根據第 424 (b) (5) 條提交
註冊號 333-273451
招股説明書補充文件
 
（截至 2023 年 7 月 26 日的招股説明書）
  
高達 630,000 股
 
 
盈透證券集團有限公司

普通股

盈透證券集團公司將註冊多達63萬股A類普通股，併為符合條件的人員提供通過參與一項或多項促銷活動獲得此類股票的獎勵的機會，這些促銷活動旨在吸引新客户使用我們的經紀平臺，增加經紀業務持有的資產並提高客户忠誠度，如本 招股説明書補充文件（“促銷活動”）中所述。我們認為，促銷活動是發展我們的經紀業務和提高客户參與度、品牌和忠誠度的獨特方式。
在促銷活動中向符合條件的人員發行的股票將主要代表盈透證券集團公司新發行的A類普通股，儘管在 有限的情況下，我們可能會通過公開市場購買來收購股票或使用現有庫存股，但須遵守適用法律。由於本次發行的促銷性質，我們不會從發行 股A類普通股中獲得任何現金收益。
作為獲得股票的條件，參與者必須同意以電子方式交付本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、所有招股説明書修正案和 補充文件以及與本次發行相關的其他信息。根據任何官方規則，促銷條款和條件可以隨時更改、修改、限制或取消。
我們的A類普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的全球精選市場（“納斯達克”）上市，股票代碼為 “IBKR”。2023 年 7 月 24 日，我們 普通股上次公佈的銷售價格為 83.12 美元
投資我們的證券涉及高度的風險。有關在投資 我們的證券之前應考慮的信息，請參閲第 S-13 頁開頭的 “風險因素”。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也沒有透露本招股説明書的充分性或 準確性。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。
本招股説明書補充文件的發佈日期為2023年7月26日。
 
目錄

招股説明書補充文件
 
 
 
 
 
頁面
 
 
 
關於本招股説明書補充文件
S-1
招股説明書補充摘要
S-2
關於盈透證券集團有限公司
S-2
組織架構
S-9
本次發行
 
S-11
風險因素
 
S-13
以引用方式納入的信息
S-26
關於前瞻性陳述的警示説明
S-27
所得款項的用途
S-28
美國聯邦所得税的某些重大後果
S-28
分配計劃
S-32
法律事務
 
S-32
專家
 
S-32


招股説明書
 
 
頁面
關於本招股説明書
1
關於盈透證券集團有限公司
1
風險因素
 
2
關於前瞻性陳述的警示説明
3
所得款項的用途
4
股本描述
4
分配計劃
8
在哪裏可以找到更多信息
8
以引用方式合併
9
法律事務
 
9
專家
 
9
 
- i -
關於本招股説明書補充文件
 
我們分兩部分向您提供有關本次A類普通股或 “普通股” 發行的信息。第一部分是本招股説明書補充文件，其中提供了有關此次發行的具體細節 。第二部分是隨附的招股説明書，其中提供了一般信息，包括有關我們普通股的信息。通常，當我們提及這份 “招股説明書” 時，我們指的是兩個文件 的組合。隨附的招股説明書中的某些信息可能不適用於本次發行。如果本招股説明書補充文件中的信息與隨附的招股説明書不一致，則應依賴本 招股説明書補充文件中包含的信息。請閲讀隨附的招股説明書中的 “在哪裏可以找到更多信息”，以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中的 “以引用方式納入某些文件”。除了本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或我們準備的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的陳述外，我們未授權任何人 提供任何信息或作出任何陳述。對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們不負責 ，也無法保證其可靠性。
 
在本招股説明書補充文件中，除非另有説明或上下文另有要求，否則 “我們”、“我們的”、“公司”、“發行人” 或 “我們” 等術語是指盈透證券集團有限公司（“IBG，Inc.”）及其子公司。

S-1

招股説明書補充摘要
 
本摘要重點介紹了本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中的精選信息。在決定投資我們的普通股之前，您應仔細閲讀完整的 招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括以引用方式納入的文件，尤其是第S-13頁開頭的 “風險因素” 下討論的事項、此處以引用方式納入的文件、 包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和相關附註，以及我們提交的後續報告在 10-Q、10-K 和 8-K 表單上。請參閲下面的 “通過 引用合併某些文件”。
 
關於盈透證券集團有限公司
 
我們是一家自動化的全球電子經紀商，專門在全球150多個電子交易所和市場中心執行和清算股票、期貨、外匯工具、債券、共同基金交易所交易基金（“ETF”）和貴金屬 的交易，併為我們的客户提供託管、主要經紀、證券和保證金貸款服務。此外，我們的客户可以使用我們的交易平臺通過執行、清算和託管加密貨幣的第三方加密貨幣服務提供商交易某些 加密貨幣。在美利堅合眾國（“美國”），我們主要從位於康涅狄格州格林威治 的總部和伊利諾伊州芝加哥開展業務。在國外，我們通過位於加拿大、英國、愛爾蘭、瑞士、匈牙利、印度、中國（香港和上海）、日本、新加坡和澳大利亞的辦事處開展業務。

IBG, Inc. 是一家控股公司，其主要資產是目前業務控股公司IBG LLC的成員權益的約24.8％（假設發行數量上限，本次發行完成後約為24.9％）。IBG LLC成員權益的其餘約75.2％（假設發行的最大數量為本次發行完成後約為75.1％）由IBG Holdings LLC持有，IBG Holdings LLC是一家控股公司，由我們的創始人兼董事長託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司、IBG LLC的管理層和其他員工以及某些其他成員直接或間接擁有。IBG, Inc. 是 IBG LLC 的唯一管理成員 。

我們的歷史可以追溯到1977年由我們的董事長託馬斯·彼得菲先生在美國證券交易所創立的做市業務。自成立以來，我們一直專注於開發專有軟件，以 實現經紀交易商功能的自動化。作為金融中介機構，我們一直是開發和應用技術的先驅，以增加我們運營所在資本市場的流動性和透明度。自20世紀90年代初以來，電子交易所 和市場中心的激增使我們能夠將軟件與越來越多的交易場所整合，創建自動運行的計算機化平臺，只需最少的人為幹預。 開發我們的自動交易平臺和自動化許多中臺和後臺功能的四十多年來，使我們成為最低成本的經紀交易商服務提供商之一，並顯著增加了我們處理的交易量。

作為電子經紀商，我們在全球範圍內為機構和個人客户執行、清算和結算交易。利用我們的專有技術，我們的系統使我們的客户能夠 同時監控全球多個市場，並通過一個統一的平臺以低成本在這些市場上以電子方式執行交易，使用多種產品和貨幣。我們為客户提供所有可交易類別的 主要是在交易所上市的產品，包括股票、期權、期貨、外匯、債券、共同基金、ETF、貴金屬和加密貨幣，在34個國家的150多個電子交易所和市場中心進行交易，在全球以26種貨幣 進行無縫交易。跨越不同地理區域的多個市場中心的複雜性不斷增加，這為我們提供了構建和持續調整訂單傳送軟件的持續機會，以確保出色的執行 價格。

我們的客户羣在地理和類型方面是多元化的。目前，我們約有80％的客户居住在美國境外的200多個國家和地區，超過50％的新客户來自美國以外 。我們客户的資產中約有57％存放在對衝基金、財務顧問、自營交易櫃枱和介紹經紀人等機構賬户中。我們開發的專業產品和服務成功吸引了 這些賬户。例如，我們提供主要經紀服務，包括對衝基金的融資和證券貸款；我們的模型投資組合技術以及自動股票分配和再平衡工具對金融 顧問特別有吸引力；我們的交易平臺、全球准入和低價格吸引了介紹經紀商。

自1993年推出電子經紀業務以來，我們已發展到約230萬機構和個人經紀客户。我們為客户提供我們認為是業內最有效和最高效的 電子經紀平臺之一。

S-2

我們能夠以較低的佣金率為客户提供高速交易執行，這在很大程度上要歸功於我們的專有技術。由於我們先進的電子經紀平臺，我們吸引了 老練而活躍的投資者。

我們的客户可以通過以下交易平臺訪問IBKR的頂級技術：

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交易者工作站軍士長(TWS) — TWS是我們的旗艦桌面交易平臺，專為 活躍的交易者和交易多種產品並需要功能和靈活性的投資者而設計。TWS 美國美盛界面提供直觀的開箱即用性，可以在一個可自定義的工作區中快速輕鬆地訪問全面的交易、訂單管理、圖表、 關注列表和投資組合工具。

•
移動版IBKR — IBKR移動應用程序提供強大的交易工具和與我們的桌面TWS交易平臺相同的市場走勢信息。我們的移動應用程序提供隨時隨地交易和管理賬户所需的 功能。

•
客户門户 — 客户門户是一個簡化的基於 Web 的平臺。它使客户能夠訪問交易、監控和管理賬户所需的所有資源。

•
IBKR GlobalTrader — IBKR GlobalTrader是一款簡單的移動交易應用程序，可在全球範圍內交易股票和期權。客户可以用當地貨幣存款，在全球30多個市場中心的90多個交易所和期權交易股票 。客户還可以通過移動設備全天候交易精選的美國ETF，以及比特幣、比特幣現金、以太坊和萊特幣等加密貨幣。

•
IBKR API — 對於我們比較成熟的客户，IBKR API允許他們構建自定義交易應用程序，並根據其 規格自動執行交易流程的任何部分。從易於使用的 Excel API 到我們的機構級 FIX API，我們為每個體驗級別提供 API。

我們的主要產品包括：

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IBKR 專業版軍士長是專為成熟投資者設計的核心IBKR服務。IBKR 專業版軍士長以最低成本從單一統一平臺訪問 股票、期權、期貨、外匯、債券、共同基金、ETF、貴金屬和加密貨幣，不增加點差、門票費用、賬户最低限額或平臺費用。

•
IBKR 精簡版軍士長為參與的美國客户提供美國交易所上市股票和ETF的無限免佣金交易，並以低成本進入全球市場 ，無需最低賬户金額或平臺費用。IBKR 精簡版軍士長旨在滿足那些尋求一種簡單、免佣金的方式來交易美國交易所上市股票和 ETF 的投資者的需求，他們不希望考慮我們通過我們的IB SmartRouting獲得更大的價格改善所做的努力軍士長系統。

•
IBKR 通用賬户軍士長— 從他們的 IBKR Universal 的 單點入場開始1帳户軍士長，我們的客户能夠使用26種貨幣，在全球34個國家的 150多個電子交易所和市場中心無縫交易的多種可交易產品，主要是交易所上市的產品。我們的產品包括一系列現金管理服務，包括：

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盈透證券借記萬事達卡® 和盈透證券加拿大預付萬事達卡®信用卡 — 盈透證券借記卡萬事達卡® 和盈透證券加拿大預付萬事達卡® 信用卡允許客户以低於信用卡、個人貸款和房屋淨值信貸額度的利率直接從賬户中消費和借款 ，沒有每月最低還款額，也沒有滯納金。客户可以在任何地方使用他們的卡進行購物和自動櫃員機提款 借記卡 Mastercard®2 或預付萬事達卡®2 被全世界所接受。

1美國法規要求證券和大宗商品活動在單獨的賬户中進行。通用賬户是指合併這些賬户僅用於展示 的目的，使客户能夠使用單一平臺進行交易活動並查看所提供的所有產品和服務的合併活動和頭寸信息。

2萬事達借記®和預付萬事達卡®是在特拉華州萬事達卡國際公司註冊的商標， 2000 Purchase Street, Purchase, Purchase, New York 10577-2405。
S-3
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賬單支付 — 我們的賬單支付計劃允許客户向美國幾乎任何公司或個人進行電子或支票付款。該服務可以配置為 一次性或定期付款，並允許客户安排未來的付款。

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直接存款和移動支票存款 — 我們的直接存款計劃允許客户自動將薪水、養老金分配和其他定期 款項存入他們在我們這裏的（非退休）經紀賬户。此外，美國客户可以使用我們的移動支票存款直接存入在美國銀行開出的支票。

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申請付款服務 — 通過這項新的銀行服務，美國客户可以每天24小時通過手機銀行應用程序或其他銀行 門户進行即時存款，為他們在我們的經紀賬户注資。通過付款申請存入的資金可立即用於交易。該服務適用於在摩根大通開設賬户的客户，隨着時間的推移，將增加其他銀行 。

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受保銀行存款大額計劃——除了現有的25萬美元證券投資者保護公司（“SIPC”）保險外，我們的受保銀行存款優惠計劃還為符合條件的客户提供高達250萬美元的聯邦存款保險公司 （“FDIC”）保險，總承保額為275萬美元。客户繼續獲得與目前適用於我們在我們的經紀賬户中持有的現金相同的競爭利率 利率。我們每天將每位參與客户的合格現金餘額存入一家或多家銀行，每家銀行最高可達246,500美元，允許累計利息並將 保持在聯邦存款保險公司的保護門檻之內。超過2750,000美元的現金餘額仍受美國證券交易委員會客户保護規則15c3-3的保障。

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投資者市場軍士長— 投資者的 市場軍士長是我們的資金經理市場和對衝基金資本介紹計劃的擴展。該計劃是第一個將個人投資者、財務顧問、 基金經理、基金經理、研究分析師、技術提供商、業務開發人員和管理人員聚集在一起的電子會議場所，使他們能夠互動以建立聯繫和開展業務。

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共同基金市場 — 共同基金市場為我們的客户提供全球45,000多隻共同基金的訪問權限，其中包括來自540多個基金家族的18,000多隻無交易費基金。

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債券市場 — 債券市場允許客户從美洲、歐洲和亞洲發行人的大量債券中尋找最佳收益。我們 以低成本為各種企業、政府和市政證券提供直接市場準入。我們的客户以低廉透明的佣金獲得有競爭力的出價和報價，而且沒有隱性加價。

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加密貨幣——盈透證券有限責任公司（“IB LLC”）的客户，包括個人和顧問，可以通過Paxos信託公司交易比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、萊特幣（LTC）和 比特幣現金（BCH）。Paxos信託公司在單一統一平臺上執行、清算和託管加密貨幣以及其他資產類別。此外，在香港，專業投資者可以在盈透證券香港有限公司（“IBHK”）的賬户中交易和持有比特幣和以太幣 。
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部分交易 — 分數交易允許客户使用指定的現金 金額或部分股票（即少於一整股的股票單位）買入和賣出任何符合條件的美國或歐洲股票（或ETF，如果有）。對於零碎股票，歐洲股票沒有最低限額，客户只需1.00美元即可投資美國股票。此功能 允許客户在不投入大量資金的情況下嘗試交易和投資，並學習如何建立和再平衡多元化投資組合。

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美國現貨黃金 — 客户可以通過單一統一平臺交易美國現貨黃金以及其他資產類別。此外，我們的客户可以獲得低至一盎司的有效的 定價，並可以要求實物交割其美國現貨黃金頭寸。

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交易所交易基金免交易費計劃 — 我們為向IBKR Pro報銷的ETF提供無交易費計劃SM 客户和符合條件的非美國客户可獲得持有至少30天的ETF股票的佣金。

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活動合約 — IBKR EventTrader軍士長是我們在特定CME期貨市場交易事件合約的基於網絡的平臺。IBKR EventTrader軍士長允許 客户交換他們對特定問題的看法，結果為 “是” 或 “否”。


S-4


•
隔夜交易時間 — 客户每週五天，每天23½小時可以交易精選的美國ETF，這使他們能夠立即對市場動態新聞做出反應，幾乎可以隨時方便地進行交易 。它還為亞洲客户提供在交易日進入美國股票市場的機會。

對於所有客户，我們的平臺提供：

•
低成本 — 我們通過兩種方式為客户提供業內最低的總體交易成本。首先，我們提供 業內最低的執行、佣金和融資成本。其次，我們的IBKR Pro軍士長客户受益於我們先進的訂單路線，旨在實現最佳的交易價格。此外，客户 的未投資現金餘額超過10,000美元（或等值外幣）可賺取利息。

