盈透證券集團公佈2023年第三季度業績

— — —

經調整後，GAAP攤薄後每股收益為1.56美元1每股收益為1.55美元
GAAP 淨收入為 11.45 億美元，調整後淨收入為 11.39 億美元

康涅狄格州格林威治，2023年10月17日——全球自動化電子經紀商盈透證券集團有限公司（納斯達克股票代碼：IBKR）公佈了截至2023年9月30日的季度業績。

本季度報告的攤薄後每股收益為1.56美元，調整後為1.55美元。去年同期報告攤薄後每股收益為0.97美元，調整後為 1.08美元。

本季度報告的淨收入為11.45億美元，調整後為11.39億美元。去年同期報告的淨收入為7.9億美元，調整後為8.47億美元。

本季度報告的所得税前收入為8.4億美元，調整後為8.34億美元。去年同期，報告的所得税前收入為5.23億美元，調整後為5.8億美元。

財務要聞
（所有比較均與去年同期相比較。）

•
佣金收入增長了4％，達到3.33億美元。不同產品類型的客户交易量參差不齊，期權合約交易量增長了18％，而期貨合約和股票交易量分別下降了1％和22％， 。

•
由於基準利率和客户信貸餘額的提高，淨利息收入增長了55％，達到7.33億美元。

•
其他收入增加了7500萬美元，收益為2700萬美元。這一增長主要包括與我們對Tiger Brokers的投資相關的3700萬美元以及與我們的貨幣多元化 策略相關的2300萬美元。

•
受客户期權交易量增加的推動，執行、清算和分銷費用支出增長了14％，達到9800萬美元。

•
報告和調整後，本季度的税前利潤率為73％。去年同期報告的税前利潤率為66％，調整後為68％。

•
總股本為133億美元。

盈透證券集團董事會宣佈季度現金分紅為每股0.10美元。該股息將於2023年12月14日支付給截至2023年12月1日的登記股東 。



1參見第9頁開始的非公認會計準則財務指標的對賬。
1
業務亮點
（所有比較均與去年同期相比較。）

•
客户賬户增長了21％，達到243萬個。
•
客户資產增長了29％，達到3698億美元。
•
飛鏢總數2下降了1％，至191萬英鎊。
•
通關的飛鏢略有增加，達到171萬枚。
•
客户信貸增加了3％，達到980億美元。
•
客户保證金貸款增長了8％，達到436億美元。

外匯多元化的影響

就我們的貨幣多元化戰略而言，我們的淨資產以Globals為基礎，這是我們持有股票的10種主要貨幣。在本季度，由於全球指數的美元價值下降了約0.66％， 我們的貨幣多元化戰略使我們的綜合收益減少了9300萬美元。貨幣分散策略的影響報告為 (1) 其他收益（虧損1700萬美元）和（2）其他綜合收益（虧損7,600萬美元）的組成部分。

電話會議信息：

盈透證券集團將於今天，即美國東部時間2023年10月17日下午 4:30 與投資者舉行電話會議，討論其季度業績。想要收聽電話會議的公眾 應在 https://register.vevent.com/register/BIcf6925535ae646959727257076fcafce 註冊以獲取撥入詳細信息。應在電話會議開始 前大約十分鐘撥打該號碼。電話會議還將通過盈透證券網站www.interactivebrokers.com/ir的投資者關係欄目以網絡音頻直播的形式同時收看，也可以通過重播收看。

關於盈透證券集團有限公司：

盈透證券集團附屬公司從單一的統一平臺向全球客户提供 多個國家和貨幣的150多個市場的全天候自動交易執行和託管證券、大宗商品和外匯。我們為個人投資者、對衝基金、自營交易集團、財務顧問和介紹經紀人提供服務。我們四十年來對技術和 自動化的關注使我們能夠為客户提供一個獨特而複雜的平臺來管理他們的投資組合。我們努力以低成本或免費為客户提供優惠的執行價格和交易、風險和投資組合管理工具、 研究設施和投資產品，使他們能夠實現卓越的投資回報。《巴倫週刊》在2023年6月9日發佈的《最佳 在線經紀商評論》中，連續第六年以5星中的5顆星將盈透證券評為第 #1 位。

