美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 |
|
(美國國税局僱主 |
公司或組織) |
|
證件號) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易品種 |
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註冊的交易所名稱 |
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☑ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
截至 2024 年 2 月 23 日,有
目錄
第一部分 — 財務信息 |
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第 1 項 |
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簡明合併財務報表(未經審計) |
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3 |
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截至 2024 年 1 月 26 日和 2023 年 4 月 28 日的簡明合併資產負債表 |
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3 |
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截至2024年1月26日和2023年1月27日的三個月和九個月的簡明合併收益表 |
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4 |
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截至2024年1月26日和2023年1月27日的三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表 |
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5 |
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截至2024年1月26日和2023年1月27日的九個月的簡明合併現金流量表 |
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6 |
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截至2024年1月26日和2023年1月27日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 |
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7 |
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簡明合併財務報表附註 |
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9 |
第 2 項 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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26 |
第 3 項 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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39 |
第 4 項 |
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控制和程序 |
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40 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 項 |
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法律訴訟 |
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41 |
第 1A 項 |
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風險因素 |
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41 |
第 2 項 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
|
41 |
第 3 項 |
|
優先證券違約 |
|
41 |
第 4 項 |
|
礦山安全披露 |
|
41 |
第 5 項 |
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其他信息 |
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41 |
第 6 項 |
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展品 |
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42 |
簽名 |
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43 |
商標
©2024 NetApp, Inc. 版權所有。未經 NetApp, Inc. NetApp 的事先書面同意、NetApp 徽標和上列出的商標,不得複製本文檔的任何部分 http://www.netapp.com/TM是 NetApp, Inc. 的商標。其他公司和產品名稱可能是其各自所有者的商標。
2
P第 I 部分 — 財務信息
I第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計)
NETAPP, INC.
C濃縮的合併資產負債表
(以百萬計,面值除外)
(未經審計)
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一月 26, |
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4月28日, |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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善意 |
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購買的無形資產,淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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長期債務的當前部分 |
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短期遞延收入和已融資未賺取的服務收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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長期遞延收入和已融資未賺取的服務收入 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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普通股和額外實收資本,$ |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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參見簡明合併財務報表的附註。
3
NETAPP, INC.
C濃縮合並損益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
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三個月已結束 |
|
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九個月已結束 |
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||||||||||
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一月 26, |
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一月 27, |
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一月 26, |
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一月 27, |
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淨收入: |
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產品 |
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服務 |
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淨收入 |
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收入成本: |
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產品成本 |
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服務成本 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售和營銷 |
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研究和開發 |
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一般和行政 |
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重組費用 |
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與收購相關的費用 |
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運營費用總額 |
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運營收入 |
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其他收入,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金(福利) |
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淨收入 |
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每股淨收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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計算每股淨收益時使用的股份: |
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基本 |
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稀釋 |
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|
參見簡明合併財務報表的附註。
4
NETAPP, INC.
C綜合收益綜合彙總報表
(以百萬計)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
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一月 26, |
|
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一月 27, |
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一月 26, |
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一月 27, |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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) |
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現金流套期保值的未實現收益(虧損): |
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期內產生的未實現持股收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收入中包含的損失(收益)的重新分類調整 |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
參見簡明合併財務報表的附註。
5
NETAPP, INC.
C合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
|
|
九個月已結束 |
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|||||
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一月 26, |
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一月 27, |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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非現金運營租賃成本 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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) |
其他物品,淨額 |
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扣除業務收購後的資產和負債變化: |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他運營資產 |
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) |
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( |
) |
應付賬款 |
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( |
) |
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應計費用 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延收入和已融資未賺取的服務收入 |
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( |
) |
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( |
) |
長期應繳税款 |
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( |
) |
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( |
) |
其他營業負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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購買投資 |
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( |
) |
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( |
) |
投資的到期日、銷售和收款 |
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購買財產和設備 |
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) |
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收購業務,扣除獲得的現金 |
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其他投資活動,淨額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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在員工股票下發行普通股的收益 |
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與股票獎勵淨股結算相關的税款支付 |
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回購普通股 |
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( |
) |
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償還和清償債務 |
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已支付的股息 |
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其他籌資活動,淨額 |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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( |
) |
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( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金: |
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期初 |
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期末 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
6
NETAPP, INC.
壓縮合並 股東權益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
|
|
截至2024年1月26日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
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累積的 |
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普通股和 |
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其他 |
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額外的實收資本 |
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已保留 |
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全面 |
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股份 |
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金額 |
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收益 |
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損失 |
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總計 |
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餘額,2023 年 10 月 27 日 |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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在員工領導下發行普通股 |
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回購普通股 |
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淨股票回購的消費税 |
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基於股票的薪酬 |
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申報的現金分紅 ($) |
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餘額,2024 年 1 月 26 日 |
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( |
) |
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|
截至2023年1月27日的三個月 |
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累積的 |
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普通股和 |
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其他 |
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額外的實收資本 |
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已保留 |
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全面 |
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股份 |
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金額 |
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|
收益 |
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損失 |
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總計 |
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餘額,2022年10月28日 |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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在員工領導下發行普通股 |
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回購普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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申報的現金分紅 ($) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
餘額,2023 年 1 月 27 日 |
|
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
參見簡明合併財務報表的附註。
7
NETAPP, INC.
簡明的股東權益合併報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
|
|
截至2024年1月26日的九個月 |
|
|||||||||||||||||
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累積的 |
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普通股和 |
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|
其他 |
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||||||||
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|
額外的實收資本 |
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已保留 |
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全面 |
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股份 |
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金額 |
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收益 |
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損失 |
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總計 |
