道德守則和個人交易政策
北美
| A可應用性 TO |
● 所有承保人員(定義如下) ●附件A中列出的所有實體 （統稱為"景順NA"） | |
| D外設 IMPACTED | 全球道德操守辦公室 | |
| R伊斯克 A解壓 通過 P油膩的 | 客户因受保人利益衝突、違反受託責任 或欺詐/欺騙性個人交易活動而受到損害。 | |
| RElevant L阿威 & R興高采烈 R資源 |
●《投資公司法》第17j—1條規定（第17j—1條） ●《投資顧問法》第 204A—1條（第204A—1條） ● 安大略省證券委員會：國家文書31-103註冊要求、豁免和持續的註冊義務(NI 31-103) | |
| A改進的 BY |
● 景順共同基金董事會：2021年12月 ● 景順ETF董事會：2021年12月 ● 景順加拿大有限公司 (ICL)董事會：2021年11月 | |
| E有效的 D吃 | 2022年1月 |
詞彙表
| I. | 背景 |
本《北美道德和個人交易政策守則》(以下簡稱《守則》)要求承保人員(定義見下文)遵守高標準的道德行為，並按照受託責任誠信行事。本準則旨在遵守規則204A-1、規則17j-1和NI 31-103的要求。
細則204a-1和細則17j-1除其他外，要求通過和執行一項書面道德守則，該守則：
| ● | 闡述所需的商業行為標準，並反映對客户的受託責任； |
| ● | 要求員工遵守適用的法律和法規； |
| ● | 禁止對客户構成欺詐、欺騙或任何其他操縱行為的行為；以及 |
| ● | 制定政策和程序，以： |
| ○ | 合理設計以檢測和防止違反或可能被視為違反受託責任、違反保密義務或造成利益衝突的活動； |
| ○ | 禁止濫用重要的非公開信息(MNPI？)；以及 |
| ○ | 解決因個人交易活動而產生的利益衝突。 |
NI 31-103要求註冊人建立、維護和應用政策和程序，以建立符合證券法的控制制度，包括但不限於利益衝突事項的管理，這可能包括
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
個人交易活動。
| 二、 | 業務行為標準和盡職義務 |
每個Invesco NA顧問都與他們的每個客户賬户有受託關係。因此，Invesco NA和承保人應：
| ● | 將客户的利益置於個人利益之上(或在獨立董事/受託人的情況下，優先於他們監管的基金)； |
| ● | 以符合本守則和其他適用政策的方式進行個人交易，以避免任何實際或潛在的利益衝突或任何濫用信任和責任地位的行為； |
| ● | 遵守適用的規則和條例；以及 |
| ● | 對所有MNPI（定義如下）保密。 |
Invesco NA和所有承保人員不得：
| ● | 通過使用MNPI並向任何人披露MNPI個人獲利(法律允許並根據景順S的內幕交易政策的除外)； |
| ● | 使用任何手段、計劃或詭計詐騙客户賬户； |
| ● | 對重大事實作出不真實陳述或者遺漏向委託人陳述重大事實，根據作出陳述的情況是必要的，以使陳述不具誤導性； |
| ● | 從事對客户 賬户的欺詐或欺騙行為或業務過程；或 |
| ● | 對客户賬户或證券進行任何操縱行為(包括操縱價格)。 |
景順北美維護其他合規政策，這些政策可能直接適用於承保人員S特定的責任和義務，並針對員工的其他行為標準。這些政策可在景順公司的內部網站上獲得，包括但不限於：
| ●全球 行為準則 ●全球內幕交易 ●全球欺詐升級 ●全球政治捐款 |
●全球外部業務 活動 ●全球禮品和 娛樂 ●禮品和娛樂 （美國） ●禮品和娛樂 （ICL） |
違反上述任何政策都可能導致升級。有關詳細信息，請參閲 第六節。關於違規行為和制裁。
| 三. | 定義 |
受益利益受益人或受益所有權受益人指通過任何合同、安排、諒解、關係或其他方式，在任何時候直接或間接分享任何經濟利益或利潤的機會，或
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
交易中，一個擔保證券。
受保人被視為在以下任何方面擁有受益權益 或所有權：
| ● | 在以受保人名義或與他人共同註冊的賬户中持有的受保人證券（例如，共同 賬户、配偶賬户、合夥企業、信託和公司的控股權益）。就本定義而言，控制是指對公司管理或政策施加影響的權力，除非這種權力完全是 在公司的正式職位所產生的； |
| ● | 以受保人的直系親屬、朋友或 任何其他第三方的名義註冊的賬户中持有的受保人證券，受保人：（i）作為受託人、執行人或監護人，或提供投資或任何其他建議；或（ii）擁有任何形式的酌情權或權限；以及 |
| ● | 受保人在普通合夥或有限合夥或有限責任公司中持有的權益。 |
關於他們是否在受保證券中擁有實益權益的問題：
受保人（不包括獨立董事/受託人）應聯繫GEO；以及（ii）獨立董事/受託人應聯繫 適用的首席合規官。
