附錄 99.1

蒙大拿州和 XPDB

經調整的未經審計 預計簡明合併資產負債表

截至2023年9月30日

對未經審計的預估報告精簡 合併資產負債表的調整

注：調整後預計資產負債表的 “非現金調整” 和 “調整後合併的Pro Forma” 欄不是根據美國證券交易委員會第S-X條第 11條編制的。

然後，我們對蒙大拿州A類普通單位和蒙大拿州B類普通單位的其餘 持有人（他們不是蒙大拿州期權的持有人）進行了評估，以確定 此類盈利股份是否具有補償性。向蒙大拿州所有現有單位持有人提供收益的目的是獎勵這些人 先前為成功開發AirJoule原型單位所做的投資。得出結論，應將這些 剩餘單位持有人（非蒙大拿州期權持有人）的盈利份額視為或有對價，我們分析了ASC 805-10-55-25中的因素 。

與蒙大拿州普通單位持有人的Earnout 股票的結算包含發行人股權 股票公允價值以外的變動。因此，管理層決定應將其歸類為負債，並在每個報告期按公允價值確認 ，收益中包括公允價值的變化。

Earnout 股票的預估公允價值 是通過蒙特卡羅模擬確定的，使用了扣除利息、税項、折舊和攤銷前的預期收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和預期佣金日期的股票價格的潛在結果分配，使用 息税折舊攤銷前利潤和股票價格的相關係數，假設每條生產線的年化息税折舊攤銷前利潤為5000萬美元，產量為6個 線路在五年內投入使用。息税折舊攤銷前利潤根據加權平均資本成本 估算值折現至估值日，並預測到每個預計佣金日期。評估了每個預計佣金日的盈利機制，如果達到了 盈利閾值，則使用與整體期限相稱的無風險利率 將盈利股票的未來價值折現至估值日。預期息税折舊攤銷前利潤假設每條生產線將實現同等產量，年化息税折舊攤銷前利潤為5000萬美元 。所使用的委員會日期反映了XPDB管理層對完成生產線 全面建設和運營可行性的時間的最佳估計，包括所有許可、監管部門的批准以及必要或有用的 檢查。5年的收益期限和盈利機制代表合同投入。無風險利率、股票 價格、波動率和折現率等假設基於市場數據。請參閲以下輸入摘要：

Earnout 股票的公允價值將通過使用上述機制和方法更新估值來確定。在每個估值日， 公司管理層將評估息税折舊攤銷前利潤預測和佣金日期，並根據截至估值日的已知或已知的 信息提供假設的任何更新。波動率、折現率、無風險利率和股票價格 等依賴市場的假設將在每個估值日更新，並視情況進行調整。此外，如果適用，該期限將根據每個估值日 的時間流逝以及前期實現和支付的任何款項進行調整。

盈利股票（8400萬美元）的估計公允價值約為4560,542股收益股票。

雖然我們需要在每個未來估值日評估 與盈利股票相關的事實和情況，但 Earnout 股票公允價值的兩個最大驅動因素是預測的息税折舊攤銷前利潤指標和未來每個日期的未來股價。將息税折舊攤銷前利潤向上和向下調整20％ 將產生一系列可能的結果，分別從約1.09億美元（約合6,716,065股盈利股份）到大約 5600萬美元（約合2574,215股盈利股份）不等。此外，將未來股價上下調整 20% 將產生一系列可能的結果，分別從大約1億美元（約合4560,542股盈利股票）到大約 6,700萬美元（約合4,560,542股盈利股票）不等。鑑於盈利股票的數量由息税折舊攤銷前利潤 預測決定，預期的單位數量在股價敏感度方面保持不變。

4