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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
根據《公司法》第14(A)節作出的委託書
1934年證券交易法
(修正案編號:)
由註冊人提交的文件。☒
由註冊人以外的一方提交的:☐
選中相應的框:
☒ | 初步委託書 | |
☐ | 保密,僅供委員會使用(規則第14a-6(E)(2)條允許) | |
☐ | 最終委託書 | |
☐ | 權威的附加材料 | |
☐ | 根據第240.14a-12條徵求材料 |
(在其章程中指明的註冊人姓名)
(提交委託書的人姓名(S),如不是註冊人)
支付申請費(請勾選所有適用的方框):
☒ | 不需要任何費用。 | |
☐ | 以前與初步材料一起支付的費用。 | |
☐ | 根據交易法規則14a6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算的費用 |
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來自Axon CEO Rick Smith的信
各位股東:
在又一年裏,嚴重的人道主義危機和全球挑戰被戰爭和暴力所創傷,我寫信給你。作為一名領導者,我的工作是在這個現實中找到動力,尋求改變我們軌跡的方法,以Axon和我們的技術、創新和雄心勃勃的目標來應對這些挑戰。
我們只能希望,過去兩年全球暴力的爆發也許是一個時代結束時的痙攣。我相信,當我們最少地使用殺傷力時,當我們儘可能使用所有其他工具來減少生命損失時,我們是最強大的。
我意識到政治本身不會改變歷史的進程。我們想象和發明新解決方案的能力是我們最大的希望。我們在探索新的技術方法如何能為我們的國家領導人提供更有效的工具來保護本國人民方面缺乏想象力。
我認為我們的使命是把我們的想象力用於解決這些問題。我們尋求利用技術打擊暴力,尋找制止暴力的新方法,並減少暴力發生的影響。我們還尋求追究那些實施暴力的人的責任——技術可以為我們提供新的解決方案,提升每個人和每個社會在安全和有保障的環境中生活的目標。我分享這些見解是為了強調我們試圖解決的巨大問題,這個問題的規模遠遠大於我們今天解決的市場。
Axon正在尋找另一種方法
當我們專注於我們已建立的,但增長的業務今天,相同的想象力和創新精神,使Axon在其目前的發展軌跡繼續指導我們的努力。我們的技術增強了執法能力,並促進了警官與他們所服務的社區之間的更安全的互動。就在一年多前,我們推出了我們的登月目標,即在10年內將美國警察和公眾之間與槍支有關的死亡人數減少50%。我們選擇這個大膽的目標是因為我們可以清楚地看到實現這一目標的工具。這次登月計劃不是結束,而是開始,它證明我們可以減少一個關鍵領域的暴力,併為從那裏擴大我們的使命奠定基礎。
技術、培訓和數據是構成我們登月戰略的三大關鍵支柱,自宣佈目標以來,在過去一年裏,我們在這三個領域都取得了重大進展。
在技術支柱方面,我們推出了新的TASER 10,這是一種改變遊戲規則的武器,在45英尺處有效射程是可用射程的三倍,並配有10發子彈的彈匣。我們還收購了Sky—Hero,該公司是戰術無人機和機器人的領先供應商之一。機器人可用於延長軍官與潛在危險之間的時間和距離,從而增強態勢感知和更好的決策能力。根據我們對涉及軍官的槍擊事件的分析,我們相信,今天大約70%的致命事件可以通過使用先進的遠程TASER武器以及未來的無人機和機器人而在不使用致命武力的情況下解決。
為了取得如此重大的成果,我們還必須通過更有效的培訓來幫助提高人的績效。我們最近開始發貨我們的虛擬現實(VR)TASER射擊靶場,實現高重複性技能培訓,以有效部署TASER 10。到2024年,我們將擴展我們的VR系統,以包括現實場景,使培訓和複雜的決策。VR是培養高績效軍官的遊戲規則改變者。
我們戰略的第三個支柱是改善我們對了解使用武力事件動態所需數據的訪問,使我們能夠衡量結果和影響結果。2023年,我們啟動了Axon National Gun Deality Database,這是我們在政府間研究所贊助的一項倡議。我們還啟動了TASER研究和開發(TREND)計劃,我們正在與同意分享TASER事件關鍵數據的機構進行更密切的合作。此外,我們還將啟動Apollo聯盟,這是我們第一批正在部署TASER 10、VR和數據共享項目的合作伙伴機構。我們將在一項前後研究中監測他們與槍支有關的死亡。我們的目標是證明我們可以通過這個試點項目減少槍支死亡,並密切研究執法部門在較高的情況下的互動。一旦我們證明瞭這一公式,我們將專注於在全國範圍內擴大該計劃,以實現我們的全部目標到2033年。
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下一個階段:擴大生態系統
在我們業務的第一階段,我們將TASER從科幻概念轉變為一家強大的公司。這使我們的公司從一個小的初創企業發展到一個既定的戰略,賺取了數億美元的收入。在第二階段,我們擴展到創建人體攝像機空間,阻止不必要的升級,並讓所有各方對真相負責。為了實現人體攝像頭,我們創建了目前公共安全領域最大的雲軟件業務。
如今,我們的軟件和傳感器業務規模已超過TASER業務,我們經常看到客户通過統一訂閲計劃購買我們的所有產品。我們的公司從數億美元的收入增長到數十億美元的收入。接下來,我們將推動新領域的進步,挑戰傳統思維,以適合新時代的方式解決問題。我們相信這將是公司數百億美元收入的推動力。
我們將繼續擴大我們的核心產品,同時擴展到新的類別,開發先進的機器人,革命性的實時操作,並在我們的產品中利用人工智能(AI)來增強人類的能力,同時保留人類的控制和問責制。當我們思考未來的策略時,我發現把複雜性分解成簡單的概念是很有幫助的。每一個關鍵事件都需要三個簡單的階段:觀察、溝通和行動。我們未來的戰略旨在讓個人和組織在更高的績效水平上完成這三件簡單的事情。
我們廣泛的攝像機和傳感器網絡現在都可以實時直播,讓整個機構都可以觀察正在發生的事情。到目前為止,各機構一直依賴於按鍵通話無線電網絡上的語音音頻,50年來,該網絡在功能上一直沒有受到技術的影響。我們正在增強各機構對實時事件的可視性,既可以捕捉關鍵圖像,也可以提供準確的信息,以做出最明智的決策。
我們還在啟用新的通信模式。無論是使用人工智能來處理讀取牌照和在有擊中時提醒人類操作員的任務,允許對身體攝像頭用户進行個性化的語音通信,釋放共享的無線電頻譜,還是在從槍套中拔出TASER或槍時發送警報,我們正在啟用新的通信模式,使整個企業更智能和真正互聯。
當需要採取行動時,我們正在為機構提供新的能力和更高級別的培訓,以提高人類在高風險事件中的壓力錶現。我們將繼續提供能力,以更遠的距離和更智能的方式採取行動,以取得更好的結果。
為新時代做好準備
2023年,Axon實現了創紀錄的15.6億美元的收入和1.74億美元的淨收入(11.1%的淨利潤率),支持調整後的EBITDA為3.29億美元(21.1%的調整後EBITDA利潤率)。這是我們連續第五年增長超過25%-我們的目標是在未來幾年實現類似的增長。
我們的Axon雲和服務收入在2023年增長了52%,高於前一年的50%,在我們的業務中所佔的份額越來越大。我們的新產品推動泰瑟槍業務增長15%,傳感器業務增長34%。我們在實現這一增長的同時,繼續加大了對業務的投資。
展望未來,我們的努力集中在繼續提供強勁的財務業績,同時我們正在朝着登月的方向前進。我們對2024年的初步展望預計將是又一個強勁的一年,收入增長超過20%,調整後的EBITDA利潤率擴大,我們已經分享了我們的長期目標,即繼續實現20%或更高的複合年增長率。
在我們全力以赴向前邁進之際,我們感謝你們的不懈支持和賦權。
讓我們一起完成這項使命。
-瑞克
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業務亮點
主要性能亮點
收入
2023年公司總收入為15.6億美元,實現了較2020年32%的複合年收入增長。泰瑟槍和軟件和傳感器部門持續的年收入增長支持了公司的整體增長。
毛利率
由於高利潤率軟件收入的強勁增長,公司毛利率穩定在61%以上,這得益於軟件和傳感器毛利率的擴大。泰瑟槍10產品發佈當年,泰瑟槍毛利率保持在60%以上。
盈利能力衡量標準
GAAP淨收入盈利,調整後EBITDA和運營現金流不斷擴大。
股東總回報(1)(2)
Axon五年期股票表現排名第99位這是所有標準普爾500指數成分股公司的百分之一。AXON三年、五年和十年的股東總回報率排名第98位,這是, 96這是和96這是在薪酬羣體中,分別是。
(1) | 代表截至2023年12月31日的股價表現。 |
(2) | 請參閲“行政人員薪酬—薪酬討論與分析—同業比較小組 薪酬同行組。 |
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公司治理亮點
衝浪板 | 治理監督 | 股東權利與參與 | |
● 獨立董事會領導 ● 多數獨立董事會 ● 多方面、多樣化的導演 ● 董事會定期更新—自2023年以來新增三名董事 ● 董事平均年齡:57歲 ● 董事平均任期:10年 | ● 一股一票股權結構 ● 一年一度的董事選舉 ● 多數票制 ● 新的* 公共董事會服務限額 ● 新的* 主任任期和任期限制 | ● 股東召開特別會議的能力 ● 股東經書面同意行事的能力 ● 定期與投資者接觸,瞭解他們的意見並尋求反饋 ● 新的:採用"代理訪問"附例規定 | |
Axon公司獨特的治理結構 | |||
常設理事會委員會 | 諮詢委員會 | ||
● 審計委員會 ● 薪酬委員會 ● 提名和企業管治委員會,包括監督環境、社會和管治(“ESG”)和可持續發展相關風險 ● 企業風險和合規委員會,包括與我們的審計委員會協商監督網絡安全風險 ● 併購和資本結構委員會 ● 科學和醫學委員會(1) | ● 科學和醫學諮詢委員會(“SMAB”)由來自多個領域的專家組成,他們幫助確保委員會了解TASER器械的不斷髮展的技術、實踐和法規材料,以便委員會能夠適當地監督Axon的戰略 ● 道德與公平諮詢委員會由社區領袖和以社區為中心的學者組成,他們為我們的董事會提供關於負責任地開發和部署新技術與執法部門和社區的見解 |
(1)此圖表介紹了截至2024年年度會議的董事會委員會。如下文進一步詳細討論,在2024年年會之後,科學和醫學委員會的職責將轉移到全體董事會的職權範圍。
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初步委託書--以填寫為準
Axon Enterprise,Inc.
北85街17800號
亞利桑那州斯科茨代爾,郵編85255
股東周年大會的通知
2024年5月10日
致我們的股東:
Axon Enterprise,Inc.二零二四年股東周年大會(“週年大會”)。(the“公司”或“Axon”)將於太平洋時間2024年5月10日星期五上午10點舉行。股東大會將是一個完全虛擬的股東大會。您將能夠出席年度會議,以電子方式投票您的股份,並通過訪問www.example.com在現場網絡直播期間提交您的問題。您將需要在您的代理材料互聯網可用性通知、代理卡或隨附代理聲明書的投票指示卡或表格或其他指示上包含您的16位數字控制號碼。本年度會議的召開目的如下:
1. | 選舉委託書中所列的本公司董事; |
2. | Axon Enterprise,Inc.修訂並重述2022年股票激勵計劃; |
3. | Axon Enterprise,Inc. 2024年指數股票計劃; |
4. | 批准2024年CEO績效獎(定義見委託書); |
5. | 諮詢投票,批准公司指定的執行人員的薪酬;以及 |
6. | 批准委任普華永道會計師事務所為本公司2024財年獨立註冊會計師事務所。 |
只有在2024年3月15日收盤時登記在冊的公司普通股股東才有權在股東周年大會或其任何延期或休會上發出通知並投票。只有擁有有效16位控制號碼的股東才能參加年會並投票、提出問題,並在年會記錄日期的交易結束時獲取股東名單。
您的投票非常重要。無論您是否計劃參加年會,我們鼓勵您閲讀委託書並儘快投票。有關如何投票您的股票的具體説明,請參閲題為“有關年會及投票的一般資料”在委託書和委託卡或投票指導卡或表格上的説明中,您從您的經紀人、銀行或其他中介機構收到。請注意,如果您在不同的帳户中持有股票,請務必對每個帳户所代表的股票進行投票。
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如果您對委託書或提案有任何疑問,希望獲得更多委託書副本,或需要幫助投票您持有的Axon股票,請聯繫Axon的委託書律師:
InnisFree併購公司
麥迪遜大道501號
紐約州紐約市,郵編:10022
股東免費電話:(888)750-5834
國際來電:+1(412)232-3651
經紀人和銀行電話:(212)750-5833
根據董事會的命令, | |
/S/以賽亞·菲爾德 | |
以賽亞菲爾茲 | |
公司祕書 |
亞利桑那州斯科茨代爾
[l], 2024
你們的投票很重要。無論您是否期望參加年會,請在網上、電話或標記上簽名、註明日期,並立即將您的委託書或投票指示卡或表格裝在隨附的信封中寄回。
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目錄
關於年度會議和投票的一般信息 | 1 |
治理 | 7 |
董事會 | 8 |
董事會和委員會治理 | 18 |
董事薪酬 | 24 |
某些關係和關聯方交易 | 26 |
股份所有權 | 27 |
公司股權證券的所有權 | 27 |
高管薪酬 | 29 |
行政人員 | 29 |
薪酬問題的探討與分析 | 31 |
2023薪酬彙總表 | 44 |
CEO薪酬與員工薪酬中位數之比 | 56 |
2023年基於計劃的獎勵撥款 | 49 |
審計事項 | 57 |
審計委員會報告書 | 57 |
建議書 | 59 |
第1號提案—選舉董事 | 60 |
提案2—Axon Enterprise,Inc.的批准修訂及重述2022年股票激勵計劃 | 61 |
提案3—Axon Enterprise,Inc.的批准2024年eXponential股票計劃 | 83 |
第4號提案—批准2024年度CEO績效獎 | 83 |
第5號提案—就公司指定行政人員的薪酬問題進行諮詢性投票 | 103 |
第6號提案—批准委任獨立註冊會計師事務所 | 105 |
其他事項 | 107 |
非公認會計準則計量的對賬 | 109 |
附件A:修訂和重述的2022年股票激勵計劃 | A-1 |
附件B:2024年指數股票計劃 | B-1 |
附件C:XSU授標協議格式 | C-1 |
附件D:2024年度CEO績效獎 | D-1 |
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Axon Enterprise,Inc.
北85街17800號
亞利桑那州斯科茨代爾,郵編85255
2024年股東周年大會之委託聲明
關於年會和表決的一般信息
為什麼我會收到這些代理材料?
董事會(“董事會”或“董事會”)。(the本公司(“公司”或“Axon”)已在互聯網上向您提供這些委託書材料,或已通過郵寄方式向您發送這些委託書材料的印刷副本,以供董事會在2024年股東年會(“年會”)上徵求委託書使用,該年會將於2024年5月10日(星期五)太平洋時間上午10:00舉行。您將能夠出席年度大會,以電子方式投票您的股份,訪問截至2024年3月15日(“記錄日期”)營業時間結束時的股東名單,並通過訪問www.example.com在現場網絡直播期間提交您的問題。您將需要在您的《代理材料互聯網可獲得通知》(“通知”)、您的代理卡或隨附於您的代理聲明的投票指示卡或表格或其他指示(“投票指示卡”)上包含您的16位數字控制號碼。我們建議您在會議開始前登錄年會。本委託書描述閣下作為股東有權投票的事項。它還向您提供有關這些事項的信息,以便您做出明智的決定。本委託書首先於或約 [l], 2024.
這些材料包括什麼?
這些材料包括:
本年度會議的委託書;及
本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年報(“2023年年報”)。
如果您通過郵寄方式收到代理材料的打印副本,則代理材料還包括年度會議的代理卡或投票指導卡。
為什麼我在郵件中收到了一頁關於這些代理材料在互聯網上可用的通知,而不是這些代理材料的打印副本?
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定,我們沒有將委託書材料的打印副本郵寄給我們的所有股東,而是選擇通過互聯網提供這些文件的訪問權限,以向股東提供此類材料。因此,在[l]2024年,我們向登記在冊的股東和截至登記日期的普通股受益所有者發送了通知。股東有權按照通知中的指示訪問通知所指網站上的代理材料,或要求接收代理材料的印刷或電子副本。本公司鼓勵您利用互聯網上的代理材料,以幫助降低年會的成本和對環境的影響。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 1
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我如何才能以電子方式訪問代理材料?
該通知就如何:(1)在互聯網上查看我們的年度大會的代理材料;(2)在您查看我們的代理材料後投票您的股票;(3)要求打印或電子副本的代理材料;以及(4)指示我們通過電子郵件向您發送我們未來的代理材料。代理材料的副本也可在公司網站的投資者關係頁面上查看,網址為http://investor.axon.com.。
年會將表決哪些提案,董事會如何建議我投票?
股東將在年會上就以下事項進行投票:
股東亦將就週年大會或其任何延期或延期舉行的任何其他事務的交易進行投票。在SEC的代理規則允許的最大範圍內,代理持有人將在他們自行決定的其他事項上投票您的股票。
公司的主要行政辦公室在哪裏?公司的主要電話號碼是多少?
該公司的主要行政辦公室位於亞利桑那州斯科茨代爾北85街17800號。該公司的主要電話號碼是(480)991—0797。
誰可以在年會上投票?
截至記錄日期,本公司已發行普通股75,463,324股。每股普通股授權持有人就可能在週年大會或其任何延期或延期之前適當提出的每項事項投票一票。持有所有有權投票的股份的過半數投票權的持有人,親自(虛擬)或由代表代表出席,將構成周年大會上處理事務的法定人數。股東於選舉董事時無權累計投票。董事會會議召開的股東大會,應當在股東大會上發出通知,出席股東大會並在會上投票。
記錄在案的股東和以街道名稱持有的股份的實益擁有人有什麼區別?
登記在冊股東
如果您的股票直接以您的名義在本公司的轉讓代理Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.登記,則您被視為這些股票的登記股東,並且公司直接將通知或代理材料的打印副本發送給您。如果您通過郵寄方式索取代理材料的打印副本,您還將收到一張打印的代理卡。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 2
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以街道名義持有的股份的實益擁有人
如果您的股票是在經紀商、銀行或其他中介機構的賬户中持有的,則您是以“街道名稱”持有的股票的實益所有人,並且該組織將通知或代理材料的打印副本轉發給您。為了在年會上投票,持有您的賬户的組織被視為登記在冊的股東。作為受益所有人,您有權指示該組織如何投票您帳户中持有的股份。如果您通過郵寄方式索取代理材料的打印副本,您還將收到一張打印的投票指導卡。
如果我是本公司股份的登記股東,我如何投票?
有多種投票方式:
:通過互聯網。如果您收到通知,您可以通過互聯網進行投票:
會前:到晚上11:59東部時間2024年5月9日,訪問http://www.proxyvote.com並輸入通知中找到的控制號。
會議期間:訪問http://www.annualshareholdermeeting.com/AXON2024並輸入通知中的控制編號。
( | 通過電話。如果您通過郵寄收到或索取代理材料的打印副本,則在晚上11:59之前。東部時間2024年5月9日,您可以撥打代理卡上的免費電話進行投票。 |
, | 郵寄的。如果您通過郵寄方式收到或索取代理材料的打印副本,您可以通過填寫代理卡並將其放入所提供的信封中進行投票。 |
如果我是以街道名義持有的股份的實益擁有人,我該如何投票?
你的經紀人或銀行會給你發送如何投票的説明。有多種投票方式:
:通過互聯網。如果您收到通知,您可以通過互聯網進行投票:
會前:到晚上11:59東部時間2024年5月9日, 訪問http://www.proxyvote.com並輸入通知中的控制編號。
會議期間:訪問http://www.annualshareholdermeeting.com/AXON2024並輸入通知中的控制編號。
( | 通過電話。如果您通過郵寄收到或索取代理材料的打印副本,則在晚上11:59之前。東部時間2024年5月9日,您可以撥打投票指導卡上的免費電話進行投票。 |
, | 郵寄的。如果您通過郵寄方式收到或索取代理材料的打印副本,您可以通過填寫投票指導卡並將其放入所提供的信封中進行投票。 |
要出席和參加年會,您需要在您的通知、代理卡或投票指導卡上包含16位控制號碼。如果您的股票是以街頭名義持有的,您應該聯繫您的經紀人或銀行,以獲得您的16位控制號碼或通過您的經紀人或銀行投票。只有擁有有效16位數字控制號碼的股東才能參加股東周年大會,並在股東大會記錄日期的收盤時進行投票、提問和查閲股東名單。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 3
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在年會上舉行和處理事務的法定人數是多少?
根據特拉華州法律及本公司附例(經修訂及重述,“附例”),在會議上有權投票、親自出席或由受委代表出席的所有股份的多數投票權持有人構成法定人數。棄權和中間人反對票將被視為出席,以確定是否已確定法定人數。一旦本公司普通股為任何目的在某一會議上派代表出席會議,該股份即被視為在會議剩餘時間及其任何續會的法定人數範圍內出席。如出席人數不足法定人數,股東周年大會可延期或延期,直至達到法定人數為止。
代理人如何投票?
在年會之前收到的所有有效委託書將被投票表決。所有由委託書代表的股份都將投票表決,如果股東通過委託書就將採取行動的任何事項指定了選擇,則股份將按照股東的指示進行投票。
如果我沒有給出具體的投票指示會發生什麼?
登記在冊股東
倘若閣下為登記在冊的股東,而閣下於互聯網或電話投票時表示希望按董事會的建議投票,或在沒有發出具體投票指示的情況下籤署及退回委託書,則委託書持有人將按董事會建議的方式就本委託書所載的所有事項投票,並由委託書持有人就任何其他適當提交股東周年大會表決的事項酌情決定。
以街道名義持有的股份的實益擁有人
如果您是以街道名義持有的股份的實益所有人,並且沒有向持有您股份的組織提供具體的投票指示,則持有您股份的組織可以就例行事項投票,但不能就非例行事項投票。如果持有您股票的組織沒有收到您關於如何在非常規事項上投票您的股票的指示,則持有您股票的組織將通知選舉檢查人員,它無權就您的股票的此類事項投票。這通常被稱為“經紀人不投票”。
哪些投票措施被認為是“常規”或“非常規”?
第1號、第2號、第3號、第4號和第5號提案(董事選舉,批准Axon Enterprise,Inc.修訂和重新制定的2022年股票激勵計劃,批准Axon Enterprise,Inc.2024年指數股票計劃,批准2024年CEO績效獎,以及批准公司任命的高管薪酬的諮詢投票)被視為“非常規”。經紀人或其他被提名人在沒有實益所有者具體投票指示的情況下不能就非常規事項投票,因此我們預計將有經紀人不投票與1號、2號、3號、4號和5號提案有關。
第6號提案(批准任命普華永道會計師事務所為該公司2024財年的獨立註冊公共會計師事務所)被認為是“例行公事”。經紀人或其他被提名人通常可以對日常事務進行投票,因此不會有經紀人不投票。
我投票後可以更改我的投票嗎?
閣下可於週年大會期間最後投票前隨時撤銷閣下的委任及更改投票,惟須遵守閣下的通知、閣下的委任證或閣下的投票指示卡上的指示,透過互聯網或電話再次投票(只有您在年度會議最後投票前提交的最新互聯網或電話代理將被計算在內),簽署並交回一張新的代理卡或投票指示卡,日期晚於年會前收到,或出席年會並在會議期間投票。然而,您出席年會不會自動撤銷您的委託書,除非您在會議期間再次投票,
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 4
目錄表
您可以在年會召開前向公司祕書發送書面撤銷通知,或特別要求撤銷您的先前委託書,地址為17800 North 85th Street,Scottsdale,Arizona 85255,並在年會召開前收到。
我的投票是保密的嗎?
代理指示、選票和投票表識別個人股東的方式處理,以保護您的投票隱私。您的投票將不會在公司內部或第三方披露,除非為滿足適用的法律要求,允許投票列表和認證,以及促進成功的委託書徵集而有必要。
批准每一項提案的投票要求是什麼?
選舉董事
就第1項建議而言,根據本公司的章程,假設週年大會上存在法定人數,每名董事將以適當贊成和反對該被提名人選舉的多數票的贊成票選出。如果達到法定人數,棄權和經紀人不投票將不會對本提案的結果產生影響。
批准Axon Enterprise,Inc.修訂和重新制定2022年股票激勵計劃
就第2號提案而言,假設週年大會上存在法定人數,則必須在週年大會上親自或委派代表適當投票贊成或反對該提案的總票數中的過半數贊成票方可批准。如果達到法定人數,棄權和經紀人不投票將不會對本提案的結果產生影響。
Axon Enterprise,Inc. 2024年eXponential股票計劃
就第3號提案而言,假設週年大會上存在法定人數,則必須在週年大會上親自或委派代表適當投票贊成或反對該提案的總票數中的過半數贊成票方可批准。如果達到法定人數,棄權和經紀人不投票將不會對本提案的結果產生影響。
2024年度CEO績效獎
就第4號提案而言,假設週年大會上存在法定人數,則必須在週年大會上親自或委派代表適當投票贊成或反對該提案的總票數中的過半數贊成票方可批准。如果達到法定人數,棄權和經紀人不投票將不會對本提案的結果產生影響。
諮詢性投票,以確定公司指定的行政人員的薪酬
就第5號提案而言,假設週年大會上存在法定人數,則必須在週年大會上親自或委派代表適當投票贊成或反對該提案的總票數中的過半數贊成票方可批准。如果達到法定人數,棄權和經紀人不投票將不會對本提案的結果產生影響。
認可獨立註冊會計師事務所
就第6號提案而言,假設週年大會上存在法定人數,則必須在週年大會上親自或委派代表適當投票贊成或反對該提案的總票數的過半數贊成票方可批准。如果達到法定人數,棄權將不會影響本提案的結果。
誰將擔任選舉督察?
公司內部法律部門的一名成員將擔任選舉檢查員。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 5
目錄表
我在哪裏可以找到年會的投票結果?
最終投票結果將由選舉檢查員統計,並在年度會議結束後的四個工作日內,公司預計將在提交給SEC的8—K表格上報告最終結果。
誰來支付這次委託書徵集的費用?
本公司將承擔為股東周年大會徵集代表的費用。我們代表董事會徵求您的委託書。除使用郵件外,我們的董事、高級職員及其他僱員可能會通過個人訪問、電話、傳真、電子方式(包括電子郵件)或其他方式徵求代理。他們不會因這些活動獲得任何額外補償。我們已聘請Innisfree M & A Incorporated協助徵集委託書,估計費用為50,000美元,並可選擇就尚未簽約的服務收取最高20,000美元的額外費用,以及償還合理開支,我們已同意賠償Innisfree M & A Incorporated的若干損失、成本和開支。吾等亦將要求以彼等名義或其代名人名義持有股份且由他人實益擁有之人士、商號及法團向或安排向該等實益擁有人發送代理材料,並向該等實益擁有人取得代理,並將向該等持有人償還其合理開支。
誰能幫助回答我的其他問題?
如果您在閲讀本委託書後對年會或提案有更多疑問,請聯繫我們的代理律師Innisfree M & A incorporated,地址:
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Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 6
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治理
董事會主席的信
各位股東:
在我們2024年年會之前的幾個月裏,董事會有機會反思我們未來一年的計劃,以及我們過去一年的工作-包括落實我們從股東那裏收到的許多反饋意見。自2001年首次公開募股以來,我們公司一直是創新領域的領導者,我們的使命是幫助在我們的家鄉社區、公共空間、娛樂區和全國各地的城市創造更安全的居住場所。
為了確保我們的董事會能夠繼續有效地監督我們公司的戰略,我們與我們的股東接觸,聽取他們對治理最佳實踐的看法,以幫助促進適當的風險管理和董事會問責。作為對這些對話的迴應,我們對我們的治理結構進行了實質性的更新-其中一些是Axon獨有的,其中一些有助於使我們更符合最佳實踐。
我將從我們的董事會成員開始--我們在過去的一年裏增加了三名新董事。董事埃裏卡·艾爾斯·巴丹、格雷厄姆·史密斯和首席執行官傑裏·威廉姆斯增強了有效監督我們公司短期和未來戰略所需的技能和專業知識。當我們思考如何加快我們為股東提供價值的能力,同時提供我們客户和利益相關者所依賴的創新產品時,他們在成功推出新業務、金融、技術解決方案和執法方面的領導能力方面的背景是非常附加的資格。
在增加高素質董事的同時,我們還更新了我們的公司治理指南,並通過了允許我們的股東更好地進入董事會並加強我們董事會治理結構的章程條款。此外,我們還更新了我們的主要委員會章程,提供了董事會及其委員會如何監督具體重大風險(包括網絡安全和可持續性)的更多細節。我們還有兩個由專家組成的關鍵諮詢委員會,以幫助確保委員會充分了解影響我們業務的各個領域的最新進展。
我為我們在過去一年中在治理方面所做的更新感到自豪,我也為董事會成員帶來了他們獨特的觀點和經驗,以促進董事會中的建設性對話而感到自豪。我們的投資者參與也是董事會如何定位以監督我們公司的一個重要因素。您的反饋塑造了我們在過去一年中所做的更新,它將繼續塑造我們未來的治理結構-代表董事會,感謝您對我們公司的重要投入和持續投資。
最好的
邁克爾·甘賴特,董事會主席
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 7
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董事會
董事會的角色
董事會的主要職責是監督管理和評估戰略。董事的基本責任是行使他們的商業判斷,按照他們合理地認為對本公司及其股東最有利的方式行事。我們的治理結構旨在促進紀律嚴明的行動、有效的決策以及對業績和合規的適當監督。
Axon的關鍵治理文件,包括我們的公司治理指南,可以在https://investor.axon.com/documents-and-charters.上找到
董事提名
我們的提名及企業管治委員會(“非上市公司管治委員會”)負責物色及評估董事的獲提名人,並負責在每年股東周年大會上向董事會推薦一份供選舉的獲提名人名單。被提名者可以由董事、管理層成員、股東推薦,在某些情況下,也可以由NCG委員會聘請的第三方公司推薦。
希望全國上市公司委員會考慮他們對董事提名人選的推薦的股東應按照我們章程中的程序,以書面形式將他們的建議提交給全國上市公司委員會,c/o Axon Enterprise,Inc.,17800 North 85 Street,Scottsdale,AZ 85255。按照這些程序提出的股東推薦,將得到NCG委員會與其他建議被提名者相同的考慮。
所有董事應具備的資格
國家協調委員會在評估每一位潛在的董事提名人選,包括股東推薦的提名人選時,會考慮潛在提名人選表現出的品格、判斷力、相關的職能和行業經驗,以及他們是否具備高度的商業、金融、政府、軍事和/或執法、技術、網絡安全、風險監督、公司治理或人力資本管理的敏鋭性、獨立性,以及國家協調委員會認為與董事會當前需要相關的其他因素。國家協調委員會還考慮潛在的董事提名人是否有能力投入必要的時間和精力來履行他或她對董事會的責任。NCG委員會參與董事會的定期繼任規劃和董事會的主要領導角色。作為這一繼任規劃過程的一部分,NCG委員會考慮現任董事的多樣性和任期以及董事會中的背景組合。雖然NCG委員會沒有正式的多元化政策,但董事會相信本公司受益於董事會組成中不同資歷、屬性、技能和經驗的全面平衡。
NCG委員會識別和評估潛在董事提名人的過程通常涉及一系列內部討論、審查候選人的信息以及與選定候選人的面談。本公司不時向第三方公司支付費用,以識別或協助識別或評估潛在被提名人。
多數投票標準和辭職政策
我們的附例規定,我們在無競爭的選舉中使用多數票標準,而不是多數票標準。根據這一標準,無競爭對手的董事必須獲得適當的贊成票和反對票的多數票,如果不這樣做,他們必須提交辭呈,供董事會審議。對於董事提名人數超過董事會空缺席位的競爭性選舉,每名被提名為董事候選人的人都是由適當投票的多數票選出的。
如果現任董事在無競爭對手的選舉中獲得有關董事選舉的票數低於半數,該董事將立即向全國人大委員會提出辭職。在收到任何此類遞交的辭呈後90天內,(I)董事會將考慮到任何建議
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 8
目錄表
(Ii)本公司將公開披露董事會的決定,並在董事會不接受任何該等遞交的辭呈的情況下,公開披露作出該決定的理由。董事提出辭職的,不參加全國人大常委會的推薦和董事會關於其辭職的決定。國家協調委員會在提出任何建議時,董事會在作出任何決定時,可以考慮他們認為適當或相關的任何因素或其他信息。如果董事會接受提交的辭呈,董事會可以填補由此產生的空缺,也可以縮小董事會的規模。
過去一年董事會治理的改進
我們的董事會努力不斷改善我們的治理結構,並採用行業和市場的最佳實踐。與股東的接觸和這些對話的反饋有助於董事會在執行符合投資者預期的政策、做法和治理結構以及那些能夠在董事會層面進行有效風險監督的政策、做法和治理結構方面做出決策。根據這一方針,自我們的2023年股東年會(簡稱2023年年會)以來,董事會實施了以下政策和章程修訂,包括:
● | 在其他上市公司董事會制定董事服務政策; |
● | 正式確定董事會任期和任期限制; |
● | 採用“代理訪問”;以及 |
● | 將特拉華州確立為某些類型的訴訟和索賠的獨家論壇。 |
董事在其他董事會的承諾和服務
董事會承認在董事會任職所需的時間承諾,以及適用於公司董事的其他承諾。2023年,董事會更新了其公司治理準則,對我們的董事可以任職的董事會數量設定了限制。不是上市公司高管的董事可以在總共四個上市公司董事會任職,包括公司董事會。董事同時也是上市公司的指定高管,可以在總共兩個上市公司董事會任職,包括公司董事會。
董事會更新;任期和任期限制
董事會重視較新的觀點以及董事的貢獻,他們在一段時間內對公司的治理和業務以及面臨的問題有了更多的瞭解和洞察。2023年,三名董事進入公司董事會。為了進一步推動我們確保有意義的董事會更新的承諾,2023年,董事會更新了其公司治理指南,以實施對董事的正式任期限制,以確保董事的資歷、屬性、技能和經驗與公司不斷髮展的戰略保持一致。本公司各非執行董事必須於連續擔任本公司董事服務滿20年或年滿72歲時(以先發生者為準)及其後每年向國家控股委員會主席提交辭職信,董事會可全權酌情決定接納或拒絕接納辭職信。
根據這一任期限制政策,自2003年以來一直在董事會任職的馬克·克羅爾博士提出辭去董事會職務,但須得到董事會的接受。在考慮了新董事和任期董事的組合以及公司在各種戰略事項上的進展後,NCG委員會建議董事會接受Kroll博士的辭職提議,董事會於2023年3月4日批准了該提議,自年度會議日期起生效。董事會非常感謝Kroll博士在任職期間對董事會和公司的成長和進步所作出的深切承諾、領導和許多貢獻。此外,根據公司的任期限制政策,邁克爾·加恩賴特預計他的72歲發送在他的生日期間,他提出從董事會辭職,但須得到董事會的接受。在審議了加恩賴特先生作為董事會主席和審計委員會主席的領導作用以及過渡之後
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 9
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自Grant Thornton LLP轉為PricewaterhouseCoopers LLP,作為本公司2024財政年度的獨立註冊會計師事務所,NCG委員會建議董事會拒絕Garnreiter先生的辭職提議,以提供更多時間規劃其繼任事宜。2024年3月4日,董事會決定遵循NCG委員會的建議,並任命Graham Smith為審核委員會主席,以開始平穩過渡。
採用代理訪問
於2023年,我們修訂了公司章程,採納了一項“委任訪問權”條款,允許連續持有公司3%或以上投票權股份至少三年的股東或最多20名股東提名並在年度會議上納入董事會材料,最多佔兩名董事或董事會20%的董事會成員中的較大者。在符合若干條件的前提下,股東及董事代名人須符合本公司章程中規定的所有資格、程序及披露要求,包括每名通過代理訪問條款提交的董事代名人必須符合成為獨立董事的資格。
獨家論壇
2023年,我們的董事會通過了我們的章程的修正案,以提供(i)特拉華州法院的某些類型的訴訟和索賠的專屬論壇。(包括衍生訴訟,根據特拉華州一般公司法或我們的組織文件提出的違反受託責任的訴訟和針對我們的訴訟)和(ii)美國聯邦地區法院審理根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)產生的索賠,在每種情況下均受某些限制。我們的董事會相信,這項規定符合Axon及其股東的最佳利益。第一,指定一個可以提出某些索賠的法院,有助於有效解決這類索賠,並減少在多個法域提出重複訴訟的可能性。此外,原告在特拉華州法院以外的法院就特拉華州法律管轄的索賠提起訴訟的能力可能意味着索賠被提交到可能不以特拉華州法院相同的方式適用特拉華州法律的法院。特拉華州大法官法院的大量專業知識導致了一個實質性和有影響力的判例法機構的發展,解釋特拉華州公司法。我們預期這將使我們及股東就公司糾紛的結果提供更一致性及可預測性,從而可儘量減少各方訴訟的時間、成本及不確定性。同樣,委員會認為,指定美國聯邦地區法院作為根據《證券法》提出的索賠的專屬法院,可防止原告選擇州法院,並促進聯邦法院法官審查《證券法》索賠,這些法官在裁定此類索賠方面可能具有豐富經驗和專業知識。本公司章程中的專屬法院條款不適用於為強制執行1934年《證券交易法》(經修訂)所規定的任何責任、義務或義務而提起的訴訟,只要該等適用違反法律。
我們高素質、多元化的董事會
董事會已確定其認為代表於整個董事會成員的特定資格、特質、技能及經驗,以提供意見及協助執行本公司的策略性目標。每名董事會成員均根據上述識別及評估獲提名董事的程序甄選。因此,董事會相信,本公司董事會各成員均具備多種資格、特質、技能及經驗,對本公司及其股東均有利。
雖然認識到任何一個羣體都不僅僅是其各部分的總和,傳記並不總是定義身份,試圖量化多樣性在一個由獨特個體組成的世界中是一種不完美的做法,我們也承認並慶祝我們的董事會有意反映了廣泛的人類經驗和身份。
以下矩陣提供了有關本公司董事會成員多元化和背景的加強披露,包括已被確定為董事會成員重要的資格、特性、技能和經驗。該等矩陣並不涵蓋董事的所有資歷、特質、技能及經驗,而某項資歷、特質、技能或經驗未列載,並不表示董事不具備該等資歷、特質、技能或經驗。此外,缺乏資歷、特質、技能或經驗,我們的任何董事的技能或經驗並不意味着有關董事不能對該領域的決策過程作出貢獻。以下所列技能及經驗的類型及程度可能因董事會成員而異。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 10
目錄表
董事會多樣性矩陣
截至2024年3月15日 | |||||||||
董事人數 | 女性 | 男性 | 性別未披露 | ||||||
第一部分 |
| ||||||||
董事 |
| 5 | 5 | 1 | |||||
第II部 | |||||||||
非裔美國人或黑人 |
| 2 | — | — | |||||
亞洲人 |
| — | 1 | — | |||||
白色 | 3 | 4 | — | ||||||
LGBTQ+ | 1 | — | |||||||
人口背景未披露 | — | — | 1 |
截至2023年3月31日 | ||||||
董事人數 | 女性 | 男性 | ||||
第一部分 | ||||||
董事 | 4 | 6 | ||||
第II部 | ||||||
非裔美國人或黑人 | 2 | — | ||||
亞洲人 | — | 1 | ||||
白色 | 2 | 5 | ||||
LGBTQ+ | 1 |
董事會技能矩陣
技能和經驗 | 艾爾斯 | 棕色 | 庫魯 | 加恩賴特 | Kalinowski | 克羅爾 | 麥克布雷迪 | partovi | G.史密斯 | P. Smith | 威廉斯 | 總計 |
首席執行官/高級行政人員經驗 | • | • | • | • | • | • | • | • | • | • | • | 11 |
會計/審計經驗 | • | • | 2 | |||||||||
政府、監管和/或法律經驗 | • | • | 2 | |||||||||
醫學和/或科學經驗 | • | 1 | ||||||||||
軍事和/或執法經驗 | • | 1 | ||||||||||
技術專業知識 | • | • | • | • | • | • | • | • | 8 | |||
網絡安全經驗 | • | 1 | ||||||||||
風險監督和管理 | • | • | • | • | • | • | • | • | • | 8 | ||
上市公司董事會經驗/公司治理 | • | • | • | • | • | • | 5 | |||||
人力資本管理 | • | 1 | ||||||||||
董事自 | 2023 | 2020 | 2017 | 2006 | 2019 | 2003 | 2016 | 2010 | 2023 | 1993 | 2023 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 11
目錄表
2024年董事提名名單
埃裏卡·艾爾斯·巴丹
自2023年以來的董事
年齡:48歲
董事會委員會:NCG委員會
其他上市公司董事會:無
艾爾斯女士於2016年被任命為巴斯托爾體育的首任首席執行官(CEO),在截至2024年1月的任期內,該公司經歷了巨大的品牌和業務增長,成為互聯網上增長最快的數字創新、體育、娛樂和生活方式媒體品牌之一。在加入巴斯托爾體育公司之前,艾爾斯女士曾在微軟公司、美國在線、Leaf集團(前身為Demand Media,Inc.)等媒體平臺擔任過各種高管職務。和雅虎!她在將初創企業組織轉變為多行業運營方面擁有豐富的經驗。她也是時尚和音樂行業兩家處於早期階段的初創公司的一員,並擔任超級曲棍球聯盟和Food52的顧問委員會成員。艾爾斯曾在2020年10月至2022年9月期間擔任世界摔跤娛樂公司的董事會成員。艾爾斯女士擁有科爾比學院的社會學和心理學學士學位。
具體資格、屬性、技能和經驗:
技術專長 | 作為媒體平臺公司的高管,艾爾斯女士在傳播專業知識、與互聯網相關的業務發展需求和品牌建設方面擁有寶貴的洞察力。 |
風險監督與管理;上市公司董事會經驗/公司治理 | 作為多家公司的顧問和董事會成員的經驗世界摔跤娛樂公司,從2020年10月到2022年9月提供對上市公司公司治理問題的洞察。 |
阿德里安·布朗
自2020年以來的董事
年齡:65歲
董事會委員會:薪酬委員會、NCG委員會(主席)和企業風險和合規委員會
其他上市公司董事會:美國航空集團公司,eBay Inc. KKR & Co Inc.
布朗女士自2021年起一直擔任以科技為重點的風險投資公司Flying Fish Partners的管理合夥人,並於2018年加入為風險投資合夥人。在此之前,布朗女士於2010年1月至2017年7月擔任知識投資公司(“IV”)的總裁兼首席運營官,該公司是一家將發明商業化的發明和投資公司,並擔任高級顧問至2018年12月。在加入IV之前,Brown女士於2005年1月至2009年6月擔任霍尼韋爾運輸系統公司(“霍尼韋爾”)總裁兼首席執行官。在霍尼韋爾工作的10年中,她擔任全球航空航天和汽車市場的領導職務。在加入霍尼韋爾之前,布朗女士在康寧公司工作了19年,最終擔任環境產品部副總裁兼總經理,她的職業生涯始於該部門的輪班主管。布朗女士是美國航空集團(American Airlines Group Inc.)董事會成員,eBay Inc. KKR & Co Inc.布朗女士還是國際婦女論壇董事會成員。此前,她曾在Allergan plc和Raytheon Company的董事會任職至2020年,並在Harman International Industries任職至2017年。布朗女士擁有人道文學榮譽博士學位和文學學士學位。他是老自治領大學環境衞生專業的學生,是該校傑出校友獎的獲得者。她還持有碩士學位。麻省理工學院管理學專業,她是斯隆研究員。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 12
目錄表
具體資格、屬性、技能和經驗:
技術專長 | 布朗女士是Flying Fish Partners的管理合夥人和投資委員會成員。該基金投資並支持利用人工智能和機器學習來改變各種垂直市場的流程的初創企業。在她的職業生涯中,布朗女士曾在許多企業和市場從事業務和技術轉型。 |
風險監督與管理;上市公司董事會經驗/公司治理 | 董事會經驗從Allergan plc,美國航空集團公司,eBay Inc.,KKR & Co Inc.,Harman International Industries和Raytheon Company為上市公司的公司治理問題提供了廣泛的見解。 |
朱莉·A·卡利文
自2017年以來的董事
年齡:57歲
董事會委員會:審計委員會、NCG委員會和企業風險和合規委員會(主席)
其他上市公司:Astra Space Inc.
最近,Culven女士是Forescout Technologies,Inc.的首席技術和人事官。(“Forescout”),向首席執行官彙報,負責領導公司的業務模式轉型、信息技術戰略、安全風險和合規計劃、客户生產運營和人力資源。她於2017年7月加入,並幫助Forescout從一家收入為1.6億美元的私營公司,通過其成功的首次公開募股,擴大到一家收入為3.3億美元、估值為15億美元的上市公司。除了專注於規模之外,Culven女士還領導了Forescout從設備和許可證軟件業務向雲訂閲業務的運營轉型。Forescout於2020年被私募股權公司Advent International收購,Culvan女士於2021年1月離職。在加入Forescout之前,Culven女士曾擔任FireEye Inc.的業務運營執行副總裁和首席信息官。此外,Culbane女士還曾在Autodesk,Inc.擔任高管職務,EMC公司和Oracle公司。Culvan女士曾在Astra Space Inc.董事會任職。從2023年開始。卡盧姆女士有學士學位聖克拉拉大學的金融專業
具體資格、屬性、技能和經驗:
技術專長; | Culvana女士是網絡安全領域公認的領導者,也是一位備受追捧的演講者,主題包括女性在安全、安全作為董事會會議室的當務之急、創新和建設高影響力團隊。 |
風險監督與管理;上市公司董事會經驗/公司治理 | 擔任首席技術和人力官、業務運營執行副總裁和首席信息官的經驗,在高增長環境中領導跨職能計劃和信息安全戰略,提供了風險管理經驗。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 13
目錄表
Michael Garnreiter,主席
自2006年起擔任主任
年齡:71歲
董事會委員會:審計委員會、薪酬委員會和非現金管理委員會
其他上市公司董事會:Knight—Swift Transportation Holdings Inc. Amtech Systems,Inc.
Garnreiter先生最近擔任Shamrock Foods的財務副總裁和財務主管,Shamrock Foods是一傢俬營的食品和食品相關產品製造商和分銷商。他於2015年12月從該職位退休。自2010年1月至2012年8月,Garnreiter先生擔任總部位於鳳凰城的訴訟和財務諮詢公司FECIAL Financial Forensics的董事總經理。2006年8月至2009年12月,Garnreiter先生擔任Rising Sun Restaurant Group,LLC(一傢俬人餐廳運營公司)的管理成員。2002年4月至2006年6月,Garnreiter先生擔任主街餐廳集團的執行副總裁、財務主管和首席財務官。Garnreiter先生曾於1974年至2002年3月在國際會計師事務所Arthur Andersen任職,責任日益增加,最終成為合夥人。此外,Garnreiter先生曾在Knight—Swift Transportation Holdings Inc.的董事會任職。自2003年以來,他還曾在Amtech Systems,Inc.的董事會任職。2007年以來加恩萊特先生有學士學位他畢業於加州州立大學長灘分校,是一名註冊會計師。
具體資格、屬性、技能和經驗:
會計/審計經驗 | 作為一名註冊會計師和Arthur Andersen的前合夥人,Garnreiter先生曾在他過去任職的每個董事會的審計委員會任職,並對SEC的規則和法規有廣泛的瞭解。 |
風險監督與管理;上市公司董事會經驗/公司治理 | Knight—Swift Transport Holdings Inc.的董事會經驗。Amtech Systems,Inc.為公眾公司的公司治理問題提供了廣泛的見解。 |
凱特琳·卡林諾夫斯基
2019年以來的董事
年齡:43歲
董事會委員會:審計委員會和併購及資本結構委員會
其他上市公司董事會:無
Kalinowski女士領導Meta Reality Labs部門的AR眼鏡硬件團隊。此前,她領導的VR硬件部門負責Meta Quest 2和Touch控制器,以及Oculus Rift、Go和Rift S。在加入Meta之前,Kalinowski女士是蘋果公司的一名產品設計工程師,她是Mac Pro和MacBook Air產品的技術主管,也是最初的一體化MacBook Pro團隊的一員。Kalinowski女士還是全球最大的LGBTQ技術組織Lesbians Who Tech & Allies的戰略董事會成員。卡利諾夫斯基女士持有學士學位斯坦福大學的機械工程專業
具體資格、屬性、技能和經驗:
技術專長 | Kalinowski女士在Meta和Apple等成熟技術組織擁有豐富的經驗。Kalinowski女士曾在蘋果領導技術團隊,目前在Meta領導AR眼鏡硬件團隊。她對產品設計和工程技術項目有着深刻的洞察力。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 14
目錄表
馬修河McBrady博士
自2016年以來的董事
年齡:53歲
董事會委員會:企業風險與合規委員會、併購與資本結構委員會(主席)以及科學與醫療委員會
其他上市公司董事會:無
從1998年8月到2000年1月,麥克布雷迪博士擔任克林頓總統經濟顧問委員會和美國財政部的國際經濟學家。2002年至2006年,McBrady博士曾在賓夕法尼亞大學沃頓商學院(2002年9月至2003年5月)和弗吉尼亞大學達頓工商管理研究生院(2003年5月至2006年12月)擔任金融學教授。離開學術界後,McBrady博士加入了貝恩資本有限責任公司的北美私募股權集團,2007年1月至2009年1月期間擔任投資專業人士,之後加入Silver Creek Capital Management,LLC擔任董事總經理兼投資策略和風險管理主管。2014年1月,McBrady博士加入貝萊德公司,彼於2014年1月至2016年9月擔任多策略對衝基金董事總經理兼首席投資官。McBrady博士於2017年9月至2019年1月擔任囊性纖維化基金會投資董事總經理,並於2017年1月至2019年12月擔任Callaway Capital的高級顧問兼聯席首席投資官。McBrady博士於2022年8月回到達登工商管理研究生院擔任金融實踐教授,在那裏他教授企業財務戰略和影響力以及ESG投資課程。除了在私營部門和學術界的工作外,McBrady博士目前還擔任多個影響力投資基金的顧問,並擔任全球夥伴關係投資委員會主席,這是一個非營利影響力投資者,已部署了近5億美元的優惠貸款,以改善生活在中美洲和南美洲以及非洲金字塔底層的人們的生活。麥克布雷迪博士擁有文學學士學位哈佛大學經濟學碩士學位,牛津大學國際經濟學碩士學位,和博士哈佛大學的商業經濟學McBrady博士曾於2001年1月至2014年6月擔任該公司董事。
具體資格、屬性、技能和經驗:
政府經驗 | 作為克林頓總統經濟顧問委員會成員的服務提供了對政府程序的深刻見解。 |
風險監督與管理 | 在哈佛商學院、沃頓商學院和達頓工商管理研究生院任教,提供寶貴的金融知識和背景。在貝萊德擔任首席投資官,在其他投資管理公司擔任投資策略和管理職位,提供風險管理方面的經驗。 |
哈迪·帕爾託維
自2010年以來的董事
年齡:51歲
董事會委員會:薪酬委員會(主席)和併購和資本結構委員會
其他上市公司董事會:無
Partovi先生是非營利教育組織www.example.com的首席執行官和聯合創始人,並曾擔任MNTN,Inc.董事會的董事,自2023年以來,一傢俬人公司。Partovi先生過去或現在是許多科技公司的戰略顧問或早期投資者,包括Facebook、Dropbox、Uber、Airbnb、SpaceX和Zappos。2009年至2010年,Partovi先生擔任MySpace技術高級副總裁(通過收購),2006年至2009年,他擔任iLike,Inc.的總裁和聯合創始人。2009年被MySpace收購。從2002年到2005年,Partovi先生擔任微軟MSN娛樂和www.example.com的總經理,從1999年到2001年,他擔任Tellme Networks,Inc.的聯合創始人兼產品和專業服務副總裁。從1994年到1999年,
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 15
目錄表
他是Microsoft Internet Explorer的程序經理。Partovi先生擁有學士學位還有多發性硬化症在計算機科學中, 以優異成績取得總成績來自哈佛大學。
具體資格、屬性、技能和經驗:
技術專長 | Partovi先生在多家成功的技術公司擔任高管、企業家、投資者和顧問的經驗為軟件和互聯網相關業務開發計劃提供了寶貴的見解。 |
風險監督與管理 | 作為多家初創公司的顧問,Partovi先生在尋求新技術的公司面臨的獨特挑戰方面擁有豐富的經驗。 |
格雷厄姆·史密斯
自2023年以來的董事
年齡:64歲
董事會委員會:審計委員會(主席)、薪酬委員會和併購及資本結構委員會
其他上市公司:Splunk Inc. Procore Technologies,Inc.
