附錄 99.1

B&G Foods公佈了2023年第四季度和全年財務業績

— 2023年全年經營活動提供的淨現金增加了2.418億美元 —

— 2023年全年長期債務本金減少了3.401億美元 —

新澤西州帕西帕尼，2024年2月27日——B&G食品公司（紐約證券交易所代碼：BGS）今天公佈了第四季度和2023年全年的財務業績。第四季度和2023年全年的財務業績反映了其影響 迴歸自然在 2023 財年的第一天進行資產剝離，以及 綠色巨人2023年第四季度美國的保質期資產剝離。

摘要


	2023 年第四季度				2023 財年
（以百萬計，每股數據除外）			改變 vs.				改變 vs.
	金額		Q4 2022		金額		2022 財年
淨銷售額	$	578.1	(7.2)	%	$	2,062.3	(4.7)	%
基礎業務淨銷售額 ⁽¹⁾	$	562.3	(2.3)	%	$	1,997.2	(1.5)	%
攤薄後每股	$	0.03	(91.2)	%	$	(0.89)	nm	%
調整後的攤薄後每股收益 ⁽¹⁾	$	0.30	(25.0)	%	$	0.99	(8.3)	%
淨收益（虧損）	$	2.6	(89.4)	%	$	(66.2)	nm	%
調整後淨收入 ⁽¹⁾	$	23.5	(18.7)	%	$	73.9	(3.1)	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤 ⁽¹⁾	$	86.8	(7.3)	%	$	318.0	5.7	%

2024財年全年指導方針

●

淨銷售額在19.75億美元至20.20億美元之間。

●

調整後的息税折舊攤銷前利潤在3.05億美元至3.25億美元之間。

●

調整後的攤薄後每股收益在0.80美元至1.00美元之間。

B&G Foods總裁兼首席執行官凱西·凱勒在評論業績時表示：“B&G Foods第四季度和2023財年的業績顯示出強勁的進展，利潤率提高，銷量穩定，現金流增強，槓桿率降低。我們進一步完成了資產剝離 綠色巨人美國罐裝蔬菜將重點和加強未來的產品組合。”

2023 年第四季度的財務業績

2023年第四季度的淨銷售額從2022年第四季度的6.232億美元下降了4510萬美元，至5.781億美元，下降了7.2％。減少的主要原因是資產剝離導致單位數量減少 綠色巨人美國保質期產品線和 迴歸自然, 淨定價下降和外幣的負面影響.的淨銷售額 迴歸自然，該公司於2023年1月3日將其剝離，因此不屬於公司2023財年業績，2022年第四季度為1190萬美元⁽²⁾。的淨銷售額 綠色巨人該公司於2023年11月8日剝離的美國保質期產品線在2023年第四季度與2022年第四季度相比減少了1,990萬美元，這主要是由於資產剝離。

2023年第四季度的基礎業務淨銷售額從2022年第四季度的5.756億美元下降了1,330萬美元，至5.623億美元，下降了2.3％。基礎業務淨銷售額的下降是由淨定價下降以及1,590萬美元產品組合的影響，佔基本業務淨銷售額的2.8％（主要是由公司收入下降推動的）推動的 克里斯科定價與公司一致 克里斯科定價模型（公司石油成本下降），以及30萬美元外幣的負面影響，部分被單位交易量增加的290萬美元所抵消。

的淨銷售額 Clabber Girl增長了820萬美元，增長了26.3％；淨銷售額為 楓樹林農場增加了70萬美元，增長了3.4％；公司香料和調味料的淨銷售額⁽³⁾增加了70萬美元，增長了0.8％。的淨銷售額 克里斯科減少了1,060萬美元，下降了8.7％；淨銷售額為 綠色巨人（包括 Le Sueur但不包括淨銷售額 綠色巨人美國保質期產品線）減少了520萬美元，下降了4.4％；淨銷售額為 小麥奶油減少了220萬美元，下降了9.0％；淨銷售額為 奧爾特加與2022年第四季度相比，2023年第四季度減少了30萬美元，下降了1.0％。與2022年第四季度相比，所有其他品牌的基礎業務淨銷售額在2023年第四季度總共下降了460萬美元，下降了3.5％。

2023年第四季度的毛利為1.252億美元，佔淨銷售額的21.7％。調整後的毛利⁽¹⁾，其中不包括2023年第四季度銷售成本中包含的160萬美元收購/剝離相關費用和非經常性支出的負面影響，為1.268億美元，佔淨銷售額的21.9％。2022年第四季度的毛利為1.261億美元，佔淨銷售額的20.2％。調整後的毛利為1.286億美元，佔淨銷售額的20.6％，其中不包括250萬美元的收購/剝離相關費用以及包含在銷售成本中的非經常性支出的負面影響。

毛利佔淨銷售額百分比的提高是由與2022年第四季度相比淨定價相對於投入成本的上升、投入成本通脹的緩和、運輸和倉儲成本的降低以及折舊費用的降低所推動的。從2022年第四季度開始，公司已經意識到先前宣佈的標價上漲帶來的好處，再加上2023年標價的額外上漲，部分被部分標價下跌所抵消，促成了公司2023年第四季度毛利佔淨銷售額百分比的回升。

