美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

年報

依據第13或15(D)條

1934年《證券交易法》

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金文件編號001-06462

Teradyne公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(978) 370-2700

根據該法第12(B)條登記的證券：

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒不是☐

如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405條)規則405提交的每一份互動數據文件。是 ☒不是☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義(勾選一)：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2023年7月2日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$11.010億美元，以登記人的普通股在納斯達克股票市場的收盤價計算。

截至2024年2月16日，註冊人唯一的普通股類別的流通股數量為153,080,607股份。

以引用方式併入的文件

註冊人與其2024年年度股東大會有關的委託書部分通過引用併入本10-K表格的第III部分。

Teradyne公司

在……裏面德克斯

Teradyne公司

表格10-K

關於前瞻性陳述的特別説明

這份Form 10-K年度報告包含有關Teradyne公司未來業務前景、財務業績或經營狀況和結果的“前瞻性陳述”。在此使用時，諸如“預期”、“預期”、“計劃”、“可能”、“可能”、“將”、“相信”、“估計”、“目標”或其他類似術語旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞語。前瞻性聲明涉及風險和不確定性，包括但不限於本年度報告中“風險因素”一節以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中提到的風險因素。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅反映管理層截至本文發表之日的分析，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與聲明或暗示的結果大不相同。除非法律要求，否則Teradyne公司不承擔以任何理由更新這些前瞻性陳述的義務。

帕RT I

第一項：B有用性

Teradyne，Inc.(“Teradyne”)成立於1960年，是自動化測試設備和機器人解決方案的全球領先供應商。

我們設計、開發、製造和銷售自動化測試系統和機器人產品。我們的自動化測試系統用於測試半導體、無線產品、數據存儲和許多行業的複雜電子系統，包括消費電子、無線、汽車、工業、計算機、通信以及航空航天和國防行業。我們的機器人產品包括協作式機械臂和自主移動機器人(“AMR”)，全球製造、物流和工業客户使用它們來提高質量、提高製造和材料處理效率以及降低製造和物流成本。我們的自動測試設備和機器人產品和服務包括：

我們測試產品的市場集中在數量有限的重要客户，佔測試設備採購的很大一部分。少數客户通過直接銷售和向客户的供應合作伙伴銷售，推動了對我們產品的巨大需求。我們預計，在可預見的未來，我們測試產品的銷售將繼續集中在數量有限的重要客户身上。

2023年，我們半導體測試業務的需求繼續受到半導體庫存過剩推動的修正週期的影響，主要是在市場的移動領域。這種放緩的程度和復甦的時間尚不確定，然而，強勁的汽車和圖像傳感器需求部分抵消了這些下降。2023年，用於數據中心應用的DDR5和高帶寬內存(“HBM”)設備的增長繼續推動了內存市場對我們產品的需求。在中期，我們預計3納米和柵極全面工藝技術的斜率、多芯片封裝的增加、額外的器件複雜性和單元增長將推動對半導體測試的額外需求。

我們的機器人部門包括領先的協作式機械臂供應商萬能機器人A/S(“UR”)和領先的工業自動化AMR製造商移動工業機器人A/S(“MIR”)。我們機器人領域產品的市場有賴於世界各地的大型製造商和中小型企業(“中小企業”)採用新的自動化技術。2023年第四季度的需求有所增加，這與新產品的推出和Robotics的季節性高需求有關，此前市場疲軟和我們渠道轉型的影響導致2023年上半年的需求弱於預期。

2023年11月7日，Teradyne和探針卡設計和生產領域的領先企業TechnoProbe S.p.A(“TechnoProbe”)宣佈建立戰略合作伙伴關係，尋求加快兩家公司的增長，併為全球客户提供更高性能的半導體測試接口。作為合作關係的一部分，Teradyne將投資4.81億歐元，以換取TechnoProbe 10%的股權投資，TechnoProbe將以8500萬美元收購Teradyne的設備接口解決方案(DIS)業務的100%。這筆交易預計將在2024年上半年完成。

2023年，通脹對我們業績的影響微乎其微。雖然我們的測試和機器人業務可能會繼續受到供應限制的影響，這可能會影響我們的收入和成本，但我們預計供應鏈限制不會對我們2024年的財務業績產生實質性影響。

我們的財務報表是以美元計價的。雖然我們的大部分收入是以美元計價的，但我們機器人產品銷售額的大約70%是以外幣計價的。由於匯率的變化，我們2023年的業績沒有受到實質性影響，然而，2022年，美元走強是導致我們機器人部門收入低於預期的一個因素。美元走強將對Robotics 2024年的收入增長產生不利影響。

