我們將盡最大努力發行11,466,733股普通股，面值每股0.00001美元。

我們還提供預先注資的認股權證（“預先注資認股權證”），用於購買最多21,866,600股普通股，購買者在本次發行中購買普通股將導致買方及其附屬公司和某些關聯方實益擁有已發行買方4.99％以上（或在選舉時，9.99％）以上的普通股本次發行完成後立即發行普通股，代替普通股，後者的受益所有權將超過4.99％（或者，在購買者當選時，我們已發行的普通股的9.99％）。每份預先注資的認股權證可行使我們的一股普通股，行使價為每股0.00001美元。對於我們出售的每份預先注資的認股權證，我們發行的普通股數量將逐一減少。

普通股每股公開發行價格為0.15美元，每份預籌認股權證的公開發行價格為0.14999美元。

根據本招股説明書，我們還將發行在行使特此發行的預先注資認股權證時可發行的普通股。

我們已經就本招股説明書中提供的證券聘請了Aegis Capital Corp.（我們在此處將其稱為 “Aegis” 或 “配售代理”）。配售代理沒有義務從我們這裏購買任何證券，也沒有義務安排購買或出售任何特定數量或美元金額的證券，但是已同意盡最大努力出售本招股説明書中提供的證券。我們已同意根據本次發行中籌集的總收益向配售代理支付費用，如下表所示。

我們發行的普通股或預先注資的認股權證的股票將在一次收盤時出售。行使預先注資認股權證時可發行的股份將在行使預先注資認股權證時發行。

我們的普通股在納斯達克資本市場（“納斯達克”）上市，代號為 “CYN”。2023年12月8日，我們上次公佈的普通股銷售價格為每股0.2120美元。我們不打算在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上架根據本招股説明書發行的預先注資的認股權證。

投資我們的證券涉及很高的風險。請參閲本招股説明書第5頁開頭的 “風險因素” ，瞭解在投資我們的證券之前應考慮的因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有透露本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述均為刑事犯罪。

我們的普通股和預先注資認股權證的股票預計將於2023年12月12日左右交付。

您應僅依賴本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息在做出投資決策之前，nd 標題下的 “以引用方式納入的信息” 和 “在哪裏可以找到更多信息” 。我們和配售代理均未授權任何人向您提供與中包含或以引用方式納入本招股説明書中的信息不同或補充的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則您不應依賴。我們無法保證他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性。我們和Placement 代理均未在任何司法管轄區提出出售要約或尋求購買這些證券的要約，也沒有向不允許向其出售或出售該證券的任何人提出要約。本招股説明書中的信息僅在本招股説明書封面上的日期為準確，我們可能向您提供的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書中的信息僅在該免費寫作招股説明書發佈之日準確無誤。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

本招股説明書中包含的所有普通股和每股數據以及適用的普通股等價物的行使價數據均已追溯調整，以反映董事會於2023年10月23日向登記在冊的股東宣佈的10％的股票股息，並於2023年10月30日支付。

我們通過引用將重要信息納入本招股説明書。您可以按照 “在哪裏可以找到更多信息” 下的説明免費獲得以引用方式包含的信息。在決定投資我們的證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書以及在 “以引用方式納入的信息” 下描述的其他信息。

我們和 Aegis 均未授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或引用的信息不同或不一致的信息。對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。您應假設，無論相應的文件何時交付，本招股説明書和本招股説明書中以引用方式納入的文件中出現的信息僅在相應文件發佈之日是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

以引用方式納入或在本招股説明書中提供的信息包含統計數據和估計，包括與我們所參與市場的市場規模和競爭地位有關的統計數據和估計，這些數據和估算值是我們從自己的內部估計和研究，以及行業和一般出版物以及第三方進行的研究、調查和研究中獲得的。行業出版物、研究和調查一般都説它們是從被認為可靠的來源獲得的。儘管我們認為我們的公司內部研究是可靠的，我們的市場和行業的定義是恰當的，但無論是這項研究還是這些定義，都沒有經過任何獨立來源的證實。

我們還注意到，我們在作為本招股説明書中引用的任何文件的附錄提交的任何協議中作出的陳述、擔保和承諾僅為該協議各方的利益而作出，在某些情況下，包括為在該協議的各方之間分配風險的目的，不應被視為陳述、擔保或契約對你來説。此外，此類陳述、保證或承諾僅在作出之日時才是準確的。因此，不應將此類陳述、擔保和承諾作為準確代表我們當前事務狀況的依據。

我們僅在允許出價和銷售的司法管轄區出售普通股，並尋求買入要約。本招股説明書的分發以及我們在某些司法管轄區的普通股發行可能會受到法律的限制。持有本招股説明書的美國境外人士必須瞭解並遵守與我們普通股的發行以及本招股説明書在美國境外的分發相關的任何限制。本招股説明書不構成任何人在任何司法管轄區內出售本招股説明書中提供的任何證券的出售要約或徵求購買要約，也不得與該人提出此類要約或招標非法的司法管轄區內的任何證券一起使用。

除非文中另有説明，否則CYNGN Inc. 及其合併的子公司在此處被稱為 “Cyngn”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 。

本招股説明書包含、或以引用方式納入了 CYNGN Inc. 及其子公司的商標、商品名、服務標誌和服務名稱。

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他地方包含或以引用方式納入的部分信息，並不包含您在投資我們的證券之前應考慮的所有信息。在決定是否參與參與本招股説明書中描述的發行之前，您應仔細閲讀整個招股説明書，特別是 “風險因素”、財務報表和相關附註以及本招股説明書中引用的其他信息。

概述

我們是一家自動駕駛汽車（“AV”）技術公司，專注於解決自動駕駛汽車的工業用途。我們認為，需要進行技術創新才能實現自動駕駛工業車輛的採用，這將解決當今存在的嚴重行業挑戰。這些挑戰包括勞動力短缺、現有汽車製造商的技術進步滯後以及高額的前期投資承諾。

根據理光和ABI研究報告發布的 “支持和擴展現代自動化的趨勢” 報告，從歷史上看，在頂級製造商出貨的工業車輛設備中，只有不到 1% 的實現了自動化。麥肯錫公司發表的 “工業 4.0：在COVID-19之後重新構想製造業務” 文章顯示，儘管滲透率很低，但工業車輛自動化的優勢可以使運營效率提高50％以上。隨着自動化的普及，這些行業將逐漸轉向基於服務的模式，這將減少前期資本支出並創造新的收入來源，同時在供應鏈中釋放新價值。我們的自動駕駛汽車（“AV”）技術具有獨特的優勢，可以通過提供通用的自動駕駛解決方案來利用這些變化，該解決方案可以為市場上幾乎所有工業車輛提供自動駕駛功能和數據見解。

我們通過改造現有車輛或直接集成到車輛裝配中，將我們的全棧自動駕駛軟件 DriveMod 集成到原始設備製造商（“OEM”）製造的車輛上。我們設計的企業自主套件（“EAS”）與領先硬件技術提供商的傳感器和組件兼容，並集成了我們的專有音視軟件來生產差異化自動駕駛汽車。

