附錄 99.1




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簡明合併
財務報表
（未經審計）
2023年9月30日



Shopify Inc.
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以百萬美元表示，股份金額除外）
截至目前
2023年9月30日2022年12月31日
$$
資產
流動資產
現金和現金等價物1,2871,649
有價證券3,6313,404
貿易和其他應收賬款，淨額248273
貸款和商業現金透支，淨額833580
其他流動資產162144
6,1616,050
長期資產
財產和設備，淨額52131
使用權資產，淨額72355
無形資產，淨額33390
遞延所得税資產3941
股票和其他投資（按公允價值計入的2,319美元和869美元）
2,8521,954
權益法投資828—
善意4271,836
4,3034,707
總資產10,46410,757
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和應計負債533542
遞延收入304296
租賃負債1518
852856
長期負債
遞延收入216268
租賃負債192465
可轉換優先票據915913
遞延所得税負債516
1,3281,662
承付款和或有開支（注12）
股東權益
普通股，已發行和流通的A類無限次級有表決權的股份，1,205,053,132和1,195,697,614股；已授權無限量的B類限制性表決股份，79,205,715和79,430,952股；已授權1股創始人股份，1和1股已發行和流通
9,0988,747
額外的實收資本23930
累計其他綜合虧損(6)(16)
累計赤字(1,047)(522)
股東權益總額8,2848,239
負債和股東權益總額10,46410,757

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。


2


Shopify Inc.
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
收入
訂閲解決方案486 377 1,312 1,088 
商家解決方案1,228 989 3,604 2,777 
1,714 1,366 4,916 3,865 
收入成本
訂閲解決方案88 82 257 245 
商家解決方案725 622 2,206 1,664 
813 704 2,463 1,909 
毛利901 662 2,453 1,956 
運營費用
銷售和營銷295 302 903 932 
研究和開發313 412 1,419 1,063 
一般和行政137 255 391 494 
交易和貸款損失34 39 107 101 
Shopify 物流業務的銷售減值— — 1,340 — 
運營費用總額779 1,008 4,160 2,590 
運營收入（虧損）122 (346)(1,707)(634)
其他收入（支出），淨額
利息收入63 20 173 37 
股票和其他投資的已實現（虧損）淨收益— (1)— 123 
股票和其他投資的未實現淨收益（虧損）555 173 1,051 (2,523)
權益法投資的淨虧損(10)— (10)— 
外匯損失(2)(4)(4)(12)
其他收入（支出）總額，淨額606 188 1,210 (2,375)
所得税前收入（虧損）728 (158)(497)(3,009)
收回所得税（準備金）(10)(1)(28)172 
淨收益（虧損）718 (159)(525)(2,837)
歸屬於股東的每股淨收益（虧損）：
基本 $0.56 $(0.12)$(0.41)$(2.24)
稀釋$0.55 $(0.12)$(0.41)$(2.24)
用於計算歸屬於股東的每股淨收益（虧損）的加權平均股數：
基本1,283,329,2131,269,425,2261,280,229,3571,263,885,372
稀釋1,295,830,1881,269,425,2261,280,229,3571,263,885,372
其他綜合（虧損）收入
現金流套期保值的未實現（虧損）收益(10)(29)10 (32)
税收對現金流套期保值未實現收益（虧損）的影響— — — — 
綜合（虧損）收益總額(10)(29)10 (32)
綜合收益（虧損）708 (188)(515)(2,869)

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3


Shopify Inc.
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計）
（以百萬美元表示，股份金額除外）
普通股額外
實收資本
$		累計其他綜合收益（虧損）
$		留存收益
$		總計
$
股票 (1)
金額
$
截至2021年12月31日1,258,971,590 8,040 161 (6)2,938 11,133 
行使股票期權1,055,130 11 (5)— — 6 
基於股票的薪酬— — 118 — — 118 
限制性股份單位的歸屬1,339,300 100 (100)— — — 
該期間的淨虧損和綜合虧損— — — 6 (1,474)(1,468)
截至2022年3月31日1,261,366,020 8,151 174 — 1,464 9,789 
行使股票期權316,540 3 (1)— — 2 
基於股票的薪酬— — 139 — — 139 
限制性股份單位的歸屬1,182,360 91 (91)— — — 
發行創始人股票1 — — — — — 
該期間的淨虧損和綜合虧損— — — (9)(1,204)(1,213)
截至2022年6月30日1,262,864,921 8,245 221 (9)260 8,717 
行使股票期權739,465 7 (3)— — 4 
基於股票的薪酬— — 150 — — 150 
限制性股份單位的歸屬2,764,061 199 (199)— — — 
發行與企業收購相關的股票5,649,600 202 (192)— — 10 
該期間的淨虧損和綜合虧損— — — (29)(159)(188)
截至2022年9月30日1,272,018,047 8,653 (23)(38)101 8,693 
    
(1) 對上一年度的股票金額進行了追溯調整，以反映2022年6月生效的十比一股份分割（“股份分割”）。
4


Shopify Inc.
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計）
（以百萬美元表示，股份金額除外）

