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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
委員會文件編號: 001-40822
Remitly Global, In
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 7372 | | 83-2301143 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (主要標準工業 分類代碼(編號) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第三大道 1111 號, | 2100 套房 | 西雅圖, | 哇 | | 98101 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(888) 736-4859
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | 依靠 | | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有 ☒
截至 2023 年 10 月 30 日,註冊人有 185,157,741普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
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目錄 | 頁數 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | ii |
| | |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 簡明合併資產負債表為 of2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | 1 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 2 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合虧損表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 4 |
| 九份簡明合併現金流量表 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的月 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 36 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 36 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 36 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 36 |
第 5 項。 | 其他信息 | 36 |
第 6 項。 | 展品 | 37 |
| | |
簽名 | 38 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關未來事件或我們未來的經營業績、財務狀況、業務、戰略、財務需求以及管理層計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 或類似的表述,以及這些條款的負面影響。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
• 我們對收入、支出和其他經營業績的期望;
• 我們獲得新客户和成功留住現有客户的能力;
• 我們開發新產品和服務並及時將其推向市場的能力;
• 我們實現或維持盈利能力的能力;
• 我們維持和擴大與第三方的戰略關係的能力;
• 我們的業務計劃和我們有效管理增長的能力;
• 我們的市場機會,包括我們的總體潛在市場;
• 我們的業務和我們運營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
• 我們吸引和留住合格員工的能力;
• 有關總體經濟和市場狀況影響的不確定性,包括貨幣波動、通貨膨脹或區域和全球衝突(例如以色列衝突或相關政府制裁)造成的不確定性;
• 我們維護解決方案安全性和可用性的能力;
• 我們維持匯款許可證和其他監管批准的能力;
• 我們在國際上維持和擴張的能力;以及
• 我們對預期技術需求和發展的期望,以及我們通過解決方案滿足這些需求和發展的能力。
您不應過分依賴我們的前瞻性陳述,也不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。本10-Q表季度報告中發表的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日的前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本報告中做出的任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括本10-Q季度報告中 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和假設。新的風險不時出現。我們無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
除非上下文另有要求,否則本10-Q表季度報告中的 “Remitly Global”、“Remitly”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指 Remitly Global, Inc. 及其合併子公司作為一個整體。
第 1 部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
REMITLY GLOBAL, IN
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 223,273 | | | $ | 300,635 | |
預先撥款 | 216,232 | | | 158,055 | |
客户應收資金,淨額 | 259,316 | | | 191,402 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 30,015 | | | 19,327 | |
流動資產總額 | 728,836 | | | 669,419 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 14,713 | | | 11,546 | |
經營租賃使用權資產 | 10,299 | | | 8,675 | |
善意 | 54,940 | | | — | |
無形資產,淨額 | 17,856 | | | — | |
其他非流動資產,淨額 | 6,106 | | | 6,313 | |
總資產 | $ | 832,750 | | | $ | 695,953 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 17,861 | | | $ | 6,794 | |
| | | |
客户負債 | 143,116 | | | 111,075 | |
短期債務 | 2,354 | | | — | |
應計費用和其他流動負債 | 131,671 | | | 87,752 | |
經營租賃負債 | 5,395 | | | 3,521 | |
流動負債總額 | 300,397 | | | 209,142 | |
經營租賃負債,非流動 | 5,749 | | | 5,674 | |
| | | |
| | | |
其他非流動負債 | 812 | | | 1,050 | |
負債總額 | $ | 306,958 | | | $ | 215,866 | |
承付款和或有開支(注15) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.0001面值; 725,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日授權的股份; 185,128,562和 173,250,865分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行和流通股份 | 19 | | | 17 | |
額外的實收資本 | 983,197 | | | 854,276 | |
累計其他綜合虧損 | (1,142) | | | (743) | |
累計赤字 | (456,282) | | | (373,463) | |
股東權益總額 | 525,792 | | | 480,087 | |
負債和股東權益總額 | $ | 832,750 | | | $ | 695,953 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
REMITLY GLOBAL, IN
簡明合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 241,629 | | | $ | 169,259 | | | $ | 679,527 | | | $ | 462,528 | |
成本和開支 | | | | | | | |
交易費用(1) | 85,742 | | | 69,872 | | | 239,995 | | | 186,961 | |
客户支持和運營(1) | 21,190 | | | 18,142 | | | 62,604 | | | 48,867 | |
市場營銷(1) | 61,351 | | | 43,337 | | | 159,074 | | | 127,807 | |
技術和開發(1) | 57,014 | | | 36,178 | | | 160,699 | | | 95,836 | |
一般和行政(1) | 49,817 | | | 35,504 | | | 130,715 | | | 96,355 | |
折舊和攤銷 | 3,418 | | | 1,843 | | | 9,634 | | | 4,870 | |
成本和支出總額 | 278,532 | | | 204,876 | | | 762,721 | | | 560,696 | |
運營損失 | (36,903) | | | (35,617) | | | (83,194) | | | (98,168) | |
利息收入 | 1,808 | | | 1,400 | | | 5,200 | | | 1,875 | |
利息支出 | (585) | | | (330) | | | (1,566) | | | (975) | |
其他收入(支出),淨額 | 283 | | | 1,765 | | | (2,774) | | | 4,121 | |
所得税準備金前的虧損 | (35,397) | | | (32,782) | | | (82,334) | | | (93,147) | |
所得税準備金 | 258 | | | 287 | | | 485 | | | 1,477 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (35,655) | | | $ | (33,069) | | | $ | (82,819) | | | $ | (94,624) | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | $ | (0.20) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.46) | | | $ | (0.57) | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | 182,598,013 | | | 168,604,378 | | | 178,956,602 | | | 166,517,398 | |
__________________
(1) 不包括折舊和攤銷,如上所示。
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
REMITLY GLOBAL, IN
綜合虧損簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (35,655) | | | $ | (33,069) | | | $ | (82,819) | | | $ | (94,624) | |
其他綜合損失: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (992) | | | (1,375) | | | (399) | | | (2,642) | |
綜合損失 | $ | (36,647) | | | $ | (34,444) | | | $ | (83,218) | | | $ | (97,266) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
REMITLY GLOBAL, IN
股東權益簡明合併報表
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中
(In 成千上萬,共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東權益 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | 173,250,865 | | | $ | 17 | | | $ | 854,276 | | | $ | (743) | | | $ | (373,463) | | | $ | 480,087 | |
發行與ESPP相關的普通股 | | 297,095 | | | — | | | 2,729 | | | — | | | — | | | 2,729 | |
在行使股票期權(包括提前行使期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | | 3,589,965 | | | 1 | | | 4,992 | | | — | | | — | | | 4,993 | |
| | | | | | | | | | | | |
發行普通股以供收購對價 | | 590,838 | | | — | | | 6,635 | | | — | | | — | | | 6,635 | |
發行與收購相關的普通股,但須遵守基於服務的歸屬條件 | | 104,080 | | | — | | | 581 | | | — | | | — | | | 581 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | (99,550) | | | — | | | (1,413) | | | — | | | — | | | (1,413) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 29,775 | | | — | | | — | | | 29,775 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | 348 | | | — | | | 348 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,314) | | | (28,314) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 177,733,293 | | | $ | 18 | | | $ | 897,575 | | | $ | (395) | | | $ | (401,777) | | | $ | 495,421 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
在行使股票期權(包括提前行使期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | | 3,468,316 | | | — | | | 3,586 | | | — | | | — | | | 3,586 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | (39,883) | | | — | | | (698) | | | — | | | — | | | (698) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 36,033 | | | — | | | — | | | 36,033 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | 245 | | | — | | | 245 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,850) | | | (18,850) | |
截至2023年6月30日的餘額 | | 181,161,726 | | | $ | 18 | | | $ | 936,496 | | | $ | (150) | | | $ | (420,627) | | | $ | 515,737 | |
發行與ESPP相關的普通股 | | 328,272 | | | — | | | 3,317 | | | — | | | — | | | 3,317 | |
在行使股票期權(包括提前行使期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | | 3,561,018 | | | 1 | | | 3,991 | | | — | | | — | | | 3,992 | |
捐贈普通股 | | 181,961 | | | — | | | 4,600 | | | — | | | — | | | 4,600 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | (104,415) | | | — | | | (2,600) | | | — | | | — | | | (2,600) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 37,393 | | | — | | | — | | | 37,393 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (992) | | | — | | | (992) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,655) | | | (35,655) | |
截至2023年9月30日的餘額 | | 185,128,562 | | | $ | 19 | | | $ | 983,197 | | | $ | (1,142) | | | $ | (456,282) | | | $ | 525,792 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
REMITLY GLOBAL, IN
股東權益簡明合併報表
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中
(In 成千上萬,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累積的 赤字 | | 總計 股東權益 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年1月1日的餘額 | | 164,239,555 | | | $ | 16 | | | $ | 739,503 | | | $ | 253 | | | $ | (259,444) | | | $ | 480,328 | |
發行與ESPP相關的普通股 | | 202,213 | | | — | | | 1,882 | | | — | | | — | | | 1,882 | |
