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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

________________________________

表格10-K

________________________________

(標記一)


x			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2022

或


o			根據1934年《財產交換法》第13條或第15條（d）款提交的過渡報告到

佣金文件編號001-40808

________________________________

格林尼治世代控股公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

________________________________


特拉華州			86-1746728
(述明或其他司法管轄權公司或組織)			(税務局僱主識別號碼)
135 Rennell Drive, 3樓費爾菲爾德, CT			06890
(主要執行辦公室地址)			(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(315) 536-2359

________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易
符號

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股，面值0.0001美元

格力

納斯達克全球精選市場

2026年到期的8.50%優先票據

GREEL

納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人，按《證券法》第405條的定義，則用複選標記進行標記。是的 o 不是x

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是o 不是x

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x*編號：o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x*編號：o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

加速文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 o

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o*編號：x

根據註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，即2022年6月30日2.54美元的收盤價，

註冊人的非關聯公司持有的具有投票權的普通股的總市值為#美元。35,114,779.

截至2023年3月30日，註冊人擁有31,271,755A類普通股，每股面值0.0001美元，已發行和28,526,372B類普通股，每股面值0.0001美元，流通。

以引用方式併入的文件

沒有。

目錄表


		頁面
第一部分
第1項。	業務	7
第1A項。	風險因素	19
項目1B。	未解決的員工意見	44
第二項。	屬性	44
第三項。	法律訴訟	45
第四項。	煤礦安全信息披露	45

第II部
第五項。	註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券	46
第六項。	[已保留]	47
第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	47
第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露	62
第八項。	財務報表和補充數據	62
第九項。	會計與財務信息披露的變更與分歧	62
第9A項。	控制和程序	62
項目9B。	其他信息	63
項目9C。	關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露	63

第三部分
第10項。	董事、高管與公司治理	64
第11項。	高管薪酬	71
第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項	76
第13項。	某些關係和相關交易，以及董事的獨立性	77
第14項。	首席會計費及服務	79

第四部分
第15項。	展示、財務報表明細表	80
第16項。	表格10-K摘要	83

關於前瞻性陳述的警告性聲明

風險因素概述

本報告包括某些可能構成“前瞻性陳述”的陳述，這些陳述符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)的含義。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述，適用於聯邦和州證券法。這些前瞻性陳述涉及可能對我們的財務或經營業績產生重大影響的不確定性。這些前瞻性陳述可以通過“預期”、“相信”、“繼續”、“預見”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“可能”和“應該”等術語以及這些術語的否定或其他類似表述來識別。前瞻性陳述基於當前的信念和假設，這些信念和假設受到風險和不確定性的影響，不能保證未來的業績。本文件中的前瞻性表述包括有關我們的業務計劃、業務戰略和未來運營的表述。此外，所有涉及未來預期或預期發生的經營業績和未來業績、事件或發展的陳述，包括與為股東創造價值有關的陳述，都是前瞻性陳述。如本文所用，“我們”、“格林尼治”和“公司”是指格林尼治世代控股公司及其合併的子公司。

前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的事項和因素包括但不限於第一部分第1A項中所述的事項和因素。“風險因素“本年度報告的表格10-K，以及關於或與之有關或受其影響的陳述：

•我們以可接受的條款成功維持我們的權力和主辦安排的能力，否則，我們的運營可能會中斷，我們的業務業績可能會受到影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響；

•比特幣和其他加密貨幣價格的波動和波動；

•我們未能就我們的增長戰略或業務獲得可接受的融資；

•能夠以Greenidge可接受的條款和條件談判或執行關於潛在擴建地點的最終文件，無論是在及時的基礎上還是完全可以接受；

•影響我們的運營或我們所在行業的適用法律、法規或許可的變化，包括有關發電、加密貨幣使用和/或加密貨幣開採的法規；

•公眾對比特幣和其他加密貨幣失去信心或使用情況；

•加密貨幣市場操縱的潛力；

•託管加密貨幣礦工的經濟性，包括影響我們託管安排的成本、效率和盈利能力的變量或因素；

•維護和發展我們的業務和運營所需的設備的可用性、交付時間表和成本，包括數據中心設備和符合實現我們的增長戰略所需的技術或其他規格的設備；

•我們可能受到其他經濟、商業或競爭因素的不利影響，包括影響我們經營或依賴的行業的因素；

•能夠成功地擴展到其他設施，開採其他加密貨幣或以其他方式擴展我們的業務；

•適用於我們、我們的資產或加密貨幣(包括比特幣)的税收法規的變化；

•任何涉及我們的訴訟；

•與加密貨幣交易費和加密貨幣交易費波動有關的成本和費用；以及

•我們的有形資產狀況，包括我們的運營設施可能由於設備故障或故障、物理災難、數據安全漏洞、計算機故障或破壞而造成的重大(如果不是全部)損失和幹擾。

因此，本報告中所作的所有前瞻性陳述均受本報告所載信息的限制，包括本標題下所載的信息和第一部分第1A項中的信息。“風險因素不能保證這些都是可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素。

你不應該過度依賴前瞻性陳述。不能保證前瞻性陳述中預期的任何事件會發生或發生，或者如果發生了，它們將對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生什麼影響。實際結果可能與本年度報告中討論的Form 10-K大不相同。所有前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表，我們不承擔任何責任更新或修訂前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、不確定性或截至未來任何日期的其他原因。

風險因素摘要

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，這表明我們在成功實施我們的戰略和業務增長方面面臨着挑戰。以下考慮因素可能抵消我們的競爭優勢或對我們的業務戰略產生負面影響，這可能會影響我們的運營結果、財務狀況或現金流，或導致我們A類普通股的價格下降：

•由於我們在合理的一段時間內繼續經營的能力存在風險，投資於我們的普通股是高度投機性的。我們普通股的持有者可能會遭受他們的投資損失。

•我們可能需要籌集額外的資金來發展我們的業務，但可能無法在優惠條件下這樣做，如果有的話。未來發行的股權或債務證券可能會對我們普通股的價值產生不利影響。

•我們的經營歷史有限，隨着我們的成長，經營虧損。如果我們無法維持超過經營成本的收入以及擴張計劃，我們將恢復經營虧損，這可能會對我們的經營業績、策略和財務表現產生負面影響。

•我們的A類普通股將接受納斯達克全球精選市場的退市程序。

•我們很大一部分資產已抵押給我們的高級擔保票據持有人，我們的礦工則抵押給某些其他貸款人。此義務可能會限制我們獲得額外資本以發展業務的能力，且未能在到期時償還對票據持有人或其他貸款人的義務將對我們的業務產生重大不利影響，並可能導致我們的資產被取消贖回權。

•我們只有一個託管客户，並面臨客户集中風險，以及我們的託管安排面臨交易對手不履約風險。

•我們正處於託管業務發展的早期階段，目前收入來源有限，未來可能無法盈利。

•我們可能需要大量的時間、支出或精力來通過收購來發展我們的業務，包括我們的比特幣數據中心運營，我們的努力可能不會成功。

•失去任何管理團隊、未能執行有效的繼任計劃或未能吸引及挽留合資格人員，均可能對我們的經營業績、策略及財務表現造成不利影響。

•我們過去、現在和將來可能會受到與我們產品或服務有關的法律訴訟，包括政府調查。

•雖然我們的業務和運營有多個收入來源，但我們的收入在很大程度上取決於我們運營的單一天然氣發電設施。我們單一發電廠的任何中斷將對我們的業務及營運，以及我們的營運業績及財務狀況造成重大不利影響。

•我們可能無法與其他公司有效競爭，其中一些公司擁有更豐富的資源和經驗。

•隨着比特幣網絡中計算能力的總量或哈希率的增加，每單位哈希率賺取的比特幣數量就會減少；因此，為了保持我們的市場份額，我們可能不得不承擔大量的資本支出，以擴大我們的礦工隊伍。

•我們未來的成功將在很大程度上取決於比特幣的價格，比特幣的價格受風險影響，歷史上一直受到廣泛波動和大幅波動的影響。

•包括比特幣在內的加密貨幣在數字資產交易所進行交易相對較新，基本上不受監管，因此可能面臨欺詐和失敗。這種失敗可能會導致比特幣和其他加密貨幣的價格下降，並可能對我們的投資產生不利影響。

•我們在加密貨幣數據中心和託管中使用的財產可能會受到損壞，包括保險不涵蓋的損壞。

•如果比特幣或其他加密貨幣被確定為投資證券，並且我們將我們的大部分資產以此類加密貨幣、投資證券或其他實體的非控股股權持有，我們可能會無意中違反《投資公司法》或其他證券法。我們可能會因修改業務而招致鉅額虧損，以避免註冊為投資公司，或可能會因註冊為投資公司而招致重大開支，或可能完全終止業務。

•監管變化或行動可能會改變對我們的投資性質，或限制比特幣的使用，從而對我們的業務前景、經營業績和財務狀況造成不利影響。

•我們面臨着與互聯網中斷有關的風險，這可能會對我們託管比特幣礦工和開採比特幣的能力產生不利影響。

•發電設施的維護、擴建及翻新涉及重大風險，可能導致計劃外停電或產量減少，並可能對我們的收入、經營業績、現金流及財務狀況造成重大不利影響。

•我們承擔着重大的環境責任，遵守現有和新的環境法律可能會對我們產生實質性的不利影響。

•銀行和金融機構不得向從事比特幣相關活動或接受比特幣支付的加密貨幣投資者或企業提供銀行賬户，或可能切斷某些銀行或其他金融服務。

•地緣政治和經濟事件對比特幣供需的影響尚不確定。

•比特幣礦商和其他必要的硬件都會受到故障、技術過時、全球供應鏈以及獲得新硬件的困難和成本的影響。

•我們可能不能對快速變化的技術做出充分的反應。

•如果未能正確監控和升級比特幣網絡協議，可能會損壞比特幣網絡，進而可能對我們的業務產生不利影響。

•隨着時間的推移，對比特幣礦工繼續為比特幣網絡貢獻處理能力的激勵措施可能會從固定的獎勵過渡到交易費。如果比特幣挖掘的激勵不夠高，我們可能沒有足夠的激勵來繼續數據中心運營。

•我們的運營和財務業績可能會受到燃料供應中斷、電力和天然氣批發市場的價格波動以及其他我們無法控制的市場因素波動的影響。

上述風險應與第一部分第1A項所述全部風險因素的案文一併閲讀。風險因素“和本報告中列出的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關説明，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的信息。我們的業務、前景、經營結果或財務狀況可能會受到任何這些風險的損害，以及我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險。“風險因素”中的某些陳述是前瞻性陳述。請參閲“有關前瞻性陳述的警告性聲明“上面。

第一部分

項目1.業務

概述

Greenidge是一家垂直整合的加密貨幣數據中心和發電公司，在兩個地點擁有和運營設施，採礦能力為76兆瓦：紐約州託裏鎮(“紐約設施”)和南卡羅來納州斯帕坦堡(“南卡羅來納州設施”，連同我們的紐約設施，“設施”)。2022年，我們的持續運營由兩個主要收入來源組成。

加密貨幣數據中心。於截至2022年12月31日止年度及於2023年1月30日簽署託管協議(定義見下文)，我們的加密貨幣數據中心業務以比特幣形式產生收入，賺取比特幣作為獎勵及交易費，以支持我們擁有或租賃的專用集成電路計算機(“ASIC”或“Miners”)的全球比特幣網絡。我們幾乎把我們賺到的所有比特幣都兑換成了美元。

2023年1月30日，作為全面債務重組的一部分，Greenidge將產能約為2.8EH/S的礦商的所有權轉讓給其貸款人NYDIG ABL LLC(以下簡稱NYDIG)，以換取債務的減少。與此同時，Greenidge和NYDIG的某些關聯公司簽訂了託管協議，根據該協議，Greenidge同意在其兩個設施為NYDIG的關聯礦工提供託管、供電和提供技術支持服務以及其他相關服務(“託管協議”)。有關詳細信息，請參閲“託管協議”。

Greenidge擁有大約10,000名礦工，產能約為1.1EH/S。Greenidge正在積極尋找安裝和運營這些礦工的機會，這些礦工可能會由第三方託管。Greenidge對這些礦商的所有權並未因上述債務重組而改變。

託管協議。2023年1月30日，Greenidge簽署了託管協議，這導致我們的業務戰略發生了實質性變化，我們主要運營NYDIG關聯公司擁有的礦工。根據這些協議，我們同意在為期五年的時間內，為NYDIG關聯公司在Greenidge某些設施的採礦設備提供託管、供電和提供技術支持服務以及其他相關服務。此類安排的條款要求NYDIG附屬公司支付報銷費用，包括與採礦設施管理相關的電力成本和直接成本、託管費以及毛利分享安排。根據託管協議，NYDIG附屬公司必須向Greenidge提供一筆預付的保證金，為安裝新的或搬遷的礦工支付配置費，並支付非常規維護(即，停機超過12小時的機組)所消耗的維修和部件費用。Greenidge將向NYDIG支付一部分產能收入，以及超過採礦需求的任何能源銷售的毛利率的一部分。此外，當市場條件要求關閉採礦並進行能源市場銷售時，Greenidge應向NYDIG支付其將收到的預期價值，就像加密貨幣數據中心已經運營一樣，以及高於正常採礦要求的能源銷售毛利率的一部分。這使我們能夠在比特幣價格上漲時參與上漲，但降低了比特幣價格惡化和與天然氣相關的成本上升的下行風險。這一安排涵蓋了我們目前在紐約和南卡羅來納州設施的所有采礦能力。Greenidge預計將在2023年期間在第三方託管設施部署其約10,000名礦工，產能約為1.1EH/S。

獨立發電。我們擁有並運營着一座106兆瓦的發電設施，該設施與運營紐約州電網的紐約獨立系統運營商(“NYISO”)相連。上述債務重組並未改變我們對該貸款的所有權，我們計劃繼續運營該貸款。當電廠運行時，我們一直向NYISO出售電力，我們根據批發電力市場的現行價格和電力需求增加或減少出售的電量。根據需求水平和當前的電力價格，我們可能會暫時削減位於我們發電設施的加密貨幣數據中心的運營，以滿足電力需求。電力批發市場產生的收入是可變的，取決於幾個因素，包括但不限於電力供求、市場發電量和天然氣當時的價格。此外，我們還通過在NYISO批發市場出售我們的產能和輔助服務獲得收入。通過這些銷售，我們產生了三個收入來源：

◦能源收入：當被NYISO調度時，我們獲得基於電力小時價格的能源收入。

◦運力收入：我們承諾在調度時向NYISO出售電力，從而獲得容量收入。

◦輔助服務收入：當被NYISO選中時，我們將獲得提供運營準備金的補償。

我們在紐約的數據中心運營由我們的發電廠直接產生的電力提供動力，這種電力被稱為“計價器後”電力，因為它不受當地公用事業公司的輸電和配電費用的約束。截至2022年12月31日，我們在紐約工廠擁有的ASIC的容量約為56兆瓦。我們已經得到了NYISO的批准，可以在電錶後面使用64兆瓦的電力。

支持服務。2021年9月14日，Greenidge的全資子公司GGH Merge Sub，Inc.(“合併子公司”)與Support.com，Inc.(“Support.com”)合併，根據Greenidge、Support.com和Merge Sub於2021年3月19日簽訂的合併協議和計劃(“合併協議”)，Support.com繼續作為尚存的公司(“合併”)和Greenidge的全資子公司。在合併生效時，我們發行了2,960,731股A類普通股，以換取Support.com的所有普通股，面值0.0001美元，以及Support.com的所有已發行股票期權和限制性股票單位。Support.com的運營結果和資產負債表已經合併，合併生效。見注3，“與Support.com合併“，在綜合財務報表附註中，以進一步討論合併事宜。

自2021年9月14日合併完成後，Support.com開始作為一個獨立的運營和報告部門運營。我們的支持服務部門通過居家員工向客户提供解決方案和技術計劃。支持服務部門主要為大公司、企業和專業服務組織提供客户服務、銷售支持和技術支持。支持服務部門還通過直接客户下載和通過合作伙伴銷售來獲得最終用户軟件產品的收入。支助事務部門主要在美國開展業務，但維持包括提供支助服務的工作人員在內的國際業務。

Support.com 由於這一發展，管理層和董事會決定嚴格關注其加密貨幣數據中心和發電業務，並決定考慮www.example.com部門的各種戰略替代方案，包括但不限於潛在的資產處置。我們已將www.example.com業務分類為持作出售及已終止經營業務，原因是母公司層面的戰略轉變，嚴格專注於我們的加密貨幣數據中心及發電業務，包括根據託管協議。於2023年1月17日，Greenidge完成出售www. example.com若干資產，所得款項淨額約為2，600，000元，作為出售Support.com分部資產的第一步。本公司正積極尋求出售www.example.com業務的剩餘部分，包括現有活躍客户合同、包括網站在內的信息技術平臺以及剩餘員工。

公司歷史和結構

於二零一四年，Atlas Holdings LLC及其聯屬公司（“Atlas”）成立Greenidge Generation Holdings LLC（“GGH”），併購買Greenidge Generation LLC（“Greenidge Generation”）的全部股權，Greenidge Generation LLC擁有紐約託裏鎮一座閒置發電廠。

收購後，在開始創收業務之前，Greenidge Generation開始將發電廠從煤炭燃料轉換為天然氣燃料。該項目需要採購和安裝新設備來改造其鍋爐，並確保建造一條約4.6英里長的天然氣管道的道路權，我們現在擁有和運營。此外，該項目還需要紐約州和聯邦政府機構的一系列批准和許可，大約花了2.5年的時間才能完成。

2017年5月，改造後的發電廠開始運營，總髮電量約為106兆瓦。

2018年，我們的管理層開始探索更多機會，利用我們資產基礎的獨特屬性來加強公司併為該地區創造更有價值的經濟驅動力。

2019年5月，在確定加密貨幣數據中心運營為潛在商機後，我們建設了一個加密貨幣數據中心試點，並開始運營約1兆瓦的比特幣挖掘能力。

在我們的試點項目成功後，我們在現有工廠內建造了一個更大規模的數據中心，並於2020年1月開始運營，大約有287個Petahash，或287 X 1015散列，每秒(“PH/S”)的容量。

2021年1月，GGH完成了公司重組。根據這一重組，Greenidge於2021年1月27日在特拉華州註冊成立，並於2021年1月29日達成資產出資和交換

根據該協議，吾等收購GGH的所有所有權權益，以換取7,000,000股我們的普通股。作為這筆交易的結果，GGH成為Greenidge的全資子公司。

2021年9月14日，我們根據合併收購了Support.com，它開始作為我們的全資子公司運營。合併後，我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，目前交易代碼為“GREE”。於2022年12月13日，吾等收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市資格審核部的函件，通知本公司普通股的買入價已連續30個交易日收盤低於每股1.00美元，這是納斯達克上市規則繼續上市要求所要求的最低收盤價。我們必須在2023年6月12日之前恢復合規性，否則我們可能有資格額外獲得180個日曆天來遵守投標價格要求(定義如下)，這取決於納斯達克的批准。請參閲“風險因素-與我們證券所有權相關的風險-我們的A類普通股將受到納斯達克全球精選市場退市程序的影響."

在整個2021年，我們將我們的數據中心容量從0.4EH/S增加到大約1.4EH/S，2022年，我們將現有采礦能力增加到2.4EH/S，截至2022年12月31日，船隊總容量達到3.9EH/S。

2022年12月31日，我們將Support.com業務歸類為待售業務和停產業務。

2023年1月30日，我們與我們的主要貸款人NYDIG簽訂了債務重組協議，其中包括將大約2.8EH/S的比特幣開採設備轉讓給NYDIG。同時，吾等與NYDIG的聯屬公司訂立比特幣開採託管協議，以託管NYDIG的採礦設備，並向NYDIG的採礦設備提供技術支持服務及其他相關服務，為期五年，除非根據託管協議條款提前終止。

加密貨幣數據中心行業

比特幣、比特幣網絡與比特幣挖掘導論

比特幣是一種通過被稱為比特幣網絡的點對點計算機網絡的操作來創建和傳輸的數字資產。比特幣網絡是去中心化的，這意味着沒有單一實體擁有或運營比特幣網絡，也不需要任何政府當局、金融機構或金融中介來創造、傳遞或確定比特幣的價值。相反，比特幣網絡的基礎設施由分散的用户基礎擁有和維護。比特幣網絡允許人們交換被稱為比特幣的數字價值令牌，這些比特幣記錄在一個被稱為區塊鏈的公開分發的交易分類賬上。比特幣區塊鏈是一種數字的、公開分發的簿記賬簿，它保存着自比特幣問世以來的每筆比特幣交易的記錄，每個區塊都包含與一組比特幣交易有關的信息。

比特幣由比特幣網絡協議創建和分配，作為對驗證和驗證比特幣交易、保護交易塊並將這些交易塊添加到比特幣區塊鏈中的獎勵，使用計算機處理能力來解決基於加密協議的複雜算法。前述行為通常被稱為“挖礦”，因為那些執行這些行為的人是用新創造的比特幣支付的。從新創造的比特幣中獲得回報的人或機器通常被稱為“礦工”。比特幣區塊鏈中的每個唯一區塊只需一名礦工就可以解決並添加到比特幣區塊鏈中。一旦一個礦工解決了一個區塊，網絡中的其他礦工就會驗證該解決方案，並向區塊鏈確認該區塊。

作為對挖掘時間和計算成本的激勵，正確解決了導致將區塊添加到比特幣區塊鏈中的算法的礦工將獲得新創建的比特幣(稱為區塊獎勵)獎勵，還將獲得交易記錄在區塊中的轉讓者支付的任何交易費。可以解決無限數量的區塊；然而，支付給礦工的區塊獎勵金額是在管理的分配時間表上進行的，這將導致最後一次區塊獎勵支付大約發生在2140年。屆時，礦商將受到激勵，僅憑交易費就能維持這個網絡。

性能指標-網絡哈希率和難度

在比特幣挖掘中，比特幣挖掘者的處理速度是用它的“哈希率”或“每秒哈希數”來衡量的。“哈希率”是礦工通過比特幣網絡上使用的算法獲取任何一組信息並對其進行處理的速度，也被稱為“哈希”。因此，礦工的哈希率是指礦工每秒可以在比特幣網絡上執行多少次算法計算。

像我們這樣的單個礦業公司在其數據中心運營中部署的礦工總數有一個散列率。一般來説，單個礦工在解塊和隨時間實現比特幣獎勵方面的預期成功率與其在同一時期總網絡哈希率中所佔的比例相關。

“難度”是指創建區塊並獲得比特幣獎勵所需算法解決方案的相對複雜性。比特幣網絡協議根據網絡部署的哈希能力總量定期調整網絡難度，目標是平均需要10分鐘來創建一個新的比特幣區塊。每隔2016個區塊（大約需要兩週時間），網絡會重新分析該區間，並根據需要修改難度指數。如果前2016個區塊的區塊形成時間超過10分鐘的平均目標，網絡會自動降低難度，反之亦然。

礦池

比特幣網絡上的全球哈希率的很大一部分被貢獻給了一些“礦池”。“在一個典型的比特幣礦池中，礦工組結合他們的資源或哈希率，一起賺取比特幣。礦池通過合併多個礦工的哈希率，然後按比例向每個礦工支付合並池產生的總比特幣獎勵，從而幫助平滑單個礦工收入流的可變性。

礦池經營者通常會得到一筆維護礦池的費用。如下文所述，我們參與礦池是我們業務不可或缺的一部分。參與礦池的礦工預計將獲得比特幣網絡上所有礦工獲得的全球比特幣獎勵的比例，減去支付給礦池運營商的任何費用。

比特幣挖掘能力要求

當比特幣網絡創建時，最初，對比特幣挖礦感興趣的個人可以使用個人電腦進行挖礦。然而，隨着比特幣的價值和受歡迎程度隨着時間的推移而增加，比特幣網絡中部署的總散列能力也隨之增加。比特幣網絡已經發展到了這樣一個地步，即如果沒有強大的計算能力和能源效率的ASIC計算機，開採比特幣通常不再經濟。

以商業規模運營ASIC比特幣礦工團隊目前需要大量電力。所需電量取決於在線礦工的數量和類型以及每種礦工的能源需求，因為每種礦工都有一個特定的電力效率，通過比較其哈希率輸出與其電力消耗來衡量。

比特幣挖掘經濟學

比特幣網絡的設計方式是，向區塊鏈添加新區塊的獎勵會隨着時間的推移而減少。每210，000個區塊後，為解決一個新區塊而獎勵的比特幣數量會自動減半。每個區塊大約需要10分鐘的時間來解決，因此，獎勵大約每四年減半。目前，解決一個新區塊的固定獎勵是每個區塊6.25比特幣，預計這個數字將減少一半，在2024年的某個時候變成3.125比特幣。

比特幣挖礦業務的盈利能力在很大程度上取決於：

•比特幣的價格；

•電費；

•採礦設備的效率；

•礦工在全球哈希率中的比例份額；以及

•礦工的其他固定和可變成本，包括勞動力、間接費用以及支付給第三方的固定和可變費用（如有），與比特幣採礦業務相關。

電力成本結構

我們的發電廠戰略性地位於紐約託裏鎮，並與帝國管道相連。帝國管道為我們的發電廠提供了隨時進入千禧管道價格中心的機會，該中心提供了相對較低的天然氣市場價格。由於我們的戰略地理位置，我們可以定期訪問

供應成本相對較低的天然氣，為我們的發電提供動力。我們簽訂了一份合同，在帝國管道上固定的天然氣運輸，確保我們可以不間斷地獲得燃料。此外，千禧管道價格中心是一個流動性市場，使我們能夠投機性地對衝購買該天然氣燃料，降低價格波動對我們業務造成的風險。

我們位於南卡羅來納州的數據中心佔地175英畝，目前擁有約20兆瓦的採礦能力。我們向約60%零碳能源的供應商購買電力，這帶來了相對穩定的能源和成本環境。

礦池參與

作為我們採礦業務的一部分，我們目前將我們的哈希率貢獻給某些採礦池，但須遵守其服務條款。這種參與通常可由任何一方隨時終止，而我們的風險受到我們隨時轉換礦池或乾脆不參與任何礦池和獨立開採的能力的限制。作為提供計算能力的交換，我們將根據我們對比特幣挖礦網絡的貢獻百分比獲得一部分理論上的全球挖礦獎勵，減去應支付給池的費用。我們目前參與的礦池每天都會向我們分配比特幣。比特幣收入以電子方式交付給我們，我們在收到後的相對較短的時間內將其變現為美元。我們曾使用未連接到互聯網的電子存儲或“冷存儲”將一些比特幣存儲在第三方託管提供商處，但我們在2023年初將之前存儲的比特幣變現為美元。

產品和服務

加密貨幣數據中心運營

我們於2019年開始開採比特幣，並在我們的紐約設施建設了一個試點數據中心，以運營約9 PH/s的比特幣開採能力。我們於2020年1月推出了比特幣挖礦和區塊鏈服務的商業數據中心，截至2022年12月31日，我們的兩個站點部署了大約24，200名礦工，能夠產生約2.4 EH/s的總哈希率容量。儘管與我們的同行相比，部署的礦工數量提供了加密貨幣數據中心操作的規模感，但管理層認為，哈希率，或礦工每秒可以執行的哈希數，通常以EH/s或terahash每秒（“TH/s”）表示，並用作計算能力或挖礦能力的衡量標準，用於挖掘和處理區塊鏈（如比特幣）上的交易，與其他比特幣挖礦操作相比，它提供了一個更可比較的加密貨幣數據中心團隊處理加密貨幣交易的能力。

於2023年1月30日，我們簽署託管協議，並將透過託管費用（包括利潤分享部分）產生收益。截至2023年1月30日，我們繼續擁有約10，000台礦工，產能約為1.1 EH/s，我們將評估將這些礦工安裝在第三方託管設施的方案。

發電業務

我們從我們約106兆瓦的無容量發電設施銷售容量、能源和輔助服務，並根據NYISO的日常供需需求，在調度時批發向NYISO出售我們產生的電力。我們於2017年開始能源銷售，當時我們的發電設施在從燃煤發電設施轉換為天然氣發電設施後恢復運行。在我們的紐約設施運行的所有時間，我們向NYISO出售合同最低電量。我們參與日常電力投標過程，並將在市場電價有利時增加售予電網的電力量。有時，當根據每日市場費率計算，當發電量是更有利可圖的收入來源時，我們會減少採礦量，以增加出售給電網的容量。

我們和帝國管道公司有合同每天可向我們的管道輸送多達15，000迪卡瑟的天然氣。天然氣被輸送到我們的自備橫向管道，通過該管道，這些天然氣被輸送到我們的發電廠4.6英里。我們與Emera Energy簽訂了合同，合同涵蓋天然氣的購買以及通過NYISO招標和銷售電力。

截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，該等銷售額分別佔我們總收入約18%及10%。

紐約州的發電業

紐約州的能源、產能和輔助服務批發市場由NYISO管理。關於電力的批發銷售，發電商向市場投標他們準備為第二天每小時生產的電力數量和相應的價格。發電機的投標受紐約ISO管理的投標上限和緩解規則的約束，這兩項規則的目的是確保提交給紐約ISO的總投標適當反映市場狀況。配電公司和其他負載服務實體決定他們希望為第二天的每小時購買多少電力以及他們願意為這些電力支付多少。然後，NYISO選擇合適的發電機組合，以最低成本滿足每小時的需求，同時滿足適用的要求，以維持可靠的電力系統。容量和輔助服務的價格也由紐約標準化組織管理的以投標為基礎的市場中供求之間的相互作用確定，但紐約標準化組織的市場管理和控制區服務費率確定了以成本為基礎的費率的某些輔助服務除外。

競爭

數據中心運營和發電領域的競爭

數據中心運營

加密貨幣行業是一個競爭激烈且不斷髮展的行業，新的競爭對手或新興技術可能會進入市場，並影響我們未來的競爭力。比特幣礦工的運營商可以從個人愛好者到擁有專門的挖礦中心的商業挖礦業務。礦工們經常在礦池裏組織起來。我們與幾家公共和私人公司競爭，這些公司將全部或部分活動集中在比特幣挖礦和託管上。

紐約發電

NYISO經營以投標為基礎的電力、容量和其他與發電相關的服務的批發市場，如無功支持和頻率控制。我們被授權參與所有這些市場，我們的投標與紐約州或附近許多其他發電設施的投標一起進行評估。在這些市場中的每個市場，NYISO都會根據為滿足需求而接受的最高報價來確定支付給所有投標人的市場價格。

我們與NYISO的所有其他發電資源展開競爭，截至2022年夏季，這些資源包括大約41,000兆瓦的裝機容量，包括天然氣和燃油的火力發電，以及核能、水電、風能和其他可再生能源發電。我們的競爭力是基於我們的可變成本與能源市場邊際價格的比較，該邊際價格是由滿足負荷要求所需的最高價格資源的競標確定的。我們可變成本的主要決定因素是它的效率(例如，生產一個給定單位的電力需要多少天然氣)和燃料成本。

我們相對於邊際能源價格的可變成本決定了我們出售多少電力。邊際能源價格隨着電力需求的增加和滿足負荷要求的更昂貴的發電資源而增加。我們受益於NYISO中較便宜的發電資源的退役，相反，隨着更高效的發電能力的增加，我們的競爭力變得更弱。

在我們是價格接受者的容量市場中，也存在類似的動態。行政部門確定的傾斜需求曲線確保了在產能超過可靠性要求時，支付給產能供應商的價格會下降。因此，隨着其他發電能力的退出，我們將受益於更高的電價，反之，隨着其他發電能力的增加，我們將實現較低的容量收入。容量市場的目的是在備用利潤率(相對於峯值需求的過剩產能)較低時激勵增加發電量，並在備用利潤率較高且存在過剩產能時減少向發電機支付的產能。

競爭優勢

電力是大多數加密貨幣數據中心運營的最大投入成本，我們相信擁有發電設施為我們的加密貨幣數據中心運營提供了競爭優勢。我們相信，我們的業務受益於以下額外的競爭優勢：

•垂直一體化。我們認為，美國其他上市公司中，目前在美國擁有規模龐大的加密貨幣數據中心業務的上市公司相對較少，它們使用的是自己的發電廠發電。

•主辦安排。我們的託管安排條款要求NYDIG支付託管費用，包括電力成本和與採礦設施管理的直接成本相關的託管費用，以及毛利分享安排。這使我們能夠在比特幣價格上漲時參與上漲，但降低了比特幣價格惡化和與天然氣相關的成本上升的下行風險。

•低電力成本。通過訪問千禧管道價格中心，該中心為天然氣提供相對較低的市場價格，以及我們發電廠所在的相對涼爽的氣候，我們能夠以具有競爭力的價格生產我們的能源，並在很大程度上避免加密貨幣數據中心運營的主動冷卻的額外成本。我們的託管安排降低了與天然氣相關的成本增加給我們帶來的下行風險。

•電力市場上行。全天候在線使我們能夠在託管、電源和加密貨幣數據中心收入之間進行優化。

•自力更生。我們在紐約州加密貨幣數據中心運營中使用的所有電力都是由計價器後發電提供的，不依賴於可以隨時修改或撤銷的第三方電力購買協議。

•加密貨幣體驗。我們作為加密貨幣數據中心的運營商已經活躍了兩年多，我們相信這為我們提供了相對於尚未開始商業加密貨幣數據中心運營的新進入者的競爭優勢。擁有工程師和電工的員工使我們能夠設計自己的採礦架構，這反過來又使我們能夠運營和維護我們的採礦作業。我們相信這會帶來更好的表現。

•制度後盾。我們的控股股東阿特拉斯附屬於一家投資公司，管理着超過68億美元的資產，並擁有和運營超過2,000兆瓦的發電資產。

知識產權

我們目前並不擁有與我們現有的和計劃中的比特幣開採相關業務相關的任何專利、商業祕密、商標、服務標記、商號、版權和其他知識產權。

環境、社會、治理

我們致力於在環境、社會和治理領域的重要問題上取得進展，更具體地説，是作為我們運營地點的社區合作伙伴。這是我們發展業務的增長和價值創造計劃的關鍵部分。2022年，我們向當地社區發展捐款，包括在紐約州德累斯頓建造一個新的遊樂場，以及保護耶茨縣歷史的倡議，以及許多其他對當地倡議的贊助。

我們參與區域温室氣體倡議（RGGI），這是一項以市場為基礎的計劃，參與國家通過拍賣出售二氧化碳（CO2）配額，並將所得資金投資於能源效率、可再生能源和其他消費者福利計劃，以刺激清潔能源經濟的創新，並創造當地綠色就業機會。我們每年購買RGGI配額，以覆蓋100%的發電排放二氧化碳，並自2017年開始燃氣運營以來一直這樣做。

RGGI根據法律規定，我們在三年控制期內的每一年（即，第四控制期為2018年1月1日至2020年12月31日）。2021年2月，我們減免了控制期的排放限額。我們繼續根據RGGI在當前三年控制期（即，第五控制期為2021年1月1日至2023年12月31日）。我們以每噸為基礎確認費用，其中一噸等於一個RGGI信貸。RGGI學分

都是按照先進先出的原則進行記錄的。截至2022年及2021年12月31日止年度，我們產生的排放費用分別為450萬美元及260萬美元，根據隨附綜合經營報表中各自消耗的MWH相對百分比，在收入成本—加密貨幣數據中心及收入成本—電力及容量之間分配。

我們完成了在紐約工廠取水系統安裝圓柱形楔形絲網篩。楔形鋼絲篩的完成代表了Greenidge為達到或超過紐約州所有國家領先的環境標準而作出的廣泛努力的另一個重要里程碑。我們於2017年收到紐約州環境保護局（“NYSDEC”）的排污許可證後不久開始進行該項目的工作。Greenidge公司在項目過程中必須遵守NYSDEC規定的嚴格期限，包括多年的詳細研究、全面抽樣、試點研究、核查監測計劃的制定等等。此外，美國陸軍工兵部隊已經審查了該項目的相關組成部分併發布了批准。在整個廣泛的監管過程中，我們滿足了所有政府截止日期，並於2022年9月26日和2022年10月7日分別獲得NYSDEC和聯邦政府最終批准後，獲準完成楔形絲網篩的安裝。我們投資超過600萬美元用於完成楔形網篩項目所需的工藝，包括研究、設計和安裝，這反映了NYSDEC和其他Greenidge State Pollutant Discharge Elimination System（“SPDES”）許可證要求的最佳技術。建築工程由當地工會的工人完成，其中包括國際電力工人兄弟會（International Brotherhood of Electrical Workers）840、碼頭建築工人和木材工人（Dockbuilders and Timbermen）1556、西紐約當地工會（Carpenter West New York Local Union）276、國際運營工程師聯合會（International Union of Operating Engineers）158 & 150和磨坊工人（Millwrights Local 1163）的成員。

我們不時從一系列美國温室氣體減排項目中購買自願碳補償，作為減少碳足跡的一種方法。截至2022年12月31日止年度，我們購買了100萬美元的自願碳抵消信用。

季節性

我們的業務一般不受季節性影響。然而，我們的挖礦操作產生的硬幣可能會因我們在給定時間點的總哈希率相對於比特幣的總哈希率而有所不同。我們的電力收入可能因影響區內電力供求的外部因素而有所不同，包括季節性天氣的需求。

人力資本管理

截至2022年12月31日，我們共有347名員工，其中Greenidge僱用了65名，www.example.com僱用了282名。我們有132名員工駐紮在美國境外。我們的員工均不受集體談判協議的保護。我們相信我們與員工的關係令人滿意。

工作場所健康與安全

員工的安全和健康是我們的首要任務。我們致力維持有效的安全文化，並強調員工在識別、減輕及溝通安全風險方面的重要性。我們相信，取得卓越的安全表現是管理我們營運的重要短期及長期策略措施。在此方面，我們的政策及營運慣例提倡各級員工均對安全負責的文化。

政府監管

Greenidge Generation持有紐約州公共服務委員會（“PSC”）根據《公共服務法》第68條頒發的公共便利和必要性證書。此外，它已獲PSC和聯邦能源監管委員會（“FERC”）的市場基礎費率管理局（“FERC”）的放寬監管，授權其以市場基礎費率在州際商業中銷售電力。根據Greenidge Generation、NYSEG和NYISO之間的大發電互聯協議，該系統與紐約州電力和天然氣公司（“NYSEG”）的輸電系統相連。所有環境許可證如下。

我們是根據2005年公用事業控股公司法（“公用事業控股公司”）的公用事業控股公司，並已申請並獲得公用事業控股公司記錄保存和記錄檢查規定的豁免。

我們的其中一間附屬公司Greenidge Pipeline LLC（“Greenidge Pipeline”）根據《公共服務法》第VII條由PSC發出的環境兼容性和公眾需要證書進行經營。根據《國家天然氣法》（“NGA”）第1（c）節，它不受FERC的監管，因為

所有通過管道輸送的天然氣都在紐約州境內輸送，輸送率由PSC規定。管道的運營沒有環境許可證。

以下是目前適用於我們業務的重大法規概要。法規可能在未來發生重大變化，目前尚不可能知道法規將如何適用於我們的業務，或何時生效。隨着監管和法律環境的發展，我們可能會受到新的法律、SEC以及其他聯邦或州機構的進一步監管，這可能會影響我們的加密貨幣數據中心、發電和其他相關活動。有關現有和未來監管對我們業務構成的潛在風險的其他討論，請參見"風險因素-與我們的業務相關的風險"在這裏。

適用於加密貨幣數據中心業務的法規

2022年11月22日，紐約州簽署了法案S6486D，禁止向通過使用碳基燃料的發電設施運營的加密貨幣採礦業務頒發兩年許可證。該法案禁止頒發新的許可證，也沒有處理在法律生效日期之前的現有許可證續期申請。我們的許可證申請於二零二一年九月獲NYSDEC接納。見"許可證"以瞭解更多詳情。

紐約州和美國聯邦政府正在通過一些機構和監管機構以及其他國家的類似實體積極考慮對區塊鏈和比特幣的政府監管。其他州政府法規也可能適用於我們的加密貨幣數據中心活動以及我們參與或將來可能參與的其他相關活動。某些監管機構表示有興趣監管或調查從事區塊鏈或比特幣業務的公司。

未來法規可能會發生重大變化，目前尚不可能知道新法規將如何適用於我們的業務，或何時生效。隨着監管和法律環境的發展，我們可能會受到新的法律、SEC和其他聯邦或州機構的進一步監管，這可能會影響我們的加密貨幣數據中心和其他相關活動。有關我們對現有和未來監管對我們業務構成的潛在風險的看法的其他討論，請參見"風險因素"在這裏。

發電業務適用規定

我們的發電業務受以下監管制度規限：

紐約州公共服務委員會

Greenidge、GGH LLC和Greenidge Generation各自被定義為受PSC根據紐約公共服務法監管的“電力公司”。該《產品守則》規管電力公司發行"股票、債券和其他債務憑證"，以及購買和出售電力公司的資產或所有權權益。

Greenidge管道和Greenidge管道物業公司是受PSC根據紐約公共服務法監管的“天然氣公司”。《產品代碼》規管燃氣公司發行“股票、債券和其他債務憑證”，以及燃氣公司資產或所有權權益的購買和出售。 Greenidge管道和Greenidge管道物業公司根據PSC頒發的環境兼容性和公眾需求證書的條款經營其約4.6英里的天然氣管道。該證書的條款規定了設施的安全運行和儘量減少設施對環境的影響。

Greenidge一代目前獲得PSC的許可，可以發行高達5000萬美元的“債務”，其中可能包括無投票權股票。在Greenidge Generation尋求發行超過5000萬美元的此類工具（扣除已發行的任何工具的金額）的情況下，必須獲得PSC的批准。Greenidge Generation發行任何該等工具無需PSC事先批准，只要Greenidge Generation持有的發電資產不作為該等工具項下的抵押品。目前，該等發電資產並無抵押作為我們任何未償還債務協議項下的抵押品。

《PSC》確立了一項可予推翻的推定，即本身並非電力或煤氣公司的第三者可購買電力公司最多10%的業權權益，而無須：（1）須獲《PSC》批准；或（2）

成為一家電力公司。如事實顯示，一間電力公司持有少於10%業權權益的實體，仍控制該間電力公司的日常運作，則該項推定可被推翻。收購電力公司超過50%的所有權權益將需要PSC批准，並將使收購實體本身成為電力公司。10%至50%之間的收購由PSC按個別情況進行審查。

這些要求的一個例外情況是，與一個或多個其他實體共同擁有的電力或天然氣公司可與這些其他實體合併，而無需獲得PSC批准，條件是這種交易不會導致有關公用事業的最終所有權發生任何變化。

聯邦能源管理委員會

Greenidge Generation是一家受聯邦電力法（“FPA”）監管的公用事業公司。與PSC一樣，聯邦能源管理委員會既監管證券的發行，也監管公用事業中資產和所有權權益的買賣。FPA一般：

1.在未經FERC事先授權的情況下，限制公用事業公司出售、租賃或以其他方式處置價值超過1000萬美元並用於批發銷售電能或電力傳輸的設施（“管轄設施”），而導致公用事業公司控制權直接或間接變更的處置通常需要FERC事先授權。

