附件99.1

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2024年3月14日 

不列顛哥倫比亞省温哥華 

指定新聞 發佈 

第四季度及全年財務業績

惠頓貴金屬公佈穩健的2023年度業績，

向累進股息政策過渡

“惠頓貴金屬公司總裁兼首席執行官Randy Smallwood表示，憑藉創紀錄的八項收購，總承諾額略超過10億美元，我們在2023年支持了增長戰略，提升了我們的產量 狀況，並支持了我們在未來五年約40%的長期增長預測。”“我們多元化的長壽命、低成本資產組合繼續帶來穩健的經營業績，我們很高興能夠達到我們的年度生產指引，實現約620，000盎司黃金當量。此外，自成立以來，我們已經收回了 超過100%的初始前期投資價值，鑑於支撐我們投資組合的巨大儲備和資源基礎，這一成就尤其值得注意，支持了數十年的預計剩餘礦山壽命 。為加強我們對惠頓可持續發展和增長潛力的信心，我們欣然宣佈過渡至新的累進股息政策，並增加2024年年度股息。隨着我們開始 我們預計將進入一個實質性和有意義的增長階段，我們致力於以一種方式部署資本，不僅為我們的股東，而且為我們的合作伙伴和社區創造價值，這一承諾將堅定不移。”

穩健的財務業績和強勁的資產負債表

●

2023年第四季度：收入3.13億美元，經營現金流2.42億美元，淨利潤1.68億美元，調整後淨利潤1.65億美元1並支付了季度股息1每股普通股0.15美元

●

2023年全年：收入10.16億美元，經營現金流7.51億美元，淨利潤5.38億美元，調整後淨利潤5.33億美元1.

●

資產負債表：截至2023年12月31日，現金餘額為5.47億美元，無債務，以及未提取的20億美元循環信貸安排，此前該季度相對於礦物流權益進行了4.52億美元的前期現金支付。

優質資產基礎

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18個運營中的礦山和27個開發項目的開採和使用費協議6.

●

93%的應佔產量來自各自成本曲線最低部分的資產2,4.

●

可歸屬黃金當量產量32023年第四季度為174，200盎司，2023年全年為619，600盎司。

●

實現了2023年60萬至66萬GEO的年度生產指導3在未來五至十年內，將實現行業領先的增長。

●

資產組合增長：

○

2023年10月24日，該公司與Waterton Copper Corp.達成最終協議，以總現金代價1.15億美元收購Mineral Park礦的銀流。

○

2023年11月15日，宣佈公司已與Orion Resource Partners建議 的某些實體達成最終協議，以收購艾芬豪礦業公司Platreef項目和BMC Minerals公司的現有流，’’

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Kudz Ze Kayah項目，總現金代價高達4.55億美元。此外，該公司還簽訂了一項協議，涉及Dalladian Gold Culs Curraghinalt項目的黃金流，總現金代價為7500萬美元。’

○

2023年11月21日，公司和淡水河谷聯合宣佈成功完成巴西Salobo III擴建項目第一階段的吞吐量測試，Salobo綜合體在90天內平均吞吐量超過32百萬噸/年。根據Salobo貴金屬購買協議的條款， 公司向淡水河谷基礎金屬公司支付了總額為3.7億美元的款項，用於完成Salobo III擴建項目的第一階段。

○

2023年12月13日，本公司與Vista Gold Corp.簽訂特許權使用費協議，以總現金代價2000萬美元收購位於澳大利亞的Mt Todd金礦項目的礦物銷售或處置總收入的1%。

可持續發展領域的領先地位

●

頂級排名：在超過15，000家多行業公司中名列全球前50名，MSCI評級為AA，ISS評級為Prime評級。

●

本季度之後，惠頓被評為2024年全球100家最具可持續發展的企業。’該公司將被納入全球100指數，該指數代表了卓越可持續發展的基準。

操作概述

(all除另有説明外，以美元計） Q4 2023 Q4 2022 變化 2023 2022 變化

生產單位

黃金盎司

 113,359 69,027 64.2% 374,585 285,601 31.2%

銀盎司

 4,208 5,303 (20.6)% 17,176 23,800 (27.8)%

鈀盎司

 4,209 3,869 8.8% 15,800 15,485 2.0%

鈷磅

 215 128 67.5% 673 724 (7.1)%

黃金當量盎司 3

 174,222 142,887 21.9% 619,608 616,755 0.5%

售出的單位

黃金盎司

 115,011 68,996 66.7% 327,336 293,234 11.6%

銀盎司

 3,175 4,935 (35.7)% 14,326 21,570 (33.6)%

鈀盎司

 3,339 3,396 (1.7)% 13,919 15,076 (7.7)%

鈷磅

 288 187 54.0% 1,074 1,038 3.5%

黃金當量盎司 3

 162,360 138,218 17.5% 537,608 598,244 (10.1)%

PBND和庫存的變化

黃金當量盎司 3

 (2,973) (10,191) (7,218) 23,674 (40,033) (63,707)

收入

 $  313,471 $  236,051 32.8% $  1,016,045 $  1,065,053 (4.6)%

淨收益

 $ 168,435 $ 166,125 1.4% $ 537,644 $ 669,126 (19.6)%

每股

 $ 0.372 $ 0.367 1.4% $ 1.187 $ 1.482 (19.9)%

調整後淨收益1

 $ 164,569 $ 103,744 58.6% $ 533,051 $ 504,912 5.6%

每股1

 $ 0.363 $ 0.229 58.5% $ 1.177 $ 1.118 5.3%

營運現金流

 $ 242,226 $ 172,028 40.8% $ 750,809 $ 743,424 1.0%

每股1

 $ 0.535 $ 0.381 40.4% $ 1.658 $ 1.646 0.7%

除黃金、鈀和黃金當量盎司外，所有金額均以千計，以及每股金額。

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財務回顧

收入

2023年第四季度的收入為3.13億美元(74%的黃金、24%的白銀、1%的鈀和1%的鈷)，較上一季度增加7700萬美元，主要是由於售出的地球觀測組織數量增加了17%；實現的黃金當量平均價格增加了13%。

截至2023年12月31日止年度的收入為10.16億美元，較2022年減少4,900萬美元 ，主要是由於已生產但尚未交付的土力工程處的相對變化導致售出的土力工程處數量減少10%；部分抵消了已實現黃金當量的平均價格上漲6% 。

現金成本和利潤率

二零二三年第四季度的平均現金 成本為每GEO ³ 417美元，而二零二二年第四季度則為447美元。這導致每出售GEO ³的現金經營利潤率為1，514美元，較二零二二年第四季度增加20% ，原因是每盎司實現價格較高，加上平均現金成本較低。

2023年的平均現金成本為每個GEO ³ 424美元，而2022年為447美元。這導致每出售GEO ³的現金經營利潤率為1，466美元，較2022年增長10%。

操作產生的現金流

2023年第四季度的經營現金流為2.42億美元，其中7000萬美元的增長主要是 較高的毛利率。

2023年的經營現金流為7.51億美元，較上年同期增加700萬美元，主要是由於本年度收到的利息金額增加，部分被銷量下降所抵消。

資產負債表(at 2023年12月31日）

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手頭現金約5.47億美元

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在2023年第四季度，該公司支付了總額4.52億美元的相對於 礦物流權益，包括

–

與黑水銀貴金屬購買協議（

–

與黑水黃金PMPA擴張有關的1000萬美元付款；

–

1700萬美元，相對於Cangreyes PMPA；

–

2 000萬美元，相對於Curraghinalt PMPA；以及

–

3.7億美元，相對於Salobo III擴建付款

●

憑藉手頭現有現金，加上完全未提取的20億美元循環信貸額度，公司 相信，它有能力為所有未償還承諾和已知或有事項提供資金，並提供靈活性，以獲得額外的增值礦流權益。

第四季度運營資產亮點

Salobo： 2023年第四季度，Salobo生產了71，800盎司的應佔黃金，較2022年第四季度增長約89%，這得益於更高的吞吐量，第三條選礦線的生產於2022年底開始，加上更高的品位和回收率。上一年也受到維護常規變化的影響。 2023年第四季度，Salobo達到自2019年第四季度以來的最高產量水平，因為Salobo III的擴張持續推進。

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2023年11月21日，淡水河谷報告成功完成了Salobo III項目第一階段的吞吐量測試，Salobo綜合體在90天內平均吞吐量超過32百萬噸/年。根據協議條款，該公司向Salobo支付了3.7億美元，用於完成Salobo III擴建項目的第一階段。Salobo III預計將在2024年第四季度實現36百萬噸/年的持續吞吐能力。

安塔米娜： 2023年第四季度，Antamina生產了100萬盎司的歸屬白銀，較2022年第四季度減少約3% 。2024年2月15日，祕魯可持續投資國家環境認證服務局（National Environmental Certification Service for Sustainable Investments）在經過詳細評估後，批准了《環境影響修正研究》，該研究將允許將Antamina Lagos的礦山壽命從2028年延長至2036年。’’

PEñASSEARCH： 2023年第四季度，Peñassum生產了100萬盎司的應佔白銀，較2022年第四季度減少約41%，主要原因是2023年6月7日開始至2023年10月13日結束的罷工導致產量下降。Newmont Corporation（Newmont Corporation）報告稱，在2023年10月13日與墨西哥共和國全國礦山和金屬工人工會（Mexican Republic）達成決議後，業務已安全增加。“”“”Newmont表示，由於智利科羅拉多礦的銀、鉛和鋅含量較高，預計Peñassum將在2024年實現更高的副產品產量。

康斯坦西亞： 2023年第四季度，康斯坦西亞生產了80萬盎司的 歸屬白銀和22，300盎司的歸屬黃金，分別較2022年第四季度增長約28%和112%。創紀錄的季度黃金產量加上強勁的白銀產量是由於Pampacancha礦牀高品位帶的開採， 品位顯著提高，再加上回收率較高。哈德貝礦業公司（Hudbay）報告稱，2024年的黃金產量預計將低於2023年的水平，原因是2023年至2025年期間Pampacancha高品位金礦區的平滑，因為2023年提前開採了額外的高品位金礦區，而其他高品位金礦區則推遲到2025年。“”Hudbay表示，Pampacancha礦牀現在預計將在2025年第三季度耗盡，而不是之前報告的2025年年中。

薩德伯裏： 2023年第四季度，淡水河谷薩德伯裏礦山生產了6，300盎司的歸屬黃金，較2022年第四季度增長約19%，原因是產量、品位和回收率更高。’

靜水：2023年第四季度 ，Stillwater礦山生產了2，300盎司應佔黃金和4，200盎司應佔鈀，與2022年第四季度相比，黃金和鈀分別增長了約7%和9%，主要原因是 產量和品位提高。

Voisey Kanss Bay：’2023年第四季度，Voisey Kills Bay礦生產了215，000磅的 應佔鈷，較2022年第四季度增長約67%，因為Ovoid露天礦耗盡和Voisey Kills Bay地下擴建工程的 升温至滿產之間的過渡期接近完成。’’淡水河谷報告稱，Voisey Koses Bay地下礦擴建工程的實際完工率在第四季度末達到92%，主要的地表資產已經完工並已經開始運營。’其餘地面資產的機電組裝進展良好（實際進度超過60%）。在地下部分，Reid Brook 的範圍已經完成

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並且該項目完全集中在東部地區。礦山開發已結束，施工正在進行中。

