附錄 99.1

Tilray Brands 實現創紀錄的 2024 財年第二季度淨收入

創紀錄的第二季度淨收入為1.94億美元，比上年同期增長34％

全球大麻領導者，加拿大市場份額為 #1，加拿大大麻淨收入增長31％，歐洲醫用大麻領導者，國際大麻淨收入增長55％

美國第五大精釀啤酒釀造商¹，有望成為排名前12位的飲料酒精公司，飲料酒精淨收入比上年同期增長117％

與整合HEXO收購相關的年度節省3000萬至3500萬美元有望實現

重申2024財年的財務指導

電話會議將於美國東部時間今天上午 8:30 舉行

紐約和安大略省利明頓，2024年1月9日（環球新聞專線）——全球領先的大麻生活方式和包裝消費品公司Tilray Brands, Inc.（“TLRAY”、“我們的” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：TLRY；多倫多證券交易所股票代碼：TLRY）今天公佈了截至2023年11月30日的2024財年第二季度的財務業績。除非另有説明，否則本新聞稿中的所有財務信息均以美元報告。

財務摘要— 2024財年第二季度

• 第二季度毛利增長了11％，達到4700萬美元，而調整後的毛利增長了18％，達到5200萬美元。毛利率為24％，調整後的毛利率為27％。
• 第二季度大麻淨收入增長了35％，達到6700萬美元，而去年同期為5000萬美元。
  • 第二季度大麻毛利率為31％，而去年同期為43％。調整後的大麻毛利率為35％，而去年同期為43％。
• 飲料酒精淨收入從上一季度的2100萬美元增長了117％，至第二季度的4700萬美元。
  • 第二季度飲料酒精毛利率為34％，而上一季度為47％，第二季度調整後的飲料酒精毛利率為38％，而上一季度為52％。不包括新收購的品牌，本季度調整後的毛利率將為55％。
  • 飲料酒精的毛利潤從上一季度的1000萬美元增至第二季度的1,600萬美元。調整後的飲料酒精毛利從上一季度的1100萬美元增至1,800萬美元。
• 與去年同期的6000萬美元相比，第二季度的分銷淨收入增長了12％，達到6,700萬美元。
  • 第二季度的分銷毛利率為11％，而去年同期為13％，這反映了產品組合的變化。
• 第二季度的淨虧損降至4600萬美元，而去年同期的淨虧損為6200萬美元。與上一季度（0.11美元）相比，每股淨虧損縮小至（0.07美元）。
• 第二季度調整後的淨虧損為270萬美元。調整後的每股虧損為美元（0.00）。
• 第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,010萬美元，而去年同期為1,100萬美元。差異主要與上一季度的HEXO諮詢費收入以及完成收購後確認經營業績協同效應的時間差異有關。
• 作為與收購HEXO相關的3000萬美元協同計劃的一部分，年化運行率節省了2200萬美元（實際現金成本節省了1400萬美元）。
• 強勁的財務流動性狀況約為2.61億美元，包括1.43億美元的現金，包括150萬美元的限制性現金和1.16億美元的有價證券。
• 與第一季度相比，未償可轉換債務減少了1.27億美元，第二季度末又減少了1,800萬美元。
• 第二季度的運營現金流為3000萬美元，而去年同期為2900萬美元。現金使用的增加主要與收購前負債的結算以及與收購HEXO相關的退出成本有關。此外，去年同期還包括與我們收購HEXO可轉換票據相關的購買價格衍生品的1,800萬美元現金收集，本年度未再次出現這種情況。

Tilray Brands董事長兼首席執行官Irwin D. Simon表示：“Tilray Brands是處於創新最前沿的主要力量，顛覆了醫用和成人用大麻、健康食品和零食以及精釀飲料等全球消費品行業。我們的第二季度財務業績表明了我們的品牌、全球團隊和多元化增長戰略的實力。我們增加了收入，增強了資本結構，實現了運營協同效應，同時鞏固了Tilray Brands按銷量和市場份額在加拿大 #1 大麻業務和品牌組合中的地位、醫用大麻的歐洲市場領導者和品牌大麻產品的領導者。我們還組建了一系列備受追捧的品牌組合，在美國東北部、太平洋西北部和東南部的關鍵地區佔據主導地位，從而成為精釀飲料酒精行業的顛覆者。Tilray現在處於獨特的地位，可以成為美國排名前12位的啤酒和酒精飲料公司。”

