由新思科技根據經修訂的 1933 年《證券法》第 425 條提交,經修訂並視為根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 14a-12 條提交,標的公司:ANSYS, Inc.(委員會文件編號 000-20853)創建硅到系統設計解決方案領域的領導者, 2024 年 1 月 16 日


Ansys2023財年初步業績Ansys尚未完成第四季度或截至2023年12月31日的財年財務報表的編制。此處提供的截至2023年12月 31日財年的年度合同價值(“ACV”)、經常性ACV和ACV增長數據均為初步且未經審計,因此在Ansys完成其財務業績時可能會發生變化。新思科技關於前瞻性陳述的警示聲明本文件包含聯邦證券法 所指的與新思科技和Ansys之間擬議交易有關的某些前瞻性陳述,包括但不限於有關擬議交易及其預計完成時間的聲明;Ansys 2023財年的預期經營業績;新思科技、Ansys和合並後的公司的市場前景、產品和業務,以及成本和收入的好處本次交易與新思科技之間的協同效應;預計財務 信息;交易的預期結構和擬議融資以及長期槓桿和債務償還目標;公司的短期和長期財務目標;新思科技的預期和目標;與新思科技和Ansys的產品、技術和服務相關的戰略 ;趨勢、機會、戰略和技術趨勢,例如人工智能;客户需求和市場擴張 Synopsys 和 Ansys 以及 合併後的公司;新思科技的計劃產品發佈和能力;行業增長率;新思科技、Ansys和合並後的公司的總體潛在市場;軟件趨勢;計劃收購和股票回購; 對戰略替代方案的探索;新思科技的預期税率;以及未決的法律、行政和税務訴訟的影響和結果。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、 “項目”、“期望”、“預測”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果” 以及類似的表述或否定詞來識別這些詞語或其他類似術語來表達 未來事件或結果的不確定性。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述,因此受風險和 不確定性的影響。許多風險、不確定性和其他因素可能導致未來的實際事件與本新聞稿中的前瞻性陳述存在重大差異,包括但不限於:(i) 按預期條款和時間完成擬議交易 、預期的税收待遇和不可預見的負債、未來資本支出、收入、支出、收益、協同效應、經濟表現、債務、財務狀況、虧損、定價趨勢、未來 前景、信用評級、業務以及可能產生不利影響的管理策略影響新思科技和Ansys的每項業務、財務狀況、經營業績及其普通股價格,(ii) 未能滿足交易完成的 條件,包括Ansys股東通過合併協議,以及及時或完全按預期條款獲得某些政府和監管部門的批准, (iii) 此類監管機構面臨的風險批准可能導致在擬議項目完成後施加可能產生不利影響的條件交易(如果已完成)、合併後的公司或擬議的 交易的預期收益(包括任何前瞻性財務信息中所述的收益),(iv)獲得可用融資(包括Ansys或合併後公司債務的任何未來再融資)的不確定性,以可接受的條件及時或根本完成擬議的 交易,(v) 可能發生的任何事件、變化或其他情況導致合併協議的終止,(vi) 公告的效力或 交易對Ansys或Synopsys的業務關係、競爭、業務、財務狀況和經營業績的依賴性,(vii)擬議交易擾亂Ansys或Synopsys當前計劃和運營的風險,以及Ansys或Synopsys留住和僱用關鍵人員的 能力,(viii)與將管理團隊的注意力從Ansys或Synopsys的持續業務運營上轉移開來的風險 (ix) 可能對 Ansys 或 Synopsys 提起的與合併協議相關的任何法律訴訟的結果或交易,(x) 新思科技成功整合Ansys運營和產品線的能力,(xi) 新思科技在擬議合併完成後實施其計劃、預測、 預期財務業績和其他預期的能力,以及實現更多機會、發展客户關係、其他 產品和安西斯現有業務和產品線的能力,(xii) 新思科技管理額外債務併成功降低追隨率的能力交易和任何戰略審查的結果以及由此產生的任何交易, (xiii) 與擬議交易可能觸發的包含同意和/或其他條款的第三方合同相關的風險,(xiv) 全球經濟的宏觀經濟狀況和地緣政治的不確定性,(xv) 半導體、電子和人工智能行業增長的不確定性,(xvii) 新思和Ansys所經營的競爭激烈的行業,(xvii)) 美國或外國政府的行動,例如施加額外的 出口限制或關税,(xviii)新思科技客户之間的整合以及新思科技對相對較少的大客户的依賴,(xix)影響Ansys和 新思公司業務的立法、監管和經濟發展,(xx)Ansys和新思科技運營所依據的法律、監管和税收制度不斷演變,(xxi)擬議交易待定期間的限制這可能會影響 Ansys 或 Synopsys 追求某些商機或戰略交易的能力,以及 (xxii)災難性事件的不可預測性和嚴重性,包括但不限於恐怖主義行為或戰爭或敵對行動的爆發,以及Ansys和 Synopsys對上述任何因素的反應。上述風險、不確定性和因素清單並非詳盡無遺。未列出的因素可能會給前瞻性陳述的實現帶來額外的重大障礙。 您應仔細考慮上述因素以及影響新思科技和Ansys業務的其他風險和不確定性,這些風險和不確定性在各自的10-K表年度報告、10-Q表季度報告 以及其中任何一方不時向美國證券交易委員會提交的其他文件的 “風險因素” 部分中進行了描述。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的 存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日。就其性質而言,所有前瞻性陳述都涉及涉及風險和不確定性的問題,其中許多不是 Synopsys和Ansys的控制範圍,也不能保證未來的業績。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,除非法律要求,否則新思科技和Ansys不承擔任何義務,也不打算更新或修改 這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。Synopsys 和 Ansys 均未保證新思科技或 Ansys 都將實現其預期。© 2024 Synopsys, Inc. 2


