdings所需支付的超過已轉換4.50%可轉換優先債券本金的任何現金付款(視情況而定)。如果在適用到期日，Holdings普通股的每股市場價格超過任何認股權證的執行價格，則認股權證將單獨產生攤薄效應，除非在認股權證條款的約束下，Holdings選擇現金結算認股權證。此外，期權對手方或其各自的聯營公司可通過在4.50%可轉換優先債券到期之前的二級市場交易中訂立或解除與Holdings普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售Holdings的普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能在與4.50%可轉換優先債券轉換有關的任何觀察期內或在吾等回購4.50%可轉換優先債券之後與任何重大回購日期或其他相關情況下這樣做)。這一活動還可能導致或避免控股公司普通股市場價格的上升或下降。
此外，如果任何此類對衝交易和認股權證未能生效，期權交易對手或其各自的關聯公司可能會解除其對Holdings普通股的對衝頭寸，這可能對其普通股的市場價格產生不利影響。這些交易和活動對控股公司普通股市場價格的潛在影響(如果有的話)將在一定程度上取決於市場狀況，目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對Holdings的普通股價值產生不利影響。
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控股公司在4.50%可轉換高級票據對衝交易中面臨交易對手風險。
期權交易對手為金融機構或金融機構的關聯公司，而Holdings將面臨其中一個或多個該等期權交易對手可能在對衝交易下違約的風險。控股對期權交易對手的信用風險敞口將不會由任何抵押品擔保。如果任何期權交易對手受到破產程序的約束，Holdings將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於其當時在與該交易對手的交易中的風險敞口。Holdings的風險敞口將取決於許多因素，但一般而言，Holdings風險敞口的增加將與Holdings普通股市場價格的上升和Holdings普通股市場價格的波動相關。此外，一旦期權交易對手違約，控股公司可能會遭受不利的税收後果，其普通股的攤薄程度可能會超過目前的預期。控股不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
信貸市場危機可能會對我們籌集資金的能力產生不利影響，並可能對我們的運營造成實質性影響。
信貸市場的嚴重錯位和流動性中斷，可能會對我們以合理條款獲得債務融資的能力產生重大影響。無法以合理的條款獲得債務融資，可能會對我們未來進行收購、投資於技術創新或大幅擴大業務的能力造成重大影響。
控股公司支付股息的能力可能受到限制或以其他方式受到限制。
Holdings支付股息的能力受到其控股公司地位以及CUSA的優先票據契約和CUSA的高級擔保信貸安排條款的限制，這些條款限制了Holdings的支付股息的能力及其某些子公司直接或間接向Holdings支付股息的能力。根據CUSA的債務工具，我們可以支付不超過特定數額的現金股息，前提是我們已經履行了CUSA債務工具中的某些財務契約，並且沒有違約。控股公司普通股、每股票面價值0.001美元或普通股的未來股息的宣佈將由控股公司董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的運營結果、現金流、財務狀況、收益、資本要求、庫薩債務協議中的限制和法律要求。受新冠肺炎疫情影響，控股於2020年3月暫停派息，何時恢復派息尚不確定。
未來出售控股公司的普通股可能會對當時的市場價格產生不利影響。
未來在公開市場出售大量Holdings的普通股，以及發行根據Holdings的激勵計劃為未來可能發行而預留的股份，以換取已發行認股權證、轉換已發行的4.50%可轉換優先票據，或與收購或其他公司活動有關，將稀釋Holdings的現有股東，並可能導致Holdings的股價下降。控股公司無法預測是否會在預期或在其任何大股東、董事或高管剝離其普通股股份的情況下在公開市場上出售大量普通股。控股公司還可以發行授權但未發行、未保留用於任何特定目的的普通股，而無需採取任何行動或獲得股東的批准。
我們可能無法從對NCMI的投資中產生額外的收入或繼續實現價值。
截至2023年12月31日，我們擁有National CineMedia，Inc.(“NCMI”)440萬股，這相當於NCM約4.5%的所有權權益。NCMI是一家控股公司，擔任NCM的唯一管理人。NCM大約包括NCMI的資產、負債和運營現金流的全部餘額。根據與NCM簽訂的展覽商服務協議，CUSA每月收取影院入場費和廣告費，根據NCM的運營協議，CUSA有權從NCM獲得超額現金的季度分配。在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內，Holdings和CUSA分別錄得與NCM相關的約4410萬美元、5220萬美元和5330萬美元的其他收入，以及分別為30萬美元、200萬美元和000萬美元的現金分配。2023年4月11日，NCM根據美國破產法第11章提交了重組請願書。NCMI繼續在破產法院的管轄權下，根據適用的破產法和破產法院的命令管理NCM這一“佔有債務人”。一般而言，作為根據《破產法》佔有財產的債務人，NCM被授權繼續作為持續經營的企業經營，但在未經破產法院事先批准的情況下，不能從事正常業務過程以外的交易。2023年8月3日，NCMI宣佈對其普通股進行10股1股的反向股票拆分。NCMI的普通股自動開始交易
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在2023年8月4日開市時進行拆分調整。在實施反向股票拆分後，公司擁有約440萬股NCMI普通股。NCM於2023年8月7日擺脱破產，公司在NCMI的所有權權益降至5%以下。根據NCM與其貸款人簽訂的信貸協議修正案，以及NCM申請破產的結果，NCM向其成員(包括NCMI)的多餘現金分配受到限制，直至2023年12月。NCMI還暫停了派息。
影院廣告是美國廣告市場的一小部分，因此，NCM與更大、更成熟和更知名的媒體平臺競爭，如廣播電臺和電視、有線和衞星電視、户外廣告和互聯網門户網站。院內廣告可能不會繼續吸引廣告商，或者NCM的院內廣告形式可能不會繼續受到劇院贊助人的歡迎。如果NCM無法繼續產生持續的廣告收入，其運營結果可能會受到不利影響，我們對NCM的投資可能會受到不利影響。由於NCM的收入主要依賴於影院上座率，未來NCM的收入和NCMI的未來紅利將取決於電影展覽業的持續復甦。
監管風險
我們受到各種政府法規的約束，這些法規可能會導致鉅額成本。
我們受到美國和國際上各種聯邦、州和地方法律、法規和行政慣例的約束。我們必須遵守監管反壟斷活動、就業環境、特許商品銷售、酒精飲料、數據保護和隱私的法律，以及1990年《美國殘疾人法》(ADA)第三章和類似的州殘疾人權利法律。為了遵守美國殘疾人協會和類似的殘疾人權利法，我們需要作為一個公共場所，合理地容納殘疾人。這適用於為盲人、聾人和重聽者建造新的劇院、某些翻修、現有的劇院、網站和移動應用程序和演示文稿。現有法律、法規或行政做法的變化或新的法律、法規或行政做法可能會對我們的業務產生重大影響。
我們可能會面臨與隱私監管相關的數據保護、數據安全和隱私風險。
在美國和我們運營的其他司法管轄區，監管員工數據和消費者個人身份信息的收集、傳輸、存儲和使用的嚴格數據隱私法正在演變。這些法律規定了收集、使用、保留、安全、處理、轉移和刪除個人身份信息的合規義務，併為個人創造了更多的權利。客户和員工隱私、數據安全和跨境數據流動領域的法律和法規環境的這些變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，主要是通過損害我們的營銷和交易處理活動，限制我們可以收集、處理和保留的信息類型，遵守此類法律和法規要求所產生的成本，以及潛在的金錢沒收和對違規行為的懲罰。
我們可能會受到勞動力和福利成本增加的影響。
在美國，我們受到美國聯邦和州法律的約束，這些法律管理着最低工資、工作條件和加班等問題。在我們的某些國際市場，我們還受到工會法規的約束，這些法規可以規定支付給某些員工的工資率和最低工時。隨着聯邦和州最低工資標準的提高，我們可能不僅需要增加最低工資員工的工資，而且需要增加支付給高於最低工資標準的員工的工資。勞動力市場狀況最近也推動了整個勞動力基礎的工資上漲，類似的增長可能會在未來繼續下去。勞動力短缺、員工流動率增加和醫療保健要求也可能增加我們的勞動力成本。這反過來可能導致我們提高價格，這可能會影響我們的銷售。相反，如果競爭壓力或其他因素阻止我們通過價格上漲來抵消增加的勞動力成本，我們的運營結果可能會受到不利影響。
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Holdings的公司文件和CUSA的某些協議中的條款，以及特拉華州的法律，可能會阻礙控制權的變更。
控股公司修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款，以及特拉華州公司法的條款，可能會阻止主動提出收購我們的提議。這些規定包括：
CUSA的8.75%的擔保票據契約、5.25%的優先票據契約、CUSA的5.875%的優先票據契約以及CUSA的優先擔保信貸安排的某些條款可能具有延遲或阻止未來涉及“控制權變更”的交易的效果。若要“更改控制權”，本行須向8.75釐擔保票據、5.25釐優先票據及5.875釐優先票據的持有人提出要約，以買入價購回所有未償還票據，回購價格相等於未償還本金總額的101%，另加截至購買日為止的應計及未付利息。根據CUSA的優先擔保信貸安排，“控制權變更”也將是違約事件。
有關信息安全和業務中斷的風險
信息安全事件，包括網絡安全漏洞，以及我們未能保護我們的電子存儲數據可能會對我們的業務或聲譽造成不利影響。
我們收集、使用、存儲和維護開展業務所需的電子信息和數據，包括公司、客户和員工的機密和專有信息。我們還依賴可用的信息技術系統來運營我們的業務，包括通信、接收和展示電影、票務、客人服務、支付和其他一般操作。我們依賴我們的一些供應商來存儲和處理某些數據，並管理、託管和/或提供我們的一些信息技術系統。由於我們的信息技術系統的範圍和複雜性，我們對供應商提供、支持和保護我們的系統和數據的依賴，以及不斷變化的網絡威脅，我們的信息技術系統面臨中斷、故障、未經授權的訪問、網絡恐怖主義、人為錯誤、濫用、篡改、盜竊和其他網絡攻擊的風險。這些或類似事件，無論是意外的還是故意的，都可能導致客户、員工或公司數據的盜竊、未經授權的訪問或披露、丟失、欺詐或非法使用，這可能損害我們的聲譽或導致業務損失，以及補救和其他成本、罰款、調查、執法行動或訴訟。這些或類似事件還可能導致我們的系統運行中斷，從而造成業務影響，包括業務損失。這些同樣的因素也可能影響我們適應和遵守適用於數據安全和隱私的不斷變化的法規和合同義務的能力，無論是在美國還是在我們開展業務的其他司法管轄區，這些規定和合同義務都越來越苛刻。為了應對這些風險，我們採取了安全措施和技術，運行了安全計劃，並不斷努力評估和改善我們的安全態勢。然而，隨着技術的變化和克服安全措施的努力變得更加複雜，這些系統和程序的開發和維護成本高昂，需要持續監測和更新。因此，不能保證這些或類似事件在未來不會發生或不會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
除了特定於公司的網絡威脅或事件外，我們的業務和運營結果也可能受到與網絡相關的事件的影響，這些事件影響到我們在娛樂業的同行和合作夥伴，以及其他零售公司。在客户、員工或公司數據被盜、丟失、欺詐或非法使用的情況下，我們的保險旨在為與我們認為足夠的和可收取的保險相關的網絡風險提供保險，但上述事件或未來事件可能導致的成本和業務影響可能不在承保範圍內，或者可能超過我們可能購買的任何可用保險。因此，未來的事件可能會對我們的業務產生實質性影響，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
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其他一般風險
未能適應未來的技術創新可能會影響我們有效競爭的能力，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
雖然我們繼續投資於技術創新，如激光投影儀和運動座椅，但新的技術創新繼續影響着我們的行業。如果我們無法應對或投資於技術變化和客户的技術偏好，我們可能無法與其他參展商或其他娛樂場所競爭，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與全球變暖/氣候變化擔憂相關的立法或監管舉措可能會對我們的業務產生負面影響。
最近，全球氣候變化引起了越來越多的關注和持續的辯論，包括監管機構和立法機構越來越多的關注。這種更多的關注可能會導致針對一系列尚未具體説明的環境問題進行監管的新舉措。美國應對氣候變化的立法、監管或其他努力可能會導致我們供應商和我們未來的原材料、税收、運輸和公用事業成本增加，這將導致公司更高的運營成本。此外，我們的劇院和附屬房地產遵守新的和修訂的環境、分區、土地使用或建築法規、法律、規則或法規，可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。然而，我們目前無法預測未來任何環境舉措可能對我們的業務產生的潛在影響。
根據環境法律和法規，我們可能會承擔責任。
我們在美國和國際上擁有和經營着大量的劇院和其他財產，這些財產可能受到與保護環境或人類健康有關的各種外國、聯邦、州和當地法律和法規的約束。此類環境法律和法規包括對危險材料泄漏或泄漏進行調查和補救的法律和法規。我們可能會承擔此類責任，包括任何目前或以前擁有、租賃或經營的財產，或我們可能已處置或安排處置的危險材料或廢物的任何地點。這些法律和條例中的某些可能規定責任，包括連帶責任，這可能導致負有責任的一方有義務支付超過其份額的費用，而不管最初處置的過錯或合法性如何。與我們的物業或運營相關的環境狀況可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
產品召回和相關成本可能會對我們的聲譽和財務狀況產生不利影響。
如果我們銷售的任何產品的消費導致疾病或傷害，我們可能會被發現負有責任。我們也會被產品製造商召回，或者如果食品受到污染。召回可能會導致因召回成本、產品銷燬以及產品在一段時間內無法獲得而造成的銷售損失。
項目1B。未解決教育署職員評論
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略。該公司已經制定了一項信息安全計劃，以應對來自網絡安全威脅的重大風險。該計劃包括確定如何制定、實施和維護安全措施和控制的政策和程序。基於風險的分析和判斷以及公認的安全框架用於選擇安全控制措施來應對風險。在這一過程中，除其他因素外，還考慮了以下因素：風險的可能性和嚴重性，如果風險發生，對公司和其他人的影響，控制的可行性和成本，以及控制對運營和其他的影響。在某種程度上使用的特定控制包括終端威脅檢測和響應(EDR)、身份和訪問管理(IAM)、特權訪問管理(PAM)、涉及使用安全信息和事件管理(SIEM)的日誌記錄和監控、多因素身份驗證(MFA)、防火牆和入侵檢測和防禦以及漏洞和補丁管理。
第三方安全公司以不同的身份提供或運營其中一些控制和技術系統，包括基於雲的平臺和服務，以及安全運營中心。例如，第三方被用來進行評估，如漏洞掃描和滲透測試。這個
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公司使用各種流程來應對與使用第三方技術和服務相關的網絡安全威脅，包括收購前調查、強制履行合同義務和績效監控。
公司有書面的事件響應計劃，並進行桌面演習，以加強事件響應準備。業務連續性和災難恢復計劃用於為我們所依賴的技術中斷的可能性做好準備。該公司是一個行業網絡安全情報和風險分擔組織的成員。員工在受僱時和每年都要接受安全意識培訓。公司(或其依賴的第三方)可能無法完全、持續和有效地實施預期的安全控制。如上所述，我們使用基於風險的方法和判斷來確定要實施的安全控制，如果我們不認識或低估特定的風險，我們可能無法實施適當的控制。此外，安全控制，無論設計或實施得多麼好，可能只會減輕而不是完全消除風險。當安全工具或第三方檢測到事件時，可能並不總是立即理解或採取行動。
此外，在第1A項中風險因素，在與信息安全和業務中斷相關的風險標題下，討論了可能對公司產生實質性影響的前瞻性網絡安全威脅。第1A項的該等條文風險因素應與本項目1C一起閲讀網絡安全.
治理。首席技術官(CTO)是管理職位，主要負責開發、運營和維護我們的信息安全計劃。公司首席技術官道格·費伊自2006年8月起擔任Cinemark首席技術官兼高級副總裁總裁。Fay先生擁有軟件工程和應用程序架構方面的背景，自20世紀90年代初以來一直在信息技術領域工作。首席技術官定期審查風險和安全措施，並每月與總法律顧問、首席財務官和全球財務總監會面，審查安全措施和風險。董事會層面的信息安全計劃的監督由審計委員會負責。每半年向審計委員會介紹安全措施和風險。公司的事件響應計劃定義了根據嚴重程度將事件上報給管理團隊和審計委員會的流程。
項目2.新聞歌劇
下表列出了截至2023年12月31日我們在美國和國際市場的大區摘要：
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租賃 |
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擁有 |
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細分市場 |
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劇院 |
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劇院 |
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美國 |
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269 |
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40 |
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國際 |
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192 |
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— |
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總計 |
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461 |
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40 |
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另見項目1，商務-大區運營，獲取截至2023年12月31日我們的美國和國際劇院巡迴演唱會的地理位置摘要。
該公司的大部分影院業務是在不可撤銷經營和融資租賃下的租賃物業中進行的，基本期限一般為10至25年。除了固定租賃費外，有些租約還規定了可變租賃費，有些租約還要求支付税金、保險費、公共區域維護費和適用於該物業的其他費用。可變租賃付款包括根據超過規定門檻的銷售額的百分比支付的款項。其他可變租賃費用包括根據通脹、上座率變化或平均門票價格變化定期調整的費用。本公司可自行選擇以固定租金或市場租金續訂多個租期不同的租約。一些租約還規定在整個租賃期內不斷增加租金支付。有關租賃的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註4。
除了我們的劇院物業外，我們目前在德克薩斯州普萊諾擁有一座辦公樓，這是我們的全球總部。我們在德克薩斯州弗里斯科租用了辦公空間，在德克薩斯州麥金尼租用了一個倉庫。我們還在拉丁美洲的七個地區為我們的當地辦公室團隊租用了辦公空間。
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項目3.法律訴訟程序
關於與法律程序有關的或有事項的討論，見合併財務報表附註21，在此併入作為參考。
項目4.我的安全模具結賬
不適用。
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部分第二部分：
項目5.註冊人普通股市場，相關股權股票持有人事項與發行人購買股權證券
市場信息與普通股持有者
控股公司的普通股由普通股組成，自2007年4月24日以來一直在紐約證券交易所交易，代碼為“CNK”。
截至2023年12月31日，Holdings的普通股約有570名登記持有者，沒有其他類別的已發行和已發行股票。
股利政策
控股公司可由董事會酌情決定，並根據適用的法律，定期支付普通股的季度股息。未來將支付的股息金額(如果有的話)將取決於我們當時的可用現金、預期的現金需求、整體財務狀況、債務協議限制、預測收益和現金流，以及其他相關因素。2020年3月，控股董事會暫停分紅，以應對新冠肺炎疫情的影響。見項目7，管理層對經營-流動資金和資本資源-融資活動的財務狀況和結果的討論與分析關於CUSA債務協議下的股息限制的討論。
在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內，CUSA沒有向Holdings支付任何現金股息。CUSA支付股息的能力受到其優先票據契約和高級擔保信貸安排條款的限制，這些條款限制了其支付股息的能力及其子公司支付股息的能力。有關我們債務協議的進一步討論，請參閲合併財務報表附註14。未來股息的宣佈將取決於許多因素，包括CUSA的經營結果、財務狀況、收益、資本要求、我們債務協議中的限制和法律要求。
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性能圖表
我們將我們的財務表現與AMC娛樂控股公司(AMC)和IMAX公司(IMAX)進行比較，這兩家公司是業內另外兩家公開持股的公司，我們與這兩家公司爭奪投資者資本。下面的業績圖表顯示了在截至2023年12月31日的五年內，控股股東的累計總回報(假設股息再投資)，以及S指數和AMC和IMAX各自的相應回報。下圖所示的控股公司的股價表現可能並不代表未來的股票表現。
購買股票證券
在2023年第四季度，控股公司購買了以下普通股：
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購買的股份總數(1) |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數 |
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根據公開宣佈的計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
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10月1日至10月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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— |
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11月1日至11月30日 |
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17.90 |
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$ |
15.42 |
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— |
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— |
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12月1日至12月31日 |
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9.53 |
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$ |
14.09 |
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— |
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— |
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總計 |
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27.43 |
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— |
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— |
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(1)代表控股公司在2023年10月、11月和12月通過預扣股份回購的普通股股份(以千為單位)，以滿足歸屬於限制性股票和績效股票單位的員工預扣税義務。見合併財務報表附註18。
第六項。[已保留]
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項目7.管理層的討論和分析F財務狀況和結果 運營部
Cinemark控股公司是一家控股公司，其全資子公司是Cinemark USA，Inc.為了財務報表的目的，控股公司合併了CUSA及其子公司，CUSA包括了大約整個控股公司的資產、負債和經營現金流的餘額。此外，CUSA的營業收入和營業費用佔Holdings收入和營業費用的近100%。因此，除非另有説明，否則以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)是針對Holdings和CUSA的所有重要方面。Holdings和CUSA的運營和結果之間的差異分別披露和解釋。在區分實體很重要的地方，我們具體指的是Holdings或CUSA。否則，凡提及“我們”、“本公司”或“Cinemark”時，均涉及Cinemark Holdings，Inc.及其合併子公司，而提及CUSA時，均涉及CUSA及其合併子公司。
閲讀以下討論和分析時應結合 本報告所列財務報表和附註。這一討論可能包含前瞻性陳述。有關與前瞻性陳述相關的不確定性和風險的討論，請參閲“關於前瞻性陳述的警示聲明”和“風險因素”。與2021年相比，我們2022年的財務狀況和經營結果的討論包括在2023年2月24日提交的公司2022年年報10-K表的第7項中。
概述
我們是電影展映行業的領導者，在美國、巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞和巴拉圭設有影院。截至2023年12月31日，我們通過兩個可報告的運營部門管理我們的業務-美國市場和國際市場。見合併財務報表附註22。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情的影響對戲劇展覽業產生了前所未有的影響。2020年3月新冠肺炎爆發時，我們暫時關閉了美國和拉丁美洲的影院。在當地的限制和新冠肺炎疫情的狀況允許的情況下，我們儘快重新開放了影院。到2021年底，我們所有的國內和國際劇院都重新開放了。在重新開放我們的影院後，我們面臨着新電影發行量大幅減少的持續挑戰。該行業在從新冠肺炎大流行中復甦方面取得了重大進展；然而，其持續復甦仍取決於幾個關鍵因素，包括可獲得的新電影內容的數量，這也受到最近編劇和演員工會罷工的影響，新電影內容發佈的票房表現，獨家影院上映窗口的持續時間，以及來自其他形式的內外家庭娛樂的競爭不斷變化的消費者行為。
收入和支出
我們的收入主要來自電影娛樂票房收入和特許銷售，還有來自屏幕廣告、屏幕租賃和其他收入來源的額外收入，如交易費、供應商營銷促銷、工作室預告片放置、會議租賃和位於我們一些影院的電子視頻遊戲。我們還在我們的劇院提供另類娛樂節目，如大都市歐朋公司、音樂會、現場直播和預先錄製的體育節目和其他特別活動。NCM為我們國內的影院提供各種形式的影院內廣告。我們的Flix Media子公司為我們的國際巡迴賽和其他國際參展商提供屏幕廣告和替代內容。
截至2023年12月31日的一年內上映的電影包括芭比娃娃，超級馬裏奧兄弟電影，蜘蛛俠：穿越蜘蛛詩，銀河護衞隊第三卷，奧本海默，小美人魚，螞蟻人和黃蜂：量子，約翰威克：第四章，自由之聲，泰勒斯威夫特|時代之旅 演唱會影片，《飢餓遊戲：歌鳥與蛇的歌謠》，《弗雷迪的五夜》，旺卡，和巨魔們團結在一起，在其他電影中。
計劃於2024年上映的電影包括韋伯夫人, 沙丘：第二部分，捉鬼敢死隊：《冰雪帝國》、《功夫熊貓4》、《替死鬼》、《Furiosa》、《人猿星球王國》、《頭腦特工隊2》、《寂靜之地：第一天》，
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Despertise Me 4，Deadpool 3，Deadpool：Folie à Deux，Venom 3，Wicked - Part I，Mufusa：The Lion King， 和刺蝟音速3，在其他電影中.
