首席財務官對2022財年第二季度業績的評論

2022財年第二季度摘要

我們專注於我們的計算平臺可以為應用程序提供巨大加速的市場。這些平臺整合了處理器、互連、軟件、算法、系統和服務，以提供獨特的價值。我們的平臺面向四個大型市場，在這些市場中，我們的專業知識至關重要：遊戲、數據中心、專業可視化和汽車。

2021年7月19日，我們以向截至2021年6月21日的登記股東分紅的形式完成了普通股的四比一分割。此處列報的所有股票和每股金額均已追溯調整，以反映股票拆分。

收入

第二季度收入達到創紀錄的65.1億美元，比去年同期增長68％。遊戲、數據中心和專業可視化領域實現了創紀錄的季度收入。

遊戲收入比去年同期增長了85％，環比增長了11％，這反映了GeForce GPU和遊戲機SoC的銷售增長。我們繼續受益於基於NVIDIA Ampere架構的GeForce RTXTM 30系列的強勁銷售。我們推出了以太坊挖礦能力有限的低哈希率 (LHR) GeForce GPU，並增加了加密貨幣挖礦處理器 (CMP) 的供應，以期將GeForce引導給遊戲玩家，將CMP引導給礦工。本季度我們基於安培架構的GeForce GPU出貨量中有80％以上是LHR GPU。CMP 包含在 OEM 中。

數據中心收入比去年同期增長了35％，環比增長了16％。同比增長是由NVIDIA Ampere架構產品進入垂直行業和超大規模客户的帶動的，包括推理方面的強勁增長。按順序排列，增長源於由超大規模客户主導的計算和網絡產品。

專業可視化收入比去年同期增長156％，環比增長40％，這得益於NVIDIA Ampere架構GPU的崛起，增長由臺式機工作站GPU帶動。

汽車收入比去年同期增長了37％，環比下降了1％。同比增長是由於去年受疫情影響的汽車需求的復甦。

OEM和其他收入比去年同期增長了180％，環比增長了25％，這主要反映了CMP的增長，創造了2.66億美元的收入。

毛利率

第二季度的GAAP毛利率比去年同期增長了600個基點，這主要是由於與去年同期收購Mellanox相關的1.61億美元的非經常性庫存增加費用。GAAP毛利率連續增長70個基點。

非公認會計準則毛利率比去年同期增長70個基點，環比增長50個基點，這反映了臺式機GeForce GPU中ASP的提高以及高端Ampere架構產品的持續增長，但部分被數據中心內部的混合變化所抵消。

開支

第二季度的GAAP運營支出比去年同期增長了9％，環比增長了6％。非公認會計準則運營支出比去年同期增長22％，環比增長6％。同比增長和連續增長主要是由薪酬相關成本推動的，這些成本主要與員工增長有關。同比增長也反映了基礎設施成本的增長。

營業收入

第二季度的GAAP營業收入達到創紀錄的24.4億美元，比去年同期增長275％，環比增長25％。非公認會計準則營業收入為30.7億美元，比去年同期增長103％，環比增長20％。

其他收入和支出及所得税

GAAP 其他收入和支出（OI&E）包括利息收入、利息支出和其他項目。非公認會計準則的OI&E將利息支出部分排除在債務折扣攤銷和非關聯投資的收益或損失之外。

第二季度的GAAP OI&E支出為5000萬美元，而去年同期的支出為4200萬美元，上一季度的收入為8,800萬美元。連續下降主要反映了股票投資的未實現淨收益減少了1.3億美元。非公認會計準則的OI＆E的支出為4900萬美元，而去年同期的支出為3,900萬美元，上一季度的支出為4,500萬美元。支出同比增長主要反映了我們在2021年6月發行的50億美元票據後利息支出的增加以及利息收入平均收益率的降低。

2021年6月28日，我們簡化了公司結構，通過外國子公司的國內化將某些非美國知識產權的經濟權利匯回美國。第二季度的GAAP有效税率為0.9％，反映了2.52億美元的國內化帶來的離散收益。此外，有效税率還受到與國外產生的無形收入扣除、美國研究税收抵免以及與股票薪酬相關的超額税收優惠相關的税收優惠的影響。非公認會計準則的有效税率為13.2％。

淨收入和每股收益

第二季度的GAAP淨收入為創紀錄的23.7億美元。第二季度GAAP攤薄後每股收益為0.94美元，比去年同期增長276％，環比增長24％。

非公認會計準則淨收入為26.2億美元。非公認會計準則攤薄後每股收益為1.04美元，比去年同期增長89％，環比增長14％。

資產負債表和現金流

現金、現金等價物和有價證券為196.5億美元，高於去年同期的109.8億美元，高於上一季度的126.7億美元。同比增長和連續增長反映了50億美元的債務發行收益和自由現金流的產生。

