美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
對於
結束的季度期間
或
佣金
文件編號:
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
不,不是。 | ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別號碼) | |
| ||
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,
和(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司、 還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ | |
規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司: |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。是☐:否
截至2023年11月14日,
Avalon GLOBOCARE CORP.
表格10-Q
截至2023年9月30日的季度
目錄表
頁面 | |||
第一部分-財務信息 | |||
第1項。 | 未經審計的 財務報表 | 1 | |
濃縮 綜合資產負債表—於二零二三年九月三十日(未經審核)及二零二二年十二月三十一日 | 1 | ||
濃縮 綜合經營報表和全面虧損(未經審計)—截至9月30日的三個月和九個月, 2023年和2022年 | 2 | ||
濃縮 綜合權益變動表(未經審核)—截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月及九個月 | 3 | ||
濃縮 綜合現金流量表(未經審核)—截至2023年及2022年9月30日止九個月 | 5 | ||
未經審計簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 | |
第四項。 | 控制 和程序 | 42 | |
第二部分—其他 信息 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 43 | |
項目1A. | 風險因素 | 43 | |
第二項。 | 未註冊 出售股本證券及所得款項的使用 | 43 | |
第三項。 | 高級證券 | 43 | |
第四項。 | 礦山 安全披露 | 43 | |
第五項。 | 其他 信息 | 43 | |
第六項。 | 陳列品 | 44 | |
展品索引 | 44 | ||
簽名 | 45 |
i
第1部分-財務信息
項目1.財務報表。
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
精簡的 合併資產負債表
2023年9月30日 | 12月31日
2022 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收租金 | ||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產合計 | ||||||||
非流動資產: | ||||||||
經營租賃使用權 淨資產 | ||||||||
財產和設備, 淨額 | ||||||||
房地產投資,淨額 | ||||||||
權益法投資,淨額 | ||||||||
股權預付款 利息購買 | ||||||||
其他 非流動資產 | ||||||||
非流動資產合計 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應計專業費用 | $ | $ | ||||||
應計研究和開發費用 | ||||||||
應計工資負債 和薪酬 | ||||||||
應計訴訟和解 | ||||||||
應計負債 和其他應付款 | ||||||||
應計負債 及其他應付款相關方 | ||||||||
經營租賃義務 | ||||||||
權益法投資 應付 | ||||||||
衍生負債 | ||||||||
可轉換 應付票據,淨額 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
非流動負債: | ||||||||
經營租賃債務 -非流動部分 | ||||||||
應計訴訟和解 -非流動部分 | - | |||||||
應付票據,淨額 | ||||||||
借款 應付關聯方 | ||||||||
非流動負債合計 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項 (附註15) | ||||||||
股本: | ||||||||
優先股,$ | ||||||||
A系列可轉換優先股, | ||||||||
B系列可轉換優先股, | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
減:國庫中按成本計算的普通股; | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
法定準備金 | ||||||||
累計 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
Avalon GloboCare總計 公司股東權益 | ||||||||
非控股 權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益合計 | $ | $ |
請參閲 簡明綜合財務報表附註。
1
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
精簡的 合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 在截至的9個月中 9月30日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
租金收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
權益法投資收益—LAB Services MSO | ||||||||||||||||
其他業務費用: | ||||||||||||||||
廣告和營銷費用 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
補償及相關福利 | ||||||||||||||||
研發費用 | ||||||||||||||||
訴訟和解 | ||||||||||||||||
其他一般和行政費用 | ||||||||||||||||
其他運營費用合計 | ||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(費用)收入 | ||||||||||||||||
利息費用—債務貼現攤銷和債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出--其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出關聯方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
轉換誘導費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
權益法投資損失—Epicon | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
衍生負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||||||
權益法投資減值—Epicon | ( | ) | ||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
其他費用合計(淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税 | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
減去:非控股權益應佔淨虧損 | ||||||||||||||||
Avalon GLOBOCARE公司的淨虧損。普通股股東 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
綜合損失: | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他綜合損失 | ||||||||||||||||
未實現外幣折算損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
減去:非控股權益應佔綜合虧損 | ||||||||||||||||
可歸因於Avalon GLOBOCARE公司的全面虧損。普通股股東 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
Avalon GLOBOCARE公司普通股每股淨虧損。普通股股東: | ||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||||||
請參閲 簡明綜合財務報表附註。
2
AVALON GLOBOCARE COP.和子公司
合併 合併權益變動報表
截至2023年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
阿瓦隆 GloboCare公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
系列 A 優先股 | 系列
B 優先股 | 普通股 股票 | 其他內容 | 庫房 庫存 | 累計 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數量: | 數 的 | 數 的 | 已繳費 | 數量: | 累計 | 法定 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 股票 | 金額 | 赤字 | 儲備 | 損失 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2023年1月1日 | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行B系列可轉換優先股,用於權益法投資 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月的淨虧損 | - | ` | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2023年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
更正1:10反向拆分的已發行股票調整 | - | - | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股作為可轉換票據,應付承諾費 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的三個月的淨虧損 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2023年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售 普通股淨值 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股作為可轉換票據,應付承諾費 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨額 截至2023年9月30日止三個月虧損 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2023年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
請參閲 簡明綜合財務報表附註。
3
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
合併 合併權益變動報表
截至2022年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
阿瓦隆 GloboCare公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 股票 | 普通股 股票 | 普普通通 庫存 | 其他內容 | 庫房 庫存 | 累計 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數量: | 數量: | 到 被 | 已繳費 | 數量: | 累計 | 法定 | 全面 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 已發佈 | 資本 | 股票 | 金額 | 赤字 | 儲備 | 損失 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022年1月1日 | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售 普通股淨值 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨額 截至2022年3月31日止三個月虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022年3月31日 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
權證 發行可轉換債券 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨額 截至2022年6月30日止三個月虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022年6月30日 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
轉換 應付可換股票據及應計利息轉入普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重新分類 衍生負債對股權的影響 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發佈 應付貸款及應計利息的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售 普通股—關聯方 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨額 截至2022年9月30日止三個月虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022年9月30日 | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
請參閲 簡明綜合財務報表附註。
4
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明 合併現金流量表
(未經審計)
對於 九個月結束 9月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
調整以調節 淨虧損與經營活動中使用的淨現金: | ||||||||
壞賬準備 | ||||||||
折舊 | ||||||||
直線變化 應收租金 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營性使用權資產攤銷 租賃使用權資產 | ||||||||
基於股票的補償 和服務費用 | ||||||||
(收入)權益損失 法核算的被 | ( | ) | ||||||
股權減值 方法投資 | ||||||||
債務攤銷 發行成本和債務貼現 | ||||||||
轉換誘因 費用 | ||||||||
公平市場的變化 衍生負債價值 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營資產和負債的變化 : | ||||||||
應收租金 | ( | ) | ||||||
保證金 | ( | ) | ||||||
遞延租賃成本 | ||||||||
預付費用和其他 資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ||||||||
應計負債和 其他應付款 | ( | ) | ||||||
應計負債和 其他應付款—關聯方 | ||||||||