電影租賃成本在性質上是可變的，並隨着我們的招生收入而波動。電影租賃成本佔收入的百分比在更多大片上映的時期通常較高。本公司先前就其若干國際地點向工作室收取虛擬印刷費（VPF），該費用在綜合收益表中列為電影租金及廣告成本的抵銷開支。 然而，該等成本已於2021年悉數收回，因此，於2022年及2023年並未收取，且將不會於未來期間收取。廣告成本於產生時支銷，主要與擴大我們與客人的接觸範圍、保持Cinemark在電影觀眾考慮範圍內的地位以及增加忠誠度有關。這些費用視這些運動的時間和長度而定。
特許經營供應費用性質可變，並隨我們的特許經營收入及產品組合而波動。通貨膨脹壓力以及供應鏈中斷（程度較輕）已經並可能繼續影響產品成本和產品供應。我們從世界各地的合作伙伴那裏採購產品，儘可能減少供應鏈中斷和成本壓力。
雖然薪金和工資包括固定成本部分（即，在非高峯期運營劇院設施的最低人力成本），薪金和工資往往隨着收入的變化而變化，因為劇院的人員配置是根據觀眾人數的變化而調整的。人員配備水平可能會因每個地點提供的設施而異，例如全方位服務的餐廳，酒吧或擴大的食品和飲料選擇。 在某些國際工作地點，工作人員配備水平也受到當地法規的限制，包括最低工時要求。 勞動力市場狀況和通脹壓力推動了我們勞動力基礎工資的增長，未來可能會繼續類似的增長。
設施租賃開支主要為劇院層面的固定成本，原因是我們的大部分設施租賃需要每月支付固定最低租金。若干租約只收取按百分率計算的租金，而其他租約則在達到目標年度表現水平的情況下，除固定月租外，還收取按百分率計算的租金。
公用事業及其他成本包括固定及可變成本，主要包括公用事業、物業税、清潔成本、信用卡交易費、第三方門票銷售佣金、維修及保養開支、保安服務以及投影及音響設備保養開支。
支持本公司整體管理的一般及行政開支主要為固定性質，幷包含若干可變部分。 固定費用包括公司辦公室人員的薪金、工資和福利費用、公司和其他辦公室的設施費用、軟件許可證和維護費用以及審計費用。 一些可變費用可能包括獎勵補償、諮詢和法律費用、供應和其他與我們劇院運營無關的費用。
關鍵會計政策和估算
Holdings和CUSA各自按照美國公認會計原則或美國公認會計原則編制合併財務報表。因此，Holdings和CUSA各自都必須根據現有信息做出其認為合理的某些估計和假設。這些估計數和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債數額，以及列報期間報告的收入和支出數額。我們認為，重要的會計政策和估計對於全面瞭解和評估控股公司和庫薩公司報告的綜合財務結果是最關鍵的，包括以下內容：
收入和費用確認
我們的顧客可以選擇在電影放映時間之前、電影放映時間之前或這兩個時間段之間的任何時間點購買電影票，具體取決於座位是否可用。當購買的電影票的放映時間過去時，我們會確認這種入場收入。特許權收入在產品出售給消費者時確認，如果提前購買，則在與客户的電影票相關的放映時間過後確認。其他收入主要包括屏幕廣告、屏幕租賃收入、促銷收入、演播室預告片放置、位於我們影院的電子視頻遊戲收入和交易費。除NCM屏幕廣告預付款(見綜合財務報表附註9)外，這些收入一般在我們通過提供指定服務履行了我們的業績義務時確認。
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我們銷售禮品卡和折扣門票代金券，其收益被記錄為遞延收入。禮品卡和折扣票代金券的遞延收入在兑換優惠項目時確認，如果兑換為電影票，則在放映時間過去時確認。我們通常根據兑換活動和未使用餘額的歷史經驗，在禮品卡和折扣門票代金券上記錄破損收入。
我們在美國提供一項訂閲計劃，顧客可以按月或按年支付費用，以獲得每月的信用，用於未來的電影票購買。我們還在我們的幾個國際地點提供月度訂閲費計劃，客户可以在那裏支付月費來獲得福利，如免費月票。當用信用卡購買的電影票的放映時間過後，我們將訂閲節目費用記錄為遞延收入，並記錄入場收入。
我們在美國和我們的許多國際地點都有忠誠度計劃，這些計劃要麼預付年費，要麼在購買時獎勵客户積分。對於那些預付年費的忠誠度計劃，我們在年度會員期內以直線方式將收取的費用確認為其他收入。對於那些根據客户的購買向客户獎勵積分的忠誠度計劃，我們根據發放給客户的獎勵點數將原始交易收益的一部分記錄為遞延收入，並在客户兑換這些點數時確認遞延收入。忠誠度積分的價值是基於所提供獎勵的估計公允價值。我們通常在忠誠度積分和訂閲積分到期時分別記錄延期忠誠度和訂閲收入的中斷收入，因為我們還沒有足夠的歷史數據與這些計劃的贖回模式相關來估計中斷。
電影租賃成本基於電影許可安排，並根據適用的票房收入以及以下任一項進行應計：1)浮動比例公式，通常在電影上映前確定；2)在電影上映前協商的固定條款公式；或3)最終結算率的估計，其發生在電影放映結束時。在浮動比例公式下，我們使用預先確定的比例支付票房收入的一定比例，該比例是基於電影在整個影院上映的票房表現。根據一個固定的條款公式，我們向發行商支付一定比例的票房收入，這個百分比可以是整個影院放映期間的總費率，也可以是在影院放映期間下降的百分比。和解程序允許在電影院線放映結束時根據電影的表現談判電影租賃費。估計是基於一部電影的預期成功。一部電影的成功通常在電影上映幾周後就可以確定，當時這部電影的初始票房表現已經知道。如果實際結算與這些估計不同，電影租賃成本估計將在那時進行調整。
設施租賃費用主要是大區層面的固定成本，因為我們的大多數設施租賃需要每月支付固定的最低租金。我們的某些租約只按月繳納百分比租金，按實際收入按月累加。如果達到年度目標收入水平，我們某些其他劇院除固定月租外，還需要支付一定百分比的租金。如果劇院的歷史演出或預測演出表明將達到年度目標收入水平，這些劇院每年支付的租金費用百分比將按月估計和記錄。一旦實際年度租金百分率可予釐定，而釐定的時間則根據各自的租賃協議而定，屆時租金開支百分率估計即予調整。
劇院財產和設備在其估計使用年限內使用直線折舊。在評估我們的劇院財產和設備的使用壽命時，我們依賴於我們對此類資產的經驗和我們的歷史更新期。我們定期評估這些估計和假設，並根據需要進行調整。我們支付並擁有所有權的租賃改進，將在其使用壽命或剩餘的初始租賃期中較短的時間內攤銷。
長期資產減值評估
我們每季度或當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時，我們就減值指標對長期資產進行審查。我們還每年進行一次全面的量化減值評估。我們評估許多因素以確定是否損害個別大區資產，包括以下因素：
26
長期資產的減值評估是按地區水平進行的，我們認為這是存在可識別現金流的最低適用水平。減值評估基於在劇院剩餘使用年限內繼續使用所產生的估計未貼現現金流。劇院剩餘的使用年限與剩餘的租賃期相關，其中可能包括租賃物業行使可用續租期的可能性，以及自有物業的二十年或建築物剩餘使用年限中較短的時間。如果估計的未貼現現金流不足以收回長期資產的賬面價值，則我們將資產組(劇院)的賬面價值與其估計公允價值進行比較。當估計公允價值被確定為低於資產組(劇院)的賬面價值時，資產組(劇院)將減記至其估計公允價值。在估計現金流和公允價值時涉及重大判斷。公允價值是根據現金流量的倍數確定的。管理層的估計屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的第3級，是基於歷史和預期的經營業績、最近的市場交易和當前的行業交易倍數。
有關我們減值評估政策的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註1。見綜合財務報表附註12所載截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的減值費用摘要。
商譽和無形資產減值評估
我們於第四季度或當事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法完全收回時，每年評估商譽的減值準備。我們在報告單位層面評估減值商譽，即美國和我們每個已分配商譽的國際國家(我們沒有所有國際地點的商譽記錄)。根據我們的商譽減值量化分析，我們估計每個報告單位的公允價值，並將其與其賬面價值進行比較。公允價值乃採用(I)市場法及(Ii)收益法進行估計，市場法以公開交易及近期交易估值倍數為基礎，將各申報單位的現金流量倍數視為公允價值的基準，而收益法則採用貼現現金流量模式，並以與所涉風險相稱的貼現率作為公允價值的基準。估計報告單位的公允價值涉及重大判斷，包括管理層對每個戰區未來戰區水平現金流的估計。我們的估計屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值層次的第3級，是基於每個報告單位的預計經營業績、最近的市場交易和當前行業交易倍數。在ASC主題350下，商譽、無形資產和其他，我們可能會對我們的商譽進行定性減值評估或定量減值評估。
截至11月30日，至少每年對商標性無形資產進行減值測試這是或當事件或情況變化表明賬面價值可能無法完全收回時。根據ASC主題350，我們可以選擇對我們的商標無形資產進行定性或定量減值評估。量化商號減值評估包括將商號資產的賬面價值與其估計公允價值進行比較。公允價值的估計方法是將使用我們的商標可能收取的估計市場使用費費率用於預測未來收入，並對該等使用費的現值進行調整。如果估計公允價值低於賬面價值，則將商號無形資產減記至其估計公允價值。在估計市場特許權使用費和長期收入預測時需要做出重大判斷。管理層的估計屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的第3級，是基於歷史和預測的收入表現和行業趨勢。與最近的定量評估相比，該公司的定性評估考慮了行業和市場狀況以及可能影響收入預測和其他估計的最新事態發展。
有關我們減值評估政策的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註1。見綜合財務報表附註12所載截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的減值費用摘要。
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所得税
CUSA參與控股的綜合回報；然而，CUSA的所得税撥備是以獨立的基礎計算的。我們使用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税是在税法和財務會計準則在一年的收入數額以及資產和負債的基礎上不同時計提的。除非遞延税項資產變現的可能性較大，否則計提估值準備以減少遞延税項資產的賬面金額。所得税是對來自外國子公司的未匯出收益計提的，除非這些收益預計將無限期地再投資。還為潛在的納税評估規定了所得税。評估不確定的税收狀況是一個分兩步走的過程。第一步是確認：我們根據税務立場的技術價值，通過審查，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序，確定是否更有可能維持該税務立場。在評估一項税務狀況是否已達到極有可能達到的確認門檻時，我們假設該狀況將由完全瞭解所有相關信息的適當税務機關進行審查。第二步是衡量：對符合更有可能確認門檻的税收頭寸進行衡量，以確定要在財務報表中確認的收益金額。税務狀況是以最終結算時實現的可能性大於50%的最大利潤額衡量的。報税表中的納税狀況與財務報表中確認的金額之間的差異導致(1)應付所得税負債的變化，或(2)應收所得税退税、遞延税項資產或遞延税項負債的變化，或兩者兼而有之。我們對不確定的税收頭寸計入利息和罰款。有關所得税的進一步討論，見合併財務報表附註20。
國家電影傳媒公司投資會計及相關協議
我們投資了National CineMedia，Inc.或NCMI。NCMI是一家控股公司，也是NCM的唯一管理人。NCM在美國運營着一個數字影院內網絡，提供影院廣告。NCM大約包括NCMI的資產、負債和運營現金流的全部餘額。該公司與NCM簽訂了一項展覽商服務協議，根據該協議，NCM主要向其國內影院提供銀幕廣告。2007年2月13日，NCMI完成了其普通股的首次公開募股(IPO)。關於NCMI的首次公開募股，該公司修改了其運營協議和歐空局。在NCMI首次公開募股時，由於修訂了ESA，公司從NCM獲得了約1.74億美元的現金對價。收益被記錄為遞延收入，或NCM屏幕廣告預付款，並將在修訂和重述的歐空局期限內攤銷，該期限將於2041年2月到期。
本公司還定期收到NCM以通用單位調整的形式的對價。根據NCMI與本公司於2007年2月13日簽訂的共同單位調整協議(稱為創始成員)，我們主要根據我們操作的影院銀幕數量和產生的影院上座率的增減來獲得對共同會員單位的年度調整。收到的普通單位按估計公允價值計入，作為公司對NCM投資的增加，抵銷遞延收入或NCM屏幕廣告預付款。基於NCMI普通股的市場價格(如FASB ASC主題820中定義的級別1輸入，公允價值計量)在確定共同單位時，根據與轉換共同單位和登記各自股份所需的估計時間段相關的波動性進行調整。與NCM屏幕廣告預付款相關的收入確認是以直線方式在修訂和重述的歐空局有效期至2041年2月期間確認的。
2023年4月11日，NCM根據美國破產法第11章提交了重組請願書。NCMI繼續在破產法院的管轄下，根據適用的破產法和破產法院的命令，以“佔有債務人”的身份管理NCM。一般而言，作為根據《破產法》佔有財產的債務人，NCM被授權繼續作為持續經營的企業經營，但在未經破產法院事先批准的情況下，不能從事正常業務過程以外的交易。由於NCM的破產程序，我們重新評估了我們對NCM的權利和影響力水平。我們認為，自2023年4月11日，也就是NCM提交破產申請之日起，我們對NCM不再有重大影響，因此於2023年第二季度停止根據權益會計方法對NCMI的投資進行會計處理。自2023年4月11日起，我們開始按照下列準則對我們在NCMI的投資進行核算 FASB ASC主題321投資-股票證券， 這要求我們衡量我們的
28
投資於NCMI的普通股的公允價值，並確認未實現的持有收益和損失，我們的投資收益。
截至2023年4月11日，我們根據權益會計法對我們於NCMI的投資進行會計處理，因此，我們按季度或每當事件或情況變化顯示投資的現值可能低於其賬面值時，評估我們於NCMI/NCM的投資是否出現減值（非暫時性）。在ASC主題323下， 投資--權益法和合資企業在這種情況下，應確認投資價值損失，而不是暫時性下降。評估投資價值下跌是否屬非暫時性時所考慮的因素包括投資的市場報價嚴重及持續下跌至低於投資的賬面值，或可能對被投資方的營運造成永久或不可逆轉的不利影響的特定事件。我們於二零二三年四月十一日（即NCMI申請破產之日）評估我們於NCMI之投資是否出現減值，由於NCMI之股價高於我們於NCMI之投資之賬面值，故我們並無發現任何減值跡象。
2023年8月3日，NCMI宣佈已對其普通股進行1比10的反向股票分割。NCMI的普通股在2023年8月4日市場開盤時自動開始在分割調整的基礎上進行交易。反向股票分割生效後，公司擁有約440萬股NCMI普通股。NCM於2023年8月7日破產，公司在NCMI的所有權權益降至5%以下。本公司不再有權指定兩名董事會成員加入NCMI董事會。
有關我們於NCMI的投資及相關會計處理的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註9。
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經營成果
下表載列於所示期間，於控股經營（虧損）收入中反映之若干項目之金額，以及各該等項目佔收益之百分比。
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
運營數據（百萬）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
錄取 |
|
$ |
780.0 |
|
|
$ |
1,246.9 |
|
|
$ |
1,555.6 |
|
特許權 |
|
|
561.7 |
|
|
|
938.3 |
|
|
|
1,192.0 |
|
其他 |
|
|
168.8 |
|
|
|
269.5 |
|
|
|
319.1 |
|
總收入 |
|
$ |
1,510.5 |
|
|
$ |
2,454.7 |
|
|
$ |
3,066.7 |
|
運營成本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
電影租賃和廣告 |
|
|
415.0 |
|
|
|
704.4 |
|
|
|
865.7 |
|
特許用品 |
|
|
97.9 |
|
|
|
169.3 |
|
|
|
221.3 |
|
薪金和工資 |
|
|
232.9 |
|
|
|
372.7 |
|
|
|
403.1 |
|
設施租賃費用 |
|
|
280.0 |
|
|
|
308.3 |
|
|
|
329.7 |
|
公用事業和其他 |
|
|
282.9 |
|
|
|
407.2 |
|
|
|
466.8 |
|
一般和行政費用 |
|
|
161.1 |
|
|
|
177.6 |
|
|
|
198.8 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
265.4 |
|
|
|
238.2 |
|
|
|
209.5 |
|
長期資產減值準備 |
|
|
20.8 |
|
|
|
174.1 |
|
|
|
16.6 |
|
重組成本 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
— |
|
處置資產和其他資產的損失（收益） |
|
|
8.0 |
|
|
|
(6.8 |
) |
|
|
(7.7 |
) |
總運營成本 |
|
|
1,763.0 |
|
|
|
2,544.5 |
|
|
|
2,703.8 |
|
營業(虧損)收入 |
|
$ |
(252.5 |
) |
|
$ |
(89.8 |
) |
|
$ |
362.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營數據佔總收入的百分比： |
|
|||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
錄取 |
|
|
51.6 |
% |
|
|
50.8 |
% |
|
|
50.7 |
% |
特許權 |
|
|
37.2 |
% |
|
|
38.2 |
% |
|
|
38.9 |
% |
其他 |
|
|
11.2 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
10.4 |
% |
總收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
運營成本(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
電影租賃和廣告 |
|
|
53.2 |
% |
|
|
56.5 |
% |
|
|
55.7 |
% |
特許用品 |
|
|
17.4 |
% |
|
|
18.0 |
% |
|
|
18.6 |
% |
薪金和工資 |
|
|
15.4 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
13.1 |
% |
設施租賃費用 |
|
|
18.5 |
% |
|
|
12.6 |
% |
|
|
10.8 |
% |
公用事業和其他 |
|
|
18.7 |
% |
|
|
16.6 |
% |
|
|
15.2 |
% |
一般和行政費用 |
|
|
10.7 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
6.5 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
17.6 |
% |
|
|
9.7 |
% |
|
|
6.8 |
% |
長期資產減值準備 |
|
|
1.4 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
0.5 |
% |
重組成本 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
處置資產和其他資產的損失（收益） |
|
|
0.5 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
(0.3 |
)% |
總運營成本 |
|
|
116.7 |
% |
|
|
103.7 |
% |
|
|
88.2 |
% |
營業(虧損)收入 |
|
|
(16.7 |
)% |
|
|
(3.7 |
)% |
|
|
11.8 |
% |
平均屏幕計數(3) |
|
|
5,890 |
|
|
|
5,849 |
|
|
|
5,803 |
|
平均每個屏幕的收入(美元) |
|
$ |
256,445 |
|
|
$ |
419,675 |
|
|
$ |
528,463 |
|
30
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
運營數據（百萬）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政費用 |
|
$ |
158.5 |
|
|
$ |
174.6 |
|
|
$ |
195.5 |
|
總運營成本 |
|
$ |
1,760.4 |
|
|
$ |
2,541.5 |
|
|
$ |
2,700.5 |
|
營業(虧損)收入 |
|
$ |
(249.9 |
) |
|
$ |
(86.8 |
) |
|
$ |
366.2 |
|
截至2023年12月31日與2022年12月31日的年度比較
截至的年度 2022年12月31日- 北美工業票房在2022年總計約75億美元，其中包括蜘蛛俠：沒有回家的路和 新的 大片發行，如《壯志凌雲》、《黑豹》、《永遠的瓦坎達》、《瘋狂多元宇宙中的奇異博士》、《阿凡達：水之路》、《侏羅紀世界》、《小黃人：格魯的崛起》、《蝙蝠俠》、《雷神：愛與雷》、《穿靴子的貓：最後的願望》。和刺蝟音速2，在其他電影中。
截至的年度 2023年12月31日-北美工業票房在2023年產生了大約91億美元，其中包括《阿凡達》：水之路和穿靴子的貓：最後的願望，以及新的重磅炸彈發行，包括芭比娃娃，超級馬裏奧兄弟電影，蜘蛛俠：穿越蜘蛛詩，銀河護衞隊第三卷，奧本海默，小美人魚，螞蟻人和黃蜂：量子，約翰威克：第四章，自由之聲，泰勒斯威夫特|時代之旅 演唱會影片，《飢餓遊戲：歌鳥與蛇的歌謠》，《弗雷迪的五夜》，旺卡，和巨魔們團結在一起，在其他電影中。
收入。下表按可報告的運營部門列出，彙總了我們同比的收入表現以及影響我們收入的某些關鍵績效指標。
|
|
美國運營部門 |
|
國際運營部門 |
|
已整合 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
不變貨幣(3) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
更改百分比 |
|
2023 |
|
2022 |
|
更改百分比 |
|
2023 |
|
更改百分比 |
|
2023 |
|
2022 |
|
更改百分比 |
招生收入 |
|
$1,236.0 |
|
$1,010.2 |
|
22.4% |
|
$319.6 |
|
$236.7 |
|
35.0% |
|
$393.1 |
|
66.1% |
|
$1,555.6 |
|
$1,246.9 |
|
24.8% |
特許權收入 |
|
952.0 |
|
763.0 |
|
24.8% |
|
240.0 |
|
175.3 |
|
36.9% |
|
296.5 |
|
69.1% |
|
1,192.0 |
|
938.3 |
|
27.0% |
其他收入(1) |
|
227.3 |
|
197.0 |
|
15.4% |
|
91.8 |
|
72.5 |
|
26.6% |
|
113.9 |
|
57.1% |
|
319.1 |
|
269.5 |
|
18.4% |
總收入(1) |
|
$2,415.3 |
|
$1,970.2 |
|
22.6% |
|
$651.4 |
|
$484.5 |
|
34.4% |
|
$803.5 |
|
65.8% |
|
$3,066.7 |
|
$2,454.7 |
|
24.9% |
出席率 |
|
127.7 |
|
109.3 |
|
16.8% |
|
82.1 |
|
63.4 |
|
29.5% |
|
|
|
|
|
209.8 |
|
172.7 |
|
21.5% |
平均票價(2) |
|
$9.68 |
|
$9.24 |
|
4.8% |
|
$3.89 |
|
$3.73 |
|
4.3% |
|
$4.79 |
|
28.4% |
|
$7.41 |
|
$7.22 |
|
2.6% |
每位顧客的特許權收入(2) |
|
$7.45 |
|
$6.98 |
|
6.7% |
|
$2.92 |
|
$2.76 |
|
5.8% |
|
$3.61 |
|
30.8% |
|
$5.68 |
|
$5.43 |
|
4.6% |
31
運營成本。下表按可報告的運營部門列出，彙總了截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度中我們的某些大區運營成本(以百萬為單位)。
|
|
美國運營部門 |
|
|
國際運營部門 |
|
|
已整合 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
常量 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||||
電影租賃和廣告 |
|
$ |
703.6 |
|
|
$ |
584.4 |
|
|
$ |
162.1 |
|
|
$ |
120.0 |
|
|
$ |
202.4 |
|
|
$ |
865.7 |
|
|
$ |
704.4 |
|
特許用品 |
|
|
169.1 |
|
|
|
130.5 |
|
|
|
52.2 |
|
|
|
38.8 |
|
|
|
64.4 |
|
|
|
221.3 |
|
|
|
169.3 |
|
薪金和工資 |
|
|
333.8 |
|
|
|
314.7 |
|
|
|
69.3 |
|
|
|
58.0 |
|
|
|
88.3 |
|
|
|
403.1 |
|
|
|
372.7 |
|
設施租賃費用 |
|
|
246.6 |
|
|
|
250.1 |
|
|
|
83.1 |
|
|
|
58.2 |
|
|
|
95.7 |
|
|
|
329.7 |
|
|
|
308.3 |
|
公用事業和其他 |
|
|
355.4 |
|
|
|
313.7 |
|
|
|
111.4 |
|
|
|
93.5 |
|
|
|
136.7 |
|
|
|
466.8 |
|
|
|
407.2 |
|
工資和工資從2022年的3.147億美元增加到3.338億美元，原因是出席率增加、工作時間延長和工資率上升，但部分被勞動生產率舉措所抵消。設施租賃費用主要是固定的，為2.466億美元，與2022年基本持平。水電費和其他費用增加到3.554億美元，因為其中許多費用，如信用卡交易費、維修和保養、水電費、安保費用和看門人費用，性質是可變的，受到上座率增長和通貨膨脹壓力的影響。第三方零售商銷售禮品卡的更高佣金也導致了公用事業和其他成本的增加。
據報道，2023年工資和工資增加到6930萬美元，原因是工資率提高、出席率增加和營業時間延長。據報道，設施租賃支出增長42.8%，至8310萬美元，這是由於收入增加推動的租金百分比上升，以及與2022年相比，某些最低租金門檻的迴歸。如報告所述，水電費和其他費用增至1.114億美元，因為其中許多費用，如信用卡費用和其他交易費、維修和保養、看門人費用、水電費和屏幕廣告佣金，性質各不相同，受到2023年上座率大幅增加以及通貨膨脹影響的影響。據報道，這些費用還受到我們開展業務的每個國家匯率波動的影響。
一般和行政費用。2023年，Holdings的一般和行政費用增至1.988億美元，而2022年為1.776億美元。可歸因於CUSA的一般和行政費用從2022年的1.746億美元增加到2023年的1.955億美元。Holdings和CUSA的增長主要是由於公司員工人數增加、更高的激勵性和基於股票的薪酬、工資和福利通脹、更高的財產和責任保險以及繼續轉向基於雲的軟件，但部分被較低的專業費用所抵消。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用從2022年的2.382億美元減少到2023年的2.095億美元，主要是由於2022年和2023年期間劇院資產的減值。
32
長期資產減值。我們在2023年記錄了1660萬美元的資產減值費用。2023年錄得約1,590萬美元的長期資產減值費用，這與某些影院在與新冠肺炎相關的臨時關閉後重新開業以來沒有顯示出足夠的復甦跡象有關，與我們影院巡迴的其他部分相比。此外，我們在2023年第一季度對NCMI的投資計入了70萬美元的減值，這是因為NCMI的股票價格低於公司每股普通股的賬面價值，以及NCM的業務從新冠肺炎疫情中長期復甦。我們在2022年記錄了1.741億美元的資產減值費用。2022年錄得60.9美元的長期資產減值費用，主要是由於某些影院從新冠肺炎疫情中恢復的時間延長，以及我們對國家CM的投資計入1.132億美元的減值，原因是NCMI的股票價格顯著低於本公司每股普通單位NCM的賬面價值，以及由於NCM的業務從新冠肺炎大流行中長期復甦所致。見合併財務報表附註9和附註12。
重組成本。2022年重組成本的貸項(50萬美元)主要是根據某些封閉影院的最終設施租賃付款與記錄金額相比進行調整所致。
處置資產和其他資產的收益。2023年期間，處置資產和其他資產的收益為770萬美元，而2022年期間的收益為680萬美元。2023年的活動主要與2023年9月出售厄瓜多爾子公司、出售多餘的不動產以及註銷2023年關閉的劇院的經營租賃債務有關。2022年的活動主要與出售多餘的地塊有關。有關出售厄瓜多爾子公司的進一步討論，請參閲合併財務報表附註8。
利息支出。控股公司的利息支出，包括攤銷債務發行成本和原始發行折扣，以及攤銷掉期修訂的累計虧損，在2023年降至1.504億美元，而2022年為1.553億美元。2023年，可歸因於CUSA的利息支出為1.263億美元，而2022年為1.312億美元，其中包括攤銷債務發行成本和原始發行折扣以及攤銷掉期修訂的累計虧損。利息開支減少主要是由於於2023年贖回8.75%抵押票據本金1.00億美元。有關詳細討論，請參閲流動資金和資本資源--融資活動下面。
利息收入。2023年，Holdings的利息收入為5500萬美元，而2022年為2040萬美元。2023年，CUSA的利息收入為4320萬美元，而2022年為1650萬美元。利息收入增加的主要原因是利率上升對2023年平均現金和現金等價物餘額增加的影響。
債務清償和再融資損失。本集團於2023年錄得1,070萬美元債務清償及再融資虧損，涉及修訂我們的信貸協議及部分贖回8.75%擔保票據，包括撇銷未攤銷債務發行成本及已支付的法律及其他費用。有關詳細討論，請參閲流動資金和資本資源--融資活動下面。
外幣兑換及其他相關損失。2023年和2022年分別錄得外匯兑換和其他相關損失2880萬美元和1150萬美元。2023年的活動包括藍籌股掉期交易的1240萬美元損失。若撇除藍籌掉期交易的虧損，外幣匯兑虧損主要與由原來交易日期至現金結算的貨幣兑換波動有關，有關外幣換算及藍籌掉期交易的討論，請參閲綜合財務報表附註1及附註16。
來自DCIP的現金分配。我們記錄了2022年來自DCIP的370萬美元的現金分配。這些分派超過了我們在DCIP投資的賬面價值。DCIP於2022年停止運營。
關聯公司收益(虧損)中的權益。附屬公司的權益收入在2023年錄得360萬美元，而2022年則虧損930萬美元。2023年關聯公司收入的公平性是由於我們的股權被投資人的業績持續從新冠肺炎疫情對電影展覽業的影響中恢復。有關我們股權投資的資料，請參閲綜合財務報表附註9及附註10。
投資NCMI的未實現收益。2023年，我們在NCMI的投資錄得1,240萬美元的未實現收益，這是因為我們在NCMI的投資按公允價值會計基礎進行了按市值計算的調整。有關我們在NCMI的投資信息，請參閲合併財務報表附註9。
所得税--控股。2023年的所得税支出為2990萬美元，而2022年的所得税支出為300萬美元。2023年的有效税率約為13.5%，而
33
(1.1%)2022年。2023年的有效税率受到某些外國税收抵免的有利影響，這些税收抵免在以前的期間已為其設立估值免税額，以及在某些外國司法管轄區釋放了先前記錄的針對遞延税項淨資產的估值免税額。2022年的實際税率受到與某些遞延税項資產相關的估值免税額的確立的影響。截至2023年12月31日，我們已記錄了5670萬美元的應收所得税，並在截至2023年12月31日的年度內支付了2230萬美元的現金税款。有關所得税的進一步討論，見合併財務報表附註20。
所得税(簡寫為CUSA)。2023年的所得税支出為2840萬美元，而2022年的所得税優惠為1310萬美元。2023年的有效税率約為12.0%，而2022年為5.4%。2023年的有效税率受到某些外國税收抵免的有利影響，這些税收抵免在以前的期間已為其設立估值免税額，以及在某些外國司法管轄區釋放了先前記錄的針對遞延税項淨資產的估值免税額。2022年的實際税率受到與某些遞延税項資產相關的估值免税額的確立的影響。截至2023年12月31日，我們已記錄了5610萬美元的應收所得税，並在截至2023年12月31日的年度內支付了2230萬美元的現金税款。有關所得税的進一步討論，見合併財務報表附註20。
流動性與資本資源
經營活動
我們的收入主要是現金，主要是通過票房收入和出售特許權。我們的收入通常是在支付相關費用之前以現金形式收到的；因此，我們有運營的“浮動”，從歷史上看不需要傳統的營運資本融資。然而，我們的營運資金狀況將繼續根據季節性、新電影內容的時間和數量、我們長期債務的利息支付時間以及每年或半年支付的其他運營費用的支付時間而波動，例如財產税和其他税收和獎勵獎金。我們相信，我們現有的現金和來自運營的預期現金流將足以滿足我們的營運資本、資本支出以及未來12個月及以後已知合同義務的預期現金需求。
在截至2023年12月31日的一年中，經營活動提供的現金為Holdings和CUSA分別為4.443億美元和4.548億美元，而在截至2022年12月31日的一年中，Holdings和CUSA的現金分別為1.36億美元和1.534億美元。業務活動提供的現金增加主要是由於2023年期間收入的時間和水平以及2022年至2023年期間向供應商支付費用的時間。
投資活動
投資活動主要與劇院的開發、改造和購置有關。新影院的開業、改建和收購歷來由內部產生的現金和債務融資提供資金，包括我們優先擔保信貸安排下的借款。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金分別為1.318億美元和9630萬美元。用於投資活動的現金增加主要是由於2023年資本支出增加，但被2023年9月出售公司厄瓜多爾子公司的收益部分抵消。2023年資本支出增加是由於我們的業務繼續從新冠肺炎疫情的影響中復甦，以及我們資本配置戰略的執行。
以下是所示時期的資本支出摘要，按新建和現有大區分列(單位：百萬)：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
新影院 |
|
$ |
33.1 |
|
|
$ |
9.1 |
|
現有劇院 |
|
|
77.6 |
|
|
|
140.4 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
110.7 |
|
|
$ |
149.5 |
|
34
截至2023年12月31日，我們在全球運營了501家影院，5719塊銀幕。在截至2023年12月31日的一年內，劇院和銀幕的開放和關閉情況如下：
|
|
2022年12月31日 |
|
|
已建成 |
|
|
關着的不營業的 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||
美國(42個州) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
劇院 |
|
|
318 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
309 |
|
屏風 |
|
|
4,399 |
|
|
|
— |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
4,324 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
國際(13個國家/地區) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
劇院(1) |
|
|
200 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
192 |
|
屏風(1) |
|
|
1,448 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
1,395 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