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餘額,2023 年 4 月 28 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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— |
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( |
) |
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( |
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在員工領導下發行普通股 |
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( |
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— |
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( |
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回購普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
淨股票回購的消費税 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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修改責任分類裁決 |
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— |
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— |
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申報的現金分紅 ($) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
餘額,2024 年 1 月 26 日 |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2023年1月27日的九個月 |
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累積的 |
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普通股和 |
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其他 |
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額外的實收資本 |
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已保留 |
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全面 |
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|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
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餘額,2022年4月29日 |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合損失 |
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|
— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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在員工領導下發行普通股 |
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回購普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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申報的現金分紅 ($) |
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— |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
餘額,2023 年 1 月 27 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
參見簡明合併財務報表的附註。
8
NETAPP, INC.
N簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。業務和重要會計政策的描述
NetApp, Inc.(我們、我們、NetApp 或公司)通過將統一數據存儲、集成數據服務和CloudOps解決方案相結合,使數據基礎設施變得智能。NetApp 創建無孤島基礎架構,利用可觀測性和人工智能實現無縫連接 數據管理。我們提供全方位的企業級軟件、系統和服務,客户使用這些軟件、系統和服務來轉換跨數據類型、工作負載和環境的數據基礎架構,從而實現業務可能性。
演示和準備基礎
我們的財政年度為期52周或53周,截至4月的最後一個星期五。第一財季大約每六年增加一週,以調整財政月份與日曆月。分別於2024年4月26日和2023年4月28日結束的2024和2023財年各為52周,每季度為13周。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表由公司編制,反映了所有調整,僅包括正常的經常性調整,管理層認為,這些調整是公允列報我們在所列中期的財務狀況、經營業績、綜合收益、現金流和股東權益所必需的。報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(GAAP)編制的。因此,這些報表不包括GAAP要求的年度合併財務報表的所有信息和腳註,應與我們在10-K表年度報告中包含的截至2023年4月28日財年的已審計合併財務報表一起閲讀。截至2024年1月26日的三個月和九個月的經營業績不一定表示整個財年或未來運營期的預期經營業績。
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估計包括但不限於收入確認、儲備金和補貼;庫存估值;商譽和無形資產估值;重組儲備;員工福利應計;股票薪酬;意外損失;投資減值;所得税和公允價值計量。實際結果可能與這些估計存在重大差異,截至2024年1月26日,這些估計的預期影響已酌情納入管理層的估計中。
2。最近的會計公告
2023年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《2023-09年會計準則更新》(“ASU”),《所得税(主題740):所得税披露的改進》,擴大了所得税所需的披露範圍。該亞利桑那州立大學在2024年12月15日之後的財政年度內有效,允許提前採用。修正案應在前瞻性基礎上適用,同時允許追溯適用。我們目前正在評估該聲明對我們所得税披露的影響。
儘管我們已經或將要採用財務會計準則委員會發布或提出的其他新會計公告,但我們認為這些會計聲明都不會或將對我們的合併財務狀況、經營業績、現金流或披露產生或將產生重大影響。
3. 業務合併
2023 財年收購
收購 Instaclustr
2022年5月20日,我們以約美元的價格收購了私人控股的Instaclustr美國控股公司(Instaclustr)的所有已發行股份
收購資產和承擔的負債的收購日期價值如下(以百萬計):
9
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金額 |
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現金 |
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$ |
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無形資產 |
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善意 |
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其他資產 |
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收購的資產總額 |
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承擔的負債 |
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( |
) |
總購買價格 |
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$ |
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收購的無形資產的組成部分如下(以百萬計,使用壽命除外):
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|
金額 |
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預計使用壽命 |
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開發的技術 |
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$ |
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客户合同/關係 |
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商標名稱 |
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無形資產總額 |
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$ |
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Instaclustr收購的淨資產和假定負債按其估計值入賬。我們在第三方專家進行的估值和評估以及管理層的估算的幫助下確定了估計價值。我們期望通過利用更多未來產品和能力實現收入協同效應並預測增長機會。除其他外,這些因素導致收購價格超過其收購的可識別淨資產的估計價值,因此,我們記錄了與收購有關的商譽。出於所得税的目的,商譽不可扣除。
自收購之日起,與收購Instaclustr相關的經營業績已包含在我們簡明的合併收益表中。由於此次收購對我們的合併經營業績沒有實質性影響,因此尚未公佈預計的經營業績。
4。商譽和購買的無形資產,淨額
截至2024年1月26日,按應申報分部劃分的商譽情況如下(以百萬計):
|
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金額 |
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混合雲 |
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$ |
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|
公有云 |
|
|
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|
商譽總額 |
|
$ |
|
購買的無形資產,淨額彙總如下(以百萬計):
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||||||||||||||||||
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網 |
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網 |
|
||||||
|
|
資產 |
|
|
攤銷 |
|
|
資產 |
|
|
資產 |
|
|
攤銷 |
|
|
資產 |
|
||||||
開發的技術 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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客户合同/關係 |
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( |
) |
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( |
) |
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||||
其他購買的無形資產 |
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
購買的無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
在2024財年的前九個月中,我們的退休金約為美元
購買的無形資產的攤銷費用匯總如下(以百萬計):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
|
的聲明 |
||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
收入 |
||||
開發的技術 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
收入成本 |
||||
客户合同/關係 |
|
|
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|
運營費用 |
||||
其他購買的無形資產 |
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運營費用 |
||||
總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
|
10
截至2024年1月26日,與購買的無形資產相關的未來攤銷費用如下(以百萬計):
財政年度 |
|
金額 |
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2024 年(剩餘部分) |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
5。補充財務信息
現金和現金等價物(以百萬計):
下表列出了我們的簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物,以及我們的簡明合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的總和:
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
庫存(以百萬計):
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||
已購買的組件 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
財產和設備,淨額(以百萬計):
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築物和裝修 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
||
計算機、生產、工程和其他設備 |
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|
|
|
|
|
||
計算機軟件 |
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|
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|
|
||
傢俱和固定裝置 |
|
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|
|
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||
在建工程 |
|
|
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|
|
|
||
|
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|
|
|
|
|
||
累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他非流動資產(以百萬計):
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||
遞延所得税資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃使用權 (ROU) 資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
11
截至2024年1月26日和2023年4月28日的其他非流動資產包括美元
應計費用(以百萬計):
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||
應計薪酬和福利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
產品保修責任 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他長期負債(以百萬計):
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||
對不確定税收狀況的責任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
產品保修責任 |
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||
經營租賃負債 |
|
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||
其他負債 |
|
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|
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||
其他長期負債 |
|
$ |
|
|
$ |
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遞延收入和已融資未賺取的服務收入
下表彙總了我們在簡明合併資產負債表中報告的遞延收入和已融資未賺取的服務收入餘額的組成部分(以百萬計):
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||
遞延產品收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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遞延服務收入 |
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已融資的未賺取服務收入 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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||
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報告為: |
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短期 |
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$ |
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長期 |
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總計 |
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$ |
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遞延產品收入是指與未交付的產品承諾和其他未滿足所有收入確認標準的產品交付相關的未確認收入。延期服務收入是客户為服務預先支付的款項,包括軟件和硬件支持合同、某些公共雲服務和其他服務。已融資的非賺取服務收入是指根據某些第三方融資安排收到現金的未交付服務。有關這些安排的其他信息,請參閲附註15——承付款和意外開支。
在截至2024年1月26日和2023年1月27日的九個月中,我們確認的收入為美元
如 截至2024年1月26日,分配給與未履行或部分未履行的客户合同相關的剩餘履約義務的交易價格總額近似於我們的遞延收入和未賺取的服務收入餘額。由於客户的訂單通常是按需下達的,並且在發貨前可以取消而不會受到罰款,因此積壓訂單可能不是未來收入的有意義指標,也未包含在此金額中。我們希望認識到
12
收入 大約
延期佣金
|
|
一月 26, |
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|
4月28日, |
|
||
其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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其他非流動資產 |
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遞延佣金總額 |
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$ |
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|
$ |
|
其他收入,淨額(百萬美元):
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|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
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||||||||||
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|
一月 26, |
|
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一月 27, |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
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||||
利息收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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利息支出 |
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其他,淨額 |
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其他收入總額,淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2023年1月27日的九個月中,其他,淨額包括美元
現金流量表其他信息(以百萬計):
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息包含在附註8——租賃中。非現金投資和融資活動以及其他補充現金流信息如下所示:
|
|
九個月已結束 |
|
|||||||
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|
一月 26, |
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|
一月 27, |
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非現金投資和融資活動: |
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已發生但未支付的資本支出 |
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對被收購企業的前所有者承擔的負債 |
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補充現金流信息: |
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已繳的所得税,扣除退款 |
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已付利息 |
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$ |
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6。金融工具和公允價值計量
公允價值計量會計指導為經常性或非經常性衡量公允價值提供了一個框架,根據該框架,估值技術中使用的投入被賦予分層級別。以下是衡量公允價值的三個投入級別:
第 1 級:反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察輸入。
第 2 級:反映不太活躍市場中相同資產或負債的報價的投入;活躍市場中類似資產或負債的報價;基準收益率、已報告的交易、經紀商/交易商報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入;或主要通過相關性或其他手段從可觀察的市場數據中得出或得到其證實的投入。
第 3 級:不可觀察的輸入反映了我們自己在衡量公允價值的估值技術中採用的假設。這些假設必須與市場參與者的合理假設保持一致。
13
我們認為,活躍市場是指資產或負債交易以足夠頻率和數量進行以持續提供定價信息的市場,而非活躍的市場是指資產或負債交易很少或很少,價格不是最新的,或者報價隨時間推移或做市商之間差異很大的市場。在適當的情況下,在衡量負債和資產的公允價值時,會分別考慮我們自己或交易對手的不履約風險。
投資
以下是截至2024年1月26日和2023年4月28日我們按成本或攤銷成本計算的投資摘要(以百萬計):
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一月 26, |
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4月28日, |
