附錄 99.1
1583 S. 1700 E. ● 猶他州弗納爾 84078 ● (435) 789-0594
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Superior 鑽探產品公司公佈2023年第三季度業績
● | 第三季度 收入為510萬美元 | |
● | 加強 國際技術支持小組,以利用重大的近期和長期機會 | |
● | 創造 更大的基礎業務價值,為戰略計劃工作創造價值 | |
● | 本季度運營產生的強勁現金為320萬美元,年初至今為410萬美元,而去年同期 為130萬美元 | |
● | 重申 2023 年展望 |
猶他州弗納爾, ,2023年11月9日——鑽具技術的設計者和製造商卓越鑽探產品公司(紐約證券交易所美國股票代碼:SDP)(“SDP” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
董事長兼首席執行官Troy Meier評論説:“考慮到美國鑽機數量在整個 年度大幅下降,我們的業績表現穩健。在國際方面,我們逐年增長,並對推動未來增長的眾多機會感到興奮。在本季度 中,我們繼續改善我們的國際技術支持團隊,提高了我們的國際 ISO 質量標準,以使 擴展到阿聯酋和沙特阿拉伯,並正在為未來的鑽頭翻新工作準備新的本地化服務和技術中心 。歸根結底,我們的努力是奠定基礎以更好地為公司做好準備,以抓住機遇並支持 我們的戰略審查工作,同時我們正在評估能夠為所有利益相關者帶來最大價值的選項。”
他 補充説:“鑑於美國市場的持續壓力,在第四季度初,我們合理調整了國內業務 ,以更好地滿足預期的短期需求。這些變化預計將導致每年節省約60萬美元的開支, 一次性遣散費將在2023年第四季度確認。”
2023 年第三季度 收入回顧(請參閲 “定義” 中產品/服務收入類別的構成。)
($ 以千計) | 九月 30, 2023 |
6 月 30, 2023 |
9月30日 2022 |
改變 順序式 |
改變 年/年 |
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北美 | $ | 4,469 | $ | 4,325 | $ | 4,623 | 3.3 | % | (3.3 | )% | ||||||||||
國際 | 583 | 1,042 | 550 | (44.1 | )% | 6.0 | % | |||||||||||||
總收入 | $ | 5,052 | $ | 5,367 | $ | 5,173 | (5.9 | )% | (2.3 | )% | ||||||||||
工具 (DNR) 收入 | $ | 3,256 | $ | 3,552 | $ | 3,343 | (8.3 | )% | (2.6 | )% | ||||||||||
合同 服務 | 1,796 | 1,815 | 1,829 | (1.0 | )% | (1.8 | )% | |||||||||||||
總收入 | $ | 5,052 | $ | 5,367 | $ | 5,173 | (5.9 | )% | (2.3 | )% |
公司的北美收入受到美國鑽機數量持續下降的壓力,這影響了Drill-N-Ream® (DNR)工具銷售和合同服務工作。2023年第三季度,美國平均鑽機數量為650台,比去年同期下降了111台,下降了15% 。2023年第三季度結束後,美國的鑽機數量進一步下降至618台。
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2023 年 11 月 9 日
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2023年第三季度,北美收入約佔總收入的88%,其餘銷售額全部在中東 東地區。
公司中東戰略的收入增長時機 導致本季度收入連續下降。儘管 美國鑽機數量全年持續下降,但國際鑽機數量已從2022年底的900台增加到2023年10月底的962台。
2023 年第三季度經營業績
(以千美元計,每股金額除外) | 九月 30, 2023 |
6 月 30, 2023 |
九月 30, 2022 |
改變 順序式 |
改變 年/年 |
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收入成本 | $ | 2,004 | $ | 2,013 | $ | 2,231 | (0.5 | )% | (10.2 | )% | ||||||||||
相當於 銷售額的百分比 | 39.7 | % | 37.5 | % | 43.1 | % | ||||||||||||||
銷售、 一般和管理 | $ | 2,585 | $ | 2,459 | $ | 1,723 | 5.1 | % | 50.0 | % | ||||||||||
相當於 銷售額的百分比 | 51.2 | % | 45.8 | % | 33.3 | % | ||||||||||||||
折舊 和攤銷 | $ | 338 | $ | 349 | $ | 363 | (3.4 | )% | (6.9 | )% | ||||||||||
運營費用總計 | $ | 4,926 | $ | 4,821 | $ | 4,317 | 2.2 | % | 14.1 | % | ||||||||||
營業 收入 | $ | 126 | $ | 546 | $ | 856 | (76.9 | )% | (85.3 | )% | ||||||||||
佔銷售額的 % | 2.5 | % | 10.2 | % | 16.5 | % | ||||||||||||||