我們的公司戰略繼續專注於通過推出針對不斷擴大的細分市場的差異化產品來在我們的測試業務中獲取有利可圖的市場份額，並通過繼續投資於我們的機器人業務來加速增長。我們計劃繼續投資於我們的增長，同時在股票回購和股息之間平衡資本分配，並將資本用於收購。

投資者信息

我們是馬薩諸塞州的一家公司，成立於1960年9月23日。我們必須遵守1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)的信息要求。我們向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關以電子方式提交文件的發行人的信息。

您可以通過點擊我們網站www.teradyne.com上的投資者鏈接，獲取財務和其他信息，包括我們的審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會的章程、我們的公司治理準則和行為準則。我們在以電子方式或以其他方式將材料提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們提交給美國證券交易委員會的文件的副本，包括我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前的Form 8-K報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修正案。

產品

半導體測試

我們在全球範圍內設計、製造、銷售和支持半導體測試產品和服務。我們提供的測試系統可用於半導體器件的晶片級和器件封裝測試。這些設備用於汽車、工業、通信、消費、智能手機、雲、計算機和電子遊戲等應用。半導體設備的功能範圍很廣，從非常簡單的低成本設備，如家電微控制器、運算放大器或穩壓器，到複雜的數字信號處理器、人工智能/機器學習(“AI/ML”)培訓、高性能計算和微處理器以及存儲設備。半導體測試產品和服務銷售給將硅片製造整合到其業務中的集成器件製造商(“IDM”)、外包硅片製造的“無晶圓廠”公司、滿足硅晶圓加工和製造需求的“晶圓廠”，以及為無晶圓廠公司和IDM提供最終封裝設備測試和組裝服務的半導體組裝和測試供應商(“OSAT”)。無晶圓廠的公司在沒有製造能力的情況下進行集成電路的設計，並使用鑄造廠進行晶片製造，使用OSAT進行測試和組裝。這些客户通過使用我們的半導體測試系統來全面測試設備並降低與測試相關的總成本，從而獲得整體好處：

我們的FLEX測試平臺架構提升了我們的核心技術，以生產專為高效多站點測試而設計的測試設備。多點測試涉及多個設備的並行同時測試。領先的半導體制造商正在使用多站點測試來顯著提高他們的“測試成本”經濟性。Flex測試平臺架構通過以下關鍵功能滿足客户需求：

Flex測試平臺由IDM、OSAT、代工廠和無晶圓廠客户進行購買。FLEX測試平臺已成為OSAT廣泛使用的測試解決方案，其提供的多功能測試儀可以處理最廣泛的設備，使OSAT能夠充分利用其資本投資。廣泛的消費、汽車和寬帶市場在歷史上推動了半導體行業大部分設備數量的增長。這些市場包括移動電話和平板電腦、PC、服務器、網絡

和汽車電子產品。這些終端市場仍然是FLEX測試平臺產品系列的推動力，因為它們需要廣泛的技術和儀器覆蓋範圍。2019年，我們推出了我們的下一代UltraFlex加號Tester是UltraFlex家族的最新成員，加號使用新的速度TM架構，為複雜的數字設備提供卓越的經濟性和快速的上市時間。

我們的J750？測試系統與Flex測試平臺系統系列共享IG-XL軟件環境。J750旨在處理大容量半導體設備，如微控制器，這些設備對從小家電到汽車的幾乎所有消費電子產品的功能至關重要。J750測試系統將緊湊的封裝、高吞吐量和易於生產測試結合在一起。我們擴展了J750平臺技術，創建了IP750圖像傳感器測試系統。IP750專注於測試智能手機、汽車和其他成像產品中使用的圖像傳感器設備。我們繼續投資於J750平臺，推出了新的儀器，為現有的細分市場帶來了新的功能，並將J750平臺擴展到包括高端微控制器和最新一代圖像傳感器在內的新設備。

我們的Magnum平臺滿足了閃存和DRAM存儲器的存儲設備大規模生產測試的要求。閃存和DRAM存儲器是現代電子產品中廣泛使用的核心構建塊，在消費、工業和計算設備中得到廣泛應用。Magnum 7是2021年底推出的系列最新成員，是下一代存儲器測試解決方案，專為閃存、DRAM和多芯片封裝市場的並行存儲器測試而設計。2019年，我們推出了Magnum平臺的高速DRAM測試版，名為Magnum Epic，為我們提供了內存測試市場的全面產品覆蓋。

