附錄 99.1

Shopify 公佈 2023 年第四季度和全年財務業績

第四季度收入增長24％，自由現金流利潤率達到21％；

全年收入增長26％，自由現金流利潤率達到13％

互聯網，無處不在——2024年2月13日——商業基本互聯網基礎設施提供商Shopify Inc.（紐約證券交易所，多倫多證券交易所股票代碼：SHOP）今天公佈了截至2023年12月31日的季度和年度的財務業績。

“對於Shopify和我們的商家來説，2023年都是不可思議的一年。Shopify總裁哈雷·芬克爾斯坦説，我們強勁的第四季度和年度業績有力地證明瞭我們在為各種規模的商家構建快速、可靠和統一的軟件方面所取得的進展。“展望2024年，我們的重點仍然是在不斷變化的商業格局中推動創新，在我們世界一流的人才以及我們尊貴的商户和合作夥伴的支持下，提供推動商家業務向前發展的產品。”

“我們在第四季度及2023年全年的GMV增長加速，這推動了Shopify強勁的財務業績。Shopify首席財務官傑夫·霍夫邁斯特説，在第四季度，我們的收入同比增長了24％，經物流業務銷售調整後，增長了30％，營業收入利潤率為13％，自由現金流利潤率為21％。“對於2024年，我們希望在2023年取得的勢頭基礎上再接再厲，繼續實現收入增長和盈利能力的強勁組合。”

2023 年業務亮點

Shopify 對使命的承諾，即改善所有人的電子商務，在 2023 年仍然堅定不移。我們繼續構建關鍵任務解決方案，為商業的未來提供動力，與更多不同規模的商家簽約並吸引他們加入我們的商務平臺，包括開利、耐克Strength、Dollar Shave Club、Banana Republic Home和Boardriders等知名品牌的發源地，後者是包括Roxy、Quiksilver、Billabong等知名品牌的所在地。

以下是今年的一些亮點，這些亮點進一步擴展了我們的統一商務操作系統，使各種規模的商家都能啟動、擴展和發展業務：

•推出了 Shopify Magic，這是一套集成在 Shopify 平臺上的支持人工智能的功能，旨在讓商家更輕鬆地經營業務

•推出了支持人工智能的商務助手Sidekick，允許商家使用人工智能來提高生產力，改善工作流程，做出更明智的決策，並減少在運營任務上花費的時間

•在 OpenAI 的 ChatGPT API 的支持下，Shopify 在 Shop 上推出了一款人工智能購物助手，為消費者創造了快速、更加個性化的購物體驗，為 Shop 的數百萬種產品提供更相關的產品推薦

•將 Shopify 的多合一移動銷售點系統 POS Go 的可用性擴展到加拿大、英國和愛爾蘭

•在美國和加拿大發布了新的企業級支付硬件POS終端，它結合了POS Go和全新的POS Go Dock，使商家可以選擇將其移動銷售點系統轉變為連接WiFi和以太網的可靠櫃枱支付設備

•將Shop Pay分期付款集成到Shopify POS中，使零售商能夠為店內購物者提供與在線相同的付款靈活性

•完成了在美國推出的 Shop Cash，這是一項獎勵計劃，允許購物者通過符合條件的 Shop Pay 購物賺取 Shop Cash，並在應用程序和網絡版本的 Shop 上兑換

•將 Shopify 的端到端跨境商務解決方案 Shopify Markets Pro 擴展到在美國全面上市。

•通過將結賬重新設計為簡化的單頁結賬體驗，優化了 Shopify Checkout 的速度和轉化率，並通過新的 API 和更新擴展了其可擴展性

•推出了 Shopify Bill Pay，該工具使商家能夠直接在 Shopify 後臺管理和付款，從而簡化費用管理

•推出了Shopify Credit，這是一款專為Shopify商家提供全額付款的商業信用卡，旨在根據銷售量身定製的信用額度來幫助靈活調整每月現金流，無需信用檢查、利息或費用，同時在最符合條件的支出類別中賺取現金返還儲蓄

•推出了Shopify Collective，這是一種低成本、低風險的企業對企業解決方案，使商家能夠在Shopify上從其他品牌採購產品並將其直接運送給客户

•推出了Shopify Marketplace Connect應用程序，這是一個集中的中心，商家可以在包括亞馬遜、eBay和沃爾瑪在內的所有主要市場上進行銷售，同時通過Shopify連接、管理和履行訂單