世界範圍 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
劇院 |
|
|
518 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
501 |
|
屏風 |
|
|
5,847 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(132 |
) |
|
|
5,719 |
|
截至2023年12月31日，以下已簽署的承諾尚未履行：
|
|
劇院(1) |
|
|
屏風(1) |
|
|
估算成本(2) |
|
|||
預計於2024年開業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國 |
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
$ |
18.5 |
|
國際 |
|
|
2 |
|
|
|
10 |
|
|
|
2.7 |
|
2024年期間的總數 |
|
|
3 |
|
|
|
17 |
|
|
$ |
21.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
預計在2024年之後開業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國 |
|
|
2 |
|
|
|
26 |
|
|
$ |
11.4 |
|
國際 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024年以後的總數 |
|
|
2 |
|
|
|
26 |
|
|
$ |
11.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年12月31日的總承諾額 |
|
|
5 |
|
|
|
43 |
|
|
$ |
32.6 |
|
持續的劇院開發、改建和採購的實際支出可能會根據有吸引力的機會而發生變化。在未來12個月和可預見的未來，我們計劃用運營現金流和(如有需要)優先擔保信貸安排下的借款、債務發行收益、售後回租交易和/或出售過剩房地產為我們持續發展的資本支出提供資金。
融資活動
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，用於融資活動的現金分別為1.254億美元和5220萬美元。用於融資活動的現金增加，主要是由於部分贖回了8.75%的擔保票據，但部分被截至2023年12月31日止年度的信貸協議再融資所得款項淨額所抵銷。
控股公司可根據董事會的決定，在符合適用法律的情況下，支付普通股的股息。未來將支付的股息金額(如有)將取決於可用現金餘額、預期現金需求、整體財務狀況、下文討論的貸款協議限制、未來收益和現金流前景以及其他相關因素。受新冠肺炎疫情影響，控股暫停向股東派發季度股息。
我們可不時透過現金購買或交換其他證券、公開市場購買、私下協商交易或其他方式，尋求註銷或回購我們的未償還債務證券。是這樣的
35
如果有回購或交換，將取決於此類債務證券的可獲得性和價格、當時的市場狀況、或流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
截至2022年12月31日和2023年12月31日，Holdings和CUSA的長期債務包括以下內容(單位：百萬)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
*Cinemark Holdings，Inc.4.50%2025年到期的可轉換優先票據 |
|
$ |
460.0 |
|
|
$ |
460.0 |
|
*Cinemark USA，Inc.定期貸款2030年到期(見下面的高級擔保信貸安排) |
|
|
626.5 |
|
|
|
645.1 |
|
*Cinemark USA，Inc.8.75%2025年到期的優先擔保票據 |
|
|
250.0 |
|
|
|
150.0 |
|
*Cinemark USA，Inc.5.875優先債券2026年到期 |
|
|
405.0 |
|
|
|
405.0 |
|
*Cinemark USA，Inc.5.25%優先債券將於2028年到期 |
|
|
765.0 |
|
|
|
765.0 |
|
其他 |
|
|
10.1 |
|
|
|
7.0 |
|
長期債務賬面價值總額(1) |
|
$ |
2,516.6 |
|
|
$ |
2,432.1 |
|
減：當前部分 |
|
|
10.7 |
|
|
|
7.8 |
|
減去：債務發行成本和原始發行折扣，累計攤銷淨額(1) |
|
|
31.9 |
|
|
|
33.0 |
|
長期債務，減去流動部分，扣除未攤銷債務發行成本和原始發行貼現(1) |
|
$ |
2,474.0 |
|
|
$ |
2,391.3 |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
長期債務賬面價值總額 |
|
$ |
2,056.6 |
|
|
$ |
1,972.1 |
|
減：當前部分 |
|
|
10.7 |
|
|
|
7.8 |
|
減去：債務發行成本和原始發行折扣，累計攤銷淨額 |
|
|
22.9 |
|
|
|
27.5 |
|
長期債務，減去流動部分，扣除未攤銷債務發行成本和原始發行貼現 |
|
$ |
2,023.0 |
|
|
$ |
1,936.8 |
|
截至2023年12月31日，我們的循環信貸額度有1.25億美元的可用借款能力。
36
截至2023年12月31日，控股的長期債務義務、長期債務的預定利息支付、不可撤銷經營和融資租賃項下的未來最低租賃義務、融資租賃項下的預定利息支付和其他債務摘要如下：
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按期間到期的付款 |
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|||||||||||||||||
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(單位：百萬) |
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少於 |
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之後 |
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合同義務(1) |
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總計 |
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一年 |
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1-3年 |
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3-5年 |
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|
5年 |
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|||||
長期債務(2) |
|
$ |
2,432.1 |
|
|
$ |
7.8 |
|
|
$ |
1,030.4 |
|
|
$ |
780.4 |
|
|
$ |
613.5 |
|
長期債務的預定利息支付(3) |
|
|
539.0 |
|
|
|
144.1 |
|
|
|
220.4 |
|
|
|
152.6 |
|
|
|
21.9 |
|
經營租賃義務 (4) |
|
|
1,280.0 |
|
|
|
267.2 |
|
|
|
437.0 |
|
|
|
280.4 |
|
|
|
295.4 |
|
融資租賃義務 (4) |
|
|
105.0 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
28.4 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
35.1 |
|
採購和其他承付款 (5) |
|
|
72.9 |
|
|
|
60.1 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
0.3 |
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|
|
0.1 |
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對不確定税務狀況的責任(6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務總額 |
|
$ |
4,429.0 |
|
|
$ |
497.2 |
|
|
$ |
1,728.6 |
|
|
$ |
1,237.2 |
|
|
$ |
966.0 |
|
|
|
按期間到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||||||||||
合同義務 |
|
總計 |
|
|
少於 |
|
|
1-3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
之後 |
|
|||||
長期債務(2) |
|
$ |
1,972.1 |
|
|
$ |
7.8 |
|
|
$ |
570.4 |
|
|
$ |
780.4 |
|
|
$ |
613.5 |
|
長期債務的預定利息支付(3) |
|
|
504.5 |
|
|
|
123.4 |
|
|
|
206.6 |
|
|
|
152.6 |
|
|
|
21.9 |
|
對不確定税務狀況的責任(6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務總額 |
|
$ |
2,476.6 |
|
|
$ |
131.2 |
|
|
$ |
777.0 |
|
|
$ |
933.0 |
|
|
$ |
635.4 |
|
表外安排
我們沒有任何表外安排。
4.50%可轉換優先票據
2020年8月21日，控股發行了4.6億美元的4.50%可轉換優先票據(“4.50%可轉換優先票據”)。除非提前回購或轉換，否則4.50%的可轉換優先債券將於2025年8月15日到期。票據的利息由2021年2月15日開始，分別於每年2月15日及8月15日支付。
4.50%可轉換優先債券的持有人可以在緊接2025年5月15日前一個營業日交易結束前的任何時間，在下列情況下選擇轉換其4.50%的可轉換優先債券：(1)在任何連續五個交易日或測量期後的五個工作日期間，在測量期內每個交易日的每1,000美元票據本金的交易價格低於我們普通股最後報告的銷售價格和該交易日的轉換率的98%；(2)如果控股公司向所有或幾乎所有股東分發(I)使他們有權以低於其普通股最近平均交易價格(包括由於股東權利計劃)購買股份的權利期權或認股權證，或(Ii)控股公司的資產或證券或權利、期權或認股權證，以每股價值超過控股公司普通股交易價格的10%購買，(3)發生契約中進一步描述的特定公司事件。從2025年5月15日開始，持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間，或(4)在日曆之後開始的任何日曆季度內，轉換其4.50%的可轉換優先票據
37
截至2020年9月30日(且僅限於該日曆季度)的季度，如果在每個適用的交易日，在截至上一個日曆季度的最後一個交易日的30個連續交易日內，控股公司普通股的最後報告銷售價格至少有20個交易日大於或等於每股18.66美元(初始轉換價格每股14.35美元的130%)。在4.50%可轉換優先票據轉換後，控股公司將根據自己的選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合。
初始兑換率為4.50%可轉換優先債券的本金為69.6767股控股公司普通股。轉換率將在某些事件發生時進行調整。如契約所界定的整體基本改變在到期日之前發生，控股公司將在某些情況下，為選擇轉換其4.50%可轉換優先票據的持有人提高換算率。
該4.50%可換股票據實際上從屬於Holdings或其附屬公司的任何現有及未來有抵押債務，但以該等債務的資產價值為限，包括信貸協議項下的責任。該4.50%可換股票據在結構上從屬於所有現有及未來債務及其他負債，包括應付貿易款項，幷包括CUSA於2025年到期的8.75%擔保票據、2028年到期的5.25%優先票據及2026年到期的5.875%優先票據，或統稱為CUSA的優先票據(但不包括信貸協議項下由Holdings擔保的所有責任)。4.50%可換股票據與所有現有及未來的非次級債務(包括信貸協議項下由Holdings擔保的所有債務)享有同等的償付權，並享有明顯從屬於4.50%可換股優先票據的任何未來債務的優先償付權。4.50%的可轉換票據不由Holdings的任何子公司擔保。
在發行4.50%可換股優先票據的同時，Holdings與4.50%可換股優先票據的一名或多名初始購買者或其各自的聯屬公司或期權對手方達成私下協商的可換股票據對衝交易，或對衝交易。對衝交易涵蓋了我們普通股的數量，這些股票最初將作為4.50%可轉換優先債券的總金額的基礎，經過與適用於4.50%可轉換優先債券的反稀釋調整基本相似的反稀釋調整。對衝交易一般預期將減少4.50%可轉換優先債券轉換時對Holdings普通股的潛在攤薄，及/或抵銷我們可能需要支付的超過已轉換4.50%可轉換優先債券本金的任何現金付款(視情況而定)。在進行對衝交易的同時，Holdings亦與期權交易對手訂立單獨的私下協議權證交易，或認股權證交易，根據該等交易，出售予期權交易對手的持股權證可購買(在符合本協議所載股份結算淨額規定的情況下)最多相同數目的Holdings普通股股份，但須受慣常的反攤薄調整或認股權證所規限。如果在適用到期日，Holdings普通股的每股市值超過認股權證的執行價格，則認股權證可能會單獨產生攤薄效應，除非在認股權證條款的約束下，Holdings選擇現金結算認股權證。認股權證的行使價最初為22.08美元，並可根據認股權證的條款作出若干調整。控股公司從出售認股權證中獲得了8940萬美元的現金收益，這些收益與4.50%可轉換優先票據的收益一起用於支付約1.421億美元進行對衝交易。
對衝交易和認股權證合共旨在減少4.50%可轉換優先票據轉換所帶來的潛在攤薄。根據適用的會計指引，該等對衝交易及認股權證於權益中入賬，不會作為衍生工具入賬。
高級擔保信貸安排
2023年5月26日，CUSA修訂並重述其優先擔保信貸安排(“信貸協議”)，以提供本金總額7.75億美元，其中包括到期日為2030年5月24日的6.5億美元定期貸款和到期日為2028年5月26日的1.25億美元循環信貸安排。如CUSA於2028年到期的5.25%優先票據未按信貸協議的規定於2028年4月15日前支付或再融資，則定期貸款將於2028年4月15日的彈性到期日到期。循環信貸安排將於2025年到期的8.75釐優先抵押票據、2026年到期的5.875釐優先票據及2028年到期的5.25%優先票據未按信貸協議的規定於該等日期前支付或再融資(如信貸協議更具體描述)，循環信貸安排將於2025年1月30日、2025年12月14日及2028年4月15日的彈性到期日生效。
38
CUSA將信貸協議項下借款所得款項淨額632,700,000美元用於償還修訂及重述前信貸協議項下尚未償還的定期貸款628,300,000美元及其應計利息，以及作其他一般企業用途。截至2023年12月31日，定期貸款下未償還的貸款為645.1美元，循環信貸額度下沒有未償還的借款。
根據信貸協議，截至2030年12月31日的定期貸款將支付160萬美元的季度本金，剩餘未償還本金的最終本金將於2030年5月24日到期。
經修訂的定期貸款是在扣除原來發行的980萬美元折扣後淨髮放的。CUSA還產生了與修訂相關的總計約1,010萬美元的債務發行成本，這些成本反映在綜合財務報表中如下：(I)750萬美元的債務發行成本已資本化，並反映為公司綜合資產負債表中“長期債務減去當前部分”的減少；(Ii)支付給貸款人的210萬美元費用以及50萬美元的法律和其他費用包括在公司截至2023年12月31日的年度綜合收益表中的“債務清償和再融資損失”中。作為修訂的結果，CUSA還註銷了與退出再融資信貸協議的貸款人相關的未攤銷債務發行成本470萬美元。
定期貸款的利息根據CUSA的選擇權，按(I)參考CME Group Benchmark Administration Limited公佈並由巴克萊銀行PLC(行政代理)確定的有擔保隔夜融資利率(SOFR)確定的利率確定，作為基於SOFR的前瞻性期限利率，期限為1個月、3個月或6個月(取決於CUSA選擇的利息期限(如信貸協議中的定義))(“術語SOFR利率”)，年利率下限為0.50%，外加3.75%的適用保證金。或(Ii)就任何一天而言，年利率相等於(A)在該日有效的最優惠利率，(B)在該日有效的紐約聯邦儲備銀行利率，加上1.00%的二分之一，及(C)在該日之前兩個美國政府證券營業日(或如該日不是美國政府證券營業日，則為緊接美國政府證券營業日的前一個美國政府證券營業日)前兩個美國政府證券營業日公佈的一個月期限SOFR利率，加1.00%(本條第(Ii)款)，在第(Ii)款的情況下，以每年1.50%的下限為限，在第(Ii)條的情況下，另加2.75%的適用保證金。於實施下文所述利率互換協議後，於二零二三年十二月三十一日，信貸協議項下未償還定期貸款的平均利率約為年利率7.1%。
根據CUSA的選擇，循環信貸貸款的利息按(I)SOFR期限利率加3.00%至3.50%的適用保證金，或(Ii)備用基本利率，在第(Ii)條的情況下，以每年1.00%的下限為限，在第(Ii)條的情況下，另加2.00%至2.50%的適用保證金。循環信貸貸款的適用保證金是信貸協議定義的綜合高級擔保槓桿率淨值的函數。截至2023年12月31日，適用保證金為3.25%，但循環信貸額度下沒有未償還借款。此外，CUSA還需要為循環信貸額度支付承諾費，其應計利率為循環信貸額度每日未使用部分的年利率0.20%至0.375%。承諾費率是綜合高級擔保淨槓桿率的函數，截至2023年12月31日為0.25%。
CUSA在信貸協議項下的責任由Holdings及除CUSA(“其他擔保人”)以外的Holdings的若干附屬公司擔保，並以CUSA、Holdings‘及其他擔保人的幾乎所有個人財產的擔保權益作抵押。
信貸協議載有這類協議的慣常及慣常負面契諾，包括但不限於對Holdings、CUSA及其附屬公司以下能力的限制：合併、合併、清算或解散；出售、轉讓或以其他方式處置資產；產生、招致或允許存在若干債務及留置權；支付股息、回購股票及支付其他受限制的付款(定義見信貸協議)；預付若干債務；進行投資；與聯屬公司進行交易；以及改變其業務性質。在CUSA有未償還循環信貸貸款的任何時候，不得允許在截至任何財政季度最後一天的連續四個財政季度的任何期間內，綜合高級擔保槓桿率淨值超過3.5至1.0。截至2023年12月31日，循環信貸額度下沒有未償還的循環信貸貸款，CUSA的綜合淨高級擔保槓桿率為0.3至1.0。
信貸協議還包括常規違約事件，其中包括付款違約、契約違約、違反陳述或擔保、破產、交叉違約、重大ERISA事件、控制權變更、重大金錢判決和未能維護擔保權益。如果發生違約事件，信貸協議項下的所有承諾均可終止，而信貸協議項下的所有債務可
39
由貸款人加速，導致所有未償還貸款(包括應計利息和根據該貸款應支付的費用)被宣佈立即到期和應支付。
如信貸協議所界定的綜合總槓桿比率(定義見信貸協議)小於或等於2.75至1.00，則信貸協議所界定的限制性付款契諾一般不會限制Holdings及其附屬公司派發股息及作出其他限制性付款的能力。若綜合淨總槓桿率大於2.75至1.00，但不大於5.00至1.00，則限制付款的總額一般不得超過可用金額(定義見信貸協議)，而可用金額是CUSA的綜合EBITDA減去其綜合利息支出(定義見信貸協議)的1.75倍以及信貸協議指定的某些其他因素的函數。截至2023年12月31日，綜合淨總槓桿率為2.13比1.00，可用金額為5.991億美元。此外，信貸協議還包含其他籃子，允許某些限制性付款超過適用金額。
我們有三項利率互換協議，用於對衝與信貸協議項下未償還定期貸款的浮動利率相關的部分利率風險。利率互換的討論見綜合財務報表附註14。
5.875釐高級債券
2021年3月16日，美國發行了本金總額為4.05億美元、2026年到期、息率為5.875的優先債券(“5.875釐優先債券”)。於支付費用後，所得款項將用於支付現金投標要約，以購買友邦保險任何及全部5.125釐優先票據(“5.125釐優先票據”)，以及贖回投標要約後仍未償還的任何5.125釐優先票據。該批5.875釐優先債券的利息將於每年的三月十五日及九月十五日支付。該批5.875釐的優先債券將於二零二六年三月十五日期滿。CUSA與發行相關的債務發行成本約為600萬美元，在合併資產負債表上記為長期債務的減少。
5.875%的優先票據由CUSA的某些子公司以聯名和若干優先無擔保基礎提供全面和無條件擔保，這些子公司為CUSA或擔保人的任何債務提供擔保、承擔或承擔責任。5.875%的優先票據及擔保為優先無抵押債務，與CUSA及其擔保人的所有現有及未來優先債務享有同等的償付權，並享有與CUSA及其擔保人現有及未來的所有優先次級債務同等的償付權。5.875%優先票據及擔保在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內，包括根據CUSA的信貸協議而進行的所有借款，實際上從屬於CUSA及其擔保人的所有現有及未來有抵押債務。5.875%的優先債券和擔保在結構上從屬於CUSA子公司不為5.875%的優先債券提供擔保的所有現有和未來債務及其他負債。
國美證券可以按債券中規定的贖回價格全部或部分贖回5.875%的優先債券。在2024年3月15日前，國美證券可全部或部分贖回5.875釐優先債券，金額為本金的102.938%，另加截至贖回日止5.875釐優先債券的應計利息。在2024年3月15日或之後，國美證券可贖回5.875釐優先債券，全部或部分贖回，贖回金額為本金的101.469%，另加截至贖回日止5.875釐優先債券的應計利息及未償還利息。在2025年3月15日或之後，國美證券可以贖回5.875%的優先債券，贖回全部或部分債券，贖回本金的100%，另加贖回日5.875%優先債券的應計利息和未償還利息。
5.25%高級債券
2021年6月15日，CUSA發行了本金總額7.65億美元，2028年到期的5.25%優先債券(“5.25%優先債券”)。在支付費用後，所得款項將用於贖回CUSA於2023年到期的本金總額為4.875%的優先債券(“4.875%優先債券”)。優先債券的利息為5.25釐，由2022年1月15日起，每年1月15日及7月15日支付利息。該批年息5.25釐的優先債券將於2028年7月15日期滿。CUSA與發行相關的債務發行成本約為1,070萬美元，在合併資產負債表上記為長期債務的減少。
5.25%的優先票據由CUSA的某些子公司以聯名和若干優先無擔保基礎提供全面和無條件擔保，這些子公司為CUSA或擔保人的任何債務提供擔保、承擔或承擔責任。5.25%的優先票據和擔保將是CUSA和擔保人的優先無擔保債務，並且(I)對CUSA和擔保人現有和未來的優先債務具有同等的償付權，
40
包括CUSA信貸協議下的借款(定義如下)和CUSA現有的優先票據，(Ii)優先於CUSA和擔保人未來的次級債務，(Iii)實際上從屬於CUSA和擔保人現有和未來的所有擔保債務，包括信貸協議下的所有債務和CUSA將於2025年到期的8.75%優先擔保票據，在每種情況下，以擔保此類債務的抵押品價值為限，(Iv)在結構上從屬於CUSA非擔保人子公司的所有現有和未來債務及其他債務。及(V)在結構上優先於Holdings發行的2025年到期的4.50%可轉換優先票據。
在2024年7月15日之前，CUSA，Inc.可以選擇贖回全部或部分5.25%的優先債券，贖回日期為本金的100%，外加5.25%優先債券的應計利息和未償還利息。此外，在2024年7月15日之前，只要5.25%優先債券本金的至少60%在每次贖回後仍未贖回，國美證券可以按債券中規定的贖回價格從某些股票發行的淨收益中贖回5.25%優先債券本金總額的40%。在2024年7月15日或之後，CUSA可以按契約中指定的贖回價格全部或部分贖回5.25%的優先債券。
8.75%擔保票據
2020年4月20日，CUSA發行了本金總額為2.5億美元的2025年到期的8.75%優先擔保票據，即8.75%的擔保票據。該批8.75%的有抵押債券將於2025年5月1日到期。債券息率為8.75釐，將於每年五月一日及十一月一日支付利息。
CUSA可以按債券中規定的贖回價格全部或部分贖回8.75%的擔保票據。在2024年5月1日之前，美國公司可以選擇贖回全部或部分8.75%的優先債券，贖回利率為本金的102.188%，另加8.75%優先債券截至贖回日的應計利息和未償還利息。在2024年5月1日或之後，CUSA可以贖回8.75%的優先債券，全部或部分贖回本金的100%，另加8.75%優先債券截至贖回日的應計利息和未償還利息。
2023年5月1日，CUSA贖回8.75%擔保票據本金1.00億美元，外加應計利息1.066億美元現金。贖回後，8.75%抵押債券的本金總額仍未償還1.5億美元。作為贖回的結果，CUSA確認了總計340萬美元的債務清償虧損，其中包括220萬美元的債券贖回溢價和120萬美元的未攤銷債務發行成本的註銷，並反映在公司截至2023年12月31日的年度綜合收益表中的“債務清償和再融資虧損”中。
8.75%的擔保票據由CUSA的若干附屬公司以聯名及若干優先基準提供全面及無條件擔保，該等附屬公司擔保、承擔或以任何其他方式對CUSA或其擔保人的任何其他債務承擔責任。如果CUSA無法在8.75%的擔保票據到期時付款，CUSA擔保人必須代之以付款。在某些情況下，8.75%擔保票據的持有人無需採取行動或徵得其同意即可解除擔保。
管理8.75%擔保票據的契約載有限制CUSA及其若干附屬公司(1)作出投資或其他限制性付款的能力，包括派發股息、作出其他分派或回購次級債務或股權、(2)產生額外債務及發行優先股、(3)與聯屬公司進行交易、(4)進入新的業務範圍、(5)合併或合併、或向另一人出售其全部或實質上所有資產及(6)設立留置權的能力。一旦控制權發生變化，如管理8.75%擔保票據的契約所界定，CUSA將被要求提出要約，以回購8.75%擔保票據，回購價格相當於未償還本金總額的101%，外加截至回購日為止的應計和未付利息(如有)。管理8.75%擔保票據的契約允許CUSA在滿足契約中規定的覆蓋比率、在產生額外債務後以及在某些其他情況下產生額外債務。
國際子公司的額外借款
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內，CUSA的某些國際子公司通過各種當地銀行貸款借入了總計3580萬美元。截至2022年12月31日和2023年12月31日，銀行未償還貸款總額分別為1,010萬美元和700萬美元。截至12月31日的剩餘銀行貸款，
41
2023年1月到期。截至2023年12月31日，剩餘未償還銀行貸款的當前利率為4.0%。
《公約》遵守情況
管理5.875%優先債券、5.25%優先債券和8.75%有擔保債券的契約(“該等契約”)載有限制CUSA及其若干附屬公司(1)進行投資或其他限制性付款的能力，包括支付股息、作出其他分配或回購次級債務或股權，(2)產生額外債務和發行優先股，(3)與聯屬公司訂立交易，(4)進入新的業務範圍，(5)合併或合併，或出售其全部或實質上所有資產的能力，另一人和(6)設立留置權。截至2023年12月31日，根據契約條款，CUSA可能已向其母公司和唯一股東Holdings分配高達約35,568億美元，但須受其可用現金和契約中概述的其他借款限制的限制。根據契約的定義，一旦控制權發生變化，國美須提出要約，回購5.875%的優先債券、5.25%的優先債券和8.75%的有擔保債券，回購價格相當於回購日期前未償還本金總額的101%加上應計和未付利息(如有)。該契約允許CUSA在滿足契約中規定的承保比率的情況下，在產生額外債務後以及在某些其他情況下，產生額外債務。要求的最低覆蓋比率是2比1，而我們截至2023年12月31日的實際比率是5.5比1。
見信貸協議項下有關股息限制及綜合高級擔保槓桿率淨額的討論，見高級擔保信貸安排上面。
截至2023年12月31日，我們相信我們完全遵守了管理我們未償債務的所有協議，包括相關的公約。
收視率
我們由國家認可的評級機構進行評級。用於得出個人評級的評級標準和方法可能因機構而異。信用評級是由信用評級機構根據對我們償還未償債務的能力以及我們在債務到期前違約的可能性的評估得出的。信用評級機構發佈的信用評級代表信用評級機構對公司的定性和定量信息的評估。所發佈的信用評級是基於信用評級機構的判斷和經驗，以確定在對特定公司進行評級時應考慮哪些信息。評級總是會發生變化，不能保證我們目前的評級會在任何給定的時間段內持續下去。根據降級的程度，下調我們的債務評級可能會增加借入資金的成本。
新會計公告
關於最近發佈的會計聲明及其對我們財務報表的影響的討論，請參閲合併財務報表的附註2。
季節性
我們的收入歷來是季節性的，與主要發行商發佈電影的時間不謀而合。在美國，最成功的電影歷來是在夏季(從5月到7月)和假日期間(從11月到年底)上映的。在我們的拉丁美洲市場，雖然好萊塢內容的上映日期與美國相似，但當地的節日和季節有所不同。在其他時期出人意料地出現一部熱門電影，或者在關鍵時期預期的成功失敗，都可能改變這種季節性趨勢。電影發行的時間、數量和質量可能會對我們的運營結果產生重大影響，一個季度的結果不一定代表下個季度或下一年同期的結果。
42
第7A項。定量和合格IVE關於市場風險的披露
我們面臨金融市場風險，包括利率和外幣匯率的變化。
利率風險
該公司目前有可變利率債務。利率的上升或下降將影響其與這一可變利率債務相關的利息支出。截至2023年12月31日，在實施下文討論的利率互換協議後，我們總共有2.021億美元的浮動利率債務未償還。根據截至2023年12月31日的未償還浮動利率債務的有效利率，市場利率每提高100個基點，我們的年度利息支出將增加約200萬美元。
下表提供了Holdings截至2023年12月31日的固定利率和可變利率長期債務協議的信息，其中包括由Holdings擔保的CUSA的固定利率和可變利率長期債務。
控股債務
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截至12月31日止年度的預期到期日， |
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|
平均值 |
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(單位：百萬) |
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|
利息 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 |
|
|
此後 |
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|
總計 |
|
|
公允價值 |
|
|
費率 |
|
|||||||||
固定費率 |
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$ |
— |
|
|
$ |
610.0 |
|
|
$ |
405.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
765.0 |
|
|
$ |
450.0 |
|
|
$ |
2,230.0 |
|
|
$ |
2,258.2 |
|
|
|
5.7 |
% |
可變利率 |
|
|
7.8 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
163.5 |
|
|
|
202.1 |
|
|
|
202.1 |
|
|
|
8.9 |
% |
債務總額(1) |
|
$ |
7.8 |
|
|
$ |
617.7 |
|
|
$ |
412.7 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
772.7 |
|
|
$ |
613.5 |
|
|
$ |
2,432.1 |
|
|
$ |
2,460.3 |
|
|
|
|
|
CUSA債務
|
|
截至12月31日止年度的預期到期日， |
|
|
平均值 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(單位：百萬) |
|
|
利息 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|
公允價值 |
|
|
費率 |
|
|||||||||
固定費率 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
150.0 |
|
|
$ |
405.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
765.0 |
|
|
$ |
450.0 |
|
|
$ |
1,770.0 |
|
|
$ |
1,701.7 |
|
|
|
6.0 |
% |
可變利率 |
|
|
7.8 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
163.5 |
|
|
|
202.1 |
|
|
|
202.1 |
|
|
|
8.9 |
% |
債務總額(1) |
|
$ |
7.8 |
|
|
$ |
157.7 |
|
|
$ |
412.7 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
772.7 |
|
|
$ |
613.5 |
|
|
$ |
1,972.1 |
|
|
$ |
1,903.8 |
|
|
|
|
|
利率互換協議
我們所有的利率互換協議都符合現金流對衝會計的要求。利率互換的公允價值於Holdings及CUSA各自的綜合資產負債表中作為資產或負債入賬，相關損益則作為累計其他全面虧損的組成部分入賬。有關利率互換協議的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註14。
以下是截至2023年12月31日的我們的利率互換協議摘要：
概念上的 |
|
|
|
|
|
|
金額 |
|
支付率 |
|
接收速率 |
|
到期日 |
一億三千七百五十萬美元 |
|
2.15% |
|
1-月期SOFR |
|
2024年12月31日 |
一億三千七百五十萬美元 |
|
2.08% |
|
1-月期SOFR |
|
2024年12月31日 |
1.75億美元 |
|
3.20% |
|
1-月期SOFR |
|
2026年12月31日 |
4.5億美元 |
|
|
|
|
|
|
外幣匯率風險
我們亦因國際業務而承受外幣匯率變動所產生的市場風險。一般來説，我們從美國出口我們的國際子公司使用的某些設備和內部裝飾項目以及其他運營用品。我們國際子公司的大部分收入和運營費用都是以當地貨幣進行交易的。美國公認會計原則要求我們的子公司使用其經營所在的主要經濟環境的貨幣作為其功能貨幣。如果我們的子公司在高通脹的經濟環境中運營，美國公認會計原則要求將美元用作子公司的功能貨幣，這可能會影響報告的未來運營結果。我們經營所在國家的貨幣波動導致我們報告匯兑收益（虧損）或外幣換算調整。根據截至2023年12月31日我們在國際子公司中的股權所有權，保持其他一切不變，所有外幣的10%立即，同時，不利的變化
43
我們面臨的匯率風險，將使我們於國際子公司的投資的總賬面淨值減少約67.0百萬美元，並將使我們的國際子公司截至2023年12月31日止年度的總淨收入減少10.3百萬美元。
我們認為阿根廷從2018年7月1日開始將出現高通脹。高通脹經濟體被定義為三年內累計通脹率約為100%或更高的經濟體。如果一個國家的經濟被歸類為高度通貨膨脹，在該國經營的外國實體的財務報表必須按報告實體的功能貨幣重新計量。本公司阿根廷子公司的財務報表已根據ASC Topic 830以美元重新計量，外幣事務，自2018年7月1日起生效。
於二零一九年，阿根廷政府實施外匯管制，限制實體及個人將阿根廷比索兑換為外幣及將外幣匯出阿根廷的能力。由於這些貨幣兑換管制，阿根廷市場開發了一種稱為藍籌股掉期的合法交易機制，允許實體將美元轉出和轉入阿根廷。在藍籌掉期交易中，實體使用阿根廷比索在阿根廷購買美元計價證券，隨後在阿根廷以美元出售證券，以在當地或阿根廷境外獲得美元，在出售之前將證券轉移到國外（後者通常稱為藍籌掉期利率）。藍籌掉期匯率是藍籌掉期交易產生的隱含匯率。藍籌股掉期利率可能與阿根廷的官方匯率有很大差異。 截至2023年12月31日止年度，本公司訂立藍籌掉期交易，導致虧損約1240萬元。
項目8.財務狀況TS和補充數據
控股公司和CUSA的財務報表和補充數據列在本表格10-K第F-1頁的索引中。該等財務報表及補充數據載於本報告F頁至6.