在行使股票期權(包括提前行使期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | | 1,696,601 | | | 1 | | | 2,677 | | | — | | | — | | | 2,678 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 9,921 | | | — | | | — | | | 9,921 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,310) | | | (23,310) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | | 166,138,369 | | | $ | 17 | | | $ | 753,983 | | | $ | 257 | | | $ | (282,754) | | | $ | 471,503 | |
| | | | | | | | | | | | |
在行使股票期權(包括提前行使期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | | 1,653,909 | | | — | | | 2,154 | | | — | | | — | | | 2,154 | |
| | | | | | | | | | | | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | (2,627) | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (30) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 33,114 | | | — | | | — | | | 33,114 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (1,271) | | | — | | | (1,271) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,245) | | | (38,245) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 167,789,651 | | | $ | 17 | | | $ | 789,221 | | | $ | (1,014) | | | $ | (320,999) | | | $ | 467,225 | |
發行與ESPP相關的普通股 | | 177,461 | | | — | | | 1,634 | | | — | | | — | | | 1,634 | |
| | | | | | | | | | | | |
在行使股票期權(包括提前行使期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | | 2,320,448 | | | — | | | 3,914 | | | — | | | — | | | 3,914 | |
捐贈普通股 | | 181,961 | | | — | | | 1,972 | | | — | | | — | | | 1,972 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | (2,382) | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 26,213 | | | — | | | — | | | 26,213 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (1,375) | | | — | | | (1,375) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,069) | | | (33,069) | |
截至2022年9月30日的餘額 | | 170,467,139 | | | $ | 17 | | | $ | 822,929 | | | $ | (2,389) | | | $ | (354,068) | | | $ | 466,489 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
REMITLY GLOBAL, IN
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (82,819) | | | $ | (94,624) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 9,634 | | | 4,870 | |
股票薪酬支出,淨額 | 101,007 | | | 67,880 | |
捐贈普通股 | 4,600 | | | 1,972 | |
| | | |
其他 | 4,674 | | | 268 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
預先撥款 | (52,162) | | | (35,909) | |
應收客户資金 | (68,553) | | | (52,547) | |
| | | |
預付費用和其他資產 | (9,652) | | | (3,355) | |
經營租賃使用權資產 | 3,796 | | | 2,743 | |
應付賬款 | 10,448 | | | 6,863 | |
客户負債 | 29,211 | | | 36,803 | |
應計費用和其他負債 | 34,164 | | | 40,399 | |
經營租賃負債 | (3,470) | | | (3,152) | |
用於經營活動的淨現金 | (19,122) | | | (27,789) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (2,268) | | | (2,197) | |
資本化的內部使用軟件成本 | (4,249) | | | (2,444) | |
為收購支付的現金,扣除收購的現金、現金等價物和限制性現金 | (40,933) | | | (375) | |
用於投資活動的淨現金 | (47,450) | | | (5,016) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使股票期權的收益 | 12,258 | | | 8,245 | |
| | | |
循環信貸額度借款的收益 | 424,000 | | | — | |
償還循環信貸額度借款 | (424,000) | | | — | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (4,711) | | | (55) | |
償還假定債務 | (17,068) | | | — | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (9,521) | | | 8,190 | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (599) | | | (2,166) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | (76,692) | | | (26,781) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 300,734 | | | 403,313 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 224,042 | | | $ | 376,532 | |
現金流信息的補充披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 1,329 | | | $ | 690 | |
為所得税支付的現金 | 4,691 | | | 1,397 | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
| | | |
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 | $ | 5,414 | | | $ | 7,441 | |
歸屬早期行使的期權 | 311 | | | 554 | |
與ESPP相關的普通股的非現金髮行 | 6,046 | | | 3,516 | |
以股票為基礎的薪酬支出資本化為內部使用軟件 | 2,194 | | | 1,368 | |
發行普通股以供收購對價 | 6,635 | | | — | |
發行與收購相關的普通股,但須遵守基於服務的歸屬條件 | 581 | | | — | |
因收購考慮而扣留的金額 | 11,899 | | | — | |
結算先前存在的淨應收賬款,以換取企業合併中獲得的淨資產 | 2,401 | | | — | |
| | | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 223,273 | | | $ | 376,451 | |
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金 | 715 | | | — | |
其他非流動資產中包含的限制性現金,淨額 | 54 | | | 81 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 224,042 | | | $ | 376,532 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
REMITLY GLOBAL, IN
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務的組織和描述
業務描述
Remitly Global, Inc.(“公司” 或 “Remitly”)於 2018 年 10 月在特拉華州註冊成立,總部位於華盛頓州西雅圖,在全球設有其他多個辦公地點。Remitly 於 2011 年在特拉華州成立並註冊成立,名為 Remitly, Inc.,是 Remitly Global, Inc. 的全資子公司。
Remitly 是一家領先的數字金融服務提供商,為移民及其家庭提供服務 170國家,通過利用數字渠道和支持全球跨境傳輸,幫助客户以快速、可靠和更具成本效益的方式向國際匯款。
除非另有明確説明或上下文另有要求,否則簡明合併財務報表附註中的 “Remitly” 和 “公司” 是指 Remitly Global, Inc. 及其全資子公司。
2. 重要會計政策的列報基礎和摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。簡明合併資產負債表中的年終數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露,因此,本10-Q表季度報告中包含的信息應與公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的歷史經審計的年度合併財務報表和相關附註一起閲讀。
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是在與經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,這些調整反映了所有為公平陳述公司合併財務狀況、經營業績、綜合虧損和中期現金流所必需的正常經常性調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的中期業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他未來年度或中期的預期業績。
整合原則
簡明的合併財務報表包括Remitly Global, Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制隨附的簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表及附註中報告和披露金額的估計和假設。這些估計和假設包括但不限於收入確認,包括銷售激勵計劃的處理、交易損失準備金、股票薪酬支出、經營租賃使用權資產的賬面價值、遞延所得税資產的可收回性、軟件開發成本的資本化、商譽和無形資產的可收回性。應用於無形資產價值的關鍵假設包括假設市場參與者的預測收入和增長率、選定的貼現率以及發達技術的遷移曲線。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。實際業績可能與這些估計和假設有所不同,這些差異可能對簡明的合併財務報表具有重要意義。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、預付款、限制性現金和應收客户資金。公司維持的現金和現金等價物以及限制性現金餘額,這些餘額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。此外,公司使用其子公司運營所在主要國家的機構開立的賬户為其國際業務提供資金。該公司還為其支付合作夥伴持有的款項預先注資,這些合作伙伴通常位於印度、墨西哥和菲律賓。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司的現金及現金等價物存款、預付款、限制性現金或客户應收資金沒有遭受任何重大損失。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,沒有任何個人客户佔公司總收入或公司應收客户資金的10%或以上。
限制性現金
公司與負責處理公司收到的客户付款的某些支付處理商有關係。這些處理器要求公司在處理器安排的整個期限內維持某些限制性現金餘額作為抵押品。此外,由於與供應商和合作夥伴的其他合同安排,公司可能需要維持限制性現金。限制性現金被歸類為預付費用和其他流動資產’ 和 '其他非流動資產,淨額’ 根據合同條款,在簡明合併資產負債表上。前一年的金額已在簡明合併資產負債表上進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。
善意
商譽是指收購價格超過收購日公允價值的淨資產,包括企業合併中收購的可識別無形資產的金額。公司每年對商譽進行減值評估,每當事件或情況更有可能發生減值時,都會對商譽進行減值評估。公司可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況是否表明申報單位的公允價值大於其賬面金額。公司在進行定性評估時會考慮各種因素,包括但不限於總體宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、公司財務業績、戰略變化和其他相關實體特定事件。如果公司選擇繞過定性評估或未通過定性評估,則將進行定量評估。量化評估將賬面價值與商譽的公允價值進行比較,差額表示減值損失。
廣告
廣告費用在發生時記入運營賬户,並作為 “的組成部分”營銷費用'在簡明合併運營報表中。廣告費用主要用於吸引新客户。廣告費用總計 $48.3百萬和美元34.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬人。廣告費用總計 $123.5百萬和美元105.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬人。
無形資產
壽命有限的無形資產主要包括髮達的技術、客户關係和通過企業合併或資產收購獲得的商品名稱。通過業務合併獲得的無形資產按其各自的預計收購日公允價值入賬,並在其估計使用壽命內攤銷。通過資產收購獲得的其他無形資產按其各自成本入賬。無形資產攤銷採用的方法可以反映無形資產在估計使用壽命內預計實現的經濟效益的模式,如果沒有實質性差異,則按直線分配。
長期資產
當事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時,公司會評估其長期資產的潛在減值。如果存在任何減值指標,公司將測試可恢復性。如果長期資產或資產組的賬面價值超過該資產或資產組的使用和最終處置預計產生的未貼現未來現金流總和,則該資產或資產組的賬面價值不可收回。如果估計的未貼現未來現金流不超過該資產或資產組的賬面金額,則記錄減值損失,減值損失以長期資產或資產組的賬面金額超過其估計公允價值的金額來衡量。
遣散費和其他相關費用
公司根據適用的會計指導以及遣散費是與持續的福利安排有關還是與一次性非自願福利安排有關來記錄與遣散費相關的費用。正在進行的福利安排,包括法定要求的通知期限,在可能支付和可估算的情況下都記錄在案。一次性非自願福利安排和其他相關費用通常在發生負債時予以確認。公司還評估這些成本是否與重組活動有關。遣散費在我們簡明合併運營報表中相應的成本和支出部分中列出,相關的應計費用記錄在 “應計費用和其他負債.'
期外調整
簡明的合併財務報表包括對美元的調整4.4百萬美元用於股票薪酬支出和額外的實收資本,以糾正管理層在編制截至2022年6月30日的三個月的上一期財務報表時發現的錯誤。此次調整旨在反映根據會計準則編纂(“ASC”)718規定評級歸屬股票薪酬獎勵在整個服務期內的直線支出, 補償-股票補償,並與以前的年度財政期有關。管理層已確定,這一錯誤對任何個別期間的歷史財務報表或總體財務報表都不重要,也沒有導致先前發佈的財務報表出現重大誤報。此外,儘管對截至2022年6月30日的三個月的影響被認為是重大的,但對截至2022年9月30日的九個月和2022年全年業績的影響並不嚴重。因此,正如截至2022年6月30日的三個月的10-Q表季度報告中披露的那樣,管理層在截至2022年6月30日的三個月中將修正記錄為期外調整。幾乎所有的累積調整都與支持公司一般和行政職能的人員的股票薪酬有關,並記錄在 “一般和管理費用’ 在簡明合併運營報表中。
重要會計政策摘要
附註2中討論了公司的重要會計政策。 重要會計政策的列報基礎和摘要在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中。除上述情況外,在截至2023年9月30日的九個月中,這些政策沒有重大變化。
最近的會計公告
最近通過的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2021-08年會計準則更新(“ASU”),“業務合併(主題805):與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計”(“亞利桑那州立大學2021-08”)。亞利桑那州立大學2021-08年度將要求各公司適用亞利桑那州立大學2014-09年度對履約義務的定義,即 “與客户簽訂的合同收入”(“主題606”),以確認和衡量在業務合併中收購的與客户合同相關的合同資產和合同負債。根據現行公認會計原則,收購方通常在收購之日按公允價值確認企業合併中收購的資產和承擔的負債,包括合同資產和因與客户簽訂的收入合同產生的合同負債。亞利桑那州立大學2021-08年度將使收購方記錄收購的合同資產和負債與被收購方在收購前根據主題606記錄的相同。亞利桑那州立大學2021-08對公共實體自2022年12月15日之後的財政年度生效,對所有其他實體自2023年12月15日起生效,允許提前採用。該公司評估了該指導方針對截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表的影響,並得出結論,該準則對其財務報表沒有重大影響。
尚未通過的會計聲明
如適用,FASB還發布了其他新的會計公告,公司已經或將採用這些公告。公司認為,這些會計公告均未對簡明的合併財務報表或披露產生或將產生重大影響。
3. 收入
該公司的主要收入來源來自其匯款業務。收入來自向客户收取的交易費以及向客户提供的外匯匯率與公司貨幣購買的外匯匯率之間賺取的外匯利差。收入是在將這些服務的控制權移交給公司客户時確認的,也就是將資金交付給預定接收者的時間,其金額反映了公司為換取所提供的服務而預計有權獲得的對價。公司根據會計準則編纂(“ASC”)606對收入進行核算, 與客户簽訂合同的收入,其中包括以下步驟:
(1)與客户簽訂的合同的身份;
(2)確定合同中的履約義務;
(3)確定交易價格;
(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
(5)在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入。
客户委託公司提供一項綜合服務——收取客户的款項,並以所要求的貨幣向目標收款人匯款。當客户同時同意公司的條款和條件時,通常應在交易開始時由客户預先付款。