史密斯先生曾擔任Splunk Inc.董事會主席。自2019年3月起,並自2011年起擔任董事會成員。他還擔任Splunk Inc.的臨時首席執行官。從2021年11月到2022年4月。史密斯先生還曾在Procore Technologies,Inc.的董事會任職,自2020年以來,一直是基於雲的建築管理軟件供應商。此外,史密斯先生曾在Talkdesk,Inc.的董事會任職,自2023年以來,全球雲聯絡中心。Smith先生曾在www.example.com,inc擔任多個領導職務。2007年至2015年,擔任企業雲計算軟件供應商,包括首席財務官,最近擔任執行副總裁。在加入Salesforce之前,Smith先生曾擔任Advent Software Inc.的首席財務官,2003年至2007年,一家投資組合會計軟件公司。史密斯先生此前曾在BlackLine公司的董事會任職,從2015年到2022年,為財務和會計提供基於雲的解決方案;Citrix Systems,Inc.,一家企業軟件公司,從2015年到2018年;MINDBODY,Inc.,一家基於雲的健康服務市場(被Vista Equity Partners收購),2015年至2019年;Xero Limited,一家在線會計軟件公司,2015年至2020年;Slack Technologies,Inc.,2018年至2021年,一家基於雲的專業協作工具提供商;以及Elliott Opportunity II Corp.,2021年6月至12月,一家特別收購公司。史密斯先生持有英國布裏斯托爾大學的學士學位,並在英格蘭和威爾士取得特許會計師資格。
具體資格、屬性、技能和經驗:
會計/審計經驗 | 作為一名國際特許會計師,Smith先生曾擔任多家上市公司的首席財務官。 |
技術專長 | 擔任多家技術公司高管的經驗,包括在Salesforce擔任高級領導職位,為技術公司運營提供專業知識。 |
風險監督與管理;上市公司董事會經驗/公司治理 | Splunk Inc.的董事會經驗和Procore技術公司,以及BlackLine公司,Citrix Systems,Inc.,MINDBODY,Inc.,Slack Technologies,Inc.和Xero Limited,提供了廣泛的見解,上市公司的公司治理問題。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 16
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帕特里克·W.史密斯,CEO
自1993年起擔任主任
年齡:53歲
董事會委員會:無
其他上市公司董事會:無
Smith先生自1993年以來一直擔任公司的首席執行官和董事。彼亦為本公司之聯合創始人。從哈佛大學畢業後, 以優異成績畢業僅用了三年時間(1991年畢業),史密斯先生就直接進入了工商管理碩士學位。芝加哥大學的項目。在兩年的時間裏,他完成了比利時魯汶大學國際金融碩士學位和工商管理碩士學位。以優異的成績在芝加哥大學畢業,以全班前5%的成績畢業。1993年夏天完成研究生學業後,他與人共同創立了Axon Enterprise,Inc.。(F.K.A. TASER International,Inc.)1993年9月與他的兄弟託馬斯·P·史密斯除其他資歷外,史密斯先生是本公司的遠見卓識者,併為董事會帶來豐富的技術行業行政領導經驗,包括全球運營管理、銷售、服務和支持以及技術創新,因為他目前持有53項美國專利。
具體資格、屬性、技能和經驗:
技術專長 | 史密斯先生精通技術創新,擁有53項美國專利。 |
風險監督與管理 | 作為公司首席執行官和聯合創始人的管理和董事會經驗提供了豐富的行政領導專業知識,以駕馭公司在過去30年面臨的一系列風險。 |
傑瑞·威廉姆斯
自2023年以來的董事
年齡:58歲
董事會委員會:審計委員會和企業風險與合規委員會
其他上市公司董事會:無
威廉姆斯曾在2016年至2022年期間擔任鳳凰城警察局的警察局長,她是首位領導該市警力的女性。在律政署任職期間,她提出了多項進取策略,包括社區參與和專業標準等重要範疇。此前,她在加利福尼亞州奧克斯納德擔任警察局長近六年。威廉姆斯女士對執法的奉獻精神獲得了廣泛讚譽,包括被亞利桑那州百年遺產項目評為亞利桑那州最吸引人的女性之一,並因其領導力和傑出成就而被評為加州議會第44區年度最佳女性。2016年,總裁·奧巴馬任命威廉姆斯女士為英勇勛章評審委員會成員。她還擔任過大城市市長協會的第一位女總裁。威廉姆斯女士擁有亞利桑那州立大學的美術學士學位和北亞利桑那大學的教育學碩士學位。
具體資格、屬性、技能和經驗:
政府經驗 | 作為主要城市酋長協會的總裁,他的服務為社區參與提供了寶貴的見解,並加強了與各種政府機構和執法領導人的關係。 |
執法經驗 | 作為鳳凰城警察局和加利福尼亞州奧克斯納德市的警察局長,我們對執法客户的業務需求具有深刻的洞察力。 |
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董事會和委員會治理
董事會領導結構
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公司的治理文件為董事會提供了為公司選擇適當領導結構的靈活性。在作出領導層架構決定時,董事會會考慮多項因素,包括業務的具體需要及最符合本公司及其股東利益的因素。目前的領導結構是由一位獨立的董事擔任董事會主席。如果董事會主席在任何時候不是獨立的,董事會將以獨立董事的多數票選舉一名“董事首席獨立董事”。首席獨立董事將承擔我們的公司治理準則中描述的職責。董事會認為,這一結構在強大的公司領導力和獨立董事的適當保障和監督之間提供了運作良好和有效的平衡。
董事會主席之主要職責為管理及領導本公司董事會。主席向董事會負責,並透過首席執行官直接聯絡董事會與本公司管理層。主席酌情擔任理事會決定的溝通者。主席與首席執行官的角色分開是基於董事會的意見,即主席應不受任何可能幹擾主席判斷的利益、任何業務或其他關係,但因公司持股和薪酬而產生的利益除外。
非現金及管治委員會每年對董事會及其各常設委員會之表現進行評估,並定期對各董事進行同業評估。
Axon的關鍵治理文件,包括我們的公司治理指南,可以在https://investor.axon.com/documents-and-charters.上找到
董事會會議
截至二零二三年十二月三十一日止年度,董事會舉行七次會議。 董事會成員出席董事會會議總數(於其擔任董事期間舉行)及董事會轄下所有委員會(於該董事任職期間舉行)舉行的會議總數(於該董事任職期間舉行)少於75%。
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董事會各委員會
董事會現時設有六個常設委員會:審核委員會、薪酬委員會、非現金管理委員會、企業風險及合規委員會、併購及資本結構委員會及科學及醫學委員會;科學及醫學委員會將於週年大會當日解散,其職責由全體董事會履行。全體董事會將負責監督以前屬於科學和醫學委員會職權範圍的問題,因為這些問題在公司的整個更廣泛的戰略中普遍存在,並納入特定委員會以外的對話中。下表概述我們常設非管理層董事會委員會的現有成員,並列出各委員會的主席及於二零二三財政年度舉行的委員會會議次數:
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| 兼併和 |
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| 企業 | 收購 | 科學 | |||||||||
風險和 | 和資本 | 和 | ||||||||||
審計 | 補償 | NCG | 合規性 | 結構 | 醫療 | |||||||
委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會(4) | |||||||
會議數量 |
| 6 |
| 8 |
| 5 |
| 4 |
| 3 |
| 2 |
董事 |
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埃裏卡·艾爾斯·巴丹 | X | |||||||||||
阿德里安·布朗 | X | * | X | |||||||||
朱莉·A·卡利文 |
| X |
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| X |
| * |
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邁克爾·甘賴特(1) |
| X |
| X |
| X |
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凱特琳·卡林諾夫斯基 |
| X |
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| X |
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馬克·克羅爾(2) |
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| X |
| * | |
馬修·麥克布雷迪 |
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| X |
| * |
| X | ||
哈迪·帕爾託維 |
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| * |
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| X |
| ||
格雷厄姆·史密斯(3) | * | X | X | |||||||||
傑瑞·威廉姆斯 | X | X |
X=成員
**=主席
(1)邁克爾·加恩賴特擔任審計委員會主席至2024年3月4日。
(2)馬克·克羅爾博士在年會上任期屆滿後不再競選連任董事會成員。
(3)格雷厄姆·史密斯和我們的首席執行官帕特里克·W·史密斯之間沒有家族關係。
(4)科學和醫學委員會將於年會日期起解散,其職責將由董事會全體成員履行。
審計委員會
審計委員會是根據《交易所法案》 3(A)(58)(A) 節設立的,協助董事會履行以下監督職責:(I)公司的財務報告程序和公司財務報表的完整性;(Ii)公司的內部控制系統;(Iii)公司內部審計職能的履行;(Iv)獨立會計師的獨立性、資格和業績;(V)公司對重大財務風險的風險評估和管理政策;以及(Vi)公司的商業行為和道德準則(“道德準則”)和監督法律法規合規性的流程。為進一步實現其宗旨,審計委員會負有以下具體職責:
● | 與管理層討論公司的主要財務風險敞口,以及管理層已採取的監測和控制此類敞口的步驟; |
● | 與管理層討論公司的流動資金、現金管理和財務職能,並監督公司的公司投資政策; |
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● | 審查並考慮批准或批准所有關聯方交易和/或涉及公司與其任何董事、高管、5%股東或其他關聯方之間潛在利益衝突的其他交易,如果此類交易超過120,000美元; |
● | 定期審查公司監督《道德守則》遵守情況的計劃,並接收和審查管理層關於《道德守則》執行情況的最新情況,包括受保人員的年度道德認證和培訓流程; |
● | 建立程序,以便(I)接收、保留和處理公司收到的關於內部會計控制或會計或審計事項的投訴,以及(Ii)公司員工祕密、匿名提交關於內部會計控制、有問題的會計或審計事項的關切; |
● | 定期從獨立會計師、內部審計師和管理層那裏獲得關於公司監督法律法規遵守情況的系統的有效性的任何必要報告和保證;以及 |
● | 接收和審查管理層就可能對公司業務、財務報表或合規政策產生重大影響的任何重大法律、合規或監管事項的報告,包括向政府機構發出的重要通知或從政府機構收到的詢問。 |
對於涉及網絡安全、數據隱私或信息技術的任何此類事項,委員會酌情與企業風險和合規委員會進行協調和協商。
審核委員會就本公司獨立註冊會計師事務所的遴選及其聘用條款行使獨家權力。審計委員會在完成對本公司財務報表的審計後,與獨立註冊會計師事務所一起審查審計工作的結果;在完成對本公司財務報表的季度審查後,與獨立註冊會計師事務所一起審查季度審查結果;以及至少每年與獨立註冊會計師事務所會面,審查他們可能對本公司的財務、會計或審計制度提出的任何建議。
審核委員會截至2023年12月31日止年度的報告載於本委託書。 有關審核委員會的更多資料,請參閲“審核事項—審核委員會報告”。
審核委員會之主要職責載於其章程,章程須每年檢討及修訂。審核委員會章程全文載於我們的網站www.example.com。
薪酬委員會
薪酬委員會協助董事會履行其對《交易法》第16條所指的公司高級管理人員(統稱“第16條高級管理人員”)和董事會成員的薪酬的職責。薪酬委員會負責(i)監督公司針對此類個人的薪酬計劃、政策和方案;(ii)根據業務、競爭和監管考慮評估其薪酬的適當性;(iii)評估第16條官員的表現。此外,薪酬委員會負責監督適用於公司董事、第16條管理人員和其他員工的薪酬計劃、政策和計劃,包括基於股權的計劃,如Axon Enterprise,Inc.的設計。經修訂及重列二零二二年股票激勵計劃,Axon Enterprise,Inc. 2024年eXponential股票計劃和2024年CEO績效獎。
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薪酬委員會亦與NCG委員會協商,監督本公司與人力資本管理有關的政策、常規及措施,包括員工多元化及包容性、工作場所文化、人才發展、挽留及招聘以及員工參與度。
截至2023年12月31日止年度的薪酬委員會報告載於本委託書。 有關薪酬委員會的更多信息,請參閲“高管薪酬—薪酬討論與分析—薪酬委員會報告”。
薪酬委員會的主要職責載於其章程,章程每年審查和修訂。薪酬委員會章程全文可在我們的網站www.example.com上查閲。
提名和公司治理委員會
非企業管治委員會協助董事會監督(i)提名個別人士出任董事會成員的程序;(ii)企業管治事宜,包括就(A)董事會組織、成員及職能及(B)委員會架構及成員組成事宜向董事會提供意見;及(iii)董事會成員及本公司行政人員的繼任計劃。
此外,與董事會其他委員會及本公司管理層(視情況而定)合作,NCG委員會識別及監察合理預期會對本公司產生重大影響的新出現的企業管治問題及趨勢,包括任何重大環境或可持續發展相關問題,以及本公司在對本公司重要的社會事項方面的策略。
非企業管治委員會亦定期檢討本公司之企業管治指引及其他企業管治政策,並向董事會建議委員會全權酌情認為必要或適當之任何變動。於二零二三年,董事會更新了企業管治指引,以進一步加強我們對企業管治最佳常規的承諾。
國家協調小組委員會的主要職責載於其章程中,章程須經年度審查和修訂。NCG委員會章程全文可在我們的網站www.example.com上查閲。
其他常委
企業風險與合規委員會
企業風險及合規委員會協助董事會監督我們整體企業風險管理方針,並定期檢討本公司所面對的風險類別。該委員會還負責監督有效的信息安全計劃的設計、實施和管理,包括審查和監督公司與公司產品、服務、信息技術基礎設施和相關運營相關的網絡安全和數據保護風險相關的政策和程序。
併購與資本結構委員會
合併與收購及資本結構委員會的職責是專注於與公司管理層確定的任何擬議合併、收購或其他戰略投資活動或計劃有關的問題。它還對公司的融資決策提供指導和監督。
董事獨立自主
截至本委託書日期,根據各董事提交的資料,董事會已確定,目前董事會的大多數成員均為獨立人士,因為該術語定義為納斯達克股票市場上市標準(“納斯達克上市標準”),且董事會委員會的所有成員亦符合
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 21
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適用於該董事任職的任何委員會的任何額外特定獨立性標準,包括更嚴格的審核委員會和薪酬委員會獨立性標準。此外,我們的薪酬委員會的每一位成員也是“非僱員董事”(在交易法第16b—3條的含義內)。
於二零二三年,本公司決定除Patrick W。Smith和Matthew McBrady根據適用的納斯達克上市標準和SEC規則均為獨立人士。P.W.史密斯和麥克布雷迪先生並不是獨立的。P.W.史密斯先生並不被視為獨立人士,因為他是本公司的創始人兼首席執行官。出於謹慎,董事會認定McBrady先生不具有獨立性,鑑於他與P.W.先生的長期社會關係。史密斯
在作出其獨立性決定時,董事會認為Mark W。克羅爾博士,在股東周年大會上,其現任任期屆滿後不參加連任董事會成員的董事會成員,向公司提供諮詢服務。截至2023年12月31日止年度,與這些服務有關的費用(不包括差旅費報銷)約為114,000美元。董事會認為,這些諮詢服務並沒有損害Kroll博士的獨立性,因為這些費用對Kroll博士或公司來説並不重要,而且這些費用比他的標準費用有了很大的減少。
審計委員會財務專家
董事會確定,Michael Garnreiter和Graham Smith,每個公司的獨立董事,是適用的SEC規則所指的審計委員會財務專家。有關Garnreiter先生和G先生各自過去的業務和教育經驗的信息,請參見“管理—董事會”。史密斯董事會已確定審核委員會各成員均具備財務知識,而Garnreiter先生及G先生均為董事會成員。Smith符合納斯達克上市標準下的財務複雜性要求。如上文所述,董事會於2024年3月4日委任G先生。Smith接替Garnreiter先生擔任審計委員會主席。
董事會在風險監督中的作用
本公司的風險管理程序旨在確保風險是知情和有目的的。董事會已將風險監察責任的主要責任分配及轉授予其轄下委員會:審核委員會、薪酬委員會、NCG委員會、企業風險及合規委員會、併購及資本架構委員會及科學及醫學委員會。
審核委員會每季度至少舉行一次會議,負責監督公司的主要財務風險,以及管理層為監測和控制該等風險而採取的步驟。本公司維持內部審核職能,直接向審核委員會主席彙報,並每季度向審核委員會彙報內部監控的狀況及健康狀況,以及任何潛在的關聯方交易。首席法律官每季度向審計委員會報告潛在的道德投訴以及公司待決訴訟的狀況。審核委員會則最少每季度一次向董事會全體報告財務風險及內部監控狀況。
薪酬委員會根據需要召開會議,負責監督公司與薪酬計劃、政策和方案有關的風險,以及人力資本管理,包括員工多元化和包容性、工作場所文化、人才發展、保留和招聘以及員工敬業度。賠償委員會定期向聯委會全體成員報告其活動。於2023年,薪酬委員會舉行了8次會議,討論薪酬結構及股東對激勵計劃的反饋相關議題。
NCG委員會根據需要舉行會議,負責監督與公司企業管治常規有關的風險,以及合理預期會對公司產生重大影響的新出現的企業管治問題和趨勢,包括任何重大的環境或可持續發展相關問題以及公司在對公司重要的社會事務方面的戰略。國家協調小組委員會定期報告
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向全體董事會彙報其活動。於2023年,NCG委員會舉行了五次會議,討論與我們的管治架構以及行業及市場企業管治最佳常規有關的議題。
企業風險及合規委員會通常至少每季度舉行一次會議,負責監督公司的信息安全、合規及企業風險,但由審計委員會監督的財務風險除外。具體而言,企業風險和合規委員會負責監督公司的網絡安全和系統完整性實踐和風險。此外,企業風險與合規委員會負責監督公司的合規實踐(包括進口合規、出口合規、酒精、煙草和火器局合規、反賄賂和腐敗合規、現代奴役和反人口販運合規、勞動和就業合規、工作場所安全、數據隱私、遊説合規和反壟斷合規)。企業風險及合規委員會會議由管理層通知,管理層維持風險儀錶板,以監察全公司風險,並根據對本公司造成影響的潛在可能性及潛在嚴重程度,優先考慮風險。管理層至少每季度一次跟蹤風險緩解策略,並向企業風險及合規委員會報告。同樣,企業風險及合規委員會至少每季度一次向董事會全體報告最高優先級的風險及緩解策略。
科學和醫學委員會通常每年至少開會兩次,對Axon的TASER電子武器的潛在風險進行全面監督。科學和醫學委員會還對SMAB進行監督,SMAB是一個獨立的諮詢委員會,由電氣工程、心臟電生理學、急診醫學和法醫病理學領域的許多世界領先的醫學和科學專家組成,因為這些領域涉及TASER電武器。SMAB通常每年召開兩次會議,就TASER電子武器的設計、安全性和有效性向公司和科學和醫學委員會提供反饋。科學和醫學委員會每年至少兩次向委員會報告SMAB的工作,以幫助監督TASER電子武器相關風險。科學和醫學委員會於年度會議解散後,科學和醫學委員會的職責將由全體董事會履行。如上所述,董事會全體成員將負責監督先前屬於科學和醫學委員會職權範圍的問題,因為這些議題在公司的整體戰略中普遍存在,並被納入特定委員會以外的對話中。
道德守則
本公司已採納適用於本公司所有僱員、董事及顧問之道德守則。該公司還採納了高級財務官道德守則,適用於首席執行官、首席財務官、公司控制人、SEC報告副總裁和其他履行類似職能的人。本公司的道德守則和高級財務官道德守則的副本已公佈,並可在我們的網站www.example.com上查閲。本公司打算在修訂或豁免之日起四個工作日內在本公司網站上披露任何未來修訂或豁免,除非納斯達克上市標準要求在提交給SEC的表格8—K中披露此類事件。
董事出席股東周年大會
本公司鼓勵董事在日程許可的情況下出席每一次年度股東大會。我們所有的董事,不包括2023年新任命的董事,都參加了2023年年會。
股東與董事的溝通
股東可以郵寄方式與董事會成員溝通,地址為主席或任何其他董事會成員、董事會全體成員或董事會某一委員會。在每一種情況下,這些信件都應發送到公司總部,地址為17800 North 85 Street,Scottsdale,AZ 85255。一般而言,送交公司祕書以轉交董事會或指定成員的任何有關本公司誠意事項的股東通訊,將會按照股東指示轉發。
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董事薪酬
作為本公司僱員的董事會成員不會因在董事會任職而單獨獲得補償。董事會薪酬由公司薪酬委員會定期審查。公司非僱員董事每季度以現金支付10,000美元,並有資格獲得年度限制性股票單位(“RSU”)的授予,授予日期公允價值約等於200,000美元,在授予一週年時歸屬。新的董事會成員有資格獲得初始授予的RSU,授予日期公允價值相當於其服務第一年的約200,000美元,分三年按年等額分期付款。董事會主席額外獲得(1)每季度5,000美元的現金和(2)在授予日公允價值約為20,000美元的年度減持股贈款。董事會成員以董事會成員的正式身份提供任何特別諮詢意見(董事會和委員會會議除外)的報酬為每天2 500美元或半天1 250美元,不支付旅費。所有董事因出席會議而招致的合理開支均獲發還。
此外,在截至2023年12月31日的財政年度中,以主席或成員身份在各委員會任職的董事會成員收取的費用匯總如下:
| 每年一次 |
| 每年一次 | |||
委員會 | 董事長費 | 會員費 | ||||
審計 | $ | 25,000 | $ | 10,000 | ||
補償 |
| 15,000 |
| 7,500 | ||
提名與公司治理 |
| 10,000 |
| 5,000 | ||
企業併購與資本結構 |
| 10,000 |
| 6,000 | ||
企業風險和合規性 |
| 10,000 |
| 6,000 | ||
科學與醫學 |
| 24,000 |
| 10,000 |
年度RSU獎通常在公司年度股東大會當天頒發。董事可以選擇將他們的全部或部分現金薪酬推遲到泰瑟國際公司的遞延補償計劃,即公司的非限定遞延補償計劃(“遞延補償計劃”)。
2021年,薪酬委員會聘請了薪酬諮詢公司Compensia,該公司為其董事提供調整薪酬的研究、數據分析、基準和設計專業知識。康彭西亞基於自己的專有數據庫,為年銷售額在4.35億美元到17億美元之間、市值在24億到376億美元之間的上市科技公司提供了董事的薪酬數據。薪酬委員會的薪酬理念是,通常將董事的薪酬設定在同行薪酬的50%左右,每三年調整一次。董事會委員會聘用人的結果於2021年實施,2022年和2023年基本保持不變,而董事會委員會主席費用和薪酬委員會成員費用於2022年更新至上表所示水平。
下表彙總了截至2023年12月31日的財年支付給非僱員董事的薪酬。
| 賺取的費用或 |
|
| 所有其他 |
| |||||||
以現金支付的現金 | 股票大獎 | 補償 | ||||||||||
名字 | ($) | ($) (1) (2) (3) | ($) (4) | 總價值(美元) | ||||||||
埃裏卡·艾爾斯·巴丹 | $ | 21,250 | $ | 200,018 | $ | $ | 221,268 | |||||
阿德里安·布朗 | 63,500 | 200,090 | — | 263,590 | ||||||||
朱莉·A·卡利文(5) |
| 62,500 |
| 200,090 |
| — |
| 262,590 | ||||
邁克爾·甘賴特 |
| 97,500 |
| 220,240 |
| — |
| 317,740 | ||||
凱特琳·E·卡里諾夫斯基 |
| 59,000 |
| 200,090 |
| — |
| 259,090 | ||||
馬克·W·克羅爾(5) |
| 73,750 |
| 200,090 |
| 114,000 |
| 387,840 | ||||
馬修·R·麥克布雷迪 |
| 61,000 |
| 200,090 |
| — |
| 261,090 | ||||
哈迪·帕爾託維 |
| 63,500 |
| 200,090 |
| — |
| 263,590 | ||||
格雷厄姆·史密斯 | 41,750 | 400,145 | 441,895 | |||||||||
傑瑞·威廉姆斯 | 38,000 | 400,145 | 438,145 |
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目錄表
(1) | 本欄中的金額代表RSU的總授予日公允價值,根據財務會計準則委員會會計準則編碼主題718,補償—股票補償("ASC主題718")中的基於股票的補償會計規則計算。每個受限制股份單位的公平值為我們普通股於授出日期的收市價。除Ayers Badan女士外,每位非僱員董事於2023年5月12日獲得993個RSU的獎勵。該等獎勵於2024年5月12日授出一週年時歸屬。根據SEC的規定,所示金額不包括與基於服務的歸屬條件相關的估計沒收的影響。計算該等獎勵於授出日期公平值時所使用的假設載於二零二三年年報內截至二零二三年十二月三十一日止財政年度的綜合財務報表附註1。 |
下表顯示於2023年12月31日各董事尚未行使的受限制股份單位總數。
| 集料 | |
限制性股票 | ||
名字 | 未償還數量 | |
埃裏卡·艾爾斯·巴丹 | 1,041 | |
阿德里安·布朗 |
| 1,471 |
朱莉·A·卡利文 |
| 1,471 |
邁克爾·甘賴特 |
| 1,571 |
凱特琳·E·卡里諾夫斯基 |
| 1,471 |
馬克·W·克羅爾 |
| 1,471 |
馬修·R·麥克布雷迪 |
| 1,471 |
哈迪·帕爾託維 |
| 1,471 |
格雷厄姆·史密斯 | 1,915 | |
傑瑞·威廉姆斯 | 1,915 |
(2) | 根據其擔任董事會主席的職務,Garnreiter先生於2023年5月12日收到100股股份的授出,該授出日期起計一年內歸屬。 |
(3) | Ayers Badan女士G先生Smith和Williams女士於2023年加入董事會。誠如上文所述,新董事會成員合資格於彼等服務首年獲授授日期公平值相等於約200,000元之受限制股份單位,並於三年內以等額每年分期歸屬。威廉姆斯女士和G先生。Smith各自於2023年3月16日收到授出日期公平值等於200,055美元的RSU獎勵,該獎勵將在三年內每年歸屬。Ayers Badan女士收到RSU獎勵,授予日期公允價值等於200,018美元,於2023年6月1日,將在三年內每年歸屬。 |
(4)對羅爾博士的其他補償是提供諮詢服務的費用。
(5) | 非僱員董事可以選擇參加遞延薪酬計劃,參與者可以通過該計劃選擇推遲部分薪酬的收取和徵税。所有收益或損失全部分配給計劃參與者,公司不保證遞延餘額的回報率。本公司不會酌情向該計劃支付款項。該計劃的參與者沒有獲得高於市場的回報。Kroll博士和Cullivan女士參加了延期補償計劃,並選擇在截至2023年12月31日的財年分別將73,750美元和62,500美元的賺取補償推遲到該計劃中。 |
董事持股準則
董事會於2018年12月通過了股權指導方針。股權指導方針要求非僱員董事持有的公司股票相當於其基本現金薪酬美元價值的五倍;2023年,這相當於20萬美元。新的非僱員董事有最多三年的時間來滿足這一要求。如果董事低於這一要求,他或她將不被允許出售股票,直到滿足這一要求。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 25
目錄表
某些關係和關聯方交易
本公司審查本公司及其董事、董事被提名人、高管或其直系親屬參與的所有關係和交易,以確定此等人士是否有直接或間接的重大利益。管理層主要負責制定及實施程序及控制,以從董事及行政人員取得有關關聯方交易的資料,然後根據事實及情況決定本公司或關聯方在交易中是否直接或間接擁有重大利益。根據美國證券交易委員會規則的要求,被確定為對吾等或關聯方直接或間接具有重大意義的交易在本委託書中披露。
本公司擁有書面關聯方政策,該政策包含在審計委員會章程中,根據該政策,審計委員會根據納斯達克上市標準審查、批准或批准關聯方交易。根據本公司的政策,本公司與其董事、高級管理人員、5%股東及其聯營公司之間所有超過120,000美元的擬議交易,只有在對本公司有利的條款不低於其可從非關聯方獲得的條款、合理地預期對本公司有利並向審計委員會披露的情況下,才應進行或批准。審計委員會有權在決定是否批准任何此類交易時諮詢獨立法律顧問,費用由本公司承擔。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 26
目錄表
股份所有權
公司股權證券的所有權
下表列出了截至2024年3月1日,每一位現任董事或董事的被提名人、我們每一位被點名的高管(定義見S-K法規)第402(A)(3)項(“近地天體”)、所有董事和高管作為一個整體以及本公司所知的持有公司已發行普通股5%以上的實益擁有人對公司普通股的實益擁有權的信息。本公司相信,除下文另有描述外,每名指定實益擁有人對上市股份擁有唯一投票權及投資權。
|
| 股票 |
|
|
| ||||
股票 | 可獲得的 | 總計 |
| ||||||
有益的 | 在60分鐘內 | 有益的 | 百分比: |
| |||||
實益擁有人姓名或名稱(1) | 擁有 | 天 (2) | 所有權 | 類 (3) |
| ||||
5%以上的受益人: | |||||||||
貝萊德股份有限公司(4) |
| 8,481,206 | — |
| 8,481,206 |
| 11.3 | % | |
先鋒集團(5) |
| 7,930,811 | — |
| 7,930,811 |
| 10.5 | ||
董事及獲提名的行政人員: | |||||||||
帕特里克·W·史密斯 |
| 2,925,666 | 530,931 | 3,456,597 |
| 4.6 | |||
哈迪·帕爾託維 (6) |
| 412,346 | — | 412,346 |
| * | |||
邁克爾·甘賴特 |
| 27,965 | — | 27,965 |
| * | |||
馬克·W·克羅爾 |
| 9,664 | — | 9,664 |
| * | |||
朱莉·A·卡利文 |
| 3,896 | — | 3,896 |
| * | |||
凱特琳·卡林諾夫斯基 |
| 7,701 | — | 7,701 |
| * | |||
馬修·R·麥克布雷迪 |
| 4,764 | — | 4,764 |
| * | |||
阿德里安·布朗 | 5,252 | — | 5,252 | * | |||||
格雷厄姆·史密斯 | — | 308 | 308 | * | |||||
傑瑞·威廉姆斯 | — | 308 | 308 | * | |||||
埃裏卡·艾爾斯·巴丹 | — | — | — | * | |||||
Joshua M.伊斯內爾 |
| 198,618 | — | 198,618 |
| * | |||
布列塔尼·巴格利 |
| 23,294 | 2,365 | 25,659 |
| * | |||
Jeffrey C.庫寧斯 |
| 179,763 | — | 179,763 |
| * | |||
全體董事和執行幹事(14人) |
| 3,798,929 |
| 533,912 |
| 4,332,841 | 5.7 | % |
* | 低於1% |
(1) | 除下文附註4和5所述外,上述每個人或羣體的地址由Axon Enterprise,Inc.轉交,17800 North 85 Street,Scottsdale,AZ 85255 |
(2) | 反映了根據本公司的股票激勵計劃,通過行使可於2024年3月1日行使的購股權或受限制股份單位而可購買的股份數量。 |
(3) | 根據截至2024年3月1日的75,302,832股已發行股份計算。為了計算上述每個人或團體持有的我們普通股的流通股百分比,該人或團體有權在2024年3月1日起60天內獲得的任何證券被視為是流通的,以計算該人或團體的所有權百分比,但就計算任何其他人士或團體的擁有權百分比而言,該等股份不被視為尚未完成。 |
(4) | 根據BlackRock,Inc.於2024年1月24日提交的附表13G/A,代表截至2023年12月31日實益擁有的本公司普通股股份。在此類文件中,BlackRock,Inc.列出其地址, |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 27
目錄表
50 Hudson Yards New York,NY 10001,並表明其對7,989,787股公司普通股股份擁有唯一投票權,對沒有公司普通股股份擁有唯一投票權,對8,481,206股公司普通股股份擁有唯一處置權,並分享對公司普通股股份的處置權。
(5) | 代表截至2023年12月31日實益擁有的本公司普通股股份,根據The Vanguard Group於2024年2月13日提交的附表13G/A。在這樣的文件中,先鋒集團列出了其地址為100先鋒大道,Malvern,PA 19355,並表明它有唯一的投票權沒有公司的普通股股份,分享投票權85,717股公司的普通股股份,唯一的處置權7,688,393股公司的普通股股份,並分享處置權242,418股公司普通股。 |
(6) | 包括Partovi先生在標準保證金賬户中直接擁有的368,502股公司普通股,並質押作為擔保品以擔保某些個人債務。根據該等股份的每日交易量及抵押品代表,連同其他個人資產,董事會相信此狀況不會對股東或本公司構成重大風險。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 28
目錄表
高管薪酬
行政人員
見“治理董事會”的傳記信息帕特里克W。史密斯,他也是我們的CEO。
布列塔尼·巴格利
職務:首席運營官和首席財務官
2022年加入Axon
年齡:40歲
Bagley女士擔任Axon的首席運營官和首席財務官,負責進一步整合Axon的財務職能與其運營,包括製造,供應鏈和企業,並推動運營改善,以促進Axon的利潤表,資產負債表和現金流量表的實力,包括通過更精簡的銷售成本,庫存和流動資金管理。彼於2022年9月出任Sonos,Inc.首席財務官後加入本公司管理團隊。自2019年4月以來。Bagley女士還曾在Sonos,Inc.的董事會任職。從2017年9月到2019年4月2017年12月至2019年4月,Bagley女士擔任全球投資公司Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.(連同其附屬公司“KKR”)的董事總經理,並於2007年7月至2017年12月期間在KKR擔任其他職務。在加入KKR之前,巴格利女士是高盛集團公司的分析師,一家投資銀行巴格利女士曾在奧羅拉創新公司的董事會任職,自2021年7月起,本公司已成為一家自動駕駛技術公司,目前擔任其審核委員會主席及薪酬委員會成員。巴格利女士擁有文學學士學位在經濟學方面, 以優異成績獲得最高榮譽來自布朗大學。
Joshua M.伊斯內爾
頭銜:總裁
2009年加入Axon
年齡:38歲
作為總裁,Isner先生負責Axon的執行和推動其增長—包括頂線執行和向新市場和新產品類別的全球擴張—並管理其他日常職能。Isner先生於2009年加入Axon,成為Axon領導力發展計劃的成員,並迅速建立了良好的業績記錄。2014年,Isner先生帶領Axon的國內機身攝像頭和雲軟件銷售團隊創紀錄一年,隨後升任全球銷售執行副總裁。2018年,他出任首席營收官,負責Axon的全球增長、客户服務、專業服務和銷售運營,成功推動年增長率超過25%。2022年,Isner先生被任命為Axon的首席運營官。他是一位敏鋭的運營領導者,在整個業務中推動紀律和優先次序,並確保Axon在世界級團隊的支持下積極追求我們的全部可尋址市場機會。伊斯納先生有個B. S.哈佛大學的政府與政治學專業。
Jeffrey C.庫寧斯
職務:首席產品官兼首席技術官
2019年加入Axon
年齡:49歲
Kunins先生領導Axon的全球產品、軟件和硬件工程、人工智能、設計和安全團隊,打造Axon的完整產品套件,包括車身和車內攝像頭、TASER能量武器等非致命性降級工具,以及用於數字證據管理、生產力和實時操作的軟件即服務平臺。自2019年9月加入Axon以來,Kunins先生推動了Axon全球研發組織的轉型性擴張和升級,以及其大規模發明和交付的能力。在加入Axon之前,Kunins先生自2018年2月起擔任亞馬遜Alexa Entertainment副總裁。Kunins先生於2014年3月至2018年2月擔任亞馬遜Kindle副總裁。在加入亞馬遜之前,Kunins先生曾擔任Skype的產品和設計總經理(“GM”)、微軟Windows Live Messenger的總經理以及微軟的副總裁。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 29
目錄表
Tellme Networks,Inc.庫寧斯先生有個B. S.卡內基梅隆大學的信息與決策系統。
每名執行官由董事會酌情任職,我們已與上述每名執行官訂立僱傭相關協議。這些協議要求本公司在某些情況下發出終止通知,詳情見本委託書。見"行政人員薪酬—薪酬討論和分析—與近地天體的僱用協議和其他安排"。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 30
目錄表
薪酬問題探討與分析
一封來自我們薪酬委員會的信
各位股東:
2023年是Axon取得成功的一年,我們繼續履行我們的使命,用技術改變公共安全,戰略為我們的股東,以及利益相關者,執法專業人員和社區成員交付了一個更安全的日常生活依賴我們的創新。我們的表現反映了管理團隊對我們雄心勃勃的戰略的執着,我們很高興強調我們在2023年的主要財務成就:
● | 全年收入較二零二二財政年度增加31%至16億美元。 |
● | 年淨收入為1.74億美元,支持調整後EBITDA為3.29億美元。1 |
● | Axon雲及服務收入較2022財政年度增長52%,主要由於我們採用優質捆綁包的增加及軟件許可證基礎不斷增長。 |
除財務業績外,我們還執行戰略重點,包括:
● | 我們推出了突破性的TASER 10技術,需求超出預期。 |
● | 我們最新的人體攝像頭技術Axon Body 4已成功推出,並繼續隨着Axon Fleet 3的持續強勁需求而增長。 |
雖然我們對二零二三年的財務成就及策略性里程碑感到自豪,但我們對本公司保持長遠展望。我們知道,今天正在進行的工作將使我們能夠繼續履行我們對更安全社區、社區、學校和公共空間的承諾,同時為我們的股東創造長期價值。
我們的管理團隊是我們迄今取得成功以及未來持續成功的關鍵部分。考慮到這一點,薪酬委員會在過去一年中徵求了股東的意見。我們的目標是直接聽取投資者的意見,瞭解他們如何評估薪酬的組成部分,以及他們對薪酬結構的看法,以適當地激勵和留住每天執行我們戰略的人才,同時規劃未來三年、五年和七年。
這些投資者對話為薪酬委員會如何為我們廣泛的員工、行政領導團隊和首席執行官Patrick W構建2024年激勵計劃提供了投入。史密斯在我們的2024年年會上,我們要求股東批准三個獨立的計劃—所有這些計劃都在他們的目標和成功指標上相互關聯—但針對我們員工隊伍的不同組成部分進行了單獨的結構設計。
過去,我們已經看到這些類型的員工計劃和價值創造的成功結合。2019年,股東批准了一項針對我們廣泛員工的類似計劃,該計劃將動機和戰略執行相結合,自那時以來為股東創造了近160億美元的價值。通過我們的2024年計劃,我們的目標是通過專注於我們的關鍵運營指標和長期價值驅動因素來激勵所有級別的Axon員工。這些計劃將使僱員有機會擁有股權,並因其貢獻而個人參與價值創造。正如我們在委託書中概述的,這三個建議是:
第2號提案,Axon Enterprise,Inc.修訂及重列2022年股票激勵計劃(我們廣泛的長期激勵計劃),該計劃將為我們提供所需的股份,以授出基於時間的股權獎勵,這對補償支持我們長期戰略的廣泛員工羣體至關重要;
1參見非公認會計原則措施的調節,有關與每個非公認會計原則財務措施最直接可比的公認會計原則財務措施,以及每個非公認會計原則財務措施和可比公認會計原則財務措施之間差異的調節。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 31
目錄表
提案3,Axon Enterprise,Inc.指數股票計劃(“2024員工XSP”),旨在為公司各級員工(我們的首席執行官除外,他將通過2024年首席執行官績效獎獲得薪酬)有機會選擇根據這項基於業績的長期激勵計劃獲得部分薪酬,該計劃與我們的關鍵運營指標和股價表現保持一致;以及
建議4,2024年CEO績效獎,這是一個基於績效的長期激勵獎,旨在激勵我們的首席執行官Patrick W.Smith在未來七年推動同樣的股權增長,與2024年員工XSP相同的關鍵運營指標和股價表現目標保持一致,將我們的激勵驅動因素連接到整個公司。
雖然這些建議是分開的,以實現其特定的目標,但薪酬委員會將它們視為我們人才管理戰略中不可分割且相互關聯的一部分,因為我們尋求作為一個公司進行激勵,同時允許個人參與我們的集體成功。在設計和管理這些計劃時,我們仍然致力於適當和可持續的稀釋水平。
由於股東與我們公司一起投資,我們敦促您投票支持這些提議。感謝您在我們努力創建將為股東帶來價值的激勵措施時給予的支持。
最好的
尊敬的薪酬委員會成員,
哈迪·帕爾託維,主席 | 阿德里安·布朗 | 邁克爾·甘賴特 | 格雷厄姆·史密斯 |
我們的指定執行官
本薪酬討論與分析旨在提供有關我們的薪酬目標和政策的實質性信息,重點解釋和提供本委託書中關於2023財年我們的近地天體薪酬的披露的實質性要素的背景。我們的四名高管每人都是2023財年的NEO:
● | 我們的首席執行官帕特里克·W·史密斯; |
● | 約書亞·M·伊斯納,我們的總裁; |
● | 布列塔尼·巴格利,我們的首席運營官兼首席財務官 |
● | 傑弗裏·C·庫寧斯,我們的首席產品官和首席技術官。 |
我們的薪酬理念
薪酬委員會負責處理與我們的近地天體和非僱員董事的公平和有競爭力的薪酬有關的事項,以及與我們的薪酬計劃、政策和計劃有關的事項。薪酬委員會認為,高管薪酬應與公司的價值觀、目標和財務業績保持一致。我們的薪酬理念是專注於提供具有市場競爭力的薪酬機會
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 32
目錄表
這是基於多數業績的,並通過高度重視股權和業績公平來促進與股東的長期結盟。
我們NEO薪酬計劃的目標包括:
● 吸引和留住能夠為我們的長期成功作出重要貢獻的高素質人員;
● 促進以績效為導向的環境,鼓勵公司和個人取得成就;
● 獎勵近地天體進行長期戰略管理和提高股東價值;
● 通過強調取決於具體公司和個人業績目標實現情況的可變風險薪酬,加強薪酬與業績之間的關係;以及
● 使長期管理層的利益與股東的利益保持一致,包括通過長期風險薪酬。
2023年薪酬反映了Axon 2023年的業績和關鍵的領導晉升
我們的薪酬計劃和結構與過去的做法保持相對一致,我們的薪酬行動與我們的業績和業務軌跡保持一致。主要亮點包括:
● | 我們的近地天體(首席執行官除外)的年度現金激勵計劃支付了153.3%至160.3%,這與我們上面強調的強勁財務表現一致。 |
● | 2018年CEO業績獎和2019年XSPP(定義如下)的剩餘未償還部分是基於強勁的財務和股票價格表現的組合而賺取的。 |
我們在年初對2023年的薪酬進行了有限的調整,但在今年晚些時候採取了更有意義的行動,以確認關鍵的領導晉升以及隨着公司不斷擴大而增加的角色和責任。為了確保我們繼續保持行政領導地位,我們採取了以下行動:
● | 由於2018年CEO績效獎和2019年XSPP的剩餘部分已全額獲得,我們在股東批准的情況下,頒發了2024年CEO績效獎和2024年員工XSP(定義如下)下的績效獎勵,以推動與我們未來七年的戰略目標保持一致。 |
● | 我們在2023年12月向我們的近地天體(不包括我們的首席執行官)授予或有RSU(定義如下),當時我們正在等待股東是否會批准2024年員工xSP。如果2024年員工XSP獲得股東批准,2023年12月授予的應急RSU將被沒收,取而代之的是根據2024年員工XSP為這些近地天體提供的基於業績的贈款,如下所述。如果2024年員工XSP沒有得到股東的批准,或有RSU將保持未償還狀態,並將在三年內授予。 |
● | 我們授予了基於時間的RSU,這將在三年內與巴格利女士、伊斯納和庫寧先生的晉升有關,因為我們進行了關鍵的領導層變動,以支持我們的長期戰略。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 33
目錄表
2023年初始年化目標直接薪酬
下表彙總了我國近地天體在2023年初的年度目標直接補償總額。值得注意的是,我們的首席執行官在2023財年獲得了31,201美元的年度基本工資,但沒有額外的基於激勵的薪酬(無論是短期還是長期)。有關我們近地天體賺取的總薪酬的詳細信息,請參閲“高管薪酬-2023年薪酬彙總表”。
年度銷售目標 | 長期發展目標 | 長期發展目標 | 目標:總計 | ||||||||||||||||||||
現金激勵 | 股權和薪酬-- | 股權薪酬-- | 直接 | ||||||||||||||||||||
2023 | 年薪(1) | 補償(2) | XSU(3) | RSU(4) | 補償 | ||||||||||||||||||
名字 |
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| %:總計 |
| $ |
| %:總計 |
| $ |
| %:總計 |
| $ |
| %:總計 |
| $ | |||||
帕特里克·W·史密斯 | $ | 31,201 | 100.0 | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 31,201 | |||||
Joshua M.伊斯內爾 | 350,000 | 8.0 | 800,000 | 18.4 | 1,000,000 | 23.0 | 2,200,000 | 50.6 | 4,350,000 | ||||||||||||||
布列塔尼·巴格利 | 450,000 | 10.5 | 450,000 | 10.5 | 1,000,000 | 23.2 | 2,400,000 | 55.8 | 4,300,000 | ||||||||||||||
Jeffrey C.庫寧斯 | 300,000 | 9.2 | 300,000 | 9.2 | 1,000,000 | 30.8 | 1,650,000 | 50.8 | 3,250,000 |
(1) | 年薪從2023年1月1日起生效。 |
(2) | 在目標水平上提出。伊斯納先生的年度目標現金激勵薪酬反映了50萬美元的年度目標現金激勵獎金和30萬美元的其他非可變現金薪酬。有關我們的近地天體賺取的年度現金激勵薪酬總額的詳細信息,請參閲“2023年年度現金激勵計劃”下的詳細信息。 |
(3) | 代表2019年1月2日授予伊斯納先生、2019年9月23日授予庫寧斯先生和2022年9月26日授予巴格利女士的XSU(定義見下文),具體內容將在《高管薪酬的組成部分-長期業績股權薪酬-2019年指數化股票業績計劃》中詳細討論。在扣除風險和期限乘數之前,贈款的年度目標值為1,000,000美元,取代了傳統的按業績計算的預算資源單位。所顯示的值代表高管選擇在九年期間(2019至2027年)以XSU形式獲得的2023年目標薪酬金額。 |
(4) | 除巴格利女士外,反映了2023年授予伊斯納先生和庫寧斯先生的RSU的授予日期價值。對於巴格利來説,這反映了她2022年9月收到的那部分贈款的年值。此外,作為僱傭協議的一部分,巴格利女士獲得了330萬美元的贈款,這裏沒有反映出來。 |
2023年年度現金獎勵計劃
根據2023年年度現金激勵計劃,向我們的近地天體(首席執行官除外)支付的獎金是基於全公司年度財務和運營目標的實現情況,以及基於令人遺憾的自然減員和我們的公司價值(對於Isner先生來説,員工敬業度)的額外指標。年度現金激勵計劃指標的權重是全公司年度財務和運營目標的80%,令人遺憾的自然減員的10%,公司價值的10%(對於Isner先生來説,員工敬業度)。薪酬委員會認為,年度現金獎勵計劃的標準具有挑戰性,但是可以實現的。
2023年財務和運營目標 |
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| 加權 |
| |||||||||||||
公制 | 閥值 | 目標 | 極大值 | 實際 | 重量 | 派息 |
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(美元,單位:億美元) |
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收入 | $ | 1,390.0 | $ | 1,430.0 | $ | 1,550.0 | $ | 1,563.0 |
| 30.0 | % | 60.0 | % | |||||||
調整後EBITDA利潤率 | 19.0 | % | 20.0 | % | 22.0 | % | 21.1 |
| 30.0 |
| 46.0 | |||||||||
新市場預訂 | $ | 500.0 | $ | 600.0 | $ | 700.0 | $ | 743.0 | 20.0 |
| 30.0 | |||||||||
新產品採用 |
| 700,000 |
| 835,000 |
| 1,020.0 |
| 1,230.0 |
| 20.0 |
| 30.0 | ||||||||
實際實現/計劃支出 |
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| 100 | % | 166.0 | % |
年度財務及營運目標乃基於收入、經調整EBITDA利潤率、新市場預訂及新產品採用。收入及經調整EBITDA利潤率指標各有一個門檻、目標及最高目標,相應的基本支出分別為目標的75%、100%、150%及200%。新的市場預訂,
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 34
目錄表
新產品採用指標分別有一個門檻、目標和最高目標,相應的基本支出分別為目標的75%、100%和150%。二零二三年現金獎勵計劃指標的成就乃於本公司釐定二零二三年盈利後計量。
年度現金獎勵計劃指標基於遺憾的流失,是指在上一個績效評級週期中被評為最佳績效員工的12個月滾動流失。誠如二零二三年年報所述,我們於年末的整體減員率令人遺憾地低於1%,遠低於2. 5%的年度目標。Bagley女士和Kunins先生基於公司價值的指標是根據同行調查和Isner先生的輸入進行的,結果混合支付為125%。Isner先生基於員工敬業度的指標是根據2024年進行的兩項員工調查中的整體員工滿意度得分的平均值衡量的,平均得分為78. 21%。員工敬業度指標考慮了基於78分的50%支出、基於80分的100%支出和基於82分的150%支出,並且55%的實際支出通過線性插值確定。
向我們的NEO支付的實際年度現金獎勵計劃支出如下,並計及以下NEO於2023年7月1日生效的年度目標現金獎勵薪酬的變動:
加權 | 80% | 10% | 10% | 加權 | ||||||||||||
公司獎金 (1) | 減員 (2) | 值(3) | 平均支出 | 現金支付 | ||||||||||||
Joshua M.伊斯內爾 | 166.0 | % | 150.0 | % | 55.0 | % | 153.3 | % | $ | 766,500 | ||||||
布列塔尼·巴格利 | 166.0 | 150.0 | 125.0 | 160.3 | 842,563 | |||||||||||
Jeffrey C.庫寧斯 | 166.0 | 150.0 | 125.0 | 160.3 | 521,304 |
高管薪酬的構成要素
我們採用各種現金和非現金補償方法。於二零二三年及二零二四年,我們的新CEO(首席執行官除外)薪酬的主要組成部分包括以下各項:
● | 年薪; |
● | 年度現金獎勵獎金;以及 |
● | 以業績為基礎的XSU和服務為基礎的RSU形式的長期股權薪酬。 |
此外,我們還為高管提供福利計劃和退休計劃。任何實質性增加薪酬的決定均基於上述目標,並考慮到所有形式的薪酬和個人業績目標的實現情況。關於首席執行官薪酬的決定由薪酬委員會作出,反映了其他近地天體所採用的相同考慮。
年薪
除首席執行官外,NEO的薪酬會定期審查,以及在晉升或其他職責變動時進行審查。與我們的整體薪酬目標一致,我們將薪酬設定在具有競爭力的水平,以確保我們能夠吸引和留住高管。
我們使用的市場沒有固定的百分位數,管理人員的薪酬在市場定位方面會有所不同,這取決於可能包括在公司的任期、個人、部門和公司的績效、管理人員職責的複雜性和範圍,以及該管理人員離職可能對公司造成的不利影響。我們的新上任員工(首席執行官除外)的基本薪金反映首席執行官的意見,並由薪酬委員會根據薪酬調查及同行比較集團公司的薪酬數據,考慮薪酬趨勢、整體表現、整體責任水平及行政人才市場上相若職位的薪酬水平後批准。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 35
目錄表
年度現金獎勵計劃
年度現金獎勵計劃的目標是為管理人員提供有競爭力的總現金薪酬機會,以及使管理人員薪酬與公司業績保持一致。薪酬委員會每年都會審查年度現金獎勵計劃的框架,包括潛在指標及相關權重及目標,並批准這些指標及任何其他指標,以確定向我們的NEO支付的金額。薪酬委員會確保年初制定的目標被視為具有挑戰性但可實現,以幫助支持執行我們的年度財務和運營優先事項,以推動長期股東價值。
長期業績型股權薪酬
自2018年起,本公司停止向NEO提供長期基於業績的RSU補助。相反,我們的首席執行官參加了2018年首席執行官績效獎,而我們的其他NEO則參加了2019年XSPP。2018年CEO績效獎及2019年XSPP均以高風險、高回報薪酬計劃的形式對未來績效的激勵,且只有當每一組市值及營運目標均已達成且與每一批相關的期權或股份均已歸屬時,其價值才可變現。截至2023年12月31日,2018年CEO績效獎和2019年XSPP的所有市值和運營目標均已實現並獲得薪酬委員會認證。
於2023年,為繼續激勵未來表現,本公司根據2024年僱員獎勵計劃向僱員(首席執行官除外)授出指數股票單位(“指數股票單位”)獎勵,有關獎勵可根據表現對股價及營運表現而達成,惟須待股東批准第3號提案後方可作實。此外,本公司向首席執行官授出2024年首席執行官表現獎,其表現指標及障礙相同,惟須待股東批准第4號提案後方可作實。
2018年CEO業績獎
於2018年5月24日,股東批准董事會向首席執行官授出以表現為基礎的購股權獎勵(“2018年首席執行官表現獎”)。2018年首席執行官表現獎由12個部分組成,其歸屬時間表完全基於實現市值目標(市場條件)和運營目標(表現條件),假設繼續擔任首席執行官或執行主席兼首席產品官,並在每個目標實現日期提供服務。
截至2023年12月31日,所有12個市值和運營目標均已實現並獲得薪酬委員會認證。因此, 所有未決 股票期權已歸屬。由於所有12個運營目標均已實現,我們錄得與2018年CEO績效獎相關的股票薪酬支出總額為2.46億美元。截至2023年12月31日止期間,沒有庫存補償費用未攤銷。
2023年、2022年及2021年的首席執行官薪酬包括相當於最低工資的年度基本工資及2018年首席執行官績效獎。
2024年度CEO績效獎
在過去的兩年中,薪酬委員會一直在討論將授予我們的首席執行官的新XSU獎項的設計和結構。於2023年12月18日,薪酬委員會批准向首席執行官授出XSU(“2024年首席執行官表現獎”),自2023年12月22日起生效,惟須待股東批准。2024年首席執行官表現獎100%表現基於達到股價及營運表現障礙,惟須符合若干持續服務要求。薪酬委員會為2024年首席執行官績效獎設定了1.5億美元的名義價值,相當於首席執行官僱傭協議(定義見下文)七年期內的年度目標長期獎勵價值約700萬美元,風險乘數為3。
簡化公式: [(每年價值700萬美元)x(7年任期)]x風險乘數為3 à約1.5億美元
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 36
目錄表
受XSU獎勵之股份數目乃按名義價值除以截至授出日期前一日之本公司普通股每股90日成交量加權平均價計算。就會計而言,該等XU的授出日期將不會發生,除非及直至2024年首席執行官表現獎勵獲股東批准,因此,XU的公平值就會計而言於該時間之前不可釐定。關於2024年度CEO績效獎的詳情,請參見“第4號提案——批准2024年度CEO績效獎”。
2019年eXponential股票業績計劃
2019年2月12日,股東批准Axon Enterprise,Inc.。董事會採納2019年股票激勵計劃(“2019年股票激勵計劃”),以預留足夠股份數量,以促進我們的指數股票表現計劃(“2019年股票表現計劃”)及根據該計劃授出XSU。根據2019年XSPP,所有符合條件的全職美國僱員(除首席執行官外)於2019年1月獲授60名XSU,及若干僱員,包括我們的近地天體(除了我們的首席執行官)有機會選擇在2019年至2027年的九年期間以額外XSU的形式分配其目標薪酬價值的一定百分比。(超過60個XSU)。對於選擇領取XSU的僱員,XSU補助金於2019年1月以一次性補助金形式發放,旨在取代彼等選擇於未來九年以XSU形式領取的目標補償部分。
該等額外股份單位為授出的受限制股份單位,分12批等額歸屬。12個階段中的每一個階段均須經賠償委員會核證,即㈠這一階段的市值目標,第一階段開始為25億美元,其後遞增10億美元,及(ii)在過去的四個財政年度,季度營業收入和調整後EBITDA目標與2018年CEO績效獎的目標相同。
截至2023年12月31日,2019年XSPP下的所有12個市值和運營目標均已實現並獲得薪酬委員會認證。 結果,所有XSU檔已歸屬。由於所有12個運營目標都已實現,我們記錄了1.999億美元的股票補償費用, 從各自的授予日期起,.截至2023年12月31日止期間,沒有庫存補償費用未攤銷。
2024年eXponential股票計劃
在過去的兩年中,薪酬委員會一直在討論新XSU獎勵的設計和結構,以更廣泛的員工羣體(除了我們的首席執行官)為基礎,基於員工和股東對新的績效計劃的結構的反饋。薪酬委員會尋求建立一個架構,使員工與業務的成功保持一致,基於股價升值和關鍵運營指標。於二零二三年十月十四日,董事會採納Axon Enterprise,Inc.。2024年eXponential股票計劃(“2024年員工XSP”或“XSP 2. 0”),該計劃規定向員工(首席執行官除外)授予XSU獎勵,惟須經股東批准。於2023年12月18日,薪酬委員會批准根據2024年僱員XSP向我們的NEO(首席執行官除外)授出XSU,自2023年12月22日起生效,惟須待股東批准。XSU獎勵是100%的業績基礎上實現的股票價格和運營績效障礙,但須符合某些持續服務要求。每項XSU獎勵所涉及的股份數目乃按補償委員會釐定的獎勵名義價值除以截至授出日期前一日本公司普通股每股90日成交量加權平均價計算。就會計而言,除非及直至二零二四年僱員有關2024年員工XSP的詳細信息,請參見“第3號提案—Axon Enterprise,Inc.的批准。2024年,《股票計劃》。
本公司擬繼續授出XU股份單位,以取代長期以表現為基礎的受限制股份單位,因為股東經驗要求股價及營運表現均有顯著增長。2024年員工XSP認可Axon的全球增長潛力,旨在激勵我們的員工,他們對Axon新產品的創新和開發具有重要作用,並繼續為Axon創造卓越價值。
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目錄表
基於長期服務的股權薪酬
薪酬委員會認為,以服務為基礎的股權薪酬,並具有多年歸屬期,確保我們的新客户對我們的長期成功擁有持續的利益。 於二零二三年,薪酬委員會於二零二二年十二月授出受限制股份單位,於三年服務期內每年歸屬。 於二零二四年,薪酬委員會於二零二三年十二月向Bagley女士及Isner先生及Kunins授出或然受限制股份單位(“或然受限制股份單位”),以代替XSU獎勵,以等待第3號建議的結果。倘二零二四年僱員額外獎勵計劃獲股東批准,則於二零二三年十二月授出之或然受限制股份單位將被沒收,並由二零二四年僱員額外獎勵計劃項下之額外獎勵計劃項下之額外獎勵計劃所取代,詳情如下。倘2024年僱員新購股權未獲股東批准,則或然受限制股份單位將仍未行使,並將於三年後歸屬。
於釐定授予各新董事(首席執行官除外)之或然受限制股份單位總數時,薪酬委員會考慮(其中包括)本公司未來三年之策略目標及每名行政人員未來獲授的額外受限制股份單位之目標數字,減去先前根據二零一九年獲授的額外受限制股份單位之價值。
下表載列於2022年12月(2023年)向持續經營的近地天體(Bagley女士除外)授出的基於服務的受限制單位獎勵及於2023年12月(2024年)授出的或然受限制單位獎勵。有關釐定歸屬時間表及先前授出的受限制股份單位的進一步討論,請參閲下文“與推廣有關的長期服務為基礎的股權獎勵”。
2023財年 | 2024財年 | |||||||
| 數量: |
|
| 數量: |
| |||
基於服務 | 授予日期 | 基於服務 | 授予日期 | |||||
任命為執行 | 獲獎的RSU | 公允價值 | 獲獎的RSU | 公允價值 | ||||
帕特里克·W·史密斯 |
| — |
| — |
| — |
| — |
Joshua M.伊斯內爾 (1) |
| 11,857 |
| 2,200,066 |
| 36,219 |
| 9,381,808 |
布列塔尼·巴格利 (2) | — | — | 14,337 | 3,713,713 | ||||
Jeffrey C.庫寧斯 (1) (3) |
| 8,893 |
| 1,650,096 |
| 9,810 |
| 2,541,084 |
(1) | Isner先生及Kunins先生的或然受限制股份單位將於2024年12月歸屬一半,三分之一於2025年3月、5月、8月及11月分四個大致相等的分期歸屬,其餘六分之一於2026年3月、5月、8月及11月分四個大致相等的分期歸屬,在每種情況下均須受行政人員於適用歸屬日期繼續受僱於本公司。 |
(2) | Bagley女士的或然受限制股份單位將於2024年12月歸屬39%,於2025年3月及5月分兩期大致相等,於2025年8月及11月分兩期大致相等,其餘24%於2026年3月、5月、8月及11月分兩期大致相等,在每種情況下,行政人員在適用的歸屬日期繼續受僱於本公司。 |
(3) | 授予Kunins先生的額外受限制股份單位獎勵將分別於2024年12月22日、2025年8月及2026年8月歸屬三分之一,惟在每種情況下,行政人員須於適用歸屬日期繼續受僱於本公司。 |
與推廣有關的長期服務公平獎勵
本公司使用基於服務的RSU與XSU補助金一起工作,以幫助支持XSU的高風險回報導向。於二零二三年九月,薪酬委員會就Isner先生、Bagley女士及Kunins先生分別晉升為總裁、首席運營官及首席財務官以及首席產品及首席技術官而授予額外受限制股份單位。
各行政人員於二零二三年九月授出之價值乃使用各行政人員於未來三年之未來年度受限制股份單位目標機會減去過往受限制股份單位獎勵之任何預期歸屬價值釐定。這一校準使每位行政人員都能按照薪酬委員會確定的新角色的校準目標盈利。2023年9月,薪酬委員會確定了將授予的股份數量,使用每股194.58美元的價格,這是一股公司普通股的收盤價,
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目錄表
2023年7月3日(與高管晉升的生效日期一致),並於2023年9月7日正式批准補助金。授出當日的股價高於194.58美元,導致報告價值較高。
2023 | ||||
| 數量: |
| ||
基於服務 | 授予日期 | |||
任命為執行 | 獲獎的RSU | 公允價值 | ||
帕特里克·W·史密斯 |
| — |
| — |
Joshua M.伊斯內爾 (1) |
| 105,502 |
| 23,723,675 |
布列塔尼·巴格利 (2) | 27,368 | 6,203,489 | ||
Jeffrey C.庫寧斯 (3) |
| 38,931 |
| 8,608,891 |
(1) | Isner先生2023年9月的裁決將在授予日期的第一週年授予34,887個RSU,2025年8月13日授予27,856個RSU,2026年8月13日授予32,480個RSU,但須在每個授予日期繼續服務,以趕上他的目標補償率。 |
(2) | 巴格利女士2023年9月的裁決將在授予日期的一週年時授予6167個RSU,2025年8月13日授予1542個RSU,2026年8月13日授予16446個RSU,但須在每個授予日期繼續服務,以趕上她的目標補償率。 |
(3) | 庫寧斯先生2023年9月的裁決將授予授予日期一週年的11,306個RSU,2025年8月13日的11,307個RSU和2026年8月13日的14,133個RSU,但須在每個授予日期繼續服務,以趕上他的目標補償率。 |
2024年3月,在最後敲定2024年僱員特別服務合同和根據該合同授予特別服務單位後(有待股東批准第3號提案),並考慮到伊斯納先生、巴格利女士和庫寧先生於2023年7月獲得晉升和他們與2024年員工特別服務單位和特別服務單位的分配之間的一段時間,薪酬委員會審查了伊斯納先生、巴格利女士和庫寧斯先生每人的目標收入,並決定以基於服務的特別服務單位獎勵的形式授予額外的股權獎勵(伊斯納先生10,279個特別服務單位,在2023年7月1日至12月31日的六個月期間內,為巴格利女士和庫寧斯先生分別提供3 213個和2 185個預算外資源單位),以向主管人員交付相當於以其他方式分配給XSU的其他預算外資源的價值。由於這些贈款不是在2023財年進行的,因此這些贈款不會反映在本委託書中包含的薪酬彙總表或其他薪酬表中。
2024年前瞻性薪酬決定