項目9.與Acco的變更和分歧會計和會計專業的非專業人員 財務披露
沒有。
第9A項。控制S和程序
信息披露控制和程序的有效性評估
截至2023年12月31日，在Holdings‘and CUSA首席執行官和首席財務官的監督和參與下，Holdings和CUSA各自按照交易所法案的要求對各自的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，如交易所法案第13a-15(E)條所述。基於此評估，Holdings‘and CUSA的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，Holdings’和CUSA各自的披露控制和程序均有效，可提供合理保證，確保Holdings和CUSA各自在根據交易法提交或提交的報告中應披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並有效地提供合理保證，確保此類信息已積累並傳達給Holdings‘和CUSA的管理層，包括Holdings’和CUSA的首席執行官和首席財務官。酌情允許就所需披露做出及時決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，Holdings‘和CUSA對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對Holdings’和CUSA的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易法規則13a-15(D)段要求的評估有關。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，如《交易法》規則13a-15(F)所界定。Holdings‘和CUSA的內部控制框架和流程旨在就財務報告的可靠性和編制Holdings’和CUSA的合併財務報表向管理層及其各自的董事會提供合理保證
44
根據美國公認的會計原則，管理層根據歐盟委員會贊助組織委員會(COSO)於#年提出的標準，評估了截至2023年12月31日Holdings和CUSA對財務報告的內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013)。作為評估的結果，管理層得出結論，截至2023年12月31日，Holdings‘s和CUSA對財務報告的內部控制是有效的。
根據交易所法案第13a-14條的規定，Holdings和CUSA的首席執行官和首席財務官的證明作為證物附在本年度報告之後。本“控制和程序”部分包括有關認證中提到的控制評估的信息，應與認證一起閲讀，以便更全面地理解所提出的主題。
公司的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP通過其審計委員會直接接觸Holdings董事會，審計了Holdings和CUSA編制的綜合財務報表。它們關於Holdings和CUSA各自的綜合財務報表的報告載於第二部分第8項財務報表和補充數據。德勤律師事務所發佈了一份關於公司財務報告內部控制的認證報告。
對控件的限制
Holdings and CUSA的管理層預計，其披露控制和程序或其對財務報告的內部控制不會阻止或發現所有錯誤或欺詐。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是以某些假設為基礎，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保其目標能夠達到。此外，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述不會發生，也不能保證Holdings和CUSA內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。
項目9B。其他信息
在截至2023年12月31日的季度內，本公司的董事或高管
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露s
不適用。
45
獨立註冊會計師事務所報告
致Cinemark Holdings，Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Cinemark Holdings，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月16日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/
|
德克薩斯州達拉斯 |
2024年2月16日 |
46
部分(三)
項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理
根據控股公司將於2024年5月15日舉行的年度股東大會的委託書註冊成立，並將於2023年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交。
第11項.執行VE補償
根據控股公司將於2024年5月15日舉行的年度股東大會的委託書註冊成立，並將於2023年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交。
項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項
根據控股公司將於2024年5月15日舉行的年度股東大會的委託書註冊成立，並將於2023年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交。
根據控股公司將於2024年5月15日舉行的年度股東大會的委託書註冊成立，並將於2023年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交。
第14項.主要帳户NTING費用和服務
根據控股公司將於2024年5月15日舉行的年度股東大會的委託書註冊成立，並將於2023年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交。
部分IV
項目15.展品和展品社會結算表
(a) 作為本報告一部分提交的文件
(b) 陳列品
請參閲第頁開始的隨附索引48.
(c) 財務報表明細表
附表I-Cinemark Holdings，Inc.的簡要財務信息，從S頁開始-1.
高級附註契約指明的補充附表
根據管理CUSA 5.25%優先票據、5.875%優先票據及8.75%有擔保票據(統稱為“優先票據”)的契約的要求，CUSA已在本文件中包括其附屬公司的財務資料，該等附屬公司已被指定為契約所界定的非受限制附屬公司。根據這些契約的要求，CUSA已經包括了CUSA的簡明綜合資產負債表和簡明綜合損益表、全面收益表和現金流量表。本補充附表，由S頁開始-6根據契約的要求，分別確定CUSA的受限子公司和非受限子公司。
由於不需要、不適用或資料已列入本報告所載的合併財務報表或附註，上述未列明的所有附表均已被省略。
47
展品索引
數 |
|
註冊人 |
展品名稱 |
|
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|
|
3.1 |
|
持有量 |
2007年4月9日向特拉華州州務卿提交的第二次修訂和重新修訂的Cinemark Holdings，Inc.註冊證書(通過引用2007年4月9日提交的Cinemark Holdings，Inc.註冊聲明表格S-1，文件編號333-140390的附件3.1加入)。 |
3.2 |
|
持有量 |
2023年3月27日第二次修訂和重新修訂的Cinemark Holdings，Inc.章程(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告表格8-K的附件3.1併入，文件編號001-33401，於2023年3月27日提交)。 |
3.3 |
|
CUSA |
1992年6月3日修訂和重新修訂的Cinemark USA，Inc.的公司章程(通過引用2009年9月24日提交的Cinemark USA，Inc.的S註冊表第333-162105號的附件3.1而併入)。 |
3.4 |
|
CUSA |
修訂和重述經修訂的Cinemark USA，Inc.的章程(通過參考2009年9月24日提交的Cinemark USA，Inc.的S註冊説明書的附件3.4(A)而併入，表格S-4，文件編號333-162105)。 |
4.1 |
|
持有量 |
普通股説明(引用Cinemark Holdings，Inc.‘S年度報告10-K表，文件編號001-33401,2020年2月21日提交的附件4.1)。 |
4.2 |
|
持有量 |
Cinemark Holdings，Inc.的股票樣本證書(參考2007年4月9日提交的Cinemark Holdings，Inc.‘S註冊表-1，文件編號333-140390，附件4.1第2號修正案)。 |
4.3 |
|
持有量 |
董事提名協議，由Cinemark Holdings，Inc.和某些股東簽署，於2007年4月27日生效(合併內容參考Cinemark Holdings，Inc.於2007年5月3日提交的8-K表格當前報告第001-33401號)。 |
4.4(a) |
|
持有量 CUSA |
債券，日期為2012年12月18日，由Cinemark USA，Inc.和北卡羅來納州富國銀行共同管理其項下發行的5.125%優先票據(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings，Inc.‘S於2012年12月20日提交的8K表格當前報告第001-33401號文件)。 |
4.4(b) |
|
持有量 CUSA |
Cinemark USA，Inc.的5.125%優先票據的表格(載於上文附件4.4(A)所列的契約中)(通過引用表格4.1併入Cinemark Holdings，Inc.‘S於2012年12月20日提交的表格8-K，文件編號001-33401的當前報告)。 |
4.5(a) |
|
持有量 CUSA |
債券，日期為2013年5月24日，由Cinemark USA，Inc.和北卡羅來納州Well Fargo Bank，管理據此發行的4.875%優先債券(通過參考2013年5月28日提交給Cinemark Holdings，Inc.的S當前8K表格報告第001-33401號文件併入附件4.1)。 |
4.5(b) |
|
持有量 CUSA |
4.875美國Cinemark公司高級票據表格(載於上文附件4.5(A)所列的契約中(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings，Inc.‘2013年5月28提交的S當前8K表格報告，文件編號001-33401). |
4.6(a) |
|
持有量 CUSA |
契約，日期為2020年4月20日，由Cinemark USA，Inc.、其中點名的擔保人和作為受託人和抵押品代理的北卡羅來納州富國銀行之間的契約(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings，Inc.，‘S目前提交於2020年4月20日的8K表格報告，第001-33401號文件)。 |
4.6(b) |
|
持有量 CUSA |
Cinemark USA，Inc.的8.750%優先擔保票據的格式(載於上文附件4.6(A)所列的契約中)(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings，Inc.‘S於2020年4月20日提交的8-K表格當前報告，文件第001-33401號)。 |
4.7(a) |
|
持有量 |
作為受託人的Cinemark Holdings，Inc.和Wells Fargo Bank，N.A.之間的契約，日期為2020年8月21日(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S最新報告Form 8-K，文件號001-33401) |
4.7(b) |
|
持有量 |
Cinemark Holdings，Inc.4.500%可轉換優先票據的表格(載於上文附件4.7(A)所列的契約中)(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S於2020年8月24日提交的8-K表格當前報告，文件編號001-33401). |
4.8(a) |
|
持有量 CUSA |
契約，日期為2021年3月16日，由Cinemark USA，Inc.、其中指定的擔保人和受託人富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S最新報告Form 8-K，檔案編號001-33401，於2021年3月16日提交)。 |
4.8(b) |
|
持有量 CUSA |
Cinemark USA，Inc.的5.875%優先票據的表格(載於上文附件4.8(A)所列的契約中)(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings，Inc.‘S於2021年3月16日提交的8-K表格當前報告，文件編號001-33401)。 |
4.9(a) |
|
持有量 CUSA |
契約，日期為2021年6月15日，由Cinemark USA，Inc.、其中指定的擔保人和作為受託人的富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為受託人(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S最新報告Form 8-K，文件號第001-33401號。2021年6月15日提交)。 |
4.9(b) |
|
持有量 CUSA |
美國Cinemark，Inc.5.25%高級債券的格式(載於上文附件4.9(A)所列的契約)。 |
10.1(a) |
|
持有量 CUSA |
Laredo Theatre，Ltd.與Cinemark USA，Inc.簽訂的管理協議，日期為1993年12月10日(通過引用附件10.14(B)併入Cinemark USA，Inc.‘S年度報告Form 10-K，檔案編號033-47040，於1994年3月31日提交)。(P) |
48
10.1(b) |
|
持有量 CUSA |
2003年12月10日生效的拉雷多劇院有限公司管理協議第一修正案，由CNMK Texas Properties，Ltd.(Cinemark USA，Inc.的權益繼承人)簽署。和Laredo Theatre Ltd.(通過引用Cinemark，Inc.的S註冊聲明的附件10.1(D)合併，表格S-4，文件編號333-116292，提交於2004年6月8日)。 |
10.1(c) |
|
持有量 CUSA |
2008年12月10日生效的Laredo Theatres，Ltd.與CNMK Texas Properties，L.L.C.(Cinemark USA，Inc.的權益繼承人)之間的管理協議的第二修正案和Laredo Theatre Ltd.(通過引用Cinemark Holdings，Inc.‘S年報10-K表，文件編號001-33401,2009年3月13日提交的附件10.1(C)合併)。 |
10.1(d) |
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持有量 CUSA |
對Laredo Theatres，Ltd.管理協議的第三修正案，自2013年12月10日起生效，雙方為CNMK Texas Properties，L.L.C.(Cinemark USA，Inc.的權益繼承人)和Laredo Theatre Ltd.(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S年報10-K表中的附件10.1(D)合併，文件編號001-33401，於2016年2月24日提交)。 |
10.2 |
|
持有量 CUSA |
Laredo合資企業與Cinemark USA，Inc.之間於1993年12月10日簽訂的許可協議(通過引用附錄10.14(C)併入Cinemark USA，Inc.‘S年度報告Form 10-K，檔案編號033-47040，於1994年3月31日提交)。(P) |
10.3(a) |
|
持有量 CUSA |
修訂及重新訂立的信貸協議，日期為2012年12月18日，由Cinemark USA，Inc.、Cinemark Holdings，Inc.、數家銀行及其他金融機構及實體不時訂立，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、德意志銀行證券有限公司(Deutsche Bank Securities Inc.)、摩根士丹利高級財務公司及富國證券有限公司(Wells Fargo Securities，LLC)為聯席簿記管理人，摩根士丹利高級財務公司(Wells High Funding，Inc.)為辛迪加代理，德意志銀行證券公司、富國證券公司及韋伯斯特銀行(Webster Bank，N.A.)為聯席文件代理，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)為行政代理。(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S最新報告Form 8-K，文件號001-33401，於2012年12月20日提交)。 |
10.3(b) |
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持有量 CUSA |
修訂和重訂信貸協議的第二修正案，日期為2015年5月8日，由Cinemark USA，Inc.，幾家銀行及其他金融機構和實體不時與其訂立，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為牽頭安排人，巴克萊銀行、摩根士丹利高級融資公司、德意志銀行證券公司和富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities，LLC)作為聯合簿記管理人，J.P.Morgan Securities LLC，Webster Bank，N.A.作為共同安排人(通過引用附件10.1合併至Cinemark Holdings，Inc.‘Current Report on Form 8-K，第001-33401號文件，2015年5月14日提交)。 |
10.3(c) |
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持有量 CUSA |
截至2016年6月13日，Cinemark Holdings，Inc.，Cinemark USA，Inc.，幾家銀行和其他金融機構方，作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2016年6月17日提交)。 |
10.3(d) |
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持有量 CUSA |
修訂和重訂的信貸協議第四修正案，日期為2016年12月15日，由Cinemark Holdings，Inc.、Cinemark USA，Inc.、作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方的幾家銀行和其他金融機構組成(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401,2016年12月20日提交)。 |
10.3(e) |
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持有量 CUSA |
截至2017年6月16日，Cinemark Holdings，Inc.，Cinemark USA，Inc.，幾家銀行和其他金融機構方，作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間修訂和重新簽署的信貸協議的第五修正案(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2017年6月20日提交)。 |
10.3(f) |
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持有量 CUSA |
截至2017年11月28日，Cinemark Holdings，Inc.，Cinemark USA，Inc.，幾家銀行和其他金融機構方，作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間的修訂和重新簽署的信貸協議的第六修正案(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2017年12月4日提交)。 |
10.3(g) |
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持有量 CUSA |
截至2018年3月29日，Cinemark Holdings，Inc.、Cinemark USA，Inc.、幾家銀行和其他金融機構當事人、作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間修訂和重新簽署的信貸協議的第七修正案(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401,2018年4月4日提交)。 |
10.3(h) |
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持有量 CUSA |
由Cinemark Holdings，Inc.、Cinemark USA，Inc.、作為行政代理的幾家銀行和其他金融機構、作為行政代理的巴克萊銀行和其他代理方之間對修訂和重新簽署的信貸協議的第八次修訂和豁免，日期為2020年4月17日(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S目前提交於2020年4月20日的表格8K，文件第001-33401號)。 |
10.3(i) |
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持有量 CUSA |
對第八修正案和棄權的修正，日期為2020年8月21日，由Cinemark Holdings，Inc.、Cinemark USA，Inc.、作為行政代理的幾家銀行和其他金融機構、作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間進行的(通過引用表格10.2併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告8-K表，文件第001-33401號)。 |
10.3(j) |
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持有量 CUSA |
由Cinemark控股公司、Cinemark USA，Inc.、作為行政代理的幾家銀行和其他金融機構、作為行政代理的巴克萊銀行和其他代理方之間於2021年6月15日由Cinemark Holdings，Inc.、Cinemark USA，Inc.、Barclays Bank PLC和其他代理方簽署的修訂和重新簽署的信貸協議的第九修正案(通過引用附錄10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的當前報告表格8-K，文件編號001-33401)。 |
10.3(k) |
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持有量 CUSA |
第二次修訂和重述的信貸協議，日期為2023年5月26日，由Cinemark Holdings，Inc.，Cinemark USA，Inc.貸款方不時的當事人，其中指定的其他代理人和代理人，以及作為行政代理人的巴克萊銀行（通過引用Cinemark Holdings，Inc.的附件10.1合併）和Cinemark USA，Inc. S表格8-K的當前報告，文件編號001-33401，於2023年5月26日提交）。 |
49
10.3(l) |
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持有量 CUSA |
Cinemark Holdings，Inc.之間於2006年10月5日簽訂的擔保和抵押協議，Cinemark，Inc. CNMK Holding，Inc. Cinemark美國公司及其各子擔保方（通過引用納入Cinemark USA，Inc.提交的表格8-K，文件編號033-47040的當前報告附件10.6）。2006年10月12日）。 |
10.3(m) |
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持有量 CUSA |
於2012年12月18日，Cinemark Holdings，Inc.，Cinemark美國公司及其各子擔保方（通過引用Cinemark Holdings，Inc.的附件10.4（c）而合併）s Annual Report on Form 10-K，File No. 001-33401，filed February 28，2013）。 |
+10.4(a) |
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持有量 CUSA |
2008年12月15日，Cinemark Holdings，Inc.和Lee Roy Mitchell（通過引用納入Cinemark Holdings，Inc.的附件10.5（q））2009年3月13日提交的表格10-K年度報告，文件編號001-33401）。 |
+10.4(b) |
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持有量 CUSA |
2014年11月12日，Cinemark Holdings，Inc.和Lee Roy Mitchell（通過引用Cinemark Holdings，Inc.的附件10.6（h）合併）的10-K表格年度報告，文件編號001-33401，2015年2月27日提交）。 |
+10.4(c) |
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持有量 CUSA |
僱傭協議，日期為2014年6月23日，由Cinemark Holdings，Inc.和Sean Gamble（通過引用Cinemark Holdings，Inc. S表格8-K的當前報告，文件編號001 -33401，2014年6月23日提交）。 |
+10.4(d) |
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持有量 CUSA |
僱傭協議的第一次修訂，日期為2021年7月28日，由Cinemark Holdings，Inc.和Sean Gamble（通過引用Cinemark Holdings，Inc. s Current Report on Form 8-K，File No.001-33401，filed July 28，2021）。 |
+10.4(e) |
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持有量 CUSA |
修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2022年1月1日，由Cinemark Holdings，Inc.和Sean Gamble之間的協議(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.‘S目前的8-K報表，文件編號001-33401，於2022年1月4日提交)。 |
+10.4(f) |
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持有量 CUSA |
於2008年6月16日由Cinemark Holdings，Inc.與Michael Cavalier簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.4併入Cinemark Holdings，Inc.‘S於2008年8月8日提交的10-Q表格季度報告，文件編號001-33401)。 |
+10.4(g) |
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持有量 CUSA |
Cinemark Holdings，Inc.和Valmir Fernandes之間的僱傭協議，日期為2010年2月15日(通過引用附件10.5(U)併入Cinemark控股公司的S年度報告Form 10-K，第001-33401號文件，2010年3月10日提交). |
+10.4(h) |
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持有量 CUSA |
修訂和重新簽署的就業協議，日期為2016年2月19日，由Cinemark Holdings，Inc.和Mark Zoradi簽訂(通過引用附件10.6(L)併入Cinemark Holdings，Inc.的S年度報告Form 10-K，檔案編號001-33401，於2016年2月24日提交). |
+10.4(i) |
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持有量 CUSA |
修訂和重新簽署的僱傭協議第一修正案，日期為2018年2月20日，Cinemark Holdings，Inc.與Mark Zoradi之間的僱傭協議(通過引用附錄10.1併入Cinemark Holdings，Inc.‘S當前的8-K表報告，文件編號001-33401，於2018年2月23日提交)。 |
+10.4(j) |
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持有量 CUSA |
第二次修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2020年11月18日，由Cinemark Holdings，Inc.和Mark Zoradi簽訂(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2020年11月20日提交)。 |
+10.4(k) |
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持有量 CUSA |
Cinemark Holdings，Inc.和Melissa Thomas於2021年10月7日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2021年10月13日提交)。 |
+10.4(l) |
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持有量 CUSA |
終止協議，日期為2022年5月25日，由Cinemark Holdings，Inc.和Lee Roy Mitchell簽訂(通過引用附件10.2併入Cinemark Holdings，Inc.的S最新報告Form 8-K，文件號001-33401，於2022年5月25日提交)。 |
+10.5(a) |
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持有量 |
修訂並重新修訂了Cinemark Holdings，Inc.2017年綜合激勵計劃，日期為2020年11月19日(通過引用附件10.2併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2020年11月20日提交)。 |
+10.5(b) |
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持有量 |
根據Cinemark Holdings，Inc.2017年綜合激勵計劃(通過參考Cinemark Holdings，Inc.於2017年6月13日提交的文件編號333-218697的S註冊説明書附件4.3併入)的股票期權獎勵協議格式。 |
+10.5(c) |
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持有量 |
根據Cinemark Holdings，Inc.2017年綜合激勵計劃(通過引用附件4.4併入Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-8，文件編號333-218697,2017年6月13日)的績效股票獎勵協議表格。 |
+10.5(d) |
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持有量 |
根據Cinemark Holdings，Inc.2017年綜合激勵計劃的限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件4.5併入Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-8，文件編號333-218697，於2017年6月13日提交)。 |
+10.5(e) |
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持有量 |
根據Cinemark Holdings，Inc.2017年綜合激勵計劃(通過引用附錄4.6併入Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-8，文件編號333-218697,2017年6月13日)的績效股票單位獎勵證書。 |
+10.5(f) |
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持有量 |
根據Cinemark Holdings，Inc.2017年綜合激勵計劃(通過引用附錄4.7併入Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-8，文件編號333-218697,2017年6月13日)的限制性股票單位獎勵證書格式。 |
50
+10.6(a) |
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持有量 |
根據修訂後的Cinemark Holdings，Inc.2017年綜合激勵計劃簽訂的限制性股票獎勵協議的格式(通過引用附件10.6(B)併入Cinemark Holdings，Inc.的Form 10-K年度報告，文件編號001-33401，於2021年2月26日提交)。 |
+10.6(b) |
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持有量 |
根據修訂和重訂的Cinemark Holdings，Inc.2017年綜合激勵計劃(高級管理人員)(通過引用附件10.6(C)併入Cinemark Holdings，Inc.的10-K年度報告，文件編號001-33401)的限制性股票獎勵協議格式。 |
+10.6(c) |
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持有量 |
根據修訂和重述的Cinemark Holdings，Inc. 2017年綜合激勵計劃（通過引用Cinemark Holdings，Inc於2021年2月26日提交的表格10-K年度報告，文件編號001-33401的附件10.6（d）合併）。 |
+10.6(d) |
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持有量 |
根據修訂和重述的Cinemark Holdings，Inc. 2017年綜合激勵計劃（官員）（通過引用Cinemark Holdings，Inc的10-K表格年度報告附件10.6（e），文件編號001-33401，於2021年2月26日提交）。 |
+10.6(e) |
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持有量 |
根據經修訂和重述的Cinemark Holdings，Inc. 2017年綜合激勵計劃（通過引用Cinemark Holdings，Inc於2021年2月26日提交的表格10-K年度報告，文件編號001-33401的附件10.6（f）合併）。 |
+10.6(f) |
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持有量 |
根據經修訂和重述的Cinemark Holdings，Inc. 2017年綜合激勵計劃（官員）（通過參考Cinemark Holdings，Inc的10-K表格年度報告附件10.6（g），文件編號001-33401，於2021年2月26日提交）。 |
+10.6(g) |
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持有量 |
根據修訂和重述的Cinemark Holdings，Inc. 2017年綜合激勵計劃（通過參考Cinemark Holdings，Inc.於2021年2月26日提交的表格10-K年度報告，文件編號001-33401的附件10.6（h）合併）。 |
+10.6(h) |
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持有量 |
根據修訂和重述的Cinemark Holdings，Inc. 2017年綜合激勵計劃（官員）（通過引用Cinemark Holdings，Inc的10-K表格年度報告附件10.6（i），文件編號001-33401，於2021年2月26日提交）。 |
+10.6(i) |
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持有量 CUSA |
Cinemark Holdings，Inc.短期激勵計劃（通過引用Cinemark Holdings，Inc.的附件10.1合併）S表格8-K的當前報告，文件編號001-33401，於2024年2月13日提交）。 |
10.7(a) |
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持有量 CUSA |
National CineMedia，LLC和Cinemark USA，Inc.之間的修訂和重申的參展商服務協議，日期為2013年12月26日（通過引用Cinemark Holdings，Inc.的10-K表格年度報告，文件號001-33401，2014年2月28日提交）。 |
10.7(b) |
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持有量 CUSA |
國家CineMedia，LLC與Cinemark USA，Inc.於2019年9月17日修訂並重新簽署的展映服務協議的第一修正案(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S季度報告10-Q表，文件編號001-33401，於2019年11月5日提交)。 |
10.8 |
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持有量 CUSA |
第三次修訂和重新簽署的有限責任公司經營協議，日期為2007年2月12日，由Cinemark Media，Inc.，American Multiple-Cinema，Inc.，Regal CineMedia，LLC和National CineMedia，Inc.(通過參考2007年3月16日提交的Cinemark Holdings，Inc.‘S登記聲明表1第10.9號文件合併而成)。 |
10.9(a) |
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持有量 CUSA |
租約，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主由Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇場公司作為租户，為加利福尼亞州埃爾克格羅夫的世紀拉古納16號(通過引用Cinemark Holdings，Inc.提交的S註冊表S-1表格第333-140390號文件第10.11(A)號修正案附件10.11(A)合併). |
10.9(b) |
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持有量 CUSA |
第一修正案，日期為2000年9月1日，對租賃契約的第一修正案，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主由Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇院公司作為租户，為加州Elk Grove的世紀拉古納16號(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，文件第333-140390號的附件10.11(B)第5號修正案合併)。 |
10.9(c) |
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持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第二次修訂，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主，加州Elk Grove，CA世紀劇院公司作為租户(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，文件第333-140390號的附件10.11(C)合併)。 |
10.9(d) |
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持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第三次修訂，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主，加州Elk Grove，CA世紀劇院公司作為租户(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，文件第333-140390號的附件10.11(D)合併而成)。 |
10.9(e) |
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持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的《契約租賃第四修正案》，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司(世紀劇院公司繼承)作為加州Elk Grove世紀拉古納16號的租户。(通過引用Cinemark Holdings，Inc.於2013年11月7日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號附件10.10(B)合併)。 |
10.9(f) |
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持有量 CUSA |
日期為2018年1月29日的《契約租賃第五修正案》，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司(世紀劇院公司繼承)作為加州Elk Grove世紀拉古納16號的租户。(通過引用附件10.5併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2018年1月29日提交)。 |
10.9(g) |
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持有量 CUSA |
第六修正案，日期為2020年3月31日，由Syufy Enterprises，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司(由世紀劇院公司繼承)作為加州Elk Grove世紀拉古納16號的租户(通過引用Cinemark控股公司的S的第10.3號附件合併。表格10-Q季度報告，文件編號001-33401，提交於2020年6月3日)。 |
51
10.9(h) |
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持有量 |
第七修正案，日期為2021年7月9日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司作為租户，為加利福尼亞州埃爾克格羅夫的世紀拉古納16號(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S年度報告10-K表，文件編號001-33401,2023年2月24日提交)的附件10.9(H)合併。 |
10.10(a) |
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持有量 CUSA |
加州福爾瑟姆世紀14號租約，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司作為承租人簽訂，日期為1995年12月1日(通過引用2007年4月20日提交的S-1表格第333-140390號文件，通過引用Cinemark Holdings，Inc.修正案第5號附件10.14(A)合併而成)。 |
10.10(b) |
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持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司作為承租人，為世紀14，加利福尼亞州福爾瑟姆，CA(通過引用附錄10.14(B)修正案第5號，Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明，表格S-1，文件第333-140390號，於2007年4月20日提交)。 |
10.10(c) |
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持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第二次修訂，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主，加州福爾瑟姆世紀劇院公司作為租户(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，第333-140390號文件的附件10.14(C)第3號修正案合併)。 |
10.10(d) |
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持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第三次修訂，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主，加州福爾瑟姆世紀劇院公司作為租户(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，文件第333-140390號的附件10.14(D)合併)。 |
10.10(e) |
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持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的租賃契約第四修正案，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司(世紀劇院公司繼承)作為租户，作為世紀14號租户，加州福爾瑟姆，加利福尼亞州。(參考Cinemark Holdings，Inc.於2013年11月7日提交的S 10-Q季度報告第001-33401號附件10.10(C))。 |
10.10(f) |
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持有量 CUSA |
第五修正案，日期為2018年1月29日的租賃契約，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司(由世紀劇院公司繼承)作為租户，為世紀14世紀，加利福尼亞州福爾瑟姆，加利福尼亞州。(通過引用附件10.4併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2018年1月29日提交)。 |
10.10(g) |
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持有量 CUSA |
第六修正案，日期為2020年3月31日，由Syufy Enterprise，L.P.(由世紀劇院公司繼承)作為業主和世紀劇院公司之間的租賃契約，日期為1995年12月1日，作為加利福尼亞州福爾瑟姆世紀14號的租户(通過參考Cinemark Holdings，Inc.於2020年6月3日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號合併而成)。 |
10.10(h) |
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持有量 CUSA |
第七修正案，日期為2021年7月9日，對租賃契約，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司(世紀劇院公司接替)作為租户，14世紀，加利福尼亞州福爾瑟姆，加利福尼亞州(合併通過參考Cinemark控股公司的10-Q表季度報告第001-33401號，提交於2021年8月6日)。 |
10.10(i) |
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持有量 CUSA |
第八修正案，日期為2021年12月20日，由Syufy Enterprise，L.P.(由世紀劇院公司繼承)作為業主和世紀劇院公司之間的租賃契約，日期為1995年12月1日，作為加州福爾瑟姆世紀14世紀的租户(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的附件10.11合併而成)，表格10-K，檔案編號001-33401，於2022年2月25日提交。 |
*10.10(j) |
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持有量 CUSA |
第九修正案，日期為2023年6月15日，租賃契約，日期為1995年12月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司(由世紀劇院公司接替)作為租户，為世紀14世紀，加利福尼亞州福爾瑟姆，加利福尼亞州。 |
10.11(a) |
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持有量 CUSA |
租賃契約，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主由Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇場公司作為承租人，為內華達州亨德森的CineDome 12(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1的第333-140390號文件，通過參考2007年4月20日提交的Cinemark Holdings，Inc.修正案第5號附件10.15(A)併入)。 |
10.11(b) |
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持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主，世紀劇院公司作為租户，作為CineDome 12，Henderson，NV的承租人(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，文件第333-140390號，2007年4月20日提交的附件10.15(B)加入)。 |
10.11(c) |
|
持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第二次修訂，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主，世紀劇院公司作為租户，作為CineDome 12，Henderson，NV的承租人(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，文件第333-140390號的附件10.15(C)合併)。 |
10.11(d) |
|
持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第三次修訂，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主，世紀劇院公司作為租户，作為CineDome 12，Henderson，NV的承租人(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，文件第333-140390號的附件10.15(D)合併)。 |
10.11(e) |
|
持有量 CUSA |
第四修正案，日期為2006年8月7日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主，世紀劇院公司作為承租人，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，以及與Syufy Enterprise，L.P.作為承租人，對CineDome 12，Henderson，NV(通過引用Cinemark Holdings，Inc.‘S註冊聲明表格S-1，文件編號333-140390,2007年4月20日提交的修正案第5號)第10.15(E)號附件合併。 |
52
10.11(f) |
|
持有量 CUSA |
第五次租賃契約修正案，日期為2012年10月5日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司作為租户，CineDome 12，Henderson，NV。(通過引用附件10.13(F)併入Cinemark Holdings，Inc.的S年度報告Form 10-K，檔案編號001-33401，於2015年2月27日提交)。 |
10.11(g) |
|
持有量 CUSA |
第六次租賃契約修正案，日期為2018年1月29日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司作為租户，為CineDome 12，Henderson，NV。(通過引用附件10.3併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2018年1月29日提交)。 |
10.11(h) |
|
持有量 CUSA |
第七次租賃契約修正案，日期為2021年7月9日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司作為租户，為CineDome 12，Henderson，NV。(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S季度報告10-Q表，文件編號001-33401，於2021年8月6日提交)。 |
10.11(i) |
|
持有量 CUSA |
第八次租賃契約修正案，日期為2023年6月15日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主，Century Theatres，Inc.作為租户，為CineDome 12，Henderson，NV。 |
10.12(a) |
|
持有量 CUSA |
加利福尼亞州北好萊塢世紀8號的租約，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東由Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇院公司作為租户簽訂(合併通過參考Cinemark Holdings，Inc.‘S註冊聲明表格S-1，文件編號333-140390,2007年4月20日提交的修正案第5號的附件10.17(A))。 |
10.12(b) |
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持有量 CUSA |
第一修正案，日期為2000年9月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇院公司作為租户，於2000年9月1日對加利福尼亞州北好萊塢世紀8號租約(通過引用Cinemark Holdings，Inc.‘S註冊表S-1表格第333-140390號文件第5號修正案的附件10.17(B)合併為一體)。 |
10.12(c) |
|
持有量 CUSA |
加利福尼亞州北好萊塢世紀8號租約的第二修正案，日期為2005年4月15日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主，世紀劇院作為租户，由Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇院公司之間進行，日期為1995年9月30日(通過引用Cinemark Holdings，Inc.‘S登記聲明表格S-1，文件第333-140390號，2007年4月18日提交的修正案第3號)的附件10.17(C)合併。 |
10.12(d) |
|
持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第三次修訂，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東由Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇院公司作為租户，為加利福尼亞州北好萊塢世紀8號(通過引用Cinemark Holdings，Inc.‘S註冊聲明表格S-1，文件編號333-140390,2007年4月18日提交的附件10.17(D)第3號修正案合併)。 |
10.12(e) |
|
持有量 CUSA |
第四修正案，日期為2006年8月7日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇院公司作為租户，於2006年8月7日對加利福尼亞州北好萊塢世紀8號租約(通過引用Cinemark Holdings，Inc.‘S註冊表S-1表格第333-140390號文件第5號修正案的附件10.17(E)併入)。 |
10.12(f) |
|
持有量 CUSA |
第五修正案，日期為2014年5月1日，對Syufy Enterprise，L.P.作為房東的租約和世紀劇院，Inc.作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户的契約。(通過引用附件10.14(F)併入Cinemark Holdings，Inc.的S年度報告Form 10-K，檔案編號001-33401，於2015年2月27日提交)。 |
10.12(g) |
|
持有量 CUSA |
第六修正案，日期為2015年7月28日，對Syufy Enterprise，L.P.作為業主的租約和世紀劇院公司作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户的契約(通過引用附件10.14(G)併入Cinemark Holdings，Inc.的S年度報告Form 10-K，檔案編號001-33401,2018年2月23日提交)。 |
10.12(h) |
|
持有量 CUSA |
第七修正案，日期為2018年1月29日，對Syufy Enterprise，L.P.作為房東的租賃契約和世紀劇院，Inc.作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户的契約。(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2018年1月29日提交)。 |
10.13(a) |
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持有量 CUSA |
租約日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主由Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇場公司作為租户，為加州山景城世紀影院16號簽訂(通過引用Cinemark Holdings，Inc.‘S註冊聲明表格S-1，文件編號333-140390,2007年4月20日提交的附件10.21(A)修正案第5號附件而合併)。 |
10.13(b) |
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持有量 CUSA |
第一修正案，日期為2000年9月1日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇院公司作為租户，於2000年9月1日對加州山景城世紀院線16號(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S登記聲明表格S-1，文件第333-140390號的第5號修正案附件10.21(B)併入)。 |
10.13(c) |
|
持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第二次修訂，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主，加州山景城世紀影院公司作為租户(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，文件第333-140390號的附件10.21(C)第5號修正案合併)。 |
10.13(d) |
|
持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2005年9月29日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行了第三次修訂，作為房東和加州世紀劇院公司，作為承租人，為世紀電影院16，山景城，加利福尼亞州（通過引用合併附件10.21（d）的修正案3號，以電影城控股公司' S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月18日提交）。 |
10.13(e) |
|
持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2006年8月7日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行了第四次修訂，作為房東和加州世紀劇院公司（後為世紀劇院公司），作為租户，世紀電影院16，山景城，加利福尼亞州。（通過引用Cinemark Holdings，Inc.的附件10.10（d）合併）s Quarterly Report on Form 10-Q，File No. 001-33401，filed November 7，2013）。 |
10.13(f) |
|
持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2018年1月29日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行了第五次修訂，作為房東和加州世紀劇院公司（後為世紀劇院公司），作為租户， |
53
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世紀電影院16，山景城，加利福尼亞州。（參考Cinemark Holdings，Inc.的附件10.2）S表格8-K的當前報告，文件編號001-33401，於2018年1月29日提交）。 |
10.13(g) |
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持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2020年3月31日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行的第六次修訂，作為房東和加州世紀劇院公司（後為世紀劇院公司），作為承租人，為世紀電影院16，山景城，加利福尼亞州（通過引用合併到Cinemark Holdings，Inc.的10-Q表格季度報告，文件編號001-33401，於2020年6月3日提交）。 |
10.14(a) |
|
持有量 CUSA |
租賃協議，日期為1998年4月10日，由作為房東的戴爾三角有限責任公司和世紀劇院公司簽訂，作為承租人，為Century 25 Union Landing，Union City，CA（通過引用納入Cinemark Holdings，Inc. S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月20日提交）。 |
10.14(b) |
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持有量 CUSA |
Dyer Triangle LLC（作為房東）和Century Theatres，Inc.（世紀劇院公司）於2005年4月15日對1998年4月10日簽訂的租賃協議進行了第一次修訂，作為承租人，為Century 25 Union Landing，Union City，CA（通過引用納入Cinemark Holdings，Inc.第3號修正案附件10.25（b））S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月18日提交）。 |
10.14(c) |
|
持有量 CUSA |
Dyer Triangle LLC（作為房東）和Century Theatres，Inc.（世紀劇院公司）於2005年9月29日對1998年4月10日簽訂的租賃協議進行了第二次修訂，作為承租人，為Century 25 Union Landing，Union City，CA（通過引用納入Cinemark Holdings，Inc.第3號修正案附件10.25（c））S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月18日提交）。 |
10.14(d) |
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持有量 CUSA |
日期為2006年8月5日的租賃協議的第三修正案，日期為1998年4月10日，由Dyer Triangle LLC作為房東，世紀劇院公司作為租户，為世紀25聯合登陸，加利福尼亞州聯合城。(參考Cinemark Holdings，Inc.於2013年11月7日提交的S 10-Q季度報告第001-33401號，附件10.10(J))。 |
10.14(e) |
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持有量 CUSA |
對租賃協議的第四次修訂，日期為2018年1月29日，日期為1998年4月10日，由業主Dyer TriangleLLC和承租人世紀劇院公司之間的租賃協議第四修正案(通過引用附件10.14(E)併入Cinemark Holdings Inc.的S年度報告Form 10-K，檔案編號001-33401,2023年2月24日提交)。 |
10.15(a) |
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持有量 CUSA |
截至1996年10月1日，賽飛企業有限公司(由Stadium Promenade LLC繼承)作為業主和世紀劇院公司作為租户簽訂的加利福尼亞州奧蘭治世紀體育場25號的租賃協議(通過參考2007年4月20日提交的S-1表格第333-140390號文件中的S註冊聲明第10.27(A)號修正案加入)。 |
10.15(b) |
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持有量 CUSA |
第一修正案，日期為2005年4月15日，租賃協議日期為1996年10月1日，由Syufy Enterprise，L.P.(由Stadium Promenade LLC繼承)作為業主，世紀劇院公司作為租户，作為奧蘭治世紀體育場25號的業主和承租人(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S登記聲明表格S-1，文件第333-140390號的附件10.27(B)第3號修正案合併)。 |
10.15(c) |
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持有量 CUSA |
