附錄 99.2
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應將以下信息與 “第 5 項” 一起閲讀。截至2022年12月31日止年度的20-F表或我們的2022年年度報告、經審計的合併財務報表和2022年年度報告的相關附註,以及截至2022年9月30日和2023年9月30日的九個月未經審計的中期簡明合併財務報表以及我們於2023年12月4日向美國證券交易委員會提交的當前6-K表報告中包含的相關附註。
運營結果
下表彙總了我們在所述期間的合併經營業績,包括絕對金額和佔淨收入的百分比。這些信息應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀。不應將經營業績的逐期比較作為我們未來業績的指標。
| | 截至12月31日的年度 | | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||
| | 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | | 2023 | ||||||||||||
|
| 人民幣 |
| % |
| 人民幣 |
| % |
| 人民幣 |
| % |
| 人民幣 |
| % |
| 人民幣 |
| 美元$ |
| % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | | | |
|
| (以千計,百分比除外) | ||||||||||||||||||||
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Manachised 酒店 |
| 926,307 |
| 59.1 |
| 1,220,301 |
| 56.8 |
| 1,360,843 |
| 60.1 |
| 995,977 |
| 60.8 |
| 1,854,393 |
| 254,166 |
| 58.7 |
租賃的酒店 |
| 496,470 |
| 31.7 |
| 630,238 |
| 29.4 |
| 552,929 |
| 24.5 |
| 414,020 |
| 25.3 |
| 645,024 |
| 88,408 |
| 20.4 |
零售收入等 |
| 143,775 |
| 9.2 |
| 297,038 |
| 13.8 |
| 349,211 |
| 15.4 |
| 226,813 |
| 13.9 |
| 661,332 |
| 90,643 |
| 20.9 |
淨收入 |
| 1,566,552 |
| 100.0 |
| 2,147,577 |
| 100.0 |
| 2,262,983 |
| 100.0 |
| 1,636,810 |
| 100.0 |
| 3,160,749 |
| 433,217 |
| 100.0 |
運營成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
酒店運營成本 |
| (1,150,101) |
| (73.4) |
| (1,419,578) |
| (66.1) |
| (1,393,312) |
| (61.6) |
| (1,037,383) |
| (63.4) |
| (1,507,682) |
| (206,645) |
| (47.7) |
其他運營成本 |
| (78,746) |
| (5.0) |
| (163,324) |
| (7.6) |
| (186,685) |
| (8.2) |
| (118,550) |
| (7.2) |
| (323,157) |
| (44,292) |
| (10.2) |
銷售和營銷費用 |
| (70,972) |
| (4.5) |
| (124,210) |
| (5.8) |
| (139,929) |
| (6.2) |
| (85,937) |
| (5.3) |
| (262,682) |
| (36,004) |
| (8.3) |
一般和管理費用 |
| (131,366) |
| (8.4) |
| (197,064) |
| (9.2) |
| (350,009) |
| (15.5) |
| (132,968) |
| (8.1) |
| (346,036) |
| (47,428) |
| (10.9) |
技術和開發費用 |
| (33,649) |
| (2.1) |
| (52,121) |
| (2.4) |
| (66,182) |
| (2.9) |
| (50,216) |
| (3.1) |
| (54,988) |
| (7,537) |
| (1.7) |
開業前費用 |
| (61,878) |
| (3.9) |
| (17,595) |
| (0.8) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
運營成本和支出總額 |
| (1,526,712) |
| (97.5) |
| (1,973,892) |
| (91.9) |
| (2,136,117) |
| (94.4) |