西蒙先生繼續説：“我們已經成功地通過與消費者建立聯繫的產品鞏固了我們的品牌，我們將繼續部署成功的手冊，促進品牌組合以及美國、加拿大和歐洲的關鍵地區的增長。憑藉每一項成就以及我們從零售商、分銷商和消費者那裏獲得的支持，我相信 Tilray Brands 將繼續領導和推動全球大麻行業，顛覆精釀啤酒市場，滿足消費者對健康食品的需求。”

運營亮點

加強運營和財務狀況

領先的全球大麻業務、品牌和市場份額

• Tilray在第二季度繼續以12.5％的收入、銷量和市場份額領先加拿大大麻市場。該公司在大麻花、油、濃縮物和四氫大麻酚飲料產品類別中以 #1 份額領先。
• HEXO Corp. 和Truss Beverage的收購共同極大地鞏固了Tilray在大麻的主導地位，並加強了加拿大所有地區的低成本業務和互補分銷。
• Tilray專注於增加其在歐洲和其他國際市場上醫用大麻的領先市場份額。這將通過利用其無與倫比的種植和分銷業務以及領導團隊深厚的商業和監管專業知識來實現。在第二季度，國際大麻收入的增長主要是由向新興國際醫療市場的擴張所推動的。
• 在當今的美國，Tilray不參與任何大麻業務，因此沒有從美國的任何大麻業務中獲得任何收入或現金。大麻的改期可能為Tilray利用其在加拿大和歐洲醫用大麻方面的專業知識在美國分銷醫用大麻開闢道路。如果美國聯邦大麻合法化，我們認為Tilray完全有能力立即利用其強大的美國領導地位和戰略地位運營、分銷和品牌方面的優勢包括注入四氫大麻酚的產品。我們還相信，我們在美國的MedMen投資將使我們能夠最大限度地利用商業機會，為大麻提供額外的收入機會。

CPG 和飲料酒精領域的領導地位不斷提高

• 2023年9月，Tilray Brands完成了對安海斯-布希（紐約證券交易所代碼：BUD）八個啤酒和飲料品牌的收購，從而擴大了其對甜水釀造公司、阿爾派啤酒、Green Flash Brewing、Montauk Brewing和佈雷肯裏奇釀酒廠的飲料產品組合。收購的品牌是Shock Top、佈雷肯裏奇啤酒廠、藍點啤酒公司、10 Barrel Brewery、Redhook Brewery、Widmer Brothers Brewing、Square Mile Cider Copany和HiBall Energy（“精釀收購”）。這些優質精釀品牌擁有強大的消費者忠誠度，進一步實現了Tilray美國飲料酒類細分市場的多元化，該細分市場在第二季度翻了一番多，使Tilray在美國精釀啤酒市場上排名第五。Tilray Brands現在尋求通過三管齊下的戰略方法，包括區域品牌增長、全國品牌擴張和創新戰略，成為美國排名前12位的啤酒和酒精飲料公司。
• Tilray的健康品牌Manitoba Harvest通過增加天然和傳統渠道的消費，擴大了其在美國和加拿大的品牌領導地位。在本財年的剩餘時間裏，Manitoba Harvest將尋求擴大Happy Flower飲料品牌，在關鍵市場進行零售分銷，重點關注具有良好CBD許可和未來銷售勢頭的美國各州。

2024 財年指導方針

在截至2024年5月31日的財年中，公司重申其調整後的息税折舊攤銷前利潤目標為6,800萬美元至7,800萬美元，與2023財年相比增長11％至27％。此外，公司繼續預計調整後的自由現金流將為正。

管理層對調整後息税折舊攤銷前利潤的指導是在非公認會計準則基礎上提供的，不包括交易費用、重組費用、訴訟成本、設施啟動和關閉成本、收購價格會計上調、或有對價和其他按公允價值計入的項目的公允價值變動、非營業收入（支出）以及公司2024財年可能產生的其他非經常性項目，公司將在報告未來財務業績時繼續確認這些項目。管理層對調整後自由現金流的指導是在非公認會計準則的基礎上提供的，不包括我們的增長資本支出、與HEXO和Craft收購相關的預計整合成本以及與Aphria Diamond相關的現金所得税。

