附件13

												金融評論
4												概述						110						4						股權證券
9												盈利表現						112						5						貸款及相關信貸損失撥備
27												資產負債表分析						127						6						按揭銀行業務
29												表外安排						129						7						無形資產和其他資產
30												風險管理						130						8						租賃活動
52												資本管理						132						9						存款
58												監管事項						133						10						長期債務
61												關鍵會計政策						135						11						優先股
65												當前會計發展動態						136						12						普通股和股票計劃
66												前瞻性陳述						138						13						法律訴訟
68												風險因素						140						14						衍生品
												控制和程序						146						15						資產和負債的公允價值
82												披露控制和程序						157						16						證券化和可變利益實體
82												財務報告的內部控制						162						17						擔保和其他承諾
82												管理層關於財務報告內部控制的報告						165						18						證券及其他抵押融資活動
83												獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威會計師事務所, 北卡羅來納州夏洛特市，審計師事務所ID：185)						167						19						抵押資產和抵押品
																		168						20						運營細分市場
												財務報表						170						21						收入和支出
84												綜合損益表						173						22						員工福利
85												綜合全面收益表						178						23						所得税
86												合併資產負債表						181						24						普通股每股收益和股息
87												綜合權益變動表						182						25						其他全面收入
89												合併現金流量表						184						26						監管資本要求和其他限制
																		186						27						僅限母公司的財務報表
												財務報表附註
90						1						重要會計政策摘要						188												獨立註冊會計師事務所報告
103						2						貿易活動						192												季度財務數據
104						3						可供出售和持有至到期的債務證券						193												縮略語詞彙表

			富國銀行&公司			3

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本年度報告包含前瞻性陳述，包括財務回顧和財務報表及相關附註，其中可能包括對我們的財務結果和狀況的預測、對我們的運營和業務的預期，以及我們對這些預測和預期的假設。不要過度依賴前瞻性陳述。由於幾個因素，實際結果可能與我們的前瞻性陳述大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素在本報告中進行了描述，包括在“前瞻性陳述”部分，以及我們截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K(2023年Form 10-K)中的“風險因素”和“監管”部分。

當我們在本報告中提到“富國銀行”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是富國銀行及其子公司(合併)。當我們指的是母公司時，我們指的是富國銀行公司。有關本報告整篇使用的術語的定義，請參閲《縮略語詞彙表》。

金融評論

概述

富國銀行是一家領先的金融服務公司，擁有約1.9萬億美元的資產。我們通過四個可報告的運營部門提供多元化的銀行、投資和抵押貸款產品和服務，以及消費和商業金融：消費者銀行和貸款、商業銀行、企業和投資銀行以及財富和投資管理。富國銀行在《財富》2023年美國最大企業排行榜上排名第47位。截至2023年12月31日，我們在美國所有銀行中的資產排名第四，普通股市值排名第三。

富國銀行的當務之急仍然是建立與其規模和複雜性相適應的風險和控制基礎設施。該公司受到多項同意令和其他監管行動的約束，其中一些如下所述。這些監管行動可能要求該公司對其業務、運營、產品和服務以及風險管理做法進行某些改變。解決這些監管行動預計需要數年時間，在滿足他們的要求方面，我們可能會繼續遇到問題或拖延。在實施我們的風險和控制基礎設施時，我們還可能繼續發現更多問題，這可能會導致額外的監管行動。監管機構已表示，沒有及時解決公開問題或重複出現問題的銀行，可能會面臨不斷升級的後果。此外，一個監管行動的問題或延誤可能會影響我們在其他監管行動上的進展。未能及時滿足監管行動的要求可能會導致額外的罰款、處罰、業務限制、子公司資本分配的限制、資本或流動性要求的增加、執法行動和其他可能嚴重的不利後果。雖然我們仍有大量工作要做，尚未滿足這些監管行動的某些方面，但公司致力於投入必要的資源，以強有力的業務實踐和控制運營，保持最高水平的誠信，並建立適當的文化。

聯邦儲備委員會關於治理、監督和合規以及操作風險管理的同意令

2018年2月2日，該公司與美聯儲理事會(FRB)簽訂了同意令。根據同意令的要求，公司董事會(董事會)向財務報告委員會提交了進一步加強董事會對公司的治理和監督的計劃，公司向財務報告委員會提交了進一步改善公司合規和運營風險管理計劃的計劃。本公司繼續與財務報告委員會接洽，作為

該公司致力於解決同意令條款。同意令還要求公司在財務報告委員會接受和批准計劃以及公司通過和實施計劃後，完成對計劃中規定的增強和改進的初步第三方審查。在第三方審查完成並使財務報告委員會滿意地採納和實施計劃之前，同意令定義的公司總綜合資產將被限制在截至2017年12月31日的水平。遵守這一資產上限的情況是以兩個季度的每日平均水平衡量的，以便管理暫時的波動。在取消資產上限後，還必須進行第二次第三方審查，以評估加強和改進的效力和可持續性。

與消費者金融保護局和貨幣監理署就合規風險管理計劃、汽車抵押品保護保險單和抵押貸款利率鎖定延長髮出的同意令

2018年4月20日，該公司與消費者金融保護局（CFPB）和貨幣監理署（OCC）達成同意令，支付總額為10億美元的民事罰款，以解決有關該公司的問題。的合規風險管理計劃及過往涉及若干汽車抵押品保障保單及若干按揭利率鎖定的慣例extensions.根據同意令的要求，公司向CFPB和OCC提交了一份企業範圍的合規風險管理計劃，以及一份加強公司內部審計計劃的計劃，該計劃涉及聯邦消費者金融法和同意令的條款。此外，根據同意令的要求，本公司提交了無異議計劃，以補救受汽車抵押品保護保險和抵押貸款利率鎖定事項影響的客户，以及管理本公司進行的補救活動的計劃。本公司將繼續致力於解決同意令的規定。2021年9月9日，OCC對公司進行了2.5億美元的民事罰款，原因是在滿足OCC 2018年4月同意令的要求方面進展不足，以及公司房屋貸款業務的損失緩解活動。2022年12月20日，CFPB修改了其同意令，以澄清如何終止。

4			富國銀行&公司

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OCC關於損失緩解活動的同意令

於2021年9月9日，本公司與OCC訂立同意令，要求本公司改善其房屋貸款業務中損失緩解活動的執行、風險管理及監督。此外，同意令限制公司收購某些第三方住宅抵押貸款服務，並限制將需要客户補救的某些抵押貸款轉讓出公司的抵押貸款服務組合，直到提供補救。

CFPB關於汽車貸款、消費者存款賬户和抵押貸款的同意令

2022年12月20日，公司與CFPB達成同意令，要求公司為與汽車貸款、消費者存款賬户和抵押貸款相關的多個事項提供客户補救;維持旨在確保汽車貸款客户收到某些擔保汽車保護協議未使用部分退款的做法;遵守與消費者存款賬户相關的某些商業慣例要求;並向CFPB支付17億美元的民事罰款。在我們簽署同意令時，與其中許多事項相關的必要行動已經基本完成，同意令為公司完成其餘必要行動後的終止提供了一條途徑。

零售銷售實踐很重要

2016年9月，我們宣佈與CFPB、OCC和洛杉磯市檢察官辦公室達成和解，並與CFPB和OCC簽署了相關的同意令，涉及我們的一些零售客户收到了他們沒有要求的產品和服務的指控。因此，我們的首要任務仍然是通過全面的行動計劃重建信任，包括為我們的客户、員工和其他利益相關者做正確的事情，併為未來建設一個更好的公司。2021年9月8日，CFPB關於零售行為的同意令到期。於2024年2月15日，OCC宣佈終止其有關零售銷售行為的同意令。

客户補救活動

我們重建信任的優先事項包括努力識別客户可能遭受財務損害的領域或情況，提供適當的補救措施，並實施額外的運營和控制程序。我們正在與我們的監管機構合作開展這項工作。

我們已累計與客户補救活動相關的可能和可估算的成本，該金額可能會根據其他事實和信息以及與監管機構的持續審查和溝通而發生變化。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別有8.19億美元和23億美元的客户補救活動應計負債。隨着我們繼續進行審查，以及我們繼續加強我們的風險和控制基礎設施，我們已經確定，並可能在未來確定更多潛在關注的項目或領域。在發現問題的情況下，我們將繼續評估客户受到的任何損害並提供適當的補救措施。

最新發展動態

聯邦存款保險公司特別評估

2023年11月，聯邦存款保險公司(FDIC)敲定了一項規則，以彌補2023年上半年銀行倒閉造成的FDIC存款保險基金的損失。根據這項規定，FDIC將根據投保存款機構(IDI)估計的未投保存款金額計算出一項特別評估。在FDIC敲定規則後，我們支出了我們特別評估的19億美元(税前)的全部估計金額，這將從2024年6月開始在八個季度內支付。隨着FDIC確定存款保險基金的實際損失，並評估IDI對2022年12月31日報告的未投保存款金額的任何修訂，我們的特別評估金額可能會發生變化。

透支費建議

2024年1月17日，CFPB發佈了一項擬議的規則，將限制某些銀行收取的透支費。我們預計，如果按照目前的提議採用這一規則，我們的透支費將大幅降低，透支費包括在與存款相關的費用中。

借記卡轉換費建議

2023年10月25日，FRB發佈了一項擬議的規則，將減少借記卡發行商收到的借記卡交換費金額。此外，擬議的規則將允許根據對借記卡發行商發生的某些成本的分析，每隔一年更新借記卡交換費上限。我們預計，如果按照目前的提議採用該規則，我們的借記卡轉換費將大幅降低，這筆費用包括在信用卡費用中。

資本問題

2023年7月27日，聯邦銀行業監管機構發佈了一項擬議的規則，以實施巴塞爾III的最終組成部分，這將影響某些銀行的基於風險的資本金要求。擬議的規則將取消目前的高級辦法，取而代之的是一種新的擴大的基於風險的方法來衡量風險加權資產，包括信用風險的更細粒度的風險加權、新的市場風險框架和衡量操作風險的新的標準化辦法。新的要求將在2025年7月1日開始的三年內分階段實施。根據對擬議規則的評估，該公司預計其風險加權資產將大幅增加，資本需求將淨增加。該公司正在考慮一系列可能的行動，以應對擬議規則的影響，包括資產負債表和資本優化戰略。

有關資本計劃的其他信息，請參閲本報告中的“資本管理-資本計劃和壓力測試”部分。

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概述(續)

財務業績

採納2018-12年度最新會計準則

2023年第一季度，我們通過了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理.

我們採用了這一具有追溯性的ASU，這需要對前期財務報表進行修訂。上期基於風險的資本和某些其他與監管相關的指標沒有修訂。有關其他信息，包括受採用ASU 2018-12年度影響的財務報表行項目，請參見本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)。

2023年，我們創造了191億美元的淨收入和4.83美元的稀釋後每股收益(EPS)，而2022年的淨收入為137億美元，稀釋後每股收益為3.27美元。與2022年相比，2023年的財務業績包括：

•由於淨利息收入和非利息收入增加，總收入增加;

•信貸損失準備金反映了商業房地產貸款（主要是辦公室貸款）的增加以及信用卡貸款餘額的增加;

•非利息支出減少，原因是運營虧損減少，部分被人員支出增加和FDIC特別評估導致的其他支出增加所抵消;

•平均貸款增加，這是由我們的商業和消費貸款組合的貸款增長推動的;以及

•由於個人銀行業務和貸款、商業銀行業務以及財富和投資管理業務減少，平均存款減少，但部分被企業和投資銀行業務以及企業業務的增長所抵消。

資本和流動性

我們於2023年維持穩健的資本狀況，於2023年12月31日的總權益為1，874億元，而於2022年12月31日則為1，822億元。此外，於2023年12月31日的資本及流動資金包括以下各項：

•根據標準化方法（我們的約束性比率），我們的普通股一級（CET 1）比率為11.43%，繼續超過監管最低和緩衝8.90%;

•我們的總損失吸收能力（TLAC）佔總風險加權資產的百分比為25.05%，而監管最低要求為21.50%;

•我們的流動性覆蓋率（LCR）為125%，繼續超過100%的監管最低要求。

請參閲本報告“資本管理”及“風險管理-資產╱負債管理-流動資金風險及融資”章節，以瞭解有關我們資本及流動資金的額外資料，包括我們監管資本及流動資金金額的計算。

信用質量

信貸質素反映如下：

•截至2023年12月31日，貸款的信貸損失準備金（ACL）為151億美元，較2022年12月31日增加15億美元。

•我們於2023年的貸款信貸虧損撥備為54億元，而2022年則為15億元。貸款的ACL和貸款的信貸損失撥備反映了商業房地產貸款（主要是辦公室貸款）的增加，以及信用卡貸款餘額的增加。

•於2023年12月31日，貸款總額的撥備覆蓋率為1. 61%，而於2022年12月31日則為1. 42%。

•2023年的商業組合貸款撇帳淨額為9. 23億元，或平均商業貸款的17個基點，而2022年的貸款撇帳淨額為7，900萬元，原因是所有商業組合（主要是受辦公物業類型帶動的商業房地產組合）的虧損增加。

•2023年的消費者組合貸款撇帳淨額為25億元，或平均消費者貸款的65個基點，而2022年的貸款撇帳淨額為15億元，或39個基點，原因是所有消費者組合（主要是我們的信用卡組合）的虧損增加。

•截至2023年12月31日，不良資產（NPA）為84億美元，較2022年12月31日增加27億美元，增幅為47%，這是由於商業房地產非應計貸款增加，主要是辦公物業類型，部分被住宅抵押貸款非應計貸款減少所抵消。於二零二三年十二月三十一日，不良資產佔貸款總額的0. 90%。

•截至2023年12月31日，商業投資組合中的受批評貸款為330億美元，而2022年12月31日為251億美元，主要是由於辦公室和公寓物業類型中受批評的商業房地產貸款增加。

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表1顯示選定財務數據的三年摘要，表2顯示選定比率和每個普通股的數據。

表1： 選定財務數據摘要

			Year ended December 31,
(單位：百萬，每股除外)			2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021																								$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
損益表
淨利息收入			$	52,375					44,950						7,425						17		%				$	35,779																							9,171						26		%
非利息收入(1)			30,222						29,418						804						3						43,387																								(13,969)						(32)
總收入			82,597						74,368						8,229						11						79,166																								(4,798)						(6)
淨沖銷			3,450						1,609						1,841						114						1,582																								27						2
信貸損失準備的變化			1,949						(75)						2,024						NM						(5,737)																								5,662						(99)
信貸損失準備金(2)			5,399						1,534						3,865						252						(4,155)																								5,689						NM
非利息支出(1)			55,562						57,205						(1,643)						(3)						53,758																								3,447						6
扣除非控股權益前的淨收益			19,029						13,378						5,651						42						23,799																								(10,421)						(44)
減去：來自非控股權益的淨收入			(113)						(299)						186						62						1,690																								(1,989)						NM
富國銀行淨收入(1)			19,142						13,677						5,465						40						22,109																								(8,432)						(38)
普通股每股收益			4.88						3.30						1.58						48						5.13																								(1.83)						(36)
稀釋後每股普通股收益			4.83						3.27						1.56						48						5.08																								(1.81)						(36)
宣佈的每股普通股股息			1.30						1.10						0.20						18						0.60																								0.50						83
資產負債表(期末)
債務證券			490,458						496,808						(6,350)						(1)						537,531																								(40,723)						(8)
貸款			936,682						955,871						(19,189)						(2)						895,394																								60,477						7
貸款信貸損失準備			15,088						13,609						1,479						11						13,788																								(179)						(1)
股權證券			57,336						64,414						(7,078)						(11)						72,886																								(8,472)						(12)
資產(1)			1,932,468						1,881,020						51,448						3						1,948,073																								(67,053)						(3)
存款			1,358,173						1,383,985						(25,812)						(2)						1,482,479																								(98,494)						(7)
長期債務			207,588						174,870						32,718						19						160,689																								14,181						9
普通股股東權益(1)			166,444						160,952						5,492						3						168,111																								(7,159)						(4)
富國銀行股東權益(1)			185,735						180,227						5,508						3						187,386																								(7,159)						(4)
總股本(1)			187,443						182,213						5,230						3						189,889																								(7,676)						(4)

NM--沒有意義

(1)2023年第一季度，我們通過了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。我們通過了具有追溯性的ASU 2018-12，這需要對前期財務報表進行修訂。有關其他信息，包括受採用ASU 2018-12年度影響的財務報表行項目，請參見本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)。

(2)包括貸款、債務證券和其他金融資產的信貸損失準備金。

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概述(續)

表2： 比率和每股普通股數據(1)

			截至2011年12月31日的年度
			2023						2022						2021
績效比率
平均資產回報率(ROA)(2)			1.02		%				0.72						1.14
平均股本回報率(ROE)(3)			11.0						7.8						12.3
平均有形普通股權益回報率(ROTCE)(4)			13.1						9.3						14.8
效率比(5)			67						77						68
資本和其他指標(6)
富國銀行普通股股東權益與資產之比			8.61						8.56						8.63
總股本與資產之比			9.70						9.69						9.75
基於風險的資本比率和組成部分：
標準化方法：
普通股1級（CET1）			11.43						10.60						11.35
一級資本			12.98						12.11						12.89
總資本			15.67						14.82						15.84
風險加權資產（單位：10億美元）			$	1,231.7					1,259.9						1,239.0
高級方法：
普通股1級（CET1）			12.63		%				12.00						12.60
一級資本			14.34						13.72						14.31
總資本			16.40						15.94						16.72
風險加權資產（單位：10億美元）			$	1,114.3					1,112.3						1,116.1
第1級槓桿率			8.50		%				8.26						8.34
補充槓桿比率（SLR）			7.09						6.86						6.89
總損耗吸收能力（TLAC）比率（7）			25.05						23.27						23.03
流動性覆蓋率（LCR）（8）			125						122						118
平均餘額：
平均富國銀行普通股股東權益對平均資產			8.67						8.53						8.69
平均總權益與平均資產之比			9.80						9.67						9.81
每普通股數據
股息支付比率（9）			26.9						33.6						11.8
賬面價值（10）			$	46.25					41.98						43.26

(1)2023年第一季度，我們通過了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。我們通過了具有追溯性的ASU 2018-12，這需要對前期財務報表進行修訂。上期基於風險的資本和某些其他與監管相關的指標沒有修訂。有關其他信息，包括受採用ASU 2018-12年度影響的財務報表行項目，請參見本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)。

(2)代表富國銀行淨收入除以平均資產。

(3)代表富國銀行適用於普通股的淨收入除以平均普通股股東權益。

(4)有形普通股權益是一種非公認會計準則財務計量，是指總股本減去優先權益、非控制性權益、商譽、某些可識別的無形資產(抵押貸款償還權除外)以及在合併投資組合公司的投資中的商譽和其他無形資產，扣除適用的遞延税金。確定有形普通股權益的方法可能因公司而異。管理層認為，利用有形普通股股本的平均有形普通股股本回報率是一種有用的財務衡量標準，因為它使管理層、投資者和其他人能夠評估公司對股本的使用情況。更多信息，包括與公認會計原則(GAAP)財務計量相對應的對賬，見本報告“資本管理--有形普通股權益”一節。

(5)效率比率是非利息支出除以總收入(淨利息收入和非利息收入)。

(6)有關更多信息，請參閲本報告中的“資本管理”部分和財務報表附註26(監管資本要求和其他限制)。

(7)代表TLAC除以風險加權資產(RWA)，這是我們的約束性TLAC比率，通過使用標準化和高級方法下的RWA中的較大者來確定。

(8)代表平均優質流動資產除以平均預計現金流出淨額，兩者均根據LCR規則定義。

(9)股息支付率是指每股普通股宣佈的股息佔每股普通股攤薄收益的百分比。

(10)普通股每股賬面價值是普通股股東權益除以已發行普通股。

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盈利表現

富國銀行2023年的淨收入為191億美元(稀釋後每股收益為4.83美元)，而2022年為137億美元(稀釋後每股收益為327美元)。與2022年相比，2023年的淨收入有所增加，主要是因為淨利息收入增加了74億美元，非利息支出減少了16億美元，但信貸損失準備金增加了39億美元，部分抵消了這一增長。

有關我們2022年財務業績與2021年財務業績的討論，請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“收益表現”部分。

淨利息收入

淨利息收入是債務證券、貸款(包括與收益相關的貸款費用)和其他有息資產賺取的利息減去存款、短期借款和長期債務支付的利息。淨息差是盈利資產的平均收益率減去存款和其他資金來源支付的平均利率。

任何一個時期的淨利息收入和淨息差都可能受到各種因素的重大影響，包括我們盈利資產組合的組合和總體規模以及為這些資產融資的成本。此外，不同的利息收入來源，如貸款費用、定期分紅和非應計貸款利息的收取，可能會在不同時期波動。

與2022年相比，2023年的淨利息收入和淨利差有所增加，這是由於利率上升的影響，這導致對生息資產的利息收入增加，對有息存款和長期債務的利息支出增加.

表3列出了淨利息收入和淨息差的各個組成部分。淨利息收入和淨利差在表3中按應税等值基礎列示，以一致地反映截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日期間基於21%的聯邦法定税率的應税和免税貸款以及債務和股權證券的收入。

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盈利表現(續)

表3：平均餘額、收益率和支付的差餉(應税等值基礎)(1)

			Year ended December 31,
															2023																		2022																		2021
(百萬美元)			平均水平 餘額：						利息： 收入/ 費用支出						平均利率						平均水平 餘額：						利息： 收入/收入 費用支出						平均利率						平均水平 餘額：						利息： 收入/收入 費用支出						利率
資產
賺取利潤的銀行存款			$	149,401					6,973						4.67		%				$	145,802					2,245						1.54		%				$	236,281					314						0.13		%
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券			69,878						3,374						4.83						62,137						859						1.38						69,720						14						0.02
債務證券：
交易債務證券			104,588						3,805						3.64						91,515						2,490						2.72						88,282						2,107						2.39
可供出售的債務證券			142,743						5,365						3.76						141,404						3,167						2.24						189,237						2,924						1.55
持有至到期的債務證券			275,441						7,246						2.63						296,540						6,480						2.19						245,304						4,589						1.87
債務證券總額			522,772						16,416						3.14						529,459						12,137						2.29						522,823						9,620						1.84
待售貸款（2）			5,762						363						6.29						13,900						513						3.69						27,554						865						3.14
貸款：
商業和工業-美國			307,953						20,941						6.80						291,996						11,293						3.87						252,025						6,526						2.59
商業和工業-非美國			74,410						5,043						6.78						80,033						2,681						3.35						71,114						1,448						2.04
商業房地產抵押			129,437						8,312						6.42						131,304						4,974						3.79						121,638						3,276						2.69
商業地產建設			24,324						1,898						7.80						21,510						991						4.61						21,589						667						3.09
租賃融資			15,386						749						4.87						14,555						607						4.17						15,519						692						4.46
商業貸款總額			551,510						36,943						6.70						539,398						20,546						3.81						481,885						12,609						2.62
住宅按揭--第一留置權			252,857						8,477						3.35						249,985						7,912						3.17						249,862						7,903						3.16
住房抵押貸款-初級留置權			12,074						836						6.92						14,703						729						4.95						19,710						818						4.15
信用卡			48,202						6,246						12.96						41,275						4,752						11.51						35,471						4,086						11.52
自動			51,116						2,415						4.72						55,429						2,366						4.27						51,576						2,317						4.49
其他消費者			28,157						2,349						8.34						29,030						1,489						5.13						25,784						962						3.73
消費貸款總額			392,406						20,323						5.18						390,422						17,248						4.42						382,403						16,086						4.21
貸款總額(2)			943,916						57,266						6.07						929,820						37,794						4.06						864,288						28,695						3.32
股權證券			25,920						683						2.63						30,575						708						2.31						31,946						608						1.91
其他			9,638						463						4.80						13,275						204						1.54						10,052						6						0.06
生息資產總額			$	1,727,287					85,538						4.95		%				$	1,724,968					54,460						3.16		%				$	1,762,664					40,122						2.28		%
現金和銀行到期款項			27,463						—												25,817						—												24,562						—
商譽			25,173						—												25,177						—												26,087						—
其他			105,552						—												118,341						—												128,750						—
非息資產總額			$	158,188					—												169,335						—												179,399						—
總資產			$	1,885,475					85,538												1,894,303						54,460												1,942,063						40,122
負債
存款：
活期存款			$	418,542					6,947						1.66		%				$	432,745					1,356						0.31		%				$	450,131					127						0.03		%
儲蓄存款			376,233						2,723						0.72						433,415						406						0.09						423,221						124						0.03
定期存款			132,492						6,215						4.69						33,148						449						1.36						36,519						122						0.33
在非美國辦事處的存款			19,278						618						3.21						19,191						138						0.72						28,297						15						0.05
有息存款總額			946,545						16,503						1.74						918,499						2,349						0.26						938,168						388						0.04
短期借款：
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券			65,696						3,313						5.04						24,553						407						1.66						35,245						8						0.02
其他短期借款			15,337						535						3.49						15,257						175						1.15						12,020						(48)						(0.41)
短期借款總額			81,033						3,848						4.75						39,810						582						1.46						47,265						(40)						(0.09)
長期債務			180,464						11,572						6.41						157,742						5,505						3.49						178,742						3,173						1.78
其他負債			32,950						820						2.49						34,126						638						1.87						28,809						395						1.37
計息負債總額			$	1,240,992					32,743						2.64		%				$	1,150,177					9,074						0.79		%				$	1,192,984					3,916						0.33		%
無息活期存款			399,737						—												505,770						—												499,644						—
其他無息負債			59,886						—												55,189						—												58,933						—
無息負債總額			$	459,623					—												560,959						—												558,577						—
總負債			$	1,700,615					32,743												1,711,136						9,074												1,751,561						3,916
總股本			184,860						—												183,167						—												190,502						—
負債和權益總額			$	1,885,475					32,743												1,894,303						9,074												1,942,063						3,916
在應税等值基礎上的利差(3)															2.31		%																2.37		%																1.95		%
應納税等值基礎上的淨息差和淨利息收入 (3)									$	52,795					3.06		%										$	45,386					2.63		%										$	36,206					2.05		%

(1)平均餘額為攤銷成本，某些持有至到期(HTM)債務證券除外，其中不包括與將這些證券從可供出售(AFS)債務證券轉移相關的未攤銷基數調整。平均利率是根據該期間的利息收入或支出金額計算的，按年率計算。利率和金額包括與各自資產和負債類別相關的對衝和風險管理活動的影響。

(2)非權責發生制貸款和任何相關收入包括在各自的貸款類別中。

(3)包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別為4.20億元、4.36億元及4.27億元的應課税等值調整，主要與若干貸款及證券的免税收入有關。

10			富國銀行&公司

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表4按應課税等值將淨利息收入的變動分配給生息資產和計息負債的平均餘額或平均利率的變動。由於在任何時期都有許多同時發生的交易量和交易率變化，因此不可能精確地

在卷和速率之間分配這種變化。就本表而言，並非純粹由數量或速度引起的變化根據平均數量和平均速度引起的變化的絕對值按比例分配給這些類別。

表4： 淨利息收入變動分析

			截至2011年12月31日的年度
			2023年與2022年																		2022年與2021年
(單位：百萬)			體積						利率：						總計：						卷						費率						總計
利息收入增加（減少）：
賺取利潤的銀行存款			$	56					4,672						4,728						(162)						2,093						1,931
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券			120						2,395						2,515						(2)						847						845
債務證券：
交易債務證券			391						924						1,315						80						303						383
可供出售的債務證券			30						2,168						2,198						(858)						1,101						243
持有至到期的債務證券			(482)						1,248						766						1,039						852						1,891
債務證券總額			(61)						4,340						4,279						261						2,256						2,517
持有待售貸款			(396)						246						(150)						(484)						132						(352)
貸款：
商業和工業-美國			650						8,998						9,648						1,158						3,609						4,767
商業和工業-非美國			(200)						2,562						2,362						201						1,032						1,233
商業房地產抵押			(72)						3,410						3,338						276						1,422						1,698
商業地產建設			144						763						907						(2)						326						324
租賃融資			36						106						142						(42)						(43)						(85)
商業貸款總額			558						15,839						16,397						1,591						6,346						7,937
住宅按揭--第一留置權			95						470						565						1						8						9
住房抵押貸款-初級留置權			(146)						253						107						(230)						141						(89)
信用卡			854						640						1,494						670						(4)						666
自動			(191)						240						49						166						(117)						49
其他消費者			(46)						906						860						132						395						527
消費貸款總額			566						2,509						3,075						739						423						1,162
貸款總額			1,124						18,348						19,472						2,330						6,769						9,099
股權證券			(116)						91						(25)						(26)						126						100
其他			(70)						329						259						3						195						198
利息收入合計增長			$	657					30,421						31,078						1,920						12,418						14,338
利息支出增加(減少)：
存款：
活期存款			$	(46)					5,637						5,591						(5)						1,234						1,229
儲蓄存款			(58)						2,375						2,317						3						279						282
定期存款			3,173						2,593						5,766						(12)						339						327
在非美國辦事處的存款			1						479						480						(7)						130						123
有息存款總額			3,070						11,084						14,154						(21)						1,982						1,961
短期借款：
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券			1,312						1,594						2,906						(3)						402						399
其他短期借款			1						359						360						(10)						233						223
短期借款總額			1,313						1,953						3,266						(13)						635						622
長期債務			891						5,176						6,067						(412)						2,744						2,332
其他負債			(23)						205						182						82						161						243
利息支出合計增加(減少)			5,251						18,418						23,669						(364)						5,522						5,158
在應税當量基礎上淨利息收入增加(減少)			$	(4,594)					12,003						7,409						2,284						6,896						9,180

			富國銀行&公司			11

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盈利表現(續)

非利息收入

表5： 非利息收入

																											Year ended December 31,
(百萬美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
存款相關費用																											$	4,694					5,316						(622)						(12)		%				$	5,475					(159)						(3)		%
與貸款有關的費用																											1,446						1,397						49						4						1,445						(48)						(3)
投資諮詢費和其他基於資產的費用																											8,670						9,004						(334)						(4)						11,011						(2,007)						(18)
佣金和經紀服務費																											2,375						2,242						133						6						2,299						(57)						(2)
投資銀行手續費																											1,649						1,439						210						15						2,354						(915)						(39)
刷卡費用																											4,256						4,355						(99)						(2)						4,175						180						4
維修淨收入																											436						533						(97)						(18)						194						339						175
抵押貸款發放/銷售的淨收益																											393						850						(457)						(54)						4,762						(3,912)						(82)
抵押貸款銀行業務																											829						1,383						(554)						(40)						4,956						(3,573)						(72)
交易活動的淨收益																											4,799						2,116						2,683						127						284						1,832						645
債務證券淨收益																											10						151						(141)						(93)						553						(402)						(73)
股權證券的淨收益(虧損)																											(441)						(806)						365						45						6,427						(7,233)						NM
租賃收入																											1,237						1,269						(32)						(3)						996						273						27
其他																											698						1,552						(854)						(55)						3,412						(1,860)						(55)
總計																											$	30,222					29,418						804						3						$	43,387					(13,969)						(32)

NM--沒有意義

2023年全年與2022年全年

存款相關費用減少反映：

•我們努力幫助客户避免透支費用；以及

•較低的商業賬户手續費，這是由於利率上升導致的更高的收益信用。

投資諮詢和其他以資產為基礎收費反射減少諮詢資產淨流出和 較低的市場估值。

大多數財富和投資管理(WIM)諮詢資產的費用是根據季度初資產市值的百分比計算的。有關某些客户投資資產的更多信息，請參閲本報告中的“收益業績-經營部門業績-財富和投資管理-WIM諮詢資產”部分。

佣金和經紀服務費由於更高的服務費費率和更高的交易收入而增加。

投資銀行手續費由於以下原因而增加所有產品的活動增加，並在2022年減記資金不足的槓桿融資承諾.

維修淨收入減少的原因是：

•由於為他人服務的抵押貸款餘額較低，包括MSR銷售的影響，服務費較低；

部分偏移量：

•來自與MSR估值相關的淨對衝結果的更高收入。

網絡抵押貸款發放/銷售收益減少

由於較低的住宅按揭發放量與較高的利率相關，以及我們更專注於住房貸款策略，包括我們退出代理業務。

有關淨服務收入和抵押貸款發放/銷售淨收益的更多信息，S見本報告財務報表附註6(抵押銀行業務)。

網絡交易活動的收益增長由以下因素推動改善了所有資產類別的交易結果。

債務證券淨收益減少，原因是我們的投資組合中的資產證券和市政債券的銷售收益因銷售量減少而下降.

股權證券淨虧損減少反映：

•降低股本證券的減值;以及

•有價證券未實現收益增加;

部分偏移量：

•風險資本和私募股權投資推動的非上市股本證券的未實現和已實現收益減少。

O其他收入由於我們在2023年第一季度採用ASU 2018-12，導致與我們的再保險業務相關的負債公允價值變動而減少。有關我們採用ASU 2018-12的更多信息，見本報告財務報表附註1（主要會計政策概要）。

12			富國銀行&公司

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非利息支出

表6： 非利息支出

																											Year ended December 31,
(百萬美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
人員																											$	35,829					34,340						1,489						4		%				$	35,541					(1,201)						(3)		%
技術、電信和設備																											3,920						3,375						545						16						3,227						148						5
入住率																											2,884						2,881						3						—						2,968						(87)						(3)
營業虧損(1)																											1,183						6,984						(5,801)						(83)						1,568						5,416						345
專業和外部服務																											5,085						5,188						(103)						(2)						5,723						(535)						(9)
租約(2)																											697						750						(53)						(7)						867						(117)						(13)
廣告和促銷																											812						505						307						61						600						(95)						(16)
其他																											5,152						3,182						1,970						62						3,264						(82)						(3)
總計																											$	55,562					57,205						(1,643)						(3)						$	53,758					3,447						6

(1)包括截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的法律訴訟費用分別為1.79億美元、33億美元和3.41億美元，以及截至2023年、2023年和2021年12月31日的年度的客户補救活動費用分別為2.07億美元、27億美元和5.36億美元。

(2)代表我們向客户出租資產的費用。

2023年全年與2022年全年

人事費增加的原因是：

•有計劃的行動的遣散費增加；以及

•較高的激勵性薪酬支出；

部分偏移量：

•由於住房貸款發放量較低，與收入相關的薪酬支出較低。

有關人員費用的其他信息，請參閲

本報告財務報表附註21(收入和支出)。

技術、電信和設備費用增加的原因是軟件維護和許可證費用以及內部開發軟件攤銷費用增加。

營業虧損減少的原因是：

•法律訴訟費用較低，而2022年的費用較高，其中包括與2022年12月CFPB同意令相關的金額。關於法律行動的更多信息，見本報告財務報表附註13(法律行動)；以及

•客户補救活動的費用較低，而2022年的費用較高，其中包括與進一步細化歷史抵押貸款、汽車貸款和消費者存款賬户的補救範圍有關的金額。2023年客户補救活動的費用較低，原因是估計成本和複雜性低於歷史事件。有關客户補救活動的其他信息，請參閲上面的“概述”部分。

正如之前披露的那樣，我們有尚未完成的法律行動和客户補救活動，可能會影響未來幾個季度的運營虧損。

關於營業虧損的更多信息，見本報告財務報表附註21(收入和支出)。

廣告和促銷費由於營銷量增加而增加。

其他費用增加反映了19億美元FDIC特別評估。關於聯邦存款保險公司特別評估的更多信息，見本報告財務報表附註21(收入和支出)。

所得税費用

表7： 所得税費用

			Year ended December 31,
(百萬美元)			2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022												2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
所得税前收入支出			$	21,636					15,629						6,007						38		%										29,563						(13,934)						(47		%)
所得税費用			2,607						2,251						356						16												5,764						(3,513)						(61)
有效所得税率(1)			12.0		%				14.1																								20.7

(1)表示(I)所得税支出(收益)除以(Ii)所得税前收益(虧損)減去非控股權益的淨收益(虧損)。

與2022年相比，2023年的所得税支出增加，原因是税前收入增加，但與解決前期税務事項有關的離散税收優惠的影響部分抵消了這一影響。與2022年相比，2023年的實際所得税率有所下降，主要原因是與解決前期税務事項有關的個別税收優惠的影響。

有關所得税的其他信息，請參閲本報告財務報表附註23(所得税)。

			富國銀行&公司			13

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盈利表現(續)

運營細分市場結果

我們的管理報告分為四個可報告的運營部門：消費者銀行和貸款；商業銀行；企業和投資銀行；以及財富和投資管理。未包括在可報告經營部門中的所有其他業務活動已包括在公司中。有關更多信息，請參閲表8。我們按產品類型和客户細分定義了可報告的運營細分市場，其結果基於我們的管理報告流程。管理報告程序根據公司的管理結構衡量可報告的運營部門的業績，並與我們的首席執行官和相關高級管理人員定期審查結果。管理報告流程以美國公認會計原則為基礎，包括具體的調整，如資產/負債管理的資金轉移定價、共享收入和費用，以及應税等值調整，以一致地反映來自應税和免税來源的收入，從而使管理層能夠對各經營部門的業績進行一致的評估。

資金轉移定價公司金庫管理一種資金轉移定價方法，該方法考慮了利率風險、流動性風險和其他產品特徵。經營部門為其資產支付資金費用，併為其存款獲得資金抵免，這兩者都包括在淨利息收入中。融資費用或信貸的淨影響在公司金庫中確認。

收入和費用分攤當業務線共同為客户服務時，負責提供產品或服務的業務線確認收入或費用，並根據既定的內部收入分享協議向另一業務線支付推薦費或分攤成本。

當一個業務線使用另一個業務線或企業職能部門(包括在公司中)提供的服務時，費用通常根據所提供服務的成本和使用情況進行分配。我們定期評估和更新我們的收入和費用分配方法。

應税等值調整與某些貸款和債務證券的免税收入相關的應税等值調整包括在淨利息收入中，而與低收入住房和可再生能源投資的所得税抵免相關的應税等值調整包括在非利息收入中，每種情況對所得税支出(利益)都有相應的影響。調整包括在公司、商業銀行、公司和投資銀行業務中，並被剔除，以與公司的綜合財務業績相一致。

已分配資本可報告經營部門根據風險敏感框架分配資本，該框架主要基於我們監管資本要求的各個方面，並定期評估和更新用於分配資本的假設和方法。自2023年1月1日起，管理層修改了其資本分配方法，以改善已分配資本與公司具有約束力的監管限制的一致性。管理層認為，已分配資本回報率是一種有用的財務衡量標準，因為它使管理層、投資者和其他人能夠評估可報告的經營部門的資本使用情況。

選定的指標我們提出了某些財務和非財務指標，管理層在評估可報告的經營部門結果時使用這些指標。管理層認為，這些指標對投資者和其他人評估可報告的運營部門或業務線的業績、客户增長和趨勢很有用。

表8： 管理報告結構

富國銀行&公司

個人銀行和貸款業務

商業銀行業務

企業和投資銀行業務

財富和投資管理

公司

·個人、小型和企業銀行業務 ·住房貸款 ·信用卡 ·自動 ·個人借貸

·中間市場銀行業務 ·基於資產的借貸和租賃

·銀行業 ·商業地產 ·市場

·富國銀行顧問公司 ·《大兵》 銀行

·公司金庫 ·企業職能 ·投資組合 ·風險資本和私募股權投資 ·非戰略性業務

14			富國銀行&公司

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表9和下面的討論按可報告的運營部門列出了我們的結果。有關更多信息，請參閲本報告財務報表附註20(經營分部)。

表9： 運營部門業績-亮點

(單位：百萬)			個人銀行和貸款業務						商業銀行業務						企業和投資銀行業務						財富和投資管理						公司(1)						對帳項目(2)						合併後的公司
截至2023年12月31日的年度
淨利息收入			$	30,185					10,034						9,498						3,966						(888)						(420)						52,375
非利息收入			7,734						3,415						9,693						10,725						431						(1,776)						30,222
總收入			37,919						13,449						19,191						14,691						(457)						(2,196)						82,597
信貸損失準備金			3,299						75						2,007						6						12						—						5,399
非利息支出			24,024						6,555						8,618						12,064						4,301						—						55,562
所得税前收益(虧損)費用(收益)			10,596						6,819						8,566						2,621						(4,770)						(2,196)						21,636
所得税支出(福利)			2,657						1,704						2,140						657						(2,355)						(2,196)						2,607
扣除非控股權益前的淨收益(虧損)			7,939						5,115						6,426						1,964						(2,415)						—						19,029
減去：非控股權益的淨收益(虧損)			—						11						—						—						(124)						—						(113)
淨收益(虧損)			$	7,939					5,104						6,426						1,964						(2,291)						—						19,142
截至2022年12月31日的年度
淨利息收入			$	27,044					7,289						8,733						3,927						(1,607)						(436)						44,950
非利息收入			8,766						3,631						6,509						10,895						1,192						(1,575)						29,418
總收入			35,810						10,920						15,242						14,822						(415)						(2,011)						74,368
信貸損失準備金			2,276						(534)						(185)						(25)						2						—						1,534
非利息支出			26,277						6,058						7,560						11,613						5,697						—						57,205
所得税前收益(虧損)費用(收益)			7,257						5,396						7,867						3,234						(6,114)						(2,011)						15,629
所得税支出(福利)			1,816						1,366						1,989						812						(1,721)						(2,011)						2,251
扣除非控股權益前的淨收益(虧損)			5,441						4,030						5,878						2,422						(4,393)						—						13,378
減去：非控股權益的淨收益(虧損)			—						12						—						—						(311)						—						(299)
淨收益(虧損)			$	5,441					4,018						5,878						2,422						(4,082)						—						13,677
截至2021年12月31日的年度
淨利息收入			$	22,807					4,960						7,410						2,570						(1,541)						(427)						35,779
非利息收入			12,070						3,589						6,429						11,776						10,710						(1,187)						43,387
總收入			34,877						8,549						13,839						14,346						9,169						(1,614)						79,166
信貸損失準備金			(1,178)						(1,500)						(1,439)						(95)						57						—						(4,155)
非利息支出			24,648						5,862						7,200						11,734						4,314						—						53,758
所得税前收益(虧損)費用(收益)			11,407						4,187						8,078						2,707						4,798						(1,614)						29,563
所得税支出(福利)			2,852						1,045						2,019						680						782						(1,614)						5,764
扣除非控股權益前的淨收益			8,555						3,142						6,059						2,027						4,016						—						23,799
減去：非控股淨收益(虧損) 利益			—						8						(3)						—						1,685						—						1,690
淨收入			$	8,555					3,134						6,062						2,027						2,331						—						22,109

(1)未包括在可報告經營部門中的所有其他業務活動已包括在公司中。欲瞭解更多信息，請參閲下面的“公司”部分。

(2)與某些貸款和債務證券的免税收入相關的應税等值調整包括在淨利息收入中，而與低收入住房和可再生能源投資的所得税抵免相關的應税等值調整包括在非利息收入中，每種情況對所得税支出(利益)都有相應的影響。調整包括在公司、商業銀行、公司和投資銀行業務中，並被剔除，以與公司的綜合財務業績相一致。

			富國銀行&公司			15

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盈利表現(續)

個人銀行和貸款業務為消費者和小企業提供多樣化的金融產品和服務，年銷售額一般高達1000萬美元。這些金融產品和服務包括支票和儲蓄賬户、信貸和

借記卡，以及家庭、汽車、個人和小企業貸款。表9a和表9b提供了有關個人銀行和貸款的其他信息。

表9a：個人銀行和貸款-損益表和精選指標

																					Year ended December 31,
(除非另有説明，否則以百萬美元為單位)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
淨利息收入																											$	30,185					27,044						3,141						12		%				$	22,807					4,237						19		%
非利息收入：
存款相關費用																											2,702						3,093						(391)						(13)						3,045						48						2
刷卡費用																											3,967						4,067						(100)						(2)						3,930						137						3
抵押貸款銀行業務																											512						1,100						(588)						(53)						4,490						(3,390)						(76)
其他																											553						506						47						9						605						(99)						(16)
非利息收入總額																											7,734						8,766						(1,032)						(12)						12,070						(3,304)						(27)
總收入																											37,919						35,810						2,109						6						34,877						933						3
淨沖銷																											2,784						1,693						1,091						64						1,439						254						18
信貸損失準備的變化																											515						583						(68)						(12)						(2,617)						3,200						122
信貸損失準備金																											3,299						2,276						1,023						45						(1,178)						3,454						293
非利息支出																											24,024						26,277						(2,253)						(9)						24,648						1,629						7
所得税前收入支出																											10,596						7,257						3,339						46						11,407						(4,150)						(36)
所得税費用																											2,657						1,816						841						46						2,852						(1,036)						(36)
淨收入																											$	7,939					5,441						2,498						46						$	8,555					(3,114)						(36)
按業務分類的收入
個人、小型和企業銀行業務																											$	26,384					23,421						2,963						13						$	18,958					4,463						24
消費貸款：
住房貸款																											3,389						4,221						(832)						(20)						8,154						(3,933)						(48)
信用卡																											5,347						5,271						76						1						4,928						343						7
自動																											1,464						1,716						(252)						(15)						1,733						(17)						(1)
個人借貸																											1,335						1,181						154						13						1,104						77						7
總收入																											$	37,919					35,810						2,109						6						$	34,877					933						3
選定的指標
個人銀行和貸款：
已分配資本回報率(1)																											17.5		%				10.8																		17.2		%
效率比(2)																											63						73																		71
零售銀行分行(#，期末)																											4,311						4,598												(6)						4,777												(4)
數字活躍客户(以百萬為單位，期末)(3)																											34.8						33.5												4						33.0												2
移動活躍客户(期末百萬)(3)																											29.9						28.3												6						27.3												4
個人、小型和企業銀行業務：
存款利差(4)																											2.6		%				2.0																		1.5		%
借記卡購買量(十億美元)(5)																											$	492.8					486.6						6.2						1						$	471.5					15.1						3
借記卡購買交易(#(百萬))(5)																											10,000						9,852												2						9,808												—

(續下一頁)

16			富國銀行&公司

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(續上一頁)

																											Year ended December 31,
(除非另有説明，否則以百萬美元為單位)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
住房貸款：
按揭銀行業務：
維修淨收入																											$	300					368						(68)						(18)		%				$	35					333						951		%
抵押貸款發放/銷售的淨收益																											212						732						(520)						(71)						4,455						(3,723)						(84)
總抵押貸款銀行業務																											$	512					1,100						(588)						(53)						$	4,490					(3,390)						(76)
原創項目(以十億美元計)：
零售																											$	24.2					64.3						(40.1)						(62)						$	138.5					(74.2)						(54)
通訊員																											1.1						43.8						(42.7)						(97)						66.5						(22.7)						(34)
總起始量																											$	25.3					108.1						(82.8)						(77)						$	205.0					(96.9)						(47)
持有待售原創作品的百分比(HFS)																											44.6		%				52.5																		64.6		%
已償還的第三方按揭貸款(期末以十億美元計)(6)																											$	559.7					679.2						(119.5)						(18)						$	716.8					(37.6)						(5)
抵押貸款償還權(MSR)賬面價值(期末)																											7,468						9,310						(1,842)						(20)						6,920						2,390						35
MSR賬面價值(期末)與已償還第三方按揭貸款的比率(期末)(6)																											1.33		%				1.37																		0.97		%
住房貸款30天以上拖欠率(期末)(7)(8)(9)																											0.32						0.31																		0.39
信用卡：
銷售點(POS)數量(以十億美元為單位)																											$	136.4					119.1						17.3						15						$	95.3					23.8						25
新帳户(#，單位：千)																											2,547						2,153												18						1,640												31
信用卡貸款30天以上拖欠率(期末)(8)																											2.89		%				2.08																		1.52		%
信用卡貸款90天以上拖欠率(期末)(8)																											1.48						1.01																		0.72
自動：
汽車發起量(以十億美元計)																											$	17.2					23.1						(5.9)						(26)						$	33.9					(10.8)						(32)
汽車貸款30天以上拖欠率(期末)(8)(9)																											2.80		%				2.64																		1.84		%
個人貸款：
新銷量(以十億美元為單位)																											$	11.9					12.6						(0.7)						(6)						$	9.8					2.8						29

(1)分配資本回報率是適用於普通股的部門淨收入(虧損)除以部門平均分配資本。適用於普通股的分部淨收益(虧損)是分部淨收益(虧損)減去分配的優先股股息。

(2)效率比率是分部非利息支出除以分部總收入(淨利息收入和非利息收入)。

(3)數字和移動活躍客户基於前90天內分別通過數字設備或移動設備登錄的消費者和小型企業客户的數量。數字活躍客户既包括在線客户，也包括移動客户。

(4)存款利差是(I)分部存款的內部資金轉移定價信用減去支付給客户的分部存款利息，除以(Ii)平均分部存款。

(5)借記卡購買量和交易量反映了消費者和企業借記卡購買的綜合活動。

(6)不包括為他人轉貸的住宅按揭貸款。

(7)不包括由聯邦住房管理局(FHA)承保或由退伍軍人事務部(VA)擔保的住宅抵押貸款。

(8)不包括持有的待售貸款。

(9)不包括非應計項目貸款。

2023年全年與2022年全年

收入增長由以下因素推動：

•較高的利率和存款利差帶動的淨利息收入增加，但部分被較低的存款餘額所抵消；

部分偏移量：

•抵押貸款銀行非利息收入下降較低的住宅按揭發放量與較高的利率和我們更專注的住房貸款策略，包括我們退出代理業務，以及較低的服務收入有關，包括MSR銷售的影響；以及

•較低的存款相關費用反映了我們努力幫助客户避免透支費用.

信貸損失準備金在信用卡貸款增長的推動下增加。

非利息支出由於以下原因而減少：

•由於法律訴訟和客户補救活動的費用較低，導致運營虧損減少；以及

•在效率舉措的影響下降低人員支出，以及由於住房貸款的發放量較低而降低與收入相關的薪酬支出；

部分偏移量：

•更高的廣告成本由於營銷量較高.

			富國銀行&公司			17

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盈利表現(續)

表9b：個人銀行和貸款-資產負債表

																					Year ended December 31,
(百萬美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
選定的資產負債表數據(平均值)
按業務分類的貸款：
個人、小型和企業銀行業務																											$	9,104					10,132						(1,028)						(10)		%				$	16,625					(6,493)						(39)		%
消費貸款：
住房貸款																											219,601						219,157						444						—						224,446						(5,289)						(2)
信用卡																											40,530						34,151						6,379						19						29,052						5,099						18
自動																											51,689						55,994						(4,305)						(8)						52,293						3,701						7
個人借貸																											14,996						12,999						1,997						15						11,469						1,530						13
貸款總額																											$	335,920					332,433						3,487						1						$	333,885					(1,452)						—
總存款																											811,091						883,130						(72,039)						(8)						834,739						48,391						6
已分配資本																											44,000						48,000						(4,000)						(8)						48,000						—						—
選定的資產負債表數據(期末)
按業務分類的貸款：
個人、小型和企業銀行業務																											$	9,042					9,704						(662)						(7)						$	11,270					(1,566)						(14)
消費貸款：
住房貸款																											215,823						223,525						(7,702)						(3)						214,407						9,118						4
信用卡																											44,428						38,475						5,953						15						31,671						6,804						21
自動																											48,283						54,281						(5,998)						(11)						57,260						(2,979)						(5)
個人借貸																											15,291						14,544						747						5						11,966						2,578						22
貸款總額																											$	332,867					340,529						(7,662)						(2)						$	326,574					13,955						4
總存款																											782,309						859,695						(77,386)						(9)						883,674						(23,979)						(3)

2023年全年與2022年全年

貸款總額(平均值)增加的原因是：

•由於銷售點數量增加和新產品推出的影響，信用卡業務的貸款餘額增加；以及

•我們個人貸款業務的貸款餘額更高；

部分偏移量：

•汽車業務的貸款餘額下降，原因是反映信貸緊縮行動的發放量較低；以及

•個人、小型和商業銀行業務的Paycheck保護計劃貸款減少。

貸款總額(期末)減少的原因是：

•由於住宅按揭貸款減少，香港住宅貸款業務的貸款餘額下降與更高的利率和我們更專注的住房貸款戰略有關的交易量，包括我們退出代理業務及

•我們汽車業務的貸款餘額下降，原因是反映出信貸緊縮行動的發放量較低；

部分偏移量：

•由於銷售點數量增加和新產品推出的影響，我們的信用卡業務的貸款餘額增加。

存款總額(平均和期末)由於消費者存款外流導致消費支出減少，以及客户轉向高收益的替代產品。

18			富國銀行&公司

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商業銀行業務為私營、家族和某些上市公司提供財務解決方案。產品和服務包括多個領域的銀行和信貸產品

工業部門和市政當局、擔保貸款和租賃產品以及金庫管理。表9c和表9d提供了商業銀行業務的其他信息。

表9C： 商業銀行--損益表和精選指標

																					Year ended December 31,
(百萬美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
淨利息收入																											$	10,034					7,289						2,745						38		%				$	4,960					2,329						47		%
非利息收入：
存款相關費用																											998						1,131						(133)						(12)						1,285						(154)						(12)
與貸款有關的費用																											531						491						40						8						532						(41)						(8)
租賃收入																											644						710						(66)						(9)						682						28						4
其他																											1,242						1,299						(57)						(4)						1,090						209						19
非利息收入總額																											3,415						3,631						(216)						(6)						3,589						42						1
總收入																											13,449						10,920						2,529						23						8,549						2,371						28
淨沖銷																											96						4						92						NM						101						(97)						(96)
信貸損失準備的變化																											(21)						(538)						517						96						(1,601)						1,063						66
信貸損失準備金																											75						(534)						609						114						(1,500)						966						64
非利息支出																											6,555						6,058						497						8						5,862						196						3
所得税前收入支出																											6,819						5,396						1,423						26						4,187						1,209						29
所得税費用																											1,704						1,366						338						25						1,045						321						31
減去：來自非控股權益的淨收入																											11						12						(1)						(8)						8						4						50
淨收入																											$	5,104					4,018						1,086						27						$	3,134					884						28
按業務分類的收入
中間市場銀行業務																											$	8,762					6,574						2,188						33						$	4,642					1,932						42
基於資產的借貸和租賃																											4,687						4,346						341						8						3,907						439						11
總收入																											$	13,449					10,920						2,529						23						$	8,549					2,371						28
按產品分類的收入
借貸和租賃																											$	5,314					5,253						61						1						$	4,835					418						9
金庫管理和支付																											6,214						4,483						1,731						39						2,825						1,658						59
其他																											1,921						1,184						737						62						889						295						33
總收入																											$	13,449					10,920						2,529						23						$	8,549					2,371						28
選定的指標
已分配資本回報率																											19.1		%				19.7																		15.1		%
效率比																											49						55																		69

NM--沒有意義

2023年全年與2022年全年

收入增長由以下因素推動：

•淨利息收入增加，反映利率上升及貸款結餘增加，但部分被存款結餘減少所抵銷;

部分偏移量：

•存款相關費用降低，原因是收益信貸增加，導致商業客户費用降低;以及

•其他非利息收入減少，原因是股本證券淨收益減少，部分被可再生能源投資收入增加所抵消。

信貸損失準備金反映貸款增長。

非利息支出增加的原因是運營成本和包括遣散費在內的人員費用增加，部分被增效舉措的影響所抵消。

			富國銀行&公司			19

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盈利表現(續)

表9d： 商業銀行-資產負債表

																					Year ended December 31,
(百萬美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
選定的資產負債表數據(平均值)
貸款：
工商業																											$	164,062					147,379						16,683						11		%				$	120,396					26,983						22		%
商業地產																											45,705						45,130						575						1						47,018						(1,888)						(4)
租賃融資和其他																											14,335						13,523						812						6						13,823						(300)						(2)
貸款總額																											$	224,102					206,032						18,070						9						$	181,237					24,795						14
按業務分類的貸款：
中間市場銀行業務																											$	120,819					114,634						6,185						5						$	102,882					11,752						11
基於資產的借貸和租賃																											103,283						91,398						11,885						13						78,355						13,043						17
貸款總額																											$	224,102					206,032						18,070						9						$	181,237					24,795						14
總存款																											165,235						186,079						(20,844)						(11)						197,269						(11,190)						(6)
已分配資本																											25,500						19,500						6,000						31						19,500						—						—
選定的資產負債表數據(期末)
貸款：
工商業																											$	163,797					163,797						—						—						$	131,078					32,719						25
商業地產																											45,534						45,816						(282)						(1)						45,467						349						1
租賃融資和其他																											15,443						13,916						1,527						11						13,803						113						1
貸款總額																											$	224,774					223,529						1,245						1						$	190,348					33,181						17
按業務分類的貸款：
中間市場銀行業務																											$	118,482					121,192						(2,710)						(2)						$	106,834					14,358						13
基於資產的借貸和租賃																											106,292						102,337						3,955						4						83,514						18,823						23
貸款總額																											$	224,774					223,529						1,245						1						$	190,348					33,181						17
總存款																											162,526						173,942						(11,416)						(7)						205,428						(31,486)						(15)

2023年全年與2022年全年

貸款總額(平均值)在貸款增長和基於資產的貸款和租賃的平均線路利用率較高的推動下增長。

貸款總額(期末)由於客户營運資金需求增加，基於資產的貸款和租賃業務的貸款增長，部分抵消了中間市場銀行業務商業和工業貸款額度使用率下降的影響。

存款總額(平均和期末)減少的原因是客户遷移到更高收益的替代產品，但新客户和現有客户增加的存款部分抵消了這一影響。

20			富國銀行&公司

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企業和投資銀行業務為全球企業、商業地產、政府和機構客户提供一整套資本市場、銀行和金融產品和服務。產品和服務包括企業銀行、投資銀行、財務管理、商業地產

房地產貸款和服務、股權和固定收益解決方案以及銷售、交易和研究能力。表9e和表9f提供了有關公司和投資銀行業務的其他信息。

表9E： 企業和投資銀行業務--損益表和精選指標

																											Year ended December 31,
(百萬美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
淨利息收入																											$	9,498					8,733						765						9		%				$	7,410					1,323						18		%
非利息收入：
存款相關費用																											976						1,068						(92)						(9)						1,112						(44)						(4)
與貸款有關的費用																											790						769						21						3						761						8						1
投資銀行手續費																											1,738						1,492						246						16						2,405						(913)						(38)
交易活動的淨收益																											4,553						1,886						2,667						141						272						1,614						593
其他																											1,636						1,294						342						26						1,879						(585)						(31)
非利息收入總額																											9,693						6,509						3,184						49						6,429						80						1
總收入																											19,191						15,242						3,949						26						13,839						1,403						10
淨沖銷																											581						(48)						629						NM						(22)						(26)						NM
信貸損失準備的變化																											1,426						(137)						1,563						NM						(1,417)						1,280						90
信貸損失準備金																											2,007						(185)						2,192						NM						(1,439)						1,254						87
非利息支出																											8,618						7,560						1,058						14						7,200						360						5
所得税前收入支出																											8,566						7,867						699						9						8,078						(211)						(3)
所得税費用																											2,140						1,989						151						8						2,019						(30)						(1)
減去：非控股權益淨虧損																											—						—						—						—						(3)						3						100
淨收入																											$	6,426					5,878						548						9						$	6,062					(184)						(3)
按業務分類的收入
銀行業：
放貸																											$	2,872					2,222						650						29						$	1,948					274						14
金庫管理與支付																											3,036						2,369						667						28						1,468						901						61
投資銀行業務																											1,404						1,206						198						16						1,654						(448)						(27)
銀行業務總額																											7,312						5,797						1,515						26						5,070						727						14
商業地產																											5,311						4,534						777						17						3,963						571						14
市場：
固定收益、貨幣和大宗商品(FICC)																											4,688						3,660						1,028						28						3,710						(50)						(1)
股票																											1,809						1,115						694						62						897						218						24
信用調整(CVA/DVA)和其他																											65						20						45						225						91						(71)						(78)
總市場																											6,562						4,795						1,767						37						4,698						97						2
其他																											6						116						(110)						(95)						108						8						7
總收入																											$	19,191					15,242						3,949						26						$	13,839					1,403						10
選定的指標
已分配資本回報率																											13.8		%				15.3																		16.9		%
效率比																											45						50																		52

NM--沒有意義

2023年全年與2022年全年

收入增長由以下因素推動：

•在所有資產類別交易業績改善的推動下，從交易活動中獲得更高的淨收益；

•淨利息收入增加，反映利率上升；以及

•投資銀行手續費上漲，原因是所有產品的活動增加，以及2022年對無資金來源的槓桿融資承諾的減記。

信貸損失準備金增加，反映商業房地產寫字樓貸款導致的信貸損失準備金增加16億美元。

非利息支出增加的原因是運營成本和包括遣散費在內的人員支出增加，但效率舉措的影響部分抵消了這一增長。

			富國銀行&公司			21

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盈利表現(續)

表9f： 企業和投資銀行業務-資產負債表

																					Year ended December 31,
(百萬美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
選定的資產負債表數據(平均值)
貸款：
工商業																											$	191,602					198,424						(6,822)						(3)		%				$	170,713					27,711						16		%
商業地產																											100,373						98,560						1,813						2						86,323						12,237						14
貸款總額																											$	291,975					296,984						(5,009)						(2)						$	257,036					39,948						16
按業務分類的貸款：
銀行業																											$	95,783					106,440						(10,657)						(10)						$	93,766					12,674						14
商業地產																											135,702						133,719						1,983						1						110,978						22,741						20
市場																											60,490						56,825						3,665						6						52,292						4,533						9
貸款總額																											$	291,975					296,984						(5,009)						(2)						$	257,036					39,948						16
與交易相關的資產：
交易賬户證券																											$	118,130					112,213						5,917						5						$	110,386					1,827						2
逆回購協議/借入的證券																											61,510						50,491						11,019						22						59,044						(8,553)						(14)
衍生資產																											18,636						27,421						(8,785)						(32)						25,315						2,106						8
與交易相關的總資產																											$	198,276					190,125						8,151						4						$	194,745					(4,620)						(2)
總資產																											553,722						557,396						(3,674)						(1)						523,344						34,052						7
總存款																											162,062						161,720						342						—						189,176						(27,456)						(15)
已分配資本																											44,000						36,000						8,000						22						34,000						2,000						6
選定的資產負債表數據(期末)
貸款：
工商業																											$	189,379					196,529						(7,150)						(4)						$	191,391					5,138						3
商業地產																											98,053						101,848						(3,795)						(4)						92,983						8,865						10
貸款總額																											$	287,432					298,377						(10,945)						(4)						$	284,374					14,003						5
按業務分類的貸款：
銀行業																											$	93,987					101,183						(7,196)						(7)						$	101,926					(743)						(1)
商業地產																											131,968						137,495						(5,527)						(4)						125,926						11,569						9
市場																											61,477						59,699						1,778						3						56,522						3,177						6
貸款總額																											$	287,432					298,377						(10,945)						(4)						$	284,374					14,003						5
與交易相關的資產：
交易賬户證券																											$	115,562					111,801						3,761						3						$	108,697					3,104						3
逆回購協議/借入的證券																											63,614						55,407						8,207						15						55,973						(566)						(1)
衍生資產																											18,023						22,218						(4,195)						(19)						21,398						820						4
與交易相關的總資產																											$	197,199					189,426						7,773						4						$	186,068					3,358						2
總資產																											547,203						550,177						(2,974)						(1)						546,549						3,628						1
總存款																											185,142						157,217						27,925						18						168,609						(11,392)						(7)

2023年全年與2022年全年

貸款總額(平均和期末)由較低的原產地推動而減少。

與交易有關的總資產(平均和期末)增加反映：

•逆回購協議成交量增加；以及

•由更高的抵押貸款支持證券推動的更高的交易賬户證券；

部分偏移量：

•由於大宗商品和股票的衍生品餘額下降，與交易相關的衍生品資產減少。

存款總額(平均和期末)在新客户和現有客户增加存款的推動下增長。

22			富國銀行&公司

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財富和投資管理為富裕、高淨值和超高淨值客户提供個性化的財富管理、經紀、財務規劃、貸款、私人銀行、信託和受託產品和服務。我們通過經紀公司和財富公司的財務顧問進行運營。

辦公室、消費者銀行分行、獨立辦公室，以及通過Wells Trade®和直覺投資者®以數字方式.表9g和表9h提供了財富和投資管理(WIM)的其他信息。

表9G： 財富和投資管理

																					Year ended December 31,
(除非另有説明，否則以百萬美元為單位)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
淨利息收入																											$	3,966					3,927						39						1		%				$	2,570					1,357						53		%
非利息收入：
投資諮詢費和其他基於資產的費用																											8,446						8,847						(401)						(5)						9,574						(727)						(8)
佣金和經紀服務費																											2,058						1,931						127						7						2,010						(79)						(4)
其他																											221						117						104						89						192						(75)						(39)
非利息收入總額																											10,725						10,895						(170)						(2)						11,776						(881)						(7)
總收入																											14,691						14,822						(131)						(1)						14,346						476						3
淨沖銷																											(1)						(7)						6						86						10						(17)						NM
信貸損失準備的變化																											7						(18)						25						139						(105)						87						83
信貸損失準備金																											6						(25)						31						124						(95)						70						74
非利息支出																											12,064						11,613						451						4						11,734						(121)						(1)
所得税前收入支出																											2,621						3,234						(613)						(19)						2,707						527						19
所得税費用																											657						812						(155)						(19)						680						132						19
淨收入																											$	1,964					2,422						(458)						(19)						$	2,027					395						19
選定的指標
已分配資本回報率																											30.7		%				27.1																		22.6		%
效率比																											82						78																		82
客户資產(期末數十億美元)：
諮詢資產																											$	891					797						94						12						$	964					(167)						(17)
其他經紀資產和存款																											1,193						1,064						129						12						1,219						(155)						(13)
客户總資產																											$	2,084					1,861						223						12						$	2,183					(322)						(15)
選定的資產負債表數據(平均值)
貸款總額																											$	82,755					85,228						(2,473)						(3)						$	82,364					2,864						3
總存款																											112,069						164,883						(52,814)						(32)						176,562						(11,679)						(7)
已分配資本																											6,250						8,750						(2,500)						(29)						8,750						—						—
選定的資產負債表數據(期末)
貸款總額																											$	82,555					84,273						(1,718)						(2)						$	84,101					172						—
總存款																											103,902						138,760						(34,858)						(25)						192,548						(53,788)						(28)

NM--沒有意義

2023年全年與2022年全年

收入減少的原因是：

•由於諮詢資產淨流出和市場估值下降，投資諮詢費和其他基於資產的費用減少；

部分偏移量：

•佣金和經紀服務費增加，這是由於服務費費率和交易收入增加所致。

非利息支出增長由以下因素推動：

•與收入相關的薪酬和遣散費增加導致的人員支出增加；以及

•運營成本較高；

部分偏移量：

•能效舉措的影響。

存款總額(平均和期末)由於客户遷移到更高收益的替代產品而減少。

			富國銀行&公司			23

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盈利表現(續)

WIM諮詢資產除了交易性賬户，WIM還向經紀客户提供諮詢賬户關係。諮詢賬户的費用是根據截至本季度初資產市值的百分比計算的，根據所提供的不同服務，這一百分比因賬户類型而異，並受投資業績以及資產流入和流出的影響。諮詢賬户包括由財務顧問指導並由第三方經理單獨管理的資產，以及某些客户指導的經紀資產，我們在這些資產中賺取諮詢和其他服務的費用，但沒有投資自由裁量權。

WIM還為高淨值客户管理個人信託和其他資產，手續費收入基於這些資產市值的百分比。表9h按業務類別列出諮詢資產活動。管理層認為，諮詢資產是一種有用的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和其他人評估資產金額的變化可能如何影響某些基於資產的費用的產生。

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，按賬户類型劃分的平均費率從50個基點到120個基點不等。

表9H： WIM諮詢資產

									截至的年度
(以十億計)																					期初餘額			流入（1）			流出（2）			市場影響（3）			期末餘額 週期的
2023年12月31日
客户導向（4）																					$	165.2		33.0			(34.7)			21.8			185.3
財務顧問指導（5）																					222.9			40.3			(38.3)			39.7			264.6
獨立賬户（6）																					176.5			24.1			(26.5)			24.3			198.4
共同基金顧問（7）																					78.6			7.4			(12.8)			10.1			83.3
富國銀行顧問共計																					$	643.2		104.8			(112.3)			95.9			731.6
私人銀行（8）																					153.6			25.0			(34.5)			15.4			159.5
WIM諮詢資產總額																					$	796.8		129.8			(146.8)			111.3			891.1
2022年12月31日
客户導向（4）																					$	205.6		31.8			(39.0)			(33.2)			165.2
財務顧問指導（5）																					255.5			41.6			(44.2)			(30.0)			222.9
獨立賬户（6）																					203.3			24.6			(26.5)			(24.9)			176.5
共同基金顧問（7）																					102.1			8.7			(15.0)			(17.2)			78.6
富國銀行顧問共計																					$	766.5		106.7			(124.7)			(105.3)			643.2
私人銀行(8)																					198.0			27.4			(47.1)			(24.7)			153.6
WIM諮詢資產總額																					$	964.5		134.1			(171.8)			(130.0)			796.8
2021年12月31日
客户導向(4)																					$	186.3		41.5			(45.0)			22.8			205.6
財務顧問指導(5)																					211.0			48.7			(41.1)			36.9			255.5
獨立賬户（6）																					174.6			31.8			(30.7)			27.6			203.3
共同基金顧問（7）																					91.4			15.6			(15.0)			10.1			102.1
富國銀行顧問共計																					$	663.3		137.6			(131.8)			97.4			766.5
私人銀行(8)																					189.4			40.0			(51.1)			19.7			198.0
WIM諮詢資產總額																					$	852.7		177.6			(182.9)			117.1			964.5

(1)資金流入包括新的諮詢賬户資產、繳費、股息和利息。

(2)資金外流包括關閉的諮詢賬户資產、撤資和客户管理費。

(3)市場影響反映了組合投資的收益和損失。

(4)向客户提供投資建議和其他服務，但決策是由客户做出的，賺取的費用是基於諮詢賬户資產的百分比，而不是客户執行的交易數量和規模。

(5)專業管理的投資組合，根據各自的戰略和某些客户資產的百分比賺取費用。

(6)由第三方資產管理公司管理的專業諮詢投資組合。手續費是根據某些客户資產的百分比賺取的。

(7)該計劃的投資組合由免負載型、空載型和機構股票型共同基金組成。手續費是根據某些客户資產的百分比賺取的。

(8)在個人信託、投資機構或託管賬户中持有的可自由支配和非可自由支配的投資組合，根據客户資產的百分比賺取費用。

24			富國銀行&公司

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公司包括公司金庫和企業職能，扣除撥款(包括資金轉移定價、資本、流動性和某些費用)，以支持可報告的運營部門，以及我們的投資組合、風險資本和私募股權投資。公司還包括管理層擁有的某些業務範圍

已確定的與公司的長期戰略目標以及之前剝離的業務的結果不再一致。2023年第三季度，我們出售了對某些私募股權基金的投資，這對淨利潤的影響微乎其微。表9I和表9J為公司提供了更多信息。

表9I： 公司損益表

																					Year ended December 31,
(百萬美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
收益表
淨利息收入																											$	(888)					(1,607)						719						45		%				$	(1,541)					(66)						(4)		%
非利息收入																											431						1,192						(761)						(64)						10,710						(9,518)						(89)
總收入																											(457)						(415)						(42)						(10)						9,169						(9,584)						NM
淨沖銷																											(10)						(33)						23						70						54						(87)						NM
信貸損失準備的變化																											22						35						(13)						(37)						3						32						NM
信貸損失準備金																											12						2						10						500						57						(55)						(96)
非利息支出																											4,301						5,697						(1,396)						(25)						4,314						1,383						32
所得税前收益(虧損)費用(收益)																											(4,770)						(6,114)						1,344						22						4,798						(10,912)						NM
所得税支出(福利)																											(2,355)						(1,721)						(634)						(37)						782						(2,503)						NM
減去：非控股權益淨收益(虧損)(1)																											(124)						(311)						187						60						1,685						(1,996)						NM
淨收益(虧損)																											$	(2,291)					(4,082)						1,791						44						$	2,331					(6,413)						NM

NM--沒有意義

(1)反映主要與本公司合併風險資本投資相關的非控股權益應佔業績。

2023年全年與2022年全年

收入減少的原因是：

•其他非利息收入減少，反映與我們的再保險業務相關的負債的公允價值變化，這是我們在2023年第一季度採用ASU 2018-12的結果。有關我們採用ASU 2018-12的更多信息，請訪問S見本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)；以及

•債務證券淨收益下降，原因是由於銷售量減少，我們投資組合中資產證券和市政債券的銷售收益減少；

部分偏移量：

•淨利息收入增加，反映利率上升；以及

•股權證券的淨收益增加，這是由於股權證券的減值較低和可交易股權證券的未實現收益較高，部分抵消了我們風險投資和私募股權投資的非市場股權證券較低的未實現和已實現收益。

非利息支出減少的原因是：

•由於訴訟費用較低，運營虧損較低；

部分偏移量：

•19億美元的FDIC特別評估；以及

•由更高的遣散費推動的更高的人事支出。

公司包括我們的軌道車輛租賃業務，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該業務的長期運營租賃資產(扣除累計折舊)分別為46億美元和47億美元。我們的軌道車輛的平均車齡為22年，通常以3至5年的短期租賃形式出租給客户。截至2023年12月31日，我們四個最大的集中度，佔我們軌道車輛車隊的66%，是用於運輸水泥/砂、農業穀物、塑料和煤炭產品的軌道車輛。根據不斷變化的經濟和市場狀況影響特定類型軌道車輛的長期需求和實用性，我們未來可能會產生減值費用。我們對減值的假設對估計使用率和租賃率以及租賃資產的估計經濟壽命很敏感。有關經營性租賃資產減值會計處理的更多信息，請參閲本報告財務報表附註1(主要會計政策摘要)和附註8(租賃活動)。

			富國銀行&公司			25

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盈利表現(續)

表9J：公司資產負債表

																					Year ended December 31,
(百萬美元)																											2023						2022						$Change 2023/ 2022						更改百分比 2023/ 2022						2021						$Change 2022/ 2021						更改百分比 2022/ 2021
選定的資產負債表數據(平均值)
現金和到期的銀行存款，以及銀行的有息存款																											$	153,538					147,192						6,346						4		%				$	236,124					(88,932)						(38)		%
可供出售的債務證券(1)																											123,542						124,308						(766)						(1)						181,841						(57,533)						(32)
持有至到期債務證券(1)																											267,672						290,087						(22,415)						(8)						244,735						45,352						19
股權證券																											15,635						15,695						(60)						—						12,720						2,975						23
貸款總額																											9,164						9,143						21						—						9,766						(623)						(6)
總資產																											619,002						638,011						(19,009)						(3)						743,247						(105,236)						(14)
總存款																											95,825						28,457						67,368						237						40,066						(11,609)						(29)
選定的資產負債表數據(期末)
現金和到期的銀行存款，以及銀行的有息存款																											$	211,420					127,106						84,314						66						$	209,696					(82,590)						(39)
可供出售的債務證券(1)																											118,923						102,669						16,254						16						165,926						(63,257)						(38)
持有至到期債務證券(1)																											259,748						294,141						(34,393)						(12)						269,285						24,856						9
股權證券																											15,810						15,508						302						2						16,549						(1,041)						(6)
貸款總額																											9,054						9,163						(109)						(1)						9,997						(834)						(8)
總資產																											674,075						601,218						72,857						12						721,340						(120,122)						(17)
總存款																											124,294						54,371						69,923						129						32,220						22,151						69

(1)2023年第一季度，我們將公允價值232億美元的HTM債務證券重新分類為與採用ASU 2022-01-衍生品和對衝相關的AFS債務證券(主題為815)：公允價值套期保值-投資組合分層法。更多信息，見本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)。

2023年全年與2022年全年

總資產(期末)增長由以下因素推動：

•現金及銀行應付款項增加，以及由企業庫務署管理的銀行有息存款增加，原因是存款證及長期債務的發行量增加，但有關增幅因營運部門存款減少而部分抵銷；及

•AFS債務證券的銷售和未實現淨虧損。

存款總額(平均和期末)在CDS發行的推動下增加。

26			富國銀行&公司

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資產負債表分析

截至2023年12月31日，我們的資產總額為19.3萬億美元，比2022年12月31日增加了514億美元。

以下討論提供了有關我們綜合資產負債表主要組成部分的更多信息。有關我們股本變動的信息，請參閲本報告中的“資本管理”部分。

可供出售和持有至到期的債務證券

表10： 可供出售和持有至到期的債務證券

			2023年12月31日																								2022年12月31日
(百萬美元)			攤銷 成本，淨額(1)						網絡 未實現收益(虧損)						公允價值						加權 平均預期到期日(年)						攤銷 成本，淨額(1)						網絡 未實現收益(虧損)						公允價值						加權平均預期到期日(年)
可供銷售(2)			$	137,155					(6,707)						130,448						4.7						$	121,725					(8,131)						113,594						5.4
持有至到期(3)			262,708						(35,392)						227,316						7.6						297,059						(41,538)						255,521						8.1
總計			$	399,863					(42,099)						357,764						不適用						$	418,784					(49,669)						369,115						不適用

(1)代表證券的攤銷成本，扣除截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分別與可供出售債務證券相關的100萬美元和600萬美元的信貸損失準備金，以及與持有至到期債務證券相關的9300萬美元和8500萬美元的信貸損失準備金。

(2)可供出售的債務證券按公允價值計入我們的綜合資產負債表。

(3)持有至到期的債務證券按扣除信貸損失準備後的攤餘成本計入我們的綜合資產負債表。

表10彙總了我們在可供出售(AFS)和持有至到期(HTM)債務證券方面的投資組合。我們的AFS和HTM債務證券的規模和構成取決於公司的流動性和利率風險管理目標。AFS債務證券組合可用於滿足在正常業務過程中或由於市場壓力而產生的資金需求。我們的利率風險狀況可能會因整體經濟或市場狀況的變化而發生變化，這可能會影響貸款發放需求、預付款利率或存款餘額和組合。作為迴應，AFS債務證券組合可以進行再平衡，以滿足公司的利率風險管理目標。除了達到流動性和利率風險管理目標外，AFS和HTM債務證券組合還可以提供比其他短期資產更高的收益率。有關流動性和利率風險的更多信息，請參閲本報告中的“風險管理-資產/負債管理”部分。

AFS債務證券組合主要包括流動的、高質量的美國國債和聯邦機構債券，以及機構抵押貸款支持證券(MBS)。該投資組合還包括美國各州和政治部門發行的證券，以及高評級的抵押貸款債券(CLO)。

HTM債務證券投資組合主要由流動性強、質量高的美國國債和聯邦機構債券以及機構MBS組成。該投資組合還包括美國各州和政治部門發行的證券以及評級較高的CLO。債務證券在購買時或從AFS債務證券組合轉移時被歸類為HTM。我們的意圖是持有這些證券到到期，並收取合同現金流。2023年第一季度，我們改變了對某些HTM債務證券的意圖，並根據ASU 2022-01衍生工具和對衝(主題815)的採用將其重新分類為AFS債務證券：公允價值套期保值--投資組合分層法。有關我們採用ASU 2022-01的更多信息，請參閲本報告中的財務報表附註1(重要會計政策摘要)。

AFS和HTM債務證券的攤銷成本(扣除信貸損失準備)自2022年12月31日以來有所下降。對AFS和HTM債務證券的購買被償還和到期日以及出售AFS債務證券所抵消。我們於2023年根據ASU 2022-01將HTM債務證券重新分類為AFS債務證券，總公平價值為232億美元，攤銷成本為239億美元. 此外，由於為資本管理目的而採取了重新定位整體投資組合的行動，我們在2023年將公平價值37億美元的AFS債務證券轉移到HTM債務證券。2023年從AFS轉移到HTM的債務證券在轉移時有3.2億美元的税前未實現虧損。

由於利率變化，AFS和HTM債務證券的未實現淨虧損總額自2022年12月31日以來有所下降。

截至2023年12月31日，AFS和HTM合併後的債務證券組合中有99%的評級為AA-或以上。評級基於外部評級，如果可用，則基於內部信用等級。有關AFS和HTM債務證券的更多信息，包括按證券類型分列的債務證券摘要，見本報告財務報表附註3(可供出售和持有至到期的債務證券)。

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資產負債表分析(續)

貸款組合

表11按投資組合分類彙總了未償還貸款總額。商業貸款較2022年12月31日減少，原因是商業和工業及商業房地產貸款組合均減少

因為支付金額超過了原始金額和預付款。消費貸款較2022年12月31日減少，原因是信用卡組合的增加被住宅按揭貸款組合和汽車貸款組合的減少所抵銷。

表11： 貸款組合

(百萬美元)			2023年12月31日						2022年12月31日						$Change						更改百分比
商業廣告			$	547,427					557,516						(10,089)						(2)		%
消費者			389,255						398,355						(9,100)						(2)
貸款總額			$	936,682					955,871						(19,189)						(2)

平均貸款餘額和平均貸款餘額的比較詳細情況載於本報告前面“收益業績--淨利息收入”下的表3。本報告“風險管理--信用風險管理”一節載有按投資組合分類和應收融資類別分列的未償還貸款總額的補充資料。期末餘額和其他與貸款有關的資料載於附註5(貸款

和相關的信貸損失準備)列於本報告的財務報表中。

表12按合同規定的還款時間列出了貸款到期日，並按合同期限超過一年的貸款的利率變化列出了貸款到期日的分佈情況。非權責發生制貸款和期限不定的貸款被歸類為一年內到期。

表12： 貸款到期日

			2023年12月31日
			貸款到期日																														即將到期的貸款 一年後
(單位：百萬)			在幾個月內 一 年						在此之後 一年。 一直到現在 五年。						在五年到十五年之後						在此之後 十五 幾年前						總計：						固定利率						浮動/浮動利率
工商業			$	134,720					224,669						19,883						1,116						380,388						23,899						221,769
商業地產			51,726						80,164						17,265						1,461						150,616						18,428						80,462
租賃融資			3,697						10,782						1,892						52						16,423						12,649						77
總商業廣告			190,143						315,615						39,040						2,629						547,427						54,976						302,308
住宅抵押貸款			10,085						30,044						87,401						133,194						260,724						176,485						74,154
信用卡			52,230						—						—						—						52,230						—						—
自動			12,205						34,132						1,425						—						47,762						35,557						—
其他消費者			23,421						4,582						516						20						28,539						4,498						620
總消費額			97,941						68,758						89,342						133,214						389,255						216,540						74,774
貸款總額			$	288,084					384,373						128,382						135,843						936,682						271,516						377,082

存款

存款較2022年12月31日減少，反映：

•客户轉向更高收益的替代產品；以及

•消費存款因消費支出而流出；

部分偏移量：

•受存單發行推動的定期存款增加。

表13提供了有關存款餘額的補充信息。關於存款對淨利息收入的影響以及平均存款餘額的比較的資料載於本報告前面的“收益業績--淨利息收入”一節和表3。由於利率上升和存款結構的變化，我們在2023年第四季度的平均存款成本從2022年第四季度的0.46%上升到1.58%。

表13： 存款

(百萬美元)			十二月三十一日， 2023						的百分比 總計 存款						十二月三十一日， 2022						的百分比 總計： 存款：						$Change						更改百分比
無息活期存款			$	360,279					26		%				$	458,010					33		%				$	(97,731)					(21)		%
有息活期存款			436,908						32						428,877						31						8,031						2
儲蓄存款			349,181						26						410,139						30						(60,958)						(15)
定期存款			187,989						14						66,197						5						121,792						184
非美國辦事處的有息存款			23,816						2						20,762						1						3,054						15
總存款			$	1,358,173					100		%				$	1,383,985					100		%				$	(25,812)					(2)