•推出了Shopify（“CCS”）的商務組件，這是適用於企業零售的現代可組合堆棧。CCS 將對 Shopify 基礎高性能組件的訪問權限與靈活的 API 相結合，以構建與零售商首選後台服務無縫集成的動態客户體驗

•宣佈與亞馬遜整合應用程序，為美國商家提供將 “通過 Prime 購買” 應用程序添加到 Shopify Checkout 的選項，交易通過 Shopify Payments 處理

•在 2023 年 Gartner® 數字商務魔力象限™ 中被公認為領導者，在執行能力方面名列前茅，進一步體現了 Shopify 的創新文化和獨特的商業願景

•推出了零售計劃，這是一項新的定價計劃，主要面向實體企業進行面對面銷售，其中包括所有Shopify POS Pro功能以及建立簡單在線形象的工具

近期業務亮點

•Shopify的24年冬季版於1月31日發佈，重點是通過涵蓋轉化、渠道、營銷和運營的新功能來加強其商務基礎。此版本包含超過 100 個更新，包括以下內容：

◦實施了銷售升級，包括改進產品分類，採用新的分類法，將產品映射到一組豐富的關聯屬性，並將變體限制擴大到2,000個，以更好地支持擁有大型或複雜目錄的商家

◦推出了Shopify訂閲，該應用程序為商家提供了直接從Shopify後臺設置和管理其訂閲的簡便方法，以幫助商家提高其客户終身價值和可預測的收入

◦引入了從商店發貨到 Shopify POS，使實體店的員工可以輕鬆地提貨、打包和運送在線訂單給客户

◦將商店現金優惠擴展到購物活動，以幫助商家更有效地定位和獲取客户

◦向 Shopify Magic 推出了新功能，包括媒體編輯器，只需點擊幾下或提示關鍵字即可進行專業圖像編輯

•Shopify 更新了 Plus 套餐和 Shopify Payments 的定價。更新後的定價於 2024 年 2 月 8 日對新的 Plus 商户生效

第四季度財務摘要

•商品總交易量1（“GMV”）增長了23％，達到751億美元，比2022年第四季度增長了142億美元

•與去年同期相比，收入增長了24％，達到21億美元，這意味着經物流業務銷售調整後，同比增長了30％

•商户解決方案收入與去年同期相比增長了21％，達到16億美元，這主要是由GMV的增長和Shopify Payments的持續滲透率推動的

•總支付額2（“GPV”）增長至451億美元，佔該季度處理的GMV的60％，而2022年第四季度為342億美元，增長56％

•訂閲解決方案收入與去年同期相比增長了31％，達到5.25億美元，這得益於商户數量的增長以及我們的標準訂閲計劃定價的上漲

•截至2023年12月31日，每月經常性收入3（“MRR”）與上年相比增長了35％，達到1.49億美元，這得益於我們所有訂閲計劃的持續增長。Shopify Plus貢獻了4,600萬美元，佔MRR的31％，而截至2022年12月31日，這一比例為MRR的33％

•毛利潤與去年同期相比增長了33％，達到11億美元。該季度的毛利率為49.5％，而2022年第四季度為46.0％，這主要是由於物流業務缺乏稀釋影響

•自由現金流4為4.46億美元，而去年同期的自由現金流為9,000萬美元

•本季度的自由現金流利潤率4為21％，而2022年第四季度的自由現金流利潤率為5％

•截至2023年12月31日，現金和有價證券為50億美元，考慮未償還的可轉換票據後，我們的淨現金狀況為41億美元

全年財務摘要

•商品總額增長了20％，達到2359億美元，比上年增長了387億美元

•與2022年相比，總收入增長了26％，達到71億美元。其中，商户解決方案收入增長了27％，達到52億美元，訂閲解決方案收入增長了23％，達到18億美元

•總支付量為1370億美元，佔已處理的GMV的58％，而2022年為1,061億美元，佔54％

•2023年的毛利潤增長了28％，達到35億美元，而2022年為28億美元。毛利率為49.8％，而2022年為49.2％，這主要是由於物流業務缺乏稀釋影響、標準計劃定價變化以及訂閲解決方案的支持效率被利潤率較低的支付業務的持續增長所部分抵消