| (1,425,054) |
| (87.1) |
| (2,494,545) |
| (341,906) |
| (78.9) |
其他營業收入 |
| 23,429 |
| 1.5 |
| 22,371 |
| 1.0 |
| 38,094 |
| 1.7 |
| 31,583 |
| 1.9 |
| 43,653 |
| 5,983 |
| 1.4 |
運營收入 |
| 63,269 |
| 4.0 |
| 196,056 |
| 9.1 |
| 164,960 |
| 7.3 |
| 243,339 |
| 14.9 |
| 709,857 |
| 97,294 |
| 22.5 |
利息收入 |
| 707 |
| 0.0 |
| 6,722 |
| 0.3 |
| 14,456 |
| 0.6 |
| 9,485 |
| 0.6 |
| 20,812 |
| 2,853 |
| 0.7 |
短期投資的收益 |
| 11,046 |
| 0.7 |
| 8,745 |
| 0.4 |
| 8,455 |
| 0.4 |
| 6,537 |
| 0.4 |
| 23,197 |
| 3,179 |
| 0.7 |
利息支出 |
| (1,481) |
| (0.1) |
| (7,937) |
| (0.4) |
| (6,501) |
| (0.3) |
| (4,855) |
| (0.3) |
| (4,326) |
| (593) |
| (0.1) |
其他收入(支出),淨額 |
| 1,883 |
| 0.1 |
| 301 |
| 0.0 |
| (814) |
| (0.0) |
| (3,059) |
| (0.2) |
| (4,442) |
| (609) |
| (0.1) |
所得税前收入 |
| 75,424 |
| 4.8 |
| 203,887 |
| 9.5 |
| 180,556 |
| 8.0 |
| 251,447 |
| 15.4 |
| 745,098 |
| 102,124 |
| 23.6 |
所得税支出 |
| (37,602) |
| (2.4) |
| (64,217) |
| (3.0) |
| (84,474) |
| (3.7) |
| (72,762) |
| (4.4) |
| (225,804) |
| (30,949) |
| (7.1) |
淨收入 |
| 37,822 |
| 2.4 |
| 139,670 |
| 6.5 |
| 96,082 |
| 4.2 |
| 178,685 |
| 10.9 |
| 519,294 |
| 71,175 |
| 16.4 |
減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 |
| (4,229) |
| (0.3) |
| (5,384) |
| (0.3) |
| (2,017) |
| (0.1) |
| (1,692) |
| (0.1) |
| 2,211 |
| 303 |
| 0.1 |
歸屬於公司的淨收益 |
| 42,051 |
| 2.7 |
| 145,054 |
| 6.8 |
| 98,099 |
| 4.3 |
| 180,377 |
| 11.0 |
| 517,083 |
| 70,872 |
| 16.4 |
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的合併財務業績,我們使用以下非公認會計準則財務指標:(i)調整後淨收益,其定義為不包括股份薪酬支出的淨收益;(ii)息税折舊攤銷前利潤,定義為扣除利息支出、利息收入、所得税支出以及折舊和攤銷前的收益;以及(iii)調整後的息税折舊攤銷前利潤,定義為作為息税折舊攤銷前利潤,不包括基於股份的薪酬支出。這些非公認會計準則財務指標的列報方式無意孤立考慮,也不得作為根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品。
我們認為,息税折舊攤銷前利潤被酒店業的其他公司廣泛使用,並可能被投資者用作衡量財務業績的指標。鑑於我們在租賃酒店的租賃權益改善和其他固定資產方面進行了大量投資,折舊和攤銷費用構成了我們成本結構的很大一部分。我們認為息税折舊攤銷前利潤
1
將為投資者提供期間可比性的有用工具,因為它消除了歸因於資本支出的折舊和攤銷費用。
此外,我們認為,調整後的淨收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤將為投資者提供有意義的補充信息,因為此類衡量標準可以幫助投資者更好地瞭解我們的業績並比較業務趨勢,因為基於股份的薪酬本質上是非現金的。
我們認為,在評估我們的業績以及規劃和預測未來時期,審查這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與我們的歷史業績進行內部比較。我們認為,這些非公認會計準則財務指標還有助於投資者提高管理層在財務和運營決策中經常使用的信息的透明度。
這些非公認會計準則財務指標的使用有一定的侷限性,因為排除在外的項目已經和將要發生,並且未反映在這些非公認會計準則指標的列報中。在對我們的結果進行總體評估時,還應考慮所有這些項目。我們通過提供相關的非公認會計準則財務指標與美國公認會計準則財務指標和合並財務報表的對賬來彌補這些限制,在評估我們的業績時應考慮所有這些因素。
