美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________
表格6-K
外國私營企業的報告 發行人
根據第13a-16條或第15d-16條
1934年《證券交易法》
日期：2024年2月6日
瑞銀集團
(註冊人的 名稱)
瑞士蘇黎世班霍夫大街45,8001號
(主要行政辦公室地址)
委託文號：1-36764
瑞銀集團
(註冊人的 名稱)
瑞士蘇黎世班霍夫大街45,8001號
Aeschenvorstadt 1,4051巴塞爾，瑞士
(主要執行辦公室地址)
委託文號：1-15060
瑞士信貸股份公司
(註冊人的 名稱)
瑞士蘇黎世，ParadePlatz 8,8001
(主要行政辦公室地址)
委託文號：1-33434
用複選標記表示註冊人是每年提交還是將提交年度 表格20-F或表格封面下的報告
40-
F.
表格20-F
☐
本表格6-K 由 2023年第四季度 瑞銀集團的報告 集團AG，該集團 緊隨其後出現
這一頁。
第四
季
2023
報告
公司日曆瑞銀集團
出版《2023年年度報告》： 2024年3月28日星期四
出版《2023年可持續發展報告》： 2024年3月28日星期四
2024年年度股東大會： 2024年4月24日星期三
發佈2024年第一季度報告： 星期二, 2024年5月7日
發佈2024年第二季度報告： 2024年7月31日星期三
未來季度報告和年度報告的出版日期 並以下列方式提供結果：
瑞銀集團公司日曆的一部分，位於
UBS.com/Investors
.
聯繫人
配電盤
對於所有一般查詢
UBS.com/聯繫人
蘇黎世電話：+41-44-234 1111
倫敦+44-207-567 8000
紐約電話：+1-212-821 3000
香港+852-2971 8888
新加坡電話：+65-6495 8000
投資者關係
瑞銀的投資者關係團隊管理
與機構投資者的關係，
研究分析師和信用評級機構。
UBS.com/Investors
蘇黎世+41-44-234 4100
紐約電話：+1-212-8825734
媒體關係
瑞銀的媒體關係團隊管理
與全球媒體和
記者。
UBS.com/media
蘇黎世電話：+41-44-234 8500
郵箱：Media Relationship@ubs.com
倫敦+44-20-7567 4714
郵箱：ubs-media-relationship@ubs.com
紐約+1-212-882 5858
郵箱：Media Relationship@ubs.com
香港+852-2971 8200
Sh-媒體關係-ap@ubs.com
集團公司祕書辦公室
集團公司祕書辦理
向主席或向主席進行的研訊
其他董事會成員。
瑞銀集團，集團辦公室
公司祕書
郵政總局 瑞士蘇黎世CH-8098 Box
郵箱：sh.com.cn
蘇黎世+41-44-235 6652
股東服務
瑞銀的股東服務團隊，
集團公司祕書辦公室，
管理與股東的關係
瑞銀集團（UBS Group AG）
登記股份。
UBS Group AG，股東服務
郵政總局 瑞士蘇黎世CH-8098 Box
sh-shareholder-services@ubs.com
蘇黎世+41-44-235 6652
美國轉賬代理
對於全球註冊股票相關
在美國的調查。
ComputerShare Trust Company NA
郵政總局 43006號信箱
地址：02940 - 3006，RI
股東網上查詢：
www.computershare.com/us/
投資者諮詢
股東網站：
計算機共享網站/Investors
來自美國的電話
+1-866-305-9566
來自美國以外的電話
+1-781-575-2623
為聽障人士提供TDD服務
+1-800-231-5469
面向外國股東的TDD
+1-201-680-6610
壓印
出版商：瑞士蘇黎世瑞銀集團|ubs.com
語言：英語
©瑞銀2024年。關鍵符號和瑞銀是其中之一 已註冊和未註冊的
瑞銀集團的商標。版權所有。
1.
瑞銀集團
集團化
4
最近的發展
9
團體表演
2.
瑞銀業務部門
和組項目
20
全球財富管理
23
個人和企業銀行業務
25
資產管理
27
投資銀行
29
非核心與傳統
30
分組項目
3.
風險、資本、流動性和資金，
和資產負債表
32
風險管控
38
資本管理
46
流動資金和資金管理
47
資產負債表和表外
49
股票信息和每股收益
4.
已整合
財務信息
52
瑞銀集團臨時合併
財務信息(未經審計)
附錄
73
替代業績衡量標準
78
中經常使用的縮寫
我們的財務報告
80
信息來源
81
警示聲明
瑞銀集團2023年第四季度報告
本報告中使用的術語，除非上下文另有要求
“瑞銀”、“瑞銀集團”、“瑞銀集團 AG合併、“”集團、“ “The Group，”“We，”“Us” 和“我們的”
瑞銀集團及其合併子公司
“收購前的瑞銀”
瑞銀在收購瑞士信貸集團之前
“UBS AG”和“UBS” 股份公司合併“
瑞銀集團及其合併子公司
“Credit Suisse AG”和“Credit 瑞信股份公司合併“
瑞士信貸及其合併子公司
“瑞士信貸集團”和“瑞士信貸集團” 股份公司合併“
瑞信集團被瑞銀收購前
“瑞士信貸”
瑞士信貸及其合併子公司， 瑞士信貸
服務AG和其他小型前信貸 瑞士集團實體
現由UBS Group AG直接持有
“UBS Group AG”及“UBS Group AG standalone
UBS Group AG在獨立基礎上
瑞士信貸集團（Credit Suisse Group AG） “Credit Suisse Group AG standalone”
瑞士信貸集團（Credit Suisse Group AG）
“UBS AG standalone”
瑞銀集團（UBS AG）
“Credit Suisse AG standalone”
Credit Suisse AG在獨立基礎上
“UBS Switzerland AG”和“UBS 瑞士AG standalone”
UBS Switzerland AG在獨立基礎上
“瑞銀歐洲SE合併”
UBS Europe SE及其合併子公司
“瑞銀美洲控股有限責任公司”和 “瑞銀美洲控股有限責任公司合併”
瑞銀美洲控股有限責任公司及其合併子公司
“1m”
一百萬，即一百萬
“10億”
10億，即10億，即10億
“1trn”
一萬億，即10億，000,000,000
在本報告中，除文意另有所指外， 對任何性別的提及應適用於所有性別。
替代業績衡量標準
另一種績效指標(APM)是對歷史或 未來的財務表現，
財務狀況 或現金 流向其他 而不是 財務措施 已定義或 在中指定 適用的 公認的
會計準則 或 在其他 適用法規。 我們 報告 a 數量 APMs 在……裏面 的討論 的 這個
財務和 經營業績 的 集團，我們的 個事業部 和組 物品。我們 使用自動取款機 提供
a 更多 完成 圖片： 我們的 經營業績 和 至 反思 管理層的觀點 的 這個 基本原理
驅動程序 的 我們的 業務 結果。一個 定義 的 每一個 APM， 這個 方法 使用 至 計算 它 和 這個 信息
提供的內容 在“替代業績衡量”項下 在 本文件的附錄 報告情況。我們的自動取款機 可能
合格 AS 非公認會計原則 措施 AS 已定義 通過 我們 證券 和 交易所 選委會 (美國證券交易委員會) 規章制度。 我們的
基礎結果是APM，並且是非GAAP 財政措施。
›
請參閲本報告的“集團業績”一節，以及
有關基本結果的其他信息，請參閲本報告的附錄
可比性
本報告提供了比較信息 具體如下。
損益信息 四號的 和第三季度 2023年的報告 在整合的 基礎，包括
每張 季度積分 瑞信數據 三個人 月份。信息 對於 上一年季度 包括收購前
瑞銀集團 僅限數據。 年初至今信息 為 2023 包括七個 月數(自 六月 至 12月(首尾兩日包括在內) 的
瑞士信貸的數據。年初至今的比較 2022年的信息包括收購前 僅瑞銀數據。
天平 板材 信息 AS 在… 12月31日 2023 和 9月30日 2023 包括 瑞銀集團 和 信用 Suisse
綜合信息。 先前資產負債表日期反映收購前 僅限UBS信息
瑞銀集團2023年第四季度報告
我們的關鍵人物
截至本季度末
截至2009年12月31日止年度
百萬美元，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
31.12.23
31.12.22
組結果
總收入
負商譽
信用損失費用/（釋放）
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
股東應佔溢利╱（虧損）淨額
稀釋後每股收益(美元)
2
盈利能力和增長
3,4,5
股本回報率（%）
有形權益回報率（%）
基礎有形權益回報率(%)
普通股一級資本回報率(%)
普通股一級資本的基本回報率(%)
槓桿率分母，總回報率(%)
成本/收入比(%)
6
基本成本/收入比率(%)
6
實際税率(%)
新墨西哥州
7
新墨西哥州
7
淨利潤增長(%)
新墨西哥州
新墨西哥州
資源
3
總資產
股東應佔權益
普通股一級資本
8
風險加權資產
8
普通股一級資本充足率(%)
8
持續經營資本比率(%)
8
總損失吸收能力比率(%)
8
槓桿率分母
8
普通股一級槓桿率(%)
8
流動性覆蓋率(%)
9
淨穩定資金比率(%)
其他
投資資產(十億美元)
4,10,11
人員(相當於全職人員)
市值
2,12
每股賬面總價值(美元)
2
每股有形賬面價值(美元)
2
1比較期間信息 一直以來都是 已修訂。參考 至“會計” 對於 收購 學分 瑞信集團“ 在 “綜合財務 《信息》欄目 其中之一 報告以下項目 更多信息。
2請參閲“股份資料及每股盈利” 有關更多信息，請參閲本報告的“分享”部分。 3請參閲“最近的發展”部分。 此報告以獲取有關更新的 目標，
指引和野心。 4請參閲本報告附錄中的“替代業績衡量辦法” 用於定義和計算方法。 5 2023年第四季度每個季度的利潤或虧損信息
第三季度 2023年的日期是 在一份 合併基礎， 包括每個 季度瑞士信貸 三個月的數據 個月，以及 為了達到這個目的 計算的結果 關於退貨措施的問題， 已按年率計算
乘以4。 2023年利潤或虧損信息包括七個 月份(2023年6月至12月包括在內) 瑞士信貸今年迄今回報指標的數據。 6負商譽不用於
按原樣進行計算 在另一份報告中 行，並且不是其組成部分 佔總收入的1/3。 7有效的 適用於以下行業的税率 第四季度和第三季度 不是2023年的 有意義的措施，到期 對扭曲的人
電流的影響 未受益税項損失 在前貸方 瑞信實體。 8基於 瑞士具有系統相關性 銀行框架AS 自2020年1月1日起生效。 請參閲《資本論》 《管理》欄目 這
有關更多信息，請報告。 9披露的比率為所列季度的季度平均值。 並基於2023年第四季度平均63個數據點計算，其中63個數據點
2023年第三季度和 第四季度63個數據點 2022年的第四季度。請參閲 “流動資金和資金管理”組 欲瞭解更多信息，請參閲本報告。 10由以下投資資產組成 全球
財富管理、資產管理和個人 和企業銀行業務。請參閲“備註 31已投資資產和淨新增資產 “合併財務報表”中的“貨幣” 《2022年年度報告》章節
瞭解更多信息 信息。 11開頭為 第二個 1/4 2023年，投資 資產包括 投資資產 來自合夥人 在 資產管理 業務部， 為了更好地 反映出 商業戰略。
為了反映這一點，已重述了比較數字。 變化。 12 2023年第二季度，計算 市值被修改為 反映已發行股份總數乘以股份 價格為
這一時期的末期。之前的計算是基於總數 已發行股份乘以 這段時間結束了。市值增加了 截至12月31日，78億美元
2022年的結果。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|近期事態發展 4
瑞銀集團
管理報告
最近的發展
瑞士信貸的整合
我們將繼續執行 我們的整合計劃，致力於 的基本完成 的所述集成
到2026年底。 我們實現了 40億美元退出 毛成本率 截至 2023年年底相比 發送到
全年 瑞銀2022年 和信用 瑞士集團合併。 我們的戰略 風 非核心業務下降 和
遺產導致風險加權資產（RWA）減少60億美元， 其中四分之一來自活躍的
第四季度LRD為190億美元 25美分。
法律結構一體化
2023年12月， 瑞銀集團董事會 集團AG(BOD)批准了 瑞銀股份公司和瑞銀合併 信用
瑞士銀行和這兩家實體達成了一項 最終的合併協議。合併的完成是 主題
到監管部門 審批和 是預期的 發生 由. 末尾 第二個 1/4 2024年。我們 也期待着 至
填寫以下表格 過渡到 單曲 美國中級 控股公司 在 第二季度 2024年的 以及 計劃的
瑞銀瑞士股份公司和瑞士信貸(Schweiz)合併 AG於2024年第三季度。
完成合並 我們重要的法律實體的合併是使我們能夠開啟下一階段的關鍵一步
代價是， 資本和 資金協同效應 我們預計 要意識到 2025年 和2026年。 這些重要的法律實體 合併
是 a 必備條件 為 這個 第一 波浪 的 客户端 遷徙 和 將要 允許 我們 至 開始 精簡 和
淘汰遺留的瑞士信貸平臺 2024年下半年。
更新目標、指導方針和抱負
基於 我們的行刑 的 集成 瑞士信貸 到目前為止 以及 完成 我們的業務 規劃
過程中，我們 已更新 我們的表演 目標和 資本指引 對於 組我們有 也樹立了雄心壯志
對於每個業務部門， 是實現我們 目標。
我們的目標是到2026年底實現：
–
基礎普通股回報率等級 1資本（RoCET 1）約15%（退出率）;
–
基本成本/收入比低於 70%（退出率）;以及
–
退出率總成本節省約130億美元 與瑞銀2022年全年相比，
和瑞士信貸的總和毛 成本節約將創造 為增長進行再投資的能力 和提高
我們的基礎設施的彈性。
我們確認我們的資本指導和目標 維持：
–
普通股一級（CET 1）資本比率為 約14%；以及
–
CET1槓桿率超過4.0%
因為我們 填寫以下表格 籤立 整合， 包括成本 和資本 效率措施， 我們相信 我們的
比例尺 和 客户端 特許經營權 將要 職位 我們 至 可持續地 投遞 更高 迴歸。 我們 因此， 目標 至 投遞 a
2028年報告的RoCET1約為18%。
我們預計RWA集團將在附近 到2026年底，假設不變，5100億美元 外匯匯率，
包括估計的 250億美元-1天 增加了 最後的定稿 《巴塞爾協議III》 2025年(或 其中100億美元 在非-
核心和遺產)，並增加約100億美元 我們的核心業務來自與瑞士信貸的結盟
致瑞銀 風險模型。 我們預計 偏移的步驟 這些增長 使用RWA 減少 非核心和 傳統，帶 這個
剩餘的投資組合代表 RWA集團約5%的股份 在2026年底。我們 還希望以企業為主導
要優化的操作 返回打開 RWA在我們的 核心業務 導致 進一步減少 在RWA周圍 150億美元。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|近期事態發展 5
業務部門的雄心
我們的業務部門旨在實現以下目標。
–
全球 財富 管理： 超越 美元 5trn 的 vbl.投資，投資 資產 完畢 這個 下一首 五 幾年來， 使用 在附近
到2025年，每年新增淨資產1000億美元左右 到2028年，每年2000億美元，
基本成本/收入比低於70% 到2026年底(退出率)。
–
個人& 企業銀行業務： 一個潛在的 成本/ 收入比 少於 50%乘以 結束了 2026年(出口) 費率)。
–
資產管理：一種潛在成本 /到年底收入比低於70% 2026年(離職率)。
–
投資銀行：一種潛在的 歸屬股本回報率約為 15%的收益，而
以不超過25%的 集團的RWA。
–
非核心與遺產：一個 基本税前利潤虧損較少 超過10億美元(退出利率)， 的基本成本
低於10億美元(退出利率)， 以及RWA集團約5%的份額，全部由 到2026年底。
資本回報
2023年， 董事會成員 董事們計劃 提出一項 派發股息至 瑞銀集團 AG股東 0.70美元 份額
受制於 核準 年度 大會， 定於 二零二四年四月二十四日， 股息 將會是 支付 3可以
2024年股東 記錄於2024年5月2日。的 除息日為30 2024年4月我們仍然致力
股息的逐步增加 並且在2000年的時候 每股股息增加
2024財政年度。
2023年，我們回購了 之前13億美元的股票 我們宣佈了這項收購 瑞士信貸集團的。 在……裏面
2024年，我們計劃回購 高達10億美元的我們的股份 開始於 完成合並 瑞銀集團的
AG和瑞士信貸股份公司。我們的抱負是 股票回購超過我們收購前的水平 到2026年達到這一水平。
監管和法律方面的發展
瑞士聯邦委員會通過修正案 《資本充足條例》
2023年11月， 瑞士聯邦委員會通過 《資本論》修正案 “充分性條例”(“該條例”)
對於銀行納入巴塞爾銀行監管委員會(巴塞爾委員會)通過的最終巴塞爾III標準
BCBS)在 瑞士法律。 這個 修訂後的CAO 將要 進入 力 在……上面 2025年1月1日。 這個 決賽 度度 路線的
在瑞士實施 和那些在 其他司法管轄區保持不變 對此不確定 舞臺。雖然
歐盟立法者 目標實施 到一月份 2025年， 實施時間表 在 英國和 美國 有
被推遲到7月 2025年。瑞士人 聯邦政府部門 財務部將通知 瑞士聯邦委員會 關於
中國的現狀 由國際執行機構 末尾 2024年7月， 在 最新消息。我們 當前估計 那就是
修訂後的《巴塞爾協議III》框架 會導致 再加一張網 增加風險加權 資產約為 250億美元，
其中100億美元為非核心和 遺產。這 預估是基於靜態餘額， 在考慮到
減輕行動，以及不反映影響 這是隨着時間的推移而逐步實施的。
修訂《瑞士流動資金條例》
太大而不能倒(TBTF) 傳達的流動資金要求 瑞士人 金融市場 監管當局
(FINMA)In 第三個 2023年第四季度 生效日期： 2024年1月1日。這個 受影響的法律 的實體 瑞銀集團
集團都符合這些要求。
金融穩定委員會更新全球 具有系統重要性的銀行
2023年11月，金融 穩定委員會(FSB)公佈 2023年全球 具有系統重要性
銀行(G-SIB)。 瑞銀一直在 從 存儲桶1至 2號桶， 對應於 增加的聯邦安全局 普通股權益
一級資本 附加費規定 1.5% 從1.0%， 生效日期： 2025年1月1日。 瑞士信貸 一直以來都是
從名單中刪除。由於瑞銀受到瑞士CAO的更高要求，這一變化不影響
適用於瑞銀的資本金要求。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|近期事態發展 6
實施全球最低税額 在瑞士
在……裏面 2023年6月， 瑞士人 選民投票 在……裏面 受惠於 引言 一種 最低公司數 税率 15%
適用於公司 通過整合的 營業額更高 超過7.5億歐元，因為 由《公約》規定 全球反-
基座 侵蝕 型號 規則 (立柱 兩個) 的 這個 組織 為 經濟上的 合作 和 發展。 在……裏面
2023年12月，瑞士聯邦委員會決定 在瑞士部分領養， 以法令的方式，
因此，一個 國內最低充值税制生效 從2024年1月1日起，確保瑞士
本地 最低税率 包袱 的 在… 最小值 15%。瑞士 將要 不 實施任何 充值 税制 在……裏面 2024年，帶
尊重 至 非瑞士人 課税 在下面 15%. 這個 瑞士人 聯邦制 理事會 將要 進一步 觀察 國際
發展和 決定時間 晚些時候 階段性IF 以及什麼時候 任何充值 用以下方式徵税 尊重 以下為非瑞士税制
15%的人會 被介紹 在瑞士。瑞銀集團 不 期待着 實施全球 年最低課税額
瑞士將對其有效税收產生實質性影響 費率。
瑞士聯邦委員會實施法定 證券交易所錨定保護 措施
二零二三年十一月， 瑞士聯邦 理事會通過了一項 修正案 金融市場基礎設施 行動
該法案旨在保護瑞士人 證券交易所基礎設施納入瑞士法律 從…
1月1日 2024. 這 執政 其次 這個 歐盟 決定 至 撤回 等價性 為 這個 瑞士人 庫存 兑換
監管中的 2019年。這個 保護措施 支持歐盟 商號到 貿易瑞士 上的股票 瑞士人 交易場所，
即使沒有歐盟的對等地位。如果得到歐盟的等價性承認，該措施可 被停用
任何時候都可以。
瑞士和英國簽署相互承認協議 《金融服務協定》
在12月 2023年， 瑞士聯邦 以及 英國簽署 一個共同的 承認協議 (《MRA》) 為
金融服務至 促進跨境 金融活動。這個 MRA是 輔以措施 為了增強
監督合作與協調。MRA設想FINMA與FINMA之間的諒解備忘錄
以及 英格蘭銀行 論決議 安排， 而且它 預計將會 啟用瑞士銀行 提供 克羅斯-
邊境線 投資服務 太高了 淨資產 在英國註冊的客户 和 要允許 英國和 瑞士櫃枱
衍生品交易對手 去選擇 是否要 依賴於 瑞士或 英國風險 緩解規則 (除 物理上 已解決
國外 兑換 掉期 和 向前)。 這個 協議 是 預期 至 應用 從… 2026, 取決於 在……上面 這個
完成兩國議會的批准。
瑞士聯邦委員會推出新版本 在瑞士氣候評分中
在12月 2023年， 瑞士聯邦委員會 宣佈，它 打算 進一步改善氣候 透明度
為金融產品和進一步發展自願的瑞士氣候評分(SCS)，這是介紹
在……裏面 2022. 這個 SCS 提供 投資商 使用 有關以下內容的信息 這個 程度 至 哪一個 他們的 金融 投資是
與氣候目標相適應。將於2025年1月1日起適用的最新的SCS將繼續規定
金融機構關於氣候一致性和氣候變化緩解特徵的披露
產品和意志 新開藥方 披露 曝光量 到可再生能源 能量。瑞銀集團 已承諾 致志願人員
SCS的使用情況。
美國聯邦存款保險公司批准 為挽回損失而進行的特別評估 按保證金
保險資金
2023年11月，美國聯邦存款保險公司(FDIC)批准了一項最終規則，以實施
專項評估 為了恢復 已發生的損失 由. 存款保險 資金流入 與 失敗之處 的硅片
山谷銀行和 簽名銀行在 2023年3月。這個 評估是基於 關於估計的 未投保的存款
每家存託機構 在2022年年底。 這項評估將 被收集起來 八個季度 啟動
在2024年1月。 瑞銀銀行美國 已經錄製了一張 收取以下費用 全額 它的估計評估 6000萬美元
2023年第四季度。
美國銀行機構發佈氣候風險管理 原則
2023年10月， 美國聯邦儲備委員會 董事會(FRB)， The Office of the 審計署署長 貨幣(OCC)和
聯邦存款保險公司 批准的指導意見 在 適用的原則 與氣候有關的金融 風險管理。 決賽 原則
描述氣候相關風險如何 可在以下地址尋址 傳統文化的管理 金融風險。《原則》
蓋子 六 地區： 治理； 政策， 程序 和 限制； 策略性 規劃； 風險 管理； 數據， 風險
測量 和 報道； 和 場景 分析。 這個 導向 套用 至 我們的 總部設在美國 行動。 瑞銀集團 是
評估指導，以確保原則得到解決 集體練習。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|近期事態發展 7
美國銀行機構通過修正案 《社區再投資法案》規定
在……裏面 十月 2023, 這個 FRB， 這個 FDIC 和 這個 OCC 通過 修訂版本 至 他們的 條例 實施 這個
社區再投資法案(CRA)。 CRA鼓勵銀行滿足 社區的信貸需求
其中 他們確實是這樣做的 業務，與 一個焦點 在低水平上- 和中等收入者 社區。 決賽 規則將會 實施
各別 評估 為 零售 貸款， 零售 服務 和 產品， 社區 發展 融資， 和
社區發展服務 對於美元以上的銀行 20億美元的總資產。為 100億美元以上的大銀行
總計 資產，評估 零售業的 服務和產品 將覆蓋數字 傳輸系統。這個 最後的規則也是
更新要求 關於新聞報道 曝光量。這個 規則有一個 的實施日期 2024年4月1日，
其他內容 分階段 期限： 一般 條文 和 報告 那 延伸 輸出 至 四月 2027. 瑞銀集團 銀行 美國
預計將適度增加監測和報告 要求。
與縮短標準有關的發展 證券交易的結算週期
美國證券市場將過渡到一個交易日後 大多數交易的交易日期(T+1)結算
在2024年5月。2023年10月，歐洲證券和市場 當局(ESMA)發起了取證行動
關於縮短標準結算週期的探討 來自兩家公司的證券交易 交易後的營業天數 日期
(T+2)到T+1。ESMA目標 要執行對 與以下各項相關的成本和收益 潛在的減少量
這個 證券 沉降量 循環 在……裏面 這個 歐盟 和 意向 至 提交 這個 結果 的 它的 評估 至 這個 歐洲人
選委會 和 出版 a 決賽 報告 在……裏面 這個 第四 季 的 2024, 在… 這個 最新消息。 這個 英國 財務處 有 也
成立了加速解決問題工作隊 來考慮是否 英國應該遵循 美國與轉型
到T+1 和解。英國的任務 預計會有武力 發表他們的發現 到2024年初， 進一步的工作是
期間計劃 2024. 瑞銀是 執行和 需測試 增強基於 在……上面 美國 規則和 將要
準備 為 進一步執行 根據 至 不斷變化的 規則 和 市場慣例 在……裏面 英國， 歐盟 和
瑞士。
其他事態發展
瑞士信貸養恤基金的變動 在瑞士
2023年12月， 該公司董事會 受託人 養老 信貸基金 瑞士決定與 瑞士養老金
瑞士聯合銀行養老基金的計劃， 自2027年1月1日起生效。
在這一天，瑞士的界定福利 瑞士信貸退休金計劃 養恤基金將通過該計劃 規則
瑞銀養老金 退休資本儲蓄 基於文章的計劃 條例第1e條 職業
退休，倖存者 殘疾人養老金計劃將在此日期之前繼續實施 但將被關閉，
捐款.
根據 國際金融 報告標準， 這些決定 相關緩解措施 措施導致
的增加 瑞銀的養老金義務 瑞士導致 一次性税前虧損 2.45億美元(瑞士法郎
2.07億)和 一種抵消 獲得收益 其他綜合性的 收入 第四次 1/4 2023年帶 沒有影響 在……上面
股權和CET1資本。
出售UBS Hana Asset Management Co. LTD.
在10月份 2023, 我們完成了 這次銷售 我們的 51%的股份 在瑞銀 韓文資產 管理公司， LTD. 去Hana
證券 和 已錄製 a 税前 利得 在……上面 銷售 的 美元(淨額)2300萬美元 的 a 國外 貨幣 翻譯損失) 在……裏面 資產
2023年第四季度的管理層。
出售巴西房地產基金管理公司 2024年的商業
在12月 2023年，我們 簽署了一個 同意 銷售我們的產品 巴西雷亞爾 房地產基金 管理業務， 信用
瑞士對衝-Griffo Real Estate，以高達6.5億BRL(約合1.3億美元)的價格出售給Patria Investments。後
出售後，我們將繼續向我們的財富管理客户提供Patria的資金 在巴西。該交易是以
經投資者批准，在相關基金和慣例 反壟斷審批。
董事會的變動
1月12日 2024年， BOD宣佈 那就是 打算 提名蓋爾 凱利為 當選為 董事會 在
股東周年大會 2024年4月24日。迪特爾 Wemmer不會容忍 在八點後再次競選 董事會的年限
會員制。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|近期事態發展 8
集團執行董事會的變動
2024年1月24日，瑞銀集團宣佈亞歷山大·伊萬諾維奇 將加入集團執行董事會(
)總裁資產管理公司和比亞特茲·馬丁·希門尼斯將成為可持續發展和
除了她現有的職責之外，她還會產生影響。他們將接替即將退役的蘇尼·哈福德 從律所來的。
這些變化將於2024年3月1日起生效。
瑞士信貸的重大弱點 集團財務報告的內部控制
如先前所公開的， 瑞銀集團、瑞銀 AG和Credit 瑞士銀行是 視要求而定 在薩班斯的統治下-
《奧克斯利法案》 與2002年的 尊重 財務報告。這 需要我們 要執行系統 和流程 評估
和測試 內部控制超標 財務報告至 使管理層能夠評估 的有效性。 我們的
內部控制。瑞信集團披露材料 其內部控制在以下方面存在弱點 財務報告
為 這個 週期 告一段落 31 十二月 2022 和 2021. A 材料 軟肋 是 a 缺乏症 或 a 組合在一起
的不足之處 內部控制 在財務上 這樣的報道 那邊的那個 是一種 合理的可能性 這是一個 材料
對註冊人財務報表的錯誤陳述將不會被防止或 及時發現。評估
瑞士信貸財務報告內部控制中發現的重大弱點的影響將
成為我們年度評估的一部分，這將是 作為我們年度計劃的一部分進行披露 2023年報告。
因收購而產生的收購價格調整 瑞士信貸集團
瑞銀已入賬 對於 收購即為 下一項業務合併 IFRS 3， 企業合併，申請 這個
會計核算的取得方式。 在建立初始 購進價格分配為 發表在《瑞銀》上
集團第二季度 2023年報告，我們正在 後續操作需要 12個月至 監測事態發展
這可能表明，收購時確立的公允價值 資產負債表日期(2023年5月31日)可能是
不一樣。 公允價值 調整包括 已佔到 追溯到 之前報道的 財務信息
自收購之日起修訂。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 9
團體表演
損益表
截至本季度的
更改百分比自
截至該年度為止
百萬美元
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
淨利息收入
計量的其他金融工具淨收益 按公允價值計入損益
手續費及佣金收入淨額
其他收入
總收入
負商譽
信用損失費用/（釋放）
人員費用
一般和行政費用
非財務項目的折舊、攤銷和減值 資產
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
税費/(福利)
淨利潤/(虧損)
非控股權益應佔淨利潤/(虧損)
股東應佔溢利╱（虧損）淨額
綜合收益
綜合收益總額
可歸屬於非控股權益的全面收益總額
股東應佔全面收益總額
1比較期間信息已修訂。請參閲《會計學》 關於收購瑞士信貸集團的合併 有關更多信息，請參閲本報告的“財務信息”部分。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 10
我們業務部門和集團項目的精選財務信息
截至12月31日的季度
百萬美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
非核心和
遺贈
分組項目
總計
報告的總收入
其中：購買力平價調整對金融工具和
其他影響
其中：與Six Group的投資相關的虧損
總收入(基礎)
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
其中：與收購相關的成本
其中：新確認的無形資產的攤銷 由以下原因導致
收購瑞士信貸集團
運營費用(基礎)
税前營業利潤/税前虧損
營業利潤/(税前虧損)(基礎)
截至30.9.23年度的季度經修訂
1
百萬美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
非核心和
遺贈
分組項目
總計
報告的總收入
其中：購買力平價調整對金融工具和
其他影響
總收入(基礎)
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
其中：與收購相關的成本
其中：新確認的無形資產的攤銷 由以下原因導致
收購瑞士信貸集團
運營費用(基礎)
税前營業利潤/税前虧損
營業利潤/(税前虧損)(基礎)
截至12月31日的季度
百萬美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
非核心和
遺贈
分組項目
總計
報告的總收入
其中：房地產銷售收益
總收入(基礎)
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
税前營業利潤/税前虧損
營業利潤/(税前虧損)(基礎)
1比較期間信息已修訂。請參閲《會計學》 關於收購瑞士信貸集團的合併 有關更多信息，請參閲本報告的“財務信息”部分。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 11
我們業務部門和集團項目的精選財務信息
截至十二月三十一日止的年度
百萬美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
非核心和
遺贈
分組項目
負性
商譽
總計
報告的總收入
其中：購買力平價調整對金融
文書和其他效果
其中：與Six Group的投資相關的虧損
總收入(基礎)
負商譽
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
其中：與收購相關的成本
其中：新確認的無形資產的攤銷
因收購瑞士信貸集團而產生
運營費用(基礎)
税前營業利潤/税前虧損
營業利潤/(税前虧損)(基礎)
截至2012年12月31日止的年度
百萬美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
非核心和
遺贈
分組項目
總計
報告的總收入
其中：處置淨收益
其中：出售子公司及業務收益
其中：2022年第一季度虧損，
與俄羅斯交易對手的交易
其中：訴訟和解
其中：房地產銷售收益
總收入(基礎)
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
税前營業利潤/税前虧損
營業利潤/(税前虧損)(基礎)
按業務部門和集團項目劃分的整合相關費用
截至本季度的
這一年的
告一段落
百萬美元
31.12.23
30.9.23
31.12.23
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
非核心與傳統
分組項目
與整合相關的淨費用總額
其中：人員費用
其中：一般和行政費用
其中：非財務項目的折舊、攤銷和減值 資產
潛在結果
除了報道之外 我們的結果符合 與國際金融公司合作 報告準則(IFRS)、 我們報道
潛在的 結果 那 排除 物品 的 利潤 或 損失 那 管理 vbl.相信，相信 是 不 代表 的 這個
潛在的表現。
在第四節 2023年第四季度， 潛在收入 排除吸積 購買的數量 價格分配(PPA) 調整
在……上面 金融 儀器 測得 在… 攤銷 成本， 包括 失衡 板材 位置， 和 其他 相關
效果， 產生 從… 這個 收購 的 這個 信用 瑞士 組。 吸積 的 PPA 調整 在……上面 金融
工具加速 當相關金融 文書終止或 在其合同生效前處置
成熟基本收入也不包括 與我們在SIX的投資有關的損失 組。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 12
基本費用不包括 與整合相關的費用， 都是暫時的，漸進的 並直接 相關內容
的整合 瑞士信貸進入瑞銀集團， 包括下列費用： 內部工作人員和承包商 基本上致力於
整合活動、保留 獎勵、裁員成本、 增加的費用來自 有用的縮寫 生命
財產的價值， 設備和 軟件，以及 減值費用 與這些相關的 資產。分類 作為整合-
相關費用會產生影響 不會影響 識別的時機 和測量 在這些費用中 或演示文稿
其中 在……裏面 這個 收入 陳述。與集成相關 費用 已招致 通過 信用 瑞士 也 包括在內 費用
與現有的重組計劃相關聯 在收購之前。
與收購相關的成本 組成 的 費用 直接 可歸因性 至 這個 收購 這個 信用 瑞士 集團化 和
主要包括諮詢費和律師費。
結果：第四季度23比第四季度22
報告的税前營業虧損為7.51億美元， 與之前的營業利潤相比 税金19.37億美元，
主要反映在更高的位置 運營費用和 淨信用損失費用 1.36億美元，而 700萬美元
在……裏面 這個 第四 季 的 2022, 部分 偏移量 通過 一個 增加 在……裏面 總計 收入。 運營中 費用 增額 通過
53.85億美元，或 88%，至 114.7億美元，主要是 由於 整合 的信用 瑞士支出 41億美元，
幷包括與集成相關的總費用 17.51億美元。不包括 上述影響、人員
費用 增加， 反思 工資 調整， 更高 變數 補償 和 國外 貨幣 方面的影響.