Ansys 關於前瞻性陳述的警示聲明本 文件包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,包括經修訂的 1933 年《美國證券法》第 27A 條和經修訂的 1934 年《證券交易法》第 21E 條。 這些前瞻性陳述基於Ansys當前對擬議交易的預期完成日期及其潛在收益、其業務和行業、 管理層的信念以及Ansys和Synopsys做出的某些假設的預期、估計和預測,所有這些都可能發生變化。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績以及財務狀況, ,通常包含 “期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“尋找”、“看見”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能會”、“估計”、“繼續”、“期望”、“期望”、“期望”、“繼續”、“預期”、“期望”、“期望”、“期望”、“繼續”、“預期”、“期望”、“預期”、“繼續”、“期望”、“期望”、“期望”、“期望”、“期望” target”、這些詞語的相似表述或否定詞或其他可比術語, 表示未來事件或結果的不確定性。此類前瞻性陳述的示例包括但不限於有關我們的初步業績、預期ACV、經常性ACV、ACV增長以及其他2023年指引的陳述,這些陳述可能會通過我們的審計和慣例年終結算和審查流程進行更改。就其性質而言,所有前瞻性陳述都涉及涉及風險和不確定性的問題,其中許多是我們無法控制的,並且不是 對未來業績的保證,例如有關擬議交易完成及其預期收益的陳述。這些陳述和其他前瞻性陳述,包括未能完成擬議交易或 按時或根本沒有為完成交易而提出或採取任何必要的申報或其他行動,都不能保證未來的業績,並且受風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異 。因此,有或將會有重要因素可能導致實際結果與此類陳述中顯示的結果存在重大差異,因此,您不應過分依賴任何此類陳述,在依賴前瞻性陳述時必須謹慎行事。可能導致這種差異的重要風險因素包括但不限於:(i) 按照 預期的條款和時間完成擬議交易,包括獲得股東和監管部門的批准、預期的税收待遇、不可預見的負債、未來資本支出、收入、支出、收益、協同效應、經濟表現、債務、 財務狀況、虧損、未來前景、Ansys管理、擴張和增長的業務和管理策略 '和 Synopsys 的業務和其他狀況直到交易完成;(ii) 未能實現擬議交易的預期收益,包括延遲完成交易或整合Ansys和Synopsys的業務;(iii)Ansys實施其業務戰略的能力;(iv) 定價趨勢,包括Ansys和新思科技實現規模經濟的能力;(v)與擬議交易有關的潛在訴訟可以對Ansys、Synopsys或其各自的董事提起訴訟;(vi) 由於擬議的交易將損害Ansys或Synopsys的業務,包括當前的計劃和運營;(viii)Ansys或Synopsys留住和僱用關鍵人員的能力;(viii)擬議交易的宣佈或完成對業務關係的潛在不利反應或變化;(ix)影響Ansys普通股長期價值的不確定性;(x)影響Ansys的立法、監管和經濟發展 Sys和Synopsys的業務;(xi)總體經濟和市場發展及狀況;(xii)Ansys和新思科技運營所依據的法律、監管和税收制度不斷變化;(xiii)交易懸而未決期間潛在的業務 不確定性,包括現有業務關係的變化,這些變化可能會影響Ansys或Synopsys的財務業績;(xiv)擬議交易未決期間的限制 可能會影響Ansys或Synopsys追求某些商機或戰略交易的能力;(xiv)災難性事件的不可預測性和嚴重性,包括但不限於恐怖主義行為或 戰爭或敵對行動的爆發,以及Ansys和Synopsys對上述任何因素的反應;以及(xvi)未獲得Ansys股東的批准。