cf-logoxhxrgb.jpg

Cloudflare 公佈第四季度和2023財年財務業績

•第四季度收入總額為3.625億美元，同比增長32％；2023財年收入總額為12.967億美元，同比增長33％
•GAAP運營虧損為4,280萬美元，佔總收入的11.8％，非GAAP運營收入為3,980萬美元，佔總收入的11.0％
•第四季度實現了創紀錄的運營現金流和創紀錄的自由現金流；運營現金流為8,540萬美元，佔總收入的24％，自由現金流為5,070萬美元，佔總收入的14％
加利福尼亞州舊金山，2024年2月8日——幫助建設更好互聯網的安全、性能和可靠性公司Cloudflare, Inc.（紐約證券交易所代碼：NET）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。

“我們的第四季度表現異常強勁。我們的收入同比增長了32％，達到362.5美元，打破了我們之前的新ACV紀錄——這是自2021年以來最高的季度增長——並簽署了我們有史以來最大的新客户贏取和最大的客户續訂協議。我們的管道成交率、銷售隊伍生產率、平均交易規模和線性度均同比顯著提高。Cloudflare聯合創始人兼首席執行官馬修·普林斯説，到今年年底，我們業務的強勁勢頭是由大客户的強勁勢頭、公共部門的重大進展以及Cloudflare One的增長推動的。“作為Cloudflare基礎的機器正在高效運轉，儘管宏觀環境仍然難以預測，但客户繼續求助於我們來連接、保護和優化他們的系統，以便他們能夠獲得加速業務所需的控制權。”

2023 年第四季度財務摘要

•收入：總收入為3.625億美元，同比增長32％。
•毛利：GAAP毛利為2.792億美元，毛利率為77.0％，而2022年第四季度為2.069億美元，增長75.3％。非公認會計準則毛利為2.86億美元，毛利率為78.9％，而2022年第四季度為2.125億美元，增長77.4％。
•營業收入（虧損）：GAAP運營虧損為4,280萬美元，佔總收入的11.8％，而2022年第四季度為5,070萬美元，佔總收入的18.5％。非公認會計準則運營收入為3,980萬美元，佔總收入的11.0％，而2022年第四季度為1,680萬美元，佔總收入的6.1％。
•淨收益（虧損）：GAAP淨虧損為2790萬美元，而2022年第四季度為4590萬美元。基本和攤薄後每股GAAP淨虧損為0.08美元，而2022年第四季度為0.14美元。非公認會計準則淨收入為5,350萬美元，而2022年第四季度為2,160萬美元。攤薄後每股非公認會計準則淨收益為0.15美元，而2022年第四季度為0.06美元。
•現金流：來自經營活動的淨現金流為8,540萬美元，而2022年第四季度為7,810萬美元。自由現金流為5,070萬美元，佔總收入的14％，而2022年第四季度為3,370萬美元，佔總收入的12％。
•截至2023年12月31日，現金、現金等價物和可供出售證券為16.737億美元。

2023 年全年財務摘要

•收入：總收入為12.967億美元，同比增長33％。
•毛利：GAAP毛利為9.897億美元，毛利率為76.3％，而2022財年為7.426億美元，增長76.1％。非公認會計準則毛利為10.158億美元，毛利率為78.3％，而2022財年為7.628億美元，增長78.2％。



•營業收入（虧損）：GAAP運營虧損為1.855億美元，佔總收入的14.3％，而2022財年為2.012億美元，佔總收入的20.6％。非公認會計準則運營收入為1.22億美元，佔總收入的9.4％，而2022財年的非公認會計準則運營虧損為3570萬美元，佔總收入的3.7％。
•淨收益（虧損）：GAAP淨虧損為1.839億美元，而2022財年為1.934億美元。每股基本和攤薄後的GAAP淨虧損為0.55美元，而2022財年的淨虧損為0.59美元。非公認會計準則淨收入為1.697億美元，而2022財年為4,440萬美元。攤薄後每股非公認會計準則淨收益為0.49美元，而2022財年為0.13美元。
•現金流：來自經營活動的淨現金流為2.544億美元，而2022財年為1.236億美元。自由現金流為1.195億美元，佔總收入的9％，而2022財年的自由現金流為負3,980萬美元，佔總收入的4％。

以下標題為 “非公認會計準則財務信息” 的部分描述了我們對非公認會計準則財務指標的使用。本新聞稿末尾附有財務數據，其中包含歷史GAAP和非GAAP信息之間的對賬。