•
IB 智能路由軍士長— IB 智能路由軍士長保留對客户訂單的控制權， 不斷搜索最優惠的可用價格，並且與大多數其他路由器不同，它會動態路由和重新路由客户訂單的全部或部分以實現最佳執行並達到 行業中最低的執行和佣金成本。我們提供交易成本分析報告，允許客户使用多個標準跟蹤執行績效。我們的IBKR Pro軍士長客户受益於我們適用於所有交易的先進訂單傳送技術，而 我們的IBKR Lite版本將使客户受益軍士長客户通過交易不符合IBKR Lite條件的產品而受益於這項技術軍士長.
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自動風險控制 — 在整個交易日中，我們會實時 計算所有產品類別和所有貨幣的每位客户的保證金要求。我們的客户會收到有關違規保證金的警報，如果客户的淨值低於支持該客户的保證金所需的水平，我們會嘗試自動 清算頭寸，使客户的賬户達到保證金合規標準。這樣做是為了保護我們和客户免受過度損失。

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靈活且可定製的系統 — 我們的平臺旨在提供高效的客户體驗，首先是高度自動化的開户流程，最後是快速的交易執行和報告。我們先進的界面提供賬户餘額、頭寸、盈虧情況、購買力和 “假設” 情景的交互式實時視圖 ，使我們的客户能夠更輕鬆地做出明智的投資決策並進行有效的交易。我們的系統配置為記住用户的偏好，專為多屏系統而設計。離開主 工作站時，客户可以通過我們的IBKR移動平臺方便地訪問其賬户。

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證券融資服務 — 我們提供一套自動化的股票借貸工具，包括我們的 可用性深度、透明的利率、全球覆蓋範圍和專門的服務代表。此外，我們的股票收益增強計劃允許我們的客户將其全額支付的股票借給我們，以換取現金或美國國債 證券抵押品。反過來，我們借出這些股票以換取抵押品，並賺取股票借貸費用。我們根據抵押品價值向客户支付利息，通常等於我們借出股票所得收入的50％。這個 允許持有全額支付的多頭股票頭寸的客户提高回報。

•
大宗交易櫃枱 — 我們通過公司債券、股票和期權大宗訂單櫃枱提供經紀人輔助交易。這些服務枱幫助交易者執行大型或複雜的訂單，並在客户無法執行時監控交易。這些服務枱尋找流動性，從礦坑中帶來 SPX 色彩， 提供價格發現服務，並幫助客户校準和執行復雜的算法交易策略。

•
IBKR校園 — IBKR校園幫助客户瞭解我們的平臺上可用的市場、產品和工具。IBKR校園在 交易者學院提供自學課程；直播和錄製的網絡研討會；我們的交易者洞察力市場評論博客；IBKR播客，一個新的播客系列，採訪金融行業的思想領袖；IBKR量化博客；以及我們的 學生交易實驗室，教育工作者在其中將真實世界的交易經驗帶入課堂。此外，我們還向在線學習內容提供商Coursera提供有關名為《交易實用指南》的證書課程的內容。

促銷優惠包括：

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IBKR推薦朋友計劃 — 在推薦朋友計劃下，我們鼓勵現有客户向朋友和家人推薦IBKR。推薦客户可以獲得200美元的固定費用 ，而新客户可以獲得高達1,000美元的IBKR股票。我們的網站上描述了具體的計劃詳情和資格要求。


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我們平臺上的分析產品包括：

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IBKR 全球分析師軍士長— 我們的IBKR全球分析師軍士長該工具專為對國際投資組合多元化感興趣的投資者而設計，可幫助尋找分散投資者投資組合的新機會，並發現可能具有更大增長潛力的被低估公司。可以比較按地區、國家、行業或個人劃分的全球股票 的相對價值，指標以26種貨幣中的一種顯示。IBKR 全球分析師軍士長可以跨業務領域進行搜索，並允許按地區、國家和市場 資本進行過濾。

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投資組合分析師®— 我們的投資組合分析師®報告工具旨在允許客户評估 其完整財務投資組合的表現。該工具整合了來自客户投資、支票、儲蓄、年金、激勵計劃和信用卡賬户的數據，計算GIPS® 經過驗證的時間加權和金錢加權的 回報，並提供強大的報告和基準測試功能。

•
IB 風險導航軍士長— 我們向所有客户提供實時市場風險管理平臺 ，該平臺統一了全球多個資產類別的風險敞口。該系統能夠從投資組合層面開始，在多個報告視圖中依次深入研究 的更多細節，從而識別過度風險敞口。報告數據每十秒更新一次，或者在投資組合構成發生變化時更新。預定義的報告允許從不同的風險角度彙總投資組合， 提供風險敞口、風險價值（“VaR”）、Delta、Gamma、Vega和Theta、損益和持倉數量衡量標準。該系統還使客户能夠通過 “假設” 情景修改頭寸，這些場景顯示 風險狀況的假設變化。

•
共同基金/ETF解析器 — 該解析器對共同基金和ETF中的個別成分股進行了分類，從而準確、詳細地描述了資產類別、行業板塊和公司的總體敞口 。

•
Portfolio Builder — Portfolio Builder 支持我們的客户根據來自頂級買方提供商的研究和排名 和基本面數據制定投資策略；使用篩選器定義構成其策略的股票範圍，並使用長達三年的歷史表現對策略進行回溯測試；在假設模式下工作 調整策略，直到歷史表現達到他們的標準；點擊按鈕讓系統創建投資訂單制定策略並跟蹤其表現他們的投資組合。

•
環境、社會和治理（“ESG”）工具

•
盈透證券的影響軍士長— 盈透證券的影響軍士長（“IMPACT App”） 是一款獨特、簡單、直觀的移動應用程序，可幫助客户輕鬆調整其投資組合與價值觀，目標是幫助塑造他們希望看到的未來。IMPACT 應用程序允許客户從十三個影響價值和原則中選擇自己的個人投資 標準：清潔空氣、純淨水、海洋生物、土地健康、消費者安全、道德領導力、性別平等、種族平等、LGBTQ 包容、公司透明度、可持續產品 生命週期、正念商業模式以及公平勞動和繁榮社區。客户還可以根據他們希望避免的商業慣例排除投資。基於這些偏好，IMPACT 應用程序將向客户顯示 投資機會及其投資組合如何與他們的信念保持一致。

•
影響控制面板 — 影響力儀錶板可幫助客户評估和投資符合其價值觀的公司。客户可以從清潔空氣到消費者安全和種族平等的清單中選擇他們關心的 價值，並衡量個別證券及其整體投資組合如何與其標準相符。

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ESG分數— Refinitiv的ESG分數為客户提供了一套新的工具，可以根據不僅僅是 的財務因素做出投資決策。公司在多個維度上進行了評分，例如減少排放和支持人權，客户可以很容易地看到公司的總體排名和各個維度的排名。

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慈善捐贈 — IBKR GIVE軍士長支持美國客户直接通過IMPACT應用程序進行慈善捐款。使用 GuideStar 提供的美國 慈善機構和非營利組織的綜合名錄TM作者 Candid，IBKR GIVE軍士長讓客户可以輕鬆地向符合其價值觀的慈善機構捐款，或搜索他們選擇的非營利組織。

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碳補償 — 使用IMPACT應用程序，美國客户可以通過購買碳補償來抵消其碳排放，也可以使用碳補償工具從 中選擇與家庭、交通和食品相關的温室氣體排放活動，也可以輸入特定的碳抵消量。我們在相應的註冊機構採購和報廢碳信用額度，使客户能夠完全或 部分抵消其碳足跡。

•
社會責任投資（SRI）投資組合 — Interactive Advisors為客户提供一系列價值投資組合，分為更美好的地球、社會正義和 責任管理類別。客户還可以自定義其任何投資組合，將與其業務行為有關的公司排除在外。

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交互式分析軍士長和 IB 期權分析軍士長— 我們為客户提供最先進的工具，包括可定製的交易平臺、高級分析工具以及超過100種複雜的訂單類型 和算法。我們還提供了一個實時期權分析窗口，該窗口顯示的值反映了期權價格相對於多個風險維度的單位變動的變化率。

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概率實驗室® （專利申請中）— 概率實驗室®為客户提供一種直觀、可視的方法，根據當前期權價格分析市場參與者的未來股價預測。該工具將客户的股票價格預測與 市場的股票價格預測進行比較，並掃描整個期權領域，尋找利用客户預測的最高夏普比率的多段期權策略。

•
目標追蹤器 — Interactive Advisors的目標跟蹤器預測投資組合的假設表現，並監控該投資組合實現目標的可能性。 客户可以調整輸入，例如每月供款金額、目標目標日期或與目標相關的成本或流出，以估計實現目標的可能性。

我們為具有特定服務需求的各種客户羣體提供服務。

對於顧問，我們提供：

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模型投資組合 — 模型投資組合為顧問提供了一種高效、省時的方式來投資客户資產。它們允許 顧問根據特定的投資主題創建金融工具分組，然後將客户資金投資到這些模型中。

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IBKR分配定單工具 — IBKR分配定單工具簡化了組委託單的創建、執行和分配。該工具為顧問提供了一個單一的 屏幕，可以快速輸入許多客户賬户、顧問或策略的交易分配；按比例或相等地為用户指定的值分配總數量或現金量；並即時修改訂單或分配。 此外，客户可以使用分配訂單工具來預測、預覽和分配交易，以利用顧問全部或部分投資客户的潛在資本損失。

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ESG影響力概況 — ESG影響力概況可幫助顧問了解客户對社會責任和影響力投資的偏好。顧問的客户可以從十三個影響值和原則中選擇 個人投資標準，並根據十個類別排除投資。

•
IBKR客户風險概況 — IBKR客户風險概況旨在幫助顧問根據每位客户的風險承受能力 確定最適合其客户的投資。這些信息是通過定製設計的問卷收集的。顧問可以通過顧問門户查看分數，並在交易者工作站中創建自定義的交易前分配組和配置文件軍士長為風險狀況相似的客户下達 訂單和分配交易。

對於介紹經紀人和顧問，我們提供：

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白色品牌 — 我們的大型財務顧問和經紀交易商客户可以用其公司的身份對我們的交易界面、賬户 管理和報告進行 “白名化”。經紀交易商客户還可以針對特定產品或交易所從我們的模塊化功能中進行選擇，例如定單路由、交易報告或清算，在這些產品或交易所中，他們可能沒有 最新技術，無法向其客户提供完整的全球服務和產品。


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對於尋求在線諮詢服務的客户，我們提供：

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互動顧問 — Interactive Advisors招募註冊財務顧問，審查他們，分析他們的投資記錄，並根據他們的風險狀況對他們進行分組。對個人賬户進行機器人交易感興趣的投資者按其風險和回報偏好進行分組。投資者可以將其賬户分配給一位或多位顧問進行交易。Interactive Advisors還為我們的客户提供智能測試投資組合，該投資組合將主動管理的基金選股技術與被動ETF的低成本自動化相結合，提供廣泛的市場敞口和潛在的更高回報， 以及社會責任投資。
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組織結構
 
控股公司結構
 
我們是一家控股公司，我們的主要資產是我們業務的控股公司 IBG LLC約24.8％（假設發行最大數量的股份，本次發行完成後約為24.9％）的所有權。IBG LLC成員權益的剩餘約75.2％（假設發行的最大數量為本次發行完成後約為75.1％）由IBG Holdings LLC （“控股公司”）持有，這是一家由我們的創始人兼董事長託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司、IBG LLC的管理層和其他員工以及某些其他成員直接或間接擁有的控股公司。託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司 直接或間接地擁有控股公司約90.5％的會員權益。我們的控股公司結構旨在允許公眾股東（通過IBG, Inc.）和歷史成員（通過控股公司）在我們的業務中擁有經濟 利益。

我們唯一的業務是擔任IBG LLC的唯一管理成員。作為IBG LLC的唯一管理成員，我們運營和控制IBG LLC的所有業務和事務。

在首次公開募股（“IPO”）的同時，我們與控股公司、IBG LLC和IBG LLC的歷史成員簽訂了交換協議（“交易協議”）。根據該協議，IBG LLC的 歷史成員獲得控股公司的會員權益，以換取他們在IBG LLC的會員權益。根據經修訂的交易所協議，持有控股公司會員權益的每位持有人可以要求 控股公司贖回該持有人的全部或任何部分權益。支付贖回價格的方式是我們向公眾出售普通股，並使用此類銷售的總收益減去承保折****r} 或配售代理費，從控股公司收購IBG LLC的會員權益。或者，我們可以向控股公司發行普通股，以換取IBG LLC相應數量的會員權益。然後，我們預計Holdings將 要麼在一段時間內出售我們的普通股並將淨收益分配給贖回成員，要麼（ii）將我們的普通股以實物形式分配給贖回會員。無論選擇哪種方法，我們都有義務支付我們在銷售中獲得的某些税收 優惠的85％，請參閲下文 “税收優惠分配” 的討論。

我們的交易協議中更詳細地描述了為滿足贖回請求而進行的普通股的年度註冊和出售，該協議的副本作為公司於2009年11月9日提交的截至2009年9月30日的季度期間的10-Q表季度報告的附錄10.3提交。交易所協議於2012年6月6日進行了修訂，取消了另一種融資方式，該方法規定，經董事會批准並經公司、IBG LLC和 Holdings同意，可以現金贖回。交易所協議修正案的副本作為 公司於2012年6月12日提交的8-K表的附錄10.1提交。交易所協議也於2015年7月23日進行了修訂，允許在沒有任何到期期限的情況下進行年度兑換。交易所協議修正案的副本已在公司於2015年11月9日提交的截至2015年9月30日的10-Q表季度報告 30日的季度報告的附錄10.1中提交。

 
S-9

下圖説明瞭我們當前的所有權結構，反映了當前的所有權百分比和本次發行完成後的預期所有權百分比（假設發行的股票數量達到 的最大數量）。下圖未顯示IBG LLC的子公司。
      



(1)
彼得菲先生於2020年執行了一項符合《交易法》第10b5-1條的交易計劃，目的是出售我們在之前的贖回中獲得的普通股。截至2023年7月24日，彼得菲先生 仍持有1,630,605股待售普通股，佔IBG, Inc.表決權益的另外0.39％。

税收優惠的分配

由於我們通過向控股公司發行普通股從Holdings手中收購了IBG LLC的成員權益，我們不僅將獲得IBG LLC的額外權益，而且出於聯邦所得税目的，還將調整IBG LLC作為此類額外利息基礎的資產的聯邦所得税基礎。這可能會節省某些美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税。在我們 實際實現税收節省的範圍內，我們已同意根據與Holdings簽訂的應收税款協議的條款，向Holdings支付這些現金儲蓄的85％，我們將保留剩餘的15％的現金儲蓄。
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報價描述


摘要

我們相信，嘗試我們的低成本經紀服務和卓越技術平臺的人越多；他們就越相信我們的優勢併成為盈透證券的客户。因此，我們打算 開展促銷活動，以吸引和激勵人們嘗試我們的經紀服務。這些促銷活動將主要旨在：

•
吸引新客户使用我們的平臺，
•
增加我們的經紀業務持有的資產，以及
•
提高客户忠誠度。

我們還認為，以收購我們普通股的要約的形式為參與促銷活動提供獎勵可以提高客户忠誠度，協調利益，讓客户有機會 參與公司的所有權。本次發行的最大發行數量為630,000股普通股。

客户推薦促銷

我們可能會提供客户推薦促銷（“客户推薦促銷”），通過該促銷活動，我們可以以優惠的形式向符合條件的人員提供獎勵，讓他們向我們推薦新客户和/或現有客户推薦給我們的客户。客户推薦促銷下的任何獎勵將完全自由決定，可能包括銷售限制。根據條款和條件的規定，獎勵將使用 我們在納斯達克公佈的股票收盤價轉換為普通股。