28			富國銀行&公司

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截至2023年12月31日和2022年12月31日，超過FDIC保險限額或未投保的存款總額估計分別為5,050億美元和5,100億美元。估計的未投保國內存款反映了我們子公司銀行在美國監管報告中披露的金額，並對與合併

子公司。出於這些目的，所有非美國存款都被視為未投保。

表14列出了超過FDIC保險限額或未投保的估計定期存款的合同到期日。所有非美國定期存款都沒有保險。

表14： 按到期日劃分的無保險定期存款

(單位：百萬)			三個月或更短時間						在三個月到六個月之後						在六個月到十二個月之後						十二個月後						總計
2023年12月31日
國內定期存款			$	12,625					11,016						21,000						644						45,285
非美國定期存款			1,675						692						1,911						—						4,278
總計			$	14,300					11,708						22,911						644						49,563

表外安排

在正常業務過程中，我們從事的金融交易沒有記錄在我們的綜合資產負債表上，或者可能記錄在我們的綜合資產負債表上的金額不同於完整的合同金額或交易的名義金額。我們的表外安排包括無資金來源的信貸承諾、與未合併實體的交易、擔保、購買債務和股權證券的承諾、衍生品和其他承諾。這些交易旨在(1)滿足客户的金融需求，(2)管理我們的信貸、市場或流動性風險，和/或(3)使我們的資金來源多樣化。

資金不足的信貸承諾

無資金來源的信貸承諾是具有法律約束力的貸款協議，貸款條款包括資金用途、合同利率、到期日和任何必需的抵押品。這些承諾的最大信用風險通常低於合同金額，因為這些承諾可能到期而不使用，也可能應客户要求取消。我們的信用風險監控活動包括管理對個人客户和總承諾額的承諾額，以及這些承諾額的規模和期限結構。更多信息，見本報告財務報表附註5(貸款及相關信貸損失撥備)。

與未合併實體的交易

在正常業務過程中，我們與特殊目的實體(SPE)進行各種類型的表內和表外交易，這些特殊目的實體是為有限目的而建立的公司、信託、有限責任公司或合夥企業。一般來説，特殊目的實體是與證券化交易相關的，被認為是可變利益實體(VIE)。更多信息，見本報告財務報表附註16(證券化和可變利息實體)。

擔保和其他安排

擔保是指根據某一事件或標的資產、負債、評級或指數的變化，或有需要我們向擔保方支付款項的合同。擔保通常採取備用和直接付款信用證、書面期權、追索權義務、交易所和結算所擔保、賠償和其他類型的類似安排的形式。更多信息，見本報告財務報表附註17(擔保和其他承付款)。

購買債務和股權證券的承諾

我們承諾根據轉售協議購買證券。我們也可能承諾購買債務和股權證券，為客户的資金、流動性或其他未來需求提供資本。更多信息，見本報告財務報表附註17(擔保和其他承付款)。

衍生品

我們使用衍生品來管理市場風險的敞口，包括利率風險、信用風險和外匯風險，並幫助客户實現其風險管理目標。衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表，交易量可按名義金額計量，一般不作交換，但只用作釐定利息及其他付款的基準。名義金額沒有記錄在我們的綜合資產負債表上，單獨來看，也不是對該工具的風險狀況的有意義的衡量。更多信息見本報告財務報表附註14(衍生工具)。

			富國銀行&公司			29

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風險管理

富國銀行管理着各種風險，這些風險可能會顯著影響我們的財務業績以及我們滿足客户、股東、監管機構和其他利益相關者預期的能力。

風險是我們商業模式的一部分。風險是指發生可能對公司實現其戰略和業務目標的能力產生不利影響的事件。該公司經常為實現其業務目標和為客户服務而承擔風險。這些風險包括金融風險，如利率、信用、流動性和市場風險，以及非金融風險，如操作風險(包括合規和模式風險)、戰略和聲譽風險。

風險概況。本公司的風險概況是在考慮到風險管理有效性後，對與本公司的風險敞口和業務活動相關的總風險的評估。本公司監控其風險狀況，董事會審查風險狀況報告和分析。

風險承受能力。風險能力是公司在觸發監管和其他對其資本和流動性需求的限制之前，根據其目前的資源水平所能承擔的最高風險水平。

風險偏好。風險偏好是指公司在追求其戰略和業務目標的同時，在其風險承受能力範圍內願意承擔的風險的性質和水平。風險偏好是在我們的風險偏好聲明中闡明的，它確定了可接受的風險以及風險水平，幷包括風險偏好原則。公司的風險偏好聲明由高級管理層定義，至少每年由董事會批准，並有助於指導公司的業務和風險領導者。本公司持續監控其風險偏好，董事會審查包括風險偏好信息和分析的報告。

風險與戰略。首席執行官(CEO)推動公司的戰略規劃過程，確定公司最重要的機會和挑戰，制定應對這些機會和挑戰的計劃，評估這些計劃的風險，並以全公司戰略計劃的形式闡明結果決定。戰略規劃過程中考慮了公司的風險狀況、風險能力、風險偏好和風險管理有效性，戰略規劃過程與公司的資本規劃過程相聯繫。公司的獨立風險管理(IRM)組織參與戰略規劃，對與戰略舉措相關的風險提出挑戰並進行獨立評估。IRM還獨立評估和挑戰戰略計劃對主要業務線、企業職能和公司總體水平的風險能力、風險偏好和風險管理有效性的影響。該戰略計劃每年與IRM的評估一起提交給董事會。

風險與氣候變化。該公司將氣候變化視為一項全球性挑戰，將對世界各地的企業和社區產生重大影響。本公司預計，氣候變化將對其管理的風險類型產生越來越大的影響，隨着公司對氣候變化及其驅動的風險的理解不斷髮展，本公司將繼續將氣候因素納入其風險管理框架。

風險由每個人來管理。每個員工在他們的日常活動過程中都會產生風險，並負責管理風險。每個員工都有責任參與風險管理，包括建立和維護公司的風險和控制環境。每位員工必須遵守適用的法律、法規和公司政策。

風險與文化。高級管理層通過支持由公司的期望和行為準則定義的強大文化來為最高層定下基調，以指導員工如何行為和決策。 審計委員會負責追究高級管理層建立和維持這種文化以及有效管理風險的責任。高級管理層希望員工在看到可能對公司客户、社區、員工、股東造成傷害的事情時直言不諱，

或者名譽。由於風險管理是每個人的責任，所有員工都有權並期望在適當的時候挑戰風險決策，並在風險決策尚未得到解決時升級他們的擔憂。公司的績效管理和激勵性薪酬計劃旨在根據員工應該瞭解和實踐的核心原則，建立一個平衡的風險和回報框架。董事會通過其人力資源委員會，在監督和對公司的績效管理和激勵性薪酬計劃提出可信的挑戰方面發揮着重要作用。有效的風險管理是員工績效評估的核心組成部分。

風險管理框架。公司的風險管理框架闡述了公司管理和控制其風險的核心原則。它由董事會風險委員會批准，並每年進行審查和更新。許多其他文件和政策都源自其核心原則。

富國銀行的首要任務是通過建立適當的風險和控制基礎設施來加強我們的公司。我們繼續加強和成熟我們的風險管理計劃，包括FRB 2018年2月2日和CFPB/OCC 2018年4月20日同意命令所要求的運營和合規風險管理計劃。

風險治理

董事會的角色。董事會監督公司的業務，包括風險管理。它評估高級管理人員的表現，並要求高級管理人員對維持和遵守有效的風險管理計劃負責。

董事會委員會結構。審計委員會直接和通過其各委員會履行其風險監督責任。風險委員會審查和批准公司的風險管理框架，並監督管理層對框架的實施，包括公司如何管理和管控風險。風險委員會還監督該公司遵守其風險偏好的情況。此外，風險委員會支持投資者關係管理的地位、權威和獨立性，並監督和接受關於其運作的報告。首席風險官(CRO)在職能上向風險委員會報告，在行政上向CEO報告。

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管理委員會結構。公司成立了管理委員會，包括那些專注於風險的管理委員會，支持管理層履行其治理和風險管理職責。管理委員會的一種類型是治理委員會，它是一個決策機構，為特定目的而運作，並可能向董事會委員會報告。

每個管理治理委員會應根據其章程，討論、記錄並就出現的高優先級和重大風險作出決定。

審查和監測與關鍵和高風險問題和補救工作有關的進展情況，包括吸取的經驗教訓；並酌情報告關鍵挑戰、決定、升級、其他行動和未決問題。

表15列出了截至2023年12月31日公司董事會委員會的結構以及向董事會委員會報告的相關管理治理委員會的升級路徑。

表15： 董事會和相關的管理層治理委員會結構

富國銀行&公司

審計委員會(1)

財務委員會

企業責任委員會

風險 委員會

治理與提名委員會

人力資源委員會

管理治理委員會

披露委員會

資本管理委員會

信貸損失準備核準管治委員會

企業風險與控制委員會

激勵性薪酬與績效管理委員會

監管報告監督委員會

公司資產/負債委員會

風險與控制委員會

追回及解決委員會

風險類型委員會

風險主題委員會

(1)審計委員會協助董事會監督本公司的財務報表及向股東及監管機構作出的披露；監督內部審計職能及外部核數師的獨立性、活動及表現；並協助董事會及風險委員會監督本公司遵守法律及監管規定的情況。

管理治理委員會向董事會風險委員會報告。企業風險與控制委員會(ERCC)是一個決策和上報機構，負責管理所有類型的風險。ERCC接收有關風險和控制問題的信息，處理不斷升級的風險和問題，並積極監督風險控制。ERCC還就重大風險和公司風險偏好的變化做出決定。風險委員會定期收到ERCC主席和高級管理層關於當前和新出現的風險的最新情況，以及高級管理層對公司風險管理計劃有效性的評估。

企業資源協調委員會由行政總裁和企業資源總監共同擔任主席，成員包括主要業務部門和若干企業職能部門的主管。總審計員或一名指定人員出席經濟、社會和文化權利委員會的所有會議。ERCC有一條直接上報風險委員會的途徑。人力資源協調委員會還為某些人力資本風險和問題向人力資源委員會提供了升級途徑。此外，CRO可直接上報董事會。根據公司的上報管理政策，將風險和問題上報給ERCC。

每個主要業務和企業職能都有一個風險和控制委員會，這是一個管理治理委員會，其任務與ERCC一致，但其範圍限於各自的主要業務或

企業職能。這些委員會側重於並考慮各自的主要業務或企業職能產生和管理的風險，以及主要業務或企業職能預期實施的控制措施。

作為對這些風險和控制委員會的補充，專門負責特定風險類型和風險主題的管理治理委員會也向環境風險協調委員會報告，以便能夠更全面地治理風險。

風險運營模式--角色和責任

公司有三條風險管理防線：一線、獨立風險管理和內部審計。

•前線前線是企業的第一道防線，由主線業務和某些企業職能活動組成。前線負責瞭解其活動產生的風險，應用適當的控制措施，並在其業務活動過程中管理風險。前線識別、衡量和評估、控制、監控和報告其業務活動產生的風險或與其相關的風險，並在公司風險偏好範圍內運營的同時，平衡決策中的風險和回報。

•獨立風險管理IRM是第二道防線。它建立和維護公司的風險管理計劃，並提供監督，包括挑戰和獨立評估和監測

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風險管理(續)

前線履行其風險管理責任。

•內部審計內部審計是第三道防線。它負責充當獨立的保證職能，並驗證風險管理計劃是否設計充分並有效發揮作用。

風險類型分類

該公司使用通用的分類、分級和評級來實現風險管理計劃和信息聚合的一致性。風險類型分類使公司能夠識別其風險敞口並確定其優先順序，包括新出現的風險敞口。

操作風險管理

操作風險，除本節討論的風險外，還包括合規風險和模型風險，是由於內部流程、人員和系統不充分或失敗或外部事件造成的風險。

董事會的風險委員會對運營風險負有主要監督責任，包括與公司的業務彈性和災難恢復、變更管理、數據管理、信息安全、技術和第三方風險管理有關的重要支持計劃和/或政策。作為監督職責的一部分，董事會的風險委員會審查和批准重要的操作風險政策，並監督公司的操作風險管理計劃。

在管理層面，操作風險管理是IRM的一部分，對操作風險負有監督責任。操作風險管理向CRO報告，並向董事會風險委員會提供與操作風險相關的定期報告。運營風險管理的監督責任包括變更管理風險、數據管理風險、欺詐風險、人力資本風險、信息管理風險、信息安全風險、技術風險和第三方風險。

信息安全風險管理。信息安全風險，包括網絡安全風險，是富國銀行等金融機構的重大運營風險，包括未經授權訪問、使用、披露、破壞、修改或破壞信息或信息系統所產生的風險。

董事會的風險委員會對信息安全風險負有主要監督責任，並批准公司的信息安全計劃，其中包括信息保護和網絡彈性。風險委員會定期收到公司技術負責人和運營風險管理代表關於信息安全風險的報告，董事會收到技術負責人關於富國銀行信息安全計劃的報告，並收到管理層關於重大信息安全發展的報告，包括涉及第三方的某些事件。

如上所述，在管理層面，操作風險管理對信息安全風險負有監督責任。作為第二道防線，操作風險管理對一線技術團隊進行審查並向其提供指導，包括制定和維護風險管理政策、治理文件、流程和控制，並監督和挑戰一線技術團隊的風險評估活動。

該公司的網絡安全團隊是更廣泛的技術團隊的一部分，提供一線信息

安全風險評估和管理，負責通過設計、執行和監督我們的信息安全計劃來保護公司的信息系統、網絡和數據，包括客户和員工數據。

技術團隊由公司技術主管領導，他向首席執行官報告並領導我們管理整個企業的信息安全和相關風險的工作，包括監督公司的首席信息安全官(CISO)。我們的技術主管在金融服務行業擁有近20年的技術和信息安全風險管理經驗，包括曾在富國銀行擔任消費者技術部門和企業功能技術部門的首席信息官。在加入富國銀行之前，我們的技術主管曾在一家融資和投資解決方案公司擔任首席運營和技術官，在此之前，我們曾在大型金融機構擔任過幾個技術領導職位。

該公司擁有旨在預防、檢測、緩解、升級和補救網絡安全事件的流程，包括監控公司網絡是否存在實際或潛在的攻擊或破壞。該公司的事件響應計劃包括網絡安全事件的通知、上報和補救協議，包括向我們的技術主管和CISO提交。此外，為了幫助監控和評估我們在這些領域面臨的持續和不斷變化的風險，公司設有一個由CISO領導的專注於網絡和信息安全的風險委員會，以及一個由技術主管領導的技術風險委員會。

公司信息安全計劃的其他組成部分包括：(I)改進和加強我們的實踐、政策和程序，以應對不斷髮展的信息安全格局；(Ii)設計我們的信息安全計劃，使其與監管和行業標準保持一致；(Iii)投資新興技術，以主動監控新的漏洞並降低風險；(Iv)定期進行內部和第三方評估，以測試我們的信息安全系統和控制；(V)利用第三方專家和顧問審查和加強我們的信息安全計劃；(Vi)評估和更新我們的事件應對計劃和協議；以及(Vii)要求能夠訪問我們系統的員工和第三方服務提供商完成旨在為識別和避免信息安全風險提供指導的年度信息安全培訓模塊。

此外，操作風險管理還監督公司的第三方風險管理計劃，該計劃旨在識別和解決第三方服務提供商產生的信息安全風險。該計劃的組成部分包括將信息安全和網絡安全事件通知要求納入與第三方服務提供商的合同，要求第三方遵守定義的信息安全和控制標準，以及定期執行第三方風險評估。

富國銀行和其他金融機構以及我們的第三方服務提供商繼續成為各種不斷演變和適應性信息安全威脅的目標，包括網絡攻擊、惡意軟件、勒索軟件、旨在利用硬件或軟件漏洞、網絡釣魚、憑據驗證和分佈式拒絕服務的其他惡意軟件，以努力擾亂金融機構的運營，測試其網絡安全能力，實施欺詐，或獲取機密、專有或其他信息。網絡攻擊還集中在網上應用和服務，如網上銀行，以及基於雲的產品和其他產品

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和第三方提供的服務，並以互聯網基礎設施為目標，導致網站普遍不可用，網站性能下降。因此，信息安全以及我們旨在保護我們的網絡、計算機、軟件和數據免受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制、流程和系統的不斷髮展和增強，仍然是富國銀行的優先事項。富國銀行還參與了行業網絡安全努力，並與包括我們的第三方服務提供商和政府機構在內的其他各方合作，繼續加強防禦並提高對信息安全威脅的彈性。請參閲本報告的“風險因素”部分，瞭解與我們的運營或安全系統或基礎設施故障或破壞相關的風險和潛在影響的其他信息，包括網絡攻擊或其他信息安全事件的結果。

合規風險管理

合規風險(操作風險的一種)是由於未能遵守法律(立法、法規和規則)和監管指導，以及未能適當解決相關影響(包括對客户)而產生的風險。合規風險包括違反與適用於公司的道德原則相關的適用內部政策、計劃要求、程序和標準。

審計委員會的風險委員會對合規風險的所有方面負有主要監督責任，包括金融犯罪風險。作為監督職責的一部分，董事會的風險委員會審查和批准重要的支持性合規風險和金融犯罪風險政策和計劃，並監督公司的合規風險管理和金融犯罪風險管理計劃。

行為風險是合規風險的一個子類別，是指員工或代表公司行事的個人因故意或無意的行為或商業行為而產生的不當、不道德或違法行為的風險。在監督行為風險方面，董事會監督員工行為與公司風險偏好(董事會每年批准)的一致性。董事會風險委員會對公司文化中的行為風險和風險管理部分負有主要監督責任，而董事會人力資源委員會的職責包括監督公司文化、道德守則和商業行為，

人力資本管理(包括人才管理和繼任規劃)、績效管理方案、激勵性薪酬風險管理方案。

在管理層，合規職能是IRM的一部分，監督公司合規和行為風險計劃的實施。金融犯罪風險管理是合規職能的一部分，負責監督和監測金融犯罪風險。合規職能向CRO報告，並向董事會的風險委員會提供與合規風險相關的定期報告。

模型風險管理

模型風險(操作風險的一種)是基於模型輸出做出的決策可能產生不良後果而產生的風險，這些決策可能是不正確的或使用不當。

董事會的風險委員會對模型風險負有主要監督責任。作為其監督職責的一部分，董事會風險委員會監督公司的模型風險管理政策、模型治理、模型性能、模型問題補救狀況以及對模型風險偏好指標的遵守情況。

在管理層，模型風險職能是IRM的一部分，對模型風險負有監督責任，並負責整個公司的模型風險的治理、驗證和監控。模型風險職能向CRO報告，並向董事會的風險委員會提供與模型風險有關的定期報告。

戰略風險管理

戰略風險是指由於不利的業務決策、戰略舉措的不當實施或對外部經營環境變化的反應不充分而導致的收益、資本或流動性風險。

董事會對戰略規劃負有主要監督責任，監督管理層制定和實施並批准本公司的戰略計劃，並考慮該計劃是否與本公司的風險偏好和風險管理有效性一致。管理層制定、執行和推薦重大戰略企業交易，董事會評估管理層的建議，包括其對公司風險狀況和財務狀況的影響。董事會的風險委員會對公司的戰略風險和公司戰略風險管理計劃的充分性負有主要監督責任，包括相關的風險管理實踐、流程和控制。

在管理層面，戰略風險監督職能是內部審查管理的一部分，負責監督戰略風險。戰略風險監督職能向CRO報告，並支持向董事會風險委員會提供與戰略風險有關的定期報告。

聲譽風險管理

聲譽風險是指潛在的風險，即股東對公司業務實踐的負面意見或負面宣傳，無論是真是假，都將對當前或預計的財務狀況和彈性產生不利影響，導致客户基礎下降，或導致代價高昂的訴訟。主要利益相關者包括客户、員工、社區、股東、監管機構、民選官員、倡導團體和媒體組織。

董事會的風險委員會對聲譽風險負有主要監督責任，而每個董事會委員會都負有與其主要監督責任相關的聲譽風險監督責任。作為其監督職責的一部分，董事會的風險委員會收到管理層的報告，幫助其監控公司如何有效地管理聲譽風險。作為對社會和公共責任事項的監督責任的一部分，董事會的企業責任委員會收到管理層關於股東對公司的看法的報告。

在管理層面，聲譽風險監督職能是IRM的一部分，負責監督聲譽風險。聲譽風險監督職能向CRO報告，並支持向董事會風險委員會提供與聲譽風險有關的定期報告。

信用風險管理

信用風險是指與借款人或交易對手違約(未能按照商定的條款履行義務)有關的損失風險。信用風險存在於公司的許多資產和風險敞口，如債務證券持有量、某些衍生品和貸款。

董事會的風險委員會對信用風險負有主要監督責任。關於風險的信用小組委員會

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風險管理--信用風險管理(續)

委員會協助風險委員會監督信用風險。在管理層面，企業信用風險是獨立風險管理的一部分，對信用風險負有監督責任。公司信用風險向信用風險辦公室報告，並支持向董事會風險委員會或其信貸小組委員會提供與信用風險有關的定期報告。

貸款組合我們的貸款組合是我們綜合資產負債表中最大的資產組成部分，我們對其存在信用風險。表16按投資組合部門和應收融資類別列出了我們的未償還貸款總額。

表16： 按投資組合分部和應收融資類別劃分的未償還貸款總額

(單位：百萬)			2023年12月31日						2022年12月31日
工商業			$	380,388					386,806
商業地產			150,616						155,802
租賃融資			16,423						14,908
總商業廣告			547,427						557,516
住宅抵押貸款			260,724						269,117
信用卡			52,230						46,293
自動			47,762						53,669
其他消費者			28,539						29,276
總消費額			389,255						398,355
貸款總額			$	936,682					955,871

我們通過為承銷新業務建立我們認為是健全的信貸政策來管理我們的信用風險，同時監控和審查我們現有貸款組合的表現。我們採用各種信用風險管理和監控活動，以降低與影響我們所持貸款的多種風險因素相關的風險，包括：

•貸款集中度和相關的信貸質量；

•交易對手信用風險；

•經濟和市場狀況；

•立法或監管授權；

•利率的變化；

•併購活動；以及

•聲譽風險。

此外，公司將繼續將氣候因素納入其信用風險管理活動。

我們的信用風險管理監督過程是集中管理的，但由我們的業務部門提供直接管理和問責。我們的整個信貸流程包括全面的信貸政策、紀律嚴明的信貸承保、頻繁而詳細的風險衡量和建模、廣泛的信貸培訓計劃以及持續的貸款審查和審計流程。

我們信用風險管理的一個關鍵是堅持受控良好的承銷流程，我們認為這適合我們的客户以及購買貸款或以貸款為抵押的證券的投資者的需求。

信用質量概述  表17提供了信貸質量趨勢.

表17： 信用質量概述

(百萬美元)			2023年12月31日						2022年12月31日
非權責發生制貸款
商業貸款			$	4,914					1,823
消費貸款			3,342						3,803
非權責發生制貸款總額			$	8,256					5,626
非應計貸款佔貸款總額的百分比			0.88		%				0.59
貸款信用損失準備金			$	15,088					13,609
ACL貸款佔貸款總額的百分比			1.61		%				1.42
貸款撇銷淨額佔以下項目的百分比：
平均商業貸款			0.17		%				0.01
平均消費貸款			0.65						0.39

有關我們的貸款組合和信貸質量趨勢的其他信息如下。

重要貸款組合審查  我們的信貸風險監控程序旨在及早識別正在形成的風險，並支持我們釐定適當的信貸虧損撥備。以下討論提供了我們重要投資組合的其他特徵和分析。請參閲本報告財務報表附註5（貸款及相關信貸虧損撥備），以瞭解以下各投資組合的更多分析及信貸指標信息。

工商業貸款和租賃融資

就投資組合風險管理而言，我們根據市場劃分及標準行業守則彙總商業及工業貸款及租賃融資。我們一般使用內部借款人及抵押品質量評級對商業及工業貸款及租賃融資進行個別風險評估。我們的評級與通過和批評類別的監管定義保持一致，批評類別分為特別提及，不合格，可疑和損失類別。

於2023年12月31日，我們根據監管指引將146億美元的商業及工業貸款及租賃融資組合內部分類為受批評，而於2022年12月31日則為126億美元。這一增長是由技術、電信和媒體以及零售行業推動的。

我們的大部分商業和工業貸款和租賃融資組合以短期資產(如應收賬款、庫存和債務證券)以及長期資產(如設備和其他商業資產)為擔保。一般來説，這個投資組合的主要還款來源是客户的營運現金流，而為這個投資組合提供擔保的抵押品是次要的還款來源。

由於還款和貸款提取減少，截至2023年12月31日的投資組合比2022年12月31日減少。表18按行業列出了我們的商業和工業貸款以及租賃融資。行業類別基於北美行業分類系統。

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表18： 商業和工業貸款及按行業劃分的租賃融資

			2023年12月31日																								2022年12月31日
(百萬美元)			非應計項目貸款。						未償還貸款餘額						佔貸款總額的百分比。						總承諾額(1)						非應計項目貸款。						未償還貸款餘額						佔貸款總額的百分比。						總承諾額(1)
除銀行外的金融類股			$	9					146,635						16		%				$	234,513					44						147,171						15		%				$	229,822
科技、電信和媒體			60						25,460						3						59,216						31						27,767						3						66,340
房地產和建築業			55						24,987						3						54,345						73						24,478						3						56,393
零售			72						19,596						2						48,829						47						19,487						2						49,334
設備、機械和零件製造			37						24,785						3						48,265						83						23,675						2						47,507
材料和商品			112						14,235						2						37,758						86						16,610						2						39,667
食品和飲料製造			15						16,047						2						33,957						17						17,393						2						33,951
石油、天然氣和管道			2						10,730						1						32,544						55						9,991						1						31,077
保健和製藥			26						14,863						2						30,386						21						14,861						2						30,294
汽車相關			8						15,203						2						28,795						10						13,168						1						27,451
商業服務			37						11,095						1						26,025						50						11,418						1						26,693
公用事業			1						8,325						*						25,710						18						9,457						*						26,899
多樣化或雜項			67						8,284						*						22,877						2						8,161						*						21,498
娛樂和康樂			18						13,968						1						20,250						28						13,085						1						18,741
交通運輸服務			134						9,277						*						16,750						237						8,389						*						16,064
保險和信託			1						4,715						*						15,724						1						4,691						*						15,592
銀行			—						11,820						1						12,981						—						14,403						2						16,537
農業綜合企業			31						6,466						*						12,080						24						6,180						*						11,457
政府和教育			26						5,603						*						11,552						25						6,482						*						12,590
其他(2)			15						4,717						*						12,297						13						4,847						*						12,301
總計			$	726					396,811						42		%				$	784,854					865						401,714						42		%				$	790,208

*不到1%。

(1)承付款總額包括未償貸款加上無資金準備的信貸承付款，但不包括已簽發的信用證。自2023年第一季度起，無資金準備的信貸承諾不包括在任何貸款融資或承諾增加之前需要我們批准或同意的任意金額。上一期間的結餘已作修訂，以符合本期間的列報方式。 有關已簽發信用證的其他資料，請參閲本報告財務報表附註17（擔保及其他承諾）。

(2)截至2023年和2022年12月31日，沒有其他單一行業的貸款總額分別超過30億美元和34億美元。

表18a提供了我們最大的行業類別（除銀行外的金融業）的進一步貸款細分。這一類別包括對投資公司、金融工具、非銀行債權人、租賃公司、證券公司和投資銀行的貸款。這些貸款一般是有擔保的，並有特點，

幫助管理信用風險，例如結構性信用增級、抵押品資格要求、支持貸款的抵押品的合同再保證金，以及考慮到基礎信用風險、資產期限和持續業績，將貸款金額限制在基礎資產價值的一定百分比。

表18 a： 金融業（銀行除外）

			2023年12月31日																								2022年12月31日
(百萬美元)			非應計項目貸款。						未償還貸款餘額						佔貸款總額的百分比。						總承諾額(1)						非權責發生制貸款						未償還貸款餘額						佔貸款總額的百分比						總承諾額(1)
資產管理公司和基金（2）			$	—					51,842						6		%				$	98,074					1						52,254						5		%				$	97,998
商業金融（3）			2						52,007						6						78,369						31						53,269						5						76,016
消費金融（4）			—						20,308						2						33,547						4						17,028						2						29,047
房地產金融（5）			7						22,478						2						24,523						8						24,620						3						26,761
總計			$	9					146,635						16		%				$	234,513					44						147,171						15		%				$	229,822

(1)承付款總額包括未償貸款加上無準備金的信貸承付款。自2023年第一季度起，無資金準備的信貸承諾不包括在任何貸款融資或承諾增加之前需要我們批准或同意的任意金額。上一期間的結餘已作修訂，以符合本期間的列報方式。 有關已簽發信用證的其他資料，請參閲本報告財務報表附註17（擔保及其他承諾）。

(2)包括認購或資本通知貸款以及向主要經紀客户和證券公司提供的貸款。

(3)包括以資產為基礎的借貸及租賃，包括向特殊目的實體提供的貸款、向商業租賃實體提供的貸款、向商業貸款管理人提供的結構性借貸融資，亦包括貸款形式的抵押貸款責任（CLO），於2023年12月31日及2022年12月31日，該等貸款均獲評級為AA或以上，分別為76億元及78億元。

(4)包括由消費貸款（如汽車貸款和租賃）和信用卡抵押的金融資產的發起人或服務商。

(5)包括以商業或住宅房地產貸款為抵押的金融資產的發起人或服務人。

於2023年及2022年12月31日，我們的商業及工業貸款及租賃融資組合包括非美國貸款分別為729億美元及797億美元。於2023年及2022年12月31日，非美國貸款的主要行業集中度分別包括：

•除銀行外的金融業分別為405億美元和457億美元;

•銀行業分別為114億元及141億元;及

•20億美元和12億美元用於石油、天然氣和管道行業。

風險緩解行動，包括重組還款條款、抵押品或擔保以及延期，都是基於貸款的再承銷以及我們對借款人在商定條款下履約能力的評估。延期期限一般為六個月至三十六個月不等，並可能要求借款人提供

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風險管理--信用風險管理(續)

以部分償還或額外抵押或擔保的形式提供額外經濟支助。如果抵押品價值或借款人的財務狀況不足以償還我們的貸款，我們可以依靠外部還款擔保的支持來提供延期。

我們尋求履行擔保的能力與擔保人的信譽、能力和履行意願直接相關，每年或更頻繁地根據擔保進行評估。我們的評估是基於最新的財務信息，並側重於各種關鍵財務指標，包括淨值，槓桿，以及當前和未來的流動性。我們根據我們的分析以及其他貸款人與擔保人的合作經驗，考慮擔保人的聲譽、信譽和與我們合作的意願。我們對擔保人信貸實力的評估反映在我們對此類貸款的貸款風險評級中。貸款風險評級及計提狀況為我們信貸虧損撥備方法的重要因素。

在考慮貸款的應計狀態時，我們評估

抵押品和未來現金流，以及任何還款擔保人的預期支持。在許多情況下，

擔保人的實力提供了充分的保證，保證貸款有望全額償還。當全部和及時收回貸款變得不確定，包括擔保人的表現時，我們將貸款置於非應計狀態。在適當的情況下，我們還根據我們的沖銷政策將貸款減記，一般為擔保貸款的抵押品的可變現淨值(如果有的話)。

商業地產(CRE)。我們的CRE貸款組合由CRE抵押貸款和CRE建設貸款組成。由於償還金額超過了原始和墊款，CRE總貸款組合比2022年12月31日減少了52億美元。該投資組合在地理位置和物業類型上都是多樣化的。CRE貸款的地理位置最集中在加利福尼亞州、紐約州、佛羅裏達州和德克薩斯州，佔CRE總投資組合的48%。最大的物業類型集中度是公寓，佔投資組合的28%，寫字樓佔21%。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，CRE抵押貸款的未到位信貸承諾分別為77億美元和88億美元，CRE建設貸款分別為132億美元和207億美元。

我們一般使用內部借款人和抵押品質量評級對CRE貸款進行個人風險評估。截至2023年12月31日，我們有175億美元的CRE抵押貸款被歸類為批評，而2022年12月31日為113億美元，2023年12月31日被歸類為批評的CRE建設貸款為8.3億美元，而2022年12月31日為11億美元。受到批評的CRE抵押貸款的增加主要是由寫字樓和公寓物業類型推動的。寫字樓物業類別的信貸質素繼續受到不利影響，因為對寫字樓的需求減弱，繼續推動空置率上升和經營業績惡化。截至2023年12月31日，加州和紐約的貸款約佔寫字樓物業類型的40%。我們繼續密切關注這一投資組合。

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表19按州和物業類型提供了我們的CRE貸款。

表19： 按州和物業類型分列的CRE貸款

																								2023年12月31日															2022年12月31日
						房地產抵押貸款。									房地產建築業									商業地產合計															總商業地產
(百萬美元)			非權責發生制貸款			未償還貸款餘額						非權責發生制貸款			未償還貸款餘額						非權責發生制貸款			未償還貸款餘額			貸款佔貸款總額的百分比			總承諾額(1)						未償還貸款餘額			總承諾額(1)
按州分列：
加利福尼亞						$	1,138		27,565						—			4,054						1,138			31,619			3%			$	35,629					34,285			39,594
紐約						922			14,229						—			2,346						922			16,575			2			17,930						17,294			19,360
佛羅裏達州						114			10,324						—			2,168						114			12,492			1			14,577						11,418			14,690
德克薩斯州						19			10,562						—			1,471						19			12,033			1			14,224						12,807			14,941
佐治亞州						165			5,111						—			994						165			6,105			*			6,804						5,428			6,651
北卡羅來納州						45			4,239						—			1,158						45			5,397			*			6,408						5,227			6,650
華盛頓						287			4,076						—			1,171						287			5,247			*			5,994						5,603			6,868
亞利桑那州						12			4,579						—			603						12			5,182			*			5,806						5,302			6,288
新澤西						8			2,599						—			1,765						8			4,364			*			5,130						4,119			5,660
伊利諾伊州						313			4,125						24			279						337			4,404			*			4,985						4,591			5,394
其他(2)						1,140			39,466						1			7,732						1,141			47,198			5			53,979						49,728			59,224
總計						$	4,163		126,875						25			23,741						4,188			150,616			16%			$	171,466					155,802			185,320
按屬性：
公寓						$	56		31,467						—			11,118						56			42,585			5%			$	51,749					39,743			51,567
辦公室(3)						3,357			28,504						—			3,022						3,357			31,526			3			34,295						36,144			40,827
工業/倉庫						28			20,994						—			4,419						28			25,413			3			28,493						20,634			24,546
酒店/汽車旅館						171			11,847						—			878						171			12,725			1			13,612						12,751			13,758
零售業(不包括購物中心)						271			11,591						1			79						272			11,670			1			12,338						11,753			12,486
購物中心						183			8,401						—			344						183			8,745			*			9,356						9,534			10,131
體制性						57			4,431						24			1,555						81			5,986			*			6,568						7,725			9,178
混合用途物業						32			3,172						—			339						32			3,511			*			3,763						5,887			7,139
倉儲設施						—			2,614						—			168						—			2,782			*			3,002						2,929			3,201
1-4個家庭結構						—			7						—			1,188						—			1,195			*			2,691						1,324			3,589
其他						8			3,847						—			631						8			4,478			*			5,600						7,378			8,898
總計						$	4,163		126,875						25			23,741						4,188			150,616			16		%	$	171,467					155,802			185,320

*漲幅不到1%。

(1)總承諾額包括未償還貸款加上無資金的信貸承諾額，不包括已簽發的信用證。關於簽發信用證的更多信息，見本報告財務報表附註17(擔保和其他承諾)。

(2)包括40個州和非美國貸款。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，其他州的貸款都沒有超過44億美元和41億美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，非美國貸款分別為69億美元和76億美元。

(3)2023年第二季度，我們對某些CRE貸款進行了重新分類，以更好地與監管報告指導保持一致，導致寫字樓物業類型的未償還貸款減少了約20億美元。

非美國貸款我們對非美國貸款的分類是基於借款人的主要地址是否在美國境外。截至2023年12月31日，非美國貸款總額為800億美元，約佔我們未償還綜合貸款總額的9%，而截至2022年12月31日，非美國貸款總額為875億美元，約佔我們未償還綜合貸款總額的9%。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，非美國貸款分別約佔我們合併資產總額的4%和5%。

國家/地區風險敞口 我們的國家風險監控流程包括對我們開展或計劃開展業務的國家/地區的經濟、政治、社會、法律和轉移風險的集中監控，以及與我們的客户、交易對手和監管機構的頻繁對話。我們通過基於客户需求的集中監督過程，並通過考慮每個國家的相關和獨特的風險，為每個國家設定了暴露限值。我們密切監測接觸情況，並根據不斷變化的情況調整我國的限制。我們根據對借款人償還能力的評估來評估各自國家的風險敞口。

它考慮了可允許的風險轉移，如擔保和抵押品，並可能不同於基於借款人主要地址的報告。

截至2023年12月31日，我們在美國以外最大的單一國家敞口是英國，其總資產為278億美元，約佔我們總資產的1%，其中包括41億美元的主權債權。我們的英國主權債權源於我們根據監管要求存放在英格蘭銀行的存款，以支持我們的倫敦分行。

表20根據我們對風險的評估，按國家(不包括美國)提供了我們最大的20個風險敞口的信息，該評估考慮了任何擔保人和/或基礎抵押品的國家。關於表20：

•與銀行有風險敞口的貸款和存款包括未償還貸款、無資金支持的信貸承諾(不包括在任何貸款資金或承諾增加之前需要我們的批准或同意的可自由支配金額)，以及在非美國銀行的存款。這些餘額在扣除貸方準備之前列報。

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風險管理--信用風險管理(續)

根據信貸協議條款收到的損失或抵押品(如有)。

•證券敞口是指非美國發行人的債務和股權證券。多頭和空頭頭寸被淨額結算，淨空頭頭寸反映為負敞口。

•衍生工具及其他風險敞口包括外匯合約、衍生工具合約、證券轉售協議及證券借貸協議。

表20： 精選國家/地區風險敞口

			2023年12月31日
			銀行存貸款(一)												證券												衍生品和其他												總暴露劑量
(單位：百萬)			主權國家						非主權國家						主權國家						非主權國家						主權國家						非主權國家						主權國家						非主權(2)						總計
前20個國家/地區的風險敞口：
英國			$	4,096					22,249						10						213						2						1,212						4,108						23,674						27,782
加拿大			8						16,547						(11)						352						133						513						130						17,412						17,542
日本			8,513						595						—						66						—						86						8,513						747						9,260
開曼羣島			—						8,173						—						—						—						193						—						8,366						8,366
盧森堡			—						7,526						—						232						—						288						—						8,046						8,046
愛爾蘭			5						4,898						—						163						1						215						6						5,276						5,282
法國			34						4,278						—						358						19						104						53						4,740						4,793
百慕大羣島			—						3,786						—						12						—						57						—						3,855						3,855
德國			—						2,990						(138)						377						9						167						(129)						3,534						3,405
中國			13						1,351						(88)						1,456						21						8						(54)						2,815						2,761
荷蘭			—						2,350						—						110						—						138						—						2,598						2,598
根西島			—						2,482						—						—						—						2						—						2,484						2,484
韓國			—						1,899						(55)						348						—						4						(55)						2,251						2,196
澳大利亞			—						1,588						—						412						—						29						—						2,029						2,029
挪威			—						1,427						—						109						—						1						—						1,537						1,537
瑞士			—						1,222						—						25						—						289						—						1,536						1,536
智利			—						1,475						—						15						—						1						—						1,491						1,491
巴西			—						1,246						—						(13)						—						—						—						1,233						1,233
西班牙			—						819						—						52						—						223						—						1,094						1,094
印度			—						980						(68)						139						—						1						(68)						1,120						1,052
前20個國家/地區的總風險敞口			$	12,669					87,881						(350)						4,426						185						3,531						12,504						95,838						108,342

(1)包括存放在銀行的主權存款和非主權存款，分別為126億美元和23億美元。

(2)截至2023年12月31日，非主權風險敞口總額包括對金融機構的453億美元敞口和對非金融企業的506億美元敞口。

住宅按揭貸款 我們的住宅按揭貸款組合由1-4個家庭優先和初級留置權抵押貸款組成。截至2023年12月31日，住宅抵押貸款-第一留置權貸款佔住宅抵押貸款組合總額的96%，而2022年12月31日為95%。

住宅按揭貸款組合包括利率可調的貸款。我們監控由於可調利率抵押貸款(ARM)利率上調而導致的違約風險，這種風險可能會通過限制合同利率上調幅度的產品功能來緩解。這些貸款的違約風險在我們的貸款ACL中被考慮。在2023年12月31日和2022年12月31日，ARM貸款佔總貸款的7%，截至2023年12月31日，該投資組合的大部分初始重置日期為2025年或更晚。我們不提供期權ARM產品，也不提供固定支付金額的可變利率抵押貸款產品，在金融服務業中通常被稱為負攤銷抵押貸款。

住房抵押貸款-初級留置權組合由住房抵押貸款信用額度和貸款組成，這些貸款從屬於同一房產的現有留置權。這些額度和貸款可能有提款期、純利息支付、氣球支付、可調整利率和類似功能。初級留置權貸款產品主要是固定利率、還款期在5至30年之間的分期償還貸款。我們持續監控信貸

我們的住房抵押貸款-初級留置權組合的表現，以瞭解影響損失頻率和嚴重程度的趨勢和因素，例如當第一筆留置權貸款拖欠時，初級留置權的表現。

截至2023年12月31日，住宅抵押貸款額度的未償還餘額為150億美元，而截至2022年12月31日的未償還餘額為183億美元。截至2023年12月31日，這些信貸額度的無資金信貸承諾總額為286億美元，而2022年12月31日為355億美元。我們的住宅抵押貸款信用額度(包括第一留置權和初級留置權)一般有10年、15年或20年的提款期，在提款期內可提供(1)純利息或(2)未償還本金餘額的1.5%加應計利息的可變利率和付款選擇。進入其攤銷期限的線路可能會經歷比其抽獎或期限內的線路更高的違約率和更高的損失率。我們已經在我們的貸款評估中考慮到了這種增加的風險。截至2023年12月31日和2022年12月31日，純利息額度和貸款約佔總貸款的2%。

在提款期間，借款人可以選擇將全部或部分額度從浮動利率轉換為固定利率。在提款期結束時，信貸額度通常會轉換為攤銷付款時間表，根據轉換時的餘額，償還期限最長可達30年。某些額度和貸款的結構中包含

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氣球付款，要求在期限結束時全額償還未償還餘額。將額度或貸款轉換為全額攤銷或氣球償還可能會導致還款大幅增加，這可能會影響一些借款人償還未償還餘額的能力。由於借款人的提款期即將結束，我們與他們合作，從只支付利息過渡到全額攤銷或全額償還。

作為信貸風險管理流程的一部分，我們監控住宅抵押貸款組合地理區域的房地產價值和潛在經濟或市場狀況的變化。我們對該投資組合的定期審查包括根據房價指數（HPI）的變化進行調整的原始評估或自動估值模型（AVM）的估計，以支持房地產價值。AVM是一種基於計算機的工具，用於估計房屋的市場價值。我們制定了定期驗證反車輛地雷的程序，並制定了具體的風險管理準則，以處理可能使用反車輛地雷的情況。有關我們使用評估和AVM的更多信息，請參見本報告財務報表附註5（貸款和相關信用損失準備金）。

我們的部分信貸監控包括跟蹤拖欠，當前Fair Isaac Corporation（FICO）信用評分和整個住宅抵押貸款組合的貸款抵押價值（LTV）。對於初級留置權抵押貸款，LTV使用總組合

第一和次級留置權抵押貸款餘額（包括未使用的信貸額度）。有關信貸質素指標的其他資料，請參閲本報告財務報表附註5（貸款及相關信貸虧損撥備）。

我們繼續修改住宅按揭貸款，以協助業主和其他借款人遇到財政困難。根據這些計劃，我們可能會提供優惠，如利率降低，期限延長，本金豁免，在某些情況下，本金豁免。這些計劃通常包括三個月的試用期，在此期間成功完成並遵守條款後，貸款將永久修改。有關貸款修改的其他資料，請參閲本報告財務報表附註5（貸款及相關信貸虧損撥備）。

住宅抵押貸款-第一留置權組合 我們的住宅抵押貸款-第一留置權投資組合從2009年的2009年減少了62億美元，

於二零二二年十二月三十一日，由於償還貸款，部分由貸款發放抵銷。

表21顯示了住宅抵押貸款-第一留置權組合的某些拖欠和損失信息，並按未償餘額列出了前五個州。

表21： 住宅抵押貸款-第一留置權組合業績

			未清償餘額												佔貸款總額的百分比												30天貸款的百分比 或更多逾期												淨貸款撇帳率
			十二月三十一日，												十二月三十一日，												十二月三十一日，												Year ended December 31,
(百萬美元)			2023						2022						2023						2022						2023						2022						2023						2022
加利福尼亞州(1)			$	109,972					110,877						11.74		%				11.60						0.36						0.45						0.01						—
紐約			31,322						31,753						3.34						3.32						0.79						0.80						—						(0.02)
華盛頓			10,672						10,523						1.14						1.10						0.29						0.30						(0.02)						—
新澤西			10,161						10,416						1.08						1.09						1.13						1.24						0.01						0.01
佛羅裏達州			10,065						10,535						1.07						1.10						1.11						1.13						(0.07)						(0.08)
其他(2)			69,893						72,843						7.46						7.62						0.82						0.93						0.01						0.01
總計			242,085						246,947						25.83						25.83						0.61						0.69						—						—
政府擔保/擔保貸款(3)			7,568						8,860						0.81						0.93
第一留置權抵押貸款組合總額			$	249,653					255,807						26.64		%				26.76

(1)我們向加州借款人提供的住宅抵押貸款主要位於較大的大都市區內，沒有一個加州大都市區的貸款總額超過4%。

(2)由45個州組成；其他州的貸款總額在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分別超過74億美元和77億美元。

(3)代表貸款，幾乎所有貸款都是從政府全國抵押貸款協會(GNMA)貸款證券化池購買的，在該池中，貸款的償還主要由聯邦住房管理局(FHA)或退伍軍人事務部(VA)擔保。關於GNMA貸款證券化池的更多信息，見本報告“風險管理--信用風險管理--抵押貸款銀行活動”一節。

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風險管理--信用風險管理(續)

住宅按揭-初級留置權組合在貸款償還的推動下，我們的住宅抵押貸款-初級留置權投資組合比2022年12月31日減少了22億美元。

表22顯示了住宅抵押貸款-初級留置權組合的某些拖欠和損失信息，並按未償還餘額列出了前五個州。

表22： 住宅按揭-初級留置權投資組合表現

			未清償餘額												佔貸款總額的百分比												30天貸款的百分比 或更多逾期												淨貸款撇帳率
			十二月三十一日，												十二月三十一日，												十二月三十一日，												Year ended December 31,
(百萬美元)			2023						2022						2023						2022						2023						2022						2023						2022
加利福尼亞			$	3,101					3,550						0.33		%				0.37						1.65						2.02						(0.10)						(0.26)
新澤西			1,114						1,383						0.12						0.14						2.81						2.76						(0.13)						0.10
佛羅裏達州			924						1,165						0.10						0.12						2.42						2.69						(0.37)						(0.71)
賓夕法尼亞州			673						832						0.07						0.09						2.70						2.76						(0.01)						(0.17)
紐約			661						794						0.07						0.08						3.26						2.86						0.07						(0.09)
其他(1)			4,598						5,586						0.49						0.58						2.05						2.05						(0.38)						(0.53)
初級留置權抵押貸款組合總額			$	11,071					13,310						1.18		%				1.38						2.16						2.27						(0.23)						(0.36)

(1)由45個州組成；截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，其他州的貸款分別超過6.4億美元和7.9億美元。

信用卡、汽車和其他消費貸款 表23顯示了我們的信用卡、汽車和其他消費貸款組合的未償還餘額。關於這些投資組合的信用質量指標的信息，見本報告財務報表附註5(貸款及相關信貸損失撥備)。

表23：信用卡、汽車和其他消費貸款

						2023年12月31日												2022年12月31日
(百萬美元)						傑出的 平衡						的百分比 總計 貸款						傑出的 平衡						的百分比 總計 貸款
信用卡						$	52,230					5.58		%				$	46,293					4.84		%
自動						47,762						5.10						53,669						5.61
其他消費者(1)						28,539						3.05						29,276						3.06
總計						$	128,531					13.73		%				$	129,238					13.51		%

(1)包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日由WIM運營部門發起的證券貸款分別為183億美元和194億美元。

信用卡*與2022年12月31日相比，2023年12月31日的未償還餘額增加，主要是由於採購量增加和新賬户增長。

自動*與2022年12月31日相比，2023年12月31日的未償還餘額減少，原因是反映信貸緊縮行動的發放量較低。

其他消費者*與2022年12月31日相比，2023年12月31日的未償還餘額減少，原因是證券貸款減少。

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不良資產(非應計貸款和止贖資產)在下列情況下，我們通常將貸款置於非權責發生制狀態：

•在破產或其他情況下，利息或本金的全額和及時收取變得不確定(通常基於對借款人的財務狀況和抵押品是否充足的評估)；

•利息或本金逾期90天(就住宅按揭貸款而言，逾期120天)，除非貸款既有良好抵押，又在催收過程中；

•本金餘額的一部分已沖銷；或

•對於次級留置權抵押貸款，我們有證據表明，無論次級留置權拖欠狀況如何，相關的第一留置權抵押可能逾期120天或處於喪失抵押品贖回權的過程中。

某些非權責發生制貸款可以在履行一段時間後恢復權責發生制狀態。消費信用卡貸款不被置於非應計狀態，但通常在貸款逾期180天時全額沖銷。

表24總結了不良資產(NPA)。

表24： 不良資產(非應計貸款和止贖資產)

(百萬美元)						2023年12月31日						2022年12月31日
非權責發生制貸款：
工商業						$	662					746
商業地產						4,188						958
租賃融資						64						119
總商業廣告						4,914						1,823
住宅按揭(一)						3,192						3,611
自動						115						153
其他消費者						35						39
總消費額						3,342						3,803
非權責發生制貸款總額						$	8,256					5,626
佔貸款總額的百分比						0.88		%				0.59
止贖資產：
政府投保/擔保(2)						$	12					22
非政府投保/擔保						175						115
止贖資產總額						187						137
不良資產總額						$	8,443					5,763
佔貸款總額的百分比						0.90		%				0.60

(1)主要由聯邦住房管理局承保或由退伍軍人管理局擔保的住宅抵押貸款不被置於非應計狀態，因為它們已投保或有擔保。

(2)根據監管報告要求，由政府擔保/擔保貸款造成的止贖房地產被歸類為不良貸款。與這些喪失抵押品贖回權的房地產資產相關的本金和利息都是可以收回的，因為這些貸款主要由聯邦住房管理局擔保或由退伍軍人管理局擔保。與某些政府擔保的房地產抵押貸款喪失抵押品贖回權有關的應收賬款不包括在本表中，而包括在其他資產的應收賬款中。有關某些政府擔保的抵押貸款在喪失抵押品贖回權時的分類的更多信息，請參閲本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)。

商業非應計貸款比2022年12月31日增加了31億美元，這是商業房地產非應計貸款增加的推動，主要是寫字樓物業類型。有關商業非權責發生制貸款的其他信息，請參閲本報告中的“風險管理-信用風險管理-商業和工業貸款和租賃融資”和“風險管理-信用風險管理-商業房地產”部分。

消費非應計貸款比2022年12月31日減少了4.61億美元，原因是住宅抵押貸款非應計貸款減少。

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風險管理--信用風險管理(續)

表25分析了非權責發生貸款的變化。通常，非應計貸款期間的變化是指根據我們的政策被置於非應計狀態的貸款的流入，但被貸款的減少所抵消。

由於持續的業績以及借款人財務狀況和還貸能力的改善，償還、註銷、出售、喪失抵押品贖回權或不再被歸類為非應計項目。

表25： 非權責發生制貸款的變動分析

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022
商業性非權責發生制貸款
期初餘額															$	1,823					2,376
流入															6,524						1,391
流出：
返回到應計															(474)						(451)
止贖															(70)						(20)
沖銷															(1,054)						(247)
付款、銷售和其他															(1,835)						(1,226)
總流出															(3,433)						(1,944)
期末餘額															4,914						1,823
消費性非應計項目貸款
期初餘額															3,803						4,836
流入															1,314						1,728
流出：
返回到應計															(737)						(1,599)
止贖															(101)						(85)
沖銷															(167)						(245)
付款、銷售和其他															(770)						(832)
總流出															(1,775)						(2,761)
期末餘額															3,342						3,803
非權責發生制貸款總額															$	8,256					5,626

在制定貸款損失準備時，我們考慮了非應計貸款的損失風險。我們認為，截至2023年12月31日，非權責發生貸款的虧損風險因以下因素而得到緩解：

•99%的商業非應計貸款是以房地產為擔保的。

•76%的商業非應計貸款是本息流動貸款，66%的商業非應計貸款是本息流動貸款，但由於利息或本金的全額或及時收取變得不確定，因此處於非應計貸款狀態。

•消費非應計貸款總額的99%是有擔保的，其中96%是由房地產擔保的，98%的LTV比率是80%或更低。

•在6.29億美元的破產或破產解除的消費貸款中，4.89億美元被歸類為非應計項目，其中4.89億美元是流動貸款。

表26提供了喪失抵押品贖回權資產的摘要和對喪失抵押品贖回權資產變化的分析。

表26： 止贖資產

(單位：百萬)						十二月三十一日，
						2023						2022
按貸款類別列出的摘要
政府投保/擔保			$	12					22
商業廣告			135						65
消費者			40						50
止贖資產總額			$	187					137
(單位：百萬)						Year ended December 31,
						2023						2022
對止贖資產變動的分析
期初餘額															$	137					112
政府投保/擔保淨變化(1)															(10)						6
對止贖資產的補充(2)															576						420
銷售和減記的減少															(516)						(401)
期末餘額															$	187					137

(1)取消抵押品贖回權的政府保險/擔保貸款暫時轉移給我們作為服務商並由我們持有，直到收到FHA或退伍軍人管理局的補償。

(2)包括從非應計狀態轉移到喪失抵押品贖回權資產的貸款和收回的汽車。

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淨沖銷 表27顯示貸款淨沖銷情況。

表27： 淨貸款沖銷

						截至12月31日的季度，																								Year ended December 31,
						2023												2022												2023												2022
(百萬美元)						淨貸款 指控- 關閉						的百分比 阿沃。 貸款(1)						淨貸款 指控- 關閉						的百分比 阿沃。 貸款(1)						淨貸款 指控- 關閉						的百分比 阿沃。 貸款						淨貸款 指控- 關閉						的百分比 阿沃。 貸款
工商業						$	90					0.09		%				$	66					0.07		%				$	345					0.09		%				$	83					0.02		%
商業地產						377						0.99						10						0.03						566						0.37						(11)						(0.01)
租賃融資						5						0.14						3						0.06						12						0.08						7						0.04
			總商業廣告			472						0.34						79						0.06						923						0.17						79						0.01
住宅抵押貸款						3						—						(12)						(0.02)						(24)						(0.01)						(63)						(0.02)
信用卡						520						4.02						274						2.42						1,680						3.49						851						2.06
自動						130						1.06						137						1.00						478						0.93						422						0.76
其他消費者						127						1.79						82						1.13						413						1.47						319						1.11
			總消費額			780						0.79						481						0.48						2,547						0.65						1,529						0.39
			總計			$	1,252					0.53		%				$	560					0.23		%				$	3,470					0.37		%				$	1,608					0.17		%

(1)貸款淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比按年率計算。

與2022年相比，2023年商業貸款淨沖銷的增加是由於所有商業投資組合的虧損增加，主要是由寫字樓物業類型推動的商業房地產投資組合的虧損。

與2022年相比，2023年消費者淨貸款沖銷的增加是由於所有消費者投資組合的虧損增加，主要是我們的信用卡投資組合。

信貸損失準備 我們為貸款維持信貸損失準備(ACL)，這是管理層對資產負債表日貸款組合中預期終身信貸損失和無資金支持的信貸承諾的估計，不包括按公允價值列賬或持有以供出售的貸款和無資金支持的信貸承諾。此外，我們為歸類為AFS或HTM的債務證券、按攤銷成本衡量的其他金融資產，包括銀行存款、租賃淨投資和其他表外信貸敞口維持一個ACL。

為貸款建立ACL的過程考慮了許多因素，包括歷史和預測的損失趨勢、貸款級別的信用質量評級和貸款等級的具體特徵。這一過程涉及主觀和複雜的判斷。此外，我們還回顧了各種信用指標和趨勢。然而，這些信用指標和趨勢並不完全決定免税額，因為我們使用了幾個分析工具。有關我們的ACL的更多信息，請參閲本報告中的“關鍵會計政策-信貸損失準備”部分和財務報表附註1(重要會計政策摘要)。有關我們貸款ACL的更多信息，請參見本報告財務報表附註5(貸款及相關信貸損失撥備)，有關債務證券ACL的其他信息，請參見本報告財務報表附註3(可供出售和持有至到期的債務證券)。

表28按貸款組合細分和類別列出了貸款的ACL分配情況。

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風險管理--信用風險管理(續)

表28： 貸款的ACL分配

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(百萬美元)			ACL						ACL AS% 貸款的比例 班級						貸款 AS% 佔總數的百分比 貸款						ACL						ACL AS% 貸款的比例 班級						貸款 AS% 佔總數的百分比 貸款
工商業			$	4,272					1.12		%				40						$	4,507					1.17		%				40
商業地產			3,939						2.62						16						2,231						1.43						16
租賃融資			201						1.22						2						218						1.46						2
總商業廣告			8,412						1.54						58						6,956						1.25						58
住宅按揭(一)			652						0.25						28						1,096						0.41						28
信用卡			4,223						8.09						6						3,567						7.71						5
自動			1,042						2.18						5						1,380						2.57						6
其他消費者			759						2.66						3						610						2.08						3
總消費額			6,676						1.72						42						6,653						1.67						42
總計			$	15,088					1.61		%				100						$	13,609					1.42		%				100
構成部分：
貸款損失準備															$	14,606																	12,985
對資金不足的信貸承諾的撥備															482																		624
信貸損失準備															$	15,088																	13,609
貸款損失準備佔貸款淨額沖銷總額的比率															4.21x																		8.08
貸款損失準備佔非應計項目貸款總額的比率															1.77																		2.31
貸款損失準備佔貸款總額的百分比															1.56		%																1.36

(1)包括預期收回先前已註銷款項的負撥備。

表28所列的貸款損失撥備比率和貸款折算比率可能會因資產組合中貸款類別的組合、借款人的信貸實力，以及抵押品的價值和適銷性等因素而有所變動。

與2022年12月31日相比，貸款的ACL增加了15億美元，即11%，反映了商業房地產貸款的增加，主要是寫字樓貸款，以及信用卡貸款餘額的增加，但部分被與採用ASU 2022-02相關的住宅抵押貸款的減少所抵消。有關ASU 2022-02的其他信息，請參閲

本報告財務報表附註1(主要會計政策摘要)。本報告財務報表附註5(貸款及相關信貸損失撥備)包括按投資組合分類的貸款撥備變動詳情(包括按貸款類別劃分的撇賬及收回)。

我們考慮多種經濟情景來制定我們對貸款的ACL的估計，其中通常包括一個基本情景，以及一個或多個樂觀(上行)和一個或多個悲觀(下行)情景。我們在對2023年12月31日貸款的ACL的估計中權衡了基本情景和下行情景。基本情景假設短期內通脹上升和經濟收縮，反映了房地產價值的下降和失業率從歷史低位上升。下行情景假定，由於房地產價值下降、高通脹以及商業和消費者信心下降，經濟將出現更大幅度的收縮。

此外，我們考慮了代表我們流程和假設中固有限制風險的定性因素，如經濟環境因素、建模假設和績效，以及其他主觀因素，包括行業趨勢和新興風險評估。

我們在估計2023年12月31日和9月30日的貸款ACL時使用的預測關鍵經濟變量如表29所示。

表29： 預測 鑰匙 經濟變數

									2Q 2024						4Q 2024						2Q 2025
經濟情景的加權混合：
美國失業率(1)：
2023年12月31日									4.4		%				5.3						5.9
2023年9月30日									4.6						5.6						6.0
美國實際GDP(2)：
2023年12月31日									(1.2)						(0.5)						0.8
2023年9月30日									(1.5)						0.3						1.6
房價指數(3)：
2023年12月31日									(2.3)						(6.7)						(6.6)
2023年9月30日									(6.1)						(6.8)						(5.8)
商業地產資產價格(3)：
2023年12月31日									(6.6)						(14.0)						(10.4)
2023年9月30日									(13.8)						(10.3)						(4.5)

(1)季度平均值。

(2)與前一時期相比的百分比變化，經季節性調整的年化增長率。

(3)全國平均水平每年的百分比變化；前景因地理位置和物業類型而異。

未來的貸款額度將基於多種因素，包括貸款餘額的變化、組合信貸質量和組合的變化，以及一般經濟狀況和預期(包括失業率和實際GDP)的變化，以及其他因素。

我們認為，截至2023年12月31日的151億美元貸款的ACL，足以彌補當時預期的信貸損失，包括無資金支持的信貸承諾。全部津貼可用於吸收總貸款組合中的信貸損失。貸款的ACL可能會發生變化，反映了截至確定之日的現有因素，包括經濟或市場狀況以及持續的內部和外部審查過程。由於貸款的貸款額度對經濟和商業環境的變化非常敏感，我們可能會在資產負債表日產生預期不到的增量信貸損失。我們的流程是

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本報告的“關鍵會計政策--信貸損失準備”一節和財務報表附註1(重要會計政策摘要)中討論了ACL的確定。

抵押貸款銀行活動。我們向各方出售住宅和商業抵押貸款，包括(1)政府支持的實體(GSE)、聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)和聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)，它們將抵押貸款納入GSE擔保的抵押貸款證券化，(2)發行自有品牌MBS的特殊目的實體，以及(3)購買抵押貸款用於投資或自有品牌證券化的其他金融機構。此外，我們彙集了FHA擔保和VA擔保的住宅抵押貸款，然後用於支持由政府全國抵押協會(GNMA)擔保的證券。我們可能會被要求回購這些抵押貸款，賠償證券化信託、投資者或保險公司，或在我們收到違約通知後一段時間(通常為90天或更短時間)內未能補救的違反合同陳述或擔保的情況下，向證券化信託、投資者或保險公司償還貸款產生的信用損失(統稱為回購)。

關於我們的住宅按揭貸款的銷售和證券化，我們已經建立了按揭回購負債，最初是按公允價值計算的，涉及各種陳述和擔保，這些陳述和擔保反映了管理層對我們可能有回購義務的貸款的損失估計，無論我們目前是否正在償還這些貸款，基於綜合因素。有關我們對抵押貸款回購損失的責任的更多信息，請參閲本報告財務報表附註16(證券化和可變利息實體)。

我們向GSE提供追索權，以獲得在各種計劃和安排下出售的商業抵押貸款。某些計劃的條款要求我們在借款人違約的情況下按比例承擔實際損失。請參閲本報告中財務報表的附註17(擔保和其他承諾)，瞭解有關我們與這些計劃相關的損失風險的更多信息。

除了為我們投資組合中的貸款提供服務外，我們還擔任GSE抵押貸款證券化中的住宅和商業抵押貸款的服務商和/或總服務商，以及機構投資者擁有的非證券化貸款的服務商和/或總服務商。

我們服務的貸款是由我們或其他按揭貸款發起人發起的。作為服務商，我們的主要職責通常是(1)向借款人收取到期款項，(2)提前支付某些拖欠抵押貸款的本金和利息，(3)維護和管理與抵押貸款相關的任何風險、所有權或主要抵押保險單，(4)維護任何所需的第三方託管賬户以支付税款和保險，並管理託管付款，(5)取消違約抵押貸款的抵押品贖回權，或在與相關服務協議一致的情況下，考慮取消抵押品贖回權的替代方案，如貸款修改或賣空，以及對於某些投資者，通過清算來管理喪失抵押品贖回權的財產。作為主服務機構，我們的主要職責通常是(1)監督、監測和監督服務機構對抵押貸款的服務，以及(2)未能履行墊款義務的非附屬服務機構所要求的墊付金額。拖欠預付款的償還金額和時間因下列情況而異

投資者和適用的服務協議。關於住宅和商業服務權、服務商墊款和服務費的更多信息，見本報告財務報表附註6(抵押銀行業務)。

根據適用的服務指南，在轉移為服務商後，我們可以選擇從某些貸款證券化回購貸款，這通常會根據拖欠情況而行使，例如當三筆預定貸款逾期時。當我們有回購貸款的單方面選擇權時，無論我們是否打算回購貸款，我們都會確認這筆貸款和資產負債表上的相應負債。我們可以用現金回購這些貸款，因此，我們的總合並資產不會發生變化。

從GNMA證券化池回購的貸款恢復當前狀態或根據適用的維修準則進行其他修改的貸款可納入未來GNMA貸款證券化池。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們已經回購或有單方面回購選擇權的這些貸款分別為78億美元和98億美元，其中分別包括74億美元和86億美元的投資貸款，其餘為出售貸款。有關我們參與抵押貸款證券化的更多信息，請參閲本報告中的財務報表附註16(證券化和可變利息實體)。

我們作為服務商或主服務商所依據的每一份協議一般都規定了我們以這種身份採取的行動的責任標準。作為服務商或主服務商，我們必須賠償證券化受託人未能履行我們的服務義務。此外，如果我們違反了我們作為服務商或主服務商的義務，如果在指定的時間內沒有得到糾正，我們可能會被終止。在GSE擔保的證券化中管理服務的標準以及對違反這些標準的可能補救措施各不相同，這些標準和補救措施由GSE維護的服務指南、GSE與個別服務商之間的合同以及GSE不時發佈的專題指南確定。此類補救措施可能包括賠償或回購受影響的抵押貸款。此外，在我們的服務活動方面，我們可能會繼續因涉嫌的服務問題和做法而受到聯邦和州監管機構的同意命令和和解協議的約束。一般來説，這些可能要求我們向客户提供貸款修改減免、再融資減免以及止贖預防和援助，並可能導致對我們的業務限制或施加某些金錢處罰。

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資產/負債管理

資產/負債管理涉及衡量、監測和管理利率風險、市場風險、流動性和資金。利率風險及市場風險的主要監管由董事會財務委員會負責，而流動資金及資金的主要監管則由董事會的風險委員會負責。這些委員會監督用於評估和管理這些風險的金融風險管理政策和程序的管理和有效性。

在管理層層面，由財務、風險和業務部門管理層組成的企業資產/負債委員會(Corporation ALCO)負責監督這些風險，並在適當情況下支持向董事會財務委員會和風險委員會提交定期報告。正如下面對市場風險活動更詳細地討論的那樣，我們針對市場風險採用單獨的管理層監督。

利率風險利率風險是指利率、信用利差或外匯的市場波動可能導致公司收益和資本損失的風險，這些損失源於公司資產和負債的現金流不匹配，通常是由與客户相關的貸款和存款活動引起的。我們受到利率風險的影響，因為：

•資產和負債可以在不同的時間到期或重新定價，或按不同的金額重新定價；

•短期和長期市場利率可能獨立變動，也可能幅度不同；

•各種資產或負債的剩餘期限可能隨着利率的變化而縮短或延長；或

•利率也可能對貸款需求、抵押品價值、信用損失、貸款發放量以及金融工具和MSR的公允價值產生直接或間接的影響。

我們通過比較利率變化方向不同的多個利率情景的收益結果、利率隨時間變化的程度和速度以及收益率曲線的預測形狀來評估利率風險。這些情景需要關於盈利和資產負債表構成的驅動因素的假設，例如貸款來源、貸款和債務證券的預付款率、存款流量和組合，以及定價策略。我們定期評估和改進我們的場景和假設。我們的情景假設反映了以下內容：

•情景是動態的，反映了隨着時間的推移我們資產和負債的預期變化。

•抵押貸款提前還款和發放貸款的假設因情景而異，僅反映利率上升或下降的影響。

•其他可能與利率變化相關的宏觀經濟變量保持不變。

•這個資金預測在我們的基本方案中，合併了存款組合變化和市場資金水平與基本利率軌跡一致。我們的假設情景包括與基本情景相同的存款組合。在較高利率的情況下，客户存款活動將餘額轉移到較高收益的產品和/或需要額外的市場資金可能會降低更高利率帶來的預期好處。

•隨着市場利率的變化，存款的利率敏感性被稱為存款貝塔，它受到歷史行為和對近期定價策略的預期的影響。我們的實際體驗可能不同於

存款重新定價滯後或加快、消費者行為變化等因素帶來的預期。

表30顯示了多個方案與我們的基本方案相比對未來12個月淨利息收入敏感度的估計結果。基本方案是公司用於財務規劃目的的參考點。這些假設情景包括收益率曲線上的瞬時移動，在平行變化下利率既有更低的也有更高的，以及收益率曲線更陡峭和更平坦的非平行變化。長期利率定義為三年及以上的所有期限，短期利率定義為三年以下的所有期限。

表30： 使用瞬時變動對未來12個月的淨利息收入敏感度

(單位：十億美元)			2023年12月31日						2022年12月31日
平移：
利率變動+100個基點			$	1.8					2.3
-利率變動100個基點			(2.0)						(1.7)
收益率曲線更陡峭：
長期利率上升100個基點			1.1						0.8
-短期利率變動100個基點			(1.0)						(1.0)
更平坦的收益率曲線：
短期利率上升100個基點			0.7						1.5
-長期利率變動100個基點			(1.1)						(0.7)

我們的利率敏感度表明，我們預計將受益於較高的利率，因為我們的資產重新定價將比我們的負債更快和更大程度，而在較低利率的情況下，我們的資產將重新定價，並且在更大程度上比我們的負債更低，從而導致淨利息收入較低。從2022年12月31日到2023年12月31日，我們利率敏感度的變化反映了我們預期資產負債表構成的更新，包括轉向成本更高的存款。更高利率帶來的好處(如果有的話)的大小可能與我們的情景不同，包括因為未來的存款定價和餘額可能與我們目前的預期不同。由於各種原因，利率變動的實際影響也可能與我們的基本情況和假設情況不同，包括任何存款定價滯後。.

我們使用利率衍生品和我們的債務證券組合來管理我們的利率敞口。我們使用衍生品進行資產/負債管理，目的是(I)將現金流從選定的資產和/或負債從浮動利率支付轉換為固定利率支付，或反之亦然，(Ii)降低我們AFS債務證券組合的累積其他綜合收益(AOCI)敏感性，和/或(Iii)從經濟上對衝我們的抵押貸款渠道、融資抵押貸款和MSR。用於對衝利率風險敞口的衍生工具在本報告財務報表附註14(衍生工具)中列示。隨着利率的上升，AFS債務證券公允價值的變化可能會對AOCI產生負面影響，從而降低我們的監管資本額。AOCI還包括與從AFS向HTM轉讓債務證券有關的未實現收益或虧損，這些收益或虧損隨後在證券有效期內攤銷為收益，不受利率變化的進一步影響。有關我們的債務證券組合的更多信息，請參閲本報告財務報表的附註1(主要會計政策摘要)和附註3(可供出售和持有至到期的債務證券)。

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除了上述淨利息收入敏感度外，我們還衡量和評估我們資產負債表的經濟價值敏感度(EVS)。EVS是指公司資產和負債的終身現金流在一系列情景下的現值變化。它基於現有的資產負債表，在某個時間點上，有助於表明我們面臨的是更高還是更低的利率。我們通過一系列旨在與我們的利率風險偏好保持一致的限制來管理電動汽車。

我們對利率敏感的非利息收入和支出受到抵押貸款銀行活動的影響，這些活動可能具有與我們的淨利息收入相反的敏感性影響。有關更多信息，請參閲本報告中的“風險管理-資產/負債管理-抵押貸款銀行利率和市場風險”部分。

對利率敏感的非利息收入也受到非計息存款收益信用變化的影響，這些變化降低了商業賬户的財務管理存款相關服務費，並受到資產交易的影響。此外，對淨利息收入的影響不包括交易證券的公允價值變化，這些變化連同相關經濟對衝的影響一起記錄在非利息收入中。除了利率的變化外，證券交易的淨利息收入和非利息收入可能會受到交易組合的實際構成的影響。有關我們的交易資產和負債的更多信息，請參閲本報告中的財務報表附註2(交易活動)。

抵押貸款銀行利率和市場風險。 我們發起和提供抵押貸款，這使我們面臨各種風險，包括市場、利率、信貸和流動性風險，這些風險可能是巨大的。根據市場狀況和其他因素，我們通過出售或證券化抵押貸款來降低信貸和流動性風險。我們決定抵押貸款在承諾時是為投資而持有還是為出售而持有，但可能會改變我們作為公司資產/負債管理活動的一部分持有用於投資或出售的貸款的意圖。當我們將抵押貸款證券化時，我們也可以在我們的投資組合中保留證券。

利率的變化可能會影響抵押貸款銀行的非利息收入，包括髮端和服務費，以及我們向抵押貸款申請人提供的住宅MSR、LHF和衍生貸款承諾(利率“鎖定”)的公允價值。利率變化通常會滯後地影響我們的抵押貸款銀行非利息收入，這是因為市場需要時間來反映客户需求的變化，以及處理新申請、提供承諾以及證券化和出售貸款所需的時間。影響的程度和時間將取決於利率變化的幅度、速度和持續時間。

我們住宅MSR的估值可能是高度主觀的，涉及管理層對本質上不可預測的問題的複雜判斷。利率變動影響住宅MSR定期估值中的各種重大假設，包括預付款率、服務資產組合的預期回報和潛在風險、服務成本、託管餘額價值和其他服務估值要素。有關我們的住宅MSR估值的更多信息，請參閲本報告中的“關鍵會計政策-住宅抵押服務權利的估值”部分。

利率上升通常會降低再融資的傾向，延長服務組合的預期期限，從而增加估計的公允價值。

MSR的價值。然而，利率上升也會減少抵押貸款需求，包括再融資活動，這會減少發債活動的非利息收入。利率下降通常會產生相反的影響。

為了減少利率變化對我們的風險敞口，我們的住宅MSR使用一系列衍生工具進行經濟對衝，包括利率掉期、歐洲美元期貨、高流動性的抵押貸款遠期合約和利率期權。對衝抵押貸款銀行的各種利率風險來源是一個複雜的過程，需要複雜的建模和持續的監測。抵押貸款銀行的收益存在幾個潛在的風險，涉及發放量和組合、MSR的估值和相關的對衝結果、短期和長期利率之間的關係和波動程度，以及服務和止贖成本的變化。雖然我們試圖平衡抵押貸款銀行利率和市場風險，但我們使用的金融工具可能與被對衝的價值和收入並不完全相關。

對衝的規模和對衝工具在任何時間點的特定組合旨在降低我們在一系列抵押貸款利率範圍內的不同時間框架內收益的波動性。市場因素、抵押貸款服務組合的構成以及我們抵押貸款業務發起方和服務方之間的關係不斷變化，因此，我們每天都會審查對衝中使用的工具類型，並根據我們對當前市場因素和我們投資組合中固有的利率風險的評估進行重新平衡。

有關按揭銀行業務的其他資料，包括主要假設及MSR公允價值的敏感性，請參閲本報告財務報表附註6(按揭銀行業務)、附註14(衍生工具)及附註15(資產及負債的公允價值)。

市場風險市場風險是指利率、信用利差、匯率、股票和大宗商品價格等市場風險因素髮生不利變化可能造成經濟損失的風險，以及由於交易對手敞口可能造成損失的風險。這適用於隱含波動率風險、基差風險和市場流動性風險。它包括交易賬簿中的價格風險、抵押貸款償還權、與按公允價值持有的抵押貸款賬簿相關的對衝有效性風險，以及私募股權投資的減值。

董事會財務委員會對市場風險負有主要監督責任，並監督公司的市場風險敞口和市場風險管理策略。此外，董事會的風險委員會對包括交易對手風險在內的市場風險負有一定的監督責任。財務委員會亦向風險委員會彙報重要的市場風險事宜。

在管理層面，市場和交易對手風險管理職能是內部審查管理的一部分，負責監督整個企業的市場風險。市場和交易對手風險管理職能部門報告公司和投資銀行風險，並向董事會財務委員會提供與市場風險有關的定期報告和風險委員會，視情況而定。

市場風險交易活動。我們從事交易活動以適應客户的投資和風險管理活動，並執行經濟對衝以管理某些資產負債表風險。這些交易活動主要發生在我們的CIB業務中，其次是公司的其他業務。持有的債務證券

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風險管理-資產/負債管理(續)

在交易方面，為交易而持有的股權證券、交易貸款和交易衍生品是我們交易活動中使用的金融工具，所有這些都是以公允價值列賬的。在我們的交易活動中使用的金融工具所賺取的收入包括淨利息收入、公允價值變動和已實現損益。從我們的交易活動中賺取的淨利息收入反映在我們綜合損益表的利息收入和利息支出部分。我們交易活動中使用的金融工具的公允價值變動反映在交易活動的淨收益中。關於我們交易活動中使用的金融工具和這些交易活動的收入的更多信息，請參閲本報告財務報表附註2(交易活動)。

風險價值(VaR)是一種統計風險度量指標，用於估計金融市場不利變動帶來的潛在損失。該公司使用VaR指標，輔以敏感性分析和壓力測試來衡量和監控市場風險。這些市場風險衡量標準每天都在業務單位級別和彙總級別進行監控。我們的企業市場風險管理功能根據我們既定的風險偏好彙總和監控風險敞口。市場風險狀況的變化包括

每天進行分析和報告。公司從不同的角度監控各種市場風險暴露措施，包括業務範圍、產品、風險類型和法人實體。

交易VaR是用來洞察公司交易頭寸所顯示的市場風險的指標。本公司為風險管理目的而計算交易VaR，以建立和監控業務線和公司範圍的風險限額。交易VaR是根據我們綜合資產負債表上的所有交易頭寸計算的。

表31按風險類別顯示了該公司的交易一般VaR。我們的交易總管VaR使用歷史模擬模型，該模型假設市場價值的歷史變化代表潛在的未來結果，並衡量公司在一年內的預期收益損失

99%置信度下的1天時間間隔。我們的歷史模擬模型基於來自

12個月的歷史回顧時期。我們相信使用

12個月的回顧期限有助於確保公司的VaR對當前市場狀況做出反應。99%的置信度相當於預期公司平均每100個交易日發生一次超過VaR估計的單日交易損失。

表31： 交易1天99%按風險類別劃分的一般VaR

			Year ended December 31,
			2023																														2022
(單位：百萬)			期間 結束						平均值						低						高																														期間 結束						平均值						低						高
公司交易一般VaR風險類別
信用			$	30					35						20						52																														29						32						19						85
利率			16						33						9						65																														25						25						9						88
權益			23						21						13						31																														27						23						13						38
商品			3						4						2						8																														4						6						2						20
外匯			1						1						0						4																														1						1						0						2
多元化效益(1)			(36)						(59)																																										(47)						(52)
公司貿易總成VaR			$	37					35																																										39						35

(1)由於投資組合多元化，期末VaR低於上述VaR組成部分的總和。分散效應的產生是因為風險並不是完全相關的，導致頭寸組合的風險通常低於頭寸風險的總和。多樣化收益對於低指標和高指標沒有意義，因為它們可能發生在不同的日期。

敏感度分析鑑於VaR模型的固有侷限性，該公司使用包括敏感性分析在內的其他措施來衡量和監控風險。敏感性分析是對單一風險因素敞口的衡量，例如利率上升0.01%或股票價格上升1%。我們對利率、信用利差、波動性、股票、大宗商品和外匯敞口進行敏感性監測。敏感性分析是對VaR的補充，因為它提供了相對於每個因素的風險指示，而與歷史市場走勢無關。

壓力測試雖然VaR使用最近的歷史市場數據來捕捉市場不利變化造成的損失風險，但壓力測試旨在捕捉公司在極端但低概率市場波動中的風險敞口。壓力情景基於管理層對異常但嚴重的市場波動的假設，如嚴重的信貸利差擴大或股價大幅下跌，來估計虧損風險。這些情景假設，市場波動是瞬間發生的，隨着事件的展開，不會發生任何重新定位或對衝活動，以減輕損失(這是一種保守的方法，因為經驗證明並非如此)。

維持一份情景清單，其中既有歷史壓力事件，也有假想壓力事件，這些事件影響了一系列具有不同程度相關性和不同時間範圍的市場風險因素。假設性情景評估金融變量的大幅變動對投資組合價值的影響。典型的例子包括收益率曲線上漲1%(100個基點)或股市指數下跌10%。歷史場景使用事件驅動的方法：壓力場景基於看似合理但很少見的事件，分析解決了這些事件可能如何影響與投資組合相關的風險因素。

該公司的壓力測試框架也用於計算結果，以支持聯邦儲備委員會的全面資本分析和審查(CCAR)和內部壓力測試。壓力情景會定期審查和更新，以應對潛在的市場事件或擔憂。有關CCAR進程的更多細節，請參閲本報告中的“資本管理”一節。

市場風險--股權證券我們直接和間接地受到股票市場變化的影響。我們進行和管理各種業務的股權投資，如初創公司和新興成長型公司。我們還投資於

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進行類似私募股權投資的基金。這些私募股權投資是在管理層和董事會批准的資本分配範圍內進行的。董事會至少每年審查一次私募股權投資組合的業務發展、主要風險和歷史回報。管理層至少每季度審查這些投資，以評估它們的減值和可觀察到的價格變化。對於非上市股權證券，分析是基於每項投資的事實和情況，以及對該投資的現金流、資本需求、其商業模式的可行性、我們的退出策略以及與所持投資類似的可觀察到的價格變化的預期。對非上市股權證券的投資包括按權益法入賬的私募股權投資、通過淨收入計入的公允價值以及計量替代方案。

作為我們支持客户的業務的一部分，我們交易公開股票、上市/場外股票衍生品和可轉換債券。我們有規範這些活動的參數。我們還擁有可銷售的股權證券，其中包括與我們的風險資本活動相關的投資。我們在管理層和董事會批准的資本風險限額內管理這些可出售的股權證券，並由公司ALCO和市場風險委員會監督。這些有價證券的公允價值變動在淨收益中確認。更多信息見本報告財務報表附註4(股權證券)。

股票市場價格的變化也可能間接影響我們的淨收入，因為(1)管理的第三方資產的價值，從而影響手續費收入，(2)償還本金和/或利息的能力可能受到股票市場影響的借款人，或(3)經紀活動、相關佣金收入和其他業務活動。每個業務線都會監控和管理這些間接風險。

流動性風險和融資流動資金風險是指本公司無力在到期時履行債務，或以合理成本展期資金而不招致成本增加所產生的風險。在正常業務過程中，我們訂立了可能需要未來現金支付的合同義務，包括為客户貸款請求、客户存款到期日和提款、償債、房地和設備租賃以及其他現金承諾提供資金。流動性風險還考慮存款的穩定性，包括失去未投保或非經營性存款的風險。有效流動性管理的目標是能夠在正常運營條件下以及在富國銀行特有的和/或市場壓力下有效地履行我們的合同義務和其他現金承諾。有關這些債務的更多信息，請參閲本報告中的以下各節和財務報表附註：

