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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________
表格10-K
________________________________________
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止2023年12月31日
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：001-32598
_______________________________________
Entigis，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________________
| | | | | |
| 特拉華州 | 41-1941551 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
康科德路129號, 比勒裏卡, 馬薩諸塞州01821
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(978) 436-6500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | ENTG | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
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用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☒ 是 ☐編號：
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐是☒ 不是
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類備案要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速後的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用勾號表示登記人的財務報表是否反映在備案文件中
對以前發佈的財務報表的錯誤進行更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對以下任何人收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析
根據第240.10D-1(B)節的規定，在相關的恢復期內登記人的執行官員。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值，基於2023年7月3日普通股的最後銷售價格，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，為美元14.71000億美元。登記人的每一位高級職員和董事以及持有已發行普通股百分之十或以上的每一位人士持有的股份都不在計算範圍內，因為這些人可能被視為登記人的聯屬公司。為此目的確定附屬公司地位不一定是為其他目的而確定。
截至2024年2月12日，150,396,207註冊人的普通股已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人計劃於2024年4月24日召開的2024年股東年會的最終委託書(以下簡稱“2024年委託書”)定於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)，其部分內容通過引用併入本年度報告的第三部分-10-K表格。除非2024年委託書通過引用明確包含在本10-K年度報告中，否則該文件不得被視為構成本10-K年度報告的一部分。
| | | | | | | | |
| 審計師姓名 | 審計師位置 | 審計師事務所ID |
| 畢馬威會計師事務所 | 明尼蘇達州明尼阿波利斯 | 185 |
Entigis，Inc.
表格10-K中的年度報告索引
截至2023年12月31日的財政年度
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| | | 標題 | 頁面 |
| 第I部分 | | | |
| 第1項。 | | 業務 | 1 |
| 項目1A. | | 風險因素 | 16 |
| 項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 29 |
| 項目1C。 | | 網絡安全 | 29 |
| 第二項。 | | 屬性 | 31 |
| 第三項。 | | 法律訴訟 | 31 |
| 第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 31 |
| | | |
| 第II部 | | | |
| 第5項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 32 |
| 第6項。 | | 已保留 | 33 |
| 第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
| 項目7A。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
| 第8項。 | | 財務報表和補充數據 | 50 |
| 第9項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 50 |
| 項目9A。 | | 控制和程序 | 50 |
| 項目9B。 | | 其他信息 | 52 |
| 項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 53 |
| | | |
| 第III部 | | | |
| 第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 53 |
| 第11項。 | | 高管薪酬 | 55 |
| 第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 55 |
| 第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 55 |
| 第14項。 | | 首席會計師費用及服務 | 55 |
| | | |
| 第IV部 | | | |
| 第15項。 | | 展示和財務報表明細表 | 56 |
| 第16項。 | | 表格10-K摘要 | 60 |
| | 簽名 | 61 |
| | 財務報表索引 | F-1 |
第一部分
項目1.業務。
我們公司
公司是半導體和其他高科技行業關鍵任務先進材料和工藝解決方案的領先供應商。我們利用我們獨特的能力來幫助我們的客户在最先進的製造環境中提高他們的生產率、性能和技術。
半導體或集成電路是電子設備中的關鍵部件，這些電子設備已經改變，我們相信將繼續改變我們生活，交流和工作的方式。智能手機、可穿戴技術、自動駕駛汽車、人工智能、物聯網、遊戲和虛擬現實、高性能和雲計算以及智能醫療等產品和新興應用將需要更快、更強大、更緊湊和更節能的半導體。我們相信，這些趨勢與現有應用相結合，將推動半導體的長期長期增長。我們相信，到2030年，半導體銷售額將翻一番，達到1萬億美元，我們預計這將為我們的產品創造重大機遇。
先進的產品和應用需要改進的芯片性能、更高的芯片密度和更高的能效。 為了滿足這些要求，半導體制造工藝已經迅速變得越來越複雜，例如，通過移動到更小的幾何形狀和採用新的器件架構。這些複雜的工藝是由新的和創新的材料和不斷增長的需要，以確保材料的純度在整個過程中的步驟。 我們相信，Entegris提供業界最全面的電子材料產品組合，尤其是在材料科學、材料純度和輔助解決方案等領域，可加快產量。我們相信，這些能力正在迅速成為我們客户技術路線圖的關鍵推動力。我們預計這些趨勢將轉化為我們產品的更高服務目標市場，並擴大Entegris在每個半導體晶圓上的含量，我們相信這將使我們實現超越市場的增長。
於二零二三年第三季度，本公司將其分部重新調整為下文所述的三個可報告分部，與先進半導體制造生態系統的關鍵要素保持一致。本年度及其後年度期間將披露可呈報分部，而過往期間將予重訂以反映有關變動。
•材料解決方案部門（MS）提供基於材料的解決方案，例如化學機械平面化（“CMP”）漿料和襯墊，沉積材料，工藝化學品和氣體，配方清潔劑，蝕刻劑和其他特種材料，使我們的客户能夠實現更好的設備性能和更快的產量，同時降低總擁有成本。
•微污染控制部門（MC）提供先進的解決方案，通過過濾和淨化半導體制造工藝和其他高科技行業中使用的關鍵液體化學品和氣體，提高客户的產量，設備可靠性和成本。
•先進材料處理部門（AMH）開發解決方案，通過在製造，運輸和存儲過程中保護關鍵材料來提高客户的產量，包括監控，保護，運輸和交付關鍵液體化學品，晶圓和其他基板的產品，用於半導體，生命科學和其他高科技行業的廣泛應用。
這些細分市場共享共同的業務系統和流程、技術中心和技術路線圖。憑藉這些細分市場的互補能力，我們相信我們處於獨特的地位，可以為客户創造新的、共同優化的和日益集成的解決方案，這將轉化為更高的設備性能、更低的擁有成本和更快的上市時間。隨着收購CMC Materials，這一能力得到了進一步增強。例如，我們現在可以開發和提供互補產品，解決客户在沉積、CMP工藝和CMP後模塊方面的複雜製造挑戰，並利用我們每個部門的共同優化產品，例如MS部門的先進沉積材料、CMP漿料、拋光墊和CMP後清潔化學品，MC部門的CMP漿料過濾器，和CMP漿料高純度包裝和流體監控系統。
收購和資產剝離
於二零二二年七月六日（“完成日期”），我們完成收購CMC Materials，Inc.。(now CMC Materials LLC）（簡稱“CMC Materials”）。我們以133.00美元現金和每股0.4506股普通股的價格收購了CMC Materials的所有已發行和流通普通股，相當於總收購價格（包括已償還債務和假設現金）60億美元（基於我們2022年6月30日的收盤價），包括向CMC Materials股東支付的38億美元現金，發行1290萬股普通股（不包括未歸屬的CMC股票期權和未歸屬的CMC材料限制性股票單位，限制性股票和業績股單位股權獎勵），9億美元的債務
退休和大約3億美元的收購現金。我們通過債務融資為購買價格的現金部分提供資金。
2023年2月10日，公司終止了一項最終協議，將其管道和工業材料（“PIM”）業務出售給Infineum USA L. P.，該業務隨着收購CMC Materials而成為公司的一部分。
於2023年3月1日，本公司完成出售QED Technologies International，Inc。（“QED”），其成為本公司的一部分，收購CMC材料，以聯屬公司的Quad-C管理公司。1.343億美元
2023年6月5日，本公司終止了本公司與Element Solutions Inc.的全球業務部門MacdermidEnthone Inc.(“MacDermidEnthone”)之間的聯盟協議(“聯盟協議”)。與終止聯盟協議有關，Entigis獲得約1.912億美元的淨收益。
2023年10月2日，該公司完成了將其電子化學品(EC)業務出售給Fujifilm Holdings America Corporation(“Fujifilm”)，現金收益為7.371億美元，淨收益為6.752億美元，這取決於交易完成後的慣例最終調整。EC業務是MS可報告部門中的一個獨立報告單元，在2022年7月被Entigis通過收購CMC材料而被收購。
半導體生態系統
半導體的製造需要數百個高度複雜和敏感的製造步驟，在此期間，各種材料被反覆施加到硅片上，以在晶片表面建立集成電路。半導體生態系統中最依賴我們的產品和解決方案的領域如下所述。
光刻。光刻是在半導體制造過程中重複進行的一種工藝，用於將複雜的電路圖案打印到晶片上。在這一過程中，晶片上覆蓋着一層名為光致抗蝕劑的光敏材料薄膜。光被投射到光刻膠上曝光，然後光刻膠被顯影以產生圖案。我們在整個光刻過程中使用的產品包括：
•液體過濾、高純度包裝和高精度分配系統，旨在確保光致抗蝕劑在晶片上的純、準確和均勻分佈，使製造商能夠在製造過程中實現最佳產量；以及
•氣體微污染控制解決方案，旨在消除經常擾亂有效光刻工藝的空氣污染物。
蝕刻和抗蝕劑條。在蝕刻過程中，去除已經沉積在晶片表面上的特定區域的薄膜以留下所需的電路圖案。在蝕刻過程之後，必須完全去除硬化的抗蝕劑，並且必須清潔蝕刻區域，這需要使用高純度的化學品。我們的幾個產品在蝕刻過程中和之後被使用，包括：
•選擇性蝕刻化學以實現高深寬比結構，例如3D-NAND；
•配製清潔溶液以去除光刻膠和蝕刻後的殘留物；
•過濾器和淨化器，有助於確保配方清潔劑的純度，並在蝕刻處理步驟中達到所需的產量；以及
•精密設計的塗層可阻擋蝕刻環境中的腐蝕性化學物質，保護設備部件表面不受侵蝕，並最大限度地減少顆粒生成。
沉積。沉積是將某些材料轉移到晶片表面的過程。沉積過程包括物理氣相沉積(PVD)、化學氣相沉積(CVD)、原子層沉積(ALD)和電鍍。我們提供在這些沉積過程中使用的產品，這些產品對於實現新的設備架構至關重要。這些產品旨在確保器件性能並實現半導體制造商的目標製造產量，包括：
•先進的前體材料，用於滿足半導體行業對沉積薄膜的成分、均勻性和厚度的要求；以及
•過濾和淨化產品，用於在沉積過程中去除污染物，從而減少晶片上的缺陷。
離子注入。離子注入是一種在半導體制造過程中重複多次的方法，即在半導體晶片中引入摻雜劑以增強導電性。我們在離子注入過程中使用的產品包括：
•安全輸送來源®(“十二烷基硫酸鈉®”)和真空驅動鋼瓶(“®”)氣體輸送系統，旨在確保安全、有效和高效地輸送必要的特殊氣體；以及
•用於核心部件的靜電卡盤和專有低温等離子塗層工藝，這些都是離子注入設備的關鍵要素。
化學機械平面化。化學機械拋光是半導體制造商用來將沉積在硅片上的許多材料層平坦化或扁平化的拋光工藝。通過收購CMC材料，我們擴大了在化學機械拋光過程中和之後立即使用的產品。我們的服務包括：
•化學機械拋光漿料，用於拋光半導體中使用的各種材料，包括鎢、電介質材料、銅、鉭(通常稱為“屏障”)、鋁、碳化硅(“碳化硅”)和氮化鎵(“氮化鎵”)；
•化學機械拋光墊，在化學機械拋光過程中與漿料一起用於各種拋光工具和晶片上，涉及一系列技術節點和應用，包括鎢、銅和電介質；
•配方清潔化學劑，可在化學機械拋光過程後去除晶片表面的殘留物；
•過濾和淨化溶液，用於從漿料和清潔化學物質中去除可能導致晶片表面缺陷的選定顆粒和污染物；
•滾筒刷子，與我們配方的清洗化學品一起使用，在化學機械拋光過程完成後清潔晶片，以便為製造過程中的後續步驟準備晶片；以及
•過程監測和控制設備，用於維護化學機械拋光漿料的完整性。
晶片和網紋的運輸。我們的晶圓載體是高純度的“微環境”，可在製造工藝步驟之間運送晶圓。這些關鍵產品可保護晶圓免受損壞或磨損，並將運輸和自動化處理過程中的污染降至最低。保護經過處理的晶片對我們的客户至關重要，因為晶片加工涉及數百個步驟，可能需要幾周時間，這使得損壞晶片的報廢成本高昂。我們的極紫外線(“EUV”)掩模吊艙旨在為運輸、儲存、搬運和真空轉移操作期間的EUV掩模提供無缺陷保護。
化學品處理。半導體制造和其他高科技製造工藝使用大量高純度和危險化學品。我們為此類化學品的處理提供解決方案，包括：
•超高純度化學容器產品，如桶、軟包裝和相關的編碼連接系統，其設計目的是保持化學純度、最大限度地利用和確保從散裝化學制造到製造過程中的使用點的有價值的、超清潔的工藝液體的安全運輸、密封和分配；以及
•超純閥、管件、管材以及傳感和控制產品，用於在工廠和濕法加工工具中分配這些化學品。
晶圓和封裝測試。在我們的高級清潔材料業務中，我們開發和製造高性能耗材產品，用於清潔半導體制造設施中的高級探針卡和測試插座。我們還為半導體工廠設計創新的聚合物產品，以延長前端工具正常運行時間並降低運營成本。
行業趨勢
新興應用程序和現有應用程序. 半導體市場在過去幾十年裏顯著增長，我們預計這一長期趨勢將繼續下去。我們相信，智能手機、可穿戴技術、自動駕駛汽車、人工智能、物聯網、遊戲和虛擬現實、高性能和雲計算以及智能醫療將推動半導體需求的增長，推動晶圓啟動，併為我們的產品創造巨大的機遇。數據處理、無線通信、寬帶基礎設施、個人計算機、手持設備等領域的現有應用
預計電子設備和其他消費電子產品也將推動對半導體的需求，進而推動對我們產品的需求。
製造複雜性和架構. 新興的應用需要更強大、更快、更節能的半導體。相應地，半導體架構正在發生變化，晶體管設計的複雜性增加，多層圖案化(例如，極端紫外線光刻)的使用，FinFET、3D NAND和全柵極等結構的使用，以及尺寸的縮小。這些先進的體系結構需要更多的工藝步驟、新的創新材料和更復雜的污染控制解決方案。例如，領先的半導體制造商正在向原子層規模發展，在這種規模下，製造過程的精度和所用材料的純度對於保持器件的完整性至關重要。這些材料的供應和交付需要提高純度和控制水平，從生產點到晶片上的分配點，以提高和最大限度地提高產量。我們相信，製造尖端半導體所需的光刻、沉積、化學機械拋光、蝕刻和清潔等工藝步驟的增加，將有利於對我們材料和消耗品的需求。
新材料和先進材料. 新材料和先進材料在提高設備性能方面發揮了重要作用，我們預計這一趨勢將繼續下去。隨着尺寸變得更小，將需要更多新材料來實現晶體管連接。我們相信，我們的關鍵材料產品組合解決了我們的客户在引入更復雜的架構和尋找新材料以提高其設備性能時面臨的挑戰。這些關鍵材料包括先進的沉積材料、植入氣體、化學機械拋光漿料、配方清潔化學品、選擇性蝕刻化學品和高純度濕化學品。
材料純度. 隨着特徵尺寸的減小和3D結構的激增，污染控制已成為我們的半導體客户實現可接受的器件良率的關鍵因素。我們先進的過濾和淨化產品以及空氣、散裝或特種氣體和濕化學品的解決方案旨在減少缺陷併為我們的客户提供更高的產量。我們的材料處理解決方案在整個製造過程中保護關鍵材料，使我們的客户能夠在整個製造過程中在超純環境中存儲、加工和運輸關鍵材料。我們相信，提高材料純度的趨勢將為利用我們的能力為半導體客户提供創新的材料管理、過濾、淨化、運輸和工藝解決方案提供機會。
半導體產業的地緣政治影響。我們已經看到，並預計將繼續看到，各國政府有興趣促進國內或當地半導體生態系統的發展。例子包括美國(“U.S.”)以及日本和韓國的歐盟(EU)芯片法案和類似的倡議。鑑於這些趨勢，我們一直積極主動地制定製造戰略，以更好地服務於我們的客户，因為他們在不同的國家建立新的工廠，並尋求當地可靠的供應鏈合作伙伴。最近這一戰略的例子包括我們位於臺灣高雄科學園區(“KSP”)和科羅拉多州科羅拉多斯普林斯的新設施。我們於2023年5月開業的KSP工廠將成為我們最大的製造工廠，並將增強我們為臺灣和其他亞太地區的客户提供高效服務的能力。此外，我們最近開始建設我們最先進的科羅拉多斯普林斯製造廠，旨在將我們的服務水平提高到預計將在美國建造的新晶圓廠，並通過增強業務連續性計劃的形式為我們提供更強的製造彈性。
依賴值得信賴的供應商. 我們的客户要求他們的主要材料供應商在其流程中表現出更強的能力和效率，包括可持續性、可擴展性、靈活的製造、質量控制、供應鏈管理以及有效協作解決問題的能力。我們相信，我們將能夠利用我們的製造、運營和技術能力，以及我們廣泛的技術組合和不斷擴大的規模，成為我們客户日益重要的戰略供應商。我們在戰略位置部署了技術和製造資源，使我們能夠與客户合作。此外，我們相信通過收購CMC材料獲得的更大規模將使我們能夠更好地服務我們的客户，在工程、研發(“ER&D”)上投入更多資金，並比以往任何時候都更快地將互補的、共同優化的解決方案推向市場。
持續整合. 我們在半導體行業的客户羣近年來通過合併和收購得到了鞏固。因此，與我們的客户保持和發展牢固而密切的關係變得更加重要。我們還尋求通過利用我們在服務半導體應用方面的產品、技術、專業知識和核心能力來進一步擴大我們的客户基礎，以應對鄰近的市場機遇，包括氫氣淨化、清潔能源、電池、LED、光學空間系統和生命科學應用產品的製造工藝。
我們的競爭優勢和業務戰略
我們認為，我們的平臺定位良好，使我們有別於我們的競爭對手，原因有幾個。
•2023年，我們約75%的收入來自半導體制造過程中重複消耗的產品，其本質上是單位驅動或經常性的。因此，我們的收入通常更多地受到全球整體半導體需求和全球GDP增長的影響，而不是半導體資本設備的銷售，後者在歷史上更具週期性。
•我們的解決方案越來越具體和量身定做，以滿足客户獨特的工藝條件和技術路線圖。我們與我們的客户密切合作，創建跨平臺和模塊的端到端解決方案，使他們能夠優化價值並加快實現目標的時間。因此，更換我們的產品對我們的客户來説可能是昂貴和耗時的，並可能給他們的製造產量帶來風險。
•我們的產品組合範圍很廣，不會過於集中在任何單一產品或產品平臺上。截至2023年12月31日，我們提供了超過28,000種標準和定製產品，2023年沒有一個單一產品平臺佔我們淨銷售額的4%以上。
•我們擁有廣泛和多樣化的客户基礎。截至2023年12月31日，我們的前十大客户佔我們銷售額的43%。我們的客户包括半導體生態系統的廣泛領域，從化學公司、設備製造商到半導體工廠。
•我們一直在積極評估我們產品組合的某些部分，並正在執行交易，以簡化我們的平臺，專注於我們業務的核心領域，我們相信這些領域在支持我們的客户及其技術路線圖方面具有最大的戰略價值。為此，如上所述，在2023年期間，我們完成了對QED和我們的EC業務的剝離，並終止了與麥克德米德·安通的聯盟協議。
•我們相信，業務產生的現金，加上上述戰略交易的收益，將使我們能夠償還債務，同時投資於研發和先進製造能力，以保持和擴大我們的技術領先地位，並推動有機增長。
客户協作。我們認為，我們與客户(包括領先的邏輯和存儲器半導體制造商、原始設備製造商(“OEM”)和半導體材料供應商)之間的牢固關係是我們長期成功的關鍵。我們廣泛的全球業務使我們能夠在客户運營的地方與他們見面，這使我們能夠與他們建立牢固的關係。我們在臺灣的KSP製造工廠的建設和在韓國的一個新的研究中心是公司致力於與當地客户有效合作的例子，共同發現解決他們的產量、可靠性和性能挑戰的新解決方案。我們正在積極與我們的主要客户合作，設計專門為他們的短期和長期戰略計劃量身定做的技術路線圖。這些客户關係為我們提供了在早期產品設計階段(在某些情況下是在商業化前幾年)進行合作的機會，這有助於我們有能力推出滿足客户需求的新產品和應用程序。除其他外，我們打算通過合作和共同發展活動來鞏固和進一步加強這些關係。由於我們產品的專業性、客户製造流程的複雜性、客户資質要求以及與重新制定和重新資質相關的成本，我們相信我們在客户中擁有強大的地位。
支持新材料的集成。我們理解我們的客户在將新材料引入製造日益創新和複雜的半導體芯片的過程中所面臨的重大挑戰。新材料的性能必須超過現有材料，並提供同等或更高的產量，而不會導致與其他工藝步驟的集成問題。例如，在半導體制造過程的沉積階段引入新材料的決定將影響化學機械拋光和化學機械拋光後的清潔，以及在該過程的其他幾個階段中對過濾器的選擇。我們相信，我們的價值主張之一是我們既有能力製造新材料，又有能力支持我們的客户評估這些新材料如何與製造過程中的其他階段相互作用。具體地説，我們利用我們對單元工藝步驟之間上游和下游相互作用的瞭解，並定製我們的產品，以降低由於將新材料引入這些工藝而產生問題的風險。我們相信，這種方法對於加快新材料創新的引入至關重要，因為它縮短了學習的開發週期，同時加快了我們客户的上市時間和產量。
技術領先和強大、多樣化的產品組合。我們的客户需要供應商能夠提供廣泛的先進、定製、可靠和具有成本效益的產品和材料，以及必要的技術和應用專業知識，以提高他們的生產率、質量和產量，特別是在他們邁向更先進的技術節點的時候。我們致力於為客户提供創新的技術和解決方案，以滿足他們不斷髮展的製造需求。例如，我們推出了5納米以下的過濾產品，先進的沉積材料
我們推出了新一代晶體管和互連技術、具有清洗後配方的拋光漿料和焊盤解決方案以滿足先進存儲應用的需求、用於EUV光刻應用的先進掩模盒、先進的300毫米晶片載體和先進的塗層，以滿足先進技術節點製造的嚴格缺陷規格。我們相信，我們全面的材料和產品供應創造了競爭優勢，因為它使我們能夠滿足廣泛的客户需求，併為半導體器件和設備製造商提供單一的產品供應來源，這往往可以為我們的客户縮短解決方案和上市時間。此外，它還允許我們為半導體制造生態系統的許多方面提供服務，並利用我們的技術開發共同優化的解決方案。
我們在ER&D計劃上進行了大量投資，以繼續推進我們的技術和產品供應，特別是滿足下一代技術節點的需求。2023年、2022年和2021年，我們在此類活動上的支出分別約為2.773億美元、2.29億美元和1.676億美元，分別佔我們2023年、2022年和2021年淨銷售額的7.9%、7.0%和7.3%。我們的研發工作越來越多地針對先進技術節點的創新。我們計劃繼續在ER&D活動上進行大量投資。
全球基礎設施。我們擁有設計、製造、物流、配送、服務和技術支持設施的全球基礎設施，以滿足我們全球客户的需求。2023年5月，我們在臺灣開設了一個新的卓越製造中心-我們的KSP工廠，這將成為我們最大的製造工廠，從而進一步擴大了這一足跡。此外，我們最近開始在科羅拉多州的科羅拉多州斯普林斯建設一個新的製造設施，以及在韓國的一個新的、最先進的研究設施。此外，我們最近增加了馬薩諸塞州比勒裏卡和日本Yonezawa的液體過濾能力，安大略省多倫多的沉積材料能力，以及韓國明尼蘇達州查斯卡和Jangan的材料處理能力。這些投資旨在更好地支持我們的地區客户，並更好地響應我們客户未來的增長和創新。
卓越運營. 我們的客户越來越關注其供應鏈的有效性、可靠性和一致性。我們的戰略是繼續發展和改進我們廣泛的供應鏈和製造能力，通過推動卓越的運營和確保員工安全和產品質量的方式運營，形成競爭優勢。我們在臺灣的新KSP工廠和科羅拉多州科羅拉多州斯普林斯的工廠的重大投資旨在提高我們的運營水平，因為我們專注於以下優先事項，我們相信這些優先事項使我們能夠在客户期望的高水平上發揮作用。
•投資和使用採用尖端工藝技術的製造設備和設施，包括先進的潔淨室和清潔程序；
•實施自動化製造、統計過程控制、質量和供應鏈管理系統；以及
•保持一個高技能和敏捷的組織，有能力快速設計、原型製作和大量生產，同時迅速響應新的客户要求和反饋。
利用我們的集體專業知識。我們利用我們在三個細分市場和我們廣泛的先進材料、材料處理和淨化能力組合中的專業知識，創建創新的、新的和共同優化的解決方案，以滿足未得到滿足的客户需求。例如，我們的某些配方清潔化學產品是由我們的MS部門開發和製造的，與我們在MC部門的過濾專業知識合作，與我們的AMH部門製造的超清潔容器和連接器系統一起包裝，並通過我們的AMH部門製造的流體處理系統交付給工藝工具。在工藝工具中，這些化學物質可能會通過我們MC部門生產的淨化系統。同樣，我們的先進沉積材料業務需要跨多個學科的綜合能力，包括獨特分子的合成、如何提純這些材料的專業知識，以及以高產量安全地將它們運輸和輸送到晶片上的能力。隨着CMC材料的加入和我們MS部門的創建，我們正在努力開發共同優化的端到端解決方案，並更快地將其推向市場，例如用於新沉積材料的拋光解決方案和用於新研磨材料的優化過濾解決方案。此外，隨着半導體行業尋找新的互連金屬，如鉬，我們的沉積前驅體、化學機械拋光漿料和焊盤、化學機械拋光後清洗、選擇性蝕刻配方，與我們的過濾、傳感和交付產品相結合，將使我們能夠創建端到端解決方案，並使我們的客户能夠提高他們的設備性能和優化生產時間。
企業社會責任。我們尋求將我們的企業社會責任計劃嵌入到我們的商業戰略中。我們的計劃圍繞創新、安全、個人發展、包容性和可持續性這四個核心支柱而建立。該計劃包括四大支柱中每一個的目標，以指導我們邁向2030年。在2023年期間，我們發佈了我們的第三份年度企業社會責任報告，其中引入了新的和更新的2030年目標，包括收購CMC的影響，提供了我們實現現有2030年目標的最新進展，以及2020年以來我們目標的表現
基線。我們最近的企業社會責任成就包括獲得EcoVadis的“金牌”評級，排名在第97個百分位數，以及MSCI的“A”評級。年度企業社會責任報告發布在我們的網站http://www.Entegris.com上，標題為“關於我們-企業社會責任”。
鄰近街市。我們利用我們為半導體行業服務所獲得的專業知識，以及我們在材料科學和材料純度方面的核心能力，為採用需要材料完整性管理、高純度流體和集成分配系統的技術和生產工藝的其他行業開發產品。例如，在短短几年內，我們將用於生產包括新冠肺炎疫苗在內的生物製品的Aramus高純度袋裝組件推向市場。我們計劃將這些解決方案的使用擴展到非新冠肺炎生物製劑中，為我們的Aramus袋子提供輔助解決方案，並擴大我們用於生物處理應用的過濾器產品。此外，我們的產品和技術非常適合在氫氣淨化、清潔能源、電池、發光二極管(“LED”)和光學空間系統等行業創造創新。我們計劃繼續識別並有選擇地開發滿足鄰近市場需求的衍生產品。通過這樣做，我們希望增加我們產品的總可用市場，並增加我們的ER&D投資回報。
戰略性收購、夥伴關係和相關交易。由於剝離QED和我們的EC業務以及終止與MacdermidEnthone的聯盟協議，我們已基本完成CMC材料與公司的整合，並在減少我們的未償債務方面取得了重大進展。隨着我們在實現我們的債務削減目標方面繼續取得進展，我們將繼續尋求戰略收購和業務合作伙伴關係，使我們能夠填補產品供應中的缺口，獲得新客户，多元化進入互補產品市場，擴大我們的技術能力和產品供應，進入當地或地區市場，並實現規模擴大的效益。我們相信，我們在執行這些交易及其整合方面有着良好的記錄。 我們對CMC材料的收購極大地拓寬了我們的產品和技術能力，並擴大了我們的規模。在過去的幾年裏，我們通過以下收購加強和擴大了我們的產品組合：2021年收購了巴斯夫的精密微型化學品業務；2020年收購了Sinmat(用於硬襯底應用的化學機械研磨漿料)；2020年收購了全球測量技術公司(用於化學管理和監測的分析儀器)。此外，我們將不時重新評估我們現有的業務，並可能決定出售、重組或取代一項或多項業務。最後，我們定期評估戰略聯盟、聯合開發計劃和其他戰略投資的機會，以實現各種目標，包括擴大我們的製造能力，生產更接近客户的產品，更快地開發優化產品，以及開發新的供應來源，為我們提供競爭優勢。
我們的部門
經過2023年第三季度的部門重組，我們的業務分為三個部門進行組織和運營，這些部門與先進半導體制造生態系統的關鍵要素保持一致：材料解決方案(MS)、微污染控制(MC)和先進材料處理(AMH)。我們利用我們在這三個細分市場的專業知識，為我們的客户創建新的、日益一體化的解決方案。以下是對我們三個細分市場的詳細描述。
材料解決方案細分市場
MS部門是由高級平坦化解決方案(“APS”)部門和特種化學品和工程材料(“SCEM”)部門合併而成的部門，這兩個部門都是單位驅動的，提供高度互補的產品。MS圍繞半導體制造工藝和新興的先進封裝領域的主要模塊提供端到端材料解決方案。這些模塊包括集成電路化學機械拋光解決方案、高性能蝕刻和清潔化學、氣體和材料，以及安全高效的材料輸送系統，以增強客户的產品性能。我們能夠提供高純度的先進材料，再加上化學機械拋光漿料和焊盤等關鍵產品，使我們的客户能夠制定技術路線圖，改善器件性能，提高產量，對於實現領先的邏輯和存儲器件的性能至關重要。我們相信，先進邏輯和存儲器市場不斷增長的長期需求、新材料和器件設計方案帶來的挑戰，以及對專業清潔解決方案的需求，將推動我們MS細分市場的需求。
MS部門與我們的其他兩個部門密切合作，為我們的客户創建跨各種流程和模塊的解決方案。例如，MS部門利用AMH部門的專業知識，確保以確保最大純度和穩定性的方式運輸、交付和監控其產品和解決方案。此外，由於諸如化學機械拋光液和清潔劑等產品在製造過程中和半導體制造環境中的使用點都需要先進的過濾，MS部門與我們的MC部門合作優化其產品和工藝，以實現行業領先的純度水平和最大產量。
沉積和蝕刻解決方案. 我們提供以下沉積和蝕刻解決方案產品：
先進沉積材料產品。我們的先進沉積材料包括先進的液體、氣體和固體前體，包括用於沉積鎢、鈦、鈷、鋁、鉬和其他新興金屬薄膜的有機金屬前體，以及用於沉積二氧化硅、氮化硅和先進介電材料薄膜的有機硅烷前體。這些前體是在與OEM工藝工具製造商和設備製造商密切合作的情況下設計的，以生產與用於製造半導體設備的材料解決方案的複雜集成兼容的特定應用解決方案。我們提供輸送系統和容器，能夠可靠地儲存和輸送原子層沉積過程中所需的低揮發性固體和液體前體。當與我們MC部門的專有防腐塗層和過濾解決方案相結合時，我們相信我們先進的沉積解決方案能夠實現行業最高的純度水平，從而提高設備性能。
表面處理和集成產品。我們提供一系列材料，用於在製造過程中準備半導體晶片的表面，並與晶片上使用的材料相結合。我們提供廣泛的清洗解決方案，用於半導體蝕刻後殘留物去除、晶片蝕刻、有機物去除、負極抗蝕劑去除、邊緣珠去除和防腐。此外，我們還提供選擇性蝕刻產品，旨在支持3D-NAND等先進架構。我們的濕化學解決方案與MC部門的過濾解決方案和AMH部門的流體處理解決方案相結合，旨在提供更高的純度，從而改善我們客户的工藝。
先進清潔材料。我們開發和製造高性能耗材產品，用於清潔半導體制造設施中的高級探針卡和測試插座。這些經過精心設計的聚合物解決方案旨在提高半導體設備製造商、鑄造廠和外包半導體組裝和測試(OSAT)設施的晶片和封裝測試操作的客户產量和產量。我們還為半導體工廠設計創新的聚合物產品，以延長前端工具正常運行時間並降低運營成本。
幹法解決方案。我們提供以下幹法解決方案產品：
特種氣體。我們的特種氣體解決方案為半導體、顯示器和太陽能電池板製造商提供先進的安全和加工能力。我們的十二烷基硫酸鈉鋼瓶通過使用我們專有的碳基吸附材料，在亞大氣壓下安全地儲存和輸送危險氣體，如砷、磷化氫、四氟化鍺和三氟化硼。這些產品旨在最大限度地減少運輸和使用過程中的潛在泄漏，並允許更多的氣體存儲在鋼瓶中。與傳統的高壓鋼瓶相比，這些特點提供了顯著的安全、環保和生產率優勢。我們還提供VAC，這是對十二烷基硫酸鈉的補充技術，其中精選的植入物氣體和氣體混合物在高壓下儲存，但在亞大氣層中輸送。
特種材料。我們的高性能特種塗料，如飛馬™和CEARUS™塗料，可提供耐腐蝕性，最大限度地減少顆粒產生，並防止半導體環境和其他高科技製造作業中的關鍵部件受到污染。我們的特殊材料為具有獨特温度、腐蝕性、化學或工藝環境的應用提供定製的解決方案，例如用於在加工過程中固定晶片的靜電卡盤。
集成電路(IC)拋光解決方案。我們的IC拋光解決方案通過提供以下產品，使我們能夠充分利用我們作為半導體行業化學機械拋光解決方案供應商的能力：
化學機械拋光漿。我們開發、生產和銷售用於拋光半導體器件中使用的各種材料的化學機械拋光漿料，包括用於半導體器件製造的鎢、介質材料、銅、勢壘、鋁和其他新興材料。我們相信，我們處於得天獨厚的地位，能夠開發和優化可用於半導體器件製造中的新興材料(如鉬和Ru)的新漿料。
化學機械拋光墊。化學機械拋光焊盤在化學機械拋光工藝中對平整和拋光晶片至關重要，並可能對工藝性能產生重大影響。我們的化學拋光墊，如我們的NexPlanar™、美迪雅™和超墊產品，旨在提供所需的精確硬度、孔徑大小、可壓縮性和溝槽圖案，以滿足和超過各種化學拋光應用的要求。我們的Epic電源™化學機械拋光焊盤專為碳化硅晶圓設計，可提供同類最佳的性能、質量和擁有成本之間的平衡。
化學拋光後清洗。我們的化學拋光後清潔化學產品，如PlanarClean®和ESC784，旨在有效地去除化學機械拋光後晶片中的磨料顆粒和有機殘留物，去除可能影響產量的殘留物，同時不會造成污染。此外，我們的消耗性聚乙烯醇輥刷產品用於清潔化學機械拋光工藝後的晶片。
先進材料市場(“AMM”)。AMM專注於開發和向半導體制造工藝以外的新市場和新興市場領域的客户銷售產品。AMM包括我們的POCO®優質石墨產品，用於製造用於電火花加工的精密耗材電極，用於玻璃產品製造和成型的熱玻璃接觸材料，以及用於各種工業應用的其他耗材產品，包括航空航天、光學、醫療設備、空氣軸承和印刷。它還包括用於拋光裸硅片和其他超硬表面材料的漿料產品，包括用於電力電子和高級通信終端市場的碳化硅和氮化鎵襯底，以及用於硬盤驅動器的磁盤襯底和磁頭。AMM還提供特殊化學品和特殊材料，以在包括飛機、航空航天、傷口護理和醫療設備在內的廣泛終端市場實現產品解決方案的先進性能。
此外，我們的PIM業務包括減阻劑、閥門潤滑脂、清潔劑和密封劑，以及支持管道和鄰近行業的相關設備，報告到我們的MS部門。
微通信控制段
MC部門提供用於半導體制造工藝和其他高科技行業的關鍵液體化學物質和工藝氣體的淨化解決方案。我們的液體和氣體過濾和淨化產品對半導體制造工藝至關重要，因為它們消除了污染，直接減少了缺陷，提高了製造產量，並增強了半導體器件的長期可靠性。我們的專利過濾器可從製造過程中使用的各種流體和氣體中去除有機和無機納米級污染物，包括光刻、沉積、平坦化以及表面蝕刻和清潔。我們認為，隨着生產這些器件所需的增量製造步驟的增加，產量損失的風險和成本不斷增加，邏輯半導體的節點不斷縮小和3D NAND市場的斜坡正在推動對淨化和過濾產品的需求。我們利用AMH部門在聚合物科學、MS部門在配方清洗化學和漿料配方方面的專業知識，為我們的客户開發差異化的過濾和淨化解決方案。
液體微污染控制產品。我們提供各種各樣的產品來控制我們客户濕法生產過程中的污染物，無論是在工廠環境中還是在上游的化學品製造商。例如，我們的託倫託®系列過濾器用於半導體工廠和特種化學品製造商的腐蝕性酸和鹼的過濾，包括我們的MS部門。高純度化學品和半導體工廠的製造商使用我們的Trinzik®和Microgard™產品來過濾化學品和超純水。我們的Impact®系列過濾器用於使用點光化學分配應用，包括我們的AMH部門提供的應用，在這些應用中，提供卓越的流速性能和減少微泡形成至關重要。我們的Protego®系列液體淨化器/過濾器產品用於減少化學制造中的金屬污染，以及客户在關鍵的晶片漂洗和乾燥應用中的污染。此外，我們還為半導體、製藥和醫療應用提供膜和液體過濾產品。
氣體微污染控制產品。我們提供廣泛的產品組合，旨在從半導體、平板顯示器和LED工廠的受控環境和氣流中去除顆粒和分子污染物。我們的Wafergard®氣體過濾器減少了排氣並去除了顆粒污染。我們的GateKeeper®氣體淨化器和大型工廠範圍的氣體淨化系統通過化學反應和吸收污染物，為客户工廠提供從氣體墊上的創建點到晶片使用點的持續淨化氣體供應，有效地將氣體污染物去除到萬億分之一的水平。我們的Chambergard™氣體擴散器為半導體設備製造商提供了快速將工具排放到大氣中的能力，從而在不向晶片中添加顆粒的情況下大幅縮短了工藝週期。此外，我們的Vaporsorb產品用於消除工廠關鍵工藝工具區或潔淨室的空氣中的分子污染。這些產品用於或與關鍵加工工具一起使用，以提高產量和減少工具停機時間。
先進的物料搬運部門
AMH部門為半導體和其他高科技行業的廣泛應用開發監控、保護、運輸和交付關鍵液體化學物質、晶片和襯底的解決方案。這些系統和產品通過保護晶片免受磨損、降解和污染來提高我們客户的產量
通過確保先進化學品從化學制造商到半導體工廠的使用地點的一致、清潔和安全的交付，以及通過製造和運輸實現這一目標。AMH部門與我們的MS部門密切合作，開發與先進化學物質兼容的產品，以提高產量，並集成液體過濾技術，以提供一致和純的化學物質。
微環境解決方案。我們的大批量Ultrapak®產品系列適用於尺寸從100毫米到200毫米的晶圓，確保晶圓從晶片製造商到半導體工廠的清潔和安全的運輸。我們還提供用於300毫米晶圓片運輸和自動化接口的前開式裝運箱(“FOSB”)。我們在用於200毫米晶圓應用的300毫米前開式統一吊艙(“FOUP”)、晶片運輸和工藝托架以及標準機械接口吊艙(“SMIF吊艙”)方面處於市場領先地位。我們是光刻掩模保護產品的領先者，包括在掩模製造過程中保護高價值EUV光刻掩模及其在半導體工廠中使用的產品。
流體管理產品。我們廣泛的包裝和容器產品組合，從小容量容器到運輸高價值光致抗蝕劑化學品，如我們的NOWPak®產品，到大型中型散裝容器，如我們的氟純®產品，確保了它們所含化學品的純度。我們是高純度流體處理產品的領先者，例如閥門、管件、管道和相關連接系統，例如我們的PrimeLock®連接，用於高純度化學應用。我們專有的數字流量控制技術提高了應用於晶片上的化學物質的一致性。例如，我們的IntelliGen®集成高精度液體分配系統能夠在晶圓製造過程中統一應用先進的化學物質，將我們的閥門控制專業知識與MC部門的過濾設備技術相結合，以保護高價值的化學物質並減少晶圓上的缺陷。此外，我們提供市場領先的儀器解決方案，以確保複雜混合化學品的一致性和監控，例如我們的工具上Accusizer®系統，該系統通過半導體和生命科學行業的應用程序執行自動化的在線顆粒大小和計數分析，以及我們的SemiChem®系統和我們的INVUE®產品，該系統測量化學研磨液和配方清洗化學品中的化學濃度。
我們的客户和市場
我們的客户包括邏輯和存儲半導體器件製造商、半導體設備製造商、氣體和化學制造公司以及服務於全球半導體行業的晶片種植公司。我們還向外包半導體組裝和測試(OSAT)工廠、平板顯示設備製造商、面板製造商、硬盤驅動器組件和設備製造商及其相關生態系統銷售我們的產品。
我們的其他高科技市場包括太陽能和生命科學行業的製造商和供應商、電火花加工客户、玻璃和玻璃容器製造商、航空航天製造商和生物醫學植入設備製造商。
下表顯示了最近三個會計年度我們對頂級客户的淨銷售額百分比和我們國際淨銷售額的百分比。
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| 2023 | 2022 | 2021 |
| 面向頂級客户的淨銷售額百分比： | | | |
| **臺積電 | 11 | % | 12 | % | 12 | % |
| **剩下的前十大客户 | 32 | % | 31 | % | 31 | % |
| *總計十大客户 | 43 | % | 43 | % | 43 | % |
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| 按市場劃分的淨銷售額百分比： | | | |
| 美國國內/美國。 | 25 | % | 24 | % | 23 | % |
| 《華爾街日報》外國版/國際版 | 75 | % | 76 | % | 77 | % |
我們可以與客户簽訂供貨協議。這些協議通常不包含任何長期採購承諾。相反，我們與客户密切合作，制定對未來訂單量的非約束性預測。但是，客户可能會取消訂單、更改預計產量或由於我們無法控制的原因而延遲生產。
銷售、市場營銷和支持
我們的產品銷往世界各地，主要通過我們在所有主要半導體市場的直銷隊伍和戰略獨立分銷商。我們還在其他市場區域和特定的細分市場使用獨立分銷商。截至2023年12月31日，我們的銷售和營銷團隊在全球擁有約783名員工。
我們獨特的能力和長期的行業關係為我們提供了在產品設計階段與客户進行重大合作的機會，這促進了我們推出滿足客户需求的新材料和新解決方案的能力。我們不斷尋求為我們的客户確定我們的產品解決方案可能解決的各種材料、污染和工藝控制挑戰。我們的銷售代表為我們的客户提供全球範圍的技術支持以及關於我們的產品和材料的信息。
