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目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年12月1日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期，美國從歐洲過渡到日本。
佣金文件編號1-10658
mu-20221201_g1.jpg
美光科技股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州75-1618004
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
8000 S.聯邦路, 博伊西, 愛達荷州
83716-9632
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(208) 368-4000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.10美元穆恩納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器加速文件管理器非加速文件管理器較小的報告公司新興成長型公司
☒☐☐☐☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
註冊人的流通股數量’截至2022年12月16日， 1,091,176,552.

目錄表
美光公司簡介
mu-20221201_g2.jpg
 
成立於1978年10月5日
 
總部設在
美國愛達荷州博伊西
  
第四
最大的半導體公司
在世界上*
 
127
2022年《財富》500強
 
~52,000
已授予並不斷增長的專利**
 
17
國家/地區**
 
11
製造地點和
19個客户實驗室**
 
~49,000
團隊成員**
這一切都與數據有關
數據是當今新的商業貨幣，而內存和存儲是數據經濟的關鍵基礎。內存和存儲創新將幫助實現社會轉型並實現顯著價值為 全.
我們是誰
美光設計、開發和製造業界領先的內存和存儲產品。通過為數據中心、智能邊緣和消費設備提供AI和5G的基礎能力，我們釋放了跨行業的創新，包括醫療保健、汽車和通信。我們的技術和專業知識是顛覆和推動行業發展的尖端計算應用程序和新商業模式實現價值最大化的核心。
我們的願景
作為內存和存儲解決方案的全球領導者，我們正在改變世界使用信息豐富生活的方式為了所有人。通過以前所未有的速度和效率收集、存儲和管理數據的先進技術，我們引領了數據向智能的轉變。在一個不斷變化的世界裏，我們仍然靈活，提供有助於激勵世界學習、交流和比以往任何時候都更快進步的產品。
我們的承諾
 
*基於Gartner的市場份額：按終端市場劃分的半導體，2021年(2022年4月)，不包括IP/軟件收入。
* * 截至2022年12月1日的Micron數據。
我們的客户每天都依賴我們的創新解決方案。我們致力於展示我們的環境良知，一個包容所有聲音的團隊文化，所有的聲音都被聽到和尊重，並參與到我們的社區中來豐富生活為了所有人.
媒體詢問
郵箱：MediaRelationship@micron.com

政府調查
郵箱：gogAffairs@micron.com

投資者問詢
郵箱：investorrelations.com
全球產品組合
DRAM|NAND|NOR|固態硬盤|顯卡和高帶寬內存(HBM)|託管NAND和多芯片封裝
在microron.com上與我們聯繫
©2022年美光科技公司美光、美光軌道標識、M軌道標識、智能加速TM和其他Micron商標是Micron Technology，Inc.的財產。所有其他商標均為其各自所有者的財產。產品和規格如有變更，恕不另行通知。Rev 12/22.


目錄表
引言
4
第一部分.財務資料
第1項。
財務報表：
6
合併業務報表
6
綜合全面收益表(損益表)
7
合併資產負債表
8
合併權益變動表
9
合併現金流量表
10
合併財務報表附註
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
經營成果
30
流動性與資本資源
33
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
控制和程序
36
第二部分.其他信息
第1項。
法律訴訟
36
第1A項。
風險因素
37
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
第六項。
陳列品
57
簽名
58

mu-20221201_g3.jpg 3
目錄表
常用術語的定義

在此使用的“我們”、“我們的”、“我們”和類似的術語包括美光科技公司及其合併的子公司，除非上下文另有指示。縮略語、術語或縮略語在本報告中的多個位置經常使用或找到，包括以下內容：
術語定義術語定義
2023年筆記
2.497釐優先債券，2023年4月到期，2021年11月償還
解甲返鄉
雙倍數據速率DRAM
2024年筆記
4.640釐優先債券，2024年2月到期，2021年11月償還
EBITDA扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益
2024年定期貸款A2024年10月到期的高級定期貸款AESG
環境、社會和治理
2025年定期貸款A
2025年11月到期的高級定期貸款A
EUV極紫外光刻
2026年定期貸款A
2026年11月到期的高級定期貸款A
GDDR
圖形雙倍數據速率
2027年定期貸款A
2027年11月到期的高級定期貸款A
HBM
高帶寬內存，一種針對內存帶寬密集型應用程序優化的堆疊式DRAM技術
2026年筆記4.975釐優先債券將於2026年2月到期伊諾特羅Inotera Memory，Inc.
2027年筆記4.185釐優先債券將於2027年2月到期倫敦銀行同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
2029年A注
5.327釐優先債券將於2029年2月到期LPDRAM低功耗DRAM
2029億期票據
6.750釐優先債券將於2029年11月到期MCP具有託管NAND和LPDRAM的多芯片封裝解決方案
2030年筆記4.663釐優先債券將於2030年2月到期微米美光科技股份有限公司(母公司)
2032年綠色債券2.703釐優先債券將於2032年4月到期奇夢達奇夢達股份公司
2041年筆記3.366釐優先債券將於2041年11月到期循環信貸安排25億美元循環信貸安排將於2026年5月到期
2051年票據3.477釐優先債券將於2051年11月到期軟性有擔保的隔夜融資利率
AI
人工智能
SSD固態硬盤

我們是創新內存和存儲解決方案的行業領導者，正在改變世界使用信息豐富生活的方式為了所有人。憑藉對客户、技術領先地位以及製造和運營卓越的不懈關注，美光通過我們的美光®和關鍵®品牌提供了豐富的高性能動態隨機存儲器、與非、或非存儲器和存儲產品組合。每天，我們的員工創造的創新都在推動數據經濟，推動人工智能和5G應用的進步，釋放出從數據中心到智能邊緣以及整個客户端和移動用户體驗的機遇。

美光、關鍵、任何相關徽標以及美光的所有其他商標都是美光的財產。Intel和3D和XPoint是英特爾公司或其子公司的商標。不屬於美光所有的其他產品名稱或商標僅用於識別目的，可能是其各自所有者的商標。

可用信息

投資者和其他人應注意，我們通過各種方式公佈有關我們業務和產品的重要財務信息，包括我們的投資者關係網站(Investors.microron.com)、提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件、新聞稿、公開電話會議、博客帖子(microron.com/About/Blog)和網絡廣播。我們利用這些渠道向公眾廣泛、非排他性地分發信息，並履行我們在FD法規下的披露義務。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在這些渠道上發佈的信息。


4 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
前瞻性陳述

本表10—Q包含趨勢信息和其他涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“預期”、“意圖”、“承諾”、“計劃”、“機會”、“未來”、“相信”、“目標”、“正在軌道上”、“估計”、“繼續”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”以及這些詞語的變體和類似表述。然而，沒有這些詞語或類似表述並不意味着聲明不具有前瞻性。具體的前瞻性陳述包括但不限於有關重組計劃和相關費用的陳述；本行業的市場狀況和盈利能力；2023年晶圓開工量的減少以及對本公司成本的相應影響；美國新存儲器製造廠的建設和生產的時間；政府撥款和投資税收抵免的接收；我們的現金和投資的充足性；2023年的資本支出；為以可持續發展為重點的項目提供資金；以及2032年綠色債券淨收益的分配和分散。我們的實際業績可能與我們的歷史業績和前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。可能導致實際結果出現重大差異的因素包括但不限於“第二部分”中所列的因素。其他資料—項目1A.風險因素”。
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目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表

美光科技股份有限公司
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
截至三個月十二月一日，
2022		十二月二日，
2021
收入$4,085 $7,687 
銷貨成本3,192 4,122 
毛利率893 3,565 
研發849 712 
銷售、一般和管理251 259 
重組和資產減值13 38 
其他營業(收入)費用，淨額(11)(75)
營業收入(虧損)(209)2,631 
利息收入88 10 
利息支出(51)(45)
其他營業外收入(費用)，淨額(4)(75)
(176)2,521 
所得税(撥備)優惠(8)(219)
權益法被投資人淨收益(虧損)中的權益
(11)4 
淨收益(虧損)$(195)$2,306 
每股收益(虧損)
基本信息$(0.18)$2.06 
稀釋(0.18)2.04 
每股計算中使用的股份數量
基本信息1,090 1,119 
稀釋1,090 1,130 

見合併財務報表附註。
6 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
美光科技股份有限公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
(未經審計)
截至三個月十二月一日，
2022		十二月二日，
2021
淨收益(虧損)$(195)$2,306 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
衍生工具的收益(損失)108 (86)
養老金負債調整1 — 
投資收益(虧損)(19)(7)
外幣折算調整(3)— 
其他全面收益(虧損)87 (93)
全面收益(虧損)合計$(108)$2,213 

見合併財務報表附註。
mu-20221201_g3.jpg 7
目錄表
美光科技股份有限公司
合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
(未經審計)
自.起十二月一日，
2022		9月1日，
2022
資產
現金及現金等價物$9,574 $8,262 
短期投資1,007 1,069 
應收賬款3,318 5,130 
盤存8,359 6,663 
其他流動資產663 657 
流動資產總額22,921 21,781 
長期有價證券投資1,426 1,647 
物業、廠房和設備39,335 38,549 
經營性租賃使用權資產693 678 
無形資產428 421 
遞延税項資產672 702 
商譽1,228 1,228 
其他非流動資產1,171 1,277 
總資產$67,874 $66,283 
負債和權益
應付賬款和應計費用$5,438 $6,090 
流動債務171 103 
其他流動負債916 1,346 
流動負債總額6,525 7,539 
長期債務10,094 6,803 
非流動經營租賃負債625 610 
非現行的不勞而獲的政府激勵措施516 589 
其他非流動負債808 835 
總負債18,568 16,376 
承付款和或有事項
股東權益
普通股，$0.10面值，3,000授權股份，1,232已發行及已發行股份1,091未完成(1,226已發行及已發行股份1,094截至2022年9月1日的未償還債務)
123 123 
額外資本10,335 10,197 
留存收益46,873 47,274 
國庫股，141持有的股份(132截至2022年9月1日的股票)
(7,552)(7,127)
累計其他綜合收益(虧損)(473)(560)
總股本49,306 49,907 
負債和權益總額$67,874 $66,283 

見合併財務報表附註。
8 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
美光科技股份有限公司
合併權益變動表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
普通股額外資本留存收益庫存股累計其他綜合
收入(虧損)		股東權益總額
數
的股份		金額
2022年9月1日的餘額1,226$123 $10,197 $47,274 $(7,127)$(560)$49,907 
淨收益(虧損)— — — (195)— — (195)
其他全面收益(虧損)，淨額— — — — — 87 87 
根據股票計劃發行的股票8 — 7 — — — 7 
基於股票的薪酬費用— — 146 — — — 146 
回購股票--回購計劃— — — — (425)— (425)
員工股權獎勵預提股份回購(2)— (15)(80)— — (95)
宣佈的股息和股息等價物($0.115每股)
— — — (126)— — (126)
2022年12月1日的餘額1,232$123 $10,335 $46,873 $(7,552)$(473)$49,306 


普通股額外資本留存收益庫存股累計其他綜合
收入(虧損)		股東權益總額
數
的股份		金額
2021年9月2日餘額1,216$122 $9,453 $39,051 $(4,695)$2 $43,933 
淨收益(虧損)— — — 2,306 — — 2,306 
其他全面收益(虧損)，淨額— — — — — (93)(93)
根據股票計劃發行的股票5 — 5 — — — 5 
基於股票的薪酬費用— — 118 — — — 118 
回購股票--回購計劃— — — — (259)— (259)
員工股權獎勵預提股份回購(1)— (12)(90)— — (102)
2021年12月2日的餘額1,220$122 $9,564 $41,267 $(4,954)$(91)$45,908 

見合併財務報表附註。
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目錄表
美光科技股份有限公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至三個月十二月一日，
2022		十二月二日，
2021
經營活動的現金流
淨收益(虧損)$(195)$2,306 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：  
無形資產的折舊費用和攤銷1,921 1,671 
基於股票的薪酬146 118 
(收益)債務回購損失— 83 
營業資產和負債變動：  
應收賬款1,842 67 
盤存(1,697)(344)
應付賬款和應計費用(1,056)(42)
其他(18)79 
經營活動提供的淨現金943 3,938 
投資活動產生的現金流 
房地產、廠房和設備的支出(2,449)(3,265)
購買可供出售的證券(90)(528)
可供出售證券到期日收益358 313 
出售可供出售證券所得款項4 124 
來自政府激勵措施的收益2 55 
出售猶他州Lehi工廠的收益— 893 
其他(91)(77)
投資活動提供(用於)的現金淨額(2,266)(2,485)
融資活動產生的現金流  
發行債券所得款項3,349 2,000 
普通股回購--回購計劃(425)(259)
向股東支付股息(126)(112)
設備採購合同的付款方式(47)(78)
償還債務(20)(1,949)
其他(99)(115)
融資活動提供(用於)的現金淨額2,632 (513)
貨幣匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金的影響(6)(6)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)1,303 934 
期初現金、現金等價物和限制性現金8,339 7,829 
期末現金、現金等價物和限制性現金$9,642 $8,763 

見合併財務報表附註。
10 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
美光科技股份有限公司
合併財務報表附註
(除每股金額外，所有表格金額均以百萬計)
(未經審計)

重大會計政策

有關重要會計政策的討論，請參閲截至2022年9月1日的Form 10-K年度報告中的“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--綜合財務報表附註--重要會計政策”。自截至2022年9月1日的Form 10-K年度報告以來，我們的重要會計政策沒有任何變化。

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表包括美光科技公司及其合併子公司的賬目，並已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，在所有重要方面與我們在截至2022年9月1日的10-K表格年度報告中應用的會計原則一致。

我們的管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整，包括正常的經常性性質，以公平地陳述本文所述的財務信息。若干重新分類至前期金額，以符合本期呈列方式。

我們的財政年度是在最接近8月31日的星期四結束的52或53週期間。2023財年和2022財年各為52周。除非另有説明，否則所有期間都是指我們的會計期間。這些中期財務報表應與我們截至2022年9月1日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註一起閲讀。


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目錄表
現金與投資

截至以下日期，我們所有的短期投資和長期可銷售投資均被歸類為可供出售。我們的可供出售投資的現金和等價物以及公允價值大致為攤銷成本，如下：
2022年12月1日2022年9月1日
自.起現金及現金等價物短期投資
長期適銷對路投資(1)
總公允價值現金及現金等價物短期投資
長期適銷對路投資(1)
總公允價值
現金$6,706 $— $— $6,706 $6,055 $— $— $6,055 
1級(2)
貨幣市場基金925 — — 925 1,196 — — 1,196 
2級(3)
存單1,879 50 — 1,929 976 50 — 1,026 
公司債券8 757 839 1,604 — 759 995 1,754 
資產支持證券— 20 547 567 — 20 608 628 
政府證券13 130 40 183 2 155 44 201 
商業票據43 50 — 93 33 85 — 118 
9,574 $1,007 $1,426 $12,007 8,262 $1,069 $1,647 $10,978 
受限現金(4)
68 77 
Cash, cash equivalents, and restricted cash$9,642 $8,339 
(1)長期有價證券的到期日主要在 一至 四年.
(2)第一級證券的公允價值是根據相同資產在活躍市場上的報價來計量的。
(3)第二級證券之公平值乃使用從定價服務取得之資料（其獲取類似工具之市場報價、經可觀察市場數據證實之無約束力市場一致價格）或各種其他方法計量，以釐定於計量日期之適當價值。我們執行補充分析以驗證從這些定價服務獲得的信息。於二零二二年十二月一日或二零二二年九月一日，並無對該等定價資料所示之公平值作出調整。
(4)限制性現金包括在其他流動資產和其他非流動資產中，主要涉及在賺取之前獲得的某些政府獎勵，以及在達到某些業績條件時對這些獎勵的限制失效。