銷售、一般和管理費用從2022年第四季度的5190萬美元增加了130萬美元，增幅2.7％，至2023年第四季度的5,320萬美元。這一增長包括一般和管理費用增加580萬美元，消費者營銷費用增加90萬美元，但部分被260萬美元的倉儲費用、230萬美元的銷售費用以及50萬美元的收購/剝離相關和非經常性支出的減少所抵消。以淨銷售額、銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比表示，2023年第四季度增長了0.9個百分點至9.2％，而2022年第四季度為8.3％。

關於公司出售與之相關的資產 綠色巨人美國保質期產品線於2023年第四季度完工，該公司在2023財年錄得1.377億美元的資產出售虧損，其中1.329億美元記錄在第三季度，480萬美元在2023年第四季度錄得。

在2023年第四季度，公司記錄的與無形商標資產相關的税前非現金減值費用為2,050萬美元 貝克的喜悦, 莫莉·麥克巴特, 糖雙胞胎，以及 紐約扁麪包品牌。該公司部分減值了 貝克的喜悦和 糖雙胞胎品牌，而公司則完全損害了 莫莉·麥克巴特和 紐約扁麪包品牌。

淨利息支出從2022年第四季度的3,630萬美元增加了390萬美元，增幅為10.8％，至2023年第四季度的4,020萬美元。這一增長主要歸因於公司長期債務利率的提高以及清償債務造成的50萬美元虧損，但與2022年第四季度相比，平均長期未償債務的減少部分抵消了這一增長。

該公司2023年第四季度的淨收益為260萬美元，攤薄每股收益為0.03美元，而2022年第四季度的淨收益為2430萬美元，攤薄每股收益為0.34美元。淨收益和攤薄後每股收益的下降主要歸因於 綠色巨人美國的貨架穩定性和 迴歸自然 資產剝離、與無形商標資產相關的2,050萬美元的税前非現金減值費用以及利息支出的增加。攤薄後的每股收益也受到攤薄後的加權平均已發行股票增加的負面影響。公司2023年第四季度的調整後淨收益為2350萬美元，調整後攤薄每股收益為0.30美元，而2022年第四季度的調整後淨收益為2,890萬美元，調整後的攤薄每股收益為0.40美元。調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的下降主要歸因於 綠色巨人美國的貨架穩定性

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和 迴歸自然 資產剝離和利息支出的增加。調整後的攤薄後每股收益也受到攤薄後加權平均已發行股票增加的負面影響。

2023年第四季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,680萬美元，與2022年第四季度的9,360萬美元相比減少了680萬美元，下降了7.3％。調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於 綠色巨人美國的貨架穩定性和 迴歸自然 剝奪。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比為15.0％，而2022年第四季度為15.0％。

2023 財年全年財務業績

2023財年的淨銷售額從2022財年的21.630億美元下降了1.007億美元，下降了4.7％，至20.623億美元。減少的主要原因是 迴歸自然剝離， 綠色巨人美國的保質期資產剝離、單位數量的減少和外幣的負面影響，淨定價的上漲和產品組合的影響部分抵消了這些影響。的淨銷售額 迴歸自然，該公司於2023年1月3日將其剝離，因此不屬於公司2023財年業績，2022財年為4,630萬美元⁽²⁾。的淨銷售額 綠色巨人該公司於2023年11月8日剝離的美國保質期產品線在2023財年與2022財年相比減少了2460萬美元，這主要是由於資產剝離。

2023財年的基礎業務淨銷售額從2022財年的20.272億美元下降了3,000萬美元，至19.972億美元，下降了1.5％。基礎業務淨銷售額的下降是由單位銷量減少1.182億美元和510萬美元外幣的負面影響推動的，淨定價的上漲和9,330萬美元的產品組合的影響部分抵消了這一下降，佔基礎業務淨銷售額的4.6％。

的淨銷售額 Clabber Girl增長了3,110萬美元，增長了32.1％；公司香料和調味料的淨銷售額⁽³⁾增長了810萬美元，增長了2.2％；淨銷售額為 楓樹林農場與2022財年相比，2023財年增長了240萬美元，增長了2.9％。的淨銷售額 克里斯科減少了3,820萬美元，下降了10.3％；淨銷售額為 綠色巨人（包括 Le Sueur且不包括的淨銷售額 綠色巨人美國保質期產品線）減少了2870萬美元，下降了6.6％；淨銷售額為 奧爾特加減少了640萬美元，下降了4.1％；淨銷售額為 小麥奶油與2022財年相比，2023財年減少了290萬美元，下降了3.6％。與2022財年相比，所有其他品牌的基礎業務淨銷售額在2023財年總共增長了460萬美元，增長了1.0％。

2023財年的毛利為4.555億美元，佔淨銷售額的22.1％。調整後的毛利⁽¹⁾，其中不包括2023財年銷售成本中包含的290萬美元收購/剝離相關費用和非經常性支出的負面影響，為4.584億美元，佔淨銷售額的22.2％。2022財年的毛利為4.096億美元，佔淨銷售額的18.9％。調整後的毛利為4.187億美元，佔淨銷售額的19.4％，其中不包括910萬美元的收購/剝離相關費用以及包含在商品銷售成本中的非經常性支出的負面影響。