我們的ETS平臺被半導體制造商以及組裝和測試分包商使用，主要用於涵蓋對成本更敏感的應用的模擬/混合信號市場。我們專有的SmartPin™技術支持在單個測試系統上進行高效率的多站點測試，從而實現更大的測試吞吐量。經過ETS平臺系統測試的半導體被整合到歷史上高增長市場的各種產品中，包括移動設備、汽車電子、計算機外圍設備以及筆記本和臺式計算機。Eagle平臺包括ETS-88，這是一款高性能多站點生產測試系統，旨在測試各種大容量功率和精密器件，包括用於汽車電氣化的碳化硅(SIC)和氮化鎵(GaN)功率器件；以及ETS-800，這是一種高性能多站點生產測試系統，用於測試汽車、工業和消費應用中的高複雜性功率器件。

系統測試

我們的系統測試部門由三個業務部門組成：存儲測試、國防/航空航天和生產板測試。

存儲測試

存儲測試業務部門滿足硬盤驅動器(“HDD”)和半導體制造商的高吞吐量、自動化製造測試要求。我們的HDD產品面向客户端和企業存儲市場。客户端市場是由臺式機、筆記本電腦和外部硬盤存儲產品的需求推動的。企業市場受到數據中心和雲存儲需求的推動。我們面向半導體生產市場的系統級測試產品用於晶片和封裝測試後的設備測試。該業務部門的產品在滿足與工廠密度、吞吐量和熱性能相關的客户要求方面處於領先地位。

國防/航空航天

我們是國防和航空航天市場高性能測試系統、子系統、儀器和服務的領先供應商。我們的測試產品用於確保軍事和商業航天電子系統的準備狀態。新的計劃，如戰術飛機和導彈系統，以及升級計劃，繼續推動這個市場對高性能測試系統的需求。我們的測試產品非常適合國防/航空航天電子製造商和全球維修站的需求。我們在美國國防部所有軍種和世界各地許多盟軍防務部門的重大項目上的成功，突顯了我們在這一市場的領導地位。

生產板測試

我們的測試系統被世界各地的電子製造商和原始設備製造商用於執行印刷電路板組件的在線測試(“ICT”)和器件編程。快速、準確和經濟實惠的測試能力是我們測試站產品系列的標誌性功能。我們提供離線和自動化在線配置的測試站。自動化串聯配置滿足了汽車電子、計算和通信等大批量應用對自動化生產線日益增長的需求。

無線測試

我們的無線測試部門是一個以LitePoint品牌名稱運營的業務部門，為硅驗證、無線模塊製造和無線終端設備製造提供無線測試解決方案。全球領先的智能手機、筆記本電腦、接入點和物聯網(“IoT”)設備製造商依靠LitePoint設備確保其產品高質量、高效率地到達消費者手中。

LitePoint無線測試系統從設計驗證到大批量生產，部署在從無線芯片組供應商到消費品牌的整個生產鏈中。設計驗證包括在研發實驗室對少量設備進行全面的自動化測試，以確保設備在各種條件和場景下滿足其設計目標。大批量生產涉及對每個無線設備進行校準和測試，以確保產品能夠提供預期的客户體驗。這確保了所有產品在其無線特性方面的性能相同。

LitePoint設備在三個領域服務於數量不斷增加的無線標準：連接、蜂窩和安全測距。連通性包括許多短距離、未經許可的通信標準。蜂窩包括在幾GHz到10s GHz(毫米波)的許可頻譜中運行的標準。最後，安全測距使用超寬帶(UWB)技術，為“數字鑰匙”和物品位置(標籤型追蹤器)等應用提供釐米級定位和安全數據交易。

LitePoint為這些無線細分市場提供多種產品系列。LitePoint IQxel-MX和IQxel-MW7G系列為連接產品的設計驗證和大批量生產提供領先的測量性能。LitePoint IQxstream-5G和IQgig-5G系列結合了對各種頻率的4G和5G技術的支持，以滿足終端用户(智能手機)和網絡基礎設施(微蜂窩和O-RAN)設備的所有需求。最後，IQgig-UWB+為用於安全測距的UWB(802.15.14)產品提供全面的認證和製造測試支持。

機器人學

我們的機器人部門由兩個業務部門組成：通用機器人和移動工業機器人。

萬能機器人

環球機器人是一家領先的協作型機器人(Cobots)供應商，應用於汽車、食品和飲料、金屬和機械加工、電子、製藥和教育等多個行業。Universal Robots成立於2005年，總部設在丹麥歐登塞，旨在創造一個人們與機器人合作的世界，而不是像機器人那樣工作。它的使命很簡單：“任何人都可以實現自動化。隨處可見。“

