施耐德國家公司公佈2023年第四季度業績

•營業收入14億美元；2022年為16億美元

•運營收入為3,130萬美元；2022年為1.433億美元

•攤薄後每股收益0.15美元；調整後的攤薄後每股收益0.16美元

•2024年全年淨資本支出預期為4億至4.50億美元

•2024年全年調整後攤薄後每股收益預期為1.15美元至1.30美元

威斯康星州格林貝——2024年2月1日——領先的運輸和物流服務公司施耐德國家公司（紐約證券交易所代碼：SNDR，“施耐德” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度業績。

施耐德總裁兼首席執行官馬克·羅克表示：“我們第四季度的業績反映了當前貨運環境的持續挑戰，以及主要與最近兩起事故索賠的不利發展相關的成本。”“我們認識到，到年底，網絡運營狀況將趨於穩定，專用物流也持續保持勢頭，而物流面臨持續的定價挑戰。”

羅克評論説：“儘管宏觀環境存在眾所周知的制約因素，但我們今年在推進長期定位方面取得了幾項關鍵進展，包括通過有機和收購性增長為我們的專用車隊增加了750輛卡車，歡迎我們新的CPKC鐵路合作伙伴關係，以及完成了與聯合太平洋的第一年的合作，所有這些都得益於我們的投資組合和資產負債表的實力。”

羅克繼續説：“我要感謝我們的專業車手和同事為推動施耐德今年向前發展所做的持續而辛勤的努力。”“展望2024年，我們認為這將是市場動態改善的過渡年，我們的重點仍然是為即將到來的貨運復甦做好業務準備，執行我們在專用、多式聯運和物流領域的戰略增長目標，並繼續為股東創造價值。”

經營業績（未經審計）

下表彙總了公司在所示時期內的經營業績。

企業業績

2023年第四季度的企業運營收入為3,130萬美元，與2022年同期相比減少了1.12億美元，下降了78％。2023年第四季度的攤薄後每股收益為0.15美元，而去年同期為0.62美元。2023年第四季度，企業調整後的攤薄後每股收益為0.16美元。由於税收抵免和估值補貼的變化，全年有效税率降低，部分抵消了與索賠不利發展相關的成本，並對每股收益產生了0.04美元的不利淨影響。

截至2023年12月31日，該公司的未償債務和融資租賃債務總額為3.021億美元，而截至2022年12月31日為2.151億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的現金及現金等價物分別為1.024億美元和3.857億美元。

2023年2月，該公司宣佈批准一項1.5億美元的股票回購計劃。截至2023年12月31日，該公司已在該計劃下回購了250萬股B類股票，年度迄今為止總額為6,620萬美元。2023 年 10 月，公司董事會宣佈向截至 2023 年 12 月 8 日的登記股東支付0.09美元的股息。該股息已於2024年1月8日支付。2024 年 1 月 29 日，公司董事會宣佈向截至 2024 年 3 月 8 日的登記股東派發 0.095 美元的股息，預計將於 2024 年 4 月 9 日支付。截至2023年12月31日，該公司今年迄今已以股息的形式向股東返還了6,360萬美元。

運營業績-可報告的細分市場

卡車荷載

2023年第四季度的卡車收入（不包括燃油附加費）為5.507億美元，與2022年同期相比增長了530萬美元，增長了1％，這是由於專門的有機和收購性增長的影響，但網絡定價的降低在很大程度上抵消了這一點。整個季度，卡車運輸網絡的運量連續改善，價格穩定。每週每輛卡車的卡車載量收入為4,057美元，與2022年同期相比下降了3％。

2023年第四季度的卡車運營收入為1,880萬美元，與2022年同期相比減少了5,010萬美元，下降了73％，這是由於網絡定價降低，索賠成本增加，設備銷售淨虧損與去年同期的淨收益相比以及通貨膨脹成本。2023年第四季度的卡車運轉率為96.6％，而2022年第四季度為87.4％。

多式聯運

2023年第四季度的多式聯運收入（不包括燃油附加費）為2.606億美元，與2022年同期相比減少了5,490萬美元，下降了17％，這主要是由於每份訂單的收入減少了17％。儘管12月份的運輸量同比增長，但該季度的多式聯運量與去年同期相比下降了1％。

2023年第四季度的多式聯運運營收入為620萬美元，與2022年同期相比減少了4,660萬美元，下降了88％，這主要是由於定價和運量下降，以及空置重新定位和索賠成本的增加。2023年第四季度的多式聯運運營比率為97.6％，而2022年第四季度為83.3％。

物流

2023年第四季度的物流收入（不包括燃油附加費）為3.421億美元，與2022年同期相比減少了8,290萬美元，下降了20％，這主要是由於每筆訂單的收入下降和經紀交易量同比下降。