其他 (支出)收入,包括 所得税 | $ | (112 | ) | $ | (223 | ) | $ | (217 | ) | 不是 | 不是 | |||||||||
淨收入 | $ | 14 | $ | 323 | $ | 639 | (95.7 | )% | (97.8 | )% | ||||||||||
攤薄後每股收益 | $ | - | $ | 0.01 | $ | 0.02 | (100.0 | )% | (100.0 | )% | ||||||||||
調整後 息税折舊攤銷前利潤¹ | $ | 784 | $ | 1,213 | $ | 1,525 | (35.4 | )% | (48.6 | )% | ||||||||||
佔銷售額的 % | 15.5 | % | 22.6 | % | 29.5 | % |
1調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標,定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、非現金股票補償 支出和特殊項目。有關SDP使用調整後息税折舊攤銷前利潤的重要披露以及 淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表,請參閲隨附的表格。
銷售、 一般和管理(SG&A)費用同比增長了50%,這主要是由於公司的國際擴張, 其中包括招聘技術銷售和業務開發人員以及支持 業務發展活動的大量差旅相關費用。銷售和收購中還包括26萬美元的法律費用,這是 公司因違反其DNR工具專利而提起的專利侵權訴訟的持續訴訟以及作為 公司戰略審查過程一部分的8萬美元費用。
由於對無形資產進行了全額攤銷,製造中心設備進行了全面折舊,折舊 和攤銷費用減少了。
在 2023年第三季度,由於美國證券交易委員會盈利規則波動不大,公司從非管理層股東那裏獲得了199,000美元。 這些資金被確認為其他收入。部分抵消這些收益的是43,000美元的支出,這是公司本季度債務再融資的一部分 。
餘額 表和流動性
2023年7月28日,公司與全國協會Vast Bank簽訂了一項新的信貸協議,其中包括為期5年、價值170萬澳元的定期貸款、2年、75萬美元的循環信貸額度以及貸款人可以購買某些應收賬款的計劃。應收賬款計劃的收益 用於償還公司先前信貸協議下的全部未清款項。截至季度末,總債務 為250萬美元。
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年初至今 運營產生的現金為410萬美元,而去年同期為130萬美元。本季度末的現金為430萬美元,是2022年底餘額的兩倍,這反映了營運資金的改善以及與該計劃 公司貸款人購買某些應收賬款相關的時機。季度末後,即10月,作為應收賬款貸款計劃的一部分,SDP向其貸款機構支付了120萬美元 。
今年迄今為止,310萬美元的資本 支出主要用於支持公司的中東業務,其中包括DNR 租賃工具車隊以及第二季度開業的新服務和技術中心。該公司預計,2023財年 的資本支出將在350萬美元至400萬美元之間。
重申的 2023 年指導方針 (截至2023年11月9日)
收入 | 2,200 萬美元至 2,400 萬美元 |
SG&A 費用 | 900萬至950萬美元 (包括大約 120 萬美元的 在 正在進行的專利侵權訴訟的法律費用中) |
調整後 息税折舊攤銷前利潤1 | 550 萬美元至 650 萬美元 |
1有關該非公認會計準則指標的更多信息,請參閲下面的 “前瞻性非公認會計準則財務指標”。
網絡直播 和電話會議
公司將於山地時間今天上午 10:00 舉辦電話會議和網絡直播
(美國東部時間下午 12:00),回顧本季度業績並討論其公司戰略和前景。在討論的同時, 將有一張幻燈片演示,該幻燈片將在電話會議之前在SDP的網站www.sdpi.com/events上發佈。正式演講之後將進行問答 會議。
可以通過撥打 (201) 689-8470 參加 電話會議。或者,可以在www.sdpi.com/events上觀看網絡直播。電話會議當天太平洋時間下午 2:00(美國東部時間下午 4:00)至 2023 年 11 月 23 日星期四將提供電話 重播。要收聽 存檔的電話會議,請致電 (412) 317-6671 並輸入會議編號13741632,或訪問www.sdpi.com的網絡直播重播, 一經發布,將在 www.sdpi.com 上發佈會議記錄。
定義 和產品/服務收入構成:
工具 (DNR) 收入是工具銷售/租賃收入和其他相關工具收入的總和,包括特許權使用費和機隊維護 費用。
合同 服務 收入包括為客户提供的鑽頭和其他工具或產品的維修和製造服務。
關於 卓越鑽探產品有限公司
Superior Drilling Products, Inc. 是一家創新的尖端鑽具技術公司,提供節省成本的解決方案,提高石油和天然氣鑽探行業的生產 效率。該公司設計、製造、維修和銷售鑽探工具。SDP 鑽探解決方案包括獲得專利的 Drill-N-Ream® 井眼調節工具和獲得專利的 Strider™ 振動系統 技術。此外,SDP 是領先的油田 服務公司的 PDC(多晶金剛石緊湊型)鑽頭的製造商和翻新商。SDP 經營着一座最先進的鑽具製造工廠,在那裏為鑽探 行業製造解決方案以及客户的定製產品。該公司的增長戰略是利用其在鑽頭 刀具技術和創新的精密加工方面的專業知識,以擴大其為石油和天然氣行業提供的產品和解決方案。
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有關該公司的其他 信息可在以下網址找到:www.sdpi.com。