自動駕駛具有通用的技術構件，這些構件在車輛和應用中保持相似。通過利用這些構件模塊，DriveMod 旨在通過簡化的硬件/軟件集成為新車輛提供自動駕駛。這種與車輛無關的方法使DriveMod能夠擴展到新車輛和新的運營設計領域（“ODD”）。簡而言之，幾乎所有工業車輛，無論用例如何，都可以使用我們的技術自動行駛。

我們的方法實現了幾個主要的價值主張：

為由久經考驗的製造商製造且已經受到客户信賴的車輛提供自動駕駛功能。

通過利用自動駕駛汽車和數據的協同關係，創造持續的客户價值。

為不同的車隊創建一致的自動駕駛車輛操作和接口。

通過引入人工智能（“AI”）和機器學習（“ML”）、雲/連接、傳感器融合、高清映射以及實時動態路徑規劃和決策等前沿技術，補充現有行業參與者的核心能力。

我們相信，我們作為汽車製造商技術合作夥伴的市場定位可以與已經建立銷售、分銷和服務/維護渠道的現有供應商產生協同效應。通過專注於工業用例並與這些領域的現有 OEM 合作，我們相信我們可以更快地尋找和執行創收機會。

我們的長期願景是讓 EAS 成為一種通用的自動駕駛解決方案，以最低的邊際成本，讓公司採用新的車輛並在新的部署中擴大其自動駕駛車隊。作為原型和概念驗證項目的一部分，我們已經在十多種不同的車輛外形上部署了 DriveMod 軟件，這些車輛包括清掃車和站立式洗地機，再到 14 座位的穿梭車和電動叉車，這表明了我們的 AV 構件的可擴展性。

我們的企業信息

公司最初於2013年2月1日在特拉華州註冊成立，名為Cyanogen, Inc.或Cyanogen。公司最初是一家風險投資公司，在西雅圖和帕洛阿爾託設有辦事處，旨在通過與手機制造商的合作將CyanogenMod商業化，直接面向消費者，。CyanogenMod是一個用於移動設備的開源操作系統，基於安卓移動平臺的。

在 2013年至2015年之間，Cyanogen發佈了其移動操作系統的多個版本，並與包括手機原始設備製造商、內容提供商和領先技術合作夥伴在內的公司生態系統進行了合作。

2016 年，公司管理層和董事會決定將其產品重點和商業方向從移動設備和電信領域轉向工業和商業自動駕駛。2017 年 5 月，公司更名為 CYNGN Inc.

我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州門洛帕克市奧布萊恩大道1015號 94025，我們的電話號碼是 (650) 924-5905。我們維護我們的公司網站 www.cyngn.com。我們網站上的信息不構成本招股説明書的一部分，也未以任何方式納入，因此在做出投資決策時不應依賴這些信息。

最近的事態發展

自2019年首次公開募股以來，公司一直積極追求實現工業自動化商業化的使命。2022年商業發佈的DriveMod Stockchaser開啟了勢頭，這促使我們的自動駕駛汽車技術應用於其他車輛類型，包括DriveMod叉車和 DriveMod Tugger。為這項技術提供支持的知識產權 (IP) 受十幾項授予的專利保護，這些專利涵蓋了我們的感知、定位和規劃系統的技術堆棧，側重於靈活性和適應不同的車輛類型。最後，關鍵員工和OEM合作伙伴關係通過擴大渠道支持了我們產品的商業化，這些渠道在不斷增長的工業自動化市場中為新客户部署了。

客户獲取

近年來，我們與多個行業的客户簽訂了許多份合同。這些客户從中型物流公司到大型製造商。

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2022年1月，我們宣佈與全球物流和配送有限責任公司（GLF）建立獨家合作伙伴關係，部署其企業自治套件（EAS），以簡化GLF拉斯維加斯配送中心的運營。

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2022年11月，我們與皮革和織物護理產品製造商美國大陸集團簽訂了一份合同，將在其加利福尼亞製造工廠部署DriveMod Stockchasers，提高效率並降低運營成本。

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2023 年 2 月，我們與一家全球重型機械公司簽署了多階段合同，將 DriveMod 自動駕駛汽車技術集成到採礦業，從而提高安全性和生產率。

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2023 年 7 月，我們與一家財富 100 強重型設備製造商簽訂了合同，在其北美工廠部署 DriveMod Stockchasers 來拖運重型貨物，解決勞動力短缺問題並提高效率。

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2023 年 8 月，公司與全球著名建築材料製造商 Arauco 簽訂了 100 台自動駕駛電動 DriveMod 叉車的預購協議

產品開發

2022年是DriveMod Stockchaser問世之年，它是與哥倫比亞汽車集團合作建造的。這種合作使我們能夠滿足對自主工業解決方案不斷增長的需求，並迅速進入市場。

2023 年，我們擴展到了另外兩種車輛類型：DriveMod 叉車和 DriveMod Tugger。2023 年夏天與比亞迪的合作促成了由 Arauco 項目牽頭的具有高級功能的人工智能自動叉車的開發。幾周後，我們宣佈推出DriveMod Tugger及其與 Motrec的合作伙伴關係，以繼續擴展EAS平臺支持的自動駕駛汽車。

知識產權組合

我們一直在積極推進我們的自主技術和專利組合。該公司宣佈由美國專利商標局頒發新專利，進一步加強了其在自主工業領域的領導地位。這些專利側重於自動駕駛汽車技術的各個方面，包括自適應模擬方法和計算加速系統，使其美國專利總數達到16項。

戰略團隊擴張

自首次公開募股以來，我們一直努力組建一支由高素質和經驗豐富的專業人員組成的團隊，每個人都為我們的願景貢獻了豐富的經驗和專業知識。

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2023 年 1 月，經驗豐富的機器人資深人士克里斯·賴特出任銷售主管，在該行業擁有 30 多年的往績。

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2023 年 4 月，公司歡迎費利克斯·辛格擔任工程服務副總裁。利用他在Brain Corp和高通公司獲得的經驗，Felix Singh在提高產品質量、擴展技術支持和優化部署流程方面處於領先地位。

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2023年5月9日，擁有超過25年新興技術商業化經驗的肖恩·斯泰森加入公司，擔任工程副總裁。肖恩·斯泰森負責監督硬件和軟件開發，進一步推動了Cyngn的EAS的發展。

這份報價

發行的證券		11,466,733股普通股和預籌認股權證，用於購買總共不超過21,866,600股普通股。普通股的每股公開發行價格為0.15美元，每份預籌認股權證的公開發行價格為0.14999美元。我們還在登記行使預先注資認股權證後可發行的普通股。