其他黃金： 2023年第四季度，其他黃金應佔總產量為700盎司，較2022年第四季度減少約78% ，主要是由於2023年5月關閉Minto礦。

其他銀：2023年第四季度，其他白銀歸屬總產量為130萬盎司，較2022年第四季度減少約28%，主要由於Aljustrel歸屬生產暫時暫停和出售Yauliyacu PMPA。

詳細逐礦 生產和銷售數據可參見本新聞稿的附錄，以及惠頓公司合併MD & A的“運營結果和運營審查報告”部分。’‘’

最新開發資產更新

黑水項目：2023年12月15日，Artemis宣佈已完成其在2023年3月1日宣佈的3.6億美元項目貸款下的第一筆1.5億美元提款，報告稱黑水的建設仍在軌道上，資金將被分配用於繼續為建設項目提供資金。2024年1月30日，Artemis宣佈整體建設完成59%。2024年2月21日，Artemis宣佈了一項擴建研究的結果，該研究旨在通過第二階段的推進優化礦山擴建的時機。預計將在2024年下半年考慮加快 二期擴建的決定。

Platreef項目： 2024年2月26日，艾芬豪礦業（Ivanhoe Mines）報告稱，雖然Platreef一期選礦廠的建設活動有望於2024年第三季度完工，但預計2025年初將進行熱試運行和 產量的提升，以優先考慮井筒開發。“”計劃於2024年下半年就第二期的優化開發計劃進行更新的獨立可行性研究。“”優化的 開發計劃通過裝備3號豎井進行提升，加速了第2階段的開發，總處理能力為4 Mtpa。一旦8 Mtpa的主豎井#2可用於吊裝，則計劃與FS同時進行獨立的初步經濟評估（EMAPEA），進行 更大規模的第三階段擴建。“”第三階段的加工能力擴展至10百萬噸/年，預計將使Platreef成為世界上最大的鉑族金屬、鎳、銅和黃金生產商之一。’

鵝項目：2024年1月23日，B2Gold Corp.，（ABOB2Gold Fashion）提供了一份施工更新 ，強調其在加工廠和加工廠房內的進度正在提前，以及2024年第二季度和第三季度高峯施工活動的準備工作，該項目仍按計劃進行，以備2025年第一季度的第一次 淘金。“”

馬爾馬託礦： 2023年7月12日，阿里斯礦業公司（Aris Mining Corporation） 宣佈，他們已獲得哥倫比亞區域環境管理機構Corporación Autónoma Regional del Caldas（Corpocaldas）對環境管理計劃（PMA）的批准，該計劃現 允許開發馬爾馬託下礦。“”“”“”2024年3月6日，Aris Mining提供了最新消息，即Marmato Lower Mine的建設已經加快，初步進入道路已完工，門户和滑坡開發的主要承包商已選定，新加工廠的關鍵項目正在招標。第一次淘金預計將在2025年底。

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Curipamba項目： Adventus礦業公司（

馬拉鬆 項目： 馬拉鬆項目的許可程序繼續推進，Generation Mining Limited（Generation Mining Limited）於2023年11月7日宣佈安大略省已接受並提交了關閉計劃，2023年11月21日，Gening Mining宣佈安大略省自然資源和林業部已頒發了移除樹木的許可證。“”此外，2023年11月21日，Gen Mining宣佈 結束1500萬加元的收購交易融資，該交易的主要訂單為Wheaton的500萬加元。

FIELD項目： 2023年12月20日，Rio2報告稱，它已成功獲得環境影響評估（RIEEIA）的批准，允許Rio2通過法定許可、融資和 目前計劃在2024年重新啟動建設活動，推進FIELD項目。“”

銅世界綜合體：2023年9月8日，Hudbay 宣佈了其在亞利桑那州擁有100%股權的Copper World項目第一階段的增強預可行性研究結果。預計在2024年年中收到兩份尚未完成的許可證後，Hudbay打算在開始最終可行性研究之前完成少數合資夥伴程序。根據目前 的估計時間表，制裁銅業世界的機會預計要到2025年。根據這項預可行性研究的結果，惠頓現已將黃金納入我們網站上的2023年礦產儲量和礦產資源報表中。

Cangreyes項目： 2023年10月18日，Lumina Gold Corp.宣佈，Cangrejos項目正在按 時間表進行。Lumina一直在積極執行其2023年可行性研究鑽探計劃，目前有9個鑽井平臺在現場。Lumina已經與幾家工程公司簽署了推進可行性研究的合同。可行性研究 預計於2025年第一季度完成。2024年1月18日，Lumina宣佈了第一階段採礦資源轉換鑽探活動的結果，以支持正在進行的Cangrejos可行性研究。Lumina指出， 資源填充計劃的分析繼續證明康熱霍斯的等級具有非凡的連續性。Lumina還指出，它在Cangrejos項目運行正常，他們的活動沒有受到最近影響厄瓜多爾其他地區的內亂的影響。

企業發展

礦物公園項目

於2023年10月24日，本公司 宣佈已與沃爾頓銅就位於美國亞利桑那州的Mineral Park礦（Mineral Park）的白銀生產訂立PMPA（Mineral Park PMPA）。“”“”根據礦物公園PMPA，惠頓 將

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從Mineral Park購買100%的應付銀，用於礦山使用壽命。根據礦產園PMPA的條款，該公司承諾支付沃爾頓銅業總前期現金 在施工期間分四次付款，分2500萬美元，最後一期4000萬美元。此外，惠頓將繼續支付相當於白銀現貨價格18%的白銀盎司，直到交付的白銀價值（扣除生產付款）等於前期對價1.15億美元，此時生產付款將增加到白銀現貨價格的22%。該公司還簽署了一項貸款協議，一旦支付全部前期代價，向Mineral Park所有者（Waterton Copper的附屬公司）提供最高2500萬美元的擔保債務融資。

Platreef，Kudz Ze Kayah & Curraghinalt Streams

2023年11月15日，該公司宣佈已與Orion Resource Partners（Orion Resources Partners）建議的某些實體簽訂最終協議，以收購艾芬豪礦業公司Platreef項目 （該項目為ECOPlatreef Gold PMMPA項目和該項目為ECOPlatreef Palladium and Platinum PMMPA項目）和BMC Minerals Kudz Ze Kayah項目（該項目為ECOKZK PMMPA項目）的現有流。“”’“”“”’“”此外，該公司就 Dalladian Gold Cors Curraghinalt項目（Corraghinalt PMPA項目）的黃金流簽訂了新的PMPA。’“”

●

platreef項目

在滿足某些交付閾值之前，就現有Platreef Gold PMPA而言，公司有權購買 62.5%的應付黃金，而就Platreef鈀和鉑金PMPA而言，公司有權購買5.25%的應付鈀和鉑金，此後，應付金屬的百分比將按照 各自PMPA中的規定減少7.

●

Kudz Ze Kayah項目

就現有KZK PMPA而言，公司有權分階段購買生產黃金和應付白銀的百分比， 範圍為6.875%至7.375%，直至達到某些交付閾值，屆時，生產黃金和應付白銀的百分比將按照KZK PMPA中的規定減少8.

●

Curraghinalt項目

就Curraghinalt PMPA而言，公司有權購買3.05%的應付黃金，直至達到某些交付閾值 ，屆時應付黃金的百分比將按照Curraghinalt PMPA中的規定減少9.

根據與Orion收購Platreef和KZK PMPA的協議，該公司承諾在收購完成時支付4.5億美元， 並就KZK PMPA額外支付500萬美元的應急款項。根據Curraghinalt PMPA的條款，該公司於2023年12月21日支付了2000萬美元，並在施工期間額外支付5500萬美元，但須滿足各種慣例條件。此外，本公司將根據各種PMPA中的規定為交付的貴金屬進行持續付款，10. Orion購買協議於2024年2月27日結束。

託德山皇室

於二零二三年十二月十三日，本公司與Vista Australia Pty.有限公司，Vista Gold Corp. (“於二零一九年十二月三十一日，本集團與位於澳洲北部地區的Mt Todd黃金項目訂立合約，總現金代價為20，000，000元。”本公司被授予第一拒絕權的所有特許權使用費，流或預付，包括貴金屬與Mt Todd有關。於2023年12月18日，本公司根據特許權使用費協議支付第一期付款300萬美元。

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DeLamar Royalty

2024年2月20日，本公司從Integra Resources Corporation（Integra Resources Corporation）的 子公司購買了位於美國愛達荷州的DeLamar和佛羅裏達山區項目（DeLamar Project）的1.5%的冶煉廠淨回報特許權使用費權益（DeLamar Royalty Equipment），金額為975萬美元，分兩期支付。“”“”“”第一期487.5萬美元已於2024年3月7日收盤時支付。預計 第二次分期付款將在第一次分期付款四個月後支付。

儲備及資源（截至2023年12月31日）

●

惠頓應佔的礦產儲量和可能礦產儲量為1510萬盎司黃金，而惠頓2022年年度信息表（AIF）報告的為1340萬 盎司，增長12%；白銀為4.847億盎司，與4.846億盎司持平；鈀為90萬盎司，與 60萬盎司，增長49%；’鉑金為052萬盎司，與018萬盎司相比，增長192%；而鈷為3330萬磅，與3320萬磅相比，下降3%。“”關於GEO5在此基礎上，所有金屬的總儲量和可能礦產儲量為2160萬盎司，而惠頓為1960萬盎司，增長10%。

●

惠頓應佔的測量和指示礦產資源為700萬盎司黃金，而惠頓2022年AIF報告的為550萬 盎司，增長28%；白銀為7.146億盎司，而惠頓2022年AIF報告的為6.730億盎司，增長6%；’12萬盎司鈀與0.09萬盎司相比，增長36%；0.09萬盎司鉑與0.08萬盎司相比，增長16%；而鈷的120萬磅相比150萬磅，減少了24%。關於GEO5在此基礎上，所有金屬的測量和指示礦產資源總量為1540萬盎司，而惠頓為1330萬盎司，增長15%。

●

惠頓應佔的推斷礦產資源為510萬盎司黃金，而 惠頓2022年AIF報告的460萬盎司，增長10%；白銀為3.078億盎司，與3.263億盎司相比，下降6%；鈀為37萬盎司，與35萬盎司相比，增長4%；鉑為0.04萬盎司，與0.01萬盎司相比，增長173%；’鈷的720萬磅，比780萬磅，減少了7%。 GEO5在此基礎上，所有金屬歸屬惠頓的推斷礦產資源總額為890萬盎司，與860萬盎司相比，增長了3%。

本新聞稿中包含的估計應佔儲備和資源基於截至2024年3月8日的公司可用信息，因此不會反映該日期之後的更新（如有）。包含2023年底估計的最新儲量和資源數據也將納入公司2023年年度 信息表。’截至2023年12月31日，惠頓公司的最大當前應佔儲備及資源可在本公司的網站www.wheatonpm.com上找到。’’

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可持續性

評分和獎項：

●

在本季度之後，2024年1月17日，公司宣佈其已被評為2024年全球100家最可持續發展企業。’該公司將被納入全球100指數，該指數代表了卓越可持續發展的基準。

社區投資計劃：

●

本季度之後，2024年3月1日，惠頓國際與淡水河谷基金會（Vale Foundation）啟動了一項新計劃，以支持巴西一項雄心勃勃的三年計劃，旨在改善Salobo礦山附近和Carajas鐵路沿線城市提供的初級衞生保健服務。這筆資金將支持個人醫療保健單位與相關機構之間的技術培訓和合作 。通過該方案，將向提供保健服務的設施提供設備和傢俱。該倡議還旨在加強 各參與機構之間的社會保障網絡。該方案將在帕拉州的8個市鎮實施，影響約55萬人；在馬拉尼昂州的24個市鎮實施，影響約130萬人。惠頓和淡水河谷基金會各承諾1700萬巴西雷亞爾。惠頓和淡水河谷基金會的總捐款為3400萬巴西雷亞爾，巴西開發銀行正在提供相應的捐款，放大了惠頓捐款的影響力。