此外,這些衡量標準可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論,因為這些其他公司可能無法以與我們相同的方式計算這些衡量標準。
淨收益是美國公認會計原則與(i)調整後淨收益(非公認會計準則)、(ii)息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)和(iii)調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)的最直接可比指標,如下所示:
| | 截至12月31日的年度 | | 截至9月30日的九個月 | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2023 | ||
|
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元$ |
| | | | | | | | |
| (未經審計) | ||
|
| (以千計) | ||||||||||
淨收益(GAAP) |
| 37,822 |
| 139,670 |
| 96,082 |
| 178,685 |
| 519,294 |
| 71,175 |
基於股份的薪酬支出,扣除零的税收影響(1) |
| — |
| — |
| 163,193 |
| — |
| 161,502 |
| 22,136 |
調整後淨收益(非公認會計準則) |
| 37,822 |
| 139,670 |
| 259,275 |
| 178,685 |
| 680,796 |
| 93,311 |
淨收益(GAAP) |
| 37,822 |
| 139,670 |
| 96,082 |
| 178,685 |
| 519,294 |
| 71,175 |
利息支出 |
| 1,481 |
| 7,937 |
| 6,501 |
| 4,855 |
| 4,326 |
| 593 |
利息收入 |
| (707) |
| (6,722) |
| (14,456) |
| (9,485) |
| (20,812) |
| (2,853) |
所得税支出 |
| 37,602 |
| 64,217 |
| 84,474 |
| 72,762 |
| 225,804 |
| 30,949 |
折舊和攤銷 |
| 84,955 |
| 93,911 |
| 88,561 |
| 61,449 |
| 65,599 |
| 8,991 |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
| 161,153 |
| 299,013 |
| 261,162 |
| 308,266 |
| 794,211 |
| 108,855 |
基於股份的薪酬支出,扣除零的税收影響(1) |
| — |
| — |
| 163,193 |
| — |
| 161,502 |
| 22,136 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
| 161,153 |
| 299,013 |
| 424,355 |
| 308,266 |
| 955,713 |
| 130,991 |
注意:
(1)基於股份的薪酬支出記錄在中國各實體。在中國,基於股份的薪酬支出是不可扣除的支出。因此,非公認會計準則財務指標的基於股份的薪酬支出調整不會產生税收影響。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
淨收入。 截至2023年9月30日的九個月中,我們的淨收入從2022年同期的人民幣16.368億元增長了93.1%,至人民幣31.607億元(4.332億美元),這主要是由酒店業務和場景零售業務的強勁增長所推動的。
· | 被管理的酒店。 截至2023年9月30日的九個月中,我們的管理酒店收入從2022年同期的人民幣9.960億元增長了86.2%,至人民幣18.544億元(2.542億美元)。這一增長主要是由我們酒店網絡的持續擴張和RevPAR的增長推動的。截至2023年9月30日,我們的管理酒店總數從截至2022年9月30日的847家增加到1,080家。2023年前三個季度,我們的管理酒店(不包括徵用酒店)的總收入分別為 RMB331、RMB377 和 RMB418,而2022年同期為 RMB195、RMB246 和 RMB317。到2023年第二季度末,我們之前被政府當局徵用作檢疫目的的所有管理酒店均已恢復管理。 |
2
· | 租賃酒店。 截至2023年9月30日的九個月中,我們的租賃酒店的收入從2022年同期的人民幣4.14億元增長了55.8%,至人民幣6.45億元(合8,840萬美元)。這一增長主要是由於RevPAR的增長主要是由客户流量和消費的增加所推動的。2023年前三個季度,我們租賃酒店(不包括徵用酒店)的總收入分別為 RMB464、RMB537 和 RMB571,而2022年同期為 RMB257、RMB333 和 RMB384。到2023年第二季度末,我們之前被政府當局徵用作檢疫目的的所有租賃酒店均已恢復管理。 |