•自由現金流4為9.05億美元，而去年同期的負自由現金流為1.86億美元

•自由現金流利潤率4為13％，而2022年的負自由現金流利潤率為3％，今年每個季度自由現金流美元和自由現金流利潤率均實現連續增長

2024 年展望

以下展望取代Shopify先前發表的所有財務展望聲明，構成適用證券法所指的前瞻性信息，基於多種假設並存在多種風險。由於多種因素，包括某些風險因素，實際結果可能會有重大差異，其中許多因素是Shopify無法控制的。有關更多信息，請參閲下面的 “前瞻性陳述”。

請注意，與2023年第一季度相比，我們財務前景的同比可比性將受到物流業務銷售的影響，我們預計，這將帶來約500至600個基點的收入增長逆風，毛利率逆流約450至500個基點。

對於2024年第一季度，我們預計：

•收入將同比增長20個百分點的低水平，這意味着在調整了出售物流業務帶來的500至600個基點的影響後，二十年代中高點的同比增長率；

•與2023年第四季度相比，第一季度的毛利率預計將增加約150個基點；

•與2023年第四季度相比，GAAP運營支出將以最低的百分比增長；

•股票薪酬約為1.05億美元，資本支出約為1000萬美元；以及

•自由現金流佔收入的百分比將保持在較高的個位數，全年每個季度都要連續改善

季度電話會議

Shopify的管理團隊將於今天，即美國東部時間2024年2月13日上午8點30分舉行電話會議，討論我們的第四季度和2023年年度業績。電話會議將在Shopify網站的投資者關係欄目進行網絡直播，網址為 https://investors.shopify.com/news-and-events/。電話會議結束後，將提供網絡直播的存檔重播。

Shopify截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和隨附的附註、管理層的討論和分析以及年度信息表將在Shopify的網站www.shopify.com上公佈，並將在SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上提交。股東可應要求免費獲得經審計的完整財務報表的紙質副本。

關於 Shopi

Shopify 是全球領先的商務公司，為商務提供基本的互聯網基礎設施，提供可信的工具來啟動、擴展、營銷和運營任何規模的零售業務。Shopify 通過專為速度、自定義、可靠性和安全性而設計的平臺和服務，讓所有人的電子商務變得更好，同時為線上、實體店以及介於兩者之間的任何地方的消費者提供更好的購物體驗。Shopify為超過175個國家的數百萬家企業提供支持，並受到美泰、Gymshark、亨氏、FTD、Netflix、凱莉化粧品、SKIMS、Supreme等品牌的信任。如需瞭解更多信息，請訪問 www.shopify.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含適用證券法所指的某些前瞻性陳述，包括與Shopify的計劃業務計劃、運營和前景、Shopify商家的業績以及Shopify的業務對其商家和其他企業家的影響相關的聲明。諸如 “繼續”、“將”、“打算”、“相信” 和 “期望” 之類的詞語或類似的表述旨在識別前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述基於Shopify當前對未來事件和財務趨勢的預測和預期，管理層認為這些預測和預期可能會影響其財務狀況、經營業績和業務

戰略和財務需求，以及Shopify根據對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法以及管理層認為適當的其他因素做出的某些假設和分析。這些預測、預期、假設和分析受已知和未知風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果、業績、事件和成就與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。儘管Shopify認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但它們可能被證明是不正確的，讀者無法保證實際結果將與這些前瞻性陳述一致。由於多種因素，包括某些風險因素，實際業績可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異，其中許多因素是Shopify無法控制的，包括但不限於：維持我們的快速增長；管理我們的增長；我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭；我們存儲的與商家及其買家以及包括應用程序用户在內的我們有直接關係的消費者的個人信息的安全；網絡攻擊或者安全漏洞；我們的創新能力；全球經濟狀況的影響，包括由此對中小型企業或其買家支出的影響；我們目前依賴少數供應商提供我們通過 Shopify Payments 提供的技術；我們的業務，包括我們向商家提供的服務，部分依賴於我們與第三方的戰略關係的成功；我們在新興市場和新地理區域的有限運營歷史；國際銷售和運營以及我們在不同國家使用我們的平臺；我們可能無法僱用、留住和激勵包括關鍵人員在內的合格人員；我們依賴第三方雲提供商來提供服務；全球法律法規復雜且不斷變化；我們依賴高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和績效；通過 Shopify Payments、Shop Pay 分期付款或通過 Shopify Balance 管理的付款或資金處理的付款；我們可能無法有效維護、推廣和增強我們的品牌；我們的虧損歷史和我們為維持盈利能力所做的努力；我們的軟件或硬件中的嚴重錯誤或缺陷；不斷變化的隱私法律法規、跨境數據傳輸限制、數據本地化要求以及其他可能限制我們服務使用和採用的國內或國外法規；收購和投資，包括戰略投資和權益法投資收益和損失份額的波動；與 Shopify Capital 相關的風險，以及向商家提供融資；我們的潛在風險無法實現或維持數據傳輸能力；第三方可能就知識產權侵權或其他第三方或政府索賠、訴訟、爭議或其他程序提出索賠；商家或合作伙伴的活動或商家商店的內容以及我們檢測和處理平臺上未經授權活動的能力；税法的意外變化或審查我們的收入或其他納税申報表後產生的不利後果；被要求徵收聯邦、州、省或地方營業税、銷售税以及在其他司法管轄區對我們商家的交易使用税收或其他間接税；我們平臺使用的技術變更或操作系統和互聯網瀏覽器的新版本或升級；我們可能無法獲取、維護和保護我們的知識產權和專有信息，也無法阻止第三方未經授權使用我們的技術；我們的定價決策和解決方案定價模式的變化；我們對開源軟件的使用；經營業績的季節性波動；匯率波動