毛利潤和毛利佔淨銷售額百分比的改善是由與2022財年相比投入成本的淨定價上升、投入成本通脹的緩和、運輸和倉儲成本的降低以及折舊費用的降低所推動的。從2022年第四季度開始，公司已經意識到先前宣佈的標價上漲帶來的好處，再加上2023年的額外標價上漲，部分被部分標價下跌所抵消，促成了公司2023財年毛利和毛利佔淨銷售額百分比的回升。

銷售、一般和管理費用從2022財年的1.904億美元增加了560萬美元，增幅為3.0％，至2023財年的1.960億美元。增幅包括總務和管理費用增加1,410萬美元，消費者營銷費用增加310萬美元，部分被倉儲費用減少530萬美元、銷售費用320萬美元以及310萬美元收購/剝離相關和非經常性支出減少310萬美元所抵消。以淨銷售額、銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比表示，2023財年增長了0.7個百分點至9.5％，而2022財年為8.8％。

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淨利息支出從2022財年的1.249億美元增加了2640萬美元，增幅21.1％，至2023財年的1.513億美元。這一增長主要歸因於公司長期債務利率的提高、與長期債務預付款相關的遞延債務融資成本的加速攤銷以及2023年第四季度債務清償損失50萬美元，但平均未償長期債務的減少、2023年第二季度債務清償收益80萬美元以及2023年第三季度債務清償收益60萬美元部分抵消。

該公司2023財年的淨虧損為6,620萬美元，攤薄每股虧損0.89美元，而2022財年的淨虧損為1140萬美元，攤薄每股虧損0.16美元。公司2023財年的淨虧損主要歸因於2023年第三季度的税前非現金減值費用，2023年第四季度與出售與公司資產相關的出售虧損 綠色巨人美國保質期產品線、2023年第四季度記錄的與無形商標資產相關的税前非現金減值費用，以及由此產生的對所得税的淨負面影響 迴歸自然 剝奪。該公司2022財年的淨虧損主要歸因於與之相關的待售資產減值的非現金費用 迴歸自然剝奪。公司2023財年的調整後淨收益為7,390萬美元，調整後攤薄每股收益為0.99美元，而2022財年的調整後淨收益為7,620萬美元，調整後的攤薄每股收益為1.08美元。

2023財年，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.18億美元，與2022財年的3.01億美元相比增長了1,700萬美元，增長了5.7％。調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要歸因於上述毛利的改善，但部分被該指數的影響所抵消 綠色巨人美國的貨架穩定性和 迴歸自然剝奪。2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比為15.4％，而2022財年為13.9％。

2024 財年全年指引

2024財年，淨銷售額預計為19.75億美元至20.20億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤預計為3.05億美元至3.25億美元，調整後的攤薄後每股收益預計為0.80美元至1.00美元。

B&G Foods僅在非公認會計準則基礎上提供收益指導，不提供公司的前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄後每股收益指引與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，因為預測和量化此類對賬所需的某些金額固有困難，包括可能對遞延所得税進行的調整；收購/剝離相關費用、收益和虧損（可能包括第三方費用和支出），整合，重組和合並費用、收購庫存攤銷（公允價值增加和出售某些資產的損益）；債務清償損益；待售資產減值；無形資產減值；非經常性支出、損益；以及公司對歷史非公認會計準則財務指標對賬中反映的其他費用，根據過去的經驗，這些金額可能是重要的。有關B&G Foods非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲下文 “關於非公認會計準則財務指標和影響可比性的項目”。

電話會議

B&G Foods將於今天，即2024年2月27日美國東部時間下午4點30分舉行電話會議，討論2023年第四季度和全年財務業績。電話會議的網絡直播可在www.bgfoods.com/investor-relations上觀看。電話會議結束後，將通過同一鏈接重播網絡直播。

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關於非公認會計準則財務指標和影響可比性的項目

“調整後淨收益”（經某些影響可比性的項目調整後的淨收益（虧損））、“調整後的攤薄後每股收益”（針對影響可比性的某些項目調整後的攤薄後每股收益（虧損））、“基礎業務淨銷售額”（在收購包含在兩個可比期內且不包含已停產或剝離品牌影響之前，不包括收購影響的淨銷售額）、“息税折舊攤銷前利潤”（淨收益（虧損））淨利息支出、所得税、折舊和攤銷）、“調整後息税折舊攤銷前利潤”（經調整後的息税折舊攤銷前利潤）現金和非現金收購/資產剝離相關費用、收益和虧損（可能包括第三方費用和支出、整合、重組和合並費用、收購庫存公允價值的攤銷和出售某些資產的損益）、債務清償損益、待售資產減值以及非經常性費用、損益）、“調整後毛利”（經收購/剝離相關費用調整的毛利）以及包含在銷售商品成本中的非經常性費用）和“調整後的毛利百分比”（經收購/剝離相關費用調整後的毛利佔淨銷售額的百分比以及包含在銷售成本中的非經常性費用）是 “非公認會計準則財務指標”。非公認會計準則財務指標是衡量財務業績的數字指標，不包括或包括金額，因此不同於B&G Foods合併資產負債表和相關的合併運營報表、綜合（虧損）收益、股東權益變動和現金流中根據美國公認會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比指標。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標，也不得將其作為最直接可比的GAAP指標的替代品。公司的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。

