附錄 99.1
Campbell 完成對 Sovos Brands, Inc. 的收購
| · | 通過其他高增長 品牌（包括市場領先的高端品牌）加強 並實現坎貝爾的膳食和飲料產品組合的多元化 Rao's 醬, 一起 邁克爾 安傑洛的和 努薩 |
| · | 來自 Sovos Brands 的 Risa Cretella 將領導膳食和飲料 部門新的特色品牌部門 |
| · | 通過有意義的銷售和收益增長 的貢獻，有望為股東創造可觀的 長期價值 |
新澤西州卡姆登， ，2024年3月12日——坎貝爾湯業公司（紐約證券交易所代碼：CPB）今天宣佈，它已通過全現金交易以每股23美元的價格完成對Sovos Brands, Inc. （“Sovos Brands”）的收購，這意味着企業總價值約為27億美元。
坎貝爾的 總裁兼首席執行官馬克·克勞斯表示：“坎貝爾歷史上的這個 重要里程碑為我們公司增加了幾個市場領先且規模龐大的高端品牌。”“它加速了坎貝爾的成功戰略，為 的持續盈利增長提供了堅實的途徑。強化的餐飲部門與我們的差異化零食部門相結合，創造了優勢的投資組合 ，使坎貝爾成為食品領域最可靠、最注重增長的大市值公司之一。”
Sovos Brands 產品組合包括各種優質產品，包括意大利麪醬、幹意大利麪、湯、冷凍主菜、冷凍 披薩和品牌名稱下的酸奶 Rao's, 邁克爾·安傑洛的和 努薩。Sovos Brands最近報告稱，截至2023年12月30日的年度淨銷售額為10億美元，有機淨銷售額增長了25％1年復一年。 Rao's 有機淨銷售額增長了37％2，隨着其繼續朝着成為 一個10億美元的品牌邁進，年收入為7.75億美元。
膳食和飲料旗下新的 特色品牌業務部門將收購的品牌與 太平洋食品 推動 加速增長
為了 推動這些高端品牌的持續增長軌跡，該公司在膳食和飲料 部門內成立了一個名為Distinctive Brands的新業務部門。 太平洋食品自2017年12月被收購以來一直是重要的增長引擎， 將與 Rao's, 邁克爾·安傑洛的和 努薩組成該單位。 餐飲部門的其他三個業務部門是美國零售、加拿大和餐飲服務。
1 Sovos Brands 的有機淨銷售額和有機淨銷售額增長定義為報告的淨銷售額或報告的淨銷售額增長，其中不包括 （當它們出現時），即 53% 的影響第三方一週的出貨、收購和資產剝離。參見非公認會計準則對賬
2 反映了2022財年第53周的淨銷售額 饒的的品牌。參見非公認會計準則對賬
與眾不同的 品牌將由高級副總裁兼總經理麗莎·克雷泰拉領導，並將擁有由坎貝爾的 規模化能力提供支持的專業團隊。克雷特拉最近在Sovos Brands擔任首席銷售官。她將向坎貝爾 執行副總裁兼餐飲總裁米克·比克赫伊森彙報。
Beekhuizen説：“我們 很高興歡迎才華橫溢的Sovos團隊加入坎貝爾。”“Risa是一位成就卓著的領導者，在Sovos的增長和影響力方面有着良好的記錄，這使她成為領導Distinctive Brands業務部門並在這些高端品牌的發展軌跡和令人難以置信的勢頭基礎上再接再厲的合適人選。我們的特色品牌業務部門將推動我們的餐食和 飲料類別的轉型，以加速增長。”
努薩品牌是一家經營良好的企業，由專業團隊提供支持。正如宣佈收購時所述，坎貝爾計劃 評估該品牌的戰略替代方案。
通過銷售和收益增長貢獻為股東創造可觀的 長期價值
鑑於坎貝爾對類別的熟悉及其強大的能力、 流程和成熟的整合手冊， 公司希望實現快速有效的整合。
預計到所有權的第二年， 交易將增加調整後的攤薄後每股收益，其中不包括一次性整合 費用和實現協同效應的成本。
坎貝爾的 卓越供應鏈和規模有望推動運營協同效應，同時提高坎貝爾核心 業務的規模效率。該公司預計，未來兩年的年化成本協同效應將達到約5000萬美元。
坎貝爾 將在6月份公佈第三季度財報時討論此次收購對其2024財年指引的影響。
關於 坎貝爾