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美國財政部和政府債務證券 |
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貨幣市場基金 |
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存款證 |
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共同基金 |
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債務和股權證券總額 |
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$ |
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我們投資的公允價值近似於兩個報告期的成本或攤銷成本。對共同基金的投資與向某些員工提供的不合格遞延薪酬計劃有關。
截至2024年1月26日,我們所有的債務投資都將在一年或更短的時間內到期。
金融工具的公允價值
下表彙總了我們經常性按公允價值計量的金融資產和負債(以百萬計):
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2024年1月26日 |
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使用報告日的公允價值測量 |
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總計 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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貨幣市場基金 |
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存款證 |
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現金和現金等價物總額 |
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短期投資: |
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美國財政部和政府債務證券 |
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短期投資總額 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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其他物品: |
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共同基金 (1) |
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共同基金 (2) |
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$ |
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$ |
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外幣兑換合約資產 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣匯兑合約負債 (3) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
14
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2023年4月28日 |
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使用報告日的公允價值測量 |
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總計 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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貨幣市場基金 |
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存款證 |
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現金和現金等價物總額 |
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短期投資: |
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美國財政部和政府債務證券 |
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短期投資總額 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他物品: |
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共同基金 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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共同基金 (2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣兑換合約資產 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣匯兑合約負債 (3) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
我們的二級債務工具由託管人持有,該託管人使用各種資產價格模型中的標準投入對部分投資進行定價,或者從將標準投入納入各種資產價格模型的第三方定價提供商那裏獲得投資價格。這些定價提供商利用最新的可觀察市場信息對這些證券進行定價,或者,如果這些證券沒有具體價格,則使用其他可觀察的輸入,例如涉及相同或可比證券的市場交易。我們會審查二級投入和公允價值的合理性,通過與多個獨立定價來源的比較,這些價值可能會得到進一步驗證。此外,我們會審查第三方定價提供商模型、關鍵輸入和假設,並瞭解第三方提供商在確定二級債務工具公允價值的總體合理性時的定價流程。截至2024年1月26日和2023年4月28日,我們尚未對從第三方定價提供商處獲得的價格進行任何調整。
債務公允價值
截至2024年1月26日和2023年4月28日,我們的長期債務的公允價值約為美元
7。融資安排
長期債務
下表彙總了與我們的長期債務(我們統稱為優先票據)相關的信息(以百萬計,利率除外):
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有效利率 |
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一月 26, |
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4月28日, |
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3.30% 2024年9月到期的優先票據 |
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$ |
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$ |
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2025 年 6 月到期的 1.875% 優先票據 |
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2027 年 6 月到期的 2.375% 優先票據 |
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2030年6月到期的2.70%優先票據 |
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本金總額 |
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未攤銷的折扣和發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
優先票據總額 |
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減去:長期債務的流動部分 |
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( |
) |
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長期債務總額 |
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$ |
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$ |
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15
高級票據
我們的 $
我們的優先票據是無抵押的非次級債務,在支付權中與任何現有和未來的優先無抵押債務相同。
我們可以隨時按指定的贖回價格按我們的期權全部或部分贖回優先票據。此外,在發生某些控制權變更觸發事件時,我們可能需要根據特定條款回購優先票據。優先票據還包括契約,這些契約限制了我們承擔以子公司資產或股票或債務的留置權擔保的債務;參與某些出售和回租交易;合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產的能力。截至2024年1月26日,我們遵守了與優先票據相關的所有契約。
截至2024年1月26日,我們的未來本金債務到期日總額如下(以百萬計):
財政年度 |
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金額 |
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2024 年(剩餘部分) |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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商業票據計劃和信貸額度
我們有一個商業票據計劃(“計劃”),根據該計劃,我們可以發行無抵押的商業票據。 經2017年7月修訂的該計劃下的可用金額可以借入、償還和再借款,該計劃下未償票據的面額或本金總額在任何時候都不得超過美元
關於該計劃,我們與一批銀團貸款人簽訂了高級無抵押信貸協議。信貸協議, 該協議於2023年5月進行了修訂,主要目的是用有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),以此作為確定適用於協議下某些借款的利率的基礎,該利率為美元
8。租賃
我們在美國和國際上租賃房地產、設備和汽車。我們的房地產租賃佔總投資回報率資產負債餘額的大部分,包括辦公空間、數據中心和其他設施的租賃,截至2024年1月26日,剩餘租賃條款不超過
與我們的經營租賃相關的租賃成本組成部分如下(以百萬計):
16
|
|
三個月已結束 |
|
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九個月已結束 |
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一月 26, |
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一月 27, |
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一月 26, |
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一月 27, |
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||||
運營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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可變租賃成本主要歸因於根據我們的房地產租賃向出租人支付的公共區域維護費用和公用事業費用。
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下(以百萬計):
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九個月已結束 |
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一月 26, |
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一月 27, |
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為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 |
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$ |
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$ |
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為換取新的經營租賃債務而獲得的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息如下(以百萬計,租賃期限和折扣率除外):
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|
一月 26, |
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4月28日, |
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$ |
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$ |
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經營租賃 ROU 資產總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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加權平均剩餘租賃期限 |
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加權平均折扣率 |
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% |
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% |
截至2024年1月26日,未來的最低經營租賃付款額如下(以百萬計):
財政年度 |
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金額 |
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2024 年(剩餘部分) |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:利息 |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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9。股東權益
限制性股票單位
我們批准了大約
在 2024財年第一季度,由於2021年股權激勵計劃(2021年計劃)下可供發行的剩餘股票數量不足,該期間授予的大多數獎勵在歸屬時需要現金結算,並計為負債獎勵。但是,在2024財年第二季度,股東批准增加2021年計劃下可供發行的股票數量,根據其條款,這些獎勵自動變為股票結算、股票分類
17
獎項。 修改導致取消了 $
在截至2024年1月26日的九個月中,我們向某些高管授予了PBRSU。每個 PBRSU 都有基於績效的歸屬標準(除了基於服務的歸屬標準),因此 PBRSU 在結束時進行懸崖歸屬
股票薪酬支出
股票薪酬支出包含在簡明的合併收益表中,如下所示(以百萬計):
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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一月 26, |
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一月 27, |
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一月 26, |
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一月 27, |
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||||
產品收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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服務成本收入 |
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銷售和營銷 |
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研究和開發 |
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一般和行政 |
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股票薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2024年1月26日,與股權獎勵相關的未確認薪酬支出總額為美元
股票回購計劃
截至 2024 年 1 月 26 日,我們的董事會已批准最多回購 $
下表彙總了截至2024年1月26日的九個月中與股票回購計劃相關的活動(以百萬計,每股金額除外):
回購的股票數量 |
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每股平均價格 |
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$ |
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股票回購分配給額外的實收資本 |
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$ |
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股票回購分配給留存收益 |
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$ |
|
|
期末剩餘授權 |
|
$ |
|
自 2003 年 5 月 13 日我們的股票回購計劃啟動至 2024 年 1 月 26 日以來,我們總共回購了
18
分紅
以下是我們與普通股股息相關的活動摘要(以百萬計,每股金額除外):
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|
九個月已結束 |
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一月 26, |
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一月 27, |
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申報的每股分紅 |
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$ |
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$ |
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股息支付分配給額外的實收資本 |
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$ |
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$ |
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分配給留存收益的股息 |
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$ |
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$ |
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2024 年 2 月 22 日,我們宣佈現金分紅為 $
累計其他綜合收益(虧損)
扣除税款後按組成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)的變化彙總如下(以百萬計):
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國外 |
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已定義 |
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未實現 |
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總計 |
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截至 2023 年 4 月 28 日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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從 AOCI 中重新分類的扣除税款的金額 |
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( |
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其他綜合損失總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至 2024 年 1 月 26 日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
從AOCI中重新分類的金額如下(以百萬計):
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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||||||||||
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一月 26, |
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一月 27, |
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一月 26, |
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一月 27, |
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的聲明 |
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現金流套期保值的已實現虧損(收益) |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨收入 |
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改敍總數 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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10。衍生品和套期保值活動
我們使用衍生工具來管理外幣風險敞口。我們持有衍生品的主要目標是減少與外幣匯率變動相關的收益和現金流的波動性。對預測的外幣計價收入進行套期保值的最長時間為12個月。該計劃不用於交易或投機目的。我們的衍生品使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法履行協議條款規定的義務。我們力求通過將交易對手限制在主要金融機構來降低此類風險。此外,將持續監測此類信用風險對任何一個交易對手造成的潛在損失風險。我們還制定了主淨額結算安排,以降低交易對手的信用風險,並有可能減少因交易對手不履約而造成的損失。我們在簡明合併資產負債表中以淨額列報衍生工具。截至2024年1月26日或2023年4月28日,此類工具的公允價值總額和淨公允價值金額並不重要。所有合同的到期日均小於12個月。
我們未償還的美元等值外幣遠期合約的名義金額包括以下內容(百萬美元):
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一月 26, |
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4月28日, |
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現金流套期保值 |
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購買的遠期合約 |
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資產負債表合約 |
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遠期合約已售出 |
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$ |
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購買的遠期合約 |
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$ |
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$ |
