CommScope控股公司
表格10-K
2023年12月31日
目錄表
第一部分 |
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項目1.業務 |
3 |
第1A項。風險因素 |
17 |
項目1B。未解決的員工意見 |
38 |
項目1C。網絡安全 |
38 |
項目2.財產 |
40 |
項目3.法律訴訟 |
40 |
項目4.礦山安全信息披露 |
40 |
第II部 項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
41 |
項目6.保留 |
42 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
43 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 |
62 |
項目8.財務報表和補充數據 |
64 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
113 |
第9A項。控制和程序 |
113 |
項目9B。其他信息 |
114 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
114 |
第三部分 |
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項目10.董事、高級管理人員和公司治理 |
114 |
項目11.高管薪酬 |
114 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 |
114 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 |
115 |
項目14.首席會計師費用和服務 |
115 |
第IV部 |
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項目15.證物和財務報表附表 |
115 |
簽名 |
121 |
2
標準桿T I
除文意另有所指外，凡提及“CommScope Holding Company，Inc.”、“CommScope”、“The Company”、“Registrant”、“We”或“Our”時，均指CommScope Holding Company，Inc.及其直接和間接子公司。
這份Form 10-K年度報告包括符合1933年證券法第27A條(經修訂)和1934年證券交易法第21E條(經修訂)的“前瞻性陳述”的某些陳述，這些陳述反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法。這些前瞻性陳述一般通過以下術語和短語的使用來識別：“打算”、“目標”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“計劃”、“潛在”、“預期”、“應該”、“可能”、“旨在”、“可預見的未來”、“相信”、“思考”、“預定的”、“展望”、“目標，“指導”和類似的表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這樣的詞語。這份指示性術語和短語清單並不打算包羅萬象。
這些陳述受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不在我們的控制範圍之內。本年度報告的Form 10-K中的第1A項“風險因素”闡述了有關可能導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述中陳述的觀點大不相同的因素的更詳細信息。儘管本年度報告中的Form 10-K所包含的信息代表我們基於現有信息和合理假設截至本報告日期的最佳判斷，但我們不能保證預期將達到或任何偏離將不會是重大的。鑑於這些不確定性，我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至發佈日期為止的情況。我們不承擔任何義務或義務更新任何前瞻性陳述，以反映在本年度報告以Form 10-K格式發佈後獲得的發展或信息，除非法律要求。
項目1.業務
公司概述
CommScope Holding Company，Inc.於2010年10月22日在特拉華州註冊成立，我們的普通股於2013年10月25日首次公開募股。自1976年作為一家獨立公司成立以來，我們一直在許多世界領先的通信網絡中發揮着重要作用。我們的發展是由技術創新和戰略收購推動的，這些創新和戰略收購擴大了我們的產品供應，補充了我們現有的解決方案。我們是通信、數據中心和娛樂網絡基礎設施解決方案的全球提供商。我們的有線和無線網絡解決方案使服務提供商，包括有線、電話和數字廣播衞星運營商和媒體程序員，能夠向其用户提供媒體、語音、互聯網協議(IP)數據服務和Wi-Fi，並使企業能夠在複雜和多樣化的網絡環境中體驗持續的無線和有線連接。我們的解決方案得到了技術支持、系統設計和集成等服務的補充。我們是數字視頻和IP電視(IPTV)分發系統、寬帶接入基礎設施平臺以及向家庭提供數據和語音網絡的設備(包括光纖到户技術(FTTH))領域的領先企業。我們的全球領先地位建立在創新技術、廣泛的解決方案產品、高質量和高成本效益的客户解決方案以及全球製造和分銷規模的基礎上。
我們擁有20,000多人的團隊，通過位於全球各地的世界級製造和分銷設施網絡，為150多個國家和地區的客户提供服務。我們的客户包括幾乎所有領先的全球電信運營商、數據中心經理、有線電視提供商或多系統運營商(MSO)以及數以千計的企業客户，其中包括許多財富500強公司。我們與我們的客户有着長期的直接關係，並通過直銷隊伍和全球渠道合作伙伴網絡為他們提供服務。
3
自2021年以來，我們一直致力於一項名為CommScope Next的轉型計劃，旨在通過三大支柱推動股東價值：盈利增長、運營效率和投資組合優化。我們相信，這些努力對於提高我們的競爭力至關重要，使我們能夠投資於增長，降低我們的債務槓桿，並在未來最大化股東和其他利益相關者的價值。2022年，CommScope在定價舉措、產能擴張和運營效率方面的執行對淨銷售額、盈利能力和現金流產生了積極影響。2023年，我們遇到了與客户支出放緩相關的逆風，但我們繼續在CommScope Next下執行，提高了運營效率，並專注於投資組合優化，使我們能夠利用2024年下半年預期的需求復甦。為此，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們分別產生了2970萬美元、6300萬美元和8510萬美元的重組成本，以及2710萬美元、3510萬美元和5060萬美元的交易、轉型和整合成本，主要與CommScope Next有關。我們預計，隨着我們繼續執行CommScope Next計劃，2024年將繼續產生此類成本，由此產生的費用和現金需求可能會很大。
2021年，作為CommScope下一步轉型計劃的一步，我們宣佈了一項計劃，將家庭網絡(Home)部門分離出來，並開始獨立於Home分析我們“核心”業務的財務業績。於2023年10月2日，吾等與Vantiva SA訂立認購期權協議，Vantiva SA是一間根據法國法律(Vantiva)組織的匿名者，據此，吾等授予Vantiva一項具約束力的認購期權，以收購吾等的Home部門及實質上所有相關的部門資產及負債(Home Business)，該認購期權隨後獲行使，並於2023年12月7日簽署購買協議。這筆交易於2024年1月9日完成。
根據會計指引，我們確定預期剝離我們的Home業務符合“持有待售”標準和“非持續經營”標準。這些合併財務報表中的所有前期金額都已重新計算，以反映Home業務的終止。除非另有説明，這些合併財務報表中的討論僅與我們的持續業務有關。關於與Home業務有關的停產業務的進一步討論，見合併財務報表附註3。
在截至2023年12月31日的一年中，我們的收入為57.9億美元，持續運營虧損為8.513億美元。有關本公司本年度和上一年度財務結果的進一步討論，請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”，以及本年度報告第二部分第8項的綜合財務報表。
運營細分市場
由於剝離了家庭業務，我們現在根據以下四個剩餘的運營部門報告財務業績，這四個部門不包括我們的家庭部門：連接和電纜解決方案(CCS)、户外無線網絡(OWN)、網絡、智能蜂窩和安全解決方案(NICS)以及接入網絡解決方案(ANS)。對於所有呈列的期間，金額都已重新計算，以反映我們國內業務的終止。淨收入在我們四個細分市場中的分佈如下：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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二氧化碳捕獲 |
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46.8 |
% |
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50.4 |
% |
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45.4 |
% |
自己人 |
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15.2 |
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19.5 |
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21.0 |
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網卡 |
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19.3 |
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12.5 |
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12.8 |
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ANS |
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18.7 |
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17.6 |
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20.8 |
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總計 |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
4
CCS細分市場(2023年淨銷售額為27億美元)
我們的CCS部門提供用於電信、有線電視、住宅寬帶網絡、數據中心和商業企業的光纖和銅纜連接及電纜解決方案。CCS產品組合包括室內和室外網絡應用的網絡解決方案。室內網絡解決方案包括光纖和雙絞線結構化電纜解決方案、智能基礎設施管理硬件和軟件以及網絡機架和機櫃。室外網絡解決方案用於局域網和廣域網絡以及“最後一英里”光纖到户安裝，包括部署光纖到節點、光纖到場所和光纖到分發點到家庭、企業和蜂窩站點。
自己的細分市場(2023年淨銷售額為9億美元)
我們自己的細分市場專注於宏蜂窩和城域蜂窩市場。該細分市場包括基站天線、射頻(RF)濾波器、塔臺連接、微波天線、城域蜂窩產品、機櫃、鋼材、配件以及我們的無線頻譜管理業務ComSearch。
NIC細分市場(2023年淨銷售額為11億美元)
我們的NICS部門為企業和服務提供商提供無線網絡。產品包括室內蜂窩解決方案，如分佈式天線系統、公鑰基礎設施解決方案、室內和室外Wi-Fi和長期演進(LTE)接入點、接入和聚合交換機；物聯網(IoT)套件、內部部署和基於雲的控制和管理系統；以及解決安全、位置、報告和分析的軟件和軟件即服務應用。
ANS部門(2023年淨銷售額為11億美元)
我們的ANS部門的產品解決方案包括電纜調制解調器終端系統(CMTS)、視頻基礎設施、分配和傳輸設備以及雲解決方案，使基於設施的服務提供商能夠構建最先進的住宅和地鐵分配網絡。
行業背景
我們參與了連接和基本通信基礎設施的巨大且不斷增長的全球市場。這一市場是由與智能手機、平板電腦和機器對機器(M2M)通信的持續需求相關的帶寬需求增長以及數據中心、大數據、基於雲的服務、流媒體內容和物聯網的激增推動的。此外，寬帶IP網絡上的視頻分發正在改變內容的管理和消費方式。IP促進了新的視頻形式，如Over-the-Top(OTT)和交互式電視。我們繼續看到家庭、辦公室和移動中的各種連接需求。我們還繼續看到上游網絡使用率高於下游使用率。此外，網絡變得更加雙向和交互，這推動了對更低和更一致的延遲的需求。
我們預計有幾個主要趨勢將繼續推動網絡部署和投資，其中包括：
網絡體系結構和技術的演變
隨着消費者和數據驅動型企業利用更多帶寬以及雲和移動應用，網絡的變化速度不斷加快。視頻和移動數據消費的指數增長正在繼續徹底改變我們相互連接的方式，並改變支持消費者需求所需的網絡架構。這一趨勢要求更好的網絡覆蓋、更大的寬帶接入以及更大的容量和數據存儲。
我們的客户正在繼續開發更快、更靈敏、更高效和更可靠的網絡。我們相信，在2024年，以下主要網絡趨勢將繼續影響CommScope和行業：
5
6
向5G過渡
5G無線正在繼續從行業願景向有形的下一代無線技術發展。運營商繼續向5G網絡過渡，北美、東北亞、海灣合作委員會和西歐國家繼續引領5G訂閲滲透率。預計5G設備的數量將在2024年繼續增加。5G的主要優勢包括：
如上所述，無線運營商必須為5G獲取和推出新的頻譜，並繼續他們將頻譜從一代重新分配到另一代的戰略。其中一些頻譜的頻率要高得多，並使用新技術為用户提供超大的帶寬。5G還需要重要的光纖基礎設施來將無線接入點相互連接，以提高網絡的響應時間。隨着無線運營商繼續向5G過渡，他們也在管理基本的網絡部署問題，如站點獲取、電源、回程和建築內無線擴散。
除了無線運營商所需的投資外，繼續向5G過渡也為有線運營商創造了一個投資週期，因為他們正在升級網絡，以與固定無線寬帶競爭，固定無線寬帶是傳統寬帶互聯網接入的可行替代方案。許多有線電視運營商繼續在其有線有線電視服務的基礎上提供或計劃提供5G無線服務，其中一種方法採用融合技術，利用有線網絡(如DOCSIS或無源光網絡(PON))來支持到密度更高的5G無線接入點和無線電單元的Crosshaul(XHaul)。預計所有這些轉型都將繼續推動投資的增加。
光纖深度部署
住宅和企業帶寬消費繼續大幅增長。OTT視頻、多屏幕觀看、雲服務和社交媒體的激增繼續促使運營商加快光纖部署。運營商正在通過在他們的網絡中安裝更深的光纖來增加網絡容量。儘管消費者設備越來越多地通過LTE或Wi-Fi等無線連接連接到網絡，但這些無線接入點必須具有豐富的光纖回程容量，才能為消費者提供他們所期望的體驗。全球各地的運營商都在部署光纖深度，以建設下一代網絡。這些網絡使用光纖的功能，使消費者能夠以更高的速度訪問內容，並縮短網絡響應時間。
隨着網絡的改進並提供更高的速度和更高的可靠性，許多運營商選擇在通用的物理層基礎設施上同時提供住宅和企業服務，從而節省了時間和金錢。此外，隨着城域蜂窩、室外小型蜂窩和固定無線寬帶到户的部署，這些服務提供商正在利用這種通用的物理層基礎設施來提供到這些無線接入點的連接。
以太無源光網絡(EPON)和XGS-PON都被納入網絡運營商的計劃中，CommScope已經為這兩種技術開發了光線路終端(OLT)和光網絡終端(ONT)設備。
7
企業支出的轉變
企業市場的幾個趨勢預計將繼續為我們帶來機遇和挑戰。首先，商業企業向移動性的轉變預計將繼續影響較長期所需的結構性銅連接的數量和類型。隨着Wi-Fi、室內蜂窩網絡(專用和公共)和物聯網設備的帶寬需求持續增加，整個商業建築將需要更多接入點。因此，企業不斷調整建築物內佈線設計，以向這些設備提供電力和高速數據。隨着用於Wi-Fi和室內蜂窩網絡的設備數量成倍增加，以太網供電正變得越來越重要。雖然企業繼續需要銅纜連接來為邊緣設備供電，但企業正在數據中心更廣泛地部署光纖。未來幾年，我們預計對光纖和Wi-Fi解決方案不斷增長的需求將導致網絡中對銅纜解決方案的需求減速。
由於數據流量和應用遷移到雲的巨大增長，企業繼續將支出轉向多租户(共置)數據中心和超大規模雲服務提供商，這些提供商提供雲數據中心服務，以取代內部企業數據中心。多租户和超大規模數據中心經理專注於超低損耗、高密度、可擴展的光纖連接解決方案。
企業也在將LTE和5G用於自己的私人用途。專用網絡對企業的信息技術計劃正變得越來越重要，並提供企業無法從其Wi-Fi網絡獲得的可靠連接水平，進一步將企業通信的需求轉移到無線領域。
城域小區、分佈式天線系統(DAS)和小蜂窩投資，以增強和擴大無線覆蓋範圍和容量
隨着需求增長繼續超過宏觀小區容量增長，人口稠密地區需要新的解決方案。城域小區和室內網絡已經成為網絡的重要層。地鐵小區是較小的室外小區站點，位於離地面較近的位置，具有比傳統的宏蜂窩站點更低的功率水平。地鐵小區融入了他們的環境，經常被發現與傳統的街道設施整合在一起，這有助於緩解使傳統部署困難的分區限制。
微蜂窩和DAS解決方案從室內角度滿足容量和速度要求。這些系統為室內環境提供覆蓋和容量，並減少來自宏層和城域層的負載，從而提高整體網絡性能。小型蜂窩和DAS系統的範圍可以從用於企業建築的小型單運營商、單頻段、低容量系統，到用於大容量公共場所的大型多載波、多技術、多頻段系統。
過渡到Wi-Fi 7
Wi-Fi 7是最新一代的三頻(2.4/5/6 GHz)Wi-Fi，旨在提供無與倫比的性能。它旨在提供極高的吞吐量、接近有線水平的延遲和更大的容量，在XR、遊戲、4K/8K流媒體和實時協作等尖端應用中實現身臨其境、內容豐富的無線體驗。Wi-Fi 7預計將提供卓越的用户體驗，並通過最有效地利用頻譜來支持全新的高級互聯設備和要求苛刻的應用程序。
8
戰略
自2021年以來，我們一直致力於一項名為CommScope Next的轉型計劃，旨在通過三大支柱推動股東價值：盈利增長、運營效率和投資組合優化。我們相信，這些努力對於提高我們的競爭力至關重要，使我們能夠投資於增長，降低我們的債務槓桿，並在未來最大化股東和其他利益相關者的價值。2022年，CommScope在定價舉措、產能擴張和運營效率方面的執行對淨銷售額、盈利能力和現金流產生了積極影響。2023年，我們經歷了與客户支出放緩相關的逆風，但我們繼續在CommScope Next下執行，通過提高運營效率並專注於投資組合優化，以便我們能夠更好地利用2024年晚些時候的復甦。
盈利增長
有機增長是實現投資者對我們預期的財務回報的根本。雖然收購和無機增長可以改變企業結構並重新設定財務預期，從而產生短期財務回報，但持續產生長期積極財務業績的唯一可靠手段是強勁的有機增長。我們實現增長機會的計劃由五個主題驅動：
我們增長機會的基礎也是優化我們產品和解決方案的定價。我們正在改革我們的定價流程、政策、工具和治理結構，以簡化和創造更多的所有權和責任感，以便我們能夠更好地對市場變化做出反應，並保持可接受的利潤率。
運營效率
我們正在推行戰略舉措，旨在通過改善直接採購流程、提高間接採購支出的透明度和控制、推動運營改進以降低製造成本以及精簡和優化我們的期間間接成本結構來優化我們的資源利用。我們的管理團隊在提高運營效率和成功執行正式的年度利潤改善計劃、成本節約計劃和營運資本改善方面有着良好的記錄，以推動未來的盈利和現金流。
投資組合優化
我們在我們的細分市場中使用一種通用的管理模式。這使我們能夠更精細地管理我們的投資組合，分配責任，並建立負責任和所有權的文化。我們不斷審查我們的產品組合，並尋找更好地管理和優化我們的產品供應的方法。我們還定期審查我們的產品供應、業務線和細分市場，並全面評估為利益相關者提供最大價值的機會。
在過去的兩年裏，作為優化產品組合的一步，我們一直致力於為我們的非核心家居部門尋找正確的戰略機會。如上所述，我們相信我們為其未來的成功找到了合適的機會，並於2024年1月9日完成了剝離Home業務的交易。
9
CommScope的未來
我們已經在我們的大多數細分市場定位為領導者，並將努力捍衞我們在這些市場更成熟部分的領導地位，同時也將資源轉移到我們在這些市場的目標增長選擇上。有了CommScope Next，我們將努力實現以下目標：
藉助康普NEXT，我們正在將我們的組織轉變為一個擁有更高運營效率、速度和彈性的組織，一個能夠更好地服務現有客户和新客户的組織。隨着行業需求的復甦，我們預計康普NEXT將推動調整後的EBITDA擴張，這將使我們能夠增加現金流，以減少負債，並進一步投資於我們的增長。
顧客
我們的客户包括幾乎所有領先的全球電信運營商、數據中心經理、有線電視提供商或MSO以及數千家企業客户，其中包括許多財富500強公司。主要客户和分銷商包括美國電話電報公司（AT&T Inc.）; Charter Communications，Inc. Graybar Electric Company，Inc.; KGP公司;電力和電話供應公司; TD SYNNEX Corporation; Verizon Communications Inc.;和Wesco International，Inc.（包括Anixter International Inc.）。截至2023年12月31日止年度，我們的綜合銷售淨額約17%來自我們的兩大直接客户，然而，截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，並無單一直接客户佔我們銷售淨額的10%或以上。
CCS分部的產品主要直接銷售給有線電視系統運營商、寬帶運營商和部署寬帶網絡的其他服務提供商。CCS部門產品也通過獨立分銷商或大型電信運營商的系統集成商銷售。
我們OWN部門的產品主要直接銷售給無線運營商、向無線運營商銷售設備的原始設備製造商（OEM）以及在無線運營商的指導下部署無線網絡元素的其他服務提供商。我們的客户服務和工程團隊與這些客户保持密切的工作關係，因為其中一些產品需要大量定製。雖然我們向全球大多數無線運營商銷售產品，但我們依賴少數大型運營商。
NICS部門的產品主要通過獨立分銷商或系統集成商為大型電信運營商銷售，並通過渠道合作伙伴間接銷售給廣泛的企業垂直市場的客户，包括酒店，教育，智慧城市，政府，場館和服務提供商。我們還直接向有線電視系統運營商、寬帶運營商和部署寬帶網絡的服務提供商銷售產品。在某些情況下，我們直接向最終客户銷售NICS細分產品，但這只是整體業務的一小部分。
我們ANS部門的產品主要直接銷售給有線網絡服務提供商，如電話公司和有線電視網絡提供商，以部署到他們的服務交付網絡中。在某些情況下，我們通過專業經銷商和分銷商進行銷售，他們主要提供物流支持，在某些情況下，還提供售後服務和支持。我們的客户服務和工程團隊與這些客户保持密切的工作關係，因為其中一些產品需要大量定製。我們向全球大多數有線和衞星運營商銷售這些產品。
10
我們通常沒有任何分銷商、系統集成商、渠道合作伙伴、增值經銷商、無線運營商或OEM客户的最低採購承諾，我們與這些方簽訂的合同通常不會禁止他們從我們的競爭對手那裏採購或提供與我們競爭的產品或服務。儘管我們與該等人士維持長期關係，且過往並無失去主要客户，但我們主要客户的採購水平出現重大變動。對這些客户的銷售額的任何大幅減少，包括由於這些客户無法或不願意繼續購買我們的產品，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。參見第1部分第1A項“風險因素”。
競爭
我們所參與的市場充滿活力，競爭激烈，要求公司迅速做出反應，抓住機遇。我們保留技術熟練及經驗豐富的員工，並調配大量資源，以滿足行業不斷變化的需求，並利用變化。我們產品的市場也受到快速技術變革的影響。
我們在所有業務領域都面臨着巨大的國內和國際競爭。我們的競爭對手包括大型、多元化的公司，其中一些公司的資產和財務資源比我們多得多。我們還面臨着來自中小型公司和多元化程度較低的公司的競爭，這些公司集中精力在我們所服務的市場的一個或多個領域。主要的競爭對手包括以下部門：CCS部門-安費諾公司，百通公司，Clearfield，Inc.，康寧公司和Sterlite技術有限公司;自有部門- Comba電信系統控股有限公司，華為技術有限公司，有限公司，Rosenberger North America和Telefonaktiebolaget LM Ericsson; NICS部門-思科系統公司，Comba Telecom Systems Holdings Limited、Corning Incorporated、Extreme Networks，Inc.、Hewlett Packard Enterprise Development LP，華為技術有限公司，有限公司，JMA Wireless、瞻博網絡公司、SOLiD，Inc.和Ubiquiti Inc.;和ANS部分- ATX網絡公司，Casa Systems，Inc.思科系統公司，Harmonic Inc. Technetix Group Limited、Teleste Oyj和Vecima Networks Inc.
我們主要通過提供解決方案、產品規格、質量、價格、客户服務和交貨時間來競爭。我們相信，憑藉我們的市場領導地位、全球銷售渠道、知識產權、在客户羣中的良好聲譽、我們提供的產品範圍、我們解決方案的質量和性能以及我們的服務和技術支持，我們在許多市場中脱穎而出。
競爭優勢
我們在通信和娛樂網絡的連接性和基本基礎設施解決方案方面處於全球領先地位，我們相信我們在我們的大多數細分市場都擁有領先的市場地位。自1976年成立以來，CommScope一直是通信網絡連接解決方案的領先品牌。在有線電視和視頻網絡設備行業，CommScope和ARRIS是長期的市場領導者，以及我們擁有的其他品牌，如Ruckus、ADC和許多較小的品牌。在無線行業，安德魯是世界上最知名的品牌之一，也是無線網絡射頻解決方案的全球領導者。在企業市場，SYSTIMAX、NetConnect和UNIPRISE被公認為商業企業和數據中心應用的企業連接解決方案的全球市場領導者。
我們相信以下競爭優勢有助於我們的成功，併為我們的未來做好準備
增長和強勁的財務表現：
由持續創新和重大專有知識產權支持的差異化解決方案
我們用於構建更好網絡的集成解決方案在市場上獨樹一幟，是一項重要的全球競爭優勢。2023年，我們在研發(R&D)上投入了4.597億美元，以推進產品創新，降低總部署和擁有成本。在自主知識產權和技術訣竅的支持下，我們正在進行的創新使我們能夠建立和保持競爭優勢。
11
建立銷售渠道和客户關係
我們為150多個國家的客户提供服務，並通過我們的行業專業知識、高質量的產品、領先的技術和長期的合作關係，成為許多客户值得信賴的顧問。這些因素使我們能夠提供客户構建和維護高性能通信網絡所需的關鍵任務連接解決方案。我們的客户包括幾乎所有領先的全球電信運營商、數據中心經理、有線電視提供商或MSO，以及包括許多財富500強公司在內的數千家企業客户。我們是無線基礎設施市場的主要供應商，在所有地區和技術上都享有既定的銷售渠道。我們與電信運營商的長期關係使我們能夠與他們密切合作，根據他們的技術路線圖提供高度定製的解決方案。我們擁有一支全球銷售隊伍，在北美、歐洲、拉丁美洲、亞洲和其他地區設有銷售代表，並擁有廣泛的全球渠道合作伙伴網絡，包括獨立分銷商、系統集成商和增值經銷商。我們的銷售隊伍與我們的客户和最終用户有直接的關係，這產生了對我們產品的需求，我們的很大一部分銷售是通過渠道合作伙伴完成的。我們的直銷隊伍和渠道合作伙伴關係使我們能夠向全球客户提供廣泛的觸角和分銷能力。鑑於我們對他們現有網絡的瞭解，當談到大規模部署網絡時，這些客户信任CommScope，並高度評價我們幫助他們實現目標的能力。
全球規模、製造足跡和質量
我們的全球製造和分銷足跡以及全球銷售隊伍使我們在我們的潛在市場中擁有巨大的規模。我們相信，我們的規模、穩定性和質量使我們成為全球大客户的一個有吸引力的戰略合作伙伴，我們的這些特性一再得到關鍵客户的認可。
我們的製造和分銷設施位於戰略位置，以優化服務水平和產品交付時間。我們還利用成本較低的地理位置生產勞動力含量高的產品，並在成本較高的地區建立基本上自動化的工廠。我們的大多數製造業員工都在成本較低的地區，如墨西哥、中國、印度和捷克共和國。我們的動態製造組織、我們的全球第三方製造商網絡以及我們的分銷組織相結合，使我們能夠：
製造和分銷
我們保持內部和外部製造供應商的平衡，繼續為我們的客户提供具有競爭力的質量、成本和靈活性組合，以滿足他們的需求。我們在世界各地的工廠內開發、設計、製造、製造和組裝我們的許多產品和解決方案。我們對製造和分銷設施進行了戰略性的定位，為客户提供卓越的服務水平。我們利用成本較低的地理位置生產高勞動力含量的產品，同時在靠近客户的高成本地區投資主要自動化工廠。我們的大多數製造員工都位於成本較低的地區，如墨西哥、中國、印度和捷克共和國。
此外，我們利用分佈在世界各地的合同製造商生產我們的許多產品組，包括我們的CCS、OWN和ANS細分市場中的某些產品以及我們的所有Ruckus產品。不能保證該公司能夠以類似的條款延長或續簽與合同製造商的協議，或者根本不能。
我們的全球足跡使我們能夠在不斷變化的環境中緩解宏觀經濟逆風。我們不斷評估和調整運營，以改善服務、降低成本和提高資本投資回報，我們預計將繼續調整我們的全球運營，以適應不斷變化的產品需求和商業狀況。
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原材料和部件
我們的產品由符合我們規格的標準部件和部件製造或組裝而成。我們的內部製造業務在很大程度上是以工藝為導向的，我們使用大量的各種原材料，包括鋁、銅、鋼、雙金屬、光纖和塑料以及其他聚合物。這些材料的部分需求是根據供應安排購買的，在這種安排下，部分單價可能與這些金屬的商品市場價格掛鈎。我們可能偶爾會對特定商品進行遠期購買承諾或以其他方式確保供應，以減少我們對部分預期購買的價格變化的風險敞口。我們產品中使用的某些原材料可能只能從幾個供應商處獲得，我們可能會簽訂較長期的協議，以確保獲得某些關鍵投入。因此，我們可能會遇到從這些供應商那裏獲得的材料的大幅漲價和/或可用性問題，就像我們近年來所看到的那樣。這些供應鏈限制限制了我們過去製造產品和向客户交付產品的能力，未來可能會產生類似的影響。
我們的盈利能力一直並可能繼續受到我們原材料和零部件市場價格變化的重大影響，其中大部分與大宗商品市場掛鈎。鋁、銅、塑料、硅和從石油和天然氣中提取的某些其他聚合物的價格在過去幾年裏波動很大。我們已經調整了某些產品的價格，可能還得再調整一次。延遲實施漲價、未能使市場接受漲價或因原材料成本迅速下降而降價，都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
此外，我們的一些產品是由第三方供應商製造的專門部件和組件組裝而成的。我們依賴獨家供應商提供某些組件，包括電容器、存儲設備和硅芯片。如果這些供應商不能及時和具有成本效益地提供足夠數量和質量的這些部件，我們的運營結果已經並可能繼續受到重大影響。我們相信，我們的供應合同和供應商應急計劃減輕了部分風險。我們的供應協議包括技術許可和部件採購合同，我們的幾個競爭對手也有類似的這些部件的供應協議。不能保證本公司能夠以類似的條款延長或續簽這些供應協議，或者根本不能保證。此外，我們還授權不同供應商提供用於操作網絡和安全系統或子系統以及各種路由協議的軟件。
研究與開發
我們所在的行業受到技術快速變化的影響，我們的成功在很大程度上取決於對這些變化的預期和反應。因此，研發對於保持和擴大我們作為市場領導者的地位以及提供市場上最先進的技術解決方案是重要的。2023年，我們在研發方面投入了4.597億美元，我們預計未來幾年將繼續進行大量投資。我們打算將我們的主要研發活動集中在高增長機會上，例如用於光纖到x(FTTX)和數據中心的光纖連接、Wi-Fi 7和6 GHz、CCAP、DAA、DOCSIS 4.0、千兆位無源光網絡(GPON)、有源和無源基站天線以及城域和小蜂窩無線解決方案。我們還在開發與5G鋪設相關的支持有線和無線網絡融合的解決方案。我們的幾位專業人士是標準制定組織中的領導者和積極貢獻者，這有助於確保我們的產品能夠被制定為獲得廣泛的市場接受。
積壓和季節性
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的積壓訂單分別為11.515億美元和29.254億美元。訂單通常會根據客户需求和一般商業狀況在每個季度之間波動。我們的積壓訂單隻包括被認為是確定的訂單。有時，未完成的訂單可能會在發貨前取消，但從歷史上看，取消並不是實質性的。然而，我們目前的積壓訂單可能不能保證未來的需求。我們預計，截至2023年12月31日的大部分積壓將在2024年確認為收入。
由於大合同出貨量的變化、客户的季節性安裝考慮以及產品組合和單個訂單的盈利能力的差異，我們可能會經歷季度銷售額和運營收入的顯著波動。我們的經營業績通常在第一季度是最疲弱的，預計這種模式將在未來繼續下去。關注我們的年度業績，而不是中期業績，可能更有意義。
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專利和商標
我們奉行積極的政策，為新產品和設計尋求知識產權保護，包括專利和註冊商標。對於不屬於我們所有的技術，我們有一個獲得適當許可證的計劃，以幫助確保我們的產品擁有必要的許可證覆蓋範圍。此外，我們還與領先的技術公司建立了戰略關係，為我們提供了及早獲得技術的機會，我們相信這些技術將使我們保持在行業的前沿。
截至2023年12月31日，我們在全球擁有專利和專利申請超過1.3萬件，註冊商標和商標申請超過2700件。在接下來的五年裏，大約1,650項，即約18%的已頒發專利將到期，同時我們打算尋求保護新創新的專利. 我們認為我們的專利和商標是有價值的資產，雖然沒有一項專利對我們的整體運營有實質性影響，但我們認為CommScope、ARRIS、Ruckus、SYSTIMAX、NetConnect、NOVUX、ERA、ONECell和Heliax商標名和相關商標是我們業務的關鍵資產。我們打算依靠我們的知識產權，包括我們的專有知識、商業祕密和持續的技術創新，來發展和保持我們的競爭地位。時不時會有關於我們行業中使用的技術的所有權的爭議和專利侵權的指控。我們將繼續保護我們的關鍵知識產權。
政府監管
我們受到各種國內和國際政府法規的約束。例如，我們的國際業務使我們在遵守美國政府和其他各種國際司法管轄區的反腐敗法律和法規方面面臨着越來越大的挑戰。我們還受到政府進出口法規和制裁計劃的約束，這可能會讓我們承擔責任，或者削弱我們在國際市場上的競爭能力。此外，由於可能通過我們的解決方案或網絡傳遞或存儲的信息的性質，我們和我們的最終客户可能會受到有關信息隱私、數據保護、網絡安全和其他事項的複雜且不斷變化的美國和外國法律和法規的約束。此外，我們還受到各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規涉及我們產品中使用的物質、向空氣和水中排放的物質、受管制材料的管理、固體和危險廢物的處理和處置，以及污染場地的調查和補救。這些描述並不詳盡，這些法律、法規和規則經常變化，而且數量還在增加。有關我們與政府法律和法規相關的風險的更多討論，請參見第一部分，第1A項，“風險因素”。
企業責任及可持續發展
我們相信，企業責任和可持續性意味着做出對我們的人民、地球和底線產生積極影響的決定。我們全公司的可持續發展使命是提供更快、更智能和更可持續的解決方案，同時展示對我們的人力和自然資源的最大尊重。創新技術、智能工程和高能效設計幫助我們建立了更可持續的網絡，使我們的客户更加靈活，同時允許我們保護我們原材料來源的自然生態系統。
雖然我們可以提供技術解決方案，但真正改變我們社區的是我們的員工。他們對我們的客户、同事以及他們生活和工作的社區的承諾促使他們為我們的環境和子孫後代提供安全和可持續的創造性解決方案、服務和實踐。
我們明白，考慮到我們的行動在資產負債表之外產生的更大影響是多麼重要。我們為CommScope在世界上最具活力和活力的行業之一的重要地位感到自豪。我們在實施可持續發展行動方面取得了很大進展，同時推動了行業的發展，創造了更美好和可持續的明天。為了我們今天和子孫後代的利益，我們將繼續作為一個可持續的、有環保意識的企業發展起來，造福整個地球。
有關未通過引用包含在本Form 10-K年度報告中的其他信息，請參閲CommScope網站上的企業責任和可持續發展頁面：Https://www.commscope.com/corporate-responsibility-and-sustainability/.