股息宣佈和向累進股息政策過渡

本公司已修訂其股息政策，由向股東分派前四個季度平均經營現金流的30%，過渡為採用累進股息政策，以增加2024年年度股息為標誌。’未來股息的宣派、時間、金額及派付仍由董事會酌情決定。

2024年3月14日，董事會宣佈派發每股普通股0.155美元的股息，該股息將於2024年4月3日支付給記錄在案的股東，預計將於2024年4月15日左右派發。本公司已實施股息再投資計劃（股息再投資計劃），股東可根據股息再投資計劃的定義，選擇將股息直接投資 至額外惠頓普通股。“”

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使用更新的2024年商品價格假設的2024年和長期生產展望

值得注意的是，由於2023年黃金錶現優於所有其他金屬，2024年的假設金屬價格導致黃金當量計算值降低12024年與2023年相比。

金屬

2023

實際

生產1,5

2024

生產
導向5

2028

目標

生產
導向5

2029-2033

平均 年度
生產

導向5

黃金 盎司

 374,585 32.5萬至370，000

銀盎司 （千美元）‘

 17,176 18，500至20，500

其他金屬 （GEO5)

 12,275 12，000至15，000
黃金等價物
盎司5,11 		584,389 55萬至62萬 80多萬 超過85萬

基於2，000美元/盎司黃金、23美元/盎司白銀、1，000美元/盎司鈀、950美元/盎司鉑和13美元/磅鈷的2024年和長期GEO。

2024年，GEO5預計產量將與 2023年實現的水平保持一致，因為預計佩尼亞斯堡和Voisey KersBay的較強歸屬產量預計將被Salobo的產量下降、Minto的停產以及 Aljustrel的暫時停產所抵消。’由於不間斷的作業，預計佩尼亞什的可歸屬產量將增加，而Voisey Kansas Bay的可歸屬產量將增加，因為正在進行從卵形礦井向地下礦井的過渡。’ 預計Salobo的歸屬產量將略有下降，原因是根據礦山計劃降低品位，預計這將部分抵消Salobo III擴建項目繼續接近完工時增加的產量。此外，該公司預計 黑水項目的生產將於2024年第四季度開始。

2023年5月13日，宣佈Minto礦的作業已暫停，育空地區政府已接管該礦場的管理和控制權。2023年9月12日，宣佈由於鋅價低迷，Aljustrel礦的鋅和鉛精礦生產將於2023年9月24日停止，直至2025年第二季度。從Minto和Aljustrel移除的生產加在一起佔25 000 GEO，5 減少2024年生產 指導。

長期生產展望

從歷史上看，惠頓（Wheaton）已經為其長期指導提供了5年和10年的平均值，然而，除了 第6年至第10年（即2029—2033年）的年平均值外，公司選擇引入5年目標（2028年），目標是提供更大的粒度和進一步的透明度，我們的預期增長軌跡。

預計產量將在未來五年內增加約40%，超過800，000個GEO5到2028年，主要是由於運營資產的增長，包括薩洛博、安塔米納、佩尼亞薩、沃瓦西灣和馬爾馬託；’正在建設和/或許可的開發項目，包括黑水公司、Platreef公司、Goose公司、Mineral Park公司、Festival公司、Curipamba公司和聖多明各公司；以及預開發項目，包括Marathon公司和Copper World公司，預計在五年預測期的後期生產。

從2029年到2033年， 預計歸屬產量平均將超過850，000個地質地球5並將 開發前的額外增量生產納入其中

- 11 -

資產包括Cangreos、Kudz ze Kayah、Curraghinalt、Victor和Kutcho項目，以及Brewery Creek、Black Pine和Mt。託德版税。

不包括在惠頓公司的長期預測中，而是被歸類為非可選擇性預測，包括Pascua Lama、Navidad、Toroparu、Cotabambas、Metates、DeLamar的潛在未來產量以及Salobo III礦擴建項目以外的Salobo的額外擴建。’‘’

關於惠頓貴金屬公司

惠頓是世界上首屈一指的貴金屬流媒體公司，擁有最高質量的長壽命、 低成本資產組合。’其商業模式為投資者提供大宗商品價格槓桿和勘探上行空間，但風險比傳統礦業公司低得多。惠頓是採礦業中 現金運營利潤率最高的企業之一，使其能夠支付具有競爭力的股息，並通過增值收購持續增長。因此，惠頓的表現一直優於黃金和白銀以及其他礦業投資。 惠頓致力於強有力的ESG實踐，並回饋惠頓及其採礦合作伙伴所在的社區。惠頓通過流媒體為所有利益相關者創造可持續價值。

根據Wheaton Precious Metals™Corp. P. Wheaton貴金屬公司， P. Wheaton貴金屬公司或P. Wheaton貴金屬公司或P.’“”“”“”’

- 12 -

網絡廣播和電話會議詳情

電話會議將於2024年3月15日星期五上午8點（東部時間上午11點）開始，討論這些結果。要參與實時呼叫，請使用 以下方法之一：

從加拿大或美國撥打免費電話： 

1-888 664-6383

從加拿大或美國境外撥打： 

1-416-764-8650

密碼：

 768302#

現場音頻網絡廣播： 

網絡廣播鏈接

參與者應在通話前五至十分鐘撥入電話。

電話會議將被錄製，並可在2024年3月22日美國東部時間晚上11點59分之前使用。網播將持續一年。您可以通過以下方法之一偵聽 調用的存檔：

從加拿大或美國撥打免費電話： 

1-888 390-0541

從加拿大或美國境外撥打： 

1-416-764-8677

密碼：

 768302#

存檔音頻網絡廣播： 

網絡廣播鏈接

本收益報告應與惠頓貴金屬公司MD & A和財務報表一起閲讀，這些報表可在公司的網站www.example.com上查閲，並已張貼在SEDAR + www.sedarplus.ca上。’’

韋斯卡森先生，P.工程師，副總裁，採礦業務，尼爾伯恩斯，P.Geo.，副總裁，技術服務惠頓貴金屬和瑞安烏蘭斯基，P.工程師，工程部副總裁是一名合格的人員，根據國家儀器43—101中的定義 ，並已審查和批准本新聞稿中披露的技術信息（特別是卡森先生審查了產量數據，伯恩斯先生 審查了礦產資源估計，Ulansky先生審查了礦產儲量估計）。“”

惠頓貴金屬認為，其公司治理實踐與美國國內發行人根據紐約證券交易所上市標準必須遵循的實踐之間沒有顯著差異。此確認書位於惠頓貴金屬網站 www.example.com。

詳情請參閲：

投資者聯繫方式

艾瑪·默裏

投資者關係部總裁副經理

電話：1-844-288-9878

電子郵件：www.example.com

媒體聯繫人

西蒙娜·安托拉克

副總裁，通訊與企業事務

電話：604-639-9870

電子郵件：simona. antolak @ www.example.com

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合併損益表

截至十二月三十一日止的年度
(US美元和股千美元，每股金額除外） 2023 2022

銷售額

 $  1,016,045 $  1,065,053

銷售成本

銷售成本，不包括損耗

 $ 228,171   $ 267,621

耗盡

 214,434 231,952

銷售總成本

 $ 442,605 $ 499,573

毛利率

 $ 573,440 $ 565,480

一般和行政費用

 38,165 35,831

基於份額的薪酬

 22,744 20,060

捐助和社區投資

 7,261 6,296

礦物流權益減值轉回

- (8,611)

運營收益

 $ 505,270 $ 511,904

出售礦物流權益的收益

 5,027 155,868

其他收入(費用)

 34,271 7,449

扣除財務成本和所得税前的收益

 $ 544,568 $ 675,221

融資成本

 5,510 5,586

所得税前收益

 $ 539,058 $ 669,635

所得税費用

 1,414 509

淨收益

 $ 537,644 $ 669,126

基本每股收益

 $ 1.187 $ 1.482

稀釋後每股收益

 $ 1.186 $ 1.479

加權平均流通股數

基本信息

 452,814 451,570

稀釋

 453,463 452,344

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合併資產負債表

截至
12月31日		 截至
12月31日
(以千為單位的美元) 2023 2022

資產

流動資產

現金和現金等價物

 $ 546,527 $ 696,089

應收賬款

 10,078 10,187

鈷庫存

 1,372 10,530

應收所得税

 5,935 -

其他

 3,499 3,287

流動資產總額

 $ 567,411 $ 720,093

非流動資產

礦泉水權益

 $ 6,122,441 $ 5,707,019

早期礦流權益

 47,093 46,092

礦產特許權使用費權益

 13,454 6,606

長期股權投資

 246,678   256,095

財產、廠房和設備

 7,638 4,210

其他

 26,470 19,791

非流動資產合計

$ 6,463,774 $ 6,039,813

總資產

 $ 7,031,185 $ 6,759,906

負債

流動負債

應付賬款和應計負債

 $ 13,458 $ 12,570

應付所得税

 - 2,763

績效份額單位的當前部分

 12,013 14,566

租賃負債的流動部分

 604 818

流動負債總額

 $ 26,075 $ 30,717

非流動負債

績效份額單位

 $ 9,113 $ 6,673

租賃負債

 5,625 1,152

遞延所得税

 232 165

養老金負債

 4,624 3,524

非流動負債合計

$ 19,594 $ 11,514

總負債

 $ 45,669 $ 42,231

股東權益

已發行資本

 $ 3,777,323 $ 3,752,662

儲量

 (40,091) 66,547

留存收益

 3,248,284 2,898,466

股東權益總額

 $ 6,985,516 $ 6,717,675

總負債和股東權益

$   7,031,185 $   6,759,906

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合併現金流量表

截至十二月三十一日止的年度
(以千為單位的美元) 2023  2022

經營活動

淨收益

 $   537,644 $   669,126

調整為

折舊和損耗

 215,926 233,539

出售礦物流權益收益

 (5,027) (155,868)

礦物流權益減值撥回

 - (8,611)

利息支出

 207 91

股權結算的股票報酬

 6,438 5,846

業績份額單位—費用

 16,306 14,214

業績份額單位—已付

 (16,675) (18,410)

養老金支出

 1,122 1,033

支付的養老金

 (116) -

所得税支出(回收)

 1,414 509

所持股份購買權證公允價值調整虧損（收益）

 31 1,033

在淨收益中確認的投資收入

 (37,178) (6,774)

其他

 1,227 67

非現金營運資金變動

 1,912 1,573

所得税和利息前的經營產生的現金

 $ 723,231 $ 737,368

已繳納的所得税

 (6,192) (171)

支付的利息

 (187) (93)

收到的利息

 33,957 6,320

經營活動產生的現金

$ 750,809 $ 743,424

融資活動

信貸設施延期費

 $ (859) $ (1,357)

已行使購股權

 12,415 10,368

租賃費

 (691) (800)

已支付的股息

 (265,109) (237,097)

用於融資活動的現金

 $ (254,244) $ (228,886)

投資活動

礦泉水權益

 $ (663,528) $ (151,929)

早期礦流權益

 (1,000) (1,500)

礦產權使用費權益

 (6,833) -

出售礦流權益所得款項淨額

 46,400 131,763

收購長期投資

 (17,447) (22,768)

處置長期投資所得

 202 -

認購權投資

 (4,510) -

收到的股息

 2,317 453

其他

 (2,247) (316)