關於前瞻性陳述的 Safe Harbor
本 新聞稿包含前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息存在許多風險和不確定性,其中 是我們無法控制的。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括但不限於 公司的戰略審查流程、COVID-19 對業務的持續影響、公司的戰略、未來 運營、開發未來工具的成功、公司執行業務戰略和計劃的有效性、財務 狀況、預計收入和損失、預計成本、管理前景、計劃和目標以及跑贏大盤的能力 前瞻性陳述。使用 “可以”、“相信”、“預測”、“打算”、 “估計”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛在”、 “項目”、“預測”、“應該” 或 “計劃” 等詞語以及類似的表述旨在識別 前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。這些陳述反映了公司的 信念和期望,並受風險和不確定性的影響,可能導致實際業績出現重大差異。 除其他因素外,這些風險和不確定性包括中東擴張成功的有效性、北美市場渠道的選擇 、Strider 技術商業化的延期、公司 業務戰略的成功和增長前景;公司專業工具的市場成功、銷售工作的有效性、 其現金流和流動性;財務預測和實際情況經營業績;資本支出的金額、性質和時間; 資本的可用性和條款;競爭和政府監管;COVID-19 疫情的持續時間及對石油和天然氣行業的相關影響 ;以及總體經濟狀況。這些因素和其他因素可能會對本文所述的公司計劃的結果和 財務影響產生不利影響。公司沒有義務修改或更新任何前瞻性 陳述以反映本聲明發布之日之後的事件或情況。
前瞻性 展望非公認會計準則財務指標
前瞻性 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。公司無法提供這些前瞻性非公認會計準則 財務指標與其最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標的量化對賬, 而且管理層如果不進行不合理的努力,就無法可靠地預測此類公認會計準則指標的必要組成部分,這主要是因為預測 或預測我們未來的經營業績受許多我們無法控制或不容易預測的因素的影響。此外, 公司認為,這樣的對賬將意味着一定程度的精確性,這會使投資者感到困惑或誤導。 不可用信息可能會對公司2023財年和未來的財務業績產生重大影響。該非公認會計準則 財務指標是初步估計,受風險和不確定性的影響,包括 與購買會計、季末和年終調整相關的變化。公司的實際業績與本演示文稿中列出的初步 財務數據之間的任何差異都可能是重大的。
如需瞭解更多信息,請聯繫投資者關係部:
黛博拉 K. Pawlowski /Craig P. Mychajluk
Kei 顧問有限責任公司
716-843-3908 / 716-843-3832
dpawlowski@keiadvisors.com /cmychajluk@keiadvisors.com
財務 表如下
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Superior 鑽探產品有限公司
合併 簡明運營報表
(未經審計)
已結束三個
個月 9 月 30 日, |
九個
個月已結束 9 月 30 日, |
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2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
北美 | $ | 4,469,415 | $ | 4,622,614 | $ | 14,269,529 | $ | 12,388,746 | ||||||||
國際 | 582,788 | 549,931 | 2,431,237 | 1,454,806 | ||||||||||||
總收入 | $ | 5,052,203 | $ | 5,172,545 | $ | 16,700,766 | $ | 13,843,552 | ||||||||
運營 成本和開支 | ||||||||||||||||
收入成本 | $ | 2,003,791 | $ | 2,230,705 | $ | 6,256,918 | $ | 6,114,705 | ||||||||
銷售、 一般和管理費用 | 2,584,740 | 1,723,221 | 7,381,020 | 5,264,270 | ||||||||||||
折舊 和攤銷費用 | 337,653 | 362,773 | 1,013,116 | 1,176,151 | ||||||||||||
總運營成本和支出 | $ | 4,926,184 | $ | 4,316,699 | $ | 14,651,054 | $ | 12,555,126 | ||||||||
營業 收入 | $ | 126,019 | $ | 855,846 | $ | 2,049,712 | $ | 1,288,426 | ||||||||
其他 收入(支出) | ||||||||||||||||
利息 收入 | 9,272 | 10,544 | 39,926 | 13,720 | ||||||||||||
利息 支出 | (200,485 | ) | (154,108 | ) | (484,442 | ) | (410,707 | ) | ||||||||
其他 收入 | 198,894 | - | 198,894 | - | ||||||||||||