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人力資本管理
CommScope相信，人力資本管理，包括吸引、發展和留住高素質的勞動力，對我們的長期成功至關重要。我們的董事會及其委員會在廣泛的人力資本管理主題上提供監督，包括企業文化、多樣性、公平和包容性、薪酬公平、健康和安全、培訓和發展以及薪酬和福利。
截至2023年12月31日，我們在全球擁有約20,000名員工，其中約64%屬於製造業員工。這些製造業員工大多位於墨西哥、中國、印度和捷克等低成本勞動力國家。我們在美國的員工約有4,400人，其中包括製造業和非製造業員工。我們是美國以外的許多工會或類似法定安排的成員(美國沒有)。並相信與我們員工的關係總體上是良好的。
保護我們全球員工的安全、健康和福祉是CommScope的首要任務。我們努力實現無傷害的工作環境。我們相信，我們的多元化、公平和包容的文化是一種競爭優勢，可以推動創新，增強我們吸引和留住人才的能力，並增強我們的聲譽。我們還致力於通過各種全球培訓和發展機會，提供有競爭力的獎勵，並通過各種全球培訓和發展機會，培養和加強員工的領導力和專業技能，從而促進員工的持續成長和發展。最後，我們的目標是提供積極的員工體驗和工作環境，讓所有員工都參與進來。
我們感到自豪的是，世界各地的員工繼續團結在我們“創造持久聯繫”的共同目標下。我們通過合作和創新來創建世界上最先進的網絡，由我們熱情的員工推動，他們每天都在實現這一願景。
員工健康、安全和福祉
在CommScope，員工的健康、安全和福祉是我們的首要任務。我們一直在尋找機會來保護我們的員工、客户、供應商、環境和社區的福祉。
致力於創新、安全和可持續的商業實踐是我們成功的關鍵。為了實現這一目標，我們維持健全的環境、健康和安全(EHS)管理體系，設定目標和指標並進行相應的衡量，提供必要的資源，並創建全面的福利和福利計劃，支持安全和健康第一的文化。我們的EHS管理體系是根據ISO45001和ISO14001國際標準的要求設計和實施的。
CommScope試圖激發一種積極和富有成效的健康管理文化，以便員工做出生活方式決定，從而帶來有價值的職業和健康、平衡的生活。為了實現這一目標，我們提供工具、服務和計劃，幫助員工實現並保持最佳的個人健康(身體、情感和財務)。我們努力的結果使我們變得更強大，併為創新鋪平了道路，從而推動了業務差異化、人才參與度和留住。
員工多樣性、公平性和包容性
CommScope致力於創造一個公平和包容的環境，利用我們多樣化的勞動力力量，為我們的投資者和所有關鍵利益相關者提供非凡的業績。CommScope的全球員工隊伍由來自不同種族、文化、背景、地理和經驗的個人組成。我們專注於確保工作場所的公平，併為我們多樣化的勞動力和包容的文化感到自豪。CommScope繼續加強其於2020年建立的全球多元化和包容性商業網絡，為1600多名員工提供有針對性的機會來建立網絡、學習和領導、發展他們的職業生涯並支持他們的社區。CommScope的首席執行官還簽署了首席執行官促進多樣性和包容性行動的承諾，並在幾年前承諾採取一系列行動。我們專注努力的結果使我們變得更強大，併為創新鋪平了道路，從而推動了業務差異化、人才參與度和留住。
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總獎勵
我們根據員工的工作經驗和表現，不分性別、國籍或殘疾程度，對員工進行公平的補償。在全球範圍內，我們奉行按績效支付薪酬的理念，進行薪酬公平評估，以確定我們薪酬實踐的結果。CommScope的薪酬計劃和計劃致力於：吸引和留住高技能、高表現的個人；支付基本工資並提供在我們所在行業和我們開展業務的每個國家的當地市場具有競爭力的福利；以及提供與優秀員工和公司業績掛鈎的短期和長期激勵(在適當情況下)。
員工教育、培訓和發展
我們致力於發展我們現在和未來員工的職業生涯和能力。我們管理員工全年的績效和目標，為製造業和非製造業員工提供課堂和虛擬培訓和發展機會。我們相信，員工通過工作經驗、指導、反饋、培訓和教育相結合的方式學習效果最好。
我們利用技術加強面對面的溝通，以協調和管理員工全年的績效和目標，通過培訓和反饋提供持續的發展機會。我們還提供課堂培訓和在線學習平臺，提供豐富的與工作相關的員工發展內容(例如，管理、技術和個人發展)。我們將重點放在如何、何時、在哪裏與員工互動，這是最重要的。
員工敬業度
CommScope為自己創造了一支協作、敬業和有能力的員工隊伍而感到自豪。我們將敬業度定義為員工對他們的工作、他們的團隊和公司感到的情感聯繫的強度。我們相信，溝通和反饋對於培養敬業的員工和推動高績效文化是不可或缺的。為了支持這一點，我們定期通過全球員工敬業度調查來為我們的組織“把脈”，這是我們的全球員工發表意見和提供持續反饋的方式之一。除了其他方面，這項調查還試圖瞭解員工在日常工作中對我們公司價值觀的感受，以便衡量我們的文化健康狀況。我們還會提出問題，以確定員工是否感受到強烈的包容性和歸屬感，以及衡量整體敬業度。有了這個有價值的反饋，我們就可以確定重點改進的優勢和潛在領域。CommScope通過利用技術、支持經理、強調溝通、努力成為最優秀人才的目的地並提供有競爭力的獎勵、靈活的工作方法和職業發展機會，繼續提高員工的敬業度。
可用信息
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法第13(A)和15(D)條提交或提交的報告的修正案，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供，網址是www.Commscope e.com的公司-投資者關係項下。發佈在我們網站上的信息不包括在本年度報告10-K表的其他部分。
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第1A項。風險因素
以下是我們認為對我們的業務具有重大意義的風險、不確定性和假設的警示討論。除了本年度報告Form 10-K中討論的因素外，以下是我們認為可能使我們的結果與任何前瞻性陳述中描述的結果大不相同的一些重要因素，無論是個別因素還是總體因素。您不可能預測或確定所有此類因素，因此，您不應將以下因素視為與我們或我們的業務相關的風險、不確定性和假設的完整討論。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響的一些風險、不確定性和假設的摘要。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
競爭風險
金融風險
供應鏈風險
戰略風險
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業務和運營風險
與勞動有關的風險
國際風險
訴訟和監管風險
一般風險
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競爭風險
我們的業務依賴於數據、通信和娛樂設備的第三方資本支出，此類資本支出的減少可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業績取決於第三方用於建設、重建、維護或升級數據、通信和娛樂網絡的資本支出，這些支出可能是不穩定的，難以預測。通信業的資本支出是週期性的，可以在短時間內削減或推遲。我們在2023年經歷了客户資本支出的大幅下降，這對我們的運營結果產生了負面影響，由於行業的波動，我們可能會繼續經歷銷售額和運營收入的大幅波動。影響通信業資本支出的時機和金額的因素有很多，包括：
由於這些因素，我們未來可能無法維持或增加我們的銷售額，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們很大一部分業務來自有限數量的關鍵客户和渠道合作伙伴。
我們的客户羣包括直接客户、原始設備製造商(OEM)和渠道合作伙伴，其中包括分銷商、系統集成商、增值轉售商和銷售代表。在截至2023年12月31日的一年中，我們大約17%的合併淨銷售額來自我們最大的兩個直接客户。我們的淨銷售額集中在這些主要客户身上，使我們面臨各種風險，包括：
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我們也面臨着類似的風險，因為我們向我們產品的一個或多個最終用户進行了大量的間接銷售，這些最終用户也可能是我們的直接客户。
我們銷售額的很大一部分來自我們的渠道合作伙伴，包括分銷商、系統集成商和增值經銷商。我們的渠道合作伙伴過去經歷了財務困難，對我們的應收賬款收款產生了不利影響。如果我們的渠道合作伙伴及其最終客户受到全球或地區經濟狀況的不利影響，我們對渠道合作伙伴的信用風險敞口可能會增加。這些渠道合作伙伴中的一個或多個可能會延遲付款或拖欠向他們提供的信貸，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們與我們的任何分銷商、增值經銷商、運營商、原始設備製造商或其他客户通常沒有最低採購承諾，我們與這些各方簽訂的合同一般不會禁止他們購買或提供與我們競爭的產品或服務。我們歷來經歷過主要客户購買水平的變化，並預計類似的變化可能會影響未來的銷售。對這些客户的銷售額的任何大幅下降，包括由於這些客户無法或不願意繼續購買我們的產品，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股票價格產生實質性的不利影響。
我們在所有主要產品組方面都面臨着競爭壓力。
我們行業的競爭取決於多個因素，包括：創新的產品和服務解決方案；適應不斷變化的市場和客户偏好的能力；產品和服務質量；推出新產品和服務的時機；交付速度；定價；以及客户服務，包括總體客户體驗。在我們的每個主要產品類別中，我們都與大量的國內外公司競爭，其中一些公司擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源或較低的運營成本。他們還可能有更廣泛的產品供應和市場重點。這使這些企業中的許多企業具有競爭優勢，能夠長期承受客户在我們市場上大幅削減的資本支出。此外，我們的行業正在繼續整合，我們的任何競爭對手的合併都可能進一步增強這些優勢，並導致競爭對手擁有更廣泛的市場存在。
一些競爭對手可能能夠將他們的產品和服務捆綁在一起，並且可能能夠提供比我們能夠提供的更符合客户偏好的更完整的解決方案，這可能會導致我們失去銷售機會和收入。競爭對手的行為，如降價、接受高風險的合同條款或推出新的、創新的產品和服務，以及客户使用完全由價格驅動的拍賣，過去已經導致失去銷售機會，並可能導致我們失去未來的銷售機會。
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通信行業發生的快速技術變化也可能導致新的競爭對手進入我們可能無法與之競爭的競爭對手。例如，隨着網絡變得更加虛擬化，我們產品的功能有被競爭對手吞併的風險，這些競爭對手利用軟件提供與我們產品相同的功能。一個可能影響我們的相關趨勢是對分佈式訪問體系結構(DAA)的新興趣，它將c轉接電纜接入平臺(CCAP)以及接入和傳輸平臺，以實現這些功能的部署，從而減少傳統運營商在光纖同軸混合網絡方面的資本支出。我們已經開發和部署了一系列DAA產品，但一些運營商可能在DAA的具體實施上不一致，我們可能會將市場份額拱手讓給競爭對手。服務提供商在部署DAA時也有將CCAP管理和控制功能虛擬化的目標，雖然我們正在開發完全虛擬化的CCAP產品，但這可能會使新的競爭對手進入市場，並減少運營商對我們產品的依賴。在我們的移動無線市場中，向5G的轉變包括在更高頻段部署新頻譜，在這些頻段中，更大的可用帶寬可以顯著增加網絡容量。在許多情況下，大規模多入多出(MIMO)技術(有源天線)是在這些頻段提供覆蓋的最有效方式。因此，5G的部署給我們傳統的無源基站天線業務帶來了固有的逆風。我們正在開發技術和新產品，以應對從無源天線到有源天線的轉變，但我們可能無法完全抵消這一趨勢。由於行業內有技術演進或轉型，無論是DOCSIS 4.0、PON、Wi-Fi技術還是轉向5G，都存在我們的市場地位被削弱的風險。如果我們競爭對手的任何產品或技術成為行業標準，我們的業務將受到負面影響。
行業向開放標準的持續轉變可能會導致對我們產品的競爭加劇，這可能會對我們未來的收入和利潤率產生不利影響。此外，我們的許多客户參與了“技術池”，並越來越多地要求我們將客户使用的部分源代碼捐贈給這些池，這可能會影響我們收回在開發此類代碼方面所做的研發投資的能力。我們相信，我們將越來越多地被要求與第三方技術提供商合作。因此，我們預計向更開放的標準的轉變可能需要我們通過各種開源或免版税的許可間接地將軟件和其他組件許可給第三方。在某些情況下，我們對此類開源技術的使用可能包括由標準制定機構、其他行業論壇或第三方公司開發的技術或協議。此類各方授予的開源許可的條款，或授予免版税許可的條款，可能會限制我們將使用此類技術的產品商業化的能力，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
在某些情況下，我們的客户本身也可能是我們在其他業務領域的競爭對手。我們的一些客户可能會開發他們自己的軟件，需要我們產品內部的支持，和/或可能會設計和開發他們自己的產品，這些產品直接由合同製造商按照他們自己的規格生產。此外，如果我們無法轉變我們的業務流程以支持不斷變化的客户預期並提供卓越的整體客户體驗，我們可能會失去未來的銷售機會。我們還面臨着來自原始設計製造商(ODM)和合同製造商的激烈和日益激烈的競爭，這些製造商正在向服務提供商銷售和嘗試直接銷售他們的產品。
我們不能向您保證，我們將繼續成功地與現有競爭對手或與新的競爭對手競爭。如果我們無法以過去的水平在我們的任何市場上競爭，或被迫降低產品價格以保持競爭力，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
我們銷售產品的能力在很大程度上取決於售後支持服務的質量，如果我們不能在售後提供足夠的支持，將對我們的業務產生實質性的不利影響。
在部署我們的產品後，我們的渠道合作伙伴和最終客户依賴我們的支持組織來解決與我們產品相關的任何問題。高水平的支持對我們產品的成功營銷和銷售非常重要。在許多情況下，我們的渠道合作伙伴直接為我們的最終客户提供支持。我們無法完全控制我們的渠道合作伙伴提供的支持的級別或質量。這些渠道合作伙伴還可能為其他第三方產品提供支持，這可能會分散資源對我們產品的支持。如果我們和我們的渠道合作伙伴不能有效地幫助我們的最終客户部署我們的產品、快速解決部署後問題並提供有效的持續支持，可能會對我們向現有最終客户銷售產品的能力產生不利影響，並可能損害我們在潛在最終客户中的聲譽。在某些情況下，我們向我們的最終客户保證一定水平的性能，如果出現不可預見的技術問題，這可能被證明是資源密集型和昂貴的。
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我們的許多服務提供商和大型企業最終客户擁有比我們較小的最終客户更復雜的網絡，需要更高級別的支持。此外，鑑於我們的國際業務範圍，我們的支助組織面臨挑戰，包括以英語以外的語言提供支助、培訓和文件方面的挑戰。我們未能保持高質量的支持和服務可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們客户運營的監管環境的變化，以及政府資助項目的變化或不確定性可能會對我們的業務產生負面影響。
在美國和其他國家，電信和有線電視行業都受到重大且不斷變化的聯邦和州法規的約束。我們的許多客户，如互聯網服務提供商，都受到各種規章制度的約束，這些規章制度的變化可能會對我們的客户關於資本支出的決定產生不利影響。我們以及我們的一些客户也參與並受益於政府資助的項目，這些項目鼓勵發展網絡基礎設施，如基礎設施投資和就業法案(IIJA)、農村數字機會基金(RDOF)和美國救援計劃法案(ARPA)。我們行業中政府計劃的變化或對未來變化的不確定性可能會對我們的客户關於資本支出的決策產生不利影響，這可能會減少對我們產品的需求，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股票價格產生實質性的不利影響。
金融風險
我們未來可能需要獲得額外的融資以滿足我們的流動資金需求，並視市場情況，我們可能尋求修訂、再融資、重組或回購我們的未償還債務和/或籌集額外的股權融資。
我們目前相信，我們現有的現金和現金等價物，再加上我們基於資產的循環信貸安排(循環信貸安排)下的可用性，將足以滿足我們目前預期的未來現金需求。然而，我們未來可能需要獲得額外的融資來滿足我們的流動資金需求，根據市場條件，我們可能會不時尋求修訂、再融資、重組、交換或回購我們的未償還債務和/或籌集額外的股本或其他融資。例如，我們13億美元的6.0%優先票據將於2025年6月15日到期，這可能需要我們在2024年尋求債務再融資或其他一些重組。我們未來產生的任何債務可能具有對我們不利的條款(包括現金利率、金融契諾和契諾，限制我們的運營靈活性或獲得額外融資的能力)，任何此類額外的股權融資可能稀釋我們現有股東的經濟和/或投票權，可能優先於我們的已發行普通股的支付權或賦予持有人其他特權，並可能包含限制我們運營靈活性或獲得額外融資能力的財務或運營契諾。此外，我們未能獲得任何必要的融資、修訂、再融資、重組、交換或回購可能會對我們的運營業績、現金流、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們可能會遇到不同時期現金流的波動，原因之一是供應商付款和客户收據的時間不同。我們可能會不時尋求其他融資來源，例如在我們的循環信貸安排下借入額外款項、發行債務或股權證券或招致其他債務、利用貿易信貸、出售資產(包括業務或業務線)或將應收賬款證券化，以滿足未來的現金需求或降低我們的借貸成本。任何股票或債務的發行可以是現金，也可以是用來交換我們的未償還證券或債務，或兩者的組合。
我們知道，我們的未償還債務證券和我們信貸安排下的債務目前的交易價格相對於各自的本金有很大折扣。為了減少未來的現金利息支付，以及到期或贖回時到期的未來金額，吾等可不時以現金、普通股或優先股或債務或兩者的組合購買該等債務，在每種情況下，以公開市場購買和/或私下協商的交易、要約收購或交換要約以及我們可能決定的條款和價格購買該等債務。任何此類交易將取決於幾個因素，包括我們的流動性要求、合同限制、一般市場條件以及適用的監管、法律和會計因素。我們是否參與任何此類交易將由我們自行決定。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是合計的，都可能是重大的。
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為了償還債務和支付優先股股息，我們將需要大量現金，而我們產生足夠現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。
我們的業務是通過我們的全球子公司進行的，我們為債務支付現金和為優先股支付現金股息的能力將取決於我們子公司的收益水平和可分配資金。我們的某些子公司在支付股息和以其他方式向我們轉移資金方面可能有限制或限制。我們對債務進行現金支付和再融資的能力將取決於我們的財務狀況和經營業績，這受當時的經濟和競爭狀況以及金融、商業、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。我們可能無法從經營活動中獲得一定水平的現金流，也無法從我們的子公司轉移足夠的資金，使我們能夠支付債務的本金、溢價和利息，以及優先股的股息。
如果吾等無法產生足夠的現金流，或無法以其他方式取得所需資金，以支付吾等債務的本金、保費(如有)及利息，或吾等未能遵守規管吾等負債的文書中的各項契諾，而吾等亦無法獲得所需貸款人或票據持有人的豁免，則根據規管該等負債的協議的條款，吾等可能會違約。如果發生這種違約，我們的債務持有人可以選擇宣佈所有借入的資金已到期和應支付，以及應計和未付利息。我們循環信貸機制下的貸款人可以選擇終止他們的承諾並停止發放更多貸款，我們有擔保債務的持有人可以對我們的資產提起止贖程序。因此，我們可能會被迫破產或清算。
我們的鉅額債務可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，使我們面臨浮動利率債務的利率風險，並阻止我們履行財務義務。
截至2023年12月31日，我們的債務約為93億美元。截至2023年12月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還貸款，剩餘可用金額為6.88億美元，反映出借款基數受最高限額10.0億美元減去未償還信用證9,790萬美元的限制。我們在循環信貸安排下借款的能力部分取決於庫存、應收賬款和其他資產，這些資產不時波動，還可能進一步取決於貸款人徵收準備金和可用區塊的酌情能力。
我們的2026年到期的優先擔保定期貸款（2026年定期貸款）和循環信貸融資的利息成本（約佔我們債務的31億美元）是可變的，並受利率變化的風險影響。由於美聯儲於2023年加息，我們的利息成本增加，對我們的經營業績及現金流量造成不利影響。如果美聯儲繼續維持較高利率或選擇進一步加息，這種情況可能會持續到2024年。我們已訂立若干對衝協議，以減少浮息債務的風險。
我們的鉅額債務已經並可能繼續對我們的業務產生的其他影響如下：
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)歷來是我們可變利率債務協議的參考利率，但我們在2022年將循環信貸安排過渡到有擔保的隔夜融資利率(SOFR)作為參考利率，並在2023年上半年修改了我們的2026年定期貸款，以SOFR取代LIBOR。SOFR的計算方式與倫敦銀行同業拆借利率不同，兩者存在內在差異，這可能會帶來不確定性，包括有限的歷史數據和波動性。雖然我們預計過渡至SOFR不會對我們的業務產生重大不利影響，但過渡至SOFR的全部影響仍不確定。
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此外，管理我們債務的契約和信貸協議包含肯定和消極的契約，限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。我們不遵守這些公約可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們所有債務的加速，並允許我們的有擔保債權人對我們的資產提起止贖程序。
儘管目前的負債水平和限制性公約，我們仍可能產生額外的債務，這可能會進一步加劇與我們龐大的財務槓桿相關的風險。
根據管理我們債務的協議，我們未來可能會招致重大的額外債務。儘管管理我們債務的契約和信貸協議包含對產生額外債務的限制，但這些限制受到一些門檻、限制和例外情況的限制，遵守這些限制而產生的額外債務可能是巨大的。此外，這些限制允許我們承擔債務，儘管在支付方面優先於我們的普通股，但不構成債務。
我們可能需要確認與商譽、已確認的無形資產、固定資產和使用權資產相關的額外減值費用。
我們擁有可觀的商譽餘額和已確認的無形資產。截至2023年12月31日，商譽和已確認的無形資產約佔我們總資產的55%。我們被要求在每年的同一日期測試商譽是否可能減值，如果有可能減值的指標，則臨時測試商譽。我們已確認與商譽相關的大量減值費用，包括2023年的5.714億美元和2022年的11.196億美元。2021年沒有與商譽相關的資產減值費用。截至2023年10月的年度減值測試，我們的ANS和建築和數據中心連接(BDCC)報告單位的公允價值相當於它們各自的賬面價值，重大假設或業務因素的微小變化可能會導致重大減值。未來，如果我們無法改善我們的經營業績和現金流，或者存在其他減值指標，例如我們的股價和市值持續大幅下降，我們可能會對與我們剩餘商譽相關的收益產生重大費用。
如果有可能減值的指標，我們也被要求評估已確認的無形資產、固定資產和使用權資產的減值。過去，由於財務業績展望的修訂或某些市場的惡化，我們確認了已確認的無形資產和固定資產的重大減值費用。未來，我們可能再次確定我們的一項或多項長期資產已減值，並可能確認可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響的額外減值費用。
就美國聯邦所得税而言，美國國税局可能不會同意ARRIS是一家外國公司。
在ARRIS 2016年與PACE公司合併後，ARRIS根據英格蘭和威爾士的法律註冊成立，並在英國(英國)納税。用於英國税收目的。有一種風險是，美國國税局不同意ARRIS在CommScope收購ARRIS之前是一家外國公司，以便繳納美國聯邦所得税，我們可能需要繳納大量的額外美國税。就英國税務而言，在CommScope收購ARRIS之前的所有期間以及在PACE合併之後，ARRIS預計都將被視為英國税務居民，無論ARRIS在美國是如何被對待的。因此，如果ARRIS在美國聯邦所得税方面被視為美國公司，我們可能在CommScope收購ARRIS之前的某些時期承擔美國和英國的税款，這可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
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供應鏈風險
我們依賴與大宗商品市場相關的某些原材料和零部件，並利用有限數量的關鍵供應商為其中某些原材料和零部件提供物流支持，這使我們受到成本波動和供應短缺或延誤的影響，這可能會限制我們製造產品的能力。
我們依賴某些與大宗商品市場相關的原材料和零部件，我們的盈利能力可能會受到市場價格變化的重大影響。我們購買的主要原材料和部件是鋁、銅、鋼、雙金屬、光纖、塑料和其他聚合物、電容器、存儲設備和硅芯片。由於全球需求水平的變化、供應中斷(包括港口、運輸和分銷延誤或中斷)以及其他因素，鋁、銅、鋼、硅、氟聚合物和某些其他聚合物的價格在過去經歷了大幅波動。因此，在過去，我們看到成本大幅增加，對我們的運營結果產生了負面影響。我們調整了大多數產品的價格，但如果我們再次看到成本大幅上升，我們可能不得不在未來調整價格。價格上漲的延遲實施或未能使市場接受價格上漲在過去和未來都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。相反，在大宗商品價格下跌的環境下，我們可能無法在實施降價之前出售成本較高的庫存，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們還利用有限數量的主要供應商為我們的某些原材料和零部件採購提供物流支持，包括某些半導體、存儲器和芯片電容器、聚合物、銅棒、銅和鋁帶、細鋁線、鋼線、光纖、電路板和其他電子零部件、子組件和模塊。我們的某些供應商是獨家來源供應商，我們與供應商簽訂的許多協議都是短期的。我們對獨家或有限供應商的依賴以及對分包商的依賴涉及幾個風險，包括可能無法獲得足夠的所需材料、部件和其他產品的供應，以及對價格、質量、採購條款和條件以及及時交貨的控制減少。從新冠肺炎疫情中走出來，我們看到存儲設備、電容器和硅芯片供應短缺，對我們及時交貨的能力產生了負面影響，增加了我們的產品成本，這對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生了不利影響，並增加了我們零部件庫存過剩和過時的風險。
我們的主要供應商過去經歷過，未來也可能經歷生產、運營或財務困難，或者我們使用的某些原材料或部件可能出現全球短缺和價格上漲。我們無法以合理的條件找到足夠的供應來源，可能會影響我們以具有成本效益的方式製造產品的能力。隨着組件價格的變化，我們已經調整了某些產品的市場價格，但我們可能無法將所有進一步的成本增加轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的毛利率和運營結果產生實質性的不利影響，特別是在高度通脹的環境下。我們及時發貨的能力已經並可能繼續受到不利影響，這可能會損害與現有和潛在客户的關係，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們還從國際市場採購許多組件。美國或其他國家影響貿易的法律和政策的任何變化對我們來説都是風險。如果美國或其他國家施加不利的變化和/或貿易夥伴採取報復行動，例如增加新的關税或貿易限制，我們可能會對盈利產生重大不利影響。有關我們與關税和貿易限制相關的風險的更完整討論，請參閲本項目1A中“國際風險因素”下的風險因素“額外關税或全球貿易戰可能會增加我們產品的成本，這可能會對我們產品的競爭力產生不利影響”。風險因素章節。
如果我們的一體化全球製造業務，包括我們的合同製造商，受到產能限制或生產或運輸延遲，我們可能難以滿足客户的需求。
我們在製造或合約製造設施進行生產或分銷的能力受到幹擾，可能會對我們以具成本效益及及時的方式製造產品的能力產生不利影響。我們過去曾因產能不足而失去銷售機會，以滿足對我們若干產品的需求。如果我們不能迅速提升產能以滿足未來客户需求，我們可能會失去銷售機會、失去市場份額並遇到客户關係問題，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
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我們依賴於國內和國際的獨立合同製造商來生產某些產品或產品的關鍵部件。我們對這些合同製造商的依賴降低了我們對製造過程的控制，並使我們面臨風險，包括對質量保證、產品供應以及成本和時間的控制減少。我們的合同製造商的任何生產中斷都可能嚴重影響我們履行訂單的能力。我們對外包製造商的依賴也增加了侵犯或盜用我們知識產權的可能性。
如果我們的內部製造業務或合同製造商因任何原因（包括合同製造商的財務不穩定、勞動力擾動或短缺、火災、停電、網絡安全事件、流行病/流行病、惡劣天氣事件、自然災害、地緣政治不穩定、暴力或恐怖主義行為）而導致生產或其他業務延遲或中斷，運輸中斷，包括港口配送延遲或中斷、製造提前期增加、製造運營中的產能限制或質量控制問題、未能滿足我們未來及時交付的要求或其他災難性事件，我們在我們的生產或合同製造商設施生產產品以及以具有成本效益和及時的方式向我們的客户運送產品的能力可能會受到損害，這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的合同製造商通常根據單個訂單滿足我們的供應要求。在大多數情況下，我們與合約製造商並無長期合約，以保證產能、延續特定定價條款或延長信貸限額。因此，我們的合約製造商並不總是有義務繼續滿足我們的供應要求，這可能導致供應短缺，而我們就製造服務收取的價格可能會在短時間內增加。如果我們的製造商不能或不願意繼續按要求的數量生產我們的產品，我們將被要求確定一個或多個可接受的替代製造商，以滿足我們的需求。我們不能保證能夠及時地、按我們可接受的條款或根本無法找到合適的替代製造合作伙伴。
我們的一些製造和合同製造設施依賴於老化的生產設備和信息技術基礎設施，如果我們未能或我們的合同製造商未能妥善維護或更新這些設備，可能會影響我們製造或運輸產品的能力。
戰略風險
CommScope Next轉型計劃的成功執行是我們業務長期成功的關鍵。
在過去的幾年裏，我們一直在執行一項名為康普NEXT的業務轉型計劃，旨在推動利益相關者的價值。康普NEXT可能會導致我們的業務發生變化，從而產生許多風險和不確定性，包括：如果客户不接受更高的定價、我們的新產品或我們停止或剝離產品線，則會導致客户流失或銷量減少;一次性成本增加，如重組成本以及交易、轉型和整合成本;如果我們不能成功地讓員工接受康普NEXT，主要管理人員和其他員工將流失;如果我們不能成功地執行與直接和間接採購相關的項目，將導致額外的供應鏈中斷或更高的供應成本。康普NEXT的實施時間可能比預期的要長，一旦實施，我們可能無法實現全部或部分預期收益，或者這些收益的實現速度可能比預期的要慢。任何未能實現利益的情況都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股價產生重大不利影響。
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在重新調整我們的全球製造設施和我們的合同製造商之間的製造能力和能力時可能會遇到困難，這可能會對我們滿足客户對我們產品的需求的能力產生不利影響。
我們定期調整我們全球工廠和合同製造商的製造能力，以便通過提高製造效率來降低成本，並加強我們的長期競爭地位。實施這些戰略舉措可能包括大幅轉移設施和合同製造商的生產能力。我們過去曾在與某些收購的整合有關的情況下這樣做，包括整合ARRIS業務。此外，在前幾年，由於美國貿易關税環境的一些不確定性，我們將某些受影響產品的生產轉移到非關税國家。此外，為了應對新冠肺炎疫情期間工廠的間歇性關閉，我們將某些生產轉移到受影響較小的工廠。這些更改既耗時又昂貴，如果製造商難以生產出符合我們規格的產品，合同製造商或製造地點的更改可能會導致嚴重的供應中斷。這些措施的實施存在重大風險，包括我們未能確保以下各項：現有充足的庫存或生產能力以滿足客户的需求，同時產能正在設施之間轉移；由於轉移產能而保持產品質量；有足夠的原材料和其他服務提供商來滿足新生產地點的需求；成功地拆除、運輸和重新安裝設備的能力；以及有足夠的監督、生產和支持人員來適應轉移後的生產。如果生產重組計劃沒有成功實施，我們可能會損失未來的銷售額和增加的運營成本，以及客户關係問題，任何這些問題都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
業務或產品線的分離、停產或剝離會受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會擾亂我們的業務或對我們的業務產生不利影響。
為了更好地優化我們的產品組合，我們已經剝離了家庭網絡業務，我們未來可能決定分離、停止或剝離我們認為不是CommScope業務核心的其他業務或產品線，或者我們認為分離、停止或剝離將為利益相關者帶來好處的其他業務或產品線。分離、終止或剝離一項業務或產品線的計劃性質複雜，可能會受到意想不到的發展或變化的影響，包括宏觀經濟、監管或政治環境的變化、信貸或股票市場的變化或其他市場狀況的變化。
如果我們確實選擇分離、終止或剝離某一業務或產品線併成功完成分離計劃，我們無法向您或我們的任何利益相關者保證我們將實現預期的收益。完成後，我們也將是一家規模較小、多元化程度較低的公司，可能更容易受到不斷變化的市場狀況的影響。此外，我們將繼續招致持續的成本，其中一些可能會超過我們的估計，並可能陷入困境。
無論分離計劃是否完成，我們的業務都可能面臨風險和不確定因素，包括但不限於：將高級管理層的注意力從持續的業務上轉移；保持員工士氣並留住關鍵管理層和其他員工；保留現有的業務和運營關係，包括與客户、供應商和員工的關係，並吸引新的業務和運營關係；可預見和不可預見的成本和開支；以及如果我們未能在預期的時間框架內或根本不能按預期完成分離計劃，可能會引起金融市場的負面反應。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股票價格產生實質性的不利影響。
我們的業務戰略在歷史上一直部分依賴於收購來創造增長。我們可能無法充分實現過去或未來收購或投資其他公司的預期收益。
我們的業務戰略歷來部分依賴收購來創造增長，例如我們在2019年收購了ARRIS，並在2015年收購了TE Connectivity的寬帶網絡解決方案業務(BNS業務)。我們預計，我們未來增長的一部分可能通過收購現有的業務、產品或技術來實現。我們不能保證我們將能夠找到合適的收購機會或以可接受的條件獲得必要的融資，以提供這些未來的增長機會。我們可能在沒有完成交易的情況下花費時間和金錢調查和談判潛在的收購或投資目標，這可能會轉移或浪費資源。
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所有收購都涉及風險，例如承擔額外的負債和支出、發行債務、產生交易和整合成本、將管理層的注意力從其他業務轉移、承擔未知的或有負債、意外的訴訟成本以及達不到增長預期。將收購的業務整合到我們的業務中也存在重大挑戰，包括但不限於：成功地管理合並後業務的業務、製造設施和技術；整合銷售組織；維持和增加客户基礎；保留關鍵員工、供應商和分銷商；整合管理信息系統，包括企業資源規劃(ERP)系統；整合庫存管理和會計活動；整合研發活動；導航我們可能具有有限經驗或沒有經驗的市場；整合和實施有效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制；以及商譽或其他減值費用、已收購無形資產的攤銷成本和收購會計處理(包括遞延收入損失和存貨和其他收購資產公允價值增加)對我們的財務狀況和經營業績的影響。此外，此類收購可能會稀釋我們的財務業績。雖然我們通常期望通過過去和未來的收購和投資實現戰略、運營和財務利益，但我們不能預測或保證是否以及在多大程度上將實現預期的成本節約、協同效應和增長前景。例如，我們沒有完全實現與收購ARRIS相關的預期增長前景，這對我們的財務狀況、運營業績、現金流和股票價格產生了不利影響。
我們未來可能需要採取更多的重組行動。
我們以前已經確認了重組費用與實施降低成本和提高運營效率以及整合收購的舉措相結合。例如，CommScope到目前為止的下一步行動包括關閉一家制造工廠，減少我們的房地產足跡，包括整合分銷設施，以及裁員。前幾年，我們還採取了一系列支持收購整合的舉措，如2019年收購ARRIS業務和2015年收購BNS業務。這些舉措還包括關閉製造設施、整合配送中心和其他房地產以及各種其他裁員。由於CommScope Next的持續努力、業務狀況的變化和其他發展，我們可能需要啟動額外的重組行動，可能導致裁員和重組費用，這可能會對我們的現金流產生不利和實質性的影響。
凱雷擁有我們很大一部分股權，它的利益可能與你的不一致。
收購ARRIS的資金包括凱雷投資於我們的A系列可轉換優先股。因此，凱雷在如果轉換的基礎上擁有我們約17%的普通股，並有權在我們的董事會中任命最多兩名董事。此外，我們的某些現任董事是凱雷的高級顧問。因此，凱雷對我們的業務具有重大影響。可能會出現凱雷的利益與我們其他股東的利益衝突的情況。
業務和運營風險
我們未來的成功取決於我們預測和適應技術和客户偏好的變化，以及開發、實施和營銷創新解決方案的能力。
我們的許多市場的特點是信息處理和通信能力的快速進步，這需要更高的傳輸速度和密度以及更大的帶寬。這些進步需要在研發方面進行大量投資，以提高我們產品和服務的能力，並開發新的產品或解決方案，以滿足我們客户的需求和偏好。不能保證我們在研發方面的投資會帶來適銷對路的產品或服務創新。
如果我們的產品和服務不符合成本效益、不能及時推向市場、不符合不斷髮展的行業標準、不被市場接受或不被公認為滿足客户要求，那麼我們持續的創新努力可能就不會成功。如果我們持續的創新努力不成功，我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
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隨着我們的產品變得越來越複雜，客户的喜好不斷變化，我們可能會在滿足這些喜好方面遇到困難，包括性能、服務和交付期望。開發我們的產品是昂貴的、複雜的，而且涉及不確定性。我們產品開發的每個階段都存在嚴重的失敗、返工或延誤風險，其中任何一個都可能影響此類產品的開發時間和成本效益，並可能危及最終客户對該產品的接受度。我們在過去和將來可能會遇到設計、製造、營銷和其他困難，這些困難可能會推遲或阻止新產品和增強功能的開發、推出或營銷。任何此類困難或延誤都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
如果我們不跟上產品生命週期的發展，我們的業務可能會受到影響。
為了在競爭中獲勝，我們必須根據客户的需求和不斷髮展的行業趨勢繼續創新，這要求我們迅速設計、開發、製造和銷售提供越來越高水平的性能和可靠性的新產品或增強型產品。如果我們沒有具有競爭力的價格、被市場接受的產品來滿足客户計劃推出的新技術，我們可能會錯過預期的重大機會，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
要推出新的或增強的產品，我們需要仔細管理從舊產品的過渡，以最大限度地減少客户訂購實踐的中斷，並確保新產品能夠及時交付，以滿足客户的需求。如果我們不能在客户從老一代網絡升級或擴展其網絡容量時，以有效和經濟高效的方式為他們提供支持，我們的業務將受到影響。
此外，我們預計有幾個主要趨勢將繼續影響企業市場和產品生命週期，包括轉向5G，企業轉向室內移動性，以及調整建築內佈線設計以支持Wi-Fi、更多接入點和建築內蜂窩應用。由於數據流量和應用遷移到雲的顯著增加，企業也在將支出轉向多租户數據中心和超大規模雲服務提供商，這些提供商提供雲數據中心服務，以替代內部企業數據中心。因此，對光纖解決方案的需求不斷增長，而對銅解決方案的需求正在減速。如果我們無法在這些過渡期間繼續為客户提供支持，或者如果銅產品的銷售下滑速度快於預期，我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
為了跟上產品生命週期的最新發展，我們與領先的技術公司建立了戰略關係，為我們提供及早獲得技術的機會，我們相信這些技術將幫助我們保持在行業的前沿。我們的戰略聯盟通常建立在商業關係的基礎上，而這些商業關係並不是書面協議明確規定聯盟可以持續很長一段時間的主題，失去任何這樣的戰略關係可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們的產品不能有效地與蜂窩網絡和移動設備互操作，我們產品的未來銷售可能會受到負面影響。
我們的許多產品旨在使用Wi-Fi技術與蜂窩網絡和移動設備進行互操作。這些網絡和設備的規格多種多樣且複雜。因此，我們必須確保我們的產品與這些現有的和計劃中的網絡和設備有效地互操作。為了滿足這些要求，我們必須繼續開發和測試工作，這需要大量的資本和員工資源。我們可能不會快速或經濟高效地完成這些發展努力，甚至根本不會。如果我們的產品不能有效地互操作，我們產品的訂單可能會被推遲或取消，這將損害我們的收入、經營業績和聲譽，並可能導致現有和潛在最終客户的流失。如果我們的產品無法與蜂窩網絡或移動設備進行有效的互操作，可能會導致鉅額的保修、支持和維修成本，可能會分散我們工程人員對產品開發工作的注意力，並可能導致嚴重的客户關係問題。此外，我們的最終客户可能會要求我們的產品符合新的和快速發展的安全或其他認證和標準。如果我們的產品遲遲未達到或未能達到這些認證和標準，或者我們的競爭對手首先達到這些認證和標準，這些最終客户可能不會購買我們的產品，這將損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。
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如果我們提供的產品或服務，包括從供應商購買的材料，存在質量或性能問題，我們的業務可能會受到影響。
我們的業務有賴於提供始終如一的高質量產品和服務。我們的許多解決方案都非常複雜，我們和我們的客户使用的測試程序僅限於在可能和可預見的故障情況下進行評估。我們的許多產品都包括硬件和軟件組件。對於軟件，特別是在早期版本中，包含可能意外幹擾預期操作的錯誤並不少見。由於各種原因，一旦部署，我們的產品可能無法達到預期的性能。性能問題可能是由於設計錯誤、從供應商處購買的有缺陷的原材料或組件、製造或安裝錯誤造成的。我們過去遇到過這樣的性能問題，未來也會繼續面臨這樣的性能問題。在某些情況下，可能需要召回部分或全部受影響的產品、產品重新設計或額外的資本支出來糾正缺陷；根據受影響的產品數量，修復或更換此類產品的成本可能會對我們的運營結果和現金流產生重大影響。我們與合同製造商和組件供應商達成的協議可能無法涵蓋所有與缺陷相關的成本。
在某些情況下，我們的產品中使用的零部件依賴於獨家供應商。獨家採購組件中的缺陷使我們面臨無法快速解決因組件缺陷而導致客户遇到的任何產品問題或故障的額外風險，並可能延遲我們交付新產品的能力，直到有缺陷的組件被糾正或新供應商被確定並獲得資格。這可能會增加我們解決產品問題的成本，導致受影響產品的銷量下降或損害我們在客户中的聲譽，任何這些都可能對我們的運營結果產生負面影響。
硬件或軟件缺陷還可能允許未經授權的用户訪問我們客户的網絡和/或消費者的家庭網絡。除了可能損害我們在客户中的聲譽外，此類缺陷還可能使我們根據與客户達成的協議要求損害賠償，並被監管機構罰款。
我們為大多數產品提供保修，其條款和條件取決於受保修的產品。在許多情況下，我們還賠償客户因與我們的產品和服務有關的某些索賠而可能產生的損害或損失。未來的索賠可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。任何重大或系統性的產品或服務故障也可能導致聲譽受損，導致未來的銷售損失。
我們的產品已部署在許多不同的地點和用户環境中，能夠為運行各種應用的許多不同類型的設備提供服務和連接。我們產品的有效運作能力可能會受到許多與我們的產品無關的不同因素的負面影響。例如，Wi-Fi設備中的不正確設置可能會影響用户體驗。雖然用户遇到的某些技術問題可能不是由我們的產品引起的，但用户往往會認為這些問題是導致無線網絡性能不佳的根本原因。這種看法即使不正確，也可能損害我們的業務和聲譽。同樣，備受矚目的網絡故障可能是由於網絡運行不當或我們未提供的網絡組件故障造成的，但服務提供商可能會認為我們的產品受到牽連，即使不正確，也可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們依賴由第三方運營的雲計算基礎設施，這些運營中的任何中斷都可能對我們的業務產生不利影響。
對於我們提供的某些服務，特別是與Wi-Fi相關的雲服務，我們依賴第三方提供雲計算基礎設施，提供存儲能力、數據處理和其他服務。我們目前使用Amazon Web Service(AWS)、Google Compute Engine(GCE)或Microsoft Azure(Azure)來運營依賴雲的服務。我們不能輕易地將我們的AWS、GCE或Azure業務切換到另一家雲提供商。對我們使用這些雲服務的任何中斷或幹擾都會影響我們的運營，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的第三方雲服務提供商在與我們或他們簽訂合同的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量的系統方面面臨的問題，可能會對我們最終客户的體驗產生不利影響。如果AWS、GCE或Azure無法跟上我們對容量的需求，這可能會對我們的業務產生不利影響。第三方雲服務的任何更改或我們基於雲的應用程序的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題，都可能對我們的聲譽造成不利影響，並可能損害我們最終客户的存儲文件或導致我們的服務長時間中斷。我們的服務中斷可能會對我們的聲譽和經營業績產生不利影響，導致我們發出退款或服務積分，使我們承擔潛在的責任或導致合同終止。
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我們的業務有賴於有效的管理信息系統。
我們依靠有效的管理信息系統進行關鍵業務運營，支持戰略業務決策，並保持市場競爭優勢。我們依賴我們的ERP系統來支持關鍵業務運營，如處理銷售訂單和發票、製造、運輸、庫存控制、採購和供應鏈管理、人力資源和財務報告。2020年，我們開始將我們的ERP軟件升級和集成到更新的基於雲的版本。第一階段於2021年初完成，第二階段於2023年完成，幹擾有限。這些升級和整合確實有風險，未來的任何升級或整合都可能擾亂我們的運營，轉移管理層的注意力，並對我們的資本資源、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們還依賴管理信息系統為商業決策和規劃提供信息，並支持數字平臺。如未能維持足夠的數碼平臺或在數碼平臺上作出額外投資以支持電子商務活動及改善我們的客户體驗，可能會因失去銷售機會而對我們的業務造成重大不利影響。
如果我們無法維護我們的管理信息系統，包括我們的IT基礎設施，以支持關鍵業務運營、為業務決策活動生成信息以及支持數字客户體驗活動，我們可能會對我們的業務產生重大不利影響，或者無法及時準確地報告我們的財務業績。
網絡安全事件，包括數據安全漏洞、勒索軟件或計算機病毒，可能會使我們承擔各種責任，擾亂我們的產品和服務交付，並損害我們的聲譽，從而損害我們的業務。
我們廣泛依賴我們的管理信息技術系統和第三方的系統來運營我們的業務，並存儲關於我們的產品和知識產權的專有信息。此外，我們和代表我們行事的其他人接收、處理、存儲和傳輸有關員工、供應商、客户和其他人的機密數據，包括“個人身份信息”。正如世界各地網絡安全事件的持續上升所表明的那樣，所有管理信息技術系統都是脆弱的。我們在2023年第一季度經歷了一次網絡安全事件，但它對我們的業務運營影響有限。儘管自那次事件以來我們已經實施了安全控制，但我們的設施、系統和程序以及我們的第三方服務提供商的設施、系統和程序仍面臨安全漏洞、破壞行為、勒索軟件、軟件病毒、錯位或丟失數據、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的風險。特別是，未經授權訪問我們的計算機系統或存儲的數據可能會導致專有、機密、敏感或個人信息的盜竊或不當披露，記錄被刪除或修改，或我們的運營中斷。當我們將信息從一個地方傳輸到另一個地方，包括通過互聯網或其他電子網絡傳輸時，這些網絡安全風險會增加。未來對我們數據安全的任何重大損害或破壞，無論是外部還是內部，或濫用員工、供應商、客户或公司數據，都可能導致重大成本、銷售損失、罰款、訴訟、客户流失和我們的聲譽受損。我們採用了各種旨在降低這些風險的安全漏洞對策和安全控制措施，但我們不能保證隨着攻擊的複雜性增加，這些措施可以成功挫敗所有的漏洞企圖。隨着網絡威脅的不斷髮展，我們可能需要花費更多的資源來緩解新的和正在出現的威脅，同時繼續增強我們的信息安全能力或調查和補救安全漏洞。
此外，我們開發和銷售的一些硬件或軟件中的缺陷，包括我們的工程或客户實施這些硬件或軟件的缺陷，可能會導致未經授權訪問我們客户和/或消費者的網絡。這種未經授權的訪問可能導致第三方訪問我們客户的私人和個人信息和技術，如家庭健康信息、家庭攝像頭或其他個人信息或技術。任何此類事件都可能導致個人信息、商業機密和知識產權被盜；引發法律訴訟；導致我們招致保險費、安全、補救和監管合規成本的增加；使我們受到民事和刑事處罰；使我們承擔對客户、員工、供應商、政府當局或其他第三方的責任；允許他人與我們進行不公平競爭；擾亂我們產品和服務的交付；暴露我們客户和其他人的機密信息；並對我們的聲譽產生負面影響，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股票價格產生實質性的不利影響。
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氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響。
無論在哪裏開展業務，都存在固有的氣候變化風險。氣候變化對我們業務的潛在實際影響是高度不確定的，對於我們業務所在的地理區域來説是特殊的。這些可能包括降雨和風暴模式和強度的變化，水資源短缺，海平面變化和温度變化。這些影響可能會對我們業務的成本、生產水平和財務業績產生不利影響。與氣候相關的事件，包括極端天氣事件的頻率和強度越來越高，及其對我們所在地區的關鍵基礎設施的影響，可能會擾亂我們的業務、我們的第三方供應商和/或我們客户的業務，並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。CommScope符合可持續發展會計準則委員會(SASB)標準和全球報告倡議(GRI)標準，並利用碳披露項目(CDP)平臺，該平臺致力於與氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議保持一致，以準確評估、採取潛在的積極行動並酌情報告。有關未通過引用包含在本Form 10-K年度報告中的其他信息，請參閲CommScope網站上的可持續性報告：Https://www.commscope.com/corporate-responsibility-and-sustainability/.
與勞動有關的風險
未能吸引、培養和保持一支高技能和多樣化的勞動力隊伍，或有效管理我們勞動力的變化，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務要求我們吸引、培養和保持一支高技能和多樣化的勞動力隊伍。我們的員工受到我們的競爭對手和其他公司的高度追捧，我們持續有效競爭的能力取決於我們為組織的所有領域吸引、留住、培養和激勵高技能人員的能力。我們這樣做的能力一直並可能繼續受到勞動力市場挑戰的影響，勞動力市場已經並可能繼續經歷工資上漲、勞動力短缺、員工流動率增加、勞動力可獲得性的變化以及向遠程工作的轉變。任何計劃外的人員流動、持續的勞動力短缺或未能成功執行我們的繼任計劃以填補目前的領導職位，包括首席執行官，或未能吸引、培養和保持一支高技能和多樣化的員工隊伍，都可能耗盡我們的機構知識庫，侵蝕我們的競爭優勢，或由於員工競爭加劇、員工流動率上升或員工福利成本增加而導致成本增加，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
勞動力中斷，包括罷工或停工，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們已經並可能繼續經歷我們製造業務和供應鏈的中斷，包括勞動力短缺或我們或我們業務合作伙伴勞動力可用性的變化、罷工或停工(包括參與我們產品製造、生產和分銷的第三方)。儘管我們的美國員工沒有工會代表，但我們的國際員工中有相當一部分是工會成員，或受工會或類似法定安排的約束。罷工、停工或其他業務中斷已經發生，如果我們或參與產品製造、生產和分銷的第三方無法以令人滿意的條款續簽或簽訂新協議，未來可能會發生罷工或停工或其他業務中斷。這可能會損害我們產品的製造和分銷，中斷產品供應，導致銷售損失，增加我們的成本，或者以其他方式影響我們全面實施未來運營變化以提高我們的效率或適應不斷變化的業務需求或戰略的能力，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
國際風險
我們重大的國際業務使我們面臨經濟、政治、匯率和其他風險。
我們擁有重要的國際銷售、製造、分銷和研發業務。我們主要的國際製造、分銷和研發設施位於捷克共和國、德國、印度、愛爾蘭、墨西哥和英國的中國。在截至2023年12月31日的一年中，國際銷售額佔我們綜合淨銷售額的35%。總體而言，我們的國際銷售毛利率低於國內銷售。如果國際銷售額佔我們淨銷售額的百分比有所增加，我們的整體毛利百分比可能會下降。
32
我們的國際銷售、製造、分銷和研發業務受到在國外經營的固有風險的影響，包括但不限於協調國際業務之間的溝通和管理；貨幣匯率波動；經濟和政治不穩定，包括當前與中國與臺灣關係、中國與美國關係和俄羅斯與美國關係的風險；外國政府的限制行動；價格上漲；利率波動；工資上漲；企業國有化和資產沒收；美國和其他國家影響貿易和關税、反賄賂、外國投資和貸款的法律和政策；外國税法，包括追回已繳納的增值税和類似税款的能力；對現金匯回的潛在限制；減少對知識產權的保護；延長客户付款週期；遵守當地法律和法規，包括實施新的數據隱私和氣候變化法規；動盪的地緣政治動盪，包括民眾起義、地區衝突、恐怖主義和戰爭；航運中斷，包括集裝箱短缺或港口擁堵；重大公共衞生或安全問題，如流行病和傳染病；自然災害或人為災難；在商業衰退的情況下缺乏靈活性的勞動合同或勞動法；以及在某些國家開展業務的經濟抵制。儘管本公司為某些類型的損失提供保險，但這種保險範圍可能不足以覆蓋可能出現的所有損失。