關於前瞻性陳述的警示説明：

上述信息包含某些前瞻性陳述，這些陳述反映了公司當前對某些當前和未來事件以及 財務業績的看法。視情況而定，這些前瞻性陳述現在和將來都受到與公司運營和業務環境相關的許多風險、不確定性和因素的影響，這可能導致公司的實際業績 與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來業績存在重大差異。本新聞稿中的任何前瞻性陳述均基於公司在本新聞稿發佈之日獲得的信息。公司 不承諾公開更新或修改其前瞻性陳述，即使經驗或未來的變化明確表明其中所表達或暗示的任何陳述都無法實現。有關可能影響公司財務業績的 風險因素的更多信息，可在公司向美國證券交易委員會提交的文件中找到。

盈透證券集團投資者：Nancy Stuebe，investor-relations@ibkr.com 或媒體：Rob Garfield，media@ibkr.com。


2每日平均收入交易 (DART) 基於客户訂單。
2
盈透證券集團有限公司和子公司
合併收益表
（未經審計）

       
三個月
  
九個月
       
9月30日結束，
  
9月30日結束，
       
2023
  
2022
  
2023
  
2022
       
（以百萬計，股票和每股數據除外）
                             
收入：
                        
 
佣金
  
$
333
  
$
320
  
$
1,012
  
$
991
 
其他費用和服務
    
52
    
45
    
142
    
141
 
其他收入（虧損）
    
27
    
(48)
    
(17)
    
(144)
   
非利息收入總額
    
412
    
317
    
1,137
    
988
                             
 
利息收入
    
1,643
    
783
    
4,535
    
1,575
 
利息支出
    
(910)
    
(310)
    
(2,471)
    
(472)
   
淨利息收入總額
    
733
    
473
    
2,064
    
1,103
   
淨收入總額
    
1,145
    
790
    
3,201
    
2,091
                             
非利息支出：
                        
 
執行、清算和分銷費
  
98
    
86
    
286
    
234
 
員工薪酬和福利
    
127
    
112
    
391
    
335
 
佔用、折舊和攤銷
25
    
23
    
74
    
68
 
通信
    
10
    
8
    
29
    
25
 
一般和行政
    
45
    
37
    
166
    
117
 
客户壞賬
    
                         -
    
                         1
    
2
    
3
   
非利息支出總額
    
305
    
267
    
948
    
782
                             
所得税前收入
    
840
    
523
    
2,253
    
1,309
所得税支出
    
68
    
40
    
180
    
100
                             
淨收入
    
772
    
483
    
2,073
    
1,209
歸屬於非控股權益的淨收益
  
605
    
384
    
1,633
    
965
                             
普通股股東可獲得的淨收益
$
167
  
$
99
  
$
440
  
$
244
                             
每股收益：
                        
 
基本
  
$
1.57
  
$
0.98
  
$
4.22
  
$
2.45
 
稀釋
  
$
1.56
  
$
0.97
  
$
4.19
  
$
2.43
                             
已發行普通股的加權平均值：
                  
 
基本
    
106,233,557
    
101,818,667
    
104,271,921
    
99,646,091
 
稀釋
    
107,011,427
    
102,555,482
    
105,184,572
    
100,505,075


3
盈透證券集團有限公司和子公司
綜合收益合併報表
（未經審計）
 
       
三個月
  
九個月
       
9月30日結束，
  
9月30日結束，
       
2023
  
2022
  
2023
  
2022
       
（以百萬計，股票和每股數據除外）
                             
綜合收入：
                        
 
普通股股東可獲得的淨收益
  
$
167
  
$
99
  
$
440
  
$
244
 
其他綜合收入：
                        
   
所得税前的累積折算調整
                     (19)
    
                     (30)
    
                       (7)
    
                     (64)
   
與其他綜合所得項目相關的所得税
  
                         -
    
                         -
    
                         -
    
                         -
 
扣除税款的其他綜合虧損
    
                     (19)
    
                     (30)
    
                       (7)
    
                     (64)
普通股股東可獲得的綜合收益
$
148
  
$
69
  
$
433
  
$
180
                             
每股綜合收益：
                        
 
基本
  
$
1.39
  
$
0.68
  
$
4.15
  
$
1.81
 
稀釋
  
$
1.38
  
$
0.68
  
$
4.12
  
$
1.79
                             
已發行普通股的加權平均值：
                        
 
基本
    
106,233,557
    
101,818,667
    
104,271,921
    
99,646,091
 
稀釋
    
107,011,427
    
102,555,482
    
105,184,572
    
100,505,075
                             
                             
歸屬於非控股權益的綜合收益：
                  
 
歸屬於非控股權益的淨收益
  
$
605
  
$
384
  
$
1,633
  
$
965
 
其他綜合收益-累積折算調整
  
(57)
    