出售可供出售證券的已實現收益和虧損總額在列報的任何期間均不顯著。

非流通股投資

除了上表中包括的金額外，我們還有#美元。2181000萬美元和300萬美元222 於2022年12月1日及2022年9月1日，分別計入其他非流動資產的無易確定公允價值的非可出售股本投資。


12 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
應收賬款
自.起2022年12月1日2022年9月1日
應收貿易賬款$2,875 $4,765 
所得税和其他税279 251 
其他164 114 
$3,318 $5,130 


盤存
自.起2022年12月1日2022年9月1日
成品$1,649 $1,028 
Oracle Work in Process5,839 4,830 
原材料和供應品871 805 
$8,359 $6,663 


物業、廠房和設備
自.起2022年12月1日2022年9月1日
土地$280 $280 
建築物17,133 16,676 
裝備(1)
63,450 61,354 
在建工程(2)
1,828 1,897 
軟件1,170 1,124 
 83,861 81,331 
累計折舊(44,526)(42,782)
 $39,335 $38,549 
(1)包括與未投入使用的設備有關的費用#美元4.10截至2022年12月1日，億美元，3.35截至2022年9月1日，10億美元。
(2)包括與建築相關的建造、工具安裝和未投入使用的資產的軟件成本。


無形資產與商譽
2022年12月1日2022年9月1日
自.起毛收入
金額		累計
攤銷		毛收入
金額		累計
攤銷
產品和工藝技術$763 $(335)$742 $(321)
商譽1,228 1,228 

在2023年和2022年第一季度，我們資本化了美元，30百萬美元和美元18產品和工藝技術的加權平均使用壽命分別為10年頭，還有11分別是幾年。攤銷費用為$23百萬美元和美元202023年及2022年首三個月分別為百萬美元。預計攤銷費用為美元652023年剩餘時間，美元762024年，百萬美元552025年為100萬美元，462026年為1000萬美元，以及392027年為1000萬。

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目錄表
租契

租賃費的構成如下：
截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
融資租賃成本
使用權資產攤銷$24 $25 
租賃負債利息6 6 
經營租賃成本(1)
36 29 
$66 $60 
(1)經營租賃成本包括短期和可變租賃費用，這些費用在列報期間並不重要。

與租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
用於經營活動的現金流
融資租賃
$5 $5 
經營租約
33 27 
用於融資活動的現金流--融資租賃20 20 
使用權資產的非現金收購
融資租賃43 198 
經營租約
35 39 

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
自.起2022年12月1日2022年9月1日
融資租賃使用權資產(包括在財產、廠房和設備中)$924 $904 
當前經營租賃負債(包括在應付賬款和應計費用中)61 60 
加權平均剩餘租賃年限(年)
融資租賃
1112
經營租約
1212
加權平均貼現率
融資租賃
2.67 %2.65 %
經營租約
3.04 %2.90 %

14 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
於2022年12月1日，按財政年度劃分的租賃負債到期日如下：
截至年底的年度融資租賃經營租約
2023年剩餘時間$96 $34 
2024105 72 
202594 71 
202693 74 
202793 72 
2028年及其後569 524 
扣除計入的利息(136)(161)
$914 $686 

上表不包括已籤立但尚未開始的租賃承擔。截至2022年12月1日，不包括債務包括美元，186年加權平均期間估計的融資租賃付款為百萬美元13被視為包含嵌入租約和設備租約的天然氣供應安排。我們將在使用權資產和相關租賃負債可供我們使用時確認該等資產。


應付賬款和應計費用
自.起2022年12月1日2022年9月1日
應付帳款$1,789 $2,142 
物業、廠房和設備2,294 2,170 
工資、工資和福利594 877 
所得税和其他税419 420 
其他342 481 
$5,438 $6,090 


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目錄表
債務
2022年12月1日2022年9月1日
賬面淨額賬面淨額
自.起規定的匯率有效率當前長期的總計當前長期的總計
2024年定期貸款A4.720 %4.76 %$— $1,187 $1,187 $— $1,187 $1,187 
2025年定期貸款A5.436 %5.57 %— 925 925 — — — 
2026年定期貸款A5.561 %5.70 %28 717 745 — — — 
2027年定期貸款A5.686 %5.82 %34 890 924 — — — 
2026年筆記
4.975 %5.07 %— 499 499 — 498 498 
2027年筆記(1)
4.185 %4.27 %— 796 796 — 806 806 
2029年A注5.327 %5.40 %— 697 697 — 697 697 
2029億期票據6.750 %6.89 %— 744 744 — — — 
2030年筆記
4.663 %4.73 %— 846 846 — 846 846 
2032年綠色債券2.703 %2.77 %— 995 995 — 994 994 
2041年筆記3.366 %3.41 %— 497 497 — 496 496 
2051年票據3.477 %3.52 %— 496 496 — 496 496 
融資租賃義務
不適用2.67 %109 805 914 103 783 886 
 
$171 $10,094 $10,265 $103 $6,803 $6,906 
(1)2021年，我們在2027年發行的債券上進行了由固定利率到浮動利率的掉期交易，總金額為900百萬面值相等於2027年債券本金的金額。由此產生的可變利息支付的利率等於SOFR加大約3.33%。固定利率至浮動利率掉期被計入公允價值對衝，因此，我們的2027年票據的賬面價值反映了公允價值的調整。

債務活動

下表呈列2023年第一季度債務融資活動的影響。
本金增加賬面值增加現金的增加
2025年定期貸款A$927 $925 $925 
2026年定期貸款A746 745 745 
2027年定期貸款A927 924 924 
2029億期票據750 744 744 
$3,350 $3,338 $3,338 

定期貸款協議

2022年11月3日，我們簽訂了一項由三部分組成的定期貸款協議，並借入了$2.60本金總額為10億美元，包括美元9272025年11月3日到期的100萬美元；美元7462026年11月3日到期的100萬美元；和9272027年11月3日到期的1,000,000美元(“定期貸款協議”)。我們招致的總費用為$6與這些借款有關的百萬美元。2026年定期貸款A和2027年定期貸款A各自需要相等的季度分期付款，金額等於1.25原本金的%。2025年的定期貸款A不需要每季度分期付款。定期貸款協議下的借款一般將按調整後的SOFR期限計息，外加適用的利差，範圍為1.00%至2.00%，根據我們的公司信用評級不同而不同。

定期貸款協議要求我們在合併的基礎上保持總債務與調整後EBITDA的槓桿率，該比率在定期貸款協議中定義，並在每個財政季度的最後一天計算，不超過3.25至1.00，取決於四個財季臨時增加這樣的最高比率3.75在某些材料收購後降至1.00。我們在定期貸款協議下的債務是無抵押的。

16 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
2029億期票據

2022年10月31日，我們發行了美元7502029年優先無擔保債券在公開發行中的本金金額。2029年發行的債券的息率為6.750每年1%，將於2029年11月1日到期。這些票據的發行成本和債務貼現為$6百萬美元。本公司可於2029年發行的B型債券到期日前以我們的選擇權贖回全部或部分債券，贖回價格相等於(I)中較大者100將贖回的票據本金的%及(Ii)預定支付本金及利息的剩餘款項的現值，另加每宗個案的應計利息。我們亦可根據2029年B類債券的條款，按到期前兩個月面值的價格贖回2029年B類債券，全部或部分贖回。

2029年B期票據包含契約，其中包括在某些情況下限制我們的受限制子公司(通常是我們至少擁有其股份的國內子公司)的能力和/或能力80(1)設立或產生若干留置權；(2)進行若干售賣及回租交易；及(3)與另一實體合併或合併，或將本公司所有或實質上所有財產及資產轉讓、轉讓或租賃予另一實體。這些公約受到一些限制和例外的約束。此外，如果發生控制權變更觸發事件，如管理我們2029年B票據的契約所定義，我們將被要求提出購買此類票據。101截至購買日為止，未償還本金總額的%，另加應計利息。

循環信貸安排

截至2022年12月1日，$2.50根據循環信貸安排，我們可以獲得10億美元的資金，不是數額尚未支付。循環信貸融資項下的任何未償還款項將於二零二六年五月到期，而借入款項可隨時預付而不受罰款。根據循環信貸安排提取的任何款項一般按倫敦銀行同業拆息加 1.00%至1.75%，取決於我們的公司信用評級。信貸融資協議規定於2023年倫敦銀行同業拆息到期後過渡至SOFR或其他替代基準利率。

應付票據到期日

於2022年12月1日，按財政年度劃分的應付票據到期日如下：
2023年剩餘時間$42 
202484 
20251,271 
20261,510 
20271,562 
2028年及其後5,019 
未攤銷折扣(36)
套期會計公允價值調整(101)
$9,351 


mu-20221201_g3.jpg 17
目錄表
或有事件

我們目前是以下所述以外因正常業務過程引起的法律訴訟的一方，預計這些訴訟不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

專利事務

正如在半導體和其他高科技行業中的典型情況一樣，其他人不時地聲稱，並可能在未來聲稱，我們的產品或製造過程侵犯了他們的知識產權。

2014年12月15日，Innovative Memory Solutions，Inc.向美國特拉華州地區法院提起了針對美光的專利侵權訴訟。起訴書稱，我們的多種NAND產品侵犯了八美國專利並尋求損害賠償、律師費和費用。後來，六專利被宣佈無效或被撤回，留下二在地方法院申請專利。根據雙方達成的協議，該投訴於2022年11月21日被駁回。

2018年3月19日，美光半導體(上海)有限公司(以下簡稱美芯半導體)向福建省福州市中級人民法院中國(以下簡稱福州法院)送達了福建晉華集成電路有限公司(簡稱金華股份)提起的專利侵權訴狀。起訴書稱，MXA和MSS侵犯了一通過製造和銷售某些關鍵的DDR4 DRAM模塊獲得中國專利。起訴書要求MXA和MSS銷燬被控產品和製造被控產品的設備在中國的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和出售被控產品；並支付損害賠償金98百萬元人民幣，外加產生的訴訟費。

2018年3月21日，聯電在福州法院收到了聯電提起的專利侵權訴狀。2018年4月3日，聯電也收到了同樣的訴狀。起訴書稱，MXA和MSS侵犯了一通過製造和銷售某些關鍵的DDR4DRAM模塊獲得中國專利。訴狀要求MXA和MSS銷燬被控產品的庫存和在中國製造被控產品的設備；停止在中國製造、使用、銷售和提供銷售被控產品；並支付損害賠償金90百萬元人民幣，外加產生的訴訟費。2021年11月26日，根據聯電與美光達成的和解協議，聯電向福州法院提起撤銷對美光和美光的訴狀。

2018年4月3日，美贊臣在福州法院又收到了金華提起的專利侵權訴狀和聯電追加的訴狀。其他投訴稱，MSS製造和銷售某些關鍵的MX300固態硬盤侵犯了兩項中國專利。聯電提起的訴狀要求微軟銷燬被控產品和製造被控產品的設備在中國的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和出售被控產品；並支付損害賠償金90百萬元人民幣，外加產生的訴訟費。金華提起的訴狀要求MSS銷燬被控產品和製造被控產品的設備在中國的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和出售被控產品；並支付損害賠償金98百萬元人民幣，外加產生的訴訟費。2021年11月26日，根據聯電與美光達成的和解協議，聯電向福州法院提起撤銷對美贊臣的訴訟。

2018年7月5日，MXA和MSS接到通知，福州法院對這些實體發佈了初步禁令，禁止他們在中國製造、銷售或進口某些關鍵的和Ballistix品牌的內存模塊和固態硬盤。我們正在遵守裁決，並已請求福州法院重新考慮或擱置其決定。

18 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
2020年5月4日，Flash-Control，LLC向美國德克薩斯州西區地區法院提起了針對美光的專利侵權訴訟。起訴書稱，四未指明的DDR4 SDRAM、NVRDIMM、NVDIMM、3D XPoint和/或集成了內存控制器和閃存的SSD產品侵犯了美國專利。起訴書要求損害賠償、律師費和費用。2020年7月21日，在另一起案件中，地區法院裁定二的四主張的專利是無效的，2021年7月14日，美國聯邦巡迴上訴法院確認了無效的裁決。

2021年4月28日，Netlist，Inc.(“Netlist”)在美國德克薩斯州西區地區法院對美光，美光半導體產品公司(“MSP”)和美光科技德克薩斯州有限責任公司(“MTEC”)提起了兩項專利侵權訴訟。第一項申訴稱，一我們的某些非易失性雙列直插式內存模塊侵犯了美國專利。第二項申訴稱，三我們的某些減載雙列直插式內存模塊(“LRDIMM”)侵犯了美國的專利。每一起訴訟都尋求禁令救濟、損害賠償、律師費和費用。2022年3月31日，Netlist在杜塞爾多夫地區法院對美光和美光半導體德國有限公司提起專利侵權訴訟，指控二我們的某些LRDIMM侵犯了德國的專利。起訴書要求損害賠償和費用。2022年6月24日，Netlist修改了起訴書，也尋求禁令救濟。2022年6月10日，Netlist向美國德克薩斯州東區地區法院(E.D.Tex)提起了針對美光、MSP和MTEC的專利侵權訴訟。聲稱六我們的某些內存模塊和HBM產品侵犯了美國專利。起訴書要求強制令救濟、損害賠償和律師費。2022年8月1日，Netlist在E.D.德克薩斯州對美光、MSP和MTEC提起了第二起專利侵權訴訟。聲稱一我們的某些LRDIMM侵犯了美國的專利。2022年8月15日，Netlist修改了第二份起訴書，聲稱二我們的某些LRDIMM侵犯了其他美國專利。E.D.德克薩斯州的第二起投訴。尋求禁令救濟、損害賠償和律師費。

2021年5月10日，Vervain，LLC向美國德克薩斯州西區地區法院提起了針對美光、MSP和MTEC的專利侵權訴訟。起訴書稱，四某些SSD產品侵犯了美國專利。申訴要求禁令救濟、損害賠償、律師費和費用。

在2022年4月27日至2022年10月18日期間，貝爾半導體有限責任公司（以下簡稱“貝爾”）提交了 四在美國愛達荷州地區法院對美光的專利侵權投訴。這些投訴聲稱， 六某些固態硬盤、某些固態硬盤中包含的NAND閃存設備的設計過程以及固態硬盤控制器侵犯了美國專利。2022年9月30日，貝爾在美國特拉華州地區法院對美光提起訴訟，聲稱， 六某些SSD、GDDR5、GDDR6、GDDR6X和DDR3 SDRAM產品侵犯了美國專利。貝爾在地方法院的每一項投訴都要求賠償、禁令救濟、律師費和費用。2022年10月6日，貝爾向國際貿易委員會提交了一份投訴，指控違反了1930年關税法第337條，理由是據稱進口某些固態硬盤侵犯了貝爾在愛達荷州的兩項未決訴訟中也聲稱的兩項美國專利。該投訴要求進行調查，該調查於2022年11月8日獲得批准，並在調查結束後發佈有限排除令和停止令，禁止美光在美國進口、銷售、提供銷售或營銷被指控產品。