•“資金不足的信貸承諾“貸款及有關信貸損失準備內的一節(附註5)

•租賃活動(附註8)

•按金(注9)

•長期債務(附註10)

•擔保和其他承諾(附註17)

•僱員福利(附註22)

•所得税(附註23)

為了幫助實現這一目標，董事會制定了流動資金指導方針，要求有足夠的基於資產的流動資金，以滿足潛在的資金需求，並避免過度依賴不穩定、不太可靠的融資市場。這些準則由管理層的公司資產/負債委員會每月監測，並由董事會按季度監測。這些指導方針是為公司和母公司單獨制定和監測的，因此母公司是其銀行子公司的力量源泉。

流動性壓力測試流動資金壓力測試旨在幫助公司保持充足的流動資金，以滿足在各種壓力情景下模擬的合同和或有資金外流。我們的情景利用了市場範圍內的事件以及特殊事件，包括一系列壓力條件和時間範圍。壓力測試結果有助於評估公司在壓力期間的預計流動資金狀況，併為公司融資計劃的未來需求提供信息。

應急資金計劃我們的應急資金計劃(CFP)由公司資產/負債委員會和董事會風險委員會批准，制定了公司的戰略和行動計劃，以應對市場範圍內或特殊流動性事件期間的潛在流動性需求。CFP建立了監控新出現的流動性事件的措施，並描述了在壓力事件發生時進行溝通和管理的流程。CFP還確定了公司在壓力時期可使用的替代資金和流動性策略。

流動性標準我們必須遵守FRB、OCC和FDIC發佈的一項規則，該規則建立了與巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)建立的流動性覆蓋率(LCR)一致的量化最低流動性要求。該規則要求擔保銀行組織持有的優質流動資產(HQLA)的金額等於或高於其在30天壓力期間預計的現金淨流出。根據該規則，我們的HQLA主要包括中央銀行存款、政府債務證券和聯邦機構的抵押貸款支持證券。LCR適用於本公司和我們的受保存款機構(IDI)，其總資產為100億美元或以上。此外，美聯儲發佈的規則對富國銀行(Wells)和富國銀行(Fargo)等大型銀行控股公司(BHC)實施了加強的流動性風險管理標準。

我們還必須遵守FRB、OCC和FDIC發佈的一項規則，該規則建立了一個穩定的資金要求，稱為淨穩定資金比率(NSFR)，它要求有擔保的銀行組織，如富國銀行，在一年的期限內保持與其資產、衍生品敞口和承諾有關的最低金額的穩定資金，包括普通股、長期債務和大多數類型的存款。NSFR適用於本公司和我們總資產在100億美元或以上的IDI。截至2023年12月31日，我們符合NSFR要求。

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風險管理-資產/負債管理(續)

流動性覆蓋率 截至2023年12月31日，本公司、富國銀行、富國銀行西部超過了100%的最低LCR要求。

表32列出了公司每日計算的LCR及其組成部分的季度平均值，

符合LCR規則要求。LCR代表平均HQLA除以平均預計淨現金流出，兩者均根據LCR規則定義。

表32： 流動性覆蓋率

			截至2011年12月31日的季度平均數
(單位：百萬，比率除外)			2023年12月31日						2023年9月30日						2022年12月31日
HQLA（1）：
符合條件的現金			$	187,133					154,258						123,446
合資格證券（2）			162,930						191,606						231,337
HQLA總數			350,063						345,864						354,783
預計現金流出淨額（3）			279,903						280,468						292,001
LCR			125		%				123						122

(1)不包括某些子公司不可轉讓給其他富國銀行實體的超額HQLA。

(2)扣除LCR規則要求的適用理髮後的淨額。

(3)預計現金淨流出是通過對各種風險敞口和負債類型(如存款和無資金來源的貸款承諾)應用LCR規則所界定的一套標準化的流出和流入假設來計算的，這些假設是根據若干因素規定的，其中包括客户類型和賬户性質。

流動資金來源我們以現金、銀行存款和無擔保的高質量、高流動性債務證券的形式維持流動性。這些資產構成了我們流動性的主要來源。我們的主要流動資金來源在組成上與LCR規則下的HQLA基本相同；然而，我們的主要流動資金來源一般將

超過根據LCR規則計算的HQLA，這是由於LCR規則要求對HQLA進行適用的折減，並排除了我們子公司IDI中多餘的HQLA。表33按公允價值列示了我們的主要流動性來源，其中還包括在LCR計算中未作為可用HQLA計入的擔保證券。

表33： 流動性的主要來源

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(單位：百萬)			總計						受阻						無拘無束						總計						受阻						無拘無束
銀行的生息存款(1)			$	203,026					—						203,026						124,561						—						124,561
美國財政部和聯邦機構的債務證券			47,754						9,351						38,403						59,570						12,080						47,490
聯邦機構抵押貸款支持證券(2)			237,966						28,471						209,495						230,881						34,151						196,730
總計			$	488,746					37,822						450,924						415,012						46,231						368,781

(1)不包括定期存款，定期存款計入我們綜合資產負債表中銀行的生息存款。

(2)截至2023年12月31日的擔保證券包括公允價值5.45億美元的證券，這些證券於2023年12月購買，但於2024年1月結算。

我們在銀行的利息存款主要存放在美聯儲。我們相信，無論市場狀況如何，表33中包含的債務證券都能通過出售或質押獲得融資，提供快速可靠的流動性來源。我們HTM投資組合中的債務證券不打算出售，但可能會被質押以獲得融資。

截至2023年12月31日，根據質押抵押品，我們在多家聯邦住房貸款銀行和美聯儲貼現窗口約有485.8億美元的可用借款能力。儘管可以獲得，但我們並不認為這種借款能力是流動性的主要來源。

此外，還可以通過出售或融資其他債務證券，包括交易和/或AFS債務證券，以及通過出售、證券化或貸款融資來獲得流動資金，只要這些債務證券和貸款不受擔保。

資金來源母公司通過發行長期債務和股權為公司提供資金。WFC Holdings，LLC(“IHC”)是母公司的中間控股公司和子公司，為母公司的持續運營需求提供資金支持

以及它的某些直接和間接子公司。有關IHC的更多信息，請參見本報告“監管事項--‘生前遺囑’要求及相關事項”一節。額外的附屬資金由存款、短期借款和長期債務提供。

從歷史上看，存款一直是相對低成本資金的一個相當大的來源。截至2023年12月31日和2022年12月31日，貸款佔總存款的69%。

表34彙總了我們的短期借款，這些借款通常在30天內到期。根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的餘額可能會隨着客户活動、我們自己的融資需求以及我們的整體負債組合而變化。有關我們的短期借款分類的更多信息，請參閲本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)。我們質押我們擁有的某些金融工具，以抵押回購協議和其他證券融資。有關更多信息，請參閲

本報告財務報表附註19(質押資產和抵押品)。

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表34： 短期借款

(單位：百萬)			2023年12月31日						2022年12月31日
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券			$	77,676					30,623
其他短期借款(1)			11,883						20,522
總計			$	89,559					51,145

(1)包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款分別為0和70億美元。

我們通過發行註冊債務證券、私募和資產擔保融資，進入國內和國際資本市場進行長期融資。我們發行各種期限和貨幣的長期債券，以實現具有成本效益的融資並保持適當的期限結構。除非適用的招股説明書或招股説明書附錄另有規定，否則發行證券所得款項用於一般公司用途，而吾等預期未來發行證券所得款項將用於相同目的。取決於市場狀況和我們的

考慮到流動資金狀況，我們可能會以私下協商或公開市場交易、要約收購或其他方式贖回或回購我們的未償還債務證券，然後註銷。

表35彙總了我們的長期債務。關於我們的長期債務，包括合同到期日的更多信息，見附註10(長期債務)，關於我們的長期債務分類的信息，見

本報告財務報表附註1(主要會計政策摘要)。

表35： 長期債務

(單位：百萬)			2023年12月31日						2022年12月31日
富國銀行(Wells Fargo&Company)(僅限母公司)			$	148,312					134,401
北卡羅來納州富國銀行和其他銀行實體(銀行)(1)			58,466						39,189
其他合併子公司			810						1,280
總計			$	207,588					174,870

(1)包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的380億美元和270億美元的FHLB預付款。更多信息，見本報告財務報表附註10(長期債務)。

信用評級長期資本市場的投資者以及其他市場參與者在作出投資決定時，通常會考慮公司的債務評級等因素。評級機構基於許多定量和定性因素進行評級，包括資本充足率、流動性、資產質量、業務組合、收益水平和質量，以及評級機構對聯邦財政援助或支持某些大型金融機構的可能性和程度的假設。這些因素的不利變化可能會導致我們的信用評級下降；然而，我們的債務證券並不包含信用評級契約。

2023年10月2日，S全球評級肯定了該公司的評級，並維持了穩定的前景。2023年10月23日，穆迪肯定了該公司的評級，並保持了穩定的前景。2023年11月13日，穆迪確認了富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)的評級，但將長期銀行存款、長期發行人評級和優先無擔保債務的前景從穩定改為負面。

穆迪表示，前景的變化反映了他們的觀點，即美國政府支持具有系統重要性的銀行的能力可能會減弱，這反映在穆迪最近將美國政府的前景從穩定改為負面。在2023年第四季度，評級機構沒有就我們的信用評級採取其他行動。

有關我們的信用評級以及信用評級下調將對我們的流動性和業務產生的潛在影響的更多信息，請參閲本報告中的“風險因素”部分，以及本報告中的財務報表附註14(衍生品)，瞭解在我們的信用評級降至投資級以下時，某些衍生品工具所需的額外抵押品和融資義務的信息。

表36列出了母公司和北卡羅來納州富國銀行截至2023年12月31日的信用評級。

表36： 截至2023年12月31日的信用評級

富國銀行&公司：

北卡羅來納州富國銀行

優先債務：

短期目標 借款：

長期目標 存款：

短期目標 借款：

穆迪

A1

P-1

Aa1

P-1

標普全球評級

BBB+

A-2

A+

A-1

惠譽評級

A+

F1

AA型

F1+

DBRS晨星

AA(低)

R-1(中間)

AA型

R-1(高)

			富國銀行&公司			51

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資本管理

我們有一個積極的計劃，通過一個全面的過程來管理資本，評估公司的整體資本充足率。我們的目標是將資本維持在與我們的風險狀況和風險容忍度目標相稱的數額，並滿足監管和市場預期。我們主要通過保留扣除股息和股票回購後的淨收益以及發行優先股和長期和短期債務來滿足我們的資本需求。截至2023年12月31日的留存收益比2022年12月31日增加了132億美元，這主要是由於富國銀行191億美元的淨收入被60億美元的普通股和優先股股息部分抵消。2023年，我們發行了16億美元的普通股，基本上都是與員工薪酬和福利相關的發行。2023年，我們斥資120億美元回購了2.72億股普通股。有關資本計劃的其他信息，請參閲下面的“資本計劃和壓力測試”部分。

2023年，我們發行了17.25億美元的優先股，系列EE，並贖回了所有優先股，系列Q。

監管資本要求

本公司和我們的每一家IDI都受到FRB和OCC實施的各種監管資本充足率要求的約束。基於風險的資本規則建立了風險調整比率，將監管資本與不同類別的資產和表外風險敞口聯繫起來，如下所述。

基於風險的資本和風險加權資產本公司遵守聯邦銀行監管機構發佈的規則，以實施巴塞爾III對美國銀行組織的資本金要求。規則包含兩個計算資本要求的框架，一個是標準化方法，另一個是適用於某些機構的高級方法，包括富國銀行，我們必須在這兩種方法下計算我們的基於風險的資本比率。公司必須滿足基於風險的資本比率要求，以避免對資本分配和酌情獎金支付的限制。

2023年7月27日，聯邦銀行業監管機構發佈了一項擬議的規則，以實施巴塞爾III的最終組成部分，這將影響某些銀行的基於風險的資本金要求。擬議的規則將取消目前的高級辦法，取而代之的是一種新的擴大的基於風險的方法來衡量風險加權資產，包括信用風險的更細粒度的風險加權、新的市場風險框架和衡量操作風險的新的標準化辦法。新的要求將在2025年7月1日開始的三年內分階段實施。根據對擬議規則的評估，該公司預計其風險加權資產將大幅增加，資本需求將淨增加。該公司正在考慮一系列可能的行動，以應對擬議規則的影響，包括資產負債表和資本優化戰略。

表37和表38分別列出了截至2023年12月31日在標準化方法和高級方法下適用於本公司的基於風險的資本要求。

表37：基於風險的資本要求--標準化方法

表38：基於風險的資本要求--高級方法

除了表37和表38中描述的基於風險的資本要求外，如果FRB確定一段時期的過度信貸增長正在導致系統性風險的增加，則可以在聯邦銀行法規下的基於風險的資本比率要求的基礎上增加高達2.50%的反週期緩衝。2023年12月31日生效的逆週期緩衝為0.00%。

資本保護緩衝適用於高級方法下的某些機構，包括富國銀行，旨在吸收經濟或金融壓力時期的損失。

壓力資本緩衝是根據金融穩定委員會的年度監管壓力測試和相關全面資本分析及審查(CCAR)中嚴重不利情況下BHC基於風險的資本比率的下降，加上四個季度計劃的普通股股息來計算的。由於壓力資本緩衝是根據可能隨時間變化的數據每年計算的，因此我們的壓力資本緩衝以及標準化方法下的基於風險的資本比率要求在未來可能會發生變化。我們在2023年10月1日至2024年9月30日期間的壓力資本緩衝為2.90%。

52			富國銀行&公司

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作為一家全球系統重要性銀行(G-SIB)，我們還必須遵守FRB的規則，對G-SIB的基於風險的資本比率要求實施1.00-4.50%的額外資本附加費。根據規定，我們每年必須以兩種方法計算附加費，並使用較高的方法

兩項附加費中。第一種方法(方法一)考慮了我們的規模、互聯性、跨司法管轄區活動、可替代性和複雜性，與BCBS和金融穩定委員會(FSB)開發的方法一致。第二種方法(方法二)使用類似的投入，但用短期批發資金取代可替代性，通常會導致比方法一更高的附加費。由於G-SIB資本附加費每年根據可能隨時間變化的數據計算，因此附加費的金額可能會在未來幾年發生變化。如果我們的年度計算導致我們的G-SIB資本附加費減少，則降低將在下一個日曆年生效。如果我們的年度計算結果導致我們的G-SIB資本增加

附加費，加價在兩個歷年內生效。我們的

2024年，G-SIB資本附加費將繼續為1.50%。2023年7月27日，FRB發佈了一項擬議的規則，該規則將影響計算G-SIB資本附加費的方法。

根據基於風險的資本規則，根據債務人或擔保人或任何抵押品的性質，表內資產和衍生工具及表外項目的信貸等值金額被分配到幾個廣泛風險類別中的一個。然後，每個風險類別的總美元金額乘以與該類別相關的風險權重。每個風險類別的結果加權值被彙總，以確定總風險加權資產(RWA)。

下表提供了根據巴塞爾協議III資本規則計算的基於風險的資本和相關比率的信息。表39彙總了我們的CET1、一級資本、總資本、RWA和資本比率。

表39： 資本構成和比率

						標準化方法																		高級方法
(百萬美元)						必填項 資本 比率(1)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						必填項 資本 比率(1)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
普通股一級股權			(A)									$	140,783					133,527												140,783						133,527
一級資本			(B)									159,823						152,567												159,823						152,567
總資本			(C)									193,061						186,747												182,726						177,258
風險加權資產			(D)									1,231,668						1,259,889												1,114,281						1,112,307
普通股一級資本比率			(A)（D）			8.90		%				11.43			*			10.60						8.50						12.63						12.00
一級資本充足率			(B)（D）			10.40						12.98			*			12.11						10.00						14.34						13.72
總資本比率			(C)（D）			12.40						15.67			*			14.82						12.00						16.40						15.94

*表示於2023年12月31日標準化及高級方法下的約束比率。

(1)指於2023年12月31日為避免資本分派及酌情花紅付款的限制所需的最低比率。

			富國銀行&公司			53

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資本管理(續)

表40提供了有關標準方法和高級方法下我們的風險資本的計算和組成的信息。

表40： 基於風險的資本計算和組成

(單位：百萬)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
總股本(1)						$	187,443					182,213
會計政策變更的影響（1）						—						338
權益總額（按報告）						187,443						181,875
調整：
優先股						(19,448)						(19,448)
優先股的額外繳入資本						157						173
非控制性權益						(1,708)						(1,986)
普通股股東權益總額						$	166,444					160,614
調整：
商譽						(25,175)						(25,173)
若干可識別無形資產（管理層收購資產除外）						(118)						(152)
於綜合投資組合公司投資的商譽及其他無形資產（計入其他資產）（2）						(878)						(2,427)
與商譽及其他無形資產有關的適用遞延税項（3）						919						890
CECL過渡條款（4）						120						180
其他						(529)						(405)
標準化和高級方法下的普通股1級						$	140,783					133,527
優先股						19,448						19,448
優先股的額外繳入資本						(157)						(173)
其他						(251)						(235)
標準化和高級方法下的總一級資本			(A)			$	159,823					152,567
符合第二級資格的長期債務和其他工具						19,020						20,503
符合條件的信貸損失準備(5)						14,805						13,959
其他						(587)						(282)
標準化方法下的二級資本總額			(B)			$	33,238					34,180
標準化方法下的合資格資本總額			(A)+(B)			$	193,061					186,747
符合第二級資格的長期債務和其他工具						19,020						20,503
符合條件的信貸損失準備(5)						4,470						4,470
其他						(587)						(282)
高級方法下的第2級資本總額			(C)			$	22,903					24,691
高級方法下的合資格資本總額			(A)+(C)			$	182,726					177,258

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12。我們採用了這一具有追溯性的ASU，這需要對前期財務報表進行修訂。上期基於風險的資本和某些其他與監管相關的指標沒有修訂。更多信息，見本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)。

(2)2023年第三季度，我們出售了對某些私募股權基金的投資。因此，我們在合併投資組合公司的投資中剔除了相關商譽和其他無形資產。

(3)通過將合併的聯邦法定税率和綜合州所得税税率應用於各自的商譽和無形資產在期末的賬面和納税基礎之間的差額來確定。

(4)2020年第二季度，本公司選擇適用聯邦銀行監管機構發佈的修改後的過渡條款，該條款涉及當前預期信用損失會計準則(CECL)對監管資本的影響。該規則允許某些銀行組織將CECL的初始採用影響排除在監管資本之外，外加CECL下每個時期至2021年12月31日信貸損失準備(ACL)累計變化的25%，隨後是三年逐步淘汰期間，在此期間，福利在第一年減少25%，第二年減少50%，第三年減少75%。

(5)這些方法之間的差異是由第2級資本中可包括的符合條件的ACL數量決定的。根據高級方法，符合資格的信貸準備金由符合資格的ACL的金額超過預期信貸損失(使用監管定義)表示，限制為高級信貸RWA的0.60%，而標準化方法包括二級資本中的ACL，最高可達標準化信貸RWA的1.25%。在這兩種方法下，任何多餘的ACL都會從各自的總RWA中扣除。

54			富國銀行&公司

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表41提供了標準化辦法和高級辦法下區域水務協定各組成部分的構成和淨變化。

表41：風險加權資產

						標準化方法																		高級方法(1)
(單位：百萬)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						$Change 2023/ 2022						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						$Change 2023/ 2022
風險加權資產(RWA)：
信用風險						$	1,182,805					1,218,006						(35,201)						756,905						757,436						(531)
市場風險						48,863						41,883						6,980						48,863						41,883						6,980
操作風險						不適用						不適用						不適用						308,513						312,988						(4,475)
總RWA						$	1,231,668					1,259,889						(28,221)						1,114,281						1,112,307						1,974

(1)根據高級方法計算的RWA使用風險敏感方法，該方法依賴於基於我們在內部評級等級方面的經驗使用的內部信用模型。高級辦法還包括操作風險部分，反映了內部流程、人員和系統不充分或失敗或外部事件造成損失的風險。

表42分析了CET1的變化。

表42： 普通股一級股權變動分析

(單位：百萬)
普通股一級，於2022年12月31日						$	133,527
會計政策變更的累積影響(1)						323
適用於普通股的淨收益						17,982
普通股分紅						(4,796)
普通股已發行、回購和股票補償相關項目						(9,799)
累計其他綜合收益(虧損)變動情況						1,784
商譽						(2)
若干可識別無形資產（管理層收購資產除外）						34
於綜合投資組合公司投資的商譽及其他無形資產（計入其他資產）（2）						1,549
與商譽及其他無形資產有關的適用遞延税項（3）						29
CECL過渡條款（4）						(60)
其他(5)						212
第一級普通股權益變動						7,256
2023年12月31日普通股一級						$	140,783

(1)自2023年1月1日起，我們採用了ASU 2022-02，金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和Vintage披露。更多信息，見本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)。

(2)2023年第三季度，我們出售了對某些私募股權基金的投資。因此，我們在合併投資組合公司的投資中剔除了相關商譽和其他無形資產。

(3)通過將合併的聯邦法定税率和綜合州所得税税率應用於各自的商譽和無形資產在期末的賬面和納税基礎之間的差額來確定。

(4)2020年第二季度，本公司選擇適用聯邦銀行監管機構發佈的關於CECL對監管資本的影響的修訂過渡條款。該規則允許某些銀行組織將CECL的初始採用影響排除在監管資本之外，外加CECL下每個時期至2021年12月31日信貸損失準備(ACL)累計變化的25%，隨後是三年逐步淘汰期間，在此期間，福利在第一年減少25%，第二年減少50%，第三年減少75%。

(5)包括與我們2023年第一季度採用ASU 2018-12年度相關的3.38億美元。更多信息，見本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)。

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資本管理(續)

有形普通股權益我們還根據某些利用有形普通股權益的比率對我們的業務進行評估。有形普通股權益是一種非公認會計準則財務計量，是指總股本減去優先權益、非控制性權益、商譽、某些可識別的無形資產(不包括管理層代表)以及在合併投資組合公司的投資中的商譽和其他無形資產，扣除適用的遞延税金。這些比率是(1)每股有形普通股賬面價值，代表有形普通股權益除以已發行普通股；(2)平均有形普通股回報率

股本(ROTCE)，代表我們的年化收益佔有形普通股權益的百分比。確定有形普通股權益的方法可能因公司而異。管理層認為，利用有形普通股股本的每股有形賬面價值和平均有形普通股股本回報率是有用的財務指標，因為它們使管理層、投資者和其他人能夠評估公司的股本使用情況。

表43提供了這些非公認會計原則財務衡量標準與公認會計原則財務衡量標準之間的對賬。

表43： 有形普通股權益

									期末餘額																								平均餘額
									期間已結束																		截至的年度
(單位：百萬，比率除外)									十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2021																		十二月三十一日， 2023			十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2021
總股本									$	187,443					182,213			189,889																		184,860			183,167			190,502
調整：
優先股（1）									(19,448)						(19,448)			(20,057)																		(19,698)			(19,930)			(21,151)
優先股的額外繳入資本（1）									157						173			136																		168			143			137
未到期的ESOP股份（1）									—						—			646																		—			512			874
非控制性權益									(1,708)						(1,986)			(2,503)																		(1,844)			(2,323)			(1,601)
普通股股東權益總額			(A)						166,444						160,952			168,111																		163,486			161,569			168,761
調整：
商譽									(25,175)						(25,173)			(25,180)																		(25,173)			(25,177)			(26,087)
若干可識別無形資產（管理層收購資產除外）									(118)						(152)			(225)																		(136)			(190)			(294)
於綜合投資組合公司投資的商譽及其他無形資產（計入其他資產）（2）									(878)						(2,427)			(2,437)																		(2,083)			(2,359)			(2,226)
與商譽及其他無形資產有關的適用遞延税項（3）									920						890			765																		906			864			867
有形普通股權益			(B)						$	141,193					134,090			141,034																		137,000			134,707			141,021
已發行普通股			(C)						3,598.9						3,833.8			3,885.8																		不適用			不適用			不適用
適用於普通股的淨收益			(D)						不適用						不適用			不適用																		$	17,982		12,562			20,818
普通股每股賬面價值			(A)/(C)						$	46.25					41.98			43.26																		不適用			不適用			不適用
每股普通股有形賬面價值			(B)/(C)						39.23						34.98			36.29																		不適用			不適用			不適用
平均普通股股東權益回報率(ROE)			(D)/(A)						不適用						不適用			不適用																		11.00		%	7.78			12.34
平均有形普通股權益回報率（ROTCE）			(D)/（B）						不適用						不適用			不適用																		13.13			9.33			14.76

(1)在2022年第四季度，我們贖回了員工持股計劃（ESOP）累積可轉換優先股的所有流通股，以換取公司普通股。

(2)2023年第三季度，我們出售了對某些私募股權基金的投資。因此，我們在合併投資組合公司的投資中剔除了相關商譽和其他無形資產。

(3)通過將合併的聯邦法定税率和綜合州所得税税率應用於各自的商譽和無形資產在期末的賬面和納税基礎之間的差額來確定。

槓桿率要求 作為BHC，我們須維持補充槓桿比率（SLR），以避免資本分派及酌情花紅支付的限制，並維持最低一級槓桿比率。表44列出了截至2023年12月31日適用於公司的槓桿要求。

表44： 適用於公司的槓桿要求

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此外，我們的IDI須維持至少6.00%的SLR，以根據適用的監管資本充足規則被視為資本充足，並維持4.00%的最低一級槓桿比率。

表45列出了有關公司SLR和一級槓桿率的計算和組成部分的信息。於2023年12月31日，我們的每項IDI均超過其適用的SLR要求。

表45： 公司的槓桿率

(百萬美元)						截至2023年12月31日的季度
一級資本			(A)			$	159,823
總平均資產						1,907,654
減去：商譽和其他允許的一級資本扣除(扣除遞延税項負債)						26,673
調整後平均資產總額						1,880,981
加上對錶外敞口的調整：
衍生品(1)						56,377
回購風格的交易(2)						4,264
其他(3)						312,311
表外總風險敞口						372,952
總槓桿敞口			(B)			$	2,253,933
補充槓桿率			(A)/(B)			7.09		%
一級槓桿率(4)						8.50		%

(1)調整指為釐定補充槓桿率而界定的衍生工具及抵押品淨額敞口。

(2)調整代表回購風格交易的交易對手信用風險，在這種交易中，富國銀行是客户面臨的主要交易對手。

(3)調整指尚未計入衍生品和回購交易敞口的其他表外敞口的信貸等值金額。

(4)一級槓桿率由一級資本除以總平均資產組成，不包括商譽和根據規則確定的某些其他項目。

總損耗吸收能力 作為一家G-SIB，出於可清償能力和彈性的目的，我們被要求擁有最低數額的股本和無擔保長期債務，通常被稱為總虧損吸收能力(TLAC)。美國G-SIB必須具有最低TLAC金額(包括CET1資本和由頂級或擔保BHC直接發行的額外一級資本，加上符合條件的外部長期債務)，以避免對資本分配和可自由支配的獎金支付的限制，以及符合條件的無擔保長期債務的最低金額。 表46列出了用於計算我們截至2023年12月31日的最低TLAC和符合條件的無擔保長期債務要求的組成部分。

表46： 用於計算TLAC和符合條件的無擔保長期債務要求的組成部分

TLAC要求 以下各項中較大的：

18.00%的RWA

總槓桿敞口的7.50% (SLR計算的分母)

+

+

TLAC緩衝(相當於RWA的2.50%+方法一G-SIB資本附加費+任何反週期緩衝)

外部TLAC槓桿緩衝 (相當於總槓桿敞口的2.00%)

符合條件的無擔保長期債務的最低金額 以下各項中較大的：

6.00%的RWA

總槓桿敞口的4.50%

+

方法一和方法二G-SIB資本附加費中的較大者

2023年8月，FRB提出了一些規則，其中將修改計入TLAC要求的合格長期債務的計算，這將降低我們的TLAC比率。

表47提供了我們的TLAC和符合條件的無擔保長期債務及相關比率。

表47：TLAC和符合條件的無擔保長期債務

2023年12月31日
(百萬美元)						TLAC(1)						監管最低要求(2)						符合條件的無擔保長期債務						監管最低要求
符合條件的總金額						$	308,489											140,760
RWA的百分比(3)						25.05		%				21.50						11.43						7.50
總槓桿敞口百分比						13.69						9.50						6.25						4.50

(1)TLAC比率是根據聯邦銀行業監管機構發佈的CECL過渡條款計算的。

(2)表示避免資本分配和可自由支配的獎金支付限制所需的最低要求。

(3)我們的最低TLAC和符合條件的無擔保長期債務要求是根據標準化和高級方法確定的較大的RWA來計算的。

其他監管資本和流動性問題有關美國實施巴塞爾III LCR和NSFR的信息，請參閲本報告中的“風險管理-資產/負債管理-流動性風險和資金-流動性標準”一節。

我們在美國的主要經紀自營商子公司--富國證券有限責任公司和富國清算服務有限責任公司--必須遵守維持最低淨資本要求的規定。截至2023年12月31日，這些經紀自營商子公司符合各自的監管最低淨資本要求。

資本規劃和壓力測試

我們計劃的長期資本結構旨在滿足監管和市場預期。我們相信，我們的長期目標資本結構使我們能夠投資和發展我們的業務，滿足客户在不同環境中的財務需求，進入市場，並保持向股東返還資本的靈活性。我們的長期目標資本結構也認為資本水平足以超過資本要求，包括G-SIB資本附加費和壓力資本緩衝，以及我們資本比率監管要求的潛在變化、計劃中的資本行動、我們風險狀況的變化和其他因素。因此，我們的長期目標資本水平被設定在各自的監管最低水平加上緩衝之上。

FRB資本計劃規則建立了資本規劃和其他要求，管理某些BHC的資本分配，包括股息和股票回購，包括富國銀行(Wells)和富國銀行(Fargo)。財務報告委員會在評估BHC的資本計劃時，除其他外，還會評估其整體財務狀況、風險狀況和資本充足率。

作為年度CCAR的一部分，FRB會進行監督壓力測試。財務報告委員會根據多德-弗蘭克法案的要求，使用一套適用於所有大型BHC的共同資本行動來審查監管壓力測試結果，並審查本公司擬議的資本行動。

聯邦銀行業監管機構還要求大型BHC和銀行進行自己的壓力測試，以評估該機構是否有足夠的資本在經濟和金融狀況不利的時期繼續運營。

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資本管理(續)

證券回購

2023年7月25日，我們宣佈董事會批准了一項高達300億美元的普通股回購計劃。除非被董事會修改或撤銷，否則這一授權不會失效，並且是我們唯一有效的普通股回購計劃。截至2023年12月31日，我們擁有董事會剩餘的權力，可以回購最多約267億美元的普通股。

各種因素影響我們回購股票的金額和時間，包括公司的收益、現金需求和財務狀況、預期客户活動對我們資產負債表的影響、我們的資本要求和長期目標資本結構、監管壓力測試的結果、市場狀況(包括我們股票的交易價格)以及監管和法律方面的考慮。

包括FRB資本計劃規則下的監管要求。雖然我們宣佈董事會何時批准股份回購計劃，但我們通常在回購股票之前不會發出任何公開通知。由於可能影響我們股票回購金額和時間的各種因素，以及我們可能全年都在市場上的事實，我們的股票回購以不同的價格進行。我們可以隨時暫停股份回購活動。

此外，公司有各種福利計劃，員工可以在這些計劃中擁有或獲得我們普通股的股份。公司可能會從這些計劃中購買股票，以適應員工的偏好，這些購買將從我們的回購權限中減去。

有關2023年第四季度股票回購的其他信息，請參閲我們的2023年Form 10-K中的第二部分第5項。

監管事項

美國金融服務業受到重大監管和監管舉措的約束。這種監管可能會繼續影響美國金融服務公司開展業務的方式，並可能繼續導致監管合規成本增加。以下重點介紹了已經影響或可能影響我們業務的更重要的法規和監管舉措。有關下文討論的監管事項以及其他法規和監管監督事項的其他信息，請參閲本報告中財務報表的概述、資本管理、前瞻性陳述和風險因素部分以及附註26(監管資本要求和其他限制)。

《多德-弗蘭克法案》

《多德-弗蘭克法案》是自上世紀30年代以來最重要的金融改革立法。以下內容提供了關於《多德-弗蘭克法案》的更多信息，包括其某些規則制定舉措。

•加強對系統重要性公司的監督和監管。多德-弗蘭克法案賦予聯邦銀行監管機構廣泛的權力，以建立對具有系統重要性的公司的加強監督和監管要求。FRB已經敲定了一些法規，對富國銀行等大型銀行控股公司(BHC)實施了加強的審慎要求，涉及基於風險的資本和槓桿、風險和流動性管理、單一交易對手信貸限制，以及對監管機構認為對美國金融穩定構成嚴重威脅的任何BHC施加債務股權比限制。FRB和OCC還敲定了實施大型BHC和國家銀行壓力測試要求的規則。此外，為了促進BHC的安全和穩健，以及其業務的財務和運營彈性，FRB已經敲定了關於大型BHC有效董事會的指導方針。OCC在單獨的授權下，最終確定了為北卡羅來納州富國銀行等大型全國性銀行建立加強治理和風險管理標準的指導方針。OCC指導方針要求覆蓋的銀行建立並遵守書面風險治理框架，以管理和控制其冒險活動。準則還正式規定了覆蓋銀行內部風險管理做法的作用和責任，併為其董事會規定了某些風險監督責任。除了……之外

除了授權加強對具有系統重要性的公司的監督和監管要求外，《多德-弗蘭克法案》還設立了金融穩定監督委員會和金融研究辦公室，它們可能會建議新的系統性風險管理要求，並要求對系統性風險進行新的報告。

•對消費金融產品的監管。多德-弗蘭克法案設立了消費者金融保護局(CFPB)，以確保消費者獲得關於金融產品的明確和準確的披露，並受到保護，免受不公平、欺騙性或濫用行為的影響。CFPB發佈並提出了多項影響消費金融產品的規則，包括影響住宅抵押貸款、信用卡和其他金融產品和銀行相關活動的規則，以及某些銀行產品和服務可能收取的費用。除了這些規則制定活動外，CFPB還在繼續對金融服務業進行持續的監管審查活動，涉及許多消費業務和產品，包括抵押貸款和服務、公平貸款要求和汽車金融。

•對掉期和其他衍生工具活動的監管。多德-弗蘭克法案為監管場外衍生品建立了一個全面的框架，根據多德-弗蘭克法案的授權，商品期貨交易委員會(商品期貨交易委員會)和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)分別通過了一套全面的規則，監管掉期和基於證券的掉期，而商品期貨交易委員會和其他聯邦監管機構則對未清算的掉期和基於證券的掉期採取了保證金要求。作為註冊掉期交易商和有條件註冊的證券掉期交易商，北卡羅來納州富國銀行受這些規則的約束。這些規則，以及美國和其他司法管轄區監管機構通過或正在考慮的其他規則，可能會對客户對場外衍生品的需求產生負面影響，影響我們向客户提供新的衍生品或對現有衍生品進行修訂的能力，並可能增加我們從事掉期、基於證券的掉期和其他衍生品活動的成本。

監管資本、槓桿和流動性要求

本公司和我們的每一家IDI都受到FRB和OCC實施的各種監管資本充足率要求的約束。例如，公司受規則的約束

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由聯邦銀行監管機構發佈，以實施巴塞爾III對美國銀行組織的基於風險的資本金要求。公司及其IDI還必須保持特定的槓桿率和補充槓桿率。此外，公司必須具有最低限度的總損失吸收能力，以解決問題和恢復能力。聯邦銀行業監管機構還發布了最終規則，要求流動性覆蓋率和淨穩定融資比率。有關最終基於風險的資本、槓桿和流動性規則以及適用於我們的額外資本要求的更多信息，請參閲本報告中的“資本管理”和“風險管理-資產/負債管理-流動性風險和融資-流動性標準”部分。

“生前遺囑”規定及有關事宜

FRB和FDIC根據多德-弗蘭克法案通過的規則要求包括富國銀行在內的大型金融機構準備並定期提交清盤計劃，也稱為“生前遺囑”，旨在促進在發生重大財務困境或破產時迅速和有序地清盤。根據規則，快速和有序的解決意味着根據美國破產法對所覆蓋公司進行重組或清算，可以在合理的時間內完成，並以顯著降低破產對美國金融穩定造成嚴重不利影響的風險的方式完成。除了公司的解決方案外，我們的國家銀行子公司富國銀行(Wells-Fargo Bank，N.A.)也被要求準備並定期提交解決方案。如果FRB和/或FDIC確定我們的解決方案存在缺陷，他們可能會對我們施加更嚴格的資本、槓桿或流動性要求，或者限制我們的增長、活動或運營，直到我們充分補救這些缺陷。如果FRB和/或FDIC最終確定我們無法補救任何缺陷，他們可能會要求我們剝離某些資產或業務。2023年6月27日，我們向聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司提交了最新的解決方案。

如果富國銀行倒閉，它可能會通過破產程序得到解決，或者在滿足某些條件的情況下，根據《多德-弗蘭克法案》創建的解決機制，也就是所謂的“有序清算機構”。有序清算機構允許任命FDIC為違約或有違約危險的具有系統重要性的金融機構的接管人，前提是該機構根據美國破產法進行的清算將對美國的金融穩定產生嚴重不利影響。如果FDIC被指定為母公司的接管人，那麼決定接管人的權力和我們證券持有人的權利和義務的將是有序清算機構，而不是美國破產法。FDIC的有序清算權要求，在美國納税人面臨任何損失之前，處於破產狀態的公司的證券持有人必須承擔所有損失。有序清算機構和美國破產法在債權人權利方面存在實質性差異，包括FDIC在某些情況下有權無視美國破產法規定的債權人債權的嚴格優先權，以及使用行政債權程序而不是司法程序來確定債權人的債權。

在我們最新的決議計劃中描述的戰略是單一入口點戰略，在該戰略中，母公司將是進入決議程序的唯一重要法律實體。然而，我們的解決計劃中描述的戰略在富國銀行實際解決的情況下不具有約束力，無論是根據美國破產法還是由

FDIC根據有序清算權。FDIC宣佈，在其實施有序清算機構的情況下，單一入口點戰略可能是一種可取的戰略，但FDIC可能如何行使這一權力的所有方面都是已知的，也不可能制定額外的規則。

為了在發生重大困境或破產的情況下促進具有系統重要性的金融機構的有序解決，聯邦銀行法規要求富國銀行等機構保持最低水平的股本和無擔保債務，以吸收損失並對運營子公司進行資本重組。聯邦銀行業監管機構還要求採取措施，促進運營中的子公司在母公司倒閉的情況下繼續運營，例如限制母公司擔保，併發布指導意見，鼓勵機構採取具有法律約束力的措施，向某些子公司提供資本和流動性資源，以促進有序清盤。為迴應監管機構的指引，並促進本公司的有序清盤，母公司於2017年6月28日與WFC Holdings，LLC(母公司的中間控股公司及附屬公司)、The Bank，Wells Fargo Securities，LLC(“WFS”)、Wells Fargo Clearing Services，LLC(“WFCS”)訂立經修訂及重述的支持協議(“支持協議”)。以及母公司的某些其他子公司不時被指定為決議規劃的重要實體(“涵蓋實體”)或在我們的決議計劃中不時被確定為相關支持實體(“相關支持實體”)。根據支持協議，母公司將其大部分資產，包括其大部分現金、存款、流動證券及公司間貸款(但不包括其於附屬公司的股權及若干其他資產)轉讓予IHC，並將繼續不時將該等類別的資產轉讓予IHC。在我們發生重大財務困境或破產的情況下，根據支持協議，IHC將有義務使用轉讓的資產向銀行、WFS、WFCS和承保實體提供資本和/或流動性。根據支持協議，IHC亦將透過附屬票據及承諾信貸額度向母公司提供資金及流動資金，連同發行股息，預期母公司在如常運作期間，可獲得所需的現金，以償還債務、支付股息、回購股份及履行其他義務，一如母公司若沒有訂立此等安排及轉移任何資產所需。如果某些流動性和/或資本指標低於規定的觸發因素，或者如果母公司董事會授權其根據美國破產法提起訴訟，附屬票據將被免除，承諾的信貸額度將終止，IHC向母公司支付股息的能力將受到限制，任何這些都可能對母公司的流動性及其償還債務和其他義務的能力造成重大不利影響，並可能導致母公司啟動破產程序的時間早於支持協議沒有實施的情況下可能發生的時間。母公司、國際貨幣基金組織、世界銀行和相關支持實體在《支持協議》下各自承擔的義務是根據相關擔保協議擔保的。

除了我們的解決計劃外，我們還必須準備並定期向聯邦儲備委員會提交一份復甦計劃，其中確定了一系列選項，我們可以在發生特殊或系統性經濟壓力時考慮這些選項，以彌補任何金融弱點，並在沒有特別政府支持的情況下恢復市場信心。恢復選項包括

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監管事項(續)

可能出售、轉讓或處置資產、證券、貸款組合或業務。銀行還必須準備並定期向OCC提交一份恢復計劃，其中列出了當銀行經歷相當大的財務或經營壓力，但尚未惡化到即將清算或清盤的程度時，銀行計劃繼續經營下去。如果FRB或OCC確定我們的復甦計劃存在缺陷，他們可能會對我們的業務處以罰款、限制或最終要求我們剝離資產。

其他與監管有關的事項

•監管行動。本公司受到多項同意令和其他監管行動的約束，這些行動可能要求本公司對其業務、運營、產品和服務以及風險管理做法進行某些改變，包括：

◦中討論的同意令“概述”本報告中的章節。有關適用於本公司的某些同意書的討論，請參閲本報告中的“概述”部分。

◦OCC批准董事和高級管理人員的任命以及某些離職後付款。根據2018年4月與OCC達成的同意令，北卡羅來納州富國銀行仍須遵守最初於2016年11月實施的要求，即就董事和高級管理人員的變動向OCC提供事先書面通知，並獲得OCC的不反對，並仍受某些個人和員工離職後付款的某些監管限制。

•應對氣候變化的監管發展。聯邦、州和非美國政府和政府機構對氣候變化的影響和潛在風險表現出越來越多的關注。例如，聯邦銀行監管機構正在審查氣候變化對美國金融穩定的影響，併發布了關於大型銀行識別和管理與氣候有關的金融風險的指導意見。此外，美國證券交易委員會提出了一些規則，要求上市公司披露某些與氣候相關的信息，包括温室氣體排放、與氣候相關的目標和目標，以及與氣候相關的風險治理和相關風險管理流程。同樣，加利福尼亞州立法機構最終敲定了與氣候相關的信息披露法律，而歐盟也敲定了企業可持續發展報告指令。不同政府和政府機構採取的方法可能會有很大差異，隨着時間的推移而演變，有時還會發生衝突。任何當前或未來與氣候變化及其影響有關的規則、法規和指導意見都可能要求我們改變某些業務做法，減少我們的收入和收益，給我們帶來額外的成本，使我們受到法律或監管程序的影響，或以其他方式對我們的業務運營和/或競爭地位產生不利影響。

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關鍵會計政策：

我們的重要會計政策(見本報告財務報表附註1(主要會計政策摘要))對於瞭解我們的經營結果和財務狀況至關重要，因為它們要求我們使用可能影響我們資產或負債價值和財務結果的估計和假設。這些政策中有六項是至關重要的，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷，而且在不同的條件下或使用不同的假設很可能會報告有很大不同的金額。這些政策適用於：

•信貸損失準備；

•住宅MSR的估值；

•金融工具的公允價值；

•所得税；

•法律訴訟的責任；以及

•商譽減值。

管理層已與董事會審計委員會討論了這些關鍵會計政策以及相關的估計和判斷。

信貸損失準備

我們為貸款維持信貸損失準備(ACL)，這是管理層對資產負債表日貸款組合中預期的信貸損失和無資金支持的信貸承諾的估計，不包括按公允價值列賬或持有以供出售的貸款和無資金支持的信貸承諾。此外，我們為歸類為HTM或AFS的債務證券、按攤銷成本衡量的其他金融資產、租賃淨投資和其他表外信貸敞口維持一個ACL。有關其他資料，請參閲本報告財務報表附註1(主要會計政策摘要)和附註5(貸款及相關信貸損失準備)。

對於貸款和HTM債務證券，ACL是根據金融資產的剩餘合同期限(包括表外信貸敞口)計量的，根據歷史經驗、當前條件和預測信息對預付款和允許的延期選項進行適當調整。對於AFS債務證券，acl是使用貼現現金流方法衡量的，並限於證券的公允價值與其攤銷成本之間的差額。

貸款準備金率的變化以及相關信貸損失準備金的變化可能會對淨收入產生重大影響。在應用確定ACL所需的判斷和審查時，管理層考慮的因素包括對過去事件的評估、歷史經驗、經濟預測和條件的變化、客户行為、抵押品價值、初始虧損預測期的長度以及其他影響。經濟因素或假設、業務或投資戰略、或產品或產品組合的變化可能會導致我們的acl相應增加或減少。雖然我們的方法將部分ACL歸因於特定的金融資產類別(貸款和債務證券投資組合)或貸款組合細分市場(商業和消費者)，但整個ACL可用於吸收公司的信貸損失。

判斷力特別適用於：

•經濟假設和初始虧損預測期的長度。我們預測了一系列經濟變量，以估計預期的信貸損失。我們的關鍵經濟變量包括國內生產總值(GDP)、失業率和抵押品資產價格。雖然其中許多經濟上的

變量是在宏觀經濟層面上評估的，一些經濟變量是在更細粒度的層面上預測的，例如，使用城市統計區域(MSA)層面的失業率、房價和商業房地產價格。我們至少每年評估初始虧損預測期的長度，目前已設定保證期。服藥時間長達兩年。對於最初的虧損預測期，我們預測了多種經濟情景，通常包括樂觀(上行)的基本情景和一個或多個悲觀(下行)情景。管理層在對用於估計未來信貸損失的經濟情景分配權重時進行判斷。

•恢復到歷史虧損預期。我們的長期平均虧損預期是通過在線性基礎上恢復到每個預測經濟變量的長期平均來估計的。這些長期平均值是基於對多個經濟週期的觀察得出的。恢復期可能長達兩年，按季度進行評估。

•信用風險評級適用於個人商業貸款、無資金來源的信貸承諾和債務證券。在我們的建模方法中，單獨評估的信用風險評級被視為關鍵的信用變量，以幫助評估違約概率和違約造成的損失。借款人的質量評級與借款人的財務實力保持一致，並有助於預測違約曲線的概率。抵押品質量評級與預測的抵押品價格(如適用)相結合，有助於預測違約情況下的損失嚴重程度。這些信用風險評級由經驗豐富的高級信用官員進行審查，並由內部信用風險專家團隊進行審查。

•信用損失估計模型的使用。我們使用內部開發的模型，這些模型結合了信用屬性和經濟變量來生成信用損失估計。管理層使用判斷和定量分析來確定分段、建模方法和模型中利用的變量。這些型號根據公司的政策進行了獨立驗證。 我們定期評估我們的模型性能，並在必要時進行調整，以提高損失估計的準確性。我們還根據公司範圍的風險清單評估我們的模型的侷限性，以幫助在我們對預期信貸損失的估計中適當地捕捉已知和新出現的風險，並根據需要應用覆蓋。

•抵押品的估值。當一項金融資產被視為依賴抵押品時，抵押品的現行公允價值被用來評估預期的信貸損失。在對抵押品進行估值時，我們通過評估、評估財產的現金流或其他量化技術來進行判斷。抵押品估值的減少支持遞增的ACL或減記，當金融資產先前已減記低於當前回收價值時，抵押品估值的增加將作為負撥備計入ACL。

•合同條款方面的考慮。貸款的剩餘合同期限根據預期的預付款和某些預期的延期、續訂或修改進行調整。當我們不能無條件地取消合同續訂或延期選項時，我們會延長合同期限。信用卡貸款的期限是不確定的，

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關鍵會計政策(續)

這就要求我們通過估計未來付款對未償貸款金額的應用來確定合同期限。

•損失模型中可能沒有充分反映的定性因素。這些金額代表管理層對建立ACL時使用的流程和假設所固有的風險的判斷。我們還考慮了經濟環境因素、建模假設和性能、流程風險和其他主觀因素，包括行業趨勢和新興風險評估。

敏感度 貸款的ACL對關鍵假設的變化很敏感，這需要管理層做出重大判斷。未來的貸款額度將基於各種因素，包括貸款餘額的變化、投資組合的信用質量和總體預測的經濟狀況。所使用的預測經濟變量可能會對不同的金融資產或投資組合產生不同的影響。此外，在許多信貸週期中，可以觀察到失業率、國內生產總值和房地產價格等經濟變量的變化，這些變量可能不會以一種相互關聯的方式變化，因為變量可能朝着相反的方向變化，或者在不同的投資組合或地理位置上有所不同。

我們的敏感性分析並不代表管理層的預期信貸損失回顧在資產負債表日期。我們在敏感性分析中對更嚴重的下行情景應用了100%的權重，以反映經濟進一步惡化的可能性。情景的結果受到情景中經濟變量變化的持續時間、嚴重性和時機的影響。敏感度分析導致2023年12月31日貸款的ACL假設增加了約62億美元。我們對貸款的貸款準備金率的假設增加不包括管理層對當前貸款準備金率中應用的定性因素的判斷的影響，這可能會對結果產生積極或消極的影響。其他進行類似敏感性分析的人可能會得出不同的結論或結果。

鑑於其相對於整體ACL的規模，敏感性分析不包括債務證券和其他金融資產的ACL。管理層認為，在資產負債表日期，對貸款的ACL的估計是適當的。

住宅抵押服務權(MSR)的評估

MSR是代表為他人償還抵押貸款的權利的資產。當我們保留與我們發起的貸款的銷售或證券化相關的維護權時，我們通常承認MSR。我們以公允價值持有與住宅抵押貸款相關的MSR。我們住宅MSR的定期變化以及用於對衝我們住宅MSR的經濟對衝都反映在收益中。

我們使用模型來估計我們住宅MSR的公允價值。這些模型根據公司政策進行獨立驗證。總的來説，這些模型用於計算估計未來淨服務收入的現值，並納入市場參與者在估計公允價值時使用的投入和假設。某些重要的投入和假設通常在市場上是看不到的，需要判斷才能確定。如果確實有可觀察到的市場指標，這些指標將適當地計入估計數中。需要管理層判斷的重要投入和假設包括：

•用於估計未來淨服務收入的抵押貸款提前還款率。提前還款率是指預計借款人償還其抵押貸款本金的年利率；該利率還包括估計借款人。

默認設置。我們使用模型來估計受抵押貸款利率和借款人行為變化影響的提前還款額和借款人違約率。

•用於估計未來淨服務收入現值的貼現率。貼現率是市場投資者對具有類似風險的資產預期的所需回報率，並使用市場曲線和波動性的動態方法進行估計。為了確定貼現率，我們考慮了現金流估計中不確定因素的風險溢價，例如來自維修業務的風險溢價(例如，未來維修成本和託管賬户收益的可能變化)。

•用於估計未來淨服務收入的貸款的預期服務成本。償還貸款的成本包括未償還費用的估計，如拖欠和喪失抵押品贖回權的成本，其中考慮了違約貸款的數量以及償還違約和喪失抵押品贖回權的貸款的增量成本。我們使用市場參與者的觀點來估計我們的服務成本，而我們的實際成本可能與該估計不同。

提前還款利率和貼現率假設可以，而且通常會隨着市場狀況和抵押貸款利率的變化而按季度變化。例如，預付率或貼現率假設的增加會導致管理服務代表的公允價值減少，而任何一個假設的減少都會導致管理服務代表的公允價值增加。近年來，貸款提前償還率和貼現率出現了明顯的市場驅動波動。這些波動可能會很快，可能會在未來產生重大影響。此外，未來監管或投資者對服務標準的改變以及個別州止贖法規的改變或市場參與者關於服務成本假設的信息的改變，可能會對我們未來的服務成本假設和我們的MSR估值產生影響。我們定期將我們的MSR公允價值估計作為獨立評估的基準。

關於我們對MSR的估值和敏感性的描述，請參閲本報告財務報表的附註1(重要會計政策摘要)、附註6(抵押銀行業務)、附註15(資產和負債的公允價值)和附註16(證券化和可變利息實體)。

金融工具的公允價值

公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項金融資產或支付轉移一項金融負債而收取的價格。

我們使用公允價值計量，以符合確認和披露要求。例如，為交易目的持有的資產和負債、可出售的股權證券、AFS債務證券和衍生品在每個期間都以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表上。其他金融工具，例如為投資而持有的貸款及實質上所有非流通股本證券，並非在每一期間均按公允價值入賬，但可能需要透過應用會計方法(例如成本或公允價值較低)、個別資產減記或適用某些非流通股本證券的計量選擇，作出非經常性的公平值調整。我們還披露了未按公允價值記錄的金融工具的公允價值估計，如HTM債務證券、為投資而持有的貸款和長期債務。

資產和負債的公允價值計量的披露採用三級層次結構。這個

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在層次結構內對資產和負債的分類是基於用於計量的估值方法的投入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場衍生或基於市場的信息，而不可觀察到的投入反映了我們對市場數據的估計。

在制定公允價值計量時，我們最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。當可用時，我們使用活躍市場的報價來衡量公允價值。如果無法獲得活躍市場的報價，則公允價值計量基於通常使用基於市場或獨立來源的市場參數的模型，包括利率收益率曲線、提前還款利率、期權波動性和匯率。然而，當可觀察到的市場數據有限或不可用時，公允價值估計通常使用基於不可觀察輸入的內部模型來確定。這些型號根據公司的政策進行了獨立驗證。此外，我們還從第三方供應商處獲取定價信息，以記錄公允價值並確認內部價格。第三方驗證程序是對收到的價格的合理性執行的。

當使用基於不可觀察的輸入的內部模型時，管理判斷是必要的，因為我們對市場參與者將用來估計公允價值的重大假設做出判斷。這些假設的確定包括許多因素的考慮，包括市場狀況和流動性水平。市場狀況的變化，例如資本市場流動資金減少或二級市場活動的變化，可能會降低用於確定公允價值的報價或可觀察數據的可用性和可靠性。在這種情況下，可能需要調整現有的報價或可觀察到的市場數據。例如，當非流動性市場的影響尚未計入公允價值計量時，我們可能會使用基於貼現現金流的內部模型調整從第三方定價服務收到的價格。

我們不斷評估我們的債務和股票證券類別的市場活動水平和數量，以確定對報價的調整(如果有的話)。鑑於市場狀況可能會隨着時間的推移而變化，我們對哪些證券市場被視為活躍或不活躍的決定也可能會改變。如果我們確定一個市場不活躍，報價需要調整的程度也可能會改變。

在確定某些以公允價值計量的資產是否被歸類為公允價值等級的第二級或第三級時，也適用重大判斷。在作出這項判斷時，吾等會考慮可獲得的資料，包括可觀察到的市場數據、市場流動性和秩序的指標，以及我們對估值技術和用於估計公允價值的重大投入的理解。分類為第2級或第3級是基於每個工具或工具類別的具體事實和情況，並就無法觀察到的投入對每個工具的整個公允價值計量的重要性作出判斷。如果無法觀察到的投入被認為對公允價值計量具有重大意義，則該工具被歸類為第三級。

表48載列本公司(I)按公允價值經常性記錄的資產及負債及(Ii)按公允價值經常性記錄的第3級資產及負債，兩者均按本公司總資產及總負債的百分比列示。

表48： 公允價值第三級摘要

			2023年12月31日												2022年12月31日
(單位：十億美元)			總餘額						3級(1)						總餘額						3級(1)
在交易會上記錄的資產 經常性價值			$	276.2					9.5						264.4						11.5
以百分比表示 佔總資產的比例			14		%				*						14						*
在經常性基礎上按公允價值記錄的負債			$	47.7					6.2						41.9						4.9
按百分比表示 總負債			3		%				*						2						*

*不到1%。

(1)在衍生工具淨額調整前。

請參閲本報告財務報表附註15(資產和負債的公允價值)，以全面討論我們的金融工具的公允價值、我們的相關計量技術及其對我們財務報表的影響。

所得税

我們在我們運營的司法管轄區提交所得税申報單，並按兩個部分評估所得税費用：當期和遞延所得税費用。當期所得税費用代表我們估計當期應支付或退還的税款，包括與不確定的税收頭寸相關的所得税費用。我們衡量滿足比不確認門檻更有可能的不確定税收頭寸，以確定要確認的利益金額。不確定的税收頭寸是以管理層認為在結算時實現可能性大於50%的利益的最大金額衡量的。不符合我們的實現標準的税收優惠代表未確認的税收優惠。

遞延所得税以資產負債表法為基礎，遞延所得税支出是由於遞延所得税資產和負債在不同期間的變化而產生的。在資產負債表法下，遞延税項淨資產或負債是基於資產和負債的賬面和計税基礎之間的差異的税收影響，並確認發生期間所得税税率和法律的法定變化。遞延税項資產，包括與淨營業虧損和税收抵免結轉相關的資產，根據管理層的判斷確認，即實現可能性較大。如有需要，可設立估值免税額，以將遞延税項資產減至可變現金額。

我們運營所在司法管轄區的現行所得税法律非常複雜，管理層和相關政府税務當局對此有不同的解釋。在建立所得税費用撥備時，我們必須對這些內在複雜的税法的適用作出判斷。我們還必須估計未來某些項目將影響各個税收管轄區的應納税所得額的時間。我們的解釋可能會在税務機關審查期間受到審查，並可能因各自的税收狀況而產生糾紛。我們試圖在税務審查和審計過程中解決這些糾紛，並最終在適用的情況下通過法院系統解決這些糾紛。

我們監督相關税務機關，並可能因所得税法的變化及其法院和監管機構的解釋而每季度更新我們對應計所得税的估計。我們對應計所得税估計的更新也可能來自我們自己的所得税規劃和所得税爭議的解決。這種對我們估計的更新可能會對我們任何給定季度的經營業績產生重大影響。

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關鍵會計政策(續)

見本報告財務報表附註23(所得税)，以進一步説明我們關於所得税及相關所得税資產和負債的撥備。

法律訴訟的法律責任

本公司涉及多項司法、監管、政府、仲裁及其他訴訟或調查，涉及其業務活動所產生的事宜，而其中許多訴訟及調查使本公司面臨潛在的財務損失或其他不利後果。當與訴訟相關的潛在損失變得可能，並且成本可以合理估計時，我們為法律訴訟建立應計項目。對於這類應計項目，我們記錄了我們認為是潛在損失範圍內的最好估計的金額，這些損失既可能又可以估計；然而，如果我們不能確定最佳估計，那麼我們記錄這些潛在損失範圍的低端。解決法律訴訟的實際費用可能大大高於或低於這些訴訟的應計金額。

我們在確定與法律訴訟有關的潛在損失的應計項目時，以及在確定超過應計項目的合理可能損失範圍時，適用判斷。我們在確定應計項目以及超過公司可能和可估計虧損的合理可能損失範圍的判斷受到我們對現有信息的理解的影響，這些信息涉及法律評估和訴訟的潛在結果，包括我們內部法律顧問、外部法律顧問和高級管理層對這些問題的意見和建議。這些事項可能處於調查、發現或訴訟的不同階段。它們還可能涉及我們業務、法人實體和司法管轄區的各種索賠。最終結果可能是沒有考慮到的情況，或者在預期發生時被認為是遙遠的情況。因此，我們對潛在損失的估計將隨着時間的推移而變化，實際損失可能會有很大差異。

法律行動的結果是不可預測的，並受到重大不確定性的影響，而且本質上很難確定任何損失是否可能或甚至可能。估計任何損失的數額本身也是困難的，可能存在可能或合理地可能造成損失但目前無法估計的事項。因此，實際損失可能超過既定的應計項目或合理可能的損失範圍。

更多信息見本報告財務報表附註13(法律訴訟)。

商譽減值

我們每年在第四季度測試商譽減值，或在宏觀經濟和其他商業因素需要的情況下更頻繁地測試商譽減值。這些因素可能包括短期或長期利率的趨勢，創收活動減少或成本增加的負面趨勢，監管機構的不利行動，或公司特有的因素，如市值下降。

我們確定要評估商譽影響的報告單位在可報告的運營區段級別或其下一個級別的內部控制。我們以分配資本加上轉讓商譽和其他無形資產來計算報告單位賬面金額。我們根據監管資本要求驅動的風險敏感框架向報告單位分配資本。我們估計報告單位的公允價值。

基於使用收益法和市場法估計的公允價值的平衡權重，這兩種方法旨在反映公司的市盈率業績和預期以及外部市場狀況。高級管理層定期評估計算賬面價值和估計公允價值的方法，並在必要時進行更新。

收益法是一種貼現現金流量(DCF)分析，它估計與每個報告單位相關的未來現金流量的現值。貼現現金流分析需要重要的判斷力來為我們的報告單位建模財務預測，其中包括對未來經濟狀況和資產負債表變化的預期，以及與未來業務活動相關的考慮因素。這些預測由高級管理層審查。對於我們的財務預測之後的一段時間，我們納入了最終價值估計。我們對這些預測的現金流進行貼現一致速率De源自資本資產定價模型，該模型為我們的報告單位產生估計的權益成本，反映金融市場的風險和不明朗因素以及在我們內部產生的業務預測中。

市場法利用可比上市公司的可觀察市場數據，如市盈率或有形賬面價值比。Aatios，估計報告單位的公允價值。市場法的結果包括控制溢價，以代表我們對報告單位的假設收購的預期。管理層在選擇可比公司時使用判斷，幷包括那些業務活動最相似的公司。

我們報告單位的公允價值總額超過了我們2023年第四季度評估的市值。我們認為導致這一差異的因素包括為控制公司的經營和財務決策而支付的總體溢價，以及短期市場波動和其他可能無法在公司市值和個別報告單位的公允價值之間一致反映的因素。

根據我們2023年第四季度的評估，截至2023年12月31日，商譽沒有減值。除我們的消費者貸款報告單位外，每個報告單位的公允價值都比其賬面價值高出很多。儘管我們的消費者貸款報告部門的公允價值比其賬面價值高出10%以上，但它對估值假設的變化最為敏感。我們計劃在短期內繼續執行我們針對住房貸款業務的更有針對性的戰略。信用卡業務預測，由於新產品和服務的增長，貸款餘額將會增加。這些計劃或預測的重大變化或貼現率的大幅增加可能會導致消費者貸款報告單位的減值。截至2023年12月31日，分配給消費者貸款報告單位的商譽金額為71億美元。

我們創收能力的下降、信貸損失或其他費用的大幅增加，或者監管機構的不利行動，都是可能導致任何報告單位在未來一段時間出現重大商譽減值的因素。

有關商譽和我們可報告的運營部門的更多信息項目，見本報告財務報表附註1(重要會計政策摘要)、附註7(無形資產和其他資產)和附註20(經營分部)。

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當前會計發展動態

表49提供了財務會計準則委員會(FASB)已發佈但尚未生效的適用於我們的重大會計更新。

表49： 當前會計發展--已發佈的準則

説明和生效日期						財務報表影響
會計準則更新(ASU)2023-02-投資-權益法和合資企業(主題323)： 用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資
更新於2024年1月1日生效，擴大了比例攤銷法在税收抵免投資會計中的使用。在通過後，更新允許實體選擇在滿足某些資格標準的情況下使用比例攤銷法對產生所得税抵免和福利的股權投資進行核算。						我們於2024年1月1日採用了經修訂的追溯基礎上的更新，並對留存收益進行了累積影響調整。在採用後，我們選擇使用比例攤銷法來考慮我們的可再生能源税收抵免組合中符合條件的投資。這些投資以前是使用權益法核算的。我們還選擇繼續使用比例攤銷法來核算我們的低收入住房税收抵免投資。在比例攤銷法下，税收抵免投資的成本按投資者收到的所得税抵免和利益的比例攤銷，攤銷和相關的所得税抵免和利益均按淨額計入所得税支出。 我們將這一會計變化對截至2024年1月1日的期初資產負債表的影響記錄為總資產和總負債增加約20億美元。採用對留存收益的影響微乎其微。前幾個期間沒有受到影響。
ASU 2023-07-分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進
更新於2024年12月31日生效(允許提前採用)，加強了可報告部門的披露要求，主要是通過加強與重大部門費用相關的披露和額外的中期披露要求。						此次更新僅影響信息披露，因此不會對我們的合併財務報表產生影響。我們目前正在評估更新對我們的運營部門披露的影響。更新的以下方面可能會導致信息披露發生變化： •要求按可報告分部披露重大分部支出，如果這些支出定期提供給首席運營決策者(CODM)，幷包括在報告的分部損益計量中。 •要求按應報告分部披露“其他分部項目”的金額，並提供其構成的説明；其他分部項目按報告分部收入減去根據上述原則披露的重大分部費用與報告分部損益之間的差額計量。 •要求披露CODM的頭銜和職位，並解釋CODM如何使用報告的部門損益衡量標準來評估部門業績和決定如何分配資源。
ASU 2023-09-所得税(主題740)：改進所得税披露
這一更新於2025年1月1日生效(允許提前採用)，加強了年度所得税披露，主要是為了進一步細分與有效所得税税率調節和支付的所得税有關的現有披露。						此次更新的影響僅限於我們的年度所得税披露。我們目前正在評估最新所得税披露的影響。一旦採用，這些披露可能會發生以下變化： •對於表格有效所得税率調整，如果調整項目為法定税項支出的5%或更多，則與特定類別(如適用)保持一致，並按性質和/或司法管轄區進一步分解某些類別(如適用)。 •説明哪些州和地方司法管轄區對州和地方所得税類別的有效所得税率進行了調整。 •分解聯邦、州和非美國税收支付的所得税金額(扣除退款)，並進一步按已繳納所得税(扣除退税淨額)佔已繳納所得税總額(扣除退税淨額)5%或更多的各個司法管轄區進行細分。 •分析國內和非美國之間扣除所得税費用(或收益)前的淨收益(或虧損)。

其他會計發展

以下更新適用於我們，但預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響：

•ASU 2022-03-公允價值計量(主題820)：合同銷售限制下股權證券的公允價值計量

•ASU 2023-08-無形資產-商譽和其他-加密資產(子主題350-60)：加密資產的核算和披露

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前瞻性陳述

本文檔包含前瞻性陳述。此外，我們可能會在提交給美國證券交易委員會的其他文件中作出前瞻性陳述，我們的管理層可能會向分析師、投資者、媒體代表和其他人口頭作出前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“目標”、“項目”、“展望”、“預測”、“將會”、“可能”、“可能”、“應該”、“可以”以及對未來時期的類似提法來識別。具體來説，前瞻性陳述包括但不限於：(I)公司未來的經營或財務表現，包括我們對未來增長的展望；(Ii)我們對非利息支出和效率比率的預期；(Iii)未來信貸質量和表現，包括我們對未來貸款損失的預期、我們的信貸損失準備金，以及考慮制定準備金的經濟情景；(Iv)我們對淨利息收入和淨利差的預期；(V)貸款增長或我們貸款組合中風險的減少或緩解；(Vi)未來資本或流動性水平、比率或目標；(Vii)我們對抵押貸款業務和任何相關承諾或風險的預期；(Viii)法律、法規和立法發展的預期結果和影響，以及我們對遵守這些發展的預期；(Ix)未來普通股股息、普通股回購和其他資本用途；(X)我們對資產回報率、股本回報率和有形普通股權益回報率的目標範圍；(Xi)對我們的有效所得税率的預期；(Xii)意外事件的結果，如法律訴訟；(Xiii)與環境、社會和治理相關的目標或承諾；及(Xiv)公司的計劃、目標和戰略。

前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是代表我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述涉及未來，它們受到難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。因此，我們提醒您不要依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。它們既不是對歷史事實的陳述，也不是對未來業績的保證或保證。雖然不能保證任何風險和不確定因素或風險因素的清單是完整的，但可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於：

•當前和未來的經濟和市場狀況，包括房價下跌、高失業率、商業房地產價格下跌、美國財政債務、預算和税收問題、地緣政治問題以及全球經濟增長放緩的影響；

•我們的資本和流動性要求(包括監管資本標準，如巴塞爾III資本標準)以及我們在內部產生資本或以有利條件籌集資本的能力；

•當前、待定或未來可能對我們的收入和業務產生負面影響的法律或法規，包括與銀行產品和金融服務有關的規則和法規；

•作為我們費用管理計劃的一部分，我們有能力實現任何效率比率或費用目標，包括由於業務和經濟週期性、季節性、我們的業務構成和運營環境的變化、我們的業務和/或收購的增長，以及與訴訟和監管事項等相關的意外費用；

•當前利率環境或利率變化或我們的資產或負債水平或組成對我們的淨利息收入、淨利差和我們的抵押貸款來源、抵押貸款償還權和待售抵押貸款的影響；

•資本或金融市場出現重大動盪或中斷，這可能導致投資者對抵押貸款的需求減少、可獲得的資金減少或融資成本增加，以及資產價值下降和/或我們的債務證券和股權證券投資組合中持有的證券的減值確認；

•股市下跌對我們的投資銀行業務以及經紀和財富管理業務的手續費收入的影響；

•我們抵押貸款銀行業務的發展，包括與我們的抵押貸款服務、貸款修改或止贖做法有關的任何負面影響，以及行業標準、監管或司法要求或我們的業務戰略計劃的任何變化；

•客户可能遭受財務損害的情況的負面影響，包括我們的法律、運營和合規成本、我們從事某些商業活動或提供某些產品或服務的能力、我們留住和吸引客户的能力、我們吸引和留住合格員工的能力以及我們的聲譽；

•監管事項，包括未能及時解決懸而未決的事項，以及新事項、訴訟或其他法律行動的潛在影響，這些可能導致額外的成本、罰款、處罰、對我們業務活動的限制、聲譽損害或其他不利後果；

•我們的運營或安全系統或基礎設施、或我們的第三方供應商或其他服務提供商的系統或基礎設施的故障或破壞，包括由於網絡攻擊；

•支票或儲蓄存款水平的變化對我們的融資成本和淨息差的影響；

•美國聯邦儲備委員會的財政和貨幣政策；

•税收法律、法規和指導方針的變化以及離散項目對我國有效所得税率的影響；

•我們制定和執行有效的業務計劃和戰略的能力；以及

•本報告“風險因素”下描述的其他風險因素和不確定因素。

除上述因素外，吾等亦提醒，未來任何普通股派息或回購的金額及時間將取決於本公司的盈利、現金需求及財務狀況、預期客户活動對本公司資產負債表的影響、本公司的資本要求及長期目標資本結構、監管壓力測試的結果、市場狀況(包括本公司股票的交易價格)、監管及法律考慮因素，包括

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聯邦儲備委員會資本計劃規則下的監管要求，以及公司認為相關的其他因素，可能需要監管部門的批准或條件。

有關可能導致實際結果與我們的預期大不相同的因素的更多信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的報告，包括本報告中“風險因素”項下的討論，該報告提交給美國證券交易委員會並可在其網站www.sec.gov上查閲。1

我們所作的任何前瞻性聲明僅限於發表之日。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。

1我們不能控制這個網站。富國銀行提供此鏈接是為了方便您，但對本網站的內容、鏈接、隱私策略或安全策略不作任何認可，也不對此承擔任何責任。

前瞻性非公認會計準則財務指標。管理層可能會不時討論非公認會計準則的前瞻性財務措施，例如平均有形普通股權益回報率的前瞻性估計或目標。我們無法提供前瞻性非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬，因為我們無法在沒有合理努力的情況下對對賬所需的金額進行有意義或準確的計算或估計，這是因為預測和量化未來金額或這些金額可能發生的複雜性和固有困難。這些無法獲得的信息可能會對未來的結果產生重大影響。

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風險因素

對本公司的投資涉及風險，包括投資價值可能大幅下降，以及投資的股息或其他分配可能減少或取消。下面我們討論可能對我們的財務結果和狀況以及對公司的投資價值和回報產生不利影響的風險因素。

經濟、金融市場、利率和流動性風險

我們的財務業績一直是，並將繼續是實質性的 受以下因素影響 一般的經濟狀況，以及經濟狀況或金融市場的惡化，可能會對我們的貸款和其他業務以及我們的財務業績和狀況產生實質性的不利影響。我們從銷售貸款和其他產品和服務的利息和費用中獲得收入，我們的收入和收益中有相當一部分來自我們從消費者和商業貸款以及銀行業務中賺取的淨利息收入和手續費收入。這些企業一直並將繼續受到美國經濟狀況的實質性影響，特別是失業率和房價。美國財政、貨幣和政治事務產生的負面影響和持續的不確定性，包括對赤字和債務水平、通脹、税收和美國債務評級的擔憂，已經並可能繼續影響全球經濟。此外，地緣政治問題，包括國際政治動亂或騷亂、戰爭和恐怖活動，以及對大宗商品價格的持續擔憂、對國際貿易的限制和相應的報復措施，以及全球經濟困難，都可能影響金融市場和全球經濟的穩定。對全球經濟的任何影響都可能對美國經濟產生類似的影響。上述事件或任何其他可能擾亂或削弱美國或全球經濟的事件或因素導致的全球經濟長期緩慢增長或總體經濟狀況和/或金融市場的任何惡化, 可能會對我們的財務業績和狀況產生實質性的不利影響。

商業或經濟狀況的疲軟，包括更高的失業率或房價下跌，以及更高的利率，也可能對我們的客户償還貸款或其他債務的能力產生不利影響，這可能會增加我們的信貸損失。如果失業率惡化，或者如果房價下跌，我們預計將產生更高的沖銷，並從信貸損失撥備的增加中撥備費用。這些條件不僅可能對消費貸款表現產生不利影響，還可能對商業貸款和CRE貸款產生不利影響，特別是對那些依賴可能經歷經濟狀況惡化的行業健康狀況的商業借款人來説。這些借款人和其他借款人償還貸款的能力可能會惡化，導致我們作為美國最大的商業和CRE貸款人之一，承擔顯著更高的信貸損失。此外，疲弱或不斷惡化的經濟狀況使我們更難通過以誘人的收益率向信譽良好的借款人提供貸款來增加我們的消費者和商業貸款組合。此外，疲弱的經濟狀況，以及競爭和/或利率上升，可能會削弱對我們貸款的需求，導致我們在綜合資產負債表上保留更多的低收益流動資產。如果經濟狀況惡化

失業率上升，這也可能導致消費者和企業信心和支出的下降，對我們產品的需求，包括我們的消費者和商業貸款，可能會下降，從而減少我們的利息和非利息收入以及我們的收入。

商業和經濟狀況的惡化可能會侵蝕消費者和投資者的信心水平，和/或金融市場的波動性增加，也可能對我們收費業務的財務業績產生不利影響，包括我們的投資諮詢、證券經紀、財富管理、市場和投資銀行業務。例如，由於投資諮詢費通常基於所管理資產的價值，這些資產的市場價格下跌可能會減少我們的手續費收入。股市價格的變化可能會影響投資者的交易活動，減少我們從經紀業務中賺取的佣金和其他費用。此外，不利的市場狀況可能會對我們向客户提供的產品的性能產生負面影響，這可能會使我們面臨法律訴訟或額外的成本。糟糕的經濟狀況以及動盪或不穩定的金融市場也會對我們的債務和股票承銷和諮詢業務以及我們的風險投資業務和交易活動產生負面影響，包括增加交易對手的信用風險。全球金融市場和經濟的任何惡化，包括任何地緣政治事件或動亂的結果，都可能對我們國際業務的收入和收益產生不利影響，特別是我們的全球金融機構和代理銀行服務。

有關更多信息，請參閲本報告中的“風險管理-資產/負債管理”和“-信用風險管理”部分。

利率和金融市值的變化可能會減少我們的淨利息收入和收益，以及我們的其他全面收入，包括由於確認我們為客户持有的投資組合或交易中的債務和股權證券的損失。  我們的淨息差或我們持有的盈利資產的數量或組合的變化，包括2018年2月與FRB達成的同意訂單下的資產上限的變化，都可能影響我們的淨利息收入和我們的收益。利率的變化會影響我們的淨息差。儘管我們的資產收益率和負債的融資成本往往會隨着利率的變化而朝着同一個方向移動，但其中一個的上升或下降速度可能會快於另一個，從而導致我們的淨息差擴大或縮小。如果我們的融資成本上升快於我們的資產收益率，或者如果我們的資產收益率下降的速度快於我們的融資成本，我們的淨息差往往會收縮。

我們持有的盈利資產的數量和類型會影響我們的收益率和淨利息收入。我們持有貸款、債務和股本證券等形式的盈利資產。如上所述，如果經濟衰退，我們可能會看到信譽良好的客户對貸款的需求下降，從而降低我們的收益率和淨利息收入。此外，我們的淨利息收入及淨息差可能受到長期低利率的負面影響，因為這可能導致我們在綜合資產負債表上持有較低收益的貸款及證券，尤其是當我們無法以類似的較高收益資產取代到期的較高收益資產時。然而，長期高利率可能繼續對貸款需求產生負面影響，並可能導致信貸增加

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由於借款人可能更難支付更高的利息，同樣，長期高利率可能會增加我們的融資成本，包括我們支付客户存款的利率。如下文所述，利率變動亦影響我們的按揭業務，包括按揭證券的價值。為了應對高通脹，FRB在過去兩年中大幅提高了聯邦基金利率的目標區間，但FRB可能會決定在2024年進一步提高或降低聯邦基金利率。

收益率曲線斜率的變化-或短期和長期利率之間的利差-也可能降低我們的淨利息收入和淨息差。通常，收益率曲線是向上傾斜的，這意味着短期利率低於長期利率。當收益率曲線上升或反轉時，如果我們的短期資金成本相對於我們從長期資產中獲得的收益率增加，我們的淨利息收入和淨息差可能會下降。此外，在負利率環境下，利率降至零以下，可能會減少我們的淨利息收入和淨息差，因為我們從貸款和其他盈利資產中賺取的利息可能會下降，同時也可能需要我們支付以維持我們的存款。

FRB。

我們評估利率風險的方法是，根據對利率變動的方向、幅度和速度以及收益率曲線斜率的假設，估計在不同情景下對我們盈利的影響。我們可能會用利率衍生工具對衝部分利率風險。我們還經歷了抵押貸款發放和服務權可以提供的某種抵消效應，因為它們的收入影響往往會根據利率的變化而向相反的方向移動。

我們一般不會對衝所有利率風險。利率、信貸息差或期權波幅的變動可能會大幅減少我們的淨利息收入及盈利以及其他全面收入，尤其是在實際情況與我們假設的情況有重大差異的情況下。例如，如果利率上升或下降的速度比我們假設的快，或者收益率曲線的斜率發生變化，我們可能會在投資組合中的債務證券上遭受重大損失，包括未實現損失。為減低利率風險，我們可能會重新平衡債務證券及貸款組合、為債務再融資及採取其他策略行動。我們可能會在採取此類行動時遭受損失。此外，利率變動可能導致基差風險增加，從而限制我們對衝活動的有效性。

我們有大量的資產和負債，如商業貸款，可調利率抵押貸款，衍生品，債務證券和長期債務，參考基準利率，如擔保隔夜融資利率（SOFR）或其他財務指標。倘任何該等基準利率或其他參考財務指標大幅改變、取代或終止，或不再被確認為可接受的市場基準利率或財務指標，則視乎監管工具的條款，計算適用利率或付款金額時可能存在不確定性或差異。這可能會影響先前記錄的交易的財務表現，導致我們持有的金融工具出現虧損，需要不同的對衝策略或導致現有對衝的基礎風險無效或增加，影響整體利率環境以及融資交易的可用性或成本，影響我們的資本和流動性規劃和管理，或產生其他不利的財務後果。它還可能導致重大的運營、系統或其他實際挑戰，增加合規性，

運營成本、法律或監管程序、聲譽損害或其他不良後果。由於不斷變化的經濟和市場條件，以及信用評級，影響發行人和任何相關抵押品的表現，我們可能需要在未來期間對我們持有的證券確認減值。此外，我們持有的債務證券的價值可能會因利率、發行人信譽和其他因素的變化而波動。我們的淨收入也受到與我們的交易活動相關的利率、信用利差、外匯匯率、股票和大宗商品價格變化的影響，這些交易活動主要是為了適應我們客户的投資和風險管理活動，以及當我們執行經濟對衝以管理某些資產負債表風險時。為交易而持有的債務證券和股權證券按公允價值列賬，已實現和未實現的損益計入非利息收入。作為我們支持客户的業務的一部分，我們交易受市場波動影響的公共債務和股權證券以及其他金融工具，並在淨收益中確認收益和損失。此外，儘管高市場波動性會增加我們對交易相關損失的風險敞口，但低波動性時期可能會由於客户活動水平的降低而對我們的業務產生不利影響。儘管我們有衡量和監控與我們的交易活動相關的風險的流程，包括壓力測試和對衝策略，但不能保證我們的流程和策略將有效地避免可能對我們的財務業績產生重大不利影響的損失。

我們的可交易和非可交易股票的價值可能會在每個季度波動。所有可交易的股票按公允價值列賬，未實現的收益和虧損反映在收益中。非流通權益證券按成本法、權益法或替代計量方法列賬，而其他按公允價值列賬，未實現損益反映在收益中。我們的股票證券投資組合的收益可能是不穩定的和難以預測的，可能會對我們的收益產生重大影響。我們何時以及是否確認收益可能取決於許多因素，包括總體經濟和市場狀況、我們投資的公司的前景、公司何時上市、我們的頭寸相對於公開發行的股票的規模，以及我們是否受到任何轉售限制。

非流通股本證券包括我們的風險資本和私募股權投資，這些投資可能會導致按替代計量方法或權益法進行的投資產生重大減值損失。如果我們確認一項投資的減值，我們會將投資的賬面價值減記為公允價值，導致計入收益，這可能是一筆很大的費用。

有關其他資料，請參閲本報告“風險管理-資產/負債管理-利率風險”、“-按揭銀行利率及市場風險”、“-市場風險-交易活動”及“-市場風險-股權證券”及本報告財務報表附註2(交易活動)、附註3(可供出售及持有至到期債務證券)及附註4(股權證券)。

有效的流動資金管理對我們的業務運營至關重要，如果我們不有效地管理我們的流動資金，我們的財務業績和狀況可能會受到重大不利影響。  我們主要依靠客户存款作為我們貸款的低成本和穩定的資金來源

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風險因素(續)

我們業務的運作。除了客户存款，我們的流動性來源還包括某些債務和股票證券，我們在二級市場出售或證券化貸款的能力，以及通過FHLB和FRB質押貸款以獲得擔保借款工具的能力，以及我們通過資本市場在國內和國際籌集資金的能力。

