猜猜？，INC.公佈2024財年第三季度業績

2024財年第三季度業績：

收入增至6.51億美元，按美元計算增長3％，按固定貨幣計算增長1％

實現營業利潤率為8.4％；調整後的營業利潤率為8.9％

GAAP每股收益為0.82美元，調整後每股收益為0.49美元

下調2024財年全年展望：

預計以美元計算的收入將增長1.8％至2.4％

GAAP和調整後的營業利潤率分別在8.7％至8.9％以及8.9％和9.1％之間

預計GAAP每股收益在2.49美元至2.55美元之間，調整後的每股收益在2.67美元至2.74美元之間

洛杉磯，2023 年 11 月 21 日-猜猜看？, Inc.（紐約證券交易所代碼：GES）今天公佈了截至2023年10月28日的第三季度財務業績。

首席執行官卡洛斯·阿爾貝裏尼評論説：“我們對第三季度的財務業績感到滿意，這符合我們的收入增長指導，也達到了我們對營業利潤表現的高預期。在此期間，我們對業務進行了良好的管理，實現了強勁的毛利率和有效的成本績效，這使GAAP和調整後的營業利潤率分別達到8.4％和8.9％，超出了我們對本季度的預期。總體而言，強勁的許可業務加上嚴謹的成本管理方法抵消了我們一些直接面向消費者的業務的疲軟，並推動了公司的運營收益與去年持平。”

聯合創始人兼首席創意官保羅·馬爾恰諾評論説：“我們的品牌勢頭強勁，我們將繼續受益於高度多元化的商業模式。我們擁有強大的全球基礎設施，支持25種不同的產品類別，遍佈世界所有地區的許多市場和多個消費者渠道。我們擁有優秀的團隊來推動這些業務的發展，這些業務在充滿挑戰的環境中表現良好，並且仍然有能力發展我們的業務。我們要感謝我們的員工的辛勤工作和寶貴的貢獻。”

Alberini先生總結道：“我們對假日季的計劃充滿信心，庫存狀況良好，可以很好地滿足客户需求。在受地緣政治問題和消費者信心下降影響的世界許多地區，我們正在經歷不確定的購物環境。基於這些因素和我們最近的銷售趨勢，我們對第四季度的前景持更加謹慎的看法，現在預計該財年的淨收入將增長2％，營業利潤率約為9％。我們已經發現了許多發展業務的機會，並正在制定戰略，以抓住這些機會，為股東創造豐厚的價值。”

非公認會計準則信息

本新聞稿包含非公認會計準則財務指標，包括某些調整後的經營業績和展望指標、固定貨幣信息和自由現金流指標。有關更多信息，請參見 “非公認會計準則信息的列報” 標題以及與可比GAAP財務指標對賬的隨附表格。

2024財年第三季度業績

在截至2024年2月3日的財年第三季度（“2024財年”），該公司的GAAP淨收益為5,570萬美元，較去年同期的2180萬美元增長了155％。2024財年第三季度的業績包括離散税收調整產生的3,120萬美元的淨正面影響，主要與將某些業務職能整合到瑞士有關。2024財年第三季度的GAAP攤薄後每股淨收益（“EPS”）增長了141％，至0.82美元，而去年同期為0.34美元。該公司估計，與去年同期相比，2024財年第三季度股票回購0.02美元將對GAAP攤薄後每股收益產生積極影響，0.03美元的貨幣對GAAP攤薄後每股收益產生負面影響。

2024財年第三季度，公司調整後的淨收益為2,700萬美元，較去年同期的2470萬美元增長了9％。調整後的攤薄每股收益增長了11％，至0.49美元，而去年同期為0.44美元。該公司估計，與去年同期相比，2024財年第三季度股票回購0.02美元將對調整後的攤薄後每股收益產生積極影響，0.02美元的貨幣對調整後的攤薄後每股收益產生負面影響。

淨收入。2024財年第三季度的總淨收入從去年同期的6.334億美元增長了3％，至6.512億美元。按固定貨幣計算，淨收入增長了1％。

•歐洲收入以美元計算增長了6％，按固定貨幣計算增長了5％。以美元計算，零售可比銷售額（包括電子商務）增長了8％，按固定貨幣計算增長了7％。納入我們的電子商務銷售對以美元計算的零售可比銷售百分比的影響微乎其微，按固定貨幣計算，負面影響為1％。

