美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 20-F/A
（第1號修正案）
（Mark One）
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 12 (B) 或 12 (G) 條作出的註冊 聲明
或者
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (D) 條提交的年度報告
對於 的財政年度已結束 __________________
或者
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (D) 條提交的過渡報告
或者
殼牌 根據1934年《證券交易法》第13或15（D）條提交的公司報告
需要這份空殼公司報告的活動日期 ：2023 年 2 月 17 日
委員會 文件編號：001-41629
ETAO 國際有限公司
（註冊人章程中規定的確切 姓名）
| 不適用 | 開曼 羣島 | |
| （將註冊人姓名的 翻譯成英文） | （公司或組織的司法管轄區 ） |
百老匯 1460 號，14 樓
紐約，紐約 10036
（主要行政辦公室地址 ）
劉文生
百老匯 1460 號，14 樓
紐約，紐約 10036
電話：(347) 306-5134
電子郵件： wilson.liu@etao.cloud
（公司聯繫人的姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址）
根據該法第 12 (b) 條註冊或待註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 每個交易所的名稱
哪個註冊了 | ||
| 普通 股，每股面值0.0001美元 | ETAO | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第 12 (g) 條註冊或待註冊的證券 ：無
根據該法第 15 (d) 條有申報義務的證券 ：無
註明 截至2023年2月23日發行人每類資本或普通股的已發行股數：102,296,910股普通股。
按《證券法》第 405 條的定義，用複選標記指明 註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是 ☐ 不是
如果此報告 是年度報告或過渡報告，請根據1934年《證券交易法》第13條或 15（d），用勾號表明註冊人是否不需要提交報告。是的 ☐ 沒有 ☐
用複選標記註明 註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內受此類申報要求的約束。是不是 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內（或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的不 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是新興成長 公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | 非加速 過濾器 |
| 新興 成長型公司 |
如果是根據美國公認會計原則編制財務報表的新興 成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇了 不使用延長的過渡期來遵守《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂的財務會計準則†。☐
| † | 術語 “新的或修訂後的財務會計準則” 是指財務會計準則委員會 在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。 |
用複選標記註明 註冊人使用了哪種會計基礎來編制本申報中包含的財務報表：
| 美國 GAAP | 國際會計準則委員會發布的國際 財務報告準則 ☐ | 其他 ☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了 “其他” ，請用複選標記註明註冊人選擇 關注哪個財務報表項目。第 17 項 ☐ 第 18 項 ☐
如果這是 年度報告，請用複選標記註明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有 ☐
目錄
| 頁面 | ||