我們的流動性以及我們融資和經營業務的能力可能會受到各種條件和因素的重大不利影響，包括金融和信貸市場的中斷和波動，或者市場或客户對金融市場缺乏信心，這類似於2008年和2009年初金融危機期間發生的情況，這可能導致客户存款損失、現金或抵押品外流、無法以有利的條件進入資本市場，或對我們的流動性和資金產生其他不利影響。2023年初，由於幾家銀行倒閉，金融系統也經歷了中斷和波動，如果出現更多實際或威脅到銀行倒閉的情況，可能會繼續出現中斷、波動或其他不利的市場狀況。市場混亂和波動也可能影響我們的信用利差，即超過我們需要向資金提供者支付的相同期限的美國國債或其他基準證券利率的金額。利率和信用利差的上升可能會顯著增加我們的融資成本。可能對我們的流動性和資金產生重大不利影響的其他條件和因素包括：市場或客户對公司缺乏信心，或有關公司或金融服務業的負面消息，這也可能導致存款損失和/或負面影響我們進入資本市場的能力；任何無法出售貸款或其他資產或將貸款或其他資產證券化的情況；證券回購協議市場的中斷或波動，或任何無法有效進入證券回購協議市場的情況，這也可能增加我們的短期融資成本；監管要求或限制，包括監管資本或流動性要求的變化；客户利用信用額度出人意料的高或加速；無法通過FHLB或FRB獲得有擔保的借款工具，或因使用這些工具而在市場上造成的任何負面看法；以及，如下所述，我們的一個或多個信用評級被下調。上述許多情況和因素可能是由我們很少或無法控制的事件造成的。同樣，信息傳播的速度和客户響應信息提取資金的速度也可能導致存款更快、更大的損失，特別是未投保或未運營的存款，以及對流動性或資金的其他不利影響，類似於導致2023年初幾家銀行倒閉的原因。不能保證金融市場不會在未來發生重大的混亂和波動。例如，對地緣政治問題、大宗商品和貨幣價格以及全球經濟狀況的擔憂，可能會導致金融市場波動。

此外，對美國政府債務水平的擔憂，包括可能無法提高債務上限，以及任何相關的美國政府債務評級下調，也可能導致不確定性和波動性。美國政府的主權債務評級或相關機構、機構或工具的債務評級被下調，以及其他財政或政治事件，除了造成經濟和金融市場混亂外，還可能對我們持有的美國政府證券或聯邦機構抵押貸款支持證券(MBS)的市場價值、作為借款抵押品的可獲得性以及我們以有利條件進入資本市場的能力產生重大不利影響

對我們的業務運營以及我們的財務結果和狀況有其他重大不利影響。

如上所述，我們的資金和流動性嚴重依賴客户存款。我們與銀行和其他金融服務公司爭奪存款。如果我們的競爭對手提高存款利率，我們的融資成本可能會增加，要麼是因為我們提高利率以避免存款流失，要麼是因為我們失去了存款，必須依賴更昂貴的資金來源。當客户認為其他投資機會，如股票、債券或貨幣市場共同基金，可以提供更好的風險/回報權衡時，支票和儲蓄賬户餘額以及其他形式的客户存款可能會減少。當客户將資金從銀行存款轉移到其他投資時，我們可能會失去相對低成本的資金來源，增加我們的融資成本，並對我們的流動性產生負面影響。此外，我們可能會繼續減少某些存款餘額，以在資產上限下進行管理。

如果我們無法繼續通過客户存款或以優惠條款進入資本市場為我們的資產融資，如果我們的監管資本或流動性要求發生變化，或者如果我們的借款成本上升或未能有效管理我們的流動性(包括在日內或關聯公司內)，我們的流動性、淨利差、財務結果和狀況可能會受到重大不利影響。正如我們在2009年金融危機期間所做的那樣，我們可能還需要或被我們的監管機構要求，通過發行普通股籌集額外資本，這可能會稀釋現有股東的所有權，或者減少甚至取消我們的普通股股息，以保存資本或籌集額外資本。 

有關更多信息，請參閲本報告中的“風險管理--資產/負債管理”一節。

我們信用評級的不利變化可能會對我們的流動性、現金流以及財務結果和狀況產生重大不利影響。  我們的借貸成本和獲得資金的能力受到我們的信用評級的影響。下調我們的一個或多個信用評級可能會對我們借入資金的能力產生不利影響，並大幅提高我們的借款成本，並可能導致債權人和企業交易對手提高抵押品要求或採取其他行動，從而對我們籌集資金的能力產生不利影響。信用評級和信用評級機構的展望是基於評級機構對許多定量和定性因素的分析，包括我們的資本充足率、流動性、資產質量、業務組合、我們的收益水平和質量，以及評級機構對聯邦財政援助或支持的可能性和程度的假設。除信貸評級外，我們的借貸成本亦受到各種其他外圍因素的影響，包括市場波動和對金融服務業的普遍關注或看法。我們不能保證我們將維持我們的信用評級和前景，也不能保證未來信用評級的下調不會對我們的借款能力和借款成本產生重大不利影響。信用評級下調也可能引發額外的抵押品或融資義務，這取決於降級的嚴重程度，可能會對我們的流動性產生重大不利影響，包括由於我們某些衍生品合約中與信貸相關的或有特徵。

有關我們信用評級的信息，請參閲“風險管理-資產/負債管理-流動性風險和融資-信用評級”部分，以及有關某些衍生工具在信用評級下降時所需的額外抵押品和融資義務的信息

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在投資級別以下，見本報告財務報表附註14(衍生工具)。

我們依賴子公司的股息來獲得流動性，聯邦和州法律、監管要求和某些合同安排可能會限制這些股息。母公司控股公司富國銀行(Wells Fargo&Company)是獨立於其子公司的獨立法人實體。它幾乎所有的資金和流動資金都來自其子公司的股息和其他分配。除其他外，我們通常使用這些股息和分配來支付普通股和優先股的股息，以及我們債務的利息和本金。聯邦和州法律限制了我們的銀行和我們的一些非銀行子公司，包括我們的經紀自營商子公司，可以向母公司支付的股息和分配額。同樣，作為其監管權力的一部分，監管機構可以限制或限制子公司的資本分配。此外，作為我們決議規劃工作的一部分，我們已於2017年6月28日與母公司、WFC Holdings LLC(母公司的中間控股公司和子公司)、Wells Fargo Bank，N.A.(“銀行”)、Wells Fargo Securities，LLC、Wells Fargo Clearing Services，LLC，以及在我們的決議計劃中不時指定為重大實體或被不時確定為相關支持實體的母公司之間簽訂了一份於2019年6月26日修訂和重述的支持協議。根據該條款，如果某些流動性和/或資本指標低於規定的觸發因素，或者如果母公司董事會授權其根據美國破產法提起訴訟，則IHC可能被限制向母公司支付股息。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。

有關其他資料，請參閲我們2023年10-K表格的“監管及監督-股息限制”及“控股公司架構”部分，以及本報告的“監管事宜”部分及財務報表附註26（監管資本要求及其他限制）。

監管風險

當前和未來的法律和/或法規可能要求我們改變某些商業慣例，減少我們的收入和收益，給我們帶來額外成本，或對我們的業務運營和/或競爭地位產生不利影響。 我們的母公司、子公司銀行和許多非銀行子公司（如與我們的經紀業務相關的子公司）都受到美國州和聯邦法律的重要和廣泛監管，以及他們開展業務的美國以外各司法管轄區的適用法律。這些法規通常保護存款人、聯邦存款保險基金、消費者、投資者、僱員或整個銀行和金融體系，而不一定是我們的證券持有人。過去幾年的經濟、市場和政治狀況導致美國和國外出台了大量影響金融服務業的立法和監管，銀行監管機構對金融服務公司的期望和審查也有所提高。這些法律法規可能會繼續影響我們開展業務的方式以及我們提供的產品和服務，影響或限制我們在現有業務中的競爭能力或我們進入或收購新業務的能力，減少或限制我們的收入，影響我們的合規和風險管理活動，

限制子公司資本分配，增加我們的資本或流動性要求，對我們施加額外的罰款或評估，加強對我們和金融服務行業的監管，並對我們的業務運營產生不利影響或產生其他負面後果。我們在非美國司法管轄區的業務和收入也受到這些司法管轄區政治、經濟和社會發展的風險，包括制裁或商業限制、資產凍結或沒收、不利的政治或外交發展，或金融或社會不穩定。此外，税法、法規和指南的變化可能會對我們的實際所得税率、財務業績或任何税務資產或負債的金額產生負面影響。此外，政府對富國銀行以及一般金融服務公司的更大監督和審查增加了我們的運營和合規成本，因為我們必須繼續投入大量資源來加強我們的程序和控制，並滿足更高的監管標準和期望。任何未能滿足美國或非美國司法管轄區的監管要求、標準或期望的行為，都可能繼續導致鉅額罰款、處罰、對某些業務活動的限制、聲譽損害或其他不利後果。

我們的消費者業務，包括我們的抵押貸款、汽車、信用卡和其他消費者貸款和非貸款業務，受到眾多且在許多情況下高度複雜的消費者保護法律和法規的約束，以及更嚴格的監管審查和更多、更廣泛的監管審查和/或調查。特別是，CFPB的規則和要求可能會繼續增加我們的合規成本，限制我們對某些產品和服務收取的費用，並要求我們改變商業慣例，這可能會限制或負面影響我們的收入以及我們為客户提供的產品和服務。如果我們未能滿足有關消費者業務的更高監管要求和期望，我們可能會面臨成本增加、罰款、處罰、對我們的業務活動（包括我們可以提供的產品和服務）的限制、聲譽損害或其他不利後果。

此外，《多德-弗蘭克法案》建立了一個全面的場外衍生品監管框架，商品期貨交易委員會、證券交易委員會和其他聯邦監管機構也採用了監管掉期、證券掉期和衍生品活動的規則。這些規則可能會繼續對客户對場外衍生品的需求產生負面影響，影響我們向客户提供新衍生品或對現有衍生品進行修訂的能力，並增加我們從事掉期、基於證券的掉期和其他衍生品活動的成本。

我們還遵守與防止金融犯罪和打擊恐怖主義有關的各種規則和條例，包括2001年的《美國愛國者法》。該等規則及規例要求我們（其中包括）實施與反洗錢、反賄賂及貪污、經濟制裁、可疑活動、貨幣交易報告及客户盡職調查有關的政策及程序。儘管我們制定了符合這些規則和法規的政策和程序，但如果這些政策和程序不完全有效或不符合監管標準或預期，我們可能會受到罰款、處罰、對某些業務活動的限制、聲譽損害或其他不利後果。

我們的業務還受美國和非美國監管機構以及政府機構頒佈的與客户、員工和其他人的信息隱私有關的法律法規的約束。這些法律法規，

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風險因素(續)

除其他事項外，增加我們的合規義務；對我們的業務收集、處理、共享、使用和保留個人數據以及報告數據違規行為產生重大影響；並規定對違規行為進行重大處罰。

此外，我們還受到多項同意令和其他監管行動的約束，包括2018年2月與財務報告委員會就董事會對公司的治理和監督以及公司的合規和運營風險管理計劃達成的同意令。本同意令將同意令所界定的公司總綜合資產限制在截至2017年12月31日的水平，直至滿足某些條件為止。這一限制可能會繼續對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。我們還受制於2018年4月與CFPB和OCC就公司的合規風險管理計劃和過去涉及某些汽車抵押品保護保單和某些抵押貸款利率鎖定延長的做法達成的同意書。此外，我們還須遵守2021年9月與OCC就公司住房貸款業務的減損活動達成的同意令。同樣，我們必須遵守2022年12月與CFPB就汽車貸款、消費者存款賬户和抵押貸款相關的多項事宜達成的同意令。我們還受到更早的同意令的約束，包括可以追溯到2011年。解決這些和其他監管行動預計需要數年時間，我們很可能在滿足他們的要求的過程中繼續遇到問題或拖延。在實施我們的風險和控制基礎設施時，我們還可能繼續發現更多問題，這可能會導致額外的監管行動。

根據2018年4月與OCC達成的同意令，本行仍須遵守最初於2016年11月實施的要求，即就董事及高級管理人員的變動向OCC提供事先書面通知，並獲得OCC的不反對，並仍受某些個人及僱員離職後付款的監管限制。

該公司可能會受到聯邦監管機構就類似或其他問題採取的進一步行動，包括強制實施額外的同意令、監管協議或民事罰款。監管機構已表示，沒有及時解決公開問題或重複出現問題的銀行，可能會面臨不斷升級的後果。此外，在滿足監管行動要求方面的問題或延遲可能會影響我們在其他方面的進展。未能及時滿足監管行動的要求可能會導致額外的罰款、處罰、業務限制、子公司資本分配的限制、資本或流動性要求的增加、執法行動和其他可能嚴重的不利後果。例如，2021年9月，OCC評估了對本公司的2.5億美元民事罰款，原因是在滿足OCC 2018年4月同意令要求方面進展不足，以及本公司住房貸款業務的損失緩解活動。遵守2018年2月的FRB同意令、2018年4月的CFPB和OCC同意令、2021年9月的OCC同意令、2022年12月的CFPB同意令、包括2011年以來的舊同意令、以及任何其他同意令或監管行動的遵守及其要求的實施，可能會繼續增加本公司的成本，要求本公司重新分配資源，使其不再增長現有業務，使本公司受到業務限制，對本公司的資本和流動性產生負面影響，要求本公司

對其業務、運營、產品和服務以及風險管理做法的重大變化，並使公司承擔其他不利後果。有關公司同意書的更多信息，請參閲本報告中的“概述”部分。

未來的任何立法、規則和/或法規也可能顯著改變我們的監管環境，增加我們的經營成本，限制我們可能從事的活動，影響銀行和其他金融服務公司之間的競爭平衡，並對我們的財務業績和狀況產生重大不利影響。

有關已經影響或可能影響我們業務的重要法規和監管監督舉措的更多信息，請參閲本報告中的“監管事項”部分和我們的2023年Form 10-K中的“監管和監督”部分。

如果監管機構認定我們的決議或恢復計劃存在缺陷，我們可能會受到更嚴格的資本、槓桿或流動性要求，或者對我們的增長、活動或運營的限制。根據FRB和FDIC通過的規則，富國銀行準備並定期提交清盤計劃，也稱為“生前遺囑”，旨在促進我們在發生重大財務困境或破產時快速有序地清盤。不能保證FRB或FDIC會對公司的解決方案做出積極迴應。

如果FRB和/或FDIC確定決議計劃存在缺陷，他們可能會對我們施加更嚴格的資本、槓桿或流動性要求，或者限制我們的增長、活動或運營，直到我們充分補救這些缺陷。如果FRB和/或FDIC最終確定我們無法補救任何缺陷，他們可能會要求我們剝離某些資產或業務。

除了我們的解決計劃外，我們還必須準備並定期向聯邦儲備委員會提交一份復甦計劃，該計劃確定了一系列選項，我們可以在特殊或系統性經濟壓力時期考慮這些選項，以補救任何

在沒有特別政府支持的情況下，金融疲軟和恢復市場信心。世行還必須準備並定期向OCC提交恢復計劃。如果FRB或OCC確定我們的復甦計劃存在缺陷，他們可能會對我們的業務處以罰款、限制或最終要求我們剝離資產。

即使我們子公司的債權人得到全額償付，我們的證券持有人也可能在富國銀行的決議中蒙受損失。如果富國銀行倒閉，它可能會通過破產程序解決，或者在滿足某些條件的情況下，根據《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)創建的清算制度解決，該制度被稱為“有序清算機構”，允許任命FDIC為接管人。FDIC的有序清算權要求，在美國納税人面臨任何損失之前，處於破產狀態的公司的證券持有人必須承擔所有損失。有序清算機構和美國破產法在債權人權利方面存在實質性差異，包括FDIC在某些情況下有權無視美國破產法規定的債權人債權的嚴格優先權，以及使用行政債權程序而不是司法程序來確定債權人的債權。

在我們最新的決議計劃中描述的戰略是單一入口點戰略，在該戰略中，母公司將是進入決議程序的唯一重要法律實體。然而，我們的決議計劃中描述的戰略在富國銀行實際決議的情況下不具有約束力。

72			富國銀行&公司

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為促進本公司有秩序地清盤，吾等訂立支持協議，根據該協議，母公司將其大量資產轉移至IHC，並將繼續不時將資產轉移至IHC。如本行出現重大財務困難或倒閉，IHC將有責任使用轉讓的資產向本行及其母公司的某些其他直接或間接附屬公司提供資本及/或流動資金。根據支持協議，IHC還將通過附屬票據和承諾的信貸額度向母公司提供資金和流動資金。如果某些流動性和/或資本指標低於規定的觸發因素，或者如果母公司董事會授權其根據美國破產法提起訴訟，附屬票據將被免除，承諾的信貸額度將終止，IHC向母公司支付股息的能力將受到限制，任何這些都可能對母公司的流動性及其償還債務和其他義務的能力造成重大不利影響，並可能導致母公司啟動破產程序的時間早於支持協議沒有實施的情況下可能發生的時間。

本公司的任何決議可能會給母公司的股東、無擔保債務持有人和其他債權人造成損失，而母公司的子公司可能會繼續運營。我們部分或全部子公司的債權人可能會從他們的債權中獲得重大或全部賠償，而母公司的證券持有人可能面臨重大或全部損失。無論公司是根據《美國破產法》還是由聯邦存款保險公司根據有序清算機構進行清算，以及是使用單點進入策略還是使用多點進入點策略進行清算，母公司及其一個或多個子公司都將各自經歷單獨的清算程序，都可能出現這種結果。此外，在單一入口點或多個入口點策略中，我們部分或所有子公司的損失可能會轉嫁給母公司，並由母公司的證券持有人承擔。此外，如果任何一種解決策略都被證明是不成功的，我們的證券持有人可能會面臨比沒有實施該戰略更大的損失。

更多信息，見本報告“管理事項--‘生前遺囑’要求及相關事項”一節。

監管規則和要求可能會施加更高的資本和流動性水平，限制我們支付普通股股息、回購普通股、投資於我們的業務或向客户提供貸款或其他產品和服務的能力。。*本公司和我們的每一家受保存款機構均受聯邦銀行監管機構執行的各種監管資本充足率要求的約束。特別是，本公司須遵守聯邦銀行監管機構發佈的規則，以實施巴塞爾III對美國銀行機構基於風險的資本金要求。除其他規定外，這些資本規定還規定了與不同類別資產和風險敞口相關的資本的最低要求比率。聯邦銀行業監管機構還對富國銀行(Wells)、富國銀行(Fargo)等大型BHC和我們的保險存款機構實施了槓桿率和補充槓桿率。FRB還敲定了規則，以解決美國G-SIB必須持有的股權和無擔保長期債務的金額，以提高其清償能力和彈性，通常被稱為總虧損吸收能力(TLAC)。同樣，聯邦銀行監管機構也發佈了最終規則，實施流動性覆蓋率和淨穩定融資比率。

此外，作為根據多德-弗蘭克法案對大型金融公司實施強化資本和風險管理標準的義務的一部分，FRB發佈了一項資本計劃規則，該規則建立了資本規劃和其他要求，規範包括富國銀行在內的某些BHC的資本分配，包括股息和股票回購。FRB還敲定了一些法規，對富國銀行等大型BHC實施了加強的審慎要求，涉及基於風險的資本和槓桿、風險和流動性管理、單一交易對手信用限制，以及對監管機構認為對美國金融穩定構成嚴重威脅的任何BHC施加債務股權比限制。FRB和OCC還敲定了實施大型BHC和國家銀行壓力測試要求的規則。此外，FRB已經對大型BHC的董事會建立了有效的期望。OCC在單獨的授權下，還為世界銀行等大型國有銀行建立了更高的治理和風險管理標準。

巴塞爾標準和聯邦監管資本、槓桿、流動性、TLAC、資本規劃和其他要求可能會限制或以其他方式限制我們使用資本的方式，包括普通股股息和股票回購，並可能要求我們增加資本和/或流動性。任何要求我們增加監管資本、監管資本比率或流動性的要求，都可能會增加我們的融資成本，降低我們籌集和部署資金的靈活性，或要求我們清算資產或以其他方式改變我們的業務、產品供應和/或投資計劃，這可能會增加我們的融資成本，降低我們籌集和部署資金的靈活性，或者要求我們清算資產或以其他方式改變我們的業務、產品和/或投資計劃，包括信用風險證券化的影響，或者由於業務增長、收購或我們風險狀況的變化。儘管目前還沒有預料到，但新的資本要求和/或我們的監管機構可能會要求我們在未來籌集更多資本。增發普通股可能會稀釋現有股東的所有權。此外，聯邦銀行法規可能會繼續增加我們的合規成本，並限制我們投資於我們的業務或向客户提供貸款或其他產品和服務的能力。

有關更多信息，請參閲本報告中的“資本管理”、“風險管理-資產/負債管理-流動性風險和融資-流動性標準”和“監管事項”部分，以及我們的2023 Form 10-K中的“監管和監督”部分。

FRB政策，包括利率政策，可以顯著影響商業和經濟狀況，以及我們的財務業績和狀況。FRB監管美國的貨幣供應。其政策在很大程度上決定了我們的貸款和投資資金成本以及我們從這些貸款和投資中賺取的回報，兩者都影響我們的淨利息收入和淨息差。FRB的利率政策也會對我們持有的金融工具（如債務證券）的價值產生重大影響。此外，其政策可能會影響我們的借款人，潛在地增加他們可能無法償還貸款的風險。FRB政策的變化，包括其聯邦基金利率的目標範圍或為增加或減少其資產負債表規模而採取的行動，都超出了我們的控制範圍，並且很難預測。FRB在過去兩年中大幅提高了聯邦基金利率的目標區間，以應對高通脹，

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風險因素(續)

可以決定在2024年進一步提高或降低它。如上所述，FRB的行動可能導致利率環境和收益率曲線的變化可能會對我們的淨利息收入和淨息差產生負面影響。

信用風險

 

信貸風險增加，包括由於經濟狀況惡化或市況變動， 可能需要我們增加我們的 信貸虧損撥備及 信貸損失準備 並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。 當我們貸款或承諾貸款時，我們會承擔信用風險，或者如果我們的借款人不償還貸款而產生損失的風險。作為美國最大的貸款機構之一，我們貸款組合的信貸表現對我們的財務業績和狀況有重大影響。我們還承擔與交易和其他活動有關的信用風險。如上文所述，倘經濟環境惡化，更多客户及交易對手可能難以償還貸款或其他責任，從而可能導致較高水平的信貸虧損及信貸虧損撥備。我們通過從收益中扣除準備金來為信用損失做準備。該撥備金額乃基於我們對貸款組合（包括無資金撥備的信貸承擔）預期年期內的預期信貸虧損的評估。確定撥備金額的過程對我們的財務業績和狀況至關重要。它需要對未來做出困難、主觀和複雜的判斷，包括對可能損害借款人償還貸款能力的經濟或市場狀況的預測。我們可能會因為經濟狀況的變化而增加免税額，包括房屋或商業房地產價值的下降，失業率或通貨膨脹率的上升，貸款的顯著增長，消費者行為的變化，或對借款人產生不利影響的其他市場條件，或其他因素。此外，監管環境或外部因素（如自然災害、COVID-19等疾病大流行、政治或社會事務或貿易政策）亦可能繼續影響我們貸款組合中信貸虧損的確認，並影響我們的信貸虧損撥備。

未來的津貼水平可能會根據各種因素而增加或減少，包括貸款餘額的變化、投資組合信貸質量和組合的變化，以及總體經濟狀況的變化。雖然我們認為我們在2023年12月31日的信貸損失撥備是適當的，但不能保證它將足以彌補未來的信貸損失。如果經濟狀況顯著惡化或我們的貸款大幅增長，我們可能需要在未來期間增加免税額，這將減少我們的收入。

有關更多信息，請參閲本報告中的“風險管理--信用風險管理”和“關鍵會計政策--信貸損失準備”部分。

如果我們的貸款集中在貸款類型、行業類別、借款人類型、借款人所在地或抵押品上，我們可能會有更大的信用風險和更高的信用損失。*如果我們的貸款集中於從事相同或類似活動的借款人，或向個別或作為一個羣體可能受到經濟或市場狀況獨特或不成比例影響的借款人，我們的信用風險和信用損失可能會增加。同樣，具有挑戰性的經濟或市場條件，或貿易政策，影響到特定的行業或地理，也可能影響到相關或依賴的行業或

生活在這些受影響地區或在這些行業工作的借款人履行其財務義務的能力。我們在2009年和2010年經歷了集中風險的影響，當時我們的住宅房地產貸款組合因住房增長放緩和許多市場(包括加州中央山谷市場和幾個南加州大都市統計地區)住宅房地產價值比預期更大的惡化而蒙受了比預期更大的損失。就貸款而言，加州是我們最大的銀行州，這些市場或加州其他地區房地產價值和基礎經濟狀況的惡化可能會導致實質性的更高信貸損失。此外，消費者行為或其他市場狀況的變化可能會對某些行業或部門的借款人產生不利影響，這可能會增加我們的信用風險，並減少這些借款人對我們產品和服務的需求。此外，全國宏觀經濟狀況的普遍惡化可能會導致信貸損失大幅上升，包括我們的住宅房地產貸款組合，其中包括我們在資產負債表上保留的不合格抵押貸款。我們可能會經歷更高的違約率和更高的損失率，因為我們的消費房地產擔保信用額度達到了提款期的合同末尾，並開始攤銷。

我們目前是美國最大的CRE貸款機構之一。

經濟狀況的惡化對我們的CRE借款人的業務表現產生了負面影響，包括到期日利率上升和相關的再融資風險、商業地產價值下降和/或消費者行為或其他市場狀況的變化，例如對寫字樓的需求繼續下降，可能導致信貸損失大幅增加，並對我們的財務業績和狀況產生重大不利影響。

非美國經濟狀況的挑戰和/或變化可能會增加我們的非美國信用風險。非美國司法管轄區的經濟困難也可能間接對我們的信用表現、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，因為它們會對美國經濟和/或我們在美國以外業務的借款人產生負面影響。

由於監管要求，我們必須通過中央交易對手票據交換所(CCP)清算某些衍生品交易，這會導致這些CCP面臨信貸風險。同樣，由於我們是多個CCP的成員，如果CCP的一個或多個成員違約，我們可能需要支付CCP產生的任何損失的一部分。此外，我們還面臨客户違約的風險，我們通過CCP為這些客户清算交易，但可用抵押品無法充分覆蓋此類違約。

有關信用風險的其他信息，請參閲“風險管理-信用風險管理”部分和

本報告財務報表附註5(貸款及相關信貸損失準備)。

運營、戰略和法律風險

我們的運營或安全系統、控制或基礎設施，或我們的第三方供應商和其他服務提供商的系統或安全系統、控制或基礎設施的故障或破壞，可能會擾亂我們的業務，損害我們的聲譽，增加我們的成本，並造成損失。作為一家通過美國和國際上眾多實體網點、自動取款機、互聯網、移動銀行和其他分銷渠道為客户服務的大型金融機構，我們依賴於我們處理、記錄和監控大量客户交易的能力

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連續的基礎上。隨着我們的客户羣和地點在美國和國際上擁有廣泛的地理足跡，隨着我們越來越多地使用互聯網和移動銀行向客户提供產品和服務，隨着客户、公眾、立法和監管機構對運營和信息安全的期望增加，以及網絡和其他信息安全攻擊變得更加普遍和複雜，我們的運營系統、控制和基礎設施必須繼續受到保護和監控，以防止潛在的故障、中斷和故障。我們的業務、財務、會計、數據處理系統或其他操作系統和設施可能會停止正常運行，根據我們不斷髮展的業務需求而變得不足，或者由於許多因素(包括完全或部分超出我們控制範圍的事件)而失效或損壞。例如，客户交易量已經並可能在未來突然增加；電力或電信中斷；互聯網、網站或手機銀行服務質量下降或喪失；地震、龍捲風和颶風等自然災害；新冠肺炎等疾病大流行；由局部或更大規模的政治或社會事件(包括恐怖行為)引發的事件；以及如下所述的網絡攻擊或其他信息安全事件。新冠肺炎大流行或任何新的大流行可能會對我們造成新的意想不到的不良影響，或再次發生與已經經歷過的不良影響類似的不良影響，包括產生額外的運營和合規風險，例如需要遵守迅速變化的監管要求，以及迅速實施新措施來保護我們的系統、網絡和運營的功能。

此外，對我們的基礎設施或操作系統進行增強和升級可能非常耗時，需要大量成本，並會產生與實施新系統並將其與現有系統集成相關的風險。由於我們系統的複雜性和互聯性，加強我們的基礎設施和操作系統的過程，包括它們的安全措施和控制，本身就可能造成系統中斷和安全問題的風險。同樣，我們可能無法及時恢復已中斷的關鍵業務流程或操作，這可能會進一步增加此類中斷的任何相關成本和後果。儘管我們有企業事件響應流程、業務連續性計劃和其他保障措施來幫助提供運營彈性，但我們的業務運營可能會受到支持我們業務和客户的物理基礎設施或操作系統的重大而廣泛的中斷的不利影響。例如，我們經歷了由各種因素導致的系統問題，這些因素導致了間歇性服務中斷，如在線和移動銀行服務暫時中斷、交易過帳延遲以及客户登錄帳户困難。

由於金融機構和技術系統變得更加相互關聯和複雜，第三方發生的任何運營事故都可能增加對我們或整個金融業造成損失或實質性影響的風險。此外，我們所依賴的第三方，包括那些為我們的業務活動提供便利或我們將業務外包給他們的第三方，如交易所、結算所、金融中介機構或為我們的業務提供服務或安全解決方案的供應商，可能繼續成為我們的運營風險來源，包括來自他們自己的系統或基礎設施的信息泄露或丟失、故障、中斷或故障，或他們在履行職責方面的任何缺陷。這些風險是

增加到我們依賴單一第三方或單一地理區域中的第三方的程度。我們還面臨這樣的風險，即向我們的第三方提供公共服務提供商的中斷或其他運營事件可能會阻礙他們為我們提供服務或履行其責任的能力。此外，我們必須滿足有關我們使用第三方服務提供商的監管要求和期望，如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的義務或不遵守適用的法律、規則、法規或富國銀行政策，可能會導致罰款、處罰、限制我們的業務或其他不利後果。

支持我們業務和客户的物理基礎設施、控制或操作系統的中斷或故障、我們賴以充分或適當地提供服務或履行其責任的第三方的故障，或者我們未能有效管理或監督我們的第三方關係，都可能導致業務中斷、收入或客户損失、法律或監管程序、補救和其他成本、違反適用的隱私和其他法律、聲譽損害、客户損害或其他不利後果，其中任何一種都可能對我們的運營結果或財務狀況產生實質性不利影響。

網絡攻擊或其他信息安全事件可能會對我們的運營結果、財務狀況或聲譽產生實質性的不利影響。*近年來，富國銀行等大型金融機構的信息安全風險普遍增加，部分原因是新技術的激增，使用互聯網、移動設備和雲技術進行金融交易，人工智能的普及和可用性增加，遠程工作安排的增加，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子、活動家和其他外部各方，包括外國國家支持的各方的複雜程度和活動的增加。這些當事人還可能繼續試圖虛報個人或財務信息以實施欺詐，從我們那裏獲得貸款或其他金融產品，或試圖以欺詐手段誘使我們的員工、客户或我們系統的其他用户披露機密、專有或其他信息，以獲得對我們或我們客户的數據的訪問權限。地緣政治問題也可能增加信息安全威脅的風險，特別是來自外國國家支持的政黨或其支持者的威脅。如上所述，我們的運營依賴於我們的計算機系統和網絡中機密、專有和其他信息的安全處理、傳輸和存儲。我們的銀行、經紀、投資諮詢和資本市場業務依賴我們的數字技術、計算機和電子郵件系統、軟件、硬件和網絡來開展業務。此外，為了訪問我們的產品和服務，我們的客户可能會使用個人智能手機、平板電腦和其他超出我們控制系統的移動設備。我們的技術、系統、軟件、網絡和我們客户的設備繼續成為網絡攻擊或其他信息安全威脅的目標，這可能會對我們造成實質性的不利影響，包括欺詐活動，未經授權發佈、收集、監控、濫用、丟失或破壞富國銀行或我們客户的機密、專有和其他信息，或中斷富國銀行或我們客户或其他第三方的業務運營。例如，多家零售商報告稱，他們是網絡攻擊的受害者，在網絡攻擊中，他們的大量客户數據被獲取，包括借記卡和信用卡信息。在這些情況下，我們通常會產生更換損壞的卡和解決欺詐問題的成本

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風險因素(續)

影響我們客户的交易活動。我們還面臨員工或代表公司行事的其他人員未能遵守適用的政策和程序，並出於個人利益或其他不正當目的不適當地規避信息安全控制的風險。

由於金融機構和技術系統的互聯性和複雜性越來越高，第三方或第三方的下游服務提供商發生信息安全事件可能會增加對我們或整個金融業造成損失或實質性影響的風險。此外，我們所依賴的第三方(包括他們的下游服務提供商)，包括那些促進我們的業務活動或我們將業務外包給他們的第三方，如互聯網、移動技術、硬件、軟件和雲服務提供商，仍然是我們的信息安全風險來源。由於第三方未能充分或適當地保護其技術、系統、網絡、硬件和軟件，或者由於影響到我們的第三方的信息安全事件，我們或我們的客户的數據被泄露，我們可能遭受重大損害，包括業務中斷、損失或補救成本、聲譽損害、法律或監管程序或其他不利後果。

我們面臨信息安全威脅的風險和風險仍在增加，其中包括這些威脅的持續和不斷變化的性質、富國銀行突出的規模和規模及其在金融服務業的作用、我們計劃繼續實施我們的數字和移動銀行渠道戰略，並開發更多的遠程連接解決方案，以在客户希望獲得服務的時間和方式為他們提供服務，我們的地理足跡和國際存在、我們對第三方的使用、我們一些業務運營的外包，以及當前的全球經濟和政治環境。例如，富國銀行和其他金融機構以及我們的第三方服務提供商繼續成為各種不斷髮展和適應性信息安全威脅的目標，包括網絡攻擊、惡意軟件、勒索軟件、旨在利用硬件或軟件漏洞的其他惡意軟件、網絡釣魚、憑據驗證和分佈式拒絕服務，以努力擾亂金融機構的運營，測試其網絡安全能力，實施欺詐，或獲取機密、專有或其他信息。網絡攻擊還集中於網上銀行等在線應用和服務，以及第三方提供的基於雲的和其他產品和服務，並以互聯網的基礎設施為目標，導致網站普遍不可用，網站性能下降。因此，信息安全以及我們旨在保護我們的網絡、計算機、軟件和數據免受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制、流程和系統的不斷髮展和增強，仍然是富國銀行的優先事項。我們還參與了行業網絡安全努力，並與包括我們的第三方服務提供商和政府機構在內的其他各方合作，繼續加強防禦，提高對信息安全威脅的彈性。隨着這些威脅的繼續發展，我們預計將繼續需要花費大量資源來制定和加強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞或事件。由於對任何信息安全違規行為的調查本質上是不可預測的，需要時間來完成，我們可能無法立即解決違規行為的後果，這可能會進一步增加任何相關成本和後果。此外，就我們的情況而言

保險涵蓋信息安全風險的各個方面，但這種保險可能不足以涵蓋與信息安全違規有關的所有責任或損失。

影響我們或我們所依賴的第三方(包括其下游服務提供商)的網絡攻擊或其他信息安全事件，包括為我們的業務活動提供便利或我們將業務外包給這些第三方，或影響我們的客户用於訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備，都可能導致業務中斷、收入或客户損失、法律或監管程序、合規、補救和其他成本、違反適用的隱私和其他法律、聲譽損害或其他不利後果，其中任何一種都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們的風險管理框架可能不能完全有效地減輕風險和給我們帶來的損失。我們的風險管理框架旨在減輕我們的風險和損失。我們已經建立了流程和程序，旨在識別、衡量、監控、報告和分析我們面臨的風險類型，包括流動性風險、信用風險、市場風險、利率風險、操作風險、法律和合規風險以及聲譽風險等。然而，與任何風險管理框架一樣，我們的風險管理戰略存在固有的侷限性，因為我們可能存在或在未來發展我們沒有適當預測、識別或管理的風險。我們的風險管理框架還依賴於確保有效的運營控制和適當的風險心態存在於整個公司。無法制定有效的運營控制或在整個公司範圍內培養適當的文化，包括無法協調績效管理和薪酬以實現所需的文化，可能會對我們風險管理框架的有效性產生不利影響。同樣，如果我們不能有效地管理我們的業務或運營，我們可能會面臨更大的風險或意外損失。我們每天處理大量交易，如果我們不能準確或完整地執行流程或交易，無論是由於人為錯誤或其他原因；如果我們無法發現和防止欺詐活動；或者如果員工或第三方服務提供商未能遵守適用的政策和程序、不適當地規避控制或從事其他不當行為，我們可能會繼續經歷增加的成本、監管調查或其他不良後果。

在某些情況下，我們依賴模型來衡量、監控和預測風險，如市場、利率、流動性和信用風險，並幫助為業務決策提供信息；然而，不能保證這些模型將適當或充分地捕捉所有相關風險或準確預測未來事件或風險敞口。此外，我們的某些模型需要接受監管機構的審查和批准，任何未能達到監管標準或預期的情況都可能導致罰款、處罰、限制某些業務活動或其他不良後果，而對這些模型的任何必要修改或更改都可能影響我們的資本比率和要求，並導致運營和合規成本增加。 此外，我們依賴數據來彙總和評估我們的各種風險敞口和業務活動，任何與我們數據的質量或有效性有關的問題，包括我們的彙總、管理和驗證程序，都可能導致無效的風險管理實踐、業務決策或客户服務、資源利用效率低下或不準確的監管或其他風險報告。

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我們還使用人工智能來幫助進一步通知或自動化某些業務決策、運營和風險管理實踐，以及改善我們的客户服務，但不能保證人工智能將適當或充分地複製某些結果或人工評估，或準確預測未來事件或風險暴露。例如，我們人工智能背後的算法或數據集可能不準確，或者包括其他弱點，可能導致數據輸出不足或有偏見或其他意想不到的後果。因此，即使我們可能有控制，我們對人工智能的使用可能會導致無效的商業決策、運營、風險管理做法或客户服務、法律或監管程序、聲譽損害或對我們的業務或財務業績的其他不利影響。

之前的金融和信貸危機以及隨之而來的監管改革突顯了管理意外風險的重要性和一些侷限性，我們的監管機構仍然專注於確保金融機構，特別是富國銀行，保持風險管理政策和做法。如果我們的風險管理框架被證明無效，我們可能會遭受意外損失，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們可能面臨額外的法律或監管程序、費用和其他與客户可能遭受財務損害的情況相關的不利後果。我們已經確定，並可能在未來確定客户可能遭受財務損害的領域或情況，包括由於我們不斷努力加強我們的風險和控制基礎設施。例如，我們確定了與過去涉及某些汽車附帶保護保險單的做法相關的某些問題，以及與保證汽車保護豁免或保險協議的未使用部分相關的某些問題。我們之前也達成了和解，以解決各種政府實體的查詢或調查，以及非政府各方因本公司的某些零售行為而提出的訴訟。負面宣傳或公眾輿論造成的， 客户可能遭受財務損失的情況可能會繼續增加我們業務聲譽受損的風險。同樣，識別客户可能遭受財務損害的領域或情況可能導致（在某些情況下已經導致）重大補救成本、收入或客户損失、法律或監管程序、合規和其他成本或其他不利後果。

有關其他信息，請參閲本報告中的“概述-零售銷售實踐問題”和“概述-客户補救活動”部分。

我們可能會因違反監管規定或未能滿足監管標準或預期而招致罰款、處罰、業務限制和其他不利後果。 我們維持旨在確保我們遵守適用法律及法規的系統及程序。然而，我們受到更高的合規性和監管監督和期望，特別是由於我們經營的監管環境不斷變化和日益複雜。我們還受到同意令和其他監管行動的約束，這些行動使我們受到各種條件和限制。此外，單一事件或問題可能會引起美國多個聯邦和州機構或不同司法管轄區的多個監管機構和其他政府實體進行的大量重疊調查和訴訟。此外，

我們運營所在的司法管轄區可能不同，甚至相互衝突，例如美國聯邦和州法律之間的差異，或者美國和非美國法律之間關於我們可能提供的產品和服務或我們可能參與的其他業務活動的差異，這可能導致合規困難或問題。此外，其他金融機構的監管或合規問題可能導致我們受到監管審查。如果我們未能在我們提供產品和服務的任何司法管轄區獲得適用的許可或註冊，我們也可能受到監管行動，包括罰款、處罰、業務限制或其他不利後果。此外，許多法律和監管制度要求我們向監管機構和其他政府機構、自律組織、交易所、結算所和客户報告交易和其他信息。如果我們未能及時、完整或準確地提供監管報告、客户通知或披露，我們可能會受到罰款、處罰、業務限制或其他不利後果。

此外，一些法律/監管框架規定對不遵守行為處以罰款、處罰、業務限制或其他不利後果，即使不遵守行為是無意或無意的，即使當時有確保遵守的制度和程序。例如，我們受到外國資產控制辦公室（OFAC）發佈的法規的約束，該法規禁止金融機構參與轉讓屬於某些非美國國家政府和這些國家指定國民的財產。OFAC可能會對無意或無意的違規行為處以罰款、處罰或限制某些業務活動，即使已制定合理的程序來防止違規行為。任何違反這些或其他適用法律或監管要求的行為，即使是無意或無意的，或任何未能滿足監管標準或預期的行為，包括任何未能滿足任何同意令或其他監管行動的條件，都可能導致鉅額罰款、處罰、對某些業務活動的限制、對我們的資本和流動性的負面影響，要求我們的業務、運營、產品和服務以及風險管理實踐發生重大變化，聲譽受損，客户流失或其他不利後果。此外，這些後果可能會升級到問題得不到及時解決或再次發生的程度。

聲譽損害，包括由於我們的實際或指稱的行為或金融服務行業的公眾輿論，可能會對我們的業務，經營業績和財務狀況產生不利影響。 聲譽風險，或負面輿論對我們業務、收益和資本的風險，是我們業務所固有的，由於我們在金融服務行業的規模和形象、銷售慣例相關事宜以及客户可能遭受財務損害的情況，聲譽風險大幅增加。公眾對金融服務業的負面看法，特別是對富國銀行的負面看法，可能會對我們的聲譽以及我們留住和吸引客户的能力產生不利影響。負面的公眾意見可能來自我們在任何數量的活動中的實際或被指控的行為，包括銷售行為;抵押貸款、汽車或其他消費者貸款行為;貸款發放或服務活動;抵押品止贖行動;客户賬户或投資管理;貸款、投資或其他業務關係;識別和管理與客户之間的交易、義務和利益的潛在利益衝突;環境、社會和治理實踐;合規;風險管理;

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風險因素(續)

獎勵補償做法；以及披露、共享或保護不足或不當使用客户信息，以及政府監管機構和社區或其他組織針對該行為採取的行動。儘管我們制定了旨在檢測和防止員工和第三方服務提供商可能損害客户或我們聲譽的行為的政策和程序，但不能保證此類政策和程序在防止此類行為方面完全有效。此外，我們實際或認為未能解決或阻止任何此類行為，或以其他方式有效管理我們的業務或運營，可能會導致重大聲譽損害。此外，由於我們的大部分業務都是以“富國銀行”的品牌開展的，因此對某項業務的負面輿論也可能影響我們的其他業務。此外，金融服務業的一般行為，或業內某些成員或個別人士的行為，也會對我們的聲譽造成負面影響。富國銀行和其他第三方使用的社交媒體網站的激增，以及我們的員工和其他人個人使用社交媒體，包括個人博客和社交網絡檔案，也可能增加公開發布或發佈負面、不適當或未經授權的信息的風險，這可能會損害我們的聲譽或產生其他負面後果，包括我們的員工在各種社交媒體上以未經授權的方式與我們的客户互動。

富國銀行和其他金融機構不時成為抗議和示威活動的目標，其中包括擾亂我們零售銀行網點的運營，並受到公眾的負面評論，包括某些商業做法以及各種產品和服務的收費。富國銀行和其他金融機構也因向利益相關者關注的行業或組織提供或減少金融服務或對其進行投資而受到負面宣傳。不能保證持續的抗議或對公司或大型金融機構的負面輿論一般不會損害我們的聲譽，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。

如果我們不能制定和執行有效的商業計劃或戰略，或有效地管理變化，我們的競爭地位和經營結果可能會受到影響。為了推進我們的業務目標，我們可能會實施商業計劃或戰略，其中包括我們的組織結構、我們的合規和風險管理框架、我們的費用和效率、我們提供的產品和服務的類型、我們從事的業務類型、我們經營的地理位置、我們為客户和客户服務的方式、我們與之開展業務的第三方、以及我們提供產品和服務的方法和分銷渠道。完成這些業務計劃或戰略可能是複雜的、時間密集的，需要大量的財務、技術、管理和其他資源，可能會將管理層的注意力和資源從公司的其他領域轉移，並可能影響我們的支出和創收能力。不能保證任何商業計劃或戰略，包括我們目前的能效舉措，最終都會成功。如果我們無法制定或執行有效的業務計劃或戰略，或無法有效地管理變化，我們的競爭地位、聲譽、增長前景和運營結果可能會受到不利影響。

此外，我們可能會不時決定剝離某些業務或資產。執行資產剝離的困難可能會導致我們無法從資產剝離中實現任何預期的成本節約或其他好處，或可能導致員工損失高於預期，或損害我們留住客户的能力。剝離或清盤某些業務或資產也可能導致與該等業務或資產相關的商譽或其他長期資產減值，這可能對我們的財務業績產生不利影響。

同樣，我們可能會探索通過戰略性收購金融服務業的公司或業務來擴大我們的產品、服務和資產的機會。我們通常必須獲得聯邦監管部門的批准，才能收購銀行、銀行控股公司或某些其他金融服務業務。我們不能確定何時、是否或以什麼條款和條件批准任何所需的監管批准。我們可能被要求出售銀行、分行和/或業務部門或資產，或者發行額外的股本，作為獲得監管機構批准收購的條件。當我們宣佈收購時，我們的股價可能會下跌，這取決於收購的規模、要收購的業務類型、收購價格以及如果我們發行與收購相關的普通股，對現有股東或我們每股收益的潛在稀釋。此外，整合被收購的公司或業務的困難可能會導致我們無法實現預期的收入增加、成本節約、地理或產品存在的增加，以及收購帶來的其他預期好處。整合可能導致比預期更高的存款流失、關鍵員工的流失、我們合規成本或風險狀況的增加、我們的業務或收購業務的中斷，或以其他方式損害我們留住客户和員工或實現收購的預期好處的能力。花費在整合上的時間和資源也可能會削弱我們發展現有業務的能力。如果被收購的公司或企業在國際上運營，或在我們尚未擁有重要業務運營和/或員工的地理位置運營，上述許多風險可能會增加。

我們的運營和業務可能會受到氣候變化影響的不利影響。氣候變化的實際影響，包括極端天氣事件和自然災害(如颶風、乾旱和野火)的發生率和嚴重性的增加，可能會損害或幹擾我們或我們第三方服務提供商的運營，這可能會擾亂我們的業務、增加我們的成本或造成損失。與氣候變化相關的影響也可能對我們客户的財務狀況產生負面影響，增加與這些客户相關的信用風險，或導致我們持有的抵押品價值下降。此外，由於氣候因素或向低碳經濟轉型而導致的消費者行為或其他市場狀況的變化可能會對某些行業、部門或地區的客户產生不利影響，這可能會增加我們的信用風險，並降低這些客户對我們產品和服務的需求。此外，向低碳經濟的過渡可能會影響我們的商業實踐，或導致額外的成本或對我們的商業運營產生其他不利影響。與氣候變化有關的立法和/或法規，以及與氣候變化及其影響有關的利益相關者的看法和期望，可能要求我們改變某些業務和/或風險管理做法，增加我們的成本，減少我們的收入或商業機會，使我們受到法律或監管程序的影響，或以其他方式對我們的

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運營和業務。此外，氣候相關數據可能基於受測量不確定性影響的新興實踐，或者可能僅從第三方獲得，這可能會影響數據的質量和一致性，並使收集、驗證和分析變得困難，影響我們相關模型、預測、戰略和決策的有效性，或導致法律行動或其他不利後果。此外，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會因為應對氣候變化或向低碳經濟轉型的戰略而失去商業機會，包括如果我們無法或被視為無法實現我們的目標，或者如果我們的應對措施不受歡迎或被認為無效或不足。同樣，對我們的產品、服務或活動的環境效益的任何誇大或錯誤標籤都可能使我們面臨法律訴訟、聲譽損害或其他不利後果。有關應對氣候變化的監管發展的更多信息，請參閲本報告中的“監管事項”一節。

我們面臨潛在的經濟損失或法律行動帶來的其他不利後果。*富國銀行及其一些子公司涉及司法、監管、政府、仲裁和其他程序或調查，這些程序或調查涉及我們的業務活動，其中許多程序和調查使富國銀行面臨潛在的財務損失或其他不利後果。不能保證任何這些法律行動的最終結果。當與訴訟相關的潛在損失變得可能，並且成本可以合理估計時，我們為法律訴訟建立應計項目。即使我們沒有建立應計項目，我們仍然可能產生法律訴訟的費用。此外，解決一項法律訴訟的實際費用可能大大高於該訴訟應計的任何金額。懸而未決的法律訴訟的最終解決取決於尋求和批准的補救措施，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

如上所述，我們受到更嚴格的監管監督和審查，這可能導致監管調查、訴訟或執法行動。除了施加潛在的鉅額罰款、處罰、業務限制和其他不利後果外，監管機構還可能要求刑事認罪或以其他方式承認與解決此類問題有關的不當行為和遵守其他條件，這可能會導致聲譽損害、客户流失、進入資本市場的能力受到限制、資本分配受到限制、無法從事某些商業活動或提供某些產品或服務、和/或其他直接或間接的不利影響。

更多信息，見本報告財務報表附註13(法律訴訟)。

按揭業務風險

我們的抵押貸款銀行收入可能會因季度而波動，包括利率變化的影響，我們依賴GSE購買符合條件的貸款，以降低我們的信用風險，並提供流動性為新的抵押貸款提供資金。我們從發放抵押貸款和償還抵押貸款所收取的費用中賺取收入。利率的變化可能會影響這些費用，以及我們的MSR的公允價值。當利率上升時，對按揭貸款的需求通常會下降，從而減少我們從貸款來源獲得的收入。在相同的條件下，我們的MSR的收入通常會因為可能性的下降而增加

提前還款，這增加了我們MSR的公允價值。當利率下降時，抵押貸款發放通常會增加，我們的MSR的價值通常會下降，這也會產生一些抵消收入的影響。儘管利率變化可能會導致這種抵消效應，但無論是在數量上還是在時機上，這種效果都不是完美的。

我們通常使用衍生品和其他工具來對衝抵押貸款銀行的利率風險。我們可能無法對衝我們所有的風險，而且我們可能無法成功對衝任何風險。套期保值並不是一門完美的科學，我們的套期保值活動可能會導致重大損失。

我們依賴GSE購買符合其符合貸款要求的抵押貸款，並依賴政府保險機構，如聯邦住房管理局(FHA)和退伍軍人事務部(VA)，為符合其政策要求的貸款提供保險或擔保。如果GSE或政府保險機構限制或減少它們對貸款的購買、保險或擔保，我們為新抵押貸款提供資金的能力可能會降低。我們不能保證GSE或政府保險機構不會實質性限制其購買、為符合條件的貸款提供保險或擔保，或改變其構成符合條件的貸款的標準。同樣，美國也提出了各種改革住房金融市場的建議，包括政府支持企業的角色，這取決於任何最終實施的改革，可能會對我們的抵押貸款銀行業務產生不利影響。此外，為了滿足客户需求，我們還發放不符合GSE或政府保險機構標準的貸款，這些貸款通常保留在我們的資產負債表上，因此不會產生可用於發放新貸款的銷售收益。

有關更多信息，請參閲本報告中的“風險管理-資產/負債管理-抵押銀行利率和市場風險”、“關鍵會計政策-住宅抵押貸款服務權的估值”和“關鍵會計政策-金融工具的公允價值”部分。

如果我們不能履行關於我們發起或服務的住房抵押貸款或其他資產的義務，我們可能會遭受損失、罰款或其他不利後果。對於我們發起的住房抵押貸款，如果我們被指控或確定貸款不是根據適用的法律或法規發起的，我們可能會受到金錢損害和其他民事處罰，包括損失某些合同付款或無法根據貸款行使某些補救措施，如止贖程序。

此外，對於我們發起和銷售的住宅抵押貸款，如果我們銷售貸款的協議或我們與FHA和VA簽訂的保險或擔保協議中的合同陳述或擔保被違反，我們可能被要求回購貸款，或賠償或償還證券化信託、投資者或保險公司因貸款而產生的信用損失。如果經濟狀況或房地產市場惡化，我們本可以增加回購義務，增加回購的損失嚴重程度。我們也可能有回購或其他義務，只要我們發起並證券化其他資產，如信用卡貸款。

此外，如果我們未能履行我們所服務的抵押貸款的還本付息義務，我們可能會被終止服務機構或主服務機構的身份，被要求賠償證券化受託人的損失，和/或合同義務回購抵押貸款或償還投資者的信貸。

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風險因素(續)

虧損，其中任何一項都可能顯著減少我們的淨維修收入。

如果我們未能履行我們的償債義務，包括我們與抵押貸款止贖行動有關的義務，或者如果我們在止贖過程中遇到延誤，我們還可能招致成本、對借款人和/或證券化投資者的債務、法律訴訟或其他不利後果。我們的抵押貸款銀行收入可能會受到負面影響，因為我們的服務成本因更高的止贖或其他服務相關成本而增加。此外，我們可能會繼續受到罰款、處罰、業務限制、聲譽損害和其他不利後果的影響，這是由於我們的抵押貸款服務實踐中存在實際或預期的缺陷，包括我們遵守現有同意令要求、我們的止贖做法、我們的損失緩解活動，如貸款修改或預付款，或我們對洪泛區物業的服務。我們還可能面臨風險，包括監管、合規和市場風險，因為我們正在推行之前宣佈的減少我們服務的住房抵押貸款金額的計劃。

有關更多信息，請參閲本報告中的“概述”、“風險管理-信用風險管理-抵押貸款銀行活動”和“關鍵會計政策-住宅抵押貸款服務權(MSR)的估值”部分以及財務報表的附註13(法律行動)和附註17(擔保和其他承諾)。

競爭風險

在快速發展的金融服務業，我們面臨着日益激烈的競爭。  我們在一個競爭激烈的行業中與其他金融機構競爭，該行業正在經歷着由於金融監管改革、技術進步、更嚴格的公共審查和經濟狀況而發生的重大變化。我們的成功取決於我們基於客户服務質量發展和保持與客户的深厚和持久關係的能力，以及我們可以為客户提供的各種產品和服務，以及這些產品和服務滿足客户需求和偏好的能力，我們產品和服務的定價，我們為客户提供的廣泛分銷渠道，我們的創新和我們的聲譽。任何一個或所有這些領域的持續或加劇的競爭可能會對我們的客户關係、市場份額和運營結果產生負面影響，和/或導致我們增加對業務的資本投資，以保持競爭力。此外，我們不時對產品和服務進行重新定位或重新定價的能力可能有限，並可能受到大型金融機構的經濟、監管和政治環境以及我們競爭對手的行動的重大影響。此外，我們向客户提供的產品和服務的類型和/或這些產品和服務的定價的任何變化都可能導致客户關係和市場份額的損失，並可能對我們的運營結果產生重大不利影響。

持續的技術進步和增長

電子商務使非存款機構能夠提供傳統上屬於銀行產品的產品和服務，使金融機構和其他公司能夠提供電子和基於互聯網的金融解決方案，包括電子證券交易、借貸和支付解決方案。此外，包括數字貨幣和替代支付方式在內的技術進步可能會削弱存款機構和其他機構的重要性。

金融中介機構在各方之間轉移資金。我們可能無法有效地應對來自現有和新競爭對手的這些和其他競爭威脅，並可能被迫以更低的價格提供產品和服務，增加對我們業務的投資以修改或調整我們現有的產品和服務，和/或開發新的產品和服務來響應客户的需求和偏好。如果我們不能成功地開發和推出新產品和服務，或對競爭格局或客户偏好的變化作出反應或適應，我們可能會失去客户關係，我們的增長前景和運營結果可能會受到重大不利影響。

我們吸引和留住合格員工的能力對我們業務的成功至關重要，如果做不到這一點，可能會對我們的業務業績、競爭地位和未來前景產生不利影響。富國銀行的成功在很大程度上依賴於我們員工的才華和努力，包括我們的高級領導人，在我們業務的許多領域，包括商業銀行、經紀、投資諮詢、資本市場、風險管理和技術，對高素質人才的競爭非常激烈。我們還尋求保留一批員工，為我們的高級領導職位提供接班人。為了吸引和留住高素質的員工，我們必須提供有競爭力的薪酬、福利和工作安排，有效地管理員工的業績和發展，並營造一個多樣化和包容性的環境。作為一家大型金融機構，如果我們仍然受制於同意令，我們可能會受到監管機構對薪酬的限制，這可能會對我們吸引和留住這些合格員工的能力產生不利影響，特別是如果我們的一些競爭對手可能不受這些薪酬限制的話。同樣，工會組織活動，其中一些已經成功，可能會繼續增加我們的業務複雜性和成本。此外，我們對這一活動的反應可能會被認為是負面的，並損害我們的聲譽和業務，使我們受到法律訴訟，或對我們吸引和留住合格員工的能力產生不利影響。如果我們無法繼續吸引和留住合格的員工，包括高級領導職位的接班人，我們的業務業績、競爭地位和未來前景可能會受到不利影響。

財務報告風險

 

會計準則的變化，以及會計準則的解釋或應用方式的變化，可能會對我們的財務結果和狀況產生重大影響。財務會計準則委員會和美國證券交易委員會不定期更新管理對外財務報表編制的財務會計和報告準則。此外，會計準則制定者和解釋會計準則的人(如財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行業監管機構)可能會更新他們以前對如何應用這些準則的解釋或立場。財務會計和報告準則的變化以及當前解釋的變化通常是我們無法控制的，可能很難預測，並可能對我們的財務結果和狀況產生重大影響，包括要求對前期財務報表進行追溯重述。同樣，我們會計政策的任何變化也可能對我們的財務報表產生重大影響。有關更多信息，請參閲本報告中的“當前會計發展”一節。

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我們的財務報表需要某些假設、判斷和估計，並依賴於我們對財務報告的內部控制的有效性。根據美國公認會計原則，我們在編制財務報表時必須使用某些假設、判斷和估計，其中包括在確定信貸損失準備、法律訴訟責任、商譽減值以及某些資產和負債的公允價值等項目時。我們的一些會計政策是至關重要的，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項做出困難、主觀和複雜的判斷，而且很可能會在不同的條件下或使用不同的假設報告實質性不同的金額。如果我們財務結果背後的假設、判斷或估計不正確或與實際結果不同，我們可能會遇到意想不到的損失或其他不利影響，其中一些可能是重大的。有關我們的關鍵會計政策的説明，請參閲本報告中的“關鍵會計政策”部分。

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley)要求我們的管理層評估公司的披露控制和程序及其財務報告的內部控制，並要求我們的審計師發佈一份關於我們財務報告的內部控制的報告。我們被要求在我們的Form 10-K年度報告中披露我們的內部控制存在任何“重大弱點”。我們不能保證我們不會在任何特定季度或年末發現一個或多個重大弱點，也不能預測披露重大弱點對我們的聲譽或股票價格的影響。我們還可能被要求投入大量資源來彌補任何實質性的弱點。此外，我們的客户可能依賴我們作為服務提供商的某些運營和內部控制的有效性，這些控制中的任何缺陷都可能影響我們的客户並損害我們的聲譽或業務。薩班斯-奧克斯利法案還限制了我們的外部審計師可能向我們提供的非審計服務的類型，以保持他們與我們的獨立性。如果我們的審計師被發現不獨立於我們，我們可能被要求聘請新的審計師，並向美國證券交易委員會重新提交財務報表和審計報告。在提交新的財務報表和審計報告之前，我們可能會違反美國證券交易委員會的規定，從而限制我們的融資能力，並導致其他不利後果。

 

*   *   *

 

本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中描述的任何因素，本身或與其他因素一起，都可能對我們的財務結果和狀況產生不利影響。請參閲我們提交給美國證券交易委員會的2024年Form 10-Q季度報告，瞭解上述風險因素討論的實質性變化。本報告中沒有討論的因素可能會對我們的財務結果和狀況產生不利影響。

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控制和程序

披露控制和程序

公司管理層評估了截至2023年12月31日公司披露控制和程序的有效性。公司首席執行官和首席財務官參加了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，公司的披露控制程序有效。

 

財務報告的內部控制

根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-15(F)，對財務報告的內部控制定義為由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下，由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據美國公認會計原則(GAAP)對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括以下政策和程序：

•與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關；

•提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據公認會計準則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。2023年第四季度期間，沒有發生對公司財務報告內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。管理層關於財務報告內部控制的報告如下所述，閲讀時應考慮以下限制

在腦海中。

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。管理層使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準，評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。內部控制–綜合框架(2013)。根據這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。

審計本年報所載本公司財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份關於本公司財務報告內部控制的審計報告。畢馬威的審計報告見下一頁。

82			富國銀行&公司

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獨立註冊會計師事務所報告

 

致股東和董事會

Wells Fargo & Company：

 

財務報告內部控制之我見

我們審計了富國銀行公司及其子公司（公司）截至2023年12月31日的財務報告內部控制，基於 內部控制 – 綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制 – 綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）上市公司會計監管委員會（PCAOB），本公司截至2023年及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表及現金流量表，及相關附註（統稱為綜合財務報表），而我們日期為二零二四年二月二十日的報告對該等綜合財務報表發表無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

 

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

北卡羅來納州夏洛特市

2024年2月20日

			富國銀行&公司			83

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財務報表

富國銀行及其子公司
綜合損益表
									Year ended December 31,
(單位：百萬，每股除外)															2023						2022						2021
利息收入
債務證券															$	16,108					11,781						9,253
持有待售貸款															363						513						865
貸款															57,155						37,715						28,634
股權證券															682						707						608
其他利息收入															10,810						3,308						334
利息收入總額															85,118						54,024						39,694
利息支出
存款															16,503						2,349						388
短期借款															3,848						582						(41)
長期債務															11,572						5,505						3,173
其他利息支出															820						638						395
利息支出總額															32,743						9,074						3,915
淨利息收入															52,375						44,950						35,779
非利息收入
與存款和貸款有關的費用															6,140						6,713						6,920
投資諮詢費和其他基於資產的費用															8,670						9,004						11,011
佣金和經紀服務費															2,375						2,242						2,299
投資銀行手續費															1,649						1,439						2,354
刷卡費用															4,256						4,355						4,175
抵押貸款銀行業務															829						1,383						4,956
來自交易和證券的淨收益															4,368						1,461						7,264
其他(1)															1,935						2,821						4,408
非利息收入總額															30,222						29,418						43,387
總收入															82,597						74,368						79,166
信貸損失準備金															5,399						1,534						(4,155)
非利息支出
人員															35,829						34,340						35,541
技術、電信和設備															3,920						3,375						3,227
入住率															2,884						2,881						2,968
營業虧損															1,183						6,984						1,568
專業和外部服務															5,085						5,188						5,723
廣告和促銷															812						505						600
其他(1)															5,849						3,932						4,131
總非利息支出															55,562						57,205						53,758
所得税前收入支出															21,636						15,629						29,563
所得税支出(1)															2,607						2,251						5,764
扣除非控股權益前的淨收益															19,029						13,378						23,799
減去：非控股權益的淨收益(虧損)															(113)						(299)						1,690
富國銀行淨收入(1)															$	19,142					13,677						22,109
減去：優先股股息和其他															1,160						1,115						1,291
適用於普通股的富國銀行淨收益															$	17,982					12,562						20,818
每股信息
普通股每股收益															$	4.88					3.30						5.13
稀釋後每股普通股收益															4.83						3.27						5.08
平均已發行普通股															3,688.3						3,805.2						4,061.9
稀釋平均已發行普通股															3,720.4						3,837.0						4,096.2

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

附註是這些聲明不可分割的一部分。

84			富國銀行&公司

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富國銀行及其子公司
綜合全面收益表
									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
扣除非控股權益前的淨收入(1)															$	19,029					13,378						23,799
税後其他全面收益(虧損)：
債務證券淨變動															1,271						(10,500)						(2,374)
衍生工具和套期保值活動的淨變動															411						(1,090)						159
固定福利計劃調整															68						154						349
其他(1)															34						(178)						(94)
其他税後綜合收益(虧損)															1,784						(11,614)						(1,960)
扣除非控股權益前的綜合收益總額															20,813						1,764						21,839
減去：來自非控股權益的其他綜合收入															2						2						—
減去：非控股權益的淨收益(虧損)															(113)						(299)						1,690
富國銀行綜合收益															$	20,924					2,061						20,149

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

附註是這些聲明不可分割的一部分。

			富國銀行&公司			85

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富國銀行及其子公司
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括股票)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
資產
現金和銀行到期款項			$	33,026					34,596
賺取利潤的銀行存款			204,193						124,561
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券			80,456						68,036
債務證券：
交易，按公平值（包括抵押作 $62,537及$26,932)			97,302						86,155
可供出售資產，按公允價值（ $137,155及$121,725，幷包括已抵押作 $5,055及$0)			130,448						113,594
持有至到期，按攤銷成本（公允價值 $227,316及$255,521)			262,708						297,059
待售貸款（包括 $2,892及$4,220按公允價值列賬)			4,936						7,104
貸款			936,682						955,871
貸款損失準備			(14,606)						(12,985)
淨貸款			922,076						942,886
抵押貸款償還權(包括 $7,468及$9,310按公允價值列賬)			8,508						10,480
房舍和設備，淨額			9,266						8,350
商譽			25,175						25,173
衍生資產			18,223						22,774
股權證券(包括 $19,841及$28,383按公允價值列賬；以及質押為$2,683及$747)			57,336						64,414
其他資產(1)			78,815						75,838
總資產(2)			$	1,932,468					1,881,020
負債
無息存款			$	360,279					458,010
有息存款(包括$1,297及$0按公允價值列賬)			997,894						925,975
總存款			1,358,173						1,383,985
短期借款(包括 $219及$181按公允價值列賬)			89,559						51,145
衍生負債(1)			18,495						20,067
應計費用和其他負債(包括 $25,335及$20,290按公允價值列賬)(1)			71,210						68,740
長期債務(包括 $2,308及$1,346按公允價值列賬)			207,588						174,870
總負債(3)			1,745,025						1,698,807
權益
富國銀行股東權益：
優先股--總清算優先股 $20,216及$20,216			19,448						19,448
普通股-1-2/3美元面值，授權9,000,000,000股份；已發行5,481,811,474股票			9,136						9,136
額外實收資本			60,555						60,319
留存收益(1)			201,136						187,968
累計其他綜合損失(1)			(11,580)						(13,362)
庫存股，按成本價- 1,882,948,892股票和1,648,007,022股票			(92,960)						(82,853)
未賺取的員工持股			—						(429)
富國銀行股東權益總額			185,735						180,227
非控制性權益			1,708						1,986
總股本			187,443						182,213
負債和權益總額			$	1,932,468					1,881,020

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關其他信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(2)我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產包括某些可變利息實體(VIE)的以下資產，這些資產只能用於結算這些VIE的負債：債務證券，$0百萬及$71百萬美元；貸款，$4.910億美元4.8億美元；所有其他資產，$435百萬美元和美元191百萬美元；總資產，$5.310億美元5.1分別為10億美元。

(3)我們在2023年12月31日和2022年12月31日的合併負債包括$115百萬美元和美元201分別為VIE債權人無法向富國銀行追償的VIE債務.

附註是這些聲明不可分割的一部分。

86			富國銀行&公司

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富國銀行及其子公司
綜合權益變動表
			富國銀行股東權益
			優先股												普通股
(美元和股票，單位：億美元)			股票						金額						股票						金額						其他內容 已繳費 資本						保留 收益						累計 其他 全面 收入(虧損)						財務處 庫存						不勞而獲 員工持股計劃 股票												非控制性 利益						總計 股權
餘額2020年12月31日			5.5						$	21,136					4,144.0						$	9,136					60,197						162,683						194						(67,791)						(875)												1,032						185,712
會計政策變更的累積影響(1)																																	(738)						20																														(718)
餘額2021年1月1日			5.5						21,136						4,144.0						9,136						60,197						161,945						214						(67,791)						(875)												1,032						184,994
淨收入(1)																																	22,109																														1,690						23,799
其他全面虧損， 税後淨額(1)																																							(1,960)																								—						(1,960)
非控制性權益																																																															(219)						(219)
已發行普通股															43.8												(7)						(162)												2,265																								2,096
回購普通股															(306.4)																														(14,464)																								(14,464)
已發行優先股			0.2						5,810																		(54)																																										5,756
贖回優先股(2)			(0.2)						(6,676)																		86						(86)																		—																		(6,676)
向員工持股計劃發行的優先股			—						—						—												—																		—						—																		—
員工持股計劃發佈的優先股																											(16)																								229																		213
優先股轉換為 普通股			(0.2)						(213)						4.4												(8)																		221																								—
普通股分紅																											29						(2,455)																																				(2,426)
優先股股息																																	(1,205)																																				(1,205)
基於股票的薪酬																											1,043																																										1,043
遞延薪酬及相關計劃的淨變動																											(1,074)																		12																								(1,062)
淨變化			(0.2)						(1,079)						(258.2)						—						(1)						18,201						(1,960)						(11,966)						229												1,471						4,895
餘額2021年12月31日			5.3						$	20,057					3,885.8						$	9,136					60,196						180,146						(1,746)						(79,757)						(646)												2,503						189,889
淨收益(虧損)(1)																																	13,677																														(299)						13,378
其他全面收益(虧損)、 税後淨額(1)																																							(11,616)																								2						(11,614)
非控制性權益																																																															(220)						(220)
已發行普通股															43.5												129						(497)												2,181																								1,813
回購普通股															(110.4)																														(6,033)																								(6,033)
已發行優先股			—						—																		—																																										—
贖回優先股(3)			(0.6)						(609)																		(37)						—																		646																		—
向員工持股計劃發行的普通股(3)			—						—						14.9												(129)																		747						(618)																		—
員工持股計劃發佈的普通股																											(1)																								189																		188
優先股轉換為 普通股			—						—						—												—																		—																								—
普通股分紅																											59						(4,243)																																				(4,184)
優先股和股息																																	(1,115)																																				(1,115)
基於股票的薪酬																											1,002																																										1,002
遞延薪酬及相關計劃的淨變動																											(900)																		9																								(891)
淨變化			(0.6)						(609)						(52.0)						—						123						7,822						(11,616)						(3,096)						217												(517)						(7,676)
餘額2022年12月31日			4.7						$	19,448					3,833.8						$	9,136					60,319						187,968						(13,362)						(82,853)						(429)												1,986						182,213

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(2)表示2021年第一季度優先股I系列、P系列和W系列贖回的影響；2021年第二季度優先股N系列贖回的影響；以及2021年第三季度優先股O系列和X系列贖回的影響。

(3)2022年第四季度，我們贖回了員工持股計劃優先股的所有流通股，以換取公司普通股。

附註是這些聲明不可分割的一部分。

			富國銀行&公司			87

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富國銀行及其子公司
綜合權益變動表
			富國銀行股東權益
			優先股												普通股
(美元和股票，單位：億美元)			股票						金額						股票						金額						其他內容 已繳費 資本						保留 收益						累計 其他 全面 收入(虧損)						財務處 庫存						不勞而獲 員工持股計劃 股票												非控制性 利益						總計 股權
餘額2022年12月31日			4.7						$	19,448					3,833.8						$	9,136					60,319						187,968						(13,362)						(82,853)						(429)												1,986						182,213
會計政策變更的累積影響(1)																																	323																																				323
餘額2023年1月1日			4.7						19,448						3,833.8						9,136						60,319						188,291						(13,362)						(82,853)						(429)												1,986						182,536
淨收益(虧損)																																	19,142																														(113)						19,029
其他全面收入， 税後淨額																																							1,782																								2						1,784
非控制性權益																																																															(167)						(167)
已發行普通股															37.2												—						(258)												1,892																								1,634
回購普通股															(272.1)																														(11,954)																								(11,954)
已發行優先股			0.1						1,725																		(3)																																										1,722
贖回優先股(2)			(0.1)						(1,725)																		19						(19)																		—																		(1,725)
發行給員工持股計劃的普通股			—						—						—												—																		—						—																		—
員工持股計劃公佈的普通股(3)																											1																								429																		430
優先股轉換為 普通股			—						—						—												—																		—																								—
普通股分紅																											83						(4,879)																																				(4,796)
優先股股息																																	(1,141)																																				(1,141)
基於股票的薪酬																											1,122																																										1,122
遞延薪酬及相關計劃的淨變動																											(986)																		(45)																								(1,031)
淨變化			—						—						(234.9)						—						236						12,845						1,782						(10,107)						429												(278)						4,907
餘額2023年12月31日			4.7						$	19,448					3,598.9						$	9,136					60,555						201,136						(11,580)						(92,960)						—												1,708						187,443

(1)自2023年1月1日起，我們通過了ASU 2022-02-金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和Vintage披露更多信息，見附註1(重要會計政策摘要)。

(2)表示2023年第三季度贖回Q系列優先股的影響。

(3)有關其他信息，請參閲附註12(普通股和股票計劃)的“員工持股計劃”部分。

附註是這些聲明不可分割的一部分。

88			富國銀行&公司

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富國銀行及其子公司
合併現金流量表
			Year ended December 31,
(單位：百萬)			2023						2022						2021
經營活動的現金流：
扣除非控股權益前的淨收入(1)			$	19,029					13,378						23,799
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金			5,399						1,534						(4,155)
按公允價值列賬的MSR和LHFS的公允價值變動			851						(1,326)						(1,188)
折舊、攤銷和增值			6,271						6,832						7,890
遞延所得税支出(福利)(1)			(50)						1,239						(1,106)
其他，淨額			7,149						(14,524)						(12,194)
持有以供出售的貸款的來源和購買			(30,365)						(74,910)						(158,923)
最初歸類為持有待售的貸款的銷售收益和償還			26,793						65,418						101,293
淨變動率：
債務證券和股權證券，持有以供交易			3,349						31,579						19,334
衍生資產和負債(1)			4,155						7,850						(2,484)
其他資產(1)			(6,838)						(9,162)						15,477
其他應計費用和負債(1)			4,615						(860)						732
經營活動提供(使用)的現金淨額			40,358						27,048						(11,525)
投資活動產生的現金流：
淨變動率：
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券			(12,729)						(704)						(551)
可供出售的債務證券：
銷售收入			14,651						16,895						17,958
付款和到期日			14,872						19,791						75,701
購買			(26,051)						(40,104)						(110,431)
持有至到期的債務證券：
付款和到期日			18,372						27,666						79,517
購買			(4,225)						(2,360)						(71,245)
股權證券，並非為交易而持有：
銷售收益和資本返還			2,244						4,326						4,933
購買			(5,811)						(6,984)						(7,680)
貸款：
銀行子公司發放的貸款，扣除本金後的淨額			10,296						(74,861)						(28,809)
出售最初歸類為投資持有的貸款的收益			4,275						12,446						31,847
購買貸款			(1,637)						(741)						(389)
對非銀行實體貸款收取的本金			4,871						5,173						8,985
非銀行實體發放的貸款			(3,476)						(3,824)						(11,237)
其他，淨額			391						805						3,782
投資活動提供(使用)的現金淨額			16,043						(42,476)						(7,619)
融資活動的現金流：
淨變動率：
存款			(25,812)						(98,494)						78,582
短期借款			38,414						16,564						(24,590)
長期債務：
發行所得款項			49,071						53,737						1,275
還款			(22,886)						(19,587)						(47,134)
優先股：
發行所得款項			1,722						—						5,756
贖回			(1,725)						—						(6,675)
支付的現金股利			(1,141)						(1,115)						(1,205)
普通股：
已回購			(11,851)						(6,033)						(14,464)
支付的現金股利			(4,789)						(4,178)						(2,422)
其他，淨額			(509)						(539)						(361)
融資活動提供(使用)的現金淨額			20,494						(59,645)						(11,238)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化			76,895						(75,073)						(30,382)
期初現金、現金等價物和限制性現金(2)			159,157						234,230						264,612
期末現金、現金等價物和限制性現金(2)			$	236,052					159,157						234,230
補充現金流披露：
支付利息的現金			$	30,431					8,289						4,384
繳納(退還)所得税的現金淨額			(1,786)						3,376						3,166

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理.有關其他資料，請參閲附註1（主要會計政策概要）。

(2)包括我們綜合資產負債表內的現金及應收銀行款項及銀行盈餘存款，但不包括定期存款，定期存款計入銀行盈餘存款.