2.禁止公用事業在未經FERC事先授權的情況下，將管轄設施與任何其他公用事業的管轄設施合併或合併，價值超過1000萬美元。

3.在公用事業公司收購任何其他公用事業公司價值超過1000萬美元的任何證券之前，需要FERC的授權。

4.在公用事業公司收購或租賃價值超過1000萬美元的發電設施之前，需要FERC的授權。

5.在包括電力傳輸或發電公司在內的系統中的控股公司可以收購電力傳輸或發電公司或價值超過1000萬美元的控股公司的任何價值超過1000萬美元的證券之前，需要FERC批准。

6.在包括電力傳輸或發電公司在內的系統中的控股公司可以與價值超過1000萬美元的電力傳輸或發電公司或控股公司合併或合併之前，需要FERC授權。

FPA還要求報告某些不需要FERC授權的資產出售。在出售或改變對Greenidge的控制權之前，還需要聯邦能源管理委員會的批准。

聯邦能源管理委員會已授予Greenidge Generation一攬子授權發行證券，並承擔作為擔保人、背書人、保證人或其他人的任何證券的義務或責任；前提是此類發行或承擔出於Greenidge Generation公司目的內的某些合法目的，符合公眾利益，併為此類目的合理必要或適當。聯邦能源管理委員會還管理2005年《公用事業控股公司法》，該法對公用事業控股公司規定了某些記錄保存和記錄訪問要求。我們是一家公用事業控股公司，但已獲豁免遵守這些記錄保存和查閲記錄的規定。任何收購美國或Greenidge Generation超過10%投票權證券的實體都可能被FERC視為公用事業控股公司。這些實體如果能夠證明它們不隸屬於擁有專屬客户的任何管轄區公用事業公司，它們不擁有委員會管轄區的傳輸設施或提供委員會管轄區的傳輸服務，並且它們不隸屬於擁有此類設施或提供此類服務的人，則可獲得這些記錄保存和記錄查閲要求的豁免。

雖然格林奇管道擁有和運營的天然氣管道運輸州際商業流動的天然氣供應，但它是由PSC而非FERC監管，因為所有管道的設施都位於紐約州，所有它所輸送的天然氣都在紐約州消費，其費率由PSC監管。因此，任何融資或轉讓Greenidge管道的所有權權益不需要FERC批准。

由於Greenidge管道專門作為其他人擁有的天然氣供應的輸送服務提供商運營，根據2005年《公用事業控股公司法》，它不是一家"天然氣公用事業公司"，該法擴大了FERC的權力，

透過準許公眾查閲公用事業控股公司的簿冊及紀錄，監察這些公司的交易及其他財務活動。因此，直接或間接收購Greenidge管道10%或以上有表決權證券的買家將不會受到該法律的FERC記錄保存和記錄訪問要求的約束。任何此類收購均應根據FPA第203條和NYPSL第70條進行審查，以確定是否需要在交易前獲得授權。

此外，我們、GGH和Atlas及其某些附屬公司都是PUHCA下的控股公司，PUHCA也由FERC管理。這些實體中的每一個都已向聯邦能源管理委員會提交了一份通知，説明它們免於遵守2005年PUHCA的賬簿和記錄保存要求，因此不受這些要求的約束。

不遵守FERC的監管要求可能導致處罰，在極端情況下，可能會採取行動解除交易或實施刑事制裁。看到 “風險因素—與我們業務有關的風險—與我們發電業務有關的風險” 瞭解更多細節。

紐約州獨立系統運營商

只要Greenidge Generation仍然是紐約設施的所有者，我們預計，我們或Greenidge Generation的所有權重組不需要紐約ISO的批准。如果將其設施的所有權轉讓給新所有者，則Greenidge Generation與NYISO和NYSEG之間的互連協議可以轉讓給新所有者，條件是此類交易的受讓人以書面形式直接承擔該協議項下產生的所有權利、責任和義務，並同意遵守NYISO的所有適用市場規則。

耶茨縣工業發展局

Greenidge世代和Greenidge管道都與耶茨縣工業發展局有租賃/回租關係，這些關係還包括支付代替税收協議。Greenidge發電公司和Greenidge管道公司進行任何類型的合併、合併或控制權變更，都需要得到耶茨縣工業發展局的同意，這些同意必須在完成此類交易之前獲得。

紐約州環境保護部

Greenidge Generation和Greenidge另一子公司Lockwood Hills LLC（“Lockwood Hills”）擁有的填埋場的運營均受NYSDEC和EPA的多項法規和要求的約束。Lockwood Hills經營一個垃圾填埋場和滲濾液管理設施（"垃圾填埋場"）。Greenidge Generation和Lockwood Hills必須遵守的大多數環保署要求都被授權給NYSDEC，並通過NYSDEC頒發的許可證加以監管。未來的法律或法規可能要求增加環境控制或對Greenidge Generation和Lockwood Hills的運營施加限制，這可能會影響我們的運營。

遵守環境法往往涉及大量的資本和運營費用。見"風險因素—與我們的業務相關的風險—與我們的數據中心和發電業務相關的風險"瞭解更多細節。

許可證

Greenidge Generation的運營受以下NYSDEC頒發的許可證：《清潔空氣法》第四章和第五章許可證、《清潔水法》SPDES和《紐約州取水許可證》。Greenidge Generation還持有NYSDEC頒發的石油散裝儲存註冊，其中包括適用於位於該設施的石油儲罐的要求。垃圾填埋場需遵守以下NYSDEC頒發的許可證：SPDES許可證和Part 360固體廢物管理許可證。

空氣

《清潔空氣法》第四章和第五章許可證授權Greenidge Generation根據這些許可證的要求燃燒天然氣（最多19%的生物質共燃）來發電。這些許可證規範與我們的業務相關的空氣排放，幷包括所有適用的清潔空氣法案和紐約州的要求。Greenidge Generation也受RGGI的約束，這是一個多州的二氧化碳排放上限和交易計劃，要求Greenidge Generation為從美國

設施。RGGI津貼以季度拍賣形式提供，並可從第三方獲得。2019年，紐約州通過了《氣候領袖和社區保護法案》（“CLCPA”），要求NYSDEC和PSC頒佈法規和計劃，以滿足温室氣體減排要求和目標。NYSDEC和PSC尚未充分執行CLCPA。

2022年6月下旬，NYSDEC宣佈拒絕我們紐約設施的第五條航空許可證續期。我們於2022年7月28日向NYSDEC提交了一份通知，要求就NYSDEC的決定舉行聽證會。在及時完成了我們更新第五章航空許可證的申請後，我們可以根據《州行政程序法》的延長不間斷地運營，完全符合我們現有的第五章航空許可證，直到裁決聽證程序的最終解決。裁決性聽證程序處於初期階段，尚未就政黨地位或待裁決的問題作出裁決。雖然迄今尚未安排任何裁決程序，但我們預計上訴程序可能需要若干年時間才能完全解決。

水

紐約設施須遵守NYSDEC頒發的SPDES和取水許可證，為期五年，其中包括適用於從Seneca湖取水以及將工藝和雨水從設施排放到Keuka湖出水口和Seneca湖的州和聯邦要求。在這些許可證到期之前，已提出了延期申請，紐約國家開發中心認為這是及時和充分的。這使紐約設施能夠根據《州行政程序法》不間斷地運作。2022年9月，NYSDEC修改了我們的SPDES許可證，批准延長安裝最佳技術，用於冷卻取水口結構。我們完成了最佳技術的安裝，並於2023年1月開始成功運營。

垃圾填埋場距離Greenidge發電廠約0.4英里，根據NYSDEC頒發的SPDES許可證，將雨水和處理過的滲濾液排放到Keuka Lake Outlet。重新簽發的SPDES許可證已於2022年5月完成。該許可證規定了垃圾填埋場的雨水和滲濾液排放的廢水限制和取樣頻率，並規定了向NYSDEC的監測和報告結構。該許可證有效期至2027年6月。

廢品

垃圾填埋場還需符合NYSDEC頒發的第360部分固體廢物管理設施許可證。2020年8月，NYSDEC提交了更新和修改Part 360許可證的申請，NYSDEC目前正在處理該申請。由於洛克伍德山垃圾填埋場的前所有者的操作，NYSDEC在2015年聲稱當時存在的滲濾液池導致紐約州地下水標準的惡化。洛克伍德山公司於2015年與NYSDEC簽署了一項同意令，要求對滲濾液池進行補救，並安裝襯墊和處理系統。同意令要求的工程已按要求於2019年完成，NYSDEC於2020年7月6日批准了施工報告。為反映同意令的執行而修改《SPDES》和第360部分許可證的申請及時提交給紐約經濟和發展委員會，這是同意令的最終要求。洛克伍德山是受環保署的煤炭燃燒殘留物規則（“CCR規則”），作為煤炭燃燒殘留物（“CCR”）填埋場。根據CCR規則的要求，洛克伍德起草了所需的計劃和文件，並主持了一個公開網站，向公眾提供某些文件。

Greenidge發電廠也受CCR規則的約束，該規則要求關閉與該設施先前燃煤操作相關的現場CCR地面蓄水池。Greenidge Generation還起草了與關閉相關的CCR規則文件，並有一個公開網站，根據規則的要求向公眾提供某些文件。我們已評估持續責任規則對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流量的影響，並根據現行估計根據規則應計環境負債。

環境責任

根據紐約市環境規劃委員會的要求，垃圾填埋場必須建立和維持財政保證機制，以支付關閉、關閉後的護理和相關費用。財務保證機制的目的是確保所保證的資金數額足以支付填埋場關閉、關閉後護理、保管護理以及必要時對已知釋放採取的糾正措施的費用。財務保證數額是根據僱用第三方進行工作的費用的書面估計數（以現值計）計算的。NYSDEC允許Atlas公司及其附屬公司履行這一財務保證義務，保留一份信用證，保證支付填埋場債務。截至2022年12月31日，信用證金額約為500萬美元，保證

支付部分垃圾填埋場責任。在2023年，Greenidge預計將向與NYSDEC作為受益人建立的信託基金捐款130萬美元，以支付剩餘的垃圾填埋場保證金要求。

CCR受聯邦和州法規的約束。我們與CCR有關的大部分責任為關閉煤灰池。堆填區符合適用於堆填區的堆填區要求，無須關閉。關於我們的煤灰池，根據聯邦法律和會計準則法典（“ASC”）410—20，環境負債，截至2022年12月31日，我們的環境負債為1750萬美元。

於截至2022年12月31日止年度，我們確認了重新計量環境負債的費用1670萬美元，原因是我們對該場地持續評估的一部分，與洛克伍德填埋場和CCR蓄水池相關的CCR負債相關的成本估計更新。

可用信息

我們的網站位於www.greenidge.com。我們網站上的信息並不構成本年報的一部分。我們的目標是維護我們的網站作為一個門户網站，投資者可以通過它輕鬆地找到或導航到我們的相關信息，包括我們的年度報告10—K表，季度報告10—Q表，當前報告8—K表，委託書，和任何其他報告，我們提交給美國證券交易委員會（“SEC”）。公眾可以在我們向SEC電子提交或提供此類材料後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的公司互聯網網站免費獲得我們的文件副本。此外，這些材料，包括本年度報告和隨附的展品，可從SEC的網站www.example.com獲得。

第1A項。風險因素。

在評估本公司及業務時，閣下應審慎考慮以下風險及不確定因素，以及本年報表格10—K中的其他資料，包括本公司的綜合財務報表及相關附註，以及標題為「管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析」一節的其他資料。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況相結合，可能對我們的業務，聲譽，收入，財務狀況，經營業績和未來前景產生重大不利影響，在這種情況下，我們的普通股的市場價格可能會下跌。除非另有説明，否則本節及本年報表格10—K其他地方提及我們的業務受到不利影響、負面影響或損害，將包括對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、收入和未來前景的不利影響或損害。本10—K表格年報中上文概述及下文所述的重大及其他風險及不確定性並非詳盡無遺，亦並非我們所面對的唯一風險。我們目前未知或我們目前認為不重大的額外風險及不確定性亦可能損害我們的業務營運。本10—K表格的年度報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異，原因包括下述風險。以下風險因素中的某些陳述為前瞻性陳述。請參閲標題為“關於前瞻性陳述的警示性陳述”的章節。

我們的業務受到眾多風險和不確定因素的影響，這説明瞭我們在成功實施戰略和業務增長方面所面臨的挑戰。我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能受到任何該等風險以及我們目前未知或我們目前認為不重要的其他風險的損害。

與我們的業務相關的風險

一般風險

由於我們在合理的一段時間內繼續經營的能力存在風險，投資於我們的普通股是高度投機性的。我們普通股的持有者可能會遭受他們的投資損失。

持續經營的能力取決於本公司於未來產生盈利業務及╱或取得必要的融資以履行其責任及償還到期時因正常業務經營而產生的負債。我們的經營現金流受多個因素影響，包括比特幣價格和電力、天然氣和排放信用成本，並基於比特幣當前價格和電力成本。截至2022年12月31日止年度，我們的利潤及現金流量受到價格波動的重大影響。

比特幣和天然氣。因此，管理層於2022年下半年及2023年第一季度採取若干行動，以改善公司的流動性，例如重組Greenidge與NYDIG的債務。

與此同時，Greenidge還於2023年1月30日與NYDIG附屬公司簽訂了託管協議，預計這將改善我們的流動性狀況，因為這些協議規定了關鍵投入成本的成本補償，同時允許Greenidge參與比特幣價格上漲的上漲。該公司預計，現有現金資源將在2024年第一季度末耗盡，這取決於某些行動的完成，包括我們在南卡羅來納州出售多餘房地產的能力。見"管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析管理層對綠色流動性和資本資源的財務狀況和經營結果的討論和分析"以及註釋6，"債務”，有關進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註。

視乎其對實現更正常化營業收入水平的能力的時間假設，所需流動資金的估計數額將有很大差異。同樣，雖然比特幣價格在2023年第一季度開始復甦，但管理層無法預測比特幣價格何時或是否會恢復到先前水平，或能源成本的波動。雖然本公司繼續致力於實施改善流動性的選項，但無法保證這些努力將取得成功。管理層成功實施這些選項的能力可能會受到其控制範圍以外的項目的負面影響，特別是比特幣價格的大幅下跌、加密貨幣的監管變化、能源成本的增加或其他宏觀經濟條件。本公司的財務狀況存在不確定性，且其在合理期間內持續經營的能力存在重大疑問。

我們可能需要籌集額外的資金來發展我們的業務，但可能無法在優惠條件下這樣做，如果有的話。未來發行的股權或債務證券可能會對我們普通股的價值產生不利影響。

我們未來可能需要籌集更多資本，包括擴大我們的業務和追求我們的增長戰略，以應對競爭壓力，或滿足資本需求，以應對運營虧損或意外的營運資金要求。我們未來可能無法以優惠條件獲得額外的債務或股權融資，如果有的話，這可能會損害我們的增長，並對我們現有的業務產生不利影響。同樣，關於我們B.Riley Securities，Inc.(“B.Riley”)和Northland Securities，Inc.(“Northland”)之間於2022年9月19日簽訂並經2022年10月3日修訂的AT市場發行銷售協議(“ATM協議”)，因為B.Riley為我們可能選擇出售給B.Riley的A類普通股股票支付的每股購買價根據我們選擇出售股票時我們A類普通股的市場價格而波動。我們可能無法繼續以優惠條件出售A類普通股，或者根本不能。

如果我們進行股票發行，或根據自動櫃員機協議行使我們向B.萊利出售A類普通股的權利，以籌集資本或利用強勁的資本市場，我們的股東可能會經歷他們的所有權利益嚴重稀釋，我們A類普通股的每股價值可能大幅下降。根據本票修訂(定義見下文)，吾等須根據本票(定義見下文)按自動櫃員機協議項下銷售收入淨額的15%按月強制性償還債務。請參閲“登記人普通股市場、有關股東事項及發行人購買股票證券—近期未登記證券之出售及所得款項之使用。"

此外，如果我們進行進一步的債務融資，債務持有人可能會在支付順序方面優先於我們普通股（包括A類普通股）的持有人。在破產或清算時，任何該等債務證券的持有人以及我們可能作出的其他借貸的放款人，將在向A類普通股持有人作出任何分派之前，獲得我們可用資產的分派。

此外，如果我們將來發行優先股，這種優先股的持有人也可以在支付股息和支付清算分配方面享有比A類普通股持有人的優先權。此外，該等證券可能要求我們接受限制我們產生額外債務能力的條款，採取其他行動，包括要求我們維持特定流動性或其他比率的條款，否則可能不符合我們的股東利益。

吾等無法預測或估計任何該等未來發售或借貸的金額、時間或性質。

我們的經營歷史有限，隨着我們的成長，經營虧損。如果我們無法維持高於經營成本和擴張計劃的收入，我們將繼續經歷經營虧損，這將繼續對我們的經營業績、策略和財務表現造成負面影響。

我們於2019年5月開始比特幣挖礦，並在過去幾年經歷了運營的反覆虧損。比特幣和能源定價以及加密貨幣數據中心經濟不穩定且受不確定性影響，導致2022年的運營虧損。我們目前的策略將繼續使我們面臨與加密貨幣數據中心和發電行業相關的眾多風險和波動，包括比特幣對美元價格的波動、託管安排的盈利能力、挖掘比特幣的市場參與者數量、其他發電設施的可用性以擴大運營和監管變化。

倘（其中包括）比特幣價格未能從近期下跌中恢復，或礦業經濟無法恢復盈利，則我們將繼續蒙受虧損。雖然我們正在密切監控我們的現金餘額、現金需求和費用水平，但顯著的費用增加可能無法被相應的收入增加所抵消，或者比特幣價格的大幅下跌可能會嚴重影響我們的財務表現。鑑於公司目前的經營環境，對公司的持續經營能力和管理其負債的能力存在重大疑問，對公司普通股的投資具有高度投機性。該公司經營一個可行的託管業務的前景是不確定的。此外，管理本公司債務的協議包含契約，可能限制本公司利用某些對本公司有利的商業機會的能力。見"一般風險—由於我們在合理的一段時間內繼續經營的能力存在風險，投資於我們的普通股是高度投機性的。我們普通股的持有者可能會遭受全部損失，."

我們的A類普通股將接受納斯達克全球精選市場的退市程序。

於2022年12月13日，我們收到納斯達克上市資格部門的函件╱通知我們，在過去連續30個營業日，我們的普通股的買入價收於每股1. 00美元以下，即納斯達克上市規則持續上市規定（“買入價要求”）所規定的最低收盤買入價。

我們必須在2023年6月12日之前恢復合規，否則我們可能有資格在180個日曆日內遵守出價要求，但須經納斯達克批准。如果公司在合規期內（包括納斯達克可能授予的任何延期）沒有恢復合規，普通股將被摘牌。

該公司打算監測普通股的收盤出價，並將考慮可用的選擇，包括反向股票分割，以重新符合出價要求。然而，無法保證本公司將能夠重新遵守出價要求或維持遵守任何其他納斯達克持續上市要求。

這樣的退市可能會對我們的A類普通股的價格產生負面影響，並會削弱我們在希望出售或購買我們的A類普通股的能力。在退市的情況下，我們將採取行動恢復我們對納斯達克上市要求的遵守，但我們不能保證我們採取的任何此類行動將允許我們的A類普通股再次上市，穩定市場價格或改善我們的A類普通股的流動性，或防止我們的A類普通股下跌至低於出價要求。

我們很大一部分資產已抵押給我們的高級擔保票據持有人，我們的礦工則抵押給某些其他貸款人。此義務可能會限制我們獲得額外資本以發展業務的能力，且未能在到期時償還對票據持有人或其他貸款人的義務將對我們的業務產生重大不利影響，並可能導致我們的資產被取消贖回權。

我們的大部分資產已抵押予高級有抵押票據持有人。倘吾等拖欠可換股票據之欠款或其他條款及條件，票據持有人將有權行使權利及補救措施以收取款項，包括取消吾等大部分資產之贖回權。違約將對我們的業務造成重大不利影響，而我們的股東可能會失去他們在我們的全部投資。

此外，我們的礦工還承諾與我們的商業交易有關的其他貸款人。倘未能履行與該等貸款人訂立的安排項下的責任，則可能導致我們的礦工被取消贖回權，從而對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。

與我們的業務有關的一般風險

我們只有一個託管客户，並面臨客户集中風險，以及我們的託管安排面臨交易對手不履約風險。

我們目前依賴一名客户產生我們的全部或絕大部分收入，這使我們面臨該客户不履約的風險（無論是合約或其他）。我們唯一客户的不履約將對我們的流動資金和業務經營能力造成重大影響。不履約風險包括交易對手因其財務狀況和流動性或任何其他原因而無法履約或拒絕履約。詳情請參閲"業務—概覽—託管協議"以瞭解更多詳情。我們唯一客户的任何重大不履約行為，都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們正處於託管業務發展的早期階段，目前收入來源有限，未來可能無法盈利。

儘管我們於二零二三年二月首個共同託管設施上線時開始從託管業務產生收入，但我們仍面臨新業務的風險和不確定性，包括我們可能永遠不會開發、完成開發或營銷任何我們建議的託管服務的風險。

因此，我們的歷史有限，可據此評估我們的前景和未來表現。託管收入僅限於使用空間、電力、技術支持服務和我們提供的其他相關服務的費用。託管的直接銷售成本包括運營、維護和電力相關成本。然而，任何託管收入的增加或成本的降低，例如，由於規模經濟和提供的額外服務，或對我們託管服務的需求的任何減少，例如，由於我們的託管客户加密資產挖掘的監管加強或加密資產價格的顯著下降，將顯著改變我們能夠達成擴展業務所需的額外協議的條款，從而影響我們的託管收入和直接託管成本的結果。

倘我們未能成功實施我們的發展計劃或增加我們的收入，我們將無法盈利，我們可能無法繼續經營。此外，我們的建議業務須承受與新企業有關的所有業務風險。我們成功的可能性必須根據業務擴張、在競爭性行業的運營以及廣告、促銷和相應客户羣的持續發展中經常遇到的問題、費用、困難、複雜性和延誤來考慮。無法保證我們的經營會有利可圖。

我們的成功在很大程度上取決於我們能夠盈利地挖掘數字資產，以及為我們的託管能力吸引客户。電力成本的增加或我們無法有效地挖掘數字資產以及以優惠價格出售數字資產，將降低我們的經營利潤率，影響我們為服務吸引客户的能力，損害我們的增長前景，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的增長在很大程度上取決於我們成功挖掘數字資產的能力，以及為我們的託管能力吸引和維護客户的能力，包括設計和建設新的採礦場地。我們可能無法吸引客户使用我們的託管功能，原因如下：

•我們經營所在市場的宏觀經濟因素導致對我們服務的需求減少；

•我們未能提供有競爭力的定價條款或有效地向潛在客户推銷這些條款；

•我們提供被現有和潛在客户或供應商認為不如競爭對手的託管服務，或基於一系列因素，包括可用電源、首選設計功能、安全考慮和連接，未能滿足客户或供應商正在進行和不斷髮展的計劃資格標準；

•企業決定在內部託管，作為使用我們服務的替代方案；

•我們未能成功地將我們服務的好處傳達給潛在客户；

•我們無法強化我們的品牌意識；

•我們無法提供現有和潛在客户所需的服務；或

•我們的客户無法獲得足夠的新一代數字資產採礦設備供應給我們。

倘吾等無法以優惠定價條款或根本無法獲得或維持託管客户，則可能會對吾等的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們的成功取決於加密採礦行業的外部因素。

我們在加密採礦行業只有一個託管客户。加密貨幣挖礦行業面臨各種風險，這些風險可能會對我們當前客户繼續運營業務的能力產生不利影響，包括但不限於：

•正在進行的和未來的政府或監管行動，可有效防止採礦作業，但在許多管轄區，決策者和遊説組織很少或根本無法接觸；

•在任何相關司法管轄區，加密資產作為“證券”、“商品”或“金融工具”的地位存在高度不確定性，這可能會使加密採礦行業受到監管審查、調查、罰款和其他處罰；

•銀行或金融機構可能會因合規風險、成本、政府監管或公眾壓力而關閉從事加密資產相關活動的企業的賬户；

•在零售和商業市場中使用加密資產是有限的；

•加密資產市場價格的極端波動可能損害我們客户的財務資源、履行他們對我們的合同義務的能力，或導致他們減少或停止採礦業務；

•使用基於分類賬的平臺可能不一定受益於可行的交易市場或證券上市要求的嚴格性，從而產生更高的欺詐或因控制事件而操縱分類賬的潛在風險；

•集中所有權、加密資產的大量銷售、或投資於加密資產的工具的分銷或贖回可能對此類加密資產的需求或市場價格產生不利影響；

•加密貨幣挖礦行業可能面臨難以適應新興數字賬本、區塊鏈或其替代品，快速變化的技術或方法、平臺規則或訪問平臺；

•為解決區塊鏈中的一個區塊而獎勵的加密資產數量可能會減少，這可能會對花費處理能力來解決區塊和/或繼續採礦的激勵產生不利影響，礦工可能無法獲得資源來在必要時投資增加處理能力，以維持其採礦業務的持續收益生產；

•知識產權索賠或與持有和轉讓加密資產和源代碼有關的索賠，無論任何此類行為的價值如何，都可能降低對部分或所有加密資產網絡長期生存能力或最終用户持有和轉讓加密資產能力的信心；

•加密資產網絡協議的開源結構的貢獻者通常不會因其在維護和開發協議方面的貢獻而得到直接補償，並且可能缺乏適當監控和升級協議的動力；

•加密資產採礦所依賴的互聯網中斷；

•加密資產系統治理的分散性質，通常是自願共識和公開競爭，沒有明確的領導結構或權力，可能導致無效的決策，減緩發展或阻止網絡克服緊急障礙；

•安全漏洞、黑客攻擊或其他惡意活動或與用於存儲加密資產的數字錢包有關的私鑰丟失、黑客攻擊或其他危害可能會對訪問或出售加密資產或有效利用受影響平臺的能力產生不利影響。

上述對加密採礦行業的負面影響可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生負面影響。

數據中心站點開發過程中的任何中斷都可能會延遲我們擴展託管服務或部署礦工，這可能會對我們的運營業績和財務表現造成不利影響。

我們正在為託管客户開發其他場地，並擴大現有場地，並部署採礦設備，開發該等場地的任何中斷可能會延誤我們的工作。我們在獲取合適的土地以建設新的加密貨幣數據中心設施方面可能面臨挑戰，因為我們需要與我們擬議設施所在地的當地電力供應商和地方政府密切合作。在需要此類第三方協助的行動、在獲得所需許可證和批准或在調解方面出現延誤

當地社區（如果有的話）可能會對我們的施工時間表和預算造成負面影響，或導致任何新的施工項目根本無法完工。南卡羅來納州設施擴建或開發其他場地的任何延誤，都可能延誤我們根據與NYDIG的協議擴展託管服務和減少債務責任的能力，部署我們擁有但目前閒置的採礦設備，並對我們的經營業績、策略和財務表現造成重大不利影響。如果我們無法以技術先進、經濟、節能和温度控制的方式運行數據中心運營，我們的業務將受到負面影響。如果不成功，我們可能會損害礦工和數據中心運營的盈利能力。如果我們在支持任何數據中心擴建或新建工程所需的電力供應方面出現重大延誤，該等項目的進度可能偏離我們的原計劃，這可能會對我們的收入增長、盈利能力和經營業績造成重大負面影響。完成該等項目的任何重大延誤，或與該等項目有關的任何重大成本增加或質量問題，均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們可能需要大量的時間、支出或精力來通過收購來發展我們的業務，包括加密貨幣數據中心運營，而且我們的努力可能不會成功。

近年來，比特幣和其他加密貨幣數據中心公司的數量大幅增加。隨着我們和其他比特幣/加密貨幣數據中心公司尋求擴大其採礦或託管能力，或獲得更多電力來源以支持不斷增長的數據中心運營，收購現有的加密貨幣數據中心公司和獨立的電力生產設施可能成為一條有吸引力的增長途徑。目前，我們從位於紐約託裏鎮的專屬發電設施為我們的加密貨幣數據中心運營提供電力。如果我們決定擴大業務，我們可能希望通過收購更多比特幣或其他加密貨幣數據中心業務或發電廠來實現這一目標。由於多種原因，我們可能無法獲得更具吸引力的收購目標，例如對有吸引力的目標的競爭日益激烈、經濟或行業低迷、地緣政治緊張局勢、監管變化、環境挑戰、完成業務合併或在業務合併後運營目標所需的額外資本成本增加。我們無法確定和完成對有吸引力的目標的收購，可能會對我們的長期增長前景產生重大的不利影響，這可能對我們的運營結果、戰略和財務業績產生重大不利影響。

我們任何管理團隊的流失，無法執行有效的繼任計劃，或無法吸引和留住合格的人員，都可能對我們的運營結果、戰略和財務業績產生不利影響。

我們的運營、戰略和業務在很大程度上取決於我們管理層的技能和服務，包括我們的首席執行官David Anderson、我們的總裁Dale Irwin、我們的首席財務官Robert Loughran、我們的首席戰略官Scott Mackenzie和我們的總法律顧問Terence Burke。

目前，我們的管理團隊規模較小，我們將需要繼續發展管理層，以減輕現有管理團隊的壓力，並繼續發展我們的業務，並落實未來識別和拓展其他潛在機會的任何機會。如果我們的管理層（包括我們可能招聘的任何新員工）未能有效地合作或及時執行我們的計劃和策略，我們的業務可能會受到損害。此外，我們的首席執行官和首席戰略官目前在另一家公司擔任類似的職務，這可能導致他們沒有足夠的時間來提供適當的關注和專注於他們在Greenidge的角色。

此外，倘我們未能執行有效的應急或繼任計劃，而失去任何管理層成員，則該等管理層人員的流失可能會嚴重擾亂我們的業務。

失去管理層重要成員可能會抑制我們的業務。我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵關鍵管理層和運營人員的能力。隨着我們繼續發展和擴大我們的業務，我們可能需要具有不同技能和經驗的人員，他們對我們的業務和比特幣行業有充分的瞭解。我們經營所在行業的高素質人才市場競爭激烈，我們可能無法吸引及留住該等人才。如果我們無法吸引和留住這些員工，我們的業務可能會受到損害。

我們自己或我們的第三方供應商的網絡攻擊和安全漏洞可能會擾亂或影響我們的運營業績和財務狀況，並損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務造成重大損害。

我們依賴於整個運營中的信息技術系統來管理我們的業務，包括但不限於我們的會計、財務、數據中心和電力運營。我們的信息技術主要是通過

第三方雲計算。此外，我們的業務涉及使用、處理、存儲和傳輸有關客户、供應商、債權人和僱員的信息。我們有效運營業務的能力取決於這些系統的安全性、可靠性和容量。

與大多數公司一樣，我們不時會遭遇網絡攻擊，包括網絡釣魚或勒索軟件攻擊，我們預計將來會成為此類網絡攻擊的目標。未能有效預防、檢測和恢復安全漏洞，包括黑客對信息技術和基礎設施的攻擊、病毒、員工錯誤或行為造成的漏洞或其他中斷，可能嚴重損害我們的運營以及客户和供應商的運營。此類嚴重損害可能包括濫用我們的資產、業務中斷、數據丟失、未經授權訪問商業祕密和機密業務信息、未經授權訪問個人信息、法律索賠或訴訟、報告錯誤、處理效率低下、負面媒體關注、聲譽損害、業務損失、補救和保險成本增加以及幹擾監管合規。如果發生攻擊，我們的成本和任何受影響的資產可能無法部分或全部收回。威脅可能來自各種來源，包括犯罪黑客、黑客活動分子、國家支持的入侵、工業間諜和內部人員。此外，某些類型的攻擊可能會傷害我們，即使我們的系統不受幹擾。例如，某些威脅被設計為處於休眠狀態或無法檢測，有時候會持續很長一段時間，或者直到針對目標發射，我們可能無法實施適當的預防措施。迄今為止，我們尚未經歷重大網絡事件。然而，我們已經經歷過，並預計將繼續經歷這些類型的網絡安全威脅和風險。

我們已採取培訓和安全措施，旨在防止網絡攻擊、網絡釣魚、安全漏洞以及系統盜用或損壞、有意或無意泄露機密信息或中斷我們的運營。隨着這些威脅的不斷演變，特別是圍繞網絡安全，我們可能需要花費大量資源來改善我們的控制環境、流程、實踐和其他保護措施。此外，一些保險公司目前不願為加密貨幣提供網絡安全保險。儘管作出了這些努力，我們可能無法防止網絡攻擊和其他安全漏洞，該等事件可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。此外，由於我們的大部分信息技術均為第三方雲計算安排，因此上述風險或其他超出我們控制範圍的原因在其中一個第三方發生中斷，可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們過去、現在和將來可能會受到與我們產品或服務有關的法律訴訟，包括政府調查。

我們或我們的若干子公司已被列為多項訴訟、政府調查或調查以及其他法律訴訟的一方，並可能在未來被列入其他訴訟。訴訟可能耗時、費用高昂，對正常業務運營造成破壞，訴訟結果難以預測。訴訟的最終結果可能對我們的證券交易價格造成重大不利影響。此外，訴訟，無論結果如何，都可能導致重大開支，分散我們管理層的時間和注意力，從業務運營轉移，損害我們的聲譽或與第三方的關係，這可能對我們的經營業績、戰略和財務表現造成重大不利影響。

辯護的費用可能很大，訴訟中的任何和解或判決都可能很大。上述任何情況均可能對我們的經營業績、策略及財務表現造成重大不利影響。

雖然我們的業務和運營有多個收入來源，但我們的收入在很大程度上取決於我們運營的單一天然氣發電設施。我們單一發電廠的任何中斷將對我們的業務及營運，以及我們的營運業績及財務狀況造成重大不利影響。

我們在紐約經營單一來源天然氣發電設施，目前構成並支持我們絕大多數業務和運營。雖然我們的業務和運營實現了多個收入來源，但我們的收入在很大程度上取決於我們位於紐約託裏鎮的天然氣發電設施的持續運營。發電廠涉及複雜的操作和設備，其中大部分在正常操作過程中易受磨損。此外，發電廠運行中使用的設備也可能發生故障或故障、物理災難和破壞。我們幾乎所有的業務都使用可能受到數據安全漏洞、計算機故障和病毒影響的計算機系統進行操作，通常需要持續的軟件更新和維護。維修、更換或以其他方式修復或解決任何該等或其他問題可能需要分配大量時間、資金或其他資源（例如技術能力），而在該期間內，我們將無法運營我們的發電廠及產生收益。我們可能沒有足夠的資金或其他資源來及時或根本解決這些因素或問題，我們

可能無法獲得修復或以其他方式解決這些因素或問題所需的必要部件或設備。

由於可得性、生產時間或週期、運輸或其他因素，運行發電廠所需的某些部件和設備可能需要較長的交貨期，從而使得難以及時或以成本效益的方式獲得這些部件或設備（如果有的話）。我們位於紐約的發電設施的任何中斷將導致產生收益的活動暫停，並將對我們的業務及營運以及我們的營運業績及財務狀況造成重大不利影響。

我們可能無法與其他公司有效競爭，其中一些公司擁有更豐富的資源和經驗。

我們可能無法有效地與現在或未來的競爭對手競爭。比特幣行業已經吸引了各種知名度高且成熟的競爭對手，其中一些人擁有比我們更大的流動性和財務資源。由於現有資源有限，我們在擴大和改善電腦網絡以保持競爭力方面可能遇到很大困難。此外，投資者和市場參與者投資比特幣和加密貨幣的新方式不斷髮展，我們可能會受到來自其他比特幣投資方式的競爭的不利影響。來自現有和未來競爭對手的競爭，特別是那些能夠獲得具有競爭力價格能源的競爭對手，可能導致我們無法獲得收購和合作夥伴關係，併成功執行我們的業務計劃。如果我們不能有效地競爭，我們的業務可能會受到負面影響。

與我們的數據中心和發電業務相關的風險

我們未來的成功將在很大程度上取決於比特幣的價格，比特幣的價格受風險影響，歷史上一直受到廣泛波動和大幅波動的影響。

我們的經營業績將在很大程度上取決於比特幣的價格。具體而言，我們的加密貨幣數據中心運營收入主要基於兩個因素：（1）我們從第三方礦池中獲得的挖礦支出；（2）比特幣的價格。因此，比特幣價格的下降將導致我們的收入減少。此外，比特幣的價格歷史上一直受到廣泛波動和顯著波動的影響。這意味着我們的經營業績可能會受到重大波動的影響。

比特幣價格在歷史上一直波動，並受到各種因素的影響，包括市場看法，比特幣被接受為支付手段的程度，市場參與者購買和銷售比特幣的數量，來自替代加密貨幣的真實或感知競爭，以及本年度10—K表格報告中描述的其他風險和不確定性。

雖然一些零售和商業場所接受比特幣作為支付手段，但消費者通過比特幣向這些零售和商業場所支付的費用仍然有限。相反，很大一部分比特幣需求是由投機者和投資者創造的，他們希望從短期或長期持有比特幣中獲利。許多行業評論人士認為，比特幣最好的用例是作為財富的儲存，而不是作為交易貨幣，其他具有更好可擴展性和更快結算時間的加密貨幣將更好地充當貨幣。這可能會限制比特幣作為交易貨幣的接受。比特幣在零售和商業市場的擴張不足，或這種使用的收縮，可能導致波動性增加或比特幣價格下跌，這兩種情況都可能對我們的經營業績造成不利影響。

我們在加密貨幣數據中心和託管中使用的財產可能會受到損壞，包括保險不涵蓋的損壞。

我們目前在紐約託裏鎮和南卡羅來納州斯帕坦堡的加密貨幣數據中心運營，以及我們建立或託管的任何未來加密貨幣數據中心運營將面臨與物理條件和運營相關的各種風險，包括：

•存在建築或維修缺陷或其他結構或建築損壞；

•任何不遵守適用的環境、健康或安全法規或要求或建築許可要求下的責任；

•颶風、地震、火災、洪水和風暴等自然災害造成的任何損害；

•犯罪行為者造成的損害，如網絡攻擊、破壞、破壞或恐怖襲擊；

•員工和其他人就我們酒店遭受的傷害提出索賠。

其中任何一項都可能導致我們的加密貨幣數據中心、託管和/或發電操作暫時或永久無法運行，而且對我們業務的潛在影響目前被放大，因為我們在一個地點操作大部分加密貨幣數據中心操作。我們為防範這些風險而採取的安全措施和其他措施可能不足或不可用。我們的財產保險涵蓋工廠每次事故的費用約為1.97億美元，包括業務中斷，以及在所有情況下為比特幣採礦設備支付7500萬美元，但需支付一定的免賠額。我們的保險可能不足以彌補我們因該等風險而蒙受的損失，而這可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

我們面臨着與互聯網中斷有關的風險，這可能會對我們託管比特幣礦工和開採比特幣的能力產生不利影響。

一般來説，比特幣和我們託管比特幣礦工和挖礦的業務都依賴於互聯網。互聯網連接的重大中斷可能會擾亂貨幣的網絡運營，並對比特幣價格以及我們滿足託管協議中最低加密要求的能力產生不利影響，並根據中斷的持續時間對我們的運營業績造成重大不利影響。

比特幣礦工和其他必要的硬件受到故障、技術過時、全球供應鏈以及獲得新硬件的困難和成本的影響。

我們的比特幣礦工會受到故障和正常磨損的影響，而且在任何時候，我們的一定數量的比特幣礦工通常會離線進行維護或維修。我們礦工的身體退化將要求我們更換不再工作的礦工。由於我們使用了相同的比特幣礦工模型的許多單元，如果在為這些礦工提供動力的硬件或軟件中出現了模型範圍的組件故障，離線礦工的比例可能會大幅增加，從而擾亂我們的運營。任何超出正常維護和維修正常停機時間範圍的重大比特幣礦工故障都可能對我們造成重大的經濟損失。

此外，隨着技術的發展，我們可能需要收購新型號的礦工，以保持市場競爭力。新礦工可能成本高昂，可能供不應求。考慮到製造和組裝比特幣礦工的生產週期很長，以及目前全球半導體芯片短缺，我們無法保證我們能夠以成本效益的方式獲得足夠的比特幣挖礦計算機或更換部件，以維護和擴展我們的加密貨幣數據中心運營。我們依賴第三方向我們提供比特幣礦工，比特幣礦工或其零部件短缺、比特幣礦工成本大幅增加、訂單交付延遲（包括由於貿易限制以及其他可能造成供應鏈中斷的全球事件）可能嚴重中斷我們在近期和未來擴大比特幣挖礦能力的計劃。

這項提升和更換設施的過程需要大量資本投資，我們在及時和符合成本效益的基礎上進行這些工作可能會面臨挑戰。比特幣挖礦計算機的短缺可能導致比特幣挖礦能力下降和運營成本增加，這可能會嚴重推遲我們計劃中的加密貨幣數據中心容量擴張的完成，並使我們處於競爭劣勢。

我們的運營和財務業績可能會受到燃料供應中斷、電力和天然氣批發市場的價格波動以及其他我們無法控制的市場因素波動的影響。

我們的發電取決於我們向多個供應商購買在發電過程中消耗的燃料及其他產品。我們的營運及財務表現一般可能受到燃料及其他所需產品供應變動、批發電力及天然氣市場價格波動以及我們無法控制的其他市場因素的影響。

向我們的設施交付這些燃料取決於燃料輸送或運輸基礎設施、燃料庫存的儲存和庫存，以及合同對手方的持續財務能力。因此，如果燃料有限或以任何價格供應，如果對手方未能履約，或如果燃料輸送基礎設施出現中斷，我們的發電設施的電力生產將面臨中斷或削減的風險。燃料供應中斷，包括天氣、運輸困難、全球供求動態、勞資關係、環境法規或燃料供應商的財務可行性導致的中斷，可能會對我們運營設施的能力產生不利影響，這可能導致電力銷售下降和/或我們加密貨幣數據中心運營成本上升，從而對我們的運營業績造成不利影響。

除供應外，電力、容量、輔助服務、天然氣和石油的市場價格波動較大、不可預測，且往往大幅波動。我們的燃料供應中斷可能要求我們以更高的成本尋找替代燃料來源，以更高的成本尋找其他動力來源向對手方提供，或就未能按合同提供動力向對手方支付損害賠償金。與大多數其他商品不同，電力只能在非常有限的基礎上儲存，並且通常必須與其使用同時生產。因此，電力價格和我們的成本由於供需失衡而受到重大波動，特別是在日前和現貨市場。我們在短期或現貨市場上購買大量燃料。我們購買的天然氣價格波動，有時在相對較短的時間內大幅上升或下降。我們可以獲得的電力銷售價格可能不會以同樣的速度上漲，或者根本不會上漲，以匹配燃料或運輸成本的上漲。此外，天然氣成本或運輸費率的任何變化，這些成本與電力市場價格之間的關係的變化，或無法以我們認為有利的價格購買燃料進行實物交付，都可能對我們的運營、履行我們義務的成本以及我們加密貨幣數據中心的盈利能力產生不利影響，從而影響我們的運營和財務業績。燃料及電力市場價格的波動可能由若干我們無法控制的因素造成，包括：

