附錄 99.2
殼牌公司
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月和十二個月期間
未經審計的簡明財務報告
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 1

殼牌公司
2023 年第四季度及全年未經審計的業績
未經審計的結果摘要
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 2022%¹參考20232022%
4747,044 10,409 -93歸屬於殼牌公司股東的收入/（虧損）19,36042,309 -54
7,306 6,224 9,814 +17調整後收益A28,250 39,870 -29
16,335 16,336 20,600 —調整後 EBITDAA68,53884,289-19
12,575 12,332 22,404 +2經營活動產生的現金流54,19668,414-21
(5,657)(4,827)(6,918)來自投資活動的現金流(17,737)(22,448)
6,918 7,505 15,486 自由現金流G36,460 45,965 
7,113 5,649 7,319 現金資本支出C24,393 24,833 
10,897 10,097 11,114 +8運營費用F39,959 39,477 +1
10,565 9,735 11,037 +9基礎運營費用F39,201 39,456 -1
8.4%12.0%16.7%按淨收入計算的ROACED8.4%16.7%
11.6%12.5%15.8%以調整後收益加非控股權益（NCI）為基礎的ROACED11.6%15.8%
81,541 82,147 83,795 債務總額E81,541 83,795 
43,54140,470 44,837 淨負債E43,54144,837
18.8%17.3%18.9%傳動裝置E18.8%18.9%
2,827 2,706 2,831 +4可供出售的總產量（千桶/日）2,791 2,864 -3
0.071.061.47-93每股基本收益 ($)2.88 5.76-50
1.110.931.39+19調整後每股收益（美元）B4.205.43-23
0.34400.33100.2875+4每股股息 ($)1.29351.0375+25
1.第四季度關於第三季度變動
季度分析1
與2023年第三季度相比，歸屬於殼牌公司股東的收入反映了更高的液化天然氣交易和優化利潤率、有利的遞延税收變動和產量的增加，但被煉油利潤率的降低、原油和石油產品交易和優化的利潤率下降以及更高的運營費用所抵消。
歸屬於殼牌公司股東的2023年第四季度收入還包括淨減值費用和逆轉（39億美元），以及由於大宗商品衍生品公允價值會計而導致的不利變動。這些費用和不利變動已包含在本季度淨虧損60億美元的已確定項目中。相比之下，2023年第三季度的已確定項目淨虧損為1億美元，主要與減值費用有關，但大宗商品衍生品公允價值會計帶來的有利變動在很大程度上抵消了減值費用。
調整後的收益和調整後的 EBITDA2 的驅動因素與歸屬於殼牌公司股東的收益相同，並對上述已確定的項目進行了調整，供應成本調整後為正8億美元。
2023年第四季度來自經營活動的現金流為126億美元，主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤和33億美元的營運資金流入所抵消，部分被36億美元的納税額和10億美元的衍生品流出以及9億美元的排放證書和生物燃料計劃相關付款的時間影響所抵消。營運資金流入主要反映了價格下跌導致的庫存變動。
本季度來自投資活動的現金流流流出57億美元，其中包括71億美元的現金資本支出和6億美元的撤資收益。
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淨負債和資產負債：截至2023年第四季度末，淨負債為435億美元，而2023年第三季度末為405億美元，主要反映股票回購、支付給殼牌公司股東的現金分紅、增租和利息支付，部分被自由現金流所抵消。受淨負債增加和淨資產減少的推動，2023年第四季度末的資產負債率為18.8％，而2023年第三季度末的資產負債率為17.3％。
股東分配
該季度的股東分配總額為62億美元，其中包括40億美元的股票回購和支付給殼牌公司股東的22億美元現金分紅。向殼牌公司股東申報的2023年第四季度股息為每股0.3440美元。殼牌現已完成2023年第三季度業績公告中宣佈的35億美元股票回購。今天，殼牌宣佈了一項35億美元的股票回購計劃，該計劃預計將在2024年第一季度業績公佈之前完成。
全年分析1
與2022年全年相比，歸屬於殼牌公司股東的2023年全年收入反映了較低的已實現石油和天然氣價格、較低的產量和較低的煉油利潤率，但部分被液化天然氣交易和優化利潤率的提高以及更高的營銷利潤率所抵消。通過集中投資組合和簡化組織，與2022年全年相比，實現了10億美元的税前結構性成本削減4，這主要是由撤資推動的。
歸屬於殼牌公司股東的2023年全年收益還包括62億美元的淨減值費用和逆轉，以及由於大宗商品衍生品公允價值會計而導致的13億美元不利變動。這些費用和不利變動已包括在已確定的項目中，淨損失為82億美元。相比之下，2022年全年的已確定項目淨收益為12億美元。
2023年全年的調整後收益和調整後的 EBITDA2 的驅動因素與歸屬於殼牌公司股東的收益相同，經確定項目和供應成本調整後為正6億美元。
2023年全年來自經營活動的現金流為542億美元，主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤和78億美元的營運資金流入，部分被137億美元的納税額和61億美元的衍生品流出所抵消。
2023年全年來自投資活動的現金流流出177億美元，其中包括244億美元的現金資本支出、31億美元的撤資收益、21億美元的利息和14億美元的淨其他投資現金流入。
這份未經審計的簡明財務報告以及本季度的補充財務和運營披露可在www.shell.com/investors3上查閲。2023年6月資本市場日期間公佈的財務目標迄今為止的進展可在www.shell.com/investors/results-and-reporting/progress-on-cmd23.html3上查閲。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均顯示税後。
2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
3. 未以引用方式納入。
4. 結構性成本削減描述了由於運營效率、撤資、裁員和其他成本節約措施而導致的基礎運營支出的減少，這些措施預計與2022年的水平相比是可持續的。
2023 年第四季度投資組合發展
集成氣體
2023年10月，我們完成了先前宣佈的向印度尼西亞PT Pertamina Hulu Energi和PETRONAS Masela Sdn出售印度尼西亞馬塞拉生產分成合同中35％的參與權益的交易。Bhd。參與的權益包括阿巴迪天然氣項目。
2023年10月，我們和阿曼液化天然氣有限責任公司合資企業的合作伙伴簽署了經修訂的阿曼液化天然氣有限責任公司（阿曼液化天然氣）股東協議，將業務延長至2024年以後。我們將仍然是阿曼液化天然氣的最大私人股東，持有30％的股權。
上游
2023 年 12 月，我們宣佈開始在巴西桑托斯盆地近海的梅羅油田生產 FPSO Sepetiba。我們持有梅羅一體化油田19.3％的股份。
2023 年 12 月，我們宣佈了美國墨西哥灣深水開發項目斯巴達的最終投資決定。我們持有51％的權益。
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2024年1月，我們達成協議，將尼日利亞殼牌石油開發有限公司（SPDC）出售給文藝復興。交易的完成取決於尼日利亞聯邦政府的批准和其他條件。
化學品和產品
2024 年 1 月，我們宣佈了最終投資決定，將德國萊茵能源化工園韋塞林基地的加氫裂化裝置改造成第三類基礎油的生產裝置，用於生產發動機和變速箱油等高質量潤滑油。到2025年，韋塞林基地的原油加工將結束，但戈多夫工廠將繼續加工。
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各細分市場的表現
綜合氣體
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 2022%¹參考20232022%
1,728 2,154 5,293 -20
分部收益2
7,04622,212 -68
(2,235)(375)(675)其中：已識別的物品A(6,861)6,075
3,963 2,529 5,968 +57調整後收益²A13,907 16,137 -14
6,578 4,871 8,332 +35
調整後的 EBITDA2
A23,759 26,569 -11
3,597 4,009 6,409 -10經營活動產生的現金流A17,520 27,692 -37
1,196 1,099 1,527 現金資本支出C4,196 4,265 
113 122 123 -7可供出售的液體產量（千桶/日）128 128 +1
4,570 4,517 4,607 +1可供出售的天然氣產量（百萬立方英尺/日）4,700 4,600 +2
901 900 917 —可供出售的總產量（千桶/日）939 921 +2
7.06 6.88 6.78 +3液化天然氣液化量（百萬噸）28.29 29.68 -5
18.09 16.01 16.82 +13液化天然氣銷售量（百萬噸）67.09 65.98 +2
1.第四季度關於第三季度變動
2. 分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見注2）。
綜合氣體包括液化天然氣 (LNG)、將天然氣轉化為氣體轉化為液體 (GTL) 燃料和其他產品。它包括天然氣和液體的勘探和開採，以及將其投放市場所需的上游和中游基礎設施的運營。綜合天然氣還包括液化天然氣的營銷、交易和優化，包括作為重型車輛燃料的液化天然氣。
季度分析1
與2023年第三季度相比，該細分市場的收益反映了交易和優化貢獻的增加、已實現價格（增長15.59億美元）以及交易量增加（增長8,100萬美元）的淨影響，但部分被運營費用增加（增加1.46億美元）和不利的遞延所得税變動（1.4億美元）所抵消。交易和優化結果反映了季節性和大量的優化機會。
2023年第四季度分部收益還包括因大宗商品衍生品公允價值會計而導致的15.87億美元的不利變動，以及5.47億美元的減值費用。作為殼牌正常業務的一部分，訂立大宗商品衍生品對衝合約是為了緩解未來買入和銷售的經濟風險。由於這些大宗商品衍生品是按公允價值計量的，這會造成一段時間內的會計不匹配。這些不利變動和減值費用是已確定項目的一部分，與2023年第三季度相比，後者包括因大宗商品衍生品公允價值會計而產生的3.4億美元的不利變動。
調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。
本季度經營活動產生的現金流主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤驅動，但部分被與衍生品相關的淨現金流出15.96億美元、7.31億美元的納税額和6.54億美元的營運資本流出所抵消。
石油和天然氣總產量與2023年第三季度持平。液化天然氣液化量增長了3％，這主要是由於維護費用減少。
全年分析1
與2022年全年相比，分部收益反映了已實現價格下降以及交易和優化貢獻增加（減少11.43億美元）、交易量減少（減少4.66億美元）以及不利的遞延所得税變動（7.28億美元）的淨影響。
2023年全年分部收益還包括因大宗商品衍生品公允價值會計而導致的44.07億美元的不利變動，以及22.47億美元的淨減值費用和逆轉。這些不利變動以及淨減值費用和逆轉是已確定項目的一部分，與2022年全年相比，全年包括商品衍生品公允價值會計產生的62.73億美元的有利變動，以及7.79億美元的淨減值逆轉，部分被6.08億美元的其他影響（主要包括貸款減記）以及因繁重合同準備金而產生的3.87億美元費用所抵消。
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調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。
2023年全年經營活動產生的現金流主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤和20.23億美元的營運資金流入所驅動，部分被與衍生品相關的淨現金流出46.68億美元和35.74億美元的納税所抵消。
與2022年全年相比，石油和天然氣總產量增長了2％，這主要是由於阿曼、加拿大、澳大利亞和特立尼達和多巴哥新油田的增加，以及Pearl GTL（卡塔爾）和特立尼達和多巴哥的維護減少，但薩哈林相關產量的取消承認以及埃及和Pearl GTL（卡塔爾）產量分成合同的影響部分抵消了這一點。液化天然氣液化量下降了5％，這主要是由於取消了對薩哈林島相關量的承認。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均顯示税後。
2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
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上游
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 2022%¹參考20232022%
2,179 1,9831,380 +10
分部收益2
8,528 16,222 -47
(909)(238)(1,681)其中：已識別的物品A(1,267)(1,096)
3,088 2,221 3,061 +39調整後收益²A9,794 17,319 -43
7,910 7,412 9,418 +7
調整後的 EBITDA2
A30,607 42,100 -27
5,787 5,336 7,224 +8經營活動產生的現金流A21,450 29,641 -28
2,436 2,007 1,845 
現金資本支出
C8,343 8,143 
1,361 1,311 1,331 +4可供出售的液體產量（千桶/日）1,325 1,333 -1
2,952 2,564 3,067 +15可供出售的天然氣產量（百萬立方英尺/日）2,754 3,272 -16
1,870 1,753 1,859 +7可供出售的總產量（千桶/日）1,800 1,897 -5
1.第四季度關於第三季度變動
2. 分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見注2）。
上游部分包括原油、天然氣和液化天然氣的勘探和開採。它還銷售和運輸石油和天然氣，並運營向市場交付石油和天然氣所需的基礎設施。
季度分析1
與2023年第三季度相比，該細分市場的收益主要反映了遞延所得税狀況的有利變化（6.28億美元）和交易量的增加（增長1.85億美元）。
2023年第四季度分部收益還包括淨減值費用和4.54億美元的逆轉，與阿根廷比索疲軟對遞延所得税狀況的影響相關的4.24億美元費用以及3.58億美元的法律條款，部分被貼現率變動對準備金的影響所產生的1.82億美元收益所抵消。這些費用和收益是已確定項目的一部分，與2023年第三季度相比，後者包括1.69億美元的法律條款和6200萬美元的費用，這些費用與巴西雷亞爾疲軟對遞延税收狀況的影響有關。
調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。
本季度經營活動的現金流主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤驅動，部分被20.15億美元的納税所抵消。
與2023年第三季度相比，總產量增長的主要原因是計劃維護的減少和新油田的增長。
全年分析1
與2022年全年相比，分部收益主要反映了已實現的石油和天然氣價格下降（減少56.96億美元）和銷量減少（減少20.01億美元）。
2023年全年分部收益還包括6.42億美元的淨減值費用和逆轉，以及與阿根廷比索疲軟和巴西雷亞爾走強對遞延所得税狀況的影響相關的2.95億美元淨支出。這些費用和收益是已確定項目的一部分，與2022年全年相比，後者包括8.53億美元的淨減值沖銷和費用，與歐盟團結捐款相關的13.85億美元費用和與英國能源利潤税相關的8.02億美元。
調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。
2023年全年經營活動的現金流主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤驅動，部分被84.7億美元的納税額所抵消。
與2022年全年相比，總產量下降的主要原因是撤資的影響。油田減少的影響被新油田的增長所抵消。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均顯示税後。
2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 7