我們相信，我們的技術和應用支持服務對我們的銷售和營銷工作非常重要。這些服務包括幫助確定客户的需求、評估替代產品和材料、設計特定的系統以執行所需的操作、培訓用户以及幫助客户遵守相關政府法規。此外，我們的現場應用工程師位於我們服務的主要市場，他們直接與我們的客户合作，在他們的設施中進行產品鑑定和工藝改進。我們在國際和美國的主要市場保持着服務中心、應用實驗室和技術中心的網絡，以支持我們的產品和客户的高級開發需求，提供當地的技術服務和應用支持，並幫助確保快速的週轉時間。
競爭
我們產品的市場競爭非常激烈。雖然價格是一個重要因素，但我們的競爭主要基於以下因素： | | | | | |
| 擁有豐富的技術專長； | 沒有足夠的時間來解決； |
| 提高產品質量和性能； | 提供互補的解決方案； |
| 擁有先進的製造能力； | 增強了供應鏈的彈性； |
| 降低總擁有成本； | 地理存在的廣度； |
| 建立歷史客户關係； | 加強客户協作、服務和支持；以及 |
| 擴大產品供應的廣度； | 它還提供售後服務。 |
我們相信，在上述因素方面，我們的競爭是有利的。我們相信，我們的主要競爭優勢包括我們廣泛的產品供應、我們強大的研發基礎設施和投資、我們卓越的製造、我們先進的質量控制系統、我們產品的低總擁有成本、我們願意與客户密切合作創建與他們的短期和長期戰略相一致的技術路線圖、我們共同優化產品的能力以及我們在半導體制造工藝方面的應用專長。然而，我們的競爭地位取決於細分市場和這些細分市場中的特定產品領域。雖然我們與許多半導體和其他電子設備製造商有着長期的合作關係，但我們仍然面臨着來自與其他半導體和電子設備製造商也有長期關係的公司的激烈競爭，因此，我們能夠讓這些客户指定他們的產品用於其製造設施。
競爭格局是多種多樣的，從大型跨國公司的業務部門到小型地區性或專注於地區性的公司。雖然產品質量和技術仍然至關重要，但總體而言，行業趨勢表明正在轉向本地化、具有成本競爭力和整合的供應鏈。由於我們能力的獨特廣度，我們相信，在我們提供的所有產品範圍內，沒有任何全球競爭對手與我們競爭。在某些特定產品領域，著名的競爭對手包括Pall公司(Danaher公司的一部分)、信越聚合物有限公司、默克KGaA公司的EMD性能材料部門、杜邦公司的電子和工業部門、液化空氣公司的電子先進材料部門、林德公司、安吉微電子(上海)有限公司和默森公司。
工程、研究和開發
我們相信，技術對我們業務的成功非常重要。我們計劃繼續在ER&D上投入大量資源，在短期市場需求和長期投資之間取得平衡。截至2023年12月31日，我們在ER&D中約有1,361名員工。我們已經並可能繼續通過從第三方獲得技術許可和/或獲得有關採用外部所有技術的產品的權利來補充我們的內部研發工作。我們的研發費用包括內部資助項目開發的人員和其他直接和間接成本，包括使用外部服務提供商。
我們相信，我們有豐富的開發項目管道。我們的研發工作專注於開發和改進半導體和先進工藝應用的技術平臺，並識別和開發適用於新應用的產品，通常直接與我們的客户合作，滿足他們的特定需求。
我們在客户運營的許多地點擁有研發能力，包括臺灣、韓國、美國、日本、加拿大、中國、新加坡和馬來西亞。我們使用複雜的方法來研究、開發和表徵我們的材料和產品。我們測試和表徵我們的材料和產品的能力專注於不斷降低客户在製造過程中使用的關鍵材料的完整性風險和威脅。
此外，我們還與一流的大學和行業聯盟合作，如斯坦福大學、耶魯大學、麻省理工學院、伊利諾伊大學(香檳)、紐約州立大學奧爾巴尼分校、弗勞恩霍夫研究所、大學間微電子中心(IMEC®)和中國電子工業研究院。我們進行這項工作是為了擴大我們內部ER&D的覆蓋範圍，並獲得超越我們內部開發活動的時間範圍的領先想法和概念。
專利和其他知識產權
截至2023年12月31日，我們在全球擁有約4400項有效專利，其中約815項是美國專利。此外，我們在全球擁有約2200項未決專利申請。我們還授權第三方擁有的某些專利。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及許可協議來建立和保護我們的專有權利。我們尋求通過持續創新不斷更新我們的知識產權。雖然我們許可並期望繼續許可第三方產品的製造和分銷中使用的技術，但我們不認為任何特定的專利或許可對我們的業務具有實質性影響。
我們大力保護和捍衞我們的知識產權。我們要求我們的每一位員工，包括我們的高管，與我們簽訂協議，根據協議，員工同意對我們的專有信息保密，並將在受僱期間做出的發明轉讓給我們。我們還要求外部科學合作者、贊助研究人員以及其他獲得機密信息的顧問和顧問執行與我們的保密協議。這些協議一般規定，在實體或個人與本公司的關係過程中開發或向該實體或個人披露的所有機密信息應保密，除非在特定的有限情況下，否則不得向第三方披露。
製造業
我們的客户依賴我們的產品和材料，通過提供純度、清潔度、一致的性能、尺寸精度和穩定性來確保其製造過程中使用的關鍵材料的完整性。我們滿足客户期望的能力，再加上我們在全球製造能力和全面供應鏈戰略方面的大量投資，使我們能夠很好地滿足客户對提高產量的材料和解決方案日益增長的需求。
為了滿足全球客户的需求，我們建立了廣泛的全球製造網絡，在美國、加拿大、中國、日本、馬來西亞、新加坡、韓國和臺灣設有工廠。由於我們所在的行業非常重視污染控制，因此我們擁有100至10,000級的製造和組裝潔淨室。我們相信，我們在全球範圍內的先進製造能力是重要的競爭優勢。這些措施包括：
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| 提供工程聚合物轉化和加工技術； | 擁有強大的特種塗層能力； |
| 支持先進的膜改性和清洗； | 負責固體和粉末的配製和處理； |
包括化學配方、混合、蒸餾、
完成合成和提純； | 研究了石墨合成； |
| 改進天然氣輸送系統； | 進行吹塑成型； |
| 支持高純度氣體處理和轉運； | 採用旋轉成型； |
| 採用高純度材料包裝； | 支持機械加工；以及 |
| 採用膜鑄造法； | 這是一次組裝。 |
| 從事藥筒製造和組裝； | |
我們在系統和設備方面進行了大量投資，以創造創新的產品和工具設計，包括用於快速分析和原型生產的計量和3D打印能力。此外，我們在美國和亞洲的某些產品都使用合同製造商。
原材料
我們的產品是由各種各樣的原材料製成的，這些原材料通常可以從多種來源獲得。我們的戰略是確保不同原材料的各種來源，以使我們的產品達到預期的性能，並在必要時監控這些來源，以提供供應保證。雖然我們尋求有多種原材料供應來源，但我們產品中包括的某些材料，如MC部門的某些濾膜、MS部門的某些工程磨料顆粒、特種和商品化學品和石油焦，以及AMH部門的某些聚合物樹脂，都是從單一來源、有限的供應商或單一國家的供應商那裏獲得的。為了保證供應和控制成本，我們已經與某些供應商簽訂了購買原材料的多年供應協議。
政府監管
我們的業務受聯邦、州和地方有關出口管制、環境、廢物管理以及健康和安全事項的監管要求，包括與污染物、危險物質和廢物的釋放、使用、儲存、處理、運輸、排放、處置和補救有關的措施，以及適用於我們工廠建設和運營的做法和程序。儘管與這些事項相關的一些成本和責任風險是我們業務固有的，但我們相信我們的業務基本上是在遵守適用法規的情況下運營的。然而，可能會採用新的、修改的或更嚴格的要求或執行政策，這可能會對我們造成不利影響。雖然我們預計資本支出將是確保任何新的製造設施符合環境、健康和安全法律所必需的，但我們預計這些支出不會是實質性的。
見“第1A項。有關我們面臨的監管風險的更詳細描述，請參閲《風險因素》。
人力資本資源
我們相信，我們的員工是實現我們的使命的關鍵資產，通過為最先進的製造環境提供增強的材料和工藝解決方案，幫助我們的客户提高生產力，性能和技術。為了吸引和留住頂尖人才，我們專注於創造一個多元化、包容和安全的工作場所。我們致力為僱員提供具競爭力的整體薪酬及優質發展及培訓機會。
截至2023年12月31日，我們擁有約8，000名員工，其中約55%、13%、9%、9%、6%、5%及2%分別位於北美、東南亞、日本、臺灣、韓國、中國及歐洲。鑑於半導體行業業務週期的多變性以及客户要求的快速響應時間，我們必須能夠快速調整生產員工的規模，以滿足客户的需求並最大限度地提高效率，並在可能的情況下使用熟練的臨時勞動力。除某些國際司法管轄區的法定程序外，我們的員工均無工會代表或集體談判協議。我們認為，我們的勞資關係總體上是好的。
文化.我們的組織是圍繞我們所謂的PACE價值觀建立的：我們的核心價值觀是尊重和尊嚴地對待他人，誠實和始終如一地行事，鼓勵創造力和創新以及追求卓越。我們相信，通過繼續關注這些價值觀，我們為員工提供了積極的工作環境，使他們能夠專業發展，並鼓勵他們繼續創新。
我們定期對員工進行調查，以瞭解他們對多個主題的看法。於二零二三年，該等主題包括對Entegris核心價值觀的承諾、安全及一般員工滿意度。管理層利用從這些調查中收集的信息，為員工事務的決策提供信息，旨在繼續成為首選僱主。
多樣性和包容性.我們相信，保持多元化和包容性的文化有助於我們更有效地創新，並在整體上表現更好。我們致力於在我們的多元化和包容性之旅中取得進展。為此，我們致力於在整個組織內推廣多元化的背景和觀點，並努力為所有員工提供公平平等的職業發展和晉升機會。 我們致力於促進和促進Entegris的多樣性和包容性的一個例子是我們的員工網絡小組，旨在促進多樣性和包容性，並促進我們的工作場所成為一個所有人都能發揮其才能並感到有能力充分發揮其潛力的環境。截至2023年12月31日，我們的六個員工網絡包括專注於性別認同、有色人種、性取向、年齡、可持續性和退伍軍人身份的團體。
健康與安全.我們的成功取決於員工的福祉。我們保持高度重視安全的文化，並努力識別、消除和控制工作場所的風險，以防止傷害和疾病。我們的員工可以使用全球安全管理系統，並鼓勵他們在系統中報告事故、未遂事故或其他觀察結果。管理層使用系統生成的信息來設定安全相關政策和未來績效目標。
我們還在設計產品時考慮到使用者的安全。我們的Safe Delivery Source產品旨在最大限度地減少危險氣體運輸和使用過程中的潛在泄漏，與傳統高壓氣瓶相比，這些功能具有顯著的安全性、環境和生產力優勢。此外，我們的流體處理產品，如管道、閥門、接頭和桶產品，用於安全地儲存、運輸和分配揮發性和危險化學品，保護使用這些化學品的人員。
總獎勵.我們的總體獎勵計劃旨在具有吸引力和競爭力，並通過直接影響員工的財務安全，職業發展機會以及他們及其家人的健康和福祉，使我們的員工能夠發揮最大的潛力。我們通過提供具有競爭力的薪酬、健康和福利、工作、工作和工作機會等全面的獎勵方案，/生活福利和財務健康計劃。我們設計我們的計劃的核心信念是，當我們的員工優先考慮他們的情緒和身體健康時，他們處於最佳狀態。我們提供全球員工支持計劃，通過該計劃，我們的員工及其家人可以獲得支持其精神和情感健康的資源。我們的醫療計劃通過獎勵完成健康活動的員工來鼓勵健康行為。我們的員工教育援助計劃旨在鼓勵我們的員工繼續參加有助於他們在Entegris發展職業生涯的課程。
人才培養與發展。我們致力於員工的持續培訓和發展。我們通過投資於運營、供應鏈和工程方面的輪換髮展項目，培養了一種在職培訓和發展文化。我們正在不斷擴大和提供內部人才的技術和領導力培訓，通過我們的EnIntegris偉大領導者簡介、管理成就和主管培訓計劃，旨在為當前和未來的職業發展提高領導力和管理技能。通過全年的正式和非正式審查會議，為員工提供反饋和持續的發展討論。在繼續從外部招聘中尋找新的視角和見解的同時，我們也尋求為我們的員工提供機會，讓他們在公司發展自己的職業生涯，並定期用內部候選人填補空缺。此外，管理層定期評估某些關鍵職位的繼任計劃，並審查我們的員工隊伍，以確定未來增長和發展的高潛力員工。對於我們的組織來説，投資於團隊成員的成長仍然至關重要，以便培養他們的獨特才華和視角，以推動創新和卓越。
慈善事業。認識到我們作為一家以科學為基礎的公司實現積極變革的獨特機會，EnIntegris基金會於2020年成立，以擴大在代表性不足的社區接受科學、技術、工程和數學(“STEM”)教育的機會。在美國、韓國、臺灣和日本的大學裏，Entigis基金會為攻讀STEM專業的人數不足的學生提供獎學金機會。2023年，Entigis向Entigis基金會投資了300萬美元，我們制定了到2030年投資超過3500萬美元的目標，為來自代表性不足社區的婦女和個人提供STEM獎學金和工程實習機會。
監督。我們的董事會通過管理髮展和薪酬委員會，通過各種方法和程序對人力資本事務進行監督。這包括定期接收我們全球人力資源部高級副總裁的最新消息，並促進與人力資本管理工作和其他影響員工隊伍的計劃、健康和安全問題、員工調查結果、招聘和留任、員工人口統計、勞動關係、薪酬和福利、繼任規劃和員工培訓計劃的討論。我們相信，董事會對這些問題的監督有助於識別和減少對勞動力和人力資本管理風險的敞口，是指導我們如何吸引、留住和培養符合我們的價值觀和戰略的員工隊伍的更廣泛框架的一部分。
有關這些重要舉措的更多信息，請參閲我們網站http://www.Entegris.com上“關於我們-企業社會責任”下的企業社會責任年度報告。
我們的歷史
該公司於2005年3月17日在特拉華州註冊成立，與Entegris，Inc.，明尼蘇達州的一家公司和特拉華州的一家公司Mykrolis Corporation。2014年4月30日，公司收購了位於康涅狄格州丹伯裏的ATMI。2022年7月6日，公司收購了位於伊利諾伊州奧羅拉的CMC Materials。 Entegris已經
55年來，我們一直在幫助客户解決關鍵材料挑戰，提高製造產量，其公司起源可追溯到Fluoroware，Inc.，1966年開始運營。
可用信息
我們的網址是www.entegris.com。在本網站的“關於我們-投資者信息-財務信息”部分，我們在向美國證券交易委員會（SEC）提交電子文件或提供文件後，在合理可行的情況下儘快發佈以下文件：我們的年度、季度和當前報表10-K、10-Q和8-K;我們的代理聲明;對該等報告或報表的任何修訂，以及表格SD。所有這些文件都可以在我們的網站上免費獲得。SEC還維護一個網站（www.sec.gov），其中包含報告、代理和信息聲明，以及有關以電子方式向SEC提交的發行人的其他信息。除非另有明確説明，否則我們網站和本10-K表格年度報告中提及的任何其他網站上的內容不以引用方式併入本10-K表格年度報告。
第1A項。風險因素。
除了10-K表年度報告中的其他信息外，在評估我們和我們的普通股時應仔細考慮以下風險因素。以下任何風險，其中許多是我們無法控制的，可能會對我們的財務狀況，經營業績或現金流產生重大不利影響，或導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中的預測存在重大差異。我們亦可能面對其他風險及不明朗因素，而這些風險及不明朗因素現時並不為人所知，現時相信並不重大，或因其為所有業務所共有而未於下文識別。過去的財務表現可能不是未來表現的可靠指標，歷史趨勢不應用於預測未來期間的結果或趨勢。有關更多信息，請參見本年度報告表格10-K第7項中的“警示性聲明”。
與我們的商業和工業有關的風險
半導體需求和半導體制造總量的波動可能會減少對我們產品的需求，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們的收入主要取決於半導體生態系統的需求。半導體行業歷史上一直是，並可能繼續是週期性的週期性衰退，導致對我們產品的需求減少。半導體行業可能受到消費者支出減少、宏觀經濟不確定性以及經濟增長緩慢或負增長等因素的負面影響。這些因素中的每一個都可能減少消費者支出和企業對含有半導體的技術和產品的投資。我們以前曾在半導體行業低迷期間經歷過收入減少和經營虧損，這可能會突然發生。在這種低迷時期，我們通常會經歷更大的定價壓力以及產品和客户組合的變化，這可能會對我們的毛利率和淨收入產生不利影響。 半導體行業亦受季節性需求變動影響，因此，我們的經營業績可能會於不同期間出現短期波動。我們無法預測半導體行業當前或未來衰退的時間、持續時間或嚴重程度。
為了保持在半導體行業的競爭力，我們可能會保持甚至增加我們的ER&D活動，並投資於我們的基礎設施，即使在經濟低迷時期。由於這些支出，銷售量下降可能對我們的盈利能力產生巨大且不成比例的影響。半導體行業的波動性要求我們保持靈活性，以應對需求變化，尤其是在行業低迷時期，這可能會影響我們有效管理產能、勞動力和庫存的能力。 此外，我們可能會產生意外或額外的成本，以使我們的運營與需求保持一致。 如果我們沒有或無法充分預測業務環境的變化，我們可能缺乏基礎設施、製造能力和資源來擴大業務規模，以滿足客户的期望，並在增長期內成功競爭。相反，我們可能會過快地擴大產能，導致固定成本過高，盈利能力下降。
全球經濟的不確定性可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
不確定和波動的經濟狀況，包括不確定和波動的金融市場、通脹和利率上升、經濟放緩和/或衰退、國家債務和銀行倒閉，可能對我們的經營業績產生重大不利影響。 我們任何主要銷售或製造地區的不確定性和波動性可能導致或加劇業務和消費者支出的負面趨勢，並在歷史上影響了客户對我們產品的需求以及製造和交付我們產品的成本。
這些情況可能導致我們的經營業績和財務狀況發生重大不利變化，包括：
•對我們產品的需求下降，這將對我們的收入產生直接的負面影響;
•由於客户無力向我們付款而增加的應收賬款準備金；
•生產設施利用率較低，可能導致利潤率較低；
•我們不能出售的過剩或陳舊庫存的註銷增加；
•與商譽、無形資產、製造設備或其他長期資產有關的潛在減值費用，只要任何低迷表明該資產的賬面價值可能無法收回；
•限制供應商交付零部件和原材料的能力，這將對我們管理運營、管理成本和銷售產品的能力產生負面影響；
•半導體制造商的其他供應商之間的整合或戰略聯盟，這可能會對我們的有效競爭能力產生不利影響；
•在預測經營業績、作出業務決策、識別業務風險和確定業務風險的優先順序方面面臨更大挑戰；以及
•額外的成本削減努力，包括額外的重組活動，這可能會對我們利用機會的能力產生不利影響。
我們的收入和經營業績在過去和未來都會波動，這可能會影響我們的股價。
由於許多因素，我們的收入和經營業績可能會在季度之間或每年之間大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。我們管理開支的部分依據是對未來收入的預期。由於我們的一些費用在短期內是相對固定的，收入時間或我們從少量交易中產生的利潤金額的變化可能會對特定時期的經營業績產生不利影響。可能導致我們的財務業績出現不可預測的波動的因素包括：
•法律、税收、會計或監管變化(包括進出口法規和關税的變化，如美國政府對中國出口的限制)或對現有要求的解釋或執行的變化；
•半導體行業的趨勢、宏觀經濟和市場狀況以及地緣政治不確定性，包括俄羅斯入侵烏克蘭、以色列和哈馬斯之間的戰爭、目前紅海衝突或銀行倒閉造成的影響；
•客户訂單的規模和時間；
•鞏固我們的客户，這可能會影響他們的購買決策，並對我們的收入產生負面影響；
•採購短缺、價格上漲、供應商未能履行其義務以及對任何供應短缺或其他供應商問題作出迅速反應的額外費用；
•決定增加或加快我們對原材料、零部件或其他供應的採購，以努力降低供應風險；
•資本支出要求的變化，如我們在臺灣和科羅拉多州的新設施，以及時間表和時間，包括可能的延誤；
•製造困難；
•客户決定降低訂單速度以減少庫存；
•客户取消或延遲發貨、安裝或客户接受，或者加快客户訂單以增加其庫存；
•我們的客户更換我們的消費品的速度或決定推遲擴建項目；
•平均售價、客户結構和產品結構的變化；
•我們有能力及時開發、推出和銷售新的、增強的和有競爭力的產品；
•我們競爭對手推出新產品的情況；
•交通、通信、需求、信息技術(“IT”)或供應中斷，包括罷工、天災、戰爭、恐怖活動和自然災害或人為災難；
•我們預計税率的變動；以及
•外幣匯率波動。
我們供應鏈的中斷，包括來自我們單一和有限來源供應商的中斷，可能會影響我們生產產品和滿足需求的能力，進而可能對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們提高產品銷量的能力部分取決於我們在很短的時間內提高製造能力和調動供應鏈的能力。如果我們不能及時擴大我們的製造能力，有效地管理擴張並獲得更多的原材料，我們的客户可能會從我們的競爭對手那裏獲得產品，這將減少我們的市場份額，損害我們作為值得信賴的合作伙伴的聲譽，並影響我們的經營業績。確保強大和有彈性的供應鏈對於我們滿足客户的需求、質量和技術要求至關重要。我們依賴我們的供應商和合同製造商及時交付部件、材料和服務，包括部件和組件。雖然我們尋求限制依賴唯一或有限來源供應商的情況，但利用e替代來源為了減少任何單一供應商或供應商的失敗將對我們的業務造成不利影響的風險，這些策略包括在所有情況下都不可行或實際的解決方案。例如，我們依賴單一或有限的供應商提供對我們的產品製造至關重要的某些原材料，如塑料聚合物、濾膜、研磨顆粒、石油焦和其他材料。如果我們失去這些或其他關鍵來源中的任何一個，或者整個行業對原材料或其他資源的需求增加或停產
如果我們的產品中使用的零部件，我們可能很難或無法找到替代供應商來提供某些原材料和零部件，在這種情況下，我們的運營可能會受到不利影響。
對半導體和其他我們無法控制的因素的需求已經並可能在未來導致製造和交付我們的產品所需的原材料和零部件短缺、原材料成本上升、使用新原材料生產的產品重新鑑定成本高昂且耗時，以及運輸中斷導致發貨延遲和不可預測。這些結果可能會損害我們的聲譽或我們產品的競爭力。此類短缺、延誤和不可預測性已對並可能在未來繼續產生不利影響或影響：(1)我們的供應商滿足我們需求的能力；(2)我們的製造業務；(3)我們滿足客户需求的能力；(4)我們的毛利率；(5)我們的其他經營業績。我們抵消對毛利率和其他經營業績的不利影響的行動可能會失敗或減少需求，這將對我們的收入產生不利影響。此外，我們的支持IERS可能沒有能力滿足我們對原材料和其他零部件需求的增加，進而使我們無法滿足客户對我們產品的需求。如果我們的供應商或分供應商由於經營限制或經濟放緩或衰退造成的財務困難而無法維持運營，我們可能會增加我們的原材料或零部件的安全庫存，或者改變我們與這些供應商的付款條件，包括預付原材料，這可能會給我們的現金流帶來下行壓力。
此外，對一類被稱為全氟烷基物質和多氟烷基物質(“PFAS”)的化學品施加更多限制，這些化學品用於許多產品，包括我們產品中包含的部件和材料，這可能會由於含有PFAS的產品的供應減少或無法獲得而對我們的供應鏈產生負面影響。正在考慮的擬議法規可能要求我們停止使用含全氟辛烷磺酸的產品，這可能會對我們的業務、運營、收入、成本和競爭地位產生不利影響。含有全氟辛烷磺酸的部件和材料的合適替代品可能無法以類似的成本獲得，或者根本沒有。
由於我們的大量銷售和製造活動發生在美國以外，我們在經營全球業務時面臨固有的風險。
2023年、2022年和2021年，面向美國以外客户的銷售額分別約佔我們淨銷售額的75%、76%和77%。我們預計國際銷售將繼續佔我們淨銷售額的大部分。此外，我們的一些主要國內客户的收入有很大一部分來自國際市場的銷售。我們還在美國以外生產我們的很大一部分產品，我們的許多零部件和原材料都依賴國際供應商。我們打算繼續在國際上尋求銷售和製造方面的機會。我們的國際業務受到一些風險和潛在成本的影響，這些風險和潛在成本可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響，包括：
•貿易和出口法規(包括對中國出口某些技術的新法規和不斷變化的法規)、貿易政策和制裁、關税、國際貿易爭端和任何報復措施的變化和不確定性，這些都影響到我們開展重要業務的國家會不會(1)給我們的運營帶來額外的成本，(2)限制我們運營業務的能力以及(3)對我們、我們的客户或我們的供應商造成不利影響；
•政府機構對開發、銷售或出口某些原材料、產品和技術可能引起的國家、商業和/或安全問題的立場；
•地緣政治緊張或衝突，如俄羅斯入侵烏克蘭、以色列和哈馬斯之間的戰爭、目前的紅海衝突和與中國日益緊張的關係，以及其他政治和經濟不穩定和不確定因素，這可能導致流動性和信貸供應嚴重減少、主權債務評級下調、某些投資估值下降、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率波動、物流成本增加、延遲和經濟穩定方面的不確定性；
•在不同國家僱用和整合工人方面的挑戰；
•在管理具有不同經驗水平、語言、文化、習俗、商業做法和工人期望的多樣化勞動力方面的挑戰，以及不同的就業做法和勞工問題；
•在維持適當的業務流程、程序和內部控制以及遵守法律、環境、健康和安全、反賄賂、反腐敗、數據隱私、網絡安全和其他監管要求方面面臨的挑戰，這些要求因司法管轄區而異；
•與當地客户、供應商和政府發展關係方面的挑戰；
•原材料價格和可獲得性的波動以及供應鏈中斷或放緩，包括運輸業各部門面臨的財務或其他困難所致；
•公共衞生危機，如新冠肺炎疫情及其相關影響；
•遵守美國和外國進出口法規的費用和複雜性，包括獲得和更新所需的進出口許可證的能力；
•利率和貨幣匯率的波動，包括美元對對我們的業務重要的外國貨幣的相對強弱，包括日元、歐元、臺幣、韓元、人民幣、新加坡元、馬來西亞林吉特、加拿大元或以色列謝克爾，這可能導致我們的銷售額和盈利能力下降；
•按高於國內業務適用税率的税率評估的外國税負；
•實行全球最低税率，包括由經濟合作與發展組織(“經合組織”)實施；
•在世界各地與保護我們的知識產權相關的挑戰和成本；
•與管理全球和區域第三方服務提供商有關的挑戰，包括某些工程、軟件開發、製造、信息技術和其他職能；以及
•客户或政府鼓勵在特定國家(如韓國或中國)開展業務和採購的努力，包括努力發展和壯大當地競爭對手，要求在當地製造，並向有政府支持的當地客户提供特別激勵，讓他們從當地競爭對手那裏購買產品。
過去，這些因素擾亂了我們的運營，增加了我們的成本，我們預計未來這些因素還會繼續這樣做。此外，基於中國與日本、韓國、臺灣和美國之間的複雜關係，存在固有的風險，即政治、外交和國家安全影響可能導致貿易爭端、影響和/或中斷，特別是影響半導體行業的爭端、影響和/或中斷。這可能會對我們與中國、日本、韓國和/或臺灣的業務產生不利影響，並可能影響整個亞太地區或全球經濟。在我們開展業務的任何領域發生重大貿易爭端、影響和/或中斷，都可能對我們未來的收入和利潤產生實質性的不利影響。
國際貿易爭端、緊張的國際關係以及外交和國家安全政策的變化，特別是與中國有關的關税、出口管制和其他貿易法律和限制，可能會對我們的業務產生不利影響，並降低我們產品相對於當地和全球競爭對手的競爭力或可用性。
關税、附加税、貿易壁壘和其他措施，特別是美國和中國之間的關係產生的措施，可能會增加原材料成本和我們的製造成本，降低利潤率，降低我們產品的競爭力，或者抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力，任何這些都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。美國和中國都對對方進口的某些產品實施了幾輪關税和反制措施，其中一些影響了我們使用的某些原材料。
此外，我們受到出口管制和經濟制裁法律和法規的限制，這些法律和法規限制將我們的某些產品和服務交付給某些國家(及其國民)、某些最終用户和某些最終用途。這些限制可能禁止轉讓我們的某些產品、服務和技術，並可能要求我們在交付受管制項目或服務之前獲得美國政府的許可證。獲得出口許可證可能是困難、昂貴和耗時的，我們可能無法及時收到我們申請的許可證，甚至根本得不到許可證。我們還必須遵守其他國家實施的出口管制和經濟制裁法律法規。我們的出口和貿易管制合規計劃可能無效或被規避，使我們面臨法律責任。遵守這些法律可能會大大限制我們未來的銷售。美國貿易管制的變化和應對可能會降低我們產品的競爭力，導致我們的銷售額下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在過去的幾年裏，美國政府大幅擴大了對某些技術和商品對某些市場的出口管制，特別是對中國的半導體和其他高科技出口。2023年10月17日，美國商務部、工業和安全局(BIS)宣佈對最初於2022年10月7日發佈的出口管制條例進行更新，涉及銷售與先進計算項目、半導體制造設備以及與先進節點集成電路和半導體制造設備的開發和生產等相關的最終用途相關的某些產品和服務。更新的規則修改和擴大了對美國人在未經美國政府事先授權的情況下向某些公司和位於相關國家的國內工廠(包括中國)銷售產品和提供某些服務的限制。此外，從2020年6月29日起，美國商務部對許多美國產品和技術實施了新的出口管制，包括許多商業級電子產品，轉讓給中國所稱的“軍事最終用户”，這一術語可能包括許多向軍方銷售產品或與軍方有業務往來的中國商業公司。這些法規和其他法規降低了我們向中國客户銷售產品的能力，未來的法規可能會進一步
減少對我們產品的需求。由於這些限制性措施，我們的某些客户已努力在國內採購產品，以減輕其供應鏈的風險。如果這些努力取得成功，並在我們的客户中廣泛傳播，並廣泛擴展到我們的產品和解決方案，那麼全球對我們客户的產品或在美國生產或製造的其他產品或基於美國技術的其他產品的總體需求可能會減少，進而減少對我們產品的需求，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，政府當局可能會採取報復行動，施加條件要求使用當地供應商或與當地公司建立合作伙伴關係，或要求許可或以其他方式轉讓知識產權，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。這些風險可能尤其加劇，因為它們與中國有關，這是一個對我們的業務非常重要的市場，約佔我們2023年銷售額的16%。
我們很大一部分銷售額集中在有限數量的關鍵客户身上，如果我們失去一個或多個這些客户，我們的淨銷售額和盈利能力可能會大幅下降。
面向有限數量的大客户的銷售在我們的總收入、出貨量、現金流、收款和盈利能力中佔很大比例。2023年、2022年和2021年，我們的前十大客户分別佔我們淨銷售額的43%、43%和43%。如果我們的客户在事先通知我們有限的情況下決定停止在他們的製造過程中購買和使用我們的產品，我們將沒有合同追索權或合同追索權有限。這些客户中的任何一個取消、減少或推遲購買我們的產品，都可能顯著減少我們在任何特定季度的收入。如果我們失去任何重要客户，如果我們的產品沒有為我們重要客户的產品指定，或者如果我們遭受他們訂單的大幅減少，我們的收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。由於我們的大部分產品需要較長的設計和開發週期以及較長的客户產品資格期，因此我們可能無法迅速更換這些客户(如果有的話)。此外，我們的主要客户擁有相當大的購買力，並且可能能夠協商導致定價降低、成本增加、利潤率降低和/或限制我們與其他公司共享聯合開發技術的能力的銷售條款。半導體行業可能會繼續進行整合，如果我們的任何客户合併或被收購，我們對合並或合併公司的整體銷售額可能會下降。
我們的客户羣在地理上也很集中，特別是在臺灣、韓國、日本、中國和美國。因此，適用於某些國家/地區客户的出口法規或其他趨勢，如中國的客户，已經暴露並可能進一步使我們的業務和運營結果面臨更大的波動性。我們客户的地理集中度可能會隨着時間的推移而發生變化，這是政府發展地區半導體產業的政策和激勵措施的結果。
如果我們不能通過繼續創新和推出新的和增強的產品和解決方案來預測和響應快速的技術變化和客户要求，我們可能會失去市場份額，銷售額、收入、盈利能力和聲譽受損。
半導體行業受到快速技術變化、不斷變化的客户要求和頻繁推出新產品的影響。在我們的行業中，第一家推出創新產品以滿足確定的市場需求的公司通常比競爭對手的產品具有顯著的優勢。在開發之後，一種新產品的銷售可能需要幾年時間才能達到實質性的水平，如果有的話。如果產品概念在開發階段沒有取得進展，或者在市場上的接受度有限，我們的支出可能得不到直接回報，我們可能會失去市場份額和收入，盈利能力可能會下降。過去，我們為開發製造450毫米晶圓的能力而產生的資本支出產生了重大減值費用，主要半導體制造商宣佈在可預見的未來不會開始生產這些產品。
我們相信，我們未來的成功將取決於我們繼續開發關鍵任務解決方案的能力，以最大限度地提高客户的製造產量，並實現更高性能的半導體設備。如果不能通過開發、營銷和製造新產品或對現有產品的改進來成功預測和應對技術變化，可能會損害我們的業務前景，並顯著減少我們的銷售額。我們不能保證我們選擇開發和銷售的新產品和技術一定會成功。此外，如果新產品有可靠性或質量問題，我們可能會遇到訂單減少、製造成本上升、驗收和付款延遲、額外的服務和保修費用以及我們的聲譽受損的情況。
生產中斷或延遲，或我們運營的其他中斷，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的製造過程很複雜，需要使用昂貴和技術先進的設備和材料。這些工藝經常被修改以提高製造產量、工藝穩定性和產品質量。我們
有時遇到製造困難，例如關鍵設備故障或在製造過程中引入雜質。未來的任何困難都可能導致更低的產量，使我們的產品滯銷和/或推遲向客户交貨。此外，對產品製造流程的任何修改都可能要求產品由客户重新鑑定，這可能會增加我們的成本，並推遲我們向客户銷售該產品的能力。我們已經並可能再次將某些產品的生產從一家工廠轉移到另一家工廠。如果我們不能高效地轉移和重新建立目標工廠的製造流程，我們可能無法滿足客户的需求，我們可能會失去客户的信譽，我們的業務可能會受到損害。即使我們成功地轉移了我們的製造流程，我們也可能無法實現預期的成本節約或效率水平(如果有的話)。這些和其他製造困難可能會導致銷售損失，並可能面臨保修和產品責任索賠。
我們業務的中斷可能是由我們無法控制的因素造成的，包括惡劣天氣事件和自然災害、內亂、疾病爆發和恐怖主義行動。我們旨在減輕中斷對我們運營的影響的連續性計劃可能不夠充分，任何長期的中斷可能會阻礙我們製造產品並向客户交付產品的能力，從而對我們的業務和運營結果造成不利影響。
我們的業務使用危險材料，使我們面臨各種風險，包括潛在的人身傷害責任和潛在的補救義務。
我們的業務涉及危險材料的使用和製造，而且我們面臨與之相關的風險。特別是，我們製造特種化學品，這是一個可能導致事故的固有危險過程，並在各種設施中儲存和運輸危險原材料、產品和廢物。可能擾亂我們的運營或使我們面臨重大損失和責任的潛在風險包括爆炸和火災、化學品泄漏和其他排放、有毒或危險物質或氣體的泄漏，以及管道和儲罐的泄漏和破裂。這些和其他危險可能導致(1)人身傷害、死亡、財產損失和環境污染的責任；(2)暫停運營；(3)施加民事或刑事罰款、懲罰和其他制裁；(4)清理費用；(5)政府實體或第三方的索賠；(6)聲譽損害；(7)我們的保險費用增加；以及(8)對我們的運營結果的其他不利影響。此外，如果我們的產品在客户現場出現故障，可能會中斷客户的業務運營。例如，雖然我們相信我們的十二烷基硫酸鈉和VAC輸送系統是安全的，可以運輸、儲存和輸送有毒氣體，但任何泄漏都可能對暴露在這些有毒氣體中的任何人造成嚴重損害，包括受傷或死亡，從而可能給我們帶來重大的產品責任風險。我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付任何此類債務，我們的財務業績或財務狀況可能會受到不利影響。
我們的資產負債表上有大量的商譽。
截至2023年12月31日，我們的商譽為39.459億美元。未來出現潛在的減值指標，例如商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、意料之外的競爭、與重要客户關係的重大負面變化、針對經濟或競爭狀況做出的戰略決定、關鍵人員的流失或更有可能預期報告單位或報告單位的大部分將被出售或處置，都可能導致商譽減值費用。我們過去曾記錄商譽減值費用，這些費用對我們的歷史運營業績產生了重大影響。欲瞭解更多信息，請參閲所附合並財務報表附註10--商譽和無形資產。
失去我們的任何關鍵人員都可能損害我們的業務，而我們無法吸引和留住新的合格人員可能會抑制我們成功運營和發展業務的能力。
我們的許多關鍵人員在半導體行業擁有豐富的經驗和深厚的技術專長。失去我們任何關鍵員工的服務，或無法吸引、招聘、培訓和留住合格和熟練的員工，特別是研發和工程人員，包括移民政策的變化，都可能導致業務中斷，並抑制我們運營和發展業務的能力。隨着半導體行業近年來的發展，對合格人才的競爭加劇，特別是那些具有豐富行業經驗的人才。我們過去經歷過，未來可能還會繼續經歷競爭日益激烈和受限的勞動力市場，這可能會限制我們增加滿足客户需求所需的員工人數的能力，由於缺乏經驗的工人的湧入而降低我們的生產率，並導致我們的勞動力成本增加和我們的盈利能力下降。因此，與吸引和留住員工相關的困難和成本上升，並可能繼續上升。
如果我們不能獲得、保護和執行知識產權，我們的業務和前景可能會受到損害。
我們未來的成功和競爭地位，在一定程度上取決於我們獲得、維護和執行知識產權的能力。我們依靠專利、商業祕密和商標法來保護我們的許多主要產品平臺。雖然我們經常提交新的專利申請，但我們正在處理的申請可能不會獲得批准。此外，我們擁有或獲得的任何專利可能不會為我們提供任何競爭優勢，或者可能是被設計出來的。這些專利也可能到期或被第三方挑戰、無效、規避、不可執行或以其他方式損害。此外，任何未能在我們服務的國際司法管轄區獲得知識產權保護的情況，都可能使我們面臨更激烈的競爭，這可能會限制我們的增長和未來的收入。我們為保護我們的專有信息和技術而與我們的員工和某些第三方簽訂的保密協議可能不足以保護我們的利益，我們可以獲得的任何違規行為的補救措施也可能不足以緩解任何違規行為。我們的保密和專有信息和技術可能會被複制或通過合法手段獲得。此外，我們可能會因我們、我們的員工或第三方的行為或不作為而失去商業祕密保護。此外，未能有效實施人工智能戰略可能會導致知識產權的損失，並引發複雜的合規、知識產權等問題。 侵犯或挪用我們的知識產權可能會導致市場和收入機會的無償損失，這可能會對我們的業務和財務狀況造成不利影響。
第三方可能會盜用我們的知識產權，也可能會出現知識產權糾紛。我們可能會提起訴訟，以執行我們的專利、版權或其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人專有權利的有效性和範圍，或針對侵權索賠進行抗辯。此類訴訟可能(1)導致大量成本和資源轉移，(2)要求我們支付損害賠償或特許權使用費，改變我們的產品或工藝，或獲得繼續銷售受影響產品的許可證，而我們可能無法按照商業上可接受的條款這樣做，或者根本不能這樣做，以及(3)對我們的銷售、盈利和前景產生負面影響。WE繼續大力捍衞和執行我們的專利和權利，這將導致我們產生成本。我們可能會對我們的競爭對手或其他第三方提起其他代價高昂的訴訟，以保護我們的知識產權。我們無法預測任何現有或未來的訴訟將如何解決，或者它可能對我們產生什麼影響。
第三方不時地主張，並可能繼續主張對我們和我們的產品的知識產權索賠。聲稱我們的產品侵犯了他人的權利，無論是否有價值，辯護和解決都可能是昂貴和耗時的，並可能分散管理層和人員的努力和注意力。如果無法以商業上合理的條款獲得第三方知識產權的使用權，可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能面臨基於第三方商業祕密和其他機密商業信息的盜竊、未經授權使用或泄露的索賠。任何此類事件和索賠都可能嚴重損害我們的業務和聲譽，導致鉅額費用，損害我們的競爭地位，並阻止我們銷售某些產品，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會受到IT系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞的影響，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。有關數據隱私的新法律法規也可能增加我們的成本。
在開展業務時，我們使用、收集和存儲敏感數據，包括我們的財務信息、知識產權、機密信息、專有業務信息和員工和其他人的個人身份信息，以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的類似信息。我們在我們的數據中心、我們的網絡以及由第三方擁有和維護的IT系統上維護這些信息。這些信息的安全處理、維護和傳輸對我們的行動至關重要。所有IT系統都會受到中斷、安全漏洞、停機和故障的影響。我們和我們的第三方供應商已經經歷並預計將繼續受到網絡安全威脅和事件的影響，範圍從員工或承包商的錯誤或誤用，到個人試圖未經授權訪問系統，再到稱為高級持續威脅的複雜和有針對性的措施。網絡安全威脅可能直接或間接地通過我們的第三方供應商和全球供應鏈針對我們。網絡安全攻擊的數量正在增加，攻擊者越來越有組織，資金也越來越充足，有時還會得到國家行為者的支持。地緣政治緊張或衝突，如俄羅斯入侵烏克蘭或加劇與中國的緊張關係，可能會造成網絡安全攻擊的風險增加。威脅行為者可能會利用人工智能能力來識別漏洞，並策劃越來越複雜的網絡安全攻擊。我們、我們的客户、供應商和其他業務夥伴以及第三方提供商使用人工智能可能會給我們的IT系統和數據帶來漏洞。我們繼續在網絡安全、威脅監控和其他措施上投入大量資源，以保護我們的系統和數據免受未經授權的訪問或濫用，而且我們未來可能需要花費更多的資源，特別是面對不斷髮展和日益複雜的網絡安全威脅和法律、法規以及我們正在或可能要承擔的其他與隱私、數據保護和網絡安全有關的實際和聲稱的義務。
IT系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞可能(1)導致我們的運營中斷、客户溝通和訂單管理出現問題、敏感信息未經授權或無意泄露或交易處理中斷，或(2)破壞我們的披露控制和程序以及我們的
對財務報告的內部控制可能會影響我們的聲譽，導致重大負債和支出，對我們及時報告財務結果的能力產生不利影響，並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們努力遵守當前和不斷變化的法律、法規和其他義務，例如我們客户或其他第三方在隱私、網絡安全和數據保護方面的合同或商業義務，這增加了我們的合規成本，並可能導致大量額外費用。任何實際或據稱未能履行這些義務的行為都可能導致監管機構或其他第三方對我們進行調查、調查和其他訴訟。
我們的環境、社會及管治承諾可能會導致額外成本，而我們若無法實現這些承諾，可能會對我們的聲譽及表現造成不利影響。
我們不時傳達與可持續發展、碳排放、多樣性和包容性、人權以及其他環境、社會和治理事項有關的戰略、承諾和目標。這些戰略、承諾和目標反映了我們目前的計劃和願望，我們可能無法實現它們。不斷變化的客户可持續發展要求以及我們的可持續發展目標可能會導致我們不時改變我們的製造、運營或產品，併產生大量額外費用來滿足這些要求和目標。未能或被認為未能及時滿足這些可持續發展要求或目標，可能會對我們的產品需求產生不利影響，並使我們面臨重大成本和負債以及聲譽風險，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，衡量和報告碳排放和其他可持續性指標的標準和流程可能會隨着時間的推移而變化，並導致數據不一致或對我們的戰略、承諾和目標以及實現這些目標的能力進行重大修訂。對我們碳排放或其他可持續發展披露的任何審查，或我們未能實現相關戰略、承諾和目標，或我們未能披露符合適用法律法規或令我們的利益相關者滿意的可持續發展措施，都可能對我們的聲譽或業績造成負面影響。
與我們收購CMC材料相關的風險
我們收購CMC材料涉及許多風險，這些風險可能會對我們的業務產生不利影響，我們可能無法實現預期的財務和戰略目標。