普通股額外
實收資本
$		累計其他綜合收益（虧損）
$		累計赤字
$		總計
$
股份金額
$
截至2022年12月31日1,275,128,567 8,747 30 (16)(522)8,239 
行使股票期權624,667 13 (7)— — 6 
基於股票的薪酬— — 135 — — 135 
限制性股份單位的歸屬2,923,934 116 (116)— — — 
發行與企業收購相關的限制性股票238,468 10 (10)— — — 
該期間的淨收入和綜合收益— — — 9 68 77 
截至2023年3月31日1,278,915,636 8,886 32 (7)(454)8,457 
行使股票期權1,611,850 50 (24)— — 26 
基於股票的薪酬— — 280 — — 280 
限制性股份單位的歸屬1,942,859 83 (83)— — — 
該期間的淨虧損和綜合虧損— — — 11 (1,311)(1,300)
截至2023年6月30日1,282,470,345 9,019 205 4 (1,765)7,463 
行使股票期權724,193 20 (9)— — 11 
基於股票的薪酬— — 102 — — 102 
限制性股份單位的歸屬1,064,310 59 (59)— — — 
該期間的淨收入和綜合收益— — — (10)718 708 
截至2023年9月30日1,284,258,848 9,098 239 (6)(1,047)8,284 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5


Shopify Inc.
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以百萬美元表示）

三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
來自經營活動的現金流
該期間的淨收益（虧損）718(159)(525)(2,837)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
攤銷和折舊13296063
基於股票的薪酬102150517407
使用權資產減值和租賃權益改善38—38—
交易和貸款損失準備金8225154
遞延所得税（回收）費用(1)(1)2(181)
與非現金對價相關的收入(36)(33)(123)(87)
Shopify 物流業務的銷售減值——1,340—
股權和其他投資的淨（收益）虧損(555)(169)(1,051)2,443
權益法投資的淨虧損10—10—
未實現的外匯損失810626
運營資產和負債的變化 (1)
(27)17171(122)
由（用於）經營活動提供的淨現金278(134)496(234)
來自投資活動的現金流
購置財產和設備(2)(14)(37)(42)
購買有價證券(1,781)(1,535)(4,158)(3,568)
有價證券的到期日1,3361,5843,9785,274
貸款的購買和發放 (1)
(528)(172)(1,334)(377)
償還貸款 (1)
37992824219
購買股權和其他投資—(60)(104)(630)
收購業務，扣除獲得的現金—(1,724)(31)(1,754)
其他(10)—(36)—
用於投資活動的淨現金(606)(1,829)(898)(878)
來自融資活動的現金流
行使股票期權的收益1134311
融資活動提供的淨現金1134311
外匯對現金和現金等價物的影響(7)(13)(3)(24)
現金和現金等價物的淨減少(324)(1,973)(362)(1,125)
現金及現金等價物-期初1,6113,3511,6492,503
現金及現金等價物-期末1,2871,3781,2871,378
補充現金流信息：
為租賃負債計量中包含的金額而支付的現金，這些金額包含在經營活動產生的現金流中8152733
因獲得使用權資產而產生的租賃負債—131—172
購置的財產和設備仍未付款1313
為所得税支付的現金，淨額512626
支付利息的現金——11
(1) 比較數字已重新分類，以符合本期的列報方式。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）
1. 業務性質

Shopify Inc.（“Shopify” 或 “公司”）於2004年9月28日作為一家加拿大公司註冊成立。Shopify 是商業必備互聯網基礎設施的領先提供商，提供值得信賴的工具來啟動、發展、營銷和管理任何規模的零售業務。Shopify 通過專為簡單性和可靠性而設計的平臺和服務，讓所有人的電子商務變得更好，同時為世界各地的消費者提供更好的購物體驗。該公司的軟件使商家能夠通過其所有銷售渠道開展業務，包括網絡和移動店面、實體零售地點、社交媒體店面和市場。Shopify 平臺為商家提供所有銷售渠道的業務和客户的單一視圖，使他們能夠管理產品和庫存、處理訂單和付款、發貨和發貨訂單、建立客户關係、採購產品、利用分析和報告以及獲得融資，所有這些都來自一個集成的後臺。

該公司成立於加拿大渥太華，其主要營業場所是互聯網。

2. 列報和合並的基礎

這些未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其直接和間接持有的全資子公司的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。
本公司未經審計的簡明合併財務報表以美元（“美元”）列報，並根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制，包括美國證券交易委員會（“SEC”）關於財務報告的適用規則和條例。根據此類規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。
公司認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報其財務狀況、經營業績和綜合收益（虧損）、股東權益變動和中期現金流所必需的。財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。
從2023財年第一季度開始，公司開始以百萬美元為單位報告所有金額。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的中期業績不一定代表整個財年的預期業績。

3.重要會計政策

除了下文討論的增加的股權和其他投資會計政策外，與公司截至2022年12月31日的年度合併財務報表中描述的重要會計政策相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司的重大會計政策沒有重大變化。
7

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

股票和其他投資

戰略投資是公司戰略和資本使用的一部分，可擴展其專業知識並圍繞戰略計劃建立牢固的合作伙伴關係。

•對公允價值易於確定的上市公司的股票和其他投資在每個資產負債表日按公允價值入賬，公允價值的任何變動均計入淨收益（虧損）。
•對不容易確定的公允價值的私營公司的股權和其他投資按成本減去減值進行記賬，隨後會根據可觀察到的變化（稱為衡量替代方案）進行調整。
•符合會計處理 “權益法” 條件的投資按公司的投資金額入賬，並根據公司在被投資人收益或虧損中所佔份額以及基差攤銷額進行調整，基差是我們在公司投資的公允價值與被投資方淨資產中的標的權益之間的差額。