公司使用非公認會計準則財務指標來調整某些影響可比性的項目。提供這些信息的目的是讓投資者能夠對公司不同時期的經營業績進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度看待公司的業務。由於公司無法預測這些影響可比性的項目的時間和數量，因此管理層在評估公司業績或做出資源分配決策時不會考慮這些項目。

下文包括有關息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤以及息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）和經營活動提供的淨現金的對賬的更多信息，以及息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。下文還包括非公認會計準則條款的調整後淨收益、調整後的攤薄後每股收益和基礎業務淨銷售額與根據公司合併資產負債表和相關合並運營報表中的公認會計原則計算和列報的最直接可比指標的對賬情況、綜合（虧損）收益、股東權益和現金流變動。

結尾筆記

(1)	有關非公認會計準則財務指標 “基礎業務淨銷售額”、“調整後攤薄後每股收益”、“調整後淨收益”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後毛利潤” 和 “調整後毛利百分比” 的定義，以及有關影響非公認會計準則條款的可比性和對賬的某些項目的信息，請參閲下文 “關於非公認會計準則財務指標和影響可比性的項目” 最具可比性的GAAP財務指標。

(2)	不包括某些淨銷售額迴歸自然產品不屬於公司即將過渡到另一個品牌的資產剝離的一部分。

(3)	包括2016年第四季度收購的香料和調味品品牌，以及公司的傳統香料和調味料品牌，例如破折號和口氣，以及公司推出並經許可銷售的香料和調味料產品。

nm — 沒有意義。

關於 B&G Foods, Inc.

總部位於新澤西州帕西帕尼的B&G Foods及其子公司在美國、加拿大和波多黎各製造、銷售和分銷高品質的品牌保質期和冷凍食品。藉助B&G Foods的多元化產品組合，您熟悉和喜愛的 50 多個品牌，包括 B&G, B&M, 熊溪, 小麥奶油, 克里斯科, 破折號， 綠色巨人, 拉斯帕爾馬斯, Le Sueur, 媽媽瑪麗的, 楓樹林農場, 紐約風格, 奧爾特加, Polaner, 香料羣島和 維多利亞，每個人都有適合自己的東西。有關 B&G Foods 及其品牌的更多信息，請訪問 www.bgfoods.com。

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前瞻性陳述

本新聞稿中非歷史或當前事實陳述的陳述構成 “前瞻性陳述”。本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括但不限於與B&G Foods對淨銷售額、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄後每股收益的預期以及公司對2024財年及以後的總體預期相關的陳述。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他未知因素，這些因素可能導致B&G Foods的實際業績與歷史業績或此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。除了明確描述此類風險和不確定性的陳述外，我們敦促讀者將標有 “相信”、“信念”、“期望”、“項目”、“打算”、“預期”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將” 或 “計劃” 等術語以及對未來時期的類似提法視為不確定性並具有前瞻性。可能影響實際業績的因素包括但不限於：公司的巨大槓桿作用；公司大宗商品、原料、包裝、其他原材料、分銷和勞動力供應成本上漲和/或減少的影響；原油價格及其對分銷、包裝和能源成本的影響；公司成功實施銷售價格上漲和成本節約措施以抵消任何成本增長的能力；激烈的競爭、消費者偏好的變化、對公司產品的需求和當地的需求經濟和市場狀況；公司繼續有能力成功促進品牌資產，預測和應對新的消費者趨勢，開發新產品和市場，擴大品牌組合，以便在零售和製造層面整合的市場中與低價產品進行有效競爭並提高生產率；公司及其供應鏈合作伙伴能夠在不受實質性幹擾的情況下繼續運營製造設施、配送中心和其他工作場所，以及儘管供應鏈中斷或勞動力短缺，但仍在需要時採購原料、包裝和其他原材料；流行病或疾病疫情，例如 COVID-19 疫情，可能對公司業務產生的影響，包括公司的供應鏈、製造業務或員工以及客户和消費者對公司產品的需求；公司在公司辦公室招聘和留住高級管理人員以及高技能和多元化員工隊伍的能力，製造設施等儘管勞動力市場非常緊張，員工對公平薪酬、包容性和多元化工作場所、靈活工作和其他事項的期望不斷變化；與公司業務擴張相關的風險；公司可能無法確定新的收購或整合最近或未來的收購，或者公司未能從最近或未來的收購中實現預期的收入增長、成本節約或其他協同效應；公司成功完成近期或未來收購整合的能力未來對公司企業資源規劃（ERP）系統的收購；税收改革和立法，包括《基礎設施投資和就業法》、《美國減税和就業法》和《美國CARES法案》以及未來的税收改革或立法的影響；公司進入信貸市場的能力以及公司的借貸成本和信用評級，這可能會受到總體信貸市場和公司競爭對手的信用評級的影響；意想不到的支出，包括沒有限制、訴訟或法律和解開支；加元和墨西哥比索相對於美元匯率變動的影響；國際貿易爭端、關税、配額和其他進出口限制對公司國際採購、銷售和運營的影響；公司商譽和無形資產的未來減值；公司保護信息系統免受或有效應對網絡安全事件、其他中斷或數據泄露的能力；公司成功實施該事件的能力公司的可持續發展舉措和實現公司的可持續發展目標，環境法律法規的變化；以及其他普遍影響食品行業的因素，包括：產品摻假或貼錯標籤時的召回、產品消費造成傷害時的責任、成分披露和標籤法律法規以及消費者可能對某些食品的安全和質量失去信心的可能性；競爭對手的定價行為和促銷支出水平；公司水平的波動客户的庫存和信貸以及與在充滿挑戰的經濟和競爭環境中運營的公司客户相關的其他業務風險；以及與第三方供應商和合作包裝商相關的風險，包括公司的一家或多家第三方供應商或代包商不遵守食品安全或其他法律法規可能幹擾公司原材料或某些製成品的供應或損害公司的聲譽的風險。此處包含的前瞻性陳述也是