營銷
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 2022
%¹
參考20232022%
143 702 375 -80
分部收益²
2,951 2,133 +38
(549)(18)(72)其中：已識別的物品 A(229)(622)
692 720 446 -4
調整後收益²
A3,180 2,754 +15
1,337 1,519 1,045 -12
調整後的 EBITDA2
A6,037 5,324 +13
2,709 880 1,062 +208經營活動產生的現金流A6,088 2,376 +156
1,339 917 1,993 現金資本支出C5,612 4,831 
2,508 2,654 2,543 -5市場銷售量（千桶/日）2,554 2,503 +2
1.第四季度關於第三季度變動
2. 分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見注2）。
營銷部門包括交通、潤滑油以及行業和脱碳業務。出行業務運營殼牌的零售網絡，包括電動汽車充電服務。潤滑劑業務生產、營銷和銷售用於公路運輸的潤滑油以及用於製造、採礦、發電、農業和建築的機械。行業與脱碳業務向包括航空、海運和農業在內的廣泛商業客户銷售燃料、特種產品和服務，包括低碳能源解決方案。
季度分析1
與2023年第三季度相比，該細分市場的收益反映了較低的營銷利潤率（減少1.01億美元），其中包括由於原料成本上漲和季節性對出行利潤率的影響而導致的潤滑油利潤率下降，但部分被行業和脱碳利潤率的提高所抵消。2023年第四季度的分部收益還包括較低的税收費用（減少1.21億美元），這主要是由於一次性税收援助。
2023年第四季度分部收益還包括4.06億美元的減值費用，以及與裁員和重組相關的9700萬美元費用。這些費用是已識別項目的一部分。
調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。
本季度經營活動產生的現金流主要是由調整後的息税折舊攤銷前利潤和18.43億美元的營運資金流入推動的。2.8億美元的納税額和8,100萬美元的非現金銷售成本（CCS）調整部分抵消了這些流入。
與2023年第三季度相比，市場銷售量（包括碳氫化合物銷售）下降的主要原因是季節性。
全年分析1
與2022年全年相比，該細分市場的收益反映了更高的營銷利潤率（增加14.65億美元），其中包括出行部門利潤率的提高、原料成本降低導致的潤滑油利潤率提高以及行業和脱碳產量的增加。這部分被主要由於資產收購而增加的運營支出（增加7.03億美元）和更高的折舊費用（增加2.64億美元）所抵消。
2023年全年分部收益還包括4.57億美元的淨減值費用和逆轉，以及與裁員和重組相關的1.11億美元費用被與間接税收抵免相關的2.98億美元收益部分抵消。這些費用和收益是已確定項目的一部分，與2022年全年相比，後者包括3.21億美元的淨減值費用和逆轉，與資產出售相關的1.35億美元淨虧損以及6200萬美元繁重合同的準備金。
調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。
2023年全年經營活動產生的現金流主要是由調整後的息税折舊攤銷前利潤、8.73億美元的營運資金流入以及2.96億美元排放證書和生物燃料計劃相關付款的時間影響推動的。7.44億美元的納税額和2.21億美元的非現金銷售成本（CCS）調整部分抵消了這些流入。
與2022年全年相比，市場銷售量（包括碳氫化合物銷售）的增長主要是由於航空需求的改善。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均顯示税後。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 8

2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 9

化學品和產品
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 2022%¹參考20232022%
(1,792)1,173 332 -253
分部收益²
1,5304,515-66
(1,875)(207)(412)其中：已識別的物品 A(2,160)(204)
83 1,380 744 -94調整後收益²A3,6904,719-22
770 2,591 1,574 -70
調整後的 EBITDA2
A7,7108,561-10
207 2,379 3,119 -91經營活動產生的現金流A6,98712,906-46
1,031 879 786 現金資本支出C3,1923,838
1,315 1,334 1,434 -1煉油廠加工攝入量（千桶/日）1,3491,402-4
1,560 1,548 1,800 +1煉油和貿易銷售量（千桶/日）1,5701,700-8
2,588 2,998 3,017 -14化學品銷量（千噸）11,24512,281-8
1.第四季度關於第三季度變動
2. 分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見注2）。
化學品和產品部門包括擁有自己營銷網絡的化學品製造工廠，以及將原油和其他原料轉化為一系列石油產品的煉油廠，這些石油產品在世界各地運送和銷售，用於家用、工業和運輸用途。該細分市場還包括管道業務、原油、石油產品和石化產品的交易和優化，以及油砂活動（從開採的油砂中提取瀝青並將其轉化為合成原油）。
季度分析1
與2023年第三季度相比，該細分市場的收益反映了產品利潤率的下降（減少11.93億美元），這主要是由全球產品需求減少以及交易和優化利潤率降低導致的煉油利潤率下降所致。分部收益還反映了化學品利潤率的降低（減少1.5億美元），包括全球持續供過於求以及需求疲軟以及合資企業和子公司收入減少的影響。此外，2023年第四季度反映了更高的運營支出（增加了7,600萬美元）。這部分被有利的遞延所得税變動（增加1.23億美元）所抵消。
2023年第四季度分部收益還包括主要與新加坡化工資產相關的19.77億美元的淨減值費用和逆轉，以及與裁員和重組相關的7800萬美元費用被大宗商品衍生品公允價值會計產生的1.3億美元的有利變動部分抵消。這些費用和收益是已確定項目的一部分，與2023年第三季度相比，後者包括7,900萬美元的淨減值費用和逆轉，7400萬美元的法律準備金以及由於大宗商品衍生品公允價值會計而導致的5,300萬美元不利變動。
調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。2023年第四季度，化工產品的調整後收益為負4.92億美元，產品的調整後盈利為5.76億美元。
本季度經營活動產生的現金流主要由13.53億美元的營運資金流入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、2.94億美元與大宗商品衍生品相關的現金流入以及2.22億美元的合資企業和聯營公司的股息（扣除利潤）所驅動。這些資金流入被10.28億美元的非現金銷售成本（CCS）調整、9.7億美元的排放證書和生物燃料計劃付款的時間影響以及2.73億美元的納税額部分抵消。
化學品製造工廠的利用率為62％，而2023年第三季度為70％，這要歸因於北美的計劃內和計劃外維護量增加以及經濟優化。
由於北美的計劃維護，煉油廠的利用率為81％，而2023年第三季度為84％。
全年分析1
與2022年全年相比，該細分市場的收益反映了產品利潤率的下降（減少15.28億美元），這主要是由煉油利潤率下降所致，部分被交易和優化利潤率的提高所抵消。該分部的收益還反映了由於殼牌聚合物公司在美國莫納卡啟動運營而增加的折舊費用（增加了5.46億美元）。這部分被化學品利潤率的上升（增加6.12億美元）所抵消。
2023年全年分部收益還包括淨減值費用和22.04億美元的逆轉，主要與新加坡的化工資產有關，以及與裁員和重組相關的8400萬美元費用，部分被優惠抵消
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 10

由於商品衍生品的公允價值核算，變動2.13億美元。這些費用和收益是已確定項目的一部分，與2022年全年相比，2022年全年包括2.26億美元的淨減值費用和撤銷、1.49億美元的法律條款、與商品衍生品公允價值會計相關的1.47億美元不利變動、與7400萬美元歐盟團結捐款相關的税收費用部分被與出售資產相關的2.23億美元收益所抵消，以及與裁員和裁員調整相關的1.04億美元收益重組成本。
調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。2023年全年，化工產品的調整後收益為負16.22億美元，產品的調整後盈利為53.13億美元。
2023年全年經營活動產生的現金流主要由調整後的息税折舊攤銷前利潤、6.09億美元的營運資金流入、5.29億美元與大宗商品衍生品相關的現金流入以及合資企業和聯營公司的3億美元股息（扣除利潤）所驅動。12.24億美元的排放證書和生物燃料計劃相關付款、6.27億美元的非現金銷售成本（CCS）調整以及4.84億美元的納税所產生的時間影響，部分抵消了這些資金流入。
化學品製造工廠的利用率為68％，而2022年全年為79％，這主要是由於2023年全年的計劃內和計劃外維護以及經濟優化。
煉油廠的利用率為85％，而2022年全年為86％。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均顯示税後。
2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 11