有關促銷的其他信息

以下條款和條件將適用於所有促銷活動。

資格。個人參與促銷活動的能力將受到資格限制。這些限制可能是出於法律、商業或 其他原因實施的。所有促銷活動的最低參與年齡為十八歲。任何資格限制都將在與每項促銷相關的官方規則中確定。參與者必須在我們這裏擁有一個信譽良好的經紀賬户 才能獲得促銷中的股票獎勵，因為通過促銷獲得的所有股份都將轉移到參與者在我們這裏的賬户。經紀賬户的所有權和/或出售在 促銷活動中獲得的任何股份可能會收取費用和其他費用，這將由參與者負責。IBG, Inc.、我們的關聯公司的員工和代理人及其直系親屬沒有資格參加促銷活動。我們保留 就參與促銷的資格做出所有決定的權利。

傳輸限制。我們可能會對促銷中獎勵的股票施加轉讓限制，例如要求 參與者 (i) 以參與者的名義在我們開立的信譽良好的經紀賬户中持有股份，以及 (ii) 在出售前至少擁有此類股票。任何轉賬限制將在每個促銷活動的官方規則 中解釋。在實施轉讓限制的範圍內，參與者將無法出售股票，直到轉讓限制失效，這樣，出售股票所獲得的價值可能大於或低於向參與者發行 時的價值。
責任。我們無法保證參與者 將獲得在促銷活動中收購的股票的最低保證銷售價格。我們和我們的任何關聯公司均不對善意或適用法律要求的任何行為或任何善意的不作為承擔責任。這包括但不限於與參與者收購或出售我們股票的價格、銷售日期或我們股票價值的任何變動有關的任何 責任索賠。從促銷活動中獲得我們的股票代表對我們普通 股票的投資，其價值可能會增加或減少。參與者對與促銷活動相關的股票的所有權和出售的投資決策負責。我們不會提供任何投資建議。參與者必須根據自己的判斷和研究，就出售通過促銷獲得的任何股票做出獨立的投資決策。

S-11
促銷活動將由我們免費提供，但參與者應承擔參與者因參與促銷活動而單獨產生的所有費用，例如互聯網服務提供商的 費用。此外，參與者將承擔與通過促銷獲得的任何股份的所有權或出售相關的所有費用，包括因收到我們的股票或 所有權而應繳的任何税款。
促銷變更、解釋或終止。根據促銷活動的官方規則，我們 保留隨時添加、暫停、修改或終止促銷活動的權利。如果參與者參與的任何促銷活動有任何重大增加、暫停、修改或終止，他們將收到通知。我們還保留更改促銷活動任何管理程序的權利，恕不另行通知。我們將決定促銷中出現的任何解釋問題，任何此類決定均為最終決定，但須遵守促銷活動的官方 規則的條款。違反促銷條款和條件可能會導致沒收促銷中獲得的股份。我們可能隨時終止此次發行。
股票來源。向符合條件的參與者發行的股票將主要代表IBG, Inc.新發行的普通股 ，儘管在有限的情況下，我們可能會通過公開市場購買或使用現有庫存股來收購股票，但須遵守適用法律。對於與公開 市場購買有關的所有事宜，我們擁有完全的自由裁量權。

處理股票拆分和股票分紅。我們在此註冊的普通股數量以及向任何符合條件的參與者發行的普通股的任何 計算方法都將進行公平調整，以反映因任何股票分割、股票 分紅或類似交易而導致的普通股已發行數量的任何增加或減少。

招股説明書交付要求。作為獲得促銷股票的條件，參與者必須同意以電子方式交付本招股説明書 補充文件、隨附的招股説明書、所有招股説明書修正案和補充文件以及與本次發行相關的其他信息。

美國聯邦所得税的重大注意事項。我們打算將您在促銷活動中收到的股票視為用於美國聯邦 所得税目的的應納税獎勵或獎勵，從而使您在任何股份限制失效（如果有）或如果沒有，則在您獲得此類獎勵之日獲得的應納税普通收入等於股票的公允市場價值。我們可能需要從這些 股票中預扣美國税款以滿足您的納税義務，在這種情況下，您可能會收到扣除所需預扣税款後的股份。或者，我們可能會從您的賬户中扣除任何預扣税。我們建議您諮詢自己的税務顧問，瞭解您參與促銷活動的 税收後果，包括州、地方、外國、遺產和其他税法和税收協定下的税收後果，以及美國或其他税法變更可能產生的影響。請參閲本招股説明書補充文件中標題為 “美國聯邦所得税重要注意事項” 的部分。

S-12

風險因素
 
對我們普通股的任何投資都涉及高度的風險。除其他外，您應仔細考慮我們在截至2022年12月31日的 年度10-K表年度報告中在 “風險因素” 下討論的事項，以及我們在10-K、10-Q和8-K表中提交的後續報告（以引用方式納入此處），以及本招股説明書補充文件中以引用方式納入的其他信息。我們的年度報告中描述的風險和不確定性 並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果以下任何風險 實際發生，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。結果，我們普通股的交易價格可能會大幅下跌，並且您可能會損失對 普通股的全部或部分投資。我們的年度報告中討論的風險還包括前瞻性陳述，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果有很大差異。請參閲 “關於前瞻性 陳述的警示説明”。
 
與我們的公司結構相關的風險
 
未來在公開市場上出售普通股可能會降低我們的股價，而我們通過出售股票或可轉換證券籌集的任何額外資金都可能削弱您在我們的所有權。

隨着時間的推移，控股公司的成員有權要求贖回與普通股發行相關的控股會員權益。我們打算將來在公開發行中出售更多普通股 股，其中可能包括髮行普通股，為未來購買IBG LLC會員權益提供資金，這反過來又將為相應的Holdings會員權益贖回提供資金。這些 產品和相關交易預計將來至少每年發生一次。這些產品的規模和發生率可能會受到市場狀況的影響。我們還可能發行額外的普通股或可轉換債券 證券，為未來的收購或業務合併提供資金。我們目前擁有約1.043億股已發行普通股。假設沒有根據普通股的組合或分割進行反稀釋調整，則上述 的發行可能導致我們額外發行多達約3.166億股普通股。但是，此類股票有可能通過一筆或幾筆大型交易發行。

我們無法預測未來普通股的發行規模，也無法預測未來普通股的發行和銷售可能對普通股市場價格產生的影響（如果有）。出售大量 普通股（包括與收購相關的發行的股票），或認為可能發生此類出售，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

託馬斯·彼得菲先生控制我們普通股的大多數合併投票權可能會引起利益衝突，並可能阻止 其他股東可能青睞的控制權變更，這可能會對我們的股價產生負面影響，並以其他方式對股東產生不利影響。

我們的創始人兼董事長託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司實益擁有Holdings約90.5％的經濟權益和所有投票權益，Holdings擁有我們所有的B類普通股， 約佔我們所有類別有表決權的75.2％（假設發行的最大數量在本次發行完成後約為75.1％）。因此，彼得菲先生有能力 選舉我們董事會的所有成員，從而控制我們的管理和事務，包括有關收購、處置、實質性擴張或收縮業務的決定，進入 新業務領域，借款，普通股或其他證券的發行以及普通股股息的申報和支付。此外，彼得菲先生能夠確定所有需要股東批准的事項的結果， 將能夠導致或阻止我們公司的控制權變更或董事會組成的變化，並可能排除對我們公司的任何未經請求的收購。所有權的集中可能會阻礙其他股東可能青睞的潛在收購 嘗試，並可能剝奪股東在出售我們公司時獲得普通股溢價的機會，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

此外，由於彼得菲先生擁有大量所有權，根據《納斯達克市場規則》，我們有資格被視為 “受控公司”。因此，納斯達克沒有要求我們擁有 多數的獨立董事，也不要求我們維持完全由獨立董事組成的薪酬、提名和公司治理委員會來繼續在納斯達克上市我們的普通股。我們的薪酬委員會 由託馬斯·彼得菲先生（薪酬委員會主席）、厄爾·內姆瑟先生（我們的副主席）和米蘭·加利克先生（我們的首席執行官）組成。彼得菲先生在薪酬委員會的成員資格可能會導致 利益衝突，因為彼得菲先生能夠影響與高管薪酬有關的所有事項，包括他自己的薪酬。


S-13
我們依賴IBG LLC向我們分配足以支付納税義務和其他費用的現金。

我們是一家控股公司，我們的主要資產約為IBG LLC的24.8％（假設發行的最大數量為本次發行完成後約為24.9％），以及我們作為IBG LLC唯一管理成員的 控股權益和相關權，因此，我們運營和控制IBG LLC的所有業務和事務，並能夠將IBG LLC的財務業績合併到我們的財務報表中。我們 沒有獨立的創收手段。出於美國聯邦所得税的目的，IBG LLC被視為合夥企業，因此無需繳納美國聯邦所得税。取而代之的是，其應納税所得額按比例分配給 控股公司和我們。因此，我們對我們在IBG LLC淨應納税所得額中所佔的比例徵收所得税，還會產生與我們的運營相關的費用。我們打算促使IBG LLC向其成員分配現金，金額至少等於支付IBG LLC收益的納税義務（如果有）所需的金額。如果我們需要資金來繳納此類税款或用於任何其他目的，而IBG LLC無法提供此類資金，則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們需要向控股公司支付與額外税收折舊或攤銷減免相關的福利，這是我們的子公司 在首次公開募股（“IPO”）中獲得的税基提高以及隨後贖回某些控股會員權益的結果。

在首次公開募股中，我們以現金從控股公司購買了IBG LLC的權益。在贖回控股公司會員權益方面，我們通過發行 A類普通股以換取同等數量的IBG LLC成員權益（“贖回”），收購了IBG LLC的額外權益。此外，Holdings持有的IBG LLC會員權益將來可能會出售給我們，並通過我們發行的普通股 來融資。最初的收購和贖回確實如此，隨後的收購可能會導致IBG LLC及其子公司的有形和無形資產的税基增加，否則這些資產將無法使用 。這種增長將大致等於我們在購買時的股票價格超過我們收購的IBG LLC權益所依據的資產的所得税基礎的金額。税收基礎的增加將導致我們在計算應納税所得額時的扣除額增加，從而在分別從首次購買和後續購買開始的15年期內為我們節省的税款。我們已同意將這些税收節省（如果有）的85％ 支付給控股公司，作為我們收購的IBG LLC權益的額外對價，餘額將由我們保留。

由於首次公開募股和控股贖回，歸因於我們在IBG LLC的權益的税基增加了19億美元。由於多種因素，包括將税基增加的一部分分配給外國或不可折舊的固定資產、税基增加對我們使用外國税收抵免能力的影響 以及與無形資產攤銷有關的規則， ，我們因提高 税基而實際實現的節税額可能大大低於該金額乘以我們的有效税率，例如。根據截至2022年12月31日的事實和假設，包括隨後購買 IBG LLC權益將在全額應納税交易中進行，歷史和未來購買Holdings持有的IBG LLC權益所產生的潛在税基增長可能高達114億美元。除其他因素外， 税基的實際增長取決於購買時我們普通股的價格以及此類購買的應納税程度，因此可能與該金額存在重大差異。如上所述，我們從任何此類增加中獲得 的能力以及根據應收税款協議支付的款項金額取決於許多因素，包括我們未來收入的時間和金額。

114億美元的税基增加假設（a）控股公司持有的所有剩餘IBG LLC會員權益均由我們在一項或多筆應納税交易中購買，（b）未來的此類購買將以反映截至2022年12月31日的收盤股價的 價格進行。

如果美國國税局（“IRS”）成功質疑税基的增加，在某些情況下，我們可能需要根據應收税款協議向持股公司支付的款項，金額超過我們的 現金税收儲蓄。

我們修訂和重述的公司註冊證書中的某些條款可能會阻止我們的股東努力改變我們的方向或管理層。

我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做可能對我們的股東有利。例如，我們修訂的 和重述的公司註冊證書授權董事會決定未發行系列優先股的權利、優惠、特權和限制，而無需股東進行任何投票或採取任何行動。我們可以發行一系列 優先股，這可能會阻礙合併、要約或其他收購嘗試的完成。這些條款可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲、阻止或阻止我們的控制權變更，包括 通過交易，尤其是主動進行的交易，我們的部分或所有股東可能認為可取的交易。因此，我們的股東改變方向或管理層的努力可能不成功。


S-14

與我們的業務相關的風險

我們的業務可能會受到我們無法控制的全球事件的損害，包括證券交易的整體放緩。

與其他經紀和金融服務公司一樣，我們的業務和盈利能力直接受到我們無法控制的因素的影響，例如經濟和政治狀況、商業和 金融的總體趨勢、證券和期貨交易量的變化、此類交易發生的市場的變化以及此類交易處理方式的變化。證券市場的疲軟，例如經濟放緩導致美國或外國證券和衍生品交易量減少，歷來會導致交易收入減少，並將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

系統性市場事件可能會損害我們的業務。

一些市場參與者可能會被過度槓桿。如果價格突然出現大幅波動，此類市場參與者可能無法履行對經紀人的義務，而經紀商反過來可能無法履行對交易對手的 義務。結果，金融體系或其一部分可能會崩潰，此類事件的影響可能會對我們的業務造成災難性影響。

COVID-19 疫情或其他突發公共衞生事件的影響可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

2020 年 3 月，世界衞生組織將由一種新型冠狀病毒株引起的 COVID-19 疫情認定為大流行病。疫情影響了我們開展業務的所有國家。 政府和社會對 COVID-19 疫情的反應，包括暫時關閉某些企業；保持社交距離；出行限制、“就地避難” 和其他政府法規；以及因失業而減少的消費者支出，嚴重影響了金融、大宗商品和能源市場的波動以及總體經濟狀況。這些措施可能會對企業、市場參與者、我們的交易對手和客户以及 全球經濟產生負面影響，並可能持續很長時間。

我們的淨利息收入和盈利能力可能會受到基準利率下降的負面影響，因為中央銀行為了緩衝其經濟免受新的 COVID-19 疫情或其他突發公共衞生事件的影響，降低了目標基準利率。

我們的很大一部分員工受到當地 COVID-19 限制的影響。取消此類限制後，我們向所有員工重新開放了辦公室，並在全球辦公室採用了混合工作模式。 因此，我們信息技術系統的任何中斷，包括網絡事件，都可能對我們的業務產生重大不利影響。我們已採取措施維護員工的健康和安全，但大範圍的疾病 可能會對某些職能或地點的人員配備水平產生負面影響。此外，我們招聘、僱用和入職員工的能力可能會受到新的 COVID-19 限制或其他突發公共衞生事件的負面影響。

COVID-19 疫情，包括後續疫情或新變種疫情，或其他突發公共衞生事件，對我們未來財務業績的影響可能很大，但目前無法量化，因為 它將取決於許多無法準確預測的不斷演變的因素，包括但不限於疫情的持續時間和傳播；其對客户、員工和供應商的影響；應對 疫情的政府法規；以及疫情對經濟和社會的影響等因素。這些事件中的任何一個單獨或與其他事件結合使用，都可能加劇本文討論或以引用方式納入的許多風險因素， 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
S-15

我們未來的成功將取決於我們對新服務、產品和技術需求的迴應。

對我們依賴電子通信網關的服務的需求的特點是：

•
快速的技術變革；

•
不斷變化的客户需求；

•
需要加強現有服務和產品或推出新的服務和產品；以及

•
不斷變化的行業標準。

新的服務、產品和技術可能會降低我們現有的服務、產品和技術的競爭力。我們未來的成功將部分取決於我們能否及時、經濟高效地響應對新服務、 產品和技術的需求，以及適應技術進步和不斷變化的標準，以滿足客户和潛在客户日益複雜的要求和不同需求。我們 無法向您保證，我們將成功開發、推出或營銷新的服務、產品和技術。此外，我們可能會遇到困難，這些困難可能會延遲或阻礙這些服務和產品的成功開發、推出或 營銷，而且我們的新服務和產品改進可能無法獲得市場認可。如果我們未能充分預測或應對技術進步、客户要求或 行業標準的變化，或者新服務、產品或增強功能的開發、推出或提供方面的任何重大延遲，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果我們的計算機軟件出現任何中斷或損壞，我們對計算機軟件的依賴可能會給我們造成巨大的財務損失。我們在開發軟件時可能會遇到技術故障 。