•以美元計算，美國零售收入下降了7％，按固定貨幣計算下降了8％。以美元和固定貨幣計算，零售可比銷售額（包括電子商務）均下降了5％。納入我們的電子商務銷售額對以美元計算的零售可比銷售百分比的影響微乎其微，按固定貨幣計算的積極影響為1％。

•以美元計算，美國批發收入增長了4％，按固定貨幣計算下降了1％。

•亞洲收入以美元計算增長了2％，按固定貨幣計算保持不變。以美元計算，零售可比銷售額（包括電子商務）下降了8％，按固定貨幣計算下降了9％。以美元和固定貨幣計算，納入我們的電子商務銷售額對零售可比銷售百分比產生了1％的負面影響。

•以美元和固定貨幣計算，許可收入增長了19％。

運營收益。2024財年第三季度的GAAP運營收益從去年同期的5,480萬美元（包括某些長期門店相關資產的170萬美元非現金減值費用、50萬美元的租賃修改淨虧損和130萬美元的不利貨幣折算影響）維持在5,480萬美元（包括某些長期門店相關資產的180萬美元非現金減值費用和10萬美元的租賃修改淨收益）季度。2024財年第三季度的GAAP營業利潤率從去年同期的8.6％下降0.2％至8.4％，這主要是由推動的

較高的支出（包括更高的績效薪酬）以及貨幣的不利影響，但較高的初始加價和業務組合的有利影響部分抵消了這些影響。貨幣對本季度營業利潤率的負面影響約為120個基點。

2024財年第三季度，調整後的運營收益從去年同期的5,800萬美元略有下降至5,790萬美元。調整後的營業利潤率從去年同期的9.1％下降0.2％至8.9％，這主要是由於支出增加，包括更高的績效薪酬，以及貨幣的不利影響，初始加價的增加和業務組合的有利影響部分抵消了這一點。

•公司歐洲分部的營業利潤率從去年同期的11.2％下降了0.9％，至2024財年第三季度的10.3％，這主要是受貨幣和支出增加的不利影響所致，但初始加價的增加和收入的增加部分抵消了這一影響。

•公司美洲零售板塊的營業利潤率從去年同期的6.9％下降了1.6％，至2024財年第三季度的5.3％，這主要是由於收入減少和支出增加的不利影響，初始加價的增加部分抵消了這一影響。

•公司美洲批發板塊的營業利潤率從去年同期的19.2％增長9.9％至2024財年第三季度的29.1％，這主要是受產品利潤率提高的推動。

•公司亞洲板塊的營業利潤率從去年同期的相對盈虧平衡點增長了1.0％，至2024財年第三季度的1.0％，這主要是由業務結構的有利影響推動的，但部分被支出增加所抵消。

•公司許可板塊的營業利潤率從去年同期的89.6％增長了3.5％，至2024財年第三季度的93.1％，這主要是受特許權使用費增加和支出減少的有利影響所致。

其他費用，淨額。2024財年第三季度的其他支出淨額從去年同期的1,520萬美元下降了28％，至1,100萬美元。這一變化主要是由於與去年同期相比，外幣敞口的已實現和未實現淨虧損減少，以及外匯合約的未實現和已實現淨收益增加。

九個月期間的業績

在截至2023年10月28日的九個月中，該公司的GAAP淨收益為8,290萬美元，較去年同期的5,380萬美元增長了54％。截至2023年10月28日的九個月的業績包括離散税收調整產生的3,070萬美元的淨正面影響，主要與將某些業務職能整合到瑞士有關。截至2023年10月28日的九個月中，GAAP攤薄後的每股收益增長了63％，至1.30美元，而去年同期為0.80美元。該公司估計，與去年同期相比，截至2023年10月28日的九個月中，其股票回購0.09美元將產生積極影響，貨幣0.01美元將對GAAP攤薄後每股收益產生負面影響。

在截至2023年10月28日的九個月中，公司調整後的淨收益為6,320萬美元，較去年同期的6,290萬美元增長了1％。調整後的攤薄後每股收益增長了8％，至1.14美元，而去年同期為1.06美元。該公司估計，在截至2023年10月28日的九個月中，與去年同期相比，其股票回購產生了0.10美元的積極影響，貨幣對調整後的攤薄每股收益產生了0.03美元的負面影響。

淨收入。截至2023年10月28日的九個月的總淨收入從去年同期的18.7億美元增長了1％，至18.9億美元。按固定貨幣計算，淨收入也增長了1％。

•以美元和固定貨幣計算，歐洲收入均增長了6％。以美元和固定貨幣計算，零售可比銷售額（包括電子商務）均增長了10％。納入我們的電子商務銷售額對零售可比銷售百分比產生了負面影響，以美元計算下降了1％，按固定貨幣計算為2％。