在2023年年中和整個下半年,薪酬委員會審查了競爭性市場數據,並校準了每個近地天體2024年的年化總直接薪酬目標:
每年一次 | 長期發展目標 | 長期發展目標 | 目標總數 | ||||||||||||||||||||
目標現金激勵 | 股權和薪酬-- | 股權和薪酬-- | 直接 | ||||||||||||||||||||
2024 | 年薪 | 補償 | XSU(1) | RSU(2) | 補償 | ||||||||||||||||||
名字 |
| $ |
| %:總計 |
| $ |
| %:總計 |
| $ |
| %:總計 |
| $ |
| %:總計 |
| $ | |||||
帕特里克·W·史密斯 | $ | 31,201 | 0.4 | % | $ | — | — | % | $ | 7,143,000 | 99.6 | % | $ | — | — | % | $ | 7,174,201 | |||||
Joshua M.伊斯內爾 | 500,000 | 4.1 | 500,000 | 4.1 | 5,000,000 | 40.5 | 6,320,000 | 51.3 | 12,320,000 | ||||||||||||||
布列塔尼·巴格利 | 450,000 | 6.9 | 600,000 | 9.2 | 2,250,000 | 34.6 | 3,200,000 | 49.3 | 6,500,000 | ||||||||||||||
Jeffrey C.庫寧斯 | 350,000 | 6.6 | 350,000 | 6.6 | 1,518,000 | 28.6 | 3,082,000 | 58.2 | 5,300,000 |
(1) | 反映了授予Smith先生的2024年CEO績效獎的價值以及根據2024年員工XSP授予Isner先生、Bagley女士和Kunins先生的獎勵價值,但須經股東批准,詳情見“高管薪酬組成部分—長期績效股權薪酬—2024年CEO績效獎”和“—2024年指數股票計劃”。在風險乘數為3和期限乘數為7之前,這些補助金的年度目標值分別為7 143 000美元、5 000 000美元、2 250 000美元和1 518 000美元,而不是傳統的基於業績的區域支助單位。代表高管選擇在七年期間(2024年至2030年)以XSU形式獲得的年度目標薪酬金額。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 39
目錄表
(2) | 反映於二零二三年九月授出並擬用作二零二四年補償獎勵的於二零二四年歸屬受限制股份單位的授出日期價值。不包括於2024年3月授出的於2024年歸屬的受限制股份單位的授出日期公允價值,該受限制股份單位擬於2023年7月1日至12月31日晉升後的六個月期間向Isner先生、Bagley女士及Kunins先生交付相當於另行分配予XSU的OTE的價值。 |
除Smith先生外,上述每位高管的目標直接薪酬總額的逐年增長與其各自的晉升、職責擴大和預期價值貢獻有關:Isner先生為總裁,Bagley女士為首席運營官和首席財務官,Kunins先生為首席產品和首席技術官。上文披露的薪酬水平是作為每個行政人員晉升的一部分確定的,並打算在今後幾年內保持相對穩定。
強有力的治理決定高管薪酬
我們的薪酬委員會目前由四名獨立董事組成:Hadi Partovi(主席)、Adriane Brown、Michael Garnreiter和Graham Smith。薪酬委員會對CEO和其他NEO的薪酬作出唯一決定。薪酬委員會於二零二三年舉行了七次會議。
管理層成員也出席了會議,但首席執行官和其他NEO在表決或審議其薪酬時均未出席。薪酬委員會一般於每次會議前接收及審閲資料。根據特定會議的議程,材料可能包括:
● | 財務報告; |
● | 關於實現整體業績目標水平的報告; |
● | 列明近地天體總報酬的附表,包括基薪、現金獎勵、股權獎勵、津貼和其他補償以及根據僱用、離職和控制權變更協議應付給近地天體的任何可能數額; |
● | 顯示近地天體累計股票獎勵總額和股票期權持有量的摘要; |
● | 關於高管薪酬調查中確定的可比公司支付的薪酬的信息;以及 |
● | 顧問和顧問向薪酬委員會提交的報告。 |
我們的行政管理層通過初步概述近地天體的薪酬水平,管理我們的薪酬計劃、政策和方案,以及向薪酬委員會提供數據以供分析,支持薪酬委員會履行其職責。首席執行官定期為每位行政人員(不包括首席執行官)初步提出薪酬建議,包括年度基本工資、年度現金獎勵薪酬及長期股權薪酬,然後提交薪酬委員會審批。
我們的薪酬委員會在其認為履行其職責和責任所需或適當時,有權聘請外部顧問和顧問的服務。賠償委員會有預算權力批准和支付外部顧問和顧問的服務,這些顧問和顧問直接向賠償委員會報告。
薪酬委員會的薪酬理念是一般將高管和董事薪酬設定在同行的約50%的基準,並聘請薪酬諮詢公司提供研究,數據分析,基準和設計專業知識,以審查和構建公司的NEO薪酬計劃,一般每三年,從2018年開始。薪酬一般在薪酬研究之間的過渡年度保持不變,但可能會根據個人表現、公司表現、相對股東回報及其他相關考慮因素作出適當調整。薪酬委員會還考慮公司上一年的薪酬表決結果,以確保其決定和公司對公司新一代企業的高管薪酬計劃符合股東的長期利益。欲瞭解更多關於最近一次股東諮詢投票結果的詳細信息,
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 40
目錄表
作出本年度的薪酬決定,見第5號提案中的“概述和摘要;考慮上一年度支付表決”。
於二零二二年,薪酬委員會委聘Semler Brossy Consulting Group,LLC(“Semler Brossy”)為其薪酬顧問,就NEO薪酬的未來策略提供意見,尤其是鑑於二零一九年XSPP項下的二零一八年CEO表現獎及XSU獎已獲悉數授予。2023年年中,Semler Brossy支持薪酬委員會評估競爭市場水平,為高管團隊的薪酬行動提供信息。Semler Brossy提供了來自我們同行羣體和現有技術調查數據的高管薪酬數據。
同行比較組
Semler Brossy在2023年的審查範圍包括確定合適的比較組,以比較公司高管薪酬,主要基於以下標準:技術行業部門、收入和收入增長、估值倍數和市值。Semler Brossy選擇了年銷售額約為Axon當時收入的1/3至3倍的上市技術公司(即,收入在4.35億美元至40億美元之間),三個月平均市值在Axon當時市值的1/4至4倍之間(即,市值在40億至650億美元之間)。在分析時,我們的30天市值處於同行的中位數約160億美元,而我們的收入12億美元處於市場中位數約15億美元的合理範圍內。我們專注於將收入增長情況相似的公司納入其中,我們的收入增長在一年的基礎上超過了同行集團(38%,同行中位數為30%)。
根據Semler Brossy的分析,薪酬委員會在審查2023年高管薪酬時選擇了以下參照組:
Alarm.com控股公司 | 費爾艾薩克公司 | Procore Technologies |
ANSYS | 海科公司 | PTC Inc. |
Aspen科技公司 | HubSpot | 輪迴 |
CrowdStrike | MongoDB,Inc. | 泰勒科技公司 |
數據日誌 | Palantir Technologies | Zscaler |
DyNatrace,Inc. | Paycom軟件公司 | |
彈性N.V. | PayLocity控股公司 |
除了參照組之外,在公開披露的信息有限的情況下,為了補充管理人員薪酬信息,Semler Brossy利用收入超過10億美元的技術公司的調查樣本,為近地天體提供了管理人員薪酬信息。
薪酬政策和做法
薪酬委員會協助董事會處理與新上任董事及非僱員董事公平及具競爭力薪酬有關的事宜,以及與我們其他薪酬常規及政策有關的事宜。適用於我們近地天體的最重要政策如下所述。
NEO股票所有權準則
董事會於二零一八年十二月採納股票所有權指引。NEO必須擁有至少50,000股公司股票。就本準則而言,股票所有權包括行政人員擁有直接或間接所有權或控制權的股份,包括Axon普通股加上已歸屬和未歸屬Axon股票期權和RSU,包括未歸屬的業績RSU和XSU。一旦管理人員收到足夠的贈款,達到所要求的最低限度,預計他們將達到他們的所有權準則。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 41
目錄表
對衝交易政策
公司的內幕交易政策適用於所有員工和董事,禁止對衝和類似的交易,旨在降低與持有公司證券相關的風險。
退還政策
根據SEC規則和納斯達克上市標準,本公司採納了激勵性薪酬回收政策,自2023年12月1日起生效。根據該政策,若因重大不遵守證券法下的任何財務報告規定而須編制會計重述,Axon須向其行政人員追討或“收回”任何錯誤授予的獎勵性補償,包括任何必要的會計重述,以糾正以前發佈的財務報表中對以前發佈的財務報表具有重大意義的錯誤。財務報表的錯誤,或如果錯誤在本期得到更正或在本期未予更正,則會導致重大錯報。本政策適用於Axon執行官在Axon被要求準備重報日期之前的三個完整的財政年度內以及2023年12月1日之後收到的所有基於激勵的薪酬。
與近地天體的就業協議和其他安排
CEO與Patrick W.史密斯
於2023年12月8日,本公司與史密斯先生訂立僱傭協議(“首席執行官僱傭協議”)。根據首席執行官僱傭協議,史密斯先生將繼續擔任公司首席執行官,並繼續擔任董事會成員。CEO僱傭協議規定了史密斯先生在2030年12月31日之前的具體僱傭條款和條件,並規定了此後無限期的隨意僱傭。
首席執行官僱傭協議一般規定給予史密斯先生的補償機會,其金額低於補償委員會原本願意提供的金額,以便本公司可向本公司其他僱員提供更大的補償機會。
特別是,史密斯先生將獲得最低工資率的基本工資(相當於每年31,201美元),並且在2031年1月1日之前沒有資格增加。史密斯先生將無權獲得任何年度獎金或其他短期獎勵。除2024年CEO績效獎外,Smith先生在2031年1月1日之前也沒有資格獲得任何股權補償獎。
根據首席執行官僱傭協議,史密斯先生同意,如果他在2030年12月31日或之前因任何原因終止其僱傭,史密斯先生將立即向公司支付3000萬美元。此外,史密斯先生將遵守與競爭、招攬公司員工和客户以及詆譭公司有關的限制性契約。
CEO與Patrick W的信件協議。史密斯(適用於2500萬美元慈善捐款)
於2023年12月8日,本公司訂立書面協議,(“首席執行官信函協議”),據此,本公司同意放棄持有價值約2500萬美元的公司普通股股份的持有期,史密斯先生根據2018年首席執行官績效獎行使購股權後收購,以便史密斯先生可以在2023年向慈善基金捐贈這些股份。
根據首席執行官信函協議,如果史密斯先生於2025年12月31日或之前因任何原因辭職,史密斯先生將立即向公司支付2500萬美元。
其他有效就業協議
2019年,本公司與Isner先生及Kunins先生就彼等繼續服務訂立經修訂的僱傭協議。每個行政人員協議的基本條款和規定基本上類似於
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 42
目錄表
(i)管理人員在有充分理由辭職後不再有權享受遣散費,但在控制權變更後,(定義見本公司2019年股權激勵計劃或本公司未來採納的任何後續股權激勵計劃);(ii)在無故終止及被終止的行政人員籤立慣例解除後,被終止的行政人員將只有權繼續歸屬預定在通知期及遣散期內歸屬的未歸屬的時間基礎受限制單位(一年),而所有未歸屬股權獎勵加速;(iii)在無故終止和被終止的行政人員執行慣常釋放之後,被解僱的行政人員將有權獲得全年目標年度獎金或全額—年目標年銷售佣金,即終止生效當年的年銷售佣金,與終止發生當年的按比例分配的獎金;及(iv)在無故終止及被終止的行政人員執行慣常釋放後,被終止的高管的XSU的一部分可能有權加速歸屬。2022年9月,本公司與Bagley女士訂立僱傭協議,條款與本公司2022年激勵計劃(定義見下文)相同。
額外津貼和其他個人福利
我們為若干行政人員、主要僱員及非僱員董事制定了遞延薪酬計劃,參與者可選擇延遲收取及課税部分彼等從我們處收到的薪酬。遞延補償計劃允許合資格的參與者推遲最多80%的基本工資和最多100%的其他類型的補償。該計劃還允許僱主提供匹配和酌情支付的繳款。僱員延期繳款被視為100%歸屬於供款。該計劃的撥款一般在退休、死亡、離職、特定日期或發生不可預見的緊急情況時開始。分配可以通過多種形式支付,從一次總付到分期付款,在一段時間內。該計劃的參與者有權從該計劃下的各種投資中選擇,並根據參與者所選擇的投資的業績分配收益或虧損。所有收益或虧損全部分配給計劃參與者,我們不保證遞延結餘的回報率。與該計劃有關的資產包括公司擁有的人壽保險合同。參與者對任何計劃資產概無權利或申索,而任何該等資產須受一般債權人的申索所規限。
根據我們的使用政策的條款,我們提供由公司協調的私人航空運輸用於商業用途,在某些情況下,經賠償委員會主席批准,允許附帶個人使用。我們還為近地天體提供使用禮賓醫療服務的選擇。除上文所述者外,我們不會向我們的NEO提供其他重大津貼或其他福利,惟公司對我們的界定供款福利計劃的配對供款及僱員廣泛享有的醫療福利除外。賠償委員會定期審查可向近地天體提供的津貼和其他福利的數額。
薪酬委員會報告
薪酬委員會已審閲及與管理層討論本委任聲明所載之薪酬討論及分析。根據該等審閲及討論,薪酬委員會建議董事會將薪酬討論及分析納入本委託書。
賠償委員會:Hadi Partovi,主席
阿德里安·布朗
邁克爾·甘賴特
格雷厄姆·史密斯
上述薪酬委員會報告並不構成徵集材料,並且不被視為已提交或通過任何一般聲明將本委託書納入根據證券法或交易法提交的任何其他公司,除非公司明確納入本報告,以明確引用的方式納入本報告。
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目錄表
薪酬委員會的連鎖和內部人士參與
薪酬委員會成員概無現時或於二零二三財政年度期間或之前為本公司或其任何附屬公司的高級職員或僱員。在其他實體的執行人員擔任薪酬委員會董事或成員的情況下,公司的執行人員不得擔任該實體的董事或薪酬委員會成員。
2023年賠償概要表
|
|
|
| 非股權 |
|
| |||||||||||
庫存 | 激勵計劃 | 所有其他 | |||||||||||||||
説出校長和校長的名字 | 薪金 | 獎項(1) | 補償(2) | 補償(3) | |||||||||||||
職位 | 年 | ($) | ($) | ($) | ($) | 總價值(美元) | |||||||||||
帕特里克·W·史密斯 | 2023 | $ | 31,201 | (4) | $ | — | $ | — | $ | 8,857 | $ | 40,058 | |||||
首席執行官 | 2022 | 31,201 | (4) | — | — | 2,002 | 33,203 | ||||||||||
2021 | 31,201 | (4) | — | — | 1,914 | 33,115 | |||||||||||
Joshua M.伊斯內爾 |
| 2023 |
| 425,000 |
| 29,955,689 |
| 1,066,500 |
| 43,608 |
| 31,490,797 | |||||
總裁 |
| 2022 |
| 350,000 |
| 2,991,859 |
| 1,313,583 |
| 31,931 |
| 4,687,373 | |||||
| 2021 |
| 325,000 |
| 4,306,786 |
| 2,129,101 |
| 29,985 |
| 6,790,872 | ||||||
布列塔尼·巴格利 | 2023 | 450,000 | 8,932,642 | 892,563 | 24,769 | 10,299,975 | |||||||||||
首席運營官和首席財務官 | 2022 | 121,023 | 13,872,891 | 179,910 | 4,191 | 14,178,015 | |||||||||||
Jeffrey C.庫寧斯 |
| 2023 |
| 325,000 |
| 10,480,425 |
| 521,304 |
| 33,313 |
| 11,360,042 | |||||
首席產品官和首席技術官 |
| 2022 |
| 300,000 |
| 1,650,096 |
| 451,320 |
| 28,452 |
| 2,429,868 | |||||
2021 | 300,000 | 3,138,455 | 440,357 | 12,665 | 3,891,477 |
(1) | 本欄中的金額反映了根據ASC主題718計算的受限制單位的授出日期公允價值總額。根據SEC的規定,所示金額不包括與基於服務的歸屬條件相關的估計沒收的影響。計算該等獎勵於授出日期公平值時所使用的假設載於二零二三年年報內截至二零二三年十二月三十一日止財政年度的綜合財務報表附註1。 |
5,218,929元、20,573,881元及7,939,341元為分別於二零二三年九月授予Bagley女士及Isner先生及Kunins先生的受限制股份單位。
3,713,713美元、9,381,808美元及1,215,110美元為於2023年12月分別授予Bagley女士及Isner先生及Kunin先生的或然受限制股份單位,擬作為2024年補償。Kunins先生亦於2023年12月獲授以服務為基礎的獎勵1,325,975美元,該獎勵旨在作為2024年的補償,並反映其目標收益從XSU重新分配至RSU。
就財務會計而言,根據2024年首席執行官表現獎及2024年僱員XSP授出的XSU不被視為已於2023年授出。
(2) | 2023年,Bagley女士和Isner先生和Kunins先生因超過圍繞收入和其他目標的目標指標而獲得非股權激勵補償。彼等2023年的獎勵薪酬以現金支付的形式提供,並於2024年2月支付。此外,Bagley女士和Isner先生分別獲得了50 000美元和30萬美元的其他非可變現金補償。 |
(3) | 所有其他補償包括對我們的401(k)計劃的相應繳款、對健康儲蓄賬户的繳款、僱主支付的人壽保險費、應課税的附加項目以及為增加其他收入而需繳納的税款。史密斯先生和伊斯內爾先生的補償還包括禮賓醫療服務費用。 |
(4) | 2023年、2022年和2021年支付給史密斯先生的金額符合最低工資要求。 |
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目錄表
薪酬與績效
根據《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第953(a)條和《交易法》第S—K條第402(v)條的要求,我們提供以下有關實際支付的高管薪酬與公司財務業績之間關係的信息。下表載列首席執行官或首席執行官(“首席執行官”)的薪酬及其他新業務執行官的平均薪酬。有關我們的薪酬理念以及我們如何將高管薪酬與業績掛鈎的更多信息,請參閲“高管薪酬—薪酬討論與分析”。
初始價值100美元 | ||||||||||||||||||||||||
投資基於 | ||||||||||||||||||||||||
| 摘要 |
|
| 平均摘要 |
| 平均值 |
|
| 同級組 |
| ||||||||||||||
補償 | 補償 | 補償 | 補償 | 總計 |
| 總計 | ||||||||||||||||||
表合計 | 實際支付 | 表合計 | 實際支付給 | 股東 |
| 股東 | 淨收益(虧損) | 調整後的EBITDA(5) | ||||||||||||||||
年 | 聚氧乙烯 (1) | 致PEO (2) (3) | 非近地軌道近地天體(1) | 非近地軌道近地天體(2) (3) | 返回 |
| 返回(4) | (單位:千) | (單位:千) | |||||||||||||||
2023 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||||||
2022 | | | | | |
| | | | |||||||||||||||
2021 | | | | | |
| | ( | | |||||||||||||||
2020 | | | | | | | ( | |
(1) | 每提交一年, |
(2) | 實際支付的賠償額("賠償額")是根據《交易法》第S—K條第402(v)項計算的,並不反映在適用年度內近地天體獲得或支付給近地天體的實際賠償額。這些數額反映了賠償彙總表中報告的賠償總額,並按照下文附註(3)所述第S—K條第402(v)項的要求進行了某些調整。 |
(3) | CAP反映了以下所述並根據ASC主題718計算的PEO和其他近地天體股權獎勵的排除和包括。用於計算CAP的估值方法和假設是基於授予日期的這些獎勵的公允價值,如在公司的合併財務報表中披露的,以表格10—K的形式提交給美國證券交易委員會,反映在下表中: |
總補償表PEO和其他近地天體的CAP對賬合計:
PEO計算 | ||||||||||||
計算(a)實際支付的賠償額 | 2020年 | 公元2021年 | 2022年 | 2023年 | ||||||||
薪酬彙總表合計 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
減授出日期股票和期權獎勵的公允價值 (b) | ( | — | — | — | ||||||||
加上在過往財政年度授出且所有適用歸屬條件在財政年度內均已達成的獎勵於歸屬日期的公平值變動(無論為正值或負值) | | | — | | ||||||||
加上截至財政年度末的公允價值變動(無論是正值還是負值),未歸屬和未償還獎勵或在以往財政年度授予的沒收獎勵 | | | | — | ||||||||
實際支付的賠償金 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
計算非PEO的平均值 | ||||||||||||
計算(a)實際支付的賠償額 | 2020年 | 公元2021年 | 2022年 | 2023年 | ||||||||
薪酬彙總表合計 |
| | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
減授出日期股票和期權獎勵的公允價值 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
加上財政年度授出但截至財政年度末未歸屬的獎勵的年終公允價值 | | | | | ||||||||
加上在過往財政年度授出且所有適用歸屬條件在財政年度內均已達成的獎勵於歸屬日期的公平值變動(無論為正值或負值) | | | | | ||||||||
加上截至財政年度末的公允價值變動(無論是正值還是負值),未歸屬和未償還獎勵或在以往財政年度授予的沒收獎勵 | | | ( | | ||||||||
實際支付的賠償金 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 對於PEO和其他NEO,對於每個覆蓋年度,在同一覆蓋財政年度授予和歸屬的獎勵的公允價值等於 $ |
(b) | 二零二零年所示金額指史密斯先生與業績股份單位(“PSU”)獎勵有關的經修改股份的股票補償總開支。 |
(4) | 本表中所示的總股東回報率(“TSC”)使用了羅素中型股指數,我們在股票表現圖中使用的第201(e)項要求的S—K條例中所包含的公司合併財務報表中,以表格10—K為上表所反映的每個年度。該比較假設從2020年12月31日開始至適用財政年度12月31日期間,公司每種普通股和羅素中型股指數投資了100美元。所有美元價值均假設羅素中型股指數所列公司支付股息税前價值的再投資。所示的我們普通股的歷史股價表現不一定代表未來股價表現。 |
(5) | 根據《交易法》S—K條例第402(v)項,我們確定 |
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目錄表
薪酬與績效的關係描述:
圖1:Axon針對PEO和NEO的CAP(平均值)與Axon和Peer組的累積TSR之間的關係
圖2:Axon針對PEO和NEO的CAP(平均值)與Axon淨收入的關係
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目錄表
圖3:Axon針對PEO和NEO的CAP(平均值)與調整後的EBITDA之間的關係
在2020至2023年間,我們經歷了創紀錄的股價升值和經營業績,這導致我們2018年CEO績效獎和2019年XSPP頒發的XSU獎的價值增值。
下面列出了三個最重要的財務業績指標,用於將2023年向我們的近地天體實際支付的高管薪酬與公司業績聯繫起來:
● |
● |
● |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 48
目錄表
2023年基於計劃的獎勵的授予
下表顯示了2023年根據各種薪酬計劃作出的獎勵的信息:
所有其他 | ||||||||||||
庫存 | ||||||||||||
估計未來支出 | 獎項: | 授予日期 | ||||||||||
非股權激勵 | 數量: | 公平 | ||||||||||
計劃和獎項 | 股份數量: | 股票價值 | ||||||||||
| 格蘭特 |
| 閥值 |
| 目標 |
| 極大值 |
| 股票或 |
| 獎項(1) | |
名字 | 日期 | ($) | ($) | ($) | 單位(#) | ($) | ||||||
Joshua M.伊斯內爾 |
| 9/7/2023 | (2) | — |
| — |
| — |
| 95,223 |
| 20,573,881 |
12/22/2023 | (3) | — |
| — |
| — | 36,219 | 9,381,808 | ||||
| 306,250 |
| 500,000 | 750,000 | (5) | — |
| — | ||||
布列塔尼·巴格利 | 9/7/2023 | (2) | — | — | — | 24,155 | 5,218,929 | |||||
12/22/2023 | (3) | — |
| — |
| — | 14,337 | 3,713,713 | ||||
| 367,500 |
| 600,000 |
| 900,000 | (5) | — |
| — | |||
Jeffrey C.庫寧斯 |
| 9/7/2023 | (2) | — |
| — |
| — |
| 36,746 |
| 7,939,341 |
12/22/2023 | (3) | — |
| — |
| — | 4,691 | 1,215,110 | ||||
12/22/2023 | (4) | — |
| — |
| — | 5,119 | 1,325,975 | ||||
214,375 |
| 350,000 |
| 525,000 | (5) |
(1) | RSU和或有RSU的授出日期公允價值根據ASC主題718計算。每個受限制股份單位的公平值為我們普通股於授出日期的收市價。計算該等獎勵於授出日期公平值時所使用的假設載於二零二三年年報內截至二零二三年十二月三十一日止財政年度的綜合財務報表附註1。 |
(2) | 巴格利女士和伊斯內爾先生和庫寧斯先生被授予,基於服務的區域服務股與他們的晉升有關的獎項。授予的RSU數量是使用194.58美元計算的,這是2023年7月3日該公司普通股的收盤價,以配合其促銷活動。 |
Bagley女士的獎勵將於授出日期一週年時歸屬6,167個受限制單位,於2025年8月13日歸屬1,542個受限制單位,於2026年8月13日歸屬16,446個受限制單位,惟須於每個歸屬日期持續服務,以趕上其目標薪酬率。
Isner先生的獎勵將於授出日期第一週年歸屬於34,887個受限制單位,於2025年8月13日歸屬於27,856個受限制單位,以及於2026年8月13日歸屬於32,480個受限制單位,惟須於每個歸屬日期持續服務,以趕上其目標薪酬率。
Kunins先生的獎勵將於授出日期第一週年歸屬於11,306個受限制股份單位、於2025年8月13日歸屬於11,307個受限制股份單位及於2026年8月13日歸屬於14,133個受限制股份單位,惟須於每個歸屬日期持續服務以追上其目標薪酬率。
(3) | 於2023年12月18日,薪酬委員會批准授予Bagley女士及Isner先生及Kunins先生的或然受限制股份單位,該等股份單位僅在2024年僱員XSP未獲股東批准時方可歸屬。授出的或然受限制股份單位的數量採用每股220.88美元的價格計算,該價格是截至2023年12月21日(授出日期前一天)公司普通股的90天成交量加權平均價格。 |
就財務會計而言,根據2024年僱員新購股權授出的新購股權不被視為已於2023年授出。
(4) | Kunin先生的獎勵將於2024年12月22日歸屬三分之一的受限制股份單位,於2025年8月13日歸屬三分之一的受限制股份單位,並於2026年8月13日歸屬三分之一的受限制股份單位,惟須於各歸屬日期繼續服務。授予的RSU數量是使用194.58美元計算的,這是2023年7月3日該公司普通股的收盤價,以配合他的晉升。 |
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目錄表
(5) | 2024年度現金獎勵計劃下的支出乃基於年度財務及營運目標的實現,包括與收入、經調整EBITDA利潤率、新市場預訂及新產品採用有關的目標。2023年的實際獎勵已計入2023年薪酬彙總表的非股權激勵計劃薪酬欄。參見“高管薪酬—薪酬討論和分析—2023財年年度現金激勵計劃支出”下的進一步討論。 |
2023財政年度末的傑出股票獎
下表載列有關截至2023年12月31日之前授予新來者的所有尚未行使股權獎勵的若干資料。
Option和Awards | 股票大獎 |
| ||||||||||||||
| 權益 |
|
|
|
|
|
| 股權激勵 | ||||||||
激勵計劃 | 數量: | 市場 | 股權激勵 | 計劃大獎: | ||||||||||||
獎項: | 股票價格或 | 價值 | 計劃大獎: | 市場派息或派息 | ||||||||||||
數量 | 數量: | 單位 | 的股份。 | 數量: | 不勞而獲的價值評估 | |||||||||||
證券 | 證券 | 的股票數量 | 或其他單位 | 未賺取的普通股, | 股票、股票和單位價格 | |||||||||||
潛在的 | 潛在的 | 選擇權 | 那 | 的股票數量 | 單位或其他單位 | 其他權利 | ||||||||||
未鍛鍊身體 | 未鍛鍊身體 | 鍛鍊 | 選擇權 | 還沒有嗎 | 那就是他們 | 他們所擁有的權利 | 這一點並沒有 | |||||||||
選項 |
| 不勞而獲 | 價格 | 期滿 |
| 既得 |
| 非既得利益 |
| 非既得利益 |
| 既得 | ||||
名字 | 可行使(#) |
| 備選案文(#) | ($) | 日期 | (#) | ($) | (#) |
| ($) | ||||||
帕特里克·W·史密斯 | 530,931 | (1) | — | 28.58 |
| 2/26/28 |
|
|
|
|
| — |
| — | ||
Joshua M.伊斯內爾 |
| — |
| — |
| — |
|
|
|
|
| — |
| — | ||
925 | (2) | 238,955 | ||||||||||||||
1,464 | (3) | 378,195 | ||||||||||||||
2,259 | (3) | 583,567 | ||||||||||||||
3,171 | (4) | 819,164 | ||||||||||||||
7,904 | (5) | 2,041,840 | ||||||||||||||
95,223 | (6) | 24,598,958 | ||||||||||||||
36,219 | (7) | 9,356,454 | ||||||||||||||
布列塔尼·巴格利 |
| — |
| — |
| — |
|
|
|
|
| — |
| — | ||
45,576 | (8) | 11,773,648 | ||||||||||||||
16,554 | (9) | 4,276,395 | ||||||||||||||
24,155 | (6) | 6,239,961 | ||||||||||||||
14,337 | (7) | 3,703,677 | ||||||||||||||
| ||||||||||||||||
Jeffrey C.庫寧斯 |
| — |
| — |
| — |
|
|
|
|
| — |
| — | ||
837 | (3) | 216,222 | ||||||||||||||
550 | (3) | 142,082 | ||||||||||||||
2,259 | (3) | 583,567 | ||||||||||||||
5,928 | (5) | 1,531,380 | ||||||||||||||
36,746 | (6) | 9,492,594 | ||||||||||||||
4,691 | (7) | 1,211,826 | ||||||||||||||
5,119 | (10) | 1,322,391 | ||||||||||||||
|
(1) | 該補助金旨在在其10年期內補償Smith先生,並僅在該10年期內達到市值和運營目標時,才歸屬所有受其影響的股份。1/12這是 於薪酬委員會核證(i)其中一項市值目標已達致;及(ii)16項與財務業績有關的指定內部營運目標中一項已達致後,購股權歸屬及可予行使的股份總數。截至2023年12月31日,所有12個階段均已完成並獲得薪酬委員會認證。參見“高管薪酬—薪酬討論與分析—高管薪酬的組成部分—2018年CEO績效獎”。 |
(2) | 該股份獎勵三分之二於二零二三年六月歸屬,其餘三分之一將於二零二四年六月歸屬。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 50
目錄表
(3) | 該等股份獎勵於三年期間每年歸屬,並於二零二四年十二月全數歸屬。 |
(4) | 該股份獎勵每年於三年期間歸屬,並於二零二五年六月全數歸屬。 |
(5) | 該等股份獎勵於三年期間每年歸屬,並於二零二五年十二月全數歸屬。 |
(6) | 該等股份獎勵於三年期間每年歸屬一次,並於二零二六年八月全數歸屬。 |
(7) | 該等股份獎勵僅於二零二四年僱員XSP未獲股東批准時方可行使,並將於授出日期起計一週年及其後每季度歸屬三分之一。該等獎勵將於二零二六年十一月悉數歸屬。 |
就財務會計而言,根據2024年首席執行官表現獎及2024年僱員XSP授出的XSU不被視為已於2023年授出。
(8) | 該股份獎勵於三年期間每年歸屬,並於二零二五年九月全數歸屬。 |
(9) | 該股份獎勵三分之一於二零二三年九月歸屬,其餘三分之二分八個季度相等分期歸屬,直至二零二五年九月全部歸屬。 |
(10) | 該股票獎勵將於2024年12月歸屬三分之一,於2025年8月歸屬三分之一,最後三分之一將於2026年8月歸屬。 |
2023年期權行權和股票歸屬
下表載列截至2023年12月31日止年度各NEO購股權行使及歸屬股份獎勵的相關資料:
期權大獎 | |||||
| 數量: |
| |||
股票 | |||||
| 上收購的股份 | 已實現的價值: | |||
名字 |
| 練習(#) | 鍛鍊費用(美元) | ||
帕特里克·W·史密斯 |
| 1,907,026 | $ | 322,985,235 |
史密斯先生在2023年行使的期權獎勵僅與2018年CEO業績獎有關,淨股票的行使後持有期為2.5年。
股票大獎 | |||||
| 數量: |
| |||
股票 | |||||
| 收購的基礎上 | 已實現的價值: | |||
名字 |
| 歸屬權(#) | 歸屬權(美元) | ||
帕特里克·W·史密斯 |
| 15 | $ | 3,106 | |
Joshua M.伊斯內爾 |
| 171,390 |
| 35,589,910 | |
布列塔尼·巴格利 | 75,458 | 14,469,594 | |||
Jeffrey C.庫寧斯 |
| 125,351 |
| 26,062,409 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 51
目錄表
2023年授予的一些股票獎勵與2019年XSPP有關,這是12個獎項中的最後三個獎項獲得的結果。淨股份在目標實現日期後至少有2.5年的持有期。歸屬時取得的股份數和歸屬時實現的價值如下:
XSU大獎 | |||||
| 數量: |
| |||
股票 | |||||
| 收購的基礎上 | 已實現的價值: | |||
名字 |
| 歸屬權(#) | 歸屬權(美元) | ||
帕特里克·W·史密斯 |
| 15 | $ | 3,106 | |
Joshua M.伊斯內爾 |
| 149,649 | 30,991,809 | ||
布列塔尼·巴格利 | 42,996 | 8,152,472 | |||
Jeffrey C.庫寧斯 |
| 108,000 | 22,366,440 |
2023年不合格遞延補償
2013年7月1日,本公司採納了我們的遞延補償計劃。遞延薪酬計劃允許合資格行政人員、主要僱員及非僱員董事選擇延遲收取及課税部分薪酬。薪酬(定義見遞延薪酬計劃)包括基本薪金、花紅、佣金、董事袍金及經薪酬委員會批准的其他現金或股權薪酬。參加者可選擇推遲支付最多80%的基薪和最多100%的其他類型的補償。根據遞延補償計劃,參與者於任何時候均100%享有遞延金額。所有收益或虧損全部分配給計劃參與者,本公司不保證遞延結餘的回報率。遞延補償計劃參與者並無高於市場的回報。
下表提供了關於近地天體參與遞延補償計劃的信息:
執行人員 | 註冊人 | 集料 | 集料 | |||||||
貢獻於 | 來自中國的貢獻 | 最後的收益 | 提款/ | 總結餘 | ||||||
上一財年(1) | 上一財年(1)(2) | 財年 (2)(3) | 分配 | 上一個財政年度 (4) | ||||||
名字 |
| ($) |
| ($) |
| ($) |
| ($) |
| ($) |
Joshua M.伊斯內爾 | — | — | 96,333 | (502,494) | 134,914 |
(1) | 上一財年沒有高管捐款或公司捐款。 |
(2) | 本公司不向遞延補償計劃支付酌情款項,但向參與者提供恢復性的401(K)匹配供款,因為他們的401(K)目的合資格工資是扣除對遞延補償計劃的供款後的淨額。 |
(3) | 反映的總收益指來自自願遞延和公司供款的視為投資收益(視情況而定)。由於遞延補償計劃沒有規定高於市價或優惠的收益,2023年薪酬摘要表中沒有報告總收入中包含的任何金額。 |
(4) | 在本欄反映的數額中,436 508美元以前作為2021年及以前年度的報酬彙總表報告,600 152美元作為2023年及以前年度的提款和分配總額報告。*2022年和2023年沒有高管捐款或公司捐款。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 52
目錄表
終止或控制權變更時可能支付的款項
根據與我們的近地天體(不包括我們的首席執行官)的僱傭協議,本公司可在有或無理由的情況下終止每個近地天體。根據公司的標準薪資慣例和適用法律,觸發支付遣散費福利的條件或事件包括高管無故解僱、在與公司控制權變更有關的某些情況下解僱(即雙重觸發)以及死亡或殘疾。支付遣散費的條件包括與轉讓發明有關的契約,不披露公司機密信息,以及在終止僱傭後12個月內不與公司競爭。
上述觸發事件的遣散費金額是根據競爭做法確定的。該公司同意支付這些數額不一的補償作為遣散費福利,以吸引和留住管理人員。
下表描述了根據所述條件向每個近地天體(我們的首席執行官除外)支付的遣散費:
因故終止合同 |
| 無故終止合同 |
| 管理層有充分理由變更控制權後36個月內終止,或公司應第三方買方要求在控制權變更前6個月無故終止。 |
| 死亡或殘疾 | ||||
已賺取但未支付的薪金和福利 | 12個月工資1;終止發生當年的年度目標獎金; | 36個月的工資; | 18個月的薪金; |
1 支付12個月的薪金包括11個月的通知期和相當於一個月基薪的現金支付。
下表反映了假設終止該行政人員僱傭意向通知於2023年12月31日發出,將向各新行政人員提供的遣散費福利(不包括首席執行官)。下表不包括亦將支付給Isner先生的遞延薪酬金額(見“行政人員薪酬—2023年非合格遞延薪酬”)。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 53
目錄表
自願性 | 終端 | ||||||||||||||
終端 | 終端 | 如果沒有 | 更改中 | 死亡或 | |||||||||||
| 通過行政 |
| 出於某種原因 |
| 緣由 |
| 控制 |
| 殘疾 | ||||||
帕特里克·W·史密斯 | |||||||||||||||
股票大獎(4) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
Joshua M.伊斯內爾 | |||||||||||||||
遣散費 (1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 500,000 |
| $ | 1,500,000 |
| $ | 750,000 |
年度現金獎勵計劃 (2) |
| — |
| — |
| 500,000 |
| 500,000 |
| 500,000 | |||||
優勢(3) |
| — |
| — |
| — |
| 21,646 |
| — | |||||
股票大獎(4) |
| — |
| — |
| 16,322,064 |
| 38,017,134 |
| 38,017,134 | |||||
總計 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 17,322,064 |
| $ | 40,038,780 |
| $ | 39,267,134 |
布列塔尼·巴格利 | |||||||||||||||
遣散費 (1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 450,000 |
| $ | 1,350,000 |
| $ | 675,000 |
年度現金獎勵計劃 (2) |
| — |
| — |
| 600,000 |
| 600,000 |
| 600,000 | |||||
優勢(3) |
| — |
| — |
| — |
| 21,646 |
| — | |||||
股票大獎(4) |
| — |
| — |
| 10,830,227 |
| 25,993,681 |
| 25,993,681 | |||||
總計 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 11,880,227 |
| $ | 27,965,327 |
| $ | 27,268,681 |
Jeffrey C.庫寧斯 | |||||||||||||||
遣散費 (1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 350,000 |
| $ | 1,050,000 |
| $ | 525,000 |
年度現金獎勵計劃 (2) |
| — |
| — |
| 350,000 |
| 350,000 |
| 350,000 | |||||
優勢(3) |
| — |
| — |
| — |
| 21,646 |
| — | |||||
股票大獎(4) |
| — |
| — |
| 5,675,252 |
| 14,500,063 |
| 14,500,063 | |||||
總計 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 6,375,252 |
| $ | 15,921,709 |
| $ | 15,375,063 |
(1) | 指無故解僱的12個月基薪(包括11個月通知期和1個月基薪)、控制權變更的36個月基薪和死亡或傷殘解僱的18個月基薪。 |
(2) | 代表終止生效日期發生的歷年的目標獎金;對於控制權變更和因死亡或傷殘而終止,代表截至終止日期按比例分配的目標獎金。 |
(3) | 代表為每個近地天體支付12個月的醫療、牙科和視力保險費。 |
(4) | 基於時間和性能的RSU歸屬或加速的價值等於截至2023年12月31日公司普通股的最佳收盤價(258.33美元),乘以將歸屬的單位數量。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 54
目錄表
股權薪酬計劃信息
下表載列我們於二零二三年十二月三十一日的股權補償計劃詳情:
數量: | 加權 | 中國證券的數量: | |||||
證券公司將成為 | 平均值 | 剩餘部分可用於 | |||||
發佈日期: | 行權價格 | 股權下的未來發行 | |||||
鍛鍊身體的卓越表現 | 傑出的選項中, | 薪酬計劃(不包括證券 | |||||
期權、認股權證和權利 | 認股權證和權利(1) | 反射的 | |||||
計劃類別 |
| (a) |
| (b) |
| (a)(c)欄 | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 2,469,260 |
| $ | 28.58 |
| 1,708,146 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃(2) | 70,694 | — |
| 112,505 | |||
總計 | 2,539,954 |
|
| 1,820,651 |
(1) | 加權平均行使價僅根據尚未行使購股權的行使價計算,並不反映於無行使價的受限制股份單位的尚未行使獎勵歸屬時將予發行的股份。 |
(2) | 2022年9月,我們的董事會通過了Axon Enterprise,Inc.2022年股票激勵計劃(“2022年激勵計劃”),根據該計劃,我們預留了250,000股普通股以供根據2022年激勵計劃發行。於2019年9月,本公司董事會通過了Axon Enterprise,Inc.2019年股票激勵計劃(“2019年激勵計劃”以及與2022年激勵計劃一起稱為“激勵計劃”),根據該計劃,我們預留了500,000股普通股以供在2019年激勵計劃下發行。該等誘因計劃乃根據納斯達克上市準則第5635(C)(4)條及第5635(C)(3)條在未經股東批准下采納。每個激勵計劃都規定授予基於股權的獎勵,包括限制性股票、RSU、績效股票和PSU,其條款分別與我們股東批准的2022年計劃和2019年計劃基本相似。根據納斯達克上市準則第5635(C)(4)條及第5635(C)(3)條,每項誘導計劃下的獎勵只可授予並非本公司前僱員或非僱員董事的個人(或在該等人士真誠地在本公司非受僱一段時間後),作為該等個人受僱於本公司就業的誘因材料。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 55
目錄表
CEO薪酬與員工薪酬中位數的比率
該公司的薪酬計劃旨在確保其薪酬計劃是公平、公平、全球合規的,並與其業務目標保持一致。我們的首席執行官帕特里克·W·史密斯此前同意了2018年CEO績效獎的形式的薪酬安排,該獎項於2018年5月獲得股東批准,完全基於市值和內部運營目標的實現。正如本委託書中其他部分所述,史密斯先生除2018年CEO績效獎和2024年CEO績效獎(有待股東批准)外,不會獲得其他重大薪酬或福利。我們提供的比例為:(I)史密斯先生2023年年度總薪酬與(Ii)除史密斯先生以外的所有Axon員工2023年年度總薪酬的中位數,按照上述薪酬摘要表的披露要求計算,猶如薪酬中位數為指定高管。由於2018年CEO績效獎被視為彙總薪酬表中2018年對史密斯先生的薪酬,因此在彙總薪酬表中報告的2018年CEO史密斯先生的薪酬與該年度或一段時間內作為薪酬實際實現的價值之間可能存在重大脱節。見《高管薪酬-薪酬討論與分析-高管薪酬的組成部分-基於業績的長期股權薪酬-2018年CEO績效獎》。
根據《2023年薪酬摘要表》的報告,史密斯先生2023年的年總薪酬為40,058美元,所有其他僱員2023年的年總薪酬中值為107,710美元。因此,2023年這類數額的適用比率為0.37:1。
我們為除史密斯先生以外的每位員工確定2023年年度總薪酬的中位數的方法如下:
● 我們確定,截至2023年12月31日,Axon及其所有子公司擁有3,670名符合條件的個人(全職、兼職和臨時員工,不包括史密斯先生),其中18%駐在美國以外,18%為生產線員工。
● 在符合資格的個人人口中,我們沒有包括任何薪酬由這些機構決定的人員編制機構的僱員。
● 我們將“薪酬彙總表”所需的要求和假設應用於每個人,就好像他或她是一名指定的高管,根據授予日期的公允價值計算年度薪酬總額,包括基本工資或工資、基於績效的佣金支付和股權獎勵。
● 我們使用2023年現行匯率的平均值將任何以外幣賺取或支付的付款轉換為美元。
● 我們選取了按照上述方式計算的所有年度補償總額的中位數。
美國證券交易委員會規則用於確定薪酬中值員工,並根據該員工的年度總薪酬計算薪酬比率,允許公司採用各種反映其薪酬實踐的方法、排除和假設。因此,上述報告的薪酬比率可能無法與其他公司報告的薪酬比率相比,即使是相關行業或類似規模和範圍的公司也是如此。其他公司可能有不同的僱傭做法、地區人口統計數據,或者可能在計算薪酬比率時使用不同的方法、排除和假設。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 56
目錄表
審計事項
審計委員會報告
董事會審計委員會代表董事會審查公司的財務報告程序。審核委員會擁有獨家權力保留、釐定薪酬及保留條款、終止、監督及評估本公司獨立註冊會計師事務所(“獨立核數師”)的工作。獨立審計師直接向審計委員會報告。
公司管理層負責公司的財務報告程序,包括其內部控制系統,並根據美國公認的會計原則編制綜合財務報表。均富律師事務所是本公司的獨立審計師,負責根據其對綜合財務報表的審計發表意見,並負責對我們對財務報告的內部控制進行獨立審計並就此發表意見。
根據其書面章程,審計委員會協助董事會履行其對以下方面的監督責任:(I)公司的財務報告程序和公司財務報表的完整性;(Ii)公司的內部控制系統;(Iii)公司內部審計職能的履行;(Iv)獨立審計師的獨立性、資格和業績;(V)公司對重大財務風險的風險評估和管理政策;以及(Vi)公司的商業行為和道德準則以及監督法律法規遵守情況的程序。
此外,審核委員會審閲管理層就多項事宜編制的報告,包括重要的會計政策及事項、獨立核數師與管理層之間的重要書面溝通、本公司選擇或應用會計原則的重大改變,以及內部控制程序的重大改變。審計委員會沒有義務或責任進行審計和會計審查或程序。
在履行其對審計過程的監督責任時,審計委員會(i)從獨立審計師處獲得了一份正式的書面聲明,該聲明描述了獨立審計師與公司之間可能影響獨立審計師獨立性的所有關係,符合上市公司會計監督委員會(PCAOB)的適用要求,(ii)與獨立核數師討論任何可能影響其客觀性及獨立性的關係,及(iii)考慮Grant Thornton LLP向本公司提供的任何非核數服務是否符合維持其獨立性。審核委員會亦與獨立核數師討論其審核風險的識別、審核計劃及審核範圍,以及公認審核準則所要求的所有溝通,包括PCAOB頒佈的第1301號審計準則“與審核委員會的溝通”所述者。
審核委員會審閲及與管理層及其獨立核數師討論本公司之經審核綜合財務報表及其財務申報之內部監控。
於2023財政年度,審核委員會與獨立核數師代表會面(包括管理層出席及管理層不在場的非公開會議),討論財務報表審核及季度審閲的結果,並徵求其對管理層應用的本公司會計原則、慣例及判斷以及本公司內部監控的質素及充足性的評價。
在履行上述職能時,審計委員會僅以監督的身份行事,必須依賴公司管理層和獨立審計師的工作和保證,獨立審計師在獨立審計師的報告中對公司的綜合財務報表是否符合美國公認的會計原則發表了意見。
根據審核委員會與本公司管理層及Grant Thornton LLP的討論,以及審核委員會對本公司管理層的陳述及獨立核數師向本公司提交的報告的審閲,
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 57
目錄表
審計委員會建議董事會將經審核的綜合財務報表納入公司截至2023年12月31日止財政年度的10—K表格年報。
2024年2月26日
審核委員會:
Michael Garnreiter,主席
朱莉·安妮·庫勒
凱特琳·卡林諾夫斯基
格雷厄姆·史密斯
傑瑞·威廉姆斯
上述審計委員會的報告不構成徵集材料,不會被視為已提交或通過任何一般性聲明將本委託書納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何其他公司文件中,除非本公司明確納入本報告。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 58
目錄表
建議書
建議書概述
本委託書包含五項要求股東採取行動的提案。
● 第1號提案要求選舉本委託書所列之十名本公司董事,任期一年,直至彼等之繼任人當選及符合資格為止。
● 第2號提案要求股東批准Axon Enterprise,Inc.。修訂及重列2022年股票激勵計劃。
● | 第3號提案要求股東批准Axon Enterprise,Inc.。2024年EXponential股票計劃。 |
● | 第4號提案要求股東批准2024年CEO績效獎。 |
● | 第5號提案要求股東在諮詢的基礎上投票批准公司指定的執行人員的薪酬。 |
● 第6號提案要求批准任命普華永道會計師事務所(LP)為本公司2024財年獨立註冊會計師事務所。
下文將詳細討論每項建議。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 59
目錄表
建議1—選舉董事
董事會由股東選舉產生並向股東負責,以監督彼等對本公司業務的長期健康及整體成功及其財務實力的利益。董事會為本公司之最終決策機構,惟保留予股東或與股東分享之事項除外。董事會甄選及監督高級管理層成員,彼等獲董事會委任負責進行本公司業務。
選舉過程
董事會提名下列10名候選人蔘選:Erika Ayers Badan、Adriane Brown、Julie A.作者:Michael Garnreiter,Caitlin Kalinowski,Matthew R.作者:McBrady,Hadi Partovi,Graham Smith,Patrick W.史密斯和傑裏威廉姆斯。Mark W. Kroll博士董事會成員於其現任任期屆滿時不得於週年大會上重選連任。
董事會並無理由相信任何獲提名人如當選為董事,將不願或不能擔任董事。倘任何代名人未能或不願於週年大會或其任何延期或延期舉行當日擔任董事,則代表可投票選舉董事會指定的替代代名人以填補該空缺。
除非另有指示,否則收到的所有委任代表將投票支持每名被提名人的選舉。
董事會建議投票選舉Erika Ayers Badan,Adriane Brown,Julie A。作者:Michael Garnreiter,Caitlin Kalinowski,Matthew R.作者:McBrady,Hadi Partovi,Graham Smith,Patrick W.史密斯和傑裏威廉姆斯。
需要投票
就第1項建議而言,根據本公司的章程,假設週年大會上存在法定人數,每名董事將以適當贊成和反對該被提名人選舉的多數票的贊成票選出。棄權和經紀人棄權將計入法定人數,但不會影響董事選舉的投票結果。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 60
目錄表
第2號提案—核準AXON Enterprise,INC. 2022年股票激勵計劃
在年會上,股東將被要求批准Axon Enterprise,Inc.。經修訂及重列二零二二年股票激勵計劃(建議修訂及重列,“經修訂計劃”),已於二零二四年三月十五日獲董事會批准,並於股東周年大會上批准(“生效日期”)生效。經修訂計劃全文附於本委託書, 附件A. 本公司已根據現有Axon Enterprise,Inc.授出股權獎勵。2022年股票激勵計劃(“現有計劃”)自2022年5月20日獲本公司股東批准以來,本公司已批准該計劃;然而,截至2023年12月31日,根據現有計劃及其他遺留股票激勵計劃,合共僅有1,708,146股股份可供授出。 為了繼續為普通課程股權激勵提供足夠的股份,以招聘、僱用和留住成功執行我們的業務計劃所需的組織各級人才,公司正在要求其股東批准修訂後的計劃,導致額外的2,231,811股可用於未來股權激勵獎勵的股份,佔截至2023年12月31日公司普通股流通股的3.0%以下。
經修訂計劃與現有計劃大致相似,惟擬增加股份儲備及下文所述若干其他重大修訂除外。 根據估計使用情況,本公司相信經修訂的計劃將為薪酬委員會提供足夠的股份,用於我們的普通課程股權薪酬計劃(即,不包括2024年員工XSP或2024年CEO績效獎或其任何後續計劃下的任何補助金)額外三年。倘經修訂計劃獲股東批准,則根據現有計劃或任何其他先前計劃(定義見經修訂計劃)授出之獎勵將繼續受授出之本公司股權計劃條款規限。 倘股東不批准經修訂計劃,現有計劃將根據其現行條款繼續有效。
一般信息
於2022年3月24日,董事會採納現有計劃,並須待股東批准後生效。現有計劃已於二零二二年五月二十日於二零二二年股東周年大會上獲本公司股東批准。自該次會議以來,本公司一直根據現有計劃授出股權獎勵。
雖然根據經修訂計劃可供使用的額外2,231,811股股份將增加對我們現有股東的潛在攤薄,而根據經修訂計劃可供使用的股份將使我們截至2023年12月31日的懸置量由5.3%增加至7.9%,我們相信,我們的股權薪酬計劃不僅是我們留住人才和激勵措施的一部分,而且管理良好。自現有計劃獲股東批准以來,我們的收入由二零二一年的8. 63億元(股東就現有計劃投票時可獲得有關資料的最後日期)增長81%至二零二三年的15. 6億元,五年股東總回報超過500%。過去五年,我們實現了44%的複合年收入增長率(“CAGR”)。2023年的年度經調整EBITDA為3.29億美元,反映21. 1%的經調整EBITDA利潤率,顯示我們在大力投資新技術的同時實現盈利能力。事實上,我們已經實現了三年調整後的EBITDA,CAGR為21%我們專注於打造同類最佳訂閲軟件,已推動我們的年度經常性軟件收入達到5.6億美元,三年內增長超過140%。
經修訂計劃繼續就獎勵購股權、不合格購股權、股票增值權(“購股權”)、限制性股票、受限制股份單位、股份授出、股份單位、業績股份、購股權單位及業績現金作出規定。對現有計劃所作的更新包括若干行政、澄清和符合規定的變動,以促進良好的企業管治常規。經修訂圖則與現有圖則的主要區別如下:
● | 根據經修訂計劃獲授權發行的股份總數為2,231,811股,加上截至生效日期根據現有計劃及其他先前計劃獲授權但未發行的股份數目(截至2023年12月31日為1,708,146股)。根據現行授出慣例,我們相信經修訂計劃將為薪酬委員會提供足夠股份以供授出至約二零二七年年中。 |
● | 除非提前終止,經修訂的計劃將於10日屆滿。這是生效日期的週年紀念日。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 61
目錄表
● | 最低歸屬條件不允許獎勵在獎勵授出日期起計十二個月週年前全部歸屬,儘管部分可能在該日期前歸屬。此舉旨在促進我們授予按季度授出獎勵的能力,並加強我們在競爭激烈的科技行業吸引和留住人才的能力。 |
● | 修訂後的計劃包括一個最佳淨削減條款,以減少降落傘付款的數額(定義見第280G條, 1986年美國國內税收法典(“税法”))如果根據修訂計劃授予的獎勵,連同本公司或任何關聯公司向參與者或為其利益而支付的任何其他付款總額,可能導致根據税法第280G條對參與者承擔消費税責任,否則應支付給參與者。 |
在編制經修訂計劃時,本公司已考慮有關股權轉讓的現行最佳常規, 基於補償計劃。在此方面,經修訂計劃載有以下條文,我們認為該等條文反映股權補償計劃的最佳常規:
● | 禁止未經股東批准而重新定價股票期權和股票期權; |
● | 禁止授予具有折扣行使價的股票期權和股票期權; |
● | 包含控制權變更的定義,據此,獎勵的潛在加速僅在控制權交易發生實際變更時才會發生; |
● | 包括控制權變動後的雙重觸發歸屬; |
● | 規定每年非僱員董事薪酬限額為750,000美元; |
● | 規定不得就任何購股權或SAR授出等同股息,且不會就基於實現業績目標而歸屬的全額價值獎勵支付等同股息,除非及直至相關獎勵歸屬或通過實現適用業績目標而賺取; |
● | 不包括一項"常青"或類似規定,規定自動補充股份;及 |
● | 規定每項獎勵將在法律或公司政策要求的最大範圍內進行潛在的追回或收回。 |
目前尚未根據修訂計劃授予任何賠償金。
關鍵股權計劃數據和稀釋考慮因素摘要
燒傷率
下表顯示了公司過去三年的歷史消耗率。燃耗率計算方法為(i)授出的購股權及以時間為基礎的受限制股份單位數目,加上(ii)賺取的受限制股份單位數目,除以(iii)所示年度已發行的加權平均基本普通股。公司的燃燒率如下:
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 62
目錄表
|
|
| ||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d)=(a)+(b)+(c) | (e) | (d)(e) |
| 燒傷率 | |||||||||
選項 | RSU | PSU | 總計 | 加權平均基本 | 灼傷 |
| 不包括 | |||||||||
年 | 授與(1) | 授與 | 掙來 | 授予/賺取 | 傑出的 | 費率 |
| 贏得的PSU | ||||||||
2021 | - | 686,166 | 4,345,601 | 5,031,767 | 66,190,528 | 7.60 | % |
| 1.04 | % | ||||||
2022 | - | 1,144,539 | 78,194 | 1,222,733 | 71,092,681 | 1.72 | % |
| 1.61 | % | ||||||
2023 | - | 914,955 | 1,238,402 | 2,153,357 | 74,195,416 | 2.90 | % |
| 1.23 | % | ||||||
3年平均水平 | 4.07 | % |
| 1.29 | % |
(1) | 股票期權包括在授予的年份,而不是賺取的年份。根據2018年CEO業績獎授予的股票期權不包括在2018年授予的所有年度。 |
懸挑
下表顯示了假設股東批准第2、3和4號建議,公司的全部攤薄剩餘股份。假設股東批准,剩餘股份的計算方法為:(A)所有股權計劃下所有未發行股權獎勵相關的股份數量,加上(B)所有股權計劃下剩餘可供授予的未發行股份,除以(C)所有股權計劃下所有未發行股權獎勵相關股份數量的總和,加上(Ii)所有股權計劃下可供授予的未發行股份數量,加上(Iii)已發行普通股。
截至2023年12月31日,即使計入修訂計劃、2024年員工XSP和2024年CEO績效獎各自保留的股份,我們的總剩餘股份數量仍低於13.5%。
本公司截至2023年12月31日計算的完全攤薄盈餘如下:
(a) | (a)+(b)/ | ||||||||||||||||
相關股份 | (b) | (a)+(b) | (c) | (A)+(B)+(C) | (A)+(B)+(C) | ||||||||||||
傑出的 | 未發行 | 股權計劃 | 普通股 | 完全稀釋 | 完全稀釋 | ||||||||||||
股權計劃 | 股權獎(1) | 可用股份 | 股票 | 傑出的 | 股票 | 懸挑 | |||||||||||
現有平面 | 2,539,954 | 1,708,146 | 4,248,100 | 75,301,424 | 79,549,524 | 5.34 | % | ||||||||||
加:修訂計劃 | 2,539,954 | 3,939,957 | 6,479,911 | 75,301,424 | 81,781,335 | 7.92 | % | ||||||||||
加:2024名員工XSP | 2,539,954 | 8,456,327 | 10,996,281 | 75,301,424 | 86,297,705 | 12.74 | % | ||||||||||
加分:2024年CEO獎 | 2,539,954 | 9,135,429 | 11,675,383 | 75,301,424 | 86,976,807 | 13.42 | % |
(1) | 包括截至2023年12月31日,530,931股未行使期權,1,615,143股未歸屬RSU基礎和393,880股未歸屬PSU已發行。截至2023年12月31日,未償還股票期權的加權平均行權價為28.58美元,未償還股票期權的加權平均剩餘期限為4.16年. |
在截至記錄日期計算時,公司完全稀釋的剩餘部分更有利,因為自2023年12月31日以來授予的是較舊的獎勵。因此,為了股東的利益,我們提供這些計算的詳細情況如下:
(a) | (a)+(b)/ | ||||||||||||||||
相關股份 | (b) | (a)+(b) | (c) | (A)+(B)+(C) | (A)+(B)+(C) | ||||||||||||
傑出的 | 未發行 | 股權計劃 | 普通股 | 完全稀釋 | 完全稀釋 | ||||||||||||
股權計劃 | 股權獎(1) | 可用股份 | 股票 | 傑出的 | 股票 | 懸挑 | |||||||||||
現有平面 | 2,811,580 | 1,269,347 | 4,080,927 | 75,463,324 | 79,544,251 | 5.13 | % | ||||||||||
加:修訂計劃 | 2,811,580 | 3,501,158 | 6,312,738 | 75,463,324 | 81,776,062 | 7.72 | % | ||||||||||
加:2024名員工XSP | 2,811,580 | 8,017,528 | 10,829,108 | 75,463,324 | 86,292,432 | 12.55 | % | ||||||||||
加分:2024年CEO獎 | 2,811,580 | 8,696,630 | 11,508,210 | 75,463,324 | 86,971,534 | 13.23 | % |
(1) | 包括於記錄日期尚未行使之530,931股相關未行使購股權、1,879,034股相關未歸屬受限制股份單位之股份及401,615股相關未歸屬受限制股份單位之股份。 截至記錄日期,加權後的 |
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目錄表
未行使購股權的平均行使價為28.58元,而未行使購股權的加權平均剩餘年期為3.95年。 |
其他稀釋考慮因素
本公司與薪酬委員會已認識到股東對2018年CEO績效獎和2019年XSPP所造成的稀釋所提出的擔憂。為迴應該等關注,公司及薪酬委員會已承諾自2024年起,所有股票薪酬計劃(包括2024年CEO績效獎)的平均年總攤薄率約為3%。
2,231,811股額外普通股股份已預留用於根據修訂計劃發行受限制股份單位及其他股權獎勵,涵蓋截至2023年12月31日我們已發行普通股的不到3%。 正如本委託書中其他地方所述,公司估計經修訂的計劃將為薪酬委員會提供足夠的股份,用於我們的普通課程股權薪酬計劃,為期三年。
材料計劃特點總結
以下是修訂後計劃的重要條款的摘要,這些條款可能對您很重要。該摘要經參考經修訂圖則全文(附於本委託書, 附件A.
