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最低成員Avav：財政季度結束期 2022 年 5 月至 2022 年 10 月 21 日會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-02-042022-02-040001368622SRT: 最低成員AVAV：2022 年 1 月 29 日結束的財政季度和 2022 年 4 月的成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-02-042022-02-040001368622SRT: 最低成員Avav：期末之後的財政季度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-02-042022-02-040001368622SRT: 最大成員Avav：財政季度結束期 2022 年 5 月至 2022 年 10 月 21 日會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-02-042022-02-040001368622SRT: 最大成員AVAV：2022 年 1 月 29 日結束的財政季度和 2022 年 4 月的成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-02-042022-02-040001368622SRT: 最大成員Avav：期末之後的財政季度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-02-042022-02-040001368622US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-02-042022-02-040001368622avav: arcturusuavinc.memberAVAV：定期貸款機制會員2021-02-192021-02-190001368622AVAV: PlanckaeroSystemsInc.PlanckMember2022-08-170001368622AVAV: TeleRob會員2021-05-030001368622AVAV: TeleRob會員2022-05-012023-01-280001368622AVAV：智能系統集團成員2021-05-012022-04-300001368622AVAV: TeleRob會員2021-05-032021-05-030001368622AVAV: PlanckaeroSystemsInc.PlanckMember2022-08-172022-08-1700013686222021-05-032021-05-030001368622AVAV：首次盈利年度成員實現的業務合併特定收入目標AVAV: TeleRob會員2022-05-012023-01-280001368622AVAV：無人系統投資GMBH會員2023-01-280001368622AVAV：首次盈利年度成員實現的業務合併特定收入目標AVAV: TeleRob會員2021-05-032021-05-030001368622AVAV：在第一個 EarnoutYear 成員之後實現的業務合併特定收入目標AVAV: TeleRob會員2021-05-032021-05-030001368622AVAV：來自美國軍方的商業組合特定獎勵或訂單是在截止期後的36個月之前獲得的。會員AVAV: TeleRob會員2021-05-032021-05-030001368622US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-04-300001368622US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-04-300001368622US-GAAP：非控股權益成員2022-05-012023-01-2800013686222022-05-012023-01-2800013686222021-10-312022-01-290001368622US-GAAP：非控股權益成員2021-05-012022-01-2900013686222021-05-012022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-10-302023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: TMS會員2022-10-302023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: SmallUAS 會員2022-10-302023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員Avav：中型無人機系統分部成員2022-10-302023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員2022-10-302023-01-280001368622AVAV: HapsMobile會員2022-10-302023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-05-012023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: TMS會員2022-05-012023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: SmallUAS 會員2022-05-012023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員Avav：中型無人機系統分部成員2022-05-012023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: HapsMobile會員2022-05-012023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員2022-05-012023-01-280001368622US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2021-10-312022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: TMS會員2021-10-312022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: SmallUAS 會員2021-10-312022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員Avav：中型無人機系統分部成員2021-10-312022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員2021-10-312022-01-290001368622AVAV: HapsMobile會員2021-10-312022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2021-05-012022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: TMS會員2021-05-012022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: SmallUAS 會員2021-05-012022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員Avav：中型無人機系統分部成員2021-05-012022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員AVAV: HapsMobile會員2021-05-012022-01-290001368622US-GAAP：運營部門成員2021-05-012022-01-290001368622AVAV：有限合夥基金科技公司和初創公司會員2019-07-012019-07-31iso421:USDxbrli: 股票iso421:EURxbrli: pureavav: 付款iso421:USDxbrli: 股票avav: 合約iso421:JPYavav: 分段

美國
證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告。

在截至的季度期間 2023年1月28日

或者

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會檔案編號： 001-33261

AEROVIRONMENT, INC.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華		95-2705790
（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）

241 18^第四南街，415 號套房
阿靈頓, 弗吉尼亞州		22202
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(805) 520-8350

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元	AVAV	這個納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內（或要求註冊人提交此類文件的較短時限）以電子方式提交了 S-T 法規（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器 ☒		加速過濾器 ☐

非加速過濾器 ☐		規模較小的申報公司 ☐

		新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2023年3月1日，註冊人普通股的已發行股票數量為面值0.0001美元 25,264,025.

AeroVironment, Inc.

第 1 項。	財務報表 :
	截至2023年1月28日（未經審計）和2022年4月30日的簡明合併資產負債表	3
	濃縮截至2023年1月28日的三個月和九個月的合併運營報表（未經審計）和2022年1月29日（未經審計）	4
	濃縮截至2023年1月28日（未審計）和2022年1月29日（未經審計）的三個月和九個月的綜合收益（虧損）合併報表（未經審計）	5
	截至2023年1月28日（未經審計）和2022年1月29日（未經審計）的三個月和九個月的簡明合併股東權益報表（未經審計）	6
	濃縮截至2023年1月28日（未經審計）和2022年1月29日（未經審計）的九個月的合併現金流量表	8
	的注意事項濃縮合併財務報表（未經審計）	9
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	35
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	46
第 4 項。	控制和程序	47

第二部分。其他信息

第 1 項。	法律訴訟	49
第 1A 項。	風險因素	49
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	50
第 3 項。	優先證券違約	50
第 4 項。	礦山安全披露	51
第 5 項。	其他信息	51
第 6 項。	展品	51
簽名		51

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

AeroVironment, Inc.

簡明合併資產負債表

（除股票和每股數據外，以千計）


	1月28日		4月30日
	2023		2022
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	78,276	$	77,231
短期投資		—		24,716
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元612023 年 1 月 28 日和 $592於2022年4月30日		52,871		60,170
未開單應收賬款和保留款（包括關聯方未開單的美元應收款）2,2292022年4月30日）		109,289		104,194
庫存，淨額		125,942		90,629
應收所得税		9,180		442
預付費用和其他流動資產		15,323		11,527
流動資產總額		390,881		368,909
長期投資		19,319		15,433
財產和設備，淨額		45,388		62,296
經營租賃使用權資產		28,336		26,769
遞延所得税		8,540		7,290
無形資產，淨值		83,442		97,224
善意		336,555		334,347
其他資產		8,741		1,932
總資產	$	921,202	$	914,200
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	26,420	$	19,244
工資和相關應計費用		27,135		25,398
客户預付款		22,553		8,968
長期債務的當前部分		10,000		10,000
當期經營租賃負債		7,794		6,819
應繳所得税		26		759
其他流動負債		22,469		30,203
流動負債總額		116,397		101,391
長期債務，扣除流動部分		155,763		177,840
非流動經營租賃負債		22,630		21,915
其他非流動負債		742		768
對不確定税收狀況的責任		1,450		1,450
遞延所得税		2,707		2,626
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，$0.0001面值：
授權股票—10,000,000；截至 2023 年 1 月 28 日和 2022 年 4 月 30 日，沒有已發行或尚未到期		—		—
普通股，$0.0001面值：
授權股票—100,000,000
已發行和傑出的股份—25,264,0252023 年 1 月 28 日的股票以及 24,951,2872022年4月30日的股票		4		2
額外的實收資本		295,070		267,248
累計其他綜合虧損		(5,055)		(6,514)
留存收益		331,494		347,233
AeroEvironment, Inc. 股東權益總額		621,513		607,969
非控股權益		—		241
權益總額		621,513		608,210
負債和股東權益總額	$	921,202	$	914,200

見附帶的簡明合併財務報表附註（未經審計）。

AeroVironment, Inc.

簡明合併運營報表（未經審計）

（除股票和每股數據外，以千計）


	三個月已結束				九個月已結束
	1月28日		1月29日		1月28日		1月29日
	2023		2022		2023		2022
收入：
產品銷售	$	91,216	$	42,599	$	211,533	$	166,713
合同服務（包括關聯方收入 $9,543和 $30,237分別在截至2022年1月29日的三個月和九個月中）		43,179		47,494		142,962		146,397
		134,395		90,093		354,495		313,110
銷售成本：
產品銷售		54,866		29,294		127,210		100,821
合同服務		34,019		39,363		122,171		119,675
		88,885		68,657		249,381		220,496
毛利率：
產品銷售		36,350		13,305		84,323		65,892
合同服務		9,160		8,131		20,791		26,722
		45,510		21,436		105,114		92,614
銷售、一般和管理		24,746		22,549		70,302		74,496
研究和開發		16,157		13,013		47,793		41,018
運營收入（虧損）		4,607		(14,126)		(12,981)		(22,900)
其他（虧損）收入：
利息支出，淨額		(2,810)		(1,510)		(6,722)		(4,164)
其他（支出）收入，淨額		(2,587)		34		(2,183)		(10,360)
所得税前虧損		(790)		(15,602)		(21,886)		(37,424)
從所得税中受益		(531)		(15,396)		(8,382)		(25,864)
權益法投資（虧損）收益，扣除税款		(417)		171		(2,190)		163
淨虧損		(676)		(35)		(15,694)		(11,397)
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）		—		45		(45)		(49)
歸屬於AeroVironment, Inc.的淨（虧損）收益	$	(676)	$	10	$	(15,739)	$	(11,446)
歸屬於AeroVironment, Inc.的每股淨虧損
基本	$	(0.03)	$	—	$	(0.63)	$	(0.46)
稀釋		(0.03)		—	$	(0.63)	$	(0.46)
加權平均已發行股數：
基本		25,012,412		24,710,991		24,906,977		24,657,846
稀釋		25,012,412		24,879,643		24,906,977		24,657,846

見附帶的簡明合併財務報表附註（未經審計）。

AeroVironment, Inc.

綜合收益（虧損）簡明合併報表（未經審計）

（以千計）


	三個月已結束				九個月已結束
	1月28日		1月29日		1月28日		1月29日
	2023		2022		2023		2022
淨虧損	$	(676)	$	(35)	$	(15,694)	$	(11,397)
其他綜合收益（虧損）：
可供出售投資的未實現（虧損）收益，扣除遞延所得税支出美元0和 $1分別截至2023年1月28日和2022年1月29日的三個月；以及美元0和 $1分別在截至2023年1月28日和2022年1月29日的九個月中		—		(3)		26		(6)
外幣折算調整的變化		3,425		(1,754)		1,433		(3,771)
綜合收益總額（虧損）		2,749		(1,792)		(14,235)		(15,174)
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）		—		45		(45)		(49)
歸屬於AeroVironment, Inc.的綜合收益（虧損）	$	2,749	$	(1,747)	$	(14,280)	$	(15,223)

見附帶的簡明合併財務報表附註（未經審計）。

AeroVironment, Inc.

股東權益簡明合併報表

截至2023年1月28日和2022年1月29日的九個月（未經審計）

（除股票數據外，以千計）


								累積的
				額外				其他		總計		非-
	普通股			付費		已保留		全面		AeroVironment, Inc.		控制
	股份	金額		資本		收益		（虧損）收入		公平		利息		總計
截至2022年4月30日的餘額	24,951,287	$	2	$	267,248	$	347,233	$	(6,514)	$	607,969	$	241	$	608,210
淨（虧損）收入	—		—		—		(15,739)		—		(15,739)		45		(15,694)
未實現的投資收益	—		—		—		—		26		26		—		26
外幣折算	—		—		—		—		1,433		1,433		—		1,433
行使的股票期權	35,000		—		868		—		—		868		—		868
限制性股票獎勵	77,169		—		—		—		—		—		—		—
限制性股票獎勵被沒收	(10,679)		—		—		—		—		—		—		—
與股權獎勵淨份額結算相關的預扣税款	(10,723)		—		(853)		—		—		(853)		—		(853)
已發行股票，扣除發行成本	221,971		2		20,699		—		—		20,701		—		20,701
解散先前控制的子公司	—		—		—		—		—		—		(286)		(286)
基於股票的薪酬	—		—		7,108		—		—		7,108		—		7,108
2023 年 1 月 28 日的餘額	25,264,025	$	4	$	295,070	$	331,494	$	(5,055)	$	621,513	$	—	$	621,513

								累積的
				額外				其他		總計		非-
	普通股			付費		已保留		全面		AeroVironment, Inc.		控制
	股份	金額		資本		收益		收入（虧損）		公平		利息		總計
截至 2021 年 4 月 30 日的餘額	24,777,295	$	2	$	260,327	$	351,421	$	343	$	612,093	$	14	$	612,107
淨（虧損）收入	—		—		—		(11,446)		—		(11,446)		49		(11,397)
未實現的投資損失	—		—		—		—		(6)		(6)		—		(6)
外幣折算	—		—		—		—		(3,771)		(3,771)		—		(3,771)
行使的股票期權	114,362		—		2,777		—		—		2,777		—		2,777
限制性股票獎勵	55,592		—		—		—		—		—		—		—
限制性股票獎勵被沒收	(20,203)		—		—		—		—		—		—		—
與股權獎勵淨份額結算相關的預扣税款	(11,941)		—		(1,176)		—		—		(1,176)		—		(1,176)
非控股權益的變化	—		—		—				—		—		224		224
基於股票的薪酬	—		—		3,957		—		—		3,957		—		3,957
2022年1月29日的餘額	24,915,105	$	2	$	265,885	$	339,975	$	(3,434)	$	602,428	$	287	$	602,715

AeroVironment, Inc.

股東權益簡明合併報表

截至2023年1月28日和2022年1月29日的三個月（未經審計）

（除股票數據外，以千計）


								累積的
				額外				其他		總計		非-
	普通股			付費		已保留		全面		AeroVironment, Inc.		控制
	股份	金額		資本		收益		（虧損）收入		公平		利息		總計
截至2022年10月29日的餘額	25,157,618	$	4	$	283,789	$	332,170	$	(8,480)	$	607,483	$	—	$	607,483
淨虧損	—		—		—		(676)		—		(676)		—		(676)
外幣折算	—		—		—		—		3,425		3,425		—		3,425
行使的股票期權	10,000		—		186		—		—		186		—		186
限制性股票獎勵	1,812		—		—		—		—		—		—		—
限制性股票獎勵被沒收	(1,935)		—		—		—		—		—		—		—
已發行股票，扣除發行成本	96,530		—		8,389		—		—		8,389		—		8,389
基於股票的薪酬	—		—		2,706		—		—		2,706		—		2,706
2023 年 1 月 28 日的餘額	25,264,025	$	4	$	295,070	$	331,494	$	(5,055)	$	621,513	$	—	$	621,513

								累積的
				額外				其他		總計		非-
	普通股			付費		已保留		全面		AeroVironment, Inc.		控制
	股份	金額		資本		收益		（虧損）收入		公平		利息		總計
截至2021年10月30日的餘額	24,805,829		2		261,612		339,965		(1,677)		599,902		332		600,234
淨收益（虧損）	—		—		—		10		—		10		(45)		(35)
未實現的投資損失	—		—		—		—		(3)		(3)		—		(3)
外幣折算	—		—		—		—		(1,754)		(1,754)		—		(1,754)
行使的股票期權	110,362		—		2,657		—		—		2,657		—		2,657
限制性股票獎勵	3,366		—		—		—		—		—		—		—
限制性股票獎勵被沒收	(4,452)		—		—		—		—		—		—		—
基於股票的薪酬	—		—		1,616		—		—		1,616		—		1,616
2022年1月29日的餘額	24,915,105	$	2	$	265,885	$	339,975	$	(3,434)	$	602,428	$	287	$	602,715

AeroVironment, Inc.