2022年7月，我們完成了對CMC材料的收購，我們在本風險因素中將其稱為“收購”。收購的最終成功將取決於除其他事項外，繼續以促進增長機會的方式合併這兩項業務的能力。雖然我們已經完成了許多關鍵的集成步驟，例如將核心遺留CMC材料業務遷移到我們的企業資源規劃系統中，但我們仍在繼續集成其他流程、政策、程序、運營和系統。合併後的公司已經並可能繼續產生正在進行的重組、整合以及與合併兩家公司的業務相關的其他成本。例如，我們最近合併了兩個傳統部門，即高級平坦化解決方案部門和特種化學品和工程材料部門，形成了材料解決方案部門，以更好地定位我們的業務，以便在關鍵的半導體工藝步驟(如蝕刻、沉積、化學機械拋光和化學機械拋光後)為客户提供服務，這導致了組織結構重組。正在進行的整合過程可能導致(1)客户流失，(2)正在進行的業務中斷，(3)標準、控制程序和政策不一致，(4)意外的整合問題，(5)高於預期的整合成本，以及(6)整個整合過程花費的時間比最初預期的更長。如果實現實際增長，可能會低於我們的預期，並且可能需要比預期更長的時間才能實現。即使我們成功地整合了CMC材料，我們也可能無法以最大限度地最大化合並後的業務的方式做到這一點。如果我們不能成功實現我們的目標，收購的好處可能沒有完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，在完成將EC業務出售給富士膠片的情況下，我們正在積極努力將與這項業務相關的企業支持服務轉移到富士膠片，這一過程可能會導致我們對核心業務的注意力分散、意外的過渡問題、高於預期的過渡成本以及比最初預期更長的過渡過程。
與政府監管相關的風險
我們受到各種環境法律法規的約束，這些法律法規可能導致我們承擔重大責任和費用。
與危險化學品的釋放、使用、儲存、處理、運輸、排放、處置和補救以及人類暴露於危險化學品有關的各種聯邦、州、地方和非美國監管要求可能導致未來
責任、補救措施或暫停生產或裝運。這些要求是動態的，隨着時間的推移變得更加嚴格。這些法律法規增加了將我們的產品從生產國運輸到客户的複雜性和成本。如果這些法規和類似法規發生進一步變化或我們未能遵守這些法規和類似法規，可能會（1）限制我們擴大、建造或收購新設施的能力，（2）要求我們購買昂貴的控制設備，（3）導致我們產生與污染補救相關的費用，（4）導致我們修改製造或運輸流程，或（5）以其他方式增加我們的業務成本，這可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流量產生負面影響。此外，可能採用與氣候變化以及使用或銷售含PFAS產品相關的新法律、規則或法規會帶來風險，包括使我們承擔未來成本和責任，這可能會損害我們的經營業績或影響我們開展業務的方式。例如，新的或修改後的法規可能要求我們投入大量資金，以加強我們的環境合規工作。
我們面臨來自監管環境的各種風險。
我們可能會面臨與我們運營所在國家的立法或執行機構和/或監管機構可能制定的新的、不同的、不一致的甚至相互衝突的法律、規則和法規有關的風險;與國際貿易有關的分歧或爭議;以及法律、規則和法規的解釋和應用。作為一家全球運營的上市公司，我們遵守多個司法管轄區的法律以及各管理機構的規則和法規，包括與健康和安全、出口管制、財務和其他披露、公司治理、隱私、反腐敗相關的規則和法規，如《反海外腐敗法》和其他禁止向政府官員或客户支付腐敗款項的當地法律，衝突礦產或其他社會責任立法、就業慣例、移民或旅行法規以及反壟斷法規等。這些法律、規則和法規中的每一項都會給我們的業務帶來成本，包括財務成本和管理層注意力的潛在轉移，並可能給我們的業務帶來風險，包括潛在的罰款、對我們行動的限制以及如果我們不完全遵守的聲譽損害。在我們運營所在的國家，此類法律、規則和法規的變更量可能會增加。
為維持高水平的企業管治及公開披露，我們擬投入適當資源，以符合不斷演變的標準。法律、法規和標準的變化或模糊解釋可能會對合規事宜造成不確定性。為遵守新的和不斷變化的條例而作出的努力已經導致並可能繼續導致行政開支增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們被法院或監管機構發現不遵守法律法規，我們的聲譽、業務、財務狀況和/或經營業績可能會受到不利影響，我們可能會被取消資格或被禁止參與某些活動，我們可能會被迫修改我們的運營以實現完全合規。
税務變動或不利的税務裁決可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們在許多國家開展業務，並受到不同税率的税收和多個税務機關的審計。我們的經營業績可能會受到税務審計、税率變動、管理賺取利潤的計算、地點和税收的法律法規變動、影響我們實現資產負債表上遞延税項資產的能力的法律法規變動以及與將現金匯回美國有關的法律法規變動的影響。每個季度，我們根據我們對每個税收管轄區全年業績的預測來預測我們的納税義務。如果我們的業績預測發生變化，我們的預測納税義務也可能發生變化，可能是重大變化。
我們已經並將繼續對我們的海外子公司進行一系列複雜的內部重組，以合理化和精簡我們的海外業務，將我們的管理工作集中在某些當地機會上，並利用某些地區的有利商業條件。這些或任何未來的重組可能會導致一個或多個司法管轄區的不利税務後果，這可能會對我們的海外業務盈利能力產生不利影響，並導致我們的經營業績大幅下降。
包括經濟合作與發展組織成員國在內的其他各管轄區正在考慮修改其税法，包括旨在解決税基侵蝕和納税人利潤轉移問題的規定。這些國家或其他國家採取的任何税收改革都可能加劇上述風險。
風險R為我們的負債感到高興
我們揹負着大量的債務，未來可能會產生更多的債務，每一項債務都可能對我們未來獲得融資和應對業務變化的能力產生不利影響。
截至2023年12月31日，我們的未償還債務本金總額為47億美元，包括2029年到期的優先擔保定期貸款工具(“定期貸款工具”)的14億美元，2029年4月15日到期的4.75%優先擔保票據的本金總額16億美元，2030年6月15日到期的5.95%優先無擔保票據的本金總額17億美元，2028年4月15日到期的4.375%優先無擔保票據，以及2029年5月1日到期的3.625%優先無擔保票據(統稱為“票據”)。此外，我們的優先擔保循環信貸安排(“循環貸款”)下約有575.0,000,000美元的未使用產能將於2027年到期。我們將定期貸款融資和循環融資稱為“信貸融資”。管理信貸安排的信貸協議統稱為“經修訂信貸協議”。此外，我們未來可能會產生大量額外的有擔保和無擔保債務。
儘管管理票據的契約(“契約”)和經修訂的信貸協議限制了我們產生額外債務的能力，但這些限制有許多重要的限制和例外情況。例如，經修訂的信貸協議規定，我們可以申請額外的貸款和承諾，最高可達11億美元或EBITDA的100%，以及如果我們的擔保淨槓桿率低於指定比率，則要求額外的金額。此外，這些限制並不能阻止我們承擔不構成債務的貨幣義務。如果我們在目前的債務水平上增加新的債務和其他貨幣義務，我們現在面臨的相關風險將會加劇。
我們的債務可能會產生重要的後果，包括：
•限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司目的的能力；
•要求我們的現金流中有很大一部分專門用於償還債務，而不是其他用途；
•使我們更容易受到總體經濟、工業和競爭狀況不利變化的影響；
•使我們為浮動利率借款，包括信貸安排下的借款，承擔更多利息支出；以及
•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手或擁有可比債務的競爭對手相比處於劣勢，這些競爭對手的條款更優惠。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的債務，並可能被迫採取其他可能不會成功的行動來履行我們債務下的義務。
我們可能無法維持來自經營活動的足夠現金流，以使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。我們是否有能力按計劃償還債務或為債務進行再融資，取決於我們的財務狀況和經營業績，以及資本市場的狀況，這受到當前經濟、行業和競爭狀況的影響，以及許多我們無法控制的金融、商業、立法、政治、監管和其他因素的影響。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，被迫減少或推遲投資和資本支出，處置重大資產或業務，尋求額外的債務或股權資本，或重組或再融資我們的債務，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外，我們的收益、運營、業務和管理等方面的水平和質量將影響我們信用評級的確定。評級機構對我們的評級降低可能會對我們進入債務資本市場的機會產生負面影響，並增加我們的借貸成本。此外，我們可能無法維持公司目前的信用或未來的信用評級。該等信貸評級的任何實際或預期的改變或下調，可能會對我們的流動資金、資本狀況或進入資本市場的機會產生負面影響，並影響我們以可接受的條款或根本不接受的條款獲得任何未來所需融資的能力。
對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。我們可能無法以商業上合理的條款進行任何再融資，或者根本無法實施任何再融資，即使成功，再融資也可能無法讓我們履行預定的償債義務。管理我們債務的協議限制了我們處置資產和使用此類處置的收益的能力，我們可能無法完成任何處置或產生足夠的收益來履行我們的償債義務。
如果我們不能按計劃償還我們的債務，票據持有人和信貸安排下的貸款人可以宣佈所有未償還本金和利息到期並應支付，循環安排下的貸款人可以終止他們對進一步貸款的承諾，我們的有擔保的貸款人可以取消其借款擔保資產的抵押品贖回權，我們可能會被迫破產或清算。
經修訂的信貸協議和契約的條款可能會限制我們的業務，特別是我們應對變化或籌集額外資金的能力。
經修訂的信貸協議包含限制性契約，這些契約施加了重大的運營和財務限制，可能會限制我們和我們的受限制子公司採取可能符合我們長期最佳利益的行動的能力，包括限制我們和我們的受限制子公司的能力：
•承擔額外債務和擔保債務；
•就股本支付股利或者進行其他分配，或者回購、贖回股本；
•提前償還、贖回或回購某些債務；
•進行投資、貸款、墊款和收購；
•從事售後回租或套期保值交易；
•設立資產留置權、出售或以其他方式處置資產，包括子公司的股本；
•與關聯公司進行交易；
•簽訂協議，限制設立留置權、支付股息或償還貸款的能力；
•改變我們開展的業務；以及
•合併或出售我們的全部或幾乎所有資產，或導致我們的股本所有權的控制權發生變化。
此外，該等契約包含有限契約，例如一項契約限制本公司及某些附屬公司招致某些以留置權作抵押的債務、從事售後回租及任何受限制附屬公司招致額外債務的能力。
此外，管限循環融資的信貸協議下的限制性契約可能會要求我們維持有擔保的淨槓桿率，這取決於循環借款的金額、未償還的信用證提款和未提取的信用證，我們可能無法滿足這一要求。我們不遵守這些公約可能導致我們的部分或全部債務加速，這可能導致破產、重組或資不抵債。
與持有我們的普通股相關的風險
我們普通股的價格一直並可能繼續波動。
我們普通股的價格一直不穩定。2023年，我們股票在納斯達克全球精選市場(納斯達克)的收盤價從64.13美元的低點到121.60美元的高點不等，和過去幾年一樣，未來我們普通股的價格可能會顯示出更大的波動性。我們普通股的交易價格受許多因素的影響而大幅波動，其中許多因素不在我們的控制範圍內，或者可能與我們的經營業績無關，包括以下因素：
•我們財務指導的變化，以及對我們提供的任何指導的信心可能下降；
•全球經濟和地緣政治條件的變化，包括貿易緊張、通脹上升和外幣匯率和利率波動造成的變化；
•未能達到證券分析師的預期，這可能與我們的實際結果有很大差異；
•證券分析師財務估計的變動；
•可比公司的新聞稿、公告或市值變動；
•高科技股票市場的價格和成交量波動較大；
•公眾對上市公司股權價值的認知；
•我們經營業績的波動；以及
•在本Form 10-K年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他風險和不確定性。
我們經營業績的波動可能會導致我們的股票價格大幅下跌。我們認為，對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義，您不應依賴它們作為我們未來業績的指標。未來股價的下跌可能會對我們未來籌集足夠額外資本的能力產生不利影響，如果需要的話。
我們可能會減少或停止現金股息，也可能永遠不會採用新的計劃回購我們的普通股。
未來季度股息的支付和我們普通股的任何未來回購取決於資本供應和董事會定期做出的決定，即它們符合我們股東的最佳利益，並符合所有法律和適用的協議。未來的股息和任何未來的股票回購可能會受到其他因素的影響，包括收購的潛在資本要求和我們研發活動的資金；法律風險；聯邦和州所得税法律或公司法的變化；合同限制，如我們債務安排中的財務或運營契約；國內現金流的可用性；以及我們商業模式的變化。我們的數量
股息支付可能會隨時發生變化，我們可能會隨時決定減少、暫停或停止股息支付或股份回購。減少、暫停或停止我們的股息支付或停止我們的股票回購計劃可能會對我們的普通股價格產生負面影響，並可能損害我們的聲譽。
我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會推遲或阻止對我們的收購，這可能會降低我們的股票價值。
我們的公司註冊證書，我們的章程和特拉華州法律包含的條款可能會使第三方在未經董事會同意的情況下更難收購我們。這些條款包括對股東書面同意的行動的限制。
我們的公司註冊證書使我們受到《特拉華州普通公司法》第203條的反收購規定的約束。一般來説，第203條禁止特拉華州的上市公司在交易之日起三年內與“利益相關的股東”進行“業務合併”，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。這一規定可能會阻止各方競購我們的普通股，因此，如果投標人試圖購買我們的普通股，可能會降低我們普通股價格上漲的可能性。
我們的公司註冊證書授權我們的董事會在未經股東進一步批准的情況下，發行一個或多個系列的最多5，000，000股優先股，並確定和指定優先股的權利，優先權，特權和限制，包括股息權，轉換權，投票權，贖回權和清算優先權。任何優先股的持有人都可以在股息和清算權方面優先於我們的普通股持有人。任何優先股的發行都可能具有延遲、阻止或防止控制權變更的效果。任何優先股的發行都可能減少可分配給普通股持有人的收益和資產，並可能對普通股持有人的權利和權力（包括投票權）產生不利影響。發行優先股可能會降低我們普通股的市場價格。
一般風險
來自新公司或現有公司的競爭可能會損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。
我們處於一個競爭激烈的全球性行業。我們面臨着許多國內和國際競爭對手，其中一些競爭對手的製造、財務、研發和營銷資源遠遠超過我們。此外，我們的一些競爭對手可能比我們擁有更好的客户關係，這可能使他們能夠更頻繁、更快地指定這些客户使用他們的產品。我們還面臨着來自專注於為所在地區客户提供服務的小型區域性公司的競爭。此外，客户不斷評估內部製造與外包的好處，客户決定內部製造我們提供的產品可能會對我們產生負面影響。倘我們無法維持競爭地位，則我們可能面臨價格下調壓力、客户訂單減少、利潤率下降、無法把握新商機及市場份額流失，任何情況均可能對我們的經營業績造成重大不利影響。此外，我們預計現有和新的競爭對手將改進其產品，並推出具有增強性能特徵的新產品。競爭對手推出新產品或更有效地生產現有產品可能會減少我們的市場份額，並增加我們產品的定價壓力。
我們的競爭對手包括美國以外的公司，包括外國政府尋求建立以國內為中心的半導體生態系統的國家的公司。世界各地的政府可能會不時提供激勵措施或進行其他投資，使我們的競爭對手受益並獲得競爭優勢。例如，於二零二二年八月，美國政府頒佈《二零二二年芯片及科學法案》（“芯片法案”），為美國半導體行業提供財務激勵。政府激勵措施，包括可能與CHIPS法案有關的任何激勵措施，可能無法以可接受的條款或根本無法向我們提供。倘我們的競爭對手可受惠於該等政府獎勵而我們則不能，則可能加強競爭對手的相對地位，並對我們的業務造成重大不利影響。
我們可能會收購其他業務、成立合資企業或剝離業務，其中任何一項都可能對我們的財務業績產生負面影響。
我們打算繼續進行業務合併、收購、合資企業、投資、資產剝離或其他類型的合作，以（1）解決我們產品供應的差距，（2）調整我們的業務和產品組合，以滿足我們的持續戰略目標，（3）多元化進入新的互補市場，（4）擴大我們的規模或（5）實現其他戰略目標。這些交易對我們的業務、財務狀況和經營業績構成諸多風險，包括但不限於：
•由於對收購目標的競爭激烈，難以及時、以成本效益的方式確定合適的收購對象並以適當的估值完成交易，或根本無法完成交易;
•無法將任何收購的業務成功整合到我們的業務運營中;
•未能實現任何此類交易的預期協同效應或其他利益;
•進入我們經驗有限或沒有經驗的市場;
•為不再符合我們戰略目標的業務尋找收購方並獲得足夠的價值;
•圍繞分拆業務的困難，包括從我們的業務運營中轉移資源以解決此類問題;
•由於未能或無法獲得監管或其他批准等因素而無法完成擬議或待完成的交易，這可能會因最近在全球範圍內對合並控制採取更激進的監管方法而加劇，例如美國司法部和聯邦貿易委員會2023年7月19日發佈的反壟斷政策聯合聲明，以及中國領導的國家市場監管總局2023年4月15日發佈的《關於審查經營者集中審查的規定》等；
•政府監管機構在審查交易時提出的要求，其中可能包括資產剝離和對我們現有業務或收購業務的行為的限制；
•同時進行多項交易，以便利用確實出現的收購或剝離機會，這可能會削弱我們有效執行和整合此類交易的能力；
•由於將大量管理資源用於此類交易，轉移了管理層對我們日常業務的注意力；
•員工在整合過程中的不確定性和缺乏重點，這也可能擾亂我們的業務；
•與擬議或已完成的交易相關的訴訟或索賠風險；
•與管理新的、更多樣化和更廣泛的業務、項目和人員相關的挑戰，這些業務、項目和人員可能位於我們歷史上沒有開展或運營業務的地區；
•對不熟悉或不太安全的供應鏈的依賴以及被收購實體的低效率規模；
•增加盡職調查的成本，以滿足投資者和政府監管機構的期望；
•儘管我們進行了盡職調查，但我們可能會承擔未知、低估或或有負債，例如潛在的環境、健康和安全負債，其中任何一項都可能導致代價高昂的訴訟或緩解行動；
•獲得的技術或產品可能沒有充分或無效的知識產權保護，或可能受到第三方的侵權要求，這可能導致損害賠償要求和低於預期的收入；
•業務稀釋結果和/或與收購相關的收購資產未來潛在減值(包括商譽)對我們報告的運營結果的負面影響；
•被收購公司可能在財務報告、披露控制和程序、網絡安全、隱私、環境、健康和安全、反賄賂、反腐敗、人力資源或其他政策或做法方面存在不充分或無效的內部控制，這可能需要意外或額外的整合、緩解和補救費用；
•減少現金或增加債務以資助交易，這會減少可用於一般公司或其他目的的現金流，包括股票回購和股息；以及
•難以留住被收購企業的關鍵員工或客户。
氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響。
無論我們在哪裏開展業務，都存在與氣候相關的固有風險。市場動態、利益相關者的預期、地方、國家和國際氣候變化政策的變化，以及美國和國外關鍵基礎設施上極端天氣事件的頻率和強度，都有可能擾亂我們的業務和運營。此類事件可能導致我們的成本和支出大幅增加，並損害我們未來的收入、現金流和財務業績。全球氣候變化正在並可能繼續導致某些自然災害和不利天氣事件，如干旱、野火、風暴、海平面上升和洪水，這些事件更頻繁或更強烈地發生，可能造成業務中斷，並影響員工有效通勤或在家工作的能力。
項目1B。未解決的員工評論。
不適用。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
作為半導體生態系統中的主要供應商，我們的技術系統和流程的安全和風險管理對於確保我們能夠不間斷地為客户提供服務至關重要。
網絡安全風險管理
我們對網絡安全風險的管理被整合到我們的全公司企業風險管理計劃中。作為這一過程的一部分，我們的風險管理團隊與我們的IT部門密切合作，識別和評估公司面臨的潛在網絡安全風險，並制定控制措施，以緩解和防範這些風險。
每個季度，我們的首席信息安全官(“首席信息安全官”)都會向我們的企業風險管理委員會提交公司網絡安全風險狀況的概覽，該委員會成員包括執行領導團隊和內部審計總裁副主任。此外，我們的CISO理事會，包括我們的CISO和我們的首席信息和數字官，每季度與我們的行政領導團隊舉行會議，以進一步詳細審查這些網絡安全風險和緩解措施。
我們的網絡安全風險管理計劃與國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架保持一致。我們識別對我們的業務至關重要的關鍵資產，並評估與這些資產及其實現的操作相關的潛在網絡威脅和漏洞。在評估之後，我們實施戰略並設計控制措施來管理這些風險。例如，我們使用單點登錄來限制對網絡的訪問，並使用多因素身份驗證來驗證用户的身份。我們還持續監控我們的系統和網絡，以防範內部和外部威脅因素。我們制定了政策和程序，例如我們的特權訪問管理流程，以限制和控制我們的供應商和其他第三方對我們的機密信息的訪問。我們還對訪問我們系統或數據的第三方的網絡安全政策進行盡職調查和審查。此外，我們專注於將我們的製造流程與公司的其他網絡分開，以最大限度地減少因網絡入侵而導致我們的製造業務中斷的風險。為了提高員工對網絡安全風險的警覺，並教育他們與這些風險相關的最佳實踐，我們開展了網絡安全培訓和提高認識活動，例如季度網絡釣魚活動。
第三方的參與
鑑於網絡安全威脅的複雜和不斷變化的性質，公司聘請第三方幫助我們開發和維護有效的網絡安全風險管理。與第三方合作使我們能夠利用專業知識和洞察力，確保我們的網絡安全戰略和流程設計良好且有效。例如，2023年，我們聘請了一家全球律師事務所對我們的網絡安全治理框架和流程進行外部評估，並提出建議，以改善我們的網絡安全準備和態勢。我們還與第三方專家合作，他們執行威脅和漏洞評估、審計並制定戰略，以緩解與網絡安全相關的風險。
第三方風險監管
我們意識到與第三方服務提供商接洽相關的網絡安全風險。為了降低此類風險，我們在參與之前對高風險第三方提供商進行安全評估，並保持持續監測，以確保符合我們的網絡安全標準。監控包括我們CISO的年度評估和我們安全工程師的持續評估。此方法旨在降低與數據泄露或第三方引發的其他安全事件相關的風險。
網絡安全威脅帶來的風險
本公司的信息和運營技術系統及其第三方提供商的系統一直並可能繼續受到網絡安全威脅，例如計算機病毒或其他惡意代碼、勒索軟件、
未經授權的訪問嘗試、商業電子郵件泄露、網絡勒索、拒絕服務攻擊、網絡釣魚、社會工程、黑客攻擊和其他試圖利用漏洞的網絡攻擊。
到目前為止，該公司還沒有意識到其業務或運營受到這些網絡攻擊的實質性影響。然而，公司的安全努力及其第三方提供商的努力可能無法防止或及時檢測到公司或其第三方服務提供商的數據庫或系統遭受的攻擊和由此造成的破壞或故障。
治理
董事會的監事會
本公司董事會的審計及財務委員會(“審計及財務委員會”)負責檢討及監察一般資訊科技及網絡安全事宜，包括相關風險，並向董事會報告與此有關的決定、行動及建議。我們的審計和財務委員會由具有廣泛行政領導和風險管理經驗的獨立董事組成。我們的CISO與我們的首席信息和數字官(“CIO”)一起，每季度向我們的審計和財務委員會提供關於網絡安全風險格局、影響公司的特定風險和緩解這些風險的解決方案以及與網絡安全相關的法律和法規要求的最新信息。這些更新有助於審計委員會履行其監督和風險管理職能。此外，董事會全體成員還直接從CISO收到有關網絡安全的年度報告。
管理人員在管理風險中的作用
我們的CISO負責實施、運行和監控我們的網絡安全風險管理計劃。我們目前的CISO向我們的首席信息官彙報工作，擁有20多年在大型全球性組織中管理信息技術和網絡安全運營的經驗。他在評估和緩解網絡安全風險、實施治理結構和開發員工培訓計劃方面擁有豐富的經驗，這對制定和執行我們的網絡安全戰略至關重要。
監控網絡安全事件
我們的網絡安全事件響應計劃確定了我們如何監控和響應影響我們環境的網絡安全事件。 首席信息安全官與我們的行政領導團隊及其網絡安全團隊成員密切合作，以監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救。我們聘請第三方安全管理服務提供商（MSSP）為公司的IT和運營技術環境提供24/7持續監控，以防範潛在的網絡安全事件。如果我們的MSSP或我們的任何員工發現此類事件，我們的網絡安全團隊將為該事件分配嚴重程度分類（輕微、中度或重大），並相應升級。根據事件的嚴重程度，我們會通知某些關鍵人員，並共同努力進一步調查事件，並採取行動作出迴應，這可能包括與外部專家、監管機構和我們的網絡安全保險公司合作。 CISO每天和每週都會收到有關所有事件和事件響應的最新信息，並每週與我們的行政領導團隊分享。我們的網絡安全團隊對所有重大網絡安全事件進行事後審查，審查包括識別漏洞、評估事件對公司的影響以及幫助防止未來發生類似事件的建議。
項目2.財產。
我們的主要執行辦事處位於馬薩諸塞州比勒裏卡。關於我們的主要設施和某些其他設施的信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | 主函數 | 近似值 平方英尺 | 租賃/ 擁有 | 報告細分市場 |
馬薩諸塞州貝德福德 | 研究與製造 | 80,000 | 擁有 | MC和MS |
比勒裏卡，馬薩諸塞州(1) | 研究與製造執行辦公室 | 175,000 | 租賃 | MC、MS和AMH |
伯內特，德克薩斯州 | 研究與製造 | 86,000 | 擁有 | 女士 |
德州迪凱特 | 製造業 | 359,000 | 擁有 | 女士 |
沃勒，德克薩斯州 | 製造業 | 210,000 | 擁有 | 女士 |
明尼蘇達州查斯卡 | 研究與製造執行辦公室 | 186,000 | 擁有 | AMH |
科羅拉多斯普林斯，科羅拉多州 | 製造業 | 82,000 | 擁有 | AMH |
康涅狄格州丹伯裏 | 研究與製造 | 73,000 | 租賃 | 女士 |
加利福尼亞州聖路易斯奧比斯波 | 製造業 | 57,867 | 擁有 | 司儀 |
加利福尼亞州聖路易斯奧比斯波 | 製造業 | 59,124 | 租賃 | 司儀 |
伊利諾伊州奧羅拉 | 製造業 | 414,000 | 擁有 | 女士 |
俄勒岡州希爾斯伯勒 | 製造業 | 112,344 | 租賃 | 女士 |
臺灣新竹 | 銷售研究與製造執行辦公室 | 146,330 | 租賃 | MC、MS和AMH |
臺灣高雄市(北) | 製造業 | 105,874 | 擁有 | 女士 |
臺灣高雄市(南部) | 製造業 | 573,696 | 擁有 | MC、MS和AMH |
韓國延安 | 製造業 | 127,000 | 擁有 | MC、MS和AMH |
韓國大城 | 製造業 | 108,355 | 擁有 | 女士 |
水原，韓國 | 執行辦公室和研究 | 42,000 | 租賃 | MC和MS |
馬來西亞庫利姆 | 製造業 | 195,000 | 擁有 | MS AMH(&A) |
與澤國，日本 | 製造業 | 185,000 | 擁有 | MC和AMH |
Mie Tsu，日本 | 製造業 | 160,259 | 擁有 | 女士 |
新加坡 | 製造業 | 215,235 | 擁有 | 女士 |
(1) 該租約已延長至2026年9月30日，並受一個五年期續訂選項的限制。
此外，我們在美國、加拿大、中國、德國、法國、以色列、日本、馬來西亞、新加坡、韓國和臺灣擁有和租賃用於製造、分銷、技術支持、銷售、服務、維修和一般行政目的的空間。我們設施的租約將於2031年10月到期。我們目前期望能夠延長即將到期的租約的期限，或以合理的條款找到合適的替代設施。我們相信，我們的設施維護得很好，適合他們各自的業務。我們定期評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置，並根據這些評估定期進行調整。
第三項：法律訴訟。
我們不時地涉及到與我們的業務、員工、知識產權和其他事項有關的各種索賠、訴訟和訴訟。這些事情的結果不在我們的完全控制之內，可能在很長一段時間內都不會知道。在一些訴訟中，索賠人尋求損害賠償和其他救濟，這可能需要大量支出或導致收入損失。當已知或被認為可能發生損失，且損失金額可合理估計時，我們將為這些事項記錄負債。如果對已知或可能的損失的合理估計是一個範圍，而該範圍內的任何金額都不是比任何其他估計值更好的估計，則應計該範圍的最小金額。在確定結果的可能性時需要有判斷力，如有必要，還需要確定潛在結果的估計或範圍。根據目前的資料，本公司並不認為任何已知事項有合理的可能用於訴訟或與法律程序有關的其他或有事項。
第四項礦山安全披露。
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息和持有者
Entigis的普通股每股面值0.01美元，在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“Entigis”。截至2024年2月12日，登記在冊的股東有1,030人。
股利政策
當公司董事會宣佈分紅時，公司普通股的持有者有權獲得分紅。公司董事會宣佈，2023年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的現金股息為每股0.10美元，總額為6030萬美元。
2024年1月17日，公司董事會宣佈將於2024年2月21日向截至2024年1月31日登記在冊的股東支付季度現金股息每股0.10美元。
未來的股息聲明(如果有的話)以及此類股息的記錄和支付日期，將由我們的董事會最終決定。此外，管理信貸安排的信貸協議包含可能限制我們支付股息的能力的限制。
過去三年未註冊證券的發行人銷售情況
沒有。
比較股票表現
下圖將Entigis，Inc.2018年12月31日至2023年12月31日普通股的累計股東總回報與(1)納斯達克綜合指數和(2)費城半導體指數的累計總回報進行了比較，假設在2018年12月31日收盤時將100美元投資於Entigis，Inc.普通股、納斯達克綜合指數和費城半導體指數，並且所有股息都進行了再投資。
由扎克斯投資研究公司編寫，經許可使用。版權所有。版權所有1980-2023。
索引數據：納斯達克版權所有，經許可使用。版權所有。
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| 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 |
| Entigis，Inc. | $100.00 | | $180.85 | | $348.72 | | $504.19 | | $239.52 | | $439.54 |
| 納斯達克複合體 | 100.00 | | 136.69 | | 198.09 | | 242.03 | | 163.27 | | 236.15 |
| 費城半導體指數 | 100.00 | | 163.26 | | 250.87 | | 358.36 | | 233.36 | | 389.73 |
發行人購買股票證券
根據董事會批准的普通股回購計劃，該公司在2023年沒有回購任何普通股。
公司根據股權激勵計劃發行普通股獎勵。在綜合財務報表中，公司將代表其員工就歸屬或行使獎勵而預扣的普通股股份視為普通股回購，因為這些股份減少了歸屬或行使獎勵時本應發行的普通股數量。根據董事會批准的普通股回購計劃，這些被扣留的普通股不被視為普通股回購。
第6項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對公司綜合財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告10-K表中其他部分的綜合財務報表及其附註一起閲讀。本討論包含涉及許多風險和不確定因素的前瞻性陳述，包括但不限於以下項目A“風險因素”和本項目7“警示陳述”部分所述的風險和不確定性。在討論可能導致實際結果與以下討論和分析中所包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素時，您應閲讀本年度報告的10-K表格中的第1A項“風險因素”。除分部分析外，本公司已選擇省略對綜合財務報表所涵蓋的三年中最早的一年的討論。有關2021財年經營業績的信息，以及截至2022年和2021年12月31日的財務狀況和經營結果變化的年度比較，可在我們於2023年2月23日提交的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
警示聲明
本Form 10-K年度報告和本Form 10-K年度報告中引用的公司最終委託書的部分包含“前瞻性陳述”。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“應該”、“可能”、“將會”、“將會”或其否定，以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能包括以下陳述：供應鏈問題；通貨膨脹壓力；未來時期的指導或預測；公司相對於其市場的表現，包括這種表現的驅動因素；市場和技術趨勢，包括任何增長趨勢的持續時間和驅動因素；新產品的開發和推出的成功；公司ER&D項目的重點；公司執行我們的業務戰略的能力，包括公司在臺灣擴大製造業務的能力 和科羅拉多州斯普林斯；公司的資本分配戰略，可隨時因任何原因修改，包括股票回購、股息、債務償還和潛在收購；公司已進行的收購和剝離的影響以及公司已建立的商業夥伴關係，包括收購CMC材料公司(現稱為CMC材料有限責任公司)(“CMC材料公司”)；與貨幣匯率波動有關的趨勢；未來資本和其他支出，包括估計；公司的預期税率；任何組織變動的財務或其他影響；會計聲明的影響；關於市場風險的定量和定性披露；和其他事情。這些前瞻性陳述僅基於截至本年度報告之日的當前管理層預期和假設，並不是對未來業績的保證，涉及大量風險和不確定性，這些風險和不確定性很難預測，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於：全球和/或地區經濟狀況的減弱，總體上或特別是半導體行業，這可能會減少對公司產品和解決方案的需求；公司的負債水平和與之相關的債務，包括與收購CMC材料有關的債務；與收購和整合CMC材料有關的風險，包括與此相關的意外困難或支出；實現收購CMC材料預期的協同效應和價值創造的能力，以及管理時間被轉移到與交易相關的事務上；原材料短缺、供應和勞動力限制、價格上漲、通脹壓力和利率上升；公司國際業務的經營、政治和法律風險；公司對獨家和有限來源供應商的依賴；公司滿足快速需求變化的能力；公司繼續技術創新和推出新產品以滿足客户迅速變化的需求的能力；激烈的競爭；公司集中的客户羣；公司識別、完成和整合收購、合資企業、資產剝離或其他類似交易的能力；公司有效實施任何組織變革的能力；公司保護和執行知識產權的能力；區域和全球不穩定、敵對行動和地緣政治不確定性的影響，包括但不限於烏克蘭和俄羅斯之間、以色列和哈馬斯之間的持續衝突以及紅海目前的衝突，以及全球對此的反應；這些因素包括：某些製造流程日益複雜；本公司運營所在國家的政府法規的變化，包括徵收關税、出口管制和其他貿易法律以及限制；國家安全和國際貿易政策的變化，尤其是與中國有關的變化；貨幣匯率的波動；本公司股票市場價格的波動；以及其他事項。這些前瞻性陳述僅基於截至本年度報告10-K表格日期的當前管理層預期和假設。它們不是對未來業績的保證，涉及很大的風險和不確定性，這些風險和不確定性很難預測，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於本10-K表格年度報告中“風險因素”標題下的風險因素和其他信息、本10-K表格年度報告的其他部分以及公司的其他定期申報文件中描述的風險因素和其他信息。除聯邦證券法和美國證券交易委員會規章制度另有規定外，本公司承擔
沒有義務公開更新本文中包含的任何前瞻性陳述或信息，這些陳述或信息表明了各自的日期。
概述
本概述並不是對公司財務狀況、財務狀況變化和經營結果的完整討論；它只是為了促進對公司財務狀況和經營業績最突出方面的瞭解，併為隨後的詳細討論和分析提供背景，必須閲讀全文，以全面瞭解公司的財務狀況和經營結果。
該公司是半導體和其他高科技行業的關鍵任務先進材料和工藝解決方案的領先供應商。我們利用我們獨特的能力來幫助我們的客户在最先進的製造環境中提高他們的生產率、性能和技術。
於二零二三年第三季度，本公司將其分部重新調整為下文所述的三個可報告分部，與先進半導體制造生態系統的關鍵要素保持一致。本年度及其後年度期間將披露可呈報分部，而過往期間將予重訂以反映有關變動。
•材料解決方案部門（MS）提供基於材料的解決方案，例如化學機械平面化（“CMP”）漿料和襯墊，沉積材料，工藝化學品和氣體，配方清潔劑，蝕刻劑和其他特種材料，使我們的客户能夠實現更好的設備性能和更快的產量，同時降低總擁有成本。
▪微污染控制部門（MC）提供先進的解決方案，通過過濾和淨化半導體制造工藝和其他高科技行業中使用的關鍵液體化學品和氣體，提高客户的產量，設備可靠性和成本。
▪先進材料處理部門（AMH）開發解決方案，通過在製造，運輸和存儲過程中保護關鍵材料來提高客户的產量，包括監控，保護，運輸和交付關鍵液體化學品，晶圓和其他基板的產品，用於半導體，生命科學和其他高科技行業的廣泛應用。
這些細分市場共享共同的業務系統和流程、技術中心和技術路線圖。有了這些細分市場的互補能力，我們相信我們處於獨特的地位，可以為我們的客户創建新的、共同優化的和日益集成的解決方案，這應該會轉化為更高的設備性能、更低的擁有成本和更快的上市時間。通過收購CMC材料公司，這一能力得到了進一步增強。例如，我們現在可以開發和提供互補的產品，以解決客户在沉積、化學機械拋光工藝和化學機械拋光後模塊方面的複雜製造挑戰，並利用我們每個部門共同優化的產品，如MS部門的先進沉積材料、化學機械拋光漿料、焊盤和化學機械拋光後清洗化學品，MC部門的化學機械拋光漿料過濾器，以及AMH部門的化學機械拋光漿料高純度包裝和流體監控系統。
新出口管制條例的影響
2023年10月17日，美國商務部、工業和安全局(BIS)宣佈對最初於2022年10月7日發佈的出口管制法規進行更新，涉及銷售與先進計算項目、半導體制造設備以及與先進節點集成電路和半導體制造設備的開發和生產相關的終端用途相關的某些產品和服務。更新的規則修改和擴大了對美國人員在未經美國政府事先授權的情況下向某些國家的一些公司和國內工廠(包括中國)銷售產品和提供某些服務的限制。有關新出口管制法規影響的風險的更多信息，請參閲本年度報告10-K表中的第1A項“風險因素”，其中包括“關税、出口管制和其他貿易法律以及國際貿易爭端、緊張的國際關係和外交和國家安全政策的變化，特別是與中國有關的變化，可能會對我們的業務產生不利影響，並降低我們產品相對於本地和全球競爭對手的競爭力或可獲得性。”
中東衝突的影響
以色列與哈馬斯領導的激進組織之間的軍事衝突，以及目前在紅海發生的衝突，給全球市場帶來了不確定性，包括但不限於航道中斷。與來自或通過該地區採購的原材料或組件製造的產品相關的收入並不構成我們業務的重要部分，從歷史上看，我們在該地區的收入並不高。關於這些衝突將對全球經濟、供應鏈、物流、燃料價格、原材料定價和我們的業務產生的最終影響，仍然存在不確定性。
最近發生的事件
2023年2月10日，該公司終止了與英飛凌出售其PIM業務的最終協議。在終止時，該交易尚未根據《高鐵法案》獲得批准。根據最終協議的條款，公司於2023年第一季度從英飛凌獲得了1,200萬美元的終止費。同樣在2023年第一季度，該公司向其聘請的協助交易的第三方財務顧問支付了110萬美元的費用。截至2023年12月31日，PIM業務的資產和負債被歸類為持有待售。請參閲我們的合併財務報表附註5以作進一步討論。
於2023年3月1日，本公司完成QED業務的剝離。該公司收到了1.343億美元的收益。有關進一步討論，請參閲綜合財務報表附註5。
於二零二三年三月十日及二零二三年九月十一日，本公司修訂其現有信貸協議。第一次修訂，日期為2023年3月10日，規定（其中包括）對公司當時未償還的定期貸款B進行再融資，該貸款B是2029年到期的高級有擔保定期貸款融資項下的定期貸款，本金總額為24.95億美元，新一期定期貸款B的本金總額為24.95億美元。根據第一項修訂，經修訂貸款按相等於有抵押隔夜融資利率（“有抵押隔夜融資利率”）加適用息差2. 75%（較第一項修訂前之適用息差3. 00%有所減少）之年利率計息。第二次修訂，日期為2023年9月11日，規定了（其中包括）公司在2029年到期的高級擔保定期貸款融資下的未償還定期貸款B的再融資，本金總額為23.18億美元，新一期定期貸款B的本金總額為23.18億美元。 於二零二九年到期之經修訂優先有抵押定期貸款融資項下之未償還定期貸款B按相等於最高財務儲備加適用息差2. 50%之年利率計息，該利率較第一項修訂所規定之適用息差2. 75%有所減少。有關進一步討論，請參閲綜合財務報表附註11。
2023年6月5日，公司宣佈終止公司與Element Solutions Inc.的全球業務部門麥克德米德·安通公司(以下簡稱“麥克德米德·安通”)之間的聯盟協議(“聯盟協議”)。與終止聯盟協議有關，Entigis在2023年獲得1.912億美元的淨收益。請參閲我們的合併財務報表附註5以作進一步討論。
2023年10月2日，公司完成了對電子化學品(EC)業務的剝離。該公司收到的現金收益為7.371億美元，淨收益為6.752億美元。請參閲我們的合併財務報表附註5以作進一步討論。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以公司的綜合財務報表為基礎的，這些綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。在編制這些綜合財務報表時，公司需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、假設和判斷。在每個資產負債表日，管理層評估其估計，包括但不限於與長期資產(財產、廠房和設備以及已確認的無形資產)、商譽和所得税有關的估計。本公司根據過往經驗及管理層認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計。管理層使用不同的判斷或估計可能導致公司在任何時期的經營業績的金額和時間上的重大差異。此外，實際結果可能與公司目前的估計不同，可能導致未來對收益的費用增加。
我們的關鍵會計政策受編制公司綜合財務報表時使用的估計、假設和判斷的影響最大，這些政策與業務收購有關，將在下文討論。有關公司其他重要會計政策的更多信息，請參閲公司合併財務報表附註1。
商譽減值
自8月31日起，每年對商譽進行減值測試。如果在年度測試之間的過渡期內情況發生變化，很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值，本公司將測試商譽減值。需要進行中期商譽減值評估的因素包括：公司股價持續下跌，對報告單位的影響，如淨資產構成或賬面金額的變化，長期的負面行業或經濟趨勢，或與預期、歷史或預測的未來經營業績相比表現嚴重不佳。管理層使用判斷來決定是使用定性分析法還是使用定量公允價值計量來進行商譽減值測試。本公司的公允價值計量方法結合了本公司每個具有商譽的報告單位的收入和市場估值技術。這些估值技術使用估計和假設，包括但不限於對適當市場的確定。
可比、預計的未來現金流(包括時機和盈利能力)、反映未來現金流固有風險的貼現率、永久增長率以及預計的未來經濟和市場狀況。
