附錄 99.1

Shopify 公佈 2023 年第三季度財務業績

收入同比增長25％，毛利增長36％；

自由現金流連續第四個季度為正，達到收入的16％

互聯網，無處不在——2023年11月2日——商業基本互聯網基礎設施提供商Shopify公司（紐約證券交易所，多倫多證券交易所股票代碼：SHOP）今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務業績。

Shopify總裁哈雷·芬克爾斯坦表示：“我們的第三季度業績表明，我們在進一步鞏固Shopify作為全球商業領導者的地位方面取得了進展。”“我們有能力通過提供創新的產品解決方案來幫助我們的商家在任何經濟環境中取得成功，這不僅與我們的商家建立了牢固的信任，而且使Shopify能夠在未來實現持續增長和盈利。在我們期待今年最繁忙的購物季之際，我們相信，我們的統一商務平臺為我們的商家提供了抓住每一個機會並取得更大成功所需的工具。”

Shopify首席財務官傑夫·霍夫邁斯特表示：“我們對本季度的財務表現非常滿意，這證明瞭我們平臺和商户的彈性和適應性。”“我們的業績展示了我們商業模式的耐久性，因為我們將收入增長和盈利能力完美結合，收入同比增長25％，自由現金流利潤率達到16％。我們將繼續嚴格經營，深思熟慮地投資於各地區、產品和渠道的未來巨大機遇，幫助商家抓住每一步的機會。”

近期業務亮點

•推出了零售計劃，這是一項新的定價計劃，適用於主要面對面銷售的實體企業，其中包括所有Shopify POS Pro功能以及建立簡單在線形象的工具。

•將Shopify的多合一移動銷售點系統POS Go的可用性擴展到英國和愛爾蘭。

•在美國和加拿大發布了新的企業級支付硬件POS終端，它結合了POS Go和全新的POS Go Dock，使商家可以選擇將其移動銷售點系統轉變為連接WiFi和以太網的可靠枱面支付設備。

•將我們的端到端跨境商務解決方案擴展到本土商家Shopify Markets Pro，已於第三季度在美國全面上市。

•通過將結賬方式重新設計為簡化的單頁結賬體驗，優化了 Shopify Checkout 的轉化率和速度。

•與Flexport敲定了商業協議，以擴大Shopify和Flexport之間的合作伙伴關係。

•宣佈了一項應用程序集成，允許使用亞馬遜發貨網絡的美國商家選擇將我們的應用生態系統中的 “用Prime購買” 應用程序添加到Shopify Checkout中，交易通過Shopify Payments處理。

•與Faire合作，繼續為我們的商家提供企業對企業的商務服務，並開闢更多進入Shopify的入口，使其成為Faire的獨立零售社區首選銷售點提供商。

•宣佈與WPP建立全球合作伙伴關係，共同開發產品並將WPP的商務專家網絡與我們的平臺配對，以幫助品牌更快地擴大規模並吸引更多客户。

•在 2023 年 Gartner® 數字商務魔力象限™ 中被公認為領導者，在執行能力方面名列前茅，這進一步體現了 Shopify 的創新文化和獨特的商業願景。

第三季度財務摘要

•商品總交易量1（“GMV”）增長了22％，達到562億美元，比2022年第三季度增加了100億美元。

•總收入與上年相比增長了25％，達到17億美元，相當於同比增長了30％，這意味着，我們的物流業務銷售對約500個基點的影響進行了調整。

•商户解決方案收入與去年同期相比增長了24％，達到12億美元，這主要是由GMV和Shopify付款的增長推動的。

•總支付額2（“GPV”）增長至328億美元，佔該季度處理的GMV的58％，而2022年第三季度為250億美元，增長54％。

•訂閲解決方案收入與去年同期相比增長了29％，達到4.86億美元，這主要是由於越來越多的商家加入該平臺以及我們的標準訂閲計劃對現有商家生效的定價變動。

•截至2023年9月30日，每月經常性收入3（“MRR”）與上年相比增長了32％，達到1.41億美元，這得益於我們所有訂閲計劃的持續增長。Shopify Plus貢獻了4400萬美元，佔MRR的31％，而截至2022年9月30日，這一比例為MRR的33％。