我們依靠我們的計算機軟件來接收和正確處理內部和外部數據。由於數據錯誤或損壞或網絡攻擊等原因導致我們軟件正常運行的任何中斷都可能導致我們進行錯誤交易或暫停服務，並可能給我們造成巨大的財務損失。為了保持我們的競爭優勢，我們的軟件正在持續開發中。當我們識別和增強軟件時，可能會發生 軟件故障，導致服務中斷和其他意想不到的後果。

我們依賴我們的專有技術，如果我們無法保持行業的技術優勢，我們未來的業績可能會受到影響。

我們過去的成功很大程度上歸功於我們歷經多年開發的尖端專有技術。競爭對手尚未廣泛使用我們採用的等同於 的專有技術，這使我們受益匪淺。如果我們的技術因任何原因更廣泛地提供給我們當前或未來的競爭對手，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，我們的競爭對手採用或 開發類似或更先進的技術，可能需要我們投入大量資源開發更先進的技術，以保持競爭力。我們競爭的市場的特點是 快速變化的技術、不斷變化的行業標準以及不斷變化的交易系統、實踐和技術。儘管我們過去一直站在許多此類發展的最前沿，但未來我們可能無法跟上這些快速變化 ，開發新技術，實現投資於開發新技術的回報或在未來保持競爭力。

關鍵員工的流失將對我們的業務產生重大不利影響。

我們的主要高管擁有豐富的經驗，為我們的業務做出了重大貢獻，我們的持續成功取決於我們的主要管理層高管的留任，以及我們的交易系統、技術和編程專家員工以及許多其他關鍵的管理、營銷、規劃、財務、技術和運營人員提供的服務 。這些關鍵人員的流失可能會對我們的業務產生重大的不利影響 。我們業務的增長在很大程度上取決於我們留住和吸引此類員工的能力。


S-16

在可預見的將來，我們可能不會在任何時候為普通股支付股息。

作為我們在IBG LLC的權益的控股公司，我們將依賴IBG LLC產生收益和現金流並將其分配給我們的能力，以便我們可以向股東支付任何股息。在 我們有剩餘現金的範圍內（如果有），未來申報和支付股息的任何決定都將由董事會酌情作出，並將取決於我們的經營業績、財務狀況、現金 要求、合同限制以及董事會可能認為相關的其他因素。自2011年第二季度以來，我們已經宣佈並支付了每股0.10美元的季度現金分紅。儘管不是必需的，但我們目前 打算在可預見的將來向普通股股東支付每股0.10美元的季度股息。

監管可能會推遲或禁止我們未來出售股票或籌集額外資本的努力。

由於我們的某些子公司是金融業監管局（“FINRA”）的成員，因此我們在所有權控制權變更方面受某些法規的約束。FINRA第1017條通常規定 任何導致成員公司控制權變更的交易都必須獲得FINRA的批准。FINRA將控制權定義為單個實體或個人擁有公司25％或以上的股權，並將包括母公司控制權的變更 。盈透證券加拿大公司、盈透證券（英國）有限公司、盈透證券愛爾蘭有限公司、IBKR金融服務股份公司、盈透證券中歐有限公司、盈透證券香港有限公司和 盈透證券新加坡有限公司Ltd. 受加拿大投資監管組織（“CIRO”）、英國金融行為監管局（“FCA”）、愛爾蘭中央 愛爾蘭銀行（“CBI”）、瑞士瑞士金融市場監管局（“FINMA”）、匈牙利的Magyar Nemzeti銀行（“MNB”）、證券和期貨委員會（“證券期貨委員會”）頒佈的類似控制法規的約束分別是香港的證監會”）和新加坡的 新加坡金融管理局（“MAS”）。由於這些法規，我們未來出售股票或籌集額外資本的努力可能會被推遲或禁止。在我們經營業務的其他司法管轄區，我們可能會受到類似的限制。

監管和法律的不確定性可能會損害我們的業務。

證券和衍生品業務受到嚴格監管。近年來，金融服務行業的公司受到越來越嚴格的監管， 監管機構尋求的處罰和罰款也相應增加。我們的經紀交易商子公司受美國和國外監管的約束，涵蓋其業務的各個方面。美國的監管機構包括美國證券交易委員會 （“SEC”）、FINRA、聯邦儲備系統理事會、芝加哥期權交易所、芝加哥商品交易所、商品期貨交易委員會（“CFTC”）和全國期貨協會；加拿大的CIRO 和各加拿大證券委員會；在英國，愛爾蘭的FCA；CBI；瑞士的FINMA；在匈牙利，MNB；在印度，印度是印度證券交易委員會；在香港，證監會；在日本，金融 監管局和日本證券交易商協會；新加坡的MAS；澳大利亞的澳大利亞證券和投資委員會。我們的運營模式和盈利能力可能會直接受到其他立法 變更的影響，這些變化是由監督我們業務的各種國內外政府機構和自我監管組織頒佈的，以及現行法律和法規解釋或執行方面的變化，包括 可能徵收的交易税。不遵守適用的法律或法規可能會導致我們受到制裁，包括罰款和譴責、暫停或驅逐出某個司法管轄區或市場，或者撤銷或 限制許可證。不遵守適用的法律或法規可能會對我們的聲譽、前景、收入和收益產生不利影響。此外，現行法律法規或政府政策的變化可能會對 我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們受到眾多政府和自我監管機構的監管監督和審查。正如2020年8月10日宣佈的那樣，我們同意與美國金融監管局、美國證券交易委員會和美國商品期貨交易委員會解決與我們的歷史反洗錢 洗錢和《銀行保密法》慣例和程序相關的某些問題。作為和解協議的一部分，我們同意向FINRA支付1500萬美元的罰款，向美國證券交易委員會支付1150萬美元的罰款，向CTFC支付1150萬美元的罰款，外加約70萬美元的罰款。此外，我們同意繼續聘用一名獨立顧問，以審查我們加強的合規做法和程序的實施情況。該顧問於2023年1月發佈了最終報告，IB LLC認證已於2023年3月採納了顧問的所有建議。我們還在配合美國司法部有關這些事項的調查，儘管其結果無法預測，但我們認為 這項調查的解決不可能對我們的財務業績產生重大不利影響。


S-17

2022年11月，美國證券交易委員會向IB LLC和盈透證券公司（“IB Corp.”）發送了一份關於公司遵守未經公司批准的通過電子消息渠道 發送的商業通信記錄保存要求的相關信息的請求。2023 年 4 月，美國商品期貨交易委員會發出了類似的請求。正如公開報道的那樣，美國證券交易委員會和美國商品期貨交易委員會正在對其他金融服務公司進行類似的調查。 公司正在配合這些調查。

國內外證券交易所、其他自律組織以及州外證券委員會可以譴責、罰款、發佈停火和終止令、停職或驅逐經紀交易商或其任何 官員或僱員。我們遵守所有適用法律和法規的能力在很大程度上取決於我們確保合規的內部系統，以及我們吸引和留住合格合規人員的能力。由於聲稱不合規，我們將來可能會受到 紀律處分或其他處分，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。為了繼續在國際上運營和擴展我們的服務，我們 可能必須遵守我們開展業務或打算開展業務的每個國家的監管控制措施，其要求可能不明確。 這些不同監管轄區的合規要求各不相同，通常不明確，這可能會限制我們繼續開展現有國際業務和進一步向國際擴張的能力。

我們的直接市場準入清算和非清算經紀業務面臨激烈的競爭。

就我們的直接市場準入經紀業務而言，與股票、期權和期貨相關的電子和互動競價、提供和交易服務的市場正在迅速發展， 競爭激烈。我們預計未來競爭將繼續並加劇。我們當前和未來潛在的競爭主要來自五類競爭對手：

•
為了滿足客户對實際電子交易設施、普及市場準入、智能路由、更好的交易工具以及較低的佣金和 融資利率的需求，主要經紀商已着手建設此類設施以及增強產品和服務；

•
直接市場準入和在線股票經紀人以及在線期權和期貨公司；

•
零佣金經紀商，雖然技術上不提供直接的市場準入，但他們使用簡化的界面和有限的產品來吸引新的市場參與者；

•
創建全球交易網絡和分析工具並將其提供給經紀商的軟件開發公司和供應商；以及

•
傳統經紀人。

此外，我們與金融機構、共同基金贊助商和其他組織競爭，其中許多組織提供在線、直接市場準入或其他投資服務。許多經紀商向其客户提供我們的技術 和執行服務，如果這些經紀人開發自己的技術，他們可以成為我們的競爭對手。與我們相比，我們在該領域的一些競爭對手的知名度更高，運營歷史更長， 財務、技術、營銷和其他資源也要多得多，並且提供的服務和金融產品範圍也比我們更廣。我們的一些競爭對手也可能收取較低或零的佣金。我們無法向您保證，我們 將能夠有效或高效地與當前或未來的競爭對手競爭。在線交易行業日益激烈的競爭可能會嚴重損害我們業務的這一方面。

由於我們的清算和執行活動，我們可能蒙受損失。

作為向我們的某些經紀客户提供融資服務的清算成員公司，我們對他們在各種證券和衍生品 交易中的財務業績負有最終責任。我們的清算業務需要我們的資金投入，儘管我們的軟件實施了保障措施，但由於我們的客户可能無法履行這些 交易下的義務，我們的清算業務仍存在損失風險。如果我們的客户違約，我們仍對此類義務承擔財務責任，儘管這些義務是抵押的，但在清算客户抵押品以履行 這些義務時，我們將承擔市場風險。無法保證我們的風險管理程序是適當的。清算業務產生的任何責任都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。


S-18

作為美國和國外證券和衍生品清算所的清算成員公司，我們也面臨清算成員的信用風險。證券和衍生品清算所要求成員公司存入 現金、股票和/或政府證券，以滿足保證金要求和清算資金。如果清算成員拖欠清算所欠清算所債務的金額超過其自身的保證金和清算資金存款，則缺額將按比例從其他清算成員的存款中吸收。如果清算資金耗盡，我們所加入的許多清算所也有權向其成員評估額外資金。如果我們需要支付此類攤款，大型清算成員的違約 可能會給我們帶來鉅額費用。

我們面臨與國際業務相關的風險。

2022年，我們約有31％的淨收入來自美國以外的運營子公司。我們面臨在國際市場開展業務所固有的風險和不確定性，尤其是在監管嚴格的經紀行業 。此類風險和不確定性包括政治、經濟和金融不穩定；監管要求、關税和其他貿易壁壘的意外變化；匯率波動；適用的 貨幣管制；人員配備困難，包括依賴新聘的當地專家和管理外國業務。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

我們沒有完全宂餘的系統。系統故障可能會損害我們的業務。

如果我們的系統無法運行，我們可能會遇到意想不到的運營中斷、響應時間變慢或客户服務和客户滿意度下降。我們成功促進交易 和提供高質量客户服務的能力還取決於我們的計算機和通信硬件和軟件系統的有效和不間斷運行。我們的服務經歷了週期性的系統中斷，我們 認為這種中斷將繼續不時發生。我們的系統和運營還可能受到人為錯誤、網絡攻擊、自然災害、斷電、電信故障、入侵、破壞、 計算機病毒、故意破壞行為和類似事件造成的損壞或中斷。我們沒有完全宂餘的系統，我們的正式業務連續性計劃不包括恢復所有服務。我們的備份服務目前僅限於美國 以及主要的歐洲和亞洲市場。目前，我們專門用於非美國業務的獨立備份設施有限。我們打算隨着時間的推移為我們的全球設施提供並逐步部署備用設施。 此外，我們不投保業務中斷保險來補償可能發生的非必要損失。任何導致我們的服務中斷或降低我們服務響應能力的系統故障都可能損害 我們的聲譽，損害我們的品牌名稱，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們所依賴的第三方系統的故障可能會對我們的業務產生不利影響。

我們依賴某些第三方計算機系統或第三方服務提供商，包括清算系統、交易系統、銀行系統、加密貨幣系統、互聯網服務、第三方身份驗證 服務、託管設施、通信設施和其他設施。這些第三方服務的任何中斷或其性能的惡化都可能對我們的業務造成幹擾。如果我們與任何第三方的安排終止 ，我們可能無法及時或以商業上合理的條件找到其他系統支持來源。這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與互聯網相關的問題可能會減少或減緩未來使用我們服務的增長。

有關互聯網商業用途的關鍵問題，例如訪問的便利性、安全性、隱私、可靠性、成本和服務質量，仍未得到解決，可能會對互聯網使用的增長產生不利影響。如果 互聯網使用量繼續快速增長，則互聯網基礎設施可能無法支持這種增長對其提出的需求，其性能和可靠性可能會下降。儘管我們的大型機構客户使用租用數據 線路與我們通信，但我們提高向消費者提供服務的速度以及擴大此類服務的範圍和質量的能力受到客户訪問 互聯網的速度和可靠性的限制和依賴，這是我們無法控制的。如果經常出現性能下降、互聯網中斷或延遲的時期，或者與互聯網有關的其他關鍵問題得不到解決，則互聯網的總體使用量或我們基於網絡的 產品的使用量可能會增長得更慢或下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。


S-19

我們的計算機基礎設施可能容易受到安全漏洞的影響。任何此類問題都可能危及通過互聯網傳輸的機密信息，導致 我們的運營中斷或導致我們對第三方承擔責任。

我們的計算機基礎設施可能容易受到物理或電子計算機入侵、網絡攻擊、病毒和類似的破壞性問題和安全漏洞的影響。任何此類問題或安全漏洞都可能導致我們對包括客户在內的一個或多個第三方承擔責任，並幹擾我們的運營。能夠規避我們安全措施的一方可能會盜用專有信息或客户信息，危及通過互聯網傳輸的信息的 機密性質或導致我們的運營中斷。對互聯網交易安全和用户隱私的擔憂也可能抑制互聯網或整個電子 經紀行業的發展，特別是作為一種進行商業交易的手段。如果我們的活動涉及存儲和傳輸個人財務信息等專有信息，則安全漏洞 可能會使我們面臨財務損失、訴訟和其他責任的風險。從歷史上看，對於賬户受到未經授權訪問負面影響的客户，我們每年因補償而造成的損失低於500,000美元，並且自我們的安全登錄系統廣泛引入以來，這種損失已大大減少。我們目前的保險計劃可以保護我們免受部分（但不是全部）此類損失。任何此類事件，特別是如果它們（個別事件或 總體而言）導致對我們公司或整個電子經紀公司失去信心，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們可能無法保護我們的知識產權，或者可能被阻止使用我們的業務所需的知識產權。

我們主要依靠商業祕密、合同、版權、專利和商標法來保護我們的專有技術。第三方可能會在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的專有技術 ，或者以其他方式侵犯我們的權利。我們還可能面臨侵權索賠，這可能會干擾我們使用對業務運營具有重要意義的技術的能力。

將來，我們可能不得不依靠訴訟來執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密、確定他人所有權的有效性和範圍，或者針對侵權或無效的索賠進行辯護。任何此類訴訟，無論成功與否，都可能導致鉅額成本，轉移資源和管理層的注意力，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。

我們面臨與訴訟和潛在證券法責任相關的風險。

根據聯邦和州證券法、其他聯邦和州法律和法院判決，以及美國證券交易委員會、美國商品期貨交易委員會、聯邦 儲備委員會、州證券監管機構、自我監管組織和外國監管機構頒佈的規章制度，我們面臨重大責任風險。我們還面臨訴訟和索賠的風險，這些訴訟和索賠可能沒有法律依據。我們可能會在為自己辯護 以及解決訴訟或索賠方面承擔鉅額法律費用。對未來針對我們的任何訴訟或索賠的負面解決都可能導致對公司的負面看法，並對我們的業務、財務狀況和 經營業績產生重大不利影響。請參閲我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告第一部分第3項中的 “法律程序和監管事項”，以及我們在10-K、10-Q和8-K表格上提交的後續報告（通過 引用納入此處），以及本招股説明書補充文件中以引用方式納入的其他信息。