簡明合併現金流量表（未經審計）

（以千計）


	九個月已結束
	1月28日		1月29日
	2023		2022
經營活動
淨虧損	$	(15,694)	$	(11,397)
調整以將運營淨虧損與經營活動提供（用於）的現金進行對賬：
折舊和攤銷		48,109		47,437
權益法投資的損失（收益）		2,190		(799)
先前控制的子公司分拆合併造成的損失		189		—
債務發行成本的攤銷		634		386
可疑賬款準備金		5		(20)
其他非現金支出，淨額		935		440
非現金租賃費用		5,866		5,033
外幣交易損失		38		34
可供出售股票證券的未實現虧損，淨額		1,798		—
遞延所得税		(1,250)		(1,195)
基於股票的薪酬		7,108		3,957
處置財產和設備損失		1,193		5,063
債務證券折扣的攤銷		125		117
扣除收購後的運營資產和負債的變化：
應收賬款		6,847		21,901
未開票的應收賬款和保留款		(5,098)		(25,597)
庫存		(39,324)		(21,590)
應收所得税		(9,388)		(26,208)
預付費用和其他資產		(3,114)		1,789
應付賬款		7,789		(10,720)
其他負債		(157)		(11,807)
由（用於）經營活動提供的淨現金		8,801		(23,176)
投資活動
購置財產和設備		(10,116)		(17,064)
權益法投資		(2,774)		(6,884)
股權證券投資		(5,100)		—
業務收購，扣除獲得的現金		(5,105)		(46,150)
解散先前控制的子公司的收益，扣除已合併的現金		(635)		—
贖回可供出售的投資		25,945		35,851
購買可供出售的投資		(1,326)		(2,987)
其他		—		225
由（用於）投資活動提供的淨現金		889		(37,009)
籌資活動
定期貸款的本金支付		(22,500)		(7,500)
業務收購的滯留款和留存款		—		(5,991)
已發行股票的收益，扣除發行成本		20,104		—
與股權獎勵淨額結算相關的預扣税款		(853)		(1,176)
行使股票期權		868		2,776
其他		(21)		(23)
用於融資活動的淨現金		(2,402)		(11,914)
貨幣折算對現金和現金等價物的影響		695		(613)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		7,983		(72,712)
期初現金、現金等價物和限制性現金		77,231		157,063
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	85,214	$	84,351
現金流信息的補充披露
已支付的現金，在此期間淨額：
所得税	$	1,192	$	1,923
利息	$	5,697	$	3,465
非現金活動
可供出售投資的未實現（收益）虧損，扣除遞延所得税支出美元0和 $1分別在截至2023年1月28日和2022年1月29日的九個月中	$	(26)	$	6
外幣折算調整的變化	$	1,433	$	(3,771)
向財產和設備發放庫存，ISR在役資產	$	4,677	$	16,680
購置財產和設備包括在應付賬款中	$	731	$	626

見附帶的簡明合併財務報表附註（未經審計）。

AeroVironment, Inc.

簡明合併財務報表附註（未經審計）

1。組織和重要會計政策

組織

AeroVironment, Inc. 是特拉華州的一家公司（“公司”），從事為政府機構和企業設計、開發、生產、交付和支持技術先進的智能多域機器人系統和相關服務產品組合。AeroVironment, Inc. 主要向美國國防部（“DoD”）內部組織和國際盟國政府提供無人駕駛飛機系統（“UAS”）、戰術導彈系統（“TMS”）、無人駕駛地面飛行器（“UGV”）和相關服務。

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及10-Q表和第S-X條例第10條的指示編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有調整均已包括在內，僅包括公允列報中期財務報表所必需的正常經常性調整。截至2023年1月28日的九個月的經營業績不一定代表截至2023年4月30日的全年業績。欲瞭解更多信息，請參閲公司10-K表年度報告中截至2022年4月30日止年度的合併財務報表及其腳註。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，包括對預期合同成本和收入確認過程中使用的收入的估計，這些估計和假設會影響未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計值不同。

公司未經審計的簡明合併財務報表包括全資子公司的資產、負債和經營業績。所有公司間賬户和交易均已刪除。

2021年5月3日，公司完成了對總部位於德國奧斯特菲爾登（斯圖加特附近）的德國公司Telerob Gesellschaft für Fernhantierungstechnik mbH（“Telerob GmbH”）的收購，包括Telerob GmbH的全資子公司Telerob USA, Inc.（“Telerob USA”），以及與Telerob GmbH合稱 “Telerob GmbH”）根據其先前宣佈的與根據德國法律註冊成立的德國有限責任公司（“Telerob賣方”）達成的股票購買協議（“Telerob購買協議”），以及每家公司賣方的單位持有人，可供購買 100Telerob Seller的全資子公司Telerob GmbH的已發行和流通股份的百分比（“Telerob收購”）。Telerob GmbH的資產、負債和經營業績已包含在公司未經審計的簡明合併財務報表中。Telerob USA 隨後解散。有關更多詳細信息，請參閲附註18—業務收購。

2021 年 9 月 15 日，公司與 Toygun Savunma Sanayi ve Havacilik Anonim Sirketi（“Toygun”）簽訂了股票銷售和購買協議，根據該協議，該公司出售 35該公司在土耳其的合資企業Altoy Savunma Sanayi ve Havacilik Anonim Sirketi（“Altoy”）的普通股百分比歸Toygun。2022 年 10 月 14 日，該公司又出售了 35將Altoy的普通股的百分比轉給玩具槍。由於股票出售，該公司將其在Altoy的權益減少了 85% 至 15% 並已確定它不再控制 Altoy。因此，公司不再將Altoy合併到公司未經審計的簡明合併財務報表中。由於公司有能力對Altoy的運營和財務政策施加重大影響，因此公司將該投資記作權益法投資，並記錄其在除税後的權益法投資中Altoy的任何收益或虧損的比例。有關更多詳情，請參閲附註6——權益法投資。

2022年8月17日，公司根據收購協議完成了對普朗克航空系統公司（“普朗克”）的收購，收購後，普朗克已併入中型無人機（“MUAS”）板塊。普朗克的資產、負債和經營業績已包含在公司未經審計的簡明合併財務報表中。有關更多詳細信息，請參閲附註18—業務收購。

最近採用的會計準則

2021年10月，財務會計準則委員會發布了2021-08年會計準則更新（“ASU”），業務合併（主題805）： 對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理（“亞利桑那州立大學 2021-08”）。亞利桑那州立大學2021-08年要求收購方適用會計準則編纂（“ASC”）606中的指導方針， 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”），以確認和衡量企業合併中的合同資產和合同負債，而不是使用公允價值。2022年5月1日，公司提前採用了亞利桑那州立大學 2021-08。亞利桑那州立大學2021-08是前瞻性的，沒有對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。

收入確認

公司的收入是根據書面合同安排產生的，用於設計、開發、製造和/或修改複雜的產品，並根據客户的規格提供相關的工程、技術和其他服務。這些合同可以是固定價格（“FFP”）、成本加固定費用（“CPFF”）或時間和材料（“T&M”）。公司認為所有這些合同都屬於ASC 606的範圍。

履約義務

履約義務是合同中向客户轉讓不同商品或服務的承諾，它是ASC 606中的記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，當合同條款規定的每項履約義務得到履行時，收入即予以確認。收入以公司為換取貨物或提供服務而預計獲得的對價金額來衡量。對於具有多項履約義務的合同，公司使用其可觀察到的產品和服務的獨立銷售價格，將合同的交易價格分配給每項履約義務。當無法直接觀察到獨立銷售價格時，公司使用成本加利潤率的方法，使用對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估算值。這種方法估算了公司履行履約義務的預期成本，然後為該獨特的商品或服務增加適當的利潤。

修改合同是履行公司合同的例行公事。在大多數情況下，修改合同是針對不同的額外商品和/或服務，因此被視為新合同。

公司的履約義務會隨着時間的推移或在某個時間點得到履行。如果客户在公司績效中獲得收益，如果客户在資產的開發或生產過程中控制了資產，或者如果為客户生產的產品沒有其他用途，並且公司有合同權利支付公司迄今為止產生的費用加上合理的利潤，則履約義務將隨着時間的推移得到履行。合同付款權通常由為方便而終止條款的支持，該條款允許客户為方便起見單方面終止合同，向公司支付所產生的成本和合理的利潤，並控制任何正在進行的工作。隨着時間的推移，TMS產品交付和客户資助的研發合同的收入將在成本產生時予以確認。合同服務收入由提供服務合同確認的收入組成，包括維修和保養、培訓、工程設計、開發和原型製作活動以及技術支持服務。隨着時間的推移，合同服務收入在提供服務時予以確認。通常，使用輸入衡量標準（例如，迄今為止發生的成本與竣工時總估計成本的關係）在一段時間內確認收入，以衡量進度。合同服務收入，包括來自情報、監視和偵察（“ISR”）服務的收入，在一段時間內在提供服務時予以確認。根據ASC 606，公司選擇了開具實際權宜之計的權利，即如果實體有權向客户收取與該實體迄今為止完成的業績對客户的價值直接對應的對價，例如ISR服務的飛行時間，則該實體可以按該實體有權開具發票的金額確認收入。使用基於完成培訓天數的輸出方法，隨着時間的推移對培訓服務進行識別。

對於在一段時間內履行的履約義務，通常使用迄今發生的成本相對於竣工時的估計總成本來確認收入，以衡量進展情況。發生的成本代表所做的工作，這些工作與向客户移交控制權相對應，因此最能描述這種移交。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。

對於根據上述標準在一段時間內未履行的履約義務，收入在每項履約義務得到充分履行的時間點予以確認。該公司的小型無人機、MUAS和UGV產品的銷售收入分別由小型無人機、MUAS和UGV系統及備件交付合同中確認的收入構成。收入是在控制權移交給客户的時間點確認的，這通常發生在所有權和損失風險移交給客户時。

一段時間內履行的履約義務已計算在內 45%和 54%在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，收入分別為。一段時間內履行的履約義務已計算在內 66%和 58%在截至2022年1月29日的三個月和九個月中，收入分別為。在某一時間點履行的履約義務已計算在內 55%和 46%在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，收入分別為。在某一時間點履行的履約義務已計算在內 34%和 42%在截至2022年1月29日的三個月和九個月中，收入分別為。

2023 年 1 月 28 日，該公司擁有大約 $413,890,000與客户簽訂的資金充足的合同下的剩餘履約義務，該公司也將其稱為資金積壓。該公司目前預計將認出大約 40剩餘履約義務佔財政收入的百分比 2023剩下的 60財政年度百分比 2024.

公司在收取收入活動的同時徵收銷售税、增值税和其他税，如果這些税款既是針對特定交易徵收的，又是向客户徵收的，則不包括在收入中。

合同估算

對期限少於六個月的合同和計劃的會計處理涉及使用各種技術來估算合同的總收入和成本。對於長期合同，公司估算完成合同的預期總成本，並根據期末發生的成本百分比確認收入。通常，在一段時間內確認收入，使用迄今為止產生的成本與竣工時的估計總成本相比來衡量公司履行履約義務的進展情況。發生的成本代表所做的工作，這些工作與向客户移交控制權相對應，因此最好地描述了控制權的移交。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。

合同估算基於各種假設，以預測未來可能持續數年的事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性、待完成工作的複雜性、材料的成本和可用性、分包商的績效以及客户提供資金的可用性和時間。

公司合同的性質引起了幾種類型的可變對價，包括屬於ASC 606範圍內的未確定合同訴訟，最終合同價值有待協商，通常分別針對延遲交付和提前交付的罰款和激勵獎勵。公司通常將此類可變對價估計為最可能的金額。此外，公司還包括估計的可變對價，以免在相關不確定性得到解決後，已確認的累計收入金額發生重大逆轉。這些估計基於歷史獎勵經驗、預期業績和公司當時的最佳判斷。根據估算這些金額的經驗，它們包含在公司合同的交易價格和相關的剩餘履約義務中。

由於其中一項或多項估計值的重大變化可能會影響公司合同的盈利能力，因此公司定期審查和更新與合同相關的估計。累計收入估計值的變化，原因是

交易估算價格或成本估算值的變化是使用一段時間內確認履約義務的合同所確定的期限內的累積補差額來記錄的。由於估計交易價格變動而導致的累計收入估計值的變化是使用在某一時間點有履約義務的合同（包括未確定的合同行動）所確定的期限內的累計補貼調整數來記錄的。在未確定合同行動確定期間，將記錄累計補繳調整以反映最終考量，這可能會產生重大的正面或負面影響。

如果合同盈利能力的估計在任何時候顯示合同的預期虧損，則公司確認該季度的總虧損，並將其記入其他流動負債。截至2023年1月28日和2022年4月30日，遠期虧損準備金餘額為美元1,561,000和 $1,064,000，分別地。公司記錄了遠期虧損準備金，因為完成合同的估計總成本超過了合同的剩餘對價總額。在截至2023年1月28日的三個月中，公司確認的遠期虧損準備金有所減少二美元的 MUAS ISR 合約2,424,000由於完成合同的估計成本降低，以及MUAS產品合約的遠期損失準備金增加（美元）1,593,000因為完成合同的估計費用增加.對公司截至2023年1月28日的九個月期間未經審計的簡明合併財務報表而言，任何一份合約的遠期虧損準備金的調整均不重要。

合同估算調整對公司營業收益的影響可以反映在運營成本和支出或收入上。在截至2023年1月28日的三到九個月期間，以及截至2022年1月29日的三到九個月期間，合同估計調整對與前期履行或部分履行的履約義務相關的收入的總體影響並不顯著。沒有調整任意一合同對公司截至2023年1月28日的三個月期間未經審計的簡明合併財務報表具有重要意義。在截至2023年1月28日的九個月中，公司修訂了對預計總成本的估計，以完成任務二TMS 變體合約。合同估計數的這些調整對與以往各期履行或部分履行的履約義務相關的收入的總體影響是收入減少了約美元2,448,000. 沒有調整任意一合同對公司截至2022年1月29日的三到九個月期間未經審計的簡明合併財務報表具有重要意義。

按類別劃分的收入

下表顯示了按主要產品線、合同類型、客户類別和地理位置分列的公司收入（以千計）：


	三個月已結束				九個月已結束
	1月28日		1月29日		1月28日		1月29日
各細分市場收入	2023		2022		2023		2022
小型美國	$	69,376	$	24,366	$	139,313	$	119,004
TMS		24,015		18,603		78,127		56,197
MUAS		15,405		21,168		61,948		70,072
也許		8,938		9,543		28,219		30,237
所有其他		16,661		16,413		46,888		37,600
總收入	$	134,395	$	90,093	$	354,495	$	313,110


	三個月已結束				九個月已結束
	1月28日		1月29日		1月28日		1月29日
按合同類型劃分的收入	2023		2022		2023		2022
FFP	$	109,119	$	66,639	$	275,184	$	245,798
CPFF		24,115		21,788		75,583		62,499
T&M		1,161		1,666		3,728		4,813
總收入	$	134,395	$	90,093	$	354,495	$	313,110

這些合同類型各有優缺點。通常，公司在FFP合同中承擔的風險更大。但是，當公司以低於最初估計的價格完成工作時，這些類型的合同通常會提供額外的利潤。CPFF合同通常使公司面臨較低的風險。因此，相關的基本費用通常低於FFP合同的費用。根據T＆M合同，如果實際工時費與協議費率有很大差異，公司的利潤可能會有所不同。


	三個月已結束				九個月已結束
	1月28日		1月29日		1月28日		1月29日
按客户類別劃分的收入	2023		2022		2023		2022
美國政府	$	83,398	$	60,956	$	226,191	$	204,107
非美國政府		50,997		29,137		128,304		109,003
總收入	$	134,395	$	90,093	$	354,495	$	313,110

	三個月已結束				九個月已結束
	1月28日		1月29日		1月28日		1月29日
按地理位置劃分的收入	2023		2022		2023		2022
國內	$	55,955	$	56,480	$	174,135	$	193,531
國際		78,440		33,613		180,360		119,579
總收入	$	134,395	$	90,093	$	354,495	$	313,110

合約餘額

收入確認、賬單和現金收款的時機會導致已開票的應收賬款、未開票的應收賬款以及客户預付款和存款出現在簡明的合併資產負債表中。在公司的服務合同中，金額是根據商定的合同條款在工作進展時計費的，可以是定期的（通常是每月一次），也可以在合同里程碑達到時計費。通常，計費是在收入確認之後進行的，這會導致合同資產記為未開票的應收賬款，並在簡明的合併資產負債表上留存。但是，公司有時會在確認收入之前從客户那裏收到預付款或存款，從而將合同負債記錄在簡明的合併資產負債表上的客户預付款中。合同負債不是重要的融資組成部分，因為它們通常用於在一年期內支付合同成本或用於確保客户滿足合同要求。這些資產和負債在每個報告期結束時按合同在簡明的合併資產負債表上報告。對於公司的產品收入，公司通常在通過交付產品履行履約義務後收到現金付款，從而產生應收賬款。在截至2023年1月28日的九個月期間，合同資產負債餘額的變化沒有受到任何其他因素的重大影響。就公司的合同而言，在收到付款和向客户轉移相關商品和服務以獲得大量對價之間沒有重大差距。