收入來自每筆交易,並根據客户選擇的資金方式、交易規模、最終支付的貨幣、購買貨幣的匯率、客户選擇的支付方式以及資金轉移到的國家而有所不同。在資金交付給預定收款人之前,客户可以終止公司與客户的合同,而無需支付解僱罰金。因此,公司的合同是在交易層面定義的,不超出已經提供的服務。
公司的服務包括一項為公司客户完成交易的單一履約義務。公司使用合規和風險評估工具,對個別交易進行交易風險評估,以確定是否應接受交易。當公司接受交易並處理客户的指定付款方式時,公司有義務向其客户完成付款交易,屆時將記錄應收賬款以及相應的客户負債。該公司的合同均不包含重要的融資部分。
公司按總額確認交易收入,因為這是完成支付交易的本金。作為交易的委託人,公司控制在其支付平臺上完成付款的服務。公司對支付服務的履行負有主要責任,是登記在冊的商家,直接與客户簽訂合同,控制產品規格並定義其服務的價值主張。該公司還負責提供客户支持。此外,公司在確定向客户收取的費用方面擁有完全的自由裁量權,這與其可能使用支付處理器或其他金融機構代表其提供服務時所產生的成本無關。支付給支付處理商和其他金融機構的這些費用被認定為 “交易費用'在簡明合併運營報表中。該公司沒有任何資本化合同收購成本。
遞延收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,與客户簽訂的合同的遞延收入餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
遞延收入,期初 | $ | 626 | | | $ | 1,084 | | | $ | 1,108 | | | $ | 1,212 | |
遞延收入,期末 | 889 | | | 1,122 | | | 889 | | | 1,122 | |
| | | | | | | |
從期初遞延收入中包含的金額中確認的收入 | $ | 296 | | | $ | 449 | | | $ | 735 | | | $ | 602 | |
| | | | | | | |
遞延收入是指從客户那裏收到但尚未履行履約義務的金額。遞延收入主要包含在 “應計費用和其他流動負債'在簡明合併資產負債表上,因為業績義務預計將在明年內履行。
銷售激勵措施
公司以各種形式向客户提供銷售激勵,包括促銷、折扣和其他銷售激勵措施。評估銷售激勵措施是否是向客户支付的款項需要判斷。確定為應付給客户或代表客户支付的對價的銷售激勵被視為收入的減少,直到客户層面的歷史累計淨收入降至零為止。那些本來會導致客户層面收入為負的額外激勵成本被歸類為廣告費用,並作為 “” 的組成部分包括在內營銷費用'在簡明合併運營報表中。此外,向推薦人提供的推薦積分被歸類為營銷費用,'因為這些激勵措施是為了換取獨特的服務而支付的。
下表列出了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的銷售激勵措施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入減少 | $ | 8,528 | | | $ | 6,699 | | | $ | 24,123 | | | $ | 17,525 | |
營銷費用 | 4,765 | | | 5,175 | | | 13,292 | | | 13,803 | |
總銷售激勵措施 | $ | 13,293 | | | $ | 11,874 | | | $ | 37,415 | | | $ | 31,328 | |
按地域劃分的收入
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中公司按主要地理位置分列的收入,歸因於派遣客户所在國家:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 160,729 | | | $ | 122,068 | | | $ | 458,815 | | | $ | 337,986 | |
加拿大 | 29,501 | | | 20,624 | | | 81,838 | | | 56,983 | |
世界其他地區 | 51,399 | | | 26,567 | | | 138,874 | | | 67,559 | |
總收入 | $ | 241,629 | | | $ | 169,259 | | | $ | 679,527 | | | $ | 462,528 | |
4. 財產和設備
截至2023年9月30日和2022年12月31日,財產和設備淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
大寫的內部使用軟件 | $ | 20,259 | | | $ | 14,072 | |
計算機和辦公設備 | 8,081 | | | 6,177 | |
傢俱和固定裝置 | 2,589 | | | 2,056 | |
租賃權改進 | 7,986 | | | 7,036 | |
正在進行的項目 | 4 | | | 722 | |
財產和設備總額 | 38,919 | | | 30,063 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (24,206) | | | (18,517) | |
財產和設備,淨額 | $ | 14,713 | | | $ | 11,546 | |
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元2.2百萬和美元1.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元。
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元6.0百萬和美元4.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
資本化內部使用軟件成本
下表顯示了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的資本化內部使用軟件,包括確認的攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
資本化內部使用軟件總成本(1) | $ | 2,725 | | | $ | 1,226 | | | $ | 6,443 | | | $ | 3,813 | |
以股票為基礎的薪酬成本資本化為內部使用軟件 | 820 | | | 468 | | | 2,194 | | | 1,368 | |
攤銷費用(2) | 1,193 | | | 1,047 | | | 3,136 | | | 2,478 | |
__________(1) 金額包括資本化的股票薪酬成本,如下所示。
(2) 金額包含在 '折舊和攤銷'在公司的簡明合併運營報表中。
雲計算安排的資本化成本
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中公司與實施雲計算安排相關的資本化成本,包括確認的攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
資本化雲計算安排成本總額 | $ | 859 | | | $ | 386 | | | $ | 2,732 | | | $ | 1,097 | |
| | | | | | | |
技術和開發 | $ | 416 | | | $ | 166 | | | $ | 1,087 | | | $ | 413 | |
一般和行政 | 59 | | | 4 | | | 148 | | | 19 | |
攤銷費用總額 | $ | 475 | | | $ | 170 | | | $ | 1,235 | | | $ | 432 | |
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司簡明合併資產負債表中公司扣除累計攤銷後的總資本化雲計算安排成本:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
預付費用和其他流動資產 | $ | 2,097 | | | $ | 1,289 | |
其他非流動資產,淨額 | 1,875 | | | 1,186 | |
資本化雲計算安排成本總額,淨額 | $ | 3,972 | | | $ | 2,475 | |
5. 業務合併
該公司於2023年1月5日完成了對Rewire(O.S.G)研發有限公司(“Rewire”)的收購,收購了Rewire的所有未償還股權,以換取現金和股權對價,如下所述。收購Rewire使公司能夠抓住機會,通過整合新地區的匯款業務以及在文化上與公司保持一致的強大團隊,通過互補產品實現匯款體驗的差異化。
此次收購符合ASC 805規定的業務合併核算標準, 業務合併(“ASC 805”)。除其他外,該方法要求按收購之日的公允價值確認收購資產和承擔的負債,並將為收購實體支付的對價的公允價值與收購淨資產的公允價值之間的差額記作商譽,商譽不攤銷,但至少每年進行一次減值測試。
對價已轉移
預計收購日期收購所轉讓對價的公允價值共計 $77.9百萬,如下所示:
| | | | | |
(以千計) | 金額 |
支付給出售股東的現金 | $ | 56,398 | |
向出售股東發行的股權,包括置換歸因於合併前服務的股權獎勵 | 7,216 | |
滯留負債將以現金和公司權益結算 | 11,899 | |
有效結算拖欠本公司的先前存在的淨應收賬款 | 2,401 | |
轉賬的對價總額 | $ | 77,914 | |
股權的公允價值是根據收購前公司普通股的收盤價確定的,包括 694,918以公司普通股發行的股票,包括 104,080受基於服務的歸屬條件約束的股份 兩年時期。大約 $0.6這些收益中有100萬美元計為合併前支出,幷包含在上述轉讓的總對價中,其餘的美元0.9百萬美元將確認為必要服務期內的合併後基於股份的薪酬支出。發行的股票不包括 133,309股票和限制性股票單位在收購之日被扣押且未合法發行,詳見下文。
大約 $11.9扣留了數百萬美元的現金和股權收益,以滿足任何必要的調整,包括但不限於與一般陳述和擔保相關的賠償索賠以及任何淨營運資本調整。預計大部分滯留款將以現金結算,其餘部分將以公司普通股和限制性股票單位結算,大致如此 133,309在收購之日持有且未合法發行的股票。此類金額將在結算後結算 15 個月擱置期,扣除滿足所有未結清或有爭議的賠償索賠和淨營運資金調整所需的任何金額。截至收購之日, 這相當於大約 $10.4百萬現金和 $1.5如上所述,公司普通股的保留期結束時可發行100萬股股權,但須進行上述調整。
轉讓的對價中包括對Rewire欠公司的先前存在的淨應收賬款的結算,該應收賬款在交易結束時已實際結算併成為公司間安排。不包括Rewire欠公司的未清淨應收賬款的影響,該公司本應支付美元2.4收盤時該業務又增加了100萬英鎊,因此GAAP收購價格反映了該金額的增長。公司與Rewire之間先前存在的關係的和解沒有導致任何實質性收益或損失。
滯留責任
上文討論的現金和股權收益的滯留在收購之日的公允價值中入賬,並被歸類為'中的負債其他非流動負債'在收購之日公司的簡明合併資產負債表上。截至結算日,以公司股票結算的滯留部分將繼續按公允價值入賬,收益變動記錄在案。將以股權結算的滯留負債部分的估計公允價值使用可觀察和不可觀察的投入,特別是考慮公司普通股的價格以及滯留期結束時支付的可能性,被視為ASC 820中定義的三級衡量標準, 公允價值測量(“ASC 820”)。截至 2023 年 9 月 30 日,滯留責任記錄在 '應計費用和其他流動負債'在公司的簡明合併資產負債表上,因為該負債將在資產負債表之日起十二個月內完成。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了美元0.9百萬和美元1.9分別為百萬美元,以反映滯留負債公允價值的變化,記錄在 '一般和管理費用'在簡明合併運營報表中。截至2023年9月30日,滯留負債的公允價值為美元13.8百萬,其中 $10.4百萬美元將以現金支付,其餘以股權支付。
收購資產的公允價值和承擔的負債
收購的Rewire可識別資產和承擔的負債按收購之日的初步公允價值入賬,並與公司的公允價值合併。為收購之日收購的資產和承擔的負債確定公允市場價值需要對估計和假設做出重大判斷。無形資產的公允價值是使用收入和成本法(包括髮達技術的多期超額收益法)歸類為三級的投入估算的。在應用收入方法對已確定的無形資產進行估值時,關鍵假設包括假設市場參與者的預測收入和增長率、選定的貼現率以及發達技術的遷移曲線。 下表彙總了收購對價根據收購日公允價值對所收購資產和承擔的負債的初步分配:
| | | | | |
(以千計) | 購買價格分配 |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 15,465 | |
預先撥款 | 6,016 | |
客户應收資金,淨額 | 3,423 | |
預付費用和其他資產,淨額 | 1,187 | |
無形資產 | |
商標名稱 | 1,000 | |
客户關係 | 8,500 | |
開發的技術 | 12,000 | |
善意 | 54,940 | |
客户負債 | (3,075) | |
未來存款的預付款 | (2,550) | |
其他假定債務 | (16,234) | |
其他負債,淨額 | (2,758) | |
轉賬的對價總額 | $ | 77,914 | |
截至2023年9月30日,Rewire的收購資產和承擔的負債的估值已基本完成,但某些資產和負債的完成除外。隨着管理層繼續收集和評估有關截至收購之日的情況的信息,這些數額可能會進一步調整,而且,隨着所購淨資產的公允價值最終確定,此類調整可能會很大。自收購之日起,測量期不超過12個月。
收購對價超過收購的淨有形和可識別無形資產的公允價值的部分被記作商譽,這主要歸因於通過持續的地域擴張和產品差異化進行的收購預計將產生的收入和成本協同效應,以及收購的Rewire員工。出於所得税的目的,商譽可以扣除。此次收購併未改變公司的狀況 一運營部門。
已收賬款
收購的金融資產的公允價值包括預先撥款'和 '應收客户資金,net',公允價值為 $6.0百萬和美元3.4如上所述,分別為百萬。該公司預計將收取幾乎所有這些應收賬款。
交易成本
交易成本總計 $0.9百萬和美元2.6截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,其中包括美元0.9百萬和美元1.9分別為百萬美元,用於滯留負債公允價值的變動。交易成本總計 $1.8百萬和美元2.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。此類成本主要與該公司上述對Rewire的收購有關。
其他披露
自收購之日起,Rewire的業績已包含在簡明的合併財務報表中。Rewire's '收入'自收購之日起包含在簡明合併運營報表中的價格為 $3.2百萬和美元10.1在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。Rewire's '淨虧損'自收購之日起,簡明合併運營報表中包含的費用為 $ (10.0) 百萬和 $ (28.2)在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元。
由於與收購相關的收入和支出未對公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響,因此尚未提供預計財務信息。如果Rewire在2022年1月1日被收購,公司的收入和支出將不會受到重大影響;但是,該公司的淨虧損將在2022年增加。如上所述,重大的預計調整包括交易成本和收購的無形資產的攤銷。
6. 商譽和無形資產
善意
截至2023年9月30日,簡明合併資產負債表中記錄的商譽歸因於期內完成的對Rewire的收購,包括計量期調整,詳見附註5。 業務合併。有 不在截至2023年9月30日的九個月中,對商譽的其他調整。
無形資產
截至2023年9月30日,可識別無形資產的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 總賬面金額 | | | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均估計剩餘使用壽命(以年為單位) |
商標名稱 | $ | 1,000 | | | | | $ | (250) | | | $ | 750 | | | 2.3 |
客户關係 | 8,500 | | | | | (1,594) | | | 6,906 | | | 3.3 |
開發的技術 | 12,000 | | | | | (1,800) | | | 10,200 | | | 4.3 |
總計 | $ | 21,500 | | | | | $ | (3,644) | | | $ | 17,856 | | | |
收購的已確定無形資產的初步估計使用壽命範圍為 三到 五年。無形資產的攤銷費用為美元1.2百萬和美元3.6在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
截至2022年12月31日的可識別無形資產餘額以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的相關攤銷費用並不重要。
截至2023年9月30日,未來無形資產的預期攤銷情況如下:
| | | | | |
(以千計) | 金額 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 1,215 | |
2024 | 4,858 | |
2025 | 4,858 | |
2026 | 4,525 | |
2027 | 2,400 | |
| |
總計 | $ | 17,856 | |
7. 公允價值測量
附註5中討論的與Rewire收購相關的滯留責任除外。 業務合併,沒有以 f 計量的金融資產和負債截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,按週期性計算的空氣價值。
某些金融工具的賬面價值,包括預付款、客户應收資金、應付賬款、應計費用和其他流動負債、客户負債、短期債務和長期債務,由於到期日相對較短,其賬面價值接近其各自的公允價值。如果這些金融工具在財務報表中按公允價值計量,它們將被歸類為二級。
8. 債務
有擔保的循環信貸額度
新的循環信貸額度
2021 年 9 月 13 日,Remitly Global, Inc. 和 Remitly Global, Inc. 的全資子公司 Remitly, Inc. 作為共同借款人,與某些貸款機構以及作為行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通銀行簽訂了信貸協議(“新循環信貸額度”),其中規定了美元的循環承諾250.0百萬(包括一美元)60.0百萬份信用證次級貸款),並終止了當時存在的2020年信貸協議。新循環信貸額度下的收益可用於營運資金和一般公司用途。新的循環信貸額度於2023年6月26日進行了修訂,以反映倫敦銀行同業拆借利率下降導致的變化,如下所示。新循環信貸額度未作其他修改。根據ASC 470-50 “債務—”,公司將該修正案評估為債務修改 修改和滅絕,注意到沒有實質性影響。未攤銷的債務發行成本將繼續在新循環信貸額度的期限內攤銷。
新的循環信貸額度的到期日為2026年9月13日。新循環信貸額度下的借款每年按浮動利率累計利息,該利率等於(1)替代基準利率(在新循環信貸額度中定義為年利率,等於 (a) 當日有效的最優惠利率,(b) 當日有效的紐約聯邦儲備銀行利率中最高的利率,以及 0.50% 和 (c) 一個月以上利息期的調整後定期SOFR利率 1.00%(下限為 1.00%) 加上 0.50每年百分比或 (2) 調整後的定期SOFR利率(下限為 0.00%) 加上 1.50每年百分比。此類利息在 (a) 根據替代基準利率,即每年3月、6月、9月和12月的最後一天計息的貸款,以及 (b) 根據調整後定期SOFR利率計息的貸款,應在每個適用的利息期結束時支付,但頻率絕不低於每三個月一次。此外,未使用的承諾費,按每年的費率累積等於 0.25循環承付款未使用部分的百分比應在每年3月、6月、9月和12月的最後一天支付。
新的循環信貸額度包含借款、違約事件和契約的慣常條件,包括限制處置資產、與其他實體合併、產生債務、授予留置權、支付股息或向其股本持有人進行其他分配、進行投資、簽訂限制性協議或與關聯公司進行交易的契約。截至2023年9月30日和2022年12月31日,新循環信貸額度中的財務契約包括 (1) 要求將調整後的最低速動比率維持在 1.50:1.00,每季度進行一次測試,(2) 要求將最低流動性維持在美元100.0百萬,每季度進行一次測試。 截至今日,公司遵守了新循環信貸額度下的所有財務契約 2023 年 9 月 30 日和 十二月三十一日 2022.