•我們市場發電能力的變化，包括由於開發新工廠而增加新的電力供應，擴建現有工廠，由於國家補貼而繼續運營不經濟的發電廠，或增加輸電能力；

•電力、燃料或天然氣輸送或運輸的中斷、變化或其他限制或效率低下；

•電力供應中斷，包括工廠停電和輸電中斷；

•市場流動性的變化；

•天氣條件，包括極端天氣條件和季節波動，包括氣候變化的影響；

•商品價格和商品供應的變化，包括但不限於天然氣和石油；

•電力需求或電力使用模式的變化，包括需求側管理工具和做法、分佈式發電和更有效的終端使用技術的潛在發展；

•開發新燃料、新技術和新形式的電力生產競爭；

•燃料價格波動；

•容量價格和容量市場的變化。

•聯邦、州和外國政府的環境、能源和其他法規和立法，包括其中的變化和解釋這些法規和立法的司法決定；

•燃料供應商和/或運輸商的信譽和流動性，以及他們與我們做生意的意願；以及

•一般的經濟和政治條件。

這些因素以及相關的電力和天然氣價格波動影響了我們過去的批發發電盈利能力和加密貨幣數據中心活動的電力成本，並將繼續這樣做。

技術的變化可能會對我們的託裏鎮、紐約電廠和任何未來電廠的價值產生負面影響。

該行業正在進行研究和開發活動，以提供替代和更有效的發電技術。我們有替代技術來供應電力，最顯著的是燃料電池、微型渦輪機、電池、風車和光伏（太陽能）電池，這些技術的開發目前得到我們目前運營的紐約州（以及我們未來可能運營的地區的州或地方政府）的補貼和擴大，以解決全球氣候變化問題。技術進步可能會將替代發電的成本降低到等於或低於某些中央發電站生產的水平。此外，隨着新技術的開發和普及，用户的用電量和模式可能會下降，發電商的收入也相應下降。這些替代能源可能導致我們位於紐約託裏鎮的發電廠的調度和容量因素下降。由於該等因素，我們的發電收入可能會大幅下降。

我們向NYISO管理的批發電網銷售容量、能源和輔助服務。我們的業務可能會受到鄰近州或其他政府行為者在競爭激烈的批發市場的影響。

我們向NYISO管理的批發電網銷售容量、能源和輔助服務。競爭激烈的批發市場可能會受到州或州實體提供的市場外補貼的影響，包括對不經濟的核電站的救助、從加拿大進口電力、可再生能源授權或補貼、以低於我們收購成本和相關成本的價格出售電力的授權，以及向新的或現有的發電機支付的市場外付款。這些對現有或新發電的市場外補貼破壞了競爭激烈的批發市場，這可能導致能源市場收入減少或現有設施（包括我們擁有的設施）提前退役。如果這些措施繼續下去，產能和能源價格可能會受到抑制，而我們在將競爭性市場與這種幹擾隔離開來的努力可能無法成功。我們的批發電力收入可能會受到規則或法規的重大影響，這些規則或法規允許受監管的公用事業參與競爭性的批發市場，或擁有和運營提供容量、能源和輔助服務的受費率監管的設施，這些設施可能由競爭性的市場參與者提供。

排放津貼的可獲得性和成本可能會對我們的運營成本產生不利影響。

我們須透過監管機構的撥款或在公開市場購買，維持足夠的排放限額，以計算我們發電設施的二氧化硫、二氧化碳及氮氧化物排放量。該等津貼用於履行各項適用環境法律對我們施加的責任。如果我們的運作需要超出我們所獲分配的免税額，我們可能會被迫在公開市場購買這些免税額，這可能會很昂貴。如果我們未能維持足夠的排放限額以配合我們的運作需要，我們可能要縮減運作，以免超出現有的排放限額，或安裝昂貴的新排放管制。由於我們使用我們在公開市場購買的排放限額，與該等購買有關的成本將確認為經營開支。我們需要購買的備抵價格大幅上升將對我們的財務狀況、現金流量或經營業績造成不利影響。

倘能源市場參與者繼續興建額外發電設施（即，新建）或擴大或增強現有發電設施，儘管電價相對較低，但這種額外的發電能力導致批發電價降低或來自加密貨幣數據中心競爭對手的更多競爭，從而獲得更便宜的電力供應。

鑑於我們經營所在市場的整體吸引力，以及與可再生能源相關的若干税務優惠等，能源市場參與者繼續興建新的發電設施（即（新建）或投資於現有發電設施的增強或擴建，儘管批發電價相對較低。如果這種市場動態持續下去，和/或如果我們的加密貨幣數據中心競爭對手開始建設或收購自己的發電廠來推動其加密貨幣數據中心運營，如果額外的發電能力導致我們的加密貨幣數據中心競爭對手的電力供應更便宜，或我們的銷售能力的價格更低，我們的運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。能源或批發電網的輔助服務。

發電設施的維護、擴建及翻新涉及重大風險，可能導致計劃外停電或產量減少，並可能對我們的收入、經營業績、現金流及財務狀況造成重大不利影響。

我們的設施需要定期維護和維修。任何意外故障，包括與故障或強制停機相關的故障，以及任何相關的意外資本支出，都可能導致加密貨幣數據中心運營和發電損失的利潤率下降。由於我們控制範圍內外的因素，此類意外停機在過去發生過，將來也可能發生。我們不能保證將來不會發生涉及我們發電廠的停電，或任何該等停電不會對我們的業務和經營業績造成負面影響。此外，我們無法確定由於環境法律的變化（包括其解釋或執行的變化）、所需的設施維修和意外事件（如自然災害或恐怖襲擊）而需要的資本支出水平。意外資本開支可能對我們的流動資金及財務狀況造成重大不利影響。如果我們對發電設備進行重大改造，我們可能需要安裝最好的控制技術，或達到1963年《清潔空氣法》新來源審查條款所定義的最低可實現的排放率，這可能會導致大量額外的資本支出。

發電設施的營運涉及重大風險及危害，可能會擾亂或對我們的收益及經營業績造成重大不利影響，而我們可能沒有足夠的保險來保障該等風險及危害。我們的員工、承包商、客户和公眾可能因我們的運營性質而面臨受傷風險。

我們的運營（包括運營我們的發電廠、信息技術系統和其他資產）受到各種固有風險的影響。這些風險包括設備故障或故障、事故、潛在的人身傷害、危險的泄漏和暴露、火災、財產損失、安全漏洞、影響信息技術系統的病毒或中斷、勞資糾紛、過時、交付/運輸問題和燃料供應中斷、性能低於預期水平或其他財務責任，這些風險可能是由員工、客户、承包商、供應商、合同或金融對手、其他第三方、天氣事件或天災。

運營中斷或類似事件可能會影響我們有效開展業務的能力，並導致成本、開支或損失增加。我們發電廠的計劃和計劃外停電可能要求我們減少發電廠的運行。任何減少的電源也可能對我們加密貨幣數據中心運營的成本結構產生負面影響。

這些危險和其他危險可能造成重大人身傷害或生命損失，財產、廠房和設備嚴重損壞和毀壞，污染或破壞環境，並導致作業中斷。此外，我們營運附屬公司的僱員及承包商在我們營運處或附近工作，客户及公眾可能會暴露於潛在危險環境中。因此，員工、承包商、客户和公眾面臨嚴重傷害，包括生命損失的風險。

一個或多個此類事件的發生可能導致我們或我們的關聯公司在訴訟中被指定為被告，要求賠償重大損失，包括環境清理費用、人身傷害和財產損失以及罰款和/或處罰。我們維持我們認為足夠的保險保障金額，但我們不能保證我們的保險在所有情況下都是足夠或有效的，以及對我們可能受到的所有危險或責任，即使我們確實為特定情況投保，我們可能會受到較大的免賠額和最高上限的限制。如果我們未投保，成功的索賠可能會損害我們的財務業績，並對我們的財務狀況造成重大損害。此外，由於保險成本上升及保險市場的變化，我們無法保證我們的保險將繼續提供，或按與目前類似的費率或條款提供。保險範圍以外的任何虧損均可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大不利影響。

我們的業務受到大量能源法規的約束，可能會受到與氣候變化有關的立法或法規變化或加密貨幣採礦政策的不利影響，以及現有或未來能源法規或要求下的責任或任何未來無法遵守。

我們的業務受廣泛的美國聯邦、州和地方法律的約束。遵守或更改這些法律和監管制度下的要求可能會導致我們產生重大額外成本，或對我們繼續正常運營或以優惠條件與競爭對手競爭的能力產生不利影響。不遵守這些要求可能會導致不遵守規定的設施關閉，施加留置權，罰款，和/或民事或刑事責任和/或在代理和/或聯邦法院的費用高昂的訴訟。這些法律和法規的變更可能會導致對我們設施的某些操作（包括髮電或與數據中心操作相關的使用）產生臨時或永久限制，遵守或反對此類法規可能會帶來高昂的成本。

由於州和聯邦的政策影響了批發競爭，以及為增加大量新的可再生能源發電和在某些情況下傳輸而制定的激勵措施，監管環境在過去幾年中發生了重大變化。這些變化仍在持續，我們無法預測批發電力市場的未來設計或不斷變化的監管環境對我們業務的最終影響。此外，在其中一些市場中，有關各方提出了重大的市場設計改革，包括取消單一的清算價格機制，並提出了恢復公用事業所有權縱向一體化壟斷模式或要求發電公司剝離資產以減少其市場份額的建議。如果電力市場的競爭性重組逆轉、中斷、延遲或重大改變，我們的業務前景和財務業績可能會受到負面影響。此外，自2010年以來，美國和國際上對衍生品市場的監管進行了多項改革。該等法規及其任何進一步變更，或採用額外法規，包括與期貨及其他衍生工具的持倉限額或衍生工具的保證金有關的任何法規，可能會對我們的投資組合對衝能力產生負面影響，

本集團的目標是通過（其中包括）潛在地降低遠期商品及衍生品市場的流動性或限制我們利用非現金抵押品進行衍生品交易的能力，以有效及具成本效益的方式進行。

獲得和遵守所需的政府許可證和批准可能既耗時又昂貴。

我們和我們的關聯公司必須獲得並遵守聯邦、州和地方政府機構的大量許可和許可證。獲得和更新必要的許可證和執照的過程可能漫長而複雜，根據許可證或執照的性質，需要長達數月或數年的批准，如果條例發生變化，這一過程可能會進一步複雜或延長。此外，獲得這類許可證或執照有時會導致建立條件，對業務性質或成本造成重大持續影響，甚至使尋求許可證或執照的項目或活動無利可圖或在其他方面缺乏吸引力。此外，在各種情況下，這些許可證或執照可能遭到拒絕、撤銷或修改。未能取得或遵守許可證或牌照的條件，或未能遵守適用法律或法規，可能導致我們的營運及電力銷售延遲或暫時暫停，或減少向客户輸送電力，並可能使我們受到處罰及其他制裁。雖然各監管機構定期更新現有許可證及執照，但現有許可證或執照的更新可能會因各種因素而被拒絕或受到影響，包括未能提供足夠的財務保證以關閉、未能遵守環境、健康和安全法律法規或許可證條件、當地社區、政治或其他反對派以及行政、立法或監管行動。例如，2022年6月，NYSDEC根據紐約環境法拒絕了我們的航空許可證的續期，該許可證被稱為第五條許可證，這是我們最重要的環境許可證之一。雖然我們已對這一拒絕提出上訴，並能夠在上訴未決期間繼續根據我們現有的第五章許可證運作，上訴的結果是不確定的。

吾等未能取得及遵守該等經營所需的許可證及執照，或吾等因該等採購或遵守而產生的成本，可能對吾等造成重大不利影響。此外，新的環境立法或法規（如已頒佈）或對現有法律的解釋發生變更，可能會導致我們設施的活動需要變更，以避免違反適用法律法規，或引發我們設施的歷史活動違反適用法律法規的索賠。除發生任何該等違規行為時可能被處以罰款外，我們可能需要進行重大資本投資並獲得額外的經營許可證或執照，這可能對我們造成重大不利影響。

我們承擔着重大的環境責任，遵守現有和新的環境法律可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們和我們的附屬公司受到政府機構的廣泛環境法規的約束，包括美國環境保護署（“EPA”）和州環境機構和/或總檢察長。我們可能會產生超出目前預期遵守這些監管要求的額外成本。如果我們未能遵守這些監管要求，我們可能會被迫減少或停止運營，或承擔行政、民事或刑事責任和罰款。

現有的環境法規可能會被修訂或重新詮釋，新的法律法規可能會被採納或適用於我們或我們的設施，環境法律法規的未來可能會發生變化，包括與空氣排放相關的潛在監管和執法發展，所有這些都可能導致超出目前預期遵守現有要求的成本的顯著額外成本。上述任何情況均可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

美國環保署最近完成或提出了幾項監管行動，為控制包括髮電設施在內的某些來源的某些排放制定了新的要求。在未來，環保署還可能提出並最終確定額外的監管行動，這些行動可能會對我們現有的發電設施或我們以成本效益開發新發電設施的能力產生不利影響。我們無法保證我們擁有和運營的天然氣燃料發電設施目前安裝的排放控制設備將滿足任何未來EPA或州環境法規的要求。未來的聯邦和/或州監管行動可能要求我們安裝大量額外的排放控制設備，導致我們發電機組的潛在重大合規成本，包括資本支出、更高的運營和燃料成本以及潛在的減產。該等成本可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

我們可能無法獲得或維持所有所需的環境監管批准。如果在獲得任何所需的環境監管批准方面出現延誤，如果我們未能獲得、維持或遵守任何該等批准，或者如果批准被追溯性地否決或被不利地修改，我們的發電設施可能會停止運營，

中斷、縮減或修改，或承擔額外費用。任何該等停止、中斷、縮減、修改或額外費用可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

此外，我們可能會對與我們所收購、租賃、開發或出售的設施的環境狀況相關的任何現場負債負責，無論該等負債何時產生，以及目前已知或未知。就某些資產的收購和出售而言，我們可能會獲得或被要求就某些環境責任提供彌償。另一方可能會根據情況向我們提出環境索賠或未能履行其對我們的賠償義務。該等事件可能對我們的經營業績及財務狀況造成不利影響。

投資者、貸款人、客户、政府監管機構及其他市場參與者對我們的環境、社會及管治（“ESG”）政策的審查不斷加強，期望不斷改變，可能會增加我們的成本或使我們面臨額外風險。

所有行業和全球各地的公司都面臨着與其ESG政策相關的越來越多的審查。投資者、貸款人和其他市場參與者越來越關注ESG實踐，近年來越來越重視其投資的影響和社會成本。2020年3月，美國證券交易委員會提出了一項全面的新規則，以加強上市公司申報文件中的氣候相關披露，2021年3月，美國證券交易委員會宣佈在執法部門成立氣候和ESG工作組。由於投資者及貸款人可能會因評估我們的ESG常規而重新考慮其資本投資分配，因此與ESG相關的關注度及積極性可能會阻礙我們獲取資本。如果我們不適應或遵守投資者、貸款人或其他行業股東的期望和標準以及潛在的政府法規，這些法規正在演變，但可能與電力的適當部署有關，或被認為沒有適當迴應對環境、社會及管治問題日益增長的關注，我們的聲譽可能會受到影響，這將對我們的業務造成重大不利影響。財務狀況及經營成果。

如果實施現行法規，或者採用新的聯邦或州立法或法規來應對全球氣候變化，或者如果我們因温室氣體排放導致的人員或財產損失而受到訴訟，我們可能會受到重大不利影響。

各國和國際社會都關注全球氣候變化以及二氧化碳等温室氣體排放如何導致全球氣候變化。在過去幾年中，美國國會、州和聯邦當局考慮並辯論了幾項旨在使用不同方法應對氣候變化的提案，包括碳排放上限，允許排放者交易未使用的排放限額（限額和交易），碳或温室氣體排放税，限制與加密貨幣採礦有關的發電使用，鼓勵發展低碳技術和聯邦可再生能源組合標準。近年來，許多聯邦法院提起訴訟，聲稱與温室氣體排放有關的損害索賠，這些訴訟的結果可能會建立不利的先例，可能適用於產生温室氣體排放的公司（包括我們）。倘採納新的聯邦及╱或州法律或法規以應對全球氣候變化，或倘我們因業務活動產生的温室氣體排放而聲稱對人身或財產造成損害而面臨訴訟，則我們的經營業績及財務狀況可能受到重大不利影響。

與比特幣和加密貨幣行業相關的風險

隨着比特幣網絡中計算能力的總量或哈希率的增加，每單位哈希率賺取的比特幣數量就會減少；因此，為了保持我們的市場份額，我們可能不得不承擔大量的資本支出，以擴大我們的礦工隊伍。

全球比特幣網絡的總計算能力總體上隨着時間的推移而增長，我們預計未來將繼續增長。在全球哈希率繼續增加的情況下，向任何固定礦工隊伍支付的比特幣獎勵的市場份額和金額都會下降。因此，為維持我們的市場份額，我們可能需要擴大我們的採礦隊，這可能需要大量的資本開支。該等重大資本開支可能對我們的業務營運、策略及財務表現造成不利影響。

如果惡意行為者或殭屍網絡控制了比特幣網絡上超過50%的處理能力，則這些行為者或殭屍網絡可能會操縱網絡對我們產生不利影響，從而對我們的運營結果產生不利影響。

如果惡意行為者或殭屍網絡（由協調計算機行為的聯網軟件控制的計算機集合）獲得了超過50%的比特幣挖礦處理能力，則此類行為者可能能夠構建欺詐性區塊或阻止某些交易及時完成，或根本無法完成。惡意行為者或殭屍網絡可以控制、排除或修改交易的順序，儘管它不能使用這種控制生成新的單元或交易。惡意行為者還可以“雙重支出”，或者在多個交易中花費相同的比特幣，或者它可能會阻止交易被驗證。在某些情況下，逆轉對比特幣區塊鏈所做的任何欺詐性或惡意更改可能是不可能的。

雖然目前還沒有關於通過控制比特幣網絡上超過50%的處理能力來實現惡意活動或區塊鏈控制的已知報告，但據信某些礦池可能已經並且可能超過比特幣網絡上的50%閾值。這種可能性造成了更大的風險，即單個礦池可能對比特幣交易的驗證施加權威。在比特幣生態系統和礦池管理員沒有適當的控制和響應的情況下，惡意行為者獲得處理能力控制權的風險可能會增加。如果發生此類事件，可能會對我們的業務、前景或運營產生重大不利影響，並可能對我們開採或以其他方式收購或持有的任何比特幣的價值產生重大不利影響。

如果比特幣或其他加密貨幣被確定為投資證券，並且我們將我們的大部分資產以此類加密貨幣、投資證券或其他實體的非控股股權持有，我們可能會無意中違反《投資公司法》或其他證券法。我們可能會因修改業務而招致鉅額虧損，以避免註冊為投資公司，或可能會因註冊為投資公司而招致重大開支，或可能完全終止業務。

根據1940年《投資公司法》（經修訂）（“投資公司法”），倘本公司的投資證券價值超過本公司總資產（不包括政府證券及現金項目）的40%，則本公司可被視為投資公司。目前，SEC不認為我們擁有、收購或開採的比特幣是一種投資證券，我們不認為我們擁有、收購或開採的任何比特幣是證券。此外，我們目前並不持有相當大一部分資產在比特幣中。然而，SEC的規則和適用法律可能會發生變化，特別是在不斷髮展的加密貨幣世界中，此外，投資公司法的分析可能不適用於我們可能開採或持有的所有形式的加密貨幣。

如果SEC或其他監管機構確定比特幣或我們未來可能開採或持有的任何其他加密貨幣構成受投資公司法約束的投資證券，並且如果我們由於加密貨幣數據中心活動和/或我們不擁有控制權的投資而將我們總資產的很大一部分以該比特幣或其他加密貨幣持有，我們持有的投資證券可能超過我們總資產的40%（不包括現金項目）。如果我們選擇持有更多我們開採的比特幣或其他加密貨幣，而不是將我們開採的比特幣或加密貨幣的很大一部分轉換為美元，這種情況可能會加快。

在這種情況下，我們可以確定我們已經成為一家投資公司。《投資公司法》規定了有限的例外情況，包括給予無意投資公司一年的豁免期，從註冊為投資公司起。在那一年，我們將被要求採取行動，使我們持有的投資證券少於我們總資產的40%，這可能包括用手頭的現金和比特幣或其他加密貨幣收購資產。清算我們的投資證券或比特幣或尋求不—如果我們無法及時獲得足夠的資產或清算足夠的投資證券，我們將收到SEC的行動函。該等行動可能需要大量成本、幹擾我們的營運或增長計劃，以及轉移管理層的時間和注意力。

如果我們無法獲得投資公司註冊豁免的資格，或未能在一年的寬限期內採取適當措施，我們將需要根據《投資公司法》向美國證券交易委員會註冊為投資公司，或停止幾乎所有業務，我們的合同將變得無效。投資公司註冊耗時，需要重組我們的業務。此外，投資公司的運作成本非常高，限制性很高，因為投資公司必須遵守有關管理、運作、與附屬人員的交易和投資組合組成的實質性條例，以及《投資公司法》的備案要求。遵守這些規定的成本將導致我們承擔

重大額外開支，以及如有需要而未能登記，將對我們的營運造成重大不利影響。

CFTC目前關於CEA下比特幣交易的監管尚不清楚，如果我們在比特幣交易方面受到CFTC的監管，我們可能會產生額外的合規成本，這可能是很大的。

經修訂的《商品交易法》（“CEA”）目前並未對我們施加與比特幣開採或交易有關的任何直接義務。一般來説，管理CEA的聯邦機構商品期貨交易委員會（CFTC）將比特幣和其他加密貨幣視為商品。這一立場得到聯邦法院判決的支持。

然而，CEA對涉及比特幣和其他數字資產的某些交易提出了要求，這些交易構成了未來交付的商品銷售合同（或此類合約的期權）、互換或涉及保證金的交易，融資或槓桿作用，未能導致在28天內實際交付商品給未被定義為"合格合同參與者"或"符合條件的商業實體"（如，零售商）。CEA或CFTC根據其頒佈的法規的變化，以及對其的解釋和CFTC的官方頒佈，可能會影響比特幣的分類，因此可能會使其受到該機構的額外監管監督。

我們無法確定未來的監管發展將如何影響比特幣的法律處理。CFTC對我們的加密貨幣數據中心活動或我們的比特幣交易提出的任何要求都可能導致我們產生額外的非經常性費用，從而對我們的運營業績產生不利影響。此外，比特幣分類的變化可能會使我們（由於我們的加密貨幣數據中心運營）受到該機構的額外監管監督。雖然到目前為止，CFTC尚未頒佈管理比特幣非衍生品或非融資、保證金或槓桿交易的法規，但它有權對違反CEA中與任何商品（包括比特幣）銷售合同交易有關的某些禁令的人採取執法行動。操縱和從事某些欺騙行為）。

此外，如果我們的加密貨幣數據中心活動或比特幣交易被CFTC視為構成我們股東對衍生品的集體投資，我們可能需要通過美國期貨協會在CFTC註冊為商品池運營商。該等額外登記可能導致額外的非經常性開支，從而對我們的經營業績造成重大不利影響。如果我們決定不遵守該等額外監管及註冊要求，我們可能會尋求停止我們的某些業務。任何該等行動均可能對我們的經營業績造成不利影響。雖然CEA或CFTC規則、命令或裁決（除本文所述外）目前似乎沒有任何條款適用於我們的業務，但這可能會發生變化。

數字資產財務會計的先例有限，因此尚不清楚我們將如何對數字資產交易進行會計處理。

雖然我們根據ASC 350將數字資產記錄為無限期無形資產，但根據美國普遍接受的會計原則，目前沒有專門針對數字資產（包括數字貨幣）會計的權威指導。

我們在賺取比特幣時確認比特幣相關收入。收到的比特幣一般以每日獎勵時著名交易所的現貨價格記錄為收入，比特幣按成本基準記錄於資產負債表，並每年進行減值審查。

財務會計準則或其解釋的變更可能導致適用於我們加密貨幣數據中心運營的會計處理方式發生變化，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

如果聯邦或州立法機關或機構發起或發佈税務決定，改變比特幣作為税務目的的財產分類（在比特幣作為投資持有的背景下），此類決定可能對我們產生負面税務後果。

美國國税局目前的指導意見表明，比特幣等數字資產應被視為財產並徵税，涉及支付比特幣購買商品和服務的交易應被視為易貨交易。

雖然這種處理方法為比特幣所有權從一個人轉移到另一個人的任何情況下創建了潛在的税務申報要求，通常通過比特幣交易（包括區塊鏈外交易），但它保留了對那些可能對我們的運營結果產生不利影響的交易應用資本利得處理的權利。我們無法保證美國國税局將來不會改變其在數字資產方面的現有立場，也無法保證其他州、地方和非美國税務機關或法院將遵循美國國税局在處理比特幣等數字資產方面的做法，以獲得所得税和銷售税的目的。對現有指引的任何此類變更或發佈新的或不同的指引都可能產生負面影響，包括對比特幣投資者施加更大的税務負擔，或對比特幣的收購和處置造成更高的成本，通常情況下，這兩種情況都可能對比特幣的交易價格產生負面影響，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。2021年，美國聯邦所得税法被提議作出重大修改，包括與數字資產相關的信息報告要求有關的修改。國會可能會在未來的立法中納入部分或全部這些提案，並可能具有追溯效力。這些建議會否獲得通過，以及這些建議一旦獲得通過，對我們的運作會有什麼影響，目前尚不清楚。

監管變化或行動可能會改變我們投資的性質，或限制比特幣的使用，從而對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況造成不利影響。

隨着比特幣和加密貨幣在受歡迎程度和市場規模上普遍增長，世界各國政府對它們的反應不同；某些政府認為它們是非法的，而其他政府則允許它們不受限制地使用和交易。基於限制採礦能源使用、保護投資者或防止犯罪活動的聲明，以及部分原因是將興趣轉向與政府創建的加密貨幣競爭的努力，最近的法規激增。2021年3月，印度提出了一項新的法律，將開採、轉讓或持有比特幣和其他加密貨幣定為刑事犯罪，現行規則要求向政府廣泛披露加密貨幣持有情況。與此同時，傳聞印度正在開發自己的中央化國家數字貨幣。同樣，中國也限制了加密貨幣的一些開採和交易，儘管不是擁有，表面上是為了減少一個佔比特幣開採量約65%的國家的能源使用，但報告顯示，這種監管也是為了推動對中國自己的數字人民幣的興趣。2021年4月16日，土耳其禁止使用加密貨幣作為支付，現在要求在土耳其最大的交易所之一涉嫌欺詐之後，一定規模的交易必須向政府機構報告。此外，2021年5月，伊朗宣佈臨時禁止加密貨幣挖礦，以減少停電期間的能源消耗。許多司法管轄區，如美國，對比特幣和其他加密貨幣進行了廣泛的監管要求，在某些情況下是重疊的，不明確的和不斷髮展的監管要求。

此外，2021年1月，俄羅斯通過立法，將加密貨幣識別為數字資產，並使其交易合法化，但也禁止將其用作支付方式；此後，俄羅斯的採礦業務也大幅增長。這種不同的政府規章和聲明可能在不久的將來繼續下去。

在美國，聯邦儲備委員會、美國國會和某些美國機構（例如，美國商品期貨交易委員會、美國證券交易委員會、美國財政部金融犯罪執法網絡（"FinCEN"）和聯邦調查局（FBI）已經開始審查比特幣網絡、比特幣用户和比特幣交易市場的運作情況。越來越多的監管和監管審查可能會導致我們和我們的管理層不得不投入更多的時間和關注監管事項，改變我們業務的方面，或導致比特幣的使用情況受到限制。此外，監管發展及╱或我們的業務活動可能要求我們遵守某些監管制度。例如，如果我們的活動導致我們根據FinCEN根據美國銀行保密法頒佈的法規被視為貨幣服務業務，則我們可能被要求遵守FinCEN的法規，包括要求我們實施某些反洗錢計劃、向FinCEN提交某些報告以及保存某些記錄的法規。

持續和未來的監管和監管行動可能會嚴重限制或消除比特幣的市場或使用，和/或對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。

確認網絡交易的延遲可能會導致對網絡失去信心，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

確認網絡上交易的延遲可能是由許多因素造成的，例如比特幣礦工（也稱為交易處理器）停止支持網絡和/或支持不同的網絡。在任何交易處理器停止在網絡上記錄交易的情況下，此類交易將不會被記錄在網絡的區塊鏈上，直到交易處理器解決了一個區塊，該區塊不需要支付。

交易費或其他獎勵。目前，交易處理器沒有已知的激勵措施來選擇排除在已解決的塊中記錄交易。然而，在出現任何此類激勵措施的情況下，（例如，對於比特幣，交易處理器或一個或多個礦池之間的集體運動，迫使比特幣用户支付交易費用，作為在解決區塊時獎勵新比特幣的替代或補充），交易處理器可能會延遲網絡區塊鏈上大量交易的記錄和驗證。如果該等延遲成為系統性的並持續存在，可能會導致更大的雙重支出交易風險，以及對適用網絡失去信心，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。此外，數字資產的增長和普及，以及在某些網絡上利用區塊鏈技術的非數字資產相關應用程序，可能會導致擁塞和積壓，從而增加此類網絡的延遲。擁塞和積壓的增加可能導致交易確認時間延長，未確認交易增加（即尚未包含在網絡上的區塊中的交易，因此尚未完成的交易），更高的交易費用和對特定網絡的信心整體下降，這可能最終影響我們在該特定網絡上進行交易的能力，反過來，可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

地緣政治和經濟事件對包括比特幣在內的加密資產供求的影響尚不確定。

地緣政治危機可能會促使大規模購買比特幣和其他加密資產，這可能會迅速提高比特幣和其他加密資產的價格。我們的業務及業務所依賴的基礎設施易受災難性事件（如戰爭、內亂、恐怖襲擊、地緣政治事件、疾病（如COVID—19疫情）及類似事件）的損害或中斷。具體而言，俄羅斯最近對烏克蘭的軍事入侵所導致的敵對行動的性質、規模和持續時間不確定，包括制裁限制的潛在影響、對世界經濟和市場的報復性網絡攻擊以及潛在的航運延誤，都導致了市場波動性和不確定性增加，這可能對影響我們業務的宏觀經濟因素產生不利影響。這可能會增加後續價格下跌的可能性，因為危機驅動的採購行為消失，對我們的存貨價值造成不利影響。這些風險類似於一般不確定時期購買商品的風險，如購買、持有或出售黃金的風險。或者，作為一種新興資產類別，作為支付系統或商品的接受度有限，全球危機和普遍的經濟衰退可能會阻礙對比特幣的投資，因為投資者將投資重點放在波動性較小的資產類別上，作為對衝投資風險的一種手段。

作為中央政府支持的法定貨幣的替代品，比特幣這個相對較新的貨幣，受到供求力量的影響。地緣政治事件將如何影響這種供求在很大程度上是不確定的，但可能對我們有害。政治或經濟危機可能會促使全球或本地大規模收購或銷售比特幣。該等事件可能對我們的經營業績造成重大不利影響。

關税或進口限制的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

數字資產挖掘所需的設備幾乎全部在美國境外製造。目前，美國與包括中國、歐盟、加拿大和墨西哥在內的其他國家在貿易政策、條約、關税和關税以及税收方面的未來關係存在很大的不確定性。例如，自2019年以來，美國政府對美國對華貿易政策實施了重大改變。這些關税使某些海外生產的數字資產開採設備面臨高達25%的額外進口關税。根據美國政府的行動，額外關税的金額和受其影響的產品數量已經多次改變。該等關税增加了若干數字資產開採設備的成本，而對數字資產開採所需設備的進口徵收新的或額外的關税或其他限制，可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們可能不能對快速變化的技術做出充分的反應。

比特幣行業的競爭環境要求我們在業務運營中使用先進的技術。區塊鏈技術行業的特點是快速的技術變化，新產品開發和不斷髮展的行業標準。新技術、技術或產品可能會出現，它們提供比我們使用的軟件和其他技術更好的性能，我們可能不得不過渡到這些新技術以保持競爭力。我們可能無法成功實施新技術，或以符合成本效益的方式實施新技術。在我們的業務中實施任何此類新技術的過程中，我們可能會經歷

系統中斷。此外，我們無法保證我們將及時或根本實現我們在業務中採用新技術而可能帶來的好處。因此，我們的經營成果可能會受到影響。

未能正確監控和升級比特幣網絡協議可能會損壞比特幣網絡，進而對我們的業務產生不利影響。

比特幣網絡協議的開源結構意味着協議的貢獻者在維護和開發協議方面的貢獻通常不會得到直接補償。由於比特幣網絡協議不出售，其使用不會為貢獻者帶來收入，因此貢獻者通常不會因維護和更新比特幣網絡協議而獲得補償。缺乏對貢獻者維持或發展比特幣網絡的有保障的財務激勵，以及缺乏充分解決比特幣網絡新出現的問題的有保障的資源，可能會降低充分或及時解決問題的激勵。由於我們的加密貨幣數據中心活動依賴於比特幣網絡，有關該網絡的負面發展可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

隨着時間的推移，比特幣礦工繼續為比特幣網絡貢獻處理能力的激勵措施可能會從固定獎勵轉變為交易費用。如果比特幣挖礦的激勵不夠高，我們和我們的託管客户可能沒有足夠的激勵繼續挖礦。

一般來説，隨着解決區塊鏈中某個區塊所獲得的比特幣獎勵數量的減少，我們實現盈利的能力也隨之下降。對比特幣獎勵的使用和需求的減少可能會對我們花費處理能力來解決區塊的動機產生不利影響。如果比特幣解決區塊的獎勵和交易費用不夠高，那麼比特幣礦工會更少。如果獎勵不夠吸引人，我們的運營成本總成本可能超過我們從加密貨幣數據中心活動中獲得的收入。

為了激勵比特幣礦工繼續為比特幣網絡貢獻處理能力，這樣的網絡可以正式或非正式地從一個設定的獎勵過渡到在解決區塊時獲得的交易費用。這種轉變可以通過比特幣礦工獨立地選擇在他們解決的區塊中記錄那些包括支付交易費的交易，或者通過比特幣網絡採用軟件升級來實現，這些軟件需要為所有交易支付最低交易費。如果因此為比特幣交易支付的交易費用變得太高，比特幣用户可能不願意轉移比特幣或接受比特幣作為支付手段，現有用户可能會被激勵持有現有比特幣，並從比特幣轉換到另一個數字資產或回到法定貨幣進行交易，從而減少了比特幣礦工可用交易費用的總額。有關減少將對我們的經營業績及財務狀況造成不利影響。

不正確或欺詐性的加密貨幣交易可能是不可逆轉的。

通過計算機或人為錯誤、盜竊或犯罪行為，我們的加密貨幣可能會以不正確的金額轉移，或轉移給未經授權的第三方或賬户。一般來説，加密貨幣交易是不可撤銷的，被盜或錯誤轉移的加密貨幣可能是不可挽回的，而且我們可能非常有限或沒有有效的恢復此類加密貨幣的手段。因此，任何不正確執行或欺詐性比特幣交易都可能對我們的業務造成不利影響。

成功發現區塊的比特幣獎勵在未來將減半幾倍，比特幣價值可能不會調整以補償我們從比特幣挖礦中獲得的獎勵減少。

減半是一個旨在控制整體供應並使用工作量證明共識算法降低加密貨幣通脹風險的過程。在預定的區塊，比特幣挖礦獎勵被削減一半，因此術語"減半"。“對於比特幣，獎勵最初設定為每個區塊50個比特幣貨幣獎勵，2012年11月28日在210，000區塊減少到25個，然後在2016年7月9日在420，000區塊減少到12.5。比特幣最近一次減半發生在2020年5月11日，在63萬塊，獎勵減少到6.25。預計下一次減半可能會在2024年發生。這一過程將再次發生，直到比特幣貨幣獎勵總額達到2100萬，預計在2140年左右。

比特幣在獎勵減半方面有過價格波動的歷史，不能保證任何價格變化都是有利的，也不能保證比特幣挖礦獎勵減半帶來的減少。如果比特幣的獎勵或比特幣挖礦難度的按比例減少不符合這些預期，

如果事件減半，我們從加密貨幣數據中心業務中獲得的收入將相應下降，我們可能沒有足夠的動機繼續開採比特幣。

數字資產網絡和其他數字資產代表着一個新的、快速變化的行業，它們的進一步發展和接受受到各種難以評估的因素的影響。數字資產系統的開發或接受的放緩或停止可能會對我們的投資產生不利影響。

除其他外，使用加密貨幣買賣商品和服務以及完成交易是一個快速發展的新行業的一部分，該行業根據計算機生成的數學和/或密碼協議使用包括比特幣在內的加密貨幣資產。大規模接受比特幣作為一種支付手段的情況沒有發生，也可能永遠不會發生。這個行業的總體增長，尤其是比特幣的使用，受到高度不確定性的影響，開發或接受正在開發的協議的速度放緩或停止可能會出現不可預測的情況。這些因素包括但不限於：

•全球範圍內採用和使用比特幣作為交換媒介的持續增長；

•政府和準政府對比特幣及其使用的監管，或對比特幣網絡或類似加密貨幣系統的訪問和運營的限制或監管；

•消費者人口結構以及公眾品味和偏好的變化；

•維護和開發網絡的開源軟件協議；

•通過比特幣礦池增加比特幣區塊鏈貢獻者的整合；

•其他加密貨幣和其他形式或方法買賣商品和服務的可用性和受歡迎程度，包括使用法定貨幣的新手段；

•利用支持加密貨幣的網絡開發智能合同和分佈式應用程序；

•與加密貨幣有關的一般經濟條件和監管環境；

•對使用電力開採比特幣的環境限制以及由此導致的全球比特幣開採活動的減少；

•比特幣交易成本增加，從而減少比特幣的使用和需求；以及

•消費者的負面情緒和對比特幣和加密貨幣的普遍看法。

這些因素中的任何一個的結果都可能對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。

比特幣以外的加密貨幣可能具有使其更受加密貨幣用户基礎的實質性部分歡迎的功能，這可能會導致對比特幣的需求減少，這可能會對比特幣的價格產生負面影響，並對我們產生不利影響。

與其他加密貨幣相比，比特幣擁有“第一個上市”的優勢。這種率先推向市場的優勢在很大程度上是因為擁有最大的用户基礎，更重要的是，擁有最大的聯合挖掘力，以確保各自的區塊鏈和交易驗證系統的安全。更多的用户和礦工使加密貨幣更加安全，這使得它對新用户和礦工更具吸引力，從而產生了網絡效應，強化了這種率先進入市場的優勢。

儘管比特幣網絡比其他加密貨幣網絡具有率先進入市場的優勢，但另一種加密貨幣可能會變得相對更受歡迎。如果一種替代加密貨幣獲得了相當大的市場份額--無論是在市值、採礦力還是作為一種支付技術--這可能會降低比特幣的市場份額和價值。我們幾乎所有的加密貨幣數據中心收入都來自開採比特幣，雖然我們未來可能會開採其他加密貨幣，但我們目前沒有這樣做的計劃，如果我們選擇這樣做，可能會產生巨大的成本。例如，我們目前的專用集成電路機器(即我們的“挖掘機”)主要用於挖掘比特幣，不能挖掘其他未使用SHA-256算法挖掘的加密貨幣。因此，一種侵蝕比特幣市場份額和價值的加密貨幣的出現，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能會受到來自其他比特幣投資方式的競爭的不利影響。

我們與其他用户和/或公司競爭，這些用户和/或公司正在開採比特幣，或在沒有直接購買比特幣的情況下向投資者提供比特幣的敞口，以及與加密貨幣相關的其他潛在金融工具，包括由比特幣支持或通過類似實體與比特幣聯繫的證券。市場和金融狀況以及其他我們無法控制的條件，可能會使投資於此類其他實體或直接投資於比特幣或其他加密貨幣比投資於我們更具吸引力。相反，鑑於加密貨幣市場在更廣泛的投資市場中處於萌芽狀態，投資者可能會將參與加密貨幣開採、交易或相關服務的實體相互關聯，因此，有關任何此類其他實體挑戰的公開報道可能會對我們的業務產生負面影響。最後，其他金融工具和交易所交易基金的出現已經受到監管機構的審查，這種審查以及由此產生的任何負面印象或結論可能適用於我們並影響我們的業務。這種情況可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

比特幣等數字資產面臨巨大的規模障礙，可能導致高昂的費用或緩慢的交易結算時間，任何增加數字資產結算規模的機制都可能顯著改變市場的競爭動態。

數字資產可能面臨巨大的擴展障礙，可能導致高昂的費用或緩慢的交易結算時間，增加交易量的嘗試可能不會有效。擴展數字資產，特別是比特幣，對於廣泛接受數字資產作為支付手段至關重要，這對我們業務的增長和發展至關重要。

許多數字資產網絡面臨巨大的擴展挑戰。例如，數字資產在每秒可以發生多少交易方面是有限的。在這方面，比特幣可能會受到特別的影響，因為它依賴於“工作量證明”驗證，由於其固有的特性，這可能特別難以擴展，以允許用户同時處理多個日常交易。數字資產生態系統的參與者正在討論增加網絡每秒平均交易數量的潛在方法，並已經實施了一些機制，或者正在研究增加規模的方法，例如“分片”，這是數據庫或搜索引擎中數據的水平分區的術語，它不需要將每一筆交易都包含在每個礦工或驗證者的區塊中。我們無法保證現有或正在探索的任何用於增加數字資產交易結算規模的機制將有效，這些機制將需要多長時間才能生效，或者這些機制是否對所有數字資產都有效。此外，任何增加數字資產結算規模的機制都可能顯著改變數字資產市場的競爭動態，並可能對比特幣的價值和我們A類普通股的價格產生不利影響。其中任何一項均可能對我們的經營業績造成重大不利影響。

包括比特幣在內的加密貨幣在數字資產交易所進行交易相對較新，基本上不受監管，因此可能面臨欺詐和失敗。這種失敗可能會導致比特幣和其他加密貨幣的價格下降，並可能對我們的投資產生不利影響。

加密貨幣交易的數字資產交易所相對較新，在大多數情況下基本上不受監管。許多數字交易所沒有向公眾提供有關其所有權結構、管理團隊、公司做法或監管合規的重要信息。因此，市場可能會對加密貨幣交易所失去信心，或者可能會遇到與加密貨幣交易所相關的問題，包括處理很大一部分數字資產交易量的知名交易所。

數字資產交易市場缺乏穩定性，以及由於欺詐、業務失敗、黑客或惡意軟件或政府強制監管而關閉或暫時關閉數字資產交易所，可能會降低對數字資產網絡的信心，並導致加密貨幣價值的更大波動。數字資產交易所失敗的這些潛在後果可能會對我們的運營業績產生不利影響。