•與去年同期相比，毛利增長了36％，達到9.01億美元。該季度的毛利率為52.6％，而2022年第三季度為48.5％，這主要是由去年物流業務的稀釋影響所致。

•營業收入為1.22億美元，佔收入的7％，而去年同期的營業虧損為3.46億美元，佔收入的25％，這主要是由該季度毛利潤增加和運營支出減少所推動的。

•自由現金流為2.76億美元，自由現金流利潤率4為16％，而2022年第三季度自由現金流為負1.48億美元，負自由現金流利潤率為11％。

•截至2023年9月30日，現金和有價證券為49億美元，考慮未償還的可轉換票據後，我們的淨現金狀況為40億美元。

2023 年展望

以下展望取代Shopify先前發表的所有財務展望聲明，構成適用證券法所指的前瞻性信息，基於多種假設並存在多種風險。由於多種因素，包括某些風險因素，實際結果可能會有重大差異，其中許多因素是Shopify無法控制的。有關更多信息，請參閲下面的 “前瞻性陳述”。

請注意，我們財務前景的同比可比性將受到物流業務銷售的影響，我們預計，與2022年第四季度相比，這將帶來約400至500個基點的收入增長阻力，毛利率將延續約300至400個基點。

在2023年的剩餘時間裏，我們預計：

•受第四季度收入同比增長的推動，全年收入將以二十年代中期的百分比增長，如果不包括物流業務銷售的400至500個基點的影響，這意味着二十年代中期的同比增長率。提醒一下，出於同比可比性的考慮，2022年第四季度是我們去年增長最強勁的季度；

•第四季度的毛利率百分比將比2022年第四季度的46.0％高出300至400個基點，這主要是由於缺乏物流業務。與歷史一樣，第四季度的毛利率將比2023年第三季度有所下降，因為由於假日銷售季的季節性，支付收入在總收入中所佔的比例將更大；

•與2023年第三季度的運營支出美元相比，第四季度的運營支出將下降較低的個位數百分比；

•第四季度股票薪酬約為1億美元；

•全年資本支出5約為4,500萬美元，其中包括上半年與物流相關的3,300萬美元，以及

•第四季度自由現金流佔收入的百分比將處於最高水平。自由現金流利潤率和自由現金流美元今年每個季度都有所改善，第四季度將繼續實現這一目標

向上趨勢——這清楚地體現了我們在長遠發展過程中為提高盈利能力而採取的措施。

季度電話會議

Shopify的管理團隊將於今天，即美國東部時間2023年11月2日上午 8:30 舉行電話會議，討論我們的第三季度業績。電話會議將在Shopify網站的投資者關係欄目進行網絡直播，網址為 https://investors.shopify.com/news-and-events/。電話會議結束後，將提供網絡直播的存檔重播。

Shopify的2023年第三季度中期未經審計的簡明合併財務報表和附註及其2023年第三季度管理層的討論和分析將在Shopify的網站www.shopify.com上公佈，並將在SEDAR的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上提交。

關於 Shopi

Shopify 是全球領先的商務公司，為商務提供基本的互聯網基礎設施，提供可信的工具來啟動、擴展、營銷和運營任何規模的零售業務。Shopify 通過專為速度、自定義、可靠性和安全性而設計的平臺和服務，讓所有人的電子商務變得更好，同時為線上、實體店以及介於兩者之間的任何地方的消費者提供更好的購物體驗。Shopify為超過175個國家的數百萬家企業提供支持，並受到美泰、Gymshark、亨氏、FTD、Netflix、凱莉化粧品、SKIMS、Supreme等品牌的信任。如需瞭解更多信息，請訪問 www.shopify.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含適用證券法所指的某些前瞻性陳述，包括與Shopify的計劃業務計劃和運營及前景、Shopify商家的業績、Shopify的業務對其商家和其他企業家的影響以及經濟活動和消費者支出相關的聲明。諸如 “繼續”、“將”、“打算”、“可以”、“相信” 和 “期望” 之類的詞語或類似的表述旨在識別前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述基於Shopify當前對未來事件和財務趨勢的預測和預期，管理層認為這些事件和財務趨勢可能會影響其財務狀況、經營業績、業務戰略和財務需求，以及Shopify根據對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法以及管理層認為適當的其他因素做出的某些假設和分析。這些預測、預期、假設和分析受已知和未知風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果、業績、事件和成就與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。儘管Shopify認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但它們可能被證明是不正確的，讀者無法保證實際結果將與這些前瞻性陳述一致。由於眾多，實際業績可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異