所附説明是這些説明的組成部分。非現金活動見附註1（重要會計政策概要）。

			富國銀行&公司			89

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財務報表附註

- 有關財務報表及相關附註所使用的術語，請參閲本報告結尾處的“縮略語詞彙表”。

附註1：重要會計政策概要

Wells Fargo & Company是一家多元化的金融服務公司。我們通過銀行網點和辦事處、互聯網和其他分銷渠道向美國50個州、哥倫比亞特區和美國以外國家的個人、企業和機構提供銀行、投資和抵押貸款產品和服務，以及消費者和商業融資。當我們提及“富國銀行”、“公司”、“我們”、“我們的”或“我們”時，“我們指的是富國銀行及其子公司（合併）。Wells Fargo & Company（母公司）是一家金融控股公司和銀行控股公司。我們還持有一家房地產投資信託基金的多數股權，該基金擁有公開交易的優先股。

我們的會計和報告政策符合美國公認會計原則（GAAP）和金融服務行業的慣例。為了編制符合公認會計原則的財務報表，管理層必須根據對未來經濟和市場狀況（例如，失業率、市場流動性、房地產價格等）的假設作出估計。影響財務報表日資產負債報告金額、報告期內收入和支出及相關披露的事項。儘管我們的估計考慮了當前狀況以及我們預期其未來的變化，但實際狀況可能比該等估計中預期的更差，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。管理層已在若干領域作出重大估計，包括：

•信貸虧損撥備（附註5（貸款及相關信貸虧損撥備）及附註3（可供出售及持有至到期債務證券））;

•住宅按揭服務權的估值（附註6（按揭銀行業務）及附註16（證券化及可變權益實體））;

•金融工具的估值（附註15（資產及負債的公允價值））;

•法律行動的責任（附註13（法律行動））;

•所得税；以及

•商譽減值（附註7（無形資產及其他資產））。

實際結果可能與這些估計不同。

2023年採用的會計準則

於二零二三年，我們採納以下新會計指引：

•會計準則更新（ASU）2022-02，金融工具 – 信貸損失(話題326)：問題債務重組和Vintage披露

•ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值-投資組合分層法

•ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債

•ASU 2018-12，金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理和後續的相關更新

ASU 2022-02取消債權人對問題債務重組(TDR)的會計和報告，並引入新的必要披露，以向經歷財務困難的借款人進行貸款修改。新的所需

披露的信息包括向遇到財務困難的借款人提供的修改信息，這些修改的形式包括本金豁免、利率降低、非微不足道的付款延遲、延長期限或這些修改的組合。ASU還要求對這些修改的財務影響和修改後12個月的貸款表現進行新的披露。《最新情況》還修訂了年份披露指南，要求按年份披露當期總減記。見附註5(貸款及相關信貸損失撥備)，以瞭解有關向遇到財務困難的借款人作出貸款修訂的新披露，以及按起源年度作出的總撇賬的額外資料，該等披露乃按預期基準提供。

更新取消了使用貼現現金流(DCF)方法來衡量TDR的信貸損失準備(ACL)的要求，取而代之的是允許對所有貸款使用當前預期的信貸損失方法。在目前的預期信貸損失方法下，貸款修改的影響和修改貸款的後續表現，包括違約，反映在用於計算預期終身信貸損失的歷史損失數據中。自2023年1月1日採用後，我們停止使用DCF方法來衡量之前在TDR中修改的消費貸款和某些商業貸款的信用減值，並刪除了ACL中承認的利息優惠部分。我們選擇採用修正-追溯過渡法，從而在採用時對留存收益進行累積效果調整，這反映了修正前和修正後的實際利率之間的差異，該實際利率本應在貸款的剩餘期限內確認為利息收入。在採用後，我們發現我們的ACL減少了$429百萬美元，税前，我們的留存收益增加了$323百萬美元，税後。我們繼續對某些非應計、非抵押品依賴的商業貸款使用貼現現金流方法。

ASU 2022-01建立投資組合層法，擴大實體對封閉式金融資產組合的利率風險對衝進行公允價值對衝核算的能力。《最新情況》還就投資組合層法下的對衝項目基礎調整的會計處理提供了指導。

我們在2023年1月1日前瞻性地採用了ASU 2022-01。採納時不需要對股東權益期初餘額進行累積效果調整，因為對我們的影響是前瞻性反映的。投資組合層法提高了我們使用衍生品對衝與金融資產組合相關的利率風險敞口的能力，例如固定利率可供出售(AFS)債務證券和貸款。此次更新允許我們通過擴大允許作為合格對衝的衍生品的數量和類型，以及通過將合格對衝項目的範圍擴大到包括預付和不可預付資產，來對衝這些投資組合中的更大比例。與基差調整調整個別對衝項目的賬面金額的其他公允價值對衝關係不同，與活躍的投資組合層級方法對衝相關的基差調整維持在投資組合水平，而不分配給投資組合中的個別資產。

一旦採用，任何指定投資組合層級方法對衝的選擇都將被前瞻性地應用。此外，最新消息

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允許一次性將債務證券從持有至到期(HTM)重新分類為AFS分類，只要證券在投資組合層法對衝中指定不晚於採用日期後30天。

2023年1月，我們對固定利率債務證券進行了重新分類，總公允價值為1美元23.210億美元，攤銷成本為美元23.9從HTM到AFS和指定利率互換，名義金額為$20.110億美元作為公允價值對衝，使用投資組合分層方法。債務證券的轉移按公允價值入賬，產生了大約#美元。566與AFS債務證券相關的未實現虧損1.1億美元計入其他全面收益，扣除遞延税款後的淨額。

參閲附註3(可供出售和持有至到期的債務證券)，瞭解有關公司的投資組合層法對衝基差調整和HTM向AFS轉移的更多信息，這與採用最新情況有關；參見附註14(衍生品)，瞭解有關我們的投資組合層法對衝關係的披露。

ASU 2021-08修訂會計準則編纂(ASC)805-企業合併，要求實體根據ASC 606-收入確認確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。在ASU 2021-08之前，與確認處理相關的實踐存在多樣性，收購人通常在收購日期以公允價值計量這類項目。我們於2023年1月1日前瞻性地採用了此更新。這一更新對我們的合併財務報表沒有實質性影響。

亞利桑那州2018-12改變長期保險合同或合同特徵的會計處理，這些合同或合同特徵除了為投保人的賬户價值提供利益外，還為投保人提供利益。這些特徵被ASU定義為市場風險收益，在一定程度上保護投保人免受資本市場風險的影響，並使保險人或再保險人面臨這種風險。ASU要求所有市場風險收益通過收益以公允價值計量，可歸因於我們自身信用風險的公允價值變動在其他全面收益中確認。我們為有限數量的保險客户提供某些可變年金產品的再保險，並保證最低福利是

作為ASU項下的市場風險收益入賬。我們的再保險業務不再簽訂新合同。

我們利用貼現現金流模型來評估我們的市場風險收益。市場風險收益是3級公允價值負債，因為它們是使用重大的不可觀察的投入進行估值的。我們的市場風險收益的公允價值對固定收益和股票市場的變化以及投保人的行為(例如提款、失誤、使用率)和死亡率假設的變化很敏感。從2023年第一季度開始，我們在可行的情況下使用衍生品工具來經濟地對衝利率和股票市場的波動。市場風險收益的公允價值按合同水平計量，並在應計費用和其他負債中確認。我們確認我們的市場風險收益的公允價值的變化，不包括與我們自己的信用風險相關的公允價值的變化，非利息收入以及經濟套期保值的公允價值的變化。可歸因於本公司本身信用風險的公允價值變動計入其他全面收益。自2023年1月1日採用以來，根據ASU的要求，我們將市場風險收益的會計變更追溯到所示的最早時期，這導致了税後累積效應調整，以減少留存收益，並使累計其他全面收益增加1美元。7381000萬美元和300萬美元20截至2021年1月1日，分別為2.5億美元。

ASU還要求更頻繁地更新保險假設，要求對傳統的長期合同使用標準貼現率，並簡化遞延收購成本的攤銷。對傳統長期合同的未來投保人福利負債(包括在應計費用和其他負債中)和遞延購置費用(包括在其他資產中)的會計變動在採用時不會產生實質性影響。

表1.1顯示了採用截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的合併損益表中的上期財務報表行項目以及截至2022年12月31日的綜合資產負債表的影響。這些調整也反映在我們的綜合權益變動表和綜合現金流量表中。

表1.1： 2018-12年度採用ASU的影響

									截至2022年12月31日的年度																		截至2021年12月31日的年度
(百萬美元，每股除外)									如報道所述						領養的效力						修訂後的						如報道所述						領養的效力						修訂後的
選定的損益表數據
非利息收入									28,835						583						29,418						42,713						674						43,387
非利息支出									57,282						(77)						57,205						53,831						(73)						53,758
所得税費用									2,087						164						2,251						5,578						186						5,764
淨收入									13,182						495						13,677						21,548						561						22,109
稀釋後每股普通股收益									3.14						0.13						3.27						4.95						0.13						5.08
																											2022年12月31日
																											如報道所述						領養的效力						修訂後的
選定的資產負債表數據
其他資產																											$	75,834					4						75,838
衍生負債																											20,085						(18)						20,067
應計費用和其他負債																											69,056						(316)						68,740
留存收益																											187,649						319						187,968
累計其他綜合收益(虧損)																											(13,381)						19						(13,362)

			富國銀行&公司			91

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注1：重要會計政策摘要(續)

表1.2列出了自2021年1月1日起採用ASU 2018-12所需的過渡調整。

表1.2： ASU 2018-12年度的過渡調整

									十二月三十一日， 2020						收養後的過渡調整						2021年1月1日
選定的資產負債表數據
其他資產									$	87,337					159						87,496
衍生負債									16,509						(27)						16,482
應計費用和其他負債									74,360						903						75,263
留存收益									162,683						(738)						161,945
累計其他綜合收益									194						20						214

整固

我們的合併財務報表包括母公司和我們擁有控股權的子公司的賬目。當我們的合併子公司遵循專門的行業會計時，該會計在合併中保留。

我們亦為某些實體(統稱為可變權益實體)的可變權益持有人，於該等實體中，股權投資者並不具備控股權的特徵，或該實體在沒有其他各方額外附屬財務支持的情況下，沒有足夠的風險股本為其活動提供資金。我們的可變利益來自實體的合同、所有權或其他貨幣利益，這些利益隨着實體淨資產公允價值的波動而變化。如果我們是VIE的主要受益者，即我們既有權指導對VIE影響最大的活動，又有可能對VIE產生重大影響的可變利益時，我們就會合並VIE。為了確定我們持有的可變利益是否可能對VIE具有重要意義，我們考慮了與我們參與VIE的性質、規模和形式有關的定性和定量因素。我們會持續評估我們是否是VIE的主要受益者。

重大的公司間賬户和交易在合併中被剔除。當我們對一家公司的經營和融資決策有重大影響，但不擁有多數有投票權的股權時，我們使用權益會計方法對投資進行會計核算，這要求我們確認我們在公司收益中的比例份額。如果我們沒有重大影響，我們就按照公允價值法核算權益證券，成本冰毒OD或測量替代方案。

非控制性權益指Consolida第三方所有者所佔的淨收入和權益部分並非由富國銀行全資擁有的泰德子公司。我們幾乎所有的非控股權益都與我們的關聯風險投資業務有關。

現金、現金等價物和受限現金

現金、現金等價物和限制性現金包括在我們的綜合資產負債表上的現金和銀行應付的利息存款。金額按攤銷成本入賬，包括手頭現金、運輸中的現金項目以及其他存款機構應付或持有的金額。關於現金和現金等價物限制的更多信息，見附註26(監管資本要求和其他限制)。

貿易活動

我們從事交易活動，以適應客户的投資和風險管理活動。這些活動主要發生在我們的公司和投資銀行可報告運營部門。交易資產和負債包括債務證券、股權證券、待售貸款、衍生品和賣空，這些資產和負債根據工具的會計分類在我們的綜合資產負債表中報告。此外，我們選擇根據公允價值法核算的某些工具，如為投資目的持有的債務證券和結構性債務負債，被歸類為交易。

我們的交易資產和負債按公允價值計入綜合資產負債表，公允價值變動在非利息收入內的交易和證券淨收益中確認。利息收入和利息支出在淨利息收入中確認。

客户融通交易活動包括我們作為中介買賣金融工具的行為和做市活動。我們還負責管理我們在客户住宿活動中的風險敞口。我們持有用於多頭和空頭交易的金融工具，以促進我們的交易活動。作為中介，我們與市場買家和賣家互動，促進金融工具的購買和銷售，以滿足客户預期或當前的需求。例如，我們可能會向想要管理利率風險敞口的客户購買或出售衍生品。我們通常建立抵消性衍生品或證券頭寸，以管理我們對客户交易的敞口。我們根據客户交易和抵銷倉位之間的交易價差來賺取收入，該差價反映在公允價值變動的收益中，並記錄了倉位的相關利息收入和支出。

我們的做市活動包括建立多頭和空頭交易頭寸，以促進客户訂單流動。這些活動通常是短期執行的。作為做市商，我們的收入來自：(1)購買和出售證券(買賣價差)所支付或收到的價格之間的差額，(2)頭寸的淨利息收入，以及(3)我們綜合資產負債表上持有的交易頭寸的公允價值變化。此外，我們可能會建立單獨的衍生品或證券頭寸，以管理與我們在做市活動中持有的多頭和空頭交易頭寸相關的風險。這些做市活動所賺取的收入反映在公允價值變動的收益中，相關的利息收入和頭寸的支出也被記錄下來。

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可供出售和持有至到期的債務證券

我們對非出於交易目的持有的債務證券的投資被歸類為可供出售(AFS)或持有至到期(HTM)。

投資於非為交易目的而持有的債務證券，而本公司並無積極意向及能力持有至到期日，則歸類為AFS。AFS債務證券按公允價值計量，未實現收益和虧損在累計其他全面收益(AOCI)中報告。在其他全面收益(OCI)中報告的金額是扣除信貸損失準備(ACL)和適用的所得税後的淨額。本公司有積極意向及有能力持有至到期日的債務證券投資被歸類為HTM。HTM債務證券按扣除acl後的攤餘成本計量。更多信息見附註3(可供出售和持有至到期的債務證券)。

利息收入和損益確認 未攤銷溢價和折扣採用有效利息法在證券合同期限內的利息收入中確認，但以溢價購買的可贖回債務證券除外。對於以溢價購買的可贖回債務證券，溢價採用實際利息法攤銷至下一個贖回日的利息收入。由於證券(例如按揭證券(MBS))獲得本金償還，相關溢價或折價的比例在收入中確認，從而使證券剩餘部分的實際利率保持不變。

我們使用特定的確認方法在交易淨收益和非利息收入內的證券中確認出售債務證券的已實現損益。

減值和信貸損失AFS債務證券的未實現虧損是由一系列因素驅動的，包括影響大多數類型債務證券的利率和信用利差的變化，以及影響MBS和抵押貸款債券(CLO)的提前還款利率。對某些類型的AFS債務證券的其他考慮包括：

•考慮到美國政府提供的顯性或隱性擔保，美國財政部和包括聯邦機構MBS在內的聯邦機構的債務證券不會受到信貸變動的影響。

•美國各州和政治部門的債務證券最受市政和定期融資信用曲線之間關係變化的影響，而不是受標的證券信用質量變化的影響。

•結構性證券，如MBS和CLO，也受到證券相關資產的預計抵押品損失變化的影響。

對於公允價值低於攤銷成本基礎的AFS債務證券，如果我們有出售該證券的意圖，或者如果我們更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券，我們將確認收益減值。減值在非利息收入內的交易和證券的淨收益中確認，等於攤銷成本基礎，扣除acl，以及AFS債務證券的公允價值。在確認這一減值之後，AFS債務證券的新攤餘成本基礎是公允價值。

對於公允價值低於攤銷成本基礎且我們沒有確認收益減值的AFS債務證券，我們記錄了截至資產負債表日期的ACL

部分未實現虧損是由於信用損失造成的。請參閲本附註的“信貸損失準備”一節，以瞭解我們有關債務證券(亦包括歸類為HTM的債務證券)的會計政策。

債務證券類別間的轉讓從AFS轉移至HTM類別的債務證券按公允價值入賬，因此轉移至HTM的證券的攤餘成本調整為公允價值。於轉讓日期於AOCI呈報的未實現收益或虧損，按實際利息法攤銷至與未攤銷溢價及折價相同期間的收益。以前在AFS債務安全模式下記錄的任何ACL都將被撤銷，並重新建立HTM債務安全模式下的ACL。撤銷和重新建立會計準則計入信貸損失準備金。

從HTM到AFS分類的債務證券轉移按公允價值入賬。HTM攤銷成本(不包括之前根據HTM債務證券模式記錄的任何ACL)成為AFS攤銷成本，債務證券按公允價值重新計量，未實現收益和虧損在保監處報告。以前在HTM債務安全模式下記錄的任何ACL都將被撤銷，並重新建立AFS債務安全模式下的ACL。ACL的撤銷和重建記錄在撥備費用中。從HTM向AFS的轉移預計只有在有限的情況下才會發生。

應計和逾期保單以及沖銷保單我們通常使用與貸款中描述的因素類似的因素，將債務證券置於非應計狀態。當我們將債務證券置於非應計狀態時，我們會將應計未付利息與利息收入沖銷，並暫停攤銷保費和增加折扣。如果對非應計債務證券本金的最終可收回性有疑問，則首先將收取的任何現金用於將證券的攤銷成本基礎降至零，然後收回先前註銷的金額，然後計入利息收入。一般來説，當所有拖欠的利息和本金在擔保的合同條款下變得流動，並且剩餘本金和利息的可收回性不再可疑時，我們將債務證券恢復到應計狀態。

如果合同要求的本金或利息沒有在到期日支付，我們的債務證券就被視為逾期。

我們對債務證券的撇賬政策類似於我們對貸款的撇賬政策。在註銷後，債務擔保將被指定為非應計項目，並對收到的任何現金遵循上述程序。

 

證券及其他抵押融資協議

回售和回購協議以及證券借用和借出協議作為抵押融資交易入賬，並按購入或出售價格加上應計利息入賬。我們監測購買和出售的證券或其他資產的公允價值以及質押和收到的抵押品。額外的抵押品被質押或退還，以維持交易的適當抵押品頭寸。鑑於所提供的抵押品和相關的監測程序，這些融資交易不會造成重大信用風險。

我們將根據證券融資協議在出售的聯邦基金中購買的證券和根據轉售協議購買的證券計入我們的綜合資產負債表。我們包括

			富國銀行&公司			93

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注1：重要會計政策摘要(續)

除根據轉售協議購買的證券外的抵押品在我們綜合資產負債表上的貸款中。我們將根據證券融資協議出售的證券作為短期借款計入我們的綜合資產負債表。截至2022年12月31日、2023年和2022年，短期借款主要是根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券。

與單一交易對手進行的證券和其他抵押融資交易產生的資產和負債在資產負債表上淨列報，前提是它們符合某些允許資產負債表淨額結算的標準。有關我們抵銷政策的更多信息，請參閲附註18(證券和其他抵押融資活動)。

持有待售貸款

持有待售貸款(LHFS)一般包括在證券化或整個貸款市場上銷售的已發放或購買的商業和住宅抵押貸款。住宅按揭LHF按公允價值或成本或公允價值(LOCOM)中較低者入賬，並可按個人或集合水平計量。商業LHF一般在倫敦金屬交易所計量，但我們交易業務中某些用於做市活動的商業LHF除外，我們選擇了公允價值選項。商業LHF通常以個人為基礎進行衡量。有關LHFS公允價值計量的其他信息，請參閲附註15(資產和負債的公允價值)。

住宅和商業抵押貸款的損益一般記錄在抵押貸款銀行的非利息收入中。交易LHF的收益和損失在交易活動的淨收益中確認。其他LHF的損益在其他非利息收入中確認。根據公允價值選擇，LHFS的直接貸款成本和費用在發債時的收益中確認。對於在倫敦金融城計入的LHFS，直接貸款成本和費用在發放時遞延，並在銷售時在收益中確認。LHFS的利息收入是根據貸款的票據利率計算的，並計入利息收入。

發起抵押貸款的利率鎖定承諾作為衍生品入賬，並按公允價值計量。當在承諾發放貸款以供投資時作出決定時，我們的意圖是持有這些貸款至到期日或可預見的未來，並根據我們的管理評估程序(包括公司資產/負債管理)進行定期審查。如果隨後發生變化，包括利率變化，我們的業務戰略，或其他市場條件，我們可能會改變我們持有這些貸款的意圖。當管理層做出這一決定時，我們立即將這些貸款轉移到倫敦金融城的LHFS投資組合。

貸款

貸款按未償還本金餘額報告，扣除任何未賺取收入、累計沖銷、未攤銷遞延費用和原始貸款成本以及已購買貸款的未攤銷溢價或折扣。

未賺取的收入、遞延費用和成本以及貼現和保費一般在貸款合同期限內按實際利息方法攤銷為利息收入。貸款承諾費如果不太可能獲得貸款資金，在結賬時收取的款項將在承諾期內按直線原則遞延並攤銷為非利息收入。在融資時，遞延貸款承諾費攤銷為貸款合同期限內的利息收入。

貸款亦包括我們為出租人的融資租賃(有關租賃的會計政策，請參閲本附註“租賃活動”一節)及涉及證券以外抵押品的轉售協議(有關其他抵押融資協議的會計政策，請參閲本附註“證券及其他抵押融資協議”一節)。

有關貸款會計的其他信息，請參閲附註5(貸款及相關信貸損失撥備)。

應計和逾期貸款在下列情況下，我們通常將貸款置於非權責發生制狀態：

•在破產或其他情況下，利息或本金的全額和及時收取變得不確定(通常基於對借款人的財務狀況和抵押品是否充足的評估)；

•利息或本金逾期90天(就住宅按揭貸款而言，逾期120天)，除非貸款既有良好抵押，又在催收過程中；

•本金餘額的一部分已沖銷；或

•對於次級留置權抵押貸款，我們有證據表明，無論次級留置權拖欠狀況如何，相關的第一留置權抵押可能逾期120天或處於喪失抵押品贖回權的過程中。

信用卡貸款不會被置於非應計狀態，但通常會在貸款逾期180天后被全額扣除。

當我們將一筆貸款置於非應計狀態時，我們將應計未付應收利息與利息收入相抵消，並暫停攤銷任何淨遞延費用。如果對非應計貸款記錄的貸款餘額的最終可收回性有疑問，則使用成本回收法，並將已收回的現金首先用於將貸款的賬面價值減至零，然後作為先前沖銷的回收。否則，可在收到現金的情況下確認利息收入。一般而言，當所有拖欠利息及本金根據貸款協議條款變為現時及餘下本金及利息的可收回性不再存疑時，我們將貸款回覆應計狀態。

我們可能會在重組時重新承保修改後的貸款，以根據借款人的財務實力（包括有記錄的收入、債務與收入比率和其他因素）確定是否有足夠的證據證明其具有持續償還能力。如果借款人在以前的條款下表現良好，並且承銷過程顯示有能力在重組後的條款下繼續履約，則貸款通常將保持應計狀態。貸款將被置於非應計狀態，如果再承銷不包括對借款人償還能力的評估，或者我們認為根據修改後的協議條款合同到期的本金和利息可能無法收回，我們可能會記錄沖銷。當本金和利息的償還得到合理保證，且借款人表現出持續的履約期（通常連續六個月的付款或同等金額，包括修改前的付款（如適用））時，處於非應計狀態的修改後貸款通常會恢復到應計狀態。

當合約規定的本金或利息付款尚未於到期日支付時，我們的貸款被視為逾期。

貸款撇帳政策 對於商業貸款，我們通常會全額沖銷或計入可變現淨值（公允價值

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在下列情況下，以抵押品作擔保的貸款的抵押品價值減估計銷售成本）：

•管理層判斷貸款無法收回;

•還款被視為拖延超過合理的時限;

•該貸款已被我們的內部貸款審查程序或我們的銀行監管機構歸類為損失;

•客户已申請破產，由於缺乏資產，損失變得明顯;

•貸款逾期180天，除非有良好的擔保，並在收集過程中;或

•該貸款很可能被取消抵押品贖回權，我們收到的評估結果低於記錄的貸款餘額。

對於消費者貸款，當因破產或其他因素而被視為無法收回時，或不遲於達到規定的逾期天數時，我們將全額沖銷或衝減至可變現淨值，如下所示：

•住宅按揭貸款-當貸款逾期180天時，我們通常會將其收費至可變現淨值，當貸款超過延長的拖欠日期時，我們會將其完全撇帳。

•汽車貸款-當貸款逾期120天時，我們通常會全額沖銷。

•信用卡貸款-當貸款逾期180天時，我們通常會全額註銷。

•無擔保貸款-當貸款逾期120天時，我們通常會全額沖銷。

•無擔保額度-當貸款逾期180天時，我們通常會全額沖銷。

•其他擔保貸款-當貸款逾期120天時，我們通常會全部或部分計入可變現淨值。

止贖資產通過我們的貸款活動獲得的止贖資產主要包括房地產。一般來説，貸款在喪失抵押品贖回權之前已經減記到其可變現淨值。任何對其可變現淨值的進一步減少都將在喪失抵押品贖回權時計入ACL的費用。我們允許在止贖後90天內最終確定可變現淨值。此後，可變現淨值的變化為

計入非利息支出。這些資產的可變現淨值根據財產類型定期審查和更新。取消抵押品贖回權時，某些政府擔保的抵押貸款包括在應收賬款中，而不是喪失抵押品贖回權的資產。這些應收賬款是由聯邦住房管理局(FHA)擔保或退伍軍人事務部(VA)擔保的貸款，並根據預計從FHA或VA收回的餘額進行衡量。

信貸損失準備

ACL是管理層對資產負債表日貸款組合中當前預期的終身信貸損失和無資金支持的信貸承諾的估計，不包括按公允價值列賬或持有以供出售的貸款和無資金支持的信貸承諾。此外，我們還為AFS和HTM債務證券、按攤餘成本衡量的其他融資應收賬款以及其他表外信貸敞口維持一個ACL。雖然我們將部分津貼歸因於特定的金融資產類別(貸款和債務證券組合)、貸款組合細分市場(商業和消費者)或主要證券類型，但整個ACL可用於吸收公司的信貸損失。

我們的ACL流程涉及適當考慮我們金融資產類別、投資組合細分市場和主要證券類型的獨特風險特徵的程序。對於每個貸款組合部門和每個主要HTM債務證券類型，具有相似風險特徵的貸款或證券組的損失被集體估計。對於與其他金融資產沒有相似風險特徵的貸款和證券，損失是單獨估計的，通常包括我們的不良大型商業貸款和非應計HTM債務證券。對於AFS債務證券，損失是在個人安全水平上估計的。

我們的貸款額度受到多種因素的影響，包括貸款和債務證券量、投資組合信用質量和總體經濟狀況的變化。一般經濟狀況是使用經濟變量來預測的，隨着這些變量隨着時間的推移而變化，這些變量將產生波動性。我們的貸款組合使用的關鍵經濟變量見表1.3。

表1.3： 關鍵經濟變量

貸款組合						關鍵經濟變量
總商業廣告						·國內生產總值 ·商業房地產資產價格，如適用 ·失業率
住宅抵押貸款						·房價指數 ·失業率
其他消費者(包括信用卡、汽車和其他消費者)						·失業率

我們估計貸款和債務證券預期終身信貸損失的方法包括以下關鍵組成部分：

•最初的虧損預測期對於所有投資組合部分和類別的融資應收賬款和表外信貸敞口，為期兩年。這段時間反映了管理層基於那段時間的前瞻性經濟情景而對虧損的預期。我們預測了多種經濟情景，這些情景通常包括樂觀(上行)的基本情景和一個或多個悲觀(下行)情景，管理層對這兩種情景進行加權，以估計未來的信貸損失。

•通過恢復到在初始虧損預測期內預測的每個經濟變量的線性基礎上的長期平均值來估計的長期平均虧損預期。這些長期平均值是基於對多個經濟週期的觀察得出的。恢復期可能長達兩年，按季度進行評估。

•貸款的剩餘合同期限根據預期的預付款和某些預期的延期、續訂或修改進行調整。當我們不能無條件地取消合同續訂或延期選項時，我們會延長合同期限。信用卡貸款有不確定的期限，這要求我們確定

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注1：重要會計政策摘要(續)

通過估計未來付款對未償還貸款金額的應用來確定合同期限。

•對於AFS債務證券和歸類為HTM的某些實益權益，我們利用貼現現金流方法來衡量ACL，該方法使用上述概念組件納入預期信貸損失。對於大多數HTM債務證券，acl是使用預期損失模型來衡量的，類似於貸款使用的方法。

按攤餘成本持有的金融資產的資產負債表是從金融資產的攤餘成本基礎中扣除或加入的估值賬户，以顯示預期收取的淨額。當信貸預期發生變化時，估值賬户將根據信貸損失準備中報告的變化進行調整。如果先前沖銷的金額隨後預計將被收回，我們可能會確認負免税額，這限於先前沖銷的金額。F或使用折現現金法估計折扣率的金融資產，則因時間流逝而導致的折扣率變動計入利息收入。AFS債務證券的ACL反映了與預期信貸損失相關的未實現虧損金額，受公允價值小於攤餘成本基礎(公允價值下限)的金額限制，不能有相關的負撥備。

對於某些金融資產，例如由聯邦政府下屬機構政府全國抵押貸款協會(GNMA)擔保的住宅房地產貸款、美國財政部和機構抵押貸款支持債務證券以及某些主權債務證券，基於歷史損失以及對當前和預測條件的考慮，公司尚未確認ACL，因為我們的損失預期為零。

對於抵押品依賴的金融資產，我們使用抵押品的公允價值來衡量acl。如果我們打算出售基礎抵押品，我們將根據抵押品的可變現淨值來衡量ACL。在大多數情況下，根據我們的沖銷政策，我們會立即將金融資產減記為抵押品的公允價值或可變現淨值。對於消費貸款，抵押品依賴型金融資產可能擁有住宅房地產、汽車或其他個人資產形式的抵押品。對於商業貸款，抵押品依賴型金融資產可能擁有商業房地產或其他商業資產形式的抵押品。

我們一般不記錄應計利息應收賬款的應計利息，因為根據我們對貸款和債務證券的非應計和逾期政策，無法收回的應計利息及時通過利息收入沖銷。對於消費者信用卡和某些消費者信用額度，我們包括應計利息和費用的ACL，因為這些貸款在貸款逾期180天之前既不會被置於非應計狀態，也不會被註銷。應計應收利息包括在其他資產中，但不包括某些循環貸款，如信用卡貸款。

商業貸款組合細分ACL方法一般而言，商業貸款(包括租賃融資淨投資)評估估計損失的方法是使用通過定期審查確定的各種風險因素對每筆貸款進行評級。我們對商業投資組合的估計方法反映了根據借款人的財務實力和違約時的損失嚴重程度估計的違約概率，並考慮了任何基礎抵押品的質量。違約概率、違約時的損失嚴重性和違約時的風險敞口是通過以下內容中對違約和違約後損失的歷史觀察統計得出的

每個信用風險評級。根據當前和預測的經濟狀況和信貸質量趨勢確定的風險，這些估計值將進行適當的調整。未提供資金的信貸承諾根據換算係數進行評估，以得出有資金的貸款等值金額。估計的違約概率和違約時的損失嚴重程度被應用於有資金的貸款等值金額，以估計無資金的信貸承諾的損失。

消費貸款組合細分ACL方法 對於消費貸款，我們根據這些貸款池中貸款的個別風險特徵，使用集合方法來確定免税額。估計違約概率、違約時的損失嚴重性和違約時的風險敞口的定量建模方法通常被用來估計預期損失。這些方法通常按具有相似風險特徵的產品類型彙集貸款，如住宅房地產抵押貸款、汽車貸款和信用卡。在適當的情況下，為了達到更高的準確性，我們可能會進一步按子產品、風險池、損失類型、地理位置和其他預測特徵對選定的投資組合進行分層。除了房價趨勢、失業趨勢和其他可能影響消費者投資組合損失頻率和嚴重程度的經濟變量外，我們在開發消費貸款模型時還使用了拖欠狀況、公平艾薩克公司(FICO)評分和貸款與價值比率(如果適用)等屬性。

其他定性因素 ACL包括定性因素的金額，這些因素可能沒有在我們的損失模型中得到充分反映。這些金額代表管理層對建立ACL時使用的流程和假設中的風險的判斷。通常，這些金額是在我們的貸款組合細分市場的細粒度水平上建立的。我們還考慮了經濟環境因素、建模假設和性能、流程風險和其他主觀因素，包括行業趨勢和新興風險評估。

表外信貸風險敞口我們的表外信貸敞口包括無資金來源的貸款承諾(通常以循環信用額度的形式)、未計入保險合同或衍生品的財務擔保，包括備用信用證，以及其他類似工具。對於表外信貸敞口，我們認識到與未融資金額相關的ACL。我們不承認無條件可自行取消的承諾的ACL。此外，我們認識到，對於產生表外信用敞口的財務擔保，如與信用追索權和保理擔保一起出售的貸款，有一個ACL。表外信貸風險的ACL在我們的綜合資產負債表上作為應計費用和其他負債報告為負債。

其他金融資產 對其他金融資產進行評估

對於預期的信貸損失。這些其他金融資產包括收費應收賬款、來自聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)和聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)和GNMA等政府支持實體的應收賬款，以及來自高信用質量交易對手(如中央清算對手方)的其他應收賬款。其中許多金融資產通常不會有ACL，因為基於沒有歷史信用損失和對當前和預測條件的考慮，存在零損失預期(例如，政府擔保)。一些金融資產，比如給員工的貸款，

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維護以淨額為基礎列報的ACL，以及我們合併資產負債表上其他資產的相關攤餘成本金額。信貸損失準備金不與與這些金融資產相關的經常收入或費用分開確認。

根據轉售協議購買的證券通常以證券或現金過度抵押，並且通常是短期性質的。我們選擇了對這些金融資產給予抵押品維護條款的實際權宜之計。這些規定要求我們監控抵押品價值，並要求客户在需要時補充抵押品。因此，我們通常不會為這些金融資產維護ACL。

有關補充資料，請參閲附註5(貸款及有關信貸損失準備)。

購買的信用惡化的金融資產

所獲得的信用質量較差的金融資產是購買的信用惡化(PCD)資產，自其產生或發行以來，其信用惡化的證據並不明顯。PCD資產包括HTM和AFS債務證券和貸款。PCD資產按其收購價加上收購時估計的折扣率入賬。根據這一方法，沒有為收購時確認的信貸損失撥備；相反，金融資產的購買價格為預期信貸損失的估計和相應的折舊準備計提。收購後預期信貸損失估計的變動確認為隨後期間的信貸損失準備。一般而言，PCD金融資產的利息收入確認與類似非PCD金融資產的利息收入確認是一致的。

租賃活動

作為出租人我們以融資或經營租賃的形式向客户出租設備。融資租賃包括直接融資租賃和銷售型租賃，以貸款形式列示，並按應收租賃付款折現金額加上租賃資產的估計剩餘價值入賬。槓桿租賃是融資租賃的一種形式，由第三方投資者提供的相關無追索權債務減少。應收租賃付款反映根據我們認為客户合理肯定會行使的續訂或終止選擇權進行調整的合同租賃付款。剩餘價值反映了我們對租賃終止時設備的預期銷售價格的最佳估計，該估計基於根據預期退出市場的最近趨勢進行調整的銷售歷史。我們的許多租約允許客户按現行市場條款延長租期，或在租賃終止時以公允價值購買資產。

我們的融資租賃貸款損失準備既考慮了應收租賃款項的可收回性，也考慮了租賃資產的估計殘值。我們通常為融資租賃購買剩餘價值保險，以降低租賃終止時的損失風險。

關於租約，我們正在可以為客户從設備供應商購買其他產品或服務提供資金，並在使用資產和購買這些產品或服務之間分配合同對價。分配的金額在貸款中報告為商業和工業貸款，而不是租賃融資。

本公司來自融資租賃的主要收入為採用有效利息法確認的利息收入。可變租賃收入，如物業税的報銷，計入租賃收入中的非利息收入。

經營租賃資產在扣除累計折舊後計入其他資產。定期折舊費用在租賃資產的預計使用年限內以直線方式記錄，並計入其他非利息費用。經營租賃資產定期審核減值，若經營租賃資產的賬面價值超過公允價值且無法收回，則確認減值損失。可回收性是通過比較租賃資產的賬面價值與預期通過經營或出售資產而產生的未貼現現金流量來評估的。經營租賃資產的減值費用計入其他非利息收入。

租賃資產的經營租賃租金收入在租賃期間按直線計入租賃收入內的非利息收入。經營租賃的可變收入包括成本的償還，包括物業税，隨着時間的推移而波動，以及基於使用情況的租金收入。對於有軌電車租賃，租賃項下提供的維修服務收入在租賃收入中確認。

我們決定從收入和支出中扣除由承租人償還的租賃付款所產生的任何銷售税。我們幾乎所有的租賃資產都通過第三方保險獲得了意外損失保險。

作為承租人 我們簽訂租賃協議，以獲得用於我們業務運營的資產使用權，這些資產基本上都是房地產。租賃負債和使用權(ROU)資產在訂立經營或融資租賃時確認，代表我們在租賃期內使用這些資產的義務和權利，並可能因某些修改而重新計量。

營運租賃負債包括租賃合約期內的固定及實質固定付款，按計算時被視為可能行使的續期或終止而調整。由於隱含貼現率通常是未知的，因此租賃付款是使用與租賃估計期限內的抵押借款利率近似的利率進行貼現的。當重新測量事件發生時，會更新貼現率。由於初始直接成本、遞延或預付租賃付款以及租賃激勵措施，相關的經營租賃ROU資產可能與經營租賃負債不同。

我們將經營租賃負債計入應計費用和其他負債，並將相關經營租賃ROU資產計入其他資產。經營租賃ROU資產的攤銷和經營租賃負債的增加一起報告為固定租賃費用，並計入佔用費用和非利息費用。固定租賃費用在租賃期間以直線法確認。

一些經營租賃包括可變租賃付款，並在非利息支出中確認為已發生的佔用費用淨額。

對於我們幾乎所有的租賃資產，我們將根據合同支付的維護或其他服務的對價計入租賃付款。我們將原始期限不到一年的某些資產類別從經營租賃ROU資產和租賃負債中剔除。相關短期租賃費用計入佔用費用淨額。

融資租賃負債在長期債務中列報，相關融資ROU資產在房地和設備中列報。

有關更多信息，請參閲附註8(租賃活動)。

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注1：重要會計政策摘要(續)

存款、短期借款和長期債務

客户存款、短期借款和長期債務按攤餘成本記錄，除非我們選擇了這些項目的公允價值。例如，我們可能會就某些結構性票據選擇公允價值計量。我們一般將原到期日為一年或以下的借款報告為短期借款，原到期日為一年以上的借款報告為綜合資產負債表中的長期債務。我們不會將到期一年內的長期債務重新分類為短期借款。

有關存款的進一步資料，請參閲附註9（存款），有關長期債務的進一步資料，請參閲附註10（長期債務），有關公允價值（包括公允價值期權選擇）的其他資料，請參閲附註15（資產及負債的公允價值）。

證券化和受益權

證券化是指將金融資產出售給特殊目的實體（SPE），然後由該實體發行以轉讓的金融資產為抵押的受益權的交易。受益權益通常以優先和次級權益的形式發行，在某些情況下，我們可能會獲得SPE發行的受益權益。此外，我們可能會不時在新的證券化交易中將某些金融資產重新證券化。有關我們參與SPE的更多信息，請參見附註16（證券化和可變利益實體）。

如果轉移符合以下條件，則轉移給SPE的資產和負債不包括在我們的合併資產負債表中

作為銷售，我們不需要合併SPE。

對於轉移入賬為銷售的金融資產，我們確認並初始計量所獲得的所有資產（包括實益權益或按揭供款權）和所產生的所有負債的公允價值。我們將所獲得的資產（扣除所產生的負債）與所出售資產的賬面值之間的差額計入非利息收入的損益。從資產負債表外實體證券化中獲得的受益利益和產生的負債可能包括債務和股權證券、貸款、MSR、衍生資產和負債、其他資產和其他義務，如負債

抵押回購損失或長期債務，並按本附註所述進行會計處理。

按揭服務權

我們認可由我們發起的抵押貸款出售或證券化或通過直接購買此類權利而產生的MSR。我們最初以公允價值記錄所有MSR。其後，住宅貸款MSR按公平值列賬。商業MSR隨後在LOCOM進行測量。MSR的估值和敏感度在附註6（抵押貸款銀行業務）、附註15（資產和負債的公允價值）和附註16（證券化和可變利益實體）中進一步討論。

對於以公允價值計量的MSR，公允價值變動在變動發生期間的抵押銀行業務非利息收入中報告。隨後在LOCOM計量的MSR按估計淨服務收入的比例並在該期間攤銷。MSR的攤銷在抵押貸款銀行非利息收入中報告，每月分析並調整以反映提前還款率的變化以及其他因素。

於LOCOM入賬之MSR根據該等資產之公平值定期評估減值。為了進行減值評估和計量，我們根據以下主要風險特徵對MSR進行分層：

基礎貸款，包括投資者和產品類型。倘按個別階層劃分，該等管理層代表之賬面值超過公平值，則設立估值撥備。估值撥備隨公平值變動而調整。

房舍和設備

房地和設備按成本減累計折舊和攤銷列賬。我們採用直線法計算折舊及攤銷。房地和設備的折舊和攤銷費用為美元1.32023年10億美元，1.22022年為10億美元，1.42021年將達到10億美元。建築物和裝修的估計使用年限最長為40年，傢俱和設備的估計使用年限最長為10年，租賃改進的估計使用年限(最長8年)或租賃期限較短。

商譽與可確認無形資產

當收購價格高於所收購淨資產(包括可識別無形資產)的公允價值時，企業合併計入商譽。

我們每年在報告單位層面評估減值商譽，或在某些情況下更經常評估商譽。我們已經確定我們的代表排序單位處於可報告的運營部門級別或一個級別下面的級別。我們根據分類和報告單位的管理方式確定報告單位，並考慮到經濟特徵、產品和服務的性質以及分類和報告單位的客户。我們根據收購業務時和重大業務重組時相關報告單位的相對公允價值將商譽分配給適用的報告單位。如果我們出售一家企業，部分商譽包括在剝離的企業的賬面價值中。

我們可以選擇對商譽進行定性評估。我們也可以選擇繞過定性測試，直接進行定量測試。如果我們對商譽進行定性評估以測試減值，並得出結論認為報告單位的公允價值大於其賬面價值，則不需要進行定量測試。然而，如果我們確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，我們將完成一項量化評估，以確定是否存在商譽減值。我們採用各種量化估值方法，包括現金流折現法和收益倍數法來確定估計公允價值，並將其與每個報告單位的賬面價值進行比較。如果公允價值低於賬面價值(包括商譽)，則確認商譽減值損失。商譽減值損失以分配給報告單位的商譽金額為限。我們確認減值損失計入其他非利息支出，並減少商譽的賬面價值。商譽減值的後續沖銷是禁止的。

我們加速攤銷客户關係無形資產，使用年限不超過10年。當事件或情況變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審核無形資產的減值準備。如果未貼現的估計未來現金流量淨額之和少於資產的賬面價值，則顯示減值。減值在賬面價值超過估計公允價值的範圍內通過減記資產來永久確認。

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衍生工具和套期保值活動

衍生品我們以公允價值確認合併資產負債表上的所有衍生品。在我們簽訂衍生品合同之日，我們將衍生品歸類為會計對衝、經濟對衝或我們客户通融交易組合的一部分。

會計套期保值可以是公允價值套期保值，也可以是現金流量套期保值。公允價值套期保值是指對已確認資產或負債或未確認的確定承諾的公允價值進行對衝，包括對外匯風險的對衝。現金流套期保值是指對預期交易的對衝，或與確認的資產或負債相關的待支付或應收到的現金流的可變性。

經濟對衝和客户通融交易衍生品沒有資格，或者我們選擇不應用對衝會計。經濟套期保值是我們的衍生產品

用於管理與我們的非交易活動相關的利率、外幣和某些其他風險。我們的客户住宿交易組合代表與我們的交易業務活動相關的衍生品。我們在非利息收入或非利息支出中報告這些衍生品的公允價值變化。

公允價值對衝我們在收益中記錄衍生工具的公允價值變化，但某些衍生工具中的一部分記錄在保監處。由於與對衝風險相關的公允價值變動，我們記錄了對衝資產或負債的攤餘成本的基差調整，但與活躍的投資組合層級方法對衝相關的基差調整除外，該基差調整維持在投資組合水平，並未分配給投資組合中的個別資產。對公允價值對衝基礎調整的抵銷計入收益。我們在與對衝資產或負債相同的損益表類別中列報衍生收益或損失，如下所示：

•對於利率風險的公允價值對衝，金額反映在淨利息收入中；

•對於外匯風險套期保值，代表公允價值變動的金額減去定期現金流量結算的應計金額，反映在非利息收入中。定期現金流量結算反映在淨利息收入中；

•對於利率風險和外匯風險的套期保值，代表公允價值變動減去定期現金流量結算的應計項目的金額均歸屬於淨利息收入和非利息收入。定期現金流量結算反映在淨利息收入中。

所有公平值對衝關係的對衝有效性評估均包括全部衍生工具收益或虧損，惟以外幣計值的可供出售債務證券及以交叉貨幣掉期對衝的長期債務負債的對衝除外。該等掉期合約之公平值變動因交叉貨幣基準點差變動而產生，並不包括在對衝有效性評估內。除外部分的初始公允價值攤銷至利息收入淨額，而除外部分的公允價值變動與計入盈利的金額之間的差額計入其他全面收益。

現金流量對衝我們於其他全面收益中記錄衍生工具的公平值變動。我們隨後將該等公平值變動的收益及虧損從其他全面收益重新分類至被對衝交易影響盈利的同一期間的盈利，並與被對衝項目歸入同一收益表類別。整個

該等衍生工具的收益或虧損計入對衝有效性的評估。

會計套期的文件編制和可靠性評估 就符合對衝會計法的公平值及現金流量對衝而言，我們於開始時正式記錄對衝工具與對衝項目之間的關係、我們的風險管理目標、策略及我們對對衝交易有效性的評估。此程序包括將所有指定為公平值或現金流量對衝的衍生工具與我們綜合資產負債表上的特定資產及負債或特定預測交易掛鈎。我們於對衝關係開始時及持續使用迴歸分析評估對衝有效性。就公平值對衝而言，迴歸分析涉及將對衝工具的公平值定期變動與被對衝資產或負債因對衝風險變動而產生的公平值定期變動進行迴歸。就現金流量對衝而言，迴歸分析涉及將對衝工具之公平值定期變動與假設衍生工具之公平值定期變動進行迴歸。假設性衍生工具的條款完全匹配並抵消由於套期風險變化而被套期的預測交易的現金流。公允價值及現金流量對衝的初步評估包括評估用於驗證高有效性結論的迴歸結果的量化計量。我們亦會定期（如有需要）正式評估我們於各對衝關係中指定的衍生工具是否預期及已使用迴歸分析法高度有效地抵銷對衝項目的公平值或現金流量變動。

就組合層次法公平值對衝而言，亦會於對衝關係開始時持續進行評估測試，以支持我們預期被對衝項目於指定對衝期內將未償還。

終止對衝會計 當（1）衍生工具不再有效地抵銷被套期項目的公允價值或現金流的變化，（2）衍生工具到期或被出售、終止或行使，（3）我們選擇終止套期會計，（4）預測交易不再可能在現金流套期中發生，或（5）在投資組合層方法套期中，被套期項目在指定的套期期內預期不再是未償還的。

當我們終止對組合層次法對衝的公允價值對衝會計處理時，相關的組合層次基準調整按比例分配至組合中的剩餘證券。於終止所有其他公平值對衝後，我們不再就公平值變動調整先前對衝的資產或負債。

被對衝項目的餘下累計調整及於其他全面收益呈報的累計金額按與資產或負債賬面值其他組成部分相同的方式入賬。例如，對於金融債務工具，如可供出售的債務證券、貸款或長期債務，這些金額在資產或負債的剩餘壽命內攤銷為淨利息收入，類似於其他攤銷成本基礎調整。倘被對衝項目終止確認，於其他全面收益呈報的累計金額即時重新分類至利息收入淨額。倘衍生工具於公平值對衝會計終止後繼續持有，則本集團於綜合資產負債表按公平值列賬該衍生工具，而公平值變動計入非利息收入。

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注1：重要會計政策摘要(續)

當我們終止現金流量對衝會計處理且預測交易很可能發生時，於取消指定日期於其他全面收益呈報的累計金額繼續於其他全面收益呈報，直至預測交易影響盈利，屆時相關其他全面收益金額重新分類至利息收入淨額。倘現金流量對衝會計處理終止且預測交易不再可能發生，則於取消指定日期於其他全面收益呈報的累計收益及虧損即時重新分類至非利息收入。如果在現金流量對衝會計終止後繼續持有衍生工具，我們將在綜合資產負債表中按公允價值計量衍生工具，公允價值變動計入非利息收入。

嵌入式衍生工具 我們可以購買或發起包含嵌入衍生品的金融工具。於該金融工具開始時，吾等評估(1)嵌入衍生工具的經濟特徵是否與主合約的經濟特徵並不清楚及密切相關；(2)同時包含嵌入衍生工具及主合約的金融工具是否不按公允價值計量，而公允價值的變動於盈利中呈報；及(3)一項與嵌入工具條款相同的獨立工具是否符合衍生工具的定義。如果嵌入衍生品滿足所有這些條件，我們將其從混合合約中分離出來，方法是按公允價值記錄分支衍生品，並按混合工具基礎與分支衍生品公允價值之間的差額記錄剩餘的主合約。該分支衍生工具按公允價值列賬，並按照其分類為會計對衝、經濟對衝或客户通融交易衍生工具進行會計核算。其餘主合同的會計與類似類型的其他資產和負債相同，並根據票據的會計分類在我們的綜合資產負債表上報告。

交易對手信用風險與淨額結算通過使用衍生品，我們面臨交易對手信用風險，即衍生品合約的交易對手未按預期履行的風險。如果交易對手未能履行，我們的交易對手信用風險等於我們綜合資產負債表上報告為衍生資產的金額。報告為衍生資產的金額為持有收益頭寸的衍生工具合約，並在符合可依法強制執行的總淨額結算安排的範圍內，扣除與相同交易對手的虧損頭寸衍生工具及收到的現金抵押品後的淨額。我們通過信貸審批、限額、監督程序、執行主要淨額結算安排和在適當情況下獲得抵押品，將交易對手信用風險降至最低。與衍生工具相關的交易對手信用風險在確定公允價值和我們對對衝有效性的評估時被考慮在內。只要受主要淨額結算安排約束的衍生品符合適用要求，包括確定該安排的法律可執行性，我們的政策是將衍生工具餘額和相關現金抵押品金額淨額列報在我們的綜合資產負債表上。我們在確定衍生品的公允價值時納入了反映交易對手信用風險的調整(信用估值調整(CVA))。CVA考慮了可強制執行的總淨額結算協議和抵押品安排的影響，反映了市場對每一交易對手信用質量的看法。我們根據信用違約掉期市場上觀察到的信用利差和反映我們衍生品交易對手信用質量的指數來估計CVA。

與中央結算交易對手交換的與我們的利率衍生品以及某些商品和股票衍生品相關的現金抵押品被記錄為衍生工具公允價值資產和負債餘額的減值，而不是單獨的非衍生應收賬款或應付款。這種現金抵押品，也被稱為變動保證金，根據衍生品公允價值變動進行交換，通常是在一天的滯後時間內。有關我們的衍生品和對衝活動的更多信息，請參閲附註14(衍生品)。

股權證券

股權證券不包括代表被投資方控股權的投資。有價證券具有易於確定的公允價值，主要用於我們的交易活動。有價證券按公允價值入賬，已實現和未實現的損益在交易淨收益和證券非利息收入中確認。有價證券的股息收入在利息收入中確認。

N在市面上流通的股權證券不具有容易確定的公允價值。這些證券按下列會計方法之一入賬：

•通過淨收入計算的公允價值：這種方法是一種選擇。證券按公允價值入賬，未實現收益或虧損計入交易淨收益，證券計入非利息收入；

•權益法：當我們有能力對被投資人產生重大影響時，就採用這種方法。證券按成本入賬，並根據我們應佔被投資公司的收益或虧損，減去任何收到的股息和/或減值進行調整。權益法對被投資方收益或虧損的我們份額的調整在其他非利息收入和股息中確認為投資賬面價值的減少；

•比例攤銷法：該方法適用於某些低收入住房税收抵免(LIHTC)投資。這些投資最初按成本入賬，並根據收到的税收抵免按比例攤銷。投資的攤銷和相關的税收影響在所得税費用中確認；

•成本法：這種方法適用於特定的證券，如聯邦儲備銀行股票和聯邦住房貸款銀行股票。這些證券以成本減去任何減值的價格持有；

•計量替代方案：所有剩餘的非流通股本證券都遵循這種方法。這些證券最初按成本入賬，並於同一發行人的相同或類似證券進行有秩序的可觀察交易之日重新計量至公允價值。這些證券也進行了減值調整。

來自非流通權益證券的所有已實現和未實現損益，包括減值損失，都在非利息收入中的交易淨收益和證券淨收益中確認。除權益法證券外，所有非流通權益證券的股利收入在利息收入中確認。

我們對不按公允價值列賬的非流通股本證券的減值審查包括分析每種證券的事實和情況、出售證券的意圖或要求、現金流預期、資本需求及其業務模式的可行性。當權益法或成本法投資的公允價值低於其

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賬面價值，當我們認為價值下降不是暫時的時，我們將資產減記為公允價值。什麼時候

如果使用計量替代法核算的投資的公允價值小於其賬面價值，我們將該資產減記為公允價值，而不考慮預期回收。

有關其他資料，請參閲附註4(股票證券)。

養老金會計

我們發起了一項凍結的非供款合格固定收益退休計劃-富國銀行&公司現金平衡計劃(Cash Balance Plan)，該計劃涵蓋了富國銀行的合格員工。我們還贊助不合格的固定收益計劃，為某些符合條件的員工提供補充的固定收益養老金福利。我們使用精算模型對我們的固定收益養老金計劃進行核算。在確定定期養卹金淨成本和養卹金債務時使用的主要假設包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率。S和預計死亡率。

單一加權平均貼現率被用來估計我們未來養老金福利義務的現值。我們使用一條收益率曲線來確定貼現率，該收益率曲線來自廣泛分佈的優質公司債券，其到期日與預期福利支付的估計時間密切匹配。

我們使用全年曲線法來估計我們的本金固定收益和退休後計劃的養老金支出的利息成本部分。全收益率曲線方法將收益率曲線上的特定現貨匯率與預計的福利支付現金流保持一致。

我們對計劃資產的預期長期回報率的確定本質上是高度量化的。我們使用前瞻性資本市場假設來評估當前的資產配置和預期收益。我們使用由此產生的預測來得出現金餘額計劃規定的資產組合的基準預期回報率。

死亡率假設是根據精算師協會發布的死亡率表進行調整，以反映我們的具體經驗。

在年底，我們重新衡量我們的固定收益計劃負債和相關的計劃資產，並確認任何由此產生的保險精算收益或損失。我們通常在估計的平均剩餘參與期內，即2023年12月31日，將超過5%的精算損益淨額攤銷到淨定期養老金成本中。有關我們的養老金會計的其他信息，請參閲附註22(員工福利)。

所得税

我們在業務所在的司法管轄區提交所得税申報單，並按兩個組成部分評估所得税支出：當期和遞延所得税支出。當期所得税支出是指我們估計當期應繳納或退還的税款，包括與不確定的税收狀況相關的所得税支出。符合確認閾值的不確定税收頭寸將被衡量，以確定要確認的利益金額。不確定的税收頭寸是以管理層認為在結算時實現可能性大於50%的最大利潤額衡量的。不符合我們的實現標準的税收優惠代表未確認的税收優惠。

遞延所得税以資產負債表法為基礎，遞延所得税支出是由於遞延所得税資產和負債在不同期間的變化而產生的。在資產負債表法下，遞延税項淨資產或淨負債為

根據資產和負債的賬面差異和計税基礎之間的差異以及制定的税率和法律變化的税收影響，在發生變化的期間確認。遞延税項資產的確認取決於管理層的判斷，即變現的可能性更大。減值準備將遞延税項資產減至可變現金額。

見本報告財務報表附註23(所得税)，以進一步説明我們關於所得税及相關所得税資產和負債的撥備。

基於股票的薪酬

我們的長期激勵計劃以各種形式為員工服務提供獎勵，如限制性股票獎勵(RSR)和績效股票獎勵(PSA)。

基於股票的獎勵在授予日按公允價值計量。該費用在扣除實際沒收的人員費用中確認。我們的綜合收益表通常是在獎勵的歸屬期間；分級歸屬的獎勵是按直線方法支出的。對在授予日符合退休資格的員工的獎勵將在授予時立即支付。對在最終歸屬日期之前符合退休資格的員工的獎勵在授予日期和員工成為符合退休資格的日期之間支出。除退休和其他有限情況外，當僱傭結束時，RSR被取消。

對於PSA，薪酬費用根據滿足業績條件的估計結果而浮動將在這些獎項上確認的總費用將在業績期間結束時最終確定。

有關我們基於股票的員工薪酬計劃的更多信息，請參見附註12(普通股和股票計劃)。

普通股每股收益

我們計算每股普通股收益的方法是，將適用於普通股的淨收入(淨收益減去優先股股息，以及優先股轉讓的對價超過其賬面價值的部分，如有)除以期內已發行普通股的平均數。我們使用適用於普通股的淨收益並加上普通股等價物(如限制性股票)的影響來計算稀釋後的每股普通股收益，這些影響稀釋了期內已發行普通股的平均數量。

資產和負債的公允價值

公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格。公允價值基於一種退出價格概念，即最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

當我們被要求按公允價值記錄資產和負債時，當我們選擇了公允價值選項並滿足公允價值披露要求時，我們按公允價值計量我們的資產和負債。資產和負債在經常性或非經常性基礎上按公允價值入賬。在經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債需要在每個報告期進行公允價值計量。在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債只有在需要時才會通過應用會計方法(如LOCOM)、個別資產減記或應用某些非上市股權證券的計量替代方案而調整為公允價值。

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注1：重要會計政策摘要(續)

我們將按公允價值計量的資產和負債按三級等級進行分類，該等級將活躍市場中未調整的報價賦予最高優先級，將不可觀察到的投入賦予最低優先級。這三個級別如下：

•第1級-估值以活躍市場上交易的相同工具的報價為基礎。

•第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。

•第3級-估值是由使用在市場上看不到的重大假設的技術產生的。這些無法觀察到的假設反映了我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用貼現現金流模型、市場

可比定價、期權定價模型和類似技術。

我們監測可觀察市場數據的可獲得性，以評估公允價值層次內金融工具的適當分類以及相應地在級別1、級別2和級別3之間的轉移。可觀察的市場數據包括但不限於報價和市場交易。經濟狀況或市場流動性的變化通常會推動可觀察到的市場數據的變化。可觀察市場數據的可獲得性的變化也可能導致所使用的估值方法的改變，這通常是1級、2級和3級之間轉移的原因。報告為轉移的金額代表發生轉移的季度初的公允價值。

見附註15(資產和負債的公允價值)，更詳細地討論我們應用於資產和負債的估值方法。

補充現金流信息

表1.4列出了重要的非現金活動。

表1.4： 補充現金流信息

			Year ended December 31,
(單位：百萬)			2023						2022						2021
從持有待售貸款證券化中購買的持有至到期日債務證券			$	94					745						20,265
從貸款轉移到為出售而持有的貸款			1,920						6,586						19,297
從可供出售的債務證券轉移到持有至到期的債務證券			3,687						50,132						55,993
從持有到到期的債務證券轉移到可供出售的債務證券(1)			23,919						—						—

(1)2023年第一季度，我們根據ASU 2022-01將HTM債務證券重新分類為AFS債務證券。

後續事件

我們已經評估了2023年12月31日之後發生的事件的影響，沒有重大事件需要在我們的2023年合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露。

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注2： *交易活動

表2.1彙總了我們通過收益按公允價值計量的交易資產和負債。

表2.1： 交易資產和負債

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
交易資產：
債務證券			$	97,302					86,155
股權證券			18,449						26,910
持有待售貸款			1,793						1,466
交易衍生工具資產總額			71,990						77,148
淨網(1)			(54,069)						(54,922)
交易衍生工具總資產			17,921						22,226
總交易資產			135,465						136,757
交易負債：
賣空及其他負債			25,471						20,304
計息存款			1,297						—
長期債務			2,308						1,346
交易衍生工具負債總額			77,807						77,698
淨網(1)			(60,366)						(59,232)
交易衍生工具負債總額			17,441						18,466
總貿易負債			$	46,517					40,116

(1)代表交易衍生品資產和負債餘額的資產負債表淨額，以及交易組合水平交易對手估值調整。

表2.2列出了從證券交易中獲得的淨利息收入，以及交易活動中已實現和未實現損益的淨損益。

淨利息收入還包括交易證券的股息收入和我們已出售但尚未購買的證券的股息支出。

表2.2：淨利息收入和交易活動的淨收益(損失)

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
淨利息收入：
利息收入(1)															$	4,229					3,011						2,567
利息支出															643						592						405
淨利息收入合計															3,586						2,419						2,162
按風險類型劃分的交易活動淨收益（虧損）：
利率															444						456						(587)
商品															372						345						10
權益															1,106						883						52
外匯															2,124						1,168						839
信用															753						(736)						(30)
貿易活動淨收益共計															4,799						2,116						284
與交易相關的淨利息和非利息收入總額															$	8,385					4,535						2,446

(1)大部分與債務及股本證券之利息收入有關。

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注3： 可供出售和持有至到期的債務證券

表3.1提供了債務證券的攤銷成本（扣除信貸損失準備金）和按可供出售債務證券（按公允價值列賬）和持有至到期債務證券（按攤銷成本（扣除信貸損失準備金））的主要類別劃分的公允價值。可供出售債務證券的未變現收益（虧損）淨額呈報為累計其他全面收益（AOCI）的組成部分，扣除ACL及適用所得税。有關持作買賣的債務證券的資料載於附註2（買賣活動）。

未償還結餘不包括可供出售及HTM債務證券之應計應收利息，該等利息計入其他資產。有關應計應收利息的其他資料，請參閲附註7（無形資產及其他資產）。被視為無法收回之金額透過利息收入撥回。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度撥回的利息收入並不重大。

表3.1： 可供出售及持有至到期的未償還債務證券

(單位：百萬)			攤銷 成本，淨額(1)						毛收入 未實現收益。						毛收入 未實現虧損						未實現淨收益(虧損)						公允價值
2023年12月31日
可供出售的債務證券：
美國財政部和聯邦機構的證券			$	47,351					2						(1,886)						(1,884)						45,467
非美國政府證券			164						—						—						—						164
美國各州和政治分支機構的證券(2)			20,654						36						(624)						(588)						20,066
聯邦機構抵押貸款支持證券			63,741						111						(4,274)						(4,163)						59,578
非機構抵押貸款支持證券(3)			2,892						1						(144)						(143)						2,749
抵押貸款債券			1,538						—						(5)						(5)						1,533
其他債務證券			861						46						(16)						30						891
可供出售的債務證券總額，不包括投資組合水平基數調整			137,201						196						(6,949)						(6,753)						130,448
投資組合水平基數調整(4)			(46)																		46						—
可供出售的債務證券總額			137,155						196						(6,949)						(6,707)						130,448
持有至到期的債務證券：
美國財政部和聯邦機構的證券			3,790						—						(1,503)						(1,503)						2,287
美國各州和政治分支機構的證券			18,624						3						(2,939)						(2,936)						15,688
聯邦機構抵押貸款支持證券			209,170						136						(30,918)						(30,782)						178,388
非機構抵押貸款支持證券(3)			1,276						18						(120)						(102)						1,174
抵押貸款債券			28,122						75						(63)						12						28,134
其他債務證券			1,726						—						(81)						(81)						1,645
持有至到期的債務證券總額			262,708						232						(35,624)						(35,392)						227,316
總計			$	399,863					428						(42,573)						(42,099)						357,764
2022年12月31日
可供出售的債務證券：
美國財政部和聯邦機構的證券			$	47,536					9						(2,260)						(2,251)						45,285
非美國政府證券			162						—						—						—						162
美國各州和政治分支機構的證券(2)			10,958						20						(533)						(513)						10,445
聯邦機構抵押貸款支持證券			53,302						2						(5,167)						(5,165)						48,137
非機構抵押貸款支持證券(3)			3,423						1						(140)						(139)						3,284
抵押貸款債券			4,071						—						(90)						(90)						3,981
其他債務證券			2,273						75						(48)						27						2,300
可供出售的債務證券總額			121,725						107						(8,238)						(8,131)						113,594
持有至到期的債務證券：
美國財政部和聯邦機構的證券			16,202						—						(1,917)						(1,917)						14,285
美國各州和政治分支機構的證券			30,985						8						(4,385)						(4,377)						26,608
聯邦機構抵押貸款支持證券			216,966						30						(34,252)						(34,222)						182,744
非機構抵押貸款支持證券(3)			1,253						—						(147)						(147)						1,106
抵押貸款債券			29,926						1						(727)						(726)						29,200
其他債務證券			1,727						—						(149)						(149)						1,578
持有至到期的債務證券總額			297,059						39						(41,577)						(41,538)						255,521
總計			$	418,784					146						(49,815)						(49,669)						369,115

(1)代表證券的攤銷成本，扣除ACL淨額$1百萬美元和美元6與AFS債務證券有關的百萬美元和美元931000萬美元和300萬美元85截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別與HTM債務證券相關的2.5億美元。

(2)包括對投資基金或信託發行的免税優先債務證券的投資，這些投資基金或信託主要投資於免税市政證券。這些類型證券的攤銷成本，扣除ACL和公允價值後為#美元。5.52023年12月31日為10億美元，5.12022年12月31日為10億美元。

(3)主要由2023年12月31日和2022年12月31日的商業抵押貸款支持證券組成。

(4)代表與AFS債務證券的活躍投資組合層法對衝相關的公允價值對衝基數調整，這些對衝不分配給投資組合中的個別證券。有關更多信息，請參閲附註14(衍生工具)。

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表3.2詳細説明瞭按主要證券類別分列的購買和轉移到HTM債務證券的情況。該表不包括HTM債務證券的轉讓 公允價值為$23.22023年第一季度AFS債務證券達到10億美元

與ASU 2022-01的採用有關。有關其他信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

表3.2： 持有至到期債務證券的購買和轉讓

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
購買持有至到期的債務證券(1)：
美國各州和政治分支機構的證券															$	—					843						5,198
聯邦機構抵押貸款支持證券															4,225						2,051						76,010
非機構抵押貸款支持證券															94						211						235
抵押貸款債券															—						—						9,379
持有至到期債務證券的購買總額															4,319						3,105						90,822
從可供出售的債務證券轉移到持有至到期的債務證券(2)：
美國各州和政治分支機構的證券															—						—						2,954
聯邦機構抵押貸款支持證券															3,687						50,132						41,298
抵押貸款債券															—						—						10,003
其他債務證券															—						—						1,738
從可供出售債務證券向持有至到期債務證券的轉移總額															$	3,687					50,132						55,993

(1)包括已購買但尚未結算的證券和持有的待售貸款證券化所產生的非現金購買。

(2)表示截至轉移日期的公允價值。從可供出售轉移到持有至到期的債務證券在AOCI中記錄的税前未實現虧損為#美元。320百萬，$4.530億美元，以及529在轉移時，截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為1.5億美元。

表3.3顯示利息收入、信貸損失準備金和已實現損益總額的構成。

來自與AFS和HTM債務證券相關的收益中的銷售和減值減記(税前).

表3.3： 損益表對可供出售和持有至到期債務證券的影響

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
利息收入(1)：
可供出售															$	5,202					3,095						2,808
持有至到期															7,118						6,220						4,359
利息收入總額															12,320						9,315						7,167
信貸損失準備金：
可供出售															(26)						1						(2)
持有至到期															7						(11)						54
信貸損失準備金總額															(19)						(10)						52
已實現損益(2)：
已實現毛利															37						276						571
已實現虧損總額															(27)						(125)						(10)
減值減值減值															—						—						(8)
已實現淨收益															$	10					151						553

(1)不包括債務證券交易的利息收入，這在附註2(交易活動)中披露。

(2)已實現損益與AFS債務證券有關。有幾個不是所有列報期間來自HTM債務證券的已實現收益或虧損。

信用質量

我們通過評估各種屬性來監控債務證券的信用質量，並利用這些信息來評估債務證券ACL的適當性。我們最密切監控的信用質量指標包括信用評級和拖欠狀況，並基於截至我們財務報表日期的信息。

信用評級信用評級表達了對債務證券信用質量的看法。我們根據國家公認統計評級機構(NRSRO)提供的最低信用評級來確定證券的信用評級。評級為投資級的債務證券，即NRSRO定義的評級類似於BBB-/Baa3或以上的債務證券

被評級機構和市場參與者普遍認為是低信用風險。相反，評級機構將評級定為“投機級”的低於投資級的債務證券，被認為信用風險明顯高於投資級債務證券。對於未被NRSRO評級的債務證券，我們確定債務證券的內部信用等級(用於信用風險管理目的)，等同於主要信用機構分配的信用評級。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月，我們幾乎所有的債務證券都得到了NRSRO的評級。

表3.4顯示被確定為投資級的AFS債務證券的公允價值百分比和HTM債務證券的攤餘成本，包括根據內部信用等級評級的證券。

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注3：可供出售和持有至到期的債務證券(續)

表3.4： 投資級債務證券

			可供出售									持有至到期
(百萬美元)			公允價值			%投資等級						攤銷成本			%投資等級
2023年12月31日
投資組合共計（1）			$	130,448		99		%				$	262,801		99		%
按類別分列：
美國財政部和聯邦機構的證券（2）			$	105,045		100		%				$	212,960		100		%
美國各州和政治分支機構的證券			20,066			99						18,635			100
抵押貸款債務（3）			1,533			100						28,154			100
所有其他債務證券（4）			3,804			95						3,052			64
2022年12月31日
投資組合共計（1）			$	113,594		99		%				$	297,144		99		%
按類別分列：
美國財政部和聯邦機構的證券（2）			$	93,422		100		%				$	233,169		100		%
美國各州和政治分支機構的證券			10,445			99						31,000			100
抵押貸款債務（3）			3,981			100						29,972			100
所有其他債務證券（4）			5,746			89						3,003			63

(1)99於2023年及2022年12月31日獲評為AA-及以上。

(2)包括聯邦機構抵押貸款支持證券。

(3)100於2023年及2022年12月31日獲評為AA-及以上。

(4)包括非美國政府、非機構抵押貸款支持和所有其他債務證券。

債務狀況和非準確債務 債務證券發行人拖欠合約債務協議項下的到期款項，確認信貸虧損的可能性較高。因此，作為我們監控債務證券組合信貸質素的一部分，我們考慮我們擁有的債務證券是否已逾期支付本金或利息，以及是否有任何證券已被置於非應計狀態。

於2023年及2022年12月31日，已逾期但仍應計或處於非應計狀態的債務證券並不重大。截至2023年及2022年12月31日止年度，債務證券的撇銷淨額並不重大。

購買的信用惡化的債務證券不被視為處於非應計狀態，因為這些證券的發行人的付款仍然有效。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，PCD證券並不重大。

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可供出售債務證券的未實現損失

表3.5顯示了可供出售債務證券的未實現虧損總額和公允價值，按每類證券處於持續虧損狀態的時間長短劃分。我們已記錄信貸減值的債務證券為

根據公允價值下降至低於攤銷成本基準（扣除信貸虧損撥備）的時間點，分類為處於持續虧損狀況“少於12個月”或“12個月或以上”。

表3.5： 未實現損失總額和公允價值-可供出售債務證券

			少於12個月												12個月或更長												總計：
(單位：百萬)			未實現損失毛額（1）						公允價值						未實現損失毛額（1）						公允價值						未實現損失毛額（1）						公允價值
2023年12月31日
可供出售的債務證券：
美國財政部和聯邦機構的證券			$	(5)					942						(1,881)						43,722						(1,886)						44,664
美國各州和政治分支機構的證券			(12)						1,405						(612)						11,247						(624)						12,652
聯邦機構抵押貸款支持證券			(76)						7,149						(4,198)						41,986						(4,274)						49,135
非機構抵押貸款支持證券			(1)						42						(143)						2,697						(144)						2,739
抵押貸款債券			—						—						(5)						979						(5)						979
其他債務證券			—						—						(16)						420						(16)						420
可供出售的債務證券總額			$	(94)					9,538						(6,855)						101,051						(6,949)						110,589
2022年12月31日
可供出售的債務證券：
美國財政部和聯邦機構的證券			$	(291)					9,870						(1,969)						27,899						(2,260)						37,769
美國各州和政治分支機構的證券			(72)						2,154						(461)						2,382						(533)						4,536
聯邦機構抵押貸款支持證券			(3,580)						39,563						(1,587)						8,481						(5,167)						48,044
非機構抵押貸款支持證券			(43)						1,194						(97)						2,068						(140)						3,262
抵押貸款債券			(65)						3,195						(25)						786						(90)						3,981
其他債務證券			(31)						1,591						(17)						471						(48)						2,062
可供出售的債務證券總額			$	(4,082)					57,567						(4,156)						42,087						(8,238)						99,654

(1)關於採用ASU 2022-01，未實現虧損總額不包括投資組合水平的基數調整。有關其他信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

我們已評估上表所列未變現虧損總額的每項債務證券的信貸減值。作為該評估的一部分，我們評估並得出結論，我們不打算出售任何債務證券，而且在收回攤餘成本基準之前，我們很可能不需要出售。如有需要，我們通過比較預期現金流量的現值與債務證券的攤銷成本基準評估是否存在信貸減值。信貸減值記錄為債務證券的ACL。

有關我們分析債務證券減值時考慮的因素以及計量信貸虧損所用的方法及重大輸入數據的描述，請參閲本報告附註1（主要會計政策概要）。

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注3：可供出售和持有至到期的債務證券(續)

合同到期日

表3.6和表3.7分別顯示了AFS和HTM債務證券的剩餘合同期限、攤銷成本、ACL淨額、公允價值和加權平均有效收益率。剩餘合同本金

抵押貸款支持證券（MBS）的到期日不考慮提前還款。剩餘的預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權在基礎抵押貸款到期前提前償還債務。

表3.6： 合約到期日-可供出售債務證券

按剩餘合同期限分列（百萬美元）			總計						在 一年						之後 一年 穿過 五年						之後 五年 穿過 十年						之後 十年
2023年12月31日
可供出售的債務證券(1)(2)：
美國財政部和聯邦機構的證券
攤銷成本淨額			$	47,351					16,750						27,577						1,545						1,479
公允價值			45,467						16,485						26,142						1,422						1,418
加權平均收益率			1.62		%				1.91						1.46						1.48						1.44
非美國政府證券
攤銷成本淨額			$	164					2						138						24						—
公允價值			164						2						138						24						—
加權平均收益率			4.80		%				5.80						4.64						5.61						—
美國各州和政治分支機構的證券
攤銷成本淨額			$	20,654					1,124						5,311						4,738						9,481
公允價值			20,066						1,120						5,278						4,420						9,248
加權平均收益率			3.08		%				2.87						3.73						2.97						2.81
聯邦機構抵押貸款支持證券
攤銷成本淨額			$	63,741					5						160						731						62,845
公允價值			59,578						5						155						690						58,728
加權平均收益率			3.69		%				2.92						2.09						2.54						3.71
非機構抵押貸款支持證券
攤銷成本淨額			$	2,892					—						—						105						2,787
公允價值			2,749						—						—						73						2,676
加權平均收益率			5.28		%				—						—						4.60						5.31
抵押貸款債券
攤銷成本淨額			$	1,538					—						—						1,113						425
公允價值			1,533						—						—						1,110						423
加權平均收益率			7.08		%				—						—						7.10						7.02
其他債務證券
攤銷成本淨額			$	861					3						44						470						344
公允價值			891						3						45						472						371
加權平均收益率			6.74		%				7.02						9.14						5.87						7.62
可供出售的債務證券總額
攤銷成本淨額			$	137,201					17,884						33,230						8,726						77,361
公允價值			130,448						17,615						31,758						8,211						72,864
加權平均收益率			2.97		%				1.97						1.83						3.36						3.65

(1)按到期日顯示的加權平均收益率是根據攤銷成本進行加權的，對任何相關的對衝衍生品都沒有影響，並在税前顯示。

(2)攤銷成本，淨額不包括投資組合水平基數調整，為$(46)百萬。

108			富國銀行&公司

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表3.7：合同到期日-持有至到期的債務證券

按剩餘合同期限分列（百萬美元）			總計						在 一年						之後 一年 穿過 五年						之後 五年 穿過 十年						之後 十年
2023年12月31日
持有至到期的債務證券(1)：
美國財政部和聯邦機構的證券
攤銷成本淨額			$	3,790					—						—						—						3,790
公允價值			2,287						—						—						—						2,287
加權平均收益率			1.59		%				—						—						—						1.59
美國各州和政治分支機構的證券
攤銷成本淨額			$	18,624					132						491						704						17,297
公允價值			15,688						132						475						691						14,390
加權平均收益率			2.37		%				2.40						1.66						2.84						2.37
聯邦機構抵押貸款支持證券
攤銷成本淨額			$	209,170					—						—						—						209,170
公允價值			178,388						—						—						—						178,388
加權平均收益率			2.36		%				—						—						—						2.36
非機構抵押貸款支持證券
攤銷成本淨額			$	1,276					—						30						36						1,210
公允價值			1,174						—						34						35						1,105
加權平均收益率			3.27		%				—						4.62						4.34						3.21
抵押貸款債券
攤銷成本淨額			$	28,122					—						5						15,199						12,918
公允價值			28,134						—						5						15,226						12,903
加權平均收益率			7.07		%				—						6.66						7.18						6.94
其他債務證券
攤銷成本淨額			$	1,726					—						1,726						—						—
公允價值			1,645						—						1,645						—						—
加權平均收益率			4.47		%				—						4.47						—						—
持有至到期的債務證券總額
攤銷成本淨額			$	262,708					132						2,252						15,939						244,385
公允價值			227,316						132						2,159						15,952						209,073
加權平均收益率			2.87		%				2.40						3.87						6.99						2.59

(1)按到期日顯示的加權平均收益率是根據攤銷成本加權的，不包括與將某些債務證券從AFS轉移到HTM有關的未攤銷基數調整，並在税前顯示。

			富國銀行&公司			109

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注4： *股權證券

表4.1按業務目的和會計方法彙總了我們的股權證券。

表4.1：股權證券

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
按公允價值持有以進行交易：
有價證券			$	9,509					17,180
非流通股證券(1)			8,940						9,730
持有供交易的股本證券總額(2)			18,449						26,910
不為交易而持有：
公允價值：
有價證券			1,355						1,436
非流通股權證券			37						37
並非為以公允價值進行交易而持有的股本證券總額			1,392						1,473
權益法：
私募股權			3,130						2,836
税收優惠的可再生能源(3)			6,840						6,535
新的市場税收抵免和其他			278						298
完全權益法			10,248						9,669
其他方法：
低收入住房税收抵免(LIHTC)投資(3)			12,898						12,186
私募股權(4)			9,073						9,276
聯邦儲備銀行股票和其他按成本計算的股票(5)			5,276						4,900
並非為交易而持有的股本證券總額			38,887						37,504
總股本證券			$	57,336					64,414

(1)代表用股票衍生品進行經濟對衝的證券。

(2)代表作為我們客户住宿交易活動的一部分而持有的證券。有關這些活動的更多信息，見附註2(交易活動)。

(3)有關税收抵免投資的信息，見附註16(證券化和可變利息實體)。

(4)指在計量選擇項下入賬的非流通股本證券，主要為與我們的風險資本投資有關的證券。

(5)包括$3.52023年12月31日和2022年12月31日對聯邦儲備銀行股票的投資10億美元1.710億美元1.4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，聯邦住房貸款銀行股票投資分別為10億美元。

未為交易持有的淨損益

表4.2彙總了非為交易而持有的權益證券的淨收益和損失，其中不包括我們在被投資人收益中所佔份額的權益法調整。

在其他非利息收入中確認的損失。持有用於交易的證券的收益和損失在交易和證券的淨收益中報告。

表4.2： 非持有用於交易的股權證券的淨收益(虧損)

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
按公允價值列賬的權益證券的淨收益(虧損)：
有價證券															$	86					(225)						(202)
非流通股權證券															(2)						(82)						(188)
按公允價值列賬的權益證券總額															84						(307)						(390)
不按公允價值列賬的非流通股本證券的淨收益(虧損)(1)：
減值減值減值															(1,307)						(2,452)						(121)
未實現淨收益(2)(3)															578						1,101						4,862
銷售已實現淨收益(3)															204						852						1,581
非按公允價值列賬的非流通股本證券總額															(525)						(499)						6,322
經濟對衝衍生品的淨收益															—						—						495
非持有用於交易的股權證券的淨收益(虧損)合計															$	(441)					(806)						6,427

(1)包括風險資本和私募股權投資於合併投資組合公司的相關金額，這些金額沒有在我們綜合資產負債表上的權益證券中報告。

(2)包括因權益證券的可見價格變動而產生的未實現收益(虧損)，在計量替代方案下計入。

(3)在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了442百萬美元的收益(包括293未實現收益)涉及將一項非上市股權投資部分出售給一家不相關的第三方，導致一家合併的投資組合公司解除合併。我們在以前合併的投資組合公司的非上市股權證券中的留存投資被重新計量為公允價值。

110			富國銀行&公司

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測量替代方案

表4.3提供了有關減值減值和非上市價格變動的補充信息

權益證券在計量選擇項下入賬。與這些調整有關的損益也列於表4.2。

表4.3： 計量另類股權證券的淨收益(虧損)

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
期內收益確認的淨收益(虧損)：
可觀察到的價格變化的未實現收益總額															$	607					1,115						4,569
可觀察到的價格變化造成的未實現虧損總額															(29)						(14)						—
減值減值減值															(1,113)						(2,263)						(109)
銷售已實現淨收益															42						98						456
期間確認的淨收益(虧損)總額															$	(493)					(1,064)						4,916

表4.4載列於每一報告期結束時仍持有的根據計量替代方案入賬的非流通股本證券的累計賬面價值調整。

表4.4： 計量替代累計收益(虧損)

			Year ended December 31,
(單位：百萬)			2023						2022						2021
累計收益(虧損)：
可觀察到的價格變化的未實現收益總額			$	7,614					7,141						6,278
可觀察到的價格變化造成的未實現虧損總額			(44)						(14)						(3)
減值減值減值			(3,772)						(2,896)						(821)

			富國銀行&公司			111

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注5：貸款及相關的信貸損失撥備

表5.1按投資組合分部和應收融資類別列出了未償還貸款總額。未償還餘額包括未賺取收入、淨遞延貸款費用或成本以及未攤銷折扣和保費。這些金額較少

比1截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們未償還貸款總額的百分比。

未清償餘額不包括應計應收貸款利息，但不包括某些循環貸款，如信用卡貸款。

關於應計應收利息的補充資料，見附註7(無形資產和其他資產)。被認為無法收回的金額通過利息收入轉回。在2023年期間，我們沖銷了應計應收利息#美元392000萬美元用於我們的商業投資組合細分市場，以及275我們的消費者投資組合細分市場為2000萬美元，相比之下，29百萬美元和美元1432022年分別為100萬。

表5.1： 未償還貸款

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
工商業			$	380,388					386,806
商業地產			150,616						155,802
租賃融資			16,423						14,908
總商業廣告			547,427						557,516
住宅抵押貸款			260,724						269,117
信用卡			52,230						46,293
自動			47,762						53,669
其他消費者(1)			28,539						29,276
總消費額			389,255						398,355
貸款總額			$	936,682					955,871

(1)包括$18.310億美元19.4截至2023年12月31日和2022年12月31日，財富和投資管理(WIM)運營部門發起的證券貸款分別為10億美元。

我們的非美國貸款在上表中按各自的應收融資類別報告。我們幾乎所有的非美國貸款組合都是商業貸款。表5.2列示

按應收融資類別劃分的未償還非美國商業貸款總額。

表5.2： 未償還的非美國商業貸款

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
工商業			$	72,215					78,981
商業地產			6,916						7,619
租賃融資			697						670
非美國商業貸款總額			$	79,828					87,270

貸款集中度

當貸款給從事類似活動的借款人或向不同的借款人羣體發放類似類型的貸款時，可能會出現貸款集中的情況，這會導致他們受到類似的經濟或其他條件的影響。向金融機構借款人提供的商業和工業貸款及租賃融資，但銀行所代表的行業除外16%和15分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的貸款總額的1%。在2023年12月31日和2022年12月31日，我們做到了不濃度代表着10在商業房地產(CRE)投資組合(房地產抵押貸款和房地產建設)投資組合中，按州或物業類型佔我們總貸款組合的%或更多。加利福尼亞州向借款人發放的住宅按揭貸款佔122023年12月31日和2022年12月31日佔總貸款的比例。這些加州貸款通常在加州較大的大都市地區中多樣化，沒有一個地區的組成超過42023年12月31日和2022年12月31日佔總貸款的比例。作為我們信用風險管理過程的一部分，我們持續監測我們住宅抵押貸款投資組合地理區域的房地產價值和潛在經濟或市場狀況的變化。

我們的一些住宅按揭貸款在貸款條款中包括只收利息的部分。

大約是22023年12月31日和2022年12月31日佔總貸款的比例。基本上所有這些僅限利息的貸款在發起時都被認為是最好的或接近最好的。我們不提供期權可調利率抵押貸款(ARM)產品，也不提供固定支付金額的可變利率抵押貸款產品，在金融服務業內通常被稱為負攤銷抵押貸款。

112			富國銀行&公司

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貸款購買、銷售和轉讓

表5.3列出了購買和出售貸款以及從為投資而持有的貸款轉移到為出售而持有的抵押貸款/貸款而支付或收到的收益。該表不包括以下項目的貸款

我們選擇了公允價值選項和政府承保/擔保的住宅抵押貸款優先留置權貸款，因為他們的貸款活動通常不會影響ACL。

表5.3： 貸款購買、銷售和轉讓

																					Year ended December 31,
			2023																		2022
(單位：百萬)			商業廣告						消費者						總計						商業廣告						消費者						總計
購買			$	1,340					306						1,646						740						5						745
銷售和淨轉賬(至/自LHFS)			(3,313)						(917)						(4,230)						(3,182)						(1,135)						(4,317)

資金不足的信貸承諾

無資金支持的信貸承諾是具有法律約束力的貸款協議，其條款包括資金用途、合同利率、到期日和任何所需的抵押品L：我們的商業貸款承諾包括但不限於(I)營運資金和一般企業用途的承諾，(Ii)向以房地產、消費者或企業貸款為擔保的金融資產倉庫的客户提供融資，(Iii)預計將以銀團或其他形式的長期融資取代的融資，以及(Iv)商業房地產貸款。我們還發起多用途貸款承諾，根據該承諾，商業客户可以選擇以多種形式之一使用該貸款，包括簽發信用證，以減少該貸款的無資金承諾額。

這些承諾的最大信用風險通常低於合同金額，因為這些承諾可能到期而不使用，也可能應客户要求取消。我們可以根據合同和適用法律減少或取消信用額度。我們的信用風險監控活動包括管理對個人客户和總承諾額的承諾額，以及這些承諾額的規模和期限結構。我們不承認無條件可自行取消的承諾的ACL。

我們簽發商業信用證來幫助客户購買商品或服務，通常用於國際貿易。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們有1.13億美元和3,000美元1.8分別開立未償還的商業信用證200億美元。關於簽發的備用信用證的補充資料，見附註17(擔保和其他承諾)。

我們可以是前置銀行，作為其他貸款人的代表，根據銀團貸款或信用證協議墊付資金或開立信用證。任何預付款通常在不到一週的時間內償還，通常需要客户和另一家貸款人違約才能使我們蒙受損失。

表5.4彙總了我們未提供資金的信貸承諾的合同金額，包括未開出的信用證。本表是扣除對他人的承諾額(包括上述預付款安排)後列示的，不包括在任何貸款資金或承諾額增加之前需要我們的批准或同意而簽發的信用證和酌情金額。

表5.4： 資金不足的信貸承諾

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
工商業(1)			$	388,043					388,504
商業地產			20,851						29,518
總商業廣告			408,894						418,022
住宅按揭(二)			29,754						39,155
信用卡			156,012						145,526
其他消費者(3)			8,847						69,244
總消費額			194,613						253,925
未提供資金的信貸承諾總額			$	603,507					671,947

(1)2023年第一季度生效，未提供資金的信貸承諾不包括在貸款資金或承諾增加之前需要我們的批准或同意的可自由支配的金額。對上期結餘進行了訂正，以符合本期列報。

(2)包括總計的信貸額度$28.61000億美元及$35.5億美元，截至2023年12月31日和2022年。

(3)2023年第四季度，我們將某些基於證券的信貸額度協議更新為可自由支配的，這需要我們在放貸之前獲得批准。因此，我們取消了相關的無資金支持的信貸承諾。

			富國銀行&公司			113

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注5：貸款及相關信貸損失撥備(續)

信貸損失準備

表5.5列出了貸款的信貸損失撥備，其中包括貸款損失撥備和無資金的信貸承諾撥備。貸款的ACL增加了$1.530億美元，比2022年12月31日有所增加，

商業房地產貸款，主要是寫字樓貸款，以及信用卡貸款餘額的增加，但因採用ASU 2022-02而減少的住宅抵押貸款部分抵消了這一減少額。

表5.5： 貸款信貸損失準備

									Year ended December 31,
(百萬美元)															2023						2022
期初餘額															$	13,609					13,788
會計政策變更的累積影響(1)															(429)						—
餘額，期初，調整後															13,180						13,788
信貸損失準備金															5,385						1,544
某些貸款的利息收入(2)															—						(108)
貸款沖銷：
工商業															(510)						(307)
商業地產															(593)						(21)
租賃融資															(31)						(27)
總商業廣告															(1,134)						(355)
住宅抵押貸款															(136)						(175)
信用卡															(2,009)						(1,195)
自動															(832)						(734)
其他消費者															(485)						(407)
總消費額															(3,462)						(2,511)
貸款沖銷總額															(4,596)						(2,866)
貸款回收：
工商業															165						224
商業地產															27						32
租賃融資															19						20
總商業廣告															211						276
住宅抵押貸款															160						238
信用卡															329						344
自動															354						312
其他消費者															72						88
總消費額															915						982
貸款回收總額															1,126						1,258
淨貸款沖銷															(3,470)						(1,608)
其他															(7)						(7)
期末餘額															$	15,088					13,609
構成部分：
貸款損失準備															$	14,606					12,985
對資金不足的信貸承諾的撥備															482						624
信貸損失準備															$	15,088					13,609
貸款沖銷淨額佔平均貸款總額的百分比															0.37		%				0.17
貸款損失準備佔貸款總額的百分比															1.56						1.36
貸款信貸損失準備佔貸款總額的百分比															1.61						1.42