我們提供的預先注資的認股權證		我們還向在本次發行結束後購買普通股會導致買方及其附屬公司和某些關聯方在本次發行結束後立即實益擁有我們已發行普通股4.99％以上（如果買方選擇為9.99％）以上的已發行普通股的購買者提供預先籌資的認股權證，以代替購買普通股，以購買總額為24,242,424股股票我們的普通股。每份預先注資的認股權證均可行使我們的一股普通股。每份預籌認股權證的購買價格等於本次發行中向公眾出售普通股的價格減去0.00001美元，每份預先注資認股權證的行使價為每股0.00001美元。預先注資的認股權證可以立即行使，並且可以隨時行使，直到所有預先注資的認股權證全部行使為止。本次發行還涉及行使本次發行中出售的任何預籌資金認股權證後可發行的普通股。對於我們出售的每份預先注資的認股權證，我們發行的普通股數量將逐一減少。

本次發行前夕流通的普通股		41,807,023

本次發行後普通股將流通		75,140,356股普通股。

所得款項的使用		我們估計，扣除配售代理費和佣金以及預計的發行費用後，出售特此發行的所有股票的淨收益約為440萬美元。我們打算將本次產品的淨收益用於一般公司用途，包括營運資金。請參閲 “所得款項的使用”。

風險因素		投資我們的證券涉及高度的風險。參見第頁開頭的 “風險因素” 本招股説明書的5部分用於討論在決定投資普通股之前需要仔細考慮的因素。

納斯達克代碼		我們的普通股在納斯達克上市，股票代碼為 “CYN”。

除非另有説明，否則本招股説明書中包含的所有信息均假設以每股0.15美元的公開發行價格出售11,466,733股普通股，以0.14999美元的價格出售21,866,600份預先籌資的認股權證，以及行使預先籌資的認股權證。如上所示，我們在本次發行前後即將流通的普通股數量是基於截至本招股説明書發佈之日的41,807,023股已發行股票，並使董事會於2023年10月23日宣佈向登記在冊的股東派發並於2023年10月30日支付的10％股票股息生效。除非另有説明，否則截至本招股説明書發佈之日的已發行股票數量不包括截至該日：

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17,522,629股普通股可在行使已發行股票期權時發行，加權平均行使價為每股1.04美元；

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限制性股票單位獎勵歸屬後可發行的177,294股普通股；

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根據我們的2021年股權激勵計劃，為未來發行預留的641,904股普通股；以及

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行使認股權證購買普通股時可發行7,236,776股普通股，加權平均行使價為每股2.82美元。

對我們的證券的投資涉及高度的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮以下風險以及本招股説明書中以引用方式包含或納入的所有其他信息，包括下文和我們最近向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告和10-Q表季度報告標題下描述的風險和不確定性，每種情況下，這些風險因素均由後續的年度報告修訂或補充表格 10-K 或 10-Q 表格的季度報告。由於此類風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景可能會受到不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部的投資。

我們的管理層得出結論，如果我們無法籌集足夠的資金，我們可能無法繼續經營下去。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的淨虧損分別為1,750萬美元和1,370萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們有350萬美元的現金。根據運營和融資活動產生的現金流預測以及現有的現金和短期投資餘額，管理層認為，如果公司無法完成籌集足夠的資金或允許公司在明年繼續經營業務，則可能無法履行運營和相關承諾的付款義務。我們的合併財務報表不包括任何調整，以反映未來可能對可收回性以及資產負債分類產生的影響，這些影響可能導致公司無法繼續經營下去。

公司繼續經營的能力取決於管理層成功執行其業務計劃的能力，其中包括增加收入，同時控制運營成本和支出以產生正的運營現金流，以及從外部融資來源獲得資金以產生正的融資現金流。

無法保證任何此類措施都會成功。我們目前沒有從產品銷售中獲得可觀的收入。因此，我們預計將主要依靠股權和/或債務融資為我們的持續運營提供資金。我們籌集額外資金的能力將部分取決於我們的產品開發活動的成功、可能影響我們價值或前景的其他事件或條件，以及與金融、經濟和市場狀況相關的因素，其中許多因素是我們無法控制的。無法保證在需要時或以可接受的條件（如果有的話）向我們提供足夠的資金。即使成功籌集新資金，由於投資者對我們籌集的資本金額的需求限制或其他原因，我們籌集的資金量也可能會受到限制。例如，在提交招股説明書時，我們受S-3表格I.B.6號指令（“嬰兒架限制”）中規定的限制。因此，管理層得出結論，這些計劃並不能緩解人們對公司繼續經營能力的重大疑慮。

如果我們未能成功改善我們的流動性狀況，我們可能需要大幅推遲、縮減或停止候選產品的開發或商業化，以可能導致股東投資損失的價格向第三方出售我們的公司，或者申請破產或完全停止運營。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和前景產生重大不利影響。

本次發行中提供的預先注資的認股權證沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們無意申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統（包括納斯達克）上市預先注資的認股權證。如果沒有活躍的市場，預先注資的認股權證的流動性將受到限制。

除非預先注資認股權證中另有規定，否則在本次發行中購買的預融資認股權證的持有人在行使其預先注資認股權證並收購我們的普通股之前，將沒有股東權利。

除非預融資認股權證中另有規定，否則在預融資認股權證的持有人在行使預融資認股權證時收購我們的普通股之前，預先注資認股權證的持有人對此類預融資認股權證所依據的普通股沒有任何權利。行使預先注資認股權證後，持有人將有權行使我們普通股持有人的權利，僅對記錄日期在行使日期之後的事項行使權利。

此處提供的預先注資的認股權證並未將我們普通股的任何所有權賦予其持有人，例如投票權或獲得股息的權利，而僅代表以固定價格收購普通股的權利。具體而言，從發行之日起，預籌認股權證的持有人可以以每股普通股0.0001美元的行使價收購行使此類認股權證時可發行的普通股。此外，在本次發行之後，預先注資認股權證的市場價值尚不確定，並且無法保證預先注資認股權證的市場價值將等於或超過其公開發行價格。

我們沒有遵守納斯達克資本市場1.00美元的最低出價要求，不遵守該標準可能會導致退市，對我們普通股的市場價格和流動性產生不利影響。

我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “CYN”。如果我們未能滿足納斯達克資本市場的任何持續上市標準，我們的普通股將從納斯達克資本市場退市。這些持續上市標準包括特別列舉的標準，例如最低收盤價 1.00 美元。2023 年 8 月 24 日，我們收到了納斯達克股票市場的一封信，信中表示，根據納斯達克市場上市規則 5550 (a) (2)，公司沒有滿足繼續將納入納斯達克資本市場的每股1.00美元的最低出價要求。為了證明遵守了這一要求， 2024 年 2 月 20 日之前至少連續 10 個工作日，我們的普通股收盤價必須至少為每股 1.00 美元。為了滿足這一要求，公司打算從現在起至2024年2月20日繼續積極監控其普通股的出價，並將考慮可用期權來解決缺口，恢復對最低出價要求的遵守。

