rl-2023123000010370383 月 30 日2024Q3假的00010370382023-04-022023-12-300001037038US-GAAP：普通階級成員2024-02-02xbrli: 股票0001037038US-GAAP：B類普通會員2024-02-0200010370382023-12-30iso421:USD00010370382023-04-010001037038US-GAAP：普通階級成員2023-04-01iso421:USDxbrli: 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RSU 成員2023-04-022023-12-300001037038US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-032022-12-310001037038RL：限制性股票和基於服務的限制性股票單位會員2023-04-022023-12-300001037038US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-010001037038US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-300001037038US-GAAP：績效股成員2023-04-022023-12-300001037038US-GAAP：績效股成員2022-04-032022-12-310001037038RL: TSRShares會員2023-04-022023-12-300001037038RL: 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亞洲相關會員2023-10-012023-12-300001037038RL: 亞洲相關會員2022-10-022022-12-310001037038RL: 亞洲相關會員2023-04-022023-12-300001037038RL: 亞洲相關會員2022-04-032022-12-310001037038RL：企業相關會員2023-10-012023-12-300001037038RL：企業相關會員2022-10-022022-12-310001037038RL：企業相關會員2023-04-022023-12-300001037038RL：企業相關會員2022-04-032022-12-310001037038RL：未分配的企業會員2023-10-012023-12-300001037038RL：未分配的企業會員2022-10-022022-12-310001037038RL：未分配的企業會員2023-04-022023-12-300001037038RL：未分配的企業會員2022-04-032022-12-310001037038SRT: AmericasMeber2023-10-012023-12-300001037038SRT: AmericasMeber2022-10-022022-12-310001037038SRT: AmericasMeber2023-04-022023-12-300001037038SRT: AmericasMeber2022-04-032022-12-310001037038SRT: 歐洲會員2023-10-012023-12-300001037038SRT: 歐洲會員2022-10-022022-12-310001037038SRT: 歐洲會員2023-04-022023-12-300001037038SRT: 歐洲會員2022-04-032022-12-310001037038SRT: AsiaMember2023-10-012023-12-300001037038SRT: AsiaMember2022-10-022022-12-310001037038SRT: AsiaMember2023-04-022023-12-300001037038SRT: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年12月30日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號： 001-13057
拉爾夫·勞倫公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 13-2622036 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| 麥迪遜大道 650 號 | | 10022 |
| 紐約， | 紐約 | | （郵政編碼） |
| （主要行政辦公室地址） | | |
(212) 318-7000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A 類普通股，面值 0.01 美元 | RL | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☑
2024 年 2 月 2 日， 39,044,280註冊人A類普通股的股份，面值0.01美元，以及 24,881,276註冊人的B類普通股的面值為0.01美元，已流通。
拉爾夫·勞倫公司
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
|
| 第一部分財務信息（未經審計） |
| 第 1 項。 | 財務報表： | |
| 合併資產負債表 | 2 |
| 合併運營報表 | 3 |
| 合併綜合收益表 | 4 |
| 合併現金流量表 | 5 |
| 合併權益表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 8 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 59 |
|
| 第二部分。其他信息 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 60 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 60 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 60 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 60 |
| 第 6 項。 | 展品 | 61 |
簽名 | 62 |
| | |
| | |
拉爾夫·勞倫公司
合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | （百萬） |
| 資產 |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,803.6 | | | $ | 1,529.3 | |
| 短期投資 | | 113.8 | | | 36.4 | |
減去美元備抵後的應收賬款171.2百萬和美元175.3百萬 | | 403.9 | | | 447.7 | |
| 庫存 | | 1,055.1 | | | 1,071.3 | |
| 應收所得税 | | 43.8 | | | 50.7 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 219.2 | | | 188.7 | |
流動資產總額 | | 3,639.4 | | | 3,324.1 | |
| 財產和設備，淨額 | | 874.3 | | | 955.5 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 1,076.7 | | | 1,134.0 | |
| 遞延所得税資產 | | 305.1 | | | 255.1 | |
| 善意 | | 899.9 | | | 898.9 | |
| 無形資產，淨額 | | 79.0 | | | 88.9 | |
| 其他非流動資產 | | 130.1 | | | 133.0 | |
總資產 | | $ | 7,004.5 | | | $ | 6,789.5 | |
| 負債和權益 |
| 流動負債： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 應付賬款 | | $ | 411.8 | | | $ | 371.6 | |
| 當期應繳所得税 | | 102.3 | | | 59.7 | |
| 當期經營租賃負債 | | 259.0 | | | 266.7 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 905.1 | | | 795.5 | |
流動負債總額 | | 1,678.2 | | | 1,493.5 | |
| 長期債務 | | 1,140.0 | | | 1,138.5 | |
| 長期融資租賃負債 | | 263.5 | | | 315.3 | |
| 長期經營租賃負債 | | 1,075.1 | | | 1,141.1 | |
| 非當期應繳所得税 | | 42.2 | | | 75.9 | |
| 未確認的税收優惠的非流動負債 | | 112.6 | | | 93.8 | |
| 其他非流動負債 | | 121.0 | | | 100.9 | |
承付款和或有開支（注12） | | | | |
負債總額 | | 4,432.6 | | | 4,359.0 | |
| 股權： | | | | |
A類普通股，面值美元.01每股； 108.7百萬和 107.7已發行百萬股； 39.0百萬和 40.7百萬股已發行股票 | | 1.0 | | | 1.0 | |
B 類普通股，面值 $.01每股； 24.9已發行和流通的百萬股 | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 額外的實收資本 | | 2,899.6 | | | 2,824.3 | |
| 留存收益 | | 7,008.4 | | | 6,598.2 | |
A類庫存股，按成本計算； 69.7百萬和 67.0百萬股 | | (7,128.1) | | | (6,797.3) | |
| 累計其他綜合虧損 | | (209.3) | | | (196.0) | |
權益總額 | | 2,571.9 | | | 2,430.5 | |
負債和權益總額 | | $ | 7,004.5 | | | $ | 6,789.5 | |
參見隨附的註釋。
拉爾夫·勞倫公司
合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （百萬，每股數據除外） |
淨收入 | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,832.3 | | | $ | 5,063.5 | | | $ | 4,902.8 | |
| 銷售商品的成本 | | (648.0) | | | (641.6) | | | (1,675.4) | | | (1,687.6) | |
毛利 | | 1,286.0 | | | 1,190.7 | | | 3,388.1 | | | 3,215.2 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | (967.6) | | | (900.8) | | | (2,693.9) | | | (2,530.9) | |
| | | | | | | | |
| 重組和其他費用，淨額 | | (0.7) | | | (7.8) | | | (45.6) | | | (20.3) | |
其他業務費用總額，淨額 | | (968.3) | | | (908.6) | | | (2,739.5) | | | (2,551.2) | |
營業收入 | | 317.7 | | | 282.1 | | | 648.6 | | | 664.0 | |
| 利息支出 | | (10.6) | | | (12.0) | | | (30.6) | | | (33.3) | |
| 利息收入 | | 20.7 | | | 8.6 | | | 52.2 | | | 18.8 | |
| 其他收入（支出），淨額 | | 2.0 | | | 1.7 | | | (4.3) | | | (6.8) | |
所得税前收入 | | 329.8 | | | 280.4 | | | 665.9 | | | 642.7 | |
| 所得税準備金 | | (53.2) | | | (63.9) | | | (110.3) | | | (152.3) | |
淨收入 | | $ | 276.6 | | | $ | 216.5 | | | $ | 555.6 | | | $ | 490.4 | |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | 4.25 | | | $ | 3.26 | | | $ | 8.48 | | | $ | 7.19 | |
| 稀釋 | | $ | 4.19 | | | $ | 3.20 | | | $ | 8.31 | | | $ | 7.07 | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | | |
| 基本 | | 65.0 | | | 66.5 | | | 65.5 | | | 68.2 | |
| 稀釋 | | 66.0 | | | 67.6 | | | 66.9 | | | 69.4 | |
| 每股申報的股息 | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | | | $ | 2.25 | | | $ | 2.25 | |
參見隨附的註釋。
拉爾夫·勞倫公司
綜合收益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （百萬） |
淨收入 | | $ | 276.6 | | | $ | 216.5 | | | $ | 555.6 | | | $ | 490.4 | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 外幣折算收益（損失） | | 62.0 | | | 67.0 | | | (13.6) | | | (28.8) | |
| 現金流套期保值的淨收益（虧損） | | (8.7) | | | (12.5) | | | 0.3 | | | 6.4 | |
| 固定福利計劃的淨收益（虧損） | | 0.2 | | | — | | | — | | | (0.1) | |
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | 53.5 | | | 54.5 | | | (13.3) | | | (22.5) | |
| 綜合收入總額 | | $ | 330.1 | | | $ | 271.0 | | | $ | 542.3 | | | $ | 467.9 | |
參見隨附的註釋。
拉爾夫·勞倫公司
合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （百萬） |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨收入 | | $ | 555.6 | | | $ | 490.4 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | | 173.0 | | | 163.3 | |
| 遞延所得税支出（福利） | | (11.6) | | | 21.3 | |
| | | | |
| 股票薪酬支出 | | 75.3 | | | 59.9 | |
| | | | |
| | | | |
| 壞賬支出 | | 1.8 | | | 0.2 | |
| 其他非現金費用（福利） | | 6.2 | | | (1.1) | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收賬款 | | 41.8 | | | (30.5) | |
| 庫存 | | 14.6 | | | (282.7) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (28.6) | | | (54.2) | |
| 應付賬款和應計負債 | | 169.0 | | | (24.3) | |
| 所得税應收賬款和應付賬款 | | (0.8) | | | 69.9 | |
| | | | |
| 經營租賃使用權資產和負債，淨額 | | (25.6) | | | (9.8) | |
| 資產負債表的其他變化 | | (22.0) | | | (5.4) | |
經營活動提供的淨現金 | | 948.7 | | | 397.0 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 資本支出 | | (124.9) | | | (155.9) | |
| 購買投資 | | (272.1) | | | (562.2) | |
| 出售收益和投資到期日 | | 193.8 | | | 1,161.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他投資活動 | | (1.0) | | | (5.2) | |
由（用於）投資活動提供的淨現金 | | (204.2) | | | 438.2 | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 償還長期債務 | | — | | | (500.0) | |
| 支付融資租賃債務 | | (16.3) | | | (15.9) | |
| 股息的支付 | | (146.7) | | | (148.8) | |
| 回購普通股，包括因預扣税而交出的股票 | | (328.8) | | | (445.8) | |
| | | | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (491.8) | | | (1,110.5) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 22.5 | | | (23.2) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | | 275.2 | | | (298.5) | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,536.9 | | | 1,872.0 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,812.1 | | | $ | 1,573.5 | |
參見隨附的註釋。
拉爾夫·勞倫公司
合併權益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 30 日的三個月 |
| | 普通股(a) | | 額外
付費
資本 | | | | 國庫股
不惜成本 | | | | |
| | | | 已保留
收益 | | | | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | AOCI(b) | |
| | （百萬） |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 133.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,875.0 | | | $ | 6,779.7 | | | 68.9 | | | $ | (7,024.0) | | | $ | (262.8) | | | $ | 2,369.2 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | 276.6 | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 53.5 | | | |
| 綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | 330.1 | |
| 已申報分紅 | | | | | | | | (47.9) | | | | | | | | | (47.9) | |
| 回購普通股，包括消費税 | | | | | | | | | | 0.8 | | | (104.1) | | | | | (104.1) | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 24.6 | | | | | | | | | | | 24.6 | |
根據股票發行的股票 補償計劃 | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
2023 年 12 月 30 日的餘額 | | 133.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,899.6 | | | $ | 7,008.4 | | | 69.7 | | | $ | (7,128.1) | | | $ | (209.3) | | | $ | 2,571.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的三個月 |
| | 普通股(a) | | 額外
付費
資本 | | | | 國庫股
不惜成本 | | | | |
| | | | 已保留
收益 | | | | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | AOCI(b) | |
| | （百萬） |
截至2022年10月1日的餘額 | | 132.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,789.5 | | | $ | 6,448.1 | | | 66.3 | | | $ | (6,726.0) | | | $ | (257.3) | | | $ | 2,255.6 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | 216.5 | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 54.5 | | | |
| 綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | 271.0 | |
| 已申報分紅 | | | | | | | | (49.5) | | | | | | | | | (49.5) | |
| 回購普通股 | | | | | | | | | | 0.3 | | | (28.5) | | | | | (28.5) | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 19.2 | | | | | | | | | | | 19.2 | |
根據股票發行的股票
補償計劃 | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 132.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,808.7 | | | $ | 6,615.1 | | | 66.6 | | | $ | (6,754.5) | | | $ | (202.8) | | | $ | 2,467.8 | |
(a)包括A類和B類普通股。
(b)累計的其他綜合收益（虧損）。
拉爾夫·勞倫公司
合併權益表（續）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月30日的九個月 |
| | 普通股(a) | | 額外
付費
資本 | | | | 國庫股
不惜成本 | | | | |
| | | | 已保留
收益 | | | | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | AOCI(b) | |
| | （百萬） |
截至2023年4月1日的餘額 | | 132.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,824.3 | | | $ | 6,598.2 | | | 67.0 | | | $ | (6,797.3) | | | $ | (196.0) | | | $ | 2,430.5 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | 555.6 | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (13.3) | | | |
| 綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | 542.3 | |
| 已申報分紅 | | | | | | | | (145.4) | | | | | | | | | (145.4) | |
| 回購普通股，包括消費税 | | | | | | | | | | 2.7 | | | (330.8) | | | | | (330.8) | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 75.3 | | | | | | | | | | | 75.3 | |
根據股票薪酬計劃發行的股票 | | 1.0 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 30 日的餘額 | | 133.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,899.6 | | | $ | 7,008.4 | | | 69.7 | | | $ | (7,128.1) | | | $ | (209.3) | | | $ | 2,571.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的九個月 |
| | 普通股(a) | | 額外
付費
資本 | | | | 國庫股
不惜成本 | | | | |
| | | | 已保留
收益 | | | | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | | AOCI(b) | |
| | （百萬） |
截至2022年4月2日的餘額 | | 131.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,748.8 | | | $ | 6,274.9 | | | 61.9 | | | $ | (6,308.7) | | | $ | (180.3) | | | $ | 2,536.0 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | 490.4 | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (22.5) | | | |
| 綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | | | | | 467.9 | |
| 已申報分紅 | | | | | | | | (150.2) | | | | | | | | | (150.2) | |
| 回購普通股 | | | | | | | | | | 4.7 | | | (445.8) | | | | | (445.8) | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | 59.9 | | | | | | | | | | | 59.9 | |
| 根據股票薪酬計劃發行的股票 | | 0.8 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 132.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,808.7 | | | $ | 6,615.1 | | | 66.6 | | | $ | (6,754.5) | | | $ | (202.8) | | | $ | 2,467.8 | |
(a)包括A類和B類普通股。
(b)累計的其他綜合收益（虧損）。
參見隨附的註釋。
（以百萬計，每股數據和另有説明除外）
（未經審計）
1. 業務描述
Ralph Lauren Corporation（“RLC”）是奢侈生活方式產品的設計、營銷和分銷領域的全球領導者，包括服裝、鞋類和配飾、家居、香水和酒店。RLC的長期聲譽和獨特的形象已在廣泛的產品、品牌、分銷渠道和國際市場中得到發展。RLC 的品牌名稱包括 Ralph Lauren、Ralph Lauren Collection、Ralph Lauren Purple Label、Double RL、Lauren Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren、除非文中另有説明，否則RLC及其子公司在此統稱為 “公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們自己”。
該公司通過地理位置（北美、歐洲和亞洲等地區）和分銷渠道（零售、批發和許可）實現業務多元化。這使公司能夠保持動態平衡，因為其經營業績不完全取決於任何單一地理區域或分銷渠道的表現。該公司通過其綜合零售渠道直接向消費者銷售，該渠道包括其零售門店、以優惠為基礎的店中店以及世界各地的數字商務業務。該公司的批發銷售主要面向全球的主要百貨商店、專賣店和第三方數字合作伙伴，以及公司已授權使用其商標在特定地理區域內運營的某些第三方擁有的門店。此外，公司在規定的期限內向第三方許可使用與被許可人制造和銷售指定產品（例如某些服裝、眼鏡、香水和家居）有關的各種商標的權利。
公司將其業務組織成以下幾部分 三可報告的細分市場：北美、歐洲和亞洲。除了這些應報告的細分市場外，公司還有其他不可報告的細分市場。有關公司分部報告結構的進一步討論，請參閲附註16。
2. 演示基礎
中期財務報表
這些中期合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，未經審計。管理層認為，這些合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公允地列報公司的中期合併財務狀況、收益（虧損）、綜合收益（虧損）和現金流。此外，根據美國證券交易委員會規則和條例的允許，根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露及其附註已在本報告中進行了簡要或省略。但是，公司認為，此處提供的披露足以防止所提供的信息具有誤導性。
本報告應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告（“2023財年10-K”）一起閲讀。
整合的基礎
這些未經審計的中期合併財務報表列出了公司的合併財務狀況、收益（虧損）、綜合收益（虧損）和現金流，包括公司擁有控股財務權益並被確定為主要受益人的所有實體。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
財政期間
公司採用為期52-53周的財政年度，該年度於3月31日之前或之後的星期六結束。因此，2024財年將於2024年3月30日結束，為期52周（“2024財年”）。2023財年於2023年4月1日結束，也為期52周（“2023財年”）。2024財年的第三季度於2023年12月30日結束，為期13周。2023財年的第三季度於2022年12月31日結束，也為期13周。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表及其附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。
編制合併財務報表所固有的重要估計包括客户壞賬準備金、客户回報、折扣、季末降價、運營退款和某些合作廣告補貼；庫存的可變現性；訴訟和其他突發事件儲備；長期有形和無形資產的使用壽命和減值；公允價值衡量；所得税和相關不確定税收狀況的核算；股票薪酬獎勵和相關相關不確定税收狀況的估值沒收率; 以及重組活動儲備金等.
改敍
為了符合本期的列報方式，對前幾期的財務資料進行了某些改敍.