我們在美國銷售的產品有很大一部分是在美國以外製造的。如果美國貿易政策發生變化，例如大幅提高進口商品的關税或關税，我們的競爭地位可能會受到不利影響，從而對我們的收益可能產生實質性影響。有關我們與貿易政策有關的風險的更全面討論，請參閲本項目“風險因素”一節“國際風險”下的風險因素，“額外關税或全球貿易戰可能增加我們產品的成本，這可能對我們產品的競爭力產生不利影響”。
與外幣匯率波動相關的風險過去曾受到影響，並可能繼續影響我們的銷售、財務狀況、運營結果和現金流。我們的外幣風險主要集中在人民幣、歐盟(EU)歐元、英鎊、墨西哥比索、日元、加拿大元、澳元、巴西雷亞爾、南非蘭特、印度盧比和捷克克朗。我們通過定期經營和融資活動管理外幣匯率風險，並使用外匯遠期合約等衍生金融工具。我們不能保證我們的風險管理策略將是有效的，也不能保證我們的衍生品合約的交易對手將能夠履行。此外，在我們開展業務的許多國家，外幣匯率有時都非常不穩定和不可預測。我們可能會選擇不對衝，或者確定我們無法有效對衝與這種波動相關的風險。在這種情況下，我們可能會經歷銷售額的下降和對收益的不利影響，這些變化可能是實質性的。
額外的關税或全球貿易戰可能會增加我們產品的成本，這可能會對我們產品的競爭力產生不利影響。
在貿易政策和關税方面，美國與其他國家的未來關係存在不確定性，最重要的是中國。美國前幾屆政府曾呼籲對中國等國的對外貿易政策進行實質性調整，包括可能對國際貿易施加更多限制，大幅提高進口美國商品的關税。本屆政府可能會對中國和其他國家的對外貿易政策採取不同的方式，但仍存在不確定性。
美國與其某些貿易夥伴之間未來關係的不確定性可能會減少美國與其他國家(包括我們目前開展業務的國家)之間的貿易，或者導致全球經濟放緩，從而導致全球貿易的長期變化。政策的變化或持續的不確定性可能會抑制經濟活動，並限制我們接觸供應商或客户。前幾屆美國政府對我們的產品(或我們用來製造產品的材料、零部件或組件)徵收的關税增加了我們在美國製造並進口到美國的產品的成本。如果美國或其他國家對我們的產品(或我們用來製造我們產品的材料、零部件或組件)徵收額外關税或貿易限制，我們在中國、墨西哥或其他國家制造並進口到美國或其他國家的產品的成本可能會進一步上升。我們預計將繼續將部分成本轉嫁給我們的客户，但增加的成本可能會對產品需求產生不利影響。我們過去成功地轉移了受影響產品的製造地點，但這需要時間並導致額外的一次性成本，而這些替代地點可能會有更高的持續製造成本。這些成本增加可能會對我們產品的需求產生不利影響和/或降低利潤率，這可能會對我們的業務和我們的收益產生實質性的不利影響。此外，我們相當大比例的零部件是在中國和其他東南亞國家制造的。關税或其他地緣政治不穩定的影響可能會限制我們和我們的製造夥伴獲得那些會影響生產並可能導致產品成本進一步上升的零部件。此外，貿易緊張局勢的進一步升級可能導致美國和中國經濟的脱鈎。任何或所有這些因素都可能對我們的產品和業務的需求、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響，這些影響可能是實質性的。
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我們重要的國際業務使我們在遵守美國政府和其他各種國際司法管轄區的反腐敗法律和法規方面面臨着越來越大的挑戰。
我們被要求遵守美國政府和其他各種國際司法管轄區的反腐敗法律和法規，如美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》，如果我們不遵守這些法律和法規，我們可能會面臨重大責任。這些法律和法規可能適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工和代理人，並可能限制我們的運營、貿易做法、投資決策和合作活動。違反這些法律要求的行為可被處以鉅額刑事罰款和監禁、民事處罰、返還利潤、禁令、取消政府合同和其他補救措施。我們已經建立了政策、程序和內部控制，旨在幫助我們和我們的人員遵守適用的美國和國際反腐敗法律和法規。但是，我們的員工、分包商或渠道合作伙伴可能會採取違反這些要求的行動。此外，我們開展業務的一些國際司法管轄區的腐敗程度也很高。其結果是，我們面臨着更大的違反反腐敗法的風險。違反反腐敗法可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響，這種影響可能是實質性的。
我們受到政府進出口管制和制裁計劃的約束，這可能會讓我們承擔責任，或者削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們的某些產品，包括購買的此類產品的部件，受出口管制，只有在獲得所需的出口許可證或出口許可證豁免的情況下才能出口。此外，我們還必須遵守某些美國和外國的進口和海關規則、制裁和禁運，例如美國頒佈的2022年生效的《維吾爾強迫勞動預防法案》(UFLPA)。儘管我們認為UFLPA目前對該公司採取執法行動的風險很低，但我們將繼續監測持續的潛在影響，因為海關和邊境保護局的指導將繼續發展。如果我們不遵守適用的出口許可、海關法規、經濟制裁和其他法律，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，包括罰款、監禁負責的員工和管理人員，以及可能失去進出口特權。此外，如果我們的經銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可，我們也可能受到聲譽損害和處罰的不利影響。獲得特定銷售所需的出口許可證可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。
此外，出口管制法和經濟制裁禁止將某些產品運往禁運或制裁的國家、政府和個人。雖然我們對員工進行了遵守這些規定的培訓，並建立了旨在防止合規失敗的系統，但我們不能向您保證不會發生違規行為，無論是有意還是無意。任何此類運輸都可能產生負面後果，包括政府調查、處罰、罰款、民事和刑事制裁以及聲譽損害。
進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們向現有或潛在客户，特別是那些擁有國際業務的客户出口、進口或銷售我們產品的能力下降。對我們產品出口、進口或銷售能力的任何限制都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響，這種影響可能是實質性的。
訴訟和監管風險
我們可能無法成功地保護我們的知識產權，並針對我們侵犯他人知識產權的指控進行辯護，而且任何此類行動都可能代價高昂。
在保護我們的知識產權或獲得額外知識產權的權利以允許我們繼續或擴大我們的業務時，我們可能會遇到困難和巨大的成本。其他公司，包括我們一些最大的競爭對手，在我們的行業中擁有知識產權，除非我們以商業上合理的條款獲得必要的許可，否則其他公司的知識產權可能會抑制我們推出新產品的能力。
34
過去，我們提起訴訟是為了強制執行向我們頒發或許可的專利，或確定第三方專利或其他專有權利的範圍和/或有效性，我們未來可能會提起類似的訴訟。我們還一直並可能在未來受到第三方的訴訟，這些第三方尋求行使他們自己的知識產權，包括針對我們通過收購獲得的某些產品或知識產權。任何此類訴訟，無論結果如何，都可能代價高昂，並可能使我們承擔重大責任，或者要求我們停止使用專有的第三方技術。此外，支付與專利侵權索賠相關的任何損害賠償或任何必要的許可費或賠償費用可能是重大的，也可能對我們的現金流和經營業績產生重大不利影響。這類訴訟也可能嚴重分散管理層的注意力。
在某些市場，我們可能會被要求處理我們產品的假冒版本。我們在追查此類假冒產品的發起人時可能會產生巨大的成本，如果我們不能成功地將其從市場上消除，我們的產品價值可能會下降，我們的聲譽會受到損害，和/或我們的淨銷售額可能會減少。
由於可能通過或存儲在我們的某些解決方案或網絡上的信息的性質，我們、我們的供應商和我們的最終客户受到有關信息隱私、數據保護、網絡安全和其他相關事項的複雜和不斷變化的美國和外國法律和法規的約束。
在全球範圍內，有關隱私相關事項的法律和監管行動有所增加。一般來説，這些法律為個人在其個人數據中創造了權利，併為企業規定了處理此類個人數據的義務，包括員工，消費者和業務聯繫人的數據。美國有幾個州正在考慮或已經通過立法，要求公司披露個人數據的收集情況，保護他們持有的個人信息的安全，或迴應個人對其個人數據的權利。例如，2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法》（CCPA）使我們承擔了更嚴格的義務、更高的罰款以及與數據安全相關的更私人的訴訟理由。《加州隱私權法案》（CPRA）將於2023年生效，它對CCPA進行了修訂和進一步擴展。弗吉尼亞州，康涅狄格州，猶他州和科羅拉多州在2023年頒佈了類似的法律。許多司法管轄區也已頒佈或正在頒佈法律，要求公司將涉及某些類型個人數據的數據安全事件通知監管機構或個人，包括美國證券交易委員會於2023年發佈的要求公開披露重大安全事件的規則。這些關於安全事件的強制性披露往往導致廣泛的負面宣傳。任何安全事件，無論是實際的還是感知的，都可能損害我們的聲譽，削弱客户對我們數據安全措施有效性的信心，對我們吸引或留住客户的能力產生負面影響，或使我們遭受第三方訴訟，監管罰款或其他行動或責任，這可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
外國的數據保護、隱私和其他法律法規可能比美國的法律法規更具限制性。2018年5月生效的《通用數據保護條例》（GDPR）旨在協調歐洲各地的數據隱私法，以保護所有歐盟成員國的數據安全。公民的數據隱私權，賦予歐盟我們的目標是，加強對公民個人數據的保護，並重塑該地區各組織處理數據隱私的方式。遵守GDPR要求對產品和服務、內部和外部軟件系統（包括我們的網站）進行更改，並對許多公司流程和政策進行更改。不遵守GDPR可能會導致重大處罰和業務損失。歐洲隨後關於GDPR的司法裁決使歐盟無效-美國隱私保護框架，這是我們的一些供應商將個人數據傳輸出歐盟所依賴的機制。此外，這些裁決要求像我們這樣的公司評估他們從歐盟傳輸的個人數據。以確定美國或任何沒有充分確定的國家的保護是否符合歐盟的要求。在具體的轉讓範圍內的標準。歐洲數據保護機構可能不同意我們對此類傳輸的評估，從而導致處罰或要求我們改變公司內部數據傳輸的方式。
此外，一些國家正在考慮或已經通過立法，要求在當地儲存和處理數據。例如，巴西和印度均已通過此類法律，並於2020年1月生效。這些新的和擬議的法律可能會增加我們在這些司法管轄區提供解決方案或維持業務運營的成本和複雜性。在某些司法管轄區引入新的解決方案或擴大我們的活動可能會使我們受到額外的法律和法規的約束。我們的渠道合作伙伴和最終客户在使用我們的產品和服務時也可能受到此類法律法規的約束。
35
這些美國聯邦、州和外國的法律和法規通常可以由私人團體或政府實體執行，並在不斷髮展。此外，這些法律和法規的適用和解釋往往不確定，不同法域的解釋和適用可能不一致，而且可能相互矛盾。例如，一個管轄區中的政府實體可以要求傳輸另一管轄區中的政府實體禁止傳輸的信息。如果我們的行為被確定違反了任何這些不同的法律和法規，除了可能被罰款外，我們還可能被命令改變我們的數據做法，這可能會對我們的業務和經營業績以及財務狀況產生不利影響。此外，我們還可能直接或因我們使用的第三方服務提供商而被發現未能遵守某個司法管轄區有關收集、處理、轉移、處置或同意使用個人數據的適用法律或法規，這可能會使我們受到罰款或其他制裁，並對聲譽造成不利影響。
一些州和國家正在考慮或已經引入法律和法規，要求將最低或特定的安全控制納入連接到互聯網的設備中（所謂的“物聯網安全法”）。當我們生產的產品被視為屬於部分該等法律及法規的範圍內時，合規責任或客户合約可能需要修改現有產品功能及規格或使庫存過時。不遵守這些法律可能會給我們的設計、製造和庫存管理流程帶來複雜性。
遵守這些現有和擬議的法律和法規可能代價高昂，需要大量的管理時間和注意力，而不遵守可能會導致負面宣傳，並使我們受到詢問或調查、索賠或其他補救措施，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務做法。客户可能要求或要求在我們的產品或服務中添加他們認為是遵守此類法律法規所必需或適當的功能，這可能會導致我們產生顯著的額外成本，並可能延遲或阻礙新解決方案的開發。此外，存在旨在保護我們或使用我們的解決方案的客户持有的私人、個人或專有數據的系統出現故障的風險，這些數據可能會向其他人披露或被他人看到，從而導致監管處罰、執法行動、補救義務、數據被不當披露的當事人提起私人訴訟或向我們的客户索賠他們所產生的成本或損害。不能保證我們合同中的責任限制將是可強制執行的或充分的，或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。我們現有的一般責任保險和錯誤和遺漏保險可能不會繼續以可接受的條款提供，或者可能不會有足夠的金額來承保一個或多個大額索賠，或者我們的保險公司可能會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們保單的變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
遵守當前和未來的社會和環境法律、法規、政策和規定、客户和投資者的壓力、其他緩解氣候變化的努力以及潛在的環境責任，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們遵守各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規，其中包括向空氣和水的排放、受管制材料的管理、能源消耗、固體和危險廢物的處理和處置以及受污染場地的調查和補救。我們還必須遵守有關我們某些產品中允許的物質類型以及產品在使用壽命結束時的處理方式的法律法規。由於我們的業務性質，我們已經並將繼續產生與遵守這些環境法律法規或根據這些環境法規承擔責任有關的成本，這些成本可能是實質性的。此外，我們的行業越來越重視企業的社會和環境責任，新的法律和法規、對現有法律和法規的新的或不同的解釋、與我們產品相關的現有法律要求的擴大、以前未知污染的發現或新的補救或排放要求可能要求我們產生成本，或者可能成為新的或增加的負債的基礎，這些可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。
某些環境法規定，受污染財產的現任或前任所有人或經營者以及在受污染財產產生、處置或安排處置有害物質的公司對此類財產的調查和補救費用負有嚴格的責任，在某些情況下還規定承擔連帶責任。我們現在和過去的設施已經運行多年，在這些運行過程中，這些設施使用、產生和偶爾處置危險物質和廢物，我們直接或通過第三方在許多處置地點處置廢物。因此，有必要在某些地點進行調查和補救項目，我們已經並可能在未來承擔這些地點的部分調查和清理費用，我們分擔的費用可能是很大的。
36
在美國和我們運營的其他國家，監管二氧化碳等温室氣體(GHGs)排放的努力正在繼續發展，這可能會增加我們產品的原材料、生產過程和運輸成本。如果我們不能遵守這些法規或充分提高價格或以其他方式降低成本來抵消合規增加的成本，温室氣體法規可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
許多政府或政府機構也已經或正在考慮針對各種氣候變化利益集團和氣候變化的潛在影響而進行監管改革，例如美國證券交易委員會發布的擬議報告法規以及加州和歐盟發佈的最終法規。加強對氣候變化的監管可能會給我們和我們的供應商帶來巨大成本，包括與增加的能源要求、資本設備、環境監測和報告相關的成本，以及遵守這些法規的其他成本。未來通過的任何氣候變化法規也可能對我們與位於不受此類限制地區的公司競爭的能力產生負面影響。
此外，我們的一些客户已經或可能採用包括其供應商應遵守的社會和環境責任條款或要求的採購政策。越來越多的投資者也在敦促公司披露公司的社會和環境政策、做法和指標。如果我們無法遵守此類政策或滿足客户和投資者的要求，可能會影響對我們產品的需求，對我們的股價產生負面影響，或使我們面臨潛在的訴訟。
鑑於如何最好地緩解氣候變化的政治意義和不確定性，我們無法預測立法、監管或客户和投資者的期望將如何影響我們的財務狀況、運營業績和競爭能力。此外，即使沒有這樣的監管，我們或我們行業內的其他公司在全球市場上對氣候變化潛在影響的認識增加和任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽。
一般風險因素
未來的任何公共衞生危機都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
由於下列因素，流行病已經並可能在未來對我們成功運作的能力以及我們的財務狀況、運作結果和現金流產生重大和不利的影響：
未來任何公共衞生危機對我們的業務以及我們的客户和供應商的業務的影響程度將取決於衞生危機的範圍、嚴重性、持續時間和蔓延、為遏制或減輕其影響而採取的行動，以及危機和遏制措施的直接和間接經濟影響等，所有這些都是不確定的，無法有信心地預測。
37
我們不打算為我們的普通股支付股息，因此，投資者實現投資回報的能力將取決於我們普通股的價格升值。
在可預見的未來，我們不打算宣佈和支付我們普通股的股息。未來股息的支付將由我們的董事會酌情決定；然而，管理我們債務的契約和信貸協議限制了我們支付股息的能力。我們目前打算將我們未來的收益(如果有的話)投資於減少債務和為我們的增長提供資金。投資我們普通股的成功在很大程度上將取決於未來的增值，不能保證我們的普通股將升值。
項目1B。未解決問題教育署職員評論
沒有。
項目1C。網絡安全
像許多大型全球公司一樣，CommScope嚴重依賴數字技術來開展運營並與我們的客户和業務合作伙伴打交道。隨着我們的業務變得更加複雜和相互依賴，來自勒索軟件和數據泄露等安全事件的威脅也會增加。為了減輕對我們業務的威脅，我們採取了全面的網絡安全風險管理方法，並將保護我們的數據和客户和其他利益相關者委託給我們的數據作為首要任務。我們的董事會(董事會)通過我們的審計委員會和我們的管理團隊積極參與對我們的企業風險管理(ERM)計劃的監督，網絡安全是其中的一個重要組成部分。如下文更詳細所述，我們制定了評估、識別和管理網絡安全威脅的重大風險的政策、標準、流程和做法。我們已經在資源上進行了投資，以實施和維護安全措施，以滿足監管要求和利益相關者的期望，我們打算繼續投資，以維護我們的數據和網絡安全基礎設施的安全。不能保證我們的政策和程序在任何情況下都會得到適當遵守，也不能保證這些政策和程序將是有效的。我們相信，之前的網絡安全威脅帶來的風險，包括之前的網絡安全事件造成的風險，到目前為止還沒有對我們的業務產生實質性影響。我們不能保證未來不會發生任何事件，也不能保證任何此類事件不會對我們產生實質性影響，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。關於與網絡安全事件有關的風險的更多信息，見項目1A。“風險因素。”
CommScope對網絡安全的承諾始於董事會會議室。審計委員會負責監督網絡安全，並至少每季度與我們的首席信息官(CIO)和首席信息安全官(CISO)進行積極接觸，此外還進行特別討論和我們定期的網絡危機管理桌面演習。我們的CIO和CISO至少每年向董事會全體成員介紹網絡安全。這一承諾通過我們的執行領導團隊(ELT)延伸，他們不斷參與審查我們的網絡安全戰略、規劃和執行。
在CommScope，網絡安全風險是我們跨職能企業風險管理(ERM)計劃的一部分，因為事件可能對整個業務產生負面影響。我們至少每年進行一次網絡安全風險評估，將威脅情報、對我們控制態勢的內部評估和第三方意見結合在一起。風險評估為我們的董事會和管理團隊提供信息，並推動下一年的安全戰略和舉措。
CommScope實施了一項網絡安全計劃，致力於保護我們的業務流程、技術資產以及客户、供應商、員工和其他利益相關者委託給我們的敏感信息。藉助國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架(CSF)和互聯網安全中心(CIS)18關鍵安全控制，我們的安全計劃尋求識別高價值的企業資產和業務流程，並通過分層控制來管理它們面臨的網絡安全威脅。我們實行“深度防禦”方法，這意味着有價值的資產或業務流程通常受到不止一個分層控制的保護。
我們的網絡安全計劃由我們的CIO和CISO領導。我們的首席信息官在信息技術和信息安全領域擔任了20多年的各種職務。我們的CISO擁有20多年的技術和安全經驗，並擁有超過15年的網絡安全職能領導經驗。他還是一名認證信息系統安全專業人員(CISSP)。
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我們的CISO領導着一個內部信息安全團隊，負責網絡安全風險和威脅評估；相關政策、控制標準和技術要求的編寫；以及安全控制的監督和操作。安全運營團隊通過一個全天候、7x365全天候運營的全球團隊監控潛在事件。如果第三方意見或主題專業知識提供特定價值，例如滲透測試，我們也會聘請外部專家。我們使用行業領先的安全工具，定期更新我們的技術路線圖，進行桌面演習，並強制要求所有員工提高網絡安全意識並進行培訓。
我們不僅關注CommScope直接面臨的網絡安全威脅，還關注那些可能通過與我們有業務往來的眾多第三方之一影響我們的威脅，包括供應商和客户。我們的採購和安全團隊有一個共同的流程來審查我們供應商的網絡安全風險，在入職期間進行評估，要求他們簽署合同安全要求，實施安全控制，並酌情調查第三方事件。
在發生重大網絡安全事件時，我們制定了詳細的網絡安全事件響應計劃(CIRP)，以通知關鍵利益相關者，確保事件得到適當上報，並與當局聯繫。CommScope最初可以通過多種方式瞭解網絡安全事件，根據決策標準，這些潛在事件將升級到由我們的信息安全、法律、商業和金融組織的領導人組成的內部利益相關者核心團隊。核心團隊指導最初的事實調查和響應工作，並根據他們的定性和定量審查，可能會將事件升級到CommScope的ELT。然後，ELT根據團隊對重要性的評估，向審計委員會或董事會做出升級的決定。我們的事件響應計劃定期進行驗證和評估，以考慮在發生網絡安全事件時需要做出的決策類型。
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項目2.財產
我們的固定資產包括工廠和倉庫以及大量的機器和設備。我們的工廠、倉庫和機器設備總體運行狀況良好，得到合理的維護，幾乎所有設施都在正常使用。我們認為，目前的固定資產水平以及計劃的資本支出對於在當前商業環境下的運營來説是合適和足夠的。截至2023年12月31日，我們運營了約23個製造設施，約480萬平方英尺，其中約130萬平方英尺已租賃。位於美國的製造設施約有170萬平方英尺，其中約10萬平方英尺是租賃的。位於美國以外的製造設施約有310萬平方英尺，其中約120萬平方英尺是租賃的。對於CCS部門、OWN部門、NICS部門和ANS部門，與我們的製造設施相關的部門面積分別約為370萬平方英尺、80萬平方英尺、20萬平方英尺和10萬平方英尺。
我們相信，我們的設施對我們的業務是合適和足夠的，並正被適當地用於預期的目的。根據對相關產品的需求，我們的設施利用率會有所不同。我們定期審查我們對設施的預期需求，並根據審查結果，不時購買或租賃更多設施和/或處置現有設施。
項目3.法律程序
公司是某些知識產權索賠的當事方，也會定期收到聲稱其產品侵犯另一方專利和其他知識產權的通知。這些索賠和主張，無論是直接針對公司還是針對其客户，都可能要求公司支付損害賠償金或特許權使用費，停止提供相關產品和/或停止其他活動。本公司亦可能被要求就向若干客户出售產品的相關成本向該等客户作出彌償。該等申索及通知的結果並不確定，而其中若干事項的不利結果所產生的損失的合理估計無法確定或按一系列估計的最低金額估計。通過和解或審判產生的實際損失可能是重大的，並可能與我們的估計有很大差異。本公司亦可能不時作為原告涉及知識產權申索。或有收益（如有）於變現時確認。
本公司亦為正常業務過程中若干其他未決法律事宜的原告或被告。管理層認為，這些懸而未決的法律問題不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響後，最終處置。
此外，本公司須遵守各種聯邦、州、地方和外國的法律和法規，以管理有害物質的使用、排放、處置和補救。遵守現行法律和法規沒有，預計也不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
40
部分第二部分：
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息和持有者
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“COMM”。截至2024年2月14日，我們所有的普通股流通股均由一名股東Cede & Co.持有，作為存款信託公司的提名人許多經紀人、銀行和其他機構持有普通股股份，作為受益所有人的代理人，受益所有人將這些普通股股份存入存託信託公司的參與者賬户。
發行人購買股票證券
下表概述截至2023年12月31日止三個月的股票購買活動：
期間 |
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總數 |
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平均值 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據計劃或方案可能購買的股份的最大價值 |
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2023年10月1日-2023年10月31日 |
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67,935 |
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$ |
3.35 |
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— |
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$ |
— |
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2023年11月1日-2023年11月30日 |
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7,471 |
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$ |
1.73 |
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— |
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|
$ |
— |
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2023年12月1日-2023年12月31日 |
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2,881 |
|
|
$ |
1.89 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
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總計 |
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78,287 |
|
|
$ |
3.14 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
購買的股份被預扣，以履行與期內歸屬的限制性股票單位和業績股單位有關的預扣税義務。
41
股票表現圖表
下圖比較了2018年12月31日在康普普通股、標準普爾500股票指數（S&P 500 Index）和標準普爾1500通信設備指數（S&P 1500 Communications Equipment）中投資100美元的累計總回報。標準普爾指數的回報率是在假設股息再投資的情況下計算的。在此期間，康普沒有支付任何普通股股息。
|
|
基座 |
|
|
索引化回報 |
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||||||||||||||||||
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|
期間 |
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日為止 |
|
||||||||||||||||||
公司/指數 |
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12/31/2018 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
12/31/2020 |
|
|
12/31/2021 |
|
|
12/31/2022 |
|
|
12/31/2023 |
|
||||||
CommScope控股公司 |
|
|
100 |
|
|
|
86.58 |
|
|
|
81.76 |
|
|
|
67.36 |
|
|
|
44.84 |
|
|
|
17.21 |
|
標準普爾500指數 |
|
|
100 |
|
|
|
128.88 |
|
|
|
149.83 |
|
|
|
190.13 |
|
|
|
153.16 |
|
|
|
190.27 |
|
S&P 1500通信設備 |
|
|
100 |
|
|
|
111.62 |
|
|
|
109.80 |
|
|
|
159.85 |
|
|
|
124.37 |
|
|
|
142.07 |
|
第六項。已保留
42
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是對截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的財務狀況和經營結果的討論和分析。這一比較應與我們的合併財務報表和本年度報告中以Form 10-K形式出現的相關附註一起閲讀。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述。我們的實際結果可能會由於各種因素而與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括第一部分第1A項或本年度報告10-K表其他部分所列“風險因素”中所列的那些因素。有關我們截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日相比的財務狀況和經營結果的討論和分析，請參閲2022年2月23日提交給美國證券交易委員會的2022年年度報告Form 10-K中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
概述
我們是通信、數據中心和娛樂網絡基礎設施解決方案的全球提供商。我們的有線和無線網絡解決方案使服務提供商，包括有線、電話和數字廣播衞星運營商和媒體程序員，能夠向其用户提供媒體、語音、互聯網協議(IP)數據服務和Wi-Fi，並使企業能夠在複雜和多樣化的網絡環境中體驗持續的無線和有線連接。我們的解決方案得到了技術支持、系統設計和集成等服務的補充。我們在數字視頻和IP電視分發系統、寬帶接入基礎設施平臺以及向家庭提供數據和語音網絡的設備方面處於領先地位。我們的全球領先地位建立在創新技術、廣泛的解決方案產品、高質量和高成本效益的客户解決方案以及全球製造和分銷規模的基礎上。
下一個CommScope
自2021年以來，我們一直致力於一項名為CommScope Next的轉型計劃，旨在通過三大支柱推動股東價值：盈利增長、運營效率和投資組合優化。我們相信，這些努力對於提高我們的競爭力至關重要，使我們能夠投資於增長，降低我們的債務槓桿，並在未來最大化股東和其他利益相關者的價值。2022年，CommScope在定價舉措、產能擴張和運營效率方面的執行對淨銷售額、盈利能力和現金流產生了積極影響。2023年，我們遇到了與客户支出放緩相關的逆風，如下所述，但我們繼續在CommScope Next下執行，通過繼續推動運營效率和專注於投資組合優化，改善我們的盈利能力和現金流，使我們能夠利用2024年下半年預期的需求復甦。為此，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們分別產生了2970萬美元、6300萬美元和8510萬美元的淨重組成本，以及2710萬美元、3510萬美元和5060萬美元的交易、轉型和整合成本，主要與CommScope Next計劃有關。隨着我們繼續執行CommScope Next計劃，我們預計在2024年期間將繼續產生此類成本，由此產生的費用和現金需求可能會很大。
2021年，作為CommScope下一步轉型計劃的一步，我們宣佈了一項計劃，將家庭網絡(Home)部門分離出來，並開始獨立於Home分析我們“核心”業務的財務業績。於2023年10月2日，吾等與Vantiva SA訂立認購期權協議，Vantiva SA是一間根據法國法律(Vantiva)組織的匿名者，據此，吾等授予Vantiva一項具約束力的認購期權，以收購吾等的Home部門及實質上所有相關的部門資產及負債(Home Business)，該認購期權隨後獲行使，並於2023年12月7日簽署購買協議。這筆交易於2024年1月9日完成。
根據會計準則編纂(ASC)第360-10號，我們確定預期出售的Home業務符合“持有待售”標準和“非持續經營”標準。長期資產的減值和處置，和ASC編號205-20，財務報表列報：非持續經營在2023年第四季度，由於其相對規模和戰略理由。根據美國會計準則205-20的規定，所有列報期間的金額都已重新計算，以反映我們的本土業務的終止。除非另有説明，否則以下討論僅與我們的持續運營有關。關於與我們的家庭業務有關的非持續經營的進一步討論，請參閲年度報告Form 10-K中其他部分的綜合財務報表附註3。
43
我們重鑄持續運營的結果與我們以往的“核心”指標不一致，該指標不包括Home部門。我們的持續經營業績包括以前分配給Home部門的一般公司成本。該等間接成本反映於以下分部信息內的公司及其他項目，由於並非直接歸因於Home分部的非持續業務，因此被歸類為持續業務。在未來幾年，這些成本將重新分配到我們剩餘的部門，至少將由我們與Vantiva達成的過渡服務協議的收入部分抵消，或通過未來的重組行動消除。
由於剝離了家庭業務，我們現在根據以下四個剩餘的運營部門報告財務業績，這四個部門不包括我們的家庭部門：連接和電纜解決方案(CCS)、户外無線網絡(OWN)、網絡、智能蜂窩和安全解決方案(NICS)以及接入網絡解決方案(ANS)。對於列報的所有期間，金額都進行了重新計算，以反映這些經營部門的變化。
當前經濟狀況的影響
2023年，利率上升、對持續通脹和全球經濟放緩的擔憂等宏觀經濟因素削弱了對我們產品的需求，某些客户在適當調整庫存規模時減少了購買，其他客户則暫停了資本支出。這對我們的CCS、OWN和ANS部門截至2023年12月31日的年度淨銷售額產生了負面影響，並可能至少在2024年上半年繼續對淨銷售額產生實質性的負面影響。相反，在我們的NICS細分市場，我們看到了更高的需求和有利的定價影響，這部分抵消了2023年全年其他細分市場需求下降的影響。然而，NICS部門的淨銷售額在2023年第四季度下降，因為我們看到訂單率下降，因為渠道合作伙伴暫停消化庫存。
隨着通脹在年內穩定下來，我們看到我們大多數細分市場的投入成本都有所下降。我們積極實施了成本節約計劃，對截至2023年12月31日的年度盈利能力產生了積極影響，並應使我們能夠利用2024年下半年預期的需求復甦。如果2024年我們的產品需求沒有出現預期的復甦，我們的前景將受到實質性影響。
有關與我們客户相關的風險的更多討論，請參閲本年度報告10-K表其他部分的第I部分，第1A項，“風險因素”。
44
行動的結果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的經營業績比較
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 |
|
|
變化 |
|
|
% |
|
||||||
|
|
(百萬美元，每股除外) |
|
|||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
5,789.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
7,524.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(1,735.5 |
) |
|
|
(23.1 |
)% |
毛利 |
|
|
2,148.3 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
2,594.0 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
(445.7 |
) |
|
|
(17.2 |
) |
營業虧損 |
|
|
(112.9 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(613.1 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
500.2 |
|
|
|
(81.6 |
) |
核心部門調整後的EBITDA(1) |
|
|
1,022.2 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
1,250.4 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
(228.2 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
非公認會計準則調整後的EBITDA(2) |
|
|
999.0 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
1,223.4 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
(224.4 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
持續經營虧損 |
|
|
(851.3 |
) |
|
|
(14.7 |
) |
|
|
(1,184.7 |
) |
|
|
(15.7 |
) |
|
|
333.4 |
|
|
|
(28.1 |
) |
持續經營的攤薄虧損 |
|
$ |
(4.33 |
) |
|
|
|
|
$ |
(6.00 |
) |
|
|
|
|
$ |
1.67 |
|
|
|
(27.8 |
) |
||
淨銷售額
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
5,789.2 |
|
|
$ |
7,524.7 |
|
|
$ |
(1,735.5 |
) |
|
|
(23.1 |
)% |
國內 |
|
|
3,750.0 |
|
|
|
5,018.1 |
|
|
|
(1,268.1 |
) |
|
|
(25.3 |
) |
國際 |
|
|
2,039.2 |
|
|
|
2,506.6 |
|
|
|
(467.4 |
) |
|
|
(18.6 |
) |
2023年的淨銷售額較去年減少17. 355億美元或23. 1%，主要是由於銷售量減少，原因是部分客户因適當調整庫存而減少採購，其他客户暫停資本支出，部分被較高的定價所抵消。這一下降是由於CCS部分的淨銷售額下降10.794億美元，OWN部分為5.879億美元，ANS部分為2.462億美元，部分被NICS部分的淨銷售額增加1.780億美元所抵消。有關按分部劃分的進一步詳情，請參閲下文分部業績的討論。
從區域角度來看，2023年美國的淨銷售額減少了12.681億美元，歐洲，中東和非洲（EMEA）地區減少了1.844億美元，亞太地區（APAC）地區減少了1.14億美元，加勒比和拉丁美洲（CALA）地區減少了1.069億美元，加拿大減少了6210萬美元。對美國以外客户的淨銷售額佔2023年總淨銷售額的35%，而2022年為33%。匯率變動對我們於二零二三年的銷售淨額並無重大影響。有關按分部劃分的區域銷售額的更多信息，請參閲下文分部業績的討論和本年度報告其他地方的10-K表格中的綜合財務報表附註中的附註17。
45
毛利、SG&A費用、研發費用
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
毛利 |
|
$ |
2,148.3 |
|
|
$ |
2,594.0 |
|
|
$ |
(445.7 |
) |
|
|
(17.2 |
)% |
作為銷售額的百分比 |
|
|
37.1 |
% |
|
|
34.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
SG&A費用 |
|
|
873.3 |
|
|
|
1,040.9 |
|
|
|
(167.6 |
) |
|
|
(16.1 |
) |
作為銷售額的百分比 |
|
|
15.1 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
研發費用 |
|
|
459.7 |
|
|
|
543.6 |
|
|
|
(83.9 |
) |
|
|
(15.4 |
) |
作為銷售額的百分比 |
|
|
7.9 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
毛利(淨銷售額減去銷售成本)
與前一年相比，2023年的毛利潤下降，主要原因是淨銷售額下降，但運費和材料成本下降以及有利的產品組合部分抵消了這一影響。
銷售、一般和行政費用
2023年，與2022年相比，銷售、一般和行政(SG&A)支出減少了1.676億美元，這主要是由於成本節約舉措、5930萬美元的可變激勵薪酬支出減少以及壞賬支出減少。2022年的壞賬支出是由與自己的細分客户相關的2090萬美元準備金推動的。儘管我們的交易、轉型和集成成本同比下降，但由於CommScope Next計劃的持續實施，我們預計2024年將繼續產生這些成本，由此產生的費用和現金需求可能會很大。
2023年，我們還發生了550萬美元的成本，涉及2023年3月下旬發生的一起網絡事件的識別、調查、辯護、恢復工作和訴訟索賠。該事件對我們的業務運營造成的影響微乎其微，我們預計與恢復工作相關的額外成本不會很大。
研發費用
2023年的研發(R&D)支出減少了8390萬美元，這主要是由於所有細分市場的支出都有所下降。研發活動通常涉及確保我們的產品能夠滿足客户不斷變化的技術需求，將新產品推向市場，並修改現有產品以更好地為客户服務。
購入無形資產攤銷、重組成本、淨額和資產減值
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
購入無形資產攤銷 |
|
$ |
327.1 |
|
|
$ |
440.0 |
|
|
$ |
(112.9 |
) |
|
|
(25.7 |
)% |
重組成本，淨額 |
|
|
29.7 |
|
|
|
63.0 |
|
|
|
(33.3 |
) |
|
|
(52.9 |
) |
資產減值 |
|
|
571.4 |
|
|
|
1,119.6 |
|
|
|
(548.2 |
) |
|
|
(49.0 |
) |
購入無形資產攤銷
與前一年相比，2023年購買的無形資產的攤銷較低，因為我們的某些無形資產已完全攤銷。
重組成本，淨額
2023年錄得的淨重組成本主要與CommScope Next有關，反映了3390萬美元的收益，主要與出售擁有的物業有關，包括一個國際製造設施以及美國辦公室和倉庫設施。我們收到了與這些銷售相關的6760萬美元的收益。剔除這些設施出售的影響，我們的重組成本為6,360萬美元，我們支付了1.108億美元來結算重組債務。我們預計2024年將額外支付1170萬美元，用於已經啟動的重組行動。預計將確定與CommScope Next相關的其他重組行動，由此產生的費用和現金需求可能會很大。
46
資產減值
我們於2023年錄得與我們的ANS及樓宇數據中心連接（BDCC）報告單位有關的商譽減值支出分別為4. 723億元及9，910萬元。ANS報告單位與我們的ANS部分相同，BDCC報告單位在我們的CCS部分。有關2023年進行的商譽減值測試的更多資料，請參閲下文“關鍵會計政策及估計”項下的討論。我們於2022年錄得與我們的ANS報告單位有關的商譽減值支出1，119. 6百萬元。
其他收入(費用)，淨額
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
外幣損失 |
|
$ |
(13.9 |
) |
|
$ |
(4.6 |
) |
|
$ |
(9.3 |
) |
|
|
202.2 |
% |
其他收入，淨額 |
|
|
73.6 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
69.5 |
|
|
NM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NM--沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣損失
外幣虧損包括以附屬公司功能貨幣以外的貨幣結算應收款項及應付款項、外幣合約及公司間短期墊款所產生的外幣收益及虧損淨額。2023年的外幣虧損較2022年的變動主要由若干未對衝貨幣推動。
其他收入，淨額
2023年的其他收入淨額較2022年的變動主要是由於與我們的債務回購有關的債務提前償還的收益74. 3百萬美元，詳見本年度報告表格10-K其他部分所載的綜合財務報表附註中的附註8。
利息支出、利息收入和所得税
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
(675.8 |
) |
|
$ |
(588.9 |
) |
|
$ |
(86.9 |
) |
|
|
14.8 |
% |
利息收入 |
|
|
11.1 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
296.4 |
|
所得税(費用)福利 |
|
|
(133.4 |
) |
|
|
15.0 |
|
|
|
(148.4 |
) |
|
|
(989.3 |
) |
利息支出和利息收入
與2022年相比，2023年的利息支出增加是由於美聯儲提高利率，2026年到期的優先擔保定期貸款(2026年定期貸款)的浮動利率增加。我們的未償還借款的加權平均實際利率，包括利率互換合同以及債務發行成本和原始發行折扣的攤銷的影響，於2023年12月31日為7.22%，於2022年12月31日為6.91%。如果美聯儲提高利率，我們的利息支出將繼續增加。
所得税(費用)福利
2023年，我們確認所得税支出為133.4美元 税前虧損7.179億美元。本公司2023年税前虧損的税項支出低於法定税率21.0%，主要是由於與5.714億美元商譽減值費用相關的不利影響，而這筆費用只記錄了最低限度的税收優惠。我們的税項支出也受到年內額外錄得1.654億美元估值免税額淨額的不利影響。我們的税收支出也受到了美國反延期條款和不可抵扣的預扣税的不利影響，部分抵消了與聯邦税收抵免相關的税收優惠。有關我們所得税(費用)利益的更多討論，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中的合併財務報表附註13。
47
2022年，我們確認了15.0美元的所得税優惠 税前虧損11.997億美元。我們在2022年的税務優惠低於法定税率21.0%，主要是由於商譽減值費用11.196億美元，而這筆費用只記錄了最低的税收優惠。我們的税收優惠也受到了美國反延期條款和不可抵扣預扣税的不利影響，但與聯邦税收抵免相關的税收優惠部分抵消了這一影響。
48
細分結果
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 |
|
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 |
|
|
|
變化 |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
按細分市場劃分的淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
二氧化碳捕獲 |
|
$ |
2,710.2 |
|
|
|
46.8 |
|
% |
|
$ |
3,789.6 |
|
|
|
50.4 |
|
% |
|
$ |
(1,079.4 |
) |
|
|
(28.5 |
) |
% |
自己人 |
|
|
880.0 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
1,467.9 |
|
|
|
19.5 |
|
|
|
|
(587.9 |
) |
|
|
(40.1 |
) |
|
網卡 |
|
|
1,117.7 |
|
|
|
19.3 |
|
|
|
|
939.7 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
|
178.0 |
|
|
|
18.9 |
|
|
ANS |
|
|
1,081.3 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
|
1,327.5 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
|
(246.2 |
) |
|
|
(18.5 |
) |
|
合併淨銷售額 |
|
$ |
5,789.2 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
7,524.7 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
(1,735.5 |
) |
|
|
(23.1 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
按部門劃分的營業收入(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
二氧化碳捕獲 |
|
$ |
121.9 |
|
|
|
4.5 |
|
% |
|
$ |
438.3 |
|
|
|
11.6 |
|
% |
|
$ |
(316.4 |
) |
|
|
(72.2 |
) |
% |
自己人 |
|
|
130.5 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
|
189.0 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
|
(58.5 |
) |
|
|
(31.0 |
) |
|
網卡 |
|
|
127.0 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
|
(51.2 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
|
178.2 |
|
|
NM |
|
|
|
ANS |
|
|
(462.5 |
) |
|
|
(42.8 |
) |
|
|
|
(1,149.6 |
) |
|
|
(86.6 |
) |
|
|
|
687.1 |
|
|
|
(59.8 |
) |
|
核心部門營業收入(虧損)(1) |
|
|
(83.1 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
|
(573.5 |
) |
|
|
(7.6 |
) |
|
|
|
490.4 |
|
|
|
(85.5 |
) |
|
公司和其他(1) |
|
|
(29.8 |
) |
|
NM |
|
|
|
|
(39.6 |
) |
|
NM |
|
|
|
|
9.8 |
|
|
|
(24.7 |
) |
|
||
合併營業虧損 |
|
$ |
(112.9 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
% |
|
$ |
(613.1 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
% |
|
$ |
500.2 |
|
|
|
(81.6 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
按部門調整的EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
二氧化碳捕獲 |
|
$ |
389.6 |
|
|
|
14.4 |
|
% |
|
$ |
643.6 |
|
|
|
17.0 |
|
% |
|
$ |
(254.0 |
) |
|
|
(39.5 |
) |
% |
自己人 |
|
|
178.1 |
|
|
|
20.2 |
|
|
|
|
269.7 |
|
|
|
18.4 |
|
|
|
|
(91.6 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
|
網卡 |
|
|
225.2 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
|
51.9 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
|
173.3 |
|
|
|
333.9 |
|
|
ANS |
|
|
229.3 |
|
|
|
21.2 |
|
|
|
|
285.2 |
|
|
|
21.5 |
|
|
|
|
(55.9 |
) |
|
|
(19.6 |
) |
|
核心部門調整後的EBITDA(1) |
|
|
1,022.2 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
|
1,250.4 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
|
(228.2 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
|
公司和其他(1) |
|
|
(23.2 |
) |
|
NM |
|
|
|
|
(27.0 |
) |
|
NM |
|