我們面臨動量定價風險。

動量定價通常與成長型股票和其他資產有關，這些資產的估值由投資大眾確定，反映了預期的未來價值升值。加密貨幣市場價格主要使用來自各種交易所、場外市場和衍生品平臺的數據確定。動量定價可能已經並可能繼續導致對加密貨幣和比特幣價值未來升值的猜測，特別是通脹並使其市場價格更加波動。因此，他們可能更有可能，

由於投資者對其市場價格未來升值（或貶值）的信心變化，價值波動，這可能對我們開採的比特幣的價值產生不利影響，從而可能對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。

我們依賴第三方礦池服務提供商支付採礦支出可能對我們的業務造成負面影響。

我們使用第三方礦池從網絡接收我們的挖礦獎勵。礦池允許礦工結合他們的處理能力，增加他們解決區塊和獲得網絡支付的機會。獎勵由礦池運營商分配，與我們對礦池用於生成每個區塊的整體挖礦能力的貢獻成比例。如果池運營商的系統因任何原因而停機，包括網絡攻擊、軟件故障或其他類似問題，這將對我們的收入能力產生負面影響。此外，我們還依賴於礦池運營商記錄保存的準確性，以準確地記錄為給定比特幣挖礦應用程序提供給礦池的總處理能力，以評估我們提供的總處理能力的比例。雖然我們有內部方法來跟蹤我們提供的處理能力和池使用的總量，但礦池運營商使用自己的記錄來確定我們在給定獎勵中的比例。如果我們確定礦池經營者支付給我們的獎勵比例不正確，我們除了離開礦池之外，幾乎沒有辦法向礦池經營者追索。倘我們無法持續從礦池經營者獲得準確比例的回報，我們的努力回報可能會減少，這將對我們的經營業績及財務狀況造成不利影響。

銀行和金融機構不得向從事比特幣相關活動或接受比特幣支付的加密貨幣投資者或企業提供銀行賬户，或可能切斷某些銀行或其他金融服務。

許多從事比特幣和/或其他加密貨幣相關活動的公司一直無法找到願意為其提供銀行賬户和其他服務的銀行或金融機構。同樣，改變政府對轉移或持有比特幣和其他加密貨幣合法性的規定，可能會促使其他銀行和金融機構關閉現有銀行賬户，或停止向加密貨幣行業的此類公司，甚至是擁有轉移、接收或持有加密貨幣賬户的投資者提供銀行或其他金融服務。具體地説，中國已經限制金融機構持有、交易或便利比特幣交易。同樣，其他國家也提出了加密貨幣立法，這可能會對這些國家利用銀行服務進行加密貨幣的能力產生重大影響。據報道，印度和中國等國都在推動開發和採用一種國家數字貨幣，並在這一過程中採取可能被視為對私人加密貨幣不利的立法行動。

如果此類規則和限制繼續或擴散，我們可能不僅無法為我們的業務獲得或維持這些服務，而且如果我們必要的商業合作伙伴，如比特幣礦池或礦商製造商，因此類法規而無法有效開展業務，我們可能會經歷業務中斷。許多在其他加密貨幣相關活動中提供比特幣和/或衍生品的企業在尋找願意為其提供服務的銀行和金融機構方面已經並可能繼續面臨困難，這可能會降低比特幣作為支付系統的有用性，並損害公眾對比特幣的看法。如果我們因與比特幣相關的活動或影響我們現有銀行提供商的中斷而無法為我們的業務獲得或維持銀行服務，我們的運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。

區塊鏈技術可能會讓我們接觸到特別指定的國民或被屏蔽的人，或者導致我們違反法律規定。

我們須遵守美國財政部金融資產控制辦公室(“OFAC”)執行的規則，包括有關制裁和不得與其特別指定國民名單上所列人士進行業務往來的規定。然而，由於區塊鏈交易的假名性質，我們可能會在不知情的情況下無意中與OFAC特別指定國民名單上的人進行交易。包括比特幣在內的加密貨幣的使用，可能是避免聯邦施加制裁的潛在手段，比如與俄羅斯入侵烏克蘭有關的制裁。2022年3月2日，一羣美國參議員致信美國財政部長，要求耶倫部長調查其對比特幣實施此類制裁的能力；2022年3月8日，總裁·拜登宣佈了一項關於加密貨幣的行政命令，尋求建立統一的聯邦加密貨幣監管制度。我們無法預測影響加密貨幣行業的新的和擬議的立法和法規的性質或程度，或特別指定的國民或其他被阻止或

被制裁的人，這可能對我們的業務和更廣泛的行業產生重大不利影響。此外，我們可能會因任何監管執法行動而受到調查、行政或法院程序以及民事或刑事罰款和處罰，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的運營結果產生不利影響。

與我國證券所有權相關的風險

因為我們是納斯達克上市規則所指的“受控公司”，我們的股東可能不享有非受控公司的股東所享有的某些公司治理保護。

只要我們董事選舉的投票權超過50%由個人、集團或其他公司持有，我們就有資格成為納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。截至2022年12月31日，阿特拉斯及其附屬公司控制着我們已發行股本88.5%的投票權。因此，我們是納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”，將不受以下要求的約束：(I)過半數獨立董事；(Ii)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定的高管薪酬；(Iii)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會選出或推薦給我們董事會的董事提名人。因為我們是一家“受控公司”，我們的股東可能沒有非受控公司的股東所享有的這些公司治理保護。

在上述兩種情況下，阿特拉斯及其聯屬公司在本公司的權益可能會因未來的股權發行或本身出售本公司普通股的行動而被稀釋，而這可能會導致喪失納斯達克上市規則下的“受控公司”豁免。然後，我們將被要求遵守納斯達克上市要求的那些條款。

我們普通股的雙重股權結構將產生將投票權集中到阿特拉斯及其附屬公司的效果，這可能會壓低A類普通股的市值，並將限制股東或新投資者影響重要交易結果的能力，包括控制權的變化。

雖然我們普通股的經濟權利是相同的，但A類普通股每股有一(1)票，而B類普通股每股有十(10)票。截至2022年12月31日，我們的B類普通股股東約佔我們投票權的94%。鑑於投票比例為10：1，即使大量發行A類普通股，和/或涉及A類普通股作為對價的交易，也可能不會影響Atlas在我們公司的顯著多數投票權地位。

我們已制定了雙層投票結構，以確保我們在可預見的未來保持投票控制權的連續性。因此，在可預見的未來，阿特拉斯及其附屬公司將能夠控制提交給股東批准的事項，包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產或其他重大公司交易。

阿特拉斯及其附屬公司可能擁有與其他股東不同的利益，並可能以其他股東可能不同意的方式或可能對其他股東的利益不利的方式投票表決其B類普通股。此外，這種集中控制將具有推遲、防止或阻止Greenidge控制權變更的效果，可能會剝奪我們的股東在出售Greenidge時獲得股本溢價的機會，並可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。

未來A類普通股的銷售可能會影響我們A類普通股的市場價格。

我們可能會繼續行使自動櫃員機協議下的權利，出售A類普通股或通過其他未來的股權發行來繼續籌集資金。

自2021年10月至2022年9月，我們根據原始和修訂的股權購買協議從出售A類普通股中獲得了5980萬美元的收益，其中2022年收到了890萬美元的收益，扣除折扣後的淨收益。2022年9月，Greenidge簽訂了ATM協議，自2022年9月30日起，通過

2023年3月30日，我們收到了淨收益$10.2根據自動櫃員機協議，銷售A類普通股的收入為100萬美元。見注7，“股東權益”，有關進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註。

我們無法預測我們A類普通股的實際或潛在未來銷售將對我們A類普通股的市場價格產生什麼影響。在公開市場上出售大量我們的A類普通股，或認為可能發生這種出售，可能會對我們A類普通股的市場價格產生重大不利影響。

我們A類普通股的市場價格、交易量和可銷售性可能會受到許多我們無法控制的因素的重大影響。

我們A類普通股的市場價格和交易量可能會波動和/或下降。最近，我們A類普通股的市場價格出現了明顯的下跌。當比特幣價格下跌時，我們的股價也會歷史性地下跌。如果我們的股價繼續跟隨比特幣的價格，我們未來可能會經歷類似的市場價格下跌。此外，如果與加密貨幣相關的發行人股票的整個市場或股票市場總體上經歷了投資者信心的喪失，我們股票的市場價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下跌。我們A類普通股的市場價格可能會受到任意定價因素的影響，這些因素與影響股價或非加密貨幣資產價值的傳統因素(如收入、現金流、盈利能力、增長前景或商業活動水平)不一定相關，因為由投資公眾決定的價值和價格可能會受到加密貨幣或區塊鏈未來預期採用或升值的影響，通常這些因素我們幾乎或根本無法影響或控制。

此外，還有許多其他我們無法控制的因素，可能會對我們A類普通股的市場價格、我們A類普通股的市場適銷性以及我們通過股權融資籌集資金的能力產生重大不利影響。這些因素包括但不限於：

•能源和/或比特幣的定價和需求的潛在波動性；

•股票市場的價格和成交量普遍波動，造成股權證券的定價高度多變和不可預測；

•我們的年度或季度經營業績的實際或預期變化，包括我們的收益估計以及我們的收益是否符合市場預期；

•我們業務所在行業公司的證券市場價格和交易量大幅波動，這可能與這些公司的經營業績無關，也可能沒有反映我們業務的業績；

•失去主要資金來源;

•公司的經營業績可與我們媲美；

•條例或税法的變化，包括那些影響持有、轉讓或開採加密貨幣的變化；

•主要股東的股份交易；

•公司繼續在納斯達克上市；

•關鍵人員的招聘或離職；

•地緣政治因素，包括俄羅斯入侵烏克蘭；

•總體經濟趨勢和其他外部因素，包括通貨膨脹和利率；

•政府當局或個人行為者或社區團體對我們的企業、我們的競爭對手或我們經營的行業進行更嚴格的審查；

•發表分析師和其他人關於我們或加密貨幣採礦業的研究報告，這些報告可能是不利的、不準確的、不一致的或不定期傳播的；

•散户投資者對我們A類普通股和業務的總體情緒(包括可能在金融交易和其他社交媒體網站和在線論壇上表達的情緒)；

•媒體或投資界對我們或更廣泛的加密貨幣行業的猜測；以及

•發生本10-K表格年度報告中包括的任何其他風險因素。

我們受到持續的公開報告要求的約束，這些要求沒有交易所法案對非新興成長型公司或較小報告公司的規定那麼嚴格，股東從較大或更成熟的上市公司獲得的信息可能比他們預期的要少。

我們有資格根據交易法規定的報告規則，以“新興成長型公司”(定義見JOBS法案)和“較小的報告公司”(定義見美國證券交易委員會規則)的身份持續公開報告。只要我們仍然是一家新興成長型公司，我們就可能利用適用於其他非新興成長型公司的交易所法案報告公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於：

•未被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求；

•允許在我們的10-K報表和其他減少的財務披露中包括兩年而不是三年的經審計的財務報表；

•被允許遵守我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的減少的披露義務；以及

•免除對高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。

此外，《就業法案》第107條還規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這意味着，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長過渡期的好處，因此我們的財務報表可能無法與遵守這種新的或修訂的會計準則的公司的財務報表相比較。

我們希望利用這些報告豁免，直到我們不再是一家新興增長型公司或規模較小的報告公司。我們可以在長達五年的時間裏保持一家新興增長型公司，但如果在此之前的任何6月30日，非關聯公司持有的A類普通股的市值超過7億美元或更多，我們將在接下來的12月31日不再是一家新興增長型公司。我們將有資格作為一個較小的報告公司，直到我們的公眾持股量，截至我們第二財政季度的最後一天，超過2.5億美元；由於我們的董事，執行官和Atlas及其關聯公司持有的普通股不包括在公眾持股量的計算中，我們預計在不久的將來有資格作為一個較小的報告公司。

由於我們將遵守持續的公開報告要求，這些要求比《交易法》規定的不嚴格，對於非新興增長型公司或規模較小的報告公司，股東可能會收到比他們預期從更成熟或更大的上市公司獲得的信息更少，A類普通股可能會經歷更少的交易活躍度或更大的價格波動。

我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們更加困難，並限制股東更換或罷免現任管理層的企圖。

我們重述的公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權或管理層的變更，包括以下條款：

•建立一個雙級普通股結構，B類普通股每股十（10）票；

•設立董事會及填補任何空缺及新設董事職位的權力只授予董事會；

•規定董事只能由當時發行在外並有權投票的股票的多數表決權罷免；

•為董事會選舉提名或為股東在年度股東大會上提出可採取行動的事項制定事先通知的要求；以及

•要求，除其他事項外，事先董事會批准或隨後由董事會和持有662/3%非利益股東擁有的已發行有表決權股票的持有人批准，以與利益股東進行任何業務合併，指擁有15%或以上的已發行表決權股份的個人或實體，或擁有15%以上的附屬公司或聯營公司。在該決定日期前三年內的任何時間，除某些例外情況外，

這些條款可能會挫敗或阻止我們的股東改變控制權的任何企圖，或通過增加我們的股東更換負責任命管理層成員的董事會成員的難度來取代或罷免我們現有管理層的任何企圖。

我們可能會招致額外的債務。

儘管我們目前的債務水平，我們和我們的附屬公司可能會產生重大額外債務。倘新債務增加至我們及我們附屬公司的現有債務水平，我們面對的相關風險將增加，我們可能無法全部或部分償還所有債務責任，包括償還票據。倘吾等產生任何額外有擔保債務，則該債務持有人將有權在將任何該等收益用於票據之前，分享就任何對抵押品的強制執行或適用債務人的無力償債、清算、重組、解散或其他清盤而分配的收益。截至2022年12月31日，我們有1.575億美元的債務，其中7220萬美元為無抵押。

我們的第二次修訂和重申的註冊證書指定特拉華州法院為股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，並規定與美國聯邦證券法下的訴訟原因有關的索賠只能在美國聯邦地區法院提出。這可能會限制我們的股東獲得有利的司法機構來解決與我們、我們的董事、高級職員或僱員（如有）的糾紛，並可能阻止對我們和我們的董事、高級職員和僱員（如有）的訴訟。

我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代法院，在法律允許的最大範圍內，特拉華州法院應是唯一和專屬的法院（i）代表我們提起的任何衍生訴訟或程序，（ii）聲稱我們的任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員或股東違反對我們或我們的股東負有的受託責任的任何訴訟，㈢根據DGCL的任何條款或第二次修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的章程，或DGCL授予法院管轄權的任何訴訟，（iv）任何主張受特拉華州法律內部事務原則管轄的主張的訴訟。我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書還規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則在適用法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院應是解決根據美國聯邦證券法提出訴訟原因的任何投訴的唯一法院。

這些專屬法院條款可能限制我們的股東在司法法院提出索賠的能力，這些股東認為有利於與我們或我們的董事、高級職員或員工（如有）的糾紛，這可能會阻止對我們和我們的董事、高級職員和員工（如有）的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書中所載的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區因解決該訴訟而產生額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

項目1B。未解決的員工評論。

沒有。

項目2.財產

我們擁有我們的加密貨幣數據中心和發電部門使用的約106兆瓦的天然氣發電設施，該設施位於我們位於紐約託裏鎮的162英畝的房產上。我們的託裏鎮採礦作業在這個設施進行。該房產與耶茨縣工業發展局簽訂租賃/回租關係。考慮到耶茨縣工業發展局提供的某些激勵措施，我們致力於某些投資和創造就業機會的義務，所有這些都已經履行。主要義務是繼續就業，包括葉茨縣工業發展局作為各種保險單的額外投保人，並填寫年度報告表。耶茨縣工業發展局和我們簽訂的代税協議提供了有關發電廠年度不動產税負擔增加的可預測性。

我們還擁有位於紐約託裏鎮的143英畝土地。大約29英畝的土地被一個垃圾填埋場佔用，用於處理電廠的前業主。

我們擁有4.6英里長的天然氣管道，從我們的發電廠設施，到紐約耶茨縣米洛的連接管道。我們亦與管道通過其土地的土地擁有人持有一系列地役權及道路權協議。

我們擁有兩塊土地，包含約175英畝的土地，位於南卡羅來納州斯帕坦堡。該物業包括750，000平方英尺的工業建築，其中大部分正在拆除並出售作為廢金屬。我們於二零二一年十二月開始於南卡羅來納州設施的採礦業務。

我們在康涅狄格州費爾菲爾德租了辦公室。

第3項.法律程序

我們可能不時捲入日常業務過程中產生的各種訴訟及法律程序。然而，訴訟受固有的不確定性影響，這些或其他事項的不利結果可能會出現並損害我們的業務。除附註11所列者外"承付款和意外事項"在本年報表格10—K第II部分第8項所載綜合財務報表附註（以引用方式納入本年報）中，吾等目前並不知悉任何吾等認為會對吾等業務、財務狀況或經營業績造成不利影響的法律訴訟或申索。

第四項礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.登記人的普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份。

A類普通股市場信息

Greenidge的A類普通股在納斯達克全球精選市場以股票代碼“GREE”上市，

這類股票的主要市場。截至2022年12月31日，已發行及流通的Greenidge A類普通股為17，726，407股。我們的B類普通股未在任何證券交易所上市或交易。

紀錄持有人

截至2022年12月31日，我們有26名A類普通股註冊持有人，包括Cede & Co.，存託信託公司的代名人和10名B類普通股的登記持有人。A類普通股登記持有人號碼不包括股票由經紀人以代理人或街道名稱持有的股東。

股利政策

我們從未宣佈或支付股本現金股息。我們的政策是保留所有收益（如有），以提供資金用於經營和擴展業務，我們預計不會在可見將來支付任何現金股息。宣派股息（如有）將由董事會酌情決定，董事會可考慮經營業績、財務狀況、資本需求及收購策略等因素。根據於二零二二年八月訂立並於二零二三年十一月二十日到期的經修訂及重列過渡承兑票據（“承兑票據”），本公司無法派付股息。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

有關本公司股權補償計劃授權發行證券的資料載於“第12項。若干實益擁有人及管理層之證券所有權及相關股東事項—股權補償計劃資訊。”

近期未登記證券的出售和收益的使用

於2022年4月7日，我們與B訂立普通股購買協議（經日期為2022年4月13日的普通股購買協議第1號修訂本）（經修訂本，“股權購買協議”）。Riley Principal Capital（“BRPC”），據此，我們有權在2022年4月28日開始的24個月期間內不時向BRPC出售最多5億美元的A類普通股股份，惟須遵守若干限制及滿足股權購買協議中的特定條件。自2022年4月28日至2023年3月30日，我們根據股權購買協議向BRPC發行了1，599，229股A類普通股。

根據證券法第4（a）（2）條，上述證券的銷售被視為豁免登記。在每一項交易中，證券的接受者均表示其意圖，並在這些交易中發行的股票上加上適當的説明。

於二零二二年九月十九日，Greenidge與B訂立ATM協議。萊利和北國根據ATM協議，B。Riley使用商業上合理的努力，代表Greenidge出售Greenidge要求出售的Greenidge A類普通股股票，與B類股票一致。Riley的正常交易和銷售慣例，根據ATM協議中規定的條款和條件。Greenidge有權酌情根據ATM協議更改出售股份的時間、價格及數目。B. Riley可以通過法律允許的任何方法出售公司的A類普通股股票，該方法被認為是根據《證券法》頒佈的規則415（a）（4）中定義的“在市場上發售”。Greenidge將支付B。Riley作為銷售代理的服務佣金，金額最多等於B所出售的所有A類普通股總收益的5.0%。萊利是ATM協議下的銷售代理。根據根據ATM協議的條款登記將出售的股份提交的登記聲明，Greenidge可以要約和出售其A類普通股的股份，最高總髮行價為22，800，000美元。根據承兑票據修訂本（定義見下文）之條款，Greenidge須根據承兑票據每月強制償還出售股權所得款項淨額之15%（包括根據自動櫃員機協議及股權購買協議之銷售）。見"管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

管理層對綠色能源的財務狀況和經營結果的討論和分析—最近的交易—B.萊利本票"瞭解更多細節。

由二零二二年十月一日至二零二三年三月三十日，Greenidge發行16，334，133股股份，其中包括向B發行的1，333，333股股份。Riley Commercial Capital，LLC（“票據持有人”）於2023年2月1日支付，作為以票據持有人為受益人的Greenidge本票的修訂費。見注7，"股東權益”，有關進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註。

根據自動櫃員機協議進行的銷售是根據提交給美國證券交易委員會的登記聲明進行的。

項目6.保留

項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

閣下應閲讀以下有關本公司財務狀況及經營業績之討論，連同本公司之綜合財務報表及相關附註。除其他事項外，這些財務報表載有關於下列資料的列報基準的更詳細資料。本財務報表乃根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制，並以美元列報。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，例如“第1A項—風險因素”、“前瞻性陳述的警示性陳述”和本年報表格10—K中其他地方所載的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。閣下應仔細閲讀本年報表格10—K中標題為“前瞻性聲明的警示聲明”及“風險因素”的章節。

概述

採礦作業

於截至二零二二年十二月三十一日止年度，透過於二零二三年一月三十日簽署託管協議，我們的加密貨幣數據中心業務透過賺取比特幣作為獎勵及交易費用，以支持我們擁有或租賃的專用集成電路計算機（“ASIC”或“礦工”）全球比特幣網絡，以比特幣形式產生收益。在託管協議執行後，我們的加密貨幣數據中心運營的主要收入來源是託管比特幣礦工所賺取的費用，包括毛利分享部分。有關託管協議的進一步討論見下文“近期交易”。

在簽訂託管協議後，我們繼續擁有約10，000名礦工，產能約為1.1 EH/s。我們正在評估在第三方託管站點部署這些礦工的替代方案。

我們在紐約州託裏鎮(“紐約設施”)和南卡羅來納州斯帕坦堡(“南卡羅來納州設施”，與紐約設施一起，稱為“設施”)擁有加密貨幣數據中心業務。紐約設施是一個垂直整合的加密貨幣數據中心和發電設施，擁有大約106兆瓦的銘牌容量，即天然氣發電設施。我們在紐約設施生產我們的加密貨幣數據中心運營所需的所有電力，在那裏，由於我們可以訪問千年天然氣管道價格中心，我們享受到相對較低的天然氣市場價格。在南卡羅來納州工廠，我們從大約60%的零碳能源供應商那裏購買電力，這導致了相對穩定的能源成本環境。我們相信，我們的競爭優勢包括相對較低的固定成本、高效設計的採礦基礎設施和內部運營專業知識，我們相信這些專業知識能夠維持礦工更長的運營正常運行時間。我們正在開採比特幣，為比特幣生態系統的安全性和交易性做出貢獻，同時提供電力，以幫助滿足我們紐約設施所服務的地區家庭和企業的電力需求。

截至2022年12月31日，我們在我們的設施中提供了約76兆瓦的挖掘容量，能夠產生2.4EH/S的估計合計哈希率，基本上所有這些設施都專門用於比特幣挖掘。於2022年，我們完成了紐約工廠採礦能力的擴展，並完成了在

我們的南卡羅來納州設施，使我們能夠在截至2022年12月31日的年度內將採礦能力增加約25兆瓦。

我們的收入(I)通過交換(“ASIC”或“礦工”)賺取的比特幣作為獎勵和美元交易費，在2022年通過託管第三方擁有的ASIC並向第三方提供運營、維護和其他區塊鏈相關服務從第三方獲得的收入，以及(Ii)通過紐約獨立系統運營商(“NYISO”)批發市場以每日設定的價格向紐約州電網出售我們發電廠產生的、未用於加密貨幣數據中心運營的電力。我們根據批發電力市場的現行價格，機會性地增加或減少發電廠出售的總電量。

我們通過將我們的加密貨幣哈希率出售給多個礦池產生收入，並以加密貨幣的形式支付。哈希率是比特幣礦工的處理速度，通常用它的“哈希率”或“每秒哈希數”來衡量。加密貨幣數據中心的收入是可變的，取決於幾個因素，包括但不限於加密貨幣的價格、我們在全球哈希率中的比例、交易量以及添加到比特幣區塊鏈中的每個新塊的現行獎勵支出。在截至2022年12月31日的一年中，根據我們現有的機隊，我們產生的比特幣收入的平均速度約為144美元/兆瓦時。

我們每天使用第三方平臺將收到的加密貨幣轉換為現金，並遵守這些平臺的用户協議。為了安全起見，我們使用了專有的自動清算腳本來自動完成轉換，並在我們的錢包中收到加密貨幣獎勵時將現金轉移到我們的運營銀行賬户，以獲得2022年的大部分獎勵。對於2022年第四季度使用的一個池，池運營商為我們執行了此功能，但實際上實現了類似的結果。這一過程是作為一種風險緩解工具實施的，以限制加密貨幣和現金在第三方平臺上存儲的時間。將加密貨幣轉換為現金所產生的費用按第三方公佈的階梯定價表的標準費率收取，截至2022年12月31日，佔每筆交易的0.18%。此外，我們在資產負債表上持有象徵性的比特幣，其中大部分是通過第三方託管人保存在未連接到互聯網的電子存儲設備(也稱為“冷存儲設備”)中。這枚截至2022年12月31日被冷藏的比特幣在2023年第一季度被清算。

我們相信，從長遠來看，表後發電能力為加密貨幣數據中心活動提供了穩定、經濟高效的電力來源。我們的表後發電能力為我們提供了穩定的輸送，這是因為我們沒有與第三方電力供應商進行任何合同談判的風險，沒有輸電和配電成本風險，並且通過我們的專屬管道為我們的紐約設施提供了穩定的天然氣輸送。此外，我們的紐約工廠近年來在維護和維修方面的停機時間一直很短。儘管我們的計價器後能力結構穩定，但我們確實通過第三方能源經理在紐約工廠採購天然氣，該經理安排從受價格波動影響的批發市場交付我們的天然氣需求。我們按現貨價格採購大部分天然氣，並不時訂立固定價格遠期合約，以根據當時的市場情況購買部分預期天然氣採購，以部分減輕天然氣價格波動的財務影響及管理商品風險。這些遠期合約符合ASC 815規定的正常購買和銷售例外，衍生工具和套期保值，因為這些合同很可能會導致實物交付。

天然氣市場的波動已經並將繼續影響我們的經營業績和財務業績。自2021年6月以來，天然氣價格一直處於上升軌道，並在2022年期間繼續處於高位。2022年期間，天然氣成本的波動導致天然氣加權平均成本較前一年上漲約83%。天然氣市場的波動可能是由燃料供應中斷造成的，包括軍事敵對行動爆發或升級、天氣、運輸困難、全球供需動態、勞資關係、環境法規或燃料供應商的財務可行性造成的中斷。請參閲“風險因素-與我們的業務相關的風險-與我們的發電運營相關的風險瞭解更多細節。

2023年1月30日，我們與NYDIG關聯公司簽訂了託管協議，這將導致我們目前的業務戰略發生實質性變化，我們主要運營NYDIG關聯公司擁有的礦商。託管協議的條款要求NYDIG附屬公司支付託管費用，包括與採礦設施管理相關的電力成本和直接成本，以及毛利分享安排。我們認為，這降低了比特幣價格惡化和與天然氣相關的成本上升的下行風險。請參閲“最近的交易“瞭解更多細節。

停產運營

2021年9月14日，我們完成了合併協議預期的交易，由Greenidge、Support.com和Merge Sub完成。根據合併協議的設想，Merge Sub與Support.com合併並併入Support.com，Merge Sub的獨立公司存在終止，Support.com作為Greenidge的全資子公司繼續存在。在合併生效時，我們發行了2,960,731股A類普通股，以換取Support.com的所有普通股，面值0.0001美元，以及Support.com的所有已發行股票期權和限制性股票單位。Support.com的運營結果和資產負債表已經合併，合併生效。見注3，“與Support.com合併“，在綜合財務報表附註中，以進一步討論合併事宜。

自2021年9月14日合併完成後，Support.com開始作為一個獨立的運營和報告部門運營。Support.com為居家員工向客户提供解決方案和技術計劃。Support.com主要為大公司、企業和專業服務組織提供客户服務、銷售支持和技術支持。Support.com還通過客户直接下載和通過合作伙伴銷售終端用户軟件產品賺取收入。Support.com主要在美國運營，但也有國際業務，包括提供支持服務的工作人員。

Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期時沒有續簽。由於業務的這一重大變化，管理層和董事會決定考慮Support.com的各種替代方案，包括資產處置。我們在這些合併財務報表中將Support.com業務歸類為持有待售和停產業務，這是嚴格專注於我們的加密貨幣數據中心和發電業務的戰略轉變的結果。2023年1月，Greenidge完成了Support.com部分資產的出售，淨收益約為260萬美元，並正在繼續評估Support.com其餘資產的替代方案。

本年度報告的表格10—K，除非另有説明，金額和活動均以持續經營為基礎。見注4，"停產運營”，以瞭解更多詳情。

最近的交易

NYDIG協議

2023年1月30日，我們與NYDIG簽訂了多項與我們的擔保債務相關的協議，包括會員權益和資產購買協議。（“購買協議”），高級擔保貸款協議（“優先抵押貸款”）及債務清償協議本公司與NYDIG就二零二一年及二零二二年主設備融資協議（“主設備融資協議”）訂立（“債務清償協議”）。這些協議的效力是將由MEFA擔保的比特幣採礦設備的所有權以及之前與比特幣採礦商製造商購買採礦設備時產生的某些信貸和優惠券轉讓給NYDIG。轉讓該等資產使與NYDIG的有抵押債務的本金及應計利息結餘由約75，800，000美元減少至約17，300，000美元，總債務減少58，500，000美元（“再融資”）。高級擔保貸款允許自願預付約1000萬美元的實物貸款，如果NYDIG在Greenidge的協助下達成一項具有約束力的協議，以確保未來採礦設施的場地權利，則NYDIG將在2023年4月30日前將某些採礦基礎設施資產的所有權轉讓給NYDIG。（“結束後公約”），這可能會進一步將債務本金餘額減少至約700萬美元。

NYDIG債務的重組預計將在2023年顯著改善Greenidge的流動性，因為剩餘1730萬美元本金餘額的年利息支付將為250萬美元，如果完成後契約，可能會減少至每年約110萬美元。這一減少的償債額大大低於根據2021年和2022年多邊環境融資協定在2023年所需的6270萬美元本金和利息支付，這兩項協定現已獲得再融資。

Greenidge就其剩餘採礦相關資產、基礎設施資產、附屬公司股權及若干現金結餘向NYDIG提供額外抵押品，以擔保與NYDIG的剩餘債務結餘。高級擔保貸款包含若干肯定、否定和財務契約，包括維持最低現金餘額1000萬美元、提前攤銷事件和違約事件。

NYDIG託管安排

於2023年1月30日，我們與NYDIG聯屬公司訂立託管協議，這將導致我們目前的業務策略發生重大變化，我們主要作為NYDIG聯屬公司根據購買協議向我們收購的礦工的託管設施及服務提供商運營。根據該等協議，我們同意在我們的設施內為NYDIG附屬公司的採礦設備託管、供電和提供技術支持服務及其他相關服務，為期五年。該等安排的條款要求NYDIG附屬公司支付託管費，該託管費涵蓋與採礦設施管理相關的電力成本和直接成本、託管費以及毛利分享安排。這使我們能夠在比特幣價格上漲時參與上行，但降低了比特幣價格惡化和天然氣成本增加的下行風險。該安排涵蓋我們在紐約設施及南卡羅來納設施的所有現有采礦能力，亦可能涵蓋根據若干關閉後契約達成的潛在第三個地點的產能。我們的流動性也通過NYDIG支付保證金和預付一定金額而得到改善。

B.萊利本票

於2023年1月30日，我們亦就承兑票據訂立同意書及修訂1號，以B為受益人。有關10. 5百萬美元債務（包括應計利息）的修訂（“承兑票據修訂”），包括以下條款：

•B. Riley根據ATM協議以每股0.75美元的價格購買了100萬美元的A類普通股；

•阿特拉斯控股有限責任公司通過B以市場價格購買了100萬美元的A類普通股。Riley根據ATM協議以銷售代理的身份行事；

•Greenidge向B支付了190萬美元的本金。2023年2月，萊利；

•於二零二三年六月之前，無須就承兑票據支付進一步本金或利息；

•吾等正積極尋求出售額外房地產，該等房地產將從南卡羅來納融資設施目前存放採礦設備的物業中分拆，以將該等所得款項淨額用於償還部分承兑票據。我們估計，如果我們要完成出售多餘的房地產，我們將償還約600萬至700萬美元的承兑票據；

•如果我們在2023年6月20日之前償還超過600萬美元的本金，則從2023年6月開始的每月貸款支付額將約為40萬美元，而不是目前計劃的每月攤銷支付額150萬美元。

•根據與B訂立之普通股購買協議（“股權購買協議”），預付承兑票據所需之所得款項百分比。Riley和ATM協議已降低至15%，改善了我們的流動性；

•我們付了B。萊利將A類普通股交付給B類時支付100萬美元的修正費。Riley，以每股0.75美元發行，根據ATM協議以本金為基礎收購。

增長機會

再融資後，我們擁有Greenidge設施未使用的採礦產能約1.1EH/S，因為截至2023年2月，基本上所有數據中心產能都專門用於託管。我們正在評估在第三方託管網站部署這些礦工的替代方案。

作為與NYDIG協議的一部分，我們提議與NYDIG合作進行進一步的建設，我們將擔任該場地開發的主承包商和工程師。然後，我們將根據單獨談判的託管服務協議擔任網站的運營商。

持續運營的結果

下表列出了我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內持續運營的主要業績組成部分。


	截至十二月三十一日止的年度，						方差
以千為單位的美元	2022			2021			$		%
總收入	$	89,979		$	97,325		$	(7,346)	(8)	%
收入成本(不包括折舊和攤銷，如下所示)	59,839			28,390			31,449		111	%
銷售、一般和行政費用	36,946			23,989			12,957		54	%


折舊及攤銷	35,136			8,474			26,662		315	%
出售資產的收益	(1,780)			—			(1,780)		不適用
長期資產減值準備	176,307			—			176,307		不適用
重新確定環境責任	16,694			3,688			13,006		353	%
營業(虧損)收入	(233,163)			32,784			(265,947)		(811)	%
其他(費用)收入：
利息支出，淨額	(21,575)			(3,689)			(17,886)		(485)	%
利息支出關聯方	—			(22)			22		不適用
(虧損)出售數字資產的收益	(15)			275			(290)		(105)	%
其他收入，淨額	14			153			(139)		(91)	%
其他費用合計(淨額)	(21,576)			(3,283)			(18,293)		(557)	%
(虧損)持續經營的税前收入	(254,739)			29,501			(284,240)		(963)	%
所得税撥備	15,002			7,901			7,101		90	%
持續經營的淨(虧損)收入	$	(269,741)		$	21,600		$	(291,341)	(1349)	%

調整後的數額(A)
來自持續經營業務的調整後經營（虧損）收入	$	(38,898)		$	38,834		$	(77,732)	(200)	%
持續運營調整後的營業利潤率	(43.2)		%	39.9		%
調整後的持續經營淨(虧損)收入	$	(60,421)		$	26,034		$	(86,455)	(332)	%
其他財務數據(A)
持續經營的EBITDA(虧損)	$	(198,028)		$	41,686		$	(239,714)	(575)	%
佔收入的百分比	(220.1)		%	42.8		%
調整後的EBITDA(持續經營虧損)	$	(1,127)		$	51,506		$	(52,633)	(102)	%
佔收入的百分比	(1.3)		%	52.9		%

a)調整後金額和其他財務數據是非GAAP績效指標。報告金額與調整金額的對賬可在本管理層討論和分析（“MD & A”）的“非公認會計原則措施和建議”一節中找到。

關鍵指標

下表概述截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的主要指標。


	截至十二月三十一日止的年度，						方差
千美元，每兆瓦小時美元和比特幣平均價格除外	2022			2021			$		%
加密貨幣數據中心	$	73,809		$	87,897		$	(14,088)	(16)	%
功率和容量	16,170			9,428			6,742		72	%
總收入	$	89,979		$	97,325		$	(7,346)	(8)	%
收入構成佔總額的百分比
加密貨幣數據中心	82		%	90		%
功率和容量	18		%	10		%
總收入	100		%	100		%
兆瓦時
加密貨幣數據中心	514,332			290,999			223,333		77	%
功率和容量	143,919			157,578			(13,659)		(9)	%
每兆瓦時的收入
加密貨幣數據中心	$	144		$	302		$	(158)	(52)	%
功率和容量	$	112		$	60		$	52	87	%
收入成本(不包括折舊和攤銷)
加密貨幣數據中心	$	45,933		$	19,159		$	26,774	140	%
功率和容量	$	13,906		$	9,231		$	4,675	51	%
每兆瓦時收入成本（不包括折舊和攤銷）
加密貨幣數據中心	$89			$66			$23		35	%
功率和容量	$97			$59			$38		64	%
加密貨幣挖礦
比特幣生產	2,731			1,866			865		46	%
比特幣平均價格	28,237			47,427			(19,190)		(40)	%
平均哈希率（EH/s）									132	%
平均難度									49	%

收入

加密貨幣數據中心收入

對於我們的加密貨幣數據中心的收入，我們從我們的發電廠現場發電，並使用這些電力為ASIC礦工供電，生成比特幣，然後我們將其兑換成美元或放在錢包中。截至2022年12月31日止年度，我們的加密貨幣數據中心收入減少了1410萬美元，或16%，至7380萬美元。該下降主要是由於比特幣平均價格下跌40%以及挖礦難度增加49%。部分抵銷該等收益減少的項目是由於我們增加的採礦隊的擴張，導致截至2022年12月31日止年度的平均哈希率增加132%。我們估計，比特幣平均價格的變化和網絡難度的增加分別使加密貨幣數據中心的收入減少了約62%和33%，而加密貨幣數據中心的收入則增加了62%和33%。平均散列率的緩解使加密貨幣數據中心的收入增加了約80%。

平均哈希率的增加部分被更高的平均挖礦難度所抵消，導致我們在二零二二年生產了2，731個比特幣，而二零二一年則為1，866個比特幣。

電力和容量收入

我們紐約設施的電力和容量收入是當我們向NYISO管理的批發電網出售容量和能源及輔助服務時賺取的。通過該等銷售，我們從三個方面賺取收入，包括：（1）根據每小時電價收取的電力收入，（2）在派遣時承諾向NYISO出售電力的容量收入，以及（3）作為提供運營儲備補償而收取的其他輔助服務收入。2022年，我們的電力和容量收入增加670萬美元，或72%，至1620萬美元。此乃由於二零二二年出售予電網的每兆瓦時價格較上一期間上升87%，部分被銷量下跌9%所抵銷。我們估計，較高的價格使電力和容量收入受益約75%，而較低的銷量使收入減少約9%。二零二二年的電力收入受益於二零二二年更惡劣的天氣。此外，供應給批發電網的能源的電價於二零二二年較高，原因是定價方法基於電力成本，而電力成本於二零二二年因天然氣成本上升而增加。

收入成本


	截至十二月三十一日止的年度，						方差
以千為單位的美元	2022			2021			$		%
加密貨幣數據中心	$	45,933		$	19,159		$	26,774	140	%
功率和容量	13,906			9,231			4,675		51	%

收入總成本(不包括折舊和攤銷)	$	59,839		$	28,390		$	31,449	111	%
佔總收入的百分比	66.5		%	29.2		%

截至2022年12月31日止年度，總收入成本（不包括折舊及攤銷）較去年同期增加31. 4百萬元或111%至59. 8百萬元。我們的加密貨幣數據中心業務的每兆瓦時收入成本（不包括折舊及攤銷）增加35%，電力及容量業務的每兆瓦時收入成本增加64%，原因是每迪卡瑟姆的天然氣成本大幅增加（截至二零二二年十二月三十一日止年度較二零二一年同期增加83%）。加密貨幣數據中心的銷售成本亦有所增加，原因是我們的採礦船隊擴張（包括於二零二一年十二月開始的南卡羅來納州擴張）導致整體MWh使用量增加77%。

總收入成本佔總收入的百分比增加，主要是由於天然氣成本上漲加上比特幣價格下跌的影響。

銷售、一般和行政費用

截至2022年12月31日止年度，銷售、一般及行政開支較去年同期增加13. 0百萬元或54%至36. 9百萬元。銷售、一般及行政開支增加的主要原因為：

•法律和專業費用增加650萬美元，原因是紐約工廠與許可證續期和環境問題相關的法律和監管費用、與潛在擴張機會相關的法律和諮詢費用以及與上市公司相關的其他會計和諮詢費用增加。

•由於員工人數增加，包括增加和擴大作為上市公司運營所需的行政級別職位，以及為配合業務業務足跡的增長而增加的職位，與員工相關的費用總額增加了420萬美元。

•保險成本增加390萬美元，原因是董事及高級職員保險合併時訂立的新保單保費增加，以及2022年資本開支及2021年12月增加南卡羅來納州設施導致財產保險保費增加，增加資產基礎。

這些增加額被110萬美元的股份薪酬減少部分抵消。

折舊及攤銷

截至2022年12月31日止年度的折舊及攤銷較去年同期增加2670萬美元或315%至3510萬美元，原因是購買及部署額外礦工及相關基礎設施。此外，連同於2022年6月30日確認長期資產減值，我們更改了自2022年7月1日起生效的可折舊年期，導致折舊費用增加。

長期資產減值準備

由於截至2022年12月31日止年度比特幣價格大幅下跌和能源價格上漲，我們確認了與長期資產相關的減值支出1.763億美元，以將公司的賬面淨值減少至公允價值。見注5，"物業、廠房及設備”，請參閲綜合財務報表附註，以進一步討論減值。

環境負債的重新計量

於截至2022年12月31日止年度，我們確認重新計量環境負債的費用1670萬美元。該費用包括我們紐約設施的煤灰池負債增加1，480萬美元，原因是由於新法規和有關該場地的新信息導致計劃方法的改變，以及由於預計建築成本上升導致通脹增加。其餘190萬美元的費用與我們的垃圾填埋場相關的成本估計更新有關，主要是由於通貨膨脹導致的修復成本估計增加。見注11，"承付款和或有事項“在“綜合財務報表附註”環境責任" 部分以瞭解更多細節。

持續經營的營業(虧損)收入

基於上述因素，截至二零二二年十二月三十一日止年度，來自持續經營業務的經營（虧損）收入為（233. 2百萬）元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度則為32. 8百萬元。

截至2022年12月31日止年度，來自持續經營業務的經調整經營虧損為38. 9百萬元，而2021年同期來自持續經營業務的經調整收入為38. 8百萬元。來自持續經營業務的調整後收入是一種非公認會計準則的業績衡量標準。報告金額與調整金額的對賬可在本MD & A的“非公認會計原則措施和調整”一節中找到。

其他費用，淨額

截至2022年12月31日止年度，其他開支淨額增加18. 3百萬美元，或557%，至21. 6百萬美元，主要是由於為擴大采礦隊提供資金而產生的債務所產生的利息開支增加所致。

