wulf-20230930000108330112-312023Q3真的如附註2所述，公司確定其截至2023年3月31日的三個月、截至2023年6月30日的六個月和截至2023年9月30日的九個月的未經審計的中期合併現金流量表存在重大誤報，應予以重報。P5DP1YP1Y00010833012023-01-012023-09-3000010833012023-11-10xbrli: 股票00010833012023-09-30iso421:USD00010833012022-12-31iso421:USDxbrli: 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Bitmain Technologies 成員簽訂第五份銷售和購買協議2022-09-300001083301WULF：與 Bitmain Technologies 成員簽訂第五份銷售和購買協議WULF: s19prominers會員2022-09-30WULF: s19Prominer0001083301WULF：與 Bitmain Technologies 成員簽訂第五份銷售和購買協議2022-09-300001083301WULF：與 Bitmain Technologies 成員簽訂的第六份銷售和購買協議2022-11-012022-11-300001083301WULF：與 Bitmain Technologies 成員簽訂的第六份銷售和購買協議WULF: s19xpMiners會員2022-11-300001083301WULF：與 Bitmain Technologies 成員簽訂的第六份銷售和購買協議WULF: s19prominers會員2022-11-300001083301WULF：與 Bitmain Technologies 成員簽訂的第六份銷售和購買協議2022-11-300001083301WULF：與 Bitmain Technologies 成員簽訂的第七份銷售和購買協議WULF: s19prominers會員2022-12-310001083301WULF：與 Bitmain Technologies 成員簽訂的第七份銷售和購買協議2022-12-310001083301WULF: 2023 年 7 月 Bitmain 協議成員WULF: s19jxpMinersMeber2023-07-31WULF: s19jxpMiner0001083301WULF: 2023 年 7 月 Bitmain 協議成員WULF: s19jxpMinersMeber2023-07-012023-07-310001083301WULF: 2023 年 7 月 Bitmain 協議成員2023-07-310001083301WULF: 2023 年 7 月 Bitmain 協議成員2023-07-012023-07-310001083301WULF: 2023 年 7 月 Bitmain 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董事會成員2023-01-012023-09-300001083301WULF：董事會和員工委員會成員2023-01-012023-09-300001083301US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001083301US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001083301US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001083301US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員WULF：市場狀況基於股價的限制性股票單位會員2023-01-012023-09-300001083301SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001083301SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001083301WULF：董事會和員工委員會成員2023-09-300001083301US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員WULF：董事會和員工委員會成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001083301US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-10-012023-11-130001083301WULF: 非僱員會員2023-01-012023-09-300001083301US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員2022-12-310001083301US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員2023-01-012023-09-300001083301US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員2023-09-300001083301WULF: 非僱員會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員2023-09-300001083301WULF: 非僱員會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 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重述調整成員2023-01-012023-03-3100010833012023-01-012023-03-310001083301SRT：Scenio之前報道過的成員2023-01-012023-06-300001083301SRT: 重述調整成員2023-01-012023-06-3000010833012023-01-012023-06-300001083301SRT：Scenio之前報道過的成員2023-01-012023-09-300001083301SRT: 重述調整成員2023-01-012023-09-300001083301WULF: TermLoanMeberUS-GAAP：後續活動成員2023-10-012023-10-310001083301WULF: atmarket發行銷售協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-10-012023-11-13 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________________________
表單 10-Q/A
（第1號修正案）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-41163
___________________________________________________
TERAWULF INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
___________________________________________________
| | | | | |
DE | 87-1909475 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
證件號） |
| |
聯邦街 9 號 | 21601 |
伊斯頓, MD | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
| | |
(410) 770-9500 |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
|
不適用 |
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） |
根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題： | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱： |
| 普通股，每股面值0.001美元 | | WULF | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速過濾器 o | 加速過濾器 o | 非加速過濾器x | 規模較小的申報公司 x | 新興成長型公司 o |
如果是新興成長型公司，請用勾號表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 o沒有 x
有 238,203,308截至2023年11月22日的已發行普通股。
解釋性説明
解釋性説明
重報先前發佈的財務報表
TeraWulf Inc.（“TeraWulf” 或 “公司”）正在提交截至2023年9月30日的季度期10-Q表季度報告（“10-Q/A表格”）的第1號修正案，該報告最初於2023年11月13日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交，目的是更正其歷史未經審計的中期合併財務報表中已發現的錯誤。2023年11月22日，公司向美國證券交易委員會提交了表格8-K的最新報告，披露了公司董事會審計委員會的決定，此前考慮了管理層的建議並與公司的獨立註冊會計師事務所RSM US LLP進行了討論，即由於下述錯誤，公司將重報截至和截至中期的先前發佈的未經審計的合併財務報表和相關披露 2023 年 9 月 30 日。這種錯誤陳述僅與在相應未經審計的中期合併現金流量報表中錯誤地將 “與出售淨資產收益相關的或有價值權利負債的支付” 歸類為投資活動，而不是融資活動。有關根據公司於2021年12月13日與RM 101 Inc.（前身為IKONICS公司）合併的或有價值權利協議支付的款項的討論，請參閲合併財務報表附註3。公司確定，截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度報告（“相關時期”）中未經審計的中期合併財務報表存在重大誤報，應予以重報。重報詳見合併財務報表附註17。
內部控制和披露控制注意事項
管理層評估了財務報告內部控制的有效性，並發現了一個重大缺陷，導致公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司對財務報告的內部控制以及公司的披露控制和程序自2023年9月30日起尚未生效。重大缺陷完全與管理層對合並現金流量報表中與企業合併有關的付款分類的審查控制措施的設計和運作不當有關。如第一部分第4項 “控制和程序” 所述，管理層正在採取措施糾正公司財務報告內部控制中的重大缺陷。
不依賴先前提交的報告
TeraWulf認為，在本10-Q/A表格中提供有關相關期限的所有信息可以使投資者在一次演示文稿中查看所有相關數據。因此，公司不打算修改其先前提交的2023年6月30日和2023年3月31日的10-Q表季度報告。這種錯誤陳述僅與在相應未經審計的中期合併現金流量報表（“錯誤分類”）中錯誤地將 “與出售待售淨資產收益相關的或有價值權利負債的支付” 歸類為投資活動，而不是融資活動。因此，投資者不應再依賴公司先前發佈的相關時期財務報表以及與這些相關時期相關的任何收益報告或其他與錯誤分類有關的通信。先前在相關時期提交或以其他方式報告的有關錯誤分類的財務信息將被本表10-Q/A中合併財務報表附註17中的信息所取代。TeraWulf還將在未來的申報中酌情更正先前報告的有關錯誤分類的財務信息。
本表格 10-Q/A 中修改的項目
本表10-Q/A對原始報告的以下部分進行了修訂，以反映重述：
• 第一部分，項目 1：財務報表
• 第一部分，項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
• 第一部分，第 4 項：控制和程序
• 第二部分，第 1A 項：風險因素
此外，本10-Q/A表格包括最新的簽名頁和截至本申報之日的公司首席執行官兼首席財務官的新證書（附錄31.1、31.2、32.1和32.1）。
由於這些修正被視為對公司前一期財務業績錯誤的更正，因此根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”），修正案被視為 “重報”。因此，本10-Q/A表格中包含的經修訂的財務信息已被確定為 “經重述”。
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表
目錄
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| | 頁面 |
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前瞻性陳述 | | 3 |
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第一部分 — 財務信息 | | |
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第 1 項。財務報表 | | |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | | 4 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表 | | 5 |
| | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益表 | | 6 |
| | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併現金流量表（重述） | | 7 |
| | |
合併財務報表附註 | | 9 |
| | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 40 |
| | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | | 56 |
| | |
第 4 項。控制和程序 | | 56 |
| | |
第二部分 — 其他信息 | | |
| | |
第 1 項。法律訴訟 | | 57 |
| | |
第 1A 項。風險因素 | | 57 |
| | |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | | 58 |
| | |
第 3 項。優先證券違約。 | | 58 |
| | |
第 4 項。礦山安全披露。 | | 58 |
| | |
第 5 項。其他信息。 | | 58 |
| | |
第 6 項。展品 | | 59 |
| | |
簽名 | | 61 |
前瞻性陳述
本季度報告包含 “前瞻性陳述”根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的定義，其中涉及風險和不確定性。本季度報告中除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要包含在標題為的章節中 “風險因素”和 “管理’s 討論與分析。”在不限制前一句話的概括性的前提下，無論何時我們使用這些詞語 “期望，”“打算，” “將，” “預期，” “相信，” “自信，” “繼續，” “提議，” “尋求，” “可以，” “可能，” “應該，” “估計，” “預測，” “可能，” “目標，” “目標，” “目標，” “計劃的，” “項目，”而且，在每種情況下，其否定或其他不同或可比的術語和相似的表述，我們都打算明確表示，這些信息涉及未來可能發生的事件，本質上是前瞻性的。但是，沒有這些詞語或類似的表述並不意味着陳述不是前瞻性的。對於TeraWulf而言，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的特定不確定性包括但不限於：
•加密貨幣採礦業的狀況，包括加密貨幣價格的任何長期大幅下跌，特別是比特幣的價值，這可能會導致對TeraWulf的需求下降’s 服務；
•各種數據挖掘服務提供商之間的競爭；
•未來需要籌集額外資金以滿足我們的業務需求，這些資金可能昂貴或難以獲得，也可能無法獲得（全部或部分），如果獲得，可能會大大削弱TeraWulf股東的所有權權益；
•實現某些業務目標的能力以及及時和具有成本效益地執行綜合項目的能力；
•不利的地緣政治或經濟狀況，包括高通貨膨脹的環境；
•安全威脅或未經授權或不允許訪問我們的數據中心、我們的業務或我們的數字錢包；
•與我們的數字資產託管人和礦池提供商相關的交易對手風險；
•就業勞動力因素，包括關鍵員工的流失；
•政府安全、健康、環境和其他法規的變化，這可能需要大量支出；
•與使用 TeraWulf 相關的責任’s 服務；
•貨幣匯率波動；以及
•本季度報告中包含或以引用方式納入的其他風險、不確定性和因素，包括以下列出的風險、不確定性和因素 “風險因素”以及標題下所列的 “風險因素”在我們向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中（ “秒”）於 2023 年 3 月 31 日（ “原創 10-K”），經我們於2023年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K/A表年度報告修訂（ “10-K/A”再加上原版 10-K， “10-K 表年度報告”).
這些前瞻性陳述反映了截至本季度報告發布之日我們對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表我們截至本季度報告發布之日的估計和假設，除非法律要求，否則在本季度報告發布之日之後，我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們預計，隨後的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。您應該完整閲讀本季度報告，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表
TERAWULF INC.和子公司
合併資產負債表
截至2023年9月30日和2022年12月31日
（以千計，股票數量和麪值除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 6,595 | | | $ | 1,279 | |
| 限制性現金 | — | | | 7,044 | |
| 數字貨幣，網絡 | 614 | | | 183 | |
| 預付費用 | 2,360 | | | 5,095 | |
| 其他應收賬款 | 2,723 | | | — | |
| 其他流動資產 | 688 | | | 543 | |
| 流動資產總額 | 12,980 | | | 14,144 | |
| 被投資方淨資產中的權益 | 105,557 | | | 98,741 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 181,294 | | | 191,521 | |
| 使用權資產 | 11,194 | | | 11,944 | |
| 其他資產 | 768 | | | 1,337 | |
| 總資產 | $ | 311,793 | | | $ | 317,687 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 19,422 | | | $ | 21,862 | |
| 應計建築負債 | 724 | | | 2,903 | |
| 其他應計負債 | 6,743 | | | 14,963 | |
| 應付給關聯方的股份負債 | 2,085 | | | 14,583 | |
| 應付給關聯方的其他款項 | 1,433 | | | 3,295 | |
| 或有價值權利 | 1,366 | | | 10,900 | |
| 經營租賃負債的當前部分 | 46 | | | 42 | |
| 應付保險費融資 | 199 | | | 2,117 | |
| 可轉換本票 | — | | | 3,416 | |
| 長期債務的當前部分 | 76,461 | | | 51,938 | |
| 流動負債總額 | 108,479 | | | 126,019 | |
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 912 | | | 947 | |
| 長期債務 | 48,468 | | | 72,967 | |
| 負債總額 | 157,859 | | | 199,933 | |
| | | |
承付款和意外開支（見附註12） | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值， 100,000,000和 25,000,000分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日獲得授權； 9,566已於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行和未償還；清算優先權總額為 $11,145和 $10,349分別在2023年9月30日和2022年12月31日 | 9,273 | | | 9,273 | |
普通股，$0.001面值， 400,000,000和 200,000,000分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日獲得授權； 232,222,332和 145,492,971分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和未償還 | 232 | | | 145 | |
| 額外的實收資本 | 393,799 | | | 294,810 | |
| 累計赤字 | (249,370) | | | (186,474) | |
| 股東權益總額 | 153,934 | | | 117,754 | |
| 負債總額和股東權益 | $ | 311,793 | | | $ | 317,687 | |
參見合併財務報表附註。
TERAWULF INC.和子公司
合併運營報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（以千計，股票數量和每股普通股虧損除外；未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 18,955 | | | $ | 3,864 | | | $ | 45,944 | | | $ | 5,466 | |
| 收入成本（不包括折舊，如下所示） | 8,268 | | | 5,181 | | | 18,383 | | | 5,804 | |
| 毛利（虧損） | 10,687 | | | (1,317) | | | 27,561 | | | (338) | |
| | | | | | | |
| 運營成本： | | | | | | | |
| 運營費用 | 442 | | | 261 | | | 1,218 | | | 1,689 | |
| 運營費用——關聯方 | 779 | | | 603 | | | 2,015 | | | 812 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 5,767 | | | 5,934 | | | 18,137 | | | 16,253 | |
| 銷售、一般和管理費用——關聯方 | 4,519 | | | 2,948 | | | 10,093 | | | 8,187 | |
| 折舊 | 8,224 | | | 1,515 | | | 20,085 | | | 1,719 | |
| 出售數字貨幣的已實現收益 | (697) | | | (127) | | | (1,883) | | | (127) | |
| 數字貨幣減值 | 922 | | | 119 | | | 2,231 | | | 682 | |
| 處置財產、廠房和設備造成的損失 | 420 | | | — | | | 420 | | | — | |
非貨幣礦工交易損失 | — | | | 804 | | | — | | | 804 | |
| 運營總成本 | 20,376 | | | 12,057 | | | 52,316 | | | 30,019 | |
| | | | | | | |
| 營業虧損 | (9,689) | | | (13,374) | | | (24,755) | | | (30,357) | |
| 利息支出 | (10,251) | | | (7,230) | | | (25,535) | | | (16,691) | |
| 其他收入 | 59 | | | — | | | 113 | | | — | |
| 所得税前虧損和被投資方淨虧損中的權益 | (19,881) | | | (20,604) | | | (50,177) | | | (47,048) | |
| 所得税（費用）補助 | — | | | 256 | | | — | | | 256 | |
| 被投資者的淨收益（虧損）中的權益，扣除税款 | 850 | | | (12,739) | | | (12,613) | | | (14,611) | |
| 持續經營造成的損失 | (19,031) | | | (33,087) | | | (62,790) | | | (61,403) | |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | (68) | | | (901) | | | (106) | | | (4,437) | |
| 淨虧損 | (19,099) | | | (33,988) | | | (62,896) | | | (65,840) | |
| 優先股分紅 | (272) | | | (247) | | | (796) | | | (531) | |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (19,371) | | | $ | (34,235) | | | $ | (63,692) | | | $ | (66,371) | |
| | | | | | | |
| 每股普通股虧損： | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | (0.09) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.59) | |
| 已終止的業務 | - | | | (0.01) | | | - | | | (0.04) | |
| 基本款和稀釋版 | $ | (0.09) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.63) | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本款和稀釋版 | 221,718,367 | | 108,839,269 | | 199,259,314 | | 104,391,923 |
參見合併財務報表附註。
TERAWULF INC.和子公司
股東權益合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（以千計，股票數量除外；未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 總計 |
| 數字 | | 金額 | | 數字 | | 金額 | | | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | 9,566 | | $ | 9,273 | | 216,055,887 | | $ | 216 | | $ | 355,600 | | $ | (230,271) | | | $ | 134,818 |
| 行使搜查令 | - | | - | | 1,610,184 | | 1 | | 13 | | - | | 14 |
| 普通股發行，扣除發行成本 | - | | - | | 10,850,699 | | 11 | | 21,775 | | - | | 21,786 |
| 為應付關聯方的股份負債發行的普通股 | - | | - | | 2,460,513 | | 2 | | 14,998 | | - | | 15,000 |
| 股票薪酬支出和股票發行 | - | | - | | 1,245,049 | | 2 | | 1,413 | | - | | 1,415 |
| 淨虧損 | - | | - | | - | | - | | - | | (19,099) | | | (19,099) |
| 截至2023年9月30日的餘額 | 9,566 | | $ | 9,273 | | 232,222,332 | | $ | 232 | | $ | 393,799 | | $ | (249,370) | | $ | 153,934 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 總計 |
| 數字 | | 金額 | | 數字 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 9,566 | | $ | 9,273 | | | 145,492,971 | | $ | 145 | | | $ | 294,810 | | | $ | (186,474) | | | $ | 117,754 | |
| 重新收購普通股以換取認股權證 | — | | — | | | (12,000,000) | | (12) | | | (12,479) | | | — | | | (12,491) | |
| 認股權證發行與債務修改相結合 | — | | — | | | — | | — | | | 16,036 | | | — | | | 16,036 | |
| 認股證發行 | — | | — | | | — | | — | | | 14,991 | | | — | | | 14,991 | |
| 行使搜查令 | — | | — | | | 27,258,005 | | 27 | | | 3,500 | | | — | | | 3,527 | |
| 普通股發行，扣除發行成本 | — | | — | | | 54,663,601 | | 55 | | | 54,079 | | | — | | | 54,134 | |
| 可轉換本票轉換為普通股 | — | | — | | | 11,762,956 | | 12 | | | 4,693 | | | — | | | 4,705 | |
| 為應付關聯方的股份負債發行的普通股 | — | | — | | | 2,460,513 | | 2 | | | 14,998 | | | — | | | 15,000 | |
| 股票薪酬支出和股票發行 | — | | — | | | 3,084,780 | | 3 | | | 4,023 | | | — | | | 4,026 | |
| 與股票薪酬獎勵的淨股結算相關的預扣税 | — | | — | | | (500,494) | | — | | | (852) | | | — | | | (852) | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (62,896) | | | (62,896) | |
| 截至2023年9月30日的餘額 | 9,566 | | $ | 9,273 | | | 232,222,332 | | $ | 232 | | | $ | 393,799 | | | $ | (249,370) | | | $ | 153,934 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 總計 |
| 數字 | | 金額 | | 數字 | | 金額 | | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | 9,566 | | $ | 9,804 | | 104,969,199 | | $ | 105 | | $ | 253,174 | | $ | (127,819) | | | $ | 135,264 |
| 認股權證發行與債務發行同時發行 | — | | — | | | — | | — | | | 5,764 | | | — | | | 5,764 | |
| 普通股發行，扣除發行成本 | — | | — | | 10,477,202 | | 10 | | 14,472 | | — | | 14,482 |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | — | | — | | | 568 | | | — | | | 568 | |
| 優先股分紅 | — | | — | | — | | — | | — | | (247) | | | (247) |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (33,988) | | | (33,988) | |
| 截至2022年9月30日的餘額 | 9,566 | | $ | 9,804 | | 115,446,401 | | $ | 115 | | $ | 273,978 | | $ | (162,054) | | $ | 121,843 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 總計 |
| 數字 | | 金額 | | 數字 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | — | | $ | — | | | 99,976,253 | | $ | 100 | | | $ | 218,762 | | | $ | (95,683) | | | $ | 123,179 | |
| A系列可轉換優先股的發行，扣除發行成本 | 9,566 | | 9,273 | | | — | | — | | | — | | | | | 9,273 | |
| 認股權證發行與債務發行同時發行 | — | | — | | | — | | — | | | 5,764 | | | — | | | 5,764 | |
| 普通股發行，扣除發行成本 | — | | — | | | 15,470,148 | | 15 | | | 48,402 | | | — | | | 48,417 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | — | | — | | | 1,050 | | | — | | | 1,050 | |
| 優先股分紅 | — | | 531 | | | — | | — | | | — | | | (531) | | | — | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (65,840) | | | (65,840) | |
| 截至2022年9月30日的餘額 | 9,566 | | $ | 9,804 | | 115,446,401 | | $ | 115 | | $ | 273,978 | | $ | (162,054) | | $ | 121,843 |
參見合併財務報表附註。
TERAWULF INC.和子公司
合併現金流量表（如重述）
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
（以千計；未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （如重述） | | |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (62,896) | | | $ | (65,840) | |
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | |
| 債務發行成本、承諾費的攤銷和債務折扣的增加 | 14,316 | | | 7,468 | |
| 與普通股相關的關聯方費用將予以結算 | 2,502 | | | — | |
| 為利息支出發行的普通股 | 26 | | | 82 | |
| 股票薪酬支出 | 4,023 | | | 1,050 | |
| 折舊 | 20,085 | | | 1,719 | |
| 使用權資產的攤銷 | 750 | | | 53 | |
| 來自採礦和託管服務的數字貨幣的增加 | (41,936) | | | (3,561) | |
| 數字貨幣減值 | 2,231 | | | 682 | |
| 出售數字貨幣的已實現收益 | (1,883) | | | (127) | |
| 出售數字貨幣的收益 | 52,570 | | | 2,946 | |