商業的季節性
該公司的業務通常受到季節性趨勢的影響，第二和第三財季的零售額增加，第二和第四財季的批發銷售額增加。這些趨勢主要源於影響其零售業務的關鍵度假旅行、返校和假日購物期的時機以及季節性批發發貨的時機。由於其業務、消費者支出模式和宏觀經濟環境的變化，包括疫情和其他災難性事件造成的變化，歷史季度運營趨勢和營運資金要求可能無法代表公司的未來業績。此外，任何財政季度的銷售、營業收入（虧損）和現金流的波動都可能受到影響零售銷售的其他事件的影響，例如天氣模式的變化。因此，公司截至2023年12月30日的三個月和九個月期間的經營業績和現金流不一定代表整個2024財年的經營業績和現金流的預期。
3. 重要會計政策摘要
收入確認
公司通過將承諾產品或服務的控制權移交給客户來履行其履約義務時確認所有業務渠道的收入，這種控制權要麼發生在某個時間點，要麼在一段時間內發生，具體取決於客户何時獲得指導使用產品或服務的能力並從中獲得幾乎所有剩餘收益。確認的收入金額考慮了銷售條款，這些條款使公司最終預計有權獲得的產品或服務換取的對價金額存在波動，並且受總體限制，即未來時期不會發生重大收入逆轉。向客户收取並匯給政府機構的銷售税和其他相關税不包括在收入中。
公司零售業務的收入在客户實際擁有產品時予以確認，這要麼發生在公司自己的零售商店和店內商店購買的商品的銷售點，要麼是在收到通過直接面向消費者的數字商務網站訂購的商品的發貨時。此類收入在扣除基於歷史趨勢的估計回報後入賬。應在銷售點付款。
客户購買的禮品卡在兑換公司零售業務銷售的產品之前被記作負債，此時將確認收入。該公司還估算並確認預計永遠不會兑換（稱為 “破損”）的禮品卡餘額的收入，前提是它沒有法律義務將此類未兑換的禮品卡的價值作為無人認領或遺棄的財產匯給相關司法管轄區。此類估算基於歷史贖回趨勢，破損收入按客户實際兑換模式成比例確認。
公司批發業務的收入通常在產品發貨時確認，此時所有權轉移和損失風險轉移給客户。在公司保留裝運期間損失風險的某些安排中，收入在客户收到產品時予以確認。批發收入是在扣除回報、折扣、季末降價、運營退款和某些合作廣告補貼的估計值後得出的。退貨和補貼需要管理層的預先批准，折扣基於貿易條款。季末降價儲備的估算基於歷史趨勢、實際和預測的季節性業績、對當前經濟和市場狀況的評估、零售商業績以及某些情況下的合同條款。運營退款的估算基於客户對訂單配送差異的實際通知和歷史趨勢。公司至少每季度審查和完善這些估計。公司對這些金額的歷史估計與實際業績沒有重大差異。
在允許被許可人獲得公司商標（即象徵性知識產權）的使用權並通過自己銷售許可產品從此類准入中受益期間，公司許可安排的收入將在一段時間內予以確認。這些安排要求被許可人支付基於銷售的特許權使用費，對於大多數安排，這可能受合同保障的最低特許權使用費金額的約束。付款通常按季度到期，視收款時間而定，在確認為收入之前，可以記為負債。當許可方出售許可產品時，公司確認基於銷售的特許權使用費安排（包括特許權使用費超過合同擔保的最低特許權使用費金額的協議）的收入。如果基於銷售的特許權使用費最終預計不會超過合同擔保的最低特許權使用費金額，則該最低限額通常被確認為相應合同期內的按比例計算的收入。這種以銷售為基礎的產出衡量進展和認可模式的最佳體現了在協議期限內轉移給被許可方的價值，以及公司為換取其商標準入權而有權獲得的對價金額。截至2023年12月30日，合同擔保的最低特許權使用費金額預計將在未來時期確認為收入，如下所示：
| | | | | | | | |
| | 合同擔保 最低特許權使用費(a) |
| | （百萬） |
| 2024 財年的剩餘時間 | | $ | 22.2 | |
| 2025 財年 | | 65.9 | |
| 2026 財年 | | 49.6 | |
| 2027 財年 | | 47.6 | |
| 2028 財年 | | 12.5 | |
| 2029 財年及以後 | | 4.8 | |
| 總計 | | $ | 202.6 | |
(a)提交的金額不考慮潛在的合同續約或超過合同擔保最低限額的特許權使用費。
分解淨收入
下表將公司的淨收入分為幾類，描述了所列財政期間經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 北美 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 | | 北美 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 |
| | （百萬） |
銷售渠道(a): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售 | | $ | 693.1 | | | $ | 297.3 | | | $ | 425.4 | | | $ | — | | | $ | 1,415.8 | | | $ | 653.5 | | | $ | 254.9 | | | $ | 361.5 | | | $ | — | | | $ | 1,269.9 | |
| 批發 | | 240.2 | | | 224.2 | | | 21.0 | | | — | | | 485.4 | | | 284.1 | | | 214.4 | | | 24.7 | | | — | | | 523.2 | |
| 許可 | | — | | | — | | | — | | | 32.8 | | | 32.8 | | | — | | | — | | | — | | | 39.2 | | | 39.2 | |
| 總計 | | $ | 933.3 | | | $ | 521.5 | | | $ | 446.4 | | | $ | 32.8 | | | $ | 1,934.0 | | | $ | 937.6 | | | $ | 469.3 | | | $ | 386.2 | | | $ | 39.2 | | | $ | 1,832.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 北美 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 | | 北美 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 |
| | （百萬） |
銷售渠道(a): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售 | | $ | 1,541.9 | | | $ | 762.4 | | | $ | 1,095.6 | | | $ | — | | | $ | 3,399.9 | | | $ | 1,515.3 | | | $ | 675.6 | | | $ | 963.6 | | | $ | — | | | $ | 3,154.5 | |
| 批發 | | 740.9 | | | 736.4 | | | 76.7 | | | — | | | 1,554.0 | | | 849.6 | | | 702.8 | | | 73.1 | | | — | | | 1,625.5 | |
| 許可 | | — | | | — | | | — | | | 109.6 | | | 109.6 | | | — | | | — | | | — | | | 122.8 | | | 122.8 | |
| 總計 | | $ | 2,282.8 | | | $ | 1,498.8 | | | $ | 1,172.3 | | | $ | 109.6 | | | $ | 5,063.5 | | | $ | 2,364.9 | | | $ | 1,378.4 | | | $ | 1,036.7 | | | $ | 122.8 | | | $ | 4,902.8 | |
(a)公司零售和批發業務的淨收入是在某個時間點確認的。隨着時間的推移，公司許可業務的淨收入將得到確認。
遞延收益
遞延收入是指在公司向客户移交產品或服務控制權之前收到的現金付款，通常包括未兑換的禮品卡（扣除破損後的淨額）和被許可人的預付特許權使用費。該公司的遞延收益餘額為美元23.4百萬和美元14.1截至2023年12月30日和2023年4月1日，分別為百萬美元，主要計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債。截至2023年12月30日，大部分遞延收益餘額預計將在未來十二個月內確認為收入。
運費和手續費
與向客户運送貨物相關的成本記作配送活動，並在合併運營報表中反映為銷售、一般和管理（“SG&A”）費用。準備待售商品的成本，例如揀貨、包裝、倉儲和訂單費用（“手續費”），也包含在銷售和收購費用中。向客户收取的運費和手續費包含在收入中。
所列財政期間的運費和手續費摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 運費 | | $ | 27.2 | | | $ | 25.7 | | | $ | 63.3 | | | $ | 60.7 | |
| 手續費 | | 49.1 | | | 51.5 | | | 129.8 | | | 128.2 | |
普通股每股淨收益
普通股每股基本淨收益的計算方法是將歸屬於普通股的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。加權平均普通股包括公司A類和B類普通股的股份。普通股每股攤薄淨收益根據已發行限制性股票單位（“RSU”）和任何其他潛在稀釋工具的稀釋效應調整每股普通股的基本淨收益，但僅限於此類效應具有稀釋性的時期。
用於計算每股普通股基本淨收益的已發行普通股加權平均數與用於計算每股普通股攤薄後淨收益的股票對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 基礎股票 | | 65.0 | | | 66.5 | | | 65.5 | | | 68.2 | |
| RSU 的稀釋效應 | | 1.0 | | | 1.1 | | | 1.4 | | | 1.2 | |
| 攤薄後的股票 | | 66.0 | | | 67.6 | | | 66.9 | | | 69.4 | |
所有每股收益金額均使用未四捨五入的數字計算。 公司擁有以業績為基礎的出色限制性股票單位，只有當基本業績狀況在報告期結束時已得到滿足，或者（ii）如果報告期末是相關應急期的結束且結果是稀釋性的，則將其納入攤薄後股票的計算中。截至 2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，共有 0.3可額外發行百萬股股票，前提是攤薄後股票計算中不包括的基於績效的限制性股票股的歸屬。
應收賬款
在正常業務過程中，公司向滿足特定信貸標準的批發客户提供信貸。通常應在之內付款 30 到 120 天而且不涉及大量的籌資部分。應收賬款按攤銷成本（近似於公允價值）入賬，並在扣除某些儲備金和備抵後的合併資產負債表中列報。這些儲備金和津貼包括 (i) 退貨儲備金、折扣、季末降價、運營退款和某些合作廣告補貼（見”收入確認“上文關於進一步討論相關會計政策的部分) 和 (ii) 可疑賬款備抵金。
公司回報、折扣、季末降價、運營退款和某些合作廣告補貼儲備金中活動的展期情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 期初準備金餘額 | | $ | 146.6 | | | $ | 166.8 | | | $ | 148.1 | | | $ | 180.7 | |
| 為增加儲備金而從收入中扣除的金額 | | 112.6 | | | 96.6 | | | 330.6 | | | 298.8 | |
存入客户賬户以減少儲備金的金額 | | (120.3) | | | (114.2) | | | (336.3) | | | (316.9) | |
| 外幣折算 | | 4.2 | | | 7.5 | | | 0.7 | | | (5.9) | |
| 期末儲備餘額 | | $ | 143.1 | | | $ | 156.7 | | | $ | 143.1 | | | $ | 156.7 | |
通過分析應收賬款賬齡、評估歷史趨勢、公司客户財務狀況及其承受長期不利經濟條件的能力、評估當前和預測的經濟和市場狀況對相關資產合同期限的影響等因素，確定可疑賬款備抵額。
公司可疑賬目備抵金活動的展期情況列報如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 期初準備金餘額 | | $ | 26.4 | | | $ | 27.7 | | | $ | 27.2 | | | $ | 34.0 | |
計入支出以增加（減少）準備金的金額(a) | | 1.5 | | | (0.4) | | | 1.8 | | | 0.2 | |
為減少儲備金而註銷客户賬户的金額 | | (0.4) | | | (0.6) | | | (1.0) | | | (5.5) | |
| 外幣折算 | | 0.6 | | | 1.0 | | | 0.1 | | | (1.0) | |
| 期末儲備餘額 | | $ | 28.1 | | | $ | 27.7 | | | $ | 28.1 | | | $ | 27.7 | |
(a)記入壞賬支出的金額包含在合併運營報表的銷售和收購費用中。
信用風險的集中度
該公司主要向全球的主要百貨商店、專賣店和第三方數字合作伙伴銷售批發商品，並根據對每位客户財務能力和狀況的評估來提供信貸，通常不需要抵押品。在公司的批發業務中，由於客户數量眾多且分散在許多地理區域，信用風險的集中度相對有限。但是，該公司有 三產生可觀銷量的主要批發客户。在2023財年，該公司向其銷售額 三最大的批發客户約佔 16佔總淨收入的百分比。該公司向其出售的幾乎所有商品 三與其北美細分市場有關的最大批發客户。截至 2023 年 12 月 30 日，這些 三主要批發客户約佔 24佔應收賬款總額的百分比。
庫存
該公司持有的庫存在其零售商店和數字商務網站上直接出售給消費者。該公司還持有通過批發分銷渠道出售給主要百貨商店、專賣店和第三方數字合作伙伴的庫存。公司幾乎所有的庫存都由製成品組成，製成品按成本或估計可變現價值中較低者列報，成本根據加權平均成本確定。公司持有的庫存總額為 $1.055十億，美元1.071十億，以及 $1.238截至 2023 年 12 月 30 日、2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 10 億。
供應商融資計劃
公司支持一項自願供應商融資計劃，該計劃為其某些庫存供應商提供機會，讓他們可以自行決定出售公司到期的應收賬款（通常應在 90天）向參與的金融機構付款，以換取在公司與供應商之間規定的付款期限之前支付的折扣付款金額。公司的供應商付款條款和應付金額不受供應商參與該計劃的決定的影響。該公司沒有質押任何資產，也沒有根據供應商融資計劃提供擔保。該公司根據其供應商融資計劃未償還的付款義務為美元173.3百萬和美元122.2截至2023年12月30日和2023年4月1日，分別為百萬美元，並計入合併資產負債表的應付賬款。
衍生金融工具
公司以公允價值在其合併資產負債表上記錄衍生金融工具。指定並符合套期保值會計條件的衍生工具的公允價值變動要麼（i）通過收益抵消相關套期保值資產、負債或公司承諾的公允價值變動，或（ii）將權益作為累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的組成部分確認，直到對衝項目被確認為收益，具體取決於該工具是對衝公允價值還是現金流和淨投資的變化，分別地。
每種符合對衝會計條件的衍生工具都有望在抵消與相關風險敞口相關的風險方面非常有效。對於每種被指定為套期保值的工具，公司都會記錄相關的風險管理目標和策略，包括對衝工具、對衝項目和風險敞口的識別，以及如何評估該工具期限內的對衝有效性。為了評估套期保值關係之初的有效性，公司通常使用迴歸分析（一種統計方法）來評估衍生工具公允價值的變化將如何抵消相關對衝項目的公允價值或現金流的變化。公司至少每季度評估對衝工具在實現公允價值或現金流的抵消性變化方面已經並將繼續保持高效的程度。
鑑於其使用衍生工具，公司面臨此類合約的交易對手無法履行其合同義務的風險。為了降低此類交易對手的信用風險，公司的政策是僅根據對信用評級和某些其他因素的評估精心挑選的金融機構簽訂合同，同時遵守既定的信用風險敞口限額。公司降低信用風險的既定政策和程序包括持續審查和評估交易對手的信譽。公司還儘可能與交易對手簽訂主淨額結算安排，以進一步降低信用風險。在違約或終止的情況下，這些安排允許公司淨結算與同一個交易對手的多筆衍生品交易相關的應付和應收賬款。主淨額結算安排規定了若干違約和終止事件，包括未能及時付款。
公司衍生工具的公允價值按總額記錄在其合併資產負債表中。出於現金流報告的目的，衍生工具結算時收到的收益或支付的金額與對衝相關項目的分類方式相同，主要屬於其遠期外匯合約經營活動的現金流和跨貨幣互換合約投資活動的現金流中，兩者均如下文所述。
現金流套期保值
公司使用遠期外幣兑換合約來降低與以實體非本位貨幣進行的庫存交易的匯率波動相關的風險。在指定為現金流套期保值的範圍內，此類工具的相關收益或虧損最初作為AOCI的組成部分作為權益遞延，隨後在出售相關庫存時在合併運營報表中的商品銷售成本中確認。
如果衍生工具被取消指定，或者如果由於預計該工具在對衝指定風險敞口方面無法有效進行套期保值而終止對衝會計，則任何進一步的收益（虧損）將在每個期間的收益中確認為其他收入（支出）淨額。對衝會計終止後，根據套期保值策略，當相關套期保值項目影響收益時，AOCI中記錄的衍生工具公允價值的累計變化將計入收益，除非相關的預測交易可能沒有發生，在這種情況下，累計金額將立即在淨其他收入（支出）中確認。
對外業務淨投資的套期保值
公司定期使用跨貨幣互換合約來降低與其對外國子公司的某些淨投資的匯率波動相關的風險。被指定為外國業務淨投資套期保值的此類衍生工具的公允價值變動作為AOCI的組成部分記入股權，其方式與外幣折算調整相同。在評估此類套期保值的有效性時，公司使用基於即期匯率變化的方法來衡量外幣匯率波動對其外國子公司淨投資和相關套期保值工具的影響。根據這種方法，對衝工具的公允價值變動除即期利率變動以外的變動最初作為折算調整記錄在AOCI中，並在該工具的期限內使用系統合理的方法作為利息支出攤銷為收益。與有效部分相關的公允價值變動（即即期匯率變動引起的變動）作為折算調整記錄在AOCI中，只有在出售或清算對衝淨投資時才在收益中發佈和確認。
未指定樹籬
公司使用未指定的套期保值主要用於對衝與第三方和公司間餘額和風險敞口相關的外幣匯率風險。此類工具公允價值的變化在每個時期的收益中確認，計入其他收入（支出）淨額。
有關公司衍生金融工具的進一步討論，請參閲附註11。
有關公司所有重要會計政策的摘要，請參閲2023財年10-K的附註3。
4. 最近發佈的會計準則
所得税披露的改進
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2023-09號會計準則更新（“ASU”），“所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”）。亞利桑那州立大學2023-09旨在提高年度所得税披露的透明度和實用性。在其條款中，亞利桑那州立大學2023-09年要求使用八個特定類別披露實體的有效税率與其法定税率之間的對賬情況，並單獨披露符合5％量化門檻的對賬項目。此外，亞利桑那州立大學 2023-09 年要求披露已繳的所得税（扣除收到的退款），按聯邦、州和外國税收分列，如果達到 5% 的量化門檻，則按個別司法管轄區分類。亞利桑那州立大學2023-09對公司自截至2026年3月28日的財政年度（“2026財年”）起的年度有效，儘管允許追溯性申請，但仍將按預期適用。還允許提前收養。除了新的披露要求外，亞利桑那州立大學2023-09年不會對公司的合併財務報表產生影響。
對可報告的細分市場披露的改進
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號 “改進應報告的分部披露”（“亞利桑那州立大學2023-07”）。亞利桑那州立大學2023-07要求各實體在年度和中期基礎上進行某些增強的分部披露，包括披露會計準則編纂主題280 “分部報告” 中定義的定期向首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，以及有關其CODM的各種信息等規定。亞利桑那州立大學 2023-07 不會改變各實體識別其運營部門、彙總運營部門或應用定量閾值來確定其應報告細分市場的方式。亞利桑那州立大學2023-07要求的年度披露從截至2025年3月29日的財年（“2025財年”）開始對公司生效，中期披露從2026財年開始生效。亞利桑那州立大學2023-07年的規定將追溯適用於之前提交的所有時期。允許提前收養。除了新的披露要求外，亞利桑那州立大學2023-07不會對公司的合併財務報表產生影響。
披露供應商融資計劃義務
2022年9月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2022-04號 “供應商融資計劃義務披露”（“ASU 2022-04”）。亞利桑那州立大學 2022-04 年要求各實體披露其在購買商品和服務時使用的供應商融資計劃的關鍵條款，以及每個期末的未償債務金額和此類債務的年度展期。本標準不影響供應商融資計劃債務的確認、衡量或財務報表的列報。亞利桑那州立大學2022-04從2024財年開始對公司生效，並追溯適用於所有列報資產負債表的時期。在公司2025財年之前無需進行年度展期披露，並且必須進行前瞻性應用。截至2024財年初，該公司採用了亞利桑那州立大學2022-04財年。除了新的披露要求外，亞利桑那州立大學2022-04年沒有對公司的合併財務報表產生影響。有關公司供應商融資計劃的進一步討論，請參閲附註3。
5. 財產和設備
財產和設備，淨額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | | （百萬） |
| 土地和改善 | | $ | 15.3 | | | $ | 15.3 | |
| 建築物和裝修 | | 421.4 | | | 471.9 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 637.8 | | | 608.8 | |
| 機械和設備 | | 390.3 | | | 375.9 | |
| 資本化軟件 | | 556.6 | | | 541.1 | |
| 租賃權改進 | | 1,269.8 | | | 1,216.1 | |
| 在建工程 | | 42.9 | | | 60.9 | |
| | 3,334.1 | | | 3,290.0 | |
| 減去：累計折舊 | | (2,459.8) | | | (2,334.5) | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 874.3 | | | $ | 955.5 | |
財產和設備，淨額包括融資租賃使用權（“ROU”）資產，這些資產根據其性質反映在上表中。
折舊費用為 $53.0百萬和美元163.1在截至2023年12月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元，以及美元51.7百萬和美元152.7在截至2022年12月31日的三個月和九個月期間，分別為百萬美元，主要計入合併運營報表的銷售和收購費用。
6. 其他資產和負債
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | | （百萬） |
| | | | |
| 其他應收税款 | | $ | 48.3 | | | $ | 46.7 | |
| 非貿易應收賬款 | | 28.8 | | | 30.7 | |
| 預付費廣告和營銷 | | 26.7 | | | 10.4 | |
| 預付費軟件維護 | | 20.9 | | | 18.5 | |
| 庫存返還資產 | | 20.2 | | | 10.5 | |
| 預付入住費用 | | 11.4 | | | 5.8 | |
| 雲計算安排實施成本 | | 6.8 | | | 6.2 | |
| 預付費物流服務 | | 6.7 | | | 6.5 | |
| 預付保險 | | 6.5 | | | 4.1 | |
| 限制性現金 | | 2.8 | | | 1.5 | |
| 應收租户津貼 | | 2.6 | | | 3.9 | |
| | | | |
| 其他預付費用和流動資產 | | 37.5 | | | 43.9 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 219.2 | | | $ | 188.7 | |