經營租賃義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
額外投資 權益法投資 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
應付票據償還 - 關聯方 | ( | ) | ||||||
應付貸款收益 - 關聯方 | ||||||||
償還應付貸款 關聯方 | ( | ) | ||||||
發行可轉換債券和認股權證的收益 | ||||||||
支付可轉換債券發行成本 | ( | ) | ||||||
發行氣球本票的收益 | ||||||||
氣球支付本票發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
股權發行收益 | ||||||||
股權支付 發售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
匯率對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金淨(減)增 | ( | ) | ||||||
現金--期初 | ||||||||
現金--期末 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||
支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
為未來服務發行普通股 | $ | $ | ||||||
應計負債發行普通股 | $ | $ | ||||||
將股權購買預付款重新分類為權益法投資 | $ | $ | ||||||
B系列可轉換優先股,與權益法投資有關 | $ | $ | ||||||
應計採購價格 與權益法投資有關 | $ | $ | ||||||
以可轉換方式發行的權證 應付票據中介費 | $ | $ | ||||||
簽發的認股權證 記作債務貼現的應付可換股票據 | $ | $ | ||||||
分叉嵌入 轉換特徵記錄為衍生負債和債務貼現 | $ | $ | ||||||
發行的普通股 可換股票據應付承諾費 | $ | $ | ||||||
遞延融資成本 應計負債 | $ | $ | ||||||
轉換轉換 應付票據和應計利息計入普通股 | $ | $ | ||||||
重新分類 衍生權益負債 | $ | $ | ||||||
關聯方貸款和 以股份結算的應計利息 | $ | $ |
請參閲 簡明綜合財務報表附註。
5
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 1— 業務的組織和性質
Avalon
GloboCare Corp.(“公司”或“ALBT”)是特拉華州的一家公司。本公司於2014年7月28日根據特拉華州法律成立。2016年10月19日,本公司與Avalon Healthcare System,Inc.的
股東簽訂並完成了一份股份交換協議,一家特拉華州公司(“AHS”),每個公司都是認可投資者(“AHS
股東”),根據該公司收購,
為了
會計目的,AHS是倖存的實體。該交易被視為AHS的資本重組,據此,
AHS被視為會計收購方、存續和持續實體,儘管公司是合法收購方。本公司
未確認與本次交易有關的商譽或任何無形資產。因此,本公司的歷史
財務報表是AHS及其全資子公司Avalon(上海)醫療科技有限公司的財務報表,在此反向合併交易完成後,立即向上海阿瓦隆有限公司(“Avalon
Shanghai”)轉讓。AHS擁有
公司是一家商業舞臺公司,致力於開發和提供創新、變革性、精密診斷和臨牀 實驗室服務。該公司正在診斷檢測創新方面發揮主導作用,利用專有技術 提供精確的基因驅動結果。該公司還提供實驗室服務,提供廣泛的診斷 測試產品組合,包括藥物測試、毒理學以及從一般血液檢查到解剖病理學和尿液 毒理學的廣泛測試服務。
2017年2月7日,公司成立了Avalon RT 9 Properties,LLC(“Avalon RT 9”),一家新澤西州的有限責任公司。
2017年5月5日,Avalon RT 9購買了位於新澤西州Monmouth縣Freehold鎮的不動產,其街道地址為4400 Route 9 South,Freehold,NJ 07728。購買此房產是為了作為公司全球總部
,用於所有公司管理和運營。此外,該物業產生租金收入。Avalon RT9擁有這座辦公樓。
Avalon RT 9的業務包括新澤西州創收房地產的所有權和運營。截至
2023年9月30日,該建築物的入住率為
2018年7月18日,公司成立了一家全資子公司Avactis Biosciences Inc.。(“Avactis”),內華達州的一家公司,
專注於加速與細胞療法以及細胞免疫療法相關的商業活動,包括CAR—T、
CAR—NK、TCR—T和其他。Avactis旨在整合和優化公司的全球科學和臨牀資源
,以進一步推進細胞療法治療某些癌症的使用。自2022年4月6日起,公司擁有
2022年10月14日,本公司成立了全資子公司Avalon Laboratory Services,Inc.。("Avalon Lab"),特拉華州
公司。2023年2月9日,阿瓦隆實驗室購買了百分之四十(
6
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 1— 行動的組織和性質(續)
子公司名稱 | 註冊地點和註冊日期 | 所有權百分比 | 主體活動 | |||
阿瓦隆 醫療系統公司 (“AHS”) |
特拉華州 2015年5月18日 |
|||||
阿瓦隆 RT 9 Properties LLC ("阿瓦隆 RT 9 ") |
新澤西 2017年2月7 |
|||||
阿瓦隆 (上海)醫療科技有限公司公司 ("阿瓦隆 上海") |
中華人民共和國 2016年4月29日 |
|||||
基因外排體 technologies Inc. (“Genexosome”) |
內華達州 2017年7月31日 |
| ||||
Avactis 生物科學公司 (“Avactis”) |
內華達州 2018年7月18日 |
|||||
Avactis 南京生物科學有限公司 (“Avactis 南京”) |
中華人民共和國 2020年5月8日 |
|||||
國際外切體協會有限責任公司 (“Exosome”) |
特拉華州 2019年6月13日 |
|||||
Avalon 實驗室服務公司 (“Avalon 實驗室”) |
特拉華州 2022年10月14日 |
注: 2--陳述的基礎和持續經營狀況
演示基礎
該等本公司及其附屬公司的中期簡明綜合財務報表未經審計。管理層認為,為公平列報該等中期簡明綜合財務報表所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)及披露已包括在內。任何中期的簡明綜合財務報表所報告的結果並不一定代表全年可能報告的結果。隨附的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的,不包括按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)完整列報財務報表所需的所有信息和腳註。本公司的簡明綜合財務報表 包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的跨公司賬户和交易都已在整合中取消。
按照美國公認會計原則編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些簡明綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,該報表包括在公司於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中。
7
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 2--提交依據和持續經營情況(續)
正在進行 關注
公司是一家商業舞臺公司,致力於開發和提供創新、變革性、精密診斷和臨牀 實驗室服務。該公司正在診斷檢測創新方面發揮主導作用,利用專有技術 提供精確的基因驅動結果。該公司還提供實驗室服務,提供廣泛的診斷 測試產品組合,包括藥物測試、毒理學以及從一般血液檢查到解剖病理學和尿液 毒理學的廣泛測試服務。
此外,該公司還擁有位於新澤西州弗裏霍爾德的總部所在的商業地產。公司還通過其40%的股權方法投資獲得收入(
如
隨附簡明綜合財務報表所示,該公司的營運資金赤字約為
美元,
公司的經營歷史有限,其持續增長取決於繼續從 新澤西州的創收房地產中獲得租金收入,以及通過其在Lab Services MSO的百分之四十(40%)權益獲得股權法投資的收入,以及獲得額外融資以資助未來義務和支付正常業務運營產生的負債。 此外,無法預測當前現金餘額以支付自本報告發布之日起未來12個月的運營費用。該等事項令人對本公司持續經營的能力產生重大疑問。公司能否 繼續作為一家持續經營企業取決於公司籌集額外資本、實施其 業務計劃和產生可觀收入的能力。無法保證公司將成功地創造 可觀的收入、保持足夠的現金餘額或報告盈利業務或繼續作為一個持續經營。公司 計劃通過出售股權籌集資金,以實施其業務計劃。然而,無法保證這些計劃將 實現,也無法保證公司將在令人滿意的條款和條件下獲得任何額外融資(如有)。
隨附簡明綜合財務報表不包括與資產賬面值的可收回性或分類 有關的任何調整,或如果本公司無法持續經營 可能導致的負債金額和分類。
注: 3--重要會計政策摘要
重要的會計政策
在提交給SEC的公司2022年10—K表格年度報告中描述的公司重大會計政策沒有對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響的變更。
使用預估的
按照美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設 ,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。該等估計及假設之變動 可能會對簡明綜合財務報表及隨附附註造成重大影響。進行估計需要管理層 進行重大判斷。管理層在制定其估計時考慮到的財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響估計,至少合理可能在短期內 由於一個或多個未來確認事件而發生變化。因此,實際結果可能與 這些估計值有很大差異。
截至2023年及2022年9月30日止三個月及九個月期間的重大
估計包括遞延税項資產及相關
估值撥備、股票補償估值、用於釐定認股權證公允價值的假設及應付可換股票據的內含
轉換特徵,以及在購買
8
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注3— 主要會計政策概要(續)
金融工具的公允價值 和公允價值計量
公司採用了《會計準則彙編》(ASC)820《公允價值計量指南》,明確了公允價值的定義,規定了公允價值的計量方法,並建立了公允價值層次結構,將公允價值計量中使用的投入分類如下:
· | 級別 1-輸入是相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價 在測量日期可用。 |
· | 級別 2-輸入為活躍市場中類似資產和負債的未經調整報價, 不活躍市場中相同或類似資產和負債的報價, 可觀察的報價以外的輸入,以及源自或證實的輸入 可觀察的市場數據。 |
· | 級別 3-輸入是反映報告實體自身假設的不可觀察輸入 市場參與者在為資產或負債定價時將使用哪些假設 最好的信息。 |
根據ASC主題820 "公允價值 計量",本公司資產和負債的公允價值 符合條件,其公允價值與隨附簡明綜合財務報表中所示的賬面值接近,主要原因是 其短期性質。
資產和負債按公允價值經常性計量。 某些 資產和負債按經常性基準按公允價值計量。該等資產及負債乃 持續按公平值計量。該等資產及負債包括衍生負債。
衍生責任
衍生負債
按公平值列賬,並按持續基準計量。
重要
不可觀察 輸入 (3級) | ||||
截至2023年1月1日衍生負債餘額 | $ | |||
衍生工具的初始公允價值 應佔發行認股權證及募集資金的負債 | ||||
衍生工具公允價值變動收益 責任 | ( | ) | ||
截至2023年9月30日衍生負債餘額 | $ |
以非經常性基準按公允價值計量的資產 和負債。 某些 資產和負債按非經常性基準按公允價值計量。該等資產及負債並非持續按公平值 計量,但在某些情況下須作出公平值調整。這些資產和負債可包括在減值時減記至公允價值的權益法投資。
股權
法投資Epicon Biotech Co.,公司*用於確定公允價值的
因素受制於管理層的判斷和專業知識,包括但不限於被投資方的一系列經營虧損以及合資夥伴無法獲得資金開始運營。這些假設
代表第三級輸入。Epicon Biotech Co.,Ltd.截至2023年9月30日的9個月的權益法投資減值為$
ASC 825-10“金融工具”允許實體自願選擇按公允價值計量某些金融資產和負債 (公允價值選項)。除非出現新的選擇日期,否則公允價值期權可以逐個工具進行選擇,並且不可撤銷。如果為一種工具選擇了公允價值選項,則該工具的未實現損益應在隨後每個報告日期的收益中報告。本公司並無選擇將公允價值期權應用於任何未償還票據 。
9
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 3--主要會計政策概要(續)
現金 和現金等價物
國家: | 2023年9月30日 | 12月31日, 2022 | ||||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
中國 | % | % | ||||||||||||||
現金總額 | $ | % | $ | % |
就簡明綜合現金流量表而言,本公司將購買時到期日為三個月或以下的所有高流動性工具及貨幣市場賬户視為現金等價物。本公司於2023年9月30日及2022年12月31日並無現金等價物。
信貸 風險和不確定性
本公司現金的一部分存放在中國境內的國有銀行。在中國境內的國有銀行的現金餘額由人民幣以下的保險承保
該公司將一部分現金存放在美國境內的銀行和金融機構,有時可能會超過聯邦保險的
美元上限。
由於短期付款條款的限制,公司在應收租金方面的信用風險集中度有限。公司 還對租户進行持續的信用評估,以幫助進一步降低信用風險。
投資未合併公司
公司使用權益法對其不控制但對其具有重大影響的公司的投資和損益進行會計處理。每當不利事件或環境變化顯示記錄價值可能無法收回時,本公司會考慮其權益法投資的公允價值是否已跌至其賬面值以下。
如本公司認為任何下跌並非暫時性的(基於各種因素,包括歷史財務業績及被投資人的整體健康狀況),則減記將記入估計公允價值。權益法投資減值
為$
不動產 物業租金收入
公司已確定ASC 606不適用於租賃合同,這些合同屬於其他收入確認會計準則的範圍 。
租金 在ASC 842的指導下,經營租賃收入按直線基礎確認。承租人租賃項下的租賃付款 在相關租賃期限內按直線基礎確認。按直線法確認的租賃收入與合同租賃付款之間的累計差額計入綜合資產負債表上的應收賬款。
公司不向其客户提供促銷付款、客户優惠券、返點或其他現金兑換優惠。
10
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 3--主要會計政策概要(續)
承付款 和或有
在正常的業務過程中,公司會受到各種意外情況的影響,例如法律訴訟和因業務引起的索賠。 此類或有事項的負債在很可能已發生負債且評估金額可以合理估計的情況下入賬。
每個 共享數據
ASC 主題260 "每股收益",要求列報基本每股收益和攤薄每股收益("EPS"), 基本每股收益計算的分子和分母與攤薄每股收益計算的分子和分母的對賬。 基本EPS不包括稀釋.攤薄每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股合同被行使或轉換為普通股,或導致 發行普通股,然後分享實體收益,則可能發生的潛在攤薄 。
每股基本 淨虧損的計算方法是,將普通股股東可獲得的淨虧損除以本期內已發行普通股的加權平均數 。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以每個期間內普通股、普通股等價物和潛在攤薄證券的加權平均股數 。截至2023年及2022年9月30日止三個月及九個 月,潛在攤薄普通股包括可轉換優先股及可轉換票據(使用如果轉換方法)轉換 及行使普通股期權及認股權證(使用庫存股方法)時可發行的普通股。如果普通股等價物的 影響會產生反攤薄效應,則不包括在每股攤薄淨虧損的計算中。在本公司出現淨虧損的時期內,所有潛在攤薄證券都被排除在 已發行股本的計算之外,因為它們會產生反攤薄影響。
三個 結束月份 9月30日, | 截至9個月
個月 9月30日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
購買普通股的期權 | ||||||||||||||||