如果報告單位未能通過量化減值測試，減值費用立即計入報告單位的公允價值與賬面價值之間的差額，不得超過所記錄的商譽金額。
商業收購
本公司採用收購會計方法對被收購的業務進行會計核算，該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購之日按各自的公允價值入賬。在確定分配給每一類收購資產和承擔的負債的估計公允價值以及資產壽命時作出的判斷，可能會對淨收入產生重大影響。因此，對於重要項目，公司通常會從第三方評估公司獲得幫助。
有幾種方法可以用來確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產，本公司通常採用“收益法”，首先預測可歸因於該主題無形資產的所有預期未來淨現金流量。然後，通過應用反映與現金流相關的風險因素的適當貼現率，將這些現金流量調整為現值。根據資產價值的不同，關鍵假設包括以下一項或多項：(1)未來收入增長率、(2)未來毛利率、(3)未來銷售、一般和行政費用、(4)特許權使用費和(5)貼現率。
評估無形資產的使用壽命也需要判斷。例如，不同類型的無形資產將有不同的使用壽命，受資產性質、競爭環境和行業變化率的影響。某些資產甚至可以被認為具有無限期的使用壽命。所有這些判斷和估計都會對無形資產攤銷期限的確定產生重大影響，從而影響淨收益。
經營成果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
下表列出了2023年和2022年的業務結果和業務各組成部分之間的關係，以佔淨銷售額的百分比表示。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2023 | | 2022 |
| | | 銷售淨銷售額的% | | | | 銷售淨銷售額的% |
| 淨銷售額 | $ | 3,523,926 | | | 100.0 | % | | $ | 3,282,033 | | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | 2,026,321 | | | 57.5 | | | 1,885,620 | | | 57.5 | |
| 毛利 | 1,497,605 | | | 42.5 | | | 1,396,413 | | | 42.5 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 576,194 | | | 16.4 | | | 543,485 | | | 16.6 | |
| 工程、研發費用 | 277,313 | | | 7.9 | | | 228,994 | | | 7.0 | |
| 無形資產攤銷 | 214,477 | | | 6.1 | | | 143,953 | | | 4.4 | |
| 商譽減值 | 115,217 | | | 3.3 | | | — | | | — | |
| 聯盟協議終止帶來的收益 | (184,754) | | | (5.2) | | | — | | | — | |
| 營業收入 | 499,158 | | | 14.2 | | | 479,981 | | | 14.6 | |
| 利息支出 | 312,378 | | | 8.9 | | | 212,669 | | | 6.5 | |
| 利息收入 | (11,257) | | | (0.3) | | | (3,694) | | | (0.1) | |
| 其他費用，淨額 | 25,367 | | | 0.7 | | | 23,926 | | | 0.7 | |
| 所得税前收入 | 172,670 | | | 4.9 | | | 247,080 | | | 7.5 | |
| 所得税(福利)費用 | (8,413) | | | (0.2) | | | 38,160 | | | 1.2 | |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | 414 | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入 | $ | 180,669 | | | 5.1 | | | $ | 208,920 | | | 6.4 | |
淨銷售額2023年，淨銷售額為35.239億美元，比2022年增加了2.419億美元，增幅為7%。下表分析了淨銷售額增長的原因： | | | | | |
| (單位：千) | |
2022年淨銷售額 | $ | 3,282,033 | |
| 與CMC材料收購相關的增長 | 537,837 | |
| 與資產剝離相關的減少 | (116,211) | |
| 減少主要與不含CMC材料的體積有關 | (146,503) | |
| 與外幣換算影響相關的減少 | (33,230) | |
2023年淨銷售額 | $ | 3,523,926 | |
銷售額的增長部分歸因於收購CMC材料公司帶來的總計5.378億美元的新產品銷售額。這一增長因QED和電子化學品業務的剝離以及聯盟協議的終止而未實現總計1.162億美元的銷售額而被部分抵消。總淨銷售額還反映了3320萬美元的不利外幣換算影響，這主要是由於日元對美元的大幅貶值，以及半導體市場客户需求的減少，導致截至2022年12月31日的一年前減少了1.465億美元。
2023年和2022年按地域分列的銷售額百分比以及2023年銷售額與2022年銷售額相比增加(減少)的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 銷售額增加(減少)的百分比 |
| 北美 | 25 | % | | 24 | % | | 12 | % |
| 臺灣 | 17 | % | | 20 | % | | (11) | % |
| 中國 | 16 | % | | 15 | % | | 13 | % |
| 韓國 | 13 | % | | 13 | % | | 7 | % |
| 日本 | 10 | % | | 11 | % | | 5 | % |
| 歐洲 | 11 | % | | 10 | % | | 24 | % |
| 東南亞 | 7 | % | | 7 | % | | 12 | % |
上表所列所有國家及地區(臺灣除外)的銷售增長主要是由於計入收購CMC材料的銷售所致。臺灣地區銷售額的下降主要是由於AMH和MC產品的銷售需求下降，部分被計入CMC材料收購的銷售額所導致的銷售額增加所抵消。
毛利率
下表列出了毛利率佔淨銷售額的百分比：
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| 2023 | | 2022 | | 百分點變動 |
| 毛利率佔淨銷售額的百分比： | 42.5 | % | | 42.5 | % | | — | |
2023年的毛利率與2022年持平，這主要是由於在截至2022年12月31日的年度內出售的收購CMC材料庫存的公允價值減記沒有產生6190萬美元的費用，部分抵消了2023年工廠利用率下降的影響。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政(“銷售及行政”)開支主要包括銷售及行政人員的薪金及相關開支、專業費用(包括會計、法律及技術成本及開支)，以及銷售及市場推廣成本。2023年的SG&A支出從2022年的5.435億美元增加到5.762億美元，增幅為3270萬美元，增幅為6%。
對SG&A費用增加的原因分析見下表： | | | | | |
| (單位：千) | |
2022年的銷售、一般和行政費用 | $ | 543,485 | |
| 員工成本，主要由納入CMC材料推動 | 35,671 | |
| 長期資產減值，見公司合併財務報表附註3 | 30,464 | |
| 出售業務虧損，見公司合併財務報表附註5 | 23,822 | |
| 專業成本，主要由納入CMC材料推動 | 14,321 | |
| 計算機用品費用，主要由納入CMC材料推動 | 6,367 | |
| 項目相關費用，主要由納入CMC材料推動 | 3,995 | |
| 整合、交易和交易成本，主要是由於上一年CMC材料的收購 | (95,712) | |
| 其他增加，淨額 | 13,781 | |
2023年銷售、一般和行政費用 | $ | 576,194 | |
工程、研發費用
研發費用包括支持現有生產線以及開發新產品和製造技術的費用。2023年和2022年的這些支出分別為2.773億美元和2.29億美元。
下表分析了研發費用增加的原因： | | | | | |
| (單位：千) | |
2022年工程、研發費用 | $ | 228,994 | |
| 員工成本，主要由納入CMC材料推動 | 27,434 | |
| 折舊費用，主要由納入CMC材料推動 | 11,983 | |
| 與項目相關的成本，主要由納入CMC材料推動 | 4,902 | |
| 其他增加，淨額 | 4,000 | |
2023年工程、研發費用 | $ | 277,313 | |
該公司的整體研發工作將繼續專注於開發和完善其半導體和先進工藝應用的技術平臺，並確定和開發用於新應用的產品。該公司經常直接與其客户合作，以滿足他們的特定需求。
無形資產攤銷2023年無形資產攤銷為2.145億美元，而2022年為1.44億美元。這一增長主要反映了與CMC材料收購中收購的無形資產相關的全年攤銷費用。
商譽減值本公司於2023年錄得商譽減值費用1.152億美元。見本公司合併財務報表附註3以作進一步討論。
聯盟協議終止帶來的收益與終止聯盟協議有關，公司於2023年確認税前收益淨額為1.848億美元。見本公司合併財務報表附註5以作進一步討論。
利息支出2023年的利息支出為3.124億美元，2022年為2.127億美元。利息支出包括與未償債務相關的利息以及與此類借款相關的債務發行成本的攤銷。這一增長主要是由於根據CMC Material在2022年關閉的時間計算的全年利息支出。
利息收入2023年和2022年的利息收入分別為1130萬美元和370萬美元。這一增長反映了平均利率和現金餘額的上升。
其他費用，淨額2023年，其他支出淨額為2540萬美元，而2022年為2390萬美元。
2023年，其他費用淨額主要包括與償還公司過渡性信貸安排和優先擔保定期貸款安排以及修訂公司現有信貸協議(見公司綜合財務報表附註11)有關的債務清償和債務修改損失2,990萬美元，以及570萬美元的外幣交易損失，但因終止與Infineum的最終協議而收到的與PIM業務有關的淨收益1,090萬美元部分抵消了這一損失。
2022年，其他費用淨額主要由外幣交易損失2300萬美元構成。
所得税費用該公司在2023年錄得840萬美元的所得税優惠，而2022年的所得税支出為3820萬美元。該公司2023年的實際税率為(4.9%)%，而2022年的實際税率為15.4%。
2022年至2023年實際税率的下降涉及2023年與資產剝離和減值活動有關的1740萬美元的税收優惠。此外，2023年的税率較低，這是由於收購CMC材料導致的司法收入組合發生了變化，以及與外國税收抵免有關的美國税收法規的臨時變化。2022年的税率較高，原因是不可扣除的收購相關成本以及與基於股份的薪酬相關的離散福利減少。
淨收入2023年淨收入為180.7美元，或每股稀釋後收益1.2美元，而2022年淨收入為208.9美元，或每股稀釋後收益1.46美元。這一減少反映了上文更詳細描述的公司前述經營業績。
非GAAP財務指標信息該公司的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。為了更好地評估和反映影響公司業務和經營結果的趨勢，公司還利用某些非公認會計原則財務措施作為根據公認會計原則提供的財務措施的補充。有關更多細節，包括公司的非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬，請參閲本節中的“非GAAP信息”。
該公司的非GAAP財務指標包括調整後的EBITDA和調整後的營業收入，以及相關的百分比變化，以及非GAAP每股收益。
調整後的EBITDA在2023年降至9.424億美元，而2022年為9.732億美元。2023年調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比為26.7%，而2022年為29.7%。2023年調整後的營業收入下降8.1%，至7.697億美元，而2022年為8.379億美元。2023年，調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比為21.8%，而2022年為25.5%。2023年，非GAAP每股收益下降29.2%，至2.64美元，而2022年為3.73美元。調整後EBITDA和調整後營業收入的減少主要是由於工廠利用率降低和運營費用增加所致。非GAAP每股收益減少主要是由於與收購CMC材料有關的債務融資相關的利息支出增加所致。
細分市場分析
2023年第三季度，為了使分部財務報告與業務結構的變化保持一致，公司重新調整了分部。在部門調整後，公司的三個可報告部門如下：(1)材料解決方案、(2)微污染控制和(3)先進材料處理。因此，我們的部門信息在2023財年第三季度進行了追溯重述。分部的調整對微污染控制或先進材料處理分部的財務報告沒有影響。有關本公司三個分部的額外資料，請參閲綜合財務報表附註21。
下表和討論反映了本公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三個可報告部門的運營結果。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
材料解決方案 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,689,467 | | | $ | 1,380,208 | | | $ | 711,291 | |
| 分部利潤 | 296,375 | | | 219,189 | | | 167,807 | |
微污染控制 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,127,555 | | | $ | 1,105,996 | | | $ | 919,363 | |
| 分部利潤 | 395,348 | | | 411,475 | | | 321,300 | |
先進的物料搬運 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 758,648 | | | $ | 846,492 | | | $ | 704,946 | |
| 分部利潤 | 136,100 | | | 183,738 | | | 159,995 | |
| | | | | |
| 未分配的總務和行政費用 | $ | 114,188 | | | $ | 190,468 | | | $ | 49,478 | |
材料解決方案(MS)
2023年，微軟淨銷售額增至16.895億美元，較2022年的13.802億美元增長22%。銷售額增長主要是由於計入了因收購CMC材料而產生的總計5.378億美元的產品線銷售額，但由於剝離QED和EC業務、終止聯盟協議以及整個半導體市場需求下降而導致的總計1.162億美元的銷售額減少，部分抵消了這一增長。
微軟報告稱，2023年該部門利潤為2.964億美元，較2022年的2.192億美元增長35%。微軟2023年利潤的增長主要與終止聯盟協議產生的1.848億美元收益(見我們的綜合財務報表附註5進一步討論)有關，沒有因出售收購的CMC材料庫存而產生的6,190萬美元的公允價值減記費用，以及歸因於CMC材料收購的分部利潤，但被與EC報告單位有關的1.048億美元的商譽減值費用部分抵消(見我們的綜合財務報表附註3，以供進一步討論)。與EC報告部門相關的待售資產虧損890萬美元，商譽減值費用1,040萬美元，長期資產減值費用3,050萬美元(請參閲我們綜合財務報表的附註3以供進一步討論)，以及出售QED虧損1,490萬美元。
2022年，微軟淨銷售額增至13.802億美元，較2021年的7.113億美元增長94%。銷售額的增長主要反映了歸因於收購的5.944億美元的銷售額，主要是對CMC材料公司的收購，也反映了先進沉積材料、配方清潔劑、選擇性蝕刻和特種塗層產品的銷售略有改善。
微軟報告稱，2022年該部門利潤為2.192億美元，較2021年的1.678億美元增長31%。微軟於2022年的盈利增長主要是由於收購CMC材料的分部利潤增加所致，但部分被不利的產品組合以及出售收購的CMC材料庫存所產生的公允價值減記費用6190萬美元所抵消。
微污染控制(MC)
2023年，MC淨銷售額增至11.276億美元，較2022年的11.06億美元增長2%。銷售額的增長主要是由於液體過濾產品的銷售有所改善。
MC報告2023年部門利潤為3.953億美元，與2022年的4.115億美元相比下降了4%。MC在2023年的利潤下降主要是由於我們在臺灣的新制造設施的擴建和研發投資的增加導致了成本的增加。
2022年，MC淨銷售額增至11.06億美元，較2021年的9.194億美元增長20%。銷售額的增長是由於幾乎所有平臺的業績都有所改善，其中液體過濾和氣體過濾產品的增長尤為強勁。
MC報告2022年部門利潤為4.115億美元，與2021年的3.213億美元相比增長了28%。MC數量的增加
2022年的利潤主要是由於與銷售量增加相關的毛利潤增加，但部分被更高的運營所抵消
支出17%，主要是由於較高的薪酬成本。
高級物料搬運(AMH)
2023年，AMH的淨銷售額從2022年的8.465億美元下降到7.586億美元，降幅為10%。銷售額的下降主要是由於我們的微環境解決方案產品的銷售額下降。
AMH公佈2023年部門利潤為1.361億美元，與2022年的1.837億美元相比下降了26%。AMH在2023年的利潤下降主要是由於銷售額下降和工廠利用率下降。
2022年，AMH的淨銷售額從2021年的7.049億美元增長到8.465億美元，增幅為20%。銷售額的增長主要是由於晶片處理和流體處理的銷售有所改善。
AMH公佈2022年部門利潤為1.837億美元，與2021年的1.6億美元相比增長了15%。2022年AMH利潤的增長主要是由於銷售量增加，但主要由於薪酬成本增加，運營費用增加了16%，部分抵消了這一增長。
未分配的總務和行政費用
2023年未分配的一般和行政費用總額為1.142億美元，而2022年為1.905億美元。7,630萬美元的減少主要是由於與收購CMC材料相關的交易、交易和整合成本減少了9,570萬美元，但員工成本增加了1,410萬美元，部分抵消了這一減少。
流動性與資本資源
在評估我們的流動性和資本資源時，我們會考慮以下幾點： | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 456,929 | | | $ | 563,439 | |
| 營運資本 | 1,463,332 | | | 1,573,254 | |
| 債務總額 | 4,577,141 | | | 5,784,893 | |
該公司歷來通過經營活動的現金流、長期貸款、租賃融資以及國內和國際短期信貸額度下的借款為其運營和資本需求提供資金。
根據我們的分析，我們相信我們現有的國內現金和現金等價物餘額以及我們目前預期的運營現金流將足以滿足我們在未來12個月和更長時間內在正常業務過程中產生的現金需求。
我們可能尋求利用機會，通過額外的債務融資或通過公開或私人出售證券來籌集額外資本。如果未來我們的可用流動資金不足以滿足公司到期的運營和償債義務，管理層將需要通過額外的股權或債務融資尋求替代安排，以滿足公司的現金需求。不能保證任何這樣的融資將以商業上可接受的條款獲得，或者根本不能保證。在2023年期間，我們沒有遇到進入資本和信貸市場的困難，但未來資本和信貸市場的波動可能會增加與發行債務工具相關的成本，或影響我們進入這些市場的能力。此外，在我們希望或需要進入資本和信貸市場的時候，我們進入資本和信貸市場的能力可能會受到限制，這可能會對我們為即將到期的債務進行再融資和/或對不斷變化的經濟和商業狀況做出反應的能力產生不利影響。
總而言之，我們每個時期的現金流如下： | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 629,562 | | | $ | 352,283 | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 553,071 | | | (4,945,709) | | | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (1,282,629) | | | 4,766,203 | | | |
| (減少)現金及現金等價物增加 | (106,510) | | | 160,874 | | | |
經營活動
經營活動提供的現金是經某些非現金項目及資產負債變動調整後的淨收益。
與2022年相比，2023年經營活動提供的現金增加了2.773億美元，主要是由經營資產和負債的2.889億美元變化推動的，但經非現金調節項目調整後的淨收入減少了1170萬美元。
營業資產和負債的變化是由於貿易賬户和應收票據、庫存、應付賬款和應計負債、應付所得税和可退還所得税的變化。應收貿易賬款的變化主要是由於銷售額下降。庫存的變化是由公司減少庫存的倡議推動的。應付賬款和應計負債的變化是由於供應商採購量減少和付款時間縮短所致。應付所得税和可退還所得税的變化是由於與上一年相比繳納的税款較多。
投資活動
I歸屬現金流主要包括資本支出、用於收購的現金、出售業務的收益以及出售財產和設備的收益。
2023年，投資活動提供的現金為5.531億美元，而2022年投資活動提供的現金為49.457億美元。減少的主要原因是上一年沒有收購CMC材料公司，但部分被出售QED和EC業務的收益總額8.15億美元、本年度終止聯盟協議的淨收益總額1.993億美元以及本年度資本支出比上年減少940萬美元所抵消。
2023年購置的財產和設備總額為4.568億美元，主要反映在設施、設備和工具方面的投資，而2022年為4.662億美元，這也主要反映在設備和工具方面的投資。2023年的資本支出總體上反映了與增長能力相關的更多支出，包括我們之前宣佈的對我們在科羅拉多州科羅拉多州斯普林斯的KSP站點和新設施的投資。
2022年，該公司收購了CMC材料公司。用於收購這些資產的現金為44.749億美元，扣除所獲得的現金。該交易在本公司綜合財務報表附註4中有更詳細的説明。
融資活動
融資現金流主要包括回購普通股、向股東支付股息、發行和償還短期和長期債務以及通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益。
2023年，融資活動中使用的現金為12.826億美元，而2022年融資活動中使用的現金為47.662億美元。這一變化主要是由於淨債務活動，2023年使用的現金為12.597億美元，而現金來源為48.313億美元。有關年內債務融資的進一步討論，請參閲本公司綜合財務報表附註11。
2023年底，公司的股息支付總額為6020萬美元，而2022年底為5730萬美元。自2017年第四季度以來，公司每個季度都派發現金股息。2024年1月17日，公司董事會宣佈將於2024年2月21日向截至2024年1月31日登記在冊的股東支付季度現金股息每股0.10美元。
其他流動資金和資本資源考慮因素
按面值計算的未償債務
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| (單位：千) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 2029年到期的優先擔保定期貸款 | $ | 1,373,774 | | | $ | 2,495,000 | |
| 2029年到期的高級擔保票據，利率為4.75% | 1,600,000 | | | 1,600,000 | |
| 2030年到期的優先無擔保票據，利率為5.95% | 895,000 | | | 895,000 | |
| 2029年到期的優先無擔保票據，利率為3.625 | 400,000 | | | 400,000 | |
| 2028年到期的優先無擔保票據，利率為4.375 | 400,000 | | | 400,000 | |
| 過渡性信貸安排將於2023年到期 | — | | | 135,000 | |
| 循環設施將於2027年到期 | — | | | — | |
| 債務總額（面值） | $ | 4,668,774 | | | $ | 5,925,000 | |
2023年3月10日和2023年9月11日，公司修改了現有的信貸協議。日期為2023年3月10日的第一修正案規定，除其他事項外，對本公司2029年到期的優先擔保定期貸款安排下的未償還定期貸款B進行再融資，本金總額24.95億美元，以及本金總額24.95億美元的新一批定期貸款B。第一修正案項下經修訂貸款的年利率相等於有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)加上2.75%的適用保證金，較第一修正案前3.00%的適用保證金有所減少。日期為2023年9月11日的第二修正案規定，除其他事項外，對公司2029年到期的優先擔保定期貸款安排下的未償還定期貸款B進行再融資，本金總額為23.18億美元，以及新一批本金總額為23.18億美元的定期貸款B。根據第二修正案，2029年到期的經修訂優先抵押定期貸款安排下的未償還定期貸款B將計息，年利率相當於SOFR外加2.50%的適用保證金，較第一修正案規定的2.75%的適用保證金有所減少。見本公司合併財務報表附註11以作進一步討論。
在2023財政年度，本公司償還了新一批B期定期貸款中的11億美元未償還借款，以及全額償還過渡性信貸安排下的所有未償還借款1.35億美元。
截至2023年12月31日，本公司遵守其債務安排條款中包括的所有適用財務契諾。
本公司在循環融資機制下的承擔額為5.75億美元。循環貸款的年利率相當於基本利率(如最優惠利率)或SOFR，並在每種情況下加適用保證金，由本公司選擇。於截至二零二三年十二月三十一日止十二個月內，本循環貸款並無借款，於二零二三年十二月三十一日亦無未償還餘額。
該公司還與一家銀行有一項信貸額度，為該公司的日本子公司提供日元借款，總額約為710萬美元。在此信貸額度下沒有未償還的借款，截至2023年12月31日也沒有未償還的餘額。
現金和現金需求
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| (單位：千) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 456,929 | | | $ | 561,559 | |
| 在美國。 | 154,015 | | | 136,262 | |
| 包括美國以外的國家。 | 302,914 | | | 425,297 | |
| | | |
| 受限現金-美國 | — | | | 1,880 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 456,929 | | | $ | 563,439 | |
我們的現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日為三個月或更短的高流動性債務證券，這些證券按成本和大約公允價值估值。我們利用各種籌資戰略，努力確保我們在全球範圍內的現金可以在需要的地方獲得。
我們的受限現金指的是“拉比”信託基金持有的現金，不能用於一般企業用途。更多信息見合併財務報表附註6。截至2023年12月31日，該公司沒有限制性現金。
現金需求
我們有現金需求，以支持營運資金需求、資本支出、業務收購、合同義務、承諾、債務本金和利息支付以及與我們業務相關的其他流動性需求。我們一般打算使用我們業務產生的可用現金和資金來滿足這些現金需求，但如果需要額外的流動資金，我們也可以從我們的循環貸款中借款。
下表彙總了我們截至2023年12月31日的短期和長期現金需求：
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| (單位：千) | 總計 | | 截止日期為2023年12月31日起一年內 | | 應於2023年12月31日起一年內到期 |
| 長期債務(本金) | $ | 4,668,774 | | | $ | — | | | $ | 4,668,774 | |
| 長期債務的利息支付 | 1,314,383 | | | 236,790 | | | 1,077,593 | |
| 資本購買義務 | 136,357 | | | 57,363 | | | 78,994 | |
| 供應和購買義務 | 11,658 | | | 6,333 | | | 5,325 | |
| 經營租賃和融資租賃 | 105,841 | | | 20,343 | | | 85,498 | |
| 所得税負債 | 267,545 | | | 77,403 | | | 190,142 | |
| 總計 | $ | 6,504,558 | | | $ | 398,232 | | | $ | 6,106,326 | |
長期債務和長期債務的利息支付。我們有合同義務支付長期債務的本金和利息。更多信息見綜合財務報表附註11。債務根據其聲明的到期日進行分類，而不考慮其在公司綜合資產負債表上的分類。 對浮動和固定利率長期債務的利息預測都是基於截至2023年12月31日的利率，不包括9160萬美元的未攤銷淨折扣和債務發行成本。2022年7月28日，該公司簽訂了一項浮動利率至固定利率掉期協議，以對衝與其24.95億美元初始定期貸款安排中19.5億美元相關的基於SOFR的利息支付的變化。截至2023年12月31日，掉期的名義金額為14億美元，按計劃每季度減少一次，將於2025年12月30日到期。上述利息支付並未考慮利率互換的影響。
資本購買義務。我們有資本購買義務，代表建造或購買財產、廠房和設備的承諾。截至2023年12月31日，由於本公司尚未收到相關貨物或取得該物業的所有權，該等款項並未在本公司的綜合資產負債表中記作負債。
我們預計2024年的資本支出約為3.5億美元，用於增長能力投資和我們在科羅拉多州的新制造設施的建設。
供應和購買義務。我們有不可取消的承諾，包括接受或支付合同，這些承諾沒有在上面的資本購買承諾中列出。截至2023年12月31日，由於本公司尚未收到相關貨物或取得該物業的所有權，該等款項並未在本公司的綜合資產負債表中記作負債。
經營和融資租賃承諾。經營及融資租賃項下的承擔主要涉及租賃物業。更多信息見綜合財務報表附註15。
所得税負債。在上表所列的納税負債中，6770萬美元與不確定的納税狀況有關。我們無法準確預測這些金額將在何時變現或釋放。然而，由於不可預見的事件(例如税務審計結算)，我們的未確認税收優惠在未來12個月可能會出現重大變化。更多信息見綜合財務報表附註17。
新會計公告
最近採用的會計公告關於2023年實施的會計公告的討論，請參閲公司合併財務報表附註1。
最近發佈的會計聲明有關最近發佈但尚未採用的會計聲明的討論，請參閲公司合併財務報表附註1。
非GAAP信息該公司的綜合財務報表是按照公認會計準則編制的。
為了更好地評估和反映影響公司業務和經營結果的趨勢，公司還利用某些非公認會計原則財務措施作為根據公認會計原則提供的財務措施的補充。這些非GAAP財務指標包括調整後EBITDA和調整後營業收入及其相關指標、非GAAP每股收益以及討論公司財務業績時包括的某些其他非GAAP補充性財務指標。
經調整的EBITDA由公司定義為適用的(1)所得税(利益)支出，(2)利息支出，(3)利息收入，(4)其他費用，淨額，(5)商譽減值，(6)交易和交易成本，(7)整合成本，(8)合同成本和非現金整合成本，(9)重組成本，(10)出售業務的損失(收益)，(11)出售收購存貨的公允價值計提費用，(12)終止聯盟協議收益、(13)長期資產減值、(14)無形資產攤銷及(15)折舊。本公司將經調整營業收入定義為經調整EBITDA，不包括上文提及的折舊回撥。本公司還使用非公認會計準則財務指標的比率，如調整後EBITDA與公司淨銷售額和調整後營業收入的比率(分別稱為調整後EBITDA利潤率和調整後營業利潤率)。
本公司將非公認會計原則下的淨收入定義為適用前的淨收益，(1)商譽減值，(2)交易和交易成本，(3)整合成本，(4)合同成本和非現金整合成本，(5)重組成本，(6)債務清償和修改損失，(7)出售業務損失(收益)，(8)終止聯盟協議收益，(9)英飛凌終止費，淨額，(10)出售收購庫存的公允價值減記費用，(11)利息支出，淨額，(12)長期資產減值，(13)無形資產攤銷，(14)上述調整對每股淨收益的税收影響，除以稀釋後的加權平均流通股。非GAAP每股收益被定義為我們的非GAAP淨收入除以我們稀釋後的加權平均流通股。
該公司提供非公認會計準則的補充財務措施，以幫助管理層和投資者更好地瞭解其業務，並相信這些措施為投資者和分析師提供了更多有意義的信息，用於評估公司正在進行的業績。管理層還使用這些非GAAP衡量標準來協助評估其業務部門的業績並作出經營決策。
管理層認為，公司的非公認會計準則衡量標準有助於顯示公司在扣除某些損益或其他費用之前的基準業績，這些損益或其他費用可能不能代表公司的業務或未來前景，並提供了一種有用的業務業績視角，因為這些衡量標準提供了一種更一致的比較業績的手段。該公司相信，非GAAP衡量標準通過為此類項目提供更高的透明度並提供一定程度的披露，幫助投資者瞭解管理層如何計劃、衡量和評估公司的經營業績，從而幫助投資者全面瞭解公司的業績。管理層認為，納入非公認會計準則的衡量標準使其逐期財務報告更加一致，並通過提供額外的基礎與以往期間進行比較，促進了投資者對公司歷史經營趨勢的瞭解。
管理層使用經調整的EBITDA和經調整的營業收入，剔除管理層認為與其持續經營業績無關的項目，以協助其評估公司的經營業績。在內部，管理層使用這些非GAAP衡量標準進行計劃和預測，包括編制內部預算；分配資源以提高財務業績；評估經營戰略的有效性；以及評估公司為資本支出提供資金、獲得融資和擴大業務的能力。
此外，由於這些非GAAP財務衡量標準在管理其業務方面的重要性，公司董事會在評估過程中使用非GAAP財務衡量標準來確定管理層薪酬。
本公司認為，某些分析師和投資者將調整後的EBITDA、調整後的營業收入和非GAAP每股收益作為評估本公司行業公司整體經營業績的補充指標。此外，貸款人或潛在貸款人使用調整後的EBITDA衡量標準來評估公司的信譽。
非公認會計準則財務計量的列報不應被孤立地視為替代或優於根據公認會計準則提供的財務計量或信息。管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的綜合財務報表，不要依賴任何單一的財務衡量標準。
管理層指出，非公認會計準則衡量標準的使用有侷限性，包括但不限於：
首先，非公認會計準則財務指標不規範。因此，用於編制該公司非GAAP財務計量的方法不是根據GAAP計算的，可能與其他公司使用的方法有顯著不同。例如，該公司調整後EBITDA的非GAAP衡量標準可能無法直接與EBITDA或其他公司報告的調整後EBITDA衡量標準進行比較。
其次，該公司的非公認會計準則財務指標不包括諸如攤銷和折舊等經常性項目。無形資產的攤銷和折舊在可預見的未來一直是、而且將繼續是對公司經營業績產生影響的重大經常性支出，儘管對現金流沒有直接影響。
第三，不能保證本公司未來不會對收購的存貨、重組活動、交易和交易成本、整合成本、資產或商譽減值、債務清償損失或類似項目計入公允價值費用，因此可能需要記錄與該等項目相關的額外費用(或信用)，包括
税收對其的影響。將這些項目排除在公司的非GAAP措施中，不應被解釋為暗示這些成本是不尋常的、不常見的或非經常性的。
管理層考慮這些限制的方法是，提供有關不包括在這些非GAAP財務指標中的GAAP金額的具體信息，並評估這些非GAAP財務指標及其根據GAAP計算的最直接可比財務指標。調整後EBITDA、調整後營業收入和非GAAP每股收益的計算，以及這些財務指標與其最直接可比的GAAP等價物之間的對賬，見下表。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，GAAP措施與調整後營業收入和調整後EBITDA的對賬情況如下： | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | |
| 淨銷售額 | $ | 3,523,926 | | | $ | 3,282,033 | | | |
| 淨收入 | $ | 180,669 | | | $ | 208,920 | | | |
| 淨收入--佔淨銷售額的百分比 | 5.1 | % | | 6.4 | % | | |
| 對淨收入的調整 | | | | | |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | 414 | | | — | | | |
| 所得税(福利)費用 | (8,413) | | | 38,160 | | | |
| 利息支出 | 312,378 | | | 212,669 | | | |
| 利息收入 | (11,257) | | | (3,694) | | | |
| 其他費用，淨額 | 25,367 | | | 23,926 | | | |
| GAAP-營業收入 | 499,158 | | | 479,981 | | | |
| 營業利潤率-佔淨銷售額的百分比 | 14.2 | % | | 14.6 | % | | |
*商譽減值1 | 115,217 | | | — | | | |
交易和交易成本2 | 3,001 | | | 39,543 | | | |
| 集成成本： | | | | | |
*專業人士收費3 | 36,650 | | | 35,422 | | | |
*成本4 | 1,478 | | | 6,269 | | | |
*5 | 1,687 | | | 1,987 | | | |
這筆錢花了很多錢，其他費用也花光了。6 | 13,710 | | | 7,053 | | | |
| **控制合同和非現金整合成本： | | | | | |
降低CMC材料保留成本。7 | — | | | 18,030 | | | |
*8 | — | | | 21,584 | | | |
*9 | — | | | 22,350 | | | |
重組成本10 | 14,745 | | | — | | | |
出售業務的虧損(收益) 11 | 23,839 | | | (254) | | | |
對出售的收購存貨的公允價值減記不收取費用。12 | — | | | 61,932 | | | |
聯盟協議終止帶來的收益13 | (184,754) | | | — | | | |
長期資產減值準備14 | 30,464 | | | — | | | |
無形資產攤銷15 | 214,477 | | | 143,953 | | | |
| 調整後的營業收入 | 769,672 | | | 837,850 | | | |
| 調整後的營業利潤率 | 21.8 | % | | 25.5 | % | | |
| 折舊 | 172,683 | | | 135,371 | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 942,355 | | | $ | 973,221 | | | |
| 調整後的EBITDA-佔淨銷售額的百分比 | 26.7 | % | | 29.7 | % | | |
1 與商譽相關的非現金減值費用。
2與CMC材料收購以及已完成和宣佈的資產剝離相關的交易和交易成本。
3 代表與顧問、會計師、律師和其他第三方服務提供商提供的服務相關的專業費用和供應商費用，以幫助我們將CMC材料整合到我們的運營中。這些費用發生在我們持續運營的正常過程之外。
4 代表與CMC材料收購整合相關的遣散費。
5 代表與CMC材料收購以及已完成和宣佈的資產剝離直接相關的保留費用，不屬於我們正常的經常性現金運營費用。
6 代表其他與員工相關的成本，以及與CMC材料收購以及已完成和宣佈的資產剝離相關的其他成本。這些成本發生在我們持續運營的正常過程之外。
7 代表與CMC材料保留計劃相關的非經常性成本，該計劃已達成協議並在最終收購協議中闡明。
8代表與採用EnIntegris股權獎勵的退休歸屬義務相關的非現金增量支出，類似於CMC Material股權獎勵的支出。
9涉及收購前與CMC材料管理層簽訂的控制協議的變更以及收購後的相關費用。
10 成本節約舉措產生的重組費用。
11 出售我們業務的損失(收益)。
12 指與CMC材料採購相關的庫存估值上升而確認的銷售貨物的額外成本。
13 終止與麥克德米德·安通的聯盟協議的收益。
14 長期資產減值。
15 與收購中獲得的無形資產相關的非現金攤銷費用。
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的GAAP措施與非GAAP每股收益的對賬情況如下： | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | |
| 淨收入 | $ | 180,669 | | | $ | 208,920 | | | |
| 對淨收入的調整： | | | | | |
*商譽減值 1 | 115,217 | | | — | | | |
降低交易和交易成本 2 | 3,001 | | | 39,543 | | | |
| 綜合集成成本： | | | | | |
*專業人士收費3 | 36,650 | | | 35,422 | | | |
*成本4 | 1,478 | | | 6,269 | | | |
* 5 | 1,687 | | | 1,987 | | | |
這筆錢花了很多錢，其他費用也花光了。6 | 13,710 | | | 7,053 | | | |
| 包括合同和非現金整合成本： | | | | | |
降低CMC材料保留成本。 7 | — | | | 18,030 | | | |
*8 | — | | | 21,584 | | | |
* 9 | — | | | 22,350 | | | |
降低重組成本 10 | 14,745 | | | — | | | |
減少債務清償和改裝的損失 11 | 29,896 | | | 3,287 | | | |
減少出售業務的虧損(收益) 12 | 23,839 | | | (254) | | | |
*在終止聯盟協議時獲得收益13 | (184,754) | | | — | | | |
支付Infineum終止費，淨額14 | (10,877) | | | — | | | |
*對已售出的購進存貨的公允價值計提費用15 | — | | | 61,932 | | | |
扣除利息支出，淨額16 | — | | | 29,822 | | | |
計提長期資產減值準備17 | 30,464 | | | — | | | |
**無形資產攤銷18 | 214,477 | | | 143,953 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
*淨收益和離散税目調整的税收影響19 | (71,284) | | | (65,728) | | | |