•以美元計算，美國零售收入下降了9％，按固定貨幣計算下降了10％。以美元和固定貨幣計算，零售可比銷售額（包括電子商務）均下降了8％。納入我們的電子商務銷售額對以美元計算的零售可比銷售百分比的影響微乎其微，按固定貨幣計算的積極影響為1％。

•以美元計算，美國的批發收入下降了12％，按固定貨幣計算下降了15％。

•亞洲收入以美元計算增長了15％，按固定貨幣計算增長了18％。以美元計算，零售可比銷售額（包括電子商務）下降了1％，按固定貨幣計算增長了1％。納入我們的電子商務銷售額對零售可比銷售百分比產生了積極影響，按美元和固定貨幣計算均增長了1％。

•按美元和固定貨幣計算，許可收入均增長了8％。

運營收益。截至2023年10月28日的九個月中，GAAP運營收益從1.446億美元（包括某些長期門店相關資產的630萬美元非現金減值費用、190萬美元的租賃修改淨收益和230萬美元的不利貨幣折算影響）下降了18％，至1.185億美元（包括某些長期門店相關資產的530萬美元非現金減值費用和170萬美元的租賃修改淨收益））在去年同期。截至2023年10月28日的九個月中，GAAP營業利潤率從去年同期的7.7％下降了1.4％，至6.3％，這主要是由於支出增加，包括更高的績效薪酬、不利的貨幣影響和與去年同期相比的較低的政府補貼，但部分被較高的初始加價和業務組合的有利影響所抵消。在截至2023年10月28日的九個月中，貨幣對營業利潤率的負面影響約為120個基點。

在截至2023年10月28日的九個月中，調整後的運營收益從去年同期的1.554億美元下降了20％，至1.248億美元。截至2023年10月28日的九個月中，調整後的營業利潤率從去年同期的8.3％下降了1.7％，至6.6％，這主要是由於支出增加，包括門店成本和績效薪酬的增加、不利的貨幣影響和與去年同期相比的政府補貼減少，但部分被較高的初始加價和業務組合的有利影響所抵消。

•截至2023年10月28日的九個月中，公司歐洲分部的營業利潤率從去年同期的9.5％下降了1.0％，至8.5％，這主要是由不利的貨幣影響、支出增加和政府補貼較少的推動，但初始加價的增加和收入增加的有利影響部分抵消了這一點。

•截至2023年10月28日的九個月中，公司美洲零售板塊的營業利潤率從去年同期的9.6％下降了5.3％，至4.3％，這主要是由於收入減少、支出增加和降價增加的不利影響。

•在截至2023年10月28日的九個月中，該公司美洲批發板塊的營業利潤率從去年同期的22.7％增長了4.1％，至26.8％，這主要是受產品利潤率提高的推動。

•截至2023年10月28日的九個月中，公司亞洲板塊的營業利潤率從去年同期的負4.0％增長了6.0％至2.0％，這主要是由於收入增加的有利影響，但部分被支出增加所抵消。

•截至2023年10月28日的九個月中，公司許可部門的營業利潤率從去年同期的89.3％增長了4.2％，至93.5％，這主要是由於支出減少。

債務清償損失。2023年4月，公司與2024年4月到期的可轉換優先票據（“2024年票據”，以及2028年票據，“票據”）的有限數量的持有人和某些其他投資者通過私下協商的交換和認購協議發行了2028年4月到期的可轉換優先票據（“2028年票據”）本金2.75億澳元（“2028年票據”）。作為這些交易的一部分，該公司將其2024年票據中的約1.849億美元換成了約1.630億美元的新2028年票據和約3,330萬美元的現金，併發行了1.12億美元的2028年票據。這些交易完成後，2024年票據中約有1.15億美元仍未償還並歸入流動負債。由於這些交易，公司確認了截至2023年10月28日的九個月中770萬美元的債務清償損失。

其他費用，淨額。截至2023年10月28日的九個月中，其他支出淨額從去年同期的4,070萬美元下降了55％，至1,820萬美元。這一變化主要是由於與去年同期相比，公司SERP相關資產的已實現和未實現淨虧損減少，在較小程度上，公司SERP相關資產的未實現淨虧損減少。

