FSLR-20231231000127449412/312023財年錯誤0.0010.0010.001500,000,000500,000,000500,000,000106,847,475106,847,475106,609,094106,609,094106,847,475106,609,0945782,6391,4971,3401,67855P4YP5Y25405153715Http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ForeignCurrencyTransactionGainLossBeforeTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ForeignCurrencyTransactionGainLossBeforeTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ForeignCurrencyTransactionGainLossBeforeTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent1.752.0000012744942023-01-012023-12-3100012744942023-06-30ISO 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期成員Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001274494Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-公認會計準則：商品合同成員2023-01-012023-12-310001274494Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-公認會計準則：商品合同成員2022-01-012022-12-310001274494Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-公認會計準則：商品合同成員2021-01-012021-12-310001274494Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-01-012023-12-310001274494Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-12-310001274494Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310001274494FSLR：其他成員2023-01-012023-12-310001274494FSLR：其他成員2023-12-310001274494FSLR：其他成員2022-01-012022-12-310001274494FSLR：其他成員2022-12-310001274494FSLR：模塊分段成員2021-01-012021-12-310001274494FSLR：其他成員2021-01-012021-12-310001274494FSLR：其他成員2021-12-310001274494國家：美國2023-01-012023-12-310001274494國家：美國2022-01-012022-12-310001274494國家：美國2021-01-012021-12-310001274494國家：法國2023-01-012023-12-310001274494國家：法國2022-01-012022-12-310001274494國家：法國2021-01-012021-12-310001274494國家：JP2023-01-012023-12-310001274494國家：JP2022-01-012022-12-310001274494國家：JP2021-01-012021-12-310001274494國家/地區：CL2023-01-012023-12-310001274494國家/地區：CL2022-01-012022-12-310001274494國家/地區：CL2021-01-012021-12-310001274494FSLR：其他外國國家成員2023-01-012023-12-310001274494FSLR：其他外國國家成員2022-01-012022-12-310001274494FSLR：其他外國國家成員2021-01-012021-12-310001274494國家：美國2023-12-310001274494國家：美國2022-12-310001274494國家/地區：我的2023-12-310001274494國家/地區：我的2022-12-310001274494國家/地區：VN2023-12-310001274494國家/地區：VN2022-12-310001274494國家/地區：在2023-12-310001274494國家/地區：在2022-12-310001274494FSLR：其他外國國家成員2023-12-310001274494FSLR：其他外國國家成員2022-12-310001274494SRT：最小成員數US-GAAP：客户集中度風險成員美國-美國公認會計準則：銷售成員2023-01-012023-12-310001274494US-GAAP：客户集中度風險成員美國-美國公認會計準則：銷售成員FSLR：CustomerOneMember2023-01-012023-12-310001274494US-GAAP：客户集中度風險成員美國-美國公認會計準則：銷售成員FSLR：CustomerOneMember2022-01-012022-12-310001274494US-GAAP：客户集中度風險成員FSLR：客户兩個成員美國-美國公認會計準則：銷售成員2022-01-012022-12-310001274494US-GAAP：客户集中度風險成員美國-美國公認會計準則：銷售成員FSLR：客户三個成員2022-01-012022-12-310001274494US-GAAP：客户集中度風險成員FSLR：客户4名成員美國-美國公認會計準則：銷售成員2021-01-012021-12-310001274494US-GAAP：客户集中度風險成員美國-美國公認會計準則：銷售成員FSLR：客户5名成員2021-01-012021-12-310001274494US-GAAP：客户集中度風險成員SRT：最大成員數美國-美國公認會計準則：銷售成員2023-01-012023-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止2023年12月31日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-33156
第一太陽能公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 20-4623678 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
西華盛頓大街350號，套房：600
坦佩, 亞利桑那州85288
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(602) 414-9300
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | 單反 | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒不，不是。☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示是。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。☐不，不是。☒
截至2023年6月30日（註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日），註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$20.2十億美元（基於註冊人普通股當日收盤價）。截至2024年2月23日， 106,848,929登記人的普通股，每股面值0.001美元，已發行。
以引用方式併入的文件
本表格10-K第三部分所要求的信息，在本表格未規定的範圍內，通過引用併入註冊人與2024年舉行的股東年會相關的最終代理聲明，該聲明將在本表格10-K相關的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
第一太陽能公司
截至2023年12月31日止年度的表格10-K
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| 關於我們的執行官員的信息 | 15 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 18 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 42 |
項目1C。 | 網絡安全 | 43 |
| 第二項。 | 屬性 | 44 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 44 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
| | |
| 第II部 |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 45 |
| 第六項。 | 已保留 | 46 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 46 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 64 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 66 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 66 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 66 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 67 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 67 |
| | |
| 第三部分 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 67 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 67 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 68 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 68 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 68 |
| | |
| 第四部分 |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 69 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 124 |
簽名 | 125 |
在本年度報告Form 10-K中，我們將First Solar公司及其合併子公司稱為“First Solar”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”。電力單位通常以兆瓦(MW)和吉瓦(GW)表示。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告包含1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)和1933年《證券法》(下稱《證券法》)中定義的前瞻性陳述，這些陳述會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。本年度報告中10-K表格中的所有陳述，除歷史事實陳述外，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。前瞻性表述包括但不限於以下表述：某些模塊製造變化造成的影響；我們的業務戰略，包括我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢和發展以及管理計劃；未來的財務結果、經營結果、模塊產量、模塊銷量、收入、毛利率、運營費用、產品、預計成本(包括估計的未來模塊收集和回收成本)、保修、太陽能組件技術和成本降低路線圖、重組、產品可靠性、投資和資本支出；我們成功整合收購業務的能力；我們繼續降低太陽能組件每瓦成本的能力；這些風險包括：我們可能面臨的挑戰和挑戰；我們面臨的挑戰和挑戰；公共政策的影響；旨在通過税收抵免鼓勵可再生能源投資的立法的潛在影響；我們在全球範圍內擴大製造能力的能力，包括我們在美國建設新的製造設施的計劃以及相關的產能增加；供應鏈中斷的影響；可能影響我們製造過程中使用的原材料的採購和組件分銷的影響；研發計劃和我們提高太陽能組件瓦數的能力；銷售和營銷計劃；以及競爭。在某些情況下，您可以通過前瞻性詞彙來識別這些陳述，例如“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“相信”、“預測”、“預見”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“目標”、“可能”、“將”、“可能”、““繼續”，“或有”，以及這些詞的否定或複數，以及其他類似的術語。
前瞻性陳述只是基於我們目前的預期和我們對未來事件的預測。本Form 10-K年度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本Form 10-K年度報告提交日期我們所掌握的信息，因此僅在提交日期發表。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務以任何理由更新這些前瞻性陳述中的任何一項，無論是由於新的信息、未來的發展或其他原因。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些陳述明示或暗示的大不相同。這些因素包括但不限於：
•全球光伏太陽能組件供需結構性失衡；
•我們的競爭地位和其他關鍵競爭因素；
•減少、取消或到期政府對太陽能項目和其他可再生能源項目的補貼、政策和支持計劃；
•公共政策的影響，如對太陽能電池和組件徵收關税或其他貿易補救措施；
•通過旨在通過税收抵免鼓勵可再生能源投資的立法，如2022年的《降低通貨膨脹法案》；
•我們執行長期戰略計劃的能力，包括我們獲得融資和實現戰略收購和投資的潛在好處的能力；
•我們執行太陽能組件技術和降低成本路線圖的能力；
•我們有能力將技術改進融入我們的製造過程中，包括實施我們的銅更換計劃；
•我們能夠避免製造中斷，包括在我們的系列7模塊製造設施的坡道期間；
•我們提高太陽能組件瓦數的能力；
•利率波動和我們客户獲得融資的能力；
•失去我們的任何大客户，或我們的客户和交易對手根據與我們簽訂的合同履行合同的能力；
•公共衞生威脅的嚴重程度和持續時間，包括對公司業務、財務狀況和經營結果的潛在影響；
•我們有能力吸引新客户，發展和維護現有的客户和供應商關係；
•我們有能力建造新的生產設施來支持新的生產線；
•一般經濟和商業情況，包括受美國、國際和地緣政治事件影響的情況；
•環境責任，包括與碲化鎘和其他半導體材料有關的責任；
•不斷演變的公司治理和公開披露法規和期望，包括在環境、社會和治理事項方面；
•我們有限保證義務項下的索賠；
•改變或未能遵守政府法規以及環境、健康和安全要求；
•未決訴訟產生的影響和結果；
•我們的太陽能組件收集和回收計劃涵蓋了未來太陽能組件的收集和回收成本；
•供應鏈中斷，包括滯期費和滯留費用；
•我們保護知識產權的能力；
•我們預防和/或最大限度地減少網絡安全事件或信息或安全漏洞影響的能力；
•我們在研究和開發方面的持續投資；
•零部件和原材料，包括碲化鎘的供應和價格；
•我們吸引、培訓、留住和成功地將關鍵人才整合到我們團隊中的能力；以及
•第1A項所討論的所有其他事項。在本年度報告“Form 10-K”及本年度報告中的其他部分，我們隨後向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了Form 10-Q季度報告以及其他文件(“美國證券交易委員會”)。
您應仔細考慮本節所述的風險和不確定性。以下對我們業務、財務狀況和經營業績的討論和分析應與本年度10-K表格報告中的合併財務報表及其相關附註一併閲讀。
第I部分
第1項。業務
公司概述
我們是一家領先的美國太陽能技術公司和全球光伏（“PV”）太陽能解決方案供應商。我們在加利福尼亞州和俄亥俄州的研發（“研發”）實驗室開發，生產和銷售採用先進薄膜半導體技術的光伏太陽能組件，為傳統晶體硅光伏太陽能組件提供高性能、低碳的替代品。從原材料採購到報廢模塊回收，我們致力於減少產品在整個生命週期中對環境的影響，並提高其社會和經濟效益。我們是世界上最大的薄膜光伏太陽能組件製造商，也是西半球最大的光伏太陽能組件製造商。
在解決全球總體電力需求方面，光伏太陽能組件以較低的平準化電力成本（“LCOE”）提供能源，這意味着與傳統形式的能源發電相比，系統的總生命週期成本的淨現值除以預期在系統壽命期間產生的能源數量。僅在過去10年中，我們的累計研發投資就超過10億美元，我們擁有創新和持續改進的歷史。我們相信，我們的戰略和差異化點為我們的競爭地位奠定了基礎，並使我們能夠繼續成為光伏太陽能組件的首選供應商之一。
業務戰略
先進模塊技術
我們目前的模塊半導體結構是使用碲化鎘（“CdTe”）作為吸收層的單結多晶薄膜。CdTe具有與太陽光譜良好匹配的吸收特性，並且可以使用用於製造傳統晶體硅模塊的半導體材料量的約2%至3%來提供具有競爭力的瓦數。 在性能方面，在許多氣候條件下，我們的太陽能組件相對於競爭晶體硅組件具有一定的能源生產優勢。例如，我們的CdTe太陽能技術提供：
•優越的温度係數，在典型的高日照氣候條件下可實現更強的系統性能，因為系統的大部分發電平均發生在模塊温度遠高於25°C（標準測試條件）時;
•相對於標準測試條件，在大氣濕度改變太陽光譜的潮濕環境中具有優異的光譜響應;
•·比競爭晶體硅技術更好的部分遮蔽響應，當發生部分遮蔽時，晶體硅技術可能比CdTe太陽能技術經歷顯著更低的能量產生;以及
•對電池破裂及其導致的功率輸出損失的免疫力，這是在晶體硅模塊中經常觀察到的由不良製造、處理、天氣或其他條件引起的常見故障。
除了這些技術優勢外，我們還保證我們的太陽能組件在第一年內將產生至少98%的額定功率輸出，保修範圍將根據組件系列的不同而降低0.3%至0.5%之間的降級係數，此後每年在有限功率輸出保修期內， 30年由於這些因素和其他因素，我們的太陽能組件在現實世界的操作條件下可以比具有相同容量的傳統晶體硅組件產生更多的年能量。
製造過程和分佈式製造存在
我們的組件將我們領先的CdTe技術與卓越的製造和質量控制結合在一起，這是因為我們是世界上最有經驗的薄膜太陽能組件生產商。我們在全球銷售了超過6000萬千瓦的模塊，在製造成功和創新方面有着舉世矚目的歷史。我們的全球製造足跡包括在美國、馬來西亞、越南和印度的工廠。在2023年，我們開始生產我們的系列7TM在我們位於俄亥俄州的第三家制造廠和在印度的第一家制造廠，我們採用了一種新型(“系列7”)組件，該組件將我們的薄膜CdTe技術與更大的外形尺寸和創新的鋼背導軌安裝結構相結合，從而縮短了模塊的安裝時間。此外，我們正在將我們的製造能力擴大約8千兆瓦，包括建設我們在阿拉巴馬州的第四個美國製造設施，預計將於2024年下半年開始運營；我們在路易斯安那州的第五個美國製造設施，預計將於2025年底開始運營；以及擴大我們在俄亥俄州現有設施的製造足跡，預計將於2024年上半年完成。
我們的模塊是在高產量的自動化環境中製造的，該環境將所有制造步驟集成到一個連續的流程中。這一過程消除了用於生產晶硅模塊的多個供應鏈運營商和資源密集型批處理步驟，這些步驟通常需要幾天時間並跨越多個工廠。在我們的模塊生產開始時，一片玻璃進入生產線，在幾個小時內就會轉化為準備發貨的完整模塊。
這一專利生產過程包括以下三個階段：(I)沉積階段，(Ii)電池定義和處理階段，以及(Iii)組裝和測試階段。在沉積階段，使用我們的蒸氣傳輸沉積技術，將透明氧化物鍍膜玻璃面板自動裝載到生產線上，在生產線上進行清潔、激光標記和序列號識別，加熱，並在薄層CdTe和其他半導體材料上塗覆，然後快速冷卻半導體鍍膜平板以增加玻璃強度。在電池定義和處理階段，我們使用高速激光將玻璃板上的大型連續半導體塗層轉化為一系列相互連接的電池，以提供所需的電流和電壓輸出。在這一階段，我們還使用某些化學和工藝來處理半導體薄膜，以提高器件的性能並施加背接觸。在組裝和測試階段，我們使用母線、夾層材料和後部玻璃蓋板來封裝設備。然後我們在基板玻璃上塗上減反射塗層材料，通過增加模塊吸收陽光的能力來進一步提高模塊的性能。最後，應用接線盒、終端導線和框架來完成模塊裝配。
我們保持着強大的質量和可靠性保證計劃，監控關鍵工藝參數並測量產品性能，以確保滿足行業和更嚴格的內部標準。我們還在準備發貨模塊之前，在太陽能模擬器上進行漏電、視覺質量和功率測量的驗收測試。我們的質量和可靠性測試通過持續的監控計劃來補充生產監控，對生產模塊進行加速壽命壓力測試，以幫助確保持續符合國際電工委員會和保險商實驗室公司的要求。這些計劃和測試有助於確保在現場以高水平的產品質量和可靠性交付功率和性能。
研究與開發
我們的研發模式使我們從許多競爭對手中脱穎而出，因為它的垂直集成，從先進的研究到產品開發、製造和應用。我們繼續將大量資源投入到我們的研發工作中，總體來説，我們的重點是不斷提高我們太陽能組件的瓦數和能量產量。我們還制定了研發計劃，以提高模塊的耐用性和製造效率，包括產能、產量提升和材料成本降低。我們繼續在這些舉措上投入大量財政資源，包括建設一條專門的鈣鈦礦開發線，以及建設一條專門的
在美國的研發設施，支持我們的技術路線圖的實施。我們預計這一研發設施將於2024年完工，並將擁有一條高科技中試生產線，從而能夠生產全尺寸的薄膜和串聯光伏組件原型。根據公開的信息，我們是光伏組件製造商中研發投資的領先者之一。
在我們的研發活動中，我們探索各種技術，努力在我們的模塊中保持競爭差異化。我們主要在俄亥俄州佩里斯堡的工廠進行研發活動，鑑定工藝和產品改進，以便全面生產，並將其系統地部署到我們的其他工廠。我們相信，我們對技術變更管理的系統方法能夠實現持續改進，並確保在我們的生產線上統一採用。此外，我們的生產線是彼此的複製品或接近複製品，因此，一條生產線上的工藝或生產改進可以在其他生產線上快速可靠地複製。
我們定期在我們的實驗室生產研究電池，其中一些經過獨立實驗室的性能測試和認證，如國家可再生能源實驗室。電池效率衡量的是在標準測試條件下，單個太陽能電池中光轉化為電能的比例。我們的研究單元是使用實驗室設備和方法生產的，並不是為了代表我們的製造能力。在過去的10年裏，我們的模塊轉換效率平均每年提高0.5%以上。我們目前保持着兩項鎘鎘光伏電池效率的世界紀錄，實現了獨立認證的研究電池效率22.6%和模塊孔徑面積效率19.9%。我們繼續評估在由鎘、硅或其他材料組成的多結應用中開發和利用其他太陽能電池技術的機會。例如，在2023年，我們收購了歐洲鈣鈦礦技術開發商Evolar AB(“Evolar”)。通過將Evolar的專業技術與First Solar現有的研發能力、知識產權組合以及在開發和商業規模薄膜光伏產品方面的專業知識相結合，此次收購有望加快高效多結器件的開發。我們相信，這種多結應用具有顯著提高光伏組件效率的潛力，超越了傳統單結器件的限制。
可持續性
我們致力於提高我們產品的社會效益和經濟效益，減少我們的碳足跡，即使我們繼續增加我們的製造能力和模塊產能。我們的薄膜模塊是通過集成工藝製造的，比傳統的晶硅模塊使用更少的能源、水和半導體材料。因此，我們的模塊為應對氣候變化、能源安全和水資源短缺提供了一種生態領先的解決方案。我們的薄膜組件技術在任何競爭對手的光伏太陽能技術中擁有最快的能源回收時間、最小的碳足跡和最低的用水量，以生命週期為基礎進行衡量，該生命週期考慮了整個供應鏈、製造過程和報廢模塊回收的能源、原材料、水的使用和運輸。
我們的Series 7模塊是迄今為止最環保的產品，其碳和水足跡比中國生產的傳統晶硅模塊低約四倍，能量回收期快約五倍。在高輻射條件下，短短兩個月內，我們的Series 7模塊產生的能量就超過了製造它們所需的能量。這相當於在30年的項目生命週期內實現180倍的能源投資回報，為電網提供了充足的淨能源收益。我們的Series 7模塊也由大約16%的回收材料製成。
First Solar組件是為高價值回收而設計的，以最大限度地回收材料。我們的回收工藝回收了90%以上的模塊材料可重複使用，為新的太陽能組件和其他玻璃、橡膠和鋁產品提供了高質量的二次資源。First Solar在光伏回收領域擁有獨特和長期的領先地位，該公司於2005年建立了行業首個全球回收計劃，迄今回收了超過30萬噸光伏組件。
我們的系列6TM(“系列6”)和系列6+TM6系列增強型)模塊是世界上第一個也是唯一一個被列入電子產品環境評估工具(“EPEAT”)註冊處的光伏模塊和逆變器產品類別的光伏產品，我們希望在短期內將我們的7系列模塊註冊到EPEAT註冊處。EPEAT註冊能夠根據幾個因素從廣泛的製造商那裏識別可信的可持續電子產品，這些因素包括產品中的物質管理、製造能源、水的使用、產品包裝、報廢回收、企業責任和人權。我們目前還在努力滿足全球電子理事會2023年發佈的新的超低碳太陽能標準。
2023年，我們成為世界上第一個通過基於科學的目標倡議驗證我們的基於科學的和淨零目標的太陽能製造商。我們制定了以科學為基礎的目標，到2028年將温室氣體的絕對直接(範圍1)和間接(範圍2)排放量減少34%，到2050年實現温室氣體淨零排放，兩者都相對於2020年。我們還致力於RE100活動，這是一個由致力於100%可再生電力的有影響力的企業共同發起的全球倡議，我們計劃到2028年利用可再生能源為我們的製造業務提供動力。由於這些承諾以及我們與主要供應商的合作，以最大限度地減少我們模塊組件的碳足跡，我們預計到2028年，我們的模塊碳足跡將減少65%以上，進一步使我們的客户能夠實現他們的可持續發展目標。
金融穩定
除了我們的可持續發展承諾外，我們還致力於通過提供增長、盈利和流動性平衡的決策框架來創造長期股東價值。這一框架使我們能夠主要使用我們業務產生的現金流，並根據現金流預期維持適當的債務水平，為我們的模塊製造和產能擴展計劃提供資金。我們的財務穩定性為我們評估如何投資於我們的業務併為我們的股東創造回報提供了戰略選擇。我們的財務穩定也使我們能夠提供有意義的擔保，這為我們提供了相對於太陽能行業許多同行的競爭優勢。此外，隨着我們繼續擴大業務規模，我們預計我們的財務紀律和管理運營成本的能力將增強我們的盈利能力。
市場概述
太陽能是增長最快的可再生能源形式之一，具有許多經濟和環境效益，使其成為傳統能源發電的有吸引力的補充和/或替代品。近年來，光伏太陽能發電系統的發電成本已經下降到與許多市場的批發電價競爭或低於批發電價的水平。這種價格下降為在許多地方開發系統提供了新的可能性，而財政激勵措施有限或沒有，從而促進了太陽能的廣泛採用。該行業的其他技術發展，如儲能能力的提高，進一步增強了太陽能作為傳統能源發電替代形式的前景。除了這些經濟效益外，太陽能還有很大的環境效益。例如，與傳統的能源發電資產相比，光伏太陽能發電系統不會產生温室氣體或其他排放，並且使用的水量最少。由於這些因素和其他因素，全球太陽能市場繼續發展和擴大。
最近頒佈的政府支持計劃，如2022年通脹削減法案(IRA)，已經並預計將繼續為這一勢頭做出貢獻，為太陽能組件製造商、項目開發商和項目所有者提供税收優惠，以加快正在進行的向清潔能源的過渡。除其他事項外，IRA(I)為符合某些工資和學徒要求的合資格太陽能項目恢復30%的投資税收抵免，(Ii)擴大生產税收抵免(“PTC”)以包括太陽能項目產生的能源，(Iii)為滿足某些國內含量和地點要求的太陽能項目提供增量投資和生產税收抵免，以及(Iv)為在美國製造並銷售給第三方的太陽能組件和太陽能組件提供税收抵免。鑑於這樣的監管
為應對未來的發展，我們最近開始或完成了在美國和印度的某些製造擴張活動，並繼續評估未來在全球範圍內擴張的機會，如下文“全球市場”所述。有關與****有關的某些風險的更多信息，請參見第1A項。風險因素-我們預計2022年通脹降低法案提供的税收激勵措施會帶來一定的財務好處。如果這些預期的財務收益與我們的假設大不相同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。“
儘管許多全球市場的模塊平均售價幾年來普遍下降，但我們的主要市場美國的短期模塊定價仍然強勁，這主要是由於****對國內製造模塊的需求上升。鑑於這樣的市場現實，我們繼續專注於我們的戰略和差異化點，包括我們先進的模塊技術、我們的製造工藝和分佈式製造存在、我們的研發能力、我們模塊的可持續性優勢以及我們的金融穩定性。
全球市場
從本質上講，能源市場是本地化的，有不同的因素影響特定區域或特定應用的發電和需求。因此，我們的業務正在全球範圍內發展，並受到我們的模塊能夠為不同市場的能源需求提供引人注目且經濟可行的解決方案的不同方式的影響。我們目前正專注於包括以下市場在內的市場：在這些市場中，我們的CdTe太陽能組件提供了比傳統晶體硅太陽能組件更多的優勢，包括在高日照條件下我們的組件可提供出色的温度係數；在潮濕環境中，我們的組件可提供出色的光譜響應；在市場中，我們的組件更有利於光伏技術的卓越可持續發展；在市場中，通過透明的供應鏈報告和道德商業實踐重視負責任採購的市場；以及通過支持性政策環境促進可再生能源投資的市場。只要我們的產能在未來一段時間內擴大，我們就有可能將重點擴展到更多的地理市場。
美國。美國國內的多個市場，佔我們2023年淨銷售額的96%，體現了太陽能市場的有利特徵，包括(I)巨大的電力需求，特別是在不斷增長的人口中心和工業區周圍；(Ii)對可再生能源發電的強勁需求；(Iii)豐富的太陽能資源；以及(Iv)對國內製造組件的需求。在這些因素更加明顯的領域和應用中，我們的光伏太陽能組件在經濟基礎上與傳統形式的能源發電形成了競爭優勢。光伏太陽能的市場滲透率也受到下面“支持計劃”中所述的某些聯邦和州支持計劃的影響。美國目前的太陽能發電裝機容量約為160千兆瓦，預計到2027年將翻一番，部分原因是****提供的經濟激勵措施。此外，政府還制定了到2050年實現淨零碳排放的目標。由於這些市場機會和可再生目標，我們正在將我們在美國的製造能力擴大約80億千瓦，包括建設我們在美國的第四個製造設施，預計將於2024年下半年開始運營；我們在美國的第五個製造設施，預計將於2025年底開始運營；以及擴大我們在俄亥俄州現有設施的製造足跡，預計將於2024年上半年完成。
印度。印度仍然是光伏太陽能最大和增長最快的市場之一，其太陽能發電裝機容量約為72千兆瓦。此外，政府制定了積極的可再生能源目標，包括到2030年將國家總體可再生能源裝機容量提高到500千兆瓦，到2047年實現能源獨立，到2070年建立淨零碳排放目標。基於這些目標，預計太陽能發電裝機容量將達到3.5億GW。 到2030年。政府還宣佈了一系列政策和監管措施，以鼓勵國內製造光伏太陽能組件，如下文“支持計劃”所述。這些目標、政策和監管措施預計將有助於創造對光伏太陽能的巨大和持續需求。除了這些因素外，我們的CdTe太陽能技術非常適合印度市場，因為它的氣候條件炎熱潮濕。由於……
考慮到這樣的市場機遇和可再生能源目標，我們最近開始在印度的第一家制造工廠生產系列7模塊，使我們在印度安裝的銘牌產能達到3.2GW。
歐洲。歐洲各地的大多數市場反映出對光伏太陽能的強勁需求，因為它有能力在經濟上與更傳統的能源發電形式競爭，最近還作為一種建立更大能源獨立性的手段。2023年期間，歐盟成員國總共增加了56千兆瓦的太陽能裝機容量，這是該地區最大的年度太陽能裝機容量。這種擴張主要是由德國、西班牙、意大利、波蘭、荷蘭和法國的太陽能發電能力增加推動的，使該地區的裝機容量達到約263千兆瓦。我們繼續在上述許多國家開展模塊銷售活動。
支持計劃
儘管我們在不需要特定於太陽能的政府補貼或支持計劃的市場上競爭，但我們的淨銷售額和利潤仍然受到基於税收和生產激勵、可再生投資組合標準、招標系統和其他旨在刺激經濟、實現脱碳計劃和/或建立更大能源獨立性的支持計劃範圍的影響。這樣的項目繼續影響着世界各地對光伏太陽能的需求。
美國。在美國，聯邦和州兩級都有支持計劃，可以採取投資和生產税收抵免、銷售和財產税豁免和減免、和/或可再生能源目標的形式。這些激勵措施包括以下幾點：
•先進製造生產信用。2022年8月，美國總裁簽署了《****》，使之成為法律，旨在加快中國正在進行的向清潔能源的過渡。****的規定一般在2022年後開始的納税年度有效。如上所述，****根據《國內税法》(IRC)第45X節的規定，為在美國製造並出售給第三方的太陽能組件和某些太陽能組件提供各種税收抵免，包括先進製造生產抵免。這種抵免可由美國國税局(IRS)退還或轉讓給第三方，有效期至2032年，但從2030年開始逐步取消。對於符合條件的部件，積分等於(I)光伏晶片每平方米12美元，(Ii)4美分乘以光伏電池的容量，以及(Iii)7美分乘以光伏組件的容量。這種信貸預計將在短期內增加太陽能組件和太陽能組件的國內製造。有關與我們在個人退休帳户下可獲得的利益相關的某些風險的更多信息，請參見第1A項。風險因素-我們預計2022年通脹降低法案提供的税收激勵措施會帶來一定的財務好處。如果這些預期的財務收益與我們的假設大不相同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。“關於與****有關的未決和正在進行的事態發展的更多信息，見項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--某些趨勢和不確定性。”
•投資和生產税收抵免。在聯邦一級，商業和住宅太陽能系統的投資和生產税收抵免在過去幾十年裏經歷了幾個頒佈和失效的週期。目前針對太陽能資產的聯邦能源投資税收抵免(ITC)要求項目滿足一定的工資和學徒要求，並在一定日期前開始建設，這可以通過某些合格的採購活動來實現。2020年，美國國會將26%的ITC税率延長至2022年，作為其新冠肺炎援助努力的一部分。2022年，美國國會恢復了30%的ITC，作為上文討論的****的一部分。同樣，****延長了可再生電力PTC，在系統運行的頭10年為太陽能和其他符合條件的技術產生的電力提供税收抵免。ITC和PTC都可以使用，直到觸發四年的減排，這將發生在2032年晚些時候或電力部門排放量達到2022年水平的25%的年份。ITC和PTC一直是
在美國的太陽能安裝和合格採購活動。貿易中心和技術合作中心的積極影響取決於項目融資是否有税收權益，或是否有能力將這種抵免轉讓給其他納税人。
•研發經費。2022年7月，美國能源部太陽能技術辦公室(SETO)宣佈了2022年太陽能製造孵化器資助機會，為符合條件的太陽能研發項目提供了高達2400萬美元的資金，其中包括與鎘鎘相關的項目。2023年4月，Seto宣佈了這一融資機會的獲獎者，其中包括First Solar的一個研發項目。2023年9月，Seto宣佈了推進中的美國薄膜太陽能光伏融資機會，為符合條件的太陽能研發項目提供高達3600萬美元的資金，這些項目與CdTe開發和鈣鈦礦串聯光伏產品的製造有關。這一融資機會的獲獎者預計將在2024年上半年公佈。這些贈款旨在加快和擴大國內太陽能研發，以加強美國的太陽能製造，併為可再生能源目標做出貢獻。
•可再生資產組合標準。許多州已經制定了採用可再生投資組合標準(RPS)機制的立法。根據RPS，受監管的公用事業和其他負荷服務實體必須在指定日期前從符合條件的可再生資源(如太陽能發電設施)採購其向最終用户客户出售的零售電力總額的指定百分比。例如，加州的RPS計劃是美國最重要的RPS計劃之一，就滿足其RPS任務所需的可再生電電量而言，目前要求公用事業公司和其他義務負荷服務實體到2030年從符合條件的可再生資源中獲得其零售電力需求的60%，到2045年從可再生資源和無碳資源中獲得100%的這種電力需求。一些計劃可能進一步要求可再生能源總百分比中的特定比例必須來自太陽能發電設施或其他技術。RPS機制和其他立法在各州之間差異很大，特別是在實現州RPS所需的可再生能源百分比、合格可再生能源資源的定義以及可再生能源信用符合RPS要求的程度方面。
印度。在印度，聯邦和州兩級的激勵措施促進了國內光伏太陽能組件製造和太陽能安裝的增長。這些激勵措施包括以下幾點：
•與生產掛鈎的激勵。2023年3月，印度政府根據與生產掛鈎的激勵(PLI)計劃向包括第一太陽能在內的某些光伏組件製造商分配了財政激勵。PLI計劃預計將提供總計1,850億印度盧比(23億美元)的資金，旨在促進印度高效太陽能組件的製造，並減少印度對外國進口太陽能組件的依賴。關於與解放軍倡議有關的未決和正在進行的事態發展的更多信息，見項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--某些趨勢和不確定性。”
•綠色氫靶。2023年1月，印度政府宣佈了其國家綠色氫氣計劃(NGHM)，旨在使印度成為綠色氫氣的生產和出口中心，併為更廣泛的能源轉型做出貢獻，從化石燃料轉向可再生能源。NGHM為試點項目和研發提供了約2.25億美元的初始支出，除其他計劃投資外，預計到2030年將產生500萬公噸的綠色氫氣年產能和1.25億兆瓦的增量可再生能源產能等倡議。新能源和可再生能源部將負責NGHM的整體協調和實施，包括制定財政激勵計劃，其他中央政府和州政府機構將負責執行各種政策、法規和合規標準。
歐洲。在歐洲，可再生能源目標，特別是與公用事業規模的光伏太陽能招標和其他支持措施一起，推動了光伏太陽能市場的增長。可再生能源目標規定了多少能源消費必須來自可再生能源，而激勵政策和競爭性招標政策旨在通過為投資者提供確定性來支持新的供應發展。這些目標和政策包括：
•重新啟動歐盟計劃。2022年5月，歐盟委員會提出了REPowerEU計劃，旨在到2027年減少對俄羅斯化石燃料的依賴。REPowerEU計劃支持歐盟迅速部署包括太陽能在內的可再生能源，以此作為建立更大能源獨立性的一種手段。該計劃為所有歐盟成員國制定了目標，其中包括到2030年歐盟能源結構中可再生能源佔45%的比例。同期的太陽能目標包括到2025年安裝3億吉瓦，到2030年安裝600千兆瓦。REPowerEU計劃還旨在通過更容易獲得土地和加快國家和地方各級許可的框架，促進太陽能的部署。
•淨零工業法案。2024年2月，歐盟委員會、歐洲理事會和歐洲議會制定了淨零工業法案(NZIA)，旨在將歐洲40%的清潔技術需求帶回當地供應鏈。除其他外，NZIA規定了公共採購和可再生拍賣的加速許可、資金和某些市場準入規則，例如引入強制性環境標準，或在某些條件下，對公共採購或可再生拍賣提出當地含量要求。NZIA目前正在等待通過。
•可再生能源招標。歐洲的某些市場，如法國，已經通過了可再生能源公開招標的規定，以優先考慮使用低碳製造過程中生產的太陽能組件的光伏太陽能發電系統。這些規定要求開發商提供其公用事業規模項目中使用的光伏太陽能組件的碳足跡信息，並排除使用不符合某些最低碳足跡門檻的組件技術。如果NZIA被採納，更多的歐盟成員國可能會引入可持續性和彈性標準，作為光伏太陽能系統公開招標的要求。例如，2024年1月，西班牙通過了一項法律，規定其光伏太陽能發電系統的公開招標必須包括至少佔定價30%的可持續性和彈性標準。
各種擬議和考慮的環境和税收政策可能會在可再生能源部門(包括太陽能部門)造成監管不確定性，並可能導致旨在遏制氣候變化的各種清潔能源計劃和倡議的減少或取消。有關與這些潛在的政府行動相關的風險的更多信息，請參見項目1A。風險因素-政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能應用的支持的修改、減少、取消或到期，或其他公共政策的影響，如對太陽能電池和組件或相關原材料徵收的關税或其他貿易補救措施，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長，或導致我們的淨銷售額減少或增加我們的成本，從而對我們的運營業績產生不利影響。
模塊業務
我們的主要業務是我們的組件業務，包括設計、製造和銷售將陽光轉化為電能的CdTe太陽能組件。自First Solar成立以來，我們的組件一直使用我們先進的薄膜半導體技術。我們的Series 6 Plus模塊是一個大小約為4英尺x 6英尺的玻璃層壓板，用於封裝薄膜光伏半導體材料。我們的Series 7模塊於2023年初在美國的最新制造廠開始生產，2023年下半年開始在印度生產，其外形尺寸更大，約為4英尺x 7英尺。截至2023年底，我們的系列6 Plus和系列7模塊的平均功率分別為467瓦和533瓦。
原材料
我們的模塊製造流程使用了大約30種原材料和組件來構建太陽能組件，包括CdTe、透明導電氧化物塗層的前玻璃、其他半導體材料、膠粘劑等有機物、熱強化後玻璃、框架、中間層、電源板/電源板蓋、鉛線和太陽能連接器等封裝組件。在我們的製造過程中使用這些材料和部件之前，供應商必須經過嚴格的資格認證程序，我們不斷評估新供應商，作為我們降低成本路線圖和擴張活動的一部分。在可能的情況下，我們嘗試使用能夠提供靠近我們製造地點的原材料供應來源的供應商，從而降低此類材料的成本和交貨期。有關與我們的供應鏈相關的風險的更多信息，請參閲項目1A。“風險因素--我們的幾個關鍵原材料和部件要麼是單一來源，要麼來自有限數量的供應商，它們不能執行可能會導致製造延遲，並削弱我們以對我們有利可圖的價格向客户交付所需質量和數量的太陽能組件的能力。”
顧客
我們的客户包括系統開發商、獨立電力生產商、公用事業公司、商業和工業公司以及其他系統所有者和運營商。2023年，我們的第三方組件銷售額約佔我們總淨銷售額的99%，我們將大部分太陽能組件賣給了美國的客户。2023年，LightSourceBP是唯一一家在我們的模塊業務淨銷售額中佔比超過10%的客户。有關與我們客户相關的風險的更多信息，請參見項目1A。風險因素--失去我們的任何大客户，或者我們的客户和交易對手無法履行他們與我們簽訂的合同，可能會大大減少我們的淨銷售額，並對我們的經營業績產生負面影響。
我們繼續專注於某些關鍵的地理市場，特別是在擁有豐富的太陽能資源和可觀的電力需求以及其他客户關係的地區，以使我們的客户基礎多樣化。批發、商業和工業市場繼續代表着廣泛採用光伏太陽能技術的良好機會，因為企業承擔了某些可持續發展承諾。隨着世界各地的企業致力於RE100活動，對企業可再生能源的需求繼續加速。我們相信我們在商業和工業市場上也擁有競爭優勢，因為許多客户對其供應商和不同地理位置的運營地點的可持續性、經驗和財務穩定性非常敏感。憑藉我們的可持續發展優勢、財務實力和全球足跡，我們有能力滿足這些需求。
考慮到他們的長期所有權狀況，公用事業公司所有的發電客户通常尋求與穩定的公司合作，這些公司可以提供低成本的替代或替代老化的化石燃料發電資源，包括可靠的光伏太陽能技術，從而降低他們的長期所有權風險。
競爭
在光伏太陽能組件製造商中，主要的競爭方式是每瓦的銷售價格，這可能受到幾個模塊價值屬性的影響，包括瓦數(通過更大的外形係數或更高的轉換效率)、能量產量、降級、可持續性和可靠性。每瓦的銷售價格也可能受到保修條款、客户付款條款和/或模塊內容屬性的影響。我們面臨着太陽能組件銷售的激烈競爭，這可能會導致銷售價格下降和市場份額的喪失。我們的主要競爭來源是晶硅模塊製造商，其中大部分與中國有關。我們的差異化技術，
集成的製造流程和嚴格控制的供應鏈有助於限制與外包和傳統晶體硅模塊製造的多個供應層相關的風險。
我們還希望與未來進入光伏太陽能行業的公司以及提供新的或差異化技術解決方案的現有市場參與者展開競爭。有關更多信息，請參見第1A項。風險因素-我們未能進一步完善我們的技術，開發和推出改進的光伏產品，包括推遲實施計劃中的進步，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
我們現有或未來的某些競爭對手，包括許多與中國有關的競爭對手，可能直接或間接獲得主權資本或其他形式的國家支持，這可能使這些競爭對手能夠在持續一段時間內以最低或負的運營利潤率運營。如果競爭對手將模塊定價降至低於其成本的水平，為模塊銷售協議出價過低，或者能夠在持續一段時間內以最低或負的運營利潤率運營，我們的運營結果可能會受到不利影響。我們認為，太陽能行業可能會經歷供需結構性失衡的時期，這可能會導致價格波動的時期。有關更多信息，請參見第1A項。風險因素-全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，並可能在很長一段時間內保持這種情況。太陽能行業可能會經歷全球光伏組件供需結構性失衡的時期，這會導致價格波動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
有限的太陽能組件保修
我們提供有限的光伏太陽能組件保修，包括在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷，保修期限長達12.5年。我們通常還保證，按照商定的規格安裝的模塊將在第一年產生至少98%的標籤功率輸出額定功率，此後在長達30年的有限功率輸出保修期內，保修範圍每年都會降低一個降級係數。除其他事項外，我們的太陽能組件保修還包括因電池破裂而導致的功率輸出損失。有關我們的太陽能組件保修計劃的更多信息，請參閲第1a項。“風險因素-產品質量或性能的問題可能會導致我們遭受重大和/或意外的合同損害和/或保修及相關費用，損害我們的市場聲譽，並阻止我們保持或增加市場份額。”
太陽能組件的回收和回收
我們致力於減輕我們產品在整個生命週期中對環境的影響。作為這些努力的一部分，我們提供回收服務，幫助模塊所有者履行他們的報廢(“EOL”)義務。2005年，我們自願建立了行業內第一個全球全面的模塊收集和回收計劃，並於2013年實施了即付即用的回收服務。我們繼續投資於模塊回收技術的改進，以提高回收效率，為客户降低迴收價格。我們的模塊回收流程旨在最大限度地回收用於新模塊或其他產品的材料，包括玻璃和封裝的半導體材料，並增強我們模塊的可持續性。收集的每個First Solar組件中，大約90%可以回收利用，製成重複使用的材料。我們目前在美國、馬來西亞和越南的製造基地以及我們以前在德國的製造工廠運營回收設施。我們預計將於2024年上半年在我們的印度製造工廠開始回收活動。
對於2005年模塊收集和回收計劃所涵蓋的某些遺留客户銷售合同，我們同意支付合格太陽能組件的收集和回收費用，最終用户同意通知我們，拆卸他們的太陽能系統，打包發貨，並在模塊的使用壽命結束時將模塊的所有權歸還給我們。
對於我們計劃涵蓋的以前在歐盟銷售和安裝的模塊，我們將繼續承諾支付與我們歷史計劃一致的估計收集和回收成本。歐盟廢舊電器和電子設備(“WEEE”)指令將回收(包括收集、處理和無害環境處置)電氣和電子設備產品的義務強加於生產者，並適用於歐盟成員國的所有光伏太陽能組件。由於歐盟成員國調換了WEEE指令，我們已根據需要調整了我們的回收產品，以確保符合歐盟成員國特定的WEEE法規。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們維護和保護我們的專有技術以及在不侵犯他人專有權利的情況下開展業務的能力。我們主要依靠專利、商標和商業祕密的組合，以及關聯和第三方保密協議來保護我們的知識產權。我們定期提交專利申請，以保護我們在美國和其他國家的研發活動產生的發明。此外，我們已在美國和一些外國註冊和/或申請註冊“First Solar”商標和服務商標。
對於不可申請專利的專有技術和難以實施專利的方法，我們依靠商業祕密保護和保密協議等來保障我們的利益。我們相信，我們光伏組件製造過程中的許多元素，包括我們獨特的材料採購，都涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、設備設計、算法和程序。我們已經採取了安全措施來保護這些因素。我們的研發人員已經與我們簽訂了保密和專有信息協議。這些協議涉及知識產權保護問題，並要求我們的合夥人在法律允許的範圍內，將他們在受僱於我們期間開發的、針對我們的實際或預期業務的所有發明、設計和技術轉讓給我們。
監管、環境、健康和安全事務
我們受到各種聯邦、州、地方和國際法律和法規的約束，並經常受到與建築法規、安全和其他事項有關的國家和地方法規的監督和監管。這些法律和要求的影響可能會增加我們的總體成本，並可能延遲、阻止或增加光伏組件的製造成本。當我們在美國和國際上開展業務時，我們也受到美國貿易法和其他國家貿易法的適用。鑑於我們的全球業務，此類貿易法律和政策或任何其他美國或全球貿易補救措施或其他貿易壁壘可能會直接或間接影響我們的業務、財務狀況和運營結果。見第1A項。風險因素-現有法規和政策、其變化以及新法規和政策可能會給光伏太陽能產品的購買和使用帶來技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們組件的需求。