一般和 行政費用 以增加為主 由於 更高的技術 訟費，如 很好，就像 一筆開支 的
6000萬美元 美國聯邦政府 存款保險公司 特殊存款保險 評估， 與
2023年硅谷銀行的倒閉和簽名 銀行。
總計 收入增加 通過 28.26億美元，或 35%，至 108.55億美元，主要是 到期 至 這個 合併 信用
瑞信的收入為 29.42億美元，其中包括 9.25億美元的增值 以下因素造成的影響 購買力平價調整
淺談金融工具 以及其他影響。 總合並淨值 利息收入和 其他淨收入 來自金融
儀器 測量時間為 公允價值 通過利潤 或損失 增加了 17.89億美元， vbl.用一種. 增長 18.79億美元
歸因於 整合 的信用 蘇伊斯。網絡 費用和 佣金收入 增加了 14.21億美元，主要
歸因於 一個更大的 投資資產 基座，以下 此次收購 的 瑞士信貸 羣組， 它貢獻了
其中10.7億美元 增加。這是 部分偏移 的其他收入 對比為負1.79億美元 以積極的態度
2.06億美元 在……裏面 這個 第四 1/4 2022, 在很大程度上 到期 至 損失 的 5.08億美元 關聯 至 我們的 投資於 六
集團 反映了瑞銀的 份額 所受損害 由六 組 它的投資 關於Worldline 以及其他 商譽
與其子公司有關， BME。
2023年第四季度與2022年第四季度的基本結果
潛在的 結果 為 這個 第四 季 的 2023 排除 9.44億美元 的 吸積 影響 結果 從… PPA
金融工具的調整和其他影響， 以及我們在SIX的投資損失了5.08億美元
羣組， 從… 總計 收入。 我們 也 排除在外 與整合相關的費用 的 17.51億美元， 攤銷自
收購產生的新確認的無形資產 瑞士信貸集團的2900萬美元，以及逆轉
100萬美元的收購相關成本 運營費用。
在……上面 一個 潛在的 基礎， 利潤 在此之前 税費 減少 通過 12.77億美元， 或 68%, 至 5.92億美元， 反思 a
增加36.05億美元 在基礎中 運營費用 以及一個 增加1.29億美元 在信用方面 損失費用， 部分
被24.58億美元抵消 潛在總收入的增長。
總收入：23年第四季度與第22季度
淨利息收入和其他淨收入 從金融工具中以 通過損益計算的公允價值
總合並淨值 利息收入 及其他 淨收入 來自金融 儀器 測量時間為 公允價值 穿過
利潤或 虧損增加 增加17.89億美元 52.53億美元， 主要受驅動 由. 整合 18.79億美元 的信用
瑞士信貸的收入， 幷包含在 5.71億美元， 吸積自 PPA 調整 金融工具 及其他
方面的影響.
個人和企業銀行業務 淨利息收入增長 10.89億美元至17.22億美元，主要原因是
到整合 9.32億美元 的信用 瑞思網 利息收入， 幷包括美元 373米的堆積量 購買力平價
調整 金融工具 以及其他影響。 剩下的 增加的是 主要由以下因素驅動 更高的存款
利率上升導致的利潤率被較低的存款費用部分抵消。不包括吸積效應，
基本淨利息收入為13.49億美元。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 13
全球財富管理網 利息收入增加 從3.73億美元增加到 18.72億美元，主要歸因於
淺談信用的整合 瑞信淨利息收入， 其中包括2.61億美元的 購買力平價調整的累加 在……上面
金融工具 及其他 效果，以及 其影響 更高的 存款保證金， 由以下原因導致 更高的利息
税率，部分抵銷 通過轉向低利潤率 存款產品。不包括吸積效應， 基礎淨利息
收入為16.11億美元。
›
請參閲本文件“瑞銀業務部門和集團項目”部分中的相關業務部門評論。
有關特定業務部門收入的更多信息，請報告
淨利息收入和通過損益按公允價值計量的其他金融工具淨收入
截至本季度的
更改百分比自
截至該年度為止
百萬美元
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
計量金融工具的淨利息收入 按攤餘成本和公允價值計算
通過其他全面收入
計量金融工具的淨利息收入 按公允價值計入損益
及其他
計量的其他金融工具淨收益 按公允價值計入損益
總計
1比較期間信息已修訂。請參閲《會計學》 關於收購瑞士信貸集團的合併 有關更多信息，請參閲本報告的“財務信息”部分。
手續費及佣金收入淨額
淨費用和 佣金收入 增加14.21億美元 到57.8億美元， 其中包括 3.53億美元 吸積
由於購買力平價調整對金融工具的影響。
投資組合管理費 及相關服務 增加8.45億美元 到29.66億美元，主要是 歸因於
瑞士信貸6.62億美元的整合 收入，以及積極的市場表現。
其他費用 和佣金 收入增加 增加6.54億美元 到10.81億美元， 很大程度上歸因於 發送到 整合
6.03億美元 瑞士信貸的收入，其中包括3.53億美元的增值 年購買力平價調整產生的結果
金融工具。
其他收入
其他 收入 曾經是 負面 1.79億美元，相比之下 使用 正2.06億美元 在……裏面 這個 第四 季 的 2022. 這個
下降的主要原因是 5.08億美元的損失，涉及 我們在六個方面的投資 組。 這些虧損反映了瑞銀的
減值的份額由六人承擔 集團對Worldline的投資 以及與其子公司相關的商譽，
BME。這個 降幅為 部分偏移 按收入計算 7500萬美元 與以下內容有關 抵押貸款償還權和 4100萬美元
與保險有關 以及獲得的類似合同 作為.的一部分 學分 瑞信集團。 保險和 相似的
合約是用衍生工具進行對衝的， 與損益表中的損益相抵
其他淨收入 從金融工具中以 通過利潤實現的公允價值 或者是損失。
包括一個 的收益 6800萬美元來自 這次銷售 是真實的 屋苑在 集團化 項目和 4100萬美元 獲得收益 全球財富
關於銷售我們美國替代產品的管理 投資管理業務。
信用損失費用/釋放：23年第四季度與 4Q22
總淨值 信用損失 年度開支 第四次 1/4 2023年， 1.36億美元， 淨 信用損失 費用
700萬美元 在 上一年季度， 淨釋放量 4300萬美元， 執行職位，以及 網絡
信用受損頭寸的1.8億美元支出。
›
有關預期信貸虧損撥備，請參閲本報告“風險管理及控制”一節。
截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團之綜合財務報表乃根據本集團業務分部之資料編制。
AG集團2023年年度報告，將於2024年3月28日在“年度報告”下提供，網址為
UBS.com/Investors
，以瞭解有關預期信貸虧損風險、撥備、覆蓋率、相關情景的詳細披露，
情景假設和模型後調整
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 14
信用損失費用/（釋放）
履行崗位
信用減值頭寸
百萬美元
階段1和階段2
階段3
購得
總計
截至12月31日的季度
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
非核心與傳統
分組項目
總計
截至30.9.23的季度
1
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
非核心與傳統
分組項目
總計
截至12月31日的季度
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
分組項目
總計
1截至9月30日的季度或截至9月30日的季度的某些前期數字 2023由於測算期調整的影響進行了修訂 對瑞士信貸集團的收購。參考
《關於收購瑞士信貸集團的會計處理》中的《綜合 有關更多信息，請參閲本報告的“財務信息”部分。
運營費用：第四季度23比第四季度22
運營費用
截至本季度的
更改百分比自
截至該年度為止
百萬美元
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
人員費用
其中：工資和可變薪酬
其中：可變薪酬-財務顧問
2
一般和行政費用
其中：訴訟、監管和類似費用的淨額 事項
其中：其他一般和行政費用
非財務項目的折舊、攤銷和減值 資產
總運營費用
1比較期間 信息有 已被修訂。 參考 “會計 對於 收購 學分 瑞信集團“ 在 “綜合財務 《信息》欄目 其中之一 報告以下項目 更多信息。
2由現金和遞延補償獎勵組成，其基礎是 使用公式的可補償收入和公司保有期 接近。它還包括與補償承諾有關的費用 金融
在招聘時簽訂的受歸屬要求約束的顧問。
人員費用
人員費用 增加了 29.39億美元至 70.61億美元，主要是 由於 整合 的信用 Suisse
費用 的 23.49億美元， 和 包括在內 整合相關 費用 的 7.94億美元 覆蓋 離職後
福利計劃、獎勵 授予 員工來支持 保留和操作 穩定性，遣散費，
這個 對齊方式 的 信用 瑞士 流程 至 這個 瑞銀集團 變數 補償 框架. 工資 和 可變
賠償額增加22.5億美元， 對於上述效果， 並且還由於 薪金調整，
更高的可變薪酬和外匯影響。相關的社會保障費用也 增加美元
221米。養老金和其他離職後福利計劃增加了3.75億美元，主要是由於
養老金 計劃義務 的 瑞士養老金 計劃 信用 Suisse跟隨 這一決定 對齊的步驟 瑞士人
與瑞銀的養老金計劃持平，導致税前虧損 第四季度為2.45億美元(2.07億瑞士法郎) 的
2023年和其他全面收入的抵消性收益 由於資產上限的限制。
›
有關養卹金計劃變化的更多信息，請參閲本報告的“最近的發展”部分。
在瑞士信貸的瑞士養老金計劃中
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 15
一般和行政費用
一般和行政 費用增加了1美元 1,579m 到29.99億美元，主要是 由於 合併
信用 瑞士 費用 的 9.63億美元， AS 井 AS 更高 技術 和 外包 成本， 和 包括在內 總計
與整合相關的費用 4.55億美元， 主要集中於 高等諮詢 和房地產 成本。 瑞銀記錄銀行
徵税費用為7500萬美元，與上一季度相比增加了3400萬美元，
費用 的 6千萬美元 為 這個 我們 聯邦制 存款 保險 公司 特價 存款 保險 評估
與2023年硅谷銀行和簽名銀行的破產有關。
我們相信，該行業將繼續在這樣一個環境中運營： 與訴訟相關的，
監管和類似事項將保持較高水平 在可預見的未來，我們繼續 暴露於一種
數 的 顯着性 索賠 和 監管部門 事情。 這個 結果 的 許多 的 這些 事項， 這個 定時 的 a
分辨率和 潛在影響 決議草案 我們未來的生意 財務業績 或財務狀況 是
非常難以預測。
›
請參閲本報告“合併財務資料”一節“撥備及或然負債”，
有關訴訟、監管和類似事務的更多信息
›
請參閲《2022年年報》內的“監管及法律發展”及“與瑞銀有關的風險”。 提交表格
6-K與瑞銀集團2023年第二季度報告一起了解更多信息
折舊、攤銷和減值 非金融資產
折舊、攤銷和 非金融資產減值準備 資產增加美元 866m 到14.09億美元，主要是
由於整合 瑞士信貸的 支出7.89億美元 和包含的總數 與整合相關的費用 的
5.03億美元，主要是減值 並加速了使用權的折舊 與以下項目關聯的資產
房地產 租約。不包括 前述影響， 折舊 內部開發的軟件 增額
增加3400萬美元，反映出更高的資本化水平 成本。
税收：第四季度23比第四季度22
該集團擁有 淨收益 的税收優惠 4.73億美元 第四季度 2023年的，相比之下 用一張網 收入
税費支出 2.8億美元用於 上一年 25美分。這個 淨電流 税費支出 6900萬美元， 與.相比
3.49億美元。這包括與瑞銀瑞士的應税利潤有關的3.75億美元的當期税費支出 AG
和其他實體，其中大部分被 關於美國税收應計項目的減少，包括
1.52億美元 那 主要是 相關 至 狀態 和 本地 賦税 和 1.54億美元 那 相關 至 公司 替代方案
最低税額(CAMT)。
有一筆遞延税金淨額 收益為5.42億美元，與 6,900萬美元的收益 上一年季度。
這包括 的優勢 5.91億美元 尊重 遞延的重新計量 納税資產 (DTA)，其中 包括在內
DTA重估4.57億美元 對於連接中的某些實體 在我們的業務規劃過程中 和
1.34億美元 尊重 一個 增加 DTA表示 產生於 一個 增加 預期中的 的價值 未來税
扣除以下項目 遞延補償金， 由於 加價 在 集團份額 價格在 這是25美分。
這些好處在一定程度上 偏移量 淨支出為4900萬美元 這包括 1.54億美元，與 減少
與以下事項有關的遞延税項 CAMT信用結轉，部分 偏移量 10億美元的收益 主要與一個
減少了之前的DTA攤銷 在當年被認可的。
如果前面提到的 5.91億美元的收益 關於…… DTAS的重新測量 和1.52億美元的 尊重
反轉 的 當期税額 費用應計 這主要是因為 相關內容 州和州 地方税 排除在外， 集團化
年的税收支出為2.7億美元， 與本季度税前虧損有關。這 是因為
包括營業損失 某些實體， 反射積分相關 費用和重組 成本，這是
沒有任何税收優惠，因為他們不能 衝減其他實體利潤 在本集團，並沒有
導致任何 DTA識別。 集團 税費支出 2024年可能 也是一樣 受影響的條件 進一步這樣做 運營中
損失是有的。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 16
可歸屬的全面收益總額 致股東
在 第四季度 2023年， 總綜合 可歸屬收入 致股東 26.77億美元， 反思
淨虧損2.79億美元，其他全面虧損 扣除税後的收入(OCI)為29.56億美元。
與保監處有關 兑換成現金 流動套期保值 是19.7億美元， 主要體現在 未實現淨額 收益在以下方面 美元 對衝
因大幅下跌而產生的衍生工具 在相關的美元長期 利率。
外幣折算保險公司 15.97億美元，主要是 從一個重要的 加強瑞士的實力
瑞郎和歐元兑美元。
確定的收益 計劃保監處 是1.31億美元， 主要體現在 税前保險單 獲得的收益 學分 瑞士信貸集團 養老金
計劃 2.31億美元。這在很大程度上 反映了增長 在 養老金計劃 三人的義務 瑞士養老金 計劃
瑞士信貸在決定調整瑞士養老金後 計劃與瑞銀的計劃相比，這導致了 A税前
虧損2.45億美元(2.07億瑞士法郎) 在#年第四季度 2023年，並在 由於資產上限的原因，保監處。
瑞士信貸與瑞士養老金計劃相關的OCI收益被與以下項目相關的税前OCI虧損部分抵消
瑞銀的非瑞士養老金計劃為1.16億美元。
與自身財務信用有關的保監處 按公允價值指定的負債為負7.21億美元，主要到期 至
收緊我們自己的信貸利差。
›
請參閲本報告“綜合財務信息”部分的“全面收益表”。
瞭解更多信息
›
參閲“資本管理”中的“國際財務報告準則股本與瑞士SRB普通股一級資本的對賬”。
有關保監處對普通股第一級資本的影響的詳細資料，請參閲本報告
›
有關養卹金計劃變化的更多信息，請參閲本報告的“最近的發展”部分。
在瑞士信貸的瑞士養老金計劃中
›
請參閲年度報告“綜合財務報表”部分的“附註20公允價值計量”。
2022有關按公允價值指定的金融負債的自身信用的更多信息
對利率變動的敏感性
自.起 2023年12月31日 我們估計 這是一個 平移 在產量上 曲線方式 +100個基點 積分可以 引向 a
合計增加 年淨利息 來自我們的收入 銀行賬簿 約18億美元， 第一個
一年後 這樣的一個 換檔。的 這一增長， 大約11億美元，4億美元 和1億美元 會導致 從…
瑞士法郎、美元和 歐元利率分別。產量的平行變化 -100基曲線
積分可以 引向 組合 減少 年淨 利息收入 大約有 19億美元， 第一個
一年後，這種轉變，顯示類似的貨幣 上述增加的捐款 在利率。
這些估計 基於 在一個 假設場景 屬於一個 立即改變 利息 費率，平等 跨所有
貨幣 和 相對 至 暗示 轉發 費率 AS 的 12月31日 2023 套用 至 我們的 銀行業 書 這些
估計進一步假設資產負債表規模和產品組合沒有變化，外匯匯率穩定，
具體的管理措施。這些估計是可以的。 不代表對淨利息收入的預測 可變性。
›
有關利率風險的資料，請參閲本報告的“風險管理和控制”一節。
銀行賬簿
主要人物和人員
下面是 概述 所選個數 關鍵人物 的 組。為 更多信息 關於關鍵點 相關數字 至
資本經營，指的是“資本經營” 本報告的一節。
成本/收入比：第四季度23比第四季度22
相比之下，成本/收入比為105.7 75.8%，主要反映了增長 在運營費用中，
部分被增加的 總收入。運營 瑞士信貸實體發生的損失 反映在
總括 增加 的 這個 比率 為 這個 瑞銀集團 組。 在……上面 一個 潛在的 基礎， 這個 成本 / 收入 比率 曾經是 93.0%,
相比76.4%，主要反映了增長 在基礎設施的運營費用中 基數，部分抵消
在基礎上總收入的增長。
人員：4Q23對3Q23
數量 僱用的人員是 138,462人(勞動力數量) 截至 2023年12月31日，a 淨減少 的
4336人，2023年9月30日。 聘用的內部人員數量為 2023年12月31日
為112,842人(相當於全職)，淨額 與去年同期比較，減少3,139人 2023年9月30日。數量
外部工作人員約為25,619人 (勞動力計數)，淨減少約 1,198與
2023年9月30日。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 17
股權、CET1資本和回報
截至本季度末
截至2009年12月31日止年度
百萬美元，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
31.12.23
31.12.22
淨利潤
股東應佔溢利╱（虧損）淨額
權益
股東應佔權益
減去：商譽和無形資產
股東應佔有形權益
減去：其他CET1扣除額
CET1資本
返回
股本回報率（%）
有形權益回報率（%）
基礎有形權益回報率(%)
CET1資本回報率（%）
普通股一級資本的基礎回報率（%）
1比較期間信息已修訂。請參閲《會計學》 有關詳情，請參閲本報告“綜合財務資料”一節內有關收購瑞信集團的“收購事項”一節。
普通股一級資本：2023年第4季度vs 2023年第3季度
在.期間 第四季度 2023年， 我們共同 股1級 （CET1）資本 增加了 7億美元， 793億美元，
主要作為 操作 之前的損失 的税費 8億美元， 應計股利 8億美元， 補償- 和自己的
與股份相關的資本 組件 6億美元和 攤銷 過渡CET1 PPA 調整(利息
利率和自己的信用) 3億美元中， 被16億美元的 來自國外的積極影響 貨幣
翻譯和符合條件的DTA增加15億美元 關於暫時性的分歧。 以前未被認可的DTA 在……上面
認識到暫時性差異主要是在以下方面 在我們的業務規劃過程中 以及一場選舉
將與薪酬相關的成本資本化，用於美國税收目的。
CET1資本回報率：第四季度23比第四季度22
這個 年化 退貨 在……上面 CET1 資本 曾經是 負面 1.4%, 比較 使用 正性 14.7%, 驅動的 通過 a 損失
可歸因性 至 股東 比較 使用 a 利潤 在……裏面 這個 上一年 季 和 這個 影響 的 一個 增加 在……裏面
平均CET1資本。從根本上説， CET1資本回報率為4.7%， 相比之下，這一比例為14.1%。
風險加權資產：23季度與23季度
風險加權資產(RWA)為 持平於5,465億美元，主要是由於 按資產計算為151億美元
大小和其他 移動和到期的5億美元 要建模的更新是 由加薪抵消 148億美元，由於
因方法和政策而產生的貨幣影響和7億美元 變化
.
普通股一級資本比率：第四季度與第三季度
我們的CET1資本充足率從14.4%增加到14.5%， 反映上述CET1資本的增加。
槓桿率分母：第四季度與第三季度
槓桿率分母( LRD) 增加796億美元，達到 16954億美元，由貨幣推動 效果
684億美元和資產規模及其他動向 111億美元。
普通股一級槓桿率：第四季度23 VS第三季度23
我們的CET1槓桿率從4.9%降至4.7%，反映出LRD增加了796億美元，部分抵消了
CET1資本增加7億美元。
持續經營槓桿率：第四季度與第三季度
我們要走了 關注槓桿 比率降低 至5.5% 從5.7%， 反映了 前述增加 在
LRD，部分被持續經營資本的增加所抵消 16億美元。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀集團|集團業績 18
展望
各國央行正在 人們普遍預計將 降低短期利率 在2024年。這個 時間和大小 這樣的
考慮到正在進行的削減，削減仍然具有高度的不確定性 圍繞通脹趨同速度的辯論 與中央銀行
目標。此外, 持續的地緣政治緊張局勢，包括 中的衝突 中東 和東歐，
可能會影響供應鏈和通脹， 對宏觀經濟的影響 展望和市場波動。
儘管存在上述挑戰， 我們將繼續 執行我們的 戰略和整合計劃
我們將積極降低非核心資產和成本。2024年第一季度，我們預計收入將
受到季節性因素的積極影響 因素，如較高 客户端活動級別與 第四季度
2023年的。我們也期待着 投資銀行將回歸 到盈利能力，由於改善 市場活動，一個不斷增長的
銀行流水線和進展 整合。我們預計NII將用於 個人和企業銀行業務以及
全球財富管理合並，並在 以美元計價，待定 按順序大致持平於 第一季度，
使用 更高 費率 大體上 偏移 這個 殘留物 效果 的 存款 混料 換班 和 這個 首字母 影響 的 金融
優化資源配置。這些因素 預計將會 導致大量的 報告的連續改進 網絡
第一季度利潤，包括 與整合相關的約10億美元 費用和約7億美元 拉力的
按面值和其他採購價分配 (PPA)吸積效應。
我們的重點仍然是幫助客户駕馭具有挑戰性的市場環境，以管理內在風險和
機遇，同時繼續發展我們的 投資資產和實現我們的財務目標。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|全球 財富管理 19
瑞銀業務部門和
分組項目
管理報告
我們開始了 去報道 五件事 區劃 符合 國際 財務報告 國際財務報告準則 在 第三
2023年第一季度：全球財富管理、個人及 企業銀行、資產管理、投資
銀行和非核心 還有遺產在同一 時間，組函數 已更名為集團 項目和排除 瑞銀的
原非核心資源和遺留資源 投資組合，包括某些 之資產及負債 前瑞士信貸
公司中心。
2022年第四季度的信息代表了收購前瑞銀集團的運營結果
瑞士信貸集團的，但與 新的業務部門結構。當我們執行 在我們的
整合計劃，它是 預計分配方法 盈虧相抵 企業的資產負債表
部門和歸入組項目將繼續 被審查和完善。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|全球 財富管理 20
全球財富管理
全球財富管理
截至本季度末
更改百分比自
本年度的或本年度的
告一段落
百萬美元，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
31.12.22
1
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
1
結果
淨利息收入
經常性手續費淨收入
2
交易型收入
2
其他收入
總收入
信用損失費用/（釋放）
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
潛在結果
報告的總收入
其中：出售子公司及業務收益
其中：購買力平價調整對金融工具和其他影響的增加
其中：與Six Group的投資相關的虧損
總收入(基礎)
2
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
2
運營費用(基礎)
2
其中：訴訟、監管和類似事務的費用
業務部門税前營業利潤/(虧損)
業務部門税前營業利潤/(虧損)(基礎)
2
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
平均歸屬股本(十億美元)
3
歸屬股本回報率(%)
2,3
財務顧問薪酬
4
淨新創收資產(十億美元)
2
創收費用資產(十億美元)
2
新增淨資產(十億美元)
2
投資資產(十億美元)
2
貸款總額(十億美元)
5
客户存款(十億美元)
5
減值貸款組合佔貸款組合總額的百分比(%)
2,6
顧問(全職同等職位)
潛在的業績衡量標準
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
1信息反映全球 財富管理作為 在第四次報告中 2022年第四季度和 十二個月的時間 分別為2022年。 2請參閲“備選方案” 服務表現量度“ 本文件的附錄
報告的定義和計算方法。我們開始在合併的基礎上報告創收資產和淨新增創收資產， 包括瑞士信貸的數據，從#年第四季度開始
2023. 3有關股權歸屬框架的更多信息，請參閲瑞銀集團2023年第一季度報告的“資本管理”部分。 4涉及具有以下能力的持證專業人員
為美洲客户提供投資建議。由現金和遞延補償獎勵組成，並以可補償收入和公司保有期為基礎，採用公式化方法。它還包括費用
與薪酬相關 承諾與 財務顧問 簽訂日期： 時間，時間 招聘 均受 歸屬要求。 招聘貸款 致財務顧問 是美元 1,754M AS 共31個
2023年12月。 本表中的貸款和客户存款包括客户經紀業務 應收賬款和應付賬款， 在單獨的報告行中顯示在 資產負債表。 6請參閲
有關(信用)受損風險敞口的更多信息，請參閲本報告的“風險管理和控制”部分。不包括貸款 致財務顧問。
結果：第四季度23比第四季度22
利潤 税前 減少了 6.77億美元，佔64%， 至 3.81億美元，主要是 驅動者 更高的運營 費用，
部分被更高的總收入所抵消，這 包括收購的影響 瑞士信貸集團。
不包括2.84億美元 吸積性的 購買價格的百分比 分配(PPA) 調整 金融工具 及其他
影響、損失 相關金額為1.9億美元 對我們的投資 在六組中 以及與集成相關的 的開支 4.9億美元，
基本税前利潤為7.78億美元。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|全球 財富管理 21
總收入
總計 收入增長8.43億美元，增幅為18%，達到54.44億美元，主要原因是 瑞士信貸的整合
收入，其中包括2.84億美元 購買力平價調整對金融市場的影響 儀器和其他影響。 這個
增加 曾經是 部分 偏移量 通過 這個 上述 損失 的 1.9億美元。 不包括 吸積 效果 和 這個
上述損失， 基本總收入為53.51億美元。
淨利息收入增加3.73億美元，增幅為25%，達到18.72億美元，主要歸因於 合併
瑞士信貸 淨利息 收入，以及 包括2.61億美元 吸積性的 購買力平價調整 關於金融學 儀器
及其他 效果， 以及它的影響 更高的存款 利潤率，產生於 利率上升， 部分偏移
換班 至 較低利潤率 存款 產品。 不包括 吸積 效果， 潛在的 網絡 利息 收入 曾經是
16.11億美元。
經常性淨 費收入 增加了 4.19億美元，或 17%，至 28.18億美元，可歸因於 鞏固
瑞信經常性淨手續費收入， 以及積極的市場表現。
交易型收入 增加了2.69億美元， 或百分之四十一， 9.27億美元，主要是 歸因於 整合
的信用 瑞士交易型 收入，以及 包括2300萬美元 吸積性的 購買力平價 調整 金融
儀器 和 其他 效果， AS 井 AS 更高 水準儀 的 客户端 活動 不包括 吸積 效果， 潛在的
交易收入為9.04億美元。
其他收入 為陰性 1.72億美元， 陽性 其他收入 4500萬美元， 主要原因 發送到 損失
與我們的投資有關的1.9億美元 在六組。第四 2022年第一季度， 4100萬美元的收益，
出售我們的美國另類投資管理業務 不包括上述損失，
我們的投資， 基本其他收入為正美元 18m.
信用損失費用/釋放
淨信貸損失釋放為700萬美元，而淨費用為 2022年第四季度300萬美元。
運營費用
營業費用增加美元 15.3億美元，即43%，至50.7億美元， 這主要是由於合併 的信用
瑞士費用、整合相關費用和更高的財務費用 顧問可變薪酬。此外該
第四 季 的 2023 包括在內 a 裝藥 的 6千萬美元 為 這個 特價 評估 通過 這個 我們 聯邦制 存款
保險公司(聯邦存款保險公司)追回 存款保險造成的損失 基金與
硅的失效 山谷銀行和簽名 銀行。不包括 與整合相關的費用 4.9億美元， 潛在的
運營費用為45.8億美元。
淨新增資產簡介
在……裏面 這個 第四 季 的 2023, 我們 介紹 網絡 新的 資產 AS a 新的 性能 衡量， 至 增加
與可比性 我們的同輩。 新的 衡量標準是 已確定 作為 淨額 流入的資金 和外流 所投資的
資產， 加 利息 和 紅利。 已排除 是 運動 到期 至 市場 性能、 國外 兑換
翻譯， 和 費用、 AS 井 AS 這個 效果 在……上面 vbl.投資，投資 資產 的 策略性 決定 通過 瑞銀集團 至 出口 市場 或
服務。我們將繼續披露淨新增資金 在我們的年度報告中。
投資資產：2003年第四季度與第三季度
投資資產增加 2330億美元， 或6%， 到3.85萬億美元， 主要由以下因素驅動 利好市場 性能
(不包括上述權益及 分紅， 它們現在是 包括在淨新聞中 資產)1670億美元，
590億美元的積極外匯效應 新增資產淨流入218億美元。
貸款：2003年第四季度與第三季度
貸款增加了 14億至2843億美元， 由積極因素驅動 外幣 效果，部分抵消 按淨新聞
貸款流出69億美元。
客户存款：2013年第四季度與第三季度
客户存款 增加了 270億美元至 4669億美元，主要是 驅動者 淨流入 vt.進入，進入 固定期限和
儲蓄存款產品和積極的外幣影響，部分被繼續 進入貨幣市場
基金和美國政府證券。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|全球 財富管理 22
業績衡量的區域細目
截至或截至12月31日的季度
億美元，除非另有説明
美洲
1
瑞士
2
歐洲、中東和非洲地區
2
亞太地區
2
全球
3
全球財富
管理
總收入(百萬美元)
營業利潤/(税前虧損)(百萬美元)
營業利潤/(税前虧損)(基礎)(單位：百萬美元)
4
成本/收入比(%)
4
成本/收入比率(基礎)(%)
4
貸款，毛額
5
新增貸款淨額
淨新增創收費用資產
4
創收費用資產
4
淨新增資產
4
淨新增資產增長率(%)
4
投資資產
4
顧問(全職同等職位)
1包括以下業務部門：美聯航 美國和加拿大；以及拉丁語 美國。 2年第三季度 2023年，中國投資的資產 全球金融中介機構被轉移 來自歐洲、中東和非洲地區和亞洲
太平洋至瑞士地區，以便更好地與 管理結構。這些更改是前瞻性應用的，不會對以前的 25美分。 3包括不包括的次要功能
在四個地區中分別列出 在這張表中，還有 包括來自於 採購價格分配調整日期 金融工具和其他效果 以及與整合相關的費用。
4有關定義和計算方法，請參閲本報告附錄中的“替代業績計量”。 5貸款包括客户經紀應收賬款，在單獨的報告中列報
資產負債表上的項目。
地區性評論第四季度23與第四季度22，除 註明的地方
美洲
利潤 在此之前 税費 減少 通過 2.73億美元 至 1.02億美元。 總計 收入 減少 通過 5300萬美元， 或 2%, 至
25.87億美元，推動 按較低 淨利息 收入和 其他收入， 部分偏移 由. 信用的整合
瑞士 收入 和 更高 基於事務的 收入。 在……裏面 此外， 這個 第四 季 的 2023 包括在內 這個
上述費用為6000萬美元 特價套餐 聯邦存款保險公司的評估。 成本/ 收入比提高 至
96.1% 從… 85.9%. 貸款 減少 2% 比較 使用 這個 第三 季 的 2023, 至 973億美元， 主要
反映32億美元的新增貸款淨流出。淨新聞 資產流入為134億美元。
瑞士
利潤 在此之前 税費 增額 通過 1.69億美元 至 3.41億美元。 總計 收入 增額 通過 4.04億美元， 或 92%, 至
8.44億美元，推動 由. 合併 瑞士信貸 收入，如 很好，就像 轉會 的 環球金融
中介商業務到瑞士地區。成本/收入比從59.8%增加到60.1%。貸款
與#年第三季度相比增長7% 2023年，達到769億美元，主要推動 按正外幣計算
效果。新增資產淨流入為10億美元。
歐洲、中東和非洲地區
利潤 在此之前 税費 減少 通過 9300萬美元 至 2.38億美元。 總計 收入 增額 通過 2.22億美元， 或 24%, 至
11.5億美元，主要是 驅動者 整合 的信用 瑞士信貸的收入， 部分偏移 由. 轉讓 《環球報》
金融中介機構 企業對企業 瑞士隊 區域。這個 成本/ 收入比 增加到 79.3%來自 64.3%.