| 關於前瞻性陳述的警示性説明 | -ii- | |
| 解釋性説明 | -iii- | |
| 第一部分 | 1 | |
| 商品 1。董事、高級管理層和顧問的身份 | 1 | |
| 商品 2。提供統計數據和預期的時間表 | 1 | |
| 項目 3。關鍵信息 | 1 | |
| 項目 4A。未解決的員工評論 | 2 | |
| 項目 5。運營和財務審查和前景 | 2 | |
| 項目 6。董事、高級管理層和員工 | 2 | |
| 項目 7。主要股東和關聯方交易 | 3 | |
| 商品 8。財務信息 | 4 | |
| 項目 9。報價和上市 | 4 | |
| 商品 10。附加信息 | 5 | |
| 商品 11。有關市場風險的定量和定性披露 | 6 | |
| 項目 12。股權證券以外的證券的描述 | 6 | |
| 第二部分 | 7 | |
| 項目 13。違約、拖欠股息和拖欠款項 | 7 | |
| 項目 14。對證券持有人的權利和所得用途的實質性修改 | 7 | |
| 項目 15。控制和程序 | 7 | |
| 項目 16。 [保留的] | 7 | |
| 項目 16A。審計委員會財務專家 | 7 | |
| 項目 16B。道德守則 | 7 | |
| 項目 16C。首席會計師費用和服務 | 7 | |
| 商品 16D。審計委員會的上市標準豁免 | 7 | |
| 項目 16E。發行人和關聯購買者購買股權證券 | 7 | |
| 商品 16F。變更註冊人的認證會計師 | 7 | |
| 商品 16G。公司治理 | 8 | |
| 商品 16H。礦山安全披露 | 8 | |
| 第三部分 | 9 | |
| 項目 17。財務報表 | 9 | |
| 項目 18。財務報表 | 9 | |
| 附錄 索引 | 9 | |
-i-
關於前瞻性陳述的警告 説明
這份 殼牌公司20-F表報告（包括此處以引用方式納入的信息，即 “報告”）由開曼羣島豁免公司（“PubCo”） ETAO 國際有限公司（“PubCo”）提交。除非另有説明，否則 “我們”、 “我們”、“我們的”、“PubCo” 和 “公司” 以及類似術語是指根據開曼羣島法律註冊的豁免公司ETAO International 有限公司及其子公司和在業務合併（定義見下文）之後的合同控制實體 。提及 “ETAO” 是指在 業務合併完成之前的ETAO國際集團，以及其合併子公司、11個合併可變利息實體（ “VIE”）及其各自的VIE子公司（“VIE”）。
本 報告包含或可能包含經修訂的 1933 年《證券法》第 27A 條（“證券 法”）和 1934 年《證券交易法》（“交易法”）第 21E 條所定義的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和 不確定性。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述 包括有關我們可能或假設的未來經營業績或業績的信息。諸如 “期望”、 “打算”、“計劃”、“相信”、“預期”、“估計” 之類的詞語以及此類詞語和類似表述的變體 旨在識別前瞻性陳述。本報告中提及或以引用方式納入的風險因素和警示語言 舉例説明瞭可能導致實際業績 與我們的前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異的風險、不確定性和事件，其中包括 PubCo 最初向 證券交易所提交的 F-4 表格（文件編號 333-268819）註冊聲明中 “風險因素” 部分中列出的項目 2022年12月15日經修訂的委員會（“SEC”）（“F-4 表格”），即 以引用方式納入此處。
提醒讀者 不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。儘管 我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但無法保證這種預期 會被證明是正確的。這些陳述涉及已知和未知的風險，基於許多假設和估計， 這些假設和估計本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。我們沒有義務公開更新或修改 本報告中包含的任何前瞻性陳述或我們在本報告中向讀者推薦的文件，以反映我們對此類陳述的期望的任何變化，或任何陳述 所依據的事件、條件或情況的任何變化。
-ii-
解釋性 註釋