這可能會對我們的經營業績產生負面影響；我們對買家和商家訪問和意願使用互聯網進行商業的依賴；包括可轉換票據在內的金融工具的供應；我們可能無法籌集到可能需要的額外資金來推行增長戰略或以優惠條件繼續經營；我們的税收損失結轉；我們的股票所有權；我們維持有效的財務內部控制體系的能力報告；回報的預期影響不發行股息的投資；我們作為外國私人發行人的身份以及適用於我們作為外國私人發行人的法律；適用於我們的加拿大法律條款的影響；我們的約定文件和章程文件的規定；以及Shopify先前和不時向美國證券交易委員會和加拿大各省或地區的證券委員會或類似證券監管機構提交的文件中披露的其他事件和因素。本新聞稿中包含的前瞻性陳述代表了Shopify截至本新聞發佈之日或截至另行聲明發布之日的預期，後續事件可能會導致這些預期發生變化。除非法律要求，否則Shopify沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

Shopify Inc.

簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外，未經審計）

Shopify Inc.

簡明合併資產負債表

（以百萬美元表示，股票金額除外，未經審計）

Shopify Inc.

簡明合併現金流量表

（以百萬美元表示，未經審計）

非公認會計準則和其他財務指標

為了補充我們的合併財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制和列報的，Shopify 使用某些非公認會計準則和其他財務指標來提供更多信息，以幫助投資者瞭解我們的財務和經營業績。根據美國公認會計原則，這些指標不是公認的財務列報指標，沒有標準化的含義，可能無法與其他上市公司提出的類似指標進行比較。

調整後的毛利、調整後的銷售和營銷、調整後的研發、調整後的一般和管理費用、Shopify物流業務銷售的調整後減值、調整後的營業收入/虧損、調整後的淨收益/虧損和調整後的每股淨收益/虧損均為非公認會計準則財務指標，不包括股票薪酬支出和相關工資税、加速股票薪酬、收購無形資產攤銷、遣散費相關成本、與訴訟相關的準備金的影響相關應計費用，與房地產相關的減值費用，以及Shopify物流業務的銷售減值。調整後的淨收益/虧損和調整後的每股淨收益/虧損還不包括股票和其他投資的未實現和已實現損益、權益法投資的淨虧損以及與非公認會計準則調整相關的税收影響。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，計算方法是運營現金流減去資本支出。自由現金流利潤率是非公認會計準則比率，計算方法是自由現金流除以收入。Shopify將自由現金流和自由現金流利潤率視為Shopify業務效率和流動性的指標，顯示資本支出後的可用現金，用於進行戰略投資和推動未來增長。

管理層在內部使用非公認會計準則和其他財務指標進行財務和運營決策，並作為評估期與期比較的手段。Shopify認為，這些非公認會計準則指標提供了有關經營業績的有用信息，增強了對過去財務業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。此處使用的非公認會計準則和其他財務指標被視為對根據公認會計原則計算的相應指標的補充，不能替代或優於這些指標。有關非公認會計準則指標的對賬，請參閲下面的財務表。

Shopify Inc.