貸款是 比較穩定 與 第三季度 2023年， 634億美元， 作為積極的 外幣 效果
幾乎完全被11億美元的新增貸款淨流出所抵消。 新增資產淨流出57億美元。
亞太地區
利潤 在此之前 税費 減少 通過 8100萬美元 至 9700萬美元。 總計 收入 增額 通過 1.77億美元， 或 30%, 至
7.63億美元，主要是 驅動者 合併後的 瑞士信貸的收入， 部分偏移 淨利息較低 收入。
成本/收入比從69.7%增加到87.7%。與去年同期相比，貸款減少3% 隨着#年第三季度
2023, 至 458億美元， 大部分 反思 25億美元 的 網絡 新的 貸款 資金外流。 網絡 新的 資產 流入 是
135億美元。
全球
損失 在此之前 税費 曾經是 3.96億美元， 主要 到期 至 4.90億美元 的 整合相關 費用 和 這個 損失 的
1.9億美元與我們在Six Group的投資有關，部分被年購買力平價調整增加2.84億美元所抵消
金融工具和其他影響。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目 個人和企業銀行業務 23
個人和企業銀行業務
個人和企業銀行業務--瑞士法郎
截至本季度末
更改百分比自
本年度的或本年度的
告一段落
瑞士法郎m，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
31.12.22
1
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
1
結果
淨利息收入
經常性手續費淨收入
2
交易型收入
2
其他收入
總收入
信用損失費用/（釋放）
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
潛在結果
報告的總收入
其中：購買力平價調整對金融工具和其他影響的增加
其中：與Six Group的投資相關的虧損
總收入(基礎)
2
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
2
其中：新確認的無形資產的攤銷 因收購
瑞士信貸集團
運營費用(基礎)
2
其中：訴訟、監管和類似事務的費用
業務部門税前營業利潤/(虧損)
業務部門税前營業利潤/(虧損)(基礎)
2
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
平均歸屬股本(十億瑞士法郎)
3
歸屬股本回報率(%)
2,3
貸款總額(十億瑞士法郎)
客户存款(10億瑞士法郎)
減值貸款組合佔貸款組合總額的百分比(%)
2,4
潛在的業績衡量標準
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
1信息反映個人和公司 第四季度報告的銀行業 2022年和2022年12月 分別為2022年。 2請參閲“備選方案” 服務表現指標“，載於 這
報告的定義和計算方法。 3有關更多信息，請參閲瑞銀集團2023年第一季度報告的“資本管理”部分 關於股權歸屬框架。 4請參閲
有關(信用)受損風險敞口的更多信息，請參閲本報告的“風險管理和控制”部分。
結果
:
第四季度23對第四季度22
税前利潤增加 減少1.97億瑞士法郎，或39%，至 7.01億瑞士法郎，主要原因是 論債權的取得 Suisse
組。 潛在的 利潤 在此之前 税費 曾經是 7.94億瑞士法郎， 之後 不包括 3.62億瑞士法郎 的 吸積 的 購買 價格
分配 (Ppa) 調整 在……上面 金融 儀器 和 其他 效果， 損失 的 2.67億瑞士法郎 相關 至 我們的
投資 在……裏面 六 羣組， 與整合相關的費用 的 1.63億瑞士法郎 和 25M瑞士法郎 的 攤銷 從新
收購產生的已確認無形資產 瑞士信貸集團的。
總收入
總收入增加了10.57億瑞士法郎， 或98%， 至21.36億瑞士法郎， 主要到期 發送到 合併 瑞士信貸
收入，幷包括 3.62億瑞士法郎的增長 的購買力平價調整 金融工具 以及其他影響， 使用
潛在的 大幅增加 反映增長 幾乎橫跨 所有業務 收入線， 主要是在 網絡
利息 收入， 部分 偏移量 通過 這個 上述 損失 的 2.67億瑞士法郎 在……裏面 其他 收入。 不包括 這個
上述增值效應和虧損，基本總收入為20.42億瑞士法郎。
淨利息收入增加 減少9.02億瑞士法郎，或150%， 15.05億瑞士法郎，主要原因是 鞏固
瑞士信貸淨值 利息收入， 幷包含在 3.26億瑞士法郎 吸積性的 購買力平價調整 關於金融學 儀器
和 其他 效果， 使用 這個 剩餘 增加 主要 驅動的 通過 更高 存款 利潤率、 結果 從… 更高
利率，部分原因是 偏移較低 押金費用。不包括 吸積效應，基礎網 利息收入是
1.179億瑞士法郎。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目 個人和企業銀行業務 24
經常性淨費用 收入增加 到2.28億瑞士法郎， 或118%，至 主要是4.21億瑞士法郎 歸因於 整合
瑞士信貸的經常性收入 淨手續費收入，含 剩餘的漲幅 包括更高的收入 與監護權有關
資產和任務，反映了更高的 標的資產的平均交易量。
交易型收入 增加了1.58億瑞士法郎， 或59%，至4.27億瑞士法郎， 主要歸因於 整合
的信用 瑞士交易型 收入，以及 含3600萬瑞士法郎 吸積性的 購買力平價 調整 金融
儀器和其他影響。 不包括基於交易的基礎交易的增值效應 收入為3.91億瑞士法郎。
其他收入 為陰性 2.17億瑞士法郎，相比之下 積極的其他 的收入 1300萬瑞士法郎，大部分 反映了
與我們的投資有關的2.67億瑞士法郎的損失 在Six Group。
信用損失費用/釋放
網絡 學分 損失 費用 是 7200萬瑞士法郎， 主要是 相關 至 第三階段 位置， 比較 使用 網絡 釋放 的
2022年第四季度為300萬瑞士法郎。
運營費用
營業費用增加了7.85億瑞士法郎，增幅為136%，達到13.63億瑞士法郎，這主要是由於合併了Credit
Suisse費用，其餘大部分增加 反映與整合相關的費用。不包括 整合-
的相關費用 瑞郎163米和瑞郎25米 攤銷自 新確認的無形資產 產生於
收購瑞士信貸集團，基礎運營 支出為11.75億瑞士法郎。
個人和企業銀行業務--美元
截至本季度末
更改百分比自
本年度的或本年度的
告一段落
百萬美元，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
31.12.22
1
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
1
結果
淨利息收入
經常性手續費淨收入
2
交易型收入
2
其他收入
總收入
信用損失費用/（釋放）
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
潛在結果
報告的總收入
其中：購買力平價調整對金融工具和其他影響的增加
其中：與Six Group的投資相關的虧損
總收入(基礎)
2
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
2
其中：新確認的無形資產的攤銷 因收購
瑞士信貸集團
運營費用(基礎)
2
其中：訴訟、監管和類似事務的費用
業務部門税前營業利潤/(虧損)
業務部門税前營業利潤/(虧損)(基礎)
2
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
平均歸屬股本(十億美元)
3
歸屬股本回報率(%)
2,3
貸款，總額
客户存款(十億美元)
減值貸款組合佔貸款組合總額的百分比(%)
2,4
潛在的業績衡量標準
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
1信息反映個人和公司 第四季度報告的銀行業 2022年和2022年12月 分別為2022年。 2請參閲“備選方案” 服務表現指標“，載於 這
報告的定義和計算方法。 3有關更多信息，請參閲瑞銀集團2023年第一季度報告的“資本管理”部分 關於股權歸屬框架。 4請參閲
有關(信用)受損風險敞口的更多信息，請參閲本報告的“風險管理和控制”部分。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|資產 管理 25
資產管理
資產管理
截至本季度末
更改百分比自
本年度的或本年度的
告一段落
百萬美元，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
31.12.22
1
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
1
結果
管理費淨額
2
演出費用
處置的淨收益
總收入
信用損失費用/（釋放）
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
潛在結果
報告的總收入
其中：出售的淨收益
3
總收入(基礎)
4
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
4
運營費用(基礎)
4
其中：訴訟、監管和類似事務的費用
業務部門税前營業利潤/(虧損)
業務部門税前營業利潤/(虧損)(基礎)
4
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
4
成本/收入比(%)
4
平均歸屬股本(十億美元)
5
歸屬股本回報率(%)
4,5
投資資產毛利率(BPS)
4,6
潛在的業績衡量標準
税前利潤增長(同比，%)
4
成本/收入比(%)
4
按業務線/資產列出的信息 班級
淨新增貨幣(十億美元)
4
股票
固定收益
其中：貨幣市場
多資產和解決方案
對衝基金業務
房地產和私人市場
淨新資金總額(不包括聯營公司)
其中：不包括貨幣市場的淨新增貨幣
聯屬
7
淨新增貨幣總額
6
投資資產(十億美元)
4
股票
固定收益
其中：貨幣市場
多資產和解決方案
對衝基金業務
房地產和私人市場
投資總資產(不包括聯營公司)
其中：被動策略
聯屬
7
總投資資產
6
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|資產 管理 26
資產管理(續)
截至本季度末
更改百分比自
本年度的或本年度的
告一段落
百萬美元，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
31.12.22
1
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
1
按地區劃分的信息
投資資產(十億美元)
4
美洲
亞太地區
6
歐洲、中東和非洲(不包括瑞士)
瑞士
總投資資產
6
按渠道分類的信息
投資資產(十億美元)
4
第三方機構
第三方批發
瑞銀的財富管理業務
聯屬
7
總投資資產
6
1信息反映資產 已報告的管理 在第四節 2022年第四季度 和十二個人 分別為2022年的月份。 2管理費淨額 包括交易手續費， 基金管理收入
(包括淨利息和交易 借貸活動的收入 和外匯套期保值 基金的一部分 服務提供)、經銷費、 與基金有關的增量支出， 從以下方面得失 種子
錢和共同投資， 融資成本， 負向穿透 第三方的影響 演出費用， 和其他物品 不是 資產管理公司的 績效費用。 3僅包括項目 那就是
被認為是重要的。 4請參閲“備選方案” 績效指標“中 這本書的附錄 針對定義的報告 和計算方法。 5參考《資本論》 《管理》欄目 瑞銀集團第一
2023年第4季度報告，瞭解有關 股權歸屬框架。 6從2023年第二季度開始，淨額 新增貨幣和投資資產包括淨新增貨幣 和投資的資產
合作伙伴，以更好地反映業務戰略。比較數字已被重述為 反映這一變化。 7年報的投資資產和新增資金淨額 合夥人的準備工作符合
符合當地的監管要求和做法。
結果：第四季度23比第四季度22
未計利潤 減税幅度為 900萬美元，或 7%，至 1.15億美元，主要到期 發送到 收購該公司 瑞士信貸
組。不包括與整合相關的費用 6600萬美元，基本税前利潤 為1.8億美元。
總收入
總計 收入 增額 通過 3.1億美元， 或 63%, 至 8.05億美元， 反思 這個 整合 的 信用 Suisse
收入和 淨收益 減價出售 2700萬美元， 主要集中於 完成 的 出售 多數人 股權 瑞銀集團
韓亞資產管理公司公司
淨管理費增加2.54億美元， 或54%，至7.25億美元，主要歸因於合併 的
信用 瑞士 網絡 管理費 和 也 到期 至 正性 國外 貨幣效應 和 市場表現，
部分被持續的利潤率壓縮所抵消。
演出費用增加 減少2800萬美元，或118%， 至5200萬美元，主要原因是 到整合 的信用
瑞信業績費用，也是由於對衝基金業務增加，部分抵消了 實際減少量
房地產和私人市場。
運營費用
營業費用增加3.19億美元，增幅為86%，達到6.91億美元，主要反映 信用的整合
瑞士 費用。 這個 增加 曾經是 也 到期 至 整合相關 費用， 增加 在……裏面 人事 費用，
不利的外國 貨幣效應 並增加了 在技術上 費用。 不包括與整合相關的費用 的
6600萬美元，基本運營費用 為6.25億美元。
投資資產：2003年第四季度與第三季度
投資資產增加900億美元至16,490億美元，反映出660億美元的積極市場表現和
積極的對外 貨幣效應 610億美元， 部分偏移 被負數 淨新聞 錢的數目 120億美元和 減少
在與撤資相關的240億美元中， 主要是出售瑞銀韓亞 資產管理有限公司，不包括 錢
市場流動和關聯，淨新 貨幣為負140億美元。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|投資 銀行 27
投資銀行
投資銀行
截至本季度末
更改百分比自
本年度的或本年度的
告一段落
百萬美元，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
31.12.22
1
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
1
結果
諮詢
資本市場
全球銀行業
執行服務
衍生品及解決方案
融資
全球市場
其中：股票
其中：外匯、利率和信貸
總收入
信用損失費用/（釋放）
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
潛在結果
報告的總收入
其中：對金融工具的購買力平價調整增加
其中：2022年第一季度因與 俄羅斯交易對手
總收入(基礎)
2
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
2
運營費用(基礎)
2
其中：訴訟、監管和類似事務的費用
業務部門税前營業利潤/(虧損)
業務部門税前營業利潤/(虧損)(基礎)
2
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
平均歸屬股本(十億美元)
3
歸屬股本回報率(%)
2,3
潛在的業績衡量標準
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
1信息反映了所報告的投資銀行 在2022年第四季度和 分別是2022年的12個月。 2請參閲“備選方案” 本報告附錄中的“業績衡量” 為
定義和計算方法。 3有關以下方面的更多信息，請參閲瑞銀集團2023年第一季度報告的“資本管理”部分 股權歸屬框架。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|投資 銀行 28
結果：第四季度23比第四季度22
之前的損失 税收是 1.69億美元，相比之下 有利可圖 税前 1.12億美元， 主要到期 到更高的 運營中
與收購瑞士信貸集團有關的費用，其中包括與整合有關的費用，
部分 偏移量 通過 更高 總計 收入。 不包括 2.77億美元 的 吸積 的 購買 價格 分配 (Ppa)
調整 金融工具 以及與集成相關的 的開支 1.66億美元，基礎 之前的損失 税費
2.8億美元。
總收入
總計 收入增加了4.57億美元，增幅為27%，達到21.39億美元，主要是由於 瑞士信貸的整合
收入，幷包括 上述2.77億美元 吸積性的 效果。基礎合計 收入增加了，
很大程度上由 由更高的 全球銀行業 收入，部分 偏移量 更低的全局 營銷收入。 不包括
上述增值效應，基本總收入為18.61億美元。
全球銀行業
全球銀行業 收入增長了 5.05億美元，或152%， 達到8.36億美元， 很大程度上歸因於 到整合
瑞士信貸的收入，包括美元 275米的吸積效應。不包括 吸積效應，基礎
全球銀行業收入增加了2.3億美元，增幅為69%。 相關的市場費用池
1,2
下降了7%。
諮詢收入 增加了 1800萬美元，或 11%，至 1.9億美元，主要是 由於 高級合併 和收購
交易收入增加， 1900萬美元，佔14%。相關全球費用 池
1,2
下降了14%。
資本 市場 收入 增額 通過 4.87億美元， 或 305%, 至 6.46億美元， 主要 可歸因性 至 這個
上述 2.75億美元 的 吸積 效果。 不包括 這個 吸積 效果， 潛在的 資本 市場
收入 增額 通過 2.12億美元， 或 133%, 到期 至 增加 橫穿 槓桿作用 資本 市場， 債務 資本
市場與公平 資本市場， 費用池可與之媲美 總收入 產品跑贏大盤 相關的
全球費用池。
1,2
全球市場
全球市場收入下降 4800萬美元，或4%， 到13.03億美元，主要是由 低階導數和
解決方案收入，被更高的執行服務所抵消 收入。
執行服務 收入增加 4300萬美元，或 11%，至4.14億美元， 隨着增長 跨現金股權 和
更高的外匯產品收入 通過電子平臺進行交易。
衍生品和 解決方案收入 減少了 9500萬美元，或 18%，至 4.46億美元，大部分 驅動者 差餉及 外國
換貨，到期 往下放 級別 兩者的波動性 和客户端 活動，部分 偏移量 更高的公平性 衍生品收入。
融資收入增加400萬美元，或 1%，至4.42億美元。
股票
全球市場股票 收入增長了 1.22億美元，或14%， 到10.05億美元，主要是 由更高的 權益
衍生品收入。
外匯、利率和信貸
全球市場 外國 匯率，匯率 和 信用 收入 減少了 1.71億美元，或 36%, 2.97億美元，
主要受較低的利率和外匯驅動 收入。
信用損失費用/釋放
淨信貸 虧損費用 為4800萬美元， 主要涉及 轉至階段3 位置，比較 800萬美元 在 第四
2022年的第四季度。
運營費用
運營費用增加 6.97億美元，或 45%，至22.6億美元， 主要是因為 與整合相關的費用，
整合 的信用 瑞信費用， 更高的變量 已確認的補償 在 季度和 更高
技術支出。 不包括與集成相關的 的開支 1.66億美元，基礎 運營費用 是
20.94億美元。
1
瑞銀費用池-可比收入由收入組成 來自：與併購相關的交易；股權 資本市場，不包括 衍生品；槓桿資本市場， 不包括按分值計價的影響
貸款組合的市場走勢；以及債務資本市場， 不包括與瑞銀工具債務承銷相關的收入。
2
資料來源：Dealogic，截至2023年12月29日。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|非核心項目 和傳統 29
非核心與傳統
非核心與傳統
截至本季度末
更改百分比自
本年度的或本年度的
告一段落
百萬美元
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
2
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
2
結果
總收入
信用損失費用/（釋放）
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
潛在結果
報告的總收入
其中：訴訟和解
總收入(基礎)
3
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
3
運營費用(基礎)
3
其中：訴訟、監管和類似事務的費用
税前營業利潤/税前虧損
營業利潤/(税前虧損)(基礎)
3
業績衡量和其他信息
平均歸屬權益
4
風險加權資產(十億美元)
槓桿率分母(十億美元)
%1信息已修改。參考 至“會計” 用於收購 瑞信集團在合併中 《財務信息》部分 有關更多信息，請報告。 2信息反映
非核心和傳統產品組合 如小組報告所述 第四部分中的功能 2022年第四季度 十二個月 分別是2022年的。 3請參閲“備選方案” 績效指標“中 這本書的附錄
報告的定義和計算方法。 4有關股權歸屬框架的更多信息，請參閲瑞銀集團2023年第一季度報告的“資本管理”部分。
非核心與遺產的構成
1
10億美元
RWA
總資產
LRD
31.12.23
30.9.23
31.12.23
30.9.23
31.12.23
30.9.23
曝光類別
股票
宏
貸款
證券化產品
信用
優質流動資產
操作風險
其他
總計
1在第四季度，我們修訂了撥款和統一的方法 橫跨瑞銀和瑞士信貸。
結果：第四季度23比第四季度22
損失 在此之前 税費 曾經是 17.26億美元， 比較 使用 利潤 在此之前 税費 的 3300萬美元。 不包括 與集成相關
支出7.49億美元，未計基本虧損 税金為9.77億美元。
總收入
總計 收入增加1.09億美元 1.62億美元，主要是由於將資產和負債轉移到
核心和 繼承了 收購該公司 瑞士信貸 組。收入為 主要由以下因素驅動 淨收益
從位置標記和展開。
信用損失費用/釋放
網絡 學分 損失 費用 是 1500萬美元， 主要 相關 至 增量式 條文 那 反射 a 進一步
產品質量惡化 信用風險 各地 借出帳簿 非核心 與遺產相比， 淨 的開支 0百萬美元
2022年第四季度。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
瑞銀業務部門和集團項目|非核心項目 和傳統 30
運營費用
運營費用 為18.73億美元， 與.相比 2100萬美元，主要是 驅動者 此次收購 的 信用
瑞士集團，幷包括7.49億美元的整合相關費用。與整合有關的支出包括
產業 障礙和 人事 成本。 不包括 整合相關 費用， 潛在的 運營中 費用
為11.24億美元。
風險加權資產及槓桿比率分母： 2023年第4季度對比2023年第3季度
風險加權 資產 減少 通過 55億美元， 或 7%, 至 720億美元， 主要 驅動的 通過 一個 加速滾降
產生 從… 我們的 行為 至 積極 放鬆 這個 投資組合， 在……裏面 加法 至 這個 天然的 滾滾吧。 這個 槓桿 比率
分母減少 到193億美元， 或12%， 達到1371億美元， 驅動者 業務減少 橫跨所有 資產
類別和較低的優質流動資產。
分組項目
分組項目
截至本季度末
更改百分比自
本年度的或本年度的
告一段落
百萬美元
31.12.23
30.9.23
31.12.22
1
3Q23
4Q22
31.12.23
31.12.22
1
結果
總收入
信用損失費用/（釋放）
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
潛在結果
報告的總收入
其中：對金融工具的購買力平價調整增加
其中：房地產銷售收益
總收入(基礎)
2
信用損失費用/（釋放）
報告的運營費用
其中：與整合相關的費用
2
其中：與收購相關的成本
運營費用(基礎)
2
其中：訴訟、監管和類似事務的費用
税前營業利潤/税前虧損
營業利潤/(税前虧損)(基礎)
2
1信息將集團職能反映為 在#年第四季度報告 2022年和2012年的12個月 2022年，分別不包括非核心和傳統投資組合。 2請參閲“備選業績衡量辦法”
在本報告附錄中為定義和計算方法。
結果：第四季度23比第四季度22
之前的損失 税收是 1.4億美元，相比之下 使用一個 的收益 8100萬美元，主要是 由於 此次收購 的 信用
瑞信集團。不包括9200萬美元的淨整合- 以及與收購相關的費用和3200萬美元的增值
的 購買 價格 分配 調整 在……上面 金融 儀器， 潛在的 損失 在此之前 税費 曾經是 1700萬美元，
與1300萬美元的潛在收益相比， 不包括出售的6800萬美元的收益 房地產。
此外， 第四季度 包括2023年的 3200萬美元 資金的增加 與以下項目相關的成本 遞延税項資產。
收入 從… 集團化 對衝 和 自己人 債務， 包括 樹籬 會計學 效率低下， 曾經是 網絡 正性
2.68億美元，而淨正收益為1.29億美元。上一年季度的業績受到以下因素的推動
按市值計價 效果 在……上面 投資組合級別 經濟上的 套期保值 到期 至 崛起 利息 費率 和 交叉貨幣基礎
加寬。同比增長1.39億美元，主要結果是 從收購瑞士信貸
組。
與收入相關 到集中化 集團金庫 風險管理 為陰性 5800萬美元， 以積極的態度
五百萬美元。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 板材 31
風險、資本、流動性和
資金和資產負債表
管理報告
目錄
32
風險管控
32
信用風險
34
市場風險
35
國家風險
36
非金融風險
38
資本管理
40
總計 吸收虧損能力
43
風險加權資產
45
槓桿率分母
46
流動資金和資金管理
46
戰略、目標和治理
46
流動性覆蓋率
47
淨穩定資金比率
47
資產負債表和表外
47
資產負債表資產
48
資產負債表負債
48
權益
49
表外
49
股票信息和每股收益
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|風險管理和控制 32
風險管控
這 部分 提供 信息 關於 鑰匙 發展動向 在.期間 這個 報告 期間 和 應該 BE 朗讀 在……裏面
會合 使用 這個 “風險” 管理 和 控制“ 部分 的 這個 每年一次 報告 2022 和 這個 “最近
在本報告的“發展”一節中 有關集成的更多信息 瑞士信貸。
信用風險
整體銀行產品風險敞口
整體銀行業 產品曝光率 增加了 800億美元 1.18萬億美元 12月31日的日期 2023年，推動 通過
餘額增加 在中央 銀行和， 到一個 較小程度上， 通過增加 貸款和 前進到 客户 個人
和企業銀行業務，反映貨幣效應。
總淨值 信用損失 年度開支 第四次 2023年第四季度 1.36億美元， 淨釋放量 4300萬美元
與執行職位和淨支出有關的 1.8億美元 對信用受損的頭寸。
›
有關資產負債表的更多信息，請參閲本報告的“資產負債表和資產負債表外”部分
運動
›
有關信用損失費用/釋放的更多信息，請參閲本報告的“集團業績”部分
貸款承銷
在投資銀行， 委託承銷貸款 對一項 名義基數減少 7億美元至
截至2023年12月31日，21億美元，由分銷和辛迪加活動推動，部分被新交易抵消。
在非核心和 遺產， 暴露量減少 增加4億美元 達到10億美元， 主要到期 為降低風險 通過承諾
減少和辛迪加 遺留職位。 於二零二三年十二月三十一日， 5千萬美元和10億美元，
承諾 在……裏面 這個 投資 銀行 和 在……裏面 非核心 和 遺產， 分別， 有 不 vbl.已 分佈式 AS
原計劃。
貸款承銷風險分類為 舉辦交易會，帶着交易會 反映市況的價值
季度末。信貸對衝是 幫助防範公允價值變動 在公文包裏。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|風險管理和控制 33
銀行和貿易產品在我們的業務部門和集團項目中的風險敞口
31.12.23
百萬美元
全球
財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
非核心
和遺產
集團化
項目
總計
銀行產品
1
總暴露量
其中：發放貸款和墊款（表內）
其中：擔保和貸款承諾（資產負債表外）
貿易產品
2,3,4
總暴露量
其中：場外衍生品
其中：證券融資交易
其中：交易所交易衍生工具
其他信貸額度，毛額
5
信貸減值風險總額
其中：第三階段
其中：PCI
預期信貸虧損撥備及撥備總額
其中：第一階段
其中：第二階段
其中：第三階段
其中：PCI
30.9.23
6
百萬美元
全球
財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
非核心
和遺產
集團化
項目
總計
銀行產品
1
總暴露量
7
其中：發放貸款和墊款（表內）
其中：擔保和貸款承諾（資產負債表外）
貿易產品
2,3,4
總暴露量
其中：場外衍生品
其中：證券融資交易
其中：交易所交易衍生工具
其他信貸額度，毛額
5
信貸減值風險總額
其中：第三階段
其中：PCI
預期信貸虧損撥備及撥備總額
其中：第一階段
其中：第二階段
其中：第三階段
其中：PCI
1 IFRS 9 總暴露量 銀行產品包括 以下是金融資產 在以下範圍內 預期信用損失 計量：餘額在 中央銀行， 貸款和墊款 給銀行，貸款 並前進到
客户、其他攤銷成本的金融資產、擔保和不可撤銷的貸款承諾。 2信用風險的內部管理觀點，在某些方面與國際財務報告準則有所不同。 3作為交易對手風險
交易產品在交易對手級別進行管理，不會進一步分割 提供了投資銀行、非核心和遺留項目以及集團項目的風險敞口。 4瑞信交易產品在此之前提交
對購進價格分配影響的思考 在瑞銀收購瑞士信貸集團後，根據國際財務報告準則3，業務組合執行。 收購日期調整小於美元
10億美元，如果適用，將 導致減少 我們報告的交易產品風險敞口。 5無條件可撤銷的承諾信用證 臺詞。 6比較期間的信息一直是 已修訂。請參閲《會計學》
用於收購 瑞士信貸集團“在 “綜合財務資料”部分 這份報告的 更多信息。 7細分市場 銀行業務總額的分配 產品曝光率一直是
修改以反映分配 高質量的流動資產 從組項目到 信貸的業務部門 Suisse子組，不影響 年總曝險總額 瑞銀集團。比較信息
自2023年9月30日起已被修訂 以反映這一變化，從而導致 全球總風險敞口增加 144億美元的財富管理， 個人和企業銀行業務 242億美元，在
投資銀行40億美元，非核心和遺留314億美元，集團項目產生抵消效應。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|風險管理和控制 34
市場風險
瑞銀集團 組排除 瑞士信貸 繼續 大體維護 低水平 管理學的 風險價值
(Var)。平均管理VaR(1天、 95%的可信度)從1,700萬美元小幅下降至1美元 16m
在 末尾 第四季度 2023年的。 有幾個 沒有新消息 變量 中的負向回測異常 第四次
2023年的第四季度。 數量 負向回溯測試異常 在最大範圍內 最近250個工作日的窗口
仍為零。
瑞士信貸的平均管理VaR(1天期，98%置信度)從2700萬美元降至 2,300萬美元
年第四季度末 2023年，受繼續向瑞銀轉移頭寸的戰略推動 降低風險
在非核心和遺產內。 2023年第四季度，瑞信 有一個回溯測試例外， 驅動
對某些頭寸的公允價值調整 由於貿易庫存增加， 退出成本儲備。
瑞士人 金融市場監督 監管機構（FINMA）風險值 乘數來自 回測以下項目的異常
市場風險加權資產與上一季度相比保持不變，為3.0，瑞銀集團和
不包括瑞士信貸和瑞信。
我們的業務部門和集團的管理風險價值（1天，95%置信度，5年曆史數據）
不包括按一般市場風險類型劃分的瑞信成分
1
按風險類型平均
百萬美元
分鐘
麥克斯。
期間結束
平均值
權益
利息
費率
信用
價差
外國
兑換
商品
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
非核心與傳統
分組項目
多元化效應
2,3
截至31.12.23的總計
截至30.9.23的總計
瑞士信貸部門的管理風險價值(1天，98%的可信度，2年的歷史數據)
按一般市場風險類型劃分的業務部門和集團項目
1
按風險類型平均
百萬美元
分鐘
麥克斯。
期間結束
平均值
權益
利息
費率
信用
價差
外國
兑換
商品
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
非核心與傳統
4
分組項目
多元化效應
2,3
截至31.12.23的總計
截至30.9.23的總計
1不能對各個級別的統計數據求和 推算出相應的合計數字。這個 可能會出現每個級別的最小值和最大值 在不同的日子，同樣， 每個項目的風險價值(VaR)