這些風險以及與擬議的 交易相關的其他風險,將在向美國證券交易委員會提交的與擬議交易相關的委託書/招股説明書中進行了更全面的討論。儘管此處列出的因素清單是,委託書/招股説明書中列出的因素清單 將被視為具有代表性,但不應將此類清單視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能會對 實現前瞻性陳述構成重大的額外障礙。與前瞻性陳述中的預期結果相比,業績出現重大差異的後果可能包括業務中斷、運營問題、 財務損失、對第三方的法律責任和類似風險,所有這些都可能對Ansys或Synopsys的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。除非 證券和其他適用法律另有要求,否則 Ansys 和 Synopsys 均不承擔任何義務公開修訂或更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。重要信息及在哪裏可以找到本文檔涉及新思科技與Ansys之間的擬議交易。新思科技將在S-4表格上向美國證券交易委員會提交註冊聲明,其中包括一份作為新思科技招股説明書的 文件和一份被稱為委託書/招股説明書的Ansys委託聲明。委託書/招股説明書將發送給所有Ansys股東。各方還將向美國證券交易委員會提交有關 擬議交易的其他文件。我們敦促投資者和證券持有人仔細和完整地閲讀註冊聲明、委託書/招股説明書和向美國證券交易委員會提交或將要提交的與擬議交易有關的所有其他相關文件,以及對這些文件的任何修正或補充,如果和何時提供,因為它們包含或將包含有關擬議交易的重要信息。投資者和 證券持有人將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站 www.sec.gov 獲得新思科技或Ansys向美國證券交易委員會提交或將要向美國證券交易委員會提交的註冊聲明、委託書/招股説明書和所有其他相關文件的免費副本。新思科技向美國證券交易委員會提交的文件也可以在新思科技的網站 https://investor.synopsys.com/overview/default.aspx 上免費獲取,或應新思科技的書面要求向新思科技公司索取,地址為加利福尼亞州森****爾市阿爾馬諾 大道675號94085,收件人:投資者關係部。Ansys向美國證券交易委員會提交的文件也可以在Ansys的網站 https://investors.ansys.com/ 上免費獲得,也可以向 kelsey.debriyn@ansys.com 提出書面申請。新思科技、Ansys及其各自的董事和執行官的招標參與者可能被視為參與向Ansys股東徵集與 擬議交易相關的代理人。有關安賽斯董事和執行官及其對安西斯普通股所有權的信息,載於2023年3月28日根據附表14A向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會委託書 。如果自Ansys委託書中印製的金額以來Ansys證券的持有量發生了變化,則此類變化已經或將反映在向美國證券交易委員會提交的表格4的所有權變更聲明中。有關新思科技董事和執行官的信息載於新思科技於2023年2月17日根據附表14A向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會委託書以及 新思科技隨後向美國證券交易委員會提交的文件。有關這些人和其他可能被視為擬議交易參與者的直接和間接利益的更多信息,可以在擬議交易發佈時閲讀有關擬議交易的代理聲明/招股説明書來獲得。如前段所述,您可以免費獲得這些文檔的副本。© 2024 Synopsys, Inc. 3