(93)
    
(19)
    
(205)
歸屬於非控股權益的綜合收益
$
548
  
$
291
  
$
1,614
  
$
760


4
盈透證券集團有限公司和子公司
簡明合併財務狀況報表
（未經審計）
 
         
9月30日
2023
  
十二月三十一日
2022
         
（單位：百萬）
                   
資產
                
現金和現金等價物
      
$
                 3,824
  
$
                 3,436
現金-出於監管目的進行隔離
        
               26,385
    
               25,167
證券-出於監管目的分開存放
        
               31,335
    
               31,781
借入的證券
        
                 5,478
    
                 4,749
根據轉售協議購買的證券
        
                 5,480
    
                 6,029
所擁有的按公允價值計算的金融工具
        
                 1,324
    
                    485
扣除信貸損失備抵後的客户應收賬款
      
               43,602
    
               38,760
來自經紀人、交易商和清算組織的應收賬款
      
                 1,726
    
                 3,469
其他資產
        
                 1,482
    
                 1,267
 
總資產
      
$
120,636
  
$
115,143
                   
負債和權益
                
                   
負債
                
短期借款
      
$
                     11
  
$
                     18
借出的證券
        
               10,482
    
                 8,940
按公允價值出售但尚未購買的金融工具
      
                    198
    
                    146
其他應付賬款：
                
 
顧客
        
               94,873
    
               93,195
 
經紀商、交易商和清算組織
        
                    627
    
                    291
 
其他應付賬款
        
                 1,181
    
                    938
           
               96,681
    
               94,424
 
負債總額
        
              107,372
    
              103,528
                   
公平
                
股東權益
        
                 3,390
    
                 2,848
非控股權益
        
                 9,874
    
                 8,767
 
權益總額
        
               13,264
    
               11,615
 
負債和權益總額
      
$
120,636
  
$
115,143
                   
   
2023年9月30日
  
2022年12月31日
IBG LLC 會員權益的所有權
興趣愛好
  
 %
  
興趣愛好
    
 %
                   
IBG, Inc.
106,996,044
  
25.4%
  
102,927,703
    
24.5%
非控股權益（IBG Holdings LL
313,976,354
  
74.6%
  
316,609,102
    
75.5%
                   
IBG LLC 會員權益總額
420,972,398
  
100.0%
  
419,536,805
    
100.0%


5
盈透證券集團有限公司和子公司
操作數據
交易量: 
（以 000 為單位，% 除外）
   
已清除
      
未清除
                      
平均。交易
   
顧客
  
%
  
顧客
  
%
  
校長
  
%
  
總計
  
%
  
按照美國的説法
時期
  
交易
  
改變
  
交易
  
改變
  
交易
  
改變
  
交易
  
改變
  
交易日
2020
  
              620,405
      
       56,834
      
       27,039
      
     704,278
      
            2,795
2021
  
              871,319
  
40%
  
       78,276
  
38%
  
       32,621
  
21%
  
     982,216
  
39%
  
            3,905
2022
  
              735,619
  
 (16%)
  
       70,049
  
 (11%)
  
       32,863
  
1%
  
     838,531
  
 (15%)
  
            3,347
                                     
3Q2022
              170,240
      
       16,181
      
         7,953
      
     194,374
      
            3,037
3Q2023
              163,318
  
 (4%)
  
       14,218
  
 (12%)
  
       10,109
  
27%
  
     187,645
  
 (3%)
  
            3,002
                                     
2Q2023
              161,710
      
       14,071
      
         8,383
      
     184,164
      
            2,970
3Q2023
              163,318
  
1%
  
       14,218
  
1%
  
       10,109
  
21%
  
     187,645
  
2%
  
            3,002
合約和股票交易量：
（以 000 為單位，% 除外）
 
總計

  
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
時期
  
（合同）
  
改變
  
（合同）
  
改變
  
（股份）
  
改變
2020
  
     624,035
      
     167,078
      
   338,513,068
    
2021
  
     887,849
  
42%
  
     154,866
  
 (7%)
  
   771,273,709
  
128%
2022
  
     908,415
  
2%
  
     207,138
  
34%
  
   330,035,586
  
 (57%)
                         