業務線或風險類型，受驅動 由極端損失尾部對應的 年模擬損益分配情況 該業務線或風險類型 很可能是由不同的日子驅動的 在歷史上
時間序列，使得簡單的數字總和得出總計是無效的。 2業務部門和集團項目的獨立VaR之和與總VaR之間的差額。
3作為最小值 和Maxima表示不同的 業務部門和集團 項目發生在不同的 天就是 意義不大 計算投資組合多樣化 效果。 4非核心和遺留 管理風險值
包括以前報告的資本釋放股（瑞士信貸）和投資銀行（瑞士信貸）的風險敞口。
權益的經濟價值和淨利息收入敏感性
股權的經濟價值 (EVE)瑞銀集團的敏感性 銀行賬簿平行轉移 在收益率曲線中，
+1基礎 點 曾經是 負面 3010萬美元 AS 的 12月31日 2023, 比較 使用 負面 2780萬美元 AS 的
2023年9月30日。這不包括 490萬美元的敏感度 附加第1層(AT1) 資本工具(作為
根據具體的FINMA要求) 與一般情況不同 巴塞爾委員會 銀行監管(BCBS) 指導。
銀行賬簿上的風險敞口 瑞銀集團在2023年第四季度增加，應 到利息
利率風險對衝 最近的 AT1發行和組合 市場動向， 也就是説，減少利息 費率
瑞士法郎對美元升值。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|風險管理和控制 35
大多數人 我們的利率 風險輸入 銀行業 書是 一種反映 淨資產 持續時間 我們奔跑 至
抵消我們的模型 靈敏度 淨額2430萬美元 (2023年9月30日： 234萬美元)分配 為了我們的權益， 商譽
和 真實 莊園， 使用 其目的是 的 生成 a 穩定 網絡 利息 收入 貢獻。的 這, 1,760萬美元和
560萬美元 是 可歸因性 至 這個 我們 美元 和 這個 瑞士人 法郎 投資組合， 分別 (9月30日 2023:
分別為1750萬美元和490萬美元)。
在……裏面 加法 至 這個 提到的敏感性 上圖， 我們 計算 這個 六 利息 率 震驚 場景 訂明的 通過
FINMA。“平行向上” 情景，假設所有頭寸 價值不菲， 是最多的 很嚴重，而且會有
結果是 變化中的 負面的前夜 57億美元，或6.1%， 我們的 一級資本 (2023年9月30日：否定
52億美元，或 5.6%)，其中 遠遠低於 那15% 閾值為 根據 BCBS監管 異常值檢驗 對於高 水準儀
銀行賬簿上的利率風險。
截至2023年12月31日，對我們的一級資本的直接影響是
減少 約9億美元， 或0.9% (2023年9月30日：9億美元， 或0.9%)， 反映了 事實
我們銀行賬簿中的絕大多數是權責發生制會計或受對衝會計約束。 “平行向上”
情景將隨後產生積極的影響 淨利息收入，假設一個常數 資產負債表。
›
請參閲“風險管理與控制”中的“銀行賬面利率風險”。 《年鑑》部分
《2022年報告》，瞭解有關銀行賬簿中利率風險管理的更多信息
›
有關更多信息，請參閲本報告“集團業績”部分的“對利率變動的敏感性”。
有關加息對銀行賬面淨利息收入影響的資料
利率風險-銀行賬簿
31.12.23
百萬美元
對夏娃的影響
1
對夏娃的影響
1
場景
CHF
歐元
英鎊
美元
其他
總計
額外的第1級(AT1)資本
儀器
總計
+1個BP
平行向上
2
平行向下
2
更陡峭的
3
展平器
4
短期上漲
5
短期下跌
6
30.9.23
百萬美元
對夏娃的影響
1
對夏娃的影響
1
場景
CHF
歐元
英鎊
美元
其他
總計
額外的第1級(AT1)資本
儀器
總計
+1個BP
平行向上
2
平行向下
2
更陡峭的
3
展平器
4
短期上漲
5
短期下跌
6
1股權的經濟價值。 2所有男高音的利率變動±150個基點(瑞士法郎)，±200個基點 歐元和美元，英鎊±250個基點。 3短期利率下降，長期利率上升。
4短期利率上升，長期利率下降。 5短期利率的漲幅大於長期利率。 6短期利率比長期利率下降得更多。
國家風險
我們會留下來 警惕…… 一個範圍 地緣政治的 發展和 政治變革 在一個 數量 國家/地區，如
以及國際緊張局勢 源於俄羅斯和烏克蘭的戰爭， 中東地區的衝突 和美中中國的貿易
關係。我們的直屬公司 潛在暴露於 以色列是 不到5億美元 我們的直接 潛在暴露於 海灣
合作委員會 國 少於 70億美元。我們 具有有限 直接電位 暴露於 埃及、約旦
黎巴嫩， 而且我們有 無直接接觸 伊朗、伊拉克或 敍利亞我們的直接 潛在暴露於 俄白
而烏克蘭是 非物質的，和潛在的 二階影響，如 歐洲能源安全， 繼續做一個
被監視着。
西方主要經濟體的通貨膨脹在一定程度上有所緩解，儘管人們對未來仍有擔憂
發展，以及各國央行的 貨幣政策是最重要的 聚光燈。潛在的 “更高更長時間”的利息
利率提高了前景 全球經濟衰退的可能性， 尤其是隨着經濟的增長 中國的經濟已經有了 已靜音。這
組合 的 因素 翻譯為 vt.進入，進入 a 更多 不確定 和 揮發性 環境， 哪一個 增加 這個 風險 的
金融市場的混亂。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|風險管理和控制 36
我們將繼續監測 潛在的貿易政策 爭端，以及 經濟和政治 此外，事態的發展
以上所提到的。我們正在密切關注明年的選舉。 2024年的一批關鍵新興市場。我們的
對新興市場國家的潛在風險敞口 不到我們潛在國家總數的10% 曝光。
›
請參閲瑞銀集團2023年年報的“風險管理和控制”部分，該部分將是
截至2024年3月28日，在“年度報告”項下，可在
UBS.com/Investors
，瞭解更多信息
非金融風險
瑞銀繼續 積極管理 正在出現的非金融風險 從收購中獲得 瑞士信貸銀行的 羣組，
包括 當前操作 對偶的 公司結構， 以及 規模、速度 和複雜性 的 所需
融合活動。這些 活動將繼續進行 由我們的計劃管理 由集團運營 綜合辦公室。
這個 集成 信用 瑞士 是 駕駛一輛 質量 遷移 數據， 哪一個 需要強大的 控制 保存
正直，而我們 正在致力於 增強我們的相關框架 到數據質量 和數據保留 為了減輕
這些風險並滿足監管部門的期望。
通過這件事 期限： 改變，我們 放置一個 提高關注度 淺談維護 和增強 我們的控制力 環境
和 繼續 至 合作 使用 監管機構 至 提交 和 執行 實施 平面圖 至 見面 監管部門
要求，包括 監管補救 適用的規定 致瑞士信貸 AG.此外, 集團
是 密密麻麻 監控 可運營 風險 指示器， 至 檢測 任何 潛力 為 逆序 影響 在……上面 這個 控制
環境。
有一個 風險增加 與網絡相關的 運營中斷 對企業而言 活動地點： 我們的位置 和/或那些
個第三 到期的當事人 轉到運營 放大後的 一組人 實體。這 是 結合 越來越多的 動態
威脅環境， 這就是 因電流而加強 地緣政治因素 並有證據表明 按增加的 卷和
針對金融機構的網絡攻擊的複雜性 全球的機構。
針對第三方供應商的網絡攻擊已經影響到 我們在美國的業務 過去和現在仍然是 剩餘風險來源
為了我們的生意。不是 網絡事件發生在 2023年第四季度 與我們自己的相關 基礎設施， 或
任何第三方的基礎設施， 擁有物質、財務或運營能力 對我們的影響。我們繼續保持高度警戒狀態
提醒到 迴應 並減輕 高架賽博 和信息 安全威脅 我們繼續 投資 對提高
我們的技術 基礎設施和 信息安全 治理到 改善我們 防禦、探測 和響應
功能 vbl.反對，反對 網絡攻擊 跟隨 a 事件後 回顧 的 這個 離子 XTP 勒索軟件 進攻， 我們 是
改進我們的框架 用於管理 第三方 支持我們重要的 商業服務和 繼續
採取行動加強我們的網絡風險評估 以及對第三方供應商的控制。
此外，我們 正在致力於 增強我們的運營能力 解決問題的恢復能力 這些增加的風險和 相見
監管截止日期為2026年。我們正在實施一個全球框架，
業務復原力 橫跨所有 個事業部 和相關 管轄區 很好，就像 使用 我們的第三 派對，
包括第三方供應商， 這是至關重要的 對我們業務的重要性， 評估他們的業務 復原力
違反了我們的標準
日益增長的興趣 在數據驅動 諮詢過程， 和使用 人工智能 (AI)和機器 學習，
正在打開新的問題 與公平有關的 人工智能算法、數據生命週期 管理、數據倫理、 數據
隱私和 安全性，以及 記錄管理。 此外, 新風險 繼續 出現了，這樣的 就像那些 哪一個
結果 從… 這個 需求 從… 我們的 客户端 為 分佈式 分類賬 技術， 基於區塊鏈 資產 和
加密貨幣;儘管我們目前對此類風險的敞口有限，但其相關控制框架
定期執行和審查 隨着它們的發展。
尋找新業務的競爭 機會、產品和服務 在整個金融服務行業， 無論是對
公司和 對於客户而言， 在不斷增加， 尤其是在 時間段 市場波動性 而且經濟實惠 不確定性。
因此，適宜性 風險、產品 跨部門選拔 提供的服務， 質量 建議和 價格透明度
也仍然是高度關注的領域 瑞銀和整個行業都是如此。
發展中的 環境保護， 社交 和 治理 條例 和 重大 立法， 這樣的 AS 這個 消費者 職責
監管中的 英國， 瑞士金融 《服務業法》(FIDLEG) 在瑞士， 監管最佳 利息
(REG BI)在 美國與市場 《金融工具》 指令II(MiFID II) 在歐盟，所有這些都是顯著的 影響
行業，並需要調整以 控制流程。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|風險管理和控制 37
跨境 風險 遺骸 一個 面積 的 監管部門 注意 為 全球 金融 機構， 包括 a 焦點 在……上面
市場準入，例如第三國市場準入 進入歐洲經濟區，以及税收 美國人。
非故意的 永久 設立 遺骸 一個 面積 的 進行中 請注意。 我們 維護 a 系列 的 控制
旨在應對這些風險，我們正在 增加可選控件的數量 都是自動化的。
金融犯罪，包括 洗錢，恐怖分子 融資，違反制裁， 欺詐、賄賂和腐敗，
繼續 至 現在時 a 重大 風險， AS 技術 創新 和 地緣政治 發展動向 增加 這個
的複雜性 做生意 和更高的 監管關注 還在繼續。一個 有效財務 預防犯罪
因此，程序保留了 對我們來説至關重要 我們繼續 專注於 戰略增強 到我們的全球 反-
洗錢(AML)、瞭解您的客户(KYC)和 制裁計劃。清洗黑錢及 財務舞弊
技術正在變得越來越多 老練，地緣政治 波動性使制裁 景觀更多
很複雜，很複雜 作為 內容廣泛且 不斷進化 出現的制裁 從 俄烏戰爭， 這也是
需要持續關注以防止規避風險， 以及中東的衝突，可能會增加
恐怖主義融資風險。
在美國， 瑞銀集團是 同意 通過以下方式訂購 《紐約時報》辦公室 審計署署長 貨幣(該貨幣 OCC)自
2018年5月 關聯 至 我們的 我們 支部 急性髓細胞白血病 和 KYC 程序。 在……裏面 迴應， 我們 有 介紹 顯着性
改進我們的框架，以確保對美國相關銀行證券的可持續補救
我們所有美國法律實體的反洗錢問題。
實現 公平 結果 為 我們的 客户， 堅持 市場 誠信 和 培育 這個 最高值 標準 的
員工行為 都是 至關重要 敬我們。 我們維持 a 行為風險 框架橫跨 我們的活動，
旨在使我們的標準和行為與這些目標保持一致，
強大的文化。的 公司正在整合 瑞銀和瑞士信貸 瑞士開展風險框架， 對齊處理
整個公司的行為風險。
在……裏面 九月 2022, 這個 證券 和 交易所 選委會 ( SEC） 和 這個 商品 期貨 交易
商品期貨交易委員會(CFTC) 已簽發結算單 與以下事項有關的命令 通信記錄保存 中的要求 我們的美國
經紀自營商 和 我們的 註冊 互換 毒販。 在……裏面 響應 至 已確定 缺點， 我們 是 繼續 至
實施全球補救計劃。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|資本管理 38
資本管理
這個 披露 在……裏面 這 部分 是 提供 為 瑞銀集團 在……上面 a 已整合 基礎 和 焦點 在……上面 鑰匙
期間的發展 這篇報道 期間和 中的信息 符合 《巴塞爾協議III》 框架，AS 適用
瑞士系統相關銀行(SRB)。 它們應該結合起來閲讀 “資本管理”中的“資本管理”
“大寫， 流動性 和 資金， 和 平衡 板材“ 部分 的 這個 每年一次 報告 2022, 哪一個 提供 更多
關於我們的資本管理目標、規劃和活動的信息，如 以及瑞士國家外匯管理局 全損-
吸收能力(TLAC)框架。
瑞銀集團是一家 控股公司和 進行基本上所有的 智能交通系統的 通過瑞銀集團開展業務 和信用
瑞士銀行及其子公司 其中之一。瑞銀集團、瑞銀集團 和瑞士信貸股份公司 已經貢獻了一個 顯着性
部分 的 他們的 各自 資本 致， 和 提供 實實在在的 流動性 致， 這樣的 子公司。 許多 的 這些
附屬公司 是 主題 至 條例 要求 遵守 使用 最小值 資本， 流動性 和 相似的
要求。
›
請參閲2023年12月31日的支柱3報告，該報告將於2024年3月28日在“支柱3”下提供
披露資料“於
UBS.com/Investors
，瞭解有關瑞銀集團其他監管披露的更多信息
在合併的基礎上，以及瑞銀集團的重要受監管子公司和子集團
›
請參閲 瑞銀集團年報 2023年報告， 這將 提供 截至3月28日 2024年以下 “年度報告” 在…
UBS.com/Investors
，瞭解更多信息 對資本 及其他 監管部門 信息 關於UBS AG 鞏固， 在……裏面
符合 與巴塞爾 三框架， 適用的話 到瑞士SRB
瑞士SRB去向和去向有關要求和信息
截至31.12.23
RWA
LRD
百萬美元，除非另有説明
以%為單位
以%為單位
所需的持續經營資本
持續經營資本總額
1
1
普通股一級資本
2
其中：最低資本
其中：緩衝資本
其中：反週期緩衝
最大額外一級資本
其中：額外的一級資本
其中：額外的一級緩衝資本
符合條件的持續經營資本
持續經營資本總額
普通股一級資本
吸收虧損的額外一級資本總額
3
其中：高觸發吸收虧損的額外一級資本
其中：低觸發虧損吸收的額外一級資本
所需的不再經營資本
總虧損吸收能力
4,5,6
其中：基本要求，包括市場份額和LRD的附加要求
7
7
符合條件的非關注性資本
總虧損吸收能力
第2級資本總額
其中：不符合巴塞爾協議III的二級資本
符合TLAC條件的優先無擔保債務
總吸收損耗能力
所需總吸收損耗能力
符合條件的總吸收損失能力
風險加權資產/槓桿率分母
風險加權資產
槓桿率分母
1包括1.59%的風險加權資產(RWA)和0.55%的槓桿率分母(LRD)的適用附加值，其中RWA和LRD分別為15個基點和5個基點，反映了FINMA支柱2的資本
與供應有關的8億美元附加費 連鎖金融基金在信貸方面很重要 瑞士 2我們的最低CET1槓桿比率 3.55%的要求包括 1.5%鹼要求，1.5%鹼緩衝液 資本
要求，0.25% LRD附加要求，0.25%市場份額附加要求 基於我們的瑞士信貸業務和0.05%的支柱2資本附加相關 供應鏈融資資金問題，
瑞士信貸。 3包括未完成的低觸發損失吸收額外第1級 資本工具，這是根據瑞士 具有系統相關性的銀行框架，以滿足持續經營 要求
直到他們第一次打電話作為 在他們的第一次通話日期，這些 文書有資格符合 關注需求。 4最多25%的消失 關注可滿足的要求 儀器，這些儀器
剩餘期限在1%到1%之間 兩年了。一次至少75% 最低關注度要求的 曾遇到過一些樂器， 剩餘期限超過兩年 幾年，都是
工具具有剩餘的 成熟度介於兩者之間 還有兩年時間 有資格被包括在內 在所有已不存在的問題中 資本。 由1月1日起 2023年，分辨率折扣 關於已不存在的擔憂
具有系統重要性的資本要求 銀行(SIB)已被替換為 基數減少不再涉及資本要求 相當於總量的75% 持續經營要求(不包括反週期
緩衝區要求和第二支柱附加組件)。 6自2024年7月起，瑞士金融市場監管局(FINMA)將 有權徵收高達25%的附加費 總持續經營資本的比例
如果在未來的可解析性中發現了SIB可解析性的障礙，則要求 評估。 7包括適用於RWA的1.08%和LRD的0.38%的附加組件。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|資本管理 39
我們要遵守 一去不復返 關注以下要求 瑞士的資本充足率 條例，包括
這個 太大而不能倒 (待定) 條文 適用 至 瑞士人 工代機構。 這個 表格 在上面 提供 這個 風險加權資產
（RWA）和槓桿率分母（LRD）為基礎的 的要求和資料 二零二三年十二月三十一日。
在11月 2022年， 瑞士聯邦 理事會通過 修正案 銀行 行動和 銀行 條例；
其中加入了 截止日期的效力 2023年1月1日。這個 修正案取代了可分解性 可享受折扣 遠走高飛
令人擔憂的問題 資本 要求 為 系統地 重要信息 銀行 (SIB)、 包括 瑞銀集團， 使用 減縮 基地 遠走高飛
關注資本要求 相當於75% 在總數中 持續經營的企業 要求(不包括 逆週期
緩衝區要求和 Pillar 2附加組件)。 此外，AS 七月的 2024年，瑞士 金融市場監管
權威 (FINMA) 將要 有 這個 權威 至 強加 a 附加費 的 向上 至 25% 的 這個 總計 vbl.去，去 令人擔憂的問題
基於需求 在……上面 障礙： 一個 SIB的 已確定可解析性 在……裏面 未來 可解析性評估。 我們的 總計
不再關注的要求仍然很大程度上 2023年第四季度持平。
過渡性購進價格分配調整 對於監管資本
AS 零件 的 這個 收購 的 這個 信用 瑞士 羣組， 這個 資產 收購的 和 負債 假設， 包括
或有負債， 在集市上得到承認 值作為 的 購置日期 根據IFRS 3，
業務
組合
.購買 價格分配公平 所需的價值調整 IFRS 3被認為是
部分 負商譽 和 包括影響 在……上面 金融工具 測量時間為 攤銷成本， 比如 公平
價值影響 從利息開始 差餉及 自己的功勞， 那就是 預計將 共生背部 按標準桿擊球 通過 收入
在票據持有至到期日時作出聲明。類似的與自身信用相關的影響也被認為是
部分 人民行動局 調整 金融負債 測量時間為 公允價值。 AS 同意，同意 FINMA，a 過渡時期
普通股1級(CET1)資本待遇 已經申請了其中的一些 公允價值調整，給定
這個 基本上 臨時 自然界 的 這個 IFRS-3-會計驅動 效果。 AS 這樣的， 國際財務報告準則 股權 減量 的
59億美元(之前 税)和 50億美元(淨額 指税收)作為 收購的最新進展 日期有 已被中和 對於CET1資本
計算法 目的： 的 哪一個 10億美元 (淨額 的 税項) 關聯 至 自有信貸相關交易會 價值 調整。的
過渡性治療受 線性攤銷， 到6月30日將減少到零 2027.第四季度
2023年，過渡性CET1 PPA調整的攤銷 （利率和自有信貸）為3億美元（淨額
税）。
IFRS 3計量期調整 2023年第四季度， 信用證的取得
Suisse Group
瑞銀集團 有 重新分類 一定的 貸款 和 失衡 板材 貸款 承諾 保持 通過 這個 非核心 和 遺贈
業務部門要“衡量” 以公允價值通過 利潤或虧損“。參考 “收購的會計核算 的
瑞士信貸 組“In” 《綜合報告》 財務信息“ 部分 這份報告 有關詳情 在 會計學
對先前報告的處理和各自的調整 句號。我們已經應用了修改後的分類並
用於LRD和RWA計算目的的測量預期從第四個開始 2023年的第四季度。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|資本管理 40
總吸收損耗能力
下表提供了基於瑞士SRB的瑞士SRB的去向和去向信息 框架和
在“資本、流動性和資金，和”中的“資本管理”中討論的要求 平衡
板材“ 部分 的 這個 每年一次 報告 2022. 變化 至 這個 瑞士人 SRB 架構 和 要求 之後 這個
2022年度報告的發佈已在上文中進行了描述。
Swiss SRB going and gone concern信息
百萬美元，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
31.12.22
符合條件的持續經營資本
持續經營資本總額
整體1類資本
普通股一級資本
吸收虧損的額外一級資本總額
其中：高觸發吸收虧損的額外一級資本
其中：低觸發虧損吸收的額外一級資本
符合條件的非關注性資本
總虧損吸收能力
第2級資本總額
其中：低觸發、吸收虧損的二級資本
其中：不符合巴塞爾協議III的二級資本
符合TLAC條件的優先無擔保債務
總吸收損耗能力
總吸收損耗能力
風險加權資產/槓桿率分母
風險加權資產
槓桿率分母
資本和吸收虧損能力比率(%)
持續經營資本比率
其中：普通股一級資本比率
不再關注損失吸收容量比
總損失吸收容量比
槓桿率(%)
持續經營槓桿率
其中：普通股一級槓桿率
不再關注槓桿率
總吸收虧損能力槓桿率
總損失吸收能力和運動
我們的總吸收損耗能力(TLAC)增加 第四季度增長54億美元至2003億美元 2023年的。
持續經營的資本和流動
我們要走了 關注資本增加 增加16億美元 至932億美元。 我們的CET1 增資 增加7億美元 至
793億美元，主要是 作為運營的 税前虧損 8億美元， 應計股利 8億美元， 補償-
並擁有自己的份額 -相關資本構成 6億美元和 過渡性CET1攤銷 PPA 調整
(利息 率 和 自己人 學分) 的 3億美元 是 更多 比 偏移量 通過 正性 效果 從… 國外 貨幣
翻譯 的 16億美元 和 一個 增加 的 15億美元 在……裏面 資格 延期 税費 資產 （税收協定） 在……上面 臨時
差異 以前未確認的暫時性差異的税收協定是 認識到主要與
我們的業務 規劃進程 和 當選為 資本化補償相關成本 對我們 税務目的。的
損益表影響 暫時性差異的遞延税項資產 在很大程度上被 減少税收協定
確認的結轉税損 它們要麼被改造成 暫時性差異或攤銷的遞延税項
與本季度產生的利潤進行對比。
我們的 損耗吸收附加值 第1級(AT1) 增資 通過 9億美元 達到139億美元， 主要體現在 二
發行 的 AT1 資本 儀器 的 35億美元 和 正性 影響 從… 利息 率 風險 樹籬， 國外
貨幣換算和 其他影響。這些 增長的部分原因是 被30億美元抵消 相當於AT1 資本
儀器，這些儀器 不再是 BE 資格 AS vbl.去，去 關注資本 什麼時候 我們發佈 a 通知 的 贖回 這個
工具在2023年第四季度。
AT1資本 公司股票價格 從 開始於 第四次 1/4 2023年， 目前受制 寫上─
當發生觸發事件或 可行性事件。但這些説明規定， 批准後
一種 最低金額 轉換率 資本金由 瑞銀集團的股東 在 2024年年度 股東大會，
在觸發發生時 事件或生存事件 將轉換為瑞銀集團 AG普通股
而不是受到資產減記的影響。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|資本管理 41
不再關注損失吸收能力和運動
我們的總數 不復存在的擔憂 損耗吸收能力增加 增加38億美元 達到1071億美元， 主要到期 轉為正數
利率風險的影響 對衝、外幣兑換和其他影響， 以及發佈一份
合計 3億美元等值 符合TLAC資格 高級無擔保 債務。這個 上述增加 是
部分偏移 由. 贖回22億美元 符合TLAC資格的等價物 高級無擔保 債務。在……裏面 此外，我們
贖回4億瑞士法郎 符合TLAC資格的老年人 上的無擔保債務 2024年1月30日， 第一個 呼叫日期。這 儀器
仍有資格成為已不再關注的資本 截至2023年12月31日。
›
請參閲“債券持有人信息”，網址為
有關資本和資金資格的更多信息
高級無擔保債務工具以及關於資本工具的主要特徵和條款和條件
吸收虧損能力和槓桿率
我們的CET1資本充足率從14.4%增加到14.5%，反映 CET1增資7億美元。
我們的CET1槓桿率從4.9%降至4.7%，反映出LRD增加了796億美元，部分抵消了
通過增加CET1資本7億美元。
我們的 遠走高飛 令人擔憂的問題 損耗吸收 容量 比率 增額 至 19.6% 從… 18.9%, 到期 至 一個 增加 在……裏面 遠走高飛
關注38億美元的吸收虧損能力。
我們的關注點已經消失了 這一比例降至6.3% 從6.4%，由於 前述增加的 LRD，
很大程度上被不再關注的業務增加所抵消 吸收虧損能力38億美元。
瑞士SRB總虧損吸收能力運動
百萬美元
持續經營資本
瑞士SRB
截至30.9.23的普通股一級資本
税前營業利潤/(虧損)
當期税金(費用)/福利
外幣折算影響，税前
暫時性差額的遞延税項資產
補償- 並擁有與股份相關的資本構成
過渡性CET1購進價格分配調整攤銷淨額 税費
其他
1
截至31.12.23的普通股一級資本
截至30.9.23的吸收虧損的額外一級資本
發行高觸發、吸收虧損的額外一級資本
要求高觸發、吸收虧損的額外一級資本
利率風險對衝、外幣兑換等影響
截至31.12.23的吸收虧損的額外一級資本
截至30.9.23的持續經營資本總額
截至12月31日的持續經營資本總額23
不再關注虧損吸收能力
截至30.9.23的二級資本
利率風險對衝、外幣兑換等影響
截至31.12.23的第二級資本
截至30.9.23符合TLAC資格的優先無擔保債務
發行符合TLAC資格的優先無擔保債務
召回符合TLAC資格的優先無擔保債務
利率風險對衝、外幣兑換等影響
截至31.12.23符合TLAC資格的優先無擔保債務
截至30.9.23的總虧損吸收能力
截至2012年12月31日的總虧損吸收能力
總吸收損耗能力
截至30.9.23的總吸收損失能力
截至31.12.23的總吸收損失能力
1包括本年度的應計股息(負8億美元)和與其他項目相關的變動。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|資本管理 42
國際財務報告準則股本與瑞士SRB普通股一級資本的對賬
百萬美元
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
國際財務報告準則總股本
非控股權益應佔權益
固定福利計劃，税後淨額
確認為税損結轉的遞延税項資產
未使用的税收抵免的遞延税項資產
暫時性差額的遞延税項資產，超過門檻
商譽，税後淨額
2
無形資產，税後淨額
與薪酬相關的組成部分(未在淨利潤中確認)
高級內部評級投資組合減去撥備的預期損失
現金流套期保值未實現(收益)/虧損，税後淨額
擁有與金融負債(損益)相關的信貸 按資產負債表日存在的公允價值扣除税後計量
擁有與衍生金融工具(收益)/損失相關的信用 在資產負債表日期存在的
保誠估值調整
2022年向股東分紅的應計項目
過渡期CET 1購買價格分配調整，税後淨額
其他
3
普通股一級資本共計
1比較期間 信息有 已被修訂。 參見“會計 對於 收購 學分 瑞信集團“ 在 “綜合財務 《信息》欄目 其中之一 報告以下項目 更多信息。
2包括截至2023年12月31日與金融機構重大投資相關的商譽2000萬美元（截至2023年9月30日為1900萬美元; 截至2022年12月31日的2000萬美元）在餘額中呈列
對聯營公司的投資。 3包括本年度應計股息和其他項目。
更多信息
對貨幣變動的敏感性
風險加權資產
我們估計，若美元兑其他貨幣貶值10%，我們的風險資產淨值會增加
240億美元 和 我們的 CET1 資本 通過 28億美元 AS 的 31 十二月 2023 (30 九月 2023: 230億美元 和
分別為26億美元） 並減少了 我們的CET1 資本比率 乘以11個基數 點數(30分 2023年9月： 11個基數
點)。相反，美國升值10% 美元對其他貨幣的匯率會降低我們的RWA
增加210億美元 和我們 CET1資本 增加25億美元 (9月30日 2023年：210億美元 和24億美元， 分別)
並將我們的CET1資本比率提高了11個基點 (2023年9月30日：11個基點)。
槓桿率分母
我們估計， 折舊率為10% 美元兑其他貨幣 貨幣將會增加 我們的LRD by
截至2023年12月31日的1,140億美元(2023年9月30日：美元 1030億)，並將我們的CET1槓桿率降低了
14個基點 (9月30日 2023: 14個基點)。 相反， a 10% 欣賞 美國 美元兑美元
其他貨幣就會有 將我們的LRD降低了美元 1,030億美元(9月30日 2023年：940億美元)和 增加了我們的
CET1槓桿率降低15個基點(9月30日 2023年：14個基點)。
前面提到的 敏感度確實如此 不考慮 外幣 翻譯效果 相關內容 確定的收益 平面圖
除了與貨幣有關的那些 境外業務淨權益折算。
›
請參閲“資本管理”下的“積極管理對外匯變動的敏感性”。
有關更多信息，請參閲2022年年度報告中的“資本、流動性和資金以及資產負債表”部分
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|資本管理 43
訴訟對資本的估計影響， 監管和類似事項須受 撥備及或有事項
負債
我們已經估計了 資本損失， 我們可能會招致 由於…… 相關的風險 與事項 相關
至 瑞銀集團 和 附屬公司 描述 在……裏面 “規定 和 或有 負債“ 在……裏面 這個 “合併 金融
信息“ 部分 的 這 報告情況。 我們 有 受僱 為 這 目的 這個 進階 測量 方法
(AMA) 方法論 我們 使用 什麼時候 確定 資本 要求 關聯於 運營風險，
基於12個月內99.9%的置信度。該方法考慮了瑞銀和
行業經驗 為 這個 阿瑪 操作風險 類別至 哪個是那些 事情就是這樣， AS 很好，就像 這個
影響這些類型風險的外部環境，在 與世隔絕。在此基礎上，關於
訴訟， 監管部門 和 相似的 事項 相關 至 瑞銀集團和 子公司， 我們估計 這個 最大損失 在……裏面
我們的資本 可能會招致 12個月的期限 結果 我們的風險 與這些相關的 操作風險
分類價值為40億美元，截至 2023年12月31日。這一估計是 與不相關 而且不會帶走 考慮到
任何被承認的規定 對於以下任何一項 這些都很重要，而且確實 不構成主觀方面的 評估我們的實際情況
暴露在這些事情中的任何一件。
›
有關更多信息，請參閲《2022年年報》“風險管理和控制”部分的“非金融風險”。
信息
›
請參閲本報告“合併財務資料”一節“撥備及或然負債”，
更多信息
風險加權資產
在2023年第四季度，RWA是 持平於5,465億美元，主要為減少151億美元
到期 至 資產 大小 和 其他 運動 和 5億美元 到期 至 型號 更新 是 偏移量 通過 增加 的
由於匯率影響，148億美元和7億美元 由於方法和政策的變化。
按主要驅動因素列出的風險加權資產的變動情況
10億美元
RWA截止日期
30.9.23
貨幣
效果
方法論
和政策
變化
型號
更新/
變化
監管
附加組件
資產規模
及其他
1
RWA截止日期
31.12.23
信用和交易對手信用風險
2
非交易對手相關風險
3
市場風險
操作風險
總計
1包括支柱3 類別“資產規模”、“交易對手的信用質量”、“收購和處置”和“其他”。 有關更多信息，請參閲我們的12月31日 2023年支柱3報告，將 有空
截至2024年3月28日 《第三支柱披露》，網址為ubs.com/ 投資者。 2包括結算風險、信用 估值調整、權益 和對基金風險敞口的投資 銀行賬簿和證券化
銀行賬簿上的風險敞口。 3非交易對手相關風險包括為暫時性差異確認的遞延税項資產， 財產、設備、軟件和其他物品。
信用和交易對手信用風險
截至2023年12月31日，信貸和交易對手信用風險RWA為3453億美元。減少了10億美元
包括139億美元的積極匯率影響。
資產規模和其他變動導致 RWA減少149億美元。
–
非核心和 傳統RWA減少 57億美元， 主要受驅動 由An 加速滾落產生 從我們的
主動解除投資組合的行動，在 除了自然的滾落。
–
全球財富管理RWA減少了 45億美元，主要原因是新增淨額為負 貸款。
–
個人和企業銀行業務RWA下降 41億美元，主要受貸款減少推動 資產。
–
團體項目RWA減少9億美元，主要是 受集團金庫較低的RWA推動。
–
資產管理公司RWA減少了2億美元。
–
投資銀行 RWA增加 5億美元， 主要到期 到更高的 RWA來自 證券融資 交易記錄。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|資本管理 44
方法和政策的變化導致RWA增加了7億美元，原因是 治療方法的改變
A衍生品 投資組合來自 內部 基於模型的 接近 標準化的 方法，以實現 交易對手 學分
風險。
模型更新 結果是 一個RWA 減少 7億美元， 主要涉及 發送到 重新校準 某些乘數