無要約或招攬本文件僅供參考 ,其目的不在於也不構成買入或賣出要約或徵求買入或賣出任何證券的要約,或徵求任何投票或批准,在 根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格認證之前 此類要約、招攬或出售為非法的司法管轄區,也不得出售任何證券。除非通過符合經修訂的1933年《美國證券法》 第10條要求的招股説明書,否則不得發行證券。非公認會計準則財務信息本文件包括某些不符合美國公認會計原則 (“GAAP”)的前瞻性財務指標。• 調整後的息税折舊攤銷前利潤(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)按公認會計原則計算,不包括折舊和攤銷、股票補償、不合格遞延薪酬計劃、收購相關成本和 重組費用 • 自由現金流(“FCF”)按現金計算由經營活動減去資本支出和軟件資本化提供開發成本 • 未分配的自由現金流 (“ufCF”)按自由現金流計算,不包括受税收影響的現金淨利息 • 未分配的自由現金流利潤率計算為一期的未償自由現金流除以同期的收入 • 非公認會計準則 每股收益(“EPS”)按不包括無形資產攤銷、股票補償、收購相關成本、重組費用在內的GAAP淨收益計算,和法律事務,根據GAAP 和非公認會計準則税率之間的差額除以完全攤薄後的未繳税款進行調整股票 • 非公認會計準則營業收入按公認會計準則的營業收入計算,不包括無形資產攤銷、股票補償、不合格遞延薪酬計劃、 收購相關成本和重組費用 • 非公認會計準則營業利潤率是一段時期的非公認會計準則營業收入除以同期收入新思科技和安思思提出的非公認會計準則財務指標,旨在為其投資者 提供評估新思和Ansys的額外工具各自的經營業績側重於 Synopsys 和 Ansys雙方都認為這是各自的核心業務運營,以及新思科技和Ansys各自使用 來評估各自的業務運營以及內部預算和資源分配的目的。這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。此外,這些非公認會計準則指標不基於任何一套全面的會計規則或原則,管理層在確定非公認會計準則指標的計算中應排除哪些項目時會做出判斷。非公認會計準則財務信息的列報不應與根據公認會計原則編制的直接可比財務指標分開、優於或取而代之。這些非公認會計準則財務指標旨在補充 相應的GAAP財務指標,並與之結合來看。在新思科技和Ansys向美國證券交易委員會提交的文件中,在可能的情況下,新思科技和Ansys分別提供其歷史非公認會計準則財務指標 與最適用的GAAP財務指標的對賬表。Synopsys和Ansys分別無法前瞻性地將某些非公認會計準則指導指標與相應的 GAAP指標進行對賬,因為除其他外,由於排除項目的潛在可變性和可見性有限,以及對合並完成後新思科技和Ansys兩家公司財務業績的預期,如果沒有不合理的努力,就不可能做到這一點。出於同樣的原因,Synopsys和Ansys都無法解決不可用信息的可能重要性。Synopsys和Ansys正在提出具有前瞻性的 非公認會計準則財務指標,未來可能不會在此基礎上進行報告。歷史時期的合併公司衡量指標以合併新思科技的歷史財務業績和Ansys的 歷史或初步財務業績(如適用)為基礎,未進行預計調整,包括在內,以説明為目的,為投資者提供合併後公司業績的估計。合併後的公司 估算不是預計的財務指標,不是根據經修訂的1933年《美國證券法》第S-X條編制的,也不一定代表如果 Synopsys和Ansys在相關時期成為單一實體的實際業績。其他關鍵業務指標年度合同價值(“ACV”)是Ansys的關鍵績效指標,可用於投資者評估 業務的實力和發展軌跡。ACV 是一項補充指標,可幫助評估業務的年度業績。在合同有效期內,ACV等於客户實現的總價值。ACV 不受許可證收入確認時間的影響。 ACV 被 Ansys 的管理層用於財務和運營決策以及設定用於薪酬的銷售目標。ACV 不能取代 GAAP 收入和遞延收入,應將其與公認會計原則收入和遞延收入分開考慮,因為 ACV 是 一項績效指標,不打算與任何這些項目結合使用。沒有可與ACV相提並論的GAAP衡量標準。ACV 由以下內容組成:1) 期內起始日期 或週年紀念日的維護和訂閲租賃合同的年化價值,加上;2) 期限內開始日期的永久許可合同的價值,以及;3) 該期間開始日期或週年紀念日的定期服務合同的年化價值, 加;4) 在固定可交付服務合同期間完成的工作的價值. © 2024 新思科技公司 4