儘管我們打算重新遵守最低出價規則，但無法保證我們能夠繼續遵守該規則或納斯達克資本市場的其他上市要求。如果我們無法滿足這些要求，我們將因未能遵守一項或多項持續上市要求而收到納斯達克資本市場的另一份除名通知。如果我們的普通股從納斯達克資本市場退市，我們的普通股很可能會在場外交易市場通過為場外交易市場等非上市證券設立的電子公告板或 “粉色表” 進行交易。上市市場的這種降級可能會限制我們開設普通股市場的能力，並可能影響對我們證券的購買或銷售。

這是一項盡最大努力的產品；不要求出售最低數量的證券，並且我們可能不會籌集我們認為業務所需的資金。

配售代理已同意盡其合理努力征求購買本次發行中證券的要約。配售代理沒有義務從我們這裏購買任何證券，也沒有義務安排購買或出售任何特定數量或金額的證券。沒有規定必須出售的最低證券數量作為完成本次發行的條件。由於沒有最低發行金額作為本次發行結束的條件，因此我們目前無法確定實際發行金額、配售代理費和所得款項，可能大大低於本招股説明書中規定的最高金額。我們出售的證券數量可能少於特此發行的所有證券，這可能會大大減少我們獲得的收益，如果我們出售的證券數量不足以實現本招股説明書中概述的業務目標，則本次發行的投資者將不會獲得退款。因此，我們可能無法籌集我們認為業務所需的資金，可能需要籌集額外資金，這些資金可能無法提供或無法按我們可接受的條款提供。儘管如此，出售我們提供的證券的任何收益都將可供我們立即使用，而且由於本次發行沒有託管賬户，也沒有最低發行金額，投資者可能處於投資我們的境地，但由於對本次發行缺乏興趣，我們無法實現目標。

我們的管理層將對本次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權。

我們目前打算將本次發行下出售證券的淨收益用於一般公司用途，包括營運資金。我們沒有為上述任何目的預留或分配特定金額，我們無法確定將如何使用淨收益（請參閲 “收益的用途”）。因此，我們的管理層在淨收益的使用方面將有相當大的自由裁量權，，作為投資決策的一部分，您將沒有機會評估所得款項是否得到適當使用。我們可能會將淨收益用於不會增加我們的經營業績或市場價值的公司用途。

我們普通股的未來銷售可能會降低我們的股價並稀釋現有股東。

將來，我們可能會在隨後的公開或私募發行中額外出售股普通股。我們無法預測普通股未來發行的規模或條款，也無法預測普通股的未來銷售和發行將對普通股的市場價格產生的影響（如果有）。大量普通股的出售，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，這些銷售可能會稀釋現有股東。

我們過去沒有支付過現金分紅，預計將來也不會派發股息。任何投資回報可能僅限於我們普通股的價值，這可能會貶值。

我們從未為普通股支付過現金分紅，預計在可預見的將來也不會這樣做。2023年9月29日，我們董事會宣佈向2023年10月23日的登記持有人派發我們已發行和流通的普通股的10％的一次性特別股息。普通股股息的支付將取決於收益、財務狀況以及在董事會認為相關的時候影響我們的其他商業和經濟因素。如果我們不支付股息，我們的普通股的價值可能會降低，因為只有當我們的股價升值時，您的投資才會獲得回報。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款的定義，本招股説明書中所有非歷史事實的陳述和以引用方式納入的文件均應被視為 “前瞻性陳述” 。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。一些前瞻性陳述可以用諸如 “相信”、“期望”、“可能”、 “估計”、“應該”、“尋找”、“大約”、“打算”、“計劃”、 “估計”、“項目”、“繼續” 或 “預期” 或類似的表述或詞語，或這些表達或詞語的否定詞語來識別。這些陳述可以直接在本招股説明書中提出，也可以通過引用方式從向美國證券交易委員會提交的其他文件中納入，包括但不限於關於未來財務和經營業績及業績的陳述、關於我們對未來運營、產品和服務的計劃、目標、預期和意圖的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述以我們管理層當前的信念和期望為基礎，本質上受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性難以預測，而且通常是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受對未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的預期結果存在重大差異。

我們估計，扣除配售代理費和預計發行費用後，出售本次發行的所有股票給我們的淨收益將約為440萬美元。

我們打算將從本次發行中獲得的淨收益用於一般公司用途，包括營運資金。

截至本招股説明書發佈之日，我們無法確定本次發行淨收益的所有特定用途。因此，我們的管理層將對這些收益的時間和用途擁有廣泛的自由裁量權。

您應將本表與 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、我們截至2023年9月30日的未經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀，這些報表包含在截至2023年9月30日的10-Q表季度報告中，並以引用方式納入本招股説明書。

如上所示，本次發行生效後立即流通的股票數量基於截至2023年9月 30日的35,205,748股已發行股票，不包括截至該日：

我們被授權最多發行 200,000,000普通股，面值每股0.00001美元，1,000萬股優先股，面值每股0.00001美元。

以下是我們資本存量的實質性條款以及公司註冊證書和章程的某些條款的摘要。由於我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律的條款比下面提供的一般信息更為詳細，因此您應僅依賴這些文件和特拉華州法律的實際規定。如果您想閲讀這些文檔，它們已在 SEC 存檔，如以下 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下所述。以下摘要還受適用法律條款的限制。

經修訂和重述的公司註冊證書（“公司註冊證書”）授權我們最多發行2億股普通股，面值0.00001美元。對於我們提交股東投票的所有投票事項，包括董事選舉，我們的普通股的每位持有人都有權對記錄在案的每股進行一（1）張投票。普通股持有人沒有購買或認購任何股票或其他證券的累積投票權或優先購買權，我們的普通股沒有轉換權或贖回或償債基金條款。當董事會宣佈時，我們所有普通股都有權平均分享來自合法來源的股息。

我們的董事會有權根據董事會認為適當的條款和條件和對價，發行額外的普通股，但不得超過公司註冊證書授權的金額，而無需採取進一步的股東行動。

如果我們進行清算或解散，我們的所有普通股都有權平均分配給股東的資產。但是，我們普通股持有人的權利、優惠和特權受已發行優先股或董事會未來可能決定發行的優先股持有人的權利的約束，並可能受到不利影響。

以下對預先注資認股權證的某些條款和條件的摘要並不完整，完全受預融資認股權證條款的約束和限制，該認股權證的形式作為註冊聲明的附錄提交，本招股説明書構成其中的一部分。潛在的投資者應仔細閲讀預融資認股權證形式的條款和規定，以完整描述預融資認股權證的條款和條件。

“預先注資” 一詞是指本次發行中預先注資認股權證的購買價格幾乎包括將在預融資認股權證下支付的全部行使價，但名義剩餘行使價0.00001美元除外。預先注資認股權證的目的是在本次發行完成後，通過獲得預先注資的認股權證代替普通股的預先融資認股權證來代替我們的普通股股票，使他們有機會在不觸發所有權限制的情況下向公司投資資本，從而代替我們的普通股，這將導致擁有超過 4.99% 的所有權（或持有者選擇為 9.99%），並獲得該能力行使日後以名義價格購買預先注資認股權證的股票的選擇權。