我們面臨交易對手風險，與我們有業務往來的各方違約可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果客户、交易對手或發行人未能履行合同條款規定的義務，我們將面臨損失風險。我們的交易對手風險主要來自向客户提供的保證金貸款、根據轉售協議（“回購協議”）購買的證券 、證券借貸安排、存放在清算所、交易所、銀行、證券公司和其他金融交易對手的現金和/或抵押品，如果交易對手因破產、缺乏流動性、運營失敗或其他原因拖欠對我們的義務，所有這些都可能導致 信用敞口。

我們的政策在很大程度上緩解了我們的客户保證金信貸風險，即在整個交易日自動評估每個賬户，並自動平倉被認定為低於保證金的 賬户的頭寸。儘管這種方法在大多數情況下都有效，但在相關證券或大宗商品沒有流動性市場的情況下，或者由於任何原因禁用了某些 賬户的自動清算的情況下，它可能無效。如果不存在流動性市場或禁用了自動清算，我們將面臨發放信貸所固有的風險，尤其是在市場迅速下跌的時期。由於我們的客户未能償還保證金貸款或未為這些貸款提供足夠的抵押品 違約而產生的任何損失或費用都將對我們的業務、財務狀況和經營業績造成損害。


S-20

回購協議由市值超過合同義務的證券進行抵押，並通過中央清算對手進行清算和計價。

證券借貸協議由現金或證券存款作為抵押。我們每天監控抵押品價值，並要求在合同條款允許的情況下向我們存入額外的 抵押品或將其退還給我們，從而最大限度地降低與這些活動相關的信用風險。同樣，場外交易，例如差價合約（“差價合約”），每天都按市場計價，並與 經過全面信用審查的交易對手一起進行。由於我們的交易對手未能履行合同義務而違約而產生的任何損失或費用都將對我們的業務、財務狀況和經營業績造成損害。

此外，作為多箇中央清算所的清算成員，我們參與風險共同化，如果其他清算成員違約，可能會蒙受財務損失。儘管我們會定期 審查我們的信用敞口，但違約風險可能是由難以發現或預見的事件或情況引起的。

未來的任何收購都可能導致鉅額交易費用、整合和整合風險以及與進入新市場相關的風險，並且我們可能無法 以盈利方式運營合併後的公司。

儘管我們的增長戰略歷來不以收購為重點，但將來我們可能會對潛在的收購和新業務進行評估。我們可能沒有必要的財務資源，無法在未來完成任何收購，也沒有能力以令人滿意的條件獲得必要的資金。除了 整合和整合風險外，未來的任何收購都可能導致大量的交易費用和與進入新市場相關的風險。由於收購歷來不是我們增長戰略的核心部分，因此我們在成功利用收購方面幾乎沒有經驗。我們可能沒有足夠的管理、財務和其他 資源來整合未來的任何此類收購或成功經營新業務，而且我們可能無法盈利地運營擴張後的公司。

由於我們的收入和盈利能力取決於交易量和利率水平，因此它們容易出現重大波動且難以預測。

我們的收入取決於美國和國外證券和衍生品交易所的交易活動水平以及總體利率水平。過去，我們的收入和經營業績在不同時期之間有很大差異，這主要是由於基礎市場的變動和趨勢以及交易和利率水平的波動。因此，對我們的收入和經營業績進行逐期比較可能沒有意義，未來的收入和盈利能力可能會受到重大波動或下降的影響。

我們的做市活動可能會蒙受重大交易損失。

我們的部分收入和營業利潤來自我們作為做市商的主要交易。我們可能會蒙受與這些活動相關的交易損失，因為每項活動主要涉及為我們自己的賬户購買或 出售證券。在任何時期，由於各種原因，我們都可能在大量證券中蒙受交易損失，包括：

•
證券的價格變動；

•
我們持倉的證券缺乏流動性；以及

•
我們做市義務的必要表現。

這些風險可能會限制或限制我們轉售所購買證券或回購我們出售的證券的能力。此外，我們可能難以借入證券向我們賣空的 的買方或我們向其借款的貸款人。我們可能會不時將大量頭寸集中於從事特定行業或在特定市場交易的單一發行人的證券。與我們的頭寸和活動不那麼集中時相比，這種集中 可能導致更高的交易損失。


S-21

作為做市商，我們試圖從買入和賣出證券或賣出和買入證券的價格之間的差額中獲利。但是，競爭力通常要求我們匹配其他做市商顯示的報價 ，並在庫存中持有不同數量的證券。由於必須維持庫存狀況，我們面臨高度的風險。我們無法向您保證我們將能夠成功管理此類風險，或者 我們不會因此類活動遭受重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

降低證券定價、交易活動水平和做市商交易的利差，可能會損害我們的業務。

計算機生成的買入/賣出程序以及其他技術進步和市場監管變化可能會繼續收緊證券交易的利差。更小的點差和更激烈的競爭可能 使我們剩餘的做市活動的利潤降低。

如果我們的專有定價模式出現故障，我們的做市活動可能會蒙受損失。

我們的做市活動在很大程度上取決於我們專有的定價數學模型的準確性，該模型持續評估和監控我們投資組合中固有的風險，吸收市場數據 ，並每秒多次重新評估我們的未平倉報價。我們的模型旨在在整個交易日自動重新平衡我們的頭寸，以管理期權、期貨和標的證券頭寸的風險敞口。 如果我們的定價模型存在缺陷和/或相關軟件出現故障，我們的定價模型可能會導致意外和/或無利可圖的交易，這可能會導致重大的交易損失。

我們持有的金融工具的估值可能會導致我們的頭寸價值和收益在任何時期出現大幅波動，偶爾會出現異常波動。

我們的多頭和空頭頭寸的市場價格以收盤價反映在我們的賬面上，收盤價通常是每種證券交易的主要交易所正式收盤前的最後交易價格。 如果衍生品及其標的證券的價格收盤不一致，則我們的每日頭寸價值以及任何時期的收益都可能出現大幅波動，偶爾也會出現異常波動。在每個日曆季度的最後一個工作日尤其如此。

由於缺乏完美的信息，我們面臨損失。

作為做市商，我們通過向賣家買入和賣給買家來提供流動性。通常，我們與擁有不同信息的其他人進行交易，因此，在公司價格大幅波動之前，我們可能會積累不利的頭寸 。如果這些事件的頻率或規模增加，我們的損失可能會相應增加。

管理指定做市商的規則可能要求我們進行無利可圖的交易或阻止我們進行有利可圖的交易。

指定的做市商被賦予某些權利，並有某些義務以特定證券 “做市”。他們同意承擔維護公平有序市場的具體義務。在作為 指定做市商時，由於必須支持有序的市場，我們面臨着高度的風險。在這個職位上，我們有時可能被要求進行對我們的盈利能力產生不利影響的交易。此外，在交易可能對我們有利的情況下，我們有時可能無法 用自己的賬户進行交易，當買家或賣家人數超過對方時，我們可能有義務充當委託人。在這種情況下，我們可能會採取與市場對立的頭寸， 買入或賣出證券以支持有序的市場。此外，管理我們作為指定做市商活動的市場規則可能會發生變化。如果這些規則變得更加嚴格，我們作為指定做市商的交易收入和利潤 可能會受到不利影響。

我們依靠第三方為我們的客户提供訪問加密貨幣交易和託管服務的能力。

我們已經與第三方加密貨幣服務提供商（“CSP”）簽訂了協議，這些提供商（i）加密貨幣交易平臺和服務，投資者可以買賣某些加密貨幣，以及 （ii）某些加密貨幣的託管服務（統稱為 “交易服務”），使我們的一些客户能夠交易和託管比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、萊特幣（LTC）、比特幣現金（BCH）以及可能的其他加密貨幣， （統稱為 “加密貨幣資產”）通過 CSP。我們與CSP的合作關係或CSP提供的交易服務中斷可能會對我們的客户對我們通過CSP提供的加密貨幣的信心以及我們的 業務產生不利影響。


S-22

CSP的數據泄露可能會導致不可逆轉的損失，這將對我們的客户和業務產生不利影響。

CSP負責保護客户的加密貨幣資產並保護他們免受丟失或被盜。

加密貨幣資產的訪問權限只能由與持有此類加密貨幣資產的數字錢包相關的唯一私鑰的擁有者控制。如果CSP的任何私有 密鑰丟失、銷燬、CSP無法訪問或以其他方式被泄露，並且無法訪問此類私鑰的備份，則CSP可能無法訪問相應錢包中持有的加密貨幣資產。此外， CSP和任何加密貨幣託管人都無法絕對保證CSP的任何或全部錢包不會遭到黑客攻擊或泄露，以至於私鑰被第三方獲取或以其他方式泄露，例如 加密貨幣資產被髮送到CSP無法控制的一個或多個地址，這可能會導致CSP保管的部分或全部加密貨幣資產丟失代表我們的客户。

IB LLC的合格客户可以註冊訪問一個或多個CSP提供的數字資產交易和託管服務，以客户名義在CSP的賬户中購買、出售和持有加密貨幣資產。IB LLC不為客户的加密貨幣資產提供執行、託管或保護服務，也不維護（或有權訪問）訪問加密貨幣資產所需的加密密鑰信息和錢包， IB LLC對這些加密貨幣資產也沒有任何合法所有權或索賠。在允許客户通過IB LLC的平臺訪問CSP的服務之前，客户與IB LLC簽署的協議規定：

[顧客]承認並同意 [IB 有限責任公司]不對任何交易或其他損失（包括但不限於因盜竊、欺詐、網絡安全漏洞、失控 私鑰控制而造成的損失，或因交易或持有數字資產而產生的任何其他損失）負責 [CSP]) 直接或間接產生或與之有關的 [客户的]與 [CSP]和/或 [客户的]交易或持有數字 資產，包括其中的活動或持有 [CSP]賬户。

IBHK的合格客户可以通過IBHK與CSP建立的關係註冊交易和持有加密貨幣資產，CSP是證監會許可的數字資產交易所和託管人。加密貨幣資產 由CSP在綜合基礎上進行次級託管，以造福IBHK的客户。IBHK通知其客户，交易所和次級託管服務由CSP提供。IBHK不保存（或有權訪問）訪問加密貨幣資產所需的加密密鑰 信息和錢包，IBHK對這些加密貨幣資產也沒有任何實益索賠。CSP負責保護客户的加密貨幣資產並保護他們免遭損失或 盜竊，證監會要求CSP保持足夠的控制和保險，以防客户的加密貨幣資產被盜或丟失的風險。在允許客户進行數字 資產交易之前，客户與IBHK簽署的協議規定：

在適用規則允許的最大範圍內， [IBHK]不承擔任何責任 [顧客]對於因任何破產而產生或可歸因的損失 [CSP]，如果發生黑客攻擊或以其他方式造成 ，則默認為 [CSP]，在哪裏 [IBHK]在甄選、任命和持續監督中未採取合理的謹慎和勤奮態度 [CSP]，但 (i) 由 的重大過失、故意違約或欺詐造成的此類損失除外 [IBHK]，或 (ii) 在適用規則禁止的範圍內。無論本條款中有任何其他規定，在沒有 (a) 失敗的情況下 [IBHK]在甄選、任命和持續監測 時採取合理的謹慎和勤奮態度 [CSP]，或 (b) 嚴重過失、故意違約或欺詐 [IBHK], [IBHK]只有義務歸還持有的虛擬資產 [顧客]和 [CSP]誰破產，或者哪些虛擬資產因黑客攻擊、挪用公款或盜竊事件而遭受損失 [CSP]或者哪些損失是由違約造成的 [CSP]，前提是這些虛擬資產或等值價值由以下機構收回 [IBHK]來自 [CSP]。除非適用規則另有規定， [顧客]特此同意[s]不得對之提起任何訴訟 [IBHK]關於因發生在以下地點的損失而產生的任何索賠 [CSP]，在沒有上文 (a) 或 (b) 所述情況的情況下， 只要 [IBHK]作出商業上合理的努力，向其提出追回索賠 [CSP].

CSP未能保護加密貨幣資產可能會給我們的客户造成損失，這可能會對我們的客户對我們通過CSP提供的加密貨幣的信心以及我們的業務產生不利影響。


S-23

我們可能會遇到技術問題，導致客户對其CSP賬户的訪問中斷或中斷。

我們和CSP都依賴計算機軟件、硬件和電信基礎設施和網絡為我們的客户提供有關加密貨幣 資產的交易和託管的相應服務。這些基於計算機的系統和服務本質上容易受到中斷、延遲或故障的影響，這可能會導致我們的客户無法訪問我們的交易平臺和通信服務提供商提供的交易服務。任何此類中斷 都可能對我們的客户通過CSP提供的加密貨幣的信心產生不利影響，並對我們的業務產生不利影響。

有關加密貨幣的法律法規的變化可能會對我們使客户將來能夠購買、持有和出售加密貨幣的能力產生負面影響，並可能 對我們的業務產生不利影響。

加密貨幣行業的監管不斷演變，可能會發生變化。證券和大宗商品法律法規以及其他法律體系可能適用於某些加密貨幣資產。這些法律和 法規很複雜，對它們的解釋可能會受到相關監管機構的質疑。未來的監管發展，包括出於美國聯邦所得税和外國税 目的對某些加密貨幣資產的處理，可能會對我們通過CSP提供的加密貨幣以及我們的業務產生不利影響。

CSP發生的虧損事件可能會對我們的經營業績產生不利影響。

2022年3月，美國證券交易委員會發布了第121號員工會計公告（“SAB 121”），該公告為有義務保護其 平臺用户持有的加密資產的實體提供瞭解釋性會計和披露指導，無論是直接還是通過代理人或其他代表其行事的第三方。SAB 121要求實體確認負債，以反映其保護為平臺用户持有的加密資產和資產負債表上相應的保障資產的義務，即使該實體不控制加密資產。

儘管我們不負責保護CSP的加密資產，但我們客户在CSP持有的加密資產被視為屬於SAB 121的範圍。

根據SAB 121，我們以CSP為客户持有的加密資產的公允價值來衡量加密資產的保障負債和相應的保障資產。因為根據指導方針，對保障資產的 衡量應考慮任何潛在的損失事件，如果CSP遭受的損失事件影響了我們客户的CSP持有的加密資產，那麼（需與美國證券交易委員會 首席會計師辦公室協商），我們可能需要在CSP損失事件發生時確認保護資產價值的減少，而不確認相應的損失降低保障責任的價值，儘管我們對我們沒有 法律義務客户對CSP持有的加密資產的看法。確認此類損失事件可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

與發行相關的風險
 
在對股票的任何轉讓限制到期之前，您可能無法轉讓與促銷相關的A類普通股。

促銷活動可能會對您收到的股票施加轉讓限制。任何在轉讓限制到期之前轉讓此類股份的嘗試（如果有）均無效，並可能導致股份被沒收。因此， 的結果是，在這樣的限制期內，您將需要承擔持有我們股票的財務風險。從我們授予股票的時間到 轉讓限制失效之日之間，我們的股票價格可能會波動，甚至可能很大的波動，這可能會導致您在授予時獲得的收益低於其價值。在此期間，您可能會了解到可能影響您持有我們股票的投資決策的其他信息，但您 將無法轉讓您的股票。此外，無法保證我們的股票在轉讓限制失效後將繼續在公開市場上註冊；因此，無法保證您能夠出售我們的 股票或獲得您想要的價格。


S-24

我們可以隨時限制、增加、暫停、修改、終止或延長促銷活動。

我們可以隨時限制、增加、暫停、修改、終止或延長促銷活動，或根據促銷活動或其任何條款和條件向符合條件的參與者授予我們的股份，這可能會導致參與者獲得的利益遠遠少於您的預期。我們之前沒有實施促銷等計劃的經驗。我們可能會發現，實施和 維護成本比我們目前的預期要高得多，或者它帶來的收益可能比我們預期的要少得多。

您在促銷活動中獲得的任何A類普通股都可能對您產生不利的税收後果。

促銷活動中獎勵的股份可能代表您的應納税所得額。儘管美國國税局可能會採取不同的方法，但我們打算在任何股票限制失效時將此類股票視為應納税所得額。 您參與促銷活動還可能增加納税申報的複雜性。請參閲下面的 “美國聯邦所得税的重大後果”。