可再生能源和能源解決方案
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 2022%¹參考20232022%
(291)600 4,673 -148
分部收益2
3,038(1,059)+387
(445)667 4,379 其中：已識別的物品A2,333(2,805)
155 (67)293 +331
調整後收益2
A7051,745-60
228 79 396 +187
調整後的 EBITDA2
A1,4132,459-43
(1,265)(34)2,674 -3655經營活動產生的現金流A2,984(6,394)+147
1,026 659 1,076 
現金資本支出
C2,6813,469
68 76 66 -11
外部功率銷售（太瓦時）3
279243+15
175 170 241 +3
向最終用途客户銷售管道天然氣（太瓦時）4
738843-12
1.第四季度關於第三季度變動
2. 分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見注2）。
3.向第三方出售實物電力；不包括金融交易和與經紀商、投資者、金融機構、交易平臺和批發貿易商的實物交易。
4. 向第三方銷售實物天然氣；不包括金融交易和與經紀商、投資者、金融機構、交易平臺和批發貿易商的實物交易。不包括其他細分市場的天然氣銷售和液化天然氣的銷售。
可再生能源和能源解決方案包括可再生發電、電力和管道天然氣的營銷、交易和優化、碳信用額度和數字化客户解決方案等活動。它還包括氫氣的生產和銷售、商業碳捕集和儲存中心的開發、對避免或減少碳排放的自然項目的投資，以及殼牌風險投資公司，後者投資於致力於加快能源和交通轉型的公司。
季度分析1
與2023年第三季度相比，該細分市場的收益反映了更高的利潤率（增長1.18億美元），這主要是由於市場波動和季節性因素導致的交易和優化，以及有利的税收變動（1.1億美元），但部分被運營支出的增加（增加3,800萬美元）所抵消。
2023年第四季度分部收益還包括5.51億美元的減值費用，部分被大宗商品衍生品公允價值會計導致的1.25億美元的有利變動所抵消。作為殼牌正常業務的一部分，訂立大宗商品衍生品對衝合約是為了緩解未來購買、銷售和庫存的經濟風險。由於這些大宗商品衍生品是按公允價值計量的，這會造成一段時間內的會計不匹配。這些費用和有利變動是已確定項目的一部分，與2023年第三季度相比，後者包括由於大宗商品衍生品公允價值會計而產生的5.06億美元的有利變動。
調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。2023年第四季度，大多數可再生能源和能源解決方案活動均出現虧損，調整後的交易和優化收益抵消了虧損。
本季度經營活動產生的現金流主要由9.7億美元的營運資金流出、4.13億美元的税收以及與衍生品相關的淨現金流出2.68億美元推動，部分被調整後的息税折舊攤銷前利潤所抵消。
全年分析1
與2022年全年相比，該細分市場的收益反映了較低的利潤率（減少6.84億美元），這主要是由於2023年天然氣和電力價格下跌、不利的税收變動（2.18億美元）以及運營支出增加（增加1.86億美元）導致的交易和優化。
由於大宗商品衍生品的公允價值核算，2023年全年分部收益還包括27.56億美元的有利變動，但部分被淨減值費用和6.69億美元的逆轉所抵消。這些有利的變動和費用是已確定項目的一部分，與2022年全年相比，2022年全年包括因商品衍生品公允價值會計而產生的24.44億美元的不利變動以及3.61億美元的減值費用。
調整後收益和調整後的 EBITDA2 由與該細分市場收益相同的因素驅動，並根據已確定項目進行了調整。2023年全年，大多數可再生能源和能源解決方案活動均出現虧損，調整後的交易和優化收益抵消了虧損。
2023年全年來自經營活動的現金流主要由37.23億美元的營運資金流入和調整後的息税折舊攤銷前利潤驅動，後者被19.88億美元的衍生品淨現金流出和7.62億美元的納税額部分抵消。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 12

1.除非另有説明，否則所有收入金額均顯示税後。
2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
其他增長措施
宿舍全年
Q4 2023Q3 2023Q4 2022%¹20232022%
可再生能源發電容量（千兆瓦）：
2.5 2.5 2.2 +2
— 運行中 2
2.5 2.2 +13
4.1 4.9 4.2 -17
— 正在建設中和/或已承諾出售3
4.1 4.2 -3
1.第四季度關於第三季度變動
2.殼牌商業運營後可再生能源發電能力的股權份額。它不包括殼牌無法獲得信息的關聯公司的股權。
3.殼牌在建和/或根據長期承購協議（PPA）承諾出售的可再生能源發電能力的股權份額。它不包括殼牌無法獲得信息的關聯公司的股權。

企業
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 2022參考20232022
(586)(460)(654)
分部收益1
(2,811)(2,461)
(19)22 (28)其中：已識別的物品A(69)(90)
(567)(482)(626)
調整後收益1
A(2,742)(2,371)
(488)(136)(164)
調整後的 EBITDA1
A(987)(725)
1,540 (238)1,916 經營活動產生的現金流A(832)2,192 
1. 分部收益、調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤按CCS列報（見注2）。
企業板塊涵蓋支持殼牌的非經營活動，包括殼牌的控股和財務組織、其自保活動及其總部和中央職能。所有財務費用、所得税和相關税收都包含在公司分部的收益中，而不是包含在業務部門的收益中。
季度分析1
與2023年第三季度相比，該細分市場的收益反映了匯率影響和淨利息支出的不利變動，但部分被税收抵免的有利變動所抵消。
調整後的 EBITDA2 主要是由不利的貨幣匯率影響推動的。
全年分析1
與2022年全年相比，該細分市場的收益主要是由匯率影響和税收抵免的不利變動推動的。
調整後的 EBITDA2 主要是由不利的貨幣匯率影響推動的。
1.除非另有説明，否則所有收入金額均顯示税後。
2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤不含税。
初步儲備更新
殼牌預計，在2023年年度報告和賬目以及2023年20-F表中報告最終產量時，美國證券交易委員會在考慮產量之前的探明石油和天然氣儲量將增加約13億桶桶當量，2023年的產量將約為11億桶桶當量。因此，以美國證券交易委員會為基礎的總探明儲量預計約為98億桶桶日。2023年儲備金的收購和撤資預計將導致約2億英國央行的淨增長。
根據美國證券交易委員會的數據，今年的探明儲備置換率預計為120％，3年平均水平為120％。不包括收購和撤資的影響，今年的探明儲備置換率預計為99％，3年平均水平為90％。
更多信息將在2023年年度報告和賬目以及2023年20-F表格中提供。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 13

2024年第一季度的展望
預計2024年全年的現金資本支出將在220億至250億美元之間。
綜合天然氣產量預計約為93.0-99萬桶桶油/日。液化天然氣液化量預計約為700萬至760萬噸。展望表明，Prelude在經歷了重大轉變後已恢復運營。
上游產量預計約為1,730-193萬桶桶油日產量。產量展望反映了深水資產的計劃維護。
市場銷售量預計約為2,150至265萬桶/日。
煉油廠的利用率預計約為83％至91％，這要歸因於北美計劃的維護活動的完成。化學品製造工廠的利用率預計約為68％至76％。
預計第一季度公司調整後收益的淨支出約為4億至6億美元，2024年全年淨支出約為15億至21億美元。這不包括貨幣匯率和公允價值會計效應的影響。
能源轉型戰略更新：隨着殼牌在不斷變化的能源市場中實現到2050年實現淨零排放的目標，殼牌不斷評估和更新其能源轉型戰略，包括降低其銷售能源產品的碳強度的中期目標。殼牌預計將於2024年3月14日發佈其2024年能源轉型戰略。該出版物將向股東和廣大社會介紹殼牌與其2023年資本市場日通訊相一致的能源轉型戰略的最新情況，並闡述殼牌的氣候目標和未來抱負。
即將發生的事件
日期事件
2024年2月14日殼牌液化天然氣展望 202
2024年3月14日發佈截至2023年12月31日止年度的年度報告和賬目並提交20-F表格
2024年3月14日發佈2024年能源轉型戰略
2024年3月27日年度ESG更新
2024年5月2日2024 年第一季度業績和分紅
2024年5月21日年度股東大會
2024年8月1日2024 年第二季度業績和分紅
2024年10月31日2024 年第三季度業績和分紅
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 14

未經審計的簡明合併財務報表
合併收益表
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
78,732 76,350 101,303 
收入1
316,620 381,314 
768 747 (268)合資企業和聯營企業的利潤/（虧損）份額3,725 3,972 
631 913 160 
利息和其他收入/（支出）2
2,838 915 
80,131 78,011 101,195 總收入和其他收入/（支出）323,183 386,201 
54,745 49,144 65,489 購買212,883 258,488 
6,807 6,384 7,220 生產和製造費用25,240 25,518 
3,621 3,447 3,491 銷售、分銷和管理費用13,433 12,883 
469 267 403 研究和開發1,287 1,075 
467 436 649 探索1,750 1,712 
11,221 5,911 6,459 
折舊、損耗和攤銷2
31,290 18,529 
1,166 1,131 1,040 利息支出4,673 3,181 
78,496 66,720 84,752 支出總額290,555 321,386 
1,635 11,291 16,443 税前收入/（虧損）32,628 64,815 
1,099 4,115 5,975 税收費用/（貸款）12,991 21,941 
536 7,176 10,469 
該期間的收入/（虧損）¹
19,638 42,874 
62 132 59 歸因於非控股權益的收入/（虧損）277 565 
474 7,044 10,409 歸屬於殼牌公司股東的收入/（虧損）19,360 42,309 
0.071.06 1.47 
每股基本收益（美元）3
2.885.76 
0.071.05 1.46 
攤薄後每股收益（美元）3
2.855.71 
1。請參閲註釋 2 “區段信息”。
2。見附註8 “未經審計的簡明合併財務報表的其他附註”。
3.參見附註4 “每股收益”。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 15

綜合收益綜合表
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
536 7,176 10,469 該期間的收入/（虧損）19,638 42,874 
除税後的其他綜合收益/（虧損）：
以後可能重新歸類為收入的項目：
2,571 (1,460)2,855 — 貨幣折算差異1,397 (2,986)
29 1 12 — 債務工具重計41 (78)
11 141 (345)
— 現金流套期保值收益/（虧損）
71 (232)
— — (264)
— 淨投資套期保值收益/（虧損）
(44)180 
(53)(39)(32)— 套期保值的遞延成本(148)200 
135 (72)77 — 合資企業和聯營企業在其他綜合收入/（虧損）中所佔份額18 274 
2,692 (1,429)2,303 總計1,335 (2,642)
以後未重新歸類為收入的項目：
(1,207)180 (2,090)— 重新衡量退休金(1,083)5,466 
(84)(38)(37)— 股票工具的重新測量(99)(491)
(186)17 (227)— 合資企業和聯營企業在其他綜合收入/（虧損）中所佔份額(201)(253)
(1,477)159 (2,354)總計(1,383)4,722 
1,215 (1,270)(51)該期間的其他綜合收益/（虧損）(47)2,080 
1,750 5,906 10,417 該期間的綜合收益/（虧損）19,590 44,954 
96 149 114 歸因於非控股權益的綜合收益/（虧損）314 621 
1,654 5,757 10,303 歸屬於殼牌公司股東的綜合收益/（虧損）19,277 44,333 