？客户端帳户？指景順基金（就 獨立董事/受託人以外的受保人而言）、獨立管理的賬户、個人信託或遺產、僱員福利信託或景順NA顧問為其提供投資諮詢或 次級諮詢服務的任何其他賬户。對於獨立董事/受託人，客户賬户賬户
·合規性報告系統指受保護人員 （不包括獨立董事/受託人）根據本守則的要求，用於個人交易報告的任何第三方、基於網絡的應用程序 (例如，星合規）。
保險帳户保險 指持有或可能持有涵蓋證券的任何賬户，例如：
| ● | 以被覆蓋人的名義賬户； |
| ● | 關節或 共有租户受保人在 中擁有權益或參與者的賬户； |
| ● | 受保人作為受託人、遺囑執行人或保管人的賬户；及 |
| ● | 受保人擁有投資酌情權或有權（無論是否行使）指導 收購或處置受保人證券的賬户（受保人管理或其擁有投資酌情權的客户賬户除外）。假定受保人可以控制直系親屬持有的賬户。 |
被保險人？表示：
| ● | 僱員； |
| ● | 景順有限公司的任何董事或高級職員，或全職或兼職僱員。 |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| 位於北美且不受其他Invesco Ltd.關聯公司道德規範約束的關聯公司； |
| ● | 任何獨立董事/受託人； |
| ● | 非員工，但代表景順有限公司關聯公司開展業務並 訪問公司內部網絡系統的任何個人； |
| ● | 符合規則 17j—1或規則204A—1中定義的訪問人員定義的任何人員；或 |
| ● | 根據GEO的判斷，被視為受本守則要求的受保人的任何人。 |
為進一步明確起見，符合上述受保人定義且正在休正式休假或 花園假但無法使用Invesco系統的個人在休假期間不被視為受保人。
？涵蓋 安全保護指的是，除非另有豁免，不受下述定義的約束：
| ● | 一般而言，任何：(1)投資、工具、資產或持有(無論是公開交易還是非公開交易)；(2)交易所交易產品(定義見下文)；(3)封閉式基金；(4)期權、期貨、遠期合同、上市存託憑證(例如，美國存託憑證、美國存托股份、全球存託憑證)或涉及證券、商品或其指數的其他債務(包括其價值衍生或基於上述任何一項的工具(衍生工具))； |
| ● | 任何景順基金； |
| ● | 可由景順關聯公司代表客户進行交易的任何證券或工具；以及 |
| ● | 可轉換或可交換為擔保證券或授予購買擔保證券權利的任何工具。 |
以下證券不受以下定義的限制覆蓋安全：？
| ● | 美國政府或加拿大政府或其各自機構、機構和政府支持的企業的直接義務； |
| ● | 銀行承兑匯票、銀行存單、商業票據或高質量短期債務工具 (包括回購協議)； |
| ● | 非附屬開放式共同基金的份額(包括貨幣市場基金的份額或專門投資於開放式共同基金的單位投資信託的份額)； |
| ● | 任何單位投資信託基金(包括由景順顧問擔任顧問或再擔任顧問的信託基金)。儘管有上述規定，景順QQQ信託或BLDRS指數基金信託的任何系列的任何股票均應被視為備兑證券； |
| ● | 保本或掛鈎票據投資產品； |
| ● | 在美國，根據修訂後的《1986年國税法》第529節設立的某些合格的學費計劃(529計劃)；或 |
| ● | 實物商品(包括外幣)。 |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
？委託全權委託帳户？指投保人有 書面證據表明決策權已完全讓渡給不是家庭成員或不受本守則約束的專業資金管理人，且投保人對其沒有直接或間接影響或 控制的賬户。儘管如此，應允許被保險人為管理人制定總體投資目標和投資指導方針，如指明被保險人希望投資的行業或證券類型。
“指定經紀人名單”指受保人（不包括獨立 董事/受託人）可維持受保人賬户的金融機構列表。
？員工？是指擔任 Invesco NA實體的董事或高級管理人員或受僱於Invesco NA實體或其子公司的全職或兼職的個人。在本守則中，僱員一詞還包括僱員的直系親屬。
ETP訪問人員指有權訪問非公開材料的受保人
隨附於景順ETP的信息，包括但不限於任何客户購買或出售景順ETP和/或持有景順 ETP或被確定為此類且經合規部通知的其他任何人。
交易所交易產品展示或ETP交易指在交易所交易的 證券，該交易所：（i）跟蹤基礎證券、指數或金融工具；或（ii）使用基準指數，但其經理人可能改變行業分配、市場時間交易或偏離指數。 術語"EEPTP"包括交易所交易基金（ETFs）、交易所交易票據（ETETNs）和交易所交易商品
（注ETCs）。
全球道德操守 辦公室道德操守 指合規部內負責監控與員工個人交易、政治獻金、外部商業活動以及禮品和娛樂有關的衝突的團隊。
直系親屬？指受保人的配偶（包括家庭伴侶或其他同等身份的人）、子女、繼子女、 父母、繼父母、兄弟姐妹， 婆婆， 岳父， 兒媳， 姐夫或嫂子誰分擔了S家的被保險人。關於家庭成員是否應被排除在本定義之外的問題：(I)受覆蓋人員應與土力工程處聯繫； 和(Ii)獨立董事/受託管理人應與適用的首席合規官聯繫。