20-F/A 表格（本 “修正案”）上的第 1 號修正案（本 “修正案”）修訂了要求ETAO國際有限公司（“PubCo”）提交本報告 的事件發生日期的20-F表年度報告（“原始20-F表格”），該報告最初於2023年2月24日 24日向美國證券交易委員會提交。公司提交本修正案的唯一目的是通過選擇以下 “根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的殼牌公司報告” 申報類型， 無意中檢查了 “根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的殼牌公司報告” 申報類型時出現的文書錯誤。
除了要求 反映上述變更外，本修正案沒有、也不旨在修改、更新或重述原始20-F表格中的任何其他信息 ，或反映提交原始20-F表格後發生的任何事件。
2022年1月27日，Mountain Crest Acquisition Corp. III（“MCAE”）與MCAE、開曼羣島豁免公司ETAO國際集團（“ETAO”）和作為ETAO股東代表（“股東代表”）的劉文生（“股東代表”）簽訂了協議和合並計劃（“合併 協議”），即 隨後於 2022 年 6 月 7 日和 2022 年 10 月 17 日進行了修訂。2022年7月26日，開曼羣島 豁免公司（“PubCo”）ETAO國際有限公司和開曼羣島豁免公司ETAO Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）作為當事方加入了 合併協議。合併協議規定MCAE與公司進行業務合併，分兩步進行 流程，具體如下：（1）MCAE將與MCAE的全資子公司PubCo合併併入PubCo，PubCo是此類合併（“Redomestication Mergeration Merger”）中倖存的 公司；（2）ETAO將與PubCo的全資子公司Merger Sub合併併入PubCo的全資子公司Merger Sub，在此類合併（“收購合併”）中，ETAO是倖存的公司。在賦予 重組合並和收購合併的效力後，ETAO將成為PubCo的全資子公司（以下統稱 統稱為 “業務合併”）。
2023年2月17日，PubCo根據合併協議的條款完成了業務合併，ETAO成為PubCo的全資 子公司。本報告是針對業務合併提交的。
-iii-
第一部分
商品 1。董事、高級管理層和顧問的身份
A. 董事 和高級管理層
業務合併完成後的 董事和執行官列於名為 “業務合併後的管理” 的F-4表格中，並以引用方式納入此處。每位 高管和董事的營業地址均為ETAO國際有限公司。紐約百老匯1460號，14樓，紐約，10036。
B. 顧問
不適用。
C. 審計師
UHY LLP，6th Ave 1185 號，38 樓，紐約，紐約 10036，自 2021 年 3 月 2 日成立至 2023 年 2 月 24 日，一直擔任 MCAE 的獨立註冊會計師。
自2021年5月26日起，WWC，P.C.（“WWC”） 一直擔任ETAO的獨立註冊會計師，直至本報告發布之日。在業務合併完成 之後，WWC將繼續作為公司的獨立註冊會計師事務所。
商品 2。提供統計數據和預期時間表
不適用 。
商品 3。關鍵信息
A. 精選財務數據
有關PubCo所選財務信息的 信息包含在F-4表格中，標題為 “未經審計的 Pro Forma 簡明合併財務信息” 部分，該部分以引用方式納入此處。
B. 資本和債務
不適用。
C. 要約和使用所得款項的理由
不適用。
D. 風險因素
與PubCo業務相關的 風險因素在表格F-4中標題為 “風險因素” 的部分中進行了描述，並以引用方式納入此處。
1
第 4 項。 有關公司的信息
A. 公司的歷史 和發展
PubCo是一家開曼羣島 豁免公司，於2022年6月30日成立，是MCAE的全資子公司。PubCo的成立是為了促進MCAE和ETAO之間的兩步 業務合併交易（“業務合併”）。作為業務合併 交易的第一步，MCAE於2023年2月17日與PubCo合併併入PubCo，在此類合併中，PubCo作為倖存的公司倖存下來， 從而完成了MCAE住所從特拉華州公司向開曼羣島豁免公司的變更（“Redometication 合併”）。
ETAO Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）是一家開曼羣島豁免公司，由PubCo全資擁有。Merger Sub 的成立是為了促進兩步業務 組合。作為業務合併的第二步，Merger Sub於2023年2月17日與ETAO合併併入ETAO，ETAO作為該合併中倖存的公司 倖存下來，從而完成了PubCo通過其合併子公司對ETAO 的收購（“收購合併”）。