所得税撥備

於2022年，我們確認所得税撥備15. 0百萬元，或實際税率為（5. 9）%，原因是就遞延税項資產計提估值撥備15. 0百萬元。

於二零二一年，我們確認所得税撥備7. 9百萬元，或實際税率26. 8%，與聯邦及州法定税率並無重大差異。

來自持續經營業務的淨（虧損）收入

由於上述因素，截至2022年12月31日止年度，來自持續經營業務的淨（虧損）收入增加至（269. 7百萬）元，而截至2021年12月31日止年度則為21. 6百萬元。

按經調整基準，不包括長期資產減值的税後影響、重新計量環境負債及確認遞延税項資產估值撥備的税項支出，二零二二年來自持續經營業務的經調整淨收入（虧損）將為（60. 4百萬）百萬元，而二零二一年同期則為26. 0百萬元。調整後淨（虧損）收入是非GAAP業績衡量標準。報告數額與調整數額的對賬見"非公認會計準則的計量和調整"這篇MD & A的部分。

已終止業務之虧損

結合公司決定尋求替代方案，包括出售www.example.com，我們已在綜合財務報表中報告Support.com業務為已終止業務。截至二零二二年十二月三十一日止年度，來自已終止經營業務之虧損（扣除税項）為1，300，000元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度則虧損66，100，000元。二零二一年已終止經營業務之虧損乃由商譽減值之4，230萬美元非現金支出及合併及其他成本3，230萬美元，其中2，660萬美元與發行普通股及認股權證之投資者及顧問費用有關。

非公認會計準則的計量和調整

以下非GAAP指標旨在通過提供投資者、財務分析師和管理層用來幫助評估我們的經營業績的指標，來補充投資者對我們財務信息的理解。我們認為不能反映持續業務趨勢的項目將被排除在該等計算之外，以便投資者能夠更好地在一致的基礎上評估和分析歷史和未來業務趨勢。這些非GAAP指標的定義可能無法與其他公司使用的類似定義相比較。這些結果應作為根據美國公認會計原則報告的結果的補充而非替代。

來自持續經營業務的EBITDA（虧損）和來自持續經營業務的經調整EBITDA（虧損）

“來自持續經營業務的息税前利潤”定義為來自持續經營業務的税前利潤，利息，折舊和攤銷。“來自持續經營業務的經調整EBITDA”定義為來自持續經營業務的EBITDA，經股票補償和管理層確定的其他特殊項目調整，包括但不限於業務擴張成本、長期資產減值、環境負債的重新計量和重組，因為它們不代表業務運營。調整後EBITDA旨在作為我們業績的補充衡量標準，既不要求，也不按照，美國公認會計原則列報。管理層認為，EBITDA和調整後EBITDA的使用為投資者提供了一個額外的工具，用於評估持續的經營業績和趨勢，並將我們的財務指標與可比公司的財務指標進行比較，這可能會向投資者提出類似的非公認會計準則財務指標。然而，您應注意，當評估EBITDA和調整後EBITDA時，我們可能會產生類似於計算這些指標時排除的未來費用。此外，我們列報這些措施不應被解釋為推斷其未來業績將不受不尋常或非經常性項目影響。我們計算的經調整EBITDA可能無法與其他公司計算的其他類似標題的措施相比較，因為所有公司可能不會以相同的方式計算經調整EBITDA。

由於這些限制，EBITDA和調整後EBITDA不應單獨考慮或作為根據美國公認會計原則計算的業績指標的替代品。我們主要依靠我們的美國公認會計原則的結果，並在補充的基礎上使用EBITDA和調整後EBITDA來彌補這些限制。您應審閲以下淨虧損（收入）與EBITDA（虧損）和經調整EBITDA的對賬，而不依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。下表中的報告金額來自本年報表格10—K中的合併財務報表中的合併經營報表。


	截至十二月三十一日止的年度，						方差
	2022			2021			$		%
調整後的持續經營營業收入(虧損)
持續經營的營業(虧損)收入	$	(233,163)		$	32,784		$	(265,947)	(811)	%
長期資產減值準備	176,307			—			176,307		不適用
重新確定環境責任	16,694			3,688			13,006		353	%
擴張成本	2,315			2,362			(47)		(2)	%
重組	729			—			729		不適用
出售資產的收益	(1,780)			—			(1,780)		不適用
來自持續經營業務的調整後經營（虧損）收入	$	(38,898)		$	38,834		$	(77,732)	(200)	%
調整後的營業利潤率	(43.2		%)	39.9		%

調整後的持續經營淨(虧損)收入
持續經營的淨(虧損)收入	$	(269,741)		$	21,600		$	(291,341)	(1349)	%
長期資產税後減值	176,307			—			176,307		不適用
税後環境責任的重新計量	16,694			2,703			13,991		518	%
税後擴展成本	2,315			1,731			584		34	%
重組，税後	729			—			729		不適用
税後資產出售收益	(1,780)			—			(1,780)		不適用
估價免税額的税款	15,055			—			15,055		不適用
調整後的持續經營淨(虧損)收入	$	(60,421)		$	26,034		$	(86,455)	(332)	%

持續經營的EBITDA(虧損)和調整後的EBITDA(虧損)
持續經營的淨(虧損)收入	$	(269,741)		$	21,600		$	(291,341)	(1349)	%
所得税撥備	15,002			7,901			7,101		90	%
利息支出，淨額	21,575			3,711			17,864		481	%
折舊及攤銷	35,136			8,474			26,662		315	%
持續經營的EBITDA(虧損)	(198,028)			41,686			(239,714)		(575)	%
基於股票的薪酬	2,636			3,770			(1,134)		(30)	%
長期資產減值準備	176,307			—			176,307		不適用
重新確定環境責任	16,694			3,688			13,006		353	%
擴張成本	2,315			2,362			(47)		(2)	%
重組	729			—			729		不適用
出售資產的收益	(1,780)			—			(1,780)		不適用
調整後的EBITDA(持續經營虧損)	$	(1,127)		$	51,506		$	(52,633)	(102)	%

管理層使用每兆瓦小時的加密貨幣數據中心收入和每兆瓦小時的電力和容量收入來考慮我們可能在多大程度上發電以生產加密貨幣或向紐約電力批發市場出售電力。每兆瓦小時的收入成本(不包括折舊和攤銷)是對天然氣成本、排放額度、工資和福利的衡量，以及與生產的兆瓦小時相關的其他直接生產成本，以產生每一兆瓦小時各自的收入類別。折舊和攤銷成本不包括在每兆瓦時指標的收入成本(不包括折舊和攤銷)中；因此，並不是加密貨幣數據中心以及電力和容量的所有收入成本都得到了充分反映。就任何其他加密貨幣數據中心是公開的或可能公開的而言，每兆瓦時指標的收入成本(不包括折舊和攤銷)可能是不可比較的，因為一些競爭對手可能會在其收入成本數字中包括折舊。

流動性與資本資源

2022年12月31日，我們擁有1520萬美元的現金和現金等價物。到目前為止，我們主要依靠債務和股權融資來為我們的運營提供資金，包括滿足持續的營運資金需求。於2022年期間，我們透過綜合財務報表附註6“債務”所述的兩項不同協議，在扣除債務發行成本後，獲得約1.071億美元的額外融資。

儘管我們在2022年獲得了額外的融資，但我們作為一家持續經營企業繼續經營的能力取決於未來產生盈利的業務和/或獲得必要的融資，以履行我們的義務，並在正常業務運營到期時償還我們的債務。

我們的運營現金流受到幾個因素的影響，包括比特幣價格、電力成本、天然氣和排放信用。在截至2022年12月31日的年度內，我們的利潤和現金流受到比特幣和天然氣價格波動的重大影響。因此，管理層在2022年下半年和2023年第一季度採取了一些行動來改善公司的流動性。

為了改善流動性，2023年1月30日，我們與NYDIG和B.Riley簽訂了債務重組協議。根據自動櫃員機協議，我們還通過發行A類普通股籌集了股本。請參閲“最近的交易“瞭解更多細節。

2023年1月30日，我們與NYDIG簽訂了關於我們的MEFA的購買協議、高級擔保貸款和債務清算協議。這些協議的效果是轉讓了由MEFA擔保的比特幣採礦設備的所有權，以及Greenidge之前從一家比特幣礦商購買採礦設備時積累的某些信用和優惠券。這些資產的轉移將NYDIG的擔保債務本金和應計利息餘額從大約7580萬美元減少到大約1730萬美元，債務總額減少了5850萬美元。高級擔保貸款允許通過完成《結算後公約》自願預付約1000萬美元的實物貸款，這可能進一步將債務本金餘額減少到約7美元。百萬美元。

NYDIG債務的重組預計將在2023年顯著改善Greenidge的流動性，因為剩餘約1,730萬美元本金餘額的年度利息支付將約為250萬美元，如果完成交易後公約得到滿足，每年可能減少到約110萬美元。這一減少的償債能力大大低於根據2021年和2022年的MEFA在2023年需要支付的6270萬美元的本金和利息，這兩項現在都已經進行了再融資。

2023年1月30日，我們還與B.Riley就1060萬美元的債務(包括應計利息)簽訂了本票修正案，其中包括以下條款：

•B. Riley根據ATM協議以每股0.75美元的價格購買了100萬美元的A類普通股；

•阿特拉斯控股有限責任公司通過B以市場價格購買了100萬美元的A類普通股。Riley根據ATM協議以銷售代理的身份行事；

•Greenidge向B支付了190萬美元的本金。2023年2月，萊利；

•於二零二三年六月之前，無須就承兑票據支付進一步本金或利息；

•根據股權購買協議及ATM協議，預付承兑票據所需的所得款項百分比已減至15%，改善了我們的流動性；及

•我們付了B。萊利將A類普通股交付給B類時支付100萬美元的修正費。Riley可發行每股0.75美元，根據ATM協議按本金基準收購。

見“近期交易”和附註6，債務”，有關進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註。

自2021年10月及截至2022年9月，我們根據2021年購買協議及股權購買協議自出售A類普通股所得款項59. 8百萬元，其中8. 9百萬元所得款項（扣除折扣）已於2022年收到。自2022年9月30日至2023年3月30日，我們根據ATM協議出售A類普通股所得款項淨額1020萬美元，其中210萬美元（扣除佣金）已於2022年收到。見注7，"股東權益”，有關進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註。於2023年第一季度，我們償還了280萬美元的承兑票據，包括先前提及的190萬美元的償還，這是由於ATM協議項下出售A類普通股所收到的所得款項淨額所致。

此外，我們於二零二二年第二季度至二零二三年第一季度出售設備、優惠券及若干環境信貸，所得款項總額為1，170萬美元，以籌集額外資金。

與再融資一起，我們還於2023年1月30日與NYDIG附屬公司簽訂了託管協議，預計這將改善我們的流動性狀況，因為它為關鍵投入成本提供了成本補償，同時允許我們參與比特幣價格上漲的上漲。

儘管我們的財務狀況有所改善，但我們預計我們將需要額外資本以履行下表所載的承諾。管理層繼續評估不同方案以改善流動性，包括但不限於：

•發行股權，包括但不限於根據股權購買協議及╱或ATM協議進行的發行；

•簽訂新的第三方託管協議，以容納自託管協議於2023年2月生效以來目前未運營的約1.1 EH/s自有礦工；以及

•出售公司在其南卡羅來納州設施的多餘房地產，這些房地產沒有用於其數據中心運營。

該公司估計，其現金資源將於2024年第一季度末降至1000萬美元以下，這將被視為優先有抵押貸款項下的違約事件，將需要償還貸款餘額，除非獲得貸款人的豁免。該公司對截至2023年和2024年第一季度可用現金資源的估計取決於某些行動的完成，包括我們在南卡羅來納州出售過剩房地產的能力，如上所述，以及完成後收盤契約和比特幣價格。區塊鏈的難度水平和能源價格與2023年前兩個月相似。雖然比特幣價格在2023年第一季度開始復甦，但管理層無法預測比特幣價格何時或是否會恢復到先前水平，或能源成本的波動。雖然公司繼續努力實施改善流動性的選項，但無法保證這些努力將取得成功，公司的流動性可能會受到其控制範圍以外的項目的負面影響，特別是比特幣價格的大幅下跌，有關加密貨幣的監管變化，能源成本或其他宏觀經濟條件的增加以及其他問題。 “風險因素”.鑑於本公司未來12個月財務狀況的不確定性，本公司得出結論認為，其在合理時間內持續經營的能力存在重大疑問。

雖然截至2022年12月31日，我們持有的數字資產相對較少，但我們目前的業務策略是在賺取該等資產後的短時間內出售該等資產。我們可能會在未來改變這一策略。每天開採的比特幣在開採的同一天被清算。我們的流動性受開採比特幣數量和比特幣潛在價格的波動影響。

合同義務和承諾

下表概述我們於2022年12月31日的合約責任及其他承擔，以及該等責任到期的年份：


以千為單位的美元	總計		2023		2024-2025		2026-2027		此後
償還債務	$	187,322	$	80,251	$	29,757	$	77,314	$	–
租契	241		130		111		—		—

環境義務	28,000		600		9,500		9,850		8,050
天然氣運輸	14,694		1,896		3,792		3,792		5,214
總計	$	230,257	$	82,877	$	43,160	$	90,956	$	13,264

上表所列債務付款包括到期本金及利息金額。租賃付款包括固定每月租金付款，並不包括任何可變付款。環境義務是基於各種假設的估計數，包括但不限於關閉和關閉後的成本估計數、支出時間、升級因素和所獲許可證的要求。環境負債的額外調整可能會定期發生，原因是有關燃煤殘留物的補救要求可能出現變動，可能導致估計及假設出現重大變動。

現金流量彙總

下表提供有關截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度現金流量淨額的資料。


	截至十二月三十一日止的年度，
以千為單位的美元	2022		2021
業務活動提供的持續性業務現金淨額（用於）	$	(14,485)	$	45,256
用於持續經營業務投資活動的現金淨額	(121,354)		(163,571)
持續經營籌資活動提供的現金淨額	62,137		174,065
來自非連續性業務的現金和現金等價物增加	6,320		21,797
現金和現金等價物淨變化	(67,382)		77,547
年初現金及現金等價物	82,599		5,052
期末現金及現金等價物	$	15,217	$	82,599

經營活動

截至2022年12月31日止年度，來自持續經營業務的經營活動所用現金淨額為14. 5百萬元，而截至2021年12月31日止年度，來自持續經營業務的經營活動提供的現金為45. 3百萬元。二零二二年經營現金流量與去年相比出現差異乃由持續經營業務現金相關收入減少所帶動，主要由於比特幣價格下跌導致收入減少、天然氣成本相關成本增加及債務水平較高的利息成本增加所致。

投資活動

截至2022年12月31日止年度，來自持續經營業務的投資活動所用現金淨額為121. 4百萬美元，而截至2021年12月31日止年度則為163. 6百萬美元。截至2022年12月31日止年度，物業及設備的購買及按金於2022年為133，000，000元，而2021年則為163，600，000元，原因是本公司於兩年內均擴大其採礦船隊。2022年，該公司向一家比特幣礦工製造商出售礦工、優惠券和積分，所得收益為1，110萬美元。

融資活動

截至2022年12月31日止年度，來自持續經營業務的融資活動提供的現金淨額為62. 1百萬美元，而截至2021年12月31日止年度則為174. 1百萬美元。減少主要由於二零二二年債務本金支付增加4，620萬元及股權發行所得款項減少7，500萬元所致。

融資安排

見注6，"債務"，"和註釋7，"股東權益"以及註釋15，"後續事件“有關我們融資安排的詳情，請參閲綜合財務報表附註。

近期會計公告

有關新會計公告的資料載於附註2，重大會計政策"，在

合併財務報表附註。

關鍵會計政策和估算

我們的主要會計政策於截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表附註附註2“主要會計政策”中詳細討論，然而，我們認為我們的主要會計政策為與收入確認、長期資產估值及環境責任有關的會計政策。

收入確認

加密貨幣數據中心收入

Greenidge通過與礦池運營商執行合同，為礦池提供計算能力，進入數字資產礦池。任何一方均可隨時終止合同，Greenidge的可強制執行賠償權利僅在Greenidge向礦池經營者提供計算能力時才開始。作為提供計算能力的交換，Greenidge有權獲得加密貨幣獎勵的理論上的部分份額，礦池運營商向礦池運營商收取的數字資產交易費用較少。收入是指從礦池運營商收到的加密貨幣獎勵的部分份額的價值，該部分份額已減去礦池運營商保留的交易費用，用於Greenidge為成功解決當前算法而對礦池運營商的計算能力按比例貢獻。

在數字資產交易驗證服務中提供計算能力是Greenidge日常活動的產物。提供這種計算能力是Greenidge與礦池運營商簽訂的合同中唯一的履約義務。Greenidge收到的加密貨幣作為交易對價為非現金對價，Greenidge按收到日期的公允價值計量，該公允價值與合同開始時或Greenidge從池中獲得獎勵時的公允價值沒有重大差異。代價各不相同。由於累計收益不會出現重大撥回的可能性不大，故代價受限制，直至礦池經營者成功放置區塊（透過率先解決算法）及Greenidge收到其將收取代價的確認，屆時收益會被確認。

礦工向池運營商支付的池費是基於礦工收到的理論比特幣區塊獎勵和網絡交易費的固定百分比。池費與每日比特幣支出相抵。Greenidge預計未來支付給池運營商的池費百分比不會有任何重大變化。

收到的加密貨幣獎勵的公允價值是使用收到時Greenidge主要交易所的相關加密貨幣的報價確定的。

目前，根據美國公認會計準則或替代會計框架，對於確認為收入或持有的加密貨幣的會計處理沒有具體的明確指導，管理層在確定適當的會計處理時已作出重大判斷。在FASB頒佈權威指引的情況下，Greenidge可能被要求改變其政策，這可能會對公司的綜合財務狀況和經營業績產生影響。

電力和容量收入

Greenidge於電力交付至NYISO且其履約責任得以履行時確認電力收入。Greenidge於合約年期內確認容量協議的收益，因為其一系列履約責任因維持供電能力而得以履行。

銷售税、增值税和Greenidge與創收活動同時收取的其他税款不包括在收入中。就交付貨物和服務而言並不重大的附帶合同成本確認為開支。該等交易並無重大融資成分。

長壽資產的估值

根據ASC 360—10，當事件或情況變化表明資產的賬面值可能無法完全收回時，本公司會對其長期資產進行減值檢查。為釐定長期資產之可收回性，管理層根據當時市況評估資產之估計未來未貼現現金流量淨額是否少於其賬面值。倘出現減值，則長期資產撇減至公平值。

於2023年，我們確定觸發事件已於2022年6月30日及2022年12月31日發生，原因是比特幣價格的市場大幅下跌以及天然氣和能源成本的增加對我們的現金流造成負面影響。為了進行可收回性測試，我們認為公司的所有長期資產都是一個單一資產組，因為我們是一個綜合電力和加密數據中心運營業務，該分組代表了可識別獨立現金流的最低水平。我們的結論是，預計未貼現現金流量並不支持於2022年6月30日及2022年12月31日的長期資產的可收回性；因此，採用市場法進行估值，以釐定資產分組的公平值。賬面值超過資產組的公允價值，並就賬面值與公允價值的差額記錄減值虧損。本公司確認了非現金減值支出，176.3在截至2022年12月31日的一年中，

環境責任

我們根據ASC 410—30《資產報廢和環境義務》確認環境負債。截至2022年12月31日，我們已就一個煤灰池及填埋場確認環境責任，該等責任因本公司位於紐約託裏鎮的物業的遺留煤炭業務而繼承。該等成本被視為可能及可估計。於2022年12月31日及2021年12月31日，我們就該等場地的修復分別錄得環境負債總額2，800萬元及1，130萬元。本公司已通過與環境工程師協商制定補救計劃、定期獲取估計建築成本的報價以及根據補救工作的預期時間調整通脹因素的估計來估計補救成本。估計數包括預計關閉後的費用，包括監測和維護場地。估計數基於對變化敏感的各種假設，包括但不限於關閉和關閉後的費用估計數、支出時間、費用增長因素和所獲許可證的要求。環境負債的額外重大調整可能會在未來發生，原因是修復範圍和時間的需要變更、關閉和修復CCR場地的法規變更以及通脹或其他經濟因素導致的成本估計變更。

新興成長型公司的地位

根據《就業法》，我們符合“新興增長型公司”的資格。因此，我們獲準並有意依賴若干披露規定的豁免。只要我們是一家新興的成長型公司，我們就不會被要求：

•根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條，擁有關於我們財務報告內部控制的審計報告；

•遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司的任何要求或提供有關審計和財務報表的額外信息的審計師報告的補充(即審計師討論和分析)；

•將若干行政人員薪酬事宜提交股東諮詢表決，例如“薪酬發言權”、“頻率發言權”和薪酬比率；以及

•披露某些與高管薪酬相關的項目，如高管薪酬與業績之間的相關性，以及CEO薪酬與員工薪酬中值的比較。

此外，《就業法》第107條還規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則。

換句話説，新興增長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則本來適用於私營公司。我們選擇利用這一延長過渡期的好處。因此，我們的財務報表可能無法與遵守該等新訂或經修訂會計準則的公司進行比較。

•我們將在長達五年的時間內保持“新興增長型公司”，或直至（i）第一個財政年度的最後一天，其中我們的年總收入超過12.35億美元，（ii）我們成為“大型加速申報人”的日期（根據交易法規則12b—2），如果截至我們最近完成的第二財政季度的最後一個工作日，非關聯公司持有的A類普通股的市值超過7億美元，或（iii）我們在過去三年內發行超過10億元不可轉換債券的日期。

表外安排

截至二零二二年十二月三十一日，我們並無任何資產負債表外安排。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

較小的報告公司不需要。

項目8.財務報表和補充數據。

本項目要求的財務資料載於F—1頁的綜合財務報表索引，並作為本年報的一部分存檔。

第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。

沒有。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，根據《交易法》第13a—15（e）條和第15d—15（e）條，截至本年度報告10—K表所涵蓋的期末，評估了我們披露控制和程序的設計和操作的有效性。

根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保公司根據交易所法案提交或提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關需要披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。我們的管理層評估了截至2022年12月31日其財務報告內部控制的有效性。我們的管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中規定的標準進行評估。基於這一評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，截至2022年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。

對控制和程序的有效性的限制

在設計和評估披露控制和我們對財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和我們對財務報告的內部控制的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年12月31日的三個月內，我們實施了新的企業資源系統，以維護我們的總賬和報告以及管理我們的採購和應付賬款流程。在本10-K表格年度報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制並無其他重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息。

沒有。

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

董事及行政人員

以下是關於我們的董事和高管的信息。

名字

年齡

職位

David·安德森

董事首席執行官兼首席執行官

特倫斯·A·伯克

總法律顧問

安德魯·伯斯基

董事

蒂莫西·法齊奧

主席

David·菲利佩裏

董事

戴爾·歐文

總裁

喬丹·科夫勒

董事

傑羅姆·雷

董事

羅伯特·拉夫蘭

首席財務官

蒂莫西·洛

董事

斯科特·麥肯齊

首席戰略官

邁克爾·諾舍爾

董事

特德·羅傑斯

副主席

丹尼爾·羅託普特

董事

David·安德森.安德森先生自2022年10月8日起擔任我們的首席執行官和董事會成員。在加入Greenidge之前，Anderson先生自2020年1月起擔任Millar Western Forest Products的總裁兼首席執行官，該公司是一家位於加拿大艾伯塔省的私人控股綜合森林產品公司，此前曾在Millar Western擔任多個職務，包括2018年至2019年擔任首席運營官，2016年至2018年擔任首席財務官。安德森先生還擔任Millar Western董事會成員。安德森先生獲得艾伯塔大學林業學學士學位和工商管理碩士學位，自2016年以來一直是CFA特許持有人。我們相信安德森先生有資格在我們的董事會任職，因為他作為我們的首席執行官所帶來的視角和經驗。

特倫斯·A·伯克.伯克先生自2022年1月1日起擔任我們的總法律顧問。在加入Greenidge之前，Burke先生曾在First Solar，Inc.擔任助理總法律顧問。彼於二零一四年九月至二零二一年十二月期間擔任一家太陽能公司，為資產管理及運營管理集團提供法律顧問，包括就建築合約、銷售太陽能設施、合規、訂約及融資進行談判及提供意見。在第一太陽能之前，他是聯邦能源管理委員會的律師。在加入聯邦能源管理委員會之前，伯克先生曾在Entergy Corporation，Allegheny Energy，Inc.擔任高級法律職務。尼亞加拉莫霍克公司Burke先生持有芝加哥大學法學院法學博士學位和漢密爾頓學院學士學位。

安德魯·伯斯基. Bursky先生自Greenidge於2014年2月被Atlas及其關聯公司收購以來一直擔任我們的董事會成員。Bursky先生於2002年共同創立了Atlas Holdings，並擔任其聯合管理合夥人。從那時起，它已經發展成為一個全球性的製造和分銷企業大家庭。在此之前，他是Pegasus Capital Advisors，L.P.的聯席管理合夥人，1999年6月至2002年4月期間，一個私人投資夥伴關係，管理着大約20億美元的資本。他還於1980年共同創立了因特拉肯資本，擔任董事總經理直至1999年，負責投資和業務發展活動，主要專注於工業製造、商業和金融服務以及分銷。Bursky先生1978年畢業於聖路易斯華盛頓大學，獲得學士學位。經濟學學士學位和史密斯在化學工程方面。他還獲得了MBA學位。從哈佛大學畢業他是華盛頓大學董事會的受託人和執行委員會，華盛頓大學投資管理公司的董事，以及無標籤執行委員會，一個由共和黨人，民主黨人和獨立人士組成的美國中間派政治組織，其使命是打擊政治中的黨派功能障礙。我們相信Bursky先生有資格在我們的董事會任職，因為他豐富的領導經驗。

蒂莫西·法齊奧自Greenidge於2014年2月被Atlas及其關聯公司收購以來，Fazio先生一直擔任我們的董事會主席。Fazio先生於2002年共同創立了Atlas FRM LLC d/b/a Atlas Holdings LLC，或Atlas Holdings，並擔任其共同管理合夥人。從那時起，Atlas Holdings及其附屬私人投資基金已發展成為一個全球性的製造和分銷企業家族。在此之前，Fazio先生是Pegasus Capital Advisors，L.P.的首席兼副總裁，1999年6月至2002年1月期間，一傢俬人投資合夥企業，管理的資本約為20億美元，重點是在壓力或重大變化時對中間市場公司的控制性投資。法齊奧先生1996年畢業於賓夕法尼亞大學，獲得學士學位。藝術與科學學院國際關係專業和學士學位。畢業於沃頓商學院的經濟學專業，主修金融學專業。他是2017年阿斯彭研究所金融領袖獎學金的研究員，也是阿斯彭全球領袖網絡的成員。他是賓夕法尼亞大學高影響力慈善中心顧問委員會成員。我們相信法齊奧先生有資格在我們的董事會任職，因為他豐富的領導經驗。

大衞·菲利佩利.自Greenidge於2014年2月被Atlas及其關聯公司收購以來，Filippelli先生一直擔任我們的董事會成員。他於2014年加入Atlas Holdings，擔任合夥人和投資團隊的一部分。Filippelli先生在公共和私營部門擔任高級職務，在支持Atlas Holdings現有業務和盡職調查方面積累了近二十年的政策和宣傳經驗。在加入Atlas Holdings之前，Filippelli先生曾擔任Gibbons P.C.的政府事務部門主席，一家總部位於新澤西州的地區性律師事務所在這個職位上，他領導了一個律師團隊，並擔任了幾家大型公司、貿易協會和非營利實體的首席公共事務顧問。在進入私營部門之前，Filippelli先生曾擔任國會議員的立法和通信主任。Filippelli先生畢業於費爾菲爾德大學和美利堅大學華盛頓法學院。我們相信Filipelli先生有資格在我們的董事會任職，因為他的法律背景和領導經驗。

戴爾·歐文自Greenidge於2014年2月被Atlas及其附屬公司收購以來，Irwin先生一直擔任我們的總裁，並於2021年3月開始單獨擔任總裁，監督日常運營。彼亦曾於二零一四年至二零二一年三月擔任首席執行官。 Irwin先生在領導團隊和管理從想法到執行的項目方面擁有超過20年的豐富國際經驗。在能源領域超過18年的經驗中，歐文先生管理了許多大大小小的資本項目，包括將Greenidge從20世紀30年代的燃煤發電廠轉變為現代化的21世紀天然氣發電廠，並最終成為一家完全合規的發電廠—比特幣礦業公司。他在發電廠合規、施工管理、大修管理、化石燃料操作和維護培訓方面提供專業知識。Irwin先生持有Keuka College組織管理學士學位。

喬丹·科夫勒 Kovler先生自2023年3月起擔任董事會成員。Kovler先生是HKL & Co.的共同創始人並擔任董事總經理，LLC自2016年以來，是一家諮詢和委託書徵集公司，提供投資者關係，公司治理和與上市公司有關的特殊情況諮詢，以及主要集中在大城市的呼叫中心服務，他目前擔任該城市的董事總經理。他還擔任Genesis Block的顧問，Genesis Block是一家專注於區塊鏈和Web3以及其他私有Web3公司的發展的技術服務公司。彼曾於二零零三年至二零一五年期間受聘於D. F。King & Co.，公司，一家委託書徵集公司，專注於競爭性選舉、併購、投資者關係、公司治理諮詢和上市公司呼叫中心服務。Kovler先生2001年畢業於三一學院，獲得學士學位。在經濟學方面。Kovler先生在投資者關係、公司治理、併購和加密貨幣行業擁有多年的經驗。我們相信Kovler先生有資格在我們的董事會任職，考慮到他的投資者關係，公司治理，併購和加密貨幣知識和領導經驗。

傑羅姆·雷.自Greenidge於2014年2月被Atlas及其關聯公司收購以來，Lay先生一直擔任我們的董事會成員。彼於2009年加入Atlas Holdings，自2018年起擔任合夥人，負責投資及業務發展活動。Lay先生參與了幾家Atlas Holdings投資組合公司的成立、融資和監督，並領導了對許多機會的評估和分析。他專注於商業發電的投資，是收購Greenidge發電廠資產的Atlas Holdings團隊的一員。雷先生還擔任NPX One Holdings LLC的董事會成員，他是審計委員會的成員，以及Granite Shore Power LLC的董事會成員，他是審計和補償委員會的成員。雷先生2009年畢業於聖路易斯華盛頓大學，獲得學士學位。在機械工程方面。我們相信賴先生有資格在我們的董事會任職，因為他在發電行業的經驗和領導經驗。

羅伯特·拉夫蘭. Loughran先生自2022年1月1日起擔任我們的首席財務官，此前他自2021年6月起為公司的財務部門提供諮詢服務。在加入本公司之前，2018年4月至2020年6月，Loughran先生在Tronox Holdings plc擔任副總裁兼企業控制人，Tronox Holdings plc是一家傑出的鈦白顏料、鈦礦石和鋯石生產商。他以前曾受僱於雅芳產品公司，2004年至2018年，擔任一家跨國化粧品、護膚品、香水和個人護理品公司，擔任越來越多的職責，包括2016年4月至2018年3月擔任集團副總裁、首席會計官。Loughran先生是一名註冊會計師，並在Price Waterhouse LLP擔任了六年的審計師。Loughran先生持有康涅狄格大學數學和統計學學士學位。

蒂莫西·洛.自Greenidge於2014年2月被Atlas及其關聯公司收購以來，Lowe先生一直擔任我們的董事會成員。彼於紙漿及造紙行業擁有數十年經驗，曾於二零一三年六月至二零一六年六月期間擔任Twin Rivers Paper首席執行官，而在此之前，曾擔任Finch Paper及Northern Pulp首席執行官，直至其於二零一一年出售。他曾在Domtar Industries Inc.工作。近30年來，擔任高級職務，包括緬因州伍德蘭市Domtar紙漿廠的總經理。Lowe先生自2016年6月起擔任Twin Rivers董事，目前擔任Twin Rivers諮詢委員會主席。Lowe先生還擔任Finch Paper管理委員會成員，自2014年6月以來一直擔任該委員會成員，並自2019年以來一直擔任該委員會新木材資源管理委員會成員。我們相信，勞先生有資格在我們的董事會任職，因為他在紙漿和造紙行業的經驗和深厚的領導經驗。

斯科特·麥肯齊.麥肯齊先生自2022年10月8日起擔任我們的首席戰略官。在加入Greenidge之前，自2019年6月起擔任Millar Western公司發展副總裁。2016年6月至2019年6月，麥肯齊先生擔任Stuart Olson，Inc.的企業發展和戰略規劃總監，一家位於加拿大艾伯塔省的建築服務公司。在加入Stuart Olson之前，MacKenzie先生在ACTCO Group擔任多個高級管理職務，ACTCO Group是一家在多倫多證券交易所上市的工程和物流公司。MacKenzie先生在Lakehead University獲得工程學士學位，並在艾伯塔大學獲得工商管理碩士學位，主修金融和國際商務。

邁克爾·諾舍爾. Neuscheler先生自二零二一年三月起擔任董事會成員及審核委員會主席。在加入Greenidge之前，Neuscheler先生創立並擔任Ivy Rehab Holdings，Inc.的董事兼首席執行官，2003年至2017年，一傢俬人股本贊助的醫療保健提供商。他在安永會計師事務所擔任了十二年的審計師，是一名註冊會計師。他還擔任過專業運動護理管理公司、國際電信數據系統公司和i3 Mobile的首席財務官，這三家公司都是上市公司，其中兩家涉及IPO。Neuscheler先生在私募股權發起的實體方面擁有豐富的經驗，並在許多併購方面擁有豐富的經驗。我們相信Neuscheler先生有資格在我們的董事會任職，因為他在會計和財務事項以及審計職能方面擁有豐富的經驗和知識。

特德·羅傑斯.羅傑斯先生自二零二一年三月起擔任董事會副主席。自2013年以來，他一直是比特幣社區受人尊敬的成員，併為我們的運營帶來了豐富的加密貨幣經驗。羅傑斯先生是Xapo公司的第一位員工，為消費者和機構提供比特幣平臺。Rogers先生管理Xapo的運營和業務開發，擔任Xapo董事會成員，並擔任其合規委員會成員。作為Xapo的總裁，他的職責包括監督財務部門，並在公司從成立之初發展為一家經GAAP審計、收入達8000萬美元的公司期間擔任審計師的主要聯繫人。羅傑斯先生於1991年畢業於威廉斯學院，並於1996年以優異成績畢業於喬治敦大學法律中心。我們相信羅傑斯先生有資格在我們的董事會任職，因為他深厚的加密貨幣行業知識和領導經驗。

丹尼爾·羅託普特. Rothaupt先生自Greenidge於2014年2月被Atlas及其關聯公司收購以來一直擔任我們的董事會成員。Rothaupt先生還擔任Atlas Holdings的運營合夥人，自2014年以來一直就各種業務事宜向Atlas Holdings提供諮詢。彼於發電行業之營運、維護及新項目開發方面擁有逾30年經驗。他曾在全球能源公司AES Corporation工作，擔任工廠經理和北美東部運營副總裁。他畢業於美國海岸警衞隊學院，獲得工程學位。Rothaupt先生擔任Atlas Holdings在發電行業的顧問。我們相信Rothaupt先生有資格在我們的董事會任職，因為他在發電行業擁有豐富的經驗和知識。

董事任期至下一次股東周年大會或其繼任者已選出並符合資格為止。執行官根據董事會的意願任職，並可隨時因或無故被免職，但須遵守執行官與我們之間的合同義務（如有）。

家庭關係

Greenidge總裁戴爾·歐文的侄子受僱於Greenidge擔任操作和維護技術員。

參與某些法律程序

據吾等所知，概無董事或執行人員於過去十年內，以及吾等控股股東阿特拉斯於過去五年內：

•在刑事訴訟中被定罪或正在接受刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微違法行為)；

•在破產申請時或在破產前兩年內，該人的業務或財產，或他是其普通合夥人或行政人員的任何合夥、法團或商業組織，有任何破產呈請或針對該等業務或財產而提出的任何破產呈請；

•受制於任何有管轄權的法院或聯邦或州當局的任何命令、判決或法令，其後未被推翻、暫停或撤銷，永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制他參與任何類型的業務、證券、期貨、商品、投資、銀行、儲蓄和貸款或保險活動，或與從事任何此類活動的人有聯繫；

•在民事訴訟中被有管轄權的法院或被美國證券交易委員會或商品期貨交易委員會認定違反聯邦或州證券或商品法律，且判決未被推翻、暫停或撤銷；

•曾是任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決的主體或當事人，且隨後未被推翻、暫停或撤銷(不包括私人訴訟當事人之間的民事訴訟的任何和解)，涉及涉嫌違反任何聯邦或州證券或商品法律或法規、任何涉及金融機構或保險公司的法律或法規，包括但不限於臨時或永久禁令、收回或歸還令、民事罰款或臨時或永久停止令、或撤銷或禁止令，或禁止與任何商業實體有關的郵件或電信欺詐或欺詐的任何法律或法規；或

•任何自律組織(如《交易法》第3(A)(26)節所界定的)、任何註冊實體(如《商品交易法》第1(A)(29)條所界定的)或任何同等交易所、協會、實體或組織對其成員或與其有關聯的個人具有懲戒權力的任何自律組織(如《美國聯邦法典》第15編78c(A)(26)節)、或任何同等交易所、協會、實體或組織的任何制裁或命令的主體或當事人。

公司治理

我們採用了公司治理政策和委員會，我們相信這種方式將使我們的利益與我們股東的利益密切一致。這種公司治理的顯著特點包括：

•在我們的審計、薪酬和提名以及公司治理委員會中有獨立的董事代表，當我們不能或選擇不再利用下文概述的“受控公司”豁免時，以及在沒有公司高管或非獨立董事出席的情況下召開獨立董事的定期“執行會議”；

•我們至少有一名董事具有美國證券交易委員會所定義的“審計委員會財務專家”資格；以及

•採納其他公司治理最佳實踐，包括限制董事擔任董事的數量以防止“過度投資”，以及實施強有力的“董事”教育計劃。

董事會在風險監督中的作用

董事會將廣泛參與對與我們和我們的業務相關的風險管理的監督，並將通過審計委員會定期向董事會報告來完成這一監督。審計委員會將代表董事會定期審查我們的會計、報告和財務做法，包括我們財務報表的完整性、對行政和財務控制的監督以及我們對法律和法規要求的遵守情況。通過與管理層的定期會議，包括財務、法律、內部審計和信息技術職能，審計委員會將審查和

討論我們業務的所有重要領域，並向董事會總結所有風險領域和適當的緩解因素。此外，董事會將定期接受管理層的詳細經營業績審查。

受管制公司豁免

由阿特拉斯管理的私人投資基金受益地擁有我們普通股所有流通股的大部分投票權。因此，我們是納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。根據這些公司治理標準，由個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”，可以選擇不遵守某些公司治理標準，包括要求(1)董事會的多數成員由獨立董事組成，(2)董事會有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，並有一份書面章程闡述該委員會的目的和職責。至少在合併後的一段時間內，我們可能會利用這些豁免，而我們的股東可能無法獲得與遵守所有這些公司治理要求的公司的股東相同的保護。如果我們不再是一家“受控公司”，我們的股票繼續在納斯達克上市，我們將被要求遵守這些標準，並根據董事會對其現任董事的獨立性決定，我們可能被要求在董事會增加額外的董事，以便在適用的過渡期內實現這一標準。請參閲“風險因素--與我們證券所有權相關的風險--因為我們是納斯達克上市規則所指的“受控公司”，我們的股東可能得不到非受控公司的股東所享有的某些公司治理保護“瞭解更多細節。

董事會會議

我們的董事會在年內定期開會，審查影響我們的重大事態發展，並就需要董事會批准的事項採取行動。在上一財年，我們的董事會開了七次會。在我們的上一個財政年度，每名董事至少出席了(I)他或她擔任董事期間我們的董事會會議總數的75%和(Ii)他或她服務期間我們董事會所有委員會舉行的會議總數的75%。我們鼓勵我們的董事和董事的提名人出席我們的年會。

董事會各委員會

我們的董事會已成立審核委員會及薪酬委員會，各有各自的章程，載於我們的網站www.example.com。這些委員會旨在加強和支持我們的企業管治架構。

審計委員會

我們的審計委員會由董事會確定的至少三名董事組成，以滿足納斯達克的獨立性、金融知識和其他要求以及適用的聯邦法律，包括《交易法》第10A（m）（3）條以及SEC的規則和法規。所有董事必須是《交易法》第16b—3條規定的“非僱員董事”。審核委員會成員由董事會委任，董事會可酌情罷免。審核委員會有權將其任何職責轉授予審核委員會認為適當的小組委員會，惟該等小組委員會須全部由符合上述標準的董事組成。

目前，我們的審計委員會由Michael Neuscheler、Timothy Lowe和Daniel Rothaupt組成。Michael Neuscheler擔任審核委員會主席。Neuscheler、Lowe和Rothaupt先生符合納斯達克上市標準和SEC規則和法規的獨立性要求。董事會已釐定各審核委員會成員在財務及審核事宜方面具備足夠知識，以擔任審核委員會成員。我們的審計委員會的每一位成員都符合納斯達克上市的金融知識和成熟標準，根據SEC的規定，Neuscheler先生被認為是“審計委員會金融專家”。

吾等須向審核委員會提供適當資金，以支付（i）向任何為Greenidge編制或發出審核報告或提供其他審核、審閲或鑑證服務而聘用的註冊會計師事務所支付的補償，（ii）向審核委員會聘用的任何顧問提供的補償及（iii）審核委員會履行其職責所需或適當的一般行政開支。

審核委員會按規定舉行會議，但每年不少於兩（2）次。審核委員會每次會議之會議記錄由Greenidge祕書或其指定人員編制，並經委員會批准。這些會議記錄存檔於Greenidge的祕書處，並保存在Greenidge董事會的會議記錄簿中。

審核委員會協助董事會監督：（1）財務報表的完整性；（2）獨立核數師的資格及獨立性；（3）內部核數職能及獨立核數師的表現；及（4）我們遵守並無特別授權予其他委員會的法律及監管規定。審核委員會尤其具有以下職責：

•任命、補償、保留和監督任何註冊會計師事務所的工作（包括解決管理層和審計師之間關於財務報告的分歧），以編制或發佈審計報告或為Greenidge提供其他審計、審閲或證明服務，每個註冊會計師事務所必須直接向審計委員會報告；

•內部審計員的甄選和監督；

•審查和批准內部審計部門負責人的任命和更換；

•向內部審計部門負責人提出建議，希望他或她向審計委員會提供內部審計部門編寫的重要報告的摘要，並酌情提供管理層對該報告的迴應；

•與管理層協商，建議並批准內部審計主管的薪酬計劃；

•向管理層、內部審計部門及獨立審計師提供意見，説明他們應向審核委員會及時提供有關重大財務報告問題及常規以及重大內部審計控制及程序的分析；

•審閲及批准由獨立核數師提交的年度審計計劃及審計費用，並與獨立核數師討論審計審查的整體方法及範圍，特別關注審核委員會、Greenidge董事會、管理層或獨立核數師認為需要特別重視的領域；