· | 零售收入等。 截至2023年9月30日的九個月中,零售和其他方面的收入從2022年同期的人民幣2.268億元增長了191.6%,至人民幣6.613億元(合9,060萬美元)。這一顯著增長歸因於我們基於場景的零售業務的快速增長,這得益於客户對我們零售品牌的認可度不斷提高、我們引人注目的產品供應以及產品開發和分銷能力的提高。 |
運營成本和開支。 截至2023年9月30日的九個月中,我們的運營成本和支出為人民幣24.945億元(3.419億美元)。不包括人民幣1.615億元的基於股份的薪酬支出的影響,截至2023年9月30日的九個月的運營成本和支出增長了63.7%,至人民幣23.33億元,而2022年同期為人民幣14.251億元。截至2023年9月30日的九個月中,人民幣1.615億元的股份薪酬支出被確認為一般和管理費用。
· | 酒店運營成本。 我們的酒店運營成本佔我們總運營成本和開支的絕大部分,其中包括直接歸因於我們管理和租賃酒店運營的成本和支出。 |
| | 截至12月31日的年度 | | 截至9月30日的九個月 | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2023 | ||
|
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元$ |
| | | | | | | | (未經審計) | ||||
|
| (以千計) | ||||||||||
酒店運營成本 | | | | | | | | | | | | |
Manachised 酒店 |
| 616,678 |
| 795,661 |
| 801,910 |
| 442,861 |
| 504,393 |
| 69,133 |
租賃的酒店 |
| 533,423 |
| 623,917 |
| 591,402 |
| 594,522 |
| 1,003,289 |
| 137,512 |
酒店總運營成本 |
| 1,150,101 |
| 1,419,578 |
| 1,393,312 |
| 1,037,383 |
| 1,507,682 |
| 206,645 |
截至2023年9月30日的九個月中,我們的酒店運營成本從2022年同期的人民幣10.374億元增長了45.3%,至人民幣15.077億元(合2.066億美元)。這一增長主要是由於可變成本的增加,例如與酒店業務持續增長相關的供應鏈成本。截至2023年9月30日的九個月中,酒店運營成本佔淨收入的47.7%,而2022年同期佔淨收入的63.4%,這主要是因為我們租賃酒店的淨收入快速增長,這主要是由客户流量和消費的增加所推動的,而增加的酒店運營成本有限。
· | 其他運營成本。 我們的其他運營成本主要包括基於情景的零售業務的成本和其他收入成本,在截至2023年9月30日的九個月中,從2022年同期的人民幣1.186億元增長了172.6%,至人民幣3.232億元(合4,430萬美元)。這一增長主要是由我們迅速擴大基於場景的零售業務所產生的成本增加所推動的。截至2023年9月30日的九個月中,其他運營成本佔淨收入的10.2%,而2022年同期佔淨收入的7.2%,這主要是由於並且總體上符合我們基於情景的零售業務的快速增長. |
· | 銷售和營銷費用。 截至2023年9月30日的九個月中,我們的銷售和營銷從2022年同期的人民幣8,590萬元增長了205.7%,至人民幣2.627億元(合3,600萬美元)。這一增長主要是由我們為不斷增長的基於場景的零售業務增加對品牌和在線渠道開發的投資所推動的。因此,截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用佔淨收入的8.3%,而2022年同期的淨收入佔5.3%。 |
· | 一般和管理費用。 截至2023年9月30日的九個月中,我們的一般和管理費用為人民幣3.460億元(合4,740萬美元)。不包括基於股份的薪酬支出人民幣1.599億元的影響,截至2023年9月30日的九個月的一般和管理費用增長了40.0%,至人民幣1.861億元,而2022年同期為人民幣1.33億元。這一增長主要是由於我們的勞動力結構調整和專業服務費的增加。截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用(不包括基於股份的薪酬支出的影響)佔淨收入的5.9%,而2022年同期為淨收入的8.1%。 |
3
· | 技術和開發費用。 截至2023年9月30日的九個月中,我們的技術和開發支出為人民幣5,500萬元(合750萬美元),而2022年同期為人民幣5,020萬元。 |
其他營業收入。 我們的其他營業收入主要包括來自政府補貼和增值税相關福利的收入。截至2023年9月30日的九個月中,我們的其他營業收入從2022年同期的人民幣3,160萬元增長了38.2%,至人民幣4,370萬元(合600萬美元)。
運營收入。 由於上述原因,截至2023年9月30日的九個月中,我們的運營收入為人民幣7.099億元(合9,730萬美元),而2022年同期的運營收入為人民幣2.433億元。