2023年2月17日，合併協議的 方完成了業務合併，使ETAO成為PubCo的全資子公司。
B. 業務概覽
繼 之後，由於業務合併，ETAO的所有業務均通過PubCo及其子公司進行。對PubCo業務的描述 包含在F-4表格中標題為 “有關ETAO的信息” 和 “管理層對ETAO財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節中，這兩部分以引用方式納入此處。
C. 組織結構
完成業務合併後，ETAO成為PubCo的全資子公司。對PubCo組織結構的描述 包含在表格F-4中，標題為 “業務合併各方” 的章節中，該章節以引用方式納入 。
D. 財產、廠房和設備
PubCo還將房產 租賃給其主要行政辦公室，該辦公室位於紐約百老匯1460號14樓，紐約10036。ETAO將這些房產 租賃給其在中國的辦事處，該辦公室位於中國北京市朝陽區安貞西里1613-1615號浙江大廈內。這些 屬性在 F-4 表格中標題為 “ETAO 信息” 的部分中進行了描述，並以引用方式納入此處。
商品 4A。未解決的員工評論
沒有。
商品 5。運營和財務審查和前景
對ETAO財務狀況的討論和分析包含在F-4表格中題為 “管理層對ETAO財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分中，該部分以引用方式納入此處。
商品 6.董事、高級管理層和員工
A. 董事和執行官
參見 F-4 的 “業務合併後的管理”。
B. 補償
PubCo執行官和董事的 高管薪酬在F-4表格中題為 “業務合併後的管理 ” 部分進行了描述，該信息以引用方式納入此處。
C. 董事會慣例
參見 F-4 的 “業務合併後的管理”。
2
D. 員工
截至2022年3月28日，ETAO和VIEs 及其各自的子公司共有3600名員工，總部設在大中華區。
E. 共享 所有權
業務合併完成後，其執行官和董事對PubCo股份的所有權 載於本報告第7.A 項。
第 7 項。 主要股東和關聯方交易
A. 主要股東
下表 列出了截至2023年2月23日的信息，內容涉及 我們已知是已發行普通股5％以上的受益所有人的任何人、董事和某些執行官以及 我們作為一個整體的所有董事和執行官對我們持有的普通股的受益所有權。除非另有説明，否則我們的高管和董事使用以下地址 進行通信：Etao International Co.Ltd.，百老匯 1460 號，14 樓，紐約，紐約 10036。
| 普通股 | |||||||||
| 受益所有人的姓名和地址(1) | 數字 | 百分比 (%)(2) | |||||||
| 執行官和董事 | |||||||||
| 劉文生(3) | 董事長、首席執行官 | 49,613,200 | 48.50 | % | |||||
| Biao Dai | 獨立董事 | 0 | 0 | % | |||||
| Kenneth S. Liang | 獨立董事 | 0 | 0 | % | |||||
| Connie C. Hsu | 獨立董事 | 0 | 0 | % | |||||
| 安德魯 麥金尼斯 | 獨立董事 | 0 | 0 | % | |||||
| 劉素英(4) | 董事 | 0 | 0 | % | |||||
| 大衞·穆森 | 臨時首席財務官 | 0 | 0 | % | |||||
| 所有執行官和董事作為一個整體 | 49,613,200 | 48.50 | % | ||||||
| 5% 或以上的持有者 | |||||||||
| ETAO 168 資本有限責任公司(5) | 10,000,000 | 9.77 | % | ||||||
| ETAO 國際集團有限公司 (6) | 11,886,000 | 11.619 | % | ||||||
| TVT 控股有限公司（英屬維爾京羣島） (7) | 6,827,368 | 6.67 | % | ||||||
| WHSP 資本有限責任公司(8) | 14,527,200 | 14.20 | % | ||||||
| (1) | 除非 另有説明，否則每位高管和董事的營業地址均為 Etao International Co.有限公司，百老匯 1460 號，第 14 層 層，紐約，紐約州 10036。 |
| (2) | 基於截至2023年2月23日 23日已發行和流通的102,296,910股普通股。 |