殼牌公司未經審計的簡明財務報告 16

簡明的合併資產負債表
$ 百萬
2023年12月31日2022年12月31日
資產
非流動資產
善意16,660 16,039 
其他無形資產10,253 9,662 
不動產、廠房和設備
194,835 198,642 
合資企業和聯營企業24,457 23,864 
證券投資3,246 3,362 
遞延税1
6,454 7,815 
退休金
9,151 10,200 
貿易和其他應收賬款6,298 6,920 
衍生金融工具²
801 582 
272,154 277,086 
流動資產
庫存26,019 31,894 
貿易和其他應收賬款53,273 66,510 
衍生金融工具²
15,098 24,437 
現金和現金等價物38,774 40,246 
133,164 163,087 
歸類為待售資產1
951 2,851 
134,115 165,938 
總資產406,269 443,024 
負債
非流動負債
債務71,610 74,794 
貿易和其他應付賬款3,103 3,432 
衍生金融工具²
2,301 3,563 
遞延税1
15,347 16,186 
退休金1
7,549 7,296 
退役和其他規定1
22,531 23,845 
122,440 129,116 
流動負債
債務9,931 9,001 
貿易和其他應付賬款68,237 79,357 
衍生金融工具²
9,529 23,779 
應繳所得税3,422 4,869 
退役和其他條款4,041 2,910 
95,161 119,916 
與歸類為待售資產直接相關的負債1
307 1,395 
95,468 121,311 
負債總額217,908 250,427 
歸屬於殼牌公司股東的股權186,606 190,472 
非控股權益1
1,755 2,125 
權益總額188,361 192,597 
負債和權益總額406,269 443,024 
1。見附註8 “未經審計的簡明合併財務報表的其他附註”。
2。見附註7 “不包括租賃負債的衍生金融工具和債務”。

殼牌公司未經審計的簡明財務報告 17

合併權益變動表
歸屬於殼牌公司股東的股權
$ 百萬
股本1
信託持有的股份其他儲備²留存收益總計非控股權益權益總額
2023 年 1 月 1 日584 (726)21,132 169,482 190,472 2,125 192,597 
該期間的綜合收益/（虧損）— — (83)19,359 19,277 314 19,590 
從其他綜合收益中轉賬— — (112)112 — — — 
分紅³— — — (8,389)(8,389)(764)(9,153)
股票回購4
(40)— 40 (14,571)(14,571)— (14,571)
基於股份的薪酬— (271)168 (85)(188)— (188)
其他變化— — — 6 

6 

80 86 
2023 年 12 月 31 日544 (998)21,145 165,915 186,606 1,755 188,361 
2022 年 1 月 1 日641 (610)18,909 153,026 171,966 3,360 175,326 
該期間的綜合收益/（虧損）— — 2,024 42,309 44,333 621 44,954 
從其他綜合收益中轉賬— — (34)34 — — — 
分紅3
— — — (7,283)(7,283)(206)(7,489)
股票回購4
(57)— 57 (18,547)(18,547)— (18,547)
基於股份的薪酬— (116)176 131 191 — 191 
其他變化— — — (188)(188)(1,650)(1,838)
截至2022年12月31日584 (726)21,132 169,482 190,472 2,125 192,597 
1。參見附註5 “股本”。
2。見附註6 “其他儲備”。
3.向留存收益收取的金額基於付款日的現行匯率。
4。包括根據不可撤銷的合同承諾回購的股票以及將在本季度末結算的回購。

殼牌公司未經審計的簡明財務報告 18

合併現金流量表
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
1,635 11,291 16,443 
該期間的税前收入
32,628 64,815 
調整為：
571 513 596 — 利息支出（淨額）2,360 2,135 
11,221 5,911 6,459 
— 折舊、損耗和攤銷1
31,290 18,529 
243 186 395 — 勘探井註銷868 881 
(222)74 (21)— 出售的淨（收益）/虧損以及非流動資產和業務的重估 (246)(642)
(768)(747)268 — 合資企業和聯營企業的（利潤）/虧損份額(3,725)(3,972)
1,145 749 1,413 — 從合資企業和聯營公司獲得的股息3,674 4,398 
4,088 (3,151)2,902 —（增加）/減少庫存6,325 (8,360)
(704)(1,126)5,179 —（增加）/減少當期應收賬款12,401 (8,989)
(47)4,711 2,308 — 當期應付賬款的增加/（減少）(10,888)11,915 
328 (2,807)(7,669)— 衍生金融工具(5,723)(2,619)
(68)1 135 
— 退休金
(37)417 
(223)70 218 
— 退役和其他條款
(473)35 
(1,021)(150)(1,850)
— 其他 1
(548)2,991 
(3,604)(3,191)(4,372)繳納的税款(13,712)(13,120)
12,575 12,332 22,404 經營活動產生的現金流54,196 68,414 
(6,960)(5,259)(6,417)資本支出(22,993)(22,600)
(109)(350)(860)對合資企業和聯營企業的投資(1,202)(1,973)
(44)(40)(42)
投資股權證券
(197)(260)
540 184 52 出售不動產、廠房和設備及企業的收益2,565 1,431 
49 68 119 合資企業和聯營公司通過出售、資本削減和償還長期貸款獲得的收益474 511 
24 7 65 
出售股權證券的收益
51 117 
568 586 401 收到的利息2,124 906 
960 701 518 
其他投資現金流入
4,269 2,060 
(685)(724)(754)
其他投資現金流出
(2,825)(2,640)
(5,657)(4,827)(6,918)來自投資活動的現金流(17,737)(22,448)
(27)88 (248)
到期期限在三個月內的債務淨增加/（減少）
(211)318 
其他債務：
64 187 31 
— 新借款
1,029 269 
(4,054)(3,368)(2,217)— 還款(10,650)(8,459)
(1,366)(1,049)(1,183)已付利息(4,441)(3,677)
702 (26)356 
衍生金融工具
723 (1,799)
(1)

6 (1,974)非控股權益的變化(22)(1,965)
現金分紅支付給：
(2,201)(2,179)(1,785)— 殼牌公司股東(8,393)(7,405)
(128)(51)(42)— 非控股權益(764)(206)
(3,977)(2,725)(4,474)回購股票(14,617)(18,437)
(714)(30)(542)信託持有的股份：淨銷售額/（購買量）和收到的股息(889)(593)
(11,703)(9,147)(12,078)來自融資活動的現金流(38,238)(41,954)
529 (421)860 匯率變動對現金和現金等價物的影響307 (736)
(4,256)(2,063)4,268 現金及現金等價物的增加/（減少）(1,471)3,276 
43,031 45,094 35,978 期初的現金和現金等價物40,246 36,970 
38,774 43,031 40,246 期末的現金和現金等價物38,774 40,246 
1。見附註8 “未經審計的簡明合併財務報表的其他附註”。

殼牌公司未經審計的簡明財務報告 19

未經審計的簡明合併財務報表附註
1。準備基礎
殼牌公司（“公司”）及其子公司（統稱為 “殼牌”）未經審計的簡明合併財務報表是根據與公司向英格蘭和威爾士公司註冊處和金融市場管理局（荷蘭）提交的截至2022年12月31日年度的年度報告和賬目（第237至307頁）中使用的會計原則相同的會計原則編制的向美國證券交易所提交的截至2022年12月31日止年度的F（第 216 至 287 頁）委員會，應與這些文件一起閲讀。
未經審計的簡明合併財務報表中提供的財務信息不構成2006年《公司法》（“該法”）第434（3）條所指的法定賬目。截至2022年12月31日止年度的法定賬目發佈在殼牌的年度報告和賬目中，其副本已交付英格蘭和威爾士公司註冊處，並以殼牌的20-F表格公佈。審計員關於這些賬户的報告是無保留的，沒有提及審計員以重點方式提請注意的任何事項，但沒有對報告提出保留意見，也沒有包含該法第498 (2) 或498 (3) 條規定的聲明。截至2023年12月31日止年度的法定賬目將在適當時候交付給英格蘭和威爾士公司註冊處。
合併後，非美元實體的資產和負債按期末匯率折算成美元，而其損益表、其他綜合收益和現金流則按平均匯率折算。在2022年底之前，該翻譯是按季度平均匯率進行的。從 2023 年 1 月 1 日起，該折算按月平均費率進行。這一變化對殼牌的財務報告沒有重大影響。
2023 年採用的新標準
2017年發佈的國際財務報告準則第17號保險合同（IFRS 17）於2020年和2021年發佈了修正案，自2023年1月1日起通過。《國際財務報告準則第17號》的採用對殼牌的財務報告沒有重大影響。
與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税（《國際會計準則第12號所得税修正案》（IAS 12））於2021年5月發佈，自2023年1月1日起通過。這些修正案的通過對殼牌的財務報告沒有重大影響。
2023年5月23日發佈的《國際税收改革——第二支柱示範規則》（《國際會計準則第12號修正案》）自該日起獲得通過。《國際會計準則》第12號修正案引入了實施經合組織第二支柱的立法所產生的暫時性強制性遞延税會計減免。2023 年 6 月 20 日，英國實質性地頒佈了第二支柱。殼牌運營所在司法管轄區採用《第二支柱示範規則》預計不會對殼牌產生重大影響。根據國際會計準則第12號修正案的要求，殼牌對確認和披露與第二支柱所得税相關的遞延所得税資產和負債的信息適用了例外情況。
關鍵會計注意事項、重要判斷和估計
未來的長期大宗商品價格假設和管理層對煉油利潤率未來發展的看法是一個重要的估計。未來的長期大宗商品價格假設可能會在2023年第二季度發生變化。這些假設在2023年第四季度繼續適用於減值測試的目的。
評估使用價值時採用的折扣率是一個重要的估計值。適用的折扣率可能會在2023年第二季度發生變化。
定期審查適用於準備金的貼現率。折扣率在2023年第四季度進行了審查和調整。參見注釋 8。
2。區段信息
按細分市場劃分的收入和CCS收益
分部收益按當前供應成本（CCS收益）列報，這是首席執行官在做出資源分配決策和評估業績時使用的收益指標。在此基礎上，該期間銷售量的購買價格基於扣除税收影響後的同期供應的當前成本。因此，CCS收益不包括油價變動對庫存賬面金額的影響。細分市場之間的銷售基於通常等同於市售價格的價格。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 20

宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
第三方收入
10,437 8,338 13,802 集成氣體37,645 54,751 
1,263 1,617 2,945 上游6,475 8,352 
26,429 29,577 28,417 市場營銷108,858 120,638 
30,290 27,779 33,480 化學品和產品118,780 144,342 
10,302 9,032 22,656 可再生能源和能源解決方案44,819 53,190 
11 7 4 企業42 41 
78,732 76,350 101,303 
第三方總收入1
316,620381,314
分段間收入
2,614 2,472 5,038 集成氣體11,560 18,412 
10,948 10,277 13,229 上游41,231 52,285 
185 154 183 市場營銷624 606 
610 569 602 化學品和產品2,252 2,684 
1,567 894 2,035 可再生能源和能源解決方案4,707 6,791 
— — — 企業— — 
CCS 收益
1,728 2,154 5,293 集成氣體7,046 22,212 
2,179 1,983 1,380 上游8,528 16,222 
143 702 375 市場營銷2,951 2,133 
(1,792)1,173 332 化學品和產品1,530 4,515 
(291)600 4,673 可再生能源和能源解決方案3,038 (1,059)
(586)(460)(654)企業(2,811)(2,461)
1,381 6,152 11,399 
CCS 總收入2
20,283 41,562 
1. 包括來自客户合同以外來源的收入，主要包括商品衍生品公允價值會計的影響。2023年第四季度包括30.21億美元的收入（2023年第三季度：35.3億美元的收入；2022年第四季度：103.71億美元的收入）。該金額包括與銷售合同相關的先前7.11億美元（2023年第三季度：25.83億美元收益；2022年第四季度：虧損6.21億美元）的逆轉，以及先前與先前確認的購買合同以及2023年第四季度實物結算相關的2.48億美元虧損（2023年第三季度：9.65億美元虧損；2022年第四季度：10.32億美元虧損）。
2. 參見附註3 “該期間收入與CCS收益、運營費用和總債務的對賬”。