由於改進了模型，部分抵消了 通過證券融資模型的更新 交易記錄。
›
有關更多信息，請參閲《2022年年度報告》“風險管理和控制”部分中的“信用風險模型”。
信息
非交易對手相關風險
非交易對手相關風險RWA增加37億美元 到第四季度的344億美元 2023年季度，主要是
由於臨時税種遞延税金增加 差異， 以及匯率的影響。
市場風險
市場 風險 RWA 減少了 美元 2.7bn 至 214億美元 這個 第四 1/4 2023, 主要是 驅動的 通過 a
資產規模和其他變動減少29億美元， 因下列原因增加3億美元而部分抵消
持續更新風險值(VaR)模型的參數。FINMA批准將時間衰變整合到
監管VaR和壓力VaR，這是 2024年1月12日直播。
›
有關詳情，請參閲《2022年年報》“風險管控”一節中的“市場風險”。
信息
操作風險
操作風險RWA持平於 1454億美元。
›
請參閲本報告“合併財務資料”一節“撥備及或然負債”，
更多信息
›
請參閲《2022年年報》“風險管控”一節中的“非金融風險”。
有關高級測量方法模型的信息
展望
我們預計，模型更新將在2024年和2025年帶來約100億美元的RWA增長，主要是
一個結果 的 信用的遷移 瑞信投資組合至 瑞銀模型。 範圍和 時間安排 RWA更改可能
隨型號變化 更新已完成 並獲得監管機構 批准，以及 的變化 的組成
這個 相關 投資組合。 在……裏面 此外， 我們 目前 估算 那 這個 修訂後 巴塞爾協議III 框架， 包括 這個
基本回顧 《交易》 書，遺囑 引向 再來一次 增加 RWA值 約250億美元，其中
哪一個 100億美元 在……裏面 非核心 和 遺產。 這 估算 是 基於 在……上面 靜電 餘額 和 在……上面 我們的 當前
瞭解 相關的 以前的標準 考慮到 帳户緩解 操作和 不反省 其影響
的 這個 輸出 地板, 哪一個 是 分階段 在……裏面 完畢 時間到了。 它 可能 變化 AS a 結果 的 新的 或 更新 監管部門
解讀， 恰如其分 保守主義 在……裏面 型號 校準， 這個 實施 的 巴塞爾協議III 標準 vt.進入，進入
國家法律、業務變化 增長、市場狀況 以及其他因素。這個 核心業務主導的
RWA，加上非核心職位的減少 和遺留業務部門，預計將有更多
抵消模型更新的影響和 2024年和2025年修訂的巴塞爾III標準。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|資本管理 45
按業務部門和集團項目分列的風險加權資產
10億美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理-
段
投資
銀行
非核心和
遺贈
集團化
項目
總計
RWA
31.12.23
信用和交易對手信用風險
1
非交易對手相關風險
2
市場風險
操作風險
總計
30.9.23
信用和交易對手信用風險
1
非交易對手相關風險
2
市場風險
操作風險
總計
31.12.23 vs 30.9.23
信用和交易對手信用風險
1
非交易對手相關風險
2
市場風險
操作風險
總計
1包括結算風險、信用 估值調整，銀行業的股本風險敞口 賬面和證券化風險敞口在 銀行賬簿。 2非交易對手相關風險包括遞延風險 已確認的納税資產
對於臨時的 差異(31 2023年12月： 164億美元；30 2023年9月： 126億美元)， 也是 作為財產， 設備、軟件 及其他 項目(31 2023年12月： 180億美元；30 2023年9月：
181億美元)。
槓桿率分母
在第四季度 2023年，LRD 增加796億美元 達到16,954億美元，推動 按貨幣影響
684億美元和資產規模及其他動向 111億美元。
按關鍵驅動因素劃分的槓桿率分母的變動
10億美元
LRD截至
30.9.23
貨幣
效果
資產規模和
其他
LRD截至
31.12.23
資產負債表內風險敞口（不包括衍生工具和證券 融資交易）
衍生品
證券融資交易
表外項目
扣除項目
總計
下文所述的LRD運動不包括 貨幣效應。
資產負債表內風險敞口（不包括衍生工具和證券融資交易） 增加了275億美元，
主要是受較高的中央 銀行結餘主要是由於 從客户存款和淨值中 新發行的
長期債務和更高的交易組合 資產，部分被較低的貸款所抵消 餘額。
衍生產品風險敞口 減少了 176億美元，主要 由於 市場驅動的降價 在國外 交換和
利率合約和較低的交易 各產品的成交量。
證券 融資 交易記錄 增額 通過 50億美元， 佔主導地位 反思 網絡 新的 過剩 現金
再投資交易。
表外項目減少38億美元， 主要是由於擔保減少和 承諾。
›
有關資產負債表的更多信息，請參閲本報告的“資產負債表和資產負債表外”部分
運動
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 工作表|資本管理 46
按業務部門和集團項目劃分的槓桿率分母
10億美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
非核心和
遺贈
分組項目
總計
31.12.23
資產負債表內風險敞口
衍生品
證券融資交易
表外項目
從瑞士SRB一級資本中扣除的項目
總計
30.9.23
資產負債表內風險敞口
衍生品
證券融資交易
表外項目
從瑞士SRB一級資本中扣除的項目
總計
31.12.23 vs 30.9.23
資產負債表內風險敞口
衍生品
證券融資交易
表外項目
從瑞士SRB一級資本中扣除的項目
總計
流動資金和資金管理
戰略、目標和治理
這 部分 提供 流動性 和 供資 管理 信息 和 應該 BE 朗讀 在……裏面 會合 使用
“流動性和 資金管理“ 在……裏面 “首都， 流動資金和 資金，以及 資產負債表“ 部分 這個
2022年年度報告， 提供了有關以下內容的詳細信息 集團的戰略、目標 和治理中的
與流動資金和資金管理的聯繫。
流動性覆蓋率
這個 每季度 平均流動性 覆蓋率 比率 ( LCR） 的 這個 瑞銀集團 集團化 增額 19.1百分比 支點 至
215.7%，剩餘 上方 審慎要求 通報 瑞士人 金融市場 監管
當局(FINMA)。 這場運動 在 平均LCR 主要是 驅動者 加價 在高質量的 液體
資產(HQLA) 481億美元至4156億美元， 主要由以下因素驅動 更高的客户存款 和收到的收益
從債務發行和負面 淨新增貸款。效果 平均HQLA的增加 部分地被一個
增加55億美元 平均而言 現金淨額 流出，流向 1928億美元。那 增加的是 由於 下網 流入
來自證券融資交易和較低的貸款流入 資產，部分被較低的流出所抵消
已發行的債務。
›
請參閲
2023年12月31日支柱3報告，將於2024年3月28日在“支柱3”項下提供
披露資料“於
UBS.com/Investors
，瞭解有關LCR的更多信息
流動性覆蓋率
億美元，除非另有説明
平均值4Q23
1
平均值3Q23
1
優質流動資產
現金淨流出
2
流動性覆蓋率(%)
3
1根據63的平均值計算 2023年第四季度的數據點和63 2023年第三季度的數據。 2表示壓力期內預期的淨現金流出 30日曆
幾天。 3採用扣減和流入流出率後計算，以及， 第二級資產和現金流入的上限（如適用）。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 表|流動資金和資金管理 47
淨穩定資金比率
自.起 2023年12月31日 淨 穩定資金 比率( NSFR)的 瑞銀集團 組別增加 3.4個百分點
至124.1%，保持在審慎水平之上 FINMA傳達的要求。
可用 穩定 供資 增額 通過 557億美元 至 9284億美元， 反思 更高 客户 存款， 債務
證券 已發佈 和 監管部門 資本。 必填項 穩定 供資 增額 通過 253億美元 至 7482億美元，
主要反映了更高的交易量和 出借資產。
›
請參閲2023年12月31日的支柱3報告，該報告將於2024年3月28日在“支柱3”下提供
披露資料“於
UBS.com/Investors
，瞭解有關NSFR的更多信息
淨穩定資金比率
億美元，除非另有説明
31.12.23
30.9.23
可用穩定資金
需要穩定的資金
淨穩定資金比率(%)
資產負債表和表外
這 部分 提供 平衡 板材 和 表外 信息 和 應該 BE 朗讀 在……裏面 會合 使用
“資產負債表 和表外 表”中 “首都， 流動資金和 資金，以及 資產負債表“ 部分 這個
2022年年度報告， 提供更多 信息 資產負債表和 表外頭寸
為 更多 信息 關於 這個 平衡 板材 效果 的 這個 收購 的 這個 信用 瑞士 羣組， 請參閲 至
“收購的會計核算 瑞士信貸銀行的 小組” 在“綜合 財務信息“ 部分
這份報告。
本文件中披露的餘額 報告代表季度末 除非註明，否則位置 否則的話。季度內餘額
在正常的業務過程中波動 並可能與季度末的頭寸不同。
資產負債表資產(2023年12月31日 VS 2023年9月30日)
總資產為17,176億美元 2023年12月31日。漲幅 733億美元中包括匯率影響
約674億美元。
現金和 餘額為 各國央行 增加了 517億美元，主要 驅動者 從以下來源流入 客户存款，
放貸 資產 和 網絡 新的 發行 的 長期 債務， 部分 偏移量 通過 外流 vt.進入，進入 證券 融資
交易記錄 (SFTS)。 放貸 資產 增額 通過 223億美元， 反思 貨幣 效果 的 大約
356億美元， 部分被淨新 貸款外流，主要是在全球財富 管理攤銷後的SFT 成本
增額 通過 141億美元， 佔主導地位 反思 網絡 新的 過剩 現金 再投資 交易。 交易 資產
增加121億美元，主要是由 為對衝客户而持有的更高庫存水平 金融和金融領域的職位
投資銀行中的衍生品與解決方案。
這些 增加 是 部分 偏移量 通過 a 減少量 在……裏面 衍生物 和 現金 抵押品 應收賬款 在……上面 導數
投資工具241億美元，主要是由於#年利率合約和外幣合約減少
衍生品與解決方案。
資產
自.起
更改百分比自
10億美元
31.12.23
30.9.23
1
30.9.23
中央銀行的現金和餘額
放貸
2
按攤銷成本計算的證券融資交易
交易資產
衍生品和衍生工具的現金抵押品應收賬款
經紀業務應收賬款
按攤餘成本計量的其他金融資產
按公允價值計量的其他金融資產
3
非金融資產
總資產
其中：瑞士信貸
559.2
1比較期間 信息有 已被修訂。 參見“會計 對於 收購 學分 瑞信集團“ 在 “合併 財務信息“ 部分 這份報告 瞭解更多信息 信息。
2包括對客户的貸款和墊款以及銀行的應付金額。 3由公允價值金融資產和按公允價值計量的金融資產組成 公允價值通過其他綜合
收入。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 資產負債表|資產負債表和表外 48
資產負債表負債(12月31日 2023年VS 2023年9月30日)
總負債 為16,298億美元 截至 2023年12月31日。 漲幅 709億美元 包含幣種 效果
約561億美元。
客户存款 增加了 589億美元，包括貨幣 的效果 約324億美元。不包括
貨幣效應， 漲幅 主要是 驅動者 淨流入 進入時間 存款橫跨 所有地區， 主要在
全球財富 管理層。 已發行的債務 指定地址 公允價值 和長期的 已發行的債務 測量時間為 攤銷
成本增加了 155億美元，主要由 按貨幣影響 和全新的 發行長期債券 集團中的債務
衍生產品與解決方案中的國庫券和結構性票據。
›
請參閲“債券持有人信息”，網址為
有關資本和優先債務的更多信息
儀器
›
有關更多信息，請參閲本報告的“綜合財務信息”部分
負債和權益
自.起
更改百分比自
10億美元
31.12.23
30.9.23
1
30.9.23
短期借款
2,3
按攤銷成本計算的證券融資交易
客户存款
按公允價值指定發行的債務和計量發行的長期債務 以攤銷成本計算
3
貿易負債
衍生工具及衍生工具的應付現金抵押品
經紀應付賬款
按攤餘成本計量的其他財務負債
按公允價值指定的其他財務負債
非金融負債
總負債
其中：瑞士信貸
4
股本
股票溢價
國庫股
留存收益
其他綜合收益
5
股東應佔權益總額
非控股權益應佔權益
總股本
負債和權益總額
1比較期間 信息有 已被修訂。 參見“會計 對於 收購 學分 瑞信集團“ 在 “綜合財務 《信息》欄目 其中之一 報告以下項目 更多信息。
2包括按攤銷成本計量的短期債務和應付銀行的數額，其中包括應付中央銀行的數額。 3按攤銷成本計量的已發行債務分類為短期債務-
長期和長期是基於 論原合同 成熟，因此是長期的 債務也包括債務 在剩下的時間裏 至成熟度較低 而不是一年。 這一分類確實 不考慮任何 早些時候
兑換功能。 4不包括 575億美元(30 2023年9月： 557億美元) 債務工具的數量 以前發佈的 按學分計算 瑞信集團 AG和 轉接至 瑞銀集團 AG AS 部分內容 收購。
5不包括與固定福利計劃和自己的信貸有關的其他全面收入，這些收入直接記錄在留存收益中。
股權(2023年12月31日vs 9月30日 2023)
股東應佔權益增加 增加23.59億美元至872.85億美元，截至 二零二三年十二月三十一日。
這個 增加 的 23.59億美元 主要 驅動的 通過 總計 綜合收益 可歸因性 至 股東 的
26.77億美元，反映出 淨虧損 2.79億美元，以及 其他綜合收益 (保監處) 29.56億美元， 和一個
增加 基於遞延股份 補償 獎項 在以下方面花費 收入 陳述式 3.06億美元。 主要是保監處
包括在內 現金流 對衝保監處 的 19.7億美元， 保監處 相關 至 外幣 翻譯： 15.97億美元和
負保證金與自己的財務信用有關 按公允價值指定的負債7.21億美元。
這些影響是 部分偏移 按庫藏股淨額計算 活動量，減少了 股本增加6.73億美元， 佔主導地位
到期 至 6.69億美元 的 股票 購得 從… 這個 市場 至 樹籬 未來 分享 送貨 義務 相關 至
基於員工股份的薪酬獎勵。
›
有關更多信息，請參閲本報告的“集團業績”和“綜合財務信息”部分
信息
›
參閲“資本管理”中的“國際財務報告準則股本與瑞士SRB普通股一級資本的對賬”。
有關保監處對普通股第一級資本的影響的詳細資料，請參閲本報告
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 資產負債表|資產負債表和表外 49
表外(2023年12月31日vs 2023年9月30日)
增加擔保 89億美元， 主要在 集團財務部， 與以下內容有關 贊助回購 清理完畢。已承諾
無條件可撤銷 信貸額度 增加了 43億美元，主要是 驅動者 增加了 提供的設施 至
客户端 在……裏面 全球 財富 管理和 個人 & 公司 銀行業務， AS 井 AS 貨幣 效果。 轉發
啟動逆回購 協議增加了 80億美元，反映波動 以級別為單位 業務部門的
短期證券融資交易的活動。
表外
自.起
更改百分比自
10億美元
31.12.23
30.9.23
1
30.9.23
擔保
2,3
貸款承諾
2
承諾的無條件可撤銷信貸額度
遠期啟動逆回購協議
1比較期間 信息有 已被修訂。 參見“會計 對於此次收購 的 瑞士信貸集團“ 在“綜合 財務信息“ 部分 這份報告 瞭解更多信息 信息。
2擔保和貸款承諾是扣除次級參與額後的淨額。 3包括按公允價值通過損益計量的擔保。
股票信息和每股收益
瑞銀集團 股票 是 掛牌 在……上面 這個 六 瑞士人 交易所 (六)。 他們 是 也 掛牌 在……上面 這個 新的 約克市 庫存
作為全球註冊的交易所(紐交所) 股份。每個共享都有一個 變更後面值為0.10美元
所佔份額的 資本貨幣 UBS Group AG的 來自瑞士 瑞郎兑美元 以美元計價 第二季度 2023年的。
第四季度發行的股票數量持平 2023年與第三季度相比 2023年的。
我們拿到了253米 截至12月31日的股份 2023年，其中1.21億 股份已被收購 在我們2022年的份額下
用於註銷的回購計劃 目的。剩餘的1.33億 股票主要持有 為了對衝我們的 分享
與員工股份相關的交付義務 補償和參與計劃。
2009年，美國國債持有量增加2400萬股， 2023年第四季度。這主要 反映了購買
25.0m 股票 從… 這個 市場 至 樹籬 未來 分享 送貨 義務 相關 至 員工 以股份為基礎
賠償金。
取得的股份 根據我們 2022計劃 總計1.21億 截至 截至二零二三年十二月三十一日止年度 對於一個 總採集 成本
22.77億美元 (CHF 2,138米）。 A 新的， 兩年制 分享 回購 計劃 的 向上 至 60億美元 曾經是 已批准 通過
股東於 二零二三年股東周年大會。我們 已經暫時停止 回購根據 股份回購 節目
由於收購瑞士信貸集團， 我們計劃回購高達10億美元的股份， 2024
合併完成後開始 瑞士銀行（UBS AG）和瑞士信貸（Credit Suisse AG）
›
請參閲本報告的“最新發展”部分，瞭解有關信貸整合的更多信息。
Suisse
›
請參閲本報告“集團表現”一節的“股本、普通股一級資本及回報”表格 有關詳細
股東應佔權益及股東應佔有形權益資料
瑞銀集團2023年第四季度報告|
風險、資本、流動性和融資以及平衡 片|分享信息和每股收益 50
截至本季度末
截至或截至該年度
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
31.12.23
31.12.22
基本和攤薄收益（百萬美元）
基本股東應佔溢利╱（虧損）淨額 易辦事
減去：(利潤)/自身股權衍生品合約虧損
攤薄後股東應佔溢利╱（虧損）淨額 易辦事
加權平均流通股
基本每股收益的加權平均流通股
2
名義上可攤薄的潛在股份的影響 員工股，價內
尚未行使的期權和認股權證
3
4
4
稀釋後每股收益的加權平均流通股
每股收益(美元)
基本信息
稀釋
已發行股份及潛在攤薄工具
已發行股份
國庫股
5
其中：與2021年股份回購計劃有關
其中：與2022年股份回購計劃有關
流通股
潛在稀釋性工具
6
4
4
其他關鍵人物
每股賬面總價值(美元)
每股有形賬面價值(美元)
股價(美元)
7
市值(百萬美元)
8
1比較期間信息已修訂。請參閲“收購的會計處理” 瑞信集團在合併中 有關更多信息，請參閲本報告的“財務信息”部分。 2.
基本收益的加權平均流通股 每股收益(EPS)的計算方法是 期初的股份數目， 按收購的股份數量調整或 在此期間發出
週期，乘以時間加權係數 在未清償期間。結果 , 餘額受時間的影響 的收購和發行 句號。 3加權平均數 股份數量
名義上的員工獎勵 性能條件 反映了所有潛在的稀釋 預期的股票 穿在 的條款 獎項。 4由於 淨虧損 第四和第三季度 的
2023年，155，065，831加權平均 未歸屬的潛在股份 名義股份獎勵 未納入 的計算方法 稀釋後的每股收益 不會稀釋 截至31年的季度 2023年12月
(2023年9月30日：148,423,317加權平均潛力 股份)。這樣的股份只被納入 計入稀釋後每股收益的計算 轉換為普通股將降低每股收益
分享或增加每股虧損， 根據國際會計準則第33號，每股收益 分享。 5基於結算日期視圖。 6反映了可能稀釋的潛在股票 未來的基本每股收益，但 非稀釋劑
對於以下任何一項 出現的時間段。 它主要包括 基於股權的獎勵主體 絕對和 相對性能條件 股票衍生工具 合同.為 日的季度 2023年12月31日 它還
包括155，065，831加權平均數 未歸屬的潛在股份 名義股份獎勵， 未納入 計算稀釋 因為他們不是 攤薄（二零二三年九月三十日：148，423，317
加權平均潛在份額）。 7指於瑞士證券交易所（SIX Swiss Exchange）上市之股價，按有關日期之收市匯率換算為美元。 8市場計算
資本化已在 2023年第二季度至 反映已發行股份總額乘以 按股價計算， 這段時間結束了。這個 以前的計算是基於 總流通股
乘以期末的股價。市值增加了1美元 結果是，截至2022年12月31日，這一數字為78億美元。
股票代碼瑞銀集團
安全識別碼
交易交易所
Six/紐約證券交易所
布隆伯格
路透社
ISIN
CH0244767585
六家瑞士交易所
UBSG
UBSG軟件
UBSG.S
瓦洛倫
24 476 758
紐約證券交易所
瑞銀集團
瑞銀聯合國
UBS.N
CUSIP
CINS H42097 10 7
瑞銀集團2023年第四季度報告|
合併財務信息 51
綜合財務
信息
未經審計
信息 在……裏面 這 部分 是 已提交 為 瑞銀集團 集團化 AG 和 它的 附屬公司 (合在一起， 這個 組) 在……上面 a
綜合基礎，除非 另有規定，且 是以美元表示的。 在準備這份財務報告時 信息,
一樣的 會計政策 和方法 的計算量 已 應用方式 在 瑞銀集團 AG合併
本期年度財務報表 截至2022年12月31日，但 “備註”中所述的更改
1個基數 《會計學》 在 “綜合財務 報表“部分 的 第一，第二 第三， 季
2023年報告。所提供的財務信息未經審計，不構成中期財務報告。
按照以下規定編制 使用IAS 34，
中期財務報告
。瑞銀集團 AG 2023年年度報告，其中
將會出版 3月28日， 2024年，將 整個財政 報表的 根據國際財務報告準則
2023財政年度。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 52
UBS Group AG中期合併財務報表
信息（未經審計）
損益表
截至本季度的
截至該年度為止
百萬美元
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
31.12.23
31.12.22
金融工具的利息收入按 攤餘成本和公允價值變動
其他全面收益
金融工具的利息支出， 攤銷成本
計量金融工具的淨利息收入 按公允價值計入損益及其他
淨利息收入
計量的其他金融工具淨收益 按公允價值計入損益
手續費及佣金收入
手續費和佣金費用
手續費及佣金收入淨額
其他收入
總收入
負商譽
信用損失費用/（釋放）
人員費用
一般和行政費用
非財務項目的折舊、攤銷和減值 資產
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
税費/(福利)
淨利潤/(虧損)
非控股權益應佔淨利潤/(虧損)
股東應佔溢利╱（虧損）淨額
每股收益(美元)
基本信息
稀釋
1比較期間信息已修訂。請參閲《會計學》 有關收購瑞士信貸集團的詳細信息，請參閲本節。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 53
全面收益表
截至本季度的
截至該年度為止
百萬美元
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
31.12.23
31.12.22
股東應佔全面收益
2
淨利潤/(虧損)
可以重新歸類為收入的其他全面收入 陳述式
外幣折算
與海外業務除税前資產淨值有關的外幣換算變動
套期工具公允價值變動的有效部分 指定為税前淨投資對衝
海外業務之外幣匯兑差額重新分類至 收益表
套期工具公允價值變動的有效部分 指定為重新分類的淨投資對衝 至
收益表
與外幣折算有關的所得税，包括 淨投資對衝
外幣折算小計，税後淨額
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
税前未實現收益/（虧損）淨額
重新分類至收益表的已實現（收益）/虧損淨額 由權益
金融資產重新分類至其他計量的金融資產 以攤銷成本計算
3
與未實現收益/（虧損）淨額有關的所得税
按公允價值通過其他綜合資產計量的金融資產小計 税後淨額收入
利率風險的現金流對衝
指定衍生工具公允價值變動的有效部分 作為現金流對衝，税前
淨(收益)/虧損從重新分類到損益表 股權
與現金流量套期保值有關的所得税
現金流套期保值小計，税後淨額
套期保值成本
套期保值成本，税前
與套期保值成本有關的所得税
套期保值成本小計，税後淨額
可重新歸類到損益表的其他全面收入總額，淨額 税制的
不重新歸類為收入的其他全面收入 陳述式
固定福利計劃
固定福利計劃的税前收益/(虧損)
與固定福利計劃相關的所得税
設定受益計劃小計，税後淨額
指定按公平值列賬之金融負債之自有進賬
指定金融負債自有信貸收益/（虧損） 按公允價值計算，税前
與指定金融負債的自有信貸有關的所得税 按公允價值計算
金融負債自有貸項小計 公允價值，税後淨額
不會重新分類至收益表的其他全面收益總額， 税後淨額
其他全面收入合計
股東應佔全面收益總額
非控股股東應佔綜合收益 利益
淨利潤/(虧損)
不會重新分類至收益表的其他全面收益總額， 税後淨額
可歸屬於非控股權益的全面收益總額
綜合收益總額
淨利潤/(虧損)
其他綜合收益
其中：可重新分類的其他全面收入 到損益表
其中：不重新分類的其他全面收益 到損益表
綜合收益總額
1比較期間信息已修訂。 請參閲《會計核算 收購瑞士信貸集團 有關詳細信息，請參閲本部分。 2請參閲“團體表演”一節 這
有關更多信息，請報告。 3自2022年4月1日起生效 以前的資產組合 分類為計量的金融資產 以公允價值通過其他 全面 收入被重新歸類為 其他財務
按攤餘成本計量的資產。因此，相關的累計公允價值損失 税前為4.49億美元，税後為3.33億美元，以前在其他 全面收入，已被剔除
從權益中扣除，並根據重新分類日期的資產價值進行調整。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 54
資產負債表
百萬美元
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
資產
中央銀行的現金和餘額
銀行的欠款
按攤銷計量的證券融資交易應收賬款 成本
衍生工具的應收現金抵押品
對客户的貸款和墊款
按攤餘成本計量的其他金融資產
按攤銷成本計量的金融資產總額
按公允價值持有以供交易的金融資產
衍生金融工具
經紀業務應收賬款
以公允價值計算的金融資產並非為交易而持有
按公允價值通過損益計量的金融資產總額
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
對聯營公司的投資
財產、設備和軟件
商譽和無形資產
遞延税項資產
其他非金融資產
總資產
其中：瑞士信貸
負債
欠銀行的款項
證券融資交易應付賬款按攤餘成本計量
衍生工具的應付現金抵押品
客户存款
按攤銷成本計量的已發行債務
按攤餘成本計量的其他財務負債
按攤銷成本計量的金融負債總額
按公允價值持有以供交易的金融負債
衍生金融工具
按公允價值指定的經紀應付款
指定按公允價值發行的債務
按公允價值指定的其他財務負債
按公允價值通過損益計量的金融負債總額
準備金和或有負債
其他非金融負債
總負債
其中：瑞士信貸
2
權益
股本
股票溢價
國庫股
留存收益
直接在權益中確認的扣除税後的其他全面收入
股東應佔權益
非控股權益應佔權益
總股本
負債和權益總額
1比較期信息已被 已修訂。請參閲“收購會計” 瑞士信貸銀行的 本部分中的“集團”用於 更多信息。 2不包括575億美元(9月30日 2023年：557億美元)
之前由瑞士信貸集團發行並作為一部分轉讓給瑞銀集團的債務工具 收購瑞士信貸集團。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 55
對收購的會計 瑞士信貸集團
這筆交易
6月12日 2023年，瑞銀集團 獲得的積分 瑞信集團， 通過以下方式成功 的運作 瑞士法律 致所有人
瑞士信貸集團的資產和負債，併成為直接 或所有股份的間接股東 原
瑞士信貸集團的直接和間接子公司。收購The 瑞士信貸集團構成
業務合併 在《國際財務報告準則3》下，
企業合併
，以及 是必填項 成為 已佔到 通過應用 這個
會計核算的取得方式。UBS Group Third中的附註1和2 2023年第四季度報告和瑞銀集團
2023年第二季度報告列出了 説明瞭此次收購的原因。
IFRS 3計量期調整 在2023年第四季度進行收購 的學分
Suisse Group
如注2所述 瑞銀集團第三季度 2023年報告， 收購瑞士信貸 AG組是
沒有平凡的製造 盡職調查程序和外部 在傳統的時間 收購的框架
的 這 比例尺 和 大自然。 AS 這樣的， 完成 信息 關於 全 相關 事實 和 環境 AS 的 這個
收購日期為 沒有實際可用的 致瑞銀，地址為 時間到了 最初的收購 會計被應用於
為 這個 目的 的 這個 瑞銀集團 集團化 第三 季 2023 報告 和 這個 瑞銀集團 集團化 第二 季 2023 報告情況。
因此， 金額為 表單部件 的 業務合併 會計是 被認為是 是臨時性的
並接受進一步的測量 期間調整(如果是新的) 關於事實的信息 以及存在的情況
在以下時間內取得收購日期 自收購之日起一年。
在 第四季度 2023年， 在燈光下 的附加內容 有關以下內容的信息 存在的情況 在 收購
可供管理層使用的日期， 國際財務報告準則3計量期間的調整是在 非核心
和 遺贈 業務 組織， 反思 其他內容 決定 至 賣 收購的 貸款 和 失衡 板材 貸款
承諾 以及 重新測量 的 收購日期 公允價值 調整 肯定的 貸款和 外
資產負債表貸款 承諾之後的 詳細審查， 與之前的 已報告的財務 信息已修訂。 這
結果 在……裏面 這個 重新分類 的 80億美元
1
負債與金融資產之比按公允計量 在收購中持有的交易價值 日期資產負債表。
AS a 的後果 分類和 測量調整 在……裏面 這個 第四季度 的 2023年，1億美元 的
第一階段及 第二階段 預期信貸 損失已有 已被顛倒 從 瑞銀集團 第三季度 2023年收入
語句，結果 在……裏面 相應的加薪 在網內 利潤。 此外，利息 的收入 1.96億美元 這個
截至2023年9月30日的季度 (5900萬美元用於 截至6月30日的季度 2023)從
利息
收入來源： 金融工具 測量時間為 攤銷成本 和公允價值 通過其他 綜合收益
至
按公允價值通過損益計量的金融工具淨利息收入 以及其他，
沒有
對淨利息收入的影響
.
測算期調整 在第四季度 2023年的，沒有進一步的 對網絡的影響 作為資產收購的資產
收購日期，沒有整體影響 關於暫時性的負商譽。
此外，還有幾個表演性的 變化導致了 70億美元的重新分類
2
在收購日期資產負債表中按公允價值持有以供交易的金融資產的公允價值
與後續的表現性方法保持一致 由瑞銀集團提供。
測算期調整的影響 關於收購日期資產負債表 在第四季度
2023年的
下表列出了截至收購瑞士信貸集團的可識別淨資產
收購日期，幷包括 測算期調整對以下方面的影響 收購日期餘額
表，在2023年第四季度，詳細 上面。
1
分別於二零二三年及二零二三年六月三十日。
2
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 56
對收購的會計 瑞士信貸集團（續）
百萬美元
購買價代價，經考慮以股份為基礎的報酬獎勵後
瑞士信貸集團收購時的可識別資產淨值 日期
資產
和以前一樣
報道於第三屆
2023年第四季度報告
測算期
中的調整
2023年第四季度
修訂後
中央銀行的現金和餘額
銀行的欠款
按攤銷計量的證券融資交易應收賬款 成本
衍生工具的應收現金抵押品
對客户的貸款和墊款
按攤餘成本計量的其他金融資產
按攤銷成本計量的金融資產總額
按公允價值持有以供交易的金融資產
衍生金融工具
經紀業務應收賬款
以公允價值計算的金融資產並非為交易而持有
按公允價值通過損益計量的金融資產總額
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
對聯營公司的投資
財產、設備和軟件
無形資產
遞延税項資產
其他非金融資產
總資產
負債
欠銀行的款項
證券融資交易應付賬款按攤餘成本計量
衍生工具的應付現金抵押品
客户存款
按攤銷成本計量的已發行債務
按攤餘成本計量的其他財務負債
按攤銷成本計量的金融負債總額
按公允價值持有以供交易的金融負債
衍生金融工具
按公允價值指定的經紀應付款
指定按公允價值發行的債務
按公允價值指定的其他財務負債
按公允價值通過損益計量的金融負債總額
準備金和或有負債
其他非金融負債
總負債
非控制性權益
購入淨資產的公允價值
解決原有關係
收購產生的臨時負商譽
下表載列上文詳述之計量期間調整對
先前 已報告 收入 陳述式 為 這個 季 告一段落 9月30日 2023, 這個 平衡 牀單 AS 的
2023年9月30日及 2023年6月30日及 資產負債表外 截止日期的效果 2023年9月30日及 6月30日
2023.