投資活動產生的現金（用於）

$ (646,646) $ (44,297)

匯率變動對現金和 現金等價物的影響

 $ 519 $ (197)

(減少)現金及現金等價物增加

 $ (149,562) $ 470,044

現金和現金等價物， 年初

 696,089 226,045

現金和現金等價物， 年終

 $ 546,527 $ 696,089

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生產單位彙總

Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022

 生產的黃金盎司²

Salobo

 71,778 69,045 54,804 43,677 37,939 44,212 34,129 44,883

薩德伯裏 3

 6,256 3,857 5,818 6,203 5,270 3,437 5,289 5,362

Constancia

 22,292 19,003 7,444 6,905 10,496 7,196 8,042 6,311

聖迪馬斯 4

 10,024 9,995 11,166 10,754 10,037 11,808 10,044 10,461

斯蒂爾沃特 5

 2,341 2,454 2,017 1,960 2,185 1,833 2,171 2,497

其他

馬爾馬託

 668 673 639 457 533 542 778 477

777 6

 - - - - - - 3,509 4,003

Minto

 - - 1,292 3,063 2,567 3,050 2,480 4,060

總計其他

 668 673 1,931 3,520 3,100 3,592 6,767 8,540

 生產的黃金盎司總數

 113,359 105,027 83,180 73,019 69,027 72,078 66,442 78,054

 生產的銀盎司 2

佩尼亞薩 7

 1,036 - 1,744 2,076 1,761 2,017 2,089 2,219

Antamina

 1,030 894 984 872 1,067 1,327 1,330 1,210

Constancia

 836 697 420 552 655 564 584 506

其他

洛斯菲洛斯

 28 28 28 45 14 21 35 42

津克格魯萬

 510 785 374 632 664 642 739 577

內韋科爾沃

 573 486 407 436 369 323 345 344

Aljustrel 8

 - 327 279 343 313 246 292 287

科扎明

 185 165 184 141 157 179 169 186

馬爾馬託

 10 11 7 8 9 7 7 11

亞利亞庫 9

 - - - - 261 463 756 637

Minto

 - - 14 29 33 33 26 45

基諾山 10

 - - - - - - 48 20

777 6

 - - - - - - 80 91

總計其他

 1,306 1,802 1,293 1,634 1,820 1,914 2,497 2,240

 生產的銀盎司總量

 4,208 3,393 4,441 5,134 5,303 5,822 6,500 6,175

 生產的鈀盎司²

斯蒂爾沃特 5

 4,209 4,006 3,880 3,705 3,869 3,229 3,899 4,488

 生產的鈷磅²

沃伊西伊斯灣’

 215 183 152 124 128 226 136 234

 生成的全球環境觀測系統 11

 174,222 154,786 146,104 144,497 142,887 153,025 155,932 164,911

 平均應付費率 2

黃金

 95.1% 95.4% 95.1% 95.1% 94.9% 95.1% 95.1% 95.2%

白銀

 82.9% 78.3% 83.7% 83.1% 84.2% 86.3% 86.5% 87.0%

鈀

 95.9% 93.6% 94.1% 96.0% 91.7% 95.0% 94.6% 92.7%

鈷

 93.3% 93.3% 93.3% 93.3% 93.3% 93.3% 93.3% 93.3%

GEO 11

 91.5% 90.5% 90.6% 89.6% 89.6% 90.6% 90.7% 91.0%

1)

除生產的黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計。

2)

生產量指扣除冶煉或精煉前 精礦或多礦中所含的金、銀、鈀和鈷的量。生產數字和應付費率基於礦物流權益相關採礦作業的經營者提供的信息，或在無法獲得其他信息的情況下的管理層估計。某些生產數字和應付費率可能在未來期間隨收到額外資料而更新。

3)

包括科爾曼，銅崖，加森，克萊頓和託頓黃金利益。

4)

根據聖迪馬斯PMPA的條款，本公司有權從聖迪馬斯礦山獲得相當於應付黃金產量25%的金額 ，加上相當於應付白銀產量25%的額外黃金，該額外黃金按固定金銀兑換比率70：1轉換為黃金。如果平均金銀價格比在6個月或更長的時間內下降至低於50：1或 增加至超過90：1，則2070日元應修訂為2050日元或2090日元（視情況而定），直至平均金銀價格比在50：1至90：1之間 或6個月或更長的時間內 在此情況下，2070日元應恢復。“”“”“”“”供參考，前期應佔白銀產量如下：2023年第四季度—378，000盎司；2023年第三季度—387，000盎司；2023年第二季度—423，000盎司；2023年第一季度—401，000盎司；2022年第四季度—348，000盎司；2022年第三季度—412，000盎司；2022年第二季度—382，000盎司；2022年第一季度—408，000盎司。

5)

包括Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益。

6)

2022年6月22日，Hudbay宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。

7)

由於2023年6月7日至2023年10月13日的勞工罷工，佩尼亞什的業務暫時停止。

8)

2023年9月12日，宣佈Aljustrel礦的鋅和鉛精礦的生產將從2023年9月24日至2025年第二季度停止。

9)

2022年12月14日，本公司終止了Yauliyacu PMPA，以換取現金支付1.32億美元。

10)

2022年9月7日，該公司終止了基諾山PMPA，以換取1.41億美元的Hecla普通股。

11)

為幫助讀者而提供的GEO是基於以下商品價格假設：每盎司1850美元 黃金；每盎司24.00美元白銀；每盎司鈀1800美元；每磅鈷18.75美元；與估計公司2023年生產指導時使用的假設一致。’

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銷售單位彙總

Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022

售出的黃金盎司

Salobo

 76,656 44,444 46,030 35,966 41,029 31,818 48,515 42,513

薩德伯裏 2

 5,011 4,836 4,775 4,368 4,988 5,147 7,916 3,712

Constancia

 19,925 12,399 9,619 6,579 6,013 6,336 7,431 10,494

聖迪馬斯

 10,472 9,695 11,354 10,651 10,943 10,196 10,633 10,070

斯蒂爾沃特 3

 2,314 1,985 2,195 2,094 1,783 2,127 2,626 2,628

其他

馬爾馬託

 633 792 467 480 473 719 781 401

777

 - 275 153 126 785 3,098 3,629 4,388

Minto

 - - 701 2,341 2,982 2,559 2,806 3,695

總計其他

 633 1,067 1,321 2,947 4,240 6,376 7,216 8,484

總售出黃金盎司

 115,011 74,426 75,294 62,605 68,996 62,000 84,337 77,901

售出的銀盎司

佩納斯基託

 442 453 1,913 1,483 2,066 1,599 2,096 2,188

Antamina

 1,091 794 963 814 1,114 1,155 1,177 1,468

Constancia

 665 435 674 366 403 498 494 644

其他

洛斯菲洛斯

 24 30 37 34 16 24 41 42

津克格魯萬

 449 714 370 520 547 376 650 355

內韋科爾沃

 268 245 132 171 80 105 167 204

Aljustrel

 86 142 182 205 156 185 123 145

科扎明

 141 139 150 119 150 154 148 177

馬爾馬託

 9 11 7 7 7 8 11 8

亞利亞庫

 - - - - 337 1,005 817 44

斯特拉託尼

 - - - - - - (2) 133

Minto

 - - 7 29 23 22 21 31

基諾山

 - - - 1 1 30 30 27

777

 - 2 2 - 35 73 75 87

總計其他

 977 1,283 887 1,086 1,352 1,982 2,081 1,253

售出的銀盎司

 3,175 2,965 4,437 3,749 4,935 5,234 5,848 5,553

鈀盎司售出

斯蒂爾沃特 3

 3,339 4,242 3,392 2,946 3,396 4,227 3,378 4,075

出售鈷磅

沃伊西伊斯灣’

 288 198 265 323 187 115 225 511

銷售的GEO 4

 162,360 119,030 138,835 117,383 138,218 135,179 165,766 159,082

累計應付單位PBND 5

黃金盎司

 99,767 106,947 81,148 77,377 70,562 74,053 67,529 88,679

銀盎司

 1,817 1,504 1,812 2,531 2,013 2,481 2,694 2,922

鈀盎司

 6,666 5,607 6,122 5,751 5,098 5,041 6,267 5,535

鈷磅

 356 377 251 285 258 403 280 550

GEO 4

 133,439 135,731 113,144 118,702 104,247 115,220 111,417 137,548

現貨庫存

鈷磅

 88 155 310 398 633 556 582 410

1)

除黃金和鈀盎司外，所有數字都以千計出售。

2)

包括科爾曼，銅崖，加森，克萊頓和託頓黃金利益。

3)

包括Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益。

4)

為幫助讀者而提供的GEO是基於以下商品價格假設：每盎司1850美元 黃金；每盎司24.00美元白銀；每盎司鈀1800美元；每磅鈷18.75美元；與估計公司2023年生產指導時使用的假設一致。’

5)

應付金、銀和鈀盎司以及已生產但尚未交付的鈷磅（

- 18 -

經營成果

本公司可呈報經營分部之經營業績概述於下表及評註。’

截至2023年12月31日的三個月
單位生產² 單位
售出		 平均值
已實現
價格
($‘s
每單位）		 平均值
現金
成本
(S每人美元)
單位)3		 平均值
耗盡
(S每人美元)
單位)		 銷售額 網絡
收益		 現金流
從…
運營		 總計
資產

黃金

Salobo

 71,778 76,656 $  2,005 $  420 $ 393 $  153,717 $  91,390 $  121,491 $  2,681,419

薩德伯裏 4

 6,256 5,011 2,023 400  1,145 10,137 2,394 8,134 262,485

Constancia

 22,292 19,925 2,005 420 316 39,954 25,288 31,578 80,265

聖迪馬斯

 10,024 10,472 2,005 631 279 20,999 11,479 14,395 144,722

靜水

 2,341 2,314 2,005 352 510 4,640 2,645 3,826 211,469

其他5

 668 633 2,005 350 527 1,269 714 1,047 603,689
113,359 115,011 $ 2,006 $ 437 $ 405 $ 230,716 $ 133,910 $ 180,471 $ 3,984,049

白銀

佩納斯基託

 1,036 442 $ 23.87 $ 4.43 $ 4.06 $ 10,547 $ 6,794 $ 8,589 $ 276,232

Antamina

 1,030 1,091 23.87 4.73 7.06 26,043 13,190 20,887 519,530

Constancia

 836 665 23.87 6.20 6.24 15,879 7,601 11,755 179,583

其他6

 1,306 977 23.55 4.82 3.22 22,996 15,138 18,909 582,113
4,208 3,175 $ 23.77 $ 5.02 $ 5.29 $ 75,465 $ 42,723 $ 60,140 $ 1,557,458

鈀

靜水

 4,209 3,339 $ 1,070 $ 198 $ 445 $ 3,574 $ 1,426 $ 2,912 $ 220,667

白金

馬拉鬆

 - - $ 不適用。 $ 不適用。 $ 不適用。 $ - $ - $ - $ 9,451

鈷

沃伊西伊斯灣’

 215 288 $ 12.92 $ 3.14 7 $ 12.80 $ 3,716 $ (871) $ 2,016 $ 350,816

經營業績

$ 313,471 $ 177,188 $ 245,539 $ 6,122,441

其他

一般和行政

$ (9,244) $ (6,490)

基於份額的薪酬

(6,527) -

捐助和社區投資

(2,208) (2,143)

融資成本

(1,371) (1,083)

其他

7,311 7,351

所得税

3,286 (948)

總計其他

$ (8,753) $ (3,313) $ 908,744
$ 168,435 $ 242,226 $ 7,031,185

1)