今天的主持人 Sassine Ghazi Ajei Gopal Shelagh Glaser 總裁兼首席執行官總裁兼首席執行官首席財務官 © 2024 Synopsys, Inc. 5


打造硅到系統設計解決方案戰略願景 和交易概述領域的領導者 Ansys:為股東創造仿真價值領域的全球領導者 © 2024 Synopsys, Inc. 6


+ 建立在為期七年的合作關係基礎上,打造硅行業的領導者 系統設計解決方案戰略邏輯預計將為股東創造可觀的價值 • 結合半導體設計技術領域的領導者 • 業界領先的兩位數收入增長和仿真與分析以滿足 客户對融合的需求立即擴大了電子和物理領域的利潤率 • 預計將增加非公認會計準則每股收益 • 在收盤後第二個全年增強和加速新思科技的硅轉系統 而且基本上是增量的 2戰略,包括此後的核心電子設計自動化 (EDA) 和新的有吸引力的鄰近增長領域 • 預計將實現約4億美元的成本協同效應 • 將新思科技的總資產管理規模擴大約1.5倍 至約280億美元,在第三年實現約4億美元的收入協同效應 1 ~ 11% 的複合年增長率 • 擴大人工智能和雲計算在 EDA 去槓桿化領域的領先地位 (


新思科技概覽按產品劃分的23財年收入約60億美元收入組 和區域 1 使命 IP EDA 26% 65% 為世界各地的技術設計自動化創新者賦能 ~ 15% 行業領導者 23財年收入增長率目的 SIG 9% 今天的推動創新點燃未來的獨創性其他 ~ 35% 設計知識產權美國 16% 48% 23財年非公認會計準則 #2 IP 供應商價值歐洲營業利潤率提案 10% 我們最大化客户的研發能力並將他們在韓國的生產率提高11%~2萬名軟件誠信員工,中國行業領導者 15% 來源:公司 申報材料。新思科技截至2023年10月31日的財年的23財年財務指標。注意:正如2023年11月29日宣佈的那樣,軟件完整性業務正在接受戰略審查。© 2024 新思科技公司 8 1。細分市場包括 EDA 和 其他收入組。


股東價值創造戰略優先事項的往績記錄2020財年至23財年業績 • 在EDA堆棧技術和技術領域處於3nm/2nm的領先地位 • 推動多芯片行業轉型的創新領導力 • EDA領域的開創性人工智能/雲技術 • 120% 2 3年期股東總回報率行業領先•收入複合年增長率增長約1%(比新思科技的TAM CAGR高出200個基點)約3.5倍於標準普爾500指數利潤率擴張約3.5倍 • +~ 非公認會計準則營業利潤率增長700個基點(從約28%增加到約35%)1。資料來源:ESDA、Ipnest、 新思科技管理層的估計。© 2024 新思科技公司 9 2.截至2023年12月21日(媒體猜測潛在交易前的最後一個交易日)的股東總回報率(TSR)。


無處不在的智能時代無處不在的情報數據中心 Edge 對計算的無限需求在各種設備中部署了高性能計算新一代先進電子芯片的激增突破了半導體設計的軟件定義系統的界限 © 2024 Synopsys, Inc. 10


硅系統變硅和系統設計的根本變化 SYSTEMS SPECTRUM 電子機電半導體公司系統公司 “經典” 先進工業芯片計算高科技汽車航空航天設備其他機械機械機械機械 機械電氣電氣電子電子電子電子電子硬件硬件硬件硬件嵌入式軟件軟件軟件控制硅 硅硅硅硅新複雜性挑戰 Angstrom 規模、硅/軟件/現場監控多芯片芯片硬件協同設計和優化 © 2024 Synopsys, Inc. 11 Silicon to Systems


我們的持續、創造價值的增長戰略戰略重點 戰略從硅... 到系統技術和創新領導力擴展到新的相鄰增長引領軟件定義系統領域的 EDA 和 IP 創新無處不在的情報時代行業領先增長 優化進入市場 (GTM),實現所有地區的全部增長潛力,提高半導體客户以外的滲透率通過數字化轉型釋放生產力增長工程和運營利潤率擴大 © 2024 Synbr opsys,Inc. 12


利用數字融合和 AI™ 融合設計平臺解決當今硅設計的複雜性利用人工智能與 Ansys 的合作已成為 2017 年 2020 年不可或缺的一部分。今天 Synopsys Fusion 自 2017 年起業界領先的數字先驅實施平臺人工智能驅動的 EDA • 技術和 GTM 合作伙伴關係 AI 佈局和路線計時電力系統架構完整性 • 聯合解決方案經領先代工廠認證設計捕獲測試物理驗證驗證合成實施 • 絕大多數新思科技 {br Fusion} 簽收測試和 SLM TM編譯器用户採用 Ansys Silicon Manufacturing Fusion™ 技術 Compiler © 2024 Synopsys, Inc. 13


新的複雜性挑戰需要融合電子和物理學 下一代多芯片進行協同優化™ 融合設計平臺利用 AI 高性能計算智能系統 2017 2020 今日行業領先的數字先驅多芯片實現平臺人工智能驅動的 EDA AI Power Place & 路徑熱電氣時序電源系統架構完整性 HPC、數據中心航空航天設計捕獲測試物理驗證驗證綜合實施籤核測試和 SLM 硅製造融合電磁 結構™編譯器幹擾 (EMI) 汽車工業自動化 + 技術和組合,融合電子和 GTM 合作物理學,增強人工智能 © 2024 Synopsys, Inc. 14 Hyper Convergence


打造硅到系統設計解決方案設計領域的領導者 軟件仿真與自動化 IP 完整性分析行業領導者 #2 IP 供應商行業領導者 1 ~60 億美元至 20 億美元 2023 財年收入指引建立在我們成功的七年合作伙伴關係基礎上 1.Ansys FY2023 收入指導 於 2023 年 11 月提供。最終結果可能有所不同。© 2024 Synopsys, Inc. 15