(1)表示由於採用ASU 2022-02而導致的貸款信用損失撥備的變化。有關其他信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(2)在採用ASU 2022-02之前，以貸款剩餘期限內的實際利率貼現預期現金流來衡量撥備的貸款確認了可歸因於時間推移的利息收入的撥備變化。

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表5.6按我們的商業和消費者投資組合細分彙總了ACL中的活動。

表5.6： 按投資組合分類的貸款活動信貸損失準備

			截至2011年12月31日的年度
			2023																		2022
(單位：百萬)			商業廣告						消費電子產品						總計						商業廣告						消費電子產品						總計
期初餘額			$	6,956					6,653						13,609						7,791						5,997						13,788
會計政策變更的累積影響(1)			27						(456)						(429)						—						—						—
餘額，期初，調整後			6,983						6,197						13,180						7,791						5,997						13,788
信貸損失準備金			2,365						3,020						5,385						(721)						2,265						1,544
某些貸款的利息收入(2)			—						—						—						(29)						(79)						(108)
貸款沖銷			(1,134)						(3,462)						(4,596)						(355)						(2,511)						(2,866)
貸款回收			211						915						1,126						276						982						1,258
淨貸款沖銷			(923)						(2,547)						(3,470)						(79)						(1,529)						(1,608)
其他			(13)						6						(7)						(6)						(1)						(7)
期末餘額			$	8,412					6,676						15,088						6,956						6,653						13,609

(1)表示由於採用ASU 2022-02而導致的貸款信用損失撥備的變化。有關其他信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(2)在採用ASU 2022-02之前，以貸款剩餘期限內的實際利率貼現預期現金流來衡量撥備的貸款確認了可歸因於時間推移的利息收入的撥備變化。

信用質量

我們通過評估各種屬性來監控信用質量，並利用這些信息來評估ACL對貸款的適當性。以下部分提供了我們最密切關注的信用質量指標。信用質量指標一般基於截至我們財務報表日期的信息。

商業信用質量指標我們管理着一個一致的評估商業貸款信用質量的過程。商業貸款一般採用我們的內部借款人和抵押品質量評級進行個人風險評估，這是我們的主要信用質量指標。我們的評級與監管機構對通過和批評類別的定義保持一致，批評類別被劃分為特別提及、不合格、可疑和損失類別。

表5.7提供按風險類別劃分的商業貸款組合的未償還餘額，以及按定期貸款的起始年份劃分的信用質量信息。由於原始貸款協議中的合同規定，循環貸款可以轉換為定期貸款，或者如果為遇到財務困難的借款人進行修改，循環貸款可以轉換為定期貸款。在2023年12月31日，我們有$514.53億美元和3,000美元33.0分別通過和批評了10億美元的商業貸款。下表按貸款類別列出了截至2023年12月31日的總沖銷，作為我們信用風險管理實踐的一部分，我們對此進行了監測；然而，沖銷並不是我們貸款組合的主要信用質量指標。

			富國銀行&公司			115

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注5：貸款及相關信貸損失撥備(續)

表5.7： 按風險類別和年份劃分的商業貸款類別

			按起始年份分列的定期貸款																																				循環貸款						轉為定期貸款的循環貸款						總計
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2020						2019						之前
2023年12月31日
工商業
經過			$	40,966					38,756						21,702						7,252						10,024						8,342						239,456						348						366,846
受到批評			892						1,594						1,237						160						204						480						8,975						—						13,542
工商業合計			41,858						40,350						22,939						7,412						10,228						8,822						248,431						348						380,388
註銷毛額（1）			102						22						53						11						8						7						307						—						510
商業地產
經過			18,181						33,557						30,629						12,001						11,532						19,686						6,537						163						132,286
受到批評			2,572						4,091						4,597						1,822						2,748						2,141						359						—						18,330
總商業地產			20,753						37,648						35,226						13,823						14,280						21,827						6,896						163						150,616
總沖銷			20						107						32						134						197						103						—						—						593
租賃融資
經過			5,593						3,846						2,400						1,182						798						1,518						—						—						15,337
受到批評			345						292						182						98						84						85						—						—						1,086
租賃融資共計			5,938						4,138						2,582						1,280						882						1,603						—						—						16,423
總沖銷			3						8						8						5						4						3						—						—						31
商業貸款總額			$	68,549					82,136						60,747						22,515						25,390						32,252						255,327						511						547,427
			按起始年份分列的定期貸款																																				循環貸款						轉為定期貸款的循環貸款						總計
			2022						2021						2020						2019						2018						之前
2022年12月31日
工商業
經過			$	61,646					31,376						11,128						13,656						3,285						5,739						247,594						842						375,266
受到批評			872						1,244						478						505						665						532						7,244						—						11,540
工商業合計			62,518						32,620						11,606						14,161						3,950						6,271						254,838						842						386,806
商業地產
經過			38,022						38,709						16,564						16,409						10,587						16,159						6,765						150						143,365
受到批評			2,785						2,794						965						2,958						1,088						1,688						159						—						12,437
總商業地產			40,807						41,503						17,529						19,367						11,675						17,847						6,924						150						155,802
租賃融資
經過			4,543						3,336						1,990						1,427						765						1,752						—						—						13,813
受到批評			330						275						190						169						94						37						—						—						1,095
租賃融資共計			4,873						3,611						2,180						1,596						859						1,789						—						—						14,908
商業貸款總額			$	108,198					77,734						31,315						35,124						16,484						25,907						261,762						992						557,516

(1)包括透支撇帳，一般於逾期60天撇帳。

116			富國銀行&公司

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表5.8提供了商業貸款的逾期天數（DPD）信息，我們將其作為信貸風險管理實踐的一部分進行監控;然而，拖欠並不是商業貸款的主要信貸質量指標。

表5.8： 按拖欠狀況劃分的商業貸款類別

			還在累積																		非權責發生制貸款						總計 商業貸款
(單位：百萬)			當前-29 DPD						30-89 DPD						90+ DPD
2023年12月31日
工商業			$	379,099					584						43						662						380,388
商業地產			145,721						562						145						4,188						150,616
租賃融資			16,177						182						—						64						16,423
商業貸款總額			$	540,997					1,328						188						4,914						547,427
2022年12月31日
工商業			$	384,164					1,313						583						746						386,806
商業地產			153,877						833						134						958						155,802
租賃融資			14,623						166						—						119						14,908
商業貸款總額			$	552,664					2,312						717						1,823						557,516

消費信貸質量指標 我們有不同類別的消費貸款，這些貸款存在獨特的信用風險。貸款違約率、公平艾薩克公司(FICO)信用評分和住宅抵押貸款的貸款價值比(LTV)是我們監測和使用的主要信用質量指標，我們在評估ACL對消費貸款組合細分市場的適當性時使用這些指標。

我們用於貸款ACL的許多損失估計技術依賴於基於拖欠的模型；因此，在建立我們的消費貸款ACL時，拖欠是信用質量的一個重要指標。

我們在貸款發放時獲得FICO評分，通常至少每季度更新一次，除非在有限的情況下，包括遵守公平信用報告法(FCRA)。FICO評分不適用於某些貸款類型，或者如果我們認為沒有必要，因為強大的抵押品和其他借款人屬性，可能不需要FICO評分。

LTV是未償還貸款餘額除以房地產抵押品價值的比率。對於初級留置權抵押貸款，我們使用第一和初級留置權抵押貸款的總餘額(包括未使用的信用額度)。我們使用下跌方法獲得LTV，該方法首先使用物業的自動估值模型(AVM)提供的價值。如果AVM不可用，則使用由物業位置的房價指數(HPI)變化調整的原始評估值來估計該價值。如果沒有可用的HPI，則使用原始評估值。HPI值通常是為高價值屬性考慮的唯一方法，通常原始值為$1.5截至2023年12月31日，百萬或更多，以及1.0截至2022年12月31日，AVM值已被證明對這些屬性不太準確。一般來説，我們每季度更新一次LTV。由於缺乏從其他機構獲得或由其他機構提供服務的行業數據和投資組合，某些貸款沒有LTV。

按貸款類別劃分的總沖銷包括在截至2023年12月31日的年度中，作為我們信用風險管理實踐的一部分，我們對此進行監測；然而，沖銷不是我們貸款組合的主要信用質量指標。

信用質量信息與定期貸款的起始年份一起提供。由於原始貸款協議中的合同規定，循環貸款可以轉換為定期貸款，或者如果為遇到財務困難的借款人進行修改，循環貸款可以轉換為定期貸款。

表5.9按主要信貸質素指標列出住宅按揭貸款的未償還餘額。

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注5：貸款及相關信貸損失撥備(續)

表5.9： 按年份劃分的住房抵押貸款信用質量指標

			按起始年份分列的定期貸款																																				循環貸款						轉為定期貸款的循環貸款
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2020						2019						之前																		總計
2023年12月31日
按拖欠情況分類：
當前-29 DPD			$	13,192					46,065						62,529						35,124						19,364						60,391						8,044						6,735						251,444
30-89 DPD			6						70						58						28						30						724						41						151						1,108
90+ DPD			—						18						12						8						14						327						24						201						604
政府擔保/擔保貸款(1)			5						15						39						97						112						7,300						—						—						7,568
住宅按揭總額			$	13,203					46,168						62,638						35,257						19,520						68,742						8,109						7,087						260,724
由FICO更新：
740+			$	12,243					42,550						58,827						33,232						18,000						50,938						6,291						4,092						226,173
700-739			679						2,324						2,510						1,219						888						4,478						883						979						13,960
660-699			185						843						861						422						310						2,261						417						601						5,900
620-659			45						227						179						110						66						978						150						322						2,077
			11						122						100						64						46						1,245						174						464						2,226
沒有可用的FICO			35						87						122						113						98						1,542						194						629						2,820
政府擔保/擔保貸款(1)			5						15						39						97						112						7,300						—						—						7,568
住宅按揭總額			$	13,203					46,168						62,638						35,257						19,520						68,742						8,109						7,087						260,724
由LTV更新：
0-80%			$	12,434					39,624						61,421						34,833						19,123						61,043						7,903						6,923						243,304
80.01-100%			687						6,286						1,065						232						203						207						103						114						8,897
>100% (2)			51						193						57						33						31						38						21						24						448
無可用的LTV			26						50						56						62						51						154						82						26						507
政府擔保/擔保貸款(1)			5						15						39						97						112						7,300						—						—						7,568
住宅按揭總額			$	13,203					46,168						62,638						35,257						19,520						68,742						8,109						7,087						260,724
總沖銷			$	—					1						—						—						2						63						4						66						136
			按起始年份分列的定期貸款																																				循環貸款						轉為定期貸款的循環貸款						總計
(單位：百萬)			2022						2021						2020						2019						2018						之前
2022年12月31日
按拖欠情況分類：
當前-29 DPD			$	48,581					65,705						37,289						20,851						6,190						61,680						11,031						6,913						258,240
30-89 DPD			65						66						32						33						21						683						58						159						1,117
90+ DPD			6						17						15						25						15						530						32						260						900
政府擔保/擔保貸款(1)			9						59						133						148						200						8,311						—						—						8,860
住宅按揭總額			$	48,661					65,847						37,469						21,057						6,426						71,204						11,121						7,332						269,117
由FICO更新：
740+			$	43,976					61,450						35,221						19,437						5,610						51,551						8,664						4,139						230,048
700-739			3,245						2,999						1,419						941						314						4,740						1,159						1,021						15,838
660-699			1,060						851						438						306						169						2,388						567						656						6,435
620-659			211						248						106						82						50						1,225						223						349						2,494
			59						81						44						46						28						1,323						227						466						2,274
沒有可用的FICO			101						159						108						97						55						1,666						281						701						3,168
政府擔保/擔保貸款(1)			9						59						133						148						200						8,311						—						—						8,860
住宅按揭總額			$	48,661					65,847						37,469						21,057						6,426						71,204						11,121						7,332						269,117
由LTV更新：
0-80%			$	40,869					64,613						37,145						20,744						6,155						62,593						10,923						7,188						250,230
80.01-100%			7,670						1,058						112						97						30						107						109						97						9,280
>100% (2)			48						20						13						6						3						23						28						16						157
無可用的LTV			65						97						66						62						38						170						61						31						590
政府擔保/擔保貸款(1)			9						59						133						148						200						8,311						—						—						8,860
住宅按揭總額			$	48,661					65,847						37,469						21,057						6,426						71,204						11,121						7,332						269,117

(1)政府保險或擔保貸款是指其還款主要由聯邦住房管理局（FHA）保險或由退伍軍人事務部（VA）擔保的貸款。由FHA/VA和90+ DPD保險/擔保的貸款總額為$2.610億美元3.2於二零二三年及二零二二年十二月三十一日分別為10億元。

(2)反映LTV金額超過100%的總貸款餘額。倘發生違約，損失內容一般僅限於超過100% LTV的金額。

118			富國銀行&公司

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表5.10按主要信貸質素指標列出本集團信用卡貸款組合的未償還結餘。

信用卡貸款類別中轉換為定期貸款的循環貸款是指修改條款的信用卡貸款，要求在特定期限內付款。

截至2023年12月31日止年度，我們的信用卡組合撇帳總額為1.910億美元用於循環貸款，100 將循環貸款轉為定期貸款。

表5.10： 信用卡貸款的信用質量指標

						2023年12月31日																		2022年12月31日
						循環貸款						轉為定期貸款的循環貸款												循環貸款						轉為定期貸款的循環貸款
(單位：百萬)																		總計																		總計
按拖欠情況分類：
當前-29 DPD						$	50,428					350						50,778						45,131						223						45,354
30-89 DPD						660						49						709						457						27						484
90+ DPD						717						26						743						441						14						455
信用卡合計						$	51,805					425						52,230						46,029						264						46,293
由FICO更新：
740+						$	19,153					21						19,174						16,681						19						16,700
700-739						11,727						51						11,778						10,640						37						10,677
660-699						10,592						84						10,676						9,573						55						9,628
620-659						5,273						76						5,349						4,885						45						4,930
						4,861						192						5,053						4,071						107						4,178
沒有可用的FICO						199						1						200						179						1						180
信用卡合計						$	51,805					425						52,230						46,029						264						46,293

			富國銀行&公司			119

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注5：貸款及相關信貸損失撥備(續)

表5.11按主要信用質量指標提供了我們的汽車貸款組合的未償還餘額。

表5.11：按年份劃分的汽車貸款信用質量指標

			按起始年份分列的定期貸款
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2020						2019						之前												總計
2023年12月31日
按拖欠情況分類：
當前-29 DPD			$	14,022					13,052						12,376						4,335						2,161						448																		46,394
30-89 DPD			43						328						545						195						106						40																		1,257
90+ DPD			4						34						49						14						7						3																		111
全自動			$	14,069					13,414						12,970						4,544						2,274						491																		47,762
由FICO更新：
740+			$	9,460					6,637						5,487						1,853						963						176																		24,576
700-739			2,232						1,969						1,861						701						347						68																		7,178
660-699			1,405						1,745						1,729						623						295						61																		5,858
620-659			572						1,162						1,228						425						195						46																		3,628
			388						1,876						2,621						915						452						130																		6,382
沒有可用的FICO			12						25						44						27						22						10																		140
全自動			$	14,069					13,414						12,970						4,544						2,274						491																		47,762
總沖銷			$	15					265						392						99						52						9																		832
			按起始年份分列的定期貸款
(單位：百萬)			2022						2021						2020						2019						2018						之前												總計
2022年12月31日
按拖欠情況分類：
當前-29 DPD			$	19,101					19,126						7,507						4,610						1,445						421																		52,210
30-89 DPD			218						585						253						167						69						45																		1,337
90+ DPD			23						56						22						13						4						4																		122
全自動			$	19,342					19,767						7,782						4,790						1,518						470																		53,669
由FICO更新：
740+			$	9,361					8,233						3,193						2,146						664						166																		23,763
700-739			3,090						3,033						1,287						788						238						64																		8,500
660-699			2,789						2,926						1,163						641						192						58																		7,769
620-659			2,021						2,156						796						421						130						47																		5,571
			2,062						3,389						1,316						756						263						126																		7,912
沒有可用的FICO			19						30						27						38						31						9																		154
全自動			$	19,342					19,767						7,782						4,790						1,518						470																		53,669

120			富國銀行&公司

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表5.12按主要信貸質素指標列出我們其他消費貸款組合的未償還餘額。

表5.12： 按年份劃分的其他消費貸款的信用質量指標

			按起始年份分列的定期貸款																																				循環貸款						轉為定期貸款的循環貸款
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2020						2019						之前																		總計
2023年12月31日
按拖欠情況分類：
當前-29 DPD			$	3,273					2,132						571						167						93						61						21,988						106						28,391
30-89 DPD			24						32						9						1						1						2						17						6						92
90+ DPD			9						14						3						1						—						1						15						13						56
其他消費者合計			$	3,306					2,178						583						169						94						64						22,020						125						28,539
由FICO更新：
740+			$	1,911					926						265						85						36						28						1,152						27						4,430
700-739			642						409						107						27						14						10						507						16						1,732
660-699			403						365						93						16						11						8						395						16						1,307
620-659			129						166						45						6						6						5						147						11						515
			75						152						49						8						8						6						152						17						467
沒有可用的FICO(%1)			146						160						24						27						19						7						19,667						38						20,088
其他消費者合計			$	3,306					2,178						583						169						94						64						22,020						125						28,539
總沖銷(2)			$	178					158						52						9						9						6						62						11						485
			按起始年份分列的定期貸款																																				循環貸款						轉為定期貸款的循環貸款						總計
(單位：百萬)			2022						2021						2020						2019						2018						之前
2022年12月31日
按拖欠情況分類：
當前-29 DPD			$	3,718					1,184						341						240						63						83						23,431						117						29,177
30-89 DPD			17						12						2						3						1						2						14						8						59
90+ DPD			5						5						1						1						—						1						13						14						40
其他消費者合計			$	3,740					1,201						344						244						64						86						23,458						139						29,276
由FICO更新：
740+			$	1,908					546						174						112						21						50						1,660						43						4,514
700-739			726						216						62						44						10						13						568						18						1,657
660-699			527						177						34						33						9						8						449						19						1,256
620-659			204						81						13						14						4						5						181						11						513
			89						64						14						16						5						5						154						18						365
沒有可用的FICO(%1)			286						117						47						25						15						5						20,446						30						20,971
其他消費者合計			$	3,740					1,201						344						244						64						86						23,458						139						29,276

(1)基本上所有貸款都不需要FICO評分，都是由WIM運營部門發起的基於證券的循環貸款。

(2)包括透支撇帳，一般於逾期60天撇帳。

			富國銀行&公司			121

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注5：貸款及相關信貸損失撥備(續)

非權責發生制貸款 表5.13提供了非應計項目的貸款。非權責發生貸款可以有一個ACL或負撥備，以彌補因預期收回先前註銷的金額而造成的信貸損失。

表5.13： 非權責發生制貸款

			攤銷成本																								確認利息收入
			非權責發生制貸款												不計信貸損失準備的非權責發生制貸款(1)												Year ended December 31,
(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022						2023						2022
工商業			$	662					746						149						174						17						63
商業地產			4,188						958						107						134						29						54
租賃融資			64						119						10						5						—						—
總商業			4,914						1,823						266						313						46						117
住宅抵押貸款			3,192						3,611						2,047						2,316						192						211
自動			115						153						—						—						18						26
其他消費者			35						39						—						—						4						4
總消費			3,342						3,803						2,047						2,316						214						241
非權責發生制貸款總額			$	8,256					5,626						2,313						2,629						260						358

(1)如果考慮到相關抵押品價值，損失預期為零，則非應計貸款可能沒有信用損失準備金。

正在關閉的貸款 我們記錄的消費者抵押貸款投資是由正在喪失抵押品贖回權的住宅房地產抵押的，投資額為100億美元。837百萬美元和美元1.0於二零二三年及二零二二年十二月三十一日分別為10億元，其中包括660百萬美元和美元771政府擔保/擔保的貸款分別為100萬美元。根據消費者金融保護局的指導方針，我們不會開始止贖過程中的住宅抵押貸款，直到貸款是120天拖欠。止贖程序和時間表取決於財產地址是否居住在司法或非司法狀態。司法州要求止贖權通過州法院處理，而非司法州則在沒有法院幹預的情況下處理。止贖時間表根據州法律而有所不同。

逾期90天或以上的貸款仍在計息  某些逾期90天或更長時間的貸款仍在累積，因為它們(1)擔保良好且正在收回，或(2)住宅抵押貸款或消費貸款根據監管規則免於被歸類為非應計貸款，直到後來拖欠，通常逾期120天。

表5.14顯示了逾期90天或以上的貸款，以及沒有政府保險/擔保的貸款按類別仍在應計。

表5.14： 逾期90天或以上且仍在累積的貸款

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
共計：			$	3,751					4,340
更少：FHA保險/退伍軍人保險(1)			2,646						3,005
總數，不是政府投保/擔保			$	1,105					1,335
按細分市場和類別劃分，而不是政府保險/擔保：
工商業			$	43					583
商業地產			145						134
總商業廣告			188						717
住宅抵押貸款			31						28
信用卡			743						455
自動			101						111
其他消費者			42						24
總消費額			917						618
總數，不是政府投保/擔保			$	1,105					1,335

(1)代表償還主要由FHA保險或VA擔保的貸款.

122			富國銀行&公司

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向遇到財政困難的借款人提供的貸款修改 我們可能會同意向遇到財務困難的借款人修改貸款的合同條款。

我們的商業貸款修改可能包括本金減免、利率降低、付款延遲、期限延長或這些修改的組合。商業貸款期限延長的條款根據借款人的要求而有所不同，並由我們的信貸團隊進行個別評估。

我們的消費貸款修改根據貸款產品和提供給借款人的修改計劃而有所不同，可能包括利率降低，付款延遲，期限延長，本金延期或寬恕，或這些修改的組合。一般來説，我們的消費貸款修改計劃修改貸款條款，以實現借款人更負擔得起的付款條款，從而增加全額償還本金和利息的可能性。

我們的住宅抵押貸款修改計劃可能會根據借款人的表現困難提供短期付款延期，最長可達12個月。如果12個月後需要額外的幫助，借款人可以要求再次修改貸款。修改還可能包括三個月的試用期，以確定借款人是否可以按照擬議的永久貸款修改條款執行。試付期內的貸款繼續通過拖欠狀態提前，並根據其原始條款計息。在借款人成功完成試用期且貸款修改正式執行之前，處於試用期的貸款不包括在我們的貸款修改披露中。試用期內的住宅按揭貸款總額為109 於2023年12月31日止。

信用卡貸款修改導致信用卡利率降低，並可能提供短期或長期的基礎上。短期利率降低計劃降低借款人12個月的利率。長期利率降低計劃規定在固定的五年期內降低利率。在修改期間，借款人的循環收費特權被撤銷。

汽車貸款修改通常包括微不足道的（例如，三個月或以下）的貸款延期付款。

以下披露提供了有關向面臨財務困難的借款人授予的貸款修改的信息，這些修改的形式包括本金減免、利率降低、非微不足道的（例如，超過三個月）的付款延遲、期限延長或這些修改的組合，以及這些修改的財務影響，以及修改後十二個月內的貸款業績。在本期內修改和償還或撇帳的貸款，導致期末攤餘成本餘額為零，不包括在以下披露中。此外，下文所列攤餘成本結餘不包括應計應收利息。有關應計應收利息的其他資料，請參閲附註7（無形資產及其他資產）。借款人遇到財務困難與修改條款的規定，由破產法院被視為合同修改貸款，幷包括在這些披露。該等披露並不包括破產法庭解除的貸款作為唯一的寬免，其於截至2023年12月31日止年度並不重大。

表5 - 15按應收融資類別和修改類型列出了修改後的商業貸款的攤銷成本。

表5.15： 商業貸款修改

									修改類型（1）																																				修改量佔 貸款類
(百萬美元)									利息 率 減少						延遲付款						期限延長						展期和延期付款						所有其他修改和組合						總計
截至2023年12月31日的年度
工商業									$	18					25						286						100						1						430						0.11		%
商業地產									7						1						458						—						1						467						0.31
總商業廣告									$	25					26						744						100						2						897						0.17

(1)有幾個不是截至2023年12月31日的年度的本金寬恕修改。

表5.15a按應收融資類別列示了對商業貸款所作修改的財務影響。

表5.15a： 商業貸款變更的財務效應

															加權平均利率下調						加權平均延期付款(月)						加權平均延期期限(月)
截至2023年12月31日的年度
工商業															15.17		%				11						15
商業地產															3.50						6						24

			富國銀行&公司			123

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注5：貸款及相關信貸損失撥備(續)

在截至2023年12月31日的一年中接受修改並隨後違約的商業貸款微不足道。商業修改時發生的違約將根據逾期90天的付款默認定義進行報告。

表5.15B提供了修改後的商業貸款的逾期信息。對於包括付款的貸款修改

延期，付款情況不包括在下表中，直到貸款退出延遲期並恢復付款。該表還包括在截至2023年12月31日的一年中發生的總沖銷金額，包括對期末沒有攤銷成本的貸款的沖銷。

表5.15B： 商業貸款變更的支付績效

			按拖欠情況分列																														總沖銷
(單位：百萬)			當前-逾期29天(DPD)						30-89 DPD						90+ DPD						總計												截至的年度
2023年12月31日
工商業			$	308					8						8						324												45
商業地產			380						87						—						467												2
總商業廣告			$	688					95						8						791												47

表5 - 16按應收融資類別和修改類型列出了修改後的消費貸款的攤銷成本。

表5.16： 消費者貸款修改

									修改類型
(百萬美元)									利息 率 減少						付款延遲（1）						期限延長						利率下調和期限延長						展期和延期付款						降低利率、延長期限和延遲付款						所有其他修改和組合（2）						總計						修改額佔貸款類別的百分比
截至2023年12月31日的年度
住宅抵押貸款									$	10					472						67						40						88						80						7						764						0.29		%
信用卡									459						—						—						—						—						—						—						459						0.88
自動									4						20						—						—						—						—						—						24						0.05
其他消費者									11						2						—						31						—						—						—						44						0.15
總消費額									$	484					494						67						71						88						80						7						1,291						0.33

(1)包括住房抵押貸款修改，將一定數量的本金推遲到貸款期限結束時。

(2)包括原則寬恕和其他修改組合。

表5.16a按應收融資類別列出了對消費貸款進行修改的財務影響。

表5.16a： 消費貸款修改的財務效應(1)

									加權平均利率下調						加權平均延期付款(月)						加權平均期限延長(年)
截至2023年12月31日的年度
住宅按揭(二)									1.65		%				5						9.8
信用卡									21.63						不適用						不適用
自動									4.09						6						不適用
其他消費者									11.09						4						2.1

(1)在截至2023年12月31日的一年中，本金赦免無關緊要。

(2)不包括本金延至貸款期限結束的固定本金的住宅按揭貸款的財務影響。本金的加權平均遞延期間為25.4截至2023年12月31日的年度。

124			富國銀行&公司

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在截至2023年12月31日的年度內接受修改並隨後在此期間違約的消費貸款總額為$280100萬美元，主要與住宅抵押貸款組合中的延遲支付修改有關。消費者修改時發生的默認情況將根據逾期60天的付款默認定義進行報告。

表5.16b提供了修改後的消費貸款的逾期信息。對於包括付款的貸款修改

延遲，直到貸款退出延遲期並恢復付款時，付款情況才包括在下表中。該表還包括在截至2023年12月31日的一年中發生的總沖銷金額，包括對期末沒有攤銷成本的貸款的沖銷。

表5.16B：消費貸款修改的支付績效

			按拖欠情況分列																														總沖銷
(單位：百萬)			當前-逾期29天(DPD)						30-89 DPD						90+ DPD						總計												截至的年度
2023年12月31日
住宅按揭(一)			$	460					120						180						760												9
信用卡（2）			344						68						47						459												82
自動			19						4						1						24												3
其他消費者			37						5						2						44												4
總計			$	860					197						230						1,287												98

(1)包括在進入付款延遲修改之前已逾期的貸款。延遲期間暫停拖欠還款，並在退出時恢復。

(2)在修改時過期的信用卡貸款只有在連續三個月付款後才能成為當前貸款。

截至2023年12月31日止年度，就商業貸款提供額外資金的承諾為$233 100萬美元，基本上全部屬於商業和工業投資組合。截至2023年12月31日止年度，就消費貸款提供額外資金的承諾並不重大。

陷入困境的債務重組（TDR）  於2023年1月，我們採納會計準則第2022-02號，取消了對存託憑證的會計及報告指引。有關其他資料，請參閲附註1（主要會計政策概要）。以下披露呈列截至2022年12月31日及2021年12月31日止期間的TDR資料（如適用）。當由於與借款人的財務困難有關的經濟或法律原因，我們向借款人授予我們不會考慮的不重要時期以外的優惠時，相關貸款被歸類為TDR，其餘額共計$9.2截至2022年12月31日，我們不認為止贖或賣空等貸款決議是TDR。

我們可能會要求一些遇到財政困難的消費者借款人進行試驗性付款，通常為三至四個月，根據計劃的永久性修改的條款，以確定他們是否可以根據這些條款履行。該等安排為試驗性修改，於採納ASU 2022-02前，我們將其分類及入賬為截至2022年12月31日的TDR。當貸款處於試付款計劃中時，其原始條款不被視為修改，並且它們繼續通過拖欠狀態向前推進，並根據其原始條款計息。

為貿易和發展報告中修改了條件的貸款提供額外資金的承諾為1000萬美元，434截至2022年12月31日，為2.5億美元。

表5.17按主要修改類型總結了我們的TDR修改，幷包括這些修改的財務影響。對於修改一次以上的貸款，該表反映了在此期間發生的每一次修改。本表不包括在本期間修改並已償還或註銷的貸款，以及在本期間記錄的投資中以往各期修改的貸款的變化。

			富國銀行&公司			125

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注5：貸款及相關信貸損失撥備(續)

表5.17： TDR修改

			主要修改類型(1)																								修改的財務影響
(百萬美元)			主體寬恕						利息 率 減少						其他 寬減措施(2)						總計						指控- 休斯敦(3)						加權 平均值 利息 率 減少						已錄製 投資 相關內容 利率 減少（4）
截至2022年12月31日的年度
工商業			$	24					24						349						397						—						10.69		%				$	24
商業地產			—						12						112						124						—						0.92						12
租賃融資			—						—						2						2						—						—						—
總商業廣告			24						36						463						523						—						7.51						36
住宅抵押貸款			1						369						1,357						1,727						6						1.61						369
信用卡			—						311						—						311						—						20.33						311
自動			2						7						63						72						16						4.33						7
其他消費者			—						19						3						22						1						11.48						19
試驗修改（5）			—						—						228						228						—						—						—
總消費額			3						706						1,651						2,360						23						10.14						706
總計			$	27					742						2,114						2,883						23						10.02		%				$	742
截至2021年12月31日的年度
工商業			$	2					9						879						890						20						0.81		%				$	9
商業地產			41						15						259						315						—						1.28						14
租賃融資			—						—						7						7						—						—						—
總商業廣告			43						24						1,145						1,212						20						1.11						23
住宅抵押貸款			—						70						1,324						1,394						3						1.80						70
信用卡			—						106						—						106						—						19.12						106
自動			1						4						131						136						54						3.82						4
其他消費者			—						18						1						19						—						11.83						18
試驗修改（5）			—						—						(3)						(3)						—						—						—
總消費額			1						198						1,453						1,652						57						12.01						198
總計			$	44					222						2,598						2,864						77						10.84		%				$	221

(1)金額是指在確認TDR的影響(如果有的話)後記錄的貸款投資。TDR可以有多種類型的特許權，但根據上表中的順序，只在第一種修改類型中顯示一次。報告的數額包括重新調整的貸款#美元。445百萬美元，以及$737截至2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元。

(2)其他優惠包括延期付款(本金和/或利息)的貸款、破產解除的貸款、貸款續期、期限延長和其他利息和非利息調整，但不包括也免除本金和/或降低合同利率的修改。

(3)沖銷包括在合同修改期間對貸款投資的沖銷。根據我們的政策，如果貸款在修改之前已經減記，那麼沖銷金額將與修改條款不同。此外，可能存在我們在沒有法律本金修改的情況下進行沖銷/減記的情況。

(4)與減息有關的投資記錄反映了利率下調對貸款的影響，貸款的優惠類型之一為利率優惠，其中包括報告為主要調整貸款類型的貸款，該貸款也享有利率優惠。

(5)試行修改可在試行付款期間按原條款延期付款。然而，這些貸款繼續通過拖欠狀態向前推進，並根據其原始條款計息。任何隨後的永久修改通常包括與利率相關的優惠；然而，在永久修改貸款之前，通常不知道確切的優惠類型和由此產生的財務影響。本期間的試行修改是扣除以前報告的在本期成為永久性試行修改後列報的。

表5.18彙總了在永久修改日期起12個月內提交的期間內違約的永久修改TDR。我們根據商業投資組合部分逾期90天和消費者投資組合部分逾期60天的付款默認定義報告這些違約TDR。

表5.18： 默認的TDR

															有記錄的違約投資。
																																				Year ended December 31,
(單位：百萬)																																				2022						2021
工商業																																				$	55					132
商業地產																																				14						34
租賃融資																																				—						1
總商業廣告																																				69						167
住宅抵押貸款																																				142						13
信用卡																																				43						25
自動																																				21						43
其他消費者																																				2						3
總消費額																																				208						84
總計																																				$	277					251

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注6：*抵押貸款銀行活動。

按揭銀行業務包括住宅和商業按揭的發放、銷售和服務。

我們將公允價值法應用於住房抵押貸款。

維修權(MSR)，並將攤銷方法應用於

商業MSR。表6.1列出了MSR，包括使用公允價值法和攤銷法計量的MSR的變化。

表6.1： 按揭服務權

															Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
期初按公允價值計算的住宅MSR															$	9,310					6,920						6,125
發貨/購買															161						1,003						1,645
銷售和其他(1)															(902)						(614)						(8)
淨增加量															(741)						389						1,637
公允價值變動：
由於估值輸入或假設：
市場利率(2)															228						3,417						1,625
維修和止贖費用															(14)						(17)						(9)
貼現率															(149)						42						(56)
預付款估計數和其他(3)															21						(188)						(390)
估值投入或假設的淨變化															86						3,254						1,170
*由於預期現金流的收集/變現而產生的變化(4)															(1,187)						(1,253)						(2,012)
公允價值變動總額															(1,101)						2,001						(842)
按公允價值計算的住宅MSR，期末															7,468						9,310						6,920
按攤銷成本計算的商業MSR，期末(5)															1,040						1,170						1,269
MSR總數															$	8,508					10,480						8,189

(1)在截至2022年12月31日的一年中，住宅MSR減少了$611100萬美元，原因是出售與機構住宅抵押貸款支持證券化的超額服務現金流有關的只計利息的條帶。

(2)包括因市場利率變化而導致的預付款利率變化。住宅MSR在經濟上通過衍生品工具進行對衝，以減少對市場利率變化的敞口。

(3)代表估值模型輸入或假設的其他變化，包括獨立於抵押貸款利率變化的提前還款利率估計變化。

(4)代表期內預期收取的現金流的住宅MSR公允價值減少，減去因時間推移而增加的收入。

(5)商業MSR的估計公允價值為$1.6億，美元2.1億美元，以及1.5分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。

表6.2提供了住宅MSR估值中使用的關鍵加權平均假設，以及當前住宅MSR的公允價值對即時不利變化的敏感性

這些假設。有關住宅MSR的關鍵假設的其他信息，請參閲附註15(資產和負債的公允價值)。

表6.2：住宅MSR的假設和敏感性

(百萬美元，不包括服務成本)			2023年12月31日						2022年12月31日
持有權益的公允價值			$	7,468					9,310
預期加權平均壽命(年)			6.3						6.3
主要假設：
預付率假設(1)			8.9		%				9.4
10%的不利變化對公允價值的影響			$	224					288
25%的不利變化對公允價值的影響			538						688
貼現率假設			9.4		%				9.1
加息100個基點對公允價值的影響			$	294					368
加息200個基點對公允價值的影響			565						707
假設服務成本(每筆貸款的成本)			105						102
10%的不利變化對公允價值的影響			148						171
25%的不利變化對公允價值的影響			369						427

(1)包括提前還款速度和預期違約。提前還款速度受到抵押貸款利率以及我們對借款人行為驅動因素的估計的影響。

上表中的敏感性是假設的，在依賴此數據時應謹慎行事。基於假設變化的價值變化一般不能外推，因為假設的變化與價值變化之間的關係可能不是線性的。此外，特定假設中的變化對

持有的其他權益獨立計算，不改變任何其他假設。在現實中，一個因素的變化可能會導致其他因素的變化，這可能會放大或抵消敏感性。

			富國銀行&公司			127

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注6：*抵押貸款銀行活動。(續)

我們在表6.3中列出了我們管理服務組合的組成部分，分別為為他人提供服務和再服務的貸款的未償還本金餘額和為他人提供服務的自有貸款的賬面價值。

表6.3： 託管服務產品組合

(以十億計)			2023年12月31日						2022年12月31日
住宅按揭服務：
為他人提供服務和子服務			$	560					681
已償還自有貸款			262						273
整體住宅服務			822						954
商業按揭服務：
為他人提供服務和子服務			548						577
已償還自有貸款			128						133
整體商業服務			676						710
全部託管服務產品組合			$	1,498					1,664
為其他人提供的服務總額，不包括為其他人提供的次級服務			$	1,099					1,246
MSR佔為他人服務的貸款的百分比			0.77		%				0.84
加權平均票據利率(為他人提供的按揭貸款)			4.50						4.30

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們有服務商預付款，扣除壞賬準備後，預付款為#美元。2.13億美元和3,000美元2.5分別為10億美元。作為為他人提供貸款的服務商，我們提前支付某些本金、利息、税款、保險和違約相關費用，這些費用通常在短時間內從信託、政府支持的實體(GSE)、保險公司或借款人的現金流中得到償還。

與這些預付款有關的信用風險是有限的，因為償還通常優先於向投資者支付現金。我們還為我們自己的貸款預付税款和保險，這些貸款可以從借款人那裏收回。我們維持着一個

為其他人提供的貸款墊款的壞賬備抵，如果不是按照適用的維修協議付款，或者保險或維修協議對補償有限制，則可能無法償還。自有貸款的還本付息在被認為無法收回時予以註銷。

表6.4顯示按揭銀行非利息收入的組成部分。

表6.4： 按揭銀行業務非利息收入

												Year ended December 31,
(單位：百萬)																		2023						2022						2021
合同規定的維修費、滯納金和輔助費																		$	2,124					2,475						2,801
未償還的維修費(1)																		(115)						(189)						(332)
商業MSR攤銷(2)																		(238)						(247)						(225)
預期現金流的收集/變現引起的變化(3)			(A)															(1,187)						(1,253)						(2,012)
服務費淨額																		584						786						232
由於估值投入或假設導致的MSR公允價值變化(4)			(B)															86						3,254						1,170
經濟套期保值衍生產品淨損失(5)																		(234)						(3,507)						(1,208)
住宅MSR的市場相關估值變化，扣除對衝結果																		(148)						(253)						(38)
維修淨收入總額																		436						533						194
按揭貸款發放/銷售的淨收益(6)																		393						850						4,762
抵押貸款銀行非利息收入總額																		$	829					1,383						4,956
按公允價值列賬的住宅MSR的總變動			(A)+(B)															$	(1,101)					2,001						(842)

(1)包括與喪失抵押品贖回權相關的成本、向投資者預付的未償還利息、其他利息成本以及與銷售住宅MSR相關的交易成本。

(2)估計商業MSR的未來攤銷費用為$228百萬，$197百萬，$159百萬，$126百萬美元，以及$103分別為2024年12月31日、2025年12月31日、2026年12月31日、2027年12月31日和2028年12月31日。

(3)表示使用公允價值法計量的住宅MSR在此期間預期收取的現金流的減少，扣除因時間推移而增加的收入。

(4)有關更多詳情，請參閲本附註中表6.1所載的住宅MSR變動分析。

(5)有關住宅MSR的經濟套期保值的其他信息，請參見附註14(衍生品)。

(6)包括淨收益(虧損)#美元95百萬，$2.5億美元，以及1.2截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，分別與用作出售抵押貸款和衍生品貸款承諾的經濟對衝的衍生品有關。

128			富國銀行&公司

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注7：無形資產和其他資產

無形資產包括抵押貸款服務權(MSR)、商譽、客户關係和其他無形資產。有關MSR的更多信息，請參閲附註6(抵押銀行活動)。客户關係和其他無形資產，包括在我們合併資產負債表上的其他資產中，

賬面淨值為$1181000萬美元和300萬美元152分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。

表7.1顯示了我們的可報告經營部門的商譽分配情況。

表7.1： 商譽

(單位：百萬)			個人銀行和貸款業務						商業銀行業務						企業和投資銀行業務						財富和投資管理						公司						合併後的公司
2021年12月31日			$	16,418					2,938						5,375						344						105						25,180
外幣折算			—						(7)						—						—						—						(7)
2022年12月31日			16,418						2,931						5,375						344						105						25,173
外幣折算			—						2						—						—						—						2
2023年12月31日			$	16,418					2,933						5,375						344						105						25,175

表7.2列出了其他資產的構成部分。

表7.2： 其他資產

(單位：百萬)			2023年12月31日						2022年12月31日
公司/銀行擁有的人壽保險(1)			$	19,705					20,807
應收賬款(2)			30,541						23,646
應收利息：
AFS和HTM債務證券			1,616						1,572
貸款			3,933						3,470
貿易和其他			1,211						767
經營性租賃資產(出租人)			5,558						5,790
經營租賃ROU資產(承租人)			3,412						3,837
其他(3)(4)			12,839						15,949
其他資產總額			$	78,815					75,838

(1)公司/銀行擁有的人壽保險按現金退保價值入賬。

(2)主要包括衍生品票據交換所應收賬款、交易日應收賬款和服務預付款，這些都是按攤餘成本記錄的。

(3)主要包括應收所得税、預付費用、喪失抵押品贖回權的資產，以及對合並投資組合公司的風險資本和私募股權投資。

(4)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

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注8：*租賃活動

以下信息提供了我們作為出租人和承租人的租賃活動的摘要。

作為出租人

表8.1提供了我們租賃收入的構成，表8.2提供了我們在租賃融資方面的投資組成部分。表8.1所列租賃非利息收入計入綜合損益表中的其他非利息收入。租賃費用，包括在我們綜合損益表的其他非利息費用中，為#美元。697百萬，$750百萬美元，以及$867截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

於2021年，我們確認減值費用為$268600萬美元，原因是對用於煤炭產品運輸的某些軌道車輛的需求減弱。曾經有過不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的軌道車輛實質性減值。我們的軌道車輛租賃業務是為我們的運營部門披露的公司。有關營運租賃資產減值的會計處理詳情，請參閲附註1(主要會計政策摘要)。

表8.1： 租賃收入

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
租賃融資利息收入															$	740					600						683
其他租賃收入：
租賃融資的可變收入															97						114						101
經營租賃的固定收入															968						972						995
經營租賃的可變收入															43						58						64
其他與租賃有關的收入(1)															129						125						(164)
租賃非利息收入															1,237						1,269						996
租賃總收入															$	1,977					1,869						1,679

(1)減值包括處置經營租賃或租賃融資租賃資產的淨收益(虧損)，以及減值費用。

表8.2： 租賃融資投資

(單位：百萬)			2023年12月31日			2022年12月31日
應收租賃款			$	15,142		13,139
剩餘資產價值			3,678			3,554
非勞動收入			(2,397)			(1,785)
租賃融資			$	16,423		14,908

我們在融資和銷售型租賃方面的淨投資包括640百萬美元和美元789分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的槓桿租賃總額為百萬美元。

如表7.2所示，包括在附註7（無形資產和其他資產）中，我們有$5.610億美元5.8 於2023年及2022年12月31日的經營租賃資產分別為10億美元，扣除3.010億美元3.12023年和2022年的累計折舊分別為10億美元。經營租賃資產的折舊費用為$4531000萬，$477百萬美元，以及$604 2023年、2022年和2021年分別為100萬美元。

表8.3列出了承租人所欠的未來租賃付款。

表8.3： 應收租賃賬款到期日

			2023年12月31日
(單位：百萬)			直接融資型和銷售型租賃			經營租約
2024			$	4,470		577
2025			3,663			453
2026			2,489			308
2027			1,593			216
2028			905			133
此後			2,022			219
應收租賃款項總額			$	15,142		1,906

作為承租人

我們幾乎所有的租約都是經營性租約。表8.4列出了我們的經營租賃餘額。

表8.4： 經營租賃使用權(ROU)資產和租賃負債

(單位：百萬)			2023年12月31日			2022年12月31日
ROU資產			$	3,412		3,837
租賃負債			4,060			4,465

表8.5提供了我們租賃費用的構成，這些費用主要包括在佔用費用中。

表8.5： 租賃費

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
固定租賃費用--經營租賃															$	990					1,022						1,048
可變租賃費用															268						277						289
其他(1)															(52)						(37)						(93)
總租賃成本															$	1,206					1,262						1,244

(1)主要包括從銷售回租交易和轉租租金收入確認的收益。

130			富國銀行&公司

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表8.6提供了經營租賃項下的未來租賃付款，以及截至2023年12月31日的剩餘平均租賃期限和貼現率的信息。

表8.6：經營租賃中的租賃支付

(單位：百萬，加權平均值除外)			2023年12月31日
2024			$	875
2025			887
2026			747
2027			598
2028			453
此後			930
租賃付款總額			4,490
減去：推定利息			430
經營租賃負債總額			$	4,060
加權平均剩餘租賃年限(年)			6.5
加權平均貼現率			3.0		%

我們的經營租賃主要於 15年，最長的租約在 2105.當我們不能合理地確定我們將行使續租或終止選擇權時，我們不會在設定租賃期時納入續租或終止選擇權。截至2023年12月31日，我們有額外的經營租賃承諾$6912000年，主要是房地產，租賃尚未開始。這些租賃預計將於 2025租賃條款為 1年份至20好幾年了。

			富國銀行&公司			131

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注9： 存款

表9 - 1彙總了國內和非美國辦事處發行的定期存單（CD）和其他定期存款。

表9.1： 定期存款

									十二月三十一日，
(單位：百萬)									2023						2022
國內和非美國總計									$	192,267					66,887
超過250 000美元的定期存款									57,489						9,133

定期存款之合約到期日於

表9.2.

表9.2： 定期存款的合同到期日

(單位：百萬)			2023年12月31日
2024			$	163,235
2025			22,565
2026			1,962
2027			1,582
2028			2,579
此後			344
總計			$	192,267

活期存款透支#美元225百萬美元和美元3392023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的貸款餘額分別為3.8億美元。

132			富國銀行&公司

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注10：長期債務

我們發行以多種貨幣計價的長期債券，主要以美元計價。我們的債券通常是無擔保的，既有固定利率，也有浮動利率。本金在合同到期時償還，除非根據我們的選擇提前贖回。利息主要按半年或每年支付一次。

作為我們整體利率風險管理策略的一部分，我們經常使用衍生品來管理我們對利率風險的敞口。我們還使用衍生品來管理外匯風險敞口。因此，下面列出的大部分長期債務都是在對衝會計關係中進行對衝的。

表10.1彙總了我們的長期債務賬面價值，反映了未攤銷債務的折價和溢價，以及對衝基數調整；除非我們選擇了公允價值選項。有關合格對衝合約的補充資料見附註14(衍生工具)，有關公允價值期權選擇的補充資料見附註15(資產和負債的公允價值)。顯示的利率代表2023年12月31日生效的合同利率範圍。這些利率不包括在對衝會計關係中指定的任何關聯衍生品的影響。

表10.1： 長期債務

			十二月三十一日，
			2023																		2022
(單位：百萬)			到期日(S)						法定利率(S)
富國銀行(Wells Fargo&Company)(僅限母公司)
高年級
固定利率票據			2024-2045						0.50-6.75%						$	42,384					43,749
浮動利率票據			2026-2048						5.38-6.65%						1,046						1,046
修復浮動註釋			2025-2053						0.81-6.49%						77,958						60,752
結構化筆記(1)															6,900						6,305
優先債務總額--家長															128,288						111,852
從屬的
固定利率票據：(2)			2024-2046						3.87-7.57%						18,841						21,379
次級債務總額-母公司															18,841						21,379
初級下屬
固定利率票據			2029-2036						5.95-7.95%						828						827
浮動利率票據			2027						6.16-6.66%						355						343
次級債務總額-母公司(3)															1,183						1,170
長期債務總額--母公司(2)															148,312						134,401
北卡羅來納州富國銀行和其他銀行實體(Bank)
高年級
固定利率票據			2025-2026						5.25-5.55%						6,506						—
浮動利率票據			2025-2053						5.32-6.40%						1,416						117
浮息墊款--聯邦住房貸款銀行(FHLB)(4)			2024-2028						5.63-6.32%						38,000						27,000
結構化筆記(1)															1,137						262
融資租賃			2024-2029						1.13-2.87%						19						22
優先債務總額-銀行															47,078						27,401
從屬的
固定利率票據			2025-2038						5.85-7.74%						3,416						4,305
次級債務總額-銀行															3,416						4,305
初級下屬
浮動利率票據			2027						6.21-6.31%						414						401
次級債務總額-銀行(3)															414						401
其他銀行債務(5)			2024-2063						0.50-9.00%						7,558						7,082
長期債務總額-銀行															$	58,466					39,189

(續下一頁)

			富國銀行&公司			133

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注10：長期債務(續)

(續上一頁)

			十二月三十一日，
			2023																		2022
(單位：百萬)			到期日(S)						法定利率(S)
其他合併子公司
高年級
固定利率票據															$	—					369
結構化筆記(1)															810						911
長期債務總額--其他合併子公司															810						1,280
長期債務總額(6)															$	207,588					174,870

(1)包括某些結構性票據，其票面利率或償還條款與債務或股權證券、嵌入的股票、商品或貨幣指數或一籃子指數的表現掛鈎，其到期日可根據參考指數或證券的價值加速。此外，大部分由零息票據組成，利息作為最終贖回金額的一部分支付。

(2)包括母公司發行的固定利率次級票據，貼現率為$118百萬美元和美元1212023年12月31日和2022年12月31日分別為100萬美元，債務發行成本為22023年12月31日和2022年12月31日到期，以實現對富國銀行票據的修改。該等附屬票據於附註27(僅供母公司使用的財務報表)所載母公司的綜合資產負債表中按其面值列賬。此外，附註27中提出的母公司長期債務還包括與關聯公司相關的發行成本#美元3791000萬美元和300萬美元365分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。

(3)包括$414百萬美元和美元401截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，未合併的全資信託持有的次級債券中有100萬優先選擇證券VIE。有關信託優先證券VIE的其他信息，請參閲附註16(證券化和可變利益實體)。

(4)我們將某些資產作為抵押品，以確保從FHLB獲得預付款。更多信息見附註19(質押資產和抵押品)。

(5)主要涉及對LIHTC投資的未出資承諾。更多信息見附註16(證券化和可變利息實體)。

(6)大部分長期債務可在合同到期日之前的一個或多個日期根據我們的選擇進行贖回。

表10.2列出了截至2023年12月31日及其後每年到期的長期債務的賬面價值合計(根據合同付款日期)。

表10.2： 長期債務到期日

			2023年12月31日
(單位：百萬)			2024						2025						2026						2027						2028						此後						總計
富國銀行(Wells Fargo&Company)(僅限母公司)
優先債			$	8,721					14,546						24,229						7,843						13,659						59,290						128,288
次級債務			722						978						2,662						2,384						—						12,095						18,841
次級債			—						—						—						355						—						828						1,183
長期債務總額-母公司			9,443						15,524						26,891						10,582						13,659						72,213						148,312
北卡羅來納州富國銀行和其他銀行實體(Bank)
優先債			17,741						3,696						5,475						3						20,003						160						47,078
次級債務			—						149						—						27						196						3,044						3,416
次級債			—						—						—						414						—						—						414
其他銀行債務			2,843						1,082						712						518						62						2,341						7,558
長期債務總額-銀行			20,584						4,927						6,187						962						20,261						5,545						58,466
其他合併子公司
優先債			72						403						220						—						5						110						810
長期債務總額--其他合併子公司			72						403						220						—						5						110						810
長期債務總額			$	30,099					20,854						33,298						11,544						33,925						77,868						207,588

作為我們長期和短期借款安排的一部分，我們必須遵守各種財務和業務公約。有些發行債務的協議有可能限制某些附屬銀行的合併或出售，以及某些附屬銀行發行股本或可轉換證券的規定。截至2023年12月31日，我們遵守了所有公約。

134			富國銀行&公司

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注11：*優先股

我們被授權發行20百萬股優先股，沒有面值。在支付股息和清算優先權方面，流通股優先於普通股，但沒有一般投票權。所有具有清算優先股價值的已發行優先股(L系列優先股除外)均可於該系列最早贖回日期或之後的任何股息支付日按清算優先股價值加上任何應計但未支付的股息贖回。此外，這些相同系列的優先股可能會在“監管資本處理事件”之後贖回，如每個系列的條款所述。

資本行動，包括贖回我們的優先股，可能需要監管部門的批准或條件。

此外，我們有權發行4百萬股優先股，沒有面值。我們有不在此授權下發行任何優先股。如果發行，優先股將限於一按股投票。

2023年7月，我們發行了美元1.72510億股我們的優先股，系列EE。2023年9月，我們贖回了我們的優先股Q系列，成本為$1.725十億美元。

表11.1彙總了有關我們優先股的信息。

表11.1： 優先股

												2023年12月31日																								2022年12月31日
(單位：百萬，不包括股票)						最早贖回日期						股票 已獲授權 和指定的						已發行及已發行股份						清算優先價值						攜帶 價值：						股票 已獲授權 和指定的						股票 已發行和未償還						清算優先價值						賬面價值
環保署署長股份
股利均衡優先股(DEP)						目前可贖回						97,000						96,546						$	—					—						97,000						96,546						$	—					—
優先股：
L系列(1)
7.50非累計永久可轉換A類百分比						—						4,025,000						3,967,981						3,968						3,200						4,025,000						3,967,986						3,968						3,200
Q系列
5.85固定到浮動非累計永久A類百分比						贖回						—						—						—						—						69,000						69,000						1,725						1,725
系列R
6.625固定到浮動非累計永久A類百分比						3/15/2024						34,500						33,600						840						840						34,500						33,600						840						840
S系列
5.90固定到浮動非累計永久A類百分比						6/15/2024						80,000						80,000						2,000						2,000						80,000						80,000						2,000						2,000
系列U
5.875固定到浮動非累計永久A類百分比						6/15/2025						80,000						80,000						2,000						2,000						80,000						80,000						2,000						2,000
系列Y
5.625非累計永久A類百分比						目前可贖回						27,600						27,600						690						690						27,600						27,600						690						690
Z系列
4.75非累計永久A類百分比						3/15/2025						80,500						80,500						2,013						2,013						80,500						80,500						2,013						2,013
系列AA
4.70非累計永久A類百分比						12/15/2025						46,800						46,800						1,170						1,170						46,800						46,800						1,170						1,170
BB系列
3.90固定百分比-重置非累計永久A類						3/15/2026						140,400						140,400						3,510						3,510						140,400						140,400						3,510						3,510
系列CC
4.375非累計永久A類百分比						3/15/2026						46,000						42,000						1,050						1,050						46,000						42,000						1,050						1,050
系列DD
4.25非累計永久A類百分比						9/15/2026						50,000						50,000						1,250						1,250						50,000						50,000						1,250						1,250
系列EE
7.625固定百分比-重置非累計永久A類						9/15/2028						69,000						69,000						1,725						1,725						—						—						—						—
總計												4,776,800						4,714,427						$	20,216					19,448						4,776,800						4,714,432						$	20,216					19,448

(1)在持有人的選擇下，L系列優先股的每股可隨時轉換為6.3814普通股，加上現金代替零碎股份，受反稀釋調整的影響。如果在某些清算或控制權變更後30天內轉換，持有人最多可獲得16.5916額外的股份，或者，根據我們的選擇，獲得等額的現金代替普通股。如果我們的普通股在連續30個交易日內連續20個交易日的收盤價超過L系列優先股轉換價格的130%，我們可以將部分或全部L系列優先股轉換為普通股。我們宣佈股息為#美元。298截至2023年、2022年和2021年12月31日止各年度L系列優先股上百萬股。

			富國銀行&公司			135

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注12：普通股和股票計劃

普通股

表12.1列出了我們在2023年12月31日保留、發行和授權的普通股股份。

表12.1： 普通股

			股份數量：
保留股份(%1)			259,837,463
已發行股份			5,481,811,474
未保留或未發行的股份			3,258,351,063
授權股份總數			9,000,000,000

(1)為員工股票計劃(員工限制性股票權利、績效股票獎勵、401(K)和遞延薪酬計劃)、可轉換證券、股息再投資和普通股購買計劃以及董事計劃保留的股份。

股利再投資與普通股

採購計劃

我們紅利再投資和普通股直接購買計劃的參與者可以通過紅利再投資和/或根據計劃條款進行現金支付，以公平市值購買我們普通股的股票。

 

員工股票計劃

我們提供基於股票的員工薪酬計劃，如下所述。有關股票薪酬計劃會計核算的更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

 

長期激勵計劃。我們已授予限制性股權(RSR)和績效股票獎勵(PSA)作為我們的主要長期激勵獎勵。

RSR和PSA的持有人可能有權獲得額外的RSR和PSA(股息等價物)或現金支付，相當於如果RSR或PSA已經發行和普通股流通股將支付的現金股息。作為股息等價物授予的RSR和PSA須遵守與相關獎勵相同的歸屬時間表和條件。

表12.2總結了股票薪酬支出的主要組成部分和相關的已確認税收優惠。

表12.2： 股票補償費用

			Year ended December 31,
(單位：百萬)			2023						2022						2021
RSRS			$	1,069					947						931
業績份額(1)			53						31						74
股票薪酬總費用			$	1,122					978						1,005
已確認的相關税收優惠			$	277					242						248

(1)薪酬支出隨滿足業績條件的估計結果而波動，對於某些獎勵，還會隨着我們股票價格的變化而波動。

截至2023年12月31日，根據該計劃可授予的普通股總數為101百萬美元。

限制性股票權利

RSR的持有者有權獲得普通股的相關股份不是費用一般歸屬於三至五年在授予RSR之後。表12.3彙總了我們在2023年12月31日的RSR狀態以及2023年期間的變化。

表12.3： 限制性股票權利

			數						加權值 *平均水平 *授予-日期： --公允價值。
2023年1月1日未歸屬			53,237,143						$	42.44
授與			29,938,962						44.15
既得			(21,562,727)						42.92
取消或沒收			(2,066,131)						43.91
截至2023年12月31日未歸屬			59,547,247						43.07

2022年至2021年期間批出的RSR的加權平均批出日期公允價值為$51.80及$32.99，分別為。

在2023年12月31日，有$1.1與未歸屬的RSR相關的未確認補償成本總額的10億美元。預計成本將在加權平均期內確認2.4好幾年了。2023年、2022年和2021年期間歸屬的RSR的公允價值總額為$954百萬，$1.010億美元902分別為2.5億美元和2.5億美元。

業績分享獎

PSA的持有者有權獲得普通股的相關股份不是成本取決於公司在一個 三年期間。PSAs

根據公司的業績以目標數量授予。歸屬的獎勵數量可以向下調整， 零最大值為 150%的目標。獎勵於表現期結束後的季度歸屬。對於業績期截至2023年12月31日的PSA，將歸屬的業績股數量將在董事會人力資源委員會審查公司業績後於2024年第一季度確定。

根據截至2023年12月確認的業績調整，我們於2023年12月31日的公益廣告狀況及2023年期間的變動摘要載於表12. 4。

表12.4： 業績股獎勵

			數						加權值 *平均水平 *授予-日期： 公允價值（1）
2023年1月1日未歸屬			4,508,337						$	36.81
授與			1,193,556						44.33
既得			(766,527)						42.67
取消或沒收			(647,543)						45.73
截至2023年12月31日未歸屬			4,287,823						36.51

(1)反映受可變會計處理的贈款的批准日期公允價值。

136			富國銀行&公司

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2022年和2021年期間授予的績效獎勵的加權平均授予日期公允價值為#美元。52.80及$32.76，分別為。

在2023年12月31日，有$38與非既得績效獎勵相關的未確認薪酬成本總額的百萬美元。預計成本將在加權平均期內確認1.6好幾年了。在2023年、2022年和2021年期間歸屬的PSA的公允價值總額為#美元31百萬，$19百萬美元和美元31分別為2.5億美元和2.5億美元。

股票期權

股票期權有不在過去的三年中發行，並且不是股票期權在2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日未償還。

董事大獎

我們向在2023年4月25日的年度股東大會上選出或連任的非僱員董事授予普通股獎勵。這些股票獎勵立即授予。

員工持股計劃

富國銀行401(K)計劃(401(K)計劃)是一種具有員工持股計劃(ESOP)功能的固定繳款計劃。我們之前曾向401(K)計劃提供貸款，以購買員工持股計劃優先股，

隨着時間的推移，隨着貸款的償還，可以轉換為普通股。該公司對401(K)計劃的年度貢獻，以及從未發行股票中獲得的股息，將用於支付貸款。隨着貸款的償還，股票將從401(K)計劃的未分配準備金中釋放出來。

2022年10月，我們贖回了員工持股計劃優先股的所有流通股，以換取公司普通股。2023年10月，401(K)計劃向本公司全額償還了所有貸款，從而從401(K)計劃的未分配準備金中釋放了股份。釋放的普通股分配給401(K)計劃的參與者，並投資於401(K)計劃內的富國銀行員工持股計劃基金。分配的普通股的股息減少了留存收益，在計算每股收益時，這些股票被視為流通股。

未發行的股票在我們的合併資產負債表上反映為未賺取的員工持股。此外，未發佈的普通股或員工持股優先股的股息不會減少留存收益，未發佈的股票不被視為計算每股收益的普通股等價物。

表12.5提供與富國銀行員工持股計劃基金和支付給401(K)計劃的股息相關的信息。

表12.5： 富國銀行員工持股計劃基金

			十二月三十一日，
(單位：百萬，不包括股票)			2023						2022						2021
已分配流通股(普通股)			144,140,446						152,438,152						149,638,081
未發行的流通股(普通股)			—						10,329,650						—
未發行流通股的公允價值(普通股)			$	—					427						—
未發行流通股(優先股)			—						—						609,434
未公佈的員工持股優先股的折算值			$	—					—						609
基於贖回的未發佈員工持股優先股的公允價值			—						—						700

			Year ended December 31,
支付的股息(單位：百萬)：			2023						2022						2021
已分配股份(普通股)			$	161					134						74
未發行股份(普通股)(1)			13						4						—
未發行股份(優先股)			—						36						66

(1)包括在股票發佈後、分配給參與者之前於2023年第四季度支付的股息。

			富國銀行&公司			137

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注13：*採取法律行動

富國銀行和我們的某些子公司捲入了多項司法、監管、政府、仲裁和其他訴訟或調查，這些訴訟或調查涉及我們的業務活動，其中許多訴訟和調查使富國銀行面臨潛在的財務損失或其他不利後果。這些訴訟和調查包括就富國銀行和/或我們的子公司涉及的公司相關事項和交易對富國銀行和/或我們的子公司提起的訴訟。此外，在對其他人或行業團體進行調查時，富國銀行及其子公司可能被要求向政府當局提供信息或以其他方式與政府當局合作。

當與訴訟相關的潛在損失變得可能，並且成本可以合理估計時，我們為法律訴訟建立應計項目。對於這類應計項目，我們記錄了我們認為是潛在損失範圍內的最好估計的金額，這些損失既可能又可以估計；然而，如果我們不能確定最佳估計，那麼我們記錄這些潛在損失範圍的低端。無法保證法律訴訟的最終結果，包括下文所述事項，解決法律訴訟的實際費用可能大大高於或低於這些訴訟的應計金額。

諮詢賬户現金清掃調查 美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)已就該公司在開户時向投資諮詢客户提供的現金清掃選項展開調查。

公司401(K)計劃重要 包括美國勞工部在內的聯邦政府機構已經對與公司401(K)計劃的員工持股計劃功能相關的某些交易進行了審查，包括401(K)計劃購買與公司對401(K)計劃的貢獻相關的某些證券的方式。正如之前披露的那樣，該公司達成了一項協議，以解決勞工部的審查。2022年9月26日，公司401(K)計劃的參與者向美國明尼蘇達州地區法院提起了一項可能的集體訴訟，指控公司在與其中某些交易有關的情況下違反了1974年《僱員退休收入保障法》。

招聘實踐很重要包括美國司法部和美國證券交易委員會在內的政府機構已對該公司與多元化相關的招聘做法進行了正式或非正式的調查或調查。自那以後，美國司法部和美國證券交易委員會結束了調查，但沒有采取行動。美國加利福尼亞州北區地區法院也提起了一項假定的證券欺詐集體訴訟，指控公司及其某些高管對公司與多樣性有關的招聘做法做出了虛假或誤導性的陳述。在美國加利福尼亞州北區地區法院和特拉華州衡平法院，有關該公司與多元化有關的招聘做法的指控也是股東派生訴訟的待決對象。

互換訴訟 代表一類商家的原告已經就Visa和萬事達支付卡交易相關的交換費對富國銀行、富國銀行、美聯銀行和美聯銀行提起了假定的集體訴訟，個別商家也提起了個人訴訟。Visa、萬事達卡和其他幾家銀行和銀行控股公司也被列為這些訴訟的被告。這些訴訟已在紐約東區美國地區法院合併。修改後的合併起訴書基於涉嫌違反聯邦和州反壟斷法對被告提出索賠，並尋求損害賠償和禁令救濟。原告商家指控Visa、萬事達卡和支付卡發行銀行非法串通設定互換費率。原告還聲稱，執行某些Visa和萬事達卡規則，以及所謂的搭售和捆綁向商家提供的服務，都是反競爭的。富國銀行和美聯銀行以及其他被告和實體是損失和判決分享協議的當事方，該協議規定，他們將根據公式，與其他實體一起分擔交換訴訟中的任何損失。2012年7月13日，Visa、萬事達卡和包括富國銀行在內的金融機構被告與原告商家簽署諒解備忘錄，解決合併後的集體訴訟，並原則上就合併後的個別訴訟達成單獨和解。合併集體訴訟和個人訴訟中的所有被告將支付的和解款項總額約為#美元。6.610億美元，適用於某些選擇退出和解的商家。集體結算還規定，在連續8個月的時間裏，對所有信貸利率類別的類別商家分配10個基點的違約互換。地區法院最終批准了和解協議，反對和解的商家向美國第二巡迴上訴法院提出上訴。其他商家選擇退出和解協議，並正在採取幾項個人行動。2016年6月30日，第二巡迴法院撤銷和解協議，將合併後的訴訟發回紐約東區美國地區法院進行進一步審理。2016年11月30日，地區法院任命了損害賠償類和衡平救濟類的首席律師。雙方已達成和解協議，以解決損害賠償類別索賠，根據該索賠，被告將支付總計約#美元。6.2億美元，其中包括大約5.32012年和解協議的剩餘資金為140億美元，900100萬美元的額外資金。該公司為額外資金分配的責任約為#美元94.51000萬美元。法院於2019年12月13日最終批准了和解協議，該協議是由和解反對者商户向美國第二巡迴上訴法院提出上訴的。2023年3月15日，第二巡迴法院確認了損害賠償集體和解。2021年9月27日，區法院在衡平法救濟案件中批准了原告的等級證明動議。一些選擇退出和直接訴訟已經解決，而其他訴訟仍懸而未決。

138			富國銀行&公司

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RMBS受託人訴訟 2014年12月，鳳凰之光SF Limited(鳳凰之光)和若干相關實體向美國紐約南區地區法院提起訴訟，指控富國銀行以多個住宅抵押貸款支持證券(RMBS)信託受託人的身份向富國銀行提出索賠。紐約州南區的德國商業銀行、IKB International和IKB Deutsche Industriebank(合稱IKB)以及Park Royal I LLC和Park Royal II LLC也在紐約州法院提出了類似的指控。在每一起案件中，原告都聲稱，作為受託人的富國銀行給投資者造成了損失，原告的訴訟理由包括受託人未能就據稱違反陳述和擔保的行為通知和執行抵押貸款賣家的回購義務，將所謂的違約事件通知投資者，以及在據稱的違約事件發生後遵守適當的注意標準。2022年7月，地區法院駁回了菲尼克斯光線公司的索賠和德國商業銀行的某些索賠，隨後在每個案件中做出了勝訴判決。2022年8月，鳳凰光線公司和德國商業銀行股份公司分別向美國第二巡迴上訴法院上訴。鳳凰之光於2023年5月駁回了上訴，終止了該案。2023年11月，本公司與IKB達成協議，以解決IKB的索賠。該公司此前已達成和解二機構投資者提起的集體訴訟和國家信用合作社管理局提起的類似指控的訴訟。

塞米諾爾部落受託人訴訟 佛羅裏達州塞米諾爾部落向佛羅裏達州法院提起訴訟，指控作為受託人的富國銀行收取與未成年人信託管理相關的過高費用，並未謹慎投資該信託的資產。起訴書後來被修改為包括三個人、現任和前任受益人作為原告，並取消部落作為本案當事人的地位。

展望 如上所述，當與訴訟相關的潛在損失變得可能，並且成本可以合理估計時，本公司為法律訴訟建立應計項目。超過公司應計可能損失和可估計損失的合理可能損失範圍的高端約為#美元。1.7截至2023年12月31日。法律行動的結果是不可預測的，並受到重大不確定性的影響，而且本質上很難確定任何損失是否可能或甚至可能。估計任何損失的數額本身也是困難的，可能存在可能或合理地可能造成損失但目前無法估計的事項。因此，實際損失可能超過既定的應計項目或合理可能的損失範圍。根據現有信息、法律顧問的建議、可用的保險覆蓋範圍和已建立的準備金，富國銀行認為，針對富國銀行和/或其子公司的訴訟的最終結果不會對富國銀行的綜合財務狀況產生實質性的不利影響。然而，問題的最終解決如果不利，可能會對富國銀行在任何特定時期的運營結果產生重大影響。

			富國銀行&公司			139

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注14：*衍生品

我們使用衍生品來管理市場風險的敞口，包括利率風險、信用風險和外匯風險，並幫助客户實現其風險管理目標。我們將某些衍生品指定為符合條件的對衝會計關係(公允價值或現金流量對衝)的對衝工具。我們剩餘的衍生品包括不符合對衝會計條件的經濟對衝，以及出於客户便利交易目的持有的衍生品。

風險管理衍生工具

我們對利率、外幣和某些其他風險的資產/負債管理方法包括使用衍生品，這些衍生品通常被指定為公允價值或現金流對衝或經濟對衝。我們使用衍生品來幫助將由利率、外匯和其他市場風險波動引起的收益、資產和負債的公允價值以及現金流的重大計劃外波動降至最低。這種方法涉及修改某些資產和負債的重新定價特徵，以使利率、外幣和其他風險的變化不會對淨息差、現金流和收益產生重大不利影響，這些變化可能導致對衝的資產和負債獲得或失去公允價值。

客户住宿交易

我們還使用各種衍生品，包括利率、大宗商品、股票、信貸和外匯合約，

作為我們貿易業務的一部分，為我們的客户提供便利。該等衍生工具交易涉及參與造市活動或作為中介人，旨在協助客户管理其市場風險。我們通常通過簽訂其他金融合同（如單獨的衍生品或證券交易）來抵消此類衍生品的風險敞口。

表14 - 1列出了我們衍生工具的名義或合同總金額和公允價值。衍生工具交易可按名義金額計量，但該金額並無記錄於我們的綜合資產負債表內，且單獨來看，並非工具風險狀況的有意義計量。名義金額一般不作交換，而僅用作釐定衍生工具現金流量之基準。

表14.1： 衍生工具的名義或合約金額及公允價值

			2023年12月31日																		2022年12月31日
			名義或合同金額						公允價值												名義或合同金額						公允價值
									衍生資產						衍生負債												衍生資產						衍生負債
(單位：百萬)
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約			$	357,096					639						570						263,876						670						579
商品合同			2,600						24						12						1,681						9						25
外匯合約			4,193						60						395						15,544						161						1,015
被指定為合格對衝工具的衍生品總額									723						977												840						1,619
未被指定為對衝工具的衍生工具
利率合約			10,409,720						31,806						36,312						10,222,027						40,416						42,894
商品合同			88,491						2,717						2,734						96,001						5,991						3,420
股權合同(1)			438,458						13,305						13,810						393,753						9,573						8,254
外匯合約			2,273,383						24,707						26,762						1,513,363						22,052						25,671
信貸合同			60,439						113						44						45,649						66						36
未被指定為對衝工具的衍生品總額									72,648						79,662												78,098						80,275
淨額結算前的衍生工具合計									73,371						80,639												78,938						81,894
編織成網									(55,148)						(62,144)												(56,164)						(61,827)
總計									$	18,223					18,495												22,774						20,067

(1)在2023年第一季度，我們通過了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

資產負債表抵銷

我們幾乎所有的衍生品交易都是根據主淨額結算安排進行的。在法律上可強制執行的情況下，這些主要淨額結算安排使在交易對手違約的情況下，有能力清算作為抵押品持有的證券，並與同一交易對手抵消應收賬款和應付賬款。本公司於綜合資產負債表按淨額基準反映所有衍生工具餘額及相關現金抵押品，受可強制執行的總淨額結算安排所規限。我們不會將收到的非現金抵押品或以綜合資產負債表上的衍生品餘額為抵押的抵押品計入淨值。

出於披露的目的，我們提出了“衍生品總額，淨額”，它代表了我們對每個衍生工具的淨敞口的總和

交易對手在考慮資產負債表淨額調整和任何非現金抵押品後。我們通過使用交易對手特定的信用風險限額、使用主要淨額結算安排和獲得抵押品來監控與每個交易對手相關的信用風險，從而管理衍生品風險敞口。

表14.2提供受可強制執行的總淨額結算安排約束的衍生資產及負債的公允價值、資產負債表淨額調整及綜合資產負債表所記錄的相應公允價值淨額，以及與該等安排相關的非現金抵押品的資料。除了表中的淨值，我們還披露了與回售和回購協議相關的資產負債表淨值。

140			富國銀行&公司

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附註18(證券及其他抵押融資活動)。

表14.2： 衍生工具資產和負債的抵銷

			2023年12月31日												2022年12月31日
(單位：百萬)			衍生資產						衍生負債						衍生資產						衍生負債
--利率合約
場外交易(OTC)			$	29,040					31,809						37,000						37,598
場外交易清倉			1,581						1,397						649						845
*交易所交易			195						201						262						193
*總利率合約			30,816						33,407						37,911						38,636
*大宗商品合約
場外交易			2,014						2,254						4,833						2,010
*交易所交易			512						356						876						1,134
*大宗商品合同總額			2,526						2,610						5,709						3,144
*股權合同
場外交易			5,375						8,501						4,269						4,475
*交易所交易			4,790						3,970						3,742						2,409
*總股本合同			10,165						12,471						8,011						6,884
**外匯合約
場外交易			24,511						26,961						21,537						26,127
*外匯合約總額			24,511						26,961						21,537						26,127
*信貸合同
場外交易			77						39						39						22
*信貸合同總額			77						39						39						22
受可強制執行的總淨額結算安排約束的衍生品總額，毛額			68,095						75,488						73,207						74,813
減去：總金額抵銷
交易對手淨額結算(1)			(50,692)						(50,606)						(49,115)						(49,073)
*現金抵押品淨值			(4,456)						(11,538)						(7,049)						(12,754)
受可強制執行的總淨額結算安排約束的衍生品總額，淨額			12,947						13,344						17,043						12,986
衍生工具不受可強制執行的總淨額結算安排所規限(2)			5,276						5,151						5,731						7,081
在合併資產負債表中確認的衍生品總額，淨額			18,223						18,495						22,774						20,067
非現金抵押品			(2,587)						(4,388)						(3,517)						(582)
導數合計，淨額			$	15,636					14,107						19,257						19,485

(1)代表與交易對手須遵守可強制執行的主要淨額結算安排的金額，該等金額已在綜合資產負債表中抵銷，包括與客户通融及其他交易衍生工具有關的投資組合水平交易對手估值調整。與衍生資產有關的交易對手估值調整為#美元。292百萬美元和美元372與衍生負債有關的百萬美元和借方估值調整為#美元。222百萬美元和美元331截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為100萬美元，主要與利率合約有關。

(2)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

公允價值與現金流量套期保值

對於公允價值對衝，我們使用利率掉期將我們的某些固定利率長期債務和定期存單轉換為浮動利率，以對衝我們的利率風險敞口。我們還簽訂交叉貨幣掉期、交叉貨幣利率掉期和遠期合約，以對衝與發行非美元計價的長期債務相關的外幣風險和利率風險。我們還簽訂期貨合約、遠期合約和掉期合約，以對衝合併資產負債表上其他資產所包含的實物商品的價格風險。此外，我們使用利率掉期、交叉貨幣掉期、交叉貨幣利率掉期和遠期合約來對衝可供出售(AFS)債務證券中某些投資的公允價值因利率、外幣利率或兩者的變化而發生的變化。對於某些利率風險的公允價值套期保值，我們使用組合層法對AFS債務證券的封閉式投資組合的固定金額進行對衝。對於某些外幣風險的公允價值對衝，交叉貨幣掉期的公允價值變動

可歸因於交叉貨幣基礎利差的變動不計入對衝有效性的評估，並計入其他全面收益(OCI)。在其他全面收益中確認的金額見附註25(其他全面收益)。

對於現金流對衝，我們使用利率掉期來對衝某些銀行存款和某些浮動利率商業貸款的利息支付的可變性。我們還使用交叉貨幣掉期來對衝因匯率變化而導致的固定利率外幣計價長期債務的利息支付的變異性。

我們估計是$698截至2023年12月31日，保監處與現金流對衝相關的遞延淨虧損的百萬税前淨虧損將在未來12個月重新分類為淨利息收入。對於截至2023年12月31日的現金流對衝，我們正在對衝我們對所有預測交易未來現金流變異性的利率和外幣敞口，最大約為9好幾年了。有關我們的會計套期保值的更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

			富國銀行&公司			141

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注14：衍生品(續)

表14.3和表14.4分別顯示與現金流和公允價值套期保值關係中的衍生工具相關的淨收益(虧損)。

表14.3： 現金流量套期保值關係確認的損益

						淨利息收入												在淨收入中記錄的總額			保監處記錄的合計
(單位：百萬)						貸款			其他利息收入			長期債務						衍生收益(虧損)			衍生收益(虧損)
截至2023年12月31日的年度
在綜合收益表和其他全面收益表中列報的總金額						$	57,155		10,810			(11,572)						不適用			545
利率合約：
已實現收益(虧損)(税前)從保監處重新分類為淨收入						(267)			(449)			—						(716)			716
保監處確認的未實現淨收益(虧損)(税前)						不適用			不適用			不適用						不適用			(201)
利率合約的總收益(虧損)(税前)						(267)			(449)			—						(716)			515
外匯合約：
已實現收益(虧損)(税前)從保監處重新分類為淨收入						—			—			(8)						(8)			8
保監處確認的未實現淨收益(虧損)(税前)						不適用			不適用			不適用						不適用			—
外匯合約損益合計(税前)						—			—			(8)						(8)			8
現金流量套期保值確認的總收益(虧損)(税前)						$	(267)		(449)			(8)						(724)			523
截至2022年12月31日的年度
在綜合收益表和其他全面收益表中列報的總金額						$	37,715		3,308			(5,505)						不適用			(1,448)
利率合約：
已實現收益(虧損)(税前)從保監處重新分類為淨收入						(20)			24			—						4			(4)
保監處確認的未實現淨收益(虧損)(税前)						不適用			不適用			不適用						不適用			(1,524)
利率合約的總收益(虧損)(税前)						(20)			24			—						4			(1,528)
外匯合約：
已實現收益(虧損)(税前)從保監處重新分類為淨收入						—			—			(10)						(10)			10
保監處確認的未實現淨收益(虧損)(税前)						不適用			不適用			不適用						不適用			(17)
外匯合約損益合計(税前)						—			—			(10)						(10)			(7)
現金流量套期保值確認的總收益(虧損)(税前)						$	(20)		24			(10)						(6)			(1,535)
截至2021年12月31日的年度
在綜合收益表和其他全面收益表中列報的總金額						$	28,634		334			(3,173)						不適用			212
利率合約：
已實現收益(虧損)(税前)從保監處重新分類為淨收入						(137)			—			—						(137)			137
保監處確認的未實現淨收益(虧損)(税前)						不適用			不適用			不適用						不適用			7
利率合約的總收益(虧損)(税前)						(137)			—			—						(137)			144
外匯合約：
已實現收益(虧損)(税前)從保監處重新分類為淨收入						—			—			(6)						(6)			6
保監處確認的未實現淨收益(虧損)(税前)						不適用			不適用			不適用						不適用			(19)
外匯合約損益合計(税前)						—			—			(6)						(6)			(13)
現金流量套期保值確認的總收益(虧損)(税前)						$	(137)		—			(6)						(143)			131