其他非流動資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | | （百萬） |
| 保證金 | | $ | 34.3 | | | $ | 33.0 | |
| 衍生金融工具 | | 23.1 | | | 42.8 | |
| 雲計算安排實施成本 | | 18.9 | | | 10.1 | |
| 權益法和其他投資 | | 10.6 | | | 10.6 | |
| 遞延租金資產 | | 6.5 | | | 6.8 | |
| 限制性現金 | | 5.7 | | | 6.1 | |
| | | | |
| 其他非流動資產 | | 31.0 | | | 23.6 | |
| 其他非流動資產總額 | | $ | 130.1 | | | $ | 133.0 | |
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | | （百萬） |
| 應計運營費用 | | $ | 271.6 | | | $ | 194.4 | |
| 應計庫存 | | 215.2 | | | 212.3 | |
| 應計工資和福利 | | 175.8 | | | 198.1 | |
| 其他應付税款 | | 87.5 | | | 32.8 | |
| 應付股息 | | 47.9 | | | 49.2 | |
| 應計資本支出 | | 27.6 | | | 37.2 | |
| 重組儲備金 | | 26.2 | | | 20.8 | |
| 遞延收益 | | 23.3 | | | 14.0 | |
| 融資租賃債務 | | 18.5 | | | 20.3 | |
| | | | |
| 其他應計費用和流動負債 | | 11.5 | | | 16.4 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 905.1 | | | $ | 795.5 | |
其他非流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | | （百萬） |
| 延期租賃激勵措施和義務 | | $ | 40.5 | | | $ | 43.2 | |
| 應計福利和遞延薪酬 | | 16.5 | | | 12.4 | |
| 遞延所得税負債 | | 13.3 | | | 7.2 | |
| 衍生金融工具 | | 9.7 | | | — | |
| 重組儲備金 | | 2.5 | | | 0.1 | |
| 其他非流動負債 | | 38.5 | | | 38.0 | |
| 其他非流動負債總額 | | $ | 121.0 | | | $ | 100.9 | |
7. 重組和其他費用，淨額
下文敍述了重大重組和其他活動及其相關費用。
2024 財年重組活動
在截至2023年12月30日的三個月零九個月期間，公司記錄了美元1.0百萬和美元38.3分別為百萬與現金相關的重組費用，主要與遣散費和福利成本有關。截至2023年12月30日，與這些費用相關的剩餘負債為美元22.6百萬，反映現金支付 $15.5百萬和美元0.2在截至2023年12月30日的九個月中進行了數百萬次非現金調整。
2023 財年重組活動
公司記錄的重組費用總額為 $0.8百萬和美元6.4在截至2022年12月31日的三個月和九個月期間，分別為百萬美元，這與其在截至2021年3月27日的財年中啟動的重組計劃（“2021財年戰略調整計劃”）有關。重組費用總額包括與現金相關的費用 $0.8百萬和美元2.9在截至2022年12月31日的三個月和九個月期間分別為百萬美元，非現金費用為美元3.5在截至2022年12月31日的九個月中，有百萬美元。
除了這些費用外，公司還確認了美元5.0百萬和美元7.0截至2023年12月30日的三個月和九個月期間的合併運營報表中分別淨額為100萬美元的重組和其他費用，以及美元3.5在截至2022年12月31日的九個月中，100萬美元的收入與Regent, L.P. 收到的與該公司先前出售的摩納哥俱樂部業務有關的對價有關。
與2021財年戰略調整計劃相關的行動已經完成，預計不會產生與該計劃相關的額外費用。截至2023年12月30日和2023年4月1日，與該計劃相關的剩餘負債為美元6.1百萬和美元20.7百萬美元，分別反映美元14.9在截至2023年12月30日的九個月中支付的100萬筆現金，部分抵消了美元0.3百萬美元的非現金調整。
有關2021財年戰略調整計劃的更多討論，請參閲2023財年10-K財年附註9。
其他費用
該公司記錄了其他費用 $4.7百萬和美元14.3在截至2023年12月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元，以及美元7.0百萬和美元17.6在截至2022年12月31日的三個月和九個月期間，分別為百萬美元，主要與某些先前退出、相關租賃協議尚未到期的房地產場所相關的租金和佔用成本有關。
8. 所得税
2022 年降低通貨膨脹法案
2022年8月16日，拜登總統簽署了《減少通貨膨脹法》（“IRA”），使之成為法律。****頒佈了 15從2024財年開始對公司生效的公司最低税率百分比（須滿足某些門檻），a 1對2022年12月31日之後進行的股票回購徵收的消費税百分比（某些股票發行的公允價值可能會降低），並制定和延長了某些與税收相關的能源激勵措施。迄今為止，IRA的税收相關條款尚未對公司的合併財務報表產生重大影響，但如果公司的事實和情況發生變化，將來可能會產生重大影響。有關公司股票回購計劃的更多信息，請參閲附註13。
有效税率
公司的有效税率是通過將每個財政期的所得税準備金除以税前收入計算得出的 16.1% 和 16.6在截至2023年12月30日的三個月和九個月期間分別為百分比，以及 22.8% 和 23.7在截至2022年12月31日的三個月和九個月期間，分別為百分比。截至2023年12月30日的三個月和九個月期間的有效税率低於美國聯邦法定收入
的税率 21％主要是由於公司法人實體結構重組過程中達成的交易以及最近頒佈的税收立法變更而確認的遞延所得税收優惠。此外，截至2023年12月30日的九個月有效税率的降低，也受與瑞士税收改革產生的遞延所得税資產重估相關的有利調整以及與歐盟反避税指令相關的有利遞延所得税調整的推動。截至2022年12月31日的三個月和九個月期間的有效税率高於美國聯邦法定所得税税率 21％主要是由於州税和某些與審計相關的調整的不利影響，但部分被較低税收的外國司法管轄區相對於美國產生的收益產生的有利税收影響以及有利的準備金回報率調整所產生的有利税收影響所抵消。
不確定的所得税優惠
該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款歸類為其所得税條款的一部分。未確認的税收優惠總額，包括利息和罰款，為美元112.6百萬和美元93.8截至2023年12月30日和2023年4月1日，分別為百萬美元，幷包含在合併資產負債表中未確認的税收優惠的非流動負債中。
未確認的税收優惠總額為美元，如果予以確認，將影響公司的有效税率70.7百萬和美元59.6截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日，分別為百萬人。
未確認的税收優惠的未來變化
與公司税收狀況相關的未確認税收優惠總額可能會根據未來事件而變化，包括但不限於正在進行的税務審計和評估的結算以及適用時效的到期。儘管此類事件的結果和時間非常不確定，但公司預計未確認的税收優惠總額（不包括利息和罰款）在未來十二個月中不會發生重大變化。但是，此類事件的發生、預期結果和時間的變化可能會導致公司目前的估計在未來發生重大變化。
公司提交了合併的美國聯邦所得税申報表，以及各州、地方和外國司法管轄區的納税申報表。在截至2016年4月2日的財政年度之前，公司通常不再接受相關税務機關的審查。
9. 債務
債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | （百萬） |
4億美元 3.750% 優先票據(a) | | $ | 398.8 | | | $ | 398.4 | |
| | | | |
7.5億美元 2.950% 優先票據(b) | | 741.2 | | | 740.1 | |
| | | | |
| | | | |
| 長期債務總額 | | $ | 1,140.0 | | | $ | 1,138.5 | |
(a)3.750％優先票據的賬面價值是扣除未攤銷的債務發行成本和原始發行折扣美元后列報的1.2百萬和美元1.6截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日，分別為百萬人。
(b)2.950％優先票據的賬面價值是扣除未攤銷的債務發行成本和原始發行折扣美元后列報的8.8百萬和美元9.9截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日，分別為百萬人。
高級票據
2018年8月，公司完成了註冊公債發行併發行了美元400到期的無抵押優先票據本金總額為百萬元 2025年9月15日，其利息固定利率為 3.750%，每半年支付一次（“3.750% 優先票據”）。3.750％的優先票據的發行價格等於 99.521他們本金的百分比。本次發行的收益用於一般公司用途，包括償還公司先前未償還的美元300百萬本金為 2.125已到期的無抵押優先票據百分比 2018年9月26日.
2020年6月，公司完成了另一次註冊公債發行，並額外發行了美元500到期和償還的無抵押優先票據本金總額為百萬元 2022年6月15日手頭有現金，其利息固定利率為 1.700％，每半年支付一次（“1.700％的優先票據”），以及美元750到期的無抵押優先票據本金總額為百萬元 2030 年 6 月 15 日，其利息固定利率為 2.950%，每半年支付一次（“2.950% 優先票據”）。1.700％的優先票據和2.950％的優先票據的發行價格等於 99.880% 和 98.995分別佔其本金的百分比。這些發行的收益用於一般公司用途，其中包括償還美元4752020年6月3日公司全球信貸額度（定義見下文）下先前未償還的百萬美元，並償還了先前未償還的美元300百萬本金為 2.625已到期的無抵押優先票據百分比 2020年8月18日.
公司可以選擇隨時全部或部分贖回3.750％的優先票據和2.950％的優先票據（統稱為 “優先票據”），其價格等於贖回日的應計和未付利息加上 (i) 中較高者 100待贖回的優先票據系列本金的百分比或 (ii) 剩餘定期還款的現值總和，定義見管理此類優先票據的補充契約（以及優先票據的契約，即 “契約”）。 該契約包含某些契約，這些契約限制了公司獲得某些留置權；進行售後和回租交易；與另一方合併或合併；或向另一方出售、租賃或轉讓公司全部或幾乎所有財產或資產的能力，但有特定的例外情況。但是，該契約不包含任何財務契約。
商業票據
該公司有一個商業票據借款計劃，允許其發行高達$的債券750通過第三方經紀交易商私募發行數百萬張無抵押商業票據（“商業票據計劃”）。
商業票據計劃下的借款由全球信貸基金（定義見下文）支持。因此，該公司預計商業票據計劃和全球信貸額度下的未償還借款總額不會超過美元750百萬。商業票據計劃的借款可用於支持公司的一般營運資金和公司需求。商業票據的到期日各不相同，但不能超過 397自發行之日起的天數。根據商業票據計劃發行的商業票據的資歷與公司其他形式的無抵押債務相同。截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日，共有 不商業票據計劃下未償還的借款。
循環信貸額度
全球信貸額度
2023年6月，公司終止了當時存在的信貸額度，並簽訂了一項新的信貸額度，該額度為美元750百萬優先無抵押循環信貸額度通過 2028年6月30日(“全球信貸機制”) 的條款和條件與先前貸款的條款和條件基本相似.全球信貸額度可用於營運資金需求、資本支出、某些投資、一般公司用途以及收購融資。全球信貸額度也可用於支持信用證的發放和商業票據計劃的維護。全球信貸額度下的借款可能以美元和某些其他貨幣計價，包括歐元、港幣和日元，並由公司的一些國內子公司（包括公司的所有重要子公司）提供擔保。根據管理全球信貸額度的協議條款，公司有能力將其在全球信貸額度下的借款可用性擴大到美元1.500十億美元，但須經該融資機制下的一家或多家新的或現有貸款機構同意增加其承付額。在全球信貸基金的整個期限內，沒有強制性降低借貸能力。
根據全球信貸額度借款，年利率等於（a）替代基準利率或（b）調整後的定期有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）利率或貸款的適用貨幣（“定期基準利率”）加上適用的利率。定期基準利率貸款的適用利潤率將參照網格（“定價網格”）進行調整，該網格包含在全球信貸額度協議中 “適用利率” 的定義中，並基於知名評級機構對公司優先無抵押長期債務的評級。除了為全球信貸額度下的任何未償借款支付利息外，公司還必須支付承諾費，該費用按定價網格確定的年利率計算，該基金的平均每日未使用金額按季度支付，並按季度支付，以及與以下各項有關的某些費用
簽發的信用證。當前的承諾費率為 8基點可能會根據公司的信用評級進行調整。截至 2023 年 12 月 30 日，有 不全球信貸額度下的未償借款，截至2023年4月1日，公司先前的貸款下也沒有任何未償還的借款。但是，該公司對美元負有或有責任11.9截至2023年12月30日和2023年4月1日，仍有數百萬張未清信用證。
全球信貸額度包含許多契約，除其他外，這些契約限制了公司承擔額外債務、承擔留置權、出售或處置資產、合併或收購其他公司、清算或解散、從事不屬於相關業務領域的業務、提供貸款、墊款或擔保、與關聯公司進行交易以及進行某些投資的能力。全球信貸額度還要求公司將調整後債務與合併息税折舊攤銷前利潤的最大比率（“槓桿比率”）維持在不大於 4.25截至測量之日 四最近連續的財政季度。調整後債務通常定義為未償還的合併債務，包括融資租賃債務以及所有經營租賃債務。合併息税折舊攤銷前利潤通常定義為合併淨收益加上（i）所得税支出，（ii）淨利息支出，（iii）折舊和攤銷費用，（iv）運營租賃成本，（v）重組和其他非經常性費用，以及（vi）收購相關成本。
在全球信貸額度下發生違約事件時，貸款人可以停止提供貸款，終止全球信貸額度，並宣佈所有未償金額立即到期並應付。全球信貸額度規定了各種違約事件（其中許多違約事件受適用的寬限期限制），包括未能及時支付本金、利息和費用或未能履行包括上述財務契約在內的契約。此外，全球信貸基金規定，如果公司執行董事長兼首席創意官拉爾夫·勞倫先生以及勞倫家族控制的實體未能將公司普通股的最低投票權維持在規定的最低百分比，則將發生違約事件。截至2023年12月30日， 公司的全球信貸額度下未發生任何違約事件（該術語是根據全球信貸額度定義的）.
泛亞借貸設施
該公司在亞洲的某些子公司與摩根大通在中國和韓國的區域分支機構有未承諾的信貸額度（“泛亞信貸額度”）。此外，該公司的日本子公司與三井住友銀行有未承諾的透支額度（“日本透支額度”）。泛亞信貸額度和日本透支額度（統稱為 “泛亞借貸額度”）需要每年續訂，可用於為公司在相應國家的業務的一般營運資金需求提供資金。泛亞借貸機制下的借款由母公司提供擔保，並由相應的銀行全權酌情發放，但須視銀行的可用資金和滿足某些監管要求而定。泛亞借貸機制不包含任何財務契約。
公司按國家劃分的泛亞借貸額度摘要如下：
•中國信貸額度— 向拉爾夫勞倫貿易（上海）有限公司提供最高可達的循環信貸額度 100百萬中國人民幣（大約 $14百萬）通過 2024年4月3日，也可用於支持銀行擔保。
•韓國信貸額度— 向拉爾夫·勞倫（韓國）有限公司提供最高可達的循環信貸額度 30十億韓元（大約 $23百萬）通過 2024年10月25日.
•日本透支設施— 向日本拉爾夫·勞倫公司提供最高可達的透支金額 5十億日元（約合美元）35百萬）通過 2024年4月30日.
截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日，共有 不泛亞借貸機制下的未償還借款。
有關公司債務和信貸額度的條款和條件的更多討論，請參閲2023財年10-K的附註11。
10. 公允價值測量
美國公認會計原則規定了披露公允價值衡量標準的三級估值層次結構。特定資產或負債在層次結構中的適用水平的確定取決於截至計量之日該資產或負債估值中使用的投入，尤其是投入在多大程度上基於市場（可觀察）或內部推導（不可觀察）。金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。這三個級別的定義如下：
•第 1 級— 根據活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）對估值方法的輸入。
•第 2 級— 估值方法的輸入基於活躍市場中類似資產或負債在金融工具的整個期限內的報價；在金融工具的整個期限內基本不活躍的市場中相同或相似工具的報價；以及可以觀察到投入或重要價值驅動因素的模型推導的估值。
•第 3 級— 基於不可觀察的價格或對公允價值衡量具有重要意義的估值技術對估值方法的輸入。
下表彙總了公司定期按公允價值計量和記錄的金融資產和負債，不包括應計利息部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | | （百萬） |
衍生資產(a) | | $ | 24.4 | | | $ | 44.5 | |
衍生負債(a) | | 13.3 | | | 5.7 | |
(a)基於 2 級測量。
公司的衍生金融工具以公允價值記錄在其合併資產負債表中，並使用定價模型進行估值，這些定價模型主要基於市場可觀察到的外部投入，包括現貨和遠期匯率、基準利率和與該工具期限一致的貼現率，並考慮公司自身信用風險的影響（如果有）。衍生金融工具的估值也考慮交易對手信用風險的變化。
就公司投資商業票據而言，此類投資被歸類為可供出售的投資，並根據與公司投資相同剩餘期限的類似發行的利率和信用評級，使用外部定價數據在合併資產負債表中按公允價值記賬。就公司投資債券而言，此類投資也被歸類為可供出售的投資，並根據活躍市場的報價在合併資產負債表中按公允價值入賬。
公司的現金和現金等價物、限制性現金和定期存款按賬面價值入賬，根據第一級衡量標準，賬面價值通常接近公允價值。
公司的債務工具按攤銷成本記錄在合併資產負債表中，這可能與其各自的公允價值有所不同。公司優先票據的公允價值是根據外部定價數據（包括可用的市場報價）以及利率、信用評級和交易頻率等因素相似的可比債務工具估算的。公司商業票據及其信貸額度下未償還的借款（如果有）的公允價值是根據外部定價數據估算的，其餘期限與公司未償借款相同的類似發行的利率和信用評級。由於其短期性質，公司信貸額度下未償還的商業票據和借款（如果有）的公允價值通常接近其攤銷成本賬面價值。
下表彙總了公司債務工具的賬面價值和估計的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
| | | 賬面價值(a) | | 公允價值(b) | | 賬面價值(a) | | 公允價值(b) |
| | | （百萬） |
| 4億美元 3.750% 優先票據 | | $ | 398.8 | | | $ | 391.9 | | | $ | 398.4 | | | $ | 393.6 | |
| | | | | | | | |
| 7.5億美元 2.950% 優先票據 | | 741.2 | | | 681.9 | | | 740.1 | | | 677.1 | |
(a)有關公司優先票據賬面價值的討論，請參閲附註9。
(b)基於 2 級測量。
除非債務在到期前清償，否則因公司債務工具公允價值變動而產生的未實現收益或損失不會導致現金的變現或支出。
非金融資產和負債
公司的非金融資產主要包括商譽、其他無形資產、財產和設備以及與租賃相關的投資回報率資產，無需定期按公允價值計量，而是在合併資產負債表中按攤銷或折舊成本進行報告。但是，定期或每當事件或情況變化表明這些資產可能無法完全收回時（商譽和無限期無形資產至少每年收回一次），都會對非金融資產的相應賬面價值進行減值評估，如果最終被視為減值，則根據外部市場參與者的假設和貼現現金流的估計，調整並減記為其公允價值。
在截至2022年12月31日的九個月中，公司記錄的減值費用為美元0.2合併運營報表中的銷售和收購支出中為百萬美元，用於減少某些財產和設備的賬面價值，扣除其估計公允價值為 零。這些資產的公允價值是根據第三級衡量標準確定的，其相關輸入包括根據歷史經驗以及對當前趨勢、市場狀況和可比銷售的考慮（如適用）對資產未來淨折現金流的金額和時間進行的估計。 沒有減值費用是在截至2023年12月30日的三個月和九個月期間記錄的。
沒有與商譽或其他無形資產相關的減值費用是在截至2023年12月30日或2022年12月31日的九個月期間記錄的。截至2024財年第二季度初，公司使用量化方法對分配給其申報單位的商譽的可收回性進行了年度評估。公司申報單位的估計公允價值是在一家獨立的第三方估值公司的協助下使用折扣現金流和市場比較確定的。根據量化減值評估的結果，公司得出結論，其報告單位的公允價值大大超過了各自的賬面價值，沒有減值風險。因此， 不商譽減值費用已記錄在案。
11. 金融工具
衍生金融工具
公司面臨外幣匯率變動的影響，主要與某些預期的現金流和其國際業務報告的淨資產的價值有關，以及基準利率變動導致的固定利率債務公允價值的變化。因此，根據其評估，公司可以使用衍生金融工具來管理和減輕此類風險。公司不將衍生品用於投機或交易目的。
下表彙總了截至2023年12月30日和2023年4月1日公司合併資產負債表上記錄的未償還衍生工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 名義金額 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
衍生工具(a) | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | | | | | | 平衡 工作表 線(b) | | 公平
價值 | | 平衡 工作表 線(b) | | 公平
價值 | | 平衡 工作表 線(b) | | 公平
價值 | | 平衡 工作表 線(b) | | 公平
價值 |
| | | （百萬） |
指定對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FC — 現金流套期保值 | | $ | 230.4 | | | $ | 345.1 | | | PP | | $ | 1.1 | | | PP | | $ | 1.4 | | | AE | | $ | 2.2 | | | AE | | $ | 5.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨投資套期保值(c) | | 700.0 | | | 700.0 | | | ONCA | | 23.1 | | | ONCA | | 42.8 | | | ONCL | | 9.7 | | | | | — | |
| 指定對衝總數 | | 930.4 | | | 1,045.1 | | | | | 24.2 | | | | | 44.2 | | | | | 11.9 | | | | | 5.0 | |
未指定樹籬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FC — 未指定的套期保值(d) | | 191.8 | | | 164.8 | | | PP | | 0.2 | | | PP | | 0.3 | | | AE | | 1.4 | | | AE | | 0.7 | |
| 套期保值總額 | | $ | 1,122.2 | | | $ | 1,209.9 | | | | | $ | 24.4 | | | | | $ | 44.5 | | | | | $ | 13.3 | | | | | $ | 5.7 | |
(a)FC = 遠期外幣兑換合約。
(b)PP = 預付費用和其他流動資產；AE = 應計費用和其他流動負債；ONCA = 其他非流動資產；ONCL = 其他非流動負債。
(c)包括指定為公司對某些外國業務淨投資的套期保值的跨幣種互換。
(d)與第三方和公司間以外幣計價的風險敞口和餘額有關。
公司按毛額列報其合併資產負債表中記錄的衍生資產和負債的公允價值，即使這些資產和負債受主淨額結算安排的約束。但是，如果公司要根據其每項主淨額結算安排的條款，按淨額抵消和記錄其所有衍生工具的資產負債餘額，則分散在 八單獨的交易對手，截至2023年12月30日和2023年4月1日的合併資產負債表中列報的金額將根據當前的總列報方式進行調整，詳見下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
