23 年第 4 季度股東信函

致我們的AppLovin股東：回顧2023年，我們為業務的進展和業績感到非常自豪。2022年對該行業來説是充滿挑戰的一年，但我們相信我們的適應性文化將幫助我們克服這些挑戰。2023 年，我們發佈了先進的 AXON 2.0 技術，優化了遊戲工作室，並投資了新舉措以推動未來的市場擴張和長期增長。在 23 年第四季度，有幾個關鍵因素推動了我們的客户和合作夥伴的增長，包括強勁的假日季、移動應用廣告市場的同比增長、我們的 MAX 出價增強以及市場向實時競價的轉變。這些因素的結合正在幫助市場提高廣告效率，我們認為這將為我們的合作伙伴帶來持續的複合增長。在第四季度，我們的收入為9.53億美元（年增長36％），淨收入為1.72億美元，淨利潤率為18％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.76億美元（同比增長3％），調整後的息税折舊攤銷前利潤率為50％。來自經營活動的淨現金為3.44億美元，自由現金流為3.4億美元。在 23 年第四季度末，我們的已發行股票約為 3.4 億股。2023年的總收入為33億美元（同比增長17％），淨收入為3.57億美元，淨利潤率為11％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為15億美元（同比增長41％），調整後的息税折舊攤銷前利潤率為46％。2023年，來自經營活動的淨現金為11億美元（每年增長157％），自由現金流為10億美元（同比增長167％）。到2023年底，我們有5.02億美元的現金及現金等價物。我們的團隊在2023年對執行和創新的關注超出了我們的預期，推動了我們軟件平臺業務今年每個季度的兩位數收入增長。2023年，軟件平臺收入增長至創紀錄的18億美元（年增長76％），調整後的息税折舊攤銷前利潤為13億美元（同比增長58％），調整後的息税折舊攤銷前利潤率為69％。我們仍然專注於通過股票管理和自由現金流創造相結合的方式為股東創造長期價值。2023年，我們共回購並扣留了5,430萬股A類普通股，扣除該年度的股票發行量，這使我們的已發行股票總額減少了近10％。我們將繼續致力於通過增加12.5億美元的股票回購計劃來進一步管理股票。展望2024年第一季度，我們預計將進一步穩定和增長。我們的2024年第一季度展望如下：財務指導摘要1 24年第一季度總收入9.55億美元至9.75億美元調整後的息税折舊攤銷前利潤率為4.75億美元至4.95億美元調整後息税折舊攤銷前利潤率50％至51％ AppLovin公司/23年第四季度股東信函2 1 我們沒有提供前瞻性非公認會計準則指標的前瞻性公認會計原則等價物，特別是調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率，因此也沒有提供GAAP對賬股票薪酬支出等對賬項目的不確定性及其潛在可變性。因此，如果不做出不合理的努力，就無法將這些非公認會計準則指導指標與相應的GAAP等效指標進行對賬。但是，值得注意的是，對賬項目的重大變更可能會對未來的GAAP業績產生重大影響。我們在本信末尾的表格中提供了GAAP與非GAAP指標的歷史對賬情況。

994 美元 1,451 $2,793 2,817 $3,817 $3,283$2019 2021 2023 收入（百萬美元）198 美元 207 674 $1,049 1,842 210 2019 2021 2023 軟件平臺收入（百萬美元）136 121 457 808 1,275 69% 69% 69% 77% 2019 2021 2023 軟件平臺調整後的息税折舊攤銷前利潤 $119 (126) $35 $ ($) 193) 357$301 345 727 1,063 1,503 1,503 2019 2021 2023 年淨收益（虧損）、調整後息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）現金流和已發行股份（以百萬美元計）189 210 345 $388 1,0375 223 223 223 $362 413 1,062 220 375 374 340 2019 2021 2021 340 340 2021 2021 340 3402023 2023 年財務概覽除非另有説明，否則所有比較均與 2022 年相比較。收入為33億美元，增長17％。淨收入為3.57億美元，淨利潤率為11％，而淨虧損為1.93億美元，淨利潤率為-7％。軟件平臺收入增長了76％，達到18億美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了58％，至13億美元，利潤率為69％。調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了41％，至15億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為46％。應用程序收入下降了18％，至14億美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了11％，至2.27億美元，利潤率為16％。現金流：我們從經營活動中產生了11億美元的淨現金和10億美元的自由現金流。注意：由於四捨五入的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流是非公認會計準則衡量標準，因此總額可能不相和。請參閲附錄中的 “非公認會計準則財務指標” 以及從GAAP指標到非GAAP指標的對賬。運營現金流自由現金流淨收益（虧損）未償股票調整後息税折舊攤銷前利潤不包括出版商獎金 35% 30% 24% 26% 38% 46% 12% -9% 1% -7% 11% 11% 2019 2021 2022 2023 不包括出版商獎金出版商獎金出版商獎金