利息收入。我們的利息收入主要包括銀行存款的利息。截至2023年9月30日的九個月中,我們的利息收入從2022年同期的人民幣950萬元增至人民幣2,080萬元(合290萬美元),這是由於我們的業務擴張和收入增長導致銀行現金增加。
短期投資的收益。 我們的短期投資收益從2022年同期的人民幣650萬元增至截至2023年9月30日的九個月的人民幣2320萬元(合320萬美元),這是由於我們的業務擴張和收入增長而增加了短期投資。
利息支出。 我們的利息支出主要包括與借款相關的利息。截至2023年9月30日的九個月中,我們的利息支出從2022年同期的人民幣490萬元降至人民幣430萬元(合60萬美元),這主要是由於借款餘額減少。
所得税支出。 截至2023年9月30日的九個月中,我們的所得税支出從2022年同期的人民幣7,280萬元增加到人民幣2.258億元(合3,090萬美元)。實際所得税支出不同於對所得税前收入適用25%的中國法定所得税税率計算的金額,這主要是由於為某些處於累計虧損狀況的中國子公司的遞延所得税資產提供的不可扣除的股份薪酬支出和估值補貼。
淨收入。綜上所述,與截至2022年9月30日的九個月淨收入為人民幣1.787億元相比,截至2023年9月30日的九個月中,我們的淨收入為人民幣5.193億元(合7,120萬美元)。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源來自經營活動、股權融資和銀行貸款產生的現金。截至2023年9月30日,我們擁有人民幣22億元(合3.012億美元)的現金及現金等價物。我們的現金和現金等價物包括手頭現金和流動性投資,這些投資在收購時到期日為三個月或更短,提款或使用不受限制。
我們預計將產生額外的資本支出,用於租賃酒店的租賃權益改善和其他商業用途。我們打算主要通過運營現金流和現金餘額、銀行提供的信貸額度以及2022年11月首次公開募股的淨收益來為擴張提供資金。我們認為,我們目前的現金和預期的運營現金流將足以滿足至少未來12個月的預期現金需求,包括營運資金和資本支出的現金需求。
我們打算用經營活動產生的預期現金和融資活動籌集的資金為我們未來的營運資金需求和資本支出提供資金。但是,如果有的話,我們可能無法以對我們有利的條件獲得額外的融資。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資,我們繼續執行增長戰略和擴大業務規模的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。請參閲 “第 3 項。關鍵信息—3.D.風險因素——風險因素——與我們的業務和行業相關的風險——我們需要大量資本來為我們的運營、增長和技術投資提供資金。如果我們無法以可接受的條件獲得足夠的資本,我們的業務、財務狀況和前景可能會受到影響”,見2022年年度報告。
4
下表彙總了我們在指定期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 | | 截至9月30日的九個月 | | ||||||||
|
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | | 2022 |
| 2023 | | ||
|
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元$ | |
| | | | | | | | (未經審計) | | ||||
|
| (以千計) | | ||||||||||
經營活動產生的淨現金 |
| 118,670 |
| 417,879 |
| 283,677 | | 318,695 |
| 1,424,636 |
| 195,263 | |
用於投資活動的淨現金 |
| (105,527) |
| (42,225) |
| (192,225) | | (18,400) |
| (643,729) |
| (88,230) | |
來自/(用於)融資活動的淨現金 |
| 48,011 |
| (161,080) |
| 456,310 | | 91,449 |
| (199,377) |
| (27,327) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長 |
| 61,154 |
| 206,393 |
| 550,578 | | 396,810 |
| 608,214 |
| 83,363 | |
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
| 771,982 |
| 833,136 |
| 1,039,529 | | 1,039,529 |
| 1,590,107 |
| 217,942 | |
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 |
| 833,136 |
| 1,039,529 |
| 1,590,107 | | 1,436,339 |
| 2,198,321 |
| 301,305 | |
運營活動