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 57
對收購的會計 瑞士信貸集團（續）
計價期間調整對截至2023年9月30日止季度損益表的影響
截至2023年9月30日的季度
百萬美元
和以前一樣
據報道，
第三季度
2023年報告
量測
期間
調整範圍
第四次
2023年第四季度
修訂後
金融工具的利息收入按 攤銷成本和公允價值通過其他綜合 收入
10,128
(196)
9,932
金融工具的利息支出， 攤銷成本
(9,082)
(9,082)
計量金融工具的淨利息收入 按公允價值計入損益及其他
1,061
196
1,257
淨利息收入
2,107
計量的其他金融工具淨收益 按公允價值計入損益
3,212
14
手續費及佣金收入淨額
6,071
(14)
6,056
其他收入
305
總收入
11,695
0
負商譽
信用損失費用/（釋放）
306
(67)
運營費用
11,644
(4)
税前營業利潤/(虧損)
(255)
71
税費/(福利)
526
淨利潤/(虧損)
(781)
非控股權益應佔淨利潤/(虧損)
4
股東應佔溢利╱（虧損）淨額
(785)
計量期調整對截至2023年9月30日和2023年6月30日的資產負債表的影響
百萬美元
截至2023年9月30日
截至2023年6月30日
資產
和以前一樣
據報道，
第三季度
2023年報告
量測
期間
調整範圍
第四次
2023年第四季度
修訂後
和以前一樣
據報道，
第三季度
2023年報告
量測
期間
調整範圍
第四次
2023年第四季度
修訂後
按攤銷成本計量的金融資產總額
其中：對客户的貸款和墊款
(7,199)
(8,716)
按公允價值通過損益計量的金融資產總額
其中：按公允價值持有交易的金融資產
14,647
14,445
其中：公允價值金融資產不為交易而持有
(7,642)
(5,987)
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
非金融資產
總資產
負債
按攤銷成本計量的金融負債總額
按公允價值通過損益計量的金融負債總額
其中：衍生金融工具
1
1
準備金和或有負債
(23)
(18)
其他非金融負債
57
70
總負債
權益
股東應佔權益
其中：留存收益
71
0
總股本
負債和權益總額
1包括將不按公允價值計量的貸款承諾重新分類為衍生貸款的公允價值 截至2023年9月30日和2023年6月30日名義數額的承付款
分別為7億美元和9億美元。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 58
債權取得的會計處理 瑞信集團(Suisse Group)(續)
截至2023年9月30日和2023年6月30日的計量期調整的表外影響
截至2023年9月30日
截至2023年6月30日
10億美元
和以前一樣
據報道，
第三季度
2023年報告
量測
期間
調整範圍
第四次
2023年第四季度
修訂後
和以前一樣
據報道，
第三季度
2023年報告
量測
期間
調整範圍
第四次
2023年第四季度
修訂後
擔保
35.1
0.0
35.0
36.5
36.5
貸款承諾
91.5
1
90.8
92.8
1
91.9
承諾的無條件可撤銷信貸額度
159.0
159.0
168.6
168.6
遠期啟動逆回購協議
10.4
10.4
5.0
5.0
1表示從非公允價值計量的貸款承諾重新分類為衍生工具的貸款承諾名義金額。 貸款承諾，截至2023年9月30日和2023年6月30日的公允價值
分別為1億美元和1億美元。
準備金和或有負債
A)準備金和或有負債
下表概述了撥備總額 和或有負債。
百萬美元
31.12.23
30.9.23
1
31.12.22
與預期信貸損失相關的準備金(IFRS 9，
金融工具
)
與瑞士信貸貸款承諾(IFRS)相關的撥備 3,
企業合併
)
與訴訟、監管及類似事項有關的條文 (國際會計準則第37號，
準備金、或有負債和或有資產
)
與收購有關的或有負債(IFRS 3，
企業合併
)
其他條文
準備金總額和或有負債
其中：瑞士信貸
1比較期間信息已修訂。請參閲《會計學》 有關收購瑞士信貸集團的詳細信息，請參閲本節。
下表列出了 有關規定的其他信息 訴訟、監管和類似事項
和其他條款。
百萬美元
訴訟，
監管和
類似的事情
1
重組
2
房地產
3
其他
4
總計
截至2022年12月31日的餘額
截至2023年9月30日的餘額
5
在損益表中確認的準備金增加
公佈損益表中確認的準備金
符合指定用途的條文
外幣換算及其他活動
截至2023年12月31日的餘額
其中：瑞士信貸
1包括因下列原因而產生的損失準備金 法律、責任和合規風險。 2主要包括4.48億美元的撥備 與房地產有關的繁重合同，如 生效日期：2023年12月31日(9月30日
2023年：3.89億美元；2022年12月31日：2800萬美元)；截至2023年12月31日，與人事有關的重組準備金2.94億美元(2023年9月30日： 2.25億美元；2022年12月31日：1.02億美元)。 3主要是
包括租賃財產的修復費用。 4主要包括與繁重合同和員工福利有關的規定。 5對比較期間信息進行了修訂。
請參閲本節中的“收購瑞士信貸集團的會計” 以獲取更多信息。
有關規定和規定的信息 與或有負債有關的 訴訟、監管和類似事項， 作為一名
類，是 包括在 B)部分。 確實有 無材料 或有 相關負債 與 其他班級 糧食的供應。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 59
準備金和或有負債 (續)
B)訴訟、監管和類似事項
本集團於 法律和法規 使其暴露在 重大訴訟和類似風險
因糾紛引起的 和監管程序。AS 結果， 瑞銀(用於 本協議的目的 備註： 參考
瑞銀集團 集團化 AG 和/或 一 或 更多 的 它的 子公司， AS 適用) 是 涉入 在……裏面 多種多樣 糾紛 和 法律
訴訟，包括訴訟、仲裁、 以及監管和刑事調查。
這類事情是以 對於許多不確定因素， 結果和結果是 決議的時間為 通常很難
預測， 尤其是在 這個 早些時候 分期 的 a 凱斯。 那裏 是 也 情況 哪裏 集團 可能 進入 a
沉降量 協議。 這 可能 vbl.發生，發生 在……裏面 訂單 至 避免 這個 費用， 管理 分散注意力 或 聲譽
影響 繼續 競爭責任， 甚至 對於那些 有關事項： 哪一個 集團 相信它 應該是
無罪釋放。所有這類事項固有的不確定性影響到任何潛在資金外流的數量和時間。
對於這兩件事 關於… 哪些條款有 已經建立，並且 其他或有負債。 集團
vbl.使 條文 為 這樣的 事項 帶來 vbl.反對，反對 它 什麼時候, 在……裏面 這個 意見 的 管理 之後 尋求法律保護
忠告，它 是更多 可能比 不是那個 集團 有一個 現行法律 或建設性義務 作為一名 結果是 過去時
活動，它 是有可能的 那就是一個 流出 資源將 是必需的， 以及 金額可以 可靠地 估計。哪裏
這些因素 是 否則就滿足了， a 條文可 BE 為以下目的而設立 聲稱 有 不 還沒來過 斷言
對抗 組，但是 仍然是 預計將 是，基於 在……上面 集團的 體驗 類似的斷言
索賠。 如果 任何 的 那些 條件 是 不 相遇了， 這樣的 事項 結果 在……裏面 或有 負債。 如果 這個 金額 的 一個
義務不能 可靠地 估計數a 負債存在 那是 不承認 即使 流出 資源 是
很有可能。因此並無 規定是 即使建立了 潛力 資源外流 懷着敬意 對這樣的人
事情可能會很重要。與相關報告期之後發生的事項有關的事態發展，但
之前 至 這個 發行 的 金融 語句，這些語句 影響 管理層的評估 的 這個 規定 為 這樣的
物質 (因為， 為 舉個例子， 這個 發展提供了 證據： 符合以下條件的條件 已存在 在… 這個 結束 的 這個
報告 句號)、 是 調整 活動 之後 這個 報告期 在……下面 國際會計準則 10 和 必須 BE 認可於 這個
報告所述期間的財務報表。
具體的訴訟、監管等事項有 ，包括符合以下條件的所有此類事項 管理
被認為是重要的，管理層認為由於潛在的原因而對集團具有重要意義的其他人
財務， 聲譽 和 其他 效果。 這個 金額 的 損害賠償 聲稱， 這個 大小 的 a 交易記錄 或 其他
信息是 但在以下情況下 可用，並且 在順序上適當 協助 用户位於 考慮到 大小
潛在的風險暴露。
就下列某些事項而言，我們聲明我們已制定了一項規定，而對於其他事項，我們
不要發表這樣的聲明。當我們 發表這一聲明，我們期待着 披露撥備的數額 至
嚴重的偏見我們的 與其他職位 中國的政黨 重要，因為它 會揭示出 瑞銀認為 BE
這個 可能 和 值得信賴的可估量 外流，我們 做 不 披露 就是這麼多。 在……裏面 一些 我們的案例 是 受制於
保密義務 這就排除了 這樣的披露。 懷着敬意 發送到 有關事項： 這是我們 不要 狀態
不管我們有沒有 制定了一項規定， (A)我們 尚未建立 一項規定；或 (二)我們有 已建立
一項規定 但請期待 披露 這一事實 使人產生偏見 説真的，我們的 定位於 其他各方 在 物質
因為這會揭示這樣一個事實 瑞銀認為資源外流的可能性很大 也是值得信賴的。
關於某些訴訟，監管機構 以及類似的事情，我們對此 已經建立了規定，我們是
能夠 估計預期的 資金外流的時機。 然而，總的 的金額 預期流出量為
我們對這些問題的看法 能夠估計預期的 時間是無關緊要的 我們目前和預期的
相關時間段的流動資金水平。
這個 集料 金額 已調配 為 訴訟， 監管部門 和 相似的 事項 AS a 班級 是 已披露 在……裏面 這個
“規定”表 部分地 A)以上。 它是 不切實際 提供 一個聚集體 估計 責任 我們的訴訟，
監管機構和類似機構 作為一個階級很重要 或有負債 超越了過去的一切 被認定為結果
的 這個 收購 的 信用 瑞士 AS 集 輸出 下面。 vbl.做，做 所以 會不會 要求 瑞銀集團 至 提供 投機性 法律
關於以下事項的評估 符合以下條件的索賠和法律程序 涉及獨特的事實 圖案或小説 法律理論，有 不
尚未啟動或處於早期裁決階段，或關於 哪些聲稱的損害尚未量化
由索賠人提供。雖然 因此，瑞銀無法提供 對未來的數字估計 可能出現的損失
從訴訟中脱身， 監管和 類似的事情， 瑞銀認為 那就是 合計金額 可能的 未來虧損
從這個班級傳來的 大大超過了目前的水平 規定。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 60
準備金和或有負債 (續)
訴訟、監管 和類似 事項可能 還導致 以非貨幣 處罰和 後果一 認罪
犯罪或被定罪可能對瑞銀造成重大後果。監管程序的解決可
要求瑞銀獲得監管取消資格的豁免，以維持某些業務，
當局限制、暫停或終止 許可證和監管授權，並可能 允許金融市場
實用程序到 限制、暫停 或終止 瑞銀的參與 在這樣的情況下 公用事業。失敗 為了獲得 這樣的豁免， 或任何
限制、暫停 或終止 許可證的數量， 授權或 參與，可以 有材料 後果
對於瑞銀而言。
這個 風險 的 損失 關聯於 訴訟，監管 和 類似的事情 是 a 的組件 操作風險 為
決定的目的 資本要求。 有關以下內容的信息 我們的資本金要求 以及計算結果
包括為此目的的操作風險 在“資本管理”部分 這份報告的。
相關事項 歸功於 瑞信實體 是分開的 在此描述的。 金額 如圖所示 這張桌子 在下面
反映這些規定 在國際財務報告準則下記錄 會計原則。 與以下內容相關 收購 瑞士信貸：
瑞銀集團還考慮到 在國際財務報告準則下的採購會計中 3進一步的估值調整
30億美元，反映出 估計有關的流出情況 的或有負債 中包括的所有現有債務
交易完成時以公允價值計算的收購範圍，甚至 如果他們不可能這樣做 導致資金外流
的資源，顯著地 提高認可度 訴訟門檻 超出這些標準的負債 一般情況下
適用於國際財務報告準則和美國公認會計準則。
關於訴訟、監管和類似事項的規定 按業務部門和在集團項目中
1
百萬美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
非核心
和遺產
集團化
項目
瑞銀集團
截至2022年12月31日的餘額
截至2023年9月30日的餘額
在損益表中確認的準備金增加
公佈損益表中確認的準備金
符合指定用途的條文
外幣換算及其他活動
截至2023年12月31日的餘額
其中：瑞士信貸
1規定(如有的話) A3、B8項所述事項 和本公開的B10記錄在Global 財富管理；如有撥備， 就B1項所述事項而言， B2、B3、B4、B5、B6、B7、
B 9、B11和B12 了本公開的 計入非核心和 遺產;規定，如果 任何，對於 項目所述事項 B13和B14， 這一披露被記錄下來 在組項目中。 規定，如果有的話， 對於
本披露A1和A4項所述事項在全球財富管理與個人及企業銀行業務之間分配; A3項所述事項的撥備（如有）在
投資銀行和集團項目之間的關係。
A.訴訟、監管和類似事務 涉及瑞銀集團及其子公司
1.關於跨境財富管理的諮詢 企業
税收 和監管 當局 一個數字 國家/地區的 已經做出了 提供問詢服務 申請 信息或
考查 員工 設於 在……裏面 他們的 各自 司法管轄區 關聯 至 這個 跨境 財源 管理
瑞銀和其他金融機構提供的服務。
自2013年以來，瑞銀 (法國)S.A.，UBS AG 以及某些前僱員 一直在接受調查 法國在
與瑞銀與法國的跨境業務有關 客户。關於這起調查，調查人員
法官命令瑞銀集團提供保釋(“
警誡
“)11億歐元。
2019年， 的宮廷 一審 發回了判決 查找瑞銀股份公司 犯有罪 非法招攬 上的客户端
法國領土和嚴重的 洗錢所得款項 税務欺詐和瑞銀集團 （法國）S.A.犯有協助罪 和
教唆違法 招標和 洗錢 收益 税收 詐騙的 法庭判決 細粒團聚
瑞銀集團和瑞銀（法國）股份有限公司37億歐元並獲得8億歐元的 對法國造成的民事損害。審判
在 巴黎法院 上訴 發生 三月 2021.在 二零二一年十二月， 最高法院 上訴 找到瑞銀集團 AG
犯有非法招攬和嚴重洗錢騙税所得罪。法院下令罰款1美元
歐元 3.75m, 這個 沒收 的 歐元 10億， 和 獲獎 民事 損害賠償 至 這個 法語 狀態 的 歐元 800m. 瑞銀集團
對這一決定向 法國最高法院。至尊 法院於年作出判決 11月15日
2023年。它 堅持 最高法院 上訴判決 關於非法招攬 並被激怒 洗黑錢
騙税所得，但推翻了沒收歐元 10億歐元，375萬歐元的罰款和 8億歐元
民事的 判給損害賠償金 發送到 法國政府。 此案 一直以來都是 還押至 最高法院 上訴 對於一個 重審
關於這些被推翻的分子。 法國政府已向法國政府報銷 8億歐元的民事損害賠償 致瑞銀股份公司。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 61
準備金和或有負債 (續)
我們的資產負債表 31歲 2023年12月反映 中的一項規定 這一數額 瑞銀認為 適當地
在 適用會計 標準。AS 在 案例： 其他事項 對其 我們有 既定的規定，
未來在這方面的資源外流 不能根據目前的情況確定
可用信息 並相應地 最終可能 證明給 實質上是 更大(或 可能是 少於) 這個
我們已經承認的條款。
2.馬多夫
關於以下方面 伯納德 L.馬多夫投資公司 證券有限責任公司 (BMI)投資 瑞銀的欺詐行為 AG，瑞銀(盧森堡)
S.A.(現為瑞銀 歐洲東南部、盧森堡 分支)和某些 瑞銀的其他子公司 受制於 問詢
由. 數量 監管機構，包括 瑞士人 金融市場 監督機構 （FINMA）和 盧森堡
選委會 De 監視 截止日期 Secteur 更有錢。 那些 查詢 有關 二 第三方 資金 已建立
根據盧森堡 法律， 基本上所有 資產 它們是 有了BMIS， 也是 某些 設立的基金 在……裏面
近海 司法管轄區 使用 要麼 直接 或 間接 暴露 至 BMIS。 這些 資金 面臨 嚴重 損失， 和 這個
盧森堡基金正在清算。建立這兩個基金的文件確定了瑞銀實體在各種
角色， 包括保管人， 管理員， 經理， 分配器和 啟動子， 並且指示 瑞銀 員工
擔任董事會成員。
2009年和2010年，清算人 盧森堡的兩個基金 對瑞銀實體提出索賠， 非瑞銀實體
和某些個人，包括 瑞銀現任和前任員工， 索要的金額總計約為 歐元
21億美元， 包括金額 那就是 基金可 被扣留 有責任 付錢給 受託人為 清盤 BMI中的
(BMIS受託人)。
大量據稱的受益人提出了索賠 針對瑞銀實體(和非瑞銀實體)據稱
與以下項目有關的損失 麥道夫騙局 大多數人 這些案件 立案 盧森堡，決定
盧森堡上訴法院確認了八個示範案件中的申訴不可受理，
盧森堡最高法院駁回了 在其中一項測試中， 例
在 我們這些 BMIS受託人 提出索賠 對瑞銀 實體之間 他人 相對於 兩 盧森堡
基金和一個 離岸基金。這個 申索的總款額 所有被告均在 這些行動是 不能少
大於美元 20億美元。在……裏面 2014年， 美國最高法院 法院駁回了 BMI 受託人就 請假到 上訴決定
取消所有 申索除外 那些適用於 經濟復甦 大約有 1.25億美元 付款的比例 據稱 欺詐性的
運輸工具 和 偏好 付款。 在……裏面 2016, 這個 破產 法院 解僱 這些 索賠 vbl.反對，反對 這個 瑞銀集團
實體。2019年， 上訴法院 撤銷對...的解僱 BMIS託管人的剩餘 主張，和美國
最高法院 隨後被拒絕 一份請願書 回顧《 上訴法院‘ 決定。此案 一直以來都是
還押破產法院作進一步調查 法律程序。
3.外匯、LIBOR和基準利率， 和其他貿易慣例
外匯相關監管事項：
關於可能的情況 操縱 國外 交易所市場 和 珍貴的 金屬價格。 AS a 結果 其中
調查， 瑞銀集團 vt.進入，進入 vt.進入，進入 決議 使用 瑞士人， 我們 和 美聯航 王國 監管機構 和 這個 歐洲人
佣金。瑞銀集團 被批准了 有條件豁免 由反壟斷機構 分部 美國司法部 並由. 當局 其他
司法管轄區 在……裏面 連接 使用 潛力 競爭 法律 違規行為 關聯 至 國外 兑換 和 珍貴
金屬企業。
涉外民事訴訟：
在其他司法管轄區， 瑞銀和其他銀行在 代表假定的 從事外國業務的人員
與任何被告銀行的貨幣交易。瑞銀已解決美國聯邦法院集體訴訟，
外幣交易 被告銀行 及人士 在國外交易 交易所期貨
此類期貨的合約和期權 根據和解協議， 規定瑞銀支付 合計
1.41億美元和 提供合作 發送到 定居階層。 某些班級 成員們有 把自己排除在外
從那開始 沉降量 並擁有 歸檔個人 中的操作 美國和 英國法院 vbl.反對，反對 瑞銀和 其他銀行， 聲稱
違反 美國和 歐洲競爭法 也不公正 濃縮物。瑞銀集團 以及 其他銀行 已解決
那些個人問題。
在……裏面 2015, a 推定 集體訴訟 已立案 在……裏面 聯邦法院 對瑞銀 和無數的 其他銀行 在……上面 代表
人和 中國的企業 美國 世衞組織直接 從國外購買 貨幣來源 被告 並聲稱 共同--
共謀者 他們自己的 最終用途。 在……裏面 2022年， 法院駁回了 原告動議 上課用的 認證。在……裏面 三月
2023年，法院批准了被告的摘要 判決動議，駁回案件。原告 已提出上訴。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 62
準備金和或有負債 (續)
Libor和其他基準相關監管機構 事項：
關於瑞銀等可能不當操縱倫敦銀行間同業拆借利率和其他基準利率的行為
某些時候。瑞銀就基準利率達成和解或以其他方式結束調查
與調查當局打交道。瑞銀集團 被給予有條件的寬大處理或 當局的有條件豁免權
在某些司法管轄區， 包括反壟斷 美國司法部的部門 和瑞士大賽 委員會(WEKO)
與某些費率相關的潛在違反反壟斷或競爭法的行為。然而，瑞銀並沒有
與WEKO達成最終和解，因為 WEKO祕書處聲稱，瑞銀有 不符合完整的條件
豁免權。
Libor和 其他與基準相關的 民事訴訟：
在聯邦政府中 紐約的法院 約克對陣瑞銀 和許多其他銀行 代表. 進行交易的各方
某些基於基準利率的衍生品。還有 在美國待定 而在其他司法管轄區， 一個數字
屬於其他人 主張損失的訴訟 相關內容 各種產品，其 利率是 鏈接到 Libor和其他
基準，包括 可調費率 抵押貸款，優先選擇 和債務證券， 質押債券 作為抵押，貸款，
存放處 帳户， 投資 和 其他 計息 樂器。 這個 投訴 聲稱 操縱，
穿過 多種多樣 意味着， 的 一定的 基準 利息 差餉、 包括 美元LIBOR， 歐羅延 提博爾， 日元 LIBOR，
歐洲銀行同業拆借利率， 瑞士法郎LIBOR， 英鎊 倫敦銀行同業拆借利率 和 尋覓 未指明 補償性 和 其他 損害賠償 在……下面 不同 法律
理論
美元LIBOR類 和個人 中的操作 美國：
2013年 和2015年， 該地區 法院在 美元倫敦銀行同業拆息 行為
全部或全部被駁回 部分，某些原告的反壟斷 索賠，聯邦勒索索賠， 商品交易所
行為索賠和國家普通法 索賠，並再次駁回 2016年的反壟斷索賠： 一項上訴。在……裏面
2021年， 第二巡回法庭確認 地方法院的 部分解聘 並反轉到 部分並被還押 發送到
地區 法院 為 進一步 法律程序。 這個 第二 電路， 其中 其他 一些事情， 保持 那 那裏 曾經是 個人
對…的管轄權 瑞銀和 其他外國 被告。 單獨，在 2018年， 第二巡迴線路 反轉到 第一部分：
地方法院的 2015年決定 駁回某些 個人原告的 申索及 確定的 這些操作 現在是
繼續進行。2018年，地區法院 駁回了原告關於等級認證的動議 市政總署就以下事項提起集體訴訟
索賠待決 對瑞銀的指控， 和原告 尋求許可 上訴 那項裁決 發送到 第二巡回法庭。 第二個
巡迴法院駁回了請願書 去上訴。在……裏面 2020，個人行動 已提交申請 北區 加利福尼亞
針對瑞銀和其他許多銀行，聲稱 被告串謀操縱用作 這個
基礎 貸款給 消費者通過聯合 設定美元LIBOR 費率和 壟斷市場 對於基於LIBOR的
消費者 貸款 和 學分 撲克牌。 在……裏面 九月 2022, 這個 法院 已批准 被告的 動議 至 辭退 這個
ITS中的投訴 全部，同時允許原告 提交申請的機會 修改後的起訴書。原告提起訴訟 一個
修改後的申訴 2022年10月，以及 被告被轉移到 駁回經修訂的 投訴。在10月份 2023,
法院 駁回了 已修改投訴 偏見。在……裏面 2024年1月， 原告上訴 被解僱一事 至
第九巡迴上訴法院。
美國的其他基準集體訴訟：
日元 Libor/Euroyen Tibor
-2017年，法院全面駁回了一起日元LIBOR/Euroyen Tibor訴訟
站立的場地。在……裏面 2020年，上訴 法院推翻了 解僱，以及隨後的原告 在那次行動中 已歸檔
修改後的申訴 關注日元 倫敦銀行同業拆借利率。在2022年， 法院批准了 瑞銀提出動議 重新考慮和
駁回了針對瑞銀的訴訟。駁回針對瑞銀的案件可能會在以下情況下提起上訴 性情
針對其餘被告的案件在 地方法院。
瑞士法郎LIBOR
原告 已歸檔 一個 已修訂 投訴， 和 這個 法院 已批准 a 續訂 動議 至 辭退 在……裏面 2019. 原告
上訴。在……裏面 2021年， 第二巡迴線路 授予了 當事人聯名 動議： 騰出 解僱和解聘 還押 案例
欲瞭解更多信息 法律程序。原告 提交了一份 第三次修訂 投訴來電 2022年11月 和被告 已移至
在1月份駁回修改後的申訴 2023.
Euribor
被告缺乏屬人管轄權。 原告已提起上訴。
英鎊倫敦銀行同業拆借利率
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 63
準備金和或有負債 (續)
政府債券：
銀行 在……上面 代表 的 人 誰 參與 在……裏面 市場 為 我們 財務處 證券 因為 2007. A 已整合
2017年向美國地區法院提起訴訟 紐約南區聲稱這些銀行
與…勾結 尊重， 並被操縱 價格， 美國財政部 售出的證券 在拍賣中 在.中 第二個
市場和 根據以下條款提出申索 反壟斷 法律和 因為不公正 濃縮物。被告的動議 打發掉
合併投訴 於2021年獲得批准。 原告提交了一份經修訂的 投訴，哪些被告 感動了
以後再解散 在2021年。 2022年3月， 法院批准了 被告提出的動議 駁回投訴， 在.中
二月 2024, 這個 第二 電路，電路 肯定的 這個 地區 法院的 解僱。 類似 班級 行為 有 vbl.已 已歸檔
關於歐洲政府債券和 其他政府債券。
在……裏面 2021, 這個 歐盟委員會 已發佈 a 決策發現 那 瑞銀集團 和 六 其他 銀行 被入侵的歐洲
2007-2011年歐盟反壟斷規則 與歐洲政府有關 債券。歐盟委員會 瑞銀被罰款
1.72億歐元。瑞銀正在就罰款金額提出上訴。
懷着敬意 添加到其他 事務和 司法管轄區注意事項 包含在 聚居地 和訂單 提及
上圖， 我們的 平衡 板材 在… 31 十二月 2023 反射 a 規定 在……裏面 一個 金額 那 瑞銀集團 vbl.相信，相信 至 BE
適用於 適用的 會計準則。 如中所示 案件 屬於其他人 有關事項： 這是我們 已經建立了
供應，未來的流出 在資源方面 關於這類事情 不能用來確定 以確定性為基礎
根據當前可用的信息和 因此，最終可能會被證明是 大大大於(或可能小於)
而不是我們所承認的條款。
4.瑞士光復會
瑞士聯邦最高法院於2012年做出裁決， 針對瑞銀的一個測試案例，即支付了分銷費用 至
一家經銷第三方的公司 和集團內投資基金 和結構性產品必須披露 和
投降 至 客户端 誰 有 vt.進入，進入 vt.進入，進入 a 可自由支配 授權協議 使用 這個 堅定， 缺席的；缺席的 有效
棄權。FINMA發佈了一份 監督筆記 致所有瑞士人 銀行的迴應 致至高無上的 法院判決。 瑞銀已經 相見
FINMA要求，並已通知所有潛在的 受影響的客户端。
至尊 法院判決 已經產生了，而且 繼續 結果，在一個 數量 客户端請求 對於瑞銀來説 披露
並有可能交出退讓。客户請求將在個案基礎上進行評估。考慮因素
考慮到 在評估時 這些案件 包括，其中 其他的事情， 他的存在 可自由支配的 任務和
無論客户文檔是否包含 關於分銷的有效豁免 手續費。
我們的資產負債表位於 截至二零二三年十二月三十一日止年度 反映了一項具有 對事物的尊重 在本項目中描述 4個在一個
瑞銀認為在適用會計準則下適當的金額。最終的曝光將是
取決於客户端 請求和解決方案 其中，因素是 很難預測 並進行評估。因此，由於 在……裏面
的案例 其他涉及的事項 我們已經制定了條款， 未來的外流 中的資源 尊重
這類事情 不能是 確定無疑的 基於 當前可用的信息 並相應地可
最終證明要大得多(或 可能比我們的規定要少 已經認識到。
B.訴訟、監管和類似事項 涉及瑞士信貸實體
1.按揭相關事宜
政府和 監管部門 相關事宜：
美國司法部RMBS 沉降量
有限責任公司 (css LLC) 和 它的 當前 和 原 我們 附屬公司 和 我們 附屬公司 已達 a 沉降量 使用 這個 我們
美國國務院 司法部(DoJ) 相關內容 它的遺產 住宅 抵押貸款擔保 證券(RMBS) 商務，一種 業務
通過以下方式進行 2007年。這個 已解決結算問題 潛在的民事 申索人 美國司法部 與某些相關 在那些人中 信用
瑞信實體的 包裝、營銷、 組織，安排， 承銷、發行 和銷售 RMBS的。 根據
的條款。 和解時支付了民事罰金 致美國司法部 2017年1月。和解協議還包括
所需 這個 信用 瑞士 實體 至 提供 一定的 水準儀 的 消費者 浮雕 措施， 包括 負擔得起
住房 付款 和 貸款 寬恕， 和 這個 美國司法部 和 信用 瑞士 同意 至 這個 預約 的 一個
獨立的 監測 至 監督 這個 完工 的 這個 消費者 浮雕 要求 的 這個 結算 信用
瑞士繼續 評價 其做法 為了滿足 其剩餘 消費者救濟 債務和信貸
瑞士目前 預期 它將 需要太多 長於 五年 述期限 在 地解決
滿足 在……裏面 全部 它的 義務 在……裏面 尊重 的 這些 消費者 浮雕 措施， 主題 至 風險 食慾 和 市場
條件。瑞士信貸預計將產生成本 與履行這些義務有關。 消費者的數量
瑞信還必須提供救濟 2021年後增加 恢復到原來的定居點 每年增加5% 的
未償還金額 直到這些 債務得到解決。 顯示器發佈 定期報告 這些
消費者救濟問題。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 64
準備金和或有負債 (續)
民事訴訟：回購訴訟
以各種 民事訴訟 有關事項 他們的角色 作為發行方， 保薦人、存款人、承銷商 和/或服務商 的
RMBS 交易記錄。 這些 案例 目前 包括 回購 行為 通過 RMBS 信託基金 和/或 各位受託人， 在……裏面 哪一個
原告 大體上 聲稱 被攻破 表示法 和 保修 在……裏面 尊重 的 抵押貸款 貸款 和 失穩 至
回購此類 按揭貸款 根據需要 在 適用的協議。這個 披露的金額 下面這樣做
不反映到目前為止實際實現的原告損失或預期的未來訴訟風險。除非另有説明，否則，
這些金額反映了原始的 未付本金餘額 正如這些行動中所聲稱的那樣 並且不包括
自發行以來本金的任何減少。
DLJ Mortgage Capital，Inc.(DLJ)是紐約州法院的被告：(I) 資產支持公司提起的一起訴訟
證券公司 房屋淨值 貸款信託公司， 系列2006-HE7， 在該案件中原告 聲稱損害賠償 筆記的 少於
3.74億美元 2019年8月提出的修改後的申訴； 2020年1月，DLJ提交了 一項駁回的動議，
法院 授予 部分和 否認 上一部分 12月30日， 2023年，解散 帶着偏見 所有基於
索賠;在 二零二四年二月， 當事人 已歸檔通知 上訴; (ii)一 提出訴訟 由家庭 股權資產 信任，
系列2006-8， 其中 原告聲稱 損害賠償 不能少 大於美元 4.36M；(Iii) 一個動作 由以下人員帶來 家
股權資產信託2007-1，年內 哪一位原告聲稱損害不是 低於4.2億美元；在 2018年12月，
法院駁回了DLJ的 部分運動 即決判決 這一行動，這是 被確認為 上訴；在三月份
2022年， 紐約 州法院 上訴權 逆轉了 決定和 下令 DLJ的動議 對於部分 摘要
准予判決；無陪審團審判 在行動中舉行了 在2023年1月至2月期間，以及 一個決定
待定；(Iv) 一宗由以下人士提起的訴訟 房屋淨值資產信託基金 2007-2，其中 原告聲稱損害賠償 不
少於 4.95億美元； 和(V) 一個動作 由以下人員帶來 CSMC資產支持信託基金 2007-NC1，in 哪一個不是 損害賠償
被指控的金額。這些行動是在各種不同的 程序階段。
DLJ也是其中一名被告 房屋淨值資產信託訴訟系列2007-3，#年 原告聲稱
票據的損害賠償 少於美元 2.06億美元。在三月份 2022年，DLJ和 原告執行了一項 解決這一問題的協議
行動。 在……裏面 十一月 2023, 這個 明尼蘇達州 狀態 法院 已批准 這個 沉降量 穿過 a 信任 説明
原告信託的受託人提起的訴訟。紐約州 法院駁回了基本的訴訟
帶着偏見在2024年1月。
2.税務及證券法事宜
在……裏面 2014年5月， 信用 瑞士銀行 vt.進入，進入 進入定居點 與以下方面達成的協議 幾個美國人 監管機構關於 它的 我們
跨境事務。作為協議的一部分，瑞士信貸股份公司除其他外，聘請了一家獨立的
企業監管員 這份報告 發送到 紐約州 美國國務院 金融服務。 自.起 2018年7月， 監視器
兩者都得出了結論 他的評論 而他的 任務。信用 瑞士銀行 繼續 報告 至和 與…合作 我們
當局 符合 信用 瑞士股份公司 項下的義務 這個 協議， 包括由 進行一次
回顧 的 跨境 服務 提供 通過 信用 瑞信的 以色列以色列 桌 最 最近， 信用
瑞士銀行已向美國當局提供有關客户在美國持有的潛在未申報資產的信息，
瑞士信貸自2014年5月以來一直在抗辯。瑞士信貸繼續 與當局合作三月
2023, 這個 我們 參議院財政 委員會發布 a 報告 批評 信用 瑞士股份公司 歷史 關於 我們 税費
合規性。該報告呼籲美國司法部進行調查 瑞士信貸股份公司對2014年認罪的遵守情況。
2021年2月， 阿基塔姆 投訴已被提出 在東方 弗吉尼亞州地區，聲稱 瑞士信貸股份公司
已經違反了 《虛假申報法》 由於未能做到 披露所有美國人 帳目在 時間： 2014年認罪，其中 據稱
2014年，瑞士信貸(Credit Suisse AG)被允許支付據稱低於應有水平的刑事罰款。這個
司法部搬到了 駁回此案，並 法院草率地駁回了 這套西裝。此案 現在正在進行中 請使用
美國聯邦第四上訴法院 巡迴賽。
3.差餉事宜
監管事項
：多個司法管轄區的監管當局，包括美國、英國、歐盟和瑞士，
在很長一段時間內，我一直在調查倫敦銀行同業拆借利率的設定和其他參考
差餉與 尊重 一個數字 在貨幣方面， 也是 作為 定價： 某些相關的 衍生品。這些 進行中
調查包括 監管機構要求提供的信息 關於制定倫敦銀行間同業拆借利率的做法 以及對以下內容的評論
活動 各式各樣的 金融機構， 包括積分 瑞信集團 AG，它 是個 成員： 三個LIBOR
費率設定小組 (美元 瑞士倫敦銀行間同業拆借利率 瑞士法郎LIBOR 和歐元 Libor)。信用 瑞信是 全力配合 使用
這些調查。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 65
準備金和或有負債 (續)
包括WEKO在內的許多司法管轄區的監管機構， 歐盟委員會(Commission)、
南 非洲 競爭 選委會 和 這個 巴西人 競爭 權威 有 vbl.已 導電
對……的調查 這個 貿易活動， 信息共享 和 這個 設置 基準 年度差餉 這個 國外
交易所(包括電子交易)市場。 瑞士信貸繼續合作 正在進行的調查中。
瑞士信貸 集團AG， 瑞士信貸 AG和 瑞士信貸 證券(歐洲) 有限公司(CSSEL) 收到了一個 陳述式
反對意見和 補充聲明 反對意見 從 佣金在 2018年7月 和2021年3月，
分別聲稱 那個學分 瑞信實體 從事 反競爭行為 在連接中 帶着他們的 國外
交易所交易業務。 在12月 2021年， 委員會發布了一份 正式決定的施加 A罰款 %的歐元
83.3米。2022年2月，瑞士信貸提起上訴 這一決定將提交給歐盟總法院。