我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這可能使持有人難以在他們想要的時候或以他們認為 有吸引力的價格轉售我們的普通股。
 
我們在納斯達克的普通股價格不斷變化。我們預計，我們普通股的市場價格將繼續波動。我們普通股的市場價格可能會因各種 因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：

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市場狀況的變化；
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我們經營業績的季度變化；
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與管理層、證券分析師和投資者預期不同的經營業績；
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對我們未來財務業績的預期變化；
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我們或競爭對手發佈的戰略發展、重大合同、收購和其他重大事件的公告；
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投資者認為與我們相似的其他公司的運營和證券價格表現；
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我們的股票或股票相關證券的未來銷售；
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經濟和金融市場的變化；
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關鍵人員的離開；
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政府法規的變化；
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地緣政治條件，例如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突；以及

•
COVID-19 疫情或其他突發公共衞生事件的影響。
 
此外，在過去的幾年中，全球股票市場經歷了極端的價格和交易量波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響，原因通常與其經營業績無關。無論我們的經營業績如何，這些廣泛的市場波動都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。


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普通股是股權，從屬於我們現有和未來的債務。

普通股是股權。這意味着普通股的排名將低於我們的所有債務，以及對我們和我們可用於滿足我們索賠（包括 破產或類似程序中的索賠）的其他非股權索賠。未來的債務可能會限制普通股股息的支付。
 
此外，與通常在規定的到期日支付本金和利息的債務不同，就普通股而言，(i) 股息只有在董事會或 經正式授權的董事會委員會宣佈時才支付；(ii) 作為公司，我們只能從合法可用資產中支付股息和贖回款項。此外，普通股對我們的業務或 業務以及我們承擔債務或參與任何交易的能力沒有限制，僅受股東普遍可獲得的投票權的限制。
 
未來可能會出售或發行我們的普通股，這將削弱股東的所有權權益，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
 
我們可能會發行更多普通股，包括可轉換為普通股或可兑換成普通股或基本相似證券或代表獲得權的證券，這可能會導致 股東稀釋。此外，根據我們的股票激勵計劃，未來的發行可能會進一步削弱我們的股東。由於本次發行後我們在市場上出售或發行了大量 普通股或類似證券，或者人們認為可能發生此類出售或發行，我們的普通股的市場價格可能會下跌。

以引用方式納入的信息
 
美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 我們向其歸檔的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息 是本招股説明書補充文件的重要組成部分，我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代這些信息。在本招股説明書補充文件發佈之日之後，但根據本招股説明書補充文件和 隨附的招股説明書的任何發行終止之前，我們以引用方式納入以下文件以及根據1934年《證券交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條向美國證券交易委員會提交的任何未來文件：

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我們截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告（於2023年2月 24日向美國證券交易委員會提交）；
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我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告（於2023年5月8日向美國證券交易委員會提交）；
•
我們於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的最終委託書中以引用方式特別納入截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的信息；
•
我們目前在 2023 年 2 月 2 日、2023 年 4 月 26 日和 2023 年 7 月 26 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表格報告； 和
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2007年5月2日 向美國證券交易委員會提交的8-A表註冊聲明中包含的對我們普通股的描述，包括為更新描述而提交的任何修正案或報告。
 
根據口頭或書面要求，我們將向向其交付招股説明書補充文件的任何人（包括受益所有人）提供本招股説明書補充文件中 以引用方式納入本招股説明書補充文件但未隨本招股説明書補充文件一起交付的任何或所有信息的副本。所有申請均應發送至：盈透證券集團有限公司，康涅狄格州格林威治皮克威克廣場一號 06830，收件人：公司祕書。 您應僅依賴以引用方式納入或本招股説明書補充文件中提供的信息。我們未授權任何人向您提供不同的信息。除本招股説明書補充文件或這些文件正面日期外，您不應假設本招股説明書 補充文件或以引用方式納入的文件中的信息在任何日期都是準確的。

S-26

關於前瞻性陳述的警示説明
 
本招股説明書補充文件和此處以引用方式納入的文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或 暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力”、“可能” 或 “可能” 等術語來識別前瞻性陳述，以及此類表述的否定詞和類似表述旨在識別前瞻性陳述的表達。我們在本報告以及我們向您推薦的文件 中的任何或所有前瞻性陳述都可能是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。

在這些前瞻性陳述中，可能導致實際業績與未來任何明示或暗示的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下因素：

•
我們經營所在市場的總體經濟狀況；

•
行業競爭加劇，電子經紀佣金和我們運營的其餘做市業務的買入/賣出價差面臨下行壓力；

•
電子經紀和做市業務固有的風險；

•
我們繼續開拓市場的產品的隱含價格波動水平與實際價格波動水平；

•
利率的總體水平；

•
未能保護或執行我們在專有技術中的知識產權；

•
我們跟上快速技術變化的能力；

•
系統故障、網絡安全威脅和其他中斷；

•
第三方供應商不履行職責；

•
由於我們的所有權和控股公司結構而導致的利益衝突和其他風險；

•
失去主要高管，未能招聘和留住合格的人員；

•
與我們的業務擴張相關的風險；

•
我們可能無法整合我們收購的任何業務；

•
已發佈但尚未採用的會計準則的影響；

•
遵守法律法規，包括與證券業有關的法律法規；

•
COVID-19 疫情或其他突發公共衞生事件的影響；以及

•
本招股説明書補充文件中 “風險因素” 下討論的其他因素或以引用方式納入此處的其他因素。

S-27

在購買我們的證券之前，您應閲讀本招股説明書補充文件以及我們在本招股説明書補充文件、招股説明書或註冊聲明中引用或以引用方式納入的文件，本招股説明書補充文件是本招股説明書補充文件的一部分，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會發生變化。我們 可能不會更新這些前瞻性陳述，儘管未來我們的情況可能會發生變化，除非根據聯邦證券法，我們有義務更新和披露與先前披露的 信息相關的重大進展。我們用這些警示性陳述來限定本招股説明書補充文件中以引用方式提供或納入的所有信息，尤其是我們的前瞻性陳述。

所得款項的使用
 
任何符合條件的參與者都沒有必要或不允許購買或支付與促銷相關的款項。因此，當我們的一家子公司根據本次發行 在促銷活動中發行股票時，我們將不會獲得任何收益。
 
美國聯邦所得税的某些重大後果
 
以下是對截至本文發佈之日適用於美國個人持有人和非美國持有人 普通股的某些重大美國聯邦所得税後果的討論。就本討論而言，“美國個人持有人” 是指作為美國個人公民或居民的普通股持有人，“非美國持有人” 是指就美國聯邦所得税目的而言不是美國個人的普通股（用於美國聯邦所得税目的的合夥企業除外）的 持有人。“美國人” 一詞的意思是：

•
美國公民或居民；

•
在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律下創建或組建的公司（或其他應納税的實體）；

•
不論其收入來源如何，其收入均需繳納美國聯邦所得税的遺產；或
•
信託，前提是它（1）受美國境內法院的主要監督，並且一個或多個美國人有權控制信託的所有實質性決定，或者（2）根據適用的美國財政部條例，有效 選擇被視為美國個人。

本討論基於經修訂的1986年《美國國税法》或《守則》、適用的財政部條例、美國國税局的行政公告或 “國税局”、 和司法裁決的規定，所有這些條款均在本文發佈之日生效，所有這些條款都可能發生變化，可能具有追溯效力，並有不同的解釋。本討論假設美國個人持有人或非美國 持有人在發生税收事件（定義見下文）後，將其股份作為該法第1221條所指的資本資產持有（通常是為投資而持有的財產）。本討論沒有考慮 可能與特定美國個人持有人或非美國持有人的税收狀況相關的具體事實和情況，也沒有考慮可能適用於根據美國聯邦 所得税法享受特殊税收待遇的美國個人持有人或非美國持有人（包括合夥企業或其他直通實體、銀行和保險公司、證券交易商、作為 “跨界交易” 一部分持有的普通股持有人，” “對衝”、“轉換交易” 或其他降低風險 交易、受控外國公司、被動外國投資公司、為避開美國聯邦所得税而累積收益的公司、外國免税組織、“外籍實體”、受 “裝訂 股票” 規則約束的公司、前美國公民或居民，以及持有或接收普通股作為補償的人）。此外，本討論未涉及 (i) 非美國 持有人 (A) 從事美國貿易或業務並收購與之相關的普通股的美國聯邦所得税後果，或 (B) 在應納税年內在美國居住183天或以上的非居民外國人，或 (ii) 任何聯邦遺產，或禮物投資所得税法或可能適用於美國個人持有人或非美國持有人的任何州、地方或非美國法律。對於下文討論的事項，我們沒有也不會尋求美國國税局 的任何裁決。無法保證美國國税局或法院不會對在促銷中獲得股票的税收後果、購買、所有權和 處置我們的普通股採取與下文討論的相反立場。


S-28

此摘要僅作為一般信息包含在此處。我們敦促每位美國個人持有人和非美國持有人就普通股授予、所有權和處置的 特定美國聯邦、州、地方和非美國收入、遺產和其他税收後果諮詢自己的税務顧問。

美國個人持有人

以下是對美國聯邦所得税的某些重大後果的討論，這些後果可能與通過促銷獲得普通股獎勵的美國個人持有人有關。

股票收據

我們打算將您根據促銷活動獲得的股票視為用於美國聯邦所得税目的的應納税獎金或獎勵，從而為您帶來應納税的普通收入。您將收到一份國税局1099-MISC表格， 當股票向您納税時，將向國税局提供該表格的副本。您將需要在國税局的W-9表格上提供納税人識別號並證明您無需繳納備用預扣税。如果您未能正確提供 正確的納税人識別號，或未能證明您無需繳納備用預扣税，或者您少報了股息或利息收入，則可能需要繳納備用預扣税（目前税率為 24%）。 您的股票收據還可能受其他信息報告和預扣税要求的約束。

如果您需要繳納備用預扣税，我們可能會從您的賬户中扣除此類預扣税，也可以扣留授予您的股份，在這種情況下，您將獲得扣除所需備用預扣税後的股份。

應納税所得額的時間

如果股票發行受轉讓限制，則應納税事件發生的時間存在一定的不確定性。我們打算將應納税事件視為股票可轉讓時發生的（即任何 轉讓限制失效，如果沒有，則在您收到股票時），此時您的應納税普通收入將等於該日股票的公允市場價值（“税收事件”）。無法保證國税局會同意 我們的解釋，並可能在我們向您發行股票時得出結論，您應按股票的價值納税。本討論的其餘部分假設應納税事件發生在納税事件中。

應納税事件之前收到的分配

一般而言，在納税事件之前，我們打算將我們為普通股支付的現金或財產的分配視為用於美國聯邦所得税 目的的代替股息的付款。通常，這些代替股息的付款被視為普通應納税所得額，不符合適用於合格股息收入的較低税率。
應納税事件之前的持有期
通常，如果您在納税事件發生後的第二天到 處置期間持有股票超過12個月，則處置股票時確認的任何收益或虧損均為長期資本收益或虧損。否則，處置股票時確認的任何收益或損失將被視為短期資本收益或損失。根據目前生效的該守則，個人的長期資本收益的税率低於普通 收入，短期資本收益應按普通所得税率納税。您扣除資本損失的能力可能會受到限制。調整後的股票納税基礎應等於您在納税事件中確認的應納税所得額， 通常等於税務事件發生之日股票的公允市場價值。出於確定的長期或短期資本收益的目的，您的持有期將從税收事件發生後的第二天開始。

S-29

非美國持有人

以下是對通過促銷獲得普通股獎勵以及普通股所有權 和處置權的非美國持有人的某些重大美國聯邦所得税後果的討論。

股票收據

我們打算將您根據促銷活動獲得的股票視為用於美國聯邦所得税目的的應納税獎金或獎勵。如果 通過我們的美國關聯公司（包括盈透證券有限責任公司）賺取，則該獎項將被視為美國來源收入，並需繳納美國預扣税。如果收入來自美國，則需繳納美國聯邦所得税，税率為30％，或適用所得税協定規定的較低税率，但須遵守 下文 FATCA 的討論。為了根據適用的所得税協定獲得較低的美國聯邦預扣税率，您將需要提供一份正確執行的國税局表格 W-8BEN 或 W8BEN-E（或相應的替代表格或 後續表格），以證明您有權獲得該條約規定的福利。根據所得税協定有資格享受較低的美國聯邦預扣税率的非美國持有人也可以通過向國税局提出適當的退款申請，獲得預扣的任何超出金額的退款或抵免。鼓勵非美國持有人就其根據所得税協定可能獲得的福利向自己的税務顧問諮詢。

如果適用預扣税，我們可能會從您的賬户中扣除此類預扣税，也可以扣留授予您的股份，在這種情況下，您將獲得扣除所需預扣税後的股份。

應納税所得額的時間

如果股票發行受轉讓限制，則應納税事件發生的時間存在一定的不確定性。我們打算將應納税事件視為發生在納税事件中的應納税事件，屆時您的應納税普通收入將等於該日股票的公允市場價值（“税收事件”）。屆時我們將適用任何預扣税（如果需要）。無法保證美國國税局會同意我們的解釋，並可能得出結論 當我們向您發行股票時，您應按股票的價值納税。本討論的其餘部分假設應納税事件發生在納税事件中。

應納税事件之前收到的分配

一般而言，在納税事件之前，我們打算將我們為普通股支付的現金或財產的分配視為用於美國聯邦所得税 目的的代替股息的付款。通常，代替股息的付款與支付給非美國持有人時的實際股息支付方式相同。參見下面的 “股息”。
分紅

税收事件發生後，我們為普通股支付的現金或財產分配（某些股票分配除外）（或某些被視為我們的 股票分配的贖回）將作為股息納税，用於美國聯邦所得税，但以美國聯邦所得税為目的從我們當前或累計的收益和利潤中支付。根據下文 “FATCA” 中的討論， 非美國持有人通常需要按分配總額的30％或適用的所得税協定規定的較低税率預扣美國聯邦所得税。 為了根據適用的所得税協定獲得較低的美國聯邦預扣税率，非美國持有人必須提供一份正確執行的美國國税局表格 W-8BEN 或 W8BEN-E（或適當的替代或後續表格） ，證明其有權獲得該條約規定的福利。根據所得税協定有資格享受較低的美國聯邦預扣税率的普通股的非美國持有人可以通過向國税局提出適當的退款申請來獲得退款或抵免 預扣的任何超額金額。鼓勵非美國持有人就其根據所得税協定可能獲得的福利向自己的税務顧問諮詢。如果分配金額 超過我們當前和累計的收益和利潤，則在非美國持有人調整後的股票納税基礎範圍內，此類超額部分將首先被視為免税資本回報，之後將被視為資本 收益。非美國持有人調整後的股票納税基礎通常等於非美國持有人為其股票支付的金額，減去被視為資本回報率的任何分配金額。參見下文的 “普通股的出售收益、 交易所或其他處置收益”。

S-30

普通股出售、交換或其他處置的收益
 
根據下文 “FATCA” 中的討論，非美國持有人通常無需對普通股的出售、交換或其他處置所確認的收益繳納美國聯邦所得税，除非：

•
收益實際上與非美國持有人在美國開展貿易或業務有關，如果適用的所得税協定有此規定，則應歸因於在美國設立的常設機構或 固定基地；
•
非美國持有人是非居民外國個人，在應納税處置的應納税年度內在美國居住183天或更長時間，並且滿足某些其他條件；或
•
在此類出售、交換或 其他處置之前的五年期內，或該非美國持有人持有我們普通股的時期內，我們是或曾經是用於美國聯邦所得税目的的美國不動產控股公司（“USRPHC”）。
 