我們還受到各種反賄賂法律的適用，其中一些法律禁止向政府和非政府個人和實體支付不正當款項，另一些法律(例如，美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)和英國《反賄賂法案》)將其適用範圍擴大到其來源國以外的活動。我們可能會在需要大量政府接觸、規範可能不同於美國標準的國家/地區競爭合同和/或從這些國家/地區採購材料，而且並非所有競爭對手都遵守相同的反賄賂法律。見第1A項。風險因素--“任何違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他外國反賄賂法律的行為都可能對我們產生不利影響。
我們還受制於與環境保護有關的各種聯邦、州、地方和國際法律和法規，包括管理向空氣和水中排放污染物；使用、管理和處置危險材料和廢物；職業健康和安全；以及清理受污染場地的法律和法規。我們的業務包括危險材料和廢物的使用、搬運、儲存、運輸、產生和處置。因此，我們可能會產生大量成本，包括清理費用、罰款、民事或刑事制裁，以及因違反環境和職業健康安全法律法規或違反環境和職業健康安全法律法規或不遵守我們運營所需的環境許可證而產生的第三方財產損失或人身傷害索賠的費用。我們相信，我們目前基本上遵守了適用的環境和職業健康與安全要求，預計在可預見的未來不會在環境和職業健康與安全控制方面產生重大支出。然而，未來的發展，如實施新的、更嚴格的法律和法規、更積極的執法政策，或發現未知的環境條件，可能需要支出，這些支出可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。見項目1a。風險因素-環境義務和責任可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。
有時，我們也可能受制於政府旨在保護人權的政策或法律。例如，美國總裁在2021年底簽署了《維吾爾強迫勞動預防法案》，該法案禁止從中國所在的新疆地區向美國進口商品，原因是擔心該地區的強迫勞動行為，該地區提供了世界上三分之一以上的多晶硅供應。雖然我們沒有在我們的太陽能組件中使用多晶硅，從而減輕了與此類進口禁令相關的潛在供應鏈中斷和人權風險，但對維持我們製造業務所需的某些材料或設備的採購實施類似的限制或貿易禁運可能需要支出和流程變化，以確保我們的供應鏈保持沒有此類材料，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們致力於保護人權，執行公平的勞動做法，並解決我們自己的業務和我們供應商的業務中強迫勞動的潛在風險。
人力資本
截至2023年12月31日，我們約有6,700名員工(我們指的是全職和兼職員工)，其中大部分在美國、馬來西亞、越南和印度工作。
我們公司的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住管理、運營、銷售和技術人才的能力，包括在外國司法管轄區的員工。我們努力在全球範圍內吸引、聘用和留住合格的人才，以推進我們的使命，即通過嚴格的安全實踐、創新、客户參與、行業領導和卓越運營，提供具有成本優勢的太陽能技術。我們對我們的招聘做法採取了有意識的包容性方法，我們通過每季度審查應聘者和新員工的指標來監督這一做法。我們禁止基於種族、膚色、宗教、性別、年齡、國籍、退伍軍人身份、殘疾、性取向或性別認同的歧視。作為我們全球人才管理流程的一部分，我們通過優先發展和保留關鍵職位的員工來參與繼任規劃。
我們遵循按績效支付薪酬的模式，員工因實現目標和相關指標並展示First Solar價值而獲得補償。我們定期審查員工薪酬，以確保內部和外部公平，其中包括我們全球業務的最低工資和最低生活工資評估。我們為員工提供具有競爭力的薪酬和福利，包括醫療保健和其他保險福利、退休計劃、帶薪假期、帶薪育兒假、彈性工作時間和教育援助，具體取決於資格。
我們致力於為我們的員工開發和提供職業成長機會。我們相信，強大的以價值觀為基礎和包容的文化是我們公司成功的關鍵。我們通過各種方式收集和迴應同事反饋，包括匿名、定期的同事參與度和包容性調查、脈搏調查、市政廳和一對一互動。此外，我們還整合了職業發展、導師和領導力計劃，以確保我們在全球範圍內多樣化人才的專業成長和發展。
除了我們在越南和瑞典的員工外，我們的員工目前沒有工會代表，也沒有集體談判協議的涵蓋範圍。我們在越南的同事由越南總工會代表。我們在瑞典的同事由瑞典工程師代表。隨着我們繼續在國內和國際上擴張，我們可能會遇到要求工會代表或希望工會代表或集體談判協議的同事的地區性法律。我們認識到，在我們運營的地點，員工有權根據當地法律自由地與第三方勞工組織聯合或不聯合，以及有權集體討價還價。
可用信息
我們的網站是www.firstsolar.com。在我們以電子方式向SEC提交此類材料或將其提供給SEC後，我們將在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、代理聲明以及根據《交易法》第13（a）或15（d）節提交或提供的這些報告的任何修訂。本網站所載或與本網站有關的資料並不以提述方式納入本報告。我們使用我們的網站作為披露重要非公開信息的一種方式，並遵守SEC FD法規規定的披露義務。此類披露通常包含在我們網站investor.firstsolar.com的投資者關係部分。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、SEC文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應監控我們網站的這些部分。美國證券交易委員會還維護一個網站www.sec.gov，其中包含有關發行人（如First Solar）的報告和其他信息，這些信息以電子方式提交給美國證券交易委員會。
關於我們的執行官員的信息
截至2024年2月27日，我們的高級管理人員及其年齡和職務如下：
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 馬克·R·威德馬 | | 58 | | 首席執行官 |
| 亞歷山大·R·布拉德利 | | 42 | | 首席財務官 |
| 喬治·安圖恩 | | 61 | | 首席商務官 |
| 邁克爾·科拉列夫斯基 | | 52 | | 首席供應鏈官 |
| 庫塔爾·庫馬爾·維爾馬 | | 51 | | 首席製造官 |
| 帕特里克·比勒 | | 46 | | 首席產品官 |
| 馬庫斯·格勒克勒 | | 50 | | 首席技術官 |
| 卡羅琳·斯托克代爾 | | 60 | | 首席人事和通信官 |
| 賈森·丁博特 | | 46 | | 總法律顧問兼祕書 |
馬克·R·威德馬爾於2016年7月被任命為首席執行官。他於2011年4月加入第一太陽能擔任首席財務官，並在2012年2月至2015年6月期間擔任第一太陽能的首席會計官。自2015年3月至2016年6月，Widmar先生擔任首席財務官，直至2018年6月，Widmar先生一直擔任8point t3 Energy Partners LP(“8point t3”)普通合夥人董事會的董事董事，8point t3 Energy Partners LP(“8point t3”)是First Solar和SunPower Corporation於2015年成立的合資公司，擁有並運營一系列選定的太陽能發電資產。在加入First Solar之前，Widmar先生於2006年5月至2011年3月擔任全球領先的先進碳和石墨材料製造商GrafTech International Ltd.的首席財務官。在加入GrafTech之前，Widmar先生在2005-2006年間擔任NCR Inc.的公司總監，並是
從2002年11月起擔任NCR的業務部門首席財務官，直到他被任命為財務總監。他還在2000年8月至2002年11月期間擔任戴爾公司的部門主管。Widmar先生還在Lucent Technologies Inc.、Allied Signal，Inc.和Bristol Myers/Squibb，Inc.擔任過各種財務和管理職位。他於1987年在安永會計師事務所開始了他的職業生涯。2024年2月，威德馬爾被任命為美國清潔能源協會董事會成員。他擁有印第安納大學的商業會計學士學位和工商管理碩士學位。
亞歷山大·R·布拉德利於2016年10月被任命為首席財務官。他於2008年5月加入第一太陽能，之前擔任財政部和項目融資部副總裁，領導或支持超過100億美元和約2.7GW的公司全球開發資產的結構、銷售和融資，包括北美幾個最大的光伏發電廠項目。2016年6月至2018年6月，布拉德利先生還擔任了8point 3普通合夥人的高級管理人員和董事會成員。在加入First Solar之前，Bradley先生曾在滙豐銀行倫敦和紐約的投資銀行和槓桿融資部門工作，負責能源和公用事業部門。他獲得了蘇格蘭愛丁堡大學的文學碩士學位。
喬治·安圖於2016年7月被任命為首席商務官。他於2012年7月加入第一太陽能，擔任首席運營官，2015年7月被任命為美國總裁。安圖先生擁有30多年的運營和技術經驗，包括在幾家全球科技公司擔任領導職務。在加入First Solar之前，Anturn先生在2011年7月加入的私募股權和風險投資公司Technology Crossover Ventures(“TCV”)擔任風險投資合夥人。在加入TCV之前，安圖先生是愛立信公司產品區域IP和寬帶網絡的負責人，總部設在加利福尼亞州聖何塞。安圖恩於2007年加入愛立信，當時愛立信收購了電信設備公司紅背網絡，安圖恩在該公司擔任全球銷售與運營部門的高級副總裁。收購完成後，安圖恩被提升為紅背網絡子公司的首席執行官。在加入Redback Networks之前，安通先生在思科工作了五年，先後擔任全球系統工程和現場營銷副總裁總裁、全球光運營副總裁總裁和運營商銷售副總裁總裁。在加入思科之前，他是數據和語音網絡公司新橋網絡系統工程的董事。安圖恩的職業生涯始於NyneX(現在的Verizon Communications)，在那裏他是科學和技術部的一員。安圖先生是馬拉鬆數碼控股的董事會成員。他也是路易斯安那大學工程學院院長諮詢委員會的主席。他獲得了路易斯安那大學拉斐特分校的工程學學士學位和紐約大學保利分校的信息系統工程理學碩士學位。
Michael Koralewski於2022年11月被任命為首席供應鏈官，負責維持對First Solar全球戰略供應鏈的執行監督。他之前曾擔任First Solar的首席製造運營官，併為執行領導團隊提供了超過25年的全球運營經驗。Koralewski先生於2006年加入第一太陽能，在運營和質量管理方面擔任過多個高級職位，包括自2015年起擔任全球製造部門的高級副總裁；自2011年起擔任全球現場運營和工廠經理的總裁副主任；以及自2009年起擔任全球質量部副主任的總裁副主任。在所有這些角色中，Koralewski先生從First Solar的製造、規模和擴張開始，從選址到持續運營和供應鏈發展，一直髮揮着重要的作用。在加入First Solar之前，Koralewski先生曾在Dana公司工作，在那裏他擔任過多個職位，負責運營和質量管理方面的全球責任。他在凱斯西儲大學獲得化學工程理學學士學位，並在鮑林格林州立大學獲得工商管理碩士學位。
昆塔爾·庫馬爾·維爾馬於2022年11月被任命為首席製造官，此前曾擔任第一太陽能的首席製造工程官。他負責First Solar的全球製造業務和工程，包括其性能和改進路線圖、全球技術擴展、新工廠啟動和戰略舉措。維爾馬先生於2002年加入第一太陽能，在工程和製造領域擔任越來越多的高級職位，包括自2012年起擔任全球製造工程副總裁總裁。在加入First Solar之前，Verma先生在印度信實工業有限公司擔任過幾個工程和運營職位。他是六西格瑪/精益製造中的黑帶大師，擁有田口的專家認證
方法(穩健工程)和美國生產和庫存控制協會頒發的生產和庫存管理證書。他在印度國家理工學院獲得機械工程理學學士學位，在託萊多大學獲得工業工程理學碩士學位，並在鮑林格林州立大學獲得工商管理碩士學位。
Patrick Buehler於2022年12月被任命為首席產品官，此前他曾擔任首席質量和可靠性官。Buehler先生擁有20多年的運營和技術經驗。在他的職位上，布勒先生負責產品生命週期管理的所有方面，包括瞭解市場需求、技術趨勢和競爭，以促進新產品或增強型產品的實施。Buehler先生負責質量和可靠性、環境、健康、安全和安保、回收技術流程開發和運營、客户服務、項目管理和戰略計劃等方面的全球領導責任。Buehler先生於2006年加入第一太陽能，自2019年以來一直擔任更高級的技術和運營職位，包括總裁副總裁，負責質量和可靠性。在加入First Solar之前，Buehler先生在杜邦公司和康明斯公司擔任過製造、工程、維護和產品開發等多個職位。他在辛辛那提大學獲得機械工程理學學士學位，並在普渡大學獲得機械工程理學碩士學位。
Markus Gloeckler在2020年7月被任命為聯席首席技術官後，於2020年11月被任命為首席技術官。他專注於推動First Solar的薄膜光伏組件技術。格勒克勒先生具有豐富的指導戰略研發活動的經驗，在晉升為高級副總裁模塊研發部之前，曾擔任第一太陽能副董事長總裁和首席科學家。他為First Solar創造了與鎘鎘太陽能電池轉換效率相關的多項世界紀錄，發揮了重要作用。在2013年的知識產權收購之後，他領導了從通用電氣到第一太陽能的薄膜技術轉讓，擔任研究部副主任總裁。他於2005年加入First Solar，在最初推出Series 2模塊後，擔任支持First Solar技術開發的工程職能。Gloeckler先生擁有德國雷根斯堡應用科學大學微系統工程學士學位和科羅拉多州立大學物理學哲學博士學位。
卡洛琳·斯托克代爾於2019年10月加入第一太陽能，擔任人力資源和公關部執行副總裁總裁，並於2020年10月被任命為首席人事和公關官。在加入First Solar之前，她曾擔任First Performance的首席執行官，First Performance是一家為從財富100強公司到網絡初創企業的各種客户提供人力資源服務的公司。此前，她曾在2010年至2013年擔任美敦力首席人力資源官，並於2005年至2009年擔任華納音樂集團首席人力資源官。在加入華納音樂集團之前，她於2002年至2005年擔任美國運通全球部門高級人力資源主管，1997年至2002年擔任通用電氣全球部門高級人力資源主管。斯托克代爾是福布斯人力資源理事會成員。斯托克代爾女士擁有英國謝菲爾德大學的政治理論和制度以及哲學學士學位。
Jason Dymbort於2008年3月加入第一太陽能，並於2020年7月被任命為總法律顧問兼祕書。他負責監督First Solar在全球的法律部門，包括交易、貿易、知識產權、合規和公司治理職能。除了作為總法律顧問和祕書的職責外，Dymbort先生還指導公司的宣傳戰略，確定公司對貿易和產業政策等領域的挑戰和機遇的反應。Dymbort先生在First Solar工作了15年，他的經驗涵蓋了太陽能價值鏈的方方面面，從開發和建設太陽能項目到營銷和銷售公用事業規模的太陽能資產，再到製造和供應鏈。2015年至2018年，Dymbort先生擔任8point 3 Energy Partners的總法律顧問兼普通合夥人祕書，當時8point 3 Energy Partners是一家上市的Year dco，也是第一太陽能的附屬公司。在加入First Solar之前，Dymbort先生是Cravath，Swine&Moore LLP的公司律師。他擁有賓夕法尼亞大學法學院的法學博士學位，是賓夕法尼亞大學法律評論的成員，並擁有布蘭代斯大學的學士學位。
項目1A.風險因素
投資我們的股票有很高的風險。在購買我們的股票之前，您應該仔細考慮以下信息以及本年度報告中的10-K表格中的其他信息。如果發生以下任何風險或不確定因素，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響，我們股票的交易價格可能會下跌。
風險因素摘要
以下是主要風險和不確定性的摘要，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並使對我們的股票的投資具有投機性或風險性。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
與我們的市場和客户相關的風險
•全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，並可能在很長一段時間內保持這種情況。太陽能行業可能會經歷全球光伏組件供需結構性失衡的時期，這會導致價格波動的時期。如果我們的競爭對手將組件價格降低到接近或低於其製造成本的水平，或者能夠在持續一段時間內以最低或負的運營利潤率運營，或者如果全球對光伏組件的需求相對於安裝的產能有所下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
•修改、減少、取消或到期政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能電力應用的支持，或其他公共政策，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響。對我們的產品或其相關原材料和組件徵收關税可能會大幅增加我們根據與客户的合同履行合同的成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•失去我們的任何大客户，或者我們的客户和交易對手無法履行他們與我們簽訂的合同，可能會顯著減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生負面影響。
與我們的運營、製造和技術相關的風險
•我們面臨着來自晶體硅太陽能組件製造商的激烈競爭；如果全球供過於求，可能會導致光伏太陽能組件的平均售價進一步下降，這可能會減少我們的淨銷售額，並對我們的運營業績產生不利影響。
•產品質量或性能問題可能會導致我們招致重大和/或意想不到的合同損害和/或保修及相關費用，損害我們的市場聲譽，並阻止我們保持或增加市場份額。
•我們未能進一步完善我們的技術以及開發和推出改進的光伏產品，包括延遲實施計劃中的進步，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
•我們的幾個關鍵原材料和組件，特別是鎘鎘和襯底玻璃，以及製造設備都是單一來源或從有限數量的供應商那裏採購的，如果它們不能執行，可能會導致製造延遲，特別是在我們擴大或尋求擴大業務的時候，和/或削弱我們以所需的質量和數量以及對我們有利的價格向客户交付太陽能組件的能力。
•我們未能有效管理組件製造生產和銷售成本，包括與原材料和物流服務相關的成本，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
•我們未來的成功取決於我們能否有效地平衡製造生產與市場需求，有效管理我們的每瓦成本，並在必要時繼續建設新的製造工廠，以響應市場需求，所有這些都受到風險和不確定因素的影響。
•我們可能無法產生足夠的現金流，或無法獲得必要的外部融資來源，為計劃中的製造能力和產品開發資本投資提供資金。
與法規相關的風險
•我們預計，2022年通脹降低法案提供的税收優惠將帶來一定的經濟利益。如果這些預期的財務收益與我們的假設大不相同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
•現有的法規和政策、其變化以及新的法規和政策可能會對購買和使用光伏太陽能產品造成技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們組件的需求。
與我們的市場和客户相關的風險
全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，並可能在很長一段時間內保持這種情況。太陽能行業可能會經歷全球光伏組件供需結構性失衡的時期，從而導致價格波動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
總體而言，我們認為，相對於全球需求，太陽能電池和組件製造商擁有相當大的裝機容量，並有能力擴大額外的產能。例如，我們估計2023年太陽能組件製造商大約增加了305千兆瓦的產能，主要是在中國。我們認為，太陽能行業可能會不時經歷供需結構性失衡的時期，產能過剩將繼續給定價帶來壓力。儘管許多全球市場的模塊平均售價幾年來普遍下降，但我們的主要市場美國的短期模塊定價仍然強勁，這主要是由於****對國內製造模塊的需求上升。未來全球需求和平均售價可能會因某些主要太陽能市場的需求波動而面臨額外壓力，例如中國。如果我們的競爭對手將組件價格降低到接近或低於其製造成本的水平，或者能夠在持續一段時間內以最低或負的運營利潤率運營，或者如果全球對光伏組件的需求相對於安裝的產能有所下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能電力應用的支持的修改、減少、取消或到期，或其他公共政策的影響，如對太陽能電池和組件或相關原材料徵收關税或其他貿易補救措施，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長，或導致我們的淨銷售額減少或增加我們的成本，從而對我們的經營業績產生不利影響。
儘管我們相信，在沒有任何支持計劃的情況下，太陽能將在那些與傳統能源形式在經濟上競爭的應用中得到廣泛採用，但在某些市場，我們的淨銷售額和利潤仍然受到基於政府補貼和經濟激勵措施的可用性和規模的變化。許多國家的聯邦、州和地方政府機構以上網電價結構、回扣、税收優惠和其他激勵措施的形式向最終用户、分銷商、系統集成商、
以及光伏太陽能產品的製造商。這些支持計劃中的許多都會到期，隨着時間的推移逐步減少，需要由適用的機構續訂，或者可能會被修改。可能影響我們業務的主要政府支持計劃的某些最新發展摘要列在項目1下。“商業支持計劃。”如果這些支持計劃比之前預期的更早減少、追溯更改或不續訂，這些更改可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，導致我們的淨銷售額減少，並對我們的運營業績產生不利影響。
當前的監管政策，或此類政策的任何未來變化或威脅變化，可能會使我們面臨重大風險，包括：
•減少或取消清潔能源計劃和倡議及其提供的激勵措施可能會減少未來太陽能承購協議的市場，減緩老化的化石燃料工廠的退役，包括燃煤發電廠的退役，並降低太陽能項目開發商競爭承購協議的能力，這可能會減少光伏太陽能組件的銷售；
•對有利於太陽能生產、銷售或項目的税收優惠的價值或對製造商或潛在投資者的任何限制，如第45條先進製造生產抵免、ITC和PTC，都可能導致這些製造商或投資者的經濟回報下降，並可能導致融資減少，從而減少對光伏太陽能組件的需求；
•取決於國內模塊生產的任何激勵措施，例如IRA規定的税收激勵措施，可能會限制我們銷售在某些外國司法管轄區製造的模塊的能力，這可能會對我們的模塊平均銷售價格產生不利影響，並且如果我們確定這些外國司法管轄區的製造設備受損，可能會要求我們記錄重大的收益費用;以及
•任何試圖推翻支持太陽能發電的聯邦和州法律、法規或政策，或取消與太陽能項目競爭的其他類型發電的成本或其他限制的努力，都可能對我們與傳統發電形式競爭的能力產生負面影響，並對我們的業務產生實質性和不利影響。
貿易法的應用也可能直接或間接影響我們的經營業績。在某些情況下，貿易法的應用目前對公司有利，其應用的變化可能會產生不利影響。最近的事態發展包括：
•美國-對某些進口晶體硅光伏電池和組件徵收關税.美國目前對來自不同國家的若干進口晶體硅光伏電池及組件徵收不同類型的關税及╱或其他貿易補救措施。2022年2月，美國總統宣佈將根據1974年貿易法第201條實施的全球保障措施延長四年，該措施規定對進口晶體硅太陽能組件徵收關税，並對進口晶體硅太陽能電池徵收關税配額。薄膜太陽能電池產品，如我們的CdTe技術，被明確排除在關税之外。此外，延長措施不適用於雙面模塊的進口關税。延長措施的關税税率最初設定為14.75%，在四年期限的剩餘時間內每年降低0.25個百分點。目前的税率為14.25%。該延長措施還提供了年度關税配額，據此，關税適用於進口的第一個5.0吉瓦以上的進口晶體硅太陽能電池。
•美國-對某些進口晶體硅光伏電池和組件徵收反傾銷和反補貼税。 美國目前對來自中國及臺灣的若干進口晶體硅光伏電池及組件徵收反傾銷及反補貼税（“反傾銷╱反補貼税”）。根據美國商務部（“USDOC”）進行的年度審查，此類AD/CVD可能會隨時間發生變化，
税率下降或USDOC未能充分執行美國反傾銷/反補貼法可能對我們的經營業績產生不利影響。2023年8月，美國商務部發布了最終肯定性規避裁決，發現在柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南使用中國生產的零部件完成的太陽能電池板規避了先前對中國的反傾銷/反補貼税訂單。這些關税將適用於2024年6月7日或之後的規避進口，以及在該日期之前違反某些要求的任何規避進口，包括在2024年的某些日期之前進口，使用和安裝。如果美國商務部和其他美國政府機構沒有按預期執行肯定規避裁決，或者如果未決訴訟挑戰導致裁決修改，我們的經營業績可能會受到不利影響。相反，有效的執法可能會對我們的經營業績產生積極影響。
•美國-對某些進口鋁型材徵收反傾銷和反補貼税。2023年10月，美國鋁擠壓機聯盟和工會向美國商務部提交了與來自15個國家的鋁擠壓機有關的AD/CVD請願書。美國商務部已根據請願書展開調查。First Solar進口的某些物品似乎屬於調查範圍。如果美國商務部對此類進口產品徵收關税，我們的經營業績可能會受到不利影響。
•美國：對某些中國進口產品徵收關税.美國目前根據《1974年貿易法》第301條的調查，對從中國進口的各種物品徵收25%的關税，包括晶體硅太陽能電池和組件。於二零二二年五月，美國貿易代表辦公室對該等關税行動展開為期四年的法定審查，可能導致終止或修改關税。審查仍然懸而未決，我們無法預測其結果。如果審查導致終止或降低來自中國的晶體硅太陽能電池和組件的關税，我們的經營業績可能會受到不利影響。
•美國-對某些外國進口的鋁和鋼鐵徵收關税。 根據1962年《貿易擴展法》第232條，美國目前對來自某些外國司法管轄區的某些進口鋁和鋼製品徵收關税，税率一般分別為10%和25%。此類關税和政策，或任何其他美國或全球貿易救濟措施或其他貿易壁壘，可能直接或間接影響美國或全球太陽能市場以及我們的業務、財務狀況和經營業績。
•印度-國內和國外進口。由MNRE制定的批准的模塊製造商名單(ALMM)於2021年引入，作為鼓勵國內製造光伏模塊的非關税壁壘。只有ALMM上列出的光伏組件和組件製造商才能用於印度的某些太陽能項目，包括政府項目或政府援助項目。2023年3月，印度政府暫停了ALMM，從而免除了太陽能項目開發商從ALMM所包括的公司採購組件的義務。如果這種暫停在未來時期延長，或者如果ALMM限制大幅放寬，允許從東南亞國家聯盟成員國進口模塊，我們的業務結果可能會受到不利影響。2023年5月，對ALMM進行了修改，以包括新的最低模塊效率閾值，大多數應用的最低模塊效率閾值為19%，公用事業規模的應用最低模塊效率閾值為20%。我們在印度市場銷售模塊的能力取決於我們的模塊是否包含在ALMM上，目前我們預計我們將被納入ALMM。然而，我們的模塊最初可能被排除在印度的公用事業規模應用之外，直到我們達到上述最低模塊效率。
•印度--進口關税。2022年4月，印度政府開始對太陽能組件徵收40%的進口關税，對太陽能電池徵收25%的進口關税。在這類關税方面，印度政府還實施了一項規定，要求任何與聯邦公用事業公司、州公用事業公司或商業和工業承購商通過政府擁有的輸電線路互聯的太陽能項目只能使用ALMM中包括的製造商提供的太陽能組件，並要求所有聯邦採購的太陽能組件只能來自國內生產的電池和組件。
•歐盟--外國補貼。2023年1月，歐盟通過了《外國補貼條例》(FSR)，該條例旨在授權歐盟委員會調查外國政府向在歐盟內經營的企業提供的財政捐助。2023年7月，FSR生效，歐盟委員會發布了申請指導意見。目前尚不清楚FSR是否以及在多大程度上會影響我們的業務、財務狀況或運營結果。
這些例子表明，現有的光伏太陽能開發市場面臨着政策、監管和政府行動帶來的不確定性。雖然我們瞄準的市場的預期潛力是巨大的，但政策頒佈和市場發展尤其容易受到政府惰性、政治不穩定、強加或降低貿易補救措施和其他貿易壁壘、地緣政治風險、化石燃料補貼、可能嚴格的本地化要求以及可用基礎設施有限的影響。
失去我們的任何大客户，或者我們的客户和交易對手無法履行他們與我們簽訂的合同，可能會顯著減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生負面影響。
我們的客户包括系統開發商和運營商、公用事業公司、獨立電力生產商、商業和工業公司以及其他系統所有者，他們可能會在系統層面經歷激烈的競爭，從而限制這些客户維持有意義和持續的盈利能力。失去我們的任何大客户，他們無法履行合同，或他們拖欠款項，都可能顯著減少我們的淨銷售額和/或對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們與客户的合同通常有某些確定的購買承諾，並可能包括在合同終止的某些情況下向我們支付款項的條款，但這些合同可能會受到我們或客户要求的修改。這些修改可能會減少合同下銷售的模塊數量，調整交付時間表，或以其他方式減少這些合同下的預期收入。儘管我們相信，如果需要，我們可以通過將模塊重新分配給其他客户來部分緩解這種風險，但我們可能無法以類似的條款或根本無法做到這一點。我們也可以通過要求客户提供某種形式的付款擔保來減輕這種風險，例如現金存款、父母擔保、銀行擔保、擔保債券或商業信用證。然而，如果此類支付擔保的提供者未能履行其義務，我們的經營業績可能會受到不利影響。
提高利率或收緊全球金融市場的資本供應(包括税收權益總額的減少)可能會使客户難以支付光伏太陽能系統的成本，並可能減少對我們組件的需求和/或導致我們組件的平均售價下降。
我們的許多客户依靠債務和/或股權融資來為開發、建造和/或購買光伏太陽能系統所需的初始資本支出提供資金。因此，提高利率，或減少項目債務融資或税收股權投資的供應，可能會減少獲得融資的太陽能項目的數量，或者使我們的客户難以獲得必要的融資，以優惠的條款開發、建造、購買或安裝光伏太陽能發電系統，或者根本就是這樣，從而降低對我們太陽能組件的需求，這可能會限制我們的增長或減少我們的淨銷售額。有關更多信息，請參閲風險因素，題為“修改、減少、取消或到期政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能電力應用的支持，或其他公共政策的影響，如對太陽能電池和組件或相關原材料徵收的關税或其他貿易補救措施，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長或導致我們的淨銷售額減少或增加我們的成本，從而對我們的運營業績產生不利影響。”此外，我們認為，我們有相當大比例的客户將安裝系統作為一項投資，通過股權和債務的組合為初始資本支出提供資金。利率上升可能會降低投資者對系統的投資回報，提高股本回報要求，或者使替代投資相對於光伏和太陽能發電系統更具吸引力，在每種情況下，都可能導致這些客户尋求替代投資。
我們可能無法執行我們的長期戰略計劃，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們在執行我們的長期戰略計劃方面面臨許多困難，特別是在新的外國司法管轄區，包括：
•難以與那些可能擁有更多財政資源和/或更有效或更成熟的本地化業務和/或有能力在持續一段時間內以最低或負的營業利潤率運營的公司競爭；
•難以成功地與其他技術競爭，如晶體硅、混合鈣鈦礦、串聯太陽能電池或其他薄膜；
•難以準確確定我們可以通過我們的太陽能組件產品最有效和最有利可圖地服務的地理市場的優先順序，包括高估或低估潛在市場需求的錯誤計算；
•在我們開展業務和/或正在執行的國家的不利公共政策，包括當地含量要求、實施貿易補救措施、消除貿易壁壘或資本投資要求；
•像中國這樣的商業環境，可能會使外國公司相對於國內公司處於劣勢；
•不穩定或不利的經濟、社會和/或經營環境，包括社會動盪、貨幣、通貨膨脹和利率不確定性；
•有可能對目標市場採用無效的商業方法，包括提供可能不符合市場需要的產品；
•在經濟上可持續的盈利水平上難以產生足夠的銷售量；
•難以及時發現、吸引、培訓和留住目標擴張地區的合格銷售、技術和其他人才；
•難以實現戰略性收購和投資的潛在利益；
•當我們在地理範圍內擴大業務運營時，難以保持適當的控制和程序，包括將某些業務職能轉移到低成本地區，任何重大控制失誤都可能導致聲譽損害和對我們的財務報告失去信心；
•由於參與其他太陽能領域的公司的成功，我們很難在整個太陽能市場上成功競爭市場份額，而我們在這些領域沒有重大的歷史經驗，例如住宅；
•難以建立和實施足以滿足我們所追求的市場的具體需要的商業和業務方法；
•難以找到有效的當地合作伙伴，難以以商業上可接受的條件與當地企業發展任何必要的夥伴關係；以及
•難以有效和及時地平衡市場需求和製造生產，可能導致我們的製造能力在未來一些時期受到限制，或在另一些時期供過於求。
另請參考題為“我們的大規模國際業務使我們面臨許多風險，包括美國和/或外國不利的政治、監管、勞工和税收條件”的風險因素，“修改、減少、取消或終止政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能電力應用的支持，或其他公共政策的影響，如對太陽能電池和組件或相關原材料徵收關税或其他貿易補救措施，可能會對我們太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長，或導致我們的淨銷售額減少或成本增加，從而對我們的經營業績產生不利影響“，以及”我們可能無法產生足夠的現金流或獲得必要的外部融資來源，為計劃中的製造產能和產品開發資本投資提供資金。“
與我們的運營、製造和技術相關的風險
我們面臨着來自晶體硅太陽能組件製造商的激烈競爭；如果全球供過於求，可能會導致光伏太陽能組件的平均售價進一步下降, 這可能會減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生不利影響。
太陽能和可再生能源行業競爭激烈，隨着參與者努力在其市場中脱穎而出並與規模更大的電力行業競爭，該行業正在不斷髮展。在全球光伏太陽能行業，我們面臨着來自晶體硅組件製造商的激烈競爭。現有或未來的模塊製造商可能會被擁有大量資本資源的較大公司收購，從而進一步加劇與我們的競爭。此外，引入低成本的顛覆性技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響，這可能會減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們希望與光伏太陽能行業的未來進入者和提供新的或差異化技術解決方案的現有市場參與者競爭。例如，雖然傳統的太陽能組件是單面的，這意味着它們產生能量的能力是正面直接和漫射輻射的函數，但大多數組件製造商提供的雙面組件也可以捕獲模塊背面的漫射輻射。這種技術在某些應用中應用時，可以相對於銘牌效率提高模塊的整體能量生產，與使用傳統太陽能模塊的系統相比，這可能會降低系統的整體LCOE，包括我們目前生產的模塊。此外，某些模塊製造商已經推出了n型單晶模塊，如隧道氧化物鈍化接觸模塊，預計將在模塊效率、温度係數和雙面性能方面提供一定的改進，並聲稱與其他單晶模塊相比具有一定的退化優勢。最後，我們的許多競爭對手都在推廣基於使用更大硅片的更大總面積的模塊。雖然向這種更大的晶圓過渡會增加銘牌瓦數，但我們認為相關的生產成本不會有顯著改善。
即使太陽能組件的需求繼續增長，中國和東南亞某些地區的許多組件製造商，特別是晶體硅片、電池和組件製造商的快速產能擴張，已經並可能繼續造成供需結構性失衡的時期。欲瞭解更多信息，請參閲題為“全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，並可能在很長一段時間內保持這種競爭”的風險因素。太陽能行業可能會經歷全球光伏組件供需結構性失衡的時期，這會導致價格波動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們認為，硅原料或多晶硅成本的任何大幅下降都將降低晶體硅組件的製造成本，並導致太陽能組件的進一步定價壓力，並可能導致太陽能組件供過於求。
我們的競爭對手可以決定降低銷售價格以應對競爭，甚至低於他們的製造成本，以創造銷售，並可能持續這樣做。某些競爭對手，包括中國的許多競爭對手，可能直接或間接獲得主權資本或其他形式的國家支持，這可能使這些競爭對手能夠在持續一段時間內以極低的運營利潤率或負運營利潤率運營。因此，在太陽能組件供應過剩的任何時期，我們可能無法以有吸引力的價格出售我們的太陽能組件，或無法盈利，這將減少我們的淨銷售額，並對我們的運營業績產生不利影響。此外，我們可能決定降低我們在某些市場對客户的平均銷售價格，以應對競爭，這也可能減少我們的淨銷售額，並對我們的運營結果產生不利影響。
產品質量或性能問題可能會導致我們招致重大和/或意想不到的合同損害和/或保修及相關費用，損害我們的市場聲譽，並阻止我們保持或增加市場份額。
我們在不同的環境條件下進行各種模塊質量和壽命測試，以此作為我們在保修期內對未來模塊性能進行評估的基礎。然而，如果我們的薄膜太陽能組件表現低於預期，我們可能會經歷鉅額保修和相關費用，損害我們的市場聲譽，並侵蝕我們的市場份額。對於我們的模塊，我們提供有限保修，包括在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷，保修期限長達12.5年。我們通常還保證，按照商定的規格安裝的模塊將在第一年產生至少98%的標籤功率輸出額定功率，此後在長達30年的有限功率輸出保修期內，保修範圍每年都會降低一個降級係數。除其他事項外，我們的太陽能組件保修還包括因電池破裂而導致的功率輸出損失。作為標準有限模塊功率輸出保修的另一種形式，我們還提供聚合或系統級有限模塊性能保修。這項系統級有限模塊性能保修專為公用事業級系統設計，提供25年的系統級能量降級保護。該保修是一種實際的權宜之計，可以通過關注系統產生的總能量而不是單個模塊的功率輸出，從安裝在公用事業規模的系統中的潛在數百萬個模塊中識別可能在保修閾值以下運行的單個模塊。系統級有限模塊性能保修通常按系統預期發電量的百分比計算，並根據某些實際現場條件進行調整，保修性能水平每年呈線性下降，但在保修期內絕不會低於80%。由於這些保修計劃，我們在銷售太陽能組件並確認淨銷售額之後很久才承擔產品保修索賠的風險。
如果在評估我們的模塊保修時使用的任何假設被證明是不正確的，我們可能會被要求產生額外的費用，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。儘管我們已採取重大預防措施以避免發生製造偏差，但任何製造偏差，包括我們對受影響模塊採取超出保修規定的補救措施的任何承諾，都可能對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流造成不利影響。
雖然我們的組件性能保修期長達30年，但在我們的試驗生產線資格鑑定期間製造的最舊的太陽能組件自2001年才開始使用。因此，我們的保修基於各種質量和壽命測試，能夠預測耐用性和未來性能。然而，這些預測可能被證明與保修期內的實際表現有很大不同，導致我們在未來維修或更換有缺陷的太陽能組件或提供財務報酬方面產生大量費用。例如，我們的太陽能組件可能遭受各種故障，包括斷裂、分層、腐蝕或性能降級，超出預期，我們的製造業務或供應鏈可能受到材料或工藝變化的影響，可能導致受影響的模塊出現故障或與我們的預期相比表現不佳。作為我們長期戰略計劃的一部分，隨着我們努力改進我們的產品和加快模塊瓦數，隨着我們實施設計和工藝更改，這些風險可能會放大。此外，如果我們在極端氣候下增加安裝數量，我們可能會遇到更多
由於部署到這樣的現場條件而導致的故障率。任何廣泛的產品故障都可能損害我們的市場聲譽，導致我們的淨銷售額下降，要求我們維修或更換有缺陷的模塊或提供經濟補償，並導致我們採取超出標準保修條款要求的自願補救措施，以提高客户滿意度，這可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
在解決有限缺陷和功率輸出保修下的索賠時，我們通常可以選擇維修或更換所涵蓋的模塊，或者在有限功率輸出保修下，提供額外的模塊以彌補電力短缺或支付某些現金；然而，我們模塊保修的歷史版本不提供退款補救措施。因此，我們可能有義務維修或更換此類歷史計劃所涵蓋的模塊。由於我們的製造流程可能會根據我們的技術路線圖不時發生變化，因此我們可能會選擇停止生產將構成兼容替換模塊的較舊版本的模塊。在某些司法管轄區，我們無法提供兼容的更換模塊可能會使我們承擔超出模塊保修限制的債務，這可能會對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
除了上文所述的有限太陽能組件保修外，對於我們以前為客户建造的光伏太陽能發電系統，我們還在系統或系統內的一個模塊基本完成後的一至兩年內，為工程設計、安裝和系統平衡(BOS)部件工藝方面的缺陷提供有限保修。BOS部件代表光伏太陽能系統中使用的安裝、電氣和其他部件。在解決此類BoS保證下的索賠時，我們可以選擇通過維修或更換來補救缺陷。與我們的模塊一樣，這些保修基於各種質量和壽命測試，從而能夠預測耐用性和未來的性能。任何超出我們預期的BOS設備故障也可能對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
此外，我們與客户的合同可能包括特定產品規格、最低瓦數要求和特定交付時間表的條款。如果我們不履行合同義務，這些合同可能被終止，或者我們可能招致重大違約金或其他損害賠償。此外，我們在這些合同下的執行成本可能會超過我們的估計，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。任何未能遵守我們的模塊銷售合同的行為都可能對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們未能進一步完善我們的技術以及開發和推出改進的光伏產品，包括延遲實施計劃中的進步，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
我們需要繼續在研發上投入大量的財政資源，以進一步提高我們組件的能源產量，否則就會跟上太陽能行業的技術進步。然而，研發活動本質上是不確定的，我們在將研究成果商業化方面可能會遇到困難。我們尋求不斷改進我們的產品和工藝，例如，包括對我們的CDTe模塊技術和製造能力的某些計劃改進，例如增加我們的模塊外形係數(我們稱為系列7)，由此產生的變化具有潛在的風險，形式為延遲、性能、額外成本或其他意外情況。例如，我們預計在2024年第四季度完成銅替代(CURE)計劃的主要實施。固化計劃旨在通過用某些其他元素取代銅來改善我們目前的半導體結構，這些元素有望通過改善模塊的雙面性特性、提高其温度係數和改善其合理的降級來提高模塊性能。必須證明這些技術屬性在現實世界的操作條件下是有效的。當我們實施與CURE計劃和其他技術改進相關的設計和工藝更改時，我們可能會遇到意想不到的挑戰。
我們可能會擴展我們的產品組合，以包括基於我們的核心能力但我們沒有重大歷史經驗的解決方案，包括我們的傳統產品或與某些市場相關的其他產品的變化。我們不能保證我們的重大研發支出會產生相應的效益。其他公司正在開發各種相互競爭的光伏技術，包括先進的單晶硅電池、先進的p型晶硅電池、高效的n型晶硅電池，以及混合鈣鈦礦、串聯太陽能電池或其他薄膜等新的新興技術，這些技術可能會導致太陽能組件被證明比我們的太陽能組件更具成本效益或更好的性能。如果我們無法實現必要的技術改進以保持競爭力，我們的整體增長和財務表現可能會相對於我們的競爭對手有限，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們經常對產品進行遠期定價，以期看到未來的技術進步。此外，我們與客户的某些合同可能包括與未來模塊技術改進相關的交易價格調整，包括對某些能源相關屬性的增強。因此，無法進一步完善我們的技術和執行我們的模塊技術路線圖，或改變此類技術改進納入我們製造過程的預期時間，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的一些製造設備是定製的和獨家採購的。如果我們的生產設備出現故障或我們的設備供應商未能履行其合同，我們可能會遇到生產中斷，無法滿足我們的合同要求。
我們的一些製造設備是根據我們提供給設備製造商的設計或規格為我們的生產線定製的，然後設備製造商進行專門的工藝來製造定製設備。因此，設備不容易從多個供應商處獲得，如果延遲、損壞或停止工作，將很難進行維修或更換。如果任何一臺設備發生故障，整個生產線的生產可能會中斷。此外，如果我們的設備製造商未能及時或按商業上合理的條款供應設備，可能會推遲我們的擴張或轉換計劃，否則會擾亂我們的生產計劃，和/或增加我們的製造成本，所有這些都會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的若干主要原材料及組件為單一來源或來自有限數目的供應商，其未能履約可能導致生產延遲，並削弱我們以所需質量及數量向客户交付太陽能組件的能力，以及以對我們有利的價格向客户交付太陽能組件的能力。
我們未能及時獲得符合我們質量、數量和成本要求的原材料和組件，可能會中斷或削弱我們製造太陽能組件的能力，或增加我們的製造成本。我們的幾種關鍵原材料和組件，特別是CdTe和基板玻璃，要麼是單一來源，要麼是從有限的供應商那裏採購。因此，我們的任何供應商未能履約可能會擾亂我們的供應鏈，並對我們的營運造成不利影響。此外，我們的部分供應商為規模較小的公司，在我們擴大或尋求擴大業務時，可能無法滿足我們對原材料和零部件日益增長的需求。我們可能無法及時識別新供應商或使其產品符合資格並以商業上合理的條款在我們的生產線上使用。我們的生產受到限制，可能導致我們無法履行產能計劃及╱或客户合約項下的責任，從而對我們的業務造成不利影響。此外，我們產量的減少可能會給供應商帶來壓力，導致材料和零部件成本增加。
我們的CdTe、其他關鍵原材料或設備供應鏈中斷可能會中斷或削弱我們製造太陽能組件的能力，並可能對我們的盈利能力和長期增長前景產生不利影響。
我們模塊生產過程中使用的關鍵原材料是CdTe化合物。碲是CdTe的主要成分之一，主要作為銅精煉的副產品生產，因此，其供應在很大程度上取決於銅的需求。如果我們的競爭對手開始使用碲或增加對碲的需求，我們對碲的需求增加，碲的新應用出現，或不利的貿易法律或政策限制我們從國外供應商獲得碲的能力或使這樣做的成本過高，碲和相關CdTe化合物的供應可能會減少，價格可能會上漲。
此外，倘我們任何現有或未來供應商未能履行或無法及時或以商業上合理的價格獲得充足供應，則我們的供應鏈可能受到限制。如果我們的現有或未來供應商無法獲得足夠的原材料或關鍵設備，他們可能會大幅提高價格或無法履行合同。此外，我們也可能無法有效地管理與我們生產過程中使用的原材料或設備採購相關的物流服務的可用性和成本的波動。如果我們無法將成本增加轉嫁給客户，價格大幅上漲或供應鏈的任何限制或中斷都可能對我們的盈利能力和長期增長目標產生不利影響。
我們未能有效管理組件製造生產和銷售成本，包括與原材料和物流服務相關的成本，可能會使我們的太陽能組件失去競爭力，並降低我們的淨銷售額、盈利能力和/或市場份額。
我們的某些主要原材料採購合同包括可變定價條款，這些條款由鋁、鋼鐵和天然氣等某些商品的基礎指數驅動。相關商品指數的波動可能會增加我們的原材料成本。此外，價格水平普遍上漲，例如與原材料、關鍵製造設備、勞動力和物流服務成本相關的通貨膨脹，可能對我們的盈利能力產生不利影響。我們可能會不時利用衍生對衝工具，以減輕與我們的原材料或主要製造設備有關的價格變動。如果我們無法有效地對衝這些價格或將這些成本增加轉嫁給我們的客户，我們的盈利能力可能會受到不利影響。我們經常在預期未來成本降低的情況下對產品進行遠期定價，因此，無法執行成本降低路線圖可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們能否有效地平衡製造生產與市場需求，有效管理我們的每瓦成本，並在必要時繼續建設新的製造工廠，以響應市場需求，所有這些都受到風險和不確定因素的影響。
我們未來的成功取決於我們能否有效地平衡製造生產與市場需求，有效地管理我們的每瓦成本，並以具有成本效益和高效的方式提高我們的製造能力。如果我們不能做到這一點，我們可能會在與客户的合同中遭受損失，或者無法降低我們的每瓦成本，保持我們的競爭地位，維持盈利能力，擴大我們的業務或創造長期股東價值。我們有效管理每瓦成本或成功擴大產能的能力受到重大風險和不確定性的影響，包括：
•未能降低製造材料、勞動力或間接成本;
•無法增加生產吞吐量或每個模塊的平均功率輸出，或最小化製造產量損失;
•未能有效管理與我們的製造過程中使用的原材料或設備的採購以及我們模塊的運輸、搬運、儲存和分銷相關的物流服務的可用性和成本;