2022年8月16日，Sonrai Memory Ltd.向美國德克薩斯州西區地區法院提起了針對美光的專利侵權訴訟。起訴書稱，二某些SSD和NAND閃存產品侵犯了美國專利。起訴書要求損害賠償、律師費和費用。

除其他事項外，上述訴訟涉及我們生產的幾乎所有DRAM、NAND以及其他內存和存儲產品，這些產品佔我們收入的絕大部分。

奇夢達

2011年1月20日，奇夢達破產程序管理人Michael Jaffé博士在慕尼黑地方法院民事會議廳對美光和美光半導體公司(“美光公司”)提起訴訟。起訴書尋求根據《德國破產法》第133條廢除美光公司與奇夢達公司在2008年秋季簽署的股份購買協議，根據該協議，美光公司購買了奇夢達公司持有的幾乎所有的Inotera股份(“Inotera股份”)，相當於大約18%的流通股，並尋求命令要求我們將這些股份重新轉讓給奇蒙達莊園。除其他事項外，起訴書還尋求就與Inotera的合資關係的據稱價值追討損害賠償金，並根據德國破產法第103或133條終止與股份購買協議同時簽訂的我們與奇夢達之間的專利交叉許可。
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目錄表

繼一系列聽證會與訴狀，論點，和證人代表奇夢達遺產，2014年3月13日，法院作出判決：（1）命令美光公司支付約$1（2）命令Micron B.V.披露其向第三方出售的任何Inotera股份的某些信息；（3）命令Micron B.V.披露其從Inotera股份所有權中獲得的利益，特別包括就Inotera股份分配的任何利潤和所有其他利益；（3）命令Micron B.V.披露其從Inotera股份所有權中獲得的利益；（4）駁回奇夢達就美光與Inotera的合資關係提出的任何損害賠償要求；以及（5）確定奇夢達在專利交叉許可協議下的義務被取消。此外，法院還發布了非正式判決，除其他外，命令：（1）Micron B.V.將Micron B.V.仍擁有的Inotera股份轉讓給奇夢達地產，並就出售給第三方的Inotera股份向奇夢達地產支付賠償金；及（2）Micron B.V.就Micron B.V.從Inotera股份所有權中獲得的利益向奇夢達產業支付一筆金額作為補償。該等中間判決並無即時、可強制執行的效力，因此美光已能夠繼續運作，完全控制Inotera股份，惟須視乎案件的進一步發展而定。Micron和Micron B.V.向德國上訴法院提出上訴，上訴法院隨後任命一名獨立專家對Jaffé博士關於Micron為奇夢達支付的金額低於公平市場價值的説法進行評估。2020年3月31日，專家向上訴法院提出意見，認為美光支付的金額在可接受的公允價值範圍內。2022年10月5日，上訴法院裁定，待解決的相關問題是奇夢達的債權人是否受到損害，導致原始交易無效。上訴法院將2023年5月23日定為發佈裁決的日期。

反壟斷事務

六美光已在下列加拿大法院提起訴訟，指控其操縱DRAM產品的價格：魁北克高級法院(2018年4月30日和2018年5月3日)、加拿大聯邦法院(2018年5月2日)、安大略省高等法院(2018年5月15日)和不列顛哥倫比亞省最高法院(2018年5月10日)。這些案件的原告是在2016年6月1日至2018年2月1日期間代表加拿大(或加拿大地區)DRAM的直接和間接購買者尋求集體訴訟認證的個人。

2018年5月15日，中國國家市場監管總局通知美光，正在調查中國的動態隨機存儲器供應商可能存在的串通和其他反競爭行為。2018年5月31日，作為調查的一部分，SAMR突擊訪問了我們在北京、上海和深圳的銷售辦事處，以獲取某些信息。我們正在配合SAMR的調查。

證券事務

2019年3月5日，一名股東對美光的某些現任和前任高級管理人員和董事提出了衍生訴訟，據稱代表美光併為美光的利益，在美國特拉華地區地方法院指控其證券欺詐、違反信託義務以及其他涉及DRAM行業反競爭行為的虛假陳述的違法行為。根據自願解僱的規定，該投訴於2022年11月15日被駁回。

2021年2月9日，一名股東向美國特拉華州地區法院提起衍生品訴訟，指控Sanjay Mehrotra和美光的其他現任和前任董事代表美光併為美光的利益，指控其違反證券法、違反受託責任和其他違法行為，涉及有關美光致力於多元化和在員工、行政領導層和董事會多元化方面取得進展的虛假和誤導性陳述。起訴書要求賠償、費用、利息、費用，並要求美光采取各種行動，據稱改善其公司治理和內部程序。

20 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
其他事項

在正常的業務過程中，我們是各種協議的一方，根據這些協議，我們可能有義務賠償另一方。由於我們的義務的條件性質以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這類協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看，我們根據這類協議支付的款項對我們的業務、運營結果或財務狀況沒有實質性的不利影響。

應急評估

我們無法預測上述任何事項的結果，也無法對潛在損失或可能損失的範圍作出合理估計。如果確定我們的產品或製造過程侵犯了他人的知識產權或簽訂了涵蓋此類知識產權的許可協議，可能會導致重大責任和/或要求我們對我們的產品和/或製造過程進行重大更改。上述任何事項，以及上述任何其他法律問題的解決，都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。


權益

普通股回購:我們的董事會已經批准了高達$的酌情回購10 通過公開市場購買、大宗交易、私下談判交易、衍生品交易和/或根據規則10b5—1交易計劃，我們的流通普通股已達10億美元。回購授權沒有到期日，並不要求我們收購任何普通股，並受市場條件和我們不斷確定的可用現金的最佳使用。2023年第一季度，我們回購了 8.6百萬股我們的普通股，價格為$425萬截至2022年12月1日，我們已回購合共1000美元。6.89 億元的授權。回購的金額計入庫存股票。

分紅:2023年第一季度，我們宣派及派付股息為美元，1262000萬(美元)0.115截至2022年10月11日止的股東。

累計其他綜合收益(虧損): 截至2022年12月1日止三個月按組成部分劃分的累計其他全面收益（虧損）變動如下：
衍生工具收益（損失）投資未實現收益(虧損)養老金負債調整累計外幣折算調整總計
截至2022年9月1日$(538)$(47)$25 $— $(560)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)70 (7)(3)60 
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額68 1 1 — 70 
税收效應
(30)(13)— — (43)
其他全面收益(虧損)108 (19)1 (3)87 
截至2022年12月1日$(430)$(66)$26 $(3)$(473)


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目錄表
公允價值計量

我們的未償還債務工具的估計公允價值和賬面價值如下：
2022年12月1日2022年9月1日
自.起公平
價值		攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值
備註$8,902 $9,351 $5,472 $6,020 

我們債務工具的公允價值是根據第二級投入估計的，包括我們票據的交易價格(如果可用)、貼現現金流，以及基於信用評級與我們相似的各方發行的類似債務的利率。


衍生工具
名義金額或合同金額的公允價值
資產(1)
負債(2)
截至2022年12月1日
具有對衝會計名稱的衍生工具
現金流量貨幣套期保值
$4,604 $59 $(182)
現金流商品套期保值111 1 (10)
公允價值利率對衝900 — (101)
未指定對衝會計名稱的衍生工具
非指定貨幣對衝
2,042 16 (5)
$76 $(298)
截至2022年9月1日
具有對衝會計名稱的衍生工具
現金流量貨幣套期保值
$5,427 $— $(330)
**現金流大宗商品對衝97 1 (6)
**公允價值利率對衝900 — (91)
未指定對衝會計名稱的衍生工具
非指定貨幣對衝
2,821 7 (13)
$8 $(440)
(1)包括在應收賬款和其他非流動資產中。
(2)計入應付賬款、應計費用和其他非流動負債。

帶有套期保值會計名稱的衍生工具

現金流對衝:我們利用遠期合約和掉期合約，這些合約通常在兩年被指定為現金流對衝，以將某些資本支出和製造成本對貨幣匯率或商品價格變化的風險降至最低。遠期合約和掉期合約根據基於市場的可觀察到的投入，包括市場現貨和遠期匯率、利率和信用風險利差(第2級)，按公允價值計量。我們確認了現金流對衝的收益為#美元。53百萬美元和損失$1002023年和2022年第一季度的累計其他綜合收益(虧損)分別為100萬美元。自2022年12月1日起，我們預計將重新分類美元239與現金流相關的税前虧損百萬美元，從累積的其他全面收益(虧損)對衝到未來12個月的收益。

22 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
公允價值對衝:我們利用被指定為公允價值對衝的固定利率至浮動利率掉期，將基準利率波動導致的固定利率債務公允價值變化的某些風險敞口降至最低。利率互換是根據基於市場的可觀察的投入，包括利率和信用風險利差(第2級)，以公允價值計量的。被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動和對衝項目的基礎公允價值的抵銷變動均在收益中確認。當衍生工具因任何原因(包括終止及到期日)不再被指定為公允價值對衝時，當時被對衝項目的賬面價值與被對衝項目的面值之間的剩餘未攤銷差額將攤銷至被對衝項目剩餘壽命內的收益，或如被對衝項目已到期或被清償，則立即攤銷。在本報告所述期間，公允價值對衝對我們在利息支出中確認的綜合經營報表的影響並不顯著。

不含套期保值會計名稱的衍生工具

貨幣衍生品: 我們通常採用滾動套期保值策略，其中貨幣遠期合約在三個月以對衝貨幣匯率變動對貨幣資產和負債的風險敞口。在每個報告期結束時，以美元以外的貨幣計價的貨幣資產和負債將重新計量為美元，相關的未平倉遠期合約按市價計價。貨幣遠期合約以交易商的買賣價格或交易所報價的中間價為基礎，按公允價值計價(第2級)。未指定對衝會計的衍生工具的已實現和未實現損益以及因匯率變動而導致的相關貨幣資產和負債的變化計入其他營業外收入(費用)、淨額。未經對衝會計指定之衍生工具確認金額於列報期間並不顯着。我們不會將衍生工具用於投機目的。


股權計劃

截至2022年12月1日，51根據我們的股權計劃，我們有100萬股普通股可用於未來的獎勵，包括18根據我們的員工購股計劃(“ESPP”)，批准發行的股票為1000萬股。

限制性股票和限制性股票單位(“限制性股票獎”)

限制性股票獎勵活動摘要如下：

截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
授予的限制性股票獎勵股份1410
加權平均授予日每股公允價值$53.94 $70.42 

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目錄表
基於股票的薪酬費用

在我們的經營報表中確認的基於股票的補償費用如下所示。基於股票的薪酬支出為$69百萬美元和美元48截至2022年12月1日和2022年9月1日，100萬分別資本化和庫存。

截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
按標題列出的基於股票的薪酬費用
研發$53 $38 
銷售、一般和管理37 35 
銷貨成本36 43 
重組— (5)
$126 $111 
按獎勵類型劃分的基於股票的薪酬支出
限制性股票獎勵$109 $96 
ESPP17 14 
股票期權— 1 
$126 $111 

截至2022年12月1日，$1.59預計到2027年第一季度，在任何未來沒收的影響之前，未歸屬賠償的未確認補償費用總額將達到10億美元，導致加權平均期間為1.5好幾年了。

收入

收入主要於承諾貨品的控制權轉移至客户的時間點確認，金額反映我們預期就交換該等貨品而有權收取的代價。我們與客户簽訂的合約大致上均為短期合約，按固定的協商價格釐定，付款一般於交貨後不久到期。我們不時訂立初步條款包括超過一年的履約責任的合約。截至2022年12月1日，超過一年的未來履約責任並不重大。

截至2022年12月1日及2022年9月1日，其他流動負債包括美元。829百萬美元和美元1.26應付予客户代價的估計，包括定價調整及回報的估計。

技術收入

截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
動態隨機存取存儲器$2,829 $5,587 
NAND1,103 1,878 
其他（主要是NOR和3D XPoint內存）153 222 
$4,085 $7,687 

關於按市場細分的收入分類披露，見“細分和其他信息”。


24 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
其他營業外收入(費用)，淨額
截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
投資收益(虧損)$(9)$10 
債務回購的收益(損失)— (83)
其他5 (2)
$(4)$(75)


所得税

我們的所得税(撥備)福利包括以下內容：
截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
税前收益(虧損)$(176)$2,521 
所得税(撥備)優惠(8)(219)
實際税率(4.5)%8.7 %

二零二三年第一季度的實際税率較二零二二年第一季度的變動主要是由於二零二三年第一季度錄得除税前虧損，抵銷了我們對海外業務的絕大部分美國税項。我們收入的地域組合，加上美國和外國的税收規則，導致我們在較低的盈利水平下税率的變動性更大。

我們在美國以外的多個司法管轄區開展業務，包括新加坡，我們在新加坡設有税務優惠安排。這些激勵措施全部或部分在2034年之前的不同日期到期，部分取決於滿足某些業務運營和就業門檻。於二零二三年第一季度，税務優惠安排帶來的利益並不重大。這些安排減少了我們的税項撥備，2902000萬(美元)0.262022年第一季度每股攤薄收益）。


每股收益
截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
淨收益(虧損)--基本收益和稀釋收益$(195)$2,306 
加權平均已發行普通股-基本1,090 1,119 
股權計劃的攤薄效應— 11 
加權平均已發行普通股-稀釋1,090 1,130 
每股收益(虧損)
基本信息$(0.18)$2.06 
稀釋(0.18)2.04 

反稀釋潛在普通股被排除在稀釋後每股收益的計算之外，這可能會稀釋未來的基本每股收益35百萬美元和32023年和2022年第一季度分別為100萬。


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目錄表
細分市場和其他信息

本文報告的部門信息與我們的首席運營決策者審查和評估的方式一致。我們有以下幾個方面四業務部門，這是我們的可報告細分市場：

計算和網絡業務部(“CNBU”): 包括銷售到客户端、雲服務器、企業、顯卡和網絡市場的內存產品。
移動業務部門(“MBU”): 包括銷售到智能手機和其他移動設備市場的內存和存儲產品。
嵌入式業務單元（“EBU”）: 包括銷售到汽車、工業和消費市場的內存和存儲產品。
存儲業務部門（“SBU”）: 包括銷售到企業和雲、客户端和消費者存儲市場的固態硬盤和組件級解決方案，以及以組件和晶片形式銷售的其他離散存儲產品。

與特定分部的活動直接相關的某些運營費用計入該分部。其他間接營業收入和支出一般根據各自佔銷售商品成本或預測晶片產量的百分比分配到各部門。我們沒有按部門內部確認或報告我們的資產(商譽除外)或資本支出，也沒有將權益法投資、利息、其他營業外收入或費用項目或税收的損益分配到部門。

截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
收入
CNBU$1,746 $3,406 
MBU655 1,907 
EBU1,000 1,220 
SBU680 1,150 
所有其他4 4 
$4,085 $7,687 
營業收入(虧損)
CNBU$190 $1,524 
MBU(195)624 
EBU194 422 
SBU(257)152 
所有其他3 3 
(65)2,725 
未分配
基於股票的薪酬(126)(116)
重組和資產減值(13)(38)
其他(5)60 
(144)(94)
營業收入(虧損)$(209)$2,631 


26 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
某些濃度

下表列出了主要細分市場的收入佔總收入的大約百分比：
截至三個月2022年12月1日2021年12月2日
汽車、工業和消費行業25 %15 %
企業和雲服務器20 %20 %
客户端和顯卡15 %20 %
固態硬盤和其他存儲15 %15 %
莫比爾縣15 %25 %


後續事件

2022年12月19日，我們原則上達成協議，解決了2017年一項涉及運營中斷的保險索賠，根據該協議，我們將獲得120100萬現金，其中大部分用於業務中斷，將在收入中確認。

2022年12月19日，我們的董事會宣佈季度股息為$0.115以現金支付， 2023年1月19日，截至交易日收盤時登記在冊的股東2023年1月3日.