目的
董事會相信,經修訂計劃將繼續將參與者之個人利益與本公司股東之個人利益掛鈎,從而促進本公司之成功及提升價值。董事會亦相信,經修訂的計劃將透過獎勵該等人士為本公司作出最大努力,以及獎勵對實現本公司經濟目標作出貢獻的人士,提高本公司吸引及挽留合資格人士為本公司提供服務的能力。
行政管理
經修訂的計劃將由賠償委員會管理。薪酬委員會必須由董事會至少兩名獨立成員組成。每個薪酬委員會成員必須是適用的納斯達克上市標準的“獨立”董事和交易法第16b—3條所定義的“非僱員董事”。賠償委員會以多數票表決方式獲授權解釋經修訂的圖則,訂明、修訂及撤銷與經修訂的圖則有關的規則及規例,提供為保護公司的利益而認為必要或適宜的條件及保證,以及作出為管理經修訂的圖則而必需或適宜的所有其他決定,在不牴觸修訂計劃的範圍內。
在符合經修訂計劃的明文規定的情況下,賠償委員會將有權決定哪些參與者有權根據經修訂計劃獲得獎勵;獎勵的種類;授予獎勵的時間;獎勵的數目;購買價、行使價或基本價值(如有);該等獎勵的可行使期(不論全部或部分);適用於裁決的限制;以及每份裁決協議的格式。無論是獎勵協議或任何獎勵的其他條款和規定不得對每個參與者完全相同。薪酬委員會亦有權修改現有薪酬,惟須遵守經修訂計劃及納斯達克上市準則的特定條文。經修訂的計劃禁止薪酬委員會在未經股東批准的情況下重新定價任何先前授予的購股權或SAR。
薪酬委員會可酌情向公司首席執行官作出有限授權,根據修訂計劃向不受《交易法》第16條約束的個人授予獎勵。的情況下
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目錄表
對非僱員董事作出的獎勵,董事會,而不是薪酬委員會,將管理經修訂的計劃。
受修訂計劃影響的庫存
根據修訂計劃保留的普通股股份總數為2,231,811股,加上截至生效日期根據現有計劃和所有其他先前計劃授權但未發行的普通股股份數量(截至2023年12月31日的1,708,146股)。除修訂計劃的明確規定外,如果根據修訂計劃授予的任何獎勵或根據任何先前計劃未償還的獎勵在生效日期後因任何原因終止、到期或失效,或以現金支付,則受該獎勵或為該獎勵而放棄的任何普通股將可供根據修訂計劃使用。行使股票結算的SAR或經紀人協助的“無現金”行使期權(或其一部分)將減少根據修訂計劃可供發行的普通股股份數量,減少受該SAR或期權(或其適用部分)約束的普通股股份總數,即使在行使時將發行的普通股股份數量較少。為支付購股權的行使價而投標或為履行與獎勵有關的預扣税責任而投標或預扣税的普通股股份,將可根據經修訂計劃使用。
非僱員董事獎勵的限制
於任何一個12個月期間內,向任何一名非僱員董事參與者授出之獎勵所規限之股份所賺取及支付之現金補償總額與授出日期之總公平值(根據適用會計規則計算)之總和不得超過750,000元。
資格
公司或其關聯公司的所有僱員、高級職員和非僱員董事以及顧問,經薪酬委員會確定,均有資格參與修訂後的計劃。截至2024年3月1日,3,201名僱員(包括高級職員)、10名非僱員董事及641名顧問合資格參與經修訂計劃;然而,顧問預計不會成為計劃參與者。
根據修訂計劃提供的獎勵
根據修訂計劃,可授予以下類型的獎勵:激勵性股票期權、非合格股票期權、SAR、限制性股票、受限制股票、受限制股票、股票授予、股票單位、業績股票、PSU和業績現金。
股票期權.薪酬委員會可根據修訂計劃授出激勵性股票期權及不合格股票期權。獎勵股票期權將只授予僱員參與者。根據經修訂計劃授出的所有購股權的行使價將等於本公司普通股於授出日期的公平市值的至少100%,且購股權不得在授出日期起計超過10年後行使。獎勵購股權將於董事會採納經修訂計劃或本公司股東批准經修訂計劃後十年內授出。薪酬委員會將決定如何支付期權的行使價以及支付方式,包括現金,持有時間超過六個月的普通股,(通過實際投標或核證)、任何淨髮行安排或賠償委員會可接受的其他財產(包括經紀人協助的“無現金行使”安排),以及如何將普通股股票交付或視為交付給參與者。參與者在股票購買的記錄日期之前將沒有作為股東的期權權利。不得就根據經修訂計劃授出之任何購股權授出股息或股息等值。作為一般規則,如果參與人在期權和/或獎勵股票期權受到限制時終止僱用,則參與人將喪失受限制的期權和/或獎勵股票期權。
股票增值權。賠償委員會也可根據修訂計劃授予SAR。股票期權賦予參與者獲得本公司一股普通股增值的權利。增值計算為(i)普通股於行使日期的公平市場價值超出(ii)補償委員會於授出日期所定的基本價值,該基本價值不得低於股份的公平市場價值
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目錄表
於授出日持有普通股。對SARS的支付可以是現金、股票或兩者的組合。特別行政區可在補償委員會批准的時間行使,並受補償委員會批准的限制和條件所規限;但不得在授予日期後10年以上行使特別行政區。根據經修訂計劃授予的任何特別行政區不得派發任何股息或股息等價物。一般來説,如果參與者在特區受到限制的情況下終止僱用,參與者就會失去受限制的特區。
限制性股票.薪酬委員會可根據經修訂的計劃授予限制性股票。限制性股票獎勵使參與者有權以薪酬委員會確定的購買價格(包括通常為零)獲得特定數量的普通股。限制限制了參與者轉讓普通股的能力,並使普通股面臨相當大的沒收風險,直到滿足特定條件或目標。根據薪酬委員會確定的時間表或其他條件,這些限制將失效,這些條件通常涉及實現規定的業績目標和/或繼續僱用參與者直到規定的日期。作為一般規則,如果參與者在限制性股票受到限制時終止僱傭,該參與者將喪失限制性股票。
限售股單位.補償委員會還可以根據修訂後的計劃授予RSU獎勵。RSU獎勵使參與者有權在未來獲得普通股,或相當於普通股公平市場價值(自指定日期確定)的現金支付,但受限制和沒收風險的限制。這些限制通常涉及達到規定的業績目標和/或繼續僱用參與者直到規定的日期。持有RSU的參與者在根據該獎勵發行普通股之前,對受其RSU獎勵的普通股股票沒有股東權利。對於包括獲得股息等價物權利的RSU獎勵,公司在限制期內支付的任何股息等價物應計,但在RSU歸屬之前不會支付給參與者。作為一般規則,如果參與者在RSU受到限制的情況下終止僱傭,該參與者將喪失RSU。
股票授予獎。薪酬委員會可根據修訂後的規定授予股票獎勵。股票獎勵使參與者有權獲得(或以補償委員會確定的價格購買)普通股,不受任何歸屬限制。股票贈與賠償金的購買價格(如果有的話)應以現金或賠償委員會可接受的任何其他形式的對價支付。股票獎勵可就過去的服務或其他有效對價授予或出售,或代替欠參與者的任何現金補償。
股票單位獎。補償委員會還可以根據修訂後的計劃授予股票單位獎勵。股票單位獎勵使參與者有權在未來不受任何歸屬限制的情況下獲得普通股或相當於指定數量股票的公平市場價值的現金支付。股票單位獎勵可以就過去的服務或其他有效對價授予或出售,或代替欠參與者的任何現金補償。
業績份額。薪酬委員會還可以根據修訂後的計劃授予績效股票獎勵。績效股票獎勵使參與者有權在滿足特定績效期間的一個或多個績效目標後獲得普通股,每個目標都由薪酬委員會指定。每一份績效股票將有一個由薪酬委員會在授予時確定的價值。
績效共享單位。薪酬委員會還可以根據修訂後的計劃授予PSU獎勵。PSU獎勵使參與者有權在滿足特定業績期間的一個或多個業績目標後,獲得普通股、現金支付或股票和現金的組合,每個目標都由薪酬委員會指定。每個PSU將有一個由補償委員會在授予時確定的價值。
績效現金。薪酬委員會可根據修訂後的計劃給予績效現金獎勵。績效現金獎勵使參與者有權根據一個或多個績效目標在特定績效期間的滿足率獲得一定數額的現金,每個績效目標都由薪酬委員會指定。特定業績期間業績目標的實現情況將決定業績現金獎勵的最終價值。
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目錄表
限制
補償委員會可對修訂計劃下的任何獎勵施加其認為適當的限制,包括適用的聯邦證券法的限制、公司普通股當時在其上市的任何證券交易所的要求,以及適用於該獎勵的任何藍天或州證券法。
最低歸屬要求
這一最低歸屬要求不適用於根據修訂計劃保留供授予的股份總數的5%以下。
控制權的變化
經修訂計劃亦規定,如本公司發生“控制權變更”,除非本公司與參與者之間的授標協議、控制權變更交易文件或僱傭協議另有規定,否則截至緊接控制權變更前尚未完成及未歸屬的所有獎勵仍將未予支付及未歸屬。然而,倘若(I)在控制權變更後12個月內,參與者在本公司的僱傭被無故終止(定義見經修訂計劃),或(Ii)就控制權變更而言,並無就延續或承擔獎勵作出任何規定,以保留獎勵的實質條款及條件,則自該終止或控制權變更之日起,該參與者當時持有的所有獎勵將變為完全歸屬及可行使,而對該等尚未支付獎勵的所有限制將失效。
不可轉讓
除非賠償委員會另有決定,否則不得出售、轉讓、質押、轉讓、轉讓或以其他方式轉讓或抵押根據修訂計劃發放的賠償金,除非是通過遺囑或繼承法和分配法,或在賠償委員會確定的任何受限或履約期終止之前(如適用)。
調整條款
如因普通股的股息或分拆、分拆或分拆、非常股息或其他非常分派(不論以現金、股票或其他財產的形式)、控制權的改變、資本重組、供股、清算、合併、合併、換股或其他類似的公司改變或普通股的其他類似公司改變或事件,普通股的已發行股份有所變動,則根據經修訂計劃可供每股未償還獎勵的普通股股份總數,以及任何適用的行使價或衡量獎勵的基準,將由補償委員會作出調整。在這種情況下,賠償委員會還可自行決定作出其認為適當的任何調整,例如,用其他有價證券或財產取代受獎勵的普通股股份,取消對現金或其他財產的未予獎勵,以及取消行使價格超過公平市場價值的期權或特別提款權,而無需支付或對價。現有計劃允許的任何調整將對修訂計劃下的所有獲獎者具有約束力。
追回
根據經修訂計劃授出的每項裁決均須受法律、任何適用的上市標準或本公司可能不時採納的任何現行或未來的追回政策(包括交易所法令第10D-1條及實施有關規則(經不時修訂)的適用納斯達克上市標準)規定的最大限度潛在沒收或追討的規限。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 67
目錄表
經修訂圖則的修訂、修改及終止
然而,在10年後,不得根據修訂後的計劃授予任何獎勵這是生效日期的週年紀念日。
城規會有權終止、修訂或修改經修訂的圖則。董事會的任何該等行動須在經修訂的計劃、法律、規例或本公司普通股上市的任何交易所的規則所要求的範圍內,獲得本公司股東的批准。在允許的範圍內,董事會可授權薪酬委員會或公司首席執行官批准對經修訂計劃的非實質性修訂。除修訂計劃另有規定外,董事會、薪酬委員會或公司首席執行官在未經股東批准的情況下,不得采取下列任何行動:降低任何未完成獎勵的收購價、行使價或基礎價值,包括任何期權或特別提款權;增加修訂計劃下的可用股票數量;授予行使價或基礎價值低於授予日普通股公允市值的期權或SARS;重新定價以前授予的期權或SARS;取消任何期權或特別行政區以換取現金或任何其他獎勵,或以低於原始期權或特別行政區的行使價換取任何期權或特別行政區;將任何期權或特別行政區的行權期或期限延長至自授出日期起計10年之後;擴大修訂計劃下可供授予的獎勵類別;或擴大有資格參與修訂計劃的個人類別。
預提税金
本公司有權扣留或要求參與者向本公司匯回所需的最高法定金額,但前提是,如果為了避免不利的會計後果而必須以最低金額預扣税,則預扣税金額應反映滿足税款所需的最低金額。公司亦有權採取賠償委員會認為必要或適當的其他行動,以履行支付該等税款的任何義務。在適用法律規定的其他預扣方法範圍內,賠償委員會將有權在這些方法中作出選擇。
聯邦所得税的考慮因素
以下是根據2024年3月15日生效的聯邦所得税法,修訂後的計劃下某些交易的某些美國聯邦所得税後果的簡要概述。本摘要旨在供考慮如何在年度會議上投票的股東參考,而不是作為修訂計劃參與者的税務指導,因為後果可能因所作出的獎勵類型、收件人的身份以及支付或結算的方式而異。該摘要沒有詳細説明其他聯邦税(包括可能的“黃金降落傘”消費税)或根據州、地方或外國税法徵收的税的影響。
作為一般規則,參與者在授予時不會確認任何獎勵的應納税收入,除非參與者收到限制性股票獎勵並及時作出税法第83(b)條允許的選擇。根據經修訂計劃,未經本公司事先書面同意,任何參與者不得作出第83(b)條的選擇。
在行使不合格股票期權、限制性股票限制失效、或在支付或結算SAR、受限制股票、受限制股票、股票授予、股票單位、業績股票、PSU或業績現金時,參與者一般將確認普通應課税收入,其金額等於為獎勵支付的金額(如有),以及股票的公平市值或在行使、限制失效或付款當日收到的金額。根據税法第162(m)條的扣除限制,公司將有權獲得與參與者確認的普通收入相等的併發所得税扣除。
獲授予獎勵股票期權的參與者在行使該期權時不確認應課税收入。但是,等於股票在行使日期的公平市場價值超過期權的數額。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 68
目錄表
價格可能在行使年度繳納替代最低税項(假設收到的股票不會面臨重大沒收風險或可轉讓)。如果因行使激勵性股票期權而獲得的股票自授予之日起至少持有兩年,自行使之日起至少持有一年,(“持有期限要求”),收益或虧損(金額相等於銷售價與行使價之間的差額)在出售股票時將被視為長期資本收益或損失,而公司將無權獲得任何所得税扣除。如果不符合持有期限要求,激勵性股票期權將不符合税法的要求,並適用不合格股票期權所述的税務後果。
有些裁決可能受《税法》第409A條(“第409A條”)的約束,該條規範了延期安排。如果某些獎勵不符合第409A條的規定,參與者必須將獎勵授予的所有遞延補償包括在普通收入中,從遞延之日起支付利息,並額外支付20%的税款。受第409A條約束的任何裁決的裁決協議可以包括賠償委員會確定的遵守所需的條款。本公司打算,根據修訂後的計劃授予的獎勵將符合第409A條或其例外情況的要求,並打算以這種方式管理和解釋修訂後的計劃(但不能也不保證獎勵將符合第409A條的要求)。
對公司或其關聯公司的税務後果
如果參與者在上述情況下確認普通收入,則公司或僱員為其提供服務的子公司將有權獲得相應的扣除,但須遵守税法第162(m)條的扣除限制;只要收入符合合理性的標準,這是一項普通的和必要的業務開支,不是税法第280G條所指的“超額降落傘付款”。
修訂後的計劃福利
根據經修訂計劃將授出或支付的福利目前無法確定。根據修訂後的計劃沒有作出任何獎勵(包括任何獎勵,將取決於批准修訂後的計劃),修訂後的計劃下的利益將取決於薪酬委員會的行動和公司普通股在不同未來日期的公平市場價值。
為説明目的,下表載列截至2023年12月31日根據現有計劃授予下列個人及團體的補助金。“授出股份數目”一欄反映自採納以來根據現有計劃授出的受限制股份單位(根據現有計劃授出的唯一獎勵類型)獎勵的股份總數,不論是否尚未行使、歸屬或沒收(如適用),包括“行政人員薪酬—薪酬討論及分析”所述的或然受限制股份單位。截至2024年3月1日,該公司普通股的收盤價為314.25美元:
數量 | 授予日期 | |||||
姓名和職位 | 已授予的股份 | 公允價值(美元) | ||||
帕特里克·W.史密斯 | - | $ | - | |||
首席執行官 | ||||||
Joshua M.伊斯內爾 | 143,299 | 45,031,711 | ||||
總裁 | ||||||
布列塔尼·巴格利 | 38,492 | 12,096,111 | ||||
首席運營官和首席財務官 | ||||||
Jeffrey C.庫寧斯 | 55,449 | 17,424,848 | ||||
首席產品官和首席技術官 | ||||||
高管團隊 | 237,240 | $ | 74,552,670 | |||
非員工董事集團 | 11,922 | 3,746,489 | ||||
非執行幹事員工組 | 1,606,748 | $ | 504,920,559 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 69
目錄表
在美國證券交易委員會註冊
如經修訂計劃獲股東批准,吾等預期於股東周年大會後儘快以S-8表格向美國證券交易委員會提交登記説明書,以登記根據經修訂計劃將發行的普通股股份數目。
與其他股票計劃建議的關係
在年會上,股東還將被要求批准2024年員工xSP和2024年CEO績效獎,分別在提案3和提案4中進行了進一步描述。這些提案中的每一個和批准修訂計劃的提案是相互獨立的。如果修訂計劃獲得股東批准,但2024年員工XSP或2024年CEO績效獎中的一個或兩個未獲批准,則修訂計劃下可用的股票將不會用於結算2024年員工XSP或2024年CEO績效獎下的獎勵。然而,雖然股東可以批准所有三項提議,也可以批准任何組合,也可以不批准,但我們注意到,這些計劃中的每一項都是我們人才留住和激勵計劃不可或缺的組成部分。
除非另有指示,否則所有收到的委託書都將投票通過修訂後的計劃。
董事會建議投票批准第2號提案。
需要投票
就第2號建議而言,假設股東周年大會有法定人數,則須於股東周年大會上親自或委派代表投票贊成或反對該建議的普通股股份總數的多數贊成票方可獲得批准。如果有法定人數,棄權和中間人反對票將不會對該提案產生任何影響。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 70
目錄表
提案3--批准Axon企業公司。2024年指數型股票計劃
在股東周年大會上,股東將被要求批准2024年員工XSP,據此,我們於2023年12月22日向某些員工授予XSU,不包括我們的首席執行官兼創始人Patrick W.Smith,他的業績獎勵在提案4中涉及。董事會於2023年10月14日批准了2024年員工XSP和相應形式的指數股票單位獎勵協議(“XSU獎勵協議”),基本上以目前的形式,但須經股東在年度大會上批准。2024員工XSP的全文和XSU獎勵協議的格式作為本委託書附於本委託書附件B-C。批准這項提議的結果是,授予近地天體(不包括我們的首席執行官)的XSU贈款有效,並相應地沒收應急RSU的贈款,如“高管薪酬-薪酬討論和分析-高管薪酬的組成部分-基於長期服務的股權薪酬-應急RSU”中所述。
一般信息
由我們的薪酬委員會設計的2024員工XSP考慮了我們股東的直接反饋,旨在激勵和推動我們未來七年的股東回報。2024年員工XSP認可Axon的全球增長潛力,旨在激勵我們的員工,他們為Axon的新產品的創新和開發做出了重要貢獻,並繼續為Axon提供非凡的價值。
與提案4中進一步描述的2024年CEO績效獎的基本原理類似,Axon開發了2024年員工XSP作為基於績效的股票激勵計劃,面向更廣泛的員工羣體,以認識到Axon的成功和潛力依賴於員工的激勵。2024 Employee XSP的設計在概念上類似於2019年2月股東批准的2019年XSPP(有時稱為“XSP 1.0”)的設計。XSP 1.0獎項的業績導向在激勵更廣泛的員工羣體和領導團隊創新和執行關鍵業務和戰略優先事項方面產生了強大的影響,自那時以來,這些優先事項已為股東創造了近160億美元的價值,五年來股東總回報率超過500%。
與2024年CEO績效獎類似,在股東批准的情況下,2024年員工XSP規定向員工參與者,包括我們的第16條官員(不包括史密斯先生)授予XSU,每筆獎勵分為七個基本相等的部分(每個部分,一部分),每一部分受三個獨立的歸屬條件的限制:
1. | 股價目標:Axon的股價在每一批股票之間必須升值25%,如下圖所示。 |
2. | 運營目標:Axon必須實現特定的運營目標(收入和/或調整後的EBITDA增長,每一批之間增長25%),如下圖所示。 |
3. | 最低服務條件:每個參與者必須一直受僱於公司,直至下表所示的最低服務日期。 |
一批 | 股價 | 收入 | 調整後的EBITDA | 最低服務日期 | |||
1 | $247.40 | 和 要麼 | $1,834 | 或 | $393 | 和 | 2025年6月 |
2 | $309.25 | $2,293 | 或 | $508 | 2025年12月 | ||
3 | $386.56 | $2,866 | 或 | $655 | 2026年6月 | ||
4 | $483.20 | $3,583 | 或 | $845 | 2026年12月 | ||
5 | $604.00 | $4,479 | 或 | $1,088 | 2027年6月 | ||
6 | $755.00 | $5,599 | 或 | $1,400 | 2027年12月 | ||
7 | $943.75 | $6,999 | 或 | $1,750 | 2028年6月 | ||
收入及調整後EBITDA(百萬美元) |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 71
目錄表
2024年員工XSP的績效目標與2024年CEO績效獎的績效目標相同。對於每個XSU獎勵的所有七個批次歸屬,公司將需要實現943.75美元的股價,並在2032年12月31日之前保持強勁的年度增長,調整後的EBITDA或兩者。薪酬委員會認為這些目標具有嚴格的挑戰性,但在2024年員工XSP的生命週期內可以實現。
如下圖所示,25%的年增長率所產生的影響需要加速每個後續批次的市場價值創造。例如,為了賺取第一批,公司將需要從授出日期起創造37億美元的市場價值。然而,為了賺取第七批也是最後一批,公司將需要從授出日期起創造近560億美元的市值,並從上一批增加超過140億美元的市值。
(1) | 隱含市值假設截至2023年12月31日的固定完全攤薄普通股流通數字為79,549,524股。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 72
目錄表
這些股價障礙還將要求在2024年員工XSP的有效期內有相應的收入和/或調整後EBITDA增長,複合增長率類似25%。
如下文所述,只有當我們普通股的成交量加權平均價格,基於每日VWAP(定義如下),在任何連續90天期間(“九十天VWAP”)從格柵日期開始測量等於或超過247.40美元時,股價目標才能達到。“每日VWAP”是指在任何交易日,S & P Capital IQ(或補償委員會可能確定的其他來源)報告的我們普通股股票的成交量加權平均價格。截至2024年3月1日,我們的90天VWAP為264.31美元;然而,它還沒有90天的授權日期。
有關2024年員工XSP的更多詳細信息,請參閲下文“材料計劃功能概要”。
2024年員工XSP的傑出設計
2024年員工XSP設計是無與倫比的潛力,以推動價值創造股東相比,任何其他基於績效的股票獎勵計劃,其中非C套房員工有資格參與當今市場。 事實上,2024年員工XSP設計的兩個主要方面獨特地利用了公司多元化和高度積極性的員工羣體的未開發潛力,以推動價值創造,包括:(i)將基於績效的股權擴展到更深的組織,其中市場實踐僅限於授予基於時間的股權,如果股權獎勵是提供給一般員工羣體的話;及(ii)要求有意義的表現才可獲得該等獎項。Axon重視全公司對業績目標的一致性,並認為與負責公司日常成功的員工分享任何價值創造是一項投資,最終將支付股息,以保持Axon的股票表現高於其同行公司,併為股東提供最大的潛在價值。
與2024年CEO績效獎的關係
根據2024年員工XSP和2024年CEO績效獎授予的XSU獎勵旨在就所有基於績效的歸屬條件、最低服務條件、(以延長Smith先生的最低服務日期為準),歸屬和結算後的強制持有期(適用於第16節高級職員和某些其他參與者,關於2024年員工XSP),以及一般獎勵條款和條件。這是經過設計的,因為我們打算2024年員工XSP獎將所有員工和首席執行官的利益與將推動股東價值的關鍵績效目標保持一致。
2024年員工XSP和2024年CEO績效獎之間的實質性差異包括要求史密斯先生在2024年期間繼續擔任CEO(或與公司共同商定的其他角色)。
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目錄表
執行期限、延長史密斯先生的最低服務日期、更強有力的退還條款,以及在史密斯先生的某些終止下處理2024年CEO績效獎。
關鍵股權計劃數據和稀釋考慮因素摘要
燒傷率
下表顯示了公司過去三年的歷史消耗率。燃耗率計算方法為(i)授出的購股權及以時間為基礎的受限制股份單位數目,加上(ii)賺取的受限制股份單位數目,除以(iii)所示年度已發行的加權平均基本普通股。公司的燃燒率如下:
|
|
| ||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d)=(a)+(b)+(c) | (e) | (d)(e) |
| 燒傷率 | |||||||||
選項 | RSU | PSU | 總計 | 加權平均基本 | 灼傷 |
| 不包括 | |||||||||
年 | 授與(1) | 授與 | 掙來 | 授予/賺取 | 傑出的 | 費率 |
| 贏得的PSU | ||||||||
2021 | - | 686,166 | 4,345,601 | 5,031,767 | 66,190,528 | 7.60 | % |
| 1.04 | % | ||||||
2022 | - | 1,144,539 | 78,194 | 1,222,733 | 71,092,681 | 1.72 | % |
| 1.61 | % | ||||||
2023 | - | 914,955 | 1,238,402 | 2,153,357 | 74,195,416 | 2.90 | % |
| 1.23 | % | ||||||
3年平均水平 | 4.07 | % |
| 1.29 | % |
(1) | 股票期權包括在授予的年份,而不是賺取的年份。根據2018年CEO業績獎授予的股票期權不包括在2018年授予的所有年度。 |
懸挑
下表顯示了假設股東批准第2、3和4號建議,公司的全部攤薄剩餘股份。假設股東批准,剩餘股份的計算方法為:(A)所有股權計劃下所有未發行股權獎勵相關的股份數量,加上(B)所有股權計劃下剩餘可供授予的未發行股份,除以(C)所有股權計劃下所有未發行股權獎勵相關股份數量的總和,加上(Ii)所有股權計劃下可供授予的未發行股份數量,加上(Iii)已發行普通股。
截至2023年12月31日,即使計入修訂計劃、2024年員工XSP和2024年CEO績效獎各自保留的股份,我們的總剩餘股份數量仍低於13.5%。
本公司截至2023年12月31日計算的完全攤薄盈餘如下:
(a) | (a)+(b)/ | ||||||||||||||||
相關股份 | (b) | (a)+(b) | (c) | (A)+(B)+(C) | (A)+(B)+(C) | ||||||||||||
傑出的 | 未發行 | 股權計劃 | 普通股 | 完全稀釋 | 完全稀釋 | ||||||||||||
股權計劃 | 股權獎(1) | 可用股份 | 股票 | 傑出的 | 股票 | 懸挑 | |||||||||||
現有平面 | 2,539,954 | 1,708,146 | 4,248,100 | 75,301,424 | 79,549,524 | 5.34 | % | ||||||||||
加:修訂計劃 | 2,539,954 | 3,939,957 | 6,479,911 | 75,301,424 | 81,781,335 | 7.92 | % | ||||||||||
加:2024名員工XSP | 2,539,954 | 8,456,327 | 10,996,281 | 75,301,424 | 86,297,705 | 12.74 | % | ||||||||||
加分:2024年CEO獎 | 2,539,954 | 9,135,429 | 11,675,383 | 75,301,424 | 86,976,807 | 13.42 | % |
(1) | 包括截至2023年12月31日,未行使購股權相關股份530,931股股份、未歸屬受限制股份單位相關股份1,615,143股股份及未歸屬受限制股份單位相關股份393,880股股份尚未行使。截至2023年12月31日,未行使購股權的加權平均行使價為28. 58美元,未行使購股權的加權平均剩餘期限為4. 16年。 |
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目錄表
在截至記錄日期計算時,公司完全稀釋的剩餘部分更有利,因為自2023年12月31日以來授予的是較舊的獎勵。因此,為了股東的利益,我們提供這些計算的詳細情況如下:
(a) | (a)+(b)/ | ||||||||||||||||
相關股份 | (b) | (a)+(b) | (c) | (A)+(B)+(C) | (A)+(B)+(C) | ||||||||||||
傑出的 | 未發行 | 股權計劃 | 普通股 | 完全稀釋 | 完全稀釋 | ||||||||||||
股權計劃 | 股權獎(1) | 可用股份 | 股票 | 傑出的 | 股票 | 懸挑 | |||||||||||
現有平面 | 2,811,580 | 1,269,347 | 4,080,927 | 75,463,324 | 79,544,251 | 5.13 | % | ||||||||||
加:修訂計劃 | 2,811,580 | 3,501,158 | 6,312,738 | 75,463,324 | 81,776,062 | 7.72 | % | ||||||||||
加:2024名員工XSP | 2,811,580 | 8,017,528 | 10,829,108 | 75,463,324 | 86,292,432 | 12.55 | % | ||||||||||
加分:2024年CEO獎 | 2,811,580 | 8,696,630 | 11,508,210 | 75,463,324 | 86,971,534 | 13.23 | % |
(1) | 包括於記錄日期尚未行使之530,931股相關未行使購股權、1,879,034股相關未歸屬受限制股份單位之股份及401,615股相關未歸屬受限制股份單位之股份。於記錄日期,尚未行使購股權之加權平均行使價為28. 58元,而尚未行使購股權之加權平均剩餘年期為3. 95年。 |
其他稀釋考慮因素
本公司與薪酬委員會已認識到股東對2018年CEO績效獎和2019年XSPP所造成的稀釋所提出的擔憂。為迴應該等關注,公司及薪酬委員會已承諾自2024年起,所有股票薪酬計劃(包括2024年CEO績效獎)的平均年總攤薄率約為3%。
我們的4,516,370股普通股保留用於根據2024年員工XSP發行XSU,佔我們截至2023年12月31日已發行普通股的6%。如本委託書其他地方所述,2024年員工XSP項下基於績效的獎勵旨在推動與我們未來七年的戰略目標保持一致。
此外,薪酬委員會設計2024年僱員XSP,通過以下方式進一步限制潛在攤薄波動:
● | 要求參與者在適用的最低服務日期之前繼續受僱於本公司;以及 |
● | 要求第16條高級管理人員和某些其他僱員保留,而不出售,在每一批歸屬和結算時獲得的股份(除非需要滿足與該等結算有關的應付預扣税),直到(i)2030年12月31日和(ii)後續批歸屬和結算之日(以較早者為準)。 |
值得注意的是,隨着2024年員工XSP的推出,薪酬委員會將繼續確保薪酬與嚴格的運營表現和長期股東回報保持一致。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 75
目錄表
2024年員工XSP計劃功能摘要
以下是2024年員工XSP的具體條款和XSU獎勵協議的形式的摘要,這些條款可能對您很重要。摘要參考了2024員工XSP的全文和XSU獎勵協議的格式,並以以下形式附在本委託書中附件B-C.
2024員工XSP條款 | 細節 |
---|---|
預留髮行的股份 | Axon普通股4,516,370股,佔截至2023年12月31日Axon普通股流通股的6%。截至2024年3月1日,2024年員工XSP下的3,713,252股XSU已被授予,因此仍有803,118股可用於未來XSU的授予。 |
獎項類型 | XSU |
到期日 | 2032年12月31日 |
資格 | 公司或關聯公司的所有員工(包括潛在員工)、高級管理人員和顧問均有資格參加2024員工XSP。截至2023年12月31日,2905名僱員(包括幹事)和619名顧問有資格參加2024年僱員特別計劃;但預計顧問不會成為計劃參與者。 截至2023年12月22日,根據2024年員工XSP,1,980名員工獲得了XSU獎勵,其中許多人選擇以XSU的形式在七年內(2024年至2030年)獲得目標薪酬價值的一定百分比,前提是股東批准提案3。 鑑於股東經驗要求股價和經營業績都有顯著增長,公司打算繼續授予XSU,以取代基於長期業績的RSU。 |
績效目標;基於績效的授權條件 | 股價目標 ● 七個股價目標 |
● 要實現每個股價目標,都需要股價的持續改善。對於每個要實現的股價目標,90天的VWAP自授權日起的任何連續90天期間必須等於或超過每一批股票對應的股價目標。 | |
● 第一批股價目標為247.40美元 (這反映了截至2023年10月13日,我們的90天VWAP增長了25%,即,前一天 2024年員工XSP以及XSU獎勵協議的表格已送交董事會審議);此後,每一批都需要額外增加25%的股價,直到第七批的股價目標為943.75美元。 | |
運營目標 | |
● 14個業務目標 | |
● 兩種經營目標:收入和調整後EBITDA |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 76
目錄表
可操作的 | 收入* | 調整後的息税前利潤** | ||
1 | $1,834 | $393 | ||
2 | $2,293 | $508 | ||
3 | $2,866 | $655 | ||
4 | $3,583 | $845 | ||
5 | $4,479 | $1,088 | ||
6 | $5,599 | $1,400 | ||
7 | $6,999 | $1,750 | ||
* 收入是指,截至任何日期,公司的總收入,由公司在其提交給SEC的表格10—Q和10—K中報告(但不影響在報告表格10—Q和10—K中的金額時使用的任何四捨五入生效),對於公司的前四個連續財政季度,從公司的第一個完整的財政季度開始,在授予日期發生的財政季度(即,於2023年12月22日授予的XSU獎項於2024年第一季度)。 | ||||
* * 調整後的息税前利潤是指,截至任何日期,在過去連續四個財政季度,本公司的淨(虧損)收入應歸屬於普通股股東(扣除利息費用,利息和其他收入),(如股息),按一次性或非經常項目調整,包括投資損益(包括策略性及非策略性非控股少數股權投資及合營企業或類似安排)、與策略性投資及收購有關的交易成本(或剝離)、與處置業務有關的收益或虧損或減值、無形資產的處置及/或廢棄、土地、物業及/或設備的處置或減值、保險追討、重組成本(包括與效力減少和/或關閉或退出設施有關的非經常性費用),所得税(福利)準備金,折舊和攤銷以及基於股票的補償。 | ||||
表現歸屬條件 | ||||
每一批股票只會在股價目標和運營目標同時得到滿足(以及最低服務條件(下文所述)也得到滿足)的情況下歸屬。 一個股票價格目標和一個運營目標可以在不同的時間點實現,歸屬將在薪酬委員會確定最後一個目標實現的日期發生;前提是薪酬委員會確定這兩個目標在適用於該份額的目標到期日之前已經實現。如果適用於後期批次的目標隨後在適用於後期批次的目標到期日之前實現,則前期批次可能會在後期獲得。在遵守2024年僱員XSP中所述的任何適用的退還條款、政策或其他沒收條款的情況下,一旦達到目標,則在確定份額歸屬時將永遠被視為達到。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 77
目錄表
最低使用條件 | 歸屬取決於參與人是否繼續受僱於Axon。除下文所述的第16條高級職員的某些例外情況外,每一批股票只在參與者在以下日期(i)補償委員會確定該批股票的基於表現的歸屬條件已經達到的適用日期(“確定日期”)和(ii)適用的最低服務日期(以較晚者為準)時方可歸屬。 | |||
終止僱用的效力 | 對於非第16條高級管理人員參與者,在無“原因”(定義見2024年僱員XSP)的情況下終止時,在終止日期之前達到基於表現的歸屬條件的適用日期的XSU將被視為自終止日期起歸屬,而不考慮最低服務日期。倘參與者於授出日期的第一週年後去世,則任何當時尚未償還的批款將繼續未償還,並有資格歸屬,而不論參與者是否繼續受僱,惟有關的釐定日期在參與者去世後24個月內發生,為免生疑問,於該期間內控制權變動(如下所述);惟除非適用的釐定日期發生在與目標達成日期相同的歷年內,否則該批款項將不會歸屬。 對於第16條官員,在無故終止時,XSU將在終止日期完全基於截至該日期的股價目標的實現而歸屬,而不考慮業務目標的實現,再加上下一個未歸屬的未歸屬部分按比例歸屬,其分子為90—90—90的超出部分(如有的話),該日VWAP超過適用於第一批股票價格目標,其分母為適用於第二批股票價格目標超過適用於第一批股票價格目標的差額。在適用的最低服務日期前因死亡或殘疾而終止服務時,任何當時尚未支付的份額將僅基於截至該日期的適用表現歸屬條件的達成而歸屬,而不考慮參與者的繼續受僱。 對於非第16節幹事和第16節幹事參與者,除上文所述者外,在參與者因任何原因終止僱用(以較早者為準)時,任何未歸屬的份額將被沒收、取消並不再存在。對於非第16條官員參與者,在XSU獎勵協議的形式中命名的某些官員可以,在他們的自行決定,加速所有或一個否則未歸屬的未償部分的歸屬,受參與者的執行和非撤銷的索賠釋放. | |||
控制權的變化 | 於控制權變動時,任何當時尚未行使的份額(根據交易價格已達致股票價格目標)將於該份額的最低服務條件已獲滿足時歸屬,或轉換為符合適用最低服務條件而合資格歸屬的以時間為基準的獎勵。轉換的獎勵在公司無故終止時受到“雙重觸發”處理,或者,如果參與者在控制權變更交易結束前是第16條官員,則參與者在控制權變更後24個月內以“良好理由”(定義見2024年員工XSP)辭職。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 78
目錄表
控制權變更後對XSU的處理旨在使參與者的利益與Axon的其他股東在評估潛在交易方面保持一致。 | ||||
“控制權變更”在2024年僱員XSP中一般定義為(i)收購(除直接從公司)由個人,實體或團體(不包括本公司或本公司的僱員福利計劃)在董事選舉中享有普遍表決權的公司當時尚未發行的有表決權證券的合併表決權的30%或以上(“公司投票證券”);(ii)在任何連續24個日曆月內,公司現任董事會多數成員的變動(不包括獲至少多數“現任董事”(定義見2024年僱員XSP)投票批准的任何人士,但與實際或威脅的代理權爭奪有關的人士);(iii)完成合並、合併或出售本公司全部或絕大部分資產的完成;(統稱為“業務合併”),除非緊接該業務合併後(A)所有或實質上所有的個人和實體分別為實益擁有人,在緊接該業務合併前直接或間接實益擁有的未發行公司表決權證券,在企業合併產生的公司董事選舉中有權投票的當時未發行的有表決權證券的合併表決權的50%以上,(B)所產生法團的董事會至少大部分成員為現任董事,及(C)並無任何人士擁有所產生法團30%或以上的股份,而在緊接業務合併前並無擁有該等股份;或(iv)股東批准本公司的全面清盤或解散。 | ||||
持有期 | 對於第16條高級管理人員和某些非第16條高級管理人員,在任何批次的歸屬和結算時獲得的股份(除非需要滿足與該等結算有關的到期預扣税)必須持有至(i)2030年12月31日和(ii)後續批次歸屬和結算之日(以較早者為準)。此規定僅適用於就一批股份所收購之股份,倘多於一批股份歸屬,則只有最近歸屬的股份將受持有期規定規限,而所有較早歸屬的股份將不再受該規定規限。 | |||
追回 | XSU的裁決將在法律、適用的上市標準或本公司可能不時採取的任何現行或未來的追回政策(包括交易所法令第10D-1條及實施該等規則的適用納斯達克上市標準(經不時修訂))所規定的最大程度上予以退還。 | |||
行政管理 | 2024年員工XSP將由薪酬委員會在不違反2024年員工XSP明文規定的範圍內,以其唯一和完全的酌情決定權進行管理。薪酬委員會可以書面授權首席執行官向非第16條員工授予XSU獎勵,以加快招聘過程或留住有才華的員工。薪酬委員會對CEO的授權可以隨時撤銷或修改。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 79
目錄表
調整,調整 | 如因普通股的股息或拆分、分拆或分拆、非常股息或其他非常分派(不論以現金、股份或其他財產的形式)、控制權的改變、資本重組、供股、清算、合併、股份交換或其他與普通股有關的類似公司改變或事件而導致普通股流通股的任何變動,薪酬委員會可調整2024員工xSP的股價目標、XSU數目、可發行的證券或其他財產的數目及種類,以及其他條款及條件。在發生任何此類交易的情況下,賠償委員會還可規定替代裁決的考慮。 | |||
修改、修改和終止 | 在法律、法規或任何證券交易所規則要求的範圍內,未經股東批准,董事會不得終止、修改或修改上市的任何交易所2024年員工XSP。儘管有上述規定,董事會仍可授權薪酬委員會或首席執行官批准對2024年員工XSP;但董事會、首席執行官或薪酬委員會不得在未經股東批准的情況下:(I)增加下列可供選擇的股份數目2024年員工XSP; (Ii)擴大可供獎勵的類別;或。(Iii)擴大合資格參與的個人類別。2024年員工XSP. | |||
不可轉讓 | 除非賠償委員會另有決定,否則不得將XSU轉讓給任何其他人,除非根據遺囑或繼承法和分配法。賠償委員會可根據適用法律和上市標準,允許將XSU和在其結算時獲得的任何股份轉讓給家庭成員、信託或合夥企業或慈善組織,在每種情況下,均用於遺產規劃目的。 |
會計和税務方面的考慮
會計方面的考慮
該公司遵循ASC主題718進行基於股票的薪酬獎勵。ASC主題718要求公司根據授予日期這些獎勵的“公允價值”來衡量向員工發放的所有股票補償獎勵的補償費用。根據ASC主題718,根據2024年員工XSP授予的任何XSU不能在公司股東在年度大會上批准的日期之前進行此計算,該日期將是會計目的的“授予日期”。ASC主題718還要求公司在必要的服務期內在損益表中確認基於股票的薪酬獎勵的薪酬成本。就2024年僱員XSP而言,必需的服務期為(I)最低服務日期、(Ii)持有期要求屆滿的日期及(Iii)須受分期付款約束的XSU以其他方式安排歸屬的日期中較晚的一者。因此,2024年員工XSP將導致在獎勵期限內確認額外的基於股票的薪酬支出,因為運營目標很可能在根據ASC主題718確定的預期歸屬日期實現。如果某一部分的經營目標達到,但該部分的股價目標沒有達到,因此該部分未被歸屬,則該部分的基於股票的補償費用仍被確認。
僅供參考,並使用Axon普通股在2024年3月4日(確定該金額的最後可行日期)的收盤價,公司估計所有七批承授人,包括近地天體(首席執行官除外)和其他員工作為一個羣體,在授出日的公允價值總計約為981.6美元。截至股東於股東周年大會上批准2024年員工XSP之日起,本公司將更新總授出日期公允價值的估計,然後評估有多少經營目標有可能實現,這將決定與每一可能部分相關的基於股票的薪酬支出部分何時開始。這項費用將在每個項目的預期歸屬期間按比例確認
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 80
目錄表
各自的一部分。鑑於最低服務條件,這筆費用將至少確認到2028年6月。與截至授權日仍未確定為可能實現的任何業務目標有關的剩餘公允價值,將在這些業務目標有可能實現時予以確認。每增加一批的這筆費用將在其各自的預期歸屬期間按比例確認。
聯邦所得税的考慮因素
以下是根據2024年3月15日生效的聯邦所得税法,2024年僱員XSP的某些聯邦所得税後果的簡要摘要。以下摘要假設總部位於美國的參與者仍然是美國納税人。本摘要不打算詳盡無遺,除其他事項外,不描述州、地方或外國收入和其他税收後果。對每個美國參與者的具體税收後果取決於每個人的情況。
在授予時,總部位於美國的參與者沒有確認與他們的2024年員工XSP獎勵相關的應税收入。倘該等部分歸屬及結算時,彼等將確認相當於結算日就每一批該等股份結算的股份公平市價的普通收入。由美國參與者確認的任何與部分結算相關的應税收入將由我們代扣代繳。在以後出售股份時確認的任何額外收益或損失應為資本收益或損失。
根據税法第162(M)條的限制,支付給“受保僱員”的補償(如該法典第162(M)條所界定)的扣除額一般限制在每個納税年度不得超過100萬美元,Axon將可獲得相當於此類僱員確認的普通收入金額的相應扣除額。
2024年員工XSP優勢
下表彙總了截至2023年12月31日,根據2024年員工XSP授予某些個人的XSU獎勵的基礎股票數量:
數量 | 授予日期 | |||||
姓名和職位 | 已授予的股份 | 公允價值(1) | ||||
帕特里克·W.史密斯 | - | $ | - | |||
首席執行官 | ||||||
Joshua M.伊斯內爾 | 475,372 | 125,659,834 | ||||
總裁 | ||||||
布列塔尼·巴格利 | 213,918 | 56,547,084 | ||||
首席運營官和首席財務官 | ||||||
Jeffrey C.庫寧斯 | 144,323 | 38,150,341 | ||||
首席產品官和首席技術官 | ||||||
高管團隊 | 833,613 | 220,357,259 | ||||
非員工董事集團 | - | - | ||||
非執行幹事員工組 | 2,879,639 | $ | 761,203,773 |
(1) | 代表標的證券的市場價值 2024年員工XSP截至2024年3月4日(確定該金額的最後實際可行日期)的獎勵。就會計而言,除非及直至二零二四年僱員 |
在美國證券交易委員會註冊
如果2024年員工XSP獲得股東批准,我們預計在年度會議後儘快向SEC提交S—8表格的登記聲明,以登記根據2024年員工XSP將發行的普通股股份數量。
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目錄表
與其他股票計劃建議的關係
在年會上,股東還將被要求批准經修訂的計劃和2024年首席執行官績效獎,詳情分別見第2號提案和第4號提案。每一項此類提案和核準提案 2024年員工XSP彼此獨立。 然而,雖然股東可批准所有三項建議或任何組合,或不批准,但我們注意到,這些計劃中的每一項都是我們人才保留和激勵計劃的一個組成部分。
除非另有指示,否則收到的所有代理將投票通過2024年員工XSP。
董事會建議表決通過2024年指數股票計劃
需要投票
就第3號提案而言,假設週年大會上存在法定人數,則必須親自出席或由代表代表出席週年大會上適當投票贊成或反對該提案的總票數中的過半數贊成票方可批准。如果有法定人數在場,棄權和經紀人不投票將不會對本提案產生影響。
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目錄表
第4號提案—批准2024年CEO績效獎
在年會上,股東將被要求批准2024年CEO績效獎授予我們的首席執行官兼創始人帕特里克·W。史密斯2024年首席執行官績效獎已獲薪酬委員會批准,並於2023年12月22日授予史密斯先生,惟須經股東在股東周年大會上批准。2024年首席執行官績效獎的679,102股股票佔截至2023年12月31日Axon普通股流通股的不到1%,並根據下文進一步概述的具體績效標準歸屬。2024年度首席執行官績效獎全文附於本委託書後, 附件D.史密斯先生不參加第3號提案中所述的2024年員工XSP。
本公司將分別向股東頒發2024年首席執行官表現獎及2024年員工XSP,供其考慮及批准,以向股東提供有關首席執行官薪酬的選擇,但須將首席執行官的獎勵與員工直接掛鈎,惟須受若干額外障礙影響。因此,Axon認為,這些計劃應同時考慮,因為這些計劃是共同制定的,旨在相互激勵史密斯先生和參與計劃的員工實現相同的目標,併為股東帶來相同的利益。此外,如上所述,2024年CEO績效獎代表了史密斯先生未來幾年預期薪酬的絕大部分。Axon認為,激勵史密斯先生獲得2024年CEO績效獎對Axon的未來增長至關重要,如果2024年CEO績效獎未獲批准(特別是在2024年員工XSP獲得批准的情況下),留住和適當激勵史密斯先生將極具挑戰性。薪酬委員會設計2024年首席執行官表現獎的詳細過程及其與2024年員工XSP的相互作用將在下文進一步詳細描述。
一般信息
由薪酬委員會設計的2024年CEO績效獎考慮了股東對Smith先生股權薪酬的直接反饋,旨在激勵和推動股東未來七年的回報。有關股東直接反饋意見,請參閲下表。2024年CEO績效獎旨在表彰Axon的全球增長潛力,旨在激勵CEO,其鼓舞人心的創造力可以獨特地釋放這一潛力,並繼續為Axon創造非凡價值。作為公共安全領域的思想領袖和顛覆性技術專家,史密斯先生以其創造力、充滿活力的市場創造創新和對Axon使命的終身奉獻精神激勵員工和客户。
2018年,Axon董事會批准了2018年CEO績效獎,要求Axon實現指定的市值和運營目標。截至2023年12月31日,所有適用的績效目標均已實現,2018年CEO績效獎的全部12個獎項均已獲得。
2023年3月,Axon董事會批准了2023年首席執行官績效獎,該獎項須經股東於2023年年會上批准。然而,經與股東廣泛討論後,本公司認為撤回有關2023年首席執行官表現獎勵的建議符合本公司的最佳利益,以便薪酬委員會可進一步考慮股東對獎勵結構的反饋意見並作出適當修改。因此,2023年CEO績效獎沒有提交股東投票,史密斯先生也沒有獲得擬議的2023年CEO績效獎。
2023年12月8日,史密斯先生與Axon簽訂了CEO僱傭協議,任期將於2030年12月31日到期,根據該協議,他將獲得 僅限最低工資率的基本工資,如果獲得批准,本提案中描述的2024年CEO績效獎。有關CEO僱傭協議的更多詳情,請參閲“高管薪酬—薪酬討論和分析—與近地天體的僱傭協議和其他安排”。
於2023年12月18日,薪酬委員會批准2024年首席執行官績效獎,自2023年12月22日起生效,惟須待股東批准。2024年首席執行官績效獎是授予XSU,由七個實質上相等的批次組成,每個批次均須符合特定的基於績效的歸屬條件,以及史密斯先生繼續受僱於本公司擔任首席執行官(或史密斯先生與薪酬委員會共同商定的其他角色)至2028年12月31日,
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第二批、第三批和第四批分別於2029年12月31日和2030年12月31日和第五批、第六批和第七批。
為迴應股東對2023年首席執行官表現獎的反饋,2024年首席執行官表現獎的規模較小,設定嚴格而直接的財務表現里程碑,按固定百分比計算,並採取XSU而非股票期權的形式,使激勵與股東及廣大員工羣體的激勵更緊密地配合。另見“迴應股東反饋的其他股東友好條款”。
股東對 | 2024年CEO績效獎迴應股東反饋所作的變更 |
該獎勵在10年期間的總價值估計為3.97億美元,包括3,670,030份非合格股票期權,股東認為其量化價值與同行不符。 | 該獎項在七年內總價值估計為1.5億美元,由679,102股股票組成,與類似時間範圍內的同行CEO薪酬保持一致。 |
該計劃的重點是股價目標以及收入和調整後息税前利潤目標的不斷變化的組合,股東認為這在他們的計算中是複雜的。 | 該計劃專注於股價目標,以及嚴格而直接的收入財務里程碑和調整後EBITDA,這將有助於推動股東的價值,並確保專注於業務的關鍵績效指標。 |
股東表示關注,與整體市場相比,股價障礙可能不足以激勵表現優異。 | Axon的股價必須在每一批之間升值25%,新增加了實現每一批業績目標的基於時間的最後期限,激勵業績優於同行和更廣泛的市場。 |
股東們指出,從會計角度來看,以期權授予的獎勵可能不是最佳的,並導致了史密斯在10年計劃結束時將持有多少股票的困惑。 | 該計劃授予XSU,佔截至2023年12月31日Axon普通股流通股的不到1%,並將這些合格股票在七年內分割,使該計劃的會計核算更加簡單。 |
股東關注購股權不會適當激勵已擁有本公司重大所有權的首席執行官。 | 作為創始人和首席執行官,史密斯先生選擇將他的基本上所有薪酬都用Axon股票。他的年薪相當於最低工資(2023年為31,201美元),他的動機以及創造財富的機會與企業的成功是一致的。該獎勵授予股份,而不是期權,以確保史密斯先生的個人獎勵與股東對公司價值的公司一致。 |
該計劃側重於CEO的激勵,但忽略了其他員工。 | 雖然2024年CEO績效獎是一個單獨的計劃,但其指標與2024年員工XSP相同,因此公司員工受到相同的價值驅動因素的激勵,並有機會參與股價上漲。董事會建議在2024年年會上批准這兩項計劃。 |
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Axon CEO大獎摘要
根據股東的批准,2024年CEO績效獎將向Smith先生授予XSU,相當於截至2023年12月31日Axon普通股流通股的不到1%,分為七個基本相等的部分,名義價值為1.5億美元。薪酬委員會確定的名義價值相當於CEO僱傭協議七年任期內每年約700萬美元的年度目標長期激勵價值,風險乘數為3。受獎勵的股票數量是通過將名義價值除以截至授予日期前一天的公司普通股90天成交量加權平均價格計算得出的。這些部分受制於三個獨立的歸屬條件:
1. | 股價目標:Axon的股價在每一批股票之間必須升值25%,如下圖所示。 |
2. | 運營目標:Axon必須實現特定的運營目標(收入和/或調整後的EBITDA增長,每一批之間增長25%),如下圖所示。 |
3. | 最低服務條件:史密斯先生必須繼續受僱於公司,直至下表所示的最低服務日期。此外,為了繼續授予2024年CEO績效獎,Smith先生必須繼續擔任公司的CEO(或Smith先生和薪酬委員會共同商定的其他角色)。此外,史密斯先生不得擔任任何其他運營公司的首席執行官,必須在業績期間將其幾乎所有的業務時間、注意力、技能和努力投入Axon。 |
一批 | 股價 | 收入 | 調整後的EBITDA | 最低服務日期 | |||
1 | $247.40 | 和 要麼 | $1,834 | 或 | $393 | 和 | 2028年12月31日 |
2 | $309.25 | $2,293 | 或 | $508 | 2028年12月31日 | ||
3 | $386.56 | $2,866 | 或 | $655 | 2029年12月31日 | ||
4 | $483.20 | $3,583 | 或 | $845 | 2029年12月31日 | ||
5 | $604.00 | $4,479 | 或 | $1,088 | 2030年12月31日 | ||
6 | $755.00 | $5,599 | 或 | $1,400 | 2030年12月31日 | ||
7 | $943.75 | $6,999 | 或 | $1,750 | 2030年12月31日 | ||
收入及調整後EBITDA(百萬美元) |
2024年CEO績效獎的績效目標與 2024年員工XSP.對於2024年首席執行官績效獎的所有七個獎項,該公司將需要實現943.75美元的股價,並在2032年12月31日之前保持強勁的年度增長,調整後的EBITDA或兩者。薪酬委員會認為,這些目標具有嚴格的挑戰性,但在整個生命週期內是可以實現的, 2024年員工XSP.