財務展望

對於2024年第一季度，我們預計：

•總收入為3.725億美元至3.735億美元
•非公認會計準則運營收入為3,400萬美元至3,500萬美元
•非公認會計準則每股淨收益為0.13美元，使用約3.56億股已發行普通股的加權平均值

對於2024年全年，我們預計：

•總收入為16.48.0億美元至16.52億美元
•非公認會計準則運營收入為1.54億美元至1.58億美元
•非公認會計準則每股淨收益為0.58美元至0.59美元，加權平均已發行普通股約為3.58億股

這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述安全港。

電話會議信息

Cloudflare將於太平洋時間今天下午2點（美國東部時間下午5點）舉辦投資者電話會議，討論其截至2023年12月31日的第四季度和財年的收益業績。有興趣的人士可以通過從美國撥打（877）400-4517或使用會議編號3723782在國際上撥打（332）251-2620來接聽電話。電話會議的網絡直播可從投資者關係網站收看，網址為 https://cloudflare.NET。直播活動結束大約兩小時後將提供重播，並將持續大約一年。

補充財務和其他信息

補充財務和其他信息可通過公司的投資者關係網站獲取，網址為 https://cloudflare.NET。

非公認會計準則財務信息

Cloudflare認為，非公認會計準則財務信息的列報為管理層和投資者提供了與公司財務狀況和經營業績相關的財務和業務趨勢的重要補充信息。本新聞稿末尾附有財務數據，包括非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則確定的最直接可比財務業績的對賬。由於未來可能產生的支出的不確定性，如果不進行不合理的努力，就無法在前瞻性基礎上將非公認會計準則指導指標與相應的GAAP指標進行對賬。為了進一步瞭解


有關Cloudflare為何認為這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息、管理層使用這些指標的具體方式以及與使用這些指標有關的一些限制的信息，請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標解釋” 部分。

可用信息

除了向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件和公開電話會議外，Cloudflare打算使用其新聞稿、網站、投資者關係網站、新聞網站、博客、X賬户、Facebook賬户和Instagram賬户，作為披露重要非公開信息的手段，並用於履行FD法規規定的披露義務。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“探索”、“計劃”、“預測”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語，或者這些詞語的否定性或其他類似詞語與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的術語或表述。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。本新聞稿中表達或暗示的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的財務和經營業績、我們在市場上的聲譽和業績、總體市場趨勢、我們的估計和預計收入、非公認會計準則運營收入和每股非公認會計準則淨收益、已發行股份、使用我們產品給客户帶來的好處、我們產品的預期功能和性能、客户對我們產品的需求、我們未來運營的計劃和目標的陳述，增長、舉措或戰略、我們的市場機會以及我們的首席執行官和其他人的評論。有許多因素可能導致實際業績與本新聞稿中的聲明存在重大差異，包括：通貨膨脹、高利率、實際或潛在的銀行倒閉和衰退擔憂等不利宏觀經濟狀況對我們和我們的客户、供應商和合作夥伴的運營和未來財務業績的影響；哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突以及全球其他地緣政治緊張局勢領域的影響；我們的淨虧損歷史；與管理相關的風險我們的快速增長；我們吸引和留住新客户（包括新的大客户）的能力；我們留住和升級付費客户並將免費客户轉化為付費客户的能力；我們擴大向付費客户銷售產品數量的能力；我們有效增加對大客户銷售的能力；我們提高品牌知名度的能力；我們繼續創新和開發新產品和產品功能的能力；我們創造產品需求的能力；我們有效吸引的能力，培訓並留住我們的銷售額被迫能夠銷售我們的現有和新產品及產品功能；我們的銷售團隊的工作效率；我們的內部系統、網絡或數據問題，包括實際或感知的漏洞或故障；市場上快速發展的技術發展，包括人工智能的進步；我們的銷售週期和客户付款的時機；我們的付費和免費客户的活動或其網站內容以及使用我們的網絡和產品的其他互聯網資產；外幣波動；法律的變化，適用於我們業務的税收和監管環境；以及其他一般市場、政治、經濟和商業狀況。由於多種因素，包括但不限於我們向美國證券交易委員會提交的文件（包括但不限於我們在2023年11月2日提交的10-Q表季度報告）中詳述的風險，我們的實際業績可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的業績存在重大差異。
本新聞稿中的前瞻性陳述僅涉及截至聲明發表之日的事件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。