購買普通股的認股權證 | ||||||||||||||||
A系列可轉換優先股(*) | ||||||||||||||||
B系列可轉換優先股(**) | ||||||||||||||||
可兑換票據(*) | ||||||||||||||||
具有潛在稀釋作用的證券 |
(*) |
(**) |
(***) |
分部 報告
公司使用"管理方法"來確定可報告的經營分部。管理方法將公司主要經營決策者用於作出經營決策和評估業績的 內部組織和報告視為確定公司可報告分部的來源。公司的首席運營決策者 是公司的首席執行官(“CEO”)和總裁,負責審查運營業績,以做出 分配資源和評估整個公司業績的決策。
截至2022年9月30日止三個月和九個月,本公司經營兩個可報告業務分部—(1)不動產 經營分部,以及(2)醫療相關諮詢服務分部。這些可報告分部提供不同的服務和產品, 有不同類型的收入,並單獨管理,因為每個分部需要不同的經營策略和管理專業知識。 由於醫療相關諮詢服務分部於2022年清盤,本公司決定停止該分部的所有業務,且該分部不再有任何重大收入或開支。因此,從2023年第一季度開始,公司首席運營決策者不再審查醫療相關諮詢服務的經營業績。
11
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 3--主要會計政策概要(續)
段 報告(續)
2023年2月9日,公司購買了
重新分類
某些前期 金額已重新分類,以符合本期列報方式。這些重新分類對之前 報告的財務狀況、經營成果和現金流量沒有影響。
反向 股票拆分
公司於2023年1月5日對其流通普通股進行了一比十的反向股票拆分。反向拆分 沒有改變普通股的授權股數或面值。該等簡明綜合財務報表 中所有期間對股份、股價、行使價及其他每股資料的引用均已追溯調整 ,以反映反向股份分拆。
最新會計準則
2016年6月,FASB發佈ASU 2016—13,金融工具—信貸損失(“主題326”)。ASU引入了一個新的會計 模型,即當前預期信貸損失模型(“CECL”),該模型要求提前確認信貸損失和與信貸風險相關的額外 披露。CECL模式使用全期預期信貸虧損計量目標,以在產生或收購金融資產時確認信貸虧損。ASU 2016—13於 2022年12月15日之後開始的年度期間生效,包括這些年度報告期內的中期報告期。採納此新指引不會 對本公司的簡明綜合財務報表產生任何重大影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021—08《業務合併(主題805):從客户合同中對合同資產和合同負債的會計處理》,修訂了與業務合併中獲得的合同資產和負債相關的會計處理。 ASU 2021—08要求實體根據ASC主題606《客户合同收入》確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債 。ASU 2021—08在 2022年12月15日之後開始的財政年度生效,包括這些財政年度內的中期期間,並應前瞻性地應用於 修訂生效日期或之後發生的業務合併。可提早採納,包括於中期採納。採納此新指引對本公司的簡明綜合財務報表並無任何重大影響。
FASB頒佈或建議的 其他不要求在未來日期之前採用的會計準則,預計 在採用時不會對綜合財務報表產生重大影響。本公司不討論預期不會對其綜合財務狀況、經營業績、現金流量或披露產生影響或無關的近期公告。
注: 4-3預付費用和其他流動資產
2023年9月30日 | 12月31日
2022 | |||||||
預付專業費用 | $ | $ | ||||||
預付董事和高級管理人員責任保險 保費 | ||||||||
預付納斯達克上市費 | ||||||||
遞延發售成本 | ||||||||
遞延租賃成本 | ||||||||
保證金 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
12
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 5-權益法投資
投資於 愛比康生物科技有限公司公司
截至2023年9月30日和2022年12月31日,權益法投資於Epicon Biotech有限公司,Ltd.("Epicon")總額為
美元
2023年6月,本公司評估其於Epicon的權益法投資是否存在任何減值,並得出結論認為,截至2023年6月30日,存在
減值跡象。該減值是由於本公司的結論,即由於被投資方的一系列經營虧損,以及Avalon Shanghai的合資企業
合夥人(獨角獸)無法獲得足夠的資金以開始運營,其將無法收回投資的賬面值。本公司計算出估計未貼現現金流量
低於與權益法投資有關的賬面值。本公司已確認減值虧損為美元
根據 權益法,如果本公司承諾為其權益法投資對象的虧損提供資金,則本公司將繼續 記錄其應佔的虧損導致負權益法投資,該虧損將在簡明 綜合資產負債表中呈列為負債。承諾可能是明確的,可能包括正式擔保、法律義務或合同安排。 隱性承諾可能源於聲譽期望、公司間關係、公司關於其提供支持意向的聲明 、提供財務支持的歷史或其他事實和情況。當本公司沒有承擔 為其權益法投資對象的虧損提供資金時,其權益法投資的賬面值將不會減少至零以下。截至2023年9月30日止三個月, 公司並無承擔為其權益法投資的額外虧損提供資金。
實驗室服務MSO,LLC的投資
2023年2月9日(“截止日期”),公司簽署並結束了由Avalon Laboratory Services,Inc.簽署並簽署了一份經修訂和重申的會員權益購買協議(“經修訂的MIPA”),本公司的全資子公司( "買方")、SCBC Holdings LLC("賣方")、Zoe Family Trust、Bryan Cox和Sarah Cox作為個人(各自 "所有者",統稱為"所有者")和Laboratory Services MSO,LLC
根據
修訂後的MIPA中規定的條款和條件,買方從賣方獲得百分之四十(
實驗室
服務MSO通過其兩個子公司Lab Services LLC和Lab Services DME從事提供實驗室測試服務。
Avalon實驗室和一家不相關的公司在實驗室服務MSO中擁有所有權權益,
根據ASC 810,本公司確定實驗室服務MSO不符合可變利益實體的資格,也不具備
法人實體的控制性財務權益。然而,公司確定,由於其董事會代表性,其確實具有重大影響力。因此,本公司在簡明合併財務報表中按權益法處理股權投資
。根據權益法,投資最初按成本入賬,並就本公司應佔被投資方可識別淨資產購買日期公允價值超出投資成本(如有)的部分進行調整。於
2023年2月9日(投資日期),本公司應佔被投資方可識別
淨資產公允價值超出投資成本的部分約為美元
13
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 5-權益法投資(續)
投資 實驗室服務MSO,LLC(續)
在截至2023年9月30日的三個月和2023年2月9日(投資日期)至2023年9月30日期間,公司在實驗室服務MSO的淨收入中所佔份額為$
股權投資賬面金額在2023年1月1日 | $ | |||
權益法投資的支付方式: | ||||
本公司在Lab Services MSO淨資產中的權益於2023年2月9日的賬面價值接近公允價值 | ||||
本公司在Lab Services MSO公允價值超過賬面價值的權益中的權益,該淨值可歸因於2023年2月9日的可識別無形資產 | ||||
本公司在Lab Services MSO公允價值超過賬面價值的淨額中的權益,這可歸因於2023年2月9日的商譽 | ||||
Lab Services MSO可歸因於公司的淨收入 | ||||
無形資產攤銷金額 | ( |
) | ||
股權投資賬面金額在2023年9月30日 | $ |
截至2023年9月30日,
本公司確認的無形資產和商譽的賬面價值為美元,計入股權投資的賬面價值為
美元
2023年9月30日 | ||||
流動資產 | $ | |||
非流動資產 | ||||
流動負債 | ||||
非流動負債 | ||||
權益 |
對於
止三個月 9月30日, 2023 | 對於
日期間 2月9日, 2023 (Date的 投資) 通過 9月30日, 2023 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
毛利 | ||||||||
營業收入 | ||||||||
淨收入 |
根據修訂後的MIPA,自2023年2月9日起至2023年2月9日之後九(9)個月為止的任何時間,買方或其根據修訂後的MIPA指定的關聯公司可向賣方購買20%(
14
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 6-8可轉換應付票據
2023年5月可轉換票據
於2023年5月23日,本公司與Mast Hill Fund,L.P.(“Mast Hill”)訂立證券購買協議,發行
。
Mast
Hill收購了2023年5月的可轉換票據,本金為$
付款日期 : | 付款 金額: | |
2023年11月23日 | ||
2023年12月23日 | ||
2024年1月23日 | ||
2024年2月23日 | ||
2024年3月23日 | ||
2024年4月23日 | ||
2024年5月23日 |
與發行2023年5月可換股票據有關,本公司的債務發行成本為$
根據本公司對ASC 815所載準則的分析,本公司確定所有向Mast Hill及第三方發行的權證均符合衍生負債的定義,因為本公司在某些情況下無法避免現金淨額結算。管理層確定了在到期時未能支付攤銷付款的可能性,並因此確定了公允價值。
根據ASC 470—20—25—2,出售帶有股票購買權證的債務工具所得的收益將根據不含認股權證的債務工具和認股權證本身在發行時的相對公允價值分配給兩個要素 。 分配至認股權證的部分所得款項入賬列作衍生負債。所得款項的剩餘部分分配 至交易的債務工具部分。
根據ASC 480—10—25—14,公司確定轉換準備金包含嵌入式衍生工具特徵, 公司根據可轉換債務的準備金 單獨對衍生工具特徵進行估值,記錄債務貼現和衍生工具負債(見附註7)。然而,管理層確定了當 到期未支付攤銷款項的概率,因此嵌入式轉換功能的公允價值估計為零。
公司記錄的債務折扣總額為美元
15
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 6-8可兑換票據(續)
二零二三年五月可換股票據(續)
截至2023年9月30日止三個月,與
2023年5月可換股票據相關的債務貼現攤銷及債務發行成本及利息支出為美元
截至2023年9月30日止九個月,與
2023年5月可換股票據相關的債務貼現攤銷及債務發行成本及利息費用共計$
7月 2023年可轉換票據
2023年7月6日,本公司與Firstfire Global Opportunities Fund,LLC("Firstfire")就發行
Firstfire收購了本金額為美元的2023年7月可換股票據
付款日期 : | 付款 金額: | |
2024年1月6日 | ||
2024年2月6日 | ||
2024年3月6日 | ||
2024年4月6日 | ||
2024年5月6日 | ||
2024年6月6日 | ||
2024年7月6日 |
與發行2023年7月可換股票據有關,本公司產生債務發行成本為美元,
根據
公司對ASC 815中包含的標準的分析,公司確定所有向Firstfire
和第三方發行的權證作為發現者費用符合衍生負債的定義,因為公司在某些情況下無法避免淨現金結算
。管理層確定了未能支付攤銷付款的概率,當到期的時間很短,
因此,
根據ASC 470—20—25—2,出售帶有股票購買權證的債務工具所得的收益將根據不含認股權證的債務工具和認股權證本身在發行時的相對公允價值分配給兩個要素 。 分配至認股權證的部分所得款項入賬列作衍生負債。所得款項的剩餘部分分配 至交易的債務工具部分。
16
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 6-8可兑換票據(續)
二零二三年七月可換股票據(續)
根據ASC 480—10—25—14,公司確定轉換準備金包含嵌入式衍生工具特徵, 公司根據可轉換債務的準備金 單獨對衍生工具特徵進行估值,記錄債務貼現和衍生工具負債(見附註7)。然而,管理層確定了當 到期未支付攤銷款項的概率,因此嵌入式轉換功能的公允價值估計為零。
公司記錄的債務折扣總額為美元
在截至2023年9月30日的三個月和九個月內,與2023年7月可轉換票據相關的債務貼現和債務發行成本以及利息支出的攤銷金額為$
注: 7-8衍生負債
正如《附註6》、《2023年5月可轉換票據》和《2023年7月可轉換票據》中所述,本公司確定,應付可轉換票據 包含轉換準備金形式的嵌入衍生工具特徵,可根據公司普通股的未來價格進行調整 。根據ASC 815-10-25,每個衍生功能最初使用Black-Scholes期權估值方法按其公允價值記錄,然後在每個報告日期重新估值,公允價值的變化報告在運營報表中。 然而,在2023年5月23日、2023年7月6日和2023年9月30日,管理層確定了到期無法支付攤銷的可能性 ,因此嵌入的轉換功能的公允價值估計為零。
2023年5月23日,公司發佈:
2023年5月23日,該公司的估計公允價值
於
2023年9月30日,
2023年7月6日,公司發佈了
於
2023年7月6日,
17
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 7-8衍生責任(續)
於
2023年9月30日,
衍生負債公平值的增加或減少計入隨附
各期間的簡明綜合經營報表及全面虧損中的其他(開支)收入總額的一部分。衍生負債的變動
導致減少了美元
註釋 8— 應付票據,淨額
2022年9月1日,本公司以其總部抵押的形式向第三方公司發行了本金額為美元的氣球式本票
2023年5月,公司借入美元
2023年9月30日 | 12月31日, 2022 | |||||||
本金金額 | $ | $ | ||||||
減去:未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據,淨額 | $ | $ |
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月,與應付票據有關的債務發行成本攤銷為美元,
截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月,與應付票據有關的債務發行成本攤銷為美元,
註釋 9— 關聯方交易
租金 關聯方收入及應收租金—關聯方
公司將其位於新澤西州的商業房地產租賃給D.P. Capital Investments LLC,該公司由公司最大股東兼董事會主席盧文釗控制。關聯方 租賃協議的期限為五年,自2021年5月1日起,並將於2026年4月30日到期。
18
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 9— 關聯方交易(續)
租金 關聯方收入及應收租金—關聯方(續)
這三個月結束了, 2023年9月30日及2022年9月30日,關聯方租金收入為美元
於
2023年9月30日及2022年12月31日,應收關聯方租金共計美元
關聯方提供的服務
公司董事Wilbert Tauzin及其兒子不時為公司提供諮詢服務。作為對提供專業服務的補償
,公司確認諮詢費用為美元
應計 負債和其他相關方
2017年,公司以現金支付美元收購北京Genexosome
2023年6月至2023年9月期間,實驗室服務MSO代表公司支付了分擔費用。截至2023年9月
30日,應付實驗室服務MSO的餘額為美元
截至2023年9月30日和2022年12月31日,$
關聯方借款
貸方第 行
於
2019年8月29日,公司簽訂了一份信貸額度協議(“信貸額度協議”),為公司
提供了$
19
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注9— 關聯方交易(續)
信用額度下未償還本金 2023年1月1日 | $ | |||
下拉 信用額度 | ||||
未付本金 截至2023年9月30日的信用額度 | $ |
截至2023年及2022年9月30日止三個月,與關聯方借款有關的利息開支為美元,
截至2023年9月30日和2022年12月31日
,信用額度的相關應計和未付利息為美元
截至2023年9月30日,公司使用了約$
註釋 10— 股權
系列 A可轉換優先股
指定的公司
截至2023年9月30日,
B系列可轉換優先股,用於權益法投資
指定的公司
2023年2月9日,公司發佈:
普通股 以現金形式出售
於2023年6月,本公司與Roth Capital
Partners,LLC(“Roth”)訂立銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,本公司可不時發售其普通股股份,總髮行價最高可達$
為服務發行的普通股
在截至2023年9月30日的9個月內,公司共發佈了
20