|
|
|
3.8 |
|
|
|
(14.1 |
) |
|
||
非GAAP合併調整 |
|
$ |
999.0 |
|
|
|
17.3 |
|
% |
|
$ |
1,223.4 |
|
|
|
16.3 |
|
% |
|
$ |
(224.4 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
NM--沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
連接和電纜解決方案細分市場
與前一年相比，CCS部門的淨銷售額在2023年有所下降，主要是由於某些客户在調整庫存水平時暫停了支出，導致銷售量下降。從地區角度來看，2023年，與前一年相比，美國的淨銷售額減少了7.832億美元，歐洲、中東和非洲地區減少了1.699億美元，亞太地區減少了5000萬美元，加拿大減少了4340萬美元，CALA地區減少了3290萬美元。2023年，匯率變動對CCS部門的淨銷售額沒有實質性影響。
49
2023年，CCS部門的營業收入和調整後的EBITDA受到銷售額下降的不利影響，部分被SG&A、材料、運費和研發成本下降以及有利的產品組合所抵消。影響營業收入和調整後EBITDA的SG&A成本減少主要是由於可變激勵薪酬支出和成本節約舉措減少，但壞賬支出增加部分抵消了這一影響。2023年，CCS部門的營業收入受到9,910萬美元商譽減值費用的不利影響，但這一影響被以下因素部分抵消：攤銷費用減少2,400萬美元，出售一家國際製造設施的收益2,020萬美元，記為重組成本減少，交易、轉型和整合成本減少890萬美元，以及收回我們之前一年因俄羅斯/烏克蘭衝突而為270萬美元預留的應收賬款200萬美元。因俄羅斯/烏克蘭衝突而被確定為無法收回的商譽減值費用、攤銷費用、重組成本、交易、轉型和整合成本以及與應收賬款相關的費用和回收沒有反映在調整後的EBITDA中。有關2023年期間進行的年度商譽減值測試的更多信息，請參閲下面“關鍵會計政策和估計”下的討論。另見“本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“調整後的EBITDA對賬”，見下文。
户外無線網絡細分市場
2023年，與上一年相比，自有部門的淨銷售額有所下降，主要原因是某些北美運營商削減開支導致銷售額下降。從地區角度來看，2023年，與上一年相比，OWN部門在美國的淨銷售額減少了5.13億美元，亞太地區減少了2370萬美元，加拿大減少了2450萬美元，CALA地區減少了1560萬美元，歐洲、中東和非洲地區減少了1110萬美元。2023年，匯率變化對自己部門的淨銷售額沒有產生實質性影響。
2023年，自有部門營業收入和調整後的EBITDA較上年有所下降，主要原因是銷售量下降和不利的產品組合，但運費、材料、SG&A和研發成本的下降部分抵消了這一下降。影響營業收入和調整後EBITDA的SG&A成本減少主要是由於壞賬支出減少、可變激勵薪酬支出減少以及成本節約舉措所致。2022年的壞賬支出是由與一家分銷商客户相關的2090萬美元準備金推動的。自己部門的營業收入受到15.8美元減少的有利影響 重組成本減少100萬美元，攤銷費用減少1200萬美元，交易、轉型和整合成本減少390萬美元。攤銷費用、重組成本以及交易、轉型和整合成本不反映在調整後的EBITDA中。見“本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“調整後的EBITDA的對賬”。
網絡、智能蜂窩和安全解決方案細分市場
與前一年相比，2023年NICS部門的淨銷售額有所增長，這主要是由於我們的Ruckus產品以及我們的分佈式天線系統產品的銷售量增加，並受到定價的有利影響，儘管影響程度小於銷售量。從地區角度來看，2023年，與前一年相比，美國的淨銷售額增加了1.241億美元，歐洲、中東和非洲地區增加了3550萬美元，亞太地區增加了1380萬美元，加拿大增加了450萬美元，CALA地區增加了10萬美元。2023年，匯率變化對NICS部門的淨銷售額沒有實質性影響。
2023年，NICS部門的營業收入和調整後的EBITDA較上年有所增長，主要是由於銷售量增加、定價增加以及運費、研發、材料和SG&A成本下降。NIC部門的營業收入受到交易、轉型和整合成本上升400萬美元的不利影響，但受到與知識產權訴訟索賠和解相關的350萬美元收益的有利影響。交易、轉型和整合成本以及知識產權訴訟成本不反映在調整後的EBITDA中。見“本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“調整後的EBITDA的對賬”。
接入網絡解決方案細分市場
我們ANS部門的淨銷售額在2023年下降，原因是客户支出暫停導致銷售額下降。從地區角度來看，2023年，與前一年相比，美國的淨銷售額減少了9600萬美元，CALA地區減少了5850萬美元，亞太地區減少了5410萬美元，EMEA地區減少了3890萬美元，但加拿大增加了130萬美元。2023年，匯率變動對ANS部門的淨銷售額沒有實質性影響。
50
2023年，ANS部門的運營虧損和調整後的EBITDA受到銷售額下降的不利影響，但受益於運費、SG&A和研發成本較前一年下降。SG&A成本的減少影響了營業收入和調整後的EBITDA，主要是由於成本節約舉措和可變激勵薪酬支出的降低。2023年，ANS部門的運營虧損受到4.723億美元商譽減值費用以及交易、轉型和整合成本增加330萬美元的負面影響。這些負面影響被2023年重組成本減少1820萬美元和攤銷費用減少7330萬美元部分抵消。重組成本的減少反映了出售一家美國倉庫設施的19.4美元收益。商譽減值費用、交易、轉換和整合成本、攤銷費用和重組費用不反映在調整後的EBITDA中。有關2023年期間進行的年度商譽減值測試的更多信息，請參閲下面“關鍵會計政策和估計”下的討論。另見“本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“調整後的EBITDA對賬”，見下文。
流動性與資本資源
下表彙總了我們的流動性和資本資源的某些關鍵指標：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|||||||||||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
543.8 |
|
|
$ |
373.0 |
|
|
$ |
170.8 |
|
|
|
45.8 |
|
% |
營運資本，扣除待售資產和負債後的淨額(1) 和 |
|
|
970.1 |
|
|
|
1,178.4 |
|
|
|
(208.3 |
) |
|
|
(17.7 |
) |
|
循環信貸安排下的可用性 |
|
|
688.0 |
|
|
|
908.8 |
|
|
|
(220.8 |
) |
|
|
(24.3 |
) |
|
長期債務，包括本期債務 |
|
|
9,278.6 |
|
|
|
9,501.6 |
|
|
|
(223.0 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
總市值(2) |
|
|
7,471.9 |
|
|
|
9,055.9 |
|
|
|
(1,584.0 |
) |
|
|
(17.5 |
) |
|
長期債務佔總資本的百分比 |
|
|
124.2 |
% |
|
|
104.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
我們短期流動性的主要來源是現金和現金等價物、運營提供的現金流以及我們信貸安排下的可用性。長期而言，我們的潛在流動資金來源還包括通過發行額外的股本和/或債務籌集資本。
在2023年第二季度，我們修訂了我們的2026年定期貸款，以紐約聯邦儲備銀行(SOFR)實施的調整後的有擔保隔夜融資利率取代LIBOR，作為預期停止LIBOR的參考利率。這些變化於2023年7月1日生效，我們預計隨着我們的可變利率債務過渡到SOFR，不會對我們的運營結果或現金流產生實質性影響。
流動性的主要用途包括償債要求、自願償還債務、在公開市場贖回或購買、營運資金要求、資本支出、業務分離交易成本、轉型成本、重組成本、與可轉換優先股相關的股息(如果我們選擇以現金支付股息)、訴訟和解、所得税支付和其他合同義務。
51
我們目前相信，我們現有的現金、現金等價物和運營現金流，加上我們循環信貸機制下的可用資金，將足以滿足我們目前預期的未來現金需求。然而，我們未來可能需要獲得額外的融資以滿足我們的流動資金需求，並且根據市場條件，我們可能會不時尋求修訂、再融資、重組、交換或回購我們的未償還債務和/或籌集額外的股本或其他融資。我們未來產生的任何債務可能具有對我們不利的條款(包括現金利率、金融契諾和契諾，限制我們的運營靈活性或獲得額外融資的能力)，任何此類額外的股權融資可能稀釋我們現有股東的經濟和/或投票權，可能優先於我們的已發行普通股的支付權或賦予持有人其他特權，並可能包含限制我們運營靈活性或獲得額外融資能力的財務或運營契諾。此外，我們未能獲得任何必要的融資、修訂、再融資、重組、交換或回購可能會對我們的運營業績、現金流、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們可能會遇到不同時期現金流的波動，原因之一是供應商付款和客户收據的時間不同。我們可能會不時尋求其他融資來源，例如透過優先擔保資產循環信貸安排(循環信貸安排)借入額外款項、發行債務或股本證券或招致其他債務(如市場情況有利)、利用貿易信貸、出售資產(包括業務或業務線)或將應收賬款證券化以滿足未來的現金需求或降低我們的借貸成本。任何股票或債務的發行可以是現金，也可以是用來交換我們的未償還證券或債務，或兩者的組合。
我們的未償還債務證券和我們信貸安排下的債務目前的交易價格比它們各自的本金有很大折扣。為了減少未來的現金利息支付，以及到期或贖回時到期的未來金額，吾等可不時以現金、普通股或優先股或債務或兩者的組合購買該等債務，在每種情況下，以公開市場購買和/或私下協商的交易、要約收購或交換要約以及我們可能決定的條款和價格購買該等債務。任何此類交易將取決於幾個因素，包括我們的流動性要求、合同限制、一般市場條件以及適用的監管、法律和會計因素。我們是否參與任何此類交易將由我們自行決定。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是合計的，都可能是重大的。
我們對長期債務的利息支付預計將在債務期限內總計18.311億美元，其中6.43億美元將於2024年到期(假設我們的浮動利率債務的利率截至2023年12月31日生效)。2023年，由於美聯儲加息，我們的可變利率債務的利息支付增加了。如果美聯儲繼續加息，我們對可變利率債務的利息支付將繼續增加。有關我們的長期債務的更多信息，請參閲綜合財務報表附註8以及我們在項目7A中對我們的利率風險的討論。關於市場風險的定量和定性披露，包括在本年度報告10-K表的其他部分。有關我們與可轉換優先股有關的義務的信息，請參閲本年度報告10-K表格中其他部分的合併財務報表附註14。
2023年7月，我們與第三方簽訂了長期供應合同，以確保某些原材料的供應。根據合同條款，我們將在2026年之前預付款總計1.2億美元(未打折)，並在2031年之前滿足某些最低採購要求的基礎上，從2027年到2031年每季度將這些預付款貸記並應用於未來的訂單。我們承諾從2023年開始根據這項協議購買原材料，到2026年增長到每年約1.37億美元的水平，並持續到2032年。
我們有1.157億美元的未確認税收優惠；然而，相關税收支付的時間非常不確定。我們預計在未來12個月內將減少高達800萬美元的未確認税收優惠。請參閲年報10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註13以作進一步討論。
根據我方銀行開具的未結備用信用證，我方有責任支持第三方承包商截至2023年12月31日總計3,590萬美元的履約義務。這些金額是我們對承包商不履行合同所預計產生的最高金額的估計，但我們也有交叉賠償，使我們能夠在承包商不履行合同的情況下追回部分或全部損失。我們認為，不得不在這些擔保下履約的可能性微乎其微。截至2023年12月31日或2022年12月31日，我們的合併財務報表中沒有記錄與第三方擔保協議相關的重大金額。
52
儘管我們的優先票據條款下沒有財務維持契約，但基於調整後的槓桿率或固定費用覆蓋率的某些未來借款存在限制，其中包括限制。這些比率基於與下文“非GAAP措施的協調”部分所述的非GAAP調整後EBITDA類似的財務措施，但也對某些事件產生形式上的影響，包括收購、協同效應和通過關閉設施和減少員工等成本削減舉措節省的資金。在截至2023年12月31日的一年中，我們的非GAAP預計調整EBITDA為11.012億美元，其中包括預期的1.022億美元的成本削減計劃的年化節省，以便在計算比率時使用的12個月期間充分反映成本削減計劃的影響。除了這些契約的限制外，我們的高級擔保信貸安排還包含基於類似金融措施的慣常負面契約。我們相信，截至2023年12月31日，我們遵守了我們契約和高級擔保信貸安排下的契約。
現金和現金等價物在2023年增加了1.708億美元，如下文現金流量概述部分所述。截至2023年12月31日，我們約44%的現金和現金等價物持有在美國境外。
2023年，營運資本(不包括現金和現金等價物以及長期債務的當前部分)在扣除待售資產和負債後減少，主要原因是應收賬款減少，不利的經營業績導致淨銷售額下降，庫存減少。由於2022年可變激勵薪酬的支付和2023年激勵的減少，不利經營業績的流動負債減少推動了應付賬款和應計負債的減少，部分抵消了這一影響。在2023年，我們根據客户贊助的供應商融資協議出售了應收賬款。截至2023年12月31日，這對營運資本的影響約為4400萬美元，不包括現金和現金等價物以及長期債務的當前部分。根據這些協議，我們能夠將應收賬款出售給銀行，我們對出售的應收賬款不保留任何權益，也不承擔任何服務責任。2023年總資本的淨減少反映了該年度的淨虧損。
現金流概述
與非持續業務有關的現金流尚未分開。因此，以下現金流概覽包括持續經營和非持續經營的結果。2023年現金和現金等價物增加，主要原因是經營活動產生的現金2.899億美元和出售不動產、廠房和設備的收益7120萬美元，但用於債務回購的現金1.426億美元和資本支出5330萬美元部分抵消了這一增長。出售物業、廠房和設備的收益主要用於出售一個國際製造設施，以及作為CommScope Next的一部分被關閉併合併到其他地點的美國辦公室和倉庫設施。
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
經營活動產生的現金淨額 |
|
$ |
289.9 |
|
|
$ |
190.0 |
|
|
$ |
99.9 |
|
|
|
52.6 |
% |
投資活動產生(用於)的現金淨額 |
|
|
38.3 |
|
|
|
(82.1 |
) |
|
|
120.4 |
|
|
NM |
|
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(181.7 |
) |
|
|
(65.0 |
) |
|
|
(116.7 |
) |
|
|
179.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NM--沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
53
經營活動
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
淨虧損 |
|
$ |
(1,450.9 |
) |
|
$ |
(1,286.9 |
) |
對淨虧損與經營活動產生的現金淨額進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
561.2 |
|
|
|
696.1 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
47.3 |
|
|
|
61.1 |
|
遞延所得税 |
|
|
(183.3 |
) |
|
|
(118.4 |
) |
資產減值 |
|
|
1,217.6 |
|
|
|
1,119.6 |
|
資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
461.7 |
|
|
|
(16.0 |
) |
盤存 |
|
|
391.3 |
|
|
|
(178.8 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
45.1 |
|
|
|
30.9 |
|
應付賬款和其他應計負債 |
|
|
(723.6 |
) |
|
|
(43.2 |
) |
其他非流動資產 |
|
|
(27.4 |
) |
|
|
8.2 |
|
其他非流動負債 |
|
|
55.0 |
|
|
|
(88.8 |
) |
其他 |
|
|
(104.1 |
) |
|
|
6.2 |
|
經營活動產生的現金淨額 |
|
$ |
289.9 |
|
|
$ |
190.0 |
|
2023年期間，與上一年相比，經營活動產生的現金增加，主要原因是庫存採購減少、成本節約舉措的影響以及支付的税款減少，但利息支付增加部分抵消了這一影響。有關與非持續經營相關的重大非現金經營活動的信息，請參閲本年度報告10-K表格中其他部分的合併財務報表附註3。
投資活動
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
物業、廠房和設備的附加費 |
|
$ |
(53.3 |
) |
|
$ |
(101.3 |
) |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
|
|
71.2 |
|
|
|
0.1 |
|
其他 |
|
|
20.4 |
|
|
|
19.1 |
|
投資活動產生(用於)的現金淨額 |
|
$ |
38.3 |
|
|
$ |
(82.1 |
) |
2023年期間，與上一年相比，投資活動產生(用於)的現金使用量增加，主要是由於出售不動產、廠房和設備所得的7120萬美元以及資本支出減少48.0美元。與我們停產業務相關的資本支出在2023年為240萬美元，2022年為400萬美元。本期銷售物業、廠房和設備主要涉及出售一家國際製造設施以及作為CommScope Next的一部分關閉的美國辦公室和倉庫設施。其他投資活動產生的現金在本年度受到與出售股權投資有關的1,110萬美元收益和出售某些非金融資產收益930萬美元的有利影響。上一年期間用於其他投資活動的現金受到與出售權益法投資有關的690萬美元收益、權益法投資收益450萬美元和出售某些非金融資產收益500萬美元的有利影響。
54
融資活動
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
償還的長期債務 |
|
$ |
(32.0 |
) |
|
$ |
(365.0 |
) |
長期債務回購 |
|
|
(142.6 |
) |
|
|
— |
|
長期債務收益 |
|
|
— |
|
|
|
333.0 |
|
發債成本 |
|
|
— |
|
|
|
(7.2 |
) |
A系列可轉換優先股支付的股息 |
|
|
— |
|
|
|
(14.9 |
) |
既得權益報酬的預扣税款 |
|
|
(9.1 |
) |
|
|
(14.8 |
) |
其他 |
|
|
2.0 |
|
|
|
3.9 |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(181.7 |
) |
|
$ |
(65.0 |
) |
2023年，我們回購了2027年到期的8.25%優先票據的本金總額1.331億美元，2028年到期的7.125%優先票據的本金總額5840萬美元，以及2025年到期的6.00%優先票據的本金總額2540萬美元，支付的現金代價總額為1.426億美元。我們還為2026年的定期貸款支付了總計3,200萬美元的季度計劃攤銷付款。在2023年，我們沒有在循環信貸安排下借款。
截至2023年12月31日，我們在循環信貸安排下沒有未償還借款，剩餘餘額為6.88億美元，反映出借款基數為7.859億美元減去根據循環信貸安排簽發的9,790萬美元信用證。未來，隨着Home業務剝離交易的完成和相關資產的出售，我們的循環信貸安排下的可用性可能會降低。
2022年，我們在循環信貸安排下借入3.33億美元，償還3.33億美元。我們還在2022年為2026年的定期貸款支付了四次季度計劃攤銷付款，總額為3200萬美元。在2022年10月我們的循環信貸安排的再融資中，我們支付了720萬美元的債務發行成本。
2023年，我們支付了6,180萬美元的可轉換優先股項下到期的額外股票股息。2022年，我們支付了1,490萬美元的現金股息，並以可轉換優先股的額外股份支付了4,410萬美元的股息。在2023年，員工交出了我們普通股的股票，以滿足他們對既有限制性股票單位和績效股票單位的預扣税要求，與前一年的1480萬美元相比，現金流減少了910萬美元。
非公認會計準則計量的對賬
我們認為，提出某些非公認會計準則的財務指標可以增強投資者對我們財務業績的瞭解。我們進一步相信，通過剔除我們認為不能代表我們核心業務的某些項目，這些財務指標在評估我們一段時期的經營業績時是有用的。我們還使用這些財務指標中的某些指標進行業務規劃，並衡量我們相對於競爭對手的業績。
我們相信，這些財務指標通常被投資者用來評估我們和我們競爭對手的業績。然而，我們使用的術語“非GAAP調整後的EBITDA”可能與我們行業中的其他人不同。這一財務指標不應被視為營業收入(虧損)、淨收入(虧損)或根據美國公認會計原則衍生的任何其他業績指標的替代指標，作為經營業績、運營現金流或流動性的指標。
儘管我們的優先票據條款下沒有財務維持契約，但基於調整後的槓桿率或固定費用覆蓋率的某些未來借款存在限制，其中包括限制。這些比率基於與本節介紹的非GAAP調整後EBITDA類似的財務指標，但也對某些事件產生形式上的影響，包括收購和因關閉設施和裁員等成本削減舉措而節省的資金。
55
已整合
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||
持續經營虧損 |
|
$ |
(851.3 |
) |
|
$ |
(1,184.7 |
) |
|
$ |
(350.0 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
133.4 |
|
|
|
(15.0 |
) |
|
|
(39.2 |
) |
利息收入 |
|
|
(11.1 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
利息支出 |
|
|
675.8 |
|
|
|
588.9 |
|
|
|
561.2 |
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
(59.7 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
26.5 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(112.9 |
) |
|
|
(613.1 |
) |
|
$ |
196.6 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購入無形資產攤銷 |
|
|
327.1 |
|
|
|
440.0 |
|
|
|
510.0 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
29.7 |
|
|
|
63.0 |
|
|
|
85.1 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
43.6 |
|
|
|
55.3 |
|
|
|
70.8 |
|
資產減值 |
|
|
571.4 |
|
|
|
1,119.6 |
|
|
|
— |
|
交易、轉型和整合成本(1) |
|
|
27.1 |
|
|
|
35.1 |
|
|
|
50.6 |
|
購置款會計調整(2) |
|
|
1.2 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
9.2 |
|
專利索賠和訴訟和解 |
|
|
(3.5 |
) |
|
|
1.7 |
|
|
|
3.2 |
|
俄羅斯應收賬款的儲備(回收) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
網絡事件的代價(3) |
|
|
5.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
111.8 |
|
|
|
113.8 |
|
|
|
117.8 |
|
非公認會計準則調整後的EBITDA |
|
$ |
999.0 |
|
|
$ |
1,223.4 |
|
|
$ |
1,043.3 |
|
56
調整後的分部EBITDA對賬
分部調整後的EBITDA在合併財務報表附註17中作為業績衡量標準提供，該附註包括在本年度報告其他部分的Form 10-K中。下面，我們將每個分部的分部調整EBITDA分別與該分部的營業收入(虧損)進行核對，以補充該腳註中對整個分部調整後的EBITDA與綜合營業收入(虧損)的核對。
綜合財務報表附註17所載的公司及其他項目是指先前已分配至本部的一般公司成本。這些間接成本被歸類為持續經營，因為它們不是直接歸因於Home業務的非持續經營。在未來幾年，這些成本將重新分配到我們剩餘的部門，至少將由我們與Vantiva達成的過渡服務協議的收入部分抵消，或通過未來的重組行動消除。
連接和電纜解決方案細分市場
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||
營業收入 |
|
$ |
121.9 |
|
|
$ |
438.3 |
|
|
$ |
138.4 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購入無形資產攤銷 |
|
|
75.5 |
|
|
|
99.5 |
|
|
|
156.7 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
14.0 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
62.0 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
15.6 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
19.5 |
|
資產減值 |
|
|
99.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
交易、轉型和整合成本 |
|
|
1.7 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
18.5 |
|
專利索賠和訴訟和解 |
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
俄羅斯應收賬款的儲備(回收) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
網絡事件的代價 |
|
|
2.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
61.3 |
|
|
|
58.8 |
|
|
|
53.6 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
389.6 |
|
|
$ |
643.6 |
|
|
$ |
448.8 |
|
户外無線網絡細分市場
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||
營業收入 |
|
$ |
130.5 |
|
|
$ |
189.0 |
|
|
$ |
197.3 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購入無形資產攤銷 |
|
|
20.4 |
|
|
|
32.4 |
|
|
|
33.5 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
6.6 |
|
|
|
22.4 |
|
|
|
3.6 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
6.3 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
8.4 |
|
交易、轉型和整合成本 |
|
|
0.6 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
8.5 |
|
網絡事件的代價 |
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
12.6 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
15.4 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
178.1 |
|
|
$ |
269.7 |
|
|
$ |
266.8 |
|
57
網絡、智能蜂窩和安全解決方案細分市場
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||
營業收入(虧損) |
|
$ |
127.0 |
|
|
$ |
(51.2 |
) |
|
$ |
(143.5 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購入無形資產攤銷 |
|
|
56.8 |
|
|
|
59.7 |
|
|
|
72.0 |
|
重組成本，淨額 |
|
|
12.4 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
8.5 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
10.6 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
17.4 |
|
交易、轉型和整合成本 |
|
|
7.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
6.2 |
|
購置款會計調整 |
|
|
1.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
4.6 |
|
專利索賠和訴訟和解 |
|
|
(3.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
網絡事件的代價 |
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
13.0 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
19.2 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
225.2 |
|
|
$ |
51.9 |
|
|
$ |
(15.3 |
) |
接入網絡解決方案細分市場
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||||||
營業收入(虧損) |
|
$ |
(462.5 |
) |
|
$ |
(1,149.6 |
) |
|
$ |
71.2 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購入無形資產攤銷 |
|
|
173.9 |
|
|
|
247.2 |
|
|
|
247.0 |
|
重組成本(信貸)，淨額 |
|
|
(6.0 |
) |
|
|
12.2 |
|
|
|
9.2 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
11.0 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
20.9 |
|
資產減值 |
|
|
472.3 |
|
|
|
1,119.6 |
|
|
|
— |
|
交易、轉型和整合成本 |
|
|
17.3 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
9.4 |
|
購置款會計調整 |
|
|
0.2 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
4.8 |
|
專利索賠和訴訟和解 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.9 |
|
網絡事件的代價 |
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
22.1 |
|
|
|
22.5 |
|
|
|
25.8 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
229.3 |
|
|
$ |
285.2 |
|
|
$ |
391.1 |
|
注：由於四捨五入的原因，各部分之和可能不等於總數。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。這些估計及其基本假設構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他客觀來源中顯現出來。管理層根據過往經驗及在有關情況下認為合理的假設作出估計，並在事件或情況的變化顯示可能需要修訂時，酌情修訂其估計。
以下關鍵會計政策和估計反映在我們的財務報表中，是基於管理層對過去和當前事件的瞭解和經驗以及管理層對未來事件的假設。雖然我們過去一般沒有遇到與我們的關鍵估計有重大偏差的情況，但這些估計最終可能與實際結果大不相同，這是合理的。有關我們所有重要會計政策的描述，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中的合併財務報表附註2。
58
資產減值複核
商譽減值審查
我們於10月1日起每年於報告單位水平測試商譽減值，並於發生或存在顯示賬面值可能不再可收回的事件或情況時臨時測試商譽。我們將報告單位的公允價值與賬面價值(包括商譽)進行比較。我們就報告單位的賬面金額超出其公允價值的金額確認減值費用。
我們使用貼現現金流(DCF)方法或在適當的情況下結合使用DCF方法和被稱為準則上市公司法的市場方法來估計報告單位的公允價值。在貼現現金流法下，我們根據估計的未來現金流量的現值計算報告單位的公允價值。貼現現金流模型中的重要假設主要包括但不限於對年度收入增長率、年度EBITDA利潤率和用於確定現金流預測現值的貼現率的預測。在確定該等假設及編制該等估計時，吾等會考慮歷史業績趨勢、終端增長率、行業數據、來自客户的洞察力、報告單位相關業務的相關變動及其他可能影響報告單位的市場趨勢。貼現率以報告單位所在行業市場參與者於測試日期的估計加權平均資本成本為基礎，並與各報告單位及內部發展預測所固有的風險及不確定性相稱。在上市公司準則下，我們根據與報告單位具有相似經營和投資特徵的上市公司的收入和收益的市場倍數來估計公允價值。從市場法得出的公允價值的權重可能會因這些上市公司與報告單位的可比性程度而有所不同。當可比上市公司沒有意義或不可用時，我們可以只使用貼現現金法估計報告單位的公允價值。
估計報告單位的公允價值涉及不確定性，因為它要求管理層制定許多假設，包括關於收入和成本、資本支出、行業經濟因素和未來業務戰略的未來增長和潛在波動性的假設。由於不確定的市場狀況、一個或多個關鍵客户的流失、我們戰略的變化、技術或其他因素的變化，預期收入增長率、預計EBITDA利潤率或估計折扣率的變化可能會對我們一個或多個報告單位的公允價值產生負面影響，並導致未來的重大減值費用。
為了評估我們報告單位計算的公允價值的合理性，我們還將報告單位的公允價值總和與我們的市值進行比較，並計算隱含控制溢價(報告單位公允價值總和超過市值的部分)。如隱含控制溢價不合理，吾等將透過調整折現率及/或其他假設，重新評估報告單位的公允價值估計。
2023年中期和年度商譽分析
中期測試
商譽於年度或其他時間進行減值測試，如已發生事件或存在顯示報告單位賬面值可能超過其公允價值的情況。在2023年第三季度，我們得出結論，觸發事件發生，主要是由於我們的債務和普通股市值持續下降，影響到整體業務，以及由於盈利預測下調和當前宏觀經濟狀況(包括利率環境上升)導致預期未來現金流的變化。我們對我們的ANS和BDCC報告單位進行了中期商譽減值量化測試，這兩個單位對負面業績和前景最敏感，以比較報告單位的公允價值和它們的賬面價值，包括商譽。ANS報告單元與ANS部分相同，而BDCC報告單元是CCS部分的一部分。
報告單位的公允價值採用貼現現金流模型和準則上市公司法確定，75%的價值使用貼現現金流模型確定，25%的價值使用準則上市公司法確定。根據貼現現金流法，報告單位的公允價值以估計未來現金流量的現值為基礎。為了確定我們的ANS和BDCC報告單位的公允價值，我們制定了2023年的修訂預測，並更新了2023年以後的年度預測。我們對ANS報告單位使用了15%的貼現率，這反映了由於市場不確定性增加而導致我們2022年年度測試的風險增加，對BDCC報告單位使用了12%的貼現率。在上市公司準則下，公允價值基於與報告單位具有相似經營和投資特徵的上市公司的收入和收益的市場倍數。
59
由於我們的中期商譽減值測試，我們在2023年第三季度記錄了4259百萬美元的商譽減值費用，以部分減記ANS報告單位商譽的賬面金額。在2023年第三季度中期商譽減值測試中，我們的BDCC報告單元未發現減值。
年度測試
年度商譽減值測試是對截至2023年10月1日商譽餘額的每個報告單位進行的。對於2023年年度商譽測試，我們使用貼現現金流模型和準則上市公司方法確定每個報告單位的公允價值，其中75%的價值使用貼現現金流模型確定，25%的價值使用市場法確定。我們年度測試中使用的貼現率範圍為2023年的11.0%至15.0%。本公司確定ANS和BDCC報告單位的商譽餘額已減值，並分別記錄了4630萬美元和9910萬美元的部分減值費用。減值費用是由於公司在第四季度的評估導致收入增長和EBITDA利潤率進一步下降，這是由於市場狀況對本年度的盈利能力以及估計的未來業務業績和現金流的不利影響。我們對ANS報告單位使用了15%的貼現率，對BDCC報告單位使用了12%的貼現率，這與2023年第三季度的中期測試一致。
考慮到每個ANS和BDCC報告單位未來的淨空空間較低，如果總體經濟、市場或業務狀況進一步下降或預測現金流、加權平均資本成本或增長率發生任何重大不利變化，則存在未來減值的風險。如果ANS和BDCC報告單位的當前和長期預測沒有實現或大幅減少，我們可能需要確認額外的商譽減值費用，這些費用可能對我們的運營結果產生重大影響。
下表提供了截至2023年12月31日商譽餘額為最低淨空水平的報告單位的摘要信息。該表列出了我們年度商譽分析中使用的主要假設，以及敏感性分析，顯示了在假設所有其他假設保持不變的情況下，某些關鍵假設的變化對採用收益法得出的公允價值的影響。
|
|
關鍵假設 |
|
|
商譽 |
|
|
公允價值與賬面價值的差額 |
|
|||||||||||||||||||||||
報道 |
|
折扣 |
|
|
終端 |
|
|
2023年12月31日的餘額 |
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的百分比 |
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截至2023年10月1日的年度商譽測試結果 |
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現金流減少10% |
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長期增長率下降0.5% |
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貼現率提高0.5% |
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ANS |
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15.0 |
% |
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1.0 |
% |
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$ |
261.4 |
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2.8 |
% |
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$ |
(46.3 |
) |
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$ |
(154.6 |
) |
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$ |
(62.5 |
) |
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$ |
(86.7 |
) |
BDCC |
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12.0 |
% |
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1.5 |
% |
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881.5 |
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9.4 |
% |
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(99.1 |
) |
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(208.9 |
) |
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(126.0 |
) |
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(154.6 |
) |
固定壽命無形資產和其他長期資產
當事件或環境變化顯示其賬面值可能無法完全收回時，管理層會審核已確定的無形資產及其他長期資產的減值。這一分析與我們的商譽減值分析不同，因為只有在與正在評估的資產相關的預測未貼現未來現金流量總和小於資產的賬面價值時，才被視為發生了無形或其他長期資產減值。如果預測的淨現金流低於賬面價值，則資產減記至其估計公允價值。除因重組行動而減值的某些資產外，我們於2023年並無確認任何已確定壽命的無形資產或其他長期資產的減值。預測淨現金流估計的變化或持有供使用的分類的變化可能會導致未來的資產減值，這可能對我們的經營業績產生重大影響。
收入確認
我們根據向客户轉讓商品和服務的不同義務的履行情況來確認收入。我們的收入主要來自產品或設備銷售。我們應用ASC 606中定義的五步方法，與客户簽訂合同的收入在確定應確認收入的數額和時間時：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(5)在履行相應的履約義務時確認收入。大多數與客户的合同都是在一份合同中提供不同的產品或服務。然而，如果一份合同被分成多個履約義務，總交易價格將以估計的相對獨立銷售價格為基礎分配給每個履約義務。
60
對終端客户或分銷商的產品銷售佔我們收入的90%以上，通常在產品發貨、獲得支付權和轉移損失風險時確認。我們的某些產品性能義務包括專有操作系統軟件，這些軟件通常不被視為可單獨識別。因此，這些產品和相關軟件的銷售被視為一項履約義務。
許可合同包括為包括軟件在內的知識產權許可而確認的收入，這些收入是單獨銷售的，沒有產品。功能性知識產權許可證不符合隨着時間的推移確認收入的標準，收入通常在向客户交付許可證/軟件時確認。
收入是根據我們根據客户合同預期有權獲得的對價來衡量的。銷售額根據不同的對價金額進行調整，包括但不限於估計折扣、返點、經銷商價格保護計劃和退貨。這些估計是根據歷史經驗、合同條款、經銷商渠道中的庫存水平和其他相關因素確定的。當情況表明可能需要修訂時，對可變對價估計的調整被記錄下來。可變對價主要與向我們的分銷商、系統集成商和增值經銷商的銷售有關。
或有事項和訴訟
我們是與我們的業務運營相關的訴訟、索賠和程序的當事人，包括知識產權侵權事項、與勞動和僱傭合同有關的案件以及其他事項，其中一些案件聲稱會造成鉅額金錢損失。我們對這些事項進行評估，以確定是否應記錄或有負債。在作出這一決定時，管理層可根據事項的性質，諮詢內部和外部法律顧問和技術專家。我們承擔與諮詢和訴訟辯護相關的律師費。當損失變得可能並可合理估計時，我們應計或有損失。如果對損失的合理估計是一個範圍，而該範圍內的任何金額都不是較好的估計，則該範圍的最低金額被記錄為負債。收益或有事項在實現時予以確認。
訴訟結果很難預測，而且往往需要很長時間才能解決，這使得我們的估計具有很高的判斷力。估計可能的損失需要分析多個可能的結果，這些結果通常取決於對第三方可能採取的行動的判斷，例如未來事實和情況的變化、對法律的不同解釋、對損害賠償金額的評估以及我們無法控制的其他因素。如果一個或多個問題在特定時期內得到解決，其金額遠遠超出我們的預期，則可能對我們的運營結果和現金流產生重大不利影響。或者，如果管理層的判斷和估計是不正確的，並且沒有發生特定的或有虧損，則記錄的或有虧損將被逆轉，從而有利地影響我們的運營結果。
庫存儲備
我們維持準備金，根據成本或可變現淨值的較低值來減少庫存價值，包括扣除過剩和過時的庫存。這些儲備是基於管理層對相關因素的假設和分析，這些因素包括當前的訂單和積壓水平、預測的需求、市場狀況以及降低現有庫存價值的新產品或創新。如果實際市場狀況比管理層預期的情況惡化，可能需要為過剩和過時的庫存留出額外的餘地，這可能會對我們的運營結果產生重大影響。
未確認税收優惠的税務估值免税額和負債
當有證據表明遞延税項資產的全部或部分更有可能無法變現時，我們會建立所得税估值準備。在評估是否需要估值免税額時，我們會考慮預期未來扣除或結轉的金額、性質、來源及時間，以及可供運用的應課税收入來源及税務籌劃策略。我們維持現有的估值津貼，直到有足夠的積極證據支持其逆轉為止。預期未來扣除或應納税所得額或時間的變化可能會對所得税估值免税額的水平產生重大影響。如果我們確定我們將無法在未來實現全部或部分遞延税項資產，所得税估值免税額的增加將計入作出該決定的期間的收益。
我們還設立了與增值税和類似的可追回税項有關的免税額，當這些資產被認為很可能無法追回時。收回的可能性或可收回金額的估計的變化在作出此類決定的期間確認，並可能對我們持續經營造成的損失產生重大影響。
61
我們只有在税務機關根據税務機關的技術價值審查該税務地位更有可能維持的情況下，才會確認與特定税務職位有關的所得税優惠。確認的受益金額是評估為超過50%可能實現的最大税收優惠金額。需要相當大的判斷力來評估各種職位的技術優點，並評估可能實現的利益數額。訴訟時效的失誤、税收法律、法規和解釋的發展，以及對不確定税收狀況可能產生的結果的評估的變化，都可能對整個税收撥備產生實質性影響。
最近的會計聲明
關於最近的會計聲明的討論，見本年度報告中其他部分的“合併財務報表附註”中的附註2，表格10-K。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着與利率、外幣匯率和大宗商品價格變化相關的市場風險。在其他方法中，我們可以利用衍生品金融工具來對衝其中的一些風險敞口。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。
利率風險
下表彙總了與我們截至2023年12月31日的未償還浮動利率債務相關的預期利息和本金支付，主要是2026年定期貸款和循環信貸安排。以下本金付款以預定到期日為基礎，並假設在我們的循環信貸安排下沒有借款。下列利息支出假設利率為2023年12月31日的有效利率(見本年報10-K表格其他部分的綜合財務報表附註8)。利率指數上升1%對浮動利率債務預計未來利息支付的影響也包括在下表中。
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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支付的本金和利息 |
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$ |
298.4 |
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$ |
292.2 |
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$ |
3,032.0 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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平均現金利率 |
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8.83 |
% |
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8.72 |
% |
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8.72 |
% |
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— |
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— |
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— |
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加息1%的影響 |
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$ |
30.2 |
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$ |
29.8 |
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$ |
3.7 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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我們還有63億美元的固定利率優先債券本金總額。下表彙總了我們在2023年12月31日與固定利率債務相關的預期利息和本金支付。
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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支付的本金和利息 |
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$ |
376.6 |
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$ |
1,616.9 |
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$ |
1,759.1 |
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$ |
1,776.5 |
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$ |
746.7 |
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$ |
1,279.7 |
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平均現金利率 |
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6.06 |
% |
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6.06 |
% |
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6.08 |
% |
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5.91 |
% |
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5.24 |
% |
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4.75 |
% |
62
我們利用對衝策略來緩解2026年定期貸款利率變化導致的現金流變化的部分風險敞口。隨着參考利率改革對我們2026年定期貸款的修訂，公司於2023年6月28日結算了名義價值為3.00億美元的未償還現金流對衝。在2023年第三季度，在修訂2026年定期貸款和結算現金流量對衝之後，我們再次制定了我們的對衝策略，以緩解我們的可變利率債務的利率風險，這些債務最初與我們修訂後的2026年定期貸款相關，並延伸到未來的借款或已發行的債務，通過指定合格的接收可變和支付固定利率掉期作為會計和財務報告目的的現金流對衝，固定未來利息現金流的一部分。截至2023年12月31日，利率掉期衍生品的名義總金額為7.0億美元，未償還期限最長為31個月。截至2023年12月31日，利率互換的合併公允價值為800萬美元。上表排除了這些利率互換衍生品的影響。有關這些合同的進一步討論，見本年度報告10-K表其他部分的合併財務報表附註9。
外幣風險