| 非公認會計準則淨收益 | $ | 398,918 | | | $ | 534,170 | | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.46 | | | |
| 調整對淨收入的影響 | $ | 1.45 | | | $ | 2.27 | | | |
| 稀釋後非公認會計準則普通股每股收益 | $ | 2.64 | | | $ | 3.73 | | | |
| | | | | |
| 稀釋加權平均流通股 | 150,945 | | | 143,146 | | | |
1 與商譽相關的非現金減值費用。
2 與CMC材料收購以及已完成和宣佈的資產剝離相關的交易和交易成本。
3 代表與顧問、會計師、律師和其他第三方服務提供商提供的服務相關的專業費用和供應商費用，以幫助我們將CMC材料整合到我們的運營中。這些費用發生在我們持續運營的正常過程之外。
4 代表與CMC材料整合相關的遣散費。
5 代表與CMC材料收購以及已完成和宣佈的資產剝離直接相關的保留費用，不屬於我們正常的經常性現金運營費用。
6 代表其他與員工相關的成本，以及與CMC材料收購以及已完成和宣佈的資產剝離相關的其他成本。這些成本發生在我們持續運營的正常過程之外。
7 代表與最終收購協議中商定和規定的CMC保留計劃相關的非經常性成本。
8 代表與採用EnIntegris股權獎勵的退休歸屬義務相關的非現金增量支出，類似於CMC Material股權獎勵的支出。
9涉及收購前與CMC材料管理層簽訂的控制協議的變更以及收購後的相關費用。
10 成本節約舉措產生的重組費用。
11 債務清償和債務修改造成的非經常性損失。
12 出售我們業務的損失(收益)。
13 終止與麥克德米德·安通的聯盟協議的收益。
14 從與英飛凌的終止費中獲得的非經常性收益。
15 指與CMC材料收購相關的庫存估值上升而確認的銷售貨物的額外成本。
16 與CMC材料收購融資相關的非經常性利息成本。
17 長期資產減值。
18 與收購中獲得的無形資產相關的非現金攤銷費用。
19 税前調整對淨收入的税收影響是使用各自年度的適用邊際税率計算的。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
Entigis的主要金融市場風險是對利率和外幣匯率的敏感性。該公司的計息現金和現金等價物以及可變利率債務受到利率波動的影響。該公司的現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日不超過三個月的高流動性債務證券。利率變化100個基點，可能會使截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度淨收入分別增加或減少約340萬美元和1550萬美元。2022年7月28日，該公司簽訂了一項浮動利率至固定利率掉期協議，以對衝與其24.95億美元初始定期貸款安排中19.5億美元相關的基於SOFR的利息支付的變化。截至2023年12月31日，掉期的名義金額為14億美元，按計劃每季度減少一次，將於2025年12月30日到期。
公司在國外的業務的現金流和經營結果會受到外幣匯率波動的影響。本公司於2023年至2022年期間的銷售額中，約有22.0%和22.7%以韓元、新臺幣、人民幣、加元、馬來西亞林吉特、新加坡元、歐元、以色列謝克爾和日元共同計價。因此，財務業績將受到貨幣匯率變化的影響。如果在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，所有外幣兑美元匯率都下降10%，收入將分別受到約7680萬美元和6260萬美元的負面影響。
該公司偶爾使用衍生金融工具來管理與其海外業務相關的外幣匯率風險。然而，我們不太可能完全對衝這些敞口。我們不為投機或交易目的而訂立遠期合約或其他衍生工具。更多信息見綜合財務報表附註13。
項目8.財務報表和補充數據。
本項目要求提供的資料載於本報告末尾獨立註冊會計師事務所報告所涵蓋的綜合財務報表。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
不適用。
項目9A. 控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
根據管理層的評估(在本公司首席執行官和首席財務官的參與下)，截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官認為，我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效地提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給管理層。包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
財務報告內部控制管理報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制（如交易法規則13 a-15（f）和15 d-15（f）所定義），以合理保證我們的財務報告的可靠性，並根據GAAP編制合併財務報表供外部使用。
管理層評估了截至2023年12月31日的財務報告內部控制。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中制定的標準進行評估。管理層的評估包括對關鍵財務報告控制、流程文件、會計政策和我們的整體控制環境的設計和運營有效性等要素的評估。
根據其評估，管理層得出的結論是，截至本財政年度末，我們對財務報告的內部控制是有效的，為財務報告的可靠性提供了合理的保證，並根據公認會計原則為外部報告目的編制了合併財務報表。我們與董事會審計和財務委員會一起審查了管理層的評估結果。
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所（KPMG LLP）審計了本年度10-K表格報告中的綜合財務報表，並就我們對財務報告的內部控制出具了證明報告。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統，無論其設計和運作如何完善，都只能合理而非絕對地保證控制系統的目標得以實現。控制系統的設計必須反映資源限制的事實，並且必須相對於其成本考慮控制的好處。此外，由於所有控制制度的內在侷限性，任何控制評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而造成的誤報，或絕對保證發現所有控制問題和欺詐情況。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Entegris，Inc.：
財務報告內部控制之我見
我們對Entegris，Inc.進行了審計。及子公司（本公司）截至2023年12月31日的財務報告內部控制，根據 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）上市公司會計監管委員會（PCAOB），本公司截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日止三年期間各年度的相關合並經營報表、綜合收益表、權益表和現金流量表，及相關附註（統稱為綜合財務報表），而我們日期為二零二四年二月十四日的報告對該等綜合財務報表發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2024年2月14日
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
除下文所述外，本報告中略去了本第10項所要求的信息，本報告參考了我們對EnIntegris，Inc.股東年度會議的最終委託書，該會議目前計劃於2024年4月24日舉行，並將根據第14A條在我們2023財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
2005年，我們的董事會通過了一套適用於我們所有高管、董事和員工的商業道德守則，即Entigis，Inc.商業道德守則，以及一套公司治理指南，並已不時更新。公司商業道德準則、公司治理準則以及我們的審計和財務委員會、環境、健康、安全和可持續發展委員會、治理和提名委員會以及我們的管理髮展和薪酬委員會的章程都出現在我們的網站http://www.Entegris.com上的“投資者關係-公司治理”下。公司商業道德準則、公司治理準則和委員會章程的印刷本也免費提供給任何要求副本的股東。可通過我們的公司總部聯繫我們的祕書獲取副本。本公司有意遵守Form 8-K第(5.05)項有關修訂或豁免適用於註冊人的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監的《企業道德守則》條文的規定，並在本公司網站的同一位置張貼有關任何此類修訂或豁免的通知。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至本年度報告(Form 10-K)的日期，我們的主管人員名單、他們的年齡和職位。 | | | | | | | | |
| 名字 | 年齡 | 辦公室 |
| 伯特蘭·洛伊 | 58 | 總裁與首席執行官 |
| 琳達·拉戈爾加 | 55 | 高級副總裁，首席財務官 高級職員兼司庫 |
| 蘇·賴斯 | 65 | 高級副總裁，環球人力資源 |
| Joe·科萊拉 | 42 | 高級副總裁，總法律顧問、首席合規官兼祕書 |
| 吉姆·奧尼爾 | 59 | 高級副總裁和首席技術官 |
| 奧利維爾·布拉契爾 | 50 | 高級副總裁，商業與新市場開發 |
| 克林特·哈里斯 | 51 | 高級副總裁、總裁，《微污染控制》 |
| 威廉·沙納 | 56 | 高級副總裁、總裁，先進物資搬運 |
| Daniel林地 | 53 | 高級副總裁、總裁，材料解決方案 |
| 邁克爾·貝斯納德 | 53 | 高級副總裁與首席商務官 |
| 尼爾·理查茲 | 51 | 高級副總裁，全球運營、供應鏈和質量 |
| 邁克爾·D·鮑爾 | 58 | 副總裁、財務總監兼首席會計官 |
伯特蘭·洛伊自2012年11月起擔任董事首席執行官總裁，並自2023年起擔任董事會主席。2008年7月至2012年11月，擔任公司執行副總裁總裁、首席運營官。2005年8月至2008年7月，他擔任我們的執行副總裁總裁，負責我們的IT、全球供應鏈和製造業務。2001年1月至2005年8月，他擔任麥可樂斯副總裁兼首席財務官，麥可樂斯是從生命科學產品公司米利波特公司剝離出來的公司。在此之前，洛伊先生曾在1999至2000年間擔任米利波爾公司的首席信息官，並曾在米利波爾和製藥公司Sandoz PharmPharmticals(現為諾華)擔任過各種戰略規劃、全球供應鏈和財務職務。自2014年11月以來，他一直擔任哈佛生物科學公司的董事會成員，該公司是一家提供廣泛生命科學解決方案的全球製造商，目前是董事的首席獨立董事。自2013年7月以來，洛伊還一直擔任SEMI的董事會成員，直到2022年12月。SEMI是代表電子製造供應鏈的全球行業協會。
琳達·拉戈爾加自2023年5月以來一直擔任我們的高級副總裁兼首席財務官。拉戈爾加女士從霍尼韋爾加入公司，她在2022年3月至2023年4月期間在霍尼韋爾聯合石化事業部擔任副總裁總裁兼首席財務官，該事業部為煉油、天然氣加工和石化行業提供工藝技術、催化劑、吸附劑和設備。此前，從2021年至2022年，她擔任霍尼韋爾航空航天機械繫統及部件業務副總裁兼首席財務官。2018年至2021年，她領導霍尼韋爾的企業財務規劃和分析組織。 在加入霍尼韋爾之前，從2013年到2018年，LaGorga女士在博世健康公司擔任全球財務主管並領導業務發展。在她職業生涯的早期，她在高盛擔任過各種職位，責任越來越大，最近擔任的職務是投資銀行部門董事的董事總經理。
蘇·賴斯自2017年9月以來一直擔任我們環球人力資源部的高級副總裁。在此之前，賴斯女士於2013年至2017年在科學設備公司Thermo Fisher Science擔任高級副總裁兼首席人力資源官，2009年至2013年擔任亞太及新興市場區域副總裁總裁，2006年至2009年擔任人力資源分析技術集團集團副總裁總裁。在此之前，賴斯女士曾在富達人力資源服務公司和Sherbrooke Associates擔任高級人力資源職位。
Joe·科萊拉自2020年4月起擔任我們的總法律顧問、首席合規官兼祕書高級副總裁。在此之前，Colella先生於2018年12月至2020年4月擔任我們的副總法律顧問總裁，於2018年4月至2018年12月擔任助理總法律顧問，並於2013年12月至2018年4月擔任高級企業法律顧問。在加入Entigis之前，Colella先生於2007至2013年間在一家國際律師事務所擔任助理。
吉姆·奧尼爾，博士。自2019年9月以來一直擔任我們的高級副總裁兼首席技術官，之前曾擔任我們的副首席技術官總裁，從2014年4月開始擔任首席技術官，當時他作為我們收購ATMI的一部分加入了Entigis。2012年1月至2014年4月，奧尼爾博士在ATMI擔任電子材料公司的高級副總裁。在此之前，他在IBM工作了23年，在半導體研發方面擔任過許多技術和領導職務。
奧利維爾·布拉契爾自2021年11月以來，高級副總裁一直擔任我們的業務和新市場開發部部長，負責公司的併購活動和新興業務的商業化。在加入Entigis之前，Blacher先生在2007年至2021年期間在液化空氣集團擔任過多個高級領導職位，該集團是工業和醫療保健行業氣體、技術和服務的全球領先者。最近，他於2018年9月至2021年6月擔任液化空氣遠東公司的總裁，並於2021年6月至2021年10月擔任亞太地區氫與能源過渡副總裁總裁。1997年至2007年，布拉契爾先生在中銀集團下屬的全球真空與減排流程領導者愛德華茲有限公司工作，在美國和英國擔任多個職位，包括領導收購和合資企業。
克林特·哈里斯自2022年7月以來，一直是我們的高級副總裁和總裁，微污染控制。在此之前，他曾於2016年7月至2022年7月擔任我們的高級副總裁兼總經理，並於2014年8月至2016年7月擔任我們的副總裁總裁，負責液體微污染控制。在加入Entigis之前，Haris先生在Brooks Automation Inc.擔任過各種高管職務，包括2010年至2014年擔任生命科學系統部門的高級副總裁，以及2009年至2010年擔任系統解決方案部門的高級副總裁和總經理。
威廉·沙納自2022年7月以來一直是我們的高級副總裁和總裁，高級物資搬運。在此之前，他曾於2016年7月至2022年7月擔任我們的高級副總裁和先進材料處理部總經理，於2014年2月至2016年7月擔任我們的高級副總裁，於2014年2月至2016年7月擔任我們的全球運營，並於2007年至2014年2月擔任我們的微環境事業部副總裁兼總經理。在此之前，自1995年加入Entigis以來，他曾擔任過各種銷售、營銷、業務開發和工程職務。
Daniel·伍德蘭博士。作為收購CMC材料的一部分，於2022年加入Entigis。2023年9月，伍德蘭博士成為高級副總裁和總裁，負責材料解決方案。2022年7月至2023年9月，伍德蘭博士擔任高級平坦化解決方案的高級副總裁和總裁。在加入Entigis之前，Woodland博士自2003年起在CMC材料(前身為卡博特微電子)擔任過多個職務，包括2019年9月至2022年7月擔任電子材料副總裁總裁和總裁，2017年10月至2018年11月擔任總裁副兼首席營銷和運營官，以及2015年1月至2017年10月擔任市場營銷部副總裁。
邁克爾·貝斯納德自2016年以來一直擔任我們的高級副總裁和首席商務官。在此之前，貝斯納德先生於2014年至2016年擔任全球戰略客户副總裁總裁。在加入Entigis之前，Besnard先生在ATMI擔任全球戰略客户副總裁總裁，並在麥克德米德·安通(前身為安通)擔任董事銅鍍業務開發部經理。
尼爾·理查茲自2019年9月以來，一直是我們的高級副總裁，負責全球運營、供應鏈和質量。在此之前，理查茲先生擔任公司特種化學品和工程材料運營部副總裁
分部於2016年至2019年9月。在加入Entigis之前，理查茲曾在中銀集團擔任過多個職位，中銀集團於2006年與林德合併。
邁克爾·D·鮑爾自2012年6月起擔任公司副董事長、財務總監兼首席財務官總裁。在此之前，他自2008年以來一直擔任公司財務總監。自2005年8月與美高樂合併時起至2008年4月，鮑爾先生擔任董事財務與風險管理部。鮑爾先生於1988年加入明尼蘇達州安捷利公司的前身--福陸威公司，並擔任過各種財務和會計職位，直到2001年，他成為明尼蘇達州安捷樂斯公司的業務開發部董事，該公司是福陸威公司的繼任者，在與米克羅利斯公司合併之前一直擔任該職位。
項目11.高管薪酬
本報告省略了本報告第11項所要求的信息，並參考了我們將於2024年4月24日舉行的EnIntegris，Inc.年度股東大會的最終委託書，該陳述將在我們的2023財年結束後120天內根據第14A條提交給證券交易委員會。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
根據股權補償計劃授權發行的證券：
截至2023年12月31日，我們的股權薪酬計劃信息如下：
股權薪酬計劃信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 將發行的證券數量
將在演習後立即發放
在未完成的選項中，
認股權證及權利 | | 加權平均 行權價格 未償還的股票期權， 認股權證及權利(1) | | 剩餘證券的數量： 可供未來發行 在股權薪酬下 計劃(不包括證券 反映在(A)欄)(2) (3) |
| 計劃類別 | | (a) | | (b) | | (c) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 2,697,007 | | | $ | 63.08 | | | 8,596,920 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 2,697,007 | | | $ | 63.08 | | | 8,596,920 | |
(1)加權平均行權價不計入歸屬已發行的限制性股票單位時可發行的股份，這些股份沒有行權價。
(2)根據2020年股票計劃的條款，這些股票可根據2020年股票計劃以股票期權、限制性股票單位、績效股票和其他股票獎勵的形式供未來發行。
(3)包括截至2023年12月31日公司員工購股計劃下剩餘可供未來發行的1,067,981股。
本報告省略了本報告第12項所要求的其他信息，並參考了我們將於2024年4月24日舉行的EnIntegris，Inc.股東年度會議的最終委託書，該聲明將在我們的2023財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。
項13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本報告省略了本報告第13項所要求的信息，並參考了我們將於2024年4月24日舉行的EnIntegris，Inc.股東年度會議的最終委託書，該委託書將在我們的2023財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
本報告省略了第14項所要求的信息，並參考了我們將於2024年4月24日舉行的EnIntegris，Inc.年度股東大會的最終委託書，該陳述將在我們2023財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15. 附件和財務報表附表。
(a)本報告第8項包括下列財務報表：
| | |
1.財務報表： |
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
| 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 |
| 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
| 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表 |
| 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表 |
| 合併財務報表附註 |
|
| 2.財務報表明細表--所有財務報表明細表都被省略，因為這些信息要麼不適用，要麼包含在其合併財務報表附註中。 |
|
| 3.展品--以下展品以引用方式併入本10-K表格年度報告中： |
| | | | | | | | | | | | | | |
註冊S-K
第601(B)項
參考 | | 已合併文檔 | | 委員會備案的參考文件 |
| 2.1 | | 合併協議和計劃，日期為2021年12月14日，由Entigis，Inc.、CMC Material，Inc.和Yosemite Merge Sub，Inc.之間簽署。 | | Entigis，Inc.於2021年12月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件2.1 |
| 3.1 | | 經修訂及重訂的公司註冊證書(經修訂) | | 附件3.1 Entigis，Inc.截至2011年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| 3.2 | | 經2022年12月8日修訂的Entigis，Inc.章程 | | 附件3.1 Entigis，Inc.於2022年12月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.1 | | 代表普通股的股票格式，每股面值$0.01 | | 附件4.1Entigis，Inc.和Eagle DE，Inc.的S-4註冊表(第333-124719號) |
| 4.2 | | 契約，日期為2020年4月30日，由本公司、本公司的某些子公司和作為受託人的富國銀行全國協會之間簽署，包括代表2028年票據的票據形式 | | 附件4.1 Entigis，Inc.於2020年4月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告 |
| 4.3 | | 債券，日期為2021年4月30日，由本公司、本公司的某些子公司和作為受託人的富國銀行全國協會之間簽署，包括代表2029年票據的票據形式 | | 附件4.1 Entigis，Inc.於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.4 | | 契約，日期為2022年4月14日，由作為託管發行人和真實銀行作為受託人和票據抵押品代理人的Entigis託管公司及其之間的契約，包括根據該契約可發行的票據的形式 | | 附件4.1 Entigis，Inc.於2022年4月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.5 | | 作為受託人的Entigis和Truist Bank之間的、日期為2022年6月30日的契約，包括代表高級無擔保票據的票據形式 | | 附件4.1 Entigis，Inc.於2022年6月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.6 | | 2029年有擔保票據契約的第一份補充契約，日期為2022年7月6日，由作為受託人和票據抵押品代理人的Entigis和Truist Bank的某些子公司Entigis及其之間發行 | | 附件4.3 Entigis，Inc.於2022年7月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.7 | | 2030年無擔保票據契約的第一份補充契約，日期為2022年7月6日，由Entigis、Entigis和Truist Bank的某些子公司作為受託人。 | | 附件4.4 Entigis，Inc.於2022年7月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 4.8 | | 同等優先權債權人協議，日期為2022年7月6日，由Entigis、Entigis的某些子公司、摩根士丹利高級融資有限公司作為高級信貸安排抵押品代理，以及Truist Bank作為票據抵押品代理達成。 | | 附件4.5 Entigis，Inc.於2022年7月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.9 | | 2028年票據契約的第一個補充契約，日期為2022年7月6日，由Entigis公司的某些子公司和ComputerShare Trust Company，National Association作為受託人，作為Wells Fargo銀行的繼任者。 | | 附件4.7 Entigis，Inc.於2022年7月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.10 | | 2029年票據契約的補充契約，日期為2022年7月6日，由Entigis的某些子公司和ComputerShare Trust Company，National Association作為受託人的Wells Fargo Bank的繼任者。 | | 附件4.9 Entigis，Inc.於2022年7月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.11 | | 契約，日期為2022年6月30日，由作為託管發行人的Entigis託管公司和作為受託人的真實銀行之間簽署，包括根據該契約可以發行的票據的形式。 | | 附件4.1 Entigis，Inc.於2022年6月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.12 | | 修訂和重述協議，日期為2022年7月6日，由Entigis作為借款人，Entigis的某些子公司作為擔保人，貸款方、開證行和摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理和抵押品代理。 | | 附件4.10 Entigis，Inc.於2022年7月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.13 | | 364天過橋信貸與擔保協議，日期為2022年7月6日，由Entigis作為借款人，Entigis的某些子公司作為擔保人，貸款方作為其貸款人，摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理。 | | 附件4.11 Entigis，Inc.於2022年7月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.14 | | CMC材料公司2021年綜合激勵計劃第1號修正案* | | 附件4.3 EnIntegris，Inc.於2022年7月7日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊説明書 |
| 4.15 | | 第1號修正案，日期為2023年3月10日，由Entigis，Inc.作為借款人，其其他貸款方、貸款方和摩根士丹利高級基金公司作為行政代理人。 | | 附件10.1 Entigis，Inc.於2023年3月13日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告 |
| 4.16 | | 第2號修正案，日期為2023年9月11日，由Entigis，Inc.作為借款人，其其他貸款方、貸款方和摩根士丹利高級基金公司作為行政代理人。 | | 附件10.1提交給Entigis，Inc.的當前Form 8-K報告於2023年9月13日提交給證券交易委員會 |
| 4.17 | | 股本説明 | | 附件4.1 Entigis，Inc.於2020年2月7日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告 |
| 10.1 | | CMC材料公司2021年綜合激勵計劃* | | 2022年7月7日提交給美國證券交易委員會的《S-3表格登記説明書》附件10.1 |
| 10.2 | | 卡博特微電子公司2012年綜合激勵計劃* | | 2022年7月7日提交給美國證券交易委員會的《S-3表格Entigis註冊説明書》附件10.2 |
| 10.3 | | Entigis，Inc.-2010年股票計劃，經修訂* | | 附件10.1 Entigis，Inc.截至2010年7月3日的10-Q季度報表 |
| 10.4 | | Entigis，Inc.2020股票計劃* | | Entigis，Inc.附表14附件1 2020年股東年度會議的委託書(第001-32598號)，於2020年3月18日提交給美國證券交易委員會 |
| 10.5 | | EnIntegris，Inc.外部董事股票期權計劃* | | 《S-1表格》(第333-33668號) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.6 | | Entigis，Inc.修訂和重新制定員工股票購買計劃* | | S-8表格(第333-211444號)Entigis，Inc.註冊説明書附件 |
| 10.7 | | 第二次修訂和重新修訂的Entigis激勵計劃* | | 附件10.1 Entigis，Inc.於2017年5月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告 |
| 10.8 | | Entigis，Inc.2007遞延薪酬計劃* | | 附件10.2 Entigis，Inc.截至2007年6月30日的財務期Form10-Q季度報告 |
| 10.9 | | 2002年4月1日，北電網絡HPOCS公司和Mykrois公司簽訂的租賃協議，涉及位於馬薩諸塞州康科德路129號的行政辦公室、研發和製造設施 | | Mykrolis Corporation截至2002年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.1.3 |
| 10.10 | | EnIntegris，Inc.與KBS Rivertech，LLC之間的租約修正案，日期為2012年4月1日 | | 截至2012年6月30日的10-Q表格季度報告附件10.1 |
| 10.11 | | Entigis，Inc.和KBS Rivertech，LLC之間的第二次租賃修正案，日期為2016年3月8日 | | 附件10.1 Entigis，Inc.於2016年3月11日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告 |
| 10.12 | | EnIntegris，Inc.和Rivertech Owner LLC之間的第三次租賃協議修正案，日期為2021年10月21日 | | 附件10.4 Entigis，Inc.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| 10.13 | | 公司和Rivertech Owner LLC之間的租賃協議第四修正案，日期為2022年9月16日 | | 截至2022年10月1日的10-Q表格季度報告附件10.1 |
| 10.14 | | Entigis，Inc.與其每一位高管和董事之間的賠償協議格式* | | 附件10.30截至2005年8月27日的10-K表格年度報告 |
| 10.15 | | Entigis，Inc.與其某些高管之間的高管變更終止協議的格式* | | 附件10.31截至2005年8月27日的10-K表格年度報告 |
| 10.16 | | Entigis，Inc.與其在2015年簽署的某些高管(執行先前提交的表格的高管除外)之間的經修訂的高管變更終止協議表格* | | 附件10.1 EnIntegris，Inc.於2016年2月29日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告 |
| 10.17 | | Entigis，Inc.2017年股票期權獎勵協議* | | 附件10.3 EnIntegris，Inc.於2018年2月15日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告 |
| 10.18 | | Entigis，Inc.2018年股票期權獎勵協議* | | 附件10.3 Entigis，Inc.於2019年2月11日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告 |
| 10.19 | | EnIntegris，Inc.2019年股票期權獎勵協議* | | 附件10.3 EnIntegris，Inc.於2020年2月7日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告 |
| 10.20 | | Entigis，Inc.2020 RSU獎勵協議(根據2010股票計劃)* | | 附件10.2 Entigis，Inc.截至2020年3月28日的10-Q表格季度報告 |
| 10.21 | | Entigis，Inc.2020年股票期權獎勵協議(根據2010年股票計劃)* | | 附件10.3 EnIntegris，Inc.截至2020年3月28日的Form 10-Q季度報告 |
| 10.22 | | Entigis，Inc.2020 RSU獎勵協議(根據2020股票計劃)* | | 附件10.1 Entigis，Inc.截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| 10.23 | | Entigis，Inc.2021基於績效的RSU獎勵協議* | | 附件10.2 Entigis，Inc.截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| 10.24 | | Entigis，Inc.2021 RSU獎勵協議* | | 附件10.3 Entigis，Inc.截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.25 | | EnIntegris，Inc.2021年股票期權獎勵協議* | | 附件10.4 Entigis，Inc.截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| 10.26 | | Entigis，Inc.2022基於績效的RSU獎勵協議* | | 附件10.1 Entigis，Inc.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| 10.27 | | Entigis，Inc.2022 RSU獎勵協議* | | 截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告附件10.2 |
| 10.28 | | EnIntegris，Inc.2022年股票期權獎勵協議* | | 附件10.3 Entigis，Inc.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| 10.29 | | Entigis，Inc.2023基於績效的RSU獎勵協議* | | 附件10.1截至2022年12月31日的財年10-K表格年度報告 |
| 10.30 | | Entigis，Inc.2023 RSU獎勵協議* | | 截至2022年12月31日的財政年度10-K表格年度報告附件10.2 |
| 10.31 | | Entigis，Inc.2023年股票期權獎勵協議* | | 附件10.3 Entigis，Inc.截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
| 10.32 | | Entigis，Inc.和Bertrand Loy之間的高管聘用協議，2012年11月28日生效* | | 截至2012年12月31日的財年10-K表格年度報告附件10.1 |
| 10.33 | | 2013年4月26日，Entigis，Inc.和Bertrand Loy之間的高管變更終止協議的第1號修正案* | | 附件99.1提交給Entigis，Inc.的當前Form 8-K報告於2013年4月26日提交給美國證券交易委員會 |
| 10.34 | | Entigis，Inc.和Bertrand Loy之間的高管變更終止協議的第2號修正案，日期為2020年2月5日* | | 附件10.4 EnIntegris，Inc.於2020年2月7日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告 |
| 10.35 | | 本公司與託德·埃德倫德之間的分居協議和解除協議，日期為2022年9月1日*
| | 截至2022年10月1日的10-Q表格季度報告附件10.2 |
| 10.36 | | EnIntegris，Inc.和Linda LaGorga之間的聘書，日期為2023年4月8日* | | 截至2023年4月1日的10-Q表格季度報告附件10.1 |
| 10.37 | | Entigis，Inc.和Gregory B.Graves之間的過渡服務協議，2023年4月11日生效* | | 截至2023年4月1日的10-Q表格季度報告附件10.2 |
*“管理合同或補償計劃”
公司現以10-K表格形式將下列文件作為本年度報告的附件：
註冊S-K
第601(B)項 | | | | | | | | | | | | | | |
| 參考 | | 展品編號： | | 隨同送交存檔的文件 |
| (10) | | 10.38 | | 修訂和重新啟動Entigis，Inc.關鍵受薪員工補充高管退休計劃* |
| (10) | | 10.39 | | EnIntegris，Inc.基於績效的RSU獎勵協議的形式(2024+)* |
| (10) | | 10.40 | | EnIntegris，Inc.全球RSU獎勵協議的形式(2024+)* |
| (10) | | 10.41 | | Entigis，Inc.股票期權獎勵協議(2024+)* |
| (21) | | 21.1 | | EnIntegris公司的子公司。 |
| (23) | | 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
| (24) | | 24.1 | | EnIntegris，Inc.董事授權書 |
| (31) | | 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，規則13a-14(A)所要求的證明。 |
| (31) | | 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，規則13a-14(A)所要求的證明。 |
| (32) | | 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條所要求的證明。 |
| (32) | | 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條所要求的證明。 |
| (97) | | 97 | | 修訂和重新啟用Entigis，Inc.退還政策 |
| (101) | | 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| (101) | | 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| (101) | | 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| (101) | | 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| (101) | | 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| (101) | | 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| (104) | | 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*簽署“管理合同或補償計劃”
第16項.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| Entigis，Inc. |
| | | |
| 日期：2024年2月14日 | 通過 | | /S/BErtrand LOY |
| | | 伯特蘭·洛伊 |
| | | 總裁&首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
SIGNAURE | | T小鎮 | | D吃 |
/S/BErtrand LOY | | 董事首席執行官總裁
(首席行政官) | | 2024年2月14日 |
| 伯特蘭·洛伊 | | | |
| | | | |
| 撰稿S/琳達·拉戈爾加 | | 首席財務官(首席財務官)高級副總裁 | | 2024年2月14日 |
| 琳達·拉戈爾加 | | | |
| | | | |
/秒/分冰川D.S奧爾 | | 總裁副主計長兼首席會計官(首席會計官) | | 2024年2月14日 |
| 邁克爾·D·鮑爾 | | | |
| | | | |
詹姆斯·R·安德森* | | 董事 | | 2024年2月14日 |
| 詹姆斯·R·安德森 | | | | |
| | | | |
| 羅德尼·克拉克* | | 董事 | | 2024年2月14日 |
| 羅德尼·克拉克 | | | | |
| | | | |
詹姆士·F·真蒂爾科爾* | | 董事 | | 2024年2月14日 |
| 詹姆士·F·真蒂爾科爾 | | | | |
| | | | |
| 伊維特·卡努夫* | | 董事 | | 2024年2月14日 |
| 伊維特·卡努夫 | | | | |
| | | | |
| 詹姆斯·P·萊德爾* | | 董事 | | 2024年2月14日 |
| 詹姆斯·P·萊德爾 | | | | |
| | | | |
| Azita Saleki-Gerhardt* | | 董事 | | 2024年2月14日 |
| Azita Saleki-Gerhardt | | | | |
| | | | | | | | |
| *由 | | 撰稿S/琳達·拉戈爾加 |
| 琳達·拉戈爾加，事實檢察官 |
Entigis，Inc.