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 10— 公平(續)
作為可轉換票據發行的普通股 承諾費
2023年5月23日,公司發佈:
2023年7月6日,公司發佈了
選項
選項 未完成 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
行權價格範圍 | 編號
傑出的 9月30日, 2023 | 加權
平均值 剩餘 合同期限 (年) | 加權
平均值 行使價 | 編號
可在 9月30日, 2023 | 加權
| |||||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
第
個 選項 | 加權
平均值 鍛鍊 價格 | |||||||
截至2023年1月1日未償還 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
過期 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至2023年9月30日的未償還債務 | $ | |||||||
2023年9月30日可行使的期權 | $ | |||||||
預計將授予的期權 | $ |
截至2023年9月30日,已發行的股票期權和可行使的股票期權的總內在價值為$
在截至2023年9月30日的9個月內授予的期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes
期權定價模型在以下假設下估計的:
在截至2022年9月30日的9個月內授予的期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes
期權定價模型在以下假設下估計的:
21
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 10— 公平(續)
選項 (續)
截至2023年及2022年9月30日止三個月,與授出股票期權相關的股票補償費用為
$
截至2023年及2022年9月30日止九個月,與授出的股票期權相關的股票補償費用為
$
編號 關於 選項 | 加權
平均值 鍛鍊 價格 | |||||||
2023年1月1日未歸屬 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至2023年9月30日未歸屬 | $ |
認股權證
未償還認股權證 | 可行使認股權證 | |||||||||||||||||||||
演練 價格 | 編號
尚未行使 9月30日, 2023 | 加權
平均值 剩餘 合約年期 (年) | 加權
平均行使 價格 | 編號
內行使 9月30日, 2023 | 加權
平均值 鍛鍊 價格 | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
第
個 認股權證 | 加權
平均值 鍛鍊 價格 | |||||||
截至2023年1月1日未償還 | $ | |||||||
已發佈 | ||||||||
截至2023年9月30日的未償還債務 | $ | |||||||
可於二零二三年九月三十日行使之認股權證 | $ | |||||||
預期歸屬的認股權證 | $ |
於2023年9月30日,尚未行使的股票認股權證和可行使的股票認股權證的總內在價值為美元
22
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 10— 公平(續)
認股權證 (續)
2023年5月發行的權證
與發行2023年5月可換股票據(見附註6)有關,本公司發行
根據
公司對ASC 815中包含的標準的分析,公司確定所有向Mast
Hill和第三方發行的權證作為發現者費用符合衍生負債的定義,因為公司在某些情況下無法避免淨現金結算
。管理層確定了未能支付攤銷付款的概率,當到期的時間很短,
因此,
行使價為美元的
權證
行使價為美元的
權證
2023年7月發行的權證
與發行2023年7月可換股票據(見附註6)有關,本公司發行
根據
公司對ASC 815中包含的標準的分析,公司確定所有向Firstfire
和第三方發行的權證作為發現者費用符合衍生負債的定義,因為公司在某些情況下無法避免淨現金結算
。管理層確定了未能支付攤銷付款的概率,當到期的時間很短,
因此,
行使價為美元的
權證
23
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 10— 公平(續)
認股權證 (續)
行使價為美元的
權證
認股權證數量 | 加權 平均行權價 | |||||||
2023年1月1日未歸屬 | $ | |||||||
已發佈 | ||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至2023年9月30日未歸屬 | $ |
註釋 11— 法定儲備金和受限淨資產
公司的中國子公司Avalon Shanghai在轉讓部分淨資產給公司的能力方面受到限制。 在中國成立的實體支付股息受限制、程序和手續的約束。中國的法規 目前允許僅從根據中國的會計準則和法規 確定的累計利潤中支付股息。
公司須根據根據中國公認會計原則(“中國
公認會計原則”)確定的税後淨收入,向若干儲備金(包括法定盈餘準備金和酌情盈餘準備金)作出撥款。法定盈餘公積金的撥款須至少
相關
中國法律和法規限制本公司的中國子公司Avalon Shanghai以貸款、墊款或
現金股息的形式將其部分淨資產(
相當於其法定儲備金和股本)轉讓給本公司股東。未經
第三方同意,只有中國實體的累計利潤才可作為股息分配給公司股東。截至2023年9月30日及2022年12月31日,受限制淨資產總額為美元,
注: 12-母公司簡明財務信息
根據第S—X條第12—04(a)、第5—04(c)和第4—08(e)(3)條的要求,當合並子公司的受限制淨資產超過
公司根據該要求對合並子公司的受限制淨資產進行了測試,並得出結論:
該測試不適用於本公司,因為本公司中國子公司的受限制淨資產不超過
24
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 13— 濃度
顧客
三個 結束月份 9月30日, | 截至9個月
個月 9月30日, | |||||||||||||||
客户 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
A | % | % | % | % | ||||||||||||
B | % | % | % | % | ||||||||||||
C | % | % | % | % |
兩個
客户,其中一個是關聯方,一個是第三方,其未應收賬款佔比。
兩個
客户,其中一個是關聯方,一個是第三方,其未應收賬款佔比。
供應商
未考慮
供應商。
注: 14-11細分市場信息
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司經營兩個可報告業務部門--(1)房地產經營部門和(2)醫療相關諮詢服務部門。該公司的可報告部門是戰略業務部門,提供不同的服務和產品。根據它們運營中的根本差異,對它們進行單獨管理。
由於醫療相關諮詢服務部門將於2022年結束,本公司決定停止該部門的所有業務 ,該部門不再有任何實質性收入或支出。因此,從2023年第一季度開始,公司首席運營決策者不再審查與醫療相關的諮詢服務的經營業績。
2023年2月9日,公司購買了
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
真實的 物業運營 | 實驗室 服務MSO | 企業 /其他 | 總計 | |||||||||||||
不動產租金收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不動產經營費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
不動產營業收入 | ||||||||||||||||
權益法投資收益—實驗室 服務MSO | ||||||||||||||||
其他運營費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他(費用)收入: | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
25
Avalon GLOBOCARE CORP.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注: 14-11分部資料(續)
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
真實的 物業運營 | 醫療 相關諮詢服務 | 企業 /其他 | 總計 | |||||||||||||
不動產租金收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不動產經營費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
不動產營業收入 | ||||||||||||||||
其他運營費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(費用)收入: | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2023年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
真實的 物業運營 | 實驗室 服務MSO | 企業 /其他 | 總計 | |||||||||||||
不動產租金收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不動產經營費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
不動產營業收入 | ||||||||||||||||
權益法投資收益—實驗室 服務MSO | ||||||||||||||||
其他運營費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他(費用)收入: | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
九 截至2022年9月30日止月份 | ||||||||||||||||
真實的 物業運營 | 醫療 相關諮詢服務 | 企業 /其他 | 總計 | |||||||||||||
不動產租金收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不動產經營費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
不動產營業收入 | ||||||||||||||||
其他運營費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(費用)收入: | ||||||||||||||||
減少利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
增加其他收入 | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
可識別 2023年9月30日和2022年12月31日的長期有形資產 | 2023年9月30日 | 12月31日
2022 | ||||||
房地產經營 | $ | $ | ||||||
與醫療相關的諮詢服務 | ||||||||
公司/其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
可識別 2023年9月30日和2022年12月31日的長期有形資產 | 9月30日, 2023 | 12月31日
2022 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
中國 | ||||||||
總計 | $ | $ |
26
Avalon
GLOBOCARE CORP.和子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註15-承付款和或有事項
運營 租賃承諾額
本公司是租賃辦公空間的一方
。該等租賃協議將於2025年2月到期。所有經營租賃項下的租金支出約為
美元
截至 9月30日的9個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
為經營租賃支付的經營現金流 | $ | $ | ||||||
為交換租賃義務而獲得的使用權資產: | ||||||||
經營租賃 | $ | $ |
經營租賃 | ||||
加權平均剩餘租期 期限(年) | ||||
加權平均貼現率 | % |
截至9月30日的12個月 期間: | 運營中 租賃 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
租賃付款總額 | ||||
代表利息的租賃支付金額 | ( | ) | ||
經營租賃負債現值合計 | $ | |||
當前部分 | $ | |||
長期部分 | ||||
總計 | $ |
合資企業-Avactis Biosciences Inc.
2018年7月18日,本公司成立了內華達州公司Avactis Biosciences Inc.(“Avactis”)的全資子公司,專注於加速與細胞療法以及細胞免疫療法相關的商業活動,包括CAR-T、CAR-NK、TCR-T等。成立時,Avactis旨在整合和優化公司的全球科學和臨牀資源,以進一步推進細胞療法在某些癌症治療中的應用,但公司不再從事任何與細胞免疫療法有關的商業活動,尤其是CAR-T。截至2022年4月6日,公司擁有
公司需要出資$
此外,公司還負責出資人民幣
27
AVALON GLOBOCARE CORP.和子公司 公司簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
注: 15-承付款和或有事項(續)
授信協議第 行
於
2019年8月29日,公司簽訂了一份信貸額度協議(“信貸額度協議”),為公司
提供了$
注: 16-以前印發的財務報表的重報
截至2023年3月31日止三個 個月
在截至2023年3月31日的三個月內,本公司錯誤地申報了權益法投資和權益法投資收益。
這些錯誤的影響是將總資產和總股本多報了約$
AS | AS | |||||||||||
已報告 | 調整,調整 | 重述 | ||||||||||
截至2023年3月31日的簡明綜合資產負債表 | ||||||||||||
權益法投資 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
總資產 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
累計赤字 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
總股本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
負債和權益總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
AS | AS | |||||||||||
已報告 | 調整,調整 | 重述 | ||||||||||
截至2023年3月31日的三個月簡明綜合經營和全面虧損報表 | ||||||||||||
權益法投資收益 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
其他費用合計(淨額) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
所得税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
應佔Avalon Globocare Corp. 普通股股東 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
歸屬於Avalon Globocare的綜合損失 公司普通股股東 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
Avalon Globocare Corp.普通股股東應佔每股普通股淨虧損: | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
截至2023年6月30日的六個月
截至2023年6月30日止六個月,本公司錯報權益法投資及權益法投資收益。
這些錯誤的影響是,總資產和總權益多報了大約$
AS | AS | |||||||||||
已報告 | 調整,調整 | 重述 | ||||||||||
截至2023年6月30日的簡明綜合資產負債表 | ||||||||||||