於2022年12月21日，我們宣佈重組計劃，以應對充滿挑戰的行業環境。根據重組計劃，我們預計將減少員工人數約 102023年曆年，通過自願減員和人員裁減相結合。就這項計劃而言，我們預計至少會招致$5000的費用。30在2023財年第二季度。


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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本討論應與我們截至2022年9月1日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。除非另有説明，否則所有期間都是指我們的會計期間。我們的財政年度是在最接近8月31日的星期四結束的52或53週期間。2023財年和2022財年各為52周。除每股金額外，所有表格中的美元金額都以百萬為單位。

概述

我們是創新內存和存儲解決方案的行業領導者，正在改變世界使用信息豐富生活的方式為了所有人。憑藉對客户、技術領先地位以及製造和運營卓越的不懈關注，美光通過我們的美光®和關鍵®品牌提供了豐富的高性能動態隨機存儲器、與非、或非存儲器和存儲產品組合。每天，我們的員工創造的創新都在推動數據經濟，推動人工智能和5G應用的進步，釋放出從數據中心到智能邊緣以及整個客户端和移動用户體驗的機遇。

我們在全資擁有的工廠生產我們的產品，還利用分包商進行某些製造工藝。我們的全球卓越製造中心網絡不僅使我們能夠在簡化流程和運營的同時從規模中受益，而且還匯聚了一些世界上最聰明的人才，共同致力於最先進的存儲技術。卓越中心將專業知識匯聚在一個地點，與研發(R&D)、產品工程、人力資源、採購和供應鏈等團隊合作，為端到端製造提供高效的支持結構，縮短了週期。對於我們在新加坡和臺灣的工廠來説，這也是將製造和後端製造結合在一起。我們在開發專有產品和工藝技術方面進行了大量投資，這通常會提高每片晶片的位密度，並降低每一代產品的每位製造成本。我們繼續推出可提供更高性能特性的新一代產品，包括更高的數據傳輸速率、先進的封裝解決方案、更低的功耗、更高的讀/寫可靠性和更高的存儲密度。

我們在半導體存儲器和存儲市場面臨着激烈的競爭，為了保持競爭力，我們必須不斷開發和實施新產品和技術，並儘管存在持續的通脹成本壓力，但仍必須降低製造成本。我們的成功在很大程度上取決於我們研發投資的回報、我們製造基礎設施的有效利用、先進產品和工藝技術的開發和集成、市場對我們多樣化的基於半導體的存儲器和存儲解決方案組合的接受程度，以及高效的資本支出。

“新冠肺炎”對我國企業的影響

新冠肺炎疫情已經並將繼續在世界各地產生重大影響，促使各國政府和企業採取限制旅行和商業運營、暫時關閉企業、下令檢疫和就地避難等措施。這一大流行病及其應對努力有時大大減少了全球經濟活動，並造成了全球金融市場的波動和混亂，今後也可能這樣做。此外，我們的勞動力和業務、我們客户的業務以及我們在世界各地的供應商和供應商的業務有時也受到影響，未來可能會受到疫情和應對措施的影響。

在整個大流行期間，我們實施並更新了我們的方案和程序，以努力維持一個健康和安全的環境。我們始終致力於我們團隊成員、承包商、供應商、客户、分銷商和社區的健康和安全。我們無法預測大流行或我們、我們的團隊成員、政府實體、供應商或客户採取的應對措施最終將如何影響我們的業務、前景或運營結果。

28 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
產品技術

我們的內存和存儲解決方案、高級解決方案和存儲平臺產品組合基於我們的高性能半導體內存和存儲技術，包括DRAM、NAND和NOR。我們通過業務部門以多種形式向各個市場銷售我們的產品，包括元件、模塊、固態硬盤、託管NAND、MCP和晶圓。我們的系統級解決方案，包括固態硬盤和託管NAND，結合了NAND、控制器、固件，在某些情況下還包括DRAM。

DRAM：DRAM產品是具有低延遲的動態隨機存取存儲器半導體設備，提供具有各種性能特徵的高速數據檢索。DRAM產品在電源關閉時會丟失內容(“易失性”)，最常用於客户端、雲服務器、企業、網絡、圖形、工業和汽車市場。LPDRAM產品專為滿足性能和功耗標準而設計，銷往智能手機和其他移動設備市場(包括Chromebook和筆記本電腦的客户端市場)，以及汽車、工業和消費市場。

NAND：NAND產品是非易失性、可重寫的半導體存儲設備，提供具有各種性能特徵的高容量、低成本存儲。NAND用於企業和雲、客户端和消費者市場的固態硬盤，以及移動存儲市場。託管NAND用於智能手機和其他移動設備，以及消費、汽車和嵌入式市場。低密度NAND非常適合汽車、監控、機器對機器、自動化、打印機和家庭網絡等應用。

也不：NOR產品是提供快速讀取速度的非易失性可重寫半導體存儲器件。也不是最常用於可靠的代碼存儲(例如，嵌入式系統中的引導、應用、操作系統和就地執行代碼)和頻繁改變的小數據存儲，並且是汽車、工業和消費應用的理想選擇。


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目錄表
經營成果

合併結果
第一季度第四季度第一季度
202320222022
收入$4,085 100 %$6,643 100 %$7,687 100 %
銷貨成本3,192 78 %4,021 61 %4,122 54 %
毛利率
893 22 %2,622 39 %3,565 46 %
研發849 21 %839 13 %712 9 %
銷售、一般和管理251 6 %280 4 %259 3 %
重組和資產減值13 — %5 — %38 — %
其他營業(收入)費用，淨額
(11)— %(23)— %(75)(1)%
營業收入(虧損)(209)(5)%1,521 23 %2,631 34 %
利息收入(費用)，淨額37 1 %9 — %(35)— %
其他營業外收入(費用)，淨額
(4)— %23 — %(75)(1)%
所得税(撥備)優惠
(8)— %(56)(1)%(219)(3)%
權益法被投資人淨收益(虧損)中的權益
(11)— %(5)— %4 — %
淨收益(虧損)$(195)(5)%$1,492 22 %$2,306 30 %

行業條件：內存及存儲行業環境於二零二二年第四季度及二零二三年第一季度急劇惡化，原因是全球及宏觀經濟挑戰，加上客户下調庫存及多個終端市場需求疲弱。這導致DRAM和NAND的位出貨量和平均售價大幅下降，以及我們幾乎所有終端市場的收入下降。鑑於極具挑戰性的定價環境、供應商及客户的庫存水平上升，以及嚴重的供需錯配，我們預計行業盈利能力將於二零二三年全年繼續面臨挑戰。由於這些條件和庫存水平的增加，我們正在減少晶圓開工和資本支出。我們估計，從2023年第二季度開始，晶圓開工減少將使我們2023年的銷售成本增加約4.6億美元，預計大部分影響將在2023年下半年產生。

我們亦正採取重大措施降低成本及營運開支。這些行動包括減少外部支出、整個業務的生產力計劃、暫停2023年全公司獎金、減少特定產品計劃、降低可自由支配支出以及削減2023年全公司高管薪酬。此外，於2023年第二季度，我們啟動了重組計劃，通過自願減員和裁員相結合，將員工人數比2023年減少約10%。就該計劃而言，我們預計在2023年第二季度產生至少3000萬美元的費用。

總收入：二零二三年第一季度的總收益較二零二二年第四季度減少39%，主要由於DRAM及NAND產品的銷售額均減少所致。

•DRAM產品的銷售額下降了41%，主要是由於比特出貨量下降了20%左右，平均售價下降了20%左右。
•NAND產品的銷售額下降了35%，主要是由於平均售價下降了20%，比特出貨量下降了15%。

二零二三年第一季度的總收益較二零二二年第一季度減少47%，主要由於DRAM及NAND產品的銷售額均減少所致。

•DRAM產品的銷售額下降了49%，主要是由於平均銷售價格下降了30%，以及比特出貨量下降了10%。
•NAND產品的銷售額下降了41%，主要是由於平均銷售價格下降了20%左右，以及比特出貨量下降了20%左右。
30 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
綜合毛利: 我們的綜合毛利率百分比由2022年第四季度的39%下降至2023年第一季度的22%，原因是DRAM及NAND產品的毛利率下降，主要是由於平均售價下降所致。我們的綜合毛利率百分比由2022年第一季度的46%下降至2023年第一季度的22%，原因是DRAM及NAND產品的毛利率下降，主要是由於平均售價下降所致。二零二三年第一季度的銷售成本受到銷量減少及通脹成本壓力的不利影響。

按業務單位劃分的收入
第一季度第四季度第一季度
202320222022
CNBU$1,746 43 %$2,931 44 %$3,406 44 %
MBU655 16 %1,511 23 %1,907 25 %
EBU1,000 24 %1,303 20 %1,220 16 %
SBU680 17 %891 13 %1,150 15 %
所有其他4 — %7 — %4 — %
 $4,085 $6,643 $7,687 
由於四捨五入的原因，總收入的百分比總和可能不是100%。

各業務單位於二零二三年第一季度的收益較二零二二年第四季度的變動如下：

•CNBU收入下降40%，主要是由於DRAM平均售價下降和比特出貨量下降，反映了各市場的疲軟。
•MBU收入減少57%，主要是由於位出貨量減少以及DRAM和NAND的平均售價下降。
•EBU收入減少23%，主要是由於比特出貨量減少和DRAM平均售價下降。
•SBU收入下降24%，主要是由於NAND平均售價下降。

各業務單位於二零二三年第一季度之收益較二零二二年第一季度之變動如下：

•CNBU收入下降49%，主要是由於DRAM平均售價下降和比特出貨量下降。
•MBU收入減少66%，主要是由於平均售價下跌以及DRAM和NAND的位出貨量減少所致。
•EBU收入減少18%，主要是由於DRAM平均售價下跌及位出貨量減少導致DRAM收入減少。
•SBU收入下降41%，主要是由於平均售價下降和NAND的位出貨量減少。

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目錄表
按業務單位分列的營業收入(虧損)
第一季度第四季度第一季度
202320222022
CNBU$190 11 %$980 33 %$1,524 45 %
MBU(195)(30)%308 20 %624 33 %
EBU194 19 %405 31 %422 35 %
SBU(257)(38)%(38)(4)%152 13 %
所有其他3 75 %7 100 %3 75 %
 $(65)$1,662 $2,725 
百分比反映了每個業務單位的營業收入(虧損)佔收入的百分比。

二零二三年第一季度各業務單位營業收入或虧損較二零二二年第四季度的變動如下：

•CNBU營業收入下降主要是由於平均售價下降和比特出貨量下降。
•MBU營業收入（虧損）惡化主要由於平均售價下跌及比特出貨量減少所致。
•EBU營業收入下降主要是由於比特出貨量下降和DRAM平均售價下降。
•SBU經營虧損增加主要由於平均售價下跌。

二零二三年第一季度各業務單位營業收入或虧損較二零二二年第一季度的變動如下：

•CNBU營業收入下降主要是由於平均售價下降和比特出貨量下降。
•MBU營業收入（虧損）惡化主要由於平均售價下跌及比特出貨量減少所致。
•EBU營業收入減少主要由於平均售價下跌所致。
•SBU營業收入（虧損）惡化主要是由於平均售價下跌和比特出貨量下降。

營運費用及其他

研究與開發：研發費用主要取決於所處理的開發和資格預審晶片的數量、專門用於新產品和工藝開發的先進設備的成本以及人員成本。由於生產產品所需的交貨期，我們通常在完成性能和可靠性測試之前就開始加工晶圓。當產品通過內部審查和性能和可靠性測試合格時，產品的開發就被認為是完成的。根據產品鑑定的時間不同，研發費用可能會有很大差異。

二零二三年第一季度的研發費用與二零二二年第四季度相比相對不變。二零二三年第一季度的研發開支較二零二二年第一季度增加19%，主要由於開發及資格預審晶圓數量增加、僱員薪酬增加及折舊開支所致。

銷售、一般和管理：二零二三年第一季度的SG & A開支較二零二二年第四季度減少10%，主要由於多個開支類別的逐步減少。二零二三年第一季度的SG & A開支與二零二二年第一季度相比相對不變。

32 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
所得税：我們的所得税(撥備)福利包括以下內容：
第一季度第四季度第一季度
202320222022
税前收益(虧損)$(176)$1,553 $2,521 
所得税(撥備)優惠(8)(56)(219)
實際税率(4.5)%3.6 %8.7 %

二零二三年第一季度的實際税率較二零二二年第四季度及二零二二年第一季度的變動主要是由於二零二三年第一季度錄得除税前虧損，抵銷了我們對海外業務的絕大部分美國税項。我們收入的地域組合，加上美國和外國的税收規則，導致我們在較低的盈利水平下税率的變動性更大。

我們在美國以外的多個司法管轄區開展業務，包括新加坡，我們在新加坡設有税務優惠安排。這些激勵措施全部或部分在2034年之前的不同日期到期，部分取決於滿足某些業務運營和就業門檻。於二零二三年第一季度，税務優惠安排帶來的利益並不重大。該等安排使我們於二零二二年第四季度的税項撥備減少1. 61億美元（每股攤薄後每股0. 15美元），於二零二二年第一季度減少2. 90億美元（每股攤薄後每股0. 26美元）。

其他： 關於其他項目的進一步信息見"項目1。財務報表—綜合財務報表附註"。


流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源為營運產生的現金以及從資本市場和金融機構獲得的融資。經營產生的現金高度依賴於我們產品的售價，而售價因期間而有很大差異。截至2022年12月1日，現金和有價投資總額為120.1億美元，截至2022年9月1日，為109.8億美元。我們的現金及投資主要包括銀行存款、貨幣市場基金及流動性投資級固定收益證券，這些證券在行業及個別發行人之間分散。為減低信貸風險，我們透過高信貸質素的金融機構進行投資，並根據政策一般透過限制與任何單一債務人的投資金額來限制信貸風險的集中程度。截至2022年12月1日，我們的13.7億美元現金和有價投資由我們的海外子公司持有。

我們不斷評估替代方案，以有效地為我們的資本支出和持續運營提供資金。我們預期不時就該等目的進行各種融資交易，包括髮行證券。截至2022年12月1日，我們的循環信貸額度有25億美元可供提取。若干重大資本項目的資金亦取決於是否獲得政府獎勵，而該等獎勵受條件限制，且可能無法獲得。

為了開發新產品和工藝技術，支持未來增長，實現運營效率和保持產品質量，我們必須繼續投資於製造技術、設施和設備以及研發。我們估計，2023年房地產、廠房和設備的資本支出（扣除合作伙伴的貢獻）將在70億美元至75億美元之間。2023年的實際金額將視乎市場情況而定。截至2022年12月1日，我們的購買義務約為35.6億美元，用於收購物業、廠房和設備，其中約27.3億美元預計將在一年內支付。有關其他合同義務的描述，如債務和租賃，見“第1項。財務報表—綜合財務報表附註—租賃"和"債務"。