財務報表索引 | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-5 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F-6 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表 | F-7 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Entegris，Inc.：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Entigis，Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益、權益和現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
分部調整前APS報告單位的商譽減值評估
如綜合財務報表附註10所述，截至2023年12月31日的商譽餘額為39.459億美元，其中36.313億美元與材料解決方案(MS)可報告部分有關。MS可報告部門是2023年第三季度重新調整的結果，合併了高級平面化解決方案(APS)可報告部門和特種化學品和工程材料(SCEM)可報告部門。在調整之前，APS可報告部門與APS報告單位保持一致。本公司每年進行商譽減值測試，每當事件或環境變化顯示報告單位的賬面價值超過其公允價值時。這一調整被確定為與APS報告股有關的觸發事件。在確定APS報告單位的公允價值時，該公司利用了貼現現金流模型和某些市場信息。
我們將分部重組前APS報告單位的商譽減值評估確定為關鍵審計事項。我們進行敏感度分析以釐定商譽估值的重大假設。高度主觀的審計判斷是需要評估該公司的估計未來收入增長率中使用的貼現現金流模型。具體而言，用於估計報告單位公允價值的收入增長率難以評估，因為其涉及對未來的主觀評估，
市場和經濟條件對變化敏感。收入增長率的輕微變動可能對公平值產生重大影響。
以下為我們處理此重大審核事項所執行的主要程序。我們評估了與公司商譽減值流程相關的某些內部控制的設計和運行有效性。這包括與公司對用於確定APS報告單位公允價值的未來收入增長率的估計有關的控制。我們通過將APS報告單位的預測收入增長率與公司及其同行公司的分析師報告和行業報告中的預測未來增長率進行比較，評估了公司的預測收入增長率。此外，我們將公司的歷史收入預測與實際結果進行了比較，以評估公司準確預測的能力。
/s/畢馬威律師事務所
自1966年以來，我們或我們的前身公司一直擔任公司的審計師。
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2024年2月14日
ENTEGRIS公司和子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 456,929 | | | $ | 561,559 | |
| 受限現金 | — | | | 1,880 | |
| 應收貿易賬款和票據，淨額 | 457,052 | | | 535,485 | |
| 庫存，淨額 | 607,051 | | | 812,815 | |
| 遞延税項費用和可退還所得税 | 63,879 | | | 47,618 | |
| 持有待售資產 | 278,753 | | | 246,531 | |
| 其他流動資產 | 113,663 | | | 129,297 | |
| 流動資產總額 | 1,977,327 | | | 2,335,185 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 1,468,043 | | | 1,393,337 | |
| 其他資產： | | | |
| 使用權資產-經營租賃 | 57,990 | | | 79,228 | |
| 使用權資產-融資租賃 | 22,409 | | | 15,712 | |
| 商譽 | 3,945,860 | | | 4,408,331 | |
| 無形資產，淨額 | 1,281,969 | | | 1,841,955 | |
| 遞延所得税資產和其他非流動所得税資產 | 31,432 | | | 28,867 | |
| 其他非流動資產 | 27,561 | | | 36,242 | |
| 總資產 | $ | 8,812,591 | | | $ | 10,138,857 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 短期債務，包括長期債務的當期部分 | $ | — | | | $ | 151,965 | |
| 應付帳款 | 134,211 | | | 172,488 | |
| 應計工資總額和相關福利 | 109,559 | | | 142,340 | |
| 應計應付利息 | 24,759 | | | 25,571 | |
| 持有待售負債 | 19,223 | | | 10,637 | |
| 其他應計負債 | 148,840 | | | 160,873 | |
| 應付所得税 | 77,403 | | | 98,057 | |
| 流動負債總額 | 513,995 | | | 761,931 | |
| 長期債務，不包括本期債務 | 4,577,141 | | | 5,632,928 | |
| 養卹金福利債務和其他負債 | 53,733 | | | 54,090 | |
| 遞延税項負債和其他非流動税項負債 | 190,142 | | | 391,192 | |
| 長期租賃負債--經營租賃 | 49,719 | | | 68,091 | |
| 長期租賃負債--融資租賃 | 19,267 | | | 12,625 | |
| 股本： | | | |
優先股，面值$.01; 5,000,000授權股份；無截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股，面值$.01; 400,000,000授權股份；截至2023年12月31日的已發行和流通股：150,566,007和150,363,607分別；截至2022年12月31日的已發行和流通股：149,339,486和149,137,086，分別 | 1,506 | | | 1,493 | |
國庫股，普通股，按成本價：202,400截至2023年12月31日和2022年12月31日持有的股票 | (7,112) | | | (7,112) | |
| 額外實收資本 | 2,305,367 | | | 2,205,325 | |
| 留存收益 | 1,151,765 | | | 1,031,391 | |
| 累計其他綜合損失 | (42,932) | | | (13,097) | |
| 總股本 | 3,408,594 | | | 3,218,000 | |
| 負債和權益總額 | $ | 8,812,591 | | | $ | 10,138,857 | |
見隨附的綜合財務報表附註。
ENTEGRIS公司和子公司
合併業務報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 淨銷售額 | $ | 3,523,926 | | | $ | 3,282,033 | | | $ | 2,298,893 | |
| 銷售成本 | 2,026,321 | | | 1,885,620 | | | 1,239,229 | |
| 毛利 | 1,497,605 | | | 1,396,413 | | | 1,059,664 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 576,194 | | | 543,485 | | | 292,408 | |
| 工程、研發費用 | 277,313 | | | 228,994 | | | 167,632 | |
| 無形資產攤銷 | 214,477 | | | 143,953 | | | 47,856 | |
| 商譽減值 | 115,217 | | | — | | | — | |
| 聯盟協議終止帶來的收益 | (184,754) | | | — | | | — | |
| 營業收入 | 499,158 | | | 479,981 | | | 551,768 | |
| 利息支出 | 312,378 | | | 212,669 | | | 41,240 | |
| 利息收入 | (11,257) | | | (3,694) | | | (243) | |
| 其他費用，淨額 | 25,367 | | | 23,926 | | | 31,695 | |
| 所得税(福利)支出前收入 | 172,670 | | | 247,080 | | | 479,076 | |
| 所得税(福利)費用 | (8,413) | | | 38,160 | | | 69,950 | |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | 414 | | | — | | | — | |
| 淨收入 | $ | 180,669 | | | $ | 208,920 | | | $ | 409,126 | |
| | | | | |
| 每股普通股基本淨收入 | $ | 1.21 | | | $ | 1.47 | | | $ | 3.02 | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.46 | | | $ | 3.00 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股 | | | | | |
| 基本信息 | 149,900 | | | 142,294 | | | 135,411 | |
| 稀釋 | 150,945 | | | 143,146 | | | 136,574 | |
見隨附的綜合財務報表附註。
ENTEGRIS公司和子公司
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 淨收入 | $ | 180,669 | | | $ | 208,920 | | | $ | 409,126 | |
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | | | | | |
| 外幣折算調整 | (12,797) | | | (10,220) | | | (2,275) | |
| 養老金調整 | 397 | | | 1,139 | | | (382) | |
利率掉期-現金流對衝，扣除税（福利）費用$（5,085)及$10,5202023年12月31日和2022年12月31日 | (17,435) | | | 36,069 | | | — | |
| 其他綜合(虧損)收入 | (29,835) | | | 26,988 | | | (2,657) | |
| 綜合收益 | $ | 150,834 | | | $ | 235,908 | | | $ | 406,469 | |
見隨附的綜合財務報表附註。
ENTEGRIS公司和子公司
合併權益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 普普通通
股票
已發佈 | | 國庫股 | | 普普通通
股票
傑出的 | | 普普通通
庫存 | | 庫存股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 留存收益 | | 外幣折算調整 | | | | 固定收益養卹金調整 | | 利率互換-現金流對衝 | | 總計 |
| 2020年12月31日餘額 | 135,149 | | | (202) | | | 134,947 | | | $ | 1,351 | | | $ | (7,112) | | | $ | 844,850 | | | $ | 577,833 | | | $ | (36,588) | | | | | $ | (840) | | | $ | — | | | $ | 1,379,494 | |
| 根據股票計劃發行的股份 | 1,133 | | | — | | | 1,133 | | | 11 | | | — | | | 8,643 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 8,654 | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,884 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 29,884 | |
| 普通股回購和註銷 | (563) | | | — | | | (563) | | | (5) | | | — | | | (3,547) | | | (63,557) | | | — | | | | | — | | | — | | | (67,109) | |
宣佈的股息($0.32每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | (43,626) | | | — | | | | | — | | | — | | | (43,611) | |
| 養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (382) | | | — | | | (382) | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,275) | | | | | — | | | — | | | (2,275) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 409,126 | | | — | | | | | — | | | — | | | 409,126 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 135,719 | | | (202) | | | 135,517 | | | 1,357 | | | (7,112) | | | 879,845 | | | 879,776 | | | (38,863) | | | | | (1,222) | | | — | | | 1,713,781 | |
| 根據股票計劃發行的股份 | 692 | | | — | | | 692 | | | 7 | | | — | | | (6,659) | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (6,652) | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 66,578 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 66,578 | |
| 與CMC材料收購相關的普通股發行 | 12,928 | | | — | | | 12,928 | | | 129 | | | — | | | 1,265,561 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 1,265,690 | |
宣佈的股息($0.40每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57,305) | | | — | | | | | — | | | — | | | (57,305) | |
| 利率互換-現金流對衝 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 36,069 | | | 36,069 | |
| 養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,139 | | | — | | | 1,139 | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,220) | | | | | — | | | — | | | (10,220) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 208,920 | | | — | | | | | — | | | — | | | 208,920 | |
| 2022年12月31日的餘額 | 149,339 | | | (202) | | | 149,137 | | | 1,493 | | | (7,112) | | | 2,205,325 | | | 1,031,391 | | | (49,083) | | | | | (83) | | | 36,069 | | | 3,218,000 | |
| 根據股票計劃發行的股份 | 1,227 | | | — | | | 1,227 | | | 13 | | | — | | | 38,671 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 38,684 | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,371 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 61,371 | |
宣佈的股息($0.40每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60,295) | | | — | | | | | — | | | — | | | (60,295) | |
| 利率互換-現金流對衝 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (17,435) | | | (17,435) | |
| 養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 397 | | | — | | | 397 | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,797) | | | | | — | | | — | | | (12,797) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 180,669 | | | — | | | | | — | | | — | | | 180,669 | |
| 2023年12月31日的餘額 | 150,566 | | | (202) | | | 150,364 | | | $ | 1,506 | | | $ | (7,112) | | | $ | 2,305,367 | | | $ | 1,151,765 | | | $ | (61,880) | | | | | $ | 314 | | | $ | 18,634 | | | $ | 3,408,594 | |
見隨附的綜合財務報表附註。
ENTEGRIS公司和子公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 180,669 | | | $ | 208,920 | | | $ | 409,126 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 172,683 | | | 135,371 | | | 90,311 | |
| 攤銷 | 214,477 | | | 143,953 | | | 47,856 | |
| 基於股份的薪酬費用 | 61,371 | | | 66,577 | | | 29,884 | |
| 購入存貨出售公允價值加價收費 | — | | | 61,932 | | | 428 | |
| 遞延所得税準備金 | (145,606) | | | (102,744) | | | (18,433) | |
| 商譽減值 | 115,217 | | | — | | | — | |
| 債務清償損失 | 27,865 | | | 3,287 | | | 23,338 | |
| 出售業務造成的損失 | 23,839 | | | — | | | — | |
| 長期資產減值 | 30,464 | | | — | | | — | |
| 聯盟協議終止帶來的收益 | (184,754) | | | — | | | — | |
| 超額和過時存貨的收費 | 38,184 | | | 28,896 | | | 17,103 | |
| 債務發行成本攤銷 | 21,243 | | | 15,725 | | | 1,714 | |
| 其他 | 23,341 | | | 28,733 | | | (4,142) | |
| 扣除收購影響後的營業資產和負債變動： | | | | | |
| 應收貿易賬款和應收票據 | 608 | | | (59,643) | | | (86,766) | |
| 盤存 | 102,751 | | | (203,335) | | | (168,372) | |
| 應付賬款和其他應計負債 | (29,547) | | | 4,519 | | | 53,577 | |
| 其他流動資產 | (11,912) | | | (13,641) | | | 2,870 | |
| 應付所得税和可退還所得税 | (10,177) | | | 21,751 | | | (3,292) | |
| 其他 | (1,154) | | | 11,982 | | | 5,252 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 629,562 | | | 352,283 | | | 400,454 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (456,847) | | | (466,192) | | | (210,626) | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (4,474,925) | | | (91,942) | |
| 出售業務所得收益 | 814,960 | | | — | | | — | |
| 終止聯盟協議所得收益 | 191,151 | | | — | | | — | |
| 其他 | 3,807 | | | (4,592) | | | 4,450 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 553,071 | | | (4,945,709) | | | (298,118) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 循環信貸安排和短期債務的收益 | — | | | 476,000 | | | 101,000 | |
| 支付循環信貸安排和短期債務 | (135,000) | | | (341,000) | | | (101,000) | |
| 長期債務收益 | 217,449 | | | 4,940,753 | | | 400,000 | |
| 償還長期債務 | (1,338,675) | | | (145,000) | | | (550,000) | |
| 支付債務發行成本 | (3,475) | | | (99,488) | | | (5,069) | |
| 支付債務清償費用 | — | | | — | | | (19,080) | |
| 股息的支付 | (60,221) | | | (57,309) | | | (43,545) | |
| 從員工股票計劃中發行普通股 | 50,792 | | | 16,168 | | | 24,744 | |
| 與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (12,108) | | | (22,820) | | | (16,090) | |
| 普通股回購和註銷 | — | | | — | | | (67,109) | |
| 其他 | (1,391) | | | (1,101) | | | (348) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (1,282,629) | | | 4,766,203 | | | (276,497) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (6,514) | | | (11,903) | | | (4,167) | |
| (減少)現金、現金等價物和限制性現金增加 | (106,510) | | | 160,874 | | | (178,328) | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 563,439 | | | 402,565 | | | 580,893 | |
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 456,929 | | | $ | 563,439 | | | $ | 402,565 | |
見合併財務報表附註
ENTEGRIS公司和子公司
合併現金流量表(續)
補充現金流信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 非現金交易： | | | | | |
| 收購CMC材料公司的股權對價。 | $ | — | | | $ | 1,265,690 | | | $ | — | |
| 遞延收購和資產剝離付款，淨額 | 5,474 | | | — | | | 250 | |
| 應付賬款中的設備採購 | 20,573 | | | 28,295 | | | 29,042 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 應付股息 | 730 | | | 654 | | | 658 | |
| 已支付利息和所得税明細表： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 287,846 | | | $ | 164,183 | | | $ | 46,791 | |
| 已繳納所得税，扣除收到的退款後的淨額 | 138,875 | | | 113,666 | | | 88,059 | |
見合併財務報表附註
Entigis，Inc.
合併財務報表附註
2023年12月31日
1. 重要會計政策摘要
運營的性質公司是為半導體和其他高科技行業提供先進材料和工藝解決方案的領先供應商。
合併原則綜合財務報表包括本公司及其控股子公司的賬目。公司間利潤、交易和餘額已在合併中沖銷。
預算的使用 和陳述的基礎按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表和附註所報告金額的判斷、估計和假設。Entigis持續評估其估計，包括與應收賬款、庫存、物業、廠房和設備、商譽、無形資產、應計負債、所得税和基於股份的薪酬等有關的估計。實際結果可能與這些估計不同。對上一年的某些數額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
現金和現金等價物現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日為三個月或以下的高流動性債務證券，按成本和大約公允價值估值。
信貸損失準備壞賬準備是根據註銷歷史、賬齡分析和任何特定的、已知的問題賬户來估計的。本公司維持一項信貸損失準備金，管理層認為該準備金足以彌補應收貿易賬款的預期損失。
盤存存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本由先進先出(FIFO)方法確定。本公司將超額和陳舊存貨計入銷售成本，以將存貨的賬面價值降至可變現淨值。
租契公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(ROU)資產包括經營和融資租賃。短期經營租賃負債在合併資產負債表中分類為“其他應計負債”，長期經營租賃負債分類為“長期租賃負債-經營租賃”。在我們的綜合資產負債表中，短期融資租賃被歸類為“其他應計負債”，長期融資租賃負債被歸類為“長期租賃負債-融資租賃”。
超過12個月的租賃資產及負債於生效日期按租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下，我們使用隱含利率。ROU資產包括預付租賃付款，不包括租賃激勵。租賃條款可包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。原始期限為12個月或以下的租賃不計入隨附的綜合資產負債表。
租賃和非租賃部分一般在房地產租賃中單獨核算。對於非房地產租賃，我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
物業、廠房及設備物業、廠房及設備按成本入賬，並按資產的估計使用年限採用直線折舊。當資產報廢或處置時，成本和相關的累計折舊從賬户中扣除，並在同一時期確認收益或損失。維護和維修在發生時計入費用，而重大增加和改進則計入資本化。當事件或環境變化顯示一項資產或一組資產的賬面金額根據估計未來未貼現現金流量可能無法收回時，包括物業、廠房及設備在內的長期資產會被檢視減值。減值金額(如有)以資產賬面淨值與估計公允價值之間的差額計量(S)。
金融工具的公允價值由於這些工具到期日較短，現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計工資和相關福利以及其他應計負債的賬面價值接近公允價值。公允價值被定義為於計量日期在市場參與者之間有秩序地交易該資產或負債時，在本金或最有利的市場上為該資產或負債轉移負債而收取的或支付的價格(退出價格)。信息披露的三個層次是基於用於估計公允價值的判斷的程度和水平。一級投入包括以活躍市場對相同資產或負債的報價為基礎的估值。第2級投入包括基於類似資產或負債的報價、相同資產的報價或
不活躍市場中的負債，或其他可觀察到的投入。3級投入包括基於不可觀察的投入的估值，這些投入得到很少或沒有市場活動的支持。
商譽與無形資產商譽是指收購成本超過被收購企業淨資產公允價值的部分。商譽不需要攤銷，但每年在公司年度測試日期8月31日以及當事件或情況變化表明可能發生減值時進行減值測試。該公司將其報告單位的賬面價值(包括商譽)與其公允價值進行比較。對於評估顯示公允價值大於其賬面價值的報告單位，商譽不被視為減值。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，商譽被視為減值。
2023年第三季度，公司宣佈將特種化學和工程材料以及高級平坦化解決方案可報告部門合併為一個可報告部門，稱為材料解決方案，導致商譽減值評估的報告單位發生變化，這是一個觸發事件。在評估變更前後報告單位的公允價值時，公司利用貼現現金流量模型和某些市場信息來確定公允價值。該公司確定沒有與報告單位變化有關的商譽減值。
截至2023年8月31日，公司進行了年度商譽減值測試。並無就本公司報告單位的年度商譽減值測試確認任何減值費用。
應攤銷無形資產包括(其中包括)專利、非專利及其他已開發技術和基於客户的無形資產，並在其各自的估計使用年限內採用直線方法攤銷。如果情況變化或事件的發生表明剩餘價值可能無法收回，本公司將審查無形資產和其他長期資產的減值。
衍生金融工具本公司面臨各種市場風險，包括與利率和外幣匯率相關的風險。我們進行某些衍生品交易，以減輕與這些風險敞口相關的波動性。我們已經制定了政策，定義了我們可以進入的可接受的工具類型，並建立了控制措施，以限制我們的市場風險敞口。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。此外，所有衍生工具，不論是否以套期保值關係指定，均按公允價值按毛數計入綜合資產負債表。
利率互換
利率互換的公允價值是使用基於市場的可觀察輸入的標準估值模型在合同期限內估計的，其中包括基於一個月擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的收益率曲線等。我們在計算公允價值時考慮了違約風險，包括交易對手信用風險。我們已將這項掉期協議指定為現金流對衝。作為現金流對衝，未實現收益被確認為資產，未實現損失被確認為負債。未實現損益根據利率掉期的公允價值變動與被對衝的相關風險的公允價值變動的比較而被界定為有效或無效。有效部分記為累計其他綜合損失的組成部分，無效部分記為利息費用組成部分。將我們支付一個月SOFR的利息的方法更改為另一個利率，可能會導致掉期無效，並導致金額從其他全面收益(虧損)重新歸類為淨收益。每季度對套期保值有效性進行測試，以確定對衝處理是否合適。已實現損益與套期保值項目記在同一財務報表行上，即利息支出。
未指定為對衝的外幣合約
我們定期訂立遠期外匯合約，以減低與若干外幣資產負債表風險有關的貨幣波動風險。該等外匯合約並不符合對衝會計法;因此，因匯率變動對我們的遠期外匯合約的影響而產生的收益及虧損於匯率變動期間在隨附的綜合經營報表中確認為其他開支（收入）淨額。
外幣折算若干海外附屬公司之資產及負債按期末匯率由外幣換算為美元，而換算位於美國境外之資產淨值所產生之收益及虧損則記錄為累計換算調整，即綜合資產負債表內累計其他全面虧損之組成部分。收益表金額按年內平均匯率換算。由於絕大部分換算調整均與於非美國附屬公司的永久投資有關，故不會就所得税作出換算調整。外幣交易產生的收益和損失計入公司合併經營報表中的其他費用（收入）淨額。
收入確認收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的，不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。
由政府當局評估的税項，如與特定創收交易同時徵收，由本公司向客户收取，則不包括在收入內。
在產品控制權轉移到客户手中後，與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入銷售成本。
如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則本公司將獲得合同的增量成本在發生時確認為支出。
當本公司在根據銷售合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前收到客户的對價，或該對價無條件到期時，本公司將記錄遞延收入，這是一項合同負債。這種遞延收入通常來自公司產品銷售收到的預付款。本公司在綜合財務報表附註2中作出有關遞延收入的規定披露。
本公司不披露最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。該公司有三個可報告的部門。有關可報告分部的詳細資料，請參閲綜合財務報表附註21。對於三個應報告分部中的每一個分部，關於分部提供的商品和服務的性質的收入確認類似，並在下文中描述。根據相關合同的條款，公司在產品控制權移交給客户後的某個時間點確認產品銷售收入，這通常發生在發貨或交付時。對於包含多個履約義務的產品銷售合同，本公司根據相對獨立銷售價格或該等價格的估計，將交易價格分配給合同中確定的每一項履約義務，並確認相關收入，因為為履行相應的履約義務，每個單獨產品的控制權轉移給了客户。所有物質收入都是在某個時間點確認的。
公司一般在履行履約義務後確認服務銷售收入。確認的付款條件和收入是基於時間和材料的。
該公司還簽訂了許可其知識產權的安排。這些安排通常允許客户使用專門的製造工藝，作為回報，公司將獲得特許權使用費。該公司確認基於銷售或基於使用的特許權使用費的收入，承諾在隨後的銷售或使用發生時換取知識產權許可。
該公司為某些客户提供現金折扣和批量回扣作為銷售激勵。折扣和數量回扣在確認收入時記為銷售額的減少，數額根據歷史經驗和合同義務進行估計。該公司定期審查其折扣和數量回扣估計所依據的假設，並相應地調整其收入。
此外，該公司還向某些客户提供免費的產品回扣。該公司利用調整後的市場方法來估計忠誠度計劃的獨立銷售價格，並將收到的對價的一部分分配給免費產品提供。免費提供的產品可在以後購買本公司產品時兑換。與免費產品回扣相關的金額在資產負債表上被記錄為遞延收入，並在免費產品被贖回或贖回可能性微乎其微時被確認為收入。本公司認為該金額並不重要，須予披露。
在確認相關收入時，本公司計入履行產品保修義務的估計成本。該公司根據歷史故障率、預計維修成本和對特定產品故障(如果有)的瞭解來估算成本。具體的保修條款和條件根據銷售的產品和我們開展業務的國家/地區而有所不同，但通常包括90天到一年不等的部件和人工。本公司定期重新評估其估計，以評估已記錄的保修負債的充分性，並在必要時調整金額。
該公司的合同一般都是短期合同。大多數合同不超過12個月。付款條件因公司客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。開具發票和到期付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務和客户類型，公司要求在將產品或服務交付給客户之前付款。在履行履約義務之前，預付款的客户以合同債務為代表。
工程、研究和開發費用工程、研究和開發費用在發生時計入費用。
基於股份的薪酬本公司根據授予日授予股權工具的公允價值來計量為換取股權工具而獲得的員工服務的成本。基於股份的薪酬支出採用直線歸屬法確認，以確認獎勵服務期內的基於股份的薪酬，並在發生沒收時記錄調整。發放給符合退休資格或接近退休資格的員工的獎勵將在加速的基礎上支出。
政府補助金該公司與科羅拉多州達成了某些激勵安排。我們通過減少資產成本（如果補助與資本支出有關）或費用（可能是銷售成本、銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用），在滿足補助的條件和限制並收到付款後，在綜合收益表中對我們從政府補助中獲得的資金進行入賬。截至2023年12月31日，由於本公司尚未滿足相關協議項下的所有條件，因此本公司未記錄來自該等協議的任何激勵。
所得税本公司根據資產負債法對所得税進行會計處理，該方法要求就已計入財務報表的事項的預期未來税務後果確認遞延所得税資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債之税基之間之差額，按預期撥回該等差額之年度生效之已頒佈税率釐定。税率變動對遞延税項資產及負債之影響於包括頒佈日期之期間內於所得税開支中確認。
本公司確認遞延所得税資產的程度是它認為這些資產很可能比不可能實現。當本公司很可能無法實現其全部或部分遞延税項資產時，則記錄估值備抵以減少遞延税項資產。在作出此決定時，本公司會考慮所有可用的正面和負面證據，包括現有暫時性差異的未來逆轉、預計未來應課税收入、税務規劃策略以及近期經營業績。如果本公司確定其未來能夠實現的遞延所得税資產超過其淨記錄金額，本公司將對遞延所得税資產評估準備進行調整，這將減少所得税準備。