其他 費用 | (43,000 | ) | - | (43,000 | ) | - | ||||||||||
追回 的關聯方應收票據 | - | - | 350,262 | - | ||||||||||||
出售或處置資產的損失 | - | (29,381 | ) | - | (51,527 | ) | ||||||||||
其他(支出)收入總額 | (35,319 | ) | (172,945 | ) | 61,640 | (448,514 | ) | |||||||||
所得税前收入 | 90,700 | 682,901 | 2,111,352 | 839,912 | ||||||||||||
收入 税收支出 | (76,861 | ) | (44,169 | ) | (261,127 | ) | (107,852 | ) | ||||||||
淨收入 | $ | 13,839 | $ | 638,732 | $ | 1,850,225 | $ | 732,060 | ||||||||
普通股每股收益 -基本 | $ | - | $ | 0.02 | $ | 0.06 | $ | 0.03 | ||||||||
加權 平均已發行普通股——基本 | 29,895,347 | 28,845,456 | 29,409,602 | 28,440,722 | ||||||||||||
. | ||||||||||||||||
普通股每股收益 ——攤薄後 | $ | - | $ | 0.02 | $ | 0.06 | $ | 0.03 | ||||||||
加權 平均已發行普通股——攤薄 | 29,965,145 | 28,855,456 | 29,479,400 | 28,450,722 |
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合併 簡明資產負債表
(未經審計) | ||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
資產 | ||||||||
當前 資產 | ||||||||
現金 | $ | 4,314,674 | $ | 2,158,025 | ||||
應收賬款 | 2,438,674 | 3,241,221 | ||||||
預付 費用 | 533,329 | 367,823 | ||||||
庫存 | 3,219,033 | 2,081,260 | ||||||
其他 流動資產 | 307,161 | 140,238 | ||||||
流動資產總額 | 10,812,871 | 7,988,567 | ||||||
財產, 廠房和設備,淨額 | 11,099,485 | 8,576,851 | ||||||
無形資產 ,淨值 | - | 69,444 | ||||||
使用資產的權利 (扣除攤銷額) | 505,739 | 638,102 | ||||||
其他 非流動資產 | 199,816 | 111,519 | ||||||
持有待售資產 | - | 216,000 | ||||||
資產總數 | $ | 22,617,911 | $ | 17,600,483 | ||||
負債 和股東權益 | ||||||||
當前 負債 | ||||||||
應付賬款 | $ | 2,910,443 | $ | 1,043,581 | ||||
應計的 費用 | 945,248 | 891,793 | ||||||
應計 所得税 | 553,177 | 351,618 | ||||||
經營租賃負債的當前 部分 | 53,066 | 44,273 | ||||||
當前 部分的財務債務 | 81,259 | 74,636 | ||||||
扣除折扣後的長期債務的當前 部分 | 753,334 | 1,125,864 | ||||||
其他 流動負債 | - | 216,000 | ||||||
流動負債總額 | 5,296,527 | 3,747,765 | ||||||
經營 租賃負債,減去流動部分 | 334,410 | 523,375 | ||||||
長期 財務債務,減去流動部分 | 3,976,278 | 4,038,022 | ||||||
長期 債務,減去流動部分,扣除折扣 | 1,702,976 | 529,499 | ||||||
遞延 收入 | 675,000 | 675,000 | ||||||
負債總額 | 11,985,191 | 9,513,661 | ||||||
股東 權益 | ||||||||
普通股 股——面值0.001美元;授權1億股;已發行和流通29,245,080股股票 | 30,391 | 29,245 | ||||||
額外 實收資本 | 44,638,455 | 43,943,928 | ||||||
累計 赤字 | (34,036,126 | ) | (35,886,351 | ) | ||||
股東權益總額 | 10,632,720 | 8,086,822 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 22,617,911 | $ | 17,600,483 |
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合併 現金流量表
(未經審計)
截至 9 月 30 日的九個月 個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自運營活動的現金 流量 | ||||||||
淨收入 | $ | 1,850,225 | 732,060 | |||||
對淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的調整 : | ||||||||
折舊 和攤銷費用 | 1,013,115 | 1,176,151 | ||||||
基於股份的 薪酬支出 | 689,265 | 640,816 | ||||||
出售或處置資產造成的損失 | - | 28,515 | ||||||
處置租賃車隊造成的損失 | - | 23,012 | ||||||
使用權 攤銷 | 157,291 | - | ||||||
遞延貸款成本的攤銷 | (84,277 | ) | 13,893 | |||||
經營資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 | 802,547 | (1,211,713 | ) | |||||
庫存 | (1,137,773 | ) | (446,866 | ) | ||||
預付 費用和其他流動資產 | (420,726 | ) | (777,457 | ) | ||||
應付賬款、應計費用和其他負債 | 1,022,423 | 1,100,571 | ||||||
收入 應繳税款 | 201,559 | 57,591 | ||||||
經營活動提供的 淨現金 | 4,093,649 | 1,336,573 | ||||||
來自投資活動的現金 流量 | ||||||||
購買 不動產、廠房和設備 | (3,123,770 | ) | 2,600,902 | |||||
收回關聯方應收票據的收益 | 350,262 | - | ||||||
用於投資活動的淨額 現金 | (2,773,508 | ) | 2,600,902 | |||||
來自融資活動的現金 流量 | ||||||||
償還債務的本金 | (425,505 | ) | (508,146 | ) | ||||
來自債務借款的收益 | 2,072,406 | 997,134 | ||||||
循環貸款的付款 | (1,645,427 | ) | (633,440 | ) | ||||
來自已行使期權的收益 | 6,408 | - | ||||||
來自循環貸款的收益 | 828,626 | 633,435 | ||||||
用於融資活動的 淨現金 | 836,508 | 488,983 | ||||||
現金淨增加(減少) | 2,156,649 | (775,346 | ) | |||||
期初現金 | 2,158,025 | 2,822,100 | ||||||
期末現金 | $ | 4,314,674 | $ | 2,046,754 |
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調整後 息税折舊攤銷前利潤對賬
(未經審計)
三個 個月已結束 | ||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2023 年 6 月 30 | 2022 年 9 月 30 | ||||||||||
GAAP 淨收益(虧損) | $ | 13,839 | $ | 323,167 | $ | 638,732 | ||||||
向後添加 : | ||||||||||||
折舊 和攤銷 | 337,653 | 349,446 | 362,773 | |||||||||
利息 支出,淨額 | 191,213 | 116,111 | 143,564 | |||||||||
基於股份的 薪酬 | 232,446 | 229,671 | 218,217 | |||||||||
淨額 非現金薪酬 | 88,200 | 88,200 | 88,200 | |||||||||
收入 税收支出 | 76,861 | 106,654 | 44,169 | |||||||||
空頭利潤的分配 | (198,894 | ) | - | - | ||||||||
債務 終止費 | 43,000 | - | - | |||||||||
資產處置損失 | - | - | 29,381 | |||||||||
非公認會計準則 調整後的息税折舊攤銷前利潤¹ | $ | 784,318 | $ | 1,213,249 | $ | 1,525,036 | ||||||
GAAP 收入 | $ | 5,052,203 | $ | 5,367,350 | $ | 5,172,545 | ||||||
非公認會計準則 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 15.5 | % | 22.6 | % | 29.5 | % |
1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是指經所得税、利息、折舊和攤銷以及對賬表中註明 的其他項目調整後的淨收入。該公司認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要補充指標,並使用 來評估業績併為運營決策提供依據。但是,調整後的息税折舊攤銷前利潤不是公認會計準則的財務指標。公司 對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算不應替代公認會計準則的業績指標,包括運營提供的淨現金、 營業收入和淨收益。公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方法可能與其他公司使用的 方法有很大差異,並提醒投資者不要過度依賴它。
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