？獨立董事/受託人？ 指任何；(1)董事或景順互惠基金的受託人，但不是景順互惠基金的利害關係人(定義見《投資公司法》第2(A)(19)節)；(Ii)董事或景順互惠基金的受託人，但不是景順互惠基金的利害關係人(定義見《投資公司法》第2(A)(19)節)；或(Iii)景順加拿大基金諮詢公司景順加拿大獨立審查委員會成員 景順公司級公司董事會成員，在景順加拿大基金或景順加拿大基金無其他行政責任或參與S 日常工作超出董事/託管人職責範圍的活動。
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
？首次公開發行或首次公開募股？指：(I)首次在認可證券交易所提供的任何擔保證券 ；或(Ii)根據《證券法》註冊的證券的發行，其發行人在緊接註冊之前不受1934年修訂的《證券交易法》第13或15(D)節的申報要求或外國監管機構的等價物的要求。
#Invesco 加拿大基金指在加拿大註冊的景順基金。
·景順電子交易系統指由 任何景順關聯公司提供諮詢的交易所交易產品。
·景順基金指任何集合投資工具或其他由景順聯屬公司建議或轉介的專有投資產品。景順基金包括景順基金、景順基金和景順共同基金。
？景順有限公司指其股票在紐約證券交易所公開交易的公司
股票交易所的股票代碼是？IVZ。景順有限公司是
景順有限公司附屬公司。
*景順有限公司 附屬公司指景順有限公司的任何直接或間接附屬公司。
景順互惠基金 指由Invesco Advisers，Inc.提供諮詢的開放式和封閉式投資公司家族。並根據投資公司法註冊。
公司簡介 指附件A所列實體。
Invesco NA顧問 統稱為 附件A中概述的SEC註冊投資顧問。
《投資顧問法》 是指經修訂的1940年美國投資顧問法，以及根據該法通過的規則和條例 。
《投資公司法》 指經修訂的1940年《美國投資公司法》及其通過的規則和 條例。
投資人 一般指受保人（不包括任何獨立 董事/受託人），其：
| ● | 作為其常規職能或職責的一部分，提出或參與提出關於購買或銷售客户賬户中證券的建議（例如，投資組合經理、證券分析師或交易員）；或 |
| ● | 與投資組合經理直接合作或在同一部門/投資團隊中工作，並且可能接觸到與投資組合經理負責的客户賬户（包括履行行政職能的客户賬户）相關的 敏感信息。 |
限量發售 指根據《證券法》第4（2）、4（6）條、第504條、第505條或第506條規定免於登記的證券發行（例如，
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
私人配售、私人特殊目的收購公司、私人基金和對衝基金）。
非公開信息的披露和披露 指公眾不知道的信息 如果披露，可能會對金融工具的價格產生重大影響，而理性的投資者在做出投資決定時可能會認為相關或重要。
限制列表？指承保人或Invesco NA實體可能擁有MNPI的發行人名單。
供股 或版權聲明 指向S現有證券持有人發放的購買公司額外證券的認購權紅利。
《證券法》指修訂後的《1933年美國證券法》以及根據該法案通過的規則和條例。
特殊用途收購公司？或？SPAC阿里巴巴是一家沒有 商業運營的公司，專門通過IPO籌集資金，以收購或合併現有公司。
| 四、 | 個人交易要求 |
| 1) | 承保人員的承保賬户要求(不包括獨立董事/受託人)。 |
| ● | 應維護在美國或印度的經紀人處持有的承保賬户： |
| ○ | 與指定經紀人名單上的金融機構合作(可通過合規報告系統訪問)； |
| ○ | 在符合條件的退休計劃中，承保人在法律上或單方面不能轉讓的；或 |
| ○ | 僅限美國，與任何提供全方位服務的經紀自營商。 |
| ● | 開放式景順互惠基金應持有： |
| ○ | 在指定經紀人名單上的金融機構開立的賬户； |
| ○ | 在符合條件的退休計劃中，被保險人在法律上或單方面不能轉讓的； |
| ○ | 在承保人S景順401(K)或景順大學聯結529計劃內；或 |
| ○ | 直接與開放式景順互惠基金轉賬代理聯繫。 |
為進一步明確起見，被保險人不得在指定經紀人名單上的金融機構以外或與上述要求以外的任何人購買或持有景順關聯共同基金。這一要求不適用於其他證券，如景順證券。
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| ● | 委託全權委託賬户只要該帳户在建立前獲得土力工程處的批准，並且該承保人員向土力工程處提供管理帳户協議的副本和其他所需信息，即可建立該帳户。第IV.2節所述的重複聲明要求適用於有能力投資擔保證券的全權委託賬户。 |
2)涵蓋人員(不包括獨立董事/受託人)的交易確認書和重複聲明。