自2008年推出世界上第一款商業上可行的Cobot以來，Universal Robots已在全球售出超過7.5萬台Cobot，並開發了一系列反映覆蓋範圍和有效載荷的產品組合，包括UR3e、UR5e、UR10e、UR16e、UR20和UR30機器人。所有型號都堅固耐用，能夠承受廣泛的工業環境，並且可以輕鬆集成到現有的生產設置中，提供了許多改變遊戲規則的優勢：

圍繞該公司的Cobot技術發展了一個廣泛的生態系統，為客户創造了創新和選擇，並提供了廣泛的組件、套件和解決方案，以適應每一種應用。UR還提供全方位的客户體驗，包括UR Academy，這是一個屢獲殊榮的培訓計劃，可在全球120多個培訓中心在線和麪對面提供，以及精心設計的三級服務，以加快客户的成功。

環球機器人公司最近在焊接、碼垛和機器護理應用方面建立了全球卓越中心。這些中心由主題專家領導，作為知識中心，向全球UR合作伙伴和主要客户提供關於該領域最新趨勢的專家建議和指導。

移動工業機器人

和平號是製造和物流領域自主移動機器人(AMR)的領先供應商。MIR AMR提高了生產率，通過簡化勞動力效率、縮短交付期和改善工作場所安全，提供了高投資回報。這些AMR自主運行，不再需要傳統的制導基礎設施。和平號目前提供三種型號--MiR250、MiR600和MiR1350--每個型號都有不同的有效載荷能力，都由我們統一的機隊管理軟件MIR Fleet管理。MiR600和MiR1350於2021年秋季推出，它們是工業級機器人，具有IP52評級，符合ISO 3691-4安全標準，並獲得TÜV認證。

所有型號都可以輕鬆集成到現有的生產環境中。和平號的產品有以下特點：

銷售和分銷

2023年，我們半導體測試部門的客户德州儀器的收入佔我們綜合收入的10%。2021年，我們半導體測試部門的客户臺積電的收入佔我們綜合收入的12%。在2023年、2022年和2021年這三年中，我們的五大直接客户合計分別佔我們綜合收入的32%、26%和33%。

OSAT客户，如臺積電有限公司，經常根據原始設備製造商、IDM和無廠房公司的推薦購買我們的測試系統。在所有情況下，當OSAT客户向我們購買測試系統時，我們將OSAT視為客户，因為信用風險、所有權和損失風險等都是Teradyne和OSAT之間的風險。我們估計，2022年，由我們半導體測試、系統測試和無線測試部門的客户高通推動的綜合收入，加上直接和間接銷售，約佔我們綜合收入的11%。我們估計，半導體測試和無線測試部門的一個OEM客户推動的綜合收入，加上對該客户的直接銷售加上對客户的OSAT(包括臺積電有限公司)的銷售，在2021年約佔我們綜合收入的19%。該OEM客户或我們五個最大的直接客户中的任何一個失去或大幅減少需求，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們在北美、中美洲、亞洲和歐洲設有銷售和服務辦事處。我們在這些地區主要通過直銷隊伍銷售，除了Robotics產品，主要通過分銷商銷售。我們測試業務的製造活動主要是通過分包商和外包合同製造商進行的，這些製造商在中國和馬來西亞都有重要業務。我們機器人業務的製造活動主要在我們位於丹麥和美國的生產設施進行。

2023年、2022年和2021年，面向美國以外客户的銷售額分別佔我們綜合收入的84%、85%和89%。根據客户地點的位置，將銷售額歸因於地理區域。

另見合併財務報表附註中的“項目1A：風險因素”和附註T：“經營部門、地理位置和重要客户信息”。

競爭

我們在每個可報告的細分市場都面臨着來自世界各地的激烈競爭。半導體測試領域的競爭對手包括Advantest公司和Cohu公司。

系統測試部門的競爭對手包括Keysight技術公司、Advantest公司、測試研究公司、SPEA S.p.A.和Astronics公司。

我們無線測試部門的競爭對手包括Rohde&Schwarz GmbH&Co.Kg、Anritsu公司、Keysight技術公司、國家儀器公司、Welzek和iTest.等。

我們機器人領域的競爭對手包括KUKA Robotics Corporation、ABB、Fanuc、Staubli和Yaskawa Electric Corporation等傳統工業機器人制造商，Techman、斗山、Jaka和Aubo Robotics等新興協作機器人產品公司，以及材料搬運領域自主移動機器人制造商歐姆龍、羅克韋爾自動化、JUnion、HikRobot、Agilox和Kion。

我們的一些競爭對手可能有更多的資金和其他資源來從事工程、製造、營銷和產品分銷。在我們的幾個客户中，我們還面臨着來自新興亞洲公司和內部供應商的競爭。我們的一些競爭對手已經推出或宣佈了具有某些性能特性的新產品，這些特性可能被認為與我們目前提供的產品相同或更好。我們希望我們的競爭對手繼續改進其現有產品的性能，並推出新產品或新技術，以提供更高的擁有成本和性能特徵。另見“項目1A：風險因素”。