新循環信貸額度下的債務由Remitly Global, Inc. 的國內重要子公司擔保,但有慣例例外情況,並由借款人和擔保人根據該機制的幾乎所有資產擔保,但慣例例外情況除外。新循環信貸額度下的借款金額可能會根據交易量和季節性而波動。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司已經 不新循環信貸額度下的未償借款。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,該公司有 $47.5百萬和美元22.3已簽發但未開具的備用信用證分別為100萬份。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的未使用借款能力為美元202.5百萬和美元227.7根據新的循環信貸額度,分別為百萬美元。
未來存款預付款
作為收購Rewire的一部分,該公司承擔了Rewire的短期債務,這是Rewire與其金融合作夥伴之一於2021年10月簽訂的修訂協議(分別為 “修正案” 和 “存款人”)中未來存款的預付款。該修正案的到期日為2023年11月。存款人向Rewire預付了未來存款(“未來存款預付款”)。原始金額 9.0百萬以色列謝克爾,大約 $2.8百萬美元,根據修正案作為預付款轉移。截至 2023 年 9 月 30 日,該公司有 $2.4根據該修正案未繳的百萬美元,並已列入 '短期債務'在簡明合併資產負債表上。未清餘額的變化是由外匯兑換率的變化推動的。未來存款預付款的浮動利率為 1.4每年 %+ 以色列Prime,按月支付。以色列最優惠利率定義為以色列銀行利率 + 1.5%。截至2023年9月30日,加權平均利率為 3.0%.
Rewire 的假定短期債務
作為收購Rewire的一部分,該公司假設了Rewire在2021年達成的循環信貸額度的到期金額以及Rewire在2022年簽訂的過渡貸款的到期金額。在公司收購Rewire之後,在截至2023年9月30日的九個月中,未償還總額以及某些其他收購的債務,已作為融資活動納入簡明合併現金流量表。
9. 每股普通股淨虧損
下表顯示了在所述期間內歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損的計算結果。由於公司報告的淨虧損,攤薄後的每股淨虧損與基本每股淨虧損相同,因為潛在的稀釋項目對所有報告期的影響都是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計,股票和每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (35,655) | | | $ | (33,069) | | | $ | (82,819) | | | $ | (94,624) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | 182,598,013 | | 168,604,378 | | | 178,956,602 | | | 166,517,398 | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | |
基本款和稀釋版 | $ | (0.20) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.46) | | | $ | (0.57) | |
以下可能具有稀釋性的證券被排除在所報告期限的攤薄後每股淨虧損計算範圍之外,因為將它們包括在內會產生反攤薄的影響:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
未償還的股票期權 | 11,449,901 | | | 18,364,196 | |
RSU 很出色 | 25,501,813 | | | 19,930,996 | |
特別是 | 654,994 | | | 1,396,853 | |
需要回購的股票 | 19,710 | | | 205,727 | |
與收購相關的未歸屬普通股,須遵守基於服務的歸屬條件(1) | 104,080 | | | — | |
與收購相關的可發行股權(1) | 133,309 | | | — | |
總計 | 37,863,807 | | | 39,897,772 | |
__________(1) 請參閲註釋 5。 業務合併以進一步討論與收購Rewire相關的已發行或將要發行的股權。
10. 普通股
截至 2023 年 9 月 30 日,公司已授權 725,000,000面值為 $ 的普通股0.0001每股。普通股的每位持有人都有權 一投票支持在所有股東大會上持有的每股股份,只要資金合法可用,只要公司董事會宣佈,就有權獲得股息。 沒有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司已申報或支付了股息。
向 Remitly 慈善基金捐款
2021 年 7 月,公司董事會批准了最多保留的款項 1,819,609普通股(大約是 1.0根據公司承諾,公司可能向501(c)(3)非營利基金會或類似慈善組織發行或為其利益發行的完全攤薄後資本的百分比(截至2021年6月30日) 1分期付款承諾金額超過百分比 十年。2021年9月10日,公司執行了股票捐贈協議,根據該協議,公司發行了第一期質押 1對Remitly慈善基金的承諾百分比,該捐贈者在首次公開募股完成後的第二天向洛克菲勒慈善顧問公司代表公司管理的基金提供了建議。
公司捐贈了 181,961根據股票捐贈協議以及與質押相關的內容,其普通股將於 2023 年 9 月 20 日和 2022 年 9 月 28 日向 Remitly 慈善基金分配 1百分比承諾,公開承認公司有意回饋社會和增加社會影響力,以可持續地為其部分企業社會責任目標提供資金,並進一步履行其擴大移民金融包容性的使命。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了一筆費用 的 $4.6百萬和美元2.0分別是百萬到 '一般和管理費用'內部 簡明綜合運營報表基於納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)分別於2023年9月20日和2022年9月28日公佈的普通股收盤價。
11. 股票薪酬
可供發行的股票
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司可供發行的股票:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
根據2021年計劃仍可發行的股權激勵獎勵 | 11,528,072 | | | 10,890,112 | |
ESPP下仍可供發行的普通股 | 5,869,862 | | | 4,762,721 | |
股票期權
以下是截至2023年9月30日的九個月中公司股票期權活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 |
(以千計,股票和每股數據除外) | 未平倉期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 (1) |
截至 2023 年 1 月 1 日的餘額 | 15,988,268 | | | $ | 4.11 | | | 6.79 | | $ | 119,467 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (3,957,847) | | | 2.98 | | | | | 59,845 | |
被沒收 | (580,520) | | | 5.96 | | | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | 11,449,901 | | | 4.41 | | | 6.13 | | 238,255 | |
自 2023 年 9 月 30 日起歸屬並可行使 | 8,375,110 | | | 2.97 | | | 5.58 | | 186,326 | |
已歸屬,預計將於2023年9月30日歸屬 | 11,424,611 | | | $ | 4.43 | | | 6.14 | | $ | 237,534 | |
_________________
(1) 總內在價值是根據標的股票期權的行使價與公司普通股的估計公允價值之間的差額計算得出的。
沒有股票期權是在截至2023年9月30日的九個月內授予的。
在截至2022年9月30日的九個月中,授予的每份員工股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,其假設條件如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至9月30日的九個月 |
| | | | | | | 2022 |
無風險利率 | | | | | | | 2.86% |
預期期限 | | | | | | | 6.1年份 |
波動率 | | | | | | | 64.0% |
股息率 | | | | | | | — | % |
在截至2022年9月30日的九個月中,授予期權的加權平均授予日公允價值為美元6.78.
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中公司股票期權活動的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
既得期權的總授予日公允價值 | $ | 7,068 | | | $ | 9,561 | |
行使期權的內在價值 | 59,845 | | | 30,850 | |
限制性股票單位
截至2023年9月30日的九個月中,限制性股票單位的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 每股加權平均授予日公允價值 |
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 23,366,355 | | | $ | 11.86 | |
已授予 | 11,167,967 | | | 16.85 | |
既得 | (6,636,117) | | | 12.05 | |
已取消/已沒收 | (2,396,392) | | | 12.86 | |
截至2023年9月30日未歸屬 | 25,501,813 | | | $ | 13.90 | |
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中公司限制性股票單位活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計,股票和每股數據除外) | 2023 | | 2022 |
授予的限制性股票單位的加權平均授予日期公允價值 | $ | 16.85 | | | $ | 10.66 | |
歸屬限制性股票單位的總授予日公允價值 | 79,962 | | | 24,150 | |
員工股票購買計劃(“ESPP”)
根據ESPP計劃文件的要求,發行期從2021年9月22日開始,會計授予日期已於2021年10月到期,但由於收購期結束時公司股價下跌,觸發了新的發行期。一個新的 24 個月發行期從 2022 年 3 月 1 日開始。該事件被視為2022年第一季度GAAP的修改,根據該修改,ESPP產品的公允價值是在修改前後立即衡量的,從而增加的股票薪酬支出為美元3.6百萬美元,將在新的發行期內得到認可,這被視為必要的服務期。全新的後續作品 24 個月發行期從每個財政年度的3月1日和9月1日開始。
上述ESPP產品的公允價值是使用截至相應發行日期的Black-Scholes期權定價模型估算的,並使用以下假設。這些假設代表了在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內開始的新發行的授予日期公允價值投入,以及在本文所述期間內進行修改的任何發行截至修改日期的最新估值信息:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | |
| 2023 | | 2022 | | |
無風險利率 | 4.81% 至 5.40% | | 0.60% 至 3.48% | | |
預期期限(以年為單位) | 0.5到 2.0年份 | | 0.5到 2.0年份 | | |
波動率 | 47.8% 至 65.2% | | 58.3% 至 73.0% | | |
股息率 | — | % | | — | % | | |
股票薪酬支出
股票期權、RSU和ESP的股票薪酬支出,包含在簡明合併運營報表中,減去內部使用軟件資本化的金額,如附註4所述。 財產和設備,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客户支持和運營 | $ | 386 | | | $ | 226 | | | $ | 1,010 | | | $ | 596 | |
市場營銷 | 4,525 | | | 3,352 | | | 12,235 | | | 7,149 | |
技術和開發 | 19,828 | | | 13,238 | | | 55,047 | | | 30,959 | |
一般和行政 | 11,834 | | | 8,929 | | | 32,715 | | | 29,176 | |
總計 | $ | 36,573 | | | $ | 25,745 | | | $ | 101,007 | | | $ | 67,880 | |
截至2023年9月30日,與所有非既得股權獎勵(包括期權和限制性股票單位)相關的未攤銷薪酬成本總額為美元314.2百萬,這筆款項將在加權平均值的剩餘必要服務期內分期支付,大約為 2.7年份。截至2023年9月30日,與ESPP相關的未確認薪酬支出總額為美元4.2百萬,預計將在明年攤銷 1.9年份。
12. 重組舉措
在截至2023年9月30日的三個月中,由於簡化和擴展了某些流程、職能和團隊能力,公司開始實施重組計劃,以更好地為公司客户提供服務,並允許公司發展和擴大全球業務。產生的重組成本主要包括遣散費和某些其他相關費用。這些具體的重組舉措預計將在今年年底前基本完成。
公司產生了美元的費用1.4截至2023年9月30日的三個月零九個月中為百萬美元。
下表列出了公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中包含的重組成本:
| | | | | |
(以千計) | 金額 |
客户支持和運營 | $ | 749 | |
技術和開發 | 510 | |
一般和行政 | 96 | |
重組總成本 | $ | 1,355 | |
下表列出了截至2023年9月30日的九個月中負債的變化,包括重組成本和相關應計費用產生的支出和現金支付:
| | | | | |
(以千計) | 金額 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | — | |
產生的費用 | 1,355 | |
現金支付 | (685) | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 670 | |
13. 關聯方安排
在截至的三個月和九個月中,沒有重大的關聯方交易 2023 年 9 月 30 日和 2022.