承保人員應確保通過下列程序之一向GEO或適用的合規團隊提供其承保賬户的交易確認書和賬户對賬單。所有承保賬户必須在交易開始前或在租用時在合規報告系統中報告。 不符合承保賬户定義的賬户，如只能投資於非關聯共同基金的賬户，不需要 報表。有關承保人員和附件B的承保賬户要求，請參閲第IV.1節。
基於帳户類型的重複對帳單和確認要求：
| ● | 維護在指定經紀人名單上的金融機構的賬户。這些金融機構 直接向合規公司提供電子交易確認書和報表。 |
| ● | 在提供全方位服務的經紀自營商處維護賬户。這些金融機構為合規提供複印件 報表。承保人員必須確保景順被列為帳户上的利害關係方，並收到適用的重複聲明和確認書。 |
| ● | 所有其他承保賬户(例如，外部退休計劃、通過第三方 管理員的股票計劃)：承保人員應指示其財務機構向土力工程處提交報表和確認書。如果金融機構無法直接向景順提供報表，承保人員應通過地球觀測組織支持門户網站通知地球觀測組織，並將親自負責及時提交報表。一般情況下，交易確認應不遲於已執行的個人證券交易後15天提供，對賬單必須在收到後15天內提供。 |
| 3) | 個人交易的預清關。 |
受保障人士(不包括獨立董事/受託人）：除下文所述外，受保人應 通過合規報告系統預先結清受保人賬户中的所有受保人證券交易和景順公司證券。
對於受保人擁有受益權益但不行使控制權的受保人賬户（例如， 居住在
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
個人的家庭），貿易申請應通過受保人或聯繫GEO提交。GEO應向受保人提供關於交易請求的決定 通知。在GEO通知受保人交易已獲批准之前，受保人不得在受保人賬户中執行交易，並且必須仔細閲讀包括請求狀態 （批准或拒絕）的自動警報。
批准在其被授予的交易日結束前一直有效，除非在交易日收盤後獲得批准（例如，g., 在國外市場或債券交易所進行交易）。在此情況下，批准的有效期至下一交易日收市為止。
因此，允許買賣證券的限價指令，該限價指令僅在同一交易日有效，並在 市場收盤時到期。在取消訂單之前有效，因為避免在審批窗口之外執行事務處理非常重要。
如果交易未在批准窗口內執行，則應要求受保人提交一份新的 預清關請求，並在僱員仍打算交易該證券時獲得批准。
| ● | 限制性罰款的預清理。在投資有限發行之前，受保人應向GEO提供書面 通知，並獲得GEO的批准。書面通知應包括有限發行的詳細描述，並且可能要求該受保人提供描述投資的其他相關 文件（例如， 發行備忘錄或私募備忘錄）。Invesco Ltd.關聯公司直接向任何受保人提供的有限發行無需執行此程序，因為此類有限發行 應視為事實上的預批准和預批准，除非在發行期間另有指示。 |
| ● | 免除預許可。採購或銷售下列物品 免除預清關要求： |
| ○ | 委託全權帳户中的擔保證券； |
| ○ | 景順互惠基金和景順加拿大基金（不包括封閉式景順 互惠基金和封閉式景順加拿大基金）； |
| ○ | 景順ETP（此景順ETP預清關豁免不適用於ETP 訪問人員）； |
| ○ | 無黨派ETP； |
| ○ | 貨幣，加密貨幣1和商品，包括完全投資於貨幣、加密貨幣或商品的信託 ； |
| ○ | 證券、貨幣、加密貨幣或商品指數的衍生品； |
| ○ | 授予景順互惠基金贈款(長期基金獎)；以及 |
| 1 | 一些聲稱是加密貨幣的數字資產可能被監管機構視為證券。如果您對《守則》下的數字資產要求有任何疑問，請聯繫全球 道德辦公室。 |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| ○ | 為僱員或僱員S直系親屬持有的證券，包括景順大學529計劃、景順美國核心401(K)計劃(不包括個人選擇退休賬户中的選擇)和景順有限公司關聯公司提供的註冊集團退休儲蓄計劃。 |
| ● | 預先批准員工購股計劃和長期激勵計劃 。通過員工購股計劃或股權獎勵計劃收購或存放股票，包括IVZ股票，無需預先審批。但是，如果承保人希望出售這些股票，包括IVZ股票，則需要預先審批。請參閲附件B。 |
為進一步明確起見，不屬於本政策所涵蓋證券的證券也不需要 預先結算。具體的例子包括某些固定收益證券，如美國國債、存單和貨幣市場基金。
景順互惠基金董事會的獨立董事/受託人對於涉及景順共同基金的封閉式基金的交易，應遵守獨立董事/受託人政策和指南下的任何 預先清算要求。
景順交易所買賣基金及景順加拿大基金董事會的獨立董事/受託人不應受到任何預先清理要求的限制。
| 4) | 貿易限制/禁止。 |
承保人士(不包括景順互惠基金、景順加拿大基金及景順交易所買賣基金董事會的獨立董事/受託人)。
| ● | 停電期。 如果客户賬户在同一擔保證券中有懸而未決的買入或賣出訂單，承保人員不得在 當天交易個人賬户中的任何擔保證券。 |
此外，還有：
| ○ | 瞭解備兑證券交易的投資人客户端帳户禁止在客户賬户交易前三個交易日內和交易後三個交易日內進行個人交易；以及 |
| ○ | 瞭解客户賬户擔保證券交易的所有其他承保人在此類客户賬户交易後兩個交易日內，禁止 在同一擔保證券中進行個人交易。 |