這個 參考文獻 費率 調查 有 也 包括在內 信息 請求 從… 監管機構 關於
超國家、次主權 和代理 (SSA)債券 和商品 市場。信用 瑞信集團 AG和 CSSEL
收到了一個 的聲明 反對意見來自 歐盟委員會 在12月 2018年，聲稱 那個學分 瑞信實體
訂婚 在……裏面 反競爭 實踐 在……裏面 連接 使用 他們的 SSA 債券 交易 公事。 在……裏面 四月 2021, 這個
選委會 已發佈 a 正式 決定 令人印象深刻 a 很好 的 歐元 11.9m. 在……裏面 七月 2021, 信用 瑞士 上訴 這
提交給歐盟總法院的裁決。
民事訴訟：
美元倫敦銀行同業拆息訴訟 –
從2011年開始，某些 瑞士信貸實體 都被命名為 各種假定的類別和
個人訴訟 已提交 美國， 指控銀行 在 美元 Libor面板 被操縱的美國 美元LIBOR 至
有利於他們的聲譽 並增加 利潤。全 剩下的事情已經 已整合為 預審目的
在美國演變成一場多地區訴訟 南區地方法院 紐約大學(SDNY)。
在2013至2019年間關於動議的一系列裁決中 為了駁回，SDNY(I)縮小了針對 這個
信用 瑞士 實體 和 這個 其他 被告 (駁回 反壟斷， 拉克泰爾 受影響 和 腐化
組織法(RICO)、商品交易法和 州法律索賠)，(二)縮小範圍 一組原告，他們
可提出申索，以及 (Iii)收窄套裝 在法庭上的被告 Libor行動(包括解僱 幾個人中
瑞士信貸實體來自 關於屬人管轄權的各種案件 和訴訟時效理由)。 在一個數字之後
推定的階級和個人原告對駁回他們的反壟斷提出上訴 向美國法院提出的索賠
上訴權 對於 第二巡迴線路 (第二巡回法庭)， 在……裏面 二零二一年十二月， 第二個 已確認電路 在……裏面 部分和
部分推翻了地區法院的裁決 並將此案發回SDNY。
另外，5月 2017年 原告三人 推定集體 移動的操作 類認證。 2018年2月，
SDNY 拒絕認證 在……裏面 兩 行動 和 授予認證 通過 單一反托拉斯 索賠 一個
場外交易買家的訴訟 與LIBOR掛鈎的衍生品。
美元洲際交易所LIBOR訴訟
它的某些附屬公司，被點名 在一起民事訴訟中 美國北部地區法院 加利福尼亞州地區，
聲稱 面板銀行 被操縱的冰 Libor降至 從以下方面獲利 可變利息 貸款和 信用卡。 在12月
2021年， 法院駁回了 原告動議 進行初步 和永久 禁止令 命令面板 銀行從
繼續引領 倫敦銀行同業拆息或 自動設置 基準 每個零 天 九月 2022年， 法院
已批准 被告人的動議 至 解散 在……裏面 十月 2022, 原告 已歸檔 一個 已修訂 投訴。 在……裏面 十一月
2022, 被告立案 a 動議 至 辭退 這個 已修訂 投訴。在……裏面 十月 2023, 這個 法院 解僱 這個
在沒有偏見的情況下修改申訴 有權修改。原告已提起上訴。
瑞士法郎LIBOR訴訟
瑞信集團 AG、Ware 命名於 一位文官 推定集體 訴訟 已提交 紐約特別行政區， 指控操縱
瑞士法郎LIBOR有利於被告的交易頭寸。在被告因缺乏主體而提出解散動議後
物質 司法管轄權 被批准了 和 原告 上訴成功， 在……裏面 七月 2022年，信用 瑞士 簽訂了 一個
協議 至 全部結算 索賠。在……裏面 2023年2月和9月， 分別為 法院 輸入的訂單 授予
對協議的初步和最終批准 以了結所有索賠。
外匯訴訟-
在與被告有關的民事訴訟中被點名 操縱外匯 費率。
瑞士信貸股份公司 與其他人一起 金融機構，曾是 命名於 合併後的推定 中的集體訴訟
以色列提出了類似於合併集體訴訟的指控。2022年4月，瑞士信貸進入了一項
解決所有索賠的協議。和解協議 仍有待法院批准。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 66
準備金和或有負債 (續)
國債市場 訴訟
在許多情況下 假定的文官階層 行動投訴 在美國，與 去美國 國債市場。這些 投訴
通常被指控 那就是 被告串通 操縱 美國財政部 拍賣，如 很好，就像 定價 美國的
美國的國庫券 發行時的市場，對 相關期貨和期權，以及 那一定是
被告 參與了 A組 抵制…… 防止發生 出現了 匿名All to All 以舊換新 這個
二級市場 用於國庫 證券。在……裏面 2022年3月， SDNY 准予被告的 動議： 駁回和撤銷
有偏見地駁回所有針對 被告，並於2024年2月，第二巡回法庭 肯定了
地方法院的駁回。
SSA債券訴訟
都被命名為 兩名加拿大人 可能的集體訴訟， 其中聲稱 被告串謀 要修復 SSA的價格
債券 售出 至 和 購買自 投資商 在……裏面 這個 次要的 市場。一 推定 班級 行動 曾經是 解僱
vbl.反對，反對 信用 瑞士 在……裏面 二月 2020. 在……裏面 十月 2022, 在……裏面 這個 第二 行動， 信用 瑞士 vt.進入，進入 vt.進入，進入 一個
解決所有索賠的協議。和解協議 仍有待法院批准。
信用違約互換 拍賣訴訟-
2021年6月， 瑞士信貸集團 AG及其附屬公司， 與其他人一起 銀行
和實體，都是在 推定的集體訴訟在 美國地區法院 的新聞
墨西哥聲稱 操縱信貸 默認交換 (CD)最終版 拍賣價。 在四月份 2022年，被告 提交了一份
動議： 解散。在……裏面 2023年6月， 法院 授予 部分和 否認 部分被告動議 不予理睬。 在……裏面
2023年11月， 被告立案 一項動議 強制執行 上一次 CDS結算 與 SDNY。在……裏面 2024年1月，
SDNY 裁定本局 申索中的 新墨西哥行動 都被禁止 和解和 發佈到 程度
它們源於2014年6月30日之前的行為。
4.場外交易案例
利率 掉期訴訟：
vbl.已 名為 在……裏面 a 已整合 推定 民事 班級 行動 投訴 和 投訴 已歸檔 通過 個人 原告
關聯 到利息 利率互換， 聲稱 交易商被告 合謀 通過交易 平臺以 防患於未然 這個
發展利率互換交易所。個人訴訟是由TeraExchange提起的 有限責任公司，互換
執行機構及其附屬公司；Javelin Capital Markets LLC，掉期執行機構， 和附屬公司；以及trueEX
有限責任公司，a 互換執行 設施，它聲稱 擁有 遭受了迷失 利潤為 一個結果 被告的 所謂的陰謀。
所有利率互換行動都已合併 在紐約州的一場多區訴訟中。
被告採取行動駁回了 推定的集體和個人訴訟， 並授予SDNY 在一定程度上被否認
這些動議的一部分。
2019年2月，合併後的多區訴訟中的集體原告提起訴訟 獲得班級認證。在……裏面
2019年3月， 類別原告 提交了一份 第四次修訂 合併班級 訴訟訴狀。 在一月份 2022年，信用
瑞士信貸達成了一項 解決所有問題的協議 集體訴訟索賠。這個 和解仍有待解決 以獲得法院批准。
2023年12月，SDNY駁回了這項動議 獲得班級認證。
信用 默認設置 掉期 訴訟：
機構，都是在一份 年提起的民事訴訟 Tera的《SDNY》 集團公司及相關公司 實體（Tera），聲稱
違反反托拉斯法 中國的法律 結合 聲稱CDS 毒販合謀 阻止泰拉的電子設備
CDS交易平臺成功進入市場。 2019年7月，SDNY部分批准並拒絕了
零件 被告的 動議 至 解散 在……裏面 一月 2020, 原告 已歸檔 一個 已修訂 投訴。 在……裏面 四月 2020,
被告立案 a 動議： 解散 在8月份 2023年， 法院批准了 該動議， 取消所有 索賠對象：
偏見。原告已提起上訴。
股票貸款訴訟：
最初命名於 一批 年的民事訴訟 SDNY，肯定的 其中有 由以下人員帶來 集體訴訟原告
指稱該等 被告串謀 保留存量貸款 以舊換新 場外交易市場 和集體
抵制某些試圖進入市場的交易平臺，以及某些 它們是通過交易帶來的
平臺 曾尋求 至 請輸入 市場指控 那就是 被告集體 聯合抵制了 站臺。在……裏面
2022年1月，瑞士信貸達成一項協議 解決所有集體訴訟索賠。2022年2月， 法院
輸入了一個 初步批出命令 批准至 這份協議 和解 所有班級 訴訟索賠。 和解協議
仍有待法院的最終批准。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 67
準備金和或有負債 (續)
2021年10月， 在整合的 提起民事訴訟 在SDNY 由以下實體提供 發展了一種交易 站臺
對於股票貸款， 尋求進入 市場，聲稱 被告集體抵制該平臺，
法院 准予被告的 動議： 解散。在……裏面 2021年10月， 原告提起訴訟 一則通知 很有吸引力。 在三月份 2023,
第二巡迴法院確認了准予 被告的駁回動議。
零星的公司債券訴訟：
2020年4月，CSS LLC和 其他金融機構 在推定的
集體訴訟投訴 在紐約特別行政區提交的， 聲稱這是一起陰謀 在金融行業中 機構將抵制 電子學
交易平臺和固定價格在二級市場的零星公司債券。2021年10月， SDNY
批准了被告的駁回動議。原告 已提出上訴。
5.ATA訴訟
自2014年11月以來，已經提起了一系列訴訟 針對包括瑞士信貸在內的多家銀行
在兩個例子中，瑞士信貸股份公司，紐約 分支機構，在美國紐約東區地區法院
約克(EDNY)和 SDNY聲稱 根據以下條款提出的索賠 美聯隊 國家反恐怖主義法(ATA)和 正義與正義
《恐怖主義贊助者法案》。其中每一項的原告 訴訟是受害者或受害者的親屬 各種恐怖分子的名字
伊拉克發生的襲擊事件 並聲稱 串謀和/或協助 和教唆為基礎 有指控稱 各種國際
金融機構，包括 被告同意 更改、篡改或遺漏…的信息 付款報文
那 涉入 伊朗人 當事人 為 這個 快遞 目的 的 隱藏 這個 伊朗人 當事人的 金融 活動 和
美國檢測到的交易 當局。這些訴訟聲稱 這一行為使得 伊朗有可能
轉賬資金 致真主黨 和其他恐怖分子 積極組織 從事 傷害美國 軍事人員 和
平民。在一月份 2023年，美國 州法院 呼籲 第二巡迴線路 肯定的是 2019年9月
由以下人員執政 《紐約時報》 准予被告的 動議： 駁回 第一次提出 訴訟在 二零二三年十月， 美聯隊 州政府
最高法院 否認原告的 申請 令狀 關於Cerryari的 另 七個案例， 四是留， 包括
一個被駁回的 瑞士信貸和 大部分銀行 入境前的被告 在三年內，
原告已提交經修訂的 投訴，包括 兩個被解僱的人 在此之前 法院允許原告 至
重新認罪。
6.客户帳户問題
幾個 客户端 有 聲稱 那 a 原 關係 經理 在……裏面 瑞士 有 已超出 他的 投資
權威 在……裏面 這個 管理 他們的 公文包，結果 在……裏面 濃度過高 的 一定的 曝光量 和
投資損失。 信用 瑞士銀行 正在調查中 這些主張， 也是 作為交易 在所有的 客户。信用
瑞信股份公司向日內瓦檢察官辦公室對這位前關係經理提起刑事訴訟
在此基礎上， 檢察官發起 刑事調查。 的幾個客户 前一段關係 經理也
向美國聯邦調查局提起刑事訴訟 日內瓦檢察官辦公室。在……裏面 2018年2月，前關係經理
被判入獄五年 被日內瓦罪犯關在監獄裏 法院以欺詐、偽造罪起訴 和刑事管理不善
並訂購了 支付損害賠償金 大約1.3億美元。幾個 當事各方對 判斷力。2019年6月，
這個 罪犯 法院 的 上訴 的 日內瓦 被統治的 在……裏面 這個 上訴 的 這個 判斷 vbl.反對，反對 這個 原 關係
經理， 堅持以下主要發現： 日內瓦刑事法庭。 幾個當事人對此提出上訴 將決定交給
瑞士聯邦 最高法院。 在2月份 2020年，瑞士 聯邦最高法院 法院已提交 它對以下問題的判斷 這個
上訴，實質上確認了調查結果 年刑事上訴法院 日內瓦。
民事訴訟已經開始針對 瑞士信貸和/或某些 在不同司法管轄區的附屬公司，總部設在 在……上面
刑事訴訟中確定的調查結果 對前任關係經理的指控
在……裏面 新加坡， 在……裏面 這個 民事 訴訟 帶來 vbl.反對，反對 信用 瑞士 托拉斯 有限的， a 信用 瑞士 AG 附屬機構， 在……裏面
2023年5月，新加坡國際 商業法院發佈了 一審判決認定 原告
和 引導 這個 當事人的 專家 至 同意 在……上面 這個 金額 的 這個 損害賠償 獎項 根據 至 這個 計算法
法院採用的方法和參數。由於雙方專家無法就數額達成一致， 的
損害賠償， 法院指令， 當事人 提交了 擬議草案 訂單 證明文件 在……裏面
2023年8月。 在……裏面 二零二三年九月， 這個 法院 被統治的 那 這個 損害賠償 在……下面 它的 2023年5月 判斷 是
7.4273億美元，不包括判決後利息。這一數字不包括 與百慕大羣島潛在的重疊
針對瑞士信貸的法律程序 LIFE(百慕大)有限公司 目前正在被上訴。 法院下令
當事人為 確保 將會有 是不是 雙倍回收 在關係中 對此 獲獎和 任何金額 恢復時間 這個
百慕大會議記錄。 瑞士信貸 信託有限公司 已提出上訴 判決書 並已 申請 逗留 死刑的執行
待決 那 上訴。 在……上面 2 十一月 2023, 這個 法院 已批准 a 留 的 執行 的 它的 可能 2023 判斷
待決上訴日期 條件是 判給的損害賠償及 判決後利息應計 被支付到 法院
在21天內存款， 哪個條件被滿足了。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 68
準備金和或有負債 (續)
在百慕大，在針對 瑞士信貸旗下的瑞士信貸人壽(百慕大)有限公司 AG聯屬公司，試驗
在最高法院舉行 2021年11月和12月，在百慕大羣島。這個 百慕大最高法院
已發佈 a 第一 實例 判斷 在……裏面 三月 2022, 查找 為 這個 原告。 在……裏面 可能 2022, 這個 至高無上 法院 的
百慕大羣島 已發佈 一個 訂單 頒獎 損害賠償 的 美元 607.35m 至 這個 原告。 在……裏面 可能 2022, 信用 瑞士 生命
百慕大(百慕大)有限公司 上訴者 決定 百慕大羣島 最高法院 上訴。在……裏面 2022年7月， 至尊 最高法院 百慕大羣島
准予逗留 死刑的執行 關於它的判決 待決上訴 在這種情況下 判給的損害賠償金 已付給
一個 第三方託管賬户 在42內 天數，其中 情況是 滿意了。 在六月份 2023年， 百慕大法院 上訴權
發佈了判決 確認獲獎 由 最高法院 百慕大和維繫 至尊
百慕大法院 找到那份功勞 瑞士人壽(百慕大) 有限公司已經違反了 它的合同和 受託責任，
但顛覆了 至尊 最高法院 百慕大的 發現了那個 瑞士信貸 LIFE(百慕大) 株式會社擁有 使其具有欺詐性
歪曲事實。2023年7月，瑞士信貸人壽(百慕大)有限公司。 提交申請許可的動議通知書 向…呼籲
樞密院司法委員會，並申請 擱置執行百慕大上訴法院的
判決待決結果 向司法委員會提出上訴 樞密院的一名法官 那
這個 損害賠償 獲獎 留 在 這個 代管 帳户 和 那 利息 BE 增列 至 這個 代管 帳户
處計算 百慕大法定 速度 3.5%. A 聽證會 的申請 請假到 上訴及暫緩執行 的
執行 花了 地點 在……裏面 十二月 2023. 此外， 在……裏面 十二月 2023, 美元 75m 曾經是 放行 從… 這個 代管
並支付給原告。
在瑞士，民事 訴訟已經開始 針對瑞士信貸 AG在 香港高等法院 一審 在日內瓦，
申索書已於2023年3月送達。
7.莫桑比克事關重大
瑞士信貸已經 曾經的主題 由以下人員調查 監管和執法 當局，作為 也是文明的 訴訟，
關於某些信用 瑞信實體的 安排 貸款融資 去莫桑比克 國有企業， 普羅因迪烏斯
S.A.和Empresa Mocbiacana de Atom S.A. (EMATUM)，向私人投資者分配貸款參與權
與備註(LPN)相關 到EMATUM 9月份融資額 2013年，而且肯定 瑞士信貸 實體的後續
在安排交流中的作用 在這些LPN中 共和國發行的歐元債券 來自莫桑比克。2019年， 三
瑞士信貸前僱員在紐約承認接受不正當個人利益
通過以下方式進行融資交易 兩家莫桑比克國有企業。
2021年10月， 瑞士信貸與美國銀行達成和解 美國司法部， 美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)，
英國 金融市場行為監管局(FCA) 和FINMA到 通過以下方式解決查詢 這些機構。信用 Suisse Group
AG與美國司法部就該罪犯簽訂了為期三年的暫緩起訴協議(DPA)
瑞士信貸集團信息收費 合謀實施電信詐騙並同意 到…的條目
一項停止和 停止排序依據 美國證券交易委員會。在……下面 協議的條款 DPA，瑞銀 集團AG(AS 學分的繼任者 Suisse
集團AG)必須繼續 合規性增強和 經以下各方同意的補救工作 瑞士信貸，向 這個
美國司法部 在……上面 那些 努力 為 三 年份 和 承擔 其他內容 措施 AS 概述 在……裏面 這個 DPA。 如果 這個 DPA的
條件得到遵守， 這些指控將 被解職於 末日的結束 DPA的三年 學期。此外,
CSSEL達成了一項認罪協議，並對一項合謀違反美國聯邦電報的指控認罪
欺詐法規。CSSEL受相同的合規性、補救和報告約束 《刑事訴訟法》規定的義務。這個
總計 貨幣 制裁 付訖 至 這個 美國司法部 和 美國證券交易委員會， vbl.採取，採取 vt.進入，進入 帳户 多種多樣 學分 和 偏移， 曾經是
大約2.75億美元。在……下面 協議的條款 該決議與 美國司法部、瑞士信貸也 年支付22.6萬美元
2016年對符合條件的投資者的賠償 由共和國發行的歐元債券 莫桑比克。
在 解決方案： FCA， CSSEL，學分 瑞信國際 (CSI)和 瑞士信貸 AG，倫敦 分支機構同意
就這些交易而言， 在莫桑比克，其英國業務 未能與其進行業務往來 到期
技能、細心和 勤奮和採取 合理組織 並控制它的事務 負責任和有效地，
有足夠的風險管理系統。瑞士信貸 支付了約2億美元的罰款，並進一步
與FCA達成的協議，免除了2億美元 莫桑比克欠瑞士信貸的債務。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 69
準備金和或有負債 (續)
FINMA還頒佈了一項法令，宣佈結束其執行程序，認定瑞士信貸
AG和瑞士信貸 (Schweiz)AG違反了 提交文件的責任 中的可疑活動報告 瑞士和瑞士信貸
瑞士 集團化 AG 做 不 充分管理 和 地址 這個 由此產生的風險 從特定的 主權貸款 和
相關 證券 交易， 和 訂購 這個 銀行 至 補救 一定的 不足之處。 信用 Suisse‘s
實施 《辦法》 項下的要求 FINMA 法令已經 審查 通過 一個獨立 第三
由FINMA指定的一方， 這篇評論推薦了一些 加強措施 瑞士信貸已經
切實貫徹FINMA還安排了 某些現有交易需要審查 由同一個獨立的第三
根據具體的風險標準， 要求加強披露某些主權 交易記錄。
2019年2月，瑞信的某些實體、三名前僱員和其他幾個無關實體被
起訴 英語 高等法院 由. 共和國 莫桑比克。信用 瑞信實體 隨後提交 交叉索賠
針對幾個人 受控實體 由私人投資公司提供 持有銷售 (PrivInvest) 擔任 該項目 伊斯坎德承包商
薩法， 這個 物主 的 私人投資公司， 和 幾個 莫桑比克 官員們。 這個 共和國 的 莫桑比克 尋覓 (i) a
宣佈本條例草案 年簽發的主權擔保 結合 安排ProIndicus貸款銀團 和
部分資金來自瑞士信貸的一家子公司是無效的 及(Ii)指稱因下列原因而引起的損害 與
涉及ProIndicus和EMATUM的交易，以及瑞士信貸沒有參與的交易
莫桑比克資產 管理股份有限公司 在……裏面 此外， 幾個 的 這個 銀行 那 參與了 這個 普羅因迪克斯貸款
辛迪加 帶來 索賠 vbl.反對，反對 信用 瑞士 實體 尋覓 a 申報 那 信用 瑞士 是 負有法律責任 至
補償他們 因為被指控 因以下原因遭受損失 一個結果 任何人的 無效性 主權擔保 或損害賠償
詞幹處理 從 指稱 損失 飽受煎熬 到期 至 他們的 信賴 在……上面 提出的申述 通過 信用 瑞士 至 這個
銀團貸款人。
2021年1月，PrivInvest實體向瑞士信貸實體(以及前三家實體)提出交叉索賠
瑞士信貸員工和多名莫桑比克官員)尋求 在該事件中的彌償和/或貢獻
承包商被認定對共和國負有責任 來自莫桑比克。
2022年2月，PrivInvest和Iskandar Safa向黎巴嫩一家法院提起誹謗訴訟，指控CSSEL和
瑞士信貸集團。 訴訟稱 對索賠人的損害 黎巴嫩的職業聲譽應歸於 至
據稱是由 瑞士信貸在與 2021年10月與
全球監管機構。 在11月 2022, a PrivInvest員工 是主角 談判者打開 代表PrivInvest
與以下內容相關的實體 莫桑比克的交易也帶來了 在一份關於誹謗的訴訟中 黎巴嫩法院起訴
瑞士信貸集團和CSSEL。
在……裏面 九月 2023, 信用 蘇珊， 這個 共和國 的 莫桑比克， 和 一定的 的 這個 貸款人 在……裏面 這個 原秈型
辛迪加 vt.進入，進入 vt.進入，進入 a 沉降量 協議。 在……裏面 十一月 2023, 信用 蘇珊， Privinvest 和 伊斯坎德爾 Safa
達成協議解決所有索賠 其中包括英國高等法院 在黎巴嫩。
8.跨境私人銀行業務
信用 瑞士 辦公室 在……裏面 多種多樣 地點， 包括 這個 英國， 這個 荷蘭、 法國 和 比利時、 有 vbl.已
接觸 通過 監管部門 和 法律 執法 當局 那 是 尋覓 記錄 和 信息 關於
對瑞士信貸歷史上的私人銀行服務的調查 在跨境的基礎上，並部分通過其
地方分支機構 還有銀行。 瑞士信貸已經 進行了 對這些問題的回顧 問題，問題 英國和 法國方面 其中
已經關閉，並正在繼續合作 與當局打交道。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 70
準備金和或有負債 (續)
9.與ETN相關的訴訟
第十四條訴訟：
自2018年3月以來，三起集體訴訟投訴 在紐約特別行政區備案，代表 屬於一個假定的階級
購買者的數量 VelocityShares 每日逆數 波動率指數短線 術語 交易所交易 鏈接的備註 發送到 標準普爾500指數 VIX
短期期貨指數 截止日期為12月 4, 2030 (XIV ETN)。 在8月份 2018年，原告 提交了一份 綜合修訂
集體訴訟，點名信用 瑞士集團公司和 某些附屬公司和高管，它們 主張索賠
對違反 第9（a）（4）、9（f）、10（b）條 和第20（a）段 美國證券 交易法 1934年及規則 10b-5
項下 第11條 和15 的 美國證券 行為 1933年至 聲稱 被告 負責
2018年2月XIV ETN價值下跌後投資者的損失。被告移動 打發掉
2018年11月修改後的投訴。九月 2019年，SDNY批准了被告的駁回動議，
並有偏見地駁回所有針對 被告。2019年10月，原告提交了一份 上訴。
2021年4月， 第二巡回法庭 發佈了一項命令 部分肯定 和空置在 部分SDNY的 2019年9月
決定 授予 被告動議 至 辭退 使用 偏見。 在……裏面 七月 2022, 原告 已歸檔 a 動議 為 班級
認證。在……裏面 2023年3月， 法院 否認原告的 動議： 證明兩個 其 三人被指控 類和
批准原告的動議，以證明 他們所謂的第三個班級。2023年3月，被告 動議重新考慮
並提交了一份 請願獲得許可 提出上訴 法院等級證書 將決定交給 第二巡回法庭。在……裏面 四月
2023, 原告 提交了一份 動議 尋求休假 修改 他們的 投訴。在……裏面 2023年5月， 原告 提交了一份 續訂
關於等級認證的動議， 哪些被告有 反對。2024年1月， 法院發佈了一份 命令拒絕
原告提出的修訂動議。
DGAZ訴訟：
在一月份 2022年，信用 瑞士銀行 被評為 在一個 集體訴訟 提出申訴 在 SDNY帶來了
代表一個假定的階級 SpeedityShares的賣空者 3****然氣交換 已鏈接的交易票據
發送到 S&P GSCI 天然氣 索引ER 年二月到期 9, 2032 (DGAZ ETN）。 投訴 主張索賠 對於違規行為
橫斷面的 第10(B)項 美國 證券交易所 行動 1934年的 和規則 10B-5以下 並聲稱 那個學分
瑞信是 負責 蒙受的損失 簡而言之 賣家追隨 A六月 2020年公告 那個學分 Suisse
將摘牌 並暫停 進一步發行 的 DGAZ ETN。 在7月份 2022年，信用 瑞士銀行 提交了一份 動議
解散二零二三年三月， 法院批准了 瑞士信貸集團的動議 駁回在 2023年5月，法院 輸入了一個
以偏見駁回案件。 於二零二三年六月，原告人提交上訴通知書。
10.保加利亞前客户很重要
信用 瑞士 AG 有 一直在迴應 發送到An 調查 這個 瑞士辦事處 的 這個 總檢察長 （SOAG）
關於 勤奮和 控制 套用 到一個 歷史關係 與保加利亞 前客户 的
據稱 洗淨了 資金通過 瑞士信貸 AG賬户。 在12月 2020年 SOAG帶來了 收費
vbl.反對，反對 信用 瑞士 AG 和 其他 派對。 信用 瑞士 AG vbl.相信，相信 它的 勤奮 和 控制 遵守
適用的法律要求並打算抗辯 它本身就很有活力。 瑞士聯邦刑事法院的審判
發生在2022年第一季度。2022年6月， 瑞士信貸股份公司在瑞士聯邦罪犯案中被定罪
歷史上某些組織不健全的法院 在其反洗錢框架內，並被勒令支付
罰款200萬瑞士法郎。此外，法院 扣押了某些客户資產，金額約為1200萬瑞士法郎
訂購積分 瑞士銀行 支付 補償性的 索賠 這筆錢 大約有 1900萬瑞士法郎。 在7月份 2022,
瑞士信貸股份公司就這一決定向瑞士 聯邦上訴法院。
11.SCFF
信用 瑞士 有 收到 請求 為 文件和 中的信息 與 詢問、調查、
執法和 其他行動 與以下內容有關 供應鏈 財政資金 (SCFF)物質依據 FINMA，The FCA和
其他監管和政府機構。盧森堡委員會 De SurveMonitoring du Secteur金融家
通過第三方對此事進行審查。瑞士信貸正在與這些機構合作。
在……裏面 二月 2023, FINMA 宣佈 這個 結語 的 它的 執法 法律程序 vbl.反對，反對 信用 瑞士 在……裏面
與SCFF事件有關。在其命令中，FINMA報告説 瑞士信貸嚴重違反了適用的
瑞士監管機構 中國的法律 這一背景 關於 去冒險 管理和 適當的運營 結構。而當
FINMA 公認的 那 信用 瑞士 有 已經 已被佔用 廣延 組織 措施 基於 在……上面 它的 自己人
對該事件的調查 SCFF問題，特別是 以加強其 治理和控制 流程和FINMA 是
支持性 的 這些 措施， 這個 調整器 有 有條不紊 一定的 其他內容 補救 措施。 這些 包括 a
要求最多的 重要(約500) 業務關係必須是 定期審查並
總體而言， 高管們 董事會級別， 特別是 對於交易對手 風險，以及 那個學分 瑞士信貸必須 設置 a
定義以下各項責任的文件 大約600名最高級別的 經理們。FINMA將任命
一名審計官評估這些監督的遵守情況 措施。與執法分開 繼續進行
關於 信用 蘇珊， FINMA 有 開封 四 執法 法律程序 vbl.反對，反對 原 經理們 的 信用
蘇伊斯。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 71
準備金和或有負債 (續)
2023年5月， FINMA開業 強制執行 針對以下事項提起訴訟 瑞士信貸在 命令確認 遵守
迴應查詢的監管規定 來自FINMA在SCFF的執法部門 物質。
《律師》 一般情況下 廣州 蘇黎世 已經發起了 罪犯 中的程序 與 SCFF 物質。
在這樣的情況下 程序，雖然確定 以前的和現在的 瑞士信貸員工： 其中，有 被指名為
被告，瑞士信貸本身不是當事人 去做手術。
某些民事訴訟有 是由基金投資者提交的 和其他各方反對 瑞士信貸和/或某些 官員
和各種不同類型的導演 司法管轄區，提出包括不當銷售在內的指控 以及違反職責 關愛之心，
勤勉盡責和其他受託責任。某些投資者和其他私人投資者 各方還提起了刑事訴訟。
起訴瑞士信貸和其他各方 與這件事有關。
12.阿切戈斯
信用 瑞士 有 收到 請求 為 公文 和 信息 在……裏面 連接 使用 問詢， 調查
和/或動作 關聯 歸功於 Suisse的關係 與阿切戈斯 資本管理 (Archegos)，包括
從… FINMA(輔助 通過 三分之一 被委派的一方 通過 FINMA)， 美國司法部， 美國證券交易委員會， 美國 美聯儲， 美國
商品 期貨 交易 CFTC委員會(CFTC)， 美國 元老院 銀行委員會， 這個 保誠集團 監管
權威 (PRA)， 這個 FCA， 康姆科， 這個 洪 金剛 競爭 選委會 和 其他 監管部門 和
政府機構。瑞士信貸正在進行合作 在這些事情上與當局打交道。
2023年7月， 美國聯邦政府 儲備庫和 PRA宣佈的決議 他們對信用的調查 Suisse‘s
與阿切戈斯的關係。瑞銀集團、瑞士信貸、瑞士信貸控股(美國)公司和瑞士信貸
AG，新聞 約克分行 簽訂了 一份訂單 停止 和停止 與 董事會成員 各省長 聯邦政府 儲備
系統。在……下面 這些條款 的 訂單、信用 Suisse付費 一位文官 罰金 %的美元 269M和 同意 承擔
某些補救措施 有關的措施 給交易對手 信用風險 管理、流動性 風險管理 和非-
金融風險管理以及增強 監督和治理。
CSI 和 CSSEL vt.進入，進入 vt.進入，進入 a 沉降量 協議 使用 這個 PRA 提供 為 這個 決議 的 這個 PRA的
調查，隨後 PRA 發佈了一份最終的 施加一項 罰金 英鎊8700萬英鎊 在CSI上
和CSSEL違反PRA的各種規定 基本規則。
FINMA也進入了 一項法令 日期：7月14日 2023年宣佈 結論： 它的執行情況 法律程序、裁斷
那 信用 瑞士 有 我是認真的 違犯 金融 市場 法律 在……裏面 連接 使用 它的 業務 關係 使用
Archegos，並下令針對瑞士信貸和瑞銀集團採取補救措施，作為合法繼承人
至 信用 瑞士 集團化 AG. 這些 包括 a 要求 那 瑞銀集團 集團化 AG 應用 它的 限制 在……上面 它的 自己人
與整個財務集團的個人客户有關的頭寸以及對薪酬的調整
系統的 整個 金融集團 提供 對於獎金 分配標準 那需要 考慮到 風險偏好。
FINMA 也 宣佈 它 有 開封 執法 法律程序 vbl.反對，反對 a 原 信用 瑞士 經理 在……裏面
與這件事有關。
民事 行為 關聯 至 信用 瑞信的 與以下方面的關係 阿切戈斯 有 vbl.已 已歸檔 vbl.反對，反對 信用 瑞士 和/或
某些高級人員及董事，包括申索 違反受託責任。
13.瑞士信貸的財務披露
瑞士信貸 集團AG 而且一定會 董事、高級人員 和管理人員 已 命名於 證券集體訴訟
有待處理的投訴 在SDNY。這些投訴， 代表提交 的購買者 瑞士信貸股票，額外
一級資本 附註(“AT1附註”)，以及 其他證券 2023年，聲稱 被告 製造誤導性 陳述
關於：(1)#年客户流出 2022年底；(Ii)充分性 瑞士信貸的財務報告 控制；以及
(Iii) 充分性 瑞士信貸 風險管理 進程，以及 包括有關以下方面的指控 歸功於 Suisse
Group AG與 瑞銀集團。許多 行動中的 已經被鞏固了， 和一項動議 不屑一顧
vbl.已 已歸檔 和 遺骸 待定。 一 其他內容 行動， 已歸檔 在……裏面 十月 2023, 有 vbl.已 留了下來 待決 a
關於是否應該合併的決定 與早先的行動。
年，瑞士信貸收到了監管機構和政府機構對文件和信息的要求。
與詢問的聯繫， 調查和/或行動 與以下內容有關 這些問題，就像 很好，就像 對於其他語句
關於 信用 瑞信的 金融 條件， 包括 從… 這個 美國證券交易委員會， 這個 美國司法部 和 FINMA。 信用 瑞士 是
在這些問題上與當局合作。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
綜合財務資料|瑞銀集團 AG中期合併財務信息 (未經審計) 72
準備金和或有負債 (續)
14.與合併有關的訴訟
一定的積分 瑞士信貸集團 附屬公司和 某些導演， 高級船員及 高管們一直在 在班上點名
待處理的行動投訴 紐約特別行政區。 一起投訴，提出 代表. 瑞士信貸股東： 指控
違反 受託責任 根據瑞士 法和 民事RICO 根據以下條款提出的索賠 美國 聯邦法律另一 投訴，
代表瑞士信貸的持有人 AT1指出，指控違反瑞士法律規定的信託責任。這些
投訴，由信貸部提交 瑞士股東和持有人 第1級 資本票據（“AT1票據持有人”），
2023年，聲稱 一系列醜聞 和不當行為導致 瑞士信貸集團（Credit Suisse Group AG） 與瑞銀集團合併 股份公司，
給股東和AT1票據持有人造成損失。駁回訴訟的動議 已提交併仍懸而未決。
貨幣換算率
這個 下表 顯示了 收費率 主 使用的貨幣 翻譯 金融界 的信息 瑞銀的
使用本位幣的操作其他 而不是美元兑換成美元。
收盤匯率
平均費率
1
自.起
截至本季度的
截至該年度為止
31.12.23
30.9.23
31.12.22
31.12.23
30.9.23
31.12.22
31.12.23
31.12.22
1瑞士法郎
1歐元
1英鎊
100日圓
1個月損益表項目，包括 美元以外的功能性貨幣 按月末匯率折算成美元。 披露的季度平均費率或 一年代表着一個
三個月期末利率的平均值或平均值 分別為12個月末利率， 按收支額加權 集團的所有業務都具有相同的職能 的貨幣
每個月。相應地，加權平均值 第三季及第四季的差餉 2023年和2023年全年考慮 瑞士信貸的收入和支出 自收購以來產生的運營
瑞銀集團。個別業務部門的加權平均税率可能會有所偏離 根據本集團的加權平均利率。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
附錄 73
附錄
替代業績衡量標準
替代業績衡量標準
另一種績效指標(APM)是對歷史或 未來的財務表現，
財務狀況 或現金 流向其他 而不是 財務措施 已定義或 在中指定 適用的 公認的
會計準則或 其他適用規定。一個 APM數量 在報告中 的討論 這個
財務及營運表現 外部報告（年度、季度 及其他報告）。APMs 使用
提供 A更多 完成 圖片： 運營中 性能和 去反思 管理層的 鑑於 根本
驅動程序 的 這個 業務 結果。一個 定義 的 每一個 APM， 這個 方法 使用 至 計算 它 和 這個 信息
內容按字母順序排列 在下面的表格中。這些殺傷人員地雷可 符合非GAAP標準，
由美國證券交易委員會定義 (SEC)規定