公司記錄與審計和未確認的税收優惠相關的利息和罰款的政策是將這些項目記錄為税前收入的組成部分。應支付或收取的罰金和利息在業務報表中記作其他支出（收入）淨額。
綜合收益全面收益指股東投資及分派以外項目產生之權益變動。本公司的外幣換算調整、可供出售投資的未實現損益、利率掉期-現金流對衝和最低養老金調整計入累計其他全面虧損。全面收益及累計其他全面虧損之組成部分於隨附之綜合全面收益表及綜合權益表呈列。
2023年採用的最新會計公告 本公司相信，最近頒佈的會計準則不會對其合併財務報表產生重大影響，或適用於其業務。
近期尚未採納的會計公告
於2023年11月，FASB發佈會計準則第2023-07號“分部報告（主題280）：可報告分部披露的改進”，主要透過加強對重大分部開支的披露，擴大可報告分部的年度及中期披露規定。更新後的準則對我們自2024財政年度開始的年度期間及自2025財政年度第一季度開始的中期期間生效。允許提前採用。我們目前正在評估更新後的準則對我們財務報表披露的影響。
於2023年12月，FASB發佈ASU 2023-09，“所得税（主題740）：所得税披露的改進”。ASU 2023-09旨在提高所得税披露的透明度和決策有用性。ASU 2023-09中的修訂主要通過更改税率調節和已付所得税信息來解決投資者對增強所得税信息的要求。允許提前採用。更新後的準則於2025財政年度開始的年度期間生效。本公司目前正在評估該準則對我們的綜合財務報表及相關披露的影響。
本公司目前並無其他重大近期會計公告尚待採納。
2. 收入
下表提供有關來自客户合約的流動合約負債的資料。合約負債計入綜合資產負債表的其他應計負債結餘。
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 年初餘額 | $ | 60,476 | | | $ | 23,050 | |
| 因收購而增加的費用 | — | | | 11,108 | |
| 在期初計入合同負債餘額的已確認收入 | (37,830) | | | (30,667) | |
| 因收到現金而增加，不包括在該期間確認為收入的數額 | 52,720 | | | 57,490 | |
| 作為處置的一部分併為出售而持有的合同責任 | (6,315) | | | (505) | |
| 年終餘額 | $ | 69,051 | | | $ | 60,476 | |
3.商譽和長期資產減值
電子化學品(“EC”)
在2023年第一季度，雖然尚未達到將報告單位歸類為持有待售的標準，但該公司正在探索在現在的材料解決方案部門(由我們之前的高級平坦化解決方案部門與特種化學品和工程材料部門合併而成的部門)內潛在出售EC報告部門的市場興趣。在出售過程中，管理層確定存在某些減值指標，並評估了截至2023年4月1日的季度的無形資產、長期資產和減值商譽。
長期資產，包括有限壽命的無形資產
本公司將資產組產生的估計未貼現未來現金流量與報告單位的資產組賬面金額進行比較，確定未貼現現金流量預計將超過持有並使用的賬面價值，因此沒有在長期資產或有限壽命無形資產上計入減值。本公司考慮觸發事件是否會對資產的使用年限造成潛在的改變，並確定無需對資產的使用年限進行修改。
商譽
該公司將報告單位的公允價值與其截至2023年4月1日的賬面價值(包括商譽)進行了比較。由於報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值，本公司確定商譽已減值，並計入減值#美元。88.9在截至2023年4月1日的三個月內減值100萬美元和遞增減值費用1美元15.9在截至2023年9月30日的三個月中，由於某些購買價格調整，錄得1.2億歐元。減值在公司的綜合經營報表中被歸類為商譽減值。商譽減值不能扣税。報告單位的公允價值是採用以市場為基礎的方法確定的，並與預期銷售價格保持一致。我們認為這是公允價值層次結構中的第三級計量。
在2023財年第三季度結束後，即2023年10月2日，我們完成了EC報告部門的出售，該部門向材料解決方案部門進行了報告。有關更多信息，請參見注5。
其他業務
在2023年第四季度，該公司開始出售一家小型工業特種化學品業務，該業務報告在MS細分市場內。截至2023年12月31日，該業務的相關資產和負債在公司的綜合資產負債表中被歸類為持有待售。在出售過程中，管理層確定存在某些減值指標，並評估了截至2023年12月31日的季度的商譽、無形資產和長期資產的減值。
商譽
該公司將截至2023年12月31日的報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面價值進行了比較。由於報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值，本公司確定商譽已減值，並計入減值#美元。10.4在截至2023年12月31日的年度內，減值在公司的綜合經營報表中被歸類為商譽減值。商譽減值不能在税務上扣除。報告單位的公允價值是採用基於市場和收入的辦法確定的。我們認為這是公允價值層次結構中的第三級計量。
長期資產，包括有限壽命的無形資產
本公司將資產組產生的估計未貼現未來現金流量與報告單位的資產組賬面金額進行比較，確定未貼現現金流量沒有超過賬面價值。接下來，該公司將報告單位的公允價值與其賬面價值進行了比較。作為報告單位的賬面金額
超過其公允價值，公司確定長期資產已減值並計入減值#美元。30.5在截至2023年12月31日的年度內，在公司的綜合經營報表中，減值被歸類為銷售、一般和行政費用。報告單位的公允價值是採用基於市場的方法確定的。我們認為這是公允價值層次結構中的第三級計量。
4.收購
CMC材料公司
於2022年7月6日(“截止日期”)，本公司完成了對特拉華州CMC材料公司(“CMC材料”)的收購，價格約為$6.0根據日期為2021年12月14日的收購協議和計劃(“收購協議”)，現金和股票(“收購”)為1，00億美元。作為收購的結果，CMC材料成為本公司的全資子公司。此次收購按照收購會計方法入賬，CMC材料的運營結果包括在公司截至2022年7月6日及自2022年7月6日的綜合財務報表中。CMC材料向公司的MS部門彙報工作。直接成本為$39.5於截至2022年12月31日止十二個月內，與收購CMC材料有關之百萬元開支，主要包括專業及顧問費。這些成本在公司的綜合經營報表中被歸類為銷售、一般和行政費用。淨銷售額和CMC材料自收購日起的淨虧損計入年度綜合經營報表十二個月截至2022年12月31日aRe$581.0百萬美元和美元75.8分別為100萬美元。
CMC材料是一家主要向半導體制造商供應消耗品的全球供應商。該公司的產品在先進半導體設備的生產中發揮着關鍵作用，幫助其客户製造更小、更快和更復雜的設備。此次收購是為了擴大公司的產品供應基礎和技術基礎，更好地為客户服務，為最先進的製造環境改進公司的材料和工藝解決方案，並幫助客户提高生產率、業績和總擁有成本。
CMC材料的收購價格包括以下內容：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 支付給CMC材料股東的現金 | $ | 3,836,983 | |
| 支付給CMC材料公司股東的股票 | 1,265,690 | |
| CMC物資公司債務的償還 | 918,578 | |
| 購買總價 | 6,021,251 | |
| 獲得的現金和現金等價物減少 | 280,636 | |
| 購買總價，扣除購入現金後的淨額 | $ | 5,740,615 | |
根據收購協議的條款，該公司支付了$133.00每股CMC材料的所有流通股(不包括庫存股)。此外，除若干未歸屬業績單位被本公司的限制性股份單位取代外，本公司已按每股相同價格結算CMC Material員工持有的所有尚未支付的股份薪酬獎勵。收購會計方法要求公司計入與合併前服務相關的金額，作為收購的收購價格，如上表所示。
收購的資金來自現有現金餘額以及公司通過發行新的定期貸款融資籌集的資金，本金總額為#美元。2,495.02000萬，2029年到期的優先擔保票據，本金總額為$1,600.02000萬，2030年到期的優先無擔保票據，本金總額為$895.0600萬美元，以及本金總額為364天的過橋信貸安排275.02000萬(統稱為CMC材料收購融資)。
下表彙總了在收購之日和截至2022年12月31日的收購之日和截至2022年12月31日的收購價格對分配給收購資產和承擔的負債的公允價值的分配：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至2022年7月6日 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 280,636 | | | | |
| 應收賬款和其他流動資產 | 207,472 | | | | |
| 庫存 | 256,598 | | | | |
| 財產、廠房和設備 | 537,387 | | | | |
| 可識別無形資產 | 1,736,219 | | | | |
| 其他非流動資產 | 39,725 | | | | |
| 流動負債 | (211,417) | | | | |
| 遞延税項負債和其他非流動負債 | (452,805) | | | | |
| 取得的淨資產 | 2,393,815 | | | | |
| 商譽 | 3,627,436 | | | | |
| 購買總價 | $ | 6,021,251 | | | | |
收購的資產和承擔的與收購有關的負債的最後估值已於第二年完成。
2023年的第四季度。
購入存貨的公允價值為#美元。256.6估值為估計售價減去出售成本及出售活動的合理利潤。購進產成品存貨的公允價值減記為#美元。61.91000萬美元。這一金額被記錄為銷售費用的增量成本，在截至2022年12月31日的一年中，在收購庫存的預期週轉期間攤銷。
購置的財產、廠房和設備的公允價值為#美元537.4除非有市場數據支持公允價值，否則假設持有和使用，百萬美元按其公允價值估值。
公司將下列無形資產確認為收購CMC材料公司的一部分，有限活資產將按直線攤銷：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 金額 | | 加權
中國人的平均壽命
年份 |
| 發達的技術 | $ | 1,043,000 | | | 7.3 |
| 商標和商品名稱 | 236,600 | | | 14.9 |
| 客户關係 | 414,300 | | | 18.3 |
正在進行的研究和開發(1) | 31,400 | | | |
| 其他 | 10,919 | | | 1.2 |
| $ | 1,736,219 | | | 11.0 |
(1)進行中的研究和開發資產被視為無限期壽命，直至相關的研究和開發項目完成或放棄，屆時將確定適當的使用壽命。
收購的可識別有限無形資產的公允價值採用收益法確定，該方法利用貼現現金流量對每項可識別無形資產進行公允價值評估。該公司通常採用“收益法”，首先預測可歸因於相關無形資產的所有預期未來淨現金流量。然後，通過應用反映與現金流相關的風險因素的適當貼現率，將這些現金流量調整為現值。根據資產價值的不同，關鍵假設包括以下一項或多項：(1)未來收入增長率、(2)未來毛利率、(3)未來銷售、一般和行政費用、(4)特許權使用費和(5)貼現率。估值是基於收購日可獲得的信息以及公司管理層認為合理的預期和假設。在這些決定中存在固有的不確定性和管理判斷力。收購資產和承擔負債的公允價值計量是基於涉及重大不可觀察投入的估值，或公允價值等級中的第三級。
CMC材料的收購價超過收購日淨額、收購的可確認資產和承擔的負債後的公允價值#美元。3,627.4百萬美元。用於確定收購價格的現金流包括公司特有的戰略和協同效益(投資價值)，導致收購價格超過可識別淨資產的公允價值。收購價格還包括無法識別、根據會計規則無法單獨確認的其他資產(例如，集合的勞動力)或非實質性價值的其他資產的公允價值，以及代表公司從資產組中賺取高於估值過程中確定的單獨資產的預期回報率的持續經營要素。這種額外的投資價值帶來了商譽。任何數額的商譽預計都不能為税務目的而扣除。
預計結果(未經審計)
以下未經審計的備考財務信息顯示了公司經營的綜合結果，就好像收購CMC材料的交易在本年度開始時發生了一樣。未經審計的預計財務信息不一定表明，如果收購發生在每年年初，公司的綜合經營結果將是什麼。此外，未經審計的備考財務信息並未試圖預測合併後公司未來的經營結果。預計信息不包括此次收購可能帶來的任何潛在收入增加、成本協同效應或其他運營效率。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
| (單位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 淨銷售額 | | $ | 3,920,850 | | | $ | 3,518,893 | |
| 淨收益(虧損) | | 292,867 | | | (145,732) | |
| | | | |
| 每股金額： | | | | |
| 每股普通股淨收益(虧損)-基本 | | $ | 1.97 | | | $ | (0.98) | |
| 每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後 | | $ | 1.95 | | | $ | (0.98) | |
上述未經審計的備考財務信息符合下列情況：
•取消Entigis和CMC Material之間的交易，這些交易在收購完成後將被視為公司間交易。這反映了公司間銷售和相關公司間賬户的取消。
•遞增攤銷和折舊費用與可確認無形資產以及從收購價格分配中獲得的財產、廠房和設備的估計公允價值相關。
•所籌新債的利息開支，部分用於支付按實際利率進行收購所支付的代價。
•利息支出的消除，扣除終止兩個掉期工具的收益，這兩個掉期工具於2022年6月24日終止，與CMC Material已清償的未償債務相關。
•取消與償還#美元有關的利息支出145.02025年到期的100萬優先擔保定期貸款安排。
•與新債務融資總額相關的遞延融資成本和原始發行折價的攤銷。
•直接可歸因於收購的交易和整合成本在上一個可比年度報告期開始時重新歸類。
•股票期權、限制性股票單位、限制性股票、虛擬單位和其他遞延限制性股票單位的控制權變更時加速歸屬的增量預計股票補償費用。
•已售出貨物的額外成本與購進產成品庫存的減記有關，確認為#美元61.91000萬美元。減記在出售存貨時在銷售成本中確認，就這些備考財務報表而言，這被假定發生在收購後的第一季度內。
•與收購有關的交易會計調整的所得税影響，採用混合法定所得税税率計算。22.5%.
5.持有待售資產和資產剝離
持有待售資產-PIM
2022年10月11日，該公司宣佈達成一項最終協議，將其管道和工業材料(“PIM”)業務出售給英飛凌美國有限公司(“英飛凌”)，該業務在收購CMC材料後成為公司的一部分。PIM業務專門從事減阻劑和一系列閥門維護產品和服務的製造和銷售，並向公司的材料解決方案部門(由高級平坦化解決方案與特種化學品和工程材料部門合併而成的部門)報告。自2023年2月10日起，本公司終止了最終協議。 根據協議條款，公司收到了一美元。12.02023年第一季度從英飛凌獲得了100萬美元的終止費，併產生了1美元的交易顧問費1.11000萬美元。 淨額為$10.91000萬美元記入其他費用，在合併經營報表中為淨額。
於2022年第四季度，相關資產及負債在本公司綜合資產負債表中被分類為持有待售，並根據持有待售準則按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者進行計量。資產和負債繼續在市場上出售，並根據賬面價值於2023年12月31日歸類為持有待售。
PIM業務的計劃出售不符合在公司財務報表中被歸類為非持續經營的標準，因為該出售不代表對公司的運營和財務業績產生或將會產生重大影響的戰略轉變。
截至2023年12月31日，PIM資產-持有待售包括以下內容：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| 資產： | | 2023年12月31日 |
| 流動資產 | | $ | 50,975 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 115,920 | |
| 無形資產，淨額 | | 76,692 | |
| 商譽 | | 12,707 | |
| 其他資產 | | 1,373 | |
| 總資產-持有待售資產 | | $ | 257,667 | |
| | |
| 負債： | | |
| 應付帳款 | | $ | 8,867 | |
| 應計費用 | | 7,662 | |
| 長期負債 | | 1,508 | |
| 總負債--持有待售 | | $ | 18,037 | |
可歸因於PIM業務的所得税前收入為$45.01000萬美元，税費總額為7.5截至2023年12月31日的12個月。
持有待售資產-其他
2023年第四季度，該公司開始出售一家小型工業特種化學品業務，該業務在材料解決方案部門內進行報告。該業務的相關資產及負債在本公司的綜合資產負債表中被分類為持有待售，並按賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者計量。
擬議的業務處置不符合在公司財務報表中被歸類為非持續經營的標準，因為處置不代表對公司的運營和財務業績產生或將會產生重大影響的戰略轉變。
截至2023年12月31日，其他持有待售資產包括以下內容：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| 資產： | | 2023年12月31日 |
| 流動資產 | | $ | 8,315 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 2,454 | |
| 無形資產，淨額 | | 10,317 | |
| 總資產-持有待售資產 | | $ | 21,086 | |
| | |
| 負債： | | |
| 應付帳款 | | $ | 711 | |
| 應計費用 | | 475 | |
| 總負債--持有待售 | | $ | 1,186 | |
該業務的所得税前虧損為$45.01000萬美元，税收優惠1,000萬美元9.2截至2023年12月31日的12個月。應佔業務的所得税前虧損包括商譽減值費用#美元。10.42000萬美元和長期資產減值準備30.51000萬美元。
資產剝離-EC業務
在2023年第二季度，該公司宣佈達成最終協議，將其EC業務出售給Fujifilm Holdings America Corporation，該業務在收購CMC材料後成為公司的一部分。EC業務專門從事半導體和微電子製造工藝中使用的高純度工藝化學品的提純、配方、混合、包裝和分銷。電子商務業務是現在的材料解決方案部門的一部分，並在收購CMC材料後成為公司的一部分。
公司於2023年10月2日完成了EC業務的剝離。公司收到的現金收益總額為#美元。737.12000萬美元，或預計淨收益為$675.22000萬美元，仍需按照慣例在結賬後進行最後調整。下表彙總了與資產剝離有關的銷售收益的公允價值，這些收益在完成交易後需要作進一步的最後調整：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2023年10月2日 |
| 收到的現金收益，毛額 | | $ | 737,100 | |
| 初步營運資金調整 | | (5,474) | |
| 期末資產負債表上轉給買方的現金 | | (42,845) | |
| 銷售的直接成本 | | (13,581) | |
| *出售的公允價值對價 | | $ | 675,200 | |
電子商務業務的處置不符合在公司財務報表中被歸類為非持續經營的標準，因為處置不代表對公司的運營和財務業績產生或將會產生重大影響的戰略轉變。
與電子商務業務相關的淨資產賬面價值約為#美元。681.51000萬美元。出售的主要資產和負債類別如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| 資產： | | 2023年10月2日 |
| 流動資產 | | $ | 103,927 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 177,397 | |
| 無形資產，淨額 | | 263,686 | |
| 商譽 | | 250,638 | |
| 其他資產 | | 7,966 | |
| 總資產-持有待售資產 | | $ | 803,614 | |
| | |
| 負債： | | |
| 應付帳款 | | $ | 18,975 | |
| 應計費用 | | 21,141 | |
| 長期負債 | | 81,963 | |
| 總負債--持有待售 | | $ | 122,079 | |
由於電子商務業務剝離，該公司確認税前虧損$8.91000萬美元，其中包括1美元2.6 截至二零二三年十二月三十一日止十二個月，就外幣換算及最低退休金負債自累計其他全面收益重新分類之虧損於綜合經營報表之銷售、一般及行政開支呈列。該公司錄得與EC業務剝離相關的所得税優惠約$63.41000萬美元。
資產剝離- QED
於2023年第一季度，本公司宣佈訂立最終協議，出售QED Technologies International，Inc。（“QED”），提供磁流變精加工拋光和子孔徑拼接干涉計量制造解決方案，以Quad-C管理公司。QED是現在的材料解決方案部門的一部分（該部門由高級平面化解決方案和特種化學品和工程材料部門合併而成），並通過收購CMC Materials成為公司的一部分。
公司於2023年3月1日完成對QED的剝離，並收到收益$134.3在現金、營運資金、負債和交易費用調整後為100萬美元。QED的處置不符合在公司財務報表中被歸類為非持續經營的標準，因為處置並不代表對公司的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變. 下表彙總了與資產剝離有關的銷售收益的公允價值：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2023年3月1日 |
| 出售代價的公允價值 | | $ | 137,500 | |
| 最終營運資金調整 | | 1,031 | |
| 期末資產負債表上轉給買方的現金 | | (1,465) | |
| 銷售的直接成本 | | (2,780) | |
| *出售對價的公允價值，淨收益 | | $ | 134,286 | |
與QED業務相關的淨資產賬面價值約為#美元149.21000萬美元。出售的主要資產和負債類別如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| 資產： | | 2023年3月1日 |
| 流動資產 | | $ | 19,219 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 2,663 | |
| 商譽 | | 90,005 | |
| 無形資產，淨額 | | 48,661 | |
| 其他資產 | | 841 | |
| 總資產 | | $ | 161,390 | |
| | |
| 負債： | | |
| 應付帳款 | | $ | 1,340 | |
| 應計費用 | | 8,750 | |
| 長期負債 | | 2,067 | |
| --總負債 | | $ | 12,157 | |
| | |
作為QED資產剝離的結果，公司確認税前虧損#美元14.9在截至2023年12月31日的12個月的綜合經營報表上，銷售、一般和行政費用為1.2億美元。該公司記錄了與QED資產剝離相關的所得税支出約為#美元16.91000萬美元。
終止-聯盟協議
2023年6月5日，公司宣佈終止公司與Element Solutions Inc.的全球業務部門麥克德米德·安通公司(以下簡稱“麥克德米德·安通”)之間的聯盟協議(“聯盟協議”)。根據聯盟協議，Entigis被授予獨家經銷MacdermidEnthone的Viaform產品的權利，但須受某些條件的限制。與終止聯盟協議有關，Entigis收到淨收益#美元。191.2截至2023年12月31日的12個月。公司確認的税前收益為#美元。184.82000萬美元(税費為$41.7(百萬美元)於截至2023年12月31日止12個月的綜合經營報表終止聯盟協議時的收益列報.
6.受限現金
下表對合並資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金的總和與合併現金流量表中顯示的相同數額之和相同。
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 456,929 | | | $ | 561,559 | |
| 受限現金 | — | | | 1,880 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 456,929 | | | $ | 563,439 | |
受限制現金指於“拉比”信託持有之現金。 CMC材料公司的控制權變更離職保護協議要求CMC材料公司在被公司收購之前建立一個拉比信託，併為該信託提供全部資金，以支付根據協議應支付的所有離職福利。本公司於二零二三年十二月三十一日並無受限制現金。
7.應收貿易帳及票據
於2023年及2022年12月31日，應收客户貿易賬款及應收票據包括以下各項： | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 應收賬款 | $ | 457,566 | | | $ | 536,256 | |
| 應收票據 | 5,898 | | | 4,672 | |
| 應收賬款和應收票據共計 | 463,464 | | | 540,928 | |
| 信貸損失撥備減少 | 6,412 | | | 5,443 | |
| 應收貿易賬款和票據，淨額 | $ | 457,052 | | | $ | 535,485 | |
8.庫存
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的存貨包括以下各項： | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 原料 | $ | 248,656 | | | $ | 337,576 | |
| 在製品 | 49,704 | | | 60,182 | |
成品(1) | 308,691 | | | 415,057 | |
| 庫存，淨額 | $ | 607,051 | | | $ | 812,815 | |
(1) 包括客户持有的寄售庫存#美元20.8百萬美元和美元46.2分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
9.物業、廠房及設備
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的房地產、廠房和設備包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 估計數
在中國生活的有用的人
年份 |
| 土地 | $ | 44,177 | | | $ | 62,192 | | | |
| 建築物和改善措施 | 779,589 | | | 490,903 | | | 5-35 |
| 製造設備 | 685,504 | | | 569,224 | | | 5-10 |
| 氣罐和氣瓶 | 186,231 | | | 168,516 | | | 3-12 |
| 模具 | 83,745 | | | 76,388 | | | 3-5 |
| 辦公傢俱和實驗室設備 | 299,438 | | | 330,284 | | | 3-8 |
| 在建工程 | 297,448 | | | 465,923 | | | |
| 財產、廠房和設備合計 | 2,376,132 | | | 2,163,430 | | | |
| 減去累計折舊 | 908,089 | | | 770,093 | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 1,468,043 | | | $ | 1,393,337 | | | |
下表列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的折舊費用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折舊費用 | $ | 172,683 | | | $ | 135,371 | | | $ | 90,311 | |
10.商譽和無形資產
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司的每個可報告部門--材料解決方案(MS)、微污染控制(MC)和先進材料處理(AMH)--的商譽活動如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 女士 | | 司儀 | | AMH | | 總計 |
| 2021年12月31日 | $ | 470,875 | | | $ | 248,725 | | | $ | 74,102 | | | $ | 793,702 | |
| 因收購而增加的費用 | 3,628,457 | | | — | | | — | | | 3,628,457 | |
| 採購會計調整 | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | |
| 持有待售資產中的商譽 | (8,822) | | | — | | | — | | | (8,822) | |
| 外幣折算 | 1,626 | | | (6,637) | | | — | | | (5,011) | |
| 2022年12月31日 | 4,092,141 | | | 242,088 | | | 74,102 | | | 4,408,331 | |
| 商譽減值 | (115,217) | | | — | | | — | | | (115,217) | |
| 業務的處置 | (340,643) | | | — | | | — | | | (340,643) | |
| 採購會計調整 | (1,021) | | | — | | | — | | | (1,021) | |
| 持有待售資產中的商譽 | (3,885) | | | — | | | — | | | (3,885) | |
| 外幣折算 | (25) | | | (1,680) | | | — | | | (1,705) | |
| 2023年12月31日 | $ | 3,631,350 | | | $ | 240,408 | | | $ | 74,102 | | | $ | 3,945,860 | |
截至2023年12月31日，商譽金額約為$3,945.92000萬美元，減少了1美元。462.5從2022年12月31日的餘額中提取1000萬美元。2023年商譽的減少反映了(1)歐共體報告單位的商譽減值#美元104.8100萬美元，以及一家小型工業特種化學品企業10.43.如附註3所述，(2)出售QED和EC業務及各自業務的相關商譽#美元90.01000萬美元和300萬美元250.6如附註5所述，(3)一年計量期間確認的購進會計調整數為#美元。1.01000萬，(4)商譽重新歸類為持有待售資產，金額為$3.9附註5和(5)外幣折算為#美元，涉及PIM業務1.71000萬美元。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的可識別無形資產包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
| (單位：千) | 總運費
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載運
價值 | | 加權
中國人的平均壽命
年份 |
| 發達的技術 | $ | 1,256,469 | | | $ | 455,720 | | | $ | 800,749 | | | 7.2 |
| 商標和商品名稱 | 172,031 | | | 37,877 | | | 134,154 | | | 14.0 |
| 客户關係 | 630,743 | | | 293,782 | | | 336,961 | | | 14.0 |
正在進行的研究和開發 (1) | 7,100 | | | — | | | 7,100 | | | |
| 其他 | 23,924 | | | 20,919 | | | 3,005 | | | 5.6 |
| $ | 2,090,267 | | | $ | 808,298 | | | $ | 1,281,969 | | | 9.7 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| (單位：千) | 總運費
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載運
價值 | | 加權
中國人的平均壽命
年份 |
| 發達的技術 | $ | 1,302,101 | | | $ | 313,876 | | | $ | 988,225 | | | 7.3 |
| 商標和商品名稱 | 250,473 | | | 29,565 | | | 220,908 | | | 14.3 |
| 客户關係 | 863,947 | | | 273,039 | | | 590,908 | | | 15.4 |
正在進行的研究和開發 (1) | 31,100 | | | — | | | 31,100 | | | |
| 其他 | 31,206 | | | 20,392 | | | 10,814 | | | 4.3 |
| $ | 2,478,827 | | | $ | 636,872 | | | $ | 1,841,955 | | | 10.8 |
(1)在企業合併中獲得並用於研究和開發活動的無形資產被認為是無限期存在的，直到研究和開發工作完成或放棄。一旦研究和開發工作完成，我們就確定資產的使用壽命並開始攤銷資產。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度有限壽命無形資產的攤銷費用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 攤銷費用 | $ | 214,477 | | | $ | 143,953 | | | $ | 47,856 | |
截至2023年12月31日，公司合併資產負債表中目前記錄的與有限壽命無形資產有關的隨後五年及以後每年的攤銷費用估計如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
| 未來攤銷費用 | $ | 191,213 | | | 185,102 | | | 182,265 | | | 178,479 | | | 175,983 | | | 368,927 | | | $ | 1,281,969 | |
11.債務
該公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的債務包括： | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
2029年到期的優先擔保定期貸款(1) | $ | 1,373,774 | | | $ | 2,495,000 | |
2029年到期的高級擔保票據，日期為4.75% | 1,600,000 | | | 1,600,000 | |
2030年到期的優先無擔保票據，將於5.95% | 895,000 | | | 895,000 | |
2029年到期的高級無擔保票據， 3.625% | 400,000 | | | 400,000 | |
2028年到期的高級無擔保票據， 4.375% | 400,000 | | | 400,000 | |
| 2023年到期的過橋信貸融資 | — | | | 135,000 | |
2027年到期的循環基金 (2) | — | | | — | |
| $ | 4,668,774 | | | $ | 5,925,000 | |
| 未攤銷貼現和債務發行成本 | 91,633 | | | 140,107 | |
| 總債務，淨額 | $ | 4,577,141 | | | $ | 5,784,893 | |
| 減短期債務，包括長期債務的流動部分 | — | | | 151,965 | |
| 長期債務總額，淨額 | $ | 4,577,141 | | | $ | 5,632,928 | |
截至2023年12月31日到期的長期債務（不包括未攤銷貼現和發行成本）的年度到期日如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
| 合同債務到期日 * | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | 400,000 | | | 4,268,774 | | | $ | 4,668,774 | |
* 視乎向貸款人支付的超額現金流量而定。
(1) 自2023年9月11日信貸及擔保協議第2號修訂案起，2029年到期的定期貸款按相等於SOFR加適用息差的年利率計息。 2.50%.
(2) 循環貸款的年利率等於（由公司選擇）基本利率（如最優惠利率）或SOFR，在每種情況下，加上適用的保證金。
於2023年3月10日及2023年9月11日，本公司及其若干附屬公司分別與貸款方及Morgan Stanley Senior Funding，Inc.訂立第1號修訂（“第一號修訂”）及第2號修訂（“第二號修訂”），作為行政代理人，修訂了2018年11月6日的信貸和擔保協議（於2022年7月6日修訂和重述，以及在第一次修訂和第二次修訂生效前進一步修訂、重述、修訂和重述、補充、修改和以其他方式生效的“現有信貸協議”，以及，經第一次修訂和第二次修訂的現有信貸協議（“經修訂的信貸協議”），由本公司（作為借款人）、本公司的若干附屬公司（作為借款人）、本公司的貸款人（作為貸款人）和摩根士丹利高級融資公司（Morgan Stanley Senior Funding，Inc.）共同簽署，作為行政代理人和擔保代理人。
第一修正案規定，除其他事項外，再融資的公司的未償還的長期B貸款根據現有信貸協議的本金總額為美元2.495 本公司已根據經修訂信貸協議向本公司提供本金總額為美元之新一批B期貸款（“原B期貸款”），2.495 10億美元（“新B批定期貸款”）。根據第一次修訂，新B批定期貸款按年利率計息，該年利率等於（由本公司選擇）（i）定期SOFR加上適用的利潤率， 2.75%或(Ii)基本税率加適用邊際為1.75%.