公司對每項投資進行評估，以確定是否應根據股權所有權、重大影響力和對被投資者的持續參與，包括在被投資方董事會的代表性等因素，將該投資視為股權法投資。該公司已確定對Flexport, Inc.（“Flexport”）的投資是股權法投資。在簡明的合併運營和綜合收益（虧損）報表中，公司在被投資方中的收益和虧損份額以 “權益法投資的淨虧損” 列報。

當事件或情況表明投資賬面金額可能減值時，公司會評估其權益法投資的減值情況，並且低於賬面金額的價值下降被確定為非暫時性的。

該公司還持有購買Klaviyo, Inc.B系列普通股的投資期權，作為衍生工具入賬，並使用Black-Scholes模型按季度估值。這些衍生工具未被指定為套期保值工具，而是歸類為股票和其他投資。

公司還對每項投資進行評估，以確定該投資是否為可變利息實體，如果是，則確定公司是否是可變利息實體的主要受益人。截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司已確定公司的合併財務報表中不需要合併可變權益實體。

該公司還持有私人公司的可轉換票據的投資，這些票據被歸類為可供出售的債務證券，公司已選擇根據公允價值期權對其進行核算。投資在每個資產負債表日均按公允價值記賬，公允價值的任何變動均在淨收益（虧損）中確認。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能不同於管理層的估計。這些簡明合併財務報表中的重要估計、判斷和假設包括：在確定公司是與商户協議的委託人還是代理人時與收入確認相關的關鍵判斷；與按攤銷成本計量的金融資產相關的預期信貸損失的估計，包括合同餘額和貸款以及商業現金透支；用於公允價值股權和其他對私營公司投資的投入，包括收入增長率、基於市場可比值的收入倍數還有缺貨的折扣
8

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

適銷性；應用與私營公司股票和其他投資相關的衡量替代方案所涉及的估計和判斷，包括公司通過分析市場狀況、業務業績和其他定性衡量標準來評估投資是否受到減值的評估，以及通過制定某些關鍵假設來衡量減值金額（如果適用），包括收入增長率、基於市場可比性的收入倍數和缺乏適銷性的折扣；實現概率與戰略合作伙伴關係的非現金收入考慮因素相關的績效里程碑；以及評估意外損失概率和金額所涉及的估計。

信用風險的集中度

公司的現金和現金等價物、有價證券、貿易和其他應收賬款、貸款、商業現金透支和外匯衍生產品使公司受到信用風險集中的影響。管理層通過只向被認為具有高度信譽的大型銀行和金融機構存款和開立外匯衍生產品來減輕這種與現金及現金等價物相關的風險。我們限制任何一家金融機構的信貸風險敞口，並及時評估這些金融機構的信貸價值。管理層通過遵守其投資政策來減輕與有價證券相關的風險，該政策規定了最低評級要求、最大投資風險敞口和最高到期日。由於公司的商户基礎多元化，與公司的貿易和其他應收賬款以及應收貸款和商業現金透支相關的信用風險沒有特別集中。對貿易和其他應收賬款、應收貸款和商業現金墊款進行持續監測，以確保及時收取款項。該公司通過向加拿大政府全資公司加拿大出口發展局（“EDC”）開立保險單，減輕了與Shopify Capital相關的部分風險，截至2023年9月30日，該公司的評級為AAA。該公司的保單涵蓋某些貸款和商業現金透支，根據某些政策，必須遵守最低索賠要求和地區限制。公司根據符合條件的預付資金總額每月向EDC支付保費，並將其作為一般和管理費用記錄在簡明的合併運營報表和綜合收益（虧損）報表中。所有保單均包含免賠額，該免賠額設定為指定的美元損失門檻或按發放的合格預付款的百分比計算。在考慮了公司的免賠額和保險公司在保單下的最大責任後，截至2023年9月30日，公司未償貸款和商業現金透支總餘額的大部分已涵蓋在內。與保險追回相關的應收賬款（如果有）包含在貸款和商業現金透支餘額中。沒有來自個體商户的應收賬款佔收入或應收賬款的10％或以上。

股票和其他投資風險

公司持有的股票和其他投資面臨各種與市場相關的風險，這些風險可能會大大降低或增加我們持股的公允價值。公司對上市公司的股權和其他投資按公允價值入賬，受市場價格波動的影響。該公司還持有購買Klaviyo, Inc. B系列普通股的投資期權，Klaviyo, Inc. 被視為衍生工具，採用Black-Scholes模型進行估值，受市場價格波動的影響，並因缺乏適銷性而受到折扣。公司對私營公司的股權投資使用衡量替代方案進行記錄，並在每個報告期內評估可觀察到的價格變動和減值，鑑於缺乏現成的市場數據，這可能涉及估計和判斷。對私營公司的某些股權投資處於早期發展階段，由於缺乏運營歷史而具有內在的風險。此外，對於權益法投資，Shopify在這些投資中的收入和損失份額可能會導致Shopify的收益波動。公司對私營公司可轉換票據的債務投資按公允價值入賬，這受到標的實體估值和利率的影響。

該公司的信用風險高度集中，與少數受公允價值波動或可觀察到的變動或減值影響的股票和其他投資有關。
9

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


外匯風險

公司的經營業績和外幣資產負債受到外幣波動的影響。

雖然公司的大部分收入、收入成本和運營費用以美元計價，但很大一部分是以外幣計價的。由於以當地貨幣向特定國家提供 Shopify Payments、Shopify Capital、訂閲和其他賬單，因此很大一部分收入交易以英鎊（“GBP”）、歐元（“EUR”）和加元（“CAD”）計價。此外，由於該公司繼續在加拿大開展大量業務，隨着業務繼續向國際擴張，很大一部分運營費用也以上述外幣產生。