| 處置財產、廠房和設備造成的損失 | 420 | | | — | |
| 非貨幣礦工交易損失 | — | | | 804 | |
| 遞延所得税優惠 | — | | | (256) | |
| 被投資者的淨虧損中的權益，扣除税款 | 12,613 | | | 14,611 | |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | 106 | | | 4,437 | |
| 運營資產和負債的變化： | — | | | — | |
| 預付費用減少（增加） | 2,735 | | | (1,218) | |
| 關聯方應付金額減少 | — | | | 815 | |
| 其他應收賬款增加 | (2,723) | | | — | |
| 其他流動資產的增加 | (97) | | | (1,129) | |
| 其他資產減少（增加） | 69 | | | (879) | |
| 應付賬款（減少）增加 | (3,936) | | | 5,663 | |
| 其他應計負債增加（減少） | (3,463) | | | 2,537 | |
| 應付關聯方的其他金額（減少）增加 | (2,396) | | | 1,652 | |
| 經營租賃負債（減少）增加 | (31) | | | 185 | |
| 持續經營業務中用於經營活動的淨現金 | (6,915) | | | (28,306) | |
| 已終止業務的經營活動提供（用於）的淨現金 | 283 | | | (1,303) | |
| 用於經營活動的淨現金 | (6,632) | | | (29,609) | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 對合資企業的投資，包括代表合資企業直接付款 | (2,845) | | | (37,997) | |
| 代表合資企業或合資夥伴支付的廠房和設備押金的有償付款 | — | | | (11,741) | |
| 償還代表合資企業或合資夥伴支付的廠房和設備押金 | — | | | 11,716 | |
| 廠房和設備的購買和押金 | (41,392) | | | (53,947) | |
| 出售待售淨資產的收益 | — | | | 13,500 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (44,237) | | | (78,469) | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | |
發行長期債務的收益，扣除已支付的發行成本（美元）0和 $38 | — | | | 14,962 | |
| 保險費和財產、廠房和設備融資的收益 | 790 | | | 4,854 | |
| 保險費和財產、廠房和設備融資的本金支付 | (2,613) | | | (4,724) | |
普通股發行的收益，扣除已支付的發行成本（美元）1,051和 $142 | 57,664 | | | 36,828 | |
| 認股權證發行的收益 | 2,500 | | | — | |
| 與股票薪酬獎勵淨股結算相關的預扣税支付 | (852) | | | — | |
| 發行優先股的收益 | — | | | 9,566 | |
| 發行可轉換本票的收益 | 1,250 | | | 14,700 | |
| 可轉換本票的本金支付 | — | | | (2,832) | |
| 與出售待售淨資產收益相關的或有價值權利負債的支付 | (9,598) | | | — | |
| 融資活動提供的淨現金 | 49,141 | | | 73,354 | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (1,728) | | | (34,724) | |
| 期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 8,323 | | | 46,455 | |
| 期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 6,595 | | | $ | 11,731 | |
| | | |
| 在此期間支付的現金用於： | | | |
| 利息 | $ | 15,542 | | $ | 9,220 |
| 所得税 | $ | — | | $ | — |
參見合併財務報表附註。
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
註釋 1 — 組織
組織
TeraWulf Inc.（“TeraWulf” 或 “公司”）是一家數字資產技術公司，其核心業務是數字基礎設施和能源開發，以實現可持續的比特幣挖礦。TeraWulf的主要業務包括在美國開發和運營比特幣採礦設施，這些設施由清潔、低成本和可靠的能源提供燃料。該公司通過向礦池運營商提供哈希計算服務，以比特幣的形式創造收入，該運營商使用公司擁有的特定應用的集成電路計算機（“ASIC” 或 “礦工”）在全球比特幣網絡上開採比特幣和驗證交易。賺取的比特幣通常以美元出售。該公司還通過向第三方提供礦機託管服務來賺取收入。儘管該公司將來可能會選擇開採其他數字貨幣或尋求其他數據中心服務，但目前沒有這樣做的計劃。
TeraWulf目前獨立或通過合資企業擁有和運營， 二比特幣採礦設施：位於紐約州北部的水手湖設施；以及位於賓夕法尼亞州中部的Nautilus Cryptomine設施。該公司全資擁有的Lake Mariner設施於2022年3月開始開採比特幣，截至2023年9月30日，該公司已通電 二建築物和其他基礎設施，包括 110兆瓦的容量。Nautilus Cryptomine設施是通過合資企業開發和建造的（見註釋11），於2023年2月開始採礦業務，並於2023年4月實現了公司分配的基礎設施容量的全面通電 50兆瓦。
2021年12月13日，TeraWulf Inc.完成了與明尼蘇達州的一家公司IKONICS公司（“IKONICS”）的戰略業務合併（“合併”），根據該合併，除其他外，該公司有效收購了IKONICS，成為全國證券交易商自動報價協會（“納斯達克”）的上市公司，這是業務合併的主要目的。IKONICS的傳統業務是開發和製造高質量的光化學成像系統，主要銷售給各種打印機和表面裝飾商。客户的應用主要是絲網印刷和磨料蝕刻。TeraWulf最初在其合併財務報表中將IKONICS業務歸類為待售和已終止業務。在截至2022年12月31日的年度中，公司完成了IKONICS幾乎所有歷史淨資產的銷售（見附註3）。資產出售後，IKONICS的名稱改為RM 101 Inc.（“RM 101”）。
風險和不確定性
流動性和財務狀況
公司發生的歸屬於普通股股東的淨虧損為 $63.7百萬美元和來自持續經營業務的負現金流6.9截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元。截至2023年9月30日，該公司的現金和現金等價物以及限制性現金餘額為美元6.6百萬，營運資金短缺美元95.5百萬，股東權益總額為美元153.9百萬美元和累計赤字為美元249.4百萬。該公司有 5.5截至2023年9月，水手湖設施和Nautilus加密礦產設施的運營能力的EH/s，該公司預計，這將在隨後的運營中帶來正現金流。迄今為止，該公司主要依靠發行債務和股權以及出售開採的比特幣的收益來為其主要業務提供資金。
根據其比特幣採礦設施的發展，在截至2023年9月30日的九個月中，該公司投資了約美元41.4百萬美元用於購買和存入廠房和設備。此外，在截至2023年9月30日的九個月中，公司投資了美元2.8其合資企業中有百萬美元（見註釋11）。TeraWulf預計將主要通過運營產生的正現金流為其業務運營和增量基礎設施建設提供資金，包括出售開採的比特幣或通過礦機託管服務、資產負債表上的現金和發行股權證券。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司完成了幾項顯著的運營現金流以實現預期的正現金流，即：（1）公司修訂了長期債務協議（見附註9），除其他變更外，取消了截至2024年4月7日的固定本金攤銷，並可能在到期之前，（2）公司收到的淨收益為美元57.7通過發行我們的普通股獲得百萬美元，面值美元0.001每股（“普通股”）、普通股認股權證和可轉換本票（見附註13和14）以及運營現金流預計將足以為公司實現自由現金流正之前幾個月的運營費用提供資金（3）在Nautilus Cryptomine設施開始採礦活動，該公司認為它已經為該設施的所有已知和預期資本承諾提供了資金，（4）) 的
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
公司從礦工供應商那裏收到了幾乎所有合同礦工，根據礦工購買協議（見附註11和12），沒有剩餘的未清財務承諾，用於湖水手設施和Nautilus Cryptomine設施的現有業務，(5) 公司收到的礦工數量足以充分利用水手湖設施一號和二號樓以及Nautilus Cryptomine設施的在役採礦能力，以及 (6) 水手湖設施一號樓的建築活動第二項和諾第留斯加密礦業設施截至2023年9月30日已基本完工，儘管該公司打算擴大其在水手湖設施的基礎設施。此外，如果業務需要使用該協議，則公司擁有有效的普通股市場銷售協議，其總髮行價格最高為美元200.0百萬台（“自動櫃員機銷售協議”），截至2023年9月30日，其剩餘容量為1.622億美元。根據本協議發行普通股將根據公司在S-3表格上的有效註冊聲明（註冊聲明編號333-262226）進行。公司已確定，這些行動和條件很可能使公司能夠從運營中產生正現金流，並能夠在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾，因此，公司至少在未來十二個月內繼續作為持續經營企業的能力不容置疑。合併財務報表不包括因TeraWulf可能無法繼續經營而可能導致的任何調整。
新冠肺炎
截至2023年5月，世界衞生組織不再將 COVID-19 視為全球突發衞生事件，但是，由於與COVID-19相關的持續供應中斷，包括礦工交付中斷，該公司的業務運營可能會不時受到幹擾。該公司還可能在施工和及時獲得必要設備方面遇到與COVID-19相關的延誤。迄今為止，該公司在供應商和承包商中因 COVID-19 而經歷的延誤微乎其微。
注意事項 2 — 重要的會計政策
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。公司認為，隨附的未經審計的中期合併財務報表反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公允列報此類中期業績所必需的。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報方式。
如公司先前在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的那樣，截至2022年9月30日的九個月未經審計的中期合併現金流量表中的某些金額已重報。這些錯誤陳述僅與錯誤計算非現金活動對廠房和設備購買和存款的影響有關，導致少報了投資活動中使用的淨現金，相應地虛報了最初包含在相應未經審計的中期合併現金流量報表中的經營活動淨現金。
未經審計的中期合併運營報表的業績不一定表示截至2023年12月31日的年度或任何未來中期的預期業績。未經審計的中期合併財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。隨附的未經審計的中期財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
上一個過渡期重報
該公司在其2023年前三個季度的未經審計的歷史中期合併現金流報表中發現了一個錯誤。根據第99號員工會計公告 “重要性”，公司確定這些未經審計的中期合併財務報表存在重大誤報，應予以重報。錯誤陳述僅與在相應未經審計的中期合併現金流量表中錯誤地將或有價值權利負債的支付歸類為投資活動，而不是融資活動。這些款項是根據與公司與RM 101 Inc合併相關的或有價值權利協議支付的。
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
（參見注釋 3）。2023年前三個季度未經審計的中期合併資產負債表、未經審計的中期合併運營報表和未經審計的中期合併股東權益報表沒有受到影響，也不需要重報。重報的未經審計的中期合併現金流量報表信息包含在附註17中。
在財務報表中使用估算值
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表日報告的資產負債金額和或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。估算值用於（但不限於）企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值、企業合併中發行的或有對價的公允價值、不動產、廠房和設備以及無形資產的使用壽命的確定、商譽減值和持有待售資產、購買單獨發行或作為債務或股權發行組成部分發行的普通股的權益證券或認股權證的公允價值、變動的公允價值等項目到嵌入式的轉換條款轉換特徵、股票薪酬的公允價值和必要服務期、非貨幣交易中獲得的資產的公允價值、租賃安排產生的使用權資產和租賃負債的建立、廠房和設備資本化的開始時間、無限期無形資產的減值、長期資產的減值、遞延所得税資產的可收回性以及各種應計額的記錄。這些估計是在考慮了過去和當前的事件以及對未來事件的假設之後做出的。實際結果可能與這些估計有所不同。
補充現金流信息
下表顯示了補充現金流信息（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| 非現金活動的補充披露： | | | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | — | | $ | 11,223 |
| 向合資企業出資廠房和設備或廠房和設備押金 | $ | 35,792 | | $ | — |
| 應付賬款中的普通股發行成本 | $ | — | | $ | 150 |
| 其他應計負債或應付賬款中的優先股發行成本 | $ | — | | $ | 293 |
| 應付賬款、應計建築負債、其他應計負債和長期債務中的廠房和設備的購買和存款 | $ | 6,081 | | $ | 10,100 |
| 使用數字貨幣購買和存入廠房和設備 | $ | 269 | | $ | — |
| 在合資企業中投資其他應計負債、應付給關聯方的其他金額和長期債務 | $ | 452 | | $ | 2,043 |
| 可轉換本票轉換為普通股 | $ | 4,666 | | $ | — |
| 通過累積股息增加優先股清算優先權 | $ | — | | $ | 531 |
| 應付賬款中的可轉換期票延期發行成本 | $ | — | | $ | 104 |
| 為應付關聯方的股份負債發行的普通股 | $ | 15,000 | | $ | — |
| 根據經營租賃修正案發行的普通股 | $ | — | | $ | 11,489 |
| 發行以可轉換本票付款的普通股 | $ | — | | $ | 168 |
| 以長期債務承諾費發行的普通股認股權證 | $ | — | | $ | 2,306 |
| 為長期債務折扣而發行的普通股認股權證 | $ | 16,036 | | $ | 3,458 |
| 減少對合資企業的投資，增加用於分配或轉讓非貨幣資產的廠房和設備 | $ | 6,867 | | $ | 51,978 |
| 由於從被投資方處獲得的比特幣作為分配，對合資企業的投資減少 | $ | 11,682 | | $ | — |
| 重新收購普通股以換取認股權證 | $ | 12,479 | | $ | — |
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
現金和現金等價物
原始到期日為三個月或更短的高流動性工具被歸類為現金等價物。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的現金及現金等價物為美元6.6百萬和美元8.3百萬，分別包括限制性現金。
公司目前主要在兩家由聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保的金融機構維持現金和現金等價物餘額。聯邦存款保險公司為公司在這些機構的賬户提供高達25萬美元的保險。截至2023年9月30日，該公司的銀行存款餘額超過了聯邦存款保險公司的保險限額，金額約為美元0。為了降低與此類金融機構倒閉相關的風險，公司至少每年對存款所在金融機構的評級進行評估。
2023年3月12日，Signature Bank（“SBNY”）被其州註冊機構紐約州金融服務部關閉。同日，聯邦存款保險公司被指定為接管人，並將SBNY的所有客户存款和幾乎所有資產轉移到北卡羅來納州Signature Bridge銀行，這是一家由聯邦存款保險公司運營的提供全方位服務的銀行。到2023年4月5日，所有資金都已從北卡羅來納州的Signature Bridge銀行轉出。
限制性現金
當法律限制提款或一般用途時，公司認為現金和有價證券將受到限制。公司在合併資產負債表中報告限制性現金，並根據限制的預期期限確定當前或非流動分類。該公司有 不自 2023 年 9 月 30 日起限制性現金。截至2022年12月31日，合併資產負債表中包含的限制性現金受到限制，主要原因是根據管理某些101令吉資產出售的資產購買協議進行託管（見附註3）。
下表提供了合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬，這些現金總額與合併現金流量表中顯示的金額（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 6,595 | | $ | 1,279 |
| 限制性現金 | — | | 7,044 |
| 現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 6,595 | | $ | 8,323 |
分部報告
運營部門被定義為企業的組成部分，在決定如何分配資源和評估績效時，首席運營決策者或決策小組定期評估這些財務信息。我們的首席運營決策小組（“CODM”）由首席執行官、首席運營官和首席戰略官組成。目前，該公司僅在數字貨幣採礦領域運營。該公司的採礦業務位於美國，該公司僅在美國有員工，並將其採礦業務視為 一運營部門，即CODM，在做出有關資源分配的決策和評估績效時，會綜合審查財務信息。在通過擁有RM 101的所有權出售RM 101的幾乎所有資產之前，該公司在成像技術領域開展業務。在這些合併財務報表中，TeraWulf將101令吉的板塊歸類為待售和已終止業務（見附註3）。
不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按扣除累計折舊後的成本入賬。折舊是使用直線法計算資產的估計使用壽命（通常 5計算機設備使用年限和 4礦工多年）。租賃權益改善和電氣設備在估計使用壽命或租賃期限較短的時間內折舊。財產、廠房和設備，淨額包括存款，金額約為 $16.3百萬和美元57.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，用於購買此類資產，包括礦工，這些資產將在收到時包含在不動產、廠房和設備中。
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
當資本化對財務報表的影響很大，資產建造已經開始並且產生利息時，與資產建設相關的利息即被資本化。利息資本化在資產基本完工並準備好用於預期用途時或不再產生利息成本時結束，以較早者為準。
長期資產減值
在存在減值指標且這些資產產生的未貼現現金流估計低於資產賬面金額的情況下，公司會審查其長期資產，包括不動產、廠房和設備是否存在減值。記錄的任何減值損失均以資產賬面價值超過資產公允價值的金額來衡量。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司確定 不長期資產存在減值。
租賃
公司從一開始就確定一項安排是否為租賃，如果是，則將該租賃歸類為運營租賃或融資租賃。經營租賃包含在使用權（“ROU”）資產、經營租賃負債的流動部分和經營租賃負債中，扣除合併資產負債表中的流動部分。融資租賃將包含在不動產、廠房和設備、融資租賃負債的流動部分和融資租賃負債中，減去合併資產負債表中的流動部分。公司不確認初始期限為12個月或更短的短期租賃的ROU資產或租賃負債，而是在租賃期限內按直線方式確認租金支出。在確定為租賃的安排中，公司將租賃和非租賃部分列為一個組成部分，並將其記作租賃，否則公司將以類似的方式確認與租賃和非租賃部分相關的成本。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃ROU資產和負債在開始之日確認，隨後根據租賃期內租賃付款的現值根據基礎租賃安排的變更進行重新計量。如果租約未提供隱性利率或隱性利率無法確定，則公司通常使用基於生效之日相似租賃付款期限內的抵押借款的估計利率來估算其增量借款利率。ROU資產還包括任何租賃預付款，不包括租賃激勵措施。公司的租賃條款可能包括在合理確定公司將行使期權的情況下延長或終止租約的選項。
與經營租賃ROU資產相關的成本在租賃期內酌情在運營費用或出售（一般和管理費用）中以直線方式確認。可變租賃成本被確認為已發生成本，主要包括使用權資產和經營租賃負債計量中未包含的公共區域維護費用。Finance ROU 租賃資產酌情在運營費用或出售、一般和管理費用中按資產的估計使用壽命中較短的時間進行攤銷，如果租賃期結束時所有權未轉讓，則按租賃期限中較短的時間進行攤銷。融資租賃的利息部分包含在利息支出中，並在租賃期內使用實際利息法進行確認。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司不是任何融資租賃的交易對手。
債務修改
公司根據適用的美國公認會計原則評估其債務工具的修正案。該評估包括將（1）嵌入式轉換期權的公允價值變化與修正前債務賬面金額的變化進行比較（2）將修正後債務的未來現金流的淨現值與原始債務的淨現值進行比較，以確定每種情況下的變動是否大於 10發生了%。如果未來現金流的淨現值或嵌入式轉換期權的公允價值（如果有）的變化幅度大於 10%，公司採用滅火會計。如果未來現金流的淨現值和嵌入式轉換期權的公允價值（如果有）的變化小於 10%，公司將債務修正案列為債務修改。對於在十二個月內修訂過一次以上的債務，前十二個月中最早修正案發生之前存在的債務條款適用於 10% 測試，前提是之前應用了修改會計。被視為清償的債務修正的收益和損失在當期收益中確認。被視為債務修改的債務修正案將根據修訂後的條款，通過收益率調整進行前瞻性核算。與第三方發生的與債務修改直接相關的法律費用和其他費用按發生時列為支出，通常包含在債務修改的利息支出中
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
合併運營報表。公司向貸款人支付的金額，包括預付費用和已發行認股權證的公允價值，都包含在未來的現金流中，以供會計處理決定，如果適用債務修改，也包含在收益率調整的確定中。
可轉換工具
公司根據適用的美國公認會計原則，對可轉換債務和可轉換股權工具的發行進行核算。在該會計方面，公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）第480號 “區分負債和股權”（“ASC 480”）和ASC 815 “衍生品和套期保值活動”（“ASC 815”），評估協議的各種條款和特徵。ASC 480要求對某些金融工具進行負債核算，包括體現無條件轉讓可變數量股份義務的股票，前提是該債務的貨幣價值完全或主要基於以下三個特徵之一：（1）最初已知的固定貨幣金額，（2）發行人股票公允價值以外的變動或（3）發行人股票公允價值的變動，但貨幣交易對手的價值卻相反方向是發行人股票的價值。根據ASC 815，公司評估協議的各種條款和特徵，以確定它們是否包含嵌入式衍生工具，根據ASC 815的規定，這些工具必須與主辦合約分開記賬，並按公允價值記錄在資產負債表上。衍生負債的公允價值（如果有）必須在每個報告日重新估值，並在本期的經營業績中記錄相應的公允價值變化。
認股證
公司使用ASC 480和ASC 815來協助確定為購買普通股而發行的認股權證應歸類為負債還是權益。確定需要進行負債分類的認股權證在發行時按公允價值計量，隨後在隨後的每個報告期重新計量為當時的公允價值，公允價值的變動計入當期收益。被確定需要進行股票分類的認股權證在發行時按公允價值計量，除非需要重新分類，否則隨後不會重新計量。公司迄今為止授予的所有認股權證均被歸類為股權。
非貨幣交易
除非標的交易所交易缺乏商業實質或無法合理確定收到或放棄的資產的公允價值，否則公司將按公允價值對在非貨幣交易中交換的商品和服務進行核算，在這種情況下，非貨幣交易將根據放棄的非貨幣資產的記錄金額進行計量。
股票發行成本
股票發行成本記作發行收益的減少。如果認為相關發行有可能結束，則在相關發行結束之前產生的股票發行成本，包括上架註冊報表下的股票發行成本，將記入合併資產負債表中的其他資產。
待售和已終止業務分類
公司將企業歸類為待售業務，在此期間，管理層承諾計劃出售該業務，該企業可以立即出售，啟動了完成業務出售計劃的積極計劃，有可能在一年內出售該業務，並且該業務以相對於其公允價值的合理價格進行銷售。
新收購的企業如果在收購時符合待售分類標準，則被報告為已終止業務。將企業歸類為待售資產後，對淨資產進行減值計量。當長期持有待售資產的賬面金額超過其公允價值減去出售成本時，將記錄減值損失。其他資產和負債通常通過將其賬面價值與各自的公允價值進行比較來計量減值。長期資產在被歸類為待售資產時不會折舊或攤銷。
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合併財務報表附註（未經審計）
收入確認
該公司確認了FASB ASC 606 “與客户簽訂合同的收入”（“ASC 606”）下的收入。收入標準的核心原則是，公司應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的情況，其金額應反映公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。為實現該核心原則，採用了以下五個步驟：
•步驟 1：確定與客户的合同
•第 2 步：確定合同中的履約義務
•第 3 步：確定交易價格
•第 4 步：將交易價格分配給合同中的履約義務
•第 5 步：當公司履行績效義務時確認收入
為了確定與客户簽訂的合同中的履行義務，公司必須評估合同中承諾的商品或服務，並確定每種承諾的商品或服務的不同之處。如果滿足以下兩個標準，則履約義務符合ASC 606對 “不同” 商品或服務（或一攬子商品或服務）的定義：客户可以自行或與客户隨時可用的其他資源（即商品或服務可以區分開來）從該商品或服務中受益，並且該實體向客户轉讓商品或服務的承諾與其他承諾是分開的在合同中（即，轉讓商品或服務的承諾在合同中是不同的）合同的背景）。
如果商品或服務不區分，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到確定出一捆不同的商品或服務。
交易價格是實體為向客户轉讓承諾的商品或服務而期望獲得的對價金額。與客户簽訂的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
•變量考量
•考慮變量的約束性估計
•合同中存在重要的融資部分
•非現金對價
•應付給客户的對價
只有在隨後解決與可變對價相關的不確定性後，確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，交易價格才包含可變對價。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。分配給每項履約義務的交易價格在履行該履約義務時予以確認，視情況在某個時間點或一段時間內予以確認。
採礦池
該公司已與一個加密貨幣礦池（Foundry USA 礦池）達成協議，對礦池進行哈希計算（即哈希率），以換取對價。向礦池提供哈希計算服務是公司日常活動的產出。提供此類哈希計算服務是唯一的履行義務。Foundry USA Pool可以隨時終止礦池安排，而無需支付鉅額罰款，並且公司可以在提供一個合同日（如定義）的事先書面通知後終止而無需支付鉅額罰款。公司可強制執行的賠償權只有在開始時才開始並持續下去
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合併財務報表附註（未經審計）
而該公司為其客户礦池運營商提供哈希計算服務。因此，與Foundry USA Pool的合同期限被視為少於24小時，並將全天持續續訂。此外，公司得出結論，礦池運營商（即客户）的續訂權不是一項實質性權利，因為續訂權不包括任何折扣；也就是説，條款、條件和補償金額按當時的市場匯率計算。
這些交易中沒有重要的融資部分。
礦池採用每股全額支付（“FPPS”）支付模式。在FPPS模式下，作為向礦池提供哈希計算服務的交換，公司有權根據當時的區塊鏈難度獲得按股付費的基本金額和交易費用獎勵補償，金額近似於本可以開採的比特幣總額和使用公司哈希計算服務本可以發放的交易費用。在這種模式下，無論礦池運營商是否成功將區塊記錄到比特幣區塊鏈，公司都有權獲得以比特幣支付的補償。
公司收到的交易對價（如果有）是非現金對價，並且都是可變的。由於數字貨幣被視為非現金對價，因此獲得的數字貨幣獎勵的公允價值通常將使用合同生效時公司主要市場的相關數字貨幣的報價來確定。公司採用了會計政策，在每個盤中時段內彙總單個條款少於24小時的個別合約，並採用一致的估值點，即協調世界時（UTC 00:00:00）的起始估值點，對相關的非現金對價進行估值。當已確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉時，即合同服務的控制權轉移到礦池的同一天，也就是合同生效的同一天，即合同生效的同一天，則確認收入。每隔24小時合約期限，礦池將數字貨幣對價轉移到我們指定的數字貨幣錢包中。
以礦池運營商費的形式支付給客户的對價（僅在公司產生FPPS對價的範圍內產生）將從公司收到的比特幣中扣除，並記作反收益，因為這並不代表對特殊商品或服務的付款。
數據中心託管
公司目前的託管合同是具有單一履約義務的服務合同。該公司提供的服務主要包括將客户的礦機託管在具有電力、互聯網連接、環境空氣冷卻和可用維護資源的物理安全數據中心中。隨着時間的推移，託管收入將在客户同時獲得和消費公司業績帶來的收益時予以確認。公司確認託管收入的前提是此類收入不會發生重大逆轉。為數據中心託管客户開具發票並按月付款。雖然大部分對價是以現金支付的，但某些對價是用數字貨幣支付的。由於數字貨幣被視為非現金對價，因此獲得的數字貨幣獎勵的公允價值是使用合同生效時公司主要市場中相關數字貨幣的報價確定的。該公司與一位客户簽訂了一份數據中心託管合同，該合同將於2023年12月到期，合同生效時公司主要市場的比特幣報價約為美元38,000。該公司記錄的礦機託管收入為 $1.8百萬和美元5.8在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元，以及美元1.4百萬和美元1.8在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
數字貨幣，網絡
數字貨幣淨額包括作為非現金對價賺取的比特幣，以換取向礦池提供哈希計算服務，以及交換與公司上述收入確認政策相關的數據中心託管服務。該公司還不時從其合資企業獲得比特幣作為實物分配。數字貨幣之所以包含在合併資產負債表中的流動資產中，是因為該公司有能力在高度流動的市場中出售數字貨幣，也因為該公司合理地預計將在未來十二個月內清算其數字貨幣以支持運營。該公司以先入先出的方式出售其數字貨幣。
數字貨幣被視為具有無限使用壽命的無形資產。使用壽命無限的無形資產不進行攤銷，而是每年進行減值評估，如果事件或情況變化表明該資產更有可能受到減值，則更頻繁地進行減值評估。當賬面金額超過其合理金額時，即存在減值
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合併財務報表附註（未經審計）
價值。在減值測試中，公司可以選擇首先進行定性評估，以確定是否更有可能存在減值。如果確定存在減值的可能性不大，則無需進行定量減值測試。如果公司得出相反的結論，則必須進行量化減值測試。
該公司選擇繞過可選的定性減值評估，每天跟蹤其比特幣活動以進行減值評估。公司根據ASC 820非經常性地確定其比特幣的公允價值，基於公司通常交易的活躍交易平臺上的報價，並根據所有合理可得的信息，確定其比特幣的主要市場（一級投入）。該公司每天進行分析，以確定事件或情況變化，主要是活躍交易平臺上比特幣報價的下跌，是否表明其比特幣更有可能受到減值。出於減值測試的目的，比特幣的最低盤中交易價格確定為單個比特幣水平（一比特幣）。比特幣賬面金額和最低每日交易價格的超出部分（如果有）代表已確認的減值損失。在確認減值損失的範圍內，該損失確立了資產的新成本基礎。禁止隨後撤銷先前記錄的減值損失。該公司確認了美元的數字貨幣減值0.9百萬和美元2.2在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元，以及美元0.1百萬和美元0.7在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
通過採礦活動授予公司的數字貨幣作為調整包括在內，以調節合併現金流量表中淨虧損與經營活動中使用的現金。銷售數字貨幣的收益包含在合併現金流量表中經營活動的現金流中，此類銷售的任何已實現收益或虧損都包含在合併運營報表的成本和運營費用中。非現金投資活動的補充披露中包含從股票投資人那裏獲得的實物分配數字貨幣。
收入成本
採礦池收入的收入成本主要由直接電力成本組成，但不包括單獨列報的折舊。數據中心託管的收入成本主要包括電力、人工和互聯網供應的直接成本。
股票薪酬
公司定期通過非融資服務交易向員工和非員工發行限制性股票單位（“RSU”）。根據股票支付的權威指導方針 FASB ASC 718 “薪酬——股票薪酬”，公司根據獎勵的估計公允價值衡量授予日的股票薪酬成本。對於具有時間歸屬的限制性股票單位，公允價值由授予之日的公司股價決定。對於根據市場狀況進行歸屬的限制性股票單位，在使用蒙特卡羅模擬模型確定授予日的公允價值時會考慮市場狀況的影響。該公司尚未發行股票期權。
RSU的費用在員工或非僱員的服務期內按直線方式確認，包括符合市場條件的RSU的衍生服務期。具有市場條件的限制性股票單位的股票補償將在派生服務期內記錄，除非市場狀況在衍生服務期之前得到滿足，在這種情況下，累計補償從實現之日算起。除非服務條件未得到滿足，否則無論市場條件是否得到滿足，對具有市場條件的限制性股票單位的股票薪酬都將予以記錄。公司將在沒收發生時對其進行核算。公司將超額税收優惠或獎勵歸屬或結算方面的缺陷視為淨收益（虧損）中的所得税優惠或準備金中的離散項目，相關現金流被歸類為經營活動。
電力削減積分
與參與需求響應計劃相關的收益在與基礎相關需求響應計劃期相對應的時期的合併運營報表中記錄為收入成本的降低。公司記錄的需求響應計劃金額約為 $1.7百萬和美元2.5在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元，以及美元0.1在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，每個月都有百萬美元。
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其他收入
其他收入主要包括銀行存款的利息收入。該公司記錄的其他收入為 $0和 $39,000在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別涉及非管理層內部人士根據1934年《證券交易法》第16（b）條提取交易產生的空頭利潤。
每股虧損
公司使用分紅證券所需的兩類方法計算每股收益（虧損）。兩類方法要求普通股股東在此期間可獲得的收入根據其各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間進行分配，就好像該期間的所有收入都已分配一樣。
普通股每股基本虧損的計算方法是將公司歸屬於普通股股東的淨虧損（經申報或累計的優先股股息調整後）除以該期間已發行普通股的加權平均數。可轉換優先股之所以屬於參與證券，是因為它們按比例分享普通股申報的任何股息，但由於它們沒有義務分攤公司的虧損，因此不包括在每股基本淨虧損的計算範圍內。攤薄後的每股虧損反映瞭如果酌情使用庫存股法或折算法將潛在的稀釋工具（如果有）轉換為普通股，則額外已發行股票數量對加權平均已發行股票的影響。攤薄後每股虧損的計算不包括已發行股票的加權平均值中的稀釋工具，因為它們具有反稀釋作用。截至2023年9月30日，公司的攤薄工具或參與證券包括可轉換優先股、普通股認股權證和為服務發行的限制性股票單位。截至2022年12月31日，公司的稀釋工具或參與證券包括可轉換優先股、可轉換本票、普通股認股權證和為服務而發行的限制性股票單位。如果可轉換優先股（定義見附註13）的全部清算優先權按截至2023年9月30日的轉換價格進行轉換，則公司將發行大約 1.1百萬股普通股。截至2023年9月30日，未償還的普通股認股權證為 49,120,642加權平均行使價為美元0.58未償還的限制性股票單位總數為 6,422,632.