14. 所得税
公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的經常性業務收入,並對該季度產生的離散項目進行調整來計算過渡期的税收準備金。
該公司的税前收入的有效税率是e (0.7)% 和 (0.9) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百分比和 (0.6)% 和 (1.6) 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月的百分比分別是2022年和2022年。兩個時期的有效税率和美國聯邦法定税率21.0%之間的差異主要是外國收入按不同税率徵税以及美國估值補貼變化的結果。
此外,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司確認了與超額股票薪酬扣除相關的離散所得税優惠。
該公司維持對美國遞延所得税淨資產的全額估值補貼,因為它認為這些遞延所得税資產未達到更有可能的門檻。
公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和國際上提交所得税申報表。截至2023年9月30日,2012年至2022年的納税年度仍開放供税務機關審查。
該公司已經申請了ASC 740, 所得税,並已確定它有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,税收狀況都不確定。對於任何不確定的税收狀況,公司確認利息和罰款(如果適用)。利息和罰款作為所得税支出的一部分入賬。
15. 承付款和或有開支
擔保和賠償
在促進服務銷售的正常業務過程中,公司已與供應商和合作夥伴等簽訂了協議,其中包括擔保或賠償條款。公司還與其高管和董事簽訂了賠償協議,公司的註冊證書和章程包括對高管和董事的類似賠償義務。迄今為止,已經有 不根據任何賠償條款提出的索賠;因此, 不此類金額已於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日累計。
訴訟和突發損失
訴訟
公司可能會不時成為訴訟的當事方,並受到正常業務過程中發生的索賠,包括知識產權索賠、勞動和就業索賠、威脅性索賠、違約索賠和其他事項。根據公認會計原則,當損失可能發生且可估算時,公司應計估算值,以解決法律和其他突發事件。儘管訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,但該公司認為,截至2023年9月30日和2022年12月31日,不存在因此類意外損失而遭受重大損失的合理可能性。
間接税
公司在其開展業務的各個州和外國司法管轄區均需繳納間接税。公司不斷評估那些存在間接税義務的司法管轄區,以確定根據公認會計原則的定義是否可能出現虧損,並且可以估算損失金額。確定損失是否可能並作出估算是一項複雜的工作,需要考慮管理層的判斷、第三方研究以及監管機構和法院談判和解釋的潛在結果以及其他信息。此類評估包括考慮管理層對國內和國際税收法律法規的評估、外部法律諮詢以及這些建議在多大程度上適用於公司的業務和行業。公司的概率評估包括考慮最近的調查、潛在或實際的自我披露以及税收規則的適用性。評估的結果是,管理層應計的估計負債約為美元4.3百萬和美元6.0截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,這反映了公司認為可能和可估算的金額。估計的負債記錄在 '應計費用和其他流動負債'在公司的簡明合併資產負債表上。儘管公司認為其間接税估算和相關負債是合理的,但間接税審計或和解的最終決定可能與記錄的金額存在重大差異。
交易損失儲備金
下表彙總了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的交易虧損準備金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 2,808 | | | $ | 2,264 | | | $ | 3,762 | | | $ | 3,134 | |
交易損失準備金 | 9,004 | | | 13,005 | | | 28,150 | | | 31,240 | |
扣除追回款後的損失 | (8,929) | | | (12,514) | | | (29,029) | | | (31,619) | |
期末餘額 | $ | 2,883 | | | $ | 2,755 | | | $ | 2,883 | | | $ | 2,755 | |
16. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
貿易結算責任(1) | $ | 42,612 | | | $ | 26,266 | |
應計交易費用 | 19,982 | | | 15,878 | |
應計營銷費用 | 16,936 | | | 11,394 | |
應計工資、福利和相關税費(2) | 14,379 | | | 4,026 | |
滯留責任(3) | 13,764 | | | — | |
應計税款和應付税款 | 5,990 | | | 8,288 | |
交易損失準備金 | 2,883 | | | 3,762 | |
ESPP 員工繳款 | 1,160 | | | 1,926 | |
其他應計費用 | 13,965 | | | 16,212 | |
總計 | $ | 131,671 | | | $ | 87,752 | |
_________________
(1) 貿易結算負債金額代表拖欠公司付款合作伙伴的付款後負債和賬面透支總額。請參閲註釋 2。 重要會計政策的列報基礎和摘要在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中,以供進一步討論。
(2)應計工資、福利和相關税收金額包括應計遣散費,這是公司在本季度內進行的重組的一部分。請參閲註釋 12。 重組舉措瞭解有關公司重組活動的更多細節。
(3)請參閲註釋 5。 業務合併瞭解有關滯留責任的更多詳情。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註,這些內容出現在本10-Q表季度報告和經審計的合併財務報表及相關附註的其他部分,以及標題下的討論 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。您應閲讀本10-Q表季度報告以及10-K表年度報告和 “前瞻性陳述特別説明” 中標題為 “風險因素” 的章節,以討論可能導致實際業績與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。本10-Q表中的前瞻性陳述代表我們截至本10-Q表格發佈之日的觀點。除非法律要求,否則我們不認為有義務更新這些前瞻性陳述,也沒有義務説明結果可能與這些前瞻性陳述不同的原因。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們在本10-Q表格發佈之日之後的任何日期的觀點。
概述
Remitly 是一家領先的數字金融服務提供商,為全球 170 多個國家的移民及其家庭提供服務。我們的差異化方法與對滿足移民社區金融服務需求的不懈關注相結合,在龐大的全球網絡基礎上實現了顯著的客户增長、較高的客户參與度、快速的匯款量和交易增長,以及有吸引力的客户經濟。
我們的品牌承諾是為我們所做的一切帶來 “安心”。我們致力於為跨境匯款和補充金融服務帶來信任、可靠性和公平透明的價格。
為了兑現我們的品牌承諾,我們採取了與客户的特定需求和利益相一致的差異化方法,並解決了移民社區在匯款時經常面臨的問題。我們的差異化方法有四個核心要素:
•使用我們以移動設備為中心的產品套件提供一種簡單可靠的匯款方式。截至 2023 年 9 月 30 日,我們的 Remitly 移動應用程序的 iOS 應用商店評分為 4.9,擁有大約 120 萬評論者,安卓版 Google Play 評分為 4.8 分,評論者超過 69萬人。通過設計以移動為中心的產品,我們已經達到了這種參與度水平和高評級,這些產品使客户體驗變得簡單便捷,讓我們的客户完全放心。
我們的跨境匯款移動應用程序提供了易於使用的端到端流程。在短短几分鐘內,客户就可以首次使用 Remitly 進行設置和匯款,只需輕點幾下,重複交易就會變得更容易。我們的客户及其家人還可以實時跟蹤他們的交易狀態。這種以移動設備為中心的體驗使我們能夠在初始交易之外進行互動,從而產生強大的重複使用率和較高的客户忠誠度。
•依靠我們的全球網絡,無論客户身在何處,都可以方便地將錢安全地交到客户家人的手中。我們的全球資金和支付合作夥伴網絡使我們能夠在大約4,900條走廊完成匯款,而無需在每個國家部署本地業務。我們能夠在遵守全球和當地許可和監管要求的同時做到這一點。走廊代表匯款國與可以匯款的特定收款國配對,客户可以從中匯款。總體而言,由於我們的網絡質量和基礎投資,我們每增加一個新的派遣國,都會產生大量的新走廊,因為我們能夠快速連接發送國和接收國,從而使我們能夠繼續快速擴大規模。
我們在全球網絡中的支付選項持續增長,並且仍然是提高客户忠誠度的重要推動力。我們與全球銀行和領先的支付提供商建立了合作伙伴關係,為我們的客户提供了一系列的付款(或付款)選項,包括銀行賬户、信用卡支付和其他支付方式。我們的支付網絡為客户提供各種數字和傳統的交付方式,使我們能夠向大約40億個銀行賬户、大約12億個移動錢包和大約46萬個現金領取點發送(或支付)資金。我們專注於通過為並非總是能方便地使用傳統銀行業務的收款人提供支付選擇權和渠道來實現金融包容性。我們相信,我們對普惠金融的關注可以讓我們的客户及其家人高枕無憂,同時吸引和留住忠實的客户。我們仍然認為,我們的網絡質量以及我們在支付選項中對客户偏好的關注仍然是競爭差異化因素。
•利用我們的本地化專業知識大規模創造可信和個性化的體驗。我們相信,我們在大規模本地化營銷、產品和客户支持方面的專業知識是關鍵的差異化因素,使我們能夠為客户提供個性化體驗,讓他們高枕無憂。本地化可能意味着很多事情。對我們來説,這意味着用客户的首選語言與他們交談,通過他們經常光顧的媒體渠道與他們聯繫,並在他們的旅程中保持文化相關性。雖然我們的業務是全球性的,但我們認識到向我們服務的許多國家的客户及其家人提供與文化相關的體驗的重要性。我們努力提供營銷、產品和支持體驗,以有意義的方式與他們息息相關。例如,我們使用超過 15 種母語量身定製客户體驗,我們的全球客户支持團隊讓您高枕無憂。此外,在資金支付方面,我們與最受客户及其家人信任和認可的本地品牌合作。
•使用我們的數據驅動方法更好地為客户服務並提供更多價值。我們採用數據驅動的方法來發展業務、確定投資的優先順序和管理我們的運營。由於我們的客户以數字方式發起轉賬,因此我們會捕獲和利用大量與交易相關的數據,從而深入瞭解客户行為和客户體驗。這些數據和我們進行的分析為我們的營銷投資和產品開發優先次序提供了依據。此外,我們利用我們的數據平臺和專有模型來改善我們的合規體系,管理定價、資金、欺詐風險和客户支持。
收購 Rewire
2023年1月5日,我們以約7,790萬美元的總對價收購了Rewire(O.S.G)研發有限公司(以下簡稱 “Rewire”)100%的未償還股權,其中大部分已經或將要以現金結算,其餘對價以Remitly股權結算或結算。收購 Rewire 使我們能夠抓住機會,通過整合我們在新地區的匯款業務,以及一支在文化上與 Remitly 保持一致的強大團隊,通過互補產品實現匯款體驗的差異化。
我們的收入模式
我們的匯款業務幾乎佔我們當今收入的全部收入,我們的收入來自向客户收取的交易費用以及適用於客户匯款金額的外匯利差。
交易費用因走廊、向收款人匯款時使用的貨幣、客户選擇的資金方式(例如ACH、信用卡、借記卡等)、客户選擇的支付方式(例如銀行存款、手機錢包、現金提款等)以及客户匯款的金額而異。
外匯利差代表向客户提供的外匯匯率與公司貨幣購買的外匯匯率之間的差額。它們是專有動態模型的產出,旨在為我們的客户提供公平和有競爭力的匯率,同時根據我們以普遍優惠的利率購買外幣的能力,為公司生成利差。
客户促銷減少了交易費用和外匯利差的收入。例如,我們可能會不時免除首次使用的客户的交易費,或者為客户的首次交易提供更好的外匯匯率。這些激勵措施被視為收入的減少,直到客户層面的淨歷史累計收入降至零為止。我們將這些激勵措施視為對我們與客户長期關係的投資。
關鍵業務指標
我們會定期審查以下關鍵業務指標,以評估我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,準備財務預測並做出戰略決策。我們認為,這些關鍵業務指標為管理層和投資者評估我們的歷史和未來經營業績提供了有意義的補充信息。下文討論的這些關鍵業務指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標有所不同。我們用來衡量業務績效的關鍵業務指標定義如下:
•“活躍客户” 定義為在給定日曆季度內使用 Remitly 成功完成至少一筆交易的不同客户的數量。我們通過獨特的賬號識別客户。
•“發送量” 定義為與給定時間段內完成的交易相關的客户匯款金額的總和,以美元計。該金額不包括取消訂單,不包括客户的交易費用,也不包括我們對交易適用的任何積分、優惠或獎金。
由於活躍客户是按季度衡量的,因此活躍客户的全年數據沒有意義,因此該指標僅按季度列報。
活躍客户
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
| |
活躍客户 | 5,409 | | | 3,818 | |
我們認為,活躍客户的數量是衡量客户參與度、客户保留率和我們業務整體增長的重要指標。
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月,活躍客户增加到約540萬,增長了42%。這一增長主要是由於新客户數量的增加,這得益於對移動平臺的投資和高效的營銷支出、我們對客户體驗和如何為客户提供服務、全球支付網絡的擴大以及匯款和接收國的持續多元化。儘管我們繼續在最大的現有接收國看到強勁的業績,但我們在發送國和接收國成功實現了走廊投資組合的多元化,這促進了新客户的增長。
發送音量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
發送音量 | $ | 10,227 | | | $ | 7,521 | | | $ | 28,351 | | | $ | 20,579 | |
我們衡量匯款量以評估使用我們的平臺發送的匯款規模。我們的客户主要從美國、加拿大和歐洲其他國家發貨。我們的客户及其收件人分佈在全球170多個國家和地區;按匯款量計算,最大的接收國家包括印度、墨西哥和菲律賓。
受活躍客户增加的推動,截至2023年9月30日的三個月,發送量增長了36%,達到102億美元,而截至2022年9月30日的三個月,發送量為75億美元。
受活躍客户增加的推動,截至2023年9月30日的九個月中,發送量增長了38%,達到284億美元,而截至2022年9月30日的九個月中發送量為206億美元。
影響我們績效的關鍵因素
客户保留率和高客户參與度
我們的匯款量主要是由經常使用我們的匯款產品向家匯款的現有客户推動的。我們相信,我們的移動優先產品和卓越的客户體驗可以鼓勵高留存率和重複使用,這些都是我們業績的重要驅動力,儘管不是唯一的驅動力。
我們對活躍客户進行衡量,以監控客户羣的增長和績效。我們的大多數活躍客户每月多次為經常性非全權需求匯款,從而提供了具有高知名度和可預測性的經常性收入來源。
吸引新客户
我們持續吸引新客户使用我們平臺的能力是我們長期增長的關鍵驅動力。我們將通過推出新的發送和接收走廊、繼續創新現有和新產品以及為移民提供最值得信賴的金融服務,繼續擴大我們的客户羣。我們計劃繼續通過數字營銷渠道和現有客户的口碑推薦以及探索新的客户獲取渠道來吸引新客户。鑑於我們業務的性質,新客户的獲取可能會對收購季度的淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤產生負面影響,但預計將對後續時期的淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤產生有利影響。
客户獲取