142			富國銀行&公司

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表14.4： 公允價值套期保值關係確認的損益

			淨利息收入												非利息收入						在淨收入中記錄的總額						保監處記錄的合計
(單位：百萬)			債務證券						存款			長期債務						其他						衍生收益(虧損)						衍生收益(虧損)
截至2023年12月31日的年度
在綜合收益表和其他全面收益表中列報的總金額			$	16,108					(16,503)			(11,572)						1,935						不適用						545
利息合同
與衍生工具現金流有關的金額			1,137						(346)			(3,490)						—						(2,699)						不適用
在衍生品上得到認可			(536)						312			2,634						—						2,410						—
在套期保值項目上確認			534						(304)			(2,631)						—						(2,401)						不適用
利率合約的總收益(虧損)(税前)			1,135						(338)			(3,487)						—						(2,690)						—
外匯合約
與衍生工具現金流有關的金額			—						—			(223)						—						(223)						不適用
在衍生品上得到認可			—						—			75						108						183						22
在套期保值項目上確認			—						—			(98)						(99)						(197)						不適用
外匯合約損益合計(税前)			—						—			(246)						9						(237)						22
商品合同
在衍生品上得到認可			—						—			—						34						34						—
在套期保值項目上確認			—						—			—						45						45						不適用
商品合約的總收益(虧損)(税前)			—						—			—						79						79						—
按公允價值套期保值確認的總收益(虧損)(税前)			$	1,135					(338)			(3,733)						88						(2,848)						22
截至2022年12月31日的年度
在綜合收益表和其他全面收益表中列報的總金額			$	11,781					(2,349)			(5,505)						2,821						不適用						(1,448)
利息合同
與衍生工具現金流有關的金額			143						65			313						—						521						不適用
在衍生品上得到認可			3,616						(345)			(18,056)						—						(14,785)						—
在套期保值項目上確認			(3,576)						350			17,919						—						14,693						不適用
利率合約的總收益(虧損)(税前)			183						70			176						—						429						—
外匯合約
與衍生工具現金流有關的金額			—						—			(189)						—						(189)						不適用
在衍生品上得到認可			—						—			(1,120)						(1,021)						(2,141)						87
在套期保值項目上確認			—						—			1,097						1,005						2,102						不適用
外匯合約損益合計(税前)			—						—			(212)						(16)						(228)						87
商品合同
在衍生品上得到認可			—						—			—						57						57						—
在套期保值項目上確認			—						—			—						(43)						(43)						不適用
商品合約的總收益(虧損)(税前)			—						—			—						14						14						—
按公允價值套期保值確認的總收益(虧損)(税前)			$	183					70			(36)						(2)						215						87
截至2021年12月31日的年度
在綜合收益表和其他全面收益表中列報的總金額			$	9,253					(388)			(3,173)						4,408						不適用						212
利息合同
與衍生工具現金流有關的金額			(253)						289			2,136						—						2,172						不適用
在衍生品上得到認可			1,129						(336)			(6,351)						—						(5,558)						—
在套期保值項目上確認			(1,117)						333			6,288						—						5,504						不適用
利率合約的總收益(虧損)(税前)			(241)						286			2,073						—						2,118						—
外匯合約
與衍生工具現金流有關的金額			57						—			10						—						67						不適用
在衍生品上得到認可			4						—			(516)						(99)						(611)						81
在套期保值項目上確認			(3)						—			438						82						517						不適用
外匯合約損益合計(税前)			58						—			(68)						(17)						(27)						81
商品合同
在衍生品上得到認可			—						—			—						113						113						—
在套期保值項目上確認			—						—			—						(124)						(124)						不適用
商品合約的總收益(虧損)(税前)			—						—			—						(11)						(11)						—
按公允價值套期保值確認的總收益(虧損)(税前)			$	(183)					286			2,005						(28)						2,080						81

			富國銀行&公司			143

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注14：衍生品(續)

表14.5顯示與套期會計應用有關的賬面金額及相關累計基數調整，該等賬面金額及相關累計基數調整計入公允價值對衝關係中對衝資產及負債的賬面金額。

表14.5： 公允價值套期保值關係中的套期項目

			當前指定的套期保值項目									套期保值項目不再指定
(單位：百萬)			資產/(負債)賬面金額(1)(2)			套期保值會計 基差調整 資產/(負債)(3)						資產/(負債)賬面金額(2)			對衝會計基礎調整 資產/(負債)
2023年12月31日
可供出售的債務證券(4)(5)			$	55,898		(2,384)						13,418			504
其他資產			2,262			67						—			—
存款			(89,641)			(101)						—			—
長期債務			(146,940)			10,990						—			—
2022年12月31日
可供出售的債務證券(4)			$	39,423		(3,859)						16,100			722
其他資產			1,663			38						—			—
存款			(41,687)			205						(10)			—
長期債務			(130,997)			13,862						(5)			—

(1)不包括只有外幣風險為指定對衝風險的對衝項目的賬面金額。賬面金額不包括$404百萬及$739百萬於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，僅外幣風險為指定對衝風險的可供出售債務證券。

(2)指被對衝資產或負債項目於結算日之全部賬面值，惟倘資產或負債僅部分指定為被對衝項目，則僅呈列指定部分。

(3)餘額包括$32百萬美元和美元731截至2023年12月31日，債務證券和長期債務累計基準調整分別為百萬美元，39百萬美元和美元334 截至2022年12月31日，已終止對衝的債務證券及長期債務累計基準調整分別為百萬美元，而對衝項目其後已重新指定為現有對衝。

(4)賬面金額代表攤銷成本。

(5)餘額包括累計基數調整數$（46截至2023年12月31日止，與使用投資組合層法在公允價值對衝中指定為對衝項目的若干可供出售債務證券有關。於2023年12月31日，使用組合層法的合計指定對衝項目的賬面值為$25.8 從封閉的金融資產組合中提取了10億美元，28.2十億美元。

未被指定為對衝工具的衍生工具

未指定為對衝工具的衍生工具包括經濟對衝及為客户通融交易目的而訂立的衍生工具。

我們使用經濟對衝衍生工具管理利率風險、股本價格風險、外幣風險及信貸風險。我們亦使用經濟對衝衍生工具，以減輕被對衝項目的公平值變動與我們的公平值會計對衝確認的對衝工具之間的錯配所導致的定期盈利波動。

按揭銀行業務

我們在按揭銀行業務中使用經濟對衝衍生工具，以對衝（1）按公平值計量的若干住宅按揭證券化比率、（2）住宅按揭長期供款、（3）衍生貸款承擔及（4）所持其他權益的公平值變動風險。所使用的衍生工具類型包括掉期、掉期、固定到期日抵押貸款、遠期、歐洲美元和國債期貨及期權合約。我們打算出售的抵押貸款的貸款承諾被認為是

衍生物.住宅MSR、衍生貸款承諾、若干住宅按揭LHFS及我們的經濟對衝衍生工具按公平值列賬。

客户住宿交易

就客户通融交易而言，我們使用掉期、期貨、遠期、現貨及期權協助客户管理其本身的風險，包括利率、商品、股票、外匯及信貸合約。該等衍生工具與我們綜合資產負債表上的特定資產及負債或會計對衝關係中的預測交易並無關連，因此不符合對衝會計處理資格。客户通融交易衍生工具之公平值變動計入交易及證券收益淨額。

表14 - 6顯示了與未指定為套期保值工具的衍生工具有關的淨收益（損失）。下表不包括客户住宿交易衍生工具的收益（虧損）。有關其他信息，請參見附註2（交易活動）

表14.6： 未指定為套期工具的衍生工具的收益（損失）

															Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
利率合約（1）															$	(321)					(2,202)						—
股票合約（2）（3）															(177)						(1,147)						647
外匯合約（4）															(824)						547						335
信用合同（5）															13						6						(12)
與未指定為套期工具的衍生工具有關的已確認淨收益（虧損）															$	(1,309)					(2,796)						970

(1)與抵押銀行業務相關的衍生工具收益和（虧損）記錄在抵押銀行業務非利息收入中。與按揭銀行業務無關的其他衍生工具收益及（虧損）計入其他非利息收入。有關我們的按揭銀行利率合約的其他資料，請參閲附註6（按揭銀行業務）。

(2)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(3)包括用於經濟對衝遞延薪酬計劃的衍生工具收益和（損失），這些收益和（損失）記錄在人員非利息支出中，以及與我們之前出售Visa B類股票相關的保留訴訟風險相關的衍生工具，這些收益和（損失）記錄在其他非利息收入中。

(4)包括用以減低指定外幣計值資產及負債之外匯風險之衍生工具。收益及（虧損）計入其他非利息收入。

(5)包括用於降低與借貸風險相關的信貸風險的信貸衍生工具。收益及（虧損）計入其他非利息收入。

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信用衍生品

信用衍生工具合同是一種安排，其價值來源於將參考資產或實體的信用風險從一方當事人(信用保護買方)轉移到另一方當事人(信用保護賣方)。我們通常使用信用衍生品來幫助客户實現其風險管理目標，方法是通過使用信用違約互換或通過風險參與互換來購買和出售公司債務的信用保護，以幫助管理交易對手的風險敞口。如果被引用的義務人違約，我們將被要求根據我們出售的信用衍生品履行義務。違約事件包括破產、資本重組或缺乏本金和/或利息支付等事件。

表14.7提供了已售出的信用衍生品的詳情。

表14.7： 出售的信用衍生品

			名義金額
(單位：百萬)			售出的防護產品			出售的保護-非投資級
2023年12月31日
信用違約互換			$	18,453		1,399
風險參與掉期			6,632			6,485
信用衍生品總額			$	25,085		7,884
2022年12月31日
信用違約互換			$	12,733		1,860
風險參與掉期			6,728			6,518
信用衍生品總額			$	19,461		8,378

    

售出的保障是指在違約事件發生時，我們的權益和任何相關抵押品的價值降至零時將產生的估計最大損失風險，並未考慮參考債務的任何追回價值或所持抵押品的抵銷或任何經濟對衝。

非投資級別下的金額代表我們根據信貸衍生工具的條款被要求履行的風險較高的信用衍生工具的名義金額，並且是基礎資產的函數。

如果信用衍生工具下的標的資產的外部評級為投資級，我們認為信用風險較低。如果沒有外部評級，我們將信用衍生品歸類為非投資級。

我們對已售出信用衍生品的最大風險敞口是通過發佈抵押品和購買具有相同或相似參考頭寸的信用衍生品來管理的，以實現我們所希望的信用風險狀況。信用風險管理旨在提供一種能力，以收回根據出售的信用衍生品將支付的任何金額的很大一部分。

信用風險或有特徵

我們的某些衍生品合約包含條款，規定如果我們的債務的信用評級被某些主要信用評級機構下調，交易對手可以要求額外的抵押品或要求終止或更換淨負債頭寸的衍生品工具。表14.8顯示了我們對具有信用風險或有特徵的場外雙邊衍生品合約的敞口，我們已經發布的抵押品，以及如果我們的債務的信用評級被下調至投資級以下，我們將被要求提供的額外抵押品。

表14.8： 信用風險或有特徵

(以十億計)			十二月三十一日， 2023			十二月三十一日， 2022
具有信用風險或有特徵的淨衍生負債			$	23.7		20.7
已過帳抵押品			21.4			17.4
低於投資級信用評級時須張貼的額外抵押品(1)			2.3			3.3

(1)任何低於投資級的信用評級都要求我們提供最大金額的抵押品。

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注15：*資產和負債的公允價值

我們使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並滿足公允價值披露要求。在經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債，如衍生工具、住宅MSR和交易或AFS債務證券，載於本附註的表15.1。此外，我們不時在非經常性基礎上記錄公允價值調整。這些非經常性調整通常涉及應用成本或公允價值(LOCOM)較低的會計、個別資產的減記或非上市股權證券的計量替代方案的應用。按公允價值按非經常性基礎入賬的資產載於本附註的表15.4。我們在表15.9中提供了未按公允價值記錄的金融工具的公允價值估計，例如按攤餘成本列賬的貸款和債務負債。

公允價值層次結構我們將按公允價值記錄的資產和負債分類為公允價值等級中的1級、2級或3級。最高優先級(第1級)被分配給基於活躍市場未調整報價的估值，而最低優先級(第3級)被分配給基於重大不可觀察到的投入的估值。有關公允價值層次的詳細説明，請參見本報告中的附註1(重要會計政策摘要)。

在釐定公允價值體系第2級或第3級金融工具的分類時，我們會考慮所有可獲得的資料，包括可觀察到的市場數據、市場流動性和秩序的指標，以及我們對估值技術和所使用的重要投入的理解。這一決定最終基於每一種工具或工具類別的具體事實和情況，並就不可觀察到的投入對整個工具的公允價值計量的重要性作出判斷。如果無法觀察到的輸入被認為是重要的，該儀器被歸類為3級。

如果我們使用未公佈的每股資產淨值（NAV）（或其等價物）作為實際權宜方法來計量公允價值，則我們不會將不可銷售的股本證券分類為公允價值層級。已公佈資產淨值之有價股本證券按公平值等級分類。

資產

貿易債務 證券 交易債務證券按經常性基準按公平值入賬。這些證券使用內部交易價格進行估值，這些價格須經過獨立的價格驗證程序，包括將內部交易價格與多個獨立定價來源進行比較，例如從第三方定價服務獲得的價格、觀察到的交易和其他經批准的市場數據。這些定價服務從各種來源編制價格，並可能在無法觀察到價格時對類似證券應用矩陣定價。我們審閲定價服務提供的定價方法，以確定是否使用可觀察市場信息與不可觀察輸入數據。與其他獨立定價來源相比，在評估內部交易者價格的適當性時，考慮因素包括可用信息的範圍和質量以及交易數據的可觀察性。這些來源用於評估交易價格的合理性;然而，對金融工具進行估值涉及從特定市場的知識中獲得的判斷。我們絕大部分的交易債務證券均以內部交易價格記錄。

可供出售債務 證券 可供出售債務證券按經常性基準按公平值入賬。可供出售債務證券之公平值計量乃基於不同市場定價來源。在可行的情況下，我們使用活躍市場的報價。當工具在二級市場交易，且此類證券在活躍市場中不存在報價時，我們使用從第三方定價服務獲得的價格，並在較小程度上使用從獨立經紀自營商（經紀商）獲得的價格，統稱為供應商價格。我們絕大部分可供出售債務證券均以賣方價格記錄。有關我們使用賣方價格記錄可供出售債務證券（包括公平值層級中分類為第2級或第3級的債務證券）公平值的程序的額外討論，請參閲本附註“第3級資產及負債估值程序-賣方制定的估值”一節。

當供應商價格被認為不合適時，可能會根據其他市場數據或內部模型進行調整。當沒有供應商價格時，我們也使用內部模型。內部模型使用貼現現金流量法或市場可比定價法。

待售貸款（LHFS）LHFS通常包括在證券化或整個貸款市場上出售的原始或購買的商業和住宅抵押貸款。大部分住宅物業組合及我們於貿易業務中的商業住宅住宅物業組合按經常性基準按公平值入賬。餘下的LHFS由LOCOM持有，可按非經常性基準撇減至公平值。不屬於我們交易業務的LHFS的公允價值基於市場報價（如有）或具有類似特徵的其他按揭整筆貸款的價格。我們可能會使用針對典型證券化活動（包括服務價值、投資組合組成、市場條件和流動性）進行調整的證券化價格。LHFS在我們的貿易業務中的公允價值是基於可用的待決交易。倘市場定價數據或待決交易不可用，我們使用貼現現金流量模式估計公平值。

貸款 雖然貸款按攤銷成本記錄，但我們記錄非經常性公允價值調整，以反映基於貸款的可觀察市場價格或抵押品的當前評估價值減去銷售成本的減記。

抵押服務權住宅樓宇按揭還款率按經常性基準按公平值列賬。商業MSR按LOCOM列賬，並可按非經常性基準撇減至公平值。MSR不在活躍的市場上交易，價格很容易觀察到。我們使用估計預期未來淨服務收入現值的估值模型釐定MSR的公平值。該模型包含市場參與者在估計未來淨服務收入現金流時可能使用的假設，包括對提前還款率（包括住宅MSR的房價波動）、貼現率和服務成本（包括拖欠和止贖成本）的估計。

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衍生物 衍生工具按經常性基準按公平值入賬。除若干交易活躍及使用市場報價估值之交易所買賣衍生工具外，衍生工具乃使用內部估值技術計量。該等工具（包括於場外市場、結算所及交易所買賣之衍生工具）分類為公平值層級第二級或第三級，視乎估值中不可觀察輸入數據之重要性而定。估值技術及內部模型的輸入數據取決於衍生工具的類型及衍生工具價值所依據的相關利率、價格或指數的性質。主要輸入數據可包括收益率曲線、信貸曲線、外匯匯率、提前還款率、波幅計量及若干該等輸入數據的相關性。

股本證券我們選擇按公允價值入賬的可出售權益證券和某些非可出售權益證券按公允價值經常性入賬。我們剩餘的非流通股本證券採用權益法、成本法或計量替代方法進行會計處理，並可進行非經常性公允價值調整以記錄減值。此外，在同一發行人的相同或類似證券發生有秩序的可觀察交易時，根據計量替代方案計入的權益證券的賬面價值也將重新計量為公允價值。

我們使用報價來確定有價證券的公允價值，因為這些證券是公開交易的。報價通常不適用於非上市股權證券。因此，我們使用其他方法，通常是市場上可比的定價方法，來確定此類證券的公允價值。我們使用所有可獲得的信息來做出這一決定，其中包括相同或類似證券的可觀察交易價格、第三方定價服務的價格、經紀商報價、可比上市公司的交易倍數以及貼現現金流模型。在適當的情況下，我們會對觀察到的市場數據進行調整，以反映市場數據與我們的股權證券屬性之間的比較差異，例如與上市公司的差異，以及其他特定於投資的考慮因素，如流動性、可市場性或工具方面的差異。

其他資產 其他資產一般按攤銷成本入賬，但市場風險收益資產除外，該等資產按公允價值按經常性基礎入賬，並使用貼現現金流模型按合同水平計價。對於按攤銷成本入賬的其餘其他資產，我們也記錄了非經常性公允價值調整，以反映減值或某些租賃修改的影響。其他受非經常性公允價值計量的資產包括經營租賃ROU資產、喪失抵押品贖回權的資產和實物商品。對於這些資產，公允價值一般基於獨立的市場價格或評估價值減去出售成本，或使用貼現現金流模型。

負債

賣空和其他負債。我們交易業務中的賣空交易負債按公允價值經常性記錄，並使用活躍市場的報價(如有)進行計量。當無法獲得相同工具的報價或市場不活躍時，公允價值使用最近的類似證券交易進行估計。其他負債包括市場風險收益負債，該負債按公允價值經常性記錄，並使用貼現現金流模型按合同水平計值。

有息存款和長期債務雖然有息存款和長期債務一般按攤銷成本入賬，但我們為我們的交易業務發行的某些結構性票據選擇了公允價值選項。這些工具的公允價值是使用貼現現金流模型估計的，該模型既包括票據的嵌入衍生工具部分，也包括債務部分。這些貼現現金流模型中使用的貼現率還納入了我們的信用利差的影響，信用利差通常基於二級債券市場上可觀察到的利差。

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注15：資產和負債的公允價值(續)

3級資產和負債估值流程

我們通常使用內部模型來確定我們的3級資產和負債的公允價值，並在較小程度上使用從供應商那裏獲得的價格。我們的估值過程因採用哪種方法而異。

內部模型估值：某些第3級公允價值估計基於內部模型，例如貼現現金流或市場可比定價技術。這些估值中使用的一些投入是無法觀察到的。不可觀察到的投入通常源自或可以與類似投資組合或類似工具中以前的市場交易的歷史表現相關，其中可能隱含特定的不可觀察到的投入。我們試圖將每個不可觀察到的輸入與歷史經驗和其他可用的第三方數據相關聯。

內部模型須接受我們的模型風險管理政策和程序中規定的審查，其中包括模型驗證。模型驗證有助於確保我們的模型適合其預期用途，並存在適當的控制措施來幫助降低無效估值的風險。模型驗證評估我們的模型的充分性和適當性，包括審查其關鍵組件，如輸入、處理組件、邏輯或理論、輸出結果和支持模型文檔。驗證還包括確保在相同或類似資產類別中的可觀察市場交易或其他市場數據的情況下，重要的不可觀察模型輸入是適當的。我們還為我們的3級資產和負債制定了持續的監測程序，使用內部估值模型。這些程序旨在為模型繼續按預期運行提供合理保證，包括：

•對市場交易和其他獨立市場數據(如果有的話，包括定價供應商)進行持續分析和基準比較；

•將模擬公允價值與實際實現的交易進行反向測試；以及

•對照預期審查模擬估值結果，包括審查價值的重大或異常波動。

我們定期更新模型投入和方法，以反映這些監測程序。此外，現有的模型會受到定期審查，我們會在必要時執行完整的模型重新驗證。

內部估值模型須接受適當的主要業務或企業職能的持續審查，並由獨立風險管理進行監督。獨立風險管理通過其模型風險職能對模型風險管理提供獨立監督，其職責包括治理、驗證、定期審查和監控整個公司的模型風險，並向管理層和董事會風險委員會提供定期報告。

供應商開發的估值。我們通常從第三方供應商那裏獲得定價，以評估我們的資產或負債。在某些有限的情況下，這包括我們歸類為3級的資產和負債。我們有適當的流程來批准和定期審查第三方供應商，以評估所獲得的信息和使用的估值技術是否適當。這種審查可能包括，除其他事項外，獲取和評估發佈的控制報告，以及分發定價方法材料。我們會持續監察及檢討賣方價格，以評估公允價值是否合理，以及是否與同類資產類別的市場經驗相符。雖然用於確定公允價值的輸入不是由定價供應商提供的，因此無法用於我們的審查，但我們執行以下一個或多個程序來驗證定價信息並確定公允價值層次結構中的適當分類：

•與其他定價供應商的比較(如果有)；

•價格差異分析；

•參考其他獨立市場數據，如市場交易和相關基準指數，對定價進行佐證；

•熟悉市場流動性和其他市場相關情況的公司人員對定價的審查；以及

•以具體工具為基礎的價格調查。

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按經常性基準以公允價值記錄的資產和負債

表15.1列出了按公允價值經常性記錄的資產和負債餘額。

表15.1： 經常性公允價值

			2023年12月31日																								2022年12月31日
(單位：百萬)			1級						2級						3級						總計						1級						2級						3級						總計
交易債務證券：
美國財政部和聯邦機構的證券			$	32,178					3,027						—						35,205						28,844						4,530						—						33,374
抵押貸款債券			—						762						64						826						—						540						150						690
公司債務證券			—						12,859						82						12,941						—						10,344						23						10,367
聯邦機構抵押貸款支持證券			—						42,944						—						42,944						—						34,447						—						34,447
非機構抵押貸款支持證券			—						1,477						10						1,487						—						1,243						12						1,255
其他債務證券			—						3,898						1						3,899						—						6,022						—						6,022
債務證券交易總額			32,178						64,967						157						97,302						28,844						57,126						185						86,155
可供出售的債務證券：
美國財政部和聯邦機構的證券			45,467						—						—						45,467						45,285						—						—						45,285
非美國政府證券			—						164						—						164						—						162						—						162
美國各州和政治分支機構的證券			—						20,009						57						20,066						—						10,332						113						10,445
聯邦機構抵押貸款支持證券			—						59,578						—						59,578						—						48,137						—						48,137
非機構抵押貸款支持證券			—						2,748						1						2,749						—						3,284						—						3,284
抵押貸款債券			—						1,533						—						1,533						—						3,981						—						3,981
其他債務證券			—						728						163						891						—						2,137						163						2,300
可供出售的債務證券總額			45,467						84,760						221						130,448						45,285						68,033						276						113,594
持有待售貸款			—						2,444						448						2,892						—						3,427						793						4,220
抵押貸款償還權(住宅)			—						—						7,468						7,468						—						—						9,310						9,310
衍生資產(總值)：
利率合約			195						31,434						816						32,445						262						40,503						321						41,086
商品合同			—						2,723						18						2,741						—						5,866						134						6,000
股權合同			71						13,041						193						13,305						112						9,051						410						9,573
外匯合約			—						24,730						37						24,767						27						22,175						11						22,213
信貸合同			—						74						39						113						—						44						22						66
衍生品資產總額(毛)			266						72,002						1,103						73,371						401						77,639						898						78,938
股權證券：
適銷對路			10,849						9						6						10,864						18,527						86						3						18,616
無銷路			—						8,940						37						8,977						—						9,750						17						9,767
總股本證券			10,849						8,949						43						19,841						18,527						9,836						20						28,383
其他資產(1)			—						—						49						49						—						—						—						—
*衍生工具淨額結算前的總資產			$	88,760					233,122						9,489						331,371						93,057						216,061						11,482						320,600
衍生工具淨額結算(2)																					(55,148)																								(56,164)
衍生工具淨額後的總資產																					$	276,223																							264,436
衍生負債(毛額)：
利率合約			$	(201)					(32,298)						(4,383)						(36,882)						(193)						(40,377)						(2,903)						(43,473)
商品合同			—						(2,719)						(27)						(2,746)						—						(3,325)						(120)						(3,445)
股權合同(1)			(35)						(12,108)						(1,667)						(13,810)						(118)						(6,502)						(1,634)						(8,254)
外匯合約			—						(27,138)						(19)						(27,157)						(29)						(26,622)						(35)						(26,686)
信貸合同			—						(39)						(5)						(44)						—						(33)						(3)						(36)
衍生負債總額(毛額)			(236)						(74,302)						(6,101)						(80,639)						(340)						(76,859)						(4,695)						(81,894)
賣空和其他負債(1)			(19,695)						(5,776)						(83)						(25,554)						(14,791)						(5,513)						(167)						(20,471)
計息存款			—						(1,297)						—						(1,297)						—						—						—						—
長期債務			—						(2,308)						—						(2,308)						—						(1,346)						—						(1,346)
衍生工具淨額前的總負債			$	(19,931)					$	(83,683)					(6,184)						(109,798)						(15,131)						(83,718)						(4,862)						(103,711)
衍生工具淨額結算(2)																					62,144																								61,827
衍生工具淨額後的總負債																					$	(47,654)																							(41,884)

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(2)代表衍生資產和負債餘額、相關現金抵押品和投資組合水平交易對手估值調整的資產負債表淨額。有關更多信息，請參閲附註14(衍生工具)。

			富國銀行&公司			149

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注15：資產和負債的公允價值(續)

第3級按經常性基準以公允價值記錄的資產和負債

表15.2列示了以公允價值計量的第三級資產和負債的經常性變化。

表15.2： 第三級公允價值資產和負債的經常性變動

																																																			未實現淨收益(虧損) 與期末持有的資產和負債有關的
(單位：百萬)			平衡， 起頭 週期的						淨收益/（虧損）（1）						購買（2）						銷售額						聚落						轉讓 成 第1003章三級（三）						轉賬 離開 第1144章三級（四）						平衡，成功 結束時 期間									(5)
截至2023年12月31日的年度
交易債務證券			$	185					(14)						141						(167)						(11)						104						(81)						157						(12)			(6)
可供出售的債務證券			276						(8)						113						(31)						(19)						304						(414)						221						(32)			(6)
持有待售貸款			793						1						298						(373)						(120)						126						(277)						448						(17)			(7)
抵押貸款償還權(住宅)(8)			9,310						(1,101)						161						(902)						—						—						—						7,468						86			(7)
衍生工具資產和負債淨額：
利率合約			(2,582)						(2,062)						3						(3)						2,548						(1,493)						22						(3,567)						93
股權合同			(1,224)						(801)						—						—						521						(108)						138						(1,474)						(314)
其他衍生工具合約			9						(52)						14						(4)						81						(3)						(2)						43						42
衍生品合約總額			(3,797)						(2,915)						17						(7)						3,150						(1,604)						158						(4,998)						(179)			(9)
股權證券			20						(2)						10						(8)						—						23						—						43						(1)			(6)
其他資產和負債			(167)						133						—						—						—						—						—						(34)						133			(10)
截至2022年12月31日的年度
交易債務證券			$	241					(72)						218						(186)						(6)						22						(32)						185						(73)			(6)
可供出售的債務證券			186						(36)						327						(26)						(25)						460						(610)						276						(10)			(6)
持有待售貸款			1,033						(252)						389						(391)						(207)						237						(16)						793						(170)			(7)
抵押貸款償還權(住宅)(8)			6,920						2,001						1,003						(614)						—						—						—						9,310						3,254			(7)
衍生工具資產和負債淨額：
利率合約			127						(3,280)						—						—						994						(435)						12						(2,582)						(2,073)
股權合同(11)			(417)						35						—						(9)						718						(584)						(967)						(1,224)						276
其他衍生工具合約			5						(68)						19						(9)						118						(16)						(40)						9						(16)
衍生品合約總額			(285)						(3,313)						19						(18)						1,830						(1,035)						(995)						(3,797)						(1,813)			(9)
股權證券			8,910						4						1						(2)						—						3						(8,896)						20						(2)			(6)
其他資產和負債(11)			(791)						624						—						—						—						—						—						(167)						624			(10)
截至2021年12月31日的年度
交易債務證券			$	173					7						518						(448)						(12)						34						(31)						241						(8)			(6)
可供出售的債務證券			2,994						21						809						(112)						(278)						353						(3,601)						186						(4)			(6)
持有待售貸款			1,234						(25)						477						(534)						(377)						394						(136)						1,033						(26)			(7)
抵押貸款償還權(住宅)(8)			6,125						(842)						1,645						(8)						—						—						—						6,920						1,170			(7)
衍生工具資產和負債淨額：
利率合約			446						27						—						—						(340)						(5)						(1)						127						(75)
股權合同(11)			(288)						(482)						—						—						379						(228)						202						(417)						(280)
其他衍生工具合約			39						(114)						3						(3)						77						—						3						5						(36)
衍生品合約總額			197						(569)						3						(3)						116						(233)						204						(285)						(391)			(9)
股權證券			9,233						(267)						1						(68)						—						11						—						8,910						(316)			(6)
其他資產和負債(11)			(1,483)						771						—						—						(79)						—						—						(791)						645			(10)

(1)所有數額均為淨收益(虧損)，但AFS債務、證券及其他資產和負債除外，這些資產和負債還包括其他全面收益的淨收益(虧損)。計入AFS債務證券其他全面收益的淨收益(虧損)為(27)百萬，$(37)百萬元及$41截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。包括在其他資產和負債的其他全面收益中的淨收益(虧損)為(12)，百萬，$71百萬美元，以及$83截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

(2)包括抵押償還權的來源和為出售而持有的貸款。

(3)轉移到第3級的所有資產和負債以前都歸入第2級。

(4)所有轉出第三級的資產和負債都被歸類為第二級。在2022年第一季度，我們轉移了8.910億美元的非流通股證券和1.4由於我們選擇將這些工具的公允價值作為投資組合來衡量，相關經濟對衝衍生資產(股權合同)的公允價值超出了3級。在這次選舉中，估值單位是投資組合層面的，而不是每一種單獨的工具。以前對各個工具的估值有重要意義的不可觀察到的輸入不再重要，因為這些不可觀察到的輸入在投資組合選擇下被抵消。

(5)所有數額均為與期末持有的資產和負債相關的未實現淨收益(虧損)，計入淨收入，但AFS債務、證券和其他資產和負債除外，其中還包括與期末持有的資產和負債相關的未實現淨收益(虧損)。計入AFS債務證券其他全面收益的未實現淨收益(虧損)為(28)百萬，$(9)百萬元及(1)分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。包括在其他資產和負債的其他全面收益中的未實現淨收益(虧損)為(12)，百萬，$71百萬美元和美元78截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

(6)包括在我們綜合收益表的交易和證券淨收益中。

(7)包括在我們綜合損益表的抵押貸款銀行收入中。

(8)有關按揭服務權變動的其他資料，請參閲附註6（按揭銀行業務）。

(9)包括在我們的綜合收益表上的抵押銀行收入、交易和證券淨收益以及其他非利息收入中。

(10)計入我們綜合收益表的其他非利息收入。

(11)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

150			富國銀行&公司

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表15.3提供了有關我們經常性按公允價值計量的第三級資產和負債估值所用估值技術和重大不可觀察輸入數據的量化信息。

由於所應用之特定輸入數據並不包含於下表，故從第三方供應商取得之公平值所固有之第三級資產之重大不可觀察輸入數據並不包括於下表

由供應商提供的估值（有關供應商開發的估值，請參閲本説明中“第3級資產和負債估值流程”一節的討論）。

現金工具（如貸款及證券）之輸入數據之加權平均值乃使用未償還本金結餘計算，而衍生工具則使用名義金額計算。

表15.3： 估值技術-經常性基礎

（百萬美元，服務成本除外）			公允價值第三級						估價技術						意義重大 無法觀察到的輸入						範圍的輸入															加權 平均值
2023年12月31日
交易和可供出售的債務證券			$	60					貼現現金流						貼現率						2.7			-			7.3			%						4.7
			157						市場可比定價						可比性調整						(27.1)			-			20.1									(1.9)
			161						市場可比定價						倍數						1.2x			-			10.3x									5.6x
持有待售貸款			359						貼現現金流						違約率						0.0			-			28.0			%						1.1
															貼現率						1.7			-			15.4									9.8
															損失嚴重程度						0.0			-			58.1									15.7
															預付率						2.6			-			12.1									10.6
			89						市場可比定價						可比性調整						(6.4)			-			1.1									(1.1)
抵押貸款償還權(住宅)			7,468						貼現現金流						每筆貸款的服務成本(1)						$	52		-			527									105
															貼現率						8.9			-			13.9			%						9.4
															預付率(2)						7.3			-			24.3									8.9
衍生工具淨資產和(負債)：
利率合約			(3,501)						貼現現金流						貼現率						3.6			-			5.4									4.2
			(36)						貼現現金流						違約率						0.4			-			5.0									1.2
															損失嚴重程度						50.0			-			50.0									50.0
															預付率						22.0			-			22.0									22.0
利率合約：衍生品貸款 承諾			(30)						貼現現金流						落差係數						1.0			-			99.0									30.2
															初值服務						(5.5)			-			141.0			Bps						10.0
股權合同			(1,020)						貼現現金流						換算係數						(6.9)			-			0.0			%						(6.4)
															加權平均壽命						0.5			-			2.0			年限						1.1
			(454)						期權模型						相關係數						(67.0)			-			99.0			%						73.8
															波動率係數						6.5			-			147.0									38.6
扣除負債後的微不足道的3級資產(3)			52
3級總資產，扣除負債			$	3,305		(4)
2022年12月31日
交易和可供出售的債務證券			$	157					貼現現金流						貼現率						2.7			-			12.5			%						6.4
			185						市場可比定價						可比性調整						(33.6)			-			14.1									(4.8)
			119						市場可比定價						倍數						1.1x			-			7.4x									4.0x
持有待售貸款			793						貼現現金流						違約率						0.0			-			25.0			%						0.7
															貼現率						2.9			-			13.4									9.5
															損失嚴重程度						0.0			-			53.6									15.7
															預付率						3.5			-			14.2									10.7
抵押貸款償還權(住宅)			9,310						貼現現金流						每筆貸款的服務成本(1)						$	52		-			550									102
															貼現率						8.7			-			14.1			%						9.1
															預付率(2)						8.1			-			21.9									9.4
衍生工具淨資產和(負債)：
利率合約			(2,411)						貼現現金流						貼現率						3.2			-			4.9									4.2
			(63)						貼現現金流						違約率						0.4			-			5.0									2.3
															損失嚴重程度						50.0			-			50.0									50.0
															預付率						2.8			-			22.0									18.7
利率合約：衍生品貸款 承諾			(108)						貼現現金流						落差係數						1.0			-			99.0									41.0
															初值服務						(9.3)			-			141.0			BPS						11.5
股權合同(三)			(1,000)						貼現現金流						換算係數						(12.2)			-			0.0			%						(9.9)
															加權平均壽命						0.5			-			1.5			幾年前						0.8
			(224)						期權模型						相關係數						(77.0)			-			99.0			%						49.5
															波動率係數						6.5			-			96.5									37.3
扣除資產後的微不足道的3級負債(3)			(138)
3級總資產，扣除負債			$	6,620		(4)

(1)投入範圍的高端是用於償還修改後的貸款。對於未修改的貸款，範圍為$52 - $167在2023年12月31日，和美元52 - $1782022年12月31日。

(2)包括預付款速度和預期的默認設置。提前還款速度受到抵押貸款利率以及我們對借款人行為驅動因素的估計的影響。

(3)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(4)由3級總資產組成，總資產為9.510億美元11.530億美元，3級負債總額為$6.23億美元和3,000美元4.910億美元，扣除衍生品餘額後，分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

			富國銀行&公司			151

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注15：資產和負債的公允價值(續)

如表15.3所示，我們的三級資產和負債所使用的內部估值方法如下：

•貼現現金流-貼現現金流估值技術通常包括對預期在工具使用期間發生的未來現金流進行估計，然後以產生公允價值金額的回報率對這些現金流進行貼現。

•市場可比定價-市場可比定價估值技術用於通過納入已知信息來確定某些工具的公允價值，例如最近的交易價格、待完成的交易、可比公司的財務指標或需要進行重大調整以反映工具特性差異的其他類似投資的價格。

•期權模型-期權模型估值技術通常用於持有者根據未來事件的發生擁有或有權利或義務的工具，例如參考資產的價格高於或低於預定的執行價格。期權模型通過結合波動率估計、標的工具價格和預期回報率等假設來估計特定事件發生的可能性。

上表中列示的未觀察到的投入是我們認為對3級資產或負債的公允價值具有重大意義的投入。如果無法觀察到的投入被排除在外，第三級資產或負債的公允價值將受到預定百分比變化的影響，則我們認為不可觀察到的投入是重要的。我們也會考慮定性因素，例如工具的性質、所使用的估值技術類型，以及不可觀察到的投入相對於估值中使用的其他投入的重要性。以下是對錶中提供的重要不可觀察輸入的描述。

•可比性調整-是對觀察到的市場數據進行的調整，如交易價格，以反映市場估值方法中使用的基礎抵押品、發行人、評級或其他因素的不同，以觀察價格的百分比表示。

•換算係數-是一種特定票據在結算時可以兑換成另一種票據的風險調整匯率，以特定匯率的百分比變化表示。

•相關係數-一種工具相對於另一種工具的價格根據既定關係發生變化的可能性，以一段時間內價格相對變化的百分比表示。

•服務成本-是償還貸款組合的每筆貸款的預期成本，其中包括償還這種貸款組合可能產生的未償還費用(包括拖欠和止贖費用)的估計數。

•違約率-是對不收取合同欠款的可能性的估計，以不變違約率(CDR)表示。

•貼現率-是用於計算未來預期現金流的現值以達到工具公允價值的回報率。貼現率包括

基準利率部分和風險溢價部分。基準利率成分，例如，有擔保的隔夜融資利率(SOFR)或美國國債利率，通常可以在市場內觀察到，是適當反映貨幣時間價值所必需的。風險溢價部分反映了

由於信貸和流動性等風險導致的工具現金流固有的不確定性，市場參與者要求提供更多的補償。

•落差係數-是與我們的利率鎖定承諾組合相關的貸款的預期百分比，這些貸款可能不會提供資金。

•初值服務-是基礎貸款的估計價值，包括嵌入維護權的價值，以未付本金餘額的基點表示。

•損失嚴重程度-是違約情況下合同現金流損失的估計百分比。

•倍數-可比上市公司的財務比率，如企業價值或股權市值與利息、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、收入、淨收入或賬面價值的比率，是否進行了調整，以反映與市場估值方法中使用的可比上市公司在運營、財務或市場能力方面的差異。

•預付率-是預計相關貸款或債務工具本金的預計預付率，以不變預付率(CPR)表示。

•波動率係數-是指一項物品在一段特定時間內估計的價格波動程度，以一段時間內價格相對變化的百分比表示。

•加權平均壽命-是基於預期現金流的投資預計將保持未償還的加權平均年數，反映發行人將贖回或延長工具到期日的估計日期，或以其他方式反映對工具現金流時間的估計，其時間不是合同上固定的。

經常性第3級公允價值計量中使用的投入的相互關係和不確定性

使用表15.3中提出的估值技術需要確定相關的投入和假設，其中一些是重大的不可觀察的投入。因此，這些不可觀察到的投入的變化可能會對公允價值產生重大影響。

這些不可觀察到的投入中的某些將(孤立地)對該投入的某一給定變化對該工具的公允價值產生方向上的一致影響。或者，該工具的公允價值可以在另一種投入中的給定變化時以相反的方向移動。如果在資產或負債的估值方法中使用多項投入，一項投入在某一方向上的變化可能被另一項投入的相反變化所抵消，而另一項投入對該特定工具的整體公允價值的影響可能較小。此外，一個不可觀察到的輸入的變化可能導致另一個不可觀察到的輸入的變化(即，某些輸入的變化相互關聯)，這可能抵消或放大公允價值的影響。

持有待售的債務證券和貸款。用於確定這些3級工具公允價值的內部模型使用貼現現金流或市場可比定價估值技術中的某些重大不可觀察的投入。這些輸入包括貼現率、提前還款額、違約率、損失嚴重性、倍數和可比性調整。

這些3級資產的價值將根據貼現率、違約率或損失嚴重性投入的增加(減少)而減少(增加)，並且通常會在

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基於預付款率增加(減少)的價值。相反，這些三級資產的價值將根據倍數的增加(減少)而增加(減少)。可比性調整投入可能會對公允價值產生積極或消極的影響，這取決於可比性調整涉及的項目的公允價值變化NCES。

一般來説，違約率假設的變化伴隨着貼現率的風險溢價部分(具體而言，與信用風險有關的部分)方向上的類似變化，以及用於預付款利率的假設的方向相反的變化。可比較性調整、倍數和損失嚴重程度的不可觀察投入不會根據這些3級資產的其他重大不可觀察投入的變動而增加或減少。

抵押貸款償還權 用於確定3級住宅MSR公允價值的貼現現金流模型利用了某些重要的不可觀察的輸入，包括預付款率、貼現率和服務成本。這些不可觀察的投入中的任何一項的增加都將減少MSR的公允價值，或者，這些投入中的任何一項的減少都將導致MSR的價值增加。一般來説，貼現率的降低會增加MSR的價值，除非伴隨着我們提前還款費率的相關更新。服務成本假設一般不會根據貼現率或提前還款額的變動而增加或減少。我們的住宅MSR對關鍵假設的敏感性將在附註6(抵押貸款銀行活動)中進一步討論。

衍生工具 第3級衍生工具採用市場可比定價、期權定價及貼現現金流量估值技術進行估值，這些技術使用某些不可觀察的投入來確定公允價值。這些輸入包括提前還款率、違約率、損失嚴重程度、初值服務、掉落係數、波動係數、加權平均壽命、轉換系數和相關係數。

第3級衍生資產(負債)如我們作多，標的的價值會在增加時減少(增加)

(減少)違約率、損失係數、換算係數或損失嚴重程度輸入。相反，3級衍生資產(負債)的價值一般會隨着預付款率、初始價值償還、加權平均壽命或波動性因素投入的增加(減少)而增加(減少)。當我們做空標的時，上述關係的反轉將發生在工具上。相關因素的投入可能會對衍生工具的公允價值產生正面或負面影響，具體取決於相關因素所指項目的公允價值變化。

一般而言，就吾等須受標的參考工具價值變動影響的衍生工具而言，有關違約率的假設的改變，伴隨着貼現率的風險溢價部分(具體而言，與信貸風險有關的部分)在方向上相若的改變，而用於預付利率的假設的方向相反的改變。損失嚴重性、初值服務、回落係數、波動係數、加權平均壽命、換算係數和相關係數的不可觀測投入不會根據這些3級工具的其他重大不可觀測投入的變動而增加或減少。

在非經常性基礎上按公允價值計入的資產和負債

我們可能會不時被要求根據GAAP以非經常性的公允價值計量某些資產。這些公允價值的調整通常是由於LOCOM會計的應用、個別資產的減記或某些不可銷售的股本證券的計量選擇的應用。

表15.4提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日仍持有的所有資產在非經常性公允價值調整之日的公允價值層次和公允價值，這些資產的非經常性公允價值調整在當時結束的年度內記錄。

表15.4： 非經常性公允價值

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(單位：百萬)			2級：						3級：						總計：						2級：						3級：						總計：
持有待售貸款(1)			$	326					297						623						838						554						1,392
貸款：
商業廣告			1,565						—						1,565						285						—						285
消費者			97						—						97						512						—						512
貸款總額			1,662						—						1,662						797						—						797
抵押貸款償還權(商業)			—						—						—						—						75						75
非流通股權證券			2,086						2,354						4,440						1,926						2,818						4,744
其他資產			2,451						58						2,509						1,862						296						2,158
非經常性基礎上按公允價值計算的總資產			$	6,525					2,709						9,234						5,423						3,743						9,166

(1)包括商業抵押貸款和住宅抵押貸款--第一留置權貸款。

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注15：資產和負債的公允價值(續)

表15.5列示在報告期末持有的某些資產的損益，其中非經常性公允價值調整已在各自期間的收益中確認。

表15.5： 非經常性公允價值調整的資產損益

			Year ended December 31,
(單位：百萬)			2023						2022						2021
持有待售貸款			$	(9)					(120)						33
貸款：
商業廣告			(716)						(96)						(230)
消費者			(706)						(739)						(564)
貸款總額			(1,422)						(835)						(794)
抵押貸款償還權(商業)			—						4						33
非流通股證券(1)			(718)						(1,191)						4,407
其他資產(2)			(122)						(275)						(388)
總計			$	(2,271)					(2,417)						3,291

(1)包括非流通股本證券的減值，以及在計量替代方案下計入的與非流通股本證券相關的可見價格變動。

(2)包括經營租賃ROU資產的減值、實物商品的估值、喪失抵押品贖回權的房地產和其他抵押品的估值損失，以及對合並投資組合公司的風險資本和私募股權投資的減值。

表15.6提供有關估值技術的量化資料，以及我們按公允價值以非經常性基礎計量並使用內部模型釐定的3級資產估值時所使用的重大不可觀察投入。該表僅限於列報期間進行非經常性公允價值調整的金融工具。投入的加權平均數是使用現金工具(如貸款)的未償還本金餘額，以及綜合投資組合公司中的非經常性股本證券、風險資本和私募股權投資的非經常性公允價值計量之前的賬面價值計算的。

表15.6： 估值技術--非經常性基礎

(百萬美元)			公允價值 3級			估值 技巧(1)						意義重大 無法觀察到的輸入(%1)						輸入範圍 正(負)												加權 平均值
2023年12月31日
持有待售貸款			$	297		貼現現金流						違約率						0.1			-			95.8		%				17.5
												貼現率						3.0			-			13.2						5.8
												損失嚴重程度						5.4			-			58.6						16.6
												預付率						2.1			-			33.8						11.8
非流通股權證券			591			市場可比定價						可比性調整						(100.0)			-			(11.5)						(42.9)
			1,721			市場可比定價						倍數						0.7x			-			27.1x						8.4x
			42			貼現現金流						貼現率						5.0			-			5.0%						5.0
無關緊要的3級資產			58
總計			$	2,709
2022年12月31日
持有待售貸款			$	143		貼現現金流						違約率						0.1			-			86.1		%				13.8
												貼現率						3.8			-			13.8						9.0
												損失嚴重程度						8.1			-			43.8						18.6
												預付率						2.3			-			23.4						18.6
			411			市場可比定價						可比性調整						(8.2)			-			(0.9)						(4.3)
抵押貸款償還權(商業)			75			貼現現金流						每筆貸款的服務成本						$	3,775		-			3,775						3,775
												貼現率						5.2			-			5.2		%				5.2
												預付率						0.0			-			20.6						6.7
非流通股權證券			1,461			市場可比定價						可比性調整						(100.0)			-			(4.0)						(30.1)
			1,352			市場可比定價						倍數						0.8x			-			18.7x						9.9x
其他資產(2)			234			市場可比定價						倍數						6.4			-			8.0						7.1
無關緊要的3級資產			67
總計			$	3,743

(1)有關估值技術的定義以及用於對持作出售貸款、抵押貸款服務權、某些不可銷售權益證券和其他資產進行估值的重大不可觀察輸入數據，請參閲表15 - 3。

(2)指於綜合投資組合公司的風險資本及私募股權投資。

154			富國銀行&公司

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公允價值期權

公允價值期權是一種不可撤銷的選擇，一般只有在首次確認金融資產或負債時才被允許按公允價值計量符合資格的金融工具，公允價值變動反映在收益中。我們可以選擇公允價值選項，以使計量模型與金融資產或負債的管理方式保持一致，或者減少複雜性或會計不對稱。以下是對我們選擇公允價值選項的投資組合的討論。

持有待售貸款(LHFS)按公允價值計量的LHFS包括活躍的二級市場和現成的市場價格以可靠地支持我們的估值的住宅按揭貸款。這些貸款的貸款發放費在賺取時入賬，相關的直接貸款發放費在發生時確認。我們認為，LHFS的公允價值計量減少了某些時間差異，並更好地匹配了這些資產的價值變化與用作這些資產的經濟對衝的衍生品價值的變化。

此外，我們購買貸款用於做市目的，以支持客户的買賣需求。

我們的貿易業務。這些貸款通常持有一段較短的時間，並在內部批准的市場風險限額範圍內進行管理。公允價值計量最符合我們的風險管理實踐。這些貸款的公允價值通常是根據類似貸款的最近交易價格，使用現成的市場數據確定的。

有息存款和長期債務我們已選擇在公允價值選項下對某些結構性債務負債進行會計處理。這些風險敞口與我們的交易活動有關，公允價值會計更符合我們的風險管理實踐，並降低了複雜性。

對於按公允價值計入的計息存款和長期債務，可歸因於特定工具信用風險的公允價值變動計入保監處，所有其他公允價值變動計入收益。

表15.7反映我們已選擇公允價值選擇的資產和負債的公允價值賬面值與到期時的合同未付本金總額之間的差額。

表15.7： 公允價值期權

			2023年12月31日																		2022年12月31日
(單位：百萬)			公允價值賬面值						未付本金合計						公允價值賬面值減去未償還本金總額						公允價值賬面值						未付本金合計						公允價值賬面值減去總和 未付工資 本金
持有待售貸款(1)			$	2,892					3,119						(227)						4,220						4,614						(394)
計息存款			(1,297)						(1,298)						1						—						—						—
長期債務(2)			(2,308)						(2,864)						556						(1,346)						(1,775)						429

(1)非權責發生制貸款和逾期90天或以上且仍在應計的貸款包括在我們選擇公允價值選項的LHFS中，在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月微不足道。

(2)包括零息票據，其未付本金總額反映到期時到期的合同本金。

表15.8按損益表行項目反映以下資產和負債的與初始計量和隨後的公允價值變動有關的收益中所列的金額

選擇了公允價值選項。在淨利息收入中記錄的金額不包括在下表中。

表15.8： 公允價值變動收益(虧損)計入收益

			Year ended December 31,
			2023																		2022																		2021
(單位：百萬)			抵押貸款銀行非利息收入						來自交易和證券的淨收益						其他非利息收入						抵押貸款銀行非利息收入						來自交易和證券的淨收益						其他非利息收入						抵押貸款銀行非利息收入						來自交易和證券的淨收益						其他非利息收入
持有待售貸款			$	230					46						(26)						(681)						6						—						1,972						54						2
計息存款			—						(22)						—						—						—						—						—						—						—
長期債務			—						(81)						—						—						52						—						—						—						—

對於履行貸款，特定於工具的信用風險損益主要通過確定貸款的公允價值因可見或隱含信用利差的變化而得出。信用利差是貸款的市場收益率減去相關的無風險基準利率。對於不良貸款，我們將公允價值的所有變化歸因於特定於工具的信用風險。對於根據公允價值期權入賬的LHFS，截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，特定於工具的信貸收益或虧損微不足道。

就有息存款及長期債務而言，特定於工具的信貸風險損益代表公允價值因信貸息差變動而產生的影響，並一般使用可觀察到的二級債券市場信息計算。這些影響被記錄在保監處的借方估值調整(DVA)中。有關其他資料，請參閲附註25(其他全面收入)。

			富國銀行&公司			155

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注15：資產和負債的公允價值(續)

關於金融工具公允價值的披露

表15.9彙總了不按公允價值經常性列賬的金融工具的公允價值估計數。有些金融工具不在此表的範圍內，例如某些保險合同、某些非流通的股權證券和租賃。此表還不包括非金融工具的資產和負債，例如與我們的存款、信用卡和信託客户、MSR、房地和設備、商譽和遞延税項的長期關係的價值。

貸款承諾、備用信用證、商業信用證和類似信用證不包括在

表15.9。對這些工具的公允價值的合理估計是遞延費用的賬面價值加上無資金來源的信貸承諾撥備，總額為#美元。5751000萬美元和300萬美元737分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。

呈列的公允價值計算總額並不代表，亦不應被理解為代表本公司的基本公允價值。

表15.9： 金融工具的公允價值估計

									估計公允價值
(單位：百萬)			賬面金額						1級：						2級：						3級：						總計
2023年12月31日
金融資產
現金和銀行到期款項(1)			$	33,026					33,026						—						—						33,026
銀行的生息存款(1)			204,193						203,960						233						—						204,193
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券(1)			80,456						—						80,456						—						80,456
持有至到期的債務證券			262,708						2,288						222,209						2,819						227,316
持有待售貸款			2,044						—						848						1,237						2,085
貸款淨額(2)			905,764						—						52,127						818,358						870,485
非流通股證券(成本法)			5,276						—						—						5,344						5,344
金融資產總額			$	1,493,467					239,274						355,873						827,758						1,422,905
金融負債
存款(3)			$	190,970					—						127,738						62,372						190,110
短期借款			89,340						—						89,340						—						89,340
長期債務(4)			205,261						—						205,705						2,028						207,733
財務負債總額			$	485,571					—						422,783						64,400						487,183
2022年12月31日
金融資產
現金和銀行到期款項(1)			$	34,596					34,596						—						—						34,596
銀行的生息存款(1)			124,561						124,338						223						—						124,561
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券(1)			68,036						—						68,036						—						68,036
持有至到期的債務證券			297,059						14,285						238,552						2,684						255,521
持有待售貸款			2,884						—						2,208						719						2,927
貸款淨額(2)			928,049						—						57,532						836,831						894,363
非流通股證券(成本法)			4,900						—						—						4,961						4,961
金融資產總額			$	1,460,085					173,219						366,551						845,195						1,384,965
金融負債
存款(3)			$	66,887					—						46,745						18,719						65,464
短期借款			50,964						—						50,970						—						50,970
長期債務(4)			173,502						—						172,783						999						173,782
財務負債總額			$	291,353					—						270,498						19,718						290,216

(1)金額由賬面價值接近公允價值的金融工具組成。

(2)不包括賬面金額為#美元的租賃融資16.210億美元14.7於二零二三年及二零二二年十二月三十一日分別為10億元。

(3)不包括未確定或合同到期日為#美元的存款負債1.2萬億美元1.3分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到萬億。

(4)不包括融資租賃項下的債務#美元19百萬美元和美元22分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。

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注16：證券化和可變利益實體

參與可變利益實體(VIE)

在正常業務過程中，我們與特殊目的實體(SPE)進行各種類型的表內和表外交易，這些特殊目的實體是為有限目的而建立的公司、信託、有限責任公司或合夥企業。特殊目的實體通常與證券化交易有關，在證券化交易中，金融資產被轉移到特殊目的實體。與證券化交易相關的特殊目的實體通常被認為是可變利益實體(VIE)。VIE可通過簽訂衍生品交易或獲得信貸支持來改變資產的風險狀況，並向投資者發行這些資產的各種形式的權益。當我們將金融資產從我們的綜合資產負債表轉移到與證券化相關的VIE時，我們通常會收到現金，有時還會收到VIE中的其他利益，作為我們轉移的資產的收益。在與VIE的某些交易中，如果資產的未償還餘額低於為資產提供服務的成本超過收益的水平，我們可能保留對已轉讓資產進行服務並回購已轉讓資產的權利。此外，我們還可以購買由第三方轉讓給VIE的償還權。

關於我們的證券化或其他VIE活動，我們與VIE有各種形式的持續參與，其中可能包括：

•承銷VIE發行的證券，並隨後在這些證券上做市；

•通過使用信用證或財務擔保，為VIE發行的證券提供信用增強；

•與VIE簽訂其他衍生產品合同；

•持有VIE的優先或從屬權益；

•擔任VIE的服務商或投資管理人；

•向VIE提供行政或受託服務；以及

•向VIE提供賣方融資。

貸款銷售和證券化活動

我們定期在證券化和整體貸款銷售交易中轉讓消費和商業貸款以及其他類型的金融資產。

出售給美國政府支持實體的抵押貸款以及與Ginnie Mae的交易在正常的業務過程中，我們向政府支持的實體(GSE)出售住宅和商業抵押貸款。這些貸款通常被轉移到由GSE贊助的證券化中，GSE為投資者和服務商提供一定的信用擔保。我們還根據政府全國抵押貸款協會(GNMA)的指導方針將抵押貸款轉移到證券化池中，這些指導方針由聯邦住房管理局(FHA)承保或由退伍軍人事務部(VA)擔保。有資格在GSE或GNMA進行證券化的抵押貸款被視為符合條件的貸款。GSE或GNMA設計這些證券化的結構，贊助相關的VIE，並對VIE最重要的活動擁有權力。

我們將符合規定的抵押貸款證券化交易中轉讓的貸款計入銷售，並不合併VIE，因為我們不是主要受益人。作為貸款轉讓的交換，我們通常會收到VIE發行的證券，我們將這些證券以現金形式出售給第三方，或者出於投資目的作為HTM或AFS證券持有。我們還保留對轉讓貸款的償還權。作為一家服務機構，我們保留從某些貸款證券化回購貸款的選擇權，這

可根據拖欠情況行使，例如當三筆預定貸款付款逾期時。當我們有回購貸款的單方面選擇權時，無論我們回購貸款的意圖如何，我們都會在資產負債表上確認這筆貸款和相應的負債，而貸款仍然是證券化的質押。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們記錄的資產和相關負債為1.03億美元和3,000美元743我們沒有行使回購合格貸款的選擇權。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們回購了#美元貸款。2931000萬，$2.2億美元，以及4.6分別為10億美元。

在貸款轉讓時，我們還為因重大違反合同陳述和擔保以及其他追索安排而發生的損失提供賠償。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們對這些回購和追索權安排的負債為$2291000萬美元和300萬美元167分別為2.5億美元和最大虧損敞口為美元。13.610億美元13.8分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到10億。

幾乎所有住宅服務活動都與轉移到GSE和GNMA證券化的資產有關。關於住宅和商業服務權、墊款和服務費的更多信息，見附註6(抵押銀行業務)。

不合格抵押貸款證券化在正常的業務過程中，我們在我們設計和贊助的證券化交易中銷售不合格抵押貸款。不良按揭貸款證券化不涉及政府信用擔保，因此，實益利益持有人須承受證券化VIE所持有的標的資產的信用風險。我們通常發起轉賬貸款，並將轉賬記為銷售。我們通常也保留償還貸款的權利，並可能持有VIE發行的其他受益權益，例如出於投資目的持有的債務證券。我們與不符合條件的商業抵押貸款證券化相關的服務角色僅限於主要服務商或主要服務商。我們不合並VIE，因為影響VIE性能的最重要決策通常是由特殊服務機構或控制類安全持有人做出的。對於我們計入銷售的住宅不合格抵押貸款證券化，我們要麼不持有我們認為可能具有重大意義的可變權益，要麼不是大多數VIE資產的主要服務商。

整體貸款銷售交易記錄我們還可以將全部貸款出售給VIE，在這些VIE中，我們以融資的形式繼續參與。我們將這些轉移計入銷售，並不合併VIE，因為我們沒有權力指導VIE最重要的活動。

表16.1提供了所列期間內資產轉移的信息，我們將這些轉移記錄為銷售，並繼續參與轉移的資產。在這些轉移中，我們收到了收益和記錄的還本付息資產、證券和貸款。所有這些權益最初均按公允價值計量。服務權被歸類為3級衡量標準，證券通常被歸類為2級。我們的大部分轉讓與GSE或GNMA的住宅抵押貸款證券化有關，通常導致不是收益或損失，因為貸款是經過衡量的

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注16：證券化和可變利益實體(續)

按公允價值按經常性基礎計算。此外，我們可能會轉移我們以前回購的某些政府擔保貸款。這些貸款以較低的成本或

當市場價值大於貸款出售時的賬面價值時，我們確認此類轉讓的收益。

表16.1： 持續參與的轉移

			Year ended December 31,
			2023												2022												2021
(單位：百萬)			住宅按揭貸款						商業抵押貸款						住宅按揭貸款						商業抵押貸款						住宅按揭貸款			商業抵押貸款
出售的資產			$	13,823					8,872						75,582						13,735						157,063			18,247
轉讓收益(1)			13,823						9,017						75,634						13,963						157,852			18,563
銷售淨收益(虧損)			—						145						52						228						789			316
持續參與(2)：
認可維修權			$	157					73						966						128						1,636			166
認可證券(3)			—						94						2,062						189						23,188			173
已確認的貸款			—						—						—						—						926			—

(1)指在證券化結算時確認的現金收益和非現金利益的公允價值。

(2)指在證券化結算日確認的與我們繼續參與轉移的資產有關的資產或負債。

(3)指為投資目的而持有的證券化結算時獲得的債務證券，歸類為可供出售或持有至到期。在2022年和2021年，這些主要與機構證券有關。不包括在證券化結算時或之後不久出售給第三方的為市場定價目的臨時持有的交易債務證券，金額為$6.0億，美元19.0億美元，以及40.7在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，分別為140億美元和140億美元。

在正常的業務過程中，我們購買一定數量的

初始證券化時或隨後在二級市場上的非機構證券，我們持有這些證券用於投資。我們還以貸款的形式提供賣方融資。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們收到的現金流為263百萬，$4562000萬美元，和美元686分別與支付這些證券和貸款的本金和利息有關，其中不包括與交易活動和出售我們的學生貸款組合有關的現金流。

表16.2列出了我們用來初步衡量在本報告所述期間確認的住宅MSR的關鍵加權平均假設。

表16.2： 住宅MSR-證券化日期的假設

			Year ended December 31,
			2023						2022						2021
預付率(1)			16.8		%				12.4						13.7
貼現率			9.7						8.0						5.9
服務成本(每筆貸款成本)			$	178					110						91

(1)包括提前還款速度和預期違約。提前還款速度受到抵押貸款利率以及我們對借款人行為驅動因素的估計的影響。

見附註15(資產和負債公允價值)和

附註6(按揭銀行業務)，以瞭解有關住宅MSR主要假設的其他資料。

再證券化活動我們將再證券化交易作為我們交易活動的一部分，以適應我們客户的投資和風險管理活動。在再證券化交易中，我們將交易債務證券轉讓給VIE，以換取在證券化結算時或之後不久出售給第三方的新的受益權益。此活動是為尋求特定回報或風險狀況的客户執行的。我們幾乎所有的交易都涉及由GSE發行或由GNMA擔保的符合條件的抵押貸款支持證券的再證券化。我們不合並再證券化VIE，因為我們與第三方分享決策權，除做市活動外，我們在VIE中沒有重大經濟利益。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們轉移了12.7億，美元17.0億美元，以及39.630億美元，分別用於再證券化VIE，並保留美元239百萬，$428百萬美元，以及$607分別為100萬美元。這些數額不包括在表16.1中。相關的VIE總資產為$110.410億美元112.0分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到10億。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們持有美元984百萬美元和美元793分別是數百萬美元的證券。

158			富國銀行&公司

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為他人提供服務的已出售或證券化貸款

表16.3提供了有關我們作為服務商持續參與的發起和出售或證券化貸款的信息。對於出售或證券化的貸款，在服務是我們持續參與的唯一形式的情況下，我們通常只有在由於違反與我們的貸款出售或擔保相關的陳述和擔保而被要求回購拖欠貸款或喪失抵押品贖回權的資產時，才會遭受損失。

服務合同。表16.3不包括出售給GSE或GNMA並由GSE或GNMA持有或證券化的抵押貸款#美元592.510億美元704.5分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到10億。拖欠貸款包括逾期90天或以上的貸款和破產貸款，無論拖欠情況如何。與出售給GSE和GNMA並由GSE和GNMA持有或證券化的貸款有關的拖欠貸款和止贖資產為#美元。3.410億美元4.6於二零二三年及二零二二年十二月三十一日分別為10億元。

表16.3： 為他人提供服務的已出售或證券化貸款

																											淨沖銷
			貸款總額												拖欠貸款 和止贖資產(1)												Year ended December 31,
(單位：百萬)			2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日						2023						2022
商業廣告			$	67,232					67,029						1,000						912						114						49
住宅			8,311						9,201						393						501						19						14
表外出售或證券化貸款總額			$	75,543					76,230						1,393						1,413						133						63

(1)包括$163百萬美元和美元274百萬美元的商業止贖資產和22百萬美元和美元25分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的住宅止贖資產。

與未合併的VIE的交易

按揭貸款證券化表16.4包括我們發起並將貸款轉移到我們贊助的未合併證券化VIE的不符合條件的抵押貸款證券化。有關這些VIE的更多信息，請參閲本説明中的“貸款銷售和證券化活動”部分。不合格抵押貸款證券化還包括由第三方發起的商業抵押貸款證券化，我們沒有發起或轉讓貸款，而是充當主服務機構，投資於可能對VIE具有潛在重要性的證券。

涉及GSE和GNMA的符合條件的貸款證券化和再證券化交易被排除在表16.4之外，因為我們不是發起人，或者我們沒有權力控制對VIE最重要的活動。此外，由於GSE以及FHA和VA提供的擔保的性質，我們與這些VIE相關的信用風險是有限的。有關符合條件的抵押貸款證券化和再證券化的更多信息，請參閲本説明中的“貸款銷售和證券化活動”和“再證券化活動”部分。

商業房地產貸款我們可以將購買的工業發展債券和GSE信用增強轉讓給VIE，以換取利益。我們也可以在我們不作為轉讓人的交易中獲得此類實益權益。我們擁有所有的實益權益，還可能為作為債券抵押品的基礎抵押貸款提供服務。在VIE發生違約的情況下，GSE有權指導VIE的維修和鍛鍊活動，因此我們無法控制VIE的關鍵決策。

其他VIE結構 我們與其他VIE進行各種形式的結構性融資安排，包括資產擔保融資結構和其他以抵押貸款以外的資產類別為抵押的證券化。抵押品可能包括租賃物業、資產擔保證券、學生貸款和抵押貸款。吾等可參與安排的構思或營銷，以及提供融資、為一項或多項相關資產提供服務，或與VIE訂立衍生工具。我們還可能收到這些服務的費用。我們不是這些結構的主要受益者，因為我們沒有權力指導VIE最重要的活動。

表16.4提供了我們對上述未合併VIE的風險敞口的摘要，其中包括對證券、貸款、擔保、流動性協議、承諾和某些衍生品的投資。當我們的持續參與是臨時或行政性質的或規模不大時，我們排除與未合併VIE的某些交易。

在表16.4中，“VIE總資產”代表未合併VIE使用現有最新信息持有的資產的剩餘本金餘額。“賬面價值”是我們的綜合資產負債表中與我們參與未合併的VIE有關的金額。“最大虧損風險”是指本行投資於VIE的賬面價值，不包括尚未行使的無條件回購期權，加上剩餘的未提取流動資金和貸款承諾、書面衍生品合約淨額的名義金額，以及一般其他承諾和擔保的名義金額或強調損失估計。

債務、擔保和其他承諾包括與貸款安排、流動性協議和某些損失分攤義務有關的金額，這些義務與在某些GSE計劃下發放、出售和提供服務的貸款有關。

“最大損失風險”是指在嚴重的假設情況下發生的估計損失，我們認為這種可能性微乎其微，例如我們的權益和任何相關抵押品的價值跌至零，而沒有考慮恢復或從任何經濟對衝中抵消。因此，這一披露並不是預期虧損的跡象。

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注16：證券化和可變利益實體(續)

表16.4： 未整合的VIE

									賬面價值--資產(負債)
(單位：百萬)			總計 VIE資產						貸款						債務 證券(1)						股權證券						所有其他 資產(2)						債務和其他負債						淨資產：
2023年12月31日
不合格抵押貸款證券化			$	154,730					—						2,471						—						591						(8)						3,054
商業房地產貸款			5,588						5,571						—						—						17						—						5,588
其他			1,898						213						—						47						17						—						277
總計			$	162,216					5,784						2,471						47						625						(8)						8,919
									最大損失風險
									貸款						債務 證券(1)						股權證券						所有其他 資產(2)						債務擔保 和其他承諾						總暴露
不合格抵押貸款證券化									$	—					2,471						—						591						8						3,070
商業房地產貸款									5,571						—						—						17						700						6,288
其他									213						—						47						17						158						435
總計									$	5,784					2,471						47						625						866						9,793
									賬面價值--資產(負債)
(單位：百萬)			總計 VIE資產						貸款						債務 證券(1)						權益 證券						所有其他 資產(2)						債務和其他負債						淨資產：
2022年12月31日
不合格抵押貸款證券化			$	154,464					—						2,420						—						617						(13)						3,024
商業房地產貸款			5,627						5,611						—						—						16						—						5,627
其他			2,174						292						1						43						21						—						357
總計			$	162,265					5,903						2,421						43						654						(13)						9,008
									最大損失風險
									貸款						債務 證券(1)						權益 證券						所有其他 資產(2)						債務， 保證， 和其他承諾						總暴露劑量
不合格抵押貸款證券化									$	—					2,420						—						617						13						3,050
商業房地產貸款									5,611						—						—						16						705						6,332
其他									292						1						43						21						228						585
總計									$	5,903					2,421						43						654						946						9,967

(1)包括$301百萬美元和美元172分別在2023年12月31日和2022年12月31日歸類為交易的證券達100萬隻。

(2)所有其他資產包括抵押貸款償還權、衍生資產和其他資產(主要是償還預付款)。

涉及税收抵免的競爭除了表16.4中未合併的VIE，我們可能會投資於經濟適用房、可再生能源或類似項目，或向這些項目提供資金，這些項目旨在主要通過實現聯邦税收抵免和其他税收優惠來產生回報。這些項目通常由第三方贊助商管理，這些贊助商有權控制VIE的資產，因此，我們不合並VIE。我們在税收抵免VIE中的股權投資的賬面價值為$19.710億美元18.7分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到10億。我們還向税收抵免VIE提供了賬麪價值為#美元的貸款。2.110億美元2.0分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

在2023年和2022年12月31日，我們對税收抵免VIE的最大虧損敞口為$30.610億美元28.0分別為200億美元和200億美元。我們的最大虧損敞口包括無資金的股本和貸款承諾總額#美元。8.710億美元7.3分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到10億。見附註17(擔保和其他承諾)

有關購買股權證券的承諾的更多信息。

我們的保障性住房股權投資有資格享受低收入住房税收抵免(LIHTC)。對於這些投資，我們被要求在投資期內或在項目發起人酌情決定的情況下提供額外的財務支持。對於既具有法律約束力又可能提供資金的無資金承付款，確認其負債。這些承諾的資金主要來自三年初始投資。我們對經濟適用房股權投資無資金承諾的負債為#美元4.92023年12月31日的10億美元和4.8截至2022年12月31日，我們的長期債務包括在我們的綜合資產負債表上。

表16.5彙總了我們的LIHTC投資的攤銷情況，以及在我們綜合損益表的所得税費用/(收益)中確認的相關税收抵免和其他税收優惠。

表16.5：LIHTC投資

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
按比例攤銷投資															$	1,650					1,549						1,545
税收抵免和其他税收優惠															(1,899)						(1,834)						(1,783)
在所得税費用內確認的淨費用/(收益)															$	(249)					(285)						(238)

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合併後的VIE

在我們是主要受益者的地方，我們整合VIE。我們是以下結構類型的主要受益者：

商業和工業貸款及租賃我們可以將交易商平面圖貸款證券化在一個循環主信託實體中。作為服務者和剩餘利益持有者，我們控制着信託的關鍵決策，鞏固了實體。總信託持有的VIE總資產佔表16.6所列這一類別VIE總資產的大部分。在單獨的交易結構中，我們可以向SPE提供大部分債務和股權融資，該SPE向特定供應商提供貸款和租賃，併為基礎抵押品提供服務。

其他VIE結構 其他VIE涉及總回報掉期和市政投標期權債券(MTOB)交易。

表16.6彙總了我們合併的VIE的財務資產和負債。賬面價值代表我們綜合資產負債表上記錄的資產和負債。“VIE總資產”包括合併後沖銷的關聯企業餘額，因此在某些情況下不同於資產的賬面價值。

在我們的綜合資產負債表上，我們分別披露(1)某些VIE的合併資產，這些資產只能用於清償該等VIE的負債，以及(2)VIE債權人對富國銀行沒有追索權的某些VIE的合併負債。

表16.6： 與合併VIE的交易

									賬面價值--資產(負債)
(單位：百萬)			總計 VIE資產						貸款						債務 證券						所有其他 資產(1)												負債（2）
2023年12月31日
商業和工業貸款和租賃			$	7,579					4,880						—						203												(115)
其他			232						—						—						232												—
合併VIE總數			$	7,811					4,880						—						435												(115)
2022年12月31日
商業和工業貸款和租賃			$	7,148					4,802						—						190												(129)
其他			72						—						71						1												(72)
合併VIE總數			$	7,220					4,802						71						191												(201)

(1)所有其他資產包括持作出售貸款及其他資產。

(2)負債包括短期借款、應計費用和其他負債。

其他交易

除了上表中包含的交易外，我們還使用全資信託優先證券VIE專門向第三方投資者發行債務證券或優先股。由於VIE的唯一資產是應收我們的款項，因此即使我們擁有VIE的所有投票權股份，已完全擔保VIE的義務，並且在某些情況下可能有權贖回第三方證券，我們也不會合並VIE。在我們的合併資產負債表中，我們將向VIE發行的債務證券報告為長期次級次級債務。有關信託優先證券的其他資料，請參閲附註10（長期債務）。

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注17： 保證和其他承諾

擔保是一種合同，它或有可能要求我們根據事件或變化向被擔保方付款。

相關資產、負債、利率或指數。 表17 - 1顯示了我們擔保的賬面價值和最大損失風險。

表17.1： 擔保--賬面價值和最大損失風險

									最大虧損風險敞口。
(單位：百萬)			債務的賬面價值						在一年或更短的時間內到期						在一年至三年後到期						在三年至五年後到期						五年後到期						總計：						非投資級
2023年12月31日
備用信用證 (1)			$	90					14,211						5,209						2,931						105						22,456						7,711
直接付款信用證(1)			8						1,446						2,268						247						5						3,966						957
貸款和LHF與追索權一起出售			72						249						2,957						3,385						7,228						13,819						10,612
交易所和結算所擔保			—						13,550						—						—						—						13,550						—
其他擔保和賠償(二)			22						687						854						116						463						2,120						634
全額擔保			$	192					30,143						11,288						6,679						7,801						55,911						19,914
2022年12月31日
備用信用證(1)			$	112					14,014						4,694						3,058						53						21,819						7,071
直接付款信用證(1)			13						1,593						2,734						465						5						4,797						1,283
貸款和LHF與追索權一起出售			16						322						1,078						3,408						8,906						13,714						11,399
交易所和結算所擔保			—						4,623						—						—						—						4,623						—
其他擔保和賠償(二)			—						548						1						10						201						760						515
全額擔保			$	141					21,100						8,507						6,941						9,165						45,713						20,268

(1)備用信用證和直接付款信用證是扣除銀團和參與方後報告的。

(2)包括向某些第三方結算代理提供的賠償。估計最大損失風險為#美元。7百萬美元和美元157百萬美元，相關抵押品為$27百萬美元和美元1.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

最大損失敞口是指在假設的情況下將發生的估計損失，儘管我們認為可能性很小，我們的權益和任何相關抵押品的價值下降到零。表17.1中對損失估計的最大風險敞口沒有反映我們可以用來抵消或收回我們在擔保協議下可能發生的損失的經濟對衝或抵押品。因此，這些數額不是預期損失的指標。我們認為賬面價值更能代表我們目前面臨的損失，而不是最大損失風險。賬面價值表示擔保的公允價值(如果有)，還包括擔保的ACL(如果適用)。在確定擔保的信用額度時，我們會考慮相關或有債務的信用風險。

對於我們在表17.1中的擔保，非投資級是指我們在擔保條款下具有較高履約風險的擔保，擔保條款是根據低於投資級的外部評級或內部信用等級(如果適用)確定的。

備用信用證 我們根據客户與第三方之間的合同為客户開具備用信用證，其中包括履約和財務擔保。備用信用證是有條件的貸款承諾，如果客户未能履行其合同義務，我們有義務代表客户向第三方付款。總的最大損失風險包括我們已根據承諾簽發備用信用證的多用途借貸便利部分。

直接付款信用證我們簽發直接付款信用證，作為某些債券發行的信用增強。受益人(債券受託人)可以利用這些工具定期支付本金和利息，

由於違約事件發生或協議允許的其他原因，贖回所有未償還債券。

貸款和LHF與追索權一起出售對於某些貸款的銷售和證券化，主要是對GSE的貸款，我們向買家提供某些損失的追索權。某些安排要求我們分擔貸款的信用風險，這些貸款基本上都是商業房地產抵押貸款，我們提供的追索權高達33.33在借款人違約的情況下按比例發生的實際損失的百分比。損失的最大風險是出售或證券化的貸款的未償還本金餘額，這些貸款受追索權條款或合同協議規定的最大損失的約束。然而，我們認為，由於這些追索權協議而損失全部餘額的可能性微乎其微，支付的金額可以從出售抵押品中全部或部分收回。

交易所和結算所擔保 我們是美國和美國以外的幾家證券和衍生品交易所和清算所的會員，我們用這些交易所和結算所清算我們和我們客户的交易，包括我們作為保薦人會員的客户。通常，這些組織的所有成員都被要求集體保證該組織其他成員的業績。我們在擔保下的債務通常是按比例分攤的，其基礎是我們必須向這些組織維持的擔保基金的固定數額或倍數。一些成員規則要求成員在申請擔保基金後，按比例承擔另一成員違約或非成員違約損失造成的損失。截至表17.1所示日期，我們沒有記錄這些安排的負債，因為我們認為損失的可能性很小。2023年，我們開始擔任固定收益項下的保薦會員

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清算公司(FICC)贊助的回購服務，我們保證我們的客户履行對FICC的義務。我們通過在客户向FICC提交的抵押品中獲得擔保權益，將我們在這些擔保下的責任降至最低。

其他擔保和賠償我們有與各種客户關係和租賃交易相關的或有業績安排。如果第三方不履行某些義務，我們必須向這些協議的交易對手付款。

根據某些保理安排，如果應收賬款債務人拖欠付款義務，我們可能需要從第三方購買貿易應收賬款。

我們使用某些第三方清算代理來代表我們的一些機構經紀客户清算和結算交易。對於客户在沒有充分抵押的交易中因不履行義務而可能發生的損失，我們向結算代理提供賠償。受彌償影響的交易可能包括與結算保證金賬户及淡倉有關的客户責任，例如書面認購期權及證券借貸交易。

我們記錄了根據各種陳述或擔保回購的抵押貸款的責任。進一步討論和相關數額見附註16(證券化和可變利息實體)。此外，當我們銷售MSR時，我們可能會為因重大違反合同陳述或保修以及其他追索權安排而產生的損失提供賠償。

當我們銷售可再生能源税收抵免時，我們將賠償買家因取消或重新獲得轉讓的税收抵免或實質性違反陳述和保修而可能遭受的未來損失。我們對這些税收抵免賠償的最大敞口以轉移的抵免金額為上限。

我們還在正常業務過程中籤訂其他類型的賠償協議，根據這些協議，我們同意賠償第三方因與我們的關係或交易而產生的與法律和其他程序相關的任何損害、損失和費用。這些關係或交易包括因擔任董事或公司高管、與我們的證券有關的承銷協議、收購協議和各種其他商業交易或安排而產生的關係或交易。由於我們在這些協議下的義務的範圍完全取決於未來事件的發生，我們無法確定我們根據這些協議可能承擔的未來責任。

書面期權我們簽訂書面外幣期權和場外書面股權看跌期權，它們是具有擔保特徵的衍生品合約。書面看跌期權使交易對手有權在指定日期前以指定價格向我們出售交易對手持有的標的工具。雖然這些衍生品交易使我們在行使期權時面臨風險，但我們通過進行抵銷交易或在標的工具中建立空頭頭寸來管理這種風險。我們通過現金證券或其他抵銷衍生品交易來抵消與向客户發行的期權相關的市場風險。此外，對於這些合同中的某些合同，我們要求交易對手質押標的票據作為交易的抵押品。我們在書面期權項下的最終義務是基於未來的市場狀況，只有在結算時才能量化。書面期權的公允價值代表了我們對以下可能性的看法

將根據合同被要求履行。這些書面期權的公允價值為#美元。178百萬美元，負債$15分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。公允價值可能是由於某些期權交易的遞延溢價而產生的資產。最大損失敞口代表這些衍生品合約的名義價值。截至2023年12月31日，最大虧損敞口為$34.0 10億美元，31.930億美元將在三年或更短時間內到期，而23.43億美元和3,000美元21.3億美元，分別為2022年12月31日。有關書面衍生品合同的更多信息，見附註14(衍生品)。

商户加工服務我們通過支付網絡直接為商户提供借記卡和信用卡交易處理服務，並作為商户處理服務商的贊助商，包括我們與第三方的合資企業，該合資企業被計入權益法投資。在我們作為商户收單行的角色中，我們對商户和持卡人之間的付款和交付糾紛負有潛在的義務，這些糾紛是以有利於持卡人的方式解決的，稱為退款交易。如果我們無法從商家那裏收取金額，我們就會因退款給持卡人而蒙受損失。對於涉及贊助商户處理服務商的交易，我們有次要的退款義務。我們與商户處理服務有關的損失的可能性通常較低，因為大多數產品和服務在購買時交付，當商品退還給商家時，金額通常會退還。此外，我們可以通過扣留未來付款並要求現金或其他抵押品來降低與這些交易相關的風險。我們估計我們潛在的最大風險敞口是前四個月處理的商家交易量總額，這通常是按存儲容量使用計費交易的生命週期。截至2023年12月31日，我們的潛在最大敞口約為$761.910億美元，而相關虧損，包括我們合資實體的虧損，微不足道。

對附屬公司的擔保在正常業務過程中，母公司可以向交易對手提供與其子公司義務有關的擔保。這些債務包括在公司的綜合資產負債表中，或反映為表外承諾，因此，母公司沒有為這些擔保確認單獨的負債。

此外，母公司還全面和無條件地為其100%擁有的金融子公司富國銀行金融有限責任公司可能發行的證券的本金、利息和任何其他到期金額提供擔保。這些證券不由母公司的任何其他子公司擔保。擔保負債為#美元。834百萬美元和美元948分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。這些擔保與母公司的所有其他無擔保和無從屬債務平價。

母公司的資產主要由其子公司的股權組成，母公司是獨立於其子公司的獨立法人實體。因此，母公司根據擔保解決這些債務證券持有人對母公司的索賠的能力取決於母公司從其子公司獲得股息、貸款支付和其他資金的情況。如果母公司的任何子公司破產，該子公司的直接債權人將優先要求該子公司的資產。母公司的權利和母公司債權人的權利將受制於該優先債權，除非母公司也是該子公司的直接債權人。有關對父母能力的其他限制的更多信息

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注17：提供擔保和其他承諾(續)

從子公司收取股息、貸款支付和其他資金，見附註26(監管資本要求和其他限制)。

其他承諾我們可以承諾購買債務和股權證券，用於各種業務或投資目的。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們承諾購買美元的債務證券。0及$100分別為2.5億美元和購買股權證券的承諾為#美元9.210億美元3.8分別為10億美元。截至2023年12月31日，我們購買股權證券的承諾主要包括聯邦儲備銀行股票和可再生能源投資。

作為維持我們在某些結算組織的會員資格的一部分，我們需要隨時準備提供流動資金，以在發生或被認為可能發生不可預見的事件時維持市場結算活動。其中某些義務是對其他成員履約的擔保，因此列入表17.1的其他擔保和賠償。

我們承諾與某些交易對手(包括中央結算機構)訂立轉售和證券借貸協議，以及回購和證券借貸協議。我們在轉售和證券借貸協議方面的無資金來源的合約承諾額為$。17.53億美元和3,000美元19.9分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。我們對回購和證券借貸協議的無資金來源的合同承諾額為#美元。7461000萬美元和300萬美元1.6分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

鑑於這些承諾的性質，它們被排除在附註5(貸款和相關信貸損失撥備)表5.4(無資金來源的信貸承諾)之外。

164			富國銀行&公司

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注18：中國證券及其他抵押融資活動

吾等訂立回售及回購協議及證券借貸協議(統稱為“證券融資活動”)，通常是為交易倉位(包括證券及衍生工具)融資、收購證券以回補交易倉位、滿足客户的融資需要，以及清償其他證券債務。這些活動是通過我們的經紀-交易商子公司進行的，在較小程度上也通過其他銀行實體進行。我們的證券融資活動主要涉及高質量、高流動性的證券，如美國國債和政府機構證券，其次是流動性較差的證券，包括股票證券、公司債券和資產擔保證券。我們將這些交易視為抵押融資，在這種融資中，我們通常會收到或質押證券作為抵押品。我們認為，鑑於所提供的抵押品和相關的監測程序，這些融資交易一般不存在重大信用風險。我們還簽訂轉售協議，涉及證券以外的抵押品，如貸款，作為我們商業貸款業務活動的一部分。

抵銷證券和其他抵押融資活動表18.1載列受總回購協議規限的回售及回購協議，以及受證券總借貸協議規限的證券借貸協議。在法律上可強制執行的情況下，這些主要淨額結算安排允許在交易對手違約的情況下，清算作為抵押品持有的證券，並將應收款和應付款與

同樣的交易對手。與同一交易對手的抵押融資在我們的綜合資產負債表上淨額列示，前提是滿足某些標準，允許資產負債表淨額結算。受這些協議約束的大多數交易不符合這些標準，因此不符合資產負債表淨額結算的條件。

我們質押的抵押品包括非現金工具，如證券或貸款，不計入我們的綜合資產負債表中以抵銷相關負債。我們收到的抵押品包括證券或貸款，不在我們的綜合資產負債表中確認。質押或收到的抵押品可能會隨着時間的推移而增加或減少，以維持某些合同門檻，因為每項安排所涉及的資產價值都會波動。有關質押和承兑抵押品的更多信息，見附註19(質押資產和抵押品)。一般來説，這些協議要求抵押品超過資產負債表上確認的資產或負債。下表包括與受可強制執行的MRA或MSLA限制的風險敞口有關的質押或收到的抵押品金額。雖然這些協議通常是過度抵押的，但本表格中的披露僅限於此類抵押品的報告金額與每一交易對手的相關確認資產或負債的金額。

除表18.1所列金額外，我們還有與附註14(衍生工具)披露的衍生工具有關的資產負債表淨額結算。

表18.1： 抵銷--證券和其他抵押融資活動

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
資產：
轉售及證券借貸協議
確認的總金額			$	129,282					114,729
綜合資產負債表中的毛額抵銷(1)			(28,402)						(24,464)
合併資產負債表中的淨額(2)			100,880						90,265
收到的抵押品未在合併資產負債表中確認(3)			(99,970)						(89,592)
淨額(4)			$	910					673
負債：
回購和證券借貸協議
確認的總金額			$	106,060					55,054
綜合資產負債表中的毛額抵銷(1)			(28,402)						(24,464)
合併資產負債表中的淨額(5)			77,658						30,590
綜合資產負債表中已質押但未淨額結算的抵押品(6)			(77,529)						(30,383)
淨額(4)			$	129					207

(1)指與受可強制執行的MRA約束的交易對手簽訂的回售和回購協議的確認金額，這些協議已在我們的綜合資產負債表內抵消。

(2)包括$80.410億美元68.0在我們的綜合資產負債表上，分別在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券中分類的10億美元。還包括$20.510億美元22.3分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日在我們的綜合資產負債表上分類為貸款10億美元。

(3)代表我們根據可強制執行的MRA或MSLA收到的抵押品的公允價值，在上表中限於各交易對手應支付的確認資產的金額。

(4)代表我們未抵押和/或不受可強制執行的MRA或MSLA約束的風險敞口(資產)或債務(負債)的金額。

(5)金額在我們的綜合資產負債表上歸類為短期借款。

(6)代表我們已質押的抵押品的公允價值，與可強制執行的MRA或MSLA相關，在上表中限於欠每個交易對手的已確認負債的金額。

			富國銀行&公司			165

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注18：證券及其他抵押融資活動(續)

回購和證券借貸協議根據回購協議和證券出借安排出售的證券實際上是短期抵押借款。在這些交易中，我們以現金換取轉讓證券作為抵押品，並確認在交易到期日以現金重新收購證券的義務。此類交易會產生風險，包括(1)交易對手可能無法在到期時歸還證券，(2)轉讓的證券的公允價值可能低於我們重新收購證券的義務的金額，因此我們有義務質押額外的金額，以及(3)交易對手可能會根據要求加速到期，要求我們在之前重新購買證券。

合同到期日。我們試圖通過各種方式來緩解這些風險。我們的抵押品主要由高流動性證券組成。此外，我們承銷和監控交易對手的財務實力，監控質押抵押品相對於合同要求的回購金額的公允價值，並監控我們的抵押品在現金償還之前通過清算和結算程序得到適當返還。表18.2提供了在我們的綜合資產負債表上確認的回購和證券借貸協議負債的總額(在抵銷影響之前)，按相關抵押品類型分列。

表18.2： 按基礎抵押品類型列出的總債務

(單位：百萬)						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
回購協議：
美國財政部和聯邦機構的證券						$	38,742					27,857
美國各州和政治區劃的證券						579						83
聯邦機構抵押貸款支持證券						48,019						8,386
非機構抵押貸款支持證券						1,889						682
公司債務證券						7,925						6,541
資產支持證券						2,176						1,529
股權證券						635						711
其他						541						300
回購總額						100,506						46,089
證券借貸安排：
美國財政部和聯邦機構的證券						251						278
聯邦機構抵押貸款支持證券						31						58
公司債務證券						293						206
股票證券（1）						4,965						8,356
其他						14						67
證券借貸共計						5,554						8,965
回購和證券借貸合計						$	106,060					55,054

(1)股本證券一般在交易所買賣，並指已再抵押的第三方提供的抵押品。我們透過保證金借貸協議或與其他交易對手進行的同期證券借貸交易收取抵押品。

表18.3提供了我們在回購和證券借貸協議下的總義務的合同到期日。證券借貸是根據允許任何一方在沒有通知的情況下終止交易的協議執行的，而回購協議有一個期限結構，

技術上在某個時間點成熟。隔夜協議要求雙方選擇滾動交易，而連續協議要求任何一方選擇終止協議。

表18.3： 債務總額的合同到期日

(單位：百萬)			回購協議			證券借貸協議
2023年12月31日
通宵/連續			$	54,810		4,903
最多30天			13,704			—
30-90天			23,264			200
>90天			8,728			451
總債務總額			100,506			5,554
2022年12月31日
通宵/連續			$	36,251		8,965
最多30天			734			—
30-90天			2,884			—
>90天			6,220			—
總債務總額			46,089			8,965

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附註19：*質押資產和抵押品

質押資產

我們將我們擁有的金融資產質押給交易對手，用於證券的抵押和其他抵押融資活動，以獲得信託和公共存款，並將衍生品合同抵押。關於證券融資活動的更多信息，見附註18(證券和其他抵押融資活動)。作為我們流動性管理戰略的一部分，我們還可以抵押資產，以確保從聯邦住房貸款銀行(FHLB)獲得借款和信用證，在貼現窗口維持聯邦儲備系統(FRB)理事會和FHLB的潛在借款能力，以及用於法律或保險法定要求所要求或允許的其他目的。我們質押的抵押品可能包括我們自己的抵押品，以及我們從第三方收到並有權補充的抵押品。

表19.1提供了我們已質押給第三方的綜合資產負債表上確認的資產的賬面價值。在我們的交易對手有權出售或補充這些資產的交易中質押的資產在我們的綜合資產負債表中括號內列示。

VIE相關我們還質押與VIE達成的各種交易相關的資產，這些交易不在表19.1中。這些質押資產只能用於清償這些實體的負債。我們也有貸款記錄在我們的綜合資產負債表上，這些貸款代表着某些拖欠貸款，有資格從GNMA貸款證券化中回購。有關合並和未合併VIE資產的更多信息，請參閲附註16(證券化和可變利息實體)。

表19.1： 質押資產

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
向有權出售或回售的交易對手承諾的：
債務證券：
交易			$	62,537					26,932
可供出售			5,055						—
股權證券			2,683						747
所有其他資產			495						784
質押給有權出售或回售的交易對手的總資產			70,770						28,463
向無權出售或回售的交易對手承諾的：
債務證券：
交易			2,757						1,129
可供出售			64,511						50,465
持有至到期			246,218						17,477
貸款			445,092						343,289
股權證券			1,502						871
所有其他資產			1,195						223
質押給無權出售或補充的交易對手的總資產			761,275						413,454
質押資產總額			$	832,045					441,917

已接受抵押品

我們收到金融資產作為抵押品，我們被允許出售或回購。這種抵押品是根據轉售協議和證券借款交易、客户保證金貸款和衍生品合同購買的證券而獲得的。我們可以將這種抵押品用於根據回購協議和證券借貸交易出售的證券、衍生品合約和賣空。在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們有權出售或補充的這一抵押品的公允價值為$216.63億美元和3,000美元136.630億美元，其中103.33億美元和3,000美元59.1分別有1000億美元的股票被出售或回補。

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注20：三個運營細分市場

我們的管理報告被組織成四可報告的經營部門：消費者銀行和貸款；商業銀行；企業和投資銀行；以及財富和投資管理。未包括在可報告經營部門中的所有其他業務活動已包括在公司中。我們根據產品類型和客户細分來定義我們的可報告運營部門，其結果基於我們的管理報告流程。管理報告程序根據公司的管理結構衡量可報告的運營部門的業績，並與我們的首席執行官和相關高級管理人員定期審查結果。管理報告流程以美國公認會計原則為基礎，包括具體的調整，如資產/負債管理的資金轉移定價、共享收入和費用，以及應税等值調整，以一致地反映來自應税和免税來源的收入，從而使管理層能夠對各經營部門的業績進行一致的評估。

個人銀行和貸款業務為消費者和小型企業提供多元化的金融產品和服務，年銷售額一般可達10萬這些金融產品和服務包括支票和儲蓄賬户、信用卡和借記卡以及家庭、汽車、個人和小企業貸款。

商業銀行業務為私營、家族企業和某些上市公司提供財務解決方案。產品和服務包括跨多個行業和市政當局的銀行和信貸產品、擔保貸款和租賃產品以及資金管理。

企業和投資銀行業務為全球企業、商業房地產、政府和機構客户提供一套資本市場、銀行和金融產品及服務。產品和服務包括企業銀行、投資銀行、資金管理、商業房地產貸款和服務、股票和固定收益解決方案以及銷售、交易和研究能力。

財富和投資管理為富裕、高淨值和超高淨值客户提供個性化的財富管理、經紀、財務規劃、貸款、私人銀行、信託和信託產品和服務。我們通過經紀和財富辦公室、消費者銀行分行、獨立辦公室的財務顧問以及WellsTrade的數字化運營®投資者Intuitive Investor®.