截至2022年4月30日的合同負債餘額中截至2023年1月28日的三個月和九個月期間的確認收入為美元369,000和 $3,374,000，截至2021年4月30日，合同負債餘額中包含的截至2022年1月29日的三個月和九個月期間的確認收入分別為美元1,521,000和 $2,409,000，分別地。

細分市場

運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期評估這些財務信息。截至2023年1月28日，公司的首席執行官CODM負責制定運營決策、評估績效並做出資源配置決策，包括研發（“研發”）的分配。因此，公司確定四可報告的細分市場。有關更多詳細信息，請參閲註釋 20—區段。

限制性現金

公司將不可用於一般用途的現金賬户歸類為限制性現金。在截至2023年1月28日的三個月中，Telerob收到了一筆有限的客户預付款。限制性資金存放在單獨的賬户中，並記入未經審計的簡明合併資產負債表中的其他資產。截至2023年1月28日和2022年4月30日，限制性現金為歐元6,385,000 ($6,938,000) 和 €0 ($0），分別是。

投資

該公司的投資記作可供出售，並按公允價值列報。債務證券的未實現收益和虧損不計入收益，並作為股東權益的單獨組成部分進行報告，扣除可供出售投資的遞延所得税。處置投資證券所實現的收益和虧損根據具體的識別依據確定，並貸記或記入收入。股票證券和認股權證的投資按公允價值計量，公允價值變動產生的未實現損益淨額計入其他（支出）收益。管理層在購買時確定證券的適當分類，並從每個資產負債表日起重新評估此類名稱。

金融工具的公允價值

由於到期時間短，現金和現金等價物、應收賬款、未開票應收賬款和留存款以及應付賬款的公允價值約為成本。

政府合同

根據政府CPFF或T＆M合同向公司支付的款項基於臨時或估計的間接費率，需接受國防合同審計局（“DCAA”）的年度審計。成本審計導致談判和確定公司在審計期間可能使用的最終間接成本率。如果最終費率與臨時費率不同，則可能為公司帶來額外的CPFF和T＆M合同應收賬款或負債。

例如，在審計過程中，DCAA可能會質疑公司的支出成本，如果DCAA認為公司以不符合《聯邦收購條例》要求的方式核算了此類成本，則DCAA審計師可能會建議公司的行政訂約官員不允許此類費用。從歷史上看，公司沒有因政府審計而出現過重大不允許的費用。但是，公司無法保證DCAA或其他政府審計不會對未來的支出造成實質性損失。該公司的收入確認政策要求所有可報銷的政府合同的確認收入應按實際費率入賬，除非無法合理保證可收款性。截至2023年1月28日和2022年4月30日，該公司有不支出費用索賠審計準備金。

（虧損）每股收益

每股基本（虧損）收益是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的，不包括未歸屬的限制性股票。

基本股票與攤薄後股票的對賬情況如下（除股票數據外，以千股為單位）：


		三個月已結束				九個月已結束
	2023年1月28日		2022年1月29日		2023年1月28日		2022年1月29日
歸屬於AeroVironment, Inc.的淨（虧損）收益	$	(676)	$	10	$	(15,739)	$	(11,446)
每股基本（虧損）收益的分母：
加權平均普通股		25,012,412		24,710,991		24,906,977		24,657,846
員工股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應		—		168,652		—		—
攤薄（虧損）每股收益的分母		25,012,412		24,879,643		24,906,977		24,657,846

由於截至2023年1月28日的三個月和九個月的淨虧損，不行使股票期權時預留髮行的股票或未歸屬的限制性股票被納入攤薄後每股虧損的計算中，因為它們本來會產生反稀釋作用。由於攤薄後的加權平均普通股的影響會產生反稀釋作用，因此可能不包括在攤薄後的加權平均普通股的計算中 145,793和 152,047在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，分別為期三個月和九個月。由於攤薄後的加權平均普通股的影響會產生反稀釋作用，因此可能不包括在攤薄後的加權平均普通股的計算中 20,554截至2022年1月29日的三個月。由於截至2022年1月29日的九個月的淨虧損，不行使股票期權時預留髮行的股票或未歸屬的限制性股票被納入攤薄後每股虧損的計算中，因為它們本來會產生反稀釋作用。由於攤薄後的加權平均普通股的影響會產生反稀釋作用，因此可能不包括在攤薄後的加權平均普通股的計算中 237,909在截至2022年1月29日的九個月中。

最近發佈的會計準則

預計最近發佈的會計準則不會對公司產生影響。

2。已停止的業務

根據Webasto與公司之間的資產購買協議（“收購協議”），公司於2018年6月29日完成了向Webasto充電系統有限公司（“Webasto”）出售其高效能源系統業務板塊（“EES業務”）的幾乎所有資產和相關負債。

2019年2月22日，Webasto提起訴訟，該訴訟於2019年4月進行了修訂，指控該公司以違約、賠償和惡意為由提出了多項索賠，包括有關某些盡職調查披露不準確和未對合同轉讓提供某些同意的指控，以及與先前宣佈的產品召回有關的指控。Webasto試圖追回召回費用和其他損失，總額至少為美元6,500,000此外還有律師費、費用和懲罰性賠償。2019年8月16日，該公司對Webasto提起反訴，要求支付美元6,500,000作為根據購買協議（“滯留”）到期的額外現金對價，以及有關Webasto取消轉讓合同的聲明性救濟。Webasto在2021年5月再次對投訴進行了修改，以納入其他索賠。2021年6月2日，公司對Webasto於2021年5月提出的第二份修正申訴作出答覆。

為了避免未來因持續訴訟而產生的成本、費用和分散注意力，公司於2021年5月與Webasto進行了和解談判。儘管談判當時並未就公司或Webasto的任何索賠達成和解，但作為和解談判的結果，公司設立了訴訟儲備金，這反映了被拒絕的提議的範圍，該提議旨在表達公司認真和真誠地打算為既定目的達成和解的意圖。該要約並未反映公司對索賠案情的看法；但是，由於真誠報價的準備以及公司願意就該金額尋求和解，公司記錄的訴訟準備金支出為美元9,300,000在截至2021年4月30日的年度中，簡明合併運營報表中記錄的其他支出以及簡明合併資產負債表中的其他流動負債。2021年12月2日，公司原則上同意在與Webasto簽署正式文件的前提下，解決與出售其前EES業務有關的所有現有索賠

對於 $20,000,000而且 Webasto 保留了阻力。由於原則上達成了和解訴訟的協議，公司記錄了額外的訴訟準備金支出，金額為 $10,000,000在截至2021年10月30日的三個月中，簡明合併運營報表和其他流動負債中的其他支出以及簡明合併資產負債表中的其他流動負債。該公司與Webasto簽訂了自2021年12月16日起生效的書面和解協議，以正式全面解決訴訟中的所有索賠。根據書面和解協議的條款，公司支付的和解金額為美元20,000,000發生在 24 個月自和解協議生效之日起的一段時間，Webasto將保留保留期限。截至 2023 年 1 月 28 日，美元15,000,000的和解金已支付。2023 年 2 月 2 日，最後的 $5,000,000的和解金已支付。

3。投資

投資包括以下內容（以千計）：


	1月28日		4月30日
	2023		2022
短期投資：
可供出售證券：
市政證券		—		19,725
美國政府證券		—		4,991
短期投資總額	$	—	$	24,716
長期投資：
可供出售證券：
股票證券和認股權證		3,302		—
長期可供出售證券投資總額		3,302		—
權益法投資
投資有限合夥基金		16,017		15,433
權益法投資總額		16,017		15,433
長期投資總額	$	19,319	$	15,433

可供出售證券

債務證券

截至2022年4月30日，可供出售債務證券的餘額包括州和地方政府市政證券、美國政府證券和美國政府機構證券。從這些投資中獲得的利息計入淨利息支出。根據具體身份計算的這些投資的已實現銷售收益計入淨利息支出。截至2023年1月28日，公司持有不可供出售的債務證券。

下表彙總了截至2022年4月30日分別在短期投資中記錄的可供出售債務證券的相關活動（以千計）：


	2022年4月30日
			格羅斯		格羅斯
	攤銷		未實現		未實現		公平
	成本		收益		損失		價值
市政證券	$	19,756	$	—	$	(31)	$	19,725
美國政府證券		4,995		—		(4)		4,991
可供出售的債務證券總額	$	24,751	$	—	$	(35)	$	24,716

股票證券

股票證券和認股權證按公允價值計量，其他（支出）收益中確認的公允價值變動產生的未實現收益和虧損淨額。


	三個月		九個月
	已結束		已結束
	1月28日		1月28日
	2023		2023
期內確認的股本證券淨虧損	$	(2,726)	$	(1,798)
減去：該期間出售的股票證券在該期間確認的淨虧損		—		—
本期內確認的截至報告日仍持有的股本證券的未實現虧損	$	(2,726)	$	(1,798)

4。公允價值測量

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，在主要市場或最有利的資產或負債市場上出售資產時將獲得的價格，或為轉讓資產或負債而支付的價格（退出價格）。公允價值層次結構包含三個級別，如下所示：

●第1級——根據截至測算日活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）進行估值輸入。

●第 2 級 — 估值的輸入包括非活躍市場或類似資產或負債活躍市場的報價、可觀測的報價以外的投入，以及主要源自可觀察到的市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入。

●級別 3-估值的輸入是資產或負債的不可觀察的輸入。

截至2023年1月28日，公司定期按公允價值計量的金融資產如下（以千計）：


	使用公允價值計量
			意義重大
	報價在		其他		意義重大
	活躍的市場		可觀察		不可觀察
	相同的資產		輸入		輸入
描述	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		總計
可供出售證券	$	—	$	—	$	—	$	—
股權證券		3,165		—		—		3,165
認股證		—		137		—		137
可臨時退回的對價		—		—		—		—
總計	$	3,165	$	137	$	—	$	3,302

截至2023年1月28日，公司經常性按公允價值計量的金融負債如下（以千計）：


	使用公允價值計量
			意義重大
	報價在		其他		意義重大
	活躍的市場		可觀察		不可觀察
	相同的資產		輸入		輸入
描述	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		總計
或有考慮	$	—	$	—	$	1,727	$	1,727
總計	$	—	$	—	$	1,727	$	1,727

截至2022年4月30日，公司定期按公允價值計量的金融資產如下（以千計）：


	使用公允價值計量
			意義重大
	報價在		其他		意義重大
	活躍的市場		可觀察		不可觀察
	相同的資產		輸入		輸入
描述	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		總計
可供出售證券	$	—	$	24,716	$	—	$	24,716
可臨時退回的對價		—		—		143		143
總計	$	—	$	24,716	$	143	$	24,859

截至2022年4月30日，公司經常性按公允價值計量的金融負債如下（以千計）：


	使用公允價值計量
			意義重大
	報價在		其他		意義重大
	活躍的市場		可觀察		不可觀察
	相同的資產		輸入		輸入
描述	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		總計
或有考慮	$	—	$	—	$	1,084	$	1,084
總計	$	—	$	—	$	1,084	$	1,084

下表提供了以公允價值計量的經常性項目的期初餘額和期末餘額之間的對賬情況，這些項目使用了大量不可觀察的投入（第三級）（以千計）：


	公允價值		公允價值
	測量使用		測量使用
	意義重大		意義重大
	不可觀察的輸入		不可觀察的輸入
		資產		負債
描述	（第 3 級）		（第 3 級）
截至2022年5月1日的餘額	$	143	$	1,084
業務收購		—		—
轉到 3 級		—		—
公允價值計量調整總額（已實現或未實現）
包含在銷售、一般和管理中		(143)		643
定居點		—		—
2023 年 1 月 28 日的餘額	$	—	$	1,727
歸因於截至2023年1月28日仍持有的資產或負債的未實現收益或虧損變動的收益中包含的該期間的總額（收益）或虧損金額	$	—	$	—

根據智能系統集團業務板塊（“ISG”）與Progeny Systems Corporation（“ISG賣方”）簽訂的購買協議，ISG賣方最多可獲得$的收益6,000,000如果在此期間實現了某些收入目標，則作為額外現金對價（“或有對價”）三年關閉後。或有對價是使用Black-Scholes期權定價模型進行估值的。除其他外，該分析考慮了ISG收購協議的合同條款、公司的貼現率、預期未來現金流的時間以及實現支付或有對價所需的收入目標的可能性。在截至2022年4月30日的財政年度中，第一和第二年的目標已經實現，在截至2023年1月28日的九個月中，第三年的目標得以實現。該對價是從不受公司控制的託管賬户中持有和釋放的，因此未記錄在簡明的合併資產負債表中。美元的相關對價2,000,000因為第一個目標是在截至2022年4月30日的財政年度內從託管賬户中發佈的，相關對價為美元2,000,000第二個目標是在截至2022年7月30日的三個月內從託管賬户中釋放的，相關對價為美元2,000,000第三個目標已於2023年2月從託管賬户中釋放。

根據Telerob購買協議，Telerob賣方最多可獲得歐元的收益6,000,000（大約 $7,272,000）如果在此期間實現了Telerob的特定收入和合同授予目標，則作為額外的現金對價 36 個月關閉後的一段時間。或有對價是使用Black-Scholes期權定價模型進行估值的。除其他外，該分析考慮了Telerob收購協議的合同條款、公司的貼現率、預期未來現金流的時間以及實現支付或有對價所需的收入和合同授予目標的可能性。或有對價的公允價值記入簡明合併資產負債表中的其他流動負債。第一年的收入為歐元2,000,000（大約 $2,424,000) 未實現。

2022年9月12日，該公司投資了美元5,000,000並獲得了 500,000股票和 500,000Amprius Technologies, Inc.的私人配售的可贖回認股權證的行使價為美元12.50兑換價格為 $20.00。公司使用行使價為美元的公共認股權證的報價來衡量私募的可贖回認股權證的公允價值11.50兑換價格為 $18.00並將認股權證歸類為二級公允價值衡量標準。2022年9月9日，該公司收購了 10,000Nauticus Robotics, Inc. 的股票售價 $100,000.

5。庫存，淨額

庫存包括以下內容（以千計）：


	1月28日		4月30日
	2023		2022
原材料	$	56,728	$	42,310
工作正在進行中		41,602		28,034
成品		43,696		32,619
庫存，總額		142,026		102,963
庫存過剩和過時儲備		(16,084)		(12,334)
庫存，淨額	$	125,942	$	90,629

6。權益法投資

投資有限合夥基金

2019年7月，該公司向有限合夥基金提供了初始資本出資，該基金專注於高度相關的技術和服務於國防和工業市場的初創公司。根據有限合夥協議的條款，該公司共出資了 $10,000,000在截至2021年4月30日和2022年4月30日的財政年度中，有不截至2022年4月30日，對該基金的進一步捐款承諾。2022年3月，公司與第二家有限合夥基金簽訂了有限合夥協議，該基金還專注於為國防和工業市場提供服務的高度相關的技術和初創公司。根據有限合夥協議的條款，公司承諾捐款總額為 $20,000,000超出預期五年時期。在截至2022年7月30日的三個月中，公司首次出資額為美元2,774,000。根據有限合夥協議的條款，公司已承諾額外出資 $17,226,000到基金。公司將有限合夥企業的投資記作股權法投資，因為當公司持有超過少量權益時，公司被視為具有影響力。在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，公司記錄了其所有權佔有限合夥企業淨虧損的百分比，即 $ (417,000) 和 $ (2,190,000）分別以權益法投資（虧損）收入計算，扣除美元0分別在未經審計的簡明合併運營報表中徵税。在截至2022年1月29日的三個月和九個月中，公司記錄了其所有權佔有限合夥企業淨收益的百分比，即美元478,000和 $2,843,000，分別扣除美元108,000和 $636,000未經審計的簡明合併運營報表中扣除税款的權益法投資（虧損）收入的税收支出。截至2023年1月28日和2022年4月30日，有限合夥基金投資的賬面價值為美元16,017,000和 $15,433,000分別記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的長期投資中。

投資Altoy

2021年9月15日，公司與Toygun簽訂了股票銷售和購買協議，根據該協議，該公司出售 35將Altoy的普通股的百分比轉給玩具槍。2022 年 10 月 14 日，該公司又出售了 35將Altoy的普通股的百分比轉給玩具槍。由於此次出售，該公司將其對Altoy的權益減少了 85% 至 15%。該公司不再控制Altoy，因此在公司未經審計的簡明合併財務報表中對Altoy進行了整合。該公司保持着顯著的影響力，將其對Altoy的投資記作權益法投資，並記錄其在除税後的權益法投資中Altoy的任何收益或虧損的比例。在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，公司記錄了美元0在未經審計的簡明合併運營報表中，其所有權佔有限合夥企業淨虧損（虧損）收入的百分比，扣除税款。截至2023年1月28日，對Altoy投資的賬面價值為美元96,000在未經審計的簡明合併資產負債表中記入其他資產。

投資 HapsMobile Inc.