禁售期限制不適用於符合GEO不時確定的特定規格(例如，大市值)的擔保證券的購買和銷售。
| ● | 其他禁令。 應禁止被保險人： |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| ○ | 交易適用限制名單上發行人的備兑證券(S)； |
| ○ | 在首次公開募股或二次發行中購買擔保證券； |
| ○ | 在已知目標公司的情況下收購公開上市的SPAC； |
| ○ | 參加投資俱樂部； |
| ○ | 任何開放式景順基金（不包括貨幣 市場基金）的過度短期交易及/或 現金代替根據各自招股説明書或其他基金披露文件中概述的各種限制，景順ETP； |
| ○ | 從事超額或損害Invesco NA對客户賬户的信託責任的個人交易（由GEO酌情決定）；以及 |
| ○ | 對於投資人員而言，如果 投資人員負有投資管理責任的客户賬户持有該擔保證券的長倉，則對該擔保賬户中的擔保證券進行賣空。 |
對所有受保人（包括獨立董事/受託人）的短期 交易限制。
| ● | 受保人士（不包括景順互惠基金、景順加拿大基金及 景順ETF董事會的獨立董事/受託人）不得在同一受保證券的交易日起計60個日曆日內從買賣或買賣受保證券（或賣空及同一受保證券）中獲利。 Invesco Canada基金的交易須遵守適用招股説明書中概述的短期交易要求。 |
| ● | 此限制適用於所有涵蓋證券，包括豁免預先清關的證券（例如，Invesco Funds）。非附屬ETP、貨幣、加密貨幣、商品、完全投資於某種貨幣的信託、加密貨幣或商品以及衍生品的交易 （例如，期權和期貨）基於證券、貨幣、加密貨幣和商品指數的股票不受60天持有期的限制。此豁免不適用於 個別證券的衍生產品。 |
| ● | 如果擔保證券在適用的持有期內進行交易，則從交易中獲得的任何利潤的全部金額(未經調整以計入適用的税費或相關費用)應返還給景順有限公司的慈善機構S選擇。 |
| ● | 景順互惠基金董事會的獨立董事/受託人應僅受上述與封閉式基金有關的短期交易 限制。 |
| ● | Invesco Canada基金和Invesco ETF董事會的獨立董事/受託人不受上述 短期交易限制的約束。 |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| 5) | 景順股份有限公司股票交易的特殊要求。 |
受保人（不包括景順互惠基金、景順加拿大基金及景順ETF董事會的獨立董事/受託人）： Invesco Ltd.股票交易須遵守上述預先批准和報告要求。受保人不得在交易所或任何其他有組織的市場上從事公開交易期權的交易，例如 看跌期權、看漲期權和與Invesco Ltd.的證券有關的其他衍生證券。受保人如欲在Invesco Ltd.進行交易，應參考全球內幕交易政策。 受保賬户中的證券。
景順互惠基金、景順加拿大基金和景順ETF董事會的獨立董事/受託人）： 獨立董事/受託人不得實益擁有景順有限公司的股份。
| 6) | 受保人報告和定期證明。 |
受保人（不包括獨立董事/受託人）。
| ● | 新員工要求： |
| ○ | 初次報告。 在受本守則約束後的10個日曆日內，每個受保人都必須 向GEO提交初始持股報告，無論受保人是否有任何受保人要報告的受保人證券。報告應包含以下信息，這些信息必須在成為受保人後45個日曆日內提供 ： |
| ◾ | 所有適用證券的清單，包括每種適用證券的名稱、股份數量（對於股本證券）或利率 和到期日（如適用）和本金額（對於債務證券）； |
| ◾ | 安全標識符（CISIP、符號等）每一項擔保； |
| ◾ | 受保人的受保賬户清單，一般應包括受保人維持受保賬户的金融 機構的名稱、賬户設立日期和賬號；以及 |
| ◾ | 受保人向GEO提交報告的日期。 |
| ○ | 覆蓋賬户的披露： |
| ◾ | 在受本守則約束後的10個日曆日內，應要求每個受保人披露所有受保人 賬户。 |
| ◾ | 在受本守則約束後的90個日曆日內，受保人應被要求按照受保人受保人賬户要求中概述的要求建立其受保人 賬户。 |
| ○ | 新員工認證。在受本守則約束的30個日曆日內， 應要求受保人通過合規性報告系統審查並證明符合本守則。 |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| ● | 持續要求： |
| ○ | 新覆蓋賬户.受保人應在開立賬户後30個日曆日內通過合規報告系統報告新受保人賬户。 |
| ○ | 年度持股報告.受保人應至少每年通過 合規報告系統提交年度持股報告，幷包括以下信息（必須在報告提交之日起45個日曆日內提供最新信息）： |
| ◾ | 所有擔保證券持有的清單，包括擔保證券名稱、股份數量（對於股票）；或 每個擔保證券的利率和到期日（如適用）和本金額（對於債務證券）； |