濃度
該公司及其合資企業已簽訂合同 二提供比特幣礦工的供應商以及 一礦池運營商。公司認為這些交易對手不構成重大的業績風險。來自一個數據中心託管客户的收入代表 9.5% 和 12.7分別佔截至2023年9月30日的三個月和九個月合併收入的百分比，分別為 36.2% 和 32.9分別佔截至2022年9月30日的三個月和九個月合併收入的百分比。該公司僅運營比特幣採礦設施。儘管該公司將來可能會選擇開採其他數字貨幣或尋求其他數據中心服務，但目前沒有這樣做的計劃。如果比特幣的市值大幅下跌，公司的合併財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
注意事項 3 — 業務合併、持有的待售資產和已終止的業務
2021年12月13日，公司完成了與RM 101（前身為IKONICS公司）的合併，根據該合併，除其他外，該公司實際收購了101令吉，成為納斯達克上市公司。除其他外，合併中的對價包括或有價值權利協議（“CVR 協議”）規定的合同或有價值權利（“CVR”）。根據CVR協議，截至合併前夕的101令吉的每位股東都獲得了 一當時持有的每股101令吉的已發行普通股可獲得不可轉讓的CVR。CVR 的持有人有權獲得 95來自出售、轉讓、處置、分拆或許可所有或部分合並前業務的淨收益（定義見CVR協議）的百分比（如有）。CVR協議下的付款按季度計算，在相應的季度計算期之後的第六十天支付，最多可存入的準備金為 10在某些條件下，此類交易的總收益（定義見CVR協議）的百分比或更多。該公司在2023年2月支付了390萬美元的CVR款項，該款項與2022年第四季度的季度計算有關。該公司在2023年5月支付了570萬美元的CVR款項，該款項與2023年第一季度的季度計算有關。CVR不向其持有人授予TeraWulf的任何投票權、股權或所有權權益。除非在有限的情況下，否則CVR不可轉讓，並且未在任何報價系統上列出或在任何證券交易所交易。CVR協議將在履行對持有人的所有付款義務後終止。
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合併財務報表附註（未經審計）
CVR持有人（“CVR持有人”）在合併前業務的任何部分（如果有）將沒有資格獲得處置101令吉的款項 十八個月合併結束週年紀念日。
2022年8月，101令吉以美元的價格將包括倉庫在內的某處房產出售給了第三方6.7總收入為百萬美元，淨銷售收益為美元6.2百萬。管理此次銷售的最終協議包括某些賠償，但須繳納一美元850,000限制，並於 2023 年 8 月到期。
2022年8月，RM 101以美元的價格向第三方出售 (i) 某些財產，包括倉庫和一座容納製造、運營和管理的建築物，(ii) 其幾乎所有的營運資金以及 (iii) 其歷史業務7.7總額為百萬美元，包括淨營運資金，淨銷售收益為美元7.0百萬。管理出售的資產購買協議（“APA”）的結構是資產出售。APA包括某些賠償，但須繳納一美元650,000限額以及交易完成後對該金額的相關託管。在交易完成後，幾乎所有剩餘的購買價格都存入托管賬户，等待由此產生的某些剩餘環境測試和補救措施（如果有）的完成。截至2022年12月31日，此次出售的收益已計入合併資產負債表中的限制性現金。2023年2月，所有託管資金均已發放給公司。
根據CVR協議，截至2023年9月30日，公司的總分配額為美元9.6向CVR持有人提供數百萬美元的收益。截至2023年9月30日，先前持有待售的101令吉的所有資產均已出售，預計剩餘的CVR負債為美元1.4百萬美元包含在合併資產負債表的或有價值權中。最終的CVR付款將在2023年11月28日左右支付。
收購後，101令吉的業務符合待售資產和已終止經營標準，並在合併財務報表中反映為待售的已終止業務。該公司確定，由於管理層承諾計劃出售該業務，該101令吉的業務符合持有的待售資產，該業務易於出售，並認為該業務很可能會在十二個月內出售。截至2022年12月31日，所有待售淨資產均已出售。 合併經營報表中列報的扣除税款後的已終止業務虧損包括以下101令吉（以千計）的業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | — | | | $ | 2,203 | | | $ | — | | | $ | 11,028 | |
| 銷售商品的成本 | — | | | 1,945 | | | — | | | 8,265 | |
| 毛利 | — | | | 258 | | | — | | | 2,763 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 4 | | | 760 | | | 65 | | | 3,375 | |
| 研究和開發費用 | — | | | 148 | | | — | | | 437 | |
| 因重新計量或歸類為待售資產而產生的減值 | — | | | — | | | — | | | 4,541 | |
| 待售淨資產的出售虧損 | — | | | 239 | | | — | | | 239 | |
| 扣除其他收入之前的已終止業務的虧損 | (4) | | | (889) | | | (65) | | | (5,829) | |
| 利息支出 | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
| 其他收入 | — | | | — | | | 23 | | | 6 | |
| 所得税前已終止業務的虧損 | (4) | | | (901) | | | (42) | | | (5,835) | |
| 所得税支出 | | | — | | | — | | | (8) | |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | $ | (4) | | | $ | (901) | | | $ | (42) | | | $ | (5,843) | |
合併運營報表中扣除税款的已終止業務的虧損還包括CVR調整的虧損美元64,000在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，每個月都包括CVR調整的收益0和 $1.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。已終止業務中經營活動提供的（用於）總現金流為美元0.3百萬和 $ (1.3）截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併現金流量表中分別為百萬美元。
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合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 4 — 公允價值測量
公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，使用三級公允價值層次結構來衡量公允價值，優先考慮估值技術的投入。水平如下：（1級）可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價；（2級）活躍市場中類似資產或負債的可觀察投入；非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；或直接或間接從市場數據中可以觀察到的除報價以外的投入；（3級）幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀察輸入，這要求公司制定自己的假設。這種層次結構要求公司在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少不可觀察的投入的使用。
下表説明瞭截至2023年9月30日，按非經常性公允價值計量的金融工具，按等級公允價值水平分列（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 報價
處於活動狀態
市場
（第 1 級） | | 意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
其他
無法觀察
輸入
（第 3 級） | | 重新測量
收益（損失） |
| 或有對價負債——或有價值權利 | $ | 1,366 | | | $ | — | | | $ | 1,366 | | | $ | — | | | $ | (64) | |
| $ | 1,366 | | | $ | — | | | $ | 1,366 | | | $ | — | | | $ | (64) | |
下表説明瞭截至2022年12月31日按非經常性公允價值計量的金融工具，按等級公允價值水平分列（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 報價
處於活動狀態
市場
（第 1 級） | | 意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
其他
無法觀察
輸入
（第 3 級） | | 重新測量
收益（損失） |
| 或有對價負債——或有價值權利 (1) | $ | 10,900 | | $ | — | | $ | 10,900 | | $ | — | | $ | 1,100 |
| $ | 10,900 | | $ | — | | $ | 10,900 | | $ | — | | $ | 1,100 |
(1)在截至2022年3月31日的三個月中，公司根據通過積極營銷和出售標的資產獲得的信息，將估值方法從使用其他不可觀察的投入改為其他可觀察的投入。
公司已確定截至2023年9月30日的長期債務公允價值約為美元135.1百萬（參見注釋 9）。現金和現金等價物、限制性現金、預付費用、關聯方應付的款項、其他流動資產、應付賬款、應計建築負債、其他應計負債和其他應計負債以及應付給關聯方的其他金額的賬面價值被視為代表其各自的公允價值，這主要是由於其短期到期日。截至2023年9月30日和2022年12月31日，除了 (i) 與公司長期債務協議修正案（見附註9）、普通股發行協議（見附註15）、普通股交易協議（見附註14）和獨立發行相關的普通股認股權證的公允價值的計算外，沒有其他重要的非經常性公允價值衡量標準，（見附註14），(ii)) 公司某些可轉換本票中嵌入式衍生品公允價值的變化（見附註14）和（iii）公司合資企業分配的非貨幣資產的公允價值的計算（見附註11）。
該公司利用Black-Scholes期權定價模型和因缺乏適銷性而適用折扣（“DLOM”）來估值與新定期融資相關的普通股認股權證，並對與第五修正案相關的普通股認股權證（每份認股權證的定義見附註9）進行估值。適用DLOM的主要原因是合同對行使相應認股權證的限制。認股權證的估計公允價值
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合併財務報表附註（未經審計）
使用 3 級輸入確定。該模型和公允價值估計中固有的是與預期股價波動、預期壽命、無風險利率、股息收益率和DLOM相關的假設。該公司根據認股權證合同期內上市公司同行羣體的波動率來估算波動率。無風險利率基於授予日的美國國債利率，其到期日與認股權證的預期壽命相似，假設認股權證的預期壽命等同於其合同期限。股息率基於歷史利率，公司預計該利率將保持在零。該公司採用的 DLOM 為 20% 對其與新定期融資相關的普通股認股權證進行估值，並適用 DLOM 為 30% 以估值其根據第五修正案發行的普通股認股權證。
注意事項 5 — 比特幣
下表顯示了公司的比特幣活動（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束
2023年9月30日 | | 年終了
2022年12月31日 |
| 期初餘額 | $ | 183 | | $ | — |
| 從礦池和託管服務中收到的比特幣 | 41,936 | | 10,810 |
| 比特幣作為分配從被投資方處收到 | 11,682 | | — |
| 減值 | (2,231) | | | (1,457) | |
| 處置 | (50,687) | | | (9,170) |
| 比特幣兑換商品或服務 | (269) | | — |
| 期末餘額 | $ | 614 | | $ | 183 |
注意事項 6 — 不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 礦工 | $ | 100,337 | | | $ | 71,114 | |
| 施工中 | 12,731 | | | 32,360 | |
| 租賃權改進 | 62,880 | | | 29,880 | |
| 裝備 | 15,613 | | | 7,208 | |
| 車輛 | 104 | | | — | |
| 礦工存款 | 16,347 | | | 57,626 | |
| 208,012 | | | 198,188 | |
| 減去：累計折舊 | (26,718) | | | (6,667) | |
| $ | 181,294 | | | $ | 191,521 | |
公司將為資本支出融資而借入資金的部分利息資本化。資本化利息作為資產成本的一部分入賬，並與相關資產同期折舊。資本化利息成本為 $0和 $2.2截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元1.9百萬和美元4.3截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
折舊費用為 $8.2百萬和美元20.1截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元1.5百萬和美元1.7截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元。
注意事項 7 — 租賃
自2021年5月起，公司與紐約Lake Mariner設施簽訂了與紐約Lake Mariner設施有關的地面租賃（“地面租賃”），由於受公司管理層成員的控制，該交易對手是關聯方。這個
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
地面租賃包括固定付款和或有付款，包括年度升級係數以及公司在房東擁有、運營和維護房屋的費用中所佔的比例份額。地面租賃最初的期限為 五年續訂期限為 五年由公司選擇，前提是公司當時沒有違約（如定義）。
2022年7月，對地面租賃進行了修訂，將租約的初始期限延長至 八年並修訂某些其他非財務部分, 以調整環境義務, 場地使用權和租賃抵押權.2022年9月，公司發行了 8,510,638公允價值為美元的股票11.5百萬美元作為對房東簽訂租賃修正案的補償。地租, 被歸類為經營租賃, 自修訂之日起進行了重新測量, 導致增加了 $11.2合併資產負債表中的使用權資產和經營租賃負債均為百萬美元。根據重新評估分析，地面租賃仍被歸類為運營租賃，該折扣率為 12.6％，這是對公司增量借款利率的估計，基於調整之日租賃付款期限相似的抵押借款的估計利率。租約到期後，建築物和房舍的裝修將完好無損地歸還給房東。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的營業租賃費用為美元0.3百萬和美元1.0分別為百萬美元，包括或有開支美元37,000和 $0.1運營費用分別為百萬美元——合併運營報表中的關聯方，現金租賃付款為美元0.2百萬和美元0.8分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的營業租賃費用為美元0.4百萬和美元0.5分別為百萬美元，包括或有開支美元0.1百萬和美元0.2運營費用分別為百萬美元——合併運營報表中的關聯方並支付了現金租賃款項0.1百萬和美元0.2分別為百萬。根據截至2023年9月30日的經修訂的地面租賃條款，剩餘的租賃期限為 10.6年份。
以下是截至2023年9月30日預計運營租賃負債的年度未貼現現金流的到期日分析（以千計）：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2023 | $ | 41 | |
| 2024 | 163 | |
| 2025 | 163 | |
| 2026 | 163 | |
| 2027 | 163 | |
| 此後 | 1,045 | |
| $ | 1,738 | |
截至2023年9月30日，未貼現現金流與合併資產負債表中確認的經營租賃負債的對賬情況如下（以千計）：
| | | | | |
| 經營租賃的未貼現現金流 | $ | 1,738 | |
| 未攤銷的折扣 | 780 | |
| 經營租賃負債總額 | 958 | |
| 經營租賃負債的當前部分 | 46 | |
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | $ | 912 | |
在截至2022年9月30日的九個月中，公司簽訂了數字貨幣礦工的短期租賃安排。經營租約的期限為 兩個月並於 2022 年 5 月結束。這種安排沒有可變費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與該安排相關的租賃費用為美元0和 $1.3合併運營報表中分別記錄了100萬美元的運營費用。公司定期簽訂運營設備的短期租賃安排，並記錄$0.1百萬和美元0.2根據這些短期租賃安排，合併後的運營費用為百萬美元
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
分別截至2023年9月30日的三個月和九個月的運營報表，以及美元0.3在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，每個月為百萬美元。
注意事項 8 — 所得税
公司的過渡期税收準備金或所得税優惠是根據公司年度有效税率的估算值確定的，並根據相關時期考慮的離散項目（如果有）進行了調整。該公司的有效税率為 0.0截至2023年9月30日的三個月和九個月中每個月的百分比以及 0.54截至2022年9月30日的三個月和九個月中每個月的百分比。該公司的有效税率與其21％的法定税率不同，這主要是由於記錄了針對其遞延所得税資產的估值補貼。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司出售了持有的待售IKONICS的淨資產，導致現有的遞延所得税淨負債逆轉，相關的税收優惠為美元0.3在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，合併運營報表中每個月都記錄了100萬美元的所得税優惠。
如果根據現有證據的權重，部分或部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則ASC 740要求估值補貼以減少報告的遞延所得税資產。截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司估計其部分遞延所得税資產將用於抵消公司的遞延所得税負債。根據美國曆史虧損水平和剩餘遞延所得税資產可扣除期間的未來預測，管理層目前認為公司很可能無法實現剩餘可扣除的臨時差額的好處，因此，公司已記錄了截至2023年9月30日和2022年12月31日的估值補貼，用於計算未變現的遞延所得税資產金額。
該公司有 不截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，未確認的税收優惠。公司的政策是在税收支出中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。 沒有應計利息或罰款是在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內記錄的。
附註 9 — 債務
長期債務
長期債務包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 定期貸款 | $ | 146,000 | | | $ | 146,000 | |
| 債務發行成本和債務折扣 | (21,168) | | | (21,095) | |
| 不動產、廠房和設備融資協議 | 97 | | | — | |
| 124,929 | | | 124,905 | |
| 減少一年內到期的長期債務 | 76,461 | | | 51,938 | |
| 長期債務總額，扣除一年內到期的部分 | $ | 48,468 | | | $ | 72,967 | |
2021年12月1日，公司與作為行政代理人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂了貸款、擔保和擔保協議（“LGSA”），其中包括最初的定期貸款額度：美元123.5百萬（“原始定期貸款”）。2022年7月，公司簽署了LGSA修正案（“第一修正案”）並借入了美元15.0到期時為百萬美元（“第一修正案定期貸款”）。2022年10月，公司簽訂了LGSA的第三項修正案（“第三修正案”），並借入了美元7.5到期時為百萬美元（“第三修正案定期貸款”，與原始定期貸款和第一修正案定期貸款合稱 “定期貸款”）。定期貸款的利率為 11.5%，到期日為 2024 年 12 月 1 日。根據定義，違約事件發生時和持續期間，適用的利率將為 13.5%。如果適用，利率可以提高到任何初級籌集資金的現金利率以及 8.5%，如果更高。截至2023年9月30日，尚未根據該條款進行任何利率調整。繼2023年3月LGSA修正案（“第五修正案”，如下所述）之後，從2023年9月30日起，公司必須按季度支付受限於超額現金流的款項，如果公司償還至少1美元，則該款項將自動延長至定期貸款的到期日40.0截至2024年4月1日，定期貸款本金餘額中的百萬美元。如果公司不償還至少 $40.0本期本金餘額的百萬美元
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
公司應在2024年4月1日之前償還貸款 25.0自2024年4月8日起至到期日的季度分期償還未償本金餘額的百分比。在第五修正案之前，利息是按季度拖欠的，在第五修正案之後按月拖欠的。公司可以選擇以至少美元的增量預付全部或任何部分定期貸款5.0百萬美元，如果在2023年12月1日之前付款，則需支付原始定期貸款的某些預付費，金額為（1） 3預付本金的百分比，（2）如果在2023年12月1日之後但在定期貸款到期日之前支付，則金額為 2預付本金的百分比。如LGSA所述，某些活動需要強制性預付款。根據定義，定期貸款由TeraWulf Inc.和TeraCub及其子公司提供擔保，並由TeraWulf Inc.及其子公司的幾乎所有財產、權利和資產（定義為101令吉除外）提供擔保。
經修訂的LGSA要求公司維持或履行某些肯定、否定和舉報承諾。除其他外，平權契約包括要求公司維持保險，維護採礦設備並在所有重要方面遵守公司的Nautilus合資企業協議（見註釋11），每項協議的定義均相同。除其他外，負面契約限制或限制了公司承擔債務、設立留置權、剝離或收購資產、進行限制性付款以及允許將公司在Nautilus合資企業中的權益減少到以下的能力 25%，均按定義計算。LGSA還包含常見和慣常的違約事件。如果違約事件發生並仍在繼續，則LGSA下當時的未清債務可能會立即到期並應付。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，由於公司管理層成員和公司董事會成員的累積投票控制權，定期貸款的某些投資者是關聯方。截至2023年9月30日和2022年12月31日，NovaWulf Digital Master Fund, L.P. 和 NovaWulf Digital Private Fund, LLC 持有的未償本金餘額為美元2.0百萬和美元15.7分別為百萬。2023年10月，NovaWulf Digital Master Fund, L.P. 和NovaWulf Digital Private Fund, LLC持有的所有未償本金均分配給了由NovaWulf Digital Master Fund, LL.P. 的某些有限合夥人和NovaWulf Digital Private Fund, LLC. 的所有未償還本金分別分配給了由NovaWulf Digital Master Fund, LL.P. 的某些有限合夥人以及NovaWulf Digital Private Fund, LLC.