2017年12月，該公司與軟銀公司（“軟銀”）成立了合資企業HapsMobile Inc.（“HapsMobile”），這是一家日本公司。在HapsMobile成立的同時，該公司

與HapsMobile簽訂了設計和開發協議（“DDA”）。在2017年12月27日成立合資企業時，該公司最初購買了HapsMobile的股份，其股價為 5% 所有權。2019年12月4日，該公司額外購買了HapsMobile的股份，將其所有權增加到大約 7%。2022年3月，該公司出售了其 7HapsMobile對軟銀的股權百分比，用於 808,008,000日元 ($6,497,000），出售HapsMobile Inc.合資企業的所有權也出現了收益。出售後，軟銀擁有 100佔HapsMobile的百分比，因此，公司不再使用權益會計法。

2021年5月29日，公司與HapsMobile簽署了對DDA的修正案。雙方同意該修正案，因為預計公司和軟銀將相互簽訂總體設計和開發協議（“MDDA”），繼續設計和開發根據DDA開發的太陽能高空偽衞星（“Solar HAPS”）飛機。

2021年5月29日，該公司和軟銀簽訂了MDDA，以繼續開發太陽能HAPS。根據MDDA，它有一個五年期限內，軟銀將向公司下達命令，要求公司按照適用訂單的規定提供設計和開發服務並生產可交付成果。執行MDDA後，軟銀向公司簽發了MDDA下的第一份訂單，該訂單的最大價值約為美元，公司接受了該訂單51,200,000。在執行MDDA的同時，軟銀和該公司均同意向HapsMobile提供貸款，這些貸款可以在某些條件下轉換為HapsMobile的股份，並相互合作探索重組和融資方案，讓HapsMobile繼續開發Solar HAPS。該公司承諾貸款 500,000,000日元。2021 年 6 月 7 日，公司出資 130,000,000日元 ($1,195,000）的貸款協議。2021年8月13日，公司支付了第二筆貸款協議，金額為 180,000,000日元 ($1,638,000）。2021年10月29日，公司根據貸款協議支付了最後一筆款項，金額為 190,000,000日元 ($1,674,000）。2022年3月1日，HapsMobile向公司全額償還了貸款外加應計利息，金額為 503,832,000日元 ($4,345,000）。在截至2022年4月30日的財政年度中，還款產生了權益法收入，最高限度為先前確認的與貸款相關的權益法虧損。

在出售股權之前，根據適用的合資協議和相關組織文件，公司有能力對HapsMobile的運營和財務政策施加重大影響，因此，該公司的投資被列為權益法投資。在截至2022年1月29日的三個月和九個月中，公司記錄了HapsMobile的相應淨虧損，合計 $200,000和 $2,044,000分別以未經審計的簡明合併運營報表中的權益法投資（虧損）收益為扣除税款。

7。保修儲備

公司根據當前和歷史產品銷售數據以及產生的保修成本對其保修索賠風險進行估計。保修準備金包含在未經審計的簡明合併資產負債表上的其他流動負債中。相關費用包含在銷售成本中。截至2023年1月28日和2022年1月29日的三個月和九個月的保修儲備金活動分別彙總如下（以千計）：


	三個月已結束				九個月已結束
	1月28日			1月29日	1月28日		1月29日
	2023		2022		2023		2022
期初餘額	$	3,017	$	2,650	$	2,190	$	2,341
通過收購獲得的餘額		—		—		—		256
保修費用		(333)		(192)		1,110		704
保修費用已結算		(387)		(352)		(1,003)		(1,195)
期末餘額	$	2,297	$	2,106	$	2,297	$	2,106

8。無形資產，淨額

無形資產的組成如下（以千計）：


	1月28日		4月30日
	2023		2022
科技	$	60,425	$	56,913
許可證		1,008		1,008
客户關係		72,583		72,448
待辦事項		2,865		2,100
正在進行的研究和開發		550		550
非競爭協議		320		320
商標和商品名稱		68		68
其他		148		144
無形資產，總額		137,967		133,551
減去累計攤銷		(54,525)		(36,327)
無形資產，淨值	$	83,442	$	97,224

2023年1月28日和2022年4月30日的加權平均攤銷期為四年。截至2023年1月28日的三個月和九個月的攤銷費用為美元6,073,000和 $17,925,000，分別地。截至2022年1月29日的三個月和九個月的攤銷費用為美元6,911,000和 $20,486,000，分別地。

公司於2022年8月17日收購普朗克時確認了技術和積壓的無形資產。技術、積壓和客户關係無形資產是在公司於2021年5月3日收購Telerob時確認的。收購Telerob時確認的無形資產以歐元入賬，餘額根據報告日的外幣折算而變化。有關更多詳細信息，請參閲附註18—業務收購。

未來五年的攤銷費用估計如下（以千計）：


	年底
	4月30日
2023	$	6,061
2024		24,018
2025		21,691
2026		16,483
2027		5,786
	$	74,039

9。善意

下表顯示了公司商譽餘額的變化（以千計）：


	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		總計
截至2022年4月30日的餘額	$	6,340	$	—	$	290,157	$	—	$	37,850	$	334,347
商譽的增加		—		—		1,633		—		575		2,208
2023 年 1 月 28 日的餘額	$	6,340	$	—	$	291,790	$	—	$	38,425	$	336,555

MUAS的商譽增加歸因於對普朗克的收購。標題為 “所有其他” 的欄目中商譽的增加歸因於Telerob的收購，該收購以歐元記錄，並在每個報告日折算成美元。由於估計的公允價值比賬面價值高出大約，MUAS報告單位被視為未來量化商譽減值測試失敗的風險增加 10截至2022年4月30日的財政年度的最新年度商譽減值測試中的百分比。公司截至2023年4月30日的財年的年度減值測試將在第四季度進行。MUAS 報告單元中包含的無形資產

的 $56,000,000截至2023年1月28日，還將在第四季度進行潛在減值評估。有關更多詳細信息，請參閲附註18—業務收購和附註21—後續事件。

10。債務

在完成對Arcturus UAV, Inc.（“Arcturus”）的收購過程中，Arcturus UAV, Inc.（“Arcturus”）的收購是根據與Arcturus以及Arcturus的每位股東和其他股權持有人簽訂的股票購買協議進行收購 1002021年2月19日，公司作為借款人和擔保人Arcturus（“收購Arcturus”）已發行和流通股權的百分比，與某些貸款機構、信用證發行人、作為行政代理人和搖擺貸款人的北美銀行以及美銀證券公司、摩根大通銀行、北美銀證券公司和摩根大通銀行簽訂了信貸協議。以及作為聯合牽頭安排人和聯席賬簿管理人的美國銀行全國協會（“信貸協議”）。

信貸協議及其相關的擔保和質押協議規定了 (i) 的條款和條件五年 $100百萬美元循環信貸額度，其中包括一美元10簽發備用信用證和商業信用證（“循環貸款”）的百萬分項限額，以及 (ii) a 五年攤銷後的美元200百萬A期貸款（“定期貸款額度”，與循環貸款一起稱為 “信貸額度”）。摩根大通銀行簽發的某些現有信用證在循環貸款期滿時被保留在循環貸款項下，根據其條款仍未兑現。信貸協議執行後，公司提取了定期貸款機制的全部本金，用於收購Arcturus。定期貸款機制需要支付 5前兩項未清債務的百分比四貸款年限，其餘年份 80在第五個貸款年度應付的百分比，包括三的季度付款 1.25各百分比，定期貸款機制的剩餘未償還本金將在最終到期日到期支付。定期貸款機制的收益部分用於為收購Arcturus的部分現金對價提供資金。循環融資機制下的借款可用於營運資金和其他一般公司用途。

信貸協議下的任何借款均可隨時全部或部分償還，除慣常的破損費用外，無需支付任何溢價或罰款，並且可以重新借入根據循環貸款機制償還的任何款項。當借款和信用證使用量超過所有貸款人的循環承諾總額時，循環貸款要求強制性預付款。在未進行再投資和未經許可的債務交易的情況下，處置資產也需要強制性預付款。

為了支持其根據信貸額度承擔的義務，公司已在公司及其國內子公司的幾乎所有個人財產上設定了擔保權益，包括質押其子公司的股權（僅限於 65未償股權的百分比（以外國子公司為例）及其收益，但慣例除外情況和例外情況除外。該公司現有和未來的國內子公司，包括Arcturus，是信貸額度的擔保人。

信貸協議包含某些慣例陳述和擔保以及肯定和負面契約，包括對公司及其子公司（定義見信貸協議）承擔任何額外債務或擔保他人債務、對財產或資產設定留置權或進行某些資產和股票交易的能力的某些限制。此外，信貸協議包括某些財務維護契約，要求 (x) 合併槓桿率（如信貸協議中所定義）不得超過 3.00到 1.00截至任何財政季度末，並且（y）合併固定費用覆蓋率（定義見信貸協議）不得低於 1.25到 1.00截至任何財政季度末。

2022年2月4日，公司簽訂了與其現有信貸協議有關的信貸協議和豁免的第一修正案（“信貸協議第一修正案”）。信貸協議第一修正案免除了因公司可能未能遵守截至2022年1月29日的財季信貸協議中規定的合併槓桿比率契約而可能發生的任何違約事件。此外，雙方修改了允許的最大合併槓桿比率，因此該比率不得超過 4.00到 1.00截至2022年1月29日和2022年4月30日的公司財政季度； 3.50到 1.00對於公司截至2022年5月1日至2022年10月31日期間的任何財政季度；以及 3.00到 1.00適用於此後結束的任何財政季度。

經信貸協議第一修正案修訂的信貸協議包含某些慣常的違約事件，包括未能在到期時付款、陳述或擔保的重大不準確、未能遵守或履行某些契約、交叉違約、破產和破產相關事件、某些判決、某些與ERISA相關的事件、貸款文件無效或控制權變更（定義見信貸協議）。違約事件發生和持續後，貸款人可以停止根據信貸協議提供未來貸款，並可以宣佈信貸協議下的所有欠款立即到期並應付。

信貸協議第一修正案還實施了某些有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）利率機制和利率參考基準替代條款，以實現從倫敦銀行同業拆借利率過渡為參考利率。信貸協議第一修正案頒佈後，公司可以在以下兩者之間選擇利率：(a) 期限 SOFR（以及 0下限百分比）加上適用利潤率；或（b）基本利率（定義為（a）聯邦基金利率中最高的利率加上半個百分點（0.50%）、（b）美國銀行最優惠利率，以及（c）一（1）個月的SOFR加百分之一（1.00%)) 加上適用利潤。適用的利潤率取決於合併槓桿率（如信貸協議中所定義）以及公司是否選擇SOFR（範圍從 1.50 - 2.50%) 或基本利率（範圍為 0.50 - 1.50%)。公司可以就SOFR期限選擇一個月、三個月或六個月的利息期，所有此類利率都將包括 0.10% SOFR 調整。公司還應承擔來自以下來源的某些承諾費 0.20-0.35百分比取決於合併槓桿率以及與信貸額度相關的管理代理費用。如果出現違約，則另加 2除適用利率（如果指定）之外的違約利率百分比；如果未指定適用利率，則為基準利率加上適用利率。截至2023年1月28日，公司遵守了所有經修訂的契約。

長期債務和本期利率如下：


	1月28日		4月30日
	2023		2022
	（以千計）		（以千計）
定期貸款	$	167,500	$	190,000
循環信貸額度		—		—
債務總額		167,500		190,000
減少當前部分		10,000		10,000
長期債務總額，減去流動部分		157,500		180,000
減去未攤銷的債務發行成本——定期貸款		1,737		2,160
扣除未攤銷債務發行成本後的長期債務總額——定期貸款	$	155,763	$	177,840
未攤銷的債務發行成本——循環信貸額度	$	865	$	1,076
本期利率		6.7%		2.6%

截至2023年1月28日，未來的長期債務本金支付情況如下：


	（以千計）
2023	$	2,500
2024		10,000
2025		10,000
2026		145,000
2027		—
	$	167,500

11。租賃

該公司租賃某些建築物、土地和設備。在合同開始時，公司決定該合同是否是或包含租約，以及該租約應歸類為運營租賃還是融資租賃。正在運營

租賃記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中的經營租賃使用權資產、當前經營租賃負債和非流動經營租賃負債中。

公司根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認運營租賃使用權資產和運營租賃負債。公司根據生效之日可用的信息，使用其增量借款利率來確定未來付款的現值和適當的租賃分類。公司將初始租賃期限定義為包括被確定為合理確定的續訂選項。該公司的租約剩餘租賃期限少於一年到七年，其中一些可能包括擴展選項租約最高可達九年，其中一些可能包括終止選項之後的租約三年。如果公司認為延長或終止的選擇是合理確定的，則將其包括在租賃資產和負債的確定中。對於經營租賃，公司在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。

該公司的許多房地產租賃協議都包含租户改善激勵措施、租金假期或租金上漲條款。對於租户改善激勵措施，如果確定激勵措施是承租人擁有的租賃權改善，則公司通常將激勵措施記錄為減少固定租賃付款額，從而減少租金支出。對於租賃期內的租金假期和租金上漲條款，公司以直線方式記錄租賃期內的租金支出。對於這些租賃激勵措施，公司使用首次佔有日期作為開始日期，這通常是公司獲得使用空間的權利並開始進行改進以準備預期用途的時候。

該公司在其租賃協議、售後回租交易、地役權或剩餘價值擔保中沒有任何實質性限制或契約。

在確定增量借款利率計算的輸入時，公司會對租賃資產的價值、信用評級和租賃期限，包括行使延長或終止標的租賃期權的概率做出判斷。此外，公司在確定合同是否包含租賃時會圍繞合同資產替代權做出判斷。

記錄在銷售和銷售成本、一般和管理（“SG&A”）費用中的租賃成本組成部分如下（以千計）：


	九個月已結束		九個月已結束
	1月28日		1月29日
	2023		2022
運營租賃成本	$	5,866	$	5,033
短期租賃成本		662		684
可變租賃成本		1,485		434
轉租收入		—		(132)
租賃費用總額，淨額	$	8,013	$	6,019

補充租賃信息如下：


	九個月已結束		九個月已結束
	1月28日		1月29日
	2023		2022
	（以千計）		（以千計）
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金	$	5,777	$	5,119
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產	$	6,607	$	6,705

剩餘租賃期限的加權平均值		56 個月		67 個月
加權平均折扣率		4.2%		3.4%

截至2023年1月28日，經營租賃負債的到期日如下（以千計）：


2023	$	3,441
2024		8,476
2025		8,339
2026		5,042
2027		4,503
此後		5,839
租賃付款總額		35,640
減去：估算利息		(5,216)
經營租賃負債的總現值	$	30,424

12。累計其他綜合（虧損）收入和重新分類調整

累計的其他綜合（虧損）收益和調整的組成部分如下（以千計）：


	九個月已結束		九個月已結束
	1月28日		1月29日
	2023		2022
餘額，扣除美元8和 $1遞延税，分別截至2022年4月30日和2021年4月30日	$	(6,514)	$	343
可供出售投資的未實現收益（虧損），扣除遞延所得税支出美元0和 $1在截至2023年1月28日和2022年1月29日的九個月中		26		(6)
外幣折算調整的變化		1,433		(3,771)
餘額，扣除美元0和 $2遞延税，分別截至2023年1月28日和2022年1月29日	$	(5,055)	$	(3,434)

13。客户資助的研究與開發

客户資助的研發成本是根據合同（收入安排）產生的，目的是根據客户規格開展研發活動。這些成本是直接合同成本，在產生成本時計入銷售成本。隨着成本的產生，客户資助的研發合同的收入將根據ASC 606在一段時間內予以確認。來自客户資助的研發收入約為 $23,193,000和 $71,129,000分別在截至2023年1月28日的三個月和九個月中。客户資助的研發收入約為 $20,451,000和 $56,537,000分別在截至2022年1月29日的三個月和九個月中。

14。長期激勵獎勵

在截至2022年7月30日的三個月中，公司根據其修訂和重述的2006年股權激勵計劃（“重述的2006年計劃”）向關鍵員工（“2023財年LTIP”）發放了獎勵。2023財年LTIP下的獎勵包括：（i）基於時間的限制性股票獎勵和基於時間的限制性股票單位，它們在2023年7月、2024年7月和2025年7月等額歸屬；（ii）基於績效的限制性股票單位（“PRSU”），後者基於公司實現的收入和非公認會計準則營業收入目標進行歸屬三年截至 2025 年 4 月 30 日的時期。在授予之日，已為PRSU制定了每項財務績效指標的目標成就水平，PRSU將設定在哪個級別 100每個此類指標的百分比。PRSU 應達到的門檻成就等級 50每個此類指標的百分比以及此類獎勵將授予的最大成就等級 250還確定了每個此類指標的百分比。業績期結束時PRSU的實際支出將根據公司實現該業績期的既定收入和非公認會計準則營業收入目標的情況來計算。PRSU的結算將以公司普通股的全額既得股份進行。在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，公司記錄了美元642,000和 $1,703,000與2023財年LTIP減貧戰略單位相關的薪酬支出。公司記錄了不截至2022年1月29日的三個月和九個月中，與2023財年LTIP的PRSU相關的薪酬支出。1月28日，

2023年，2023財年LTIP中基於績效的部分可能記錄的最大薪酬支出為美元12,829,000.