| ◾ | 涵蓋的安全標識符（CISIP、符號等）； |
| ◾ | 持有或通過其持有受保賬户的經紀交易商或銀行名稱； |
| ◾ | 關於受保人擁有的任何非公開受保人證券， 一份聲明，表明發行人在該日曆年內是否變更了名稱或公開發行證券；以及 |
| ◾ | 受保人向GEO提交報告的日期。 |
年度持股報告可排除：
| ◾ | 委託全權帳户的持有量；及 |
| ◾ | 附件B中指定為不報告的任何持有（例如， 非附屬開放式共同基金，包括非附屬基金和景順貨幣市場基金，以及景順長期基金獎勵。 |
| ○ | 年度/特別認證。受保人 應至少每年一次通過合規報告系統證明他們已閲讀、理解並遵守本守則。還應在對《守則》作出任何重大修改後的30個日曆日內要求提供此種證明。 |
附件B是個人交易要求概述，提供了本守則中適用於受保人（不包括獨立董事/受託人）的某些要求的摘要。概述並不意味着取代閲讀《守則》。
| ○ | 季度交易報告。 |
| ● | 受保人（不包括獨立董事/受託人）應在每個季度結束後的30個日曆日內通過 合規報告系統完成季度交易報告，無論他們是在季度內執行的。 |
| ● | 景順互惠基金董事會的獨立董事/受託人只有在獨立董事/受託人知道或在正常履行其職責的情況下， |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| 作為獨立董事/受託人的職責，應知道，在緊接獨立 董事/受託人進行擔保證券交易日期之前或之後的15天內：（i）景順共同基金購買或出售擔保證券；或（ii）景順共同基金，景順顧問，Inc.。或該景順互惠基金的任何分顧問 考慮購買或出售擔保證券。 |
| ● | 景順ETF董事會獨立董事/受託人 只有當獨立董事/受託人知道，或在履行其作為獨立董事/受託人的日常公務過程中，應該知道，在獨立董事/受託人交易擔保證券日期之前或之後的15天內：（i）景順ETP購買或出售擔保證券；或（ii）景順ETP、景順資本管理有限責任公司或該景順ETP考慮購買或出售所涉證券的任何分顧問。 |
| ● | Invesco Canada基金董事會獨立董事/受託人 只有當獨立董事/受託人知道，或在履行其作為獨立董事/受託人的日常公務過程中，應知道，在緊接獨立董事/受託人交易擔保證券日期之前或之後的15天內：（i）Invesco Canada基金購買或出售擔保證券時，才應填寫季度交易報告 ；或（ii）Invesco Canada基金、Invesco Canada Ltd.或該Invesco Canada基金考慮購買或出售擔保證券的任何分顧問。 |
| ● | 受上述報告要求約束的獨立董事/受託人應索取季度交易報告 ，並將完成的報告提交給適用的首席合規官。 |
季度交易報告應包括 以下信息：
| ● | 該季度內所有交易的日期、擔保證券名稱、股份數量（對於股本證券）、 或利率和到期日（如適用）以及每份擔保證券的本金額（對於債務證券）； |
| ● | 交易的性質（買入、賣出等）； |
| ● | 涵蓋的安全標識符（CISIP、符號等）； |
| ● | 執行交易時的擔保證券價格； |
| ● | 執行該項交易的經紀交易商或銀行的名稱；及 |
| ● | 受保人向GEO或獨立董事/受託人向 相關首席合規官提交報告的日期。 |
季度交易報告可以排除以下信息：
| ● | 先前已向GEO披露並經GEO批准的有限公司交易； |
| ● | 自動投資計劃中的交易，預授權檢查 |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| ICL贊助的GWL集團退休儲蓄計劃中的計劃、股息再投資計劃、工資扣除或代表員工進行的交易； |
| ● | 在委託的全權委託賬户中進行的交易； |
| ● | 在擔保證券中執行的交易符合以下條件之一： |
| ○ | 直接與關聯的轉讓代理聯繫；或 |
| ○ | 在承保個人退休儲蓄計劃中，S註冊了集團退休儲蓄計劃(包括在ICL贊助的GWL集團退休儲蓄計劃中代表承保個人進行的交易)或景順核心美國401(K)計劃。 |
| V. | 違規行為和制裁 |
承保人員(不包括獨立董事/受託人)應向土力工程處報告違反或可能違反本守則的情況。獨立的 董事/受託人可以向適用的CCO(或其代表)報告違規和潛在違規行為。
違反和可能違反《準則》的行為由GEO進行調查。
對於所有承保人員(不包括獨立董事/受託人)：如果確定 承保人員違反了本準則，可能會根據上報程序實施制裁。根據違規行為的嚴重程度(S)，制裁措施有所不同，包括但不限於：
| ● | 教育信、警告信或譴責信; |
| ● | 撤銷違反《守則》處理的交易; |
| ● | 沒收違法所得; |
| ● | 禁止個人交易能力; |
| ● | 暫停、降級或更改承保人員的職責； |
| ● | 終止僱用; |
| ● | 酌情移交民事或刑事當局;或 |