積壓

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們四個可報告細分市場的未完成訂單積壓如下：

客户可以在沒有事先通知的情況下突然延遲交付產品或取消訂單，可能會受到取消處罰。由於客户可能改變交貨計劃和取消訂單，我們在任何特定日期的積壓並不一定代表隨後任何時期的實際銷售額。在任何特定時期，交貨時間表的延遲或積壓訂單的取消都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

原材料

我們的產品包含由多家供應商提供的電子和機械部件。這些部件有些是標準產品，有些則是按照我們的規格製造的。我們在獲得某些部件的及時交付方面遇到了延誤。這些延誤已經影響並可能繼續影響某些產品的製造和向客户交付這些產品的時間。雖然我們的大部分零部件可以從多個供應商獲得，但某些項目是從單一來源獲得的。如果我們的任何獨家供應商延遲或停止交付產品，我們可能會受到暫時的不利影響。

知識產權和許可證

我們產品的開發，包括硬件和軟件，在很大程度上是基於專有信息、我們的品牌和技術。我們通過各種方法保護我們在專有信息、品牌和技術方面的權利，例如：

然而，這些保護措施可能並不是在所有情況下都有效。在我們缺乏可強制執行的知識產權或通過法律制度強制執行此類權利的國家，競爭對手可能會獨立開發類似的技術或利用我們的專有信息和品牌。此外，知識產權保護可以通過適當的法律程序失效或無效。我們不認為任何一項知識產權或專有權利對我們的業務是必不可少的。

人力資本

我們相信，我們未來的成功取決於我們繼續吸引、發展和留住一支由具有共同價值觀的人組成的高績效員工隊伍的能力。截至2023年12月31日，我們僱傭了大約6,500名員工，其中約2,000名在美國受僱，約4,500名在美國以外受僱。我們最大的非美國僱員羣體在菲律賓(18%)、丹麥(12%)、中國(10%)、臺灣(7%)和哥斯達黎加(6%)。我們還利用承包商為我們的業務和製造需求提供靈活性。截至2023年12月31日，我們與全球約300家承包商合作。自我們的業務開始以來，我們沒有經歷過停工或其他勞工騷亂。

企業文化

我們的核心價值觀是誠實正直地開展業務，作為一個沒有門的公司與我們的同事合作，並在每一步都與我們的客户合作，因為客户依賴我們。

我們努力營造一個積極的工作環境，幫助員工茁壯成長。我們的首要任務是確保我們的人民感受到鼓舞、支持、安全和能夠實現他們的個人最佳。我們致力於通過不歧視、防止騷擾和薪酬公平政策來實現平等。我們重視一個多樣化、包容和尊重的工作環境，在這個環境中，所有員工都享有具有挑戰性的任務、發展機會和安全、積極的文化。

我們致力於以負責任的方式開展業務，採用支持透明度、可持續性和法律合規的戰略運營政策、程序和價值觀。我們通過對公司行為準則和全球環境、健康和安全計劃的強有力治理，確保符合道德的運營和商業承諾。

有競爭力的薪酬和福利

我們薪酬計劃的主要目標是提供薪酬和福利方案，繼續吸引、留住、激勵和獎勵在競爭激烈和技術挑戰的環境中運營的優秀員工。我們試圖通過將薪酬中有意義的一部分與公司和業務部門的業績掛鈎來實現這一目標。我們通過包括股票購買計劃、股權補償、利潤分享和獎金計劃在內的各種計劃，使全球員工能夠分享公司的成功。我們參照同行比較和內部公平，在總薪酬中尋求競爭力和公平性。

除了為我們的員工提供具有競爭力的薪酬方案外，我們還提供旨在滿足全球員工及其家人需求的福利，包括帶薪假期、育兒假、喪假、醫療保險覆蓋範圍、靈活的工作安排、退休儲蓄繳費，以及獲得員工援助和工作生活計劃。

員工發展和培訓

我們相信，員工發展和培訓是吸引、激勵、改進和留住一支強大的、具有競爭力的全球勞動力隊伍的關鍵因素。我們為員工提供持續發展，專注於發展他們的工作技能和能力。例如，新的經理能力，如給予反饋和指導，以及軟件開發工具和項目管理方面的培訓。我們在世界各地的員工還會接受年度績效評估，並參與為自己的發展和績效設定目標。員工和經理回顧前一年，回顧職業發展計劃，為下一年制定目標。2022年，我們實施了與我們的人力資源系統整合的新的學習管理系統。這使我們的業務能夠更輕鬆地創建和提供業務培訓課程。