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目錄表
為了支持本世紀下半葉的預期內存需求，我們將需要增加新的DRAM晶圓容量。繼2022年美國《芯片與科學法案》（“芯片法案”）頒佈後，我們宣佈計劃投資美國兩個領先的存儲器製造廠，但取決於芯片法案通過贈款和投資税收抵免的支持。作為該計劃的一部分，2022年9月，我們在愛達荷州博伊西的一個領先的內存製造廠破土動工。該工廠的建設預計將於2023年開始，DRAM生產預計於2025年開始。此外，於2022年10月，我們宣佈計劃在紐約Clay建造第二家領先的DRAM製造廠。我們計劃於2023年開始場地準備工作，並預計於2024年開始施工，預計生產將於2020年後半期增加。我們預計這些新的晶圓廠將滿足我們在本世紀下半葉及以後對額外晶圓產能的要求，符合行業需求趨勢。

2021年11月1日，我們發行了本金總額為10億美元的無擔保2032年綠色債券。隨着時間的推移，我們計劃撥出相當於淨收益的金額，為符合條件的可持續發展項目提供資金，這些項目涉及可再生能源、綠色建築、能效、水管理、廢物減少和循環經濟。到2022年11月1日，也就是我們的2022年綠色債券報告發布之日，我們已經為這一承諾劃撥了6.76億美元。我們目前預計，到2023年11月1日，2032年綠色債券的淨收益將100%分配和分散給符合條件的項目。

我們的董事會已授權通過公開市場購買、大宗交易、私下談判交易、衍生品交易和/或根據規則10b5—1交易計劃，自由回購高達100億美元的已發行普通股。回購授權沒有到期日，並不要求我們收購任何普通股，並受市場條件和我們不斷確定的可用現金的最佳使用。截至2022年12月1日，我們已回購授權金額中的總計68.9億美元。見"項目1。財務報表—綜合財務報表附註—權益。

於2022年12月19日，我們的董事會宣佈向截至2023年1月3日營業時間結束時記錄在案的股東派發季度股息每股0. 115美元，於2023年1月19日以現金支付。宣派及派付任何未來現金股息均由董事會酌情決定，並須經董事會批准。董事會就股息金額及派付作出的決定將取決於多項因素，包括但不限於財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況、償債責任、合約限制、行業慣例、法律規定、監管限制及董事會可能認為相關的其他因素。

我們預計，我們的現金和投資、運營現金流和可用的融資將足以滿足我們的需求，至少在未來12個月和之後的可預見的未來。

現金流
第一季度
20232022
經營活動提供的淨現金$943 $3,938 
投資活動提供(用於)的現金淨額(2,266)(2,485)
融資活動提供(用於)的現金淨額2,632 (513)
貨幣匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金的影響(6)(6)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)$1,303 $934 

經營活動：經營活動提供的現金反映了對某些非現金項目（包括折舊費用、無形資產攤銷和股票補償）進行調整的淨收入（損失），以及經營資產和負債變動的影響。二零二三年第一季度經營活動提供的現金較二零二二年第一季度減少，主要是由於本季度經非現金項目調整後的淨虧損及應收款項減少的影響，部分被存貨增加及應付賬款及應計費用減少所抵銷。

投資活動：2023年第一季度，用於投資活動的淨現金主要包括24.5億美元的不動產、廠房和設備支出，部分被到期日、出售和購買可供出售證券的淨流入2.72億美元所抵消。

34 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
2022年第一季度，用於投資活動的淨現金主要包括32.7億美元的不動產、廠房和設備支出；5500萬美元的合夥人出資用於資本支出；8.93億美元出售猶他州Lehi晶圓廠的淨流入；以及9100萬美元的可供出售證券的購買、出售和到期日的淨流出。

融資活動：2023年第一季度，融資活動提供的現金淨額主要包括2025年、2026年和2027年定期貸款A借款的26億美元所得款項以及發行2029年B票據的7.49億美元（扣除原始發行折扣）。見"項目1。財務報表—綜合財務報表附註—債務。用於融資活動的現金包括4.25億美元用於根據我們的股份回購授權收購860萬股普通股，1.26億美元用於向股東支付股息的現金，以及4700萬美元用於設備購買合同的付款。

2022年第一季度，用於融資活動的現金淨額包括19.5億美元主要用於贖回2023年票據和2024年票據的債務償還、2.59億美元用於根據股份回購授權收購360萬股普通股的2.12億美元現金向股東支付股息，1.02億美元用於與僱員股權獎勵税款預扣税有關的股票回購，以及7800萬美元設備採購合同付款。用於融資活動的現金被髮行無抵押2032年綠色債券、2041年票據及2051年票據所得款項總額20億美元部分抵銷。


關鍵會計估計

關於我們的關鍵會計估計的討論，見"第二部分—項目7。截至2022年9月1日止年度的10—K表格年報中的“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—關鍵會計估計”。自截至2022年9月1日止年度的10—K表格年報以來，我們的關鍵會計估計並無變動。


最近採用的會計準則

沒有實質性的物品。


近期發佈的會計準則

沒有實質性的物品。


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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨與債務有關的利率風險。截至2022年12月1日及2022年9月1日，我們持有固定利率債務，賬面值總額分別為47. 7億元及40. 3億元，因此，我們債務的公允價值隨市場利率變動而波動。於2023年第一季度，我們發行了本金額為7.5億美元的新定息債券。我們估計，截至2022年12月1日及2022年9月1日，假設市場利率下降1%將使我們固定利率債務的公允價值分別增加約3. 25億美元及2. 75億美元。

截至2022年12月1日及2022年9月1日，我們有浮動利率債務以及固定利率債務，這些債務被轉換為浮動利率債務，本金總額分別為46.9億美元及20.9億美元。2023年第一季度，我們借入本金額為26. 0億美元的新浮息債務。我們估計，截至2022年12月1日及2022年9月1日，該浮息債務的利率假設上升1%將導致年度利息開支分別增加約47百萬美元及21百萬美元。

有關利率和貨幣匯率變動的市場風險和敏感性分析的進一步討論，見"第二部分—項目7A。截至2022年9月1日止年度的10—K表格年報中，“有關市場風險的定量及定性披露”。


項目4.控制和程序

在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的設計和運作的有效性進行了評估。首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出披露決定。

於2023年第一季度，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變動。


第二部分：其他信息
項目1.法律程序

關於法律訴訟的討論，見"第一部分—項目3。截至2022年9月1日止年度的年報表格10—K及標題為“第一部分”的章節。財務資料—項目1.財務報表—綜合財務報表附註—或有事項"和"項目1A.風險因素”在本季度報告的表格10—Q。

美國證券交易委員會法規要求披露某些與環境問題有關的訴訟，除非我們有理由相信相關的金錢制裁(如果有的話)將低於指定的門檻。為此，我們使用100萬美元的門檻。

36 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
第1A項。風險因素

除了在本10-Q表格中其他地方討論的因素外，本節還討論了可能導致實際結果或事件與我們所作的任何前瞻性陳述中包含的結果或事件大不相同的重要因素。陳述的順序不一定表明每個因素對我們構成的風險水平。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或股票價格產生實質性的不利影響。我們的業務也可能受到其他因素的影響，這些因素目前對我們來説是未知的或不被認為是重要的。

風險因素摘要

與我們的業務、運營和行業相關的風險
•我們產品平均售價的波動；
•我們維持或提高毛利率的能力；
•本行業競爭激烈的特點；
•全球經濟不景氣；
•我們開發和生產新的、具有競爭力的內存和存儲技術和產品的能力；
•對特定客户的依賴，收入集中在選定數量的客户，以及位於全球的客户；
•我們的國際業務，包括地緣政治風險；
•材料、用品和資本設備的可獲得性和質量有限，我們自己和客户對第三方服務提供商的依賴；
•新冠肺炎大流行的影響；
•不符合規格、有缺陷或與最終用途不兼容的產品；
•操作問題、自然災害或其他事件對我們的製造流程造成的中斷；
•我們的安全系統或產品，或我們的客户、供應商或業務合作伙伴的安全系統或產品遭到破壞；
•吸引、留住和激勵高技能員工；
•實現產能擴張的預期回報；
•實現或保持與各國政府的激勵措施相關的某些業績義務；
•收購和/或聯盟；
•重組收費；
•負責任的採購要求和相關法規；以及
•ESG注意事項。

與知識產權和訴訟有關的風險
•保護我們的知識產權，並留住瞭解和開發我們知識產權的關鍵員工；
•法律程序和申索；以及
•聲稱我們的產品或製造過程侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權，或未能獲得或續簽涵蓋此類知識產權的許可協議。

與法律法規相關的風險
•遵守關税、貿易限制和/或貿易法規；
•主要司法管轄區的税費和税法；以及
•遵守法律、法規或行業標準，包括ESG方面的考慮。

與資本化和金融市場相關的風險
•我們產生足夠現金流或獲得外部融資的能力；
•我們的債務義務；
•外幣匯率變動情況；
•交易對手違約風險；
•我們普通股交易價格的波動；以及
•我們的普通股回購和現金股息支付的金額和時間的波動以及由此產生的影響。

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目錄表
與我們的業務、運營和行業相關的風險

半導體存儲和存儲產品平均售價的波動可能會對我們的業務產生不利影響。

我們經歷了平均售價的大幅波動，未來可能會繼續經歷這種波動。對於DRAM，自2017年以來，平均售價的年度百分比變化從大約+35%到-35%不等。對於NAND來説，自2017年以來，平均售價的年度百分比變化從幾乎持平到大約-50%不等。在之前的一些時期，我們產品的平均售價一直低於我們的製造成本，我們未來可能會經歷這種情況。我們產品的平均銷售價格下降速度快於我們的成本，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能無法維持或提高毛利率。

我們的毛利率部分依賴於通過改進我們的製造工藝和產品設計實現的每千兆製造成本的持續下降。可能會限制我們以足夠的水平降低單位千兆製造成本以維持或提高毛利率的因素包括，但不限於：

•影響產品組合的戰略性產品多樣化決策；
•製造過程日益複雜；
•難以過渡到更小的線寬工藝技術或額外的3D存儲層或NAND單元級；
•工藝複雜性，包括掩膜層的數量和製造步驟；
•製造業產量；
•技術壁壘；
•工藝技術的變化；
•可能需要相對較大模具尺寸的新產品；
•與產能擴展相關的啟動或其他成本；以及
•由於通脹壓力或市場狀況，商品和服務的成本上升。

許多因素可能導致我們的產量減少或生產延遲，這可能導致我們的生產資產未得到充分利用。這些因素可能包括需求環境疲軟、行業供過於求、庫存過剩、新興技術難以推廣、供應鏈中斷以及設備供應商的延誤。我們很大一部分製造成本是固定的，不會隨着生產產量的變化而成比例地變化。因此，較低的利用率和每千兆製造成本的相應增加可能會對我們的毛利率、業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。

我們擁有廣泛的產品組合來滿足我們客户的需求，這些需求跨越多個細分市場，並受到快速技術變化的影響。我們的每千兆基礎上的製造成本在我們的產品組合中各不相同，因為它們在很大程度上受開發解決方案的技術節點的影響。我們努力平衡每個技術節點的需求和供應，但我們市場和客户的動態可能會造成不平衡的時期，這可能會導致我們的庫存水平上升。因此，我們可能會產生與陳舊或過剩庫存相關的費用，或者我們可能無法完全收回成本，這將降低我們的毛利率。此外，由於我們生產的某些產品的定製化性質，我們可能無法將某些成品庫存出售給替代客户，或無法生產不同規格的在製品庫存，這可能會導致未來的超額和過時費用。

此外，如果我們無法提供符合客户設計和性能規格的產品，我們可能會被要求以較低的平均售價銷售此類產品，這可能會降低我們的毛利率。我們的毛利率也可能受到產品組合變化的影響，這是由我們優化投資組合以最好地應對不斷變化的市場動態的戰略推動的。

我們無法維持或提高毛利率，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
38 | 2023年第一季度10—Q
目錄表

半導體存儲器和存儲市場競爭激烈。

我們在半導體存儲和存儲市場面臨着來自多家公司的激烈競爭，包括英特爾公司、Kioxia控股公司、三星電子有限公司、SK Hynix Inc.和西部數據公司。我們的競爭對手可能會用激進的定價來奪取市場份額。我們的一些競爭對手是大公司或企業集團，它們可能擁有更多的資源來投資於技術，利用增長機會，並經受住我們競爭的半導體市場的低迷。行業競爭對手的整合可能會使我們處於競爭劣勢，因為我們的競爭對手可能會從擴大的製造規模和更強大的產品組合中受益。

此外，一些政府可能向我們的一些競爭對手或新進入者提供、或已經提供並可能繼續提供重大的財政或其他援助，並可能幹預支持國家工業和/或競爭對手。尤其是，由於中國政府及多家國有或附屬實體（如長江存儲技術股份有限公司）對半導體行業的大量投資，我們面臨着競爭加劇的威脅，Ltd.（"YMTC"）和昌信存儲技術公司。（“CXMT”），旨在推進中國既定的國家政策目標。此外，中國政府可能限制我們參與中國市場，或可能阻止我們與中國公司有效競爭。

我們和我們的競爭對手通常尋求增加晶片產量、提高產量和縮小芯片尺寸，這可能導致全球供應大幅增加和價格下行壓力。全球半導體存儲器和存儲設備供應的增加也源於製造能力的擴展，或者是通過新的設施、增加的容量利用率，或者是將其他半導體生產重新分配到半導體存儲器和存儲設備生產。我們的競爭對手可能會增加資本支出，導致未來全球供應的增加。我們和我們的一些競爭對手計劃在新的製造設施中提高產量，或者正在建設或提高產量。全球半導體存儲器和存儲供應的增加，如果沒有相應的需求增加，可能會導致我們產品的平均售價下降，並可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。如果競爭對手在開發或實施新產品或工藝技術方面更成功，他們的產品可能具有成本或性能優勢。

我們行業的競爭性質可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

全球經濟低迷可能會損害我們的業務。

由於通脹、地緣政治、央行主要政策行動（包括加息）、公共衞生危機或其他因素，全球經濟低迷已損害我們過去的業務，而當前及未來的低迷亦可能對我們的業務造成不利影響。不利的經濟條件影響了對包含我們產品的設備的需求，例如個人電腦、智能手機、汽車和服務器。對該等或其他產品的需求減少可能導致我們的平均售價及產品銷售額大幅下降。此外，如果我們的客户或分銷商的庫存水平上升，我們可能會經歷短期及╱或長期需求下降，導致行業供過於求及產品價格下跌。

全球信貸市場狀況的惡化可能會限制我們獲得外部融資為我們的業務和資本支出提供資金的能力。此外，由於金融機構和其他方面的倒閉，我們持有的現金和投資可能會遭受損失。困難的經濟狀況也可能導致我們的應收賬款由於信用違約而出現更高的損失率。因此，全球經濟的下滑可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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我們未來的成功取決於我們開發和生產新的、具有競爭力的內存和存儲技術和產品的能力。