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通常受B&G Foods向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他風險和不確定性的影響，包括公司最新的10-K表年度報告以及隨後的10-Q和8-K表報告中的1A項下的 “風險因素”。提醒投資者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。B&G Foods沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。


聯繫人：
投資者關係：	媒體關係：
ICR, Inc.	ICR, Inc.
達拉·迪爾克斯	馬特·林德伯格
866.211.8151	203.682.8214

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B&G Foods, Inc. 及其子公司

合併資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）

（未經審計）


	十二月三十日		十二月三十一日
	2023		2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	41,094	$	45,442
貿易應收賬款，淨額		143,015		150,019
庫存		568,980		726,468
持有待售資產		—		51,314
預付費用和其他流動資產		41,747		37,550
應收所得税		7,988		8,024
流動資產總額		802,824		1,018,817

財產、廠房和設備，淨額		302,288		317,587
經營租賃使用權資產		70,046		65,809
融資租賃使用權資產		1,832		2,891
善意		619,399		619,241
其他無形資產，淨額		1,627,836		1,788,157
其他資產		23,484		19,088
遞延所得税		15,581		10,019
總資產	$	3,463,290	$	3,841,609

負債和股東權益
流動負債：
貿易應付賬款	$	123,778	$	127,809
應計費用		83,217		64,137
經營租賃負債的流動部分		16,939		14,616
融資租賃負債的流動部分		1,070		1,046
長期債務的當前部分		22,000		50,000
應繳所得税		475		309
應付股息		14,939		13,617
流動負債總額		262,418		271,534

長期債務，扣除流動部分		2,023,088		2,339,049
遞延所得税		267,053		288,712
扣除流動部分的長期經營租賃負債		53,724		51,727
長期融資租賃負債，扣除流動部分		726		1,795
其他負債		20,818		20,626
負債總額		2,627,827		2,973,443

股東權益：
優先股，每股面值0.01美元。授權1,000,000股；未發行或流通股票		—		—
普通股，每股面值0.01美元。授權125,000,000股股票；截至2023年12月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的78,624,419股和71,668,144股股票		786		717
額外的實收資本		46,990		—
累計其他綜合收益（虧損）		2,597		(9,349)
留存收益		785,090		876,798
股東權益總額		835,463		868,166
負債和股東權益總額	$	3,463,290	$	3,841,609

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B&G Foods, Inc. 及其子公司

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	第四季度已結束				財政年度已結束
	十二月三十日		十二月三十一日		十二月三十日		十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
淨銷售額	$	578,128	$	623,232	$	2,062,313	$	2,163,000
銷售商品的成本		452,957		497,154		1,606,792		1,753,376
毛利		125,171		126,078		455,521		409,624

運營費用（收入）：
銷售、一般和管理費用		53,246		51,855		196,044		190,411
攤銷費用		5,111		5,241		20,760		21,250
出售資產的虧損（收益）		4,764		—		137,798		(7,099)
待售資產的減值		—		2,809		—		106,434
無形資產減值		20,500		—		20,500		—
營業收入		41,550		66,173		80,419		98,628

其他（收入）和支出：
利息支出，淨額		40,225		36,298		151,333		124,915
其他收入		(962)		(1,847)		(3,781)		(7,380)
所得税（福利）支出前的收入（虧損）		2,287		31,722		(67,133)		(18,907)
所得税（福利）支出		(288)		7,421		(935)		(7,537)
淨收益（虧損）	$	2,575	$	24,301	$	(66,198)	$	(11,370)

已發行股票的加權平均值：
基本		78,624		71,668		74,267		70,468
稀釋		78,624		72,017		74,267		70,468

每股收益（虧損）：
基本	$	0.03	$	0.34	$	(0.89)	$	(0.16)
稀釋	$	0.03	$	0.34	$	(0.89)	$	(0.16)