702 美元 715 美元 750 864 953 美元 222 年第 1 季度第 23 季度第 2 季度收入（百萬美元）306 美元 355 美元 406 美元 504 美元 576 美元 4Q22 第 2Q23 第二季度第 23 季度第三季度第 23 季度第四季度軟件平臺收入（百萬美元）186 $219 $273 $364 420 61% 62% 72% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 43% 42% 42% 42% 42% 73% 42% 43% 42% 42% 42% 73% 42% 43% 42% 42% 73% 42% 43% 42% 42% 73% 42% 73% 23 年第 3 季度第 23 季度第四季度軟件平臺調整後息税折舊攤銷前利潤 (80) 美元 (5) 80 美元 109 美元 172 260 美元 274 334 419 美元 476 美元 417 年第 4 季度第 23 季度第三季度淨收益（虧損）、調整後息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）調整後息税折舊攤銷前利潤 37% 38% 44% 49% -11% -1% 11% 13% 18% 2022年第四季度第一季度第二季度2季度23年第三季度4季度收入百分比收入 132 美元 120 美元 264 美元 257 美元 396 377 美元 377 美元 2023 年第四季度應用收入（百萬美元）應用廣告應用內購買 4Q23 財務概覽除非另有説明，否則所有比較均與 22 年第 4 季度相比較。收入為9.53億美元，增長了36％。軟件平臺收入佔總收入的60％，而這一比例為44％。淨收入為1.72億美元，淨利潤率為18％，而淨虧損為8000萬美元，淨利潤率為-11％。軟件平臺收入增長了88％，達到5.76億美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了126％，至4.2億美元，利潤率為73％。調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了83％，至4.76億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為50％。應用程序收入下降了5％，至3.77億美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了24％，至5600萬美元，利潤率為15％。現金流：我們從經營活動中產生了3.44億美元的淨現金和3.4億美元的自由現金流。注意：由於四捨五入的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流是非公認會計準則衡量標準，因此總額可能不相和。請參閲附錄中的 “非公認會計準則財務指標” 以及從GAAP指標到非GAAP指標的對賬。

軟件平臺更新我們的軟件平臺板塊收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023年每個季度連續增長，這得益於我們團隊對提高技術績效的承諾。在過去五年中，我們的年度軟件平臺收入增長了9倍以上，同時在此期間保持了約70％的調整後息税折舊攤銷前利潤率。2023年，我們的軟件平臺收入為18億美元（每年增長76％），而調整後的息税折舊攤銷前利潤增至13億美元（同比增長58％），調整後的息税折舊攤銷前利潤率為69％。在第四季度，我們又創下了創紀錄的季度，軟件平臺收入為5.76億美元，同比增長88％，較第三季度增長14％。隨着AXON引擎的不斷學習和擴展，AppDiscovery的持續表現推動了增長。在本季度，由於我們的人工智能增強型廣告引擎的業績提高，我們看到廣告商的支出增加。軟件平臺調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長126％，達到4.2億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為73％。在努力在2024年擴大軟件平臺覆蓋範圍的過程中，我們仍然感到興奮並致力於發展廣告生態系統。306美元 355美元 406美元 504美元 576美元 422年第一季度第二季度第二季度第二季度第二季度4Q23年第四季度軟件平臺收入（百萬美元）186 219美元 273 美元 364 420 61% 62% 72% 73% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 42% 43% 43% 42% 43% 43% 42% 43% 43% 42% 平臺調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元，佔收入的百分比）AppLovin Corporation/23 年第四季度股東信函 5 21 年第一季度第 21 季度第 2 季度第 22 季度第 22 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第三季度每枱安裝淨收入 0% 57% 161% 115% 113% 58% 33% 26% 48% 40% 20%74% 91% 74% 33% 45% 47% 19% (3)% (14)% (8)% 29% 66% 下表提供了過去十二個季度每次安裝和安裝淨收入的同比變化：