權益法投資,淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
總資產 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
累計赤字 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
總股本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
負債和權益總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
28
Avalon GLOBOCARE CORP.及其附屬公司 簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
注: 16-重報以前印發的財務報表(續)
截至二零二三年六月三十日止六個 個月(續)
AS | AS | |||||||||||
已報告 | 調整,調整 | 重述 | ||||||||||
濃縮合並 截至2023年6月30日止三個月的經營及全面虧損報表 | ||||||||||||
收入 從權益法投資—實驗室服務MSO | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
運營虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
所得税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
淨額 歸屬於Avalon Globocare Corp.普通股股東的虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
全面 歸屬於Avalon Globocare Corp.普通股股東的虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
Avalon Globocare Corp.普通股股東應佔每股普通股淨虧損: | $ | ( |
$ | ( |
$ | ( |
AS | AS | |||||||||||
已報告 | 調整,調整 | 重述 | ||||||||||
濃縮合並 截至2023年6月30日止六個月的經營及全面虧損報表 | ||||||||||||
收入 從權益法投資—實驗室服務MSO | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
運營虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
所得税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
淨額 歸屬於Avalon Globocare Corp.普通股股東的虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
全面 歸屬於Avalon Globocare Corp.普通股股東的虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
Avalon Globocare Corp.普通股股東應佔每股普通股淨虧損: | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
註釋 17— 後續事件
公司評估資產負債表日後至財務報表發佈之日發生的後續事件和交易 。根據本審查,除下文所述外,公司未發現任何需要 在財務報表中調整或披露的後續事件。
2023年10月可轉換票據融資
於2023年10月,本公司與若干貸款人(“2023年10月貸款人”)訂立證券購買協議,並於發行
29
第 項2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明:本《Form 10-Q》季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》(經修訂的1933年《證券法》第27A節)和《1934年證券交易法》(經修訂的《交易法》)第(21E)節的安全港條款作出的前瞻性陳述。前瞻性表述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、期望、預期、假設、估計、意圖和未來業績的表述,涉及 已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍,可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您可以通過我們使用的詞彙來識別這些前瞻性陳述,例如“可能”、“將”、“可以”、“ ”、“預期”、“應該”、“應該”、“表示”、“將會”、“相信”、“ ”、“考慮”、“預期”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“指向”、“項目”、“預測,“可能”,“打算”,“目標”, “潛在的”和其他類似的詞語和表達未來。因此,可能影響我們業績的因素包括但不限於:
● | 我們對仍處於早期開發階段的候選產品的依賴; |
● | 我們成功完成研究和進一步開發的能力,包括臨牀前和臨牀研究; |
● | 我們預期的臨牀前開發、法規提交、臨牀試驗和產品審批的開始和完成時間; |
● | 我們能夠在適當的情況下為我們的候選產品談判 戰略合作伙伴關係; |
● | 我們有能力管理處於不同開發階段的各種候選產品的多個臨牀試驗; |
● | 正在進行的臨牀前和臨牀試驗的成本、時間、範圍和結果; |
● | 我們對產品和開發候選產品的 屬性的期望,包括藥物特性、療效、安全性和給藥方案; |
● | 為我們的候選產品獲得監管批准的成本、時間和不確定性 ; |
● | 我們的臨牀研究機構合作伙伴提供的臨牀管理服務的可用性、成本、交付和質量; |
● | 由我們自己的製造設施生產或由製造商、供應商和合作夥伴合同供應的臨牀和商業級材料的可用性、成本、交付和質量 ; |
● | 我們將我們的候選產品商業化的能力以及這些候選產品的市場增長; |
● | 我們在競爭對手之前開發產品並將其商業化的能力,這些產品優於此類競爭對手開發的替代產品; |
● | 我們開發 技術能力的能力,包括識別新的和臨牀重要的靶點,利用我們現有的技術 平臺開發新的候選產品,並將我們的重點擴大到更廣泛的市場,以實現我們現有的靶向治療; |
● | 我們有能力籌集足夠的 資金,以資助我們的臨牀前和臨牀研究,並滿足我們的長期流動性需求,條款為我們所接受,或全部。如果我們無法籌集滿足我們長期流動性需求所需的資金,我們可能不得不推遲或停止一個或多個計劃的開發,停止或推遲正在進行的或預期的臨牀試驗,停止或推遲我們的商業 製造努力,停止或推遲我們為我們的候選產品擴展到更多適應症的努力,比預期更早地批准計劃,以大幅折扣或其他不利條款籌集資金(如果有的話),或者出售我們的全部或 部分業務; |
● | 我們保護我們知識產權的能力和我們避免知識產權訴訟的能力,這可能代價高昂,並分散管理 時間和注意力; |
● | 我們在不侵犯第三方知識產權的情況下開發產品並將其商業化的能力; |
● | 來自商業臨牀檢測公司、IDN、醫生和其他公司的競爭加劇。 |
30
● | 來自客户(包括付款人和患者)的定價壓力增加,並改變與客户、付款人、供應商或戰略合作伙伴的關係; |
● | 支付組合變化的影響 ,包括增加患者的經濟責任,以及從按服務收費到折扣、折價或捆綁收費安排的任何轉變 ; |
● | 政府的不利行動,包括側重於降低醫療成本但沒有認識到臨牀測試或創新解決方案對醫療保健的價值和重要性的醫療改革,單方面減少應向我們支付的費用時間表,單方面收回據稱欠下的金額和競爭性投標; |
● | 增加的 事先授權計劃的影響; |
● | 懸而未決的 或未來的政府調查、訴訟或私人行動的不利結果,尤其包括金錢損害、吊銷或吊銷執照或刑事處罰; |
● | 新冠肺炎疫情對我們的業務或整體經濟的影響;以及 |
● | 經濟狀況的下降,包括通貨膨脹環境的影響。 |
所有 前瞻性陳述均受本警示通知的明確限制。告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅説明截至本報告日期或通過引用併入本報告的文件日期。我們沒有義務更新、修改或更正任何前瞻性的 陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,我們明確表示不承擔任何義務。我們真誠地表達了我們的期望、信念和預測 ,我們相信它們有合理的基礎。但是,我們不能向您保證我們的期望、信念或預測 將會實現、實現或實現。
以下對截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的精簡合併財務報表以及本報告其他部分包括的精簡合併財務報表的相關注釋一起閲讀。
概述
公司致力於開發和提供創新的、變革性的精密診斷和臨牀實驗室服務。 我們的主要戰略是通過合資企業、股權結構或分配權獲得精密診斷資產、基因檢測和臨牀實驗室公司的所有權或許可權。我們計劃在診斷檢測的創新方面發揮主導作用,利用專有技術提供精確的、由遺傳學驅動的結果。作為進入實驗室市場的第一個重要步驟,我們完成了對實驗室服務MSO,LLC(“實驗室服務MSO”)40%的會員權益的收購,並於2023年2月結束 。
我們 有以下重點領域:
實驗室收購
我們 已開始實施實驗室彙總戰略,重點是組建合資企業和收購對我們 商業戰略有促進作用的實驗室。作為第一步,2023年2月,我們收購了Lab Services MSO 40%的會員權益。
● | Lab Services MSO is focused on delivering high quality services related to toxicology and wellness testing and provides a broad portfolio of diagnostic tests, including drug testing, toxicology, and a broad array of test services, from general bloodwork to anatomic pathology, and urine toxicology. Specific capabilities include STAT blood testing, qualitative drug screening, genetic testing, urinary testing, and sexually transmitted disease testing. The panels that Lab Services MSO tests for are thyroid panel, comprehensive metabolic panel, kidney profile, liver function tests, and other individual tests. Through Lab Services MSO, we use fast, accurate, and efficient equipment to provide practitioners with the tools to quickly determine if a patient is following their designated treatment plan. In most instances, we are able to provide a practitioner with qualitative drug class results the same day the sample is received. Lab Services MSO provides a menu of extensive chemistry tests that physicians can use to obtain information to better treat their patients and maintain their overall wellness. Lab Services MSO has developed a premier reputation for customer service and fast turnaround times. |
● | 實驗室 服務MSO還專注於基於基因的專有檢測的商業化。 該領域的第一個重點領域是毒理學篩查期間的確證性基因檢測 基因檢測來篩查成癮傾向實驗室服務MSO實驗室計劃 專注於診斷測試,利用專有技術提供精確的基因 驅動結果。 |
31
● | 在 2023年第三季度,Lab Services MSO收購Merlin Technologies,Inc.這是一個 醫療器械零售公司 |
● | 實驗室 服務MSO計劃開設一個新的實驗室,即VERitas Laboratories LLC(以下簡稱“VERIS”)。 Veritas是一家通過CLIA認證和COLA認證的實驗室,位於亞利桑那州斯科茨代爾 提供廣泛的高質量檢測,包括藥物檢測、基因檢測, 尿液檢測和COVID—19 PCR檢測。 |
產品 商業化
我們 正在探索一種多功能呼氣測醉系統的商業化和開發。
● | KetoAir呼氣測醉器 是一種手持式設備,允許用户檢測呼出氣中丙酮的水平。丙酮水平以濃度單位為單位 (ppm百萬分之一),這樣用户就可以知道他/她的實時酮症狀態:酮症不足(0—3.99 ppm)、輕度酮症 (4—9.99ppm)、最佳酮症(10—40ppm)或警戒水平(> 40ppm)。呼氣測醉儀在美國註冊 FDA為I類醫療器械。該設備還與"AI Nutritionist"軟件程序配對(通過藍牙 連接),可從Google Play(適用於Android手機,已批准)和iPhone(目前正在審查該應用程序 Apple iOS AppStore)它幫助用户監測和管理他們的生酮飲食和相關計劃。我們相信KetoAir呼氣測醉器 可以成為幫助糖尿病患者堅持其治療方案和優化其生酮飲食管理的重要工具。 |
● | 我們被授予獨家 KetoAir呼氣測醉儀在以下地區的經銷權:北美、南美、歐盟和英國。 今年在德克薩斯州奧斯汀舉行的KetoCon大會上,我們進行了KetoAir呼氣測醉儀的試點發布和展覽(4月 21—23,2023)。對於我們的商業化戰略,我們打算瞄準糖尿病和肥胖市場。我們正在評估選項 商業化,包括確定分銷合作伙伴或自行分銷KetoAir。 |
研究和開發
● | 我們專注於將 通過與麻省理工學院(MIT)聯合專利申請來推進知識產權。我們完成了一個贊助 與麻省理工學院合作研發項目,由張曙光教授擔任首席研究員。使用唯一數量代碼 蛋白質設計平臺,已成功設計並測試了六種水溶性變體細胞因子受體,以顯示結合 對各自細胞因子的親和力。我們目前的重點是提出與此相關的知識產權 通過聯合專利申請。 |
其他 區域
為了保存現金並專注於我們的核心實驗室彙總戰略和產品商業化,我們目前暫停了 與細胞治療相關的所有研發工作,以便將我們的資金投入重新導向我們的核心業務戰略 。
正在進行 關注
公司是一家商業舞臺公司,致力於開發和提供創新、變革性、精密診斷和臨牀 實驗室服務。該公司正在診斷檢測創新方面發揮主導作用,利用專有技術 提供精確的基因驅動結果。該公司還提供實驗室服務,提供廣泛的診斷 測試組合,包括藥物測試、毒理學和廣泛的測試服務,從一般血液檢查到解剖病理學和尿液 毒理學。
此外,該公司擁有商業房地產,其總部位於新澤西州弗裏霍爾德。本公司還通過其在Lab Services MSO的百分之四十(40%)權益獲得 權益法投資的收入。編制該等簡明綜合財務報表 乃假設本公司將持續經營,其中考慮(其中包括)在正常業務過程中變現資產和清償負債。
如 隨附簡明綜合財務報表所反映,本公司於二零二三年九月三十日的營運資金赤字約為5,828,000美元,截至二零二三年九月三十日止九個月,產生經常性淨虧損及經營活動產生負現金流量約為 7,152,000美元及5,708,000美元,分別
32
公司的經營歷史有限,其持續增長取決於繼續從 新澤西州的創收房地產中獲得租金收入,以及通過其在Lab Services MSO的百分之四十(40%) 權益獲得權益法投資的收入,以及獲得額外融資以資助未來債務並支付正常業務運營產生的負債 。此外,無法預測當前現金餘額以支付 本報告發布日期起未來12個月的運營費用。該等事項令人對本公司持續經營的能力產生重大疑問。 公司能否繼續作為一家持續經營企業取決於公司籌集額外資本、實施 其業務計劃和產生可觀收入的能力。無法保證公司將成功地創造 可觀的收入、保持足夠的現金餘額或報告盈利業務或繼續作為一個持續經營。公司 計劃通過出售股權籌集資金,以實施其業務計劃。然而,無法保證這些計劃將 實現,也無法保證公司將在令人滿意的條款和條件下獲得任何額外融資(如有)。
隨附簡明綜合財務報表不包括與資產賬面值的可收回性或分類 有關的任何調整,或如果本公司無法持續經營 可能導致的負債金額和分類。