•由於多種因素導致的延遲和成本超支，其中許多因素可能超出我們的控制範圍，例如我們無法與設備供應商簽訂經濟合同;
•我們的定製設備耗時更長，製造成本比預期的更高，而且沒有按設計運行；
•拖延或拒絕獲得有關政府當局的必要批准；
•無法僱用合格的工作人員;
•在擴大和建設我們的製造和研發設施方面的資本支出超過了我們的初步估計;
•難以有效和及時地平衡市場需求和製造生產，可能導致我們的製造能力在未來一些時期受到限制，或在其他時期供過於求；以及
•在我們閒置、放緩、關閉或以其他方式調整我們的製造能力期間，產生製造資產減記、註銷以及其他可能很大的費用和成本。
如果我們的生產設施的建設或擴建出現延誤或中斷，我們可能會因這些設施產生的延遲生產而產生成本。
我們可能無法產生足夠的現金流，或無法獲得必要的外部融資來源，為計劃中的製造能力和產品開發資本投資提供資金。
我們的業務和未來擴張計劃屬於資本密集型，我們預計我們的運營和資本支出需求可能會增加。為了開發新產品、支持未來增長並保持產品質量，我們可能需要在製造技術、設施和資本設備以及研發方面進行重大資本投資。因此，我們可能會尋求通過發行股票、股票相關證券或債務證券，通過從金融機構獲得信貸來籌集額外資金，連同我們的傳統流動資金來源，開發和製造我們當前或未來產品的成本，或通過出售税收抵免。我們無法確定我們是否能夠產生足夠的現金流，或在需要時以優惠條款向我們提供額外資金，或根本無法確定。如果我們不能從經營現金流中為所需投資提供資金或在需要時籌集額外資金，我們可能無法全面執行業務計劃，我們的財務狀況、經營業績和業務前景可能受到重大不利影響。
如果我們對太陽能組件收集和回收計劃所涵蓋的CdTe太陽能組件的未來收集和回收成本的估計不正確，我們可能需要計提額外費用並面臨重大的計劃外現金負擔。
如有需要，我們會根據收集及回收有蓋組件的估計成本、受限制有價證券的估計回報率及太陽能組件25年的估計壽命，每年為估計收集及回收責任的任何增量金額撥備資金，減去過往年度已撥備的金額。我們根據收集及回收太陽能組件的預期未來成本的現值估計收集及回收責任的成本，當中包括包裝成本的估計
材料;從太陽能電池組件安裝地點到回收中心的運費;材料、勞動力和資本成本;回收過程中回收的某些材料的副產品信貸;該計劃所涵蓋的組件的估計使用壽命;以及預計回收的組件數量。我們根據收集及回收太陽能電池組件的經驗以及收集及回收太陽能電池組件時有關成本的若干假設作出該等估計。如果我們的估計被證明是不正確的，我們可能會被要求增加額外的費用，並且當我們意識到我們的估計是不正確的或最終用户返回他們的模塊時，我們也可能面臨重大的計劃外現金負擔，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。參與的最終用户可以隨時歸還他們在收集和回收計劃下的模塊。因此，我們可能需要比預期更早地收集和回收覆蓋的CdTe太陽能組件。
我們未能保護或成功商業化我們的知識產權可能會損害我們的競爭地位，而保護我們的知識產權或針對第三方侵權指控進行辯護的訴訟可能代價高昂。
保護我們的專有流程、方法和其他技術對我們的業務至關重要。如果不能保護和監測我們現有知識產權的使用，或不能成功地將未來的知識產權商業化，可能會導致寶貴技術的損失。我們主要依靠專利、商標、商業祕密、版權和合同限制來保護我們的知識產權。我們定期提交專利申請，以保護我們的研發產生的某些發明，目前正在根據我們在該司法管轄區的知識產權戰略在不同的國家進行此類專利申請。我們現有的專利和未來的專利可能會受到挑戰、無效、規避或無法強制執行。我們未決的專利申請可能不會產生已頒發的專利，或者如果向我們頒發了專利，這些專利可能不足以提供針對競爭對手或競爭技術的有意義的保護。
我們還依靠非專利的專有製造專業知識、持續的技術創新和其他商業祕密來發展和保持我們的競爭地位。雖然我們通常與我們的合作伙伴和第三方簽訂保密協議以保護我們的知識產權，但此類保密協議的期限有限，可能會被違反，並且可能無法為我們的商業祕密或專有製造專業知識提供有意義的保護。在未經授權使用或披露我們的商業祕密和製造專業知識的情況下，可能沒有足夠的補救措施。此外，其他人可以通過自主開發或法律手段獲取我們的商業祕密。如果我們的專利或保密協議未能保護我們的工藝、設備、技術、商業祕密和專有製造專業知識、方法和化合物，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，有效的專利、商標、版權和商業祕密保護在一些外國國家可能無法獲得或受到限制，特別是在我們可以擴大業務的任何發展中國家。在一些國家，我們沒有申請專利、商標或版權保護。
第三方可能侵犯或盜用我們的專有技術或其他知識產權，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。監管未經授權使用專有技術可能是困難和昂貴的。此外，訴訟可能是必要的，以執行我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或確定他人的專有權利的有效性和範圍。我們無法確保此類潛在訴訟的結果對我們有利，此類訴訟可能代價高昂，並可能轉移管理層的注意力和其他資源。任何此類訴訟中的不利決定可能會損害我們的知識產權，並可能損害我們的業務、前景和聲譽。此外，我們並無就該等訴訟費用購買保險，並須承擔該等訴訟所產生的所有費用，惟以我們無法向其他各方收回的程度為限。
如果任何未來的生產線沒有按照承諾的時間表建設，可能會對我們未來的增長計劃產生不利影響。如果未來的任何生產線沒有達到與我們現有生產線類似的運營指標，我們的太陽能組件的表現可能會低於預期，並導致我們失去客户。
如果我們不能隨着時間的推移系統地複製我們的生產線，並實現與現有生產線類似的運營指標，我們的製造能力可能會受到很大限制，我們的每瓦特製造成本可能會增加，我們的增長可能會受到限制，我們可能會因為未能交付模塊而違反與客户的合同。這些因素可能會導致淨銷售額和/或淨收益低於我們的預期。未來的生產線可能會生產轉換效率更低、故障率更高、和/或降級率更高的太陽能組件，而我們可能無法確定運行指標較低的原因，也無法開發和實施解決方案來提高性能。
我們正在將我們的製造能力擴大約800萬千瓦，包括建設我們在美國的第四個製造設施，預計將於2024年下半年開始運營；我們在美國的第五個製造設施，預計將於2025年底開始運營；以及擴大我們在俄亥俄州現有設施的製造足跡，預計將於2024年上半年完成。如果我們不能成功執行我們目前的產能擴張計劃，我們可能會產生超過我們對這些新設施的預期投資的鉅額成本。如果我們不能有效地管理當前或未來的擴張活動或實現其預期的好處，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們龐大的國際業務使我們面臨許多風險，包括美國和/或外國不利的政治、監管、勞工和税收條件。
我們在美國國內外都有重要的製造、銷售和營銷業務，並預計將繼續擴大我們在全球的業務。我們的全球業務要求我們對全球市場狀況的快速變化做出反應。我們的總體成功在一定程度上取決於我們在不同的法律、法規、經濟、社會和政治條件下取得成功的能力。我們可能無法及時制定和實施在我們開展業務的每個地點都有效的政策和戰略。國際業務固有的風險包括但不限於以下幾點：
•在外國法律制度中執行協議的困難；
•在我們開展業務的國家為外國投資提供的不同程度的保護，以及在這些司法管轄區對法律和法規的不規範解釋和執行；
•外國可以徵收額外的所得税和預扣税，或以其他方式對我們的對外業務徵税，徵收關税，或對對外貿易和投資採取其他限制措施，包括外匯管制；
•匯率波動可能會影響對我們產品和服務的需求，並可能對我們的盈利能力和以美元計價的現金流產生不利影響，因為我們的淨銷售額或成本是以外幣計價的，而與對衝美元等值風險相關的成本令人望而卻步；這種外幣敞口的持續時間越長，風險就越大；
•反腐敗合規問題，包括與減輕這類風險有關的費用；
•私營企業國有化或其他被徵用的風險；
•我們開展業務的國家的總體經濟和政治條件的變化，包括政府獎勵條款的變化；
•美國或外國法律或法規要求的意外不利變化，包括環境保護、進出口關税和配額方面的變化；
•審批過程不透明，缺乏透明度可能會造成延誤並增加項目審批的不確定性；
•在人員配置和管理廣泛業務方面遇到困難；
•收入匯回困難；
•在適用的外國司法管轄區談判一項成功的集體談判協議有困難；
•貿易壁壘，如出口要求、關税、税收、當地含量要求、反傾銷條例和要求，以及其他限制和費用，這可能會提高我們太陽能組件的有效價格，降低我們在一些國家的競爭力，或增加我們根據現有合同履行合同的成本；以及
•遵守我們提供和銷售太陽能組件的海外國家的不同商業和法律要求的困難和相關成本。
儘管我們已經實施了旨在確保遵守我們運營的每個司法管轄區的法律、法規和政策的政策和程序，但不能保證我們的所有員工、承包商、服務提供商、業務合作伙伴和代理都會遵守這些法律、法規和政策。
與法規相關的風險
我們預計，2022年通脹降低法案提供的税收優惠將帶來一定的經濟利益。如果這些預期的財務收益與我們的假設大不相同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
2022年8月，美國總裁簽署了《****》，使之成為法律，旨在加快中國正在進行的向清潔能源的過渡。****的規定一般在2022年後開始的納税年度有效。我們繼續評估我們可以獲得的好處的程度，我們預計這將對我們未來的運營結果產生積極影響。例如，我們目前預計有資格獲得IRC第45x條下的先進製造生產抵免，該條款為在美國製造並銷售給第三方的太陽能組件和某些太陽能組件提供了某些特定的好處。對於符合條件的部件，積分等於(I)光伏晶片每平方米12美元，(Ii)4美分乘以光伏電池的容量，以及(Iii)7美分乘以光伏組件的容量。根據我們模塊的當前外形因素，我們預計在美國生產並銷售給第三方的每個模塊都有資格獲得每瓦約17美分的信用額度。此類抵免可由美國國税局退還或轉讓給第三方，有效期為2023年至2032年，但須從2030年開始逐步取消。
2023年5月12日，美國財政部和美國國税局以國税局通知的形式發佈了初步指導，根據IRC第45、48、45Y和48E條提供了關於國內內容獎金抵免的初步指導。國內內容獎金積分尚未出台進一步的指導意見或規定。
2023年6月21日，美國財政部和美國國税局發佈了關於擬議的規則制定和公開聽證會的通知以及臨時規定，對IRC第6417條下的直接支付選舉和IRC第6418條下的選擇性轉移條款提供了初步指導。2023年12月15日，美國財政部和美國國税局發佈了一份擬議的規則制定和公開聽證會的通知，就45X條款的信用提供了初步指導，確認了信用的關鍵方面，包括：(I)垂直集成的太陽能組件製造商有權獲得集成到太陽能中的每個合格組件的信用金額之和
模塊，(Ii)基於標準測試條件的信用金額的確定，和(Iii)第45x節制造設施的定義。IRC第45X、6417和6418條下的臨時或擬議法規尚未敲定。
目前，****有幾個關鍵而複雜的方面有待美國國税局和美國財政部的進一步技術指導和最終法規，包括但不限於以下內容：
•根據第45X條規定的總貸方。預計最終法規將確認，垂直集成太陽能組件製造商有權獲得集成到太陽能組件中的每個合格組件的信用額度之和，包括光伏晶片、電池和模塊的信用額度，前提是這些組件在美國生產。這一澄清可能會影響我們在多大程度上有資格獲得基於我們模塊當前外形因素的每瓦約17美分的信用額度。
•每瓦測量的標準化。最終法規預計將確認和/或澄清計算瓦數的方法，以確定適用於光伏電池和組件的信用額度。我們目前對現有優勢的評估是基於使用全行業標準測試條件來確定光伏電池和組件的銘牌容量。預計最終法規將通過標準化確定太陽能組件銘牌容量的過程，為信用計算創造有意義的一致性。這些澄清可能會影響我們為符合條件的光伏電池和組件提供的信用額度。
•直接支付和轉移支付選舉。預計最終條例將澄清納税人關於第45X條抵免的直接付款選擇是否僅適用於單一的5年期，或者納税人是否有權在隨後的5年期內在10年期內進行第二次直接付款選擇。這一澄清將影響我們是否可以在整個10年信用期內以政府直接支付現金的形式將信用貨幣化，或者我們是否需要在單一的5年直接付款期限後通過向另一名或多名納税人出售信用來貨幣化信用。預計最終條例還將澄清第45X條製造設施的定義，以及納税人是否有權在逐個設施的基礎上進行直接付款選擇，特別是對於在納税人做出初始直接付款選擇後開始生產的新制造設施。這種澄清可能會影響我們將能夠在多個納税年度為多個製造設施進行額外直接付款選擇的程度。此外，預計最終條例將涉及(I)納税人如何以及何時申請抵免，包括核實抵免金額所需的信息的類型；(Ii)抵免是否必須用於任何季度估計税款的減少，或作為對納税人在選擇直接付款的任何納税年度的所得税申報單上報告的任何税款的抵銷；以及(Iii)美國國税局或任何其他機構的審查或審查的程度，包括這種審查或審查是否將是接受任何直接付款的條件。這些澄清可能會影響我們可獲得現金優惠的時間和程度，如果不能第二次進行直接支付選擇，我們將税收抵免轉移到另一名或多名納税人的能力，這取決於未來對此類抵免的需求。
•國內含量要求。進一步的指導(以技術指導或法規的形式)預計將確認，與製成品相比，國內含量規則分別適用於鋼鐵和鋼鐵，這將要求此類製成品組件的總成本中只有一定比例的成本來自美國。這些澄清可能會影響我們的模塊是否符合國內內容要求，這是當前和未來客户的關鍵價值主張。或者，如果最終指南定義的國內含量規則被寬泛地定義，我們可能面臨在美國國內模塊銷售方面的重大額外競爭。如果我們在美國製造的模塊不符合最終指南定義的國內含量要求，或者如果指南定義被寬泛地定義，這可能會對我們的太陽能模塊和未來在美國的擴張計劃的需求和/或價格水平產生不利影響。
對法律或其影響的任何修改，例如，通過(I)來自美國國税局和美國財政部的技術指導和法規，包括上文披露的某些方面，(Ii)國税局、美國財政部或法院對法律的後續修訂或解釋，(Iii)未來的法律或法規使****的某些條款全部或部分不那麼有效或無效，和/或(Iv)2024年選舉週期導致美國政府優先事項、政策和/或倡議的變化，這可能會導致未來預期和/或實際收益的變化，這可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平、我們在美國的淨銷售額和未來的擴張計劃產生重大不利影響，和/或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
現有的法規和政策、其變化以及新的法規和政策可能會對購買和使用光伏太陽能產品造成技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們組件的需求。
發電產品市場受到聯邦、州、地方和外國政府有關電力公用事業行業的法規和政策以及電力公用事業公司頒佈的政策的嚴重影響。這些法規和政策往往涉及電價和客户所有發電的互聯互通。在美國和其他某些國家，這些法規和政策在過去已經修改過，未來可能會再次修改，這可能會阻止最終用户購買光伏太陽能產品。例如，如果光伏太陽能發電系統沒有強制性的監管例外，系統所有者通常會因將分佈式發電接入電力公用事業電網而被收取互聯或備用費用。就這些互連備用費用適用於光伏太陽能系統而言，它們很可能會增加此類系統的成本，這可能會使系統變得不那麼可取，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。另一個例子是政府土地利用規劃政策和環境政策對公用事業規模光伏太陽能發展的影響。採用限制性的土地用途指定或環境法規，禁止或限制公用事業規模的太陽能設施的選址，可能會對這種開發的邊際成本產生不利影響。
我們的模塊經常根據與建築規範、安全、環境保護和其他事項有關的國家和地方法規受到監督和監管，跟蹤個別司法管轄區的要求是複雜的。與我們的模塊相關的任何新的政府法規或公用事業政策都可能導致我們或我們的客户的大量額外費用，從而可能導致對我們產品的需求大幅減少。此外，任何監管合規失誤都可能導致嚴重的管理分心、計劃外成本和/或聲譽損害。
任何違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他外國反賄賂法的行為都可能對我們造成不利影響.
《反海外腐敗法》一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務而向非美國政府官員支付不當款項。我們開展業務的其他國家也有反賄賂法律，其中一些法律禁止向政府和非政府個人和實體支付不正當款項，其他法律(如《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法案》)將其適用範圍擴大到其來源國以外的活動。我們的政策要求遵守所有適用的反賄賂法律。我們目前在世界關鍵地區開展業務，並可能進一步擴展到這些地區，這些地區在某種程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。此外，由於我們行業的監管水平，我們在某些規範可能不同於美國標準的司法管轄區的運營可能需要大量的政府聯繫，無論是我們直接聯繫還是通過我們不太直接控制的中介機構，如分包商、代理和合作夥伴(如合資夥伴)。雖然我們已經實施了旨在促進遵守這些反賄賂法律的政策、程序，在某些情況下還實施了合同安排，但我們的高級管理人員、董事、合夥人、分包商、代理人和合作夥伴可能會採取違反我們的政策、程序、合同安排和反賄賂法律的行為。任何此類違規行為，即使我們的政策禁止，也可能使我們和這些人受到刑事和/或民事處罰或其他可能由政府檢察官實施的制裁
這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。
環境義務和責任可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。
我們的業務涉及危險材料的使用、處理、產生、加工、儲存、運輸和處置，並遵守國家、州、地方和國際層面的廣泛環境法律法規。這些環境法律和法規包括管理向空氣和水中排放污染物，使用，管理和處置危險材料和廢物，清理污染場地以及職業健康和安全的法律和法規。隨着我們將業務擴展至全球各地的外國司法管轄區，我們的環境合規負擔可能會在規模和複雜性方面繼續增加。我們已經並可能繼續為遵守該等法律及法規而產生重大成本。此外，違反環境法律或許可證或承擔環境法律或許可證下的責任可能會導致我們的經營活動受到限制，或我們受到鉅額罰款、處罰、刑事訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用。雖然我們相信我們目前基本上符合適用的環境要求，但未來的發展，如更積極的執法政策，實施新的，更嚴格的法律和法規，或發現目前未知的環境條件，可能需要支出，可能會對我們的業務，財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的太陽能組件包含CdTe和其他半導體材料。元素鎘及其某些化合物由於人體接觸可能引起的不良健康影響而被規定為危險材料。根據現有研究，由於CdTe的生物利用度有限，因此認為接觸CdTe的風險不像接觸元素鎘的風險那麼嚴重。在我們的製造業務中，我們維持工程控制，以儘量減少員工接觸鎘化合物，並要求處理鎘化合物的員工遵守若干安全程序，包括使用個人防護設備，如消毒器、化學護目鏡及防護服。我們的技術的相關研究和第三方同行評審得出結論，我們的最終產品暴露於鎘或鎘化合物的風險可以忽略不計。此外，我們產品中這些材料的封裝性質、我們產品中使用的鎘化合物的物理特性以及我們模塊的回收或負責任的處置，進一步降低了暴露風險。雖然我們相信這些因素和程序足以保護我們的員工、最終用户和公眾免受鎘暴露可能引起的不良健康影響，但我們無法確保人類或環境不會暴露於我們產品中使用的鎘或鎘化合物。任何此類風險都可能導致未來第三方對我們提出索賠，損害我們的聲譽，並加強監管審查，這可能會限制或削弱我們銷售和分銷產品的能力。此類未來事件的發生可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
鎘或鎘化合物在各種產品中的使用也受到越來越嚴格的政府監管。這一領域的未來法規可能會影響太陽能組件的製造、銷售、收集和回收，並可能要求我們進行不可預見的環境支出，或限制我們銷售和分銷產品的能力。例如，歐盟指令2011/65/EU限制在電氣和電子設備中使用有害物質（“RoHS”）（“RoHS指令”）限制在所有銷售到歐洲市場的電子設備中使用某些有害物質，包括鎘及其化合物，除非被排除在法律之外。目前，光伏太陽能組件被明確排除在2011年6月通過的RoHS（第2條）範圍之外。其他司法管轄區已通過類似的立法或正在考慮這樣做。RoHS指令的下一次修訂預計將在2025年。如果光伏組件在沒有豁免的情況下被納入未來RoHS修訂的範圍，我們將被要求重新設計我們的太陽能組件，以將鎘和其他受影響的有害物質減少到RoHS指令中的最大允許濃度閾值，以便繼續在歐盟範圍內銷售。由於這種行動不切實際，因此，
監管發展將有效地關閉歐盟市場，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務受到不斷變化的公司治理和公開披露法規和期望的影響，包括環境，社會和治理事項，這可能使我們面臨眾多風險。
許多行業的公司都面臨着與其環境、社會和治理(ESG)實踐相關的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、某些機構投資者、投資基金和其他有影響力的投資者也越來越關注ESG做法，近年來也越來越重視其投資的非金融影響。雖然我們的願景是通過具有生態效率和社會責任感的太陽能技術引領世界可持續能源的未來，但如果我們的ESG實踐不能滿足投資者或其他行業利益相關者的期望，而這種期望仍在不斷髮展，我們可能會產生額外的成本，我們的品牌、業務以及吸引和留住合格員工的能力可能會受到損害。
此外，客户、投資者、監管機構和員工對ESG等領域的期望一直在快速發展和提高。具體地説，全球各地的監管機構繼續制定ESG報告要求，其中許多要求將接受獨立審計。例如，美國證券交易委員會、歐盟和其他監管機構正在考慮要求披露某些ESG事項的規則，加利福尼亞州在2023年10月頒佈了新的環境披露法，一般要求在2026年前進行額外的披露和報告。加利福尼亞州的新法律《氣候企業數據責任法案》和《氣候相關金融風險法案》都對在加利福尼亞州開展業務的大公司提出了額外的氣候相關報告要求。我們預計我們將受到這些新法律的約束，這些法律規定了關於温室氣體排放和與氣候相關的金融風險的廣泛報告義務。我們還預計將遵守歐盟企業可持續發展報告指令，該指令要求在歐盟監管的市場上市的公司披露有關各種ESG事項的信息。我們的競爭能力和滿足投資者或其他行業利益相關者期望的能力，還取決於我們對負責任的採購和供應鏈盡職調查的有效執行。利益相關者更加關注與First Solar相關的ESG問題，需要持續監測各種不斷髮展的標準和相關的報告要求。未能充分滿足監管要求和利益相關者的期望，或未能實現我們的ESG相關目標，可能會導致業務損失、市場估值被稀釋、無法吸引客户或無法吸引和留住頂尖人才。
截至本文件提交之日，我們已經就我們打算減少温室氣體排放和運營負責任的供應鏈做出了幾項公開承諾，對強迫勞動零容忍。儘管我們打算履行這些承諾，實現我們的温室氣體減排和可再生能源目標，但我們可能需要花費大量資源來做到這一點，這可能會增加我們的運營成本。我們的ESG計劃可能會因各種原因而失敗，包括我們不斷擴大的製造基地、某些司法管轄區缺乏非現場可再生能源選擇，以及我們的供應商違反適用的法律、法規和供應商行為準則。例如，2023年，我們發現外國工廠的某些第三方服務提供商從事不道德的勞動行為。根據我們對透明和對強迫勞動零容忍的承諾，我們公開披露了審計結果、採取的糾正措施和向受影響工人提供的補救措施。鑑於ESG標準、預期和法規的動態性質，可能會隨着時間的推移而變化，我們可能需要不時更新或以其他方式修改我們當前的目標、做法和倡議，包括響應立法或法律的發展。任何實際或被認為無法履行這些承諾和/或實現我們的目標都可能導致投資者、維權團體和其他利益相關者的負面宣傳和反應，這可能會對現有和潛在客户以及投資者對First Solar和我們的產品和服務的看法產生不利影響，進而可能對我們的運營結果產生不利影響。
一般風險因素
網絡安全事件或信息或安全漏洞，或與我們有業務往來的第三方發生的事件，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的運營依賴於我們的信息系統，包括硬件、軟件和網絡，以及與我們有業務往來的第三方(包括其上游和/或下游服務提供商，視情況適用)的信息系統，以安全地處理、存儲和傳輸專有、機密和其他信息，包括知識產權和個人身份信息。我們還嚴重依賴這些信息系統來運營我們的生產線。這些信息系統可能會受到網絡安全事件(包括計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件和其他網絡攻擊引起的事件)以及其他事件(包括信息和安全漏洞)的危害，這些事件可能會對我們的業務運營造成實質性破壞，並可能使我們和與我們有業務往來的第三方的信息安全面臨被挪用或破壞的風險。近年來，此類網絡安全事件和事件日益頻繁和複雜，針對或以其他方式影響到廣泛的公司。
威脅領域最近的事態發展包括使用人工智能和機器學習，以及網絡勒索攻擊數量增加，金融贖金需求增加，勒索軟件技術和方法日益複雜和多樣化。雖然我們已經制定了安全措施併購買了保險，以減輕網絡安全事件和其他事件(包括信息和安全漏洞)的可能性和影響，但不能保證這些措施或與我們有業務往來的第三方的措施在未來將是足夠的。如果這些措施不充分，除了其他影響外，有價值的信息可能會丟失；我們的運營可能會中斷；我們可能無法履行客户義務；我們的聲譽可能會受到損害。此外，任何影響我們自動化生產線的網絡安全事件都可能對我們生產太陽能組件的能力造成不利影響，或以其他方式影響所生產組件的質量和性能。
我們還可能受到訴訟、監管制裁、執法行動、政府罰款、補救費用和超出我們保險覆蓋範圍或限制的財務損失的影響。安全措施失敗的這些後果可能單獨或總體上對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。雖然我們和與我們有業務往來的第三方已經並可能繼續經歷網絡安全事件和其他事件，包括信息和安全漏洞，但我們沒有經歷任何針對我們或我們的第三方的網絡安全事件或其他此類事件對我們的業務、財務狀況或運營結果的任何重大不利影響，或任何其他重大後果。
與氣候相關的物理風險，包括天氣事件和自然災害，可能會影響我們的製造業務、供應鏈和客户，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
天氣事件和自然災害與氣候有關的物理影響高度不確定、不可預測，並因地理位置而異，包括但不限於洪水、颶風和龍捲風。雖然我們承保業務中斷保險，並且通常在我們的合同中有條款，在某些事件中保護我們，但我們的保險範圍可能不足以補償由於天氣事件或自然災害可能直接或間接導致的所有損失。
我們在經歷過洪水、颶風和龍捲風等極端天氣的地區有製造業務。在發生上述或其他天氣事件或自然災害的情況下，(I)我們的製造和研發設備、現場IT設施和庫存可能會損壞或銷燬，這可能會導致大量註銷或修復或更換某些操作的鉅額費用；(Ii)我們太陽能組件的生產和發貨可能會因以下原因而中斷：(A)我們的設施和基礎設施受損或被摧毀，(B)停電，(C)設備和原材料的延遲或取消交付，和/或(D)
除其他事項外，我們無法清楚、安全地進出我們的製造設施；以及(Iii)我們可能無法及時執行我們的技術路線圖。我們還考慮與天氣事件和自然災害相關的風險，作為我們製造地點選擇、設計和施工過程的一部分。
我們的供應商可能會受到天氣事件和自然災害的不利影響，這可能會擾亂他們在較長時間內交付某些製造設備、材料和/或服務的能力。我們的供應商還可能產生維修或更換其自身運營的額外成本，這可能導致他們要求更高的價格作為當前和未來合同的一部分，和/或無法履行其現有合同承諾。有關採購我們的製造設備和原材料的風險的更多信息，請參閲題為“我們的一些製造設備是定製的和獨家採購的”的風險因素。如果我們的製造設備發生故障，或者如果我們的設備供應商未能履行合同，我們可能會遭遇生產中斷，無法滿足我們的合同要求。“我們的幾個關鍵原材料和部件要麼是單一來源，要麼來自有限的供應商，如果它們不能履行，可能會導致製造延遲，並削弱我們以對我們有利可圖的價格向客户交付所需質量和數量的太陽能組件的能力。有關供應鏈中斷相關風險的更多信息，請參閲題為“我們的鎘鎘、其他關鍵原材料或設備的供應鏈中斷可能中斷或削弱我們製造太陽能組件的能力，並可能對我們的盈利能力和長期增長前景產生不利影響的風險因素”。
我們的客户可能會受到天氣事件和自然災害的不利影響，這可能會導致現場嚴重損壞，包括我們安裝在這些場所的太陽能組件的損壞。損害可能會對我們的客户造成財務上的不利影響，相關的業務中斷可能會推遲或加快某些項目的時間表，這可能會導致無法履行他們的合同或以其他方式向我們及時付款(如果有的話)。此外，由於我們自身上述潛在的運營延遲，我們履行客户訂單的能力可能會受到損害或延遲，我們可能會招致重大損失。有關與我們的客户相關的風險的更多信息，請參閲題為“失去我們的任何大客户，或我們的客户和交易對手無法履行他們與我們的合同，可能會顯著減少我們的淨銷售額並對我們的經營結果產生負面影響的風險因素”。
公共衞生威脅的嚴重程度和持續時間可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
公共健康威脅(包括新冠肺炎等流行病或類似傳染病)在未來對我們的影響程度是高度不確定和不可預測的，這將在很大程度上取決於後續的事態發展，包括但不限於(I)任何公共健康威脅的嚴重程度和持續時間，(Ii)為控制任何公共健康威脅的蔓延而採取的措施，例如限制人員旅行和集會，暫時關閉或限制企業及其他商業活動，(Iii)政府當局實施政策的時間和性質，以及(Iv)公共健康威脅未來的任何變體，隨着時間的推移可能會激增。由於任何公共健康威脅和任何相關的遏制措施，我們、我們的供應商或客户可能面臨重大風險，包括供應鏈和業務運營，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能吸引、培養、留住和成功地將關鍵人才整合到我們的團隊中，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住管理、運營、銷售和技術人才的能力，包括在外國司法管轄區的合夥人。招聘和留住有能力的人，特別是那些在光伏太陽能和相關行業擁有各種技術專業知識的人，對我們的成功至關重要。我們還依賴於我們的高管和高級管理團隊其他成員的服務。失去這些關鍵合夥人中的一個或多個可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們有一個全面的繼任規劃程序，考慮到組織各級的人才。然而，我們可能無法及時留住或更換這些關鍵員工。
儘管我們目前的幾名主要合夥人，包括我們的高管，都受到包含離職後競業禁止條款的僱傭條件或安排的約束，但這些安排允許這些合夥人在發出很少通知或沒有通知的情況下終止與我們的僱傭關係。此外，2023年1月5日，美國聯邦貿易委員會投票通過了一項擬議的規則制定通知，如果獲得通過，將禁止任何競業禁止條款，包括現有就業協議中的條款。雖然目前還不確定該規則是否會被採納，或者如果該規則被採納，該規則的最終措辭將是什麼，但禁止競爭條款的實施可能會使我們更難留住合格的合夥人。
對合格的技術和製造人員的競爭非常激烈，雖然我們繼續根據我們市場空間的廣泛業務對我們的組織進行基準，以保持經濟競爭力，但不能保證我們將能夠吸引和留住技術人員。隨着我們繼續在國內和國際上擴張，我們可能會遇到要求工會代表或希望工會代表或集體談判協議的同事的地區性法律。如果我們無法吸引和留住合格的員工，或者在我們的業務中遇到意想不到的勞動力中斷，我們可能會受到實質性的不利影響。
我們可能面臨第三方的侵權或盜用索賠，如果對我們不利，可能導致我們支付重大損害賠償金或禁止我們製造和銷售我們的太陽能組件或使用我們的技術。
我們的成功在很大程度上取決於我們能否在不侵犯或盜用第三方知識產權的情況下使用和發展我們的技術和訣竅。與光伏太陽能技術專利相關的權利要求的有效性和範圍涉及複雜的科學、法律和事實考慮和分析，因此可能具有高度的不確定性。我們可能會受到涉及專利侵權或侵犯第三方知識產權的訴訟。例如，在2022年期間，我們收到了來自某些客户的各種賠償要求，我們為這些客户提供工程、採購和建築(“EPC”)服務，這些客户的光伏跟蹤器系統部分侵犯了Trabant Solar，Inc.的所有者Rovshan Sade(“Sade”)擁有的專利。有關我們的法律程序的更多信息，請在我們的合併財務報表中添加“承諾和或有事項--法律訴訟”。知識產權訴訟、專利異議訴訟以及相關法律和行政程序的辯護和起訴可能既昂貴又耗時，可能會極大地分散我們技術和管理人員的精力和資源。在我們可能成為其中一方的任何此類訴訟或訴訟中做出不利裁決，可能會使我們對第三方承擔重大責任，要求我們向第三方尋求可能無法以合理條款獲得的許可證，或根本無法獲得許可證，或支付持續的特許權使用費，要求我們重新設計我們的太陽能組件，或禁止我們製造和銷售我們的太陽能組件或使用我們的技術。曠日持久的訴訟還可能導致我們的客户或潛在客户推遲或限制他們購買或使用我們的太陽能組件，直到此類訴訟得到解決。
貨幣換算及交易風險可能會對我們的經營業績產生負面影響。
雖然我們的報告貨幣是美元，但我們以我們開展業務的大多數國家/地區的當地貨幣開展某些業務併產生成本。因此，我們受到貨幣兑換和交易風險的影響。例如，美國以外的某些商業安排涉及並可能涉及以當地貨幣計價的重大投資。外幣與美元之間匯率的變化可能會影響我們的運營結果，並導致匯兑損益。我們無法準確預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。
我們還可以將業務擴展到新興市場，其中許多市場在貨幣政策方面的監管環境不確定。在這些新興市場開展業務可能會導致我們對匯率變化的敞口增加，這是因為新興市場貨幣的波動性相對較高，而且我們的收益可能會有更長的付款期限。
我們對衝外匯敞口的能力取決於我們在願意並有能力與我們做生意的銀行的信用狀況。我們的信貸狀況惡化或信貸市場狀況大幅收緊，可能會限制我們對衝外匯風險的能力；因此，會導致匯兑損益。
税收條款的意外變化、新税法的制定或承擔額外的所得税負擔，都可能影響我們的盈利能力。
在我們經營業務的各個司法管轄區，我們都要繳納所得税。因此，我們受制於各種税法以及當地税務機關對這些法律的解釋。由於基數侵蝕和利潤轉移申報要求以及經濟合作與發展組織(經合組織)建議的全球最低税額的引入，確定每個國家在跨境國際貿易中的管轄權税權的長期國際税法繼續演變。例如，OECD第二支柱框架對全球收入高於某些門檻的公司引入了15%的全球最低企業税率。雖然目前尚不確定美國是否會立法實施第二支柱，但我們開展業務的某些司法管轄區已經通過了立法，其他司法管轄區正在介紹實施第二支柱的立法。隨着這些法律變化的發展和擴大，我們的實際税率和納税義務可能會受到重大影響。鑑於第二支柱的複雜性，我們將繼續監測這些事態發展，並評估對我們業務結果的潛在影響。
此外，2022年8月，美國總裁簽署了《税法》，修訂了美國税法，其中包括對某些大型公司徵收15%的新公司替代最低税(CAMT)，對股票回購徵收1%的消費税，以及提供各種激勵措施來應對氣候變化，包括根據IRC第45X條引入先進製造業生產抵免。****的規定一般在2022年後開始的納税年度有效。鑑於****的複雜性，它正在等待美國國税局和美國財政部的技術指導和法規，我們將繼續監測這些事態發展，並評估未來對我們業務結果的潛在影響。欲瞭解更多信息，請參閲題為《風險因素》的文章《我們預計2022年通脹降低法案提供的税收激勵措施將帶來某些財務利益]。如果這些預期的財務收益與我們的假設大不相同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。“這些和其他税收法律法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在不同的司法管轄區面臨潛在的税務審查，税務機關可能不同意我們對美國和外國税法的解釋，並可能評估額外的税收。我們定期評估這些審查的可能結果，以確定我們的税務撥備是否適當；然而，税務審查的結果不能肯定地預測。因此，最終在解決此類審查時支付的金額可能與我們以前計入所得税撥備的金額存在實質性差異，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，我們未來的有效税率可能會受到以下因素的不利影響：我們經營結構的變化、免税期的損失、擁有免税期或法定税率不同的國家之間收入司法組合的變化、遞延税資產和負債估值的變化、税法的變化以及在我們的納税申報單準備過程中發現新的信息。我們有效税率的任何變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們已經並可能受到或捲入訴訟或威脅訴訟，其結果可能難以預測，而且可能會花費高昂的辯護費用、轉移管理層的注意力、要求我們支付損害賠償金或限制我們的業務運營。
我們不時會或可能會遇到糾紛和訴訟，不論是否有正當理由，這些糾紛和訴訟可能代價高昂，並且可能會分散我們管理層和一般資源的注意力，無論任何糾紛是否真的演變為訴訟。複雜的法律程序的結果很難預測。此外，針對我們的投訴可能沒有具體説明原告尋求的損害賠償金額，因此，如果針對我們的訴訟得到解決，我們可能無法估計可能招致的損害賠償範圍。即使我們能夠估計與這些行動相關的損失，最終的損失金額也可能遠遠高於我們的估計。任何訴訟或威脅訴訟的解決方案可能涉及我們支付損害賠償或費用，這可能是重大的，或涉及限制我們業務運營的條款的協議。即使未來任何針對我們的訴訟都得不到解決，為此類訴訟辯護的成本可能也是巨大的。這些費用可能超過我們保單的美元限額，也可能根本不在我們保單的承保範圍之內。由於我們普通股的價格一直不穩定，而且可能繼續波動，我們不能保證未來不會對我們提起額外的證券或其他訴訟。見附註14。有關我們的法律程序的更多信息，請在我們的合併財務報表中添加“承諾和或有事項--法律訴訟”。
隱私法律、法規和標準的任何變化或任何不遵守都可能對我們的業務產生不利影響。
在我們開展業務的司法管轄區，個人隱私和數據安全已成為重大問題。全球隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。此外，聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過，將來也可能通過影響數據隱私的法律和法規，所有這些法律和法規都可能被相關的外國司法機構宣佈無效。行業組織也定期採用和倡導這一領域的新標準。
在美國，這些包括在聯邦機構、州總檢察長、立法機構和消費者保護機構的授權下頒佈或待定的規則和法規。在國際上，我們開展業務的許多司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私法律框架，我們、相關供應商和客户必須遵守這些框架。在許多司法管轄區，執法行動和不遵守規定的後果也在增加。除了政府監管外，隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自我監管標準，這些標準在法律上或合同上適用於我們。儘管我們已經實施了旨在促進遵守適用的隱私和數據安全法律和標準的政策、程序，在某些情況下還實施了合同安排，但任何不能或被認為不能充分解決隱私和安全問題(即使沒有根據)或無法遵守適用的隱私和數據安全法律、法規和政策，都可能導致對我們的額外罰款、成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務造成不利影響。
我們修訂和重新修訂的章程指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與我們股東之間基本上所有糾紛的獨家論壇，並指定美國聯邦地區法院作為解決根據1933年證券法提出訴訟原因的任何投訴的獨家論壇，這可能限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工、代理人或股東的糾紛。
本公司經修訂及重新修訂的附例(下稱“附例”)規定，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則特拉華州衡平法院(或如特拉華州衡平法院缺乏事由管轄權，則為特拉華州聯邦地區法院)是(I)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)聲稱吾等任何董事、高級職員、其他僱員、代理人或股東違反對吾等或吾等股東所負受信責任的任何訴訟或法律程序的唯一及獨家法院。(Iii)針對吾等或吾等任何董事、高級職員、其他僱員、代理人或股東而根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)、吾等經修訂及重新修訂的公司註冊證書或吾等附例的任何條文而產生的任何訴訟或法律程序，(Iv)針對吾等或吾等任何董事、高級職員或其他僱員提出受內部事務原則管轄的申索的任何訴訟或法律程序，或(V)根據DGCL的定義聲稱“內部公司申索”的任何訴訟或法律程序。我們的附例還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出訴因的任何投訴的唯一論壇。在我們的章程中，沒有任何規定禁止根據《交易法》主張索賠的股東在任何法院提起此類索賠，但須符合適用法律。
任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。這些排他性法院條款可能會限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、其他員工、代理或股東發生糾紛時在司法法院提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員、其他員工、代理或股東的訴訟。在其他公司的管理文件中選擇類似的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑，法院可能會認為這些類型的條款不適用或不可執行。例如，2018年12月，特拉華州衡平法院裁定，一項規定美國聯邦地區法院是解決根據《證券法》提出的訴因的申訴的獨家論壇的規定不可執行。儘管這一決定於2020年3月被特拉華州最高法院推翻，但其他州的法院可能仍會發現這些條款不適用或不可執行。如果法院發現我們章程中的專屬法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決糾紛相關的額外費用，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
First Solar維護着一個旨在識別、評估和管理網絡安全風險的網絡風險管理計劃。網絡風險管理計劃的基本控制納入了公認的網絡安全最佳實踐和標準，包括來自國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架的指導。我們的網絡風險管理計劃包括定期完成的各種風險評估，包括(I)與內部和外部審計合作伙伴進行的信息安全控制評估，(Ii)與第三方專家進行的架構和技術評估，(Iii)與第三方服務提供商進行的內部和外部滲透測試，(Iv)持續的網絡風險登記審查，以及(V)與我們的高管確定風險優先順序。網絡安全風險的識別得到了一套技術工具以及第三方服務提供商提供的威脅追蹤和反間諜服務的協助。這些風險評估和技術工具集為我們的信息安全路線圖提供信息，該路線圖將資源分配給戰略計劃，以緩解、轉移和/或降低網絡安全風險。我們的員工每年都會參加網絡安全培訓，並定期進行有針對性的網絡釣魚模擬演習。此外，還定期向能夠訪問個人身份信息、居住在某些司法管轄區或擁有特權訪問權限的員工提供機密信息保護培訓。
First Solar的第三方風險管理包括評估我們供應商的信息安全計劃和能力的篩選流程，包括定期審查供應商控制評估，如系統和組織控制(SOC)2類型2報告，這些報告由First Solar Associates執行的最終用户控制補充。這些流程使我們能夠監督和識別與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅帶來的潛在重大風險。
信息安全負責人負責監督信息安全團隊，作為我們信息安全計劃的一部分，該團隊評估和管理First Solar的網絡安全風險。信息安全負責人和我們的信息安全團隊成員共同持有國家公司董事協會頒發的網絡風險監督證書、認證系統安全官和註冊信息系統經理證書，以及註冊信息系統安全專業人員和系統安全認證從業者證書。信息安全主管擁有20多年的信息技術經驗，包括在First Solar擔任領導職務10多年，他向首席信息官彙報工作，並定期向首席財務官和董事會審計委員會通報網絡安全問題。被確認為我們信息安全計劃一部分的網絡安全風險被整合到我們的企業風險管理計劃中。審計委員會審查我們的網絡安全控制和程序與我們的整體風險管理系統和流程的整合，並與管理層審查和討論First Solar的主要信息安全風險(包括網絡安全)以及管理層為監測、控制和限制此類暴露和風險而採取的步驟。信息安全指導委員會由來自不同部門的高級管理人員組成，就信息安全計劃的實施、支持和管理以及遵守適用的州和聯邦法律法規提供諮詢服務。該委員會將業務計劃、重大數字風險、風險容忍度和安全要求與信息安全路線圖保持一致。
信息安全團隊通過全面的技術工具、報告、合作伙伴關係和流程積極管理網絡安全威脅和事件。入侵防禦、檢測和響應系統、訪問管理系統以及事件和漏洞管理系統都是First Solar信息安全團隊為保護我們的信息技術環境而採用的技術工具。我們的事件響應計劃包括確定確定的網絡安全事件的潛在影響的具體標準，以及確定應涉及哪些內部和外部利益相關者以及適當的溝通渠道的定義的上報協議，包括考慮基於監管要求的任何報告。網絡安全事件以個案為基礎進行評估，並根據定性和定量因素將其歸類為低、中或高影響事件，這些因素包括但不限於其運營影響、妥協程度、法律或監管影響以及數據泄露影響。如果發現潛在的重大事件，董事會審計委員會將收到通知，並審查我們的
應對重大網絡安全事件，包括披露考慮因素、聘請法醫專家和其他技術專家以確定事件的嚴重程度、補救行動以及預防或減輕未來事件的應對措施。
作為持續監測的結果，我們沒有從網絡安全威脅(包括之前的網絡安全事件)中發現任何對公司產生重大影響或合理地可能對公司產生重大影響的風險，包括公司的業務戰略、財務狀況或運營結果。儘管有上述網絡安全流程和程序，我們仍可能無法成功預防或緩解可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的網絡安全事件。雖然我們維持網絡安全保險，但與網絡安全事件相關的成本，包括信息和安全漏洞，或其他中斷可能無法完全投保。有關網絡安全事件和其他事件(包括信息和安全漏洞)給我們帶來的風險以及此類風險可能如何影響公司的更多信息，請參閲題為“網絡安全事件或信息或安全漏洞，或與我們有業務往來的第三方的風險因素，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響”的風險因素。
第二項。屬性
截至2023年12月31日，我們的主要物業包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自然界 | | 主要細分(S)使用屬性 | | 位置 | | vbl.持有 |
公司總部 | | 模塊和其他 | | 美國亞利桑那州坦佩 | | 租賃 |
行政辦公室 | | 模塊和其他 | | 喬治敦，檳城，馬來西亞 | | 租賃 |
研發設施 | | 模塊 | | 聖克拉拉，加利福尼亞州，美國 | | 租賃 |
研發設施 | | 模塊 | | 瑞典烏普薩拉 | | 租賃 |
| 製造工廠、研發設施和行政辦公室 | | 模塊 | | 美國俄亥俄州佩里斯堡和萊克鎮 | | 自己人 |
製造廠和行政辦公室 | | 模塊 | | 庫利姆，基達，馬來西亞 | | 出租土地，擁有自己的建築物 |
製造廠 | | 模塊 | | 越南胡志明市 | | 出租土地，擁有自己的建築物 |
製造廠 | | 模塊 | | 泰米爾納德邦，印度 | | 出租土地，擁有自己的建築物 |
製造廠(1) | | 模塊 | | 美國阿拉巴馬州三一 | | 自己人 |
製造廠(2) | | 模塊 | | 美國路易斯安那州伊比利亞教區 | | 出租土地，擁有自己的建築物 |
製造廠(3) | | 模塊 | | 法蘭克福/奧德，德國 | | 自己人 |
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(1)目前正在建設的製造工廠；預計將於2024年下半年開始運營。
(2)目前正在建設的製造工廠；預計將於2025年底開始運營。
(3)2012年12月，我們停止了德國工廠的生產。自它關閉以來，我們不時地出售這類物業。
第三項。法律訴訟
見附註14。在我們的合併財務報表中加入“承付款和或有事項--法律訴訟”，以獲取有關法律訴訟和相關事項的信息。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第II部
第5項。註冊人普通股市場、關聯股東市場 事項和發行人購買股票證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克上市，代碼是FSLR。
持有者
截至2024年2月23日，我們普通股的記錄持有者有41人，這並不反映我們股票的受益所有者。
股利政策