如下圖所示,25%的年增長率所產生的影響需要加速每個後續批次的市場價值創造。例如,為了賺取第一批,公司將需要從授出日期起創造37億美元的市場價值。然而,為了贏得第七批也是最後一批,
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該公司將需要從授出日期起創造近560億美元的市值,並從上一批中創造超過140億美元的增量市值。
(1) | 隱含市值假設截至2023年12月31日的固定完全攤薄普通股流通數字為79,549,524股。 |
這些股票價格障礙還將要求有相應的收入和/或調整後EBITDA增長與類似的25%複合增長率在獎勵的有效期。
有關2024年首席執行官表現獎的更多詳情,請參閲下文“2024年首席執行官表現獎詳情”。
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Axon's Growth Potential & Patrick W史密斯,獨一無二的創始人CEO
Axon有望在未來十年持續增長,在整個技術行業的高增長同行中具有獨特的潛力。隨着Axon超越了30這是年的里程碑,幸運的是有創始人掌舵。史密斯先生通過集成一套硬件設備和雲軟件解決方案,幫助構建未來的公共安全操作系統,從而實現現代化警務並幫助拯救生命。Axon的技術創新和強大的顛覆性技術銷售執行力已經在改善安全和安保領域。
史密斯先生在成功地發明和交付大規模解決方案方面有着良好的記錄,這些解決方案創造了巨大的股東和社會價值。從創立該組織的早期到如今作為市場領導者,史密斯先生的專業知識帶來了全新的產品類別,包括致命性較低的TASER降級平臺、人體佩戴式攝像頭和雲軟件,這些都有助於現代化的公共安全。
史密斯先生在顧客和同事中被視為一位有遠見的人。他的思想領導力, 殺戮的終結他與民選官員、民權學者、憲法學者和執法領導人的夥伴關係和公共參與,創造了全球認可和日益接受公共安全現代化的必要性,幫助民主政府利用技術進步來維持其合法性,並維持甚至修復政府與公眾之間的信任。此外,正是史密斯的願景帶來了集體登月努力,Axon在2022年10月宣佈,在未來十年內,將美國警察和公眾之間的槍支相關死亡人數減少50%。史密斯先生正在努力召集關鍵的行業團體和行業合作伙伴,共同解決這一雄心勃勃但關鍵的目標。
史密斯先生的行政領導層將引導Axon今天投資於應該在未來十年推動價值創造的技術。史密斯先生正在推動Axon在人工智能、機器人、虛擬現實和其他有潛力繼續對社會產生變革性影響的技術領域進行創新。他是一個長期的計劃者和思考者。一個最好的例子是史密斯先生十多年前開始建立我們的軟件業務的遠見。2023年,Axon的經常性高利潤率雲收入佔我們總收入的35%以上。
史密斯先生對Axon的價值最好是通過一個薪酬計劃來實現,該計劃將他的個人動機與Axon股東回報直接掛鈎,比如2024年CEO績效獎。史密斯仍然是Axon最大的非機構股東。他的動機是Axon股價的巨大增長潛力,以及Axon在實現其保護生命的全球使命後創造的社會價值,包括在美國的登月努力。
在2018年首席執行官績效獎的任期內,截至2023年12月31日的市場收盤,Axon的年均複合股東回報率超過44%,我們認為這展示了將首席執行官薪酬與價值創造相一致的價值。2024年首席執行官表現獎的表現部分只能根據每個部分之間的25%的增長來獲得,這確保了持續強勁的股東回報,以充分贏得該獎項。2024年CEO績效獎確保了史密斯先生在未來十年繼續致力於創造股東和社會價值。
Axon CEO獎與市場相比
在其獨立薪酬顧問的指導下,薪酬委員會於2022年4月對其他類似授予創始人首席執行官的按表現特別股票獎勵進行競爭性市場評估。檢討集中於一系列上市公司,自二零一六年初以來,該公司向創始人首席執行官作出類似特別表現的股票獎勵,但不包括與首席執行官任命、併購活動或在高度整合或監管的行業延長僱傭協議有關的獎勵。由此產生的小組反映了12個選定的同行("獲獎同行小組"),這些公司主要是技術部門的創新和高增長公司。我們注意到,自本次分析以來,還有幾個未包括在樣本中的其他示例。
除了獎勵同行小組,薪酬委員會還審查了在類似時間框架內在IPO相關背景下向創始人CEO頒發的基於業績的特別股票獎勵,並分析了公司擬議的獎勵與獲得10年正常年度薪酬機會的比較。
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競爭性的市場評估為授標設計、規模和業績要求提供了市場環境。薪酬委員會從多個角度評估了2023年首席執行官績效獎的整體規模,包括股權(即,已發行股份的百分比)、報告的授出日期公允價值、業績期間的年化授出日期公允價值和總潛在變現機會。
2024年CEO績效獎數量不到2023年12月31日已發行普通股的1%,估計年度目標長期激勵價值略高於700萬美元,與獎勵同行組的公司相比,風險乘數為3,期限乘數為7,低於競爭市場設置的中位數,部分是通過將年化價值定位在同行組CEO年薪中值附近確定的。截至本分析時,獎勵同行組基於CEO業績的特別股票獎勵從普通股流通股的2.2%(第50個百分位數)到7.8%(第90個百分位數)不等。此外,截至分析時,獎勵同行組中基於CEO業績的股票獎勵的年化授予日期公允價值從2300萬美元(第50個百分位數)到7800萬美元(第90個百分位數)不等。我們認為,2024年CEO業績獎的相對市場定位是合適的,特別是考慮到史密斯先生作為公司首席執行官和聯合創始人的強勁表現和對公司的價值。雖然不是薪酬的重要組成部分,但薪酬委員會也承認,史密斯先生將沒有資格獲得年度獎金,並將獲得最低工資,而獎勵同行小組中的絕大多數其他人將獲得有競爭力的現金薪酬機會。
這一定位也根據相對業績要求進行了考慮和評估,這些要求也是競爭市場中最高的四分位數。2024年CEO績效獎的參數經過了深思熟慮,其中幾個參數包括了我們許多股東的意見。從自上而下的角度來看,薪酬委員會希望創建一個反映2018年CEO績效獎結構的獎項,它認為2018年CEO績效獎非常成功,是2018年至2023年年底股價上漲800%以上的關鍵驅動力,但稀釋波動性明顯較小。
關鍵股權計劃數據和稀釋考慮因素摘要
燒傷率
下表顯示了公司過去三年的歷史消耗率。燃耗率計算方法為(i)授出的購股權及以時間為基礎的受限制股份單位數目,加上(ii)賺取的受限制股份單位數目,除以(iii)所示年度已發行的加權平均基本普通股。公司的燃燒率如下:
|
|
| ||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d)=(a)+(b)+(c) | (e) | (d)(e) |
| 燒傷率 | |||||||||
選項 | RSU | PSU | 總計 | 加權平均基本 | 灼傷 |
| 不包括 | |||||||||
年 | 授與(1) | 授與 | 掙來 | 授予/賺取 | 傑出的 | 費率 |
| 贏得的PSU | ||||||||
2021 | - | 686,166 | 4,345,601 | 5,031,767 | 66,190,528 | 7.60 | % |
| 1.04 | % | ||||||
2022 | - | 1,144,539 | 78,194 | 1,222,733 | 71,092,681 | 1.72 | % |
| 1.61 | % | ||||||
2023 | - | 914,955 | 1,238,402 | 2,153,357 | 74,195,416 | 2.90 | % |
| 1.23 | % | ||||||
3年平均水平 | 4.07 | % |
| 1.29 | % |
(1) | 股票期權包括在授予的年份,而不是賺取的年份。根據2018年CEO業績獎授予的股票期權不包括在2018年授予的所有年度。 |
懸挑
下表顯示了假設股東批准第2、3和4號提案,公司的充分稀釋剩餘資金。假設有關批准,剩餘金額計算為(a)所有股權計劃項下所有尚未行使股權獎勵的相關股份數目,加上(b)所有股權計劃項下剩餘可供授出的未發行股份,除以(c)(i)所有股權計劃項下所有尚未行使股權獎勵的相關股份數目,加上(ii)所有股權計劃項下剩餘可供授出的未發行股份,(三)普通股的流通股。
截至2023年12月31日,即使計入修訂計劃、2024年員工XSP和2024年CEO績效獎各自保留的股份,我們的總剩餘股份數量仍低於13.5%。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 88
目錄表
本公司截至2023年12月31日計算的完全攤薄盈餘如下:
(a) | (a)+(b)/ | ||||||||||||||||
相關股份 | (b) | (a)+(b) | (c) | (A)+(B)+(C) | (A)+(B)+(C) | ||||||||||||
傑出的 | 未發行 | 股權計劃 | 普通股 | 完全稀釋 | 完全稀釋 | ||||||||||||
股權計劃 | 股權獎(1) | 可用股份 | 股票 | 傑出的 | 股票 | 懸挑 | |||||||||||
現有平面 | 2,539,954 | 1,708,146 | 4,248,100 | 75,301,424 | 79,549,524 | 5.34 | % | ||||||||||
加:修訂計劃 | 2,539,954 | 3,939,957 | 6,479,911 | 75,301,424 | 81,781,335 | 7.92 | % | ||||||||||
加:2024名員工XSP | 2,539,954 | 8,456,327 | 10,996,281 | 75,301,424 | 86,297,705 | 12.74 | % | ||||||||||
加分:2024年CEO獎 | 2,539,954 | 9,135,429 | 11,675,383 | 75,301,424 | 86,976,807 | 13.42 | % |
(1) | 包括於2023年12月31日尚未行使的530,931股相關未行使購股權、1,615,143股相關未歸屬受限制股份單位及393,880股相關未歸屬受限制股份單位的未歸屬受限制股份單位。截至2023年12月31日,未行使購股權的加權平均行使價為28. 58美元,未行使購股權的加權平均剩餘期限為4. 16年。 |
在截至記錄日期計算時,公司完全稀釋的剩餘部分更有利,因為自2023年12月31日以來授予的是較舊的獎勵。因此,為了股東的利益,我們提供這些計算的詳細情況如下:
(a) | (a)+(b)/ | ||||||||||||||||
相關股份 | (b) | (a)+(b) | (c) | (A)+(B)+(C) | (A)+(B)+(C) | ||||||||||||
傑出的 | 未發行 | 股權計劃 | 普通股 | 完全稀釋 | 完全稀釋 | ||||||||||||
股權計劃 | 股權獎(1) | 可用股份 | 股票 | 傑出的 | 股票 | 懸挑 | |||||||||||
現有平面 | 2,811,580 | 1,269,347 | 4,080,927 | 75,463,324 | 79,544,251 | 5.13 | % | ||||||||||
加:修訂計劃 | 2,811,580 | 3,501,158 | 6,312,738 | 75,463,324 | 81,776,062 | 7.72 | % | ||||||||||
加:2024名員工XSP | 2,811,580 | 8,017,528 | 10,829,108 | 75,463,324 | 86,292,432 | 12.55 | % | ||||||||||
加分:2024年CEO獎 | 2,811,580 | 8,696,630 | 11,508,210 | 75,463,324 | 86,971,534 | 13.23 | % |
(1) | 包括於記錄日期尚未行使之530,931股相關未行使購股權、1,879,034股相關未歸屬受限制股份單位之股份及401,615股相關未歸屬受限制股份單位之股份。於記錄日期,尚未行使購股權之加權平均行使價為28. 58元,而尚未行使購股權之加權平均剩餘年期為3. 95年。 |
其他稀釋考慮因素
本公司與薪酬委員會已認識到股東對2018年CEO績效獎和2019年XSPP所造成的稀釋所提出的擔憂。為迴應該等關注,公司及薪酬委員會已承諾自2024年起,所有股票薪酬計劃(包括2024年CEO績效獎)的平均年總攤薄率約為3%。
2024年CEO績效獎由679,102個XSU組成,覆蓋了截至2023年12月31日Axon普通股流通股的不到1%。根據股東在2023年年會後對2023年CEO績效獎的反饋和2018年CEO績效獎的經驗,薪酬委員會制定了2024年CEO績效獎的條款,以導致對股東的估計稀釋約為1%,而擬議的2023年CEO績效獎的估計稀釋約為5%,該獎項隨後被撤回。正如本委託書中其他地方指出的那樣,2024年首席執行官績效獎旨在推動史密斯先生與我們未來七年的戰略目標保持一致。
此外,薪酬委員會設計了2024年CEO績效獎,通過以下方式進一步限制潛在的稀釋波動性:
● | 要求史密斯先生在適用的最低服務日期(即,第1批或第2批的日期為2028年12月31日,第3批或第4批的日期為2029年12月31日,第5批、第6批或第7批的日期為2030年12月31日); |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 89
目錄表
● | 要求史密斯先生保留,而不出售,在每一批歸屬和結算時所獲得的股份(除非需要支付與該等結算有關的應付預扣税),直至(i)2030年12月31日和(ii)後續批歸屬和結算之日(以較早者為準)。 |
值得注意的是,隨着2024年首席執行官表現獎的推出,薪酬委員會將繼續確保薪酬與嚴格的運營表現和長期股東回報保持一致。
迴應股東反饋的其他股東友好條款
擬議的2024年首席執行官表現獎與2023年首席執行官表現獎及擬議的2023年首席執行官表現獎相比,包含多項額外改進,該等獎乃根據股東反饋作出:
● | 除了2024年員工XSP,還提出了2024年CEO績效獎. 2023年,Axon股東注意到,預計將在擬議的2023年CEO績效獎之後,推出更廣泛的員工薪酬計劃提案,結構類似。股東表示傾向於同時審閲及投票兩項計劃,以作出更知情的決定。為了迴應這些反饋,Axon提出了我們的修訂計劃,我們廣泛的2024年員工XSP和我們的2024年CEO績效獎一起考慮在我們的2024年年會上。 |
● | 2024年CEO績效獎和2024年員工XSP都以7年績效期為指標,而不是10年.股東對Axon提議的2023年CEO績效獎的反饋指出,預期的10年薪酬期限比他們通常感到舒適的時間更長。此外,股東們擔心,考慮到標準員工減員,一個基礎廣泛、期限相似的員工計劃將不適當地限制。作為迴應,Axon將分期付款數量和預期期限從10年減少到7年。此舉保留了擬議計劃的長期性質,同時縮短了期限,以減少對僱員的限制,併為股東提供更短的時間。 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 90
目錄表
o | 為了限制稀釋波動性,並確保七年薪酬計劃真正涵蓋七年的業績,即使股價目標和運營目標迅速實現,每個份額都有一個最低服務條件。最低服務條件要求史密斯先生繼續受僱至2028年12月31日,第1或第2批,第3或第4批,第2批,第4批,第5批,第6批或第7批,第2030年12月31日。 |
o | 與2018年首席執行官績效獎勵相比,2024年首席執行官績效獎勵還包括一項延長的持有期要求,據此,在任何一個份額的歸屬和結算後,Smith先生不得出售、轉讓、質押、轉讓或以其他方式轉讓或質押就該份額收購的任何股份,直至(i)12月31日,2030年及(ii)下一批歸屬及結算之日期,從而受持有期規定所規限。此持有期規定並未納入擬議的二零二三年首席執行官表現獎勵,該獎勵僅包括一個狹窄的行使時間限制,即任何六個月期間內不得行使超過一個份額。 |
● | 2024年CEO績效獎還包括一項強有力的返還條款。 2024年首席執行官績效獎將根據法律、任何適用上市標準和公司的追回政策的要求予以追回,或如果史密斯先生因授予日期後的行為或不作為對公司造成重大聲譽損害而被公司以“原因”(定義見首席執行官僱傭協議)終止。 |
2024年CEO績效獎可能實現的潛在價值
2024年CEO績效獎下可變現的潛在價值取決於對公司股價和運營表現以及歸屬和結算事件的時間的前瞻性預測。由於這些前瞻性預測的內在不確定性和可變性,無法可靠地預測2024年CEO績效獎將實現的價值。
儘管如此,下表描述了理論價值,假設史密斯先生和Axon股東在各種歸屬方案中實現所有適用的股價目標和運營目標,無論是美元價值還是佔創造總價值的百分比。此表僅計及截至二零二四年三月一日之完全攤薄股份計數。因此,本表僅用於説明目的。
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| 的百分比 | ||||||||||||||||||||
損益表 | 首席執行官 | 股東 | 的百分比 | 股東價值 | 的百分比 | ||||||||||||||||
庫存 | 成本 | 已實現 | 價值 | 股東 | 實現 | 股東 | |||||||||||||||
分批 | 價格 | 補償(1) | 價值(2) | 已實現(3) | 價值實現者 | 非CEO員工 | 價值實現者 | ||||||||||||||
掙來 | 目標 | (單位:百萬) | (單位:百萬) | (單位:百萬) | CEO獲獎 | XSP 2.0大獎 | 其他股東 | ||||||||||||||
1 | $ | 247.40 | $ | 31 | $ | 24 | $ | 19,681 | 0.1 | % | 0.8 | % | 99.1 | % | |||||||
2 | 309.25 | 61 | 60 | 24,601 | 0.3 | 1.6 | 98.1 | ||||||||||||||
3 | 386.56 | 88 | 113 | 30,751 | 0.4 | 2.4 | 97.2 | ||||||||||||||
4 | 483.20 | 114 | 188 | 38,439 | 0.5 | 3.2 | 96.3 | ||||||||||||||
5 | 604.00 | 138 | 293 | 48,048 | 0.6 | 4.1 | 95.3 | ||||||||||||||
6 | 755.00 | 160 | 439 | 60,060 | 0.8 | 4.8 | 94.4 | ||||||||||||||
7 | 943.75 | 180 | 641 | 75,075 | 0.9 | 5.6 | 93.5 |
(1) | 2024年首席執行官績效獎將導致在獎勵期間確認額外的基於股票的薪酬開支,因為根據ASC主題718,運營目標有可能在預期日期實現該等運營目標。本公司仍將根據經營目標實現情況確認基於股票的補償費用,即使股價目標未實現。更多詳情見下文"會計和税務考慮—會計考慮"。2024年首席執行官績效獎的實際損益成本將於會計授出日期前才可得知,僅當股東於年度大會上批准2024年首席執行官績效獎時才會發生。因此,本欄所列金額僅基於截至本委託書發佈時可用的資料而作出估計,且可能會發生重大變動。 |
(2) | 史密斯先生變現的價值等於受歸屬和結算的批數所限的股份數。所示值為税前值,並不估計史密斯先生於任何該等結算時應付的税款金額。 |
(3) | 股東實現的價值乃基於截至2023年12月31日的固定估計攤薄已發行股份數目79,549,524股。 |
由於2024年CEO績效獎,潛在的證券所有權
截至2024年3月1日,史密斯先生實益擁有本公司2,925,666股普通股,包括在行使當日可行使的購股權時向史密斯先生發行的530,931股股份。根據2024年3月1日該公司已發行普通股的75,302,832股,史密斯先生實益擁有該公司已發行普通股的4.6%。
僅為説明目的,如果(i)根據2024年首席執行官績效獎勵受XSU約束的公司所有679,102股普通股將全部歸屬、結算和由史密斯先生持有,(ii)將考慮由於潛在行使或從現有員工股權池轉換而產生的估計稀釋,以及(iii)沒有任何類型的其他稀釋事件,史密斯先生將實益擁有該公司普通股4.5%的流通股。然而,如上文“2024年CEO績效獎下可能實現的潛在價值”所述,截至本委託書發表之時,不可能知道史密斯先生在一個或多個批次的歸屬或結算後未來對公司普通股的全部所有權的確切或真實百分比。
2024年度CEO績效獎彙總詳情
以下是2024年CEO績效獎的重要條款摘要,這些條款可能對您有重要意義。本摘要經參考2024年首席執行官績效獎全文(附於本委託書後, 附件D.
獎勵條款 | 細節 | |||
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批地日期 | 2023年12月22日 | |||
受獎勵的股票 | 679,102股Axon普通股,佔截至2023年12月31日公司普通股流通股的不到1% |
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目錄表
獎勵條款 | 細節 | |||
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獎項類型 | XSU | |||
到期日 | 2032年12月22日 | |||
績效目標;基於績效的授權條件 | 股價目標 ● 七個股價目標 | |||
● 要實現每個股價目標,都需要股價的持續改善。對於每個要實現的股價目標,90天的VWAP自授權日起的任何連續90天期間必須等於或超過每一批股票對應的股價目標。 | ||||
● 第一批股價目標為247.40美元(這反映了截至2023年10月13日,我們的90天VWAP增長了25%,即,前一天 2024年員工XSP及XSU獎勵協議表格已送交董事會考慮);其後每批股票價格需額外增加25%,直至第七批股票價格目標為943. 75美元。 | ||||
運營目標 | ||||
● 14個業務目標 | ||||
● 兩種經營目標:收入和調整後EBITDA | ||||
可操作的 | 收入* | 調整後的EBITDA** | ||
1 | $1,834 | $393 | ||
2 | $2,293 | $508 | ||
3 | $2,866 | $655 | ||
4 | $3,583 | $845 | ||
5 | $4,479 | $1,088 | ||
6 | $5,599 | $1,400 | ||
7 | $6,999 | $1,750 | ||
* 收入是指,截至任何日期,公司的總收入,由公司在其提交給SEC的表格10—Q和10—K中報告(但不影響在報告表格10—Q和10—K中的金額時使用的任何四捨五入生效),對於公司的前四個連續財政季度,從公司的第一個完整的財政季度開始,在授予日期發生的財政季度(即,於2024年12月22日授予的XSU獎項於2024年第一季度)。 | ||||
* * 調整後EBITDA是指,截至任何日期,在前四個連續財政季度,本公司的淨(虧損)收入歸屬於普通股股東(扣除利息費用,利息和其他收入(如股息),調整一次性或非經常性項目,包括收益, |
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獎勵條款 | 細節 | |||
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投資損失(包括策略性及非策略性非控股少數股權投資及合營企業或類似安排)、與策略性投資及收購有關的交易成本(或資產剝離),與處置業務有關的收益或虧損或減值,無形資產的處置及/或廢棄,土地、財產及/或設備的處置或減值,保險賠償,重組成本(包括與減少效力和/或關閉或退出設施有關的非經常性成本)、所得税(福利)準備金、折舊和攤銷以及基於股票的補償。 | ||||
基於表現的歸屬條件 | ||||
每一批股票只會在股價目標和運營目標同時得到滿足(以及最低服務條件(下文所述)也得到滿足)的情況下歸屬。 | ||||
一個股票價格目標和一個運營目標可以在不同的時間點實現,歸屬將在薪酬委員會確定最後一個目標實現的日期發生;前提是薪酬委員會確定這兩個目標在適用於該部分的目標到期日之前已經實現。如果適用於後期批次的目標隨後在適用於後期批次的目標到期日之前實現,則前期批次可能會在後期獲得。在遵守2024年首席執行官績效獎中所述的任何適用退還條款、政策或其他沒收條款的情況下,一旦達成目標,則在決定某批的歸屬時將永遠視為達成。 | ||||
最低使用條件 | 歸屬取決於Smith先生繼續擔任本公司首席執行官,或擔任Smith先生與薪酬委員會共同商定的其他職務,據此,Smith先生不得擔任任何其他運營公司的首席執行官,並必須在業績期間將其幾乎所有業務時間、注意力、技能和努力投入Axon。每一批股份方方能歸屬,惟Smith先生於(i)薪酬委員會釐定該批股份已達致按表現歸屬條件之適用日期及(ii)適用最低服務日期(以較遲者為準)時仍以有關身份受僱於本公司,方能歸屬:第1批或第2批的日期為2028年12月31日,第3批或第4批的日期為2029年12月31日,第5批、第6批或第7批的日期為2030年12月31日。 | |||
終止僱用的效力 | 在因死亡或殘疾而終止時,任何當時尚未完成的份額,其股票價格目標和運營目標(但不包括服務要求)已經得到滿足的份額將加速。在無“原因”(定義見首席執行官僱傭協議)終止時,任何當時尚未行使的份額將僅基於截至該日期的股價目標的實現而歸屬,而不考慮運營目標的實現,加上根據90天VWAP與股價目標的比較,按比例歸屬下一個未行使的份額。於任何其他終止或終止日期,所有其他未歸屬份額將被沒收。 | |||
控制權的變化 | 一旦控制權發生變化,任何基於交易價格實現股價目標的當時未償還部分將在該部分的最低服務條件已滿足的情況下歸屬,或以其他方式轉換為基於對適用最低服務條件的滿足而有資格歸屬的基於時間的獎勵。轉換後的獎品須受“雙倍-- |
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目錄表
獎勵條款 | 細節 | |||
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在控制權變更後的24個月內,如果公司無故或因“好的理由”(如2024年CEO績效獎所定義)終止合同,則“觸發”處理。 | ||||
2024年CEO績效獎在控制權發生變化時的處理方式,旨在使史密斯先生在評估潛在交易方面與Axon的其他股東的利益保持一致。 | ||||
2024年CEO績效獎一般將“控制權變更”定義為:(I)個人、實體或集團(不包括本公司或本公司的員工福利計劃)收購當時尚未發行的公司投票證券30%或更多的綜合投票權(不包括直接從公司獲得);(Ii)在任何連續24個歷月內,本公司現任董事會多數成員(不包括任何經“現任董事”(定義見2024年CEO業績獎)投票通過的任何人士,但與實際或威脅的委託書競賽有關的除外)的變動;(Iii)企業合併的完成,除非緊接該企業合併之後(A)在緊接該企業合併前分別是尚未完成的公司表決證券的實益擁有人的全部或實質上所有個人和實體直接或間接實益擁有當時有權在該企業合併所產生的法團董事選舉中普遍投票的當時尚未償還的有表決權證券的合併投票權的50%以上,(B)所產生的法團的至少過半數董事會是現任董事的成員,以及(C)沒有人擁有合併後的法團30%或以上的股份,而該人在緊接企業合併之前並沒有擁有該等股份;或(四)股東同意公司全面清盤或解散。 | ||||
持有期 | 於歸屬及交收任何部分時取得的股份(支付與該等交收有關的應付預扣税項的規定除外)須持有至(I)2030年12月31日及(Ii)後續部分歸屬及交收日期兩者中較早者。這項規定只適用於就一批股份收購的股份,如有超過一批股份歸屬,則只有最新歸屬的一批股份將受持有期要求所規限,而所有較早歸屬的股份將不再受制於持有期要求。 | |||
追回 | 2024年行政總裁表現獎及歸屬時收購的股份將在法律、適用的上市標準或本公司可能不時採納的任何現行或未來的追回政策(包括交易所法令第10D-1條及實施該等規則的適用的納斯達克上市標準(該等規則可能不時修訂)所規定的最大程度上予以退還。此外,如果史密斯先生在授予之日後因行為或不作為而被公司解僱,並對公司造成重大聲譽損害,則2024年CEO績效獎將被追回;但在這種情況下,任何追回將僅適用於史密斯先生因聲譽損害而被解僱前三年內支付或收到的金額。 | |||
行政管理 | 2024年CEO績效獎將由薪酬委員會管理。薪酬委員會將對2024年CEO績效獎下的所有事項擁有唯一和完全的自由裁量權。 |
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獎勵條款 | 細節 | |||
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調整,調整 | 如果由於股票分紅或拆分、資本重組、清算、合併、控制權變更、換股或其他類似的公司變更導致普通股流通股發生任何變化,薪酬委員會將根據2024年CEO業績獎、適用的業績目標或受此類事件影響的任何其他條款調整普通股的數量和類別。在發生任何此類交易的情況下,賠償委員會還可規定替代裁決的考慮。 | |||
修正案 | 2024年CEO績效獎只能通過公司和史密斯先生簽署的書面協議進行修訂。 | |||
不可轉讓 | 除薪酬委員會另有決定外,2024年CEO績效獎不得轉讓給任何其他人,但根據遺囑或血統和分配法除外。根據適用法律及上市標準,薪酬委員會可準許將2024年首席執行官績效獎及在結算時獲得的任何股份轉讓予家庭成員、信託或合夥企業或慈善組織,在每種情況下均作遺產規劃用途。 |
會計和税務方面的考慮
會計方面的考慮
該公司遵循ASC主題718的股票補償獎勵。ASC主題718要求公司根據這些獎勵的授予日期的“公允價值”來衡量向員工和董事作出的所有基於股票的薪酬獎勵的補償費用。根據ASC主題718,2024年首席執行官績效獎不能在公司股東於年度大會上批准之日之前計算,該日期將為會計目的的“授出日期”。ASC主題718還要求公司在必要的服務期內在損益表中確認其基於股票的薪酬獎勵的薪酬成本。就2024年首席執行官表現獎而言,所需服務期為(i)最低服務條件、(ii)預期達致營運目標的時間及(iii)截至授出日期達致股價目標的估計時間中最長者,惟各批股價目標較早達到則除外。因此,2024年首席執行官表現獎將導致在獎勵期間確認額外的股票薪酬開支,因為運營目標變得可能在根據ASC主題718確定的預期歸屬日期之前實現。倘某批的經營目標已達致,但該批的股價目標未達致,以致該批未獲歸屬,則該批的股票補償開支仍予確認。
僅為説明目的,並使用Axon股份於2024年3月4日(確定該金額的最後可行日期)的收盤價,本公司估計2024年首席執行官績效獎所有七個批次的授出日期公允價值總額將約為1.795億美元。截至股東於週年大會上批准2024年首席執行官表現獎之日,本公司將更新授出日期公允價值的估計,然後評估有多少經營目標將有可能實現,這將決定與每個可能的批款相關的股票補償費用部分將於何時開始。該開支將於各有關組別之預期歸屬期內按比例確認。鑑於最低服務條件,該費用將至少確認至2030年12月。倘及當該等經營目標有可能實現時,則於授出日期與任何經營目標有關的剩餘授出日期公平值將予以確認。每一額外批的開支將於其各自的預期歸屬期內按比例確認。
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聯邦所得税的考慮因素
以下是根據2024年3月15日生效的聯邦所得税法,對2024年首席執行官績效獎的某些聯邦所得税後果的簡要總結。以下摘要假設史密斯先生仍然是美國納税人。本摘要並非詳盡無遺,也不描述州、地方或外國收入及其他税務後果。對史密斯先生的具體税務後果將取決於他未來的個人情況。
史密斯先生於授出時並無就2024年首席執行官績效獎確認應課税收入,亦不會因股東批准該獎項而產生應課税收入(如獲批准)。倘及當該批歸屬及結算時,史密斯先生將確認普通收入,金額相等於各該批已結算股份於結算日期的公平市值。史密斯先生確認的與分期付款結算有關的任何應課税收入將由我們預扣税。於其後出售股份時確認的任何額外收益或虧損應為資本收益或虧損。
根據税法第162(m)條的限制,一般限制支付給我們的首席執行官和其他“受保僱員”(定義見税法第162(m)條)的補償扣除額,每個納税年度不得超過100萬美元,Axon將獲得相當於Smith先生確認的普通收入金額的相應扣除額。
董事會和薪酬委員會程序
我們的薪酬委員會由Hadi Partovi(主席)、Adriane Brown、Michael Garnreiter和Graham Smith組成。從歷史上看,薪酬委員會在為Smith先生制定薪酬建議時,一直尋求適當補償Smith先生對公司的貢獻,進一步激勵Smith先生成為公司未來增長的關鍵驅動力,並進一步使CEO的薪酬和激勵與股東利益保持一致。
隨着Axon達到並超過了Smith先生2018年CEO績效獎的目標(上文“高管薪酬—薪酬討論和分析—高管薪酬的組成部分—2018年CEO績效獎”中所述),薪酬委員會開始討論為Smith先生和公司其他員工頒發新獎項的可能性以及Smith先生對公司的重新承諾。
在2022年和2023年期間,薪酬委員會和顧問們繼續推動制定2024年僱員特別服務計劃。2023年CEO績效獎也是在2022年和2023年期間制定的,最終於2023年3月28日由董事會批准,有待股東在2023年年會上批准。有關薪酬委員會制定2023年CEO績效獎的詳細信息,可在Axon為2023年5月31日舉行的2023年年會發表的委託書第5號提案中找到。
然而,在2023年年會之前,公司認為撤回與2023年CEO績效獎有關的提案符合公司的最佳利益。這一決定在很大程度上是由於股東對2023年CEO績效獎的參與和反饋,公司認為無法在2023年年會之前適當解決這一問題。因此,批准2023年CEO績效獎的提案沒有在2023年年會上提交股東投票,史密斯先生也沒有獲得2023年CEO績效獎。
正如2023年首席執行官業績獎提案中所述,薪酬委員會考慮了特拉華州法律和納斯達克上市標準適用於其成員的公正和獨立性標準。雖然薪酬委員會的成員是這些規則所指的“獨立董事”,但請注意
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Partovi先生和我們的首席執行官在同一所大學學習了一年(包括幾周的重疊會員資格在同一個兄弟會的學生),並定期進行社交活動。此外,Smith先生以前向Partovi先生的慈善基金會提供了一筆慈善捐款,Partovi先生的慈善基金會全額返還了這筆捐款。經過詳細審查,董事會確定Partovi先生及薪酬委員會其他成員繼續符合納斯達克上市準則下的獨立性標準,包括適用於薪酬委員會成員的更嚴格的獨立性標準。
如第3號和第4號提案所述,薪酬委員會繼續認為,與公司取得的積極股價和其他業績指標掛鈎的基於股權的獎勵,在將未來的薪酬與創造重大股東價值掛鈎方面是有效的,無論是對Axon員工作為一個整體,特別是對Smith先生。因此,如下所述,在2023年年會後,薪酬委員會與其顧問進行了磋商,並與Smith先生及其律師進一步協商,以設計2024年CEO績效獎,其中包括額外的保障措施,以保存和提高Axon股東獲得的價值。除該等新保障措施外,薪酬委員會在考慮股東對攤薄影響的反饋後,進一步重新調整獎勵,並減少獎勵規模,以協助股東創造有意義及重大價值。
於2023年6月30日,薪酬委員會應薪酬委員會邀請與管理層成員(不包括Smith先生)及Semler Brossy的一名代表舉行會議。在會議期間,薪酬委員會和管理層討論了史密斯先生的薪酬,以及根據股東對2023年CEO績效獎的反饋重新審視潛在股權獎勵的必要性。
2023年7月12日,薪酬委員會應薪酬委員會邀請與管理層成員(不包括Smith先生)及Semler Brossy的一名代表舉行會議。在會議期間,薪酬委員會和管理層討論了擬議的2024年員工XSP的潛在七年任期和潛在的股價計量方法。
於2023年8月2日,薪酬委員會應薪酬委員會邀請與管理層成員(不包括Smith先生)以及Potter Anderson和Semler Brossy各自的一名代表舉行會議。於會議上,薪酬委員會與管理層及其顧問討論有關2024年員工XSP及2024年首席執行官表現獎的各項事宜。關於2024年員工XSP,討論涉及2024年員工XSP的當前框架草案,包括與XSP 1.0的以下差異:(i)七年獎勵結構,具有25%的增長目標;(ii)計算股價目標實現情況的多日成交量加權平均價格;(iii)實現部分目標的新期限;(iii)實現部分目標的新期限。(iv)取消了將每一檔合併營運目標的能力;及(v)新訂的僱員最低服務條件。關於2024年首席執行官績效獎,討論涉及史密斯先生關於確定2024年首席執行官績效獎的金額的年度達標收益。薪酬委員會及其顧問討論了潛在股東攤薄情況,以及2024年首席執行官表現獎將以購股權或PSU形式頒發。
於2023年8月24日,薪酬委員會應薪酬委員會邀請與管理層成員(不包括Smith先生)及Semler Brossy的一名代表舉行會議。會議期間,薪酬委員會討論了2024年首席執行官績效獎的服務要求是否應要求Smith先生在指定期間擔任首席執行官,並決定薪酬委員會應有權酌情決定Smith先生擔任非執行主席或其他高級職位是否足以歸屬,鑑於2024年CEO績效獎為期七年。薪酬委員會亦確認,2024年首席執行官表現獎擬以受限制股份單位(而非股票期權)的形式授出,因此2024年首席執行官表現獎不會出現行使“減速器”(這將限制可於某段時間內歸屬的批數)。此外,薪酬委員會指示管理層根據於會議前向薪酬委員會傳閲的條款表所概述的若干關鍵條款,繼續草擬二零二四年僱員XSP的最終計劃文件及獎勵協議,惟須視乎會議討論的變動而定。薪酬委員會亦討論合併及收購對營運目標的影響及對股價目標的相關影響,以及合併及收購須經董事會或委員會批准的規定。接下來,薪酬委員會討論了史密斯先生的目標收入在現金薪酬,福利,
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目錄表
年度定期基於時間的RSU獎和2024年CEO績效獎,以估計對股東的總稀釋和2023年年會後收到的股東反饋。薪酬委員會討論了史密斯先生目標收益的潛在分配,預計2024年CEO績效獎對股東的攤薄約為1%,而2023年CEO績效獎的估計攤薄約為5%。
2023年9月28日,薪酬委員會應薪酬委員會的邀請,與管理層成員(不包括史密斯先生)以及波特·安德森和塞姆勒·布羅西各一名代表舉行了會議,部分討論了2024年CEO績效獎。賠償委員會除其他事項外,討論了在2023年12月最初授予日期之後,關於最近歸屬部分和相關沒收條款的七年持有期將如何適用,以及史密斯先生的最低服務條件。薪酬委員會隨後討論了合併和收購後業績目標的收入和調整後EBITDA重要性閾值,並同意管理層的建議,即收入和調整後EBITDA目標的調整閾值均為5%。當天晚些時候,薪酬委員會舉行了不包括管理層(只有Murison女士)的執行會議,討論在什麼情況下可以實現股價目標,為股價和運營目標設定基線的方法,以及2024年員工XSP中的持有期、沒收條款和最低服務條件是否應適用於2024年CEO績效獎。薪酬委員會決定,股票價格目標的基線為2024年員工XSP和XSU獎勵協議形式送交董事會審議的前一天的第90天VWAP。薪酬委員會還確定,收入和調整後EBITDA目標的基線將分別是截至2023年第三季度末最後12個月的實際收入或調整後EBITDA。此外,賠償委員會確定,基準利潤率(即調整後EBITDA佔收入的百分比)將是截至2023年第三季度末的實際利潤率,用於計算後續調整後EBITDA目標的利潤率將線性調整,直到第6批調整後EBITDA目標所佔收入百分比為25%。
2023年9月29日,薪酬委員會與其顧問會面,繼續討論在什麼情況下可以實現2024年員工XSP和2024年CEO績效獎下的股價目標。此外,薪酬委員會與Semler Brossy討論了2024年CEO績效獎預期較少的數量、2024年CEO績效獎更積極的目標以及包括目標到期日期的新功能。在進一步討論後,薪酬委員會同意管理層的建議,即2024年員工特別提款權中的七年持有期和沒收條款也應適用於2024年CEO績效獎。然而,賠償委員會決定,較長的最低服務條件應繼續適用於Smith先生。
2023年10月10日,薪酬委員會應薪酬委員會的邀請,與管理層成員(不包括史密斯先生)以及Potter Anderson和Semler Brossy各出席的一名代表舉行了會議,部分討論了股東對2023年CEO績效獎及其對2024年員工XSP的應用的反饋。管理層指出,股東考慮了全面攤薄、同時授予多個部分的影響,以及如果公司在計劃有效期內只實現適度業績,XSP 1.0和2023年CEO績效獎可能會不成比例地支付的風險。管理層隨後與薪酬委員會一起審查了旨在解決這些擔憂的2024年員工xSP和2024年CEO績效獎的各種特點,包括更激進的目標、滿足股價目標的滾動90天成交量加權平均股價、里程碑之間所需的25%增長、目標到期日、最低服務條件以及截至2030年12月的持有期。當天晚些時候,薪酬委員會在沒有管理層參與的情況下舉行了執行會議(穆裏森女士除外)。薪酬委員會隨後與其顧問討論了各種可能的情景、最近的市場發展和可能的計劃設計變化,以及考慮到兩個股價目標之間的25%的增長,公司能夠在短時間內實現多個股價目標的可能性。經進一步討論後,賠償委員會確定,股價目標和業務目標應能夠在其各自的目標到期日之前的任何時候實現。薪酬委員會隨後批准並通過了2024名員工XSP和相應形式的XSU獎勵協議。
在2023年10月14日的董事會會議期間,董事會與薪酬委員會(除Murison女士以外的管理層原諒後)舉行了會議,討論其在設計2024年員工XSP和2024年的幾個
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僱員XSP的特徵,包括風險和持續時間乘數,以及必須滿足的基於業績的歸屬條件,以便根據2024年僱員XSP授予的XSU獎勵歸屬,要求公司的90天成交量加權平均價格達到目標股價,然後股價目標將得到滿足,該公司還必須達到一個運營目標(無論是收入或調整後的EBITDA目標),以滿足業績要求,並在目標之間實現25%的增長。這些特點也體現在2024年CEO績效獎上。薪酬委員會主席還指出了2024年員工XSP的兩個新特點,包括新的目標到期日,以確保在合理的時間內實現所需的增長,以及最低服務條件,以確保付款不會早於適用的最低服務日期。關於新的目標到期日,賠償委員會主席指出,如果適用於後一批的目標隨後在適用於後一批的目標到期日之前實現,則前一批的可在後一批獲得(例如,如果第一階段的股價目標未能在2026年12月31日前實現,則如果第二階段的股價目標和運營目標在2027年12月31日前實現,則該股價目標將被視為已實現)。討論後,董事會審閲並投票批准及採納2024年員工XSP及相應的XSU獎勵協議表格。
於2023年11月6日,薪酬委員會應薪酬委員會邀請與管理層成員(不包括Smith先生)以及Potter Anderson及Semler Brossy各自的一名代表舉行會議。薪酬委員會討論了史密斯提出的2024年CEO績效獎形式的薪酬方案,(在七年內每年授予價值700萬美元的XSU,風險倍數為3,名義價值1.5億美元),與此前與董事會討論的2024年CEO績效獎一致,史密斯先生同意放棄這七年期間的所有其他補償。薪酬委員會決議批准史密斯先生2024年至2030年曆年的薪酬,但須經史密斯先生與本公司之間的XSU獎勵協議的條款和條件的協商。(“CEO 2024年績效獎勵協議”),哪些條款和條件預計將與2024年員工XSP和XSU獎勵協議的形式的條款和條件基本一致先前由董事會批准的高級管理人員,但史密斯先生的“最低服務日期”將是2028年12月31日(第1批或第2批);2029年12月31日(第3批或第4批);2030年12月31日,第五批,第6批或第7批,而不是2024年員工XSP適用的半年期最低服務日期(範圍為2025年6月至2028年6月)。薪酬委員會隨後授權薪酬委員會主席談判CEO 2024年績效獎勵協議的條款和條件,考慮到公司2023年年會委託書中提出的2023年CEO績效獎勵協議先前商定的條款和條件,包括其中的返還條款,及他認為必要、適當或可取的其他條款及條件。薪酬委員會亦授權薪酬委員會主席就首席執行官僱傭協議的條款及條件進行談判,該協議將載有多項限制性契約。此外,薪酬委員會還討論了公司年會委託書中預計提出的薪酬安排,包括2024年CEO績效獎。
於2023年12月7日,薪酬委員會簽署一致書面同意書,以代替會議批准CEO 2024年績效獎勵協議的形式,該協議將作為CEO僱傭協議的附件提交。該批准是在薪酬委員會審查並滿意《CEO僱傭協議》和《CEO 2024年績效獎》最終草案中規定的條款和條件之後作出的,薪酬委員會主席、其顧問和史密斯先生的獨立律師也審查和討論了這些條款和條件。
於2023年12月8日,史密斯先生與本公司簽署了《首席執行官僱傭協議》,據此,史密斯先生將繼續受僱於本公司,任期至2030年12月31日屆滿,根據該協議,史密斯先生僅有權獲得最低工資率的基本工資、標準員工福利以及(如獲股東批准)2024年首席執行官績效獎。
於2023年12月18日,薪酬委員會簽署了一份一致書面同意書,以代替批准授予2024年首席執行官績效獎的會議,自2023年12月22日起生效,惟須(i)史密斯先生在該授予日期繼續受僱於本公司及(ii)本公司股東在年度大會上批准該獎項。此外,薪酬委員會批准授出若干XSU,
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根據2024年員工XSP,向第16條的每一名高級管理人員授予,但須符合(A)該高管在該授予日期之前繼續受僱於公司,以及(B)公司股東在2024年年會上批准2024年員工XSP。
於2023年12月20日,董事會簽署一份一致書面同意書,以代替舉行會議,批准根據2024年首席執行官績效獎勵保留及可供授出的股份總數,相當於1.5億美元除以緊接授出日期前一個交易日的九十日VWAP(即,679,102股)。此外,董事會批准根據2024年僱員新購股權保留及可供授出合共4,516,370股股份。
2024年CEO績效獎福利
名字 | 授予日期 | 數量 | ||||
主體地位 | 公允價值 (1) | 股票 | ||||
帕特里克·W·史密斯 | $ | 179,513,823 | 679,102 | |||
首席執行官 | ||||||
約書亞·伊斯內爾 | — | — | ||||
總裁 | ||||||
布列塔尼·巴格利 | — | — | ||||
首席運營官和首席財務官 | ||||||
傑弗裏·庫寧斯 | — | — | ||||
首席產品官和首席技術官 | ||||||
高管團隊 | 179,513,823 | 679,102 | ||||
非員工董事集團 | — | — | ||||
非執行幹事員工組 | — | — |
(1) | 代表截至2024年3月4日(確定該金額的最後可行日期)的2024年CEO績效獎相關證券的市值。出於會計目的,這些XSU的授予日期將不會發生,直到2024年CEO績效獎獲得股東批准,因此XSU用於會計目的的公允價值在此之前無法確定。 |
在美國證券交易委員會註冊
如果2024年首席執行官業績獎得到股東的批准,我們預計將在股東周年大會後儘快向美國證券交易委員會提交S-8表格的登記聲明,以登記根據該批股份將發行的額外數量的普通股。
與其他股票計劃建議的關係
在股東周年大會上,股東亦會被要求批准經修訂的計劃及2024年員工XSP提案2和提案3分別作了進一步説明。這些提案和批准2024年CEO績效獎的提案都是相互獨立的。然而,雖然股東可以批准所有三項提議,也可以批准任何組合,也可以不批准,但我們注意到,這些計劃中的每一項都是我們人才留住和激勵計劃不可或缺的組成部分。
除非另有指示,否則所有收到的委託書都將投票通過2024年CEO績效獎。
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董事會建議投票批准2024年CEO績效獎。
需要投票
對於第4號提案,假設年會上的法定人數達到法定人數,則需要在年會上親自或委派代表對提案投贊成票或反對票的過半數贊成票或反對票,才能獲得批准。如果有法定人數,棄權和中間人反對票將不會對該提案產生任何影響。
此外,史密斯還表示,他打算對2024年CEO業績獎投棄權票。鑑於棄權對2024年CEO績效獎沒有影響,假設存在法定人數,批准2024年CEO績效獎的提議實際上需要除史密斯先生以外的普通股持有者親自或委託代表在年會上投贊成票或反對票的多數贊成票。
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提案5-諮詢投票,批准公司被任命的高管的薪酬。
股東將有機會就以下諮詢決議(通常指“薪酬發言權”)進行表決:
決議,Axon Enterprise,Inc.股東批准支付給公司近地天體的薪酬,包括本委託書中所述的薪酬討論與分析、薪酬表格和敍述性討論,該薪酬根據S-K法規第402項披露。
建議的背景
根據《交易所法案》第14A條和相關美國證券交易委員會規則的要求,股東有機會在年會上就這項關於近地天體補償的諮詢決議進行投票。
正如薪酬討論與分析中所述,我們的高管薪酬計劃旨在使我們能夠吸引和留住人才,將年度激勵性薪酬與我們在本年度產生的財務業績掛鈎,並將股票獎勵形式的長期薪酬與公司業績和隨着時間的推移增加的股東價值掛鈎。有關我們的高管薪酬計劃、理念和目標的全面描述,包括構成2023年計劃的高管薪酬的具體組成部分,請參閲“高管薪酬-薪酬討論和分析”。2023年薪酬摘要表和其他高管薪酬表(以及附帶的敍述性披露)提供了有關我們在2023年向近地天體支付的薪酬的更多信息。
在我們的2023年年度股東大會上,股東們在諮詢投票的基礎上表示,他們傾向於我們每年舉行一次薪酬話語權投票(要求至少每六年舉行一次頻率投票)。根據這些結果,公司董事會決定每年就被任命的高管的薪酬進行未來的諮詢投票。
諮詢投票的效果
由於對這項提議的投票是諮詢性質的,它不會影響已經支付或授予我們的近地天體的任何補償,也不會對董事會或補償委員會具有約束力。然而,薪酬委員會在做出未來的高管薪酬決定時,將考慮投票結果。
概述和總結;對上一年薪酬話語權投票的考慮
公司相信與公司的價值、目標和財務業績相一致的有競爭力的薪酬。自2018年以來,我們高管潛在的總薪酬中有相當大一部分與業績掛鈎。薪酬委員會認為,公司基於業績的薪酬的業績標準具有挑戰性,但是可以實現的。2019年、2020年、2021年、2022年和2023年實現了基於績效的RSU、現金激勵薪酬計劃和佣金目標。2018年和2019年分別設立了2018年CEO績效獎和XSU獎,薪酬與公司長期業績保持一致。截至2023年12月31日,2018年度CEO績效獎和XSU獎各12期全部歸屬。
在2023年年會上,我們向股東提交了公司2022年高管薪酬(薪酬話語權提案),供股東諮詢批准。在對薪酬話語權提案投下的5690萬票(包括棄權票)中,超過84%的人贊成我們的薪酬話語權提案。薪酬委員會認為這是一個有利的結果,並認為這表明了我們的股東對薪酬委員會的決定和現有高管薪酬計劃的支持。
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我們任命的高管的薪酬機會主要以績效獎勵的形式提供,包括基於股權的獎勵,旨在促進與長期股東利益一致的激勵。薪酬委員會的意圖是,我們近地天體的總薪酬具有競爭力,以吸引和留住能夠做出對我們長期成功至關重要的重大貢獻的高素質人員。
薪酬委員會將繼續審議今年和未來關於高管薪酬的諮詢投票結果。
除非另有指示,否則所有收到的委託書都將投票通過關於高管薪酬的諮詢投票。
董事會一致建議投票批准上述決議,批准我們任命的高管的薪酬。
需要投票
對於第5號提案,假設年會上有法定人數,則需要在年會上親自或委派代表投贊成票或反對票的總票數中的過半數投贊成票或反對票,才能獲得批准。如果有法定人數,棄權和中間人反對票將不會對該提案產生任何影響。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 104
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第6號提案--批准任命獨立註冊會計師事務所
審計委員會已委任獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審核本公司截至2024年12月31日止年度的綜合財務報表。普華永道會計師事務所取代了均富會計師事務所,後者自2005年以來一直擔任本公司的獨立註冊公共會計師事務所。普華永道會計師事務所的一名代表預計將出席年會,並將有機會發表聲明,並有望回答適當的問題。
我們的章程或其他規定並不要求股東批准普華永道會計師事務所作為我們的獨立註冊會計師事務所。儘管如此,董事會根據審計委員會的建議,將普華永道有限責任公司的選擇提交股東批准,這是一項良好的企業慣例,也是因為董事會和審計委員會重視股東對我們獨立審計師的意見。
即使遴選獲批准,如審核委員會認為委任另一獨立註冊會計師事務所符合本公司的最佳利益,則可酌情於年內任何時間委任該等會計師事務所。
如果任命不獲股東批准,反對票將被視為向審計委員會發出指示,以考慮明年的其他審計師。然而,由於在本年度開始後這麼長時間內很難更換任何審計師,2024年的任命將保持不變,除非審計委員會找到其他好的理由進行更改。
更改註冊會計師
2024年2月26日,在審計委員會管理的程序結束後,審計委員會批准任命普華永道會計師事務所為公司的獨立註冊會計師事務所,在提交2023年年度報告後生效。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內以及截至2024年2月26日,本公司或任何代表本公司的人士均未就以下事項諮詢普華永道會計師事務所:(I)對已完成或擬進行的特定交易的會計原則應用,或本公司財務報表上可能提出的審計意見的類型,且沒有向本公司提供任何書面報告或口頭建議,即普華永道會計師事務所得出結論認為,在就任何會計、審計或財務報告問題作出決定時,本公司考慮的一個重要因素;或(Ii)屬於交易法S-K條例(“S-K條例”)第304(A)(1)(V)項所指的“分歧”的任何事項,或S-K條例第304(A)(1)(V)項所指的“須報告事件”的任何事項。
關於普華永道會計師事務所的任命,審計委員會於2024年2月26日批准解除均富會計師事務所作為公司獨立註冊會計師事務所的職務,在他們完成截至2023年12月31日的年度聘任後立即生效。
在截至2023年和2022年12月31日的年度以及截至2024年2月26日的隨後的過渡期內,本公司與均富律師事務所在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等任何事項上並無:(1)S-K法規第304(A)(1)(Iv)項所指的本公司與均富律師事務所之間在任何會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等事項上的“分歧”,如不能解決至令均富律師事務所滿意,則會導致均富律師事務所參考該等年度本公司綜合財務報表報告中所指的分歧事項:或(2)S-K條例第304(A)(1)(V)項所指的“應報告事項”,但因少報軟件及服務收入和多報遞延收入風險的控制缺陷而導致的公司財務報告內部控制存在實質性缺陷的除外。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 105
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均富律師事務所於截至2023年12月31日及截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表的審計報告,並無不良意見或免責聲明,對不確定性、審計範圍或會計原則亦無保留或修改。
審計和非審計費用
下表列出了均富律師事務所在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度內提供的審計、税務和其他專業服務的費用。
| 2023 |
| 2022 | |||
審計費(1) | $ | 2,065,500 | $ | 2,055,500 | ||
審計相關費用(2) | — | — | ||||
税費(3) |
| — |
| — | ||
所有其他費用(4) |
| — |
| — | ||
| $ | 2,065,500 |
| $ | 2,055,500 |
(1) | 審計費用:這包括為審計或審查Axon Enterprise,Inc.的S合併財務報表而收取的專業服務費用,與薩班斯-奧克斯利法案404審查相關的費用,以及均富律師事務所提供的與法定和監管備案相關的服務。 |
(2) | 審計相關費用: 包括與審計或審查Axon合併財務報表的業績合理相關的專業服務費用。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的五年內,沒有提供任何此類服務。 |
(3) | 税費:它包括主要為提供與全球税務諮詢和規劃服務有關的服務而收取的費用。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的五年內,沒有提供任何此類服務。 |
(4) | 所有其他費用: 包括與上述類別不包括的服務有關的所有其他費用,包括與其他監管報告要求有關的服務。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的五年內,沒有提供任何此類服務。 |
關於審計委員會對審計的預先批准和允許的獨立審計師的非審計服務的政策
與美國證券交易委員會關於審計師獨立性的政策一致,審計委員會必須預先批准我們的獨立審計師提供的所有審計和允許的非審計服務。我們的非審計服務預審批政策涵蓋由我們的獨立審計師執行的所有服務。該政策設想對所有允許的審計、審計相關、税務和所有其他服務進行一般預先批准,一般預先批准期限為自每次預先批准之日起12個月。由我們的獨立審計師執行的任何其他擬議服務,如果不在預先批准的水平或金額範圍內或超過預先批准的水平或金額,必須事先明確批准。
審計委員會已考慮並得出結論,普華永道提供非審計服務符合普華永道保持其獨立性的原則。
除非另有指示,否則收到的所有委託書都將投票批准任命普華永道會計師事務所為公司2024會計年度的獨立註冊會計師事務所。
董事會建議投票批准任命普華永道會計師事務所為該公司2024會計年度的獨立註冊公共會計師事務所。
需要投票
關於第6號提案,假設年會上有法定人數,則需要在年會上親自或由受委代表投贊成票或反對票的總票數中獲得多數贊成票才能獲得批准。如果有足夠的法定人數,棄權不會對該提案產生影響。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 106
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其他事項
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本委託書包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。本委託書中非歷史事實的陳述特此確認為《交易法》第21E節和《證券法》第27A節所規定的安全避風港的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述,無論它們出現在本委託書中,都必然是反映Axon管理層最佳判斷的估計,涉及許多風險和不確定因素,可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的大不相同。因此,這些前瞻性陳述應考慮到各種重要因素,包括本委託書中闡述的因素。
“可能”、“將”、“估計”、“項目”、“計劃”、“可能”、“繼續”、“未來”、“打算”、“預期”、“預期”、“相信”、“將會”、“應該”、“可能”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。在本委託書中,這些前瞻性陳述隨處可見。可能導致實際結果與此類前瞻性聲明所表明的結果大不相同的重要因素包括Axon提交給美國證券交易委員會的文件中闡述的那些因素,包括本委託書隨附的2023年年度報告。
Axon沒有義務公開更新任何前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。如果Axon確實更新了任何前瞻性陳述,則不應推斷Axon將對該陳述、相關事項或任何其他前瞻性陳述進行額外更新。
股東提案
要有資格被納入公司2025年年度股東大會的代表材料,股東打算在該會議上提交的提案,除了必須符合股東資格和美國證券交易委員會管理此類提案的規則的其他要求外,還必須不遲於2024年11月25日由公司公司祕書在公司主要執行辦公室收到,地址為17800 North 85 Street,Scottsdale,Arizona 85255。
股東只有在遵守公司章程的情況下,才可以將沒有按照上述程序(包括提名任何當選為董事的人士)納入公司代表材料的業務提交給年度股東大會。為了讓未提交本公司委託書(包括提名任何當選為董事董事的人士)的股東在年度股東大會上恰當地提出業務,建議股東審閲公司章程,因為其中包含對擬議業務的提前通知的要求。為及時起見,根據本公司章程,通知必須在上一年度股東周年大會一週年前不少於90天但不超過120天以適當的書面形式送交本公司的公司祕書。因此,任何此類股東提案或董事提名必須在2025年1月10日至2025年2月9日之間收到,參加2025年股東年會。如果2025年股東周年大會日期早於2025年5月10日30天或遲於2025年5月10日60天,股東的通知必須在2025年股東周年大會日期前第90天和本公司首次公佈2025年股東周年大會日期的次日收盤前10天內及時送達。除符合前述預先通知期限及公司章程所載的資料要求外,任何擬向董事會提交董事提名的股東,除本公司的被提名人外,還必須遵守交易所法案第14a-19條所規定的額外要求。
在任何年度會議上,主持會議的官員將決定是否按照上述規定適當地將任何事項提交會議。如主持會議的官員裁定任何事項並未妥為提交會議,他或她會在會議上作出聲明,而任何該等事項將不會被考慮或採取行動。
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 107
目錄表
年度會議材料的家庭管理
一些經紀人和其他被提名的記錄持有者可能參與了“持家”委託書和年度報告的做法。這意味着,該委託書和2023年年度報告可能只有一份副本發送給了一個股東家庭中的多個股東。本公司將立即將這兩份文件的單獨副本送交任何聯繫公司投資者關係部的股東,地址為17800 North 85 Street,Scottsdale,Arizona 85255,電話:(480)-515-6330,要求提供此類副本。如果股東在股東家庭收到本委託書和2023年年度報告的多份副本,並希望在未來收到股東家庭的委託書和年度報告的單份副本,股東應聯繫其經紀人、其他被指定的記錄持有人或公司的投資者關係部門,要求郵寄單份委託書和年度報告。
投資者關係部,Axon Enterprise,Inc.,17800 North 85 Street,Scottsdale,Arizona 85255可免費向股東索取公司2023年年度報告的副本。
有關代理可用性的重要通知
2024年5月10日召開的股東周年大會材料
本公司股東周年大會的委託書材料,包括2023年年報及本委託書,可於互聯網上訪問本公司網站www.example.com的投資者關係頁面查閲。本公司網站上的其他信息不構成本公司委託書材料的一部分。
根據董事會的命令, | |
/S/以賽亞·菲爾德 | |
以賽亞菲爾茲 | |
公司祕書 | |
[l], 2024 |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 108
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非公認會計準則計量的對賬
(除腳註外,以千計)
為補充我們按照美國公認會計原則(“GAAP”)列報的財務結果,我們提出了EBITDA和調整後EBITDA的非GAAP財務計量,定義如下。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來作出經營決策、分配財務資源以及評估我們與前幾個時期相比的業績。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃和預測我們未來的時期時,都能從參考這些非公認會計準則的財務指標中受益。以下是公認會計原則與非公認會計原則財務計量的對賬。
● | EBITDA(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)-扣除利息支出、投資利息收入、所得税、折舊和攤銷前的收益。 |
● | 調整後的EBITDA(最具可比性的公認會計原則衡量標準:淨收益)扣除利息支出、投資利息收入、所得税、折舊、攤銷、基於非現金股票的薪酬支出、戰略投資和有價證券的公允價值調整、與收購和投資相關的交易成本,以及其他被認為不能代表我們基本經營業績的不尋常、非經常性税前項目。 |
● | 調整後的EBITDA利潤率(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入利潤率)-調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率分別與淨收益和淨收益利潤率相符。 |
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
淨收入 | $ | 174,227 | $ | 147,139 | $ | (60,018) | $ | (1,724) | ||||
折舊及攤銷 |
| 32,638 |
| 24,381 |
| 18,694 |
| 12,475 | ||||
利息支出 |
| 6,995 |
| 488 |
| 28 |
| 55 | ||||
投資利息收入 |
| (49,107) |
| (4,782) |
| (1,511) |
| (4,086) | ||||
所得税撥備 |
| (19,227) |
| 49,379 |
| (81,357) |
| (4,567) | ||||
EBITDA | $ | 145,526 | $ | 216,605 | $ | (124,164) | $ | 2,153 | ||||
非GAAP調整: | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 131,358 | 106,176 | 303,331 | 133,572 | ||||||||
戰略投資和有價證券的未實現虧損(收益)淨額 | 41,785 | (98,943) | (23,035) | (2,055) | ||||||||
與戰略投資和收購有關的交易成本 | 4,501 |
| 2,368 |
| 2,068 |
| 1,032 | |||||
財產、設備和無形資產的處置、放棄和減值損失,淨額 | 317 |
| 5,562 |
| 238 |
| 2,042 | |||||
保險追討 | (3,404) |
| — |
| — |
| — | |||||
與FTC訴訟有關的費用 | 241 |
| 545 |
| 741 |
| 19,064 | |||||
與XSPP歸屬和CEO獎勵選擇權有關的工資税 | 9,011 | — | 18,933 | — | ||||||||
調整後的EBITDA | $ | 329,335 | $ | 232,313 | $ | 178,112 | $ | 155,808 | ||||
淨銷售額 | $ | 1,563,391 | $ | 1,189,935 | $ | 863,381 | $ | 681,003 | ||||
淨收益率(淨收益佔淨銷售額的百分比) | 11.1% | 12.4% | (7.0)% | (0.3)% | ||||||||
調整後EBITDA利潤率(調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比) | 21.1% | 19.5% | 20.6% | 22.9% |
Axon Enterprise,Inc.|2024代理聲明| 109
目錄表
附件A
Axon Enterprise,Inc.