在 “2024財年指導方針” 下，公司無法將其預期的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入或調整後的自由現金流與運營現金流進行調節，因為某些影響淨收益和其他對賬指標的項目是公司無法控制和/或目前無法合理預測的。

Tilray Brands 戰略增長行動 — 2024 財年第二季度

2023 年 11 月

• 10 Barrel Brewing Co推出活化的 Hopburst IPA 系列
• Redecan Cannabis 推出全新節日風格救贖品
• 為人們精心打造：SweetWater 的全新 “Half-A-Gummie” IPA 滿足了消費者對果味、易飲啤酒的需求
• Tilray Brands通過表現最佳的加拿大品牌的新四氫大麻酚、CBG和CBD飲料創新來擴大大麻飲料產品組合
• Good Supply Cannabis在加拿大推出 “Get Blitzen” 假日活動和新的限量版產品
• SweetWater Brewing Company 與世界頂級水族館之一喬治亞水族館合作推出特別版 420 IPA

2023 年 10 月

• Blue Point Brewing 宣佈桶裝啤酒節和新啤酒陣容
• Sweetwater Brewater Brewing Compan
• 慶祝五年的增長：Tilray Brands反思加拿大大麻的行業領導地位，並展望其未來
• Tilray最暢銷的大麻品牌Good Supply發起了新的可持續發展運動 “你可以感覺良好的綠色”，並推出了新的大麻包裝
• Tilray Medical支持新的臨牀試驗，以研究醫用大麻在膠質母細胞瘤癌症治療中的應用
• 蒙托克發佈 Major Wave Chaser Double India Pale Ale
• Tilray Brands完成從安海斯-布希手中收購八個啤酒和飲料品牌的交易；鞏固了在美國精釀啤酒市場的領導地位
  

2023 年 9 月

• “Potently Canadian” 大麻品牌CANACA發起 “Let 'Er Rip” 活動
• 蒂爾雷最暢銷的啤酒在巴哈馬亞特蘭蒂斯登陸
• 蒙托克啤酒廠將分銷範圍擴大到東北地區以外
• Tilray通過在加拿大各地推出新的Redecan產品，擴大了市場領先的大麻產品組合

網絡直播音頻

Tilray Brands將於美國東部時間今天上午8點30分主持網絡直播，討論這些結果。投資者可以參加公司網站www.Tilray.com的 “投資者” 欄目上提供的網絡直播。重播將在公司網站上提供並存檔。

關於蒂爾雷品牌

Tilray Brands, Inc.（納斯達克股票代碼：TLRY，多倫多證券交易所股票代碼：TLRY）是一家全球領先的大麻生活方式和消費品包裝公司，業務遍及加拿大、美國、歐洲、澳大利亞和拉丁美洲，通過為全球社區提供滿足其思想、身體和靈魂需求的產品以及喚起人們的靈感，激勵和增強他們過上最美好的生活，從而使他們的生活變得更美好幸福感。Tilray的使命是通過高質量、差異化的品牌和創新產品為患者和消費者提供有益的體驗以及健康和福祉，成為患者和消費者值得信賴的合作伙伴。作為大麻研究、種植和分銷領域的先驅，Tilray前所未有的生產平臺為20多個國家的20多個品牌提供支持，包括全面的大麻產品、大麻類食品和酒精飲料。

有關 Tilray 的更多信息，請訪問 Tilray Brands, Inc. 並在 Instagram、Twitter、Facebook 和 LinkedIn 上關注 @tilray。

關於前瞻性陳述的警示聲明

根據加拿大證券法，經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，本新聞稿中的某些陳述構成前瞻性信息或前瞻性陳述（統稱為 “前瞻性陳述”），旨在受這些條款和其他適用法律制定的 “安全港” 的約束。前瞻性陳述可以通過諸如 “預測”、“未來”、“應該”、“可能”、“潛在”、“考慮”、“相信”、“預測”、“估計”、“計劃”、“預期”、“打算”、“打算”、“可能”、“項目”、“將” 等詞語以及這些術語或類似表述的否定部分來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性表述單詞。在本次通報中，在得出前瞻性陳述中包含的結論時，使用了某些實質性因素、估計值、目標、預測或假設。