我們從來沒有支付過，也不希望在可預見的未來支付普通股的股息。宣佈和支付股息取決於我們董事會的酌情決定權，並取決於各種因素，包括我們的淨收益、財務狀況、現金需求、未來前景以及我們董事會認為相關的其他因素。我們預計，在向股東返還資本之前，我們將優先考慮營運資金要求、產能擴大和其他資本支出需求、研發和技術投資以及併購機會。
股價表現圖
下圖將我們普通股的五年累計總回報與S指數和景順太陽能ETF的累計總回報進行了比較，景順太陽能ETF代表了太陽能公司的同行集團。出於圖表的目的，假設在2018年12月31日對我們的普通股、S指數和景順太陽能ETF進行了100億美元的投資(包括所有股息的再投資)，並跟蹤了其相對錶現至2023年12月31日。此圖表不是“徵集材料”，也不被視為已在美國證券交易委員會備案，並且不會以引用的方式納入我們根據證券法或交易法提交的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後作出的，也無論在任何此類文件中使用的任何一般合併語言。圖表中顯示的股價表現代表過去的表現，並不一定代表未來的股價表現。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股本證券及聯屬公司購買
沒有。
第6項。已保留
沒有。
第7項。管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析 經營成果
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的合併財務報表及其相關附註閲讀，這些報表包括在本年度報告中的Form 10-K。除了歷史財務信息外，以下討論和分析還包含前瞻性陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設，如本年度報告10-K表格中較早時出現的“關於前瞻性陳述的説明”所述。由於許多因素，包括項目1a中討論的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。“風險因素”，以及本年度報告10-K表格中的其他部分。本討論和分析不涉及截至2021年12月31日的年度的某些項目。見第7項。在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，用於對我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的經營結果、流動性和資本資源進行比較討論。
高管概述
我們是美國領先的太陽能技術公司和光伏太陽能解決方案的全球供應商。我們在加州和俄亥俄州的研發實驗室進行開發，製造和銷售採用先進薄膜半導體技術的光伏太陽能組件，為傳統的晶體硅光伏組件提供了高性能、低碳的替代方案。從原材料採購到報廢模塊回收，我們致力於減少對環境的影響，並提高我們產品在整個生命週期中的社會和經濟效益。我們是世界上最大的薄膜光伏組件製造商，也是西半球最大的光伏組件製造商。
截至2023年12月31日的年度，我們的某些財務業績和其他關鍵運營發展包括：
•與2022年的26億美元相比，2023年的淨銷售額增長了27%，達到33億美元。淨銷售額的增長主要是由於銷售給第三方的組件數量增加以及每瓦特平均銷售價格的增加，但這一增長被前一年我們銷售的Luz del Norte光伏發電廠部分抵消。
•毛利由2022年的2.7%上升36.5個百分點至2023年的39.2%，主要是由於確認了IRC第45X條下的先進製造生產抵免、銷售運費成本降低、我們組件的平均銷售價格每瓦特上升、組件成本持續降低以及Luz del Norte太陽能發電廠的前期銷售和相關減值。
•2023年，我們在俄亥俄州的第三個製造廠和印度的第一個製造廠開始生產系列7模塊，使我們所有工廠安裝的銘牌總產能達到約16.6GW。2023年，我們生產了12.1千兆瓦的太陽能組件，銷售了11.4千兆瓦的太陽能組件。在2024年期間，我們預計產量將在15.6億千瓦之間 和16.0 GW，銷售在15.6 GW到16.3 GW之間。
•2023年6月，我們與幾家金融機構簽訂了一項信貸協議，為我們提供了總借款能力為10億美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。截至2023年12月31日，這筆貸款尚未提取，將於2028年到期。參見附註13。“債務”到我們的綜合財務報表，以瞭解有關循環信貸安排的更多信息。
•2023年7月，我們宣佈計劃通過在美國建設第五家制造工廠，將我們的製造能力再擴大350萬千瓦。該設施將位於路易斯安那州伊比利亞教區，預計將於2025年底開始運營。這樣的擴張計劃，再加上我們之前宣佈的擴張計劃，預計將使我們的製造能力增加約800萬千瓦 到2026年。
•2023年10月，我們在美國的某些製造工廠開始商業化生產我們的雙面系列6 Plus模塊。我們的雙面模塊具有創新的透明背面觸點，除了轉換正面和背面的輻照度外，還允許紅外光通過而不是作為熱量被吸收。這種設計降低了模塊的工作温度，從而產生更高的能量產量。
•2023年12月，我們與費瑟夫公司(Fiserv，Inc.)達成了一項協議，出售我們在2023年期間產生的45X税收抵免中的687.2美元，總現金收益為659.7美元。我們在2024年1月收到了336.0美元的初始現金收益，預計將在2024年上半年收到剩餘的現金收益。
市場概述
太陽能是增長最快的可再生能源形式之一，具有許多經濟和環境效益，使其成為傳統能源發電的有吸引力的補充和/或替代品。近年來，光伏太陽能發電系統的發電成本已經下降到與許多市場的批發電價競爭或低於批發電價的水平。這種價格下降為在許多地方開發系統提供了新的可能性，而財政激勵措施有限或沒有，從而促進了太陽能的廣泛採用。該行業的其他技術發展，如儲能能力的提高，進一步增強了太陽能作為傳統能源發電替代形式的前景。除了這些經濟效益外，太陽能還有很大的環境效益。例如，與傳統的能源發電資產相比，光伏太陽能發電系統不會產生温室氣體或其他排放，並且使用的水量最少。由於這些因素和其他因素，全球太陽能市場繼續發展和擴大。最近頒佈的政府支持計劃，如前面討論的****，已經並預計將繼續推動這一勢頭，為太陽能組件製造商、項目開發商和項目所有者提供各種激勵措施，以加快正在進行的向清潔能源的過渡。有關這些支持計劃的更多信息，請參見第7.1項。“商業支持計劃。”
供求關係。由於上述市場機遇及需求增加，我們正擴大生產能力約8吉瓦，包括在美國興建第四座生產設施，預計將於二零二四年下半年開始營運;在美國興建第五座生產設施，預計將於二零二五年年底開始營運;以及在美國興建第三座生產設施，預計將於二零二一年下半年開始營運。以及擴大我們在俄亥俄州現有設施的製造足跡，預計將於2024年上半年完成。我們將繼續評估未來全球擴張的機會。總的來説，我們
我們相信，太陽能電池和組件製造商，特別是中國的太陽能電池和組件製造商，相對於全球需求而言，擁有相當大的裝機產能，並有能力進行額外的產能擴張。因此，我們認為太陽能行業可能會經歷供需結構性失衡的時期，這可能導致價格波動。鑑於這樣的市場現實，我們繼續專注於我們的戰略和差異化點，包括我們先進的組件技術，我們的製造工藝和分佈式製造業務，我們的研發能力，我們組件的可持續性優勢以及我們的財務穩定性。由於這一重點，我們最近開始在俄亥俄州的第三家制造工廠和印度的第一家制造工廠生產7系列模塊。
價格競爭。 太陽能行業的特點是激烈的價格競爭，無論是在模塊層面還是系統層面。這種競爭可能會導致定價迅速下降的環境，這可能會增加對太陽能解決方案的需求，但會限制項目開發商和模塊製造商保持有意義和持續的盈利能力。如果競爭對手將價格降至低於成本，為模塊銷售協議出價過低，或者能夠在持續一段時間內以最低或負的運營利潤率運營，我們的運營結果可能會受到不利影響。對於我們的某些競爭對手，包括中國的許多競爭對手來説，這些做法可能是因為他們直接或間接地獲得了主權資本或其他形式的國家支持。儘管許多全球市場的模塊平均售價幾年來普遍下降，但我們的主要市場美國的短期模塊定價仍然強勁，這主要是由於****對國內製造模塊的需求上升。
多樣化的產品。我們面臨着來自晶硅太陽能組件和其他新興技術製造商的激烈競爭。太陽能組件製造商在每瓦銷售價格上相互競爭，這可能會受到幾個模塊價值屬性的影響，包括能量產量、瓦數(通過更大的外形係數或更高的轉換效率)、降級、可持續性和可靠性。每瓦的銷售價格也可能受到保修條款、客户付款條款和/或模塊內容屬性的影響。我們相信，公用事業規模的太陽能將繼續是一個有吸引力的產品，並將繼續在整個發電組合中佔越來越大的比例。然而，這種對公用事業規模模塊產品的關注存在於當前的市場環境中，其中包括屋頂和分佈式發電太陽能，這可能會影響我們未來的產品。
我們將繼續投入大量資源來支持我們技術路線圖的實施，並提高我們模塊的能量輸出。在我們的研發活動中，我們探索各種技術，努力保持我們模塊的競爭差異化。這些技術包括雙面組件的開發，我們固化計劃的實施，以及正在進行的多結太陽能組件的研究和開發。
•兩面朝天。雖然傳統的太陽能組件是單面的，這意味着它們產生能量的能力是正面直接和漫反射輻射的函數，但大多數組件製造商提供的雙面組件也可以捕獲模塊背面的漫射輻射。雙面性降低了銘牌效率，但通過轉換正面和背面輻照度，這種技術在某些應用中應用時，相對於銘牌效率，可能會提高模塊的整體能量產生，與使用單面太陽能組件的系統相比，這可能會降低系統的整體LCOE。我們最近開始在俄亥俄州的某些製造工廠進行雙面太陽能組件的商業生產。我們的雙面模塊具有創新的透明背部接觸，除了轉換正面和背面的輻照度外，還允許紅外光通過而不是被吸收為熱量。這種設計降低了模塊的工作温度，從而產生更高的能量產量。
•治癒。我們的固化計劃旨在通過用某些其他元素替換銅來改善我們目前的半導體結構，這些元素有望通過改善模塊的雙面性特性、提高其温度係數和改善其合理的降級來提高模塊性能。作為這些性能改進的結果，我們的光伏太陽能組件預計在其估計的使用壽命內，在實際運行條件下產生的能量比具有相同性能的晶體硅組件產生的能量更多
銘牌容量。2023年9月和2024年1月，我們基於我們的CURE計劃並通過了美國能源部國家可再生能源實驗室的認證，分別創造了新的世界紀錄，鎘鎘研究電池的轉換效率分別為22.4%和22.6%。我們目前預計在2024年第四季度完成CURE的主要實施。
•多結點。我們繼續評估在多結應用中開發和利用其他太陽能電池技術的機會，這些應用將我們的薄膜光伏技術與另一種高效光伏半導體相結合，每一層都針對不同的太陽能光譜範圍進行了優化。我們相信，這類應用預計將使用至少一種薄膜半導體，具有顯著提高光伏組件效率的潛力，超越了傳統單結器件的限制。我們最近對Evolar的收購預計將通過將Evolar的技術訣竅與First Solar的現有研發能力相結合，加快高效多結器件的開發。
產品效率。根據公開信息，我們相信我們是太陽能行業中每瓦組件成本最低的組件製造商之一。這種成本競爭力使我們能夠在模塊和系統價格極具競爭力的市場中進行有利的競爭。我們的成本競爭力在很大程度上基於我們先進的薄膜半導體技術、模塊瓦數（或轉換效率）、專有製造工藝（使我們能夠使用連續和高度自動化的工業製造工藝在幾個小時內生產CdTe模塊，而不是批量工藝）以及我們對卓越運營的關注。此外，我們的CdTe組件使用的半導體材料量約為用於製造傳統晶體硅太陽能組件的2%至3%。多晶硅的成本是晶體硅太陽能組件製造成本的重要驅動因素，硅原料和多晶硅成本的變化時間和速度可能導致太陽能組件定價水平的變化。近年來，通過各種舉措降低了每個電池的多晶硅消耗，這有助於降低我們相對於傳統晶體硅模塊製造商的相對製造成本競爭力。
能源績效。 在許多氣候條件下，我們的太陽能組件相對於競爭的晶體硅太陽能組件具有一定的能源生產優勢。因此，我們的太陽能組件在現實世界的運行條件下可以比具有相同光伏容量的傳統晶體硅組件產生更多的年能量。有關這些優勢的詳細信息，請參見 項目1.“商業-商業戰略”。此外，我們保證，我們的太陽能組件在第一年內將產生至少98%的額定功率輸出，保修範圍根據組件系列的不同而減少0.3%至0.5%之間的降級係數，此後每年在有限功率輸出保修期內， 30好幾年了。
雖然我們的模塊在成本、可靠性和性能方面具有競爭力，但不能保證這種競爭力在未來將繼續存在。我們產品競爭力的任何下降都可能導致我們組件的平均售價進一步下降，並進一步壓縮利潤率。我們繼續專注於通過我們的組件技術和降低成本路線圖來提高我們的太陽能組件的競爭力。
某些趨勢和不確定性
我們認為，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到以下趨勢和不確定性的有利或不利影響。見第1A項。“風險因素”及本年報10-K表格的其他部分，以討論可能影響我們的其他風險。
我們的業務正在全球範圍內發展，我們的產品可以成為各種市場能源需求的具有吸引力和經濟可行性的解決方案，這些方式對我們的業務產生了不同的影響。在滿足電力需求方面，我們專注於在我們認為對大規模光伏太陽能發電有重大需求的關鍵地理市場提供公用事業規模的模塊產品，包括美國、印度和歐洲的市場。我們密切評估和監控支持這些市場及其相關銷售機會所需的適當資源水平。當部署在公用事業規模的應用中時，我們的模塊提供的能源比LCOE更低
替代傳統的能源生產形式，使它們成為老化的化石燃料發電資源的有吸引力的替代品或替代品。因此，未來老化的能源發電資源的退役代表着太陽能潛在市場的顯著增長。
對我們光伏太陽能組件產品的需求在一定程度上取決於我們無法控制的市場因素。例如，許多政府提出或頒佈了旨在鼓勵可再生能源投資以實現脱碳目標和/或建立更大的能源獨立性的政策或支持計劃。雖然我們在不需要特定於太陽能的政府補貼或支持計劃的市場上競爭，但我們的淨銷售額和利潤仍然受到基於政府補貼和經濟激勵措施的可用性和規模的變化。這些因素的不利變化可能會增加公用事業規模系統的成本，這可能會減少對我們太陽能組件的需求。政府支持計劃的最新發展包括：
•美國。2022年8月，美國總裁簽署了《****》，使之成為法律，旨在加快中國正在進行的向清潔能源的過渡。此外，****提供的財政激勵措施顯著增加了對美國製造的模塊的需求。因此，對這些太陽能組件的需求預計將在短期內增加國內製造，這可能導致我們的某些關鍵原材料(包括襯底玻璃和蓋板玻璃)的本地化供應鏈限制和通脹定價期。****提供的財政激勵措施也增加了對太陽能組件的總體需求，這是因為可為合格的由可再生資源提供動力的清潔氫氣的生產提供遞增的税收抵免。****的幾個方面正在等待美國國税局和美國財政部的技術指導和法規，這兩個部門今年早些時候發佈了一份意向通知，將發佈國內內容獎金税收抵免的擬議法規，以及關於直接支付選舉和税收抵免轉移選舉的擬議規則制定和臨時法規的通知。在美國國税局和美國財政部發布最終規定之前，這一初步指導意見可能會進行修訂。鑑於****的複雜性，我們繼續評估我們可以獲得的好處的程度，我們預計這將對我們未來的運營結果產生有利影響。例如，我們目前預計有資格獲得IRC第45x條下的先進製造生產抵免，該條款為在美國製造並銷售給第三方的太陽能組件和太陽能組件提供了某些特定的好處。有關與我們在個人退休帳户下可獲得的利益相關的某些風險的更多信息，請參見第1A項。風險因素-我們預計2022年通脹降低法案提供的税收激勵措施會帶來一定的財務好處。如果這些預期的財務收益與我們的假設大不相同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。“
•印度。2023年3月，印度政府根據其PLI計劃向包括First Solar在內的某些光伏組件製造商提供了財政激勵。PLI計劃預計將提供總計1,850億印度盧比(23億美元)的資金，其中118億印度盧比(1.43億美元)分配給First Solar，以促進印度高效太陽能組件的製造，並減少印度對外國進口太陽能組件的依賴。根據PLI計劃，製造商是通過競爭性投標程序挑選出來的，並可能有權在其製造設施投產後的五年內獲得一定的現金獎勵。除其他外，這種激勵措施需要達到模塊效率和温度係數的某些最低門檻，並要求一定比例的原材料來自國內市場。此類條件將在2026年至2031年期間每季度進行一次評估。目前，還不確定我們在多大程度上有資格享受這種激勵措施。
我們對太陽能解決方案的需求還取決於國內或國際貿易政策和政府法規，這些政策和法規可能會在短期和長期範圍內提出、修訂和/或頒佈，對我們的淨銷售額、利潤和製造業務產生不同程度的影響。這些政策和法規的變化可能會對太陽能市場的競爭格局產生不利影響，這可能會減少對我們太陽能組件的需求。最近對貿易政策和政府條例進行的修訂或擬議的更改包括：
•美國。2022年6月，美國總裁授權美國商務部長對來自東南亞某些國家的進口太陽能電池板提供為期24個月的反傾銷和反補貼關税豁免。關於這一發展的更多信息，見項目1A。風險因素-政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能應用的支持的修改、減少、取消或到期，或其他公共政策的影響，如對太陽能電池和組件或相關原材料徵收的關税或其他貿易補救措施，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長，或導致我們的淨銷售額減少或增加我們的成本，從而對我們的運營業績產生不利影響。
•美國。2023年10月，美國鋁擠壓機聯盟和工會向美國商務部提交了與來自15個國家的鋁擠壓機有關的AD/CVD請願書。美國商務部已根據請願書展開調查。First Solar進口的某些物品似乎屬於調查範圍。如果美國商務部對此類進口產品徵收關税，我們的經營業績可能會受到不利影響。
•印度。ALMM於2021年推出，作為一種非關税壁壘，旨在通過批准可以參與某些太陽能開發項目的型號和製造商名單來激勵國內光伏組件製造。ALMM是由MNRE批准的，對ALMM及其應用的任何修改都可能影響未來在印度太陽能組件製造方面的投資。有關ALMM的更多信息，請參見第1A項。風險因素-政府補貼、經濟激勵、税收激勵、可再生能源目標和其他對併網太陽能應用的支持的修改、減少、取消或到期，或其他公共政策的影響，如對太陽能電池和組件或相關原材料徵收的關税或其他貿易補救措施，可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響，限制我們的增長，或導致我們的淨銷售額減少或增加我們的成本，從而對我們的運營業績產生不利影響。
我們以具有經濟吸引力的條款提供太陽能組件的能力也受到物流服務的可用性和成本的影響，這些服務與我們製造過程中使用的原材料或設備的採購以及我們組件的運輸、搬運、儲存和分銷相關。為了降低某些物流成本，我們採用了模塊合同結構，如果不包括滯期費和滯留的物流服務成本超過規定的門檻，我們將提供額外的考慮。我們還可能調整發貨計劃，以包括模塊交付的額外交貨期和/或利用我們的美國配送中心網絡。此外，我們在美國和印度的產能擴張預計將使製造活動更接近客户需求，進一步降低我們對海運成本的敞口。
我們通常以每瓦為基礎對太陽能組件進行定價和銷售。截至2023年12月31日，我們已與客户簽訂了未來銷售78.3GW太陽能組件的合同，總交易價格為1美元。23.310億美元，隨着我們將模塊的控制權移交給客户，我們預計到2030年將確認為收入。這一數量包括391千兆瓦太陽能組件的銷售合同，其中包括與未來組件技術改進相關的交易價格調整，包括對某些能源相關屬性的改進。基於這些潛在的技術改進、截至2023年12月31日的合同模塊數量、預期將此類技術改進納入我們的製造流程的時間，以及預期的模塊交付時間，如果實現此類調整，可能會帶來高達5億美元的額外收入，其中大部分將在2025年、2026年和2027年確認。除了這些價格調整外，我們與客户的某些合同可能包括相關的優惠價格調整
銷售運費超過規定的門檻。我們與客户的某些合同還可能包括與某些商品價格和/或承諾交付的模塊瓦數的變化相關的有利或不利的價格調整。因此，從這類合同確認的收入可能在未來期間相對於原始交易價格增加或減少。
我們通過提高生產能力、增加模塊瓦數(或轉換效率)和減少製造產量損失，繼續提高現有製造設施的銘牌生產能力。此外，我們最近開始在俄亥俄州的第三個製造工廠和印度的第一個製造工廠生產系列7模塊，我們正在將我們的製造能力擴大約8GW，包括建設我們在美國的第四個製造設施，預計將於2024年下半年開始運營；我們在美國的第五個製造設施，預計將於2025年底開始運營；以及擴大我們在俄亥俄州現有工廠的製造足跡，預計將於2024年上半年完成。這項額外的產能以及任何其他潛在投資，以增加或以其他方式修改我們現有的製造能力，以迴應市場需求和競爭，可能需要大量的內部和可能的外部資本來源，並可能受到第1A項所述的某些風險和不確定因素的影響。“風險因素”，包括標題“我們未來的成功取決於我們有效地平衡製造生產與市場需求的能力，有效地管理我們的每瓦成本，並在必要時根據市場需求隨着時間的推移繼續建造新的製造工廠，所有這些都會受到風險和不確定因素的影響”以及“如果任何未來的生產線沒有按照承諾的時間表建設，可能會對我們未來的增長計劃產生不利影響”。如果未來的任何生產線沒有達到與我們現有生產線類似的運營指標，我們的太陽能組件的表現可能會低於預期，並導致我們失去客户。
經營成果
下表列出了我們截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合營業報表佔淨銷售額的百分比：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | | 60.8 | % | | 97.3 | % | | 75.0 | % |
| 毛利 | | 39.2 | % | | 2.7 | % | | 25.0 | % |
| 銷售、一般和行政 | | 6.0 | % | | 6.3 | % | | 5.8 | % |
| 研發 | | 4.6 | % | | 4.3 | % | | 3.4 | % |
| 投產投產 | | 2.0 | % | | 2.8 | % | | 0.7 | % |
| 訴訟敗訴 | | 1.1 | % | | — | % | | — | % |
| 企業銷售收益，淨額 | | 0.2 | % | | 9.7 | % | | 5.0 | % |
| 營業收入(虧損) | | 25.8 | % | | (1.0) | % | | 20.1 | % |
| 淨外幣損失 | | (0.6) | % | | (0.6) | % | | (0.3) | % |
| 利息收入 | | 2.9 | % | | 1.3 | % | | 0.2 | % |
| 利息支出，淨額 | | (0.4) | % | | (0.5) | % | | (0.4) | % |
| 其他(費用)收入，淨額 | | (0.9) | % | | 1.2 | % | | — | % |
| 所得税費用 | | (1.8) | % | | (2.0) | % | | (3.5) | % |
| 淨收益(虧損) | | 25.0 | % | | (1.7) | % | | 16.0 | % |
細分市場概述
我們的主要業務是我們的組件業務，包括設計、製造和銷售將陽光轉化為電能的CdTe太陽能組件。我們模塊部門的第三方客户包括系統開發商、獨立電力生產商、公用事業公司、商業和工業公司以及其他系統所有者和運營商。我們的剩餘業務包括某些項目開發活動、運營和維護(“O&M”)服務、我們在某些國際地區擁有和運營的光伏太陽能發電系統的運營結果，以及向第三方客户銷售此類系統。
淨銷售額
我們通常以每瓦為基礎對太陽能組件進行定價和銷售。在2023年期間，LightSourceBP是唯一一家佔我們組件業務淨銷售額10%或更多的客户，我們的大部分太陽能組件都賣給了美國的系統開發商和運營商。2023年，我們幾乎所有的模塊業務淨銷售額都以美元計價。我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於相關合同的條款。模塊銷售的收入確認政策在附註2中進一步説明。本公司合併財務報表中的“重要會計政策摘要”。我們剩餘業務業務的淨銷售額主要包括為銷售開發項目或已完成的系統(包括安裝在該等系統中的任何模塊)而確認的收入，以及該等系統產生的任何能源收入。在之前的某些時期，我們的剩餘業務還包括我們向第三方提供的運營和維護服務。
下表按可報告細分市場顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度淨銷售額：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
模塊 | | $ | 3,296,809 | | | $ | 2,428,278 | | | $ | 2,331,380 | | | $ | 868,531 | | | 36 | % | | $ | 96,898 | | | 4 | % |
| 其他 | | 21,793 | | | 191,041 | | | 591,997 | | | (169,248) | | | (89) | % | | (400,956) | | | (68) | % |
| 淨銷售額 | | $ | 3,318,602 | | | $ | 2,619,319 | | | $ | 2,923,377 | | | $ | 699,283 | | | 27 | % | | $ | (304,058) | | | (10) | % |
2023年，我們模塊部門的淨銷售額增加了8.685億美元，主要是由於銷售量增加了28%，每瓦平均售價增加了6%。2023年，我們剩餘業務的淨銷售額減少了1.692億美元，這主要是由於前一年出售了我們的Luz del Norte光伏太陽能發電廠。
銷售成本
我們的組件業務銷售成本包括製造太陽能組件的原材料和組件成本，如玻璃、透明導電塗層、CdTe和其他薄膜半導體、層壓材料、連接器組件、邊緣密封材料和框架。此外，我們的銷售成本包括製造太陽能組件的直接勞動力和製造費用，如工程、設備維護、質量和生產控制以及信息技術。我們的銷售成本還包括製造廠房和設備的折舊、與設施相關的費用、環境健康和安全成本，以及與運輸、保修、太陽能組件收集和回收(不包括積聚)相關的成本。我們剩餘業務運營的銷售成本包括與項目相關的成本，如開發成本(法律、諮詢、輸電升級、互聯、許可和其他類似成本)、EPC成本(主要由太陽能組件、逆變器、電氣和安裝硬件、項目管理和工程以及建築勞動力組成)，以及現場特定成本。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度按可報告細分市場的銷售成本：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
模塊 | | $ | 2,019,388 | | | $ | 2,312,881 | | | $ | 1,858,454 | | | $ | (293,493) | | | (13) | % | | $ | 454,427 | | | 24 | % |
| 其他 | | (1,465) | | | 236,580 | | | 334,969 | | | (238,045) | | | (101) | % | | (98,389) | | | (29) | % |
| 銷售成本 | | $ | 2,017,923 | | | $ | 2,549,461 | | | $ | 2,193,423 | | | $ | (531,538) | | | (21) | % | | $ | 356,038 | | | 16 | % |
淨銷售額的百分比 | | 60.8 | % | | 97.3 | % | | 75.0 | % | | | | | | | | |
銷售成本 與2022年相比，2023年下降了5.315億美元，降幅為21%，佔淨銷售額的比例下降了36.5個百分點。銷售成本的下降主要是由於我們的模塊部門的銷售成本減少了2.935億美元，主要原因如下：
•根據IRC第45x條確認先進製造生產抵免，減少了6.597億美元的銷售成本；
•銷售運費、滯期費和滯留費用降低3.062億美元；以及
•持續降低模塊成本，使銷售成本減少8 530萬美元；部分抵消
•由於銷售的模塊數量增加，成本增加6.262億美元；
•與我們在俄亥俄州和印度的第一個Series 7製造設施的初始坡道相關的8150萬美元的較高使用不足費用。
銷售成本的下降也是由於我們的剩餘業務運營銷售成本減少了2.38億美元，這主要是由於2022年出售我們的Luz del Norte太陽能發電廠以及同期的相關減值損失。參見附註8。在我們的合併財務報表中列出“綜合資產負債表細節”，以討論我們的北路項目的減值。
毛利
毛利可能會受到許多因素的影響，包括我們模塊的銷售價格和我們剩餘業務運營中包括的項目和服務的銷售價格、我們的製造成本、我們製造設施的產能利用率以及匯率。毛利潤還可能受到我們模塊業務的淨銷售額和剩餘業務業務的組合的影響。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的毛利潤：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 毛利 | | $ | 1,300,679 | | | $ | 69,858 | | | $ | 729,954 | | | $ | 1,230,821 | | | >500% | | $ | (660,096) | | | (90) | % |
淨銷售額的百分比 | | 39.2 | % | | 2.7 | % | | 25.0 | % | | | | | | | | |
毛利由2022年的2.7%上升36.5個百分點至2023年的39.2%，主要由於(I)上述先進製造信貸，(Ii)銷售運費成本下降，(Iii)我們組件的平均銷售價格每瓦特上升，(Iv)模塊成本持續降低，及(V)上文所述的Luz del Norte項目的前期銷售及相關減值。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要包括工資和其他與人員相關的費用、專業費、保險費以及其他業務開發和銷售費用。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度銷售、一般和行政費用：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 銷售、一般和行政 | | $ | 197,622 | | | $ | 164,724 | | | $ | 170,320 | | | $ | 32,898 | | | 20 | % | | $ | (5,596) | | | (3) | % |
淨銷售額的百分比 | | 6.0 | % | | 6.3 | % | | 5.8 | % | | | | | | | | |
與2022年相比，2023年的銷售、一般和行政費用有所增加，主要是因為與訴訟相關的專業費用增加，以及向Fiserv出售第45x節税收抵免，與實施新的全球企業資源規劃系統相關的成本增加，由於員工人數增加而導致的員工薪酬支出增加，以及基於股份的薪酬支出增加，這些費用被前一時期與出售我們的Luz del Norte項目相關的更高的專業費用部分抵消。
研發
研發費用主要包括工資和其他與人員相關的成本；我們研發活動中使用的產品、材料和外部服務的成本；以及與研發特定設施和設備相關的折舊和攤銷費用。我們維持着一系列計劃和活動來改進我們的技術和工藝，以提高我們的太陽能組件的性能並降低成本。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度研發費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 研發 | | $ | 152,307 | | | $ | 112,804 | | | $ | 99,115 | | | $ | 39,503 | | | 35 | % | | $ | 13,689 | | | 14 | % |
淨銷售額的百分比 | | 4.6 | % | | 4.3 | % | | 3.4 | % | | | | | | | | |
與2022年相比，2023年的研發費用有所增加，主要原因是員工人數增加導致員工薪酬支出增加，材料和模塊測試成本增加，以及研究服務增加導致專業費用增加。
投產投產
生產啟動費用包括與在生產線獲得商業生產資格之前運營該生產線相關的成本，包括在資格認證階段通過生產線的太陽能組件的原材料成本、支持生產啟動活動的個人的員工補償以及適用的設施相關成本。生產啟動費用還包括與選擇新地點有關的費用，以及在我們無法將這些費用資本化的情況下用於製造工藝改進的實施費用。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的投產啟動費用：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 投產投產 | | $ | 64,777 | | | $ | 73,077 | | | $ | 21,052 | | | $ | (8,300) | | | (11) | % | | $ | 52,025 | | | 247 | % |
淨銷售額的百分比 | | 2.0 | % | | 2.8 | % | | 0.7 | % | | | | | | | | |
在2023年期間，我們的生產啟動費用主要用於我們在印度的第一個製造設施，我們在美國的第三個和第四個製造設施，以及我們馬來西亞工廠的某些製造升級。在2022年期間，我們的生產啟動費用主要用於我們在美國的第三個製造工廠和我們馬來西亞工廠的某些製造升級。
企業銷售收益，淨額
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的企業銷售淨收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 企業銷售收益，淨額 | | $ | 6,883 | | | $ | 253,511 | | | $ | 147,284 | | | $ | (246,628) | | | (97) | % | | $ | 106,227 | | | 72 | % |
淨銷售額的百分比 | | 0.2 | % | | 9.7 | % | | 5.0 | % | | | | | | | | |
在2022年，我們完成了將日本項目開發業務和日本運營與維護業務出售給PAG Real Assets(“PAG”)，以及將某些其他國際運營與維護業務出售給Clairvest Group，Inc.(“Clairvest”)的子公司。2023年，我們確認了與先前出售我們的日本項目開發業務相關的某些關閉後調整和溢價。請參閲註釋4。在我們的合併財務報表中列出“出售業務”，以獲得與這些交易相關的進一步信息。
淨外幣損失
外幣虧損，淨額包括持有資產和負債以及進行以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易所產生的收益和虧損的淨影響。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的淨外幣損失：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 淨外幣損失 | | $ | (21,533) | | | $ | (16,414) | | | $ | (7,975) | | | $ | (5,119) | | | 31 | % | | $ | (8,439) | | | 106 | % |
與2022年相比，2023年外幣虧損增加，主要是由於我們在印度的子公司對衝的外幣風險增加，以及前一時期日本某些對衝活動的有利影響，導致對衝成本上升。
利息收入
利息收入來自我們的現金、現金等價物、有價證券、受限現金和受限有價證券。利息收入還包括遲交客户付款所賺取的利息。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度利息收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 利息收入 | | $ | 97,667 | | | $ | 33,284 | | | $ | 6,179 | | | $ | 64,383 | | | 193 | % | | $ | 27,105 | | | 439 | % |
與2022年相比，2023年的利息收入增加，主要是由於有價證券的平均餘額增加以及現金和現金等價物以及有價證券的利率上升，但現金和現金等價物的平均餘額較低部分抵消了這一增長。
利息支出，淨額
利息支出，淨額主要由債務產生的利息組成。當我們的物業、廠房和設備的成本符合利息資本化的條件時，我們可以將這些成本資本化，從而減少在任何給定時期報告的淨利息支出金額。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的淨利息支出：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 利息支出，淨額 | | $ | (12,965) | | | $ | (12,225) | | | $ | (13,107) | | | $ | (740) | | | 6 | % | | $ | 882 | | | (7) | % |
利息支出，2023年淨額與2022年持平。
其他(費用)收入，淨額
除其他(費用)收入外，淨額主要包括雜項項目以及出售有價證券和受限制有價證券的已實現損益。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的其他(費用)收入淨額：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 其他(費用)收入，淨額 | | $ | (29,145) | | | $ | 31,189 | | | $ | 314 | | | $ | (60,334) | | | (193) | % | | $ | 30,875 | | | >500% |
與2022年相比，2023年淨額增加，主要原因是2023年的一項戰略投資減值，以及2022年與出售北路項目有關的一筆貸款的部分免除。
所得税費用
所得税費用或利益、遞延税收資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了我們對當前和未來應繳納税款的最佳估計。我們在美國和我們經營業務的許多外國司法管轄區，主要是新加坡、馬來西亞、越南和印度都要繳納所得税。要確定我們的綜合所得税支出，需要做出重大判斷和估計。美國的法定聯邦企業所得税税率為21%，新加坡、馬來西亞、越南和印度的税率分別為17%、24%、20%和17%。在馬來西亞，我們獲得了計劃於2027年到期的長期免税期，根據這一規定，我們在馬來西亞賺取的幾乎所有收入都可以免徵所得税，條件是我們繼續遵守某些就業和投資門檻。在越南，我們獲得了一項計劃於2036年底到期的長期税收優惠，根據這項優惠，在越南賺取的收入將享受降低的年度税率，條件是我們繼續遵守某些收入和研發支出門檻。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度所得税支出：
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| | | 截止的年數 | | 變化 |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年比2022年 | | 2022年比2021年 |
| 所得税費用 | | $ | (60,513) | | | $ | (52,764) | | | $ | (103,469) | | | $ | (7,749) | | | 15 | % | | $ | 50,705 | | | (49) | % |
實際税率 | | 6.8 | % | | 613.7 | % | | 18.1 | % | | | | | | | | |
我們的税率受到經常性項目的影響，例如在外國司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。這一比率還受到離散項目的影響，這些項目可能出現在任何給定的時期，但在不同時期並不一致。與2022年相比，2023年所得税支出增加了770萬美元，這主要是由於本年度税前收入增加，但被與****相關的税法變化的有利影響以及某些司法管轄區較高的前期虧損(無法記錄税收優惠)部分抵消。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日，我們相信我們的現金、現金等價物、有價證券、經營活動的現金流以及與客户簽訂的未來太陽能組件銷售合同將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。此外，我們在循環信貸安排下可以使用，在該安排下，截至2023年12月31日，我們沒有借款。如果有必要，我們還相信我們將有足夠的機會進入資本市場。我們監控我們的營運資金，以確保我們在國內和國際上都有足夠的流動性。我們打算根據現金流預期、我們的總資本成本和運營的預期現金需求，包括近期建設活動和為我們在美國的最新制造和研發設施購買製造設備，來維持適當的債務水平。然而，如果由於公司特定、行業範圍或更廣泛的市場擔憂而導致貸款人或投資者興趣不足，我們以商業上可接受的條款籌集資金的能力可能會受到限制。任何增加的債務融資都可能導致償債費用和/或限制性契約的增加，這可能會限制我們實施戰略計劃的能力。
截至2023年12月31日，我們擁有21億美元的現金、現金等價物和有價證券，而截至2022年12月31日的現金、現金等價物和有價證券為26億美元。這一下降主要是由於為我們的美國和印度工廠購買物業、廠房和設備、各種運營支出和某些原材料預付款，部分被債務協議借款的收益和模塊銷售的現金收入(包括未來銷售的預付款)所抵消。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的現金、現金等價物和有價證券中有12億美元由我們的海外子公司持有，主要以美元計價持有。我們的投資政策旨在保護我們的投資本金，並保持充足的流動性，以滿足我們的現金流要求，同時優化我們的投資回報。這一政策適用於所有投資的基金，無論是內部管理的還是外部管理的。根據這一政策，我們將我們的投資放在一個由高質量金融機構組成的多元化集團，並限制此類投資集中在任何一個交易對手。我們非常重視金融機構的信譽，並在做出投資決策時評估我們交易對手金融機構的信用評級和財務狀況。
我們利用各種税收規劃和融資策略，努力確保我們在全球範圍內的現金可以在需要的地方獲得。如果我們在美國的業務需要某些國際資金，我們可能需要積累和支付某些美國和外國税款才能將這些資金匯回國內。我們保持將我們積累的收益永久再投資於美國以外的意圖和能力，但某些子公司除外，這些子公司截至2023年12月31日已記錄適用的所得税。此外，外國政府銀行監管規定的變化可能會限制我們在某些情況下在不同司法管轄區之間轉移資金的能力，這可能會對我們獲得資本的渠道產生負面影響，從而對我們的流動性和資本資源造成不利影響。
儘管我們在不需要特定於太陽能的政府補貼或支持計劃的市場上競爭，但這種激勵措施繼續影響着世界各地對光伏太陽能的需求。例如，****提供的財政激勵措施預計將增加美國對太陽能組件的需求和國內製造。我們繼續評估****為我們提供的好處的程度，預計這將對我們未來時期的流動性和資本資源產生有利影響。例如，我們目前預計有資格獲得IRC第45x條下的先進製造生產抵免，該條款為在美國製造並銷售給第三方的太陽能組件和太陽能組件提供了某些特定的好處。此類抵免可由美國國税局退還或轉讓給第三方，有效期為2023年至2032年，但須從2030年開始逐步取消。根據我們模塊的當前外形因素，我們預計在美國生產並銷售給第三方的每個模塊都有資格獲得每瓦約17美分的信用額度。因此，我們預計先進製造業生產信貸將在其10年內為我們提供重要的資金來源。2023年12月，我們與費瑟夫達成協議，出售我們在2023年期間產生的45X部分税收抵免中的687.2美元，總現金收益為659.7美元。我們在2024年1月收到了336.0美元的初始現金收益，並預計將收到
2024年上半年的剩餘現金收益。有關與我們在個人退休帳户下可獲得的利益相關的某些風險的更多信息，請參見第1A項。風險因素--我們預計2022年《通脹降低法案》提供的税收優惠將帶來一定的經濟利益。如果這些預期的財務收益與我們的假設大不相同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。“請參閲註釋9。有關政府補助金的進一步資料，請參閲我們的綜合財務報表中的“政府補助金”。
由於各種市場機會和對我們產品的需求增加，我們於2023年在俄亥俄州的第三家制造廠和印度的第一家制造廠開始生產系列7模塊。我們正在將我們的製造能力擴大約8千兆瓦，包括建設我們在美國的第四個製造設施，預計將於2024年下半年開始運營；我們在美國的第五個製造設施，預計將於2025年底開始運營；以及擴大我們在俄亥俄州現有設施的製造足跡，預計將於2024年上半年完成。總體而言，我們目前預計我們在這些設施和升級方面的剩餘投資約為17億美元，我們預計這筆投資將在整個2024年和2025年發生。擴大產能所需的資本支出可能部分來自客户對未來期間模塊銷售的預付款、上述先進製造生產信貸和/或短期過渡性融資工具。
除了上述擴展計劃外，我們還通過提高產能、增加模塊瓦數(或轉換效率)和減少製造產量損失，繼續提高現有製造設施的銘牌產能。在我們對各種研發活動的重大投資推動下，我們擁有創新、持續改進和製造成功的歷史。我們將繼續在此類計劃中投入大量財務資源，包括約2億美元的剩餘投資，用於在美國建立專門的研發設施，以支持我們技術路線圖的實施。我們希望這樣的研發設施擁有一條高科技的中試生產線，能夠生產全尺寸的薄膜和多結光伏組件的原型。這樣的研發設施預計將在2024年上半年完成。在2024年期間，我們預計將花費17億至19億美元用於資本支出，包括上述新設施，以及機械和設備的升級，我們相信這將進一步增加我們的模塊瓦數，並擴大我們製造設施的產能和生產能力。這些資本投資以及實施我們的技術路線圖的任何其他潛在投資可能需要大量的內部和可能的外部資金來源，並可能受到項目1A所述的某些風險和不確定因素的影響。“風險因素”，包括標題“我們未來的成功取決於我們能否有效地平衡製造生產與市場需求，有效地管理我們的每瓦成本，並在必要時，隨着時間的推移繼續建設新的製造工廠以響應市場需求，所有這些都會受到風險和不確定因素的影響”以及“如果任何未來的生產線沒有按照承諾的時間表建設，可能會對我們未來的增長計劃產生不利影響”。如果未來的任何生產線沒有達到與我們現有生產線類似的運營指標，我們的太陽能組件的表現可能會低於預期，並導致我們失去客户。
我們還承諾並預計將繼續投入大量營運資金購買我們的模塊製造過程中使用的各種原材料。我們未能及時獲得符合我們質量、數量和成本要求的原材料和組件，可能會中斷或削弱我們製造太陽能組件的能力或增加我們的製造成本。因此，我們可能會簽訂長期供應協議，以緩解與採購關鍵原材料和零部件相關的潛在風險，此類協議可能是不可取消的，也可能是可取消的，但會受到重大處罰。例如，我們簽訂了長期供應協議，為我們的光伏太陽能組件購買特定最低數量的襯底玻璃和蓋板玻璃。我們有權在支付指定的終止罰款(截至2023年12月31日總計高達5.95億美元，並在剩餘供應期內下降)後終止其中某些協議。此外，對於某些戰略供應商，我們已經支付了某些預付款，未來可能需要支付某些預付款，以確保我們的模塊製造所需的原材料。
我們還承諾投入一定的財政資源來履行我們的太陽能組件收集和回收義務，並建立了一個信託基金，根據該信託基金，這些資金將存入一家已建立且信譽良好的銀行的託管賬户。截至2023年12月31日，此類基金包括198.3美元的限制性有價證券和620萬美元的限制性現金和現金等價物餘額。截至2023年12月31日，我們的模塊收集和回收負債為135.1美元。信託基金可用於支付合格的模塊收集和回收成本(包括資本和設施相關的回收成本)，支付給客户承擔收集和回收義務的款項，以及償還任何超額資金。該信託基金的投資必須符合某些投資質量標準，可與評級較高的政府或機構債券相媲美。如有必要，我們根據收集和回收所涵蓋組件的估計成本、我們受限制的有價證券的估計回報率以及估計的太陽能組件壽命25年減去前幾年已經提供的資金，調整我們估計的收集和回收義務的資金金額。
截至2023年12月31日，我們沒有資產負債表外債務或類似責任，但財務擔保相關工具除外，這些工具未分類為債務。我們不擔保任何第三方債務。見附註14。有關我們財務擔保相關工具的進一步資料，請參閲我們綜合財務報表中的“承擔及或有事項”。
現金流
下表概述截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的主要現金流量活動（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 602,260 | | | $ | 873,369 | | | $ | 237,559 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (472,791) | | | (1,192,574) | | | (99,040) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 336,853 | | | 309,392 | | | 40,550 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 5,285 | | | 47,438 | | | 3,174 | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增 | | $ | 471,607 | | | $ | 37,625 | | | $ | 182,243 | |