在截至2021年7月31日的三個月中，公司根據重述的2006年計劃（“2022財年LTIP”）向關鍵員工發放了獎勵。2022財年LTIP下的獎勵包括：（i）基於時間的限制性股票獎勵和基於時間的限制性股票單位，它們在2022年7月、2023年7月和2024年7月等額歸屬；（ii）PRSU，後者基於公司實現的收入和非公認會計準則營業收入目標進行歸屬三年期限截至2024年4月30日。在授予之日，已為PRSU制定了每項財務績效指標的目標成就水平，PRSU將設定在哪個級別 100每個此類指標的百分比。PRSU 應達到的門檻成就等級 50每個此類指標的百分比以及此類獎勵將授予的最大成就等級 250還確定了每個此類指標的百分比。業績期結束時PRSU的實際支出將根據公司實現該業績期的既定收入和非公認會計準則營業收入目標的情況來計算。PRSU的結算將以公司普通股的全額既得股份進行。在截至2023年1月28日的三個月中，公司記錄了美元84,000與2022財年LTIP減貧戰略單位相關的薪酬支出。在截至2023年1月28日的九個月中，公司錄得逆轉美元 (31,000）與2022財年LTIP減貧戰略單位相關的薪酬支出。在截至2022年1月29日的三個月和九個月中，公司記錄了美元205,000和 $714,000與2022財年LTIP減貧戰略單位相關的薪酬支出。截至2023年1月28日，2022財年LTIP中基於績效的部分可能記錄的最高薪酬支出為美元10,148,000.

在截至2020年8月1日的三個月中，公司根據重述的2006年計劃（“2021財年LTIP”）向關鍵員工發放了獎勵。2021財年LTIP下的獎勵包括：（i）基於時間的限制性股票獎勵，在2021年7月、2022年7月和2023年7月等額分配；（ii）PRSU，根據公司實現的收入和營業收入目標進行歸屬三年期限於 2023 年 4 月 30 日結束。在授標之日，確定了減貧戰略單位每項財務業績指標的目標成就水平，減貧戰略單位將達到該水平 100每個此類指標的百分比。PRSU 應達到的門檻成就等級 50每個此類指標的百分比以及此類獎勵將授予的最大成就等級 250還確定了每個此類指標的百分比。業績期結束時PRSU的實際支出將根據公司實現業績期內既定收入和營業收入目標的情況來計算。PRSU的結算將以公司普通股的全額既得股份進行。在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，公司記錄了美元36,000和 $228,000分別與2021財年LTIP的PRSU相關的薪酬支出。在截至2022年1月29日的三個月和九個月中，公司錄得逆轉美元（29,000) 和 $ (536,000）分別與2021財年LTIP的PRSU相關的薪酬支出，這是由於預計成績下降導致估計值發生變化所致。截至2023年1月28日，2021財年LTIP中基於績效的部分可能記錄的最高薪酬支出為美元5,858,000.

在截至2019年7月27日的三個月中，公司還根據重述的2006年計劃（“2020財年LTIP”）向關鍵員工發放了獎勵。2020財年LTIP下的獎勵包括：（i）基於時間的限制性股票獎勵，在2020年7月、2021年7月和2022年7月等額分配；（ii）PRSU，後者根據公司實現的收入和營業收入目標進行歸屬三年期限於 2022 年 4 月 30 日結束。在截至2022年7月31日的三個月中，公司共發行了 5,678公司普通股的全額歸屬股份，用於結算2020財年LTIP中的PRSU。在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，公司記錄了不分別與2020財年LTIP的PRSU相關的薪酬支出。在截至2022年1月29日的三個月和九個月中，公司錄得逆轉美元（30,000) 和 $ (648,000）分別與2020財年LTIP的PRSU相關的薪酬支出，這是由於預計成績下降導致估計值發生變化。

在每個報告期，公司都會重新評估實現PRSU績效目標的可能性。對能否實現績效目標的估計需要判斷，如果實際業績或更新的估計與公司目前的估計有所不同，則這些變化對本期和前一時期的累積影響將記錄在修訂後的估計值中。對於僱員未提供必要服務而被沒收的獎勵，最終不承認任何補償費用。

15。所得税

在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税收益為美元（531,000) 和 $ (8,382,000) 得出的有效税率為 67.2% 和 38.3分別為％。在截至2022年1月29日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税收益為美元（15,396,000) 和 $ (25,864,000) 得出的有效税率為 98.7% 和 69.1分別為％。從歷史上看，公司通過將整個財年的年度有效税率（“AETR”）的估計值應用於中期報告期的税前收入或虧損來計算中期報告期的所得税準備金。在截至2023年1月28日的三個月和九個月中，公司使用離散有效税率（“ETR”）方法計算所得税準備金。公司確定，由於公司估計的税前收入或虧損的微小變化將導致估計的AETR發生重大變化，因此歷史方法無法為截至2023年1月28日的三個月和九個月提供可靠的估計。截至2023年1月28日的三個月和九個月中，與法定税率的差異主要是由於聯邦研發信貸、國外衍生的無形收入扣除以及限制性股票獎勵和行使股票期權產生的離散超額税收優惠相結合。截至2022年1月29日的三個月和九個月中，與法定税率的差異主要是由於聯邦研發信貸以及限制性股票獎勵的歸屬和行使股票期權產生的離散超額税收優惠的記錄。

16。股票回購計劃和發行

2015 年 9 月，公司董事會批准了一項回購高達 $ 的計劃25,000,000公司的普通股。沒有在截至2023年1月28日或2022年1月29日的九個月內，根據該計劃回購了股票。截至 2022 年 4 月 30 日，大約 $21,200,000根據該計劃，仍獲準將來進行回購。2022年9月，公司董事會終止了立即生效的回購計劃。

2022年9月8日，公司提交了S-3上架登記聲明，要求發行和出售公司普通股，包括與公開市場銷售協議相關的招股説明書補充文件^軍士長，也是在2022年9月8日與傑富瑞集團簽訂的，涉及我們普通股的擬議發行和出售，總髮行價最高為美元200,000,000不時通過傑富瑞有限責任公司作為銷售代理。截至 2023 年 1 月 28 日，該公司已售出 221,971其股份，總收益為美元21,439,000，而且公司有 $178,561,000註冊時剩餘的總髮行價格的百分比。

17。關聯方交易

關聯方交易被定義為公司與由公司控制或公司可能產生重大影響的實體之間的交易。在公司於2022年3月出售其在HapsMobile的所有股權之前，該公司確定其有能力對HapsMobile行使重大影響力。因此，在出售之前，HapsMobile和軟銀被視為公司的關聯方。出售後，該公司沒有HapsMobile的所有權，軟銀和HapsMobile不再被視為關聯方。根據DDA以及與HapsMobile的相關努力，該公司為HapsMobile設計和建造了原型太陽能高空飛機和地面控制站，並盡最大努力對原型飛機進行了低空和高空飛行測試。根據MDDA，該公司將繼續與軟銀合作開發太陽能HAPS。在執行MDDA後，軟銀根據MDDA發佈了第一份訂單，該訂單的最大價值約為美元51,200,000。該公司在MDDA和DDA下均錄得收入為美元9,543,000和 $30,237,000在截至2022年1月29日的三個月和九個月中。

18。業務收購

收購普朗克

2022年8月17日，公司完成了對普朗克的收購，普朗克是總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的先進無人駕駛飛機導航解決方案的領先提供商。根據收購協議，公司支付的總收購價為 $5,105,000從手頭現金加上美元起500,000對普朗克某些資產的扣押。普朗克是一家小型科技公司，收購後將納入AeroVironment的MUAS部門，專注於將其飛行自主解決方案（例如ACE™ 或自主控制引擎）整合到公司的產品中，以在GPS不允許的環境中從陸地或海上移動平臺進行安全、自主的起飛和降落。其他解決方案包括 AVEM™，這是一個完全集成的移動繫留傳感器平臺，專為在任何環境中移動的車輛和船隻進行持續的自主操作而設計，以及一套針對特定最終用户需求定製的機器學習物體檢測和跟蹤系統。公司按照企業合併會計的收購方法對收購進行了核算。

下表彙總了收購普朗克時收購價格與估計公允價值之上的臨時分配。收購價格分配預計將在評估期內儘快完成，但不遲於收購之日後的一年（以千計）：


	8月17日
	2022
收購資產的公允價值：
科技	$	3,200
待辦事項		700
庫存		109
其他資產		19
財產和設備，淨額		13
善意		1,633
可識別淨資產總額	$	5,674

假設負債的公允價值：
客户預付款		69
承擔的負債總額		69
可識別淨資產總額	$	5,605

轉讓對價的公允價值：
現金	$	5,105
阻礙		500
全部對價	$	5,605

確定收購的無形資產的公允價值需要大量的判斷，包括預期未來現金流的金額和時間、長期增長率和貼現率。無形資產的公允價值是通過貼現現金流分析確定的，該分析基於公司在考慮總體市場狀況、預期客户需求、營運資金變化、長期業務計劃和近期經營業績等因素後對未來銷售、收益和現金流的初步估計。使用不同的估計和判斷可能會產生實質性不同的結果。

該商譽歸因於公司希望通過利用所收購的技術為其現有客户、普朗克的員工以及MUAS市場的預期未來客户實現協同效應。出於税收目的，此次收購被視為資產收購，商譽可以扣除。

普朗克補充預估信息（未經審計）

以下未經審計的預估摘要顯示了公司的簡要合併信息，就好像業務收購發生在2021年5月1日一樣（以千計）：


	三個月已結束		三個月已結束		九個月已結束		九個月已結束
	1月28日		1月29日		1月28日		1月29日
	2023		2022		2023		2022
收入	$	134,395	$	90,752	$	357,411	$	315,086
歸屬於AeroVironment, Inc.的淨（虧損）收益	$	(390)	$	(140)	$	(13,840)	$	(12,752)

自2022年8月17日收購以來，普朗克的收入為美元76,000。在報告的預計收入和收益中，公司沒有任何直接歸因於業務收購的重大非經常性預估調整。

這些預估金額是應用公司的會計政策計算得出的，假設交易成本是在截至2021年7月31日的三個月中產生的，反映了本應收取的額外攤銷費，包括普朗克在收購前的業績。

該公司的支出約為 $286,000和 $855,000截至2023年1月28日的三個月和九個月的收購相關費用。這些費用包含在公司未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。

未經審計的初步補充信息基於估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的，不一定代表截至2021年5月1日將收購合併到上表中後所實現的業績，也不代表未來可能出現的經營業績。

收購Telerob

2021年5月3日，公司根據電信收購協議的條款完成了對Telerob的收購。Telerob 開發、製造、銷售和服務用於民防應用的遙控無人地面機器人和運輸車輛。

根據收盤時的Telerob收購協議，公司支付了歐元37,455,000（大約 $45,400,000) 以現金支付給 Telerob 賣家（受 Telerob 購買協議中規定的某些購買價格調整），減去 (a) 歐元3,000,000（大約 $3,636,000）在公司為支持Telerob賣方提供的某些賠償而獲得的陳述和保修保險單（“RWI政策”）未涵蓋的範圍內，因違反Telerob賣方基本擔保或Telerob賣方的任何其他擔保而被託管；（b）Telerob賣方產生的交易相關費用和成本，包括控制權變更

由交易觸發的付款；以及（c）獲得RWI保單成本的50％。此外，公司在收盤時還清了約歐元7,811,000（大約 $9,468,000），Telerob的某些債務，這筆款項是根據Telerob GmbH與貸款機構達成的協議共同支付給Telerob賣方和貸款人的，該協議規定減少還款額。收盤時，Telerob的手頭現金抵消了這筆債務。託管金額將減去任何已支付或預留的金額，發放給Telerob賣家， 30 個月截止日期之後。

除了收盤時支付的對價外，Telerob賣家還可能獲得歐元2,000,000（大約 $2,424,000）如果在此期間實現了Telerob的特定收入目標，則作為額外的現金對價 12 個月收盤後的期限從收盤後的日曆月的第一天開始（“第一個盈利年度”），並額外收取歐元2,000,000（大約 $2,424,000) 如果在 Telerob 中實現了特定的收入目標，則以現金對價 12 個月第一個盈利年度之後的時期。Telerob 賣家還可能獲得高達 € 的收益2,000,000（大約 $2,424,000) 如果在協議結束之前獲得美國軍方的特定獎勵和/或命令，則作為額外的現金對價 36 個月收盤後時期。第一年的收入為歐元2,000,000（大約 $2,424,000) 未實現。

公司按照企業合併會計的收購方法對收購進行了核算。在截至2022年4月30日的財政年度中，公司最終確定了截至收購之日承擔的資產和負債的公允價值，彙總於下表（以千計）：


	5月3日
	2021
收購資產的公允價值：
應收賬款	$	1,045
未開票的應收賬款		829
庫存，淨額		15,074
預付資產和其他流動資產		314
財產和設備，淨額		1,571
經營租賃資產		1,508
其他資產		494
科技		11,500
待辦事項		2,400
客户關係		5,000
其他無形資產		102
善意		20,800
收購的資產總額	$	60,637

假設負債的公允價值：
應付賬款	$	1,136
工資和相關應計費用		560
客户預付款		1,243
當期經營租賃負債		361
其他流動負債		3,310
非流動經營租賃負債		1,147
其他非流動負債		224
遞延所得税		5,617
承擔的負債總額		13,598
可識別淨資產總額	$	47,039

對價的公允價值：
現金對價，扣除收購的現金	$	46,150
或有考慮		889
總計	$	47,039

確定收購的無形資產的公允價值需要大量的判斷，包括預期未來現金流的金額和時間、長期增長率和貼現率。無形資產的公允價值是使用貼現現金流分析確定的，該分析基於公司在考慮總體市場狀況、預期客户需求、營運資金變化、長期業務計劃和近期經營業績等因素後對未來銷售、收益和現金流的最佳估計。使用不同的估計和判斷可能會產生實質性不同的結果。

該商譽歸因於公司希望通過利用收購的技術為其現有客户、Telerob的員工隊伍和UGV市場的預期未來客户實現協同效應。出於税收目的，此次收購被視為股票購買，商譽不可扣除。

Telerob 補充形式信息（未經審計）

以下未經審計的預計摘要顯示了公司的簡明合併信息，就好像業務收購發生在2020年5月1日一樣（以千計）：


	三個月已結束		九個月已結束
	1月29日		1月29日
	2022		2022
收入	$	90,093	$	313,110
歸屬於AeroVironment, Inc.的淨虧損	$	1,753	$	(6,091)

在報告的預計收入和收益中，公司沒有任何直接歸因於業務收購的重大非經常性預估調整。

這些預計金額是通過應用公司的會計政策計算得出的，假設交易成本是在截至2020年8月1日的三個月中產生的，這反映了假設從2020年5月1日起對無形資產進行公允價值調整併產生了相應的税收影響，包括Telerob在收購前的業績，本應收取的額外攤銷。