應收賬款為35.9億美元，而去年同期為20.8億美元，上一季度為30.2億美元。DSO為50天，高於去年同期和上一季度的49天。

庫存為21.1億美元，而去年同期為14.0億美元，上一季度為19.9億美元。未償庫存購買和長期供應義務為47.9億美元，高於去年同期的20.4億美元，高於上一季度的34.6億美元，這要歸因於整個供應鏈的交貨時間延長和長期產能債務。DSI為84天，高於去年同期的80天，低於上一季度的89天。

來自經營活動的現金流達到創紀錄的26.8億美元，高於去年同期的15.7億美元，高於上一季度的18.7億美元。同比增長主要反映了營業收入的增加，但部分被裝運線性所導致的應收賬款增加所抵消。連續增長主要反映了更高的營業收入。

自由現金流為24.8億美元，高於去年同期的13.5億美元，高於上一季度的15.6億美元。

折舊和攤銷費用為2.86億美元，包括與收購Mellanox相關的無形資產的攤銷。包括財產和設備本金在內的資本支出為2.04億美元。

我們在第二季度支付了1億美元的季度現金分紅。

我們正在為即將收購的Arm Ltd完成監管程序。儘管一些Arm被許可人對該交易表示擔憂或反對，而且與監管機構的討論所花費的時間比最初想象的要長，但我們對這筆交易充滿信心，監管機構應該認識到此次收購對Arm、其被許可人和行業的好處。

2022財年第三季度展望

我們對2022財年第三季度的展望如下：

•收入預計為68.0億美元，正負2％。

•預計GAAP和非GAAP毛利率將分別為65.2％和67.0％，正負50個基點。

•GAAP和非GAAP運營支出預計分別約為19.6億美元和13.7億美元。

•GAAP和非GAAP其他收入和支出預計均為約6000萬美元的支出，不包括股權證券的損益。

•GAAP和非GAAP税率預計均為11％，正負1％，不包括任何離散項目，例如超額税收優惠或與股票薪酬相關的缺陷。

•資本支出預計約為2億至2.25億美元，包括財產和設備的本金。

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非公認會計準則指標

為了補充NVIDIA根據公認會計原則列報的簡明合併財務報表，該公司對財務業績的某些組成部分使用了非公認會計準則衡量標準。這些非公認會計準則指標包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則運營收入、非公認會計準則其他收益（支出）、淨收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則淨收益或攤薄後每股收益以及自由現金流。為了使NVIDIA的投資者能夠更好地將其當前業績與前幾期的業績進行比較，該公司顯示了GAAP與非GAAP財務指標的對賬情況。這些對賬調整了相關的GAAP財務指標，以排除股票薪酬支出、收購相關成本和其他成本、知識產權相關成本、非關聯投資的損益、我們的公開交易股權證券的市場調整、與債務折扣攤銷相關的利息支出、這些項目的相關税收影響（如果適用）以及國內化税收優惠。自由現金流的計算方法是經營活動提供的GAAP淨現金減去不動產和設備以及無形資產的購買以及財產和設備以及無形資產的本金支付。NVIDIA認為，其非公認會計準則財務指標的發佈增強了用户對公司歷史財務業績的總體理解。公司的非公認會計準則財務指標的列報方式不應單獨考慮，也不能作為公司根據公認會計原則編制的財務業績的替代品，公司的非公認會計準則指標可能與其他公司使用的非公認會計準則指標有所不同。

本首席財務官評論中的某些陳述包括但不限於以下方面的陳述：我們的計算平臺為我們專業市場的應用程序提供了巨大的加速；我們推出以太坊挖礦能力有限的低哈希率GeForce GPU的影響；即將收購Arm Ltd.的監管程序的現狀、結果和時機；我們對2022財年第三季度的財務展望；我們對2022財年第三季度的預期税率；以及我們預期的資本支出2022財年第三季度是前瞻性陳述，受風險和不確定性的影響，可能導致業績與預期存在重大差異。可能導致實際結果出現重大差異的重要因素包括：全球經濟狀況；我們對第三方製造、組裝、包裝和測試產品的依賴；技術發展和競爭的影響；新產品和技術的開發或現有產品和技術的改進；我們的產品或合作伙伴產品的市場接受度；設計、製造或軟件缺陷；消費者偏好或需求的變化；行業標準和接口的變化；意外損失我們的產品或技術集成到系統中的性能；以及NVIDIA向美國證券交易委員會（SEC）提交的最新報告中不時詳述的其他因素，包括但不限於其10-K表年度報告和10-Q表季度報告。向美國證券交易委員會提交的報告副本發佈在該公司的網站上，可從NVIDIA免費獲得。這些前瞻性陳述不能保證未來的表現，僅代表截至本文發佈之日，而且，除非法律要求，否則NVIDIA不承擔任何更新這些前瞻性陳述以反映未來事件或情況的義務。

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