關於 Cloudfl

Cloudflare, Inc.（紐約證券交易所代碼：NET）是領先的連接雲公司。它使組織能夠在任何地方提高員工、應用程序和網絡的速度和安全性，同時降低複雜性和成本。Cloudflare 的連接雲提供功能最全面、最統一的雲原生產品和開發人員工具平臺，因此任何組織都可以獲得工作、開發和加速業務所需的控制權。
Cloudflare 由世界上最大、互聯程度最高的網絡之一提供支持，每天為其客户在線屏蔽數十億個威脅。它受到數百萬組織的信任，從最大的品牌到企業家和小型企業，再到非營利組織、人道主義團體和全球政府。



在 cloudflare.com/connectivity-cloud 上了解有關 Cloudflare 連接雲的更多信息要詳細瞭解最新的互聯網趨勢和見解，請訪問radar.cloudflare.com。


投資者關係信息
菲爾·温斯洛
ir@cloudflare.com

媒體聯繫信息
丹妮拉·瓦魯帕利
press@cloudflare.com

資料來源：Cloudflare, Inc.


CLOUDFLARE, INC
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
2023202220232022
收入$362,473 $274,700 $1,296,745 $975,241 
收入成本 (1) (2)
83,283 67,788 307,005 232,610 
毛利279,190 206,912 989,740 742,631 
運營費用：
銷售和市場 (1) (2) (3)
165,214 132,050 599,117 465,762 
研究與開發 (1) (3)
96,401 79,703 358,143 298,303 
一般和行政 (1)
60,404 45,850 217,965 179,769 
運營費用總額322,019 257,603 1,175,225 943,834 
運營損失(42,829)(50,691)(185,485)(201,203)
營業外收入（支出）：
利息收入20,190 8,323 68,167 14,877 
利息支出 (4)
(1,069)(875)(5,872)(4,984)
債務消滅造成的損失— — (50,300)— 
其他收入（支出），淨額(2,103)(1,602)(4,372)577 
非營業收入總額，淨額17,018 5,846 7,623 10,470 
所得税前虧損(25,811)(44,845)(177,862)(190,733)
所得税準備金2,054 1,072 6,087 2,648 
淨虧損$(27,865)$(45,917)$(183,949)$(193,381)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.08)$(0.14)$(0.55)$(0.59)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後336,578 328,326 333,656 326,332 
____________
(1) 包括股票薪酬和相關的僱主工資税，如下所示：
收入成本$2,064 $1,289 $8,360 $6,770 
銷售和營銷19,435 18,487 76,711 53,692 
研究和開發36,932 30,276 140,074 112,277 
一般和行政18,873 12,572 62,355 45,027 
股票薪酬總額和相關的僱主工資税$77,304 $62,624 $287,500 $217,766 
(2) 包括收購的無形資產的攤銷，如下所示：
收入成本$4,764 $4,311 $17,702 $13,444 
銷售和營銷575 575 2,300 1,725 
收購的無形資產的攤銷總額$5,339 $4,886 $20,002 $15,169 
(3) 包括與收購相關的費用和其他費用，如下所示：
銷售和營銷$— $— $— $265 
研究和開發— — — 3,682 
與收購相關的費用和其他費用總額$— $— $— $3,947 
(4) 包括債務發行成本的攤銷，如下所示：
利息支出$990 $1,162 $4,519 $4,659 
債務發行成本的總攤還額$990 $1,162 $4,519 $4,659 



CLOUDFLARE, INC
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值除外）
（未經審計）
十二月三十一日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$86,864 $204,178 
可供出售證券1,586,880 1,445,759 
應收賬款，淨額248,268 148,544 
合同資產11,041 8,292 
短期限制性現金2,522 10,555 
預付費用和其他流動資產47,502 70,556 
流動資產總額1,983,077 1,887,884 
財產和設備，淨額322,813 286,600 
善意148,047 148,047 
收購的無形資產，淨額19,564 32,483 
經營租賃使用權資產138,556 132,360 
遞延合同購置成本，非當期133,236 93,145 
限制性現金1,838 471 
其他非流動資產12,636 6,918 
總資產$2,759,767 $2,587,908 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$53,727 $35,607 
應計費用和其他流動負債63,597 68,327 
應計補償63,801 42,014 
經營租賃負債38,351 33,275 
遞延收入347,608 218,647 
流動負債總額567,084 397,870 
可轉換優先票據，淨額1,283,362 1,436,192 
經營租賃負債，非流動113,490 107,624 
遞延收入，非當期17,244 11,732 
其他非流動負債15,540 10,526 
負債總額1,996,720 1,963,944 
股東權益：
A 類普通股；面值0.001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已獲授權的2,25萬股股票；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的298,089股和286,561股股票
297 286 
B 類普通股；面值0.001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已獲授權31.5萬股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通39,443股和43,525股股票
40 42 
額外的實收資本1,784,566 1,475,423 
累計赤字(1,023,840)(839,891)
累計其他綜合收益（虧損）1,984 (11,896)
股東權益總額763,047 623,964 
總負債、臨時權益和股東權益$2,759,767 $2,587,908 