我們致力於招聘和培養大學層次的人才，以幫助推動下一代的科學、技術、工程和數學(STEM)教育。例如，我們的帶薪實習和初級職位提供真實世界的體驗，我們的合作項目為高等教育學生提供了一個獨特的學習機會，因為學生輪流一個學期的工作任務和一個學期的課堂。此外，我們還提供與員工工作相關的教育課程或作為學位課程一部分的報銷，包括學費、實驗室費用和書籍。我們還為有大學年齡子女、繼子女和孫子女的員工提供獎學金計劃。2023年，大約一半的獎學金獲得者不在美國。

員工敬業度

我們定期進行員工調查，以檢查我們的全球員工隊伍，並獲取對許多主題的意見。我們從這些調查中收到的反饋幫助我們評估員工情緒，確定需要改進的領域，並指導我們與人員管理相關的決策。此外，我們的首席執行官和其他高管還經常通過交流會和季度網絡廣播與全球員工會面。交流會允許高管與一小部分員工直接互動，而全球網絡廣播使所有員工能夠在公開的問答會議上與高級領導互動並提出問題。

我們還為世界各地的員工提供了與志同道合的同事建立網絡和聯繫的機會。這包括全球團體，如Teradyne的新員工、女性親和力團體、退伍軍人、藍色和綠色(為致力於環境的團隊成員)、Runner的親和力團體和LGBTQ+倡導者。

多樣性和包容性

我們相信要培養多樣化的員工隊伍和公平包容的文化，以便為我們的客户、我們的投資者、我們的員工和我們的全球社區打造一家更強大、更具彈性的公司。為了支持這一努力，我們制定了多樣性和包容性憲章，這是由我們的多樣性、公平和包容性(DEI)執行小組委員會制定的，旨在確保我們在員工隊伍中建立多樣性。自2021年以來，我們一直有一名Dei項目經理來指導我們的Dei工作，併為員工維護一個內部Dei網站。我們已經建立了招募和聘用來自不同背景和經驗的候選人的計劃。我們有關於性別薪酬公平的政策，並定期對美國的薪酬公平進行審計。我們為全球員工提供強制性的Dei相關培訓，並提供各種可選的Dei相關培訓課程。我們是一個平等機會和平權行動的僱主，致力於做出就業決定，而不考慮種族、宗教、民族或民族血統、性別、性取向、性別認同或表達、年齡、殘疾、受保護的退伍軍人身份或任何其他受法律保護的特徵。

我們有一個傳統，就是擴大員工的慈善行動，並響應我們工作社區的需求。為了讓員工更容易地支持慈善活動，並放大支持的影響，我們建立了一個正式的配對禮物計劃--Teradyne Gives。該計劃匹配員工每年向他們選擇的慈善機構捐贈的高達1000美元，這些慈善機構是從一系列合格的非營利組織中挑選出來的。

此外，促進子孫後代的教育是Teradyne的一項主要倡議。我們尋求通過支持初中、高中和大學層面的STEM項目，在全球範圍內增加STEM畢業生的多樣性。我們還向學院、大學和職業項目捐贈測試設備和機器人。

健康與安全

我們全球員工的健康和安全是我們的首要任務。無論我們在哪裏運營，我們都致力於遵守所有適用的法規健康和安全要求。我們進行內部審計，定期審查和監測法規，以確保地方、州、省和國家各級的法律法規得到遵守。我們通過實施強制性的環境、健康和安全培訓，確保向工人提供安全執行工作的知識。我們還要求承包商在任何Teradyne工地工作之前完成安全培訓。我們監測、跟蹤和報告常見的安全指標，如事故、險些發生的預期和疾病。我們的受傷和發病率低於行業平均水平。我們還為員工提供靈活和可調整的工作空間，包括審查工作場所的人體工程學問題，教育員工自我識別風險，並確保他們擁有安全有效地完成工作所需的工作環境。

監管環境

我們遵守與國際貿易、商業行為、保護員工健康和安全以及環境有關的各種聯邦、州和地方政府的法律和法規。

當我們可能會產生清理費用，並且這些費用可以合理估計時，我們就應計所有已知的環境責任。預計估計的環境成本不會對我們未來的財務狀況或運營結果產生實質性影響。然而，由於清理週期延長和環境補救法律法規的變化，對未來成本的估計可能會發生變化。