經營活動
2023年經營活動提供的現金淨額減少，主要是由於支持我們持續製造擴張的經營開支增加，以及就未來組件銷售收取的預付款項減少，部分被本年度出售組件的現金收入增加所抵銷。
投資活動
於二零二三年，投資活動所用現金淨額減少主要由於本年度有價證券到期日增加，惟部分被本年度購買物業、廠房及設備增加及去年出售日本項目開發業務所得款項所抵銷。
融資活動
2023年融資活動提供的現金淨額增加，主要是由於本年度印度信貸融資項下的借款高於去年各種債務安排項下的借款淨額。
近期會計公告
於2023年12月，財務會計準則委員會發佈會計準則更新（“會計準則更新”）2023-09， 所得税（專題740）-所得税披露的改進，這要求對實體的所得税披露進行更大程度的分解。除其他事項外，ASU 2023-09要求實體披露（i）實際税率調節中的特定類別，（ii）來自持續經營業務的税前收入或虧損，在國內和外國司法管轄區之間分開，（iii）來自持續經營業務的所得税費用或收益，按聯邦，州和外國司法管轄區分開，以及（iv）支付給聯邦，州，州和外國司法管轄區的所得税。和外國司法管轄區。ASU 2023-09適用於上市公司，於2024年12月15日之後開始的年度期間生效，並允許提前採用。我們目前正在評估ASU 2023-09將對我們的綜合財務報表和相關披露產生的影響。
關鍵會計估計
在按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的綜合財務報表時，我們會做出一些估計和假設，這些估計和假設會影響所報告的資產、負債、收入和費用以及或有負債的披露。我們的一些會計政策要求在選擇作出這些估計的適當假設時應用重大判斷。就其性質而言，這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。我們的判斷和估計是基於我們的歷史經驗、我們的預測和其他適當的可用信息。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的運營結果將受到影響。我們的重要會計政策載於附註2。本公司合併財務報表中的“重要會計政策摘要”。需要最重要的判斷和估計的會計政策包括：
應計太陽能組件回收和回收負債。我們之前建立了一個模塊收集和回收計劃，一旦模塊的使用壽命結束，我們就會收集和回收根據該計劃出售和覆蓋的模塊。對於本計劃涵蓋的傳統客户銷售合同，我們在銷售時將費用確認為我們收集和回收此類模塊的義務的估計成本。我們根據收集和回收太陽能組件的預期未來成本的現值估計我們收集和回收義務的成本，其中包括包裝材料成本的估計；從太陽能組件安裝地點到回收中心的運費成本；材料、勞動力和資本成本；以及回收過程中回收的某些材料的副產品信用。我們根據收集和回收太陽能組件的經驗，以及關於該計劃涵蓋的模塊的估計使用壽命和預計將回收的模塊數量的某些假設，做出這些估計。在銷售時間和收集和回收義務的相關結算之間的期間，我們累加相關負債的賬面價值，並在我們的綜合經營報表上將相應的費用歸類為“銷售、一般和行政”費用。我們定期審查對預期未來回收成本的估計，並可能相應地調整我們的負債。此類調整列在我們綜合經營報表的“銷售成本”內。截至2023年12月31日，預計未來回收成本增加10%，將使負債增加1530萬美元。
產品保修。我們提供有限的光伏太陽能組件保修，包括在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷，保修期限長達12.5年。我們通常還保證，按照商定的規格安裝的模塊將在第一年產生至少98%的標籤功率輸出額定功率，此後在長達30年的有限功率輸出保修期內，保修範圍每年都會降低一個降級係數。除其他事項外，我們的太陽能組件保修還包括因電池破裂而導致的功率輸出損失。
作為我們標準的有限模塊功率輸出保修的另一種形式，我們還提供了聚合或系統級有限模塊性能保修。該系統級有限模塊性能保修是為公用事業規模的系統設計的，並提供25年的系統級能量降級保護。該保修是一種實際的權宜之計，可以通過關注系統產生的總能量而不是單個模塊的功率輸出，從安裝在公用事業規模的系統中的潛在數百萬個模塊中識別可能在保修閾值以下運行的單個模塊。系統級有限模塊性能保修通常按系統預期發電量的百分比計算，並根據某些實際現場條件進行調整，保修性能水平每年呈線性下降，但在保修期內絕不會低於80%。
當我們確認銷售模塊或項目的收入時，我們為履行有限保修義務而估計的未來成本應計負債。我們主要根據安裝在客户位置的保修太陽能組件的數量、我們在保修索賠方面的歷史經驗和預測以及我們估計的每個模塊的更換成本來制定和修訂這些估計。我們還通過某些質量和可靠性測試以及在某些現場安裝地點的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。在截至2023年12月31日的一年中，我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了這一估計，從而將我們的產品保修責任減少了540萬美元。這一最新信息反映了我們舊系列模塊技術的保修索賠低於預期，以及對預計解決方案的修訂，導致我們預計的模塊退貨率下降。一般來説，我們預計我們的系列6和系列7模塊的退貨率將低於我們的舊系列，我們估計這種較新的模塊技術系列的退貨率將低於1%。截至2023年12月31日，所有系列模塊技術的退貨率每增加1%，我們的產品保修責任將增加1.644億美元。
政府撥款。我們將繼續評估根據《個人退休制度》為我們提供的好處的程度，我們預計這將對我們未來的運營結果產生積極影響。例如，我們目前預計有資格獲得IRC第45x條下的先進製造生產抵免，該條款為在美國製造並銷售給第三方的太陽能組件和某些太陽能組件提供了某些特定的好處。對於符合條件的組件，積分等於(I)光伏晶片每平方米12美元，(Ii)4美分乘以光伏電池的容量，以及(Iii)7美分乘以光伏組件的容量。根據我們模塊的當前外形因素，我們預計在美國生產並銷售給第三方的每個模塊都有資格獲得每瓦約17美分的信用額度。在截至2023年12月31日的一年中，我們確認了687.2美元的第45x條信用額度，以降低“銷售成本”。
目前，IRA有幾個關鍵而複雜的方面有待美國國税局和美國財政部的技術指導和法規，這些方面可能會影響我們已經認識到並預計將從先進製造業生產抵免中認識到的估計收益。關於有待技術指導的****的關鍵方面的進一步信息，見項目1a。風險因素-我們預計2022年通脹降低法案提供的税收激勵措施會帶來一定的財務好處。如果這些預期的財務收益與我們的假設大不相同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。“對法律或其影響的任何修改，例如，通過(I)美國國税局和美國財政部的技術指導和法規，(Ii)對法律的後續修訂或解釋，和/或(Iii)未來的法律或法規使****的某些條款整體或部分不那麼有效或無效，可能會導致我們已經確認和預期確認的利益發生重大不利變化。
我們承認，預計將按規定的價值直接從政府實體獲得贈款。當我們預期將贈款轉讓給第三方時，我們將按預期從交易中收到的金額確認贈款，或將其賬面價值調整為預期金額。因此，贈款預期變現的變化可能會影響我們的業務結果。此外，預計從向第三方轉讓中獲得的金額可能會根據市場狀況或其他因素而波動，這些因素會影響買家是否願意購買此類信貸，以及購買多少。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
現金流敞口。我們預計我們的某些子公司未來的現金流將以子公司功能貨幣以外的貨幣計價。我們子公司的功能貨幣與它們進行交易的其他貨幣之間的匯率變化將導致我們預期在這些現金流實現或結算時收到或支付的現金流的波動。因此，我們可能不時訂立外匯遠期合約，以對衝這些預測現金流的一部分。根據會計準則編纂(“ASC”)815，這些外匯遠期合約有資格作為現金流量對衝進行會計處理，我們將其指定為現金流量對衝。我們在“累計其他綜合損失”中報告此類合同的未實現收益或損失，然後在對衝交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。有關我們的衍生對衝工具和活動的更多詳情，請參閲附註10。將“衍生金融工具”納入我們的綜合財務報表。
我們的某些國際業務，例如我們在馬來西亞和越南的製造工廠，以當地貨幣支付部分運營費用，包括相關工資和水電費，這使我們面臨外匯兑換風險。我們的製造設施也面臨着從國際供應商購買某些設備和原材料的外匯兑換風險。只要我們向新市場擴張，尤其是新興市場，我們在規模和匯率波動性方面的總外匯風險，以及我們面臨的外匯風險，都可能大幅增加。
交易風險。 我們許多子公司的資產和負債(主要是現金、應收賬款、遞延税金、應付賬款、應計費用、租賃負債、債務以及太陽能組件回收和回收負債)以子公司功能貨幣以外的貨幣計價。我們子公司的功能貨幣與這些資產和負債計價的其他貨幣之間的匯率變化將在我們報告的綜合經營報表中造成波動。我們可以訂立外匯遠期合約或其他金融工具，以在經濟上對衝資產和負債，使其免受貨幣匯率波動的影響。這類外匯遠期合約的損益將在經濟上抵消我們在相關外幣資產和負債的收益中確認的全部或部分交易損益。有關我們的經濟套期保值工具和活動的更多細節，請參閲附註10。將“衍生金融工具”納入我們的綜合財務報表。
截至2023年12月31日，美元相對於我們的主要外幣敞口的10%的變化不會對我們的淨外幣收入或損失產生重大影響，包括我們對衝活動的影響。
利率風險
可變利率債務敞口。我們面臨利率風險，因為我們的某些債務安排具有可變利率，使我們面臨利息支出和現金流的變化。參見附註13。“債務”到我們的綜合財務報表，以獲得關於我們的債務借款利率的更多信息。在我們的某些債務安排下，相關利率的上升將增加借貸成本。在截至2023年12月31日的一年中，這種浮動利率變化100個基點不會對我們的利息支出產生重大影響。
客户融資風險敞口。我們還間接面臨利率風險，因為我們的許多客户依賴債務融資來購買模塊。利率的提高可能會使我們的客户難以獲得以優惠條件進行此類購買所需的資金，或者根本不能。這些因素可能會減少需求或降低我們模塊的價格，從而減少我們的淨銷售額和毛利潤。
有價證券和受限有價證券風險敞口。我們投資於各種債務證券，這使我們面臨利率風險。我們投資活動的主要目標是保本和提供流動性，同時最大化我們的投資回報。我們投資的許多證券可能會面臨市場風險。因此，現行利率的變化可能會導致此類投資的市場價值波動。例如，如果我們持有一種證券，其發行的利率固定在當時的利率，而當時的利率隨後上升，我們投資的市場價值可能會下降。
截至2023年12月31日止年度，我們的有價證券回報率為5%，包括標的證券價格波動的影響，於期末的加權平均到期日為1個月。根據我們截至2023年12月31日的投資頭寸，假設利率變化100個基點，將導致我們有價證券投資組合的市值變化40萬美元。截至2023年12月31日止年度，我們的受限可買賣證券產生8%的虧損，包括標的證券價格波動的影響，於期末的加權平均到期日約為11年。根據我們截至2023年12月31日的受限可交易證券頭寸，假設利率變化100個基點，將導致我們受限可交易證券投資組合的市值變化1740萬美元。
商品和零部件風險
我們的一些原材料和部件來自有限數量的供應商或單一供應商。雖然我們可能會簽訂某些原材料和組件的長期供應合同，但我們可能會受到用於製造我們的太陽能組件的某些原材料和組件的價格變化的影響，這些原材料和組件我們無法獲得長期供應合同，或者我們的需求超過了我們的承諾供應。我們可能會不時利用衍生工具對衝，以緩和這類原材料價格的變動。此外，一個關鍵供應商的失敗可能會擾亂我們的供應鏈，這可能會導致更高的價格和/或我們製造過程的中斷。因此，如果我們遇到製造中斷，我們可能會拖欠交貨義務。除了製造過程中使用的原材料和組件的價格變化外，我們還面臨與模塊的運輸、搬運、存儲和分銷相關的價格變化。為了緩解這種價格變化，我們已經使用，並預計將繼續使用模塊合同結構，如果某些原材料或物流服務的成本超過規定的門檻，我們將提供額外的考慮。然而，我們可能無法將原材料、零部件和物流服務等成本增加的全額轉嫁給我們的客户。
信用風險
我們有某些金融和衍生品工具，使我們面臨信用風險。這些主要包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款、限制性現金、限制性現金等價物、限制性有價證券、外匯遠期合同和商品互換合同。如果我們的金融和衍生品工具的交易對手不履行義務，我們將面臨信用損失。我們將這些工具存放在各種高質量的金融機構，並限制任何一個交易對手的信用風險。我們監控我們交易對手金融機構的信用狀況。我們的淨銷售額主要集中在有限數量的客户中。我們監控客户的財務狀況，並在必要時進行信用評估。我們通常要求客户提供某種形式的付款擔保，包括但不限於預付款、父母擔保、信用證、銀行擔保或擔保債券。
第8項。財務報表和補充數據
合併財務報表
本項目所要求的我們的合併財務報表列入項目15。“展品和財務報表明細表”我們的合併財務報表一覽表見項目15(A)。
第9項。關於會計和會計的變更和與會計師的分歧 財務披露
沒有。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對交易法規則第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序”的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的適當的“財務報告內部控制”。我們還在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據《內部控制法--綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。基於這樣的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性也已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本文所示。
財務報告內部控制的變化
我們還在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的“財務報告內部控制”進行了評估，以確定在截至2023年12月31日的季度內，我們的財務報告內部控制是否發生了任何重大影響或合理地可能重大影響財務報告內部控制的變化。根據這一評估，在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生這樣的變化。
對控制措施有效性的限制
無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮到所有控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於錯誤或錯誤而發生的。控制系統也可以通過一些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理優先來規避。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。
項目9B。其他信息
內幕交易安排
我們的董事和高級管理人員可能會不時採用購買或出售我們的證券的計劃。此類計劃可能旨在滿足交易法規則10b5-1的肯定防禦條件，也可能構成非規則10b5-1的交易安排(如S-K規則第408(C)項所定義)。在截至2023年12月31日的三個月內，我們的高級管理人員或董事通過或已終止規則10B5-1交易安排或通過或已終止非規則10b5-1交易安排。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第III部
第10項。董事、高管與公司治理
關於我們執行幹事的資料，見項目1。“商務--有關我們高管的信息。”有關我們董事會和董事會審計委員會的信息將出現在我們2024年的委託書中的“董事”和“公司治理”部分下，而關於第16(A)節受益所有權報告合規性的信息將出現在我們的2024年委託書中的“第16(A)節受益所有權報告合規性”部分。我們已經通過了適用於第一太陽能所有董事、高級管理人員和合夥人的商業行為和道德準則。有關該代碼的信息將出現在我們的2024年委託書中的“公司治理”一節下。委託書中這些部分的信息以引用的方式併入本10-K表格年度報告中。
第11項。高管薪酬
有關高管薪酬和相關信息的信息將出現在我們2024年的委託書中的“高管薪酬”部分，而有關我們董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)的信息將出現在“公司治理”和“薪酬委員會報告”部分。2024年委託書中這些部分的信息以引用的方式併入本年度報告Form 10-K中。
第12項。某些實益所有人和管理層的擔保所有權 及相關股東事宜
有關某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項的信息，包括與我們的股權補償計劃有關的某些信息，將出現在我們的2024年委託書中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項”一節下。委託書這一部分的信息以引用的方式併入本年度報告10-K表格。
股權補償計劃
下表列出了截至2023年12月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 在行使未償還期權和權利時將發行的證券數量
(a)(1) | | 未到期期權和權利的加權平均行權價
(b)(2) | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)
(c) |
| 股東批准的股權補償計劃 | | 960,448 | | | $ | — | | | 6,581,106 |
| 未經股東批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 960,448 | | | $ | — | | | 6,581,106 |
——————————
(1)包括960,448股根據我們2020年綜合激勵薪酬計劃(“2020綜合計劃”)授予的限制性股票單位歸屬時可發行的股份。這些限制性股票單位包括我們針對主要高管和合夥人的長期激勵計劃下可供發行的業績單位的最大金額。
(2)加權平均行權價不計入歸屬已發行的限制性股票單位時可發行的股份，這些股份沒有行權價。
見附註17。在我們的合併財務報表中加入“基於股份的薪酬”，以進一步討論我們的股權薪酬計劃。
第13項。 某些關係和相關交易，以及董事 獨立
有關某些關係和關聯方交易的信息將出現在我們2024年的委託書中“某些關係和關聯方交易”一節下，有關董事獨立性的信息將出現在我們2024年的委託書中“公司治理”一節下。委託書這些部分中的信息以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K中。
第14項。首席會計師費用及服務
有關主要會計費用和服務以及我們董事會對這些項目的預批准政策和程序的審計委員會的信息將出現在我們的2024年委託書中“主要會計師費用和服務”一節下。委託書這一部分的信息以引用的方式併入本年度報告10-K表格。
第IV部
項目15. 展品和財務報表附表
(a)文件。以下文件作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交：
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號238)
合併資產負債表
合併業務報表
綜合全面收益表
股東權益合併報表
合併現金流量表
合併財務報表附註
(b)展品。除非另有説明，否則所附展品索引中所列展品均以10-K表格的形式提交本年度報告或通過引用將其納入本年度報告。
(c)財務報表明細表。所有財務報表附表均被省略，因為所需資料不適用或對列報附表並不重要，或因為所需資料已包括在本年度報告的合併財務報表及其附註中，格式為10-K。
獨立註冊會計師事務所報告
致第一太陽能公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計第一太陽能公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。 我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二三年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年十二月三十一日的財務狀況，以及截至二零二三年十二月三十一日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，本公司於2023年12月31日在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司對財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
根據《通貨膨脹率降低法》核算某些税收抵免
如綜合財務報表附註2所述，管理層採用贈款會計模式核算不受所得税會計約束的政府援助，類似於政府贈款和披露政府援助的國際會計準則。當有合理保證，公司將遵守贈款的條件，並且贈款將收到時，管理層才會認可此類贈款。與長期資產無關的政府贈款被視為基於收入的贈款，最初被確認為應收政府贈款，並被視為減少產生收益的活動的相關成本。如合併財務報表附註9所述，2022年8月，美國總裁簽署了《降低通貨膨脹法案》(IRA)。除其他事項外，****根據《國税法》(IRC)第45X條，為在美國生產並銷售給第三方的太陽能組件和組件提供税收抵免。此類抵免可由美國國税局退還或轉讓給第三方，有效期為2023年至2032年，但須從2030年開始逐步取消。管理層預計，對於在美國生產並出售給第三方的每個模塊，都有資格獲得每瓦特約17美分的信用額度。管理層確認，在將模塊出售給客户期間，該抵免減少了銷售成本，並相應地收取了政府贈款。該公司確認截至2023年12月31日的年度銷售成本收益為6.597億美元，截至2023年12月31日的政府贈款淨額為6.597億美元。
我們確定與個人退休帳户下的某些税收抵免相關的會計程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定與第45x條税收抵免相關的適用會計模式時的重大判斷；(Ii)在執行程序和評估與管理層對與第45x條税收抵免相關的會計模式相關的審計證據時，審計師的高度判斷力和主觀性；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對與****有關的法律和條例有關的適用會計模式的評估有關的控制措施的有效性。這些程序還包括(I)閲讀管理層對(A)用於核算政府援助的模式的評估；(B)在確定適用於可轉讓信貸的會計模式時的主要考慮因素；(C)財務報表披露；以及(D)考慮的潛在替代會計觀點；以及(Ii)評估管理層的評估是否與適用的法律和法規一致，以及在財務報表中列報第45x節税收抵免，包括確認税收抵免為模塊出售給客户期間銷售成本的減少和作為政府應收贈款。擁有專門技能和知識的專業人員被用來協助評價管理部門對適用法律和條例的評估是否適當。
/s/ 普華永道會計師事務所
亞利桑那州鳳凰城
2024年2月27日
自2000年以來，我們一直擔任公司或其前身的審計師，包括在公司受到美國證券交易委員會報告要求之前的一段時間。
第一太陽能公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,946,994 | | | $ | 1,481,269 | |
| 有價證券 | | 155,495 | | | 1,096,712 | |
| 應收賬款貿易淨額 | | 660,776 | | | 324,337 | |
| 應收政府贈款，淨額 | | 659,745 | | | — | |
| 盤存 | | 819,899 | | | 621,376 | |
| 其他流動資產 | | 391,900 | | | 267,727 | |
| 流動資產總額 | | 4,634,809 | | | 3,791,421 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 4,397,285 | | | 3,536,902 | |
| 遞延税項資產，淨額 | | 142,819 | | | 78,680 | |
| 受限制的有價證券 | | 198,310 | | | 182,070 | |
| 應收政府補助金 | | 152,208 | | | — | |
| 商譽 | | 29,687 | | | 14,462 | |
| 無形資產，淨額 | | 64,511 | | | 31,106 | |
| 盤存 | | 266,899 | | | 260,395 | |
| 其他資產 | | 478,604 | | | 356,192 | |
| 總資產 | | $ | 10,365,132 | | | $ | 8,251,228 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 207,178 | | | $ | 341,409 | |
| 應付所得税 | | 22,134 | | | 29,397 | |
| 應計費用 | | 524,829 | | | 382,782 | |
| 債務的當期部分 | | 96,238 | | | — | |
| 遞延收入 | | 413,579 | | | 263,215 | |
| 其他流動負債 | | 42,200 | | | 21,245 | |
| 流動負債總額 | | 1,306,158 | | | 1,038,048 | |
| 應計太陽能組件收集和回收負債 | | 135,123 | | | 128,114 | |
| 長期債務 | | 464,068 | | | 184,349 | |
| 遞延收入 | | 1,591,604 | | | 944,725 | |
| 其他負債 | | 180,710 | | | 119,937 | |
| 總負債 | | 3,677,663 | | | 2,415,173 | |
| 承付款和或有事項 | | | | |
| 股東權益： | | | | |
| 普通股，每股面值0.001美元；授權股份5億股；分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行106,847,475股和106,609,094股 | | 107 | | | 107 | |
| 額外實收資本 | | 2,890,427 | | | 2,887,476 | |
| 累計收益 | | 3,971,066 | | | 3,140,289 | |
| 累計其他綜合損失 | | (174,131) | | | (191,817) | |
| 股東權益總額 | | 6,687,469 | | | 5,836,055 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 10,365,132 | | | $ | 8,251,228 | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 3,318,602 | | | $ | 2,619,319 | | | $ | 2,923,377 | |
| 銷售成本 | | 2,017,923 | | | 2,549,461 | | | 2,193,423 | |
| 毛利 | | 1,300,679 | | | 69,858 | | | 729,954 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | 197,622 | | | 164,724 | | | 170,320 | |
| 研發 | | 152,307 | | | 112,804 | | | 99,115 | |
| 投產投產 | | 64,777 | | | 73,077 | | | 21,052 | |
| 訴訟敗訴 | | 35,590 | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | | 450,296 | | | 350,605 | | | 290,487 | |
| 企業銷售收益，淨額 | | 6,883 | | | 253,511 | | | 147,284 | |
| 營業收入(虧損) | | 857,266 | | | (27,236) | | | 586,751 | |
| 淨外幣損失 | | (21,533) | | | (16,414) | | | (7,975) | |
| 利息收入 | | 97,667 | | | 33,284 | | | 6,179 | |
| 利息支出，淨額 | | (12,965) | | | (12,225) | | | (13,107) | |
| 其他(費用)收入，淨額 | | (29,145) | | | 31,189 | | | 314 | |
| 税前收入 | | 891,290 | | | 8,598 | | | 572,162 | |
| 所得税費用 | | (60,513) | | | (52,764) | | | (103,469) | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 830,777 | | | $ | (44,166) | | | $ | 468,693 | |
| | | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 7.78 | | | $ | (0.41) | | | $ | 4.41 | |
| 稀釋 | | $ | 7.74 | | | $ | (0.41) | | | $ | 4.38 | |
| 加權-計算中使用的平均每股股份數： | | | | | | |
| 基本信息 | | 106,795 | | | 106,551 | | | 106,263 | |
| 稀釋 | | 107,372 | | | 106,551 | | | 106,924 | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | | $ | 830,777 | | | $ | (44,166) | | | $ | 468,693 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 3,107 | | | (32,021) | | | (13,213) | |
| 可交易證券和受限可交易證券的未實現收益(虧損)，税後淨額分別為578美元、2639美元和1497美元 | | 10,170 | | | (56,744) | | | (24,666) | |
| 衍生工具的未實現收益(虧損)，税後淨額分別為1,340美元、1,678美元和55美元 | | 4,409 | | | (6,690) | | | 3,243 | |
| 其他綜合損益 | | 17,686 | | | (95,455) | | | (34,636) | |
| 綜合收益(虧損) | | $ | 848,463 | | | $ | (139,621) | | | $ | 434,057 | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
合併股東權益報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計收益 | | 累計
其他
綜合(虧損)收益 | | 總計
股東的
權益 |
| | | 股票 | | 金額 | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 105,980 | | | $ | 106 | | | $ | 2,866,786 | | | $ | 2,715,762 | | | $ | (61,726) | | | $ | 5,520,928 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 468,693 | | | — | | | 468,693 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,636) | | | (34,636) | |
| 為基於股份的薪酬而發行的普通股 | | 561 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 與歸屬限制性股票有關的預扣税款 | | (209) | | | — | | | (15,989) | | | — | | | — | | | (15,989) | |
| 基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 20,555 | | | — | | | — | | | 20,555 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 106,332 | | | 106 | | | 2,871,352 | | | 3,184,455 | | | (96,362) | | | 5,959,551 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (44,166) | | | — | | | (44,166) | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (95,455) | | | (95,455) | |
| 為基於股份的薪酬而發行的普通股 | | 444 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 與歸屬限制性股票有關的預扣税款 | | (167) | | | — | | | (12,092) | | | — | | | — | | | (12,092) | |
| 基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 28,216 | | | — | | | — | | | 28,216 | |
| 2022年12月31日的餘額 | | 106,609 | | | 107 | | | 2,887,476 | | | 3,140,289 | | | (191,817) | | | 5,836,055 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 830,777 | | | — | | | 830,777 | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,686 | | | 17,686 | |
| 為基於股份的薪酬而發行的普通股 | | 392 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 與歸屬限制性股票有關的預扣税款 | | (154) | | | — | | | (31,130) | | | — | | | — | | | (31,130) | |
| 基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | 34,081 | | | — | | | — | | | 34,081 | |
| 2023年12月31日餘額 | | 106,847 | | | $ | 107 | | | $ | 2,890,427 | | | $ | 3,971,066 | | | $ | (174,131) | | | $ | 6,687,469 | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 830,777 | | | $ | (44,166) | | | $ | 468,693 | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： | | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | | 307,994 | | | 269,724 | | | 259,900 | |
| 處置長期資產的減值和淨虧損 | | 1,568 | | | 63,338 | | | 22,876 | |
| 基於股份的薪酬 | | 34,219 | | | 28,656 | | | 20,902 | |
| 遞延所得税 | | (60,813) | | | (12,799) | | | 49,847 | |
| 企業銷售收益，淨額 | | (6,883) | | | (253,511) | | | (147,284) | |
| 出售有價證券和受限制有價證券的損失(收益) | | 9 | | | — | | | (11,696) | |
| 客户因出售系統而承擔的法律責任 | | — | | | (145,281) | | | (85,490) | |
| 債務減免帶來的收益 | | — | | | (30,201) | | | — | |
| 其他，淨額 | | 22,053 | | | (1,029) | | | (3,484) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款、貿易賬款和未開單賬款 | | (304,183) | | | 118,724 | | | (96,951) | |
| 盤存 | | (205,106) | | | 16,693 | | | (136,365) | |
| 項目資產和光伏太陽能系統 | | 8,626 | | | (14,336) | | | 23,402 | |
| 應收政府補助金 | | (659,745) | | | — | | | — | |
| 其他資產 | | (224,333) | | | (72,602) | | | (69,942) | |
| 應收和應付所得税 | | 8,656 | | | 43,592 | | | (13,062) | |
| 應付賬款和應計費用 | | 79,328 | | | 5,569 | | | 48,968 | |
| 遞延收入 | | 783,207 | | | 912,946 | | | 47,062 | |
| 其他負債 | | (13,114) | | | (11,948) | | | (139,817) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 602,260 | | | 873,369 | | | 237,559 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | | (1,386,775) | | | (903,605) | | | (540,291) | |
| 購買有價證券和受限制有價證券 | | (3,612,801) | | | (3,375,008) | | | (2,147,136) | |
| 出售有價證券和受限制有價證券的收益和到期日 | | 4,563,890 | | | 2,646,787 | | | 2,294,595 | |
| 出售企業所得款項，扣除出售的現金和限制性現金 | | 7,680 | | | 442,302 | | | 300,499 | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | | (35,739) | | | — | | | — | |
| 其他投資活動 | | (9,046) | | | (3,050) | | | (6,707) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (472,791) | | | (1,192,574) | | | (99,040) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 債務安排下的借款收益，扣除發行成本 | | 367,983 | | | 397,380 | | | 129,215 | |
| 償還債務 | | — | | | (75,896) | | | (72,676) | |
| 為限售股份預扣税款的支付 | | (31,130) | | | (12,092) | | | (15,989) | |
| | | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 336,853 | | | 309,392 | | | 40,550 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 5,285 | | | 47,438 | | | 3,174 | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增 | | 471,607 | | | 37,625 | | | 182,243 | |
| 期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | 1,493,462 | | | 1,455,837 | | | 1,273,594 | |
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 1,965,069 | | | $ | 1,493,462 | | | $ | 1,455,837 | |
| 補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | | |
| 由負債提供資金的財產、廠房和設備購置 | | $ | 249,455 | | | $ | 315,961 | | | $ | 61,598 | |
| 從以資產為基礎的政府贈款中獲得的收益 | | $ | 152,208 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 由或有對價提供資金的收購 | | $ | 18,500 | | | $ | — | | | $ | — | |
見這些合併財務報表的附註。
第一太陽能公司及附屬公司
合併財務報表附註
1.第一太陽能及其業務
我們是美國領先的太陽能技術公司和光伏太陽能解決方案的全球供應商。我們在加州和俄亥俄州的研發實驗室進行開發，製造和銷售採用先進薄膜半導體技術的光伏太陽能組件，為傳統的晶體硅光伏組件提供了高性能、低碳的替代方案。從原材料採購到報廢模塊回收，我們致力於減少對環境的影響，並提高我們產品在整個生命週期中的社會和經濟效益。我們是世界上最大的薄膜光伏組件製造商，也是西半球最大的光伏組件製造商。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎。這些合併財務報表包括First Solar，Inc.及其子公司的賬目，並根據美國公認會計準則編制。我們在合併期間消除了所有公司間交易和餘額。對上一年的某些餘額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
估計的使用。根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，我們需要做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與應計太陽能組件收集和回收責任、產品保修和政府撥款相關的估計。儘管我們打算建立準確的估計和合理的假設，但實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
公允價值計量。吾等以公允價值計量若干資產及負債，公允價值定義為於計量日期在資產或負債的主要或最有利市場的市場參與者之間的有序交易中，出售資產或支付轉移負債所收取的價格(即退出價格)。我們的公允價值計量使用以下層次結構，根據市場上可觀察到的投入程度來確定估值投入的優先順序。
•一級評估-所有重要投入都是活躍市場對與被計量資產或負債相同的資產或負債的未經調整的報價。
•二級估值技術，其中重要的投入包括活躍市場對與正在計量的資產或負債相似的資產或負債的報價，和/或與從非活躍市場計量的資產或負債相同或類似的資產或負債的報價。模型衍生估值是二級估值技術，其中所有重要投入在活躍的市場中都可以觀察到。
•第三級--一項或多項重要投入無法觀察到的估值技術。這些投入反映了我們對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。
現金和現金等價物。我們將購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物，定期存款和美國國債除外，它們以有價證券的形式呈現。
限制性現金和限制性現金等價物。限制性現金和限制性現金等價物包括多家銀行為確保我們某些信用證的安全而持有的存款，以及託管賬户中的存款，用於支付我們太陽能組件收集和回收義務的估計未來成本。我們信用證的受限現金根據相應信用證的到期日分為活期或非活期。託管賬户中持有的受限現金和受限現金等價物被歸類為非流動現金，以與相應模塊收集和回收負債的性質保持一致。
有價證券和限制性有價證券。我們在購買時確定我們的有價證券和受限制有價證券的分類，並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們所有的有價證券和受限有價證券均被歸類為可供出售的債務證券。因此，我們按公允價值記錄它們，並將未實現淨收益和淨虧損計入“累計其他綜合虧損”，直至實現。我們將出售我們的有價證券和限制性有價證券的已實現收益和損失計入使用特定識別方法計算的“其他(費用)收入淨額”。
在考慮了我們的流動性要求後，我們可能會在規定的到期日之前出售有價證券。因此，我們認為到期日超過12個月的無限制證券可用於支持我們目前的業務，並在我們的綜合資產負債表中將該等證券歸類為流動資產。受限有價證券包括我們在託管賬户中持有的長期有價證券，用於支付我們的太陽能組件收集和回收義務的估計未來成本。因此，我們在合併資產負債表中將受限可上市證券歸類為非流動資產，歸類為“受限可上市證券”。
應收賬款貿易。我們記錄貿易應收賬款，因為我們無條件地享有根據與客户的合同履行合同而產生的對價。該等應收賬款的賬面價值扣除信貸損失準備後，代表其估計可變現淨值。我們的模塊銷售通常包括在將產品控制權移交給客户後最長45天的付款條款。此外，某些模塊銷售協議要求在簽訂協議或相關採購訂單時或之後不久支付部分交易價格的首付款。作為一種實際的權宜之計，當我們在合同開始時預期，從我們向客户轉讓承諾的產品到客户支付該產品的時間將不超過一年時，我們不會針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
信貸損失準備。信貸損失準備是從金融資產的攤銷成本中扣除的估值賬户，用於表示我們預期從此類資產中收取的淨金額。我們使用來自內部和外部來源的相關可用信息來估計信貸損失準備。我們監控與我們的應收賬款相關的估計信貸損失，主要基於我們每年審查的收款歷史，以及我們根據該等應收賬款的賬齡確定的欠我們款項的拖欠狀況。我們根據我們從第三方獲得的該等投資的外部信用評級和與該等信用評級相關的歷史損失率來估計與我們的有價證券和受限制有價證券相關的信用損失。這些方法和估計將根據相關的過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測進行適當調整。當與我們的金融資產相關的現金收入被認為無法收回時，我們在信貸損失準備內確認沖銷。
政府撥款。我們使用贈款會計模式，類推國際會計準則20，對不屬於ASC 740範圍的政府援助進行核算。政府補助金的會計核算和政府援助的披露，並在我們有合理保證我們將遵守贈款的條件並且將收到贈款時承認此類贈款。以購買、建造或獲取長期資產為主要條件的政府贈款被視為基於資產的贈款，並被確認為降低了此類資產的成本基礎，從而降低了未來的折舊。其他與長期資產無關的政府贈款被視為基於收入的贈款，最初被確認為“應收政府贈款”，並被視為減少產生收益的相關活動費用。我們認可助學金
預計將按其聲明的價值直接從政府實體收到。當我們預期將贈款轉讓給第三方時，我們將按預期從交易中收到的金額確認贈款，或將其賬面價值調整為預期金額。從資產贈款收到的收益在綜合現金流量表上作為投資活動的現金流入列報，而從收入贈款收到的收益作為業務活動的現金流入列報。