| | 資產負債表中列報的總金額 | | 受主淨額結算協議約束的資產負債表中未抵消的總金額 | | 網
金額 | | 資產負債表中列報的總金額 | | 受主淨額結算協議約束的資產負債表中未抵消的總金額 | | 網
金額 |
| | （百萬） |
| 衍生資產 | | $ | 24.4 | | | $ | (1.4) | | | $ | 23.0 | | | $ | 44.5 | | | $ | (4.5) | | | $ | 40.0 | |
| 衍生負債 | | 13.3 | | | (1.4) | | | 11.9 | | | 5.7 | | | (4.5) | | | 1.2 | |
公司的主淨額結算安排不要求公司或其交易對手質押現金抵押品。有關公司主淨額結算安排的進一步討論，請參閲附註3。
下表彙總了公司指定衍生工具的損益對截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月期間合併財務報表的税前影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收益（損失）
在 OCI 中獲得認可 |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 指定套期保值： | | | | | | | | |
| FC — 現金流套期保值 | | $ | (8.8) | | | $ | (6.0) | | | $ | 7.8 | | | $ | 22.5 | |
| 淨投資套期保值——有效部分 | | (28.6) | | | (53.4) | | | (11.5) | | | 22.3 | |
淨投資套期保值——不包括在對衝有效性評估中的部分 | | 0.3 | | | 10.7 | | | (17.9) | | | 22.1 | |
| 指定對衝總數 | | $ | (37.1) | | | $ | (48.7) | | | $ | (21.6) | | | $ | 66.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 位置和數量
收益（損失）
現金流套期保值從AOCI重新歸類為收益 |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | 的成本
已售商品 | | 的成本
已售商品 | | 的成本
已售商品 | | 的成本
已售商品 |
| | | （百萬） |
合併經營報表中列報的總金額，其中記錄了相關現金流套期保值的影響 | | $ | (648.0) | | | $ | (641.6) | | | $ | (1,675.4) | | | $ | (1,687.6) | |
| 現金流對衝的影響： | | | | | | | | |
| FC — 現金流套期保值 | | 1.4 | | | 8.6 | | | 7.6 | | | 15.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 淨投資套期保值的收益（虧損）
已在收益中確認 | | 收益（虧損）的位置
已在收益中確認 |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | |
| | | （百萬） | | |
| 淨投資套期保值： | | | | | | | | | | |
淨投資套期保值——不包括在對衝有效性評估中的部分(a) | | $ | 3.2 | | | $ | 3.3 | | | $ | 9.4 | | | $ | 9.8 | | | 利息支出 |
| 淨投資套期保值總額 | | $ | 3.2 | | | $ | 3.3 | | | $ | 9.4 | | | $ | 9.8 | | | |
(a)其他綜合收益（虧損）（“OCI”）中確認的與公司淨投資套期保值的有效部分相關的金額只有在出售或清算套期保值淨投資時才能計入收益。
截至 2023 年 12 月 30 日，估計為 $4.5在AOCI中指定並符合現金流套期保值條件的未償還和到期衍生工具的100萬美元税前淨收益將在未來十二個月的收益中確認。最終確認的收益金額將取決於未償還的衍生工具結算時的有效匯率。
下表彙總了公司未指定衍生工具的損益對截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月期間合併財務報表的税前影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收益（損失）
已在收益中確認 | | 收益（虧損）的位置
已在收益中確認 |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | |
| | | （百萬） | | |
| 未指定的套期保值： | | | | | | | | | | |
| FC — 未指定的套期保值 | | $ | (6.0) | | | $ | (9.4) | | | $ | 3.9 | | | $ | 15.2 | | | 其他收入（支出），淨額 |
| 未指定套期保值總額 | | $ | (6.0) | | | $ | (9.4) | | | $ | 3.9 | | | $ | 15.2 | | | |
風險管理策略
遠期外幣兑換合約
公司使用遠期外幣兑換合約來降低與以實體非本位貨幣進行的庫存交易的匯率波動、以外幣計價的餘額結算以及將某些外國業務的淨資產折算成美元相關的風險。作為管理此類匯率風險敞口水平（主要與歐元、日元、韓元、澳元、加元、英鎊、瑞士法郎和中國人民幣相關的總體戰略的一部分），該公司通常使用期限為的遠期外幣兑換合約對衝未來十二個月預計的部分相關風險敞口 兩個月到 一年在相應的風險暴露期間提供持續的保障。
跨貨幣互換合約
公司定期指定固定利率，獲得固定利率的跨貨幣互換合約，作為對衝其對某些歐洲子公司的淨投資的套期保值。這些合約根據合同的名義金額和公司某些優先票據的固定應付利率將以美元計價的固定利率付款互換為以歐元計價的固定利率付款，從而經濟地將其固定利率的美元計價優先票據債務的一部分轉換為以歐元計價的固定利率債務。
有關公司與其衍生金融工具相關的會計政策的進一步討論，請參閲附註3。
投資
截至2023年12月30日和2023年4月1日，該公司的短期投資為美元113.8百萬和美元36.4分別為百萬，包括定期存款。
在列報的任何財政期內，均未記錄可供出售投資或減值費用的重大已實現或未實現收益或虧損。
有關公司與其投資相關的會計政策的進一步討論，請參閲2023財年10-K的附註3。
12. 承付款和或有開支
公司不時參與涉及與其業務相關或附帶事項的訴訟、其他法律索賠和訴訟，包括涉及信用卡欺詐、商標和其他知識產權、產品許可、進出口、税收、無人認領的財產、租賃和員工關係等事項。該公司認為，目前未決事項的解決不會單獨或總體上對其合併財務報表產生重大不利影響。但是，鑑於發現了目前未知的事實，或者法官、陪審團或其他事實調查者的裁定與管理層對此類訴訟或索賠可能的責任或結果的評估不一致，公司對任何當前訴訟或其他法律索賠的評估可能會發生變化。
在正常業務過程中，公司可能會簽訂某些提供一般賠償的擔保或其他協議。公司過去沒有根據此類協議支付過任何鉅額賠償金，目前預計不會支付任何重大賠償金。
13. 公平
普通股回購計劃
公司根據其普通股回購計劃回購A類普通股的摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （百萬） |
回購股票的成本(a) | | $ | 277.7 | | | $ | 411.8 | |
| 回購的股票數量 | | 2.3 | | | 4.4 | |
(a)不包括消費税 $2.0在截至2023年12月30日的九個月中產生了百萬美元。有關2022年12月31日之後股票回購的消費税的進一步討論，請參閲附註8。
2022年2月2日，公司董事會批准擴大公司現有普通股回購計劃，允許其最多額外回購1美元1.500其10億股A類普通股，不包括相關的消費税。截至2023年12月30日，公司A類普通股回購計劃的剩餘可用量約為美元897百萬。公司A類普通股的回購受整體業務和市場狀況的約束。
此外，在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間， 0.4百萬和 0.3公司A類普通股的百萬股，成本為美元51.1百萬和美元34.0該公司分別向其交出或預扣了100萬英鎊，以支付與長期股票激勵計劃下授予獎勵相關的預扣税。
回購和交出的股票按成本計為庫存股，存入國庫以備將來使用。
分紅
自2003年以來，該公司總體上維持了普通股的定期季度現金分紅計劃。
2022年5月18日，公司董事會批准將公司支付的普通股季度現金股息從美元上調至0.6875到 $0.75每股。2024財年第三季度股息為美元0.75每股公佈於 2023年12月15日，應在營業結束時支付給登記在冊的股東 2023年12月29日，並已付款 2024年1月12日.
該公司打算繼續定期為其普通股的已發行股票支付股息。但是，未來宣佈和支付股息的任何決定最終將由公司董事會自由裁量作出，並將取決於公司的經營業績、現金需求、財務狀況以及董事會可能認為相關的其他因素，包括經濟和市場狀況。
14. 累計其他綜合收益（虧損）
下表列出了扣除税款的OCI活動，以權益形式累計：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算收益（虧損）(a) | | 現金流套期保值的未實現淨收益（虧損）(b) | | 固定福利計劃的未實現淨收益（虧損）(c) | | 累計其他綜合收益（虧損）總額 |
| | （百萬） |
| 截至2023年4月1日的餘額 | | $ | (203.8) | | | $ | 4.1 | | | $ | 3.7 | | | $ | (196.0) | |
扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | |
重新分類之前的 OCI | | (13.6) | | | 6.8 | | | — | | | (6.8) | |
金額從AOCI重新歸類為收益 | | — | | | (6.5) | | | — | | | (6.5) | |
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | (13.6) | | | 0.3 | | | — | | | (13.3) | |
| 2023 年 12 月 30 日的餘額 | | $ | (217.4) | | | $ | 4.4 | | | $ | 3.7 | | | $ | (209.3) | |
| | | | | | | | |
| 截至2022年4月2日的餘額 | | $ | (189.7) | | | $ | 9.0 | | | $ | 0.4 | | | $ | (180.3) | |
扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | |
重新分類之前的 OCI | | (28.8) | | | 19.4 | | | — | | | (9.4) | |
金額從AOCI重新歸類為收益 | | — | | | (13.0) | | | (0.1) | | | (13.1) | |
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | (28.8) | | | 6.4 | | | (0.1) | | | (22.5) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (218.5) | | | $ | 15.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | (202.8) | |
(a)重新歸類為與外幣折算收益（虧損）相關的收益之前的OCI包括所得税優惠美元5.4百萬英鎊d 所得税準備金為美元15.4截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間分別為百萬美元。在重新歸類為截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間的收益之前的OCI包括虧損美元22.4百萬（扣除一美元）7.0百萬所得税優惠）和收益 $33.7百萬（扣除一美元）10.7百萬所得税準備金）， 分別涉及被指定為對衝公司對某些外國業務淨投資的工具的公允價值的變化（見附註11）。
(b)與現金流套期保值的淨未實現收益（虧損）相關的收益重新分類之前的OCI是扣除所得税準備金後列報的1.0百萬和美元3.1截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間分別為百萬美元。下表列出了對從AOCI重新分類為收益的金額的税收影響。
(c)活動是扣除税款後列報的，這兩個報告期都不重要。
下表按組成部分顯示了從AOCI到現金流套期保值收益的重新分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | 的位置
收益（損失）
從 AOCI 重新分類
到收益 |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | |
| | （百萬） | | |
現金流套期保值的收益（虧損）(a): | | | | | | | | | | |
| FC — 現金流套期保值 | | $ | 1.4 | | | $ | 8.6 | | | $ | 7.6 | | | $ | 15.1 | | | 銷售商品的成本 |
| | | | | | | | | | |
| 税收影響 | | (0.2) | | | (1.3) | | | (1.1) | | | (2.1) | | | 所得税準備金 |
| 扣除税款 | | $ | 1.2 | | | $ | 7.3 | | | $ | 6.5 | | | $ | 13.0 | | | |
(a)FC = 遠期外幣兑換合約。
15. 股票薪酬
該公司的股票薪酬獎勵目前是根據2019年激勵計劃頒發的，該計劃於2019年8月1日由其股東批准。但是，先前根據公司的2010年激勵計劃或1997年的激勵計劃授予的任何獎勵仍受這些計劃的條款（如適用）的約束。根據2019年激勵計劃，任何到期、被沒收或退還給公司以滿足税收的獎勵均可發放。
有關公司股票薪酬獎勵的詳細説明，包括與歸屬條款、服務、業績、市場狀況和派息百分比相關的信息，請參閲2023財年10-K財年附註18。
對結果的影響
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月期間確認的股票薪酬支出總額和相關所得税優惠摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 補償費用 | | $ | 24.6 | | | $ | 19.2 | | | $ | 75.3 | | | $ | 59.9 | |
| 所得税優惠 | | (3.5) | | | (3.3) | | | (11.5) | | | (9.9) | |
公司在每個財年的上半年發放股票薪酬獎勵的年度補助金。由於年度補助金的時機和其他因素，包括沒收和績效目標實現調整的時間和規模，以及符合條件的員工人數和構成的變化，在任何給定財政期內確認的股票薪酬支出都不能表示未來時期預計產生的薪酬支出水平。
基於服務的 RSU
向公司某些高級管理人員和其他員工以及非僱員董事發放的基於服務的限制性股票單位的公允價值以授予之日公司A類普通股的公允價值為基礎進行調整，以反映持有人在未償還和未投資期間未累積股息等值金額的任何獎勵均不產生股息。基於服務的RSU獎勵的加權平均授予日期公允價值為 $114.88和 $92.07分別在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間每股收益。
截至2023年12月30日的九個月中，基於服務的 RSU 活動摘要如下：
| | | | | | | | |
| | 的數量
基於服務的 RSU |
| | | （千人） |
| 2023 年 4 月 1 日未歸屬 | | 1,585 | |
| 已授予 | | 543 | |
| 既得 | | (991) | |
| 被沒收 | | (46) | |
| 2023 年 12 月 30 日未存款 | | 1,091 | |
基於性能的 RSU
公司向其高級管理人員和其他主要員工發放的基於績效的限制性股票單位的公允價值基於公司A類普通股在授予之日的公允價值，並進行了調整，以反映持有人在未償還和未歸屬期間未累積股息等值金額的任何獎勵均不分紅。基於績效的RSU獎勵的加權平均授予日期公允價值為 $114.86和 $92.45分別在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間每股收益。
基於市場的限制性股票單位
公司向其高級管理人員和其他關鍵員工發放基於股東總回報率（“TSR”）業績的基於市場的限制性股票單位。該公司使用蒙特卡羅模擬來估算其股東總回報率獎勵在授予之日的公允價值，該仿真模擬了公司A類普通股及其同行股票的多種股價路徑，以評估和確定其最終預期的相對股東總回報率業績排名。不論市場狀況是否得到滿足以及在多大程度上得到滿足，扣除預計沒收額後的薪酬支出都將入賬。授予的基於市場的RSU的加權平均授予日公允價值為 $147.19和 $124.62分別在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間每股收益。 用於估算截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間發放的TSR獎勵的公允價值的假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月已結束 | | |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | |
| 預期波動率 | | 38.4 | % | | 49.9 | % | | |
| 預期股息收益率 | | 2.5 | % | | 3.0 | % | | |
| 無風險利率 | | 4.6 | % | | 3.1 | % | | |
截至2023年12月30日的九個月中，基於績效的 RSU 活動（包括 TSR 獎勵）摘要如下：
| | | | | | | | |
| | | 的數量
基於性能的 RSU |
| | | （千人） |
| 2023 年 4 月 1 日未歸屬 | | 469 | |
| 已授予 | | 217 | |
| 因業績和/或市場條件實現而發生的變化 | | — | |
| 既得 | | — | |
| 被沒收 | | (1) | |
| 2023 年 12 月 30 日未存款 | | 685 | |
16. 細分信息
該公司有 三基於其業務活動和組織的可報告的細分市場：
•北美— 北美分部主要包括通過該公司主要在美國和加拿大的零售和批發業務生產的Ralph Lauren品牌服裝、鞋類和配飾、家居及相關產品的銷售。在北美，該公司的零售業務主要由其拉爾夫·勞倫門店、直銷店和數字商務網站www.ralphLauren.com組成。該公司在北美的批發業務主要包括對百貨商店的銷售，在較小程度上還包括對專賣店的銷售。
•歐洲— 歐洲分部主要包括通過公司在歐洲和新興市場的零售和批發業務生產的Ralph Lauren品牌服裝、鞋類和配飾、家居及相關產品的銷售。在歐洲，該公司的零售業務主要包括其拉爾夫·勞倫門店、直銷店、以優惠為基礎的店中店以及各種數字商務網站。該公司在歐洲的批發業務主要包括對百貨商店和專賣店的不同銷售組合（視國家而定）以及對各種第三方數字合作伙伴的銷售。
•亞洲— 亞洲分部主要包括通過公司在亞洲、澳大利亞和新西蘭的零售和批發業務生產的Ralph Lauren品牌服裝、鞋類和配飾、家居及相關產品的銷售。該公司在亞洲的零售業務主要包括其Ralph Lauren門店、直銷店、以優惠為基礎的店中店以及各種數字商務網站。此外，該公司
通過各種第三方數字合作伙伴商務網站在線銷售其產品。該公司在亞洲的批發業務主要包括對百貨商店的銷售，相關產品通過店內商店分銷。
沒有將任何運營細分市場彙總成公司的可報告細分市場。除了這些應報告的細分市場外，該公司還有其他不可報告的細分市場，主要包括通過其全球許可聯盟獲得的Ralph Lauren和Chaps品牌的特許權使用費收入。
該公司的分部報告結構與其制定整體業務戰略、分配資源和評估業務業績的方式一致。公司各部門的會計政策與2023財年10-K財年附註2和3中描述的會計政策一致。分部之間的銷售和轉移通常按成本進行記錄，並被視為庫存轉移。所有公司間收入均在合併中扣除，在評估分部績效時不進行審查。每個細分市場的業績都是根據淨收入和營業收入進行評估的，不包括重組相關費用、資產減值和某些其他一次性項目（如果有）。與全球職能相關的某些公司管理費用，尤其是公司的執行辦公室、信息技術、財務和會計、人力資源和法律部門，主要留在公司內。此外，無法根據特定用途分配給細分市場的其他成本也保留在公司中，包括企業廣告和營銷費用、公司資產的折舊和攤銷，以及公司層面活動和項目產生的其他一般和管理費用。
公司每個細分市場的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 淨收入： | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 933.3 | | | $ | 937.6 | | | $ | 2,282.8 | | | $ | 2,364.9 | |
| 歐洲 | | 521.5 | | | 469.3 | | | 1,498.8 | | | 1,378.4 | |
| 亞洲 | | 446.4 | | | 386.2 | | | 1,172.3 | | | 1,036.7 | |
| 其他不可報告的細分市場 | | 32.8 | | | 39.2 | | | 109.6 | | | 122.8 | |
| 淨收入總額 | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,832.3 | | | $ | 5,063.5 | | | $ | 4,902.8 | |
公司每個部門的營業收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 營業收入： | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 204.6 | | | $ | 214.9 | | | $ | 440.1 | | | $ | 474.8 | |
| 歐洲 | | 123.4 | | | 109.6 | | | 353.0 | | | 317.4 | |
| 亞洲 | | 108.2 | | | 89.8 | | | 269.9 | | | 234.2 | |
| 其他不可報告的細分市場 | | 29.4 | | | 36.9 | | | 97.3 | | | 114.1 | |
| | 465.6 | | | 451.2 | | | 1,160.3 | | | 1,140.5 | |
| 未分配的公司費用 | | (147.2) | | | (161.3) | | | (466.1) | | | (456.2) | |
未分配重組和其他費用，淨額(a) | | (0.7) | | | (7.8) | | | (45.6) | | | (20.3) | |
| 總營業收入 | | $ | 317.7 | | | $ | 282.1 | | | $ | 648.6 | | | $ | 664.0 | |
(a)截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月零九個月期間包括某些未分配重組和其他淨費用（見附註7），詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 未分配的重組和其他費用，淨額： | | | | | | | | |
| 與北美相關 | | $ | 0.7 | | | $ | (0.4) | | | $ | (4.8) | | | $ | (0.4) | |
| 與歐洲相關 | | 0.2 | | | — | | | (0.5) | | | 1.1 | |
| 與亞洲相關 | | (2.7) | | | — | | | (6.2) | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| 與企業運營相關 | | 5.8 | | | (0.4) | | | (19.8) | | | (3.6) | |