預先注資的認股權證將作為個人認股權證協議向投資者發行。您應查看作為本招股説明書組成部分註冊聲明的附錄提交的預先注資認股權證的表格，以瞭解適用於預融資認股權證的條款和條件的完整描述。

預先注資的認股權證可在首次發行後隨時行使。預先注資的認股權證可由每位持有人選擇全部或部分行使，方法是向我們交付正式執行的行使通知，同時全額支付行使時購買的普通股數量的即時可用資金（下文所述的無現金行使除外）。持有人（及其關聯公司）不得在行使後立即擁有超過 4.99％（或持有人選擇的9.99％）的已發行普通股的任何部分，除非持有人至少提前 61 天通知我們，持有人可以在行使持有人後增加已發行股票的所有權金額的預先注資認股權證生效後立即發行的普通股數量的9.99％行使，因為此類所有權百分比是根據預先注資認股權證的條款確定的。

行使預先注資認股權證時可購買的普通股整股股的行使價為每股普通股0.00001美元。預先注資認股權證可立即行使，並可隨時行使，直到預先注資的認股權證全部行使為止。

如果在發行預先注資認股權證後的任何時候，持有人行使預先注資的認股權證，以及一份登記根據《證券法》發行預先籌資認股權證的普通股的註冊聲明當時沒有生效或不可用（或者招股説明書不適用於轉售預融資認股權證所依據的普通股），則代替現金以其他方式考慮在行使總行使價時向我們支付，持有人應取而代之的是，在此類行使（全部或部分）時，僅獲得根據預先注資認股權證中規定的公式確定的普通股淨數的。儘管有任何相反的規定，如果我們沒有或維持有效的註冊聲明，則在任何情況下都不會要求我們向持有人支付任何現金或淨現金結算預先注資的認股權證。

根據適用法律，預先注資的認股權證以及相應的轉讓文書交還給我們後，可以由持有人選擇出售、出售、轉讓或轉讓預先注資的認股權證。

預先注資的認股權證沒有成熟的交易市場，我們不打算申請在納斯達克資本市場、任何其他國家證券交易所或任何其他國家認可的交易系統上市。

如果預先注資認股權證在任何時候未償還期間，(1) 我們與另一家公司合併或合併或合併為另一家公司，（2）我們出售、租賃、許可、分配、轉讓、轉讓或以其他方式處置我們的全部或基本上全部資產，或我們的任何重要子公司，(3) 任何收購要約、要約或交換要約（無論是我們提出的）或其他個人或實體）已完成，根據該規定，我們普通股的持有人可以出售、投標或交換其股份對於其他證券，現金或財產，並已被我們 50% 或以上普通股的持有人接受，(4) 我們與他人或實體簽訂了證券購買協議或其他業務合併，據此該其他人或實體收購我們流通普通股的50％以上，或 (5) 我們對普通股或任何強制性交易所進行任何重新分類或資本重組，根據該協議 } 我們的普通股被轉換為或兑換成其他證券、現金或財產，或每種證券、現金或財產，均為 “基本面”交易，” 然後，在隨後行使任何預先注資的認股權證時，如果他們是行使這些預先注資認股權證時可發行的普通股數量的持有人，則他們將有權獲得與此類基本交易發生時有權獲得的相同數量和種類的證券、現金或財產，以及作為基本交易的一部分應付的任何額外對價。

除非該持有人擁有對我們普通股的所有權或預先注資認股權證中另有規定，否則預先注資認股權證的持有人在持有人行使預先注資認股權證之前，不具有普通股持有人的權利或特權，包括任何投票權。

我們的經修訂和重述的公司註冊證書授權我們最多發行1,000萬股優先股，面值為0.00001美元。我們的董事會有權在股東不採取進一步行動的情況下發行優先股並修正其名稱、數量、權利、優惠、特權和限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優惠和償債基金條款。我們認為，董事會制定條款的權力以及我們發行優先股的能力，將為未來可能的融資或收購交易提供靈活性。但是，優先股的發行可能會對普通股持有人的投票權產生不利影響，並減少向這些持有者分配的任何清算分配金額。已發行優先股的存在還可能產生延遲、阻止或阻止我們公司控制權變更的作用。

截至2023年10月30日，我們有7,236,776張未償還認股權證，加權平均行使價為每股2.82美元，加權平均剩餘壽命為 5年。

截至2023年10月30日，我們有15,707,588份未償還期權，加權平均行使價為每股1.16美元，加權平均剩餘合約期限為7.2年。

截至2023年10月30日，我們有185,488只未償還的RSU，加權平均行使價為每股0.00美元。

我們是2014年12月24日第二份經修訂和重述的投資者權利協議的當事方。在與我們的首次公開募股相關的註冊聲明生效後的180天之後的任何時候，可登記證券的持有人（如第二修訂和重述的投資者權利協議所述）有權根據《證券法》獲得與註冊股票有關的權利。這些權利根據第二次修訂的和重述的投資者權利協議的條款提供，包括需求登記權、簡表註冊權和搭便車註冊權利。承保註冊的所有費用、成本和開支將由我們承擔，所有銷售費用，包括承保折扣和銷售佣金，將由註冊股票的持有人承擔，但法律顧問的某些費用除外，這些費用應由公司承擔。

在與我們的首次公開募股相關的註冊聲明生效後的180天后的任何時候，，當時尚未發行的至少大多數可登記證券的持有人可以書面要求我們註冊此類可註冊證券的全部或一部分，但須遵守某些特定條件和例外情況。此類註冊申請必須涵蓋當時未償還的至少 40% 的可註冊證券。

任何時候我們有資格在S-3表格上提交註冊聲明，當時未償還的至少 30% 的可註冊證券的持有人均可書面要求我們根據《證券法》在S-3表格上編制和提交註冊聲明，適用於扣除銷售費用後的預計總髮行價至少為1000萬美元的此類持有人的可註冊證券，，前提是公司某些特定的條件和例外情況。

如果我們提議根據《證券法》註冊任何證券，僅以現金形式公開發行此類證券，則除某些例外情況外，我們的可註冊證券的持有人有權將其股份納入我們的註冊聲明。這些註冊權受特定條件和限制的約束，包括但不限於承銷商有權在某些情況下限制任何此類發行中包含的股票數量，但不得低於此類發行所含證券總額的30％。

我們的第二次修訂和重述的投資者權利協議包含慣常的交叉賠償條款，根據該條款，如果註冊聲明中存在歸因於我們的重大錯誤陳述或遺漏，我們有義務向可註冊證券持有人提供賠償，他們有義務賠償我們可歸因於他們的重大錯誤陳述或遺漏。