組合增強和加速硅到系統的戰略從 硅... 到系統增強能力加快先進芯片向新增長設計技術垂直領域的擴張 31% 22% 半導體/航空航天 • 改進 EDA 的機會 • 通過 高科技滲透行業領先的仿真和分析解決方案擴展產品組合 • 擴大快速增長的新思科技系統軟件業務 • 支持通過 Ansys GTM 多物理場分析融合到 Prelim 中。23 財年數字設計流程 • 高潛力垂直行業 ACV 約 20 億美元,用於數字雙胞胎和功能 18% • 允許開發安全解決方案,將物理和電子新領域(例如模擬/射頻)的聯合解決方案結合起來 13% 9% 其他 7% 工業能源 設備註:Ansys 的財務指標基於未經審計的2023年初步業績。最終結果可能有所不同。© 2024 Synopsys, Inc. 16


提供有吸引力的約100億美元仿真與分析 TAM 估計 TAM 2023 TAM 2 TAM 2023-28 基礎長期研發增長趨勢約 280 億美元 ~ 11% • 可持續發展系統 • 自主性約 100 億美元 • 物聯網 ~1.5x ~ 10% 仿真 • 工程數字化轉型 ~ 6-7% 和分析 • 基於模型的系統工程 • 計算(雲)可用性約 70 億美元 • 工程複雜度 ~ 12% IP • 人工智能驅動的設計與分析 • 人才限制 ~ 8-9% • 軟件定義系統約 110 億美元 • 領域專用硅 ~ 12% • 多芯片 EDA • Angstrom 大小節點 Silicon Expect合併後的公司收入增長將超過TAM的增長 1.華爾街研究和新思科技管理層的估計;2007-2021年期間的增長;系統 研發增長率按採用Ansys ACV行業組合的各行業的混合率計算。© 2024 新思科技公司 17 2.新思科技管理層的估計;不包括軟件完整性小組的TAM。


延續人工智能和雲計算在 EDA 和仿真領域的領先地位 Synopsys.ai — 業界首款人工智能驅動的 EDA 套件:行業先鋒 (I) 採用 DSO.ai™ 的自我優化工具 (II) 設計師助手首款人工智能設計 (III) 生成式設計芯片流水線 AI 做好準備,到 2019 年 2021 年 2022 2023 2024 年繼續向前創新 ansysGPT:虛擬客户支持助理 SimaI 的共同基礎:物理無關、技術和專有技術支持雲的人工智能引擎合計研發約20億美元 1(約為行業同行中位數的兩倍)Bring Cloud FlexEDA 你自己的 EDA 業務雲(SaaS)模式具有深厚工程專業知識的才華橫溢的員工隊伍 Cloud 2019 2021 2022 2023 2024 跨域系統數據、Marketplace/API 到組件帶給您從設計中 到現場自有許可證解決方案行業先驅使用 Ansys Cloud 1 的全新定製解決方案。合併研發支出基於新思科技和Ansys分別的22財年研發支出。行業同行中位數基於公開文件中報告的22財年研發支出。同行定義為 Altair Engineering、Autodesk、Cadence © 2024 Systems. 18 Design Systems、達索系統、是德科技和 PTC。


極具吸引力的組合:交易亮點 • 新思科技 將收購Ansys100%的已發行股票——現金197.00美元,Ansys每股持有0.345股新思普通股 1 1 1 概述——390.19美元的隱含總對價比安西斯收盤價 和60天VWAP分別溢價約29%和約35% • Ansys股東預計將擁有合併後的公司2約16.5%的股份年收入約80億美元;業界領先的兩位數增長超過了TAM的增長 • 非公認會計準則營業利潤率增長了約125個基點,ufCF利潤率增長了〜第一年預計合計 75 個基點 3 • 收盤後第二個全年將增加非公認會計準則每股收益,之後將大幅增加公司財務收益 • 到 年將實現約4億美元的運行成本協同效應,到第四年實現約4億美元的運行率收入協同效應 4 • 新思科技打算通過現金和債務相結合的方式,為190億美元的現金對價提供資金 • 預計全額交易將達到160億美元承諾融資 預計合併 • 計劃向 分散槓桿作用