2023年第四季度的物流運營收入為610萬美元，與2022年同期相比減少了1,800萬美元，下降了75％。下降的主要原因是每筆訂單的淨收入減少，部分原因是該季度缺乏促銷收入以及索賠成本增加。2023年第四季度的物流運營比率為98.2％，而2022年第四季度為94.3％。

商業展望

施耐德執行副總裁兼首席財務官達雷爾·坎貝爾表示：“儘管2023年我們的投資組合受到了貨運下降週期的持續影響，但我們認為2023年第四季度出現的穩定跡象可能表明我們在2024年將出現更廣泛的貨運市場再平衡。”“但是，復甦的形勢仍不確定，下半年復甦的比例可能會不成比例。”

坎貝爾評論説：“在我們進入2024年之際，我們將重點放在有針對性的行動上，以恢復利潤，實現我們的商業和運營目標，並進一步執行我們的成本控制戰略。”“根據這些戰略優先事項和市場預期，我們對2024年全年調整後的攤薄後每股收益的預期為1.15美元至1.30美元，全年有效税率約為24.5％。我們對2024年全年的淨資本支出預期在4億美元至4.5億美元之間。”

非公認會計準則財務指標

該公司已公佈某些非公認會計準則財務指標，包括收入（不包括燃油附加費）、調整後的運營收入、調整後的營業比率、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益。管理層認為，使用非公認會計準則指標有助於投資者瞭解業務，詳情見下文。提供的非公認會計準則信息由公司管理層使用，可能無法與其他公司披露的類似指標進行比較。此處使用的非公認會計準則衡量標準作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代方法。

未提供2024年預計的每股淨收益與調整後的攤薄後每股收益的對賬情況。施耐德不預測每股淨收益，因為如果沒有不合理的努力，公司就無法確定地估計或預測淨收益的各個組成部分。無法預測的淨收入組成部分包括與核心經營業績無關的項目的支出，例如與未來潛在收購相關的成本，以及這些項目的相關税收影響。此外，將來，可能存在與調整後淨收益中當前包含的特徵相似、對各期可比性具有類似影響且目前尚不為人知的其他項目，並會影響調整後的淨收益。

關於施耐德國家公司

施耐德國家公司及其子公司（統稱為 “施耐德”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）是北美最大的地面運輸和物流解決方案提供商之一。我們提供多式聯運服務組合以及一系列能力和資源，這些能力和資源利用人工智能、數據科學和分析來提供創新解決方案，協調客户產品的及時、安全和有效的流動。該公司為美國大陸、加拿大和墨西哥的多元化客户羣提供卡車運輸、多式聯運和物流服務。我們成立於1935年，自2017年首次公開募股以來一直是一家上市控股公司。我們的股票在紐約證券交易所公開交易，股票代碼為SNDR。

我們多樣化的補充服務產品組合使我們能夠滿足客户的不同需求，並分配資金，從而在所有市場週期和經濟條件下實現回報最大化。我們提供的服務包括整車貨物的運輸，我們使用公司擁有的運輸設備和公司司機、業主運營商或與我們簽訂合同的第三方承運人直接運輸。我們與北美大多數主要鐵路承運人達成了使用集裝箱運輸貨物的安排。我們還提供量身定製的貨物運輸、運輸設備、人工、系統和交付服務，以滿足個人客户的需求，這些要求通常涉及長期合同。這些安排通常被稱為專用服務，可能包括多次取件和託運、本地交付、貨物處理、專業設備和貨運網絡設計。此外，我們還通過由數千家合格第三方承運人組成的網絡提供全面的物流服務。我們還通過我們的全資子公司施耐德金融公司向第三方租賃設備，該公司主要向車主運營商租賃卡車，包括但不限於與我們簽訂合同的車主運營商，我們還通過我們的全資保險子公司為公司司機和車主運營商提供保險。

電話會議和網絡直播信息

該公司將於美國東部時間今天上午 10:30 舉行財報電話會議。撥打 888-660-6621 免費電話或 646-960-0589（會議編號：7923455）即可參加電話會議。電話會議結束後，使用相同的會議ID撥打800-770-2030免費電話或647-362-9199，即可在2月8日之前進行重播。還可以在公司網站Schneider.com的投資者關係欄目上觀看電話會議的網絡直播以及當前的季度投資者演講。