2022年股票激勵計劃
第1節
設立、目的、生效日期、失效日期
1.1.建立。Axon Enterprise,Inc.,特拉華州公司(以下簡稱“公司”),特此修訂並重申Axon Enterprise,Inc.。2022年股票激勵計劃(原“2022年計劃”,經修訂及重列,稱為“計劃”)。二零二二年計劃最初於二零二二年三月二十四日獲董事會採納,並於二零二二年五月二十日獲本公司股東批准。在生效日期或之後,不得根據任何先前計劃作出獎勵;但先前計劃應保持有效,直至根據該等先前計劃在生效日期前授予的所有未償還獎勵已根據該等獎勵條款行使、沒收、取消、到期或以其他方式終止。
1.2.目的.本計劃的目的是通過提高公司吸引和留住合格人員為公司提供服務的能力,通過激勵這些人員為公司作出最大努力,並獎勵為實現公司經濟目標作出貢獻的人員,來促進公司及其股東的利益。為推進這些目標,該計劃規定授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、其他基於股票的獎勵、績效股票、績效股票單位和績效現金。
1.3.生效日期本計劃於本公司2024年股東周年大會上獲股東批准之日(“生效日期”)生效。
1.4.限用日期本計劃將於生效日期(“生效日期”)十(10)週年屆滿,且在該週年屆滿後不得根據本計劃授出任何獎勵。任何在終止日期尚未到期的獎勵將根據本計劃和適用的獎勵協議的條款繼續有效。
第2節
詞彙和解釋
2.1.術語表。使用但未定義的大寫詞語應在所附術語表中給出,該術語表已納入本計劃併成為本計劃的一部分。
2.2.口譯。代詞和其他性別詞語應理解為中性。單數應包括複數,複數應包括單數。“包括”、“包括”或“包括”等字應視為後跟“但不限於”等字。如果本計劃的任何條款因任何原因被確定為無效或不可執行,其餘條款應繼續完全有效。
第3節
資格和參與
3.1.一般資格。有資格參加該計劃的人員包括公司或任何附屬公司的所有員工、高級管理人員和非員工董事以及顧問。獎勵亦可授予未來僱員或非僱員董事,但任何該等獎勵的任何部分不得於該等人士開始向本公司或其聯屬公司提供服務之日之前授予、可行使、發出或生效。
3.2.實際參與。在符合本計劃規定的情況下,委員會可不時從所有符合條件的個人中挑選獲獎者,並應確定每一獎項的性質和數額。
A-1
目錄表
第4節
行政管理
4.1.將軍。該計劃應由委員會管理,對於非僱員董事的個人,則由董事會管理。本計劃中對“委員會”的所有提法均應指委員會或董事會,視情況而定。委員會經其多數表決後,獲授權解釋本計劃,制定、修訂及廢除其認為必要或適宜以管理本計劃的規則及規例,規定保護本公司利益所需或適宜的條件及保證,以及作出管理本計劃所需或適宜的所有其他決定,但僅限於不違反本計劃的明文規定。委員會根據本計劃的規定真誠地作出或採取的決定、解釋或其他行動,對本計劃的所有目的均為最終、具有約束力和決定性的。
4.2.在符合本計劃規定的情況下,委員會有權:(A)指定根據本計劃有權獲得獎勵的參與者;(B)決定獎勵的類型和授予獎勵的時間;(C)決定獎勵的數量和獎勵所涉及的股票數量;(D)確定獎勵的條款和條件,包括購買價或行使價或基值、獎勵價格、可行使獎勵的期限(S)(全部或部分);(E)根據委員會確定的考慮因素,在每種情況下決定對獎勵的任何限制或限制、限制失效的任何時間表以及加速或豁免;但是,除非發生(I)控制權變更或(Ii)僱傭終止或服務終止的情況,否則委員會無權加速對任何獎勵的歸屬或放棄對任何獎勵的沒收限制,但在滿足上述最低歸屬要求之日之前,須遵守第12.9節規定的最低歸屬要求;(F)決定是否可以在何種程度和在何種情況下以現金、股票或其他財產支付賠償金的行使價或購買價,或是否可以取消、沒收、交換或交出賠償金;(G)規定每項授標協議的形式,每個參與者不必相同;(H)決定必須與授標有關的所有其他事項;(I)解釋計劃或任何授標協議的條款,並對根據該計劃或任何授標協議產生的任何事項作出決定;(J)根據計劃或授標協議作出委員會認為必要或適宜管理計劃所需的任何其他決定或決定,包括制定、採納或修訂其認為必要或適宜管理計劃的任何規則和條例;及(K)糾正計劃或任何授標協議中的任何缺陷及協調任何不一致之處。委員會還應有權修改現有的裁決,只要修改屬於本計劃規定的委員會的權力範圍內。
4.3.最終決定。委員會對計劃和任何授標協議的解釋以及委員會關於計劃和授標協議的所有決定和決定對所有各方都是最終的、具有約束力的和決定性的。委員會對根據《計劃》頒發的獎項的所有權力,包括修改尚未頒發的獎項的權力,應在《計劃》終止後繼續存在,只要仍有任何獎項懸而未決。委員會根據《計劃》授權採取的任何行動,只要不採取行動或不採取行動的決定與《計劃》的規定不相牴觸,委員會就可以採取或不採取行動。委員會任何成員均不對本計劃或根據本計劃授予的任何裁決真誠採取的任何行動或作出的任何決定負責。
4.4.委員會可酌情以書面形式將獎勵授予首席執行官,以加快招聘過程或留住有才華的員工,但向個人授予獎勵的權力和授權除外。委員會對首席執行官的授權可隨時撤銷或修改。
A-2
目錄表
第5條
可供授予的股份
5.1.股份數量。根據第5.4節規定的調整,根據本計劃保留和可供授予的股票總數應為2,231,811股股票,加上截至生效日期根據先前計劃已獲授權但未發行的股票數量。根據任何授權書交付的股票可全部或部分由授權但未發行的股票、非預留作任何其他用途的庫存股或在公開市場購買的股票組成。
5.2.分享點數。以下規則僅適用於確定在任何給定時間根據本計劃可供授予的股票數量:
a.根據本計劃可供授予的股票數量,在根據本計劃授予的獎勵下,每一股應減少一股股票。
b.如果根據本計劃授予的任何獎勵或在生效日期後根據任何先前計劃授予的任何獎勵因任何原因被終止、到期、沒收或取消,則受該獎勵約束的股票數量,在任何此類終止、到期、沒收或取消的範圍內,應再次可用於根據本計劃授予。
c.如果由於獎勵是以現金而不是以股票形式結算而沒有交付股票,則股票不應計入第5.1節規定的限額。如果獎勵可以現金或股票形式支付,則5.2(A)節規定的規則應一直適用,直至獎勵金額確定為止。屆時,如果獎勵以現金形式支付,則股票的標的股份應根據第5.1節的規定重新計入可供授予的股票中。
d.行使股票結算的SAR或經紀人協助的“無現金”行使期權(或其一部分),應減少根據第5.1節可供授出的股票數量,減少受該SAR或期權(或其適用部分)約束的股票的全部數量,即使在行使時應發行的股票數量較少。
e.為支付購股權的行使價而投標的股票,或為滿足與獎勵有關的預扣税義務而投標、預扣税或以其他方式放棄的股票,應再次根據計劃可供授出。此外,在公開市場上以行使期權或SAR產生的現金收益購買的股票,應增加或補充第5.1條規定的可供授出的股份數量。
f.如果本第5.2條的規定與根據《守則》第422條發佈的任何法規的要求不一致,則該等法規的規定應控制本第5.2條的規定,但僅當本第5.2條涉及激勵性股票期權時。
5.3.獎勵限制。儘管本計劃中有任何其他規定,並可根據第5.4節的規定進行調整:
a.根據本計劃,可作為激勵性股票期權發行的股票的最大數量應與第5.1節中規定的相同數字限額。
A-3
目錄表
b.在任何一個12個月期間內,向任何一名非僱員董事的參與者授出的獎勵所涉及的股份的總現金補償與授出日期的總公平值(根據適用會計規則計算)的總和不得超過750,000美元。為免生疑問,如果非僱員董事在任何12個月期間內以多於一種身份為公司服務,則本第5.3(b)條所述的總補償限額僅適用於為非僱員董事提供的服務而支付的補償。在某種程度上,非…僱員董事的薪酬被推遲,應計入該薪酬首次獲得或授予的年度的薪酬總額限額。
c.對於不符合第12.9條規定的最低歸屬要求的獎勵,可授予的股票最大數量應為第5.1條規定的數字限額的百分之五(5%)(可根據第5.4條的規定進行調整)。
5.4.資本化調整。除適用的獎勵協議另有規定外,如因股份股息或分拆、分拆或分拆、特別股息或其他特別分派而導致已發行股份有任何變動,(無論是現金、股票或其他財產形式)、控制權變更、資本重組、供股、清算、合併、合併、股份交換,(a)根據第5.1條規定可供授予的股份的數量和類別;(b)本計劃中規定的任何數字或基於股份的限額;(c)受當時尚未行使的獎勵所規限的股份數目、類別及╱或價格;(d)適用於任何尚未行使的獎勵的表現期、表現目標及╱或其他目標;或(e)受該事件影響的獎勵的任何其他條款。此外,如發生上句所述的任何此類交易,除適用的授標協議另有規定外,委員會可酌情決定以替代任何或所有尚未支付的授標,(包括現金),由其善意決定。包括(i)為取消該等獎勵而向尚未行使的獎勵持有人支付現金,包括,在尚未行使的期權或SAR的情況下,向該期權或SAR持有人支付現金,作為取消該期權或SAR的代價,金額等於公允市值的超出部分(如有)(截至委員會指定的日期)受該購股權或SAR約束的股票股份超過該購股權或SAR的總行使價,(ii)取消及終止每股行使價等於或超過受該購股權或SAR約束的股票的公平市值的任何購股權或SAR,而無需為此支付任何款項或代價,或(iii)如為尚未行使的購股權或SAR,在此之前,該等獎勵將在此之前失效。根據本第5.4條採取的任何行動應按照《守則》第409A條的要求採取,對於激勵性股票期權,應按照《守則》第424(a)條的要求採取。第5.4條允許的調整應對所有參與者具有約束力,無需他們同意或由此採取進一步行動。
5.5.替補獎。在任何公司交易中,本公司或聯屬公司收購一家公司實體,而該公司實體在交易時維持一項股權補償計劃,而根據該計劃,當時尚未發放股票期權、股票增值權、限制性股票或任何其他形式的股權補償(“收購計劃”),委員會可按委員會認為適當及公平的方式作出獎勵,以承擔、取代或轉換有關未償還獎勵;然而,任何獎勵的股份數目須始終為整數,將任何零碎股份四捨五入至最接近的整體股份。在守則第409A節允許的範圍內,根據本第5.5節發行的期權或特別提款權不受獎勵授予日股票行使價不低於股票公平市價的要求。與授予的獎勵相關的股份不應計入5.1節規定的可供授予的股票數量,該獎勵用於替代根據本第5.5節的收購計劃未完成的獎勵。經第5.4節所述調整後,根據收購計劃在剩餘期限內可供發行的任何授權股票可用於根據該收購計劃向符合資格的人士頒發獎勵,這是由於本公司承擔了該收購計劃,符合納斯達克規則(或當時股票在其上交易的任何其他交易所的規則),包括納斯達克規則5635(C)(包括IM-5635-1),該等規則可不時修訂或取代。
A-4
目錄表
5.6.零碎股份。根據本計劃,不得發行零碎股票。除非委員會在獎勵協議中另有規定,或根據委員會通過的任何政策,應給予現金代替零碎股份。如第5.4節規定的調整或第5.5節規定的替換獎勵的發佈,受任何受影響獎勵的股票的總股數應始終為整數,以符合第409A節的方式將任何零碎股份舍入為整體股份。
第6條
選項
6.1.選項。在符合本計劃的條款和規定的情況下,委員會可隨時、不時地按委員會決定的條款和條件以及數額向一名或多名參加者授予期權。選項還受以下附加條款和條件的約束:
a.行權價格。任何認購權的行使價格不得低於授出日一股股票的公平市價。
b.行使選擇權。選擇權可在委員會核準的時間和方式行使,並受委員會在每個情況下核準的限制或條件的約束,這些限制或條件不必對每一筆贈款或每個參與者都相同。
c.選擇權的期限。每項選擇權均應在委員會確定的時間屆滿;但不得在授予之日起十(10)週年之前行使選擇權。
d.付款。任何期權的行權價應以現金或持有時間超過六(6)個月(通過實際投標或認證)的股票支付。在授標協議中,委員會還可規定支付期權行使價的其他方法和支付方式,包括任何淨髮行安排或委員會可接受的其他財產(包括經紀人協助的“無現金行使”安排),以及向參與者交付或視為交付股票的方法。委員會在考慮適用的會計準則和適用的法律後,在通過股份投標支付期權的情況下,可放棄本節6.1(D)節第一句中所述的六(6)個月的股份持有期。
e.期權的重新定價。除第5.4節中關於資本化調整另有規定外,儘管本計劃中有任何其他相反規定,未經公司股東批准,購股權不得修改、修改或重新定價以降低授出日期後的行使價。除第5.4節關於資本化調整另有規定外,購股權亦不得以現金、其他獎勵或行使價低於被交還或交換購股權行使價的新購股權為代價或交換。
f.期權不可轉讓。除根據遺囑或繼承和分配法外,任何期權不得出售、轉讓、質押、轉讓或以其他方式轉讓或質押。此外,授予參與者的所有購股權於其有生之年僅可由該參與者或其法定代表行使。儘管有上述規定,委員會仍可酌情允許將期權轉讓給家庭成員、信託(包括捐贈者建議基金)或合夥企業或慈善組織;但參與者未收到任何與此類轉讓有關的價值或對價。
g.沒有股息或股息等值。不得就根據本計劃授出的任何購股權授出股息或股息等值。
h.沒收。除授標協議另有規定外,在適用的限制期內終止僱傭或終止服務時,當時受限制的任何購股權將被沒收。
A-5
目錄表
6.2.激勵股票期權。獎勵性股票期權應僅授予為僱員的參與者,並且根據本計劃授予的任何獎勵性股票期權的條款必須符合本第6.2節的以下附加規定:
a.行使價格。根據第6.2(e)條的規定,根據任何激勵性股票期權授予的每股股票的行使價應由委員會確定;但任何激勵性股票期權的行使價不得低於授予日期一股股票的公平市場價值。
b.激勵股票期權的期限。在任何情況下,任何激勵性股票期權的行使期限不得超過授出日期起計的十(10)年。激勵性股票期權的授予不得超過通過本計劃或本公司股東批准本計劃後十(10)年。
c.選項的缺失。獎勵股票期權在下列情形下失效:
i.獎勵股票期權自授予日期起失效十(10)年,除非授予協議中規定了更早的時間;
二、除非獎勵協議另有規定,否則獎勵股票期權應在因參與者死亡或殘疾以外的任何原因終止僱傭時失效;以及
三、如果參與者在期權根據上文第(i)或(ii)段失效之前因殘疾或死亡而導致終止僱傭,則除非先前已行使,否則獎勵股票期權應在下列時間中較早者失效: (A)(B)參與者因死亡或殘疾而終止僱傭之日起12個月。在參與者死亡或殘疾時,在參與者死亡或殘疾時可行使的任何獎勵性股票期權,可以由參與者的法定代表人行使,在死亡的情況下,由有權行使的人行使,或者,如果參與者未能對該獎勵性股票期權作出遺囑處置或無遺囑去世,根據適用的血統和分配法律,有權獲得獎勵股票期權的人。
d.個人美元限制。參與者在任何一個日曆年內首次行使的受激勵股票期權約束的所有股票的總公平市場價值(根據獎勵授予時並根據守則第422條確定)不得超過100,000美元或守則第422(d)條或任何後續條款可能施加的其他限制。如果參與者首次行使的激勵性股票期權超出了該限制,則超出部分應被視為非合格股票期權。
e.10%的業主。激勵性股票期權可授予任何在授予日期擁有公司所有類別股票總投票權百分之十(10%)以上的股票的僱員,但該期權的授予價格不低於授予日期公平市場價值的110%,且該期權的行使期不超過五年, (5)從授出之日起,年。
f.行使權利。除第6.2(c)(iii)節另有規定外,激勵性股票期權只能在參與者的有生之年由參與者行使。
g.受獎勵限制的股份數量。根據第5.3(a)節,但根據第5.4節的規定進行調整,根據本計劃可作為激勵性股票期權發行的股票最大數量應與第5.1節中規定的相同數字限額。
h.沒收。除獎勵協議另有規定外,在適用的限制期內終止聘用或終止服務時,當時受限制的任何獎勵股票期權將被沒收。
A-6
目錄表
第7條
股票增值權
7.1.股票增值權。在符合本計劃的條款和條款的情況下,委員會可隨時、不時地按委員會決定的條款和條件以及數額向一名或多名參與者發放SARS。特別提款權可就授出購股權而授出,在此情況下,行使該等特別提款權將導致放棄根據行使該等特別提款權的購股權購買股份的權利。當特別提款權被授予與激勵股票期權有關時,特別提款權應具有守則第422節所要求的條款和條件。或者,SARS可以獨立於選擇權而被授予。嚴重急性呼吸系統綜合症亦受下列附加條款及條件所規限:
a.基本值。任何特別提款權的基本價值不得低於授出日一股股票的公平市價。
b.非典的鍛鍊。特別行政區應在委員會每一次批准的時間行使,並受委員會批准的限制和條件的約束,這些限制和條件不必對所有參與者都相同。
c.SARS的術語。每個特別行政區應在委員會確定的時間屆滿;但不得在授予之日起十(10)週年之前行使任何特別行政區。
d.支付特別行政區金額。在行使特別行政區時,參與者有權獲得一筆金額,其計算方法為:(I)行使特別行政區當日股票的公平市價(如有)超出委員會於授予日所釐定的基本價值;(Ii)行使特別行政區的股份數目。對SARS的付款應按照委員會在獎勵協議中指定的方式和時間進行。根據委員會的酌情決定權,獎勵協議可規定以現金、等值股票或兩者的組合支付SARS。
e.SARS的重新定價。除第5.4節另有關於資本調整的規定外,即使計劃中有任何其他相反的規定,未經本公司股東批准,不得在授出日期後修訂、修改或重新定價以降低基本價值。除第5.4節關於資本調整另有規定外,不得因現金、其他獎勵或基礎價值低於被移交或交換的特區的基礎價值的新特區而放棄或交換特區。
f.SARS的不可轉讓性。任何特區不得出售、轉讓、質押、轉讓、轉讓或以其他方式轉讓或質押,除非通過遺囑或世襲和分配法。此外,授予參與者的所有SARS在其有生之年只能由該參與者或其法定代表人行使。儘管有上述規定,委員會仍可酌情允許將特區轉讓給家庭成員、信託基金(包括捐贈者顧問基金)或合夥企業或慈善組織,但參與者不得就此類轉讓收取任何價值或代價。
g.沒有股息或股息等價物。不得就根據本計劃授予的任何特別行政區授予股息或股息等價物。
h.沒收。除授標協議另有規定外,在適用的限制期間內終止僱用或終止服務時,當時受限制的任何特區均應被沒收。
A-7
目錄表
第8條
限制性股票和限制性股票單位
8.1.限制性股票。在符合本計劃的條款和規定的情況下,委員會可隨時、不時地按委員會決定的條款和條件以及數額向一名或多名參與者授予限制性股票。限制性股票獎勵還受以下附加條款和條件的約束:
a.發佈和限制。限制性股票須受委員會所施加的條件及/或限制所規限(包括對可轉讓性、收取股息的權利或投票限制性股票的權利的限制),而這些條件及/或限制對每項授權書或每名參與者無須相同。這些限制可以單獨失效,也可以在委員會確定的時間、根據情況、分期失效或在其他情況下失效。在限制性股票包括收取股息的權利的範圍內,公司在限制期內支付的任何股息將應計,且不得支付給參與者,直到且僅限於限制性股票歸屬併成為不可沒收的範圍。除獎勵協議另有規定外,持有限制性股票的參與者在限制期內不得對限制性股票行使投票權。
b.沒收。除獎勵協議另有規定外,在適用的限制期內終止僱用或終止服務時,當時受限制的限制性股票將被沒收。
c.限制性股票的所有權證明。根據本計劃授予的限制性股票可以以委員會決定的方式證明,其中可以包括公司或公司正式授權的轉讓代理人賬簿上的適當記賬貸方。如果代表限制性股票的股票以參與者的名義登記,則股票必須帶有適當的圖例,説明適用於該限制性股票和公司的條款、條件和限制。 可酌情保留證書的電子管有,直至所有適用的限制失效為止。
8.2.受限制股票單位。在遵守本計劃的條款和規定的情況下,委員會可隨時和不時地按照委員會決定的條款和條件以及金額向一名或多名參與者授予限制性股票單位。受限制股票單位亦須遵守以下額外條款及條件:
a.發佈和限制。受限制股票單位授予參與者收取指定數目的股票或相等於指定數目的股票的公平市值(於指定日期釐定)的現金付款的權利,惟須受委員會可能施加的條件及╱或限制的規限,而每次授出或每位參與者不必相同。這些限制可在委員會決定的時間、情況、分期或其他方式單獨或合併失效。 在受限制股票單位獎勵包括收取等同股息的權利的範圍內,本公司在受限制期間獎勵的任何等同股息應累計,且不得支付給參與者,直至且僅限於受限制股票單位歸屬且不可沒收。
b.沒收。除獎勵協議另有規定外,於適用限制期內終止僱傭或終止服務時,當時受限制的受限制股票單位將被沒收。
c.付款的形式和時間。已歸屬受限制股票單位的付款應按委員會在獎勵協議中指定的方式及時間支付。在授標協議中,委員會可以規定,在每種情況下,應按照第16.12條規定的條款,以現金、等值股票或兩者的組合支付。
A-8
目錄表
第9條
其他基於股票的獎勵
9.1.股票贈款。在遵守本計劃的條款和規定的情況下,委員會可隨時和不時地根據委員會確定的條款和條件,以及數額向一名或多名參與者授予股票授予獎勵。股份授出獎勵授予參與者收取(或按委員會釐定的價格購買)指定數目的股份的權利,而不受任何歸屬限制。股票授予獎勵的購買價(如有)應以現金或委員會可接受的其他形式支付。股票授予獎勵可以按照上一句所述授予或出售,就過去的服務或其他有效的對價,或代替應付給該參與者的任何現金補償。
9.2.庫存單位。在遵守本計劃的條款和規定的情況下,委員會可隨時和不時地根據委員會確定的條款和條件,以及金額向一名或多名參與者授予股票單位獎勵。股份單位獎勵授予參與者於未來收取指定股份數目或相等於指定股份數目之公平市值(於指定日期釐定)之現金付款之權利,而不受任何歸屬限制。股票單位獎勵可以按照上一句所述的方式授予,就過去的服務或其他有效的代價,或代替應付給該參與者的任何現金補償。
第10條
業績股份、業績股份單位和業績現金
10.1.業績股份。根據本計劃的條款和規定,委員會可以隨時和不時地按照委員會確定的條款和條件,以及數量向一名或多名參與者授予業績份額。績效股份授予參與者根據任何一個或多個績效目標的滿足而獲得特定數量的股票的權利。業績可在一個或多個特定日期或委員會確定的任何期間內進行衡量。除非獎勵協議另有規定,已歸屬的業績股的付款應以股票支付。在績效股獎勵包括收取股息的權利的範圍內,公司在限制期內支付的任何股息應累積,並且不得支付給參與者,直到且僅限於績效股歸屬且不可沒收。
10.2.業績分享單位。根據本計劃的條款和規定,委員會可以隨時和不時地根據委員會確定的條款和條件以及金額向一名或多名參與者授予業績份額單位。績效股份單位授予參與者根據任何一個或多個績效目標的滿足情況,獲得特定數量的股票或相當於特定數量股票的公平市價(在特定日期確定)的現金支付的權利。業績可在一個或多個特定日期或委員會確定的任何期間內進行衡量。根據委員會的酌情決定,獎勵協議可以規定以現金、等值股票股份或兩者的組合支付已歸屬的業績股單位。在績效股獎勵包括獲得等同股息的權利的範圍內,公司在限制期內授予的任何等同股息應累積,且不得支付給參與者,直到且僅限於績效股歸屬且不可沒收。
10.3.績效現金在不違反本計劃的條款和規定的情況下,委員會可隨時根據委員會確定的條款和條件以及數額,向一名或多名參與者發放績效現金。績效現金獎勵授予參與者根據任何一個或多個績效目標的滿足情況獲得一定數額的現金。業績可在一個或多個特定日期或委員會確定的任何期間內進行衡量。
10.4.績效目標。委員會應在獎勵協議中規定適用於任何績效股份、績效股份單位或績效現金獎勵的績效目標。委員會應保留調整績效目標、績效目標的實現水平或以其他方式增加或減少根據本第10條作出的任何獎勵的應付金額的權力。
A-9
目錄表
第11條
控制權的變更
11.1.雙觸發授權。儘管本計劃中有任何其他相反規定,且除非適用的獎勵協議、適用的控制權變更交易文件或公司與參與者之間的任何僱傭協議另有規定,如果員工參與者在控制權變更後12個月內無故終止僱傭,任何在控制權變更後仍然未行使的獎勵應完全授予和行使,並且對該獎勵的所有限制應在參與者無故終止僱傭之日失效。如果本條款導致激勵性股票期權超過了《守則》第422(d)條或任何後續條款中規定的美元限額,超出的期權應被視為非合格股票期權。
11.2.替代或假設。儘管有第11.1條的規定,但委員會在適用的授標協議中另有明確規定的情況下,以及第11.4條規定的情況下,如果控制權發生變更,除非就控制權變更作出規定,以承擔或延續先前授予的獎勵,或以該獎勵取代涵蓋繼承法團或其股份的新獎勵。母公司"(定義見《守則》第424(e)條)或“附屬公司”(定義見守則第424(f)條),並對股份數量和種類以及(如適用)行使價和業績目標進行適當調整,在每種情況下,委員會認為應保留在控制權變更之前有效的該等裁決的實質性條款和條件(包括歸屬時間表、截至控制權變動時獎勵(如有)的內在價值、達成績效目標的困難程度)(如適用)及該等獎勵相關股份的可轉讓性),在控制權發生變更後立即,在控制權變動後仍未行使的任何獎勵應全部歸屬並可行使,而有關獎勵的所有限制應於控制權變動當日失效。
11.3.不需要參與者同意。本第11條或本計劃的任何其他條款均無意向任何參與者提供同意或反對可能導致控制權變更的任何交易的任何權利,本計劃的每一條款均應以符合此意圖的方式解釋。同樣,本第11條或本計劃的任何其他條款均無意向任何參與者提供同意或反對董事會或委員會就控制權變更交易採取的任何行動的任何權利。
11.4.根據《守則》第409A條作出的裁決。儘管本計劃有任何相反的規定,除非適用的授標協議另有規定,如果根據授標支付的任何金額構成遞延補償(定義見《守則》第409A條),則在規定的範圍內, 在本第11條中,任何未授予但尚未授予的獎勵應自控制權變更之日起自動授予,且不受控制權變更後沒收限制的約束;如果該控制權變更不符合《守則》第409A(a)(2)(A)(v)條所述事件的條件,該等獎勵(以及構成在該控制權變更日期之前授予但截至該日期尚未支付的遞延補償的任何其他獎勵)不得在該控制權變更後根據《守則》第409A條允許的最早付款事件發生之前結算。
第12條
適用於獎項的其他規定
12.1.獎勵協議。所有獎勵均應以獎勵協議為準。授標協議應包括委員會認為適當的條款和規定,包括非招標條款、非競爭條款、保密條款和委員會認為適當的其他限制性契約。獎勵協議之條款可能因獎勵類別、獲授獎勵之僱員或僱員類別以及委員會認為適當之其他因素而有所不同。
A-10
目錄表
12.2.終止僱傭或服務。根據本計劃的規定,委員會應確定並在適用的獎勵協議中規定參與者在終止僱傭或終止服務後有權保留和/或行使獎勵的程度。這些規定不必在所有類型的裁決中統一,可以反映基於終止的原因的區別,包括死亡、殘疾、有原因的終止或與違反或威脅違反限制性盟約有關的原因。
12.3.付款方式。根據本計劃、獎勵協議和任何適用法律的規定,公司或任何關聯公司就任何獎勵的授予、行使或結算進行的付款或轉讓可以委員會確定的形式進行,包括現金、股票、其他獎勵或其他財產,或其任何組合,並且可以一次性付款或轉讓,分期付款或轉讓,或其任何組合,每種情況由委員會通過的規則確定。
12.4.對轉讓的限制。
a.將軍除第6.1(f)條、第7.1(f)條、第12.4(b)條或第12.5條規定外,任何獎勵不得出售、轉讓、質押、轉讓或以其他方式轉讓或質押,但根據遺囑或血統和分配法,或(如適用)直至任何限制適用的期間或委員會確定的任何履約期屆滿為止。
b.轉移到家庭成員。委員會應有權制定適用於現有獎勵、新獎勵或兩者的書面政策,允許參與者在其有生之年將獎勵轉移給任何家庭成員。如果獎勵按照保單允許轉讓,受讓人不得隨後轉讓該轉讓的獎勵(符合保單規定條件的另一項轉讓除外),但根據遺囑或血統和分配法除外。轉讓的獎勵應繼續受本計劃和相關獎勵協議的條款和限制的約束,受讓人應享有與參與者相同的權利,猶如轉讓未發生。
12.5.受益人。儘管有第12.4(a)條的規定,參與者可以按照委員會確定的方式指定受益人行使參與者的權利,並在參與者死亡時以及根據第6.2(c)(iii)條的規定,在參與者殘疾時接受與任何獎勵有關的任何分配。受益人、法定監護人、法定代表人或其他根據本計劃主張任何權利的人須遵守本計劃和適用於參與者的任何獎勵協議的所有條款和條件,但本計劃和獎勵協議另有規定的除外,以及委員會認為必要或適當的任何附加限制。如果沒有指定受益人或在參與者之後倖存,則應根據參與者的意願或血統和分配法向有權獲得該受益人的人支付款項。在符合上述規定的情況下,參與者可隨時更改或撤銷受益人指定,但須將更改或撤銷通知委員會。
12.6.所有權的證據。儘管有任何相反的規定,本公司不得被要求發行或交付任何證書,作出任何簿記貸方,或採取任何其他行動來證明根據任何獎勵的行使的股票,除非和直到本公司已確定,該等證書的發行和交付,簿記貸方,或其他所有權證據均符合所有適用法律、政府機關的法規,以及(如適用)股票上市、報價或交易的任何交易所或報價系統的要求。根據本計劃交付的所有股票證書、記賬貸方或其他所有權證據均受公司認為必要或可取的任何停止轉讓令和其他限制,以遵守聯邦、州、地方或外國司法管轄區、證券或其他法律、規則和條例以及任何國家證券交易所或股票上市、報價、自動報價系統的規則,或者交易。本公司可在任何股票證書上加上説明,以引用適用於股票的限制。除本協議所規定的條款和條件外,本公司可要求參與者作出本公司酌情認為適當的合理承諾、協議和聲明,以遵守任何此類法律、法規或要求。未經本公司事先書面同意,任何參與者不得就任何獎項作出守則第83(b)條所述的選擇。
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目錄表
12.7.克拉克根據本計劃頒發的每項獎勵均可能在法律、任何適用上市標準或公司不時採用的任何當前或未來退還政策的最大範圍內被沒收或收回,包括本公司根據《規則》第10D條採納的退還政策—《交易法》第1條和適用的納斯達克股票市場上市標準,實施該規則,可能不時修訂。通過接受獎勵,每位參與者同意根據適用法律、上市標準和/或公司的返還政策可能沒收或收回其獎勵,並同意受返還政策約束並遵守返還政策要求的全部金額。作為收到任何獎勵的條件,參與者可能需要簽署任何要求的額外文件,同意並同意遵守公司的退還政策,因為該政策可能會不時修訂。
12.8.股票所有權準則。通過接受獎勵,每個受獎勵約束的參與者同意受公司的股權指導方針約束並遵守該指導方針,因為該指導方針可能會不時修訂。
12.9.最低歸屬要求。除第4.2和5.3(c)條另有規定外,任何獎勵不得在授予日期的12個月週年前全部歸屬。
12.10.股息等值。在任何情況下,任何股息等值獎勵均不得歸屬或在相應獎勵歸屬之前支付,該等股息等值獎勵僅在獎勵歸屬且不可沒收的情況下才可支付給參與者。 儘管有上述規定,委員會可決定於任何股息等值獎勵歸屬時,有關已歸屬股息等值獎勵可用於部分抵銷根據歸屬及╱或結算相關獎勵而產生的部分税務責任。
第13條
修改、修改和終止
13.1.本計劃的修訂、修改和終止。董事會可隨時及不時終止、修訂或修改該計劃;惟董事會的任何該等行動須在法律、法規或任何股票上市交易所規則規定的範圍內獲得股東批准。儘管有上述規定,但在法律和公司章程(包括委員會章程)允許的範圍內,董事會可以授權委員會或首席執行官批准對計劃的非重大修訂。除第5.4條規定外,未經股東批准,董事會、首席執行官或委員會不得:(a)降低任何未行使獎勵的行使價或基本價值,包括任何購股權或SAR;(b)增加本計劃項下可供使用的股份數量;(c)授予購股權或SAR的行使價或基本價值低於授出日期的公平市值;(d)重新定價先前授出的購股權或股票增值權,或就任何購股權或股票增值權根據適用的納斯達克上市規則被視為重新定價的行動(或證券當時上市的任何交易所的規則);(e)取消任何購股權或SAR,以換取現金或任何其他獎勵,或換取行使價或基本價值低於行使價的任何購股權或SAR,(f)將任何期權或SAR的行使期或期限延長至 (g)擴大本計劃下可供授予的獎勵類型;或(h)擴大有資格參與本計劃的個人類別。
13.2.此前授予的獎項。未經獎勵持有人事先書面同意,本計劃或本計劃項下的任何獎勵不得以任何方式以任何實質性方式對持有人先前根據本計劃授予的任何獎勵項下的權利產生不利影響。如果變更:(a)法律或法規要求;(b)不會對持有人的權利造成任何重大不利影響;(c)需要使計劃項下的利益符合守則第409A條的要求;或(d)根據第5.4條所述的任何調整而作出的,則無需同意。
A-12
目錄表
第14條
預提税金
公司有權扣留或要求參與者向公司匯款,最高限額為適用司法管轄區的法定最高限額,以支付任何要求扣留或以其他方式應付的聯邦、州、地方或外國税款;前提是,如果為避免不利的會計後果而必須按最低金額預扣,則預扣金額將反映為滿足税款所需的最低金額。 委員會可自行決定,允許或要求參與者履行預扣税義務:(a)指示本公司扣留或出售參與者根據獎勵有權獲得的股票股份,金額足以支付所扣留的税款(該預扣額可由委員會決定,或在委員會允許的範圍內,由參與人選出,基於不低於參與者最低法定預扣税率且不高於最高法定税率的預扣税率,在每種情況下,適用於參與者管轄區)(以一種有限的方式,以避免對公司不利的會計處理,並根據美國國税局或參與者司法管轄區的其他適用政府實體頒佈的適用預扣税規則所允許的方式);(b)投標參與者持有六(6)個月或更長時間的先前擁有的股票(以有限的方式,以避免對公司不利的會計處理),以滿足公司適用的聯邦,州,地方,或與參與者有關的外國所得税和就業税預扣税義務(根據第6.1(d)節可放棄持有期);(c)經紀人協助的“無現金”交易(以有限的方式,以避免對公司不利的會計處理);或(d)為參與者的E * TRADE賬户提供資金;但如果股票股份因授予限制性股票獎勵而被扣留,該等扣留的股票應立即由公司註銷,且不構成庫存股。
第15條
賠償
任何人是或曾經是委員會或董事會成員,公司均應免於因任何索賠、訴訟而可能強加給他或她或她的或合理招致的任何損失、成本、責任或開支,或他或她可能是一方的訴訟,或他或她可能因根據本計劃採取的任何行動或未採取行動而捲入的訴訟,以及他或她為解決該訴訟而支付的任何及所有款項,在公司批准下,或由他或她支付,以滿足針對他或她的任何此類訴訟、訴訟或法律程序中的任何判決;但他或她應在他或她承諾處理和辯護之前,給公司一個自費處理和辯護的機會。上述賠償權不應排除該人根據公司章程、章程、決議或協議(作為法律事項)或其他事項可能享有的任何其他賠償權。
第16條
一般條文
16.1.沒有獲獎的權利。任何參與者或其他人士均不得要求獲得任何獎項,公司或委員會均無義務對參與者和其他人士一視同仁。
16.2.繼續就業。本計劃或任何獎勵協議中的任何內容均不得以任何方式干涉或限制公司或任何關聯公司隨時終止任何參與者的僱傭或服務的權利,也不得授予任何參與者繼續受僱或服務於公司的任何權利。
16.3.經費公司不得被要求分離其任何資產以確保支付本計劃項下的任何獎勵。參與者或任何其他人均不得因任何獎勵而在任何基金或公司或任何其他實體的任何特定資產中擁有任何權益,除非本協議另有規定。各參與者及前參與者在本協議項下之權益均為無抵押,並須受本公司一般債權人所規限。
16.4.費用管理該計劃的費用由公司承擔。
A-13
目錄表
16.5.沒有股東權利。任何獎勵不給予參與者本公司股東的任何權利,除非及直至實際上就該獎勵向該人士發行股份。
16.6.標題和標題。本計劃及任何授標協議中各章節的標題和標題僅為方便參考而設,如有任何衝突,應以本計劃文本而非該等標題或標題為準。
16.7.繼承人和分配。本計劃和任何獎勵協議應對公司的繼承人和允許受讓人具有約束力,並符合其利益,包括通過合併、合併、法律實施、轉讓、購買或其他方式收購公司的幾乎所有資產或業務,任何及所有該等繼承人及受讓人應絕對無條件地承擔本計劃項下公司的所有義務。
16.8.條款的生存。本計劃、任何獎勵協議以及與此相關的任何其他通知或協議中所包含或訂立的權利、補救措施、協議、義務和契約,應在該等通知和協議的簽署和交付以及該等股票的交付和接收後繼續有效。
16.9.法律的要求。根據本計劃授予獎勵和發行股份和/或現金應遵守所有適用的法律、規則和法規,並根據需要獲得任何政府機構或國家證券交易所的批准。公司沒有義務根據《證券法》登記根據本計劃支付的任何股票。如果根據本計劃支付的股票在某些情況下可以根據《證券法》豁免登記,公司可以以其認為適當的方式限制該等股票的轉讓,以確保任何該等豁免的可用性。委員會應對任何獎勵施加其認為適當的限制,包括適用的聯邦證券法、納斯達克(或股票當時交易的任何其他交易所)的要求以及適用於該獎勵的任何其他藍天或州證券法的限制。
16.10.適用法律。本計劃應受特拉華州法律管轄並根據其解釋,且在本計劃或任何授標協議項下擁有或聲稱擁有權益的任何及所有人士的權利和義務應受特拉華州法律管轄並僅根據特拉華州法律解釋,不考慮任何司法管轄區的法律衝突條款。所有各方同意就與本計劃和任何裁決有關的事項服從亞利桑那州和聯邦法院的管轄權,並同意不提出或主張該等法院對該方不方便的抗辯。該計劃是一項為特定管理層或高薪僱員而設的無資金以表現為基礎的花紅計劃,並不打算成為受ERISA約束的僱員退休金或福利計劃。
16.11.證券法合規。對於在相關日期根據《交易法》第16條有義務提交報告的任何參與者,根據本計劃進行的交易旨在遵守《交易法》第16b—3條或其後續條款的所有適用條件。儘管本計劃或任何授標協議有任何其他規定,委員會可以根據交易法對任何授標的行使施加滿足第16b—3條或其後繼者的要求所需的條件。如有任何規定, 如果該計劃或授標協議或委員會採取的行動未能遵守,則在法律允許的範圍內,該計劃或授標協議應在委員會認為適當的情況下無效。
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目錄表
16.12.守則第409A條。
a.一般遵守。根據《守則》第409A條,根據本計劃可能授予的部分獎勵(包括限制性股票單位獎勵、業績股票獎勵、業績股票單位獎勵、業績現金和股票單位獎勵)可被視為“非合格遞延補償”。如果裁決受守則第409A條約束,公司打算(但不能也不保證)授標協議和計劃符合並滿足守則第409A條或其例外的所有要求,授標協議除計劃條款外還應包括該等條款,為確保遵守《守則》第409A條或其例外情況所必需的。在任何情況下,參與者應單獨負責並負責支付可能對參與者或參與者賬户徵收的與任何獎勵有關的所有税款和罰款(包括本守則第409A條下的任何税款和罰款),公司沒有義務賠償參與者或以其他方式使其免受任何或所有此類税款或罰款。本公司不就根據第409A條或任何其他美國聯邦、州或地方税法收到任何裁決的税務後果作出任何陳述。
b.為特定員工延遲。如果在參加者"離職"時,(如財政部法規第1.409A—1(h)節所定義),公司擁有在既定證券市場或其他市場公開交易的任何股票,並且如果參與者被認為是特定僱員,在任何獎勵的任何付款受《守則》第409A條要求的約束,並在參與者離職時支付,此類付款不得在參與者離職後六(6)個月(或參與者死亡之日,如果早於六(6)個月期限結束)之後的第一個工作日之前開始。本應在該六(6)個月期間內分配的任何金額應在該六(6)個月期間屆滿的次日分配。
c.禁止加速或推遲。在任何情況下,不得加快支付受《守則》第409A條要求約束的任何獎勵的時間或時間表或進一步推遲,除非根據《守則》第409A條發佈的法規和其他指導另有允許或要求。如果本公司未能根據適用於受《守則》第409A條約束的裁決的付款條款在該條款規定的時間內支付任何付款,但該付款是在同一日曆年度內支付的,則該付款應視為在規定的時間內支付。此外,如果與任何付款有關的爭議,該付款可以根據根據《守則》第409A條發佈的條例和其他指南延遲。
16.13.第280G章 儘管計劃中有任何相反的規定,如果確定,(通過本公司在適用的控制權變更之前選擇的獨立的國家認可的註冊會計師事務所的合理計算),獎勵的歸屬,連同任何其他付款,分配,公司或任何關聯公司向參與者或為參與者的利益支付的任何類型的利益和權利,在每種情況下,都可以被視為《守則》第280G條含義內的"降落傘付款",但沒有本第16.13條,將支付給參與者(此類付款,稱為“降落傘付款”),超過了可以支付給參與者的降落傘付款的最大金額,而不會引起根據《守則》第4999條徵收的任何消費税的任何責任(或其任何後續條款)或州或地方法律徵收的任何類似税,或與該税有關的任何利息或罰款。(該等税項,連同任何該等利息或罰款,統稱為“消費税”),則應付給參與者的降落傘付款總額不得超過以下各項後產生的最大數額—在考慮到參與者應支付的任何消費税後,向參與者提供税收優惠。 為免生疑問,本條款應減少原本應支付給參與者的降落傘費金額,如果這樣做會使參與者處於比不減少降落傘費金額更有利的税後淨經濟狀況(考慮到與該降落傘費有關的應繳納的消費税)。 降落傘付款應首先減少被視為不合格的遞延補償的金額,但根據《守則》第409A條,在任何情況下,降落傘付款的減少不得導致參與者根據《守則》第409A條繳納額外税款。
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目錄表
詞彙表
a.“關聯公司”是指“受控公司集團”(定義在經《守則》第415(h)條修改的《守則》第414(b)條)的任何成員,其中包括本公司作為集團成員。在適用《法典》第1563(a)(1)、(2)和(3)條時,根據《法典》第414(b)條確定受控制公司集團成員的目的,應使用“至少50%”來代替“至少80%”在第1563(a)(1)、(2)和(3)條中出現的每個地方。
b.“獎勵”是指根據本計劃授予參與者的任何期權、股票增值權、受限制股票、受限制股票單位、股票授予獎勵、股票單位、績效股票、績效股票單位或績效現金。
c.“獎勵協議”是指任何書面協議、合同或其他文書或文件,包括電子協議或文件,證明獎勵,可能(但不必)需要參與者的簽名或電子確認。
d.“董事會”是指公司的董事會,由董事會不時組成。
e.除非參與者與公司之間的僱傭協議或獎勵協議另有規定,否則"原因"指下列任何一項:
i.參與者委託、協助或共謀他人實施欺詐、虛假陳述、盜竊或盜用公司資產;
二、參與者違反、協助或共謀他人違反適用法律或公司政策;
三、參與者一再不服從或未能實質性履行其僱傭職責或作為非僱員董事的職責;或
四、參與者的行為對公司、任何關聯公司或公司的客户或合作伙伴,或任何此類方的任何僱員、代表或代理人造成損害。
f.“首席執行官”是指公司的首席執行官。
g.“控制權變更”是指下列任何一項:
i.完成(A)涉及(x)公司或(y)其任何子公司的合併、合併、法定股份交換或類似形式的交易,但在本條(y)款的情況下,僅當公司投票權證券(定義如下)發佈或可發佈(a)“重組”,或(B)出售、轉讓或以其他類似方式處置公司全部或絕大部分資產予任何人士,(除(1)對聯屬公司的任何處置或(2)任何股息或資產分配外,(包括任何附屬公司的股票)向本公司股東)(“出售”),除非緊接在該重組或出售之後,(x)所有或絕大部分為“實益擁有人”的人士(如交易法第13d 3條(或其後續規則)所用)有資格投票選舉董事會的證券的(“公司投票權證券”)在緊接該重組或出售完成前尚未到期的繼續實益擁有,直接或間接,超過50%公司或其他實體因該項重組或出售而產生的當時尚未行使的表決權證券的合併表決權(包括直接或通過一個或多個附屬公司擁有本公司或本公司全部或絕大部分資產的公司或其他實體)(“持續公司”)以與其在緊接該重組或出售完成之前持有的未償還公司表決權證券(不包括,為此目的,該等實益擁有人在重組或出售完成後立即持有的持續公司任何尚未行使的表決權證券,因為他們在參與重組或出售或構成重組或出售一部分的任何公司或其他實體的表決權證券完成前擁有
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目錄表
(i)任何人(不包括由持續公司或持續公司控制的任何實體發起或維持的任何僱員福利計劃(或相關信託))直接或間接實益擁有,30%或以上的持續公司當時尚未行使表決權證券的合併表決權及(z)持續經營公司董事會至少大部分成員為現任董事(定義見下文)在簽署有關重組或出售的最終協議時,或在沒有此類協議的情況下,該等重組或出售獲董事會批准之時;
二、任何個人、公司或其他實體((A)本公司或(B)任何受託人或其他受託人持有本公司或關聯公司僱員福利計劃下的證券除外)直接或間接成為本公司證券的實益擁有人,而該等證券佔本公司表決權證券的總投票權的30%或以上;但前提是,就本款第(二)項而言,下列收購不構成控制權變更:任何直接從公司收購(x),(y)由承銷商根據該等證券的發售或質押人對公司表決權證券的任何收購而暫時持有該等公司表決權證券持有該等證券作為抵押品或在基礎債務取消贖回權時暫時持有該等證券,或(z)根據不構成上文第(i)項所述控制權變更的重組或出售;
三、公司股東批准公司的徹底清算或解散計劃,除非該清算或解散是上文第(i)項所述的交易或一系列交易的一部分,否則不構成控制權變更;或
四、在連續二十四(24)個日曆月的任何期間內,在該期間的第一天擔任董事的個人(“現任董事”)因任何原因不再構成董事會非僱員成員的過半數,惟任何人士在該期間的第一天後成為董事,其當選或被本公司股東提名選舉,經至少過半數現任董事投票通過的,應被視為現任董事;此外,如果該名個人最初擔任職務是由於以下原因或與以下原因有關的,則該名個人不得為現任董事:(A)有關選舉或罷免董事的實際或威脅的代理權競爭,(B)董事會以外的任何一名或多名人士(不論是否一致行動)實際或威脅徵求其代表委任或同意,或(C)與任何一名或多名人士(不論是否一致行動)達成協議,以避免或解決任何該等競爭或招攬。
h.“法典”是指經修訂的1986年《國內税收法典》,包括其下的條例及其後續條款和條例。
i.“委員會”,除第4.1條規定外,是指董事會的薪酬委員會。
j.“顧問”是指(i)作為獨立承包商而非僱員向本公司或關聯公司提供真誠服務的顧問或顧問;(ii)是自然人;(iii)不提供與在集資交易中發售或出售本公司證券有關的服務,且不直接或間接促進或維持本公司證券市場。
k.“授予日期”是指委員會批准該獎項的日期或委員會確定該獎項將在未來生效的日期。
l.“董事”是指董事會的任何非僱員成員,但僅以董事會成員身份。
m."殘疾"是指參與者因任何醫學上可確定的身體或精神缺陷而無法從事任何實質性的有酬活動,這些缺陷可能導致死亡,或已經持續或預期持續不少於12個月。損害的持久性和程度應有醫學證據證明。在受《守則》第409A條約束的獎勵應根據參與者的殘疾支付的範圍內,殘疾不應被視為為此目的發生,除非該情況也會導致《守則》第409A條所指的“殘疾”,除非獎勵中另有規定
A-17
目錄表
協議就獎勵性股票期權而言,“殘疾”應具有《守則》第22(e)(3)條賦予它的含義。
n.“ERISA”是指經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》,包括其下的條例及其後續條款和條例。
o.“交易法”是指經修訂的1934年證券交易法,包括其下的條例及其後續條款和條例。
p.“公平市價”指,截至任何日期,在納斯達克(或股票當時上市的任何其他交易所)報告的一股股票的收盤價,或,如果該日期沒有報告價格,則指該價格報告的最後一天的收盤價。
q.“家庭成員”是指參與者的配偶和任何父母、繼父母、祖父母、子女、繼子女或孫子,包括收養關係或信託或這些人(或參與者)擁有50%以上實益權益的任何其他實體。
r.“激勵性股票期權”是指旨在滿足《守則》第422條或其任何後續條款要求的期權。
s.“非僱員董事”是指非本公司普通法僱員的董事會成員。
t.“非合格股票期權”是指並非旨在作為激勵股票期權的期權。
u.“期權”是指根據第6條授予參與者的權利。期權可以是激勵性股票期權或非合格股票期權。
v.“參與者”是指被授予獎勵的人。
w.“績效現金”是指根據第10條授予參與者的權利。
x.“績效目標”是指委員會為該績效期制定的目標。績效目標可以以公司整體績效或部門、業務單位或個人的績效來表達。績效目標可以以絕對水平或相對於另一家或多家公司或一個或多個指數來表述。
y.“績效期”是指委員會選擇的一個或多個時間段,其持續時間可能有所不同和重疊,在此期間,應衡量一個或多個績效目標的實現情況,以確定參與者獲得獎勵的權利和支付獎勵。
z.“業績股份”指根據第10條授予參與者的股票。
AA。“績效股份單位”指根據第10條授予參與者的權利。
BB。“人”是指《交易法》第3(a)(9)、13(d)和14(d)條所指的“人”或“團體”。
Cc.“先前計劃”指Axon Enterprise,Inc. 2019年股票激勵計劃,Axon Enterprise,Inc. 2018年股票激勵計劃及本公司於過往任何時間採納但尚未失效或到期的任何其他類似計劃。
Dd.“限制性股票”指根據第8條授予參與者的股票。
依。“限制性股票單位”指根據第8條授予參與者的權利。
A-18
目錄表
法郎。“證券法”是指經修訂的1933年證券法,包括其下的條例及其後續條款和條例。
GG。“特定僱員”是指《財政部法規》第1.409A—1(i)節中定義的公司某些高級管理人員和高薪僱員。
HH。“股票”是指公司的普通股,每股面值0.00001美元,以及根據第5條可以替代股票的公司其他證券。
二、“股票增值權”或“SAR”是指根據第7條授予參與者的權利。
JJ。“股票授予獎勵”是指根據第9條授予參與者的權利。
KK。“股票單位”是指根據第9條授予參與者的權利。
呃.。“子公司”是指公司直接或間接擁有其所有類別股票總投票權的50%或以上的任何實體。
嗯。“終止服務”或“終止服務”是指停止為本公司提供服務。為此,參與者在公司和任何關聯公司之間的轉移,或從董事會成員的位置轉移到僱員,不應被視為終止服務或終止與公司的僱傭關係。在符合《守則》第409A條要求的裁決的情況下,術語"終止服務"和"終止僱用"是指"離職"(定義見財政部條例第1.409A—1(h)節)。
A-19
目錄表
附件B
Axon Enterprise,Inc.