生產和銷售的金、銀和鈀單位以盎司報告，而鈷單位以磅報告。所有 數字以千計，但生產和銷售的黃金和鈀盎司以及單位數量除外。

2)

生產量代表冶煉或精煉前精礦或多礦中含有的金、銀、鈀和鈷的量。產量數字基於礦流權益相關採礦作業的經營者提供的信息，或在無法獲得其他信息的情況下的管理估計 。某些生產數字可能會在收到更多資料後在未來期間更新。

3)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施的討論 。

4)

包括營運Coleman、Copper Cliff、Garson、Creighton及Totten黃金權益以及非營運Stobie及Victor黃金權益。

5)

其他黃金權益包括經營Marmato黃金權益以及不經營的Minto、Copper World、777、聖多明各、Festival、Blackwater、Curipamba、Marathon、Goose、Cangrews和Curraghinalt黃金權益。2022年6月22日，Hudbay宣佈777號的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2023年5月13日，明託宣佈暫停明託礦的運營。

6)

其他白銀權益包括運營中的Los Filos、Zinkgruvan、Neves—Corvo、Marmato和Cozamin白銀權益 以及非運營中的Stratoni、Aljustrel、Minto、Pascua—Lama、Copper World、777、Navidad、Blackwater、Cuipamba和Mineral Park白銀權益。2022年6月22日，Hudbay宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2023年5月13日，明託宣佈暫停明託礦的運營。2023年9月12日，Aljustrel宣佈將於2023年9月24日至2025年第二季度停止生產鋅和鉛精礦。

7)

2023年第四季度銷售的每磅鈷的現金成本已扣除先前記錄的庫存減記 02萬美元，導致每磅銷售的鈷減少0. 08美元。於二零二二年撇減的存貨已於二零二三年悉數售出，二零二三年毋須進一步撇減存貨。本公司按成本和可變現淨值兩者中的較低者反映鈷庫存，並將繼續監控鈷的市場價格相對於每個報告期的存貨賬面值。

- 19 -

按黃金等值基準，本公司截至二零二三年十二月三十一日止三個月之業績如下：

三個 個月截至2023年12月31日

OuncesProduced 1 盎司
售出		 平均值
已實現
價格
(S每人美元)
盎司）		 平均值
現金
成本
(S每人美元)
盎司） 2		 現金
運營中
保證金
(S每人美元)
盎司） 3		 平均消耗
(S每人美元)
盎司）		 毛收入
保證金
(S每人美元)
盎司）

金當量基準 4

  174,222 162,360 $  1,931 $  417 $  1,514 $  422 $  1,092

1)

生產量指扣除冶煉或精煉前 精礦或多礦中所含的金、銀、鈀和鈷的量。產量數字基於礦物流權益相關採礦作業的經營者提供的信息，或在無法獲得其他信息的情況下的管理層估計。某些生產數字可能會在收到更多資料後在未來期間更新。

2)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施的討論 。

3)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施（iv）的討論 。

4)

為幫助讀者而提供的GEO是基於以下商品價格假設：每盎司1850美元 黃金；每盎司24.00美元白銀；每盎司鈀1800美元；每磅鈷18.75美元；與估計公司2023年生產指導時使用的假設一致。’

- 20 -

截至2022年12月31日的三個月
單位生產² 單位
售出		 平均值
已實現
價格
($‘s
每單位）		 平均值
現金
成本
(S每人美元)
單位)3		 平均值
耗盡
(S每人美元)
單位)		 銷售額 減損
（收費）
逆轉/
繼續前進
處置4		 網絡
收益		 現金流
從…
運營		 總計
資產

黃金

Salobo

 37,939 41,029 $  1,727 $  416 $  334 $  70,878 $    - $  40,110 $  53,800 $  2,383,262

薩德伯裏 5

 5,270 4,988 1,712 400 1,092 8,538 - 1,095 7,809 283,416

Constancia

 10,496 6,013 1,727 416 271 10,388 - 6,255 7,885 95,583

聖迪馬斯

 10,037 10,943 1,727 624 260 18,903 - 9,231 12,071 155,865

靜水

 2,185 1,783 1,727 309 429 3,080 - 1,765 2,530 215,852

其他6

 3,100 4,240 1,713 894 59 7,264 (1,719) 1,505 4,697 494,143
69,027 68,996 $ 1,725 $ 475 $ 357 $ 119,051 $ (1,719) $ 59,961 $ 88,792 $ 3,628,121

白銀

佩納斯基託

 1,761 2,066 $ 21.28 $ 4.36 $ 3.57 $ 43,949 $ - $ 27,577 $ 34,943 $ 293,674

Antamina

 1,067 1,114 21.28 4.33 7.06 23,701 - 11,009 18,872 545,368

Constancia

 655 403 21.28 6.14 6.35 8,572 - 3,538 6,098 192,947

其他7

 1,820 1,352 22.15 6.19 5.03 29,953 51,443 66,228 20,283 453,096
5,303 4,935 $ 21.52 $ 5.00 $ 4.98 $ 106,175 $ 51,443 $ 108,352 $ 80,196 $ 1,485,085

鈀

靜水

 3,869 3,396 $ 1,939 $ 357 $ 399 $ 6,586 $ - $ 4,018 $ 5,373 $ 226,812

白金

馬拉鬆

 - - $ 不適用。 $ 不適用。 $ 不適用。 $ - $ - $ - $ - $ 9,428

鈷

沃伊西伊斯灣’

 128 187 $ 22.62 $ 16.52 8 $ 13.72 $ 4,239 $ - $ (1,426) $ 3,766 $ 357,573

經營業績

$ 236,051 $ 49,724 $ 170,905 $ 178,127 $ 5,707,019

其他

一般和行政

$ (8,383) $ (6,385)

基於份額的薪酬

(8,474) -

捐助和社區投資

(2,916) (2,729)

融資成本

(1,377) (1,028)

其他

4,000 4,073

所得税

12,370 (30)

總計其他

$ (4,780) $ (6,099) $ 1,052,887
$ 166,125 $ 172,028 $ 6,759,906

1)

生產和銷售的金、銀和鈀單位以盎司報告，而鈷單位以磅報告。所有 數字以千計，但生產和銷售的黃金和鈀盎司以及單位數量除外。

2)

生產量代表冶煉或精煉前精礦或多礦中含有的金、銀、鈀和鈷的量。產量數字基於礦流權益相關採礦作業的經營者提供的信息，或在無法獲得其他信息的情況下的管理估計 。某些生產數字可能會在收到更多資料後在未來期間更新。

3)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施的討論 。

4)

出售其他白銀權益的收益與終止Yauliyacu PMPA有關，而 其他黃金權益的減值與777 PMPA有關。

5)

包括營運Coleman、Copper Cliff、Garson、Creighton及Totten黃金權益以及非營運Stobie及Victor黃金權益。

6)

其他黃金權益包括經營中的Minto和Marmato黃金權益以及非經營中的777、Copper World、Santo Domingo、Blackwater、Festival、Goose、Marathon和Curipamba黃金權益。2022年6月22日，Hudbay宣佈777號的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2023年5月13日，明託宣佈暫停明託礦的運營。

7)

其他白銀權益包括運營中的Los Filos、Zinkgruvan、Neves—Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin和Marmato白銀權益，非運營中的777、Loma de La Plata、Stratoni、Pascua—Lama、Copper World、Blackwater和Curipamba白銀權益以及先前擁有的Yauliacu白銀權益。 Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，Hudbay宣佈777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2023年5月13日，Minto宣佈暫停Minto礦的運營。2023年9月12日，宣佈Aljustrel的鋅和鉛精礦生產將從2023年9月24日至2025年第二季度停止。2022年12月14日，Yauliyacu PMPA被終止，以換取1.32億美元的現金支付。

8)

2022年第四季度銷售的每磅鈷現金成本包括160萬美元的庫存減記，導致每磅銷售的鈷增加8.71美元。本公司按成本和可變現淨值兩者中較低者反映鈷庫存，並將繼續監控鈷的市場價格相對於每個報告期的存貨的賬面值。

- 21 -

按黃金等值基準，本公司截至二零二二年十二月三十一日止三個月之業績如下：

三個 個月截至2022年12月31日

OuncesProduced 1 盎司
售出		 平均值
已實現
價格
(S每人美元)
盎司）		 平均值
現金
成本
(S每人美元)
盎司） 2		 現金
運營中
保證金
(S每人美元)
盎司） 3		 平均消耗
(S每人美元)
盎司）		 毛收入
保證金
(S每人美元)
盎司）

金當量基準 4

 142,887 138,218 $  1,708 $  447 $  1,261 $  384 $  877

1)

生產量指扣除冶煉或精煉前 精礦或多礦中所含的金、銀、鈀和鈷的量。產量數字基於礦物流權益相關採礦作業的經營者提供的信息，或在無法獲得其他信息的情況下的管理層估計。某些生產數字可能會在收到更多資料後在未來期間更新。

2)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施的討論 。

3)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施（iv）的討論 。

4)

為幫助讀者而提供的GEO是基於以下商品價格假設：每盎司1850美元 黃金；每盎司24.00美元白銀；每盎司鈀1800美元；每磅鈷18.75美元；與估計公司2023年生產指導時使用的假設一致。’

- 22 -

截至2023年12月31日的年度
單位生產² 單位
售出		 平均值
已實現
價格
($‘s
人均
單位)		 平均值
現金
成本
(S每人美元)
單位)3		 平均值
耗盡
(S每人美元)
單位)		 銷售額 繼續前進
處置4		 網絡
收益		 現金流
從…
運營		 總計
資產

黃金

Salobo

 239,304 203,096 $ 1,969 $ 420 $ 354 $ 399,936 $ - $ 242,676 $ 314,555 $ 2,681,419

薩德伯裏 5

 22,134 18,990 1,971 400 1,102 37,432 - 8,905 29,554 262,485

Constancia

 55,644 48,522 1,972 419 316 95,672 - 60,039 75,357 80,265

聖迪馬斯

 41,939 42,172 1,960 628 264 82,656 - 45,014 56,157 144,722

靜水

 8,772 8,588 1,961 348 510 16,842 - 9,470 13,853 211,469

其他6

 6,792 5,968 1,942 1,037 209 11,593 - 4,152 5,137 603,689
374,585 327,336 $ 1,968 $ 455 $ 382 $ 644,131 $ - $ 370,256 $ 494,613 $ 3,984,049

白銀

佩納斯基託

 4,856 4,291 $ 23.66 $ 4.43 $ 4.06 $ 101,514 $ - $ 65,062 $ 82,504 $ 276,232

Antamina

 3,780 3,662 23.72 4.70 7.06 86,855 - 43,814 69,652 519,530

Constancia

 2,505 2,140 23.79 6.17 6.24 50,913 - 24,352 37,716 179,583

其他7

 6,035 4,233 23.47 5.41 2.92 99,312 5,027 69,106 74,272 582,113
17,176 14,326 $ 23.64 $ 5.05 $ 4.82 $ 338,594 $ 5,027 $ 202,334 $ 264,144 $ 1,557,458

鈀

靜水

 15,800 13,919 $ 1,329 $ 241 $ 441 $ 18,496 $ - $ 8,991 $ 15,135 $ 220,667

白金

馬拉鬆

 - - $ 不適用。 $ 不適用。 $ 不適用。 $ - $ - $ - $ - $ 9,451

鈷

沃伊西伊斯灣’