每股申報的現金分紅	$	0.190	$	0.190	$	0.760	$	1.615

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B&G Foods, Inc. 及其子公司

影響可比性的項目

淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤的對賬⁽¹⁾和調整後的息税折舊攤銷前利⁽¹⁾

（以千計）

（未經審計）


	第四季度已結束				財政年度已結束
	十二月三十日		十二月三十一日		十二月三十日		十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
淨收益（虧損）	$	2,575	$	24,301	$	(66,198)	$	(11,370)
所得税（福利）支出		(288)		7,421		(935)		(7,537)
利息支出，淨額⁽²⁾		40,225		36,298		151,333		124,915
折舊和攤銷		17,034		19,463		69,620		80,528
EBITDA⁽¹⁾		59,546		87,483		153,820		186,536
與收購/資產剝離相關的費用和非經常性費用⁽³⁾		1,965		3,346		5,877		12,921
扣除設施關閉成本後的資產銷售虧損（收益）⁽⁴⁾		4,764		—		137,798		(4,928)
待售資產的減值⁽⁵⁾		—		2,809		—		106,434
無形資產減值⁽⁶⁾		20,500		—		20,500		—
調整後 EBITDA⁽¹⁾	$	86,775	$	93,638	$	317,995	$	300,963

B&G Foods, Inc. 及其子公司

影響可比性的項目

經營活動提供的淨現金與息税折舊攤銷前利潤的對賬⁽¹⁾和調整後的息税折舊攤銷前利⁽¹⁾

（以千計）

（未經審計）


	第四季度已結束				財政年度已結束
	十二月三十日		十二月三十一日		十二月三十日		十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
經營活動提供的淨現金	$	92,078	$	54,371	$	247,759	$	5,963
所得税（福利）支出		(288)		7,421		(935)		(7,537)
利息支出，淨額⁽²⁾		40,225		36,298		151,333		124,915
清償債務後的（虧損）收益⁽²⁾		(457)		—		911		—
出售資產的（虧損）收益⁽⁴⁾		(4,799)		(8)		(138,523)		7,086
遞延所得税		7,455		(518)		26,395		26,897
遞延債務融資成本和債券折扣/溢價的攤銷		(1,819)		(1,193)		(7,510)		(4,723)
基於股份的薪酬支出		(1,739)		(933)		(7,191)		(3,917)
扣除企業合併影響後的資產和負債變動		(50,610)		(5,146)		(97,919)		144,286
待售資產的減值⁽⁵⁾		—		(2,809)		—		(106,434)
無形資產減值⁽⁶⁾		(20,500)		—		(20,500)		—
EBITDA⁽¹⁾		59,546		87,483		153,820		186,536
與收購/資產剝離相關的費用和非經常性費用⁽³⁾		1,965		3,346		5,877		12,921
扣除設施關閉成本後的資產銷售虧損（收益）⁽⁴⁾		4,764		—		137,798		(4,928)
待售資產的減值⁽⁵⁾		—		2,809		—		106,434
無形資產減值⁽⁶⁾		20,500		—		20,500		—
調整後 EBITDA⁽¹⁾	$	86,775	$	93,638	$	317,995	$	300,963

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B&G Foods, Inc. 及其子公司

影響可比性的項目

淨收益（虧損）與調整後淨收益的對賬⁽⁶⁾以及調整後的攤薄後每股收益⁽⁶⁾

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	第四季度已結束				財政年度已結束
	十二月三十日		十二月三十一日		十二月三十日		十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
淨收益（虧損）	$	2,575	$	24,301	$	(66,198)	$	(11,370)
償還債務的收益⁽²⁾		457		—		(911)		—
與收購/資產剝離相關的費用和非經常性費用⁽³⁾		1,965		3,346		5,877		12,921
扣除設施關閉成本後的資產銷售虧損（收益）⁽⁴⁾		4,764		—		137,798		(4,928)
信貸協議修改費⁽⁸⁾		—		—		—		1,600
待售資產的減值⁽⁵⁾		—		2,809		—		106,434
無形資產減值⁽⁶⁾		20,500		—		20,500		—
與之相關的税收調整迴歸自然剝奪⁽⁹⁾		—		—		14,736		—
非公認會計準則調整的税收影響⁽¹⁰⁾		(6,712)		(1,508)		(37,925)		(28,427)
調整後淨收益⁽⁷⁾	$	23,549	$	28,948	$	73,877	$	76,230
調整後的攤薄後每股收益⁽⁷⁾	$	0.30	$	0.40	$	0.99	$	1.08

(1)

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來衡量經營業績的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標定義為衡量公司財務業績的數字指標，不包括或包括金額，因此不同於根據公司合併資產負債表和相關合並運營報表、綜合（虧損）收益、股東權益變動和現金流中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標。公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經現金和非現金收購/剝離相關費用、收益和虧損（可能包括第三方費用和支出、整合、重組和合並費用、收購庫存公允價值增值攤銷以及出售某些資產的損益）調整後的息税折舊攤銷前利潤；債務清償損益；待售資產減值；非經常性費用、收益和虧損。

管理層認為，取消這些項目是有用的，因為這使管理層能夠專注於其認為更可靠的持續經營業績和公司從運營中產生現金流的能力的指標。公司在公司業務運營中使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司的經營業績，制定預算並根據這些預算衡量公司的業績，確定員工獎金並根據現金需求評估公司的現金流量。該公司還公佈了息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為公司認為它們是衡量公司歷史債務能力和償債能力的有用指標，也因為公司信貸協議和公司優先票據契約中的契約中包含基於這些衡量標準的比率。因此，內部管理層在月度運營審查期間使用的報告以息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤指標為特色。但是，管理層將這些指標與傳統的GAAP經營業績和流動性指標結合使用，作為其對公司業績和流動性的總體評估的一部分，因此不會過度依賴這些指標作為衡量經營業績和流動性的唯一指標。