通常，如果公司的 “美國不動產權益” 的公允市場價值等於或超過其全球 （國內和國外）不動產權益及其用於或持有的用於貿易或業務的其他資產的公允市場價值總和的50％，則公司是 “美國不動產控股公司”。為此，不動產權益通常包括土地、改建物和相關的個人財產。我們認為 出於美國聯邦所得税的目的，我們過去、現在或可能成為USRPHC。但是，如果我們成為或成為 “美國不動產控股公司”，只要我們的普通股按照適用的財政條例的定義 “在成熟的證券市場上定期交易”，而且 非美國持有人實際和建設性地擁有10％或建設性地擁有10％或建設性的，則非美國持有人就出售或以其他方式處置普通股的任何收益無需繳納美國聯邦 所得税或預扣税在截至該日的五年期的較短時間內，始終減少我們的股份處置日期和該非美國持有人持有我們股票的期限。

FATCA

根據《外國賬户税收合規法》（“FATCA”），在某些情況下，如果向非美國持有人支付我們的普通股股息，可能會徵收30％的預扣税，除非 (1) 如果 非美國持有人是 “外國金融機構”，則非美國持有人承擔某些盡職調查、報告、預扣和認證義務，(2) 如果非美國持有人不是 “外國金融 機構”，非美國持有人要麼證明自己沒有任何 “實質性資產”美國所有者”（定義見守則）或提供有關每位美國主要所有者的身份信息，或（3）非美國持有人根據FATCA在其他方面獲得 豁免。美國財政部已經與某些國家談判了政府間協議，並且與其他一些外國政府正在就一種或多種實施FATCA的替代方法 進行談判的不同階段，這可能會改變上述的預扣税規則。

FATCA本可以對出售或其他處置普通股的總收益徵收30％的預扣税。美國財政部發布了擬議法規，如果以目前的 形式最終確定，將取消適用於普通股出售或處置總收益的30％的聯邦預扣税。美國財政部在此類擬議法規的序言中表示，在最終法規發佈之前，納税人通常可以 依賴擬議法規。
非美國鼓勵持有人諮詢自己的税務顧問，瞭解FATCA可能對他們投資我們的普通股產生的影響。
信息報告和備用預扣税

我們必須每年向國税局和每位非美國持有人報告任何需要繳納美國聯邦預扣税或根據所得税協定免徵此類預扣税的股息收入。 這些信息申報表的副本也可以根據特定條約或協議的規定提供給非美國持有人居住國的税務機關。在某些情況下，該守則對某些應申報的付款規定了 備用預扣税義務（目前為24％）。如果非美國持有人提供 正確執行的美國國税局表格 W-8BEN 或 W-8BEN-E（或適當的替代或繼任表格）或以其他方式規定豁免，則支付給我們普通股的非美國持有人的股息通常可以免除 “備用預扣税”。
 

S-31

向或通過任何美國或外國經紀商的美國辦事處處置我們的普通股所得收益將受信息報告和可能的備用預扣税的約束，除非所有者 證明（通常使用美國國税局 W-8BEN 或 W-8BEN-E 表格）以偽證處罰或以其他方式確定豁免，前提是經紀人沒有實際知識或理由知道持有人是美國人 或任何其他豁免的條件實際上都沒有得到滿足。向或通過非美國經紀商的非美國辦事處處置我們的普通股所得收益的支付不受信息報告或 備用預扣税的約束，除非該非美國經紀商與美國存在某些類型的關係（我們稱之為美國關聯人）。如果將處置我們普通股的收益支付給美國人或美國關聯人的經紀商的非美國辦事處或通過該經紀商的非美國辦事處支付，美國財政部條例要求報告付款信息（但不包括備用預扣税），除非經紀人的檔案中有書面證據表明 所有者是非美國持有人，而且經紀人對此一無所知。非美國持有人應就其特定 情況（包括處置我們的普通股時）向他們申請信息報告和備用預扣税的問題諮詢自己的税務顧問。

備用預扣税不是額外税。根據備用預扣税規則從向非美國持有人支付的款項中扣留的任何金額都將記入非美國持有人的美國聯邦所得 納税義務（如果有），並將任何超額預扣税退還給您，前提是向國税局提供了所需信息。

上述美國聯邦所得税討論僅供參考。我們敦促您諮詢自己的税務顧問，瞭解您參與 本計劃的税收後果，包括州、地方、外國、遺產和其他税法和税收協定下的税收後果，以及美國或其他税法變更可能產生的影響。

分配計劃
 
根據本招股説明書補充文件發行的所有普通股將直接向符合條件的促銷參與者發行。不向符合條件的參與者收取與 發行與促銷相關的任何股票的費用。管理促銷的所有費用將由我們支付。參與者應承擔參與者因參與促銷活動而單獨產生的所有費用， ，例如互聯網服務提供商的費用。與出售或以其他方式處置通過促銷獲得的普通股相關的成本將由此類普通股的接受者承擔。在任何不允許要約或出售的司法管轄區，我們都不會提出出售普通股的要約 。
 
法律事務
 
此處發行的證券的有效性將由紐約州紐約的Dechert LLP移交給我們。
 
專家們
 
如報告所述，盈透證券集團公司截至2022年12月31日止年度的財務報表（以引用方式納入本招股説明書補充文件）以及盈透證券集團對財務報告的內部 控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計。此類財務報表是依據 該公司的報告以引用方式納入的，這些公司被授權為會計和審計專家。
S-32
 

招股説明書
 
普通股
 
 
 
盈透證券集團有限公司

我們可能會不時按金額、價格和條款按任何此類發行時確定的A類普通股發行和出售我們的A類普通股。本招股説明書描述了一些一般條款 ，這些條款可能適用於我們的A類普通股的報價和銷售。每次根據本招股説明書發行任何A類普通股時，我們都將提供招股説明書補充文件並將其附在本招股説明書中。招股説明書補充文件將 包含有關此次發行的更多具體信息，包括我們出售的A類普通股的數量。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在做出投資決定之前，您應該仔細閲讀本 招股説明書和隨附的招股説明書補充文件。

我們的A類普通股可以按固定價格、出售時的現行市場價格、與現行市場價格相關的價格、出售時確定的不同價格或 協議價格出售。本招股説明書和隨附的招股説明書補充文件中提供的A類普通股可以由我們直接向投資者發行，也可以向承銷商、交易商或其他代理人發行，也可以通過承銷商、交易商或其他代理人發行。每項發行的招股説明書 補充文件將詳細描述該發行的分配計劃，並將列出參與本次發行的所有承銷商、經銷商或代理人的姓名以及任何適用的費用、佣金或折****r} 安排。

我們的A類普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的全球精選市場上市，股票代碼為 “IBKR”。2023年7月24日，我們上次公佈的普通股銷售價格為83.12美元。

我們的主要行政辦公室位於康涅狄格州格林威治的皮克威克廣場一號06830，我們的電話號碼是 (203) 618-5800。

除非附有招股説明書補充文件，否則本招股説明書不得用於完善證券銷售。

投資我們的證券涉及高度的風險。有關在投資我們的證券之前應考慮的信息，請參閲第2頁開頭的 “風險因素”。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也沒有透露本招股説明書的充分性或準確性。任何 相反的陳述均屬刑事犯罪。

本招股説明書的日期是 2023 年 7 月 26 日
 
目錄

 
招股説明書
 
 
頁面
關於本招股説明書
1
關於盈透證券集團有限公司
1
風險因素
 
2
關於前瞻性陳述的警示説明
3
所得款項的用途
4
股本描述
4
分配計劃
8
在哪裏可以找到更多信息
8
以引用方式合併
9
法律事務
 
9
專家
 
9

- i -
關於這份招股説明書


本招股説明書是我們作為 “知名經驗豐富的發行人” 向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的自動上架註冊聲明的一部分，該聲明定義見1933年 《證券法》（《證券法》）第405條。在這種自動上架註冊程序下，我們可能會在一次或多次發行中發行我們的A類普通股。本招股説明書向您概述了我們 可能發行的A類普通股。每當我們根據本招股説明書發行某種類型或系列的證券時，我們都會提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關該發行條款的具體信息。招股説明書補充文件還可能添加、更新或 更改本招股説明書中包含的信息。在做出 投資決策之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下描述的更多信息。

除了本招股説明書中包含或以引用方式納入的內容外，我們未授權任何人就本次發行提供任何信息或作出任何陳述，而且，如果提供或作出，則不得將此類信息或陳述視為已獲得授權。本招股説明書不構成任何司法管轄區內任何人的出售要約或買入要約的邀請，不構成該等司法管轄區內任何人提出的出售要約或邀約要約的邀請，也不構成該等司法管轄區內任何人提出的出售要約或邀約要約。在任何情況下，本招股説明書和隨附的招股説明書補充文件的交付，以及根據本招股説明書和 進行的任何出售，均不暗示在該文件正面規定的日期之後我們的事務沒有發生任何變化，此處和隨附的招股説明書 補充文件所含信息在該文件正面規定的日期之後的任何時候都是正確的，或以引用方式納入的任何信息在設定日期之後的任何時候都是正確的在這樣的文件正面排在第 4 位。

就本招股説明書而言，本招股説明書或在本招股説明書中納入或視為以引用方式納入的文件中作出的任何聲明均被視為已修改或取代，前提是 任何招股説明書補充文件或隨後提交的任何其他文件中也已納入或視為以引用方式納入本招股説明書的聲明修改或取代了該聲明。任何以 修改或取代的聲明，除非經過修改或取代，否則不被視為本招股説明書的一部分。請參閲本招股説明書中的 “以引用方式納入某些文件”。

在本招股説明書中，除非另有説明或上下文另有要求，否則 “我們”、“公司”、“發行人” 或 “我們” 等術語是指盈透證券集團有限公司（“IBG, Inc.”）及其子公司。除非 另有説明，否則 “普通股” 一詞是指IBG, Inc.的A類普通股。

關於盈透證券集團有限公司

我們是一家自動化的全球電子經紀商，專門在全球150多個電子交易所和市場中心執行和清算股票、期貨、外匯工具、債券、共同基金、交易所交易基金（“ETF”）和貴金屬 的交易，併為我們的客户提供託管、主要經紀、證券和保證金貸款服務。此外，我們的客户可以使用我們的交易平臺通過執行、清算和託管加密貨幣的第三方加密貨幣服務提供商交易某些 加密貨幣。在美國（“美國”），我們主要從位於康涅狄格州格林威治 的總部和伊利諾伊州芝加哥開展業務。在國外，公司通過位於加拿大、英國、愛爾蘭、瑞士、匈牙利、印度、中國（香港和上海）、日本、新加坡和澳大利亞的辦事處開展業務。

IBG, Inc. 是一家控股公司，其主要資產是IBG LLC的會員權益的所有權，IBG LLC是我們業務的當前控股公司。截至2023年6月30日，我們擁有IBG LLC約24.8％的會員 權益，其餘約75.2％的IBG LLC會員權益由IBG Holdings LLC持有。IBG Holdings LLC是一家由我們的創始人兼董事長託馬斯·彼得菲先生及其關聯公司、IBG LLC的管理層和其他員工以及某些其他成員直接或間接擁有的控股公司。IBG, Inc. 是IBG LLC的唯一管理成員。

我們的歷史可以追溯到1977年由我們的董事長託馬斯·彼得菲先生在美國證券交易所創立的做市業務。自成立以來，我們一直專注於開發專有軟件，以 實現經紀交易商功能的自動化。作為金融中介機構，我們一直是開發和應用技術的先驅，以增加我們運營所在資本市場的流動性和透明度。自20世紀90年代初以來，電子交易所 和市場中心的激增使我們能夠將軟件與越來越多的交易場所整合，創建自動運行的計算機化平臺，只需最少的人為幹預。 開發我們的自動交易平臺和自動化許多中臺和後臺功能的四十多年來，使我們成為最低成本的經紀交易商服務提供商之一，並顯著增加了我們處理的交易量。


1

作為電子經紀商，我們在全球範圍內為機構和個人客户執行、清算和結算交易。利用我們的專有技術，我們的系統使我們的客户能夠 同時監控全球多個市場，並通過一個統一的平臺以低成本在這些市場上以電子方式執行多種產品和貨幣的交易。我們為客户提供所有可交易類別的 主要是在交易所上市的產品，包括股票、期權、期貨、外匯、債券、共同基金、ETF、貴金屬和加密貨幣，在34個國家的150多個電子交易所和市場中心進行交易，在全球以26種貨幣 進行無縫交易。跨越不同地理區域的多個市場中心的複雜性不斷增加，這為我們提供了構建和持續調整訂單傳送軟件的持續機會，以確保出色的執行 價格。

我們的客户羣在地理和類型方面是多元化的。目前，我們約有80％的客户居住在美國境外的200多個國家和地區，超過50％的新客户來自美國以外 。我們客户的資產中約有57％存放在對衝基金、財務顧問、自營交易櫃枱和介紹經紀人等機構賬户中。我們開發的專業產品和服務成功吸引了 這些賬户。例如，我們向對衝基金提供主要經紀服務，包括融資和證券貸款；我們的模型投資組合技術以及自動股票分配和再平衡工具對金融 顧問特別有吸引力；我們的交易平臺、全球准入和低價格吸引了介紹經紀商。

風險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在做出投資決策之前，您應仔細考慮適用的招股説明書 補充文件中 “風險因素” 標題下以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下列出的具體風險，該報告以引用方式納入本招股説明書以及以 引用方式納入本招股説明書或適用招股説明書的任何其他文件招股説明書補充資料。
2

關於前瞻性陳述的警示性説明

本招股説明書和此處以引用方式納入的文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或 暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力”、“可能” 或 “可能” 等術語來識別前瞻性陳述，以及此類表述的否定詞和類似表述旨在識別前瞻性陳述的表達。我們在本報告以及我們向您推薦的文件 中的任何或所有前瞻性陳述都可能是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。

在這些前瞻性陳述中，可能導致實際業績與未來任何明示或暗示的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下因素：

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我們經營所在市場的總體經濟狀況；

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行業競爭加劇，電子經紀佣金和我們運營的其餘做市業務的買入/賣出價差面臨下行壓力；

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電子經紀和做市業務固有的風險；

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我們繼續開拓市場的產品的隱含價格波動水平與實際價格波動水平；

•
利率的總體水平；

•
未能保護或執行我們在專有技術中的知識產權；

•
我們跟上快速技術變化的能力；

•
系統故障、網絡安全威脅和其他中斷；

•
第三方供應商的不履約行為；

•
由於我們的所有權和控股公司結構而導致的利益衝突和其他風險；

•
失去主要高管，未能招聘和留住合格的人員；

•
與我們的業務擴張相關的風險；

•
我們可能無法整合我們收購的任何業務；

•
已發佈但尚未採用的會計準則的影響；

•
遵守法律法規，包括與證券業有關的法律法規；

•
2019年冠狀病毒病（“COVID-19”）疫情或其他突發公共衞生事件的影響；以及

•
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下討論的其他因素，該報告以引用方式納入本 招股説明書。

在購買我們的證券之前，您應閲讀本招股説明書、任何招股説明書補充文件以及我們在本招股説明書、任何招股説明書補充文件或 註冊聲明中引用或以引用方式納入的文件，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們的業務、財務狀況、經營業績和前景 可能會發生變化。儘管未來我們的情況可能會發生變化，但我們可能不會更新這些前瞻性陳述，除非根據聯邦證券法，我們有義務更新和披露與先前 披露的信息相關的重大進展。我們用這些警示性陳述來限定本招股説明書中以引用方式提供或納入的所有信息，尤其是我們的前瞻性陳述。


3

所得款項的使用

我們打算使用出售普通股的淨收益從IBG Holdings LLC購買IBG LLC的會員權益。或者，我們可以向IBG LLC發行普通股，以換取新發行的 會員權益，其數量等於我們發行的普通股數量，在這種情況下，我們將不會從發行此類普通股中獲得任何收益。正如下文 “股本描述——其他 事項” 中所述，預計不會出現實質性稀釋。

股本的描述

以下是我們的資本存量以及公司註冊證書和章程條款的摘要，每項條款目前均有效。本摘要並不完整，完全受我們的公司註冊證書和章程的規定限制， ，其副本以引用方式納入本註冊聲明的附件。

我們的法定股本包括1,000,000股A類普通股、面值每股0.01美元、100股B類普通股、面值每股0.01美元和10,000股優先股。在這個 部分中，當我們提到 “普通股” 時，我們指的是A類普通股和B類普通股，作為一個整體。