| (3) | 包括劉文生直接持有的13,200,000股股份，WSHP Capital LLC持有的14,527,200股股份（劉文生為控股人）、億濤國際集團 有限公司持有的11,886,000股股份（劉文生為控股人）以及億濤168資本有限責任公司擁有的10,000,000股股份，劉文生是其控股人。 |
| (4) | 劉素英博士是Mountain Crest Holdings III LLC的成員，該有限責任公司 一直由劉素英博士控制，直到2023年2月16日 16日劉素英博士辭去了他在山冠控股三有限責任公司的管理成員職務之前，劉素英博士被任命為Mountain Crest Holdings III LLC的經理。他宣佈放棄在Mountain Crest Holdings III LLC持有的我們普通股中的任何實益 所有權權益，除非他在這些 股票中的金錢權益，因為劉東先生是Mountain Crest Holdings III LLC的唯一經理，擁有唯一的投票權和處置權。 |
| (5) | Etao 168 Capital LLC的 控股人是劉文生。 |
| (6) | Etao International Group Inc. 的 控股人是劉文生。 |
| (7) | 王芳是TVT控股有限公司的董事兼控制人。 TVT Holding Limited的營業地址是 ETAO International Co., Ltd.，14樓，紐約百老匯 1460 號，紐約 10036。 |
| (8) | WSHP Capital LLC的 控股人是劉文生。 |
3
B. 關聯方交易
PubCo的相關 方交易在F-4表格中標題為 “某些關係和關聯人交易 -ETAO” 的部分中進行了描述，這些章節以引用方式納入本文中。
C. 專家和法律顧問的利益
不適用 。
商品 8.財務信息
A. 合併 報表和其他財務信息
參見本報告 第 18 項。
B. 的重大變化
不適用。
商品 9.報價和上市
A. 報價 和清單詳情
我們的 普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “ETAO”。我們的普通股持有人應獲取 其證券的當前市場報價。
B. 分配計劃
不適用。
C. 市場
我們的 普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “ETAO”。
D. 出售 股東
不適用。
E. 稀釋
不適用。
F. 本期費用
不適用。
4
商品 10.附加信息
A. 股份 資本
截至本報告發布之日， 我們的法定股本為5萬美元，分為5億股普通股，每股面值0.0001美元。截至2023年2月23日， ，在業務合併收盤後，共發行和流通普通股102,296,910股。我們的某些 股東受封鎖協議的約束，該協議的形式作為本20-F表年度報告的附錄4.3提交。
B. 備忘錄和組織章程
我們 是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免公司，我們的事務受經修訂和重述的備忘錄 和公司章程（經不時修訂和重述）、開曼羣島公司法（2020年修訂版）（我們在下文稱為 “公司法”）和開曼羣島普通法的管轄。
Etao International Co., Ltd.經2023年2月9日特別決議通過並於2023年2月9日生效並於2023年2月9日生效的Etao International Co., Ltd.經修訂的 和重述的備忘錄和細則現作為本20-F表年度報告的附錄3.1提交。
以下 是我們經修訂和重述的公司備忘錄和細則以及《公司法》 中與普通股實質條款相關的重要條款的摘要。
註冊的 辦公室和對象
我們在開曼羣島的 註冊辦事處是Maples Corporate Services Limited、PO Box 309、Ugland House、Grand Cayman、 KY1-1104、開曼羣島的辦公室或董事可能決定的開曼羣島其他地點的辦事處。
根據我們經修訂和重述的公司備忘錄第 3 條，我們成立的目的不受限制，我們 將有充分的權力和權力來實現《公司法》或開曼羣島任何其他法律未禁止的任何目標，也可能在 次或開曼羣島的任何其他法律中對其進行修訂。
董事會
請參閲 “第 6 項。董事、高級管理層和員工。”
普通 股
對我們普通股的 描述包含在F-4表格中題為 “業務 合併後的證券描述” 的部分中，該部分以引用方式納入此處。
C. 材料合同
對我們重大合同的 描述包含在表格F-4中，標題為 “有關ETAO的信息” 的部分， 以引用方式納入此處。
D. 交易所管制和其他影響證券持有人的限制
根據開曼羣島的法律，目前對資本的出口或進口沒有任何限制，包括外匯管制 或影響向非居民普通股持有人匯出股息、利息或其他付款的限制。