3Q2022
  
     215,988
      
       50,486
      
     75,776,756
    
3Q2023
  
     256,481
  
19%
  
       50,309
  
 (0%)
  
     59,453,190
  
 (22%)
                         
2Q2023
  
     236,803
      
       49,644
      
     58,720,684
    
3Q2023
  
     256,481
  
8%
  
       50,309
  
1%
  
     59,453,190
  
1%

所有客户

  
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
時期
  
（合同）
  
改變
  
（合同）
  
改變
  
（股份）
  
改變
2020
  
     584,195
      
     164,555
      
   331,263,604
    
2021
  
     852,169
  
46%
  
     152,787
  
 (7%)
  
   766,211,726
  
131%
2022
  
     873,914
  
3%
  
     203,933
  
33%
  
   325,368,714
  
 (58%)
                         
3Q2022
  
     208,145
      
       49,725
      
     74,944,418
    
3Q2023
  
     245,169
  
18%
  
       49,459
  
 (1%)
  
     58,202,858
  
 (22%)
                         
2Q2023
  
     227,884
      
       49,040
      
     57,711,637
    
3Q2023
  
     245,169
  
8%
  
       49,459
  
1%
  
     58,202,858
  
1%
已批准的客户
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
時期
  
（合同）
  
改變
  
（合同）
  
改變
  
（股份）
  
改變
2020
  
     518,965
      
     163,101
      
   320,376,365
    
2021
  
     773,284
  
49%
  
     151,715
  
 (7%)
  
   752,720,070
  
135%
2022
  
     781,373
  
1%
  
     202,145
  
33%
  
   314,462,672
  
 (58%)
                         
3Q2022
  
     185,166
      
       49,242
      
     72,394,078
    
3Q2023
  
     209,097
  
13%
  
       49,345
  
0%
  
     56,323,672
  
 (22%)
                         
2Q2023
  
     194,082
      
       48,506
      
     55,664,831
    
3Q2023
  
     209,097
  
8%
  
       49,345
  
2%
  
     56,323,672
  
1%

1
包括期貨期權。

6
盈透證券集團有限公司和子公司
運營數據，續

主要交易
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
時期
  
（合同）
  
改變
  
（合同）
  
改變
  
（股份）
  
改變
2020
  
       39,840
      
         2,523
      
       7,249,464
    
2021
  
       35,680
  
 (10%)
  
         2,079
  
 (18%)
  
       5,061,983
  
 (30%)
2022
  
       34,501
  
 (3%)
  
         3,205
  
54%
  
       4,666,872
  
 (8%)
                         
3Q2022
  
         7,843
      
           761
      
         832,338
    
3Q2023
  
       11,312
  
44%
  
           850
  
12%
  
       1,250,332
  
50%
                         
2Q2023
  
         8,919
      
           604
      
       1,009,047
    
3Q2023
  
       11,312
  
27%
  
           850
  
41%
  
       1,250,332
  
24%
1
包括期貨期權。

客户統計
年復一年
    
3Q2023
    
3Q2022
  
% 變化
賬户總數（以千計）
    
                      2,431
    
                      2,012
  
21%
客户資產（以十億計）1
  
$
369.8
  
$
287.1
  
29%
                 
已通關的飛鏢（以千計）
    
                      1,709
    
                      1,706
  
0%
客户 DART 總數（以千計）
    
                      1,907
    
                      1,920
  
 (1%)
                 
已獲批准的客户
                
每筆已清算的佣金訂單的佣金2
  
$
3.11
  
$
2.96
  
5%
已清理平均值每個賬户的 DART（按年計算）
    
                         180
    
                         217
  
 (17%)
                 
連續幾個季度
    
3Q2023
    
2Q2023
  
% 變化
賬户總數（以千計）
    
                      2,431
    
                      2,290
  
6%
客户資產（以十億計）1
  
$
369.8
  
$
365.0
  
1%
                 
已通關的飛鏢（以千計）
    
                      1,709
    
                      1,673
  
2%
客户 DART 總數（以千計）
    
                      1,907
    
                      1,865
  
2%
                 
已獲批准的客户
                
每筆已清算的佣金訂單的佣金2
  
$
3.11
  
$
3.11
  
0%
已清理平均值每個賬户的 DART（按年計算）
    
                         180
    
                         186
  
 (3%)