打造硅到系統設計解決方案的領導者戰略 願景和交易概述 Ansys:為股東創造仿真價值領域的全球領導者 © 2024 Synopsys, Inc. 20


Ansys 是仿真和分析領域的領導者廣泛而深入強大 廣泛、多元化的高度反覆出現的物理產品組合長期趨勢客户羣商業模式一流的產品組合推動成千上萬客户的訂閲租賃模式,從組件設計客户對更多全球增長的需求 到任務級工程仿真地域、行業和 • 更多用户支持 • 電氣化客户類型 • 更多產品 • 數學 • 自主性 • 更多 計算量前 100 名代表大約 45% •HPC • 連接 ACV • 人工智能/機器學習 • 工業物聯網 • 雲與體驗 • 可持續發展 • 數字工程 3 約 20 億美元 ~20 億美元 ~ 83% ~ 13% 41-42% 92% 1 1 Prelim。23 財年 FY23E 指導初稿。23 財年預賽。2023 財年 FY23E 指南 2023 年客户 2 ACV 收入經常性 ACV ACV 增長非公認會計準則滿意度分數營業利潤率注:除非另有説明,否則,Ansys 財務指標基於 Ansys 2023 年未經審計的初步業績 最終結果可能有所不同。1.財務指標基於 Ansys 在 2023 年 11 月提供的 FY2023 指導區間。© 2024 新思科技公司 21 2.定期的 ACV 包括訂閲租約 ACV 和所有維護 ACV (包括永久許可證的維護)。非經常性 ACV 包括永久許可證 ACV 和服務 ACV。3.來源:Ansys 客户滿意度計劃。


持續的高質量兩位數收入增長業界領先的 增長隨着時間的推移持續增長質量增長總ACV同比固定貨幣ACV增長約11%(按2022年匯率計算的固定貨幣)初步估計。23財年表現持續高於ACV Growth 1的財務目標前Dynamore收購23億美元 ~ 16% ~ 83% ~ 14% 15億美元 ~ 13% 1 12% Prelim預估23財年經常性ACV約為16%。23 財年經常性 ACV 增長(訂閲租約 + 維護)2021 年 2021 年 Prelim。2023 年 Prelim。2023 年非經常性 ACV 循環性 ACV(訂閲租賃 + 維護)注意:除非 另有説明,財務指標基於安賽斯未經審計的 2023 年初步業績。最終結果可能有所不同。© 2024 Synopsys, Inc. 22 1.代表Ansys在其2022年投資者日提出的長期展望,即從2022年到2025年保持不變 貨幣ACV複合年增長率為12%,包括嵌入式併購。


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誘人的財務利益推動股東價值高質量 收入高利潤率共同提高預期將增加高質量,預計將立即產生顯著的協同效應,持久的收入來源擴大利潤率機會預計約為125個基點~75個基點~80億美元~4億美元第一年非公認會計準則第1年的合併收入 運行利潤率UFCF利潤率成本協同效應擴張•高增長(行業領先•兩家高利潤率業務•預期)在 秒內增加(非兩位數)GAAP 每股收益(滿分)• 約 37收盤後非公認會計準則年度合併百分比基本為2 • 新思科技收入營業利潤率中性 3 此後第一個全年實現增長以及 • 此後有機會進一步增加利潤 • 由於成本協同效應是成本協同效應到第三年約4億美元的成本協同效應,預計合併後的公司收入增長將超過TAM •到第4年,營收協同效應增長約4億美元, 從長遠來看,每年增長到約10億美元以上 • 高質量的經常性收入 1.基於新思科技 FY2023 收入和 2023 年 11 月提供的 Ansys FY2023 收入指導。最終結果可能有所不同。2.基於新思科技 FY2023 非公認會計準則 營業利潤率約為35%,Ansys FY2023 非公認會計準則營業利潤率指導區間約為41%至42%,均為2023年11月指引。最終結果可能有所不同。© 2024 新思科技公司 24 3.預計將在收盤後的第二個全年實現增長 僅包括成本協同效應,此後將大幅增加,包括成本和收入協同效應。


強勁的合併資產負債表和強勁的自由現金流生成 支持財務靈活性預計紀律嚴明的 1 去槓桿資本配置債務具有快速的財務靈活性/調整後的息税折舊攤銷前利潤 • 預計將快速去槓桿化至


高度可實現、已確定的協同效應和可能實現約4億美元 ~4億美元以上的運行費率協同效應運行率收入協同效應預期到第三年預計的年收入協同效應長期來看 • 精簡和實現收益 • 多物理場 系統的集成 • 完全有可能實現先進芯片設計的當前規模分析確定協同效應和 TAM 增長 • 工程平臺整合 • 直接擴展賬户覆蓋範圍 • 可能有很大的額外保障Ansys半導體產品組合在人工智能和雲領域的技術再利用/高科技領域的收入協同效應 • 進一步滲透到其他領域 • 聯合半導體解決方案(例如半導體/高科技 行業模擬/射頻)• 新的聯合創新系統 • 加速汽車、解決方案(例如數字雙胞胎、功能航空航天和工業設備安全)的擴張我們已經確定了具體、實質性和可操作的成本和 收入協同效應 © 2024 Synopsys, Inc. 26