•審閲並與獨立核數師及管理層討論經審核財務報表、審計結果及獨立核數師就與進行該等審計有關的事項所作的報告或意見；

•根據管理層的要求或審計委員會的決定，審閲任何其他財務報表或報告，這些報表或報告需要在提交給適當的監管機構之前提交給任何聯邦、州或地方監管機構；

•每年檢討及重新評估審核委員會章程的適當性，並在必要或適當時就章程的修改提出建議；及

•定期向Greenidge董事會全體報告其活動，並提出審核委員會認為必要或適當的建議。

我們的審核委員會每年檢討審核委員會章程。審核委員會於二零二二財政年度舉行了四次會議。

薪酬委員會

薪酬委員會由董事會至少兩名成員組成，在我們不再是納斯達克規則定義的“受控公司”之後，每個成員都應符合納斯達克獨立性規則的“獨立”資格，也應符合交易法第16b—3條規定的“非僱員董事”資格。我們的賠償委員會成員選舉一名主席主持賠償委員會的所有會議。薪酬委員會有權在薪酬委員會認為適當的情況下將其任何職責轉授給小組委員會，惟小組委員會須全部由符合上述標準的董事組成。

目前，我們的賠償委員會由Timothy Fazio和Jerome Lay組成。Timothy Fazio擔任薪酬委員會主席。作為一家“受控公司”，我們的薪酬委員會不需要由完全獨立的董事組成。

薪酬委員會將按需要經常舉行會議。薪酬委員會每次會議的記錄應由Greenidge祕書或其指定人員編制，並經薪酬委員會批准。該等會議記錄應送交Greenidge祕書存檔，並保存在董事會會議記錄簿中。

薪酬委員會的成立旨在履行董事會有關行政人員及董事薪酬的若干職責。特別是，賠償委員會具有以下職責：

•向首席執行官及其他行政人員授出及批准所有購股權及其他股本證券發行；

•批准所有其他期權授予和發行股本證券作為補償，並建議全體董事會作出和批准該等授予和發行；

•制定與首席執行官和其他執行官薪酬相關的公司和個人目標和目標，並根據這些目標和目標評估每位執行官的表現，並證明這些目標和目標的實現；

•決定首席執行官的薪酬；

•釐定董事會主席的薪酬，檢討董事薪酬並向董事會提出建議；

•向董事會建議執行人員（首席執行官除外）的薪酬以供決定；

•管理我們的現金和股權激勵計劃；

•根據適用的SEC規則和法規，準備年度薪酬討論和分析，以納入我們的年度委託書，並在與我們的管理層討論後準備；

•至少每年審查和評估薪酬委員會章程、薪酬委員會章程的適當性以及薪酬委員會的績效；以及

•履行董事會不時明確授予薪酬委員會的任何其他職責或責任。

我們的薪酬委員會每年審查薪酬委員會章程。薪酬委員會於二零二二財政年度舉行了兩次會議。

薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與

於二零二二年任何時間或任何其他時間，薪酬委員會成員概無為我們的高級職員或僱員。我們是“若干關係及關聯方交易”中所述若干交易的一方。“我們的執行官都沒有擔任任何實體的薪酬委員會（或其他具有同等職能的委員會）的成員，其中一名執行官曾擔任董事會董事或薪酬委員會成員。

董事獨立自主

納斯達克的規則一般要求，發行人董事會的多數成員必須由獨立董事組成。我們的董事會目前由九（9）名董事組成，其中五（5）名董事在納斯達克規則的含義內並不獨立。我們已與Michael Neuscheler、Ted Rogers、Daniel Rothaupt及Timothy Lowe訂立獨立董事協議，據此彼等已獲委任自二零二一年三月起擔任獨立董事。我們的董事會已確定Neuscheler先生、Rogers先生、Rothaupt先生和Lowe先生均為獨立人士。

《商業行為準則》

我們已採納適用於所有董事、高級職員及僱員（包括首席執行官、首席財務官及首席會計官）的新商業行為守則，該守則載於我們的網站。我們的商業行為準則是一項“道德準則”，定義見法規S—K第406（b）項。請注意，我們的網站地址僅作為非活動文本參考提供。我們將在我們的網站上就商業行為準則的修訂或豁免作出任何法律要求的披露。

董事提名

我們沒有常設提名委員會，但我們打算在法律或納斯達克規則要求時成立公司治理和提名委員會。根據納斯達克規則第5605條，大多數獨立董事可以推薦一名董事提名人供董事會選擇。本公司董事會相信，獨立董事在不成立常設提名委員會的情況下，能夠圓滿履行適當遴選或批准董事提名人的職責。將參與考慮和推薦董事提名人的董事為Neuscheler先生、Rogers先生、Rothaupt先生和Lowe先生。由於沒有常設提名委員會，我們沒有提名委員會章程。

董事會亦會考慮股東提名的董事候選人，在股東尋求被提名人蔘選下屆股東周年大會（或（如適用）股東特別大會）期間。股東如欲提名董事參選董事會，應遵循公司章程規定的程序。

我們並無正式確立董事必須具備的任何特定最低資格或所需技能。一般而言，在物色及評估董事提名人時，董事會考慮教育背景、專業經驗的多元化、業務知識、誠信、專業聲譽、獨立性、智慧及代表股東最佳利益的能力。

拖欠款項第16(A)條報告

《交易法》第16（a）條要求我們的董事、某些高級管理人員和超過10%普通股的任何實益擁有人在特定截止日期之前向SEC和納斯達克提交有關其所有權和普通股所有權變化的報告。根據對本公司在截至2022年12月31日止年度期間或期間第16（a）條適用於該等人士的部分提交的第16條提交的審查，我們不知道任何遲交的第16（a）條提交，但Robert Loughran提交的一份遲交表格4報告一筆交易。

第11項.行政人員薪酬

本節載列於二零二二年擔任本公司主要行政人員及截至二零二二年十二月三十一日止年度其他兩名薪酬最高的行政人員（“本公司的新行政人員”）的薪酬。我們的近地天體是：

•David Anderson，我們的首席執行官；

•傑弗裏·E. Kirt，我們的前首席執行官；

•特倫斯·A.伯克，我們的總法律顧問；和

•斯科特·麥肯齊，我們的首席戰略官

作為根據《就業法》的“新興增長型公司”，我們可以依賴於適用於非新興增長型公司的其他上市公司的某些披露要求的豁免。因此，除下表“薪酬概要表”及“財政年度末傑出股權獎勵”外，本節並無包括薪酬討論及高管薪酬計劃的分析或表格薪酬信息。此外，只要我們是一家新興增長型公司，我們將無需向股東提交若干行政人員薪酬事宜，以進行諮詢投票，例如“按薪發言”和“按頻發言”。

薪酬彙總表

下表載列截至2022年及2021年12月31日止年度，我們的近地天體就所有身份服務的補償。


名稱和主要職位	年(1)	薪金(元)	獎金(美元)(3)	股票獎勵(美元)(4)	期權獎勵(美元)(5)	所有其他補償（美元） (6)	總補償(美元)
David·安德森	2022	92,308	—	—	1,855,591	—	1,947,899
首席執行官

傑弗裏·E. Kirt (2)	2022	450,000	—	424,200	—	179,087	1,053,287
前首席執行官	2021	157,692	750,000	3,500,860	—	—	4,408,552








特倫斯·A·伯克	2022	400,000	131,972	70,793	—	23,276	626,041
總法律顧問

斯科特·麥肯齊	2022	41,538	—	—	1,225,866		1,267,404
首席戰略官

________

(1)Burke先生於2022年1月開始受僱於本公司，Anderson先生及MacKenzie先生於2022年10月開始受僱於本公司。

(2)Kirt先生於本公司的僱傭關係已於二零二二年十月終止。根據其與本公司的書面協議條款，如“高管薪酬要素—與我們的NEOS的僱用安排—與Kirt先生的書面協議”所述，Kirt先生繼續向本公司提供諮詢服務至2023年10月10日。

(3)代表向我們的NEO支付的獎金，如“高管薪酬要素—獎金”所述。

(4)表示授予股票獎勵的總授予日公允價值，根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題718，補償—股票補償（“FASB主題718”）計算。股份獎勵包括根據Greenidge Generation Holdings Inc.授出的受限制股份單位（“受限制股份單位”）。二零二一年股權激勵計劃（“二零二一年股權激勵計劃”）。受限制股份單位的條款概述於“行政人員薪酬—二零二二年股權獎勵的要素”。計算所呈報金額時作出的假設載於本年報第二部分第8項之經審核綜合財務報表附註9：“權益補償”。

(5)表示根據FASB主題718計算的已授出股票期權（“期權”）的授出日期的總公允價值。購股權條款概述於“行政人員薪酬要素—二零二二年股權獎勵”。計算所呈報金額時作出的假設載於本年報第二部分第8項之經審核綜合財務報表附註9：“權益補償”。

(6)對於Kirt先生而言，包括他從2022年10月至2022年12月31日向公司提供諮詢服務的費用，相當於173，076美元，以及彭博終端訂閲費相當於6，010美元。對於伯克先生，包括相當於12，200美元的401（k）匹配繳款以及相當於11，076美元的搬遷和臨時住房費用。

高管薪酬的構成要素

基本工資

基本薪金旨在提供足夠的薪酬水平，以吸引和保留有效的管理團隊，並結合我們的行政人員薪酬計劃的其他組成部分考慮。截至2022年12月31日，安德森的基本工資為40萬美元，伯克的基本工資為40萬美元，麥肯齊的基本工資為18萬美元。在2022年10月從公司辭職之前，Kirt先生的基本工資為75萬美元，比200，000美元有所增加，自2022年4月1日生效。

獎金

伯克先生於2022年為公司提供服務而獲得50，000美元現金獎金。Burke先生並無以公司股權形式收取二零二二年獎金的任何組成部分。

此外，考慮到Burke先生於開始受僱於本公司時喪失的2021年花紅機會，Burke先生獲得一次性現金簽約花紅81，972美元。伯克先生簽約獎金的50%

如果Burke先生辭去他在公司的工作以外的任何原因（如其僱傭協議中的定義），或被公司解僱的原因（如其僱傭協議中的定義）在2024年1月4日之前。

於二零二二年，Anderson先生、MacKenzie先生或Kirt先生概無就其對本公司的服務而收取任何花紅。

2022年期間的股權獎勵

誠如下文更全面所述，於二零二二年，Anderson先生及MacKenzie先生各自根據納斯達克上市規則第5635（c）（4）條獲授股票期權激勵獎勵，而Burke先生則獲一次性授出受限制股份單位。本公司一般擬根據二零二一年股權激勵計劃向其高級管理層（包括我們的新來者）授出年度股權獎勵。

由於終止其僱傭關係及開始與本公司的諮詢服務，Kirt先生獲得其尚未行使的受限制股份單位的加速歸屬，並獲得一項新的、一次性授予的受限制股份單位。Kirt先生的受限制服務單位見"行政人員薪酬要素—與我們的NEO的就業安排—與Kirt先生的書面協議"。

誘因股票期權

根據納斯達克上市規則5635（c）（4），公司薪酬委員會批准根據股票期權獎勵協議授予期權，以鼓勵安德森先生和麥肯齊先生在本公司就業。授予Anderson先生的購股權可行使1，852，812股本公司A類普通股，授予麥肯齊先生的購股權可行使1，224，030股本公司A類普通股。購股權於二零二二年十月十日授出，行使價為1. 32元。購股權將於授出日期第一、二及三週年每年平均分期歸屬，惟須待於適用歸屬日期繼續向本公司提供服務。

根據股票期權激勵獎勵協議的條款，如果安德森先生或麥肯齊先生因死亡或殘疾而終止在本公司的服務，或本公司因非原因而終止，（如2021年股權激勵計劃中所界定的各條款），尚未歸屬的購股權將被註銷，而歸屬的購股權將在三個月（較早者）之前繼續行使，（如屬因死亡、殘疾或原因而終止）或服務終止後12個月（如屬死亡或殘疾）或購股權到期日。如果安德森先生或麥肯齊先生的服務被本公司無故終止，所有購股權（無論已歸屬或未歸屬）將被取消並停止行使。倘控制權變動（定義見二零二一年股權激勵計劃），董事會薪酬委員會可酌情取消購股權，並根據股東於控制權變動中已收到或將收到的每股A類普通股價格向Anderson先生及MacKenzie支付購股權價值。

伯克限制性股票單位

關於Burke先生開始受僱於本公司，他獲授予4，085個受限制單位的一次性獎勵，於2023年及2024年1月3日每年以等額分期方式歸屬。除“行政人員薪酬要素—與本公司的聘用安排—與Burke的僱傭協議”所述彼與本公司的僱傭協議另有規定外，於彼因任何原因終止於本公司的僱傭時，所有未歸屬受限制股份單位將被沒收及註銷。

與我們的近地天體的僱傭安排

與安德森先生和麥肯齊先生的信件

安德森先生及麥肯齊先生各自與本公司訂立日期為2022年10月7日的要約函。根據要約函，除“行政人員薪酬要素—2022年股權獎勵—獎勵股票期權”所述獎勵股票期權獎勵外，Anderson先生及MacKenzie先生分別獲發基本薪金400，000美元及MacKenzie先生180，000美元，以及各自獲發相當於基本薪金50%的年度目標花紅，受董事會釐定的條款及表現條件規限。

與Burke先生的僱傭協議

於2021年11月15日，董事會批准並本公司與Burke先生訂立僱傭協議，Burke先生的僱傭協議規定Burke先生將有資格獲得（i）年度基本工資400，000美元，（ii）最多為Burke先生年度基本工資50%的目標年度獎金機會，其中50%將根據二零二一年股權激勵計劃以受限制股份單位支付，於授出日期首三個週年以等額每年分期支付，根據伯克先生的規定，彼於各歸屬日期繼續受僱，否則須經本公司董事會批准及二零二一年之條款及條件。股權激勵計劃，除非董事會和伯克先生另行決定，以及（iii）一次性現金簽約獎金高達81，972美元，（iv）授予有關4，085股A類普通股的受限制單位，在1月3日的前兩個週年紀念日，2022年及（v）償還伯克先生搬遷所產生的合理開支（與出售或購買Burke先生住宅有關的開支或因出售或購買其住宅而引致的損失除外），以及提供為期不少於30天的臨時住房。

如果Burke先生與公司的僱傭關係被公司無故終止或Burke先生有充分理由辭職，（見其僱傭協議中的定義），除截至終止日期（包括終止日期）的任何應計基本薪金以及根據適用法律規定支付或提供的任何金額或福利或根據本公司福利計劃應計及歸屬的任何金額或福利外，（“應計金額”），伯克先生將有權收取，但須遵守免除條款並遵守限制性契約：（i）繼續支付其年基薪，為期12個月；（ii）公司資助的COBRA保險，相等於公司為在職僱員支付的每月保險費的相同部分，直至（x）以下兩者中較早者─（iii）在終止僱傭之日起的一年週年日或（y）Burke先生有資格根據另一僱主的健康計劃享受健康保險的日期；（iii）相當於Burke先生在終止僱傭發生的財政年度的目標年度獎金機會的100%的金額，在終止僱傭之日起的第一週年日支付；（iv）於終止僱傭關係的財政年度之前結束的已完成財政年度的任何已賺取但未支付的年度花紅，該年度花紅於該等花紅支付予本公司類似情況的僱員當日支付；（v）加速歸屬Burke先生就其開始受僱於本公司而授予的任何尚未歸屬的受限制股份單位；及（vi）繼續歸屬本應於終止日期後12個月期間歸屬的任何其他時間歸屬受限制股份單位。如果伯克先生因死亡或殘疾而被解僱（定義見其僱傭協議），伯克先生將有權收到，但須遵守釋放的執行和限制性契約，應計金額，加速歸屬伯克先生就其開始受僱於本公司而授予的任何尚未歸屬受限制股份單位，以及按比例歸屬任何其他時間—根據終止前使用的期間歸屬受限制股份單位。

與Kirt先生的書面協議

關於Kirt先生辭去其先前在公司的職務並過渡到向公司提供諮詢服務，於2022年10月10日，董事會批准，隨後，公司與Kirt先生簽署了一份書面協議，該協議描述了Kirt先生與公司離職的條款以及他向公司提供諮詢服務的條款。預計將持續至2023年10月10日（“諮詢期”）。作為交換Kirt先生的諮詢服務，並在他執行和不撤銷對公司有利的索賠的一般釋放和遵守限制性契約的情況下，Kirt先生將在諮詢期內收到750，000美元的分期付款，公司支付他的彭博終端訂閲費在諮詢期內，以及加速歸屬至10月10日，於二零二一年股權激勵計劃下一次性授出280，000個受限制股份單位，該等受限制股份單位於二零二二年十月十日授出並於二零二二年十月十四日開始分十二週分期結算。

財政年度結束時的傑出股票獎勵

下表載列於二零二二年十二月三十一日，我們各新來者持有的尚未行使股權獎勵。


	期權大獎				股票大獎
名字	標的證券數量未行使的期權（#）可行使	標的證券數量未行使期權(#)不可行使	期權行權價(美元)	期權到期日	股票或股票單位的數量尚未歸屬(#)		股票單位的股票市值未歸屬的（$）(1)
David·安德森		1,852,812(2)	1.32	10/10/2032	—		—
傑弗裏·E. Kirt		—	—	—	—		—
特倫斯·A·伯克	—	—	—	—	4,085	(3)	1,185
斯科特·麥肯齊		1,224,030(2)	1.32	10/10/2032	—		—

____________

(1)按公司A類普通股2022年12月30日收盤價0.29美元計算。

(2)代表於每年10月10日、2023年、2024年及2025年以等額分期付款方式歸屬的期權，但須受新業務實體在適用歸屬日期前持續為本公司提供的服務所限。

(3)代表2,043個RSU，其中2,043個在2023年1月3日歸屬，其中2,042個將在2024年1月3日歸屬。

退休福利

Greenidge一代人發起了一項401(K)計劃，涵蓋了幾乎所有公司員工，包括我們的近地天體。僱員在服務一個月並年滿21歲時有資格參加該計劃。符合條件的員工可以選擇向該計劃繳納税前或Roth繳費，但受該計劃和修訂後的1986年國內税法設定的限制。Greenidge世代提供的安全港匹配貢獻相當於前3%員工合格收入的100%，以及接下來2%員工合格收入的額外50%。Greenidge一代人也可以酌情做出非選舉貢獻。

終止僱傭或控制權變更時可能獲得的付款

關於將向我們的近地天體提供的遣散費和福利的説明，包括我們的近地天體持有的股權獎勵，與某些終止僱用有關的描述，既與控制權的變更有關，也與控制權的變更無關，見《高管薪酬要素--2022年股權獎勵的要素》和《高管薪酬要素--與近地天體的僱用安排》。

董事薪酬

下表列出了截至2022年12月31日的年度非員工董事薪酬信息。


名字(1)	以現金形式賺取或支付的費用(美元)	股票獎勵(美元)(2)	期權獎勵(美元)	總計(美元)
蒂莫西·法齊奧	—	—	—	—
特德·羅傑斯	50,000	—	—	50,000
安德魯·M·伯斯基	—	—	—	—
蒂莫西·洛	30,000	—	—	30,000
丹尼爾·羅託普特	30,000	—	—	30,000
大衞·菲利佩利	—	—	—	—
傑羅姆·雷	—	—	—	—
邁克爾·諾舍爾	40,000	—	—	40,000

___________

(1)Fazio先生、Bursky先生、Filippelli先生和Lay先生作為董事會成員不從我們那裏獲得任何報酬。

(2)截至2022年12月31日，我們的董事每人持有以下數量的RSU：羅傑斯先生-172,400人；洛先生-24,000人；Rothaupt先生-24,000人；Neuscheler先生-51,720人。

非員工董事薪酬

2021年3月8日，我們的薪酬委員會批准了每位非僱員董事的年度現金預留金：擔任董事會成員的年薪為30,000美元；擔任董事會副主席的年薪為20,000美元；擔任審計委員會主席的年薪為10,000美元。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。

某些實益所有人和管理層的擔保所有權

下表列出了截至2023年3月30日我們普通股的實益所有權信息：(I)我們的每一位董事和指定的高管，(Ii)所有董事和高管作為一個羣體，以及(Iii)我們所知的每一個實益擁有我們已發行普通股5%或更多的人。下表假設A系列優先股的每股流通股將轉換為一股B類普通股。

實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的，一般要求該人對證券擁有投票權或投資權。在計算下列人士實益擁有的股份數目及該人士的擁有百分比時，包括有投票權的股份百分比在內，每名該等人士於2023年3月30日起計60天內可行使或可轉換的所有普通股相關期權、認股權證或可轉換證券均被視為已發行，但在計算任何其他人士的擁有百分比時並不視為已發行。除本表腳註另有説明或適用的社區財產法另有規定外，所列所有人士對其實益擁有的所有股份均有獨家投票權及投資權。除非腳註中另有説明，否則每個人的地址均為C/o Greenidge Generation Holdings Inc.康涅狄格州費爾菲爾德倫內爾大道135號，郵編：06890。


	實益擁有的股份數目
實益擁有人姓名或名稱及地址	A類普通股	B類普通股	所有權百分比(1)		投票權百分比(2)
董事及獲提名的行政人員：
David·安德森	—	—	*		*
傑弗裏·科特(3)	574,998	—	*		*
斯科特·麥肯齊	—	—	*		*
特倫斯·伯克	2,043	—	*		*
蒂莫西·法齊奧(4)	1,190,476	26,800,300	47	%	85	%
特德·羅傑斯	114,934	160,000	*		*
安德魯·M·伯斯基(4)	1,190,476	26,800,300	47	%	85	%
傑羅姆·雷	—	—	*		*
蒂莫西·洛	16,000	71,208	*		*
邁克爾·諾舍爾	19,873	—	*		*
丹尼爾·羅託普特	12,530	142,420	*		*
大衞·菲利佩利	—	—	*		*
喬丹·科夫勒	4,500	—	*		*
全體董事和執行人員，作為一個團體（15人）	1,363,813	27,946,372	49	%	89	%
主要股東（超過5%的流通普通股）
與Atlas有聯繫的實體(4)	1,190,476	26,800,300	47	%	85	%

* 表示低於1%

(1)根據截至2023年3月30日已發行的31，271，755股A類普通股加上已發行的28，526，372股B類普通股。

(2)根據截至2023年3月30日已發行的31，271，755股A類普通股加上已發行的28，526，372股B類普通股。A類普通股每股有一票，B類普通股每股有十票。

(3)Kirt先生與公司的僱傭關係於2022年10月7日終止。Kirt先生對公司股份的實益擁有權是基於公司可獲得的最新信息。

(4)僅基於2023年2月9日提交的附表13D。包括Atlas Capital Resources（A9）LP持有的19，202，652股B類普通股，Atlas Capital Resources持有的6，895，120股B類普通股（A9—並行）LP，702528股B類普通股持有的記錄由阿特拉斯資本資源（P）LP和1190股，GGH Bridge Investment LP持有的476股A類普通股。Atlas Capital Resources GP LP（“ACR GPLP”）為該等實體之普通合夥人，而Atlas Capital Resources GP LLC（“ACR GP”）為ACR GPLP之普通合夥人，各自可被視為實益擁有該等實體所持股份。Fazio先生和Bursky先生各自為ACR GP的管理合夥人，並可被視為對這些實體持有的證券擁有共同投票權和投資權。Fazio先生及Bursky先生各自放棄對該等股份的實益擁有權，惟其在該等股份中的金錢利益除外。Fazio先生和Bursky先生的地址是：Atlas Holdings LLC，100 Northfield Street，Greenwich，CT 06830。

股權薪酬計劃信息

下表載列截至2022年12月31日，與我們可能發行普通股股份的薪酬計劃有關的若干信息。


	擬發行證券的數目在行使未償還債務時期權、認股權證及權利		加權平均行使價為未償還期權、認股權證和權利			剩餘證券數量可供將來在以下條件下發行股權補償計劃
證券持有人批准的股權補償計劃
2021年股權激勵計劃	812,294	(1)	$	2.05	(2)	1,168,228
未經證券持有人批准的股權補償計劃	—		—			—
股票期權獎勵(3)	3,076,842		$	1.32		—
總計	3,889,136					1,168,228

___________

(1)指於2022年12月31日，於2021年股權激勵計劃項下尚未行使購股權行使時可發行的247，286股A類普通股股份及於2021年股權激勵計劃項下尚未行使購股權行使時可發行的565，008股A類普通股股份。

(2)指二零二一年股權激勵計劃項下尚未行使購股權於二零二二年十二月三十一日的加權平均行使價。加權平均行使價並無計及二零二一年股權激勵計劃項下尚未行使的受限制股份單位。

(3)根據納斯達克上市規則第5635（c）（4）條，董事會批准的股票期權獎勵，作為相關個人接受與我們的僱傭關係的重要誘因。該等獎勵股票期權的每股行使價等於A類普通股股份於授出日期的收市價，並於授出日期的第一、二及三週年以等額分期歸屬，惟僱員於適用歸屬日期繼續服務於本公司。

第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

與關聯人的交易

以下包括自2021年1月1日起若干重大安排、協議及交易，或任何目前建議的交易的簡要概述，我們曾或將參與其中，而擔任執行官或董事的任何人士已或將於其中擁有直接或間接重大權益（補償除外）

描述在"高管薪酬”上）。截至2022年12月31日，Atlas及其關聯公司控制我們發行在外股本的88.5%投票權，並有權選舉我們的大多數董事。

信用證

Atlas及其某些關聯公司於2022年和2021年12月31日從一家金融機構獲得了金額為500萬美元的信用證，應付給NYSDEC。本信用證保證我們環境信託負債的現值。Atlas Capital Resources LP及Atlas Capital Resources（P）LP亦於2022年及2021年12月31日從一家金融機構獲得金額為3，600，000美元的信用證，應付予Empire Pipe Incorporated（“Empire”），以防我們與Empire訂立的管道互連項目有關的成本合約付款。截至2022年及2021年12月31日止年度，我們分別向Atlas及其若干附屬公司支付20萬美元。

於2021年3月18日，我們與Atlas及其關聯公司訂立了一項安排，據此，我們同意應要求指示我們的銀行在完成對任何資產或我們的股權或債務證券的潛在投資、融資或出售後，簽發新的信用證，以取代Atlas及其若干關聯公司提供的全部或部分信用證。這會給我們帶來至少一千萬美元的淨收益這種融資已經完成。

擔保

阿特拉斯的一家附屬公司為Greenidge發電公司的付款義務提供了擔保。根據能源管理協議和ISDA主協議，Greenidge Generation可以與Emera Energy Services，Inc.進行各種交易，涉及購買和銷售天然氣，電力和其他商品。該擔保金額上限為100萬美元。

斯帕坦堡設施

於二零二一年十二月，我們宣佈我們已就南卡羅來納州斯帕坦堡一個工業用地（包括一座750，000平方英尺的建築物及175英畝土地）訂立買賣協議（“買賣協議”）。該物業用於開發加密貨幣數據中心運營，使用該地點現有的電力基礎設施。LSC協議由我們的一間附屬公司與Atlas管理的一間私人投資基金組合公司訂立。Greenidge的控股股東包括與Atlas有關的某些基金。該物業的購買價為1500萬元。該交易於二零二一年十二月完成，我們已在Spartanburg基地開發數據中心業務。

註冊合規協議

2021年9月1日，我們簽署了一項協議（每份均為"註冊合規協議"）（A9—並行）LP，Atlas Capital Resources（P）LP（統稱為“Atlas實體”）以及持有A類普通股股份的董事和執行人員，包括在我們的表格S—1註冊聲明中，最初於2021年9月1日提交（檔案編號：333—259247）（“轉售登記聲明”），據此，吾等同意僅在Greenidge不時批准的若干銷售窗口內登記銷售，根據《註冊合規協議》中規定的條款和條件，阿特拉斯實體和每位董事和高級職員持有的我們A類普通股的部分股份。在每種情況下，根據轉售登記聲明出售的股份的總價值由市場價格釐定，並可能超過120，000美元。Atlas實體和每一名此類官員和董事均有權根據《註冊合規協議》享有某些賠償權利。每項註冊合規協議在某些事件最早發生時終止。

賠償協議

我們已與每位董事及執行官訂立彌償協議。除其他事項外，這些協議要求我們在特拉華州法律允許的最大範圍內賠償每位董事和執行官，包括賠償費用，如律師費，判決，罰款和董事或執行官在任何訴訟或訴訟中發生的和解金額，包括由我們或由我們授權的任何訴訟或訴訟，因該人作為董事或執行人員的服務而產生的。

關聯方交易政策

本公司董事會已通過一份關於與關聯人交易的書面政策聲明(“關聯人政策”)。我們的關聯人政策要求“關聯人”(定義見S-K法規第404項(A)段)必須迅速向(I)我們的首席合規官，或(Ii)如果沒有首席合規官，我們的總法律顧問，或(Iii)如果沒有首席合規官或總法律顧問，我們的首席執行官(在每種情況下，都是“指定官員”)披露，任何“關聯人交易”(定義為吾等根據S-K法規第404(A)項預期須申報的任何交易，而吾等曾參與或將會參與且所涉及的金額超過120,000美元，而任何關聯人曾經或將會擁有直接或間接的重大利益)及與此有關的所有重大事實。然後，指定的官員將立即將該信息傳達給我們的董事會。未經本公司董事會或本公司董事會正式授權的委員會批准或批准，不得執行任何關聯人交易。我們的政策是，對關聯人交易有興趣的董事將回避對其有利害關係的關聯人交易的任何投票。

董事獨立自主

項目14.主要會計費用和服務

我們的獨立註冊公共會計師事務所是Armanino，LLP（“Armanino”），San Ramon，California，Auditor Firm ID：32。

下表呈列Armanino截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度提供專業服務的費用。Armanino在這些期間沒有向我們收取其他服務費用。於二零二一年（即Armanino成為我們的獨立會計師事務所後的期間）發生的所有服務均已由審核委員會根據下文所述的批准政策批准：


	截至十二月三十一日止的年度，
以千為單位的美元	2022		2021
審計費(1)	$	483	$	852
所有其他費用	—		—
總計	$	483	$	852

(1)審計費用包括專業服務的總費用，包括與審計我們的合併財務報表、對提交給SEC的文件中所包含的中期財務報表的審查，包括與我們的S—1、S—4和S—8註冊報表有關的服務以及SEC或其他監管文件和相關安慰信所需的其他審計服務，同意、協助和審查提交給SEC的文件。

審核委員會批准政策和程序

審核委員會章程載列我們有關挽留獨立核數師的政策，授權審核委員會負責委任、更換、補償、評估及監督獨立核數師的工作。作為此責任的一部分，我們的審核委員會批准我們的獨立核數師提供的審核及非審核服務，以確保該等服務不會損害核數師對本公司的獨立性。審核委員會已採納一項政策，列明獨立核數師建議提供之服務可獲批准之程序及條件。

第四部分

項目15.證物、財務報表附表

(a)以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：

1.合併財務報表


			頁面
獨立註冊會計師事務所報告			F-2
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表			F-3
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表			F-4
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表			F-5
截至2022年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表			F-6
合併財務報表附註			F-7

2.合併財務報表附表

所有附表均已略去，原因是這些附表不適用、不是必需的，或資料已包括在合併財務報表或附註的其他地方。

3.陳列品

下列展品索引中所列的展品均與本年度報告一起存檔或提供，或以引用方式併入本年度報告。

展品索引


展品數						描述
2.1+						Greenidge Generation Holdings Inc.、Support.com，Inc.和GGH Merge Sub，Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2021年3月19日(合併內容參考構成2021年5月4日提交的S-4表格註冊聲明的一部分的委託書/招股説明書附件A)
3.1						二次修訂重訂的公司註冊證書(參照公司於2022年10月31日提交的S-8表格註冊説明書附件3.1)
3.2						修訂和重新制定格林尼治世代控股公司章程(引用於2021年7月16日提交的S-4表格註冊説明書附件3.2)
4.1						Greenidge世代控股公司和威爾明頓儲蓄基金協會作為受託人於2021年10月13日簽署的契約(通過參考公司於2021年10月13日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)
4.2						Greenidge世代控股公司和威爾明頓儲蓄基金協會作為受託人於2021年10月13日簽署的第一份補充契約(通過參考公司於2021年10月13日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併而成)
4.3						2026年到期的8.50%優先票據表格(作為上文附件4.2的附件A)
4.4						股票認購權證，日期為2021年9月14日(參考公司於2021年11月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.4)
4.5						註冊權協議表格，日期為2021年1月29日(參考2021年5月4日提交的S-4表格註冊説明書附件4.1)
4.5A						優先購買權及共售協議書表格，日期為2021年1月29日(參照於2021年5月4日提交的S-4表格登記聲明附件4.2而併入)
4.5B						2021年9月1日的註冊合規協議表格（通過引用本公司於2021年9月1日提交的表格S—1註冊聲明的附件4.4合併）
4.5C						210 Capital，LLC和Greenidge Generation Holdings Inc.之間的投資者協議。於2021年9月9日提交（通過引用於2021年9月14日提交的公司關於S—1的註冊聲明的附件4.5納入）
4.6*						210 Capital，LLC和Greenidge Generation Holdings Inc.之間的註冊人證券投資者協議的描述。於2021年9月9日提交（通過引用2022年3月31日提交的公司年度報告10—K表格的附件4.6納入）。
10.1+						LSC Communications MCL LLC和300 Jones Road LLC之間的買賣協議，日期為2021年10月21日。（通過引用本公司於2021年12月1日提交的表格S—1註冊聲明的附件10.8納入本公司）
10.2†						Greenidge Generation Holdings Inc. 2021年股權激勵計劃（通過參考2021年9月14日提交的表格S—1/A註冊聲明的附件10.1納入）。
10.3†						Greenidge Generation Holdings Inc.的股票期權協議格式。2021年股權激勵計劃（通過參考2021年5月4日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.2納入）。
10.4†						Greenidge Generation Holdings Inc.的限制性股票獎勵協議格式。2021年股權激勵計劃（通過參考2021年5月4日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.3納入）。
10.5†						Greenidge Generation Holdings Inc.的限制性股票單位獎勵協議格式。2021年股權激勵計劃（通過參考本公司於2021年11月15日提交的10—Q表格季度報告的附件10.7納入）。
10.6†						Greenidge Generation Holdings Inc.和Robert Loughran（通過引用2021年11月15日提交的公司10—Q季度報告的附件10.3合併）。
10.7						Greenidge Generation和Empire Pipe Inc.之間的協議。（通過引用2021年6月25日提交的表格S—4/A註冊聲明的附件10.7納入）。
10.8						收購協議，日期為2021年9月15日，Greenidge Generation Holdings Inc.和b. Riley Principal Capital，LLC（通過參考2021年9月15日提交的表格8—K報告的附件10.1合併）。
10.9						與Greenidge Generation Holdings Inc.的董事和管理人員簽訂的賠償協議格式。（通過引用本公司於2021年11月15日提交的10—Q表格季度報告的附件10.6納入）。


10.10†						Greenidge Generation Holdings Inc.和Terence Burke（通過引用本公司於2022年3月31日提交的10—K表格年度報告的附件10.12）。
10.11†+						Greenidge Generation Holdings Inc.和Jeffrey Kirt（通過引用本公司於2022年3月31日提交的10—K表格年度報告的附件10.14）.
10.12*†						橋樑本票，日期為2022年3月18日，由Greenidge Generation Holdings Inc.，作為借款人，以B為受益人。Riley Commercial Capital，LLC（通過引用2022年3月24日提交的表格8—K報告的附件10.1合併）
10.13						主設備融資協議，日期為2022年3月21日，由GTX Gen 1 Collateral LLC、GNY Collateral LLC、GSC Collateral LLC、Greenidge Generation Holdings，Inc.每個擔保方，以及NYDIG ABL LLC，作為貸款人、服務商和抵押品代理人（通過參考2022年3月24日提交的表格8—K報告的附件10.2納入）
10.14						收購協議，日期為2022年4月7日，Greenidge Generation Holdings Inc.和b. Riley Principal Capital，LLC（通過引用本公司於2022年4月8日提交的表格8—K報告的附件10.1合併）
10.15						註冊權協議，日期為2022年4月7日，Greenidge Generation Holdings Inc.和b. Riley Principal Capital，LLC（通過引用本公司於2022年4月8日提交的表格8—K報告的附件10.2合併）
10.16						普通股購買協議第1號修正案，日期為2022年4月13日，Greenidge Generation Holdings Inc.和b. Riley Principal Capital，LLC（通過引用本公司於2022年4月14日提交的表格8—K報告的附件10.1合併）
10.17						日期為2022年8月10日的經修訂及重列橋樑承兑票據，由Greenidge Generation Holdings Inc.，作為借款人，以B為受益人。Riley Commercial Capital，LLC（通過引用本公司於2022年8月15日提交的表格10—Q的附件10.6合併）
10.18						高管聘用協議，日期為2022年8月15日，由Greenidge Generation Holdings Inc.和Dale Irwin簽訂(通過參考公司2022年8月15日提交的10-Q表格的附件10.7合併而成)。
10.19						根據Greenidge Generation Holdings Inc.、B.Riley Securities，Inc.和Northland Securities，Inc.於2022年9月19日簽署的《市場發行銷售協議》(合併內容參考公司於2022年9月19日提交的S-3表格註冊説明書附件1.1)
10.20						Greenidge Generation Holdings Inc.、B.Riley Securities，Inc.和Northland Securities，Inc.之間於2022年10月3日簽署的市場發行銷售協議的第1號修正案(合併內容參考公司2022年10月4日提交的Form 8-K表的附件10.1)
10.21						債務和解協議，日期為2023年1月30日，由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、Greenidge Generation Holdings Inc.的其他子公司以及NYDIG ABL LLC(通過引用2023年1月30日提交的公司Form 8-K表的附件10.1合併而成)簽署。
10.22						優先擔保貸款協議，日期為2023年1月30日，由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、不時的擔保人、不時的貸款人和NYDIG ABL LLC(通過參考2023年1月30日提交的公司Form 8-K的附件10.2合併而成)簽署。
10.23						會員權益和資產購買協議，日期為2023年1月30日，由NYDIG ABL LLC、Greenidge Generation Holdings，Inc.、Greenidge Generation LLC、GSC抵押品有限責任公司和GNY抵押品有限責任公司(通過參考2023年1月30日提交的公司8-K表格的附件10.3合併而成)。
10.24						託管服務協議表，日期為2023年1月30日，由Greenidge South Carolina LLC和獨立的NYDIG子公司(通過引用2023年1月30日提交的公司Form 8-K的附件10.4合併而成)。
10.25						董事會觀察權信函，日期為2023年1月30日，由Greenidge Generation Holding，Inc.和NYDIG ABL LLC(通過引用2023年1月30日提交的公司Form 8-K的附件10.5合併而成)。
10.26						格林尼奇世代控股公司和B.Riley Commercial Capital，LLC(通過參考公司於2023年1月30日提交的Form 8-K的附件10.6合併而成)對修訂和重新發行的橋式本票的同意和修正案1，日期為2023年1月30日。
10.27*†						格林尼治世代控股有限公司和David·安德森之間的邀請函，日期為2022年10月7日。
10.28*†						格林尼治世代控股公司和斯科特·麥肯齊之間的邀請函，日期為2022年10月7日。
10.29*†						股票期權激勵獎勵協議格式。
10.30*†						格林尼治世代控股公司和傑弗裏·柯特於2022年10月10日簽署的信件協議。


21.1						Greenidge Generation Holdings Inc.的子公司。
23.1						Armanino LLP同意
24.1						授權書(包括在簽名頁上)
31.1*						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。
31.2*						根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。
32.1**						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2**						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101.INS						內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104						封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

_______________


*			隨函存檔
**			本協議附件32.1和32.2中提供的證明應視為隨附本年度報告的10—K表格，且不應視為根據1934年證券交易法第18條（經修訂）之目的"提交"，且不應通過引用方式納入註冊人根據1933年證券法提交的任何文件中。經修訂或經修訂的1934年證券交易法，不論任何此類文件中包含的一般註冊語言。
+			根據第S—K條第601（a）（5）項或第601（b）（2）項，某些附表和證物被省略。我們在此承諾應美國證券交易委員會的要求提供遺漏的時間表或附件的副本。
†			管理合同或補償計劃或安排。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.


	Greenidge Generation Holdings Inc.

日期：2023年3月31日	發信人：	/s/David C.安德森
		David C.安德森
		首席執行官

授權委託書

以下簽名的每個人構成並任命大衞·安德森和羅伯特·拉夫蘭，以及他們中的每一個人，作為他或她的真實和合法的事實上的律師和代理人，具有完全的替代和再替代的權力，

他或她以其名義、地點和代替，以任何和所有身份簽署本年度報告表格10—K的任何和所有修訂，並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會，授予上述代理人和代理人，以及他們中的每一個，全權及授權，儘可能充分履行他或她本人可能親自履行的所有意圖及目的，作出及執行與此有關的每一項所必需及必需的作為及事情，特此批准及確認所有上述事實律師及代理人或其中任何一人，或其替代者，可根據本條例合法地作出或安排作出。

根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。

名字

標題

日期

/s/David C.安德森

首席執行官(董事首席執行官)

2023年3月31日

David C.安德森

/s/Robert Loughran

首席財務官(首席財務和會計幹事)

2023年3月31日

羅伯特·拉夫蘭

/s/Andrew M.布爾斯基

董事

2023年3月31日

安德魯·M·伯斯基

/s/Timothy Fazio

董事會主席

2023年3月31日

蒂莫西·法齊奧

/s/David Filippelli

董事

2023年3月31日

大衞·菲利佩利

/s/Jordan Kovler

董事

2023年3月31日

喬丹·科夫勒

/s/Jerome Lay

董事

2023年3月31日

傑羅姆·雷

/s/Timothy Lowe

董事

2023年3月31日

蒂莫西·洛

/s/Michael Neuscheler

董事

2023年3月31日

邁克爾·諾舍爾

/s/George（Ted）Rogers

董事會副主席

2023年3月31日

喬治·羅傑斯（Ted Rogers）

/s/Daniel Rothaupt

董事

2023年3月31日

丹尼爾·羅託普特

合併財務報表索引


獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：32)			F-2
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表			F-3
截至2022年及2021年12月31日止年度的綜合經營報表			F-4
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表			F-5
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表			F-6
合併財務報表附註			F-7

F-1

獨立註冊會計師事務所報告

致審計委員會和股東

Greenidge Generation Holdings Inc.和子公司

康涅狄格州費爾菲爾德

對合並財務報表的幾點看法

吾等已審核隨附Greenidge Generation Holdings Inc.之綜合資產負債表。本公司於二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合經營、股東權益及現金流量表及相關附註（統稱為“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了貴公司於2022年及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年及2021年12月31日止年度的經營成果及現金流量，符合美利堅合眾國公認會計原則。

公司作為一家持續經營企業繼續經營的能力

隨附綜合財務報表乃假設本公司將持續經營而編制。誠如綜合財務報表附註2所述，截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司產生經營虧損及產生經營現金流量負。這些情況令人對公司持續經營的能力產生重大懷疑。管理層關於這些事項的計劃亦載於附註2。綜合財務報表不包括因該不確定因素而可能導致的任何調整。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等規劃及進行審核，以合理確定綜合財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而導致的重大錯誤陳述。貴公司毋須進行（亦無委聘吾等進行）對其財務報告內部監控之審核。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這種意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ 阿瑪尼諾律師事務所

2023年3月31日

德克薩斯州達拉斯

自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。

F-2


Greenidge Generation Holdings Inc. 合併資產負債表 (美元以千為單位，共享數據除外)


	2022年12月31日		2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	15,217	$	82,599

短期投資	—		496
數字資產	348		476
應收賬款	2,696		237
預付費用和其他資產	6,266		7,484
排放量和碳抵消信用額	1,260		2,361
應收所得税	798		—
持有待售流動資產	6,473		6,949
流動資產總額	33,058		100,602
長期資產：
財產和設備，淨額	130,417		216,012



遞延税項資產	—		15,058
其他長期資產	292		1,653
持有待售的長期資產	—		7,942
總資產	163,767		341,267
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	9,608		5,749
應計排放費用	6,052		2,634
應計費用	11,327		6,683
短期環境責任	600		—
應付所得税	—		2,344
長期債務，流動部分	67,161		19,577
其他短期負債	—		736
持有待售流動負債	3,974		4,003
流動負債總額	98,722		41,726
長期負債：
扣除當期部分和遞延融資費後的長期債務	84,585		75,251

環境責任	27,400		11,306
其他長期負債	107		193
持有待售的長期負債	—		368
總負債	210,814		128,844
承付款和或有事項(附註11)
股東權益：
優先股，面值$0.0001, 20,000,000授權股份，無傑出的	—		—
普通股，面值$0.0001, 3,000,000,000授權股份，46,252,779和40,865,336截至2022年和2021年12月31日的已發行和已發行股票	5		4
累計平移調整	(357)		—
額外實收資本	293,769		281,815
累計赤字	(340,464)		(69,396)
股東權益總額	(47,047)		212,423
總負債和股東權益	$	163,767	$	341,267

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-3

Greenidge Generation Holdings Inc.