關於原始定期貸款，公司向原始定期貸款的持有人發放 839,398普通股（“定期貸款權益”），即普通股的數量，代表 1.5原始定期貸款結束後TeraWulf公開註冊股份的已發行股份的百分比。在發行原始定期貸款方面，公司承擔的總髮行成本約為美元4.0百萬，此外還有一美元1.2百萬的預付費用。總髮行成本和預付費用根據相對公允價值法分配給定期貸款權益和原始定期貸款，金額為美元1.1百萬和美元4.1分別為百萬。對於原始定期貸款，這美元4.1百萬美元與定期貸款權益的公允價值一起包含在債務折扣中，金額為美元25.7百萬。這些物品的總金額為 $29.8百萬，代表債務發行成本和債務折扣，已從原始定期貸款收益中扣除，並按有效利率計入債務期限內的長期債務餘額 12.9％，這是對規定利率的補充。
2022年7月，LGSA的第一修正案規定額外增加一美元50.0百萬定期貸款額度（“新定期貸款”）。根據新的定期貸款，本來可以提取資金 三一部分。第一修正案定期貸款是第一批貸款，於2022年7月收盤時提取，隨後的部分最高為美元35在2022年12月31日之前，公司可能已經選擇提取了百萬美元（“延遲提取定期貸款承諾”），但須遵守某些條件，包括籌集相應的初級資本（如定義）。新定期融資機制要求公司將地面租賃的初始期限延長至 五年到 八年。關於新定期貸款, 公司支付了預付費用 $0.1百萬美元，並根據新定期融資機制向貸款人發行了認股權證以進行購買 5,787,732普通股股價為美元0.01每股，公司普通股的總數等於 5.0%（包括 2.0與延遲提款定期貸款承諾相關的百分比以及 3.0公司當時完全攤薄後的股權的百分比（與第一修正案定期貸款有關）。在發行新定期貸款方面，公司還承擔了約美元的總髮行成本1.5百萬，此外還有前面提到的預付費用。如果公司隨後提取部分資金，則必須向貸款人發行認股權證，以購買等於稀釋的公司普通股 3.75發行第二批金額為美元的債券時的百分比15.0百萬和 4.25發行第三批金額為美元的債券時的百分比20.0百萬，每種情況分別佔公司當時全面攤薄後的股權的百分比。
公司確定，債務修改會計適用於新定期貸款。第三方費用和預付費用在第一修正案定期貸款和延遲提款定期貸款之間按比例分配
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
承諾。第三方費用 $0.4在合併運營報表中，與第一修正案定期貸款相關的百萬美元計為利息支出。向貸款人支付的費用和普通股認股權證的分配價值，總額為美元3.5與第一修正案定期貸款相關的百萬美元包含在原始定期貸款的未攤銷折扣中，並作為定期貸款剩餘期限的利息支出的調整攤銷，有效利率為 13.1％，這是對規定利率的補充。
已支付的費用和與延遲提取定期貸款承諾相關的普通股認股權證的公允價值，共計 $3.4百萬美元，資本化為其他資產（“承諾費資產”），並在2022年12月31日到期的承諾期內按直線攤銷。如果提取了延遲提款定期貸款承諾中的一部分，則承諾費資產當時相關的賬面價值將被取消確認，債務折扣將記錄在內，並在提取的承諾期限內攤銷。
2022年10月，《LGSA 第三修正案》將初始資金分配至多 $15.0根據LGSA第一修正案的延遲提款定期貸款承諾中的數百萬美元變為 二不超過 $ 的部分7.5每人一百萬。第三修正案定期貸款是第一批貸款，於2022年10月到期時借款。關於第三修正案，公司修訂並重述了與新定期融資相關的認股權證協議。經修訂和重述的認股權證協議規定，其持有人有權獲得額外的認股權證，以購買總數等於增量股數的普通股 3.75%，分為 二的單獨增量 1.875公司全面攤薄後的股權各佔百分比，按融資之日確定 二單獨的子部分 $7.5根據第三修正案，每人一百萬。關於第三修正案定期貸款，公司發行了認股權證 2,667,678普通股股價為美元0.01每股。普通股認股權證的公允價值和承諾費資產的相關比例賬面價值，合計 $2.9與第三修正案相關的百萬美元包含在原始定期貸款和第一修正案定期貸款的未攤銷折扣中，並作為定期貸款剩餘期限的利息支出調整攤銷，有效利率為 25.1％，這是對規定利率的補充。
2023年3月，LGSA第五修正案取消了在2024年4月7日之前強制分期償還定期貸款，前提是公司獲得的淨收益總額至少為美元33.5到2023年3月15日，股票或股票掛鈎證券的發行將獲得百萬美元（此類條件為 “攤銷減免條件”）。公司於2023年3月9日滿足了攤銷減免條件。作為第五修正案生效的條件，公司簽訂了認股權證協議（“認股權證協議”），向貸款人發行以下認股權證：(i) 27,759,265認股權證購買公司普通股總數等於 10.0截至第五修正案生效之日公司全面攤薄後股權的百分比，行使價為 $0.01公司普通股（“細價認股權證”）的每股以及 (ii) 13,879,630認股權證購買公司普通股總數等於 5.0截至第五修正案生效之日公司全面攤薄後股權的百分比，行使價為 $1.00公司普通股（“美元認股權證”）的每股。細價認股權證和美元認股權證的數量包括反稀釋保護對公司額外籌資交易的最終影響，金額不超過美元5.0美元之後的百萬美元33.5與攤銷減免條件相關的淨收益總額為百萬美元。細價認股權證可在自2024年4月1日起至2025年12月31日止的期間內行使，美元認股權證的行使期限為自2024年4月1日起至2026年12月31日止。2023年3月，在根據認股權證協議發行認股權證方面，公司簽訂了註冊權協議，根據該協議，公司同意就行使上述認股權證時可發行的普通股向LGSA貸款機構提供慣常的貨架和搭檔註冊權。
公司確定債務修改會計適用於第五修正案。由於第一修正案和第五修正案是在十二個月內產生的，因此在確定債務修改會計模型的適當性時適用了第一修正案之前存在的債務條款。細價認股權證和美元認股權證的分配價值，合計 $16.0與第五修正案相關的百萬美元已包含在經修訂的LGSA的未攤銷折扣中，並將作為經修訂的LGSA剩餘期限的利息支出調整攤銷，實際利率為 19.7％，這是對規定利率的補充。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司攤銷了總債務發行成本和債務折扣美元6.0百萬和美元16.0分別為百萬，其中 $6.0百萬和美元14.3合併運營報表中分別將百萬美元記為利息支出，美元0和 $1.2截至2023年9月30日，合併資產負債表中淨資產負債表中不動產、廠房和設備的資本化利息分別為百萬美元，以及
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
分別為2022年12月31日和美元0和 $0.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，合併資產負債表中被投資方淨資產的股權資本化利息分別為百萬美元。
截至2023年9月30日，未償長期債務的本金到期日如下（以千計）：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2023 | $ | 6,599 | |
| 2024 | 139,443 | |
| 2025 | 36 | |
| 2026 | 19 | |
| 本金到期日總額 | $ | 146,097 | |
註釋 10 — 備用股權購買協議和可轉換本票
備用股權購買協議
2022年6月，公司與YA II PN, Ltd.（“約克維爾”）簽訂了備用股權購買協議（“SEPA”）。根據SEPA，公司有權但沒有義務向約克維爾出售商品，但須遵守某些限制和條件，最高可達美元50.0其百萬股普通股，應公司的要求，在2022年6月2日開始的承諾期內隨時終止，最早於（i）次月的第一天終止 36-SEPA成立一個月的週年紀念日，以及（ii）約克維爾應支付根據SEPA申請的任何普通股預付款的日期，金額等於承諾金額50.0百萬。除了公司要求預付款的權利外，在滿足某些先決條件的前提下，公司可以選擇但沒有義務發放本金為美元的預先貸款15.0通過向約克維爾發行和出售可轉換期票（“本票”）來獲得百萬美元。該公司選擇於2022年6月2日向約克維爾發行並出售本票。根據SEPA的條款，公司有權隨時終止SEPA 不費用或罰款，在 五只要沒有未清預付款，本票上沒有未清餘額，也沒有欠約克維爾的其他款項，交易日提前書面通知。SEPA的終止不影響SEPA中包含的賠償條款，這些條款在終止後繼續有效。SEPA 於 2022 年 12 月終止。 沒有進展是在SEPA尚未繳納時發生的。
約克維爾可轉換本票
2022年6月，公司向約克維爾發行了期票，該期票發行了 2.0% 原始發行折扣，收益為 $14.7百萬。美元的到期日15.0百萬本票最初是2022年11月25日發行的，公司必須支付未清的本金餘額 五每月 $3.0從2022年7月27日起支付百萬筆款項。在合理的事先通知後，公司有權推遲 50到期的每月付款金額的百分比 二此類每月付款至以後的日期將由公司和約克維爾雙方商定。2022年7月，美元1.5百萬美元3.0百萬美元7月的月度付款金額已推遲到2022年10月的月度付款到期日。2022年8月，美元1.5百萬美元3.0百萬美元8月的月度付款金額已推遲到2022年11月的月度付款到期日。期票，其利率為 4.0%，初始轉換價格為 $3.75每股普通股，可能已用向約克維爾出售普通股的收益償還或以現金償還，如果以現金償還，則加上最初的現金支付溢價 6.0%，前提是如果公司的普通股市場價格（如定義）低於美元2.25每股，現金支付溢價本應為 4.0%。2022年10月和11月，公司修改並重報了本票，除其他外，將當時存在的還款時間表更改為 12.0% 並更改轉換價格。公司確定，債務會計的取消適用於2022年10月的修正案和重報，因為嵌入式轉換功能的公允價值變化大於 10修改前本票賬面價值的百分比。公司記錄的債務清償損失為美元2.1截至2022年12月31日止年度的合併運營報表中有百萬美元。這種滅絕損失主要與嵌入式轉換特徵的公允價值的變化有關1.6百萬美元以及A＆R本票公允價值的超出部分9.4比修改前期本票的賬面價值高出百萬美元。公司確定，債務修改會計適用於2022年11月的修正和重報。這美元20,000嵌入式轉換功能公允價值的變化計為債務折扣，並作為第二份A＆R本票剩餘期限的利息支出調整攤銷，有效利率為 3.1%。第二個 A&R 中沒有部分
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
本票轉換為普通股，第二張A&R本票已於2022年12月全額支付。
可轉換本票
2022年11月，公司發行了本金總額約為美元的可轉換期票（“可轉換票據”）3.4向某些合格投資者提供百萬美元，包括向公司管理層成員支付的金額為美元1.7百萬。根據經修訂的1933年《證券法》，可轉換票據是私募發行的一部分，以私下談判的交易形式發行。可轉換票據包含通常和慣常的反稀釋條款，到期日為2025年4月1日，應計年利率為 4%，本來可以增加到 15% 在發生默認事件時發生（如定義）。合格融資完成後，可轉換票據最初自動轉換為公司的股權證券股票，合格融資在可轉換票據中定義為發行和出售總銷售價格不低於美元的股權證券5.0百萬，不包括某些股權證券的銷售，其轉換價格等於投資者通過此類合格融資購買此類股權證券所支付的每股價格。可轉換票據最初包含一項無條件的義務，即根據合格融資，以可變數量的股份結算固定金額，最初被視為潛在的股票結算債務。2022年12月，公司進行了符合合格融資定義的私募配售（見附註14），同時對可轉換票據進行了修訂，以（a）將轉換日期改為2023年3月1日；（b）如果在轉換日之前以低於當時現有可轉換票據轉換價格的價格進行額外的合格融資，則允許降低轉換價格。公司確定，債務修改會計適用於2022年12月12日的可轉換票據修正案。該修正案沒有導致實際利率發生變化。私募的結果是，轉換價格為美元0.40每股普通股。截至2022年12月31日，可轉換票據包含在合併資產負債表中的可轉換本票中。2023年1月，對可轉換票據進行了修訂，將轉換日期更改為股東批准日期之後的第三個工作日（定義見附註14）。2023 年 3 月，可轉換票據和應計但未付的利息轉換為 8,628,024普通股。
2023年1月，作為根據《證券法》第4（a）（2）條和/或D條例免於註冊的私募的一部分，公司通過私下協商交易向合格投資者簽訂了可轉換本票（“一月可轉換票據”），本金總額為美元1.3百萬。1月份的可轉換票據的到期日為2025年4月1日，應計年利率為 4.0%。1月份可轉換票據在股東批准日（“轉換日”）之後的第三個工作日自動轉換為普通股，轉換價格等於投資者在2022年11月25日至轉換日期間在公司出售的所有股權證券中購買股權證券時支付的最低每股價格，總銷售價格不低於美元5百萬，但須遵守一月份可轉換票據中規定的某些例外情況。轉換價格為 $0.40發行後的每股普通股。2023 年 3 月，一月份的可轉換票據和應計但未付的利息轉換為 3,134,932普通股。
註釋 11 — 合資企業
2021年5月，公司與泰倫能源公司（“泰倫”）的子公司（均為 “會員”，統稱為 “會員”）成立合資企業Nautilus Cryptomine LLC（“Nautilus”），負責開發、建造和運營直至 300賓夕法尼亞州零碳比特幣採礦業的兆瓦（“合資企業”）。關於合資企業，Nautilus同時與Talen的關聯方簽訂了包括電力供應部分的地面租賃（“Nautilus地面租賃”），（ii）與公司關聯方簽訂了設施運營協議（“FOA”），（3）與Talen的關聯方簽訂了公司服務協議（“CSA”）。每位成員最初都持有 50合資企業的權益百分比。在Nautilus開始其主要業務之前，該公司將借款的部分利息資本化，以資助其在Nautilus的投資。資本化利息成本為 $0和 $0.9截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元0和 $1.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，公司收到了Nautilus的比特幣分配，公允價值為美元11.7百萬。公司收到了 不2022年的比特幣發行量。
2022年8月，成員簽訂了經修訂和重述的合資協議（“A＆R協議”），根據該協議，除其他變更外，單位所有權將由基礎設施出資決定，而開採的比特幣的分配將由每個成員各自的哈希率貢獻決定。允許成員向礦工繳款，但不得超過其自有基礎設施的有效電力容量百分比。各方保留
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
訪問權限 50諾第留斯地租約中概述的電力供應百分比。此外，對公司的定期資本出資進行了修改，使公司將保留 33如果為此類資本出資提供了資金，則合資企業的所有權權益百分比。隨着所有權百分比的變化，對治理權進行了修改，以增加Talen董事會的參與度以及其他變化。根據A＆R協議的允許，公司對其資本出資進行了結構化設置，以實現目標 25Nautilus 的所有權權益百分比。
2023年3月，公司為Nautilus簽訂了第二份經修訂和重述的有限責任公司協議（“第二份A&R Nautilus協議”）。根據第二份A&R Nautilus協議，該公司持有 25Nautilus 和 Talen 的股權百分比持有 75Nautilus的股權百分比，每項權益均可根據相對資本出資進行調整。在主要扣除每個成員的電力和運營成本份額後，根據每個成員各自的哈希率繳款定期進行分配。根據第二份A&R Nautilus協議的條款，Nautilus Cryptomine設施最初要求 200兆瓦的電力容量。在2024年5月13日之前，公司可能選擇將Nautilus Cryptomine設施的能源需求擴大至多 50MW，完全由公司資助。如果公司做出這樣的選擇，Talen成員可以在其後的十二個月內選擇將Nautilus Cryptomine設施的能源需求最多再擴大一倍 50MW，完全由 Talen 成員資助，總容量高達 300MW。在這樣的選舉中，Nautilus將籌集更多資金用於擴張，並與Talen Member或其關聯公司簽訂額外的能源供應協議，以增加產能，但須獲得任何監管部門的批准和第三方的同意。
2021 年 3 月，TeraCub 執行了一項從密涅瓦半導體公司（“MinerVA”）購買比特幣礦機的協議，總價為 30,000MV7 礦機，原定在 2021 年 11 月至 2022 年 1 月之間每月交付每台礦機，總價格為 $118.5百萬（“密涅瓦收購協議”）。在執行合資協議的同時，TeraWulf將MinerVA收購協議轉讓給了諾第留斯。2022年12月31日之前，總付款額為美元40.5根據密涅瓦收購協議賺了百萬美元。MinerVA 工廠的生產延遲影響了初始定價和交付時間表。因此，Nautilus和MinerVA認為迄今為止支付的所有款項均適用於最初的大致數額 9,000礦工已運送或待運輸。截至這些財務報表發佈之日，Nautilus尚未修改MinerVA收購協議。
2021 年 6 月，諾第留斯加入了 二從比特大陸科技有限公司（“比特大陸”）購買比特幣礦機的非固定價格銷售和購買協議，總額為 30,000S19j Pro 礦機，原定每月交付量為 5,000礦工們在2022年1月至2022年3月之間根據一項協議（“2022年第一季度比特大陸協議”），以及 5,000礦工在2022年4月至2022年9月之間根據第二份協議（“2022年第二季度比特大陸協議” 和 “比特大陸收購協議”）分別簽訂。在截至2022年9月30日的九個月中，公司向比特大陸支付了美元22.8百萬美元，並由 Talen 報銷 50該金額的百分比。截至2022年12月31日，簽訂了2022年第一季度比特大陸協議，所有各方均根據合同履行合同。2022年9月，2022年第二季度比特大陸協議被取消，根據該協議，每位成員將獲得一美元31.2比特大陸的百萬積分由相應的會員自行決定使用（“比特大陸積分”）。參見注釋 12。公司記錄了合資企業的分配，被投資者的淨資產權益減少了，不動產、廠房和設備的淨資產相應增加了美元31.2截至2022年12月31日，合併資產負債表中的已分配信貸額度為百萬美元。
2022年12月，公司與Nautilus、Talen及關聯方FOA和CSA協議對手簽訂了付款淨額結算協議，根據該協議，Nautilus欠每個FOA和CSA交易對手的某些款項，包括終止FOA協議。這些金額被抵消，得出淨結果，即公司欠關聯方FOA交易對手（見附註16）約美元2.2百萬。截至2022年12月31日，該金額計為合併資產負債表中被投資方淨資產的權益。
在截至2022年9月30日的九個月中，公司代表Nautilus向MinerVA和比特大陸等公司直接支付的款項包含在與代表合資企業直接付款相關的合資企業投資中
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
在合併現金流量表中。 以下是本腳註中包含的金額與截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表標題的對賬（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
TeraWulf 的付款 50比特大陸存款份額百分比 | $ | — | | | $ | (11,402) | |
| 對合資企業的投資與代表合資企業支付的直接付款有關 | — | | | (11,402) | |
| 對合資企業的直接投資以及為合資企業繳納的廠房和設備付款 | (2,845) | | | (26,395) | |
| 對合資企業的投資，包括代表合資企業直接付款 | $ | (2,845) | | | $ | (37,797) | |
| | | |
Talen 的付款 50比特大陸存款份額百分比 | $ | — | | | $ | (11,402) | |
| 其他可報銷款項 | — | | | (339) | |
| 代表合資企業或合資夥伴支付的廠房和設備押金的有償付款 | $ | — | | | $ | (11,741) | |
| | | |
Talen 的補償 50比特大陸存款份額百分比 | $ | — | | | $ | 11,402 | |
| 其他可報銷款項 | — | | | 314 | |
| 償還代表合資企業或合資夥伴支付的廠房和設備押金 | $ | — | | | $ | 11,716 | |
Nautilus 是使用權益會計法核算的 VIE。 下表彙總了截至2023年9月30日公司對Nautilus的權益以及公司因參與VIE而面臨的最大損失敞口（以千計，百分比除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | % | | 初始的
投資 | | 額外
投資，淨額 | | 淨虧損
盜夢空間
迄今為止 | | 公司的
變量
對以下內容的興趣
實體 | | 對以下方面的承諾
未來
額外
捐款
(1) | | 公司的
最大值
蒙受損失
在實體中 (2) |
| 實體 | | 所有權 | | | | | | |
| 鸚鵡螺 | | 25.0 | % | | $ | 18,000 | | | $ | 117,420 | | | $ | 29,863 | | | $ | 105,557 | | | $ | — | | | $ | 105,557 | |
(1)成員可以就Nautilus融資機制的變更達成共同協議，這可能會增加公司必須提供的捐款金額。各成員可以為Nautilus基金尋求其他融資，這可能會減少每個成員可能需要提供的投資金額。
(2)2023年9月30日的最大風險敞口是通過加上公司在該實體的可變權益以及任何可能要求公司提供額外財務支持的明示或隱含安排來確定的。這筆款項是公司根據合同要求的資本捐款，這是Nautilus設施擴建初期階段所需的資本。
由於A＆R協議下的成員所有權百分比和治理權的變化，Talen確定其從會計角度控制了合資企業，因此必須出於內部會計目的對合資企業的可識別資產和負債進行公允估值。根據CSA的規定，塔倫負責維護合資企業的賬簿和記錄，並選擇推遲對Nautilus賬簿和記錄的公允價值調整。在截至2023年9月30日的九個月中，塔倫選擇推遲對諾第留斯賬簿和記錄的額外公允價值調整。公司將合資企業記作股權法投資，所有權百分比的變化不會影響公司的會計方法或會計基礎。因此，Nautilus的賬簿和記錄與公司在合資企業中的會計基礎之間存在基礎差異。 這個
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合併財務報表附註（未經審計）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡要經營業績以及Nautilus截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡要財務狀況彙總如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日，（1） | | 九個月已結束
9月30日，（1） |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 簡要的運營報表信息： | | | | | | | |
| 收入 | $ | 29,106 | | | $ | — | | | $ | 70,929 | | | $ | — | |
| 運營費用 | 27,619 | | | 2,909 | | | 67,646 | | | 6,654 | |
| 淨收益（虧損） | $ | 1,487 | | | $ | (2,909) | | | $ | 3,283 | | | $ | (6,654) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 (1) | | 2022年12月31日 (1) |
| 資產負債表簡要信息： | | | |
| 流動資產 | $ | 14,876 | | | $ | 28,986 | |
| 非流動資產 | 182,977 | | | 154,552 | |
| 總資產 | $ | 197,853 | | | $ | 183,538 | |
| | | |
| 流動負債 | $ | 13,981 | | | $ | 12,864 | |
| 非流動負債 | 27,641 | | | — | |
| 公平 | 156,231 | | | 170,674 | |
| 負債和權益總額 | $ | 197,853 | | | $ | 183,538 | |
(1)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡要運營報表信息以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡要資產負債表信息反映了Nautilus的Talen估算公允價值衡量的影響，Nautilus的公允價值衡量標準是由應用ASC 805得出的”業務合併，” 如上所述，已被塔倫推到諾第留斯的賬簿和記錄中。公司在Nautilus資產和負債中的基礎繼續按歷史價值記錄在隨附的合併資產負債表中。
2022年3月，公司與Nautilus和Nautilus合資企業簽訂了交換協議，公司據此購買了該協議 2,469根據比特大陸收購協議，Nautilus的Bitmain S19j Pro礦機（“鸚鵡螺礦工”）將獲得收購，以換取在2022年7月1日之前向Nautilus礦工（“交易所礦工”）交付在所有實質性方面均不低於Nautilus礦工（“交易所礦工”）的礦機，或（2）對Nautilus的分配進行形式上的調整，使Nautilus的共同風險投資者就好像礦工沒有被轉移到公司一樣。如果交易所礦機未能在2022年9月30日之前交付，Nautilus的合資企業將有權選擇以實物形式分發當時擁有Nautilus的礦機，其數量與當時未交付的交易所礦機相當。在截至2022年9月30日的九個月中，Nautilus礦工按公允價值收到併入賬的財產、廠房和設備的公允價值，淨額為美元16.0百萬美元，相應確認了相同金額的交易所礦商負債。A＆R協議取消了公司向合資企業交付交易所礦工的義務。因此，公司取消了對礦商交易所負債的承認，並記錄了美元16.8截至2022年12月31日，合併資產負債表中被投資者的淨資產權益減少了100萬美元，非貨幣礦業交易所的虧損為美元0.8截至2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中有百萬美元。
2022年9月，該公司在A＆R協議允許的範圍內，由於其Lake Mariner設施已投入運營，進行了移交 2,500比特大陸 S19j Pro 礦工從 Nautilus 挖礦到其 Lake Mariner 設施。因此，該公司以估計的公允價值記錄了礦工4.8百萬，根據同期觀察到的不動產、廠房和設備等相同資產的淨市場價格確定，公司將投資方餘額淨資產的權益減少了美元16.3百萬美元，即諾第留斯賬簿和記錄中礦商的賬面價值，截至2022年12月31日，合併資產負債表中記錄的虧損為美元11.5截至2022年9月30日的三個月和九個月合併運營報表中扣除税款的被投資方淨虧損中的權益組成部分。
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合併財務報表附註（未經審計）
2023 年 2 月、3 月和 4 月，公司在 A&R 協議允許的情況下移交了大約 4,900MinerVA 礦工從諾第留斯號運往其湖水手工設施，包括某些尚未從密涅瓦運來的礦工。因此，該公司以估計的公允價值記錄了礦工6.9百萬美元，根據同期觀察到的不動產、廠房和設備等類似資產的淨市場價格確定，公司將投資方淨資產餘額的權益減少了美元20.5百萬美元，即諾第留斯賬簿和記錄中礦商的賬面價值，截至2023年9月30日的合併資產負債表中，虧損為美元0和 $13.6在截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併經營報表中，分別是扣除税款的被投資方淨虧損中權益的一部分。
正如A＆R協議所設想的那樣，允許成員向礦工繳款，但不得超過其自有基礎設施的有效電力容量百分比。在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中，公司向Nautilus捐贈了某些礦商，根據礦商供應商合同確定的公允價值為美元36.7百萬和美元11.6分別為百萬。因此，截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司將投資餘額淨資產的權益增加了美元36.7百萬和美元11.6分別減少了百萬美元，並將合併資產負債表中的不動產、廠房和設備的淨餘額減少了相同數額。
註釋 12 — 承付款和意外開支
訴訟
公司不是任何重大法律訴訟的當事方，也不知道有任何待處理或威脅的索賠。公司可能會不時受到正常業務活動中出現的各種法律訴訟、監管調查和索賠的約束。
比特大陸礦機購買協議