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19
淨收入中確認的現金流套期保值的收益(虧損)在簡明合併綜合收益表和附註9——股東權益中列報。
未被指定為其他收益中確認的套期保值工具的衍生工具對我們的簡明合併損益表的影響如下(以百萬計):
|
|
三個月已結束 |
|
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九個月已結束 |
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一月 26, |
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一月 27, |
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一月 26, |
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一月 27, |
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外幣兑換合約 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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11。重組費用
在 在2024財年的第一和第三季度,管理層都批准了一項重組計劃,將資源轉移到回報率最高的活動並降低成本。每項計劃都包括在全球裁員約一部分
在2023財年的前九個月中,我們執行或繼續執行重組計劃,將資源轉移到回報率最高的活動,降低成本並在愛爾蘭科克設立國際總部。這些計劃共使我們的全球員工人數減少了約9%,並導致重組費用主要包括與員工離職相關的成本以及與法律和税收相關的專業費用。到2023財年底,這些計劃下的活動已基本完成。
與我們的重組計劃相關的活動總結如下(以百萬計):
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九個月已結束 |
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一月 26, |
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一月 27, |
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期初餘額 |
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$ |
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淨費用 |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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12。所得税
我們在本報告所述期間的有效税率如下:
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九個月已結束 |
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一月 26, |
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一月 27, |
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有效税率 |
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% |
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( |
)% |
我們的有效税率反映了外國司法管轄區以低於美國(美國)法定税率的税率對大量收入徵税的影響。我們在截至2024年1月26日的九個月中的有效税率包括美國國税局2023-80號通知產生的2024財年外國税收抵免優惠,但部分抵消了股票補償的增加,但沒有記錄任何税收優惠。有效税率 在截至2023年1月27日的九個月中,主要是由離散的税收優惠推動的
在2023財年第二季度,我們完成了某些知識產權向國際總部的實體內資產轉移(“知識產權轉讓”)。該交易導致轉移資產的免税基準得到提高,因此,在税基超過此類無形資產的財務報表基礎的情況下,產生了暫時的差異,從而確認了離散的税收優惠和相關的遞延所得税資產(美元)
20
已測量 根據預計將在資產變現年份適用的已頒佈的税率。我們預計將實現知識產權轉讓產生的遞延所得税資產,並將每季度評估遞延所得税資產的可變現性。
2010年9月,丹麥税務機關發佈了一項決定,得出結論,我們的丹麥子公司在2005年和2006年申報的分配需繳納丹麥源頭股息預扣税。我們認為我們的丹麥子公司不應對此類預扣税負責,因此向丹麥税務法庭提起上訴,丹麥税務法庭於 2011 年 12 月發佈了有利於 NetApp 的裁決。但是,在丹麥司法系統內部多年來不斷升級之後,丹麥最高法院於2023年1月9日裁定,2005年的股息需要繳納預扣税,而2006年較小的股息無需繳納預扣税。丹麥最高法院對2005年和2006年宣佈的分配的裁決不可上訴。在截至2023年1月27日的第三季度中,我們錄得了美元
經濟合作與發展組織(“經合組織”)最近頒佈了名為第二支柱的新的全球最低税收框架的示範規則。這些規則已得到大多數經合組織成員的同意。此後,經合組織發佈了行政指導,為第二支柱規則的實施提供了過渡和安全港規則。2023年2月1日,財務會計準則委員會表示,他們認為根據第二支柱徵收的税收是替代性最低税。因此,與最低税率相關的遞延所得税資產和負債不會根據最低税的未來估計影響予以確認或調整,而將在發生期間予以確認。從2025財年開始,我們將受第二支柱規則的約束。我們目前預計第二支柱税不會對我們的財務報表產生重大影響,特別是由於過渡期間的安全港救濟,但我們仍在密切關注事態發展。
經合組織在國際上採取的任何行動都可能影響我們未來時期的財務業績。
我們目前正在美國進行各種所得税審計,並在多個外國税務管轄區進行審計。轉讓定價計算是這些審計的關鍵主題,經常受到爭議和上訴。
我們將繼續監測與税務機關正在進行的討論的進展情況,以及各税收管轄區預計時效到期的影響(如果有)。我們與税務機關就多個司法管轄區的税務問題進行持續的討論和談判。我們認為,在接下來的12個月內,某些審計將結束,某些時效法規將失效,或兩者兼而有之。由於税務審計及其可能結果的不確定性,目前無法估算未來十二個月內未確認的税收優惠可能產生的影響範圍。
截至 2024 年 1 月 26 日,我們有 $
13。每股淨收益
以下是每股基本淨收益和攤薄後淨收益(以百萬計,每股金額除外)的計算結果:
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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一月 26, |
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一月 27, |
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一月 26, |
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一月 27, |
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分子: |
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淨收入 |
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分母: |
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基本計算中使用的份額 |
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攤薄計算中使用的股份 |
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每股淨收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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截至2024年1月26日的三個月,攤薄後的每股淨收益計算中沒有排除任何來自未償員工權益獎勵的潛在股份,而截至2024年1月26日的九個月的攤薄後每股淨收益計算中沒有將300萬股未償還員工權益獎勵的潛在股票排除在攤薄後的每股淨收益計算中,因為這些股票本來是反稀釋的。截至2023年1月27日的三個月和九個月的攤薄後每股淨收益計算中分別排除了600萬股未償員工獎勵中的600萬股,因為這些股本來是反稀釋的。
21
14。細分市場、地理位置和重要客户信息
我們的業務組織為
混合雲 提供存儲管理和基礎架構解決方案組合,幫助客户利用雲的力量實現數據中心現代化,並使用支持文件、數據塊和對象存儲的單一解決方案實現應用程序現代化。混合雲由軟件、硬件和相關支持以及專業和其他服務組成。
公有云 提供主要以服務形式交付的產品組合,包括相關支持。該產品組合包括雲存儲和CloudOps服務。公有云包括某些經銷商安排,在這些安排中,我們的考慮時間以最終用户對經銷商服務的消費為準。
分部收入和毛利
按細分市場劃分的財務信息如下(以百萬計,百分比除外):
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截至2024年1月26日的三個月 |
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混合雲 |
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公有云 |
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合併 |
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產品收入 |
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支持收入 |
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專業和其他服務收入 |
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公有云收入 |
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淨收入 |
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產品收入成本 |
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支持收入成本 |
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專業和其他服務收入成本 |
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公有云收入成本 |
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分部收入成本 |
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分部毛利 |
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細分市場毛利率 |
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未分配的收入成本1 |
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毛利總額 |
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總毛利率 |
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1 未分配的收入成本由美元組成 |
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截至2023年1月27日的三個月 |
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混合雲 |
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公有云 |
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合併 |
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產品收入 |
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支持收入 |
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專業和其他服務收入 |
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公有云收入 |
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淨收入 |
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產品收入成本 |
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支持收入成本 |
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專業和其他服務收入成本 |
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公有云收入成本 |
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分部收入成本 |
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分部毛利 |
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細分市場毛利率 |
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未分配的收入成本1 |
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毛利總額 |
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總毛利率 |
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% |
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1 未分配的收入成本由美元組成 |
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22
|
截至2024年1月26日的九個月 |
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混合雲 |
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公有云 |
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合併 |
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產品收入 |
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支持收入 |
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公有云收入 |
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淨收入 |
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產品收入成本 |
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支持收入成本 |
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專業和其他服務收入成本 |
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公有云收入成本 |
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分部收入成本 |
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細分市場毛利率 |
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未分配的收入成本1 |
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毛利總額 |
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總毛利率 |
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% |
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1 未分配的收入成本由美元組成 |
|
|
截至2023年1月27日的九個月 |
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混合雲 |
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公有云 |
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合併 |
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產品收入 |
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支持收入 |
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專業和其他服務收入 |
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公有云收入 |
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淨收入 |
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產品收入成本 |
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支持收入成本 |
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專業和其他服務收入成本 |
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公有云收入成本 |
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分部收入成本 |
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分部毛利 |
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細分市場毛利率 |
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未分配的收入成本1 |
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毛利總額 |
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總毛利率 |
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% |
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1 未分配的收入成本由美元組成 |
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地域收入和某些資產
按地理區域彙總的收入如下(以百萬計):
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三個月已結束 |
|
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九個月已結束 |
|
||||||||||
|
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一月 26, |
|
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一月 27, |
|
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一月 26, |
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一月 27, |
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美國、加拿大和拉丁美洲(美洲) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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歐洲、中東和非洲 (EMEA) |
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亞太地區(APAC) |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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自2024財年第一季度起,管理層開始根據產品和服務的交付地點,而不是根據管理客户關係的地點按地理區域評估收入。為了符合本年度的列報方式,對上一年度的數字進行了重新計算。
美洲收入包括對美洲商業和美國公共部門市場的銷售。對美國境內客户的銷售額為美元
23
我們的大部分資產,不包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款,都歸因於我們的國內業務。
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
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美國 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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除財產和設備外,我們不會按地理區域確定或分配我們的長期資產。
|
|
一月 26, |
|
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4月28日, |
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||
美國 |
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$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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重要客户
T
|
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三個月已結束 |
|
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九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
一月 26, |
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一月 27, |
|
||||
艾睿電子有限公司 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
TD Synnex公司(以前名為技術數據公司) |
|
|
% |
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% |
|
|
% |
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|
% |
截至所列的至少一個日期,以下客户佔應收賬款的10%或以上:
|
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||
艾睿電子有限公司 |
|
|
% |
|
|
% |
||
TD Synnex公司(以前名為技術數據公司) |
|
|
% |
|
|
% |
15。承諾和意外開支
採購訂單和其他承諾
在正常業務過程中,我們承諾向第三方合同製造商和組件供應商管理製造商的交貨時間並滿足產品預測,並向其他各方承諾購買用於製造我們產品的各種關鍵組件。我們報告的這些協議產生的購買承諾中有很大一部分包括堅定、不可取消和無條件的承諾。截至 2024 年 1 月 26 日,我們有大約 $
除了與合同製造商和零部件供應商的庫存承諾外,我們還有與正常業務流程相關的未結採購訂單和合同義務,但我們尚未收到商品或服務。截至 2024 年 1 月 26 日,我們有大約 $
融資擔保
而 我們的大多數銷售安排都包括短期付款條款,我們不時向信譽良好的客户提供長期融資。我們通常在合同執行之日起10天內以無追索權的方式向第三方融資機構出售通過這些安排融資的應收賬款,我們在簡明合併現金流量表中將這些銷售的收益歸類為經營活動產生的現金流。我們將這些應收賬款的銷售記作金融資產轉讓會計準則中定義的 “真實銷售”,因為我們被認為已經放棄了對這些融資應收賬款的控制權。只要滿足所有其他收入確認標準,我們就會確認這些標準的產品收入
24
安排, 產品驗收後,扣除融資交易的任何付款折扣。我們賣了 $
此外,我們還與租賃公司簽訂了銷售我們的硬件系統產品的協議。反過來,這些租賃公司將我們的產品出租給最終用户。如果最終用户違約,租賃公司通常沒有追索權,如果滿足所有其他收入確認標準,我們會在向最終用户客户交付時確認收入。
上述一些租賃安排是通過第三方融資機構在追索權基礎上融資的。根據追索權條款,租賃通常是
我們已經與某些終端用户簽訂了由第三方融資安排支持的服務合同。如果服務合同因我們未履行合同規定或未能遵守融資安排的條款而終止,則在某些情況下,我們可能需要收購與服務合同相關的某些資產,或支付此類安排下的未付融資總額。截至2024年1月26日,根據這些安排,我們沒有被要求支付任何款項,而且我們認為,根據這些安排收購大量資產或付款的可能性微乎其微。財務安排中代表未賺取服務收入的部分包含在我們的簡明合併資產負債表中的遞延收入和已融資的未賺取服務收入.