 673 1,074 $ 13.81 $ 3.30 8 $ 13.41 $ 14,824 $ - $ (3,114) $ 15,071 $ 350,816

經營業績

$  1,016,045 $  5,027 $  578,467 $  788,963 $  6,122,441

其他

一般和行政

$ (38,165) $ (36,025)

基於份額的薪酬

(22,744) (16,675)

捐助和社區投資

(7,261) (7,039)

融資成本

(5,510) (4,230)

其他

34,271 32,007

所得税

(1,414) (6,192)

總計其他

$ (40,823) $ (38,154) $ 908,744
$ 537,644 $ 750,809 $ 7,031,185

1)

生產和銷售的金、銀和鈀單位以盎司報告，而鈷單位以磅報告。所有 數字以千計，但生產和銷售的黃金和鈀盎司以及單位數量除外。

2)

生產量代表冶煉或精煉前精礦或多礦中含有的金、銀、鈀和鈷的量。產量數字基於礦流權益相關採礦作業的經營者提供的信息，或在無法獲得其他信息的情況下的管理估計 。某些生產數字可能會在收到更多資料後在未來期間更新。

3)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施的討論 。

4)

出售其他白銀權益之收益與購回Goose PMPA 33%之收益有關。

5)

包括營運Coleman、Copper Cliff、Garson、Creighton及Totten黃金權益以及非營運Stobie及Victor黃金權益。

6)

其他黃金權益包括經營Marmato黃金權益以及不經營的Minto、Copper World、777、聖多明各、Festival、Blackwater、Curipamba、Marathon、Goose、Cangrews和Curraghinalt黃金權益。2022年6月22日，Hudbay宣佈777號的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2023年5月13日，明託宣佈暫停明託礦的運營。

7)

其他白銀權益包括運營中的Los Filos、Zinkgruvan、Neves—Corvo、Marmato和Cozamin白銀權益 以及非運營中的Stratoni、Aljustrel、Minto、Pascua—Lama、Copper World、777、Navidad、Blackwater、Cuipamba和Mineral Park白銀權益。2022年6月22日，Hudbay宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2023年5月13日，明託宣佈暫停明託礦的運營。2023年9月12日，Aljustrel宣佈將於2023年9月24日至2025年第二季度停止生產鋅和鉛精礦。

8)

截至2023年12月31日止年度內銷售的每磅鈷的現金成本已扣除先前記錄的160萬美元的庫存減記，導致每磅鈷銷售減少0.91美元。於二零二二年撇減的存貨已於二零二三年悉數售出，二零二三年毋須進一步撇減存貨。本公司按成本和可變現淨值兩者中的較低者反映鈷庫存，並將在每個報告期繼續監控鈷相對於庫存賬面值的市場價格。

- 23 -

按黃金等值基準，本公司截至2023年12月31日止年度的業績如下：

截至2023年12月31日的年度

OuncesProduced 1 盎司
售出		 平均值
已實現
價格
(S每人美元)
盎司）		 平均值
現金
成本
(S每人美元)
盎司） 2		 現金
運營中
保證金
(S每人美元)
盎司） 3		 平均消耗
(S每人美元)
盎司）		 毛收入
保證金
(S每人美元)
盎司）

金當量基準 4

 619,608 537,608 $   1,890 $  424 $  1,466 $  399 $  1,067

1)

生產量指扣除冶煉或精煉前 精礦或多礦中所含的金、銀、鈀和鈷的量。產量數字基於礦物流權益相關採礦作業的經營者提供的信息，或在無法獲得其他信息的情況下的管理層估計。某些生產數字可能會在收到更多資料後在未來期間更新。

2)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施的討論 。

3)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施（iv）的討論 。

4)

為幫助讀者而提供的GEO是基於以下商品價格假設：每盎司1850美元 黃金；每盎司24.00美元白銀；每盎司鈀1800美元；每磅鈷18.75美元；與估計公司2023年生產指導時使用的假設一致。’

- 24 -

截至2022年12月31日的年度
單位生產² 單位
售出		 平均值
已實現
價格
($‘s
人均
單位)		 平均值
現金
成本
(S每人美元)
單位)3		 平均值
耗盡
(S每人美元)
單位)		 銷售額 減損
（收費）
逆轉/
繼續前進
處置4		 網絡
收益		 現金流
從…
運營		 總計
資產

黃金

Salobo

 161,163 163,875 $ 1,807 $ 416 $ 334 $ 296,145 $ - $ 173,257 $ 227,933 $ 2,383,262

薩德伯裏 5

 19,358 21,763 1,802 400 1,091 39,211 - 6,752 30,789 283,416

Constancia

 32,045 30,274 1,812 414 271 54,868 - 34,142 42,348 95,583

聖迪馬斯

 42,350 41,842 1,798 623 260 75,238 - 38,327 49,186 155,865

靜水

 8,686 9,164 1,810 325 429 16,583 - 9,667 13,600 215,852

其他6

 21,999 26,316 1,811 760 48 47,653 (1,719) 24,687 27,610 494,143
285,601 293,234 $ 1,806 $ 472 $ 350 $ 529,698 $ (1,719) $ 286,832 $ 391,466 $ 3,628,121

白銀

佩納斯基託

 8,086 7,949 $ 21.97 $ 4.36 $ 3.57 $ 174,635 $ - $ 111,634 $ 139,978 $ 293,674

Antamina

 4,934 4,914 21.94 4.40 7.06 107,794 - 51,488 85,824 545,368

Constancia

 2,309 2,039 21.97 6.10 6.35 44,798 - 19,421 32,358 192,947

其他7

 8,471 6,668 21.56 6.95 5.50 143,776 166,198 226,995 96,251 453,096
23,800 21,570 $ 21.84 $ 5.33 $ 5.22 $ 471,003 $ 166,198 $ 409,538 $ 354,411 $ 1,485,085

鈀

靜水

 15,485 15,076 $ 2,133 $ 377 $ 399 $ 32,160 $ - $ 20,455 $ 26,472 $ 226,812

白金

馬拉鬆

 - - $ N.a $ N.a $ N.a $ - $ - $ - $ - $ 9,428

鈷

沃伊西伊斯灣’

 724 1,038 $ 31.00 $ 8.10 8 $ 10.26 $ 32,192 $ - $ 13,134 $ 28,178 $ 357,573

經營業績

$  1,065,053 $  164,479 $  729,959 $  800,527 $  5,707,019

其他

一般和行政

$ (35,831) $ (35,073)

基於份額的薪酬

(20,060) (18,411)

捐助和社區投資

(6,296) (5,706)

融資成本

(5,586) (4,135)

其他

7,449 6,393

所得税

(509) (171)

總計其他

$ (60,833) $ (57,103) $ 1,052,887
$ 669,126 $ 743,424 $ 6,759,906

1)

生產和銷售的金、銀和鈀單位以盎司報告，而鈷單位以磅報告。所有 數字以千計，但生產和銷售的黃金和鈀盎司以及單位數量除外。

2)

生產量代表冶煉或精煉前精礦或多礦中含有的金、銀、鈀和鈷的量。產量數字基於礦流權益相關採礦作業的經營者提供的信息，或在無法獲得其他信息的情況下的管理估計 。某些生產數字可能會在收到更多資料後在未來期間更新。

3)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施的討論 。

4)

出售其他白銀權益的收益與終止Keno Hill和Yauliyacu PMPA有關，而其他黃金權益的減值則與777 PMPA有關。

5)

包括營運Coleman、Copper Cliff、Garson、Creighton及Totten黃金權益以及非營運Stobie及Victor黃金權益。

6)

其他黃金權益包括經營中的Minto和Marmato黃金權益以及非經營中的777、Copper World、Santo Domingo、Blackwater、Festival、Goose、Marathon和Curipamba黃金權益。2022年6月22日，Hudbay宣佈777號的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2023年5月13日，明託宣佈暫停明託礦的運營。

7)

其他白銀權益包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin及Marmato Silver權益，非營運的777、Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、銅世界、Blackwater及Curipamba白銀權益，以及先前擁有的Yauliyacu及Keno Hill白銀權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2023年9月12日，宣佈Aljustrel的鋅精礦和鉛精礦將從2023年9月24日起停產至2025年第二季度。2022年12月14日，雅力雅庫PMPA終止，以換取1.32億美元的現金付款。

8)

2022年第四季度銷售的每磅鈷的現金成本包括160萬美元的庫存減記，導致每磅銷售的鈷增加1.60美元。本公司按成本和可變現淨值中較低者反映鈷庫存，並將於每個報告期繼續監察鈷的市價相對於存貨的賬面值。

- 25 -

在黃金等值基礎上，本公司截至2022年12月31日的年度業績如下：

截至2022年12月31日的年度

OuncesProduced 1 盎司
售出		 平均值
已實現
價格
(S每人美元)
盎司）		 平均值
現金
成本
(S每人美元)
盎司） 2		 現金
運營中
保證金
(S每人美元)
盎司） 3		 平均消耗
(S每人美元)
盎司）		 毛收入
保證金
(S每人美元)
盎司）

金當量基準 4

 616,755 598,244 $  1,780 $  447 $  1,333 $  388 $  945

1)

生產量指扣除冶煉或精煉前 精礦或多礦中所含的金、銀、鈀和鈷的量。產量數字基於礦物流權益相關採礦作業的經營者提供的信息，或在無法獲得其他信息的情況下的管理層估計。某些生產數字可能會在收到更多資料後在未來期間更新。

2)

白銀盎司的生產和銷售數量為千。

3)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施的討論 。

4)

請參閲本新聞稿結尾處關於非IFRS措施（iv）的討論 。

5)

為幫助讀者而提供的GEO是基於以下商品價格假設：每盎司1850美元 黃金；每盎司24.00美元白銀；每盎司鈀1800美元；每磅鈷18.75美元；與估計公司2023年生產指導時使用的假設一致。’

- 26 -

非國際財務報告準則計量

惠頓在本文件中納入了某些非IFRS績效指標，包括 （i）調整後淨利潤和調整後每股淨利潤；（ii）每股經營現金流（基本和攤薄後）；（iii）黃金、白銀和鈀每盎司平均現金成本以及鈷每磅平均現金成本；以及 （iv）現金經營利潤率。

i.