公司包括企業庫務及企業職能，扣除分配（包括資金轉移定價、資本、流動資金及若干開支），以支持可呈報經營分部，以及我們的投資組合及風險資本及私募股權投資。公司還包括管理層已確定不再符合公司長期戰略目標的某些業務線以及先前剝離業務的結果。在2023年第三季度，我們出售了對某些私募股權基金的投資，這對淨收入的影響很小。

陳述的基礎

資金轉移定價 公司金庫管理一種資金轉移定價方法，該方法考慮了利率風險、流動性風險和其他產品特徵。經營部門為其資產支付資金費用，併為其存款獲得資金抵免，這兩者都包括在淨利息收入中。融資費用或信貸的淨影響在公司金庫中確認。

收入和支出分攤 當業務部門共同為客户提供服務時，負責提供產品或服務的業務部門根據既定的內部收入分享協議，通過支付介紹費或將成本分配給其他業務部門來確認收入或費用。

當一個業務線使用另一個業務線或企業職能部門(包括在公司中)提供的服務時，費用通常根據所提供服務的成本和使用情況進行分配。我們定期評估和更新我們的收入和費用分配方法。

應課税等值調整 與某些貸款和債務證券的免税收入相關的應納税額調整計入淨利息收入，而與低收入住房和可再生能源投資的所得税抵免相關的應納税額調整計入非利息收入，在每種情況下都會對所得税費用（福利）產生相應的影響。調整包括在公司、商業銀行業務以及公司和投資銀行業務中，並被消除，以與公司的綜合財務業績保持一致。

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表20.1按運營部門列出了我們的結果。

表20.1： 運營細分市場

(單位：百萬)			個人銀行和貸款業務						商業銀行業務						企業和投資銀行業務						財富和投資管理						公司(1)						對帳項目(2)						已整合 公司
截至2023年12月31日的年度
淨利息收入(3)。			$	30,185					10,034						9,498						3,966						(888)						(420)						52,375
非利息收入			7,734						3,415						9,693						10,725						431						(1,776)						30,222
總收入			37,919						13,449						19,191						14,691						(457)						(2,196)						82,597
信貸損失準備金			3,299						75						2,007						6						12						—						5,399
非利息支出			24,024						6,555						8,618						12,064						4,301						—						55,562
所得税前收益(虧損)費用(收益)			10,596						6,819						8,566						2,621						(4,770)						(2,196)						21,636
所得税支出(福利)			2,657						1,704						2,140						657						(2,355)						(2,196)						2,607
扣除非控股權益前的淨收益(虧損)			7,939						5,115						6,426						1,964						(2,415)						—						19,029
減去：非控股權益的淨收益(虧損)			—						11						—						—						(124)						—						(113)
淨收益(虧損)			$	7,939					5,104						6,426						1,964						(2,291)						—						19,142
截至2022年12月31日的年度
淨利息收入(3)			$	27,044					7,289						8,733						3,927						(1,607)						(436)						44,950
非利息收入			8,766						3,631						6,509						10,895						1,192						(1,575)						29,418
總收入			35,810						10,920						15,242						14,822						(415)						(2,011)						74,368
信貸損失準備金			2,276						(534)						(185)						(25)						2						—						1,534
非利息支出			26,277						6,058						7,560						11,613						5,697						—						57,205
所得税前收益(虧損)費用(收益)			7,257						5,396						7,867						3,234						(6,114)						(2,011)						15,629
所得税支出(福利)			1,816						1,366						1,989						812						(1,721)						(2,011)						2,251
扣除非控股權益前的淨收益(虧損)			5,441						4,030						5,878						2,422						(4,393)						—						13,378
減去：非控股權益的淨收益(虧損)			—						12						—						—						(311)						—						(299)
淨收益(虧損)			$	5,441					4,018						5,878						2,422						(4,082)						—						13,677
截至2021年12月31日的年度
淨利息收入(3)			$	22,807					4,960						7,410						2,570						(1,541)						(427)						35,779
非利息收入			12,070						3,589						6,429						11,776						10,710						(1,187)						43,387
總收入			34,877						8,549						13,839						14,346						9,169						(1,614)						79,166
信貸損失準備金			(1,178)						(1,500)						(1,439)						(95)						57						—						(4,155)
非利息支出			24,648						5,862						7,200						11,734						4,314						—						53,758
所得税前收益(虧損)費用(收益)			11,407						4,187						8,078						2,707						4,798						(1,614)						29,563
所得税支出(福利)			2,852						1,045						2,019						680						782						(1,614)						5,764
扣除非控股權益前的淨收益			8,555						3,142						6,059						2,027						4,016						—						23,799
減去：非控股權益的淨收益(虧損)			—						8						(3)						—						1,685						—						1,690
淨收入			$	8,555					3,134						6,062						2,027						2,331						—						22,109
截至2023年12月31日的年度
貸款（平均）			$	335,920					224,102						291,975						82,755						9,164						—						943,916
資產（平均）			377,434						245,520						553,722						89,797						619,002						—						1,885,475
存款（平均）			811,091						165,235						162,062						112,069						95,825						—						1,346,282
貸款(期末)			332,867						224,774						287,432						82,555						9,054						—						936,682
資產（期末）			375,484						245,568						547,203						90,138						674,075						—						1,932,468
存款（期末）			782,309						162,526						185,142						103,902						124,294						—						1,358,173
截至2022年12月31日的年度
貸款（平均）			$	332,433					206,032						296,984						85,228						9,143						—						929,820
資產（平均）			379,213						227,935						557,396						91,748						638,011						—						1,894,303
存款（平均）			883,130						186,079						161,720						164,883						28,457						—						1,424,269
貸款(期末)			340,529						223,529						298,377						84,273						9,163						—						955,871
資產（期末）			387,710						250,198						550,177						91,717						601,218						—						1,881,020
存款（期末）			859,695						173,942						157,217						138,760						54,371						—						1,383,985

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(2)與某些貸款和債務證券的免税收入相關的應税等值調整包括在淨利息收入中，而與低收入住房和可再生能源投資的所得税抵免相關的應税等值調整包括在非利息收入中，每種情況對所得税支出(利益)都有相應的影響。調整包括在公司、商業銀行、公司和投資銀行業務中，並被剔除，以與公司的綜合財務業績相一致。

(3)淨利息收入是從資產賺取的利息減去為這些資產提供資金的負債所支付的利息。分部利息收入包括分部資產的實際利息收入以及其存款的資金信用。為負債支付的分部利息包括分部負債的實際利息支出以及為其資產支付的資金費用。.

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注21：收入和支出

收入

我們的收入包括金融工具的淨利息收入和非利息收入。表21.1列出了我們的

按經營部門劃分的收入。有關我們的詳細説明，請參閲

經營部門，包括其他財務信息

和基礎管理會計流程，請參閲

附註20(經營部分)。

表21.1：按運營部門劃分的收入

(單位：百萬)			個人銀行和貸款業務						商業銀行業務						企業和投資銀行業務						財富和投資管理						公司						對賬 第(1)項						已整合 公司
截至2023年12月31日的年度
淨利息收入(2)			$	30,185					10,034						9,498						3,966						(888)						(420)						52,375
非利息收入：
存款相關費用			2,702						998						976						22						(4)						—						4,694
貸款相關費用(2)			117						531						790						8						—						—						1,446
投資諮詢費和其他基於資產的費用(3)			—						74						150						8,446						—						—						8,670
佣金和經紀服務費			—						—						317						2,058						—						—						2,375
投資銀行手續費			(6)						61						1,738						—						(144)						—						1,649
卡費：
卡交換和網絡收入(4)			3,540						223						60						4						2						—						3,829
其他卡費(2)			427						—						—						—						—						—						427
信用卡總費用			3,967						223						60						4						2						—						4,256
抵押貸款銀行業務(2)			512						—						329						(12)						—						—						829
交易活動淨收益(虧損)(2)			—						(10)						4,553						162						94						—						4,799
債務證券淨收益(虧損)(2)			—						25						—						—						(15)						—						10
股權證券淨虧損(2)			—						(58)						(4)						(2)						(377)						—						(441)
租賃收入(2)			—						644						57						—						536						—						1,237
其他(2)			442						927						727						39						339						(1,776)						698
非利息收入總額			7,734						3,415						9,693						10,725						431						(1,776)						30,222
總收入			$	37,919					13,449						19,191						14,691						(457)						(2,196)						82,597
截至2022年12月31日的年度
淨利息收入(2)			$	27,044					7,289						8,733						3,927						(1,607)						(436)						44,950
非利息收入：
存款相關費用			3,093						1,131						1,068						24						—						—						5,316
貸款相關費用(2)			129						491						769						8						—						—						1,397
投資諮詢費和其他基於資產的費用(3)			—						42						107						8,847						8						—						9,004
佣金和經紀服務費			—						—						311						1,931						—						—						2,242
投資銀行手續費			(3)						60						1,492						—						(110)						—						1,439
卡費：
卡交換和網絡收入(4)			3,590						224						60						4						—						—						3,878
其他卡費(2)			477						—						—						—						—						—						477
信用卡總費用			4,067						224						60						4						—						—						4,355
抵押貸款銀行業務(2)			1,100						—						296						(12)						(1)						—						1,383
交易活動淨收益(虧損)(2)			—						(6)						1,886						58						178						—						2,116
債務證券淨收益（2）			—						5						—						—						146						—						151
股本證券淨收益（虧損）（2）			(5)						64						(5)						(2)						(858)						—						(806)
租賃收入(2)			—						710						15						—						544						—						1,269
其他（2）（5）			385						910						510						37						1,285						(1,575)						1,552
非利息收入總額			8,766						3,631						6,509						10,895						1,192						(1,575)						29,418
總收入			$	35,810					10,920						15,242						14,822						(415)						(2,011)						74,368

(續下一頁)

170			富國銀行&公司

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(續上一頁)

(單位：百萬)			個人銀行和貸款業務						商業銀行業務						企業和投資銀行業務						財富和投資管理						公司						對賬 第(1)項						已整合 公司
截至2021年12月31日的年度
淨利息收入(2)			$	22,807					4,960						7,410						2,570						(1,541)						(427)						35,779
非利息收入：
存款相關費用			3,045						1,285						1,112						28						5						—						5,475
貸款相關費用(2)			145						532						761						8						(1)						—						1,445
投資諮詢費和其他基於資產的費用(3)			—						10						52						9,574						1,375						—						11,011
佣金和經紀服務費			—						—						290						2,010						(1)						—						2,299
投資銀行手續費			(11)						53						2,405						1						(94)						—						2,354
卡費：
卡交換和網絡收入(4)			3,426						196						45						4						—						—						3,671
其他卡費(2)			504						—						—						—						—						—						504
信用卡總費用			3,930						196						45						4						—						—						4,175
抵押貸款銀行業務(2)			4,490						—						480						(12)						(2)						—						4,956
交易活動淨收益(虧損)(2)			—						—						272						21						(9)						—						284
債務證券淨收益（2）			—						44						—						—						509						—						553
股本證券淨收益（虧損）（2）			(2)						132						289						79						5,929						—						6,427
租賃收入(2)			—						682						33						—						281						—						996
其他（2）（5）			473						655						690						63						2,718						(1,187)						3,412
非利息收入總額			12,070						3,589						6,429						11,776						10,710						(1,187)						43,387
總收入			$	34,877					8,549						13,839						14,346						9,169						(1,614)						79,166

(1)與某些貸款和債務證券的免税收入相關的應税等值調整包括在淨利息收入中，而與低收入住房和可再生能源投資的所得税抵免相關的應税等值調整包括在非利息收入中，每種情況對所得税支出(利益)都有相應的影響。調整包括在公司、商業銀行、公司和投資銀行業務中，並被剔除，以與公司的綜合財務業績相一致。

(2)這些收入類型與金融資產和負債相關，包括貸款、租賃、證券和衍生品，其他細節包括在我們財務報表的其他腳註中。

(3)我們賺取往績佣金$。904百萬，$989百萬美元，以及$1.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為10億美元。

(4)信用卡獎勵和回扣的成本為$2.6億，美元2.210億美元1.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別按相關收入淨額列報。

(5)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

我們向有相關業績義務的客户提供服務，我們完成這些義務以確認收入。我們的收入通常在我們完成服務時立即確認，或隨着我們提供服務的時間推移而確認。任何隨時間推移提供的服務通常要求我們在每個時期提供服務，因此我們根據時間的推移來衡量我們在完成這些服務方面的進展。

存款相關費用與商業和消費者客户的存款賬户有關的收入，包括賬户手續費、透支服務費、現金網點手續費、電匯和其他匯款手續費以及保險箱手續費。賬户收費包括定期賬户維護活動的費用和停止繳費等事件驅動型服務的費用。我們對事件驅動的服務的義務在服務交付時履行，而我們對維護服務的義務在每個月的過程中履行。我們對透支服務的義務在透支時已履行。現金網絡手續費是為處理ATM交易而賺取的，我們的義務在ATM交易結算時完成。電匯和其他匯款手續費包括提供資金轉賬服務和簽發本票和匯票所賺取的費用。我們的義務在資金轉賬服務完成時或在出具本票或匯票時履行。在我們提供服務時，保管箱費用通常隨着時間的推移而得到確認。

投資諮詢費和其他基於資產的費用提供經紀諮詢、資產管理和信託服務。這些費用受到了出售我們的企業信託服務業務和富國銀行資產管理公司的影響，這兩項業務於2021年第四季度完成。

與經紀客户建立諮詢賬户關係的費用是根據客户資產市值的百分比收取的。與提供投資諮詢、積極管理客户資產以及協助選擇和聘用第三方諮詢經理有關的服務和義務通常在一個月或一個季度內得到滿足。向投資者出售股票賺取後續佣金，我們的義務在出售股票時履行。然而，這些費用是在客户擁有股票期間隨着時間的推移而收到和確認的，我們仍然是有記錄的經紀人。往績佣金的數額根據客户持有股票的時間長短和標的資產價值的變化而變化。

資產管理服務包括管理和管理資產，包括共同基金和機構單獨賬户。這些服務的收費通常是根據相對於市場價值的分級標準來確定的。

資產管理規模(AUM)。除了AUM，我們還有管理中的客户資產(AUA)，這些資產賺取各種管理費，這些管理費通常基於為管理帳户而提供的服務的範圍。具有AUM和基於AUA的費用的服務通常會隨着時間的推移而得到滿足。

信託服務包括擔任個人信託和代理資產的受託人或代理人。信託服務的義務一般是在一段時間內履行的;但是，

			富國銀行&公司			171

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注21：收益及開支 (續)

過渡性質的活動在交易時完成。

佣金及經紀服務費用是提供經紀服務賺來的。

經紀客户的交易賬户的佣金是根據客户的指示執行交易而賺取的。我們的責任一般於執行交易時履行，而費用則根據所執行交易的規模及數目釐定。

從其他經紀服務中賺取的費用包括從共同基金公司收取的證券清算費、綜合費和網絡費，以換取提供記錄保存和其他行政服務，以及向客户收取的年度賬户維護費。我們的義務在我們提供服務時即已履行，通常是在交易時。

投資銀行費用 就包銷債務及股本證券、安排銀團貸款交易及提供其他顧問服務而賺取。我們對這些服務的義務通常在交易結束時履行。

卡費用 包括信用卡和借記卡交換和網絡收入以及各種與卡有關費用。信用卡和借記卡交換和網絡收入來自通過Visa、MasterCard和American Express等支付網絡進行的信用卡和借記卡交易。我們的義務是在每天提供服務的同時履行的。其他卡費包括滯納金、預借現金費、餘額轉賬費和年費。

費用

人事費用 人事費包括遣散費$1.530億美元，3972000萬美元，和美元971000萬美元截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度.

經營虧損經營虧損包括與下列各項有關的開支：

•法律行動，如訴訟和監管事宜。有關法律行動的更多信息，見附註13（法律行動）;

•客户補救活動，這與我們努力識別客户可能遭受財務損害的領域或情況並提供適當的補救措施有關。我們已計提與我們的客户補救活動相關的可能和可估計的成本，該金額可能會根據額外的事實和信息以及與監管機構的持續審查和溝通而發生變化;以及

•其他業務活動，如存款透支損失、欺詐損失和客户賠償的孤立案例。

表21.2提供了我們合併收益表中包含的經營虧損的組成部分。

表21.2：經營虧損

									Year ended December 31,
(百萬美元)															2023						2022						2021
法律訴訟															$	179					3,308						341
客户補救															207						2,691						536
其他															797						985						691
業務損失共計															$	1,183					6,984						1,568

鑑於法律行動及客户補救活動的固有及不可預測性質，經營虧損可能存在重大變動。這些事項的任何相關損失的時間和金額的確定取決於各種因素，其中一些是我們無法控制的。

重組費用該公司於2020年第三季度開始採取各種措施，以減少開支，並建立一個更高效和精簡的組織。絕大部分重組費用均為與裁員相關的遣散費用相關的人事開支，並根據我們的遣散計劃隨時間支付款項，以及其他僱員福利成本（如獎勵補償）的付款。

重組費用作為其他非利息支出的一部分記錄在我們的綜合收益表中。估計數的變化是根據對先前估計數的改進對非利息費用進行的調整，這可能反映了員工自願減員增加以及業務活動變化等趨勢。

表21 - 3提供了我們重組費用的詳細信息。

表21.3： 重組費用應計項目

									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
期初餘額															$	166					565						1,214
重組費用：
本期重組費用															—						—						726
預算的更改															—						5						(650)
重組費用總額															—						5						76
付款和使用															(166)						(404)						(725)
期末餘額															$	—					166						565

其他費用 包括在其他非利息費用中的監管費用和評估費用為$3.1億，美元860百萬美元，以及$8422023年、2022年及2021年分別錄得人民幣100，000，000元，主要包括聯邦存款保險公司（FDIC）存款評估開支。

於2023年11月，FDIC敲定一項規則，以追討FDIC存款保險基金因2023年上半年銀行倒閉而蒙受的損失。根據該規則，FDIC將根據使用受保存款機構（IDI）估計的未受保存款金額的計算來收取特別評估。在聯邦存款保險公司最終確定該規則後，我們支出了我們的特別評估的全部估計金額，1.9 億美元（税前），將從2024年6月開始的八個季度支付。我們的特別評估金額可能會隨着FDIC確定存款保險基金的實際損失並評估IDIs對2022年12月31日報告的未保險存款金額的任何修訂而發生變化。

172			富國銀行&公司

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注22：員工福利

退休金和退休後計劃

我們發起了一項凍結的非供款合格固定收益退休計劃-富國銀行&公司現金平衡計劃(Cash Balance Plan)，該計劃涵蓋了富國銀行的合格員工。現金餘額計劃於2009年7月1日被凍結，以及不是在該日期之後，新的福利將會增加。

在2009年7月1日之前，符合條件的員工的現金餘額計劃賬户將根據其經證明的薪酬的百分比獲得補償積分；凍結在以下時間後停止分配補償積分

2009年6月30日。投資信貸繼續根據參與者的累計餘額分配到參與者的賬户。

我們做到了不為我們2023年的現金餘額計劃做出貢獻。我們預計，我們將不會被要求為2024年的現金餘額計劃做出貢獻。對於不合格的養老金計劃和退休後福利計劃，除了為福利支付提供資金所需的金額外，沒有最低要求的繳費。

我們確認現金餘額計劃的結算損失，是基於對本年度一次性福利支付總額是否超過其年度服務和利息成本(門檻)的總和的評估。結算損失為#美元221在2022年確認了1000萬美元，這是根據現金餘額計劃2022年預計福利義務的減少百分比，按比例計入累計其他全面收入(AOCI)淨虧損的部分

一次性付款(包括在表22.1“已支付的福利”一欄中)。有幾個不是2023年確認的結算損失。

此外，我們還贊助了富國銀行加拿大公司面向加拿大員工的養老金計劃(加拿大養老金計劃)，這是一項固定福利退休計劃。2022年6月，簽訂了一項年金合同，全面結清了這項加拿大養卹金計劃，計劃結算額為#美元。291000萬美元和和解損失$5百萬美元。

我們的非限定固定收益計劃沒有資金，併為某些符合條件的員工提供補充的固定收益養老金福利。這些計劃下的福利在前幾年被凍結。

其他福利包括向某些退休員工提供的醫療和人壽保險福利。我們保留隨時修改、修改或終止任何此類福利的權利。

下表所列信息基於我們的養卹金和退休後福利計劃的當前精算報告，其計量日期為12月31日。

表22.1列出了福利債務和計劃資產的公允價值、資金狀況和在合併資產負債表上確認的金額的變化。合格計劃的福利義務的變化是由已支付的福利金額和精算損失(收益)金額的變化推動的，而精算損失(收益)金額的變化是由分別於2023年12月31日和2022年12月31日的貼現率變化推動的。

表22.1： 福利負債變動與計劃資產公允價值

			2023年12月31日																		2022年12月31日
			養老金福利：																		養老金福利：
(單位：百萬)			合格者						非政府組織 合格者						其他類型 好處：						合格者						非政府組織 合格者						其他類型 好處：
福利義務的變化：
期初的福利義務			$	8,141					391						309						11,032						501						439
服務成本			25						—						—						19						—						—
利息成本			403						18						15						348						12						9
計劃參與者的繳費			—						—						37						—						—						39
精算損失(收益)			191						8						(8)						(2,256)						(76)						(103)
已支付的福利			(634)						(42)						(66)						(966)						(46)						(75)
定居點、削減和修正案			—						—						—						(29)						—						—
外匯影響			—						—						—						(7)						—						—
期末福利義務			8,126						375						287						8,141						391						309
計劃資產變動：
期初計劃資產的公允價值			8,600						—						476						11,581						—						550
計劃資產的實際回報率			653						—						44						(1,998)						—						(45)
僱主供款			15						42						6						16						46						7
計劃參與者的繳費			—						—						37						—						—						39
已支付的福利			(634)						(42)						(66)						(966)						(46)						(75)
安置點			—						—						—						(29)						—						—
外匯影響			—						—						—						(4)						—						—
計劃資產期末公允價值			8,634						—						497						8,600						—						476
期末資金狀況			$	508					(375)						210						459						(391)						167
期末在綜合資產負債表上確認的金額：
資產			$	585					—						224						522						—						181
負債			(77)						(375)						(14)						(63)						(391)						(14)

			富國銀行&公司			173

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注22：員工福利(續)

表22.2提供了福利義務超過計劃資產的養卹金和退休後計劃的資料。

表22.2： 福利義務超過計劃資產的計劃

			2023年12月31日												2022年12月31日
(單位：百萬)			養老金福利						其他好處						養老金福利						其他好處
預計福利義務			$	549					—						539						—
累積利益義務			511						14						509						14
計劃資產的公允價值			97						—						86						—

表22.3列出了定期福利淨成本和保險費的組成部分。服務成本在人員費用中報告，淨定期福利成本的所有其他組成部分在

合併損益表中的其他非利息支出。

表22.3： 淨定期收益成本和其他綜合收益

			2023年12月31日																		2022年12月31日																		2021年12月31日
			養老金福利：																		養老金福利：																		養老金福利：
(單位：百萬)			合格者						非政府組織 合格者						其他類型 好處：						合格者						非政府組織 合格者						其他類型 好處：						合格者						非政府組織 合格者						其他類型 其他好處：
服務成本			$	25					—						—						19						—						—						17						—						—
利息成本			403						18						15						348						12						9						296						12						11
計劃資產的預期回報			(503)						—						(25)						(511)						—						(22)						(598)						—						(19)
精算淨損失(收益)攤銷			139						5						(25)						136						11						(22)						140						15						(20)
攤銷先前服務費用(貸方)			—						—						(10)						1						—						(10)						—						—						(10)
結算損失			—						—						—						226						1						—						134						2						—
定期淨收益成本			64						23						(45)						219						24						(45)						(11)						29						(38)
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
淨精算損失(收益)			41						8						(27)						253						(76)						(36)						(142)						(18)						(40)
精算淨收益(損失)攤銷			(139)						(5)						25						(136)						(11)						22						(140)						(15)						20
攤銷先前服務信貸(成本)			—						—						10						(1)						—						10						—						—						10
結算(損失)			—						—						—						(226)						(1)						—						(134)						(2)						—
在其他全面收益中確認的總額			(98)						3						8						(110)						(88)						(4)						(416)						(35)						(10)
在淨定期收益成本和其他綜合收益中確認的總額			$	(34)					26						(37)						109						(64)						(49)						(427)						(6)						(48)

表22.4提供了在AOCI中確認的金額

(税前)。

表22.4： 在累積保監處確認的利益

			2023年12月31日																		2022年12月31日
			養老金福利：																		養老金福利：
(單位：百萬)			合格者						非政府組織 合格者						其他類型 好處：						合格者						非政府組織 合格者						其他類型 好處：
淨精算損失(收益)			$	2,842					74						(406)						2,940						71						(404)
前期服務成本淨額(積分)			—						—						(106)						—						—						(116)
總計			$	2,842					74						(512)						2,940						71						(520)

174			富國銀行&公司

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計劃假設

有關我們的養老金會計假設的更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。表22.5列出了用於估計預計福利債務的加權平均假設。

表22.5： 用於估計預計福利義務的加權平均假設

			2023年12月31日																		2022年12月31日
			養老金福利：																		養老金福利：
			合格者						非政府組織 合格者						其他 優勢						合格者						非政府組織 合格者						其他 優勢
貼現率			4.99		%				4.87						4.90						5.18						5.08						5.12
利息貸記利率			3.91						3.39						不適用						4.10						3.58						不適用

表22.6列出了用於確定定期效益淨成本的加權平均假設，包括適用的臨時重新計量的影響。

表22.6： 用於確定淨定期收益成本的加權平均假設

			2023年12月31日																		2022年12月31日																		2021年12月31日
			養老金福利：																		養老金福利：																		養老金福利：
			合格者						非政府組織 合格者						其他 優勢						合格者						非政府組織 合格者						其他 優勢						合格者						非政府組織 合格者						其他 更多好處
貼現率			5.12		%				5.04						5.06						3.93						2.34						2.11						2.63						2.32						2.31
利息貸記利率			4.10						3.58						不適用						3.37						1.51						不適用						2.68						1.08						不適用
計劃資產的預期回報			6.09						不適用						5.34						5.35						不適用						4.00						5.17						不適用						3.50

為了説明退休後的醫療保健計劃，我們使用醫療保健成本趨勢率來確認由於醫療通脹、利用率變化、新技術、監管要求和聯邦醫療保險成本轉移而導致的未來醫療保健成本預期變化的影響。在確定年終福利債務時，我們假設平均每年增加約16.502024年醫療保健費用的百分比。假設這一比率呈下降趨勢。0.30%-3.20%，直到趨勢增長率達到終極增長率4.50%in2033。2023年定期福利成本是使用初始年趨勢增長率確定的13.90%。這一比率被假定為下降。0.60%-1.50%直到趨勢增長率達到終極增長率4.50%in2032.

投資策略與資產配置

考慮到養卹金計劃的福利義務及其供資狀況，我們尋求在謹慎的風險水平下實現預期的長期回報率。我們的整體投資策略旨在為我們的現金餘額計劃提供適度的長期增長機會，同時確保通過多種資產類別和各種投資策略的多元化來降低風險，再加上固定收益資產的投資策略通常旨在與現金餘額計劃的福利義務的利率敏感性相匹配。現金餘額計劃目前的目標資產配置組合為以下範圍：75%-85固定收益的百分比，10%-20%股票，以及0%-10在房地產、私募股權和其他投資領域。員工福利審查委員會(EBRC)包括幾名高級管理層成員，每季度正式審查我們的現金餘額計劃的投資風險和業績。還進行年度計劃負債分析和定期資產/負債評價。

其他福利計劃資產包括(1)在401(H)信託中持有的資產，這些資產的投資目標組合為50%-60%股票和40%-50(2)退休人員醫療計劃自願僱員受益人協會(VEBA)信託基金持有的資產，主要投資於固定收益證券和現金。EBRC成員每季度正式審查這些資產的投資風險和表現。

預計福利付款

表22.7列出了我們預計將根據養卹金和其他福利計劃支付的未來福利。

 

表22.7： 預計福利付款

			養老金福利
(單位：百萬)			合格者						非政府組織 合格者						其他好處
截至12月31日止的期間，
2024			$	751					42						30
2025			679						40						29
2026			646						38						28
2027			639						37						26
2028			632						35						25
2029-2033			2,991						147						109

			富國銀行&公司			175

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注22：員工福利(續)

計劃資產的公允價值

表22.8列出了公允價值等級中的養卹金計劃和其他福利計劃資產的公允價值分類。關於公允價值層次的説明，見附註15(資產和負債的公允價值)。

表22.8： 養老金和其他福利計劃資產

			期末賬面價值
			養老金計劃資產																								其他福利計劃資產
(單位：百萬)			1級：						2級：						3級：						總計：						1級：						2級						3級：						總計：
2023年12月31日
現金和現金等價物			$	199					2						—						201						47						135						—						182
長期固定收益(1)			1,618						4,884						—						6,502						—						—						—						—
中級(核心)固定收益			—						159						—						159						—						161						—						161
高收益固定收益			—						102						—						102						—						—						—						—
國際固定收益			—						99						—						99						—						—						—						—
國內大盤股			261						85						—						346						—						68						—						68
國內中型股			37						20						—						57						—						18						—						18
國內小盤股			37						1						—						38						—						6						—						6
全球股市			—						129						—						129						—						—						—						—
國際股票			117						156						—						273						10						21						—						31
新興市場股票			33						70						—						103						—						—						—						—
房地產			45						—						—						45						—						—						—						—
對衝基金/絕對回報			—						32						—						32						—						—						—						—
其他			21						22						10						53						7						—						24						31
計劃投資-不包括按資產淨值計算的投資			$	2,368					5,761						10						8,139						64						409						24						497
按資產淨值計算的投資（2）																					264																								—
應收賬款淨額																					231																								—
計劃總資產																					$	8,634																							497
2022年12月31日
現金和現金等價物			$	214					4						—						218						41						135						—						176
長期固定收益（1）			1,398						4,919						—						6,317						—						—						—						—
中間（核心）固定收入			—						227						—						227						—						154						—						154
高收益固定收益			—						91						—						91						—						—						—						—
國際固定收益			—						84						—						84						—						—						—						—
國內大盤股			232						35						—						267						—						60						—						60
國內中型股			74						40						—						114						—						16						—						16
國內小盤股			64						4						—						68						—						9						—						9
全球股市			—						152						—						152						—						—						—						—
國際股票			105						141						—						246						9						19						—						28
新興市場股票			29						57						—						86						—						—						—						—
房地產			46						—						—						46						—						—						—						—
對衝基金/絕對回報			—						42						—						42						—						—						—						—
其他			90						23						10						123						6						—						24						30
計劃投資-不包括按資產淨值計算的投資			$	2,252					5,819						10						8,081						56						393						24						473
按資產淨值計算的投資（2）																					415																								—
應收賬款淨額																					104																								3
計劃總資產																					$	8,600																							476

(1)這一類別包括多樣化的資產組合，這些資產正在按照大約10年和9分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，重點是公司信用債券，以及對美國國債和其他美國機構和非機構債券的投資。

(2)由按公允價值以每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計而按公允價值計量的若干投資組成，並被排除在公允價值層次之外。

176			富國銀行&公司

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表22.9列出了按公允價值計量的第三級養卹金計劃和其他福利計劃資產的變化。

表22.9： 公允價值第3級養老金和其他福利計劃資產

			餘額期初 期末												收益 (虧損)(1)						購進、銷售和結算(淨額)						轉入/(轉出)3級												餘額： 截止日期： 在此期間，
(單位：百萬)
2023年12月31日
養老金計劃資產			$	10																	—						—						—												10
其他福利計劃資產			24																		—						—						—												24
2022年12月31日
養老金計劃資產			$	11																	—						—						(1)												10
其他福利計劃資產			24																		—						—						—												24

(1)代表未實現和已實現的收益(虧損)。

估值方法  以下是對按公允價值計量的資產的估值方法的説明。

現金和現金等價物-包括對集合投資基金的投資，以基金在年底持有的每股資產淨值為基礎，按公允價值估值。每股資產淨值是在不活躍的私人市場上報價的；然而，每股資產淨值是基於活躍市場上交易的標的投資。這組資產還包括對註冊投資公司的投資，按年末持有的每股資產淨值計算，以及在計息銀行賬户的投資。

長期、中級(核心)、高收益和國際固定收益-包括在二級市場交易的投資；價格是通過使用類似證券的報價市場價格、定價模型和貼現現金流分析來衡量的，使用市場上可觀察到的重大投入，或多種估值技術的組合。這組資產還包括高流動性的政府證券，如美國國債、以資產淨值估值的有限合夥企業、註冊投資公司和上文所述的集體投資基金。

國內、全球、國際和新興市場股票-對交易所交易的股權證券的投資按報價市值估值。這類資產還包括對上述註冊投資公司和集體投資基金的投資。

房地產-包括對交易所交易股權證券和上述註冊投資公司的投資。

對衝基金/絕對回報--包括對上述集體投資基金的投資。

其他-以現金退還價值陳述的保險合同。這類資產還包括對上述註冊投資公司和集體投資基金的投資。

上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。雖然我們相信我們的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。

固定供款退休計劃

我們贊助一個合格的固定繳款退休計劃，富國銀行公司401(K)計劃(401(K)計劃)。根據401(K)計劃，在1服務滿一個月後，合資格僱員最多可供款至50其經證明的賠償的%，受法定限制。

除某些例外情況外，員工具有一年在12月15日受僱於符合領取福利資格的職位的人員，有資格領取等額供款，供款金額最高可達1美元6經證明的補償的%。401(K)計劃還包括以下非可自由支配的基本繳費1年薪低於75,000元的僱員的經核證補償的百分比。符合條件的員工有100%歸屬於其配對繳款和基本繳款之後三年盡職盡責。基數繳款和等額繳款每年在年底繳納。401(K)計劃為現有的一次性支付和部分一次性分配選項提供分期付款選項，並提供可選的投資諮詢服務。

固定繳費退休計劃支出總額為$1.02023年和2022年均為10億美元，以及1.12021年將達到10億。

			富國銀行&公司			177

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注23：三種所得税

表23.1列出了所得税支出(福利)的組成部分。

表23.1： 所得税支出(福利)

			截至2011年12月31日的年度
(單位：百萬)			2023						2022						2021
當前：
美國聯邦政府			$	2,883					888						5,850
美國州和地方			(453)						(45)						849
非美國			227						169						171
總電流			2,657						1,012						6,870
延期：
美國聯邦(1)			(662)						767						(1,296)
美國州和地方(1)			586						481						236
非美國			26						(9)						(46)
延期合計			(50)						1,239						(1,106)
總計			$	2,607					2,251						5,764

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

表23.2將法定聯邦所得税税率與實際所得税税率進行了核對。我們的實際税率是用所得税費用(福利)除以收入來計算的。

所得税前費用(收益)減去非控股權益的淨收益(虧損)。

表23.2： 有效所得税支出(優惠)和税率(1)

			十二月三十一日，
			2023												2022												2021
(單位：百萬)			金額：						利率：						金額：						利率：						金額：						利率：
法定聯邦所得税費用和税率			$	4,567					21.0		%				$	3,345					21.0		%				$	5,854					21.0		%
因下列原因引起的税率變化：
扣除聯邦所得税優惠後的州税和地方税			855						3.9						581						3.7						1,075						3.9
免税利息			(308)						(1.4)						(321)						(2.0)						(316)						(1.1)
扣除攤銷後的税收抵免(2)			(1,546)						(7.1)						(1,264)						(8.0)						(1,001)						(3.6)
不可扣除的費用(3)			214						1.0						560						3.5						368						1.3
上一年未確認税收優惠的變化，包括利息			(1,009)						(4.6)						(503)						(3.2)						(122)						(0.4)
其他			(166)						(0.8)						(147)						(0.9)						(94)						(0.4)
有效所得税費用和税率			$	2,607					12.0		%				$	2,251					14.1		%				$	5,764					20.7		%

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(2)包括LIHTC按比例攤銷費用，扣除税款$1.2在2023年、2022年和2021年各達到10億美元。

(3)包括所有呈列年度與不可扣減訴訟及監管應計費用有關的金額，以及2021年的不可扣減商譽減值。

178			富國銀行&公司

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表23 - 3列出了我們的暫時性差異的税務影響，這些差異導致我們的遞延税項資產和負債的很大一部分。

表23.3： 遞延税項淨額

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
遞延税項資產
淨營業虧損和税收抵免結轉			$	4,369					5,513
信貸損失準備			3,648						3,393
遞延薪酬和員工福利			3,201						2,799
債務證券未實現虧損淨額			2,784						3,193
應計費用			1,416						1,843
資本化研究費用（1）			1,389						938
租賃負債			1,011						1,132
其他(1)			962						1,106
遞延税項資產總額			18,780						19,917
遞延税項資產估值準備			(222)						(232)
遞延税項負債
按市價計值，淨值			(12,571)						(11,081)
租賃和固定資產			(2,794)						(2,792)
抵押貸款償還權			(1,552)						(2,153)
無形資產			(874)						(753)
使用權資產			(818)						(935)
投資基數差異			(60)						(1,095)
其他(2)			(520)						(1,119)
遞延税項負債總額			(19,189)						(19,928)
遞延税項負債淨額（3）			$	(631)					(243)

(1)過往期間之金額已重新分類，以符合本期間之呈列方式。

(2)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(3)遞延税項負債淨額計入應計費用及其他負債。

與債務證券未實現淨收益(虧損)、衍生品未實現淨收益(虧損)、外幣換算和員工福利計劃調整相關的遞延税款記錄在累計保監處。有關其他資料，請參閲附註25(其他全面收入)。

我們已確定2023年需要一筆估值津貼，數額為#美元。222由於各個州和非美國司法管轄區的遞延税項資產，我們認為這些遞延税項資產更有可能由於缺乏應税收入來源、虧損或抵免的結轉限制以及無法實施税務計劃來實現這些遞延税項資產而無法實現。我們的結論是，根據我們的盈利歷史、結轉期間的應税收入來源以及我們實施税務籌劃策略的能力，剩餘的遞延税項資產更有可能實現。

表23.4列出了與2023年12月31日的淨營業虧損(NOL)和税收抵免結轉有關的遞延税項資產的組成部分。如果沒有利用，結轉大部分都會在不同的時間內到期2043年12月31日，但不過期的美國聯邦公司替代最低税收抵免除外。

表23.4：與淨營業虧損和税收抵免結轉相關的遞延税項資產

(單位：百萬)			2023年12月31日
美國聯邦税收抵免			$	3,978
美國各州的NOL和信用			309
非美國的NOL和Credits			82
營業淨虧損合計和税額抵免結轉			$	4,369

我們有不是不打算以應税方式分配某些非美國子公司的收益，因此打算將分配限制在以前在美國納税的非美國收益，這些收益將有資格獲得100%的股息扣除，這將不會導致任何重大的州或非美國税。所有其他未分配的非美國收益將繼續永久再投資於美國以外的地區，這些收益的相關税收負擔微不足道。

			富國銀行&公司			179

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注23：*所得税。(續)

表23.5列出了未確認税收優惠的變化。

表23.5： 未確認的税收優惠的變化

			截至年底的年度 年12月31日
(單位：百萬)			2023						2022
期初餘額			$	5,437					5,218
新增內容：
對於與本年度相關的税務職位			246						695
與前幾年有關的税務狀況			352						358
削減：
與前幾年有關的税務狀況			(765)						(514)
訴訟時效失效			(389)						(13)
與税務機關達成和解			(767)						(307)
期末餘額			$	4,114					5,437

在美元中4.1截至2023年12月31日，未確認的税收優惠為10億美元，約為2.3如果確認，10億美元將影響實際税率。剩餘的$1.830億美元的未確認税收優惠與臨時差異的所得税頭寸有關。

我們將與所得税負債相關的利息及罰款作為所得税開支的組成部分入賬。截至2023年12月31日及2022年12月31日，我們的應計費用（利益）約為$（29)百萬元及$436分別為利息和罰款。於二零二三年及二零二二年，我們確認所得税利益（扣除税項）為$3251000萬美元和300萬美元385分別涉及利息和罰款。

我們須繳納美國聯邦所得税以及許多州和非美國司法管轄區的所得税。我們經常受到這些不同司法管轄區的税務機關的審查。除少數例外情況外，富國銀行及其子公司在2015年之前的應納税年度不受聯邦、州、地方和非美國所得税審查。在合理的情況下，一項或多項審查或上訴可能會在未來12個月內得到解決，從而導致最多減少$1.2 億美元的未確認的税收優惠。

表23.6總結了我們截至2023年12月31日的主要税務管轄區審查狀況。

表23.6： 税務檢查狀態

管轄權

納税年度

狀態

美國

2015-2016

行政上訴

美國

2017-2020

現場檢驗

加利福尼亞

2015-2020

現場檢驗

紐約州

2017-2019

現場檢驗

紐約市

2015-2019

現場檢驗

180			富國銀行&公司

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附註24：普通股每股收益和股息

表24.1顯示了普通股每股收益和稀釋後每股普通股收益，並協調了兩種普通股收益計算的分子和分母。

見綜合權益變動表和

附註12(普通股和股票計劃)，瞭解有關股票和期權活動的信息。

表24.1： 普通股每股收益計算

												Year ended December 31,
(單位：百萬，每股除外)																		2023						2022						2021
富國銀行淨收入(1)																		$	19,142					13,677						22,109
減去：優先股股息和其他(2)																		1,160						1,115						1,291
適用於普通股的富國銀行淨收入(分子)																		$	17,982					12,562						20,818
普通股每股收益
平均已發行普通股(分母)																		3,688.3						3,805.2						4,061.9
每股																		$	4.88					3.30						5.13
稀釋後每股普通股收益
平均已發行普通股																		3,688.3						3,805.2						4,061.9
添加：			限制性股票權利(3)															32.1						31.8						34.3
稀釋平均已發行普通股(分母)																		3,720.4						3,837.0						4,096.2
每股																		$	4.83					3.27						5.08

(1)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(2)2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的結餘包括#美元19百萬，$0百萬及$86分別來自取消與優先股贖回相關的折扣或發行成本。

(3)使用庫存股方法計算。

表24.2列出了反攤薄的已發行證券，因此不包括在普通股每股攤薄收益的計算中。

表24.2： 未發行的反稀釋證券

									加權平均股價
									Year ended December 31,
(單位：百萬)															2023						2022						2021
L系列可轉換優先股(1)															25.3						25.3						25.3
限制性股票權利(2)															0.1						0.2						0.2

(1)使用IF-轉換方法計算。

(2)採用庫存股方法計算。

表24.3列出了宣佈的每股普通股股息。

表24.3： 宣佈的每股普通股股息

									Year ended December 31,
															2023						2022						2021
每股普通股															$	1.30					1.10						0.60

			富國銀行&公司			181

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注25：其他全面收入

表25.1提供了其他全面收益的組成部分、按損益表項目重新分類為淨收益以及相關的税務影響。

表25.1： 其他全面收益彙總

									截至12月31日的12個月，
															2023																		2022																		2021
(單位：百萬)																																							之前 中國的税收政策						税收徵管 這樣的效果。						淨額 中國的税收政策						之前 中國的税收政策						税收徵管 這樣的效果。						淨額 中國的税收政策						之前 中國的税收政策						税收徵管 這樣的效果。						淨額 中國的税收政策
債務證券：
期間產生的未實現淨收益(虧損)																																							$	1,136					(278)						858						(14,320)						3,526						(10,794)						(3,069)						759						(2,310)
將淨(收益)損失重新歸類為淨收益																																							549						(136)						413						391						(97)						294						(82)						18						(64)
淨變化																																							1,685						(414)						1,271						(13,929)						3,429						(10,500)						(3,151)						777						(2,374)
衍生工具和套期保值活動：
公允價值對衝：
公允價值套期保值中被排除成分的公允價值變動(1)																																							22						(6)						16						87						(21)						66						81						(20)						61
現金流對衝：
現金流量套期保值期間產生的未實現淨收益(虧損)																																							(201)						50						(151)						(1,541)						381						(1,160)						(12)						3						(9)
將淨(收益)損失重新歸類為淨收益																																							724						(178)						546						6						(2)						4						143						(36)						107
淨變化																																							545						(134)						411						(1,448)						358						(1,090)						212						(53)						159
固定福利計劃調整：
期間產生的精算淨收益和以前服務的收益(損失)																																							(22)						5						(17)						(141)						35						(106)						200						(50)						150
非利息支出金額的重新分類(2)																																							109						(24)						85						343						(83)						260						261						(62)						199
淨變化																																							87						(19)						68						202						(48)						154						461						(112)						349
借記估值調整(DVA)和其他：
期間產生的未實現淨收益(虧損)(3)																																							(38)						9						(29)						73						(15)						58						(81)						17						(64)
將淨(收益)損失重新歸類為淨收益																																							—						—						—						—						—						—						—						—						—
淨變化																																							(38)						9						(29)						73						(15)						58						(81)						17						(64)
外幣折算調整：
期間產生的未實現淨收益(虧損)																																							65						(2)						63						(233)						(3)						(236)						(30)						1						(29)
將淨(收益)損失重新歸類為淨收益																																							—						—						—						—						—						—						(1)						—						(1)
淨變化																																							65						(2)						63						(233)						(3)						(236)						(31)						1						(30)
其他全面收益(虧損)																																							$	2,344					(560)						1,784						(15,335)						3,721						(11,614)						(2,590)						630						(1,960)
減去：來自非控股權益的其他綜合收入，扣除税收																																																			2																		2																		—
富國銀行其他綜合收益(虧損)，税後淨額																																																			$	1,782																	(11,616)																		(1,960)

(1)指可歸因於交叉貨幣基差變化的交叉貨幣掉期的公允價值變動，這些變動不包括在對衝有效性評估中，並記錄在其他全面收益中。

(2)這些項目包括在定期福利淨成本的計算中(更多信息見附註22(僱員福利))。

(3)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

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表25.2提供了税後保單(AOCI)累計餘額活動。

表25.2： 累計保監處結餘

(單位：百萬)			債務 證券						公允價值套期保值(1)						現金流對衝(2)						已定義的 更多收益。 我們的計劃是： 三次調整						借方估值調整 (DVA) 及其他						外國記者 中國貨幣市場： 翻譯： 調整：						積累的數據 *其他國家 綜合收益表(虧損)
平衡，2020年12月31日			$	3,039					(204)						(125)						(2,404)						—						(112)						194
過渡調整			—						—						—						—						20						—						20
餘額，2021年1月1日			3,039						(204)						(125)						(2,404)						20						(112)						214
期間產生的未實現淨收益(虧損)			(2,310)						61						(9)						150						(64)						(29)						(2,201)
從累積的其他全面收益中重新分類的金額			(64)						—						107						199						—						(1)						241
淨變化			(2,374)						61						98						349						(64)						(30)						(1,960)
減去：來自非控股權益的其他綜合收入			—						—						—						—						—						—						—
平衡，2021年12月31日			665						(143)						(27)						(2,055)						(44)						(142)						(1,746)
期間產生的未實現淨收益(虧損)			(10,794)						66						(1,160)						(106)						58						(236)						(12,172)
從累積的其他全面收益中重新分類的金額			294						—						4						260						—						—						558
淨變化			(10,500)						66						(1,156)						154						58						(236)						(11,614)
減去：非控股權益造成的其他綜合損失			—						—						—						—						—						2						2
餘額，2022年12月31日(3)(4)			(9,835)						(77)						(1,183)						(1,901)						14						(380)						(13,362)
期間產生的未實現淨收益(虧損)			858						16						(151)						(17)						(29)						63						740
從累積的其他全面收益中重新分類的金額			413						—						546						85						—						—						1,044
淨變化			1,271						16						395						68						(29)						63						1,784
減去：來自非控股權益的其他綜合收入			—						—						—						—						—						2						2
餘額，2023年12月31日(3)(4)			$	(8,564)					(61)						(788)						(1,833)						(15)						(319)						(11,580)

(1)公允價值對衝的幾乎所有金額都是外匯合同。

(2)幾乎所有現金流對衝的金額都是利率合約。

(3)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

(4)與債務證券相關的AOCI包括與從AFS向HTM轉讓證券相關的税後未實現收益或虧損#美元3.510億美元3.7分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到10億。該等金額隨後從AOCI攤銷至與相關未攤銷溢價和折扣相同期間的收益中。

			富國銀行&公司			183

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注26：*監管資本要求和其他限制

監管資本要求

本公司及其附屬銀行須遵守聯邦銀行業監管機構頒佈的監管資本充足率要求。FRB規定了綜合金融控股公司的資本要求，貨幣監理署(OCC)對公司的全國性銀行也有類似的要求，包括富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)(The Bank)。

表26.1根據《巴塞爾協議III》的資本要求，提供了公司和銀行的監管資本信息。我們必須計算基於風險的資本比率。

在標準化方法和高級方法下。標準化方法將分配的風險權重應用於廣泛的風險類別，而高級方法下的風險加權資產的計算有所不同，要求適用的銀行使用一種風險敏感的方法，這種方法依賴於使用內部信貸模型，幷包括操作風險部分。

截至2023年12月31日，根據《聯邦存款保險法》的要求，本行和我們的其他受保存款機構被視為資本充足。

表26.1： 監管資本信息

			富國銀行&公司																								*北卡羅來納州富國銀行
			標準化方法												高級方法												標準化方法												高級方法
(單位：百萬，比率除外)			2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日						2023年12月31日						2022年12月31日
監管資本：
普通股一級股權			$	140,783					133,527						140,783						133,527						142,108						140,644						142,108						140,644
第1層			159,823						152,567						159,823						152,567						142,108						140,644						142,108						140,644
總計			193,061						186,747						182,726						177,258						165,634						163,885						155,560						154,292
資產：
風險加權資產			1,231,668						1,259,889						1,114,281						1,112,307						1,137,605						1,177,300						956,545						977,713
調整後平均資產（1）			1,880,981						1,846,954						1,880,981						1,846,954						1,682,199						1,685,401						1,682,199						1,685,401
監管資本比率：
普通股一級資本			11.43		%	*			10.60						12.63						12.00						12.49			*			11.95						14.86						14.39
一級資本			12.98			*			12.11						14.34						13.72						12.49			*			11.95						14.86						14.39
總資本			15.67			*			14.82						16.40						15.94						14.56			*			13.92						16.26						15.78
規定的最低資本比率：
普通股一級資本			8.90						9.20						8.50						8.50						7.00						7.00						7.00						7.00
一級資本			10.40						10.70						10.00						10.00						8.50						8.50						8.50						8.50
總資本			12.40						12.70						12.00						12.00						10.50						10.50						10.50						10.50
			富國銀行&公司																								北卡羅來納州富國銀行
			2023年12月31日												2022年12月31日												2023年12月31日												2022年12月31日
監管槓桿：
總槓桿敞口(1)			$	2,253,933											2,224,789												2,048,633												2,058,568
補充槓桿率(1)			7.09								%				6.86												6.94												6.83
一級槓桿率(2)			8.50												8.26												8.45												8.34
要求的最低槓桿：
補充槓桿率			5.00												5.00												6.00												6.00
第1級槓桿率			4.00												4.00												4.00												4.00

*表示於2023年12月31日標準化及高級方法下的約束比率。

(1)補充槓桿率由一級資本除以總槓桿敞口組成。總槓桿敞口由調整後的平均資產加上某些表外敞口組成。經調整平均資產包括季度平均總資產減去商譽及其他準許一級資本扣減(遞延税項負債淨額)。

(2)一級槓桿率由一級資本除以季度平均資產總額組成，不包括商譽和根據規則確定的某些其他項目。

於2023年12月31日，本公司的普通股一級(CET1)、一級資本比率和總資本比率要求包括一項全球系統重要性銀行(G-SIB)附加費1.50%。G-SIB附加費不適用於本行。此外，公司的CET1、一級資本比率和總資本比率要求包括以下壓力資本緩衝2.90%，資本節約緩衝為2.50%在高級方法下。該銀行的資本比率要求包括2.50在標準化方法和高級方法下的百分比。公司必須維持這些基於風險的資本比率，並維持至少5.00%(由3.00%最低要求外加以下的補充槓桿緩衝2.00%)至

避免對資本分配和可自由支配的獎金支付的限制。銀行被要求保持至少6.00根據適用的監管資本充足率規則，%被視為資本充足。

資本規劃要求

FRB的資本計劃規則規定了資本規劃和其他要求，這些要求管理某些大型銀行控股公司（BHC）（包括富國銀行）的資本分配，包括股息和股票回購。FRB進行年度全面資本分析和審查，併發布了有關其對資本規劃（包括資本政策）的監管預期的指導意見

184			富國銀行&公司

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關於FRB的SR信函15-18中有關普通股股息和回購決定的流程。母公司進行某些資本分配的能力受到資本計劃規則的要求的限制，也受到母公司達到或超過某些監管資本最低限額的限制。

貸款和股息限制

聯邦法律對銀行與其非銀行附屬機構之間的信貸和非信貸交易的金額和條款進行了限制。這些涵蓋的交易不得超過銀行與任何單一非銀行附屬機構的資本和盈餘的10%（在此目的下，代表根據基於風險的資本規則計算的一級和二級資本，加上從二級資本中排除的ACL餘額），以及銀行與所有非銀行附屬機構的資本和盈餘的20%。作為信貸展期的擔保交易可能需要抵押擔保品，以向銀行提供額外的擔保。

此外，聯邦法律和法規限制，監管機構可以對國家銀行可能支付的股息施加額外的限制。未經OCC明確批准，國家銀行可以支付的股息通常限於該銀行前兩個日曆年的保留淨收入加上截至本日曆年任何股息宣佈之日的淨收入。保留淨收入，根據OCC的定義，包括淨收入減去期間宣佈的股息。我們的國家銀行子公司本可以宣佈額外的股息，4.1 2023年12月31日，在未獲得監管機構事先批准的情況下，我們已選擇在我們的國家銀行子公司保留更高的資本，以滿足內部資本目標，這是高於監管要求。

我們的非銀行子公司還受到某些聯邦和州法律規定和法規的限制，這些規定涵蓋了任何特定年度可能支付的股息金額。此外，我們已於2017年6月28日簽訂了支持協議，並於2019年6月26日進行了修訂和重述，其中包括富國銀行公司，母公司控股公司（母公司），WFC Holdings，LLC，母公司（IHC）的中間控股公司和子公司，銀行，富國銀行證券有限責任公司，富國銀行清算服務有限責任公司，以及母公司的某些其他子公司不時被指定為解決方案規劃目的的重要實體或不時被確定為我們解決方案計劃中的相關支持實體，據此，如果某些流動性和/或或資本指標低於規定的觸發條件，或母公司董事會授權其根據美國破產法提起訴訟。根據2023年12月31日的保留盈利，我們的非銀行附屬公司本可宣派額外股息$26.52023年12月31日，在未獲得監管機構事先批准的情況下，

現金限制

現金和現金等價物的使用或提取可能受到限制。 表26.2提供了一個 現金及現金等價物限制彙總表.

表26.2： 現金及現金等價物限制的性質

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
非美國央行的準備金餘額			$	230					238
根據聯邦和其他經紀法規，為經紀客户的利益而分離			986						898

			富國銀行&公司			185

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注27：僅限母公司的財務報表

下表列出了僅限於母公司的簡明財務報表。

表27.1： 僅供家長使用的損益表

			Year ended December 31,
(單位：百萬)			2023						2022						2021
收入
來自子公司的股息(1)			$	22,300					14,590						17,895
附屬公司的利息收入			10,845						4,759						3,934
其他利息收入			6						2						1
其他收入			211						(53)						(418)
總收入			33,362						19,298						21,412
費用
利息支出：
對非銀行子公司的負債			2,567						1,124						89
長期債務			9,909						4,994						2,823
非利息支出			504						2,043						309
總費用			12,980						8,161						3,221
子公司未分配收入的所得税前收益、收益和權益			20,382						11,137						18,191
所得税優惠(2)			(1,076)						(1,497)						(816)
子公司未分配收入中的權益(2)			(2,316)						1,043						3,102
淨收入(2)			$	19,142					13,677						22,109

(1)     包括間接銀行子公司支付的股息#美元22.3億，美元14.510億美元15.22023年、2022年和2021年分別為10億。

(2)     2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

表27.2： 僅供家長使用的全面收益表

			Year ended December 31,
(單位：百萬)			2023						2022						2021
淨收入(1)			$	19,142					13,677						22,109
税後其他全面收益(虧損)：
債務證券			2						34						5
衍生工具和套期保值活動			22						57						49
固定福利計劃調整			70						145						347
借方估值調整(DVA)和其他			(18)						(6)						—
子公司其他綜合收益(虧損)中的權益(1)			1,706						(11,846)						(2,361)
其他税後綜合收益(虧損)			1,782						(11,616)						(1,960)
綜合收益總額(1)			$	20,924					2,061						20,149

(1)     2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

186			富國銀行&公司

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表27.3： 僅限母公司的資產負債表

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
資產
子公司銀行應付的現金、現金等價物和限制性現金			$	15,856					16,171
向非銀行子公司發放的貸款			187,306						182,656
對子公司的投資(1)(2)			161,698						161,970
股權證券			120						143
其他資產(2)			11,207						9,409
總資產			$	376,187					370,349
負債和權益
應計費用和其他負債(2)			$	8,933					8,264
長期債務			148,053						134,159
對非銀行子公司的負債			33,466						47,699
總負債			190,452						190,122
股東權益(二)			185,735						180,227
負債和權益總額			$	376,187					370,349

(1)截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，包括間接擁有股本為美元的銀行子公司。166.310億美元163.9分別為10億美元。

(2)2023年第一季度，我們採用了ASU 2018-12-金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計處理。有關更多信息，請參閲附註1(重要會計政策摘要)。

表27.4： 僅限母公司的現金流量表

			Year ended December 31,
(單位：百萬)			2023						2022						2021
經營活動的現金流：
經營活動提供(使用)的現金淨額			$	25,972					(4,575)						11,938
投資活動產生的現金流：
股權證券，並非為交易而持有：
銷售收益和資本返還			44						3						11
購買			(13)						(8)						(18)
貸款：
向子公司發放的資本票據和定期貸款			(5,420)						(3,567)						(3,500)
發放給附屬公司的票據/貸款所收本金			1,730						4,062						2,618
其他，淨額			9						(263)						14
投資活動提供(使用)的現金淨額			(3,650)						227						(875)
融資活動的現金流：
短期借款和對子公司的負債淨增加(減少)			(14,238)						8,153						35,958
長期債務：
發行所得款項			19,070						26,520						1,001
還款			(9,311)						(17,618)						(28,331)
優先股：
發行所得款項			1,722						—						5,756
贖回			(1,725)						—						(6,675)
支付的現金股利			(1,141)						(1,115)						(1,205)
普通股：
已回購			(11,851)						(6,033)						(14,464)
支付的現金股利			(4,789)						(4,178)						(2,422)
其他，淨額			(374)						(344)						(364)
融資活動提供(使用)的現金淨額			(22,637)						5,385						(10,746)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化			(315)						1,037						317
期初現金、現金等價物和限制性現金			16,171						15,134						14,817
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	15,856					16,171						15,134

			富國銀行&公司			187

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獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

Wells Fargo & Company：

對合並財務報表的幾點看法

我們已審計了隨附的富國銀行及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月20日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

貸款信貸損失準備的評估(信貸損失準備)

如綜合財務報表附註1及附註5所述，截至2023年12月31日，公司的應收賬款為151億美元。ACL包括對具有相似風險特徵的貸款的集體基礎上的預期信貸損失和對不具有相似風險特徵的貸款的個人基礎上的預期信貸損失進行衡量。該公司通過將違約概率和損失嚴重性估計應用於違約時的預期風險敞口，估計了集體評估的商業貸款的ACL。每個信用風險評級的違約概率和損失嚴重程度估計是利用基於違約和違約後損失的歷史觀察的信用損失模型來統計得出的。該公司利用信用損失模型估算了集體評估消費貸款的ACL，該模型基於違約概率和損失嚴重程度估計的歷史經驗來估計投資組合中的預期信用損失。該公司的信用損失模型利用了經濟變量，包括在合理和可支持的預測期內預測的經濟假設。該公司預測多種經濟情景，並對用於估計預期信貸損失的情景進行加權。在合理及可支持的預測期過後，本公司會根據多個經濟週期的歷史觀察，在迴歸期間回覆至預測經濟變量的長期平均值。該公司使用貼現現金流(DCF)或抵押品公允價值方法估算了單獨評估的商業貸款的ACL。ACL的一部分包括對定性因素的調整，這些因素可能無法在損失模型中充分反映。

我們將ACL的評估確定為一項重要的審計事項。高度的審計努力，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷，都涉及到對ACL的評估。具體地説，評估包括對集體評估貸款的ACL方法的評估，包括用於估計(1)違約概率和損失嚴重程度估計、重大經濟假設、合理和可支持的預測期、歷史觀察期和商業貸款信用風險評級的方法和模型，以及(2)對損失模型中可能未充分考慮的定性因素的調整。評估包括對

188			富國銀行&公司

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某些信用損失和經濟預測模型的概念可靠性和性能。評估還包括評估抵押品的貼現現金流和公允價值，以及用於估計單獨評估的商業房地產(CRE)貸款的ACL的方法和假設。此外，還要求審計師作出判斷，以評估所獲得的審計證據的充分性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。

我們對設計進行了評估，並測試了與ACL估計的測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：

•某些信用損失模型的發展

•對某些信貸損失和經濟預測模型所作更改的繼續使用和適當性

•某類信用損失的績效監測與經濟預測模型

•某些信用損失和經濟預測模型中使用的重要假設的識別和確定

•發展定性因素，包括在衡量某些定性因素時使用的重要假設

•評估抵押品評估的貼現現金流和公允價值，以確定個別評估的中央信貸機構貸款的預期信貸損失

•分析ACL結果、趨勢和比率。

我們通過測試公司使用的某些數據和假設來源，並考慮這些數據和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定估計的過程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：

•評估公司的ACL方法是否符合美國公認的會計原則

•通過將公司與特定於公司的相關指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較，評估公司對某些信用損失模型的開發、評估和性能測試的判斷

•評估信用損失模型的概念合理性，包括選擇某些假設，方法是檢查模型文件以確定模型是否適合其預期用途

•評估用於制定預測的經濟情景的方法、基本假設的選擇和情景的權重，方法是將它們與公司的業務環境進行比較

•通過與公開的預測進行比較，評估預測的經濟情景

•檢驗歷史觀測期和合理支持的預報期，評估各期的長度

•通過評估借款人的財務業績、還款來源以及任何相關擔保或基礎抵押品，測試選定商業貸款的個人信用風險評級

•評估用於開發某些定性因素的方法和假設，以及這些因素對ACL的影響，並與相關信貸風險因素進行比較，與信貸趨勢保持一致，並確定基礎定量模型的侷限性

•通過評估借款人的財務表現、還款來源以及任何相關擔保或相關抵押品，評估公司在貼現現金流中使用的方法和假設，以及對單獨評估的CRE貸款進行抵押品評估的公允價值。

我們亦通過評估以下各項，評估所獲取有關ACL估計的審計憑證的充分性：

•審計程序的累積結果

•公司會計實務的質量方面

•會計估計的潛在偏差。

			富國銀行&公司			189

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住房抵押貸款服務權（MSR）

如合併財務報表附註1、6、15和16所述，截至2023年12月31日，公司的住宅MSR資產為75億美元，基礎貸款服務組合為5600億美元。當公司保留與其發起的貸款的銷售或證券化有關的服務權或從第三方購買服務權時，公司確認MSR，並選擇以公允價值進行其住宅MSR，並在收益中反映定期變化。本公司使用估值模型來確定公允價值，該模型計算估計未來淨服務收入現金流的現值，其中包括市場參與者在估計未來淨服務收入現金流時使用的假設。這些假設包括對提前還款率（包括估計借款人違約）、貼現率、服務成本（包括拖欠和止贖成本）、託管賬户收益、合同服務費收入、輔助收入和滯納金的估計。MSR的估計公允價值定期以獨立評估為基準。

我們將評估住宅MSR的估值確定為關鍵審計事項。在對管理層監督報告的評估中，涉及到高度的審計努力，包括專門技能和知識，以及主觀和複雜的審計員判斷。具體而言，評估估值模式及以下假設時存在高度主觀性，原因為該等假設不可觀察，而該等假設變動之敏感度對估值有重大影響（1）預付比率、（2）貼現率及（3）服務成本。此外，由於市場狀況、按揭利率或服務標準的變化，對重大假設的更新也存在高度的主觀性和管理層偏見的可能性。

以下為我們處理此重大審核事項所執行的主要程序。我們評估了與評估住宅管理層監控相關的若干內部控制的設計並測試了其運行有效性，包括對以下方面的控制：

•估值模式評估

•評估用於確定MSR公允價值的重要假設（提前還款率、貼現率和服務成本

•MSR公允價值與獨立評估的比較。

我們通過測試公司使用的某些數據來源和假設，並考慮這些數據和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定MSR公允價值的過程。此外，我們亦邀請具備專業技能及知識的估值專業人士協助：

•根據相關的美國公認會計原則，評估用於估計MSR公允價值的估值模型的設計

•根據回溯測試結果的分析以及重大假設與可比實體和獨立評估的可用數據的比較，評估重大假設

•通過考慮回溯測試結果、市場事件、獨立評估以及市場參與者預期會納入估值但未納入的其他情況，評估年內作出的重大假設更新。

商譽減值評估

如合併財務報表附註1和7所述，截至2023年12月31日，公司的商譽餘額為252億美元。公司每年在第四季度對商譽進行減值測試，如果有事件或情況表明商譽的賬面值可能減值，則會更頻繁地通過比較報告單位的公允價值與其賬面值（包括商譽）進行測試。管理層使用收入法及市場法估計其報告單位之公平值。收入法是一種貼現現金流量（DCF）分析，其中包括財務預測、基於假設長期增長率的最終價值和貼現率等假設。財務預測包括對未來經濟狀況和資產負債表變化的預期，以及與未來業務活動有關的考慮。預測現金流量乃使用資本資產定價模式得出之比率貼現，該模式產生呈報單位之估計權益成本。市場法利用可比較上市公司的可觀察市場數據，並納入假設，包括選擇可比較公司和代表管理層對假設收購報告單位的預期的控制權溢價。

我們將消費貸款報告部門的商譽減值評估確定為關鍵審計事項，該部門截至2023年12月31日擁有71億美元的已分配商譽。評估涉及高度的審計工作，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。 具體而言，評估包括評估貼現現金流量分析中用於估計報告單位公平值的若干假設，包括（1）財務預測中使用的資產負債表變動及業務活動的未來預期及（2）貼現率。

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以下為我們處理此重大審核事項所執行的主要程序。我們評估了與公司確定消費貸款報告單位的估計公允價值相關的某些內部控制的設計和運行有效性，包括與以下相關的控制：

•對財務預測假設中使用的資產負債表變化和業務活動的未來預期的評估，

•貼現率假設的評估。

我們通過評估歷史表現及經濟趨勢，評估報告單位財務預測假設的合理性。我們亦透過將預測與貴公司所使用的其他分析及高級管理層就報告單位的策略計劃（包括資產負債表變動及業務活動的未來預期）進行的查詢進行比較，評估財務預測假設的一致性。我們將歷史財務預測與實際結果進行了比較，以評估公司準確預測的能力。此外，我們亦邀請具備專業技能及知識的估值專業人士協助：

•通過比較報告單位的某些增長趨勢與可比實體的公開數據，評估報告單位財務預測假設的合理性

•通過將折現率的輸入數據與可比實體的公開數據進行比較，並評估所得折現率，評估公允價值確定中使用的折現率假設，

•通過與公司市值的比較以及對適用市場交易的溢價分析，評估總公允價值的合理性。

 

我們自1931年以來一直擔任該公司的審計師。

北卡羅來納州夏洛特市

2024年2月20日

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季度財務數據
簡明綜合收益表-季度（未經審計）
			2023																								2022
			節結束																								節結束
(單位：百萬，每股除外)			十二月三十一日，						9月30日，						6月30日，						3月31日，						十二月三十一日，						9月30日，						6月30日，						3月31日，
利息收入			$	22,839					22,093						20,830						19,356						17,793						14,494						11,556						10,181
利息支出			10,068						8,988						7,667						6,020						4,360						2,396						1,358						960
淨利息收入			12,771						13,105						13,163						13,336						13,433						12,098						10,198						9,221
非利息收入
與存款和貸款有關的費用			1,568						1,551						1,517						1,504						1,522						1,647						1,729						1,815
投資諮詢費和其他基於資產的費用			2,169						2,224						2,163						2,114						2,049						2,111						2,346						2,498
佣金和經紀服務費			619						567						570						619						601						562						542						537
投資銀行手續費			455						492						376						326						331						375						286						447
刷卡費用			1,027						1,098						1,098						1,033						1,095						1,119						1,112						1,029
抵押貸款銀行業務			202						193						202						232						79						324						287						693
來自交易和證券的淨收益(虧損)			1,105						1,246						1,032						985						(181)						872						(26)						796
其他			562						381						412						580						1,105						458						566						692
非利息收入總額			7,707						7,752						7,370						7,393						6,601						7,468						6,842						8,507
總收入			20,478						20,857						20,533						20,729						20,034						19,566						17,040						17,728
信貸損失準備金			1,282						1,197						1,713						1,207						957						784						580						(787)
非利息支出
人員			9,181						8,627						8,606						9,415						8,415						8,212						8,442						9,271
技術、電信和設備			1,076						975						947						922						902						798						799						876
入住率			740						724						707						713						722						732						705						722
營業虧損			355						329						232						267						3,517						2,218						576						673
專業和外部服務			1,242						1,310						1,304						1,229						1,357						1,235						1,310						1,286
廣告和促銷			259						215						184						154						178						126						102						99
其他			2,933						933						1,007						976						1,095						985						928						924
總非利息支出			15,786						13,113						12,987						13,676						16,186						14,306						12,862						13,851
所得税前收入支出(收益)			3,410						6,547						5,833						5,846						2,891						4,476						3,598						4,664
所得税支出(福利)			(100)						811						930						966						(29)						912						622						746
扣除非控股權益前的淨收益			3,510						5,736						4,903						4,880						2,920						3,564						2,976						3,918
減去：非控股權益的淨收益(虧損)			64						(31)						(35)						(111)						(235)						(28)						(166)						130
富國銀行淨收入			$	3,446					5,767						4,938						4,991						3,155						3,592						3,142						3,788
減去：優先股股息和其他			286						317						279						278						278						279						279						279
適用於普通股的富國銀行淨收益			$	3,160					5,450						4,659						4,713						2,877						3,313						2,863						3,509
每股信息
普通股每股收益			$	0.87					1.49						1.26						1.24						0.76						0.87						0.75						0.92
稀釋後每股普通股收益			0.86						1.48						1.25						1.23						0.75						0.86						0.75						0.91
平均已發行普通股			3,620.9						3,648.8						3,699.9						3,785.6						3,799.9						3,796.5						3,793.8						3,831.1
稀釋平均已發行普通股			3,657.0						3,680.6						3,724.9						3,818.7						3,832.7						3,825.1						3,819.6						3,868.9

192			富國銀行&公司

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縮略語詞彙表
ACL			信貸損失準備			HTM			持有至到期
AFS			可供出售			LCR			流動性覆蓋率
AOCI			累計其他綜合收益			LHFS			持有待售貸款
手臂			可調利率抵押貸款			LIHTC			低收入者住房税收抵免
ASC			會計準則編撰			倫敦金屬交易所			成本或公允價值中的較低者
ASU			會計準則更新			LTV			貸款價值比
AVM			自動估價模型			MBS			抵押貸款支持證券
BCBS			巴塞爾銀行監管委員會			MSR			按揭償還權
六六六			銀行控股公司			NAV			資產淨值
CCAR			全面的資本分析和審查			NPA			不良資產
光盤			存單			NSFR			淨穩定資金比率
CECL			當前預期信貸損失			OCC			貨幣監理署
CET1			普通股一級股權			保監處			其他綜合收益
CFPB			消費者金融保護局			場外交易			非處方藥
克羅			抵押貸款債券			PCD			購買的信用--惡化
克雷			商業地產			RMBS			住房貸款抵押證券
DPD			逾期天數			Roa			平均資產回報率
員工持股計劃			員工持股計劃			羅			平均股本回報率
FASB			財務會計準則委員會			RoTCE			平均有形普通股權益回報率
FDIC			美國聯邦存款保險公司			RWAs			風險加權資產
FHA			聯邦住房管理局			美國證券交易委員會			美國證券交易委員會
FHLB			聯邦住房貸款銀行			標普(S&P)			標準普爾全球評級
FHLMC			聯邦住房貸款抵押公司			單反			補充槓桿率
菲科			Fair Isaac Corporation（信用評級）			軟性			有擔保的隔夜融資利率
FNMA			聯邦全國抵押貸款協會			SPE			特殊目的實體
FRB			美國聯邦儲備系統理事會			TDR			問題債務重組
公認會計原則			公認會計原則			TLAC			總損耗吸收能力
GNMA			政府全國抵押貸款協會			弗吉尼亞州			退伍軍人事務部
GSE			政府支持的實體			變量			風險價值
G-SIB			具有全球系統重要性的銀行			VIE			可變利息實體
HQLA			優質流動資產			WIM			財富和投資管理

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