應用程序更新我們的應用程序細分市場收入在2023年下降至14億美元（每年-18％），這要歸因於我們從2022年開始的戰略優化工作，這減少了我們的工作室佔地面積和用户獲取支出，推動了重點的提高和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。我們的應用程序調整後息税折舊攤銷前利潤為2.27億美元，（同比下降11％），調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16％。在第四季度，我們的應用程序板塊收入較第三季度增長了5％，達到3.77億美元，這要歸因於對用户獲取營銷支出的投資增加。第四季度應用程序調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,600萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為15％。396美元361美元344美元370美元第四季度23年第三季度應用程序收入（百萬美元）74美元 561美元 56美元 19% 15% 15% 15% 15% 15% 2023年第四季度應用程序調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）收入百分比）AppLovin Corporation /23 年第四季度股東信函 6

結論 2023年是AppLovin又一個驚人的增長年。展望2024年，我們看到了更多的機會，可以通過我們的互聯電視（Wurl）和OEM與運營商（Array）計劃來改進我們的技術，擴大我們的客户羣並擴展到新的內容行業。隨着我們的成長，我們將堅定不移地致力於為客户和股東提供創新和長期價值。問候，Adam Foroughi、首席執行官 Matt Stumpf、AppLovin Corporation 首席財務官 /23 年第四季度股東信函 7

附錄本股東信函包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“前進”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語，或者這些詞語或其他類似詞語的否定性與我們的期望、戰略、優先事項、計劃或意圖有關的術語或表述。這封致股東的信函中的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來財務業績的陳述，包括我們的預期財務業績和指引以及增長前景；我們對技術及其覆蓋面改進的預期；我們對軟件平臺給廣告合作伙伴帶來的好處和增長的預期；我們對擴大客户羣以及廣告支出和移動應用程序生態系統增長的預期；我們對股票回購；以及我們對互聯電視以及OEM和運營商未來戰略和擴張的期望。我們對這些問題的期望和信念可能無法實現，未來時期的實際業績受風險和不確定性的影響，包括我們的計劃或假設的變化，這可能會導致實際結果與預期的結果存在重大差異。這些風險包括由於運營歷史有限而無法預測我們的業務、宏觀經濟環境、經營業績的波動、我們執行運營和財務優先事項的能力、我們擴展軟件平臺以支持新用户的能力、競爭激烈的廣告和移動應用程序生態系統，以及我們無法適應新興技術和商業模式。本信函中包含的前瞻性陳述還受到其他風險和不確定性的影響，包括我們在截至2023年9月30日的財季10-Q表季度報告中更全面描述的風險和不確定性。其他信息也將在我們截至2023年12月31日的財政年度的10-K表年度報告中列出。本信函中的前瞻性陳述基於截至本信函發佈之日我們獲得的信息，除非法律要求，否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。AppLovin Corporation /23 年第四季度股東信函 8