按細分市場劃分的現金資本支出
現金資本支出是指該期間用於維護和開發資產以及投資的現金。管理層定期監控這項措施，以此作為實現可持續現金流的關鍵槓桿。現金資本支出是合併現金流量表中以下各行的總和：資本支出、對合資企業和聯營企業的投資以及對股權證券的投資。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 21

宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
資本支出
1,034 958 818 集成氣體3,491 3,432 
2,547 2,013 1,951 上游8,249 8,020 
1,337 893 1,825 市場營銷5,563 4,527 
1,029 803 786 
化學品和產品
3,106 3,835 
932 523 955 可再生能源和能源解決方案2,314 2,609 
81 68 82 企業271 175 
6,960 5,259 6,417 資本支出總額22,993 22,600 
添加：對合資企業和聯營公司的投資
162 141 709 集成氣體705 833 
(111)(6)(106)上游94 123 
2 24 168 市場營銷49 304 
2 76 1 
化學品和產品
84 2 
56 114 86 可再生能源和能源解決方案261 703 
(2)1 2 企業9 9 
109 350 860 對合資企業和聯營公司的投資總額1,202 1,973 
添加：股票證券投資
– – – 集成氣體– – 
– – – 上游– – 
– – – 市場營銷– – 
– – – 
化學品和產品
2 1 
38 21 35 可再生能源和能源解決方案106 157 
6 19 7 企業90 103 
44 40 42 股票證券投資總額197 260 
現金資本支出
1,196 1,099 1,527 集成氣體4,196 4,265 
2,436 2,007 1,845 上游8,343 8,143 
1,339 917 1,993 市場營銷5,612 4,831 
1,031 879 786 
化學品和產品
3,192 3,838 
1,026 659 1,076 可再生能源和能源解決方案2,681 3,469 
85 87 91 企業370 287 
7,113 5,649 7,319 現金資本支出總額24,393 24,833 
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 22

3.將該期間的收入與CCS收益、運營費用和總債務進行對賬
該期間的收入與CCS收入的對賬
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
474 7,044 10,409 歸屬於殼牌公司股東的收入/（虧損）19,360 42,309 
62 132 59 歸因於非控股權益的收入/（虧損）277 565 
536 7,176 10,469 該期間的收入/（虧損）19,638 42,874 
當前供應成本調整：
1,089 (1,304)1,210 購買815 (1,714)
(263)327 (301)税收(203)444 
19 (47)22 合資企業和聯營企業的利潤/（虧損）份額33 (42)
846 (1,024)930 
當前供應成本調整
645 (1,312)
其中：
811 (969)904 歸屬於殼牌公司股東649 (1,196)
34 (55)27 歸屬於非控股權益(5)(116)
1,381 6,152 11,399 CCS 收益20,283 41,562 
其中：
1,285 6,075 11,313 歸屬於殼牌公司股東的CCS收益20,010 41,113 
97 77 86 歸屬於非控股權益的CCS收益273 449 
對賬運營支出
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
6,807 6,384 7,220 生產和製造費用25,240 25,518 
3,621 3,447 3,491 銷售、分銷和管理費用13,433 12,883 
469 267 403 研究和開發1,287 1,075 
10,897 10,097 11,114 運營費用39,959 39,477 
債務總額的對賬
宿舍$ 百萬
Q4 2023Q3 2023Q4 2022
2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
9,931 10,119 9,001 當前債務9,931 9,001 
71,610 72,028 74,794 非流動債務71,610 74,794 
81,541 82,147 83,795 債務總額81,541 83,795 
4。每股收益
每股收益
宿舍全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
474 7,044 10,409 歸屬於殼牌公司股東的收入/（虧損）（百萬美元）19,360 42,309 
用作確定以下基礎的加權平均股票數：
6,558.3 6,668.1 7,063.9 每股基本收益（百萬）6,733.5 7,347.5 
6,631.1 6,736.7 7,127.2 攤薄後每股收益（百萬）6,799.8 7,410.5 
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 23

5。股本
已發行和全額支付的普通股每股0.07歐元1
股票數量名義價值（百萬美元）
AB普通股AB普通股總計
2023 年 1 月 1 日7,003,503,393 584 584 
回購股票(479,394,344)(40)(40)
2023 年 12 月 31 日6,524,109,049 544 544 
2022 年 1 月 1 日4,101,239,499 3,582,892,954 345 296 641 
同化前回購股票— (34,106,548)— (3)(3)
2022年1月29日將普通A股和B股同化為普通股(4,101,239,499)(3,548,786,406)7,650,025,905 (345)(293)638 — 
2022年1月27日和28日回購B股，於2022年2月2日和3日以普通股形式取消 (507,742)— — 
同化後回購股票(646,014,770)(54)(54)
截至2022年12月31日7,003,503,393 584 584 
1。截至2022年12月31日，股本還包括5萬股已發行和全額支付的英鎊遞延股票，每股1英鎊，這些股票已於2023年3月27日兑換。根據2006年《英國公司法》第688條，贖回後，英鎊遞延股票被視為取消，公司的已發行股本減少了贖回股票的名義價值。
2022年1月29日，作為2021年12月20日宣佈的簡化計劃的一部分，公司的A股和B股合併為單一的普通股。這反映在上表中。
在殼牌公司於2023年5月23日舉行的年度股東大會上，董事會被授權分配殼牌公司的普通股，並授予認購殼牌公司普通股或將任何證券轉換為普通股的權利，總名義金額不超過1.61億歐元（相當於約23.07億股普通股，每股0.07歐元），並在任何證券交易所上市此類股票或權利。除非殼牌公司先前在股東大會上續訂、撤銷或變更，否則該授權將在2024年8月22日營業結束時或將於2024年舉行的年度股東大會結束時到期，以較早者為準。
6。其他儲備
其他儲備
$ 百萬合併儲備金股票保費儲備資本贖回準備金股份計劃儲備金累計其他綜合收益總計
2023 年 1 月 1 日37,298 154 196 1,140 (17,656)21,132 
歸屬於殼牌公司股東的其他綜合收益/（虧損）— — — — (83)(83)
從其他綜合收益中轉賬— — — — (112)(112)
回購股票— — 40 — — 40 
基於股份的薪酬— — — 168 — 168 
2023 年 12 月 31 日37,298 154 236 1,308 (17,851)21,145 
2022 年 1 月 1 日37,298 154 139 964 (19,646)18,909 
歸屬於殼牌公司股東的其他綜合收益/（虧損）— — — — 2,024 2,024 
從其他綜合收益中轉賬— — — — (34)(34)
回購股票— — 57 — — 57 
基於股份的薪酬— — — 176 — 176 
截至2022年12月31日37,298 154 196 1,140 (17,656)21,132 
合併儲備金和股票溢價儲備是由於殼牌公司（前荷蘭皇家殼牌公司）於2005年成為荷蘭皇家石油公司和 “殼牌” 運輸和貿易公司（現為殼牌運輸和貿易有限公司）的單一母公司而設立的。2016年，合併儲備金有所增加
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 24

發行股份以收購BG集團有限公司。資本贖回儲備金是為回購殼牌公司的股票而設立的。股票計劃儲備金與股票結算的基於股份的薪酬計劃有關。
7。衍生金融工具和債務，不包括租賃負債
正如在年度報告和賬目以及20-F表中列報的截至2022年12月31日的年度合併財務報表中所披露的那樣，殼牌面臨金融資產和負債公允價值變動的風險。金融資產和負債的公允價值定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。儘管衍生金融工具的賬面金額自該日起發生了變化，但用於估算截至2023年12月31日的公允價值的方法和假設與截至2022年12月31日的年度所使用的方法和假設一致。2022年12月31日至2023年12月31日期間，衍生金融工具的變動使流動資產減少了93.39億美元，流動負債減少了142.5億美元。
下表提供了根據國際財務報告準則第7號《金融工具：披露》披露的公允價值與不包括租賃負債在內的債務賬面金額的比較。
債務不包括租賃負債
$ 百萬
2023年12月31日2022年12月31日
賬面金額53,83256,152
公允價值¹50,86651,959
1。主要根據這些證券的報價確定。
8。未經審計的簡明合併財務報表的其他附註
合併收益表

利息和其他收入
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
631913160利息和其他收入/（支出）2,838 915 
其中：
595 618 445 利息收入2,313 1,046 
14 7 15 股息收入（來自股票證券投資）50 216 
222 (75)21 非流動資產和業務的銷售和重估淨收益/（虧損）257 642 
(398)168 (510)融資活動的淨外匯收益/（虧損）(458)(340)
199 195 189 其他677 (649)
折舊、損耗和攤銷
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
11,221 5,911 6,459 折舊、損耗和攤銷31,290 18,529 
其中：
5,986 5,716 5,731 折舊23,106 22,393 
5,508 359 788 損傷8,946 2,313 
(273)(163)(60)減值逆轉(762)(6,177)
2023年第四季度確認的税前減值為55.08億美元（税後40.44億美元），涉及化學品和產品（24.9億美元）、上游（11.61億美元）、綜合天然氣（8.73億美元）、可再生能源和能源解決方案（6.14億美元）和營銷（3.7億美元）的各種資產。化學品和產品的減值主要與預期化學品利潤率下降引發的新加坡化工資產減值有關，減值與投資組合選擇有關。上游確認的減值主要與北美、尼日利亞和英國的項目有關，這些項目是由修訂後的儲備估算和投資組合選擇等因素引發的。綜合天然氣中確認的減值主要與澳大利亞的一個項目有關，該項目是由修訂的產量估計和監管變化等因素引發的。可再生能源和能源解決方案中確認的減值主要涉及北美的資產，該資產是由年度商譽減值測試觸發的，該測試反映了宏觀環境惡化的影響等因素。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 25

2023年第三季度確認的税前減值為3.59億美元（税後2.99億美元），主要與可再生能源和能源解決方案以及化學品和產品中的各種資產有關。2022年第四季度的減值主要與可再生能源和能源解決方案、化學品和產品以及上游有關。
簡明合併資產負債表
遞延税
$ 百萬
2023年12月31日2022年12月31日
非流動資產
遞延税
6,4547,815
非流動負債
遞延税
15,34716,186
遞延負債淨額(8,893)(8,371)
在允許的情況下，資產負債表中的列報考慮了同一税收管轄區內的遞延所得税資產和遞延所得税負債的抵消。特定税務管轄區的總體遞延所得税狀況決定了與該司法管轄區相關的遞延所得税餘額是否列報在遞延所得税資產或遞延所得税負債中。
截至2023年12月31日，殼牌的遞延所得税淨負債為88.93億美元（2022年12月31日：83.71億美元）。遞延所得税負債淨額的淨增加主要是由使用税收損失導致的遞延所得税資產的減少被減值導致的遞延所得税資產的增加部分抵消的。
歸類為待售資產
$ 百萬
2023年12月31日2022年12月31日
歸類為待售資產951 2,851 
與歸類為待售資產直接相關的負債3071,395
截至2023年12月31日，被歸類為待售資產和相關負債主要涉及歐洲化學品和產品資產、北美可再生能源和能源解決方案項目以及亞洲市場營銷資產。截至2023年12月31日，歸類為待售資產和負債的主要類別是庫存（4.63億美元；2022年12月31日：800萬美元）和不動產、廠房和設備（2.5億美元；2022年12月31日：25.26億美元）。