關鍵會計政策
使用預估的
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和開支的報告金額。這些估計和假設的變化可能會對合並財務報表和附註產生重大影響。做出估計需要管理層做出重大判斷。至少合理地 管理層在制定估計時考慮的財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響估計可能會因一個或多個未來確認 事件而在近期發生變化。因此,實際結果可能與這些估計值大不相同。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的重大估計包括遞延税項資產和相關估值 津貼的估值、基於股票的薪酬的估值、用於確定認股權證公允價值的假設和應付可轉換票據的嵌入轉換 以及在購買Lab Services MSO 40%的股份時支付的對價和收購的資產的公允價值。
投資未合併公司
公司使用權益法對其不控制但對其具有重大影響的公司的投資和損益進行會計處理。每當不利事件或環境變化顯示記錄的價值可能無法收回時,本公司會考慮其權益法投資的公允價值是否已跌至賬面價值以下。 如果本公司認為任何下跌不是暫時的(基於各種因素,包括歷史財務業績和被投資人的整體健康狀況),則將計入估計公允價值。截至2023年9月30日的九個月,權益法投資的減值 為464,406美元。有關權益法投資的討論見附註5。
不動產 物業租賃
公司已確定ASC 606不適用於租賃合同,這些合同屬於其他收入確認會計準則的範圍 。
租金 在ASC 842的指導下,經營租賃收入按直線基礎確認。承租人租賃項下的租賃付款 在相關租賃期限內按直線基礎確認。按直線法確認的租賃收入與合同租賃付款之間的累計差額計入綜合資產負債表的應收租金。
公司不向其客户提供促銷付款、客户優惠券、返點或其他現金兑換優惠。
所得税 税
我們受中國和美國的所得税法管轄。所得税按照ASC 740《所得税會計》進行會計核算,這是一種資產負債法,要求對我們的財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果確認遞延税項資產和負債 。 税費基於對不可評估或不允許的項目進行調整後的期間結果。它是使用截至資產負債表日已頒佈或實質實施的税率計算的。
33
遞延税項採用資產負債表負債法,就財務報表中資產及負債的賬面金額與計算應評税利潤時採用的相應計税基準之間的差額所產生的暫時性差異入賬。原則上,遞延税項負債應確認為所有應納税的暫時性差異,而遞延税項資產的確認範圍可能是可用於抵扣暫時性差異的應税利潤 。
遞延税金是使用預期適用於資產變現或負債清償期間的税率計算的。遞延税項 在損益表中計入或記入貸方,但與直接貸記或計入權益的項目有關時除外,在這種情況下,遞延税項改為權益。當遞延税項資產及負債與同一税務機關徵收的所得税有關時予以抵銷,而我們擬按淨額結算其當期税項資產及負債。
最近的 會計準則
有關適用的新會計準則的詳情,請參閲本報告隨附的精簡綜合財務報表附註3中的最新會計準則。
運營結果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月經營業績對比
不動產 物業租金收入
截至2023年9月30日的三個月,我們的房地產租賃收入為331,290美元,而截至2022年9月30日的三個月為317,390美元,增幅為13,900美元,增幅為4.4%。截至2023年9月30日的9個月,我們的房地產租賃收入為934,360美元,與截至2022年9月30日的9個月的905,842美元相比,增長了28,518美元,增幅為3.1%。增長 主要是由於截至2023年9月30日的三個月和九個月租户增加。我們預計,在不久的將來,我們的房地產租金收入將保持在當前季度的水平,增幅將微乎其微。
真實的 物業運營費用
房地產 物業運營費用包括物業管理費、財產保險、房地產税、折舊、維修和維護費 、水電費和與我們租賃物業相關的其他費用。
截至2023年9月30日止三個月,我們的房地產運營費用為288,083美元,而截至2022年9月30日止三個月的 為247,152美元,增加了40,931美元,或16. 6%。增加的主要原因是維修和維護費增加約35 000美元,其他雜項增加約6 000美元。
截至2023年9月30日止九個月,我們的房地產運營開支為781,931美元,而截至2022年9月30日止九個月的 為677,303美元,增加104,628美元或15.4%。增加的主要原因是物業管理費增加約15 000美元,維修和保養費增加約71 000美元,水電費增加約15 000美元,其他雜項增加約4 000美元。
實際 物業營業收入
截至2023年9月30日止三個月,我們的不動產營業收入為43,207元,較截至2022年9月30日止三個月的70,238元減少27,031元或38. 5%。截至二零二三年九月三十日止九個月,我們的房地產經營收入為152,429元,較截至二零二二年九月三十日止九個月的228,539元減少76,110元或33. 3%。 減少主要是由於上述不動產經營費用增加所致。我們預計我們的房地產 營業收入將保持在當前季度水平,在不久的將來將有最小的增長。
權益法投資收入 —實驗室服務MSO
截至2023年9月30日止的三個月和九個月,我們對實驗室服務MSO的投資收入分別為354,500美元和370,060美元,這代表了我們在實驗室服務MSO淨收入中的份額。我們於2023年2月9日購買了Lab Services MSO 40%的股份。2023年第三季度,Lab Services MSO收購了Merlin Technologies,Inc.。是一家醫療設備零售公司。實驗室服務MSO計劃 開設一個新的實驗室,即Veritas Laboratories LLC(以下簡稱"Veritas")。Veritas是一家獲得CLIA認證和COLA認證的實驗室 ,位於亞利桑那州斯科茨代爾,提供廣泛的高質量檢測,包括藥物檢測、基因檢測、尿液檢測 和COVID—19 PCR檢測。由於實驗室服務MSO具有強勁的盈利增長潛力,因此我們預計在實驗室服務MSO的投資收入將在不久的將來繼續增加 。
34
其他 運營費用
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月及九個月,其他經營開支包括以下各項:
截至 9月30日的三個月, | 截至9個月
個月 9月30日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
廣告和營銷費用 | $ | 437,750 | $ | 150,620 | $ | 1,634,720 | $ | 807,821 | ||||||||
專業費用 | 435,144 | 628,807 | 2,659,895 | 1,886,562 | ||||||||||||
補償及相關福利 | 469,959 | 488,373 | 1,375,637 | 1,514,959 | ||||||||||||
研發 | - | 170,406 | 110,160 | 541,566 | ||||||||||||
訴訟和解 | - | - | - | 1,350,000 | ||||||||||||
董事和高級管理人員責任保險 溢價 | 72,835 | 103,787 | 280,438 | 310,955 | ||||||||||||
旅遊和娛樂 | 61,631 | 40,662 | 179,583 | 120,224 | ||||||||||||
租金及相關水電費 | 15,338 | 18,938 | 48,599 | 59,150 | ||||||||||||
其他一般事務和行政事務 | 46,186 | 57,744 | 196,288 | 196,914 | ||||||||||||
$ | 1,538,843 | $ | 1,659,337 | $ | 6,485,320 | $ | 6,788,151 |
● | 對於 與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的廣告和營銷費用增加了287,130美元或190.6%。在截至2023年9月30日的9個月中,廣告和營銷費用較截至2022年9月30日的9個月增加了826,899美元或102.4%。這一增長主要是由於增加了廣告活動,以提高我們公司的知名度和市場佔有率,並提高品牌認知度和知名度。我們預計,在不久的將來,我們的廣告和營銷費用將保持在目前的季度水平,增幅將微乎其微. |
● | 專業費用主要包括會計費、審計費、法律服務費、諮詢費、投資者關係服務費和其他費用。在截至2023年9月30日的三個月中,與截至2022年9月30日的三個月相比,專業費用減少了193,663美元,降幅為30.8%。這主要是由於法律服務費用減少了約201,000美元,這主要是由於我們 購買了Lab Services MSO 40%的股份而導致的法律服務費用減少,但被其他雜項項目增加了約7,000美元所抵消。在截至2023年9月30日的9個月中,與截至2022年9月30日的9個月相比,專業費用增加了773,333美元,增幅為41.0%。這主要是由於諮詢費增加了約278,000美元,主要是由於我們購買了Lab Services MSO 40%的股份而增加了對諮詢服務提供商的使用 ,審計費用增加約241,000美元,原因是我們購買了Lab Services MSO 40%的股份而增加了審計服務,而會計費用增加了約531,000美元,這主要是由於我們購買了Lab Services MSO 40%的股份而增加了會計服務,被投資者關係服務提供商減少導致的投資者關係服務費用減少約161,000美元和法律服務費用減少約101,000美元所抵消,這主要是由於我們購買了Lab Services MSO 40%的股份而減少的法律服務,其他 雜項項目減少約15 000美元。我們預計,在不久的將來,我們的專業費用將會下降 。 |
● | 與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的薪酬和相關福利減少了18,414美元,或3.8%。截至2023年9月30日的9個月,薪酬及相關福利較截至2022年9月30日的9個月減少139,322美元或9.2%。減少的主要原因是基於股票的薪酬減少,這反映了授予和歸屬於我們管理層的期權的價值。我們預計我們的薪酬和相關福利 在不久的將來將保持在當前的季度水平,增幅微乎其微. |
35
● | 與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的研發費用減少了170,406美元,或100.0%。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月的研發費用減少了431,406美元,降幅為79.7%。這一下降主要是由於我們在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間在研發項目方面的活動減少了。我們預計在不久的將來不會產生任何 研發費用。 |
● | 對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月, 我們並沒有達成任何訴訟協議。截至2023年9月30日止九個月, 與9個月相比,訴訟和解額減少了1,350,000美元,或100.0% 截至2022年9月30日。減少是由於2022年6月簽署的和解協議. |
● | 對於 截至2023年9月30日止三個月,董事和高級管理人員責任保險費 較截至二零二二年九月三十日止三個月下跌30,952元,或29.8%。 截至2023年9月30日止九個月,董事和高級管理人員責任保險 與截至9月30日的九個月相比,保費減少了30,517美元,跌幅為9.8%, 2022. |
● | 為 截至2023年9月30日的三個月,差旅和娛樂費用增加了20,969美元, 與截至二零二二年九月三十日止三個月比較,增長51. 6%。對於九個 截至2023年9月30日的一個月,差旅和娛樂費用增加了59,359美元,或 截至二零二二年九月三十日止九個月,本集團的財務狀況為49. 4%。增長主要是由於 增加商務旅行活動,以尋求戰略合作伙伴在第三和第九個國家 截至2023年9月30日止。 |
● | 對於 不截至2023年9月30日的三個月,租金和 與三個月相比,相關的水電費減少了3,600美元,即19.0% 截至2022年9月30日。截至2023年9月30日止九個月,租金和 與9個月相比,相關的水電費減少了10,551美元,即17.8% 截至2022年9月30日。減少的原因是三個城市的租金下降 及截至二零二三年九月三十日止九個月。 |
● | 其他 一般和行政費用主要包括 納斯達克上市費、辦公用品、雜項税和其他雜項。 截至2023年9月30日止三個月,其他一般及行政費用 與截至2022年9月30日止三個月相比,減少11,558美元或20.0%, 這是由於我們努力嚴格控制企業開支。九個月來 截至2023年9月30日,其他一般和行政費用減少了626美元,或 於截至二零二二年九月三十日止九個月,本集團的財務狀況為0. 3%。 |
運營虧損
由於上述原因,截至2023年9月30日止三個月的經營虧損為1,141,136美元,而截至2022年9月30日止三個月的 為1,589,099美元,減少了447,963美元或28. 2%。由於上述原因,截至2023年9月30日止九個月,經營虧損為5,962,831美元,而截至2022年9月30日止九個月則為6,559,612美元,減少596,781美元或9. 1%。
其他 (費用)收入
其他 (費用)收入主要包括第三方及關聯方利息費用、換股誘導費用、權益法投資損失 投資—Epicon、衍生負債公允價值變動、權益法投資減值、其他雜項收入。
截至二零二三年九月三十日止三個月的其他 支出淨額共計343,939美元,而截至二零二二年九月三十日止三個月的3,825,055美元減少3,481,116美元,或91. 0%,主要原因是第三方利息支出減少約 2,867美元,主要受債務貼現攤銷及債務發行成本減少約3,049,000美元推動,其中 被二零二三年第三季度第三方債務利息支出增加約182,000美元、 轉換誘導費用減少約344,000美元所抵銷 此乃由於於2022年第三季產生的折算價格下降、衍生工具負債的公允價值變動減少約256,000美元及其他雜項項目減少約14,000美元所致。
截至2023年9月30日的9個月,其他支出淨額為1,189,045美元,而截至2022年9月30日的9個月為2,953,554美元,減少1,764,509美元,降幅為59.7%,主要原因是第三方利息支出減少約2,539,000美元,主要原因是債務貼現攤銷和債務發行成本減少約3,013,000美元,但被截至2023年9月30日的9個月第三方債務利息支出增加約474,000美元所抵消 轉換誘導費用減少約344,000美元,原因是截至2022年9月30日的9個月發生的轉換價格下降,被衍生負債公允價值變動收益減少約472,000美元,權益法投資減值增加約464,000美元所抵消。 和 其他雜項項目減少約182 000美元,主要是由於試劑銷售減少。
所得税 税
我們 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月沒有任何所得税支出,因為我們在這些 期間發生了虧損。
36
淨虧損
由於上述因素,本公司於截至2023年9月30日止三個月之淨虧損為1,485,075元,較截至2022年9月30日止三個月之5,414,154元減少3,929,079元或72.6%。由於上述因素,截至2023年9月30日的9個月我們的淨虧損為7,151,876美元,而截至2022年9月30日的9個月為9,513,166美元。 減少2,361,290美元或24.8%。
Avalon GloboCare Corp.普通股股東應佔淨虧損
截至2023年9月30日的三個月,Avalon GloboCare Corp.普通股股東應佔淨虧損為1,485,075美元,或每股虧損0.14美元(基本和稀釋後),而截至2022年9月30日的三個月,淨虧損為5,414,154美元,或每股虧損0.56美元(基本和稀釋後),減少3,929,079美元或72.6%。截至2023年9月30日的9個月,Avalon GloboCare Corp.普通股股東應佔淨虧損為7,151,876美元,或每股虧損0.69美元,而截至2022年9月30日的9個月,淨虧損為9,513,166美元,或每股虧損1.04美元(基本虧損和稀釋後每股虧損),減少2,361,290美元,降幅為24.8%。
外幣折算調整
我們的 報告貨幣是美元。我們母公司AHS、Avalon RT 9、Genexosome、Avactis和Exosome的本位幣 是美元,Avalon上海的本位幣是人民幣。我們子公司以人民幣為本位幣的財務報表 使用資產和負債的期末匯率、收入、成本、費用和現金流量的平均匯率和歷史的股權匯率換算為美元。外匯交易產生的淨損益計入經營業績。由於外幣折算屬於非現金調整,我們報告截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,外幣折算虧損分別為8,685美元和37,033美元。由於外幣折算屬於非現金調整,我們報告截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月外幣折算虧損分別為16,026美元和78,515美元。這種 非現金損失增加了我們報告的全面損失。