150 多年來，坎貝爾（紐約證券交易所代碼：CPB）一直通過人們喜愛的食物與他們建立聯繫。幾代消費者信任我們 提供美味又實惠的食物和飲料。自1869年以來，該公司總部位於新澤西州卡姆登，2023財年的淨銷售額為94億美元。我們的產品組合包括標誌性品牌，例如 坎貝爾的, 科德角, 金魚, 水壺 品牌, 蘭斯, 七月下旬, 米蘭, 邁克爾·安傑洛的, 努薩，佩斯, 太平洋食品, Pepperidge 農場, Prego, Rao's, 漢諾威的斯奈德, 斯旺森 和 V8。坎貝爾擁有 回饋社會和善於管理環境的傳統。該公司是標準普爾500指數以及 富時社會責任指數和彭博性別平等指數的成員。欲瞭解更多信息，請訪問 www.cambellsoupcompany
聯繫人
| 投資者 | 媒體 |
| Rebecca_Gardy@campbells.com | James_Regan@campbells.com |
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前瞻性 陳述
本新聞稿中有關該交易的某些 聲明，包括任何有關交易預期收益、 未來機會、未來財務業績的陳述，以及有關未來預期、信念、計劃、目標、 財務狀況、假設或未來事件或業績的任何其他非歷史事實的陳述，均為經修訂的1933年《證券法》第27A條和第2E條所指的 “前瞻性” 陳述 在 1934 年的《證券交易法》中， 為修改。“目標”、“預測”、“相信”、“可以”、“確保”、 “估計”、“預期”、“預測”、“如果”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“定位”、“潛在”、“預測”、“可能”、“項目”、“應該”，“策略”、“目標”、“意願”、 “將” 和類似的表述及其否定詞旨在識別前瞻性陳述。
所有 前瞻性信息都受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是坎貝爾無法控制的，這可能導致 實際業績與陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括 但不限於：
| · | 坎貝爾可能無法以優惠條件或根本無法獲得交易的長期 融資； |
| · | 風險是，坎貝爾可能無法完全實現交易所節省的成本和任何其他協同效應，或者可能需要比預期更長的時間或更高的實現成本，包括 Sovos Brands 的交易可能無法在預期的時間框架 或預期範圍內為坎貝爾帶來增長； |
| · | 與供應鏈投入（包括 勞動力、原材料、大宗商品、包裝和運輸）的可用性和成本上漲有關的 風險； |
| · | Campbell 有能力執行其戰略並實現其預期收益，包括增加零食的 銷售額以及增加/維持其在湯類領域的市場份額地位； |
| · | 對坎貝爾努力利用其品牌 力量進行產品創新、促銷計劃和新廣告所產生的強烈競爭反應所產生的影響； 與貿易和消費者對產品改進、貨架舉措、新產品 以及定價和促銷策略的接受程度相關的風險； |
| · | 實現預計成本節約和成本節約計劃帶來的收益以及 整合近期收購的能力； |
| · | 坎貝爾的供應鏈和/或運營中斷 或效率低下，包括 對關鍵供應商關係的依賴； |
| · | 與坎貝爾對衝活動的有效性以及坎貝爾 應對大宗商品價格波動的能力有關的 風險； |
| · | Campbell 管理其組織結構和/或業務流程變化的能力，包括 銷售、分銷、製造和信息管理系統或流程； 消費者對坎貝爾產品的需求變化以及對此類品牌的良好看法； |
| · | 更改坎貝爾的某些主要客户的 庫存管理慣例； |
| · | 不斷變化的客户格局，價值零售商和電子商務零售商擴大了其市場佔有率， 而坎貝爾的某些主要客户仍然對坎貝爾的 業務具有重要意義；產品質量和安全問題，包括召回和產品責任； |
3
| ·
| Campbell 的某些 企業使用的獨立承包商分銷模式可能受到幹擾，包括影響其獨立承包商分類的訴訟或監管行動所致； |
| · | 針對坎貝爾的訴訟和監管行動的 不確定性； |
| · | 與激進 投資者有關的 成本、幹擾和管理層注意力的轉移； |
| · | 坎貝爾或坎貝爾供應商的信息 技術系統中斷、故障或安全漏洞，包括勒索軟件攻擊； |
| · | 商譽或其他無形資產減值 ； |
| · | 坎貝爾的 保護其知識產權的能力； |