庫存-當前和非當前。 我們按成本或可變現淨值兩者中的較低者呈報存貨。我們按先進先出基準釐定成本，並將收購及製造成本計入存貨成本。這些成本包括直接材料、直接人工和間接製造成本，包括折舊和攤銷。我們的間接成本資本化是基於我們工廠的正常利用率。如果我們的工廠利用率異常低，則與異常利用率水平相關的間接製造成本部分在產生時支銷。其他非正常製造成本，如廢料或超額產量損失，亦於產生時支銷。
根據需要，我們可能會購買核心生產過程中使用的關鍵原材料，其數量超過我們正常運營週期（12個月）內的預期消耗量。我們將預期不會於正常營運週期內消耗的原材料分類為非流動。
我們定期檢討存貨（包括非流動存貨）的成本與其估計可變現淨值，倘任何存貨的成本超過其可變現淨值，則記錄撇減。我們亦根據當前市況及趨勢等因素定期評估存貨（包括非流動存貨）的數量及價值，並就任何超出需求的數量或任何陳舊存貨作出撇減。該評估考慮了我們產品保修中模塊的使用、模塊銷售價格、產品過時、戰略原材料要求和其他因素。
房地產、廠房和設備。我們按成本減累計折舊呈報物業、廠房及設備。成本包括購買或建造資產所支付的價格、所需的安裝成本、建造期間資本化的利息以及任何大幅增加資產價值或大幅延長資產使用壽命的支出。我們將與為內部使用而獲取或開發的計算機軟件相關的成本資本化，這通常包括我們為滿足特定運營要求而定製的企業級業務和財務軟件。我們在發生維修和維護費用時將其計入費用。
當資產投入使用時，我們開始對我們的物業、廠房和設備進行折舊。我們認為該等資產於其位置及狀況符合其擬定用途時投入使用。我們按資產的估計可使用年期採用直線法計算折舊開支，如下表所示。我們按租賃物業裝修的估計可使用年期或剩餘租賃期（以較短者為準）計提折舊。每當適用的事實和情況表明資產的估計使用壽命發生變化時，即對資產的估計使用壽命進行重新評估。
| | | | | | | | |
| | 有用的壽命
以年為單位 |
| 建築和建築改進 | | 25 – 40 |
| 製造機械和設備 | | 5 – 15 |
| 傢俱、固定裝置、計算機硬件和計算機軟件 | | 3 – 7 |
| 租賃權改進 | | 最多15個 |
資產減值。我們評估分類為“持有及使用”的長期資產，包括物業、廠房及設備;租賃資產;以及無形資產，以於出現可能顯示該等資產的賬面值可能無法收回的事件或情況變化時（包括考慮技術過時）進行減值。這些事件和情況變化可包括：長期資產的市場價格大幅下跌;長期資產的使用程度或方式或其實際狀況發生重大不利變化;商業環境發生重大不利變化，可能影響長期資產的價值;成本的積累大大超過購置或建造長期資產的最初預期數額;當期業務或現金流動損失，加上這種損失的歷史或與使用壽命長的資產有關的未來損失的預測;或當前預期，即一項長期資產很可能在其先前估計的使用壽命結束之前被出售或以其他方式處置。就確認及計量減值虧損而言，長期資產與其他資產及負債按可識別現金流量大致上獨立於其他資產及負債現金流量的最低級別分類。
當出現減值指標時，我們比較未貼現的未來現金流，包括資產組最終按市值處置的現金流量與資產組的賬面價值，以確定資產組是否可收回。公允價值一般是根據(I)資產組內部發展的貼現現金流量、(Ii)第三方估值及/或(Iii)有關該等資產當前市場價值的現有資料而釐定。估計未來的現金流需要大量的判斷，而這樣的預測可能與最終實現的現金流不同。
我們認為長期資產在我們停止使用該資產後即被放棄，並且我們無意在未來使用或重新使用該資產。棄置的長期資產按其殘值記錄。
只有在滿足某些標準後，我們才將計劃出售的長期資產或資產組在合併資產負債表中分類為“持作出售”，這些標準包括：（i）管理層有權並承諾出售資產的計劃，（ii）資產可在其現狀下立即出售，（iii）尋找買家的積極計劃和出售資產的計劃已經啟動，（iv）該資產很可能在12個月內出售，（v）該資產正以相對於其當前公允價值的合理銷售價格積極營銷，及（vi）出售計劃不大可能撤回或對該計劃作出重大變動。我們以賬面價值或公允價值減去出售成本的較低者記錄持有待售的資產或資產組。倘因非預期情況，該等資產或資產組於分類為持作出售後12個月內並未出售，則只要仍符合上述標準，則分類為持作出售將繼續。
善意。商譽是指被收購企業的收購價格超過分配給所收購的個人資產和承擔的負債的估計公允價值。我們不攤銷商譽，而是至少每年測試一次商譽的減值。本公司於第四季度於預定年度測試期間進行減值測試，前提是事實及情況顯示，擁有商譽的報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。
我們可以首先對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估，以確定是否需要進行商譽減值量化測試。此類定性減值測試考慮了各種因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、報告單位的整體財務表現以及影響我們公司或報告單位的任何其他相關事件。如果我們通過定性評估確定報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值，則不需要進行量化減值測試。如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將進行量化減值測試。我們也可以選擇直接進行定量減損測試，而不考慮定性因素。
量化減值測試是報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)的比較。我們將報告單位的公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中出售該單位作為一個整體而收到的價格。我們的模塊業務是我們唯一的報告單位，我們主要使用收益法來估計其公允價值。在估計報告單位的公允價值時，需要作出重大判斷，包括對未來經營業績的預測，以及用於確定預計現金流的貼現和預期未來增長率的選擇。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽不會減損，也不需要進一步分析。相反，如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，我們將記錄與超出部分相等的減值損失，但不超過分配給報告單位的商譽總額。
無形資產。無形資產主要包括收購的技術、來自先前業務收購的正在進行的研發(“IPR&D”)，以及我們內部產生的無形資產，基本上所有這些都是與我們的產品和生產流程相關的技術專利。在專利頒發後，我們根據為獲得專利而產生的法律、申請和其他成本來記錄專利資產。知識產權研發最初按公允價值作為無形資產進行資本化，期限不確定，並定期進行減值評估。當知識產權研發項目完成後，它被重新歸類為有限壽命的無形資產。我們在估計使用年限內以直線方式攤銷有限年限的無形資產，估計使用年限通常為5至20好幾年了。
租約。於租賃開始時，吾等就尚未支付的租賃付款現值確認租賃負債，並以利率貼現，該利率代表吾等在接近租賃期限的期間內以抵押方式借款的能力。我們還確認租賃資產，這代表我們有權控制相關物業、廠房或設備的使用，金額等於租賃負債，並根據預付款、初始直接成本和收到的任何激勵措施進行調整。
隨後，我們按直線法確認租期內經營租賃的成本。融資租賃使用權資產按標的資產的估計使用年限或租賃期中較短的一項攤銷，融資租賃負債的利息支出按租賃期的實際利息法確認。任何可變租賃成本，即欠出租人的金額，不是根據合同條款確定的，在發生這些成本的期間確認。我們租賃安排中包括的與租賃資產沒有直接關係的任何成本，如維護費，都作為租賃成本的一部分計入。初始期限為一年或以下的租賃被視為短期租賃，不確認為租賃資產和負債。我們在基礎協議期限內按直線原則確認此類短期租賃的成本。
我們的許多租約包含續訂或終止選項，可由我們酌情行使。於租賃開始日期，吾等將續期選擇權所涵蓋的任何期間包括在租賃期內，並在合理確定行使該等選擇權的範圍內，將終止選擇權所涵蓋的任何期間排除於租賃期內。在作出這一決定時，適用的租賃期不會超過標的資產的預期經濟壽命。
遞延收入。當我們在根據銷售合同的條款將貨物轉讓給客户之前收到客户的對價或此類對價無條件到期時，我們記錄遞延收入，這是一項合同負債。這種遞延收入來自銷售太陽能組件時收到的預付款。遞延收入根據每份銷售合同模塊發貨的預期日期分為當期或非當期。作為一種實際的權宜之計，當我們在合同開始時預期客户預付款與我們向客户轉讓承諾的產品或服務之間的時間不超過一年時，我們不會調整合同中重大融資部分的對價。此外，當收到作為履約保障形式的對價時，我們不會調整合同中的對價，以考慮重要融資組成部分的影響。
產品保修。我們為在正常使用和服務條件下的材料和工藝缺陷提供有限的光伏組件保修，最高可達12.5好幾年了。我們通常還保證，按照商定的規格安裝的模塊將至少生產98在第一年內，其標示的輸出功率額定值的%，此後在最高可達30好幾年了。作為我們標準有限模塊功率輸出保修的另一種形式，我們還不時提供聚合或系統級有限模塊性能保修，該保修專為公用事業規模的系統而設計，並提供25年的系統級能量降級保護。該保修是一種實際的權宜之計，可以通過關注系統產生的總能量而不是單個模塊的功率輸出，從安裝在公用事業規模的系統中的潛在數百萬個模塊中識別可能在保修閾值以下運行的單個模塊。
當我們確認銷售模塊的收入時，我們為履行有限保修義務而估計的未來成本應計負債。我們主要根據安裝在客户位置的保修太陽能組件的數量、我們在保修索賠方面的歷史經驗和預測以及我們估計的每個模塊的更換成本來制定和修訂這些估計。我們還通過質量和可靠性測試以及某些現場安裝地點的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。
應計太陽能組件回收和回收負債。從歷史上看，我們在銷售時確認的費用是我們未來收集和回收太陽能組件的義務的估計成本，我們的太陽能組件收集和回收計劃涵蓋了這些費用。有關進一步信息，請參閲附註：我們合併財務報表中的“承付款和或有事項”。
衍生品公司。我們在綜合資產負債表上按公允價值確認衍生工具。在訂立衍生工具合約之日，我們將衍生工具指定為公允價值對衝、現金流量對衝、對境外業務淨投資的對衝，或將不會使用對衝會計方法入賬的衍生工具。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們的所有衍生品工具均被指定為現金流對衝或未使用對衝會計方法核算的衍生品工具。
我們在“累計其他全面虧損”中記錄被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動，直至我們的收益受到來自相關對衝項目的現金流量變化的影響。我們將本期收益中被排除在有效性測試之外的任何金額記錄在報告被套期項目的收益影響的同一個損益表項目中。我們在本期收益中報告未被指定或不符合對衝會計資格的衍生工具的公允價值變化。我們在綜合現金流量表上對衍生工具產生的現金流量進行分類，歸入與被套期保值項目相同類別或與工具性質一致的基礎上。
在套期保值開始時，我們正式記錄套期保值工具和被套期保值項目之間的所有關係，以及我們進行套期保值交易的風險管理目標和策略。我們亦正式評估(無論是在開始時或持續進行)我們的衍生工具在抵銷相關對衝項目的公允價值或現金流量變動方面是否高度有效，以及該等衍生工具在未來期間是否預期保持高度有效。當我們確定一種衍生工具作為對衝工具不是很有效時，我們就會前瞻性地停止對衝會計。當我們終止對衝會計而衍生工具仍未清償時，我們將衍生工具按其公允價值計入綜合資產負債表，並在本期收益中確認其公允價值的後續變化。
累計其他全面收益或虧損。我們累積的其他全面收益或虧損包括外幣換算調整、可供出售債務證券的未實現損益以及指定和符合現金流量對衝資格的衍生工具的未實現損益。我們記錄累積的其他全面收益或税後淨虧損的這些組成部分，並在基礎組成部分影響收益時公佈此類税收影響。
收入確認-模塊銷售。我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於相關合同的條款。此類合同可能包含一些條款，要求我們在未能按預定日期發貨或交付模塊的情況下向客户支付違約金。對於某些合同，如果我們不能交付滿足某些美國國內內容要求的模塊，我們還可能被要求支付違約金。我們承認這些違約金是我們將模塊控制權移交給客户期間收入的減少。
運輸和處理費用。我們將與客户合同相關的運輸和搬運活動計入成本，以履行我們轉讓相關產品的承諾。因此，我們將運輸和搬運成本的賬單金額記錄為淨銷售額的組成部分，並將此類成本歸類為銷售成本的組成部分。
向客户徵收的税款，並匯給政府當局。 我們對交易價格的衡量不包括所有税金。由政府當局評估，既包括(I)對特定創收交易徵收的費用，也包括(Ii)向客户收取的費用。因此，這些税額不包括在內。作為淨銷售額或銷售成本的組成部分。
研究和開發。我們在研究和開發新產品以及改進現有產品、技術和製造工藝的過程中產生研究和開發成本。我們的研發成本主要包括員工薪酬、材料、外部服務和折舊。我們將這些成本計入所產生的費用，直到最終產品完成、測試並準備好進行商業生產。
生產啟動。生產啟動費用包括與在生產線獲得商業生產資格之前運營該生產線相關的成本，包括在資格認證階段通過生產線的太陽能組件的原材料成本、支持生產啟動活動的個人的員工補償以及適用的設施相關成本。生產啟動費用還包括與選擇新地點有關的費用，以及在我們無法將這些費用資本化的情況下用於製造工藝改進的實施費用。
基於股份的薪酬。我們確認以股份為基礎的補償開支，以作為在所需服務期內向僱員作出補償而發行的股權獎勵於授出日期的估計公平值， 四或五年就附帶表現條件的獎勵而言，倘表現條件很可能達成，則我們確認以股份為基礎的補償開支。我們將股份獎勵的沒收於沒收發生時入賬。因此，當聯營公司的僱傭關係終止時，所有先前授予該聯營公司的未歸屬獎勵將被沒收，導致該聯營公司終止期間的股份報酬開支利益等於截至終止日期未歸屬獎勵的累計開支。我們就具有分級歸屬時間表的獎勵按獎勵的每個獨立歸屬部分的所需服務期以直線法確認以股份為基礎的報酬開支，猶如每個獎勵實質上為多重獎勵。
外幣折算。我們若干海外附屬公司的功能貨幣為彼等的當地貨幣。因此，我們採用期末匯率將其資產和負債換算為美元，並採用每日交易匯率將其收入、費用、收益和損失換算為美元。我們將相關換算調整作為“累計其他全面虧損”的獨立組成部分計入股東權益內。我們在馬來西亞、新加坡和越南的子公司的功能貨幣為美元;因此，我們不翻譯其財務報表。重新計量以附屬公司功能貨幣以外貨幣計值之貨幣資產及負債所產生之收益及虧損於產生期間計入“外幣虧損淨額”。
所得税。我們使用資產負債法將所得税入賬，據此，我們使用適用於任何暫時性差異預期撥回時的已頒佈税率及税法計算遞延税項資產或負債。我們在必要時設立估值備抵，以減少遞延所得税資產，直至該等遞延所得税資產很可能無法變現。我們不會就我們於海外附屬公司的投資提供與美國公認會計原則基準有關的遞延税項，而該等遞延税項超出外部税項基準，惟以該等金額與該等海外附屬公司的無限期再投資盈利及溢利有關為限。
所得税開支包括（i）遞延税項開支，一般指年內遞延税項資產或負債之變動淨額加任何估值撥備變動;及（ii）即期税項開支，指現時應付或應收税務機關之税項金額。我們僅確認與不確定税務狀況相關的税務利益，而這些税務利益在審查後很有可能持續存在。就符合該等確認標準的狀況而言，我們確認的税務利益金額為最終結算不確定税務狀況時很可能持續的最大税務利益金額。
每股數據。每股基本淨收益或虧損的計算方法是，淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益的計算適用於所有潛在攤薄普通股，包括限制性股票和業績單位，除非該期間出現淨虧損。我們使用庫藏股法計算每股攤薄淨收益.
3.業務收購
2023年5月，我們收購了 100鈣鈦礦技術開發商Evolar的50%股份，現金支付100萬美元。35.52000萬美元，扣除獲得的現金淨額為$0.51000萬美元，並承諾支付高達美元的額外代價42.5600萬美元，取決於某些技術里程碑的實現。這種或有對價的公允價值被確定為#美元。18.5在收購之日為1.2億美元。關於應用會計的收購法，$47.0購買價格代價的1百萬美元被分配給知識產權研發無形資產，在基礎項目成功完成後在其使用壽命內攤銷，美元。15.01000萬美元分配給商譽，$9.21000萬美元被分配給遞延納税義務，以及#美元2.01000萬美元被分配給房地產、廠房和設備。
收購的知識產權研發包括與鈣鈦礦技術的某些生產能力相關的技術信息、專有技術和其他專有信息。通過將Evolar的專業技術與First Solar現有的研發能力、知識產權組合以及在開發和商業規模薄膜光伏產品方面的專業知識相結合，此次收購預計將加快高效多結器件的開發。商譽歸因於收購的Evolar技術人員，以及公司期望通過整合收購的技術來加快下一代光伏技術發展的協同效應。這筆交易產生的商譽預計不能在所得税方面扣除。
4.出售業務
出售日本項目開發業務
2022年5月，我們與私人投資公司PAG的某些子公司就出售我們的日本項目開發業務達成了各種協議。這筆交易包括我們約293兆瓦的公用事業規模的太陽能項目開發平臺，其中包括開發、承包建設和銷售公用事業規模的光伏太陽能系統的業務。
2022年6月，我們完成了對日本項目開發業務的出售，收購總價為人民幣66.430億美元(約合人民幣490.8(百萬)和轉賬現金及限制現金人民幣8.430億美元(約合人民幣61.91000萬)給PAG。作為這筆交易的結果，我們確認了#美元的收益。245.2在截至2022年12月31日的年度內，扣除交易成本後的淨額為3.6億美元，計入我們綜合經營報表中的“業務銷售收益淨額”。
在截至2023年12月31日的年度內，我們確認了與先前出售我們的日本項目開發業務相關的某些關閉後調整和溢價，這些調整和溢價在我們的綜合經營報表中計入了“業務銷售收益，淨額”。
北美和國際運維業務的銷售
2021年3月，我們完成了將北美運營和維護業務出售給Clairvest的子公司，並獲得了總代價$149.11000萬美元。作為這筆交易的結果，我們確認了#美元的收益。115.8在截至2021年12月31日的年度內，扣除交易成本和完成交易後調整後的淨額為3.6億美元，計入我們綜合經營報表中的“業務銷售收益，淨額”。
2022年1月，我們完成了將智利運營和維護業務出售給Clairvest的一家子公司的交易，並獲得了總代價$1.91000萬美元。作為這筆交易的結果，我們確認了#美元的收益。1.6在截至2022年12月31日的年度內，扣除交易成本和完成交易後調整後的淨額，這一數字計入了我們綜合經營報表中的“業務銷售收益，淨額”。
2022年9月，我們完成了將澳大利亞運營與維護業務出售給Clairvest的另一家子公司的交易，代價為1美元6.01000萬美元。作為這筆交易的結果，我們確認了#美元的收益。4.4在截至2022年12月31日的年度內，扣除交易成本和完成交易後調整後的淨額，這一數字計入了我們綜合經營報表中的“業務銷售收益，淨額”。
2022年9月，我們還完成了將我們的日本運營與維護業務出售給PAG的一家子公司，代價是人民幣692.72000萬(美元)4.8(億美元)。作為這筆交易的結果，我們確認了#美元的收益。1.4在截至2022年12月31日的年度內，扣除交易成本和完成交易後調整後的淨額，這一數字計入了我們綜合經營報表中的“業務銷售收益，淨額”。
在截至2023年12月31日的年度內，我們確認了與先前出售我們在外國司法管轄區的運營和維護業務相關的某些關閉後調整，這些調整被計入我們綜合經營報表中的“業務銷售收益，淨額”。
出售美國項目開發業務
2021年1月，我們與安大略省市政僱員退休制度的子公司Leeward達成協議，出售我們的美國項目開發業務。2021年3月，我們完成了這筆交易，並獲得了$151.41000萬美元用於出售此類業務。作為這筆交易的結果，我們確認了#美元的收益。31.5在截至2021年12月31日的年度內，扣除交易成本和完成交易後調整後的淨額為3.6億美元，計入我們綜合經營報表中的“業務銷售收益，淨額”。
5.商譽和無形資產
商譽
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，模組業務的商譽包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 收購(減值) | | 外幣折算調整 | | 2023年12月31日 |
| 毛額（1） | | $ | 407,827 | | | $ | 14,952 | | | $ | 273 | | | $ | 423,052 | |
| 累計減值損失 | | (393,365) | | | — | | | — | | | (393,365) | |
| 總計 | | $ | 14,462 | | | $ | 14,952 | | | $ | 273 | | | $ | 29,687 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 收購(減值) | | 外幣折算調整 | | 2022年12月31日 |
| 毛額（1） | | $ | 407,827 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 407,827 | |
| 累計減值損失 | | (393,365) | | | — | | | — | | | (393,365) | |
| 總計 | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,462 | |
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(1)見注3。“業務收購”加入我們的綜合財務報表，以討論我們的業務收購。
我們於二零二三年、二零二二年及二零二一年第四季度進行年度減值分析。ASC 350-20允許公司對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估，以確定是否有必要進行定量商譽減值測試。此類定性評估考慮了各種因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、成本因素、報告單位的整體財務業績以及影響我們公司或報告單位的任何其他相關事件。
我們於各相關期間對模組業務進行了定性評估，並得出結論認為模組業務的公平值低於其賬面值的可能性不大。因此，於任何呈列期間毋須就模組業務進行定量商譽減值測試。
無形資產，淨額
下表彙總了我們截至2023年12月31日、2023年12月和2022年的無形資產(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
| 發達的技術 | | $ | 97,645 | | | $ | (78,659) | | | $ | 18,986 | |
| 正在進行的研究和開發(1) | | 43,159 | | | — | | | 43,159 | |
| 專利 | | 9,438 | | | (7,072) | | | 2,366 | |
| 總計 | | $ | 150,242 | | | $ | (85,731) | | | $ | 64,511 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
| 發達的技術 | | $ | 97,347 | | | $ | (68,650) | | | $ | 28,697 | |
| 專利 | | 8,970 | | | (6,561) | | | 2,409 | |
| 總計 | | $ | 106,317 | | | $ | (75,211) | | | $ | 31,106 | |
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(1)請參閲註釋3。“商業收購” 在我們的合併財務報表中討論我們的業務收購。
無形資產攤銷為#美元。10.5百萬，$10.9百萬美元，以及$10.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。
截至2023年12月31日，我們已確定的無形資產的未來攤銷費用估計如下(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| | 攤銷費用 |
| 2024 | | $ | 10,487 | |
| 2025 | | 4,016 | |
| 2026 | | 2,633 | |
| 2027 | | 2,533 | |
| 2028 | | 813 | |
| 此後 | | 870 | |
| 攤銷總費用 | | $ | 21,352 | |
6.現金、現金等價物和有價證券
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物： | | | | |
| 現金 | | $ | 841,310 | | | $ | 1,476,945 | |
| 貨幣市場基金 | | 1,105,684 | | | 4,324 | |
| 現金和現金等價物合計 | | 1,946,994 | | | 1,481,269 | |
| 有價證券： | | | | |
| 外債 | | 34,895 | | | 59,777 | |
| | | | |
| 美國債務 | | 44,089 | | | 56,463 | |
| 定期存款 | | 76,511 | | | 980,472 | |
| 有價證券總額 | | 155,495 | | | 1,096,712 | |
| 現金、現金等價物和有價證券總額 | | $ | 2,102,489 | | | $ | 2,577,981 | |
下表提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日在我們的合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併現金流量表中列報的這些金額的總額(以千計)的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表行項目 | | 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物 | | 現金和現金等價物 | | $ | 1,946,994 | | | $ | 1,481,269 | |
| 受限現金--流動 | | 其他流動資產 | | 8,262 | | | 3,175 | |
| 受限現金--非流動現金 | | 其他資產 | | 3,621 | | | 2,734 | |
| 受限現金等價物--非流動 | | 其他資產 | | 6,192 | | | 6,284 | |
| 現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | | | $ | 1,965,069 | | | $ | 1,493,462 | |
在截至2023年12月31日的年度內，我們出售了有價證券，收益為34.9百萬美元，並實現了不到$0.1在這樣的銷售上有100萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，我們出售了有價證券，收益為5.5百萬美元，實現收益不到$0.1在這樣的銷售中有100萬美元。參見附註12。在我們的合併財務報表中使用“公允價值計量”，以獲取有關我們有價證券的公允價值的信息。
下表按主要證券類型彙總了截至2022年12月31日、2023年和2022年與我們可供銷售的有價證券相關的未實現損益(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 信貸損失準備 | | 公平
價值 |
| 外債 | | $ | 35,000 | | | $ | — | | | $ | 91 | | | $ | 14 | | | $ | 34,895 | |
| 美國債務 | | 45,625 | | | 88 | | | 1,614 | | | 10 | | | 44,089 | |
| 定期存款 | | 76,533 | | | — | | | — | | | 22 | | | 76,511 | |
| 總計 | | $ | 157,158 | | | $ | 88 | | | $ | 1,705 | | | $ | 46 | | | $ | 155,495 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 信貸損失準備 | | 公平
價值 |
| 外債 | | $ | 59,940 | | | $ | — | | | $ | 140 | | | $ | 23 | | | $ | 59,777 | |
| 美國債務 | | 58,308 | | | — | | | 1,823 | | | 22 | | | 56,463 | |
| 定期存款 | | 980,810 | | | — | | | — | | | 338 | | | 980,472 | |
| 總計 | | $ | 1,099,058 | | | $ | — | | | $ | 1,963 | | | $ | 383 | | | $ | 1,096,712 | |
截至2023年12月31日，我們可交易證券的合同到期日如下(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| | 公平
價值 |
| 一年或更短時間 | | $ | 141,892 | |
| 一年到兩年 | | 5,156 | |
| 兩年到三年 | | 4,554 | |
| 三年到四年 | | — | |
| 四年到五年 | | — | |
| 五年多 | | 3,893 | |
| 總計 | | $ | 155,495 | |
7.受限制的有價證券
截至2022年12月31日、2023年和2022年，受限可交易證券包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 外國政府的義務 | | $ | 51,229 | | | $ | 46,886 | |
| 超國家債務 | | 15,339 | | | 8,661 | |
| 美國債務 | | 113,326 | | | 109,328 | |
| 美國政府的義務 | | 18,416 | | | 17,195 | |
| 限制性有價證券共計 | | $ | 198,310 | | | $ | 182,070 | |
我們的限制性有價證券為長期投資，為我們的太陽能組件收集和回收計劃下收集和回收組件的估計未來成本提供資金。我們已經建立了一個信託基金，根據該信託基金，估計的資金將存入一家知名銀行的託管賬户，First Solar，Inc.; First Solar Malaysia Sdn. Bhd.;和First Solar Manufacturing GmbH是授予人。截至2023年及2022年12月31日，該等託管賬户亦包括非流動受限制現金及現金等價物結餘$6.21000萬美元和300萬美元6.7100萬美元，分別列在“其他資產”項下。信託基金可用於支付合格的模塊收集和回收成本（包括資本和設施相關的回收成本），向客户支付承擔收集和回收義務的費用，以及償還任何超額資金。對信託的投資必須符合與高評級政府或機構債券相當的某些投資質量標準。如有必要，我們每年根據收集和回收有蓋組件的估計成本、我們的受限制有價證券的估計回報率以及太陽能組件的估計壽命，為我們的估計收集和回收義務提供任何增量資金。 25減往年已供資的數額。
於截至2021年12月31日止年度，我們出售所有受限制有價證券，所得款項為$258.9 已實現收益11.7億元，並回購了255.6 作為我們對託管賬户持續管理的一部分，我們管理了2000萬美元的限制性有價證券。見附註12。有關我們受限制有價證券的公平值資料，請參閲我們的綜合財務報表“公平值計量”一節。
下表概述截至2023年及2022年12月31日按主要證券類型劃分的與我們的受限制有價證券相關的未實現收益及虧損（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 信貸損失準備 | | 公平
價值 |
| 外國政府的義務 | | $ | 65,202 | | | $ | — | | | $ | 13,963 | | | $ | 10 | | | $ | 51,229 | |
| 超國家債務 | | 17,688 | | | — | | | 2,349 | | | — | | | 15,339 | |
| 美國債務 | | 146,484 | | | — | | | 33,129 | | | 29 | | | 113,326 | |
| 美國政府的義務 | | 24,460 | | | — | | | 6,039 | | | 5 | | | 18,416 | |
| 總計 | | $ | 253,834 | | | $ | — | | | $ | 55,480 | | | $ | 44 | | | $ | 198,310 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 信貸損失準備 | | 公平
價值 |
| 外國政府的義務 | | $ | 64,008 | | | $ | — | | | $ | 17,112 | | | $ | 10 | | | $ | 46,886 | |
| 超國家債務 | | 11,146 | | | — | | | 2,485 | | | — | | | 8,661 | |
| 美國債務 | | 148,288 | | | — | | | 38,932 | | | 28 | | | 109,328 | |
| 美國政府的義務 | | 24,551 | | | — | | | 7,352 | | | 4 | | | 17,195 | |
| 總計 | | $ | 247,993 | | | $ | — | | | $ | 65,881 | | | $ | 42 | | | $ | 182,070 | |
截至2023年12月31日，這些證券的合同到期日在7年和16好幾年了。
8.合併資產負債表明細
應收賬款貿易淨額
應收賬款貿易，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的淨額如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 應收賬款貿易毛額 | | $ | 662,390 | | | $ | 325,379 | |
| 信貸損失準備 | | (1,614) | | | (1,042) | |
| 應收賬款貿易淨額 | | $ | 660,776 | | | $ | 324,337 | |
盤存
截至2023年12月31日、2023年和2022年的庫存包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 原料 | | $ | 478,138 | | | $ | 397,912 | |
| Oracle Work in Process | | 78,463 | | | 66,641 | |
| 成品 | | 530,197 | | | 417,218 | |
| 盤存 | | $ | 1,086,798 | | | $ | 881,771 | |
| 庫存-當前 | | $ | 819,899 | | | $ | 621,376 | |
| 庫存--非流動資產 | | $ | 266,899 | | | $ | 260,395 | |
其他流動資產
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，其他流動資產包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 備用維修材料和部件 | | $ | 148,218 | | | $ | 114,428 | |
| 間接税應收賬款 | | 65,301 | | | 5,274 | |
| 預付費用 | | 62,480 | | | 43,262 | |
| 經營供應品 | | 43,995 | | | 47,492 | |
| 應計訴訟應收保險金(1) | | 21,800 | | | — | |
| 受限現金 | | 8,262 | | | 3,175 | |
| 預繳所得税 | | 7,064 | | | 8,314 | |
| 衍生工具：(2) | | 1,778 | | | 2,018 | |
| 其他 | | 33,002 | | | 43,764 | |
| 其他流動資產 | | $ | 391,900 | | | $ | 267,727 | |
——————————
(1)關於我們的法律程序的討論，請參閲附註：我們合併財務報表中的“承付款和或有事項”。
(2)請參閲附註10。將“衍生金融工具”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的衍生工具。
財產、廠房和設備、淨值
截至2022年12月31日、2023年和2022年的財產、廠房和設備淨額包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 土地 | | $ | 35,364 | | | $ | 35,259 | |
| 建築物和改善措施 | | 1,037,421 | | | 893,049 | |
| 機器和設備 | | 3,593,347 | | | 2,762,801 | |
| 辦公設備和傢俱 | | 161,187 | | | 146,467 | |
| 租賃權改進 | | 40,084 | | | 40,160 | |
| 在建工程 | | 1,223,998 | | | 1,121,938 | |
| 財產、廠房和設備，毛額 | | 6,091,401 | | | 4,999,674 | |
| 累計折舊 | | (1,694,116) | | | (1,462,772) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 4,397,285 | | | $ | 3,536,902 | |
不動產、廠房和設備折舊為#美元。310.0百萬，$244.9百萬美元，以及$233.2截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。
其他資產
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的其他資產包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 原材料預付款 | | $ | 204,370 | | | $ | 91,260 | |
| 租賃資產(1) | | 101,468 | | | 93,185 | |
| 應收所得税 | | 68,591 | | | 56,993 | |
| 項目資產 | | 28,430 | | | 30,108 | |
| 預付費用 | | 23,954 | | | 11,714 | |
| 受限現金等價物 | | 6,192 | | | 6,284 | |
| 受限現金 | | 3,621 | | | 2,734 | |
其他(2) | | 41,978 | | | 63,914 | |
| 其他資產： | | $ | 478,604 | | | $ | 356,192 | |
——————————
(1)參見備註11。將“租賃”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的租賃安排。
(2)包括$6.2截至2022年12月31日，我們合併資產負債表上的光伏太陽能系統達到1.2億歐元。在2022年期間，我們收到了多個購買我們的Luz del Norte光伏發電廠的非約束性報價，並選擇與該項目的貸款人協調尋求此類機會。作為預期出售的結果，我們將項目的未貼現未來現金流與其賬面價值進行了比較，並確定該項目不可收回。因此，我們使用市場法估值技術計量該項目的公允價值，並記錄了減值損失#美元。57.8在我們的綜合經營報表中，銷售成本為1000萬美元。2022年12月，我們完成了將該項目出售給Toesca資產管理公司子公司的交易。
應計費用
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，應計費用包括以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 應計財產、廠房和設備 | | $ | 210,233 | | | $ | 148,777 | |
| 應計存貨 | | 101,161 | | | 44,679 | |
| 應計運費 | | 58,494 | | | 77,136 | |
| 應計薪酬和福利 | | 55,960 | | | 47,939 | |
| 應計其他税種 | | 26,781 | | | 19,765 | |
| 應計利息 | | 11,011 | | | 2,920 | |
| 產品保修責任(1) | | 5,920 | | | 10,660 | |
| 其他 | | 55,269 | | | 30,906 | |
| 應計費用 | | $ | 524,829 | | | $ | 382,782 | |
——————————
(1)有關我們的“產品保證”的討論，請參閲附註14.我們合併財務報表中的“承諾及或有事項”。
其他流動負債
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的其他流動負債包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 應計訴訟(1) | | $ | 21,800 | | | $ | — | |
| 租賃負債(2) | | 10,358 | | | 9,193 | |
| 或有對價(3) | | 7,500 | | | — | |
| 衍生工具(四) | | 1,744 | | | 6,668 | |
| 其他 | | 798 | | | 5,384 | |
| 其他流動負債 | | $ | 42,200 | | | $ | 21,245 | |
——————————
(1)關於我們的法律程序的討論，請參閲附註：我們合併財務報表中的“承付款和或有事項”。
(2)參見備註11。將“租賃”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的租賃安排。
(3)關於或有對價安排的討論，見合併財務報表附註14.“承付款和或有事項”。
(4)請參閲附註10。將“衍生金融工具”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的衍生工具。
其他負債
其他負債包括截至2022年12月31日、2023年和2022年的以下負債(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 租賃負債(1) | | $ | 53,725 | | | $ | 40,589 | |
| 遞延税項負債淨額(2) | | 42,771 | | | 28,929 | |
| 其他應繳税金 | | 39,431 | | | 13,284 | |
| 產品保修責任(三) | | 19,571 | | | 23,127 | |
| 或有對價(4) | | 11,000 | | | — | |
| 其他 | | 14,212 | | | 14,008 | |
| 其他負債 | | $ | 180,710 | | | $ | 119,937 | |
——————————
(1)參見備註11。將“租賃”列入我們的綜合財務報表，以討論我們的租賃安排。
(2)參見附註18。在我們的合併財務報表中列出“所得税”，以討論我們的遞延税金淨負債。
(3)關於我們的“產品保證”的討論，請參閲附註：我們合併財務報表中的“承諾和或有事項”。
(4)關於或有對價安排的討論，見合併財務報表附註14.“承付款和或有事項”。
9.政府補助金
政府撥款代表聯邦、州或地方政府提供的不受ASC 740範圍限制的福利。當我們有合理的保證我們將遵守贈款的條件，並且贈款將被收到時，我們就承認贈款。以購買、建造或獲取長期資產為主要條件的政府贈款被視為基於資產的贈款，並被確認為降低了此類資產的成本基礎，從而降低了未來的折舊。其他與長期資產無關的政府贈款被視為基於收入的贈款，它被確認為減少了產生收益的活動的相關成本。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日在我們的綜合資產負債表中確認的基於資產的政府贈款的好處(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表行項目 | | 2023 | | 2022 |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 146,348 | | | $ | — | |
| 其他資產 | | 5,860 | | | — | |
2021年2月，泰米爾納德邦政府向First Solar提供了與我們在印度建設第一家制造工廠相關的某些激勵措施。除其他外，此類激勵措施為符合條件的資本投資提供24%的補貼，條件是滿足某些最低投資和就業承諾。預計從模塊生產初期開始的財政年度開始，資本補貼將分六次每年支付。在截至2023年12月31日的一年中，模塊開始生產。這些信貸反映在我們的綜合資產負債表中的“應收政府補助金”中。
下表列出了我們截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的綜合業務報表中確認的基於收入的政府贈款的好處(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益表行項目 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售成本 | | $ | 659,745 | | | $ | — | | | $ | — | |
2022年8月，美國總裁將《****》簽署為法律。除其他事項外，****根據IRC第45X條，為在美國製造並出售給第三方的太陽能組件和太陽能組件提供税收抵免。此類抵免可由美國國税局退還或轉讓給第三方，有效期為2023年至2032年，但須從2030年開始逐步取消。對於符合條件的部件，抵免等於(I)光伏晶片每平方米12美元，(Ii)4美分乘以光伏電池的容量，以及(Iii)7美分乘以光伏組件的容量。根據我們模塊的當前外形因素，我們預計在美國生產並銷售給第三方的每個模塊都有資格獲得每瓦約17美分的信用額度。我們認為，在模塊銷售給客户的這段時間裏，這種信用可以降低“銷售成本”。這種信貸也反映在我們的綜合資產負債表中的“應收政府贈款”中。
2023年12月，我們與Fiserv達成了一項協議，出售$687.2我們在2023年期間產生的45x條款税收抵免中的80萬美元，現金收益總額為659.71000萬美元。我們最初收到的現金收益為#美元。336.02024年1月將獲得3.5億美元，預計將在2024年上半年收到剩餘的現金收益。在這筆交易中，我們確認了一筆#美元的損失27.5在截至2023年12月31日的年度內，我們的銷售成本反映在我們的綜合經營報表中。
10.衍生金融工具
作為一家全球公司，我們在正常業務過程中面臨利率、外匯和大宗商品價格風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們使用衍生品工具來對衝這些風險，持有此類工具只是為了對衝目的，而不是為了投機或交易目的。
視特定衍生工具的條款及市場情況而定，我們的部分衍生工具在任何特定資產負債表日可能為資產及其他負債。我們按公允價值報告所有衍生工具，並在衍生工具符合對衝會計資格的情況下，將衍生工具的公允價值變動計入“累計其他綜合虧損”內。對於那些不符合套期保值會計條件的衍生工具(即“經濟套期保值”)，我們將公允價值的變化直接計入收益。參見附註12。在我們的合併財務報表中使用“公允價值計量”，以獲取有關我們用來計量衍生工具公允價值的技術的信息。
下表顯示了截至2022年12月31日、2023年和2022年合併資產負債表中包括的衍生工具的公允價值(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 |
| | | 其他流動資產 | | | | 其他流動負債 | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 大宗商品掉期合約 | | $ | — | | | | | $ | 344 | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | — | | | | | $ | 344 | | | |
| | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | | $ | 1,778 | | | | | $ | 1,400 | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | $ | 1,778 | | | | | $ | 1,400 | | | |