聯繫人：投資者關係董事史蒂夫·賓達斯

920-357-SNDR
investor@schneider.com

來源：施耐德 SNDR

施耐德國家公司

合併收益表（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

施耐德國家公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（單位：百萬）

施耐德國家公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

（單位：百萬）

施耐德國家公司

按細分市場劃分的運營收入和收入（虧損）

（未經審計）

各細分市場收入

按分部劃分的運營收入（虧損）

施耐德國家公司

按細分市場劃分的關鍵績效指標

（未經審計）

我們監控和分析多個 KPI，以管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。

卡車貨物

下表列出了我們在所示期間的卡車運輸分部關鍵績效指標，與分部內部報告收入和支出的方式一致。

構成我們的 Truckload 板塊的兩項業務如下：

•專用-根據長期合同為客户提供專屬設備的運輸服務。

•網絡-單程運輸服務。

M&M和deBoer的影響將分別從2023年第三季度開始和2022年第三季度開始在下文的專門行動中列出。

(1) 收入（不包括燃油附加費），以百萬計，不包括運輸收入。

(2) 包括公司和所有者運營的卡車。

(3) 根據月初和月末計數計算，表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的平均卡車數量。

(4) 計算時不包括燃油附加費和運輸收入，與內部按細分市場報告收入的方式一致，使用加權工作日。

(5) 收入（不包括燃油附加費）（以百萬計）包括運營部門層面的運輸收入，因此與上述金額不相加。

(6) 包括整個自有拖車車隊，包括有卡車和物流之間租賃安排的拖車。

(7) 計算方法為分部運營費用除以分部收入（不包括燃油附加費），包括運營部門層面的運輸收入和相關費用。

多式聯運

下表顯示了我們在指定期間的多式聯運分段的關鍵績效指標。

(1) 基於已交付的鐵路訂單。

(2) 包括期末的公司和所有者運營的卡車。

(3) 使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入進行計算，與細分市場的內部報告收入的方式一致。

(4) 計算方法為分部運營費用除以分部收入（不包括燃油附加費），包括運營部門層面的運輸收入和相關費用。

物流

下表顯示了我們在指定期間的物流板塊的關鍵績效指標。

(1) 計算方法為分部運營費用除以分部收入（不包括燃油附加費），包括運營部門層面的運輸收入和相關費用。

施耐德國家公司

非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計）

在本財報中，我們提出了以下非公認會計準則財務指標：（1）收入（不包括燃油附加費），（2）調整後的運營收入，（3）調整後的營業比率，（4）調整後的淨收益，以及（5）調整後的攤薄每股收益。我們還提供這些指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬表。

管理層認為，使用這些非公認會計準則衡量標準中的每一項都有助於投資者瞭解我們的業務，方法是：(1) 消除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響；(2) 向投資者提供管理層內部用來評估核心經營業績的相同信息；(3) 提供不同時期之間的可比財務業績。此外，就收入（不包括燃油附加費）而言，我們認為該措施對投資者很有用，因為它將與行業需求和我們的業務運營方式直接相關的數量、價格和成本變化與燃油價格波動的外部因素以及我們為管理此類波動而制定的計劃區分開來。與燃料相關的成本及其對我們行業的影響對我們的經營業績很重要，但它們通常與影響我們的經營業績和行業的其他更相關的因素無關。

儘管我們認為這些非公認會計準則指標對投資者有用，但它們作為分析工具存在侷限性，可能無法與其他公司披露的類似指標相提並論。您不應孤立地考慮本報告中的非公認會計準則指標，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品或替代品。排除非公認會計準則指標中反映的不尋常或不經常出現的項目或其他調整不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或罕見項目或與此類調整類似的其他項目的影響。除了使用非公認會計準則衡量標準外，我們的管理層主要依賴我們的公認會計原則業績，從而彌補了這些限制。

為得出非公認會計準則指標而在企業層面進行了調整，但燃油附加費收入除外，該收入不包含在分部收入中。

收入（不包括燃油附加費）

我們將 “收入（不包括燃油附加費）” 定義為營業收入減去燃油附加費收入，後者不包括在細分市場收入中。以下是營業收入（GAAP 財務指標）與收入（不包括燃油附加費）的對賬情況，這是最具可比性的GAAP財務指標。

調整後的運營收入

我們將 “調整後的運營收入” 定義為運營收入，經調整後不包括未反映我們核心經營業績的重大項目。以下是運營收入與調整後的運營收入的對賬，這是最直接可比的公認會計原則指標。下表和註釋解釋了所示期間的排除項目。

(1) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的290萬美元和520萬美元，分別用於與該州內使用的機車車輛設備上一期州銷售税負面審計評估相關的費用。

(2) 包括截至2022年12月31日止年度的5,700萬美元與WSL前所有者的訴訟有關的不利和解費用，包括判決前利息和前業主的律師費。

(3) 與2023年收購M&M和2022年收購德波爾相關的諮詢、法律和會計成本。

(4) 由於加拿大服務方式的改變，出售我們的加拿大設施的淨收益。

（5）與通過近期業務收購獲得的無形資產相關的攤銷費用。在我們完成與無形資產相關的購買會計調整時，為了更好地反映我們的持續運營，我們決定從2023年第四季度開始將相關的攤銷費用從非公認會計準則收益中排除。