2021年12月7日，公司與比特大陸簽訂了非固定價格買賣協議，以收購 3,000S19XP 礦機，原定每月交付量為 500每位礦工在2022年7月至2022年12月之間（“第二份比特大陸收購協議”），總收購價為美元32.6百萬。2022年9月，公司取消了2022年9月和10月的批次，先前為這些月度批次支付的款項適用於合同規定的其他付款義務。此外，比特大陸積分中的某些金額已應用於第二份比特大陸購買協議。隨後，公司取消了先前支付的2022年11月和12月的批次和付款，此前應用於該協議的抵免額作為賬户抵免額可用於與比特大陸的新採購安排。該公司認為第二份比特大陸收購協議已經簽訂，因為截至2022年12月31日，沒有更多的比特大陸礦機交付或公司付款。
2021年12月15日，公司與比特大陸簽訂了非固定價格買賣協議，以收購 15,000S19XP 礦機，原定每月交付量為 2,500每位礦工在2022年7月至2022年12月之間（“第三份比特大陸收購協議”），總收購價為美元169.1百萬。2022年9月，公司取消了2022年9月和10月的批次，先前為這些月度批次支付的款項適用於合同規定的其他付款義務。此外，比特大陸信貸中的某些金額已應用於第三份比特大陸購買協議。隨後，公司取消了先前支付的2022年11月和12月的批次和付款，此前應用於該協議的抵免額作為賬户抵免額可用於與比特大陸的新採購安排。該公司認為，第三份比特大陸收購協議已經簽訂，因為截至2022年12月31日，沒有更多的比特大陸礦機交付或公司付款。
2022年9月，公司簽訂了 二與比特大陸簽訂的未來銷售和購買協議，用於總購買量 3,400S19XP 礦工和 2,700S19 Pro礦機，原定於2022年10月至2023年1月期間每月交付（“2022年9月比特大陸收購協議”），總收購價為美元23.7百萬。通過使用比特大陸積分餘額來滿足購買價格。該公司認為，2022年9月的比特大陸收購協議已經簽訂，因為截至2023年9月30日，沒有更多的比特大陸礦機交付或公司付款。
2022年11月，公司簽訂了 二與比特大陸簽訂的未來銷售和購買協議，用於總購買量 3,600S19XP 礦工和 2,750S19 Pro 礦機，原定每月交付時間為
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合併財務報表附註（未經審計）
2022年11月和2023年2月（“2022年11月比特大陸收購協議”），總收購價格為美元24.9百萬。通過使用可用賬户積分，購買價格已得到滿足。該公司認為，2022年11月的比特大陸收購協議已經簽訂，因為截至2023年9月30日，沒有更多的比特大陸礦機交付或公司付款。
2022年12月，公司與比特大陸簽訂了未來銷售和購買協議，總額購買 14,000S19 Pro礦機，原定於2022年12月開始每月交付（“2022年12月比特大陸收購協議”），總收購價為美元22.4百萬。通過使用可用賬户積分，購買價格已得到滿足。該公司認為2022年12月的比特大陸收購協議已經簽訂，因為截至2023年9月30日，沒有更多的比特大陸礦機交付或公司付款。
2023 年 7 月，公司與特拉華比特大陸科技有限公司（“比特大陸特拉華州”）簽訂了未來銷售和購買協議，總額收購 15,138S19j XP 礦工，可以選擇獲得額外獎勵 3,362根據特定的付款時間條件，礦工將在2023年第四季度交付（“2023年7月比特大陸協議”），總收購價為美元75.4百萬。公司有權使用等同於的優惠券 30佔總購買價格的百分比，得出的估計有效購買價格為 $53.4百萬，總數為 18,500礦工。截至2023年9月30日，該公司已支付了美元14.3百萬，包括購買的優惠券，代表 27有效購買價格的百分比。
2023年9月，公司與比特大陸開發私人有限公司簽訂了具有約束力的意向書。有限公司（“比特大陸 PTE”），用於至少購買 1,200Antminer S21礦工的PH，公司根據該PH支付了美元的保證金1.2在截至2023年9月30日的九個月中，有百萬美元。每台螞蟻礦機S21的購買價格仍有待比特大陸私人公司的確認。如果在收到比特大陸PTE關於Antminer S21收購價格的通知後，公司選擇不購買適用數量的Antminer S21礦機，即美元1.2百萬美元的保證金將存入公司在比特大陸PTE的賬户。如果公司選擇在Antminer S21礦機缺貨時購買適用數量的礦機，則公司有權獲得其美元的退款1.2百萬保證金。
其他承諾
2022年2月，公司與紐約州電力管理局（“NYPA”）簽訂協議，購買不超過 90期限內的兆瓦電力 十年。該協議包括某些公司場地投資承諾，包括就業目標和資本投資目標。的分配 90如果低於分配量或場地投資承諾未兑現，NYPA可能會根據公司的實際用電量（定義和定期測量）減少兆瓦。
註釋 13 — 可轉換優先股
TeraWulf 可轉換優先股
2022年3月，TeraWulf與某些合格投資者和機構投資者（統稱為 “持有人”）簽訂了A系列可轉換優先股認購協議（“認購協議”）。根據訂閲協議，公司出售了 9,566份額（的 10,000A系列可轉換優先股（已授權）的股份，面值美元0.001向買方提供每股（“可轉換優先股”），總收購價為美元9.6百萬。訂閲協議包含公司的慣常陳述、保證、承諾和協議。可轉換優先股的要約和出售是根據構成2022年註冊聲明一部分的招股説明書和招股説明書補充文件進行的。
可轉換優先股的持有人將累積累計股息，年利率為 10.0每股規定金額的百分比加上該股票的任何應計和未付股息金額，分別於每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日按季度支付，從2022年6月30日開始。從2022年6月30日起，未付股息將計入清算優先權。初始清算優先權為 $1,000每股。可轉換優先股的持有人還有權獲得支付給公司普通股持有人的股息（如果適用），就好像這些可轉換優先股的持有人已將其優先股轉換為普通股（不考慮轉換限制），並在此類股息和分配的記錄日期持有此類公司普通股一樣。如果適用，此類付款將與股息或分配給持有人的股息同時支付
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合併財務報表附註（未經審計）
公司的普通股。清算後，可轉換優先股的排名將高於公司普通股，並有權從公司合法可分配給股東的資產中獲得相當於可轉換優先股每股清算優先權（定義見公司A系列可轉換優先股指定證書）的報酬。可轉換優先股的持有人通常無權在任何股東大會上投票，但定義的某些保護性投票權除外。可轉換優先股沒有到期日。
可轉換優先股的持有人有權隨時不時對可轉換優先股的全部或任意整數進行可轉換優先股的可選轉換。如果上次報告的每股普通股銷售價格（定義見公司的A系列可轉換優先股指定證書）超過，則公司有權在發行日三週年後強制轉換可轉換優先股 130根據定義，至少每項均為轉換價格的百分比 五（5）交易期間的交易日（不論是否連續） 十五連續交易日結束於此類強制轉換的強制轉換通知日期之前的交易日，包括該交易日。轉換後可發行的普通股數量將等於清算優先權（包括累計和未付股息）除以轉換價格（如定義）。轉換價格由除以 $ 來確定1,000按轉換率，如定義的那樣，最初是 100每美元普通股股數1,000可轉換優先股的清算優先權。轉換率將根據某些慣常事件進行調整，包括（但不限於）股票分紅、股票拆分或合併、要約或交易所要約，此外，根據定義，基本變更將包括（但不限於）公司控制權變更、處置公司幾乎所有資產、公司普通股持有人批准清算或解散計劃或公司普通股停止在上市納斯達克資本市場。基本變更將根據基本變更日期和定義的股價調整轉換率。轉換率不會超過 125每美元普通股股數1,000可轉換優先股的清算優先權。如果根據持有人的可選轉換進行任何可轉換優先股的轉換，則公司可以選擇按定義以現金結算此類轉換。
沒有股息是在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內支付的。累計股息為 $1.6截至2023年9月30日，累積了100萬英鎊並計入清算優先權。截至2023年9月30日，可轉換優先股的總清算優先權約為美元11.1百萬。如果可轉換優先股的全部清算優先權按轉換價格進行轉換，則公司將發行大約 1.1百萬股普通股。
注意 14 — 普通股
2023年2月23日（“股東批准日期”），公司舉行了股東特別會議。 兩個提案獲得批准。在特別會議上提交股東表決的事項的結果如下：（1）公司股東通過了一項章程修正案，以增加公司普通股的法定股數，面值美元0.001每股，從 200,000,000到 400,000,000並增加公司優先股的授權股數量，面值美元0.001每股，從 25,000,000到 100,000,000以及（2）公司的股東通過了一項章程修正案，以書面同意取消了對股東行動的限制。
截至2023年9月30日，TeraWulf的公司註冊證書規定了以下產品的授權股份 500,000,000，分為 (a) 400,000,000普通股，面值為美元0.001每股和 (b) 100,000,000優先股股票，面值為美元0.001每股。普通股的每位持有人都有權 一持有的每股普通股的投票。除非適用的指定證書中另有規定，否則每位優先股的持有人無權獲得任何投票權。董事會可以批准一個或多個優先股系列，並可以確定該系列的股票數量以及該系列股票的名稱、權力、優惠、權利、資格、限制和限制。 一個一系列優先股，即可轉換優先股，已於2023年9月30日獲得授權。
2022年3月，公司完成了私募配售 271,447未註冊普通股的收益為美元2.1向由公司管理層成員（“訂閲者”）控制的實體（“訂閲者”）支付百萬美元。根據訂閲者與公司之間的合理協議，訂閲者有權獲得慣常註冊權。
2022年4月，公司與作為承銷商的坎託·菲茨傑拉德公司（“承銷商”）簽訂了承保協議（“承銷協議”），根據該協議，公司向承銷商發行和出售
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的總和 2,985,966公司普通股股票，面值美元0.001每股（“四月份股票”），總收益約為美元20.6百萬，扣除承保折扣和佣金以及公司應付的發行費用。公司根據承銷協議發行和出售4月份的股票是根據構成2022年註冊聲明一部分的招股説明書和招股説明書補充文件進行的，其中包括2022年4月11日的最終招股説明書補充文件。
2022年4月，公司完成了私募配售 634,517未註冊普通股的收益為美元5.0百萬美元捐給由公司管理層成員控制的實體和某些其他重要股東。
2022年4月，公司與坎託·菲茨傑拉德公司、B.Riley Securities, Inc.和D.A. Davidson & Co.簽訂了銷售協議（“自動櫃員機銷售協議”）。（“D.A. Davidson”），根據該協議，公司可以不時通過或向其下的代理人出售和出售面值美元的公司普通股0.001每股，總髮行價最高為 $200.0百萬（“自動櫃員機計劃”）。自動櫃員機銷售協議取代了與B. Riley Securities, Inc.和D.A. Davidson簽訂的類似協議。繼公司和戴維森同意終止與D.A. Davidson的自動櫃員機銷售協議於2023年8月7日生效之後，自動櫃員機銷售協議於2023年8月11日進行了進一步修訂，增加了北國證券公司和Compass Point Research & Trading, LLC作為代理商（所有四家代理商，統稱為 “自動櫃員機代理商”）。根據自動櫃員機計劃，公司沒有義務出售任何股票。公司將向自動櫃員機代理支付相當於的佣金 3.0每次出售股票的總銷售價格的百分比。公司根據自動櫃員機計劃發行和出售股票是根據構成2022年註冊聲明一部分的招股説明書和招股説明書補充文件進行的，包括2022年4月26日的最終招股説明書補充文件。在截至2023年9月30日的九個月中，公司根據自動櫃員機計劃出售 13,898,895普通股的淨收益為美元27.0百萬。在截至2022年9月30日的九個月中，公司根據自動櫃員機計劃出售 2,910,909普通股的淨收益為美元9.7百萬。截至2023年9月30日，ATM計劃發行和出售普通股的剩餘容量為美元162.2百萬。
2022年10月，作為根據經修訂的1933年《證券法》免予註冊的私募配售（“十月私募配售”）的一部分，公司與某些合格投資者（統稱為 “十月購買者”）簽訂了單位認購協議。根據單位認購協議，公司出售了 7,481,747單位，每個單位包括 一普通股的份額和 一認股權證（“十月認股權證”），可按美元的價格行使1.93向10月份的購買者提供每股普通股，總收購價約為美元9.4百萬美元，按等於尾隨的發行價計算 10 天成交量加權價格 $1.26每股普通股加上 一逮捕令。大約 $3.5與公司管理層成員控制的實體的投資相關的總收購價格中的百萬美元。關於單位認購協議，公司和10月份購買者簽訂了註冊權協議，根據該協議，公司同意向10月份購買者提供10月認股權證所依據普通股的慣常上架和搭檔註冊權。公司根據金融工具的相對公允價值在普通股和10月認股權證之間分配所得款項, 美元5.1分配給普通股的百萬美元和美元4.3向十月份認股權證分配了百萬美元。2023年1月，其中一些投資者同意修改其10月認股權證的條款，使其認股權證只能在股東批准日之後才能行使。
2022年12月，作為根據經修訂的1933年《證券法》免予註冊的私募配售（“12月私募配售”）的一部分，公司與某些經認可的機構投資者（“12月購買者”）簽訂了認購協議或單位認購協議。根據這些協議，公司發行的總收購價為 $6.7百萬 (i) 16,850,000普通股，收購價為美元0.40普通股每股以及 (ii) 11,250,000可行使的認股權證（“十二月認股權證”） 8,750,000普通股，行使價等於美元0.40每股普通股。12月認股權證於2023年1月16日開始行使，並於2023年1月31日到期。在12月認股權證的發行方面，公司和12月的買方簽訂了註冊權協議，根據該協議，公司同意向12月購買者提供12月認股權證所依據普通股的慣例上架和搭檔註冊權。公司根據金融工具的相對公允價值在普通股和12月認股權證之間分配所得款項, 美元5.4分配給普通股的百萬美元和美元1.3向12月認股權證分配了百萬美元。2023 年 1 月， 5012月份認股權證的百分比被行使的收益為美元1.8百萬而剩下的 5012月份認股權證的百分比已到期。2023年1月，公司與某些12月購買者簽訂了額外的認購協議，根據該協議，此類12月購買者以收購價格購買了公司的普通股0.40私募交易中每股普通股
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根據《證券法》第4（a）（2）條和/或第D條免於註冊，總收購價為美元1.8百萬（“一月份私募配售”）。一月份的私募實際上取代了當時的 50按相同購買價格計算的12月份認股權證未行使的百分比0.40每股普通股。一月份私募的收盤受某些條件的約束，包括完成一筆美元30公司籌集了百萬股權資金，12月購買者可能已單方面放棄了這筆資金，並收到了股東批准增加已發行和未經授權的普通股。根據這些普通股認購協議，公司同意向某些12月購買者提供常規註冊權。這些普通股認購協議包含慣常陳述、擔保、契約，並受慣例成交條件和終止權的約束。根據額外認購協議獲得的資金是在截至2023年3月31日的三個月內收到的，普通股於2023年4月發行。
2023年1月，公司與公司管理層成員控制的某些合格投資者實體（“認股權證投資者”）簽訂了 (a) 認購協議（“認股權證認購協議”），根據該協議，此類認股權證投資者從公司購買了該協議 2,380,952認股權證，每份認股權證均可行使購買 一行使價為美元的公司普通股股份0.00001根據《證券法》第4（a）（2）條和/或D條例免於註冊的私募交易中每股普通股（“2023年1月認股權證”），總收購價為美元2.5百萬，按普通股每股價格為美元計算1.05總共是 2,380,952普通股和 (b) 與此類權證投資者簽訂的認股權證協議（“認股權證協議”）。認股權證協議約束了2023年1月認股權證的條款和條件，認股權證自獲得股東批准增加公司授權普通股之日後的第一個工作日開始行使，該批准日發生在股東批准之日，並將於2023年12月31日到期。認股權證投資者有權就行使認股權證認購協議後可發行的普通股獲得慣常註冊權。2023 年 1 月的認股權證已行使 2,380,952普通股於 2023 年 4 月發行。
2023年1月，公司與管理層成員控制的實體（“交易所股東”）簽訂了交換協議（“交易協議”）。根據交易協議，交易所股東共交換了 12,000,000的普通股 12,000,000根據《證券法》第4（a）（2）條和/或D條例，公司在私人交易所發行的新認股權證（“新交易所認股權證”）免於註冊。重新收購的普通股並未退回。新的交易所認股權證可按行使價為美元0.0001每股從獲得股東批准增加公司授權普通股之日後的第一個工作日開始，該增幅發生在股東批准之日，並將於2023年12月31日到期。交易所股東有權就行使新交易所認股權證時可發行的普通股享有習慣註冊權。交易所協議包含慣常陳述、擔保、契約，並受慣例成交條件和終止權的約束。新的交易所認股權證已行使 12,000,000普通股於 2023 年 4 月發行。
2023 年 2 月，公司開始承銷公開發行 36,764,706普通股股價為美元0.68每股（“發行”）。JonesTrading 機構服務有限責任公司作為多家承銷商（“承銷商”）的代表，根據承銷協議（“承銷協議”），擔任本次發行的賬面管理人。承保協議包括公司的慣常陳述、擔保和承諾，以及成交的慣常條件、雙方的義務和終止條款。此外，根據承保協議的條款，公司同意向承銷商賠償某些負債，包括1933年《證券法》規定的負債，或繳納承銷商可能需要為這些負債支付的款項。根據承保協議，公司向承銷商授予了 30 天超額配股權，最多可額外購買 5,514,705其普通股股份，承銷商選擇購買該普通股 4,000,000本次發行結束前的超額配股。本次發行於2023年3月1日結束，公司發行了 40,764,706普通股和通過發行美元獲得的淨收益26.6百萬。普通股是根據公司在S-3表格（文件編號333-262226）上的有效註冊聲明發行的。
2023年2月，公司與某些合格投資者（“二月普通股投資者”）簽訂了認購協議，根據該協議，2月普通股投資者購買了該協議 1,386,467普通股，收購價為美元0.68公司每股淨收益為美元0.9百萬。購買資金是在截至2023年3月31日的三個月內收到的，普通股於2023年4月發行。根據《證券法》第4（a）（2）條和/或D條例，私募交易免於註冊。
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合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年9月30日的九個月中， 2,740,587行使與LGSA相關的認股權證是為了發行相同數量的普通股，向公司發行總收益為美元27,000。在截至2022年9月30日的九個月中， 不這樣的逮捕令行使發生了。
沒有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內宣佈了分紅。
註釋 15 — 股票薪酬
2021年5月，公司生效了2021年綜合激勵計劃（“計劃”），旨在通過為每位員工提供收購公司股權或其他激勵性薪酬的機會，吸引和留住公司及其關聯公司的員工、顧問和董事，以使這些個人的利益與公司股東的利益保持一致。該計劃規定了發行的最大股票數量、激勵性股票期權的交付股份限制以及董事會中任何非僱員成員的最高薪酬金額，以及其他條款。該計劃下的補助形式包括股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司發行了 20,715和 341,503普通股分別交給董事會成員，以支付季度費用以代替現金支付。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，股票薪酬支出為美元1.4百萬和美元4.0分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，股票薪酬支出為美元0.6百萬和美元1.1分別是百萬。
在截至2023年9月30日的九個月中，某些員工授權預扣總額為 500,494公司普通股以滿足與此類歸屬相關的法定預扣税要求。根據本計劃，為繳納預扣税而預扣的股票不被視為已發行，仍可供發行。
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中向員工和董事會成員發放的未歸屬公司限制性股票單位的活動：
| | | | | | | | | | | |
| 未歸屬的限制性股票單位 |
| 股票數量 | | 加權平均授予日公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬 | 1,931,187 | | $ | 2.87 |
| 已授予 | 6,872,358 | | $ | 0.43 |
| 既得 | (4,797,854) | | $ | 0.72 |
| 被沒收/取消 | — | | $ | - |
| 截至2023年9月30日未歸屬 | 4,005,691 | | $ | 1.27 |
上表中列出的RSU包括代表以下內容的RSU 3,900,000根據與公司股價掛鈎的市場狀況進行歸屬的股票 45連續交易日。補助金的必要服務期，包括符合市場條件的限制性股票單位的衍生服務期，介於 一和 三年。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $4.1數百萬未確認的薪酬成本與未歸屬的員工和董事會成員的RSU有關。預計將在加權平均時間內確認該金額 0.7年份。與之相關的普通股 2,400,000上面未歸屬限制性股票單位表中包含的既得獎勵是在2023年9月30日之後發佈的。
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合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中向非員工（不包括董事會成員）發放的未歸屬公司限制性股份的活動：
| | | | | | | | | | | |
| 未歸屬的限制性股票單位 |
| 股票數量 | | 加權平均授予日公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日，尚未歸屬 | 82,645 | | $ | 1.21 |
| 已授予 | 2,870,564 | | $ | 0.82 |
| 既得 | (345,423) | | $ | 1.14 |
| 被沒收/取消 | (190,845) | | $ | 0.70 |
| 截至2023年9月30日未歸屬 | 2,416,941 | | $ | 0.80 |
補助金的必要服務期，包括具有市場條件的限制性股票單位的衍生服務期，通常介於 一和 三年。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $1.5與未歸屬非員工（不包括董事會成員、限制性股票單位）相關的百萬未確認薪酬成本。預計將在加權平均時間內確認該金額 1.0年份。
註釋 16 — 關聯方交易
2021年4月，公司與Beowulf Electricy & Data Inc.（“Beowulf E&D”）簽訂了管理和基礎設施服務協議（“服務協議”），Beowulf Electricy & Data Inc.（“Beowulf E&D”）因受公司管理層成員的控制而成為關聯方。根據服務協議，Beowulf E&D將向TeraWulf提供或促使其關聯公司提供某些必要的服務，以建造和運營公司開發或預計將開發的某些比特幣採礦設施並支持公司的持續業務，包括與建築、技術和工程、運營和維護、採購、信息技術、財務和會計、人力資源、法律、風險管理和對外事務諮詢相關的服務。服務協議的初始期限為 五年並規定向Beowulf E&D支付某些固定、直通和激勵性付款，包括在TeraWulf的首次公開募股完成或TeraWulf在國家認可的證券交易所上市的合併完成後，以及此後在比特幣採礦能力部署的某些里程碑實現後，向某些指定員工發放與TeraWulf普通股相關的Beowulf開發獎勵在比特幣採礦設施。對於基本費用，公司最初同意按月分期向Beowulf E&D支付第一年的年費，金額為美元7.0百萬美元，其後的年費等於美元中較大者10.0百萬或美元0.0037比特幣採礦設施消耗的每千瓦時電力負荷。2023 年 3 月，TeraWulf 和 Beowulf E&D 簽訂了服務協議第 1 號修正案，根據該修正案，TeraWulf 同意向 Beowulf E&D 支付 Beowulf E&D，減免的年基本費用等於 2023 年 1 月 1 日8.5百萬美元按月分期支付，直到公司LGSA下的所有債務（經不時修訂和重述）要麼無法全額償還，要麼再融資。《服務協議》還規定償還與提供服務有關的費用和開支。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司向Beowulf E&D 支付了美元16.4百萬和美元11.0根據服務協議，分別為百萬美元，包括與水手湖設施承包商簽訂的施工協議相關的付款。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，銷售、一般和管理費用——合併運營報表中的關聯方包括美元4.5百萬和美元10.1分別為百萬美元，運營費用——合併運營報表中的關聯方包括美元0.5百萬和美元1.0每起案件中分別有百萬美元與基本費用和費用報銷有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，銷售、一般和管理費用——合併運營報表中的關聯方包括美元3.0百萬和美元8.2分別為百萬美元，運營費用——合併運營報表中的關聯方包括美元0.1百萬和美元0.3每起案件中分別有百萬美元與基本費用和費用報銷有關。截至 2023 年 9 月 30 日，美元0.7百萬美元包含在預付費用中，$1.4百萬美元包含在應付給關聯方的其他金額中，美元7.1百萬美元包含在合併資產負債表中的不動產、廠房和設備淨額。截至2022年12月31日，美元0.8百萬美元包含在預付費用中，$3.0百萬，包括 $2.2與付款淨額結算協議相關的百萬美元，包含在應付給關聯方的金額中，美元5.9百萬美元包含在合併資產負債表中的不動產、廠房和設備淨額。
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合併財務報表附註（未經審計）
服務協議還規定了與績效相關的里程碑和相關的激勵性薪酬。關於其普通股於2021年12月在國家認可的證券交易所上市，根據服務協議，公司同意發行價值為美元的獎勵12.5根據TeraWulf當時生效的計劃，向Beowulf E＆D的某些指定員工提供100萬股普通股。一旦採礦設施使用完畢 100加密貨幣挖礦總負荷為兆瓦，每增加一次 100此後部署了兆瓦的加密貨幣挖礦負荷，TeraWulf同意發放額外的TeraWulf普通股獎勵，每股金額為美元2.5根據TeraWulf當時有效的計劃，向Beowulf E＆D的某些指定員工發放百萬美元。截至2022年12月31日，公司認為第一個業績里程碑很可能是 100採礦設施部署的兆瓦採礦負荷將得到滿足，並於2023年4月滿足。2023 年 9 月，該公司和 Beowulf E&D 同意結算美元15.0通過發行應付給關聯方的百萬份股負債 2,460,513公允價值為美元的公司普通股3.4百萬美元，公司記錄了應付關聯方的股本負債的剩餘減額 $11.6在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，每個月的額外實收資本為百萬美元。截至2023年9月30日，該公司認為第二個業績里程碑很可能是增量的 100採礦設施部署的兆瓦採礦負荷將得到滿足。因此，公司確認了美元2.1在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，每個月的支出為百萬美元，其中包括銷售、一般和管理費用——合併運營報表中的關聯方，並在合併資產負債表中確認應付給關聯方的相應股份負債。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，美元2.1百萬和美元14.6合併資產負債表中應付給關聯方的股份負債中分別包含百萬美元。
注意 17 — 重報先前發佈的財務報表
如附註2所述，公司確定其截至2023年3月31日的三個月、截至2023年6月30日的六個月和截至2023年9月30日的九個月的未經審計的中期合併現金流量表存在重大誤報，應予以重報。下表列出了未經審計的中期合併現金流量表中每個受影響細列項目的重報。該錯誤對公司每個時期未經審計的中期合併資產負債表、未經審計的中期合併運營報表和未經審計的中期合併股東權益報表沒有影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月（未經審計） |
| 和以前一樣