法律突發事件
當損失被認為可能發生且可以合理估計時,我們會按照我們對最終損失的最佳估算金額記錄負債。但是,與特定意外事件有關的損失可能性往往難以預測,根據現有信息以及未來事件的潛在影響以及第三方決定意外事件和決定最終解決辦法的潛在影響,確定對損失或損失範圍的有意義的估計可能不切實際。
我們受到正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠的約束。我們可能會不時收到有關我們侵犯第三方知識產權的索賠,包括非執業實體因涉嫌專利侵權而提出的索賠。我們目前參與非執業實體和其他第三方提起的專利訴訟。我們認為我們有充分的論據認為我們的產品沒有侵權和/或主張的專利無效,我們打算對原告的索賠進行有力的辯護。但是,我們無法保證我們在審判中勝訴,如果陪審團認定我們的產品存在侵權行為,我們可能需要支付鉅額金錢賠償,並可能導致產品發貨延遲或停運,要求我們重新設計產品,或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。
25
I第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本節和本10-Q表季度報告的其他部分包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。前瞻性陳述基於某些假設提供當前對未來事件的預期,幷包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述。前瞻性陳述還可以通過 “未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能” 和類似術語來識別。前瞻性陳述並不能保證未來的業績,NetApp, Inc.(“我們” 或 “公司”)的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的業績存在顯著差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於我們在2023年10-K表年度報告中描述的因素,包括 “風險因素” 標題下的內容,並在本表10-Q中 “風險因素” 標題下進行了討論,這些因素以引用方式納入此處。以下討論應與截至2023年4月28日財年的合併財務報表及其附註(載於我們的10-K表年度報告)以及本10-Q表其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。除非法律要求,否則我們不承擔出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
26
概述
我們的公司
NetApp 通過結合統一數據存儲、集成數據服務和CloudOps解決方案,使數據基礎設施變得智能。我們創建無孤島的基礎設施,並利用可觀測性和人工智能來實現跨環境的無縫數據管理,以幫助我們的客户實現其業務優先事項。無論數據類型、工作負載或環境如何,NetApp 的客户都可以對其數據基礎架構進行現代化改造,以支持其業務目標。
我們的統一數據存儲使客户能夠在針對雲和閃存進行了優化的單一存儲操作系統上簡單、一致地存儲任何數據類型併為任何工作負載提供支持,從而提供了靈活性。作為唯一原生嵌入到全球最大雲中的企業級存儲服務,我們的數據存儲為雲中的任何數據提供支持。我們的綜合數據服務通過卓越的數據安全性、保護、治理和可持續性實現主動數據管理。我們的 CloudOps 解決方案支持跨基礎架構、應用程序和團隊的自適應運營。
我們的運營分為兩個部分:混合雲和公有云。
混合雲 提供存儲管理和基礎架構解決方案組合,幫助客户利用雲的力量實現數據中心現代化,並使用支持文件、數據塊和對象存儲的單一解決方案實現應用程序現代化。我們的混合雲產品組合支持結構化和非結構化數據,統一存儲針對閃存和雲進行了優化,可處理數據密集型工作負載和應用程序。混合雲由軟件、硬件和相關支持以及專業和其他服務組成。
公有云 提供主要以服務形式交付的產品組合,包括相關支持。該產品組合包括雲存儲和CloudOps服務。作為唯一一家原生嵌入到全球最大雲環境中的企業級存儲服務提供商,NetApp 幫助組織利用其數據和應用程序工作負載的力量。NetApp 的 CloudOps 解決方案利用人工智能的力量最大限度地提高基礎設施和應用程序的生產力,從而提高團隊的生產力並降低運營成本。這些解決方案和服務通常可在領先的公有云上使用,包括亞馬遜 AWS, 微軟 Azure 和谷歌雲平臺。
全球商業環境
宏觀經濟狀況
持續的全球經濟不確定性、政治狀況和美國及國外的財政挑戰已經導致並可能繼續導致不利的宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、利率上升、外匯波動、增長放緩以及可能的衰退。特別是,在2024財年的前九個月以及整個2023財年,我們經歷了需求疲軟的環境,其特徵是雲優化和預算審查加強,這導致交易規模縮小,銷售週期延長,部分交易延遲。
如果這些宏觀經濟的不確定性在2024財年的剩餘時間內持續存在或惡化,我們可能會觀察到客户對我們產品的需求進一步減少,這可能會影響我們的經營業績。
供應鏈
供應鏈限制在2023財年上半年開始對我們產生重大影響,導致2023財年前九個月的產品組成部分和運費成本上升。相比之下,在2024財年的前九個月中,供應鏈大幅改善,從而降低了成本。
股票回購和分紅活動
在2024財年的前九個月中,我們以每股76.03美元的平均價格回購了約1100萬股普通股,總額為8億美元。我們還宣佈在此期間的現金分紅總額為每股1.50美元,為此我們支付了3.12億美元。
重組活動
在2024財年第三季度,管理層批准了一項重組計劃,將資源轉移到回報率最高的活動並降低成本。2024財年第三季度和前九個月的重組計劃記錄的總費用分別為1300萬美元和4400萬美元。
27
運營結果
據報告,我們的財政年度為52周或53周,於4月的最後一個星期五結束。分別於2024年4月26日和2023年4月28日結束的2024和2023財年各為52周,每個季度有13周。除非另有説明,否則提及的特定年度、季度、月份和期限是指公司截至4月的財政年度以及這些財政年度的相關季度、月份和期間.
下表列出了某些簡明合併損益表數據佔所述期間淨收入的百分比:
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
|
||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
||||
淨收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
47 |
% |
|
|
45 |
% |
|
|
44 |
% |
|
|
48 |
% |
|
服務 |
|
|
53 |
|
|
|
55 |
|
|
|
56 |
|
|
|
52 |
|
|
淨收入 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品成本 |
|
|
18 |
|
|
|
24 |
|
|
|
18 |
|
|
|
25 |
|
|
服務成本 |
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
|
毛利 |
|
|
72 |
|
|
|
66 |
|
|
|
71 |
|
|
|
66 |
|
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
27 |
|
|
|
29 |
|
|
|
30 |
|
|
|
29 |
|
|
研究和開發 |
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
一般和行政 |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
重組費用 |
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
與收購相關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
運營費用總額 |
|
|
49 |
|
|
|
54 |
|
|
|
52 |
|
|
|
51 |
|
|
運營收入 |
|
|
23 |
|
|
|
11 |
|
|
|
18 |
|
|
|
15 |
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
24 |
|
|
|
12 |
|
|
|
19 |
|
|
|
16 |
|
|
所得税準備金(福利) |
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(6 |
) |
|
淨收入 |
|
|
19 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
22 |
% |
|
由於四捨五入,百分比相加可能不一致
對運營結果的討論和分析
淨收入(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
淨收入 |
|
$ |
1,606 |
|
|
$ |
1,526 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
4,600 |
|
|
$ |
4,781 |
|
|
|
(4 |
)% |
與2023財年同期相比,2024財年第三季度的淨收入增長主要是由於產品收入的增加,以及在較小程度上服務收入的增加。與2024財年同期相比,2024財年前九個月的淨收入下降主要是由於產品收入的減少,但部分被服務收入的增加所抵消。與2023財年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的產品收入佔淨收入的百分比分別增長了兩個百分點並下降了四個百分點。
產品收入(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
產品收入 |
|
$ |
747 |
|
|
$ |
682 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
2,043 |
|
|
$ |
2,305 |
|
|
|
(11 |
)% |
硬件(非公認會計準則) |
|
|
335 |
|
|
|
292 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
891 |
|
|
|
945 |
|
|
|
(6 |
)% |
軟件(非公認會計準則) |
|
|
412 |
|
|
|
390 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
1,152 |
|
|
|
1,360 |
|
|
|
(15 |
)% |
28
混合雲
產品收入源自銷售我們的混合雲解決方案,包括已配置的全閃存陣列系統(包括全閃存 FAS 和 QLC-Flash FAS)和混合系統(捆綁的硬件和軟件產品)以及附加閃存、磁盤和/或混合存儲及相關操作系統、StorageGRID、OEM 產品、NetApp HCI 和附加可選軟件的銷售.
為了提供 瞭解我們的軟件創新和研發投資所創造的價值,我們披露了產品收入的軟件和硬件組成部分。軟件產品收入包括整個產品系列中與我們的系統相連的操作系統軟件和可選的附加軟件解決方案,而硬件產品收入則包括整個產品系列中我們系統的非軟件組件。由於我們在公認會計原則下的收入確認政策將配置的存儲系統(包括對其功能至關重要的操作系統軟件)定義為單一績效義務,因此我們產品收入的硬件和軟件組成部分被視為非公認會計準則衡量標準。我們產品收入的硬件和軟件組成部分來自我們與客户簽訂的合同交易價格的估計公允價值分配,直至產品硬件和軟件組件的水平。這種分配主要基於 NetApp 歷來向客户收取相應組件費用的合同價格.
與去年同期相比,2024財年第三季度的產品總收入有所增加,這主要是由於QLC-Flash陣列系統的銷售增加。與去年同期相比,2024財年前九個月的產品總收入有所下降,這主要是由於客户需求疲軟導致混合動力系統的銷售下降。
R產品收入中硬件部分的收入佔2024財年第三季度和前九個月產品收入的45%和44%,而去年同期分別佔產品收入的43%和41%。產品收入的軟件部分分別佔2024財年第三季度和前九個月產品收入的55%和56%,而去年同期分別佔產品收入的57%和59%。在2024財年第三季度和前九個月,軟件組件佔產品收入的百分比下降主要是由於所售系統的混合所致。
服務收入(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
服務收入 |
|
$ |
859 |
|
|
$ |
844 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
2,557 |
|
|
$ |
2,476 |
|
|
|
3 |
% |
支持 |
|
|
631 |
|
|
|
616 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
1,865 |
|
|
|
1,821 |
|
|
|
2 |
% |
專業和其他服務 |
|
|
77 |
|
|
|
78 |
|
|
|
(1 |
)% |
|
|
233 |
|
|
|
231 |
|
|
|
1 |
% |
公共雲 |
|
|
151 |
|
|
|
150 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
459 |
|
|
|
424 |
|
|
|
8 |
% |
混合雲
混合雲服務的收入來自以下產品的銷售:(1)支持,其中包括硬件和軟件支持合同(後者使客户有權獲得未指明的產品升級和增強、錯誤修復和補丁發佈),以及(2)專業和其他服務,包括客户教育和培訓。
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的支持收入有所增加,這是由於我們的客户羣的總支持合同價值增加。
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的專業和其他服務收入保持相對平穩。
公有云
公有云收入來自主要以服務形式交付的公有云產品的銷售,其中包括雲存儲和CloudOps服務。
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的公有云收入有所增加,這主要是由於客户對NetApp多元化雲產品的需求以及雲市場的整體增長。
收入成本
我們的收入成本包括:
29
(1) 產品收入成本,包括 (a) 混合雲產品收入成本,包括我們產品的製造和運輸成本、庫存減記和保修成本,以及 (b) 未分配的產品收入成本,包括股票薪酬和無形資產攤銷,以及;
(2) 服務收入成本,包括 (a) 支持收入成本,包括為硬件和軟件支持、全球支持合作伙伴計劃和第三方特許權使用費提供支持活動的成本;(b) 專業和其他服務收入成本;(c) 公有云收入成本,構成提供我們的公有云產品的成本,包括折舊和攤銷費用以及第三方數據中心費用,以及 (d) 未分配成本的服務收入,包括股票薪酬和無形資產的攤銷。
產品收入成本(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
產品收入成本 |
|
$ |
282 |
|
|
$ |
367 |
|
|
|
(23 |
)% |
|
$ |
823 |
|
|
$ |
1,182 |
|
|
|
(30 |
)% |
混合雲 |
|
|
280 |
|
|
|
365 |
|
|
|
(23 |
)% |
|
|
819 |
|
|
|
1,177 |
|
|
|