我們受到美國法律和法規的約束，這些法律和法規限制和限制我們的某些產品和服務的出口，並可能限制我們與某些客户、商業合作伙伴和其他人的交易。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例禁止出口某些產品、服務和技術，在其他情況下，我們需要在出口受管制物品之前獲得出口許可證。例如，我們必須遵守美國商務部現行的出口管制規定，限制與中國某些客户的交易。我們還必須遵守其他國家實施的影響貿易和投資的出口限制和法律。我們維持着出口合規計劃，但存在合規控制可能被規避的風險，使我們面臨法律責任。遵守這些法律限制了我們的銷售，未來可能會繼續限制對某些客户的銷售。美國貿易政策的變化和應對可能會降低我們產品的競爭力，導致我們的銷售額下降，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

第1A項：RISK因素

下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

與Teradyne市場相關的風險

我們的業務受到全球和行業特定經濟週期的影響，這些週期很難預測，我們已經或可能採取的抵消這些週期的行動可能還不夠。

電子、半導體行業和機器人行業的資本設備供應商，如Teradyne，過去受到全球經濟突然放緩和這些行業內反覆出現的週期性波動的負面影響。這些週期導致了一段時間的供應過剩；我們認為這一趨勢將繼續發生。我們的業務和經營結果在很大程度上取決於半導體、電子產品和其他工業產品製造商的資本支出，而這又取決於當前和預期的對這些產品的市場需求。經濟狀況的中斷或惡化可能會減少客户對我們產品的購買，從而減少我們的收入和收益。此外，經濟狀況的這種不利變化，以及由此導致的產品市場放緩，可能會導致我們產品的價格競爭加劇，庫存過剩和陳舊的風險增加，從客户那裏收回我們的應收賬款的風險增加，潛在的信用損失準備金和應收賬款的註銷，重組費用的風險增加，以及運營成本佔收入的比例上升，這些都對我們的經營業績產生了不利影響。我們無法預測全球金融市場、信貸供應和不利經濟狀況可能中斷的持續時間、頻率和嚴重程度，也無法確保一個財季的收入或新訂單水平將在隨後的幾個季度保持下去。我們已採取行動，解決一般經濟變化無常和行業週期性反覆的影響，包括實施成本控制和降低措施。我們無法預測這些措施是否足以抵消可能影響我們業務的全球或特定市場中斷，我們未來可能需要採取額外或不同的措施。

我們面臨着激烈的競爭。

我們在每個可報告的細分市場都面臨着來自世界各地的激烈競爭。我們的一些競爭對手擁有雄厚的財力和其他資源，可以從事產品的工程、製造、營銷和分銷。此外，我們受到美國政府實施的貿易法規的約束，這可能不會影響我們的一些競爭對手。我們還面臨着來自新興亞洲公司的競爭，以及我們幾個客户的內部發展。我們的一些競爭對手已經推出或宣佈了具有某些性能特性的新產品，這些特性可能被認為與我們目前提供的產品相同或更好。我們希望我們的競爭對手繼續改進其現有產品的性能，並推出新產品或新技術，以提供更高的擁有成本和性能特徵。競爭對手推出的新產品可能會導致收入下降或失去市場對我們產品的接受度。

我們產品的市場很集中，我們的業務在一定程度上依賴於從幾個重要客户那裏獲得訂單。

我們產品的市場集中在數量有限的重要客户，佔測試設備採購的很大一部分。在2023年、2022年和2021年的每一年，我們的五大直接客户合計分別佔綜合收入的32%、26%和33%。

我們估計，半導體測試和無線測試部門的一個OEM客户推動的綜合收入，加上對該客户的直接銷售加上對客户的OSAT(包括臺積電有限公司)的銷售，在2021年佔我們綜合收入的19%。

客户整合可能會影響我們的經營業績。

半導體行業已經出現了通過業務合併(包括合併、資產收購和戰略合作伙伴關係)進行客户整合的趨勢。如果這種趨勢繼續下去，可能會使我們更加依賴於更少的客户，這些客户可能會對我們的價格和其他合同條款施加更大的壓力，並可能增加我們對任何單一客户的總銷售集中度的比例。如果客户簡化研發或運營、減少購買或推遲購買決定，客户整合活動也可能減少對我們產品和服務的需求。這些結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。

如果我們不能開發新技術來適應客户的需求，或者如果我們的客户不能接受我們的新產品，我們的收入將受到不利影響。

我們相信，我們的技術地位主要取決於我們工程師的技術能力和創新能力。在像我們這樣快速發展的市場中，開發或獲得新技術、將這些技術商業化成產品以及市場對這些產品的接受度和客户需求對我們的成功至關重要。成功的產品開發或採購、引進和驗收取決於許多因素，包括：