CLOUDFLARE, INC
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至12月31日的年度
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(183,949)$(193,381)
為使淨虧損與經營活動提供的現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷費用135,820 102,335 
非現金運營租賃成本44,792 36,332 
延期合同購置成本的攤銷61,374 45,115 
股票薪酬支出273,989 202,777 
債務折扣和發行成本的攤銷4,519 4,659 
可供出售證券折扣和溢價攤銷的淨增加(44,441)(263)
遞延所得税2,264 (140)
壞賬準備金13,637 4,828 
債務消滅造成的損失50,300 — 
其他829 629 
扣除收購影響的運營資產和負債變動：
應收賬款，淨額(113,361)(56,195)
合同資產(2,749)(2,213)
遞延合同購置成本(101,465)(67,940)
預付費用和其他流動資產(22,125)(7,701)
其他非流動資產1,018 (539)
應付賬款11,781 (9,605)
應計費用和其他流動負債25,788 (5,363)
經營租賃負債(40,046)(31,691)
遞延收入134,473 102,204 
其他非流動負債1,958 (253)
經營活動提供的淨現金254,406 123,595 
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(114,396)(143,606)
大寫的內部使用軟件(20,546)(19,758)
資產收購和業務合併，扣除收購的現金(6,083)(88,187)
購買可供出售證券(1,877,513)(1,132,951)
可供出售證券的銷售20,248 — 
可供出售證券的到期日1,812,015 1,148,770 
其他投資活動74 36 
用於投資活動的淨現金(186,201)(235,696)
來自融資活動的現金流
可轉換優先票據的償還(207,649)(16,571)
行使股票期權的收益14,851 10,000 
提前行使股票期權的收益— 113 
回購未歸屬普通股(34)(3)
為員工股票購買計劃發行普通股的收益19,083 15,291 
在RSU結算時支付預扣税義務(7,953)(2,483)
支付賠償金滯留金(10,483)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(192,185)6,347 
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(123,980)(105,754)
現金、現金等價物和限制性現金，期初215,204 320,958 
期末現金、現金等價物和限制性現金$91,224 $215,204 


CLOUDFLARE, INC
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
2023202220232022
對賬收入成本：
GAAP 收入成本$83,283 $67,788 $307,005 $232,610 
減去：股票薪酬和相關的僱主工資税(2,064)(1,289)(8,360)(6,770)
減去：收購的無形資產的攤銷(4,764)(4,311)(17,702)(13,444)
非公認會計準則收入成本$76,455 $62,188 $280,943 $212,396 
毛利的對賬：
GAAP 毛利$279,190 $206,912 $989,740 $742,631 
添加：股票薪酬和相關的僱主工資税2,064 1,289 8,360 6,770 
加：收購的無形資產的攤銷4,764 4,311 17,702 13,444 
非公認會計準則毛利$286,018 $212,512 $1,015,802 $762,845 
GAAP 毛利率77.0%75.3%76.3%76.1%
非公認會計準則毛利率78.9%77.4%78.3%78.2%
對賬運營費用：
GAAP 銷售和營銷$165,214 $132,050 $599,117 $465,762 
減去：股票薪酬和相關的僱主工資税(19,435)(18,487)(76,711)(53,692)
減去：收購的無形資產的攤銷(575)(575)(2,300)(1,725)
減去：與收購相關的費用和其他費用— — — (265)
非公認會計準則銷售和營銷$145,204 $112,988 $520,106 $410,080 
GAAP 研究與開發$96,401 $79,703 $358,143 $298,303 
減去：股票薪酬和相關的僱主工資税(36,932)(30,276)(140,074)(112,277)
減去：與收購相關的費用和其他費用— — — (3,682)
非公認會計準則研發$59,469 $49,427 $218,069 $182,344 
GAAP 一般和行政$60,404 $45,850 $217,965 $179,769 
減去：股票薪酬和相關的僱主工資税(18,873)(12,572)(62,355)(45,027)
非公認會計準則一般和行政管理$41,531 $33,278 $155,610 $134,742 
經營收入（虧損）的對賬：
GAAP 運營虧損$(42,829)$(50,691)$(185,485)$(201,203)
添加：股票薪酬和相關的僱主工資税77,304 62,624 287,500 217,766 
加：收購的無形資產的攤銷5,339 4,886 20,002 15,169 
添加：與收購相關的費用和其他費用— — — 3,947 
非公認會計準則運營收入$39,814 $16,819 $122,017 $35,679 
GAAP 營業利潤率(11.8)%(18.5)%(14.3)%(20.6)%
非公認會計準則營業利潤率11.0%6.1%9.4%3.7%