(30 |
)% |
未分配 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
% |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(20 |
)% |
混合雲
混合雲產品收入的成本約佔2024財年第三季度和前九個月產品收入的37%和40%,而2023財年同期分別為54%和51%。材料成本佔2024財年第三季度和前九個月混合雲產品收入成本的89%和88%,而2023財年同期的這一比例為94%。
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的材料成本下降了約9400萬美元和3.86億美元,這反映了供應鏈改善導致的零部件和運費成本降低。材料成本也受到2024財年第三季度產品收入增長以及2024財年前九個月產品收入與去年同期相比下降的影響。
與去年同期相比,混合雲產品毛利率在2024財年第三季度和前九個月增長了約16個百分點和11個百分點,這主要是由於組件和運費成本的降低。
未分配
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的未分配產品收入成本相對持平。
服務成本收入(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
服務成本收入 |
|
$ |
173 |
|
|
$ |
158 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
520 |
|
|
$ |
465 |
|
|
|
12 |
% |
支持 |
|
|
49 |
|
|
|
44 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
146 |
|
|
|
132 |
|
|
|
11 |
% |
專業和其他服務 |
|
|
58 |
|
|
|
50 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
176 |
|
|
|
156 |
|
|
|
13 |
% |
公共雲 |
|
|
52 |
|
|
|
47 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
155 |
|
|
|
132 |
|
|
|
17 |
% |
未分配 |
|
|
14 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(18 |
)% |
|
|
43 |
|
|
|
45 |
|
|
|
(4 |
)% |
混合雲
與2023財年同期相比,由支持、專業和其他服務成本組成的混合雲服務收入成本在2024財年第三季度和前九個月有所增加。混合雲服務收入的成本約佔2024財年第三季度和前九個月混合雲服務收入的15%,而2023財年同期的這一比例為14%。
30
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的混合雲支持毛利率下降了不到一個百分點。由於提供的服務混合,與2023財年同期相比,混合雲專業和其他服務的毛利率在2024財年第三季度和前九個月下降了約11個百分點和8個百分點。
公有云
與2023財年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的公有云收入成本有所增加,這反映了公有云收入的增加。與2023財年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的公有云毛利率下降了三個百分點,這主要是由於提供的產品組合所致。
未分配
由於某些無形資產在2024財年第一季度全部攤銷,2024財年第三季度和前九個月的未分配服務成本收入與去年同期相比有所下降。
運營費用
銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用
2024財年第三季度的銷售和營銷、研發以及一般和管理費用總額為7.69億美元,佔淨收入的48%,與2023財年同期相對一致。
2024財年前九個月的銷售和營銷、研發以及一般和管理費用總額為23.56億美元,佔淨收入的51%,與2023財年同期相比增長了三個百分點,這主要是由於淨收入的減少。
薪酬成本是銷售和營銷、研發以及一般和管理費用的最大組成部分。薪酬成本中包括工資、福利、其他與薪酬相關的成本、股票薪酬支出和員工激勵薪酬計劃成本。
與去年同期相比,銷售和營銷、研發以及一般和管理費用中包含的總薪酬成本在2024財年第三季度和前九個月分別增加了3200萬美元,增長了7%,增長了8,300萬美元,增長6%,這主要是由於激勵性薪酬支出的增加。這一增長被較低的工資支出部分抵消,反映出平均員工人數分別減少了11%和8%。
銷售和市場營銷(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
銷售和營銷費用 |
|
$ |
439 |
|
|
$ |
450 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
1,368 |
|
|
$ |
1,387 |
|
|
|
(1 |
)% |
銷售和營銷費用主要包括薪酬成本、佣金、外部服務、設施和IT支持成本、廣告和營銷促銷費用以及差旅和娛樂費用。銷售和營銷費用的變化包括以下內容(佔總變動的百分點):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||
|
|
2024 財年至 2023 財年 |
|
|
2024 財年至 2023 財年 |
|
||
佣金 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
其他 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
變動總額 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的佣金支出減少的主要原因是業績低於銷售目標。
31
研究與開發(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
研究和開發費用 |
|
$ |
249 |
|
|
$ |
230 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
758 |
|
|
$ |
713 |
|
|
|
6 |
% |
研發費用主要包括薪酬成本、設施和信息技術支持成本、折舊、設備和軟件相關成本、原型、非經常性工程費用和其他外部服務成本。研發費用的變化包括以下內容(佔總變動的百分點):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||
|
|
2024 財年至 2023 財年 |
|
|
2024 財年至 2023 財年 |
|
||
補償成本 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
開發項目和外部服務 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
變動總額 |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
|
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的薪酬成本增加主要歸因於激勵性薪酬支出和股票薪酬的增加,但部分被較低的薪資支出所抵消,反映出平均員工人數分別減少了10%和7%。
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的開發項目和外部服務有所減少,這主要是由於某些工程項目的支出減少。
一般和行政(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
一般和管理費用 |
|
$ |
81 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
230 |
|
|
$ |
198 |
|
|
|
16 |
% |
一般和管理費用主要包括薪酬成本、專業和公司法律費用、外部服務和設施以及信息技術支持費用。
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的一般和管理費用增加主要歸因於薪酬成本所有組成部分的增加,但主要是激勵性薪酬支出。項目和外部服務支出水平的增加也促成了增長。
重組費用(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
重組費用 |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
87 |
|
|
|
(85 |
)% |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
109 |
|
|
|
(60 |
)% |
在2024財年的第一和第三季度,管理層都批准了一項重組計劃,將資源轉移到回報率最高的活動並降低成本。每項計劃都包括在全球裁員約1%,在2024財年的前九個月記錄了重組費用,包括與員工遣散費相關的費用。第一季度啟動的計劃還包括針對混合辦公模式優化我們的全球辦公空間。與該計劃有關,我們在2024財年的前九個月終止了不同國家的某些房地產租約,導致重組費用主要由租賃終止費用組成。這些計劃下的活動預計將在2024財年末基本完成。
收購相關費用(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
與收購相關的費用 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
(50 |
)% |
32
2024財年第三季度和前九個月的收購相關支出分別為300萬美元和900萬美元,主要與我們對先前收購的整合有關。
其他收入,淨額(以百萬計,百分比除外)
其他收入的組成部分,淨額如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
利息收入 |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
21 |
|
|
|
29 |
% |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
42 |
|
|
|
90 |
% |
利息支出 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
6 |
% |
|
|
(48 |
) |
|
|
(51 |
) |
|
|
(6 |
)% |
其他,淨額 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
3 |
|
|
|
52 |
|
|
NM |
|
||
總計 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
5 |
|
|
NM |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
43 |
|
|
NM |
|
NM — 沒有意義
與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的利息收入有所增加,這主要是由於我們的現金和投資收益率提高。與2023財年同期相比,2024財年第三季度的利息支出相對持平,而由於2023財年第二季度某些優先票據的註銷,與2023財年同期相比,2024財年前九個月的利息支出有所下降。
其他,2023財年前九個月的淨收入包括俄羅斯客户為支持合同預付的不可退還的2100萬美元其他收入,由於實施的制裁,我們無法履行這些合同,我們沒有剩餘的法律義務可以履行。它還包括我們出售一傢俬人控股公司的少數股權所確認的3200萬美元收益,收益約為5900萬美元。與去年同期相比,2024財年第三季度和前九個月的其他淨差異部分是由於外匯同比收益和虧損所致。
所得税準備金(以百萬計,百分比除外):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
|
一月 26, |
|
|
一月 27, |
|
|
% 變化 |
|
||||||
所得税準備金(福利) |
|
$ |
69 |
|
|
$ |
112 |
|
|
|
(38 |
)% |
|
$ |
188 |
|
|
$ |
(277 |
) |
|
|
(168 |
)% |
我們在截至2024年1月26日的三個月和九個月中的有效税率包括增加2024財年外國税收抵免的優惠,但部分抵消了股票補償的增加,但沒有記錄任何税收優惠。截至2023年1月27日的三個月的有效税率包括根據丹麥最高法院於2023年1月9日收到的裁決而記錄的離散税收支出。截至2023年1月27日的九個月的有效税率包括因丹麥最高法院的裁決而記錄的離散税收支出,該支出被某些知識產權(“IP”)的實體間資產轉讓產生的離散税收優惠完全抵消。
在2023財年第二季度,我們完成了某些知識產權向國際總部的實體內資產轉移(“知識產權轉讓”)。該交易提高了轉讓資產的免税基準,因此在税基超過此類無形資產的財務報表基礎時產生了暫時的差異,從而在2023財年第二季度確認了5.24億美元的離散税收優惠和相關的遞延所得税資產。管理層在確定知識產權的公允價值時做出了重要的判斷,知識產權是遞延所得税資產的納税基礎。在第三方估值專家的協助下,知識產權的公允價值主要根據與知識產權相關的預計現金流的現值確定,該現值反映了管理層對預計收入、支出和貼現率的假設。與轉讓的知識產權相關的免税攤銷將在未來期間得到確認,在特定年份未使用的任何攤銷可以無限期結轉。遞延所得税資產和税收優惠是根據預計在資產變現年份適用的已頒佈的税率來衡量的。我們預計將實現知識產權轉讓產生的遞延所得税資產,並將每季度評估遞延所得税資產的可變現性。經濟合作與發展組織(“經合組織”)在國際上採取的任何行動都可能影響我們未來時期的財務業績。截至2022年10月28日的季度,該交易對經營、投資和融資活動提供或用於運營、投資和融資活動的淨現金對簡明合併現金流報表的影響並不大。
在2023財年第三季度,丹麥最高法院對2005年和2006年宣佈的分配發布了不可上訴的裁決。丹麥最高法院裁定,2005年的股息需繳納源頭股息預扣税,而
33
2006 年小額分配無需繳納預扣税。在截至2023年1月27日的季度中,我們記錄了與丹麥最高法院裁決相關的6900萬美元税收支出,其中包括2300萬美元的預扣税和4600萬美元的利息。
截至2024年1月26日,我們有2.25億美元的未確認税收優惠總額。包括罰款、利息和某些所得税優惠,1.52億美元如果得到確認,將影響我們的所得税準備金。未確認的淨税收優惠已計入其他長期負債1.52億美元。
流動性、資本資源和現金需求
(以百萬計) |
|
一月 26, |
|
|
4月28日, |
|
||
現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
2,917 |
|
|
$ |
3,070 |
|
債務本金 |
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$ |
2,400 |
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$ |
2,400 |
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以下是我們的現金流活動摘要:
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九個月已結束 |
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(以百萬計) |
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一月 26, |
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一月 27, |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
1,072 |
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$ |
872 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(438 |
) |
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(1,105 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
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(1,120 |
) |
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(1,244 |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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(10 |
) |
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4 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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$ |
(496 |
) |
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$ |
(1,473 |
) |
現金流
截至2024年1月26日,我們的現金、現金等價物和短期投資為29億美元,比2024財年前九個月減少了1.53億美元。下降的主要原因是8億美元用於回購我們的普通股,3.12億美元用於支付股息,1.09億美元用於購買財產和設備,部分被經營活動提供的11億美元所抵消。截至2024年1月26日,淨營運資金為5.62億美元,與2023年4月28日相比減少了6.51億美元,這主要是由於上述現金、現金等價物和短期投資的減少,以及我們的4億美元優先票據本金從長期負債重新歸類為流動負債。
來自經營活動的現金流
在2024財年的前九個月中,我們從經營活動中產生了11億美元的現金,淨收入為6.95億美元,其中非現金折舊和攤銷費用為1.91億美元,非現金股票薪酬支出為2.69億美元,而2023財年前九個月經營活動產生的現金為8.72億美元。
2024財年前九個月資產和負債的重大變化包括以下內容:
我們預計,由於多種因素,包括經營業績的波動、發貨線性度、應收賬款收款績效、庫存和供應鏈管理、供應商付款計劃以及薪酬、所得税和其他付款的時間和金額,運營活動提供的現金在未來時期可能會出現重大波動。
34
來自投資活動的現金流
在2024財年的前九個月中,扣除到期日和銷售後,我們使用3.29億美元購買投資,支付了1.09億美元的資本支出,而2023財年同期我們使用4.74億美元購買投資,扣除到期日和銷售,支付了2億美元的資本支出。在2023財年的前九個月中,扣除收購的現金後,我們為一傢俬人控股公司支付了約4.91億美元,並通過出售一項少數股權投資獲得了5900萬美元的收益。
來自融資活動的現金流
在2024財年的前九個月中,用於融資活動的現金流總額為11億美元,其中包括用於回購約1100萬股普通股的8億美元和用於支付股息的3.12億美元。在2023財年的前九個月中,用於融資活動的現金流總額為12億美元,其中包括7億美元用於回購約一千萬股普通股,3.26億美元用於支付股息,2.5億美元用於贖回2022年12月到期的優先票據。
可能影響我們現金流的關鍵因素包括收入結構和盈利能力的變化、我們有效管理營運資金,特別是應收賬款、應付賬款和庫存的能力、股票回購和支付現金分紅的時間和金額、外匯匯率變動的影響、我們有效整合所收購產品、業務和技術的能力以及償還債務的時機。根據過去的業績和我們當前的業務展望,我們認為,我們的流動性來源,包括現金、現金等價物和短期投資、運營產生的現金以及我們進入資本市場和承諾信貸額度的能力,將滿足我們的營運資金需求、資本支出、投資要求、股票回購、現金分紅、合同義務、承諾、債務本金和利息支付以及與運營相關的其他流動性需求,並滿足我們的現金需求至少在接下來的12個月以及此後在可預見的將來。但是,如果我們的流動性不足,我們可能需要削減支出,實施額外的成本節約措施和重組行動,或簽訂新的融資安排。我們無法確定我們將繼續創造達到或高於當前水平的現金流,也無法確定我們能否在必要時以令人滿意的條件獲得額外融資。有關可能影響我們現金流和流動性要求的因素的進一步討論,請參閲第1A項。風險因素。
流動性
截至2024年1月26日,我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資、我們預計從運營中產生的現金以及我們的商業票據計劃和相關信貸額度。
現金、現金等價物和短期投資包括以下內容(以百萬計):
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一月 26, |
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4月28日, |
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現金和現金等價物 |
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$ |
1,820 |
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$ |
2,316 |
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短期投資 |
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1,097 |
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754 |
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總計 |
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$ |
2,917 |
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$ |
3,070 |
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截至2024年1月26日和2023年4月28日,各外國子公司分別持有23億美元和22億美元的現金、現金等價物和短期投資,通常以美元計價的持股量為基礎,而美國的可用資產分別為6億美元和9億美元。
我們的主要流動性要求主要是為了滿足我們的營運資金需求,支持正在進行的業務活動,為研發提供資金,滿足資本支出需求,通過資產購買和/或業務收購投資關鍵或互補技術,償還債務本金,為我們的股票回購計劃提供資金,並在申報時支付股息。在正常業務過程中,我們會定期審查投資或收購公司或公司單位的機會,以擴大我們的總體潛在市場,利用技術協同效應並建立新的收入來源,尤其是在我們的公共雲領域。
我們投資政策的主要目標是保留本金和維持流動性。我們試圖通過投資高質量的投資級證券、限制到期時間以及密切監控交易對手和標的債務人來降低違約風險。我們相信我們的現金等價物和短期投資具有流動性和可獲得性。與截至2024年1月26日公佈的價值相比,我們沒有發現現金等價物或投資的公允價值有任何重大下降。
35
由於信貸和資本市場的趨勢,我們的投資組合一直並將繼續面臨市場風險。我們將繼續密切關注當前的經濟和市場事件,以最大限度地降低我們投資組合的市場風險。我們定期監控我們對主權和非主權借款人和交易對手的財務風險。我們利用各種規劃和融資策略,努力確保我們的全球現金隨時隨地可用。我們還向美國證券交易委員會(SEC)存檔了一份自動上架註冊聲明。將來,我們可能會額外提供未指明金額的債務、股權和其他證券。
高級票據
下表彙總了截至2024年1月26日的優先票據的本金(以百萬計):
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金額 |
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3.30% 2024年9月到期的優先票據 |
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$ |
400 |
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2025 年 6 月到期的 1.875% 優先票據 |
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750 |
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2027 年 6 月到期的 2.375% 優先票據 |
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550 |
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2030年6月到期的2.70%優先票據 |
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700 |
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總計 |
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$ |
2,400 |
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優先票據的利息每半年支付一次。有關基礎條款的更多信息,請參閲附註7——簡明合併財務報表附註的融資安排。
商業票據計劃和信貸額度
我們有一個商業票據計劃(“計劃”),根據該計劃,我們可以發行無抵押的商業票據。該計劃下的可用金額可以借入、償還和再借款,該計劃下未償票據的面額或本金總額在任何時候都不超過10億美元。 票據的到期日可能有所不同,但自發行之日起不得超過397天。這些票據按慣例在商業票據市場上出售,可以按面值折扣發行,或者可以按面值出售,並按發行時的市場狀況規定的利率支付利率。發行票據的收益用於一般公司用途。截至2024年1月26日,沒有未償還的商業票據。
關於該計劃,我們與一批銀團貸款人簽訂了高級無抵押信貸協議。信貸協議, 該利率於2023年5月進行了修訂,主要目的是用有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),以此作為確定適用於協議下某些借款的利率的基礎, 規定了10億美元的循環無擔保信貸額度, 其中5 000萬美元的次級限額可用於代表我們開具信用證.信貸額度將於2026年1月22日到期,在某些條件下,我們可以選擇將到期日再延長兩個1年。貸款收益可用於一般公司用途,也可用作我們現有商業票據計劃的流動性支持。截至2024年1月26日,我們遵守了協議中的所有相關條款。在本報告所述期間,沒有從該信貸額度中提取任何款項。
資本支出要求
我們預計將在未來幾年通過現有現金、現金等價物、投資和運營產生的現金為我們的資本支出提供資金,包括與設施、設備、運營租賃和內部用途軟件開發項目相關的承諾。我們資本需求的時間和金額無法精確確定,將取決於多種因素,包括未來的產品需求、網絡存儲行業的變化、招聘計劃以及我們與設施和設備需求融資相關的決定。我們預計,2024財年剩餘時間的資本支出將在2500萬至7500萬美元之間。
過渡税支付
2017年的《減税和就業法》對以前未繳納美國所得税的累計國外收入和利潤徵收強制性的一次性過渡税。截至2024年1月26日,與過渡税相關的未繳款項估計約為2.15億美元,其中1.15億美元和1億美元預計分別在2025財年和2026財年支付。但是,隨着美國聯邦和州税務機關或其他監管機構的進一步指導或審查,我們對未來過渡納税額的估計可能會發生變化。
股息和股票回購計劃
2024年2月22日,我們宣佈向截至2024年4月5日營業結束時的登記持有人派發每股普通股0.50美元的現金股息,將於2024年4月24日支付。
36
截至 2024 年 1 月 26 日,我們董事會已批准根據股票回購計劃回購高達 161 億美元的普通股。根據該計劃,我們可以根據第10b5-1條計劃或以管理層認為適當的其他方式,通過公開市場上的應邀或未經請求的交易、私下協商的交易、加速股票回購計劃,購買已發行普通股。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。自該計劃於2003年5月13日啟動至2024年1月26日以來,我們以每股41.89美元的平均價格共回購了3.71億股普通股,總收購價為155億美元。截至2024年1月26日,該計劃下的剩餘股票回購授權金額為6億美元。
購買承諾
在正常業務過程中,我們向第三方合同製造商和組件供應商承諾管理製造商的交貨時間並滿足產品預測,並向其他各方承諾購買用於製造我們產品的各種關鍵組件。此外,我們還有與正常業務流程相關的未結採購訂單和合同義務,但我們尚未收到商品或服務。截至2024年1月26日,這些資產負債表外收購承諾總額約為8億美元。
融資擔保
雖然我們的大多數銷售安排都包括短期付款條款,但我們會不時向信譽良好的客户提供長期融資。我們通常在合同執行之日起10天內以無追索權的方式向第三方融資機構出售通過這些安排融資的應收賬款,我們在簡明合併現金流量表中將這些銷售的收益歸類為經營活動產生的現金流。我們將這些應收賬款的銷售記作金融資產轉讓會計準則中定義的 “真實銷售”,因為我們被認為已經放棄了對這些融資應收賬款的控制權。在2024財年和2023財年的前九個月中,我們分別出售了5800萬美元和3200萬美元的應收賬款。
此外,我們還與租賃公司簽訂了銷售我們的硬件系統產品的協議。反過來,這些租賃公司將我們的產品出租給最終用户。如果最終用户違約,租賃公司通常無法向我們求助。
上述一些租賃安排是通過第三方融資機構在追索權基礎上融資的。根據追索權租賃條款(通常為三年或更短),如果最終用户客户違約,我們仍對向第三方租賃公司支付的未付剩餘租賃款總額負責。這些安排通常由標的資產的擔保權益作為抵押。截至2024年1月26日和2023年4月28日,此類意外開支超過相關負債的總金額並不大。迄今為止,我們在租賃融資計劃或其他融資安排下沒有遭受重大損失。
我們已經與某些終端用户簽訂了由第三方融資安排支持的服務合同。如果服務合同因我們不履行合同或未能遵守融資安排的條款而終止,則在某些情況下,我們可能需要收購與服務合同相關的某些資產或支付此類安排下的未付款項總額。截至2024年1月26日,根據這些安排,我們沒有被要求支付任何款項,而且我們認為,根據這些安排收購大量資產或付款的可能性微乎其微。財務安排中代表未賺取服務收入的部分包含在我們的簡明合併資產負債表中的遞延收入和已融資的未賺取服務收入.