| 未分配的重組費用 | | 4.0 | | | (0.8) | | | (31.3) | | | (2.7) | |
| 其他費用（見附註7） | | (4.7) | | | (7.0) | | | (14.3) | | | (17.6) | |
| 未分配重組和其他費用總額，淨額 | | $ | (0.7) | | | $ | (7.8) | | | $ | (45.6) | | | $ | (20.3) | |
公司各分部的折舊和攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
| 折舊和攤銷費用： | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 20.3 | | | $ | 18.5 | | | $ | 60.7 | | | $ | 54.7 | |
| 歐洲 | | 9.8 | | | 8.0 | | | 27.9 | | | 23.1 | |
| 亞洲 | | 12.7 | | | 11.9 | | | 39.4 | | | 35.5 | |
| | | | | | | | |
| 未分配的公司 | | 13.4 | | | 16.8 | | | 45.0 | | | 50.0 | |
| | | | | | | | |
折舊和攤銷費用總額 | | $ | 56.2 | | | $ | 55.2 | | | $ | 173.0 | | | $ | 163.3 | |
按申報子公司的地理位置劃分的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
淨收入(a): | | | | | | | | |
美洲(b) | | $ | 973.7 | | | $ | 983.1 | | | $ | 2,413.6 | | | $ | 2,506.3 | |
歐洲(c) | | 513.9 | | | 463.0 | | | 1,477.6 | | | 1,359.8 | |
亞洲(d) | | 446.4 | | | 386.2 | | | 1,172.3 | | | 1,036.7 | |
| 淨收入總額 | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,832.3 | | | $ | 5,063.5 | | | $ | 4,902.8 | |
(a)公司某些許可業務的淨收入包含在持有相應許可證的申報子公司的地理位置內。
(b)包括美國、加拿大和拉丁美洲。在截至2023年12月30日的三個月和九個月期間，美國的淨收入為美元924.5百萬和美元2.294十億，分別是，以及 $941.3百萬和 $2.391十億 分別在截至2022年12月31日的三個月和九個月期間。
(c)包括中東。
(d)包括澳大利亞和新西蘭。
17. 其他財務信息
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
截至2023年12月30日和2023年4月1日的現金、現金等價物和限制性現金從合併資產負債表到合併現金流量表的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 |
| | | （百萬） |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,803.6 | | | $ | 1,529.3 | |
| 預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金 | | 2.8 | | | 1.5 | |
| 限制性現金包含在其他非流動資產中 | | 5.7 | | | 6.1 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 1,812.1 | | | $ | 1,536.9 | |
限制性現金涉及在某些銀行託管中作為抵押品持有的現金，主要是為某些國際税務事項和房地產租賃提供擔保。
支付利息和税款的現金
支付利息税和所得税的現金如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 九個月已結束 |
| | | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | | | | | （百萬） |
| 支付利息的現金 | | | | | | $ | 29.3 | | | $ | 34.7 | |
| 為所得税支付的現金，扣除退款 | | | | | | 114.5 | | | 85.4 | |
為租賃支付的現金
下表彙總了與公司租賃相關的某些現金流信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （百萬） |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | |
| 經營租賃的運營現金流 | | $ | 277.3 | | | $ | 253.3 | |
| 融資租賃的運營現金流 | | 7.0 | | | 8.4 | |
| 為融資租賃融資現金流融資 | | 16.3 | | | 15.9 | |
非現金交易
與確認新租賃負債相關的經營租賃 ROU 資產為美元111.3百萬和美元220.3截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間分別為百萬美元。與確認新租賃負債相關的融資租賃ROU資產為美元0.5百萬和美元0.3截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間分別為百萬美元。此外，$27.1由於在截至2023年12月30日的九個月中執行了某些租賃修正案，數百萬筆融資租賃ROU資產被重新歸類並反映為經營租賃ROU資產。
非現金投資活動還包括已發生但尚未支付的資本支出27.6百萬和美元41.9截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間分別為百萬美元。
在所列的任何財政期內，都沒有其他重大的非現金投資或融資活動。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關於前瞻性陳述的特別説明
在我們未來向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中、我們的新聞稿以及公司代表不時發表的口頭聲明中，本10-Q表格中或以引用方式納入本10-Q表中的各種陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關我們當前對公司未來經營業績和財務狀況的預期、戰略計劃和舉措的實施和結果、門店開業和關閉、資本支出、我們有關季度現金分紅和A類普通股回購計劃的計劃以及我們實現環境、社會和治理目標的能力的陳述。前瞻性陳述基於當前的預期，由 “目標”、“預測”、“展望”、“估計”、“確保”、“承諾”、“期望”、“項目”、“相信”、“設想”、“目標”、“目標”、“能”、“將” 等詞語或短語以及類似的詞語或短語表示。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述中表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素包括：
•包括拉爾夫·勞倫先生在內的關鍵人員的流失，或我們的執行和高級管理團隊或運營結構的其他變動，包括因執行長期增長戰略而產生的任何潛在變化，以及我們在過渡期間有效傳授知識和維持適當控制和程序的能力；
•通貨膨脹壓力對我們業務的潛在影響，包括原材料、運輸、工資、醫療保健和其他福利相關成本的增加；
•經濟、政治和其他條件對我們、我們的客户、供應商、供應商和貸款人的影響，包括與俄羅斯-烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭相關的潛在業務中斷、武裝分子對紅海貨船的襲擊、內亂和政治動盪、美國與其他國家之間的外交緊張局勢、利率上升和銀行倒閉以及本文描述的其他因素；
•供應鏈中斷對我們業務造成的潛在影響，包括產能限制、工廠關閉和/或勞動力短缺（源於流行病、勞資糾紛、罷工或其他原因）、原材料短缺、港口擁堵以及法律、法規或貿易限制（例如《維吾爾族強迫勞動預防法》（“UFLPA”）或《反美反美》規定的法律、法規或貿易限制，對某些地區生產的商品的審查或扣押造成的影響《通過制裁法案》（“CAATSA”）對手，這可能導致發貨批准延遲導致庫存短缺和銷售損失，以及由於新出現的紅海危機和/或蘇伊士運河和巴拿馬運河等主要航道中斷而可能導致的運輸延誤、庫存短缺和/或運費上漲；
•我們有效管理庫存水平的能力，以及在高度促銷的零售環境中利潤壓力越來越大；
•從交易和轉化角度來看，我們面臨的貨幣匯率波動風險；
•我們招聘和留住員工來經營我們的零售店、配送中心和各種公司職能的能力；
•經濟衰退或消費者購買非必需品和奢侈品零售產品的能力、意願或偏好的變化對我們業務的影響，在經濟衰退時期，這種影響往往會下降，以及我們準確預測消費者需求的能力，這種能力的失敗可能導致庫存積累或短缺；
•我們成功實施長期增長戰略的能力；
•我們繼續在國際上擴展和發展業務的能力，以及由此產生的客户、渠道和地域銷售組合相關變化的影響，以及我們加速某些產品類別增長的能力；
•我們有能力開設新的零售商店和特許商店，以及增強和擴大我們的數字足跡和能力，所有這些都是為了擴大我們直接面向消費者的影響力；
•我們有能力及時應對不斷變化的時尚和零售趨勢以及消費者需求，開發能夠引起現有客户共鳴和吸引新客户的產品，以及執行吸引消費者的營銷和廣告計劃；
•我們有能力以具有競爭力的價格為我們的產品定價，併為消費者創造可接受的價值主張；
•我們繼續維護我們的品牌形象和聲譽並保護我們的商標的能力；
•我們實現環境、社會和治理實踐目標的能力，包括與氣候變化和人力資本相關的目標；
•我們以及我們的第三方服務提供商保護我們各自的設施和系統免受網絡安全漏洞、故意破壞、計算機病毒、勒索軟件或類似的互聯網或電子郵件事件等侵害的能力；
•我們為成功增強、升級和/或轉型我們的全球信息技術系統和數字商務平臺所做的努力；
•如果我們的任何配送中心無法運營或無法進入，對我們業務的潛在影響；
•COVID-19 等大流行病對我們業務造成的潛在影響，包括營業時間和容量限制縮短和/或我們的門店、配送中心和公司設施以及客户、供應商和供應商的暫時關閉，以及消費者行為、支出水平和/或購物偏好的潛在變化，例如聚集在購物中心或其他人口稠密地區的意願；
•人為或自然災害，包括流行病、惡劣天氣、地質事件和其他災難性事件，例如恐怖襲擊和軍事衝突，對我們的運營以及供應商和客户造成的潛在影響；
•我們通過重組計劃實現預期的運營改善和成本削減的能力，以及重組相關費用對我們業務的影響，這可能會在短期內削弱我們的收益；
•與提前或暫時關閉門店或終止長期不可取消的租約相關的潛在成本和義務對我們業務的影響；
•我們維持足夠的流動性水平以滿足現金需求的能力，包括我們的債務、納税義務、資本支出、潛在的股息支付和A類普通股的回購，以及我們的客户、供應商、供應商和貸款人獲得流動性來源以滿足自己的現金需求的能力；
•我們的某些大型批發客户的財務困難對我們的業務造成的潛在影響，這可能導致零售行業的合併、清算、重組和其他所有權變更，以及競爭激烈的市場的其他變化，包括競爭對手推出新產品或調整價格；
•我們進入資本市場和遵守與現有債務工具相關的契約的能力；
•各種法律、監管、税收、政治和經濟風險，包括與我們的業務目前面臨或可能因立法的潛在變化而受到的產品進出口相關的風險，以及與我們的國際業務相關的其他風險，例如遵守《反海外腐敗法》或違反其他禁止不當付款的反賄賂和腐敗法律的行為，以及遵守各種外國法律法規的負擔，包括税法、貿易以及勞動限制和可能降低我們業務靈活性的相關法律；
•可能徵收的額外關税、關税、税收和其他費用或貿易壁壘，包括中美或其他國家之間的貿易發展對我們業務的影響，以及對全球股市的任何相關影響，以及我們實施緩解採購策略的能力；
•由於各種因素導致我們的納税義務和有效税率的變化，包括美國或外國税收法律法規、會計規則的潛在變化，或者目前尚不為人知或預期的未來時期按司法管轄區劃分的收入組合和水平的變化；
•如果我們的經營業績、A類普通股回購活動和/或現金股息支付與投資者的預期不同，則對我們證券交易價格的潛在影響；
•我們在金融界維持我們的信用狀況和評級的能力；
•我們打算推出新產品或品牌，或加入或更新聯盟；
•主要批發客户和許可合作伙伴的業務以及我們與它們的關係的變化；以及
•我們進行戰略收購併將收購的業務成功整合到我們現有業務的能力。
這些前瞻性陳述主要基於我們的預期和判斷，並受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是不可預見的，也是我們無法控制的。我們截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告（“2023財年10-K”）詳細討論了可能導致我們的實際業績與我們的預期存在重大差異的重大風險因素。如第二部分第1A項所述，此類風險因素沒有重大變化，我們也沒有發現任何先前未披露的可能對我們的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響的風險——”風險因素“本表格 10-Q。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
在本表格10-Q中，提及的 “拉爾夫·勞倫”、“我們自己”、“我們”、“我們的”、“我們” 和 “公司” 是指拉爾夫·勞倫公司及其子公司，除非上下文另有説明。我們採用為期52-53周的財政年度，該財政年度於3月31日之前或之後的星期六結束。因此，2024財年將於2024年3月30日結束，為期52周（“2024財年”）。2023財年於2023年4月1日結束，也為期52周（“2023財年”）。2024財年的第三季度於2023年12月30日結束，為期13周。2023財年的第三季度於2022年12月31日結束，也為期13周。
導言
管理層對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論和分析是對所附合並財務報表及其附註的補充，以幫助我們瞭解我們的經營業績、財務狀況和流動性。MD&A 的組織方式如下：
•概述。本節概述了我們的業務、全球經濟狀況和行業趨勢，並概述了截至2023年12月30日的三個月和九個月期間的財務業績。此外，本節還討論了影響可比性的交易，我們認為這些交易對於瞭解我們的經營業績和財務狀況以及預測未來趨勢非常重要。
•操作結果。本節分析了我們截至2023年12月30日的三個月和九個月期間與截至2022年12月31日的三個月和九個月期間的經營業績的比較。
•財務狀況和流動性。本節討論了截至2023年12月30日的財務狀況和流動性，其中包括（i）與上一財年末相比的財務狀況的分析；（ii）分析截至2023年12月30日的九個月與截至2022年12月31日的九個月相比我們的現金流變化；（iii）對我們的流動性的分析，包括我們的商業票據借貸計劃和信貸額度、供應商融資計劃下的可用性、我們的未償債務和契約合規情況、普通股回購和分紅支付；以及（iv）對自2023年4月1日以來我們實質性現金需求的任何重大變化的描述。
•市場風險管理。本節討論自2023年4月1日以來我們與外幣匯率、利率和投資相關的風險敞口的任何重大變化。
•關鍵會計政策。本節討論自2023年4月1日以來我們關鍵會計政策的任何重大變化。關鍵會計政策通常需要管理層在應用中做出大量的判斷和估計。此外，我們在2023財年10-K的附註3中總結了我們的所有重要會計政策，包括我們的關鍵會計政策。
•最近發佈的會計準則。本節討論最近發佈的某些會計準則對我們報告的經營業績和財務狀況的潛在影響。
概述
我們的業務
我們公司是奢侈生活方式產品的設計、營銷和分銷領域的全球領導者，包括服裝、鞋類和配飾、家居、香水和酒店。我們在廣泛的產品、品牌、分銷渠道和國際市場中建立了長期的聲譽和獨特的形象。我們的品牌包括 Ralph Lauren、Ralph Lauren Collection、Ralph Lauren Purple Label、Double RL、Lauren Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren、
我們通過地理位置（北美、歐洲和亞洲等地區）和分銷渠道（零售、批發和許可）實現業務多元化。這使我們能夠保持動態平衡，因為我們的經營業績不僅僅取決於任何單一地理區域或分銷渠道的表現。我們通過綜合零售渠道直接向消費者銷售商品，其中包括我們的零售門店、以優惠為基礎的店中店以及世界各地的數字商務業務。我們的批發銷售主要面向全球的主要百貨商店、專賣店和第三方數字合作伙伴，以及我們已授權使用我們的商標在特定地理區域內經營的某些第三方擁有的商店。此外，我們在特定期限內向第三方許可使用我們的各種商標的權利，這些商標與被許可人制造和銷售指定產品（例如某些服裝、眼鏡、香水和家居用品）有關。
我們將業務分為以下三個可報告的細分市場：
•北美 — 我們的北美分部約佔2023財年淨收入的47％，主要包括通過零售和批發業務主要在美國和加拿大銷售的Ralph Lauren品牌產品。在北美，我們的零售業務主要由我們的拉爾夫·勞倫門店、直銷店和我們的數字商務網站www.ralphLauren.com組成。我們在北美的批發業務主要包括對百貨商店的銷售，在較小程度上還包括對專賣店的銷售。
•歐洲 — 我們的歐洲分部約佔2023財年淨收入的29％，主要包括通過我們在歐洲和新興市場的零售和批發業務銷售的Ralph Lauren品牌產品。在歐洲，我們的零售業務主要包括我們的 Ralph Lauren 門店、我們的直銷店、以優惠為基礎的店中店以及我們的各種數字商務網站。我們在歐洲的批發業務主要包括向百貨商店和專賣店以及向各種第三方數字合作伙伴的不同銷售組合（視國家而定）。
•亞洲 — 我們的亞洲分部約佔2023財年淨收入的22％，主要包括通過我們在亞洲、澳大利亞和新西蘭的零售和批發業務銷售的Ralph Lauren品牌產品。我們在亞洲的零售業務主要包括我們的 Ralph Lauren 門店、我們的直銷店、以優惠為基礎的店中店以及我們的各種數字商務網站。此外，我們通過各種第三方數字合作伙伴商務網站在線銷售我們的產品。我們在亞洲的批發業務主要包括對百貨商店的銷售，相關產品通過店內店分銷。
沒有將任何運營細分市場彙總成我們的可報告細分市場。除了這些應報告的細分市場外，我們還有其他不可報告的細分市場，約佔我們2023財年淨收入的2％，主要包括通過我們的全球許可聯盟獲得的Ralph Lauren和Chaps品牌的特許權使用費收入。
我們的2023財年淨收入中約有53％來自美國境外。有關我們的分部報告結構的進一步討論，請參閲隨附的合併財務報表附註16。
我們的業務通常受到季節性趨勢的影響，第二和第三財季的零售額增加，第二和第四財季的批發銷售額增加。這些趨勢主要源於影響我們零售業務的關鍵度假旅行、返校和假日購物期的時機以及季節性批發發貨的時機。由於我們的業務、消費者支出模式和宏觀經濟環境的變化，包括大流行病和其他災難性事件造成的變化，歷史季度運營趨勢和營運資金要求可能無法預示我們的未來表現。此外，任何財政季度的銷售、營業收入（虧損）和現金流的波動都可能受到影響零售銷售的其他事件的影響，例如天氣模式的變化。因此，我們在截至2023年12月30日的三個月和九個月期間的經營業績和現金流不一定代表整個2024財年的經營業績和現金流的預期。
全球經濟狀況和行業趨勢
全球經濟和零售業受到許多不同因素的影響。經濟狀況的變化，最顯著的通貨膨脹壓力（包括原材料、運輸、工資和福利成本的增加）、利率上升、外匯大幅波動、銀行倒閉以及對潛在衰退的擔憂，繼續影響着美國及其他地區的消費者自由支配收入水平、支出和情緒。為了應對這樣的壓力，也為了降低庫存水平，許多零售商（尤其是美國）越來越多地進行促銷活動，以抵消流量下降並提高轉化率。某些其他全球事件和因素，例如國際貿易關係、新的立法和法規、税收或貨幣政策的變化、政治和內亂、日益加劇的外交緊張局勢、蘇伊士運河和巴拿馬運河等主要國際貿易航道的中斷等因素也對全球經濟產生了不利影響。這些趨勢的持續可能會對我們的業務或經營業績產生重大不利影響。
全球經濟也受到世界各地持續軍事衝突的負面影響，最值得注意的是俄羅斯-烏克蘭和以色列-哈馬斯的戰爭以及武裝分子對紅海貨船的襲擊。儘管我們自願決定暫停在俄羅斯的業務並未對我們的合併財務報表造成實質性影響，而且我們在以色列的持續業務也不是實質性的，但我們的業務已經並將繼續受到這些和其他軍事衝突造成的更廣泛的宏觀經濟影響的影響，包括通貨膨脹壓力、不利的外幣匯率、能源價格上漲、糧食短缺和金融市場波動等因素，這些因素都產生了不利影響消費者情緒和信心。儘管我們的業務並未受到新興的紅海危機的重大影響，但在不久的將來及以後，它可能會導致運輸延誤、庫存短缺和/或運費上漲。目前尚不清楚這些衝突將持續多久，或者隨着更多國家相互宣戰，衝突是否會進一步升級，這可能會進一步放大上述各種宏觀經濟因素的影響，並可能導致全球衰退。
我們在全球範圍內實施了各種戰略，以幫助應對當前的許多挑戰，並繼續為長期盈利增長奠定基礎，重點是加強我們面向消費者的產品、門店和跨渠道營銷領域，推動更高效的運營模式。我們緩解通貨膨脹壓力的戰略包括許多槓桿，包括我們致力於推動平均單位零售增長，利用我們的多元化供應鏈和強大的供應商關係，加強我們的產品可持續發展工作，利用我們的內部質量控制來減少製造過程的時間和成本等。我們還提前收到了庫存，並在必要時戰略性地使用更快的運輸方式，以最大限度地提高全價銷售窗口。在我們保持敏捷性並注意競爭日益激烈的促銷環境的同時，我們計劃繼續推動更廣泛的品牌提升長期戰略，其中包括繼續推動平均單位零售增長和品牌資產的多種槓桿。
我們將繼續監測這些狀況和趨勢，並將評估和調整我們的運營策略以及外幣和成本管理機會，以幫助減輕對經營業績的相關影響，同時繼續專注於業務的長期增長以及保護和提升我們的品牌價值。
有關可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重大風險因素的詳細討論，請參閲第一部分，第1A項—”風險因素“在我們的 2023 財年 10-K 中。
財務業績摘要
經營業績
在截至2023年12月30日的三個月中，我們公佈的淨收入為19.34億美元，淨收益為2.766億美元，攤薄後每股淨收益為4.19美元，而截至2022年12月31日的三個月，淨收入為18.32億美元，淨收益為2.165億美元，攤薄每股淨收益為3.20美元。在截至2023年12月30日的九個月中，我們公佈的淨收入為50.63億美元，淨收益為5.556億美元，攤薄後每股淨收益為8.31美元，而截至2022年12月31日的九個月中，淨收入為49.03億美元，淨收益為4.904億美元，攤薄每股淨收益為7.07美元。我們經營業績的可比性受到與重組相關的淨費用和某些其他福利（費用）以及非經常性所得税事件的影響。我們還繼續經歷當前宏觀經濟環境造成的不同程度的業務中斷，包括通貨膨脹壓力、世界各地持續發生的軍事衝突以及外匯波動。
截至2023年12月30日的三個月和九個月期間，我們的經營業績分別反映了收入增長5.6％和3.3％，按固定貨幣計算，收入增長了4.7％和2.7％，定義如下”影響經營業績和財務狀況可比性的交易和趨勢" 下面。淨收入增長是由我們的國際業務帶動的。
在截至2023年12月30日的三個月中，我們的毛利佔淨收入的百分比增長了150個基點至66.5％，在截至2023年12月30日的九個月中增長了130個基點至66.9％，這主要是由運費成本降低、地理和渠道組合、定價上漲以及與上一財年相比的非常規庫存費用減少所部分抵消更高的產品成本。
在截至2023年12月30日的三個月中，銷售、一般和管理（“SG&A”）費用佔淨收入的百分比增長了80個基點至50.0％，在截至2023年12月30日的九個月中增長了160個基點至53.2％，這主要是由於薪酬相關費用、租金和入住成本以及營銷和廣告費用增加。
與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中，淨收入增加了6,010萬美元，至2.766億美元，這主要是由於我們的營業收入增加了3560萬美元，非營業收入淨額增加了1,380萬美元，以及我們的所得税準備金減少了1,070萬美元。在截至2023年12月30日的三個月中，攤薄後每股淨收益增長了0.99美元，至4.19美元，這主要是由於淨收益水平的提高和已發行股票的加權平均值降低。與截至2022年12月31日的九個月相比，截至2023年12月30日的九個月中，淨收入增加了6,520萬美元，至5.556億美元，這主要是由於我們的所得税準備金減少了4,200萬美元，淨營業外收入增加了3,860萬美元，但部分被營業收入下降1,540萬美元所抵消。在截至2023年12月30日的九個月中，攤薄後每股淨收益增長了1.24美元，至8.31美元，這主要是由於淨收益水平的提高和已發行股票的加權平均值降低。