非公認會計準則財務指標為了補充我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務信息，本股東信函包括某些未按照公認會計原則編制的財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流。每種此類非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬見下文。我們將特定時期的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出和債務清算虧損的淨收益（虧損）、利息收入和其他淨額（不包括某些經常性項目）、所得税準備金（收益）、攤銷、折舊和註銷以及對非營業外匯（收益）損失、股票薪酬支出、收購相關費用和交易獎金、出版商獎金、MoPub收購過渡服務、重組成本進行了進一步調整，與出售物品相關的減值和損失長期資產、與收購相關的或有對價的清償損失（收益）、租賃修改和放棄租賃權益改善以及或有對價公允價值的變動。我們將調整後息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以同期收入。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產和設備購買以及融資租賃的本金。我們在計算自由現金流時減去了不動產和設備的購買以及融資租賃的支付，因為我們認為這些項目代表了我們對財產和設備以支持業務的持續需求，無論我們是否使用融資租賃來獲得此類財產或設備。我們認為，這些非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了有關我們的經營業績和經營業績的有用信息，因為它們與公開競爭對手報告的指標類似，證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常使用這些指標來分析經營業績和前景。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是我們用來評估財務業績的關鍵指標，也用於內部規劃和預測目的。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率對投資者、分析師和其他利益相關方很有幫助，因為它們可以幫助我們對歷史財務期內的運營情況進行更一致和更具可比性的概述。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及公認會計原則衡量標準作為整體業績評估的一部分，包括編制年度運營預算和季度預測，評估業務戰略的有效性，並就財務業績與董事會進行溝通。除了公認會計原則指標外，我們還使用自由現金流來幫助管理我們的業務，編制預算和年度計劃，我們相信自由現金流提供了有用的補充信息，可以幫助投資者瞭解我們業務和流動性的潛在趨勢。這些措施有一定的侷限性，因為它們不包括我們的合併運營報表中反映的某些開支的影響，這些費用是經營業務所必需的。我們的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能會受到限制。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。因此，應將我們的非公認會計準則財務指標視為對根據公認會計原則制定的指標的補充，而不是替代或與之分開。AppLovin Corporation /23 年第四季度股東信函 9

關鍵指標我們定期審查以下關鍵指標，以評估我們的業務健康狀況，確定影響我們業績的趨勢，準備財務預測並做出戰略決策。季度關鍵指標每月活躍付款人（MAP）。我們將MAP定義為一個月內在我們的一個應用程序上處於活動狀態且在此期間至少完成一次應用內購買 (IAP) 的獨特移動設備。每月在同一移動設備上的兩個獨立應用程序中製作IAP的消費者將被計為兩張地圖。超過一個月的特定時間段的地圖是該時期內每個月的平均地圖。我們通過彙總來自第三方歸因合作伙伴的某些數據來估算地圖的數量。我們的一些應用程序不使用此類第三方歸因合作伙伴，因此，我們在任何時期的 Maps 數據都無法反映在我們應用程序上完成 IAP 的每位用户。我們估計，在截至2023年12月31日的三個月中，我們的計數地圖產生了大約100％的IAP收入，因此，管理層認為，地圖仍然是衡量遊戲參與度和盈利潛力的有用指標。每個月活躍付款人的平均收入（ARPMAP）。我們將ARPMAP定義為（i）每月從我們的應用程序中獲得的IAP總收入除以同期的（ii）MAPs。超過一個月的特定時間段的 ARPMAP 是該時段內每個月的平均 ARPMAP。ARPMAP顯示了我們通過每張MAP獲利的效率。2023年第四季度2022年第四季度月活躍付款人（百萬）1.8 1.9 每位月活躍支付者（ARPMAP）的平均收入 47 美元46 美元我們的關鍵指標不基於任何標準化的行業方法，也不一定以與其他公司提出的類似標題的指標相同或可比的方式進行計算。同樣，由於方法的差異，我們的關鍵指標可能與第三方發佈的估計值或競爭對手的類似標題的指標有所不同。我們用來計算 MAP 和 ARPMAP 的數字基於內部數據。儘管這些數字是基於我們認為對適用測量期限的合理判斷和估計，但在衡量使用率和參與度方面存在固有的挑戰。我們會定期審查並可能調整我們的內部指標的計算流程，以提高其準確性。AppLovin Corporation /23 年第四季度股東信函 10

