附件99.1


2024年2月22日,收購Scott Springfield製造公司。
 

本演示文稿包含的前瞻性陳述包括有關未來財務表現和市場狀況的信息,包括有關未來財務表現和市場狀況的信息,並附有1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“項目”和其他類似的“前瞻性”陳述。由於某些風險和不確定性,摩丁公司的實際結果、業績或成就可能與這些陳述中明示或暗示的內容大不相同,包括但不限於 在截至2023年3月31日的公司年度報告10-K表第I部分第1A項中的“風險因素”項下描述的那些風險因素,以及在該報告第二部分第7項以及公司截至2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的季度報告中的前瞻性陳述中描述的那些。其他風險和不確定性包括但不限於:我們以合理方式和時間框架完成此次收購的能力,此後將業務成功整合到莫丁並利用與收購相關的預期協同效應的能力;全球經濟和金融市場潛在不利發展或中斷的影響,包括與通脹、能源成本、供應鏈挑戰或供應商限制、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易限制有關的影響;其他經濟、社會和政治條件的影響,我們經營和競爭所在市場的變化和挑戰,包括外匯匯率波動、利率上升或信貸市場收緊、經濟衰退或復甦、與進出口和外資所有權相關的限制、公共健康危機以及普遍的不確定性,包括監管和/或政策變化對我們產品和我們服務的市場的影響, 已經或可能在美國或國外實施的,包括與税收和貿易、氣候變化、新冠肺炎或未來的公共衞生威脅有關的衝突,以及軍事衝突,包括目前在烏克蘭和中東的衝突以及最近在紅海對航運船隻的襲擊。我們客户的整體健康和定價重點,包括與現已解決的全美汽車工人聯合會罷工相關的任何揮之不去的影響;我們從我們的戰略舉措和我們在整個業務中應用80/20原則成功地 實現預期收益的能力,包括提高利潤率和現金流的能力;我們走在技術進步的前沿的能力,以及我們預計將推動銷售增長的技術採用率變化的影響;我們通過收購和有機加速增長併成功整合收購業務的能力;我們有效地 和高效地管理我們的運營以應對銷量變化的能力,包括保持足夠的生產能力以滿足我們不斷增長的業務的需求,同時完成重組活動並實現其好處 ;我們有效地為我們的全球流動性需求提供資金並遵守我們信貸協議中的財務契約的能力;由於產品或計劃的推出、意外的數量增加或 減少、產品轉讓和保修索賠而導致的運營效率低下;大宗商品價格,特別是鋁、銅、鋼和不鏽鋼(鎳)及其他採購組件和相關成本的大幅上漲對莫丁的影響,以及我們 針對任何此類上漲調整產品定價的能力;我們招聘和保留管理、領導、運營和行政職能方面的人才以及緩解勞動力成本上升的能力;我們保護我們的專有信息和知識產權免受盜竊或攻擊的能力;我們的信息技術系統受到任何重大中斷或實質性破壞的影響;環境調查、補救或訴訟的成本和其他影響,以及對環境、社會和公司治理問題的日益重視;我們實現遞延税項資產收益的能力;以及我們在提交給美國證券交易委員會的公開文件中發現的其他風險和不確定性。前瞻性陳述是截至本報告發表之日的,我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。他説:
 

*Scott Springfield製造概述Scott Springfield製造,Inc.(SSM)是一家領先的 數據中心、醫療保健、機構和商業客户的空氣處理機組(AHUS)製造商,擁有數十年為客户開發複雜解決方案的卓越設計和工程專業知識。2023年收入1.08億美元(1)成立於1978年,擁有500名員工,總部位於加拿大卡爾加里,擁有13.8萬平方米的數據中心設施和設施。英國《金融時報》加拿大卡爾加里:定製阿胡設施10萬平方米加拿大卡爾加里:按終端市場劃分的銷售額(1)1.截至2023年12月31日的年度,未經審計的結果,加元兑美元匯率為1.3314:3。
 

未來4年具有強勁增長機會的有吸引力的市場包括超大規模和企業/ 主機代管數據中心(企業和內部),這兩個中心都需要aHUS來冷卻服務器和相關設備。Custom aHUS是唯一能夠滿足嚴格的暖通空調要求的設備,室內空氣質量(IAQ)和能效要求 數據中心AHU、定製AHU、企業/代管、Hyperscale、醫療保健、機構和商業終端市場對產品的描述:AHUS根據客户數據中心的要求量身定做,並針對大批量生產進行優化 具有完全定製能力的AHUS,根據每個客户的建築要求和市場機遇量身定做。2023年美國和加拿大數據中心AHU的市場規模約為16億美元,預計到2028年將增長到33億美元(約16%的年複合增長率)。2023年美國和加拿大的定製AHU市場規模約為16億美元,預計到2028年將增長到26億美元(約10%的年複合增長率)。細分市場動態和定製AHU的成熟歷史,在高速增長的數據中心市場中的存在迅速增長 來源:Ducker分析,USEIA,StatCan,加拿大,加拿大行業採訪,FMI:
 

*戰略基本原理和戰略基本原理:在兩個增長垂直市場-數據中心和室內空氣質量中心-擴展系統解決方案,為目前未由莫丁提供服務的超大規模客户提供即時收入,並創造更多的錢包機會。為超大規模客户擴展具有絕熱技術的大型AHU的數據中心產品產品。擴展Healthcare和機構IAQ市場的地理和渠道覆蓋範圍,這將立即增加Moine的財務狀況,保持強勁的資產負債表,定製AHU和數據中心AHU和Air 醫療處理單元,Pharma和其他關鍵應用程序,包括用於商業數據中心的定製空氣處理機組,為Modine提供的新產品,以及在超大規模數據中心冷卻領域快速增長的業務。
 

這筆交易的要點是2016年6月1日。基於摩丁截至2023年12月31日的資產負債表。SSM截至2023年12月31日的年度EBITDA為每股收益(協同效應前)約1.3x(1),預計淨槓桿率為1.3x(1),交易倍數為較高的個位數(EV/2023年EBITDA),第一季度至2024年第一季度預期收購價為190美元,現金交易將保持強勁的資產負債表和流動性狀況。
 

*在2023年4月1日至2024年3月31日期間推進氣候解決方案組合,包括截至12月31日的年度SSM結果預測,2023財年‘24FC按產品細分銷售(1)和財年’24FC Pro Forma按產品銷售(1)/SSM組合進一步改善氣候解決方案與數據中心和IAQ產品的銷售組合 和1將利用80/20推動協同效應並提取價值2/3/4投資於設施擴展,以滿足對AHU和數據中心產品的強勁需求,擴大在超大規模客户中的錢包份額,並利用聲譽將優勢 產品帶給更多客户,通過定製aHUS和其他IAQ產品,通過SSM增長戰略進軍新領域和終端市場。