在截至2023年12月30日的三個月中，我們的經營業績受到20萬美元的淨重組相關福利和某些其他費用（收益）的有利影響，其税後影響是淨收入增加了150萬美元，攤薄後每股收益為0.02美元。在截至2022年12月31日的三個月中，我們的經營業績受到1180萬美元的淨重組相關費用和某些其他費用（收益）的負面影響，其税後影響使淨收益減少了960萬美元，攤薄後每股收益減少了0.15美元。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間，我們的經營業績受到淨重組相關費用和某些其他費用（收益）的負面影響，總額分別為4,070萬美元和3,130萬美元，税後影響導致淨收益減少3,020萬美元，攤薄每股收益0.45美元，減少2430萬美元，攤薄每股收益0.35美元。截至2023年12月30日的九個月中，淨收益還反映了與非經常性所得税事件相關的1180萬美元的所得税優惠，攤薄後每股收益分別為0.18美元。
財務狀況和流動性
截至2024財年第三季度，我們的淨現金和短期投資頭寸（按現金和現金等價物計算，加上短期投資，減去總負債）為7.774億美元，而截至2023財年末為4.272億美元。我們淨現金和短期投資頭寸的增加主要是由於我們的運營現金流為9.487億美元，但部分抵消了我們使用現金支持3.288億美元的A類普通股回購，包括為履行股票薪酬獎勵的納税義務而預扣的款項，用於支付1.467億美元的股息，以及通過1.249億美元的資本支出投資我們的業務。
在截至2023年12月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為9.487億美元，而截至2022年12月31日的九個月中為3.970億美元。經營活動提供的現金淨增長是由於與上一財年相比，與我們的運營資產和負債（包括營運資金）相關的淨有利變化，以及扣除非現金費用的淨收入增加。
截至2023年12月30日，我們的股權從截至2023年4月1日的24.31億美元增至25.72億美元，這要歸因於我們的綜合收益和股票薪酬安排的淨影響，但部分被我們在截至2023年12月30日的九個月中宣佈的股票回購活動和股息所抵消。
影響經營業績和財務狀況可比性的交易和趨勢
我們截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月和九個月期間的經營業績的可比性受到某些事件的影響，包括：
•與我們的重組活動相關的税前費用以及某些其他福利（費用），摘要如下（“附註” 指隨附的合併財務報表附註）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | | （百萬） |
重組和其他費用，淨額（見附註7） | | $ | (0.7) | | | $ | (7.8) | | | $ | (45.6) | | | $ | (20.3) | |
非例行庫存優惠（費用）(a) | | 0.9 | | | (4.0) | | | 4.5 | | | (13.2) | |
資產減值(b) | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | |
非例行壞賬支出逆轉(c) | | — | | | — | | | 0.4 | | | 2.4 | |
| 福利總額（收費） | | $ | 0.2 | | | $ | (11.8) | | | $ | (40.7) | | | $ | (31.3) | |
(a)非例行庫存收益（費用）記入合併運營報表中的銷售商品成本。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月期間記錄的收益（費用）主要與由於美國海關貨運審查和批准延遲而導致的庫存調整有關。在截至2023年12月30日的九個月中記錄的收益主要與撤銷先前確認的金額有關，這些金額與美國海關貨運審查和批准延遲（約400萬美元）以及 COVID-19 疫情（約100萬美元）有關。在截至2022年12月31日的九個月中，記錄的淨費用主要與俄烏戰爭（約1100萬美元）以及美國海關貨運審查和批准的延遲（約400萬美元）有關，但先前確認的與 COVID-19 疫情相關的金額（約200萬美元）的撤銷部分抵消。
(b)資產減值記入合併運營報表中的銷售和收購費用。在截至2022年12月31日的九個月中記錄的減值與減記與我們的重組計劃相關的某些長期資產的減記有關。
(c)非常規壞賬支出沖銷記錄在合併運營報表中的銷售和收購支出中。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間記錄的逆轉主要與先前承認的與俄烏戰爭有關的指控有關。
•在2024財年第二季度，我們的所得税準備金中記錄了1180萬美元的一次性税收優惠，這與瑞士税收改革和歐盟的反避税指令有關，該指令在截至2023年12月30日的九個月中將我們的有效税率降低了170個基點。進一步討論見所附合並財務報表附註8。
由於我們是一家跨國公司，我們以美元報告的經營業績的可比性也受到外幣匯率波動的影響，因為與美元相比，我們進行交易的標的貨幣的價值會隨着時間的推移而變化。這種波動可能會對我們報告的業績產生重大影響。因此，除了根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務指標外，我們的討論還經常提及固定貨幣衡量標準，恆定貨幣衡量標準是通過使用每種貨幣的單一外匯匯率將本年度和上年報告的金額轉換為可比金額來計算的。我們提供固定貨幣的財務信息，這些信息是非美國的GAAP財務指標，作為我們報告的經營業績的補充。我們使用固定貨幣信息為評估我們的業務表現提供框架，其中不包括外幣匯率波動的影響。我們認為，這些信息有助於投資者比較經營業績，更好地確定我們的業務趨勢。應將固定貨幣績效指標視為我們根據美國公認會計原則計算的運營績效指標的補充，而不是取代或優於這些衡量標準。這個非美國人之間的和解GAAP財務指標和最直接可比的美國GAAP指標包含在 “經營業績” 部分（如果適用）。
我們的討論還包括對可比門店銷售額的提及。可比門店銷售額是指已開業至少13個完整財政月的門店的銷售額變化。我們的數字商務網站的銷售額也包含在相關網站服務了至少 13 個完整財政月的地域的可比銷售額中。年內關閉或關閉的商店或數字商務網站的銷售額不包括在可比門店銷售額的計算範圍內。搬遷、擴建（定義為總面積擴張25％或以上）或因裝修而通常連續關閉30天或更長時間的門店的銷售額也將排除在同類門店銷售額的計算範圍之外，直到這些門店在新地點或新裝修的狀態下運營至少13個完整財政月為止。所有可比門店銷售指標均按固定貨幣計算。
我們接下來的 “經營業績” 討論包括這些影響可比性的項目所導致的經營業績的重大變化。但是，不尋常的物品或交易可能在任何時期發生。因此，投資者和其他財務報表用户應考慮影響經營趨勢的事件和交易類型。
操作結果
截至2023年12月30日的三個月，與截至2022年12月31日的三個月相比
下表彙總了我們的經營業績，並表示了某些財務報表標題與淨收入的百分比關係。下表和隨後的討論中顯示的所有百分比均使用未四捨五入的數字計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | | | |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | $
改變 | | %/bps
改變 |
| | | （百萬，每股數據除外） | | |
淨收入 | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,832.3 | | | $ | 101.7 | | | 5.6 | % |
| 銷售商品的成本 | | (648.0) | | | (641.6) | | | (6.4) | | | 1.0 | % |
毛利 | | 1,286.0 | | | 1,190.7 | | | 95.3 | | | 8.0 | % |
| 毛利佔淨收入的百分比 | | 66.5 | % | | 65.0 | % | | | | 150 bps |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | (967.6) | | | (900.8) | | | (66.8) | | | 7.4 | % |
| 銷售和收購費用佔淨收入的百分比 | | 50.0 | % | | 49.2 | % | | | | 80 bps |
| | | | | | | | |
| 重組和其他費用，淨額 | | (0.7) | | | (7.8) | | | 7.1 | | | (90.5 | %) |
營業收入 | | 317.7 | | | 282.1 | | | 35.6 | | | 12.6 | % |
| 營業收入佔淨收入的百分比 | | 16.4 | % | | 15.4 | % | | | | 100 bps |
| 利息支出 | | (10.6) | | | (12.0) | | | 1.4 | | | (12.1 | %) |
| 利息收入 | | 20.7 | | | 8.6 | | | 12.1 | | | 141.7 | % |
| 其他收入，淨額 | | 2.0 | | | 1.7 | | | 0.3 | | | 3.2 | % |
所得税前收入 | | 329.8 | | | 280.4 | | | 49.4 | | | 17.6 | % |
| 所得税準備金 | | (53.2) | | | (63.9) | | | 10.7 | | | (17.0 | %) |
有效税率(a) | | 16.1 | % | | 22.8 | % | | | | （670 個基點） |
淨收入 | | $ | 276.6 | | | $ | 216.5 | | | $ | 60.1 | | | 27.8 | % |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | | |
基本 | | $ | 4.25 | | | $ | 3.26 | | | $ | 0.99 | | | 30.4 | % |
稀釋 | | $ | 4.19 | | | $ | 3.20 | | | $ | 0.99 | | | 30.9 | % |
(a)有效税率的計算方法是將所得税準備金除以所得税前的收入。
淨收入。與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中，淨收入增長了1.017億美元，增長了5.6％，達到19.34億美元，其中包括1,510萬美元的有利外幣影響。按固定貨幣計算，淨收入增長了8,660萬美元，增長了4.7％，這得益於我們的國際業務。
下表彙總了截至2023年12月30日的三個月，我們的合併可比門店銷售額與上一財年相比的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 8 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 9 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 9 | % |
在截至2023年12月30日的三個月中，我們的全球平均門店數量與截至2022年12月31日的三個月相比增加了14家門店和特許商店，這主要是由亞洲新開業的推動。下表詳細介紹了截至本報告所述期間我們按細分市場劃分的零售門店佔有率：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 獨立門店： | | | | |
| 北美 | | 237 | | | 236 | |
| 歐洲 | | 105 | | | 104 | |
| 亞洲 | | 228 | | | 209 | |
| 獨立門店總數 | | 570 | | | 549 | |
| | | | |
| 特許商店： | | | | |
| 北美 | | 1 | | | 1 | |
| 歐洲 | | 27 | | | 29 | |
| 亞洲 | | 679 | | | 698 | |
| 特許商店總數 | | 707 | | | 728 | |
| 門店總數 | | 1,277 | | | 1,277 | |
除了我們的商店外，我們還通過各種數字商務網站以及我們在北美的Polo移動應用程序在北美、歐洲和亞洲在線銷售產品。我們還通過各種第三方數字合作伙伴商務網站在線銷售產品，主要是在亞洲。
我們細分市場的淨收入，以及對每個應申報板塊淨收入與上一財年同期相比變化的討論，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | $ Change | | 外匯影響 | | $ Change | | % 變化 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 作為
已報告 | | | 常量
貨幣 | | 作為
已報告 | | 常量
貨幣 |
| | | （百萬） | | | | |
| 淨收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 933.3 | | | $ | 937.6 | | | $ | (4.3) | | | $ | 0.2 | | | $ | (4.5) | | | (0.5 | %) | | (0.5 | %) |
| 歐洲 | | 521.5 | | | 469.3 | | | 52.2 | | | 22.2 | | | 30.0 | | | 11.1 | % | | 6.4 | % |
| 亞洲 | | 446.4 | | | 386.2 | | | 60.2 | | | (7.3) | | | 67.5 | | | 15.6 | % | | 17.5 | % |
| 其他不可報告的細分市場 | | 32.8 | | | 39.2 | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | | | (16.3 | %) | | (16.3 | %) |
| 淨收入總額 | | $ | 1,934.0 | | | $ | 1,832.3 | | | $ | 101.7 | | | $ | 15.1 | | | $ | 86.6 | | | 5.6 | % | | 4.7 | % |
北美淨收入— 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中，淨收入略有下降430萬美元，下降0.5％。按固定貨幣計算，淨收入減少了450萬美元，下降了0.5％。
北美淨收入下降430萬美元是由以下因素推動的：
•下降了4,390萬美元與我們的北美批發業務有關，原因是我們謹慎管理批發客户的銷售情況，以更好地適應消費者的需求。
這一下降被以下因素部分抵消：
•與我們的北美零售業務相關的增長了3,960萬美元。按固定貨幣計算，淨收入增加了3,930萬美元，反映了可比門店銷售額增長了3,420萬美元，非可比門店銷售額增長了510萬美元。下表彙總了與我們的北美零售業務相關的可比門店銷售額的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 4 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 6 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 5 | % |
歐洲淨收入— 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中，淨收入增加了5,220萬美元，增長了11.1％。按固定貨幣計算，淨收入增加了3,000萬美元，增長了6.4％。
歐洲淨收入增長5,220萬美元是由以下因素推動的：
•與我們的歐洲零售業務相關的增長了4,240萬美元，其中包括1,130萬美元的有利外匯影響。按固定貨幣計算，淨收入增加了3,110萬美元，反映了可比門店銷售額增長了2810萬美元，非可比門店銷售額增長了300萬美元。下表彙總了與我們的歐洲零售業務相關的可比門店銷售額的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 12 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 10 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 11 | % |
•與我們的歐洲批發業務相關的980萬美元增長主要是由1,090萬美元的有利外幣影響和更強勁的再訂購趨勢推動的，這在很大程度上抵消了前一財年疫情後優惠批發補貼的負面影響，以及在本財年早些時候將某些出貨時間轉為最大限度地實現全價銷售的負面影響。
亞洲淨收入— 與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月30日的三個月中，淨收入增加了6,020萬美元，增長了15.6％。按固定貨幣計算，淨收入增加了6,750萬美元，增長了17.5％。
亞洲淨收入增長6,020萬美元是由以下因素推動的：
•與我們的亞洲零售業務相關的增長了6,390萬美元，其中包括710萬美元的不利外匯影響。按固定貨幣計算，淨收入增加了7,100萬美元，反映了可比門店銷售額增長了4,580萬美元，非可比門店銷售額增長了2,520萬美元。下表彙總了與我們的亞洲零售業務相關的可比門店銷售額的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 25 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 13 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 14 | % |
與我們的亞洲批發業務相關的370萬美元下降部分抵消了這一增長，其中包括20萬美元的不利外匯影響。
毛利潤。截至2023年12月30日的三個月，毛利增長了9,530萬美元，達到12.86億美元，增長了8.0％，其中包括860萬美元的有利外幣影響。截至2023年12月30日的三個月，毛利佔淨收入的百分比從截至2022年12月31日的三個月的65.0％增至66.5％。150個基點的增長主要是由截至2023年12月30日的三個月中與上一財年相比運費的降低、有利的地理和渠道組合、更高的定價以及較低的非常規庫存費用推動的，所有這些都被產品成本的上漲部分抵消。
毛利佔淨收入的百分比取決於多種因素，包括分銷渠道之間相對銷售結構的變化、銷售產品組合的變化、定價、促銷活動的時間和水平、外幣匯率以及產品成本的波動。除其他外，這些因素可能導致毛利佔淨收入的百分比逐期波動。
銷售費用、一般費用和管理費用。銷售和收購費用包括與薪酬和福利、廣告和營銷、租金和入住、分銷、信息技術、法律、折舊和攤銷、壞賬以及其他銷售和管理成本相關的成本。截至2023年12月30日的三個月，銷售和收購支出增加了6,680萬美元，達到9.676億美元，增長了7.4％，其中包括350萬美元的不利外幣影響。截至2023年12月30日的三個月，銷售和收購費用佔淨收入的百分比從截至2022年12月31日的三個月的49.2％增加到50.0％。80個基點的增長是由運營去槓桿化推動的，因為銷售和收購支出的增長速度超過了收入的增長，這在很大程度上歸因於我們的國際和零售業務的增長所產生的地理和渠道組合，這些業務通常具有更高的運營支出利潤率。
銷售和收購支出增加6,680萬美元是由以下因素推動的：
| | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 30 日的三個月
與
截至2022年12月31日的三個月 |
| | （百萬） |
| 銷售和收購費用類別： | | |
| 與薪酬相關的費用 | | $ | 37.0 | |
| 租金和入住費用 | | 13.4 | |
| 營銷和廣告費用 | | 10.8 | |
| 其他 | | 5.6 | |
| 銷售和收購支出總額增加 | | $ | 66.8 | |
重組和其他費用，淨額 在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月期間，我們記錄的重組費用分別為100萬美元和80萬美元，以及其他費用分別為470萬美元和700萬美元，主要與某些先前退出的相關租賃協議尚未到期的房地產場所相關的租金和佔用成本有關。此外，在截至2023年12月30日的三個月中，我們確認了與Regent, L.P.（“Regent”）收到的與先前出售的摩納哥俱樂部業務有關的500萬美元收入。
營業收入。截至2023年12月30日的三個月，營業收入增長了3560萬美元，達到3.177億美元，增長了12.6％，反映了510萬美元的有利外幣影響。此外，我們的經營業績包括與重組相關的淨費用和某些其他費用（收益），在截至2023年12月30日的三個月中，這些費用產生了20萬美元的有利影響，在截至2022年12月31日的三個月中產生了1180萬美元的不利影響。截至2023年12月30日的三個月，營業收入佔淨收入的百分比為16.4％，比上一財年增長了100個基點。營業收入佔淨收入百分比的增長主要是由毛利率的增長所推動的，但如前所述，銷售和收購費用佔淨收入百分比的增加部分抵消了這一增長。
我們細分市場的營業收入和利潤率，以及對變化的討論n 每個應申報細分市場與上一財年同期相比的營業利潤率如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | | | |
| 正在運營
收入 | | 正在運營
利潤 | | 正在運營
收入 | | 正在運營
利潤 | | $
改變 | | 利潤
改變 |
| （百萬） | | | | （百萬） | | | | （百萬） | | |
| 分段： | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 204.6 | | | 21.9% | | $ | 214.9 | | | 22.9% | | $ | (10.3) | | | （100 個基點） |
| 歐洲 | | 123.4 | | | 23.7% | | 109.6 | | | 23.3% | | 13.8 | | | 40 bps |
| 亞洲 | | 108.2 | | | 24.2% | | 89.8 | | | 23.3% | | 18.4 | | | 90 bps |
| 其他不可報告的細分市場 | | 29.4 | | | 89.9% | | 36.9 | | | 94.3% | | (7.5) | | | (440 bps) |
| | 465.6 | | | | | 451.2 | | | | | 14.4 | | | |
| 未分配的公司費用 | | (147.2) | | | | | (161.3) | | | | | 14.1 | | | |
| 未分配重組和其他費用，淨額 | | (0.7) | | | | | (7.8) | | | | | 7.1 | | | |
| 總營業收入 | | $ | 317.7 | | | 16.4% | | $ | 282.1 | | | 15.4% | | $ | 35.6 | | | 100 bps |
北美營業利潤率 下降了100個基點，這主要是由於銷售和收購支出佔淨收入的百分比的增加造成了約150個基點的淨不利影響，但毛利率的增加部分抵消了毛利率的增加，兩者都主要歸因於渠道組合。50個基點的有利影響部分抵消了營業利潤率的下降，這歸因於截至2023年12月30日的三個月中記錄的非常規庫存費用與上一財年相比有所降低。
歐洲營業利潤率增長了40個基點，部分原因是毛利率增長推動了約10個基點的淨利好影響，但這在很大程度上被銷售和收購支出佔淨收入百分比的增加所抵消，兩者都主要歸因於渠道組合。營業利潤率的總體改善還反映了20個基點的有利外幣影響，以及10個基點的有利影響，這歸因於截至2023年12月30日的三個月中記錄的非常規庫存費用與上一財年相比有所降低。
亞洲營業利潤率增長了90個基點，這主要是由於銷售和收購支出佔淨收入的百分比下降帶來了約80個基點的淨利影響，毛利率的下降部分抵消了這一影響。營業利潤率的總體改善也反映了10個基點的有利外匯影響。