日期為2005年9月29日的租賃協議的第二次修訂，日期為1996年10月1日的租賃協議，由Syufy Enterprise，L.P.(由Stadium Promanade LLC繼承)作為業主，世紀劇場公司作為租户，租用奧蘭治世紀體育場25號(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S登記聲明表格S-1，文件第333-140390號的附件10.27(C)第3號修正案合併)。 |
10.15(d) |
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持有量 CUSA |
日期為2006年8月5日的租賃協議的第三修正案，日期為1996年10月1日，由Stadium Promenade LLC(業主)和Century Theatres，Inc.(世紀劇院公司)(作為租户)簽訂，用於加利福尼亞州奧蘭治市世紀體育場25號。(參考Cinemark Holdings，Inc.於2013年11月7日提交的S 10-Q季度報告第001-33401號文件的附件10.10(H))。 |
10.15(e) |
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持有量 CUSA |
第四修正案，日期為2014年8月15日，租賃協議日期為1996年10月1日，由Stadium Promenade LLC(作為業主)和世紀劇場公司(作為承租人)簽訂，用於加利福尼亞州奧蘭治世紀體育場25號(通過引用附件10.19(E)併入Cinemark Holdings，Inc.的S年度報告Form 10-K，檔案編號001-33401，於2018年2月23日提交)。 |
10.15(f) |
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持有量 CUSA |
加利福尼亞州奧蘭治市世紀體育場25號租賃協議的第五修正案，日期為2015年8月3日，由Stadium Promenade LLC(業主)和世紀劇院公司(承租人)簽訂，日期為1996年10月1日(通過引用附件10.19(F)併入Cinemark Holdings，Inc.的10-K表格年報第001-33401號，於2018年2月23日提交)。 |
10.16(a) |
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持有量 CUSA |
租賃契約，日期為1996年7月1日，由Synm Properties Inc.(由Syufy Properties，Inc.接替)作為業主和世紀劇院公司作為承租人，日期為1996年7月1日，世紀劇院公司作為承租人，位於新墨西哥州阿爾伯克基世紀裏約24號(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings，Inc.‘S註冊聲明表格-1，文件第333-140390號)第5號修正案的附件10.28(A)合併)。 |
10.16(b) |
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持有量 CUSA |
第一修正案，日期為2005年4月15日，對租賃契約的第一修正案，日期為1996年7月1日，由Synm Properties Inc.(由Syufy Properties，Inc.接替)作為房東，世紀劇院公司作為租户，世紀劇院公司作為租户(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S註冊表S-1表格第333-140390號文件，2007年4月18日提交的附件10.28(B)第3號修正案的附件10.28(B)合併)。 |
10.16(c) |
|
持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第二次修訂，日期為1996年7月1日，由Synm Properties Inc.(由Syufy Properties，Inc.接替)作為房東，世紀劇院公司作為租户，世紀劇院公司作為租户(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S註冊表S-1表格第333-140390號文件，2007年4月18日提交的附件10.28(C)第3號修正案的附件10.28(C)合併)。 |
10.16(d) |
|
持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的租賃契約第三修正案，日期為1996年7月1日，由SYNM Properties Inc.(由Syufy Properties，Inc.接替)作為房東，世紀劇院公司作為承租人，世紀劇院公司作為承租人，世紀裏奧24號，新墨西哥州阿爾伯克基。 |
54
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(參考Cinemark Holdings，Inc.於2013年11月7日提交的S 10-Q季度報告第001-33401號文件的附件10.10(G))。 |
10.16(e) |
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持有量 CUSA |
日期為2018年1月29日的《租賃契約第四修正案》，日期為1996年7月1日，由SYNM Properties Inc.(由Syufy Properties，Inc.接替)作為房東，世紀劇院Inc.作為租户，世紀裏奧24號，新墨西哥州阿爾伯克基。(通過引用附件10.7併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2018年1月29日提交)。 |
10.17(a) |
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持有量 CUSA |
加利福尼亞州薩利納斯北嶺14號的租約，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東由Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇院公司作為租户簽訂(通過引用Cinemark Holdings，Inc.‘S註冊聲明表格S-1，文件編號333-140390,2007年4月20日提交的附件10.32(A)修正案第5號附件而合併)。 |
10.17(b) |
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持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司作為租户，由Syufy Enterprise，L.P.作為租户，為加利福尼亞州薩利納斯的北嶺14號(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings，Inc.的S註冊表-1第333-140390號文件附件10.32(B)修正案第5號的附件10.32(B)合併)。 |
10.17(c) |
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持有量 CUSA |
2001年10月1日對租賃契約的第二次修訂，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司作為租户，由Syufy Enterprise，L.P.作為租户，為加利福尼亞州薩利納斯的北嶺14號(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings，Inc.的S註冊聲明表格S-1，第333-140390號文件的附件10.32(C)第3號修正案而併入)。 |
10.17(d) |
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持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的《租賃契約第三修正案》，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司作為租户，為加利福尼亞州薩利納斯北嶺14號。(參考Cinemark Holdings，Inc.於2013年11月7日提交的S 10-Q季度報告第001-33401號文件的附件10.10(M))。 |
10.17(e) |
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持有量 CUSA |
第四修正案，日期為2017年8月4日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主，Syufy Enterprise，L.P.作為租户，為加利福尼亞州薩利納斯的北嶺14號(通過引用附件10.23(E)併入Cinemark Holdings，Inc.的S年度報告Form 10-K，第001-33401號文件，2018年2月23日). |
10.17(f) |
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持有量 CUSA |
第五修正案，日期為2018年1月29日，租賃契約，日期為1995年9月30日，由Syufy Enterprise，L.P.作為房東，世紀劇院公司作為租户，為北嶺14號，加利福尼亞州薩利納斯，加利福尼亞州。(通過引用附件10.10併入Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件號001-33401，於2018年1月29日提交)。 |
10.18(a) |
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持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於1997年8月1日簽訂的租賃契約，作為房東和世紀劇院公司作為承租人，內華達州里諾市世紀公園巷16號（通過引用併入Cinemark Holdings，Inc. S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月20日提交）。 |
10.18(b) |
|
持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2005年4月15日對1997年8月1日簽訂的租賃契約進行了第一次修訂，作為房東和世紀劇院公司作為承租人，內華達州里諾市世紀公園巷16號（通過引用併入Cinemark Holdings，Inc. S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月18日提交）。 |
10.18(c) |
|
持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2005年9月29日對1997年8月1日簽訂的租賃契約進行了第二次修訂，作為房東和世紀劇院公司作為承租人，內華達州里諾市世紀公園巷16號（通過引用併入Cinemark Holdings，Inc. S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月18日提交）。 |
10.18(d) |
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持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2006年8月7日對1997年8月1日簽訂的租賃契約進行了第三次修訂，作為房東和世紀劇院公司作為租户，世紀公園巷16，裏諾，內華達州。（通過引用Cinemark Holdings，Inc.的附件10.10（f）合併）s Quarterly Report on Form 10-Q，File No. 001-33401，filed November 7，2013）。 |
10.18(e) |
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持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2017年8月8日對1997年8月1日簽訂的租賃契約進行了第四次修訂，作為房東和世紀劇院公司作為承租人，內華達州里諾市世紀公園巷16號（通過引用附件10.26（e）併入Cinemark Holdings，Inc.的10-K表格年度報告，文件編號001-33401，於2018年2月23日提交）。 |
10.18(f) |
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持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2018年1月29日對1997年8月1日簽訂的租賃契約進行了第五次修訂，作為房東和世紀劇院公司作為租户，世紀公園巷16，裏諾，內華達州。（參考Cinemark Holdings，Inc.的附件10.8）S表格8-K的當前報告，文件編號001-33401，於2018年1月29日提交）。 |
10.19(a) |
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持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於1995年9月30日簽訂的租賃契約，作為房東和加州世紀劇院公司，作為承租人，為Century 16，Sacramento，CA（通過引用併入Cinemark Holdings，Inc. S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月20日提交）。 |
10.19(b) |
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持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2000年9月1日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行了第一次修訂，作為房東和加州世紀劇院公司，作為承租人，為Century 16，Sacramento，CA（通過引用併入Cinemark Holdings，Inc. S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月20日提交）。 |
10.19(c) |
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持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2001年10月1日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行了第二次修訂，作為房東和加州世紀劇院公司，作為租户，為世紀16，薩克拉門託，加利福尼亞州（註冊成立 |
55
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根據Cinemark Holdings，Inc.第3號修正案附件10.36（c），S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月18日提交）。 |
10.19(d) |
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持有量 CUSA |
Syufy於2005年4月15日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行了第三次修訂， Enterprises，L.P.，作為房東和加州世紀劇院公司，作為承租人，為Century 16，Sacramento，CA（通過引用納入Cinemark Holdings，Inc. S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月18日提交）。 |
10.19(e) |
|
持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2005年9月29日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行了第四次修訂，作為房東和加州世紀劇院公司，作為承租人，為Century 16，Sacramento，CA（通過引用納入Cinemark Holdings，Inc. S-1表格上的註冊聲明，文件編號333-140390，2007年4月18日提交）。 |
10.192(f) |
|
持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2006年8月7日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行了第五次修訂，作為房東和加州世紀劇院公司（後為世紀劇院公司），作為承租人，Century 16，Sacramento，CA（通過引用納入Cinemark Holdings，Inc.的附件10.10（n））s Quarterly Report on Form 10-Q，File No. 001-33401，filed November 7，2013）。 |
10.19(g) |
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持有量 CUSA |
Syufy Enterprises，L. P.於2018年1月29日對1995年9月30日簽訂的租賃契約進行了第六次修訂，作為房東和加州世紀劇院公司（後為世紀劇院公司），作為承租人，為世紀16，薩克拉門託，加利福尼亞州（通過引用附件10.11合併到Cinemark Holdings，Inc.' S表格8-K的當前報告，文件編號001-33401，於2018年1月29日提交）。 |
10.19(h) |
|
持有量 CUSA |
第七項修正案，日期為2020年3月31日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司(由世紀劇院公司接替)作為加州薩克拉門託世紀16號的租户(通過引用Cinemark Holdings，Inc.於2020年6月3日提交的S關於Form 10-Q的S季度報告第001-33401號文件)。 |
10.19(i) |
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持有量 CUSA |
加利福尼亞州薩克拉門託世紀16世紀的8項修正案，日期為2021年7月9日，由Syufy Enterprise，L.P.作為業主，世紀劇院公司作為租户，由Syufy Enterprise，L.P.和世紀劇院公司之間進行，日期為1995年9月30日(通過引用附件10.19(I)併入Cinemark Holdings Inc.的10-K表，檔案第001-33401號)。 |
10.20(a) |
|
持有量 CUSA |
截至2015年5月26日，由Sy Arden Way LLC作為房東和世紀劇院公司作為承租人簽訂的加利福尼亞州薩克拉門託豪布特雅頓中心的租賃協議(通過引用附件10.28(A)併入Cinemark Holdings，Inc.的S年度報告Form 10-K，檔案編號001-33401，於2018年2月23日提交)。 |
10.20(b) |
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持有量 CUSA |
致租賃協議的函件，日期為2016年2月8日，日期為2015年5月26日，由Sy Arden Way LLC作為房東，世紀劇院公司作為租户，承租於加利福尼亞州薩克拉門託的豪布特雅頓中心(通過引用附件10.28(B)併入Cinemark Holdings，Inc.，2018年2月23日提交的表格10-K，文件第001-33401號)。 |
10.20(c) |
|
持有量 CUSA |
對租賃協議的第一修正案，日期為2021年7月9日，日期為2015年5月26日，由Sy Arden Way LLC作為房東，世紀劇院公司作為承租人，為加利福尼亞州薩克拉門託的豪布特雅頓中心(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings Inc.的S季度報告表格10-Q，文件編號001-33401)。 |
10.20(d) |
|
持有量 CUSA |
對租賃協議的第二修正案，日期為2022年6月24日，日期為2015年5月26日，由Sy Arden Way LLC作為房東，世紀劇院公司作為承租人，為加利福尼亞州薩克拉門託的豪布特·阿登中心(通過引用附件10.2併入Cinemark Holdings Inc.的S季度報告10-Q表，文件編號001-33401)。 |
10.21 |
|
持有量 |
經修訂的Cinemark Holdings，Inc.業績獎金計劃(合併內容參考Cinemark Holdings，Inc.的S最終委託書附錄B，2013年4月11日提交)。 |
+10.22 |
|
持有量 |
第三次修訂和重新修訂了非員工董事薪酬政策，日期為2017年2月15日(通過引用附件10.30併入喜滿客控股有限公司2018年2月23日提交的S年度報告10-K表，文件編號001-33401)。 |
10.23 |
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持有量 CUSA |
飛機分時租賃協議，日期為2009年9月2日，由銅灘資本有限責任公司和Cinemark USA，Inc.(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的附件10.1合併而成)。S當前的8-K表格報告，文件編號001-33401，於2009年9月8日提交。 |
10.24 |
|
持有量 CUSA |
FE Concept的有限責任公司協議，LLC，日期為2018年4月20日(通過引用Cinemark Holdings，Inc.，2018年8月8日提交的S 10-Q季度報告第001-33401號附件10.1合併)。 |
10.25 |
|
持有量 CUSA |
FE Concept，LLC與Cinema Operations，L.L.C.於2018年4月20日簽訂的管理服務協議(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的S於2018年8月8日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號附件10.2而併入)。 |
10.26 |
|
持有量 CUSA |
FE Concepts、LLC和CNMK Texas Properties之間的影院服務協議，日期為2018年4月20日(通過引用Cinemark Holdings，Inc.的附件10.3併入，文件編號001-33401,2018年8月8日提交)。 |
10.27 |
|
持有量 |
看漲期權交易確認書(於2020年8月24日提交給Cinemark Holdings，Inc.的S當前報告Form 8-K，文件編號001-33401，通過引用附件10.1併入)。 |
10.28 |
|
持有量 |
認股權證確認表格(引用附件10.2併入Cinemark Holdings，Inc.的S最新報告Form 8-K，檔案編號001-33401，於2020年8月24日提交)。 |
*21.1 |
|
持有量 |
Cinemark Holdings，Inc.的子公司 |
*21.2 |
|
CUSA |
Cinemark USA，Inc.的子公司 |
56
*23.1 |
|
持有量 |
德勤律師事務所同意。 |
*31.1 |
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持有量 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，對Cinemark Holdings，Inc.首席執行官肖恩·甘布爾進行認證。 |
*31.2 |
|
持有量 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Cinemark Holdings，Inc.首席財務官梅麗莎·託馬斯進行認證。 |
*31.3 |
|
CUSA |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，美國Cinemark公司首席執行官肖恩·甘布爾獲得認證。 |
*31.4 |
|
CUSA |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對Cinemark USA，Inc.首席財務官梅麗莎·託馬斯進行認證。 |
*32.1 |
|
持有量 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節增加的《美國法典》第18編第1350條，對Cinemark Holdings，Inc.首席執行官肖恩·甘布爾進行認證。 |
*32.2 |
|
持有量 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節增加的《美國法典》第18編第1350條，對Cinemark Holdings，Inc.首席財務官梅麗莎·託馬斯進行認證。 |
*32.3 |
|
CUSA |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節增加的《美國法典》第18編第1350條，對Cinemark USA，Inc.首席執行官肖恩·甘布爾進行認證。 |
*32.4 |
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CUSA |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節增加的《美國法典》第18編第1350條，對Cinemark USA，Inc.首席財務官梅麗莎·託馬斯進行認證。 |
*97.1 |
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持有量 |
Cinemark Holdings Inc.的S追回政策日期為2023年11月16日。 |
*101 |
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持有量 CUSA |
以下來自Cinemark Holdings，Inc.和Cinemark USA，Inc.的合併後的截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告於2024年2月16日提交給美國證券交易委員會，格式為iXBRL(嵌入式可擴展商業報告語言)，隨函提交： (一)Cinemark Holdings，Inc.合併資產負債表 *(2)Cinemark Holdings，Inc.合併收益表(虧損) (3)Cinemark Holdings，Inc.綜合全面收益表(虧損) (四)Cinemark Holdings，Inc.合併權益報表 (五)Cinemark Holdings，Inc.合併現金流量表 (Vi)Cinemark USA，Inc.合併資產負債表 (Vii)Cinemark USA，Inc.合併收益表(虧損) (Viii)Cinemark USA，Inc.綜合全面收益表(虧損) (Ix)Cinemark USA，Inc.合併權益報表 (X)Cinemark USA，Inc.合併現金流量表 (Xi)Cinemark Holdings，Inc.和Cinemark USA，Inc.合併財務報表附註標記為詳細文本 |
*104 |
|
持有量 CUSA |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
+任何管理合同、補償計劃或安排。
(P)文件歸檔。
57
標牌縫隙
根據《交易法》第13或15(D)節的要求，每個註冊人都已正式促使本報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
日期：2024年2月16日 |
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Cinemark控股公司 Cinemark USA，Inc. (註冊人) |
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發信人： |
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/S/肖恩·甘博 |
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肖恩·甘布爾 |
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首席執行官 |
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發信人： |
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/S/梅麗莎·託馬斯 |
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梅麗莎·託馬斯 |
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首席財務官 |
授權委託書
以下簽名的每位人士分別組成並委任Sean Gamble及Melissa Thomas為其任何及所有身份的真實及合法的事實代理人及代理人，以任何及所有身分簽署對本Form 10-K年度報告的任何及所有修訂，並將其連同隨附的證物及其他相關文件提交證券交易委員會，並認可及確認所有該等事實代理人及代理人，或其一名或多名代理人可因上述委任而合法地作出或導致作出該等事情。
根據《交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
Cinemark控股公司
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名字 |
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標題 |
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日期 |
/S/卡洛斯·M·塞普爾韋達 |
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董事會主席和董事 |
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2024年2月16日 |
卡洛斯·M·塞普爾韋達 |
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/S/肖恩·甘博 |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
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2024年2月16日 |
肖恩·甘布爾 |
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(首席行政官) |
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/S/梅麗莎·託馬斯 |
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首席財務官 |
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2024年2月16日 |
梅麗莎·託馬斯 |
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(首席財務官) |
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/發稿S/卡倫·貝達爾 |
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高級副總裁-全球財務總監和財務部 |
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2024年2月16日 |
卡倫·貝達爾 |
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(首席會計官) |
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/S/達西·安東內利斯 |
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董事 |
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2024年2月16日 |
達西·安東內利斯 |
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/S/本傑明·D·切爾斯金 |
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董事 |
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2024年2月16日 |
本傑明·D·切雷斯金 |
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/S/南希·洛威 |
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董事 |
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2024年2月16日 |
南希·洛伊 |
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/S/凱文·米切爾 |
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董事 |
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2024年2月16日 |
凱文·米切爾 |
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/S/史蒂文·羅森博格 |
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董事 |
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2024年2月16日 |
史蒂文·羅森博格 |
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/S/恩裏克·F·高級 |
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董事 |
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2024年2月16日 |
Enrique F.High |
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/S/Raymond W.Syufy |
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董事 |
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2024年2月16日 |
雷蒙德·W·賽菲 |
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58
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/發稿S/妮娜·瓦卡 |
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董事 |
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2024年2月16日 |
尼娜·瓦卡 |
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撰稿S/馬克·佐拉迪 |
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董事 |
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2024年2月16日 |
馬克·佐拉迪 |
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Cinemark美國公司
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名字 |
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標題 |
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日期 |
/S/肖恩·甘博 |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
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2024年2月16日 |
肖恩·甘布爾 |
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(首席行政官) |
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/S/梅麗莎·託馬斯 |
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首席財務官 |
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2024年2月16日 |
梅麗莎·託馬斯 |
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(首席財務官) |
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59
根據《公約》提交的報告應提供的執行情況信息
第15（d）條未註冊的註冊人
根據法案第12條的規定。
沒有年度報告或代理材料已發送給我們的股東。年度報告和代理材料可能會發送給我們的股東後，提交本表格10-K。我們將向SEC提供發送給我們股東的任何年度報告或代理材料的副本。
60
合併財務報表索引
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頁面 |
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獨立註冊會計師事務所（Deloitte & Touche LLP，Dallas，TX，PCAOB ID No. |
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F-2 |
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獨立註冊會計師事務所（Deloitte & Touche LLP，Dallas，TX，PCAOB ID No. |
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F-4 |
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Cinemark控股公司和子公司合併財務報表： |
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合併資產負債表，2022年12月31日和2023年12月 |
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F-6 |
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2021年、2022年和2023年12月31日終了年度綜合損益表 |
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F-7 |
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截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)表 |
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F-8 |
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截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的綜合權益報表 |
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F-9 |
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截至2021年、2022年和2023年12月31日終了年度的合併現金流量表 |
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F-10 |
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Cinemark美國公司和子公司合併財務報表： |
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合併資產負債表，2022年12月31日和2023年12月 |
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F-11 |
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2021年、2022年和2023年12月31日終了年度綜合損益表 |
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F-12 |
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截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)表 |
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F-13 |
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截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的綜合權益報表 |
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F-14 |
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截至2021年、2022年和2023年12月31日終了年度的合併現金流量表 |
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F-15 |
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Cinemark控股公司和Cinemark美國公司合併財務報表附註 |
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F-16 |
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F-1
《獨立報告》註冊會計師事務所
致Cinemark Holdings，Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Cinemark Holdings，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、權益和現金流量表，以及列於指數第15項的相關附註和時間表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月16日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
國內劇院級長期資產減值準備(估值主張)--見財務報表附註1和附註12
關鍵審計事項説明
國內長期資產的減值評估是一項評估，該評估始於本公司以個別地區為基礎監測減值指標，本公司認為這是存在可識別現金流的最低水平。本公司按季度或當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時，就減值指標檢討國內長期資產。於截至2023年12月31日止年度內，本公司每季進行國內長期資產減值評估，包括截至2023年12月31日止季度的全面量化減值評估。在進行量化減值評估時，該公司估計劇院水平的未貼現現金流，即在劇院預計使用壽命的剩餘時間內繼續使用的現金流量。如果
F-2
當估計未貼現現金流量不足以收回長期資產的賬面價值時，本公司然後將資產組(劇院)的賬面價值與其估計公允價值進行比較。該公司根據最新的劇院級現金流、預計的劇院級現金流和當前的行業交易倍數，在估計影院的公允價值時採用重大判斷。當估計公允價值被確定為低於該資產組的賬面價值時，該資產組減記至其估計公允價值。
由於管理層需要作出重大判斷以釐定估計的未貼現現金流量和用於得出公允價值的市盈率，故我們將與國內長期資產減值相關的估值陳述確認為一項關鍵審計事項。這就要求審計師有高度的判斷力，並在執行審計程序以評價管理層判斷和估計的合理性時加大工作力度。此外，行使租約續期選擇權的可能性可能對任何國內長期資產減值費用的金額產生重大影響。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層的未貼現現金流分析，包括行使租賃續期期權的可能性，包括以下內容：
/s/
2024年2月16日
自1988年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
F-3
報告獨立註冊的會計師事務所
致Cinemark USA，Inc.董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審核Cinemark USA，Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、權益及現金流量表，以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
國內劇院級長期資產減值（估值斷言）-參見財務報表附註1和12
關鍵審計事項説明
國內長期資產的減值評估是從公司對單個劇院基礎上的減值指標的監測開始的評估，公司認為這是存在可識別現金流的最低水平。本公司每季度或當發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法完全收回時，對境內長期資產進行減值跡象評估。 截至2023年12月31日止年度，本公司每個季度均進行國內長期資產減值評估，包括截至2023年12月31日止季度的全面定量減值評估。在進行定量減值評估時，本公司估計劇院層面的未貼現現金流，從持續使用到劇院估計使用壽命的剩餘時間。如果估計的未貼現現金流不足以收回長期資產的賬面價值，則公司將資產組（劇院）的賬面價值與其估計的公允價值進行比較。 該公司收集
F-4
根據最近的影院級現金流、預測影院級現金流和當前行業交易倍數，在估計影院公允價值時作出重大判斷。 當估計公允價值低於資產組的賬面價值時，減記資產組至其估計公允價值。
由於管理層需要作出重大判斷以釐定估計的未貼現現金流量和用於得出公允價值的市盈率，故我們將與國內長期資產減值相關的估值陳述確認為一項關鍵審計事項。這就要求審計師有高度的判斷力，並在執行審計程序以評價管理層判斷和估計的合理性時加大工作力度。此外，行使租約續期選擇權的可能性可能對任何國內長期資產減值費用的金額產生重大影響。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層的未貼現現金流分析，包括行使租賃續期期權的可能性，包括以下內容：
/s/
2024年2月16日
自1988年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
F-5
第四部分--融資AL信息
第15項.融資ALI報表
Cinemark控股公司及附屬公司
Consolida泰德資產負債表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
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十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
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2022 |
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2023 |
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資產 |
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|
|
|
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流動資產 |
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|
|
|
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
|
||
盤存 |
|
|
|
|
|
|
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應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
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應收當期所得税 |
|
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|
|
|
||
預付費用和其他 |
|
|
|
|
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||
流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
劇院物業和設備，網絡 |
|
|
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||
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
|
|
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|
|
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其他長期資產 |
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|
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商譽 |
|
|
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無形資產，淨額 |
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||
對NCMI/NCM的投資 |
|
|
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|
|
||
對關聯公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延費用和其他資產，淨額 |
|
|
|
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|
||
其他長期資產總額 |
|
|
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|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
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流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳當期所得税 |
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||
應付帳款 |
|
|
|
|
|
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||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
應計電影租金 |
|
|
|
|
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||
應計工資總額 |
|
|
|
|
|
|
||
應計財產税 |
|
|
|
|
|
|
||
應計其他流動負債（見附註13） |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債 |
|
|
|
|
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||
長期債務，減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃債務，較少的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃債務，減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
長期遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
||
不確定税務狀況的長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
NCM屏幕廣告的進步 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
權益 |
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Cinemark Holdings，Inc.股東權益： |
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|
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||
普通股，$ |
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追加實收資本 |
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國庫股， |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合計喜滿客控股有限公司‘S’股東權益 |
|
|
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非控制性權益 |
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||
總股本 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-6
Cinemark控股公司及附屬公司
已整合損益表(損益表)
(單位：百萬，不包括每股數據)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
錄取 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
特許權 |
|
|
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|
|
|
|
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|||
其他 |
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|
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|
|
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總收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
運營成本 |
|
|
|
|
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|
|||
電影租賃和廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
特許用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
薪金和工資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
設施租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
公用事業和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政費用 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
長壽資產和其他資產的減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重組成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
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|
處置資產和其他資產的損失（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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總運營成本 |
|
|
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|||
營業(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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|
其他收入(費用) |
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|
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利息支出 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
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|
|
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|
|||
債務清償和再融資損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外幣兑換和其他相關損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自DCIP的分發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自NCM的分發 |
|
|
|
|
|
|
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|||
利息支出-NCM |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
關聯公司收入中的權益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資NCMI的未實現收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他費用合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税(福利)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Cinemark控股公司的淨(虧損)收入。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
加權平均流通股 |
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|||
基本信息 |
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稀釋 |
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|||
(虧損)喜滿客控股有限公司S普通股股東每股收益 |
|
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|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-7
Cinemark控股公司及附屬公司
合併狀態綜合收益(虧損)分攤額
(單位：百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現收益(虧損)，税後淨額為( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合(虧損)收入總額，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Cinemark控股公司的全面(虧損)收入。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-8
Cinemark控股公司及附屬公司
整合的S股權的表現力
截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度
(單位：百萬)
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
總計 |
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|
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|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
影院標誌 |
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
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普通股 |
|
|
庫存股 |
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|
其他內容 |
|
|
收益/ |
|
|
其他 |
|
|
S控股有限公司 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
實繳- |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||||
|
|
已發佈 |
|
|
金額 |
|
|
後天 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||||
2021年1月1日的餘額 |
|
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$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
採用ASU 2020-06的影響，扣除税金淨額為$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
發行限制性股票 |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在績效股票單位歸屬時發行股票 |
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|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2021年12月31日止年度內與以股份為基礎的獎勵有關的限制性股票沒收及股票扣留 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股份的獎勵薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨(虧損)收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
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|
|
— |
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|
|||
其他綜合損失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
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$ |
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|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||||
發行限制性股票 |
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— |
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— |
|
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|
— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在績效股票單位歸屬時發行股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在截至2022年12月31日的年度內與基於股份的獎勵有關的限制性股票沒收和股票扣留 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股份的獎勵薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨(虧損)收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
對非控股權益的分配 |
|
|
— |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
|||
其他綜合收益 |
|
|
— |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
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— |
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— |
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|||
2022年12月31日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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發行限制性股票 |
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在績效股票單位歸屬時發行股票 |
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|
— |
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|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
在截至2023年12月31日的年度內，與基於股份的獎勵有關的限制性股票沒收和股票扣留 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股份的獎勵薪酬費用 |
|
|
— |