根據公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是公認的條款，也不聲稱是營業收入（虧損）、淨收益（虧損）或任何其他作為經營業績指標的GAAP指標的替代方案。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是完整的淨現金流衡量標準，因為息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量流動性的指標，不包括減少實體償還債務、為營運資金、資本支出和收購提供資金以及支付所得税和股息的義務的現金支付。相反，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是實體為這些現金需求提供資金的能力的潛在指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不是衡量實體盈利能力的完整指標，因為它們不包括上述某些成本和支出以及損益。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此本次息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報方式可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。但是，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤仍可用於評估公司對比公司同行公司的業績，因為管理層認為這些衡量標準為用户提供了對公認會計原則金額關鍵組成部分的寶貴見解。

- 11 -

(2)	由於清償與公司2025年到期的5.25％優先票據相關的債務的淨收益，2023財年的淨利息支出減少了90萬美元（扣除税後70萬美元）。在2023財年，公司以折扣回購價格在公開市場回購了2025年到期的5.25％的優先票據的本金總額為7,920萬美元，扣除30萬美元的遞延債務融資成本的加速攤銷後，收益為190萬美元。此外，2023年10月，公司按面值贖回了2025年到期的5.25％優先票據的本金總額為5.554億美元，並記錄了因加速攤銷100萬美元的遞延債務融資成本而造成的虧損。

(3)	第四季度和2023年全年的收購/剝離相關支出和非經常性支出分別為200萬美元（扣除税後150萬美元）和590萬美元（扣除税後440萬美元），主要包括收購和整合費用克里斯科的收購和資產剝離相關費用綠色巨人美國的貨架穩定性和迴歸自然剝奪。第四季度和2022財年的收購/剝離相關支出和非經常性支出分別為330萬美元（扣除税後250萬美元）和1,290萬美元（扣除税後980萬美元），主要包括收購和整合費用克里斯科收購和收購Growers Express, LLC的冷凍蔬菜生產業務，該收購於2022年5月5日完成（該公司將其稱為 “優馬收購”）。

(4)

與出售與本公司相關的資產有關 綠色巨人 美國保質期產品線在2023年第四季度，公司將1.153億美元的無限期商標無形資產、8,230萬美元的庫存和410萬美元的有限壽命客户關係無形資產重新歸類為截至2023年第三季度末持有的待售資產。然後，公司以賬面價值或公允價值減去預計出售成本的較低值對持有的待售資產進行了計量，並記錄了2023年第三季度1.329億美元（扣除税後的1.004億美元）的税前非現金費用。在 2023 年第四季度，公司完成了 綠色巨人本季度美國保質期資產剝離，銷售虧損480萬美元（扣除税後虧損360萬美元），導致2023財年的銷售總虧損為1.377億美元（扣除税後虧損1.04億美元）。

在 2023 財年的第一個工作日，公司完成了 迴歸自然資產剝離，並錄得10萬美元的銷售虧損。參見下面的註釋 (5)。

在2022年第一季度，該公司完成了對緬因州波特蘭製造工廠的關閉和出售。該公司在2022年第一季度出售波特蘭不動產、廠房和設備的收益為710萬美元。本季度與關閉工廠和轉移製造業務相關的約220萬美元支出部分抵消了本季度銷售收益的積極影響，從而使銷售收益的淨收益為490萬美元（扣除税後為370萬美元）。

(5)

關於公司出售其產品的決定 迴歸自然業務，公司將1.099億美元的無限期商標無形資產、2950萬美元的商譽、1,100萬美元的終身客户關係無形資產和730萬美元的庫存重新歸類為2022財年持有的待售資產。在2022年第三季度，公司以賬面價值或公允價值減去預期出售成本後的較低值對待售資產進行了計量，並記錄了1.036億美元（扣除税後的7,820萬美元）的税前非現金減值費用。在2022年第四季度，公司在公司簽訂協議後又記錄了280萬美元（扣除税後210萬美元）的税前非現金減值費用出售 迴歸自然商業。2023 年 1 月 3 日，公司完成了對該產品的出售 迴歸自然商業。見上面的註釋 (4)。

(6)	在2023年第四季度，公司記錄的與無形商標資產相關的税前非現金減值費用為2,050萬美元（扣除税後為1,550萬美元）貝克的喜悦, 莫莉·麥克巴特, 糖雙胞胎，以及紐約扁麪包品牌。該公司部分減值了貝克的喜悦和糖雙胞胎品牌，而公司則完全損害了莫莉·麥克巴特和紐約扁麪包品牌。

(7)	調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益是管理層用來衡量經營業績的非公認會計準則財務指標。公司將調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益定義為淨收益和攤薄後的每股收益，經調整後對某些影響可比性的項目進行了調整。這些非公認會計準則財務指標反映了對淨收益和攤薄後每股收益的調整，以消除上述對賬中確定的項目。提供這些信息的目的是讓投資者能夠對公司不同時期的經營業績進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度看待公司的業務。由於公司無法預測這些項目的時間和數量，管理層在評估公司的業績或做出有關資源分配的決策時不會考慮這些項目。