法律突發事件
我們受到正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠的約束。有關此類事項的更多詳情,請參閲附註15——簡明合併財務報表附註的承付款和意外開支。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則(GAAP)編制的,該原則要求管理層做出影響報告的資產、負債、淨收入和支出金額以及或有資產和負債披露的判斷、估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎。我們認為,採用的會計估算值和由此產生的餘額是合理的;但是,實際結果可能與這些估計值不同,這種差異可能是重大的。
37
重要會計政策摘要包含在截至2023年4月28日止年度的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下。如果會計政策要求根據估算時高度不確定的事項的假設進行會計估計,如果可以合理地使用不同的估計,或者合理可能的估算變更可能對財務報表產生重大影響,則該會計政策被視為至關重要。該報告中提出的關鍵會計政策和估計數沒有實質性變化。
38
I第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨與利率和外幣匯率波動相關的市場風險。我們使用某些衍生金融工具來管理外幣兑換風險。我們不將衍生金融工具用於投機或交易目的。所有金融工具均按照管理層批准的政策使用。
利率風險
固定收益投資— 截至2024年1月26日,我們的固定收益債務投資為11億美元,存款證為4200萬美元。我們的固定收益債務投資組合主要包括自購買之日起原始到期日超過三個月的投資,這些投資被歸類為可供出售的投資。這些固定收益債務投資主要包括公司債券、美國國債和政府債務證券,以及我們的存款證受利率和利息收入風險的影響,如果市場利率上升,其價值將下降。相反,利率下降,包括信貸利差降低的影響,可能會對我們投資組合的利息收入產生不利影響。假設市場利率比2024年1月26日的水平提高100個基點,將導致我們的固定收益證券的公允價值減少約200萬美元。隨着時間的推移,市場利率的波動將導致我們的利息收入波動。我們在投資組合中不使用衍生金融工具。
我們的投資政策是通過分散投資和投資高評級證券來限制信貸敞口。我們通過限制對單一發行人債務證券的投資以及分散不同地區和發行人類型的風險,進一步降低了投資中信用風險的集中。我們與投資顧問一起積極審查當前的投資評級、公司具體事件和總體經濟狀況,以管理我們的投資並確定公允價值是否出現非暫時性的大幅下降。我們每季度監控和評估我們的投資組合,以防出現任何非暫時性減值。
債務— 截至2024年1月26日,我們未償還的優先票據本金總額為24億美元。我們在簡明的合併資產負債表上按面值減去未攤銷的折扣和發行成本持有這些工具。由於這些工具按固定利率計息,因此我們不存在與利率變動相關的財務報表風險。但是,當利率變化時,這些工具的公允價值會波動。有關更多信息,請參閲附註7——簡明合併財務報表附註的融資安排。
信貸額度— 我們面臨與10億美元的五年期循環信貸額度相關的利率變動的影響。該融資機制下的借款按特定市場利率和我們對優先票據的信用評級而有所不同,利率會有所不同。因此,如果我們在信貸額度下借入任何金額,我們的利息支出將隨着市場利率或信用評級的任何變化而波動。截至2024年1月26日,信貸額度下沒有任何未償還款項。
外幣匯率風險
我們對衝與某些外幣交易相關的風險,以最大限度地減少外幣匯率變動對收益的影響。我們利用外幣遠期外匯合約來對衝外幣波動對某些外幣計價的貨幣資產和負債的短期影響。我們還使用外幣遠期外匯合約來對衝與以某些外幣計價的預測銷售交易相關的外幣風險敞口。根據衍生品和套期保值的會計指導,這些衍生品被指定為現金流套期保值。
我們不為投機或交易目的簽訂外幣兑換合約。在簽訂外匯遠期合約時,我們承擔了交易對手可能無法履行合同條款可能產生的風險。我們試圖通過與信譽良好的跨國商業銀行簽訂外幣兑換合同來限制我們的信用風險敞口。所有合同的到期日均為12個月或更短。有關我們的衍生品和套期保值活動的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註附註10——衍生品和套期保值活動。
39
I第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
“披露控制和程序” 一詞是指旨在確保我們在經修訂的《1934年證券交易法》(《交易法》)(例如本10-Q表季度報告)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序還旨在確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義,對截至2024年1月26日,即本10-Q表季度報告(評估日期)所涵蓋的財政期末,對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至評估日,我們的披露控制和程序是有效的,因此我們在美國證券交易委員會報告中要求披露的信息(i)在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,(ii)酌情收集並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有變化,這些變化與我們在2024財年第三季度進行的評估有關,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
40
P第 II 部分 — 其他信息
I第 1 項。法律訴訟。
有關法律訴訟的討論,請參閲附註15——簡明合併財務報表附註的承付款和意外開支。
I第 1A 項。風險因素。
我們未來的業務、運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響,包括截至2023年4月28日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流以及普通股和股本的交易價格產生不利影響。自我們截至2023年4月28日止年度的10-K表年度報告以來,公司的風險因素沒有重大變化.
它em 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
購買股權證券
下表提供了有關我們在截至2024年1月26日的三個月內回購的普通股的信息:
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股票總數 |
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大概的美元價值 |
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總數 |
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平均值 |
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作為其中的一部分購買 |
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可能還沒有的股票 |
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的股份 |
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已支付的價格 |
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公開宣佈 |
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按以下方式購買 |
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時期 |
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已購買 |
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每股 |
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程式 |
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回購計劃 |
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(千股) |
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(千股) |
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(百萬美元) |
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2023 年 10 月 28 日-2023 年 11 月 24 日 |
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420 |
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$ |
75.92 |
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369,781 |
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$ |
670 |
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2023 年 11 月 25 日-2023 年 12 月 22 日 |
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412 |
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|
$ |
86.95 |
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370,193 |
|
|
$ |
634 |
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2023 年 12 月 23 日-2024 年 1 月 26 日 |
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372 |
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|
$ |
86.76 |
|
|
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370,565 |
|
|
$ |
602 |
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總計 |
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1,204 |
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|
$ |
83.04 |
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2003 年 5 月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃。截至 2024 年 1 月 26 日,我們董事會已批准回購高達 161 億美元的普通股。自該計劃於2003年5月13日啟動至2024年1月26日以來,我們共回購了3.71億股普通股,總收購價為155億美元。根據該計劃,我們可以根據第10b5-1條計劃或以管理層認為適當的其他方式,通過公開市場上的應邀或未經請求的交易、私下談判的交易、加速股票回購計劃,購買已發行普通股。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。
I第 3 項。優先證券違約。
沒有。
I第 4 項。礦山安全披露
不適用。
I第 5 項。其他信息。
內幕收養或終止交易安排
開啟
開啟
本公司沒有其他董事或執行官
41
10b5-1 (c) 或本報告所涉季度期間的任何非第10b5-1條交易安排(定義見S-K法規第408(c)項)。
I第 6 項。展品。
以下文件作為本報告的附錄提交。
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以引用方式納入 |
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描述 |
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文件編號 |
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申報日期 |
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3.1 |
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公司章程 |
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8-K |
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000-27130 |
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3.1 |
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2023年11月16日 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(a)條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(a)條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
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101.SCH |
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帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
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104 |
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封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
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42
S簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
NETAPP, INC. |
(註冊人) |
|
/s/ 邁克爾·貝裏 |
邁克爾·J·貝裏 |
執行副總裁和 首席財務官 |
日期:2024 年 2 月 29 日
43