CLOUDFLARE, INC
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）

三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
2023202220232022
利息支出對賬：
GAAP 利息支出$(1,069)$(875)$(5,872)$(4,984)
添加：債務發行成本的攤銷990 1,162 4,519 4,659 
非公認會計準則利息支出$(79)$287 $(1,353)$(325)
債務清償損失的對賬：
清償債務後的 GAAP 虧損$— $— $(50,300)$— 
加：清償債務造成的損失— — 50,300 — 
債務清償造成的非公認會計準則虧損$— $— $— $— 
所得税準備金的核對：
GAAP 所得税準備金$2,054 $1,072 $6,087 $2,648 
非公認會計準則調整的所得税影響2,244 1,179 8,698 3,722 
非公認會計準則所得税準備金$4,298 $2,251 $14,785 $6,370 



































CLOUDFLARE, INC
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）

三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
2023202220232022
每股淨收益（虧損）和淨收益（虧損）的對賬：
歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損$(27,865)$(45,917)$(183,949)$(193,381)
添加：股票薪酬和相關的僱主工資税77,304 62,624 287,500 217,766 
加：收購的無形資產的攤銷5,339 4,886 20,002 15,169 
添加：與收購相關的費用和其他費用— — — 3,947 
添加：債務發行成本的攤銷990 1,162 4,519 4,659 
加：清償債務造成的損失— — 50,300 — 
非公認會計準則調整的所得税影響(2,244)(1,179)(8,698)(3,722)
非公認會計準則淨收益$53,524 $21,576 $169,674 $44,438 
GAAP 每股淨虧損，基本$(0.08)$(0.14)$(0.55)$(0.59)
GAAP 每股淨虧損，攤薄$(0.08)$(0.14)$(0.55)$(0.59)
添加：股票薪酬和相關的僱主工資税0.23 0.19 0.86 0.67 
加：收購的無形資產的攤銷0.02 0.01 0.06 0.04 
添加：與收購相關的費用和其他費用— — — 0.01 
添加：債務發行成本的攤銷— — 0.01 0.01 
加：清償債務造成的損失— — 0.15 — 
非公認會計準則調整的所得税影響(0.01)— (0.03)(0.01)
稀釋性股票的影響(0.01)— (0.01)— 
非公認會計準則每股淨收益，攤薄 (1) (2)
$0.15 $0.06 $0.49 $0.13 
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本336,578 328,326 333,656 326,332 
用於計算歸屬於普通股股東的每股非公認會計準則淨收益的加權平均股 (2)
353,558 341,123 344,483 341,676 
____________
(1) 由於四捨五入，總數可能不相和。數字是根據相應的基礎非四捨五入數據計算得出的。
(2) 在我們有非公認會計準則淨收益期間，攤薄後的非公認會計準則每股淨收益是使用加權平均股票計算的，並根據該期間假定已發行的攤薄潛在股票進行了調整。















CLOUDFLARE, INC
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）

三個月已結束
十二月三十一日		年終了
十二月三十一日
2023202220232022
自由現金流
經營活動提供的淨現金$85,441 $78,123 $254,406 $123,595 
減去：購買財產和設備(30,816)(40,145)(114,396)(143,606)
減去：大寫的內部使用軟件(3,909)(4,318)(20,546)(19,758)
自由現金流$50,716 $33,660 $119,464 $(39,769)
用於投資活動的淨現金$(101,647)$(19,956)$(186,201)$(235,696)
由（用於）融資活動提供的淨現金$9,790 $8,019 $(192,185)$6,347 
經營活動提供的淨現金
（收入百分比）		24 %28 %20 %13 %
減去：購買財產和設備
（收入百分比）		(9)%(15)%(9)%(15)%
減去：資本化內部用途軟件
（收入百分比）		(1)%(1)%(2)%(2)%
自由現金流利潤 (1)
14 %12 %9 %(4)%