| ● | GEO、CCO和/或適用的管理委員會可能決定的任何其他制裁。 |
政府平等事務辦公室維持有關違規行為調查、制裁確定和制裁執行過程的內部程序。
為了減輕或消除與受保人個人交易有關的某些利益衝突，可能會要求受保人 出售先前批准的受保人證券。如果銷售導致損失，受保人將無權獲得此類損失的補償。如果獲得收益，受保人可能需要 交出任何利潤。
| 六、六、 | 代碼管理 |
一般而言，政府平等事務辦公室應負責管理和監督《守則》，並應負責：
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| ● | 向承保人提供《守則》，並確保《承保人》提交《守則》所要求的必要證明和報告 ； |
| ● | 審查被覆蓋人員的個人交易活動，以確定潛在或實際違反《守則》的行為，並在必要時迅速調查此類事項，以解決並作出適當的補救措施；以及 |
| ● | 及時以書面形式向適用的CCO報告任何違反本規範的行為。 |
在非常有限的情況下，本守則任何條款的某些例外情況可在逐個案例由適用的CCO或其代表根據。這些例外情況應由土力工程處以書面形式記錄。
有關本守則的任何問題，應直接向地球觀測組織提出，該組織可通過內聯網使用地球觀測組織支持門户聯繫。
| 七、 | 報道。 |
ICL理事會/委員會。CCO應至少每季度向Invesco Canada Funds獨立審查委員會通報違規行為、實施的制裁、重大變更以及可能不時要求的與本準則有關的任何其他信息以及相關審查期內的信息。
景順互惠基金董事會及景順交易所買賣基金董事會。
| ● | 季度：至少每季度，每個適用的CCO應就承保人員嚴重違反《守則》向適用董事會提交書面報告 。 |
| ● | 每年：每個適用的CCO應至少每年向適用的 董事會提交一份書面報告，説明自上次向董事會提交報告以來根據《守則》產生的重大問題，包括有關嚴重違反《守則》的信息以及針對重大違規行為實施的制裁。CCO應證明景順共同基金和景順ETF的適用NA顧問已採取合理設計的程序，以防止承保人員違反本守則。此時，董事會還應審查現行的守則。 |
| ● | 材料更改為代碼。本守則第VIII節所述的適用委員會/委員會應在實施該等變更之前或不遲於該變更實施後六個月批准對本準則所作的任何重大變更。 |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
附件A
北美地區的道德準則和個人交易政策應適用於以下實體（統稱為"景順投資"）：
SEC註冊投資顧問（在本守則中單獨和統稱為"景順NA Adviser"）
| ● | Invesco Advisers，Inc. |
| ● | Invesco Canada Ltd. |
| ● | 景順資本管理有限公司 |
| ● | Invesco Investment Advisers LLC |
| ● | Intelliflo Advisers，Inc. |
| ● | Invesco管理賬户有限責任公司 |
| ● | 景順私人資本公司 |
| ● | Invesco Senior Assured Management，Inc. |
| ● | WL Ross & Co. LLC |
| ● | OppenheimerFunds，Inc. |
| ● | 投資顧問聯盟有限責任公司 |
| ● | Invesco Loan Manager |
| ● | Invesco歐洲RR L. P Invesco Loan Manager，LLC的依賴顧問 |
| ● | Invesco RR Fund L.P.投資者Invesco Loan Manager，LLC的依賴顧問 |
| ● | Harbourview Asset Management Corporation_Invesco Loan Manager，LLC |
| ● | 景順CLO Equity Fund 3 L.P. R.D. Invesco Loan Manager，LLC的依賴顧問 |
| ● | 景順CLO股票基金IV L.P.Invesco Loan Manager，LLC的信賴顧問 |
美國證券交易委員會和FINRA註冊的經紀自營商
| ● | 景順資本市場公司 |
| ● | 景順經銷公司 |
景順加拿大基金、景順基金及景順互惠基金(定義見守則)
由景順北美顧問贊助的單位投資信託基金
美國證券交易委員會註冊轉讓代理人：景順投資服務有限公司_
德克薩斯州特許信託公司：景順信託公司
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
附件B
個人交易要求概述
以下是一些(但不是全部)常見的投資工具和關鍵行動
本守則所規定的承保人士(獨立董事/受託人除外)。
| 安全類型 | 預淨空 | 報道 | 60天利潤 限制限制 | |||||
| 股票 | ||||||||