外表

公司對第四季度和2024財年的預期如下：

有關腳註，請參見第 17 頁。

公司第四季度和2024財年全年的GAAP營業利潤率展望與調整後的營業利潤率以及GAAP攤薄後每股收益與調整後的攤薄每股收益的對賬情況如下：

有關腳註，請參見第 17 頁。

公司對2024年全財年自由現金流前景的高端預期如下（以百萬計）：

有關腳註，請參見第 17 頁。

分紅

公司董事會批准了公司普通股每股0.30美元的季度現金分紅。股息將於2023年12月22日支付給截至2023年12月6日營業結束時的登記股東。

股票回購

2023年4月，在與2024年票據和2028年票據相關的交易和認購發行中，根據公司2021年股票回購計劃，公司通過經紀人協助的市場交易以4,280萬美元的價格回購了約220萬股普通股。在截至2023年10月28日的九個月中，除上述交易外，公司沒有進行任何股票回購。

非公認會計準則信息的列報

本新聞稿中提供的財務信息包括非公認會計準則財務指標，例如調整後的業績和展望、固定貨幣財務信息和自由現金流。調整後的衡量標準不包括某些專業服務和律師費及相關（信貸）成本、資產減值費用、租賃修改的淨（收益）虧損、債務清償損失、公司可轉換優先票據債務折扣的非現金攤銷、上述項目的相關所得税影響以及主要與將某些業務職能合併到瑞士相關的離散所得税調整的影響，以及在較小程度上來自瑞士的影響所得税法的變化在某些税務管轄區，在每種情況下（視情況而定）。根據現有的債券對衝合約，用於調整後攤薄後每股收益的加權平均攤薄後已發行股票不包括票據的稀釋影響。這些非公認會計準則指標是對公司報告的GAAP業績和前景的補充，而不是作為替代品。

該公司之所以將這些項目排除在調整後的財務指標之外，主要是因為該公司認為這些項目並不代表其業務的基本業績，而且所提供的調整後財務信息有助於投資者評估公司經營業績及其未來前景的可比性（與公司的GAAP財務報表和GAAP未來展望一起審查時）。隨附的表格中提供了報告的GAAP業績和前景與可比的非GAAP業績和前景的對賬情況。

本新聞稿包含某些固定貨幣財務信息。外幣匯率波動會影響將公司的國外收入、支出和資產負債表金額折算成美元后所報告的金額。這些利率波動可能會對根據GAAP報告的經營業績產生重大影響。公司提供恆定貨幣信息，以提高潛在業務趨勢的可見性，但不包括外幣折算率變動的影響。為了按固定貨幣計算淨收入和運營收益（虧損），本年度的實際或預測業績按上一年同期的有效平均匯率折算成美元。固定貨幣的計算不會根據匯率波動時對以不同於該實體本位貨幣的貨幣計價的特定交易進行重估所產生的影響。但是，在計算貨幣對我們實際或預測業績的每股收益（虧損）的估計影響時，公司使用適當的上年利率估算毛利率（包括商品相關套期保值的影響）和支出，按上年可比匯率折算估計的國外收益，並考慮資產負債表調整和未被指定為商品套期保值的外幣合約產生的收益或虧損的同比收益影響。提供的固定貨幣信息可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

該公司在本新聞稿中包含了有關其自由現金流的信息。公司將自由現金流計算為經營活動產生的現金流減去（i）購買不動產和設備以及（ii）融資租賃下的財產和設備付款。自由現金流並不是為了替代經營活動產生的現金流來衡量流動性，而是為了讓投資者進一步瞭解在扣除不動產和設備購買以及融資租賃下的財產和設備付款後，全權和非全權項目產生了多少現金。提供的自由現金流信息可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。附表中提供了來自經營活動的報告和預期的GAAP現金流與可比的非公認會計準則自由現金流指標的對賬情況。

投資者電話會議

該公司將於2023年11月21日下午 4:45（美國東部時間）舉行電話會議，討論本新聞稿中宣佈的消息。電話會議的網絡直播可通過 “投資者關係” 鏈接在www.guess.com上觀看。網絡直播將在網站上存檔30天。

關於 Guess？

猜猜看？, Inc. 設計、銷售、分銷和許可一系列生活方式的當代服裝、牛仔布、手袋、手錶、眼鏡、鞋類和其他相關消費品。猜猜看？產品是通過品牌的 Guess 分銷的？商店以及世界各地更好的百貨商店和專賣店。截至2023年10月28日，該公司在歐洲、美洲和亞洲直接經營1,015家零售門店。該公司的合作伙伴和分銷商在全球經營了另外544家零售店。截至2023年10月28日，公司及其合作伙伴和分銷商在全球約100個國家開展業務。有關該公司的更多信息，請訪問www.guess.com。