2024年指數股票交易
第1節
設立、目的、生效日期、失效日期
1.1.建立。Axon Enterprise,Inc.,一家特拉華州公司(以下簡稱“公司”),特此成立Axon Enterprise,Inc.。2024年指數股票計劃(“計劃”)。
1.2.目的.本計劃的目的是通過提高公司吸引和留住合格人員為公司提供服務的能力,通過激勵這些人員為公司作出最大努力,並獎勵為實現公司經濟目標作出貢獻的人員,來促進公司及其股東的利益。為進一步推進該等目標,該計劃規定授予指數股票單位。
1.3.生效日期本計劃於本公司2024年股東周年大會上獲股東批准之日(“生效日期”)生效。
1.4.限用日期本計劃將於生效日期(“生效日期”)十(10)週年屆滿,且在該週年屆滿後不得根據本計劃授出任何獎勵。任何在終止日期尚未到期的獎勵將根據本計劃和適用的獎勵協議的條款繼續有效。
第2節
詞彙和解釋
2.1.術語表。使用但未定義的大寫詞語應按照所附術語表中賦予的含義,該術語表已納入本計劃併成為本計劃的一部分。
2.2.口譯。代詞和其他性別詞語應理解為中性。單數應包括複數,複數應包括單數。“包括”、“包括”或“包括”等字應視為後跟“但不限於”等字。如果本計劃的任何條款因任何原因被確定為無效或不可執行,其餘條款應繼續完全有效。
第3節
資格和參與
3.1.一般資格。有資格參加本計劃的人員包括公司或任何附屬公司的所有僱員、高級職員和顧問。獎勵也可以授予潛在僱員,但任何該等獎勵的任何部分不得在該等個人開始向公司或其關聯公司提供服務之日之前歸屬、可行使、發放或生效。
3.2.實際參與。在符合本計劃規定的情況下,委員會可不時從所有符合條件的個人中挑選獲獎者,並應確定每一獎項的性質和數額。
B-1
目錄表
第4節
行政管理
4.1.將軍本計劃應由委員會管理。委員會以其多數票通過,被授權解釋本計劃,規定、修訂和廢除其認為管理本計劃所必需或可取的規則和條例,提供認為必要或可取的條件和保證以保護公司的利益,並作出所有其他必要或可取的決定,以管理本計劃,但僅限於不違反《計劃》的明確規定的範圍內。委員會根據本計劃的條款善意作出或採取的決定、解釋或其他行動,對本計劃的所有目的而言,應是最終的、具有約束力的和決定性的。
4.2.委員會的職責。在不違反本計劃規定的情況下,委員會應有權:(a)指定有權根據本計劃獲得獎勵的參與者;(b)確定授予獎勵的時間;(c)確定將授予的獎勵的數量和與獎勵有關的股票數量;(d)確定任何獎勵的條款和條件,包括授予價格;(e)決定對裁決的任何限制或限制、任何限制或限制失效的時間表以及加速或放棄,在每種情況下,委員會決定的考慮因素是基於委員會決定的考慮因素;(f)決定裁決是否可以在何種程度上以及在何種情況下以現金、股票或其他財產結算,或者裁決是否可以取消、沒收、交換或交出。(g)規定每份獎勵協議的格式,不需要對每位參與者相同;(h)決定與獎勵有關的所有其他事項;(i)解釋本計劃或任何獎勵協議的條款,並決定根據該計劃或任何獎勵協議產生的任何事項;(j)根據本計劃或授標協議作出委員會認為管理本計劃所必需或可取的任何其他決定或決定,包括建立,(k)糾正計劃或任何授標協議中的任何缺陷並協調不一致之處。委員會還應有權修改現有的賠償金,但此種修改屬於《計劃》規定的委員會的權力範圍。上述權力清單無意是完整的或排他的,在不違反《計劃》的明確規定的範圍內,委員會應擁有委員會可確定為管理《計劃》所必需或適當的權力,不論《計劃》是否明確規定。
4.3.最終決定。委員會對計劃和任何授標協議的解釋以及委員會關於計劃和授標協議的所有決定和決定對所有各方都是最終的、具有約束力的和決定性的。委員會對根據《計劃》頒發的獎項的所有權力,包括修改尚未頒發的獎項的權力,應在《計劃》終止後繼續存在,只要仍有任何獎項懸而未決。委員會根據《計劃》授權採取的任何行動,只要不採取行動或不採取行動的決定與《計劃》的規定不相牴觸,委員會就可以採取或不採取行動。委員會任何成員均不對本計劃或根據本計劃授予的任何裁決真誠採取的任何行動或作出的任何決定負責。
4.4.委派給CEO委員會可酌情決定,以書面形式向首席執行官授予獎勵的權力和權限,以加快招聘過程或留住有才能的員工(不包括那些已經或可能在招聘時成為,受《交易法》第16條約束的員工)。委員會對首席執行幹事的授權可隨時撤銷或修改。任何該等轉授必須符合適用法律,並須受委員會可能施加的限制或限制,且必須至少指明受該等獎勵所規限的股份總數及適用於該等獎勵的歸屬時間表。
第5條
可供授予的股份
5.1.股份數。根據第5.3節的規定進行調整,根據本計劃保留和可供授出的股票總數應為4,516,370股。根據任何獎勵交付的股票可全部或部分包括授權但未發行的股票、不保留作任何其他用途的庫存股票或在公開市場上購買的股票。
B-2
目錄表
5.2.分享點數。以下規則僅適用於確定在任何給定時間根據本計劃可供授予的股票數量:
a.根據本計劃可供授予的股票數量,在根據本計劃授予的獎勵下,每一股應減少一股股票。
b.如果根據本計劃授予的任何獎勵因任何原因終止、過期、沒收或取消,則受該獎勵影響的股票數量(在任何此類終止、過期、沒收或取消的範圍內)應再次根據本計劃授予。
c.如果由於獎勵是以現金而不是以股票形式結算而沒有交付股票,則股票不應計入第5.1節規定的限額。如果獎勵可以現金或股票形式支付,則5.2(A)節規定的規則應一直適用,直至獎勵金額確定為止。屆時,如果獎勵以現金形式支付,則股票的標的股份應根據第5.1節的規定重新計入可供授予的股票中。
d.參與者為滿足與獎勵有關的預扣税義務而提交、預扣税或以其他方式放棄的股票應再次根據本計劃可供授予。
5.3.資本化調整。除適用的獎勵協議另有規定外,如因股份股息或分拆、分拆或分拆、特別股息或其他特別分派而導致已發行股份有任何變動,(無論是現金、股票或其他財產形式)、控制權變更、資本重組、供股、清算、合併、合併、股份交換,(a)根據第5.1條規定可供授予的股份的數量和類別;(b)本計劃中規定的任何數字或基於股份的限額;(c)受當時尚未行使的獎勵所規限的股份數目、類別及╱或價格;(d)適用於任何尚未行使的獎勵的表現期、表現目標及╱或其他目標;或(e)受該事件影響的獎勵的任何其他條款。此外,如發生上句所述的任何此類交易,除適用的授標協議另有規定外,委員會可酌情決定以替代任何或所有尚未支付的授標,(包括現金),由其善意決定。包括就取消該等獎勵的持有人支付現金的款項作出規定。根據本第5.3條採取的任何行動均應以符合本規範第409A條要求的方式採取。第5.3條允許的調整應對所有參與者具有約束力,無需他們同意或由此採取進一步行動。
5.4.部分股份。不得根據本計劃發行零碎股票。除非委員會在獎勵協議中另有指明,或根據委員會採納的任何政策,否則應以現金代替零碎股份。如有第5.3條規定的調整,受任何受影響獎勵影響的股份總數應始終為整數,方法是以符合第409A條的方式將任何零碎股份四捨五入為整股。
第6條
指數股票單位
6.1.指數股票單位。在遵守本計劃的條款和規定的情況下,委員會可隨時和不時地根據委員會決定的條款和條件,以及金額向一名或多名參與者授出指數股票單位。指數股票單位是一種基於表現的限制股票單位,授予參與者收取特定數量股票的權利,或根據任何一個或多個表現目標的達成而獲得等於特定數量股票的公平市值(在指定日期確定)的現金支付。業績可在一個或多個特定日期或委員會確定的任何期間內進行衡量。在委員會酌情決定下,獎勵協議可規定以現金、同等現金價值的股份或其組合支付已歸屬指數股票單位。
6.2.績效目標。適用於任何指數股票單位獎勵的業績目標應由委員會在獎勵協議中指明。委員會應保留調整業績的權力。
B-3
目錄表
目標、績效目標的實現水平或以其他方式增加或減少與根據本第6條作出的任何獎勵有關的應付金額。
第7條
控制權的變更
在控制權發生變更時,各裁決應按照適用的裁決協議的規定處理。本計劃中的任何內容均無意向任何參與者提供同意或反對可能導致控制權變更的任何交易的任何權利,本計劃的每一條款均應以符合此意圖的方式解釋。同樣,本計劃中的任何內容均無意向任何參與者提供同意或反對董事會或委員會就控制權變更交易採取的任何行動的任何權利。
第8條
適用於獎項的其他規定
8.1.獎勵協議。所有獎勵均應以獎勵協議為準。授標協議應包括委員會認為適當的條款和規定,包括非招標條款、非競爭條款、保密條款和委員會認為適當的其他限制性契約。獎勵協議之條款可能因獎勵類別、獲授獎勵之僱員或僱員類別以及委員會認為適當之其他因素而有所不同。
8.2.終止僱傭或服務。根據本計劃的規定,委員會應確定並在適用的獎勵協議中規定參與者在終止僱傭或終止服務後有權保留和/或行使獎勵的程度。這些規定不必在所有類型的裁決中統一,可以反映基於終止的原因的區別,包括死亡、殘疾、有原因的終止或與違反或威脅違反限制性盟約有關的原因。
8.3.付款方式。根據本計劃、獎勵協議和任何適用法律的規定,本公司或任何關聯公司在授予或結算任何獎勵時所進行的付款或轉讓,可以採用委員會確定的方式進行,包括現金、股票、其他獎勵或其他財產,或其任何組合,並且可以一次性付款或轉讓、分期付款或其任何組合,在每種情況下,由委員會通過的規則確定。
8.4.轉移的限制。所有獎勵將受適用獎勵協議中規定的銷售、轉讓、質押、轉讓或其他轉讓或質押的限制。
8.5.受益人。儘管獎勵協議中有任何相反的規定,參與者可以按照委員會確定的方式指定受益人行使參與者的權利,並在參與者死亡和殘疾時接受任何獎勵的任何分配。受益人、法定監護人、法定代表人或其他聲稱根據本計劃享有任何權利的人應遵守本計劃和適用於該參與者的任何授獎協議的所有條款和條件,除非本計劃和授獎協議另有規定,並受委員會認為必要或適當的任何其他限制。如果參與者沒有指定受益人或沒有幸存,則應根據參與者的遺囑或繼承法和分配法向有權獲得受益人的人支付款項。在符合上述規定的情況下,參與者可隨時更改或撤銷受益人指定,但須向委員會提供更改或撤銷的信息。
8.6.所有權的證據。儘管有任何相反的規定,本公司不得被要求發行或交付任何證書,作出任何簿記貸方,或採取任何其他行動來證明根據任何獎勵的行使的股票,除非和直到本公司已確定,該等證書的發行和交付,簿記貸方,或其他所有權證據均符合所有適用法律、政府機關的法規,以及(如適用)股票上市、報價或交易的任何交易所或報價系統的要求。根據本計劃交付的所有股票證書、記賬貸方或其他所有權憑證均受公司認為必要或可取的任何停止轉讓指令和其他限制的約束,以遵守聯邦、州或外國司法管轄區、證券或其他法律、規則和規章以及股票上市、報價或交易的任何國家證券交易所或自動報價系統的規則。
B-4
目錄表
本公司可在任何股票證書上加上説明,以引用適用於股票的限制。除本協議所規定的條款和條件外,本公司可要求參與者作出本公司酌情認為適當的合理承諾、協議和聲明,以遵守任何此類法律、法規或要求。未經本公司事先書面同意,任何參與者不得就任何獎項作出守則第83(b)條所述的選擇。
8.7.克拉克根據本計劃發出的每項獎勵均可能在法律、任何適用上市標準或公司可能不時採納的任何當前或未來收回政策(包括交易所法第10D—1條規則和實施該規則的適用納斯達克股票市場上市標準(可能不時修訂)的最大範圍內被沒收或收回。通過接受獎勵,每位參與者同意根據適用法律、上市標準和/或公司的返還政策可能沒收或收回其獎勵,並同意受返還政策約束並遵守返還政策要求的全部金額。作為收到任何獎勵的條件,參與者可能需要簽署任何要求的額外文件,同意並同意遵守公司的退還政策,因為該政策可能會不時修訂。
8.8.股票所有權準則。通過接受獎勵,每個受獎勵約束的參與者同意受公司的股權指導方針約束並遵守該指導方針,因為該指導方針可能會不時修訂。
8.9.股息等值。在任何情況下,任何股息等值獎勵均不得歸屬或在相應獎勵歸屬之前支付,該等股息等值獎勵僅在獎勵歸屬且不可沒收的情況下才可支付給參與者。
第9條
修改、修改和終止
董事會可隨時及不時終止、修訂或修改本計劃;但董事會的任何該等行動須在法律、法規或任何股票上市交易所規則規定的範圍內獲得股東批准。儘管有上述規定,但在法律和公司章程(包括委員會章程)允許的範圍內,董事會可以授權委員會或首席執行官批准對計劃的非重大修訂。(a)董事會應當在股東大會上提出的建議;(b)董事會應當在股東大會上提出的建議; (b)(c)擴大有資格參與本計劃的個人類別。
第10條
預提税金
公司有權扣留或要求參與者向公司匯款,最高限額為適用司法管轄區的必要法定金額,以支付任何要求扣留或以其他方式應付的任何聯邦、州或地方税款;前提是,如果為避免不利的會計後果而必須按最低金額預扣,則預扣金額將反映為滿足税款所需的最低金額。 委員會可允許參與者通過以下方式履行預扣税義務:(a)指示本公司扣留參與者根據獎勵有權獲得的股票股份,數額足以支付所扣留的税款(該預扣額可由委員會決定,或在委員會允許的範圍內,由參與人選出,基於不低於參與者最低法定預扣税率且不高於最高法定税率的預扣税率,在每種情況下,適用於參與者管轄區)(以有限的方式,以避免對公司不利的會計處理,並根據美國國税局頒佈的適用預扣税規則允許,或參與方管轄區內的其他適用政府實體);(b)投標參與方持有六(6)個月或更長時間的先前持有的股票(以有限的方式,以避免對公司不利的會計處理),以滿足公司適用的聯邦、州、地方或外國所得税和就業税預扣税義務;(c)經紀人協助的“無現金”交易(以有限的方式避免對本公司不利的會計處理);或(d)個人支票或本公司可接受的其他現金等值物。
B-5
目錄表
第11條
賠償
任何人是或曾經是委員會或董事會成員,公司均應免於因任何索賠、訴訟而可能強加給他或她或她的或合理招致的任何損失、成本、責任或開支,或他或她可能是一方的訴訟,或他或她可能因根據本計劃採取的任何行動或未採取行動而捲入的訴訟,以及他或她為解決該訴訟而支付的任何及所有款項,經公司批准,或由他或她支付,以滿足針對他或她的任何此類訴訟、訴訟或法律程序中的任何判決,但他或她應在他或她承諾代表他或她處理和辯護之前,給公司一個機會,自費處理和辯護。上述賠償權不應排除該人根據公司章程、章程、決議或協議(作為法律事項)或其他事項可能享有的任何其他賠償權。
第12條
一般條文
12.1.沒有獲獎的權利。任何參與者或其他人士均不得要求獲得任何獎項,公司或委員會均無義務對參與者和其他人士一視同仁。
12.2.繼續就業。本計劃或任何獎勵協議中的任何內容均不得以任何方式干涉或限制公司或任何關聯公司隨時終止任何參與者的僱傭或服務的權利,也不得授予任何參與者繼續受僱或服務於公司的任何權利。
12.3.資金。公司不應被要求分離其任何資產以確保支付本計劃下的任何賠償金。參賽者或任何其他人不得因任何獎勵而在本公司或任何其他實體的任何基金或任何特定資產中擁有任何權益,除非在本合同下明確規定的範圍內。本協議項下每名參與者及前參與者的權益均為無抵押權益,並須受本公司一般債權人管轄。
12.4.費用管理該計劃的費用由公司承擔。
12.5.沒有股東權利。任何獎勵不給予參與者本公司股東的任何權利,除非及直至實際上就該獎勵向該人士發行股份。
12.6.標題和標題。本計劃及任何授標協議中各章節的標題和標題僅為方便參考而設,如有任何衝突,應以本計劃文本而非該等標題或標題為準。
12.7.繼承人和分配。本計劃和任何獎勵協議應對公司的繼承人和允許受讓人具有約束力,並符合其利益,包括通過合併、合併、法律實施、轉讓、購買或其他方式收購公司的幾乎所有資產或業務,任何及所有該等繼承人及受讓人應絕對無條件地承擔本計劃項下公司的所有義務。
12.8.條款的生存。本計劃、任何獎勵協議以及與此相關的任何其他通知或協議中所包含或訂立的權利、補救措施、協議、義務和契約,應在該等通知和協議的簽署和交付以及該等股票的交付和接收後繼續有效。
12.9.法律的要求。根據本計劃頒發獎勵以及發行股票和/或現金應遵守所有適用的法律、規則和條例,並須經任何政府機構或國家證券交易所批准。本公司沒有義務根據證券法登記根據本計劃支付的任何股票。如果根據本計劃支付的股票在某些情況下可以根據證券法獲得豁免註冊,公司可以其認為合適的方式限制該等股票的轉讓,以確保獲得任何此類豁免。委員會應強制執行
B-6
目錄表
對任何獎勵的其認為適當的限制,包括適用的聯邦證券法、納斯達克(或當時股票交易所在的任何其他交易所)的要求以及適用於該獎勵的任何其他藍天或州證券法的限制。
12.10.治國理政。該計劃應根據特拉華州的法律進行管轄和解釋,根據該計劃或任何授標協議擁有或聲稱擁有利益的任何人和所有人的權利和義務應完全受特拉華州法律的管轄和解釋,而不考慮任何司法管轄區的法律衝突條款。各方同意接受亞利桑那州和聯邦法院關於與本計劃和任何裁決有關的事項的管轄權,並同意不提出或主張該論壇對此類當事人不方便的抗辯。該計劃是一個基於業績的無資金獎勵計劃,並不打算成為受僱員退休保障制度約束的僱員養老金或福利福利計劃。
12.11.證券法合規。對於在相關日期根據《交易法》第16條有義務提交報告的任何參與者,根據本計劃進行的交易旨在遵守《交易法》第16b—3條或其後續條款的所有適用條件。儘管本計劃或任何授標協議有任何其他規定,委員會可以根據交易法對任何授標的行使施加滿足第16b—3條或其後繼者的要求所需的條件。如有任何規定, 如果該計劃或授標協議或委員會採取的行動未能遵守,則在法律允許的範圍內,該計劃或授標協議應在委員會認為適當的情況下無效。
12.12.守則第409A條。
a.一般合規性。如果授標受《守則》第409a節的約束,公司打算(但不能也不保證)授標協議和計劃符合和滿足《守則》第409a節的所有要求或其例外情況,除《計劃》的規定外,授標協議還應包括確保遵守《守則》第409a節或其例外所必需的條款。在任何情況下,參賽者應獨自負責並有責任清償與任何獎勵相關的所有税費和罰款(包括守則第409A條下的任何税費和罰款),公司沒有義務賠償參賽者或以其他方式使參賽者不受任何或所有該等税費或罰款的損害。本公司不會就根據第409a條或任何其他美國聯邦、州或地方税法獲得任何獎勵的税收後果作出任何陳述。
b.指定員工的延遲。如果在參與者“離職”時(根據財政部條例第1.409A-1(H)節的定義),公司有任何在既定證券市場或其他市場公開交易的股票,並且如果參與者被認為是一名特定的員工,任何獎勵的任何付款都必須遵守守則第409A節的要求,並在參與者離職時支付。此類付款不得在參與者離職後六(6)個月後的第一個工作日(如果早於六(6)個月結束,則為參與者去世之日)之前開始。本應在該六個月期間內分配的任何數額,應在六(6)個月期間屆滿的次日分配。
c.禁止加速或推遲。在任何情況下,不得加快支付受《守則》第409A條要求約束的任何獎勵的時間或時間表或進一步推遲,除非根據《守則》第409A條發佈的法規和其他指導另有允許或要求。如果本公司未能根據適用於受《守則》第409A條約束的裁決的付款條款在該條款規定的時間內支付任何付款,但該付款是在同一日曆年度內支付的,則該付款應視為在規定的時間內支付。此外,如果與任何付款有關的爭議,該付款可以根據根據《守則》第409A條發佈的條例和其他指南延遲。
B-7
目錄表
12.13.第280G章 儘管計劃中有任何相反的規定,如果確定,(通過本公司在適用的控制權變更之前選擇的獨立的國家認可的註冊會計師事務所的合理計算),獎勵的歸屬,連同任何其他付款,分配,公司或任何關聯公司向參與者或為參與者的利益支付的任何類型的利益和權利,在每種情況下,這些都可以被視為《守則》第280G條含義內的“降落傘付款”。(此類付款,"降落傘付款"),如果沒有第12.13條,本應支付給參與者,超過了可以支付給參與者的最大降落傘付款額,而不會引起根據《守則》第4999條徵收的任何消費税的責任(或其任何後續條款)或州或地方法律徵收的任何類似税,或與該税有關的任何利息或罰款。(該等税項,連同任何該等利息或罰款,統稱為“消費税”),則應付給參與者的降落傘付款總額不得超過以下各項後產生的最大數額—在考慮到參與者應支付的任何消費税後,向參與者提供税收優惠。 為免生疑問,本條款應減少原本應支付給參與者的降落傘費金額,如果這樣做會使參與者處於比不減少降落傘費金額更有利的税後淨經濟狀況(考慮到與該降落傘費有關的應繳納的消費税)。 降落傘付款應首先減少被視為不合格遞延補償的金額,但根據《守則》第409A條,降落傘付款的減少方式不得使參與者根據《守則》第409A條繳納額外税款。
B-8
目錄表
詞彙表
a.“關聯公司”是指“受控公司集團”(定義在經《守則》第415(h)條修改的《守則》第414(b)條)的任何成員,其中包括本公司作為集團成員。在適用《法典》第1563(a)(1)、(2)和(3)條時,根據《法典》第414(b)條確定受控制公司集團成員的目的,應使用“至少50%”來代替“至少80%”在第1563(a)(1)、(2)和(3)條中出現的每個地方。
b.“獎勵”是指根據本計劃授予參與者的任何指數股票單位。
c.“獎勵協議”是指任何書面協議、合同或其他文書或文件,包括電子協議或文件,證明獎勵,無論是否需要參與者的簽名或確認。
d.“董事會”是指公司的董事會,由董事會不時組成。
e.除非參與者與公司之間的僱傭協議或獎勵協議另有規定,否則"原因"指下列任何一項:
i.參與者委託、協助或共謀他人實施欺詐、虛假陳述、盜竊或盜用公司資產;
二、參與者違反、協助或共謀他人違反適用法律或公司政策;
三、參與者一再不服從或未能實質性履行其僱傭職責;或
四、參與者的行為對公司、任何關聯公司或公司的客户或合作伙伴,或任何此類方的任何僱員、代表或代理人造成損害。
f.“首席執行官”是指公司的首席執行官。
g.“控制權變更”是指下列任何一項:
i.完成(A)涉及(x)公司或(y)其任何子公司的合併、合併、法定股份交換或類似形式的交易,但在本條(y)款的情況下,僅當公司投票權證券(定義如下)發佈或可發佈(a)“重組”)或(B)出售、轉讓或以其他類似方式處置公司全部或絕大部分資產予任何人士,(除(1)對聯屬公司的任何處置或(2)任何股息或資產分配外,(包括任何附屬公司的股票)向本公司股東)(“出售”),除非緊接在該重組或出售之後,(1)所有或實質上所有“實益擁有人”的人(如交易法第13d 3條(或其後續規則)所用)有資格投票選舉董事會的證券的(“公司投票權證券”)在緊接該重組或出售完成前尚未到期的繼續實益擁有,直接或間接,超過50%公司或其他實體因該項重組或出售而產生的當時尚未行使的表決權證券的合併表決權(包括直接或通過一個或多個附屬公司擁有本公司或本公司全部或絕大部分資產的公司或其他實體)(「持續公司」)於緊接該重組或出售完成前,持有尚未行使的公司投票權證券的比例大致相同,(就該等目的而言,不包括該等實益擁有人在重組或出售完成後,因其擁有參與重組或出售或構成重組或出售一部分的任何公司或其他實體(本公司除外)的有表決權證券,(2)概無人士(不包括由持續經營公司或由持續經營公司控制的任何實體發起或維持的任何僱員福利計劃(或相關信託))實益擁有,
B-9
目錄表
直接或間接地,持續公司當時尚未行使的投票證券的合併投票權的30%或以上,及(3)持續公司董事會至少大部分成員為現任董事(定義見下文)在簽署有關重組或出售的最終協議時,或在沒有此類協議的情況下,該等重組或出售獲董事會批准之時;
二、任何個人、公司或其他實體((A)本公司或(B)任何受託人或其他受託人持有本公司或關聯公司僱員福利計劃下的證券除外)直接或間接成為本公司證券的實益擁有人,而該等證券佔本公司表決權證券的總投票權的30%或以上;但前提是,就本款第(二)項而言,下列收購不構成控制權變更:任何直接從公司收購(x),(y)由承銷商根據該等證券的發售或質押人對公司投票權的任何收購而暫時持有該等公司投票權證券持有該等證券作為抵押品或在基礎債務取消贖回權時暫時持有該等證券的證券,或(z)根據不構成上文第(i)項所述控制權變更的重組或出售;
三、公司股東批准公司的徹底清算或解散計劃,除非該清算或解散是上文第(i)項所述的交易或一系列交易的一部分,否則不構成控制權變更;或
四、在連續二十四(24)個日曆月的任何期間內,在該期間的第一天擔任董事的個人(“現任董事”)因任何原因不再構成董事會非僱員成員的過半數,惟任何人士在該期間的第一天後成為董事,其當選或被本公司股東提名選舉,經至少過半數現任董事投票通過的,應被視為現任董事;但是,此外,如果該個人最初擔任職務是由於或與之有關,(A)就選舉或罷免董事而進行的實際或威脅的代理競爭,(B)由任何人或代表任何人實際或威脅徵求委託書或同意書(c)與任何一名或多於一名人士(不論是否一致行動)達成協議,以避免或解決任何該等競爭或招攬。
h.“法典”是指經修訂的1986年《國內税收法典》,包括其下的條例及其後續條款和條例。
i.“委員會”,除第4.1條規定外,是指董事會的薪酬委員會。
j.“顧問”是指(i)作為獨立承包商而非僱員向本公司或關聯公司提供真誠服務的顧問或顧問;(ii)是自然人;(iii)不提供與在集資交易中發售或出售本公司證券有關的服務,且不直接或間接促進或維持本公司證券市場。
k.“授予日期”是指委員會批准該獎項的日期或委員會確定該獎項將在未來生效的日期。
l.“董事”是指董事會的任何非僱員成員,但僅以董事會成員身份。
m."殘疾"是指參與者因任何醫學上可確定的身體或精神缺陷而無法從事任何實質性的有酬活動,這些缺陷可能導致死亡,或已經持續或預期持續不少於12個月。損害的持久性和程度應有醫學證據證明。
n.“ERISA”是指經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》,包括其下的條例及其後續條款和條例。
B-10
目錄表
o.“交易法”是指經修訂的1934年證券交易法,包括其下的條例及其後續條款和條例。
p.“指數股票單位”或“XSU”指根據第6條授予參與者的權利。
q.“公平市價”指,截至任何日期,在納斯達克(或股票當時上市的任何其他交易所)報告的一股股票的收盤價,或,如果該日期沒有報告價格,則指該價格報告的最後一天的收盤價。
r.“家庭成員”是指參與者的配偶和任何父母、繼父母、祖父母、子女、繼子女或孫子,包括收養關係或信託或這些人(或參與者)擁有50%以上實益權益的任何其他實體。
s.“參與者”是指被授予獎勵的人。
t.“績效目標”是指委員會為該績效期制定的目標。績效目標可以以公司整體績效或部門、業務單位或個人的績效來表達。績效目標可以以絕對水平或相對於另一家或多家公司或一個或多個指數來表述。
u.“績效期”是指委員會選擇的一個或多個時間段,其持續時間可能有所不同和重疊,在此期間,應衡量一個或多個績效目標的實現情況,以確定參與者獲得獎勵的權利和支付獎勵。
v.“人”是指《交易法》第3(a)(9)、13(d)和14(d)條所指的“人”或“團體”。
w.“證券法”是指經修訂的1933年證券法,包括其下的條例及其後續條款和條例。
x.“特定僱員”是指《財政部法規》第1.409A—1(i)節中定義的公司某些高級管理人員和高薪僱員。
y.“股票”是指公司的普通股,每股面值0.00001美元,以及根據第5條可以替代股票的公司其他證券。
z.“子公司”是指公司直接或間接擁有其所有類別股票總投票權的50%或以上的任何實體。
AA。“終止服務”或“終止服務”是指停止為本公司提供服務。為此,參與者在公司和任何關聯公司之間的轉移,或從董事會成員的位置轉移到僱員,不應被視為終止服務或終止與公司的僱傭關係。在符合《守則》第409A條要求的裁決的情況下,術語"終止服務"和"終止僱用"是指"離職"(定義見財政部條例第1.409A—1(h)節)。
B-11
目錄表
[合併表格-美國和非美國受贈人]
附件C
Axon Enterprise,Inc.
2024年指數股票交易
指數型股票單位
批地通知書1
此指數型股票單位獎勵協議(此“協議“)由本批地通知書(此”批地通知書“)和所附的授獎條款協議[僅限非美國受讓人:對於非美國受讓人(包括附錄),](“獎勵條款協議").本協議規定了管轄裁決的具體條款和條件(本“授獎")的指數股票單位("XSU”)根據Axon Enterprise,Inc. 2024年eXponential股票計劃(“平面圖").本授出通知書中使用的大寫術語,但本授出通知書中未另行界定(包括本附表),應具有授出條款協議或計劃中賦予它們的含義。
承授人姓名: | [ ] |
獲此獎項的XSU總數: | [ ] |
批地日期: | [•], 2023 |
到期日期: | [•], 2032 |
歸屬時間表: | 在遵守本協議其他歸屬條款和條件的前提下,本獎勵應僅在本協議附件A中規定的基於績效的歸屬條件達到的情況下歸屬。 [僅適用於選舉僱員/第16條管理人員/不適用於一次性授予:此後,在支付本獎勵時發行的任何股份應遵守獎勵條款協議中所述的持有期要求。] |
應急獎勵: | 儘管有上述規定,本裁決仍需獲得Axon Enterprise,Inc.的股東批准。2024年股東周年大會年會").如果該計劃在年度大會上未獲股東批准,則本獎勵自始無效,不再具有任何效力。未經股東大會批准,不得在本協議下發行股票。 |
通過點擊E * 交易股票門户網站上的“接受”按鈕,授予人確認他或她已閲讀並理解授權書、本授權書和獎勵條款協議的規定,並承諾授權書、本授權書和獎勵條款協議應管轄本授權書的條款和條件。
[頁面的其餘部分故意留空]
1 本綜合表格包括括號內的語言,適用於本計劃下的美國和非美國受讓人。此外,還納入了額外的括號內條款,這些條款只適用於選舉僱員、第16條官員和一次性補助金。
C-1
目錄表
附表A—基於業績的歸屬要求
受本裁決約束的XSU總數應被視為包括七個實質上相等的分期(每一分期,一批"). 每一批XSU的數量載於本協議附表A的圖1。
委員會應本着誠意定期評估股價目標及/或經營目標(統稱為“基於表現的歸屬要求”)就任何已實現的份額;但委員會應進行此類評估的頻率不低於(i)公司向SEC提交任何10—Q或10—K表格後30天內,以及(ii)達到任何股價目標後30天內。
在委員會確定以下情況後,任何批次的基於績效的歸屬要求應被視為實現:(a)本協議附件A圖1中該部分下列明的股價目標已達到,及(b)本協議附件A圖2中適用運營里程碑層下列明的一項適用運營目標已達到,在每種情況下,在適用的目標確定日期(委員會作出任何此類確定之日)之前,確定日期"). 在每個釐定日期,委員會亦須釐定達到基於表現的歸屬規定的日期(a目標實現日期"),但條件是(i)在不同日期實現適用目標的情況下,以業績為基礎的歸屬要求應被視為已經達到,(及目標達成日期應為)最後一個適用目標達成日期,及(ii)各運營目標應視為已達成(如有)在與該目標有關的公司最後一個財政季度的最後一天。
C-2
目錄表
附表A—基於業績的歸屬要求
圖1—股價目標和運營目標
歸屬規定 | ||||||||||
一批 | 數 | 股票價格 | 運營目標 | 目標日期 | ||||||
1 |
| [ ] |
| $ | 247.40 |
| 實現圖2中列出的運營里程碑第1層運營目標 |
| 2026年12月31日 |
|
2 | [ ] | $ | 309.25 | 實現圖2中列出的運營里程碑第2層運營目標 | 2027年12月31日 | |||||
3 | [ ] | $ | 386.56 | 實現圖2中列出的運營里程碑第3層運營目標 | 2028年12月31日 | |||||
4 | [ ] | $ | 483.20 | 實現圖2中列出的運營里程碑第4層運營目標 | 2029年12月31日 | |||||
5 | [ ] | $ | 604.00 | 實現圖2中列出的運營里程碑第5層運營目標 | 2030年12月31日 | |||||
6 | [ ] | $ | 755.00 | 實現圖2中列出的運營里程碑第6層運營目標 | 2031年12月31日 | |||||
7 | [ ] | $ | 943.75 | 實現圖2中列出的運營里程碑第7層運營目標 | 2032年12月31日 | |||||
共計: | [ ] |
就每一批而言,當且僅當九十日VWAP等於或大於該日期圖表1中該批下所載的股價目標目標金額時,適用的股價目標應被視為已於該日期達到;”(90)(90)(90)。日VWAP不得早於授予日期開始,且不得包括授予日期之前任何日期的任何日VWAP。
在達成任何股價目標後,每日VWAP或九十日VWAP的任何後續變動均不影響該目標的達成。
股價目標及營運目標可根據委員會的決定作出調整,詳情見附表B。
儘管有上述規定,任何一批的股價目標僅在九十日VWAP等於或超過圖表1中該批下所列目標到期日或之前的適用目標金額的情況下,方可視為達到;但前提是如果所有的業績—任何後續批次的基礎歸屬要求已於該後續批次的目標到期日或之前達成(例如,如果第一階段的股價目標未能在2026年12月31日前實現,則該股價目標將被視為已實現,如果在2027年12月31日前實現第二階段的股價目標和經營目標。
C-3
目錄表
附表A—基於表現的歸屬規定(續)
圖2—業務目標
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| |||
運營里程碑層 | 收入目標 | 或 | 調整後的EBITDA目標 | 進球 | |||||||
1 | $ | 1,834 | $ | 393 | 2026年12月31日 | ||||||
2 | $ | 2,293 | $ | 508 | 2027年12月31日 | ||||||
3 | $ | 2,866 | $ | 655 | 2028年12月31日 | ||||||
4 | $ | 3,583 | $ | 845 | 2029年12月31日 | ||||||
5 | $ | 4,479 | $ | 1,088 | 2030年12月31日 | ||||||
6 | $ | 5,599 | $ | 1,400 | 2031年12月31日 | ||||||
7 | $ | 6,999 | $ | 1,750 | 2032年12月31日 |
有關任何營運里程碑層的營運目標應被視為已達成適用收入目標或經調整EBITDA目標,詳情如下。 經營目標的實現應於授出日期的財政季度後結束的每個完整財政季度的最後一天進行計量。 在實現任何運營里程碑層的收入目標或調整後EBITDA目標後,其他運營目標不應計入任何其他運營里程碑層的實現。
當且僅當收入等於或大於表2所列收入目標目標金額時,在任何財政季度結束日,每個收入目標應被視為已實現。 在實現收入目標後,收入的任何後續變動對該目標的實現並無影響。
每個調整後的EBITDA目標應被視為已達到任何財政季度結束日,如果,且僅當,調整後的EBITDA等於或大於調整後的EBITDA目標金額,截至該日期的圖表2。 在達到任何經調整EBITDA目標後,經調整EBITDA的任何後續變動將不會對該目標的實現產生影響。
儘管有上述規定,收入和經調整EBITDA的計算應從授予日期發生的財政季度之後結束的第一個完整財政季度開始,並且不應包括該財政季度之前的本公司任何財政季度。
業務目標可根據委員會的決定作出調整,如附表B所述。
儘管有上述規定,任何批次的運營目標僅在適用運營里程碑層中的收入目標或調整後EBITDA目標等於或超過圖2中該運營里程碑層旁邊所列的目標到期日或之前的適用目標金額的情況下被視為達到;但前提是如果所有的績效—任何後續批次的基礎歸屬要求已於該後續批次的適用目標到期日或之前達成(例如,如果第一階段的運營目標未能在2026年12月31日前實現,則該等運營目標將被視為已經實現,如果在2027年12月31日前實現了股價目標和第二階段的運營目標。
C-4
目錄表
附表B—某些收購和剝離的股價目標和運營目標的調整
購置調整數
· | 截至本公司完成合並或收購另一公司或實體的幾乎所有資產之日(“採辦”),在每種情況下,目標收入超過公司最近完成的跟蹤四個財政季度的總收入的5%,公司已向SEC提交了10—Q或10—K表格(該百分比收入,收益閾值(i)從收購後結束的公司第一個完整財政季度開始增加相當於該目標收入的25%的美元金額;(ii)然後在收購後結束的公司第二個完整財政季度增加相當於該目標收入的額外25%或累計50%的美元金額;(iii)隨後增加一筆金額,相等於該公司在收購後結束的第三個完整財政季度的該目標收入的額外25%或累計75%;及(iv)其後增加相等於額外25%或累積100%的美元數額,本公司於收購後結束的第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度的目標收入。 |
· | 任何調整後的EBITDA目標,尚未實現,截至本公司完成收購之日,目標調整後的EBITDA超過5%的調整後EBITDA為最近完成的跟蹤四個財政季度,該收購有關本公司已提交了10—Q或10—K表格與SEC(調整後EBITDA的該百分比,調整後EBITDA閾值(i)從收購後結束的公司第一個完整的財政季度開始增加一筆金額,等於該目標調整EBITDA的25%;(ii)然後增加一筆金額,等於該目標調整EBITDA的額外25%,或累計50%,在收購後結束的公司第二個完整的財政季度。(iii)在收購後結束的本公司第三個完整財政季度,增加金額等於該目標調整EBITDA的額外25%或累計75%;及(iv)其後增加相等於額外25%或累積100%的美元數額,該等目標調整EBITDA在收購後結束的本公司第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度。 |
· | 任何調整後的EBITDA目標尚未實現的收購,目標調整後的EBITDA虧損超過調整後的EBITDA閾值,應(i)減少等於該目標調整後的EBITDA虧損的25%的美元金額,從本公司的第一個完整的財政季度開始,結束於收購後;(ii)然後減少一筆金額,相當於該公司在收購後結束的第二個完整財政季度的該等目標調整EBITDA虧損的額外25%或累計50%;(iii)隨後減少一筆金額,相等於該公司在收購後結束的第三個完整財政季度的該等目標經調整EBITDA虧損的額外25%,或累計75%;及(iv)其後減少一筆金額,相等於本公司於收購事項後結束的第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度的該等目標經調整EBITDA虧損的額外25%,或累計100%。 |
資產剝離調整
· | 截至公司完成分拆、分拆、剝離或處置之日,尚未實現的任何收入目標(a "資產剝離(i)從公司第一個完整的財政季度開始,扣除超過收入閾值的資產剝離收入的25%的美元金額;(ii)其後減去相等於額外25%或累積50%的美元款額,在公司第二個完整的財政季度,該等資產剝離收入在資產剝離後結束;(iii)其後減去相等於額外25%或累積75%的美元款額,在公司第三個完整的財政季度,該等資產剝離收入在該等資產剝離後結束;及(iv)其後減去相等於額外25%或累積100%的美元數額,該等資產剝離後結束的本公司第四個完整財政季度以及其後所有未來財政季度的收入。 |
C-5
目錄表
· | 任何調整後的EBITDA目標,尚未達到的日期,公司完成剝離與剝離調整後的EBITDA超過調整後的EBITDA閾值應(i)減少美元金額等於該剝離調整後的EBITDA的25%的該剝離後的第一個完整的財政季度開始,結束後的公司;(ii)然後減少一筆金額,等於該公司在該公司第二個完整的財政季度結束後的該等剝離調整後EBITDA的額外25%,或累計50%;(iii)然後減少一筆金額,等於該公司在該公司第三個完整的財政季度內,該等資產剝離調整後EBITDA的額外25%,或累計75%;及(iv)其後減少一筆金額,相等於該公司於該公司之第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度內之該等經出售調整EBITDA的額外25%或累計100%。 |
· | 任何調整後的EBITDA目標,尚未實現,截至公司完成剝離之日,與剝離調整後的EBITDA虧損超過調整後的EBITDA閾值應(i)增加一美元金額等於該剝離調整後的EBITDA虧損的25%,從該公司的第一個完整的財政季度開始,結束後的剝離;(ii)然後增加一筆金額,等於該公司在該公司第二個完整的財政季度結束後的該等剝離調整後EBITDA損失的額外25%,或累計50%;(iii)然後增加一筆金額,等於該公司在該公司第三個完整的財政季度內,該等剝離調整後EBITDA虧損的額外25%,或累計75%;及(iv)然後增加一筆金額,相等於該公司在該公司於該公司的第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度內的該等經剝離調整EBITDA虧損的額外25%或累積100%。 |
· | 如果發生任何分拆、分拆、普通或特別股息或類似交易,每日VWAP應按照委員會根據獎勵條款協議第8條真誠地確定計算。 |
指數股票單位獎勵條款協議 [僅適用於非美國贈款:適用於非美國贈款]
本EXponential股票單位獎勵條款協議 [僅適用於非美國受讓人:適用於非美國受讓人,包括本協議附錄("附錄”,以及《非美國受讓人的非美國股票單位獎勵條款協議》,獎勵條款協議”)],連同附隨的批出通知書("批地通知書"),補充並構成Axon Enterprise,Inc.之間的授予通知中確定的協議的一部分,特拉華州公司(The "公司”),以及批出通知書(“被授權者”,並在“授出通知”中所列的授出日期生效。批地日期"). 本獎勵條款協議中使用的大寫術語,但本協議或授予通知中未另行定義,應具有本計劃中賦予的含義。
1.定義.在本協議中,下列術語具有以下含義:
(a)“收購股份“指在任何XSU結算時獲得的任何股票。
(b)“採辦"須具有批出公告附表B所給予該詞的涵義。
(c)“調整後的EBITDA"是指截至任何日期,在過去連續四個財政季度,公司在扣除利息費用、利息和其他收入之前歸屬於普通股股東的淨(虧損)收入,(如股息),按一次性或非經常項目調整,包括投資損益(包括策略性及非策略性少數控股投資及合營企業或類似安排),與戰略投資和收購有關的交易費用(或資產剝離),與處置業務有關的收益或虧損或減值,無形資產的處置及/或廢棄,土地、財產及/或設備的處置或減值,保險賠償,重組成本(包括與減少效力和/或關閉或退出設施有關的非經常性成本)、所得税(福利)準備金、折舊和攤銷以及基於股票的補償。
C-6
目錄表
(d)“調整後EBITDA閾值"須具有批出公告附表B所給予該詞的涵義。
(e)“協議”““”
(f)“年會”““”
(g)“授獎”““”
(h)“獎勵條款協議”““”
(i)“衝浪板“指本公司不時組成的董事會。
(j)“緣由"如果受讓人是僱傭協議的一方,則其含義應與受讓人僱傭協議中規定的相同。 在所有其他情況下,原因應具有本計劃中賦予該術語的含義。
(k)“CIC單位"是指,就任何控制權變更而言,(i)如果90天VWAP被視為等於(A)緊接收盤日之前股票的最近收盤價和(B)公司股東收到的與控制權變更有關的每股股票價格(該較高價格,"CIC價格")及(ii)倘中投公司股價高於適用於任何一批的股價目標,但低於適用於下一批的股價目標,則該下一批XSU的比例部分,以分數為基礎,分數的分子為中投公司股價超過適用於第一批股票的股價目標的差額,分數的分母為股票的差額適用於第二批的價格目標高於適用於第一批的股票價格目標。 所有該等決定應由委員會酌情作出,委員會亦有權酌情在適用的截止日期前作出任何該等決定。
(l)“截止日期"指控制權變更完成的日期。
(m)“委員會"指不時組成的聯委會賠償委員會。
(n)“每日VWAP"指在任何交易日,S & P Capital IQ(或委員會可能確定的其他來源)報告的該交易日股票的成交量加權平均價格。
(o)“交貨日期“應具有第5(A)條賦予該詞的涵義。
(p)“資產剝離"須具有批出公告附表B所給予該詞的涵義。
(q)“資產剝離調整後的EBITDA“指分拆、分拆、剝離或處置的企業或實體在緊接相關資產剝離結束日期之前完成的連續四個會計季度的累計調整後EBITDA;但如果此類企業或實體沒有四個財政季度的經營歷史,則應根據委員會真誠確定的現有季度財務數據按年計算。
(r)“資產剝離收入
(s)“確定日期“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
C-7
目錄表
(t)[僅適用於非美國受贈人:“僱主“應具有第5(B)(I)條賦予該詞的涵義。]
(u)“僱傭協議“指本公司與承授人之間的任何個人僱傭協議(如有)。
(v)“《交易所法案》“指經修訂的1934年證券交易法,包括其下的規章及其後續條款和規章。
(w)“到期日“指批地通知書中所列的到期日。
(x)“目標“指任何股價目標或運營目標。
(y)“目標實現日期“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
(z)“目標日期“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
(Aa)“充分的理由"如果受讓人是僱傭協議的一方,則其含義應與受讓人僱傭協議中規定的相同。
(Bb)[只適用於選舉僱員/第16條人員/不適用於一次性批金:"保存期要求"應具有第6(a)條所賦予的含義。]
(抄送)“最低服務日期"就任何一批而言,指2023年12月1日之後若干年的日期當日或之後的第一個營業日,等於(i)該批的數量(即,第1批為1;第7批為7),除以2,加(ii)1。
(Dd)“90天VWAP"指一股股票的成交量加權平均價格,基於每日VWAP,在連續90天的時間內測量。
(EE)“正常歸屬日期"應具有第3(a)條所賦予的含義。
(FF)“作戰目標"指授予通知附表A圖表2所列的收入或調整後EBITDA的任何指定目標金額。
(GG)“基於表現的歸屬要求“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
(HH)“平面圖”““”
(Ii)“後CIC獎"應具有第3(f)(iii)條所賦予的含義。
(JJ)“先前的計劃“是指公司2019年股票激勵計劃和公司2022年股票激勵計劃。
(KK)“收入"指截至任何日期,公司的總收入,由公司在提交給SEC的表格10—Q和10—K中的財務報表中報告。(但不影響在報告表格10—Q和10—K中的金額時使用的任何四捨五入生效),對於公司的前四個連續財政季度,從公司的第一個完整的財政季度開始,在授予日期發生的財政季度之後結束。
(Ll)“收益閾值"須具有批出公告附表B所給予該詞的涵義。
C-8
目錄表
(毫米)“美國證券交易委員會“指美國證券交易委員會。
(NN)“第409A條"應具有第17條所賦予的含義。
(面向對象)“指定人員"指下列任何兩個共同行動:公司首席執行官、總裁和首席財務官。
(PP)“股價目標“指授予通知書附表A圖表1所載的任何指定的九十天VWAP目標金額。
(QQ)“目標調整後EBITDA"指,截至任何日期,相關目標業務或實體的適用累計調整後EBITDA,(或在適用情況下,相關目標實體的任何前身)於緊接相關收購交易結束日期前完成的連續四個財政季度;前提是,如果相關目標企業或實體沒有四個財政季度的經營歷史,計算將根據委員會真誠確定的季度財務數據按年計算。
(RR)“目標收入“指截至任何日期有關目標企業或實體(或在適用範圍內,指有關目標實體的任何前身)在緊接有關收購結束日期之前完成的連續四個財政季度的適用累計收入;但如果有關目標公司或實體沒有四個財政季度的經營歷史,則將根據委員會真誠確定的現有季度財務數據按年計算。
(SS)[僅適用於非美國受贈人:“涉税項目“應具有第5(B)(I)節中賦予的含義。]
(TT)“一批“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
(UU)[僅適用於非美國受贈人:“終止僱傭關係“應具有第3(G)節中賦予的含義。]
(VV)“未歸屬的中投單位“應具有第3(F)(Ii)條給予該詞的涵義。
(全球)“歸屬日期“就任何XSU而言,指該XSU根據第3條歸屬的日期(如果有)。
(Xx)“XSU”““”
2.授予XSU。根據本協議的條款,公司向受讓人授予自授予日期起生效的授予通知中規定的XSU總數(但須經第4條和授予通知中規定的股東批准)。
3.分配權。
(a)將軍除本第3條另有規定外,對於每一未完成的未歸屬份額,須符合(i)委員會確定已達到適用的基於業績的歸屬要求,以及(ii)承授人在(x)適用的確定日期和(y)適用的最低服務日期(該較後日期,正常歸屬日期”),該批應於該正常歸屬日歸屬。
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目錄表
(b)獎項的一部分。 於到期日,任何截至該日尚未歸屬的未償還份額將被沒收、註銷及不再償還;但前提是除此之外,除此之外,由於達成任何該等經營目標而歸屬的任何份額應被視為已歸屬日期前。
(c)無故終止。 [僅適用於非第16條管理人員:如果受讓人無故終止僱用,則任何未完成的XSU,其目標達到日期發生在該終止日期之前,不考慮最低服務要求,應視為自該終止日期起歸屬。任何在本第3(c)條生效後仍未歸屬的未償還份額將被沒收、取消並停止未償還。]
[只適用於第16條人員:儘管第3(a)或(f)條有任何相反的規定,如果公司無故終止承授人的僱傭,則在根據第3(i)條以令公司滿意的形式和內容解除索賠的情況下,任何當時尚未償還的份額應於終止日期歸屬,僅基於截至該日期的適用股價目標的實現情況,不考慮其他適用的業務目標。 除因本第3(c)條前一句而歸屬的任何部分外,下一個未歸屬部分的按比例部分的未歸屬部分(如有剩餘)亦於該日歸屬,以一個分數為基礎,其分子是超過90個(如有的話)的分數為基礎,當日VWAP超過適用於第一批的股價目標,其分母為適用於第二批的股價目標超過股價目標的差額適用於第一批。]
(d)[只適用於非第16條規定的人員:死亡。 倘承授人於授出日期一週年後去世,則任何未償還的批款仍應未償還,並有資格歸屬,而不論承授人是否繼續受僱,惟有關該批款的確定日期在承授人去世後24個月內發生控制權變更,包括為免生疑問;但除非適用的確定日期與適用的目標達成日期在同一日曆年度內,否則不得歸屬該等份額。任何在本第3(d)條生效後仍未歸屬的未償還份額將被沒收、取消並停止未償還。]
[只適用於第16條人員: 死亡/殘疾。 如果受授人的僱傭因受授人在適用的最低服務日期之前死亡或殘疾而終止,則任何當時尚未支付的份額應僅基於在該日期達到適用的基於表現的歸屬要求而歸屬,而不考慮受授人的繼續僱傭。]
(e)缺席的假期。除非委員會另有決定,否則該等批在承授人獲批准休假的任何期間內仍屬未償還及合資格歸屬。
(f)控制的變化。 (i)在控制權變更完成之前,委員會應確定任何批次中的任何XSU是否就控制權變更而言為CIC單位。
(ii)如果承授人在截止日期受僱於本公司或任何關聯公司,(x)適用的最低服務日期發生在截止日期之前的任何未償還中投基金單位,不論是否達到適用的經營目標,(y)任何其他中投基金單位仍須未行使,併合資格歸屬,惟承授人,在適用的最低服務日期之前,且不考慮基於業績的歸屬條件(本條(y)中描述的任何中投單位,未歸屬的中投單位"). 任何非中投公司單位的未償還XSU將被沒收、註銷及於截止日期停止未償還。
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(iii)就控制權變更而言,任何中投公司單位均須服從委員會根據本計劃第5.3節的授權。 倘未歸屬的中投基金單位於截止日期後仍未行使,不論是以假設、延續或取代新獎勵(a後CIC獎"),如果在截止日期後的24個月期間內,本公司無故終止了承授人的僱傭,或者,如果承授人在截止日期前受《交易法》第16條的約束,承授人有充分理由辭職,則該中投後獎勵應全部歸屬。
(g)其他終止僱用。 除本第3條另有規定外,在(i)承授人停止受僱和(ii)承授人因任何原因終止僱用兩者中較早者時, [僅適用於根據以下段落確定的非美國贈款,]任何未歸屬份額將被沒收、取消和停止未歸屬份額。
[為非美國贈款為本獎項的目的,"終止僱傭關係"被視為自承授人不再積極向公司或任何關聯公司提供服務之日起發生(無論終止的原因為何,也無論其後是否被發現無效或違反承授人受僱所在司法管轄區的適用法律或承授人僱傭協議的條款,如有),且不得延長任何通知期(例如,受保人的僱傭期將不包括任何合同通知期或任何"花園假"期或受保人受僱所在司法管轄區的適用法律或受保人僱傭協議條款(如有)所規定的類似期間。 公司(或,如果受讓人受交易法第16條約束,委員會)應擁有獨家酌情決定權,以確定何時受讓人不再積極提供本獎勵的目的的服務(包括受讓人是否仍可被視為在休假期間提供服務)。]
(h)額外的加速。 除此之外, [終止承授人與本公司的僱傭關係][承授人終止僱用]指定高級人員可自行酌情決定加速歸屬一個原本未歸屬的未歸屬份額的全部或部分,惟承授人須根據第3(i)條以令本公司滿意的形式及內容籤立及不撤銷申索的解除。 第三條(h)款不適用於終止僱傭時,受讓人受《交易法》第16條約束的情況。
(i)[只適用於選舉僱員/第16條人員:離職規定。 根據第3(c)和第3(h)節加速歸屬的條件是受讓人以公司提供的形式簽署並向公司交付以公司為受益人的債權解除,不遲於終止僱傭合同後50天,且受讓人在合同規定的期限內未撤銷該解除合同,(該合同將不遲於該合同終止後60天內結束)。]
4.股東批准。受讓人確認並同意,本獎勵是在公司股東批准計劃之前根據計劃作出的。 公司目前打算在年度大會上提交該計劃,以供公司股東批准。 儘管第3節或本協議其他條款有任何相反規定,在股東批准之前,本獎勵的任何部分不得歸屬,也不得根據本獎勵交付股票。 承授人確認並同意,如果公司股東在年度大會上不批准該計劃(由董事會自行決定),則本獎勵將失效且不再具有任何效力或影響,本獎勵的任何部分在該日期之前可能以其他方式授予,應被沒收、註銷並不再有效。
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5.XSU結算的時間和方式。
(a)解決XSU。在根據本協議任何條文歸屬任何XSU後,本公司應向承授人發行與如此歸屬的XSU總數相等的股份數目。 該等股份須於適用歸屬日期後30天內交付予承授人,且無論如何不得遲於該歸屬日期發生之年下一年的3月15日,惟本文另有規定者除外;如果在公司的"禁止期"內出現歸屬日,委員會應在第409A條允許的範圍內,有權推遲發行適用股票,但不得遲於該歸屬日發生的年度次年的3月15日(股票按照本第5(a)條交付之日,交貨日期”).