儘管與收入和成本相關的外幣波動可能會部分抵消收益，但如附註5所述，公司使用外匯衍生產品來減輕部分剩餘的外幣波動風險。就其性質而言，衍生金融工具涉及風險，包括交易對手不履行義務的信用風險。

4. 企業銷售

2023年第二季度，公司出售了其物流業務（“剝離業務”）。大部分物流業務都出售給了領先的以技術為導向的全球物流平臺Flexport。該公司以包括認股權證和期權在內的全面攤薄後的13％股權形式獲得了非現金對價。

被剝離業務的淨資產的總賬面金額高於其估計的公允價值，因此，在截至2023年9月30日的九個月的簡明合併運營報表和綜合收益表（虧損）中，減值損失作為 “Shopify物流業務銷售減值” 記錄在運營費用中。此次銷售的組成部分如下：

善意$(1,438)
無形資產(337)
淨資產和交易成本(93)
收到的非現金對價 (1)
528
Shopify 物流業務的銷售減值$(1,340)
(1) 收到的非現金對價是估算值，由 Shopify 使用不可觀察的輸入進行獨立估算，包括被投資者的收入增長率和基於市場可比因素的收入倍數。


非現金對價是對該公司在Flexport的現有股權的補充，在出售時包括認股權證和期權在內的全面攤薄後，Shopify在Flexport的總所有權達到約17％的股權。對Flexport的投資按股權投資法入賬（見附註5）。

10

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

5. 金融工具

債務證券

公司持有某些債務證券，這些債務證券在購買時被歸類為持有至到期，因為公司既有積極的意圖又有能力持有至到期。公司債券的公允價值基於二級輸入，其中包括與公司進行交易的金融機構計算的每份標的合約的期末中間市場報價。報價基於買入/賣出報價，代表基於當前市場匯率的折扣未來結算金額。

該公司還以可轉換票據的形式持有被歸類為可供出售的私營公司的債務證券，公司已選擇對其適用公允價值期權。私營公司可轉換票據的公允價值是根據二項式定價模型確定的，公司必須為此制定自己的假設，包括標的實體的估值。

下表按重要投資分類和公允價值層次結構中的級別彙總了債務證券：
截至2023年9月30日
賬面價值
現金等價物有價證券股票和其他投資公允價值
$$$$
第 1 級：
美國定期存款—445—456
美國聯邦債券和機構證券—1,798—1,798
加拿大聯邦債券和機構證券—124—124
公司債券和商業票據224——224
2242,367—2,602
第 2 級：
公司債券和商業票據—1,264—1,264
第 3 級：
私人公司的可轉換票據——225225
2243,6312254,091

上述有價證券的公允價值包括18美元的應計利息，不包括在賬面金額中。應計利息包含在簡明合併資產負債表中的貿易和其他應收賬款中。私營公司可轉換票據確認的19美元的額外應計利息包含在上述賬面金額和公允價值中。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與公司私人公司可轉換票據相關的3美元未實現虧損記入簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為1美元的未實現收益和30美元的未實現虧損）中。此外，在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中，2美元和7美元的利息收入記錄在 “利息收入” 中（截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為2美元和6美元）。
11

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

截至2022年12月31日
賬面價值
現金等價物有價證券股票和其他投資公允價值
$$$$
第 1 級：
美國定期存款—600—608
美國聯邦債券和機構證券28741—769
加拿大聯邦債券和機構證券202547—750
公司債券和商業票據202——202
回購協議99——99
5311,888—2,428
第 2 級：
公司債券和商業票據—1,516—1,518
第 3 級：
私人公司的可轉換票據——221221
5313,4042214,167

上述公允價值包括16美元的應計利息，不包括在賬面金額中。應計利息包含在簡明合併資產負債表中的貿易和其他應收賬款中。私營公司可轉換票據確認的12美元的額外應計利息包含在上述賬面金額和公允價值中。

所有現金等價物和有價證券在簡明合併資產負債表日期後的一年內到期。
12

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


公允價值易於確定的股權投資

該公司持有通過直接投資和戰略夥伴關係相結合獲得的上市公司的股權投資。

公允價值易於確定的股權投資包括：
2023年9月30日2022年12月31日
第 1 級第 3 級總計第 1 級第 3 級總計
$$$$$$
環球電子有限公司 (1)
8591787640051451
Klaviyo, Inc. (2)
455149604———
Affirm Holdings432—432196—196
其他———1—1
1,7461661,91259751648
(1) 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於認股權證的歸屬，分別為零美元和49美元（2022年9月30日——28美元和163美元）從三級轉移到第一級。在公允價值層次結構中被歸類為第三級的股票投資代表未歸屬的認股權證，由於缺乏適銷性，該折扣在2023年9月30日為12％（2022年12月31日為9％）。
(2) 2023年9月20日，Klaviyo, Inc.完成了首次公開募股並開始在紐約證券交易所上市。結果，我們投資的公允價值變得很容易確定。在公允價值層次結構中被歸類為第三級的股票投資代表未歸屬的認股權證，由於缺乏適銷性而需要應用折扣，截至2023年9月30日，折扣率為21％。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，與公允價值易於確定的股票和其他投資相關的調整如下：