| 普通股 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 首次公開募股 |
禁止 | 禁止 | 不適用 | |||||
| 優先股 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 配股或配股要約 |
是 | 是 | 不是 | |||||
| 完全投資於一種貨幣或商品的信託 |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 交易所交易產品(即ETF、ETC和ETN) | ||||||||
| Invesco ETP(ETP訪問人員除外) |
不是 | 是 | 是 | |||||
| 景順ETP(ETP訪問人員) |
是 | 是 | 是 | |||||
| 無黨派ETP |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 加密貨幣2 | ||||||||
| 加密貨幣 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 完全以加密貨幣投資的信託基金 |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 基於加密貨幣的期貨、掉期和期權 |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 衍生品 | ||||||||
| 基於普通股和關聯ETP的期貨、掉期和期權 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 基於指數、貨幣、大宗商品和獨立ETP的期貨、掉期和期權 |
不是 | 是 | 不是 | |||||
| 共同基金 | ||||||||
| 景順開放式共同基金 |
不是 | 是 | 是 | |||||
| 景順封閉式共同基金 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 景順加拿大開放式共同基金 |
不是 | 是 | 須遵守招股章程的規定 | |||||
| 2 | 加密貨幣豁免可能會發生變化，要求可能會在合規部門通知後適用於某些員工。 |
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。
| 安全類型 | 預淨空 | 報道 | 60天利潤 限制限制 | |||||
| 景順加拿大封閉式共同基金 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 非關聯開放式共同基金 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 非關聯封閉式共同基金 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 固定收益/債券 | ||||||||
| 美國財政部 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 存單 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 貨幣市場基金 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 市政債券 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 公司債券 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 景順證券股份有限公司 | ||||||||
| 公開市場IVZ股票 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 出售通過ESPP、RSA和LTA獲得的IVZ股份 |
是 | 是 | 不是 | |||||
| IVZ上的衍生品、IVZ賣空或IVZ股票交易的臨時管理賬户 |
禁止 | 禁止 | 不適用 | |||||
| IVR股票 |
是 | 是 | 是 | |||||
| 長期基金獎 | ||||||||
| 景順互惠基金獲批撥款 |
不是 | 不是 | 不是 | |||||
| 有限的產品* |
是 | 是 | 是 | |||||
| * 承保人員不得 在以下情況下參與有限的服務：(A)向地政主任發出詳細的書面通知，説明交易情況，並説明他們是否將獲得補償；以及(B)事先獲得地政主任的書面許可。 | ||||||||
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本政策是專有政策，除非適用法律要求或合規性批准，否則不得向任何第三方分發或與其共享。