因素，包括某些風險因素，其中許多是Shopify無法控制的，包括但不限於：維持我們的快速增長；管理我們的增長；我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭；我們存儲的與商家及其消費者以及與我們有直接關係的消費者（包括我們的應用程序的用户）相關的個人信息的安全；拒絕服務攻擊或安全漏洞；我們的創新能力；我們在新的和未來的運營歷史有限發展中市場和地理區域；國際銷售和運營以及我們平臺在不同國家的使用；我們目前依賴兩家供應商來提供我們通過 Shopify Payments 提供的技術；我們的業務，包括我們向商家提供的服務，在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係的成功；我們可能無法僱用、留住和激勵合格的人員；我們使用第三方雲提供商來提供平臺服務；全球複雜且不斷變化的法律法規；我們的依賴我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務；通過 Shopify Payments、Shop Pay 分期付款或通過 Shopify Balance 處理的付款或管理的資金；我們可能無法有效維護、推廣和增強我們的品牌；我們維持盈利的能力；我們的軟件或硬件存在嚴重錯誤或缺陷；我們可能無法實現或維持數據傳輸能力；商家或合作伙伴的活動或商家商店的內容以及我們檢測和解決問題的能力我們平臺上未經授權的活動；不斷變化的隱私法律法規、跨境數據傳輸限制、數據本地化要求和其他可能限制我們服務使用和採用的國內外法規；收購、剝離、投資或其他重大交易的影響，包括我們在權益法下計入的股權投資收益和損失份額的波動；與 Shopify Capital 相關的風險以及向商家提供融資；第三方的潛在索賠知識產權侵權或其他第三方或政府索賠、訴訟、爭議或其他訴訟；我們依賴計算機硬件、購買或租賃的計算機硬件、許可的軟件和第三方提供的服務，有時是由單一來源供應商運營我們的解決方案；全球經濟狀況和地緣政治事件的影響，包括由此對中小型企業或其客户支出的影響；製造和供應鏈風險；意想不到的變化税法或因審查我們的收入或其他納税申報表而產生的不利結果；被要求在其他司法管轄區為我們的商户的交易徵收聯邦、州、省或地方營業税、銷售税和使用税或其他間接税；我們的平臺與移動設備和操作系統的互操作性；我們平臺使用的技術變更或操作系統和互聯網瀏覽器的新版本或升級；我們可能無法獲得、維護和保護我們的知識產權；以及專有信息或防止第三方未經授權使用我們的技術；我們對解決方案的定價決策，包括不同市場的本地化定價；我們對開源軟件的使用；季節性波動；可能對我們的經營業績產生負面影響的匯率波動；我們對消費者和商家訪問和意願使用互聯網進行商業的依賴；包括可轉換票據在內的金融工具的供應；我們可能無法籌集額外資金需要以優惠條件或根本條件推行我們的增長戰略或繼續經營；我們的税收損失結轉額；我們股票的所有權；我們對利率波動的敏感度；我們的信用風險集中度以及利用第三方降低風險的能力，

由於我們的員工在Flex Comp薪酬體系下的薪酬分配；行業或宏觀經濟趨勢或發展，包括通貨膨脹和消費者支出趨勢；以及Shopify先前和不時向美國證券交易委員會和加拿大各省或地區的證券委員會或類似證券監管機構提交的文件中披露的其他事件和因素，現金和股票薪酬之間的薪酬支出分配方式存在週期性差異。本新聞稿中包含的前瞻性陳述代表了Shopify截至本新聞發佈之日或截至另行聲明發布之日的預期，後續事件可能會導致這些預期發生變化。除非法律要求，否則Shopify沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

Shopify Inc.

簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外，未經審計）

Shopify Inc.

簡明合併資產負債表

（以百萬美元表示，股票金額除外，未經審計）

Shopify Inc.

簡明合併現金流量表

（以百萬美元表示，未經審計）

(1) 比較數字已重新分類，以符合本期的列報方式。

非公認會計準則和其他財務指標

為了補充我們的合併財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制和列報的，Shopify 使用某些非公認會計準則和其他財務指標來提供更多信息，以幫助投資者瞭解我們的財務和經營業績。根據美國公認會計原則，這些指標不是公認的財務列報指標，沒有標準化的含義，可能無法與其他上市公司提出的類似指標進行比較。

調整後的毛利、調整後的銷售和營銷、調整後的研發、調整後的一般和管理費用、Shopify物流業務銷售的調整後減值、調整後的營業收入/虧損、調整後的淨收益/虧損和調整後的每股淨收益/虧損均為非公認會計準則財務指標，不包括股票薪酬支出和相關工資税、加速股票薪酬、收購無形資產攤銷、遣散費相關成本、與訴訟相關的準備金的影響相關應計費用，與房地產相關的減值費用，以及Shopify物流業務的銷售減值。調整後的淨收益/虧損和調整後的每股淨收益/虧損還不包括股票和其他投資的未實現和已實現損益、權益法投資的淨虧損以及與非公認會計準則調整相關的税收影響。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，計算方法是運營現金流減去資本支出。自由現金流利潤率是非公認會計準則比率，計算方法是自由現金流除以收入。Shopify將自由現金流和自由現金流利潤率視為Shopify業務效率和流動性的指標，顯示資本支出後的可用現金，用於進行戰略投資和推動未來增長。

管理層在內部使用非公認會計準則和其他財務指標進行財務和運營決策，並作為評估期與期比較的手段。Shopify認為，這些非公認會計準則指標提供了有關經營業績的有用信息，增強了對過去財務業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。此處使用的非公認會計準則和其他財務指標被視為對根據公認會計原則計算的相應指標的補充，不能替代或優於這些指標。有關非公認會計準則指標的對賬，請參閲下面的財務表。

Shopify Inc.