未分配的公司費用在截至2023年12月30日的三個月中，減少了1410萬美元至1.472億美元。未分配的公司支出下降是由於營銷和廣告費用減少了1,230萬美元，諮詢費用減少了530萬美元，其他支出減少了1,300萬美元，但部分被1,650萬美元的薪酬相關支出增加所抵消。
未分配的重組和其他費用，淨額 如上文和隨附的合併財務報表附註7所述，在截至2023年12月30日的三個月中，減少了710萬美元，至70萬美元。
非營業收入（支出），淨額 非營業收入（支出）淨額由利息支出、利息收入和其他淨收入（支出）組成，其中包括外幣收益（虧損）、股票法被投資者的權益收益（虧損）以及其他非營業支出。在截至2023年12月30日的三個月中，我們報告的非營業收入淨額為1,210萬美元，而截至2022年12月31日的三個月中，扣除營業外支出為170萬美元。淨營業外收入增加了1,380萬美元，主要是由於金融市場利率上升以及本財年期間的平均手頭現金、現金等價物和短期投資餘額與上一財年相比增加，利息收入增加了1,210萬美元。
所得税條款。所得税規定代表聯邦、外國、州和地方所得税。我們的有效税率將因各種因素而異，包括但不限於收益的地域組合、外國分紅的時間和金額、已頒佈的税收立法、州和地方税、税務審計結果和結算以及各種全球税收策略的相互作用。
截至2023年12月30日的三個月，所得税準備金和有效税率分別為5,320萬美元和16.1％，而截至2022年12月31日的三個月，分別為6,390萬美元和22.8％。我們的所得税準備金減少了1,070萬美元，這主要是由我們的有效税率下降670個基點所推動的，但部分被税前收入的增加所抵消。我們的有效税率下降的主要原因是公司法律實體結構重組過程中達成的交易所確認的遞延所得税優惠，以及與美國相比，税收較低的外國司法管轄區產生的收益產生的有利税收影響。見隨附的合併財務報表附註8。
淨收入。截至2023年12月30日的三個月，淨收入從截至2022年12月31日的三個月的2.165億美元增至2.766億美元。如前所述，淨收入增長6,010萬美元是由於我們的淨營業收入和非營業收入增加，以及所得税準備金的減少。此外，在截至2023年12月30日的三個月中，我們的經營業績受到20萬美元的淨重組相關福利和某些其他費用（收益）的有利影響，其税後影響使淨收入增加了150萬美元。在截至2022年12月31日的三個月中，我們的經營業績受到1180萬美元的淨重組相關費用和某些其他費用（收益）的負面影響，税後影響使淨收入減少了960萬美元。
攤薄後每股淨收益。截至2023年12月30日的三個月，攤薄後每股淨收益從截至2022年12月31日的三個月的3.20美元增至4.19美元。如前所述，每股0.99美元的增長主要是由淨收入水平的上升，以及我們在過去十二個月的股票回購推動下，截至2023年12月30日的三個月中已發行的加權平均攤薄後已發行股票減少。如前所述，截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月期間，攤薄後每股淨收益分別受到每股0.02美元的有利影響，並受到每股0.15美元的負面影響，這是重組相關費用和某些其他費用（收益）的結果。
截至2023年12月30日的九個月與截至2022年12月31日的九個月相比
下表彙總了我們的經營業績，並表示了某些財務報表標題與淨收入的百分比關係。下表和隨後的討論中顯示的所有百分比均使用未四捨五入的數字計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月已結束 | | | | |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | $
改變 | | %/bps
改變 |
| | | （百萬，每股數據除外） | | |
淨收入 | | $ | 5,063.5 | | | $ | 4,902.8 | | | $ | 160.7 | | | 3.3 | % |
| 銷售商品的成本 | | (1,675.4) | | | (1,687.6) | | | 12.2 | | | (0.7 | %) |
毛利 | | 3,388.1 | | | 3,215.2 | | | 172.9 | | | 5.4 | % |
| 毛利佔淨收入的百分比 | | 66.9 | % | | 65.6 | % | | | | 130 bps |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | (2,693.9) | | | (2,530.9) | | | (163.0) | | | 6.4 | % |
| 銷售和收購費用佔淨收入的百分比 | | 53.2 | % | | 51.6 | % | | | | 160 bps |
| | | | | | | | |
| 重組和其他費用，淨額 | | (45.6) | | | (20.3) | | | (25.3) | | | 124.1 | % |
營業收入 | | 648.6 | | | 664.0 | | | (15.4) | | | (2.3 | %) |
| 營業收入佔淨收入的百分比 | | 12.8 | % | | 13.5 | % | | | | (70 bps) |
| 利息支出 | | (30.6) | | | (33.3) | | | 2.7 | | | (8.3 | %) |
| 利息收入 | | 52.2 | | | 18.8 | | | 33.4 | | | 178.1 | % |
| 其他費用，淨額 | | (4.3) | | | (6.8) | | | 2.5 | | | (34.3 | %) |
所得税前收入 | | 665.9 | | | 642.7 | | | 23.2 | | | 3.6 | % |
| 所得税準備金 | | (110.3) | | | (152.3) | | | 42.0 | | | (27.6 | %) |
有效税率(a) | | 16.6 | % | | 23.7 | % | | | | (710 個基點) |
淨收入 | | $ | 555.6 | | | $ | 490.4 | | | $ | 65.2 | | | 13.3 | % |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | | |
基本 | | $ | 8.48 | | | $ | 7.19 | | | $ | 1.29 | | | 17.9 | % |
稀釋 | | $ | 8.31 | | | $ | 7.07 | | | $ | 1.24 | | | 17.5 | % |
(a)有效税率的計算方法是將所得税準備金除以所得税前的收入。
淨收入。與截至2022年12月31日的九個月相比，截至2023年12月30日的九個月中，淨收入增長了1.607億美元，增幅3.3％，達到50.63億美元，其中包括3,040萬美元的有利外幣影響。按固定貨幣計算，淨收入增長了1.303億美元，增長2.7％，這得益於我們的國際業務。
下表彙總了截至2023年12月30日的九個月中我們的合併可比門店銷售額與上一財年相比的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 6 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 6 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 6 | % |
在截至2023年12月30日的九個月中，我們的全球平均門店數量與截至2022年12月31日的九個月相比增加了41家門店和特許商店，這主要是由亞洲新開業的推動。
我們細分市場的淨收入，以及對每個應申報板塊淨收入與上一財年同期相比變化的討論，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月已結束 | | $ Change | | 外匯影響 | | $ Change | | % 變化 |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 作為
已報告 | | | 常量
貨幣 | | 作為
已報告 | | 常量
貨幣 |
| | | （百萬） | | | | |
| 淨收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 2,282.8 | | | $ | 2,364.9 | | | $ | (82.1) | | | $ | (2.3) | | | $ | (79.8) | | | (3.5 | %) | | (3.4 | %) |
| 歐洲 | | 1,498.8 | | | 1,378.4 | | | 120.4 | | | 63.5 | | | 56.9 | | | 8.7 | % | | 4.1 | % |
| 亞洲 | | 1,172.3 | | | 1,036.7 | | | 135.6 | | | (30.8) | | | 166.4 | | | 13.1 | % | | 16.0 | % |
| 其他不可報告的細分市場 | | 109.6 | | | 122.8 | | | (13.2) | | | — | | | (13.2) | | | (10.8 | %) | | (10.8 | %) |
| 淨收入總額 | | $ | 5,063.5 | | | $ | 4,902.8 | | | $ | 160.7 | | | $ | 30.4 | | | $ | 130.3 | | | 3.3 | % | | 2.7 | % |
北美淨收入— 與截至2022年12月31日的九個月相比，截至2023年12月30日的九個月中，淨收入減少了8,210萬美元，下降了3.5％。按固定貨幣計算，淨收入減少了7,980萬美元，下降了3.4％。
北美淨收入下降8,210萬美元是由以下因素推動的：
•下降1.087億美元與我們的北美批發業務有關，原因是我們謹慎管理批發客户的銷售以更好地適應消費者的需求，並且在去年供應鏈中斷之後，發貨時間恢復了更加正常的狀態。
這一下降被以下因素部分抵消：
•與我們的北美零售業務相關的增長了2660萬美元。按固定貨幣計算，淨收入增加了2780萬美元，反映了同類門店銷售額增長了2680萬美元，非可比門店銷售額增長了100萬美元。下表彙總了與我們的北美零售業務相關的可比門店銷售額的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 1 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 2 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 2 | % |
歐洲淨收入— 與截至2022年12月31日的九個月相比，截至2023年12月30日的九個月中，淨收入增加了1.204億美元，增長了8.7％。按固定貨幣計算，淨收入增加了5,690萬美元，增長了4.1％。
歐洲淨收入增長1.204億美元是由以下因素推動的：
•與我們的歐洲零售業務相關的增長了8,680萬美元，其中包括2920萬美元的有利外匯影響。按固定貨幣計算，淨收入增加了5,760萬美元，反映了可比門店銷售額增長了4,600萬美元，非可比門店銷售額增長了1160萬美元。下表彙總了與我們的歐洲零售業務相關的可比門店銷售額的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 11 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 6 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 7 | % |
•與我們的歐洲批發業務相關的增長了3,360萬美元，這主要是由3,430萬美元的有利外幣影響和更強勁的再訂購趨勢推動的，這在很大程度上抵消了上一財年疫情後優惠批發補貼的負面影響。
亞洲淨收入— 與截至2022年12月31日的九個月相比，截至2023年12月30日的九個月中，淨收入增長了1.356億美元，增長了13.1％。按固定貨幣計算，淨收入增加了1.664億美元，增長了16.0％。
亞洲淨收入增長1.356億美元是由以下因素推動的：
•與我們的亞洲零售業務相關的增長了1.320億美元，其中包括2,890萬美元的不利外匯影響。按固定貨幣計算，淨收入增加了1.609億美元，反映了同類門店銷售額增長了1.002億美元，非可比門店銷售額增長了6,070萬美元。下表彙總了與我們的亞洲零售業務相關的可比門店銷售額的百分比變化：
| | | | | | | | |
| | | % 變化 |
| 數字商務 | | 19 | % |
| 磚頭和灰漿 | | 11 | % |
| 可比門店總銷售額 | | 12 | % |
•與我們的亞洲批發業務相關的360萬美元增長，其中包括190萬美元的不利外匯影響。
毛利潤。截至2023年12月30日的九個月中，毛利增長了1.729億美元，達到33.88億美元，增長了5.4％，其中包括1,220萬美元的有利外幣影響。截至2023年12月30日的九個月中，毛利佔淨收入的百分比從截至2022年12月31日的九個月的65.6％增至66.9％。與上一財年相比，130個基點的增長主要是由截至2023年12月30日的九個月中較低的運費成本、有利的地理和渠道組合、更高的定價以及較低的非常規庫存費用推動的，所有這些都被產品成本的上漲部分抵消。
銷售費用、一般費用和管理費用。截至2023年12月30日的九個月中，銷售和收購支出增加了1.630億美元，增幅6.4％，達到26.94億美元，其中包括30萬美元的不利外幣影響。銷售和收購支出佔淨收入的百分比從截至2022年12月31日的九個月的51.6％增加到截至2023年12月30日的九個月的53.2％。160個基點的增長是由運營去槓桿化推動的，因為銷售和收購支出的增長速度超過了收入的增長，這在很大程度上歸因於我們的國際和零售業務的增長所產生的地理和渠道組合，這些業務通常具有更高的運營支出利潤率。
銷售和收購支出增加1.630億美元是由以下因素推動的：
| | | | | | | | |
| | 截至2023年12月30日的九個月
與
截至2022年12月31日的九個月 |
| | （百萬） |
| 銷售和收購費用類別： | | |
| 與薪酬相關的費用 | | $ | 94.4 | |
| 租金和入住成本 | | 29.9 | |
| 營銷和廣告費用 | | 15.0 | |
| 折舊和攤銷費用 | | 9.5 | |
| 其他 | | 14.2 | |
| 銷售和收購支出淨增總額 | | $ | 163.0 | |
重組和其他費用，淨額 在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間，我們記錄的淨重組費用和收益分別為3,830萬美元和620萬美元，主要包括遣散費和福利成本，以及分別為1,430萬美元和1,760萬美元的其他費用，主要與某些先前退出的相關租賃協議尚未到期的房地產場所相關的租金和佔用成本有關。此外，在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間，我們分別確認了700萬美元和350萬美元的收入，這些收入與Regent收到的與先前出售的摩納哥俱樂部業務有關的對價。見所附合並財務報表附註7。
營業收入。截至2023年12月30日的九個月中，營業收入下降了1,540萬美元，至6.486億美元，下降了2.3％，這反映了1190萬美元的有利外幣影響。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間，我們的經營業績受到淨重組相關費用和某些其他費用（收益）的負面影響，分別為4,070萬美元和3,130萬美元。截至2023年12月30日的九個月中，營業收入佔淨收入的百分比為12.8％，比上一財年下降了70個基點。如前所述，營業收入佔淨收入百分比的下降主要是由截至2023年12月30日的九個月中淨重組相關費用和某些其他費用（收益）的增加所致，以及銷售和收購支出佔淨收入百分比的增加，部分被毛利率的增長所抵消。
我們分部的營業收入和利潤率，以及對每個應申報細分市場的營業利潤率與上一財年同期相比的變化的討論，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月已結束 | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | | | |
| 正在運營
收入 | | 正在運營
利潤 | | 正在運營
收入 | | 正在運營
利潤 | | $
改變 | | 利潤
改變 |
| （百萬） | | | | （百萬） | | | | （百萬） | | |
| 分段： | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 440.1 | | | 19.3% | | $ | 474.8 | | | 20.1% | | $ | (34.7) | | | （80 個基點） |
| 歐洲 | | 353.0 | | | 23.6% | | 317.4 | | | 23.0% | | 35.6 | | | 60 bps |
| 亞洲 | | 269.9 | | | 23.0% | | 234.2 | | | 22.6% | | 35.7 | | | 40 bps |
| 其他不可報告的細分市場 | | 97.3 | | | 88.9% | | 114.1 | | | 93.0% | | (16.8) | | | （410 個基點） |
| | 1,160.3 | | | | | 1,140.5 | | | | | 19.8 | | | |
| 未分配的公司費用 | | (466.1) | | | | | (456.2) | | | | | (9.9) | | | |
| 未分配重組和其他費用，淨額 | | (45.6) | | | | | (20.3) | | | | | (25.3) | | | |
| 總營業收入 | | $ | 648.6 | | | 12.8% | | $ | 664.0 | | | 13.5% | | $ | (15.4) | | | (70 bps) |
北美營業利潤率下降了80個基點，這主要是由於銷售和收購支出佔淨收入的百分比的增加造成了約140個基點的淨不利影響，但毛利率的增加部分抵消了毛利率的增加，兩者都主要歸因於渠道組合。總體營業利潤率的下降被60個基點的有利影響部分抵消，這歸因於截至2023年12月30日的九個月中記錄的非常規庫存費用與上一財年相比有所降低。
歐洲營業利潤率 提高了60個基點，這主要是由於40個基點的有利外幣影響。營業利潤率的總體改善還反映了毛利率增長推動的約30個基點，但部分被銷售和收購費用佔淨收入百分比的增加所抵消，這兩者都主要歸因於渠道組合。這種改善還反映了20個基點的有利影響，這歸因於截至2023年12月30日的九個月中記錄的非常規庫存費用與上一財年相比有所降低。渠道組合造成的大約30個基點的不利影響部分抵消了營業利潤率的增長。
亞洲營業利潤率增長了40個基點，這主要是由於約60個基點的淨利好影響，這主要是由銷售和收購支出佔淨收入的百分比下降所推動的，但毛利率的下降部分抵消了這一下降。營業利潤率的總體改善被20個基點的不利外幣影響部分抵消。
未分配的公司費用在截至2023年12月30日的九個月中，增加了990萬美元，達到4.661億美元。未分配的公司支出增加是由於與薪酬相關的支出增加到4180萬美元，但被870萬美元的諮詢費減少、720萬美元的營銷和廣告費用減少以及1,600萬美元的其他支出減少所部分抵消。
未分配的重組和其他費用，淨額 如上文和隨附的合併財務報表附註7所述，在截至2023年12月30日的九個月中，增加了2530萬美元，至4560萬美元。
非營業收入（支出），淨額 在截至2023年12月30日的九個月中，我們公佈的非營業收入淨額為1,730萬美元，而截至2022年12月31日的九個月中，扣除營業外支出為2,130萬美元。淨營業外收入增加了3,860萬美元，主要是由於金融市場利率上升以及本財年期間的平均手頭現金、現金等價物和短期投資餘額與上一財年相比增加，利息收入增加了3,340萬美元。
所得税條款。截至2023年12月30日的九個月的所得税準備金和有效税率分別為1.103億美元和16.6％，而截至2022年12月31日的九個月的所得税準備金和有效税率分別為1.523億美元和23.7％。我們所得税準備金減少4,200萬美元的主要原因是我們的有效税率下降了710個基點，但部分被税前收入的增加所抵消。我們的有效税率下降是由於公司法律實體結構重組過程中達成的交易所確認的遞延所得税優惠、最近頒佈的税收立法變更而重新衡量遞延所得税淨資產的有利影響，以及去年沒有與某些遞延所得税資產和應收賬款相關的不利調整。我們的有效税率下降也是由於2024財年第二季度與瑞士税收改革和歐盟的反避税指令有關的一次性税收優惠1180萬美元，該指令將我們的有效税率降低了170個基點。見所附合並財務報表附註8。
淨收入。截至2023年12月30日的九個月中，淨收入從截至2022年12月31日的九個月的4.904億美元增至5.556億美元。如前所述，淨收入增長6,520萬美元的主要原因是我們的所得税準備金減少以及淨營業外收入的增加，但部分被營業收入的下降所抵消。在截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間，我們的經營業績受到淨重組相關費用和某些其他費用（收益）的負面影響，分別為4,070萬美元和3,130萬美元，税後影響使淨收入分別減少了3,020萬美元和2,430萬美元。如前所述，截至2023年12月30日的九個月的淨收入也反映了與瑞士税收改革和歐盟反避税指令相關的1180萬美元的所得税優惠。
攤薄後每股淨收益。截至2023年12月30日的九個月中，攤薄後每股淨收益從截至2022年12月31日的九個月的7.07美元增至8.31美元。如前所述，每股1.24美元的增長主要是由淨收入水平的上升，以及我們在過去十二個月的股票回購推動下，截至2023年12月30日的九個月中已發行的加權平均攤薄股票減少。如前所述，截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間，攤薄後每股淨收益也分別受到每股0.45美元和每股0.35美元的負面影響，這歸因於淨重組相關費用和某些其他費用（收益）。如前所述，在截至2023年12月30日的九個月中，由於與瑞士税收改革和歐盟反避税指令相關的所得税優惠，在截至2023年12月30日的九個月中，攤薄後每股淨收益也受到0.18美元的有利影響。
財務狀況和流動性
財務狀況
下表顯示了我們截至2023年12月30日和2023年4月1日的財務狀況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 4月1日
2023 | | $
改變 |
| | | （百萬） |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,803.6 | | | $ | 1,529.3 | | | $ | 274.3 | |
| 短期投資 | | 113.8 | | | 36.4 | | | 77.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期債務(a) | | (1,140.0) | | | (1,138.5) | | | (1.5) | |
淨現金和短期投資 | | $ | 777.4 | | | $ | 427.2 | | | $ | 350.2 | |
| 公平 | | $ | 2,571.9 | | | $ | 2,430.5 | | | $ | 141.4 | |
(a)有關我們債務賬面價值的討論，請參閲隨附的合併財務報表附註9。
與2023年4月1日相比，我們在2023年12月30日的淨現金和短期投資頭寸的增加主要是由於我們的運營現金流為9.487億美元，但部分被我們使用現金支持3.288億美元的A類普通股回購所抵消，包括為履行股票薪酬獎勵的納税義務而預扣的款項，用於支付1.467億美元的股息，以及通過1.249億美元投資我們的業務資本支出。
我們股權的增加歸因於我們的綜合收益和股票薪酬安排的淨影響，但部分被我們在截至2023年12月30日的九個月中宣佈的股票回購活動和分紅所抵消。
現金流
下表詳細介紹了我們截至2023年12月30日和2022年12月31日的九個月期間的現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月已結束 | | |
| | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | $
改變 |