已報告 | | 調整 | | 如重述 |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 或有價值權利負債的支付 | $ | (3,899) | | | $ | 3,899 | | | $ | — | |
| 用於投資活動的淨現金 | (16,170) | | | 3,899 | | | (12,271) | |
| | | | | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | | | |
| 與出售待售淨資產收益相關的或有價值權利負債的支付 | $ | — | | | $ | (3,899) | | | $ | (3,899) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 33,546 | | | (3,899) | | | 29,647 | |
| | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月（未經審計） |
| 和以前一樣
已報告 | | 調整 | | 如重述 |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 或有價值權利負債的支付 | $ | (9,598) | | | $ | 9,598 | | | $ | — | |
| 用於投資活動的淨現金 | (28,433) | | | 9,598 | | | (18,835) | |
| | | | | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | | | |
| 與出售待售淨資產收益相關的或有價值權利負債的支付 | $ | — | | | $ | (9,598) | | | $ | (9,598) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 37,361 | | | (9,598) | | | 27,763 | |
| | | | | |
TERAWULF INC.和子公司
合併財務報表附註（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月（未經審計） |
| 和以前一樣
已報告 | | 調整 | | 如重述 |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 與出售待售淨資產收益相關的或有價值權利負債的支付 | $ | (9,598) | | | $ | 9,598 | | | $ | — | |
| 用於投資活動的淨現金 | (53,835) | | | 9,598 | | | (44,237) | |
| | | | | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | | | |
| 與出售待售淨資產收益相關的或有價值權利負債的支付 | $ | — | | | $ | (9,598) | | | $ | (9,598) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 58,739 | | | (9,598) | | | 49,141 | |
註釋 18 — 後續事件
2023 年 10 月，公司償還了美元5.5根據LGSA第五修正案的超額現金流轉移條款，定期貸款的未償本金餘額中有100萬英鎊。所代表的付款 80截至2023年9月30日的季度預計超額現金流的百分比。調整後的超額現金流包括本金，金額約為美元1.12023 年 11 月 14 日賺了百萬美元。
在2023年9月30日之後至2023年11月22日，公司根據自動櫃員機計劃出售了 4,584,131普通股的淨收益為美元5.3百萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與對本10-Q/A表季度報告以及截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的經審計的合併財務報表和相關附註中包含的其他項目的審查一起閲讀。除非另有説明，否則以下所有數據均代表持續經營的結果。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有合併財務報表中此類術語所賦予的含義。除非上下文另有要求，否則本10-Q/A表季度報告中提及的 “公司”、“TeraWulf”、“我們” 或 “我們的” 是指TeraWulf Inc.及其合併子公司，除非另有説明。本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中包含的某些陳述可能被視為前瞻性陳述。請參閲 “前瞻性陳述”。
概述
我們是一家數字資產技術公司，其核心業務是數字基礎設施和能源開發，以實現可持續的比特幣挖礦。TeraWulf的主要業務包括在美國開發和運營比特幣採礦設施，這些設施由清潔、低成本和可靠的能源提供燃料。該公司在美國的完全整合的比特幣採礦設施使用核能、水力和太陽能，目前生產比特幣消耗超過91％的零碳能源，其使命是利用100％的零碳能源。繼成功與RM 101 Inc.（前身為IKONICS公司）進行戰略業務合併之後，TeraWulf於2021年12月14日開始在納斯達克上市，股票代碼為 “WULF”。
比特幣採礦
比特幣於2008年推出，目標是作為交換和儲存價值的數字手段。比特幣是一種數字貨幣，它依賴於基於共識的網絡和一個名為 “區塊鏈” 的公共賬本，其中包含有史以來處理的每筆比特幣交易的記錄。比特幣網絡（“比特幣網絡”）是第一個分散的點對點支付網絡，由參與共識協議的用户提供支持，沒有中央機構或中間人，有廣泛的網絡參與。每筆比特幣交易的真實性都通過與發送和接收比特幣的用户地址相對應的數字簽名來保護。用户可以完全控制從自己的發送地址匯出比特幣。比特幣區塊鏈上的所有交易都是透明的，允許運行適當軟件的人確認每筆交易的有效性。
要記錄在區塊鏈上，每筆比特幣交易都要通過工作量證明共識方法進行驗證，這需要解決複雜的數學問題（“哈希之謎”）以驗證交易並將其發佈到區塊鏈上。這個過程稱為挖礦。比特幣礦工是比特幣網絡的工作馬。礦工通過解決數學問題、向網絡提供哈希計算服務和維護比特幣賬本來成功驗證交易（區塊），將獲得比特幣獎勵，既有新創建的比特幣，也有比特幣的費用。計算機處理能力、互連性、電力成本、環境因素（例如冷卻能力）和位置等因素在採礦中起着重要作用。
比特幣礦工，例如TeraWulf，投資計算網絡（帶有特定應用集成電路（“ASIC”）芯片的採礦設備）併購買權力，以概率地贏得驗證區塊的權利，並通過直接參與比特幣網絡或參與礦池來獲得比特幣作為回報。礦工的比特幣獎勵計劃代表了比特幣的供應曲線。比特幣是一種獨特的商品，供應曲線沒有彈性，因為到2140年只能開採2100萬個固定比特幣，其中到目前為止已經發行了大約1,950萬個比特幣。此外，發放給礦工的比特幣獎勵每4年削減一半，這通常被稱為 “減半” 事件。減半是比特幣代碼中的一個軟件細微差別，每驗證/挖掘21萬個區塊後，區塊獎勵就會減少50％。第一個比特幣區塊是在2009年1月3日開採的，區塊獎勵已從最初的每個區塊50比特幣下降到今天的每區塊6.25比特幣，預計將在2024年4月左右，即下一個預期的減半日期，降至3.125美元。
我們的兩個比特幣採礦設施參與了由Foundry Digital LLC運營的礦池。截至2023年9月30日，我們的運營採礦部門目前平均每秒產生約5.0個exahash（“EH/s”）的哈希率。在比特幣挖礦中，“哈希率” 是衡量採礦計算機在比特幣網絡上挖掘和處理交易的計算和處理能力以及速度的指標。“網絡哈希率” 是專門用於解開哈希之謎的總哈希率。如果更多的礦工進入網絡，則哈希率增加；在給定的難度下，更高的哈希率意味着更快的謎語解析速度。比特幣協議每隔2,016個區塊或大約每兩週自動調整難度等級，從而使系統保持平衡，每十分鐘開採一個新區塊。我們正在積極擴大我們的比特幣採礦業務，並有望繼續
隨着我們在紐約州全資擁有和運營的Lake Mariner設施（“Lake Mariner設施”）擴展基礎設施，並在2024年及以後提高哈希率，並尋求戰略收購目標。
公司的哈希率通常被認為是評估比特幣礦業公司的最重要指標之一。我們通過採礦業務獲得比特幣，我們每天、每週和每月出售比特幣，以支持我們的運營和戰略增長。我們目前不計劃進行比特幣的定期交易（將我們的比特幣兑換成美元的必要交易除外），也不計劃參與與持有比特幣相關的套期保值活動；但是，我們在任何給定時刻持有或出售比特幣的決定都可能受到比特幣市場的影響，比特幣市場歷來以劇烈波動為特徵。我們不會為除我們以外的任何人持有、出售或交易比特幣或任何其他數字資產。
TeraWulf 比特幣採礦業務
TeraWulf於2022年3月開始工業規模的比特幣挖礦，目前正在兩個數據中心開採比特幣並主要使用零碳能源：位於紐約州北部的水手湖設施和位於賓夕法尼亞州中部的合資Nautilus Cryptomine設施（“鸚鵡螺加密礦設施”）。截至2023年9月30日，這兩個工業規模項目的總運營能力為5.5 EH/s，部署了大約 50,000 名礦工，包括 Lake Mariner 設施的 34,000 名正在運營的礦工（包括 5,000 名託管礦工）和 Nautilus Cryptomine Fility 的 16,000 名自採礦工。
水手湖設施
水手湖設施位於紐約巴克現已退役的燃煤發電廠附近，於2022年3月開始可持續地開採比特幣。截至本季度報告發布之日，Lake Mariner設施的比特幣採礦能力約為110兆瓦（“MW”），包括兩座約50兆瓦的建築物和位於前燃煤電廠渦輪機甲板上的約10兆瓦的建築。正如最近宣佈的那樣，該公司目前正在擴建其Lake Mariner設施，增建第三座建築，該建築將容納增量43兆瓦的比特幣採礦能力。該公司與紐約州電力管理局簽訂了90兆瓦的能源協議，以支持其比特幣採礦業務，而Lake Mariner設施有能力將比特幣採礦能力擴大到500兆瓦。
截至 2023 年 9 月 30 日，我們擁有大約 30,000 名礦工，其中大約 29,000 名礦工在水手湖設施運營，其餘礦工正在維護或待命以更換正在維修的礦機，不包括託管的 5,000 名礦工。我們的礦機主要由比特大陸螞蟻礦機 S19 系列組成。我們的礦工隊伍年齡從0.2歲到1.3歲不等，平均年齡約為0.6年。我們沒有為礦工制定計劃停機時間；但是，儘管我們會定期對礦機進行計劃外維護，但此類停機時間在歷史上並不多。在進行計劃外維護時，根據預計的維修時間長短，我們可能會用替代礦機替換礦機，以限制總停機時間。我們在水手湖設施的礦機隊伍的能效範圍從每太哈希 22 到 39 焦耳（“j/th”）不等，平均能效為 28.8 焦耳/秒。
我們的大部分收入來自我們自挖的比特幣，我們將其存儲和保管在由我們的託管人NYDIG Trust Company LLC持有的冷藏錢包中，該公司是一家正式註冊的紐約有限責任信託公司。
鸚鵡螺地礦設施
Nautilus Cryptomine LLC（“Nautilus”）位於賓夕法尼亞州的伯威克，是TeraWulf和塔倫能源公司（“塔倫”）子公司的合資企業。Nautilus目前擁有一個200兆瓦的比特幣採礦設施，位於2.5千兆瓦（“GW”）核動力薩斯奎哈納核電站附近，其中2.3吉瓦由塔倫擁有和運營。Nautilus Cryptomine設施是第一個由100％的 “儀表後” 零碳核能提供動力的比特幣採礦設施場地，該核能以每千瓦時（“kWh”）2.0美分的固定費率簽約，為期五年，有連續兩次的三年續訂選項。根據Nautilus合資協議，該公司持有Nautilus25％的股權，Talen持有75％的股權，每項權益都將根據相對資本出資進行調整。TeraWulf於2023年第一季度開始在Nautilus Cryptomine設施開採比特幣，截至本季度報告發布之日，Nautilus Cryptomine設施分配了50兆瓦的比特幣採礦能力。在2024年5月13日之前，該公司可以選擇自費將Nautilus Cryptomine設施的能源需求增加50兆瓦（可歸因於TeraWulf的比特幣採礦能力總計為100兆瓦）。如果公司做出這樣的選擇，塔倫還可以在此後的十二個月內選擇將Nautilus Cryptomine設施的能源需求最多再擴大50兆瓦，完全由塔倫出資，使Nautilus Cryptomine設施的總容量達到300兆瓦。在這樣的選舉中，諾第留斯將獲得額外的能量
與Talen或其附屬公司簽訂額外產能的供應協議，但須經任何監管部門批准和第三方同意。
截至2023年9月30日，與TeraWulf對Nautilus的捐款相比，已在Nautilus加密礦場部署了大約16,000名礦工，以利用TeraWulf分配的50兆瓦比特幣採礦能力。這些礦機是比特大陸Antminer S19系列，年齡從0.5到0.7年不等，平均年齡約為0.6年。這些礦機的能效範圍從 22 到 30 焦耳/秒，平均能效為 25.5 焦耳/秒。雖然該公司持有Nautilus25％的股權，但開採的比特幣的分配由TeraWulf和Talen各自的哈希率貢獻決定。因此，在總共5.2 EH/s的礦工中，該公司貢獻了約1.9 EH/s，這使該公司的哈希率份額約佔35.7％。
如上所述，有多種因素會影響我們開採比特幣的盈利能力，包括比特幣的美元價值、挖礦難度全球哈希率、電力價格、機隊能源效率、數據中心能源效率和其他因素。採礦隊伍的能源效率有助於提高盈利能力，因為比特幣採礦最重要的直接支出是電力。我們通過產生每太哈希處理功率（“j/th”）所需的焦耳能量來衡量效率。我們相信我們運營着一支高效的礦工隊伍。該公司使用以下指標作為運營進展和有效性的指標，並認為這些指標對投資者具有相同的用途，也可用於與同行公司進行比較。
下表描述了截至2023年9月30日的我們的機隊，並描述了與全球計算能力相比我們的礦機效率和計算能力。
| | | | | | | | |
綜合設施1 | | 截至2023年9月30日 |
| | |
全球哈希率 (EH/s)2 | | 391.8 | |
礦工效率 (j/th)3 | | 27.6 | |
TeraWulf 綜合平均運營哈希率 (EH/s)4 | | 5.0 | |
| TeraWulf 佔全球哈希率的百分比 | | 1.3 | % |
1 結果反映了水手湖設施採礦業務的哈希率以及TeraWulf在Nautilus設施產生的哈希率淨份額。
2 從 YCHARTS 獲得的全球總哈希率 (https://ycharts.com/indicators/bitcoin_network_hash_rate)
產生每太哈希的處理能力需要 3 焦耳的能量
4 雖然WULF兩個設施的銘牌庫存為5.5 EH/s，包括託管礦機總數，但實際的每月哈希率表現取決於多種因素，包括（但不限於）為提高效率和最大化利潤率而進行的性能調整、定期停機（旨在提高可靠性或性能）、計劃外停機、因參與各種產生現金的需求響應計劃而導致的削減、惡劣天氣導致的ASICS下降率和ASIC 保養和維修。
截至2023年9月30日，我們的運營哈希率約為全球總哈希率的1.3％，我們獲得的全球區塊鏈獎勵的百分比大致相同，截至當日，相當於每天約10至13個比特幣。歸根結底，為了實現採礦盈利，我們努力確保這些採礦回報涵蓋我們的直接運營成本。
下表描述了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，在水手湖設施開採每枚比特幣的平均成本以及該設施內使用的每千瓦時的總能耗。
| | | | | | | | | | | |
| 收入成本-分析開採一枚比特幣的成本 | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2023年9月30日 |
| | | |
| 採礦成本-水手湖設施 | | | |
| 每開採的比特幣的能源成本 | $ | 11,107 | | | $ | 9,393 | |
| 其他直接採礦成本-每開採比特幣的非能源公用事業 | $ | 36 | | | $ | 43 | |
| 開採一枚比特幣的成本-自有設施 | $ | 11,143 | | | $ | 9,436 | |
開採的每枚比特幣的平均收入 | $ | 28,117 | | | $ | 26,578 | |
| 開採一枚比特幣的成本佔平均比特幣採礦收入的百分比 | 39.6 | % | | 35.5 | % |
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| 統計數據 | | | |
| 水手湖設施 | | | |
| 在自有設施開採的比特幣總數 | 611 | | | 1,510 | |
比特幣採礦收入——自有設施1 （以千美元計） | $ | 17,172 | | | $ | 40,125 | |
使用的總千瓦時 | 188,189,693 | | | 392,647,457 | |
總能源支出，扣除預期的需求響應收益 （以千美元計） | $ | 6,784 | | | $ | 14,180 | |
| 每千瓦時的成本 | $ | 0.036 | | | $ | 0.036 | |
| 能源支出佔比特幣採礦收入的百分比，淨額 | 39.5 | % | | 35.3 | % |
採礦的其他直接成本 （以千美元計） | $ | 22 | | | $ | 65 | |
1比特幣採礦收入是指通過向礦池提供哈希計算服務而產生的收入，不包括來自數據中心託管安排的收入。
電力價格是我們全資經營場所最重要的成本驅動力，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，能源成本分別佔比特幣採礦收入的39.5％和35.3％。
能源價格可能高度波動，在過去的一年中，全球事件（包括烏克蘭戰爭和由此產生的天然氣短缺）導致全國電價上漲。我們在紐約的全資Lake Mariner設施在批發電力成本方面會受到可變價格和市場匯率波動的影響。此類價格受市場力量價格的支配，所述價格每小時可能會發生變化。儘管這使能源價格難以預測，但它也使我們有更大的能力和靈活性來積極管理消耗的能源，以期提高盈利能力和能源效率。能源價格還對天氣事件高度敏感，例如冬季風暴和極地漩渦，這些事件增加了該地區的電力需求。當此類事件發生時，我們可能會削減運營以避免以更高的速度使用電力，或者根據我們參與的需求響應計劃，我們可能會受到削減。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們在水手湖支付的平均電價為每千瓦時0.036美元。
管理團隊實時確定我們應該縮減的需求和時間。如果沒有根據需求響應計劃進行其他限制，當電價超過相應的固定比特幣獎勵所獲得的價值時，我們會削減電價。這意味着，如果比特幣的價值下降或能源價格上漲，我們的削減幅度就會增加；同樣，當比特幣的價值上漲而能源價格下跌時，我們的削減幅度也會減少。管理團隊每小時管理這一決策。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於天氣事件、能源價格飆升和需求響應計劃的參與，公司削減了水手湖的運營，並將需求響應計劃的預期款項記錄為收入成本的降低；在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，預計收到的總付款分別為170萬美元和250萬美元。
最近的事態發展
比特大陸收購協議-S19j XP
2023年7月14日，該公司的子公司TeraLease LLC（“TeraLease”）與比特大陸科技特拉華有限公司（“特拉華州比特大陸”）簽訂了未來的銷售和購買協議。該協議規定
TeraLease將接收來自特拉華州比特大陸的15138台S19j XP礦機，如果TeraLease履行協議規定的付款義務，則可以選擇額外獲得3,362名礦工，將於2023年第四季度交付，總收購價為7,540萬美元，其中30％的TeraLease有權申請付費優惠券，從而使18,500名礦工的有效購買價格為5,340萬美元。TeraWulf計劃使用新礦商來擴大其湖水手設施的採礦能力。
對自動櫃員機銷售協議的修訂
2022年4月26日，TeraWulf與坎託·菲茨傑拉德公司簽訂了市場銷售協議（“自動櫃員機銷售協議”）。（“Cantor”）、B. Riley Securities, Inc.（“B. Riley”）和 D.A. Davidson & Co.（“D.A. Davidson”），根據該協議，公司可以不時通過或向代理人發行和出售面值每股0.001美元的公司普通股（“股份”），總銷售價格不超過2億美元（“ATM計劃”）。2023年8月7日，TeraWulf和D.A. Davidson共同商定，D.A. Davidson將不再作為銷售代理參與ATM計劃。2023年8月11日，公司與Cantor、B. Riley、Northland Securities, Inc.（“Northland”）和Compass Point Research & Trading, LLC（“Compass Point”；Cantor、B. Riley、Northland和Compass Point，統稱為 “代理商”）簽訂了自動櫃員機銷售協議的銷售協議修正案。
根據自動櫃員機計劃，公司沒有義務出售任何股票。根據銷售協議的條款和條件，代理商將根據其正常的交易和銷售慣例，不時地根據公司的指示，包括任何價格、時間或規模限制或公司規定的其他慣常參數或條件，出售股票。根據自動櫃員機銷售協議，代理商可以通過法律允許的任何方式出售股票，根據經修訂的1933年《證券法》第415（a）（4）條被視為 “市場發行”。
公司根據自動櫃員機銷售協議發行和出售股份（如果有）將根據公司於2022年1月31日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交併於2022年2月4日宣佈生效的S-3表格（註冊聲明編號333-262226）（經修訂的 “註冊聲明”）上的有效註冊聲明進行。公司同意向代理人支付相當於每次出售股票總銷售價格3.0％的佣金，並向代理人提供慣常的賠償和出資權。代理商或公司可以在通知另一方後隨時終止自動櫃員機銷售協議。
業務合併
TeraWulf於2021年12月13日（“截止日期”）完成了與IKONICS公司（“IKONICS”）的業務合併，根據該合併，除其他外，TeraWulf公司（“TeraCub”，前身為TeraWulf Inc.）將有效地收購IKONICS併成為納斯達克上市公司，這是業務合併的主要目的。根據合併協議的條款，在截止日期前夕發行和流通的每股IKONICS普通股均自動轉換為（i）一股有效發行、已全額支付且不可評估的TeraWulf普通股，（ii）根據TeraWulf和IKONICS之間的或有價值權利協議（“CVR協議”）的一股或有價值權利（“CVR”），以及 (iii) 有權獲得不計利息的5.00美元現金。在截止日期前夕發行和流通的TeraCub普通股自動轉換為獲得TeraWulf大量有效發行、已全額支付和不可估税股份的權利，因此轉換前的TeraCub普通股股東將在截止日期之後立即有效控制TeraWulf總已發行股份的98％。
根據CVR協議，截至截止日期之前，IKONICS的每位股東將從當時持有的每股已發行的IKONICS普通股中獲得一份CVR。CVR 的持有人有權獲得 95在合併之日起18個月內完成的IKONICS全部或任何部分合並前業務的出售、轉讓、處置、分拆或許可產生的淨收益（定義見CVR協議）的百分比（如有），但最多可存入儲備金 10此類交易的總收益（定義見CVR協議）的百分比以及為償付保留負債而保留的其他金額（定義見定義）的百分比。CVR不向其持有人授予IKONICS或TeraWulf的任何投票權、股權或所有權權益，除非在有限的情況下，否則不可轉讓，也未在任何報價系統上上市或在任何證券交易所交易。CVR協議將在履行對持有人的所有付款義務後終止。在截止日期十八個月週年之後，CVR的持有人將沒有資格獲得處置IKONICS合併前業務任何部分（如果有）的報酬。截至2023年9月30日，公司合併資產負債表中包含的CVR負債為美元1.4百萬。在截至2022年12月31日的年度中，公司完成了所有待售IKONICS淨資產的出售，淨收益為1,320萬美元，其中美元7.0根據一項規定，託管中仍有100萬英鎊
截至2022年12月31日的資產購買協議。2023年2月，所有託管資金均已發放給公司。資產出售後，IKONICS的名稱改為RM 101 Inc.（“RM 101”），該實體沒有剩餘的業務或員工。
業務合併完成後，101令吉的普通股在納斯達克停止交易，TeraWulf普通股於2021年12月14日開始在納斯達克交易，股票代碼為 “WULF”。
新冠肺炎
截至2023年5月，世界衞生組織不再將 COVID-19 視為全球突發衞生事件，但是，由於與COVID-19相關的持續供應中斷，包括礦工交付中斷，該公司的業務運營可能會不時受到幹擾。該公司還可能在施工和及時獲得必要設備方面遇到與COVID-19相關的延誤。迄今為止，該公司在供應商和承包商中因 COVID-19 而經歷的延誤微乎其微。
重報先前發佈的財務報表
該公司在其2023年前三個季度的未經審計的歷史中期合併現金流報表中發現了一個錯誤。該錯誤陳述僅與在相應未經審計的中期合併現金流量表（“錯誤分類”）中錯誤地將 “與出售待售淨資產收益相關的或有價值權利負債的支付” 歸類為投資活動，而不是融資活動。這些款項是根據與公司與RM 101 Inc合併相關的或有價值權利協議支付的。公司確定，其截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度（“相關時期”）未經審計的中期合併財務報表存在重大誤報，應予以重報。公司認為，在本10-Q/A表格中提供有關相關期限的所有信息可以使投資者在一次演示文稿中查看所有相關數據。因此，公司不打算修改其先前提交的2023年6月30日和2023年3月31日的10-Q表季度報告。因此，投資者不應再依賴公司先前發佈的相關時期財務報表或與這些相關時期相關的任何收益報告或其他與錯誤分類有關的通信。先前在相關時期提交或以其他方式報告的有關錯誤分類的財務信息被本表10-Q/A中合併財務報表附註17中的信息所取代。由於這些修正被視為對我們前期財務報表錯誤的更正，因此根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”），這些修正被視為 “重報”。因此，本10-Q/A表格中包含的經修訂的財務信息已被確定為 “經重述”。
運營結果
該公司通過向礦池運營商提供哈希計算服務，以比特幣的形式創造收入，該運營商使用公司擁有的特定應用的集成電路計算機在全球比特幣網絡上開採比特幣和驗證交易。賺取的比特幣通常以美元出售。該公司還通過向第三方提供礦機託管服務來賺取收入。儘管該公司將來可能會選擇開採其他數字貨幣或尋求其他數據中心服務，但目前沒有這樣做的計劃。該公司未來十二個月的運營計劃是繼續提高其運營採礦設施的採礦能力，並完成其Lake Mariner設施第三棟建築的建設。
持續運營
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併經營報表中，持續經營虧損中包含的所有項目均涉及其唯一業務板塊數字貨幣採礦的全資業務，這是因為該公司將截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中101令吉的業務列為已終止業務。
收入和收入成本
下表列出了收入和收入成本（不包括折舊）（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 18,955 | | $ | 3,864 | | $ | 45,944 | | $ | 5,466 |
| 收入成本（不包括折舊） | $ | 8,268 | | $ | 5,181 | | $ | 18,383 | | $ | 5,804 |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入分別為1,900萬美元和390萬美元，增長了1,510萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入分別為4590萬美元和550萬美元，增長了4,040萬美元。在每種情況下，增長主要是由於在2022年9月30日至2023年9月30日期間建造和投入使用的基礎設施，包括水手湖設施的2號樓在截至2023年9月30日的九個月內通電並投入使用，採礦和託管容量增加。與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，託管收入分別增加了40萬美元和400萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，採礦收入為4,010萬美元，託管收入為580萬美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入成本（不包括折舊）分別為830萬美元和520萬美元，增長了約310萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入成本（不包括折舊）分別為1,840萬美元和580萬美元，增長了約1,260萬美元。在每種情況下，增長主要是由於在2022年9月30日至2023年9月30日期間建造和投入使用的基礎設施導致採礦和託管容量的增加。收入成本主要由電力支出組成，在較小程度上，還包括根據我們的礦機託管協議提供的服務成本。公司將與參與需求響應計劃相關的收益記錄為基礎需求響應計劃期相應期間收入成本的降低；截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收到或預計收到的總收益分別為170萬美元和250萬美元，去年同期分別為10萬美元。該公司正在積極擴大其在紐約此類可用課程的註冊人數。