高效獲取客户對於我們的增長和保持有吸引力的客户經濟至關重要,而客户經濟受在線營銷競爭、我們有效定位正確人羣的能力以及競爭對手定價的影響。我們有成功監控客户獲取成本的歷史,並將繼續對客户獲取採取戰略和紀律措施。例如,對於績效營銷,我們設定了嚴格的客户獲取目標,我們會持續監控這些目標,以確保長期的高投資回報率,並且我們可以根據需要增加或減少這項投資。客户獲取成本是指為獲取新客户而部署的直接營銷費用,主要包括數字廣告成本。
走廊組合
我們的業務是全球性的,我們業務的某些屬性因走廊而異,例如匯款金額、客户資金來源和交易頻率。例如,印度等平均匯款金額較大的接收走廊的高速增長時期可能會對發送量產生不成比例的影響,而對活躍客户的影響卻較小。儘管我們走廊結構的變化可能會影響我們全球業務的趨勢,包括髮送量和客户經濟,但我們有能力根據這些走廊的具體動態長期對其進行優化。
季節性
我們的經營業績和指標受季節性影響,這可能會導致我們的季度收入和經營業績波動。例如,活躍客户和發送量通常會達到峯值,因為客户在區域和全球假日期間發送禮物,其中最值得注意的是第四季度聖誕節假期前後。這種季節性通常會推動第四季度更高的客户獲取量,這通常會導致更高的第四季度營銷成本和交易損失。它還導致更高的交易和交易費用,以及更高的營運資金需求。其他有利的季節性時期包括齋月/開齋節、農曆新年/春節和母親節,儘管其影響通常低於我們在第四季度看到的季節性。相反,我們通常會在第一季度的大部分時間裏觀察到客户獲取量和現有客户活動有所減少,尤其是在第四季度季節性有利的地區。一個季度的工作日數以及該季度最後一天所處的星期幾也可能使我們的業績、營運資本餘額或現金流同期出現波動。
我們的技術平臺
我們將繼續在我們的技術平臺上投入大量資源。這些投資將使我們能夠推出新的創新產品,為當前產品增加功能,增強客户和收款人體驗,發展我們的支付和支付網絡,投資我們的風險和安全基礎設施,並繼續根據不斷變化的最佳實踐和法律要求保護數據。儘管我們預計與技術和開發相關的支出將增加,這可能會影響短期盈利能力,但我們認為這些投資最終將促進我們的長期增長。
風險和欺詐管理
我們利用我們的專有風險模型(包括機器學習流程、預警系統、定製規則和手動調查流程)來管理欺詐(例如身份盜用)和其他非法活動(例如洗錢)。我們的模型和流程使我們能夠識別和應對這些有害活動中複雜且不斷變化的風險,同時保持差異化的客户體驗。此外,我們將歷史欺詐損失數據和其他交易數據整合到我們的風險模型中,這有助於我們識別新出現的模式,並量化客户互動各個方面的欺詐和合規風險。這些模型和流程使我們能夠在所需的護欄內實現和維持欺詐損失率,並調整我們的風險模型以針對其他非法活動。
宏觀經濟和地緣政治變化
全球宏觀經濟和地緣政治因素,包括通貨膨脹、貨幣波動、移民、貿易和監管政策、烏克蘭衝突、以色列衝突、全球危機和自然災害、失業、潛在衰退以及數字彙款的採用率,會影響對我們服務的需求以及我們可以提供的選擇。這些因素會隨着時間的推移而變化,無論是匯款還是接收貨幣,貨幣大幅升值或貶值的時期,全球遷移模式的變化以及數字採用趨勢的變化,都可能會改變交易的時間和數量,或者使用我們服務的客户數量。此外,外幣波動確實以多種方式影響我們的業務。例如,隨着美元的走強,我們看到某些市場的客户利用向家人和朋友提供更多當地貨幣的能力。我們還認為,美元的堅挺以及其他發達市場貨幣相對於新興市場貨幣的堅挺使得在某些市場獲得新客户變得更加容易。相反,當這些貨幣兑美元貶值時,我們的國際業務擴張可能會對我們簡明的合併業績產生負面影響。隨着我們的發展,我們在地域和貨幣方面變得越來越多元化,這有助於緩解一些局部的地緣政治風險和宏觀經濟趨勢。由於外幣可以對我們的業務產生重大影響,我們努力維持多元化的現金餘額投資組合,並經常評估外幣現金集中情況。參見注釋 2。 重要會計政策的列報基礎和摘要在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的公司簡明合併財務報表附註中,以更全面地描述當前的業務集中度。
運營結果的組成部分
收入
公司的收入來自向客户收取的交易費以及向客户提供的外匯匯率與公司貨幣購買的外匯匯率之間的外匯利差。收入是在將這些服務的控制權移交給公司客户時確認的,也就是將資金交付給預定接收者的時間,其金額反映了公司為換取所提供的服務而預計有權獲得的對價。
成本和開支
交易費用
交易費用包括支付給支付合作夥伴向收款人支付資金的費用、交易損失準備金以及支付給支付處理商的資金交易費用。交易費用還包括信用損失、退款、欺詐預防、欺詐管理工具和合規工具。從長遠來看,我們預計將繼續受益於規模的擴大和專有欺詐模型的改進,儘管我們預計每季度的交易支出會有一些差異。
交易損失準備金
公司面臨交易損失,包括退款、未經授權的信用卡使用、與客户交易相關的欺詐以及其他與欺詐無關的損失。公司根據歷史趨勢和在處理客户交易時發現的任何特定風險為此類損失建立儲備金。此儲備金包含在 '應計費用和其他流動負債'在簡明合併資產負債表上。交易損失準備金作為'的組成部分列入交易費用'在簡明合併運營報表中。
客户支持和運營
客户支持和運營費用主要包括與公司客户支持和運營組織相關的人事相關費用,包括工資、福利和股票薪酬支出,以及客户支持服務的第三方費用以及差旅和相關辦公費用。這包括我們的客户服務團隊,他們直接為客户提供支持,包括在線支持和呼叫中心,以及為支持我們的客户而產生的其他費用,包括支持這些團隊的相關電話費用、客户保護和風險團隊、對有效服務客户的工具的投資以及增強的客户自助服務能力。客户支持和運營費用還包括專業服務費。
市場營銷
營銷費用主要包括用於吸引新客户的廣告費用,包括與品牌相關的費用。營銷費用還包括與公司營銷組織員工相關的人事費用,包括工資、福利和股票薪酬支出、促銷活動、專供公司營銷職能使用的軟件訂閲服務以及為營銷目的簽約的外部服務。
技術與開發
技術和開發費用主要包括參與新產品和現有產品和服務的研究、設計、開發和維護的員工的人事相關費用,包括工資、福利和股票薪酬支出。技術和開發費用還包括專業服務費和專供公司技術和開發團隊使用的軟件訂閲服務以及其他全公司技術工具的費用。技術和開發費用還包括用於支持內部基礎設施和內部用途軟件開發的產品和工程團隊,前提是此類成本不符合資本化的條件。
我們認為,提供新功能和改進現有技術對於吸引新客户和擴大我們與現有客户的關係至關重要。我們希望繼續進行投資以擴展我們的解決方案,以增強客户的體驗和滿意度,並吸引新客户。
一般和行政
一般和管理費用主要包括公司財務、法律、企業和業務發展、人力資源、設施、行政人員和其他領導職能的人事相關費用,包括工資、福利和股票薪酬支出。一般和管理費用還包括專業服務費、軟件訂閲、設施、間接税和其他公司費用,包括收購和整合費用。此類費用主要包括外部法律、會計、估值和盡職調查費用,以及整合收購業務所需的諮詢和其他專業服務費用。參見注釋 5。 業務合併詳情請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊和租賃權益的改善,以及內部使用軟件成本的攤銷和無形資產的攤銷。
利息收入
利息收入主要由我們的現金和現金等價物賺取的利息收入組成。
利息支出
利息支出主要包括我們的借款利息支出。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額,主要包括因調整某些外幣計價的貨幣資產和負債而產生的外幣匯兑損益。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們在美國開展商業和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。我們維持美國遞延所得税資產的全額估值補貼,其中包括淨營業虧損結轉。我們預計,在可預見的將來,美國的全額估值準備金將保持不變,因為根據我們的虧損歷史,這些資產很可能無法變現。
運營結果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
收入 | $ | 241,629 | | | $ | 169,259 | | | $ | 72,370 | | | 43 | % | | $ | 679,527 | | | $ | 462,528 | | | $ | 216,999 | | | 47 | % |
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月中,收入分別增長了7,240萬美元和2.17億美元,增長了43%和47%。這一增長主要是由一段時間內活躍客户的增加、現有客户留存率的持續強勁以及混合趨勢向數字支付的持續轉變所推動的。每筆交易產生的收入因許多屬性而異,包括客户選擇的融資方式、交易規模、最終支付的貨幣、支付貨幣的匯率、客户選擇的支付方式以及資金轉移到的國家/地區。Rewire在這兩個時期均為收入同比增長率貢獻了約2%。
交易費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
交易費用 | $ | 85,742 | | $ | 69,872 | | $ | 15,870 | | | 23 | % | | $ | 239,995 | | $ | 186,961 | | $ | 53,034 | | | 28 | % |
佔總收入的百分比 | 35 | % | | 41 | % | | | | | | 35 | % | | 40 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三個月,交易費用增加了1,590萬美元,達到8,570萬美元,增長了23%,而截至2022年9月30日的三個月為6,990萬美元。增長的主要原因是與處理更多客户匯款交易和向收款人支付資金相關的直接成本增加了1,900萬美元,以及其他交易費用增加了150萬美元,主要與支持我們的合規和風險業務的軟件和工具有關,但部分被我們的欺詐和其他損失準備金減少所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,交易費用增加了5,300萬美元,達到2.40億美元,增長了28%,而截至2022年9月30日的九個月中為1.870億美元。增長的主要原因是與處理更多客户匯款交易和向收款人支付資金相關的直接成本增加了5,340萬美元,以及其他交易費用增加了360萬美元,主要與支持我們的合規和風險業務的軟件和工具有關,但部分被我們的欺詐和其他損失準備金減少的400萬美元所抵消。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,交易費用佔收入的百分比均下降至35%,而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為41%和40%。下降的主要原因是與合作伙伴的經濟狀況有所改善,因為規模擴大使我們能夠與付款和支付合作夥伴獲得更好的條件,也歸因於我們防止欺詐和其他損失的能力得到提高。
客户支持和運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
客户支持和運營 | $ | 21,190 | | $ | 18,142 | | $ | 3,048 | | | 17 | % | | $ | 62,604 | | $ | 48,867 | | $ | 13,737 | | | 28 | % |
佔總收入的百分比 | 9 | % | | 11 | % | | | | | | 9 | % | | 11 | % | | | | |
客户支持和運營費用增加了300萬美元,增長了17%,f或截至2023年9月30日的三個月,與截至2023年9月30日的三個月相比 2022年9月30日。增長的主要原因是支持客户運營的第三方和內部人員成本增加了180萬美元,由於我們支持了活躍客户數量的增加,軟件和電話成本增加了80萬美元,以及主要與遣散費相關的重組成本增加了70萬美元。我們預計,這些重組活動預計每年將節省約100萬至200萬美元。請參閲註釋 12。 重組舉措有關重組成本的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註。
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,客户支持和運營費用增加了1,370萬美元,增長了28%。增長的主要原因是支持客户運營的第三方和內部人員成本增加了1,030萬美元,由於我們支持了活躍客户數量的增加,軟件和電話成本增加了320萬美元,以及主要與遣散費相關的重組成本增加了70萬美元(參見附註12)。 重組舉措有關重組成本的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註)。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,客户支持和運營費用佔收入的百分比分別從截至2022年9月30日的三個月和九個月的11%下降至9%,這要歸因於內部和第三方客户支持站點的流程改進和自動化推動。
營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
市場營銷 | $ | 61,351 | | $ | 43,337 | | $ | 18,014 | | | 42 | % | | $ | 159,074 | | $ | 127,807 | | $ | 31,267 | | | 24 | % |
佔總收入的百分比 | 25 | % | | 26 | % | | | | | | 23 | % | | 28 | % | | | | |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,營銷費用增加了1,800萬美元,增長了42%,這主要是由於直接營銷費用增加了1,410萬美元,包括線上和線下營銷支出以及獲取新客户的促銷成本。人事相關成本增加了370萬美元,這得益於營銷人員與2022年同期相比增長了62%,其中包括股票薪酬支出增加120萬美元。收購Rewire促成了我們的營銷人員支出和直接營銷開支的增加。
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,營銷費用增加了3,130萬美元,增長了24%,這主要是由於直接營銷費用增加了1,950萬美元,包括線上和線下營銷支出以及獲取新客户的促銷成本。人事相關成本增加了1,090萬美元,這得益於營銷人員與2022年同期相比增長了58%,其中包括股票薪酬支出增加510萬美元。收購Rewire促成了我們的營銷人員支出和直接營銷開支的增加。
營銷費用佔收入的百分比分別從截至2022年9月30日的三個月和九個月的26%和28%下降至截至2023年9月30日的三個月和九個月的25%和23%,這要歸因於持續的渠道優化和更大的客户羣的勢頭。
技術和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
技術和開發 | $ | 57,014 | | $ | 36,178 | | $ | 20,836 | | | 58 | % | | $ | 160,699 | | $ | 95,836 | | $ | 64,863 | | | 68 | % |
佔總收入的百分比 | 24 | % | | 21 | % | | | | | | 24 | % | | 21 | % | | | | |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的技術和開發支出增加了2,080萬美元,增長了58%。這一增長是由1730萬美元的人事相關支出推動的,這是我們對技術平臺持續投資的一部分,員工人數與2022年同期相比增長了55%,其中包括股票薪酬支出增加660萬美元。為支持增量交易量的雲服務軟件成本增加了200萬美元,推動了技術和開發支出的增加。收購Rewire,促成了我們技術和開發人員開支的增加。
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,技術和開發支出增加了6,490萬美元,增長了68%。這一增長是由5,550萬美元的人事相關支出推動的,這是我們對技術平臺持續投資的一部分,員工人數與2022年同期相比增長了58%,其中包括股票薪酬支出增加2410萬美元。為支持增量交易量的雲服務軟件成本增加了610萬美元,推動了技術和開發支出的增加。收購Rewire,促成了我們技術和開發人員開支的增加。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,技術和開發支出佔收入的百分比均從截至2022年9月30日的三個月和九個月的21%增至24%,這要歸因於僱用了更多直接參與開發和增強我們的平臺和互補性新產品、提高自動化程度以及提供技術支持和安全的人員和承包商,包括我們收購重新佈線。