(6) 2022年出售我們在中國的物流業務造成的損失。

調整後的運營比率

我們將 “調整後的運營比率” 定義為運營費用，經調整後不包括無法反映我們核心運營業績的重大項目，除以收入（不包括燃油附加費）。以下是運營比率（GAAP）與調整後運營比率的對賬表，這是最直接可比的GAAP指標。

調整後淨收益

我們將 “調整後的淨收益” 定義為淨收入，經調整後不包括無法反映我們核心經營業績的重大項目。以下是淨收益（GAAP）與調整後淨收入的對賬表，這是最直接可比的GAAP指標。

(1) 我們對非公認會計準則項目的估計税率每年使用適用的聯邦和州合併有效税率確定，經過修改以消除不適用於特定項目的税收抵免和調整的影響。由於未計入非公認會計準則收入的項目的税收待遇以及適用於上述估計年税率的方法不同，我們對非公認會計準則項目的估計税率可能與我們的GAAP税率和實際納税負債有所不同。

調整後的攤薄後每股收益 (1)

(1) 由於四捨五入，表格之和可能不一致。

關於前瞻性陳述的特別説明

根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款，本財報包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了公司當前對未來事件、財務業績和商業和行業趨勢等的預期、信念、計劃或預測。“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“預期”、“項目”、“打算”、“相信”、“前景”、“潛力”、“預算”、“預測”、“繼續”、“預測”、“尋求”、“目標”、“指導”、“展望”、“前景”、“” 努力”、“目標” 以及類似的詞語、表達、術語和短語等通常用於識別前瞻性陳述，這些陳述僅代表陳述發表之日。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。提醒讀者，前瞻性陳述並不能保證未來的表現，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

本新聞稿中的陳述基於當前可用的信息以及公司管理層當前對風險和不確定性的預期、預測和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果或業績與這些聲明中預測、預期或暗示的結果或業績存在重大差異。此類風險和不確定性包括公司於2023年2月17日提交的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”、隨後的10-Q和8-K表報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的風險和不確定性。除了本文其他地方討論的任何此類風險、不確定性和其他因素外，可能導致或促成與前瞻性陳述所表達或暗示的實際業績存在重大差異的風險、不確定性和其他因素包括但不限於：美國和全球的通貨膨脹；我們成功管理運營挑戰和中斷的能力，以及未來疫情引發的相關聯邦、州和地方政府的應對措施；經濟和商業方面卡車貨物的固有風險和運輸行業，包括通貨膨脹、貨運週期以及與定價、運力和服務相關的競爭壓力；我們有效管理因司機短缺而導致的卡車運力緊張併成功執行收益管理戰略的能力；我們維持關鍵客户和供應安排（包括專用安排）以及管理因自然災害、戰爭或恐怖主義行為、疾病疫情或流行病等我們無法控制的因素而造成的業務中斷的能力；波動性我們在戰略合作伙伴和技術方面的投資的市場估值；我們管理和有效實施增長和多元化戰略以及成本節約計劃的能力；我們對聲譽和施耐德品牌的依賴以及可能的負面宣傳、聲譽受損和品牌資產損失；與我們的服務需求相關的風險；與重要客户流失相關的風險；與客户需求不匹配或我們無法獲得足夠的資本投資資金；燃料價格或可用性、柴油購買協議的數量和條款的波動、我們通過燃油附加費計劃收回燃料成本的能力，以及柴油價格推動的客户偏好（例如卡車運輸與多式聯運服務）的潛在變化；二手 8 級重型拖拉機和拖車的價值和需求波動；我們吸引和留住合格司機和業主運營商的能力；我們對業主運營商提供一部分的依賴我們的卡車車隊；我們對鐵路的依賴我們多式聯運業務的運營情況；我們業務使用的第三方運力提供商提供的服務不穩定、可用性和/或成本增加；第三方物流客户外包做法的變化；難以從供應商和供應商那裏獲得材料、設備、商品和服務；保險和理賠費用以及通過我們的專屬保險公司投保索賠的風險；適用於我們業務的法律法規的影響，包括與環境有關的法律法規的影響，税，關聯公司、業主運營商和我們的專屬保險公司；這些法律法規的變化以及遵守現有或未來聯邦、州和地方法規的成本增加；來自多個國家的跨境業務和運營的政治、經濟和其他風險；與金融、信貸和股票市場相關的風險，包括我們償還債務和為資本支出和戰略計劃提供資金的能力；傳統上卡車運輸行業通常會出現負面的季節性模式運輸週期和冬季較慢；與惡劣天氣和類似事件相關的風險；重大系統中斷，包括網絡安全事件和固件缺陷造成的中斷；在正常業務過程中面臨索賠和訴訟；我們適應卡車和運輸行業新技術和新參與者的能力。

公司沒有義務公開發布其前瞻性報表的任何修訂以反映本財報發佈之日後的事件或情況。