我們的關鍵半導體存儲和存儲技術面臨技術障礙，無法繼續滿足客户的長期需求。這些障礙包括在堆疊更多3D存儲層、增加每單元位數(即單元級別)、滿足更高密度要求、提高功耗和可靠性以及提供高級功能和更高性能方面的潛在限制。我們可能會面臨技術障礙，無法繼續以當前或歷史速度縮小我們的產品，目前或歷史速度通常會降低每千兆成本。我們已經並預計將繼續投資於新的和現有的產品和工藝技術的研發，如EUV光刻，以繼續提供先進的產品要求。這樣的新技術可能會增加我們的日程安排的複雜性和風險，並可能影響我們的成本和生產產出。我們可能無法收回在研發方面的投資，也無法以其他方式實現縮小芯片尺寸或增加內存和存儲密度的經濟效益。我們的競爭對手正在努力開發新的內存和存儲技術，這些技術可能會為現有技術提供性能和/或成本優勢，並使現有技術過時。因此，我們未來的成功可能取決於我們開發和生產可行且具有競爭力的新存儲器和存儲技術的能力。

我們正在開發新產品，包括系統級內存和存儲產品和解決方案，以補充我們的傳統產品或利用其基礎設計或工藝技術。我們已經並預計將繼續投資於新的半導體產品和系統級解決方案的開發。我們日益差異化我們的產品和解決方案，以滿足客户的特定需求，這增加了我們對客户準確預測其需求和偏好的能力的依賴。因此，我們的產品需求預測可能會受到客户戰略行動的重大影響。此外，我們成功推出新產品的能力往往要求我們在新產品進入市場的數年前做出產品規格決定。

在我們的客户為他們的產品設計和評估樣品的同時，我們及時交付具有日益先進的性能特徵的產品，這一點很重要。如果我們沒有達到他們的產品設計時間表，我們的客户可能會排除我們作為這些產品的供應商的進一步考慮。開發新產品的過程要求我們展示先進的功能、性能和可靠性，通常是在計劃的生產階梯之前很久，以便確保設計贏得客户的支持。許多因素可能會對我們在某些產品的開發方面滿足預期時間表和/或預期或要求的質量標準的能力產生負面影響。此外，我們的一些部件的交貨期很長，需要我們比預期需求提前一年下訂單。如此長的提前期增加了庫存過剩或銷售損失的風險，如果我們的預測與實際需求有很大差異的話。

不能保證以下幾點：

•我們將成功開發具有競爭力的半導體存儲和存儲新技術和產品；
•我們將能夠以符合成本效益的方式製造新產品；
•我們將能夠成功地營銷這些技術；
•銷售這些產品產生的利潤將使我們能夠收回開發努力的成本；
•我們將能夠建立或維護與客户的關鍵關係，或者我們將不會被禁止與某些客户合作，以滿足特定的芯片組或設計要求；
•我們將準確預測和設計符合客户規格的產品；或
•我們將能夠將新產品推向市場，並及時與我們的客户進行鑑定。

開發新的內存和存儲技術和產品的努力如果失敗，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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我們收入的很大一部分集中在特定數量的客户身上。

在過去三年中的每一年，我們總收入的大約一半來自我們的前十大客户。我們與這些客户中的任何一個的關係中斷都可能對我們的業務產生不利影響。隨着市場和戰略的演變，我們可能會經歷客户基礎的波動或客户收入的組合。我們的客户對我們產品的需求可能會因我們無法控制的因素而波動。此外，我們客户的任何整合都可能會減少我們產品可能銷售給的客户數量。我們無法滿足客户的要求或無法使我們的產品符合他們的要求，這可能會對我們的收入產生不利影響。我們客户庫存策略的重大變化可能會影響我們的行業BIT需求增長前景。失去或限制我們向一個或多個主要客户銷售產品的能力，或來自客户的訂單大幅減少，或產品組合發生變化，都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們面臨着與我們的國際業務相關的地緣政治和其他風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

除了我們在美國的業務外，我們的大部分業務都在臺灣、新加坡、日本、馬來西亞、中國和印度開展，我們的許多客户、供應商和供應商也在國際上開展業務。2022年，我們近一半的收入來自總部設在美國以外的客户的銷售，而2022年我們80%以上的收入來自運往美國以外客户地點的產品。

我們的國際業務面臨一系列風險，包括：

•進出口關税、進出口條例、海關條例和流程的變化，以及對資金轉移的限制，包括對中國的貨幣管制，這可能會對我們某些客户的付款金額和時間產生負面影響，從而影響我們的現金流；
•禁止向我們的一個或多個重要的外國客户銷售商品或服務；
•公共衞生問題；
•遵守涉及國際業務的美國和國際法律，包括1977年修訂的《反海外腐敗法》、制裁和反腐敗法、進出口法律以及類似的規章制度；
•盜竊知識產權；
•政治和經濟不穩定，包括中國與臺灣爭端和俄羅斯入侵烏克蘭的影響；
•阻礙產品和材料流動的政府行為或內亂，包括延遲運輸和獲取產品和材料、取消訂單或產品丟失或損壞；
•產品和材料的運輸或交付存在問題的；
•因文化或語言差異和勞工騷亂而產生的問題；
•付款週期較長，應收賬款收款難度較大；
•遵守不同司法管轄區的貿易、技術標準和其他法律；
•合同和規章對保持人員配置水平靈活性的能力的限制；
•因外國政府採取行動而中斷製造或研發活動；
•外國政府經濟政策的變化；以及
•在人員配置和管理國際業務方面遇到困難。

如果我們或我們的客户、供應商或供應商受到任何這些風險的影響，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。例如，政治、經濟或其他行動可能會對我們在臺灣的業務產生不利影響。我們在2022年生產的DRAM的大部分產量來自我們在臺灣的製造設施，任何產量的損失都可能對我們產生實質性的不利影響。任何政治、經濟或其他行動也可能對我們的客户和以臺灣為中心樞紐的科技行業供應鏈產生不利影響，從而可能對我們產生實質性的不利影響。

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此外，美國政府過去曾限制美國公司向我們的某些客户銷售產品和軟件，未來可能會對我們的一個或多個重要客户施加類似的限制。這些限制可能不會阻止我們的競爭對手向我們的客户銷售類似的產品，這可能會導致我們的銷售和市場份額的損失。即使這些限制被取消，對我們客户施加的財務或其他處罰或持續的出口限制可能會對我們未來的收入和運營結果產生持續的負面影響，我們可能無法在遵守這些限制的同時挽回我們失去的任何客户或市場份額，或以可接受的平均銷售價格恢復此類恢復。

我們的業務、運營結果或財務狀況可能會因材料、用品和資本設備的可獲得性和質量有限或依賴第三方服務提供商而受到不利影響。

我們的供應鏈和運營依賴於符合嚴格標準的材料的可用性，以及使用第三方為我們提供零部件和服務。我們的材料和服務通常有多種供應來源。然而，只有有限數量的供應商能夠提供符合我們標準的某些材料、組件和服務，在某些情況下，材料、組件或服務是由單一或唯一來源提供的，我們可能無法及時確定新供應商的資格。化學品、硅晶片、氣體、光致抗蝕劑、控制器、基板、引線框架、印刷電路板、靶材和掩模玻璃毛坯等材料或組件的可用性受到各種因素的影響。這些因素可能包括原材料短缺或將這些原材料加工或提純為製成品的過程中斷。交付期短缺或增加在過去曾發生過，目前在某些材料和部件方面正在發生，未來可能會不時發生。我們供應鏈中對某些材料和集成電路組件的限制可能會限制我們的BIT發貨量，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的製造流程還取決於我們與控制器、模擬集成電路和我們某些產品中使用的其他組件的第三方製造商的關係，以及與外包半導體鑄造廠、組裝和測試提供商、合同製造商、物流承運人和其他服務提供商(包括電力和其他公用事業提供商)的關係。儘管我們與我們的一些供應商簽訂了某些長期合同，但其中許多合同沒有規定長期產能或定價承諾。如果我們沒有得到第三方供應商在特定時間段或任何特定產能、數量和/或定價方面的明確承諾，我們的供應商可能會將產能分配給他們的其他客户，並且在需要時或在合理價格下可能無法獲得產能和/或材料。通脹壓力和短缺已經增加，並可能繼續增加材料、供應和服務的成本。無論合同結構如何，需求的大幅波動可能會超出我們的合同供應量和/或我們供應商滿足這些需求變化的能力，從而導致製造我們產品所需的部件、材料或產能短缺。此外，如果我們的任何供應商停止運營或破產，可能會影響他們向我們提供必要供應的能力，我們可能無法及時獲得所需供應，或者根本無法從其他供應商那裏獲得所需供應。

某些材料主要在有限的幾個國家可用，包括稀土元素、礦物和金屬。貿易爭端、地緣政治緊張局勢、經濟環境、政治條件或公共衞生問題，如新冠肺炎，可能會限制我們獲得此類材料的能力。雖然這些稀土和其他材料通常可以從多個供應商獲得，但中國是其中某些材料的主要生產商。如果中國限制或停止出口這些材料，我們的供應商獲得此類供應的能力可能會受到限制，我們可能無法獲得足夠的數量，或無法及時獲得供應，或無法以合理的商業成本獲得供應。稀土元素、礦物和金屬供應受限可能會限制我們生產某些產品的能力，並使我們難以或不可能與其他能夠從中國獲得足夠數量這些材料的半導體存儲器製造商競爭。

我們和/或我們的供應商和服務提供商可能受到地區衝突、制裁、關税、禁運或其他貿易限制的影響，以及針對氣候變化、衝突礦產、負責任的採購做法、公共衞生危機、傳染性疾病爆發或其他可能限制我們材料供應和/或增加成本的問題而制定的法律和法規的影響。環境法規可能會限制我們在運營或產品中採購或使用某些化學品或材料的能力。此外，運輸線的中斷可能會推遲我們收到材料的時間。我們採購零部件以維修製造過程中必不可少的設備的能力，也可能受到供應鏈中的各種限制或中斷等項目的負面影響。如果我們的材料、組件或服務供應中斷，或我們的交付期延長，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
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我們的業務依賴於我們採購先進的半導體制造設備的能力，使我們能夠過渡到低成本的製造工藝。對於某些關鍵類型的設備，包括光刻工具，我們有時依賴於一家供應商。有時，由於供應商能力有限，我們在及時獲得一些設備方面遇到了困難。我們不能及時獲得設備，可能會對我們過渡到下一代製造工藝和降低成本的能力產生不利影響。在獲得設備方面的拖延也可能阻礙我們提高產量的能力，並可能增加我們的坡道總成本。我們無法及時獲得先進的半導體制造設備，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們擴大生產和研發能力的建設項目高度依賴於可用的勞動力、材料、設備和服務。不斷增加的需求、供應限制、通貨膨脹和其他市場狀況可能會導致這些項目的短缺和成本上升。獲取這些資源的困難可能會導致我們建設項目的重大延遲完成和成本增加，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們無法採購材料、用品、資本設備或第三方服務，可能會影響我們的整體生產產出和滿足客户需求的能力。我們產品的嚴重或長期短缺可能會停止客户生產，並損害我們與這些客户的關係。由於我們的產品短缺而對我們的客户關係造成的任何損害都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

同樣，如果我們的客户遇到他們的供應、材料、組件或服務中斷，或他們的交貨期延長，他們可能會減少、取消或改變與我們的採購時間，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

新冠肺炎疫情的持續影響可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

新冠肺炎疫情引發的公共衞生危機的持續影響，以及正在採取的限制新冠肺炎對我們的業務、經營業績和財務狀況的S影響的措施，是不確定和難以預測的，但在某些情況下，可能包括，並可能繼續包括：

•我們或供應商的供應鏈和運營中斷，特別是由於公共衞生措施；
•對客户需求的影響，導致行業供過於求，我們產品的定價下降；
•因我們努力緩解新冠肺炎的影響而對我們的業務活動產生不利影響並增加成本；
•運輸、原材料、部件、電力和/或其他能源或我們業務運營所需的其他投入的成本增加或不可用；
•由於政府限制和/或我們自己為防止和/或減輕COVID—19傳播而採取的措施，導致我們的一個或多個站點或我們的分包商或供應商的站點減少或停止運營；以及
•對我們的建設項目產生不利影響，這可能會阻礙我們引入新技術、降低成本或滿足客户需求的能力。

這些影響和大流行的其他影響，單獨或綜合在一起，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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系統解決方案銷售額的增加可能會增加我們對特定客户的依賴，以及開發、鑑定和製造我們的系統解決方案的成本。

我們對系統級內存和存儲產品的開發在一定程度上取決於能否成功識別並滿足客户對這些產品的規格。開發和製造具有客户獨有規格的系統級產品，增加了我們對該客户及時以足夠數量和價格購買我們產品的依賴。即使我們的產品符合客户的規格，我們的系統級解決方案的銷售也取決於我們的客户選擇我們的產品而不是競爭對手的產品，並以足夠的數量和價格購買我們的產品。與我們的產品相比，我們競爭對手的產品可能成本更低，性能更好，或者包含更多功能。我們銷售系統級內存和存儲產品的長期能力取決於我們的客户及時以足夠的數量和價格創建、營銷和銷售包含我們系統級解決方案的產品的能力。如果我們不能成功地開發和銷售系統級的產品，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

與其他產品相比，製造系統級解決方案(如SSD和託管NAND)通常會導致更高的單位制造成本。即使我們成功地以足夠的數量向客户銷售系統級解決方案，如果我們的單位制造成本沒有被更高的單位銷售價格抵消，我們也可能無法產生足夠的利潤。與離散產品相比，符合客户規格的製造系統級解決方案需要更長的開發週期來設計、測試和鑑定，這可能會增加我們的成本。我們的一些系統解決方案越來越依賴複雜的固件，這些固件可能需要大量定製才能滿足客户規格，這增加了我們的成本和上市時間。此外，由於推出新產品或更改客户規格和/或行業標準，我們可能需要更新控制器和硬件設計以及固件或開發新固件，這會增加我們的成本。系統複雜性和系統級產品的延長保修也可能增加我們的保修成本。我們未能及時以經濟高效的方式生產系統級解決方案和/或控制器、硬件設計和固件，可能會導致對我們系統級產品的需求減少，並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

不符合規格、有缺陷或與最終用途不兼容的產品可能會給我們帶來巨大的成本。

不符合規格、包含缺陷或客户認為包含缺陷或與最終用途不兼容的產品可能會給我們帶來重大成本，或以其他方式對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。在我們發貨後，我們不時會遇到不合格、有缺陷或不兼容的產品問題。最近，我們進一步多樣化和擴大了我們的產品供應，這可能會增加我們的一個或多個產品在特定應用中無法滿足規格的可能性。我們的產品和解決方案可能被視為對客户產品的功能負有全部或部分責任，並可能導致因客户的產品未按規定執行而導致最終用户產生的成本的產品或財務責任從客户分攤或轉移到我們身上。此外，如果我們的產品和解決方案在客户的產品中執行關鍵功能，或用於高風險消費終端產品，如自動駕駛輔助程序、家庭和企業安全、煙霧和有毒氣體探測器、醫療監控設備或兒童和老年人安全可穿戴設備，我們的潛在責任可能會增加。我們可能在幾個方面受到不利影響，包括：

•我們可能被要求或同意賠償客户因有缺陷或不兼容的產品而產生的費用或損害，並更換產品；
•我們可能會因補償該等費用或聲稱的損害而導致收入減少或價格調整；以及
•我們可能會遇到負面宣傳，這可能會導致我們產品的銷售額下降，或者損害我們的聲譽或與現有或潛在客户的關係。