一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
一般和行政 | $ | 49,817 | | $ | 35,504 | | $ | 14,313 | | | 40 | % | | $ | 130,715 | | $ | 96,355 | | $ | 34,360 | | | 36 | % |
佔總收入的百分比 | 21 | % | | 21 | % | | | | | | 19 | % | | 21 | % | | | | |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的一般和管理費用增加了1,430萬美元,增長了40%。這一增長是由與2022年同期相比員工人數增長38%導致的730萬美元的人事相關支出推動的,其中包括股票薪酬支出增加290萬美元。一般和管理費用的增加還受到以下因素的推動:與我們的年度承諾1%捐款相關的慈善捐款增加了260萬美元,間接税增加了220萬美元,以及與收購Rewire相關的滯留負債的公允價值增加了90萬美元。
截至2023年9月30日的三個月和截至2022年9月30日的三個月,一般和管理費用佔收入的百分比保持在21%。
在截至2022年9月30日的九個月業績中,包括與前一時期相關的約520萬美元股票薪酬支出,該費用在截至2022年6月30日的三個月中已確定和更正。出於比較目的,以下討論將該金額從截至2022年9月30日的九個月中所有地方的業績中排除。不包括上述金額,與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月的一般和管理費用將增加3,960萬美元,增長43%。
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用增加的主要原因是與2022年同期相比一般和管理人員人數增加了44%,人事相關費用增加了2,090萬美元,其中包括股票薪酬支出增加870萬美元。一般和管理費用的增加還受間接税增加390萬美元、專業費用增加360萬美元、主要與我們的年度承諾1%捐款相關的300萬美元慈善捐款的增加、230萬美元的設施成本增加以及與收購Rewire相關的滯留負債公允價值增加190萬美元所致。收購Rewire是導致我們一般和管理人員支出、軟件成本、員工相關成本和專業費用增加的原因。
總務和管理費用佔收入的百分比從截至2022年9月30日的九個月的21%下降至截至2023年9月30日的九個月的19%,這是由於收入的持續增長,我們開始在一般和管理職能中擴大規模。
折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
折舊和攤銷 | $ | 3,418 | | $ | 1,843 | | $ | 1,575 | | | 85 | % | | $ | 9,634 | | $ | 4,870 | | $ | 4,764 | | | 98 | % |
收入百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷分別增加了160萬美元和480萬美元,增長了85%和98%。這兩個時期的增長主要是由收購的無形資產的攤銷所推動的,這是2023年第一季度收購Rewire的一部分。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
利息收入 | $ | 1,808 | | | $ | 1,400 | | | $ | 408 | | | nm | | $ | 5,200 | | | $ | 1,875 | | | $ | 3,325 | | | nm |
nm = 沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | |
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別增加了40萬美元和330萬美元。這些增長主要是由於利率的提高以及整個季度平均投資餘額的增加。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
利息支出 | $ | (585) | | | $ | (330) | | | $ | (255) | | | 77 | % | | $ | (1,566) | | | $ | (975) | | | $ | (591) | | | 61 | % |
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別增加了30萬美元和60萬美元,這主要是由於新的循環信貸額度的提款。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
其他收入(支出),淨額 | $ | 283 | | | $ | 1,765 | | | $ | (1,482) | | | (84) | % | | $ | (2,774) | | | $ | 4,121 | | | $ | (6,895) | | | (167) | % |
其他收入(支出)淨額主要由某些外幣計價的貨幣資產和負債的外匯重新計量所產生的未實現虧損和收益所驅動。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
所得税準備金 | $ | 258 | | | $ | 287 | | | $ | (29) | | | (10) | % | | $ | 485 | | | $ | 1,477 | | | $ | (992) | | | (67) | % |
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月中,所得税準備金均有所減少,這主要是由於在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與超額股票薪酬扣除相關的離散所得税優惠。
非公認會計準則財務指標
我們會定期審查以下非公認會計準則指標,以評估我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,準備財務預測並做出戰略決策。我們認為,這項非公認會計準則指標為管理層和投資者評估我們的歷史和未來經營業績提供了有意義的補充信息。下文討論的這項非公認會計準則指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標有所不同。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤(一種非公認會計準則財務指標)來補充淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤按淨虧損計算,調整後的淨利息(收益)支出;(ii)所得税準備金;(iii)折舊和攤銷的非現金費用;(iv)將外幣資產和負債重新計入本位幣的損益;(v)與我們的承諾1%承諾相關的普通股捐贈相關的非現金費用;(vi)非現金股票薪酬支出,淨成本;以及(vii)某些收購、整合和重組成本。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層使用的一項關鍵產出衡量標準,用於評估我們的經營業績,為未來的運營計劃提供信息,並做出長期戰略決策,包括與運營費用和內部資源分配相關的決策。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為財務指標存在侷限性,本質上應被視為補充,不能替代根據公認會計原則編制的相關財務信息。這些限制包括以下內容:
•儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映此類置換或新資本支出或其他資本承諾的現金資本支出要求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映所得税的影響,所得税可能代表我們可用現金的減少;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映將外幣資產和負債重新計量為其本位貨幣所產生的損益的影響;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與我們的1%承諾相關的普通股捐贈相關的非現金費用,該費用記作一般和管理費用;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬支出,股票薪酬支出最近一直是並將繼續是我們業務的重要經常性支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與收購、整合和重組成本相關的某些交易成本。收購和整合成本主要與收購Rewire有關,主要包括外部法律、會計、估值和盡職調查成本、整合收購業務所需的諮詢和其他專業服務費用,以及收購Rewire時滯留負債公允價值的變化。重組成本主要與遣散費和其他相關成本有關;以及
•其他公司,包括我們行業中的公司,調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與我們計算該指標的方式有所不同,或者根本不計算,這降低了其作為比較衡量標準的用處。
下表列出了每個時期淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,調整後息税折舊攤銷前利潤是根據公認會計原則編制的最直接可比的財務指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (35,655) | | | $ | (33,069) | | | $ | (82,819) | | | $ | (94,624) | |
添加: | | | | | | | |
利息(收入)支出,淨額 | (1,223) | | | (1,070) | | | (3,634) | | | (900) | |
所得税準備金 | 258 | | | 287 | | | 485 | | | 1,477 | |
折舊和攤銷 | 3,418 | | | 1,843 | | | 9,634 | | | 4,870 | |
外匯(收益)損失 | (376) | | | (1,815) | | | 2,611 | | | (4,171) | |
捐贈普通股(1) | 4,600 | | | 1,972 | | | 4,600 | | | 1,972 | |
股票薪酬支出,淨額 | 36,573 | | | 25,745 | | | 101,007 | | | 67,880 | |
收購、整合和重組成本(2) | 2,901 | | | 2,385 | | | 4,390 | | | 2,385 | |
調整後 EBITDA | $ | 10,496 | | | $ | (3,722) | | | $ | 36,274 | | | $ | (21,111) | |
__________
(1) 請參閲註釋 10。 普通股在簡明合併財務報表附註中,瞭解有關普通股捐贈的更多細節。
(2) 截至2023年9月30日的三個月和九個月的收購、整合和重組成本包括與收購和整合Rewire(O.S.G)研發有限公司相關的費用以及產生的重組費用。截至2023年9月30日的三個月和九個月的收購和整合費用分別為150萬美元和300萬美元。這些收購和整合費用分別包括90萬美元和190萬美元的滯留負債的公允價值,以及分別為60萬美元和110萬美元的收購和整合成本產生的專業費用。截至止三個月和九個月的重組費用均為140萬美元。請參閲註釋 5。業務合併和 Note 12。 重組舉措分別在簡明合併財務報表附註中獲取有關收購和整合成本以及重組成本的更多信息。
流動性和資本資源
流動性來源和未來重大現金需求
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的主要流動性來源分別為2.233億美元和3.006億美元的現金和現金等價物,以及我們在2021年9月簽訂的新循環信貸額度下的可用資金。從歷史上看,我們的運營和資本支出主要通過運營產生的現金(包括交易費和外匯利差)來為我們的運營和資本支出提供資金。最近,我們通過新循環信貸額度的借款補充了這些現金流,主要用於支持高峯期的客户交易量,我們預計未來將繼續這樣做。在截至2023年9月30日的九個月中,我們使用該信貸額度進行了借款,該信貸額度已於2023年9月30日償還。運營資金仍然主要來自我們手頭的現有現金以及新循環信貸額度(包括信用證次級貸款)的持續使用,其中包括2023年期間的活躍借款和還款。截至2023年9月30日,我們的未使用借款能力為2.025億美元。
我們認為,我們的現金、現金等價物和新循環信貸額度下的可用資金將足以滿足至少未來十二個月的營運資金需求。我們的實質性現金需求包括支持當前和潛在運營活動的資金、資本支出和其他承諾,並可能包括現金的其他用途,例如戰略投資。此外,2023年1月5日,我們以約7,790萬美元的價格收購了Rewire100%的未償還股權(定義見此處),其中包括向出售股東已發行或將要發行的現金和股權的公允價值。這些收益的一部分在收盤時被扣留,用於任何潛在的賠償索賠,這些索賠將在15個月的擱置期後發放,但有任何扣除額,其中大部分將以現金結算,一部分以公司普通股結算。截至2023年9月30日,將以現金和公司普通股結算的持有負債的公允價值為1,380萬美元,預計將在未來12個月內結算。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、銷售和營銷活動的擴大、向新走廊擴張的時間和程度,以及推出新產品和改進現有產品以及其他戰略投資的時機。此外,根據監管或法律要求,我們運營的某些司法管轄區要求我們持有等於所有客户餘額總額的合格流動資產。此外,正如本10-Q季度報告其他地方所討論的那樣,我們預計我們的運營費用可能會繼續增加,以支持我們業務的持續增長,包括增加對技術的投資以支持產品改進、新產品開發和地域擴張。我們還經常簽訂營銷和廣告合同、軟件訂閲和其他服務安排,包括雲基礎設施安排,這些安排通常是在正常業務過程中籤訂的,其中可能包括最低購買量,要求我們使用手頭現金來支付這些款項。請參閲下文進一步討論的 “合同義務和承諾”。
將來,我們還可能嘗試通過出售股權證券或股票掛鈎證券籌集更多資金,現有股東的所有權將被稀釋。此外,如果我們通過承擔額外債務來籌集額外融資,則我們的定期還款義務可能會增加,還可能受到其他限制性契約的約束,例如限制我們承擔額外債務的能力,以及其他可能對我們開展業務的能力產生不利影響的運營限制。我們未來產生的任何債務都可能導致對股票投資者不利的條款。無法保證我們將能夠籌集更多資金。無法籌集資金將對我們實現業務目標的能力產生不利影響。
下表顯示了本報告所述期間的簡明合併現金流量表摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
提供的淨現金(用於): | | | |
經營活動 | $ | (19,122) | | | $ | (27,789) | |
投資活動 | (47,450) | | | (5,016) | |
籌資活動 | (9,521) | | | 8,190 | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (599) | | | (2,166) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | $ | (76,692) | | | $ | (26,781) | |
我們的現金、現金等價物和限制性現金餘額的同比變化主要是由客户交易相關餘額的時間以及我們收購Rewire的相關活動推動的,下文將進一步討論。
現金流
運營活動