AppLovin Corporation 合併資產負債表（以千計，股票和每股數據除外）（未經審計）2023 年 12 月 31 日、12 月 31 日資產流動資產：現金及現金等價物......................... 502,152 美元 1,080,000 美元 484 應收賬款，淨額....................................................................................... 總計 160,201 155,785流動資產.................................................................................................. 173,331 78,543 經營租賃使用權資產.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 359,187 美元 5,847,846 美元負債和股東權益流動負債：應付賬款。.................................................. 371,702 美元 273,196 美元應計負債和其他流動負債................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................64,018 運營租賃負債................................................................................................................................................................................................ — 31,045 總流動負債...........................................................................................................................................................................................................................................................................當前................................ 42,905 54,153 持牌資產債務，非流動。......................................................................................................................................... 負債......................................................................................................................................................................................................... 4,102,858 3,945,169 名股東權益：優先股，面值0.00003美元——100,000,000 美元已授權股份，截至2023年12月31日和2022年12月31日未發行和流通股票。。。— A類、B類和F類普通股，面值0.00003美元——1700,000,000美元（A類15億元，B類 200,000,000，F類零）和1,700,000,000（A類1500,000,000，B類 200,000,000，F類零）授權股票，339,000,000股截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通的股票,886,712（A類 268,774,090，B類 71,112,622，F類零）和373,873,683股（A類 302,711,061，B類 71,162,622，F類零）資本................................................................................................................................... (65,274) (83,382) 累計赤字。.......................................................................................................................................................................................................................................................................................可贖回的非控股權益和股東權益.............................................................. 5,359,187 美元 5,847,846 美元 AppLovin Corporation /4Q23 股東信函 11

AppLovin Corporation 合併運營報表（以千計，股票和每股數據除外）（未經審計）截至2023年12月31日的三個月2022年收入953,261美元 702,307美元 3,283,087美元 2,817,0588美元成本和支出：收入成本 273,607 369,368 1,059,191 1,256,065 銷售和營銷 222,963 20063 ,536 830,718 919,550 研究與開發 150,823 118,190 592,386 507,607 一般和行政 36,354 36,639 152,585 181,627 總成本和支出。..................... 683,747 724,7332,634,880 2,864,849 運營收入（虧損）。............................ 269,514 (22,426) 648,207 (47,791) 其他收入（支出）：利息支出和債務清算損失。. (71,584) (54,722) (275,665) (275,665) (171,863) 其他收入（支出），淨額.................. (19,034) 10,976 8,028 14,477 其他支出總額，淨額.......................... (43,746) (267,637) (157,386) 所得税前收入（虧損）。.................... 178,896 (66,172) 380,570 (205,177) 準備金 (205,177)從）所得税中受益。................ 6,663 13,340 23,859 (12,230) 淨收益（虧損）............................................................................................................................................. 歸屬於非控股權益。.. — — — (201) 歸屬於AppLovin的淨收益（虧損）........... 172,233 美元 (79,512) 356,711 美元 (192,746) 減去：歸屬於分紅證券的淨收益（虧損）714 — 1,769 — 歸屬於普通股的淨收益（虧損）—基本值。171,519美元（79,512）) 354,942 美元 (192,746) 淨收入歸屬於普通股的（虧損）—攤薄。....................................... 171,540美元（79,512）354,993美元（192,746）歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨收益（虧損）：基本......................................... 0.51 美元 (0.21) 美元 1.01 美元 (0.52) 稀釋............................................................................................................................................... 0.49 美元 (0.21) 美元 0.98 美元 (0.52) 用於計算淨額的加權平均普通股歸屬於A類和B類普通股股東的每股收益（虧損）：基本。............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

AppLovin Corporation 合併現金流量表（以千計）（未經審計）截至2023年12月31日的年度經營活動淨收益（虧損）..................................................................................................................................................... (192,947) 調整淨收益（虧損）與經營活動：攤銷、折舊和註銷...................................................................................................................................................................。。。.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 92 其他..................................................................................................................................................................................................應收賬款.............................................................................................................................................................................................. (12,280) (3,725) 其他資產................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 92,754 (6,412) 遞延收入。............................................................................................................. 1,061,510 412,773 投資活動收購企業和無形資產。............................................................... (63,899) (1,345,776) 購買投資和其他............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 12 用於投資活動的淨現金................................ (77,829) (1,371,468)融資活動普通股回購................................................ (1,153,593) (338,880) 債務本金償還額..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... (33,903) (124,184) 付款持牌資產債務........................................................................................................ (20,170) (24,083) 債務發行成本的支付........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 20,932 25,487 通過 ESPP 發行普通股的收益................................................................................................................................................................. (1,562,791) (526,848) 外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金等價物的影響.............................................................................................................................................................. 778（4,477）現金、現金淨減少期初現金、現金等價物和限制性現金等價物（578,332）期初現金、現金等價物和限制性現金等價物 1,080,484 2,570,504 期末現金、現金等價物和限制性現金等價物。。。502,152美元 1,080,484 美元 AppLovin Corporation/4Q23 股東第 13 封信