三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
期初餘額1,213 801 648 3,206 
與股票和其他具有可隨時確定的公允價值的投資相關的調整：
收到的投資與服務無關 (1)
— — — 105 
作為非現金對價收到的以換取服務的投資— — — 30 
出售股權和其他投資— (3)(1)(3)
未實現淨收益（虧損）442 164 1,008 (2,376)
來自測量備選方案的轉移 (2)
257 — 257 — 
餘額，期末1,912 962 1,912 962 
(1) 在截至2022年9月30日的九個月中，某些私人投資被第三方投資者收購，導致該期間的股權和其他投資被視為出售，並收到了某些上市公司的股份。由此產生的任何已實現收益或虧損在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報為 “股權和其他投資的已實現（虧損）淨收益”。
(2) 自2023年9月20日起，公司對Klaviyo, Inc.的投資不再有資格使用衡量替代方案，因為該投資的公允價值已變得易於確定

沒有現成可確定公允價值的股票投資

沒有可輕易確定的公允價值的私營公司股權投資的賬面價值為：
13

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

2023年9月30日2022年12月31日
$$
初始總值825 1,360 
累計未實現收益總額54 59 
累計未實現虧損和減值總額(346)(334)
不具有易確定的公允價值的股票和其他投資的總賬面價值533 1,085 



截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，與不易確定的公允價值的股票和其他投資相關的調整如下：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
期初餘額856 928 1,085 543 
與不易確定的公允價值的股票和其他投資相關的調整：
購買股權和其他投資— 111 104 594 
作為非現金對價收到的以換取服務的投資— 196 60 244 
未實現收益總額2 7 9 12 
股權和其他投資的出售 (1)
— — — (13)
未實現虧損和減值總額 (2)
(14)— (91)(138)
移出測量備選方案 (3)
(311)— (634)— 
餘額，期末533 1,242 533 1,242 
(1) 在截至2022年9月30日的九個月中，某些私人投資被第三方投資者收購，導致該期間的股權和其他投資被視為出售。由此產生的任何已實現收益或虧損在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報為 “股權和其他投資的已實現（虧損）淨收益”。
(2) 在截至2023年9月30日的九個月中，公司發現了可觀察到的價格變化，導致私人投資按公允價值進行非經常性調整。在截至2022年9月30日的九個月中，公司根據現有信息應用了某些估值方法，包括市場方法和期權定價模型，以量化確認的減值水平。由此產生的未實現虧損和減值在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報為 “股權和其他投資的未實現淨收益（虧損）”。
(3) 自2023年9月20日起，公司對Klaviyo, Inc.的投資不再有資格使用衡量替代方案，因為257美元的投資公允價值已很容易確定。此外，公司購買B系列普通股的投資選擇權符合淨結算標準，因此將54美元的公允價值記作衍生品。

截至2023年9月30日，在總額為533美元的股票和其他不易確定的公允價值的投資中，374美元按公允價值進行了重新計量，並以非經常性方式被歸類為公允價值計量層次結構的第三級。

權益法投資

14

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

Shopify持有一項權益法投資，該投資在簡明的合併資產負債表中的 “權益法投資” 中列報，按Shopify的投資金額入賬，並根據Shopify在被投資者的收入或虧損中所佔份額以及基差攤銷（即我們在公司投資的公允價值與被投資方淨資產中的標的權益之間的差額）進行調整。Shopify在被投資方收入或虧損中所佔份額以及基差攤銷額反映在Shopify簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中的 “權益法投資淨虧損” 中。

由於被投資方報告財務信息的時機安排，業績的公佈延遲了四分之一。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們在被投資方的初始虧損份額，包括基差的攤銷，為10美元。

權益法投資的當前賬面價值包括在不同時間點進行的多次估值，以及Shopify在被投資方收益或虧損中所佔份額和基差攤銷，截至2023年9月30日，為828美元。截至2022年12月31日，Shopify的投資未計入權益法，因此 “權益法” 投資為零美元。

衍生工具和套期保值

截至2023年9月30日，公司持有美元、英鎊和加元的外匯遠期合約和期權，總名義價值為487美元（2022年12月31日為527美元），為其部分業務提供資金。外匯遠期合約和期權的公允價值基於二級輸入，其中包括由與公司進行交易的金融機構計算的每份標的合約的期末中間市場報價。報價基於買入/賣出報價，代表基於當前市場匯率的折扣未來結算金額。

指定為套期保值的衍生工具

該公司制定了套期保值計劃，以減輕外幣波動對未來現金流和收益的影響。根據該計劃，公司與某些金融機構簽訂了外匯遠期合約和期權，並將這些套期保值指定為現金流套期保值。該公司正在對衝與工資和設施成本相關的現金流。

未償還衍生工具的公允價值如下：
2023年9月30日2022年12月31日
$$
第 2 級：
外匯遠期合約和期權資產（歸類為其他流動資產）1 1 
遠期外匯合約負債（分類為應付賬款和應計負債）4 16 

15

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

與外匯遠期合約和指定為現金流套期保值的期權公允價值變動相關的未實現虧損如下：
2023年9月30日2022年9月30日
$$
未實現的損失(4)(36)

未實現虧損包含在簡明合併資產負債表上的 “累計其他綜合收益（虧損）” 和 “應付賬款和應計負債” 中。預計這些金額將在未來十二個月內重新歸類為收益。

與外匯遠期合約和指定為現金流套期保值的期權到期相關的已實現虧損如下：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
運營費用的已實現虧損— (4)(12)(11)