APM標籤
計算
信息內容
活躍的數字銀行客户
公司及機構客户（%）
- 個人及企業銀行業務
計算方法為： 客户對
在有關期間內的每月除以
客户總數的平均值。“客户”是指 至
獨特的商業關係或法律關係的數量
由公司和機構經營的實體 客户，
排除沒有賬户的客户， 單，單
產品客户和已違約的客户
貸款或信貸設施。每個月底，
在以下時間內至少登錄過一次的任何客户端 那
月份被確定為“活動”（登錄 時間
所有業務關係編號都分配了標記
或數字銀行合同中的每個法律實體）。
此度量提供有關
活躍的數字銀行客户佔總數的比例
瑞銀客户數量（上述範圍內
指的是由公司和
機構客户。
活躍的數字銀行客户
個人銀行業務（%）
- 個人及企業銀行業務
計算方法為： 客户對
在有關期間內的每月除以
客户總數的平均值。“客户”是指 至
經營的獨特業務關係的數量
個人銀行業務，不包括個人 歲以下
15，沒有私人賬户的客户，
瑞士境外的客户和客户 誰
拖欠貸款或信貸服務。在 結束
每個月，任何登錄過 至少
一旦在該月被確定為“活躍”， (a
為所有業務分配登錄時間戳
數字銀行合同中的關係號）。
此度量提供有關
活躍的數字銀行客户佔總數的比例
瑞銀客户數量（上述範圍內
指的是由個人銀行服務的人。
活躍的手機銀行客户
個人銀行業務（%）
- 個人及企業銀行業務
計算方法為： 客户對
在有關期間內的每月除以
客户總數的平均值。“客户”是指 至
經營的獨特業務關係的數量
個人銀行業務，不包括個人 歲以下
15，沒有私人賬户的客户，
瑞士境外的客户和客户 誰
拖欠貸款或信貸服務。在 結束
每個月，任何登錄過 經由
移動應用程序在該月至少有一次被確定
“活動”（分配登錄時間戳 致所有人
數字銀行業務中的業務關係編號
合同）。
此度量提供有關
活躍的手機銀行客户在
瑞銀客户總數（
上述含義）由
個人銀行業務。
成本/收入比率（%）
計算方法為營業費用除以 總計
收入。
此度量提供有關
通過比較業務的效率
總收入的支出。
公司的手續費和交易收入 &
機構客户（美元和瑞士法郎）
- 個人及企業銀行業務
按經常性費用淨額及
公司和企業的基於交易的收入
機構客户。
這一措施提供了有關金額的信息
公司的手續費和交易收入 &
機構客户。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
附錄 74
APM標籤
計算
信息內容
創收費用資產(美元)
-全球財富管理
計算為任意和的和
非可自由支配財富管理組合
(授權量)和產生的資產
收入主要是經常性的，即，
主要是投資、共同、對衝和私募市場
我們有分銷協議的基金，
將客户承諾納入封閉式
私募市場基金自出現之日起
這是收費的。與我們的全球業務相關的資產
金融中介業務不包括在內，因為 是
受制裁客户的資產。
此測量提供有關卷的信息
創造收入流的投資資產，
無論是由於合同的性質
與客户的關係或通過費用結構
的資產。增加收費水平
資產導致相關收入增加
源源不斷的受制裁客户的資產不包括在
收費資產
費用池可比收入（美元）
投資銀行
按以下收入總額計算：
收購相關交易;股本
市場， 不包括衍生工具;槓桿資本
市場，不包括按市值計價的影響
貸款組合的變動;以及 資本
市場，不包括與債務有關的收入
瑞銀工具的承銷。
這一措施提供了有關金額的信息
投資銀行的收入，
與相關的全球費用池相當。
投資資產毛利率(BPS)
- 資產管理
按總收入計算（按適用情況按年計算）
除以平均投資資產。
這一措施提供了有關總數的信息，
與投資資產有關的業務收入。
減值貸款組合百分比
佔貸款組合總額的百分比（%）
- 環球財富管理，
個人和企業銀行業務
按減值貸款組合除以 總計
總貸款組合。
此度量提供有關
減值貸款組合佔總貸款總額的比例
貸款組合。
整合相關費用（美元）
一般包括內部人員費用 和
主要致力於整合的承包商
活動、留用獎勵、裁員成本，
因縮短有效時間而增加的費用
財產、設備和軟件的生命，以及
與這些資產相關的減值費用。
歸類為與整合相關的費用 不
影響識別和測量的時間
這些費用或其在
損益表。與整合相關的費用
瑞士信貸產生的費用也包括費用
與現有的重組計劃相關聯
在收購之前。
這一措施提供了有關費用的信息
是臨時的、遞增的，並且直接與
瑞信與瑞銀的整合。
投資資產(美元和瑞士法郎)
- 環球財富管理，
個人和企業銀行業務
資產管理
按管理基金的總和計算 資產，
管理的機構資產，可自由支配和
諮詢財富管理投資組合，受託
存款，定期存款，儲蓄賬户， 和財富
管理證券或經紀賬户。
此測量提供有關卷的信息
由其管理或存放的客户資產 瑞銀集團
投資目的。
面向個人的投資產品
銀行業(美元和瑞士法郎)
- 個人及企業銀行業務
按投資資金之和計算 (包括
瑞銀VitaInvest第三支柱養老基金，AS 很好，就像
貨幣市場基金)、委託和第三方人壽
在個人銀行業務中經營保險業務。
此測量提供有關卷的信息
投資基金(包括UBS VitaInvest 第三--
支柱養老基金以及資金 市場基金)，
委託和第三方人壽保險在
個人銀行業務。
淨息差(BPS)
- 個人及企業銀行業務
按淨利息收入計算(年化 AS
適用)除以平均貸款。
此度量提供有關
通過計算業務的盈利能力
貸款價格與貸款價格的差額
相對於貸款價值的融資成本。
新增淨資產(美元)
-全球財富管理
按淨流入金額計算， 外流
已記錄的投資資產(定義見瑞銀政策)
在特定時期，加上利息和股息。
計算中不包括因以下原因引起的變動
市場表現，外匯換算，
費用，以及對戰略投資資產的影響
瑞銀決定退出市場或服務。
此度量提供有關
投資資產在一年內的發展 專一
淨新資產流動所致期間，加上
利息和股息的影響。
淨新增資產增長率(%)
-全球財富管理
按淨流入金額計算， 外流
已記錄的投資資產(定義見瑞銀政策)
在特定時期內(如適用按年計算)，
加上利息和股息，除以投資總額
期初的資產。
此衡量標準提供了有關增長的信息
某一特定時期的投資資產 結果
淨新增資產流動的比例。
淨新創收資產(美元)
-全球財富管理
按產生費用的淨額計算 資產
流入和流出，包括股息 和利息
流入任務和流出任務
客户在特定時期內支付的費用。 已排除
從計算中得出的是對收費產生的影響
瑞銀退出戰略決策的資產 市場或
服務。
此度量提供有關
年內開發可產生費用的資產 a
特定期間的淨流量，不包括
因市場表現而引起的變動 國外
交換翻譯，以及對費用的影響-
瑞銀為戰略決策生成資產 退出
市場或服務。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
附錄 75
APM標籤
計算
信息內容
新投資產品淨額
個人銀行（美元和瑞士法郎）
- 個人及企業銀行業務
按淨流入金額計算， 外流
投資產品在特定時期內
此度量提供有關
在特定時期開發投資產品
期內淨新增投資產品
流動。
新資金淨額（美元）
- 環球財富管理，
資產管理
按淨流入金額計算， 外流
已記錄的投資資產(定義見瑞銀政策)
在特定的時期內。從計算中排除
是由市場表現引起的變動，還是外國的
交換翻譯、股息、利息和手續費， AS
以及對戰略投資資產的影響
瑞銀決定退出市場 或服務。淨新聞
金錢不是用來衡量個人和公司的
銀行業。
此度量提供有關
投資資產在一年內的發展 專一
這是新資金淨流動的結果。
淨新增貨幣增長率(%)
-全球財富管理
按淨流入金額計算， 外流
已記錄的投資資產(定義見瑞銀政策)
在特定期間內(如適用按年計算)
除以期初總投資資產 的
那個時期。
此衡量標準提供了有關增長的信息
某一特定時期的投資資產 結果
淨新增資金流。
淨利潤增長(%)
按應佔淨利潤變動計算 至
股東之間的持續運營
本期和可比期除以淨利潤
股東應佔持續經營
比較期間的經營情況。
這一措施提供了有關利潤的信息
自比較期間以來的增長。
運營費用(基礎)
(美元)
通過調整運營費用計算 AS
按照國際金融準則進行報告
以下項目的報告準則(IFRS)
管理層認為它們不能代表
企業的基本業績。
›
請參閲本手冊的“團體表現”一節
有關詳細信息，請報告
這一措施提供了有關金額的信息
包括營業費用，但不包括項目 那
管理層認為它們不能代表
企業的基本業績。
税前營業利潤/(虧損)
(基礎)(美元)
按調整前營業利潤/(虧損)計算
按國際標準申報的税金
以下項目的財務報告準則(IFRS)
管理層認為它們不能代表
企業的基本業績。
›
請參閲本手冊的“團體表現”一節
有關詳細信息，請報告
這一措施提供了有關金額的信息
税前營業利潤/(虧損)，不包括
管理層認為不是的項目
的基本表現代表
做生意。
税前利潤增長(%)
- 環球財富管理，
個人和企業銀行業務
資產管理、
投資銀行
按税前淨利潤變動計算
股東應佔持續經營
本期和比較期之間的操作
除以可歸因於
股東來自持續經營的
比較期間。
該措施提供了有關税前的信息
自比較期間以來的利潤增長。
税前利潤增長（基本）（%）
- 環球財富管理，
個人和企業銀行業務
資產管理、
投資銀行
按税前淨利潤變動計算
股東應佔持續經營
本期和比較期之間的操作
除以可歸因於
股東來自持續經營的
比較期。應佔税前淨利潤
持續經營業務的股東不包括
管理層認為不是的項目
的基本表現代表
企業，也不包括相關的税收影響。
該措施提供了有關税前的信息
自比較期以來的利潤增長，而
不包括管理層認為 不
的基本表現代表
做生意。
經常性手續費淨收入
(美元和瑞郎)
- 環球財富管理，
個人和企業銀行業務
按所提供服務的總費用計算 在……上面
持續的基礎上，例如投資組合管理 費用、
資產型投資基金的費用和託管 費用、
在客户資產上生成，以及
賬户管理費。
這一措施提供了有關金額的信息
經常性淨手續費收入。
歸屬權益回報率
1
按年化事業部計算 運營中
税前利潤除以平均歸屬股本。
此度量提供有關
各業務部門在以下方面的盈利能力
歸屬權益。
第一級普通股股本回報率
資本
1
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均普通股權益級別 1
資本。
此度量提供有關
企業相對於普通股的盈利能力
股權一級資本。
股本回報率
1
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均應佔權益 至
股東們。
此度量提供有關
企業相對於股本的盈利能力。
槓桿率分母，
毛收入
1
計算方法為年化總收入除以
平均槓桿率分母。
這一措施提供了有關收入的信息
與槓桿率相關的業務
分母。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
附錄 76
APM標籤
計算
信息內容
有形權益回報率
1
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均應佔權益 至
股東平均商譽和無形資產減少
資產。
此度量提供有關
業務相對於有形資產的盈利能力
公平。
每股有形賬面價值
(美元)
計算為股東應佔權益減去
商譽和無形資產除以 數
流通股的比例。
這一措施提供了有關有形淨額的信息
以每股為基礎的資產。
每股賬面總價值
(美元)
按股東應佔權益計算
除以流通股的數量。
這一指標提供了有關淨資產的信息
以每股為基礎。
總收入(基礎)
(美元)
通過調整中報告的總收入計算得出
符合《國際財務報告》
管理層相信的項目的標準(IFRS)
不能代表潛在的表現
所有的生意。
›
請參閲本手冊的“團體表現”一節
有關詳細信息，請報告
這一措施提供了有關金額的信息
總收入的百分比，同時排除以下項目
管理層認為它們不能代表
企業的基本業績。
交易型收入
(美元和瑞郎)
- 環球財富管理，
個人和企業銀行業務
按非經常性部分的總和計算 的
手續費和佣金收入淨額，主要由 的
經紀和交易型投資基金
手續費、信用卡手續費以及支付費用
和外匯交易，連同
來自金融工具的其他淨收入
按公允價值通過損益計量。
這一措施提供了有關金額的信息
淨費用的非經常性部分和
佣金收入連同其他淨額 收入
來自按公允價值計量的金融工具
通過盈利或虧損。
基本成本/收入比率(%)
作為基本運營費用計算 (作為
以上定義)除以基礎合計 收入
(如上定義)。
此度量提供有關
通過比較業務的效率
費用和總收入，但不包括項目
管理層認為不能代表
企業的基本業績。
基本淨利潤增長(%)
按應佔淨利潤變動計算 至
股東之間的持續運營
本期和可比期除以淨利潤
股東應佔持續經營
比較期間的經營情況。 淨利潤
股東應佔持續經營
操作不包括管理的項目 vbl.相信，相信
不能代表潛在的表現
也不包括相關的税
衝擊力。
這一措施提供了有關利潤的信息
自比較期間以來的增長，但不包括
管理層認為不是的項目
的基本表現代表
做生意。
基本普通股權益回報率
一級資本
1
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均普通股權益 第1級
資本。股東應佔淨利潤
排除管理層認為的項目 不
的基本表現代表
企業，也不包括相關的税收影響。
此度量提供有關
企業相對於普通股的盈利能力
股權一級資本，但不包括下列項目
管理層認為它們不能代表
企業的基本業績。
有形權益的基本回報
1
(%)
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均應佔權益 至
股東平均商譽和無形資產減少
資產。不包括股東應佔淨利潤
管理層認為不是的項目
的基本表現代表
企業，也不包括相關的税收影響。
此度量提供有關
業務相對於有形資產的盈利能力
股權，同時排除管理的項目
所相信的不代表潛在的
企業的業績。
1
2023年第四季度和2023年第三季度的損益資料是在綜合基礎上列報的， 包括瑞士信貸每個季度三個月的數據，以及 目的
在計算回報措施時，有 按年率計算乘以四倍。 2023年的損益信息包括 七個月(2023年6月至12月包括在內) 瑞士信貸今年以來的數據-
日期返回度量值。
這是我們的中使用的APM的通用列表 財務報告。並不是所有的自動售票機 上面列出的內容可能會出現在
這份特別的報告。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
附錄 77
與普通股一級資本回報(CET1)和有形資本回報相關的信息
股本(%)
截至本季度末
截至或截至該年度
百萬美元
31.12.23
30.9.23
31.12.22
31.12.23
31.12.22
基本營業利潤/(税前虧損)
基本税費/(福利)
NCI
基本淨利潤/(虧損)
基本淨利潤/(虧損)，年化
有形權益
平均有形權益
CET1資本
CET1平均資本
基礎有形權益回報率(%)
基本普通股權益回報率一級資本
瑞銀集團2023年第四季度報告|
附錄 78
我們的財務報告中經常使用的縮略語
A
ABS 資產支持證券
AG 阿克提恩格斯爾斯哈夫特
年度股東大會 的股東周年大會
股東
A-IRB 高級內部評級-
基於
禽流感病毒 另類投資
車輛
美國鋁業公司 資產和負債
委員會
阿瑪 高級測量
方法
急性髓細胞白血病 反洗錢
AOA 《公司章程》
APM 替代績效
量測
陣列 替代參考匯率
阿爾斯 拍賣利率證券
ASF 可用穩定資金
AT1 附加1類
奧姆 管理資產
B
BCBS 巴塞爾委員會
銀行監管
雙 Bank for International
聚落
BOD 董事會
C
曹氏 資本充足率
《條例》
CCAR 綜合資本
分析與回顧
CCF 信用轉換系數
CCP 中央對手方
CCR 交易對手信用風險
中國中車 企業文化和企業文化
責任委員會
光盤 信用違約互換
癌胚抗原 商品交易法
首席執行官 首席執行官
CET1 普通股權益1級
首席財務官 首席財務官
CGU 現金產生單位
CHF 瑞士法郎
首席信息官 首席投資辦公室
C&ORC 合規性和可操作性
風險控制
CRM 信用風險緩解(信用
風險)或綜合風險
衡量(市場風險)
科委 聯合應力測試
CUSIP 制服委員會
安全識別
程序
CVA 信用估值調整
D
Dbo 固定收益義務
DCCP 延期或有事項
基本建設計劃
下標(&I) 多樣性、公平性和
包裹體
DFAST 多德-弗蘭克法案壓力測試
DM 貼現保證金
美國司法部 美國司法部
差熱分析 遞延税項資產
DVA 借方估值調整
E
EAD 默認情況下的暴露
電子束 執行董事會
歐共體 歐盟委員會
歐洲央行 歐洲央行
ECL 預期信用損失
股東特別大會 非常將軍
股東大會
EIR 實際利率
艾爾 預期虧損
歐洲、中東和非洲地區 歐洲、中東和
非洲
EOP 股權計劃
易辦事 每股收益
ESG 環境社會及
治理
ESR 環境和社會
風險
ETD 交易所交易衍生產品
etf 上市交易基金
歐盟 歐盟
歐元 歐元
Euribor 歐元銀行同業拆借利率
夏娃 股權的經濟價值
EY 安永會計師事務所有限公司
F
FA 財務顧問
FCA 英國金融市場行為
權威
FDIC 聯邦存款保險
公司
FINMA 瑞士金融市場
監管當局
FMIA 瑞士金融市場
《基礎設施法》
FSB 金融穩定委員會
自貿區 瑞士聯邦税
行政管理
FVA 資金估值
調整，調整
FVOCI 通過其他方式的公允價值
綜合收益
FVTPL 通過利潤的公允價值或
損失
外匯 外匯
G
公認會計原則 普遍接受
會計原則
英鎊 英鎊
GCRG 集團合規部，
監管和治理
國內生產總值 國內生產總值
GEB 集團執行董事會
温室氣體 温室氣體
GIA 集團內部審計
格雷 全球報告倡議
G-SIB 全球系統
重要性銀行
H
HQLA
優質流動資產
I
國際會計準則 國際會計
標準
國際會計準則委員會 國際會計
標準委員會
銀行同業拆借利率 同業拆借利率
IFRIC 國際金融
報道解讀
委員會
國際財務報告準則 國際金融
報告標準
IRB 基於內部評級的
IRRBB 中國的利率風險
銀行賬簿
ISDA 國際掉期和
衍生品協會
ISIN 國際證券
識別號
瑞銀集團2023年第四季度報告|
附錄 79
我們的財務報告中經常使用的縮寫(續)
K
KRT 主要風險承擔者
L
LAS 流動性調整壓力
LCR 流動性覆蓋率
LGD 違約造成的損失
倫敦銀行同業拆借利率 倫敦銀行間同業拆借
費率
有限責任公司 有限責任公司
LOD 防線
LRD 槓桿率分母
LTIP 長期的 激勵計劃
LTV 貸款價值比
M
併購重組 兼併與收購
捷運 重大風險承擔者
N
NII 淨利息收入
NSFR 淨穩定資金比率
紐交所 紐約證券交易所
O
亞奧理事會 自己的信用調整
保監處 其他綜合性的
收入
經合組織 經濟合作與發展組織
合作與合作
發展
場外交易 非處方藥
P
PCI 已購入信貸減值
PD 違約概率
深坑 時間點
PPA 購進價格分配
損益表 損益
Q
QCCP 資格賽中心
交易對手
R
紅細胞 基於風險的資本
基於成果的管理 基於風險的監控
房地產投資信託基金 房地產投資信託基金
RMBS 住宅按揭-
擔保證券
RniV 風險不在VaR中
RoCET1 CET1資本回報率
ROU 使用權
RTSR 相對總股東
退貨
RWA 風險加權資產
S
Sa 標準化方法或
匿名者協會
SA-CCR 標準化的方法
交易對手信用風險
撒爾 特別行政管理
人民的地域
Republic of China
SDG 可持續發展
目標
美國證券交易委員會 美國證券交易
選委會
SFT 證券融資
交易記錄
是的 可持續投資或
可持續投資
新加坡銀行 新加坡銀行同業
拆放利率
SICR 大幅增加信貸
風險
六 瑞士證券交易所
中小企業 中小
實體
SMF 高級管理層
功能
瑞士央行 瑞士國家銀行
SOR 新加坡掉期報價
SPPI 僅支付本金
和利息
SRB 系統相關銀行
SRM 具體風險衡量標準
SVaR 強調風險價值
T
Tbtf 太大而不能倒
TCFD 任務 氣候力量--
相關財務披露
Tibor 東京 銀行間同業拆借
費率
TLAC 總吸收損耗能力
TTC 在整個週期中
U
美元 美元
V
變量 風險價值
增值税
增值税
這是一個 通用列表 的 經常使用縮略語 用於 我們的財務 報告.不 所有的 列出的縮略語
可能會出現在這份報告中。
瑞銀集團2023年第四季度報告|
附錄 80
信息來源
報告出版物
年度出版物
每年一次 報告
: 已出版 在……裏面 英語， 這 單卷報告 進行了介紹 地址為： 這個 集團化 戰略和
性能； 戰略和 的表現 這個行業 分部和 分組項目； 風險，國庫 和資本
管理； 公司 治理， 公司 責任 和 這個 補償 框架， 包括
有關薪酬的信息 對於董事會而言 董事和 集團高管 董事會成員；以及 金融
信息，包括財務報表。
“Auszug Aus DEM Geschäftsbericht
“：這個。 出版物提供 一位德國人 翻譯： 選定的部分 的 這個
年度報告。
補償 報告
: 這 報告 討論 這個 補償 架構 和 提供 信息 關於
補償 董事會 關於董事的 以及 集團高管 董事會成員。 它是 在以下位置提供 英語和
德語(
“Vergütungsbericht
“)，並代表年度 報告。
可持續發展報告
：已出版 用英語, 可持續發展報告 提供有關以下方面的披露 環境、社會
以及與瑞銀集團相關的治理主題。 它還提供了與多樣性有關的某些披露， 股權和
包容性。
季刊
季度財務報告
：本報告提供了 關於業績和戰略的最新情況(在哪裏 適用)適用於
各自的季度。它有英文版本。
一年一度的 和每季度 出版物 都是可用的 在.pdf中 和在線 格式 在…
UBS.com/Investors
，在 “金融
信息。“啟動 與 年報 2022年，印刷版 副本， 在任何 語言，屬於 前面提到的 每年一次
不再提供出版物。
其他信息
網站
“投資者” “關係”網站 在…
UBS.com/Investors
新聞 發佈； 金融 信息, 包括 與結果相關 提交的文件 使用 這個 我們 證券 和 交易所
委員會(美國證券交易委員會)； 為股東提供的信息， 包括瑞銀股價 圖表，以及 數據和分紅
信息，以及 對於債券持有人； 該公司 日曆；以及 演示者： 管理 投資者和
金融分析師。信息可用 英文在線，提供一些信息 也有德語版本。
成果展示
季刊 結果 專題介紹 是 網絡直播 活着。 錄音 的 多數 專題介紹 能 BE 已下載 從…
UBS.com/Presentation
.
報文傳送服務
電子郵件 警報 至 新聞 關於 瑞銀集團 能 BE 已訂閲 為 在……下面 “瑞銀 新聞 警報“ 在…
UBS.com/global/en/Investor-
關係/聯繫/投資者-服務.html
。消息以英語、德語、法語或意大利語發送，並可選擇
選擇此類警報的主題首選項。
表格20-F和其他提交給美國的材料 美國證券交易委員會
瑞銀定期提交文件 報告中包含 並提交 其他信息 發送到 美國證券交易委員會。本金 其中包括 備案文件是 每年一次
表格20-F的報告， 根據以下規定提交 美國證券 1934年的《交易所法案》。 提交的文件 表格20-F是結構化的
作為一名 環繞文檔。 大多數區段 的 提交文件可以 感到滿意 通過引用 發送到 聯合瑞銀集團
和瑞銀集團年度 報告。然而，還有 一小筆錢 更多信息 表格20-F 那不是
已提交 其他地方 和 是 特地 目標 在… 讀者 在……裏面 這個 我們。 讀者 是 鼓勵 至 請參閲 至 這
補充披露。 任何文檔 這份文件 與 美國證券交易委員會是 可用時間 美國證券交易委員會的 網站：
Sec.gov
。參考 至
UBS.com/Investors
瑞銀集團2023年第四季度報告|
附錄 81
警示聲明 有關前瞻性陳述 |
不僅限於管理層 瑞銀的財務業績前景， 有關聯合國 預期交易效果 和戰略舉措，
瑞銀的 商務和 未來 發展和 目標 或 打算 實現氣候， 可持續性和 其他社交媒體 目標。而當 這些 前瞻性
語句代表 瑞銀的判斷是， 期望值和 與目標有關的 所述事項， 一個數字 風險， 不確定因素和 其他重要事項
這些因素可能導致實際發展和結果與瑞銀的預期大相徑庭。特別是， 恐怖主義活動和衝突 在中東，
以及持續的俄羅斯-烏克蘭 戰爭，可能會對全球市場產生重大影響， 加劇全球通脹壓力，並放緩 全球增長。
此外, 正在進行的 衝突可能 繼續 造成重大影響 人口遷移， 和Lead 到短缺 至關重要的 商品，包括 能量
在直接捲入武裝衝突的地區之外，糧食短缺和糧食不安全。政府對武裝衝突的反應，包括 尊重
到俄烏戰爭，協調接連 一系列制裁措施 俄羅斯和白俄羅斯， 以及俄語和白俄羅斯語 實體和國民，以及 不確定性
關於是否 持續不斷的衝突將 擴大和強化， 可能會繼續 有顯著的不良影響 在市場上， 宏觀經濟狀況，
包括在 以各種方式 不能是 已經預料到了。瑞銀的 收購 學分 瑞信集團 在物質上 更改了我們的 展望和 戰略方向 和
引入了新的運營挑戰。整合 預計瑞士信貸實體將被納入瑞銀結構 需要三到五年的時間
提出了重要的 風險，包括 存在的風險 瑞銀集團 可能無法 要實現 降低成本 和其他好處 所考慮的 這筆交易。
這大大增加了前瞻性陳述的不確定性。其他可能影響我們的業績和實現計劃的能力的因素，
展望和其他目標也 包括但不限於： (I)瑞銀的成功程度 在執行ITS時 戰略計劃，包括其成本
削減和提高效率的舉措 以及它的管理能力 其風險加權水平 資產(RWA)和槓桿率 流動性分母(LRD) 覆蓋率
和其他財政資源， 包括RWA資產的變化 和更高的債務 市場波動性和市場規模 (Ii)合併後集團的
瑞銀在多大程度上成功地實施了業務變革，以滿足不斷變化的市場、監管 和其他條件，包括由於
收購瑞士信貸 集團；(三)通貨膨脹和利率上升 主要市場的波動性；(4)宏觀經濟環境的發展
在中國的市場上 瑞銀運營的是哪些銀行或 它就是它的目的地 暴露，包括運動 在證券價格或流動性、信用利差、貨幣 匯率，
住宅和商業房地產市場惡化或緩慢復甦，經濟狀況的影響，包括不斷增加的通脹壓力，
市場發展，日益加劇的地緣政治緊張局勢，以及國家貿易政策關於金融狀況或信用的變化 瑞銀的客户和
交易對手以及客户情緒和活動水平；(5)可獲得資金和資金的變化，包括 瑞銀的任何不利變化
瑞銀、瑞士信貸、主權發行人、結構性信貸產品的信用利差和信用評級 與信貸相關的風險，以及可獲得性和成本
提供資金給 滿足要求 債務 有資格獲得 全損耗吸收 容量(TLAC)、 特別是 在燈光下 的 收購 學分 瑞信集團；
(Vi)中環的變化 銀行保單或 實施 關於金融立法的問題 和監管 瑞士、 美國，英國， 歐盟和 其他財務 中心
強加的或導致的 在，或可以這樣做 未來，將更加嚴格 或實體專有資本， 槓桿率，淨額 穩定的資金比率、流動性 和
供資 要求、 更高級別 可運營 恢復力 要求、 增量式 税費 要求、 其他內容 徵税， 限制 在……上面 準許 活動,
對薪酬的限制，限制 論資本的轉移 以及流動性和共享 運營成本橫跨 組或其他措施，以及 效應
這些遺囑 或者會 穿上 瑞銀的業務 活動；(Vii)瑞銀的 有能力 成功實施 可解析性和 相關監管要求 以及 潛力
需要對 的法律結構或預訂模式 瑞銀迴應法律和監管要求 以及任何其他要求
由於收購瑞士信貸集團或其他事態發展；(Viii)瑞銀維持和改善其合規系統和控制的能力 使用
及時實施制裁 方式和用於檢測 和防止錢財 洗錢以滿足不斷變化的需求 監管要求和期望， 特別是
在當前的地緣政治動盪中； (Ix)國內生產總值的不確定性 某些主要經濟體的壓力； (X)瑞銀競爭力的變化 職位，包括
主要金融中心之間在監管資本和其他要求方面的差異是否會對瑞銀的能力產生不利影響 在特定的行業中競爭
企業；(Xi)適用於我們企業的行為標準可能因新法規或現有標準的新執行而發生變化，
包括在與客户互動以及在執行和處理客户交易時徵收新的和加強的關税的措施；(Xii)
瑞銀可能承擔或可能承擔的責任 監管當局的限制或制裁 可能會因訴訟而對瑞銀施加合同 索賠
和監管 調查，包括 潛在的 取消資格 某些業務，可能 鉅額罰款 或貨幣 罰則，或 損失 的
許可或特權為 結果是 監管或其他政府制裁，如 以及它的效果 訴訟、監管和類似的 事情正在進行中。
我們RWA的操作風險部分，包括由於 它收購了瑞士信貸集團，以及 可用於返還的資本額
對股東的影響；(十三)對瑞銀業務的影響，特別是跨境業務 銀行業務、制裁、税收或監管發展以及可能發生的變化
瑞銀的政策 和實踐； (十四)瑞銀集團的能力 留住 並吸引 員工們 有必要 創造收入 並向 管理、支持 和控制力 它的
企業，這可能是 受競爭因素影響； (十五)會計變更 或税務標準或 政策和決定 或影響的解釋
這個 認可 的 利得 或 損失， 這個 估值 的 善意， 這個 認可 的 延期 税費 資產 和 其他事項； (十六)瑞銀集團的能力 至 實施新的
技術和業務方法，包括數字服務和技術，以及成功與現有的 和新的金融服務
提供商，其中一些可能不是 監管程度相同；(Xvii)對 瑞銀內部風險管理流程的有效性
控制、測量和建模， 以及金融模式 一般地；(十二)發生 操作故障，例如 欺詐、不當行為、未經授權
交易，金融犯罪，網絡攻擊， 數據泄露和系統故障， 它的風險增加了 來自兩家公司的網絡攻擊威脅 民族國家和非
民族國家行為者瞄準 金融機構； (Xix)對 瑞銀集團的能力 集團AG至 付款或 分發，包括 由於受到限制
論其子公司的能力 直接或直接發放貸款或分發 間接，或者， 在財政困難的情況下，應 FINMA或 這個
瑞銀在其他地區業務的監管機構 擁有廣泛法定權力的國家 在保護措施方面， 重組和清算程序；
(Xx)規例的改變程度， 資本或法律結構、財務結果或 其他因素可能會影響瑞銀維持 其申報的資本
退貨目標；(Xxi)可能採取的行動範圍的不確定性 瑞銀、各國政府和其他機構要求瑞銀 實現與氣候有關的目標，
環境和社會 同樣重要的是 作為進化的自然 基礎科學的 和工業以及 衝突的可能性 在不同政府之間
標準和監管 政權；(Xxii) 瑞銀集團的能力 獲取資本 (Xiiii)街市 瑞銀集團的能力 為了成功 從以下位置恢復 災難或 其他業務
由於以下原因造成的連續性問題 颶風，洪水，地震，恐怖襲擊，戰爭， 衝突(如俄烏戰爭)、流行病、安全漏洞、網絡攻擊、
停電、電信故障或其他自然或人為事件，包括在長期運行期間遠程運行的能力 中斷，如
新冠肺炎(冠狀病毒)大流行；(Xxiv) 成功吸收瑞士信貸，在 兩家集團及其業務的整合， 在.中
計劃的執行 關於降低成本和 剝離任何非核心資產 資產，現有資產 和瑞士信貸的債務， 關卡
因此而產生的減值和減記，完成整合對經營業績、股價和 瑞銀的信用評級-
延誤、困難或失敗 在完成交易時，可以 造成市場混亂和 瑞銀面臨的挑戰是維持 業務、合同和運營
關係；以及(Xxv)這些或其他 因素或意外事件，包括 媒體的報道和猜測，可能已經 以我們的聲譽和
這可能會帶來的額外後果 對我們的生意有影響， 性能。事件發生的順序 以上因素已列出 並不表示
他們的可能性 發生的概率 或 潛在的大小 他們的後果。我們的 商務和 財務表現可能 受影響 由其他人 因素
在我們過去和未來的文件和報告中確定，包括 向美國證券交易委員會提交的文件 委員會(美國證券交易委員會)。更詳細的信息
關於這些因素的是 在文件中闡述 由瑞銀提供 和提交的文件 瑞銀與美國證券交易委員會合作， 包括風險因素 在表格6-K上提交 憑藉2Q23
瑞銀集團2023年8月31日報告和年報 截至2022年12月31日止年度的20-F瑞銀不是 有任何義務(和
明確表示不承擔任何)更新或 更改其前瞻性陳述，無論是作為 新信息、未來事件或其他因素的結果。
舍入|
在文本和表格中披露的是 按未四捨五入的基礎計算 數字。報告期之間的絕對變化披露於 文本，它可以是
從相關表格中提供的數字派生出來的，計算依據是 四捨五入的基礎。
表格|
自相關日期或相關期間起可用。零值通常表示在實際或四捨五入的基礎上相應的數字為零。 值
在四捨五入的基礎上為零的可以是負數 或者在實際基礎上是積極的。
網站|
在這份報告中加入任何這樣的網站。
瑞銀集團
郵政信箱
CH-8098蘇黎世
Ubs.com
這 表格 6-K 是 特此 註冊成立 通過 參考文獻 vt.進入，進入 (1) 每一個 的 這個 註冊 陳述 在……上面 表格 F-3
（註冊號碼） 333-263376, 333-272539 和333-272452）， 以及其他 表格S-8 （註冊號碼） 333-
200634; 333-200635; 333-200641; 333-200665; 333-215254; 333-215255; 333-228653; 333-230312; 333-249143
和333-272975），以及 到每個 招股説明書根據 任何 上述註冊聲明，(2) 任何
傑出的 提供產品 循環式 或 相似的 文檔 已發佈 或 授權 通過 瑞銀集團 AG 和 信用 瑞士 AG 那
通過引用併入瑞銀股份公司的任何表格6-K 和瑞士信貸股份公司(分別)註冊成立 vt.進入，進入
它的註冊 提交的報表 與 美國證券交易委員會，以及 (3) 基本招股説明書 企業的 資產支持 公司
(“Cabco”)，日期：6月23日 2004年(註冊編號333-111572)，表格8-K 提交併註明日期的CABCO 六月
2004年12月23日(美國證券交易委員會 文件編號001-13444)，以及 招股章程補充資料與以下事項有關 CABCO系列2004-101
信託日期為2004年5月10日和5月17日(註冊號分別為033-91744和033-91744-05)。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求， 註冊者適時地造成了這一點
由下列簽字人代表他們簽署的報告， 授權的。
瑞銀集團
發信人： /s/ 塞爾吉奧·埃爾莫蒂
___
姓名： 塞爾吉奧·埃爾莫蒂
標題： 集團首席執行官
發信人： /發稿S/託德·塔克納
_
姓名： 託德·塔克納
標題： 集團首席財務官
發信人： 撰稿S/斯蒂芬·亨裏奇
____________
姓名： 斯特芬·亨裏奇
標題： 組控制器
瑞銀集團
發信人： /s/ 塞爾吉奧·埃爾莫蒂
_
姓名： 塞爾吉奧·埃爾莫蒂
標題： 執行董事會的總裁
發信人： /發稿S/託德·塔克納
_
姓名： 託德·塔克納
標題： 首席財務官
發信人： 撰稿S/斯蒂芬·亨裏奇
_____________
姓名： 斯特芬·亨裏奇
標題： 控制器
瑞士信貸股份公司
發信人： /s/ 烏爾裏希·科爾納
______________
姓名： 烏爾裏希·科爾納
標題： 首席執行官
發信人： /s/ 西蒙·格里姆伍德
_
姓名： 西蒙·格里姆伍德
標題： 首席財務官
日期： 2024年2月6日