2023年和2022年的淨銷售額分別約有35%和33%是面向美國以外的客户。外幣匯率的重大變化可能會對我們的國際銷售水平和相關的應收賬款產生不利影響。此外，世界某些地區使用的貨幣相對於美元的價值大幅下降可能會對這些地區的產品銷售產生不利影響，因為我們的產品可能會使這些客户用當地貨幣支付的價格變得更高。相反，與美元相比，外幣價值的大幅上升可能會對盈利能力產生不利影響，因為某些產品成本相對於以美元計價的銷售價格有所上升。我們投資最多的外幣包括人民幣、歐元、英鎊、墨西哥比索、日元、加拿大元、澳元、巴西雷亞爾、南非蘭特、印度盧比和捷克克朗。本地製造業提供了部分天然對衝，我們繼續評估其他替代方案，以幫助我們合理管理與外匯敞口相關的市場風險。
我們使用遠期外匯合約等衍生工具來管理某些外幣價值波動的風險。截至2023年12月31日，我們擁有未實現淨收益510萬美元的外匯合同，期限長達9個月，名義總價值為6.301億美元(基於截至2023年12月31日的匯率)。出於會計目的，這些合同不被指定為套期保值，並通過收益按市價計價，因此，截至2023年12月31日或2022年12月31日，沒有未確認的收益或虧損。我們的衍生品工具不是槓桿工具，也不是為了交易或投機而持有的。有關這些合同的進一步討論，見本年度報告10-K表其他部分的合併財務報表附註9。我們不斷評估用於管理與外幣風險相關的市場風險的衍生工具的數量和類型。
商品價格風險
原材料佔我們銷售成本的很大一部分。這些材料，如鋁、銅、鋼、雙金屬、光纖、塑料和其他聚合物、電容器、存儲設備和硅芯片，由於受到商品市場和供需水平等因素的影響，因此受到市場價格變化的影響。管理層試圖通過有效的需求規劃和與主要供應商的密切合作來降低這些風險，以獲得儘可能最佳的定價和交付條件。我們還可能與某些供應商簽訂協議，以保證我們能夠獲得某些關鍵部件。截至2023年12月31日，我們沒有未履行的按需付費合同下的遠期購買承諾。我們不斷評估用於管理大宗商品價格風險的衍生工具的數量和類型。
63
項目8.財務報表和補充數據 |
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財務報表索引 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID： |
65 |
合併業務報表 |
68 |
合併全面損失表 |
69 |
合併資產負債表 |
70 |
合併現金流量表 |
71 |
合併股東虧損表 |
72 |
合併財務報表附註 |
73 |
64
獨立註冊會計師事務所報告
致康普控股公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了康普控股公司的合併資產負債表。(the本公司於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合財務報表（“綜合財務報表”）、截至2023年12月31日止三個年度各年的相關綜合經營報表、綜合虧損報表、股東虧損報表及現金流量報表以及相關附註（統稱“綜合財務報表”）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公允地列報了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營業績和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月28日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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商譽的價值評估 |
有關事項的描述 |
如綜合財務報表附註4所述，截至2023年12月31日，公司的商譽為35.144億美元，其中2.614億美元和8.815億美元分別與接入網絡解決方案（ANS）和建築物和數據中心連接（BDCC）報告單位有關。本公司的商譽於收購日期初始分配至其報告單位。 商譽每年於報告單位層面進行減值測試，或倘存在潛在商譽減值跡象，則更頻密地進行減值測試。本公司使用貼現現金流量模型及上市公司準則方法進行商譽減值測試。在2023年第三季度，公司確定ANS和BDCC報告單位存在商譽減值指標，並進行了中期商譽減值測試，結果表明ANS報告單位的賬面價值超過其公允價值。公司於2023年第四季度進行了年度商譽減值測試。由於減值測試，本公司分別錄得與ANS和BDCC報告單位有關的商譽減值費用4.723億美元和9910萬美元，反映了這些報告單位商譽的部分減值。 |
65
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審計管理層的商譽減值測試是複雜的，高度判斷，因為在確定ANS和BDCC報告單位的公允價值時需要大量的估計。尤其是，公平值估計對估計貼現率、預測收益增長率及預測EBITDA利潤率百分比變動敏感。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 |
我們評估了公司對ANS和BDCC報告單位商譽減值的評估。我們瞭解、評估了控制措施的設計並測試了其運行有效性，以應對與這些報告單位的中期和年度商譽減值測試有關的重大錯誤陳述風險，包括對管理層發展的控制和對上述假設的審查。 為了測試ANS和BDCC報告單位的估計公允價值，我們在估值專家的協助下執行了審計程序，其中包括評估方法和測試上文討論的假設和公司在分析中使用的基礎數據。我們評估了公司的估計貼現率方法，並制定了獨立的合理貼現率範圍。我們將管理層使用的預計收入增長率和預計EBITDA利潤率的假設與當前的行業和經濟趨勢、公司業務的變化以及其他相關因素進行了比較。我們還評估了上市公司用來制定ANS和BDCC報告單位公允價值估計的指導方針的合理性。我們評估了管理層估計的歷史準確性，並進行了敏感性分析，以評估這些報告單位的公允價值將因上述假設的變化而發生的變化。我們亦評估了綜合財務報表附註4所載的相關商譽披露。 |
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所得税--估值免税額 |
有關事項的描述 |
如綜合財務報表附註13所述，於2023年12月31日，本公司確認與可扣除暫時性差異及結轉有關的遞延税項資產9.13億美元，扣除估值津貼8.385億美元。如果根據所有現有證據的權重，根據管理層的判斷，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產將減記估值撥備。 審計管理層對遞延税項資產可變現能力的評估非常複雜且具有高度的判斷性，因為在確定足夠的預計未來應納税收入是否支持在到期前實現公司現有的遞延税項資產時，需要進行重大估計。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 |
在我們所得税專業人士的協助下，我們評估了公司對遞延税項資產變現的評估。我們已取得了解、評估設計及測試處理與遞延税項資產變現有關的重大錯報風險的控制措施的運作成效，包括對管理層發展及審核預計未來應課税收入的控制。 為了測試遞延税項資產的變現能力，我們進行了審計程序，其中包括評估管理層的估計未來應納税收入來源是否具有適當的性質，以及是否足以根據相關税法使用遞延税項資產。我們還評估了公司用來制定未來應納税收入估計的重要假設，並測試了基礎數據的完整性和準確性。我們亦評估了綜合財務報表附註13所載的相關所得税披露。 |
/s/
自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
2024年2月28日
66
獨立註冊會計師事務所報告
致康普控股公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了CommScope Holding Company，Inc.S 截至2023年12月31日，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，對財務報告進行內部控制。我們認為，CommScope Holding Company，Inc.(本公司)根據COSO標準，在所有重要方面對2023年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合虧損、股東赤字和現金流量，以及相關附註和我們於2024年2月28日發佈的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
北卡羅來納州夏洛特市
2024年2月28日
67
CommScope控股公司
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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運營費用： |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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購入無形資產攤銷 |
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重組成本，淨額 |
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資產減值 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入(費用)，淨額 |
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利息支出 |
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利息收入 |
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所得税前持續經營虧損 |
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所得税(費用)福利 |
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持續經營虧損 |
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停產虧損，扣除所得税(費用)後的淨額 |
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淨虧損 |
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首輪可轉換優先股股息 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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基本信息： |
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每股持續經營虧損 |
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每股虧損 |
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稀釋： |
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每股持續經營虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
每股非持續經營虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
每股虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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68
CommScope控股公司
整合狀態全面損失構成要件
(單位：百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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綜合損失： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣折算收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
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確定的福利計劃： |
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未確認精算收益(損失)的變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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未確認的先前服務信貸淨額的變化 |
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套期保值工具的收益(損失) |
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( |
) |
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扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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全面損失總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
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請參閲合併財務報表附註。 |
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69
CommScope控股公司
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括股份)
|
|
十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
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應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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遞延所得税 |
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其他非流動資產 |
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持有待售的非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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|
$ |
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||
負債和股東赤字 |
|
|
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應付帳款 |
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$ |
|
|
$ |
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||
應計負債和其他負債 |
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長期債務的當期部分 |
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持有待售流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他非流動負債 |
|
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持有待售的非流動負債 |
|
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總負債 |
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|
|
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A系列可轉換優先股，$ |
|
|
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股東赤字： |
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優先股，$ |
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已發行及已發行股份： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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|
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
庫存股，按成本計算： |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
股東總虧損額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總負債和股東赤字 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閲合併財務報表附註。
70
CommScope控股公司
合併現金流量表 (1)
(單位：百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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經營活動： |
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|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
對淨虧損與經營活動產生的現金淨額進行的調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股權的薪酬 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
資產減值 |
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|||
資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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( |
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( |
) |
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盤存 |
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( |
) |
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( |
) |
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預付費用和其他流動資產 |
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|||
應付賬款和其他應計負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他非流動資產 |
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) |
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( |
) |
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其他非流動負債 |
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( |
) |
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其他 |
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( |
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經營活動產生的現金淨額 |
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投資活動： |
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物業、廠房和設備的附加費 |
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( |
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( |
) |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
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淨投資套期保值結算時的付款 |
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( |
) |
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其他 |
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) |
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投資活動產生(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動： |
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償還的長期債務 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務回購 |
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( |
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長期債務收益 |
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發債成本 |
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( |
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清償債務成本 |
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) |
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A系列可轉換優先股支付的股息 |
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( |
) |
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根據股權補償計劃發行普通股所得收益 |
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既得權益報酬的預扣税款 |
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( |
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) |
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) |
其他 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
現金及現金等價物的變動 |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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(1)與非持續經營有關的現金流尚未分開。因此，合併現金流量表包括持續經營和非持續經營的結果。 |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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71
CommScope控股公司 |
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合併股東虧損表 |
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(單位：百萬，不包括股份) |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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已發行普通股數量： |
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期初餘額 |
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根據股權薪酬計劃發行股票 |
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根據股權補償計劃交出的股份 |
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( |
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期末餘額 |
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普通股： |
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期初餘額 |
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根據股權薪酬計劃發行股票 |
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期末餘額 |
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額外實收資本： |
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期初餘額 |
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根據股權薪酬計劃發行股票 |
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基於股權的薪酬 |
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A系列可轉換優先股的股息 |
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其他 |
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期末餘額 |
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累計赤字： |
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期初餘額 |
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) |
淨虧損 |
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( |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
累計其他綜合虧損： |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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( |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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) |
庫存股，按成本計算： |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
根據股權補償計劃交出的淨股份 |
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( |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
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股東總虧損額 |
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$ |
( |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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72
CommScope控股公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
1. 業務背景和業務描述
CommScope Holding Company，Inc.及其直接和間接子公司(CommScope或本公司)是通信、數據中心和娛樂網絡基礎設施解決方案的全球供應商。該公司的有線和無線網絡解決方案使包括有線、電話和數字廣播衞星運營商和媒體程序員在內的服務提供商能夠向其用户提供媒體、語音、互聯網協議(IP)數據服務和Wi-Fi，並使企業能夠在複雜和多樣化的網絡環境中體驗持續的無線和有線連接。該公司的解決方案得到了技術支持、系統設計和集成等服務的補充。CommScope是向家庭提供數據和語音網絡的數字視頻和IP電視(IPTV)分發系統、寬帶接入基礎設施平臺和設備領域的領先企業。CommScope的全球領先地位建立在創新技術、廣泛的解決方案產品、高質量和高成本效益的客户解決方案以及全球製造和分銷規模的基礎上。
於2023年10月2日，本公司與根據法國法律(Vantiva)組織的匿名機構Vantiva SA訂立認購期權協議，據此，本公司授予Vantiva一項具約束力的認購期權，以收購家庭網絡(Home)分部及實質上所有相關分部的資產及負債(Home Business)，該協議其後獲行使，並於2023年12月7日簽署購買協議。本公司根據會計準則編纂(ASC)第360-10號確定預期出售的Home業務符合“持有待售”準則和“非持續經營”準則，長期資產的減值和處置，和ASC編號205-20，財務報表列報： 停產運營，在2023年第四季度，由於其相對規模和戰略理由。根據美國會計準則205-20，這些合併財務報表中的所有前期金額都進行了重新計算，以反映Home業務的終止。除非另有説明，這些合併財務報表中的討論僅與公司的持續經營有關。因此，該公司報告的財務業績基於以下四個剩餘的運營部門，其中不包括家庭部門：連接和電纜解決方案(CCS)、室外無線網絡(OWN)、網絡、智能蜂窩和安全解決方案(NICS)以及接入網絡解決方案(ANS)。關於與Home業務有關的停產經營的進一步討論，見附註3。
2.主要會計政策摘要
鞏固的基礎
隨附的合併財務報表包括CommScope Holding Company，Inc.及其直接和間接子公司。所有的公司間賬户和交易在合併中被取消。
上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
在編制財務報表時使用估計數
按照美國公認的會計原則編制合併財務報表。要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。這些估計及其基本假設構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他客觀來源中顯現出來。本公司根據過往經驗及在有關情況下認為合理的假設作出估計，並在事件或情況變化顯示可能需要修訂時，酌情修訂其估計。公司財務報表中反映的重要會計估計包括：壞賬準備；銷售退貨、折扣、津貼、回扣和經銷商價格保護計劃準備金；庫存超額和陳舊準備金；或有負債；税收估值津貼；未確認税收優惠的負債；投資、財產、廠房和設備、商譽和其他無形資產的減值審查；以及養老金和其他退休後福利成本和負債。儘管這些估計是基於管理層對過去和當前事件的瞭解和經驗，以及管理層對未來事件的假設，但至少有合理的可能性，它們最終可能與實際結果大不相同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物指銀行存款和臨時投資於各種工具的現金，這些工具具有高流動性，購買時的到期日為三個月或更短。
73
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
應收賬款與壞賬準備
未開單應收賬款的貿易應收賬款和合同資產按客户欠下的金額，扣除估計壞賬、折扣、退貨和回扣後的金額列報。本公司使用預期信用損失模型來計量壞賬準備，該模型對所有貿易應收賬款和合同資產使用終身預期損失準備。為了衡量預期的信貸損失，根據共有的信用風險特徵將應收貿易賬款和合同資產分組，並根據應收賬款的合同條款對逾期天數進行分組。合同資產涉及未開賬單的在建工程，與同類合同的應收貿易賬款具有基本相同的風險特徵。因此，公司得出結論，應收貿易賬款的預期損失率是合同資產損失率的合理近似值。
在計算壞賬準備時，本公司利用其歷史經驗、外部指標和前瞻性信息，採用賬齡法計算預期信貸損失。本公司對應收貿易賬款的減值進行集體評估，因為它們具有共同的信用風險特徵，這些特徵已根據逾期天數進行分組。
預期損失率是基於過去36個月的銷售付款情況以及在此期間經歷的相應歷史信貸損失。對歷史損失率進行調整，以反映影響客户結算應收貿易賬款能力的宏觀經濟因素的當前和前瞻性信息。當確定不能再收款時，應從備用金賬户中註銷這些賬户。
該公司根據客户贊助的供應商融資協議出售其某些應收賬款。根據這項協議，該公司能夠將某些應收賬款以折扣價出售給銀行。該公司出售了大約美元
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本是在先進先出(FIFO)的基礎上確定的。閒置設施費用、過度報廢和重新裝卸費用等成本在發生時計入費用。公司保持儲備，以將庫存價值降至成本或可變現淨值中的較低者，包括超額和過時庫存的儲備。
持有待售資產和停產業務
根據ASC主題205-20的標準，如果出售代表對公司的運營和財務業績產生或將產生重大影響的戰略轉變，則公司將業務的運營結果報告為非持續運營。財務報表列報--非持續經營，並根據ASC主題360-10分類為持有以供出售，長期資產的減值和處置。非持續經營的結果在隨附的本期及往期綜合經營報表中以非持續經營虧損、所得税淨額列報，幷包括按分類確認為待售或經賬面值或估計公允價值調整減去出售成本而確認的任何損益。如果企業的賬面價值超過其估計公允價值減去出售成本，則確認虧損。與被分類為持有待售業務相關的資產和負債在綜合資產負債表的本期和前期被分開。如某項業務於資產負債表日後但在財務報表發出或可供發出前被分類為持有待售，則該業務在該等財務報表發出或可予發出時繼續被分類為持有及使用。
衍生工具和套期保值活動
康普面臨商品價格、利率和外匯匯率不利波動的風險。康普的風險管理戰略包括在管理層認為合理和可行的情況下使用衍生金融工具。該策略不允許使用衍生金融工具進行交易或投機。
74
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
本公司定期使用遠期合約對衝其資產負債表外匯重新計量風險的一部分，並對衝某些計劃的外幣支出。這些合同產生的未實現損益在其他收入（支出）淨額中確認，並部分抵銷被套期餘額和支出的相應外匯損益。該等工具並無指定為對衝會計目的之對衝，並於各期間透過盈利按市價計值。
該公司還利用對衝策略來減輕其可變利率債務的利率風險，最初與2026年到期的修訂後的高級有擔保定期貸款有關（2026年定期貸款），並延伸到未來的借款或債務發行，通過指定合格的接收變量和支付變量來固定未來利息現金流的一部分，固定利率掉期作為會計和財務報告目的的現金流對衝。對衝有效性每季度進行評估，對於符合有效性要求的對衝，公允價值變動記錄為其他綜合收益（虧損）的一個組成部分，扣除税款，並重新分類為利息支出，因為利息支付是對公司的可變利率債務進行的。
本公司已就符合衍生金融工具定義的正常買賣合約選擇並記錄使用正常買賣例外情況。有關衍生工具及對衝活動的進一步披露，請參閲附註9。
租契
本公司於開始時釐定合約是否為租賃或包含租賃。與經營類型租賃相關的使用權資產於其他非流動資產中呈報，而剩餘租賃承擔的現值於綜合資產負債表的應計及其他負債及其他非流動負債中呈報。在所示期間，康普沒有任何融資類型的租賃。
經營租賃負債根據租賃期內未來最低租賃付款額於開始日期的現值確認。本公司的大多數租賃不提供隱含利率;因此，本公司使用適用於經濟環境和租賃期限的增量借款利率，根據開始日期可用的信息，確定未來付款的現值。經營租賃的使用權資產使用租賃負債計量，並就開始前作出的租賃付款、已收租賃優惠、已產生的初始直接成本及任何資產減值的影響作出調整。租賃條款可包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租賃的選擇權。最低租賃付款的租賃開支於租期內按直線法確認。
當租賃發生未作為單獨合同入賬的修改時，本公司重新計量並重新分配租賃中的對價。租賃負債於租賃期出現變動或對本公司是否將行使租賃選擇權的評估出現變動時重新計量。本公司根據其長期資產減值政策評估使用權資產的減值。
本公司將包含合約規定的租賃及非租賃部分的租賃協議合併入賬。就可撤銷租賃作出的租賃付款、並非基於可觀察指數的可變金額及原租期少於十二個月的租賃協議直接計入租賃開支。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按成本列賬。於應用收購會計法時，物業、廠房及設備按收購日期之估計公平值計量，以建立新歷史成本基準。折舊撥備以直線法按資產的估計可使用年期計算。可使用年期一般介乎
75
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
商譽及其他無形資產
商譽是根據分配給報告單位的購買價格與分配給報告單位的已確認淨資產的估計公允價值之間的差額分配給報告單位的。購入的有限年限無形資產按購入時的估計公允價值減去累計攤銷及任何減值費用列賬。攤銷以直線方式按各自資產的估計使用年限確認，這與本公司實現經濟利益的模式大致相同。
資產減值
商譽於年度或其他時間進行減值測試，如已發生事件或存在顯示報告單位賬面值可能超過其公允價值的情況。物業、廠房及設備、使用年限有限的無形資產及使用權資產於發生事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，會根據預期因資產的使用及最終處置而產生的未貼現現金流量，審核資產的減值。確認為減值的資產按估計公允價值進行調整。沒有可輕易釐定公允價值的股權投資在每個報告期內根據定性評估進行減值評估，如果確定存在減值，則按公允價值計量。資產減值費用的討論見附註4和附註10。
收入確認
該公司根據向客户轉讓商品和服務的不同義務的履行情況確認收入。該公司的收入主要來自產品或設備的銷售。該公司還從定製設計和安裝服務以及包括產品、軟件和服務在內的捆綁銷售安排中獲得收入。公司採用ASC 606中定義的五步法，來自與客户的合同收入，在確定應確認收入的數額和時間時：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(5)在履行相應的履約義務時確認收入。大多數與客户的合同都是在一份合同中提供不同的產品或服務。然而，如果一份合同被分成多個履約義務，總交易價格將以估計的相對獨立銷售價格為基礎分配給每個履約義務。
面向最終客户或總代理商的產品銷售額超過
許可合同包括為包括軟件在內的知識產權許可而確認的收入，這些收入是單獨銷售的，沒有產品。功能性知識產權許可證不符合隨着時間的推移確認收入的標準，收入通常在向客户交付許可證/軟件時確認。
該公司有服務安排，淨銷售額是隨着時間的推移而確認的。這些安排包括各種合同後支持服務，隨着時間的推移，這些服務通常被認為是提供服務的，其中包括：根據年度服務級別協議提供的維護和支持服務；幫助客户最大限度地利用已部署系統的“第二天”專業服務；以及與客户在客户現場訂購的設備的例行安裝有關的安裝服務。
收入是根據公司根據客户合同預期獲得的對價來衡量的。銷售額根據不同的對價金額進行調整，包括但不限於估計折扣、返點、經銷商價格保護計劃和退貨。這些估計是根據歷史經驗、合同條款、經銷商渠道中的庫存水平和其他相關因素確定的。當情況表明可能需要修訂時，對可變對價估計的調整被記錄下來。可變對價主要與公司向分銷商、系統集成商和增值轉售商的銷售有關。
76
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
遞延收入的合約負債於根據合約條款向客户轉讓貨品或服務的控制權前已收取或無條件應收客户代價時入賬。遞延收入結餘通常來自就產品合約向客户收取的預付款項或來自超出服務安排確認收入的賬單。
當收入在開具發票之前確認時，未開出的應收賬款被記錄。這些資產在與應收賬款合併的基礎上列報，並在公司獲得對價的權利無條件時轉換為應收賬款，這一權利因合同而異，但通常基於實現某些驗收里程碑。如果資產的攤銷期限為一年或更短時間，公司在發生合同時將獲得合同的增量成本確認為費用。
運費和搬運費
本公司在淨銷售額中計入支付給客户的運輸和搬運成本，並計入將產品運輸給客户所產生的成本以及與準備發貨活動有關的某些內部處理成本，作為銷售成本。控制權轉移給客户後發生的運輸和搬運成本被計入履行成本，而不作為單獨的收入義務計入。
向客户徵收的税款
由政府當局評估的税項，如與特定創收交易同時徵收，並由本公司向客户收取，則不計入淨銷售額。
廣告費
廣告成本於產生廣告費用的期間支出，並在綜合經營報表的銷售、一般及行政費用中反映。廣告費是$
研究與開發
研究與開發(R&D)成本在發生期間計入費用。研發成本包括未來沒有其他用途的材料和設備、目前用於研發目的的設備和設施的折舊、人員成本、合同服務和間接成本的合理分配(如果明顯與研發活動有關)。研發項目生產前階段的支出記為研發費用。但是，在生產前階段發生的與生產中實際使用的產量相關的成本計入銷售成本。當管理層確定一個項目已經達到了可接受的廢品率和成品率時，該項目就被認為已經完成了生產前的工作，這一點因項目而異。與正在進行的生產有關的支出記入銷售成本。
重組
該公司記錄了與管理層批准的重組計劃相關的重組費用，其中可能包括取消工作職能、關閉或搬遷設施、重組業務、改變管理結構、裁員或其他行動。重組費用可能包括與員工離職相關的持續和增強的離職福利、合同終止成本、某些資產的減值以及與退出或出售活動相關的其他相關成本。遣散費福利主要根據公司正在進行的福利安排向員工提供。一旦管理層承諾終止計劃，這些遣散費就會應計，員工很可能會被分開，並有權享受可以合理估計的數額的福利。在某些情況下，公司通過一次性解僱福利來增強其持續的解僱福利，這些福利在通知員工其增強的解僱福利時予以確認。
77
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
外幣折算
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，大約
外幣損益總額，如因結算應收或應付款項、外幣合同和公司間短期墊款而產生的損益，以子公司本位幣以外的貨幣計入當期收益(計入其他收入(費用)，淨額)，並造成損失。f $
基於股權的薪酬
股票獎勵的估計公允價值確認為必要服務期間的費用。沒收股票獎勵的行為在發生時予以確認。本公司根據已確認的補償成本金額及本公司在預期可獲扣減的司法管轄區的法定税率，記錄與薪酬支出有關的遞延税項資產，以期為本公司帶來未來的税項扣減。為財務報告目的確認的遞延税項資產與公司所得税申報單上報告的實際税項扣除之間的差額在綜合經營報表中所得税費用福利項下記錄。
所得税
遞延所得税反映了資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差異所產生的未來税收後果。本公司在適當情況下計入估值準備金，以將遞延税項資產減少至更有可能變現的數額。
只有在基於其技術價值被認為更有可能是可持續的情況下，不確定的税收狀況所產生的税收優惠才可能得到確認。要確認的優惠金額是至少在以下情況下的最大税收優惠金額
此外，該公司不計提與其與外國子公司的長期公司間貸款的外幣重新計量損益相關的美國税款。這些貸款預計在可預見的將來不會得到償還，因此外幣損益計入累計的其他綜合損失。
本公司按現行税率將與其固定收益計劃和套期保值工具活動相關的所得税影響計入累計其他全面虧損，並在確認相關税前累計綜合收益(虧損)重新分類的同時重新分類為淨收益(虧損)。
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法為淨收益(虧損)減去與A系列可轉換優先股(可轉換優先股)相關的任何股息，再除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益中的分子以基本每股收益分子為基礎，根據反稀釋要求進行調整，以重新計入與可轉換優先股相關的任何股息。稀釋每股收益中使用的分母是基於基本每股收益計算加上與可轉換優先股和基於股權的補償計劃相關的潛在稀釋普通股的影響，受反稀釋要求的限制。
78
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,
下表列出了每股收益計算的基礎(單位為百萬，每股數據除外)：
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Year ended December 31, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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持續經營虧損 |
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非持續經營虧損，税後淨額 |
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淨虧損 |
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A系列可轉換優先股的股息 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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分母： |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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A系列可轉換優先股的攤薄效應 |
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股權獎勵的稀釋效應 |
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加權平均已發行普通股-稀釋後 |
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基本信息： |
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每股持續經營虧損 |
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每股非持續經營虧損 |
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每股虧損 |
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稀釋 |
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每股持續經營虧損 |
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每股非持續經營虧損 |
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每股虧損 |
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風險集中
本公司在正常業務過程中使用的非衍生金融工具包括信用證和提供信貸的承諾，主要是應收賬款。該公司一般不需要應收賬款的抵押品。該等金融工具涉及風險，包括該等工具的交易對手不履行債務的信用風險，而實際虧損可能超過本公司綜合資產負債表的撥備。有關與客户相關的風險集中的進一步討論，請參見附註17。
公司使用信用審批、信用額度和監控程序等工具管理與應收賬款相關的信用風險敞口。CommScope根據重要客户的實際付款歷史和個人情況以及應收賬款的賬齡來估計壞賬準備。管理層認為，截至2023年12月31日，本公司並不存在因客户或其他與應收款項相關的交易對手不履行義務而導致信用損失的重大無準備金風險。然而，一個重要客户或一組客户或電信業的財務狀況的不利變化可能會對該公司與壞賬有關的估計產生重大影響。
79
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
CommScope購買的主要原材料和部件(鋁、銅、鋼、雙金屬、光纖、塑料和其他聚合物、電容器、存儲設備和硅芯片)可能會受到市場價格變化的影響，因為這些材料與各種商品市場掛鈎。該公司試圖通過有效的需求規劃和與其主要供應商的密切合作來降低這些風險，以獲得儘可能最佳的定價和交付條件。
該公司依賴某些關鍵部件(存儲設備、電容器和硅芯片)、子組件和模塊的獨家供應商或有限的供應商集團，以及有限的合同製造商來製造其大部分產品。這些安排的任何中斷或終止都可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
近期會計公告
於2023年通過
2023年1月1日，公司通過了會計準則更新(ASU)第2022-04號，負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：供應商財務計劃義務的披露。新的指導方針提高了供應商融資計劃的透明度，要求供應商融資計劃中的買方披露關於該計劃的足夠的定性和定量信息，使其財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、不同時期的變化以及對實體財務報表的潛在影響。這一指導方針已追溯適用於提交資產負債表的所有時期，但披露前滾信息的要求除外，這一要求自2024年1月1日起對公司具有前瞻性地生效。採用這一新指導方針的影響對合並財務報表並不重要。
2023年6月，本公司通過了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響及相關更新，ASU編號2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍和ASU編號2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期。總而言之，華碩提供了臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革會計方面的潛在負擔。該指導意見提供了可選的權宜之計和例外，用於在符合某些標準的情況下，對受參考匯率改革影響的交易適用公認會計原則(GAAP)。本公司於2023年6月8日修訂2026年定期貸款時採納參考利率改革指引，由以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)為基礎的歐洲美元利率過渡至有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為參考利率，自2023年7月1日起生效，預計LIBOR將於2023年停止(進一步討論見附註8)。採用這一指導意見對合並財務報表的影響不大。在倫敦銀行間同業拆借利率過渡期內，公司將繼續評估和監測這一指導方針的發展和評估情況。
已發佈但未被採納
2023年12月， 財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-09號，所得税(專題740)：所得税披露的改進。新的指導意見預計將改進主要與税率調節和已繳納所得税信息有關的所得税披露，要求1)税率調節中的類別一致，並更多地將信息分解，2)按司法管轄區分列已繳納的所得税。該指南對本公司具有前瞻性，但允許追溯適用於2025年1月1日起的年度期間。允許及早領養。本公司目前正在評估新指引對合並財務報表的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。新的指引預計將改善可報告的分部披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。本指引對本公司年度及中期分別追溯至2024年1月1日及2025年1月1日起生效。允許及早領養。本公司目前正在評估新指引對合並財務報表的影響。