從 GAAP 業績與非 GAAP 業績的對賬

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外，未經審計）

			三個月已結束												歲月已結束
			2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日
			$						$						$						$
GAAP 毛利			1,062						798						3,515						2,754
佔收入的百分比			50		%				46		%				50		%				49		%
添加：股票薪酬和相關工資税			1						3						4						9
添加：收購的無形資產的攤銷			4						19						35						49
調整後的毛利			1,067						820						3,554						2,812
佔收入的百分比			50		%				47		%				50		%				50		%
GAAP 銷售和營銷			317						298						1,220						1,230
佔收入的百分比			15		%				17		%				17		%				22		%
減去：股票薪酬和相關工資税			14						15						54						65
減去：加速股票補償			—						—						5						—
減去：收購的無形資產的攤銷			—						2						3						5
減去：與遣散費相關的費用			—						—						28						11
調整後的銷售和市場營銷			303						281						1,130						1,149
佔收入的百分比			14		%				16		%				16		%				21		%
GAAP 研究與開發			311						440						1,730						1,503
佔收入的百分比			15		%				25		%				25		%				27		%
減去：股票薪酬和相關工資税			69						104						333						396
減去：加速股票補償			—						—						164						—
減去：與遣散費相關的費用			—						—						102						8
調整後的研究和開發			242						336						1,131						1,099
佔收入的百分比			11		%				19		%				16		%				20		%
GAAP 一般和行政			100						214						491						708
佔收入的百分比			5		%				12		%				7		%				13		%
減去：股票薪酬和相關工資税			19						24						76						93
減去：使用權資產減值和租賃權益改善			—						84						38						84
減去：與遣散費相關的費用			—						—						18						11
減去：與訴訟事項相關的費用			—						—						—						97
調整後一般和行政			81						106						359						423
佔收入的百分比			4		%				6		%				5		%				8		%
GAAP 交易和貸款損失			45						34						152						135
佔收入的百分比			2		%				2		%				2		%				2		%
Shopify 物流業務銷售額的 GAAP 減值			—						—						1,340						—
佔收入的百分比			—		%				—		%				19		%				—		%
減去：Shopify 物流業務銷售減值			—						—						1,340						—
調整後的Shopify物流業務銷售減值			—						—						—						—
佔收入的百分比			—		%				—		%				—		%				—		%

Shopify Inc.

從公認會計原則到非公認會計準則業績的對賬（續）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外，未經審計）

Shopify Inc.

從公認會計原則到非公認會計準則業績的對賬（續）

（以百萬美元表示，股票和每股金額除外，未經審計）

(1) 由於對截至2022年12月31日的三個月和年度的GAAP每股淨虧損的調整產生了調整後的每股淨收益，因此對攤薄後的GAAP淨虧損以及用於計算GAAP和非GAAP攤薄淨收益（虧損）的加權平均份額進行了調整，以反映攤薄證券的影響。

自由現金流對賬

下表説明瞭本新聞稿中自由現金流的計算方式：

(1) 資本支出等於我們在報告期間的簡明合併現金流量表中 “購買不動產和設備” 中包含的金額。

財務業績恆定貨幣分析

下表使用比較期的月平均匯率轉換了我們的GMV、收入、毛利和（虧損）收入。下表列出了外匯匯率對GMV的影響以及我們的合併運營報表披露，是對合並財務報表的補充，合併財務報表是根據美國公認會計原則編制和列報的。我們之所以提供以下披露，是因為我們認為該披露消除了外匯匯率波動的影響，可以幫助投資者瞭解我們的財務和經營業績，從而清晰地比較了我們同期的經營業績。根據美國公認會計原則，調整後的毛利潤和調整後的營業收入/虧損不是公認的財務報表列報指標，沒有標準化的含義，可能無法與其他上市公司提出的類似指標進行比較。此類非公認會計準則財務指標應被視為對根據美國公認會計原則計算的相應指標的補充，而不是替代或優於這些指標。

關鍵績效指標

以下是我們的主要績效指標以及同期變化的摘要：

(1) 附着率定義為總收入除以GMV，是衡量我們業務以及我們為商户創造更大價值的能力的關鍵績效指標。

(1) 附着率定義為總收入除以GMV，是衡量我們業務以及我們為商户創造更大價值的能力的關鍵績效指標。