1
不包括非客户。
   
2
佣金訂單-產生佣金的客户訂單。

7
盈透證券集團有限公司和子公司
淨利率
（未經審計）
 
       
三個月
  
九個月
       
9月30日結束，
  
9月30日結束，
       
2023
  
2022
  
2023
  
2022
       
（單位：百萬）
平均計息資產
                        
 
分離的現金和證券
  
$
                  58,131
  
$
                  55,453
  
$
                  59,616
  
$
                  49,749
 
客户保證金貸款
    
                  42,853
    
                  42,425
    
                  40,715
    
                  44,777
 
借入的證券
    
                    5,557
    
                    4,235
    
                    5,358
    
                    3,826
 
其他賺取利息的資產
    
                  10,054
    
                    9,103
    
                    9,974
    
                    8,932
 
聯邦存款保險公司大掃除1
    
                    3,311
    
                    2,173
    
                    2,819
    
                    2,189
       
$
                119,906
  
$
                113,389
  
$
                118,482
  
$
                109,473
                             
平均計息負債
                        
 
客户信用餘額
  
$
                  95,506
  
$
                  92,846
  
$
                  95,908
  
$
                  89,096
 
借出的證券
    
                    9,848
    
                    9,622
    
                    9,383
    
                  10,437
 
其他計息負債
    
                           1
    
                           1
    
                           1
    
                           5
       
$
                105,355
  
$
                102,469
  
$
                105,291
  
$
                  99,537
                             
淨利息收入
                        
 
分離的現金和證券，淨額
  
$
                       728
  
$
                       228
  
$
                    2,031
  
$
                       288
 
客户保證金貸款2
    
                       623
    
                       317
    
                    1,647
    
                       663
 
借入和借出的證券，淨額
    
                         66
    
                       114
    
                       233
    
                       340
 
客户信用餘額，淨額2
    
                     (832)
    
                     (248)
    
                  (2,259)
    
                     (276)
 
其他淨利息收入1/3
    
                       159
    
                         65
    
                       429
    
                         95
   
淨利息收入3
  
$
                       744
  
$
                       476
  
$
                    2,081
  
$
                    1,110
                             
淨利率（“NIM”）
    
2.46%
    
1.67%
    
2.35%
    
1.36%
                             
年化收益率
                        
 
分離的現金和證券
    
4.97%
    
1.63%
    
4.55%
    
0.77%
 
客户保證金貸款
    
5.77%
    
2.96%
    
5.41%
    
1.98%
 
客户信用餘額
    
3.46%
    
1.06%
    
3.15%
    
0.41%

1
代表作為我們的受保銀行存款優惠計劃的一部分，存入聯邦存款保險公司保險銀行的客户現金的平均金額。該項目並非 記錄在公司的合併財務狀況報表中。來自計劃存款的收入在上表中的其他淨利息收入中列報。
                             
2
客户保證金貸款和客户信貸餘額的利息收入和利息支出分別根據每位客户賬户中的每日現金餘額 按淨額計算，這可能會抵消多個賬户分段（例如證券和大宗商品板塊之間）的餘額。
3
包括與利息具有相同特徵的金融工具的收入，但在公司合併綜合收益表中列報的其他費用和服務以及其他 收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中， 報告的其他費用和服務分別為600萬美元、1,400萬美元、300萬美元和700萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，其他收入分別報告了500萬美元、300萬美元、100萬美元和100萬美元。


8
盈透證券集團有限公司和子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
（未經審計）

     
三個月
  
九個月
     
9月30日結束，
  
9月30日結束，
     
2023
  
2022
  
2023
  
2022
     
（單位：百萬）
                           
調整後的淨收入1
                        
淨收入——GAAP
  
$
1,145
  
$
790
  
$
3,201
  
$
2,091
                           
非公認會計準則調整
                        
 
貨幣分散策略，淨額
    
17
    
40
    
71
    
111
 
投資按市值計價2
    
(23)
    
                       17
    
(54)
    
54
非公認會計準則調整總額
    
(6)
    
57
    
17
    
165
調整後的淨收入
  
$
1,139
  
$
847
  
$
3,218
  
$
2,256
                           
所得税前調整後收入1
                        
所得税前收入——GAAP
  
$
840
  
$
523
  
$
2,253
  
$
1,309
                           
非公認會計準則調整
                        
 
貨幣分散策略，淨額
    
17
    
40
    
71
    
111
 
投資按市值計價2
    
(23)
    