根據第二份修訂和重述的投資者權利協議授予的註冊權將在我們第二次修訂和重述的公司註冊證書所定義的認定清算活動結束時（以較早者為準）終止，例如，規則144規定可在三個月期限內以及本次發行完成五週年之內無限制地出售所有持有人股份。

2023年5月31日，我們在S-3表格上提交了一份註冊聲明，其中包括第二份經修訂和重述的投資者權利協議當事方持有的總計7,721,781股普通股。

我們的經修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程將包括一些可能起到遏制敵對收購或推遲或阻止管理團隊控制權變更的作用的條款，包括：

機密董事會。我們第五次修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程規定，我們的董事會將分為三類董事，每類董事的任期為三年。此外，只有在我們當時已發行的普通股合併選票的三分之二的批准後，方可將董事從董事會中撤職。第三方可能不願提出要約或以其他方式試圖獲得我們的控制權，因為股東更換機密董事會的多數董事更加困難和耗時。

絕大多數的批准。我們修訂和重述的章程要求我們當時流通的普通股合併投票的三分之二的批准才能修改我們的章程。這將使修改我們修訂和重述的章程以刪除或修改某些條款變得更加困難。

股東提案和董事提名的提前通知要求。我們修訂和重述的章程為尋求在我們的年度股東大會之前開展業務或提名候選人蔘加任何股東大會的董事候選人的股東提供了提前通知的程序。我們修訂和重述的章程還將規定有關股東通知的形式和內容的某些要求。這些規定可能阻止我們的股東向我們的年度股東大會提出事宜，也無法在我們的股東大會上提名董事。

發行未指定優先股。我們的董事會有權在沒有普通股持有人採取進一步行動的情況下，發行最多1,000,000股未指定優先股，其權利和優先權，包括投票權，由董事會不時指定。授權但未發行的優先股的存在將使我們的董事會能夠增加或阻止通過合併、要約收購、代理競賽、或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試。

未發行股票的發行。我們的未發行普通股無需股東批准即可在未來發行，受根據經修訂和重述的公司註冊證書向我們的優先股提供的某些保護。我們可以將這些額外股份用於各種公司目的，包括未來的公開募股以籌集額外資金、促進企業收購、作為股本股息支付或根據我們的股權薪酬計劃作為股權補償支付給我們的服務提供商。未發行和未儲備普通股的存在可能使我們董事會能夠向對現任管理層友好的人發行股票，從而保護我們管理層的連續性。此外，如果我們額外發行授權的但未發行的普通股，這些發行將削弱我們現有普通股股東的投票權和分配權。

我們受 DGCL 第 203 條的規定管轄。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司自該人成為利益股東的交易之日起三年內與 “利益股東” 進行 “業務合併”，除非：

在中，第 203 條將 “業務合併” 定義為包括合併、資產出售和其他導致給股東帶來經濟利益的交易，而 “感興趣的股東” 是指與關聯公司和關聯公司一起擁有或在三年內確實擁有公司15％或以上的已發行有表決權股票的人。這些條款可能起到推遲、推遲或阻止我們公司控制權變更的效果。

我們的經修訂和重述的公司註冊證書規定，除非公司書面同意選擇替代的論壇，否則特拉華州衡平法院將是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的專屬論壇；任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他僱員違反對我們或股東的信託義務的訴訟；任何訴訟根據的任何規定對公司、我們的董事或高級管理人員或員工、董事提出索賠DGCL、我們經修訂和重述的公司註冊證書、經修訂和重述的章程或任何其他針對我們我們的董事、高級職員或僱員提出受內政原則管轄的索賠。本法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。

此外，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則美國聯邦地方法院將是解決任何主張《證券法》引起的訴訟理由的投訴的專屬論壇。儘管《證券法》第 22 條規定聯邦和州法院對為執行《證券法》或據此頒佈的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有並行管轄權，但我們仍打算將該條款適用於任何聲稱《證券法》規定的訴訟理由的投訴。其他公司註冊證書中類似的法院選擇條款的可執行性在法律訴訟中受到質疑，法院可能會認定我們的公司註冊證書中的這些類型的條款不適用或不可執行。

我們的公司註冊證書將董事的責任限制在 DGCL 允許的最大範圍內。DGCL規定，公司的董事不因違反董事的信託義務而對金錢損失承擔個人責任。

經修訂的章程規定，我們將在法律允許的最大範圍內對我們的董事和高級管理人員進行賠償，並可能對員工和其他代理人進行賠償。我們的章程還規定，我們有義務在任何訴訟或程序的最終處置之前預付董事或高級管理人員產生的費用。

經修訂的章程遵守 DGCL 的規定，其中包含一些條款，允許公司賠償任何人因辯護或管理與向我們提供的服務有關的任何未決或預期法律問題而產生的負債和其他費用，前提是該人本着誠意行事，並以他或她合理認為符合公司最大利益的方式行事。就允許我們的董事、高級管理人員和控股人賠償經修訂的1933年《證券法》或《證券法》產生的責任而言，我們被告知，證券和交易委員會認為，這種賠償違反《證券法》中表述的公共政策，因此不可執行。

我們章程中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東以違反信託義務為由對董事提起訴訟。它們還可以減少對董事和高級管理人員提起衍生訴訟的可能性，即使是，儘管訴訟如果成功，可能會為我們和我們的股東帶來好處。如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解費用和損害賠償，我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。

目前，沒有任何涉及我們任何董事或高級管理人員的或允許賠償的未決訴訟或程序，我們也不知道有任何可能導致賠償索賠的威脅性訴訟或程序。

我們普通股的過户代理人和註冊機構是大陸股票轉讓和信託公司。它的傳真號碼是 (801) 274-1099。投資者可以通過 info@actionstocktransfer.com 聯繫我們的過户代理人。

Aegis已同意擔任我們與本次發行相關的獨家配售代理人，但須遵守2023年12月7日的配售代理協議的條款和條件。配售代理人沒有購買或出售本招股説明書中提供的任何證券，也不要求安排購買或出售任何特定數量或美元金額的證券，但已同意盡其合理的最大努力安排出售特此提供的所有證券。因此，我們不得出售根據本招股説明書發行的全部證券。投資者在本次發行中購買我們的證券時應完全依賴本招股説明書。

在收到投資者為購買根據本招股説明書提供的證券而提供的資金後，我們將向投資者交付發行的證券。我們預計將在2023年12月12日左右交付根據本招股説明書發行的證券。

我們已同意賠償配售代理人和特定其他人的特定負債，包括《證券法》規定的債務，以及繳納配售代理可能需要為此支付的款項。

我們已聘請Aegis作為我們與此次發行有關的獨家配售代理。此次發行是在 “盡最大努力” 的基礎上進行的，配售代理沒有義務從我們這裏購買任何證券，也沒有義務安排購買或出售任何特定數量或美元金額的證券。我們已同意根據下表中列出的總收益向配售代理支付費用：