經調整淨盈利及經調整每股淨盈利乃透過剔除非現金減值支出（撥回）（如有）、非現金公允價值（收益）虧損及其他一次性（收入）開支以及 非現金所得税支出（收回）撥回（由股東權益表及其他全面收益表確認的所得税支出（收回）抵銷）計算。’本公司認為， ，除了根據國際財務報告準則編制的常規措施外，管理層和某些投資者還使用這些信息來評估本公司的業績。’

 

下表提供了調整後每股淨收益和調整後每股淨收益（基本和 攤薄）的對賬。

截至12月31日的三個月 截止的年數
12月31日

(以千為單位，每股金額除外)

 2023 2022 2023 2022

淨收益

 $  168,435 $  166,125 $  537,644 $  669,126

加回(減去)：

減值費用(沖銷)

 - 1,719 - (8,611)

出售礦流權益收益

 - (51,443) (5,027) (155,868)

所持股份購買權證公允價值調整收益（虧損）

 (217) (67) 31 1,033

在股東權益表中確認的所得税（費用）回收’

 - - - 4,143

在其他全面收益表中確認的所得税（費用）回收

 (3,487) (7,214) 3,719 (6,513)

與上年度出售礦物流利息有關的所得税收回

 - (5,376) (2,672) 2,404

其他

 (162) - (644) (802)

調整後淨收益

 $ 164,569 $ 103,744 $ 533,051 $ 504,912

除以：

基本加權平均流通股數

 453,010 452,070 452,814 451,570

稀釋加權平均流通股數量

 453,611 452,778 453,463 452,344

等於：

調整後每股收益-基本

 $ 0.363 $ 0.229 $ 1.177 $ 1.118

調整後每股收益-稀釋後

 $ 0.363 $ 0.229 $ 1.176 $ 1.116

- 27 -

二、

每股經營現金流量（基本及攤薄）乃按經營活動產生的現金除以 已發行股份（基本及攤薄）加權平均數計算。本公司作為管理層呈列每股經營現金流，某些投資者使用此信息來評估本公司的業績，與貴金屬採礦業其他公司（以類似的基準呈列業績）相比。’

 

下表提供每股經營現金流量（基本及攤薄）對賬。

截至三個月
12月31日		 截止的年數
12月31日

(以千為單位，每股金額除外)

 2023 2022 2023 2022

經營活動產生的現金

 $  242,226 $  172,028 $  750,809 $  743,424

除以：

基本加權平均流通股數

 453,010 452,070 452,814 451,570

已發行股份的稀釋加權平均數

453,611 452,778 453,463 452,344

等於：

每股經營現金流量—基本

 $ 0.535 $ 0.381 $ 1.658 $ 1.646

每股經營現金流量—攤薄

 $ 0.534 $ 0.380 $ 1.656 $ 1.643

三、

黃金、白銀和鈀每盎司的平均現金成本以及鈷每磅的平均現金成本，計算方法是 銷售總成本減去消耗，除以售出的盎司或磅。在貴金屬採礦業，這是一種常見的業績衡量標準，但不具有國際財務報告準則規定的任何標準化含義。除了根據國際財務報告準則編制的常規 措施外，管理層和某些投資者還使用這些信息來評估公司的業績和產生現金流的能力。’

 

下表提供了按每盎司計算的黃金、白銀和鈀以及按每磅計算的鈷的平均現金成本。

截至三個月
12月31日		 截止的年數
12月31日

(in數千美元，不包括出售的黃金和鈀盎司和每單位數量 ）

 2023 2022 2023 2022

銷售成本

 $  136,283 $  114,870 $  442,605 $  499,573

減去：耗盡

 (68,526) (53,139) (214,434) (231,952)

現金銷售成本

 $ 67,757 $ 61,731 $ 228,171 $ 267,621

銷售的現金成本包括：

售出黃金的總現金成本

 $ 50,246 $ 32,749 $ 148,972 $ 138,468

白銀售出總現金成本

 15,945 24,674 72,296 115,058

售出的鈀的總現金成本

 662 1,213 3,360 5,687

售出鈷的總現金成本

 904 3,095 3,543 8,408

銷售總現金成本

 $ 67,757 $ 61,731 $ 228,171 $ 267,621

除以：

總售出黃金盎司

 115,011 68,996 327,336 293,234

售出的銀盎司

 3,175 4,935 14,326 21,570

共售出鈀盎司

 3,339 3,396 13,919 15,076

售出的總鈷磅

 288 187 1,074 1,038

等於：

黃金平均現金成本(每盎司)

 $ 437 $ 475 $ 455 $ 472

白銀的平均現金成本(每盎司)

 $ 5.02 $ 5.00 $ 5.05 $ 5.33

鈀的平均現金成本(每盎司)

 $ 198 $ 357 $ 241 $ 377

鈷的平均現金成本(每磅)

 $ 3.14 $ 16.52 $ 3.30 $ 8.10

- 28 -

四、

現金營業利潤率的計算方法是將虧損加到毛利率中。每盎司或每磅的現金營業利潤率是通過將現金營業利潤率除以期間售出的盎司或磅的數量來計算的。本公司呈報現金營運利潤作為管理層及若干投資者使用該等資料以評估S公司與其他貴金屬礦業公司按類似基準公佈業績的業績比較，並評估S公司產生現金流的能力。

下表提供了現金營業利潤率的對賬。

截至三個月
12月31日		 截止的年數
12月31日

(in數千美元，不包括出售的黃金和鈀盎司和每單位數量 ）

 2023 2022 2023 2022

毛利率

 $  177,188 $  121,181 $  573,440 $  565,480

加回：耗盡

 68,526 53,139 214,434 231,952

現金營業利潤率

 $ 245,714 $ 174,320 $ 787,874 $ 797,432

現金營業利潤率包括：

售出黃金的總現金營業利潤率

 $ 180,470 $ 86,302 $ 495,159 $ 391,230

售出白銀的總現金營業利潤率

 59,520 81,501 266,298 355,945

售出的鈀的總現金營業利潤率

 2,912 5,373 15,136 26,473

售出的鈷的總現金運營利潤率

2,812 1,144 11,281 23,784

總現金營業利潤率

 $ 245,714 $ 174,320 $ 787,874 $ 797,432

除以：

總售出黃金盎司

 115,011 68,996 327,336 293,234

售出的銀盎司

 3,175 4,935 14,326 21,570

共售出鈀盎司

 3,339 3,396 13,919 15,076

售出的總鈷磅

 288 187 1,074 1,038

等於：

每售出黃金盎司現金營業利潤率

 $ 1,569 $ 1,250 $ 1,513 $ 1,334

每賣出銀盎司現金營業利潤率

 $ 18.75 $ 16.52 $ 18.59 $ 16.51

每售出鈀盎司現金營業利潤率

 $ 872 $ 1,582 $ 1,088 $ 1,756

每售出鈷磅的現金營業利潤率

$ 9.78 $ 6.10 $ 10.51 $ 22.90

1)2023年第四季度銷售的每磅鈷現金成本扣除先前記錄的庫存減記02萬美元（12個月—160萬美元），導致每磅銷售的鈷減少0.08美元（12個月—每磅銷售的0.91美元）。2022年第四季度銷售的每磅鈷的現金成本包括160萬美元的庫存減記（12個月—160萬美元），導致每磅銷售增加8.71美元（12個月—每磅銷售1.60美元）。

這些非IFRS計量不具有IFRS規定的任何標準化含義，其他公司可能 以不同的方式計算這些計量。這些非IFRS指標的列報旨在提供額外信息，不應單獨考慮或替代根據IFRS編制的 績效指標。欲瞭解更多詳細信息，請參閲惠頓公司的MD & A，可在公司的網站www.example.com和張貼在SEDAR + www.sedarplus.ca。’’

- 29 -

有關前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含 1995年美國私人證券訴訟改革法案定義的前瞻性聲明和適用加拿大證券立法定義的前瞻性信息，涉及惠頓的業務、運營和財務業績，以及在某些情況下，惠頓的PMPA交易對手方的業務、採礦業務和 業績。“”“”’前瞻性陳述是歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於關於以下方面的陳述：

●

商品的未來價格；

●

對 公司目前擁有的礦物流權益和礦物特許權使用費權益的未來產量的估計（包括對產量、工廠吞吐量、品位、回收率和勘探潛力的估計）；“”

●

礦產儲量和礦產資源的估算（包括儲量換算率估算和 估算的實現）；

●

惠頓公司PMPA 交易對手方在採礦運營處開始、時間安排和完成建設、擴建或改善項目；’

●

根據PMPA向交易對手支付前期現金對價，各方根據PMPA履行 義務，公司收到貴金屬和鈷生產或與PMPA下適用採礦作業有關的其他付款；’

●

惠頓的PMPA交易對手方遵守PMPA條款的能力（包括由於 惠頓的PMPA交易對手方的業務、採礦業務和業績），以及這些對惠頓的潛在影響；’’

●

公司根據PMPA的未來付款，包括任何加速付款；

●

未來生產的成本；

●

已生產但尚未交付的盎司的估計數；

●

第一百二十二條人民法院應當按照人民法院的規定向人民法院提起訴訟，並按照人民法院提起訴訟。 在市場上股權計劃；

●

普通股繼續在倫敦證券交易所、紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市；

●

有關未來股息的任何陳述；

●

有能力為未履行的承諾提供資金，並有能力繼續獲得增值的公私夥伴關係；

●

預計惠頓S的產量和現金流將增加；

●

惠頓和S生產結構的預計變化；

●

惠頓、S、PMPA交易對手遵守與本公司協議規定的任何其他義務的能力 ；

●

銷售貴金屬和鈷生產的能力；

●

對S公司業務結構充滿信心；

●

本公司對S應繳税款的評估，包括實施15%的全球最低税率，以及CRA和解的影響；

●

2016年後納税年度CRA可能進行的國內審計和國際審計；

●

本公司對S評估的任何税務重新評估的影響；

●

S公司有意以與CRA和解一致的方式提交未來的納税申報單；

●

S公司對氣候變化和環境的承諾；以及

●

評估各種法律和税務事項的影響和解決辦法，包括但不限於審計。

●

與大宗商品價格波動相關的風險(包括惠頓和S以可接受的價格或根本不出售其貴重金屬或鈷生產的能力)；

●

與採礦業務有關的風險(包括採礦業務所開採的初級商品或其他商品的價格波動，採礦業務所在司法管轄區的法規、政治和其他風險，採礦的實際結果，與採礦業務的勘探、開發、運營、擴建和改進相關的風險，採礦業務的環境和經濟風險，以及隨着採礦業務計劃的不斷完善，項目參數的變化)；

●

缺乏對採礦業務的控制，必須依賴公開披露的準確性和從採礦業務的所有者和運營者那裏獲得的其他信息，作為其分析、預測和評估自身業務的基礎；

●

與礦產儲量和礦產資源估算準確性不確定有關的風險；

●

與各方根據本公司S項目管理協議的條款履行S義務有關的風險，包括與本公司擁有項目管理協議的公司在對該等公司的經營業績、財務狀況、現金流或業務產生重大不利影響的情況下履行其在該等項目管理協議項下義務的能力、任何付款的提速、預計產量和勘探潛力；

- 30 -

●

與採礦業務的產量估計有關的風險，包括某些採礦業務預計開始生產的時間。

●

S對税收法律法規或會計政策和規則的解釋、遵守或適用被發現不正確或對本公司S業務經營的税收影響與目前預期的重大不同；

●

中國税務總局對本公司S納税申報的任何挑戰或重新評估，以及對本公司S以前和未來納税申報的潛在負面影響 ；

●

評估CRA和解影響的風險(包括S公司的事實是否會發生實質性變化，或者法律或判例是否會發生變化)；

●

財政部2023年6月6日發佈的S諮詢文件可能導致的根據《加拿大所得税法(加拿大)》對加拿大轉讓定價規則的任何可能修改的風險 ；

●

與實施15%全球最低税率有關的風險，包括加拿大聯邦政府於2023年8月4日發佈的適用於S公司非加拿大子公司收入的立法草案，以及盧森堡頒佈的適用於S公司盧森堡子公司2024年1月1日的收入以及本公司及其其他子公司2025年1月1日起的收入的法律草案；