未指定為套期保值的衍生工具

該公司持有以88.93美元的行使價購買Klaviyo, Inc.15,743,174股B系列普通股的投資期權，到期日為2030年7月28日。由於Black-Scholes模型中使用了某些不可觀察的投入，期權在公允價值層次結構的第三級下按季度按季度進行公允估值，並因缺乏適銷性而給予折扣。截至2023年9月30日，由於缺乏適銷性而採用29％的折扣，期權的公允價值為182美元，相當於截至2023年9月30日的三個月和九個月的未實現收益為128美元（作為 “股權和其他投資未實現淨收益（虧損）” 的組成部分列報）。

6. 合同餘額
    
確認收入後，公司將在簡明的合併資產負債表中記錄一筆包含在貿易和其他應收賬款中的應收賬款。扣除信貸損失備抵後的貿易應收賬款和未開票收入如下：
 2023年9月30日2022年12月31日2021年1月1日
$$$
未開票收入，淨額125 123 87 
貿易應收賬款，淨額48 80 40 
應收間接税35 31 39 
其他應收賬款22 23 13 
應計利息18 16 13 
 248 273 192 

未開票收入是指截至簡明合併資產負債表日，與Plus商家的訂閲費、交易費、運費和合作夥伴推薦費相關的尚未計費的金額。

16

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


信貸損失備抵反映了公司對未開票收入和貿易應收賬款賬户固有的可能損失的最佳估計。公司根據已知的麻煩賬目、歷史經驗、可支持的可收款性預測以及其他當前可用的證據確定了這筆準備金。

信貸損失備抵金的活動如下：
三個月已結束
九個月已結束
 2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
津貼，期初9 9 16 7 
與無法收回的應收賬款有關的信貸損失準備金4 7 6 11 
註銷(1)(2)(10)(4)
津貼，期末12 14 12 14 

遞延收入總額的變化如下：
三個月已結束
九個月已結束
 2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
期初餘額546 413 564 380 
收入遞延95 264 199 363 
遞延收入的確認 (1)
(121)(90)(243)(156)
餘額，期末520 587 520 587 
當前部分304 288 
長期部分216 299 
520 587 
(1) 包括截至2023年9月30日的九個月中因銷售Shopify物流業務（見附註4）而產生的遞延收入減值。

截至2022年1月1日，當前和長期遞延收入總額的期初餘額分別為217美元和163美元。

截至2023年9月30日，長期遞延收入（不包括收到的非現金對價）將在與客户簽訂的合同的剩餘條款（兩年至三年不等）中按比例確認。

公司已獲得股權投資形式的非現金對價，以換取作為戰略合作伙伴關係的一部分提供的服務。由於公司需要在履行義務期間提供推薦服務和其他服務以支持合作伙伴的商户產品，因此收入將按預期合同條款的比率逐步遞延和確認。在上述遞延收入總額中，非現金對價佔截至2023年9月30日餘額的很大一部分。

17

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中收到的與該非現金對價相關的遞延收入的總變動：

三個月已結束
九個月已結束
 2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
期初餘額355 253 382 230 
為換取服務而收到的非現金對價— 196 60 273 
與非現金對價相關的確認收入(36)(33)(123)(87)
餘額，期末319 416 319 416 
當前部分111 137 
長期部分208 279 
319 416 

公司將在相應戰略合作伙伴服務協議的剩餘條款（一年至六年不等）內按比例確認這筆收入。

7. 貸款和商户現金墊款
    
2023年9月30日2022年12月31日2022年1月1日
$$$
應收貸款，總額 (1)
726 228 73 
與無法收回的應收貸款有關的信貸損失備抵金(47)(19)(3)
應收商户現金墊款，總額192 420 439 
與無法收回的商户應收現金墊款有關的信貸損失備抵金(38)(49)(38)
貸款和商業現金透支，淨額833 580 471 
(1) 包含在應收貸款中，截至2023年9月30日的總餘額為12美元的應收利息（2022年12月31日-3美元，2022年1月1日-零美元）

18

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

貸款

下表彙總了公司與無法收回的應收貸款相關的信貸損失準備金的活動：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
津貼，期初36 9 19 3 
與無法收回的應收貸款有關的信貸損失準備金16 7 38 15 
扣除收回款後的應收貸款(5)(2)(10)(4)
津貼，期末47 14 47 14 

下表顯示了按發放年份分列的商業貸款總額的拖欠情況。拖欠狀況是根據公司預計收到未償還款項的合同或預計還款日期之後的天數來確定的。“當前” 類別是指合同還款日起29天內或預計還款日後29天內的餘額。
2023年9月30日
起源年份
20232022總計百分比
當前$683 $7 $690 95.0 %
30-59 天2 1 3 0.4 %
60-89 天3 1 4 0.6 %
90-179 天6 2 8 1.1 %
180 天以上15 6 21 2.9 %
總計$709 $17 $726 100.0 %

2022年12月31日
起源年份
20222021總計百分比
當前$215 $— $215 94.2 %
30-59 天2 — 2 0.9 %
60-89 天1 — 1 0.7 %
90-179 天4 — 4 1.6 %
180 天以上6 — 6 2.6 %
總計$228 $— $228 100.0 %

該公司保留了一份與其未償貸款有關的內部監督清單。分析了商户償還該計劃下未償還的融資應收賬款的能力和意願，包括但不限於：當前或預期的融資年限、商户訂閲或融資狀況、商户GMV趨勢以及商户信用狀況的其他變化。2023年3月，該公司修改了扣費政策，將商户應收賬款連續150天（以前是連續90天）列入其內部監控清單時，從該計劃下未清的應收賬款中扣除。
19