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|
— |
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|
|
— |
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|
— |
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|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
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|||
淨收入 |
|
|
— |
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|
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— |
|
|
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— |
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|
|
— |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
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|
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|
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|
|
||||
對非控股權益的分配 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷經修訂的互換協議的累積收益 |
|
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— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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( |
) |
2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-9
Cinemark控股公司及附屬公司
整合狀態現金流要素
(單位：百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
經營活動 |
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|||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金進行核對的調整： |
|
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|
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|||
折舊 |
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|
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|
|
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|||
無形資產和其他資產的攤銷 |
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|
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|||
債務清償和再融資損失 |
|
|
|
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|
|||
原發行貼現攤銷和債務發行成本 |
|
|
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|
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|||
NCM屏幕廣告預付款產生的利息 |
|
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|||
攤銷NCM屏幕廣告預付款和其他遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷經修訂的掉期協議的累計損失(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
長壽資產和其他資產的減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股份的獎勵薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
處置資產和其他資產的損失（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投資NCMI的未實現收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
非現金租金費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
關聯公司虧損(收入)中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
遞延所得税(福利)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
股權被投資人的分派 |
|
|
|
|
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|
|||
其他資產及負債變動： |
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|||
盤存 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
預付費用和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延費用和其他資產，淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
應付所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
不確定税收頭寸的負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
增加劇院物業和設備以及其他 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售附屬公司的淨收益 |
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出售資產和其他資產的收益 |
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|
|||
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
優先擔保信貸安排再融資所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
在優先擔保信貸安排再融資時償還定期貸款 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
||
贖回$ |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
||
發行優先票據所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
優先票據的贖回 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
其他借款所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
支付的與債務再融資有關的費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他償還長期債務的方式 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
工資税的限制性股票預扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
現金和現金等價物： |
|
|
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期初 |
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|||
期末 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
補充資料(見附註19)
與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-10
Cinemark美國公司及附屬公司
勞斯極化秤SHEETS
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
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||
流動資產 |
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|
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|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
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$ |
|
||
盤存 |
|
|
|
|
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|
||
應收賬款 |
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|
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||
應收當期所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他 |
|
|
|
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||
母公司應收賬款 |
|
|
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|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
劇院物業和設備，網絡 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
對NCMI/NCM的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
對關聯公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延費用和其他資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳當期所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
應計電影租金 |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資總額 |
|
|
|
|
|
|
||
應計財產税 |
|
|
|
|
|
|
||
應計其他流動負債（見附註13） |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃債務，較少的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃債務，減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
長期遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
||
不確定税務狀況的長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
NCM屏幕廣告的進步 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
權益 |
|
|
|
|
|
|
||
Cinemark USA，Inc.S股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
A類普通股，$ |
|
|
|
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||
B類普通股， |
|
|
|
|
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||
國庫股， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追加實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
道達爾Cinemark美國公司S股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
||
總股本 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與Cinemark USA，Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-11
Cinemark美國公司及附屬公司
已整合損益表(虧損)
(單位：百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
錄取 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
特許權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
電影租賃和廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
特許用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
薪金和工資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
設施租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公用事業和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
長壽資產和其他資產的減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重組成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
處置資產和其他資產的損失（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償和再融資損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外幣兑換和其他相關損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自DCIP的分發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自NCM的分發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出-NCM |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
關聯公司收入中的權益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資NCMI的未實現收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他費用合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税(福利)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Cinemark USA，Inc.的淨(虧損)收入。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
與Cinemark USA，Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-12
Cinemark美國公司及附屬公司
整合狀態COMPREH的元素企業收益(虧損)
(單位：百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現收益(虧損)，税後淨額為( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合(虧損)收入總額，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Cinemark USA，Inc.的綜合(虧損)收入。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
與Cinemark USA，Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-13
Cinemark美國公司及附屬公司
ConsolidaTED語句OF股權
截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度
(單位：百萬)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
. |
|
A類 |
|
|
B類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
影院標誌 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
庫存股 |
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
美國S公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
實繳- |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||
|
|
已發佈 |
|
|
金額 |
|
|
已發佈 |
|
|
金額 |
|
|
後天 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||||||
2021年1月1日的餘額 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||||
基於股份的獎勵薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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從父母那裏收到的捐款 |
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淨(虧損)收益 |
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攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
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其他綜合損失 |
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淨(虧損)收益 |
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支付給非控股權益的股息 |
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攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
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其他綜合收益 |
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2022年12月31日的餘額 |
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支付給非控股權益的股息 |
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攤銷經修訂的互換協議的累積收益 |
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2023年12月31日的餘額 |
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與Cinemark USA，Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-14
Cinemark美國公司及附屬公司
鞏固D條語句現金流
(單位：百萬)
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截至十二月三十一日止的年度， |
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2021 |
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2022 |
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經營活動 |
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淨(虧損)收益 |
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對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金進行核對的調整： |
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無形資產和其他資產的攤銷 |
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債務清償和再融資損失 |
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原發行貼現攤銷和債務發行成本 |
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NCM屏幕廣告預付款產生的利息 |
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攤銷NCM屏幕廣告預付款和其他遞延收入 |
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攤銷經修訂的掉期協議的累計損失(收益) |
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長壽資產和其他資產的減值 |
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基於股份的獎勵薪酬費用 |
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處置資產和其他資產的損失（收益） |
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投資NCMI的未實現收益 |
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非現金租金費用 |
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關聯公司虧損(收入)中的權益 |
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遞延所得税(福利)費用 |
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股權被投資人的分派 |
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其他資產和負債的變動 |
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盤存 |
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應收賬款 |
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預付費用和其他 |
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應付賬款和應計費用 |
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應付所得税 |
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不確定税收頭寸的負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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增加劇院物業和設備以及其他 |
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出售附屬公司的淨收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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優先擔保信貸安排再融資所得款項 |
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在優先擔保信貸安排再融資時償還定期貸款 |
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發行優先票據所得款項 |
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其他借款所得款項 |
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支付債務發行成本 |
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支付的與債務再融資有關的費用 |
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其他償還長期債務的方式 |
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從父母那裏收到的捐款 |
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工資税的限制性股票預扣 |
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融資租賃的付款 |
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其他 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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現金和現金等價物： |
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期末 |
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補充資料(見附註19)
與Cinemark USA，Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-15
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
合併原則-合併財務報表包括Cinemark控股公司及其子公司和Cinemark美國公司及其子公司的賬目。Holdings或CUSA(視情況而定)控制的多數股權子公司被合併，而Holdings或CUSA(視情況而定)擁有的實體中的投資在
應收賬款-應收賬款按可變現淨值記錄，主要包括與屏幕廣告有關的應收賬款、屏幕租金、與出售給第三方零售點的禮品卡有關的應收賬款、與劇院建設項目有關的房東應收賬款、從公司特許賣家獲得的回扣以及增值税和其他非所得税應收賬款。
盤存-特許權存貨按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者列報。
大區物業和設備-劇院財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。
類別 |
使用壽命 |
自有土地上的建築物 |
|
租出土地上的建築物 |
|
融資租賃土地及樓宇 |
|
劇院傢俱和設備 |
從現在開始 |
租賃權改進 |
本公司每季度或每當事件或情況變化表明資產的賬面值可能無法完全收回時（定性評估）評估長期資產的減值指標。本公司亦每年進行全面量化減值評估。
F-16
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
這些定性和定量評價説明如下：
商譽及其他無形資產-該公司在第四季度或當事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法完全收回時，每年評估商譽的減值。本公司在報告單位層面評估減值商譽。即美國及其每個已分配商譽的國際國家/地區(該公司沒有記錄其所有國際地點的商譽)。在ASC主題350下，商譽、無形資產和其他(“ASC主題350”)，公司可以選擇對我們的商譽進行定性或定量減值評估，如下所述：
於第四季度或當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法完全收回時，至少每年對商標性無形資產進行減值測試。根據ASC主題350，公司可以選擇對我們的商標無形資產進行定性或定量減值評估，如下所述：
F-17
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
下表彙總了公司的無形資產及各類無形資產的攤銷方法：
無形資產 |
攤銷法 |
商譽 |
|
商標名 |
|
其他無形資產 |
租賃會計-有關公司租賃會計政策的討論，見附註4。
自保準備金-在美國，該公司為一般責任索賠提供自我保險，最高限額為$
收入確認-收入確認和遞延收入的討論見附註5。
股票獎勵的會計核算-公司根據授予之日股權獎勵的公允價值來衡量為換取股權獎勵而獲得的員工服務的成本。授出日公允價值以授出日Holdings的股價為基礎。此類費用在要求僱員提供服務以換取獎勵的期間(通常是授權期)確認。在授予時，Holdings還估計了最終將被沒收的獎勵數量。控股公司還定期估計最終將根據公司業績目標的完成情況授予的獎勵數量，這些獎勵既基於業績又基於時間。當估計數發生變化時，應確認累計費用調整。有關控股以股份為基礎的獎勵及相關補償開支的討論見附註18。
F-18
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
所得税-該公司採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。CUSA參與控股的綜合回報；然而，CUSA的所得税撥備是以獨立的基礎計算的。遞延所得税是在税法和財務會計準則在一年的收入數額以及資產和負債的基礎上不同時計提的。除非遞延税項資產變現的可能性較大，否則計提估值準備以減少遞延税項資產的賬面金額。所得税是對來自外國子公司的未匯出收益計提的，除非這些收益預計將無限期地再投資。還為潛在的納税評估規定了所得税。評估不確定的税收狀況是一個分兩步走的過程。第一步是確認：本公司根據税務立場的技術價值，在審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後決定是否更有可能維持該税務立場。在評估某一税務狀況是否已達到較有可能達到的確認門檻時，本公司應假定該狀況將由完全瞭解所有相關信息的適當税務機關進行審查。第二步是衡量：對符合更有可能確認門檻的税收頭寸進行衡量，以確定要在財務報表中確認的收益金額。税收頭寸是指大於
細分市場-截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度，公司在以下情況下管理業務
預算的使用-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，需要使用影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及列報期間收入和費用的報告數額的估計和假設。該公司的綜合財務報表包括基於管理層最佳估計和判斷的金額。實際結果可能與這些估計不同。
外幣折算--截至資產負債表日，公司境外子公司的資產和負債按當前匯率換算成美元，收入和費用按月平均匯率換算。由此產生的換算調整計入綜合資產負債表，計入累計其他全面虧損。關於截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的累計其他綜合虧損中記錄的換算調整摘要，見附註16。當匯率變動影響除長期投資性質的公司間交易以外的以功能貨幣以外的貨幣計價的交易時，本公司確認外幣交易損益。
該公司認為，從2018年7月1日開始，阿根廷將處於高通脹狀態。高通貨膨脹率經濟的定義是指三年內累計通貨膨脹率約為100%或更高的經濟體。如果一個國家的經濟被歸類為高度通貨膨脹，則在該國經營的外國實體的財務報表必須按報告實體的職能貨幣重新計量。公司阿根廷子公司的財務報表已根據ASC主題830以美元重新計量，外幣事務，自2018年7月1日起生效。見附註16中的進一步討論。
2019年期間，阿根廷政府實施了外匯管制，限制實體和個人將阿根廷比索兑換成外幣以及將外幣匯出阿根廷的能力。作為這些貨幣兑換管制的結果，阿根廷的市場開發了一種名為藍籌股互換的合法交易機制，允許實體將美元轉移出阿根廷和流入阿根廷。在藍籌股掉期交易中，一個實體使用阿根廷比索在阿根廷購買以美元計價的證券，然後在阿根廷以美元出售證券，在出售之前通過將證券轉移到國外獲得美元(後者通常被稱為藍籌股掉期利率)。藍籌股掉期匯率是藍籌股掉期交易產生的隱含匯率。藍籌股互換匯率可能與阿根廷官方匯率存在顯著差異。見附註16中的進一步討論。
F-19
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
利率互換-本公司評估其利率互換協議，這些協議被指定為現金流對衝，以確定它們是否根據ASC主題815按季度有效，衍生工具和套期保值。利率互換的公允價值乃根據未來估計淨現金流量估計，並考慮利率互換協議條款的預測利率與根據該等協議支付的固定利率的比較。如果公允價值估計被視為有效，則公允價值估計在合併資產負債表中作為資產或負債入賬，相關收益或虧損作為累計其他全面虧損的組成部分報告。如果掉期被確定為無效，收益或虧損將計入綜合損益表的利息支出。見附註14中的進一步討論。
重組費用-在截至2020年12月31日的年度內，公司根據批准和宣佈的重組計劃記錄重組費用，特別是與裁員、永久關閉表現不佳的影院和減記相關影院資產有關的費用。重組行動的費用是根據計劃正式確定時的估計數累計的。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內，根據實際發生的成本對重組費用進行的調整被記錄下來。2022年12月31日和2023年12月31日應計和未支付的重組費用餘額是$
ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍(“ASU 2021-01”)和ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期(“ASU 2022-06”)。ASU 2020-04的目的是在有限的時間內提供可選的指導，以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。更具體地説，ASU 2020-04中的修正案為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。ASU 2021-01中的修正案澄清，主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具，該利率因參考匯率改革而修改。ASU 2022-06中的修正案將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後實體將不再被允許應用主題848中的救濟。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的修正案自2020年3月12日起至2024年12月31日有效。本公司於2023年第二季度將其利率掉期協議中的參考利率由倫敦銀行同業拆息修訂為期限SOFR(見附註14)時，預期會應用可選擇的寬免指引。該指導方針的應用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露(“ASU 2023-07”)。ASU 2023-07的目的是改善可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露，使投資者能夠更好地瞭解實體的整體業績和評估潛在的未來現金流。此外，ASU 2023-07修正案加強了中期披露要求，澄清了一個實體可以披露多個損益衡量指標的情況，為具有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求，幷包含其他披露要求。ASU 2023-07中的修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度的所有公共實體，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。本公司正在評估採用ASU 2023-07的額外披露要求的影響。
ASU 2023-09，所得税(專題740)：所得税披露的改進(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09的目的是提高所得税披露的透明度和決策有用性，以提供信息，以更好地評估實體的運營和相關税務風險以及税務規劃和運營
F-20
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
機會影響其税率和未來現金流的前景。ASU-2023-09中的修正案要求公共實體每年(I)在所得税税率調節中披露具體類別，(Ii)為達到量化門檻的調節項目提供補充信息(如果這些調節項目的影響等於或大於税前收入或損失乘以適用的法定所得税税率所計算的金額的5%)。ASU 2023-09中的修正案在2024年12月15日之後的年度期間生效。允許及早領養。該公司正在評估採用ASU 2023-09對其合併財務報表的影響。
新冠肺炎疫情的影響對戲劇展覽業產生了前所未有的影響。2020年3月新冠肺炎爆發時，我們暫時關閉了美國和拉丁美洲的影院。在當地的限制和新冠肺炎疫情的狀況允許的情況下，我們儘快重新開放了影院。到2021年底，我們所有的國內和國際劇院都重新開放了。在重新開放我們的影院後，我們面臨着新電影發行量大幅減少的持續挑戰。該行業在從新冠肺炎疫情中復甦方面取得了重大進展；然而，其持續的復甦仍取決於幾個關鍵因素，包括可獲得的新電影內容的數量，這也受到最近編劇和演員工會罷工的影響，新電影內容發佈的票房表現，獨家影院上映窗口的持續時間，以及來自其他形式的室內和室外娛樂形式的競爭不斷變化的消費者行為。
政府援助
截至2021年12月31日及2022年12月31日止年度內，本公司共收到約$
重組費用
2020年，公司管理層批准並宣佈了一項重組計劃，以調整其業務，以創建一個更有效的成本結構(本文稱為“重組計劃”)，以應對新冠肺炎疫情。重組計劃主要包括削減其國內公司辦事處的員工人數，並永久關閉某些國內和國際影院。
F-21
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
下表彙總了截至#年的年度記錄的活動2021年12月31日和2022年12月31日：
|
|
美國運營部門 |
|
|
國際運營部門 |
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已整合 |
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|
與員工相關的成本 |
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設施關閉成本 |
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總收費 |
|
|
與員工相關的成本 |
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設施關閉成本 |
|
總收費 |
|
|
與員工相關的成本 |
|
設施關閉成本 |
|
總收費 |
|
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2021年1月1日的儲備餘額 |
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$ |
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已支付的金額 |
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準備金調整(1) |
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( |
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( |
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2021年12月31日的儲備餘額 |
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已支付的金額 |
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準備金調整(1) |
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2022年12月31日的儲備餘額 |
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$ |
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房地產租賃-公司在不可取消的經營和融資租賃下的租賃物業中進行很大一部分影院業務，基本條款通常為
設備租賃-該公司根據經營租賃租賃某些設備，包括垃圾壓實機和用於其劇院日常運營的各種其他設備。其中一些租約要求在租賃期內支付固定租金，而另一些租約則根據使用或銷售情況而變化。其中一些租約是按月租約的，而另一些租約則有不可取消的條款，範圍從
F-22
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
下表列出了截至所示期間的經營性和融資性使用權資產和租賃負債。
|
|
|
自.起 |
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租契 |
分類 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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資產(1) |
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經營性租賃資產 |
經營性租賃使用權資產 |
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$ |
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$ |
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劇院財產和設備，扣除累計折舊後的淨額(2) |
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租賃資產總額 |
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$ |
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$ |
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負債(1) |
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當前 |
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運營中 |
經營租賃債務的當期部分 |
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$ |
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$ |
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金融 |
融資租賃債務的當期部分 |
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非電流 |
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運營中 |
經營租賃債務，較少的流動部分 |
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金融 |
融資租賃債務，減少流動部分 |
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|
|
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租賃總負債 |
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$ |
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|
$ |
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||
截至2023年12月31日，本公司已簽訂不可撤銷租賃付款總額約為 $
下表按租賃分類列出了公司在所示期間的租賃成本總額。
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||
租賃費 |
分類 |
2021 |
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2022 |
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2023 |
|
|||
經營租賃成本 |
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裝備(1) |
公用事業和其他 |
$ |
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$ |
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$ |
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房地產(1) |
設施租賃費用 |
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經營租賃總成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本 |
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租賃資產折舊 |
折舊及攤銷 |
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$ |
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$ |
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租賃負債利息 |
利息支出 |
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融資租賃總成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||
租賃費 |
分類 |
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
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|||
經營租賃成本 |
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|
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設備.短期和可變租賃付款 |
公用事業和其他 |
$ |
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$ |
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$ |
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房地產--可變租金支付(1) |
設施租賃費用 |
$ |
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$ |
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$ |
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房地產-寫字樓租賃 |
一般和行政 |
$ |
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$ |
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$ |
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(1) 表示基於指數變化的租賃付款，例如CPI或通貨膨脹、基於收入或出勤率的可變付款以及可變公共區域維護成本。
F-23
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
下表按租賃分類列出租賃負債的到期日。2023年12月31日。
|
|
運營中 |
|
金融 |
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結束的年份 |
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租契 |
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租契 |
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2024 |
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$ |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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$ |
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減去：利息 |
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租賃負債現值 |
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$ |
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$ |
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下表為按租賃類別分列的加權平均剩餘租賃期限和貼現率2023年12月31日。
|
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自.起 |
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|
租賃期限和貼現率 |
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2023年12月31日 |
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|
加權平均剩餘租賃年限(年)(1) |
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經營租賃--設備 |
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經營租賃--房地產 |
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融資租賃--設備 |
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融資租賃--房地產 |
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加權平均貼現率(2) |
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經營租賃--設備 |
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% |
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經營租賃--房地產 |
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% |
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融資租賃--設備 |
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% |
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融資租賃--房地產 |
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% |
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下表呈列於所呈列期間計量租賃負債及非現金增加使用權資產時計入的最低現金租賃付款。
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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其他信息 |
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2021 |
|
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2022 |
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2023 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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經營租賃現金流出 |
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融資租賃現金流出-業務活動 |
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融資租賃現金流出-融資活動 |
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租賃資產的非現金金額，以換取： |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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出租人安排
根據公司與National CineMedia，LLC（“NCM”）的參展商服務協議（“ESA”），NCM使用劇院屏幕的非連續時間符合ASC Topic 842的租賃資格。 進一步討論見附註9。
F-24
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
該公司租用劇院禮堂，用於公司會議、放映、教育和培訓課程以及其他私人活動。這些租金對本公司並不重要，一般為一次性活動，相關收入在綜合損益表(虧損)中作為其他收入反映。
收入確認政策
該公司的顧客可以選擇在電影放映時間之前、電影放映時間之前或在這兩個時間段之間的任何時間點購買電影票，具體取決於座位的空餘。該公司在購買的電影票的放映時間過後確認此類入場收入。特許權收入在產品出售給消費者時確認，如果提前購買，則在與客户的電影票相關的放映時間過後確認。其他收入主要包括屏幕廣告、屏幕租賃收入、宣傳收入、演播室預告片放置和交易費。除了下文附註9中討論的NCM屏幕廣告預付款外，這些收入一般在公司通過提供指定服務履行其業績義務時確認。
該公司銷售禮品卡和折扣門票代金券，所得收入記為遞延收入。禮品卡和折扣票代金券的遞延收入在兑換優惠項目時確認，如果兑換為電影票，則在放映時間過去時確認。該公司通常根據兑換活動和歷史經驗記錄未使用餘額的禮品卡和折扣門票代金券的破壞收入。
該公司在美國提供一項訂閲計劃，顧客可以支付月費或年費，獲得每月信用，用於未來的電影票購買。我們還在我們的幾個國際地點提供月度訂閲費計劃，客户可以在那裏支付月費來獲得福利，如免費月票。該公司將訂閲節目費用記錄為遞延收入，並在用信用購買的電影票的放映時間過後記錄入場收入。
該公司在美國及其許多國際地點都有忠誠度計劃，這些計劃要麼預付年費，要麼在購買時獎勵客户積分。對於那些預付年費的忠誠度計劃，公司將在年度會員期內以直線方式將收取的費用確認為其他收入。對於那些根據客户的購買向客户獎勵積分的忠誠度計劃，公司根據向客户發放的獎勵點數將原始交易收益的一部分記錄為遞延收入，並在客户兑換這些點數時確認遞延收入。忠誠度積分的價值是基於所提供獎勵的估計公允價值。該公司一般在忠誠積分和訂閲積分到期時記錄中斷收入，因為公司還沒有足夠的與贖回模式相關的歷史數據來估計這些計劃的中斷。
截至2022年12月31日和2023年12月31日的應收賬款包括大約$
收入的分類
下表列出了所指期間的收入，按貨物或服務的主要類型和可報告的業務部門分列。
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|
截至2023年12月31日的年度 |
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美國 |
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國際 |
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運營中 |
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|
運營中 |
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主要商品/服務 |
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細分市場(1) |
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細分市場 |
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已整合 |
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招生收入 |
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特許權收入 |
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屏幕廣告、屏幕租賃和促銷收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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F-25
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
美國 |
|
|
國際 |
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|
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|
|||
|
|
運營中 |
|
|
運營中 |
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|
|||
主要商品/服務 |
|
細分市場(1) |
|
|
細分市場 |
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已整合 |
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招生收入 |
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|
$ |
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特許權收入 |
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屏幕廣告、屏幕租賃和促銷收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
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截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
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美國 |
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|
國際 |
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|
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|
|
運營中 |
|
|
運營中 |
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|||
主要商品/服務 |
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細分市場(1) |
|
|
細分市場 |
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已整合 |
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招生收入 |
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$ |
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$ |
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特許權收入 |
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屏幕廣告、屏幕租賃和促銷收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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下表列出了所示期間的收入，按收入確認時間(如上所述)和按可報告部分分列。
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截至2023年12月31日的年度 |
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|
美國 |
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國際 |
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|
運營中 |
|
|
運營中 |
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細分市場(1) |
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|
細分市場 |
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已整合 |
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在某一時間點轉移的貨物和服務 |
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隨時間轉移的商品和服務 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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美國 |
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國際 |
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|
運營中 |
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運營中 |
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細分市場(1) |
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細分市場 |
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已整合 |
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在某一時間點轉移的貨物和服務 |
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$ |
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隨時間轉移的商品和服務 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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截至2021年12月31日的年度 |
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美國 |
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國際 |
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|
運營中 |
|
|
運營中 |