前瞻性陳述包括有關我們的意圖、信念、預測、前景、分析或當前預期的陳述，其中包括：公司成為全球領先的大麻消費品牌公司的能力；公司實現長期盈利的能力；公司在特定業務領域和市場實現運營規模、市場份額、分配、盈利能力和收入增長的能力；公司成功實現收入增長、生產和供應鏈的能力效率、協同效應和成本節約；公司在調整後息税折舊攤銷前利潤中產生6800萬至7800萬美元的能力，預計其運營業務將實現正現金流；公司與任何收購相關的預期收入增長、銷售量、盈利能力、協同效應和增長；美國聯邦合法化後的預期機會；公司預期的投資和收購，包括在有機和戰略增長、合作伙伴關係、產品供應和其他舉措方面的投資和收購；以及公司的能力將新產品和創新產品商業化。

許多因素可能導致實際業績、業績或成就與任何前瞻性陳述存在重大差異，而公司目前未知或公司認為不重要的其他風險和不確定性也可能導致實際業績或事件與本文所包含的前瞻性陳述中表達的結果或事件存在重大差異。有關這些風險和其他因素的更詳細討論，請參閲公司最近提交的年度信息表和公司向美國證券交易委員會提交併在EDGAR上查閲的10-K表年度報告（以及向美國證券交易委員會提交的其他定期報告）。本通信中包含的前瞻性陳述是自本通信之日起作出的，除非適用的證券法要求，否則公司沒有義務公開更新此類前瞻性陳述以反映新信息、後續事件或其他方面。

使用非美國GAAP 財務指標

本新聞稿和隨附的表格包括非公認會計準則財務指標，包括調整後的毛利率、調整後的毛利、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股淨收益（虧損）、自由現金流、調整後的自由現金流、收入的固定貨幣列報以及現金和有價證券。管理層認為，所提出的非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關公司當前運營趨勢的有用額外信息，可用於同期運營比較。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不應將其作為可比公認會計準則指標的替代品。此外，由於計算方法和排除項目的潛在差異，這些非公認會計準則指標可能與其他公司提供的類似指標不同。它們應僅在公司根據公認會計原則列報的合併運營報表和現金流量表中閲讀。

本新聞稿中包含的某些前瞻性非公認會計準則財務指標與可比的前瞻性GAAP財務指標不一致。如果沒有不合理的努力，公司就無法將這些前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接的可比的前瞻性公認會計準則財務指標進行對賬，因為公司無法以合理的確定性預測預計會影響公認會計準則指標但不會影響非公認會計準則指標的某些項目的類型和範圍。此類項目可能包括訴訟和相關費用、交易成本、減值、外匯變動和其他項目。不可用的信息可能會對公司的GAAP財務業績產生重大影響。

該公司認為，以固定貨幣列報淨銷售額為投資者提供了有用的信息，因為考慮到外匯市場的波動，它排除了外幣匯率波動對同期可比性的影響，從而為公司合併淨銷售額的基本表現提供了透明度。為了提供歷史時期的這些信息，以美元以外貨幣報告的實體的當期淨銷售額按上一財年相應期間有效的月平均匯率折算成美元，而不是按本財年本期有效的實際月平均匯率折算成美元。因此，外幣影響等於以當地貨幣計算的本年度業績乘以本財政期與上一財政年度相應時期之間平均外幣匯率的變化。