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


對於某些Shopify Capital貸款，有固定的最大還款期限。對於某些其他Shopify Capital貸款，公司會計算預計還款日期。公司使用商家的合同或預計還款日期，根據商家的預期未來付款量計算有效利率，以確定商家的還款中有多少應確認為收入，以及有多少金額應計入商户的應收賬款餘額。根據ASC 310（2022年9月30日-13美元和28美元），在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，確認為商業解決方案收入的收入分別為43美元和99美元，需要適用實際利率。

商家預付現金

下表彙總了公司與無法收回的商户應收現金墊款相關的信貸損失準備金的活動：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
津貼，期初46 47 49 38 
與無法收回的商户應收現金墊款有關的信貸損失準備金2 15 15 38 
扣除收回款後的應收商户現金墊款(10)(10)(26)(24)
津貼，期末38 52 38 52 

8. 租賃

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確定了已停止使用的租賃辦公空間。這導致了其使用權資產的減值費用和租賃權益的改善。根據ASC 360（不動產、廠房和設備）的要求，這些減值費用是通過將由使用權資產和租賃權益改善組成的資產組的公允價值與截至減值計量日的賬面價值進行比較來確定的。公允價值是根據估計的未來現金流量的現值確定的。這些費用在合併運營報表和綜合收益（虧損）中記作一般和管理費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄了與使用權資產和租賃權益改善相關的38美元的減值費用。


9. 善意

該公司的商譽與收購多家公司有關。

在截至2023年9月30日的九個月中，由於Shopify物流業務的銷售，該公司確認了1,438美元的商譽減值（見附註4），在簡明的合併運營報表和綜合收益（虧損）中 “Shopify物流業務銷售減值” 中列報。

截至2023年9月30日，作為公司年度減值測試的一部分，對剩餘商譽進行了減值測試。根據ASC 350《無形資產——商譽及其他》，公司行使了繞過定性評估的選擇權，並進行了定量分析。公司確定合併業務由單一申報單位代表，並得出結論，使用市值確定的申報單位的估計公允價值大於其
20

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

賬面金額。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內或截至2022年12月31日的年度中，未確認剩餘商譽的商譽減值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，商譽賬面金額的總變化如下：
2023年9月30日2022年12月31日
 $$
期初餘額1,836 357 
收購 Deliverr— 1,438 
其他收購 (1)
29 41 
Shopify 物流業務的銷售減值(1,438)— 
餘額，期末427 1,836 
(1) 在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中，公司完成了個人非實質性收購，從而確認了商譽。

10. 可轉換優先票據

2020年9月，公司發行了2025年到期的本金總額為920美元的0.125％的可轉換優先票據（“票據”）。扣除承保費和發行成本後，發行票據的淨收益為908美元。

從2021年5月1日開始，票據的利息每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。除非公司提前贖回或回購或根據其條款進行轉換，否則這些票據將於2025年11月1日到期。

這些票據的轉換率為每千美元票據本金6.9440股A類次級有表決權股份，相當於每股約144.01美元的轉換價格，經股票拆分生效調整後。根據票據補充契約中規定或定義，在某些特定事件發生後，轉換率可能會進行調整。此外，根據票據補充契約的規定或定義，在到期日之前或在我們發佈贖回通知時，在某些情況下，對於選擇轉換與此類基本面變更相關的票據的持有人或在相關贖回期內，公司將把轉換率提高多股額外的A類次級有表決權股票。

公司將票據作為資產負債表上的單一記賬單位入賬。負債的賬面價值由票據的面值減去總髮行成本加上發行成本的任何攤銷來表示。票據發行後的總髮行成本為12美元，在票據合同期限內使用實際利率法攤銷為利息支出。利息支出在票據合同期限內按0.38％的年實際利率確認。

未償票據的淨賬面金額如下：
2023年9月30日2022年12月31日
$$
校長920 920 
未攤銷的發行成本(5)(7)
淨賬面金額915 913 

21

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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別確認了零美元和1美元（2022年9月30日——零美元和1美元）的合同利息支出，並確認了與未償票據相關的1美元和2美元（2022年9月30日為1美元和2美元）的發行成本攤銷。

截至2023年9月30日，票據的估計公允價值約為817美元（2022年12月31日為783美元）。估計的公允價值是根據報告期內場外交易中票據的最後一次執行交易確定的，場外交易被視為公允價值層次結構中的第二級。

11. 信貸機制

該公司向加拿大皇家銀行提供循環信貸額度，金額為8加元。該信貸額度的利息按皇家銀行最優惠利率加0.30％。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有效利率分別為7.50％和6.75％，並且該信貸額度下沒有提取任何現金金額。

12. 訴訟和突發損失

公司可能會不時成為訴訟當事方，並受到正常業務過程中附帶的索賠，包括知識產權索賠、勞動和就業索賠以及威脅性索賠、違約索賠、税收和其他事項。

2022年8月31日，美國特拉華特區地方法院陪審團作出裁決，認定該公司侵犯了Express Mobile, Inc.擁有的三項網絡技術專利。該公司通過審後動議對該判決提出質疑，原告已申請判決金額的利息。

該公司目前沒有其他未決訴訟或索賠的已知材料。公司不知道有任何其他訴訟事項或意外損失預計會對業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

13. 股東權益

股票薪酬

截至2023年9月30日，根據公司第二次修訂和重述的股票期權計劃（“SOP”）和第二次修訂和重述的長期激勵計劃（“LTIP”），共有360,772,536股股票留待發行。