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細分市場(1) |
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|
細分市場 |
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已整合 |
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在某一時間點轉移的貨物和服務 |
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$ |
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$ |
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隨時間轉移的商品和服務 |
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總計 |
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$ |
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F-26
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
屏幕廣告預付款和其他遞延收入
下表列出了該公司在所指時期的遞延收入變化：
遞延收入 |
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NCM屏幕 |
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其他已推遲 |
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2022年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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確認為應收賬款的金額 |
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預收客户現金 |
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從NCM收到的通用單位(見注9) |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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本期確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
外幣折算調整 |
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( |
) |
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2022年12月31日的餘額 |
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確認為應收賬款的金額 |
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預收客户現金 |
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性情(1) |
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( |
) |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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本期確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
外幣折算調整 |
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( |
) |
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2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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下表概述分配至上表其他遞延收入未履行履約責任的交易價格總額， 2023年12月31日以及公司預計確認該收入的時間。
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截至十二月三十一日止的年度： |
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剩餘履約義務 |
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總計 |
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其他遞延收益 |
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$ |
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$ |
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F-27
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
下表列出了兩類法下Holdings的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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分子： |
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Cinemark控股公司的淨(虧損)收入。 |
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( |
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( |
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$ |
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分配給參股股票獎勵的損失(收入)(1) |
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( |
) |
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普通股股東應佔基本淨(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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新增：可轉換票據利息支出，税後淨額 (3) |
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普通股股東的攤薄淨(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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( |
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分母: |
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基本加權平均流通股 |
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受限業績股票單位的普通股等價股(2) |
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可轉換票據的普通股等價股(3) |
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認股權證的普通股等值股份(4) |
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稀釋加權平均流通股 |
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普通股股東每股基本(虧損)收益 |
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( |
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( |
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普通股股東每股攤薄(虧損)收益 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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基於股份的獎勵
控股考慮其未歸屬的股份支付獎勵，其中包含不可沒收的股息權利、參與證券，並根據兩類方法計算每股盈利（虧損）時包括該等參與證券。兩類股票（普通股和未歸屬限制性股票）的每股基本收益（虧損）是通過淨收益（虧損）除以報告期內發行在外的普通股和未歸屬限制性股票的加權平均數計算的。每股攤薄盈利（虧損）乃按普通股加權平均股數加上根據兩類法及庫藏股法釐定之已發行普通股之潛在攤薄影響計算。
可換股票據、對衝及認股權證
4.50%可換股優先票據（於附註14進一步討論）於控股有淨收入的期間具有攤薄影響。該攤薄對每股盈利的影響乃根據假設轉換法計算，該方法要求假設於報告期初轉換，於轉換4. 50%可換股優先票據時可發行的所有控股普通股股份須計入攤薄每股盈利的計算。
控股公司普通股的收盤價沒有超過行使價100美元。
F-28
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
如附註14所示，Holdings就發行4.50%可換股優先票據與交易對手訂立對衝交易。可轉換票據對衝交易經與適用於4.50%可轉換優先票據的反攤薄調整大體相似的情況下，涵蓋4.50%可轉換票據相關的Holdings普通股股份數量，這最初使Holdings有權購買約
如附註3所述，由於新冠肺炎疫情，本公司於2020年3月暫停派發季度股息。
截至本報告所述期間，財產和設備包括：
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2023 |
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劇院物業和設備 |
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土地 |
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建築物 |
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融資租賃財產 |
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劇院傢俱和設備 |
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租賃權益和改進 |
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總計 |
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減去：累計折舊和攤銷(1) |
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( |
) |
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( |
) |
劇院物業和設備，網絡 |
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$ |
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$ |
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出售附屬公司
於2022年12月期間，本公司就出售其厄瓜多爾附屬公司的股份訂立買賣協議。公司於2023年9月完成出售，確認收益為$
|
十二月三十一日， |
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2022 |
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2023 |
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||
劇院物業和設備，網絡 |
$ |
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$ |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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商譽 |
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總資產 |
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總負債 |
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$ |
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F-29
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
下表彙總了厄瓜多爾子公司在本報告所述期間的總收入和營業收入：
|
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2022 |
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2023 |
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總收入 |
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$ |
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營業(虧損)收入 |
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( |
) |
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$ |
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NCM在美國運營着一個數字影院內網絡，提供影院廣告。該公司在NCM的母公司National CineMedia，Inc.(“NCMI”)有投資，之前還持有NCM的投資。見下文中的進一步討論投資國家電影傳媒公司。本公司與NCM(“ESA”)訂立放映服務協議，根據協議，NCM主要透過其品牌向國內影院提供銀幕廣告。努維《秀前娛樂節目》。見下文中的進一步討論參展商服務協議.
F-30
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
NCMI/NCM的活動摘要
以下是NCMI和NCM的活動摘要，分別包含在Holdings和CUSA的合併財務報表中。收入確認的討論見附註5。
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投資 |
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NCM屏幕廣告進展 |
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來自NCM的分發(5) |
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權益 |
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其他收入 |
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利息支出 |
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收到的現金 |
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截至2021年1月1日的餘額 |
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因年度共同單位調整而收到的共同單位 |
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根據歐空局賺取的屏幕租賃收入(1) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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( |
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— |
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應收税金協議項下的收款 |
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( |
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( |
) |
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— |
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虧損中的權益 |
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攤銷屏幕廣告預付款 |
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( |
) |
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截至2021年12月31日止年度的結餘 |
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( |
) |
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因年度共同單位調整而收到的共同單位 |
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根據歐空局賺取的屏幕租賃收入(1) |
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( |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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( |
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— |
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虧損中的權益 |
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( |
) |
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— |
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— |
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對NCM的投資減值準備(2) |
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攤銷屏幕廣告預付款 |
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( |
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截至2022年12月31日止年度的結餘 |
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$ |
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( |
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根據歐空局賺取的屏幕租賃收入(1) |
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— |
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— |
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( |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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( |
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NCM普通股贖回NCMI普通股(2) |
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虧損中的權益(3) |
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對NCMI的投資減值準備(4) |
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( |
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NCMI投資的公允市值調整未實現收益(2) |
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攤銷屏幕廣告預付款 |
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( |
) |
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截至2023年12月31日止年度的結餘 |
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( |
) |
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$ |
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) |
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F-31
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
除上表所列活動外，本公司於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度分別向NCM支付與用於數碼廣告的某些設備有關的小額款項，該等設備包括在綜合資產負債表的劇院傢俱及設備內。
投資國家電影傳媒公司
2007年2月13日，作為NCM唯一管理人的控股公司NCMI完成了其普通股的首次公開募股(IPO)。NCM大約包括NCMI的資產、負債和運營現金流的全部餘額。關於NCMI的首次公開募股，該公司修改了其運營協議和歐空局。在NCMI首次公開募股時，由於修改了歐空局，公司收到了大約$
截至2023年1月1日，該公司擁有約
於2023年2月17日，本公司根據與NCM的經營協議下的贖回權利，向NCM遞交贖回通知，贖回約
2023年4月11日，NCM根據美國破產法第11章提交了重組請願書。NCMI繼續在破產法院的管轄權下，根據適用的破產法和破產法院的命令管理NCM這一“佔有債務人”。一般而言，作為根據《破產法》佔有財產的債務人，NCM被授權繼續作為持續經營的企業經營，但在未經破產法院事先批准的情況下，不能從事正常業務過程以外的交易。
由於NCM的破產程序，本公司重新評估了其對NCM的權利和影響力水平。本公司認定，自2023年4月11日，即NCM提出破產申請之日起，其對NCM不再有重大影響，因此於2023年第二季度停止根據權益會計方法核算其在NCMI的投資。於截至2021年及2022年12月31日止年度及截至2023年4月11日止年度內，本公司於NCMI的投資按權益會計方法入賬，因此評估其於該等期間的投資為非暫時性減值。本公司記錄的減值費用共計$
2023年8月3日，NCMI宣佈已對其普通股進行1比10的反向股票分割。NCMI的普通股在2023年8月4日市場開盤時自動開始在分割調整的基礎上進行交易。實施反向股權分置後，本公司擁有約
F-32
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
共同單位調整
除了在2007年NCMI首次公開募股和ESA修改時收到的對價外，本公司還定期從NCM收到共同單位形式的對價。根據NCMI與本公司於二零零七年二月十三日訂立的共同單位調整協議，共同會員單位的年度調整主要根據本公司經營的劇院銀幕數目及劇院上座率的增減作出。收到的普通單位按估計公允價值記錄為本公司對NCM投資的增加，並抵銷遞延收入或NCM屏幕廣告預付款。截至2023年4月11日，本公司的投資按權益法入賬，與其投資相關的未分配權益收益作為附屬公司收入中權益收益的組成部分，或根據其相關的普通單位份額記錄為投資基準的減少。
2023年3月期間，NCM根據共同單位調整協議進行年度共同單位調整計算。根據計算結果，本公司有權獲得額外
以下為本公司於截至二零一零年十二月三十一日止年度根據共同單位調整（“共同單位調整”）協議收取之共同單位概要 二零二一年及二零二二年十二月三十一日：
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事件 |
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通用單位接收日期 |
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已收到的通用單位數 |
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已收到公用事業單位的公允價值(1) |
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2021年年度共同單位調整 |
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2022年年度共同單位調整 |
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(1)
參展商服務協議
如前所述，該公司的國內影院是NCM運營的院內數字網絡的一部分，該網絡的術語在歐空局中有定義。NCM主要通過其品牌向其影院提供廣告。努維《秀前娛樂節目》。該公司每月收到參加NCM網絡的影院訪問費。自2019年9月17日起，公司簽署了ESA修正案，根據修正案，公司向NCM提供增量廣告時間，並將期限延長至
與NCM屏幕廣告預付款相關的收入確認是在修訂後的歐空局新期限至2041年2月期間以直線方式記錄的。
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截至十二月三十一日止的年度： |
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剩餘期限 |
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總計 |
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NCM屏幕廣告進展(1) |
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$ |
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重大融資成分
如上所述，公司收到了大約#美元。
F-33
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
調整上圖)，以換取該公司根據歐空局新開放的國內屏幕的獨家使用權。由於從收到NCM的審議到履行相關履約義務之間有相當長的時間，按照ASC主題606中的指導意見，歐空局包括一項隱含的重大融資部分。利息支出是使用公司從NCM收到現金和每一批普通單位時的遞增借款利率計算的，範圍為
NCMI/NCM的財務信息摘要
下表列出了NCMI/NCM所示財政期間的財務信息摘要：
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截至的年度 |
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截至三個月 |
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2021年12月30日 |
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2022年12月29日 |
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2023年3月30日(1) |
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收入 |
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營業收入(虧損) |
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淨虧損 |
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( |
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( |
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( |
) |
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自.起 |
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2022年12月29日 |
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2023年3月30日(1) |
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流動資產 |
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非流動資產 |
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流動負債 |
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非流動負債 |
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成員/總赤字 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下是該公司各附屬公司在所示時期內的活動摘要：
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交流電 JV， |
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DCDC |
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有限元概念 |
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其他(1) |
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總計 |
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2021年1月1日的餘額 |
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收入公平 |
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其他(1) |
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( |
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2021年12月31日的餘額 |
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收入公平 |
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收到的現金分配 |
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其他(1) |
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2022年12月31日的餘額 |
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收入公平 |
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收到的現金分配 |
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其他(1) |
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( |
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2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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F-34
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
AC JV，LLC
於二零一三年十二月，本公司、富豪、AMC(“AC創始成員”)及NCM訂立一系列協議，成立AC JV，LLC(“AC”)，這是一家擁有“Fathom Events”(包括Fathom Events及Fathom Consumer Events)的合資企業，原由NCM營運。Fathom Events業務專注於向各種影院運營商營銷和分發現場和預先錄製的娛樂節目，以提供額外的節目，以充實他們的故事片時間表。公司向AC OF支付活動費用$
數字影院發行聯盟
該公司是與某些放映商和發行商成立的名為數字影院發行聯盟(DCDC)的合資企業的一方。DCDC運營着一個衞星分發網絡，通過衞星向美國影院分發所有數字內容。該公司有大約一個
有限責任公司有限責任公司
於2018年4月，本公司透過其全資間接附屬公司CNMK Texas Properties，LLC(“CNMK”)與由Lee Roy Mitchell及Tandy Mitchell擁有的實體AWSR Investments，LLC(“AWSR”)成立合資公司FE Concepts，LLC(“FE Concepts”)。2019年12月，FE Concepts開設了一家家庭娛樂中心，提供保齡球、遊戲、電影和其他便利設施。該公司和AWSR各自投資了大約$
其他注意事項
F-35
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
本公司在本報告所述期間的商譽如下：
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美國 |
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國際 |
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總計 |
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2021年12月31日的餘額 (1) |
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外幣折算調整 |
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2022年12月31日的餘額(1) |
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處置(2) |
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外幣折算調整 |
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2023年12月31日的餘額(1) |
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$ |
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於所示期間，無形資產活動及結餘包括以下各項：
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2022年1月1日的餘額 |
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加法 |
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攤銷 |
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外幣折算調整及其他 (1) |
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2022年12月31日的餘額 |
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壽命有限的無形資產： |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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有限壽命無形資產淨額共計 |
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具有無限壽命的無形資產： |
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商品名和其他 |
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無形資產總額，淨額 |
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2023年1月1日的餘額 |
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加法(2) |
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處置(3) |
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攤銷 |
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外幣折算調整及其他 (4) |
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2023年12月31日的餘額 |
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壽命有限的無形資產： |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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有限壽命無形資產淨額共計 |
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具有無限壽命的無形資產： |
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商品名和其他 |
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無形資產總額，淨額 |
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$ |
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F-36
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
無形資產預計未來攤銷費用總額如下：
截至2024年12月31日的年度 |
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$ |
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截至2025年12月31日的年度 |
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截至2026年12月31日的年度 |
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截至2027年12月31日的年度 |
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截至2028年12月31日的年度 |
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總計 |
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$ |
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本公司按季檢討與其長期資產有關的減值指標，並按年度或每當事件或環境變化顯示該等資產的賬面價值可能無法全數收回時檢討商譽。該公司對截至2023年12月31日的商譽、商號無形資產和其他長期資產，包括劇院資產和使用權資產進行了量化減值分析。有關公司減值政策的討論以及對定性和定量減值評估的描述，請參閲附註1。
以下是所示期間的減值費用摘要：
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截至的年度 |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
美國分部 |
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大區特性 |
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劇院經營性租賃使用權資產 |
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對NCM的投資(1) |
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其他 |
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美國合計 |
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國際分部 |
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大區特性 |
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劇院經營性租賃使用權資產 |
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無形資產，淨額 |
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國際合計 |
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總減值 |
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$ |
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度如附註3所述，減值費用主要是由於新冠肺炎疫情對劇院展覽業及其持續復甦造成的前所未有的影響。
截至本報告所述期間，應計其他流動負債包括以下內容：
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2023 |
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禮品卡責任(1) |
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訂閲會員計劃責任(1) |
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折扣券負債(1) |
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其他(2) |
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總計 |
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F-37
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
Holdings和CUSA的長期債務包括本報告所述期間的下列債務：
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2023 |
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Cinemark Holdings，Inc.4.50%2025年到期的可轉換優先票據 |
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Cinemark USA，Inc.將於2030年到期定期貸款(見下面的高級擔保信貸安排) |
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Cinemark USA，Inc.將於2025年到期的優先擔保票據 |
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Cinemark USA，Inc.5.875%優先債券2026年到期 |
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Cinemark USA，Inc.5.25%2028年到期的優先債券 |
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其他 |
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長期債務賬面價值總額(1) |
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減：當前部分 |
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減去：債務發行成本和原始發行折扣，累計攤銷淨額(1) |
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長期債務，減去流動部分，扣除未攤銷債務發行成本和原始發行貼現(1) |
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(1)
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2023 |
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長期債務賬面價值總額 |
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減：當前部分 |
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減去：債務發行成本，扣除累計攤銷和原始發行折扣後的淨額 |
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長期債務，減去流動部分，扣除未攤銷債務發行成本和原始發行貼現 |
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長期債務的公允價值
該公司主要使用報價市場價格來估計其長期債務的公允價值，市場報價低於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的第2級。本公司截至2022年12月31日和2023年12月31日的長期債務賬面價值如上表所示。
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自.起 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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持有公允價值(1) |
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CUSA公允價值 |
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4.50%可轉換優先票據
2020年8月21日，控股發行美元
4.50%可轉換優先債券的持有人只有在以下情況下，才可在緊接2025年5月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換其4.50%可轉換優先債券：
F-38
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
認股權證以超過控股公司股票交易價格的10%的每股價值購買，(3)在契約中進一步描述的指定公司事件發生時，或(4)在截至2020年9月30日的日曆季度之後的任何日曆季度開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果控股公司普通股的最後一次報告銷售價格至少
初始轉換率為
該4.50%可換股優先票據實際上從屬於Holdings或其附屬公司的任何現有及未來有抵押債務，但以擔保該等債務的資產價值為限，包括信貸協議項下的責任。該4.50%可轉換優先票據在結構上從屬於我們附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債，包括應付貿易款項，幷包括國美的5.125%優先票據、4.875%優先票據及8.75%擔保票據，或統稱為國美的優先票據(但不包括信貸協議項下由Holdings擔保的所有債務)。4.50%可轉換優先票據與Holdings的所有現有及未來非次級債務(包括信貸協議項下由Holdings擔保的所有債務)享有同等的償付權，並享有明顯從屬於4.50%可轉換優先票據的任何未來債務的優先償付權。4.50%的可轉換票據不由Holdings的任何子公司擔保。
與發行
對衝交易和認股權證合共旨在減少4.50%可轉換優先票據轉換所帶來的潛在攤薄。根據適用的會計指引，該等對衝交易及認股權證於權益中入賬，不會作為衍生工具入賬。
高級擔保信貸安排
2023年5月26日，CUSA修訂並重述了其高級擔保信貸安排(“信貸協議”)，規定本金總額為#美元。
F-39
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
在……下面在該日期之前的信貸協議。循環信貸安排的彈性到期日為2025年1月30日、2025年12月14日和2028年4月15日，如果CUSA的
CUSA使用了$
根據信貸協議，每季度本金支付$
經修訂的定期貸款是在扣除原來發行的貼現#元后淨髮放的。
定期貸款的利息，由CUSA選擇，按(I)由CME Group Benchmark Administration Limited公佈並由巴克萊銀行(行政代理)確定為基於以下條件的前瞻性定期利率的利率(“SOFR”)確定。
根據CUSA的選擇，循環信貸貸款的利息應按(I)SOFR期限利率加以下範圍的適用保證金計算
CUSA在信貸協議項下的責任由Holdings及除CUSA(“其他擔保人”)以外的Holdings的若干附屬公司擔保，並以CUSA、Holdings‘及其他擔保人的幾乎所有個人財產的擔保權益作抵押。
信貸協議載有這類協議的慣常及慣常負面契諾，包括但不限於對Holdings、CUSA及其附屬公司以下能力的限制：合併、合併、清算或解散；出售、轉讓或以其他方式處置資產；產生、招致或允許存在若干債務及留置權；支付股息、回購股票及支付其他受限制的付款(定義見信貸協議)；預付若干債務；進行投資；與聯屬公司進行交易；以及改變其業務性質。在CUSA有未償還循環信貸貸款的任何時候，不允許綜合淨高級擔保槓桿率超過
F-40
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
信貸協議還包括常規違約事件，其中包括付款違約、契約違約、違反陳述或擔保、破產、交叉違約、重大ERISA事件、控制權變更、重大金錢判決和未能維護擔保權益。如果發生違約事件，貸款人可終止信貸協議項下的所有承諾，並加速信貸協議項下的所有債務，導致所有未償還貸款(包括應計利息和根據貸款協議應支付的費用)被宣佈立即到期和應付。
如信貸協議所界定的綜合總槓桿率(定義見信貸協議)小於或等於，則信貸協議所界定的限制性付款契約一般不會限制控股及其附屬公司派發股息及進行其他限制性付款的能力。
5.875釐高級債券
2021年3月16日，CUSA發行了美元
5.875%的優先票據由CUSA的某些子公司以聯名和若干優先無擔保基礎提供全面和無條件擔保，這些子公司為CUSA或擔保人的任何債務提供擔保、承擔或承擔責任。5.875%的優先票據及擔保為優先無抵押債務，與庫薩及其擔保人現有及未來的所有優先債務享有同等的償付權，並優先於庫薩及其擔保人的所有現有及未來的優先次級債務。5.875%優先票據及擔保在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內，包括根據CUSA的信貸協議而進行的所有借款，實際上從屬於CUSA及其擔保人的所有現有及未來有抵押債務。5.875%的優先債券和擔保在結構上從屬於CUSA子公司不為5.875%的優先債券提供擔保的所有現有和未來債務及其他負債。
5.875%優先債券的契約載有限制庫薩及其若干附屬公司(1)作出投資或其他限制性付款的能力，包括支付股息、作出其他分派或回購次級債務或股權、(2)產生額外債務及發行優先股、(3)與聯屬公司進行交易、(4)進入新的業務範圍、(5)合併或合併、或向另一人出售其全部或實質上所有資產，以及(6)設立留置權的能力。根據契約中的定義，一旦控制權發生變化，國美將被要求以相當於以下價格的價格回購5.875%的優先債券
Cinemark USA，Inc.可以按契約中規定的贖回價格全部或部分贖回5.875%的優先債券。
5.25%高級債券
在……上面2021年6月15日，CUSA發行了美元
F-41
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
在……上面
5.25%的優先票據由CUSA的某些子公司以聯名和若干優先無擔保基礎提供全面和無條件擔保，這些子公司為CUSA或擔保人的任何債務提供擔保、承擔或承擔責任。5.25%的優先票據和擔保將是CUSA和擔保人的優先無擔保債務，(I)對CUSA和擔保人現有和未來的優先債務，包括根據CUSA的信貸協議(定義見下文)和CUSA的現有優先票據的借款，具有同等的償付權，(Ii)對CUSA和擔保人未來的次級債務的償付權優先，(Iii)實際上從屬於CUSA和擔保人的所有現有和未來擔保債務，包括信貸協議和CUSA的所有債務
5.25%高級債券的契約載有限制CUSA及其若干附屬公司(1)作出投資或其他限制性付款的能力，包括派發股息、作出其他分派或回購次級債務或股權、(2)產生額外債務及發行優先股、(3)與聯屬公司進行交易、(4)進入新的業務範圍、(5)合併或合併、或向另一人出售其全部或實質上所有資產，以及(6)設立留置權的能力。根據契約的定義，一旦控制權發生變化，CUSA將被要求提出要約，以相當於以下價格回購5.25%的優先債券
在2024年7月15日之前，CUSA可以選擇贖回全部或任何部分5.25%的優先債券，贖回日期為本金的100%，外加5.25%優先債券的應計和未償還利息。在2024年7月15日或之後，CUSA可以按契約中指定的贖回價格全部或部分贖回5.25%的優先債券。此外，在2024年7月15日之前，只要5.25%優先債券本金的至少60%在每次贖回後仍未贖回，國美證券可以按債券中規定的贖回價格從某些股票發行的淨收益中贖回5.25%優先債券本金總額的40%。
8.75%擔保票據
2020年4月20日，CUSA發行了美元
CUSA可以按債券中規定的贖回價格全部或部分贖回8.75%的擔保票據。在2024年5月1日之前，CUSA，Inc.可以通過以下方式贖回全部或部分8.75%的優先債券
2023年5月1日，CUSA贖回美元
8.75%的擔保票據由CUSA的若干附屬公司以聯名及若干優先基準提供全面及無條件擔保，該等附屬公司擔保、承擔或以任何其他方式對CUSA或其擔保人的任何其他債務承擔責任。如果CUSA無法在8.75%的擔保票據到期時付款，CUSA的擔保人必須代之以付款。在某些情況下，8.75%擔保票據的持有人無需採取行動或徵得其同意即可解除擔保。
F-42
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
管理8.75%擔保票據的契約載有限制CUSA及其若干附屬公司(1)作出投資或其他限制性付款的能力，包括派發股息、作出其他分派或回購次級債務或股權、(2)產生額外債務及發行優先股、(3)與聯屬公司進行交易、(4)進入新的業務範圍、(5)合併或合併、或向另一人出售其全部或實質上所有資產及(6)設立留置權的能力。一旦控制權發生變更，如管理
4.875釐高級債券
2021年5月21日，Cinemark USA，Inc.發佈了有條件的選擇性贖回通知，以贖回美元
該公司在清償債務時錄得虧損#美元。
5.125釐高級債券
2021年3月16日，CUSA完成了對其先前未償還的5.125%優先債券的投標要約，其中
該公司在清償債務時錄得虧損#美元。
國際子公司的額外借款
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內，CUSA的某些國際子公司總共借入了
《公約》遵守情況
管理5.875%優先債券、5.25%優先債券和8.750%擔保債券的契約(“該契約”)包含限制Cinemark USA，Inc.及其某些子公司(1)進行投資或其他限制性付款的能力，包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股權，(2)產生額外債務和發行優先股，(3)與關聯公司進行交易，(4)進入新的業務線，(5)合併或合併，或將其所有或基本上所有資產出售給，另一人和(6)設立留置權。截至2023年12月31日，Cinemark USA，Inc.可能已經發行了大約$
F-43
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
契約。根據契約的定義，一旦控制權發生變化，Cinemark USA，Inc.將被要求提出回購5.875%的優先票據、5.25%的優先票據和8.750%的擔保票據的要約以相當於
見信貸協議項下有關股息限制及綜合高級擔保槓桿率淨額的討論，見高級擔保信貸安排上面。
截至2023年12月31日，該公司認為其在財務上完全遵守了管理其未償債務的所有協議，包括相關的契約。
債務期限
控股的長期債務，不包括未攤銷債務發行成本，按2023年12月31日到期如下：
2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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總計(1) |
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$ |
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利率互換協議
自2023年5月31日起，公司在修訂其信貸協議的同時，修改了其
自2023年11月30日起，公司修改並延長了當時的現有$
大致$
利率互換的公允價值在本公司的綜合資產負債表中作為資產或負債入賬，相關損益作為累計其他全面虧損的組成部分列報。公允價值變動從累計其他全面虧損重新分類為與對衝項目影響收益同期的收益。用於釐定公允價值的估值方法為收益法，根據該方法，本公司使用利率互換協議交易對手提供的預計未來利率以及根據該協議本公司有義務支付的固定利率。因此，該公司的測量使用了重大的不可觀察的輸入，這些輸入屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP層次結構的第二級。
F-44
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
以下是截至2013年12月31日公司指定為現金流對衝的利率互換協議的摘要 2023年12月31日：
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估計數 |
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公允價值在 |
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概念上的 |
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十二月三十一日， |
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金額 |
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支付率 |
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接收速率 |
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到期日 |
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2023 (1) |
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(2) |
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$ |
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(3) |
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總計 |
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本公司根據FASB ASC主題820確定公允價值計量，該主題建立了公允價值等級，根據該等級，資產或負債根據對其公允價值計量重要的最低投入水平進行分類。FASB ASC主題820定義的輸入級別如下：
第1級--在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價；
第2級--除第1級所列的、資產或負債可直接或間接觀察到的市場報價外；以及
第3級--不可觀察，在無法獲得可觀察到的投入的情況下，應用於計量公允價值。
F-45
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
以下是截至所列期間，該公司在FASB ASC主題820項下按公允價值經常性計量的資產摘要：
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自.起 |
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攜帶 |
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公允價值 |
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描述 |
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十二月三十一日， |
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價值 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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利率互換資產(1) |
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2022 |
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$ |
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利率互換資產(1) |
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2023 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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對NCMI的投資(2) |
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2023 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
(2)
本公司在對其長期資產進行減值評估時，亦採用市場及收益法按非經常性基礎計量公允價值(見附註1及附註12)。此外，本公司採用市場法估計其長期債務的公允價值(見附註14)。在此期間，估值技術沒有變化。有幾個
控股公司股東權益中的累計其他綜合損失賬户$
截至2023年12月31日，除阿根廷外，該公司開展業務的所有外國國家都不是高度通貨膨脹的國家。在非高通脹國家，當地貨幣與職能貨幣相同，貨幣的任何波動都會導致累計外幣換算調整計入累計其他全面損失。該公司認為，從2018年7月1日開始，阿根廷將處於高通脹狀態。高通貨膨脹率經濟的定義是累積通貨膨脹率約為
2019年期間，阿根廷政府實施了外匯管制，限制實體和個人將阿根廷比索兑換成外幣以及將外幣匯出阿根廷的能力。作為這些貨幣兑換管制的結果，阿根廷的市場開發了一種名為藍籌股互換的合法交易機制，允許實體將美元轉移出阿根廷和流入阿根廷。在藍籌股掉期交易中，一個實體使用阿根廷比索在阿根廷購買以美元計價的證券，然後在阿根廷以美元出售證券，在出售之前通過將證券轉移到國外獲得美元(後者通常被稱為藍籌股掉期利率)。藍籌股掉期匯率是藍籌股掉期交易產生的隱含匯率。藍籌股互換匯率可能與阿根廷官方匯率存在顯著差異。於截至2023年12月31日止年度內，本公司訂立藍籌掉期交易，導致虧損約$
F-46
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
以下是轉換本公司國際子公司在所述期間的財務報表的影響摘要。
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其他綜合 |