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2022		2021
收入：
加密貨幣數據中心	$	73,809	$	87,897
功率和容量	16,170		9,428

總收入	89,979		97,325
運營成本和支出：
收入成本—加密貨幣數據中心（不包括折舊和攤銷）	45,933		19,159
收入成本--電力和發電能力(不包括折舊和攤銷)	13,906		9,231

銷售、一般和行政	36,946		23,989


折舊及攤銷	35,136		8,474
出售資產的收益	(1,780)		—
長期資產減值準備	176,307		—
重新確定環境責任	16,694		3,688
總運營成本和費用	323,142		64,541
營業(虧損)營業收入	(233,163)		32,784
其他收入(費用)，淨額：
利息支出，淨額	(21,575)		(3,689)
利息支出關聯方	—		(22)
(虧損)出售數字資產的收益	(15)		275
其他收入，淨額	14		153
其他費用合計(淨額)	(21,576)		(3,283)
(虧損)持續經營的税前收入	(254,739)		29,501
所得税撥備	15,002		7,901
持續經營的淨(虧損)收入	(269,741)		21,600
非持續經營虧損，税後淨額	(1,327)		(66,080)
淨虧損	$	(271,068)	$	(44,480)

(虧損)每股基本收益：
(虧損)持續經營的每股基本收益	$	(6.37)	$	0.65
來自已終止經營業務的每股基本股虧損	(0.03)		(2.06)
每股基本虧損	$	(6.40)	$	(1.41)

(虧損)稀釋後每股收益：
(虧損)持續經營的稀釋後每股收益	$	(6.37)	$	0.57
來自已終止經營業務之每股攤薄虧損	(0.03)		(1.80)
稀釋後每股虧損	$	(6.40)	$	(1.23)

普通股流通股
基本信息	42,373		31,995
稀釋	42,373		36,635

隨附附註為本綜合財務報表的組成部分。恩茨。

F-4

Greenidge Generation Holdings Inc.

合併股東權益報表

(in千人，不包括份額和成員單位數據）


							其他內容實收資本		公共單位		首選單位		高級優先單位		總計成員的資本				累計赤字
	優先股			普通股					數單位數	成員的資本	數單位數	成員的資本	數單位數	成員的資本			累計翻譯調整，調整
	股票	金額		股票	金額																總計






2021年1月1日的餘額	—	$	—	—	$	—	$	—	750	—	39,228	39,074	10,000	30,202	$	69,276	$	—	$	(24,916)	$	44,360
優先股、高級優先股及應付關聯方票據的出資額（注7）	—	—		26,800,300	3		72,045		—	—	(39,228)	(39,074)	(10,000)	(30,202)	(69,276)		—		—		2,772
Greenidge B類普通股的GGH普通股貢獻（注7）	—	—		1,199,700	—		—		(750)	—	—	—	—	—	—		—		—		—
發行優先股所得款項，扣除股票發行成本後，美元3,387(注7)	1,620,000	1		—	—		37,112		—	—	—	—	—	—	—		—		—		37,113
基於股票的薪酬費用	—	—		—	—		3,770		—	—	—	—	—	—	—		—		—		3,770
行使股票期權所得收益	—	—		160,000	—		1,000		—	—	—	—	—	—	—		—		—		1,000
股票購買礦工	—	—		160,000	—		991		—	—	—	—	—	—	—		—		—		991
合併後向www.example.com股東發行的股份，扣除發行成本$2,297(注7)	—	—		2,960,731	—		91,588		—	—	—	—	—	—	—		—		—		91,588
發行股份以支付與成功完成合並有關的投資者費用（附註7）	—	—		562,174	—		17,826		—	—	—	—	—	—	—		—		—		17,826
就完成合並向顧問發出認股權證（附註7）	—	—		—	—		8,779		—	—	—	—	—	—	—		—		—		8,779
優先股轉換（注7）	(1,620,000)	(1)		6,480,000	1		—		—	—	—	—	—	—	—		—		—		—
因行使認股權證而發行的股份	—	—		344,800	—		2,155		—	—	—	—	—	—	—		—		—		2,155
發行股票，扣除發行成本#美元3,510	—	—		2,132,500	—		47,443		—	—	—	—	—	—	—		—		—		47,443
限售股獎勵發行，扣除預提	—	—		65,131	—		(894)		—	—	—	—	—	—	—		—		—		(894)
淨虧損	—	—		—	—		—		—	—	—	—	—	—	—		—		(44,480)		(44,480)
2021年12月31日的餘額	—	—		40,865,336	4		281,815		—	—	—	—	—	—	—		—		(69,396)		212,423
基於股票的薪酬費用	—	—		—	—		2,636		—	—	—	—	—	—	—		—		—		2,636
股票發行，扣除發行成本	—	—		4,895,765	1		9,531		—	—	—	—	—	—	—		—		—		9,532
限售股獎勵發行，扣除預提	—	—		489,382	—		(227)		—	—	—	—	—	—	—		—		—		(227)
行使股票期權所得收益	—	—		2,296	—		14		—	—	—	—	—	—	—		—		—		14
外幣折算調整	—	—		—	—		—		—	—	—	—	—	—	—		(357)		—		(357)
淨虧損	—	—		—	—		—		—	—	—	—	—	—	—		—		(271,068)		(271,068)
2022年12月31日的餘額	—	$	—	46,252,779	$	5	$	293,769	—	—	—	—	—	—	$	—	$	(357)	$	(340,464)	$	(47,047)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-5

Greenidge Generation Holdings Inc.

合併現金流量表

(單位：千)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2022		2021
持續經營的經營活動：
淨(虧損)收益	$	(271,068)	$	(44,480)
停產損失	(1,327)		(66,080)
持續經營的淨(虧損)收入	(269,741)		21,600
就持續經營業務淨虧損與經營活動現金流量淨額對賬作出的調整：
折舊及攤銷	35,136		8,474
遞延所得税	15,055		5,557
長期資產減值準備	176,307		—
影響淨收入的其他非現金	2,097		140
債務發行成本攤銷	3,946		10

基於股票的薪酬費用	2,636		3,770
重新確定環境責任	16,694		3,688
出售資產的收益	(1,780)		—
出售數字資產收益	—		(275)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款	(2,459)		153
排放量和碳抵消信用額	1,101		(439)
預付費用和其他資產	1,218		(7,312)
應付帳款	(48)		1,235
應計排放費用	3,418		552
應計費用	4,644		5,759
應付和應收所得税	(3,142)		2,344
其他	433		—
持續經營活動提供的淨現金流量(用於)	(14,485)		45,256
來自持續運營的投資活動：
財產和設備的購買和押金	(132,950)		(163,571)
出售資產所得收益	11,100		—
出售短期投資所得收益	496		—
用於持續經營的投資活動的現金流量淨額	(121,354)		(163,571)
來自持續業務的融資活動：
發行優先股所得收益，扣除發行成本	—		37,113
發行普通股所得收益，扣除發行成本	9,531		47,443
行使股票期權所得收益	14		1,000
以現金支付税款的限制性股票單位獎勵	(227)		(894)
債務收益，扣除發行成本	107,105		97,885
債務本金償付	(53,923)		(7,705)
償還融資租賃債務	(363)		(777)
持續經營的融資活動提供的現金流量淨額	62,137		174,065
停產運營：
非持續經營的經營活動產生的現金流量淨額	6,320		(5,175)
非持續經營投資活動產生的現金流量淨額	—		27,113
已終止經營業務籌資活動現金流量淨額	—		(141)
來自非連續性業務的現金和現金等價物增加	6,320		21,797
現金及現金等價物的變動	(67,382)		77,547
現金和現金等價物--年初	82,599		5,052
現金和現金等價物--年終	$	15,217	$	82,599

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-6


Greenidge Generation Holdings Inc. 合併財務報表附註

1. 業務的組織和描述

Greenidge Generation Holdings Inc. Greenidge（“Greenidge”）及其子公司（統稱“本公司”）擁有並運營一家垂直整合的加密貨幣數據中心和發電公司。公司擁有並經營設施，二地點：Torrey鎮，紐約州和Spartanburg，南卡羅來納州。本公司的加密貨幣數據中心業務通過賺取比特幣作為獎勵和交易費，以支持本公司擁有或租賃的專用集成電路計算機（“ASIC”或“礦工”）的全球比特幣網絡。賺取的比特幣隨後被兑換成美元。此外，本公司從第三方獲得的美元收入較少，用於託管和維護其ASIC；然而，該等合同已於二零二一年到期。該公司還擁有並運營一個106兆瓦的電力設施，該設施連接到紐約獨立系統運營商（“NYISO”）電網。本公司在其發電廠運行時一直向NYISO售電，並根據批發電力市場的現行價格和電力需求增加或減少售電量。

與www.example.com公司合併

2021年9月14日，GGH合併子公司。（“合併子公司”），Greenidge的全資附屬公司，與www.example.com，Inc.合併。（“www.example.com”），根據Greenidge、Support.com及合併子公司日期為二零二一年三月十九日的合併協議及計劃（“合併協議”），而Support.com繼續為Greenidge的尚存法團（“合併”）及全資附屬公司。

合併通過全股票交易合併Greenidge和www.example.com各自的業務，根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）805的規定，企業合併，就會計而言，Greenidge被視為收購公司，見附註3 "與www.example.com合併" 以獲取更多信息。合併前，Greenidge的A類普通股已根據經修訂的1934年證券交易法（“交易法”）註冊，並於2021年9月15日完成合並後，開始在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“GREE”。同時，www.example.com根據《交易法》註銷了其股票。

Support.com Support.com的本地採購模式使外包工作能夠由在家工作的人交付，專門為遠程工作設計，關注安全、招聘、培訓、交付和員工參與度。自合併完成後，www.example.com業務一直作為Greenidge的全資附屬公司經營。

與支持服務部門最大客户的合同於2022年12月31日到期，沒有續約。因此，本公司已將www.example.com業務分類為持作出售及已終止經營業務，原因是管理層及董事會決定為Support.com業務尋求替代方案，並嚴格專注於其加密貨幣數據中心及發電業務。見注4，"不再繼續運營“以獲取更多信息。

2. 重要會計政策摘要

列報依據和合並原則

所附綜合財務報表乃根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。

由於於二零二一年一月完成之企業重組，Greenidge為Greenidge Generation Holdings LLC（“GGH”）之會計繼承實體。根據該重組，Greenidge於二零二一年一月二十七日在特拉華州註冊成立，並於二零二一年一月二十九日與GGH擁有人訂立資產出資及交換協議，據此，Greenidge收購GGH的所有所有權權益，以換取 28,000,000Greenidge的B類普通股由於該項交易，GGH成為Greenidge的全資附屬公司。本報告呈列的財務資料為GGH於二零二一年一月二十九日之前期間的財務資料及Greenidge於二零二一年一月二十九日之後期間的財務資料。

F-7

綜合財務報表包括Greenidge及其附屬公司之賬目。所有重大的公司間賬户和交易均已抵銷。

持續經營的企業

根據FASB會計準則更新（“ASU”）2014—15，財務報表的列報--持續經營本公司管理層評估是否存在與該等財務報表發佈日期後一年內持續經營能力相關的條件或事件。本公司之綜合財務報表乃假設其將持續經營而編制。

截至2022年12月31日止年度，比特幣價格下跌約 40%，天然氣價格上漲約 83%.公司的利潤和現金流受到比特幣和天然氣價格波動的重大影響，這些商品價格的波動對公司2022年的業績產生了重大影響。因此，管理層於2022年下半年及2023年第一季度採取若干行動，以改善公司的流動性。於2022年12月31日，本公司擁有美元。15.2 百萬現金及現金等價物及美元0.5 以公允價值持有數百萬比特幣，同時擁有美元20.9 應付賬款和應計費用，以及美元80.2 在未來12個月內到期債務的本金和利息支付。

持續經營的能力取決於本公司於未來產生盈利業務及╱或取得必要的融資以履行其責任及償還到期時因正常業務經營而產生的負債。為改善流動性，於2023年1月30日，本公司與NYDIGABL LLC（“NYDIG”）及B. Riley Commercial Capital（B. Riley "）。本公司亦透過根據股權購買協議及市場發行銷售協議（“ATM協議”）發行其股份籌集股本。見注6，"債務有關債務重組協議的進一步詳情，請參閲附註7，股東權益"有關股權購買協議和ATM協議的進一步詳情。

NYDIG債務的重組預計將在2023年顯著改善Greenidge的流動性，因為剩餘美元的年度利息支付17.3 100萬元本金餘額為美元2.5 100萬美元，並可能減少到約美元1.1 每年100萬美元，如果完成了關閉後的公約。這一減少的償債額大大低於美元，62.7 根據二零二一年及二零二二年主設備融資協議，本集團於二零二三年須支付本金及利息，該等本金及利息已於二零二三年一月再融資。

自二零二一年十月及截至二零二二年九月，本公司收到所得款項為港幣100，000，000元。59.8 根據原始和修訂的股權購買協議出售A類普通股，其中美元8.9 已於二零二二年收到扣除折扣後的百萬元所得款項。於二零二二年九月，Greenidge訂立ATM協議，自二零二二年九月三十日至二零二三年三月三十日，已收到所得款項淨額$10.2 根據ATM協議出售A類普通股，其中美元8.2 自2023年1月1日起收到的淨收益。見注7，"股東權益，以獲取更多詳細信息。

在與NYDIG重組債務的同時，我們還於2023年1月30日與NYDIG簽訂了託管協議，預計將改善我們的流動性狀況，因為它規定了關鍵投入成本的成本補償，同時允許我們在比特幣價格上漲時參與上行。

此外，我們出售了設備、優惠券和某些環境信用，總收益為#美元。11.7從2022年第二季度到2023年第一季度，籌集額外資金。

儘管公司的財務狀況有了這些改善，但管理層預計將需要額外的資本，以便為公司的開支提供資金，並支持公司的償債要求。管理層繼續評估改善其流動資金的不同選擇，其中包括但不限於：

•發行股權，包括但不限於根據股權購買協議及╱或ATM協議進行的發行。

•簽訂新的第三方託管協議，以容納在2023年2月過渡到NYDIG託管協議後目前尚未運營的約1.1EH/S擁有的礦商。

•出售該公司在南卡羅來納州設施的過剩房地產，但未用於其數據中心業務。

F-8

該公司估計其現金資源將降至#美元以下。10到2024年第一季度末，這將被視為高級擔保貸款項下的違約事件，如果沒有從貸款人那裏獲得豁免，將需要償還貸款餘額。本公司對2023年至2024年第一季度可供本公司使用的現金資源的估計取決於某些行動的完成，包括我們如上所述出售南卡羅來納州過剩房地產的能力，以及完成交易後契約以及與2023年前兩個月類似的比特幣價格、區塊鏈難度水平和能源價格。雖然比特幣價格在2023年第一季度開始回升，但管理層無法預測比特幣價格何時或是否會恢復到以前的水平，也無法預測能源成本的波動。雖然公司繼續致力於實施改善流動資金的方案，但不能保證這些努力會成功，公司的流動資金可能會受到其控制之外的項目的負面影響，特別是比特幣價格的大幅下跌、有關加密貨幣的監管變化、能源成本或其他宏觀經濟狀況的增加以及第I部分第1A項中確定的其他事項“風險因素”.鑑於本公司未來12個月財務狀況的不確定性，本公司得出結論認為，其在合理時間內持續經營的能力存在重大疑問。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。

實際結果可能與這些估計不同。管理層作出的重大估計包括但不限於對長期資產、基於股票的薪酬、流動和遞延所得税資產和負債以及環境負債的可回收性和使用年限的估計。

重大會計政策

細分市場報告

營運分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。截至2022年12月31日，Greenidge在一運營和報告部門。公司的加密貨幣數據中心和發電業務位於美國，公司認為這些業務一運營部分，因為CODM在綜合基礎上審查財務信息，以作出關於資源分配和評估業績的決定。

該公司的收入主要來自與公司擁有的礦工賺取比特幣，作為支持全球比特幣網絡的獎勵和交易費。加密貨幣數據中心和發電業務還通過NYISO批發市場，以每日設定的價格向NYISO電網出售其發電廠產生的、不在加密貨幣數據中心運營中消耗的過剩電力。此外，該公司還從出售其在NYISO批發市場的產能和輔助服務中獲得收入。

停產運營

本公司認為，如果相關出售集團滿足以下所有標準，則將組件歸類為非持續經營是合適的：1)出售集團是本公司的組件；2)組件符合持有出售標準；以及3)組件的出售代表着對公司運營和財務業績具有重大影響的戰略轉變。

Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期時沒有續簽。由於業務的這一重大變化，管理層和董事會決定考慮Support.com的各種替代方案，包括資產處置。截至2022年12月31日，由於公司戰略轉向嚴格專注於其加密貨幣數據中心和發電業務，公司在這些合併財務報表中將Support.com業務歸類為持有待售和停產業務。

F-9

現金、現金等價物和短期投資

所有在購買之日原始到期日為90天或以下的流動票據均被歸類為現金等價物。現金等價物和短期投資主要包括貨幣市場基金、存單、商業票據、公司票據和債券以及美國政府機構證券。公司現金、現金等價物和短期投資的利息收入計入利息支出，淨額計入綜合經營報表。

公司每季度監測其投資的減值情況，以確定公允價值下降是否是暫時的，考慮的因素包括當前的經濟和市場狀況、證券發行人的信用評級、一項投資的公允價值低於公司賬面價值的時間長度、公司出售證券的意圖以及公司相信在收回攤銷成本之前不需要出售證券。如果一項投資的公允價值下降被認為是非臨時性的，本公司將其賬面價值減少至估計公允價值，該估計公允價值是根據報價的市場價格或清算價值確定的。被判定為非暫時性的價值下降(如果有的話)計入已發生的業務。該公司的短期投資為#美元0.5截至2021年12月31日，1.8億美元是接近公允價值的有價證券。該公司擁有不是截至2022年12月31日的短期投資。

數字資產

主要由比特幣組成的數字資產在隨附的綜合資產負債表中包括在流動資產中。根據ASC 350，數字資產被分類為無限壽命無形資產，無形資產-商譽和其他，並與Greenidge的收入確認政策有關，如下所述。持有的數字資產被視為具有無限期使用壽命的無形資產，不攤銷，但每年進行減值評估，或更頻繁地，當發生事件或環境變化表明無限期存活資產更有可能減值時。

本公司每期進行一次分析，以確定事件或情況變化(主要是活躍交易所的報價下降)是否表明其數字資產更有可能受損。如果在該期間內的任何時間，數字資產的賬面價值大於每日最低報價，則被視為減值。不允許隨後沖銷減值損失。公司對其數字資產進行減值評估，計入減值#美元0.1 於截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集團於綜合經營報表內計入其他收入淨額。有不是於二零二一年錄得減值。截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司的數字資產包括約 31.4比特幣相比， 29.0比特幣分別。

應收帳款

我們在正常的業務過程中向我們的電力客户NYISO提供信貸。NYISO根據收入的類型進行付款，七天的使用或七天月底。目前有不是與加密貨幣數據中心收入相關的應收賬款。我們並無與電力客户發生任何歷史性信貸虧損，因此，我們並無就截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的呆賬計提撥備。

排放量和入計量

本公司參與了區域温室氣體倡議（“RGGI”），該倡議要求，根據法律，本公司匯出信貸，以抵消， 50在三年控制期內（2018年1月1日至2020年12月31日）的每一年，公司在下一年的年度排放費用的%。於二零二一年二月，本公司結清控制期的排放備抵。本公司於本控制期間（2020年1月1日至2023年12月31日）繼續根據RGGI匯出的信貸計提。本公司按每噸基準確認開支，其中一噸等於一個RGGI信貸。

RGGI貸記額按先進先出（“先進先出”）基準入賬。公司產生的排放費用為美元4.5百萬美元和美元2.6截至2022年和2021年12月31日止年度，分別為百萬美元，其在收入成本—加密貨幣數據中心和收入成本—電力和容量之間分配，基於各自消耗MWH的相對百分比，在隨附的綜合經營報表中。

F-10

財產和設備，淨額

財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。如下表所示，折舊按公司應計折舊資產的預計使用年限採用直線方法計算。在建工程由尚未投入使用且未折舊的資產組成，直至相關資產完成並準備就緒可供其預期使用時，成本才轉移至適當的財產和設備類別。土地和礦工存款不會貶值。維修和維護費用在發生時計入費用。見注5，“財產和設備，淨額“以獲取更多信息。


資產類別			估計有用生命
工廠基礎設施			10年份
礦工			3年份
採礦設施基礎設施			10年份

裝備			5年份
軟件			3年份

長壽資產的估值

每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司便會審核其長期資產的減值。為確定長期資產的可回收性，管理層根據當時的市場狀況評估該資產的估計未來未貼現現金流量淨額是否少於其賬面價值。如計提減值，則將長期資產減記至公允價值。公司確認非現金減值費用為#美元。176.3在截至2022年12月31日的一年中，曾經有過不是截至2021年12月31日止年度的減值費用。更多信息見附註5，“財產和設備，淨額”。

環境責任

根據ASC 410-30確認環境責任，資產報廢和環境義務在成本可能和可估量的情況下。截至2022年12月31日，我們已經確認了一個煤灰池和垃圾填埋場的環境責任，這些責任是由於公司位於紐約州託裏鎮的物業遺留的煤炭運營而繼承的。該公司通過開發關鍵假設來確定補救的預期成本來確定估計數。估計數基於對變化敏感的各種假設，包括但不限於關閉和關閉後費用估計數、支出時間、升級因素和發放許可證的要求。

收入確認

本公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入。收入標準的核心原則是，公司應確認收入，以描述向客户轉移承諾的商品或服務的金額，該金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。為實現這一核心原則，採取了以下五個步驟：

•第一步：確定與客户的合同；

•第二步：確定合同中的履約義務；

•第三步：確定成交價格；

•第四步：將交易價格分配給合同中的履約義務；以及

•第五步：在公司履行業績義務時確認收入。

為了確定與客户的合同中的履約義務，公司必須評估合同中承諾的貨物或服務，並確定每一種不同的承諾貨物或服務。如果同時滿足以下兩個標準，則履行義務符合ASC606的S對“不同的”貨物或服務(或捆綁的貨物或服務)的定義：客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源(即，該貨物或服務能夠是不同的)一起受益於該貨物或服務，以及實體承諾

F-11

將貨物或服務轉讓給客户是可以與合同中的其他承諾分開識別的(即，轉讓貨物或服務的承諾在合同上下文中是不同的)。

如果一種商品或服務不明顯，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到識別出一捆不同的商品或服務。

交易價格是一個實體預期有權獲得的對價金額，以換取將承諾的貨物或服務轉讓給客户。在與客户的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：

•可變對價；

•限制可變考量的估計；

•合同中存在重要的融資部分；

•非現金代價；及

•支付給客户的對價。

可變對價僅計入交易價格，前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。分配給每一履行義務的交易價格在履行該履行義務時予以確認，視情況在某個時間點或在一段時間內。

加密貨幣數據中心收入

礦工向池運營商支付的池費是基於礦工收到的理論比特幣區塊獎勵和網絡交易費的固定百分比。池費與每日比特幣支出相抵。Greenidge預計未來向池運營商支付的池費百分比不會有任何重大變化，但隨着池的競爭力越來越強，這些費用可能會隨着時間的推移而下降。

收到的加密貨幣獎勵的公允價值是使用收到時Greenidge主要交易所的相關加密貨幣的報價確定的。

F-12

電力和容量收入

Greenidge在電力交付給NYISO且履行履約義務的時間點確認電力收入。Greenidge於合約年期內確認容量協議的收益，因為其一系列履約責任因維持供電能力而得以履行。

加密貨幣數據中心收入成本

加密貨幣數據中心主要包括天然氣、排放、工資和福利以及與數字採礦業務產生的兆瓦相關的其他直接生產成本。收入成本—加密貨幣數據中心不包括折舊和攤銷。

電力和容量收入成本

收入—電力和容量成本主要包括天然氣、排放、工資和福利以及與Greenidge生產並出售給電網的電力產生兆瓦有關的其他直接生產成本。收入成本—電力和容量不包括折舊和攤銷。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般及行政開支主要包括行政薪金及福利、業務發展成本、專業費用及保險。

基於股票的薪酬

本公司按估計授出日期獎勵之公平值將交換服務之以股份為基礎之付款獎勵入賬。根據本公司股權激勵計劃發行的購股權以不低於授出日期本公司股票市價的行使價授出，有效期至十年從贈款之日起。該等購股權一般於授出日期或超過三年期本公司已選擇在僱員獎勵被沒收時對其進行會計處理。

本公司採用柏力克—舒爾斯—默頓期權定價模式估計授出的股票期權的公平值，計算股票獎勵的公平值所用的假設代表管理層的最佳估計，並涉及固有的不確定性和管理層的判斷的應用。

預期期限—購股權的預期年期指本公司股票獎勵預期未行使的期間，即從歸屬至合同期結束的半期。

預期波動率—本公司根據本公司普通股的歷史波動性計算預期期限內的股價波動性。

無風險利率-該公司的無風險利率以美國財政部零息債券的隱含收益率為基礎，剩餘期限相當。

預期股息—本公司從未就其普通股宣佈或支付任何現金股息，也不計劃在可預見的將來支付現金股息，因此，本公司使用的預期股息率為零在其估值模型中。

所得税

於二零二一年一月二十七日成立Greenidge之前，GGH就聯邦及州所得税而言被視為合夥企業。在2021年1月29日發生的重組後，本公司根據FASB ASC主題740對所得税進行核算，所得税。遞延所得税資產和負債是根據財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的差額確定的。這些

F-13

差額是以制定的税率衡量的，當這些差額逆轉時，該税率將生效。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。

如果遞延税項資產“很可能”不會變現，則需要確認估值備抵。遞延税項資產可變現的釐定具有高度主觀性，並取決於管理層對正面及負面證據的評估、對未來收入的預測、適用的税務籌劃策略，以及對當前及未來經濟及業務狀況的評估。

本公司根據其報税表的技術優點確認及計量已採取或預期採取的税務頭寸，並根據每個期間結束時可得的事實、情況及資料評估經審查後維持該等頭寸的可能性。該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為所得税撥備的一部分。

每股收益(虧損)

普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算方法為：普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股股東應佔每股攤薄淨收入(虧損)的計算方法為：普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的攤薄加權平均數。該公司採用加權平均法確定每股收益。

公允價值計量

本公司將公允價值確定為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所應收到的價格。估值技術中用於得出公允價值的投入按三級層次進行分類。下文描述了層次結構內每個級別的公允價值計量基礎，級別1的優先級最高，級別3的優先級最低。公允價值層次的三個層次如下：

•一級-投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。

•第2級-投入是指活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入可見或其重要估值驅動因素可見的模型衍生估值。

•第3級-估值模型的投入不可觀察和/或反映公司的市場假設。

公允價值等級的基礎是在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。本公司在用於確定公允價值的投入發生重大變化的報告期結束時，在公允價值層級之間轉移資產或負債的公允價值。

重新分類

上一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。截至2022年12月31日，該公司報告其Support.com業務已停止運營。因此，與Support.com相關的資產和負債在所有列示期間都被歸類為持有待售。此外，以前作為持續業務的一部分列報的數額已重新分類為列報的所有期間的非連續性業務。

近期尚未採用的會計公告

財務會計準則委員會發布或建議的任何新會計準則，在未來某個日期之前不需要採用，預計在採用時不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

F-14

最近的會計聲明，通過

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，其目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。本指南適用於財政年度和這些財政年度內的過渡期，從2020年12月15日之後開始，允許及早採用。作為一家新興的成長型公司，本公司選擇在私營公司生效日期之後通過這一公告，從2021年12月15日之後開始。公司於2022年1月1日採用了這一準則，該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

3. 與Support.com合併

如附註1所述，2021年9月14日，Greenidge和Support.com通過全股票合併交易合併了各自的業務，Support.com成為Greenidge的全資子公司。本次合併按照FASB ASC 805的規定，採用收購會計方法核算為企業合併，企業合併(“ASC 805”)。出於會計目的，Greenidge被確定為收購公司。截至2022年12月31日，本公司在這些合併財務報表中將Support.com業務歸類為待出售和停產業務(見附註4)。

在合併生效時間(“生效時間”)：(I)在緊接生效時間之前發行和發行的每股Support.com普通股(“Support.com普通股”)被註銷和終止，並自動轉換為收受權利0.115(“交換比率”)A類普通股，面值$0.0001(Ii)在緊接生效時間之前Support.com的每個已發行股票期權(“期權”)被加速，並且每個期權的持有人有權獲得一筆相當於交換比率的公司A類普通股，乘以該期權相關的Support.com普通股的股份數量，減去為滿足該期權的總行使價和該持有人的預扣税款而扣留的任何股份；及(Iii)在緊接生效時間(“RSU”)加速之前，Support.com的每個已發行的限制性股票單位。每個RSU的持有者有權獲得一筆相當於交換比率的公司A類普通股，乘以作為該RSU基礎的Support.com普通股的股份數量減去任何股份和持有者的預扣税款。

該公司對Support.com的可識別資產和負債採用了ASC 805規定的收購會計方法，這些資產和負債是在業務合併之日按估計公允價值計量的。收購價格超過所收購資產和負債公允價值的任何部分均記為商譽。

根據ASC 805的要求，收購價格是根據支付給Support.com股東的對價價值確定的，計算結果為$93.9100萬人(見下表)。這一收購價格是根據Support.com收購的可識別資產和承擔的負債在合併日期的估計公允價值分配的，主要使用2級和3級投入。

下表彙總了已支付對價(購買價格)的估計價值：


以千美元為單位，每股除外
支持普通股互換	25,745,487
兑換率	0.115
Greenidge A類普通股交易所	2,960,731
Greenidge每股普通股價值	$	31.71
支付的對價	$	93,885

在合併生效日期之前的一段時間內，Greenidge是一傢俬人公司，Support.com的股價基於不能代表其基礎業務價值的因素而大幅波動；因此，Greenidge首次使用其收盤價的平均值十在納斯達克交易所的交易日（美元31.71以衡量支付給www.example.com股東的代價價值。

F-15

下表概述了收購價分配給Greenidge所收購的可識別資產和承擔的負債，收購價超出Support.com淨資產公允價值的部分記錄為商譽。


以千為單位的美元
現金和現金等價物	$	27,113
短期投資	496
應收賬款	5,383
預付費用和其他流動資產	713
財產和設備	1,349
其他長期資產	383
應付帳款	(117)
應計費用和其他流動負債	(3,535)
其他長期負債	(242)
無形資產	3,810
遞延税項資產	13,163
商譽	45,369
總對價	$	93,885

就資產及負債（不包括可識別無形資產及遞延税項）而言，本公司估計賬面值（扣除撥備）指於合併生效日期的公平值。

收購乃採用收購法入賬，收購法要求根據估計公平值將購買價分配至所收購資產及所承擔負債。收購價超出所收購資產及負債公平值之任何差額均列作商譽。本公司每年於第四季度進行商譽減值測試，或倘有事件或情況顯示可能已產生減值虧損，則更頻密。適用指引允許實體首先評估定性因素，以釐定報告單位之公平值是否較有可能低於賬面值。倘釐定報告單位之公平值較有可能低於賬面值，則本公司將估計並比較其報告單位之公平值與其賬面值（包括商譽）。倘商譽之賬面值無法收回，則會就差額確認減值。公平值乃透過使用預測未來現金流量、盈利及銷售額之倍數及其他因素釐定。該等分析須使用若干市場假設及貼現因素，而該等假設及貼現因素屬主觀性質。見注4，"停產運營”有關該公司商譽減值的進一步詳情。

以下可識別無形資產之公平值估計乃基於市場參與者於資產定價時所使用之假設，並根據資產最有利之市場（即，最高和最好的使用）。

以千為單位的美元
可識別的無形資產

使用壽命

公允價值

客户關係

4年份

3,320

商標名

5年份

490

可確認無形資產總額

3,810

客户關係無形資產的公允價值採用多期超額收益法（收入法的一種形式）估值，該方法包括Support.com現有客户基礎產生的估計未來現金流量。超額收益指扣除供款資產（包括無債務淨營運資金、有形資產及其他可識別無形資產）估計價值之市場回報率後的剩餘收益。因此，超額收益按多年預測期間的每年計算，並貼現至現值。

www.example.com商品名之公平值乃採用收入法項下之特許權使用寬免法估值。該方法估計公司與資產所有權相關的成本節約，

F-16

否則，它將不得不就通過使用該資產賺取的收入支付特許權使用費或許可費，並將其貼現至現值。見注4，"停產運營”有關該公司無形資產減值的進一步詳情。

自合併以來www.example.com的運營業績

截至二零二一年十二月三十一日止年度，收購的www.example.com業務貢獻美元10.0收入為百萬美元，經營虧損為美元73.6 百萬美元，其中包括商譽減值支出約為美元42.3萬該等業績計入綜合經營報表之已終止經營業務虧損（扣除税項）內。

補充備考財務資料

根據ASC 805，補充未經審核備考資料使合併生效，猶如合併於二零二一年一月一日發生。由於www.example.com已分類為持作出售，其經營業績計入綜合經營報表的已終止經營業務虧損（扣除税項），且於該等期間，按備考基準呈報的來自持續經營業務的收入將不會有任何變動。按未經審核備考基準計算，合併後實體之淨虧損（猶如業務合併已於二零二一年一月一日發生）為美元，50.51000萬美元。

未經審核備考財務資料反映與收購有關的若干調整，例如：

•使www.example.com的會計政策與Greenidge應用的會計政策一致；

•記錄因採購會計調整而產生的某些增量費用，例如與無形資產公允價值調整有關的攤銷費用；以及

•記錄備考調整的相關税務影響。

截至2021年12月31日止年度的備考淨虧損包括36.7交易費用（美元27.7除税後百萬美元），如顧問費、法律和會計費用。這些成本不會影響合併後公司在截止日期2021年9月14日後12個月的運營報表。

未經審核備考財務資料不應被視為指示倘合併於該日實際發生本應取得之過往業績，或本公司未來之經營業績。

F-17

4. 停產經營

倘管理層有權批准出售業務的行動承諾，而出售可能於未來12個月內以相對於其當前公平值合理的價格進行，且符合若干其他條件，則該業務分類為持作出售。分類為持作出售之業務按其賬面值或估計公平值減銷售成本兩者中之較低者入賬。倘業務之賬面值超過其估計公平值減銷售成本，則於各報告期間確認虧損並更新（如適用）。

於2023年1月，Greenidge完成出售www. example.com部分資產，所得款項淨額約為美元。2.6 100萬美元，並繼續評估www.example.com部分資產的剩餘替代品。

資產及負債的主要類別包括：


	截至12月31日，
以千為單位的美元	2022		2021
資產：
應收賬款	$	3,996	$	5,287
預付費用和其他流動資產	1,253		1,662
持有待售流動資產	5,249		6,949

財產和設備	743		1,079
無形資產，淨額	—		3,537
商譽	—		3,062
其他資產	481		264

持有待售的長期資產	1,224		7,942
持有待售資產	6,473		14,891

負債：
應付帳款	191		174
應計費用	3,351		3,692
應付所得税	—		137
持有待售流動負債	3,542		4,003

其他長期負債	432		368
持有待售的長期負債	432		368
為出售而持有的負債	3,974		4,371

本公司合理預期該交易將於一年內完成；因此，www.example.com的資產及負債已呈列為截至2022年12月31日的流動。

F-18

非持續業務的財務結果包括以下內容：


	截至12月31日止年度，
以千為單位的美元	2022		2021
收入	$	31,464	$	9,952
收入成本--服務和其他(不包括折舊和攤銷)	(14,791)		(5,430)
折舊及攤銷	(1,298)		(381)
銷售、一般和行政	(9,852)		(3,352)
合併和其他費用	(1,343)		(32,087)
商譽及無形資產減值費用	(5,672)		(42,307)
其他收入，淨額	353		32
已終止經營的税前虧損	(1,139)		(73,573)
所得税撥備(福利)	188		(7,493)
非持續經營虧損，税後淨額	$	(1,327)	$	(66,080)

截至2022年及2021年12月31日止年度，本公司已終止經營業務的實際所得税率為（16.5)%和10.2%，主要由於商譽減值及不可扣減交易成本所致。

Support.com

誠如附註1及3所述，於二零二一年九月十四日，Greenidge及www. example. com透過全股份合併交易合併其各自業務，該交易根據ASC 805入賬為業務合併。在合併之前，Greenidge 不有任何商譽或無形資產。截至2022年12月31日，本公司已於該等綜合財務報表將www. example.com業務分類為持作出售及已終止經營業務。

商譽

與本公司已終止經營業務有關之商譽賬面值變動如下：


以千為單位的美元
餘額2020年12月31日	$	—
支助購置（注3）	45,369
減值費用—2021年第四季度（見下文）	(42,307)
餘額2021年12月31日	3,062
減值費用—2022年第四季度（見下文）	(3,062)
餘額2022年12月31日	$	—

Greenidge於二零二一年十二月三十一日進行年度商譽減值測試。測試的結論是，支助事務報告單位的公允價值低於其賬面價值（包括商譽），公司的一部分商譽已減值。在作出此決定時，本公司更新了其貼現現金流量分析，包括更新的業務預測和加權平均資本成本因素，以及其他估值方法，例如與同類公司的比較和行業倍數。因此，本公司錄得非現金商譽減值支出為美元，42.3於截至二零二一年十二月三十一日止年度的綜合經營報表內，計入已終止經營業務虧損（扣除税項）。

於2022年第四季度，由於www. example. com最大客户的合同到期，本公司確定這是測試商譽減值的觸發事件，並確定商譽已全部減值，原因是Support.com報告單位的價值低於報告單位的公允價值。經分析，該公司錄得商譽減值，3.1 於綜合經營報表扣除税項後，計入已終止經營業務虧損。

F-19

無形資產

與本公司已終止經營業務有關的無形資產賬面值變動如下：


以千為單位的美元	客户關係		商標名		總計
餘額2020年12月31日	$	—	$	—	$	—
支助購置（注3）	3,320		490		3,810
攤銷費用	(244)		(29)		(273)
餘額2021年12月31日	3,076		461		3,537
攤銷費用	(830)		(97)		(927)
減值費用—2022年第四季度（見下文）	(2,246)		(364)		(2,610)
餘額2022年12月31日	$	—	$	—	$	—

2022年第四季度，由於Support.com最大客户的合同到期，公司確定這是測試無形資產減值的觸發事件，並確定客户關係和商號都已完全減值，因為價值低於預期的未來現金流。由於分析的結果，公司記錄了無形資產減值#美元。2.21億美元用於客户關係，1美元0.4在截至2022年12月31日的年度綜合經營報表的税後淨額中，計入非持續經營虧損的商品名稱為100萬美元。

5. 財產和設備，淨額

財產和設備，截至2022年12月31日和2021年12月31日的淨額如下：


以千為單位的美元	估計有用生命	2022年12月31日		2021年12月31日
工廠基礎設施	10年份	$	—	$	34,725
礦工	3年份	81,979		48,121
採礦設施基礎設施	10年份	14,203		15,143
土地	不適用	8,460		8,460
裝備	5年份	45		226
軟件	3年份	—		186
煤灰蓄水	4年份	—		2,410
在建工程	不適用	18,349		25,856
礦工礦藏	不適用	7,381		98,110
		130,417		233,237
減去：累計折舊		—		(17,225)
		$	130,417	$	216,012

折舊費用總額為$35.1百萬美元和美元8.5截至2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元。

公司已重新評估資產的使用年限，並自2022年7月1日起，將礦工的使用年限從5幾年前3幾年來，工廠基礎設施的壽命從15 - 39幾年前10年和採礦設施基礎設施的壽命， 15幾年前10好幾年了。

倘有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法全數收回，本公司會檢討其長期資產是否減值。為釐定長期資產之可收回性，管理層根據當時市況評估資產之估計未來未貼現現金流量淨額是否少於其賬面值。倘出現減值，則長期資產撇減至公平值。

F-20

由於2022年比特幣價格大幅下跌和能源價格上漲，本公司確認非現金減值支出為美元，176.3以將長期資產的賬面淨值減少至公允價值。公平值乃採用市場法釐定。

6. 債務

下表提供了有關公司融資協議的信息：


以千為單位的美元							截止日期：
注意事項	貸款日期	到期日	利息費率		首字母融資		2022年12月31日		2021年12月31日
設備融資：
A	2020年12月	2022年6月	17.0	%	$	4,482	$	—	$	1,245
B	2020年12月	2022年6月	17.0	%	428		—		95
C	2021年3月	2022年11月	17.0	%	2,229		—		1,362
D	2021年4月	2022年12月	17.0	%	4,012		—		2,674
E—H	2021年5月	2023年10月	15.0	%	15,724		10,478		15,513
I	2021年7月	2023年1月	17.0	%	4,457		495		3,468
J	2021年7月	2023年3月	17.0	%	2,717		—		1,962
K	2021年10月	2023年6月	17.0	%	2,223		—		1,976
L	2022年3月	2024年4月	13.0	%	81,375		63,890		—
高級無擔保票據	2021年10月/2021年12月	2026年10月	8.5	%	72,200		72,200		72,200
有擔保的本票	2022年3月	2023年6月	7.5	%	26,500		10,430		—
債務總額							157,493		100,495
減去：債務貼現和發行成本							(5,747)		(5,667)
按賬面價值計算的總債務							151,746		94,828
減：當前部分							(67,161)		(19,577)
扣除當期部分和遞延融資費後的長期債務							$	84,585	$	75,251