與經營全球業務相關的風險

我們面臨國際經營的風險。

我們合併收入的很大一部分來自美國以外的客户。我們的國際銷售和運營面臨重大風險和困難，包括：

此外，我們越來越多的產品以及我們從供應商採購的產品是在國外採購或製造的，包括中國、馬來西亞和丹麥，我們產品測試的大部分設備是由臺灣、中國、韓國和亞洲其他地區的代工廠和分包商製造和測試的。因此，我們面臨一些經濟和其他風險，特別是在這些地區政治、衞生或金融不穩定的時候。這些國際地區的製造或供應來源中斷可能對我們履行客户訂單的能力產生重大不利影響，並可能導致業務損失。

我們面臨在中國開展業務的相關風險。

除了與下文詳述的關税和貿易法規相關的風險外，我們還面臨以下與在中國開展業務相關的風險：

上述風險以及美國和中國之間持續的地緣政治緊張局勢和經濟不確定性，以及中國當前和未來規則和法規的未知影響，可能會導致成本增加，以及我們銷售我們產品的能力受到限制，或客户購買我們產品的需求減少，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

以色列與哈馬斯的衝突可能會對我們的業務產生實質性影響

以色列和哈馬斯的衝突可能會對我們未來的收入和供應鏈產生負面影響，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。由於衝突對他們的勞動力和供應商的影響，我們在以色列的客户可能會遇到產品發佈延遲的情況，這可能會對我們的產品需求產生實質性影響。同樣，我們在以色列的供應商可能會因為衝突而延誤向我們提供零部件。此外，衝突開始後的全球經濟不確定性可能會影響對我們產品的需求。

與Teradyne的財務相關的風險

我們可能沒有充分意識到我們的收購或戰略聯盟的好處。

2015年6月，我們收購了Universal Robots，2018年，我們收購了Energid和Mir，2019年，我們收購了Lemsys和AutoGuide。2023年11月，我們宣佈與TechnoProbe達成戰略合作伙伴協議，其中包括

Teradyne收購TechnoProbe 10%的股權。我們可能無法意識到收購或成功發展這些業務的好處。我們可能會繼續收購更多的業務，結成戰略聯盟，或與第三方建立合資企業，我們相信這些合資企業將補充或擴大我們現有的業務。我們可能無法通過與我們可能收購的其他業務或技術的現有業務整合來實現預期的協同效應和成本節約。此外，我們收購的整合過程可能複雜、昂貴和耗時，幷包括意想不到的問題、費用和負債。我們可能很難開發、製造和營銷新收購的公司的產品，以提高我們合併後的業務或產品線的業績，並使我們能夠從預期的協同效應中實現價值。收購後，我們可能無法達到證明收購合理的收入或淨利潤水平。收購還可能導致一次性費用(如與收購相關的費用、註銷或重組費用)，或在未來導致商譽減值或收購的無形資產，或對或有對價負債的調整，從而對我們的經營業績產生不利影響。此外，我們可以通過利用現金、產生債務、發行普通股或其他方式為收購新業務、戰略聯盟或合資企業提供資金。此外，根據收購或戰略聯盟協議的條款，我們可能面臨限制，例如在協議結束時轉讓或處置TechnoProbe股份的三年限制，受某些提前終止事件的限制。

我們可能會招致比我們預期更高的税率，並可能面臨額外的國際税收負擔和成本。

我們在美國和我們運營的其他國家需要繳納所得税。我們的有效税率取決於我們的收入在哪裏產生，以及美國和其他國家的税收法規以及行政税務或税務機關的解釋和判斷。我們奉行的全球税收戰略可能會受到我們所在國家的收入和税率組合、税法、税收法規的變化或行政當局不利的税收裁決的不利影響。我們還在我們開展業務的國家接受税務審計。税法、税務法規、行政裁決或行政税務機關審計的任何重大變化都可能對我們的財務業績產生負面影響。

作為一家跨國公司，我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和非所得税。在某些外國司法管轄區，我們有資格享受税收優惠和免税期，因為我們有能力持續滿足與我們在特定外國司法管轄區的就業水平、研發支出和其他資格要求有關的各種測試。雖然我們打算以這種方式運營，以維持並最大限度地提高我們的税收優惠和免税期，但我們不能保證我們有這樣的資格，或者我們將有這樣的資格適用於任何特定的年份或司法管轄區。如果我們不符合或不能保持某些外國税收優惠和免税期的資格，我們可能需要進一步徵税或提高我們的有效税率，這將對我們的財務業績產生不利影響。2020年11月，我們與新加坡經濟發展局達成了一項協議，延長了我們在新加坡的免税期，其條款與2020年12月31日到期的協議基本相似。新的免税期定於2025年12月31日到期。