該公司的支出約為 $113,000和 $661,000截至2022年1月29日的三個月和九個月的收購相關費用。這些費用包含在公司未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。

未經審計的預計補充信息基於估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的，不一定代表截至2020年5月1日在上表中合併收購後所實現的結果，也不代表未來可能出現的經營業績。

19。養老金

作為收購Telerob的一部分，該公司收購了一項小型的外國固定福利養老金計劃。根據向員工簽發的個人合同，萊茵金屬Zusatzversorgung服務計劃涵蓋三名前員工。沒有其他員工有資格參加。該公司的再保險單是為參與的前僱員投保的，這些保單是向員工承諾的。公司養老金計劃的計量日期為2022年4月30日。

下表包括截至2022年4月30日的計劃資產的預計福利義務和公允價值。預計淨收益負債（以千計）記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中的其他資產中。


預計的福利債務	$	(3,120)
計劃資產的公允價值		3,138
計劃的資金狀況	$	18

預計的福利負債包括假設的貼現率為 1.7百分比和預付補助金的養老金增加為 1.52023 年 1 月 28 日和 2022 年 4 月 30 日的百分比。累計福利義務大致等於公司的預計福利義務。計劃資產包括三項養老金承諾的再保險單。再保險單是固定收益投資，根據保單的可觀察輸入，被視為二級公允價值層次結構。公司預計在截至2023年4月30日的財政年度中不會向該計劃繳納任何款項。該公司假設計劃資產的預期回報率為 2.92023 年 1 月 28 日和 2022 年 4 月 30 日的百分比。

截至2022年4月30日的預期福利金（以千計）：


2023	$	161
2024		164
2025		165
2026		165
2027		166
2028-2032		828
預期的養卹金總額	$	1,649

淨定期福利成本（以千計）記入淨利息支出。


	三個月已結束		三個月已結束		九個月已結束		九個月已結束
	1月28日		1月29日		1月28日		1月29日
	2023		2022		2023		2022
	（以千計）		（以千計）		（以千計）		（以千計）
計劃資產的預期回報率	$	—	$	30	$	—	$	93
利息成本		(35)		(14)		(52)		(44)
精算收益		—		4		241		10
定期福利淨成本	$	(35)	$	20	$	189	$	59

20。細分市場

該公司的應報告的細分市場如下：

小型無人駕駛飛機系統—小型無人機細分市場主要側重於設計用於在各種環境條件下在極低海拔地區可靠運行的產品，為收集和提供有價值的信息以及相關支持服務（包括培訓、備件、產品維修、產品更換和客户合同運營）提供了有利位置。

戰術導彈系統— TMS細分市場主要關注TMS產品，即管道發射飛機，只需按一下按鈕即可部署，飛行速度高於小型無人機系統產品，執行效果交付或偵察任務，以及相關支持服務，包括培訓、備件、產品維修和產品更換。TMS細分市場還包括客户資助的研發計劃。

中型無人駕駛飛機系統— MUAS部門起源於對Arcturus的收購，專注於設計、工程師、工具和製造無人駕駛航空和飛機系統，包括機載平臺、有效載荷和有效載荷集成、地面控制系統、地面支持設備以及其他與無人駕駛飛機系統相關的物品和服務，包括ISR服務。

高空偽衞星無人駕駛飛機系統（“HAPS”）——HAPS細分市場包括該公司目前與軟銀合作開發的高空偽衞星系統。

所有其他—所有其他細分市場包括MacCready Works（包括最近收購的ISG業務）和Telerob。

各部門的會計政策與附註1 “組織和重要會計政策” 中描述的相同。各運營部門不相互銷售。下表（以千計）列出了該期間的分部收入、毛利率、運營收入（虧損）和調整後的運營收益（虧損）。調整後的運營收益（虧損）定義為無形資產攤銷前的運營收益（虧損）、與將某些資產的賬面價值提高到公允價值相關的購買會計調整的攤銷以及與收購相關的費用。


	截至2023年1月28日的三個月
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		總計
收入	$	69,376	$	24,015	$	15,405	$	8,938	$	16,661	$	134,395
毛利率		32,937		7,841		(2,008)		2,733		4,007		45,510

運營收入（虧損）		18,548		(129)		(11,824)		1,334		(3,322)		4,607
收購相關費用		-		-		129		-		157		286
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整		669		-		5,215		-		1,262		7,146
調整後的運營收入（虧損）	$	19,217	$	(129)	$	(6,480)	$	1,334	$	(1,903)	$	12,039


	截至2022年1月29日的三個月
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		總計
收入	$	24,366	$	18,603	$	21,168	$	9,543	$	16,413	$	90,093
毛利率		8,656		5,209		335		3,173		4,063		21,436

運營收入（虧損）		(3,606)		(1,289)		(8,623)		1,574		(2,182)		(14,126)
收購相關費用		99		54		41		19		155		368
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整		707		-		5,641		2		3,033		9,383
調整後的運營收入（虧損）	$	(2,800)	$	(1,235)	$	(2,941)	$	1,595	$	1,006	$	(4,375)


	截至2023年1月28日的九個月
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		總計
收入	$	139,313	$	78,127	$	61,948	$	28,219	$	46,888	$	354,495
毛利率		66,552		28,224		(9,965)		9,059		11,244		105,114

運營收入（虧損）		24,495		845		(36,651)		5,436		(7,106)		(12,981)
收購相關費用		-		-		470		-		720		1,190
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整		2,019		-		16,057		-		3,873		21,949
調整後的運營收入（虧損）	$	26,514	$	845	$	(20,124)	$	5,436	$	(2,513)	$	10,158


	截至2022年1月29日的九個月
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		總計
收入	$	119,004	$	56,197	$	70,072	$	30,237	$	37,600	$	313,110
毛利率		53,330		17,420		5,739		10,291		5,834		92,614

運營收入（虧損）		11,729		(1,705)		(22,004)		4,750		(15,670)		(22,900)
收購相關費用		819		468		1,533		181		1,468		4,469
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整		2,121		-		17,190		5		9,521		28,837
調整後的運營收入（虧損）	$	14,669	$	(1,237)	$	(3,281)	$	4,936	$	(4,681)	$	10,406

下表彙總了分部資產。公司資產主要包括現金和現金等價物、短期投資、預付費用和其他流動資產、長期投資、財產和設備、淨額、經營租賃使用權資產、遞延所得税和代表業務部門集中管理的其他資產。


	2023年1月28日
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		企業		總計
可識別資產	$	168,081	$	67,786	$	379,307	$	7,937	$	84,989	$	213,102	$	921,202


	2022年4月30日
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		企業		總計
可識別資產	$	110,286	$	91,862	$	388,058	$	8,148	$	86,617	$	229,229	$	914,200

21。後續事件

2023年2月24日，公司收到了該公司剩餘的MUAS COCO服務站點的停工通知，該站點終止了COCO航班服務，立即生效。場地完工的影響將包括與MUAS場地位置相關的某些已部署固定資產的加速折舊費用，約為美元6,000,000，將在公司截至2023年4月30日的財政季度中進行記錄，並將作為第四季度進行的年度商譽和無形資產減值測試的一部分進行評估。有關更多詳情，請參閲附註9—商譽。

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下是對截至下文所述期間的財務狀況和經營業績的討論和分析。以下討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的 “簡明合併財務報表” 及其附註一起閲讀。本節和本10-Q表季度報告的其他部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或類似的表述來識別。此類前瞻性陳述基於當前對我們行業的預期、估計和預測，管理層的信念和管理層做出的假設。前瞻性陳述並不能保證未來的表現，我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在顯著差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於我們截至2022年4月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素，該報告由我們隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交的文件進行了更新。

除非法律要求，否則我們明確表示沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

關鍵會計政策與估計

以下內容應與我們在截至2022年4月30日財年的10-K表年度報告中提出的關鍵會計估算一起閲讀。

管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析討論了我們的簡明合併財務報表，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。當我們編制這些簡明的合併財務報表時，我們需要做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的一些會計政策要求我們做出主觀判斷，包括涉及本質上不確定性的事項的估計。我們最重要的估算包括與收入確認、過剩和過時庫存儲備、企業合併中收購的無形資產、商譽和所得税相關的估計。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的依據，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。

收入確認

我們根據亞利桑那州立大學2014-09年的規定確認收入， 與客户簽訂合同的收入(ASC 606)。ASC 606要求在向客户轉移承諾的商品或服務時確認收入，其金額應反映我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。

隨着時間的推移，TMS產品交付和客户資助的研發合同的收入將在成本產生時予以確認。合同服務收入由提供服務合同確認的收入組成，包括維修和保養、培訓、工程設計、開發和原型製作活動以及技術支持服務。合同服務收入，包括ISR服務，隨着時間的推移在提供服務時予以確認。我們選擇了開具實際權宜之計的權利，即如果實體有權向客户收取與該實體迄今為止完成的業績對客户的價值直接對應的對價，例如ISR服務的飛行時間，則該實體可以按該實體有權開具發票的金額確認收入。使用基於完成培訓天數的輸出方法，隨着時間的推移對培訓服務進行識別。對於一段時間內履行的履約義務，通常使用迄今為止發生的成本與竣工時估計總成本相比來確認收入，以衡量進度。發生的成本代表已完成的工作，這些工作與向客户移交控制權相對應，因此最能描述的是向客户移交控制權。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。

對於根據上述標準在一段時間內未履行的履約義務，收入在每項履約義務得到充分履行的時間點予以確認。我們的小型無人機、MUAS和UGV產品的銷售收入分別由小型無人機、MUAS和UGV系統及備件交付合同中確認的收入構成。收入是在控制權移交給客户的時間點確認的，這通常發生在所有權和損失風險移交給客户時。

我們至少每季度審查一次成本績效、預計完成情況和可變對價，在許多情況下，還會更頻繁地進行審查。儘管合同所要求的工作範圍可能不會改變，或者發生合同修改，包括未確定合同行動的最後確定，但隨着合同工作的進展、經驗的積累和更多的信息，通常需要對合同收入、竣工時的估計成本和估計損益進行調整。修訂完工估計數的影響以及所有類型合同的可變考慮因素是在修訂期間累積補的基礎上確認的。與完成未確定合同行動相關的可變對價的變化可能會導致對收入的累積追補調整，這可能是實質性的。在結束的三個月中

2023年1月28日和2022年1月29日，隨着時間的推移，已確認的合同的會計估計變動如下所示。

在截至2023年1月28日和2022年1月29日的三個月，收入中包含的有利和不利的累計補貼調整如下（以千計）：


	三個月已結束
	1月28日		1月29日
	2023		2022

總體利好調整	$	1,695	$	1,073
總的不利調整		(907)		(1,704)
淨利好（不利）調整	$	788	$	(631)

在截至2023年1月28日的三個月中，170萬美元的有利累計補貼調整主要是由於對11份合同的最終成本進行了調整，這些合同個別並不重要。同期，90萬美元的累計補貼調整數不利，主要與七份合同的費用高於預期有關，而這些合同的費用個別並不重要。

同樣在截至2023年1月28日的三個月中，我們確認兩份MUAS ISR合約的遠期虧損準備金減少了240萬美元，MUAS產品合約的遠期虧損準備金增加了160萬美元。

在截至2022年1月29日的三個月中，有利的累計補貼調整為110萬美元，這主要是由於對六份合同的最終成本進行了調整，而這些調整本身並不重要。同期，170萬美元的累計補貼調整數不利，主要與10份合同的費用高於預期有關，而這些合同的費用個別並不重要。

在截至2023年1月28日和2022年1月29日的九個月中，收入中包含的有利和不利的累計補貼調整如下（以千計）：


	九個月已結束
	1月28日		1月29日
	2023		2022

總體利好調整	$	2,317	$	1,156
總的不利調整		(3,667)		(2,223)
淨不利調整	$	(1,350)	$	(1,067)

在截至2023年1月28日的九個月中，230萬美元的有利累計補貼調整主要是由於22份合同的最終成本調整，這些合同個別並不重要。同期，370萬美元的累計補貼調整數不利，主要與六份合同的費用高於預期有關。在截至2023年1月28日的九個月中，我們修訂了完成兩份TMS變體合同的預期總成本估計。合同估計數的這些調整對與以往各期已履行或部分履行的履約義務有關的收入的總體影響減少到約240萬美元的收入。

在截至2022年1月29日的九個月中，120萬美元的有利累計補貼調整主要是由於18份合同的最終成本調整，而這些合同個別並不重要。同期，220萬美元的累計補貼調整數不利，主要與15份合同的費用高於預期有關，而這些合同的費用個別並不重要。

善意

商譽代表被收購實體的成本超過所收購淨資產的公允價值。我們每年都會在財年的第四季度或者當事件或情況發生變化表明商譽可能受到減值時，對商譽進行減值測試。可能觸發減值審查的事件或情況包括但不限於法律因素或商業或政治環境的重大不利變化、監管機構的負面行動或評估、意想不到的競爭、關鍵人員流失、我們使用收購資產或整體業務戰略的方式發生重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面變化或相對於未來預期的經營業績而言表現嚴重不佳。

我們對商譽減值的評估包括將每個申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較。在減值測試中，我們首先評估定性因素、宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、觸發事件、成本因素和整體財務表現，以確定是否有必要進行量化商譽減值測試。或者，我們可能會繞過對其部分或全部報告單位的定性評估，而應用定量減值測試。如果確定有必要，則應使用量化減值測試來確定商譽減值並衡量待確認的商譽減值損失金額（如果有）。在量化減值測試中，我們通過加權收益法和市場方法的結果來估算公允價值。這些估值方法考慮了許多因素，包括但不限於預期的財務信息、增長率、終端價值、貼現率以及本行業上市公司的可比倍數，並要求我們對行業經濟因素及其業務的未來盈利能力做出某些假設和估計。

我們的MUAS報告部門被認為未來量化商譽減值測試失敗的風險增加，因為在截至2022年4月30日的第四季度進行的最新年度商譽減值測試中，估計公允價值超過其賬面價值約10％。在我們剩餘的MUAS COCO服務站點終止COCO航班服務將作為年度商譽和無形資產減值測試的一部分進行評估。我們在每個財年的第四季度進行年度減值測試。截至2023年1月28日，MUAS報告單位中包含的5,600萬美元的無形資產也將在第四季度進行潛在減值評估。

用於確定我們申報單位公允價值的估計和假設本質上是高度主觀的。實際結果可能與估計和假設存在重大差異。如果實際市場條件不如行業或我們的預期，或者如果發生的事件或情況發生變化，使我們的無限期無形資產的估計公允價值降至賬面金額以下，我們可以確認未來的減值費用，其金額可能很大。

財政期間

由於我們的固定年終日期為4月30日，因此我們的第一和第四季度各包含大約13周。第二和第三季度各包含恰好13周。我們的前三個季度在星期六結束。我們的2023財年於2023年4月30日結束，我們的財政季度分別於2022年7月30日、2022年10月29日和2023年1月28日結束。

運營結果

下表列出了我們在所示時期內的經營業績（以千計）：

截至2023年1月28日的三個月，而截至2022年1月29日的三個月


	三個月已結束
	1月28日		1月29日
	2023		2022

收入	$	134,395	$	90,093
銷售成本		88,885		68,657
毛利率		45,510		21,436
銷售、一般和管理		24,746		22,549
研究和開發		16,157		13,013
運營收入（虧損）		4,607		(14,126)
其他（虧損）收入：
利息支出，淨額		(2,810)		(1,510)
其他（支出）收入，淨額		(2,587)		34
所得税前虧損		(790)		(15,602)
從所得税中受益		(531)		(15,396)
權益法投資（虧損）收益，扣除税款		(417)		171
淨虧損	$	(676)	$	(35)

我們已經確定了四個應報告的部分，即小型無人駕駛飛機系統（“小型無人機系統”）、戰術導彈系統（“TMS”）、中型無人駕駛飛機系統（“MUAS”）和高空偽衞星無人駕駛飛機系統（“HAPS”）。小型無人機細分市場由我們現有的小型無人機系統產品線組成。TMS細分市場由我們現有的戰術導彈系統產品線組成。MUAS細分市場包括我們收購的Arcturus業務。HAPS部門包括該公司與軟銀合作開發的高空偽衞星系統的現有項目。名為 “所有其他” 的類別包括包括最近收購的ISG在內的MacCready Works和Telerob業務。下表（以千計）列出了我們在指定時期內每個報告分部產生的收入、毛利率和調整後的運營收入（虧損）。調整後的營業收入定義為扣除無形資產攤銷、收購會計調整攤銷和收購相關費用前的營業收入。所有公司和總部支出都分配給應報告的部門。