(8)	在2022年第二季度，公司支付了160萬美元（扣除税後為120萬美元）的費用，以修改公司的優先擔保信貸協議，暫時提高公司循環信貸額度允許的最大合併槓桿率。

(9)	由於迴歸自然剝離，公司因税收目的蒙受了資本損失，公司在2023年第一季度記錄了遞延所得税資產。該遞延所得税資產的估值補貼已記錄在案，這對公司2023年第一季度的所得税產生了1470萬美元的負面影響，合每股0.21美元。

(10)	代表上述非公認會計準則調整的税收影響，假設税率為24.5％。

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B&G Foods, Inc. 及其子公司

影響可比性的項目

淨銷售額與基礎業務淨銷售額的對賬⁽¹⁾

（以千計）

（未經審計）


	第四季度已結束				財政年度已結束
	十二月三十日		十二月三十一日		十二月三十日		十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
淨銷售額	$	578,128	$	623,232	$	2,062,313	$	2,163,000
收購淨銷售額⁽²⁾		—		—		(550)		—
已停產或剝離品牌的淨銷售額⁽³⁾		(15,813)		(47,681)		(64,599)		(135,813)
基礎業務淨銷售額	$	562,315	$	575,551	$	1,997,164	$	2,027,187

(1)	基本業務淨銷售額是管理層用來衡量經營業績的非公認會計準則財務指標。公司將基本業務淨銷售額定義為公司的淨銷售額，其中不包括（1）收購的淨銷售額，直到將此類收購的淨銷售額計入兩個可比時期，以及（2）已停產或剝離品牌的淨銷售額。不包括本期淨銷售額中歸因於最近收購但與上一年同期沒有相應期限的收購的部分。對於每項收購，排除期從最近比較的財政期開始時開始，到收購之日一週年結束。對於已停產或剝離的品牌，每個會計期的全部淨銷售額不包括在比較中。公司之所以納入這項財務指標，是因為管理層認為該指標提供了有關公司業務業績的有用且可比的趨勢信息，而不會受到收購時機和已停產或剝離品牌的影響。

(2)	反映了收購尤馬的淨銷售額，2022財年前四個月沒有可比的淨銷售額。對尤馬的收購於2022年5月5日完成。

(3)	第四季度和2022財年，反映了該公司的淨銷售額綠色巨人美國保質期產品系列，於 2023 年 11 月 8 日出售，的淨銷售額迴歸自然品牌, 它於 2023 年 1 月 3 日售出，淨銷售額 SnackWell's和農場懷斯品牌，這些品牌已經停產。第四季度和2023財年，反映了該公司的淨銷售額綠色巨人截至銷售之日的美國保質期產品線，以及向客户支付的與已停產品牌相關的淨抵免額。

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B&G Foods, Inc. 及其子公司

影響可比性的項目

毛利與調整後毛利的對賬⁽¹⁾以及毛利百分比佔調整後毛利百分比⁽¹⁾

（以千計，百分比除外）

（未經審計）


	第四季度已結束				財政年度已結束
	十二月三十日		十二月三十一日		十二月三十日		十二月三十一日
	2023		2022		2023		2022
毛利	$	125,171	$	126,078	$	455,521	$	409,624
收購/資產剝離相關費用和非經常性費用包含在銷售成本中⁽²⁾		1,568		2,529		2,921		9,117
調整後的毛利⁽¹⁾	$	126,739	$	128,607	$	458,442	$	418,741

毛利百分比		21.7%		20.2%		22.1%		18.9%
收購/資產剝離相關費用和非經常性費用包含在銷售成本佔淨銷售額的百分比中		0.3%		0.4%		0.1%		0.4%
調整後的毛利百分比⁽¹⁾		21.9%		20.6%		22.2%		19.4%

(1)

調整後的毛利潤和調整後的毛利百分比是管理層用來衡量經營業績的非公認會計準則財務指標。公司將調整後的毛利定義為經收購/剝離相關費用調整後的毛利和銷售成本中包含的非經常性費用，調整後的毛利百分比定義為經收購/剝離相關費用調整後的毛利百分比（即毛利佔淨銷售額的百分比）和銷售成本中包含的非經常性費用。這些非公認會計準則財務指標反映了對毛利潤和毛利百分比的調整，以消除上述對賬中確定的項目。提供這些信息的目的是讓投資者能夠對公司不同時期的經營業績進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度看待公司的業務。由於公司無法預測這些項目的時間和數量，管理層在評估公司的業績或做出有關資源分配的決策時不會考慮這些項目。

(2)	收購/剝離相關費用和非經常性支出分別包含在2023年第四季度和2023年全年160萬美元和290萬美元的商品銷售成本中，主要包括收購和整合費用克里斯科的收購和資產剝離相關費用迴歸自然剝奪。收購/剝離相關費用和非經常性支出分別包含在2022年第四季度和全年250萬美元和910萬美元的商品銷售成本中，主要包括收購和整合費用克里斯科以及 Yuma 的收購。

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