截至2023年9月30日的九個月中,我們的經營活動產生的淨現金從2022年同期的人民幣3.187億元增至人民幣14.246億元,這主要是由於經營運資本變動調整後的淨收入增加,主要包括應計費用和其他應付賬款、應付賬款和遞延收入的增加。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中,我們用於投資活動的淨現金從2022年同期的人民幣1,840萬元增至人民幣6.437億元,這主要是由於出於現金管理目的購買了短期投資。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中,我們在融資活動中使用的淨現金為人民幣1.994億元,而2022年同期融資活動產生的淨現金為人民幣9140萬元,這主要是由於我們的現金分紅支付和借款的償還。
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營運資金
截至2021年12月31日和2022年以及2023年9月30日,我們記錄的淨流動資產(流動資產減去流動負債)分別為人民幣3.648億元、人民幣7.77億元和人民幣15.697億元(2.151億美元)。截至2023年9月30日,我們記錄的流動資產總額為人民幣36.028億元(4.938億美元),流動負債總額為人民幣20.331億元(2.787億美元)。此外,截至2023年9月30日,我們的現金及現金等價物為人民幣21.97億元(3.012億美元)。下表列出了截至所示日期我們的流動資產和流動負債的細目。
| | 截至 | | 截至 | | | | |
|
| 十二月 |
| 十二月 | | | | |
|
| 31, 2021 |
| 31, 2022 | | 截至2023年9月30日 | ||
|
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 人民幣 |
| 美元$ |
| | | | |
| (未經審計) | ||
|
| (以千計) | ||||||
流動資產 | | | | | | | | |
現金和現金等價物 |
| 1,038,583 |
| 1,589,161 |
| 2,197,677 |
| 301,217 |
短期投資 |
| — |
| 157,808 |
| 783,861 |
| 107,437 |
截至2021年12月31日和2022年12月31日以及2023年9月30日,分別扣除人民幣14,731元、人民幣19,468元和人民幣21,295元(合2919美元)的應收賬款 |
| 99,961 |
| 132,699 |
| 143,446 |
| 19,661 |
預付款和其他流動資產 |
| 167,161 |
| 133,901 |
| 246,319 |
| 33,761 |
關聯方應付的款項 |
| 51,937 |
| 53,630 |
| 117,830 |
| 16,150 |
庫存 |
| 58,575 |
| 57,460 |
| 113,660 |
| 15,578 |
流動資產總額 |
| 1,416,217 |
| 2,124,659 |
| 3,602,793 |
| 493,804 |
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債,當前 |
| — |
| 319,598 |
| 301,967 |
| 41,388 |
應付賬款 |
| 161,277 |
| 184,901 |
| 410,294 |
| 56,236 |
遞延收入,當前 |
| 233,735 |
| 202,996 |
| 334,634 |
| 45,865 |
應付的工資和福利 |
| 95,238 |
| 103,539 |
| 147,558 |
| 20,225 |
應計費用和其他應付賬款 |
| 447,380 |
| 330,282 |
| 648,202 |
| 88,843 |
應繳所得税 |
| 46,176 |
| 31,336 |
| 118,092 |
| 16,186 |
短期借款 |
| 64,808 |
| 142,828 |
| 70,000 |
| 9,594 |
長期借款的流動部分 |
| 1,000 |
| 29,130 |
| — |
| — |
應付給關聯方的款項 |
| 1,772 |
| 3,004 |
| 2,326 |
| 319 |
流動負債總額 |
| 1,051,386 |
| 1,347,614 |
| 2,033,073 |
| 278,656 |
淨流動資產 |
| 364,831 |
| 777,045 |
| 1,569,720 |
| 215,148 |
截至2023年9月30日,我們的淨流動資產從截至2022年12月31日的人民幣7.77億元增至人民幣15.697億元(合2.151億美元),這主要是由於現金和現金等價物以及短期投資的增加。有關我們的現金狀況以及各種營運資金項目的重大變化的更詳細討論,請參閲 “—流動性和資本資源”。
物質現金需求
截至2023年9月30日以及隨後的任何過渡期,我們的重要現金需求主要包括我們的營運資金和運營支出需求、資本支出、合同義務和未償債務。