我們已同意支付高達 50,000 美元的配售代理應付費用，包括路演、調查和法律費用。我們估計，不包括配售代理費用和開支，我們為此產品應支付的總費用約為218,181美元。

根據《證券法》第2（a）（11）條的定義，配售代理人可能被視為承銷商，根據《證券法》，配售代理人獲得的任何佣金以及在擔任委託人期間通過轉售其出售的股票而獲得的任何利潤都可能被視為承保折扣或佣金。作為承銷商，配售代理人必須遵守《證券法》和《交易法》的要求，包括但不限於《證券法》第415 (a) (4) 條以及《交易法》第10b-5條和 M條例。這些規章制度可能會限制配售代理人作為委託人購買和出售股票的時間。根據這些規章制度，配售代理人：

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，交易代碼為 “CYN”。我們不計劃在納斯達克資本市場或任何其他證券交易所或交易市場上市預先注資的認股權證。

根據 “封鎖” 協議，我們的執行官和董事已同意，除有限的例外情況外，不直接或間接提議出售、出售、質押或以其他方式轉讓或處置（或參與旨在或可能導致任何人在未來任何時候轉讓或處置）我們的普通股的任何股份（或參與任何旨在或可能導致在未來任何時候轉讓或處置）我們的普通股的任何股份，互換或其他衍生品交易，將全部或部分轉移到他人的任何經濟利益或風險擁有我們普通股股的所有權，要求或行使提交註冊聲明的任何權利或理由，包括對任何普通股或可轉換成普通股或可行使或可兑換為普通股或我們的任何其他證券的證券的註冊註冊聲明的權利或理由，或公開披露在七個期限內這樣做的意圖，自本次發行截止之日起五天 (75) 天。封鎖不適用於公司現行高管和董事根據任何 10b5-1銷售計劃進行的交易；但是，在封鎖期內，不得以低於每股0.90美元的價格進行交易。

此外，我們已同意，在自發行截止之日起的七十五 (75) 天內，未經配售代理人事先書面同意，我們不會 (a) 直接或間接地出售、出售、發行或以其他方式轉讓或處置公司的任何股權或任何證券；(b) 申報或導致向美國證券交易委員會提交了與發行公司任何股權或任何證券有關的任何註冊聲明將轉換為公司股權，或可行使或可交換為公司股權；或 (c) 簽訂任何協議或宣佈打算實施本 (a) 或 (b) 小節所述的任何行動（所有此類事項均為 “停頓”）。只要在上述七十五（75）天期限到期之前，此類股權證券均不得在公開市場上出售，則停頓協議不應禁止以下事項：（i）根據任何股權激勵計劃通過股權激勵計劃和授予獎勵或股權，並在S-8表格上提交註冊聲明；以及（ii）發行根據進行收購或戰略交易（無論是通過合併、合併、購買股權、購買資產，重組或以其他方式）獲得公司大多數無私董事的批准，前提是此類證券作為 “限制性證券”（定義見規則 144）發行，且不具有要求或允許在停頓期內提交任何註冊聲明的註冊權，前提是任何此類發行只能向個人或實體（或股權持有人發行）實體）本身或通過其子公司、運營公司或企業資產的所有者與公司業務具有協同作用，除了資金投資外，還應向公司提供其他收益，但是不包括公司主要為籌集資金目的發行證券的交易，也不得包括向其主要業務為投資證券的實體發行證券的交易。在任何情況下，在七十五 (75) 天停頓期內的任何股權交易都不應導致以低於公開發行價格向公眾出售股權的價格

我們所發行證券的公開發行價格是我們與投資者根據發行前普通股的交易情況等與配售代理商協商後商定的。在確定我們所發行的證券的公開發行價格時考慮的其他因素包括我們的歷史和前景、我們業務的發展階段、我們未來的業務計劃及其實施程度、對我們管理層的評估、發行時證券市場的總體狀況以及其他被認為相關的因素。

配售代理無意確認向其擁有自由裁量權的任何賬户出售特此提供的證券。

在本次發行中，配售代理可以在開始要約或出售我們普通股之前的一段時間內，根據交易法頒佈的M條例第103條，在納斯達克股票市場對我們的普通股進行被動做市交易，一直持續到分配完成。

我們已同意賠償配售代理的某些負債，包括《證券法》規定的責任，以及因違反配售機構協議中包含的陳述和擔保而產生的責任，或者為配售代理人可能需要為這些負債支付的款項繳納款項。

本招股説明書可以在網站上或通過配售代理或關聯公司維護的其他在線服務以電子格式提供。除本招股説明書外、配售代理人網站上的信息以及配售代理人維護的任何其他網站上包含的任何信息均不屬於本招股説明書或本招股説明書構成的註冊聲明的一部分，未經我們或配售代理人的批准和/或認可，投資者不應依賴。

大陸股票轉讓和信託公司是我們普通股的過户代理人和註冊商。

配售代理及其某些關聯公司是提供全方位服務的金融機構，從事各種活動，其中可能包括證券交易、商業和投資銀行、財務諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、對衝、融資和經紀活動活動。配售代理人及其某些關聯公司不時為我們和我們的關聯公司提供各種商業和投資銀行及財務諮詢服務，並將來可能會提供各種商業和投資銀行及財務諮詢服務，為此他們收取或將要收取慣常的費用和開支。

在各種業務活動的正常過程中，配售代理人及其某些關聯公司可能會進行或持有各種各樣的投資，積極為其自己的賬户和客户賬户交易債務和股權證券（或相關的衍生證券）和金融工具（包括銀行貸款），此類投資和證券活動可能涉及我們和我們的關聯公司發行的證券和/或工具。如果配售代理人或其關聯公司與我們有貸款關係，他們通常會根據其慣常的風險管理政策對衝向我們的信用敞口。配售代理人及其關聯公司可以通過進行交易來對衝這種的風險敞口，這些交易包括購買信用違約互換，或者在我們的證券或關聯公司的證券（可能包括特此發行的普通股）中設立空頭頭寸。任何此類空頭頭寸都可能對特此提供的普通股的未來交易價格產生不利影響。配售代理人及其某些關聯公司還可以就此類證券或工具傳達獨立的投資建議、市場色彩或交易思路和/或發佈或表達獨立研究觀點，並可隨時持有或建議客户收購此類證券和工具的多頭和/或空頭頭寸。

前述內容並不意味着是配售代理協議條款和條件的完整聲明，的副本附在註冊聲明中，本招股説明書是其中的一部分。請參閲 “在哪裏可以找到更多信息”。

我們由紐約州紐約州的 Sichenzia Ross Ference Carmel LLP 代理，處理與美國聯邦證券和紐約州法律有關的某些法律事務。位於紐約州紐約的Sichenzia Ross Ference Carmel LLP將為我們傳遞預先資助的認股權證的可執行性。配售代理由位於弗吉尼亞州里士滿的Kaufman & Canoles, P.C. 代表配售代理商參與本次發行。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司合併資產負債表、截至2022年12月31日的兩年中每年的相關合並運營報表、股東權益和現金流量以及相關附註，已由獨立註冊會計師事務所Marcum LLP進行審計，該報告以引用方式納入此處。此類財務報表是根據此類公司根據其作為會計和審計專家的授權提交的報告以引用方式納入此處的。