上述任何項目都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

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目錄表
如果我們的製造流程因運營問題、自然災害或其他事件而中斷，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們和我們的分包商使用高度複雜的工藝製造產品，這需要先進的技術設備和持續的改進來提高產量和性能。製造過程中的困難或產品組合變化的影響可能會降低產量或擾亂生產，並可能增加我們的每千兆製造成本。我們和我們的分包商在製造設施中維持運營並不斷實施新的產品和工藝技術，這些製造設施廣泛分佈在多個國家和地區，包括美國、新加坡、臺灣、日本、馬來西亞和中國。由於我們的製造設施網絡之間存在着必要的相互依賴關係，因此，我們或分包商的一個設施的運營中斷可能會對我們生產許多產品的能力造成不成比例的影響。

我們的製造業務不時會因停電、設備運行不正常、原材料或部件供應中斷或設備故障而中斷。我們在受自然事件和可能的氣候變化影響的地區開展製造和其他業務，例如，惡劣和多變的天氣和地質事件導致成本增加，或者我們的製造業務或我們的供應商或客户的製造業務中斷。此外，氣候變化可能會對我們的製造設施或我們供應商的設施構成物理風險，包括可能導致供應延誤或中斷的極端天氣事件增加。其他事件，包括政治或公共衞生危機，如新冠肺炎等傳染性疾病的爆發，也可能會影響我們或我們供應商的生產能力，包括由於隔離、生產設施關閉、供應不足或旅行或運輸限制導致的延誤。上述類型的事件時有發生，將來也可能發生。因此，除了業務中斷外，我們的保險費可能會增加，或者我們可能無法通過保險完全追回任何持續的損失。

如果生產因任何原因中斷，製造產量可能會受到不利影響，或者我們可能無法滿足客户的要求，他們可能會從其他供應商購買產品。這可能導致製造成本的顯著增加、收入損失或客户關係受損，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的安全系統或產品，或我們的客户、供應商或業務合作伙伴的安全系統或產品的漏洞，可能會使我們蒙受損失。

我們對我們設施的物理安全保持着一套控制系統。我們還管理和存儲與我們的運營相關的各種專有信息和敏感或機密數據。此外，我們還處理、存儲和傳輸大量與客户和員工相關的數據，包括敏感的個人信息。未經授權的人員、員工、前員工或其他第三方可能會訪問我們的設施或技術基礎設施和系統，以竊取商業機密或其他專有信息、泄露機密信息、造成系統中斷或導致關閉。隨着人才的競爭對手，特別是工程人才，越來越多地試圖僱傭我們的員工，這種風險加劇了。通過對技術基礎設施和系統的網絡攻擊，未經授權的各方可以訪問計算機系統、網絡和數據，包括基於雲的平臺。我們的供應商、供應商、服務提供商、雲解決方案提供商和合作夥伴的技術基礎設施和系統過去曾經歷過此類攻擊，未來也可能會遇到此類攻擊，這可能會影響我們的運營。網絡攻擊可以包括勒索軟件、計算機拒絕服務攻擊、蠕蟲、供應鏈攻擊、社會工程和其他惡意軟件程序或其他攻擊，包括那些使用頻繁更改的技術、可能被偽裝或難以檢測的技術、或被設計為在觸發事件之前保持休眠狀態的攻擊、模擬授權用户、努力發現和利用任何設計缺陷、“錯誤”、安全漏洞，以及員工或其他具有訪問權限的內部人員的故意或無意行為。在全球範圍內，網絡攻擊的數量正在增加，攻擊者越來越有組織，資金越來越充裕，或者得到了國家行為者的支持，他們正在開發越來越複雜的系統，不僅是為了攻擊，也是為了逃避檢測。此外，地緣政治緊張或衝突可能會增加網絡攻擊的風險。違反我們的物理安全，攻擊我們的技術基礎設施和系統，或對我們的客户、供應商或業務合作伙伴進行入侵或攻擊，這些客户、供應商或業務合作伙伴擁有關於我們以及我們的客户和供應商的機密或敏感信息，可能會導致重大損失並損害我們在客户和供應商中的聲譽，如果我們的客户、供應商或員工的機密信息被泄露，可能會使我們面臨訴訟。

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我們的產品也是網絡攻擊的目標，包括那些在基於雲的環境中使用的產品。此外，我們的產品包含複雜的硬件、固件和應用程序，可能包含安全漏洞或設計或製造中的缺陷，包括可能幹擾我們產品預期操作的“錯誤”和其他問題。

上述任何安全風險都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們必須吸引、留住和激勵高技能員工。

為了保持競爭力，我們必須吸引、留住和激勵高管和其他高技能、多樣化的員工，並有效地管理關鍵員工的繼任。我們行業對有經驗的員工的競爭非常激烈。招聘和留住合格的高管和其他員工對我們的業務至關重要。如果我們的整體薪酬計劃、就業福利和工作場所文化不被視為具有競爭力和包容性，我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到影響。

有時，我們經歷了更高的自然減員水平，不斷增加的薪酬成本，以及整個行業對人才的競爭更加激烈。如果我們經歷了嚴重的人員流失，無法及時更換員工，我們可能會失去關鍵技能，降低員工士氣，可能會導致業務中斷或解決任何中斷問題的費用增加。此外，我們所在國家移民政策的變化，以及由於公共衞生危機或其他原因而對旅行的限制，可能會限制我們在特定地點招聘和/或留住人才或將人才轉移到特定地點的能力。

我們無法吸引、留住和激勵高管和其他員工，或者無法有效管理關鍵職位的繼任，這可能會抑制我們維持或擴大業務運營的能力。

我們可能無法從產能擴張中獲得預期的回報。

我們已經宣佈了在美國擴大DRAM產能的意圖，我們還對美國以外的項目進行了資本投資。

這些擴展涉及幾個風險，包括以下風險：

•由於具有挑戰性的存儲和存儲行業條件，在自由現金流產生相對較低的時期進行容量擴張所需的資本支出；
•是否有必要的資金，其中可能包括外部來源；
•有能力實現預期的贈款、投資税收抵免和其他政府激勵措施，包括通過《芯片法》以及外國、州和地方贈款；
•法律或贈款、投資税收抵免和其他政府激勵措施方面的潛在變化；
•在某些地區擴張的潛在限制；
•設備和建築材料的供應情況；
•有能力按計劃在預算內完成施工；
•是否有必要的勞動力；
•能夠以符合成本效益的方式及時提高生產效率；
•增加我們的成本結構，直到新的生產達到足夠的規模；以及
•客户需求的增長足以滿足我們增加的產量。

對資本支出的投資可能不會產生預期的回報或現金流。要確定哪些資本投資將帶來最佳回報，需要做出重大判斷，我們可以投資於最終利潤低於我們沒有選擇的項目的項目。新生產設施的竣工和投產延遲，或未能優化我們的投資選擇，可能會嚴重影響我們實現資本支出預期回報的能力。
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上述任何因素都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們從各國政府獲得的激勵是以實現或維持某些履約義務為條件的，並可能受到削減、終止或追回的影響。

我們已經並可能繼續從世界不同地區的國家、州和地方政府獲得旨在鼓勵我們在這些地區建立、保持或增加投資、勞動力或生產的福利和激勵措施。這些激勵可能採取各種形式，包括贈款、貸款補貼和税收安排，通常要求我們達到或保持一定水平的投資、資本支出、就業、技術部署或研發活動，才有資格獲得此類激勵，或者可能限制我們從事某些活動。我們可能無法獲得未來的重大激勵措施，以繼續為我們的資本支出和運營成本的一部分提供資金，否則我們的成本結構將受到不利影響。我們也不能保證我們將成功地實現有資格獲得這些獎勵所需的業績義務，也不能保證授予機構將提供這種資金。這些獎勵安排通常使授權機構有權審計我們對其條款和義務的遵守情況。此類審計可能導致修改或終止適用的獎勵計劃。我們收到的獎勵可能會受到削減、終止或追回的影響，而政府獎勵的任何減少或追回可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

收購和/或聯盟涉及許多風險。

收購和聯盟的形成或運作，如合資企業和其他夥伴關係安排，涉及許多風險，包括：

•將收購的或新成立的實體的業務、技術和產品整合到我們的業務中；
•增加資本支出，以升級和維護設施；
•債務水平增加；
•承擔未知或低估的負債；
•使用現金為交易提供資金，這可能會減少為營運資金、資本支出、研發支出和其他商業活動提供資金的現金；
•轉移管理層對日常運營的注意力；
•管理更大或更復雜的業務和設施，以及在不同地理區域的員工；
•聘用和留住關鍵員工；
•政府當局在對交易進行監管審查時提出的要求，其中可能包括剝離或限制我們的業務或收購業務的行為；
•低估成本或高估收益，包括我們預期實現的產品、收入、成本和其他協同效應和增長機會，而我們可能無法實現這些收益；
•未能維護客户、供應商和其他關係；
•被收購公司的內部財務控制、披露控制和程序、合規計劃和/或環境、健康和安全、反腐敗、人力資源或其他政策或做法不充分或無效；以及
•因商業環境變化或技術進步而獲得的無形資產、商譽或其他資產的減值。

全球內存和存儲行業經歷了整合，並可能繼續整合。我們不時地就潛在的收購和類似的機會進行討論。如果我們成功完成任何此類交易，我們可能面臨上述部分或全部風險，包括與融資、承擔債務、整合挑戰以及可能伴隨此類交易而來的債務增加有關的風險。收購科技公司或與科技公司結盟具有內在的風險，可能不會成功，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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我們可能在未來發生重組費用，並且可能無法實現預期的節省或重組活動的其他好處。

2023年第二季度，我們啟動了重組計劃，以應對當前的市況。見"第一部分。財務資料—項目1.財務報表—合併財務報表附註—後續事項。 此外，我們可能在未來採取其他重組措施，以簡化我們的運營，應對業務條件、市場或產品供應的變化，或集中某些關鍵職能。

我們可能無法從我們當前或未來的重組活動中實現預期的節省或其他好處，並可能在未來與其他計劃相關的期間產生額外的重組費用或其他損失。對於任何重組舉措，我們可能會產生重組費用、生產產出損失、關鍵人員流失、我們的運營中斷以及產品及時交付的困難，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

遵守負責任的採購要求和任何相關法規可能會增加我們的運營成本，或限制供應並增加某些材料、用品和服務的成本，如果我們不遵守，客户可能會減少從我們的採購或取消我們的供應商資格。

我們和我們的許多客户都採用了負責任的採購計劃，要求我們滿足某些ESG標準，並根據這些要求定期報告我們的表現，包括我們根據這些計劃的規定尋找我們使用的材料、用品和服務，並將其納入我們銷售的產品中。許多客户計劃要求我們在規定的期限內移除供應商，如果該供應商不再符合規定的標準，我們的供應鏈可能隨時包含因不符合負責任的採購要求而面臨被移除風險的供應商。如果我們不能持續地核實我們的業績或產品(包括基礎供應鏈)符合客户負責任的採購計劃的規格，我們的一些客户可能會選擇取消我們的供應商資格(導致對此類客户的銷售永久或暫時損失)或減少向我們的採購。滿足負責任的採購要求可能會增加運營要求和成本，或限制我們使用的某些材料、用品和服務的來源和可用性，特別是當此類材料、用品和服務的可用性集中在有限數量的供應商時。我們不時會根據我們負責任的採購要求或客户要求，移除供應商或要求我們的供應商從其供應鏈中移除供應商，而我們或我們的供應商可能無法及時或具成本效益地更換該等被移除的供應商。如果不能及時或具有成本效益地更換被撤換的供應商，可能會影響我們獲得製造產品所需的足夠數量的材料、用品和服務的能力和/或成本。我們無法及時或具有成本效益地更換已移除的供應商，或無法遵守客户負責任的採購要求或任何相關法規，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

48 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
未能達到ESG預期或標準或實現我們的ESG目標可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或股票價格產生不利影響。

近年來，利益攸關方越來越關注可持續發展問題，包括温室氣體排放和與氣候有關的風險、可再生能源、水管理、廢物管理、多樣性、平等和包容性、負責任的採購和供應鏈、人權和社會責任。鑑於我們對ESG的承諾，我們積極管理這些問題，並制定並公開宣佈了某些目標、承諾和指標，我們可能會在未來進一步完善甚至擴大這些目標、承諾和指標。這些目標、承諾和指標反映了我們目前的計劃和願望，並不能保證我們能夠實現這些目標。不斷變化的利益相關者期望以及我們管理這些問題、報告這些問題和實現我們目標的努力帶來了許多運營、監管、聲譽、財務、法律和其他風險，其中任何一項都可能產生實質性的不利影響，包括對我們的聲譽和股票價格的影響。

此類風險和不確定因素包括：

•聲譽損害，包括損害我們與客户、供應商、投資者、政府或其他利益相關者的關係；
•對我們銷售和製造產品的能力產生不利影響；
•我們與第三方合作的成功；
•訴訟、調查或監管執法行動的風險增加；
•不利的ESG評級或投資者情緒；
•控制、評估和報告ESG指標的資源轉移和成本增加；
•我們有能力在宣佈的時間範圍內實現我們的目標、承諾和指標；
•為實現我們的目標、承諾和指標而增加的成本；
•不可預見的操作和技術困難；
•獲得資金和增加資金成本；以及
•對我們的股票價格產生不利影響。

任何未能滿足不斷變化的利益相關者期望和行業標準，或未能實現我們的ESG目標、承諾和指標的失敗，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或股票價格產生不利影響。

與知識產權和訴訟有關的風險

我們可能無法保護我們的知識產權或留住瞭解和開發我們知識產權的關鍵員工。

我們保持着對我們知識產權的控制體系，包括美國和外國專利、商標、版權、商業祕密、許可安排、保密程序、與員工、顧問和供應商的保密協議，以及一般的內部控制體系。儘管我們對我們的知識產權進行了控制，但我們當前或未來的競爭對手可能會非法或以其他方式獲取、複製、使用或披露我們的產品和工藝技術或其他專有信息。某些國家的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權，我們的保密、保密和競業禁止協議可能無法執行或難以執行且執行成本高昂。

此外，我們維護和發展知識產權的能力取決於我們吸引、發展和留住高技能員工的能力。如果我們的競爭對手或未來進入我們行業的公司成功聘用了我們的員工，他們可能會直接受益於這些員工在我們工作期間獲得的知識，這也可能對我們維護和開發知識產權的能力產生負面影響。

我們無法保護我們的知識產權或留住瞭解和開發我們知識產權的關鍵員工，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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目錄表
法律程序和索賠可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們不時地受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠源於我們在國內和國際上的正常業務行為或其他方面。此類指控包括但不限於反競爭行為和侵犯知識產權的指控。見“財務信息--項目1.財務報表--合併財務報表附註--或有事項”。

任何索賠，無論是否合理，都可能導致鉅額法律費用，這可能會對我們的財務業績產生負面影響，擾亂我們的運營，並要求我們的管理層給予極大關注。我們可能與下列引起或作為結果的訴訟、索賠或仲裁糾紛有關，並受到這些爭議的制約：

•我們與供應商或客户的關係、供應協議或與分包商或業務合作伙伴的合同義務；
•我們的供應商、分包商或業務合作伙伴的行為；
•我們的賠償義務，包括保護我們的客户免受侵犯某些知識產權的第三方索賠的義務，這些知識產權可能包括專利、商標、版權或商業祕密；以及
•我們的產品保修條款或產品責任索賠。