成本和開支
下表列出了運營費用（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 運營費用 | $ | 442 | | $ | 261 | | $ | 1,218 | | $ | 1,689 |
| 運營費用——關聯方 | 779 | | 603 | | 2,015 | | 812 |
| $ | 1,221 | | $ | 864 | | $ | 3,233 | | $ | 2,501 |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，運營支出（包括關聯方支出）分別約為120萬美元和90萬美元，增加了30萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，運營支出（包括關聯方支出）分別為320萬美元和250萬美元，淨增70萬美元。由於保險費用的增加被較低的設備租賃費用部分抵消，三個月期間的運營費用增加。在這九個月期間，由於設備租賃費用的減少，部分被保險費用的增加所抵消，運營費用減少。運營費用——關聯方增加，原因是水手湖設施的人員增加，這些人員與2022年9月30日至2023年期間建造和投入使用的基礎設施有關，此外，地面租賃費用的增加在較小程度上。
下表列出了銷售、一般和管理費用（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 5,767 | | $ | 5,934 | | $ | 18,137 | | $ | 16,253 |
| 銷售、一般和管理費用——關聯方 | 4,519 | | 2,948 | | 10,093 | | 8,187 |
| $ | 10,286 | | $ | 8,882 | | $ | 28,230 | | $ | 24,440 |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用（包括關聯方費用）分別為1,030萬美元和890萬美元，淨增140萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用（包括關聯方費用）分別為2,820萬美元和2440萬美元，淨增380萬美元。銷售、一般和管理費用主要包括專業費用、律師費、員工薪酬和福利、員工和顧問的股票薪酬、保險和一般公司費用。增長的主要原因是，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與去年同期相比，普通股的關聯方支出分別為170萬美元和250萬美元，股票薪酬分別為80萬美元和270萬美元，員工薪酬和福利分別為30萬美元和220萬美元。這些增長被部分抵消，主要是由於截至2023年9月30日的三個月和九個月的支出與去年同期相比有所減少，律師費分別為50萬美元和150萬美元，保險費用分別約為50萬美元和150萬美元。正如先前披露的那樣，該公司已採取降低成本的舉措，旨在減少其總體銷售、一般和管理費用，這些費用預計將提高其未來的運營盈利能力。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，折舊分別為820萬美元和150萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的折舊分別為2,010萬美元和170萬美元。在每種情況下，增長主要是由於在2022年9月30日至2023年9月30日期間建造和投入使用的基礎設施導致採礦能力的增加。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，數字貨幣的減值分別為90萬美元和10萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，數字貨幣的減值分別為220萬美元和70萬美元。數字貨幣減值代表公司持有比特幣期間比特幣價格的下跌。比特幣的減值在持有期內不會逆轉，而是在清算時確認收益（如果有）。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，出售數字貨幣的已實現收益，即比特幣清算的收益，分別為70萬美元和10萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為190萬美元和10萬美元。在每種情況下，增長都是由於2022年9月30日至2023年9月30日期間採礦能力的增加導致的比特幣收入和銷量增加。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司記錄了與Nautilus的交換協議相關的80萬美元非貨幣礦商交易虧損。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，非貨幣礦業交易所沒有出現虧損。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司記錄了與處置礦工有關的40萬美元財產、廠房和設備虧損。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有記錄到處置財產、廠房和設備的損失。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，利息支出分別為1,030萬美元和720萬美元，增加了310萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的利息支出分別為2550萬美元和1,670萬美元，增加了880萬美元。利息支出主要與公司的定期貸款融資有關，截至2023年9月30日，本金為1.46億美元，而截至2022年9月30日為1.385億美元。與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，利息支出的增加主要是由於與定期貸款融資相關的債務發行成本和債務折扣的攤銷增加了約380萬美元，部分抵消了與定期貸款融資的規定利率相關的80萬美元利息支出減少，該利率保持不變。與去年同期相比，截至2023年9月30日的九個月的利息支出增加主要是由於平均未償還本金的增加，這導致與定期貸款融資的規定利率相關的利息支出增加了約150萬美元，該利率保持不變，以及
與定期貸款融資相關的債務發行成本和債務折扣的攤銷額增加了約880萬美元。該公司的定期貸款融資的到期日為2024年12月1日。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的所得税優惠為0美元，截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税優惠為30萬美元。根據美國曆史虧損水平和遞延所得税淨資產可扣除期間的未來預測，管理層目前認為公司很可能無法從剩餘的可扣除的臨時差額中獲益，因此，截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司已按其遞延所得税資產總額記錄了全額估值補貼。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司出售了持有的待售IKONICS的淨資產，從而逆轉了截至2022年9月30日的三個月和九個月合併運營報表中記錄的現有遞延所得税負債淨額和30萬美元的相關税收優惠。
被投資者的淨虧損中的權益，扣除税款
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，扣除税款的被投資者的淨虧損分別為90萬美元和1,270萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨虧損分別為1,260萬美元和1,460萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該金額分別包括從Nautilus向公司分配礦工的0萬美元和1,360萬美元的減值虧損，根據分配之日的賬面價值，將礦商計入公允價值。減值損失是礦商在首次購買和分銷之間價格下降的結果。在每種情況下，剩餘金額代表TeraWulf在Nautilus的收益或損失中所佔的比例份額，Nautilus於2023年2月開始主要運營。
已終止業務的虧損，扣除税款
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，已終止業務的虧損分別為10萬美元和90萬美元，截至2023年9月30日的九個月中，扣除税款的虧損分別為10萬美元和440萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，已終止業務的虧損（扣除税款）主要包括已終止業務的580萬美元減值虧損，用於將101令吉的相關賬面金額減記為公允價值減去估計的銷售成本，由CVR的140萬美元調整收益所抵消，CVR是101令吉收購的或有對價部分。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，101令吉的所有資產在相應時期開始之前已出售，101令吉沒有業務或員工。
非公認會計準則衡量標準
公司公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤，這不是衡量美國公認會計原則（“GAAP”）下財務業績的指標。公司的非公認會計準則 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 不包括（i）利息、税收、折舊和攤銷的影響；（ii）優先股股息、股票薪酬支出和普通股關聯方支出，所有這些都是公司認為不能反映其總體業務業績的非現金項目，會計需要管理層的判斷，與其他公司相比，由此產生的費用可能有很大差異；(iii) 與以下內容相關的被投資方淨虧損中的權益，扣除税款Nautilus；（iv）與非常規監管活動相關的成本，管理層認為這些成本並不能反映公司的持續經營活動；（v）與利息收入或管理層認為不能反映公司持續經營活動的收入相關的其他收入；（vi）與不適用於公司未來業務活動的已終止業務相關的損益。該公司的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤還包括被投資方收到的與Nautilus投資回報相關的比特幣分配的影響。管理層認為，除了不包括股本在扣除税款後的被投資方淨虧損中的影響外，還反映了公司因投資Nautilus而可用於持續經營的資產。
管理層認為，提供這種不包括這些項目的非公認會計準則財務指標可以對公司的核心業務經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較，併為公司提供財務和運營決策以及評估自己在不同時期內的核心業務經營業績的重要工具。除了管理層內部使用非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤外，管理層還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤也有助於投資者和分析師持續比較公司各報告期的業績。管理層認為，儘管一些排除在外的項目涉及現金支出，而且其中一些會定期重複出現（儘管管理層認為任何此類項目都不是公司產生比特幣相關收入所必需的正常運營費用），但管理層仍認為情況確實如此。例如，公司預計，不包括調整後的息税折舊攤銷前利潤的基於股份的薪酬支出在未來幾年將繼續是一項重要的經常性支出，並且是薪酬的重要組成部分
提供給某些員工、高級職員、董事和顧問。此外，管理層不將任何排除在外的項目視為公司產生比特幣相關收入所必需的費用。
公司調整後的息税折舊攤銷前利潤指標可能無法與公司行業中其他公司提供的類似指標直接比較，因為公司所在行業的其他公司對非公認會計準則財務業績的計算方式可能有所不同。根據公認會計原則，公司調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，不應被視為營業（虧損）收入或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案。儘管管理層內部使用並公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，但公司僅補充使用該指標，並不認為它可以替代或優於GAAP財務業績提供的信息。因此，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應單獨考慮，應與公司合併財務報表中包含的信息一起閲讀，這些信息是根據公認會計原則編制的。
下表是公司在所述期間（以千計）的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的GAAP指標（即歸屬於普通股股東的淨虧損）的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
9月30日 | | 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (19,371) | | | $ | (34,235) | | | $ | (63,692) | | | $ | (66,371) | |
| 為調節歸屬於普通股股東的淨虧損與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤而進行的調整： | | | | | | | |
| 優先股分紅 | 272 | | 247 | | 796 | | 531 |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | 68 | | 901 | | 106 | | 4,437 |
| 與Nautilus相關的被投資方扣除税款的淨（收益）虧損中的權益 | (850) | | 12,739 | | 12,613 | | 14,611 |
| 來自被投資方的分配，與 Nautilus 有關 | 6,739 | | — | | 11,682 | | — |
| 所得税支出（福利） | — | | (256) | | — | | (256) |
| 利息支出 | 10,251 | | 7,230 | | 25,535 | | 16,691 |
| 折舊 | 8,224 | | 1,515 | | 20,085 | | 1,719 |
| 使用權資產的攤銷 | 249 | | 12 | | 750 | | 53 |
| 股票薪酬支出 | 1,413 | | 568 | | 4,023 | | 1,050 |
| 與普通股相關的關聯方費用將予以結算 | 2,085 | | — | | 2,502 | | — |
| 與非常規監管活動相關的成本 | — | | — | | — | | 996 |
| 其他收入 | (59) | | | — | | (113) | | | — |
| 經非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 9,021 | | $ | (11,279) | | $ | 14,287 | | $ | (26,539) |
流動性和資本資源
截至2023年9月30日，該公司的現金和現金等價物以及限制性現金餘額為660萬美元，營運資金赤字為9,550萬美元，股東權益總額為1.539億美元，累計赤字為2.494億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，公司淨虧損為6,370萬美元，歸屬於普通股股東。該公司於2022年3月開始開採比特幣，截至2023年9月30日，該公司在水手湖設施和鸚鵡螺加密礦設施的運營能力為5.5 EH/s，該公司預計這將為隨後的運營帶來正現金流。在實現這一運營里程碑之前，該公司主要依靠發行債務和股權以及出售開採的比特幣的收益來為其主要業務提供資金。現金的主要用途是運營和建設採礦設施、償還債務
以及一般公司活動, 以及在較小程度上對與採礦設施建設和一般公司活動有關的Nautilus合資企業的投資.現金流信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （如重述） | | |
| 提供的現金（用於）： | | | |
| 經營活動： | | | |
| 持續運營 | $ | (6,915) | | | $ | (28,306) | |
| 已終止的業務 | 283 | | | (1,303) | |
| 經營活動總數 | (6,632) | | | (29,609) | |
| 投資活動 | (44,237) | | | (78,469) | |
| 籌資活動 | 49,141 | | | 73,354 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | (1,728) | | | $ | (34,724) | |
重報了截至2022年9月30日的九個月未經審計的中期合併現金流量表中的某些金額，如先前在公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中所披露的截至2022年9月30日的九個月未經審計的中期合併現金流量表中披露的那樣。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，用於持續經營業務的現金分別為660萬美元和2960萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，運營中使用的現金淨虧損6,290萬美元減去非現金支出，扣除1,330萬美元，經某些資產和負債餘額的變化調整後，扣除5,260萬美元的比特幣銷售收益。非現金支出主要包括：（i）扣除與RM 101業務相關的税款後的10萬美元已終止業務虧損，截至2022年12月31日，該業務的資產已基本出售；（ii）扣除Nautilus税後與公司股權淨虧損相關的1,260萬美元；（iii）與債務發行成本攤銷、承諾費和債務折扣增加相關的1,430萬美元，(iv) 數字貨幣減值和出售數字貨幣的已實現收益淨額為30萬美元，(v) 股票薪酬為4.0美元百萬美元，（六）折舊2,010萬美元，（vii）發行的普通股利息支出為26,000美元，（viii）攤銷80萬美元的使用權資產，（ix）250萬美元普通股的關聯方支出將予以結算。某些資產和負債的變化主要包括流動負債（包括應付賬款、其他應計負債和應付關聯方的其他款項）淨減少980萬美元，流動資產（包括預付費用和其他流動資產）淨增加10萬美元，以及其他資產減少10萬美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，用於持續經營投資活動的現金分別為4,420萬美元和7,850萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司向合資企業淨投資280萬美元和3,800萬美元，分別投資了4,140萬美元和5,390萬美元用於建造其在水手湖設施的採礦設施。在截至2022年9月30日的九個月中，公司從出售IKONICS持有的待售淨資產中獲得了淨收益，淨收益為1,350萬美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，融資活動為持續經營業務提供的現金分別為4,910萬美元和7,340萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，扣除發行成本後，已發行或將要發行的普通股收益分別為5,770萬美元和3,680萬美元。此外，在截至2023年9月30日的九個月中，公司支付的本金超過了180萬澳元的保險保費融資收益，而在截至2022年9月30日的九個月中，公司收到的保險費融資收益超過了10萬澳元。此外，在截至2023年9月30日的九個月中，公司獲得了250萬澳元認股權證發行的收益，發行了130萬澳元的可轉換本票的收益，並支付了與股票薪酬獎勵淨股結算相關的預扣税款90萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，公司（i）發行了扣除發行成本後的收益為960萬美元的A系列優先股；（ii）從發行1,470萬美元的可轉換期票中獲得收益，其中280萬美元已償還；（iii）收到與1,500萬美元長期債務修正案相關的收益。此外，在截至2023年9月30日的九個月中，公司支付了與簡歷相關的款項960萬美元。
合同義務和其他承諾
該公司與比特大陸科技特拉華有限公司（“比特大陸特拉華州”）簽訂了一份未兑現的礦機購買協議（“2023年7月比特大陸協議”）。2023年7月的比特大陸協議規定，該公司將從特拉華州比特大陸獲得15,138台S19j XP礦機，並可選擇根據一定的付款時間條件再接收3,362名礦機，於2023年第四季度交付，總收購價為7,540萬美元。公司有權使用相當於總收購價格30％的優惠券，因此18,500名礦工的有效收購價格估計為5,340萬美元。截至2023年9月30日，該公司已支付了1,430萬美元，包括購買優惠券，佔有效收購價格的27％。
2023年9月，公司與比特大陸開發私人有限公司簽訂了具有約束力的意向書。有限公司（“比特大陸私人有限公司”），用於購買至少1,200名PH的Antminer S21礦機，根據該協議，該公司在截至2023年9月30日的九個月中支付了120萬美元的保證金。每台螞蟻礦機S21的購買價格仍有待比特大陸私人公司的確認。如果在收到比特大陸私人關於Antminer S21收購價格的通知後，公司選擇不購買適用數量的Antminer S21礦機，則120萬美元的保證金將記入該公司在比特大陸PTE的賬户。如果公司選擇在Antminer S21礦機缺貨時購買相應數量的礦機，則公司有權獲得120萬美元保證金的退款。
該公司是2022年8月27日經修訂和重述的Talen合資協議（“A/R合資協議”）的交易對手。根據該A/R合資協議，公司淨投資了1.354億美元，並將其股權權益調整為合資企業的25％。公司預計不需要任何額外的實質性資本出資。
財務狀況
公司的業績評估所依據的歷史財務信息有限。截至2023年9月30日，該公司在水手湖設施和Nautilus加密礦產設施的運營能力為5.5 EH/s，該公司預計這將為隨後的運營帶來正現金流。迄今為止，該公司主要依靠發行債務和股權以及出售為其主要業務提供資金而開採的比特幣的收益。TeraWulf預計將主要通過運營產生的正現金流為其業務運營和增量基礎設施建設提供資金，包括出售開採的比特幣或提供礦機託管服務、資產負債表上的現金和股票證券的發行。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司完成了幾項顯著的運營現金流以實現預期的正現金流，即：（1）公司修訂了長期債務協議（見附註9），除其他變更外，取消了截至2024年4月7日的固定本金攤銷，並可能在到期之前，（2）公司通過發行普通股獲得了5,770萬美元的淨收益，面值每股0.001美元（“普通股”）、普通股認股權證和可轉換本票，其中加上運營產生的現金流，預計將足以為公司實現自由現金流正之前幾個月的運營費用提供資金（3）在Nautilus Cryptomine設施開始採礦活動，該公司認為已經為該設施的所有已知和預期的資本承諾提供了資金，（4）該公司從礦商供應商那裏獲得了幾乎所有合同礦工，並且根據礦商購買協議沒有剩餘的未清財務承諾湖上的現有業務船員設施和Nautilus Cryptomine設施，（5）該公司已收到足夠數量的礦工，足以充分利用湖水手設施一號和二號樓以及鸚鵡螺加密礦設施的採礦能力；（6）截至2023年9月30日，儘管該公司打算擴大其在湖上的基礎設施，但水手湖設施和Nautilus Cryptomine設施的施工活動已基本完成水手設施。此外，如果企業需要使用自動櫃員機銷售計劃，該公司還有一項有效的自動櫃員機銷售計劃，截至2023年9月30日，該計劃的剩餘容量為1.622億美元。根據本協議發行普通股將根據公司在S-3表格上的有效註冊聲明（註冊聲明編號333-262226）進行。公司已確定，這些行動和條件很可能使公司能夠從運營中產生正現金流，並能夠在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾，因此，公司至少在未來十二個月內繼續作為持續經營企業的能力不容置疑。合併財務報表不包括因TeraWulf可能無法繼續經營而可能導致的任何調整。
關鍵會計政策與估計
上述對公司財務狀況和經營業績的討論和分析以其合併財務報表為基礎，這些財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制公司合併財務報表需要應用會計政策和使用估算。下文介紹對編制合併財務報表和估計數最重要的會計政策，這些政策需要管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷。
有關公司重要會計政策的摘要，請參閲本10-Q/A表季度報告第1項中包含的合併財務報表附註2和截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表附註2。
可變利息實體
可變利益實體（“VIE”）是指股權投資者沒有足夠的風險股權的法律實體，無法在沒有額外的附屬財政支持的情況下為其活動融資，或者（ii）作為一個團體，沒有權力通過投票權或類似權利指導法律實體開展對該實體經濟業績影響最大的活動，或（iii）承擔法律實體預期損失的義務或權利獲得法人實體的預期剩餘回報。該公司將通過被視為VIE的主要受益人而合併其擁有控股財務權益的任何VIE。VIE的主要受益人具有以下兩個特徵：（1）指導VIE中對其經濟表現影響最大的活動的權力；（2）吸收VIE可能對VIE造成重大損失的義務或從VIE中獲得可能對VIE具有重大意義的利益的權利。如果這兩個特徵都得到滿足，公司將把自己視為主要受益人，因此將把該VIE合併到其合併財務報表中。
公司在首次參與VIE時確定其是否是VIE的主要受益人，並持續重新評估其是否是VIE的主要受益人。確定一個實體是否是VIE以及公司是否是VIE的主要受益人是基於VIE的事實和情況，需要做出重大判斷，例如該實體是否為VIE，公司在VIE中的權益是否為可變權益，確定對該實體經濟表現影響最大的活動，公司是否控制這些活動，以及公司是否有義務吸收VIE的損失或權利從 VIE 中獲得以下好處對於 VIE 來説可能很重要。
2021年，該公司與一家無關的合資企業成立了名為Nautilus的合資企業，在賓夕法尼亞州開發、建造和運營比特幣採礦設施。由於合資企業的初始性質以及對額外融資的持續承諾，公司確定Nautilus是VIE。儘管該公司有能力對諾第留斯號施加重大影響，但該公司已確定它無權指揮對諾第留斯號經濟表現影響最大的活動。最初，指導Nautilus對Nautilus經濟業績影響最大的活動的權力由合資企業的雙方平等分享，因為許多關鍵的運營決策都需要雙方的批准，如果分配不平等，則主要由合資企業控制，包括通過合資企業在董事會的多數席位來控制。因此，公司已確定它不是Nautilus的主要受益人，因此按照權益會計法對該實體進行了核算。與公司參與Nautilus相關的風險包括承諾為額外的股權投資提供可能的資金。在截至2023年9月30日的九個月中，該公司將其在Nautilus的所有權減少至25％。
採礦池
該公司已與一個加密貨幣礦池（“Foundry USA 礦池”）達成協議，對礦池進行哈希計算（即哈希率），以換取對價。向礦池提供哈希計算服務是公司日常活動的產出。提供此類哈希計算服務是唯一的履行義務。Foundry USA Pool可以隨時終止礦池安排，而無需支付鉅額罰款，並且公司可以在提供一個合同日（如定義）的事先書面通知後終止而無需支付鉅額罰款。公司的強制性補償權只有在公司向其客户（礦池運營商）提供哈希計算服務時才開始並持續下去。因此，與Foundry USA Pool的合同期限被視為少於24小時，並將全天持續續訂。此外，公司得出結論，礦池運營商（即客户的）續訂權不是