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收入(虧損) |
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截至12月31日的匯率， |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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國家 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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巴西 |
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( |
) |
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哥倫比亞 |
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( |
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智利 |
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( |
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( |
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祕魯 |
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( |
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所有其他 |
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( |
) |
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如上所述，從2018年7月1日開始，阿根廷被認為是高度通脹的。自2018年6月30日起，將阿根廷的財務業績折算成美元的影響已計入公司綜合損益表的外幣匯兑損益。外匯兑換收益(損失)$
截至本報告所述期間，本公司子公司的非控股權益如下：
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2023 |
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Cinemark Partners II |
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拉雷多劇院 |
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格里利有限公司 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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有幾個
普通股-控股
普通股股東有權對提交控股公司股東表決的所有事項進行投票。根據持有任何當時已發行的控股公司優先股的股東的權利，控股公司的普通股股東有權獲得控股公司董事會宣佈的股息。控股公司的普通股股份不受任何贖回條款的約束。控股公司擁有
Holdings的派息能力實際上受到其控股公司地位以及CUSA的契約和高級擔保信貸安排條款的限制，這也大大限制了CUSA的某些子公司直接或間接向Holdings支付股息的能力。關於庫薩債務協定中所載限制的討論，見附註14。
F-47
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
庫存股-控股
庫存股是指由Holdings回購但尚未註銷的普通股。控股公司在記錄其庫藏股時採用了成本法。
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數量 |
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成本 |
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2021年1月1日的餘額 |
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限售股扣繳(1) |
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沒收限制性股票 (2) |
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2021年12月31日的餘額 |
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限售股扣繳(1) |
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沒收限制性股票 (2) |
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2022年12月31日的餘額 |
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限售股扣繳(1) |
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沒收限制性股票 (2) |
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2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
市場價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
截至2023年12月31日，控股沒有計劃註銷其庫存股的任何股份。
普通股和優先股-CUSA
庫薩有
庫薩有
CUSA的派息能力實際上受到其契約條款及其高級擔保信貸安排的限制，這也大大限制了CUSA的某些子公司直接或間接向其支付股息的能力。關於庫薩債務協定中所載限制的討論，見附註14。
限制性股票
以下是截至以下年度的限制性股票活動摘要2021年、2022年和2023年12月31日：
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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的股份 |
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加權 |
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的股份 |
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加權 |
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的股份 |
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加權 |
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截至1月1日的未償還款項 |
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授與 |
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既得 |
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( |
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被沒收 |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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截至12月31日的未償還款項 |
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F-48
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
於截至2023年12月31日止年度內，
以下是所示期間記錄的限制性股票獎勵活動的摘要。
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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期內確認的補償費用： |
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CUSA員工 (1) |
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控股公司董事 |
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控股公司確認的共計 |
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以下人士持有的已歸屬限制性股票的公平值： |
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CUSA員工 |
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控股公司董事 |
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持有共計 |
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歸屬限制性股票時確認的所得税優惠 |
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CUSA員工 |
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控股公司董事 |
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持有的所得税優惠總額 |
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自.起2023年12月31日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的剩餘未確認補償支出估計如下：
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估計數 |
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剩餘 |
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費用 |
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CUSA員工 (1) |
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控股公司董事 |
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剩餘合計-持有量(1) |
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$ |
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(1)
績效股票單位
控股於2020、2022及2023年以業績股單位(“PSU”)的形式授予業績獎勵，前身為限制性股票單位。根據獎勵協議的條款，績效股票單位根據財務績效因素和持續服務的組合進行授予。
績效股票單位的財務業績因素有一個支付機會的門檻、目標和最高水平，並根據公司在業績期間相對於業績目標實現的業績水平按比例分配。在授予績效股票單位時，公司在確定要為此類授予記錄的補償費用金額時，假設在規定的計量期內達到了財務績效目標。如果有更多信息表明將達到目標水平以外的其他水平，公司將在剩餘服務期內以預期為基礎調整補償費用。
如果業績目標的實現在前面提到的目標範圍內，業績股票單位的受贈人有資格獲得可發行普通股的應計比例部分。如果參與者繼續提供服務到相應授予日期的三週年，則所有授予的績效股票單位將以Holdings普通股的形式支付。績效股票單位獎參與者有資格獲得股息
F-49
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
從授予之日起的等值付款，如果且當時業績股票單位獎勵歸屬，則由Holdings宣佈的範圍內。
2023年獎項-在截至2023年12月31日的年度內，控股以業績股票單位的形式授予業績獎勵。每個授予的PSU將導致發行一股Holdings的普通股。根據2023年授予的業績獎勵，可發行的最高股票數量約為
績效考核期 |
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最高性能目標級別 |
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在績效指標達到閾值水平時授予的最大績效股票單位百分比 (1) |
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在績效指標達到目標時授予的最高績效股票單位的百分比 (1) |
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如果績效指標達到最大，則授予的最大績效股票單位的百分比 (1) |
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最有可能在發行績效股票單位時估計達到的績效指標結果 |
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績效股票單位獎勵的假定罰沒率 |
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2022年獎項-在截至2022年12月31日的年度內，控股以業績股票單位的形式授予業績獎勵。根據2022年授予的業績獎勵，可發行的最高股票數量為
2021年大獎-在截至2021年12月31日的年度內，沒有授予績效股票獎勵。於截至2021年12月31日止年度內，控股公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)評估了新冠肺炎疫情對2019至2020年期間授予的績效股票單位獎勵所使用的業績指標的影響，並確定新冠肺炎疫情顯著影響了控股公司達到業績指標的能力。薪酬委員會根據管理層無法控制的不可預見的外部環境、預計到2021年及以後的宏觀經濟狀況以及公司行業復甦的不確定時間，酌情決定按目標認證2019年和2020年績效股票單位獎勵的歸屬。業績單位獎勵項下滿足適用服務期限的要求沒有改變。此外，賠償委員會決定，由於上述宏觀經濟條件和行業復甦，在2021年期間不宜頒發績效獎。賠償委員會給予限制性股票，而不是業績股票單位，並給予四年的行權期。
F-50
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
以下是所示期間的績效庫存單位活動摘要：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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期間內授予的績效股票單位獎勵數 |
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期內歸屬的績效股票單位獎勵的公允價值 |
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績效股票單位獎勵歸屬時支付的累計股息 |
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期間確認的薪酬支出(1) |
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與股票單位獎勵相關的所得税優惠(費用) |
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( |
) |
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截至2023年12月31日，與未償還業績股單位獎勵有關的剩餘未確認補償支出估計為$
以下是綜合現金流量表的補充資料：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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控股公司為利息支付的現金(1) |
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CUSA為利息支付的現金 |
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（收到的退款）為所得税支付的現金淨額 |
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( |
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存入（轉出）專用賬户的現金 (2) |
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非現金經營活動： |
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利息支出- NCM（見附註9） |
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非現金投資活動： |
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購置劇院財產和設備的應付賬款和應計費用變動 (3) |
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根據融資租賃收購的劇院物業 |
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對NCMI/NCM的投資-收到共同單位（見説明9） |
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持有量
控股持續經營業務之聯邦及海外所得税開支撥備包括以下各項：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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(虧損)所得税前收入： |
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美國 |
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外國 |
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總計 |
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F-51
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
控股公司的當期和遞延所得税如下：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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當前： |
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聯邦制 |
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外國 |
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狀態 |
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總當期費用 |
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延期： |
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聯邦制 |
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( |
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外國 |
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狀態 |
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遞延税金總額 |
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所得税 |
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( |
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$ |
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Holdings的所得税支出與通過對所得税前收入適用適用的法定聯邦所得税税率計算的税款之間的對賬如下：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2021 |
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|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
計算的法定税收費用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
州和地方所得税，扣除聯邦所得税影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
估值免税額的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
國外税率差異 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
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外國税收抵免 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
不確定税收狀況的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
外國業務對美國税收的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
返回到規定 |
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
( |
) |
|
屬性結轉數 |
|
|
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|
|
|
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|
|
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永久性差異 |
|
|
|
|
|
|
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|
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其他，淨額 |
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|
( |
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|
( |
) |
|
|
|
|
所得税 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
CUSA
CUSA持續經營業務之聯邦及海外所得税開支撥備包括以下各項：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
(虧損)所得税前收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
外國 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
|
||
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
F-52
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
CUSA的當期和遞延所得税如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
當前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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外國 |
|
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狀態 |
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|
|
|
|
|
|
|
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總當期費用 |
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|
|
|
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延期： |
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|
|
|
|
|
|
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聯邦制 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
外國 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
狀態 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
遞延税金總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
CUSA的所得税支出與通過對所得税前收入適用適用的法定聯邦所得税税率計算的税項之間的調節如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
計算的法定税收費用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
州和地方所得税，扣除聯邦所得税影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
估值免税額的變動 |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
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國外税率差異 |
|
|
( |
) |
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外國税收抵免 |
|
|
|
|
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( |
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|
|
( |
) |
|
不確定税收狀況的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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外國業務對美國税收的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
返回到規定 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
屬性結轉數 |
|
|
|
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|
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永久性差異 |
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其他，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
|
所得税 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
.
截至2023年12月31日，公司不會無限期地再投資$
F-53
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
遞延所得税
持有量
重大暫時性差異以及税收損失和税收抵免結轉構成截至本報告所述期間的控股公司長期遞延所得税淨負債的税收影響包括：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
遞延負債： |
|
|
|
|
|
|
||
劇院物業和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃資產 |
|
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||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
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無形資產--其他 |
|
|
|
|
|
|
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無形資產--商號 |
|
|
|
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|
|
||
遞延負債總額 |
|
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|
|
|
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遞延資產： |
|
|
|
|
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|
||
遞延收入-NCM和其他 |
|
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預付租金 |
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禮品卡 |
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||
對夥伴關係的投資 |
|
|
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|
|
|
||
經營租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃義務 |
|
|
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|
||
累計其他綜合所得和實收資本項目的税收影響 |
|
|
|
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|
||
限制性股票 |
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|
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|
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應計費用 |
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結轉的其他税項損失 |
|
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|
|
|
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||
其他税收抵免和屬性結轉 |
|
|
|
|
|
|
||
其他費用，目前不能在納税時扣除 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
估值扣除前的遞延所得税(資產)負債淨額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
遞延資產的估值準備--非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税淨負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延税金(資產)負債淨額-國外 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
遞延納税淨負債-美國 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
F-54
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
CUSA
重大暫時性差異以及税收損失和税收抵免結轉構成截至本報告所述期間的CUSA的長期遞延所得税淨負債的税收影響如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
||
遞延負債： |
|
|
|
|
|
|
||
劇院物業和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產--其他 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產--商號 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合所得和實收資本項目的税收影響 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延資產： |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入-NCM和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
預付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
禮品卡 |
|
|
|
|
|
|
||
對夥伴關係的投資 |
|
|
|
|
|
|
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經營租賃義務 |
|
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|
|
|
|
||
融資租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性股票 |
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|
|
|
|
|
||
應計費用 |
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|
|
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|
|
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結轉的其他税項損失 |
|
|
|
|
|
|
||
其他税收抵免和屬性結轉 |
|
|
|
|
|
|
||
其他費用，目前不能在納税時扣除 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
估值扣除前的遞延所得税(資產)負債淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延資產的估值準備--非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税淨負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延税金(資產)負債淨額-國外 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
遞延納税淨負債-美國 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
聯邦淨營業虧損和利息支出限額結轉有一個不確定的結轉期。海外淨營業虧損有不同的結轉期，有些是不確定的。同樣，國家淨營業虧損有不同的結轉期，有些是不確定的。外國税收抵免有
本公司評估其能夠從未來應課税收入來源收回遞延税項資產的可能性，並在根據所有現有證據認為所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現的情況下，通過記錄估值準備金來減少遞延税項資產的賬面金額。截至2023年12月31日止年度,
本公司已就某些遞延税項資產設立估值撥備，而該等遞延税項資產的未來利益最終實現並不確定。期滿結轉及所需的估值免税額每年調整。在應用上述估值免税額後，本公司預期上述任何其他遞延税項資產的使用將不受任何限制。
F-55
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
該公司的估值津貼從#美元改為
在本報告所述期間，Holdings對遞延税項資產的估值備抵，包括CUSA對遞延税項資產的估值備抵和CUSA對遞延税項資產的估值如下：
|
|
遞延税額估值免税額 |
|
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持有量 |
|
CUSA |
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2021年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
$ |
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加法 |
|
|
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|
||
扣除額 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
貨幣換算 |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
$ |
|
||
加法 |
|
|
|
|
|
||
扣除額 |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
貨幣換算 |
|
|
|
|
|
||
2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
$ |
|
||
加法 |
|
|
|
|
|
||
扣除額 |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
貨幣換算 |
|
|
|
|
|
||
2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
$ |
|
||
不確定的税收狀況
以下為呈列期間未確認税項利益（不包括控股公司的利息及罰款）總額的對賬：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
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2022 |
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2023 |
|
|||
1月1日的餘額， |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|||
毛收入增長--前期税收狀況 |
|
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毛減--前期税務頭寸 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
總增加-本期納税狀況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
訴訟時效到期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至12月31日的結餘， |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
以下為呈列期間未確認税項利益（不包括CUSA的利息及罰款）總額的對賬：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
1月1日的餘額， |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
毛收入增長--前期税收狀況 |
|
|
|
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|
|||
毛減--前期税務頭寸 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
總增加-本期納税狀況 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||
訴訟時效到期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至12月31日的結餘， |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
控股公司有$
F-56
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
税費如果確認，將影響截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的實際所得税税率的福利，分別為。控股公司和CUSA擁有美元
本公司根據其對税收法律法規的解釋編制和歸檔所得税申報單，並根據這些判斷和解釋記錄估計。在正常業務過程中，本公司的所得税申報單須經各税務機關審核。這種審查可能會導致這些税務機關未來進行税收和利息評估。由於立法、法規和/或通過不同司法管轄區的税務法院系統達成的税法變化而導致的税法變化，或有税務估計存在內在不確定性。在我們開展業務的多個全球司法管轄區應用複雜的税收法律和法規時，會做出重大判斷。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的決議)後，更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。
該公司在2018年前不再接受美國國税局的所得税審計。本公司在2019年之前的幾年內不再接受其主要州司法管轄區税務機關的州所得税審查。在2008年前的幾年內，公司不再接受其主要非美國税務管轄區税務機關的非美國所得税審查。
僱傭協議— 截至2023年12月31日，該公司與Sean Gamble、Melissa Thomas、Valmir Fernandes和Michael Cavalier有僱傭協議。這些僱傭協議可以自動延期
退休儲蓄計劃-公司有一個401(K)退休儲蓄計劃(“401(K)計劃”)，用於所有符合條件的美國員工的利益，並根據401(K)計劃每年確定的酌情匹配繳款。僱主配對供款$
法律訴訟
本公司不時涉及在其正常業務運作過程中產生的各種法律訴訟，例如人身傷害索償、僱傭事宜、專利索償、業主與租客之間的糾紛、與業主就某些終止權或因新冠肺炎疫情而停止支付租金的權利的合約糾紛，以及其他合約糾紛，其中一些糾紛是由保險承保的。該公司認為，其與目前未決訴訟程序有關的潛在負債對公司的財務狀況、經營業績和現金流並不重要，無論是個別的還是總體的。
Cinemark控股公司等人訴工廠互助保險公司。該公司於2020年11月18日向德克薩斯州科林縣471司法區地區法院提起訴訟。2020年12月22日，該案移送至美國德克薩斯州東區地區法院謝爾曼分部。該公司根據工廠互助保險公司出具的財產保險單(“FM保險單”)提出索賠，索賠因新冠肺炎疫情導致公司劇院關閉而蒙受的損失。工廠互助保險公司(“FM”)否認該公司的索賠。本公司要求賠償因FM違反合同、FM的失信行為以及FM政策下當事人權利的聲明而造成的損害。“公司”(The Company)
F-57
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
無法預測這場訴訟的結果。地方法院批准了FM的即決判決動議。該公司已就地方法院的裁決提出上訴。
Lakeenya Neal等人訴Cinemark Holdings，Inc.等人案。這起集體訴訟是於2021年12月10日在加利福尼亞州洛杉磯縣中央地區高等法院對該公司提起的，指控該公司違反了公平和準確信貸交易法。原告自願駁回了這起案件。
Gerardo Rodriguez，單獨並代表與Cinemark USA，Inc.和Cinemark Holdings，Inc.等人處於類似位置的所有其他類別。這起集體訴訟於2023年2月24日在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院對該公司提起，指控其違反了《公平和準確信貸交易法》。該公司堅稱這些指控毫無根據，並將在訴訟中積極為自己辯護。該公司無法預測這起訴訟的結果。
National CineMedia LLC破產。2023年6月3日，NCM提交了一項緊急動議，要求輸入一項命令(1)批准和授權債務人簽訂並履行(A)終止和和解協議以及(B)與富豪影院公司的網絡關聯交易協議(“9019動議”)。除其他事項外，9019動議要求一項命令，即Cinemark的放映商服務協議中的最惠國條款(“最惠國條款”)不是由與富豪影院公司的網絡關聯交易協議觸發的。2023年6月14日，Cinemark對9019動議提出異議。2023年6月26日，破產法庭發出確認令，其中包括批准NCM接管Cinemark的展覽商服務協議，但不保留或承認Cinemark在最惠國待遇下關於網絡關聯交易協議的權利。Cinemark已就確認令向美國德克薩斯州南區休斯敦分部地區法院提出上訴。該公司無法預測這一上訴的結果。
國際市場和美國市場作為單獨的可報告運營部門進行管理，國際部門包括在巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞和巴拉圭的業務。該公司於2023年1月關閉了位於庫拉索島的One劇院，並於2023年9月出售了其厄瓜多爾子公司的股份。有關出售我們厄瓜多爾子公司的討論，見附註8。每個部門的收入來自入場券和特許權銷售以及其他輔助收入。控股使用調整後的EBITDA，如下表所示，作為衡量部門損益的主要指標，以評估業績和分配資源。本公司不按部門報告總資產，因為該信息不用於評估業績或在部門之間分配資源。
按可報告經營部門分列的控股收入、調整後EBITDA和資本支出
下表是所列期間控股公司按可報告經營部門劃分的選定財務信息細目：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
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|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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國際 |
|
|
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淘汰 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
調整後的EBITDA (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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美國 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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國際 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
|
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調整後EBITDA合計 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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資本支出 |
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美國 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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資本支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
F-58
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
下表列出了本報告所列期間的淨(虧損)收入與調整後的EBITDA for Holdings的對賬：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税(福利)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他費用(收入)，淨額 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
股權被投資人的現金分配 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
長壽資產和其他資產的減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重組成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
(收益)處置資產和其他資產的損失 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
債務清償和再融資損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非現金租金費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股份的獎勵薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
關於地理區域的財務信息
下表列出了所列時期內按地理區域分列的控股公司精選財務信息：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
收入 |
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
巴西 |
|
|
|
|||
其他國際國家 |
|
|
|
|||
淘汰 |
|
( |
|
( |
|
( |
總計 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2022 |
|
2023 |
劇院物業和設備，網絡 |
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
|
$ |
巴西 |
|
|
||
其他國際國家 |
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
$ |
F-59
Cinemark控股公司和子公司，以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位：百萬，不包括每股數據)
該公司的一家子公司為Laredo Theatres，Ltd.(“Laredo”)管理一家劇院。本公司為唯一普通合夥人，並擁有
Walter·赫伯特，李·羅伊·米切爾先生的妹夫，此前擔任本公司執行副總裁總裁-採購部，於2021年7月退休。赫伯特先生在2022年7月之前一直擔任該公司的顧問。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司向赫伯特先生支付了$
該公司的一家子公司與銅比奇資本有限責任公司簽訂了一項飛機分時協議，有時使用銅比奇資本有限責任公司擁有的私人飛機。銅山毛櫸資本有限責任公司由李·羅伊·米切爾先生和他的妻子坦迪·米切爾所有。李·羅伊先生和凱文·米切爾先生以及陪同李·羅伊·米切爾先生參加公司商務會議的其他高管使用了這架私人飛機。該公司向銅山毛櫸資本公司報銷燃料使用的實際成本和飛行員的費用、着陸費、儲存費和旅行期間發生的類似費用。支付給銅山毛櫸資本有限責任公司的飛機使用費總額低於$
該公司的一家子公司目前租賃
該公司的一家子公司擁有
F-60
附表1-Cinemark Holdings，Inc.的簡要財務信息
CineMarK控股，公司
母公司資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外)
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收利息和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
對子公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計其他流動負債，包括應付給子公司的賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
) |
|
|
|
|
|
|
||
權益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
追加實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
國庫股， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總股本 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是Cinemark控股公司簡明財務信息的組成部分。
S-1
附表1-Cinemark Holdings，Inc.的簡要財務信息續
Cinemark控股公司
母公司損益表(虧損)
(單位：百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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營業虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前虧損和子公司權益(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税優惠(費用) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
子公司税後淨收益中的權益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附註是Cinemark控股公司簡明財務信息的組成部分。
S-2
附表1-Cinemark Holdings，Inc.的簡要財務信息續
Cinemark控股公司
母公司全面收益表(虧損)
(單位：百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現收益(虧損)，税後淨額為( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
Cinemark控股公司的全面(虧損)收入。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附註是Cinemark控股公司簡明財務信息的組成部分。
S-3
附表1-Cinemark Holdings，Inc.的簡要財務信息續
Cinemark控股公司
母公司現金流量表
(單位：百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
對淨(虧損)收入與用於經營活動的現金進行核對的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股份的獎勵薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
子公司虧損(收益)中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他資產和負債的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
對附屬公司的供款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工資税的限制性股票預扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
附註是Cinemark控股公司簡明財務信息的組成部分。
S-4
附表1-Cinemark Holdings，Inc.的簡要財務信息續
Cinemark控股公司
母公司財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
Cinemark控股公司的幾乎所有業務都是通過其子公司進行的。這些報表應與Cinemark Holdings Inc.及其子公司的合併財務報表以及本年度報告中Form 10-K中其他部分包含的附註一併閲讀。對於Cinemark Holdings，Inc.通過CUSA的高級擔保信貸安排中包含的股息、貸款或墊款從其子公司獲得資金的能力，以及對每個
受新冠肺炎疫情影響，控股於2020年3月暫停派發季度股息。如本年度報告中其他表格10-K所列合併財務報表附註3所述。
截至2021年12月31日止年度內，Holdings支付了$的分派
2020年8月21日，控股發行美元
控股公司的股本及其長期激勵計劃和相關活動在合併財務報表附註18中討論，合併財務報表附註18包括在本年度報告10-K表的其他部分。
控股公司沒有直接的承諾和或有，但它的子公司有。見本年度報告中其他表格10-K所列合併財務報表附註21。
*****
S-5
未經審計補充附表由高級票據契約指定
Cinemark美國公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
2023年12月31日
(單位：百萬)
|
|
受限 |
|
|
不受限制 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
集團化 |
|
|
集團化 |
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|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
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資產 |
|
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|
|
|
||||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
劇院物業和設備，網絡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期債務的當期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
經營租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應繳當期所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應付賬款和應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期債務，減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
經營租賃債務，較少的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃債務，減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他長期負債和延期付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
注：“受限集團”和“非受限集團”在優先票據的契約中有定義。
S-6
Cinemark美國公司及附屬公司
簡明合併損益表
截至2023年12月31日止年度
(單位：百萬)
|
|
受限 |
|
|
不受限制 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
集團化 |
|
|
集團化 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
影院運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期資產減值準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
處置資產及其他收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
總運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
債務清償和再融資損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
關聯公司收入的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出-NCM |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他(費用)收入總額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於Cinemark USA，Inc.的淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
注：“受限集團”和“非受限集團”在優先票據的契約中有定義。
S-7
Cinemark美國公司及附屬公司
簡明綜合收益表
(單位：百萬)
|
|
受限 |
|
|
不受限制 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
集團化 |
|
|
集團化 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他綜合虧損，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現虧損，税後淨額為#美元 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合虧損總額，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
總綜合虧損，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
Cinemark USA，Inc.的全面收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
注：“受限集團”和“非受限集團”在優先票據的契約中有定義。
S-8
Cinemark美國公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
截至2023年12月31日止年度
(單位：百萬)
|
|
受限 |
|
|
不受限制 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
集團化 |
|
|
集團化 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
||||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整 |
|
|
|
|
|
|
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資產和負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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增加劇院物業和設備 |
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出售附屬公司的淨收益 |
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出售資產和其他資產的收益 |
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對關聯公司的投資和貸款 |
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投資活動提供的現金淨額(用於) |
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融資活動 |
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優先擔保信貸安排再融資所得款項 |
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償還優先擔保信貸安排再融資的定期貸款 |
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贖回$ |
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支付債務發行成本 |
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就優先擔保信貸安排的再融資支付費用 |
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其他償還長期債務的方式 |
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工資税的限制性股票預扣 |
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融資租賃的付款 |
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其他融資活動 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物增加 |
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現金和現金等價物： |
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年初 |
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年終 |
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注：“受限集團”和“非受限集團”在優先票據的契約中有定義。
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