退休金
$ 百萬
2023年12月31日2022年12月31日
非流動資產
退休金
9,151 10,200 
非流動負債
退休金
7,549 7,296 
盈餘/（赤字）1,602 2,904 
資產負債表中與固定福利計劃相關的確認金額包括計劃資產和按計劃淨列報的債務。淨退休金負債的變化主要是由高質量公司債券的市場收益率下降、長期通貨膨脹率預期的下降、高短期通貨膨脹導致的經驗損失以及計劃資產回報率的推動的。

退役和其他條款

$ 百萬
非流動負債2023年12月31日2022年12月31日
退役和其他條款22,531 23,845 

殼牌公司未經審計的簡明財務報告 26

2023年12月31日適用的折扣率為4.5％（2023年9月30日：3.25％，2022年12月31日：3.25％）。除了增加、使用、增加和貨幣折算的影響等變動外，非當期退役準備金和其他準備金的變動還包括因貼現率變動而減少的29.16億美元，但因退役和恢復準備金費用估計數的變化而增加的13.40億美元部分抵消。
非控股權益
$ 百萬
2023年12月31日2022年12月31日
非控股權益1,7552,125
非控股權益的變化主要是由2023年第二季度向非控股股東支付的股息推動的。
合併現金流量表
經營活動產生的現金流-其他
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
(1,021)(150)(1,850)
其他
(548)2,991
來自經營活動的現金流——其他2023年第四季度包括與歐洲和北美排放證書和生物燃料計劃相關的付款時機的8.75億美元淨流出（2023年第三季度：6.3億美元淨流出；2022年第四季度：5.41億美元淨流出），以及與現金和現金等價物貨幣匯兑收益逆轉相關的3.98億美元（2023年第三季度：虧損3.36億美元；2022年第四季度虧損；2022年第四季度：虧損3.36億美元；2022年第四季度：6.83億美元的收益）。

9。資產負債表後事件
2024年1月16日，殼牌達成協議，以13億美元的對價出售其尼日利亞陸上子公司尼日利亞殼牌石油開發有限公司（SPDC），並額外支付高達11億美元的現金支付，以及更多或有付款。根據商定的交易結構，自2021年12月31日起，買方應計經濟業績，但是，殼牌將繼續整合SPDC，直到控制權移交完成為止。完成後，殼牌將提供高達12億美元的有擔保定期貸款，並在未來幾年提供高達13億美元的額外融資。交易的完成需要獲得尼日利亞聯邦政府的批准和其他條件。


2024年1月30日，美國的主要固定福利養老金計劃——殼牌養老金計劃與外部方簽訂了合同，以結算50.52億美元的養老金負債。結算價格包括49.2億美元的養老金資產。由於這筆交易，殼牌養老金計劃提供的部分福利的所有法律和推定義務都被取消了。預計不會對集團損益表、資產負債表或現金流量表產生重大影響。

殼牌公司未經審計的簡明財務報告 27

替代績效（非公認會計準則）衡量標準
A. 調整後收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）和來自經營活動的現金流
“調整後收益” 衡量標準旨在通過消除油價變動對庫存賬面金額的影響並消除已確定項目的影響，促進對殼牌各時期財務業績的比較理解。在某些情況下，這些項目是由外部因素驅動的，無論是個人還是集體，都可能阻礙對殼牌不同時期財務業績的比較理解。該衡量標準不包括歸屬於非控股權益的收益。
我們將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為 “當期收入/（虧損）”，經調整的當前供應成本；確定項目；税收/（抵免）；折舊、攤銷和耗盡；勘探油井註銷和淨利息支出。所有項目均包括非控股權益部分。管理層使用這一衡量標準來評估殼牌在此期間和一段時間內的表現。
調整後的收益
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
474 7,044 10,409 歸屬於殼牌公司股東的收入/（虧損）19,360 42,309 
811 (969)904 
添加：歸因於殼牌公司股東的當前供應成本調整1
649 (1,196)
其中：
63 (56)96 市場營銷175 (420)
748 (913)808 化學品和產品475 (776)
1,285 6,075 11,313 
歸屬於殼牌公司股東的CCS收益1
20,010 41,113 
其中：
1,728 2,154 5,293 集成氣體7,046 22,212 
2,179 1,983 1,380 上游8,528 16,222 
143 702 375 市場營銷2,951 2,133 
(1,792)1,173 332 化學品和產品1,530 4,515 
(291)600 4,673 可再生能源和能源解決方案3,038 (1,059)
(586)(460)(654)企業(2,811)(2,461)
97 77 86 減去：非控股權益273 449 
(6,022)(149)1,498 減去：歸屬於殼牌公司股東的已確定項目(8,240)1,243 
其中：
(2,235)(375)(675)集成氣體(6,861)6,075 
(909)(238)(1,681)上游(1,267)(1,096)
(549)(18)(72)市場營銷(229)(622)
(1,875)(207)(412)化學品和產品(2,160)(204)
(445)667 4,379 可再生能源和能源解決方案2,333 (2,805)
(19)22 (28)企業(69)(90)
(11)— 13 減去：非控股權益(11)15 
7,306 6,224 9,814 調整後收益28,250 39,870 
其中：
3,963 2,529 5,968 集成氣體13,907 16,137 
3,088 2,221 3,061 上游9,794 17,319 
692 720 446 市場營銷3,180 2,754 
83 1,380 744 化學品和產品3,690 4,719 
155 (67)293 可再生能源和能源解決方案705 1,745 
(567)(482)(626)企業(2,742)(2,371)
108 77 73 減去：非控股權益284 434 
1 參見注釋 2 “區段信息”。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 28

調整後 EBITDA
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
7,306 6,224 9,814 調整後收益28,250 39,870 
108 77 73 添加：非控股權益284 434 
2,121 3,621 3,991 添加：税收費用/（抵免額），不包括已確定項目的税收影響13,674 18,578 
其中：
1,064 845 940 集成氣體3,834 4,704 
1,570 2,155 2,921 上游8,277 11,831 
104 288 161 市場營銷900 952 
(262)232 (19)化學品和產品303 841 
(10)65 (3)可再生能源和能源解決方案324 346 
(344)37 (9)企業35 (96)
5,986 5,716 5,732 添加：折舊、損耗和攤銷，不包括減值23,106 22,393 
其中：
1,457 1,413 1,414 集成氣體5,7565,544 
2,951 2,771 2,944 上游11,309 11,889 
533 495 417 市場營銷1,916 1,573 
951 951 848 化學品和產品3,714 3,004 
89 82 104 可再生能源和能源解決方案392 365 
6 4 4 企業19 18 
243 186 395 添加：勘探井註銷867 881 
其中：
63 35 9 集成氣體121 142 
180 151 385 上游746 738 
1,165 1,130 1,040 加：不包括已確定項目的利息支出4,669 3,181 
其中：
36 51 27 集成氣體146 84 
135 119 111 上游507 345 
9 23 20 市場營銷49 45 
22 41 9 化學品和產品61 22 
1 1 2 可再生能源和能源解決方案4 2 
961 895 871 企業3,902 2,683 
595 618 445 減去：利息收入2,313 1,046 
其中：
4 1 27 集成氣體6 43 
14 5 5 上游27 22 
1 8 — 市場營銷9 — 
24 13 8 化學品和產品57 24 
7 1 1 可再生能源和能源解決方案12 (2)
544 590 404 企業2,201 959 
16,335 16,336 20,600 調整後 EBITDA68,538 84,289 
其中：
6,578 4,871 8,332 集成氣體23,759 26,569 
7,910 7,412 9,418 上游30,607 42,100 
1,337 1,519 1,045 市場營銷6,037 5,324 
770 2,591 1,574 化學品和產品7,710 8,561 
228 79 396 可再生能源和能源解決方案1,413 2,459 
(488)(136)(164)企業(987)(725)
1,109 (1,351)1,231 減去：税前當前供應成本調整848 (1,755)
其中：
81 (70)123 市場營銷221 (568)
1,028 (1,280)1,108 化學品和產品627 (1,187)
246 (13)643 合資企業和聯營企業（獲得的股息減去利潤）79 (2,157)
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 29

其中：
208 (40)88 集成氣體241 (522)
(250)43 192 上游(692)(2,650)
35 (15)108 市場營銷126 233 
222 (23)176 化學品和產品300 694 
29 21 77 可再生能源和能源解決方案102 85 
1 — 2 企業3 4 
(1,030)(2,549)(2,051)衍生金融工具(6,142)624 
其中：
(1,596)(454)(949)集成氣體(4,668)6,104 
52 (20)— 上游51 (35)
3 7 52 市場營銷(25)3 
294 (372)23 化學品和產品529 (219)
(268)(1,407)(1,322)可再生能源和能源解決方案(1,988)(4,998)
487 (304)145 企業(41)(230)
(3,604)(3,191)(4,372)繳納的税款(13,712)(13,120)
其中：
(731)(679)(712)集成氣體(3,574)(2,824)
(2,015)(2,090)(3,364)上游(8,470)(9,423)
(280)(224)(160)市場營銷(744)(494)
(273)52 (217)化學品和產品(484)(288)
(413)(258)24 可再生能源和能源解決方案(762)(27)
108 8 57 企業322 (64)
(1,601)(35)(1,575)其他(1,558)2,456 
其中：
(208)(38)(417)集成氣體(261)(223)
135 (87)203 上游(374)486 
(148)55 (90)市場營銷42 (185)
(1,132)(531)(403)化學品和產品(1,052)2,212 
128 342 (79)可再生能源和能源解決方案496 (237)
(376)223 (788)企業(410)403 
3,336 433 10,390 營運資金（增加）/減少7,838 (5,435)
其中：
(654)348 67 集成氣體2,023 (1,412)
(45)78 775 上游329 (835)
1,843 (533)231 市場營銷873 (3,074)
1,353 (619)3,074 化學品和產品609 757 
(970)1,188 3,579 可再生能源和能源解決方案3,723 (3,676)
1,808 (30)2,664 企業281 2,805 
12,575 12,332 22,404 經營活動產生的現金流54,196 68,414 
其中：
3,597 4,009 6,409 集成氣體17,520 27,692 
5,787 5,336 7,224 上游21,450 29,641 
2,709 880 1,062 市場營銷6,088 2,376 
207 2,379 3,119 化學品和產品6,987 12,906 
(1,265)(34)2,674 可再生能源和能源解決方案2,984 (6,394)
1,540 (238)1,916 企業(832)2,192 
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 30