                       17
    
(54)
    
54
非公認會計準則調整總額
    
                       (6)
    
                       57
    
                       17
    
                     165
所得税前調整後收入
  
$
834
  
$
580
  
$
2,270
  
$
1,474
                           
調整後的税前利潤率
    
73%
    
68%
    
71%
    
65%

9
 
     
三個月
  
九個月
     
9月30日結束，
  
9月30日結束，
     
2023
  
2022
  
2023
  
2022
     
（單位：百萬）
普通股股東可獲得的調整後淨收益1
                  
可供普通股股東使用的淨收益——GAAP
$
167
  
$
99
  
$
440
  
$
244
                           
非公認會計準則調整
                        
 
貨幣分散策略，淨額
    
4
    
10
    
                       18
    
26
 
投資按市值計價2
    
(6)
    
4
    
                     (14)
    
13
 
上述調整的所得税影響3
    
1
    
                       (3)
    
(0)
    
(8)
非公認會計準則調整總額
    
                       (1)
    
                       11
    
                         4
    
                       31
普通股股東可獲得的調整後淨收益
$
166
  
$
111
  
$
444
  
$
276
                           
注：由於四捨五入，金額相加可能與之不符。
                        


     
9月30日結束，
  
9月30日結束，
     
2023
  
2022
  
2023
  
2022
     
（以美元計）
調整後的攤薄後每股1
                        
攤薄後每股收益-GAAP
  
$
1.56
  
$
0.97
  
$
4.19
  
$
2.43
                           
非公認會計準則調整
                        
 
貨幣分散策略，淨額
    
0.04
    
0.09
    
0.17
    
0.26
 
投資按市值計價2
    
(0.05)
    
0.04
    
(0.13)
    
0.13
 
上述調整的所得税影響3
    
0.01
    
(0.03)
    
(0.00)
    
(0.08)
非公認會計準則調整總額
    
(0.01)
    
0.11
    
0.04
    
0.31
調整後的攤薄後每股
  
$
1.55
  
$
1.08
  
$
4.22
  
$
2.74
                           
攤薄後的加權平均已發行普通股
107,011,427
    
102,555,482
    
105,184,572
    
100,505,075
                           
注：由於四捨五入，金額相加可能與之不符。
                        


10

注：以下解釋中的 “GAAP” 一詞是指美國公認的會計原則。
1 調整後的淨收入、調整後的所得税前收入、可供普通股股東使用的調整後淨收益以及調整後的攤薄 每股收益（“EPS”）均為非公認會計準則財務指標。
•
我們將調整後的淨收入定義為調整後的淨收入，以消除我們的貨幣多元化戰略和按市值計價的淨收益（虧損）對投資的影響2.
•
我們將所得税前的調整後收入定義為調整後的所得税前收入，以消除我們的貨幣多元化策略和按市值計價的淨收益（虧損）對 投資的影響。
•
我們將普通股股東可獲得的調整後淨收益定義為普通股股東可獲得的淨收益，這些收入經過調整以消除我們 貨幣多元化戰略中歸因於IBG, Inc.的税後影響以及按市值計價的投資收益（虧損）。
•
我們將調整後的攤薄後每股收益定義為普通股股東的調整後淨收益除以該期間已發行股票的攤薄加權平均數。
管理層認為，這些非公認會計準則項目是衡量我們財務業績的重要指標，因為它們不包括某些可能無法代表我們的核心 經營業績和業務前景的項目，可能有助於投資者和分析師評估業務的經營業績，促進我們本期的業績與之前和未來 時期的業績進行有意義的比較。我們的貨幣多元化戰略和按市值計價的投資不包括在內，因為管理層認為它們不能代表我們的基本核心業務業績。除了GAAP淨收入、所得税前收益、歸屬於普通股股東的淨收益和攤薄後的每股收益外，還應考慮調整後的淨收入、 所得税前的調整後收益、普通股股東可獲得的調整後淨收益以及調整後的攤薄後每股收益，而不是作為其替代品。

2投資按市值計價是指投資不符合權益法 會計條件的股票證券投資的淨收益（虧損），通常持有至到期的美國政府和市政證券投資組合，以及某些其他投資，包括公司從客户手中收購的與保證金貸款損失相關的股權證券 。

3 所得税影響是使用適用於公司的法定所得税税率估算的。


11