●

交易對手信用和流動性風險；

●

礦山經營者和交易對手集中風險；

●

負債和擔保風險；

●

套期保值風險；

●

流媒體行業的競爭風險；

●

與標的資產擔保有關的風險；

●

與第三方PMP相關的風險；

●

與特許權使用費權益收入相關的風險；

●

惠頓與S收購戰略相關的風險；

●

與公私夥伴關係協定項下第三方權利有關的風險；

●

與未來融資和證券發行有關的風險；

●

與未知缺陷和減損有關的風險；

●

與政府監管相關的風險；

●

與惠頓國際業務及採礦業務有關的風險；

●

與採礦業務的勘探、開發、運營、擴張和改進有關的風險；

●

與環境法規有關的風險；

●

惠頓和採礦業務獲得和維護必要的許可證、許可證、批准和 裁決的能力；

●

惠頓和採礦業務遵守適用法律、法規和許可 要求的能力；

●

缺乏適當的供應、基礎設施和員工來支持採礦作業；

●

與保險不足的採礦業務有關的風險；

●

無法更換和擴大礦產儲量，包括 某些採礦作業的預期開始生產的時間（包括產量、估計品位和回收率的增加）；

●

與採礦作業的礦產財產有關的所有權和土著人權利有關的不確定性；

●

惠頓和採礦業務獲得充足融資的能力；

●

採礦業務完成許可、建設、開發和擴建的能力；

●

與全球金融狀況有關的挑戰；

●

與環境、社會和治理事項有關的風險；

●

與採礦作業生產的貴金屬或鈷以外的金屬商品價格波動有關的風險；

●

與針對惠頓或採礦業務的索賠和法律訴訟有關的風險；

●

與惠頓普通股市價有關的風險；

●

惠頓和採礦業務保留關鍵管理人員或採購技術熟練 和經驗豐富的人員服務的能力；

●

與利率有關的風險；

●

與股息的申報、時間安排和支付有關的風險；

●

與獲取採礦作業機密信息有關的風險；

●

與在倫敦證交所、紐約證交所和多倫多證交所多次上市有關的風險；

●

與可能暫停普通股交易有關的風險；

●

與銷售普通股有關的風險， 在市場上股權計劃，包括普通股發行的任何淨收益金額和任何該等收益的用途；

●

與惠頓持有其他公司長期投資有關的股票價格風險 ；’

●

與積極股東有關的風險；

●

與聲譽受損有關的風險；

●

與行業分析員發表意見有關的風險；

●

與氣候變化影響和向低碳經濟過渡有關的風險；

●

與惠頓和採礦業務實現氣候變化和環境承諾的能力相關的風險 ；

●

與確保信息系統安全和安全相關的風險，包括網絡安全風險；

- 31 -

●

與生成人工智能相關的風險；

●

與遵守反腐敗和反賄賂法律有關的風險；

●

與公司治理和公開披露合規有關的風險；

●

由於流行病或大流行病而對惠頓或採礦業務造成重大影響的風險；

●

與財務報告內部控制充分性有關的風險；以及

●

在標題為“業務描述”的章節中討論的其他風險，參見 惠頓公司的年度信息表（SEDAR + www.example.com）和惠頓公司的表格40—F（截至2022年12月31日止年度）。“–”’’ 美國證券交易委員會EDGAR（披露委員會）。“”

前瞻性陳述基於管理層目前認為合理的假設，包括（但不限於）：

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商品市場價格不發生重大不利變化；

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採礦業務將繼續運營，採礦項目將按照公開的聲明完成，並實現其所稱的產量估計；

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採礦作業的礦產儲量和礦產資源估算(包括儲量換算率) 準確；

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惠頓從採礦業務的所有者和經營者那裏獲得的公開披露和其他信息是準確和完整的；

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採礦業務的產量估計是準確的；

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每一方都將按照PMP履行其義務；

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惠頓將繼續能夠為未履行的承諾提供資金或獲得資金；

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惠頓將能夠採購和獲得增值的PMPA；

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PMPA的條款和條件足以追回欠本公司的債務；

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惠頓已充分考慮PMPA中任何第三方權益的價值和影響；

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將實現關於解決法律和税務問題的期望(包括涉及公司的CRA審計)；

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惠頓已適當考慮加拿大税法在其結構和運營中的應用；

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惠頓已按照加拿大税法提交了納税申報單並繳納了適用税款；

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惠頓S申請CRA和解是準確的(包括公司S評估公司對S的事實沒有實質性變化或法律或判例沒有變化)；

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惠頓評估S對實施15%全球最低税率對公司及其子公司的税收敞口和影響的評估是準確的；

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任何根據 出售普通股在市場上股權計劃不會對普通股的市場價格產生重大影響，如果有出售普通股的淨收益，將按預期使用 ；

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普通股的交易不會因普通股在倫敦證券交易所、多倫多證券交易所和紐約證券交易所的多次上市而受到流動性、結算和結算系統的差異的不利影響；

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S公司普通股不停牌；

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有減值指標的任何PMPA的可收回金額的估計；

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惠頓和採礦業務均不會因流行病或大流行病而受到重大影響； 及

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本披露所載的其他假設和因素。

無法保證前瞻性陳述將被證明是準確的，即使前瞻性陳述中描述的事件或結果已經實現或實質性實現，也無法保證它們將對惠頓產生預期後果或影響。讀者不應過分依賴前瞻性陳述，並請注意， 實際結果可能有所不同。本文所載的前瞻性陳述旨在為讀者提供信息，以幫助他們瞭解惠頓公司的預期財務和運營業績，可能不適用於其他目的。’任何前瞻性聲明僅限於作出日期，反映惠頓管理層基於當前信息的當前信念，除非根據 適用的證券法，否則不會更新。’’雖然惠頓已試圖確定可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中所載者存在重大差異的重要因素，但可能存在其他因素導致結果、活動水平、業績或成就不符合預期、估計或預期。

關於儲量和資源的警告性措辭

有關礦產儲量和礦產資源以及惠頓的更多信息，讀者應參閲惠頓公司於2023年3月31日提交的截至2022年12月31日年度的年度信息表，以及惠頓自2023年1月1日以來提交的 其他持續披露文件，可在SEDAR+網站www.sedarplus.ca上查閲。’惠頓礦業儲量及礦產資源受其中所載之保留條件及附註所規限。’礦產 資源（不屬於礦產儲量）尚未證明經濟可行性。

美國投資者關於 已計量、指示和推斷資源的估計的警示：此處包含的信息是根據加拿大現行證券法的要求編制的，這些要求不同於美國 證券法的要求。公司根據加拿大報告要求報告有關礦產性質、礦化以及礦產儲量和礦產資源估計的信息，加拿大報告要求使用加拿大的定義

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國家文書43—101號《礦產項目披露標準》（CONNI 43—101號）和 加拿大采礦、冶金和石油研究所（CONCIM）《關於礦產資源和礦產儲量的定義標準》，由CIM理事會通過並經修訂（CONCIM標準》）。–“”“”–“”這些定義 不同於美國證券交易委員會（SEC）根據1933年《美國證券法》（經修訂）（《美國證券法》）採用的適用於美國公司的定義。“”“”因此， 無法保證公司根據NI 43—101報告的任何礦產儲量或礦產資源，如果公司根據SEC採用的標準編制儲量或資源估計，則公司可能報告為已探明礦產儲量、已探明礦產儲量、已計量礦產資源、已指示礦產資源 資源和已推斷礦產資源的儲量將是相同的。“”“”“”“”“”因此， 本文所載描述惠頓公司礦藏的信息可能無法與美國公司公佈的類似信息進行比較，而這些信息必須遵守美國聯邦證券法 及其相關規則和法規的報告和披露要求。’敦促美國投資者仔細考慮惠頓公司40—F表格中的披露，該表格的副本可從惠頓或www.example.com獲得。’

結束註釋

1請參閲本新聞稿結尾處的非IFRS措施。在所引用的日曆季度中宣佈的股息，相對於上一季度的財務 結果。股息的詳情可在惠頓公司2024年3月14日的新聞稿中找到，標題為惠頓貴金屬宣佈季度股息。’“”

2本節所作的陳述包含有關 預測產量、為未完成承諾提供資金和繼續收購增值礦流權益的前瞻性信息，請讀者注意，實際結果可能有所不同。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲《關於前瞻性陳述的警示説明》。“”

3 2023年實際生產和銷售的黃金當量盎司是通過使用以下商品價格假設將銀、鈀和鈷換算成黃金當量計算的：黃金每盎司1，850美元、白銀每盎司24美元、鈀每盎司1，800美元、鉑每盎司1，100美元和鈷每磅18.75美元。

4資料來源：Company reports & S and P Capital IQ估計2024年黃金、鋅/鉛、銅、鉑酸、鎳和銀礦副產品成本曲線。組合礦山壽命基於截至2022年12月31日和2022年實際生產量的可採儲量和資源，並按單個儲量和資源類別加權。

52024年黃金當量 預測產量和長期前景基於以下更新的商品價格假設：黃金每盎司2，000美元，白銀每盎司23美元，鈀每盎司1，000美元，鉑金每盎司950美元，鈷每磅13.00美元。

6全部分流和特許權使用費協議涉及購買貴金屬和鈷 ，涉及18個目前正在運營的礦業資產，23個處於不同開發階段，其中4個已置於維護和維護中或已關閉。

7根據Platreef PMPA，惠頓國際將有權購買62.5%的應付黃金 ，直至金流下總共218,750盎司的黃金交付給惠頓國際，屆時惠頓國際將有權購買應付黃金產量的50%，直至黃金流動下總共428,300盎司的黃金交付給惠頓國際，屆時惠頓國際將有權購買應付黃金產量的3.125%。如果達到某些門檻，包括如果通過Platreef項目選礦廠的產量達到5.5Mtpa，則3.125%的剩餘金礦流將終止。根據Platreef Gold PMPA，沙塵暴黃金有限公司(於2022年8月15日收購了Nomad Royalty Ltd.)(沙塵暴)有權購買37.5%的應付黃金。惠頓國際有權購買的應付金屬百分比的減少取決於向所有買家交付應付金屬的總金額(惠頓國際和沙塵暴加在一起)。本文所載價值僅與惠頓國際S分享的應付黃金有關。此外，根據鉑礁項目流程，惠頓國際將購買5.25%的可支付鈀和鉑金 ，直到總共收到350,000盎司的鈀和鉑，屆時該流程將減少至可支付鈀和鉑產量的3.0%，直到485,115盎司交付為止，屆時如果滿足某些條件，該流程將減少至可支付鈀和鉑產量的0.1%。

8根據KZK PMPA，本公司將有權購買：在生產和交付330,000盎司黃金和43,300,000盎司白銀之前，根據此類交付的時間，分階段生產黃金和生產白銀的百分比 ，從6.875%到7.375%不等，減少到5.625%到6.125%的範圍，直到進一步生產和交付59,800盎司黃金和7,958,000盎司白銀。進一步降低至5.000% 至5.500%，直至再生產和交付270,200盎司黃金和35,342,000盎司白銀(總計660,000盎司黃金和86,600,000盎司白銀)，此後在6.25%至6.75%之間。

9根據Curraghinalt溪流，惠頓國際將購買3.05%的應付黃金 ，直到125,000盎司黃金交付為止，屆時溪流將減少到礦山終身應付黃金產量的1.5%。

10根據Platreef Gold PMPA，惠頓國際將為交付的黃金盎司支付相當於100美元/盎司的持續付款，直到總共交付428,300盎司黃金，此後增加到黃金現貨價格的80%。根據鉑礁鈀和鉑金PMPA，惠頓國際將為交付的鈀和鉑盎司支付相當於各自現貨價格30%的持續付款，直到收到485,115盎司，此後增加到鈀和鉑現貨價格的80%。根據KZK PMPA，惠頓將為交付的金銀盎司支付相當於現貨金銀價格20%的持續付款 。根據Curraghinalt PMPA，惠頓國際將為交付的黃金盎司支付相當於黃金現貨價格18%的持續付款，直到未計入的存款降至零，此後降至黃金現貨價格的22%。

11為了方便讀者進行比較，本公司採用了2023年大宗商品價格假設進行黃金當量計算，S的生產指引如下：2024年產量指引：585,000至670,000地球根；2028年目標產量指引：超過850,000地球根；2029-2033年平均年產量指引：超過900,000地球根。