22

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（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司基於股票的薪酬計劃下的股票期權和RSU獎勵活動：
受已發行期權約束的股票傑出的 RSU
期權數量 (1)
加權平均行使價
$		剩餘合同期限（以年為單位）
聚合內在價值 (2)
$
加權平均撥款日期公允價值
$		傑出的 RSU加權平均撥款日期公允價值
$
2022年12月31日14,008,761 36.55 6.71195 — 10,218,906 43.74 
授予的股票期權2,034,087 46.67 — — 24.92 — — 
行使的股票期權(2,960,710)14.13 — — — — — 
股票期權被沒收(1,431,061)24.72 — — — — — 
RSU 已獲批— — — — — 3,944,468 52.87 
RSU 已結算— — — — — (5,931,103)43.37 
RSU 被沒收— — — — — (3,963,673)43.50 
2023年9月30日11,651,077 45.47 6.54244 — 4,268,598 52.93 
自2023年9月30日起可行使的股票期權8,272,244 41.78 5.55 203 
(1) 截至2023年9月30日，650,114份已發行股票期權是根據公司第四次修訂和重述的股票期權計劃（“傳統期權計劃”）授予的，可行使B類限制性表決股票，10,837,812份已發行股票期權是根據公司的SOP授予的，可行使A類次級有表決權的股票，163,151份已發行股票期權是根據該計劃授予的 R 2017股票期權和授予計劃，可行使A類次級有表決權的股份。
(2) 總內在價值是根據截至2023年9月30日和2022年12月31日標的股票期權獎勵的行使價與公司A類次級有表決權股份的收盤市價之間的差額計算得出的。
截至2023年9月30日，該公司已根據其LTIP發行了12,877份DSU。

下表説明瞭簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中股票薪酬支出的分類，其中包括股票薪酬和限制性股票薪酬支出：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
$$$$
收入成本
—236
銷售和市場營銷 (1)
16174349
研究和開發 (1)
67105416285
一般和行政
19265567
102150517407
(1) 包括截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為4美元和5美元的銷售和營銷加速股票薪酬，以及截至2023年9月30日的九個月內164美元的研發費用。
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（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

14.累計其他綜合收益（虧損）的變化

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中累計其他綜合收益（虧損）的變化，該收益作為股東權益的組成部分上報：
累計其他綜合收益（虧損）
九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日
$$
期初餘額(16)(6)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(2)(43)
從累計其他綜合收益（虧損）重新歸類為收益的現金流套期保值虧損如下：
銷售和營銷3 3 
研究和開發8 6 
一般和行政1 2 
其他綜合收益（虧損），扣除税款10 (32)
餘額，期末(6)(38)

15. 所得税

公司的所得税準備金或所得税的回收是通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的收入或虧損，並加上該期間特定的任何離散所得税項目的影響來確定的。

公司每季度更新其年度有效税率的估計，如果其估計的年度税率發生變化，則進行累積調整。隨着獲得新信息，公司的有效税率在年內可能會發生波動，這可能會影響用於估算年度有效税率的假設，包括公司經營所在司法管轄區的預測税前收益組合、遞延所得税資產的估值補貼、與不確定税收狀況相關的税收優惠的確認和取消確認以及公司開展業務的司法管轄區税法的變化或解釋等因素。

由於北美以外司法管轄區的收益，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的所得税準備金分別為10美元和28美元。

由於北美以外司法管轄區的收益，在截至2022年9月30日的三個月中，該公司的所得税準備金為1美元。在截至2022年9月30日的九個月中，公司收回了172美元的所得税，這主要是由於股權和其他投資的未實現虧損。

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（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

16.每股淨收益（虧損）

公司採用兩類方法來計算其基本和攤薄後的每股淨虧損，因為A類次級有表決權股票和B類限制性表決股票是具有同等參與權的參與證券，有權按股獲得股息。

下表彙總了基本加權平均已發行股票數和攤薄後的加權平均已發行股票數的對賬情況：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
分子：
淨收益（虧損）$718 $(159)$(525)$(2,837)
分母：
基本加權平均已發行股票數量
1,283,329,2131,269,425,2261,280,229,3571,263,885,372
攤薄證券的加權平均效應：
股票期權4,358,365———
限制性股票單位1,741,555———
可轉換優先票據6,388,480———
遞延股份單位12,575———
攤薄後的加權平均股數
1,295,830,1881,269,425,2261,280,229,3571,263,885,372
每股淨收益（虧損）：
基本
$0.56 $(0.12)$(0.41)$(2.24)
稀釋
$0.55 $(0.12)$(0.41)$(2.24)
普通股等價物不包括在攤薄後的每股淨收益（虧損）中，因為它們具有反稀釋性：
股票期權41,80513,825,888 11,651,07713,825,888 
限制性股票單位202,7549,931,517 4,268,5989,931,517 
可轉換優先票據—6,388,480 6,388,4806,388,480 
遞延股份單位—10,468 12,87710,468 
244,55930,156,353 22,321,03230,156,353 

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（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


17. 裁減勞動力

2023 年 5 月，公司裁員人數約佔公司員工總數的 23%（“2023 年裁員”）。在截至2023年9月30日的九個月中，公司共產生了148美元的遣散費相關費用。截至2023年9月30日，與2023年裁員相關的應計遣散費和其他人員負債並不重要，這些負債包含在簡明合併資產負債表的 “應付賬款和應計負債” 中。

截至2023年9月30日的九個月中，2023年因遣散費相關費用而記錄的勞動力成本減少的摘要如下：
九個月已結束
2023年9月30日
$
銷售和營銷28
研究和開發102
一般和行政18
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