重大權利，因為續訂權不包括任何折扣；也就是説，條款、條件和補償金額按當時的市場匯率計算。
這些交易中沒有重要的融資部分。
礦池採用每股全額支付（“FPPS”）支付模式。在FPPS模式下，作為向礦池提供哈希計算服務的交換，公司有權根據當時的區塊鏈難度獲得按股付費的基本金額和交易費用獎勵補償，金額近似於本可以開採的比特幣總額和使用公司哈希計算服務本可以發放的交易費用。在這種模式下，無論礦池運營商是否成功將區塊記錄到比特幣區塊鏈，公司都有權獲得以比特幣支付的補償。
公司收到的交易對價（如果有）是非現金對價，並且都是可變的。由於數字貨幣被視為非現金對價，因此獲得的數字貨幣獎勵的公允價值通常將使用合同生效時公司主要市場的相關數字貨幣的報價來確定。公司採用了會計政策，在每個盤中時段內彙總單個條款少於24小時的個別合約，並採用一致的估值點，即協調世界時（UTC 00:00:00）的起始估值點，對相關的非現金對價進行估值。當已確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉時，即合同服務的控制權轉移到礦池的同一天，也就是合同生效的同一天，即合同生效的同一天，則確認收入。每隔24小時合約期限，礦池將數字貨幣對價轉移到我們指定的數字貨幣錢包中。
以礦池運營商費的形式支付給客户的對價（僅在公司產生FPPS對價的範圍內產生）將從公司收到的比特幣中扣除，並記作反收益，因為這並不代表對特殊商品或服務的付款。
數據中心託管
公司目前的託管合同是具有單一履約義務的服務合同。該公司提供的服務主要包括將客户的礦機託管在具有電力、互聯網連接、環境空氣冷卻和可用維護資源的物理安全數據中心中。隨着時間的推移，託管收入將在客户同時獲得和消費公司業績帶來的收益時予以確認。公司確認託管收入的前提是此類收入不會發生重大逆轉。為數據中心託管客户開具發票並按月付款。雖然大部分對價是以現金支付的，但某些對價是用數字貨幣支付的。由於數字貨幣被視為非現金對價，因此獲得的數字貨幣獎勵的公允價值是使用合同生效時公司主要市場中相關數字貨幣的報價確定的。該公司與一位客户簽訂了一份數據中心託管合同，該合同將於2023年12月到期，合同生效時，該公司主要市場的比特幣報價約為38,000美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的礦機託管收入分別為180萬美元和580萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司的礦機託管收入分別為140萬美元和180萬美元。
數字貨幣，網絡
數字貨幣淨額包括作為非現金對價賺取的比特幣，以換取向礦池提供哈希計算服務，以及交換與公司上述收入確認政策相關的數據中心託管服務。該公司還不時從其合資企業獲得比特幣作為實物分配。數字貨幣之所以包含在合併資產負債表中的流動資產中，是因為該公司有能力在高度流動的市場中出售數字貨幣，也因為該公司合理地預計將在未來十二個月內清算其數字貨幣以支持運營。該公司以先入先出的方式出售其數字貨幣。
數字貨幣被視為具有無限使用壽命的無形資產。使用壽命無限的無形資產不進行攤銷，而是每年進行減值評估，如果事件或情況變化表明該資產更有可能受到減值，則更頻繁地進行減值評估。當賬面金額超過其公允價值時，即存在減值。在減值測試中，公司可以選擇首先進行定性評估，以確定是否更有可能存在減值。如果確定存在減值的可能性不大，則無需進行定量減值測試。如果公司得出相反的結論，則必須進行量化減值測試。
該公司選擇繞過可選的定性減值評估，每天跟蹤其比特幣活動以進行減值評估。公司根據ASC 820非經常性地確定其比特幣的公允價值，基於公司通常交易的活躍交易平臺上的報價，並根據所有合理可得的信息，確定其比特幣的主要市場（一級投入）。該公司每天進行分析，以確定事件或情況變化，主要是活躍交易平臺上比特幣報價的下跌，是否表明其比特幣更有可能受到減值。出於減值測試的目的，比特幣的最低盤中交易價格確定為單個比特幣水平（一比特幣）。比特幣賬面金額和最低每日交易價格的超出部分（如果有）代表已確認的減值損失。在確認減值損失的範圍內，該損失確立了資產的新成本基礎。禁止隨後撤銷先前記錄的減值損失。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的數字貨幣減值分別為90萬美元和220萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別確認了10萬美元和70萬美元的減值。
通過採礦活動授予公司的數字貨幣作為調整包括在內，以調節合併現金流量表中淨虧損與經營活動中使用的現金。銷售數字貨幣的收益包含在合併現金流量表中經營活動的現金流中，此類銷售的任何已實現收益或虧損都包含在合併運營報表的成本和運營費用中。非現金投資活動的補充披露中包含從股票投資人那裏獲得的實物分配數字貨幣。
發行普通股或認股權證債務；債務修改
2021年12月1日，公司與作為行政代理人的全國協會威爾明頓信託基金（“LGSA”）簽訂了貸款、擔保和擔保協議，其中包括1.235億美元的定期貸款額度。在LGSA方面，公司向定期貸款的持有人發行了839,398股普通股，相當於LGSA收盤後TeraWulf公開註冊股票已發行股份的1.5％的普通股。債務工具與債務發行中包含的任何其他組成部分（包括普通股）之間的收益分配通常基於相對公允價值分配方法。在應用相對公允價值分配方法時，要確定已發行普通股的公允價值以及獨立於已發行普通股的定期貸款的公允價值，需要作出重大判斷。作為敏感度的衡量標準，定期貸款部分的估計公允價值發生10％的變化將導致分配給定期貸款和股票組成部分的公允價值發生190萬美元的變化。
2022年7月，公司簽署了LGSA修正案（“第一修正案”），其中包括額外借款1,500萬澳元，以及發行認股權證，以每股0.01美元的價格購買5,787,732股普通股。債務修改的會計核算很複雜，需要大量的判斷。潛在的會計結果包括問題債務重組會計、清償會計或修改會計，每種會計對合並財務報表的影響各不相同。公司已確定修改會計適用。此外，債務修改會計要求確定已發行認股權證的公允價值，這需要作出重大判斷。作為敏感度的衡量標準，認股權證的估計公允價值發生10％的變化將導致第一修正案規定的借款記錄價值發生30萬美元的變化。
2022年10月，公司簽訂了LGSA的第三項修正案（“第三修正案”），其中包括額外借款750萬美元，以及發行認股權證，以每股0.01美元的價格購買2,667,678股普通股。債務修改的會計核算很複雜，需要大量的判斷。潛在的會計結果包括問題債務重組會計、清償會計或修改會計，每種會計對合並財務報表的影響各不相同。公司已確定修改會計適用。此外，債務修改會計要求確定已發行認股權證的公允價值，這需要作出重大判斷。作為敏感度的衡量標準，認股權證的估計公允價值發生10％的變化將導致第三修正案規定的借款記錄價值發生20萬美元的變化。
2023年3月，公司簽訂了LGSA的第五次修正案，其中包括髮行認股權證，以每股0.01美元的價格購買27,759,265股普通股，並以每股1.00美元的價格購買13,879,630股普通股。債務修改的會計核算很複雜，需要大量的判斷。潛在的會計結果包括問題債務重組會計、清償會計或修改會計，每種會計對合並財務報表的影響各不相同。公司已確定修改會計適用。此外，債務修改會計要求確定已發行認股權證的公允價值，
這需要大量的判斷。作為敏感度的衡量標準，認股權證的估計公允價值發生10％的變化將導致第三修正案規定的借款記錄價值發生160萬美元的變化。
可轉換工具
公司根據適用的美國公認會計原則，對可轉換債務和可轉換股權工具的發行進行核算。在該會計方面，公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）第480號 “區分負債和股權”（“ASC 480”）和ASC 815 “衍生品和套期保值活動”（“ASC 815”），評估協議的各種條款和特徵。ASC 480要求對某些金融工具進行負債核算，包括體現無條件轉讓可變數量股份義務的股票，前提是該債務的貨幣價值完全或主要基於以下三個特徵之一：（1）最初已知的固定貨幣金額，（2）發行人股票公允價值以外的變動或（3）發行人股票公允價值的變動，但貨幣交易對手的價值卻相反方向是發行人股票的價值。根據ASC 815，公司評估協議的各種條款和特徵，以確定它們是否包含嵌入式衍生工具，根據ASC 815的規定，這些工具必須與主辦合約分開記賬，並按公允價值記錄在資產負債表上。衍生負債的公允價值（如果有）必須在每個報告日重新估值，並在本期的經營業績中記錄相應的公允價值變化。
所得税
公司根據ASC 740-10 “所得税會計” 的規定對所得税進行核算，該規定除其他外，要求採用資產和負債方法來計算遞延所得税。資產負債法要求確認遞延所得税資產和負債，以應對賬面金額與資產和負債税基之間暫時差異的預期未來税收後果。提供估值補貼是為了抵消管理層認為遞延所得税淨資產很可能無法變現的任何遞延所得税淨資產。公司遵循ASC 740-10中有關不確定所得税狀況會計的規定。在提交納税申報表時，所採取的某些立場很可能會在税務機關審查後得到維持，而另一些立場在所採取立場的是非曲直或最終將維持的立場金額方面存在不確定性。根據ASC 740-10的指導方針，在此期間，税收狀況的好處將在財務報表中予以確認，在此期間，根據所有現有證據，管理層認為，經審查，包括上訴或訴訟程序的解決（如果有），該立場更有可能得不到維持。所持的税收狀況不會與其他頭寸相抵消或彙總。然後，在合併財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠是根據與適用税務機構結算後實現的可能性大於50％的最大收益來衡量的。與所得税收狀況相關的福利中超過上述計量金額的部分應反映為公司資產負債表中不確定税收優惠的負債，以及在審查後應支付給税務機關的任何相關利息和罰款。所得税最關鍵的估計是確定是否記錄任何遞延所得税淨資產的估值補貼，包括淨虧損結轉，管理層必須估計遞延所得税資產變現的可能性是否更大。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的申報公司，我們無需提供這些信息。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q/A表季度報告所涉期末的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本期末，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）期限，可有效提供所需信息的合理保證公司在根據《交易法》提交或提交的報告中披露的是：
•在 SEC 規則和表單中規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及
•酌情收集並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
重報先前發佈的財務報表
該公司在其2023年前三個季度的未經審計的歷史中期合併現金流報表中發現了一個錯誤。錯誤陳述僅與在相應未經審計的中期合併現金流量表中錯誤地將或有價值權利負債的支付歸類為投資活動而不是融資活動有關。公司確定，其截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度未經審計的中期合併財務報表存在重大誤報，應予以重報。重報詳見合併財務報表附註17。我們發現財務報告內部控制存在重大缺陷，原因是管理層對合並現金流報表中與企業合併相關的付款分類的審查控制措施的設計或運作不足。
重大缺陷被定義為財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。由於存在重大缺陷，TeraWulf的管理層得出結論，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準，其對財務報告的內部控制以及相關的披露控制和程序無效。
財務報告內部控制存在重大缺陷
公司管理層積極參與實施補救計劃，以解決上述控制缺陷。補救措施包括增加對合並現金流報表中與企業合併相關的支付分類的審查控制措施，以確保我們的合併財務報表按照美國公認會計原則編制。只有管理層設計和實施有效控制措施並在足夠的時間內運作，並且管理層通過測試得出這些控制措施行之有效的結論，才會認為這些重大缺陷已得到補救。如果TeraWulf的補救措施不足以解決重大缺陷，或者如果發現或將來出現其他重大缺陷或內部控制中的重大缺陷，則其財務報表可能包含重大錯誤陳述，並且可能要求TeraWulf重報其財務業績。
除了上述正在進行的補救措施外，在截至2023年9月30日的三個月中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。我們的補救計劃的內容只能在一段時間內完成，我們無法保證這些舉措最終會產生預期的效果。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
TeraWulf可能會不時參與與其業務開展相關的各種法律和行政訴訟、訴訟和索賠。其中一些訴訟、訴訟或索賠可能是實質性的，涉及高度複雜的問題，存在很大的不確定性，可能導致損害賠償、罰款、罰款、非金錢制裁或救濟。當TeraWulf確定可能出現不利結果並且可以合理估計損失金額時，會認可索賠或未決訴訟的準備金。由於訴訟固有的不確定性，最終結果或實際和解費用可能與估計存在重大差異。在本季度報告所涉期間，TeraWulf未受任何未決法律和行政訴訟、訴訟或索賠的約束。TeraWulf的業務和運營也受到廣泛的監管，這可能會導致對TeraWulf提起監管訴訟。
第 1A 項。風險因素
我們的業務面臨許多風險。在決定是否投資我們的普通股之前，除了本10-Q/A表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在10-K表年度報告中討論的風險因素，該報告以引用方式納入此處。如果其中描述的任何風險或不確定性實際發生，我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大不利影響。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，從而導致您的全部或部分投資損失。我們所描述的風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中列出的風險因素沒有重大變化。
由於加強了對加密貨幣行業的監管審查，TeraWulf可能面臨更高的訴訟和其他法律訴訟風險，這最終可能會針對TeraWulf解決，需要在未來支付大量現金或收費，這可能會損害TeraWulf的財務狀況和經營業績。
公司業務的規模、性質和複雜性可能使其在訴訟和具有約束力的仲裁程序、法律訴訟和政府調查中容易受到各種索賠，這是因為在最近加密資產市場出現混亂，包括FTX破產之後，監管審查越來越嚴格。這一事件和類似事件導致了價格波動，削弱了人們對加密貨幣行業的信心。儘管我們沒有直接投資於FTX，但像FTX這樣的大型交易所或加密貨幣的其他重要參與者的倒閉或破產可能會對對我們的投資產生不利影響或對我們的經營業績產生負面影響。
該公司認為，由於加密貨幣採礦以及整個數字資產行業是一個相對較新的業務領域，因此它更有可能受到政府的調查和監管決定，尤其是在本文其他地方描述的近期加密貨幣市場參與者破產之後。公司業務過程中可能出現的任何索賠、監管程序或訴訟都可能對公司、其業務或運營或整個行業產生重大不利影響。
我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷，如果不加以有效糾正，可能會導致我們的財務報表中出現更多重大錯報。
根據1934年《證券交易法》第13a-15（f）條的定義，TeraWulf的管理層負責對我們的財務報告建立和維持足夠的內部控制。正如我們在截至2022年12月31日的財政年度10-K表年度報告第9A項 “控制和程序” 以及本10-Q/A表格的第一部分第4項 “控制和程序” 中披露的那樣，管理層發現了我們的財務報告內部控制存在重大缺陷。相關的控制缺陷導致我們先前發佈的截至2022年12月31日的財年中期（“2022年相關時期”）以及截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度（“2023年相關時期”）的中期財務報表出現重大誤報。2022年相關時期的錯誤陳述僅與錯誤計算非現金活動對廠房和設備購買和存款的影響有關，導致少報了投資活動中使用的淨現金，相應地虛報了最初包含在相應未經審計的合併現金流量報表中的經營活動淨現金。2023年相關時期的錯報僅與在相應未經審計的中期合併現金流量表中錯誤地將或有價值權利負債的支付歸類為投資活動而不是融資活動有關。
重大缺陷被定義為財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。由於存在重大缺陷，TeraWulf的管理層得出結論，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準，其對財務報告的內部控制以及相關的披露控制和程序無效。
TeraWulf的管理層正在積極參與制定旨在解決這些重大缺陷的補救計劃。如果TeraWulf的補救措施不足以解決重大缺陷，或者如果發現或將來出現其他重大缺陷或內部控制中的重大缺陷，則其財務報表可能包含重大錯誤陳述，並且可能要求TeraWulf重報其財務業績。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
沒有。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第四部分
第 6 項。展品、財務報表附表
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| 展品編號 | | 描述 |
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| (1.1) | | TeraWulf Inc.、Cantor Fitzgerald & Co.、B. Riley Securities, Inc.、Northland Securities, Inc.和Compass Point Research & Trading, LLC自2023年8月11日起生效的第1號銷售協議修正案（參照TeraWulf Inc.附錄1.1合併）於 2023 年 11 月 13 日提交的 10-Q 表季度報告). |
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| (2.1) | | TeraWulf Inc.（前身為Telluride Holdco, Inc.）、IKONICS Corporation、Telluride Merger Sub I, Inc.、Telluride Merger Sub II, Inc. 和 TeraWulf Inc.（前身為TeraWulf Inc.）之間簽訂的截至2021年6月24日的合併協議和計劃（參照TeraWulf Inc.於2021年11月10日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明（文件編號333-258335）的第6號修正案附錄A納入）。 |
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| (2.2) | | TeraWulf Inc.（前身為Telluride Holdco, Inc.）、IKONICS Corporation、Telluride Merger Sub I, Inc.、Telluride Merger Sub II, Inc. 和 TeraWulf Inc.（前身為TeraWulf Inc.）自2021年8月5日起對協議和合並計劃的修訂（參照TeraWulf Inc.於2021年11月10日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明（文件編號333-258335）的第6號修正案附錄A納入）。 |
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| (2.3) | | TeraWulf Inc.（前身為特柳賴德控股有限公司）、IKONICS Corporation、Telluride Merger Sub I, Inc.、Telluride Merger Sub II, Inc.、Telluride Merger Sub II, Inc. 和 TeraWulf Inc.（前身為TeraWulf Inc.）自2021年9月17日起對合並協議和計劃的第2號修正案（參照TeraWulf Inc.於2021年11月10日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明（文件編號333-258335）的第6號修正案附錄A納入）。 |
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| (2.4) | | TeraWulf Inc.（前身為特柳賴德控股有限公司）、IKONICS Corporation、Telluride Merger Sub I, Inc.、Telluride Merger Sub II, Inc.、Telluride Merger Sub II, Inc. 和 TeraWulf Inc.（前身為TeraWulf Inc.）之間自2021年12月2日起對合並協議和計劃的第3號修正案（參照TeraWulf Inc.於2021年12月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入其中）。 |
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| (2.5) | | TeraWulf Inc.（前身為特柳賴德控股有限公司）、IKONICS Corporation、Telluride Merger Sub I, Inc.、Telluride Merger Sub II, Inc.、Telluride Merger Sub II, Inc. 和 TeraWulf Inc.（前身為TeraWulf Inc.）自2021年12月8日起對合並協議和計劃的第4號修正案（參照TeraWulf Inc.於2021年12月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入其中）。 |
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| (3.1) | | 經修訂和重述的TeraWulf Inc. 公司註冊證書，日期為2021年12月13日（參照TeraWulf於2021年12月13日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。 |
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| (3.2) | | 修訂和重述的TeraWulf Inc.公司註冊證書修正證書，日期為2023年2月23日（參照TeraWulf Inc.於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明（文件編號333-268563）的第3號修正案附錄3.3納入）。 |
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| (3.3) | | TeraWulf Inc. 修訂和重述的公司註冊證書修正證書，日期為2023年2月23日（參照TeraWulf Inc.於2023年3月10日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的第3號修正案附錄3.4合併）。 |
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| (3.4) | | 經修訂和重述的TeraWulf Inc.章程，自2021年12月13日起生效（參照TeraWulf Inc.於2021年12月13日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告的附錄3.2納入其中）。 |
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| (10.1) | | 特拉華比特大陸科技有限公司與TeraLease LLC於2023年7月14日簽訂的未來銷售和購買協議（參照TeraWulf Inc.附錄10.1合併）s 於 2023 年 7 月 18 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告）。 |
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| (10.2) | | 非僱員董事薪酬政策（參照TeraWulf Inc.附錄10.2納入）於 2023 年 11 月 13 日提交的 10-Q 表季度報告. |
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| **31.1 | | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的《經修訂的1934年證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條要求的首席執行官認證. |
| | |
| **31.2 | | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的《經修訂的1934年證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條要求的首席財務官認證. |
| | |
| ***32.1 | | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條要求的首席執行官認證. |
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| ***32.2 | | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條要求的首席財務官認證. |
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| **101 | | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q/A表季度報告中的財務報表，採用行內可擴展業務報告語言（ixBRL）格式；（i）截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表，（ii）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表，（iii）截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益表以及2022年，（iv）截至9月30日的九個月的合併現金流量表、2023年和2022年，以及（v）合併財務報表附註。 |
| | |
| **104 | | 封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息）。 |
____________________________
() 先前在公司美國證券交易委員會文件中提交的證物，如特別指出的那樣。
† 本附件的某些部分已根據S-K法規第601 (b) (2) (ii) 項和第601 (b) (10) (iv) 項（視情況而定）進行了編輯。公司同意應委員會的要求向委員會補充提供一份未經編輯的證物副本。
**隨函提交。
***隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| | | | | | | | |
| TERAWULF INC.
（註冊人） |
| |
2023年11月22日 | 來自： | //Paul B. Prager |
| （日期） | | 保羅 B. 普拉格
首席執行官兼董事長
（首席執行官） |
| | |
| 來自： | /s/ 帕特里克·弗勒裏 |
| | 帕特里克·A·弗勒裏
首席財務官
（首席財務官） |
| | |
| 來自： | /s/ Kenneth J. Deane |
| | Kenneth J. Deane
首席會計官兼財務主管
（首席會計官） |