(b)[僅適用於美國特許權:預扣税。 公司根據第5(a)節交付股票的義務,須受受讓人履行因本獎勵任何部分的歸屬或結算而產生的所有適用預扣税義務(由公司確定)的約束。 受讓人可通過以下方式履行任何此類預扣税義務:(i)個人支票或公司可接受的其他現金等價物;或(ii)在委員會批准的範圍內,本計劃第10條允許的任何其他方法。][僅適用於非美國授權:税收責任。
(i)承授人承認,無論本公司或(如有不同)僱用承授人的任何關聯公司採取任何行動(“僱主"),所有所得税、社會保險、工資税、附加福利税、暫付或其他與受保人蔘與本計劃有關且法律適用於受保人或公司或僱主酌情認為是對受保人的適當費用的最終責任,即使法律適用於公司或僱主("涉税項目")由承授人負責,並可超過公司或僱主實際扣留的金額。 受讓人進一步承認,公司和/或僱主(1)沒有就與本獎勵的任何方面有關的任何税務相關項目的處理作出任何陳述或承諾,包括但不限於本獎勵的授予、歸屬或結算,根據該結算收購的股票的後續出售和收取任何股息;及(2)不承諾亦無義務制定授予條款或本獎勵的任何方面,以減少或消除承授人對税務相關項目的責任或取得任何特定税務結果。 此外,如果承授人在多個司法管轄區受到税務相關項目的約束,承授人承認,公司和/或僱主(或前僱主,如適用)可能被要求在多個司法管轄區扣留或説明與税務相關的項目。
(ii)就相關應課税或預扣税事件而言,承授人同意作出令公司或僱主滿意的充分安排,以滿足所有與税務有關的項目。 在這方面,通過接受本裁決,受讓人授權公司和/或僱主,或其各自的代理人,酌情通過以下一種或組合履行與所有税務相關項目有關的任何適用的預扣税義務或權利:
(1)要求承授人以本公司或指定經紀人可接受的形式付款;
(2)扣除承授人的工資或其他應付予承授人的現金補償;
(3)扣留出售通過自願出售或通過公司安排的強制出售(代表承授人根據本授權,未經進一步同意)獲得的股票股份的收益;或
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(4)在本獎勵結算時扣留將發行的股票;
(Iii)本公司可考慮適用的最低法定預扣税率或其他適用預扣税率,包括受授人司法管轄區適用的最高預扣税率,對與税務相關的項目進行預扣税或核算。 倘超額預扣,承授人可收取任何超額預扣金額的現金退款,及(無權獲得同等股份),或倘未獲退款,承授人可向當地税務機關尋求退款。 在預扣税不足的情況下,承授人可能需要直接向適用税務機關或公司和/或僱主支付任何額外的税務相關項目。 倘就税務目的而言,以預扣股份的方式履行任何税務相關項目的責任,承授人被視為已獲發受歸屬獎勵的全部股份,儘管若干股份的保留僅為支付税務相關項目。
(Iv)受讓人同意向公司或僱主支付因受讓人蔘與本計劃而可能被要求扣留或説明的任何與税務相關的項目,但無法通過前述方式支付。 如承授人未能履行承授人在税務相關項目方面的義務,本公司可拒絕發行或交付股份以結算本獎勵。]
(c)無延遲補償計劃(DCP)選舉。承授人無權就根據本協議到期付款的時間或形式作出任何選擇。 此外,承授人無權選擇收取現金代價以代替根據本協議授予承授人的XSU,作為承授人向本公司提供服務的代價。
(d)付款被視為在指定事件中支付。如果公司未在本第5條規定的期限內(無論是故意還是無意)根據本協議支付任何款項,但該款項是在同一日曆年度內支付的,則根據財政部法規第1.409A—3(d)節,該款項應視為在本第5條規定的期限內支付。此外,如果因有關付款的爭議而未付款,則可根據財政條例第1.409A—3(g)節延遲付款。
(e)[僅適用於選舉僱員/第16條官員/不適用於一次性贈款或非美國贈款:第83(b)條選舉。 在承授人收到股票之日起30天內,承授人應根據《守則》第83(b)條以公司滿意的形式就該等收購股份簽署並向國税局提交選擇,而承授人應在其後立即向公司提供該等簽署及存檔的選擇的副本。]
6.[只適用於選舉僱員/第16條人員/不適用於一次性批金:持有期規定。(a)將軍 在根據第5條授予和結算任何份額後,承授人不得,無論承授人是否繼續受僱於公司或任何關聯公司,出售,轉讓,質押,轉讓或以其他方式轉讓或質押就該批收到的任何收購股份,(根據第5條(b)款支付與該結算有關的應付預扣税的要求除外),直到(i)12月31日(以較早者為準),2030年及(ii)隨後一批根據第5條歸屬和結算並受本第6條(a)項約束的日期(“保存期要求");惟就持有期規定而言,一批只指授出通知附表A圖1所載的一批XSU數目,而不論先前任何批是否同時歸屬。 為免生疑問,(A)持有期規定僅適用於就一批已收穫收購股份,及(B)倘超過一批股份歸屬,則只有最近歸屬的股份須受該等規定規限,而所有較早歸屬的股份將不再受該等規定規限。 除須履行任何適用的預扣税責任外,本公司就任何受持有期規定規限的被收購股份產生的任何股息或其他分派,須按與該被收購股份相同的基準由本公司持有及保留,且不得向承授人支付,直至及除非該被收購股份不再受持有期規定規限。
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(b)提前發行已收購股份。儘管有第6(a)條的規定,在控制權變更完成後,(及,為免生疑問,倘承授人根據第3(f)(ii)條在截止日期後收到任何已收購股份,持有期要求不適用)或(ii)受授人的僱傭因受授人死亡或殘疾而終止。 此外,指定高級人員可自行酌情決定,在終止時放棄持有期要求。 [終止承授人與本公司的僱傭關係][僅適用於非美國受讓人:受讓人終止僱用]因任何原因,但受讓人根據第6(e)條執行並不撤銷以公司滿意的形式和內容解除索賠要求;但是,如果在終止僱傭時,受讓人受《交易法》第16條約束,則本句不適用。
(c)代管 本公司應以託管方式持有受持有期要求的任何被收購股份,連同受讓人以空白形式簽署的單獨股票權力以供轉讓。 公司不得根據本第6條(c)款處置託管持有的股份,除非本協議另有規定。當任何被收購股份不再受持有期規定所規限時,本公司應解除該等股份的託管。
(d)沒收已收購股份。 如果在公司因原因終止受讓人的僱傭關係或受讓人因任何原因終止其僱傭關係時,任何被收購股份受持有期要求的約束,則該被收購股份應被沒收,而無需支付任何款項或代價。 如果發生任何此類沒收,作為受讓人的實際代理人,本公司特此授權至日期並完成轉讓被沒收的被收購股份所需的股票權力,並根據本協議條款轉讓該被收購股份。 儘管有上述規定,指定高級管理人員可全權酌情放棄對所收購股份的沒收,但受讓人須根據第6(e)條以令公司滿意的形式和內容簽署且不撤銷債權的解除;但是,如果在終止僱傭時,本句不適用,受讓人受《交易法》第16條的約束。
(e)釋放要求。 根據第6(b)條或第6(d)條的規定,提前解除或放棄沒收所收購股份的條件是受讓人以公司提供的形式執行並向公司交付以公司為受益人的債權解除,不遲於指定人員行使酌情權且承授人在其中規定的期間內未撤銷此類釋放後的50天內,(該期限將不遲於行使酌情權後60天內終止)。]
7.克拉克 XSU及任何已收購股份(及根據本獎勵應付的任何其他款項)可根據適用法律、任何適用證券交易所上市標準以及本公司為遵守《交易法》第10D—1條而採納的任何收回或收回政策的最大範圍予以沒收或收回。 承授人接受此獎勵,即表示同意根據任何適用法律、上市準則或公司政策,可能沒收或收回其獎勵及任何已收購股份(及根據此獎勵應付的任何其他款項),並同意受該等規定約束及遵守該等規定,並退還或償還該等規定所要求的全部款項。
8.根據特定事件進行調整。一旦發生本計劃第5.3條所述的與股票有關的某些事件,委員會應有權在適當時對股價目標、XSU數量、可能就此發行的證券或其他財產的數量和種類以及本獎勵的其他條款和條件進行調整。
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9.XSU的不可轉讓性。受讓人或任何其他通過受讓人提出索賠的人,無論自願或非自願地轉讓XSU,除非根據遺囑或血統和分配法。 儘管有上述規定,委員會可自行斟酌並遵守適用的聯邦或州證券法律、法規或納斯達克股票市場規則(或股票交易的其他交易所),允許將XSU轉讓給家族成員,信託(包括捐助者諮詢基金)或合夥,或慈善組織(包括但不限於執法機構的慈善組織),在每種情況下,為遺產規劃或慈善目的;惟承授人並無就該項轉讓收取任何價值或代價。
10.[僅限於非美國贈款:贈款性質。通過接受本獎項,承授人確認、理解並同意:
(a)有關未來XSU或其他補助金的所有決定(如有)將由本公司全權酌情決定;
(b)本協議或本計劃中的任何內容均不構成公司或任何關聯公司的繼續僱用,不應解釋為與公司或任何關聯公司訂立僱用或服務合同,不應以任何方式幹擾公司或任何關聯公司(如適用)終止受授人僱用的權利;
(c)授予XSU和根據本計劃獲得的任何股票,以及這些股票的收入和價值,屬於非常項目,不構成對向公司或任何關聯公司提供的任何類型服務的任何類型的補償,並且超出了受讓人的僱用範圍(如有);
(d)授予XSU和根據本計劃收購的任何股票,以及其收入和價值,不屬於正常或預期的薪酬或薪金的一部分,包括但不限於計算任何遣散費、辭職、終止、裁員、解僱、服務終了費、假日工資、花紅、長期服務獎勵、休假相關費用,退休金或退休金或福利或類似付款;以及
(e)(i)因受讓人終止僱傭而喪失XSU,(無論是否因任何原因,無論其後是否被發現無效或違反受授人受僱所在司法管轄區的適用法律或受授人僱傭協議的條款,(ii)本協議第7條的適用。]
11.通知。根據本協議的條款向公司發出的任何通知均應以書面形式發送,地址為: Legal@axon.com或其主要辦事處,收件人為祕書,或本公司日後以書面形式指定予承授人的其他地址。 根據本協議條款向受讓人發出的任何通知,應由公司自行決定,通過該計劃的股權計劃管理人或公司記錄中反映的受讓人最後地址,或受讓人隨後以書面形式指定給公司的其他地址。任何該等通知應僅在收到時被視為發出,但如果承授人不再受僱於本公司或任何關聯公司,則該等通知應被視為已由本公司正式發出,且由本公司自行酌情決定,該等通知是通過本計劃的股權計劃管理人發出,或裝入適當密封的信封中,地址如上述,已登記或核證,並存放(郵資和登記費或證明費預付)在美國政府定期維持的郵局或郵政支局。
12.適用法律;地點。本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的管轄。本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的管轄。本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的管轄。當事人同意,任何不能根據本節進行仲裁的訴訟或程序, [11][12]只能在亞利桑那州進行。任何涉及本協議的爭議應提交中華人民共和國大陸地區仲裁委員會並根據其適用的法律進行仲裁解決。 通過簽署本協議,每一方在此不可撤銷和無條件地放棄該方可能擁有的任何權利,
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因本協議或本公司服務所引起或與其有關的任何爭議應受中華人民共和國大陸地區法律的管轄。 雙方將自行承擔與準備和/或審查本協議有關的費用、律師費和其他費用。 如果受讓人或公司聘請律師執行本協議的任何條款,或因違反本協議的任何條款而追討損害賠償,勝訴方有權追討所有合理的費用、損害賠償和開支,包括與此相關的律師費。 “勝訴方”一詞是指在訴訟程序中被確定為勝訴的一方,或者通過駁回、缺席、判決或其他方式勝訴的一方。
13.整個協議。[(a)]本協議(包括授予通知)和本計劃共同構成完整協議,並取代本協議雙方先前就本協議標的達成的所有書面或口頭諒解和協議。本計劃和本協定可根據本計劃的規定進行修正。 在不限制前述規定的情況下,倘承授人為僱傭協議的一方,承授人確認並同意本獎勵不受僱傭協議的任何條款或條件所規限,包括僱傭協議中有關股權獎勵(定義見其中)或根據先前計劃作出的獎勵的條款。
[僅適用於美國贈款:(b)本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的約束,且本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的約束。]
14.[僅適用於非美國贈款:附錄。 儘管本協議有任何規定,XSU的授予應遵守附錄中為受讓人所在國家規定的任何附加條款和條件。此外,如果受讓人在本獎勵有效期內搬遷至附錄中所列的國家之一,則該國家的附加條款和條件將適用於受讓人,只要公司認為出於法律或行政原因,該等條款和條件的應用是必要的或可取的。附件構成本協議的一部分。]
15.對受讓人權利的限制。參與本計劃和授予本獎項不授予本協議規定的其他權利或利益。本協議或本計劃中的任何內容均不構成公司或任何關聯公司的持續僱用承諾,也不妨礙公司或任何關聯公司在任何時候根據現有費率增加或減少受讓人補償的權利。 承授人作為本公司股東並無任何權利,亦無任何股息權或投票權,直至該等股份已實際發行予承授人並由承授人保存紀錄為止。股東的股息或其他權利,登記日期在股票證書(或記賬貸方或其他所有權標誌)發行日期之前,不得調整。 本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的管轄,而非中華人民共和國大陸地區法律的管轄。本計劃或任何基本方案本身都沒有任何資產。承授人僅享有本公司一般無抵押債權人就有關XSU的貸記金額及應付現金利益(如有)擁有的權利,且權利不得大於作為一般無抵押債權人就根據本協議可發行的XSU收取股份的權利。
16.法律的要求。*在不限制本計劃第12.9條的情況下,根據本獎勵發行股票應遵守所有適用的法律、規則和法規,並須經任何政府機構或國家證券交易所根據需要進行批准。[僅適用於非美國受贈人:除非有適用於股票的任何登記、資格或其他法律要求的豁免,否則在根據任何美國或非美國地方、州或聯邦證券或交易所控制法或根據美國證券交易委員會或任何其他政府監管機構的裁決或法規完成任何股票登記或資格之前,或在獲得任何美國或非美國地方、州或聯邦政府機構的任何批准或其他批准之前,公司不應被要求交付在本獎項結算時可發行的任何股票。本公司有絕對酌情決定權認為必要或適宜的註冊、資格或批准。*承授人理解,本公司沒有義務向美國證券交易委員會或任何國家或外國證券委員會登記股票或對其進行資格審查,也沒有義務就股票的發行或銷售尋求任何政府當局的批准或批准。此外,承授人同意,公司有權在未經承授人同意的情況下單方面修改計劃和協議,以遵守適用於股票發行的證券或其他法律。
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17.外國資產/賬户、外匯管制和納税義務。承授人承認,根據承授人所在國家的不同,承授人可能因購買股票或現金(包括股息和股票收益)而受到外國資產/賬户、外匯管制和/或納税申報要求的約束,這些股票或現金來自承授人蔘與本計劃的經紀公司/銀行賬户或位於承授人國家以外的法人實體。*受讓人所在國家的適用法律可要求受讓人向受讓人所在國家的適用當局報告該等賬目、資產、其中的餘額、其價值和/或與之相關的交易。*承保人還可能被要求在收到現金後的一定時間內將參加計劃所收到的現金匯回承保人所在的國家。*受讓人承認受贈人有責任確保遵守任何適用的外國資產/賬户、外匯控制和納税申報要求,並應就此諮詢其個人税務、法律和/或財務顧問。]
18.對應者。本協議可同時簽署任何數量的副本,每個副本應被視為正本,但所有副本一起構成一份相同的文書。
19.章節標題。本協議的章節標題僅供參考,不應被視為更改或影響本協議的任何規定。
20.第409A條。起草本協議的目的是使其下的付款(和獲得付款的權利)不受《守則》第409a條的要求(“第409A條").本協議的解釋應符合上述意圖。如果本協議項下的任何付款或利益符合第409A條所指的“非合格遞延補償”,並應在受讓人終止僱傭時支付,則該等付款或利益僅應在受讓人第409A條所指的“離職”時支付。本協議中有任何相反的規定,如果在受讓人離職時,(定義見財政部法規第1.409A—1(h)節),公司確定受讓人為特定僱員,那麼,在受讓人因受讓人而根據本協議有權獲得的任何付款或利益的範圍內,由於適用《守則》第409A(a)(2)(B)(i)條,離職將被視為遞延補償,否則須根據《守則》第409A(a)條徵收20%的額外税,(a)受保人離職後六(6)個月零一日,或(b)受保人死亡,以較早者為準。 在任何情況下,受讓人應單獨負責並負責支付可能對受讓人或受讓人的帳户徵收的與任何獎勵有關的所有税款和罰款(包括第409A條下的任何税款和罰款),並且公司沒有義務賠償受讓人或以其他方式使其免受任何或所有該等税款或罰款。 本公司不就根據第409A條或任何其他美國聯邦、州或地方税法收到任何裁決的税務後果作出任何陳述。
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目錄表
僅適用於非美國贈款:
附錄
美國境外受贈人的附加條款和條件。
本附錄中使用但未定義的大寫術語應具有本計劃書和選舉表格中賦予它們的相同含義。
條款和條件
本附錄包含適用於受保人的附加條款和條件,如果受保人工作和/或居住在下列國家之一。
如果承授人是承授人目前工作和/或居住的國家以外的國家的公民或居民,在授出日期後轉移到另一個國家,或根據當地法律被視為另一個國家的居民,則本公司應酌情決定本協議所載的附加條款和條件適用於承授人的程度。
通知
本附錄還包括有關證券法、外匯管制和受保人在參與本計劃方面應瞭解的某些其他問題的信息。 這些法律往往很複雜,而且經常變化。 該等資料乃根據有關國家於二零二三年十一月生效之證券、外匯管制及其他法律而釐定。因此,本公司強烈建議承授人不要依賴此處所述的信息作為與承授人蔘與本計劃的後果有關的信息的唯一來源,因為在承授人歸屬XSU或出售任何股票時,該信息可能已經過時。
此外,本附錄所載的資料屬一般性質,可能不適用於承授人的特定情況,本公司無法向承授人保證任何特定結果。因此,承授人應就承授人所在國家的適用法律如何適用於其情況尋求適當的專業意見。
最後,承授人明白,如果承授人是承授人目前居住和/或工作的國家以外的國家的公民或居民,在承授日期後轉移到另一個國家,或根據當地法律被視為另一個國家的居民,則此處包含的通知可能不以同樣方式適用於承授人。
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目錄表
澳大利亞
通知
税務通知. 該計劃適用於1997年《所得税評估法》(Cth)第83 A—C小節(以該法中的條件為準)。
匯兑控制信息. 超過10,000澳元的現金交易和國際資金轉移需要外匯管制報告。 協助交易的澳大利亞銀行將提交報告。 如果沒有澳大利亞銀行參與轉讓,承授人將被要求親自提交報告。
比利時
通知
匯兑控制信息。比利時居民還被要求向比利時國家銀行提供任何此類外國賬户的賬户詳細信息。*這份報告以及有關如何完成它的更多信息可以在比利時國家銀行的網站www.nbb.be上找到,在Kredietcentales/Centales des crédits標題。
保加利亞
通知
匯兑控制信息。*受保人將被要求每年向保加利亞國家銀行提交關於其在國外持有的銀行賬户的應收賬款以及在國外持有的證券的統計表(例如:如果所有此類應收賬款和證券的合計價值等於或超過某個門檻(目前為50,000 BGN),根據該計劃收購的股票)。*報告截止日期為3月31日。
加拿大
條款和條件
安置點。儘管計劃中有任何酌情決定權或獎勵協議中有任何相反的規定,XSU只能以股票進行結算。
終止僱傭關係。*以下條文全部取代第#節第二段[3(g)]《授標協議》:
就XSU而言,受贈人終止僱用被視為發生在(不論終止原因為何,亦不論後來是否被發現無效或違反受聘人受僱所在司法管轄區的適用法律或受贈人的僱傭協議條款,如有)。終止日期")(1)承授人的僱傭終止日期,(2)承授人收到終止受僱書面通知的日期,或(3)承授人不再積極受僱於本公司或其任何聯屬公司的積極提供服務的日期,而不論任何通知期或根據適用法律規定的代替通知的付款期(包括但不限於成文法、監管法及/或普通法)或受授人僱傭協議的條款(如有)。 本公司將全權酌情決定承授人何時不再就XSU的目的積極提供服務(包括承授人是否仍被視為在休假期間提供服務),並因此決定終止日期。
C-19
目錄表
儘管有上述規定,如果適用的就業標準立法明確要求在法定通知期內繼續參與本計劃,則受讓人承認,受讓人蔘與本計劃的權利(如有)將於受讓人最短法定通知期的最後一天終止,但倘歸屬日期在承授人法定通知期結束後,承授人將不會賺取或有權按比例歸屬,承授人亦無權就失去歸屬獲得任何補償。
通知
證券法信息. 受讓人可通過根據本計劃指定的指定經紀人(如有)出售在XSU歸屬和結算時獲得的股票股份(受某些持有期要求的限制,如適用),條件是根據本計劃獲得的股票股份的轉售必須通過股票股份上市的證券交易所在加拿大境外進行。 該等股份目前於納斯達克股票市場上市。
芬蘭
沒有針對具體國家的規定。
法國
通知
税務信息. XSU不符合在法國享受特殊税收或社會保障待遇的資格。
德國
通知
匯兑控制信息. 與XSU相關的某些交易必須向德國聯邦銀行(德國央行)如果交易價值超過12,500歐元(“閥值").如果受讓人獲得價值超過門檻值的股票,僱主一般不會向德國央行報告股份的收購情況,受讓人可能個人有義務向德國央行報告。
此外,受讓人將被要求報告(i)公司為滿足僱主對税務相關項目的預扣税義務而扣留或出售的任何股票,以及(ii)受讓人隨後出售股票時收到的任何銷售收益,在任何情況下,如果股票價值超過門檻值。 請注意,如果受讓人報告收到銷售收益,受讓人在將銷售收益匯回德國時無需另行提交報告。
這些報告必須通過通用統計報告門户網站("阿爾吉梅因·梅爾德波特·斯塔雷克")可通過德國央行網站(www.example.com)或其他方式(例如:電子郵件或電話),根據德國央行的允許或要求。 報告必須每月或在德國央行允許或要求的其他時間內提交。
C-20
目錄表
印度
通知
匯兑控制信息. 與該計劃有關的任何資金(例如,(a)根據印度外匯管制法的規定,出售股票股份的所得款項和就股票股份支付的現金股息)必須在收到後的指定期限內匯回印度。 承授人個人負責取得外國匯入匯款證明書("FIRC")從受讓人存入外幣的銀行,並持有FIRC作為在印度儲備銀行或僱主要求返還資金的證據。 受讓人個人負責遵守印度的外匯管制法律,公司和僱主均不對因受讓人未能遵守適用法律而導致的任何罰款或處罰負責。 承授人應就承授人蔘與本計劃而可能承擔的任何個人法律、監管或外匯義務諮詢承授人的個人顧問。
意大利
條款和條件
計劃文件確認. 承授人接受此XSU的授出,即表示承授人確認(i)承授人已收到該計劃及本協議的副本;(ii)承授人已審閲該等文件的全部內容,並完全瞭解其內容;及(iii)承授人接受該計劃及本協議的所有條款。 承授人進一步確認承授人已閲讀並明確明確批准(但不限於)授標條款協議的各章節,包括“批授權”、“股東批准”、“XSU結算的時間和方式”、“持有期要求”(如有)、“回撥”、“授標性質”、“計劃”、“附錄”和“法律要求”。
荷蘭
沒有針對具體國家的規定。
西班牙
條款和條件
授權書的性質. 以下條款補充了授予條款協議的第3和第10條:
通過接受XSU的授予,承授人同意參與該計劃,並確認承授人已收到該計劃的副本。
承授人明白,本公司已決定根據該計劃向全球合資格人士授出XSU。 該決定是一項有限的決定,是在明確假設和條件下訂立的,即任何授予將不約束公司或公司的任何關聯公司,但在本協議規定的範圍內。 因此,承授人明白,XU股份乃基於假設及條件授出XU股份及於結算XU股份時所收購的任何股份並非任何僱傭或服務協議的一部分(無論是與公司或公司的任何關聯公司,包括僱主),不應被視為強制性福利,出於任何目的的工資。(包括遣散費)或任何其他權利。 此外,承授人明白,除上述假設及條件外,本公司不會授出此XSU;因此,承授人承認及自由接受,倘任何或所有假設錯誤,或倘任何條件因任何原因而未能符合,則XSU的任何授出或權利將屬無效。
C-21
目錄表
此外,承授人明白,一旦承授人終止僱傭,承授人將無權繼續歸屬任何XSU。 例如,即使受授人因以下原因而終止,但不限於辭職、退休、被裁定有理由的紀律性解僱、調整或確認為無理由的紀律性解僱、個別或集體解僱或客觀理由(無論被裁定或確認為無理由的),根據《工人章程》第41條對僱用或服務條件進行重大修改,根據《工人章程》第40條、《工人章程》第50條進行搬遷,僱主根據1382/1985皇家法令第10.3條單方面撤回。 承授人確認承授人已閲讀並明確接受授標條款協議第3條及第10條所述的條件。
通知
匯兑控制信息. 受讓人必須以電子方式向西班牙銀行申報任何證券賬户(包括在海外持有的經紀賬户)、任何外國票據(例如,如果該等賬户的餘額以及截至12月31日的該等工具的價值,或上一年或本年度與非西班牙居民的交易量超過100萬歐元,則該等賬户的餘額及該等工具的價值。
大不列顛及北愛爾蘭聯合王國
條款和條件
納税責任. 以下條款補充了授予條款協議第5(b)條:
在不限於《授標條款協議》第5(b)條的情況下,受讓人同意受讓人對所有與税務相關的項目負責,並在此承諾,在公司或僱主或英國税務和海關要求時,將支付所有與税務相關的項目("HMRC”)(或任何其他税務當局或任何其他有關當局)。 承授人還同意就公司和僱主代表承授人支付或扣留、已經支付或將要支付的任何與税務相關的項目向HMRC(或任何其他税務機關或任何其他相關機構)支付和保證。
儘管有上述規定,如果受讓人是董事或執行官(在交易法第13(k)條的含義內),則在賠償被視為貸款的情況下,前述條款的條款將不適用。 在這種情況下,任何未在英國結束後九十(90)天內徵收的所得税。發生引起税務相關項目的事件的納税年度可能構成對受讓人的利益,其額外所得税和僱員國民保險繳款("NICs”,可以支付。 承授人理解,承授人將負責根據自我評估制度直接向HMRC報告和支付該額外福利的任何所得税,並負責向公司和/或僱主(視情況而定)支付公司和/或僱主通過獎勵協議第5(b)條所述的任何方式獲得的該額外福利的應付僱員津貼的價值。
第431節選舉. 作為參與計劃及授予XSU的條件,承授人同意,承授人將與僱主共同參與英國第431條規定的聯合選擇。《2003年所得税(收入和養老金)法》2003年ITEPA”)就計算收購“受限制證券”(定義見ITEPA 2003年第423及424條)的任何税項支出,而承授人將不會在任何時間撤銷該項選擇。 此選擇將視根據XSU歸屬而收購之股份,猶如該等股份並非受限制證券(就英國而言)。僅為税務目的)。 承授人必須簽署本附錄所附的431選擇表格,以配合或立即接受本協議。
C-22
目錄表
重要注意事項:通過本公司指定的電子驗收程序接受XSU的授予,受讓人同意受第431條選擇條款的約束。 受讓人在接受協議和第431節選擇之前應仔細閲讀第431節選擇的條款。 如果公司要求,受讓人同意執行第431條選擇的硬拷貝,即使受讓人已通過公司的電子接受程序接受協議。
通過進入第431條選擇,受讓人同意他或她將受所得税,並在適用的情況下,就受讓人根據XSU的歸屬獲得的股票的全部無限制市場價值繳納國民保險費。
C-23
目錄表
英國
第431節聯合選舉表格
根據s431 ITEPA 2003聯合選舉
《2003年所得税(收入和養老金)法》第2章完全不適用
一部份選舉
1. | 介於 |
員工: [承授人姓名]
其國民保險號碼為: [國家保險受保人人數]
和
該公司(該員工的僱主)表示同意。[Axon公共安全英國有限公司]
公司註冊號:*[公司註冊號]
2. | 選舉的目的 |
這一聯合選擇是根據《2003年所得税(收入和養老金)法案》(ITEPA)第431(1)或431(2)條作出的,適用於因第423條ITEPA而受到限制的僱傭相關證券。
根據第431(1)條進行選擇的效果是,就有關的入息税和NIC而言,與僱傭有關的證券及其市值將被視為猶如它們不是受限制證券一樣,而第425至430條不適用於ITEPA。根據第431(2)條進行的選擇將在計算取得費用時忽略一項或多項限制。此外,還須繳付額外所得税(如該等證券為可轉換資產,則須繳交PAYE和NIC)。
如果證券的價值在收購後下跌,則由於未來任何應課税事件(在沒有選舉的情況下)而產生的所得税/NIC可能會少於由於這次選舉而應繳納的所得税/NIC。如果是這樣的話,根據ITEPA 2003第7部分,沒有所得税/NIC減免;如果所獲得的證券隨後被轉讓、沒收或歸還給原始所有者,也沒有減免。 |
3. | 應用 |
這一聯合選擇不遲於僱員購買證券之日起14天內作出,適用於:
發行證券的數量包括:所有證券的資產負債表、所有證券。
證券描述:安盛企業集團的普通股。
證券發行商名稱:安盛集團、安盛企業、安盛企業。
由員工根據Axon Enterprise Inc.,2024年指數股票計劃的條款進行收購。
C-24
目錄表
4. | 適用範圍 |
這次選舉不適用於:
S.431(1)ITEPA:所有附加於證券的限制。
5. | 申報 |
此選擇將成為不可撤銷的簽署後或收購(及每次後續收購)與就業有關的證券,本選擇適用。
僱員承認, [點擊“接受”框][接受協議]則僱員同意受此選擇條款約束。
[承授人姓名]
簽名(員工)
[驗收日期]
日期
本公司承認,簽署本選舉或安排一名授權代表的掃描簽名出席本次選舉,即表示本公司同意受本次選舉條款的約束。
簽署(代表公司)
[驗收日期]
日期
標題:[簽字人的頭銜]
注: 如該項選擇是就多項收購而作出的,則在其後任何收購證券的日期前,該項選擇可由僱員與僱主就該項收購及其後任何收購而達成的協議予以撤銷。
C-25
目錄表
執行版本
附件D
Axon Enterprise,Inc.
指數型股票單位
批地通知書
此指數型股票單位獎勵協議(此“協議“)由本批地通知書(此”批地通知書”)及隨附的授標條款協議(“獎勵條款協議"). 本協議規定了管轄裁決的具體條款和條件(本“授獎")的指數股票單位("XSU"). 本授予通知書中使用的大寫術語(但本授予通知書中未另行定義)應具有授標條款協議中賦予的含義。
承授人姓名: |
| 帕特里克·W·史密斯 |
獲此獎項的XSU總數: | 679,102 | |
批地日期: | 2023年12月22日 | |
到期日期: | 2032年12月31日 | |
歸屬時間表: | 在遵守本協議其他歸屬條款和條件的前提下,本獎勵應僅在本協議附件A中規定的基於績效的歸屬條件達到的情況下歸屬。此後,在本獎勵結算時發行的任何股票應遵守獎勵條款協議中所述的持有期要求。 | |
應急獎勵: | 儘管有上述規定,本裁決須經Axon Enterprise,Inc.股東批准。2024年股東周年大會年會").如果本獎勵未在年度大會上獲得股東批准,則本獎勵自始即告無效,不再具有任何效力。未經股東大會批准,不得在本協議下發行股票。 |
通過執行本協議,授權人確認其已閲讀並理解本授權聲明和獎勵條款協議的規定,並承諾本授權聲明和獎勵條款協議應管轄本授權協議的條款和條件。
[故意空白;簽名頁如下]
D-1
目錄表
本公司和受讓人已正式簽署本協議,本協議自上述授予日期起生效,特此證明。
Axon Enterprise,Inc. |
| 被授權者 | |
發信人: | |||
簽名 | |||
姓名: | 約書亞·伊斯內爾 | ||
標題: | 總統 | 帕特里克·W·史密斯 |
D-2
目錄表
附表A—基於業績的歸屬要求
受本裁決約束的XSU總數應被視為包括七個實質上相等的分期(每一分期,一批"). 每一批XSU的數量載於本協議附表A的圖1。
委員會應本着誠意定期評估股價目標及/或經營目標(統稱為“基於表現的歸屬要求”)就任何已實現的份額;但委員會應進行此類評估的頻率不低於(i)公司向SEC提交任何10—Q或10—K表格後30天內,以及(ii)達到任何股價目標後30天內。
在委員會確定以下情況後,任何批次的基於績效的歸屬要求應被視為實現:(a)本協議附件A圖1中該部分下列明的股價目標已達到,及(b)本協議附件A圖2中適用運營里程碑層下列明的一項適用運營目標已達到,在每種情況下,在適用的目標確定日期(委員會作出任何此類確定之日)之前,確定日期"). 在每個釐定日期,委員會亦須釐定達到基於表現的歸屬規定的日期(a目標實現日期"),但條件是(i)在不同日期實現適用目標的情況下,以業績為基礎的歸屬要求應被視為已經達到,(及目標達成日期應為)最後一個適用目標達成日期,及(ii)各運營目標應視為已達成(如有)在與該目標有關的公司最後一個財政季度的最後一天。
D-3
目錄表
附表A—基於業績的歸屬要求
圖1—股價目標和運營目標
歸屬規定 | ||||||||||
一批 | 數 | 股票價格 | 運營目標 | 目標日期 | ||||||
1 |
| 97,015 |
| $ | 247.40 |
| 實現圖2中列出的運營里程碑第1層運營目標 |
| 2026年12月31日 |
|
2 | 97,015 | $ | 309.25 | 實現圖2中列出的運營里程碑第2層運營目標 | 2027年12月31日 | |||||
3 | 97,015 | $ | 386.56 | 實現圖2中列出的運營里程碑第3層運營目標 | 2028年12月31日 | |||||
4 | 97,015 | $ | 483.20 | 實現圖2中列出的運營里程碑第4層運營目標 | 2029年12月31日 | |||||
5 | 97,014 | $ | 604.00 | 實現圖2中列出的運營里程碑第5層運營目標 | 2030年12月31日 | |||||
6 | 97,014 | $ | 755.00 | 實現圖2中列出的運營里程碑第6層運營目標 | 2031年12月31日 | |||||
7 | 97,014 | $ | 943.75 | 實現圖2中列出的運營里程碑第7層運營目標 | 2032年12月31日 | |||||
共計: | 679,102 |
就每一批而言,當且僅當九十日VWAP等於或大於該日期圖表1中該批下所載的股價目標目標金額時,適用的股價目標應被視為已於該日期達到;”(90)(90)(90)。日VWAP不得早於授予日期開始,且不得包括授予日期之前任何日期的任何日VWAP。
在達成任何股價目標後,每日VWAP或九十日VWAP的任何後續變動均不影響該目標的達成。
股價目標及營運目標可根據委員會的決定作出調整,詳情見附表B。
儘管有上述規定,任何一批的股價目標僅在九十日VWAP等於或超過圖表1中該批下所列目標到期日或之前的適用目標金額的情況下,方可視為達到;但前提是如果所有的業績—任何後續批次的基礎歸屬要求已於該後續批次的目標到期日或之前達成(例如,如果第一階段的股價目標未能在2026年12月31日前實現,則該股價目標將被視為已實現,如果在2027年12月31日前實現第二階段的股價目標和經營目標。
D-4
目錄表
附表A—基於表現的歸屬規定(續)
圖2—業務目標
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運營里程碑層 | 收入目標 | 或 | 調整ebitda | 目標日期 | |||||||
1 | $ | 1,834 | $ | 393 | 2026年12月31日 | ||||||
2 | $ | 2,293 | $ | 508 | 2027年12月31日 | ||||||
3 | $ | 2,866 | $ | 655 | 2028年12月31日 | ||||||
4 | $ | 3,583 | $ | 845 | 2029年12月31日 | ||||||
5 | $ | 4,479 | $ | 1,088 | 2030年12月31日 | ||||||
6 | $ | 5,599 | $ | 1,400 | 2031年12月31日 | ||||||
7 | $ | 6,999 | $ | 1,750 | 2032年12月31日 |
有關任何營運里程碑層的營運目標應被視為已達成適用收入目標或經調整EBITDA目標,詳情如下。 經營目標的實現應於授出日期的財政季度後結束的每個完整財政季度的最後一天進行計量。 在實現任何運營里程碑層的收入目標或調整後EBITDA目標後,其他運營目標不應計入任何其他運營里程碑層的實現。
當且僅當收入等於或大於表2所列收入目標目標金額時,在任何財政季度結束日,每個收入目標應被視為已實現。 在實現收入目標後,收入的任何後續變動對該目標的實現並無影響。
每個調整後的EBITDA目標應被視為已達到任何財政季度結束日,如果,且僅當,調整後的EBITDA等於或大於調整後的EBITDA目標金額,截至該日期的圖表2。 在達到任何經調整EBITDA目標後,經調整EBITDA的任何後續變動將不會對該目標的實現產生影響。
儘管有上述規定,收入和經調整EBITDA的計算應從授予日期發生的財政季度之後結束的第一個完整財政季度開始,並且不應包括該財政季度之前的本公司任何財政季度。
業務目標可根據委員會的決定作出調整,如附表B所述。
儘管有上述規定,任何批次的運營目標僅在適用運營里程碑層中的收入目標或調整後EBITDA目標等於或超過圖2中該運營里程碑層旁邊所列的目標到期日或之前的適用目標金額的情況下被視為達到;但前提是如果所有的績效—任何後續批次的基礎歸屬要求已於該後續批次的適用目標到期日或之前達成(例如,如果第一階段的運營目標未能在2026年12月31日前實現,則該等運營目標將被視為已經實現,如果在2027年12月31日前實現了股價目標和第二階段的運營目標。
D-5
目錄表
附表B—某些收購和剝離的股價目標和運營目標的調整
購置調整數
· | 截至本公司完成合並或收購另一公司或實體的幾乎所有資產之日(“採辦”),在每種情況下,目標收入超過公司最近完成的跟蹤四個財政季度的總收入的5%,公司已向SEC提交了10—Q或10—K表格(該百分比收入,收益閾值(i)從收購後結束的公司第一個完整財政季度開始增加相當於該目標收入的25%的美元金額;(ii)然後在收購後結束的公司第二個完整財政季度增加相當於該目標收入的額外25%或累計50%的美元金額;(iii)隨後增加一筆金額,相等於該公司在收購後結束的第三個完整財政季度的該目標收入的額外25%或累計75%;及(iv)其後增加相等於額外25%或累積100%的美元數額,本公司於收購後結束的第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度的目標收入。 |
· | 任何調整後的EBITDA目標,尚未實現,截至本公司完成收購之日,目標調整後的EBITDA超過5%的調整後EBITDA為最近完成的跟蹤四個財政季度,該收購有關本公司已提交了10—Q或10—K表格與SEC(調整後EBITDA的該百分比,調整後EBITDA閾值(i)從收購後結束的公司第一個完整的財政季度開始增加一筆金額,等於該目標調整EBITDA的25%;(ii)然後增加一筆金額,等於該目標調整EBITDA的額外25%,或累計50%,在收購後結束的公司第二個完整的財政季度。(iii)在收購後結束的本公司第三個完整財政季度,增加金額等於該目標調整EBITDA的額外25%或累計75%;及(iv)其後增加相等於額外25%或累積100%的美元數額,該等目標調整EBITDA在收購後結束的本公司第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度。 |
· | 任何調整後的EBITDA目標尚未實現的收購,目標調整後的EBITDA虧損超過調整後的EBITDA閾值,應(i)減少等於該目標調整後的EBITDA虧損的25%的美元金額,從本公司的第一個完整的財政季度開始,結束於收購後;(ii)然後減少一筆金額,相當於該公司在收購後結束的第二個完整財政季度的該等目標調整EBITDA虧損的額外25%或累計50%;(iii)隨後減少一筆金額,相等於該公司在收購後結束的第三個完整財政季度的該等目標經調整EBITDA虧損的額外25%,或累計75%;及(iv)其後減少一筆金額,相等於本公司於收購事項後結束的第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度的該等目標經調整EBITDA虧損的額外25%,或累計100%。 |
資產剝離調整
· | 截至公司完成分拆、分拆、剝離或處置之日,尚未實現的任何收入目標(a "資產剝離(i)從公司第一個完整的財政季度開始,扣除超過收入閾值的資產剝離收入的25%的美元金額;(ii)其後減去相等於額外25%或累積50%的美元款額,在公司第二個完整的財政季度,該等資產剝離收入在資產剝離後結束;(iii)其後減去相等於額外25%或累積75%的美元款額,在公司第三個完整的財政季度,該等資產剝離收入在該等資產剝離後結束;及(iv)其後減去相等於額外25%或累積100%的美元數額,該等資產剝離後結束的本公司第四個完整財政季度以及其後所有未來財政季度的收入。 |
D-6
目錄表
· | 任何調整後的EBITDA目標,尚未達到的日期,公司完成剝離與剝離調整後的EBITDA超過調整後的EBITDA閾值應(i)減少美元金額等於該剝離調整後的EBITDA的25%的該剝離後的第一個完整的財政季度開始,結束後的公司;(ii)然後減少一筆金額,等於該公司在該公司第二個完整的財政季度結束後的該等剝離調整後EBITDA的額外25%,或累計50%;(iii)然後減少一筆金額,等於該公司在該公司第三個完整的財政季度內,該等資產剝離調整後EBITDA的額外25%,或累計75%;及(iv)其後減少一筆金額,相等於該公司於該公司之第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度內之該等經出售調整EBITDA的額外25%或累計100%。 |
· | 任何調整後的EBITDA目標,尚未實現,截至公司完成剝離之日,與剝離調整後的EBITDA虧損超過調整後的EBITDA閾值應(i)增加一美元金額等於該剝離調整後的EBITDA虧損的25%,從該公司的第一個完整的財政季度開始,結束後的剝離;(ii)然後增加一筆金額,等於該公司在該公司第二個完整的財政季度結束後的該等剝離調整後EBITDA損失的額外25%,或累計50%;(iii)然後增加一筆金額,等於該公司在該公司第三個完整的財政季度內,該等剝離調整後EBITDA虧損的額外25%,或累計75%;及(iv)然後增加一筆金額,相等於該公司在該公司於該公司的第四個完整財政季度及其後所有未來財政季度內的該等經剝離調整EBITDA虧損的額外25%或累積100%。 |
· | 如果發生任何拆分、分拆、普通或非常股息或類似交易,每日VWAP應按委員會根據獎勵條款協議第9節真誠確定的方式計算。 |
指數型股票單位獎勵條款協議
本指數性股票單位獎勵條款協議及其附帶的授予通知(“批地通知書"),補充並構成Axon Enterprise,Inc.之間的授予通知中確定的協議的一部分,特拉華州公司(The "公司”),以及批出通知書(“被授權者”,並在“授出通知”中所列的授出日期生效。批地日期”).
1.定義.在本協議中,下列術語具有以下含義:
(a)“收購股份“指在任何XSU結算時獲得的任何股票。
(b)“採辦"須具有批出公告附表B所給予該詞的涵義。
(c)“調整後的EBITDA"是指截至任何日期,在過去連續四個財政季度,公司在扣除利息費用、利息和其他收入之前歸屬於普通股股東的淨(虧損)收入,(如股息),按一次性或非經常項目調整,包括投資損益(包括策略性及非策略性少數控股投資及合營企業或類似安排),與戰略投資和收購有關的交易費用(或資產剝離),與處置業務有關的收益或虧損或減值,無形資產的處置及/或廢棄,土地、財產及/或設備的處置或減值,保險賠償,重組成本(包括與減少效力和/或關閉或退出設施有關的非經常性成本)、所得税(福利)準備金、折舊和攤銷以及基於股票的補償。
(d)“調整後EBITDA閾值"須具有批出公告附表B所給予該詞的涵義。
D-7
目錄表
(e)“附屬公司"指包括本公司為集團成員的“受控集團”(定義見經本守則第415(h)條修訂的本守則第414(b)條)的任何成員。 在適用《法典》第1563(a)(1)、(2)和(3)條時,根據《法典》第414(b)條確定受控制公司集團成員的目的,應使用“至少50%”來代替“至少80%”在第1563(a)(1)、(2)和(3)條中出現的每個地方。
(f)“協議”““”
(g)“年會”““”
(h)“授獎”““”
(i)“獎勵條款協議”““”
(j)“衝浪板“指本公司不時組成的董事會。
(k)“緣由“應具有本公司與承授人於2023年12月8日訂立的某項行政人員僱傭協議中賦予其的含義。
(l)“控制權的變化“指下列任何一項:
i.完成(A)涉及(x)本公司或(y)其任何附屬公司的合併、合併、法定股份交換或類似形式的交易,但就本條(y)款而言,僅當公司投票權證券(定義見下文)已發行或可發行時(a重組或(B)出售、轉讓或以其他類似方式處置本公司全部或絕大部分資產予任何人士,(不包括(1)對附屬公司的任何處置或(2)向本公司股東分派任何股息或資產(包括任何附屬公司的股票))(a)銷售"),除非緊接該重組或出售之後,(1)所有或幾乎所有有資格投票選舉董事會的證券的"受益所有人"(如交易法(或其後續規則)的規則13d—3中所使用)("公司投票證券()在緊接該重組或出售完成前尚未發行的股份,繼續直接或間接實益擁有該重組或出售所產生的公司或其他實體當時尚未發行的有表決權證券的合併表決權的50%以上(包括因該等交易而導致的公司或其他實體,直接或通過一個或多個附屬公司擁有本公司或本公司全部或絕大部分資產)(“持續經營的公司")在緊接該重組或出售完成之前,其持有尚未發行的公司表決權證券的比例大致相同,(就上述目的而言,該等實益擁有人在重組或出售完成後立即持有的持續公司的任何尚未行使的表決權證券,公司或其他實體參與或構成該重組或出售的一部分,但公司除外),(2)沒有人(不包括由持續公司或持續公司控制的任何實體發起或維持的任何僱員福利計劃(或相關信託))直接或間接實益擁有,持續公司當時尚未行使的投票證券的總投票權的30%或以上及(3)持續公司董事會至少大部分成員為現任董事(定義見下文)在訂立有關重組或出售的最終協議時,或如無該協議,則在獲得董事會批准進行重組或出售時;
D-8
目錄表
二、任何個人、公司或其他實體((A)本公司或(B)任何受託人或其他受託人持有本公司或關聯公司僱員福利計劃下的證券除外)直接或間接成為本公司證券的實益擁有人,而該等證券佔本公司表決權證券的總投票權的30%或以上;但前提是,就本款第(二)項而言,下列收購不構成控制權變更:任何直接從公司收購(x),(y)由承銷商根據該等證券的發售或質押人對公司表決權證券的任何收購而暫時持有該等公司表決權證券持有該等證券作為抵押品,或在基礎債務取消贖回權時暫時持有該等證券,或(z)根據不構成上文第(i)項的目的控制權變更的重組或出售,
三、公司股東批准公司的徹底清算或解散計劃,除非該清算或解散是上文第(i)項所述的交易或一系列交易的一部分,否則不構成控制權變更。
四、在連續二十四(24)個日曆月的任何期間內,在該期間的第一天擔任董事的個人(“現任董事(a)因任何原因不再構成董事會非僱員成員的多數,但在該期間的第一天之後成為董事的任何人,其選舉或提名由本公司股東的選舉獲得至少過半數現任董事的投票批准,應被視為現任董事;然而,此外,如果該名個人最初擔任職務是由於以下原因或與以下原因有關:(A)有關選舉或罷免董事的實際或威脅的代理權競爭,(B)董事會以外的任何一名或多名人士(不論是否一致行動)實際或威脅徵求其代表委任或同意,或(C)與任何一名或多名人士(不論是否一致行動)達成協議,以避免或解決任何該等競爭或招攬。
(m)“CIC單位"是指,就任何控制權變更而言,(i)如果90天VWAP被視為等於(A)緊接收盤日之前股票的最近收盤價和(B)公司股東收到的與控制權變更有關的每股股票價格(該較高價格,"CIC價格")及(ii)倘中投公司股價高於適用於任何一批的股價目標,但低於適用於下一批的股價目標,則該下一批XSU的比例部分,以分數為基礎,分數的分子為中投公司股價超過適用於第一批股票的股價目標的差額,分數的分母為股票的差額適用於第二批的價格目標高於適用於第一批的股票價格目標。 所有該等決定應由委員會酌情作出,委員會亦有權酌情在適用的截止日期前作出任何該等決定。
(n)“截止日期"指控制權變更完成的日期。
(o)“代碼"係指經修訂的1986年《國內税收法》,包括其下的條例及其後續條款和條例。
(p)“委員會"指不時組成的聯委會賠償委員會。
(q)“每日VWAP"指在任何交易日,S & P Capital IQ(或委員會可能確定的其他來源)報告的該交易日股票的成交量加權平均價格。
(r)“交貨日期"應具有第5(a)條所賦予的含義。
(s)“殘疾"指承授人因任何醫學上可確定的身體或精神缺陷而無法從事任何實質上有報酬的活動,該等缺陷可導致死亡,或已持續或可預期持續不少於12個月。 損害的持久性和程度應有醫學證據證明。
(t)“資產剝離"須具有批出公告附表B所給予該詞的涵義。
D-9
目錄表
(u)“資產剝離調整後的EBITDA“指分拆、分拆、剝離或處置的企業或實體在緊接相關資產剝離結束日期之前完成的連續四個會計季度的累計調整後EBITDA;但如果此類企業或實體沒有四個財政季度的經營歷史,則應根據委員會真誠確定的現有季度財務數據按年計算。
(v)“資產剝離收入"指在任何日期,分拆、剝離或出售的業務或實體在緊接相關剝離結束日期之前完成的連續四個財政季度的累計收入;如果該企業或實體沒有四個財政季度的經營歷史,則將根據可用的季度財務數據按年計算,委員會真誠地確定。
(w)“確定日期“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
(x)“《交易所法案》“指經修訂的1934年證券交易法,包括其下的規章及其後續條款和規章。
(y)“到期日“指批地通知書中所列的到期日。
(z)“家庭成員"指承授人的配偶及任何父母、繼父母、祖父母、子女、繼子女或孫子女,包括收養關係或信託或任何其他實體,這些人(或承授人)擁有超過50%實益權益。
(Aa)“目標“指任何股價目標或運營目標。
(Bb)“目標實現日期“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
(抄送)“目標日期“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
(Dd)“充分的理由"是指在緊接該削減之前對受讓人的職責、權力或責任的實質性削減;但董事會對受讓人的具體工作職責或報告關係所作的變動,如未實質性削減受讓人的權力和責任,則不構成充分理由。 儘管有上述規定,受讓人的任何終止均不構成有正當理由的終止,除非:(i)受讓人在其首次出現後30天內通知公司存在構成正當理由的條件;(ii)公司在收到第(ii)條所述通知後30天內未對正當理由的條件進行補救或補救;及(iii)承授人在第(ii)款所述的補救期結束後30天內終止其僱傭。
(EE)“保存期要求"應具有第6(a)條所賦予的含義。
(FF)“最低服務日期“對於第1批或第2批,2028年12月31日;對於第3批或第4批,2029年12月31日;以及對於第5批、第6批或第7批,2030年12月31日。
(GG)“90天VWAP"指一股股票的成交量加權平均價格,基於每日VWAP,在連續90天的時間內測量。
(HH)“正常歸屬日期"應具有第3(a)條所賦予的含義。
(Ii)“作戰目標"指授予通知附表A圖表2所列的收入或調整後EBITDA的任何指定目標金額。
(JJ)“基於表現的歸屬要求“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
D-10
目錄表
(KK)“人“指交易法第3(A)(9)、13(D)和14(D)條所指的”個人“或”團體“。
(Ll)“後CIC獎"應具有第3(f)(iii)條所賦予的含義。
(毫米)“聲譽損害“應具有第7(B)條給予該詞的涵義。
(NN)“所需職位“指承授人擔任本公司行政總裁或承授人與委員會雙方同意的其他角色的服務,承授人根據上述兩種情況將承授人的大部分營業時間、注意力、技能及努力投入本公司及其附屬公司的業務及事務。*儘管有上述規定,除非委員會另有決定,否則如承授人是與本公司無關聯的任何營運公司的行政總裁,則承授人應被視為不擔任所需職位,但不包括與管理承授人及其家族的投資有關的任何有限責任公司或其他實體。
(面向對象)“收入"指截至任何日期,公司的總收入,由公司在提交給SEC的表格10—Q和10—K中的財務報表中報告。(但不影響在報告表格10—Q和10—K中的金額時使用的任何四捨五入生效),對於公司的前四個連續財政季度,從公司的第一個完整的財政季度開始,在授予日期發生的財政季度之後結束。
(PP)“收益閾值"須具有批出公告附表B所給予該詞的涵義。
(QQ)“美國證券交易委員會“指美國證券交易委員會。
(RR)“第409A條"應具有第20條賦予它的含義。
(SS)“證券法"指經修訂的1933年證券法,包括其下的條例及其後續條款和條例。
(TT)“庫存"指公司的普通股,每股面值0.00001美元,以及根據第9條可以替代股票的公司其他證券。
(UU)“股價目標“指授予通知書附表A圖表1所載的任何指定的九十天VWAP目標金額。
(VV)“目標調整後EBITDA"指,截至任何日期,相關目標業務或實體的適用累計調整後EBITDA,(或在適用情況下,相關目標實體的任何前身)於緊接相關收購交易結束日期前完成的連續四個財政季度;前提是,如果相關目標企業或實體沒有四個財政季度的經營歷史,計算將根據委員會真誠確定的季度財務數據按年計算。
(全球)“目標收入“指截至任何日期有關目標企業或實體(或在適用範圍內,指有關目標實體的任何前身)在緊接有關收購結束日期之前完成的連續四個財政季度的適用累計收入;但如果有關目標公司或實體沒有四個財政季度的經營歷史,則將根據委員會真誠確定的現有季度財務數據按年計算。
(Xx)“一批“具有批地公告附表A給予該詞的涵義。
D-11
目錄表
(YY)“終止僱傭關係"指停止為公司提供服務。 為此目的,受讓人在公司和任何關聯公司之間的轉移,或從董事會成員的職位轉移到僱員的職位,不應被視為終止與公司的僱傭關係;但為免生疑問,本定義中的任何內容均不應被視為超越本協議中關於受讓人在所需職位任職的任何要求。 在符合《守則》第409A條要求的裁決中,術語"終止僱用"是指"離職"(定義見《財政條例》第1.409A—1(h)條)。
(ZZ)“未歸屬的中投單位“應具有第3(F)(Ii)條給予該詞的涵義。
(AAA)“歸屬日期“就任何XSU而言,指該XSU根據第3條歸屬的日期(如果有)。
(Bbb)“XSU”““”
2.授予XSU。根據本協議的條款,公司向受讓人授予自授予日期起生效的授予通知中規定的XSU總數(但須經第4條和授予通知中規定的股東批准)。
3.分配權。
(a)將軍 除本第3條另有規定外,就每一未完成的未歸屬份額而言,須符合(i)委員會確定已達到適用的基於表現的歸屬要求,以及(ii)承授人在(x)適用的確定日期和(y)適用的最低服務日期(該較後日期,正常歸屬日期”),該批應於該正常歸屬日歸屬。
(b)獎項的一部分。 於到期日,任何截至該日尚未歸屬的未償還份額將被沒收、註銷及不再償還;但前提是除此之外,除此之外,由於達成任何該等經營目標而歸屬的任何份額應被視為已歸屬日期前。
(c)無故終止。 儘管第3(a)或(f)條有任何相反規定,如果(i)公司將承授人從所需職位上除名,(與本公司無故終止承授人的僱傭有關的,或與承授人死亡或殘疾有關的除外)或(ii)承授人的僱傭被本公司無故終止,則,在根據第3(h)節以本公司滿意的形式和內容解除索賠的情況下,任何當時尚未支付的份額應在終止日期完全基於截至該日期的適用股價目標的實現而歸屬,而不考慮其他適用的運營目標。 除因本第3(c)條前一句而歸屬的任何部分外,下一個未歸屬部分的按比例部分的未歸屬部分(如有剩餘)亦於該日歸屬,以一個分數為基礎,其分子是超過90個(如有的話)的分數為基礎,當日VWAP超過適用於第一批的股價目標,其分母為適用於第二批的股價目標超過股價目標的差額適用於第一批。
(d)死亡/殘疾。 如果受授人的僱傭因受授人在適用的最低服務日期之前死亡或殘疾而終止,則任何當時尚未支付的份額應僅基於在該日期達到適用的基於表現的歸屬要求而歸屬,而不考慮受授人的繼續僱傭。
(e)缺席的假期。 除非委員會另有決定,否則該等批在承授人獲批准休假的任何期間內仍屬未償還及合資格歸屬。
D-12
目錄表
(f)控制的變化。 (i)在控制權變更完成之前,委員會應確定任何批次中的任何XSU是否就控制權變更而言為CIC單位。
(ii)如果承授人在截止日期受僱於本公司的所需職位,(x)適用的最低服務日期發生在截止日期之前的任何未償還中投基金單位,不論是否達到適用的經營目標,(y)任何其他中投基金單位仍須未行使,併合資格歸屬,惟承授人,在適用的最低服務日期之前,且不考慮基於業績的歸屬條件(本條(y)中描述的任何中投單位,未歸屬的中投單位"). 任何非中投公司單位的未償還XSU將被沒收、註銷及於截止日期停止未償還。
(iii)就控制權變更而言,任何CIC單位應服從委員會在本協議項下的授權,包括本協議第9條。 倘未歸屬的中投基金單位於截止日期後仍未行使,不論是以假設、延續或取代新獎勵(a後CIC獎”),倘於截止日期後的24個月期間內,本公司無故終止承授人的僱傭或承授人有充分理由辭職,則該獲授人後的獎勵應全數歸屬。
(g)其他終止僱用。 除本第3條另有規定外,在(i)承授人停止受僱於所需職位及(ii)承授人因任何原因終止僱用(以較早者為準)時,任何未歸屬份額應被沒收、取消且不再存在。
(h)釋放要求。 根據第3(c)條加速歸屬的條件是受讓人以公司提供的形式執行並向公司交付以公司為受益人的債權解除,不遲於終止僱傭合同後50天,且受讓人在合同規定的期限內未撤銷該解除合同,(該合同將不遲於該合同終止後60天內結束)。
4.股東批准。受讓人確認並同意本協議和本獎勵是在本獎勵獲得公司股東批准之前作出的。 公司目前打算在年度大會上提交本獎項,以供公司股東批准。 儘管第3節或本協議其他條款有任何相反規定,在股東批准之前,本獎勵的任何部分不得歸屬,也不得根據本獎勵交付股票。 承授人確認並同意,如果本公司股東在年度大會上不批准本獎勵(由董事會全權決定),本獎勵協議及本獎勵將失效且不再具有任何效力或作用,本獎勵的任何部分在該日期之前可能以其他方式授予,應被沒收、註銷且不再有效。
5.XSU結算的時間和方式。
(a)解決XSU。在根據本協議任何條文歸屬任何XSU後,本公司應向承授人發行與如此歸屬的XSU總數相等的股份數目。 該等股份須於適用歸屬日期後30天內交付予承授人,且無論如何不得遲於該歸屬日期發生之年下一年的3月15日,惟本文另有規定者除外;如果在公司的"禁止期"內出現歸屬日,委員會應在第409A條允許的範圍內,有權推遲發行適用股票,但不得遲於該歸屬日發生的年度次年的3月15日(股票按照本第5(a)條交付之日,交貨日期”).
D-13
目錄表
(b)税務諮詢;税務諮詢。 公司有權在適用司法管轄區內扣留或要求承授人向公司滙繳最高法定金額,以支付因結算XSU而需扣留或到期的任何聯邦、州或地方税款;如果有必要按最低金額預扣以避免不利的會計後果。 在適用法律規定的其他預扣方法的範圍內,委員會應有權在該等方法中作出選擇,包括:(i)使用已擁有的股票;(ii)經紀人協助的“無現金”交易;(iii)指示本公司使用承授人有權以其他方式滿足所需預扣金額的股票;(iv)經核證的個人支票或本公司可接受的其他現金等值;或(v)無現金淨額發行安排。 通過簽署本協議,受讓人承認公司或其任何代表均未就本協議所涵蓋的事項向受讓人提供任何税務相關建議。 承授人明白及確認承授人須自行負責就本協議所涵蓋事宜取得其税務意見。
(c)無延遲補償計劃(DCP)選舉。承授人無權就根據本協議到期付款的時間或形式作出任何選擇。 此外,承授人無權選擇收取現金代價以代替根據本協議授予承授人的XSU,作為承授人向本公司提供服務的代價。
(d)付款被視為在指定事件中支付。如果公司未在本第5條規定的期限內(無論是故意還是無意)根據本協議支付任何款項,但該款項是在同一日曆年度內支付的,則根據財政部法規第1.409A—3(d)節,該款項應視為在本第5條規定的期限內支付。此外,如果因有關付款的爭議而未付款,則可根據財政條例第1.409A—3(g)節延遲付款。
(e)第83節(b)選舉。 在承授人收到股票之日起30天內,承授人應根據《守則》第83(b)條以公司滿意的形式就該等收購股份簽署並向國税局提交選擇,而承授人應在其後立即向公司提供該等簽署及存檔的選擇的副本。
6.持有期限要求。(a)將軍 在根據第5條授予和結算任何份額後,承授人不得,無論承授人是否繼續受僱於公司,出售,轉讓,質押,轉讓或以其他方式轉讓或質押就該批收到的任何收購股份,(根據第5條(b)款支付與該結算有關的應付預扣税的要求除外),直到(i)12月31日(以較早者為準),2030年及(ii)隨後一批根據第5條歸屬和結算並受本第6條(a)項約束的日期(“保存期要求");惟就持有期規定而言,一批只指授出通知附表A圖1所載的一批XSU數目,而不論先前任何批是否同時歸屬。 為免生疑問,(A)持有期規定僅適用於就一批已收穫收購股份,及(B)倘超過一批股份歸屬,則只有最近歸屬的股份須受該等規定規限,而所有較早歸屬的股份將不再受該等規定規限。 除須履行任何適用的預扣税責任外,本公司就任何受持有期規定規限的被收購股份產生的任何股息或其他分派,須按與該被收購股份相同的基準由本公司持有及保留,且不得向承授人支付,直至及除非該被收購股份不再受持有期規定規限。
(b)提前發行已收購股份。 儘管有第6(a)條的規定,在控制權變更完成後,(及,為免生疑問,倘承授人根據第3(f)(ii)條在截止日期後收到任何已收購股份,持有期要求不適用)或(ii)本公司無故終止承授人的僱傭或因承授人死亡或殘疾而終止。
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目錄表
(c)代管 本公司應以託管方式持有受持有期要求的任何被收購股份,連同受讓人以空白形式簽署的單獨股票權力以供轉讓。 公司不得根據本第6條(c)款處置託管持有的股份,除非本協議另有規定。 當任何被收購股份不再受持有期規定所規限時,本公司應解除該等股份的託管。
(d)被收購股份的沒收. 如在本公司無故終止承授人的僱傭或承授人因任何原因終止其僱傭時,任何已收購股份須受持有期規定規限,則該等已收購股份應被沒收,而無須支付任何款項或代價。 如果發生任何此類沒收,作為受讓人的實際代理人,本公司特此授權至日期並完成轉讓被沒收的被收購股份所需的股票權力,並根據本協議條款轉讓該被收購股份。
7.克拉克 (a)將軍 根據適用法律、任何適用證券交易所上市標準、本協議第7(b)條以及公司為遵守《交易法》第10D—1條而採納的任何收回或收回政策,本獎勵和任何收購股份(以及根據本獎勵應支付的任何其他款項)將被沒收或收回。 接受本獎勵,即表示承授人同意根據任何適用法律、上市標準、本協議條款或公司政策,可能沒收或收回其獎勵和任何已收購股份(以及根據本獎勵應支付的任何其他款項),並同意受該等規定約束並遵守該等規定,並退還或償還該等規定所要求的全部款項。
(b)名譽損害。 在不限制本公司可獲得的任何其他權利和補救措施的情況下,如果本公司因受授人在授出日期後的故意行為或不作為而終止受授人的僱傭,對本公司造成重大聲譽損害(“聲譽損害”),則本公司可於終止後隨時(i)終止或取消本獎勵的全部或任何未歸屬部分,(ii)向承授人收回任何已收購股份(或根據本裁決支付的其他款項)根據持有期限要求以代管方式持有,或(iii)要求承授人將承授人先前就本獎勵支付或收取的任何款項的税後淨值匯回本公司(包括不再受持有期規定規限的所收購股份);惟上文第(ii)或(iii)條所述的任何收回或匯款只適用於承授人因聲譽損害而終止僱用前三年期間內支付或收取的款項。 倘因聲譽損害而終止本公司可向承授人追討的金額,須基於董事會以其誠信判斷合理釐定的適當因素,包括承授人以外的個人或承授人無法控制的事件的影響,承授人在減輕聲譽損害方面的合作,以及董事會對本公司聲譽損害程度的判斷。 就本協議而言,受讓人的任何作為或不作為均不得視為"故意",除非受讓人故意和惡意地作出或未作出,或(ii)如果受讓人根據公司法律顧問的建議作出或未作出,
(c)損害名譽的決心。即使第7(B)條有任何相反的規定,受讓人的終止僱用不得被視為由於名譽損害,除非和直到在為此目的而召開的董事會會議上(在向受讓人提供了合理的通知,並給予受讓人與受讓人的律師在董事會面前進行陳述的機會)上,董事會全體成員(就所有目的而言不包括受讓人)以贊成票正式通過的決議的副本,存在原因和名譽損害,並詳細説明其詳情。
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目錄表
8.由委員會進行管理。本協定應始終由委員會管理。*委員會對本協議項下的所有事項擁有唯一及完全的酌情權,委員會就此及本協議所作的決定為最終決定,並對承授人及本公司具有約束力。-委員會的每名成員應得到公司的賠償,並使其不受任何損失、費用、責任或支出的損害,這些損失、成本、責任或支出可能會強加給該成員,或因該成員可能參與的任何索賠、訴訟、訴訟或法律程序或因與本協議的管理相關的任何行動或未能採取行動而導致的任何索賠、訴訟、訴訟或法律程序而強加於該成員或由該成員合理地招致。*上述彌償權利不排除該委員會成員根據本公司的公司章程細則、附例、決議或協議、法律或其他事宜而有權享有的任何其他彌償權利。
9.根據特定事件進行調整。如果由於股票股息或拆分、拆分或剝離、非常股息或其他非常分配(無論是以現金、股票或其他財產的形式)、控制權的改變、資本重組、供股、清算、合併、股份交換或其他類似的公司改變或其他類似的公司改變或事件而導致股票流通股的任何變化,委員會應以委員會確定的適當方式進行公平調整,任何或全部:(A)受本獎項約束的股票或其他財產的股票數量和類別;(B)本協議中表示的任何數字或基於股份的限制;(C)受本獎項約束的股票股票的數量和類別和/或價格;(D)適用於本獎項的績效期限、績效目標和/或其他目標;或(E)受本獎項影響的任何其他獎勵條款。在發生任何此類交易的情況下,委員會可酌情決定其本着善意確定的替代對價(包括現金),以取代本獎勵的任何或全部,包括為取消本獎勵而向受贈人支付現金。*根據第9條採取的任何行動應以符合第409a條要求的方式進行。本第9條允許的調整對受讓人具有約束力,無需受讓人同意或採取進一步行動。
10.XSU不可轉讓。受讓人或通過受贈人提出要求的任何其他人不得轉讓XSU,自願或非自願的,除非通過遺囑或繼承法和分配法。儘管有上述規定,委員會仍可全權酌情決定並遵守適用的聯邦或州證券法律、法規或納斯達克股票市場(或當時股票在其上交易的其他交易所)的規則,允許將XSU轉讓給家族成員、信託(包括捐贈者建議基金)或合夥企業,或轉讓給慈善組織(包括但不限於以執法為基礎的慈善組織),用於遺產規劃或慈善目的;前提是承授人不會就此類轉讓收取任何價值或代價。
11.通知。根據本協議的條款向公司發出的任何通知均應以書面形式發送,地址為: Legal@axon.com或其主要辦事處,或本公司此後以書面指定予承授人的其他地址。根據本協議條款向承授人發出的任何通知應由公司自行決定,通過本獎勵的股權計劃管理人或承授人在公司記錄上反映的最後地址提供,或在承授人此後以書面指定給公司的其他地址提供。任何此類通知應被視為僅在收到通知時發出,但如果承授人不再受僱於本公司,則該通知應被視為已由本公司正式發出,條件是該通知由本公司全權酌情通過本獎項的股權計劃管理人發出,或裝在一個密封良好的信封內,按前述地址登記或認證,並存放(郵資和登記費或認證費預付)在美國政府定期維持的郵局或分支機構。
12.適用法律;場地。本協議應受特拉華州法律管轄並按照特拉華州法律解釋,根據本協議擁有或聲稱擁有利益的任何人和所有人的權利和義務應完全受特拉華州法律管轄並完全按照特拉華州法律解釋,而不考慮任何司法管轄區的法律衝突條款。雙方同意,根據本第12條不能仲裁的任何訴訟或程序應僅在亞利桑那州提起。任何涉及或影響本協議的爭議應根據當時有效的美國仲裁協會的規則和適用的法律,在亞利桑那州馬里科帕縣通過具有約束力的仲裁來確定和解決。通過簽署本協議,每一方都在此不可撤銷地無條件地放棄就任何直接或間接引起或與本協議有關的糾紛進行陪審團審判的權利。兩者都有
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各方將自行承擔與本協議的準備和/或審查相關的費用、律師費和其他費用。如果承保人或公司聘請律師執行本協議的任何條款,或因違反本協議的任何條款而要求賠償損失,勝訴方有權收回所有合理的費用、損害和開支,包括因此而產生或花費的律師費。“勝訴方”是指在訴訟中被確定勝訴的一方,或者通過駁回、違約、判決或其他方式勝訴的一方。
13.整份協議;修正案本協議(包括授予通知)構成整個協議,並取代雙方先前就本協議標的達成的所有書面或口頭的諒解和協議。*本協議只能通過公司和承授人簽署的書面協議進行修改。本協定的規定不得被放棄或修改,除非這種放棄或修改是書面的並由委員會的代表簽署。
14.沒有繼續受僱的權利。本協議不得解釋為授予承授人繼續受僱於本公司(或繼續受僱為本公司首席執行官)的任何權利,也不得限制本公司在任何時間以任何理由終止承授人受僱的權利。
15.遵守證券和適用法律。(A)總司令。儘管本協議有任何相反規定,如果本公司的法律顧問認為,根據XSU的結算,發行股票將違反證券法、交易法或任何其他適用的聯邦或州證券法律、法規或納斯達克證券市場(或當時股票交易的交易所)的任何其他適用的聯邦或州證券法律、法規或規則,則本公司不應被要求交付任何收購的股份或發行或交付任何證明股票股份的相關證書、作出任何簿記信用或採取任何其他行動以證明根據XSU結算的股票的所有權。-根據本協議交付的所有股票、賬簿記賬信用或其他所有權證據均受任何停止轉讓命令和本公司認為為遵守適用法律、規則和法規以及納斯達克股票市場(或當時股票交易的其他交易所)的規則所必需或適宜的其他限制的約束。*本公司可在任何股票證書上放置圖例,以參考適用於股票的限制。*除本條款及條件外,本公司可要求承授人作出本公司或其大律師認為合宜的合理契諾、協議及陳述,以遵守任何該等法律、法規或規定。
(b)對處分的進一步限制。*承授人理解並承認,截至授出之日,任何XSU和受XSU約束的任何股票沒有根據證券法或任何適用的州證券法進行登記,除非符合本協議,否則不得出售、轉讓、轉讓或處置(包括通過贈與或法律實施轉讓)。*如股東在股東周年大會上批准本獎項,本公司應根據證券法就受本獎項規限的股票向美國證券交易委員會提交一份採用適當格式的登記聲明。
16.沒有股東權利。 承授人就任何XSU概無投票權或作為本公司股東的任何其他權利,除非及直至就該XSU的結算而向承授人發行股份股份。
17.繼承人和分配。本協議對本公司的繼承人和允許受讓人具有約束力並符合其利益,包括通過合併、合併、法律實施、轉讓、購買或其他方式收購本公司幾乎所有資產或業務,任何及所有該繼承人和受讓人應絕對無條件地承擔本協議項下的所有義務。
18.對應者。本協議可同時簽署任何數量的副本,每個副本應被視為正本,但所有副本一起構成一份相同的文書。
D-17
目錄表
19.翻譯。 本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的管轄。 在本協議中使用“包括”、“包括”或“包括”等詞語時,應被視為後面有“不限於”。 本協議中使用的“本協議”、“本協議”和“本協議項下”以及類似含義的詞語應指本協議整體,而非本協議的任何特定條款。 單數的詞語應包括複數,反之亦然,一種性別的詞語應包括另一種性別和中性,視上下文需要而定。
20.第409A條。起草本協議的目的是使其下的付款(和獲得付款的權利)不受《守則》第409a條的要求(“第409A條"). 本協議的解釋應符合上述意圖。如果本協議項下的任何付款或利益符合第409A條所指的“非合格遞延補償”,並應在受讓人終止僱傭時支付,則該等付款或利益僅應在受讓人第409A條所指的“離職”時支付。 本協議中有任何相反的規定,如果在受讓人離職時,(定義見財政部法規第1.409A—1(h)節),公司確定受讓人為特定僱員,那麼,在受讓人因受讓人而根據本協議有權獲得的任何付款或利益的範圍內,由於適用《守則》第409A(a)(2)(B)(i)條,離職將被視為遞延補償,否則須根據《守則》第409A(a)條徵收20%的額外税,(a)受保人離職後六(6)個月零一日,或(b)受保人死亡,以較早者為準。 在任何情況下,受讓人應單獨負責並負責支付可能對受讓人或受讓人的帳户徵收的與任何獎勵有關的所有税款和罰款(包括第409A條下的任何税款和罰款),並且公司沒有義務賠償受讓人或以其他方式使其免受任何或所有該等税款或罰款。 本公司不就根據第409A條或任何其他美國聯邦、州或地方税法收到任何裁決的税務後果作出任何陳述。
21.獨立律師 受讓人承認,在簽訂本協議和進行本協議擬進行的交易之前,他已被建議尋求並有機會尋求獨立律師和税務顧問的意見和代表。
D-18
目錄表
[初步副本—提交人填寫]
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[初步副本—提交人填寫]