第二修正案規定(其中包括)降低本公司現有信貸協議(經第一修正案修訂)下未償還B期貸款的適用利率。在第二修正案生效後，該等未償還的B期貸款按年利率計息，利率等於(I)SOFR加適用保證金2.50%或(Ii)基本税率加適用邊際為1.50%。與原有的B批定期貸款一致，新的B批定期貸款於2029年7月6日到期。除本文所述(並在第二修正案中更全面地描述)外，經修訂信貸協議的條款與現有信貸協議的條款實質上相似。
此外，截至2023年12月31日，在2023財年，公司已償還美元1.1經修訂信貸協議項下的未償還借款中的1，00億美元。由於這筆償還和加入第一修正案和第二修正案，公司因清償和修改債務而產生税前虧損#美元。29.2在截至2023年12月31日的12個月內，扣除綜合經營報表後，包括在其他費用中的淨額為100萬美元。
2023年4月20日，公司償還了本金美元135.01億過橋信貸安排。與償還這筆債務有關，公司因清償債務而產生税前虧損#美元。0.7在截至2023年12月31日的12個月內，扣除綜合經營報表後，包括在其他費用中的淨額為100萬美元。
12.金融工具的公允價值
公司必須按公允價值記錄某些資產和負債。用於按層次確定這些金融工具公允價值的估值方法如下：
1級 現金和現金等價物包括各種銀行賬户，用於支持我們在活躍市場交易的機構貨幣市場基金的運營和投資。限制性現金是指在“拉比”信託基金中持有的現金，附註6進一步説明瞭這一點。
2級衍生金融工具包括利率互換合約和外匯合約。我們衍生工具的公允價值是使用標準估值模型及合約期限內以市場為基礎的可觀察資料估計，包括現行的基於SOFR的利率掉期收益率曲線，以及遠期匯率及/或遠期外匯合約的隔夜指數掉期曲線等。我們債務的公允價值是根據獨立經紀商/交易商的報價或通過與其他具有類似期限、收益率和信用評級的債務證券進行比較來估計的。
3級第三級金融工具
下表列出了我們按公允價值經常性計量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量使用 |
| (單位：千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 現金和現金等價物 | $ | 456,929 | | $ | 561,559 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 456,929 | | $ | 561,559 | |
| 受限現金 | — | | 1,880 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | 1,880 | |
| 衍生金融工具.利率互換.現金流對衝 | — | | — | | | 24,069 | | 46,589 | | | — | | — | | | 24,069 | | 46,589 | |
| 衍生金融工具.遠期外匯合同 | — | | — | | | — | | 726 | | | — | | — | | | — | | 726 | |
| 總資產 | $ | 456,929 | | $ | 563,439 | | | $ | 24,069 | | $ | 47,315 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 480,998 | | $ | 610,754 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具.遠期外匯合同 | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | 193 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | 193 | |
| 總負債 | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | 193 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | 193 | |
其他公允價值披露
我們債務的公允價值被認為是二級。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們債務的估計公允價值和賬面價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) | | 賬面價值 | 公允價值 | | 賬面價值 | 公允價值 |
| 總債務，淨額 | | $ | 4,577,141 | | $ | 4,536,238 | | | $ | 5,784,893 | | $ | 5,428,900 | |
13.衍生工具
本公司面臨各種市場風險，包括與利率和外幣匯率相關的風險。該公司風險管理計劃的一個目標是使用衍生工具降低這些風險。
現金流對衝-利率掉期合約
於2022年7月，本公司根據定期貸款安排就其浮動利率債務訂立浮動至固定互換協議。利率互換是專門為定期貸款安排指定的，非常有效，符合現金流對衝的條件。名義金額計劃每季度減少一次，將於2025年12月30日到期。作為現金流套期保值，未實現收益確認為資產，未實現虧損確認為負債。未實現損益根據利率掉期的公允價值變動與被對衝的相關風險的公允價值變動的比較而被界定為有效或無效。有效部分記為累計其他全面收益(虧損)的組成部分，並將在對衝交易影響收益期間反映在收益中，而無效部分記為利息支出組成部分。
未指定為對衝的外幣合約
本公司訂立外匯合約，以減低與某些外幣資產負債表風險敞口的匯率波動有關的風險。這些外匯合約不符合對衝會計的資格。這個
公司在合併報表中確認其外幣遠期合約的公允價值變動
行動計劃。
我們的衍生工具的名義金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | |
| 利率互換合約-現金流對衝 | $ | 1,350,000 | | | $ | 1,950,000 | |
| | | |
| | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | |
| 購買美元的外匯合約 | $ | — | | | $ | 3,995 | |
| 拋售美元的外匯合約 | — | | | 26,255 | |
綜合資產負債表中包含的衍生工具的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 合併資產負債表位置 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 指定為套期保值工具的衍生工具.利率掉期合約.現金流對衝 | | | | | | | |
| 其他流動資產 | $ | 21,451 | | | $ | 32,481 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他資產--長期 | 2,618 | | | 14,108 | | | — | | | — | |
| 未被指定為套期保值工具的衍生工具.外匯合約 | | | | | | | |
| 其他流動資產 | $ | — | | | 726 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他應計負債 | — | | | — | | | — | | | 193 | |
下表彙總了我們的衍生工具對截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度綜合運營報表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 合併業務報表 | | | (收益)在簡明合併損益表中確認的損失 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利率互換合約-現金流對衝 | 利息支出，淨額 | | | $ | (37,220) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 外匯合約 | 其他費用，淨額 | | | $ | (374) | | | $ | (3,435) | | | $ | — | |
下表彙總了我們的衍生工具對截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度累計其他全面(虧損)收入的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在其他全面收益(虧損)中確認的損益 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | |
| 利率互換合約-現金流對衝 | | $ | (17,435) | | | $ | 36,069 | | | $ | — | |
我們預計大約為$21.5將從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類為利息支出，根據截至2023年12月31日的SOFR遠期曲線的預測利率，在未來12個月內與我們的利率互換相關的淨額。
14.其他費用，淨額
下表列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的其他費用淨額： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| Infineum終止費，淨額 | $ | (10,876) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外幣重新計量損失 | 5,718 | | | 23,034 | | | 7,857 | |
| 債務清償損失及變更 | 29,896 | | | 3,287 | | | 23,338 | |
| 其他，淨額 | 629 | | | (2,395) | | | 500 | |
| 其他費用，淨額 | $ | 25,367 | | | $ | 23,926 | | | $ | 31,695 | |
Infineum終止費，淨額
2022年10月11日，本公司與英飛凌就出售本公司的PIM業務達成最終協議。2023年2月10日，公司終止了最終協議。根據最終協議的條款，公司收到了一美元12.02023年第一季度從英飛凌獲得了100萬美元的終止費，併產生了1美元的交易費。1.1向其聘請的協助這筆交易的第三方財務顧問支付了100萬美元。
15.租契
於2023年12月31日，根據營運及融資租賃協議，本公司須承擔若干辦公空間及製造設施、製造設備、車輛、資訊科技設備及倉庫空間的責任。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至30幾年，其中一些可能包括將租約延長至10幾年，其中一些可能包括選擇在一年內終止租約.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司初始或剩餘期限超過一年的經營和融資租賃組成部分在綜合資產負債表上分類如下，並附有某些補充資產負債表信息： | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 分類 | 2023 | | 2022 | |
| 資產 | | | | | |
| 使用權資產： | | | | | |
| 簽訂經營租賃合同。 | 使用權資產 | 57,990 | | | 79,228 | | |
| 中國金融租賃公司 | 使用權資產 | 22,409 | | | 15,712 | | |
| **總使用權資產 | | $ | 80,399 | | | $ | 94,940 | | |
| 負債 | | | | | |
| 短期租賃負債： | | | | | |
| 購買經營租賃合同 | 其他應計負債 | 14,475 | | | 18,013 | | |
| 中國融資租賃公司 | 其他應計負債 | 1,880 | | | 1,012 | | |
| 短期租賃負債總額 | | $ | 16,355 | | | $ | 19,025 | | |
| 長期租賃責任： | | | | | |
| 簽署經營租約。 | 長期租賃負債 | 49,719 | | | 68,091 | | |
| *中國金融租賃公司 | 長期租賃負債 | 19,267 | | | 12,625 | | |
| 長期租賃總負債 | | $ | 68,986 | | | $ | 80,716 | | |
| 租賃總負債 | | $ | 85,341 | | | $ | 99,741 | | |
| 租賃期限和貼現率 | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年)--經營租賃 | 6.9 | | 7.2 | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年)-融資租賃 | 14.7 | | 11.3 | |
| 加權平均貼現率--經營租賃 | 4.2 | % | | 4.1 | % | |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | 5.0 | % | | 4.4 | % | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年的一年中，租賃不到12個月的費用並不重要。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的租賃費用構成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租賃成本 | $ | 18,107 | | | $ | 17,997 | | | $ | 13,127 | |
| 融資租賃成本： | | | | | |
| **對ROU資產進行攤銷 | 1,841 | | | 1,213 | | | 408 | |
| *減少租賃負債的利息 | 821 | | | 401 | | | 155 | |
| | | | | |
公司將使用權資產的攤銷和經營租賃負債的變動合併到現金流量表的同一行項目中。與本公司截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的經營租賃有關的其他資料如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 現金流--經營租賃 | $ | 18,528 | | | $ | 14,916 | | | $ | 11,009 | |
| *現金流-融資租賃 | 2,164 | | | 1,300 | | | 502 | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | |
| 經營租約 | $ | 6,155 | | | $ | 16,241 | | | $ | 31,492 | |
| 融資租賃 | 8,806 | | | 7,357 | | | — | |
| | | | | |
於二零二三年十二月三十一日，不可撤銷租賃的未來最低租賃付款如下： | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 一年 | $ | 17,624 | | | $ | 2,719 | |
| 兩年 | 13,507 | | | 2,325 | |
| 三年 | 9,662 | | | 2,214 | |
| 四年 | 7,753 | | | 2,209 | |
| 五年 | 5,907 | | | 2,244 | |
| 於五年後 | 20,406 | | | 19,271 | |
| 最低租賃付款總額 | $ | 74,859 | | | $ | 30,982 | |
| 減去：利息 | 10,665 | | | 9,835 | |
| 租賃負債現值 | $ | 64,194 | | | $ | 21,147 | |
16.資產報廢責任
公司有資產報廢義務（“ARO”），與用於向客户提供氣體產品的氣瓶相關的環境處置義務有關，以及與其某些租賃設施相關的某些恢復義務。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司的ARO賬面值變動如下： | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 年初餘額 | $ | 28,035 | | | $ | 17,494 | |
| 收購中承擔的負債 | — | | | 12,531 | |
| 已結清的債務 | (7,254) | | | (453) | |
| 已發生的負債 | 2,869 | | | 788 | |
| 吸積費用 | 139 | | | 213 | |
| 處置 | — | | | (2,815) | |
| 預算的修訂 | (2,074) | | | 277 | |
| 年終餘額 | $ | 21,715 | | | $ | 28,035 | |
預計在12個月內結清的ARO負債在合併資產負債表中列入其他應計負債，而所有其他ARO負債則列入合併資產負債表中的養卹金負債和其他負債。
17.所得税
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的所得税前收入來源如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | $ | (457,888) | | | $ | (272,365) | | | $ | 137,145 | |
| 外國 | 630,558 | | | 519,445 | | | 341,931 | |
| 所得税前收入支出 | $ | 172,670 | | | $ | 247,080 | | | $ | 479,076 | |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的所得税(福利)支出摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 10,835 | | | $ | 39,216 | | | $ | 9,187 | |
| 狀態 | 1,267 | | | 4,077 | | | 2,939 | |
| 外國 | 125,091 | | | 97,611 | | | 76,257 | |
| 137,193 | | | 140,904 | | | 88,383 | |
| 遞延(扣除估值免税額)： | | | | | |
| 聯邦制 | (135,408) | | | (90,238) | | | (11,726) | |
| 狀態 | (5,829) | | | (5,749) | | | (498) | |
| 外國 | (4,369) | | | (6,757) | | | (6,209) | |
| (145,606) | | | (102,744) | | | (18,433) | |
| 所得税(福利)費用 | $ | (8,413) | | | $ | 38,160 | | | $ | 69,950 | |
所得税(福利)支出與基於2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度法定聯邦税率的預期金額不同如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 法定税率的預期聯邦所得税 | $ | 36,261 | | | $ | 51,887 | | | $ | 100,606 | |
| 扣除聯邦税收影響後的估價免税額前的州所得税 | (9,374) | | | (5,907) | | | (1,333) | |
| 國外來源收入的影響 | (18,383) | | | (7,607) | | | (15,862) | |
| 税收或有事項 | 11,048 | | | 5,762 | | | 4,696 | |
| 估值免税額 | 9,032 | | | 8,052 | | | 9,984 | |
| 美國聯邦研究學分 | (18,679) | | | (13,525) | | | (8,469) | |
| 股權補償 | 7,431 | | | 5,290 | | | (8,899) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 國外取得的無形收入 | (5,144) | | | (15,265) | | | (6,496) | |
| 法人重組資本損失 | — | | | — | | | (5,079) | |
| 與收購相關的保留、遣散費和交易成本 | — | | | 8,924 | | | — | |
| 法人資產剝離活動 | (20,311) | | | — | | | — | |
| 其他項目，淨額 | (294) | | | 549 | | | 802 | |
| 所得税(福利)費用 | $ | (8,413) | | | $ | 38,160 | | | $ | 69,950 | |
該公司已經對新加坡做出了就業和支出承諾。作為對這些承諾的回報，從2013年開始，該公司獲得了為期八年的部分免税期。2017年，該協議被延長至2027年，以換取修訂後的就業和支出承諾。可歸因於税收狀況的所得税優惠為$19.7百萬(美元)0.13每股稀釋後股份)，$24.8百萬(美元)0.17每股攤薄股份）及13.9百萬(美元)0.10分別截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的每股攤薄股份)。2023年、2022年和2021年的有效税率包括以下額外優惠：12.1百萬，$14.2百萬美元和美元8因為新加坡的公司税率低於美國的税率。
在2023年12月31日，大約有$136.0美國以外子公司累計未分配收益的1.8億美元，所有這些都被認為是無限期再投資。管理層估計，大約有美元16.1如果這些未分配的收益被分配，將產生1.8億美元的預扣税。
本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的遞延税項資產和遞延税項負債的重要組成部分如下： | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 可歸因於以下項目的遞延税項資產： | | | |
| 應收賬款 | $ | 1,304 | | | $ | 1,239 | |
| 庫存 | 12,456 | | | 14,862 | |
| 應計項目目前不能在納税時扣除 | 16,341 | | | 25,787 | |
| 淨營業虧損和貸記結轉 | 55,685 | | | 57,760 | |
| 資本損失結轉 | 5,281 | | | 895 | |
| 股權補償 | 11,382 | | | 15,249 | |
| 利息支出限制 | 37,691 | | | 8,067 | |
| R&D費用的資本化 | 100,832 | | | 53,179 | |
| 其他，淨額 | 15,064 | | | — | |
| 遞延税項總資產 | 256,036 | | | 177,038 | |
| 估值免税額 | (60,330) | | | (48,047) | |
| 遞延税項資產總額 | 195,706 | | | 128,991 | |
| 可歸因於以下項目的遞延税項負債： | | | |
| 購入的無形資產 | (230,550) | | | (364,979) | |
| 其他，淨額 | — | | | (2,397) | |
| 折舊及攤銷 | (44,007) | | | (55,898) | |
| 遞延税項負債總額 | (274,557) | | | (423,274) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (78,851) | | | $ | (294,283) | |
如果部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，則遞延税項資產一般須減計估值撥備。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，該公司在美國的遞延納税淨負債為1美元。76.7百萬美元和遞延税項資產298.5百萬美元，分別由暫時性差異和各種税收抵免結轉組成。該公司的國有經營虧損和信貸結轉約為$23.3100萬，它們將於2024年開始到期。管理層認為，某些州淨營業虧損結轉、州信貸結轉、資本損失結轉和某些聯邦外國税收抵免結轉的好處更有可能得不到實現。為認識到這一風險，管理層提供了#美元的估值津貼。29.7百萬美元和美元18.5截至2023年12月31日及2022年12月31日，本集團分別就相關遞延税項資產計提200，000，000港元的税項撥備。如果假設發生變化且管理層確定資產將被變現，則與2023年12月31日遞延税項資產估值準備的任何轉回相關的税務利益將被確認為所得税費用的減少。
截至2023年及2022年12月31日，本公司的非美國遞延税項資產淨額為$58.2百萬美元和美元52.3管理層根據現有證據確定，30.6百萬美元和美元29.5於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，非美國遞延税項資產總額分別須動用200萬美元。就其他非美國司法權區而言，管理層依賴對未來應課税收入的預測以利用遞延税項資產。
於2023年12月31日，本公司的海外經營虧損結轉為$60.82024年開始到期。
只有在充分了解所有相關信息的適當税務當局審查後，税務狀況很可能持續存在的情況下，才應在財務報表中確認税務狀況帶來的好處。符合“可能性大於不可能性”確認門檻的税務狀況是以最終結算時可能實現的收益大於50%的最大金額來衡量的。未能達到“可能性大於不可能”確認閾值的税務狀況應在達到該閾值的第一個後續財務報告期內予以確認。先前確認的不再符合"很可能不確認“門檻的税務狀況應在不再符合該門檻的首個後續財務報告期終止確認。這些規定還就未確認的税收優惠、利息和罰款的會計和披露提供了指導。
截至2023年及2022年12月31日止年度未確認税項利益總額的期初及期末結餘如下： | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 年初未確認税收優惠總額 | $ | 53,478 | | | $ | 23,789 | |
| 購置增加額 | — | | | 24,452 | |
| 税收狀況較前幾年有所增加 | 242 | | | 175 | |
| 與往年相比税收狀況減少 | — | | | (248) | |
| 增加本年度的税務頭寸 | 17,111 | | | 13,577 | |
| 本年度税務狀況結算 | — | | | (6,395) | |
| 訴訟時效失效 | (3,114) | | | (1,872) | |
| 年終未確認税收優惠總額 | $ | 67,717 | | | $ | 53,478 | |
如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠淨額總額為#美元。53.42023年12月31日為100萬人。
已支付或收到的罰金和利息記入其他收入，淨額記入綜合經營報表。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司已累計利息和與未確認税收優惠相關的罰款1美元。6.6百萬美元和美元4.2分別為100萬美元。開支$2.5百萬，$2.0百萬美元和美元1.0在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的綜合業務報表中，分別確認了100萬美元的利息和罰金。
該公司在美國以及各個州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。與合併的聯邦所得税報税表和州報税表相關的訴訟時效法規在以下所有年度均不適用2019和2019，分別為。關於外國司法管轄區，訴訟時效因國家而異，公司主要外國子公司的最早開業年為2017.
由於各種限制法規和審計結算的到期，公司未確認的税收利益總額可能在未來12個月內減少約1美元1.9百萬美元。
經濟合作與發展組織(OECD)引入了基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)第二支柱規則，將全球最低税率定為15%。包括歐盟成員國在內的許多國家已經或預計將制定立法，最早將於2024年1月1日生效，並在2025年1月1日之前全面實施全球最低税率。我們目前正在評估對我們的合併財務報表和相關披露的潛在影響。
18.權益
分紅
公司普通股的持有者有權在公司董事會宣佈股息時獲得股息。公司董事會宣佈季度現金股息為#美元0.102023年，每股支付總額為$60.31000萬美元。公司董事會宣佈季度現金股息為#美元0.102022年，每股支付總額為$57.31000萬美元。2021年，公司董事會宣佈季度現金股息為#美元0.08每股，支付總額為$43.61000萬美元。
2024年1月17日，公司董事會宣佈季度現金股息為$0.10每股將於2024年2月21日支付給2024年1月31日登記在冊的股東。
未來的股息聲明(如果有的話)以及該等股息的記錄和支付日期，將由公司董事會最終決定。
股份回購計劃
2020年12月14日，公司董事會批准了一項回購計劃，自2021年2月16日起生效，回購金額最高可達125.0百萬美元的公司普通股, 在十二個月內，在公開市場交易中，並根據根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的第10b5-1條規則建立的一項或多項預先安排的股票交易計劃。根據其條款，該回購計劃已於2022年2月15日到期。由於預期將收購CMC材料，公司於2021年第四季度暫停了此前宣佈的股份回購計劃。根據董事會批准的普通股回購計劃，該公司在2023年沒有回購任何普通股。
本公司於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度並無購回任何股份，併購回$67.1截至2021年12月31日的年度的百萬股。
管理新信貸安排的信貸協議包含可能限制公司未來繼續回購股票的能力的限制。
2020年庫存計劃
2020年，公司董事會和股東批准了Entigis，Inc.2020年股票計劃(以下簡稱《2020年股票計劃》)。在未來的股票獎勵和股票期權授予方面，2020股票計劃取代了Entigis，Inc.的2010股票計劃。2020年股票計劃的期限為十年並規定向選定的員工、董事和為本公司或其關聯公司提供服務的其他個人或實體發放股票期權和其他基於股票的獎勵。根據2020年股票計劃，董事會或董事會選出的委員會將決定每項獎勵的期限、價格、股份數量、可行使獎勵的比率以及是否對受獎勵限制的股票施加限制。期權獎勵的行權價格一般不得低於授予日相關普通股的每股公平市價。2020年股票計劃規定，在2019年12月31日之後，根據本公司到期計劃授予的任何股票獎勵，以及在未發行股票的情況下被沒收、到期或以其他方式終止的任何股票，將再次可根據2020年股票計劃進行發行。
從CMC物料假定的庫存計劃
收購CMC材料後，本公司董事會批准將CMC Material 2021綜合激勵計劃(“OIP”)納入本公司2020年股票計劃剩餘期限內。2021年OIP規定以股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、基於業績的獎勵、其他基於股票的獎勵(如與收購有關的替代獎勵)和現金激勵獎勵的形式授予股權獎勵。3.9在吸收OIP計劃後，本公司可額外配發1,000,000股。
根據CMC材料的股票計劃購買CMC材料普通股的每一項未償還認購權，成為一種按照與CMC材料股票計劃適用的相同條款和條件收購本公司普通股的選擇權，其股份數量及其行使價格根據以下交換比例進行調整1.82。相應地，購買的選項0.61.3億股CMC材料普通股被換成可購買的期權1.2 公司的普通股100萬股。
根據CMC材料的股票計劃，CMC材料的每個已發行業績限制股票單位成為基於時間的限制股票單位，其條款和條件與CMC材料股票計劃適用的條款和條件相同，CMC材料股票計劃是本公司的普通股，其股份數量和行使價格根據交換比例進行調整1.82。因此，0.1CMC材料普通股以業績為基礎的限制性股票單位換取0.2 公司的普通股100萬股。
對於所有計劃，不包括員工股票購買計劃，公司有股票可供未來授予10.2百萬，10.9百萬美元，以及8.7分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的100萬股。
股票期權
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股票期權活動摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (千股) | 數量
股票 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 數量：
股票 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 數量：
股票 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
| 未償還期權，年初 | 1,839 | | | $ | 62.59 | | | 657 | | | $ | 55.32 | | | 1,082 | | | $ | 33.38 | |
| 授與 | 232 | | | 81.79 | | | 146 | | | 128.44 | | | 167 | | | 98.11 | |
| 在CMC收購中假定 | — | | | — | | | 1,178 | | | 55.8 | | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | (715) | | | 51.04 | | | (141) | | | 40.00 | | | (592) | | | 27.32 | |
| 取消或沒收 | (42) | | | 76.02 | | | (1) | | | 61.42 | | | — | | | — | |
| 未償還期權，年終 | 1,314 | | | $ | 71.83 | | | 1,839 | | | $ | 62.59 | | | 657 | | | $ | 55.32 | |
| 可行使的期權，年終 | 900 | | | $ | 63.08 | | | 1,386 | | | $ | 54.53 | | | 111 | | | $ | 34.54 | |
截至2023年12月31日，公司股票計劃下尚未行使的期權彙總如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千股) | 未償還期權 | | 可行使的期權 |
| 行權價格區間 | 數
傑出的 | | 加權
平均值
剩餘壽命
以年為單位 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 數
可操練 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
$0.00至$31.10 | 99 | | | 1.5年份 | | $ | 27.45 | | | 99 | | | $ | 27.45 | |
$31.11至$43.47 | 164 | | | 2.4年份 | | 33.54 | | | 164 | | | 33.54 | |
$43.48至$55.72 | 200 | | | 3.3年份 | | 54.33 | | | 153 | | | 53.91 | |
$55.73至$80.00 | 303 | | | 5.4年份 | | 69.47 | | | 303 | | | 69.47 | |
$80.01至$128.44 | 548 | | | 5.1年份 | | 98.90 | | | 181 | | | 106.16 | |
| 1,314 | | | 4.3年份 | | $ | 71.83 | | | 900 | | | $ | 63.08 | |
截至2023年12月31日，所有計劃的未償還期權和可行使期權的加權平均剩餘合同期限為4.3年和3.9分別是幾年。
根據股票計劃，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，行使的股票期權的税前內在價值總額為$29.2百萬美元和美元11.4分別為100萬美元。合計內在價值，即根據公司股票收盤價$計算的税前內在價值總額119.82在2023年12月31日，如果所有期權持有人在2023年12月31日行使期權，理論上可以收到的期權是$64.3百萬美元和美元51.6未償還期權和可行使期權分別為100萬歐元。
以股票期權獎勵形式的基於股票的支付獎勵0.2百萬，0.1百萬美元和0.2在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，分別向員工授予了100萬股。補償費用以授予日期的公允價值為基礎。該獎項每年在一段時間內授予四年並有一個合同條款為7好幾年了。該公司使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計股票期權的公允價值。用於估計股票期權公允價值的關鍵輸入和假設包括獎勵的授予價格、預期的期權期限、公司股票的波動性、無風險利率和公司的股息率。公允價值估計不旨在預測實際未來事件或獲得股權獎勵的員工最終實現的價值，後續事件並不表明本公司對公允價值的原始估計是否合理。
每個股票期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。下表列出了估值中使用的加權平均假設以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日終了年度授予的每個期權的加權平均公允價值： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工股票期權： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 波動率 | 46.5 | % | | 40.9 | % | | 38.0 | % |
| 無風險利率 | 3.7 | % | | 1.5 | % | | 0.4 | % |
| 股息率 | 0.5 | % | | 0.3 | % | | 0.3 | % |
| 預期壽命(年) | 4.7 | | 4.2 | | 4.6 |
| 每個期權的加權平均公允價值 | $ | 34.40 | | | $ | 43.47 | | | $ | 30.69 | |
波動率的每日曆史衡量是根據授予的期權的預期壽命確定的。無風險利率是參考未償還美國國庫券的收益率確定的，其期限等於授予的期權的預期壽命。預期壽命是根據本公司的歷史經驗確定的。公司通過將公司股票的預期年度股息除以期權行權價格來確定股息收益率。
員工購股計劃
本公司維持Entigis，Inc.修訂和重訂的員工股票購買計劃(“ESPP”)。ESPP允許員工每隔六個月選擇繳納最多10%的補償，在某些限制的限制下，以折扣價購買公司普通股15在每六個月期間的第一天或最後一天，從公允市場價值中扣除1%。該公司將ESPP視為補償計劃。2023年12月31日，1.1根據ESPP，仍有100萬股可供發行。購買的員工0.2百萬，0.2百萬美元和0.1百萬股，加權平均價為$68.87, $65.25、和$90.89於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團分別錄得虧損。
限售股單位
限制性股票單位是根據股票計劃授予的普通股，如果獲獎者在限制失效前終止在本公司的僱傭，則有被沒收的風險。此類限制性股票單位的價值是根據授予日的市場價格確定的。限制性股票單位的補償費用一般採用直線單期權方法確認。下表彙總了公司截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度限制性股票單位活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
(股份於 數千人) | 數
的
股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 數
的
股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 數
的
股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 未歸屬，年初 | 844 | | | $ | 90.37 | | | 897 | | | $ | 62.69 | | | 1,083 | | | $ | 41.31 | |
| 授與 | 640 | | | 80.45 | | | 366 | | | 117.82 | | | 293 | | | 101.04 | |
| 在CMC收購中假定 | — | | | — | | | 155 | | | 92.96 | | | — | | | — | |
| 既得 | (389) | | | 78.17 | | | (523) | | | 64.77 | | | (439) | | | 35.58 | |
| 被沒收 | (90) | | | 89.23 | | | (51) | | | 85.16 | | | (40) | | | 57.39 | |
| 未歸屬，年終 | 1,005 | | | 89.08 | | | 844 | | | 90.37 | | | 897 | | | 62.69 | |
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，本公司授予以業績為基礎的限制性股票單位0.2百萬，0.1百萬美元和0.1根據公司的股票計劃，當業績達到時，將分別向某些高級管理人員發行100萬股普通股。補償費用以授予日期的公允價值為基礎。如果表演條件已得到滿足，獎勵將在獎勵日期的三週年時授予。該公司使用蒙特卡洛模擬程序估計業績股票的公允價值。
截至2023年12月31日，與未歸屬股票期權、基於業績的限制性股票單位和尚未確認的限制性股票單位獎勵相關的總薪酬成本為美元。3.7百萬，$3.1百萬美元和美元46.9分別為100萬美元，預計在接下來的幾年裏將被確認2.5按加權平均數計算的年份。
修改
在截至2022年12月31日的年度內，本公司修改了2022財年授予的所有限制性股票單位、期權和基於業績的限制性股票單位的員工獎勵，以規定獎勵一般將與受贈人符合資格的退休有關。公司將此作為賠償金的修改和確認的增量補償費用#美元入賬。15.31000萬美元。增量補償費用以必要服務期間的加速費用計量。修改後的獎勵的公允價值計量與緊接修改前的原始獎勵的公允價值計量相同，因為修改隻影響獎勵的服務期限。
於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度內，本公司修訂了於2022會計年度前授予若干員工的限制性股份單位、購股權及以業績為基礎的限制性股份單位，以加快在他們各自從本公司退休時的未歸屬獎勵。公司將此作為賠償金的修改和確認的增量補償費用#美元入賬。0.71000萬美元和300萬美元6.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為1.3億美元和1.3億美元。遞增補償成本計量為修改後裁決的公允價值超過緊接其條款修改前的原始裁決的公允價值，並在修改既有裁決之日確認為補償成本。
估價和費用信息
本公司根據員工和董事於授予日的估計公允價值，確認支付給員工和董事的所有以股份為基礎的薪酬支出。補償費用採用直線歸屬法確認，以確認獎勵服務期內以股份為基礎的補償，並在發生沒收時記錄調整。發放給符合退休資格或接近退休資格的員工的獎勵將在加速的基礎上支出。下表彙總了與員工股票購買計劃下的員工股票期權、限制性股票獎勵、基於業績的限制性股票獎勵和授予有關的基於股票的薪酬支出的分配情況
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售成本 | $ | 8,896 | | | $ | 5,780 | | | $ | 3,844 | |
| 工程、研發費用 | 7,999 | | | 4,596 | | | 3,504 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 44,476 | | | 56,201 | | | 22,536 | |
| 基於股份的薪酬費用 | $ | 61,371 | | | $ | 66,577 | | | $ | 29,884 | |
| 税收優惠 | 12,472 | | | 13,977 | | | 5,488 | |
| 基於股份的薪酬費用，税後淨額 | $ | 48,899 | | | $ | 52,600 | | | $ | 24,396 | |
19.福利計劃
401(K)計劃
該公司維持着覆蓋美國員工的401(K)固定繳費計劃。相關費用總計為$25.4百萬，$21.9百萬美元和美元10.1在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中，分別為100萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，公司將員工的供款最高匹配為5舊員工和新員工符合條件的工資的%。在截至2023年12月31日的年度內，公司將傳統CMC材料員工的貢獻匹配到最高6每個此類員工的合格工資的%，這些員工也有資格獲得3非選任供款的百分比。該公司的英國、新加坡和韓國子公司也向作為固定供款退休計劃的退休計劃提供非實質性貢獻。
固定福利計劃
本公司在日本、臺灣、韓國、法國和德國的子公司的員工都在固定收益養老金計劃的覆蓋範圍內。福利債務減少了#美元。1.4在截至2023年12月31日的年度內，因EC處置而產生的1000萬美元。2023年12月31日，該公司將其韓國固定養老金計劃轉換為固定繳款計劃。作為這一轉換的結果，本公司結清並向受益人支付了#美元。2.32024年1月2日。該公司的養老金計劃使用12月31日的衡量日期。這些綜合計劃的摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 預計福利義務 | $ | 12,618 | | | $ | 15,253 | |
| 計劃資產的公允價值 | 1,407 | | | 1,014 | |
| 計劃資產減去福利債務-確認的淨額 | (11,211) | | | (14,239) | |
| 累積利益義務 | 10,375 | | | 12,151 | |
現金流
合併計劃的收益為1.0百萬，$0.7百萬美元和美元0.1於二零二三年、二零二二年及二零二一年財政年度，本集團分別錄得約100，000，000港元（主要由服務成本組成）。淨服務成本包括在銷售成本和運營費用中，所有其他成本記錄在我們的合併運營報表中的其他費用淨額中。 本公司預計支付以下福利： | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 付款 |
| 2024 | | $ | 700 | |
| 2025 | | 976 | |
| 2026 | | 404 | |
| 2027 | | 453 | |
| 2028 | | 641 | |
年份2029-2033 | | 3,029 | |
20.每股盈利（“EPS”）
基本每股收益的計算方法是淨收入除以每個時期發行在外的普通股的加權平均數。下表呈列用於計算基本及攤薄股本之股份金額之對賬
每股收益： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本每股收益-已發行加權普通股 | 149,900 | | | 142,294 | | | 135,411 | |
| 在行使期權和歸屬限制性股票單位時承擔的加權普通股 | 1,045 | | | 852 | | | 1,163 | |
| 稀釋後每股收益加權已發行普通股 | 150,945 | | | 143,146 | | | 136,574 | |
該公司在計算稀釋每股收益時不包括以下股票獎勵相關的股票，因為在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，這些股票的計入將具有反稀釋作用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 不計入稀釋後每股收益計算的股票 | 657 | | | 447 | | | 136 | |
21.細分市場信息
於二零二三年第三季度，本公司將其分部重新調整為下文所述的三個可報告分部，與先進半導體制造生態系統的關鍵要素保持一致。本年度及其後年度期間將披露可呈報分部，而過往期間將予重訂以反映有關變動。
•材料解決方案：歐姆士提供基於材料的解決方案，例如化學機械平整(“CMP”)漿料和襯墊、沉積材料、工藝化學和氣體、配方清洗劑、腐蝕劑和其他特殊材料，使我們的客户能夠實現更好的器件性能和更快的生產時間，同時提供更低的總擁有成本。
•微污染控制：華為提供先進的解決方案，通過過濾和淨化半導體制造工藝和其他高科技行業中使用的關鍵液體化學物質和氣體，提高客户的產量、設備可靠性和成本。
•先進的物料搬運：AMH開發解決方案，通過在製造、運輸和儲存過程中保護關鍵材料來提高客户的產量，包括監控、保護、運輸和交付關鍵液體化學物質、晶片和其他襯底的產品，用於半導體、生命科學和其他高科技行業的廣泛應用。
這些細分市場共享共同的業務系統和流程、技術中心和技術路線圖。有了這些細分市場的互補能力，我們相信我們處於獨特的地位，可以為我們的客户創建新的、共同優化的和日益集成的解決方案，這應該會轉化為更高的設備性能、更低的擁有成本和更快的上市時間。通過收購CMC材料公司，這一能力得到了進一步增強。例如，我們現在可以開發和提供互補的產品，以解決客户在沉積、化學機械拋光工藝和化學機械拋光後模塊方面的複雜製造挑戰，這些產品來自我們每個部門的共同優化產品，例如 來自MS部門的先進沉積材料、化學機械拋光漿料、焊盤和化學機械拋光後清洗化學品，來自MC部門的化學機械拋光漿料過濾器，以及來自AMH部門的化學機械拋光高純度包裝和流體監控系統。
分部利潤被定義為淨銷售額減去直接和間接分部運營費用，包括公司人力資源、財務和信息技術職能的某些一般和行政成本。本公司一般對部門間銷售和轉讓進行會計處理，就像銷售或轉讓給第三方一樣，即按大約市場價格計算。部門間銷售額在下文中作為抵銷項列示。剩餘未分配費用主要包括公司職能以及利息費用、利息收入、無形資產攤銷和所得税費用。
公司資產主要包括現金和現金等價物、財產、廠房和設備、遞延税項資產和遞延税項費用。
公司可報告部門的財務信息彙總如下表所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 女士 | 1,689,467 | | | 1,380,208 | | | 711,291 | |
| 司儀 | 1,127,555 | | | 1,105,996 | | | 919,363 | |
| AMH | 758,648 | | | 846,492 | | | 704,946 | |
| 分段性淘汰 | (51,744) | | | (50,663) | | | (36,707) | |
| 總淨銷售額 | $ | 3,523,926 | | | $ | 3,282,033 | | | $ | 2,298,893 | |
| | | | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 部門利潤： | | | | | |
| 女士 | 296,375 | | | 219,189 | | | 167,807 | |
| 司儀 | 395,348 | | | 411,475 | | | 321,300 | |
| AMH | 136,100 | | | 183,738 | | | 159,995 | |
| 部門總利潤 | $ | 827,823 | | | $ | 814,402 | | | $ | 649,102 | |
| | | | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 總資產： | | | | | |
| 女士 | 6,405,693 | | | 7,535,706 | | | 1,191,465 | |
| 司儀 | 1,157,414 | | | 1,161,636 | | | 946,336 | |
| AMH | 697,243 | | | 801,591 | | | 598,547 | |
| 公司 | 552,241 | | | 639,924 | | | 455,548 | |
| 總資產 | $ | 8,812,591 | | | $ | 10,138,857 | | | $ | 3,191,896 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折舊和攤銷： | | | | | |
| 女士 | 286,632 | | | 203,320 | | | 66,983 | |
| 司儀 | 57,432 | | | 42,514 | | | 41,536 | |
| AMH | 43,096 | | | 33,490 | | | 29,648 | |
| | | | | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 387,160 | | | $ | 279,324 | | | $ | 138,167 | |
| | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 資本支出： | | | | | |
| 女士 | 141,851 | | | 151,331 | | | 74,410 | |
| 司儀 | 227,996 | | | 178,800 | | | 69,120 | |
| AMH | 87,000 | | | 136,061 | | | 67,096 | |
| | | | | |
| 資本支出總額 | $ | 456,847 | | | $ | 466,192 | | | $ | 210,626 | |
下表將部門總利潤與所得税前收入和附屬公司淨虧損中的權益進行核對： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 部門總利潤 | $ | 827,823 | | | $ | 814,402 | | | $ | 649,102 | |
| 更少： | | | | | |
| 無形資產攤銷 | 214,477 | | | 143,953 | | | 47,856 | |
| 未分配的總務和行政費用 | 114,188 | | | 190,468 | | | 49,478 | |
| 營業收入 | $ | 499,158 | | | $ | 479,981 | | | 551,768 | |
| 利息支出 | 312,378 | | | 212,669 | | | 41,240 | |
| 利息收入 | (11,257) | | | (3,694) | | | (243) | |
| 其他費用，淨額 | 25,367 | | | 23,926 | | | 31,695 | |
| 所得税（福利）支出前收入 | $ | 172,670 | | | $ | 247,080 | | | $ | 479,076 | |
在下表中，根據客户截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，收入按國家或地區分列： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
| (單位：千) | 女士 | | 司儀 | | AMH | | | 網段間 | | 總計 |
| 北美 | $ | 540,347 | | | $ | 170,816 | | | $ | 231,833 | | | | $ | (51,744) | | | $ | 891,252 | |
| 臺灣 | 231,982 | | | 234,078 | | | 124,573 | | | | — | | | 590,633 | |
| 韓國 | 218,192 | | | 120,036 | | | 104,957 | | | | — | | | 443,185 | |
| 日本 | 104,977 | | | 219,340 | | | 42,991 | | | | — | | | 367,308 | |
| 中國 | 196,970 | | | 229,689 | | | 140,245 | | | | — | | | 566,904 | |
| 歐洲 | 229,368 | | | 93,059 | | | 79,923 | | | | — | | | 402,350 | |
| 東南亞 | 167,631 | | | 60,537 | | | 34,126 | | | | — | | | 262,294 | |
| $ | 1,689,467 | | | $ | 1,127,555 | | | $ | 758,648 | | | | $ | (51,744) | | | $ | 3,523,926 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| (單位：千) | 女士 | | 司儀 | | AMH | | | 網段間 | | 總計 |
| 北美 | $ | 422,185 | | | $ | 158,627 | | | $ | 265,510 | | | | $ | (50,663) | | | $ | 795,659 | |
| 臺灣 | 202,565 | | | 305,899 | | | 151,663 | | | | — | | | 660,127 | |
| 韓國 | 162,601 | | | 129,750 | | | 121,726 | | | | — | | | 414,077 | |
| 日本 | 107,239 | | | 183,485 | | | 59,278 | | | | — | | | 350,002 | |
| 中國 | 198,022 | | | 184,609 | | | 119,325 | | | | — | | | 501,956 | |
| 歐洲 | 150,914 | | | 85,696 | | | 88,405 | | | | — | | | 325,015 | |
| 東南亞 | 136,682 | | | 57,930 | | | 40,585 | | | | — | | | 235,197 | |
| $ | 1,380,208 | | | $ | 1,105,996 | | | $ | 846,492 | | | | $ | (50,663) | | | $ | 3,282,033 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| (單位：千) | 女士 | | 司儀 | | AMH | | | 網段間 | | 總計 |
| 北美 | $ | 208,997 | | | $ | 133,653 | | | $ | 219,853 | | | | $ | (36,707) | | | $ | 525,796 | |
| 臺灣 | 117,056 | | | 225,086 | | | 111,968 | | | | — | | | 454,110 | |
| 韓國 | 97,568 | | | 114,211 | | | 105,493 | | | | — | | | 317,272 | |
| 日本 | 89,767 | | | 161,569 | | | 51,267 | | | | — | | | 302,603 | |
| 中國 | 102,791 | | | 164,471 | | | 97,157 | | | | — | | | 364,419 | |
| 歐洲 | 50,136 | | | 70,011 | | | 89,121 | | | | — | | | 209,268 | |
| 東南亞 | 44,976 | | | 50,362 | | | 30,087 | | | | — | | | 125,425 | |
| $ | 711,291 | | | $ | 919,363 | | | $ | 704,946 | | | | $ | (36,707) | | | $ | 2,298,893 | |
下表彙總了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的財產、廠房和設備淨額，歸因於重要國家： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 財產、廠房和設備，淨額： | | | | | |
| 北美 | $ | 747,823 | | | $ | 776,913 | | | $ | 417,549 | |
| 韓國 | 101,107 | | | 84,253 | | | 58,725 | |
| 日本 | 118,872 | | | 104,282 | | | 56,357 | |
| 馬來西亞 | 50,183 | | | 46,703 | | | 29,443 | |
| 中國 | 32,884 | | | 31,592 | | | 32,133 | |
| 臺灣 | 412,346 | | | 253,285 | | | 58,444 | |
| 其他 | 4,828 | | | 96,309 | | | 1,447 | |
| $ | 1,468,043 | | | $ | 1,393,337 | | | $ | 654,098 | |
該公司報告稱，一個客户的淨銷售額為10%或更多，金額為$382.9百萬，$408.6百萬美元和美元271.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元，所有這些都包括公司所有部門的銷售額。
22.承付款和或有負債
我們不時地涉及到與我們的業務、員工、知識產權和其他事項有關的各種索賠、訴訟和訴訟。這些法律行動的結果不在我們的完全控制之內，可能在很長一段時間內都不會知道。在一些訴訟中，索賠人尋求損害賠償和其他救濟，這可能需要大量支出或導致收入損失。當已知或被認為可能發生損失，且損失金額可以合理估計時，我們會記錄這些法律行動的責任。如果對已知或可能的損失的合理估計是一個範圍，而該範圍內的任何金額都不是比任何其他估計值更好的估計，則應計該範圍的最小金額。在確定結果的可能性時需要有判斷力，如有必要，還需要確定潛在結果的估計或範圍。根據目前的資料，本公司並不認為任何已知事項有合理的可能用於訴訟或與法律程序有關的其他或有事項。
23.季度信息-未經審計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度結束 |
| (單位為千，每股數據除外) | 2023年4月1日 | | 2023年7月1日 | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
| 淨銷售額 | $ | 922,396 | | | $ | 901,000 | | | $ | 888,239 | | | $ | 812,291 | |
| 毛利 | 401,685 | | | 384,166 | | | 367,074 | | | 344,680 | |
| 淨(虧損)收益 | (88,166) | | | 197,646 | | | 33,212 | | | 37,977 | |
| 每股普通股基本淨(虧損)收益 | (0.59) | | | 1.32 | | | 0.22 | | | 0.25 | |
| 稀釋後每股普通股淨(虧損)收益 | (0.59) | | | 1.31 | | | 0.22 | | | 0.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度結束 |
| (單位為千，每股數據除外) | 2022年4月2日 | | 2022年7月2日 | | 2022年10月1日 | | 2022年12月31日 |
| 淨銷售額 | $ | 649,646 | | | $ | 692,489 | | | $ | 993,828 | | | $ | 946,070 | |
| 毛利 | 309,820 | | | 310,397 | | | 371,671 | | | 404,525 | |
| 淨收益(虧損) | 125,705 | | | 99,491 | | | (73,703) | | | 57,427 | |
| 每股普通股基本淨收益(虧損) | 0.93 | | | 0.73 | | | (0.50) | | | 0.39 | |
| 稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | 0.92 | | | 0.73 | | | (0.50) | | | 0.38 | |
24.後續事件
自綜合財務報表發佈之日起，本公司已對後續事件進行了評估。本公司已確定，除上文披露的事項外，本期內並無發生任何需要披露或調整的事項。