AppLovin Corporation經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬（以千計）下表顯示了本報告所述期間經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬表：截至二零一二年第四季度四季度二零二年四季度 2021 2023 2023 2023 經營活動提供的淨現金163,199 343,988 198,462 222,883 361,851 412,773 1,061,510 減：購買房產和設備 (41) (244) (3,358) (3,241) (1,390) (662) (4,246) 融資租賃本金 (5,984) (3,979) (5,663) (9,708) (15,271) (24,083) (20,170) 自由現金流 157,174 美元 339,765 美元 189,441 美元 209,934 美元 345,190 美元 388,028 美元 1,037,094 美元（用於）投資活動提供的淨現金 22,286 美元 (6,804) 美元 (411,554) 美元 (679,891) 美元 (1,214,930) 美元 (1,371,468) 美元 (77,829) 美元 (77,829) 美元 (55,411) 美元 (170,524) 333,160 美元 377,855 美元 3,109,546 美元 (526,848) 美元 (1,562,791) AppLovin Corporation/4Q23 股東信函 14

AppLovin Corporation淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（以千計）對賬下表提供了報告期內我們的調整後息税折舊攤銷前利潤率和淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表：截至22年第四季度2季度2季度3季度收入702,307美元 715,405美元 750,165 美元 864,256 美元 3,261 淨收益（虧損）美元（79,512）美元（4,518）美元 80,357 美元 108,639 美元 172,233 美元淨利潤 (11)% (1)% 11% 13% 18% 利息支出和債務清算虧損 54,722 74,511 50,987 78,583 71,584 其他收入（支出），淨額 (10,174) (9,771) (15,817) (771) 18,528 所得税準備金 13,340 1,165 15,445 586 6,663 攤銷、折舊和註銷 129,313 128,208 119,892 121,797 119,111 與出售長期資產相關的減值和虧損 100,156 — — — — 非營業性外匯損失（收益）1,519 (672) 126 (613) (65) 股票薪酬 47,669 82,966 81,253 110,839 88,049 收購相關費用 227 517 247 231 52 重組成本 2,340 1,292 1,024 — — 調整總額 339,112 278,216 253,157 310,652 303,922 調整後的息税折舊攤銷前利潤 259,600 美元273,698 美元 333,514 美元 419,291 美元 476,155 美元調整後的息税折舊攤銷前利潤率 37% 38% 44% 49% 50% AppLovin Corporation /23 年第四季度股東信函 15

AppLovin Corporation淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（以千計）對賬下表提供了報告期內我們的調整後息税折舊攤銷前利潤率以及淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表：截至2019年 2021 20222023 年收入994,104美元 1,451,086美元 2,817,058 美元淨收益 3,283,087 美元 (虧損) 119,040 美元 (125,934) 美元 35,338 美元 (192,947) 美元 356,711 美元淨利潤 12% (9)% 1% (7)% 11% 利息支出和債務清算虧損 73,955 77,873 103,170 171,863 275,665 其他收入（支出），淨額（5,818）（6,183）（7,545）（18,647）（7,831）所得税準備金 7,194（9,772）10,973（12,230）23,859 攤銷、折舊和註銷 92,806 254,951 431,063 547,084 489,008 與出售長期資產相關的減值和虧損資產 — — — 127,892 — 營業外外匯虧損（收益）— 1,210（1,537）（164）（1,224）股票薪酬 10,222 62,387 135,468 191,612 363,107 363,107 與收購相關的費用和交易獎金 3,798 7,850 16,887 21,279 1,047 出版商獎金 — — 3,227 209,635 — MoPub收購過渡服務 — — — 6,999 — 重組成本 — — 10,834 2,316 或有對價公允價值的變動 — 442 (230) — — 租賃修改和租賃權益改善的放棄 — 7,851 — — — 收購相關或有對價的清償損失 — 74,820 — — — 調整總額 182,157 471,476 1,256,157 1,145,947 調整後的息税折舊攤銷前利潤 DA 301,197 美元 345,495 美元 726,814 美元 1,063,210 美元 1,502,658 美元調整後的息税折舊攤銷前利潤率 30% 24% 26% 38% 46% AppLovin Corporation/23 年第四季度股東信函 16