____________

(1) 由於四捨五入，總數可能不相和。數字是根據相應的基礎非四捨五入數據計算得出的。


對非公認會計準則財務指標的解釋

除了根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）確定的業績外，我們還認為以下非公認會計準則指標有助於評估我們的經營業績。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，非公認會計準則財務信息合起來可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務表現的一致性和可比性。但是，非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據美國公認會計原則提供的財務信息的替代品。特別是，自由現金流不能取代（用於）運營活動提供的現金。此外，自由現金流作為衡量我們流動性的效用進一步受到限制，因為它並不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。上文提供了每種非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。鼓勵投資者審查相關的美國公認會計準則財務指標，以及這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。

不包括在非公認會計準則指標中的項目。我們將股票薪酬支出（非現金支出）排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為排除該項目可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。我們將與股票薪酬（即現金支出）相關的僱主工資税支出排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為此類支出取決於我們的普通股價格和其他我們無法控制且與業務運營無關的因素。我們將收購的無形資產（一種與業務合併相關的非現金支出）的攤銷排除在某些非公認會計準則財務指標中，因為此類支出與業務合併有關，與我們的業務運營沒有直接關係。我們將收購相關費用和其他費用排除在某些非公認會計準則財務指標中，因為此類支出與業務合併有關，與我們的業務運營沒有直接關係。與收購相關的費用和其他費用可以是現金或非現金支出，包括第三方交易成本和關鍵收購人員的薪酬支出。我們將債券發行成本的攤銷和債務清償損失（非現金支出）排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為此類支出與我們的業務運營沒有直接關係。

非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率。我們將非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率分別定義為美國公認會計準則毛利率和美國公認會計準則毛利率，不包括股票薪酬和相關僱主工資税以及收購的無形資產的攤銷。

非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率。我們將非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率分別定義為美國公認會計準則運營虧損和美國公認會計準則營業利潤率，不包括股票薪酬和相關的僱主工資税、收購無形資產的攤銷以及與收購相關的費用和其他費用。

攤薄後的每股非公認會計準則淨收益（虧損）和非公認會計準則淨收益（虧損）。我們將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為經股票薪酬和相關僱主工資税、收購無形資產攤銷、收購相關費用和其他支出、發行成本攤銷、債務清償損失以及非公認會計準則所得税（收益）準備金調整後的GAAP淨收益（虧損）。通常，我們的GAAP和非GAAP所得税支出（收益）之間的差異主要是由於股票薪酬和相關僱主工資税的調整、與企業合併相關的收購無形資產的攤銷、收購相關費用和其他費用以及發行成本的攤銷。我們將攤薄後的每股非公認會計準則淨虧損定義為非公認會計準則淨虧損除以已發行普通股的加權平均值。計算非公認會計準則每股淨虧損，攤薄後不包括所有潛在的稀釋證券，因為其影響具有反稀釋作用。我們將攤薄後的非公認會計準則每股淨收益定義為非公認會計準則淨收益除以已發行普通股的加權平均值，並根據該期間假定已發行的攤薄潛在股票進行調整。目前，潛在的稀釋效應主要包括員工股權激勵計劃和可轉換優先票據。我們認為，在攤薄後的非公認會計準則每股淨收益（虧損）中排除這些項目可以使管理層和投資者更清楚地瞭解我們核心業務經營業績的基本表現。

自由現金流和自由現金流利潤。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，我們的計算方法是，（用於）運營活動提供的淨現金減去用於購買物業和設備的現金以及資本化內部用途軟件。自由現金流利潤率的計算方法是自由現金流除以收入。我們認為，自由現金流和自由現金流利潤率是流動性的有用指標，可以為管理層和投資者提供信息


關於在投資不動產和設備以及資本化內部使用軟件後，我們的運營產生的現金可用於戰略舉措，包括投資我們的業務和鞏固我們的財務狀況。我們認為，自由現金流和自由現金流利潤率的歷史和未來趨勢，即使是負數，也提供了有關我們的經營活動產生（或消費）可用於（或不可用）用於戰略計劃的現金量的有用信息。例如，如果自由現金流為負數，我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源來投資戰略計劃。自由現金流和自由現金流利潤率的一個侷限性是它們不能反映我們未來的合同承諾。此外，自由現金流不代表給定時期內我們現金餘額的總增加或減少。