5
E. 税收
企業合併後持有和處置我們的證券的 重大美國聯邦所得税後果在 F-4 表格中描述了標題為 “美國聯邦所得税重大後果” 的章節，該部分以引用方式納入 。
F. 股息和付款代理人
PubCo 目前沒有派發股息的計劃。PubCo 目前沒有付費代理。
G. 專家聲明
不適用。
H. 顯示的文檔
我們 受《交易法》的某些信息申報要求的約束。由於我們是 “外國私人發行人”， 我們不受交易法中規定委託書的提供和內容的規章制度的約束，我們的 高管、董事和主要股東在購買和出售我們的股票時不受交易法第16條中關於申報和 “短期” 利潤回收條款 的約束。此外，我們不必像證券根據《交易法》註冊 的美國公司那樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交報告和財務報表。但是，我們需要向美國證券交易委員會提交20-F表年度報告，其中包含由獨立會計師事務所審計 的財務報表。在前三個 財政季度之後，我們還在表格6-K中向美國證券交易委員會提供未經審計的財務信息。美國證券交易委員會還在 http://www.sec.gov 上維護了一個網站，其中包含我們向 提交或以電子方式向美國證券交易委員會提供的報告和其他信息。
I. 子公司 信息
不適用。
物品 11。有關市場風險的定量和定性披露
F-4表格中題為 “管理層對ETAO財務狀況和業績的討論和分析——有關市場風險的定量和定性披露” 的部分中列出的 信息以引用方式納入此處。
商品 12.股權證券以外的證券的描述
不適用。
6
第二部分
商品 13。違約、股息拖欠和拖欠款項
不需要
商品 14。對擔保持有人的權利和收益用途的重大修改
不需要
商品 15。控制和程序
不需要
物品 16。 [保留的]
不需要
商品 16A。審計委員會財務專家
不需要
ITEM 16B。道德守則
不需要
商品 16C。首席會計師費用和服務
不需要
商品 16D。豁免審計委員會上市標準
不需要
商品 16E。發行人和關聯購買者購買股權證券
沒有
商品 16F。變更註冊人的認證會計師
UHY LLP對截至2021年12月31日的Mountain Crest Acquisition Corp. III（“MCAE”）財務報表以及2021年3月2日（成立）至2021年12月31日期間的財務報表的 審計報告不包含 否定意見或免責聲明，該報告也未對不確定性、審計範圍或會計 原則進行保留或修改。UHY LLP的審計報告包含一段解釋性段落，內容涉及對MCAE繼續作為持續經營企業的能力存在重大懷疑。
7
從 2021 年 3 月 2 日（成立）到 2021 年 12 月 31 日，以及隨後的截至 2023 年 2 月 24 日的過渡期間， 在會計原則或慣例、財務報表披露或審計 範圍或程序等任何問題上都沒有與 UHY LLP 存在分歧，如果此類分歧得不到令UHY LLP感到滿意，就會導致UHY LLP參考這些分歧 在其關於該期間MCAE財務報表的報告中。在 2021 年 3 月 2 日（開始）至 2021 年 12 月 31 日期間，以及隨後的截至 2023 年 2 月 24 日的過渡期內，沒有 “應報告的事件”，因為 條款在 20-F 表格第 16F (a) (1) (v) 項第 (A) 至 (D) 段中描述了這個 條款。
在 最近兩個財政年度中，直到業務合併截止日期，PubCo及其代表的任何人都沒有就以下問題諮詢過 WWC：（i）會計原則適用於已完成或擬議的特定交易，或者可能對PubCo財務報表提出的審計意見的類型 ，既沒有向 PubCo 提供書面報告，也沒有提供口頭建議 WWC 得出的結論是 PubCo 在做出會計決定時考慮的一個重要因素， 審計或財務報告問題；或 (ii) 任何屬於 “分歧” 的問題，因為該術語在 20-F 表第 16F (a) (1) (iv) 項和 20-F 表第 16F 項的相關説明中定義的 ，或 “應報告事件”， ，如表單第 16F (a) (1) (v) 項中所述 20-F。WWC 於 2023 年 2 月 24 日致美國證券交易委員會的信函副本作為附錄 15.2 附於本報告。
PubCo 向UHY LLP提供了其在本報告中披露的第16F項的副本，並要求UHY LLP根據20-F表格第16F（a）（3）項，向PubCo 提供一封致美國證券交易委員會（“SEC”）的信函，説明UHY LLP是否同意PubCo在本報告中發表的聲明本報告中的第 16F 項，如果不是，UHY LLP 在這方面不同意。UHY LLP於2023年2月24日致美國證券交易委員會的信函副本作為 附錄15.1附於本報告。