AppLovin Corporation分部信息（以千計）下表提供了我們應報告細分市場在指定時期的精選財務數據：2022年第四季度第一季度第二季度23季度第四季度收入：軟件平臺306,195美元 354,758美元 406,063美元 504,452美元 576,489美元 396,12 360,647 344,102 359,804 376,772美元總收入702,772美元 307 美元 715,405 美元 750,165 美元 864,256 美元 953,261 美元細分市場調整後息税折舊攤銷前利潤：軟件平臺 185,860 美元 218,694 美元 272,886 美元 364,117 美元 420,008 應用程序 73,740 55,004 60,628 55,147 分部調整後總息折舊攤銷前利潤 $259,600 美元 333,698 美元 333,514 美元 $419,291 美元 476,155 利息支出和債務清算虧損 (54,722) (74,511) (50,987) (78,583) (71,584) 其他收入（支出），淨額 10,174 9,771 15,817 771 (18,528) 攤銷、折舊和註銷 (129,313) (128,208) (119,892)) (121,797) (119,111) 與出售長期資產相關的減值和虧損 (100,156) — — — — 營業外外匯收益（虧損）(1,519) 672 (126) 613 65 股票薪酬 (47,669) (82,966) (81,253) (110,839) (88,049) (88,049) 收購相關費用 (227) (569) 17) (247) (231) (52) 重組成本 (2,340)) (1,292) (1,024) — — 税前收入（虧損）美元 (66,172) 美元 (3,353) 美元 95,802 美元 109,225 美元 178,896 美元細分市場調整後息税折舊攤銷前利潤率：軟件平臺 61% 62% 67% 72% 73% 應用程序 19% 15% 15% AppLovin Corporation /4Q23 股東信函 17

AppLovin Corporation細分市場信息（以千計）下表提供了我們應報告細分市場在指定時期內的精選財務數據：2019 年 2021 年 2022 年 2023 年收入：軟件平臺 198,305 美元 207,285 美元 673,952 美元 1,049,167 美元 1,841,767 美元 1,841,762 美元 795,799 1,243,801 — 2,119,152 1,441,325 美元總收入 994,104 美元 1,451,086 美元 2,793,104 美元 2,817,058 美元 3,283,087 美元細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤：軟件平臺 136,257 美元 121,114 美元 457,302 美元 808,415 美元 1,275,705 美元 Apps 164,940 224,381 269,512 254,795 226,953 分部調整後息税折舊攤銷前利潤 $301,197 美元 345,495 美元 726,814 美元 1,063,210 美元 1,502,658 利息支出和債務清算虧損 (73,955) (77,873) (103,170) (171,863) (275,665) 其他收入（支出），淨額 5,818 6,183 7,545 18,647 7,831 攤銷、折舊和註銷 (92,665) 806) (254,951) (431,063) (547,084) (489,008) 與出售長期資產相關的減值和損失 — — — (127,892) — 營業外外匯收益（虧損）— (1,210) 1,537 164 1,224 1,224 股票薪酬 (10,222) (62,387) (135,468) (191,612) (361,612) (361,612) (361,612) 3,107) 收購相關費用 (3,798) (7,850) (16,887) (21,279) (1,047) 出版商獎金 — — (3,227) (209,635) — MoPub 收購過渡服務 — — — (6,999) — 重組成本 — — — (10,834) (2,316) 或有對價公允價值的變動 — (442) 230 — — 租賃修改和放棄租賃權改善 — (7,851) — — 滅火損失與收購相關的或有對價—（74,820）— — — 税前收益（虧損）126,234美元（135,706）46,311美元（205,177）380,570美元分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率：軟件平臺 69% 58% 68% 77% 69% 應用程序21% 18% 13% 14% 16% AppLovin Corporation /23 年第四季度股東信函 18