公司產生的利息支出為#美元21.61000萬美元和300萬美元3.7根據該等應付票據的條款，於截至2022年及2021年12月31日止年度分別支付1,000,000,000美元。

設備融資

本公司有設備融資協議，如上表A至K行所示，這些協議由所購買的礦工設備擔保。這些協議通常要求每月支付本金、利息和風險溢價費。該公司於2022年11月預付了J行和K行所示的貸款餘額。

主設備融資協議

於2022年3月21日，Greenidge作為擔保人，連同其全資附屬公司GTX第一代抵押品有限責任公司、GNY抵押品有限責任公司及GSC抵押品有限責任公司(統稱“借款人”)與作為貸款人的NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)訂立主設備融資協議(“NYDIG融資協議”)，據此NYDIG同意向借款人提供約$81根據部分資金約為#億美元的貸款時間表542022年3月將達到100萬美元，並提供額外資金17截至2022年12月31日止，本公司向該公司提供資金，以資助收購某些礦工和相關設備（“融資設備”）。借款人於NYDIG融資協議項下之責任由Greenidge悉數及無條件擔保。NYDIG融資協議項下的未償還借款以借款人的所有資產（包括但不限於融資設備及其所得款項（包括比特幣））作抵押。貸款時間表按以下利率計息： 13年利率%，條款為二十五個月.若干貸款時間表僅於指定期間計息，其他貸款時間表的付款包括利息及本金付款。根據NYDIG融資協議之條款，借款人（除若干例外情況外，本公司）須受若干契諾及限制性條文所規限，其中包括：借款人就借入款項產生額外債務的能力；額外留置權。

F-21

任何借款人的抵押品或股權；合併或合併，包括借款人或本公司，除非這不會構成控制權變動（如其中的定義）；處置抵押品或抵押品的任何部分，但某些例外情況除外；借款人作出某些限制性付款和投資的能力；以及創造借款人或公司某些直接義務的能力，除非NYDIG融資協議至少在付款權方面享有同等權利；其中每一項均受慣例和通常例外情況和籃子的約束。NYDIG融資協議項下的貸款不可自願部分預付，但可按整算方式全額預付。NYDIG融資協議於上表列示為“設備融資：L。”

於二零二二年十二月三十一日，Greenidge欠付本金及利息約為$1.0 2022年12月25日到期的百萬美元。在拖欠任何款項之前，本公司和NYDIG簽署了一份豁免，聲明雙方同意，如果在2023年1月27日前全額支付，則未能支付2022年12月25日和2023年1月10日到期的款項將不屬於違約事件。

於二零二三年一月三十日，本公司與NYDIG訂立債務清償協議（“債務清償協議”），以再融資及取代若干主設備融資協議及相關貸款文件（“主設備融資協議”）項下的若干未償還債務。的$75.8 根據多邊環境融資協定以前未償還的債務減少了美元，58.5 根據債務清償協議支付1000萬美元，其餘美元17.3 根據多邊環境融資協定，1000萬美元的未償還資金已按下文規定進行再融資（“再融資”）。作為債務清償協議的一部分，本公司（作為借款人）與NYDIG（作為行政代理及作為抵押代理）訂立優先有抵押貸款協議（“有抵押貸款”）。

有抵押貸款項下的初始本金結餘（“再融資金額”）約為美元。17.3 萬利息按月支付，利率為 15%，按截至2025年1月30日的12個30天月的360天計算。有抵押貸款包括條款，要求公司保持現金餘額超過美元，10 100萬美元，而未能維持這筆餘額可被視為貸款人違約事件。有抵押貸款包含慣例陳述、保證及契諾，包括債務限制、留置權、受限制付款及股息、投資、資產出售及類似契諾，幷包含慣例違約事件。此外，有抵押貸款允許自願預付實物貸款約為美元，10.2 如果NYDIG在2023年4月30日前達成一項有約束力的協議，由Greenidge促成，將某些採礦基礎設施資產的所有權轉讓給NYDIG，以確保未來採礦設施的場地權利。作為本次再融資的一部分，Greenidge及其若干附屬公司已同時訂立（i）日期為2023年1月30日的股東權益及資產購買協議。

有擔保的本票

於二零二二年三月十八日，Greenidge以B為受益人發行有抵押承兑票據（作為借款人）。Riley Commercial Capital，LLC作為票據持有人（“票據持有人”），證明26.5票據持有人向Greenidge貸款本金總額為百萬美元（“有抵押承兑票據”）。有抵押承兑票據由Greenidge的若干全資附屬公司擔保：Greenidge South Carolina LLC、GSC RE LLC和300 Jones Road LLC。有抵押承兑票據項下的未償還貸款原按下列利率計息： 6年利率%，原到期日為2022年7月20日，受最多五30—至2022年12月，Greenidge可選擇延長一天，前提是沒有發生違約事件（定義見其中）且正在繼續，Greenidge向票據持有人支付退出費（定義見其中）。根據有抵押承兑票據之條款，Greenidge及其附屬公司須受若干契諾及限制性條文所規限，該等契諾及限制性條文將（其中包括）限制彼等就借貸款項產生額外債務或額外留置權（根據有抵押承兑票據允許之債務及留置權除外）；合併或合併（除非Greenidge存續）；或轉讓彼等全部或絕大部分資產的能力；作出某些限制性付款或投資；控制權變更（定義見其中）；修改某些重大協議；以及與關聯公司進行某些類型的交易；其中每一項交易均受慣例和通常的例外情況和籃子的約束。有抵押承兑票據由位於Greenidge南卡羅來納設施的若干不動產的第一優先抵押留置權以及相關裝修、固定裝置和個人財產作抵押。Greenidge在有抵押承兑票據項下的責任可全部或部分預付，而無需罰款或費用。

於2022年8月10日，Greenidge及票據持有人同意修訂有抵押承兑票據的條款，將到期日延長至2023年6月，減少按計劃每月攤銷付款及修訂利率， 7.5%.與此相關的退出費用（如其中定義）。四30—2022年8月10日之後的一天延期，加速並添加到截至該日的本金餘額中。修訂後的本金結餘為美元16.4截至2022年8月10日，百萬。此外，修訂了有抵押承兑票據的強制償還， 65根據2022年購買協議出售股份所收取現金所得款項淨額的%將支付予票據持有人以償還有抵押承兑票據。公司根據ASC 470—50 "債務"評估了修正案。

F-22

修訂及消滅”，並認為經更新條款符合債務修訂，因此並無錄得收益或虧損。

於2023年1月13日，Greenidge與票據持有人就Greenidge以票據持有人為受益人籤立日期為2022年8月10日之經修訂及重列橋接承兑票據之條款訂立豁免及確認函（“B Riley豁免”）。根據B Riley豁免，票據持有人同意，Greenidge未能支付約美元，1.5 於二零二二年十二月二十日，或Greenidge與票據持有人就BRCC票據訂立雙方滿意的修訂，以解決（其中包括）BRCC票據項下未來攤銷要求的日期（以較早者為準），則於二零二二年十二月二十日到期的本金及利息支付將不構成違約事件。這項豁免使BRCC票據項下其他預定付款的到期日不受影響。

於二零二三年一月三十日，Greenidge就承兑票據（“B”）訂立同意書及修訂第1號。B. B。萊利商業芽孢Riley修正案修改了承兑票據項下的付款日期以及本金和利息支付金額，要求不是本金和利息支付至2023年6月，之後每月支付至2023年11月。在B下。萊利修正案，Greenidge被要求根據本票每月強制償還債務， 15股權出售所得款項淨額的%，包括ATM協議及股權購買協議項下的銷售。此外，Greenidge可能會減少其每月本金攤銷付款，1.52000萬美元至2000萬美元400 如果要支付至少美元的話，6 在2023年6月20日之前的本金債務。格林尼奇同意支付一美元，1 百萬美元的修改費B。Riley Commercial，支付方式是將Greenidge A類普通股交付給票據持有人，作為ATM協議項下的本金，價格為美元。0.75每股。

根據B的規定。根據萊利修正案，各方同意，B. Riley Commercial和Atlas Holdings LLC或其關聯公司將購買美元，1 根據ATM協議，Greenidge的A類普通股100萬美元。B.萊利將以美元的價格購買普通股，0.75阿特拉斯控股有限責任公司或其關聯公司將通過B以市價購買普通股。萊麗擔任銷售代理。Greenidge會用美元1.9 出售該股權的所得款項以償還部分承兑票據，使承兑票據項下到期的本金結餘減少至約美元。9 萬此外，Greenidge正在積極尋求出售多餘的房地產，這是不需要的採礦業務在南卡羅來納州的財產。根據承兑票據之條款，倘出售全部或部分南卡羅來納州物業，則出售所得款項淨額須用於償還承兑票據。該公司估計，它將償還約美元，6至$7 100萬美元的本票，如果它是完成出售多餘的房地產。

高級無擔保票據

於二零二一年第四季度，本公司出售100美元。72.2百萬美元8.50%根據本公司表格S—1的登記聲明到期於二零二六年十月（“票據”）。債券的利息須於每年一月三十一日、四月三十日、七月三十一日及十月三十一日支付予紀錄持有人，並於緊接前一月十五日、四月十五日、七月十五日及十月十五日營業時間結束時支付。票據為本公司之優先無抵押債務，其付款權與本公司現有及未來優先無抵押債務同等。債券在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“GREEL”。”

本公司可於（i）2023年10月31日或之後及2024年10月31日之前隨時按相等於 102（ii）於2024年10月31日或之後及2025年10月31日之前，按相等於 101其本金額的%，加上截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計及未付利息，及（iii）於2025年10月31日或之後及到期前，價格等於 100其本金額的%，另加至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計及未付利息。此外，本公司可隨時選擇按相等於 100.5於發生若干控制權變動事件時，本金額之%加至（但不包括）贖回日期之應計及未付利息。

公允價值披露

該公司債務的名義價值和估計公允價值共計#美元。157.5百萬美元和美元88.5於2022年12月31日，分別為百萬美元和美元。100.5百萬美元和美元97.52021年12月31日，分別為100萬。名義價值不包括未攤銷折扣和債務發行成本#美元。5.71000萬美元和300萬美元5.7分別為2022年12月31日和2021年12月31日。應付債券的估計公允價值，代表公司的公允價值8.502026年10月到期的優先擔保票據的百分比是按報告日期的市場報價計算的。是這樣的

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使用1級投入對工具進行估值。對於設備融資和擔保本票，公司認為名義價值接近其公允價值。

截至2022年12月31日的債務未來最低本金償付如下：


以千為單位的美元
2023	$	68,273
2024	17,020
2025	—
2026	72,200
2027	—
總計	$	157,493

7. 股東權益

授權股份

2021年9月13日，Greenidge提交了公司註冊證書修正案，以增加法定股本。根據修訂和重述的公司註冊證書，Greenidge的法定股本包括2,400,000,000A類普通股，面值$0.0001每股，600,000,000B類普通股，面值$0.0001每股，以及20,000,000優先股，面值$0.0001每股。

捐獻和交換協議

2021年1月，GGH完成了公司重組。根據這一重組，Greenidge於2021年1月27日在特拉華州成立並註冊成立。2021年1月29日，Greenidge與GGH成員訂立了一項資產出資和交換協議，GGH成員的股權和應付關聯方的未償還票據以及所有應計但未支付的利息將貢獻給Greenidge，以換取7,000,000Greenidge B類普通股(GM.N：行情)28,000,000以下股票4-1股票拆分)。作為這筆交易的結果，GGH成為Greenidge的全資子公司。

定向增發優先股

2021年1月，Greenidge完成了私募發行，其中1,620,000A系列可贖回可轉換優先股的價格為1美元。25每股。私募發行的總淨收益為#美元。37.1百萬美元。

根據與發行優先股有關的私募備忘錄條款，每股優先股自動轉換為四B類普通股被證券交易委員會宣佈生效時，該公司登記轉售B類普通股的註冊書。在2021年9月，這股優先股被轉換為5,760,000A類普通股及720,000B類普通股的股份。確實有不是截至2022年12月31日的優先股流通股。

與合併相關的股權發行

為配合合併的完成，本公司發出2,960,731A類普通股作為Support.com所有流通股的對價。向Support.com股東發行的普通股的公允價值為$93.9百萬美元(見注3)，或$91.6百萬，扣除發行成本後的淨額。

此外，根據合併協議，公司在完成合並時發行了以下與合併相關的諮詢服務相關的股本工具，因為這些工具的發行取決於合併的成功完成：

•562,174公允價值為$的A類普通股17.8發行給投資者的百萬美元，該投資者擁有大約16.6%的Support.com普通股，並事先投資於Greenidge優先股，如前所述；以及

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•購買認股權證344,800A類普通股，行使價為$6.25每股A類普通股出售給B.Riley Securities，Inc.，此後不久行使。認股權證於發行時的公平價值為$8.8百萬美元。

普通股

Greenidge A類普通股的持有者有權一按股投票。B類普通股持有者有權十每股投票數。截至2022年12月31日已發行和已發行的A類和B類股票如下17,726,407和28,526,372，分別為。

B類普通股的每股可轉換為一A類普通股，由持有人在書面通知公司後選擇。B類普通股的股票將在2021年3月26日修訂和重述的公司註冊證書中定義的強制性轉換事件時自動轉換為A類普通股。

公共單位

2018年10月，GGH採納股權激勵計劃並分配 1,250計劃的共同單位。2018年，GGH榮獲 750若干董事會成員獲授予受限制單位，但須遵守各項歸屬條文。於二零二一年一月，配合私募發行， 750GGH普通股被轉換為Greenidge的B類普通股。

首選單位

GGH優先單位持有人有權，一每一個優先單位投票。倘GGH清盤或解散，優先單位持有人有權於普通單位持有人之前及優先獲得分派。所有優先股單位已於2021年1月根據出資及交換協議轉換為本公司B類普通股股份。

高級優先單位

有幾個二GGH高級優先單位的批次：第一批等於$13.9100萬美元，第二批相當於美元16.3萬第一批高級優先單位已於2020年7月發行予Atlas，以換取應付Atlas的若干票據及其所有應計但未付利息的轉換。第2批高級優先股已發行予Atlas，同時Atlas向GGH提供其在Blocker的股權。高級優先單位沒有表決權。

所有高級優先股單位已於二零二一年一月根據出資及交換協議轉換為本公司B類普通股股份。

與B的股權購買協議。Riley Principal Capital，LLC

於二零二一年九月十五日，Greenidge與B. Riley Principal Capital，LLC（“投資者”）據此，Greenidge有權向投資者“出售”或出售最多$500於二零二一年購買協議年期內，本公司不時向本公司提供百萬股A類普通股股份，惟須遵守二零二一年購買協議所載之若干限制及條件。Greenidge根據二零二一年購買協議選擇出售予投資者之A類普通股股份之每股購買價乃參考適用購買日期（Greenidge已及時向投資者發出書面通知，指示其根據二零二一年購買協議購買股份）之A類普通股股份之成交量加權平均價（扣除固定價格）釐定。 5%折扣，將增加到固定的 6本公司收到現金所得款項總額為美元的折扣%200 2021年購買協議項下的所有A類普通股的所有先前銷售中購買的A類普通股股份的付款。投資者並無責任根據二零二一年購買協議購買股份，惟有關購買將導致投資者擁有超過 4.99公司A類普通股已發行和流通股的%。

Greenidge與投資者於二零二二年四月六日訂立一份相互終止協議（“相互終止”），該協議於簽署後即時生效。於終止前，本公司已出售合共 2,547,500根據2021年購買協議持有的A類普通股股份，所得款項為美元54.9

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根據2021年購買協議，扣除折扣。本公司並無因相互終止而招致任何提前終止罰款。

於二零二二年四月七日，Greenidge與投資者訂立新的普通股購買協議（經普通股購買協議第1號修訂本修訂本），日期為二零二二年四月十三日（經修訂本，“二零二二年購買協議”）。根據2022年購買協議，Greenidge有權向投資者出售最多$500本公司於2022年購買協議中不時持有其A類普通股的百萬股股份，惟須遵守某些限制及滿足特定條件， 24—自2022年4月28日開始的一個月期間。

Greenidge根據2022年購買協議選擇向投資者出售的A類普通股股份的每股購買價將參考A類普通股（“VWAP”）於全面初次交易期間的成交量加權平均價釐定根據2022年購買協議計算，在適用的購買日期納斯達克（或“常規”）交易時段，或，如果總數在納斯達克交易的A類普通股（或“交易量”）達到一定的門檻（根據2022年購買協議計算）於該購買日期納斯達克常規交易時段正式結束前，那麼VWAP將只計算從正式開幕開始的這段時間（或“開始”）常規交易時段，並在納斯達克交易的A類普通股交易量達到該閾值時結束（每次購買的期間，即“購買估價期間”），減去固定的 5購買估價期的VWAP折扣%，應增加至 6%，Greenidge已收到現金收益總額為200根據2021年購買協議和2022年購買協議，所有先前向投資者出售的A類普通股。

Greenidge根據2022年購買協議選擇以日內購買方式出售給投資者的A類普通股股份的每股購買價將按與常規購買相同的方式計算，前提是，該日內買入的VWAP將在納斯達克的正常交易時段內進行測量，（i）投資者及時收到適用的日內買入通知的時間後30分鐘，（ii）在同一購買日期進行的任何先前常規購買（如有）的購買估值期結束的時間及（iii）日內購買估值期結束的時間（定義如下）對於在同一購買日期（如有）進行的最近一次當日內購買已經結束，並於（x）該購買日期納斯達克常規交易時段正式收盤及（y）兩者中較早者結束。在納斯達克交易的A類普通股股票的交易量達到根據2022年購買協議計算的某個閾值金額的時間（每次盤中購買的該期間，“盤中購買估值期”），減去固定的 5日內購買估價期的VWAP折扣%，應增加至 6%，Greenidge已收到現金收益總額為200根據2021年購買協議和2022年購買協議，所有先前向投資者出售的A類普通股。

此外，於2022年4月13日，Greenidge與投資者訂立2022年購買協議第1號修訂（“修訂”）。該修訂案規定了一項額外的功能，即如果A類普通股的交易價格低於最低價格門檻，則投資者就Greenidge選擇出售的股份支付的適用購買價格所用的期間將於適用購買日期終止。該修正案還修改了Greenidge在Greenidge進行的任何單次購買中可以選擇出售給投資者的Greenidge A類普通股股份的最高金額。

根據適用的納斯達克規則，除非獲得股東批准，格林奇不得出售超過 19.99緊接2022年購買協議執行前已發行及發行在外的A類普通股及B類普通股股份總數的%，該股份數目應按股比基準減少A類普通股股份數目，該股份數目可與2022年購買協議根據適用納斯達克規則擬進行的交易合計。根據2022年購買協議出售普通股及任何出售時間僅由本公司選擇，而本公司並無義務根據2022年購買協議向投資者出售任何證券。

就二零二二年購買協議而言，Greenidge與投資者訂立登記權協議，據此，Greenidge同意編制及提交登記聲明，登記投資者轉售根據二零二二年購買協議將發行的Greenidge A類普通股股份。登記聲明於2022年4月28日（“生效日期”）生效，有關轉售 5,720,951與2022年購買協議有關的Greenidge A類普通股股份。

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自生效日期起至2022年12月31日，Greenidge發行 1,599,229根據2022年購買協議向投資者轉讓A類普通股股份，所得款項總額為美元5.0百萬，扣除折扣。

在市場上發行與B.萊利證券

於二零二二年九月十九日（經二零二二年十月三日修訂），Greenidge與B訂立ATM協議。Riley和Northland，有關Greenidge的A類普通股的股份。根據ATM協議，B。Riley將利用其商業上的合理努力，代表Greenidge出售Greenidge要求出售的Greenidge A類普通股股份，與B類股份一致。Riley的正常交易和銷售慣例，根據ATM協議中規定的條款和條件。Greenidge有權酌情根據ATM協議更改出售股份的時間、價格及數目。B. Riley可以通過法律允許的任何方法出售公司的A類普通股，該方法被視為根據《證券法》頒佈的規則415（a）（4）中定義的“在市場上發售”。Greenidge將支付B。萊利作為銷售代理的服務佣金，金額相當於 5.0根據ATM協議，作為銷售代理通過其出售的所有A類普通股的總收益的%。根據根據ATM協議的條款登記將予出售的股份所提交的登記聲明，Greenidge可發售及出售其A類普通股股份，最高總髮售價為美元。22,800,000.

從2022年10月1日至2023年3月30日，Greenidge發行了 15,000,800以所得款項淨額為$10.2百萬美元，其中2,881,536發行股票的淨收益為#美元。2.1 到2022年12月31日，百萬美元。此外，Greenidge發佈了 1,333,333股份B。於2023年2月，Riley先生就承兑票據支付修訂費。

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8. 每股收益

本公司以淨收入（虧損）除以本期普通股加權平均股數計算每股基本收益（虧損）。每股攤薄盈利（虧損）乃假設行使、結算及歸屬期內所有潛在攤薄普通股等值，採用庫存股法計算。如果潛在攤薄普通股的影響是反攤薄的，則不包括在每股攤薄盈利（虧損）的計算中。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得普通股股東應佔持續經營業務淨虧損，導致所有潛在攤薄證券具反攤薄作用，因此不計入每股盈利的計算。

下表列出了用於計算基本收益和稀釋後普通股每股收益的分子和分母的對賬。


	截至12月31日止年度，
（千美元，每股金額除外）	2022		2021
分子
持續經營的淨(虧損)收入	$	(269,741)	$	21,600
減：重組前歸屬於成員單位的淨收入	—		(648)
Greenidge應佔持續經營業務淨（虧損）收入	(269,741)		20,952
非持續經營虧損，税後淨額	(1,327)		(66,080)
淨虧損	$	(271,068)	$	(45,128)

分母
基本加權平均流通股	42,373		31,995
股權獎勵的稀釋效應	—		592
可轉換優先股的稀釋效應	—		4,048
稀釋加權平均流通股	42,373		36,635

(虧損)每股基本收益：
(虧損)持續經營的每股基本收益	$	(6.37)	$	0.65
來自已終止經營業務的每股基本股虧損	(0.03)		(2.06)
每股基本虧損	$	(6.40)	$	(1.41)

(虧損)稀釋後每股收益：
(虧損)持續經營的稀釋後每股收益	$	(6.37)	$	0.57
來自已終止經營業務之每股攤薄虧損	(0.03)		(1.80)
稀釋後每股虧損	$	(6.40)	$	(1.23)

截至二零二二年十二月三十一日止年度，不是任何未償還的稀釋的影響， 247,286rsu或 3,641,850由於計入該等獎勵的任何影響將具有反攤薄作用。

截至2021年12月31日止年度，每股虧損僅適用於2021年1月29日至2021年12月31日期間，即Greenidge Generation Holdings LLC（“GGH”）重組為Greenidge後的期間，並呈列本公司擁有發行在外普通股的期間。在重組之前，不是GGH的有限責任結構由成員單位組成。本公司分析重組前各期間每單位盈利的計算，並確定其產生的價值對該等綜合財務報表的使用者並無意義。

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9. 基於權益的薪酬

股權激勵計劃

2021年2月，本公司採納Greenidge Generation Holdings Inc 2021年股權激勵計劃（“2021年股權計劃”），並預留 3,831,112A類普通股發行。根據2021年計劃授予的獎勵可發行的A類普通股股份的最高數量為 3,831,112（在考慮到， 4—對1的遠期股票拆分發生於2021年3月16日）。於二零二二年十二月三十一日， 1,168,228A類普通股股份仍可根據2021年計劃發行。可授出之獎勵包括：（a）獎勵購股權、（b）非合資格購股權、（c）股票增值權、（d）限制性獎勵（包括限制性股票及限制性股票單位）、（e）表現股份獎勵及（f）表現補償獎勵。

2022年10月，公司註冊成立 3,076,842A類普通股，保留在授予本公司首席執行官和本公司首席戰略官的非合格股票期權歸屬和行使時發行（“獎勵贈款”）。獎勵補助金乃於本公司長期股權獎勵計劃以外授出，作為首席執行官及首席策略官受聘於本公司的重要獎勵。

限制普通股獎勵

於截至2022年12月31日止年度，本公司授予335,8702021年股權計劃下的受限制普通股單位（“受限制普通股單位”）向僱員及前首席執行官。 280,000授予前首席執行官的受限制股份單位於二零二二年十二週內歸屬，而其餘授出的受限制股份單位一般合資格於一年內歸屬。三年制以年利率計算的期間33.3每年%，並受隨時間推移而失效的沒收限制。

截至2022年12月31日止年度，本公司未歸屬受限制普通股單位獎勵活動概述如下：


	RSU	加權平均授予日期公允價值
未歸屬於2021年12月31日	516,987	$	6.80
授與	335,870	$	2.21
既得	(605,571)	$	4.22
未歸屬於2022年12月31日	247,286	$	6.89

受限制股份單位補助之價值乃根據其於授出日期之公平市價計量，並按其所需服務期攤銷。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，授出獎勵之公平市值合共為美元。0.7百萬美元和美元3.9百萬，分別。有$1.1截至2022年12月31日，與未歸屬的限制性股權有關的未確認補償成本總額為百萬美元，預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認， 1.45好幾年了。

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普通股期權

於截至2022年12月31日止年度，本公司授予3,076,842期權歸屬於三年制以年利率計算的期間33.3每年%，並受隨時間推移而失效的沒收限制。該等款項乃由於二零二二年十月登記之獎勵補助金髮放。授予官員和僱員的期權到期十年在授予日期之後。

本公司截至2022年12月31日止年度的股票期權活動概述如下：


	選項	加權平均行權價格每股		加權平均剩餘合同期限 (單位：年)	集料固有的價值
截至2021年12月31日的未償還債務	583,080	$	6.01	-
授與	3,076,842	$	1.32
已鍛鍊	(2,296)	$	6.25
被沒收	(11,479)	$	6.68
過期	(4,297)	$	6.83
在2022年12月31日未償還	3,641,850	$	2.05	9.5	$	1,056
自2022年12月31日起可行使	444,300	$	5.88	8.1	$	8,386

普通股期權授出之價值乃根據授出日期之公平市價計量，並按其所需服務期攤銷。於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，授出獎勵之公平市值合共為美元。3.1百萬美元和美元1.2百萬，分別。截至2022年12月31日，有$3.0與未歸屬期權有關的未確認補償成本總額，預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認， 2.7好幾年了。

我們使用柏力克—舒爾斯期權定價模式釐定每項授出的公平值。截至2022年及2021年12月31日止年度授出購股權估值的加權平均假設如下：


	2022			2021
授出購股權的加權平均行使價	$	1.32		$	6.07
預期波動率	89		%	35		%
預期期限(年)	6.0			4.0
無風險利率	4.1		%	0.5		%
預期股息收益率	0.0		%	0.0		%

基於股票的薪酬

公司確認基於股票的薪酬支出為#美元。2.6百萬美元和美元3.8於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團分別為百萬美元。以股份為基礎的補償開支計入隨附綜合經營報表的銷售、一般及行政開支。

10. 所得税

未計所得税撥備前來自持續經營業務之（虧損）收入組成如下：


	截至12月31日止年度，
以千為單位的美元	2022		2021
國內	$	(254,739)	$	29,501
外國	—		—
總計	$	(254,739)	$	29,501

F-30

持續經營業務所得税撥備的組成部分包括以下各項：


	截至12月31日止年度，
以千為單位的美元	2022		2021
現行税收規定：
聯邦制	$	—	$	—
狀態	(53)		2,344
外國	—		—
當期税（福利）準備金總額	(53)		2,344
遞延税項準備：
聯邦制	11,771		5,763
狀態	3,284		(206)
外國	—		—
遞延税金準備總額	15,055		5,557
所得税撥備總額	$	15,002	$	7,901

按美國聯邦法定税率計算的金額與本公司持續經營業務的實際税率的對賬如下：


	截至12月31日止年度，
以千為單位的美元	2022		2021
（福利）按聯邦法定比率提供	$	(53,495)	$	6,195
扣除聯邦税收優惠後的州所得税	2,553		2,124
更改估值免税額	65,395		—
其他，淨額	549		(418)
所得税撥備	$	15,002	$	7,901

本公司的實際税率為(5.9截至2022年12月31日止年度，本集團的總收入為2022年12月31日止年度的總收入（2022年12月31日止年度）低於美國聯邦法定所得税率21%，主要由於估值備抵及州税變動所致。

公司的實際税率為 26.8截至2021年12月31日止年度，美國聯邦法定所得税税率為21%，主要由於州税的影響。

F-31

遞延所得税乃就財務報告基準與資產及負債之税務基準之間之暫時差異之税務影響作出撥備。本公司遞延税項資產（負債）的主要組成部分如下：


	截至12月31日，
以千為單位的美元	2022		2021
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉	$	58,008	$	21,716
無形資產	1,674		268
基於股票的薪酬	462		456
資本化成本	8,794		9,327
利息限額結轉	4,653		—
環境責任	4,538		—
固定資產	3,672		—
其他	3,401		469
遞延税項總資產	85,202		32,236
減去：估值免税額	(85,202)		(6,993)
遞延税項資產，淨額	—		25,243

遞延税項負債：
對合夥企業的投資	—		(8,891)
財產和設備	—		(659)
其他	—		(635)
遞延税項負債	—		(10,185)
遞延税項淨資產總額	$	—	$	15,058

截至2022年12月31日，本公司的淨經營虧損結轉（“NOL”）約為美元，230.8100萬美元用於美國聯邦收入目的，其中美元1.2 2023年開始到期。公司還有淨經營虧損結轉為國家所得税目的約為美元，169.32023年開始到期。在2018年或之後產生的美國聯邦NOL具有無限結轉期，可在任何指定年度以未來應課税收入的80%抵銷。

在聯邦NOLs總數中，$60.8 1000萬美元被www.example.com，Inc.收購。2021年，受第382條限制。由於《國內税收法典》第382條和第383條規定的所有權變更限制，公司的淨經營虧損和税收抵免結轉的使用可能會受到重大的年度限制。該年度限制可能導致經營虧損淨額及税項抵免結轉在使用前到期或抵銷。本公司已根據《國內税收法》第382條對其所有權變動進行分析。管理層目前認為，第382條限制將限制使用www.example.com的某些收購淨經營虧損和税收抵免結轉，並可能推遲實現與從Support.com收購的税收屬性相關的税收利益。截至2022年12月31日，本公司已將www. example.com業務分類為持作出售。如果www.example.com，Inc.在變更日期（2021年9月14日）開始的2年期間內，不繼續由公司所有權經營，任何變更後年度的第382條限制應為零，且這些NOL將不可供公司使用。

自2022年1月1日起，Greenidge Generation Holdings LLC（“GGH LLC”）通過複選框（“CTB”）選擇被分類為美國聯邦税務目的的應課税公司，不再被分類為合夥企業。由於該CTB選擇，本公司終止確認合夥投資的遞延税項負債，並於二零二二年一月一日確認GGHLLC的遞延税項資產及遞延税項負債的內部基準。

於評估估值撥備的需要時，本公司考慮部分或全部遞延税項資產是否較有可能無法變現。本公司評估其實現税收優惠的能力，

F-32

通過分析所有有關本公司預測應納税收入、現有遞延納税負債的沖銷、以前結轉年度的應納税收入(如果允許)以及税務籌劃策略的可用性的所有可用正負證據的相對影響，確定與遞延税項資產相關的應税收入。在本公司不認為遞延税項資產較有可能收回的情況下，將設立估值撥備。根據這項評估，截至2022年12月31日，本公司對其遞延税項淨資產計提全額估值準備#美元。85.21000萬美元，因為它沒有達到ASC 740-10-30要求的更有可能的門檻。負面證據的主要形式是三年累計虧損。

該公司在不同限制法規的司法管轄區提交美國、州和外國所得税申報單。聯邦訴訟時效為三年，州和外國訴訟時效為三至四年。由於結轉的淨營業虧損，該公司的所得税申報單在2004年及以後的納税年度仍然開放，並受到聯邦和州税務當局的審查。2020至2022納税年度一般保持開放，並接受外國税務機關的審計。

本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為所得税撥備的一部分。截至2022年12月31日，本公司尚未記錄任何未確認的税收優惠金額。公司管理層預計，未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。

11. 承付款和或有事項

法律事務

本公司可能不時涉及在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。然而，訴訟受到固有的不確定性的影響，在這類事件中可能會出現不利的結果並損害公司的業務。除下文所述外，本公司目前並不知悉任何其他其認為會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律程序或索償。

2023年1月13日，Greenidge和Jeffrey Kirt(Greenidge的前首席執行官)(統稱為“被告”)在紐約南區美國地區法院收到了由某些當事人提起的訴訟，聲稱他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條以及美國證券交易委員會規則10b-5。訴訟稱，2021年8月10日提交的與Greenidge收購Support有關的Support.com，Inc.股東特別會議(“Support”)的委託書歪曲了向Support普通股持有人支付對價的方式。截至2022年12月31日，公司已記錄負債#美元。500,000這包括在綜合資產負債表的應計費用和預期保險回收的應收賬款#美元250,000計入綜合資產負債表中的預付費用和其他資產。格林尼治於2023年2月21日以美元解決了這件事。500,000，其中$250,000是由公司的保險代理人支付的。

環境責任

公司對關閉公司位於紐約州託裏鎮的一個煤灰池負有煤炭燃燒剩餘(“CCR”)責任。根據ASC 410-30，公司有一項責任共$17.51000萬美元和300萬美元2.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為400萬美元，其中包括1美元的費用14.82022年，由於作為正在進行的場地評估的一部分，對費用估計數進行了更新，因此將在2022年期間增加1000萬美元。CCR受到聯邦和州的要求。估計數基於各種假設，包括但不限於關閉和關閉後費用估計數、支出時間、升級因素和發放許可證的要求。由於有關煤炭燃燒殘渣的補救要求可能發生變化，可能會導致估計和假設發生重大變化，因此可能會定期對環境責任進行額外調整。

該公司擁有並運營一個完全許可的垃圾填埋場，該填埋場還充當滲濾液處理設施。根據ASC 410-30，環境義務（"ASC 410—30"），該公司已記錄了#美元的環境負債。10.51000萬美元和300萬美元8.6截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為400萬美元，其中包括1美元的費用1.92022年的1.6億美元與成本估算的增加有關。根據NYSDEC的要求，擁有垃圾填埋場的公司必須為信託提供資金，以支付垃圾填埋場停止運營後的關閉成本和費用，或者可以通過談判來取代信託，以維持保證支付債務的信用證。估計數基於各種假設，包括但不限於關閉和關閉後成本估計、支出時間、升級因素和

F-33

對已批出許可證的要求。由於估計數和假設的潛在變化，可能會定期對環境負債進行額外調整。負債是根據估計的補救費用和關閉後費用確定的，這些費用是在大約30-年期間，並假設年通貨膨脹率為3.0%。估計數基於各種假設，包括但不限於關閉和關閉後費用估計數、支出時間、升級因素和發放許可證的要求。由於估計數和假設的潛在變化，可能會定期對環境負債進行額外調整。

其他事項

Support.com已經收到並可能在未來收到其他政府機構關於同意令和民事調查要求的其他信息請求，包括傳票。本公司打算配合這些信息要求，目前不知道政府當局對本公司採取了任何其他法律行動。

承付款

該公司於2020年9月與帝國管道公司簽訂了一份合同，規定向其管道運輸15,000每天消耗的天然氣，約為美元0.2每月百萬美元。合同於2030年9月到期，可由任何一方以下列方式終止12在最初的幾個月後通知 10-年期間。

12. 關聯方交易

截至2022年12月31日，阿特拉斯及其附屬公司控制着我們已發行股本88.5%的投票權。因此，我們是納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。

信用證

於2021年3月19日，本公司與Atlas及其聯屬公司訂立一項安排，據此Greenidge同意應要求指示其銀行在完成對本公司任何資產或股權或債務證券的潛在投資、融資或出售後，簽發新的信用證以取代全部或部分由Atlas及其若干聯屬公司提供的信用證，從而為本公司帶來至少$10百萬美元。

Atlas公司從一家金融機構獲得了一份金額為2000美元的信用證，5.02022年12月31日，支付給NYSDEC。本信用證保證公司垃圾填埋場環境信託責任的現值根據NYSDEC準則。

Atlas公司還從一家金融機構獲得了一份價值1000美元的信用證，3.6於2022年12月31日，應付帝國管道有限公司（“帝國”），以防本公司不就與帝國簽訂的管道互連項目相關的費用支付合同款項。

該公司支付了$0.1截至2021年12月31日止年度，向Atlas支付了2020萬美元的信用證費用。截至2022年12月31日止年度，本公司直接向NYSDEC支付該等費用。

擔保

Atlas的一家附屬公司為Greenidge的付款義務提供了擔保，以支持Emera能源服務公司。根據能源管理協議及ISDA主協議，Greenidge可與Emera訂立多項涉及買賣天然氣、電力及其他商品的交易。本保證金限額為美元1.0萬阿特拉斯不是於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團已就該擔保項下之風險作出確認。

其他

Atlas的附屬公司不時為Greenidge支付某些費用，Greenidge全額償還這些費用。Greenidge於2022年及2021年償還的費用金額為美元。0.21000萬美元以下0.1分別為100萬美元。

F-34

斯帕坦堡設施

於二零二一年十二月，本公司收購位於南卡羅來納州斯帕坦堡的一個工業用地，包括一個 750,000平方英尺的建築， 175土地（“財產”）。該協議是由該公司的一個子公司和Atlas管理的一個私人投資基金組合公司簽訂的。該公司利用該地點現有的電力基礎設施，在該物業上開發了數據中心業務。.該物業之購買價為美元15.0萬該交易於二零二一年十二月完成。

13. 濃度

該公司有一個主要的電力客户，NYISO，佔18%和10於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團已分別佔其收益的%。

對於加密貨幣數據中心運營，Greenidge認為其礦池運營商是其客户。Greenidge歷史上使用了有限數量的池運營商，這些池運營商根據為期一天的合同運營，這使得Greenidge可以隨時更換池運營商。來自該公司的一個池運營商客户的收入約佔， 70%和70截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，分別佔總收入的%。

該公司有一家天然氣供應商，約佔62%和60於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團已分別佔收益成本的%。

14. 實施資產負債表和現金流量信息

下表提供預付開支及其他資產的額外詳情：


	截至12月31日，
以千為單位的美元	2022		2021
預付保險	$	3,822	$	7,013
電沉積物	1,400		—
其他預付費用	1,044		471
預付費用和其他資產	$	6,266	$	7,484

本公司的非現金投資及融資活動如下：


	截至12月31日止年度，
以千為單位的美元	2022		2021
於合併時向www.example.com股東發行的股份（附註3及7）	$	—	$	93,885
股票購買礦工	$	—	$	991
優先股、高級優先股及應付關聯方票據的出資額（注7）	$	—	$	72,048
就成功完成合並所涉及的投資者費用發行股份（附註3及7）	$	—	$	17,826
就完成合並向顧問發出認股權證（附註3及7）	$	—	$	8,779

應付賬款中的財產和設備購置	$	6,676	$	2,769

下表提供支付利息及所得税現金的補充現金流量資料：


	截至12月31日止年度，
以千為單位的美元	2022		2021
支付利息的現金	$	16,463	$	2,385
繳納税款的現金	$	2,344	$	80

F-35

15. 後續事件

其後事項已評估至二零二三年三月三十一日（綜合財務報表可供刊發之日期），本公司已得出結論，除下文所述者外，概無發生須於本報告披露之該等事項或交易。

NYDIG協議

於2023年1月30日，本公司與NYDIG訂立債務清償協議，以再融資及取代若干MEFA項下的若干未償還債務。的$75.8 根據多邊環境融資協定以前未償還的債務減少了美元，58.5 根據債務清償協議支付1000萬美元，其餘美元17.3 根據MEFA的未償還資金已獲得再融資。見注6，"債務"根據第12條，高級無擔保票據瞭解更多細節。

作為再融資的一部分，本公司於2023年1月30日簽署了一份成員權益和資產購買協議，（“購買協議”），據此，Greenidge的全資附屬公司（“賣方”）出售給NYDIG及其若干子公司（"買家"），購買者購買了（x）擁有比特幣採礦設備的某些子公司和（y）賣方於購買比特幣採礦設備時應計的信貸額及優惠券，以換取MEFA項下債務減少及（ii）日期為1月30日的託管協議，2023年（“託管協議”），根據該協議，Greenidge South Carolina LLC（“主機”）應向某些NYDIG關聯公司（“客户”）提供與比特幣（或記錄在分散分佈式賬本上的其他數字資產）開採有關的託管服務，客户應向主機支付該等託管服務。

根據託管協議，託管方同意在託管方運營的數據中心為客户的採礦設備託管、供電並提供技術支持服務和其他相關服務（“服務”），為期：五年除非根據託管協議的條款提前終止。託管協議要求客户向託管方支付託管費，該託管費涵蓋與管理採礦設施有關的電力成本和直接成本，以及毛利分享安排。客户亦須在主機提供主機服務前向主機支付保證金。

根據託管協議，客户向託管人提交託管協議訂單（“訂單”），詳細説明將提供託管服務的條款及就提供託管服務向託管人支付的金額。最初的訂單有一個期限，五年（一）一方當事人可以提前終止（一）在另一方當事人違約時，該違約不被糾正。 10（ii）另一方就該等託管協議作出的任何陳述或保證證明在任何重大方面是虛假或誤導的，且導致該等陳述或保證是虛假或誤導的條件在以下時間內未得到糾正： 10（iii）另一方遭受某些破產事件或（iv）主機出現服務級別承諾違約（定義見主機協議）。

託管協議項下的初步訂單涵蓋Greenidge在紐約及南卡羅來納州設施的所有現有采礦能力，未來訂單可能涵蓋根據滿足若干關閉後契約而在潛在第三個地點的產能。

於2023年1月30日，就再融資而言，Greenidge及NYDIG籤立董事會觀察權函（“董事會權利函”），據此Greenidge同意授予NYDIG若干董事會觀察權，以無投票權觀察身份，詳情見下文。

B.萊利修正案

於二零二三年一月三十日，Greenidge與B訂立修訂。Riley修改承兑票據項下的付款日期以及本金和利息支付金額，要求不是本金和利息支付至2023年6月，之後每月支付至2023年11月20日。在B下。萊利修正案，Greenidge被要求根據本票每月強制償還債務， 15股權出售所得款項淨額的%，包括ATM協議及股權購買協議項下的銷售。截至2023年3月30日，本公司已償還B。萊利$2.8 根據ATM協議出售所得。見第1992節"債務"附註6 有擔保的本票瞭解更多細節。

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