| · | 與坎貝爾的固定福利養老金計劃有關的 負債和成本增加； |
| · | 坎貝爾 吸引和留住關鍵人才和其他員工的能力，這可能要求坎貝爾 使用更昂貴或更低效的資源來支持其業務； |
| · | 與氣候變化及其影響相關的目標 和舉措，包括與天氣有關的 事件； |
| · | 金融和信貸市場的負面 變化和波動， |
| · | 不斷惡化的 經濟狀況和其他外部因素，包括法律法規的變化； 和 |
| · | 由於政治不穩定、非暴力抗命、恐怖主義、 地緣政治衝突（包括俄羅斯和烏克蘭之間以及 以色列和加沙的持續衝突）、極端天氣條件、自然災害、其他流行病或其他 災難導致的不可預見的 業務中斷或其他影響 |
有關這些和其他風險因素的其他 信息可以在坎貝爾向美國證券交易委員會提交的文件中找到，並可通過美國證券交易委員會的 電子數據收集和分析檢索系統獲得，網址為 http://www.sec.gov，包括坎貝爾最新的10-K表年度報告 、10-Q表季度報告和8-K表最新報告。
關於不確定性的討論絕非詳盡無遺，而是旨在強調可能影響坎貝爾前景的重要因素。除非法律要求，否則坎貝爾不承擔任何更新前瞻性陳述以反映 本新聞稿發佈之日之後的事件或情況的義務或意圖。
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非公認會計準則 財務指標
本 新聞稿包括未根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的指標。 坎貝爾在本新聞稿中使用了Sovos Brands的有機淨銷售額，這是非公認會計準則的衡量標準。對於這些非公認會計準則財務指標， 我們在下面列出了非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標之間差異的對賬。這些非公認會計準則 指標應作為可比公認會計準則指標的補充，而不是取而代之。
公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬
Sovos 品牌報告的淨銷售額與有機淨銷售額的對比 ：
| 財政年度已結束 | ||||||||
| （百萬美元） | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 報告的淨銷售額 | $ | 1,020.4 | $ | 878.4 | ||||
| 資產剝離(1) | - | (41.2 | ) | |||||
| 53第三方 周(2) | - | (18.3 | ) | |||||
| 有機淨銷售額(3) | $ | 1,020.4 | $ | 818.9 | ||||
| 有機淨銷售增長率(3) | 25 | % | ||||||
|
(1) | 反映了 的淨銷售額 Birch Benders品牌在截至 2022 年 12 月 31 日的 53 周內誕生。 |
| (2) | 反映了 53 年產生的 淨銷售額第三方2022財年當週由 Rao's, 邁克爾·安傑洛的和 努薩品牌。 |
| (3) | Sovos 品牌的有機淨銷售額和有機淨銷售額增長定義為報告的淨銷售額或 報告的淨銷售額增長，不包括53％的影響第三方第 周的出貨、收購和資產剝離。 |
的和解 Rao's報告的淨銷售額與有機淨銷售額之比：
| 財政年度已結束 | ||||||||
| （千美元） | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 報告的淨銷售額 | $ | 774,706 | $ | 580,088 | ||||
| 53第三方一週 (1) | - | (13,743 | ) | |||||
| 有機淨銷售額 | $ | 774,706 | $ | 566,345 | ||||
| 有機淨銷售增長 | 37 | % | ||||||
| (1) | 反映了 在 2022 財年第 53 周產生的淨銷售額 饒的的品牌 |
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