第 2 號附錄

擬議的 條款摘要

對於介於 之間的交易

ELIEM THERAPEUTICS, INC.

[目標]

交易形式: Eliem Therapeutics, Inc.(“Eliem”)將收購其100%的未償股權 [目標](“探戈”) 在完全稀釋的基礎上.Eliem打算將該交易結構化為免税重組(“交易”)。
對價/交換比率:

在交易結束時(“收盤價”), 每股已發行的探戈資本存量將根據Eliem股票的交換比率交換為新發行的Eliem普通股(“股票對價”) ,基於以下條件:(i)Tango的初始估值為2,000萬美元 (“探戈估值”);以及(ii)初始估值收盤時收購Eliem的1.1億美元(“Eliem 估值”)。預計,股票對價將在適用證券法的註冊要求豁免 的前提下發行,但須經過適用的調查。

基於前述內容並有待進一步的盡職調查, 預計,截至收盤生效後(但在並行投資生效之前),(i) 收盤前夕的Tango股權持有人(包括所有期權、可轉換證券和認股權證)將在全面攤薄的基礎上擁有Eliem15.4% 的股權,以及(ii)Eliem的股權持有人按全面攤薄計算,Eliem(包括所有未償還的股票獎勵)將擁有Eliem84.6%的股權。Eliem完全攤薄後的權益將通過庫存股法計算。

並行融資:

此外,根據與最終合併協議(“並行 投資”)同時簽訂的 具有約束力的認購協議,Eliem(Eliem Common Stock)的股權 權益將同時進行私募配售,其結構為PIPE,並在收盤時或收盤後立即生效。並行投資的費用和支出將由合併後的實體承擔(即, 費用不影響探戈估值或Eliem估值)。並行投資的總收益金額將由Tango和Eliem雙方商定 。如果並行投資定價所隱含的探戈估值低於探戈 估值,則應調整探戈估值,使其與並行投資定價所隱含的探戈估值相匹配。

雙方應確保並行投資除了根據最終協議 和標準分期的條款和條件完成交易外,沒有其他條件可以完成 。

收盤後董事會組成: Eliem Post-Closing 的董事會應由七名董事組成,由雙方在最終協議的談判中決定。董事會的組成應滿足美國證券交易委員會和納斯達克的適用要求。

執行最終協議和成交的條件:

雙方完成盡職調查。

最終協議的談判。

確保投票支持協議由各方的 董事、高級管理人員和附屬機構簽署,包括某些指定的超過 5% 的股東。

Tango和 Eliem董事會批准該交易,並視需要獲得各方股東的批准。

最終協議將包含此類性質交易的典型慣例成交條件 。

交易(包括交易的最終 文件的批准和通過)必須得到Eliem獨立和不感興趣的董事組成的特別委員會的批准, 交易的完成將受到不可豁免的條件的約束,要求持有非RA Capital或其關聯公司持有的Eliem普通股所有已發行和流通股中至少 多數的股東的批准。

陳述和保證、契約和交易保護:

最終協議將包含此類交易的典型陳述、擔保和 契約。

陳述和擔保將在收盤後繼續有效, 交易後, 任何一方違反陳述、擔保和承諾的行為都不會進行託管或價格調整。

鎖定: 每家公司的執行官、董事和其他關聯公司將同意在交易後鎖定180天。在並行投資中購買的股票將不受鎖倉限制。
人事注意事項: 各方董事會將共同努力,為合併後的公司確定合適的領導人,領導層將評估各組成公司關鍵人員的留用情況,以便在合併後為合併後的公司提供適當的人員配備。各方董事會將共同確定高管的薪酬待遇,包括股權薪酬安排;前提是此類薪酬待遇將由董事會自行決定,並在適用的範圍內與任何此類高管的臨時職責相稱。
費用和開支: 除非另有約定,否則各方均應自行承擔與交易有關的成本和開支。
保密: 根據雙方於2024年2月2日簽訂的保密協議,本條款表的存在和條款將被視為機密信息;但是,Eliem和Target同意條款表以及此處包含的條款可以提交給美國證券交易委員會。
其他:

各方聲明並保證,他們擁有執行、交付和履行本條款表規定的義務的全部權力和權限 。

雙方同意,本條款表將受特拉華州法律管轄和解釋 。

本條款表中標題為 “費用和支出”、 “機密性” 和 “其他” 的部分旨在使雙方具有約束力。本條款表的所有其他條款 僅用作意向書,並有待最終協議的談判和執行。

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