商品 16G。公司治理
不需要 。
第 16H 項。 礦山安全披露
不適用。
8
第三部分
ITEM 17.財務報表
請參閲 “第 18 項。財務報表。”
項目 18。財務報表
我們 2023 年 1 月 18 日向美國證券交易委員會提交的 2023 年 1 月 18 日委託書/招股説明書第 F-1 至 F-161 頁上的 披露內容以引用方式納入此處。
F-4表格中標題為 “未經審計的Pro Forma簡明合併財務信息” 的部分中列出的 信息以引用方式納入此處。
項目 19。展品
| 展品編號 | 描述 | |
| 2.1 | Mountain Crest Acquisition Corp. III、ETAO International Group和劉文生以公司股東代表的身份簽訂的截至2022年1月27日的合併協議（參照最初於2022年12月15日向美國證券交易委員會提交的F-4表格註冊聲明附錄；文件編號333-268819）。 | |
| 2.2 | Mountain Crest Acquisition Corp. III、ETAO International Group和劉文生以公司股東代表的身份於2022年6月7日發佈的協議和合並計劃修正案（參照最初於2022年12月15日向美國證券交易委員會提交的F-4表格註冊聲明附錄；文件編號333-268819）。 | |
| 2.3 | 截至2022年7月26日，由Mountain Crest Acquisition Corp. III、ETAO International Group、Wenseng Liu以公司股東代表的身份、ETAO國際有限公司和ETAO Merger Sub, Inc.簽訂的日期為2022年7月26日（參照最初於2022年12月15日向美國證券交易委員會提交的F-4表格註冊聲明的附錄；文件編號333-268819）。 | |
| 2.4 | Mountain Crest Acquisition Corp. III、ETAO International Group和劉文生以公司股東代表的身份於2022年10月17日發佈的協議和計劃第2號修正案（參照最初於2022年12月15日向美國證券交易委員會提交的F-4表格註冊聲明附錄納入；文件編號333-268819）。 | |
3.1 |
Etao International Co., Ltd. 於2023年2月9日修訂的 和重述的公司章程備忘錄和章程（以引用 方式納入最初於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告的附錄； 文件編號001-41629）。 | |
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4.1 |
PubCo普通股證書樣本（參照最初於2022年12月15日向美國證券交易委員會提交的F-4表格註冊聲明的附錄納入；文件編號333-268819）。 | |
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4.2 |
2022年員工股票期權計劃（參照最初於2022年12月15日向美國證券交易委員會提交的F-4表格註冊聲明附錄納入；文件編號333-268819）。 | |
| 4.3 | 封鎖協議表格 ，（參考最初於2023年2月24日向證券 和交易委員會提交的20-F表年度報告的附錄納入；文件編號001-41629）。 | |
| 15.1 | 來自UHY LLP的信函 （引用最初於2023年2月24日向證券和 交易委員會提交的20-F表年度報告的附錄併入；文件編號001-41629）。 | |
| 15.2 | P.C. WWC的信函 （參考最初於2023年2月24日向證券和 交易委員會提交的20-F表年度報告的附錄併入；文件編號001-41629）。 |
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簽名
註冊人特此證明其符合在20-F表格上提交的所有要求，並且已正式促成並授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| ETAO 國際有限公司 | ||
| 2023 年 3 月 9 日 | 來自： | /s/ 劉文生 |
| 姓名： | 劉文生 | |
| 標題： | 首席執行官兼首席執行官 | |
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