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CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
3.非持續經營
於2023年10月2日，本公司與Vantiva SA訂立認購期權協議，Vantiva SA是根據法國(Vantiva)法律組織的匿名者，根據該協議，本公司授予Vantiva一項具有約束力的認購期權，以收購Home部門及實質上所有相關的部門資產及負債，該認購期權隨後被行使，並於2023年12月7日簽署購買協議，以換取(I)
2023年第四季度，Home業務被ASC 360-10認定為“持有待售”，並根據ASC 205-20被歸類為非連續性業務，因為公司定性和定量地確定，這筆交易代表着一種戰略轉變，對公司的運營和財務業績已經或將產生重大影響。因此，直接歸屬於Home業務的活動已從持續經營中剔除，並計入非持續經營的虧損，扣除所有列報期間的綜合經營報表的所得税淨額。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，Home業務的所有資產和負債已在綜合資產負債表上歸類為持有供出售的資產和負債。關於“持有待售”分類，公司確認分類損失為持有待售損失#美元。
在這項交易完成後，公司在Vantiva的所有權權益預計將作為權益法投資報告。此外，本公司亦已訂立供應協議，根據該協議，本公司將在交易完成後按市價向Vantiva出售若干留存存貨，為期兩年。
下表列出了扣除所得税後非連續性業務損失的彙總組成部分：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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購入無形資產攤銷 |
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重組成本(信貸)，淨額 |
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資產減值 |
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--總運營費用 |
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營業虧損 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前非持續經營虧損 |
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持有待售的分類損失 |
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所得税(費用)福利 |
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非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額 |
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CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他 |
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其他資產 |
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流動資產總額 |
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持有待售資產分類損失 |
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持有待售流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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非流動資產總額 |
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持有待售資產總額 |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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其他負債 |
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持有待售流動負債總額 |
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遞延所得税 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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持有待售負債總額 |
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與非持續經營有關的現金流量沒有在合併現金流量表中分開，因此，它們包括持續經營和非持續經營的結果。
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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重大非現金經營項目： |
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折舊及攤銷 |
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基於股權的薪酬 |
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資產減值(1) |
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資本支出 |
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為出售而持有的分類損失$
該公司還記錄了部分減值#美元。
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CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
4.商譽和其他無形資產
下表列出了該公司除商譽以外的無形資產的詳細情況：
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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總運載量 |
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累計攤銷 |
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賬面淨額 |
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總運載量 |
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累計攤銷 |
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賬面淨額 |
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客户羣 |
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$ |
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商品名稱和 |
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專利和技術 |
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其他 |
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無形資產總額 |
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有幾個
無形資產攤銷費用為#美元。
|
估計數 |
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2024 |
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2025 |
|
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2026 |
|
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2027 |
|
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|
2028 |
|
|
|
此後 |
|
|
|
上表包括攤銷費用#美元。
下表按可報告分部列示商譽活動。
|
|
2022年12月31日 |
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活動 |
|
|
2023年12月31日 |
|
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|
|
商譽 |
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累計減值損失 |
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總計 |
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附加(扣減) |
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減損 |
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外匯和其他 |
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商譽 |
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累計減值損失 |
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總計(1) |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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總計 |
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(1)
|
|
2021年12月31日 |
|
|
活動 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
商譽 |
|
|
累計減值損失 |
|
|
總計 |
|
|
附加(扣減) |
|
|
減損 |
|
|
外匯和其他 |
|
|
商譽 |
|
|
累計減值損失 |
|
|
總計 |
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|||||||||
二氧化碳捕獲 |
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$ |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
83
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
在2023年第四季度進行的年度減值測試期間，並結合公司2024年和長期計劃的制定，康普繼續評估其ANS和BDCC報告單位的預期現金流和市場估值。公司確定ANS和BDCC報告單位中的商譽餘額已減值，並記錄了部分減值費用，
在2023年第三季度，公司得出結論，發生了觸發事件，主要是由於公司債務和普通股市值持續下降影響了整體業務，以及由於盈利預測降低和當前宏觀經濟狀況（包括利率上升環境）導致預期未來現金流發生變化。本公司對其ANS及BDCC報告單位（對負面表現及前景最為敏感）進行中期定量商譽減值測試，以比較報告單位的公平值與其賬面值（包括商譽）。因此，本公司錄得商譽減值支出$
在2022年第四季度進行的年度減值測試期間，結合其2023年和長期計劃的制定，公司確定了ANS報告單位預期未來現金流的變化，原因是預計會影響業務的各種市場趨勢，包括影響硬件銷售的技術轉變，影響帶寬增長的趨勢和其他運營挑戰，以及資本成本的增加。因此，公司確定ANS報告單位中的商譽餘額已減值，並記錄了$
估計報告單位之公平值涉及不確定因素，原因為管理層須作出多項假設，包括有關收入及成本之未來增長及潛在波動、資本開支、行業經濟因素及未來業務策略之假設。由於不確定的市場狀況、終端增長率、較低的市場倍數、一個或多個關鍵客户的流失、公司戰略的變化、技術的變化或其他因素而導致的預計收入增長率、預計EBITDA利潤率百分比或估計貼現率的變化可能會對公司一個或多個報告單位的公允價值產生負面影響，並導致未來的重大減值費用。
5. 客户合約收益
分解淨銷售額
有關按分部及地理區域呈列的銷售淨額，請參閲附註17。
壞賬準備
|
|
|
|
|||||||||
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
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2023 |
|
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2022 |
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|
2021 |
|
|||
可疑賬款備抵，期初 |
|
$ |
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$ |
|
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$ |
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|||
撥備(福利) |
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( |
) |
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核銷 |
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( |
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( |
) |
外匯和其他 |
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|
|
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|
( |
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|
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( |
) |
|
期間終結時的壞賬準備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
在截至2022年12月31日的年度內，本公司記錄了一筆#美元的津貼
84
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
客户合同餘額
下表提供了截至以下日期與客户簽訂的合同資產的資產負債表位置和金額，以及合同負債或遞延收入2023年12月31日和2022年12月31日。
|
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
合同餘額類型 |
|
資產負債表位置 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
未開單應收賬款 |
|
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
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|
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入--當期 |
|
應計負債和其他負債 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
遞延收入--非流動收入 |
|
其他非流動負債 |
|
|
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|
|
|
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--合同總負債 |
|
|
|
$ |
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$ |
|
||
由於估計數或減值的變化，截至2023年12月31日的年度合同資產餘額沒有實質性變化。合同負債餘額從2022年12月31日到2023年12月31日的變化主要是由於要在支持期限內確認的預付支持賬單。截至2023年12月31日止年度內，公司確認了$
6.租契
該公司在美國和國際上都有房地產、設備和車輛的經營性租賃。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有
公司偶爾會將某些未使用的房地產設施全部或部分轉租。於2023年12月31日，本公司的分租安排被分類為經營性租賃，分別於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的收入金額並不重大。
與經營租賃有關的補充現金流量信息，包括持續經營和非持續經營：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
|
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為清償租賃債務而支付的營業現金 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|||
增加使用權資產以換取租賃負債 |
|
|
|
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與經營租賃有關的補充資產負債表信息：
|
|
|
十二月三十一日， |
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資產負債表位置 |
|
2023 |
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2022 |
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其他非流動資產 |
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應計負債和其他負債 |
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*其他非流動負債 |
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租賃總負債 |
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$ |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
% |
85
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
不可撤銷租賃下的未來最低租賃付款，截止日期2023年12月31日的情況如下：
|
經營租約 |
|
|
2024 |
|
|
|
2025 |
$ |
|
|
2026 |
|
|
|
2027 |
|
|
|
2028 |
|
|
|
此後 |
|
|
|
最低租賃付款總額 |
|
|
|
減去：推定利息 |
|
( |
) |
總計 |
$ |
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|
7.補充財務報表信息
應收帳款
|
|
十二月三十一日， |
|
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|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
應收賬款--貿易 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
應收賬款-其他 |
|
|
|
|
|
|
||
壞賬準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
盤存
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
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成品 |
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總庫存，淨額 |
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$ |
|
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物業、廠房及設備
|
|
十二月三十一日， |
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
土地和土地改良 |
|
$ |
|
|
$ |
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建築物和改善措施 |
|
|
|
|
|
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機器和設備 |
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|
|
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在建工程 |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
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累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產、廠房和設備合計，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
折舊費用為$
86
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
應計負債和其他負債
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
薪酬和僱員福利負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
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產品保修應計 |
|
|
|
|
|
|
||
重組負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債和其他負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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累計其他綜合損失
下表顯示了累計其他綜合虧損(AOCL)税後淨額的變化：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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|
|
2023 |
|
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2022 |
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外幣折算 |
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|
|
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期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(虧損) |
|
|
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|
|
( |
) |
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從AOCL重新分類的金額 |
|
|
|
|
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( |
) |
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期末餘額 |
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( |
) |
|
|
|
|
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|
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固定福利計劃活動 |
|
|
|
|
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||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從AOCL重新分類的金額 |
|
|
|
|
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期末餘額 |
|
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) |
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套期保值工具 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
期末淨AOCL |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
與外幣換算和確定的福利計劃有關的從淨額淨額中重新分類的金額記入合併業務報表中的其他收入(費用)淨額。
現金流信息
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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期內支付的現金： |
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所得税，扣除退款的淨額 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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利息 |
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|
|
|
|
|
|
|
|||
87
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
8.融資
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
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$ |
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$ |
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高級擔保定期貸款到期 |
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優先擔保循環信貸安排 |
|
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債務本金總額 |
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減去：原始發行折扣，扣除攤銷 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
減去：債務發行成本，扣除攤銷 |
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( |
) |
|
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( |
) |
減：當前部分 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
高級附註
截至2023年12月31日，公司有兩個系列的未償還優先擔保票據：(1)$
管理高級債券的契約包含限制CommScope、LLC及其受限制的子公司產生額外債務、支付某些款項的能力，包括支付股息(CommScope、LLC票據和擔保票據，與可轉換優先股有關的除外)或回購CommScope、LLC或適用發行人的股權、進行貸款或收購、出資和某些投資、產生某些留置權、出售資產、合併或合併或清算其他實體以及與關聯公司達成某些交易的能力。
在管理高級票據的契約中，沒有財務維持契約。根據管理優先票據的契約，違約事件包括到期不支付本金或利息、契約違約、破產和無力償債事件以及重大債務的交叉加速。
88
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
2029年有擔保票據於
在某些情況下，擔保票據可以在到期前贖回。在某些控制權變更時，擔保票據可由持有人選擇贖回，贖回地址為
2028年到期的7.125%優先票據和2027年到期的8.25%優先票據（康普有限責任公司票據）
2028年發行的債券將於
在某些情況下，CommScope，LLC票據可在到期前贖回。在發生某些控制權變更事件時，康普有限責任公司票據可由持有人選擇贖回，
89
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
在截至2023年12月31日的年度內，公司回購了$
2027年到期的5.00%優先票據和2025年到期的6.00%優先票據（康普科技票據）
這個
CommScope Technologies票據由CommScope LLC和CommScope現有和未來全資擁有的國內受限制子公司(CommScope Technologies除外)的每一家CommScope提供優先無擔保擔保，這些子公司是優先擔保信貸安排或某些其他資本市場債務的債務人，但某些例外情況除外。CommScope Technologies票據及相關擔保優先於CommScope Technologies的所有次級債務及擔保人的次級債務，並與CommScope Technologies的所有債務及擔保人的優先債務(包括優先擔保信貸安排及其他高級票據)同等享有償付權利。CommScope Technologies票據和相關擔保實際上比CommScope Technologies和擔保人現有和未來的擔保債務，包括擔保票據和優先擔保信貸安排，在擔保此類擔保債務的資產價值範圍內處於優先地位。此外，CommScope技術票據和相關擔保在結構上從屬於CommScope公司的所有現有和未來債務(包括貿易應付款項)，CommScope公司的子公司不為CommScope技術票據提供擔保。
在某些情況下，CommScope Technologies票據可能會在到期前贖回。在某些控制權變更時，CommScope Technologies Notes可由持有人在以下地址選擇贖回
在截至2023年12月31日的年度內，公司回購了$
高級擔保信貸安排
2026年到期的優先擔保定期貸款
這筆2026年的定期貸款計劃攤銷款項為#美元。
在符合某些條件的情況下，可增加2026年定期貸款或增加一項新的增量定期貸款安排，以增加容量，最高可達較大者的總和
90
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
CommScope，LLC可以自願預付2026年定期貸款下的貸款，但有最低金額，事先通知，但不收取溢價或罰款。CommScope，LLC必須用某些資產出售、特定再融資債務的產生或發行以及
CommScope，LLC在2026年定期貸款下的債務由公司和CommScope的每一家直接和間接全資擁有的美國子公司擔保(受基於被排除的美國子公司的總資產和收入的非實質性門檻的某些允許的例外)。2026年定期貸款以對CommScope、LLC和擔保人的幾乎所有當前資產和固定資產(除某些例外情況外)的留置權作為擔保，2026年定期貸款對所有固定資產擁有第一優先權，對所有流動資產擁有第二優先權(優先於獲得循環信貸安排的留置權)，在每種情況下，均受其他允許留置權的限制。
2026年定期貸款包含與適用於2026年擔保票據的那些一致的慣例負面契約，包括但不限於對CommScope、LLC及其子公司與其他公司合併和合並、產生債務、授予資產留置權或擔保權益、支付股息(可轉換優先股除外)或進行其他限制性付款、出售或以其他方式轉移資產或與關聯公司進行某些交易的能力的限制。
2026年定期貸款規定，在發生某些違約事件時，可以加速履行其下的義務。此類違約事件將包括付款違約、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、其他重大債務的交叉違約、自願和非自願破產程序、重大金錢判決、重大養老金計劃事件、控制權變更和其他習慣性違約事件。
截至2023年12月31日止年度內，公司已按計劃攤銷總金額為$
91
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
優先擔保循環信貸安排
2022年10月19日，公司完成了基於資產的循環信貸安排(循環信貸安排)的再融資(再融資)，該循環信貸安排繼續提供高達#美元的借款能力
循環信貸機制下的信用證僅限於(X)$中的較小者。
循環信貸安排下的借款將按浮動利率計息，浮動利率可以是(1)調整後的定期SOFR利率(對於以美元計價的借款)，(2)歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)(對於以歐元計價的借款)，(3)英鎊隔夜指數平均(SONIA)(對於以英鎊計價的借款)或(4)瑞士隔夜平均利率(SARON)(對於以瑞士法郎計價的借款)，在每種情況下，取決於一定的調整加上適用的利潤率
美國循環借款人在循環信貸額度下的義務由公司、康普有限責任公司以及康普有限責任公司直接和間接全資擁有的美國子公司擔保（根據被排除的美國子公司的總資產和收入的非實質性閾值，某些允許的例外情況除外）。循環信貸融資以美國循環借款人及擔保人的絕大部分流動及固定資產（惟若干例外情況除外）的留置權作抵押。循環信貸融資對所有流動資產擁有第一優先留置權，對所有固定資產擁有第二優先留置權（僅次於擔保2029年有抵押票據、2026年有抵押票據及2026年定期貸款的留置權），在每種情況下，均受其他獲準留置權的限制。
92
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
當循環信貸融資項下的未償還貸款及信用證總額超過循環信貸融資的承付款總額與借款基數兩者中的較低者時，循環借款人須隨時根據循環信貸融資作出預付款項。
循環信貸融資包含慣例契約，包括但不限於對康普有限責任公司及其子公司與其他公司合併、負債、授予資產留置權或擔保權益、進行收購、貸款、預付款或投資、支付股息的能力的限制（可換股優先股除外）、出售或以其他方式轉讓資產、選擇性提前償還或修改任何次級債務的條款，與關聯公司進行某些交易或改變業務範圍。
循環信貸融資規定，於發生若干違約事件時，其項下之責任可予加速履行及貸款承諾可予終止。該等違約事件包括付款違約、陳述及保證的重大不準確、契諾違約、對其他重大債務的交叉違約、自願及非自願破產程序、重大金錢判斷、重大退休金計劃事件、若干控制權變動事件及其他慣常違約事件。
其他事項
下表概述截至二零二三年十二月三十一日止年度的債務回購活動：
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集料 |
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重新收購 |
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總計 |
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$ |
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在截至2023年12月31日的年度內，債務回購帶來提前清償債務的收益#美元。
下表彙總了截至2023年12月31日的長期債務預定到期日：
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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長期債務的預定到期日 |
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公司的非擔保人子公司持有美元
93
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
該公司依賴其子公司的收益和現金流來支付某些款項，包括債務和利息支付。某些子公司在向其他子公司轉移資金方面可能有限制或限制，這可能是滿足這些要求所必需的。
未償還借款的加權平均實際利率，包括利率掉期合約的影響，以及債務發行成本和原始發行折扣的攤銷影響，為
9.衍生工具和對衝活動
未被指定為對衝工具的衍生工具
該公司使用遠期合約來對衝其資產負債表外匯重估風險的一部分，並對衝某些計劃中的外幣支出。截至2023年12月31日，本公司有未償還的外匯合約，到期日不超過
下表列出了該公司未被指定為對衝工具的衍生品的資產負債表位置和公允價值：
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十二月三十一日， |
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合同類型 |
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資產(負債)所在地 |
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2023 |
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2022 |
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外幣合同 |
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預付費用和其他流動資產 |
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$ |
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外幣合同 |
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應計負債和其他負債 |
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( |
) |
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( |
) |
衍生工具總額並非指定為 |
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$ |
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$ |
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到期和未到期的外幣遠期合同對綜合業務報表的税前影響如下：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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損益位置 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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被指定為利率風險現金流對衝的衍生工具
本公司已利用套期保值策略，減輕因2026年定期貸款利率變動而導致現金流變化的部分風險敞口。連同參考利率改革對其2026年定期貸款的修訂，公司於2023年6月28日結算了名義價值為#美元的現金流對衝。
94
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表列出了被指定為利率風險現金流對衝的衍生工具的資產負債表位置和公允價值：
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十二月三十一日， |
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合同類型 |
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資產(負債)所在地 |
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2023 |
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2022 |
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利率互換合約 |
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其他非流動資產 |
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$ |
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利率互換合約 |
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其他非流動負債 |
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( |
) |
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指定為現金的衍生品總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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指定為現金流量對衝工具的利率掉期合約的有效部分對綜合全面損失表的影響如下：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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損益位置 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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) |
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$ |
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$ |
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10.公允價值計量
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付款項、債務工具、利率互換合同和外幣合同。就現金及現金等價物、應收貿易賬款及應付貿易賬款而言，由於到期期限較短，這些金融工具於2023年及2022年12月31日的賬面金額被視為代表其公允價值。本公司債務工具、利率互換合約及外幣合約的公允價值均以指示性報價為基礎。
使用活躍市場對相同資產和負債的報價計量的公允價值屬於公允價值等級的第一級，使用其他重大可見投入計量的公允價值屬於第二級，使用重大不可觀測投入計量的屬於第三級。
本公司債務工具、利率衍生工具及外幣合約的賬面金額、估計公允價值及估值投入水平2023年12月31日和2022年12月31日，詳情如下：
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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攜帶 |
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公允價值 |
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攜帶 |
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公允價值 |
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估值 |
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資產： |
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外幣合同 |
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$ |
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$ |
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2級 |
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利率互換合約 |
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2級 |
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負債： |
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2028年到期的7.125釐優先債券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2級 |
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2027年到期的5.00%優先債券 |
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2級 |
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2027年到期的8.25%優先債券 |
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2級 |
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2025年到期的6.00%優先債券 |
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2級 |
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4.75%2029年到期的優先擔保票據 |
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2級 |
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2026年到期的6.00%優先擔保票據 |
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2級 |
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2026年到期的優先擔保定期貸款 |
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2級 |
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外幣合同 |
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2級 |
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利率互換合約 |
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2級 |
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95
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
非經常性公允價值計量
在2023年第四季度的年度減值測試中，商譽減值費用為$
2023年第三季度，商譽減值費用為1美元
在2022年第四季度的年度減值測試中，商譽減值費用為$
這些公允價值估計是基於截至估值日期管理層可獲得的相關信息。雖然管理層並不知悉任何會對該等公允價值估計有重大影響的因素，但自該日期以來，該等金額並未就該等財務報表進行全面重估，而目前對公允價值的估計可能與呈報的金額有重大差異。
11.重組成本
該公司產生了與旨在改善整體經營業績和盈利能力的重組計劃相關的成本。與重組行動有關的費用一般以現金為基礎，主要包括與僱員有關的費用，其中包括遣散費和其他一次性離職福利。
除了與員工相關的成本外，公司還記錄與重組行動相關的其他成本，如出售設施的收益或損失以及因未使用的房地產或設備而產生的減值成本。本公司試圖出售或租賃這一未使用的空間，但可能會產生與這些或其他額外資產相關的額外減值費用。
本公司的税前重組活動淨額包括在按分部分列的合併業務報表中的重組費用淨額如下：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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公司和其他 |
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總計 |
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上面的公司和其他項目反映了以前分配給Home部門的一般公司重組成本。這些間接費用在列報的所有期間都被歸類為持續經營，因為這些費用並不直接可歸因於Home業務的非持續經營。這些成本將在未來幾年重新分配給公司的其餘部門。
96
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
重組負債包括在公司的綜合資產負債表中如下：
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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應計負債和其他負債 |
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其他非流動負債 |
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重組負債總額 |
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CommScope下一步重組行動
2021年第一季度，該公司宣佈並開始實施一項名為CommScope Next的業務轉型計劃。這一計劃旨在通過三大支柱推動股東價值：盈利增長、運營效率和投資組合優化。
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|
與員工相關的成本 |
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其他 |
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總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
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額外費用，淨額 |
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支付的現金 |