全面損失
由於我們的外幣換算調整,截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,我們的綜合虧損分別為1,493,760美元和5,451,187美元。由於我們的外幣換算調整,截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月,我們的綜合虧損分別為7,167,902美元和9,591,681美元。
流動性 與資本資源
公司的經營歷史有限,其持續增長取決於其在新澤西州創收的房地產 的租金收入和通過其在Lab Services MSO的40%(40%)權益 獲得的權益法投資收入的持續增長,以及獲得額外融資以資助未來義務和支付正常業務運營產生的負債。 此外,預計當前現金餘額無法支付本報告發布 日期起的未來12個月的運營費用。這些問題使人對該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。公司持續經營的能力取決於公司籌集額外資本、實施業務計劃和創造可觀收入的能力。不能保證公司將成功地創造可觀的收入、保持足夠的現金餘額或報告盈利運營,或繼續作為一家持續經營的企業。如下文所述,本公司已通過出售股權和債務籌集額外資本,並計劃未來通過出售股權或債務籌集額外資本 以實施其業務計劃。然而,不能保證這些計劃會實現 ,也不能保證公司將以令人滿意的條款和條件獲得任何額外的融資(如果有的話)。
流動性 是指公司產生資金以支持其當前和未來運營、履行其義務以及以其他方式持續運營 的能力。於二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日,我們的現金結餘分別約為342,000元及1,991,000元。 這些資金存放在以下金融機構:
國家: | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||
美國 | $ | 321,899 | 94.2 | % | $ | 1,806,083 | 90.7 | % | ||||||||
中國 | 19,872 | 5.8 | % | 184,827 | 9.3 | % | ||||||||||
現金總額 | $ | 341,771 | 100.0 | % | $ | 1,990,910 | 100.0 | % |
根據適用的《人民Republic of China條例》,在中國的外商投資企業或外商投資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中支付股息。 此外,中國的外商投資企業每年必須按中國會計準則計提至少10%的税後利潤作為一般準備金,直至該等準備金的累計金額達到其註冊資本的50%。這些儲備不能作為現金股息分配 。
37
此外,我們的一小部分資產是以人民幣計價的,不能自由兑換成外幣。所有外匯交易都是通過人民中國銀行或者其他有權買賣外匯的銀行按照人民中國銀行所報的匯率進行的。中國或其他監管機構的人民銀行批准外幣付款,需提交付款申請表,並附上供應商發票、發貨文件和已簽署的合同。中國政府當局實施的這些貨幣兑換控制程序可能會限制我們的中國子公司通過貸款、墊款或現金股息將其淨資產轉移到母公司的能力。
現行《中國企業所得税法》及其實施細則一般規定,非居民企業為繳納中國企業所得税而取得的中國來源的收入,適用10%的預提税額,除非該等企業股東註冊成立的司法管轄區與中國簽訂了規定不同預提安排的税收條約。
下表彙總了2022年12月31日至2023年9月30日我們的營運資金赤字變化情況:
9月30日, | 十二月三十一日, | 中的更改 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
營運資金赤字: | ||||||||||||||||
流動資產總額 | $ | 864,035 | $ | 2,373,526 | $ | (1,509,491 | ) | (63.6 | )% | |||||||
流動負債總額 | 6,691,825 | 3,579,805 | 3,112,020 | 86.9 | % | |||||||||||
營運資金赤字 | $ | (5,827,790 | ) | $ | (1,206,279 | ) | $ | (4,621,511 | ) | 383.1 | % |
我們的營運資本赤字從2022年12月31日的1,206,279美元增加到2023年9月30日的5,827,790美元,增加了4,621,511美元。營運資本赤字的增加主要是由於現金減少約1,649,000美元,應計工資負債和薪酬增加約162,000美元,應計負債和其他應付款項增加約100,000美元, 經營租賃義務增加約113,000美元,因購買Lab Services MSO 40%的股份而應支付的權益法投資增加1,000,000美元,因發行2023年5月和2023年7月的可轉換票據而淨增加約1,526,000美元的應付可轉換票據,被預付費用和其他流動資產增加約158,000美元所抵銷,這主要是由於遞延融資成本增加約90,000美元,預付納斯達克上市費增加約25,000美元,以及其他雜項項目增加約43,000美元。
由於簡明綜合資產負債表和簡明綜合現金流量表的匯率換算不同,簡明綜合現金流量表所反映的資產和負債變動不一定與簡明綜合資產負債表所反映的可比變動相同。
截至2023年9月30日的9個月的現金流與截至2022年9月30日的9個月的現金流
以下 彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月我們現金流的主要組成部分:
截至 9月30日的9個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (5,708,402 | ) | $ | (5,072,932 | ) | ||
用於投資活動的現金淨額 | (22,171 | ) | (54,743 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 4,091,323 | 8,263,989 | ||||||
匯率對現金的影響 | (9,889 | ) | (5,893 | ) | ||||
現金淨(減)增 | $ | (1,649,139 | ) | $ | 3,130,421 |
截至2023年9月30日的9個月,經營活動中使用的淨現金流為5,708,402美元,這主要反映了我們的綜合淨虧損約7,152,000美元,以及運營資產和負債的變化,主要包括因截至2023年9月30日的9個月向供應商付款而導致的應計負債和其他應付款減少約140,000美元,以及非現金項目調整,主要包括因我們於2023年2月購買Lab Services MSO 40%股權而產生的約351,000美元的權益法投資收入,衍生工具負債的公平市價變動約129,000美元,由折舊約167,000美元、基於股票的薪酬及服務開支約1,056,000美元、權益法投資減值約464,000美元,以及債務發行成本及債務折價攤銷 約291,000美元所抵銷。
38
截至2022年9月30日的9個月,經營活動中使用的現金流量淨額為5,072,932美元,主要反映了我們的綜合淨虧損約9,513,000美元,以及非現金項目調整,包括約601,000美元的衍生負債公允市場價值變化,以及運營資產和負債的變化,主要包括預付費用和其他資產增加約66,000美元,經營租賃債務減少約108,000美元,被應付賬款增加約87,000美元,應計負債和其他應付款增加約63,000美元所抵消。應計負債及其他應付賬款相關方增加約80,000美元,非現金項目調整主要包括折舊約251,000美元、經營租賃使用權資產攤銷約102,000美元、基於股票的補償及服務開支約983,000美元、主要因2022年7月轉換可轉換債務而產生的債務發行成本攤銷及債務貼現約3,303,000美元,以及因轉換價格降低而產生的約344,000美元轉換誘因支出 。
我們 預計我們在經營活動中使用的現金將增加,原因如下:
● | 新產品的開發和商業化; |
● | 增加專業人員和服務;以及 |
● | 隨着我們在現有市場或進入新市場的擴張,增加公關和/或現有和/或新品牌的促銷活動。 |
截至2023年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金流為22,171美元,而截至2022年9月30日的9個月為54,743美元。在截至2023年9月30日的9個月內,我們為購買物業和設備支付了約22,000美元 。在截至2022年9月30日的9個月內,我們支付了約2,000美元用於購買物業和設備,並在權益法投資方面進行了額外的 投資約53,000美元。
截至2023年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金流為4,091,323美元,而截至2022年9月30日的9個月為8,263,989美元。於截至2023年9月30日止九個月內,吾等收到關聯方借款所得款項 約850,000美元、發行可換股債券及認股權證所得款項淨額約1,690,000美元(扣除原始發行折扣100,000美元及就可轉換票據發行成本支付現金約211,000美元)、發行氣球本票所得款項及發行氣球本票所得款項淨額約936,000美元(扣除就本票發行成本支付的現金淨額約64,000美元),以及從股票發售所得款項淨額約616,000美元(扣除佣金支付現金及其他發售成本約19,000美元)。於截至2022年9月30日止九個月內,吾等收到關聯方借款所得款項100,000美元,發行可換股債券及認股權證所得款項約3,719,000美元,發行氣球本票所得款項淨額4,534,000美元(扣除為債務發行成本支付的現金約266,000美元),以及股權發行所得款項淨額約712,000美元(扣除支付佣金及其他發售成本後的現金淨額約24,000美元),以應付營運資金需求,由向關聯方支付的390,000美元償還及向關聯方償還的410,000美元所抵銷。
以下趨勢很可能導致我們的流動性在短期和長期內大幅下降:
● | 增加營運資金需求,為我們目前的業務提供資金; |
● | 將資本用於收購和開發商機;以及 |
● | 作為一家上市公司的成本。 |
2019年8月 信貸安排
在2019年第三季度,我們獲得了由董事長Lu提供的2,000萬美元的信貸安排(信用額度)。無擔保信貸安排按5%的利率計息,並規定提取貸款在融資後36個月到期。截至2023年9月30日,信貸額度下的未償還本金總額為850,000美元,我們使用了約680萬美元的信貸 貸款,並在信貸額度下剩餘約1,320萬美元。
自動取款機
於2023年6月,本公司與Roth Capital Partners,LLC(“Roth”) 訂立銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,本公司可不時發售其普通股股份,總髮行價最高可達350萬美元。自2023年7月1日至2023年11月13日,羅斯以平均每股1.39美元的價格向投資者出售了總計456,627股公司普通股。該公司收到的現金收益淨額為616,259美元,扣除銷售代理佣金和其他費用19,132美元的現金淨額。
39
氣球 抵押票據
於2023年5月,本公司透過Avalon RT9 Properties,LLC(“Avalon RT9”)籤立以貸款人(“貸款人”)為受益人的氣球按揭票據,原始本金為1,000,000美元(“氣球按揭票據”)。氣球抵押票據以13.0%的年利率計息,按月分期付款-僅為10,833美元,從2023年6月開始,一直持續到2025年10月(屆時任何未償還的本金、利息和其他費用的餘額 將到期並應支付)。氣球抵押票據以本公司位於新澤西州蒙茅斯縣的不動產的第二留置權抵押為抵押,此外,本公司和Avalon RT9簽署了與氣球抵押票據相關的擔保。
2023年5月可轉換票據融資
於2023年5月,本公司與若干貸款方(“貸款方”)訂立證券購買協議,並完成發行本金總額1,500,000美元的13.0%優先擔保可轉換本金票據(“2023年5月票據”),以及發行75,000股普通股作為承諾費及認股權證,以購買最多230,000股本公司普通股。本公司及其附屬公司亦已訂立擔保協議,在本公司及其附屬公司的若干物業中設立擔保權益,以確保本公司於2023年5月票據項下的所有責任得以即時付款、履行及清償。2023年5月的貸款機構以1,425,000美元的價格收購了2023年5月的票據,此前原始發行折扣為75,000美元。2023年5月的票據將於2024年5月23日到期,年利率為13.0%。 2023年5月的票據包含某些負面公約。如果在2023年5月票據發生違約事件後加速發行該票據 ,本公司須支付2023年5月票據未償還本金和利息的120%。2023年5月票據項下的本金和利息可按每股4.50美元的轉換價格轉換為本公司普通股,除非本公司未能在根據2023年5月票據的條款到期時支付攤銷付款,在這種情況下,轉換價格應為(I)4.50美元或(Ii)本公司普通股在各自轉換日期前五(5)個交易日的最低VWAP的85%。受制於每股1.50美元的下限。 認股權證包括(I)以4.50美元的行使價購買125,000股公司普通股的權證,可行使至2028年5月23日;和(Ii)以3.20美元的行權價購買105,500股公司普通股的權證,可行使至5月23日。如果2023年5月票據發生違約事件,2023年5月票據的轉換價格和據此發行的認股權證的行使價包含一定的價格保護反攤薄調整。
2023年7月可轉換票據融資
於2023年7月,本公司與若干貸款人(“2023年7月”)訂立證券購買協議,並完成發行本金總額為500,000美元的13.0%優先擔保可轉換本金票據(“2023年7月票據”),以及發行25,000股普通股作為承諾費及認股權證,以購買最多76,830股本公司普通股。本公司及其附屬公司亦已訂立擔保協議,在本公司及其附屬公司的若干物業中設立擔保權益,以確保本公司於2023年7月票據項下的所有責任得以即時付款、履行及清償。2023年7月的貸款機構以47.5萬美元的價格購買了2023年7月的票據,此前原始發行折扣為2.5萬美元。2023年7月的票據將於2024年7月6日到期,年利率為13.0%。 2023年7月的票據包含某些負面公約。如果2023年7月票據在該票據所述的違約事件發生後加速發行,本公司須支付2023年7月票據未償還本金和利息的120%。2023年7月票據項下的本金金額及利息可按每股4.50美元的換股價格轉換為本公司普通股股份,除非本公司未能根據2023年7月票據的條款於2024年1月開始支付攤銷付款,在此情況下,換股價格應為(I)4.50美元或(Ii)本公司普通股於各自換股日期前五(5)個交易日內任何交易日的最低等值收益的85%,上限為每股1.50美元。認股權證包括(I)認股權證,按行使價4.50美元購買41,665股本公司普通股,可行使至2028年7月6日;及(Ii)認股權證,按行使價3.20美元購買35,165股本公司普通股,可行使至2028年7月6日(認股權證將於支付2023年7月票據後註銷及終止)。如果2023年7月債券發生違約事件,2023年7月債券的轉換價和據此發行的認股權證的行使價 包含某些價格保護反攤薄調整。
40
2023年10月可轉換票據融資
於2023年10月,本公司與若干貸款人(“2023年10月”)訂立證券購買協議,並已完成發行13.0%本金總額為700,000美元的優先擔保可轉換本金票據(“2023年10月票據”),以及發行70,000股普通股作為承諾費及認股權證,以購買至多105,000股本公司普通股。本公司及其附屬公司亦已訂立擔保協議,在本公司及其附屬公司的若干物業中設立擔保權益,以確保本公司於2023年10月票據項下的所有責任得以即時付款、履行及清償。2023年10月的貸款人在原始發行折扣35,000美元后,以665,000美元的價格購買了2023年10月的票據。2023年10月發行的票據將於2024年10月9日到期,年利率為13.0%。2023年10月的紙幣包含某些負面公約。如果2023年10月票據在發生違約事件後加速發行,則本公司須支付2023年10月票據未償還本金和利息的120% 。2023年10月票據項下的本金金額及利息可按每股1.50美元的換股價格轉換為本公司的普通股股份,除非本公司未能根據2023年10月票據的條款於2024年4月開始支付攤銷付款,而在此情況下,換股價格應為(I)1.50美元或(Ii)本公司普通股於各自換股日期前五(5)個交易日內任何交易日的最低VWAP的85%。該等認股權證包括(I)認股權證,按行使價2.50美元購入105,000股本公司普通股,可行使至2028年10月9日;及(Ii)認股權證,按行使價1.80美元購入87,500股本公司普通股,可行使至2028年10月9日,認股權證將於支付2023年10月票據後註銷及終止。如果2023年10月票據發生違約事件,2023年10月票據的轉換價格和據此發行的認股權證的行使價包含 某些價格保護反攤薄調整。