	截至2023年1月28日的三個月
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		總計
收入	$	69,376	$	24,015	$	15,405	$	8,938	$	16,661	$	134,395
毛利率		32,937		7,841		(2,008)		2,733		4,007		45,510

運營收入（虧損）		18,548		(129)		(11,824)		1,334		(3,322)		4,607
收購相關費用		-		-		129		-		157		286
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整		669		-		5,215		-		1,262		7,146
調整後的運營收入（虧損）	$	19,217	$	(129)	$	(6,480)	$	1,334	$	(1,903)	$	12,039


	截至2022年1月29日的三個月
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		總計
收入	$	24,366	$	18,603	$	21,168	$	9,543	$	16,413	$	90,093
毛利率		8,656		5,209		335		3,173		4,063		21,436

運營收入（虧損）		(3,606)		(1,289)		(8,623)		1,574		(2,182)		(14,126)
收購相關費用		99		54		41		19		155		368
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整		707		-		5,641		2		3,033		9,383
調整後的運營收入（虧損）	$	(2,800)	$	(1,235)	$	(2,941)	$	1,595	$	1,006	$	(4,375)

公司在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中記錄了以下類別的無形攤銷費用和其他收購會計調整：


	三個月已結束				九個月已結束
	1月28日		1月29日		1月28日		1月29日
	2023		2022		2023		2022
銷售成本：
產品銷售	$	1,026	$	2,359	$	3,060	$	6,346
合同服務		2,284		2,762		7,332		8,265
銷售、一般和管理		3,836		4,262		11,557		14,226
總計	$	7,146	$	9,383	$	21,949	$	28,837

收入。截至2023年1月28日的三個月，收入為1.344億美元，而截至2022年1月29日的三個月，收入為9,010萬美元，增長了4,430萬美元，增長了49％。收入的增長是由於產品收入增加了4,860萬美元，但服務收入減少了430萬美元，部分抵消了這一增長。產品收入的增長主要是由於小型UAS和TMS產品收入的增加，但被所有其他產品收入的減少部分抵消。服務收入的減少主要是由於MUAS服務收入的減少，但部分被客户資助的研發收入的增加所抵消。我們預計，由於某些MUAS站點的完工，MUAS服務收入的較低水平將持續到2024財年。由於積壓量增加，預計截至2023年4月30日的財年第四季度無人機系統小型產品收入將持續增長。

銷售成本。截至2023年1月28日的三個月，銷售成本為8,890萬美元，而截至2022年1月29日的三個月，銷售成本為6,870萬美元，增長了2,020萬美元，增長了29％。銷售成本的增加是產品銷售成本增加2560萬美元的結果，但部分被銷售額530萬美元的服務成本減少所抵消。產品銷售成本的增加主要是由於產品收入的增加，但部分被有利的產品組合所抵消。銷售服務成本的下降主要是由於服務收入的減少。截至2023年1月28日的三個月，銷售成本包括330萬美元的無形資產攤銷和其他相關的非現金收購會計費用，而截至2022年1月29日的三個月，銷售成本為510萬美元。銷售成本佔收入的百分比從76％下降到66％，這主要是由於良好的產品組合，無形攤銷和其他相關的非現金購買會計支出的減少，以及收入的增加導致管理費用吸收的增加，但部分被某些已部署的固定資產的加速折舊費用所抵消，這些費用與MUAS某些場地預計完工430萬美元有關。

毛利率。截至2023年1月28日的三個月，毛利率為4550萬美元，而截至2022年1月29日的三個月，毛利率為2140萬美元，增長了2,410萬美元，增長了112％。毛利率的增長主要是由於產品利潤率增加了2300萬美元，服務利潤率增加了100萬美元。產品利潤率的增加主要是由於產品銷售的增加和良好的產品組合。服務利潤率的增加主要是由於良好的服務組合和更高的管理費用吸收率。毛利率佔收入的百分比從24％增長到34％，這主要是由於良好的產品組合，無形資產攤銷和其他相關的非現金購買會計費用的減少以及收入的增加

導致間接費用吸收增加，但部分被某些已部署固定資產的加速折舊費用所抵消，這些費用與MUAS某些場地預計完工相關的430萬美元建成有關。此外，我們預計，通貨膨脹和供應鏈限制的趨勢將在我們的整個2023財年持續下去，這目前正在影響並將繼續對我們所有細分市場的毛利率產生負面影響。

銷售、一般和管理。截至2023年1月28日的三個月，銷售和收購支出為2470萬美元，佔收入的18％，而截至2022年1月29日的三個月，銷售和收購支出為2,250萬美元，佔收入的25％。銷售和收購支出的增加主要是由於員工相關支出的增加，但被無形攤銷和其他相關的非現金購買會計支出的減少部分抵消。

研究與開發。截至2023年1月28日的三個月，研發費用為1,620萬美元，佔收入的12％，而截至2022年1月29日的三個月，研發費用為1,300萬美元，佔收入的14％，這主要是由於在增強我們的產品能力、開發新產品線和支持我們收購的業務方面的開發活動增加。

利息支出，淨額截至2023年1月28日的三個月，淨利息支出為280萬美元，而截至2022年1月29日的三個月，淨利息支出為150萬美元。淨利息支出的增加主要是由於我們的債務融資利率上升導致利息支出的增加，但平均未償餘額的減少部分抵消了這一增加。

其他（費用）收入，淨額。截至2023年1月28日的三個月，其他支出淨額為260萬美元，而截至2022年1月29日的三個月，扣除其他收入為34,000美元。截至2023年1月28日的三個月，其他淨支出包括與股票證券投資公允市場價值下降相關的未實現虧損。

受益於所得税。截至2023年1月28日的三個月，我們的有效所得税税率為67.2％，而截至2022年1月29日的三個月，我們的有效所得税税率為98.7％。從歷史上看，我們通過將整個財年的年度有效税率（“AETR”）的估計值應用於中期報告期的税前收入或虧損來計算中期報告期的所得税準備金。在截至2023年1月28日的三個月中，我們使用離散的有效税率（“ETR”）方法計算了所得税準備金。我們確定，由於估計的税前收入或虧損的微小變化將導致估計的AETR發生重大變化，因此歷史方法無法為截至2023年1月28日的三個月提供可靠的估計。我們有效所得税税率的下降部分是由於ETR方法的改變。截至2023年1月28日的三個月的有效所得税税率主要受預期的聯邦研發税收抵免、外國衍生的無形收入減免和股權獎勵的超額税收優惠的影響。

權益法投資（虧損）收入，扣除税款。截至2023年1月28日的三個月，除税後的權益法投資虧損為40萬美元，而截至2022年1月29日的三個月，權益法投資收益扣除税款後為20萬美元。2022年3月，該公司將其在HapsMobile的7％股權出售給了軟銀。在截至2022年4月30日的三個月中出售HapsMobile的股權之後，扣除税款的權益法投資虧損與有限合夥基金投資相關的活動有關。

截至2023年1月28日的九個月與截至2022年1月29日的九個月相比

下表（以千計）列出了我們在指定時期內每個報告分部產生的收入、毛利率和調整後的運營收入（虧損）。調整後的營業收入定義為扣除無形資產攤銷、收購會計調整攤銷和收購相關費用前的營業收入。所有公司和總部支出都分配給應報告的部門。


	九個月已結束
	1月28日		1月29日
	2023		2022

收入	$	354,495	$	313,110
銷售成本		249,381		220,496
毛利率		105,114		92,614
銷售、一般和管理		70,302		74,496
研究和開發		47,793		41,018
運營損失		(12,981)		(22,900)
其他損失：
利息支出，淨額		(6,722)		(4,164)
其他費用，淨額		(2,183)		(10,360)
所得税前虧損		(21,886)		(37,424)
從所得税中受益		(8,382)		(25,864)
權益法投資（虧損）收益，扣除税款		(2,190)		163
淨虧損	$	(15,694)	$	(11,397)


	截至2023年1月28日的九個月
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		總計
收入	$	139,313	$	78,127	$	61,948	$	28,219	$	46,888	$	354,495
毛利率		66,552		28,224		(9,965)		9,059		11,244		105,114

運營收入（虧損）		24,495		845		(36,651)		5,436		(7,106)		(12,981)
收購相關費用		-		-		470		-		720		1,190
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整		2,019		-		16,057		-		3,873		21,949
調整後的運營收入（虧損）	$	26,514	$	845	$	(20,124)	$	5,436	$	(2,513)	$	10,158


	截至2022年1月29日的九個月
	小型美國		TMS		MUAS		也許		所有其他		總計
收入	$	119,004	$	56,197	$	70,072	$	30,237	$	37,600	$	313,110
毛利率		53,330		17,420		5,739		10,291		5,834		92,614

運營收入（虧損）		11,729		(1,705)		(22,004)		4,750		(15,670)		(22,900)
收購相關費用		819		468		1,533		181		1,468		4,469
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整		2,121		-		17,190		5		9,521		28,837
調整後的運營收入（虧損）	$	14,669	$	(1,237)	$	(3,281)	$	4,936	$	(4,681)	$	10,406

收入。截至2023年1月28日的九個月收入為3.545億美元，而截至2022年1月29日的九個月收入為3.131億美元，增長了4,140萬美元，增長了13％。收入的增長是由於產品收入增加了4,480萬美元，但服務收入減少了340萬美元，部分抵消了這一增長。產品收入的增長主要是由於小型無人機、TMS和MUAS產品收入的增加。這個

服務收入的下降主要是由於MUAS、小型UAS和HAPS服務收入的減少，但部分被客户資助的研發工作收入的增加所抵消，主要是我們的All Other和TMS細分市場。我們預計，由於某些MUAS站點的完工，MUAS服務收入的較低水平將持續到2024財年。由於積壓量增加，我們預計，與2023財年上半年相比，2023財年第四季度和2024財年上半年的小型無人機產品收入將大幅增加。

銷售成本。截至2023年1月28日的九個月中，銷售成本為2.494億美元，而截至2022年1月29日的九個月的銷售成本為2.205億美元，增長了2,890萬美元，增長了13％。銷售成本的增加是產品銷售成本增加2640萬美元和銷售服務成本增加250萬美元的結果。產品銷售成本的增加主要是由於產品收入的增加。銷售服務成本的增加主要是由於某些已部署的固定資產的加速折舊費用，這些費用與MUAS某些場地預計完工有關的810萬美元，但被服務收入的減少以及無形攤銷和其他相關的非現金購買會計費用的減少所部分抵消。截至2023年1月28日的九個月的銷售成本包括1,040萬美元的無形攤銷和其他相關的非現金收購會計費用，而截至2022年1月29日的九個月的銷售成本為1,460萬美元。銷售成本佔收入的百分比穩定在70％。

毛利率。截至2023年1月28日的九個月的毛利率為1.051億美元，而截至2022年1月29日的九個月的毛利率為9,260萬美元，增長了1,250萬美元，增長了13％。毛利率的增長是由於產品利潤率增加1,840萬美元，但部分被服務利潤率下降的590萬美元所抵消。產品利潤率的增加主要是由於產品銷售的增加以及良好的產品組合。服務利潤率下降的主要原因是某些已部署的固定資產的加速折舊費用，這些資產與MUAS某些場地預計完工810萬美元以及服務收入減少有關。毛利率佔收入的百分比穩定在30％。此外，我們預計，通貨膨脹和供應鏈限制的趨勢將在我們的整個2023財年持續下去，目前並將繼續對我們所有細分市場的毛利率產生負面影響。

銷售、一般和管理。截至2023年1月28日的九個月中，銷售和收購支出為7,030萬美元，佔收入的20％，而截至2022年1月29日的九個月中，銷售和收購支出為7,450萬美元，佔收入的24％。銷售和收購支出的減少主要是由於收購相關費用減少了390萬美元，無形攤銷和其他相關的非現金收購會計費用減少了270萬美元，但部分被員工相關成本的增加所抵消。

研究與開發。截至2023年1月28日的九個月中，研發費用為4,780萬美元，佔收入的13％，而截至2022年1月29日的九個月中，研發支出為4,100萬美元，佔收入的13％，這主要是由於在增強產品能力、開發新產品線和支持我們收購的業務方面的開發活動有所增加。

利息支出，淨額截至2023年1月28日的九個月淨利息支出為670萬美元，而截至2022年1月29日的九個月的利息支出淨額為420萬美元。淨利息支出的增加主要是由於我們的債務融資利率上升導致利息支出的增加，但平均未償餘額的減少部分抵消了這一增加。

其他費用，淨額。截至2023年1月28日的九個月中，其他支出淨額為220萬美元，而截至2022年1月29日的九個月中，扣除其他支出為1,040萬美元。其他支出的淨減少主要是由於在截至2022年1月29日的九個月中記錄的我們前EES業務的買家提出的所有索賠的合法應計金額為1,000萬美元。截至2023年1月28日的九個月的淨支出包括與股票證券投資公允市場價值下降相關的未實現虧損。

受益於所得税。截至2023年1月28日的九個月中，我們的有效所得税税率為38.3％，而截至2022年1月29日的九個月中，我們的有效所得税税率為69.1％。從歷史上看，我們通過將整個財年的年度有效税率（“AETR”）的估計值應用於中期報告期的税前收入或虧損來計算中期報告期的所得税準備金。在截至2023年1月28日的九個月中，我們

使用離散有效税率（“ETR”）方法計算所得税準備金。我們確定，由於估計的税前收入或虧損的微小變化將導致估計的AETR發生重大變化，因此歷史方法無法為截至2023年1月28日的九個月提供可靠的估計。我們有效所得税税率的下降主要是由於ETR方法的改變。截至2023年1月28日的九個月的有效所得税税率主要受預期的聯邦研發税收抵免和國外衍生的無形收入扣除的影響。

權益法投資（虧損）收入，扣除税款。截至2023年1月28日的九個月中，除税後的權益法投資虧損為220萬美元，而截至2022年1月29日的九個月中，權益法投資收益扣除税款後為20萬美元。2022年3月，該公司將其在HapsMobile的7％股權出售給了軟銀。在截至2022年4月30日的三個月中出售HapsMobile的股權之後，扣除税款的權益法投資虧損與有限合夥基金投資相關的活動有關。

待辦事項

與ASC 606一致，我們將資金充足的待辦事項定義為目前根據客户合同向我們撥出資金的公司訂單下的剩餘履約義務。截至2023年1月28日，我們的積壓資金約為4.139億美元，而截至2022年4月30日為2.108億美元。

截至2023年1月28日，除了有資金的待辦事項外，我們還有3.870億美元的未備資金積壓。無準備金的積壓不符合ASC 606中對履約義務的定義。我們將無準備金的積壓訂單定義為成本報銷合同和固定價格合同下的剩餘潛在訂單總額，這些合同包括（i）多個一年期期權和無限期交付、無限數量（“IDIQ”）合同，或（ii）增量融資。沒有資金的待辦事項不要求客户購買商品或服務。無法保證在任何特定時期（如果有的話），沒有資金的積壓都會導致任何訂單。管理層認為，無準備金的待辦事項並不能可靠地衡量我們合同下未來的估計收入。沒有資金的積壓案件包括與第三方簽訂的價值2.352億美元的合同，該合同在為合同提供資金之前正在等待出口許可證的批准。未注資的待辦事項不包括與美國陸軍 IDIQ 類型的小型 UAS 合約相關的剩餘潛在價值，因為客户尚未披露合同中其他每個域名的價值，而且我們無法確定是否會保護根據該合同簽發的所有任務訂單。此外，美國特種作戰司令部（“SOCOM”）中耐力無人駕駛飛機系統（“MEUAS”）合同的無準備金積壓僅反映了已授予Arcturus的場地，不包括與整個SOCOM MEUAS III/IV合同相關的剩餘潛在價值。