我們的主要運營現金來源是向客户收取的交易費和交易的外匯點差。我們從經營活動中獲得的現金的主要用途是用於吸引新客户的廣告費用、包括支付給支付處理商和支付合作夥伴的費用在內的交易費用、人事相關費用、技術和其他一般公司支出。我們的運營現金流變化在很大程度上受到客户交易時機的影響,尤其是季度末所在的一週中的哪一天,包括節假日和長週末。例如,如果季度在週末或長週末(例如節假日)之前結束,我們的預融資金額通常會更高,這會造成客户交易相關餘額在一段時間內出現波動,並可能減少我們在特定時間點的現金狀況。我們的簡明合併現金流量表中的這些餘額包括預付款、客户應收資金、客户負債以及融資後付款負債和賬面透支,兩者均包含在細列項目中應計費用和其他負債。’
在截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為1,910萬美元,這主要是由我們的全球融資和支付合作夥伴網絡的整體增長以及客户交易量的增加所推動的。具體而言,由於增長和時機,我們看到預付款增加了5,220萬美元,客户應收資金增加了6,860萬美元,但被客户負債增加2920萬美元以及包括付款後負債和賬面透支在內的應計費用和其他負債增加3,420萬美元所抵消,這是我們5,620萬美元運營資產和負債不利變化的關鍵驅動力。我們的運營資產和負債的變化也被我們運營產生的現金部分抵消,其中不包括該期間8,280萬美元淨虧損中包含的1.199億美元非現金費用。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為2780萬美元,這主要包括820萬美元的運營資產和負債的不利變化,以及9,460萬美元的淨虧損,部分被該期間淨虧損中包含的7,500萬美元非現金費用所抵消。運營資產和負債不利變化的主要驅動因素是我們業務的整體增長以及為客户交易提供資金的時機,包括客户應收資金增加5,250萬美元,部分被客户負債的增加3,680萬美元以及其他運營資產和負債時機的變化所抵消。
投資活動
投資活動中使用的現金主要包括購買不動產和設備、內部用途軟件的資本化以及為收購企業支付的現金(扣除收購的現金、現金等價物和限制性現金)。
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為4,750萬美元,與截至2022年9月30日的九個月中用於投資活動的淨現金為500萬美元相比,增加了4,250萬美元。這一增長主要是由2023年第一季度對Rewire的收購推動的。
融資活動
用於融資活動的現金主要包括公司信貸額度的借款和行使股票期權的收益,由償還借款和其他債務所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為950萬美元,減少了1,770萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中融資活動提供的淨現金為820萬美元。這一下降主要是由截至2023年9月30日的九個月中償還的1710萬美元假定債務所致。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括備用信用證、長期租賃以及在正常業務過程中籤訂的其他購買承諾。此外,除非我們根據協議的適用條款發出取消通知,否則我們會定期簽訂營銷和廣告合同、軟件訂閲或其他服務安排,包括雲基礎設施安排,以及合規工具相關安排,這些協議在合同中規定我們有義務購買服務,包括最低服務數量。大多數合同通常可以在不到一年的時間內取消,儘管我們的一些較大的軟件或雲服務訂閲需要多年期的承諾。我們的業務需求的變化、合同取消條款、波動的利率和其他因素可能會導致實際付款與預期有所不同。我們無法確定這些付款的時間和金額。
此外,2023年2月19日,我們在以色列簽訂了辦公室的租約。該租約於2023年開始,並將於2027年到期。預計在租賃協議期間將支付的增量現金付款總額約為600萬美元。該租約是根據ASC 842記錄的, 租賃,出現在公司截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表上。
在截至2023年9月30日的九個月中,除了在正常業務過程中籤訂的軟件、雲基礎架構、營銷和合規工具相關合同外,在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中披露的合同義務和突發事件沒有其他重大變化。有關承諾和突發事件的進一步討論,另請參閲附註15。 承付款和或有開支本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日,我們沒有任何對我們簡明的合併財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對當前或未來產生重大影響的重大資產負債表外安排。我們會不時簽訂短期租約,租期少於12個月,本質上通常是逐月租約。正如我們在10-K表年度報告中簡明合併財務報表附註中所描述的那樣,如果租賃期限為12個月或更短,我們選擇不在簡明合併資產負債表上記錄租約。有關我們租賃安排的更多信息,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
關鍵會計政策與估計
本10-Q表季度報告中包含的公司的簡明合併財務報表和附註是根據公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、股權、收入、支出和相關披露金額。該公司的估計基於歷史經驗以及它認為在這種情況下合理的其他各種因素。實際結果可能與管理層的估計有很大差異。如果我們的估計和實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
除了註釋2中所述的變化外,沒有其他實質性變化。 重要會計政策的列報基礎和摘要簡明合併財務報表附註以及下文所述的公司關鍵會計政策和估計,與我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中描述的進行了比較。
商譽和其他無形資產的減值
商譽和無限期無形資產每年都要進行減值評估,或者在事件或情況變化表明賬面金額可能無法完全收回時進行減值評估。每當事件或情況表明賬面金額可能無法收回時,對商譽和無限期無形資產以外的長期資產進行減值測試。如果無法從估計的未來現金流中收回資產的賬面價值,無論是未貼現的還是沒有利息,則資產的公允價值將使用估計的未來淨現金流的現值來計算。如果資產的賬面金額超過其公允價值,則記錄減值。
減值評估涉及會計估計和假設的使用,如果實際業績與此類估計和假設不同,則變更可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
最近發佈的會計公告
參見注釋 2。 重要會計政策的列報基礎和摘要在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的公司簡明合併財務報表附註中,用於討論最近的會計公告。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指利率、外幣匯率和股票投資風險等市場因素的不利變化導致的市場風險敏感型工具遭受經濟損失的可能性。管理層制定並監督管理我們的投資、融資和外幣活動的政策的實施,以降低市場風險。我們持續監控風險敞口。
信用風險
我們的付費支付處理商數量有限,因此,如果我們在交易過程中向收款人支付資金,但付款支付提供商沒有向我們交付客户的資金(例如,由於他們的流動性不足),我們將面臨與這些付費支付提供商相關的信用風險。我們通過與信譽良好的付費支付提供商合作並與付款提供商簽訂允許法律追索權的書面協議來降低這種信用風險。如果我們的支付合作夥伴未能按照我們的指示支付資金(例如,由於資金不足),則在通過付款處理器向客户收取資金之前預先注資或匯出資金時,我們也會面臨與許多支付合作夥伴相關的信用風險。我們通過與信譽良好的支付合作夥伴合作並在每個支付合作夥伴入職之前進行信用審查,以及在情況允許的情況下談判融資後的安排,來減輕這些信貸風險。我們還會定期審查我們的付費支付提供商和支付合作夥伴的信用評級,如果沒有,還會審查其他財務文件。在本報告所述期間,我們沒有遭受重大損失。
外幣匯率風險
鑑於我們業務的性質,我們在多種方面面臨外匯匯率風險。我們的主要外匯匯率風險敞口包括:
•如果在交易開始和向收款人支付交易款項之間匯率波動,我們的跨境支付將面臨外幣兑換風險。我們以多種外幣支付交易,其中最值得注意的是印度盧比、墨西哥比索和菲律賓比索。在絕大多數情況下,收款人會在匯款後的一天內付款,這降低了外幣兑換風險。為了支持以收款貨幣進行支付,我們會根據預期的匯款量提前一到兩個工作日為許多支付合作夥伴預付款。由於交易啟動和付款時間之間的差異而產生的外匯匯率風險因一週中的某一天和銀行假日時間表而異;例如,在長週末之前,預付款通常是最大的。
•雖然我們的大部分收入和支出以美元計價,但我們的某些國際業務是以外幣進行的,其中很大一部分發生在加拿大和歐洲。美元兑其他貨幣的相對價值的變化可能會影響以美元表示的收入和其他經營業績。此外,我們的某些國際子公司財務報表以美元以外的貨幣計價和運營。因此,隨着我們的國際業務持續增長,簡明的合併財務報表將繼續受到外幣折算的影響。在其他貨幣兑美元貶值的時期,這可能會對我們以美元公佈的合併業績產生負面影響。
根據我們未對衝的風險敞口,截至2023年9月30日和2022年12月31日,假設美元相對於產生淨虧損的其他貨幣的價值統一上漲或貶值10%,將導致以子公司本位貨幣以外的貨幣計價的客户交易相關資產和負債的公允價值分別減少或增加約1,490萬美元和1,020萬美元當時的外幣。這種靈敏度分析存在固有的侷限性,這主要是由於以下假設:(1)外匯匯率變動是線性的,是瞬時的,(2)風險敞口是靜態的,(3)由於匯率變化而導致的客户交易行為是靜態的。因此,該分析無法反映可能出現的更復雜的市場變化的潛在影響,這些變化可能會對我們的經營業績產生正面或負面影響。例如,支出預付款餘額和客户資金負債餘額(以及由此產生的對我們淨貨幣狀況的淨影響)每天都可能變化很大。此外,外匯匯率的變化可能會改變通過我們的平臺發送交易的時間或數量,從而影響客户的行為。例如,匯款貨幣兑收款貨幣的價值增加可能會加快匯款的時間或金額。
在切實可行的範圍內,我們通過在流動資產和以類似計價外幣的流動負債之間保持自然套期保值,最大限度地減少外幣敞口。目前,我們不會為了對衝我們的外幣匯率風險而進入衍生品或其他金融工具。我們將來可能會這樣做,但很難預測套期保值活動將對我們的經營業績產生的影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據截至2023年9月30日的評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出的結論是,我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,根據《交易法》第13a-15(f)條的定義,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,公司偶爾會參與各種法律訴訟。管理層認為,此類訴訟產生的任何責任都不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、未來業績或公司股票的交易價格產生重大影響。這些不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊股權證券的銷售
沒有。
所得款項的用途
2021年9月,我們完成了首次公開募股(“首次公開募股”),其中我們以每股43.00美元的價格發行和出售了700萬股普通股。同時,我們的某些現有股東出售了5,162,777股股票。此外,我們以與首次公開募股相同的發行價格同時發行了581,395股普通股。扣除承保折扣和其他費用2,080萬美元后,我們的首次公開募股和私募淨收益為3.052億美元。正如我們在2021年9月24日根據《證券法》第424(b)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中所述,首次公開募股收益的計劃用途沒有實質性變化。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 和非規則 10b5-1 交易安排
開啟 2023年8月9日, 馬修·奧本海默,我們的 首席執行官兼董事會主席, 採用旨在滿足《交易法》第10b5-1條條件的交易計劃。奧本海默先生的計劃是出售至多 250,000我們的普通股股份,於計劃下所有股票出售之日和2024年10月18日終止,以較早者為準。
開啟 2023年9月14日, 約書亞哈格,我們的 首席運營官以及我們董事會的成員, 採用旨在滿足《交易法》第10b5-1條條件的交易計劃。Hug 先生的計劃是出售高達 444,504我們的普通股股票,根據限制性股票單位的預扣税,其實際金額可能會減少,並將於計劃下所有股票出售之日和2024年12月31日終止,以較早者為準。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式納入 |
展品編號 | | 描述 | 隨函提交 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書 | | 10-Q | 001-40822 | 3.3 | 2021年11月12日 |
3.2 | | 重述的章程 | | 10-Q | 001-40822 | 3.4 | 2021年11月12日 |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | x | | | | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | x | | | | |
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | x | | | | |
32.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | x | | | | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中)。 | x | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | x | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | x | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | x | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | x | | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | x | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 | x | | | | |
* 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表格的附件,就《交易法》第18條而言,不被視為 “已提交”,也不應以其他方式受該節的責任約束,也不得以引用方式將其視為已納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Remitly Global, In | | |
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日期: | 2023年11月1日 | 來自: | /s/ 馬修·奧本海默 | | |
| | | 馬修·奧本海默 | | |
| | | 首席執行官 | | |
| | | (首席執行官) | | |
| | | | | |
日期: | 2023年11月1日 | 來自: | /s/ Hemanth Munipalli | | |
| | | Hemanth Munipalli | | |
| | | 首席財務官 | | |
| | | (首席財務官) | | |
| | | | | |
日期: | 2023年11月1日 | 來自: | /s/ 蓋爾·米勒 | | |
| | | 蓋爾·米勒 | | |
| | | 首席會計官 | | |
| | | (首席會計官) | | |