截至2023年9月30日,除了下文討論的資本支出、合同義務和資本承諾外,我們沒有任何重大資本和其他承諾、長期債務或擔保。
資本支出
我們的資本支出主要與租賃權益改善、對傢俱、固定裝置和設備以及技術、信息和運營軟件的投資有關。截至2023年9月30日的九個月中,我們的資本支出從2022年同期的人民幣2380萬元增至人民幣3,120萬元(合430萬美元),這主要是由於租賃酒店的租賃權益改善預付款。我們將繼續進行資本支出以滿足業務的預期增長,並預計在可預見的將來,我們的運營活動和融資活動產生的現金將繼續滿足我們的資本支出需求。
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合同義務
下表列出了我們截至2023年9月30日的合同義務。
| | 按期間到期付款 | ||||||||
| | | | 小於 1 | | | | | | 大於 5 |
|
| 總計 |
| 年 |
| 1-3 年 |
| 3-5 年 |
| 年份 |
|
| (以千元人民幣計) | ||||||||
經營租賃義務 |
| 2,237,829 |
| 377,736 |
| 605,667 |
| 564,753 |
| 689,673 |
我們的經營租賃義務主要與我們在與營業辦公室和某些酒店的出租人簽訂的租賃協議下的義務有關。
未償債務
截至2023年9月30日,我們在中國的主要商業銀行有幾項慣常信貸額度,根據這些信貸額度,我們可以在到期日為2024年8月至2024年12月的貸款期限內借入高達 RMB450 百萬英鎊的貸款。
截至2023年9月30日,我們的未償銀行貸款總額為 RMB70 百萬歐元,加權平均年利率為3.4%。截至2023年9月30日,可用的未使用信貸額度為 RMB380 百萬美元。
資本承諾
截至2023年9月30日,我們與租賃權益改善和酒店運營設備安裝相關的承諾為人民幣2770萬元,預計將在兩年內支付。
資產負債表外的承諾和安排
除了上文 “合同義務” 標題下的表格中列出的經營租賃義務外,我們沒有簽訂任何實質性財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外,我們沒有簽訂任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益或未反映在合併財務報表中的衍生合約。此外,我們在向未合併實體提供信貸、流動性或市場風險支持的資產中沒有任何保留或或有權益。我們在任何向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或向我們提供租賃、套期保值或研發服務的未合併實體中沒有任何可變權益。
財務報告的內部控制
在2022年11月首次公開募股之前,我們是一傢俬營公司,會計人員和其他資源有限,無法確保根據適用於美國上市公司的要求對財務報告進行內部控制。關於我們最初於2023年4月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的20-F表年度報告(文件編號001-40540)中包含的合併財務報表的審計,我們和我們的獨立註冊會計師事務所此前曾根據美國上市公司會計監督委員會制定的標準,發現截至2022年12月31日的財務報告內部控制存在重大缺陷 PCAOB。根據PCAOB制定的標準的定義,“重大缺陷” 是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現年度或中期財務報表的重大錯報。
已發現的重大缺陷包括:
· | 缺乏足夠對美國公認會計原則和美國證券交易委員會報告要求有適當瞭解的財務報告和會計人員,無法根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會規定的財務報告要求正確處理複雜的美國公認會計原則會計問題和相關披露;以及 |
· | 缺乏足夠的訓練有素和知識淵博的資源來履行其在財務報告內部控制方面的職責。因此,我們沒有為某些財務報表賬目和披露設計和實施有效的流程層面的控制活動,包括租賃酒店的長期資產減值、基於股份的薪酬和所得税。 |
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截至本文發佈之日,我們已採取措施繼續糾正這些弱點,包括:(i)僱用更多具有美國公認會計原則和美國證券交易委員會報告經驗以及設計、運營和記錄財務報告內部控制的適當技能和專業知識的合格員工,以及加強我們的財務報告職能,(iii)制定一項持續的計劃,為我們的會計人員提供充足和適當的培訓,(iii)聘請第三方專家進行培訓審查和改進設計和記錄關鍵業務流程,以確保遵守適用的規則和程序。
設計和實施有效的財務報告制度的過程是一項持續的努力,需要我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持足以履行報告義務的財務報告制度。請參閲 “第 3 項。關鍵信息—3.D.風險因素——風險因素——與我們的業務和行業相關的風險——如果我們未能維持有效的財務報告內部控制體系,我們可能無法在2022年年度報告中準確報告我們的財務業績或防止欺詐。”
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