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外匯及其他非現金項目 |
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2022年12月31日的餘額 |
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附加費用(收入)，淨額 |
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已收到(已支付)現金 |
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外匯及其他非現金項目 |
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2023年12月31日的餘額 |
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到目前為止，CommScope的下一步行動包括關閉製造、行政和倉庫設施，以及削減其他製造地點的員工人數，以及與重組相關的行動相關的工程、營銷、銷售和行政職能以及資產減值。在截至2023年12月31日的年度內，額外支出被記錄為與員工有關的遣散費。其他成本包括某些租賃房地產和設備的資產減值，以及出售幾個自有物業，包括一個國際製造設施，以及美國辦公室和倉庫設施。該公司錄得淨收益#美元。
在出售國際製造設施的同時，本公司簽訂了一項回租交易，將用於支持研究和開發運營的大樓的一小部分回租給
公司已確認重組費用為#美元。
12.員工福利計劃
固定繳款計劃
本公司及其某些子公司已經確定了繳費退休儲蓄計劃，其中最重要的是美國的401(K)計劃。這些計劃允許符合某些要求的員工根據計劃和美國國税局或其他税務機關制定的指導方針，在税前和/或税後基礎上繳納部分薪酬。該公司將員工繳費的一定百分比匹配到一定的限額。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司為固定供款退休儲蓄計劃供款$
97
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
該公司還維持非供款和供款遞延補償計劃。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，公司確認税前成本(收益)為$
養老金計劃
該公司發起了固定福利養老金計劃，涵蓋某些在職和離職的國內外員工。有資金和無資金的計劃都包括在固定收益養老金計劃中。
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十二月三十一日， |
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美國的計劃 |
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非美國計劃 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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福利義務的變化： |
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福利義務，開始 |
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服務成本 |
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利息成本 |
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精算損失(收益) |
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已支付的福利 |
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聚落 |
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削減 |
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外匯和其他 |
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福利義務，終止 |
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計劃資產變動： |
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計劃資產的公允價值，期初 |
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僱主和計劃參與人繳費 |
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計劃資產回報率 |
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已支付的福利 |
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聚落 |
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外匯和其他 |
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計劃資產的公允價值，期末 |
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資金狀況、淨負債 |
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下表列出了公司養老金負債和資產的資產負債表位置：
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十二月三十一日， |
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美國的計劃 |
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非美國計劃 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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應計負債和其他負債 |
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其他非流動負債 |
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其他非流動資產 |
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本公司美國固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元
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CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表彙總了公司累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息：
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十二月三十一日， |
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美國的計劃 |
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非美國計劃 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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預計福利義務 |
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累積利益義務 |
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計劃資產的公允價值 |
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下表彙總了計入累計其他綜合虧損的税前金額：
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十二月三十一日， |
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美國的計劃 |
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非美國計劃 |
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2023 |
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2023 |
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未確認的精算淨收益(損失) |
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未確認的先前服務成本 |
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精算損益採用走廊法攤銷。走廊等於
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截至十二月三十一日止的年度： |
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美國的計劃 |
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非美國計劃 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2023 |
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2022 |
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服務成本 |
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定期淨收益成本 |
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計劃資產和福利債務的變化 |
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未確認的精算淨損失(收益)變動 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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) |
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未確認的先前服務成本的變化 |
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— |
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— |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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削減和定居 |
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— |
|
|
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— |
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|
|
— |
|
|
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|
|
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( |
) |
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計入其他全面收益(虧損)的合計 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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在淨定期收益成本中確認的總額和 |
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( |
) |
|||
本公司將定期福利淨成本的服務成本部分與員工提供服務所產生的其他薪酬成本在同一項目中報告，並將定期福利淨成本的其他部分記錄在其他收入(費用)、淨額中。
99
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
假設
在確定福利義務和定期福利淨成本時使用的重大加權平均假設如下：
|
|
美國的計劃 |
|
|
|
非美國計劃 |
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2023 |
|
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2022 |
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|
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2021 |
|
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|
2023 |
|
|
|
2022 |
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2021 |
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||||||
福利義務： |
|
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貼現率 |
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% |
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補償增值率 |
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— |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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定期淨收益成本： |
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貼現率 |
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% |
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% |
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|
% |
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|
|
% |
|
|
|
% |
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|
% |
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計劃資產回報率 |
|
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— |
|
% |
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— |
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% |
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|
— |
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% |
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|
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% |
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|
|
% |
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% |
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補償增值率 |
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% |
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— |
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% |
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— |
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% |
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% |
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|
|
% |
|
|
|
% |
|||
該公司考慮了到期日與公司預期福利義務相對應的高質量固定收益投資的可用收益率，以確定每個衡量日期的貼現率。
計劃資產
在制定計劃資產的預期回報率時，公司考慮了個別資產類別的預期長期回報率。計劃資產的預期回報以資產的市場價值為基礎。大多數非美國養老金資產由獨立投資顧問管理。一般而言，投資策略的目的是在市場、資產類別或個別證券之間積累多元化的投資組合，以降低市場風險，並確保養老金資產可在到期時支付福利。
被歸類為1級的共同基金按資產淨值估值，資產淨值基於基金標的證券的公允價值。某些共同基金被歸類為2級，因為這些基金的一部分基礎資產是使用其他重要的可觀察到的投入進行估值的。其他資產主要由固定收益投資(包括保險和房地產產品)組成，並根據投資的規定回報率(接近市場利率)進行估值。
該公司擁有
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||
|
|
非美國計劃 |
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1級 |
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2級 |
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共同基金： |
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國際公平 |
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— |
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國際債務 |
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其他 |
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總計 |
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2022年12月31日 |
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|
非美國計劃 |
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|
1級 |
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2級 |
|
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共同基金： |
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國際公平 |
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$ |
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$ |
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國際債務 |
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絕對收益 |
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|
||
其他 |
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|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
100
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
預期現金流
該公司預計將貢獻$
下表彙總了到2033年養卹金計劃的預計養卹金支付額，包括可歸因於估計未來服務的養卹金（百萬）：
|
美國的計劃 |
|
|
非美國計劃 |
|
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2024 |
$ |
|
|
$ |
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2025 |
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2026 |
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|
|
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2027 |
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
||
2029-2033 |
|
|
|
|
|
||
13. 所得税
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
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2022 |
|
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2021 |
|
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美國公司 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
非美國公司 |
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所得税前持續經營虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所得税費用(福利)的構成如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
當前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
$ |
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$ |
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外國 |
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狀態 |
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當期所得税支出 |
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延期： |
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聯邦制 |
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外國 |
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狀態 |
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( |
) |
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遞延所得税優惠 |
|
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( |
) |
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) |
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( |
) |
所得税支出(福利)合計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
101
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
按美國法定聯邦所得税率計算的所得税與公司所得税的支出(福利)對帳如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
按聯邦法定税率繳納所得税的福利 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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) |
州所得税，扣除聯邦税收影響的淨額 |
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其他永久性物品 |
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基於股權的薪酬 |
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税法和税收裁決的其他變化 |
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商譽相關項目 |
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基數侵蝕和反濫用税 |
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外國派生的無形收入扣除 |
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) |
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) |
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) |
聯邦税收抵免 |
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( |
) |
未確認的税收優惠的變化 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
扣除外國税收抵免後的預扣税和F分編收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按非聯邦税率徵税的外國收入 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
税收撥備調整和對前幾年的修訂ʾ--回報 |
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
更改估值免税額 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||
所得税支出(收益)合計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
資產負債表中遞延所得税資產和負債的構成以及遞延税項餘額的分類如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
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2022 |
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遞延税項資產： |
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應收賬款、庫存和保修準備金 |
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員工福利 |
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國外淨營業虧損和税收抵免結轉 |
|
|
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|
|
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聯邦淨營業虧損和税收抵免結轉 |
|
|
|
|
|
|
||
國家淨營業虧損和税收抵免結轉 |
|
|
|
|
|
|
||
未確認的税收優惠 |
|
|
|
|
|
|
||
利息限制 |
|
|
|
|
|
|
||
資本化的研發成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
遞延税項資產總額，扣除估值免税額 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
|
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遞延税項負債： |
|
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無形資產 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
財產、廠房和設備 |
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) |
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) |
未分配外匯收入 |
|
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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|
( |
) |
遞延税項負債總額 |
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( |
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遞延税項淨資產 |
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$ |
|
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$ |
|
||
|
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|
|
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在資產負債表上確認的遞延税金： |
|
|
|
|
|
|
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非流動遞延税項資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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非流動遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項淨資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
102
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
截至2023年12月31日的境外淨營業虧損遞延税項資產和税收抵免結轉包括海外淨營業虧損結轉(扣除聯邦税收影響)#美元
截至2023年12月31日，聯邦淨營業虧損和税收抵免的遞延税項資產結轉涉及$
截至2023年12月31日，國家淨營業虧損遞延税項資產和税收抵免結轉包括州淨營業虧損結轉(扣除聯邦税收影響)$
截至2023年12月31日，聯邦和州利息限制結轉的遞延税項資產為$
除上文詳述的估值備抵外，本公司亦設立估值備抵，
根據美國現行的税收規定，將外國收入匯回美國通常可以在不增加美國税收的情況下完成。然而，匯回海外收益可能會使公司在分配時繳納美國州和非美國司法管轄區的税收（包括預扣税）。 截至2023年12月31日，本公司的遞延税項負債為$
下表反映了期初和期末未確認的税收優惠總額（不包括利息和罰款）的調節情況：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
與以往各期有關的增加額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與以往各期有關的減少 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
與本期相關的增長 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|||
與税務機關達成和解有關的減少 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
與時效失效有關的減少額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
公司對未確認的税收優惠的負債為$，如果確認，將有利地影響未來期間的有效税率
未確認的税務優惠將持續進行審查和評估，並可能根據不斷變化的事實和情況進行調整，包括適用的訴訟時效失效和税務審查的結束。雖然這類事件的時間和結果難以預測，但本公司估計，扣除應計利息和罰款的影響，未確認的税收優惠餘額可能會減少至多$
103
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款計入所得税費用。該公司應計$
本公司提交聯邦、州和地方納税申報表，其法定時效通常為
下表呈列與其他全面收益（虧損）呈列金額相關的所得税開支（利益）：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
|||
外幣折算 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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固定福利計劃 |
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|
||
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14. A系列可轉換股票
2019年4月4日，本公司發行並出售
股息權
在本公司任何自願或非自願清算、解散或清盤時，可轉換優先股在股息權和資產分配權方面高於本公司普通股。可轉換優先股的清算優先權為#美元。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，公司支付了#美元的實物股息
轉換功能
可轉換優先股可根據持有者的選擇權隨時轉換為CommScope普通股，初始轉換率為
104
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
贖回權
於投資協議完成日期八年零六個月後三個月及其後每個週年後三個月內的任何日期，可轉換優先股持有人將有權要求CommScope贖回全部或任何部分可轉換優先股
在涉及CommScope的某些控制權變更時，CommScope有權在持有人有權在贖回之前轉換的情況下，贖回所有可轉換優先股，贖回金額等於(I)相當於可轉換優先股的清算優先權、所有應計但未支付的股息之和的現金金額，如果適用的贖回日期早於第一個股息支付日期的五週年之前，則贖回現值，折現率為
在CommScope不行使上述贖回權的範圍內，在任何此類控制權變更的生效日期後，可轉換優先股的持有人可要求CommScope以下列較大者回購可轉換優先股：(I)現金金額等於
投票權
可轉換優先股的持有者有權在轉換後的基礎上與公司普通股的持有者一起投票。可轉換優先股的持有人有權就(其中包括)CommScope對可轉換優先股產生不利影響的組織文件的修訂、CommScope發行優先於可轉換優先股或與可轉換優先股同等的證券以及在ARRIS International plc(收購，但作為可轉換優先股股份股息發行的股份除外。
15.股東權益
基於股權的薪酬計劃
2019年，公司股東批准了《2019年長期激勵計劃》，授權
截至2023年12月31日, $
105
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表顯示了合併業務報表中包括的按權益計算的報酬費用匯總：
|
|
|
|
|||||||||
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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研發 |
|
|
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|
|
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銷售成本 |
|
|
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基於股權的薪酬支出總額 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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|||
本公司相信，用來發展基本假設的估值技術和方法在估計其股權薪酬的公允價值時是適當的。公允價值的估計不是為了預測實際的未來事件或最終由獲得股權獎勵的員工實現的價值。隨後發生的事件並不表明本公司公允價值原始估計的合理性。
股票期權
股票期權是允許接受者以固定價格購買公司普通股的獎勵。股票期權的授予價格等於授予之日公司的股票價格。該公司使用布萊克-斯科爾斯模型估計股票期權在授予之日的公允價值。這些獎勵通常授予
限售股單位
RSU使持有者有權在一般為
下表彙總了RSU活動(單位為百萬，每股數據除外)：
|
|
受限 |
|
|
加權 |
|
||
截至2022年12月31日的非既得股單位 |
|
|
|
|
$ |
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授與 |
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|
|
$ |
|
||
既得及已發行股份 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2023年12月31日的非既得股單位 |
|
|
|
|
$ |
|
||
106
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內所批出的每單位加權平均授權日公允價值是$
績效份額單位
PSU是股票獎勵，其中員工最終獲得的股票數量取決於績效衡量的成就。康普的某些PSU有內部績效衡量標準，獎勵在三年結束時授予。根據該等獎勵發行的股份數目可於
康普還擁有根據三年期內股價里程碑進行市場條件績效衡量的PSU。根據該等獎勵發行的股份數目可於
下表呈列用於估計該等已授出獎勵之公平值之加權平均假設：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
無風險利率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
預期波動率 |
|
|
% |
|
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% |
|
|
% |
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授權日的加權平均公允價值 |
|
$ |
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|
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|
|
$ |
|
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下表彙總了PSU活動(單位為百萬，每股數據除外)：
|
|
性能 |
|
|
加權 |
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||
截至2022年12月31日的非既得股單位 |
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授與 |
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被沒收 |
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截至2023年12月31日的非既得股單位 |
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$ |
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於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內所批出的每單位加權平均授權日公允價值是$
16.承付款和或有事項
下表彙總了產品保修應計項目中的活動，包括應計負債和其他負債以及其他非流動負債：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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產品保修應計，期初 |
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保修索賠準備金 |
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已支付保修索賠 |
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外匯 |
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產品保修應計，期末 |
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$ |
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107
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
第三方擔保
該公司根據其銀行開具的開放式備用信用證承擔或有責任。支持第三方承包商的履約義務，總額為$
不可註銷的購買債務
2023年7月，本公司與第三方簽訂了長期供應合同，以確保某些原材料的供應。根據合同條款，該公司將在2026年之前預付款，總額為$
法律訴訟
本公司是某些知識產權索賠的一方，並定期收到通知，聲稱其產品侵犯了另一方的專利和其他知識產權。這些索賠和主張，無論是直接針對本公司或針對其客户，都可能要求本公司支付損害賠償或特許權使用費，停止提供相關產品和/或停止其他活動。該公司也可能被要求賠償某些客户與銷售給這些客户的產品相關的費用。這些索賠和通知的結果是不確定的，對其中某些事項的不利結果造成的損失的合理估計要麼無法確定，要麼估計在估計範圍內的最低金額。通過和解或審判，實際損失可能是實質性的，可能與公司的估計大不相同。有時，本公司也可能作為原告捲入知識產權索賠。收益或有事項，如有，在實現時予以確認。
在截至2021年12月31日的年度內，本公司收到
在正常業務過程中，本公司是若干其他未決法律事項的原告或被告。管理層相信，在最終處置時，這些其他懸而未決的法律問題都不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
本公司受各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，這些法規涉及危險材料的使用、排放、處置和補救。遵守現行法律和法規並未對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響，預計也不會產生重大不利影響。
17.行業細分、主要客户、關聯方交易和地理信息
細分市場信息
由於即將剝離Home業務，該公司現在根據以下四個剩餘的運營部門報告財務業績，其中不包括Home部門：CCS、OWN、NICS和ANS。對於列報的所有期間，金額都進行了重新計算，以反映這些經營部門的變化。
108
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
連接和電纜解決方案(CCS)部門提供用於電信、有線電視、住宅寬帶網絡、數據中心和商業企業的光纖和銅纜連接及電纜解決方案。CCS產品組合包括室內和室外網絡應用的網絡解決方案。室內網絡解決方案包括光纖和雙絞線結構化電纜解決方案、智能基礎設施管理硬件和軟件以及網絡機架和機櫃。室外網絡解決方案用於局域網和廣域網絡以及“最後一英里”光纖到户安裝，包括部署光纖到節點、光纖到駐地和光纖到分發點到家庭、企業和蜂窩站點。
户外無線網絡(OWN)部分專注於宏蜂窩和城域蜂窩市場。該部門包括基站天線、射頻(RF)濾波器、塔臺連接、微波天線、城域蜂窩產品、機櫃、鋼材、配件和無線頻譜管理業務ComSearch。
網絡、智能蜂窩和安全解決方案(NICS)部門為企業和服務提供商提供無線網絡。產品包括室內蜂窩解決方案，如分佈式天線系統、公鑰基礎設施解決方案、室內和室外Wi-Fi和長期演進(LTE)接入點、接入和聚合交換機；物聯網套件、內部部署和基於雲的控制和管理系統；以及解決安全、位置、報告和分析的軟件和軟件即服務應用。
接入網絡解決方案(ANS)部門的產品解決方案包括電纜調制解調器終端系統、視頻基礎設施、分配和傳輸設備以及雲解決方案，使基於設施的服務提供商能夠構建最先進的住宅和城市分配網絡。
下表按可報告部門提供了財務信息摘要：
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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可識別的細分市場相關資產： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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公司和其他 |
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可識別部門相關資產總額 |
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對總資產的對賬： |
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現金和現金等價物 |
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遞延所得税資產 |
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持有待售資產 |
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總資產 |
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上述公司和其他項目反映了公司保留的與家居業務有關的某些資產，主要資產為淨庫存#美元。
該公司對部門業績的衡量是調整後的EBITDA(扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益)。本公司將經調整的EBITDA定義為營業收入(虧損)，經調整後不包括折舊、無形資產攤銷、重組成本、資產減值、基於股權的補償、交易、轉型和整合成本以及公司認為在一段時期內的經營業績評估中有用的其他項目，因為這些項目不能代表公司的核心業務。
109
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表提供按可呈報分部劃分之銷售淨額、經調整EBITDA、折舊開支及物業、廠房及設備添置：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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合併淨銷售額 |
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部門調整後的EBITDA： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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公司和其他 |
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分部調整後的EBITDA總額 |
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無形資產攤銷 |
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重組成本，淨額 |
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基於股權的薪酬 |
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資產減值 |
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交易、轉型和整合成本 |
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購置款會計調整 |
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專利索賠和訴訟和解 |
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( |
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俄羅斯應收賬款的回收(儲備) |
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網絡事件的代價 |
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折舊 |
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合併營業收入(虧損) |
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( |
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折舊費用： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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公司和其他 |
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合併折舊費用 |
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物業、廠房和設備的附加設施： |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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公司和其他 |