普通股

除非我們的組織文件和適用法律中另有規定，否則所有普通股均相同，並賦予持有人相同的權利和特權，並受相同的限制 和限制。A類和B類普通股之間的主要區別在於相對投票權。

A 類普通股

投票權

A類普通股的持有人有權獲得每股一票。A類普通股的持有人無權在董事選舉中累積選票。通常，所有有待股東對 進行表決的事項都必須得到親自到場或由代理人代表的A類普通股和B類普通股的所有A類普通股和B類普通股的多數票（或者，如果是多數）的批准， 作為一個類別共同投票。除非法律另有規定，否則我們修訂和重述的公司註冊證書的修訂必須獲得A類普通股和B類 普通股所有股份合併投票權的多數批准，並作為單一類別進行表決。但是，修改和重述的公司註冊證書修正案如果改變或改變A類普通股的權力、優惠或特殊權利，從而對其產生不利影響 ，也必須得到受修正案影響的股票持有人有權作為單獨類別投票的多數票的批准。儘管如此，對我們修訂和重述的 公司註冊證書的任何修正案，以增加或減少任何類別普通股的授權股份（但不低於當時已發行的股票數量），均應在A類 普通股和B類普通股大多數股的持有人投贊成票後獲得批准，並作為單一類別共同投票。

股息權

在任何優先股的權利的前提下，A類普通股的持有人在我們董事會宣佈的任何股息中按比例分配（基於持有的普通股數量）。由 股A類普通股組成的股息只能按以下方式支付：（i）A類普通股只能支付給A類普通股的持有人；（ii）A類普通股的每股已發行股份按比例支付。如果不按比例細分或合併另一類普通股的股份，我們不得細分或合併任何一類普通股的股份。只有同時向A類普通股持有人支付相同金額的 股息，才能支付給B類普通股持有人的股息。

清算權

在我們的清算、解散或清盤時，所有A類普通股的持有人都有權按比例分享任何可供分配給 普通股持有人的資產，但須遵守任何優先股的權利。


4
其他事項

根據經修訂和重述的管理IBG LLC的有限責任公司協議，我們打算始終保持我們擁有的IBG LLC未償還會員權益的數量等於我們普通股的已發行股數 。這意味着，當我們發行更多普通股時，我們預計將使用所得款項收購IBG LLC相應數量的股份。在某種程度上， 現有普通股股東在IBG LLC的股權不會因為增發普通股而遭受實質性稀釋。

如果我們與另一家公司合併或合併，將任何一類普通股的股份轉換為或交換為股票、其他證券或財產的股份 （包括現金），則所有普通股持有人，無論類別如何，都有權獲得相同種類和數量的股票以及其他證券和財產（包括現金），前提是如果交換了任何一類普通股的股份 對於股本，交換或變更為的此類股份可能有所不同在某種程度上，A類普通股和B類普通股有所不同。

任何一類普通股的股票均不可贖回，也無優先權購買任何一類普通股的額外股份。A類普通股的所有已發行股份均已合法發行 ，已全額支付且不可估税。

B 類普通股

投票權

總的來説，B類普通股的持有人有權獲得等於這些持有人持有的IBG LLC會員權益數量的選票數。截至2023年6月30日，作為B類 普通股的唯一持有者，IBG Holdings LLC有權獲得約3.166億張選票。

B類普通股的持有人無權在董事選舉中累積選票。通常，所有有待股東表決的事項必須得到親自出庭或由代理人代表的所有B類普通股和A類普通股的多數票（或者，如果是 選舉董事，則由多數票）批准，作為一個類別共同投票。除非法律另有規定，否則經修訂和重述的公司註冊證書的 修正案必須獲得所有B類普通股和A類普通股合併投票權的多數批准，並作為單一類別進行表決。但是， 公司註冊證書修正案如果要改變或改變B類普通股的權力、優惠或特殊權利，從而對其產生不利影響，還必須得到受該修正案影響的 股東有權作為單獨類別投票的多數票的批准。儘管如此，對我們修訂和重述的公司註冊證書的任何修正案，以增加或減少任何類別普通股（但 不低於其當時已發行的股票數量）的授權股份，均應在B類普通股和A類普通股大多數股的持有人投贊成票後獲得批准，並作為單一類別進行投票。

股息權

在任何優先股的權利的前提下，B類普通股的持有人在董事會宣佈的任何股息中按比例分配（基於持有的普通股數量）。由 股B類普通股組成的股息只能按以下方式支付：（i）B類普通股只能支付給B類普通股的持有人；（ii）B類普通股的每股已發行股份按比例支付。如果不按比例細分或合併另一類普通股的股份，我們不得細分或合併任何一類普通股的股份。只有同時向A類普通股持有人支付相同金額的 股息，才能支付給B類普通股持有人的股息。

清算權

在我們的清算、解散或清盤時，根據任何優先股的權利，所有B類普通股的持有人都有權按比例分配給普通股持有人 股的任何資產。

其他事項

如果我們與另一家公司合併或合併，將任何一類普通股的股份轉換為或交換為股票、其他證券或財產的股份 （包括現金），則所有普通股持有人，無論類別如何，都有權獲得相同種類和數量的股票以及其他證券和財產（包括現金），前提是，如果任何一類普通股的股份是 交換成股本，此類股份交換或變更為可能有所不同在某種程度上，A類普通股和B類普通股有所不同。


5

任何一類普通股均不可贖回，也無優先權購買任何一類普通股的額外股份。B類普通股的所有已發行股票均已合法發行，已全額支付且不可納税。

優先股

我們的董事會有權在股東不採取進一步行動的情況下發行一個或多個系列的優先股，並確定其權利、優惠、特權和限制。這些權利、 優先權和特權包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優惠、償債基金條款，以及構成任何系列的股票數量或此類系列的指定，任何或全部 可能大於我們普通股的權利。優先股的發行可能會對我們的普通股持有人的投票權以及這些持有人在 清算時獲得股息和付款的可能性產生不利影響。此外，優先股的發行可能會推遲、推遲或阻止我們控制權的變化。

IBG LLC的會員權益以及經修訂和重述的IBG LLC的有限責任公司協議

截至2023年6月30日，我們的主要資產是我們擁有約24.8％的IBG LLC成員權益，以及我們作為IBG LLC唯一管理成員的控股權和相關合同權利。截至2023年6月30日，已發行和未償還的IBG LLC會員權益約為4.21億，其中約1.044億股，佔24.8％，由我們擁有，約3.166億股，佔75.2％，由IBG Holdings LLC擁有。所有IBG LLC的會員權益是相同的，並具有相同的投票權和其他權利。

我們唯一的業務是充當IBG LLC的唯一管理成員，因此，我們運營和控制IBG LLC的所有業務和事務，擁有管理 成員在《康涅狄格州有限責任公司法》下可能擁有的所有權利和權力，並能夠將IBG LLC的財務業績合併到我們的財務報表中。除非事先獲得IBG LLC兩名成員的書面同意，否則我們無權：

•
進行任何違反IBG LLC修訂和重述的有限責任公司協議的行為；

•
故意實施任何會使任何成員對IBG LLC在任何司法管轄區的債務或義務承擔個人責任的行為；

•
從事任何實質性改變IBG LLC業務性質的活動；

•
出售IBG LLC的全部或大部分財產；

•
將IBG LLC與其他實體合併或合併為其他實體；

•
以任何方式將IBG LLC轉換為公司或其他形式的商業實體；或

•
解散或清算IBG LLC。

經修訂和重述的IBG LLC有限責任公司協議規定，IBG LLC的會員權益數量將等於IBG Holdings LLC的已發行普通股數量和 未償還的會員權益的總和。不管我們、IBG LLC、IBG Holdings LLC和IBG LLC的歷史成員之間的交換協議，我們可能會不時根據員工激勵計劃（包括我們的2007年股票激勵計劃）發行額外的普通股，以換取資本或其他有利於IBG LLC的安排。在任何此類情況下，成員的意圖是向我們發行相應數量的IBG LLC會員 權益，以換取我們在發行額外普通股時獲得的對價。如果任何普通股的發行受到限制，導致我們沒收或以其他方式 兑換，則我們應將相應數量的IBG LLC會員權益交給IBG LLC以供取消。同樣，如果IBG Holdings LLC的任何普通股被沒收給IBG Holdings LLC並因此不再流通，則IBG Holdings LLC應將相應數量的IBG LLC會員權益交給IBG LLC以供取消。如有必要，可以不時對IBG LLC的未償會員權益數量進行這些和其他調整，以正確反映成員的相對利益。

根據經修訂和重述的管理IBG LLC的有限責任公司協議，IBG LLC的淨利潤、淨虧損和分配將根據其在IBG LLC的會員權益的相應百分比按 按比例分配給其會員。因此，截至2023年6月30日，IBG LLC的淨利潤和淨虧損由IBG LLC進行分配和分配，約24.8％分配給我們，約75.2％分配給IBG Holdings LLC。


6

根據經修訂和重述的IBG LLC有限責任公司協議的條款，作為IBG LLC的管理成員，我們可以要求IBG LLC在必要範圍內向包括我們在內的成員進行分配，以使這些成員能夠使用不低於聯邦、州和地方所得税實際合併税率的税率繳納與其可分配的IBG LLC應納税所得份額相關的税款適用於我們在應納税所得額中的可分配份額 。IBG LLC超出此類税收分配的任何分配將由董事會自行決定，並將取決於IBG LLC的戰略計劃、財務業績和狀況、合同、法律、財務和 監管對分配的限制（包括IBG LLC根據其優先擔保循環信貸額度中的契約進行分配的能力）、資本要求、業務前景以及我們 董事會等其他因素，在行使我們作為IBG LLC管理成員的權力時，視為與此類決定有關。

經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程的反收購效力

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的某些條款可能會產生反收購效應。這些條款旨在提高董事會制定的公司政策 構成保持連續性和穩定性的可能性。此外，這些條款還旨在確保我們董事會有足夠的時間履行對我們和股東的信託責任。 這些條款還旨在減少我們受到未經請求的收購提案或主動提出的重組或出售我們全部或 部分股份的提議的脆弱性。這些規定還旨在阻止在代理人鬥爭中可能使用的某些策略。但是，這些條款可能會推遲或阻礙 大量普通股持有人罷免現任董事或接管我們的控制權，也可能阻礙或增加合併、要約或代理競賽的難度，即使此類事件有利於我們的股東的利益。

股東特別會議。我們的章程禁止股東召開股東特別會議，也禁止要求董事會或任何高級管理人員召開這樣的 會議或在此類會議上提出議題。我們的章程規定，只有多數董事會、董事會主席或首席執行官可以召集股東特別會議。由於我們的股東 無權召開特別會議，因此股東不能在董事會 多數董事、董事會主席或首席執行官認為應考慮此事之前召集股東特別會議，或者在下次年會之前召集股東特別會議，前提是申請人符合通知要求，則不能強迫股東考慮一項提案，而不是董事會的反對。對股東 召開特別會議的能力的限制意味着更換董事會成員的提案也可以推遲到下次年會。

對股東行為的其他限制。股東需要提前通知才能提名董事或提交提案供股東大會審議。 如果未提供適當的通知，本條款可能具有排除在會議上開展某些業務的效果，還可能阻止或阻止潛在的收購方為選出收購方 自己的董事名單而招募代理人或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。此外，我們的股東無故罷免董事的能力也被排除在外。

《特拉華州通用公司法》第203條

我們受特拉華州《通用公司法》第203條的約束，該條禁止特拉華州公司在自任何利益股東成為利益股東之日起的三年 年內與該股東進行任何業務合併，但以下例外情況除外：

•
在此日期之前，公司董事會批准了業務合併或導致股東成為利益相關者的交易；

•
在導致股東成為利益股東的交易完成後，利益股東擁有公司在交易開始時已發行的至少85％的有表決權股票 ，但不包括為確定已發行股份數量而持有的董事和高級管理人員擁有的股份，以及員工 參與者無權祕密確定是否受計劃約束的員工股票的員工股票計劃在招標中投標或交換報價；以及

•
在該日期或之後，業務合併由董事會批准並在年度股東大會或特別股東大會上授權，而不是經書面同意， 由至少 66 票的贊成票獲得批准2/3% 未歸感興趣的股東擁有的已發行有表決權的股票。

7

第 203 節將業務合併定義為包括以下內容：

•
任何涉及公司和利益相關股東的合併或合併；

•
涉及利害關係股東的公司10％或以上資產的任何出售、轉讓、質押或其他處置；

•
除某些例外情況外，任何導致公司向利益相關股東發行或轉讓公司任何股票的交易；

•
任何涉及公司的交易，其效果是增加股票的比例份額，或由感興趣的 股東實益擁有的公司任何類別或系列；或

•
利益相關股東從公司或通過公司獲得的任何損失、預付款、擔保、質押或其他財務利益所產生的利益。

一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司15％或以上已發行有表決權股票的實體或個人，或與該實體或個人有關聯或控制或 控制的任何實體或個人。

過户代理人和註冊商

我們普通股的過户代理人和註冊機構是Computershare股東服務公司。

清單
 

我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的全球精選市場上市，股票代碼為 “IBKR”。

分配計劃

我們可以通過以下任何一種方式出售根據本招股説明書發行的證券：

•
直接發送給一個或多個購買者；

•
通過代理；

•
通過承銷商、經紀人或交易商；或

•
通過這些銷售方法中的任何一種的組合。

我們將在招股説明書補充文件中確定具體的分配計劃，包括任何承銷商、經紀商、交易商、代理商或直接購買者及其薪酬。

在這裏你可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站點 (http://www.sec.gov)，其中包含有關向美國證券交易委員會以電子方式申報的註冊人的報告、代理和信息聲明以及其他 信息。我們的美國證券交易委員會文件也可以在我們網站www.interactivebrokers.com的投資者關係欄目上找到。除了下文明確提及的 文件外，我們網站上提供的信息，未以引用方式納入此處，也不構成本招股説明書的一部分。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。註冊聲明包含比本招股説明書更多的關於我們和我們的證券的信息，包括某些證物和 附表。你可以從美國證券交易委員會的互聯網站點（http://www.sec.gov）獲取註冊聲明的副本。

8

以引用方式納入

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 我們向其歸檔的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息 是本招股説明書的重要組成部分，我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代這些信息。在招股説明書發佈之日之後，但根據本招股説明書和隨附的招股説明書補充文件的任何發行終止之前，我們以引用方式納入以下文件以及我們將根據1934年《證券交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條向美國證券交易委員會 提交的任何未來文件：

•
我們截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告（於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交 ）；

•
我們截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告（於2023年5月8日向 SEC 提交）；

•
我們於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的最終委託書中以引用方式特別納入截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的信息；

•
我們目前在 2023 年 2 月 2 日和 2023 年 4 月 26 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表格報告；以及

•
2007年5月2日向美國證券交易委員會提交的8-A表格 註冊聲明中包含的對我們普通股的描述，包括為更新描述而提交的任何修正案或報告。

根據口頭或書面要求，我們將向招股説明書所收取的任何人，包括受益所有人，包括受益所有人，提供本招股説明書中以引用方式納入 但未隨本招股説明書一起交付的任何或所有信息的副本。所有申請均應發送至：盈透證券集團有限公司，康涅狄格州格林威治皮克威克廣場一號 06830，收件人：公司祕書。您應僅依賴以引用方式納入或本招股説明書中提供的 信息。我們未授權任何人向您提供不同的信息。除本招股説明書或這些文件正面日期外，您不應假設本招股説明書或以引用方式納入的文件中的信息 是準確的。

法律事務

此處發行的證券的有效性將由紐約州紐約的Dechert LLP移交給我們。

專家們

如報告所述，盈透證券集團公司截至2022年12月31日止年度的財務報表（以引用方式納入本招股説明書）以及盈透證券集團對財務報告的內部控制 的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計。此類財務報表是根據此類公司 根據其作為會計和審計專家的授權的報告以引用方式編制的。

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