前瞻性陳述

除此處包含的歷史信息外，本新聞稿或相關的電話會議和網絡直播中討論的某些事項，包括有關烏克蘭和加沙持續衝突以及其他影響我們經營市場的事件影響的聲明；有關公司未來前景的聲明，包括與2024財年第四季度和全年有關的聲明；有關公司預期、目標、未來前景以及當前業務戰略和戰略舉措的聲明；以及聲明對未來的經營業績和增長機會表示樂觀或悲觀是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常以 “期望”、“可能”、“將”、“應該”、“目標”、“戰略”、“相信”、“估計”、“繼續”、“展望”、“計劃”、“創造”、“看見” 等術語表示，只是預期，涉及已知和未知的風險和不確定性，這可能會導致未來時期的實際結果與實際結果存在重大差異目前正在預期。

可能導致未來時期實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括：我們維持品牌形象和聲譽的能力；國內和國際經濟或政治狀況，包括可能對消費者信心和全權消費支出產生負面影響的經濟和其他事件；針對俄羅斯的制裁和出口管制以及與烏克蘭戰爭相關的其他影響；與以色列-哈馬斯戰爭相關的影響；與 COVID-19 疫情或其他公共衞生相關的影響危機；與債務有關的風險；與減值、庫存和其他儲備相關的估計值的變化；競爭激烈的市場和商業關係的變化；我們預測和適應不斷變化的消費者偏好和趨勢的能力；我們管理庫存與客户需求相稱的能力；我們美洲批發業務的高度集中；與向我們的分銷設施、商店和批發客户及時交付商品的成本和及時交付相關的風險；意外或不合時宜的天氣條件；我們有效運營各種零售概念的能力，包括確保、續訂、修改或終止門店租約；我們成功和/或及時實施增長戰略和其他戰略舉措的能力；我們成功增強全球全渠道能力的能力；我們在包括合資企業在內的經驗較少的地區進行國際擴張和運營的能力；與我們的可轉換優先票據相關的風險，包括我們以現金結算負債的能力；我們的分銷設施中斷；我們吸引和留住管理層和其他關鍵人員的能力；新的或現有的訴訟、所得税和其他監管程序產生的義務或估算變動；與我們在2022財年第三季度實體內將知識產權從某些美國實體轉讓給瑞士全資子公司的所得税待遇相關的風險；災難性事件或自然災害；美國或外國所得税或關税政策的變化，包括進口關税的變化美國；在我們完成對財務報表和財務控制的年度獨立審計期間或本新聞稿發佈後發生的後續事件中確定的未經審計的財務報表的會計調整；未來非現金資產減值的風險，包括商譽、使用權租賃資產和/或其他商店資產減值；違反或變更國內或國際法律法規的行為；與我們的被許可人和第三方供應商的行為或不作為相關的風險，包括未能遵守我們的供應商行為準則或其他政策；與網絡安全事件相關的風險

以及其他網絡安全風險；與我們正確收集、使用、管理和保護消費者和員工數據的能力相關的風險；與我們的供應商維持信息技術系統的力量和安全的能力相關的風險；影響我們國外業務和採購的經濟、政治、社會和其他條件的變化，包括貨幣波動、全球所得税税率以及我們運營所在國家的經濟和市場狀況的影響；通貨膨脹和進一步的通貨膨脹壓力的影響;季度業績波動；面對面客户流量放緩；勞動力成本增加；工資增加；與激進投資者活動相關的風險；以及我們家族創始人的強大投票權。

除這些因素外，公司最新的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的經濟、技術、管理和其他風險，包括但不限於其中討論的風險因素，可能導致實際業績與當前的預期存在重大差異。當前的全球經濟環境、烏克蘭和加沙的持續衝突、銀行系統可能的不穩定、美國政府關閉的可能性以及圍繞美國政策和法規潛在變化的不確定性可能會放大其中許多風險。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

有關腳註，請參見第 17 頁。

（i）報告的GAAP銷售、一般和管理費用與調整後的銷售、一般和管理費用的對賬，（ii）報告的GAAP運營收益與調整後的運營收益，（iii）報告的GAAP淨收益歸因於Guess？, Inc. 歸因於 Guess 的調整後淨收益？，Inc.，（iv）報告的GAAP所得税支出（收益）佔調整後所得税支出，（v）報告的GAAP攤薄每股收益與調整後的攤薄每股收益之比如下：

有關腳註，請參見第 17 頁。

有關腳註，請參見第 17 頁。

腳註：