由於未來交貨時間表可能會發生變化和/或取消訂單，因此任何特定日期的積壓不一定代表後續任何時期的實際預期銷售額，並且該年度的實際銷售額可能無法達到或超過所示的積壓量。隨着現有合同的到期、續訂或新合同的授予，我們的待辦事項通常會因季度而有很大差異。我們的大多數合同，特別是我們的IDIQ合同，目前沒有規定美國政府有義務購買任何商品或服務。此外，所有積壓的美國政府合同，無論是否有資金，都可以在美國政府方便時終止。

流動性和資本資源

2022年9月8日，我們提交了S-3上架登記聲明，要求發行和出售我們的普通股，包括與公開市場銷售協議相關的招股説明書補充文件^軍士長，也是在2022年9月8日，傑富瑞集團有限責任公司通過作為銷售代理的傑富瑞有限責任公司不時發行和出售我們的普通股，總髮行價高達2億美元。截至2023年1月28日，我們已經出售了221,971股股票，總收益為2140萬美元，註冊時還有1.786億美元的總髮行價。

2021年2月19日，在完成對Arcturus的收購之際，我們簽訂了（i）循環貸款和（ii）定期貸款額度的信貸協議，以及循環信貸額度，即 “信貸額度”。定期貸款機制要求支付每筆未償債務的5％

前四個貸款年度，其餘的80.0％應在第五個貸款年度支付，包括三個季度付款，每筆1.25％，定期貸款機制的剩餘未償本金將在最終到期日到期。定期貸款機制的收益部分用於為收購Arcturus的部分現金對價提供資金。截至2023年1月28日，未償還的470萬美元信用證減少了我們在循環融資機制下的借款能力。截至2023年1月28日，循環基金下約有9,530萬美元的可用資金。循環融資機制下的借款可用於營運資金和其他一般公司用途。有關更多詳情，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註10——我們未經審計的簡明合併財務報表的債務。此外，Telerob有550萬歐元（合600萬美元）的信用額度可用於簽發信用證，其中280萬歐元（合300萬美元）截至2023年1月28日尚未到期。

我們預計，通過我們現有的營運資金和運營活動提供的資金，包括我們最近收購Arcturus、ISG、Telerob和Planck所提供的資金，為我們的正常經常性貿易應付賬款、應計費用、持續研發成本和信貸額度下的債務提供資金。我們的大部分購買義務是根據與客户簽訂的資金合同安排履行的。我們認為，我們現有的現金、現金等價物、經營活動提供的現金和其他融資來源將足以滿足我們在未來十二個月內的預期營運資金、資本支出需求、與近期收購相關的未來債務以及信貸額度下的債務。但是，無法保證我們的業務將繼續產生目前水平的現金流。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流，那麼我們可能需要出售資產、減少資本支出或提取信貸額度。我們預計，現有的流動性來源、信貸額度和運營現金流將足以滿足我們在可預見的將來的現金需求。

我們的主要流動性需求是為營運資金融資、投資資本支出、支持產品開發工作、推出新產品和提高現有產品、市場認可度以及我們的產品和服務的採用。在某種程度上，我們未來的資本要求還受國防工業或影響國防工業的一般條件的約束，並受我們無法控制的總體經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素的影響。此外，如果現有現金、現金等價物、運營現金和信貸協議中的現金不足以為我們的未來活動提供資金，我們可能需要通過公共或私募股權或債務融資籌集額外資金，但須遵守我們的信貸額度協議中規定的限制。此外，如果我們成為任何可能投資或收購企業、服務或技術的協議或意向書的當事方，我們可能還需要尋求額外的股權融資或債務融資。

我們的營運資金要求因合同類型而異。在成本加費用計劃中，我們通常會根據工作的進展每月開具已發生的成本和費用賬單，因此營運資本投資微乎其微。對於固定價格合同，我們通常在交付產品時獲得報酬，並且需要營運資金來支付從合同授予到合同開始交付的交貨週期內產生的人工和費用。

迄今為止，COVID-19 尚未對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大影響。但是，COVID-19 的持續蔓延導致了全球資本市場的混亂和波動，根據未來的發展，這可能會影響我們未來的資本資源和流動性。考慮到持續的 COVID-19 疫情的影響，我們繼續持有大量現金和現金等價物。

在截至2022年4月30日的財政年度中，我們在正常業務範圍之外做出了某些承諾，包括對第二隻有限合夥基金的資本出資承諾。根據新的有限合夥協議的條款，我們承諾向該基金提供總額為2,000萬美元的資本出資，其中包括我們現有有限合夥基金的預期分紅再投資，截至2023年1月28日，其中1,720萬美元仍有1,720萬澳元。預計將在未來五個財政年度繳納攤款。截至2023年1月28日，根據與Webasto達成的法律和解協議，剩餘500萬美元的債務。最後的500萬美元已於2023年2月2日支付。

現金流

下表提供了截至2023年1月28日和2022年1月29日的九個月的現金流數據（以千計）：


	九個月已結束
	1月28日		1月29日
	2023		2022

	（未經審計）
由（用於）經營活動提供的淨現金	$	8,801	$	(23,176)
由（用於）投資活動提供的淨現金	$	889	$	(37,009)
用於融資活動的淨現金	$	(2,402)	$	(11,914)

由（用於）經營活動提供的現金。截至2023年1月28日的九個月中，經營活動提供的淨現金增加了3,200萬美元，達到880萬美元，而截至2022年1月29日的九個月中，用於經營活動的淨現金為2320萬美元。經營活動提供的淨現金增加的主要原因是運營資產和負債變動導致的現金增加2980萬美元，主要與未開票的應收賬款和留存款、應收所得税和其他負債有關，但由於同比時間差異，庫存、應收賬款和預付費用及其他資產的減少以及主要由於虧損增加而導致的650萬美元非現金支出增加而部分抵消以股票為基礎的股權投資補償額被淨虧損增加的430萬美元部分抵消。

由（用於）投資活動提供的現金。截至2023年1月28日的九個月中，投資活動提供的淨現金增加了3,790萬美元，達到90萬美元，而截至2022年1月29日的九個月中，用於投資活動的淨現金為3,700萬美元。投資活動提供的淨現金增長主要是由於去年以4,620萬美元的價格收購了Telerob，房地產和設備的收購減少了690萬美元，權益法投資減少了410萬美元，但贖回990萬美元的可供出售投資和510萬美元的股票證券投資減少了部分抵消。

用於融資活動的現金。截至2023年1月28日的九個月中，用於融資活動的淨現金減少了950萬美元，至240萬美元，而截至2022年1月29日的九個月中，融資活動使用的淨現金為1190萬美元。融資活動使用的淨現金減少主要是由於扣除發行成本後的股票發行收益為2,010萬美元，以及與業務收購相關的滯留款和留存款減少了600萬美元，但部分被1,500萬美元定期貸款本金支付的增加所抵消。

新會計準則

有關截至2023年1月28日的九個月內通過的新會計聲明和會計公告的討論，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註1—組織和重要會計政策。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

在正常的業務過程中，我們面臨各種市場風險因素，包括利率波動、總體經濟狀況的變化、國內外競爭以及外幣匯率。

利率風險

我們的政策是不買入利率衍生金融工具。2021年2月19日，隨着Arcturus收購的完成，我們簽訂了信貸額度。信貸額度目前的未清餘額為1.675億美元，利息為可變利息評分。市場利率已大幅上升，如果市場利率繼續上升，信貸額度的到期利息將增加。

外幣匯率風險

由於我們的銷售和支出中有很大一部分以美元計價，因此迄今為止，我們的外匯收益或虧損尚未顯著。我們偶爾會簽訂外幣遠期合約，以限制我們在非美元交易中的風險敞口。收購Telerob後，我們的部分現金餘額以歐元計價，歐元是Telerob的功能貨幣。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們維持披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們的《交易法》報告中要求披露的信息，並酌情收集這些信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時關於必要披露的決定。

在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。

根據《交易法》第13a-15（b）條的要求，截至2023年1月28日，即本10-Q表季度報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。

基於上述情況，並鑑於我們在截至2022年4月30日財年的10-K表中披露的財務報告內部控制中發現的重大缺陷，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年1月28日，我們的披露控制和程序無效。

補救物質弱點

截至本報告發布之日，由於某些新收購企業的某些與庫存和銷售成本相關的IT系統已於2022年5月下旬過渡到企業資源規劃系統，管理層採取了其認為修復了其中一項新收購企業已發現的缺陷的措施。關於另一次收購中發現的重大缺陷，管理層正在進行補救工作，管理層在截至2023年1月28日的季度中設計並實施了多項控制措施。截至本報告發布之日的補救活動包括但不限於：

●

考慮到職責分離（“SOD”），根據工作職責合理調整所有系統用户的訪問權限和關鍵交易；

●

移除了所有系統用户的多餘權限和訪問權限；

●

實施了需要定期重新評估用户訪問權限（包括管理訪問權限）的控制措施；

●

加強系統監測控制，以確認方案變更管理和安全控制是否充分；

●

就財務報告內部控制的設計和運作對人員進行了培訓，並僱用了具有贊助組織委員會（COSO）指導經驗的其他人員；以及

●

測試了新實施的控制措施的初步運行有效性。

由於補救程序的性質，控制措施必須在足夠長的時間內有效運作，才能得出經測試驗證的明確結論，缺陷已得到充分補救，因此，管理層無法確定其所採取的措施是否已完全糾正了已查明的重大缺陷，也無法確定將來不會出現其他實質性缺陷。管理層將在2023財年第四季度通過持續的測試繼續監測這些控制措施的設計和有效性，並將做出管理層認為適當的任何進一步更改。管理層預計，對重大缺陷的補救將在2023年4月30日之前完成。

財務報告內部控制的變化

除了與上述重大缺陷相關的補救活動外，在截至2023年1月28日的季度中，我們對財務報告的內部控制或與《交易法》第13a-15條或第15d-15條（d）段要求的評估相關的其他因素沒有變化，這些因素對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

2021年8月9日，一名前僱員在加利福尼亞州洛杉磯的加州高等法院對AeroVironment提起集體訴訟，指控其根據《加州勞動法》提出的與工資、用膳時間、加班和其他記錄保存事項有關的各種索賠。該申訴要求進行陪審團審判，並支付各種所謂的未付工資、罰款、利息和律師費，金額不詳。我們於 2021 年 12 月 16 日提交了答覆。這起訴訟的發現已經開始並正在進行中。我們繼續進行強有力的防禦。

在我們的正常業務過程中，我們不時受到訴訟、政府調查、審計和其他法律程序的約束。不可能確切地預測任何法律訴訟的結果。我們在法律訴訟中產生的結果或成本可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

第 1A 項。風險因素

除下述情況外，截至2022年4月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。有關我們業務相關風險和不確定性的披露，請參閲該部分。

我們受到廣泛的政府監管，不遵守適用法規可能會使我們受到處罰，這可能會限制我們開展業務的能力。

作為美國政府的承包商，我們受並必須遵守影響我們的收入、運營成本、利潤率以及內部業務組織和運營的各種政府法規。影響我們業務的最重要的法規和監管機構包括：

●

《聯邦採購條例》和補充機構條例，全面規範了美國政府合同的訂立、管理和履行；

●

《談判真相法》，該法要求核證和披露與合同談判有關的所有事實成本和定價數據；

●

《虛假索賠法》和《虛假陳述法》，分別對根據向政府提供的虛假事實和向政府作出的虛假陳述支付的款項處以罰款；

●

《反海外腐敗法》，該法禁止美國公司向外國官員提供任何有價值的東西以幫助獲得、保留或指導業務，或獲得任何不公平的優勢；

●

國家電信和信息管理局和聯邦通信委員會，它們管理無人機系統在美國運營和數據傳輸所依賴的無線頻譜分配；

●

聯邦航空管理局，負責管理所有飛機的空域使用，包括無人機系統在美國的運營；

●

《國際武器貿易條例》，該條例規範受管制的技術數據、國防物品和國防服務的出口，並限制我們可以從哪些國家購買用於生產我們某些產品的材料和服務；以及

●

限制使用和傳播出於國家安全目的或確定為 “受管制的非機密信息” 的信息以及某些產品和技術數據的出口的法律、規章和行政命令。

此外，我們需要特殊的安全許可和監管部門的批准，才能繼續與美國政府合作開展某些項目。機密計劃通常要求我們遵守各種行政命令、聯邦法律法規和客户安全要求，其中可能包括對我們開發、存儲、保護和共享信息的限制，並可能要求我們的員工和設施獲得政府安全許可。此外，我們的某些產品作為商業物品出售給美國政府。如果美國政府對此類物品的商業指定提出異議，並且如果我們不成功地對此類指定提出上訴，則此類物品的銷售盈利能力可能會受到負面影響。我們未能遵守適用的法規、規章和批准；政府對過去和現在適用於我們的合同、提案或業務的法規、規章和批准的解釋發生變化，或者我們的任何員工的不當行為，都可能導致處以罰款和罰款、失去安全許可、盈利能力下降、失去我們的政府合同，或者我們暫停或禁止與美國政府簽訂合同，任何情況都可能造成損害我們的業務、財務狀況和業績的操作。我們還受到其他國家類似政府機構的某些法規的約束，我們不遵守這些非美國法規也可能損害我們的業務、財務狀況或經營業績。

美國政府合同在開始時通常資金不足，包含某些可能對我們不利的條款，並且在開始履約時可能尚未確定，這可能會使我們無法實現積壓的合同，並對我們的業務和經營業績造成重大損害。

美國政府合同通常涉及較長的設計和開發週期，並且合同時間表可能會發生重大變化。儘管該計劃可能會持續數年，但國會通常按財政年度撥款。因此，項目最初通常僅獲得部分資金，只有在國會進一步撥款時才承諾額外資金。終止或減少對政府計劃的資助將導致該計劃預期的未來收入損失。

積壓中包含的獎勵的實際收入可能永遠不會發生，也可能發生變化，因為計劃時間表可能會改變，計劃可能被取消，或者合同可能會減少、修改或提前終止。

此外，美國政府合同通常包含允許在政府方便時全部或部分終止合同或承包商違約的條款。由於我們的收入的絕大部分取決於美國政府合同下的採購、績效和付款，因此終止一項或多份重要的政府合同可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。因違約而導致的解僱可能會損害我們的聲譽，使我們承擔責任，並對我們重新競爭未來合同和訂單的能力產生重大不利影響。此外，我們與美國政府簽訂的幾份合同都不包含責任限制條款，從而產生了間接、附帶損害和間接損害的責任風險。這些規定可能會給我們造成重大責任，特別是考慮到我們的產品的用途。

此外，我們可能會不時根據未確定合同訴訟（UCA）開展業務，根據該行動，我們可以在完成有關定價、規格和其他條款的合同談判之前，在美國政府的指導下開始履約。根據UCA，美國政府有能力單方面確定合同，如果對此類行動沒有成功的上訴，則合同的單方面定義將使我們有義務根據美國政府規定的條款和條件履行合同。這種單方面施加的合同條款可能包括比在其他情況下談判的更不優惠的價格和/或更繁瑣的條款和條件，這可能會對我們在該合同下的預期盈利能力產生負面影響，並可能對我們的經營業績產生負面影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

第 6 項。展品

展覽數字		描述
3.1(1)		AeroVironment, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書
3.2(2)		AeroVironment, Inc. 第四次修訂和重述章程，自 2022 年 12 月 1 日起修訂
31.1		根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證.
31.2		根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證.
32#		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證.
101.INS		XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCH		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104		封面交互式數據文件格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中

(1)	此處以引用方式納入公司表格10季度報告附錄3.1‑Q 已於 2007 年 3 月 9 日提交（文件編號 001）‑33261).

(2)	此處以引用方式納入公司表格10季度報告附錄3.1‑Q 於 2022 年 12 月 7 日提交（文件編號 001）‑33261).

# 就經修訂的1934年《證券交易法》第18條或《交易法》而言，附錄32中的信息不應被視為 “已提交”，也不得被視為受該節責任約束，也不得被視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》（包括本報告）提交的任何文件中，除非公司以提及方式將上述信息納入這些文件中。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。


日期：2023 年 3 月 6 日		AEROVIRONMENT, INC.

	來自：	//瓦希德·納瓦比
		瓦希德·納瓦比

		董事長、總裁兼首席執行官
		（首席執行官）

		/s/ 凱文 P. McDonnell
		凱文 P. 麥克唐納
		高級副總裁兼首席財務官
		（首席財務官）

		/s/ Brian C. Shackley
		Brian C. Shackley
		副總裁兼首席會計官
		（首席會計官）