附錄 4.2

第 1 號修正案

第七次修訂並重述

信任聲明

和信託協議

對GRAYSCALE BITCOIN TRUST（BTC）第七次修訂和重述的信託和信託聲明協議的第1號修正案（“修正案”）由特拉華州有限責任公司GRAYSCALE INVESTMENTS, LLC、特拉華州的一家公司特拉華信託公司（一家受託人）以及不時在其下的股東之間制定和簽訂。

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演奏會

鑑於，保薦人和受託人簽訂了截至2024年3月15日的第七份經修訂和重述的信託聲明和信託協議，該協議可能會不時修訂（“信託協議”）；

鑑於《信託協議》第 10.1 節規定，保薦人和受託人可以在未經股東同意的情況下修改信託協議，但有某些例外情況；

鑑於保薦人和受託人希望根據信託協議第10.1節修改信託協議，規定信託根據股票創建和贖回的替代程序持有的任何現金均可存放在一個單一的無息賬户中，用於股份的創建和贖回，而不是要求信託為股票的創建和贖回設立單獨的賬户。該修正案將自本文發佈之日起立即生效。

因此，現在，根據信託協議第10.1節，受託人和保薦人特此修訂信託協議，如下所示。

第一條

修正案

第 1.1 節修正案。特此對信託協議進行如下修訂：

(a)《信託協議》第13.12 (a) (i) 條修訂如下（刪除線表示刪除，下劃線表示新增）：

第 13.12 節創建和贖回的替代程序。

(a) 儘管有第3.1、3.3、6.4 (a) 和6.4 (b) 節的規定，但信託可以而且發起人有權促使信託創建和發行籃子以換取從授權參與者那裏獲得的現金，但前提是此類創建和發行符合以下所有要求：

(i) 在為結算此類創建和發行確定的日期和時間之前，根據發起人採用的程序，該日期和時間應在提交和接受創建現金訂單之日確定，信託應從適用的流動性提供者那裏收到並同時持有 (A) 比特幣，其金額等於該現金訂單的總籃子金額（“必需”）從此類授權參與者處創建 “比特幣”）和（B），以至少等於的金額兑現至信託向該流動性提供者支付的全額收購價格，以換取所需的創造比特幣（此類收購價格、“所需創造現金”，以及在指定時間（“創造結算條件”）或之前收到並同時持有所需創造比特幣和所需創造現金）；前提是，此類現金應由信託持有僅為創建、發行和再投資目的而設立的無息賬户根據本節的條款贖回股份13.12;

(b)《信託協議》第13.12 (b) (i) 條修訂如下（刪除線表示刪除，下劃線表示新增）：

(b) 儘管有第 5.2 節的規定，但在贊助商批准贖回計劃的任何時候，信託可以而且贊助商有權促使信託兑換籃子以換取向授權參與者交付現金，但前提是此類兑換符合以下所有要求：

(i) 在為結算此類贖回確定的日期和時間之前，根據發起人採用的程序，該日期和時間應確定，在下達和接受現金訂單之日，信託應從適用的流動性提供者那裏收到並同時持有 (A) 出售比特幣的現金收益，金額等於該現金訂單的總籃子金額 (“所需的贖回現金”），前提是此類現金應由信託持有僅為根據本第 13.12 節的條款創建、發行和贖回股票而設立的非計息賬户，以及 (B) 從該授權參與者處獲得的股份、構成根據此類現金訂單（此類股票、“所需贖回股份”，以及在指定時間（“贖回結算條件”）或之前收到並同時持有所需的贖回現金和所需贖回股份）;

第二條

雜項

第 2.1 節適用法律。本修正案的有效性和解釋受特拉華州法律管轄，本修正案各方的權利和本修正案每項條款的效力均應受特拉華州法律的約束和解釋，不論其法律衝突條款如何。

第 2.2 節與法律或法規相沖突的條款。(a) 本修正案的條款是可分割的，如果發起人根據律師的建議確定其中任何一項或多項條款（“衝突條款”）與《守則》、《特拉華州信託法規》、《證券法》（如果適用）或其他適用的美國聯邦或州法律或任何二級市場的規章制度相沖突，則衝突條款應被視為從未構成本修正案的一部分，即使沒有根據本修正案對本修正案進行任何修正; 但是,保薦人的此類決定不得影響或損害本修正案或信託協議的任何其餘條款，也不得使在作出此類決定之前採取或遺漏的任何行動無效或不當。任何保薦人或受託人均不對作出或未能做出此類決定承擔責任。

(b) 如果本修正案的任何條款在任何司法管轄區被認定為無效或不可執行，則該裁定不得以任何方式影響任何其他司法管轄區的此類條款或任何司法管轄區的本修正案的任何其他條款，或使其失效或不可執行。

第 2.3 節施工。在本修正案中，除非上下文另有要求，否則以單數或複數形式使用的詞語包括複數和單數，表示任何性別的詞語包括所有性別。為方便起見，插入了不同部分的標題和標題，不得影響本修正案的含義、結構或效力。

第 2.4 節對應物；電子簽名。本修正案可以在一個或多個對應方中執行（包括通過傳真或其他電子手段的對應方），儘管所有當事方都不是原始或同一對應方的簽署方，但所有這些對本修正案所有當事方都具有約束力。在通過傳真機或其他電子傳輸方式簽署和交付的範圍內，本修正案在所有方面均應被視為原始協議，應被視為具有與親自交付的原始簽署版本相同的約束性法律效力。

第 2.5 節定義的術語。就本修正案而言，此處使用和未定義的任何大寫術語應具有與信託協議中賦予它們的相同含義。

[簽名頁面如下]

以下籤署人自上述第一天和第一年起正式執行了第七次修訂和重述的信託和信託聲明協議的第1號修正案，以昭信為證。