調整後的息税折舊攤銷前利潤按所得税優惠前的淨收益（虧損）計算，淨額；利息支出，淨額；非營業收入（支出），淨額；攤銷；股票薪酬；或有對價公允價值的變化；收購價格會計增值；設施啟動和關閉成本；訴訟成本；重組成本和交易（收益）成本。本新聞稿下方財務報表中提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，這是最直接可比的GAAP指標。從歷史上看，我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中納入了IFRS 16和ASC 842中不同處理的租賃的租賃費用，旨在使我們的定義與業內同行根據國際財務報告準則報告的定義保持一致。之所以決定將這些租賃費用納入公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義，是基於我們努力保持與同行的可比性。但是，隨着公司繼續實現多元化，尤其是通過戰略收購，例如新收購的飲料酒精業務組合，這種比較已不再重要，因此，我們不再包括這種調整。如果公司繼續將國際財務報告準則第16號和ASC 842中區別對待的租賃費用包括在內，那麼在截至2023年11月30日的三個月和六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤將分別為110萬美元和180萬美元。相比之下，根據之前的對賬，在截至2022年11月30日的三個月和六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤將分別為70萬美元和140萬美元。調整後的淨收益（虧損）計算方法為歸屬於Tilray Brands, Inc. 股東的淨虧損；非營業收入（支出），淨額；攤銷；股票薪酬；或有對價公允價值的變化；設施啟動和關閉成本；訴訟成本；重組成本和交易（收益）成本。本新聞稿中包含調整後淨收益（虧損）與歸屬於Tilray Brands, Inc. 股東的淨虧損的對賬情況，這是最直接可比的GAAP指標。調整後的每股淨收益（虧損）計算方法為歸屬於Tilray Brands, Inc. 股東的淨虧損；非營業收入（支出），淨額；攤銷；股票薪酬；或有對價公允價值的變化；設施啟動和關閉成本；訴訟成本；重組成本和交易（收益）成本，除以已發行普通股的加權平均數。本新聞稿中包含調整後每股淨收益（虧損）與歸屬於Tilray Brands, Inc. 股東的淨虧損的對賬情況，這是最直接可比的GAAP指標。調整後的毛利潤是根據調整後的毛利計算得出的，其中不包括購買價格會計估值上調的影響。本新聞稿下方財務報表中提供了調整後毛利（不包括收購價格會計估值上調）與毛利（最直接可比的GAAP指標）的對賬情況。調整後的毛利率，不包括購買價格會計估值的上漲，計算方法是收入減去經調整的銷售成本，再加上庫存增加的攤銷額，除以收入。本新聞稿下方財務報表中提供了調整後毛利率（不包括收購價格會計估值上調）與毛利率（最直接可比的GAAP指標）的對賬情況。自由現金流由兩項GAAP指標組成，即由（用於）運營活動提供的淨現金流減去淨資本和無形資產投資。本新聞稿下方財務報表中提供了經營活動（用於）的淨現金流與自由現金流的對賬情況，這是最直接可比的GAAP指標。調整後的自由現金流由兩項公認會計原則衡量標準組成，即由（用於）經營活動提供的淨現金流減資本和無形資產投資，淨額，不包括資本和無形資產投資中的增長資本支出，不包括被認為與未來業務增長相關的資本支出金額，而不是用於維持公司現有業務的資本支出，不包括我們與HEXO和Craft收購相關的整合成本以及與之相關的現金所得税Aphria Diamond將遵守管理層規定的指導方針。本新聞稿下方財務報表中提供了經營活動（用於）的淨現金流與調整後自由現金流的對賬情況，這是最直接可比的GAAP指標。收入的固定貨幣列報用於使外幣的影響正常化。為了提供歷史期間的這些信息，以美元以外貨幣報告的實體的當期淨銷售額按上一財年相應期間有效的月平均匯率折算成美元，而不是按本財年本期有效的實際月平均匯率折算成美元。因此，外幣影響等於以當地貨幣計算的本年度業績乘以本財政期與上一財政年度相應時期之間平均外幣匯率的變化。本新聞稿下方財務報表中提供了上一年度收入與固定貨幣收入的對賬情況，這是最直接可比的GAAP指標。現金和有價證券由兩項公認會計原則衡量標準組成，即在有價證券中增加現金和現金等價物。公司管理層認為，本演示文稿通過結合這兩個GAAP指標，為管理層、分析師和投資者提供了有關其短期流動性狀況的某些其他財務和業務趨勢的有用信息。

聯繫人：
媒體：

Berrin Noorata
news@tilray.com

投資者：

拉斐爾·格羅斯
203-682-8253
Raphael.Gross@icrinc.com

合併財務狀況表

淨收益（虧損）和綜合收益（虧損）簡明合併報表

簡明合併現金流量表

按運營部門劃分的淨收入

按運營分部按固定貨幣計算的淨收入

按市場渠道劃分的大麻淨收入

按市場渠道按固定貨幣計算的大麻淨收入

其他財務信息：主要運營指標

其他財務信息：毛利率和調整後的毛利率

其他財務信息：調整後的扣除利息、税項和攤銷前的收益

其他財務信息：調整後的每股淨收益（虧損）

其他財務信息：自由現金流

_{¹基於啤酒商協會2022年年度報告和預期銷量的預期排名。}