We estimate that based on current plans and assumptions, that our available cash will be insufficient to satisfy our cash requirements under our present operating expectations through cash flow provided by operations, and cash available under our ATM and lending facilities and sales of equity. Other than funds received as described above and cash resource generating from our operations, we presently have no other significant alternative source of working capital. We have used these funds to fund our operating expenses, pay our obligations and grow our company. We will need to raise significant additional capital to fund our operations and to provide working capital for our ongoing operations and obligations. Therefore, our future operation is dependent on our ability to secure additional financing. Financing transactions may include the issuance of equity or debt securities, obtaining credit facilities, or other financing mechanisms. However, the trading price of our common stock and a downturn in the U.S. equity and debt markets could make it more difficult to obtain financing through the issuance of equity or debt securities. Even if we are able to raise the funds required, it is possible that we could incur unexpected costs and expenses or experience unexpected cash requirements that would force us to seek alternative financing. Furthermore, if we issue additional equity or debt securities, stockholders may experience additional dilution or the new equity securities may have rights, preferences or privileges senior to those of existing holders of our common stock. The inability to obtain additional capital may restrict our ability to grow and may reduce our ability to continue to conduct business operations. If we are unable to obtain additional financing, we will be required to cease our operations. To date, we have not considered this alternative, nor do we view it as a likely occurrence.
外匯匯率風險
2022年11月,我們決定停止在中國的所有業務,除了一個小型行政辦公室Avalon上海。我們 不預期也不計劃在可見將來從中國業務產生進一步收入。因此,人民幣和美元之間的匯率波動對我們沒有實質性的影響。截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月,由於匯率變動 ,我們分別錄得約9,000美元及37,000美元的未實現外幣換算虧損。截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月,由於匯率變動,我們的未實現外幣換算損失分別約為16,000美元及79,000美元。
通貨膨脹率
通貨膨脹對我們的收入和經營業績的影響並不顯著。
41
項目 3.關於市場風險的定量和實證性披露。
作為 根據《交易法》第12b—2條的定義,我們是一家規模較小的報告公司,我們不需要提供 本項目所要求的信息。
第 項4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
披露 控制和程序旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的 (“美國證券交易委員會”)規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累根據《交易法》要求披露的信息並酌情傳達給管理層(包括主要高管和財務主管)的控制和程序,以便及時做出有關要求披露的決定。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
在編制截至2023年9月30日的10-Q表格季度報告時,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這些控制和程序在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。
根據這項評估,管理層得出結論,我們的披露控制和程序截至2023年9月30日沒有生效 原因是我們之前在截至2022年12月30日的美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中報告的重大弱點,這些弱點尚未得到補救。管理層補救重大弱點的計劃在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中詳細説明。
財務報告內部控制變更
管理層 正在努力加強內部控制,包括在實驗室服務MSO聘請一名財務總監,預計該負責人還將協助 公司對財務報告流程進行內部控制。此外,管理層將繼續進行風險評估,以確定風險和目標。在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制並無其他重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
42
第二部分--其他信息
第 項1.法律訴訟
我們不時會受到正常業務運營附帶的普通例行訴訟的影響。我們目前不是任何實質性法律程序的當事人,我們的財產也不受任何實質性法律程序的約束。
第 1a項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應認真考慮第一部分“第1項”中討論的因素。風險因素“在我們於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中,以及在第二部分中討論的其他因素中,第1A項。在我們於2023年8月14日提交給美國證券交易委員會的截至2023年6月30日的10-Q表格季度報告中,風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中描述的風險可能不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
2023年7月,我們發行了一份為期5年的認股權證,以4.50美元的行使價購買了13,333股我們的普通股,作為與我們2023年5月和7月發行的票據相關的尋找者費用。
2023年7月,作為拖欠顧問的236,280美元未清償費用的結清,我們向顧問 發行了158,600股普通股,以補償向我們提供的服務。
2023年11月,我們發行了一份為期5年的認股權證,以2.50美元的行使價購買8,400股我們的普通股,作為與我們2023年10月發行的票據相關的尋找者費用。
根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節或根據其頒佈的法規D,上述證券的要約、銷售和發行被視為豁免根據1933年證券法註冊,作為不涉及公開發行的交易 。每筆交易中的證券接受者僅為投資而購買證券,而不是為了出售或與其任何分銷相關的目的,並在這些交易中發行的證券上貼上了適當的圖例。這些交易中的每一位證券接受者都是經認可或經驗豐富的 人,並通過僱傭、業務或其他關係充分接觸到我們的信息。
第 項3.高級證券違約
不適用 。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
不適用 。
43
物品 6.展示
作為本季度報告表格10—Q的一部分提交的 展品列於本文所包含的展品索引中,並以引用的方式併入本文.
附件 索引
展品: |
描述 | |
10.1 | 證券 Avalon Globocare Corp.和Mast Hill Fund,L.P.之間的採購協議,日期為2023年10月9日(通過引用合併為 註冊人於2023年10月13日向SEC提交的表格8—K當前報告的附件10.1)。 | |
10.2 | 安全性 Avalon Globocare Corp.於2023年10月9日簽署的協議,阿瓦隆醫療系統公司,阿瓦隆實驗室服務, 公司,Avalon RT 9 Properties,LLC,Avactis Biosciences,Inc.,實驗室服務MSO,LLC,Genexosome Technologies Inc.,國際 Exosome Association LLC和Mast Hill Fund,L.P.(通過引用註冊人當前報告的附件10.2合併 於2023年10月13日向SEC提交的表格8—K)。 | |
10.3 | 前輩 Avalon Globocare Corp.和Mast Hill Fund,L.P.之間日期為2023年10月9日的有擔保本票(以引用方式併入 註冊人於2023年10月13日向SEC提交的表格8—K當前報告的附件10.3)。 | |
10.4 | 第一個 Avalon Globocare Corp.和Mast Hill Fund,L.P.之間的日期為2023年10月9日(通過引用併入附件10.4 註冊人於2023年10月13日向SEC提交的表格8—K的當前報告)。 | |
10.5 | 第二個 Avalon Globocare Corp.和Mast Hill Fund,L.P.之間的日期為2023年10月9日(通過引用併入附件10.5 註冊人於2023年10月13日向SEC提交的表格8—K的當前報告)。 | |
10.6 | 證券 Avalon Globocare Corp.與Firstfire Global Opportunities Fund,LLC(註冊成立 參見注冊人於2023年10月13日向SEC提交的表格8—K當前報告的附件10.6)。 | |
10.7 | 安全性 Avalon Globocare Corp.於2023年10月9日簽署的協議,阿瓦隆醫療系統公司,Avalon Laboratory Services,Inc. Avalon RT 9 Properties,LLC,Avactis Biosciences,Inc.,實驗室服務MSO,LLC,Genexosome Technologies Inc.,國際 Exosome協會有限責任公司和Firstfire Global Opportunities Fund,LLC(通過引用註冊人的附件10.7合併 當前的表格8—K報告於2023年10月13日提交給SEC)。 | |
10.8 | 前輩 Avalon Globocare Corp.和Firstfire Global Opportunities Fund,LLC(已註冊 參見注冊人於2023年10月13日向SEC提交的表格8—K當前報告的附件10.8)。 | |
10.9 | 第一個 Avalon Globocare Corp.和Firstfire Global Opportunities Fund,LLC之間的日期為2023年10月9日(以引用方式併入 2023年10月13日向SEC提交的註冊人當前表格8—K報告的附件10.9)。 | |
10.10 | 第二個 Avalon Globocare Corp.和Firstfire Global Opportunities Fund,LLC之間的日期為2023年10月9日(以引用方式併入 2023年10月13日向SEC提交的註冊人當前表格8—K報告的附件10.10)。 | |
10.11 | 抵押貸款 2023年10月9日,Avalon Globocare Corp.之間的安全協議,Mast Hill Fund、L. P和Firstfire Global Opportunities 基金有限責任公司(根據註冊人於 提交給SEC的當前表格8—K報告的附件10.11註冊成立 2023年10月13日)。 | |
*10.12 | 阿瓦隆 Globocare Corp.修訂並重申了2020年股票激勵計劃。 | |
* 31.1 | 認證 根據1934年通過的《證券交易法》第13a—14(a)條和第15d—14(a)條,首席執行官的任命 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條。 | |
* 31.2 | 認證 根據1934年《證券交易法》第13a—14(a)條和第15d—14(a)條,首席財務官的任命 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條。 | |
** 32.1 | 認證 根據18 U.S.C.第1350條,根據《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過 2002年。 | |
** 32.2 | 認證 根據《美國法典》第18條,第1350條,根據《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過 2002年。 | |
*101.INS | 內聯XBRL實例文檔— 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔中。 | |
*101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
*101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算 Linkbase文檔。 | |
*101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義 Linkbase文檔。 | |
*101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase 文檔. | |
*101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示 Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 作為具有包含在附件101中的適用分類擴展信息的內聯XBRL)。 |
* | 現提交本局。 |
** | 隨信提供。 |
44
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
AVALON GLOBOCARE CORP. | ||
日期: 2023年11月14日 | 發信人: | /s/ David K.金 |
名稱: | David K.金 | |
標題: | 首席執行官 | |
(首席執行官 ) | ||
日期: 2023年11月14日 | 發信人: | /s/ 路易莎·英加爾喬拉 |
姓名: | 路易莎 因加爾焦拉 | |
標題: | 首席財務官 | |
(負責人 財務會計官) |
45