從 GAAP 業績與非 GAAP 業績的對賬

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外，未經審計）

			三個月已結束												九個月已結束
			2023年9月30日						2022年9月30日						2023年9月30日						2022年9月30日
			$						$						$						$
GAAP 毛利			901						662						2,453						1,956
佔收入的百分比			53		%				48		%				50		%				51		%
添加：股票薪酬和相關工資税			—						2						3						6
添加：收購的無形資產的攤銷			4						17						31						30
調整後的毛利			905						681						2,487						1,992
佔收入的百分比			53		%				50		%				51		%				52		%
GAAP 銷售和營銷			295						302						903						932
佔收入的百分比			17		%				22		%				18		%				24		%
減去：股票薪酬和相關工資税			13						17						40						50
減去：加速股票補償			4						—						5						—
減去：收購的無形資產的攤銷			—						2						3						3
減去：與遣散費相關的費用			—						11						28						11
調整後的銷售和市場營銷			278						272						827						868
佔收入的百分比			16		%				20		%				17		%				22		%
GAAP 研究與開發			313						412						1,419						1,063
佔收入的百分比			18		%				30		%				29		%				28		%
減去：股票薪酬和相關工資税			70						108						264						292
減去：加速股票補償			—						—						164						—
減去：與遣散費相關的費用			—						8						102						8
調整後的研究和開發			243						296						889						763
佔收入的百分比			14		%				22		%				18		%				20		%
GAAP 一般和行政			137						255						391						494
佔收入的百分比			8		%				19		%				8		%				13		%
減去：股票薪酬和相關工資税			20						26						57						69
減去：使用權資產減值和租賃權益改善			38						—						38						—
減去：與遣散費相關的費用			—						11						18						11
減去：與訴訟事項相關的費用			—						97						—						97
調整後一般和行政			79						121						278						317
佔收入的百分比			5		%				9		%				6		%				8		%
GAAP 交易和貸款損失			34						39						107						101
佔收入的百分比			2		%				3		%				2		%				3		%
Shopify 物流業務銷售額的 GAAP 減值			—						—						1,340						—
佔收入的百分比			—		%				—		%				27		%				—		%
減去：Shopify 物流業務銷售減值			—						—						1,340						—
調整後的Shopify物流業務銷售減值			—						—						—						—
佔收入的百分比			—		%				—		%				—		%				—		%

Shopify Inc.

從公認會計原則到非公認會計準則業績的對賬（續）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外，未經審計）

Shopify Inc.

從公認會計原則到非公認會計準則業績的對賬（續）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外，未經審計）

(1) 由於對截至2023年9月30日的九個月GAAP每股淨虧損的調整產生了調整後的每股淨收益，因此對攤薄後的GAAP淨虧損以及用於計算GAAP和非GAAP攤薄淨收益（虧損）的加權平均份額進行了調整，以反映攤薄證券的影響。

自由現金流對賬

下表説明瞭本新聞稿中自由現金流的計算方式：

(1) 資本支出等於我們在報告期間的簡明合併現金流量表中 “購置財產和設備” 中包含的金額。

財務業績恆定貨幣分析

下表使用比較期的月平均匯率轉換了我們的GMV、收入、毛利和（虧損）收入。下表列出了外匯匯率對GMV的影響以及我們的合併運營報表披露，是對合並財務報表的補充，合併財務報表是根據美國公認會計原則編制和列報的。我們之所以提供以下披露，是因為我們認為該披露消除了外匯匯率波動的影響，可以幫助投資者瞭解我們的財務和經營業績，從而清晰地比較了我們同期的經營業績。根據美國公認會計原則，調整後的毛利潤和調整後的營業收入/虧損不是公認的財務報表列報指標，沒有標準化的含義，可能無法與其他上市公司提出的類似指標進行比較。此類非公認會計準則財務指標應被視為對根據美國公認會計原則計算的相應指標的補充，而不是替代或優於這些指標。

第三季度關鍵績效指標

以下是我們第三季度關鍵績效指標的摘要以及同期變化：

(1) 附着率定義為總收入除以GMV，是衡量我們業務以及我們為商户創造更大價值的能力的關鍵績效指標。