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入 ” 我們向他們提交的信息。以引用方式註冊允許我們通過向您推薦其他文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代這些信息。我們根據《證券法》在S-1表格上就根據本招股説明書發行的證券向美國證券交易委員會提交了註冊聲明。在美國證券交易委員會允許的情況下，本招股説明書省略了註冊聲明中包含的某些信息。有關我們和根據本招股説明書發行的證券的更多信息，您應參閲註冊聲明，，包括註冊聲明所附證物和附表以及以引用方式納入的信息。本招股説明書中關於與註冊聲明一起提交或以引用方式納入的某些文件條款的陳述不一定完整，並且每份聲明在所有方面均受該提及的限制。註冊聲明全部或任何部分的副本，包括以引用方式納入的文件或證物，可以在下列 “在哪裏可以找到更多信息” 中列出的美國證券交易委員會辦公室按規定費率獲得。我們以引用方式納入本招股説明書的文件是：

我們隨後根據《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 和 15 (d) 條向美國證券交易委員會提交的所有文件（根據 8-K 表第 2.02 項或 7.01 項提供的當前報告，包括此類信息中包含的任何證物，除非其中另有説明）也是在根據本招股説明書終止或完成發行之前提交的以引用方式納入此處，將自動更新和取代本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。

您可以通過以下地址寫信或致電我們，免費索取這些文件的副本：Cyngn Inc.，收件人：公司祕書，加利福尼亞州門洛帕克市1015 O'Brien Dr. 94025，電話號碼 (650) 924-5905。

我們已根據《證券法》在S-1表格上向美國證券交易委員會提交了關於特此發行的證券的註冊聲明。本招股説明書構成註冊聲明的一部分，不包含註冊聲明或隨之提交的證物和附表中規定的所有信息。有關我們和我們在此發行的證券的更多信息，請您參閲註冊聲明以及隨之提交的證物和附表。本招股説明書中包含的關於作為註冊聲明附錄提交的任何合同或任何其他文件內容的陳述不一定完整，參照此類合同或作為註冊聲明附錄提交的其他文件的全文，每份此類聲明在所有方面均具有限定性。 SEC 維護着一個網站，其中包含有關以電子方式向 SEC 提交的註冊人的報告、代理和信息聲明以及其他信息。地址是 http://www.sec.gov。

我們須遵守《交易法》的報告要求，並向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以通過互聯網在 SEC 的網站上閲讀我們的 SEC 文件，包括註冊聲明. 我們還在維護一個網站 http://www.cyngn.com，在這些材料以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會之後，您可以在合理可行的情況下儘快免費訪問這些材料。我們的網站中包含或可通過我們網站訪問的信息不在本招股説明書中。您也可以寫信或致電我們，免費索取這些文件的副本：加利福尼亞州門洛帕克市1015 O'Brien Dr. 94025，電話號碼 (650) 924-5905。

	每股		每個 Pre- 的資金搜查令		總計
公開發行價格	$	0.15	$	0.14999	$	4,999,781
配售代理費⁽¹⁾	$	0.0105	$	0.010499	$	349,978
向我們收取的款項，扣除費用⁽²⁾	$	0.1395	$	0.13949	$	4,649,781

	實際的			調整後
現金	$	3,536,381		$	7,918,200
負債總額	$	1,347,681		$	1,347,681
股東權益：
優先股，1,000萬股授權股票；面值0.00001美元：已發行和流通的0股	$	-		$	-
普通股，1億股授權股票；面值0.00001美元；35,205,748股已發行和流通股票，經調整後，實際已發行和流通的68,539,081股	$	352		$	685
額外的實收資本	$	163,386,142		$	167,767,628
累計赤字	$	(153,183,708	)	$	(153,183,708	)
股東權益總額	$	10,202,786		$	14,584,605

	每股		每筆預先注資搜查令		總計
公開發行價格	$	0.15	$	0.14999	$	4,999,781
配售代理費⁽¹⁾	$	0.0105	$	0.010499	$	349,978
向我們收取的款項，扣除費用⁽²⁾	$	0.1395	$	0.13949	$	4,649,781

招股説明書	根據規則 424 (b) (4) 提交
	註冊編號：333-275530

(1)	不包括配售代理的某些費用。參見第頁開頭的 “分配計劃” 本招股説明書的第 16 篇中提供了有關配售代理人將獲得的薪酬的更多信息。
(2)	扣除支出前的收益金額不影響預先注資認股權證的任何行使。

關於這份招股説明書	ii
招股説明書摘要	1
這份報價	4
風險因素	5
關於前瞻性陳述的警示性説明	8
所得款項的使用	8
大寫	9
股本的描述	10
分配計劃	16
法律事務	18
專家們	18
以引用方式納入的信息	19
在這裏你可以找到更多信息	20

	●	以實際為基礎；以及

	●	經調整後，在扣除配售代理費和我們應付的其他預計發行費用後，我們以每股普通股0.15美元，每份預先籌集的認股權證0.14999美元，在本次發行中出售11,466,733股普通股和21,866,600份預先籌集的認股權證，使我們在本次發行中出售的11,466,600股預先融資認股權證生效。

(1)	我們已同意向配售代理人支付現金配售佣金，金額相當於出售本次發行中出售的普通股和預先注資認股權證所得總收益的7.0％。
(2)	扣除支出前的收益金額不影響預先注資認股權證的任何行使。

	●	不得參與任何與我們的證券有關的穩定活動。以及

	●	除非交易法允許，否則不得競標或購買我們的任何證券，也不得試圖誘使任何人購買我們的任何證券，除非交易法允許的情形除外，否則不得參與分配。

	●	我們於2023年3月17日向美國證券交易委員會提交了截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告；

	●	我們於 2023 年 3 月 29 日、2023 年 5 月 31 日、 2023 年 8 月 25 日、2023 年 8 月 25 日、2023 年 10 月 2 日 2 日、2023 年 10 月 2 日、2023 年 10 月 26 日和 2023 年 11 月 9 日提交的當前報告；

	●	我們於2023年5月11日提交的截至2023年3月31日的季度期的10-Q表季度報告；

	●	我們於2023年8月10日提交的截至2023年6月30日季度期間的10-Q表季度報告；

	●	我們於2023年11月9日提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告；

	●	我們於 2023 年 10 月 3 日提交的附表 14A 的最終委託書；以及

	●	對普通股的描述包含在我們於2021年10月19日向美國證券交易委員會提交的表格8-A註冊聲明中，該聲明根據《交易法》第12（b）條註冊了我們的普通股。