隨着我們繼續專注於與消費產品製造商開發系統解決方案，包括自動駕駛、增強現實和其他產品，我們可能會因消費者使用這些產品而面臨更大的個人責任索賠。我們、我們的官員或我們的董事也可能受到涉嫌違反證券法的指控。不能保證我們有足夠的保險來防範所有索賠和潛在的責任，我們可能會選擇對某些事項進行自我保險。暴露在各種法律程序和索賠中可能導致鉅額成本和支出，因為我們為索賠辯護、被要求支付損害賠償金或達成和解協議，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

聲稱我們的產品或製造工藝侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權，或未能獲得或更新涵蓋此類知識產權的許可協議，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

在半導體和其他高科技行業，其他人不時聲稱，並可能在未來聲稱，我們的產品或製造工藝侵犯，盜用，濫用，或以其他方式侵犯其知識產權。我們無法預測這些針對我們的斷言的結果。任何這類索賠，無論是非曲直如何，都可能使我們承擔鉅額成本來辯護或解決此類索賠，並可能消耗管理層的大量時間和精力。由於這些索賠，我們可能需要：

•支付重大的經濟損失、罰款、特許權使用費或罰金;
•簽訂涵蓋此類知識產權的許可或和解協議;
•對我們的產品和/或製造流程進行重大更改或重新設計;和/或
•停止在某些司法管轄區製造、製造、銷售、提供銷售、進口、營銷或使用產品和/或製造工藝。

我們可能無法以商業上合理的條款採取上述任何行動，任何前述結果都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。見“財務信息--項目1.財務報表--合併財務報表附註--或有事項”。

我們擁有多項知識產權許可協議。其中一些許可協議要求我們一次性或定期付款。我們可能需要獲得額外的許可證或在未來更新現有的許可協議。我們無法預測該等許可協議能否按我們可接受的條款獲得或續期。未能按需要獲得或更新許可證可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

50 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
與法律法規相關的風險

政府行為和法規，如出口限制、關税和貿易保護措施，可能會限制我們向某些客户或市場銷售產品的能力，或者可能以其他方式限制我們開展業務的能力。

日益加劇的保護主義、經濟民族主義和國家安全擔憂可能會導致貿易政策、國內採購計劃或其他正式和非正式措施的進一步變化，從而使我們的產品更難在某些市場和/或客户銷售，或限制我們進入這些市場和/或客户。

我們無法預測美國最終可能在美國與其他國家之間的出口法規、關税或其他貿易法規方面採取哪些進一步行動，哪些產品或公司可能受到此類行動的影響，或者其他國家可能採取哪些行動進行報復。貿易政策、關税、出口限制或其他貿易壁壘的進一步變化，或對供應、設備和原材料(包括稀土礦物)的限制，可能會限制我們生產產品的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，降低我們產品的競爭力，或抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力。此類變化還可能導致對我們的聲譽造成損害、開發或採用與我們的產品競爭的技術、全球貿易和技術供應鏈的長期變化，或對採用我們解決方案的客户產品產生負面影響。此風險因素中描述的任何影響都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

科技行業受到媒體、政治和監管機構的嚴格審查，這可能會增加我們面臨政府調查、法律行動和處罰的風險。儘管我們有旨在幫助確保遵守適用法律的政策、控制和程序，但不能保證我們的員工、承包商、供應商或代理商不會違反此類法律或我們的政策。違反貿易法律、限制或法規可能會導致罰款；對我們或我們的高級管理人員、董事或員工進行刑事制裁；禁止我們的業務開展；以及損害我們的聲譽。

與税務相關的事項可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們未來的所得税和現金税負債撥備可能會受到許多因素的不利影響，包括我們收入在不同司法管轄區的地理組合的變化、從2023年開始強制將研發費用資本化、税務機關對我們的税務職位和公司間轉移定價安排的挑戰、未能履行税收激勵協議方面的績效義務、擴大我們在不同國家/地區的業務、外幣匯率的波動、對以前提交的納税申報單的審計和審查的不利解決方案以及税收法律法規的變化。

在我們經營業務的任何司法管轄區內，所得税法律法規或此類法律的解釋的變化可能會顯著提高我們的有效税率，最終減少我們經營活動的現金流，並在其他方面對我們的財務狀況產生重大不利影響。從2024年開始，《2022年通貨膨脹率降低法案》對三年平均調整後財務報表收入超過10億美元的公司徵收15%的賬面最低税。我們正在評估賬面最低税額是否會影響我們的實際税率。由於經濟合作與發展組織(OECD)實施的税基侵蝕和利潤轉移項目，外國司法管轄區的税法可能會進一步變化。如果由我們開展業務的國家的税務當局實施，這些變化可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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目錄表
我們和其他公司受到各種法律、法規或行業標準的約束，包括ESG方面的考慮，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

製造我們的產品需要使用設施、設備和材料，這些設施、設備和材料在我們運營的許多司法管轄區都受到廣泛的法律和法規的約束。此外，我們還必須遵守與我們設施的建設、維護和運營相關的各種其他法律法規。法律、法規或行業標準的任何變化都可能導致我們產生額外的直接成本，以及與我們與客户和供應商的關係相關的增加的間接成本，否則會損害我們的運營和財務狀況。任何不遵守法律、法規或行業標準的行為都可能對我們的聲譽和財務業績造成不利影響。此外，我們聘請各種第三方作為銷售渠道合作伙伴，或代表我們或以其他方式代表我們行事，這些人也受到廣泛的法律、法規和行業標準的約束。我們與這些第三方的接觸也可能使我們面臨與他們各自遵守法律和法規有關的風險。

新的ESG考慮，包括與氣候變化和潛在的環境影響相關的考慮，可能會導致新的法律、法規或行業標準，這可能會影響我們、我們的供應商和我們的客户。此類法律、法規或行業標準可能會導致我們因合規而產生額外的直接成本，以及由我們的客户、供應商或兩者產生的增加的間接成本，這些成本會轉嫁給我們。這些成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

由於此風險因素中詳細列出的項目，我們可能會遇到以下情況：

•停止生產、銷售本公司產品的；
•補救費用；
•合規成本增加；
•改變我們的製造工藝；
•監管處罰、罰款和法律責任；以及
•聲譽方面的挑戰。

遵守或我們的第三方銷售渠道合作伙伴或代理未能遵守法律、法規或行業標準可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

52 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
與資本化和金融市場相關的風險

我們可能無法產生足夠的現金流或獲得為我們的運營提供資金、按計劃償還債務、支付股息和進行足夠的資本投資所需的外部融資。

我們的運營現金流主要取決於半導體存儲器和存儲產品的銷售量、平均售價和製造成本。為了開發新的產品和工藝技術，支持未來的增長，實現運營效率和保持產品質量，我們必須在製造技術、資本設備、設施、研發以及產品和工藝技術方面進行重大資本投資。我們估計，2023年用於房地產、廠房和設備的資本支出(扣除合作伙伴捐款)將在70億至75億美元之間。

在過去，我們在需要時利用外部資金來源。由於我們的債務水平、預期的債務攤銷以及一般資本市場和其他經濟狀況，我們可能很難以我們可以接受的條款獲得融資，或者根本就很難獲得融資。我們的現金流和經營業績經歷了波動，未來可能會繼續經歷這種波動，這可能會對我們的信用評級產生負面影響。我們的信用評級也可能受到我們的流動性、財務業績、經濟風險或其他因素的影響，這可能會增加未來借款的成本，並使我們難以以我們可以接受的條款或根本無法獲得融資。不能保證我們能夠產生足夠的現金流，進入資本或信貸市場，或找到其他融資來源為我們的運營提供資金，償還債務，支付季度股息，並進行足夠的資本投資，以保持在技術開發和成本效益方面的競爭力。我們不能做到上述任何一點都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

債務義務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們在過去和未來都發生了債務，為我們的資本投資、業務收購和重新調整資本結構提供資金。截至2022年12月1日，我們的債務賬面價值為102.7億美元，可能會產生額外的債務，包括我們25億美元的循環信貸安排。我們的債務義務可能會對我們產生如下不利影響：

•要求我們用很大一部分現金流來支付債務本金和利息，這將減少可用於資助我們業務活動的現金流；
•對我們的信用評級產生不利影響，這可能會增加未來的借款成本；
•限制我們未來為資本支出、戰略收購或商業機會、研發和其他一般公司需求籌集資金的能力；
•限制我們產生特定債務、設立或產生某些留置權以及進行售後回租融資交易的能力；
•增加我們在不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•增加我們因浮動利率負債而導致的利率上升風險；以及
•如果適用的交叉違約、交叉加速和/或類似條款被觸發，將導致我們的某些債務工具立即到期和支付或被視為違約。

我們根據債務工具履行償付義務的能力取決於我們未來產生大量現金流或獲得外部融資的能力。這在某種程度上受到市場、經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他我們無法控制的因素的影響。我們不能保證我們的業務將從運營中產生現金流，或者我們將獲得足夠的額外資本，使我們能夠履行債務償還義務併為其他流動性需求提供資金。此外，可能發生的事件和情況會導致我們無法滿足適用的提款條件並利用我們的循環信貸安排。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要對債務進行再融資或重組，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資本。如果我們無法實施其中一個或多個替代方案，我們可能無法履行我們的債務償還義務，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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目錄表
外幣匯率的變化可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

在我們的全球業務中，大量交易和餘額以美元(我們的報告貨幣)以外的貨幣計價，主要是歐元、馬來西亞林吉特、新加坡元、新臺幣和日元。此外，我們的製造成本有很大一部分是以外幣計價的。其中一些貨幣對美元的匯率一直不穩定，未來可能也會波動。如果這些貨幣兑美元走強，我們的製造成本可能會大幅增加。美元匯率相對於我們的外幣風險敞口發生不利變化，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們受到交易對手違約風險的影響。

我們與金融機構有許多安排，使我們面臨交易對手違約風險，包括現金存款、投資和衍生品工具。此外，我們還面臨來自我們客户的應收款項的交易對手違約風險。因此，我們面臨交易對手違約的風險。交易對手可能不遵守其合同承諾，這可能導致其在很少或根本沒有通知我們的情況下違約，這可能會限制我們減輕風險敞口的能力。此外，我們減少風險敞口的能力可能會受到我們合同安排條款的限制，或者因為市場狀況阻止我們採取有效行動。如果我們的一方交易對手破產或申請破產，我們追回因該交易對手違約而遭受的任何損失的能力可能會受到交易對手的流動性或適用於破產程序的法律的限制。如果發生這種違約，我們可能會遭受重大損失，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們普通股的交易價格一直並可能繼續波動。

我們的普通股過去經歷了很大的價格波動，未來可能會繼續這樣做。此外，我們、科技行業和整個股市有時會經歷極端的股價和成交量波動，這些波動對股價的影響可能與個別公司的具體經營業績無關。我們普通股的交易價格可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括但不限於，我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動，我們的財務預測或估計的變化，或證券和其他分析師的財務或其他市場估計和評級的變化，我們資本結構的變化，包括向公眾發行額外的債務或股權，利率變化，監管變化，關於我們的產品或競爭對手產品的消息，以及廣泛的市場和行業波動。

出於這些原因，投資者不應依賴近期或歷史趨勢來預測我們普通股的未來交易價格、財務狀況、經營業績或現金流。我們普通股的投資者可能不會從他們在我們的投資中獲得任何回報，而可能會損失他們的部分或全部投資。我們普通股交易價格的波動也可能導致證券集體訴訟事項的提起，這可能導致鉅額成本和管理時間和資源的轉移。

54 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
我們的股份回購金額和頻率可能會波動，我們不能保證我們將完全完善我們的股份回購授權，或它將提高長期股東價值。股票回購還可能增加我們股票交易價格的波動性，並將減少我們的現金儲備。

根據我們的股份回購授權，我們的股份回購的金額、時間和執行可能會根據我們的經營業績、現金流和將現金用於其他目的的優先順序而波動。我們用於股票回購的支出在2022年為24.3億美元，2021年為12.億美元，2020年為1.76億美元，2019年為26.6億美元。這些其他目的包括但不限於運營支出、資本支出、收購和償還債務。其他因素，包括税法的變化，也可能影響我們的股票回購。儘管我們的董事會已批准回購高達100億美元的已發行普通股，但這一授權並不要求我們回購任何普通股。

我們不能保證我們的股份回購授權將完全完成，也不能保證它將提升長期股東價值。回購授權可能會影響我們股票的交易價格並增加波動性，任何暫停或終止該計劃的聲明都可能導致我們股票的交易價格下降。此外，這一計劃將減少我們的現金儲備。

不能保證我們將繼續宣佈任何特定金額的現金股息，或者根本不會。

我們的董事會採取了股息政策，根據這一政策，我們目前每季度向普通股支付現金股息。任何股息的宣佈和支付都必須得到我們董事會的批准，我們的股息可能會在任何時候停止或減少。不能保證我們將在未來宣佈任何特定金額的現金股息，或者根本不會。

未來的分紅(如果有的話)及其時間和數額可能受到以下因素的影響，其中包括：我們的財務狀況、經營結果、資本要求、業務狀況、償債義務、合同限制、行業慣例、法律要求、監管限制，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。減少或取消我們的股息支付可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。


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目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2018年5月，我們宣佈，我們的董事會授權通過公開市場購買、大宗交易、私下談判交易、衍生品交易和/或根據規則10b5-1交易計劃，酌情回購最多100億美元的已發行普通股。回購授權沒有到期日，我們沒有義務購買任何普通股，並取決於市場狀況和我們對可用現金最佳使用的持續確定。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據公開宣佈的計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(單位：百萬)
2022年9月2日— 2022年10月6日8,577,145 $49.58 8,577,145 
2022年10月7日–2022年11月3日— — — 
2022年11月4日–2022年12月1日— — — 
8,577,145 $49.58 8,577,145 $3,106
為支付與歸屬或行使股權獎勵有關的預扣税款和行使價格而預扣的普通股股份也被視為普通股回購。根據S-K條例第703項，被扣留的普通股不需要披露，因此不包括在上表中的金額中。

56 | 2023年第一季度10—Q
目錄表
項目6.展品
展品編號展品説明隨函存檔表格日為止附件/附錄提交日期
4.1
第五次補充契約，日期為2022年10月31日，由Micron Technology，Inc.和美國銀行信託公司，全國協會，作為受託人
8-K10/31/224.210/31/22
4.2
Micron Technology，Inc. s 6.750%於2029年到期的優先票據（見表4.1）
8-K10/31/224.310/31/22
10.1*
修訂和重新制定2004年股權激勵計劃
X
10.2*
2004股權激勵計劃協議格式及條款和條件
X
10.3*
2007股權激勵計劃協議格式及條款和條件
X
10.4
定期貸款信用協議，日期為2022年11月3日，由作為借款人的美光科技公司、作為行政代理的富國銀行全國協會、其其他代理方以及不時與其相關的各金融機構方簽訂
X
31.1
規則13a-14(A)首席執行官的證明
X
31.2
細則13a-14(A)首席財務官的證明
X
32.1
依據《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明
X
32.2
依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
X
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X
*表示管理合同或補償計劃或安排。


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目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
美光科技股份有限公司
(註冊人)
日期：2022年12月22日發信人：/S/馬克·墨菲
 
馬克·墨菲
常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
/發稿S/斯科特·艾倫
斯科特·艾倫
公司副總裁兼首席會計官
(首席會計主任)

58 | 2023年第一季度10—Q