| | | （百萬） |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 948.7 | | | $ | 397.0 | | | $ | 551.7 | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | | (204.2) | | | 438.2 | | | (642.4) | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (491.8) | | | (1,110.5) | | | 618.7 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 22.5 | | | (23.2) | | | 45.7 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | | $ | 275.2 | | | $ | (298.5) | | | $ | 573.7 | |
經營活動提供的淨現金。在截至2023年12月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為9.487億美元，而截至2022年12月31日的九個月中為3.970億美元。經營活動提供的現金淨增加5.517億美元，這是由於與上一財年相比，與我們的運營資產和負債（包括營運資金）相關的淨有利變化，以及扣除非現金費用的淨收入增加。
與我們的運營資產和負債（包括營運資金）相關的淨有利變化主要是由以下因素推動的：
•與我們的庫存相關的有利變化，這在很大程度上是由更正常的收貨節奏推動的；
•我們應計負債的淨有利變化主要是由2023財年實現的獎金成就水平低於2022財年的影響所致，這是我們的重組準備金的有利變化所致
與上一財年相比，本財年期間記錄的重組費用有所增加，項目時機導致應計營銷和廣告發生了有利變化，現金支付時機推動的應付賬款也出現了有利的變化；以及
•與我們的應收賬款相關的有利變化，這在很大程度上是由批發淨收入的下降和現金收入的時機所推動的。
與我們的運營資產和負債相關的增長被以下因素部分抵消：
•與我們的所得税應收賬款和應付賬款相關的不利變化在很大程度上分別由現金收款和付款時機驅動。
（用於）投資活動提供的淨現金。在截至2023年12月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為2.042億美元，而在截至2022年12月31日的九個月中，投資活動提供的淨現金為4.382億美元。用於投資活動的現金淨增6.424億美元主要是由以下因素推動的：
•減去投資購買後，銷售收益和到期日減少了6.776億美元。在截至2023年12月30日的九個月中，我們的淨投資購買量為7,830萬美元，而在截至2022年12月31日的九個月中，從銷售和到期日投資中獲得的淨收益為5.993億美元。
投資活動中使用的現金的增加被以下因素部分抵消：
•資本支出減少了3,100萬美元。在截至2023年12月30日的九個月中，我們在資本支出上的支出為1.249億美元，而截至2022年12月31日的九個月中，我們的資本支出為1.559億美元。在截至2023年12月30日的九個月中，我們的資本支出主要與門店開業和裝修以及信息技術系統的增強有關。
在2024財年，我們預計將花費約2億至2.25億美元用於資本支出，主要與門店開業和裝修以及信息技術系統的增強有關。
用於融資活動的淨現金。在截至2023年12月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金為4.918億美元，而截至2022年12月31日的九個月中為11.11億美元。用於融資活動的現金淨減少6.187億美元的主要原因是：
•用於償還債務的現金減少了5億美元。在截至2023年12月30日的九個月中，我們沒有發行或償還任何債務。相比之下，在截至2022年12月31日的九個月中，我們償還了先前未償還的2022年6月15日到期的5億美元本金的1.700％無抵押優先票據；以及
•用於回購我們的A類普通股的現金減少了1.17億美元。在截至2023年12月30日的九個月中，我們根據普通股回購計劃使用2.777億美元回購了A類普通股，另外交還或預扣了5,110萬美元的A類普通股，以償還與長期股票激勵計劃下的獎勵相關的預扣税。相比之下，在截至2022年12月31日的九個月中，我們根據普通股回購計劃使用4.118億美元回購了A類普通股，另外還交出或預扣了3,400萬美元的A類普通股。
流動性來源
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流、可用的現金和現金等價物以及短期投資、我們的信貸和透支額度以及商業票據計劃下的可用資金以及其他可用的融資選擇。
在截至2023年12月30日的九個月中，我們的運營產生了9.487億美元的淨現金流。截至2023年12月30日，我們擁有19.17億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中12.69億美元由設在美國境外的子公司持有。我們不依賴外國現金為國內業務提供資金。
根據通常稱為《減税和就業法》（“TCJA”）的美國税收立法（“TCJA”），在 2017 年 12 月 31 日當天或之前產生的未分配國外收益不被視為永久再投資，將來可能會匯回美國，只徵收很少或不額外徵税。我們打算將2017年12月31日之後產生的未分配國外收益進行永久再投資，這些收益無需繳納一次性強制性過渡税。但是，如果我們的計劃發生變化，並且我們選擇將來將2017年之後的收入匯回美國，我們將需要繳納適用的美國和外國税。
下表列出了截至2023年12月30日我們的信貸和透支額度以及商業票據計劃下的總可用性、未償借款和剩餘可用性：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月30日 |
描述(a) | | 總計
可用性 | | 借款
傑出 | | 剩餘的
可用性 |
| | | （百萬） |
全球信貸額度和商業票據計劃(b) | | $ | 750 | | | $ | 12 | | (c) | $ | 738 | |
| 泛亞信貸額度 | | 37 | | | — | | | 37 | |
| 日本透支設施 | | 35 | | | — | | | 35 | |
(a)定義見所附合並財務報表附註9。
(b)商業票據計劃下的借款由全球信貸基金支持。因此，我們預計商業票據計劃和全球信貸機制下的未償還借款總額不會超過7.5億美元。
(c)代表截至2023年12月30日我們在全球信貸額度下承擔或有責任的未清信用證。
我們認為，全球信貸機制已經實現了充分的多元化，沒有過分集中在任何一家金融機構中。特別是，截至2023年12月30日，共有七家金融機構參與了全球信貸額度，沒有一個參與者將最高承諾百分比維持在20％以上。根據協議條款，我們有能力在全球信貸機制的整個期限內將我們的借款可用性擴大到15.00億美元，前提是該機制下的一家或多家新的或現有貸款機構同意增加其承付額。
泛亞信貸額度和日本透支額度（統稱為 “泛亞借貸額度”）下的借款由母公司擔保，由參與銀行全權酌情發放（如所附合並財務報表附註9所述），但須視相應銀行的可用資金和滿足某些監管要求而定。如果我們選擇在可預見的將來提取更多資金，我們沒有理由相信，參與機構將無法履行其根據全球信貸機制和泛亞借貸機制的條款提供融資的義務。
我們的流動性來源用於為我們持續的現金需求提供資金，包括營運資金需求、全球零售商店和數字商務擴張、店中店建設和翻新、基礎設施投資，包括技術、收購、股息支付、債務償還、A類普通股回購、或有負債（包括不確定的税收狀況）以及其他公司活動，包括我們的重組行動。我們認為，我們現有的現金來源、信貸額度的可用性以及我們進入資本市場的能力將足以支持我們在可預見的將來的運營、資本和還本付息需求、業務的持續發展以及進一步的業務擴張計劃。但是，我們任何關鍵地區的長期不利經濟狀況或業務中斷，或兩者兼而有之，例如由流行病和其他災難性事件造成的負面經濟狀況或業務中斷，都可能阻礙我們在債務到期時償還債務或向股東返還價值的能力，並推遲先前計劃的與運營相關的支出。
有關我們信貸額度的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註9和2023財年10-K財年附註11。
供應商融資計劃
我們支持一項自願供應商融資計劃，該計劃為我們的某些庫存供應商提供機會，讓他們可以自行決定將其應收賬款（通常在 90 天內到期）出售給參與的金融機構，以換取在我們與供應商之間規定的付款期限之前支付的折扣付款金額。我們的供應商付款條款和應付金額不受供應商參與該計劃的決定的影響。我們沒有質押任何資產，也沒有根據供應商融資計劃提供擔保。截至2023年12月30日和2023年4月1日，我們在供應商融資計劃下的未償還款項分別為1.733億美元和1.222億美元，並記錄在合併資產負債表的應付賬款中。
債務和契約合規
2018年8月，我們完成了註冊公共債務發行，併發行了本金總額為4億美元的2025年9月15日到期的無抵押優先票據，固定利率為3.750％，每半年支付一次（“3.750％的優先票據”）。2020年6月，我們完成了另一次註冊公共債務發行，並額外發行了本金總額為5億美元的無抵押優先票據，這些票據將於2022年6月15日到期和償還，手頭現金的固定利率為1.700％，每半年支付一次（“1.700％的優先票據”），以及2030年6月15日到期的7.5億美元的無抵押優先票據，固定利率為2.9％ 50%，每半年支付一次（“2.950% 優先票據”）。
管理3.750％優先票據和2.950％優先票據的契約和補充契約（經補充後的 “契約”）包含某些契約，這些契約限制了我們獲得某些留置權；進行售後和回租交易；與另一方合併或合併；或出售、租賃或轉讓我們的全部或幾乎所有財產或資產給另一方，但有明確的例外情況。但是，該契約不包含任何財務契約。
我們的信貸額度規定在2028年6月30日之前提供7.5億美元的優先無抵押循環信貸額度，該額度可用於營運資金需求、資本支出、某些投資、一般公司用途和收購融資，也可用於支持信用證的發行和商業票據計劃（“全球信貸額度”）的維護。全球信貸額度下的借款可能以美元和某些其他貨幣計價，包括歐元、港幣和日元。我們有能力將全球信貸機制下的借款可用性擴大到15.00億美元，前提是該機制下的一家或多家新的或現有的貸款機構同意增加其承付額。在全球信貸基金的整個期限內，沒有強制性降低借貸能力。
如所附合並財務報表附註9所述，全球信貸機制包含許多契約。截至2023年12月30日，我們的全球信貸額度下未發生任何違約事件（該術語根據全球信貸額度定義）。泛亞借貸機制不包含任何財務契約。
有關我們債務和契約合規性的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註9和2023財年10-K財年附註11。
普通股回購計劃
2022年2月2日，董事會批准擴大現有普通股回購計劃，允許我們額外回購最多15.00億美元的A類普通股，其中不包括相關的消費税。截至2023年12月30日，我們的A類普通股回購計劃的剩餘可用量約為8.97億美元。回購我們的A類普通股受整體業務和市場狀況的約束。
正如隨附的合併財務報表附註8所述，拜登總統於2022年8月簽署了《通貨膨脹削減法》（“IRA”）成為法律。在其各種條款中，IRA對2022年12月31日之後進行的股票回購徵收1％的消費税。
有關我們的A類普通股回購計劃的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註13。
分紅
自2003年以來，我們總體上維持了普通股的定期季度現金分紅計劃。
2022年5月18日，我們董事會批准將普通股的季度現金股息從每股0.6875美元增加到0.75美元。
我們打算繼續定期為普通股的已發行股票支付股息。但是，未來申報和支付股息的任何決定最終將由董事會自行決定，並將取決於我們的經營業績、現金需求、財務狀況以及董事會可能認為相關的其他因素，包括經濟和市場狀況。
有關我們季度現金分紅計劃的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註13。
物質現金需求
正如我們在2023財年10-K中披露的那樣，除了正常業務過程中發生的實質性現金需求外，沒有實質性變化。請參閲 "財務狀況和流動性—合同和其他義務" 我們的2023財年10-K財年管理與分析部分，詳細披露了截至2023年4月1日的重大現金需求。
市場風險管理
正如2023財年10-K附註13和隨附的合併財務報表附註11所討論的那樣，我們面臨着各種級別和類型的風險，包括貨幣匯率變動對外幣計價餘額、國際業務的某些預期現金流和海外業務報告的淨資產價值的影響，以及與基準利率波動相關的固定利率債務公允價值的變化。因此，在正常業務過程中，我們會評估此類風險，並可能根據我們既定的政策和程序，使用衍生金融工具來管理和緩解這些風險。我們不將衍生品用於投機或交易目的。
鑑於我們使用衍生工具，我們面臨此類合約的交易對手無法履行其合同義務的風險。為了降低此類交易對手的信用風險，我們的政策是僅在評估信用評級和某些其他因素的基礎上與精心挑選的金融機構簽訂合同，同時遵守既定的信用風險敞口限額。我們降低信用風險的既定政策和程序包括持續審查和評估交易對手的信譽。我們還儘可能與交易對手簽訂主淨額結算安排，以進一步降低信用風險。出於上述考慮，我們認為截至2023年12月30日，我們的衍生合約不會面臨交易對手風險過度集中的風險。但是，我們在三家信譽良好的金融機構中總共持有2580萬美元的衍生工具。
外幣風險管理
我們使用遠期外幣兑換和跨幣種掉期合約來管理外幣匯率變動的風險。有關截至2023年12月30日我們未償還的遠期外幣兑換和跨貨幣掉期合約的名義金額和公允價值的摘要，以及對此類工具收益和其他綜合收益的影響，請參閲隨附的合併財務報表附註11。
遠期外幣兑換合約
我們簽訂遠期外幣兑換合約，以降低與以實體非本位貨幣進行的庫存交易的匯率波動、以外幣計價的餘額結算以及將某些外國業務的淨資產折算成美元相關的風險。作為我們管理此類匯率風險敞口水平的總體戰略的一部分，主要與歐元、日元、韓元、澳元、加元、英鎊、瑞士法郎和中國人民幣有關，我們通常使用期限為兩個月至一年的遠期外幣匯兑合約對衝未來十二個月預計的部分相關風險敞口，以提供期限為兩個月至一年的持續保障相應的曝光度。
我們的外匯風險管理活動受既定政策和程序的約束。這些政策和程序提供了一個框架，允許管理貨幣風險，同時確保活動按照我們的既定指導方針進行。我們的政策包括風險管理職能組織結構和外匯風險管理活動的內部控制指導方針，包括但不限於授權級別、交易限額和信貸質量控制，以及監督合規性的各種衡量標準。我們使用不同的技術監控外匯風險，包括定期審查市場價值和敏感度分析的表現。
跨貨幣互換合約
我們會定期指定固定支付利率、固定收益的跨貨幣互換合約作為對衝我們對某些歐洲子公司的淨投資的套期保值。這些合約根據合同的名義金額和我們某些優先票據的固定應付利率將以美元計價的固定利率付款交換為以歐元計價的固定利率支付，從而經濟地將我們以美元計價的固定利率優先票據債務的一部分轉換為以歐元計價的固定利率債務。
有關我們的外幣風險敞口以及用於對衝這些風險敞口的衍生工具類型的進一步討論，請參閲隨附的合併財務報表附註3。
投資風險管理
截至2023年12月30日，我們手頭的現金和現金等價物為18.04億美元，包括計息賬户的存款、貨幣市場存款賬户的投資以及對原始到期日為90天或更短的定期存款的投資。我們的其他重大投資包括1.138億美元的短期投資，包括對原始到期日超過90天的定期存款的投資。
如所附合並財務報表附註3所述，我們根據既定政策和程序，包括監測一般和發行人特定的經濟狀況，積極監測我們對全球投資組合公允價值變動的風險。我們的投資目標包括資本保值、保持充足的流動性、分散投資以最大限度地降低流動性和信用風險，以及在投資政策規定的指導方針範圍內實現最大回報。有關截至2023年12月30日我們投資組合構成的更多細節，請參閲隨附的合併財務報表附註11。
關鍵會計政策
2023財年10-K的附註3描述了我們的重要會計政策。我們的估計通常基於複雜的判斷、概率評估和假設，管理層認為這些判斷是合理的，但本質上是不確定和不可預測的。其他專業人員也有可能對相同的事實和情況作出合理的判斷，制定和支持一系列替代估計數額。有關我們的關鍵會計政策的完整討論，請參閲”關鍵會計政策“我們 2023 財年 10-K 中管理與分析的部分。
自2023年4月1日以來，我們的關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
商譽減值評估
截至2024財年第二季度初，我們使用量化方法對分配給申報單位的商譽的可收回性進行了年度評估。我們申報單位的估計公允價值是在一家獨立的第三方估值公司的協助下使用折扣現金流和市場比較確定的。根據量化減值評估的結果，我們得出結論，我們申報單位的公允價值大大超過了各自的賬面價值，沒有減值風險。因此，沒有記錄任何商譽減值費用。
最近發佈的會計準則
有關最近發佈的某些會計準則的描述，這些準則影響了我們的合併財務報表或可能影響我們未來報告期的合併財務報表，請參閲隨附的合併財務報表附註4。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
有關公司市場風險敞口的討論，請參閲”市場風險管理“在本表10-Q的第一部分第2項——MD&A中列出，並以引用方式納入此處。
第 4 項。控制和程序。
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保我們在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集和傳達給管理層，包括我們的主要高管和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時做出決定必要的披露。
我們根據中確立的標準進行了評估 內部控制 —集成框架根據1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條，由特雷德韋委員會贊助組織委員會（2013年框架）在包括我們的主要執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下發布了公司披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估，我們的主要執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月30日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
在截至2023年12月30日的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
請參閲第 3 項下披露的信息 —”法律訴訟“在 2023 財年 10-K 中。
第 1A 項。風險因素。
請參閲第一部分第1A項下披露的信息—”風險因素“在 2023 財年 10-K 中，其中詳細討論了可能對公司的業務、經營業績和/或財務狀況造成重大不利影響的某些風險因素。先前披露的風險因素沒有重大變化，公司也沒有發現任何以前未披露的風險，這些風險可能會對公司的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
(a)出售未註冊證券
持有人可以立即將公司的B類普通股一對一地轉換為A類普通股。轉換股份的持有人不支付現金或其他對價，因此，公司沒有收到現金或其他對價。根據經修訂的1933年《證券法》第3（a）（9）條，公司通過此類轉換髮行的A類普通股免於註冊。
在截至2023年12月30日的三個月中，公司的B類普通股均未轉換為A類普通股。
(b) 不適用
(c)股票回購
下表列出了截至2023年12月30日的三個月中公司A類普通股的回購情況：
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| 購買的股票總數 | | 平均值
價格
按每人支付
分享 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 近似美元 股票的價值 那可能還是 在下方購買 計劃或計劃(a) |
| | | | | | | | （百萬） |
| 2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 28 日 | 40,564 | | | $ | 109.21 | | | 40,564 | | | $ | 995 | |
| 2023 年 10 月 29 日至 2023 年 12 月 2 日 | 158,743 | |
| 114.79 | | | 158,743 | | | 977 | |
| 2023 年 12 月 3 日至 2023 年 12 月 30 日 | 550,865 | | (b) | 145.91 | | | 548,279 | | | 897 | |
| 750,172 | | | | | 747,586 | | | |
(a)公司A類普通股的回購受整體業務和市場狀況的約束。
(b)包括向公司交還或預扣的2,586股股票，以支付與授予根據其長期股票激勵計劃發行的獎勵相關的預扣税。
第 5 項。其他信息。
在截至2023年12月30日的三個月中，我們的任何董事或高級職員（定義見《交易法》第S-K條第408項） 採用或終止了 “第10b5-1條交易安排”（定義見《交易法》第S-K條第408項），除了 Halide Alagöz, 首席產品官，誰 終止2023 年 12 月 11 日的《規則》第 10b5-1 條現有交易安排。阿拉戈茲女士以前的計劃於 2023年9月19日並規定出售的總額為 7,0002024年3月28日之前的A類普通股股份。
沒有 “非規則10b5-1交易安排”（定義見《交易法》第S-K條第408項） 採用要麼 終止在截至2023年12月30日的三個月中，我們的董事和高級管理人員。
第 6 項。展品。
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| 3.1 | 經修訂和重述的公司註冊證書（作為1997年6月10日提交的公司S-1/A表格（文件編號333-24733）註冊聲明的附錄3.1提交） |
| 3.2 | 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（作為2011年8月16日提交的8-K表附錄3.1提交） |
| 3.3 | 公司第四次修訂和重述的章程（作為2017年8月10日提交的10-Q表附錄3.3提交） |
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| 31.1* | 根據17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席執行官進行認證 |
| 31.2* | 根據 17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席財務官進行認證 |
| 32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 |
| 32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 |
| 101.INS* | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
| 101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF* | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB* | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
就1934年《證券交易法》第18條而言，不應將附錄32.1和32.2視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此類證物不應被視為以引用方式納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 拉爾夫·勞倫公司 |
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| 來自： | /S/簡·漢密爾頓尼爾森 |
| | 簡·漢密爾頓尼爾森 |
| | 首席運營官兼首席財務官 |
| | （首席財務和會計官） |
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| 日期：2024 年 2 月 8 日 | | |