已識別的物品
已確定的項目包括：撤資損益、減值、裁員和重組、繁瑣合同的準備金、大宗商品衍生品和某些天然氣合約的公允價值會計以及匯率變動對某些遞延所得税餘額的影響以及其他項目。下表中已確定的項目按淨額列報。
已識別的物品
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
税前收入/（虧損）中包含的已確定項目
222 (75)21 撤資收益/（虧損）257 657 
(5,348)(196)(778)減值逆轉/（減值）(8,300)2,260 
(275)(20)23 裁員和重組(329)44 
—— — 關於繁瑣合同的規定(24)(508)
(1,357)258 5,618 商品衍生品和某些天然氣合約的公允價值會計(419)3,244 
(33)50 (1,087)
其他
82 (1,519)
(6,792)17 3,796 税前收入/（虧損）中包含的已確定項目總數(8,732)4,178 
(759)167 2,285 減去：税收費用/（貸項）中包含的已確定物品總數(481)2,919 
該期間收入/（損失）中包含的已確定項目
227 (68)(46)撤資收益/（虧損）277 418 
(3,935)(167)(659)減值逆轉/（減值）(6,219)725 
(206)(14)17 裁員和重組(241)43 
— — — 關於繁瑣合同的規定(18)(487)
(1,336)121 4,181 商品衍生品和某些天然氣合約的公允價值會計(1,284)3,421 
(363)(51)74 匯率變動對税收餘額的影響(355)(57)
(419)29 (2,056)其他(412)(2,804)
(6,033)(149)1,512 對CCS收益的影響(8,252)1,259 
其中：
(2,235)(375)(675)集成氣體(6,861)6,075 
(909)(238)(1,681)上游(1,267)(1,096)
(549)(18)(72)市場營銷(229)(622)
(1,875)(207)(412)化學品和產品(2,160)(204)
(445)667 4,379 可再生能源和能源解決方案2,333 (2,805)
(19)22 (28)企業(69)(90)
(11)— 13 對歸因於非控股權益的CCS收益的影響(11)15 
(6,022)(149)1,498 對歸屬於殼牌公司股東的CCS收益的影響(8,240)1,243 
上述已確定的項目類別可能包括合資企業和聯營企業已確定項目的税後影響，這些項目在合併收益表的 “合資企業和聯營公司的利潤/（虧損）份額” 中全面報告，並在上表中作為税前收入/（虧損）中列出的確定項目全面報告。與子公司相關的已確定項目在合併損益表的相應科目中合併和報告。在計算基礎運營費用時，僅考慮子公司報告的税前確定項目（參考文獻 F）。
繁瑣合同條款：與殼牌退出的業務或宂餘資產或無法使用的資產相關的繁瑣合同條款。
大宗商品衍生品和某些天然氣合約的公允價值會計：在正常業務過程中，殼牌簽訂供應或購買石油和天然氣產品以及電力和環境產品的合同。殼牌還簽訂了通行費、管道和存儲容量合同。訂立衍生品合約是為了緩解由此產生的經濟風險（通常是價格風險），這些衍生品合約按期末市場價格（公允價值）結算，公允價值的變動記入該期間的收入。相比之下，為運營目的簽訂的供應和購買合同以及通行費、管道和存儲容量合同在交易時得到承認
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 31

發生；此外，庫存按歷史成本或可變現淨值結算，以較低者為準。因此，發生會計不匹配的原因是：（a）供應或購買交易在不同的時期得到確認，或者（b）庫存的計量基礎不同。此外，由於定價或交付條件，某些合約被視為包含嵌入式衍生品或書面期權，即使是出於運營目的簽訂的，也必須按公允價值進行記賬。會計影響作為已確定的項目報告。
匯率變動對税收平衡的影響代表匯率變動對税收平衡的影響，產生於：(a) 非貨幣資產和負債的當地貨幣税基轉換為美元以及損失（這主要影響上游和綜合天然氣部門）；（b）以美元計價的分部間貸款轉換為當地貨幣，從而產生應納税匯率收益或虧損（這主要影響企業板塊）。
其他確定的項目是基於殼牌管理層評估的其他貸項或費用，這些信貸或費用阻礙了對殼牌各期財務業績的比較理解。
B. 調整後的每股收益
調整後每股收益的計算方法為：調整後收益（見參考文獻A）除以用作每股基本收益基礎的加權平均股票數（見附註4）。
C. 現金資本支出
現金資本支出是指該期間用於維護和開發資產以及投資的現金。管理層定期監控這項措施，以此作為實現可持續現金流的關鍵槓桿。現金資本支出是合併現金流量表中以下各行的總和：資本支出、對合資企業和聯營企業的投資以及對股權證券的投資。
有關現金資本支出的對賬，請參閲附註2 “分部信息”。
D. 平均已動用資本回報率
平均已動用資本回報率（“ROACE”）衡量殼牌使用其所用資本的效率。殼牌使用兩項ROACE衡量標準：基於淨收益的ROACE和基於調整後收益加非控股權益（NCI）的ROACE，均經税後利息支出調整。
這兩項衡量標準均指已動用資本，包括總股本、流動債務和非流動債務。
按淨收入計算的ROACE
在此計算中，經税後利息支出調整後的當前和前三個季度的收入總和以同期平均動用資本的百分比表示。
$ 百萬宿舍
Q4 2023Q3 2023Q4 2022
收入——本季度及前三個季度19,63829,57142,874
税後利息支出——本季度及前三個季度3,2713,2042,290
利息支出前收入——本季度及前三個季度22,90932,77545,164
已動用資金 — 開盤276,392272,227264,413
已動用資本—收盤269,902275,090276,392
已動用資本——平均值273,147273,659270,402
按淨收入計算的ROACE8.4%12.0 %16.7 %
以調整後收益加非控股權益（NCI）為基礎的ROACE
在此計算中，經税後利息支出調整後的本季度和前三個季度的調整後收益（見參考文獻A）加上不包括已確定項目的非控股權益（NCI）的總和以同期平均使用資本的百分比表示。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 32

$ 百萬宿舍
Q4 2023Q3 2023Q4 2022
調整後收益——當前和前三個季度（參考文獻 A）28,25030,75839,870
添加：歸因於NCI的收入/（虧損）——本季度及前三個季度277275565
添加：歸因於NCI的當前供應成本調整——本季度及前三個季度(5)(12)(116)
減去：歸因於NCI的已確定項目（參考文獻A）——當前和前三個季度(11)1315
調整後收益加上不包括已確定項目的NCI——本季度及前三個季度28,53431,00840,304
添加：税後利息支出——本季度及前三個季度3,2713,2042,290
調整後收益加上NCI（不包括利息支出前的已確定項目）——本季度及前三個季度31,80534,21142,593
已動用資本-平均值273,147273,659270,402
按調整後收益加上NCI計算的ROACE11.6 %12.5 %15.8 %
E. 資產負債和淨負債
資產負債是衡量殼牌資本結構的指標，定義為淨負債佔總資本的百分比。淨負債定義為流動和非流動債務的總和，減去現金和現金等價物，根據用於對衝與債務相關的外匯和利率風險的衍生金融工具的公允價值進行了調整，以及相關的抵押品餘額。管理層認為這種調整很有用，因為它減少了由外匯和利率波動引起的淨負債的波動性，並消除了相關抵押品支付或收入的潛在影響。與債務相關的衍生金融工具是資產負債表上列出的衍生金融工具資產和負債的子集。抵押品餘額酌情在 “貿易和其他應收賬款” 或 “貿易和其他應付賬款” 項下報告。
$ 百萬
2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
當前債務9,931 10,119 9,001 
非流動債務71,610 72,028 74,794 
債務總額81,541 82,147 83,795 
其中租賃負債27,709 27,854 27,643 
添加：債務相關衍生金融工具：淨負債/（資產）1,835 3,116 3,071 
添加：債務相關衍生品的抵押品：淨負債/（資產）(1,060)(1,762)(1,783)
減去：現金和現金等價物(38,774)(43,031)(40,246)
淨負債43,541 40,470 44,837 
加：總股本188,361 192,943 192,597 
資本總額231,902 233,414 237,434 
傳動裝置18.8 %17.3 %18.9 %
F. 運營費用和基礎運營費用
運營費用是衡量殼牌成本管理績效的指標，包括合併收益表中的以下項目：生產和製造費用；銷售、分銷和管理費用；以及研發費用。
基本運營費用是一種衡量標準，旨在通過消除已確定項目的影響來促進對不同時期的業績的比較理解，這些影響無論是單獨還是集體，都可能導致波動，在某些情況下是由外部因素驅動的。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 33

宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
6,807 6,384 7,220 生產和製造費用25,240 25,518 
其中：
1,187 1,125 1,211 集成氣體4,529 4,907 
2,595 2,266 2,736 上游9,186 9,676 
306 213 169 市場營銷949 810 
1,943 2,021 2,177 化學品和產品7,908 7,583 
732 760 877 可再生能源和能源解決方案2,610 2,520 
44 (1)50 企業58 22 
3,621 3,447 3,491 銷售、分銷和管理費用13,433 12,883 
其中：
45 52 49 集成氣體168 218 
42 5 76 上游162 233 
2,167 2,123 2,046 市場營銷8,137 7,351 
887 828 935 化學品和產品3,323 3,592 
271 286 301 可再生能源和能源解決方案1,058 972 
209 152 85 企業584 517 
469 267 403 研究和開發1,287 1,075 
其中：
42 30 36 集成氣體126 112 
130 135 168 上游496 456 
66 59 88 市場營銷250 222 
113 47 67 化學品和產品252 187 
118 (4)43 可再生能源和能源解決方案163 98 
— — — 企業— — 
10,897 10,097 11,114 運營費用39,959 39,477 
其中已識別的物品：
(274)(19)23 裁員和重組（收費）/撤銷(325)46 
(58)(343)(100)（條款）/撤銷(434)77 
— — — 其他— (143)
(332)(362)(77)已識別物品總數(758)(21)
10,565 9,735 11,037 基礎運營費用39,201 39,456 
G. 自由現金流和有機自由現金流
自由現金流用於評估在投資維持和發展業務後，可用於融資活動（包括股息支付和償債）的現金。它被定義為 “來自經營活動的現金流” 和 “來自投資活動的現金流” 的總和。
收購和撤資活動產生的現金流將從自由現金流中扣除，從而得出有機自由現金流，管理層使用該衡量標準來評估沒有這些活動產生的自由現金流。
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
12,575 12,332 22,404 經營活動產生的現金流54,196 68,414 
(5,657)(4,827)(6,918)來自投資活動的現金流(17,737)(22,448)
6,918 7,505 15,486 自由現金流36,460 45,965 
612 259 235 減去：撤資收益（參考資料一）3,089 2,059 
— (3)17 添加：撤資繳納的税款（在 “其他投資現金流出” 項下報告）— 17 
206 3 971 
添加：與無機資本支出相關的現金流出1
2,522 4,205 
6,511 7,246 16,238 
有機自由現金流2
35,892 48,128 
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 34