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房地產、廠房和設備的合併增建 |
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上面的公司和其他行項目反映了以前分配給Home部門的一般公司成本。這些間接費用在列報的所有期間都被歸類為持續經營，因為這些費用並不直接歸因於Home部門的非持續經營。這些成本將在未來幾年重新分配給公司的其餘部門，並將至少由與Vantiva達成的過渡服務協議或其他重組行動的收入部分抵消。
110
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
客户和供應商信息
本公司依賴獨家供應商或有限的一組供應商提供某些關鍵部件、電池和模塊，以及有限的一組合同製造商來製造其大部分產品。這些安排的任何中斷或終止都可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
關聯方交易
有關向凱雷發行可換股優先股以資助收購ARRIS的討論，請參閲附註14。除與可換股優先股有關的交易外，
地理信息
對美國以外客户的銷售額包括
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截至2023年12月31日的年度 |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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總計 |
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地理區域： |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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加拿大 |
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合併淨銷售額 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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二氧化碳捕獲 |
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自己人 |
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網卡 |
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ANS |
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總計 |
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地理區域： |
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美國 |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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加拿大 |
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合併淨銷售額 |
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長期資產（不包括無形資產）主要包括物業、廠房及設備以及使用權資產。公司位於美國的長期資產（不包括無形資產），EMEA、APAC和CALA地區佔此類長期資產的百分比如下：
111
CommScope控股公司
合併財務報表附註--(續)
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
18. 季度財務數據（未經審計）
以下未經審核中期財務資料已予重訂，以反映家居業務之終止。有關已終止經營業務的進一步資料，請參閲附註3。
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第一 |
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第二 |
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第三 |
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第四 |
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淨銷售額 |
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毛利 |
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營業收入(虧損) |
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持續經營虧損 |
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淨收益(虧損) |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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每股持續經營基本收益(虧損) |
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每股持續經營攤薄收益(虧損) |
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第一 |
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第二 |
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第三 |
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第四 |
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淨銷售額 |
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毛利 |
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營業收入(虧損) |
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持續經營虧損 |
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淨收益(虧損) |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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每股持續經營基本收益(虧損) |
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每股持續經營攤薄收益(虧損) |
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19.後續活動
2024年1月9日，根據截至2023年12月7日的購買協議，公司完成了之前宣佈的將Home Business出售給Vantiva的交易。Vantiva收購了Home Business，以換取(I)
112
項目9.會計事項的更改和不一致會計和財務信息披露專家
不適用。
項目9A.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）的參與下，評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序（定義見1934年證券交易法（經修訂）（交易法）下的規則13 a-15（e）和15 d-15（e））的有效性。
根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涵蓋的期末，這些披露控制和程序是有效的，並可提供合理的保證，即我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理，在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間範圍內彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，如適用，以便及時就所需的披露作出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
康普的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制在《交易法》第13 a-15（f）條和第15 d-15（f）條中被定義為由公司主要執行官和主要財務官設計或監督的過程，並由公司董事會、管理層和其他人員實施，就財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證，包括這些政策和程序：
康普管理層評估了截至2023年12月31日康普財務報告內部控制的有效性。在進行此評估時，康普管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）在《內部控制-綜合框架》（2013）中提出的標準。根據這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，康普對財務報告的內部控制根據COSO內部控制標準是有效的。
康普的獨立註冊會計師事務所Ernst & Young LLP已就康普對財務報告的內部控制的有效性發布了一份證明報告，該報告包含在本年度報告10-K表的第8項中。
113
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止季度，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能重大影響公司財務報告內部控制的變化。
財務報告披露控制和內部控制的內在侷限性
由於其固有的侷限性，我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制可能無法防止所有重大錯誤或欺詐。一個控制系統，無論其設計和運作如何完善，都只能合理而非絕對地保證控制系統的目標得以實現。我們的披露控制及程序以及我們對財務報告的內部控制的有效性存在風險，包括控制可能因情況變化而變得不足，或我們的政策或程序的合規程度可能下降。
項目9B。其他信息
內幕交易安排
我們的官員和董事沒有
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
部分(三)
第10項.直接ORS、高管與公司治理
根據本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會委託書，與本項目有關的信息在此併入本文。
主要行政人員及高級財務和會計人員道德守則
我們採用了CommScope Holding Company，Inc.首席執行官和高級財務會計官道德守則(高級官員道德守則)，這一道德守則適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。《高級懲教人員道德守則》已上載本署網站，網址為Www.commscope.com。如果我們對《高級警官道德守則》的條款進行修訂或給予豁免，我們將在我們的網站上披露此類豁免或修訂的性質。
第11項.執行IVE補償
根據本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會委託書，與本項目有關的信息在此併入本文。
項目12.安全若干實益擁有人的擁有權、管理層及有關股東事宜
根據本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會委託書，與本項目有關的信息在此併入本文。
114
第13項.證書N關係和關聯交易，以及董事獨立性
根據本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會委託書，與本項目有關的信息在此併入本文。
項目14.打印CIPAL會計師費用和服務
根據本年度報告10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會委託書，與本項目有關的信息在此併入本文。
部分IV
項目15.展會介紹TS和財務報表附表
CommScope Holding Company，Inc.的以下合併財務報表列在第二部分第8項下：
獨立註冊會計師事務所報告
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東虧損表
合併財務報表附註
所有附表都被省略，因為它們不適用，或所需資料列於財務報表或附註中。
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展品索引
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證物編號： |
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描述 |
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2.1 |
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看漲期權協議，日期為2023年10月2日，由CommScope Holding Company，Inc.和Vantiva S.A.簽訂(合併內容參考註冊人於2023年10月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1)。 |
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2.2 |
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CommScope Holding Company，Inc.和Vantiva S.A.之間的購買協議(通過引用註冊人於2023年10月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.2併入)。 |
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3.1 |
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修正和重訂的CommScope Holding Company，Inc.的註冊證書(通過參考2013年11月7日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 10-Q(文件編號001-36146)的附件3.1合併而成)。 |
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3.2 |
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指定A系列優先股的指定證書(通過參考2019年4月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表報告的附件3.1合併而成)。 |
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3.3 |
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CommScope Holding Company，Inc.指定為A系列可轉換優先股的增發股票，票面價值0.01美元。 |
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3.4 |
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修正後的CommScope Holding Company，Inc.公司註冊證書(通過參考2021年5月27日提交給美國證券交易委員會的登記人S-8表格(文件編號333-256539)附件3.2合併而成)。 |
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3.5 |
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CommScope Holding Company，Inc.(2023年11月30日通過)(通過參考註冊人於2023年12月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1(文件編號001-36146)成立為公司)。 |
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4.1 |
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由CommScope Technologies Finance LLC和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間2025年到期的6.000%優先債券的契約，日期為2015年6月11日(包括2025年到期的6.000%優先債券的形式)(通過參考註冊人於2015年6月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-6.000)附件4.2而成立為法團)。 |
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4.2 |
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第一補充契約，日期為2015年8月28日，由其擔保人CommScope Technologies LLC和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過參考2015年8月28日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K報告(文件編號001-36146)的附件4.1合併)。 |
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4.3 |
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由CommScope Technologies LLC、其中點名的擔保人和作為受託人和抵押品代理人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)管理2027年到期的5.000%優先債券的契約，日期為2017年3月13日(包括2027年到期的5.000%優先債券的形式)(合併通過參考註冊人於2017年3月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(第001-36146號文件)的附件4.1)。 |
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4.4 |
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契約，日期為2019年2月19日，由CommScope Finance LLC和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，包括2027年到期的8.25%優先票據的形式(通過參考2019年2月19日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告的8-K表格的附件4.1(文件編號001-36146)合併)。 |
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4.5 |
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第一補充契約，日期為2019年4月4日，由CommScope有限責任公司(f/k/a CommScope，Inc.)、其擔保方和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過引用註冊人於2019年4月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2合併)。 |
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4.6 |
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作為受託人和抵押品代理人的CommScope Finance LLC和全國協會威爾明頓信託公司之間的債券，日期為2019年2月19日，包括2024年到期的5.50%高級擔保票據和2026年到期的6.00%高級擔保票據(合併通過參考2019年2月19日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告8-K表的附件4.3(文件編號001-36146))。 |
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4.7 |
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第一補充契約，日期為2019年4月4日，由CommScope，LLC(f/k/a CommScope，Inc.)、CommScope Holding Company，Inc.、其另一擔保方Wilmington Trust，National |
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協會作為受託人，威爾明頓信託協會作為抵押品代理人(註冊機構於2019年4月4日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.4成立為公司)。 |
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4.8 |
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契約，日期為2020年7月1日，由CommScope有限責任公司(f/k/a CommScope，Inc.)(其擔保方)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽署的，包括2028年到期的7.125%高級票據的形式(合併通過參考2020年7月2日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告8-K表(文件編號001-36146)的附件4.1)。 |
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4.9 |
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契約，日期為2021年8月23日，由CommScope有限責任公司(f/k/a CommScope，Inc.)(其擔保方)和作為受託人和抵押品代理人的全國協會威爾明頓信託公司之間發行，包括2029年到期的4.750%高級擔保票據的形式(註冊成立於2021年8月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-36146號文件)附件4.1)。 |
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4.10 |
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根據《交易法》第12節登記的證券説明(註冊人於2020年2月20日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件4.10)。 |
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10.1 |
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CommScope，LLC(f/k/a CommScope，Inc.)於2023年9月15日簽署的成功獎金協議和Gonzaga Chow(註冊成立為法團，參考註冊人於2023年11月9日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件編號001-36046)附件10.1)。*** |
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10.2 |
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查爾斯·L·特雷德韋與CommScope有限責任公司簽訂的僱傭協議(f/k/a CommScope，Inc.)，日期為2020年10月1日(合併於2020年10月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K報告的附件10.1(文件編號001-36146))。*** |
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10.3 |
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查爾斯·L·特雷德韋與CommScope有限責任公司(f/k/a CommScope，Inc.)於2022年10月4日簽訂的僱傭協議修正案(合併日期為2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表(第001-36046號文件)附件10.2).*** |
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10.4 |
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克勞迪烏斯·E·瓦茨四世與CommScope有限責任公司的僱傭協議(f/k/a CommScope，Inc.)，日期為2020年10月1日(合併於2020年10月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K報告的附件10.4(文件編號001-36146))。*** |
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10.5 |
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克勞迪烏斯·E·瓦茨四世與CommScope，Inc.(f/k/a CommScope，Inc.)於2022年10月4日簽訂的僱傭協議修正案(合併內容參考註冊人於2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-36046號文件)附件10.4)。*** |
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10.6 |
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CommScope，LLC之間的保護協議格式(f/k/a CommScope，Inc.)和凱爾·D·洛倫岑、賈斯汀·C·崔和羅賓·T·明格爾(通過參考註冊人於2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-36046)的附件10.6而合併)。* |
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10.7 |
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查爾斯·L·特雷德韋與CommScope有限責任公司簽訂的遣散費保護協議(f/k/a CommScope，Inc.)，日期為2022年10月4日(合併通過參考2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表(文件編號001-36046)的附件10.7)。* |
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10.8 |
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克勞迪斯·E·瓦茨和CommScope，Inc.於2022年10月4日簽訂的遣散費保護協議(合併時參考了註冊人於2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-36046)的附件10.8)。* |
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10.9 |
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賠償協議表(參考2013年9月12日提交給美國證券交易委員會的註冊人登記説明書第2號修正案附件10.22(文件第333-190354號)合併)。*** |
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10.10 |
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CommScope Holding Company，Inc.修訂和重新發布了2013年長期激勵計劃(修訂和重述於2017年2月21日生效)(合併通過參考2017年2月23日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.28(文件編號001-36146))。*** |
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10.11 |
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CommScope Holding Company，Inc.2013年長期激勵計劃下的非限制性股票期權證書表格(合併參考註冊人於2015年4月30日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-36146)附件10.4)。*** |
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10.12 |
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CommScope Holding Company，Inc.對未償還期權的修正案，自2016年3月7日起生效(合併內容參考2016年4月28日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表(文件編號001-36146)附件10.5)。*** |
117
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10.13 |
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CommScope Holding Company，Inc.2013年長期激勵計劃下限制性股票單位獎勵證書的格式(適用於2016年及以後的獎勵)(合併參考註冊人於2016年4月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-36146)附件10.2)。*** |
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10.14 |
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CommScope Holding Company，Inc.2013年長期激勵計劃下業績單位獎勵證書的表格(適用於2016年及以後的獎勵)(合併參考註冊人於2016年4月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件編號001-36146)附件10.3)。*** |
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10.15 |
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CommScope Holding Company，Inc.2013年長期激勵計劃下的非限制性股票期權證書表格(適用於2016年及以後的授予)(合併參考註冊人於2016年4月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-36146)附件10.4)。*** |
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10.16 |
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CommScope Holding Company，Inc.年度激勵計劃，經修訂和重述，2023年2月21日。(通過引用註冊人於2023年5月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36046)的附件10.1併入)。*** |
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10.17 |
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2019年2月19日修訂的CommScope Holding Company，Inc.非員工董事薪酬計劃(公司成立於2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表(文件編號001-36046)附件10.19)。 |
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10.18 |
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CommScope Holding Company，Inc.非員工董事薪酬計劃下的限制性股票單位獎勵證書的形式，該計劃是CommScope Holding Company，Inc.2019年長期激勵計劃的一個子計劃(合併時參考了2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表(文件編號001-36046)的附件10.20)。 |
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10.19 |
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CommScope Holding Company，Inc.修訂和重新發布的2013年長期激勵計劃(用於授予高級管理人員)(合併參考2019年8月8日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表(文件編號001-36146)附件10.5)下的非限制性股票期權證書表格。*** |
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10.20 |
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CommScope Holding Company，Inc.修訂和重新發布的2019年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵證書格式(合併時參考了註冊人於2020年10月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36146)的附件10.2)。*** |
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10.21 |
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CommScope Holding Company，Inc.修訂和重新發布的2019年長期激勵計劃(服務和股票平均價格歸屬)下的業績單位獎勵證書格式(合併時參考了註冊人於2020年10月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36146)的附件10.3)。 *** |
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10.22 |
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CommScope Holding Company，Inc.修訂和重新發布的2019年長期激勵計劃下的業績單位獎勵證書格式(參考2022年5月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表(文件編號001-36146)附件10.1合併)。* |
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10.23 |
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CommScope Holding Company，Inc.遞延薪酬計劃(自2017年1月1日起修訂和重述)((通過參考註冊人於2017年2月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-36146)附件10.41合併)。*** |
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10.24 |
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CommScope Holding Company，Inc.修訂和重新啟動了2019年長期激勵計劃(合併時參考了2023年5月24日提交給委員會的註冊人登記聲明S-8表格(文件編號333-265198)附件99.1)。*** |
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10.25 |
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投資協議，日期為2018年11月8日，由CommScope Holding Company，Inc.和Carlyle Partners VII S1 Holdings，L.P.(通過引用註冊人於2018年11月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報表(文件編號001-36146)的附件10.1合併而成)。 |
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10.26 |
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註冊權協議，日期為2019年4月4日，由CommScope Holding Company，Inc.和Carlyle Partners VII S1 Holdings，L.P.簽訂(通過引用註冊人於2019年4月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
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10.27 |
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循環信貸協議，日期為2019年4月4日，並經日期為2021年8月11日的某些修訂協議修訂，該協議由CommScope Holding Company，Inc.(f/k/a CommScope，Inc.)、其中指定的共同借款人、作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行， |
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以及其他代理人和貸款人(註冊人於2019年4月4日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2成立為公司)。 |
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10.28 |
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日期為2022年10月19日的循環信貸協議第2號修正案，日期為2019年4月4日，由CommScope Holding Company，Inc.(f/k/a CommScope，Inc.)、其中指定的聯名借款人、作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行以及其他代理和貸款人之間的循環信貸協議(通過參考註冊人於2022年10月20日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
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10.29 |
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定期貸款信貸協議，日期為2019年4月4日，並經該修訂協議，日期為2021年8月11日，由CommScope，LLC(f/k/a CommScope，Inc.)作為借款人，CommScope Holding Company，Inc.作為控股公司，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及其其他代理人和貸款人(通過參考註冊人於2019年4月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告附件10.3合併)。 |
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10.30 |
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對信貸協議的第2號修正案，日期為2023年6月8日，由CommScope有限責任公司(f/k/a CommScope，Inc.)、CommScope Holding Company，Inc.、附屬擔保人以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(合併通過參考註冊人於2023年8月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36046)附件10.1而合併)。 |
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18.1 |
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獨立註冊會計師事務所安永律師事務所的優先意向書(註冊人於2019年8月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-36146)附件18.1成立為公司)。 |
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19.1 |
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CommScope Holding Company，Inc.內幕信息和內幕交易政策，2023年5月18日生效(包括規則10b5-1計劃的指導方針)。 |
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21.1 |
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附屬公司名單 |
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23.1 |
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獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意 |
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31.1 |
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根據規則13a-14(A)簽發特等執行幹事證書。 |
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31.2 |
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根據規則13a-14(A)對特等財務幹事的證明。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條(根據S-K條例第601(B)(32)(Ii)項提供)的首席執行幹事和首席財務官證書。 |
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97.1 |
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CommScope Holding Company，Inc.補償追回政策。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL架構文檔，隨附提供。 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔， |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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*之前提交的
**隨函存檔
*管理合同或補償計劃或安排。
根據S-T法規第406T條的規定，就1933年證券法第11條或第12條而言，這些證物中的信息被視為未提交，或被視為登記聲明或招股説明書的一部分，根據1934年交易法第18條被視為未提交，否則不承擔這些條款下的責任。
119
？根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會發布第33-8238號和第34-47986號最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中披露的證明，本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本10-K表格一起提供，不被視為就交易法第18節而言已提交。除非註冊人明確將其納入《證券法》或《交易法》下的任何文件中，否則此類認證不會被視為通過引用納入任何文件。
120
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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*CommScope控股公司 |
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日期：2024年2月28日 |
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撰稿：S/查爾斯·L·特雷德韋 |
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查爾斯·L·特雷德韋 |
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總裁兼首席執行官 |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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查爾斯湖Treadway |
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董事首席執行官總裁(首席執行官) |
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2024年2月28日 |
Charles L. Treadway |
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/s/ KYLE D. Lorentzen |
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常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
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2024年2月28日 |
凱爾·D Lorentzen |
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/s/ Laurie S.奧拉西翁 |
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高級副總裁和首席會計官(首席會計官) |
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2024年2月28日 |
勞麗·S奧拉西翁 |
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/s/ Claudius E.瓦特IV |
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董事與董事會主席 |
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2024年2月28日 |
克勞迪亞斯·E瓦茨四世 |
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/s/ STEPHEN C.灰色 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
Stephen C.灰色 |
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/S/斯科特·H·休斯 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
斯科特·H·休斯 |
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/S/L.威廉·克勞斯 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
L·威廉·克勞斯 |
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/S/喬安妮·M·馬奎爾 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
喬安妮·M·馬奎爾 |
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/S/託馬斯·J·曼寧 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
託馬斯·J·曼寧 |
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/S/帕特里克·R·麥卡特 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
帕特里克·R·麥克卡特 |
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/S/德里克·A·羅曼 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
德里克·A·羅曼 |
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書名/作者Timothy T. 耶茨 |
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董事 |
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2024年2月28日 |
蒂莫西·T·耶茨 |
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121