| 總衍生工具 | | $ | 1,778 | | | | | $ | 1,744 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | 其他流動資產 | | 其他資產 | | 其他流動負債 | | 其他負債 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 大宗商品掉期合約 | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 4,447 | | | $ | 144 | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 4,447 | | | $ | 144 | |
| | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | | $ | 2,018 | | | $ | — | | | $ | 2,221 | | | $ | — | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | $ | 2,018 | | | $ | — | | | $ | 2,221 | | | $ | — | |
| 總衍生工具 | | $ | 2,018 | | | $ | 17 | | | $ | 6,668 | | | $ | 144 | |
下表列出了與被指定為影響累積其他全面收益(虧損)的現金流對衝的衍生工具相關的税前金額，以及我們截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的綜合經營報表(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯遠期合約 | | 大宗商品掉期合約 | | 總計 |
| 2020年12月31日的餘額 | | $ | (3,644) | | | $ | 1,472 | | | $ | (2,172) | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的金額 | | 2,864 | | | 1,531 | | | 4,395 | |
| 重新分類為銷售成本的金額 | | 1,906 | | | (3,003) | | | (1,097) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | 1,126 | | | — | | | 1,126 | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的金額 | | 545 | | | (8,101) | | | (7,556) | |
| 重新分類為銷售成本的金額 | | (1,671) | | | 859 | | | (812) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | — | | | (7,242) | | | (7,242) | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的金額 | | — | | | (977) | | | (977) | |
| 重新分類為銷售成本的金額 | | — | | | 6,726 | | | 6,726 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | (1,493) | | | $ | (1,493) | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們確認的未實現虧損低於美元0.1對於被指定為現金流對衝的外匯遠期合約的有效性測試之外的金額，在“銷售成本”內為1000萬美元。
下表列出了在截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度中，與未被指定為影響我們綜合運營報表的對衝的衍生工具相關的損益(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在收入中確認的(損失)收益的數額 |
| | 損益表行項目 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | $ | — | | | $ | 583 | | | $ | 57 | |
| 外匯遠期合約 | | 淨外幣損失 | | (8,406) | | | 75,421 | | | 15,053 | |
| 利率互換合約 | | 利息支出，淨額 | | — | | | — | | | (315) | |
外幣風險
現金流敞口
我們預計我們的某些子公司未來的現金流將以子公司功能貨幣以外的貨幣計價。我們子公司的功能貨幣與它們進行交易的其他貨幣之間的匯率變化將導致我們預期在這些現金流實現或結算時收到或支付的現金流的波動。因此，我們可能不時訂立外匯遠期合約，以對衝這些預測現金流的一部分。根據ASC 815，這些外匯遠期合約有資格作為現金流量對衝進行會計處理，我們將其指定為現金流量對衝。我們在“累計其他綜合損失”中報告此類合同的未實現收益或損失，然後在對衝交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。
交易風險與經濟套期保值
我們許多子公司的資產和負債(主要是現金、應收賬款、遞延税金、應付賬款、應計費用、租賃負債、債務以及太陽能組件回收和回收負債)以子公司功能貨幣以外的貨幣計價。我們子公司的功能貨幣與這些資產和負債計價的其他貨幣之間的匯率變化將在我們報告的綜合經營報表中造成波動。我們可以訂立外匯遠期合約或其他金融工具，以在經濟上對衝資產和負債，使其免受貨幣匯率波動的影響。這類外匯遠期合約的損益將在經濟上抵消我們在相關外幣資產和負債的收益中確認的全部或部分交易損益。
我們還簽訂外匯遠期合約，以經濟地對衝資產負債表和與我們某些子公司之間的交易以及與第三方交易相關的其他風險。這類合約被認為是經濟對衝，不符合對衝會計的要求。因此，我們在綜合經營報表的“外幣損失淨額”中確認外匯匯率波動和這些衍生合約的公允價值的收益或損失。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們不符合對衝會計資格的外匯遠期合約的名義價值如下(名義金額和美元等價物，以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| 交易記錄 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 賣 | | 加元 | | 計算機輔助設計4.2 | | $3.2 |
| | | | | | |
| 賣 | | 智利比索 | | 中電1,372.6 | | $1.6 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 購買 | | 歐元 | | €98.3 | | $108.7 |
| 賣 | | 歐元 | | €14.1 | | $15.6 |
| | | | | | |
| 賣 | | 印度盧比 | | INR62,967.4 | | $756.9 |
| 購買 | | 日元 | | ¥1,053.6 | | $7.5 |
| 賣 | | 日元 | | ¥705.2 | | $5.0 |
| 購買 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾160.7 | | $35.0 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 賣 | | 墨西哥比索 | | MXN34.6 | | $2.0 |
| | | | | | |
| 購買 | | 新加坡元 | | SGD6.5 | | $4.9 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 交易記錄 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 美元等值 |
| 賣 | | 加元 | | 計算機輔助設計4.2 | | $3.1 |
| 賣 | | 智利比索 | | 中電5,996.5 | | $7.0 |
| 購買 | | 歐元 | | €160.2 | | $170.5 |
| 賣 | | 歐元 | | €38.4 | | $40.9 |
| 賣 | | 印度盧比 | | INR27,119.5 | | $327.4 |
| 購買 | | 日元 | | ¥2,982.7 | | $22.4 |
| 賣 | | 日元 | | ¥8,950.3 | | $67.1 |
| 購買 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾99.8 | | $22.6 |
| 賣 | | 馬來西亞林吉特 | | 麥爾13.7 | | $3.1 |
| 賣 | | 墨西哥比索 | | MXN34.6 | | $1.8 |
| 購買 | | 新加坡元 | | SGD1.4 | | $1.0 |
商品價格風險
我們不時使用大宗商品掉期合約，以減輕我們在生產我們的模塊時使用的某些原材料的大宗商品價格波動風險。在截至2022年12月31日的年度內，我們簽訂了各種大宗商品掉期合約，以對衝我們在2022年7月至2023年12月期間購買鋁框的部分預測現金流。此類掉期的初始總價值以預測的鋁購買量為基礎，相當於#美元。70.5100萬美元，並使我們有權獲得三個月的倫敦金屬交易所鋁的平均價格，同時要求我們支付某些固定價格。商品掉期合約的名義金額根據鋁框的預測購買量進行比例調整。截至2023年12月31日，沒有與這些合同相關的名義價值。
根據ASC 815，這些商品掉期合約有資格作為現金流量對衝進行會計處理，我們將其指定為現金流量對衝。我們在“累計其他綜合損失”中報告此類合同的未實現收益或損失，然後在對衝交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。我們確定，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，這些衍生金融工具作為現金流對衝非常有效。在接下來的12個月裏，我們預計將重新分類為收入$1.5於2023年12月31日，由於我們意識到相關預測交易的收益影響，與這些商品掉期合約相關的未實現淨虧損被計入“累計其他綜合虧損”。
11.租契
我們的租賃安排包括與我們的公司和行政辦公室相關的土地，我們的製造設施的土地，以及我們的某些製造設備。此類租賃主要涉及位於美國、馬來西亞、印度和越南的資產。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度以及截至2022年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的租賃安排的某些量化信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
融資租賃成本： | | | | |
使用權資產攤銷 | | $ | 14 | | $ | — |
| 租賃負債利息 | | 51 | | — |
| 經營租賃成本 | | 12,090 | | 14,634 |
| 可變租賃成本 | | 3,421 | | 2,517 |
| 短期租賃成本 | | 472 | | 339 |
| 總租賃成本 | | $ | 16,048 | | $ | 17,490 |
| | | | |
| 支付計入經營租賃負債的金額 | | $ | 11,815 | | $ | 15,359 |
租賃資產的交換條件是： | | | | |
| 經營租賃負債 | | $ | 7,163 | | $ | 4,394 |
| 融資租賃負債 | | 17,063 | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， 2023 | | 2022年12月31日 |
| | 經營租約 | | 金融
租契 | | 經營租約 |
租賃資產 | | $ | 84,419 | | $ | 17,049 | | $ | 93,185 |
租賃負債--流動負債 | | 10,307 | | 51 | | 9,193 |
租賃負債--非流動負債 | | 36,662 | | 17,063 | | 40,589 |
| | | | | | |
| 加權平均剩餘租期 | | 5年份 | | 40年份 | | 6年份 |
| 加權平均貼現率 | | 5.2 | % | | 5.4 | % | | 5.1 | % |
於2023年12月31日，與我們的租賃負債相關的未來付款如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 金融 租契 |
| 2024 | | $ | 12,251 | | | $ | 158 | |
| 2025 | | 11,476 | | | 196 | |
| 2026 | | 9,916 | | | 1,014 | |
| 2027 | | 7,346 | | | 1,014 | |
| 2028 | | 6,978 | | | 1,016 | |
| 此後 | | 5,315 | | | 43,266 | |
| 未來付款總額 | | 53,282 | | | 46,664 | |
| 減去：利息 | | (6,313) | | | (29,550) | |
| 租賃總負債 | | $ | 46,969 | | | $ | 17,114 | |
12.公允價值計量
以下是我們用來計量資產和負債公允價值的估值技術的説明，這些公允價值是我們以公允價值計量和報告的經常性基礎：
•現金等價物和受限現金等價物。 於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，我們的現金等價物及受限制現金等價物包括貨幣市場基金。我們使用反映具有相同特徵的證券報價的可觀察輸入數據對現金等價物及受限制現金等價物進行估值，並將使用該等輸入數據的估值技術分類為第一級。
•有價證券和限制性有價證券。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，我們的有價證券包括外債、美國債務及定期存款，而我們的受限制有價證券包括外國及美國政府債券、超國家債務及美國債務。我們使用可觀察輸入數據（反映具有相同特徵的證券的報價或具有類似特徵的證券的報價）及其他可觀察輸入數據（如在通常報價區間可觀察的利率）對我們的有價證券及受限制有價證券進行估值。因此，我們視乎所使用的輸入數據將使用該等輸入數據的估值技術分類為第一級或第二級。我們亦考慮交易對手的信貸狀況對該等公平值計量的影響。
•衍生工具資產和負債.於2023年及2022年12月31日，我們的衍生資產及負債包括涉及主要貨幣的外匯遠期合約及涉及主要商品價格的商品掉期合約。由於我們的衍生資產和負債不在交易所交易，我們使用標準行業估值模型對其進行估值。在適用情況下，該等模式預測未來現金流量，並使用基於市場的可觀察輸入數據（包括信貸風險、外匯匯率、貨幣的遠期及現貨價格以及商品的遠期價格）將金額貼現至現值。該等輸入數據於我們持有的衍生工具的合約期內於活躍市場可觀察，因此，我們將估值技術分類為第二級。在評估信貸風險時，我們考慮交易對手及我們自身的信貸狀況分別對衍生工具資產及負債的公平值計量的影響。
在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的資產和負債按經常性基礎計量的公允價值計量如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告時的公允價值計量
日期使用 |
| | 2023年12月31日 | | 報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 1,105,684 | | | $ | 1,105,684 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 6,192 | | | 6,192 | | | — | | | — | |
| 有價證券： | | | | | | | | |
| 外債 | | 34,895 | | | — | | | 34,895 | | | — | |
| 美國債務 | | 44,089 | | | — | | | 44,089 | | | — | |
| 定期存款 | | 76,511 | | | 76,511 | | | — | | | — | |
| 受限制的有價證券 | | 198,310 | | | — | | | 198,310 | | | — | |
| 衍生資產 | | 1,778 | | | — | | | 1,778 | | | — | |
| 總資產 | | $ | 1,467,459 | | | $ | 1,188,387 | | | $ | 279,072 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 衍生負債 | | $ | 1,744 | | | $ | — | | | $ | 1,744 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告時的公允價值計量
日期使用 |
| | 2022年12月31日 | | 報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 4,324 | | | $ | 4,324 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 6,284 | | | 6,284 | | | — | | | — | |
| 有價證券： | | | | | | | | |
| 外債 | | 59,777 | | | — | | | 59,777 | | | — | |
| 美國債務 | | 56,463 | | | — | | | 56,463 | | | — | |
| 定期存款 | | 980,472 | | | 980,472 | | | — | | | — | |
| 受限制的有價證券 | | 182,070 | | | — | | | 182,070 | | | — | |
| 衍生資產 | | 2,035 | | | — | | | 2,035 | | | — | |
| 總資產 | | $ | 1,291,425 | | | $ | 991,080 | | | $ | 300,345 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 衍生負債 | | $ | 6,812 | | | $ | — | | | $ | 6,812 | | | $ | — | |
金融工具的公允價值
在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們未按公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 應收政府贈款--非流動 | | $ | 152,208 | | | $ | 107,111 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | | |
長期債務(1) | | $ | 500,000 | | | $ | 453,015 | | | $ | 185,000 | | | $ | 160,986 | |
——————————
(1)不包括原始到期日不足一年的未攤銷發行成本和債務安排。
本公司綜合資產負債表中的應收貿易賬款、應收賬款、限制性現金、應付賬款、應計開支及原始到期日少於一年的債務安排的賬面價值因其性質及相對較短的到期日而接近其公允價值，因此，吾等將其剔除於上表。我們的非當期政府贈款、應收款項和長期債務的公允價值計量被認為是公允價值等級下的第二級計量。
信用風險
我們有某些金融和衍生品工具，使我們面臨信用風險。這些主要包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款、限制性現金、限制性現金等價物、限制性有價證券、外匯遠期合同和商品互換合同。如果我們的金融和衍生品工具的交易對手不履行義務，我們將面臨信用損失。我們將這些工具存放在各種高質量的金融機構，並限制任何一個交易對手的信用風險。我們監控我們交易對手金融機構的信用狀況。我們的淨銷售額主要集中在有限數量的客户中。我們監控客户的財務狀況，並在必要時進行信用評估。我們通常要求客户提供某種形式的付款擔保，包括但不限於預付款、父母擔保、信用證、銀行擔保或擔保債券。
13.債務
我們的債務安排在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 餘額(美元) |
| 貸款協議 | | 貨幣 | | 2023 | | 2022 |
| 循環信貸安排 | | 美元 | | $ | — | | | $ | — | |
| 印度信貸安排 | | 美元 | | 500,000 | | | 185,000 | |
| 印度營運資金安排 | | INR | | 60,827 | | | — | |
| 債務本金總額 | | | | 560,827 | | | 185,000 | |
| 減去：未攤銷發行成本 | | | | (521) | | | (651) | |
| 債務總額 | | | | 560,306 | | | 184,349 | |
| 減：當前部分 | | | | (96,238) | | | — | |
| 非流動部分 | | | | $ | 464,068 | | | $ | 184,349 | |
循環信貸安排
2023年6月，我們與幾家金融機構簽訂了信貸協議，作為貸款人，摩根大通銀行作為行政代理，為我們提供了循環信貸安排，總借款能力為#美元。1.01000億美元。循環信貸安排下的借款按年利率計息，利率為：(I)定期擔保隔夜融資利率(“期限SOFR”)，外加0.10%的信貸利差，外加1.25%至2.25%的保證金或(Ii)信貸協議中定義的替代基本利率，外加0.25%至1.25%的保證金。。循環信貸融資項下的保證金以本公司的淨槓桿率為基準，或如本公司在投資級評級觸發日期(定義見信貸協議)後選擇改用以信貸評級為基礎的系統，則保證金以本公司的公共債務評級為基礎。
除支付循環信貸安排下未償還本金的利息外，我們還須支付一筆未使用的承諾費，範圍為0.125%至0.375根據上文討論的相同因素和該貸款項下每天未使用的承付款計算的年利率。吾等亦須按每份信用證的面值支付(I)基於SOFR定期貸款適用保證金的信用證費用，(Ii)由本公司與該開證貸款人協定的信用證預付費用，及(Iii)其他慣常的信用證費用。我們的循環信貸安排將於2028年6月到期。
截至2023年12月31日，我們的循環信貸安排下沒有借款或信用證。在循環信貸機制下發放的貸款和信用證以公司幾乎所有有形和無形資產的留置權為抵押。
印度信貸安排
2022年7月，我們的間接全資子公司FS India Solar Ventures Private Limited與美國國際開發金融公司(DFC)簽訂了一項融資協議(印度信貸安排)，總借款高達#美元500.0百萬美元用於開發和建設一個 位於印度的太陽能組件製造廠。印度信貸安排的本金將按計劃每半年支付一次，從2024年下半年開始，到2029年8月該安排預計到期為止。印度信貸安排由First Solar，Inc.擔保。
印度營運資金安排
2022年12月，我們的間接全資子公司FS India Solar Ventures Private Limited與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了一項營運資本融資協議(“印度營運資本融資”)，以發行銀行擔保、債券和其他類似形式的證券。2023年，印度營運資金
對貸款進行了修改，以包括某些高達印度盧比的營運資金貸款。6.230億美元(約合人民幣74.8(億美元)。營運資金貸款分別按適用的印度國庫券利率或以印度盧比或美元計價的定期SOFR利率計息，外加雙方不時共同決定的保證金。截至2023年12月31日，印度營運基金的未償還餘額為印度盧比5.110億(美元)60.8(億美元)。未償還餘額將於2024年上半年到期。印度營運基金由First Solar，Inc.擔保。
利率
截至2023年12月31日，我們的債務借款利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款協議 | | 利率 | | 實際利率 |
| 印度信貸安排 | | 美國國債固定到期日收益率加1.75% | | 5.72% |
印度營運資金安排 | | 印度國庫券利率加2% | | 8.87% |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的幾年中，我們支付了15.0百萬，$11.6百萬美元，以及$12.7分別為與我們的債務安排相關的利息。
未來本金付款
截至2023年12月31日，我們債務安排的未來本金支付如下(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| | 債務總額 |
| 2024 | | $ | 96,277 | |
| 2025 | | 90,900 | |
| 2026 | | 90,900 | |
| 2027 | | 90,950 | |
| 2028 | | 91,000 | |
| 此後 | | 100,800 | |
| 總債務未來本金償付總額 | | $ | 560,827 | |
14.承付款和或有事項
商業承諾
在正常業務過程中，我們以信用證和保證金的形式作出商業承諾，為第三方提供財務和履約保證。截至2023年12月31日，這些承諾項下的已發行和未償還金額以及可用能力如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行和未償還 | | 可用容量 |
循環信貸安排(1) | | $ | — | | | $ | 250.0 | |
雙邊設施(2) | | 188.8 | | | 116.3 | |
| 擔保債券 | | 21.6 | | | 232.0 | |
——————————
(1)我們的循環信貸安排為我們提供了一筆次要額度：250.0開立信用證，費用基於SOFR定期貸款的適用保證金、預付費和其他慣例信用證費用。
(2)在雙邊融資項下籤發的信用證總額中，有#美元。9.3百萬美元是用現金擔保的。
產品保修
當我們確認銷售模塊或項目的收入時，我們為履行模塊和系統餘額的有限保修義務而估計的未來成本應計負債。我們根據每一系列模塊技術的退貨率估計我們在正常使用和服務條件下對功率輸出以及材料和工藝缺陷的有限產品保修責任。我們主要根據安裝在客户位置的保修太陽能組件的數量、我們在保修索賠方面的歷史經驗和預測以及我們估計的每個模塊的更換成本來制定和修訂這些估計。我們還通過某些質量和可靠性測試以及在某些現場安裝地點的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。我們會不時對超出有限保修範圍的受影響模塊採取補救措施，並可能在將來選擇這樣做，在這種情況下，我們將產生額外費用。如果我們承諾採取任何此類補救行動，這種超越我們有限保修義務的潛在自願未來補救行動可能對我們的綜合運營報表具有重要意義。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，產品保修活動如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 產品保修責任，期初 | | $ | 33,787 | | | $ | 52,553 | | | $ | 95,096 | |
| 簽發新保修的應計項目 | | 5,416 | | | 4,727 | | | 9,266 | |
| 聚落 | | (6,058) | | | (12,690) | | | (12,337) | |
| 產品保修責任估計的變動 | | (7,654) | | | (10,803) | | | (39,472) | |
| 產品保修責任，期限結束 | | $ | 25,491 | | | $ | 33,787 | | | $ | 52,553 | |
| 保修責任的當前部分 | | $ | 5,920 | | | $ | 10,660 | | | $ | 13,598 | |
| 保修責任的非當期部分 | | $ | 19,571 | | | $ | 23,127 | | | $ | 38,955 | |
在截至2023年12月31日的年度內，我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了我們的有限產品保修責任估計，從而將我們的產品保修責任減少了$5.41000萬美元。這一最新信息反映了我們舊系列模塊技術的保修索賠低於預期，以及對預計解決方案的修訂，導致我們預計的模塊退貨率下降。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了估計，從而將我們的產品保修責任減少了美元。10.21000萬美元和300萬美元33.1分別為2.5億美元和2.5億美元。這一最新信息反映了我們舊系列模塊技術的保修索賠低於預期，以及我們最新系列模塊技術不斷變化的索賠情況，導致我們預計的模塊退貨率下降。
或有對價
作為收購Evolar的一部分，我們同意支付高達$的額外對價42.5向出售股東支付100萬美元，取決於某些技術里程碑的成功實現。請參閲註釋3。在我們的合併財務報表中列出“業務收購”，以進一步討論這項收購。截至2023年12月31日，我們記錄了$7.51億美元的流動負債和1美元11.0根據估計的公允價值，為這類或有債務支付長期負債1.8億歐元。
太陽能組件回收和回收責任
我們之前建立了一個模塊收集和回收計劃，一旦模塊的使用壽命結束，我們就會收集和回收根據該計劃出售和覆蓋的模塊。對於本計劃涵蓋的傳統客户銷售合同，我們同意支付合格太陽能組件的收集和回收費用，最終用户同意通知我們，拆卸他們的太陽能發電系統，打包發貨，並在模塊的使用壽命結束時將模塊的所有權歸還給我們。因此，我們根據收集和回收所涵蓋的太陽能組件的估計成本，在銷售時的“銷售成本”內記錄了任何收集和回收義務。
我們根據收集和回收太陽能組件的預期未來成本的現值估計我們收集和回收義務的成本，其中包括包裝材料成本的估計；從太陽能組件安裝地點到回收中心的運費成本；材料、勞動力和資本成本；以及回收過程中回收的某些材料的副產品信用。我們根據收集和回收太陽能組件的經驗以及關於收集和回收太陽能組件時的成本的某些假設來做出這些估計。在銷售時間和收集和回收義務的相關結算之間的期間，我們累加相關負債的賬面價值，並在我們的綜合經營報表上將相應的費用歸類為“銷售、一般和行政”費用。
我們定期審查對預期未來回收成本的估計，並可能相應地調整我們的負債。此類調整列在我們綜合經營報表的“銷售成本”內。在截至2022年12月31日的年度內，我們完成了模塊收集和回收計劃下義務的年度成本研究，並將相關負債減少了$7.5這主要是由於我們的模塊回收技術的改進降低了估計的資本和化學成本。在截至2021年12月31日的年度內，我們完成了模塊收集和回收計劃下義務的年度成本研究，並將相關負債增加了$10.8主要由於在回收過程中回收的某些半導體材料的副產品信用估計較低，以及對某些估值假設的更新。
我們的模塊收集和回收責任為$135.11000萬美元和300萬美元128.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們確認的增值費用為5.51000萬，$5.5百萬美元和美元5.4百萬美元，分別與這一負債相關。請參閲註釋7。有關我們為這一負債提供資金的安排的更多信息，請參閲我們的合併財務報表中的“限制性可銷售證券”。
法律訴訟
集體訴訟
202年1月，美國亞利桑那州地區法院(以下簡稱“亞利桑那州地區法院”)對本公司和我們的某些現任高級職員(統稱為“假定集體訴訟被告”)提起了一項可能的集體訴訟，標題為“龐蒂亞克市通用僱員退休系統訴第一太陽能公司”，案件編號2：22-cv-00036-mtl。這起訴訟是代表一個所謂的階層提起的，該階層包括2019年2月至22日至2020年2月20日(含)期間購買第一太陽能普通股的所有買家。起訴書聲稱違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條以及規則10b-5，理由是與公司的6系列太陽能組件及其項目開發業務有關的陳述據稱是虛假和誤導性的。它要求未指明的損害賠償以及費用和費用的裁決。2022年4月25日，亞利桑那州地區法院發佈命令，指定棕櫚港特別消防救援地區消防員養老金計劃和大賓夕法尼亞州木匠養老基金為主要原告。2022年6月23日，主要原告提交了一份修改後的起訴書，提出了與原始起訴書相同的索賠，並尋求同樣的救濟。2023年1月10日，法院批准了推定的集體訴訟被告的動議
完全解散，並允許在2023年2月10日之前進行修改。2023年2月10日，主要原告提交了第二份修改後的起訴書。2023年2月24日，可能的集體訴訟被告提交了一項動議，要求駁回第二次修訂後的起訴書。2023年3月10日，主要原告提交了對駁回動議的反對意見，2023年3月17日，可能的集體訴訟被告提交了答辯書，支持他們的駁回動議。2023年6月23日，法院批准了推定的集體訴訟被告以偏見駁回訴訟的動議。2023年7月14日，法院書記員做出了有利於推定集體訴訟被告的判決。主要原告沒有提出上訴，假定的集體訴訟被告勝訴的判決現在是最終的。
派生訴訟
2022年9月，一名據稱代表公司的股東向亞利桑那州地方法院提起了名為費德曼訴威瑪等人的衍生品訴訟，案件編號2：22-cv-01541-jat，指控違反1934年證券交易法第14(A)節、違反受託責任、貢獻和賠償、協助和教唆以及嚴重管理不善。起訴書一般聲稱，衍生品訴訟被告導致或縱容有關公司系列6模塊和項目開發業務的虛假和誤導性陳述。這起訴訟包括對有利於公司的損害賠償的索賠，以及對假定原告股東的費用和開支的裁決，包括律師費。本公司認為，衍生訴訟中的原告沒有資格代表第一太陽能提起訴訟。2023年2月17日，案件移交給利布爾迪法官，他也主持了相關的推定集體訴訟。2023年3月10日，原告提出修改後的訴狀。2023年4月10日，派生訴訟被告提出動議，要求駁回修改後的起訴書。原告於2023年5月17日提交了對駁回動議的反對意見，衍生品訴訟被告於2023年6月17日提交了答辯書，支持他們的駁回動議。鑑於法院駁回了推定的集體訴訟，雙方同意應在有偏見的情況下駁回派生訴訟中的索賠，並於2023年9月7日提交了一項有關這方面的聯合規定。2023年9月8日，法院命令書記官以偏見駁回訴訟。
其他事項及申索
2021年7月，南方電力公司及其某些附屬公司(“南方”)向美國仲裁協會提交了針對該公司兩家子公司的仲裁請求，指控該公司的子公司在美國的五個項目違反了EPC協議，而該公司的子公司是該項目的EPC承包商。仲裁要求聲稱違反了根據EPC協議設計和設計項目的義務，特別是因為這種義務涉及到跟蹤器系統和逆變器的採購。該公司及其子公司否認了這些指控，並在2023年2月結束的仲裁聽證會上為這些指控進行了辯護。2023年5月，當事各方向仲裁小組提交了關於個別裁決書的最終提案。2023年7月，仲裁小組向Southern作出了一項臨時裁決，賠償金額為#美元。35.62000萬美元，在截至2023年12月31日的年度內支付。因此，我們在截至2023年12月31日的年度運營業績中確認了此類中期獎勵的虧損。臨時裁決允許各方向仲裁小組提出更多問題，Southern提出了判決前和判決後的利息以及有限的律師費索賠。2023年10月，仲裁小組駁回了Southern的利息和律師費動議。最終仲裁裁決於2023年11月6日簽署，沒有改變臨時裁決的結果。2024年2月2日，First Solar在紐約縣最高法院提起訴訟，尋求撤銷最終裁決的某些方面。
在截至2022年12月31日的一年中，我們收到了來自某些客户的多項賠償要求，我們為這些客户提供了EPC服務，這些客户的光伏跟蹤器系統部分侵犯了Trabant Solar，Inc.的所有者Rovshan Sade(“Sade”)擁有的專利。2023年1月，我們的兩名客户通知我們，Sade向他們提供了專利侵權投訴，我們已經為這些索賠進行了辯護。我們已經對專利和索賠進行了盡職調查，並相信我們將在訴訟中獲勝。2023年4月，我們在美國專利商標局開始了一項各方間審查(“IPR”)，試圖使該等主張無效。2023年11月16日，美國專利
審判和上訴委員會拒絕聽取第一個太陽能知識產權案。因此，訴訟中的暫緩訴訟已被解除，訴訟將繼續進行。原告提交的初步信息要求是2023年12月28日，被告認為這是不夠的。在這個問題解決之前，實質性的發現不會開始。由於我們仍處於訴訟的早期階段，目前我們無法評估任何潛在損失或對我們財務狀況的不利影響的可能性，也無法估計這些行動可能造成的損失的金額或範圍。
2019年4月，First Solar的一名分包商在前項目工地施工時受傷，並於2019年5月開始對本公司的一家子公司提起法律訴訟。2023年6月，陪審團裁定賠償約美元。51.3向原告支付100萬美元。2023年9月21日，加利福尼亞州蒙特利縣高等法院在迴應公司提出的匯款動議時裁定，判給原告的損害賠償金過高，並將賠償金從#美元降至51.32000萬美元至2000萬美元21.81000萬美元。原告和被告已就判決和匯款的不同方面提出上訴和交叉上訴。因此，由於圍繞多項裁決和上訴的不確定性，截至2023年12月31日，我們記錄了$21.81百萬應計應付訴訟包括在我們綜合資產負債表中的“其他流動負債”內。我們相信賠償的全部金額將由我們的各種保險單承保。因此，我們還記錄了一美元21.8截至2023年12月31日，在我們的綜合資產負債表中，有100萬美元的應收賬款計入了“其他流動資產”。原告不接受法院下令的2023年10月10日最後期限減少的裁決，因此，21.8100萬美元的賠償金已被騰出，將安排新的審判。我們與我們的保險公司一起，在上訴法院對這一判決提出質疑。在等待上訴結果之前，沒有裁決，我們正在等待安排新的審判。
2023年9月29日，本公司收到《美國證券交易委員會》執行部的傳票，要求提供自2019年以來本公司在印度的業務、本公司與印度客户簽訂光伏組件供應協議以及本公司技術路線圖的某些方面等文件和信息。本公司正在與美國證券交易委員會合作，無法預測此事的最終時間、範圍或結果。
在我們的正常運營過程中，我們是其他法律問題和索賠的一方。雖然我們相信這些事項和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響，但這些事項和索賠的結果不能確定，負面結果可能會對我們產生不利影響。
15.與客户簽訂合同的收入
下表列出了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度與客户的合同收入，以及每個類別的可報告部分(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 類別 | | 細分市場 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 太陽能組件 | | 模塊 | | $ | 3,296,809 | | | $ | 2,428,278 | | | $ | 2,331,380 | |
| 太陽能發電系統 | | 其他 | | 19,951 | | | 153,290 | | | 513,362 | |
| 運維服務 | | 其他 | | 1,861 | | | 11,995 | | | 43,060 | |
能源發電 | | 其他 | | (19) | | | 25,756 | | | 37,614 | |
EPC服務（1） | | 其他 | | — | | | — | | | (2,039) | |
| 淨銷售額 | | | | $ | 3,318,602 | | | $ | 2,619,319 | | | $ | 2,923,377 | |
——————————
(1)對於我們的某些EPC協議，我們在系統運行的第一年或第二年提供能源性能測試，以證明在經過某些調整後，適用期間的實際發電量達到或超過建模的能源預期。如果在這些測試中出現表現不佳的事件，我們可能會按照適用的EPC協議中的規定承擔違約賠償金。於截至2021年12月31日止年度，我們就若干該等協議計提違約金，並將其確認為收入減少。
我們在模塊控制權移交給客户後的某個時間點確認模塊銷售收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於相關合同的條款。此類合同可能包含一些條款，要求我們在未能按預定日期發貨或交付模塊的情況下向客户支付違約金。對於某些合同，如果我們不能交付滿足某些美國國內內容要求的模塊，我們還可能被要求支付違約金。我們承認這些違約金是我們將模塊控制權移交給客户期間收入的減少。
我們於訂立相關銷售合約時確認銷售開發項目或已完成系統的收入。就若干過往項目銷售而言，有關收入包括可變代價之估計金額。該等估計可能需要作出重大判斷以釐定合約收入淨額之最可能金額。估計數訂正的累積影響在確定訂正額和可以合理估計數額的期間記錄。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，收入增加$12.3百萬，$1.5百萬美元和美元71.3由於我們先前出售的若干項目的估計成交價有所調整， 3.1%, 0.9%，以及2.1這些項目的總收入的百分比。截至2021年12月31日止年度的變動主要是由於65.1 2000萬美元解決了與項目先前銷售有關的未決賠償安排。
下表反映截至2023年12月31日止年度我們分類為“遞延收入”的合約負債的變動（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 變化 |
| 遞延收入 | | $ | 2,005,183 | | | $ | 1,207,940 | | | $ | 797,243 | | | 66 | % |
截至2023年12月31日止年度，我們的合約負債增加$797.2這主要是由於本年度收到的未來太陽能組件銷售預付款，但因確認前幾年收到付款的太陽能組件銷售收入而部分抵消。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們確認的收入為432.7百萬美元和美元279.1在本期間開始時，已列入相應的合同負債餘額的數額分別為1000萬美元。
截至2023年12月31日，我們已與客户簽訂了未來銷售78.3GW太陽能組件的合同，總交易價格為1美元。23.310億美元，隨着我們將模塊的控制權移交給客户，我們預計到2030年將確認為收入。此類交易總價不包括與(I)未來組件技術改進相關的可變對價估計，包括對某些能源相關屬性的改進，(Ii)超過規定門檻的銷售運費，(Iii)某些商品價格的變化，以及(Iv)承諾交付的組件瓦數等。因此，從這類合同確認的收入可能在未來期間相對於原始交易價格增加或減少。這些合同還可以根據合同各方商定的情況進行修改。這些修改可能會增加或減少合同下銷售的模塊數量、更改交付時間表或以其他方式調整這些合同下的預期收入。
16.股東權益
優先股
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們已經授權30,000,000*未指定優先股的股份，$0.001票面價值，無其中一筆已發行且未償還。我們的董事會有權決定我們可能發行的任何系列優先股的權利、偏好和限制。
普通股
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們已經授權500,000,000普通股，$0.001票面價值，其中106,847,475和106,609,094股票分別發行和流通股。普通股每股只有一次投票權。截至2023年12月31日，我們沒有宣佈或支付任何股息。
17.股份酬金
下表呈列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度於我們的綜合經營報表確認的以股份為基礎的薪酬開支（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售成本(1) | | $ | 4,798 | | | $ | 3,174 | | | $ | 892 | |
| 銷售、一般和行政(1) | | 25,217 | | | 22,367 | | | 19,578 | |
| 研究與開發（2） | | 4,133 | | | 3,080 | | | 432 | |
| 投產投產 | | 71 | | | 35 | | | — | |
| 基於股份的薪酬總支出 | | $ | 34,219 | | | $ | 28,656 | | | $ | 20,902 | |
——————————
(1)於2021年3月31日，我們完成出售北美運營及維護業務及美國項目開發業務，導致作為交易的一部分沒收離開本公司的聯營公司的未歸屬股份。見注4。有關該等交易的進一步資料，請參閲我們的綜合財務報表的“業務出售”部分。
(2)自2021年3月15日起，我們的前首席技術官自本公司退任，導致其未歸屬股份於截至2021年12月31日止年度被沒收。
截至2023年12月31日，我們擁有36.3與未歸屬的限制性股票和業績單位有關的未確認的股份報酬費用為100萬美元，我們預計將在大約100萬美元的加權平均期內確認 1.4年截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我們在經營報表中確認的所得税優惠為$19.31000萬，$7.3百萬美元，以及$7.5分別與股份報酬費用有關，包括超額税收優惠。我們授權我們的轉讓代理人發行新股，扣除適當的税收，用於授予限制性股票和業績單位或授予無限制股票。
基於股份的薪酬計劃
於截至二零二零年十二月三十一日止年度，我們採納二零二零年綜合計劃，據此，FirstSolar，Inc.的董事、高級職員、僱員及顧問將於二零二零年十二月三十一日獲委任為董事。（包括其任何聯屬公司）有資格參與各種形式的股份報酬。2020年綜合計劃由薪酬委員會（或董事會指定的任何其他委員會）管理，該委員會獲授權（其中包括）釐定根據2020年綜合計劃作出的任何獎勵的授出人、行使價及歸屬時間表。我們的董事會可以在未經股東批准的情況下修改、修改或終止2020年綜合計劃，但以下修改除外：增加2020年綜合計劃下可用於獎勵的普通股最大數量，增加可通過激勵股票期權交付的普通股最大數量，或修改參與2020年綜合計劃的要求。
2020年綜合計劃規定授出激勵性股票期權、非合資格股票期權、股票增值權、限制性股份、限制性股票單位、績效單位、現金激勵獎勵、績效補償獎勵以及其他以股權為基礎的獎勵和與股權相關的獎勵。此外，任何被沒收、屆滿、終止或取消的獎勵的相關股份可用作新獎勵授出。2030年之後，我們可能不會根據2020年綜合計劃授予獎勵，這是2020年綜合計劃獲得股東批准的十週年。截至2023年12月31日，我們擁有 6,581,106 根據2020年綜合計劃可供未來發行的股份。
限制性股票和業績單位
我們在受限股歸屬的日期向受限股持有者發行股票。大多數已發行的股票是扣除適用的預扣税後的淨額，我們代表我們的聯營公司支付。因此，實際發行的股票數量將少於授予的限制性股票單位數量。在歸屬之前，限制性股票單位沒有股息等價權或投票權，限制性股票單位相關的股票不被視為已發行和流通股。
2019年7月，薪酬委員會批准向關鍵高管發放績效單位，用於在2021年12月至2021年12月結束的多年績效期間賺取薪酬。2019年績效單位贈款的歸屬取決於目標每瓦特成本、模塊瓦數、毛利潤和運營收入指標的相對實現情況。2022年3月，賠償委員會證明達到了適用於贈款的歸屬條件，接近最高業績水平。因此，扣除任何預扣税款後，每個參與者獲得的每一個既得業績單位將獲得一股普通股。
2020年3月，薪酬委員會批准向主要高管額外發放業績單位，用於在2022年12月至2022年12月結束的多年業績期間賺取薪酬。2020年績效單位贈款的歸屬取決於目標合同收入、模塊瓦數和資本回報率指標的相對實現情況。2023年3月，賠償委員會證明達到了適用於贈款的歸屬條件，接近目標業績水平。因此，扣除任何預扣税款後，每個參與者獲得的每一個既得業績單位將獲得一股普通股。
2021年5月，薪酬委員會批准為主要執行幹事在2023年12月結束的多年業績期間額外發放業績單位贈款。2021年績效單位贈款的授予取決於目標合同收入、每瓦成本、增量平均銷售價格和運營收入指標的相對實現情況，這些指標將在2024年由薪酬委員會認證。
2022年3月，薪酬委員會批准為主要執行幹事額外發放業績單位。這類贈款預計將在2024年12月結束的多年業績期間內獲得。2022年績效單位贈款的授予取決於目標合同收入、每瓦成本和資本回報率指標的相對實現情況。