1. 與無機資本支出相關的現金流出包括通過收購和重組活動擴大殼牌業務的投資組合行動，如合併現金流量表中的資本支出項目所示。
2. 自由現金流減去撤資收益，增加與無機支出相關的迴流流出。
H. 經營活動產生的現金流和經營活動產生的現金流量，不包括營運資金流動
營運資金流動定義為合併現金流量表中以下項目的總和：（i）庫存（增加）/減少，（ii）當期應收賬款（增加）/減少，以及（iii）當期應付賬款的增加/（減少）。
來自經營活動的現金流（不包括營運資金流動）是殼牌用來分析其一段時間內產生的運營現金的一種衡量標準，其中不包括不同時期庫存和運營應收賬款和應付賬款變化的時間影響。
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
12,575 12,332 22,404 經營活動產生的現金流54,196 68,414 
4,088 (3,151)2,902 庫存（增加）/減少6,325 (8,360)
(704)(1,126)5,179 當期應收賬款（增加）/減少12,401 (8,989)
(47)4,711 2,308 當期應付賬款增加/（減少）(10,888)11,915 
3,336 433 10,390 營運資金（增加）/減少7,838 (5,435)
9,238 11,899 12,014 經營活動產生的現金流，不包括營運資金流動46,359 73,848 
I. 撤資收益
撤資收益是指該期間從撤資活動中獲得的現金。管理層定期監控這項措施，以此作為實現自由現金流的關鍵槓桿。
宿舍$ 百萬全年
Q4 2023Q3 2023Q4 202220232022
54018452出售不動產、廠房和設備及企業的收益2,5651,431
4968119合資企業和聯營公司通過出售、資本削減和償還長期貸款獲得的收益474511
24765出售股權證券的收益51117
612 259 235 撤資收益3,089 2,059 
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 35

警示聲明
本未經審計的簡明財務報告中顯示的所有金額均未經審計。投資組合開發中的所有峯值產量均按100％的預期產量報價。由於四捨五入，本未經審計的簡明財務報告中提供的數字可能與所提供的總數不完全相符，百分比可能無法精確反映絕對數字。
殼牌公司直接和間接擁有投資的公司是獨立的法人實體。在這份未經審計的簡明財務報告中，為方便起見，有時使用 “殼牌”、“殼牌集團” 和 “集團” 來提及殼牌公司及其子公司。同樣，“我們”、“我們” 和 “我們的” 一詞也用於指代殼牌公司及其子公司或為其工作的人。在通過識別特定實體而達不到任何有用目的的情況下，也使用這些術語。本未經審計的簡明財務報告中使用的 “子公司”、“殼牌子公司” 和 “殼牌公司” 是指殼牌公司直接或間接控制的實體。殼牌共同控制的實體和非法人安排通常分別被稱為 “合資企業” 和 “聯合業務”。“合資企業” 和 “聯合業務” 統稱為 “聯合安排”。殼牌對其具有重大影響力但既無控制權也無聯合控制權的實體被稱為 “關聯公司”。為方便起見，使用 “殼牌權益” 一詞表示殼牌在排除所有第三方權益後，在實體或非法人聯合安排中持有的直接和/或間接所有權權益。
前瞻性陳述
本未經審計的簡明財務報告包含有關殼牌財務狀況、經營業績和業務的前瞻性陳述（按照《1995年美國私人證券訴訟改革法》的定義）。除歷史事實陳述以外的所有陳述都是前瞻性陳述，或可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於管理層當前預期和假設的未來預期陳述，涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致實際業績、業績或事件與這些陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。除其他外，前瞻性陳述包括有關殼牌潛在市場風險的陳述，以及表達管理層預期、信念、估計、預測、預測和假設的陳述。這些前瞻性陳述是通過使用諸如 “目標”、“抱負”、“預測”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“里程碑”、“目標”、“展望”、“計劃”、“可能”、“項目”、“風險”、“時間表”、“尋求”、“應該”、“應該”、“應該”、“”、“應該”、“”、“” 等術語和短語來識別的目標”、“意願” 及類似的術語和短語。有許多因素可能會影響殼牌的未來運營，並可能導致這些業績與本未經審計的簡明財務報告中的前瞻性陳述存在重大差異，包括（但不限於）：（a）原油和天然氣的價格波動；（b）殼牌產品需求的變化；（c）貨幣波動；（d）鑽探和生產業績；（e）儲備估計；（f）市場損失股票和行業競爭；(g) 環境和物理風險；(h) 相關風險確定合適的潛在收購物業和目標，成功談判和完成此類交易；(i) 在發展中國家和受國際制裁的國家開展業務的風險；(j) 立法、司法、財政和監管方面的發展，包括應對氣候變化的監管措施；(k) 各國和地區的經濟和金融市場狀況；(l) 政治風險，包括徵用和與政府重新談判合同條款的風險實體、項目批准的延遲或提前以及分攤費用補償的延遲；（m）與 COVID-19（冠狀病毒）疫情等流行病影響相關的風險；以及（n）交易條件的變化。無法保證未來的股息支付將與之前的股息支付相等或超過先前的股息。本節中包含或提及的警示性陳述明確限制了本未經審計的簡明財務報告中包含的所有前瞻性陳述。讀者不應過分依賴前瞻性陳述。其他可能影響未來業績的風險因素載於殼牌公司截至2022年12月31日止年度的20-F表格（可在www.shell.com/investor和www.sec.gov上查閲）。這些風險因素還明確限制了本未經審計的簡明財務報告中包含的所有前瞻性陳述，讀者應予以考慮。每份前瞻性陳述僅代表截至本未經審計的簡明財務報告發布之日，即2024年2月1日。殼牌公司及其任何子公司均不承擔因新信息、未來事件或其他信息而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。鑑於這些風險，結果可能與本未經審計的簡明財務報告中所載的前瞻性陳述中陳述、暗示或推斷的結果存在重大差異。
殼牌的淨碳強度
此外，在這份未經審計的簡明財務報告中，我們可以提及殼牌的 “淨碳強度”，其中包括殼牌生產能源產品產生的碳排放、供應商為該生產提供能源的碳排放，以及客户與使用我們銷售的能源產品相關的碳排放。殼牌僅控制自己的排放。使用殼牌的 “淨碳強度” 一詞僅是為了方便起見，並不意味着這些排放是殼牌公司或其子公司的排放。
殼牌公司未經審計的簡明財務報告 36

殼牌的淨零排放目標
殼牌的運營計劃、展望和預算為期十年，並每年更新。它們反映了當前的經濟環境以及我們可以合理預期的未來十年的情況。因此，它們反映了我們在未來十年的範圍1、範圍2和淨碳強度（NCI）目標。但是，殼牌的運營計劃無法反映我們的2050年淨零排放目標和2035年的NCI目標，因為這些目標目前不在我們的計劃期內。未來，隨着社會向淨零排放邁進，我們預計殼牌的運營計劃將反映這一趨勢。但是，如果社會在2050年沒有實現淨零排放，那麼殼牌可能無法實現這一目標的巨大風險。
前瞻性非公認會計準則指標
這份未經審計的簡明財務報告可能包含某些前瞻性的非公認會計準則指標，例如現金資本支出和撤資。我們無法提供這些前瞻性非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況，因為將這些非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP財務指標進行對賬所需的某些信息取決於未來事件，其中一些事件是殼牌無法控制的，例如石油和天然氣價格、利率和匯率。此外，以提供有意義的對賬所需的精確度估算此類公認會計原則指標極其困難，如果不付出不合理的努力就無法完成。無法與最具可比性的GAAP財務指標對賬的未來時期的非公認會計準則指標的計算方式與殼牌公司合併財務報表中適用的會計政策一致。
本未經審計的簡明財務報告中提及的網站內容不構成本未經審計的簡明財務報告的一部分。
在這份未經審計的簡明財務報告中，我們可能使用了某些術語，例如資源，美國證券交易委員會（SEC）嚴格禁止我們在向美國證券交易委員會提交的文件中包含這些術語。我們敦促投資者仔細考慮我們在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上公佈的20-F表格，文件編號為1-32575。
這份未經審計的簡明財務報告包含內幕消息。
2024年2月1日
本未經審計的簡明財務報告中的信息反映了殼牌公司未經審計的合併財務狀況和業績。公司編號4366849，註冊辦事處：倫敦殼牌中心，英國英格蘭 SE1 7NA。
聯繫人：
-Caroline J.M. Omloo，公司祕書
-媒體：國際 +44 (0) 207 934 5550；美國 +1 832 337 4355
殼牌公司的 LEI 編號：21380068P1DRHMJ8KU70
分類：內幕消息

殼牌公司未經審計的簡明財務報告 37

附錄
截至2023年12月31日的三個月的流動性和資本資源
▪ 現金及現金等價物從2023年9月30日的430億美元降至2023年12月31日的388億美元。
▪ 2023年第四季度來自經營活動的現金流為126億美元流入，其中包括33億美元的正營運資金流動。
▪ 2023年第四季度來自投資活動的現金流流出57億美元，主要由70億美元的資本支出和0.7美元的其他投資現金流出所推動，部分被10億美元的其他投資現金流入所抵消。
▪ 2023年第四季度來自融資活動的現金流流流出117億美元，這主要是由41億美元的債務償還、40億美元的股票回購以及向殼牌公司股東支付的22億美元股息所致。
▪ 截至2023年12月31日，流動和非流動債務總額降至815億美元，而2023年9月30日為821億美元。不包括租賃負債的總債務減少了5億美元，租賃負債的賬面金額減少了1億美元。在2023年第四季度，殼牌沒有根據美國上架登記或歐元中期票據計劃發行任何債務。
▪ 2023年第四季度支付給殼牌公司股東的現金分紅為22億美元，而2022年第四季度為18億美元。
▪ 2024年2月1日宣佈2023年第四季度的每股分紅為0.3440美元。這些股息將於2024年3月25日支付。
截至2023年12月31日的十二個月的流動性和資本資源
▪ 現金及現金等價物從2022年12月31日的402億美元降至2023年12月31日的388億美元。
▪ 截至2023年12月31日的十二個月中，來自經營活動的現金流為542億美元的流入，其中包括78億美元的正營運資金流動。
▪ 在截至2023年12月31日的十二個月中，來自投資活動的現金流流流出177億美元，主要是由230億美元的資本支出和其他28億美元的投資現金流出所驅動，部分被43億美元的其他投資現金流入以及26億美元的不動產、廠房和設備及業務出售收益所抵消。
▪ 在截至2023年12月31日的十二個月中，來自融資活動的現金流流流出382億美元，這主要是由回購146億美元的股票、107美元的債務償還以及向殼牌公司股東支付的84億美元股息所推動。
▪ 截至2023年12月31日，流動和非流動債務總額降至815億美元，而截至2022年12月31日為838億美元。不包括租賃負債的總債務減少了23億美元，租賃負債的賬面金額增加了1億美元。在截至2023年12月31日的十二個月中，殼牌沒有根據美國上架登記或歐元中期票據計劃發行任何債務。
▪ 在截至2023年12月31日的十二個月中，支付給殼牌公司股東的現金分紅為84億美元，而截至2022年12月31日的十二個月中為74億美元。

殼牌公司未經審計的簡明財務報告 38

資本化和債務
下表列出了殼牌截至2023年12月31日未經審計的合併資本和負債。該信息來自未經審計的簡明合併財務報表。
資本化和債務$ 百萬
2023年12月31日
歸屬於殼牌公司股東的股權186,606 
當前債務9,931 
非流動債務71,610 
債務總額[A]81,541 
總資本268,147 
[A]截至2023年12月31日，在賬面債務總額中，有534億美元為無抵押債務，282億美元為擔保，484億美元由殼牌國際金融有限公司發行，該公司是殼牌公司100％持股的子公司，其債務由殼牌公司擔保（2022年12月31日：510億美元）。

殼牌公司未經審計的簡明財務報告 39