1 長期財務目標合併後的公司長期、多年 目標收入利潤率自由每股收益現金流業界領先的長期非公認會計準則長期非公認會計準則每股收益營業利潤率在40年代中期的兩位數增長自由現金流利潤率在30年代中期的增長近期 優先考慮強勁的現金流用於償還債務 © 2024 Synopsys, Inc. 27 1.這些多年期目標自2024年1月16日起提供。


致力於成功整合高度互補的專門 團隊來執行整合業務目標關鍵職能領域共同的長期管理風險 ❑ 工程趨勢和客户需求 ❑ GTM 保持業務連續性共享深度技術和 ❑ 人員 科學核心競爭力留住關鍵人才和 ❑ 企業職能能力非常相似的人才概況和文化實現確定的協同效應建立在成功的基礎上承諾提供每季度最新的整合 七年合作伙伴關係以全面調查為依據的嚴格的整合規劃方法 © 2024 Synopsys, Inc. 28


極具戰略性和財務吸引力的組合匯聚了半導體設計技術和仿真與分析領域的領導者 滿足客户對電子與物理融合的需求,再加上人工智能,增強和加速我們在核心 EDA 和新的有吸引力的鄰近 增長領域的 Silicon to Systems 戰略 1 將新思科技的總資產管理規模擴大了約 1.5 倍,達到約 280 億美元,預計將以大約 11% 的複合年增長率增長極具吸引力的公司財務狀況,利潤率提高,不受限制現金流和每股收益預計將實現明確且可付諸行動 到第三年,運營成本協同效應約為4億美元,到第4年,運行率收入協同效應約為4億美元,長期增長到每年約10億美元合併了兩傢俱有深厚技術基礎的同類最佳、高度互補的組織2 Synopsys 在過去3年中實現了約120%的股東總回報率,並有望通過加入Ansys 1繼續提供有意義的價值創造。新思科技管理層的估計。2023年至2028年期間的複合年增長率預測。© 2024 Synopsys, Inc. 29 2.截至2023年12月21日(媒體猜測潛在交易前的最後一個交易日), 股東總回報率(TSR)。


附錄 © 2024 新思科技公司 30


打造硅轉系統設計解決方案行業領導者 設計自動化仿真與互補行業領導者 1 + 行業領導者分析設計 IP #2 IP 供應商 ~180 億美元 ~ 12% ~100 億美元 ~ 10% + 2 1 EDA 和 IP 2023-2028 仿真與分析 2023-2028 年增長的 TAM 2023 TAM TAM 複合年增長率 ~ 85% ~ 15% ~ 30% ~ 70% 互補性 + 3 2/其他系統半導體/其他系統客户高科技垂直行業高科技垂直行業約 35% ~ 11% ~41 — 42% 高增長,4~ 15% + 23財年非公認會計準則預估值。23財年ACV增長 23財年高利潤率指引23財年收入增長 3 4 除去收購迪納摩爾以外的營業利潤率非公認會計準則運營利潤率人工智能/雲端增強型EDA的先驅推動人工智能創新推動5+ Ansys第三代 雲能力推出首款基於雲的EDA 1.新思科技管理層的估計。4.基於 Ansys 於 2023 年 11 月提供的 FY2023 指導範圍。最終結果可能有所不同。2.新思科技基於 FY2023 的收入。Ansys 基於未經審計的初步的 FY2023 ACV。 的最終結果可能有所不同。© 2024 新思科技公司 31 3.基於 Ansys 未經審計的 FY2023 初步業績。最終結果可能有所不同。


Ansys被客户認定為細分市場領導者和創新者1第三方仿真與分析用户調查領先創新最佳技術和解鎖細分市場領導者能力新用例領先最接近的最高評分以 2 2 1.5-4x 1.2-2x 在每個主要領域:半導體/高科技、汽車、航空航天 1.來源:第三方諮詢公司仿真與分析用户調查——關鍵見解(2024年1月)。© 2024 新思科技公司 32 2.在調查的所有 核心仿真部分中:結構力學、CFD /熱、電磁學。


Ansys 的全面產品組合通過數十年的投資構建 • 具有開放和集成生態系統的一流工程仿真產品組合 • 解決從組件到任務分析、安全和軟件等新的多物理場用例 • 基於模型的系統工程和數字 雙擴展機會關鍵技術支柱 • 持續的精度、速度和可擴展性算法進步高性能數字 AI 和 ML 雲和數字計算體驗工程 • 通過新產品不斷提高 客户價值特點 • 對雲和人工智能的重大投資 © 2024 Synopsys, Inc. 33