2023年3月，薪酬委員會批准為主要執行幹事額外發放業績單位。這類贈款預計將在2025年12月結束的多年業績期間內獲得。2023年績效單位贈款的歸屬取決於目標合同收入、生產和營業利潤率指標的相對實現情況。
績效單位的歸屬還取決於計劃參與者在適用的歸屬日期之前的僱用情況，只有在死亡、殘疾、合格退休或第一太陽能控制權變更的情況下有有限的例外情況。未清償業績單位計入每股攤薄淨收入的計算，計算依據是在報告期末為應變期結束時可發行的股份數量。
2022年2月，First Solar通過了一項適用於公司現任和前任16號部門高級管理人員的追回政策(以下簡稱政策)。本政策適用於所有激勵性薪酬，包括任何基於績效的年度激勵獎勵和基於績效的股權薪酬。通過該政策是為了確保根據準確的財務結果和根據激勵目標對業績的正確計算來支付或獎勵激勵性薪酬。
以下是截至2023年12月31日的年度我們的限制性股票單位活動摘要，包括業績單位活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
截至2022年12月31日的未歸屬限制性股票單位 | | 1,310,887 | | $ | 69.51 | |
| 已批出的限制性股票單位(1) | | 185,155 | | 210.45 | |
| 歸屬的限制性股票單位 | | (381,945) | | 52.44 | |
| 被沒收的限制性股票單位 | | (153,649) | | 52.11 | |
截至2023年12月31日的未歸屬限制性股票單位 | | 960,448 | | $ | 106.25 | |
——————————
(1)授予的限制性股票單位包括我們針對主要高管和合夥人的長期激勵計劃下可供發行的業績單位的最大金額。實際發行的股票數量將取決於上述業績指標的相對實現程度。
我們根據授予日的股票價格估計我們的限制性股票單位獎勵的公允價值。截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，於該等年度批出的限制性股票單位之加權平均授出日期公允價值為89.21及$78.86，分別為。2023年、2022年和2021年期間歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為$20.0百萬，$26.4百萬美元，以及$27.8分別為100萬美元。
非限制性股票
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們授予11,246; 19,868及19,513分別向我們的董事會主席和獨立成員出售我們普通股的完全既得、不受限制的股份，不包括預扣的税款。因此，我們確認了$2.11000萬，$1.92000萬美元，和美元1.8在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，這些獎勵的基於股份的薪酬支出分別為1.6億歐元。
18.所得税
2022年8月，美國總裁簽署了《****》，對美國税法進行了修訂，其中包括15%對某些大公司徵收1對股票回購徵收%的消費税，並提供各種激勵措施來應對氣候變化，包括根據IRC第45x條引入先進製造業生產抵免。****的規定一般在2022年後開始的納税年度有效。2023年5月，美國財政部和美國國税局根據IRC的各個章節發佈了關於國內內容獎金抵免的初步指導意見，包括45x節。2023年6月，美國財政部和美國國税局發佈了關於擬議的規則制定和公開聽證會的通知以及臨時規定，對IRC第6417條下的直接支付選舉和IRC第6418條下的選擇性轉移條款提供了初步指導。2023年12月，美國財政部和美國國税局發佈了一份擬議規則制定和公開聽證會的通知，提供了初步指導，確認了第45x條抵免的某些關鍵方面。鑑於****的複雜性，它正在等待美國國税局和美國財政部的技術指導和最終法規，我們將繼續監測這些事態發展，並評估未來對我們業務結果的潛在影響。
2022年11月，美國財政部發布了擬議的外國税收抵免(FTC)法規，涉及美國FTC制度的各個方面。除其他事項外，這些擬議的條例為確定可抵扣的外國預扣税提供了某些例外情況。納税人可參考這些擬議的規定，這些規定適用於2021年12月28日或之後開始的納税年度。由於這些擬議的規定，外國預扣税將繼續可抵免。2023年7月，美國財政部發布了2023-55年通知，從2021年12月28日或之後到2023年12月31日之前的納税年度，為納税人在確定外國税收是否有資格享受外國税收抵免方面提供臨時救濟。 2023年12月，美國財政部發布了2023-80年通知，將這一救濟期延長至未來的指導意見發佈。
2020年3月，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法”）簽署成為法律。CARES法案包括一系列聯邦公司税收減免條款，旨在支持美國公司的持續流動性。除其他規定外，CARES法案允許將2018年，2019年和2020年發生的淨營業虧損結轉至前五個納税年度的每一年。由於CARES法案，我們於2023年修訂了2016年美國企業所得税申報表，以結轉我們2019年和2020年的淨經營虧損，從而恢復了某些外國税收抵免。這些恢復的外國税收抵免用於我們同時修訂的2017年和2018年美國企業所得税申報表。這些修訂後的回報還恢復了其他一般業務抵免，我們預計將在未來的税收年度使用之前，信貸到期，並消除了過渡税收責任的外國子公司的累計收益產生的減税和就業法案。
儘管我們繼續評估未匯出海外盈利的再投資或匯回計劃，但我們預計將無限期地將海外子公司的盈利再投資，以資助我們的國際業務，但截至2023年12月31日已記錄適用税項的若干子公司除外。因此，我們沒有記錄任何與我們預期無限期再投資其盈利的海外子公司的外部基準差異相關的額外美國或外國預扣税的準備。然而，我們未來匯回未匯出外匯收入的計劃可能會受到我們當前和未來製造業擴張活動以及與IRA信貸相關的現金收款時間的影響。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，我們除所得税前收入或虧損的美國及非美國部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國收益(虧損) | | $ | 787,598 | | | $ | (17,652) | | | $ | 315,297 | |
| 非美國收入 | | 103,692 | | | 26,250 | | | 256,865 | |
| 税前收入 | | $ | 891,290 | | | $ | 8,598 | | | $ | 572,162 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們的所得税開支或利益組成部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當期費用： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 44,693 | | | $ | 8,434 | | | $ | 9,531 | |
| 狀態 | | 8,285 | | | 399 | | | 3,469 | |
| 外國 | | 20,767 | | | 49,984 | | | 10,109 | |
總當期費用 | | 73,745 | | | 58,817 | | | 23,109 | |
| 遞延（福利）費用： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (23,390) | | | (13,928) | | | 58,510 | |
| 狀態 | | (1,413) | | | (700) | | | 3,775 | |
| 外國 | | 11,571 | | | 8,575 | | | 18,075 | |
| 遞延(福利)費用總額 | | (13,232) | | | (6,053) | | | 80,360 | |
所得税總支出 | | $ | 60,513 | | | $ | 52,764 | | | $ | 103,469 | |
我們的馬來西亞子公司獲得了2027年到期的長期免税期。免税期通常規定完全免除馬來西亞的所得税，但條件是我們繼續遵守某些就業和投資門檻，我們目前正在遵守這些門檻，並預計在2027年免税期結束之前將繼續遵守。
我們的越南子公司已獲得一項長期税收優惠，通常可在2023年之前完全免除越南所得税，隨後降低5到2032年的百分比和10到2036年。此類長期税收激勵是以我們繼續遵守某些收入和研發支出門檻為條件的，我們目前正在遵守這些門檻，並預計在免税期結束前將繼續遵守這些門檻。
由於以下原因，我們的所得税結果與在截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度中將相關的美國法定聯邦企業所得税税率應用於我們的所得税前收入或虧損所計算的金額不同(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | 税收 | | 百分比 | | 税收 | | 百分比 | | 税收 | | 百分比 |
| 法定所得税費用 | | $ | 187,171 | | | 21.0 | % | | $ | 1,806 | | | 21.0 | % | | $ | 120,154 | | | 21.0 | % |
| 不可扣除的費用(1) | | 20,283 | | | 2.3 | % | | 10,776 | | | 125.3 | % | | 3,955 | | | 0.7 | % |
| 估值免税額的變動 | | 10,873 | | | 1.2 | % | | 22,239 | | | 258.6 | % | | 2,603 | | | 0.5 | % |
| 國外股息收入 | | 9,115 | | | 1.0 | % | | 2,857 | | | 33.2 | % | | 2,611 | | | 0.5 | % |
| 扣除聯邦福利後的州税 | | 5,468 | | | 0.6 | % | | 700 | | | 8.1 | % | | 4,757 | | | 0.8 | % |
| 國外税率差異 | | 1,018 | | | 0.1 | % | | (4,227) | | | (49.1) | % | | 4,632 | | | 0.8 | % |
| 或有税項變動 | | 9 | | | — | % | | 4,326 | | | 50.3 | % | | 2,198 | | | 0.4 | % |
| 返回撥備調整 | | (3,972) | | | (0.4) | % | | (1,767) | | | (20.5) | % | | (4,932) | | | (0.9) | % |
| 税收抵免 | | (9,337) | | | (1.0) | % | | (12,654) | | | (147.2) | % | | (3,395) | | | (0.6) | % |
| 免税期的影響 | | (11,501) | | | (1.3) | % | | 27,424 | | | 318.9 | % | | (32,339) | | | (5.7) | % |
| 基於股份的薪酬 | | (11,955) | | | (1.4) | % | | (1,017) | | | (11.8) | % | | (2,991) | | | (0.5) | % |
| 第45X節生產信用 | | (138,546) | | | (15.5) | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 其他 | | $ | 1,887 | | | 0.2 | % | | $ | 2,301 | | | 26.9 | % | | $ | 6,216 | | | 1.1 | % |
| 申報所得税費用 | | $ | 60,513 | | | 6.8 | % | | $ | 52,764 | | | 613.7 | % | | $ | 103,469 | | | 18.1 | % |
——————————
(1)除其他事項外，還包括根據《獨立審查委員會》第162(M)條規定不能從税務目的扣除的執行幹事的超額薪酬。
在截至2023年12月31日的年度內，我們支付了淨税款$90.91000萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，我們收到淨退税$3.91000萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，我們支付了淨税款$38.21000萬美元。
遞延所得税反映了根據美國公認會計原則計算的資產和負債的賬面金額與為準備我們的所得税申報單而計算的金額之間的臨時差異所產生的淨税收影響。截至2023年12月31日、2023年和2022年，導致我們遞延納税的項目如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 長期合同 | | $ | 211,974 | | | $ | 23,531 | |
| 淨營業虧損 | | 119,822 | | | 122,950 | |
| 資本化研究與開發 | | 53,146 | | | 32,932 | |
| 庫存 | | 30,787 | | | 1,490 | |
| 應計費用 | | 29,503 | | | 28,226 | |
| 補償 | | 16,451 | | | 13,167 | |
| 税收抵免 | | 14,800 | | | 103,260 | |
| 收益中的權益 | | 4,464 | | | 4,172 | |
| 遞延費用 | | 1,590 | | | 1,735 | |
| 其他 | | 28,908 | | | 23,827 | |
| 遞延税項資產，毛額 | | 511,445 | | | 355,290 | |
| 估值免税額 | | (149,424) | | | (135,763) | |
| 遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額 | | 362,021 | | | 219,527 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產、廠房和設備 | | (234,394) | | | (150,477) | |
| 對外國子公司的投資 | | (6,034) | | | (5,689) | |
| 購置會計/基礎差異 | | (3,964) | | | (4,065) | |
| 受限制的有價證券和衍生工具 | | (2,087) | | | — | |
| 資本化利息 | | (1,294) | | | (1,331) | |
| 其他 | | (14,200) | | | (8,214) | |
| 遞延税項負債 | | $ | (261,973) | | | $ | (169,776) | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 100,048 | | | $ | 49,751 | |
我們採用遞延法對投資税收抵免進行會計處理，在這種方法下，抵免被確認為相關資產賬面價值的減值。遞延方法的使用還導致了與確認遞延税項資產和相關資產未來税項折舊的直接所得税優惠之間的基數差異。該等基準差額按損益表方法入賬。
下表顯示了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度我們的遞延税項資產估值準備的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 估值免税額，年初 | | $ | 135,763 | | | $ | 123,917 | | | $ | 127,711 | |
| 加法 | | 15,109 | | | 58,922 | | | 8,976 | |
| 反轉 | | (1,448) | | | (47,076) | | | (12,770) | |
| 估值免税額，年終 | | $ | 149,424 | | | $ | 135,763 | | | $ | 123,917 | |
我們維持了#美元的估值津貼。149.4百萬美元和美元135.8截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，分別針對我們的某些遞延税項資產支付100萬美元，因為這些金額很可能無法完全變現。在截至2023年12月31日的年度內，估值津貼增加了#美元。13.7主要由於某些司法管轄區的本年度營業虧損所致，部分抵銷因司法管轄區本年度營業收入的估值撥備部分發放所抵銷。
截至2023年12月31日，我們的聯邦和州淨運營虧損結轉為$7.6百萬美元和美元74.1分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2022年12月31日，我們的聯邦和州淨運營虧損結轉為$9.0百萬美元和美元423.3分別為100萬美元。如果不使用，2018年前發生的聯邦淨營業虧損結轉將於2030年開始到期，州淨營業虧損結轉將於2029年開始到期。從2018年開始的納税年度產生的聯邦淨營業虧損可以無限期結轉，相關扣除限於80應納税所得額的%。由於所有權的變更，我們的淨營業虧損結轉的使用也受到IRC第382節的年度限制。根據我們的分析，我們認為這樣的限制不會影響我們實現結轉的淨營業虧損，因為我們預計將在到期前利用這些限制。截至2023年12月31日，我們還擁有美國外國税收抵免結轉美元。13.91000萬美元。如果不使用，這些抵免將於2029年開始到期。
下表顯示了截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年與不確定納税狀況相關的負債的期初和期末金額的對賬(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未確認的税收優惠，年初 | | $ | 14,493 | | | $ | 7,811 | | | $ | 5,370 | |
| 與上一年税收狀況有關的增加 | | 2,516 | | | 4,569 | | | — | |
| 與上一年納税狀況有關的減少額 | | (437) | | | — | | | (44) | |
| 因訴訟時效失效而減少 | | — | | | (361) | | | (492) | |
與當局和解有關的減少 | | (2,122) | | | — | | | — | |
| 與當前税收狀況有關的增加 | | 2,273 | | | 2,474 | | | 2,977 | |
| 未確認的税收優惠，年終 | | $ | 16,723 | | | $ | 14,493 | | | $ | 7,811 | |
如果已識別，則$16.7數百萬未確認的税收優惠，不包括利息和罰款，將降低我們的年度有效税率。由於税務法律和法規的應用不確定和複雜，最終解決不確定的税收狀況可能會導致負債與這些估計值大不相同。在這種情況下，我們將在發生此類決議的期間記錄額外的税收支出或福利。我們的政策是將我們可能產生的與我們的納税狀況相關的任何利息和罰款確認為所得税費用或福利的組成部分。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們確認了利息和罰款$0.4百萬，$0.3百萬美元，以及$0.3分別與未確認的税收優惠有關的收入為100萬美元。
我們接受聯邦、州、地方和外國税務機關的審計。我們目前正在印度、智利、新加坡和佛羅裏達州接受檢查。我們認為，已為税務審查可能導致的任何調整預留了足夠的準備金。然而，税務審查的結果不能肯定地預測。如果我們的税務審查解決的任何問題沒有以與我們預期一致的方式解決，我們可能被要求在解決期間調整我們的所得税撥備。
下表彙總了目前正在審計或仍處於開放狀態並接受我們業務所在的最重要司法管轄區税務機關審查的納税年度：
| | | | | | | | |
| | | 納税年度 |
| 越南 | | 2013 - 2022 |
美國 | | 2016 - 2022 |
印度 | | 2017 - 2022 |
| 新加坡 | | 2018 - 2022 |
| 馬來西亞 | | 2019 - 2022 |
在上述某些司法管轄區，我們透過一個以上的法律實體運作，每個法律實體都有不同的開放年度須予審查。上表列出了每個司法管轄區內最重要的法律實體的開放年數。此外，在每個司法管轄區的訴訟時效到期之前，納税年度並不關閉。在上述法域，訴訟時效可延伸至受審查的開放年限以外。
每股淨收益(虧損)
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度每股基本和稀釋後淨收益(虧損)計算如下(單位為千，每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 每股基本淨收益(虧損) | | | | | | |
| 分子： | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 830,777 | | | $ | (44,166) | | | $ | 468,693 | |
| 分母： | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | 106,795 | | 106,551 | | 106,263 |
| | | | | | |
| 每股攤薄淨收益(虧損) | | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | 106,795 | | 106,551 | | 106,263 |
| 限制性股票和業績單位的影響 | | 577 | | | — | | | 661 | |
| 用於計算每股攤薄淨收益(虧損)的加權平均股份 | | 107,372 | | 106,551 | | 106,924 |
| | | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 7.78 | | | $ | (0.41) | | | $ | 4.41 | |
| 稀釋 | | $ | 7.74 | | | $ | (0.41) | | | $ | 4.38 | |
下表彙總了在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度中，不包括在每股稀釋淨收益(虧損)計算中的普通股潛在股票，因為此類股票將具有反稀釋效果(以千計)：
20.累計其他全面虧損
下表列出了截至2023年12月31日的年度累計其他綜合虧損(扣除税項)的變化(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 有價證券和受限制有價證券的未實現(虧損)收益 | | 衍生工具合約的未實現(虧損)收益 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (121,473) | | | $ | (64,780) | | | $ | (5,564) | | | $ | (191,817) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 1,487 | | | 10,739 | | | (977) | | | 11,249 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 1,620 | | | 9 | | | 6,726 | | | 8,355 | |
| 淨税收效應 | | — | | | (578) | | | (1,340) | | | (1,918) | |
| 其他綜合收益淨額 | | 3,107 | | | 10,170 | | | 4,409 | | | 17,686 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | (118,366) | | | $ | (54,610) | | | $ | (1,155) | | | $ | (174,131) | |
下表列出了在截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度中，從累計其他全面虧損中重新分類到我們的綜合經營報表中的税前金額(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收入構成部分 | | 損益表行項目 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 外幣折算調整： | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 銷售成本 | | $ | 146 | | | $ | — | | | $ | 269 | |
| 外幣折算調整 | | 企業銷售收益，淨額 | | — | | | 3,756 | | | — | |
| 外幣折算調整 | | 其他(費用)收入，淨額 | | (1,766) | | | 959 | | | (1,203) | |
| 外幣換算調整總額 | | | | (1,620) | | | 4,715 | | | (934) | |
| 有價證券和受限有價證券的未實現(虧損)收益 | | 其他(費用)收入，淨額 | | (9) | | | — | | | 11,696 | |
| 衍生工具合約的未實現(虧損)收益： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | — | | | 1,671 | | | (1,906) | |
| 大宗商品掉期合約 | | 銷售成本 | | (6,726) | | | (859) | | | 3,003 | |
| 衍生品合約的未實現(虧損)收益總額 | | | | (6,726) | | | 812 | | | 1,097 | |
| 總(虧損)收益重新分類 | | | | $ | (8,355) | | | $ | 5,527 | | | $ | 11,859 | |
21.細分市場和地理信息
我們的主要業務是我們的組件業務，包括設計、製造和銷售將陽光轉化為電能的CdTe太陽能組件。我們模塊部門的第三方客户包括系統開發商、獨立電力生產商、公用事業公司、商業和工業公司以及其他系統所有者和運營商。我們的剩餘業務包括某些項目開發活動、運營和維護服務、我們在某些國際地區擁有和運營的光伏太陽能發電系統的運營結果，以及向第三方客户銷售此類系統。
我們的業務由我們的首席執行官管理，他也被認為是我們的首席運營決策者(CODM)。我們的CODM認為太陽能組件的銷售是我們綜合經營業績的主要驅動力。我們的模塊部門通過提供推動我們業務和銷售機會的基本技術和太陽能模塊，為我們的運營業績做出貢獻。因此，我們的CODM通常根據我們模塊部門的毛利潤做出關於分配資源和評估公司業績的決定。然而，關於我們的模塊部門資產的信息不會報告給CODM，以便做出此類決定。因此，我們將此類資產信息排除在我們的可報告部分財務披露之外。
下表將我們可報告部門的某些財務信息與截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的合併財務報表中顯示的信息進行了對賬(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年12月31日的年度 |
| | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
| 淨銷售額 | | $ | 3,296,809 | | | $ | 21,793 | | | $ | 3,318,602 | |
毛利 | | 1,277,421 | | | 23,258 | | | 1,300,679 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 294,843 | | | 7 | | | 294,850 | |
| 商譽 | | 29,687 | | | — | | | 29,687 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日的年度 |
| | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
| 淨銷售額 | | $ | 2,428,278 | | | $ | 191,041 | | | $ | 2,619,319 | |
毛利(虧損) | | 115,397 | | | (45,539) | | | 69,858 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 230,827 | | | 9,361 | | | 240,188 | |
| 商譽 | | 14,462 | | | — | | | 14,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
| 淨銷售額 | | $ | 2,331,380 | | | $ | 591,997 | | | $ | 2,923,377 | |
| 毛利 | | 472,926 | | | 257,028 | | | 729,954 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 219,712 | | | 12,189 | | | 231,901 | |
| 商譽 | | 14,462 | | | — | | | 14,462 | |
下表顯示了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的淨銷售額，按地理區域劃分，以開票的客户國家/地區為基礎(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | 3,187,603 | | | $ | 2,193,619 | | | $ | 2,456,597 | |
| 法國 | | 68,302 | | | 67,656 | | | 121,537 | |
| 日本 | | 6,949 | | | 46,426 | | | 207,609 | |
| 智利 | | 9 | | | 173,279 | | | 32,050 | |
| 所有其他國家/地區 | | 55,739 | | | 138,339 | | | 105,584 | |
| 淨銷售額 | | $ | 3,318,602 | | | $ | 2,619,319 | | | $ | 2,923,377 | |
下表列出了長期資產，其中包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的房地產、廠房和設備、租賃資產、項目資產和光伏太陽能系統，按資產的物理位置劃分(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 美國 | | $ | 2,734,952 | | | $ | 1,876,218 | |
| 馬來西亞 | | 718,692 | | | 791,750 | |
| 越南 | | 544,380 | | | 611,031 | |
| 印度 | | 478,667 | | | 341,616 | |
| 所有其他國家/地區 | | 50,492 | | | 45,822 | |
| 長壽資產 | | $ | 4,527,183 | | | $ | 3,666,437 | |
22.風險集中
客户集中度風險。 以下客户分別包括10佔我們截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的總淨銷售額的百分比或更多：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | 淨銷售額的百分比 | | 淨銷售額的百分比 | | 淨銷售額的百分比 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 1號客户 | | 10 | % | | 10 | % | | * |
| 2號客户 | | * | | 14 | % | | * |
| 客户#3 | | * | | 10 | % | | * |
| 客户#4 | | * | | * | | 12 | % |
| 客户#5 | | * | | * | | 10 | % |
——————————
*這些客户的淨銷售額低於10這一時期我們總的淨銷售額的百分比。
供應商風險。我們的幾個關鍵原材料和部件，特別是鎘鎘和襯底玻璃，以及製造設備，要麼是單一來源，要麼是從有限數量的供應商那裏採購。如果我們的任何主要供應商未能履行承諾，都可能擾亂我們的供應鏈，並通過損害我們向客户提供所需質量和數量以及對我們有利的價格的太陽能組件的能力，對我們的運營產生不利影響。
生產風險。由於需求增加或供應中斷，可能會出現基本組件和設備的短缺，而物流服務的可用性可能會加劇這一情況，從而對我們滿足客户對我們產品的需求的能力造成不利影響。我們的太陽能組件目前在俄亥俄州、馬來西亞、越南和印度的工廠生產。這些設施的損壞或中斷可能會中斷我們的業務，並對我們產生淨銷售額的能力產生不利影響。
展品索引
本年度報告採用10-K表格，以下證物已存檔或通過引用併入本年度報告：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
第一次提交 | | 展品
數 |
| 3.1 | | 第一太陽能公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | S-1/A | | 333-135574 | | 10/25/06 | | 3.1 |
| 3.2 | | 修訂和重新制定第一太陽能公司的章程。 | | 8-K | | 001-33156 | | 7/26/23 | | 3.1 |
| 4.1 | | 註冊人的證券説明 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/21/20 | | 4.1 |
| 10.1+ | | 變更控制權解除協議的格式 | | S-1/A | | 333-135574 | | 10/25/06 | | 10.15 |
| 10.2 | | 董事與軍官賠付協議書的格式 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/27/13 | | 10.20 |
| 10.3+ | | First Solar，Inc.和Mark Widmar之間2011年3月15日的僱傭協議和2011年4月4日的控制權變更協議 | | 10-Q | | 001-33156 | | 5/5/11 | | 10.3 |
| 10.4+ | | First Solar，Inc.與喬治·安圖恩之間於2012年7月1日生效的僱傭協議和2012年7月1日生效的控制權變更協議 | | 10-Q | | 001-33156 | | 8/3/12 | | 10.1 |
| 10.5+ | | First Solar，Inc.和Mark Widmar之間的競業禁止和競業禁止協議，自2011年3月15日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 5/7/13 | | 10.2 |
| 10.6+ | | First Solar，Inc.與喬治·安圖恩之間的控制權變更協議，自2012年7月1日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 5/7/13 | | 10.3 |
| 10.7+ | | 《控制權變更協議》修正案 | | 10-Q | | 001-33156 | | 8/7/13 | | 10.1 |
| 10.8 | | 存款的限制性現金轉讓 | | 10-Q | | 001-33156 | | 8/6/14 | | 10.2 |
| 10.9+ | | First Solar，Inc.2015綜合激勵薪酬計劃 | | 定義14A | | 001-33156 | | 4/8/15 | | 應用程序。一個 |
| 10.10+ | | First Solar，Inc.和Mark Widmar之間的僱傭協議修正案，自2016年7月1日起生效；First Solar，Inc.和Mark Widmar之間的競業禁止和競業禁止協議修正案，自2016年7月1日起生效；以及First Solar，Inc.和Mark Widmar之間的第二修正案，自2016年7月1日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 4/28/16 | | 10.1 |
| 10.11+ | | First Solar，Inc.與Alexander Bradley之間自2016年10月24日起生效的僱傭協議和自2016年10月24日起生效的控制權變更協議 | | 10-Q | | 001-33156 | | 11/3/16 | | 10.1 |
| 10.12+ | | First Solar，Inc.與Caroline Stockdale之間的僱傭協議、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2019年10月7日起生效 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/21/20 | | 10.34 |
10.13+ | | First Solar，Inc.2020綜合激勵薪酬計劃 | | 定義14A | | 001-33156 | | 4/1/20 | | 應用程序。一個 |
10.14+ | | First Solar，Inc.和Patrick Buehler之間的僱傭協議、僱傭協議第一修正案、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.1 |
10.15+ | | First Solar，Inc.與Jason Dymbort之間的僱傭協議、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.2 |
10.16+ | | First Solar，Inc.與Markus Gloeckler之間的僱傭協議、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
第一次提交 | | 展品
數 |
10.17+ | | First Solar，Inc.和Michael Koralewski之間的僱傭協議、僱傭協議第一修正案、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.4 |
| 10.18+ | | First Solar，Inc.與Caroline Stockdale之間的僱傭協議第一修正案，自2020年10月8日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.5 |
| 10.19+ | | First Solar，Inc.和昆塔爾Kumar Verma之間的僱傭協議、僱傭協議第一修正案、控制權變更協議、保密和知識產權協議以及競業禁止和競業禁止協議，自2020年8月10日起生效 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/28/20 | | 10.6 |
| 10.20+ | | First Solar，Inc.與Markus Gloeckler之間的僱傭協議第一修正案，自2021年1月8日起生效 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/26/21 | | 10.46 |
| 10.21+ | | 績效單位獎勵協議表-績效單位-012 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/26/21 | | 10.48 |
| 10.22+ | | 《2021-2023年高管績效股權計劃批准通知書》表格 | | 10-Q | | 001-33156 | | 7/30/21 | | 10.1 |
| 10.23+ | | 績效單位獎勵協議表-績效單位-014 | | 10-Q | | 001-33156 | | 4/28/22 | | 10.1 |
| 10.24+ | | 《2022-2024年高管績效股權計劃批准通知書》表格 | | 10-Q | | 001-33156 | | 4/28/22 | | 10.6 |
10.25‡§ | | FS India Solar Ventures Private Limited與美國國際開發金融公司於2022年7月27日簽訂的融資協議 | | 10-Q | | 001-33156 | | 7/28/22 | | 10.7 |
10.26‡§ | | 第一太陽能公司與美國國際開發金融公司於2022年8月4日簽訂的擔保協議 | | 10-Q | | 001-33156 | | 10/27/22 | | 10.1 |
10.27+ | | 績效單位獎勵協議表-績效單位-015 | | 10-K | | 001-33156 | | 2/28/23 | | 10.37 |
10.28+ | | 《2023-2025年高管績效股權計劃批准通知書》表格 | | 10-Q | | 001-33156 | | 4/27/23 | | 10.1 |
10.29+§ | | First Solar，Inc.、不時的擔保方、幾家銀行和其他金融機構或實體以及作為行政代理的摩根大通銀行之間的信用和擔保協議，日期為2023年6月30日 | | 8-K | | 001-33156 | | 7/6/23 | | 10.1 |
10.30+* | | 績效單位獎勵協議表-績效單位-016 | | — | | — | | — | | — |
10.31+* | | RSU獎勵協議格式 | | — | | — | | — | | — |
10.32+* | | 南洋理工大學獲獎協議授權書格式 | | — | | — | | — | | — |
| 10.33+* | | 期權獎勵協議格式 | | — | | — | | — | | — |
| 10.34+* | | 股份獎勵協議的格式 | | — | | — | | — | | — |
| 10.35+* | | 現金獎勵協議格式 | | — | | — | | — | | — |
| 10.36+* | | 績效現金獎勵協議格式 | | — | | — | | — | | — |
| 21.1* | | 第一太陽能公司子公司名單。 | | — | | — | | — | | — |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | — | | — | | — | | — |
| 31.1* | | 依據經修訂的規則第13a-14(A)及15d-14(A)條核證行政總裁 | | — | | — | | — | | — |
| 31.2* | | 根據經修訂的規則第13a-14(A)和15d-14(A)條核證首席財務官 | | — | | — | | — | | — |
| 32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第1350條第18條對首席執行官和首席財務官的證明 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 日期
第一次提交 | | 展品
數 |
| 97.1* | | First Solar，Inc.回收政策 | | — | | — | | — | | — |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | — | | — | | — | | — |
| 101.Sch* | | XBRL分類擴展架構文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 101.卡爾* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 101.定義* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 101.實驗所* | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 101.前期* | | XBRL分類擴展演示文稿文檔 | | — | | — | | — | | — |
| 104* | | 封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中 | | — | | — | | — | | — |
——————————
+簽署管理合同、補償計劃或安排。
‡表示，根據S-K法規第601(B)(10)項，本展品的所有部分已進行編輯。
§根據S-K條例第601(A)(5)項，所有展品和附表已被省略。
*在此提交的文件。
隨函提供†。就1934年《證券交易法》第18節或以其他方式承擔該節的責任而言，本展覽不應被視為已存檔，也不應被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後進行的，也不應考慮任何文件中的任何一般合併語言。
第16項。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| 第一太陽能公司 |
| | | |
| 日期：2024年2月27日 | 發信人： | | /S/拜倫·傑弗斯 |
| 姓名： | | 拜倫·傑弗斯 |
| 標題： | | 首席會計官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /S/馬克·R·威德馬 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 2024年2月27日 |
| 馬克·R·威德馬 | | | | |
| | | | |
| /S/亞歷山大·R·布拉德利 | | 首席財務官 | | 2024年2月27日 |
| 亞歷山大·R·布拉德利 | | | | |
| | | | |
| /S/邁克爾·J·埃亨 | | 董事會主席 | | 2024年2月27日 |
| 邁克爾·J·埃亨 | | | | |
| | | | |
| /S/理查德·D·查普曼 | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| Richard D.查普曼 | | | | |
| | | | |
| /S/安妮塔·馬蘭戈利·喬治 | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| 安妮塔·馬蘭戈利·喬治 | | | | |
| | | | |
| 喬治·A. Hambro | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| George A. Hambro | | | | |
| | | | |
| /S/莫莉·E·約瑟夫 | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| 莫莉·E·約瑟夫 | | | | |
| | | | |
| /s/ Craig Kennedy | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| 克雷格·肯尼迪 | | | | |
| | | | |
| /S/麗莎·A·克羅 | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| 麗莎·A·克羅 | | | | |
| | | | |
| /s/ WILLIAM J. POST | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| 威廉·J·波斯特 | | | | |
| | | | |
| /S/保羅·H·斯特賓斯 | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| 保羅·H·斯特賓斯 | | | | |
| | | | |
| /發稿S/邁克爾·斯威尼 | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| 邁克爾·斯威尼 | | | | |
| | | | |
| /S/諾曼·L·賴特 | | 董事 | | 2024年2月27日 |
| 諾曼·L·賴特 | | | | |
