RBLX-2023123100013150982023財年錯誤Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentP1Y0.6745349746539100013150982023-01-012023-12-3100013150982023-06-30ISO 4217：美元0001315098美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-01Xbrli：共享0001315098美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-0100013150982023-12-3100013150982022-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________
表格10-K
______________________________
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止12月31日, 2023 |
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 對於從到的過渡期。 |
佣金文件編號001-04321
______________________________
羅伯克斯公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________
| | | | | |
特拉華州 | 20-0991664 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
公園廣場970號, 聖馬特奧, 鈣 | 94403 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(888) 858-2569
註冊人的電話號碼，包括區號
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根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，每股票面價值0.0001美元 | RBLX | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。 是☒沒有☐
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。 是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是，☐不是☒
註冊人的非關聯公司在2023年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日持有的有投票權的A類普通股的總市值(基於2023年6月30日紐約證券交易所報告的每股40.30美元的收盤價)約為$16.31000億美元。僅為本披露的目的，由執行人員、董事和持有註冊人超過10%的我們普通股的持有人持有的A類普通股股份已被排除在外，因為該等人士可能被視為聯屬公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2024年2月1日，註冊人擁有581,551,952A類普通股和50,086,273B類普通股，每股面值0.0001美元，已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人關於其2024年股東周年大會的最終委託書部分(“2024年委託書”)以引用方式併入本年報第III部分表格10-K(如有註明)。2024年委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
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關於前瞻性陳述的特別説明 | |
關於運營指標的特別説明 | |
| | 書頁 |
第一部分 | |
| 項目1.業務 | 8 |
| 第1A項。風險因素 | 26 |
| 項目1B。未解決的員工意見 | 63 |
| 項目1C。網絡安全 | 63 |
| 項目2.財產 | 65 |
| 項目3.法律訴訟 | 65 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 65 |
第II部 | |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 66 |
| 第六項。[已保留] | 67 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 67 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 88 |
| 項目8.合併財務報表和補充數據 | F-1 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 99 |
| 第9A項。控制和程序 | 99 |
| 項目9B。其他信息 | 100 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 100 |
第三部分 | |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 101 |
| 項目11.高管薪酬 | 101 |
| 項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 101 |
| 第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 101 |
| 項目14.主要會計費用和服務 | 101 |
第IV部 | |
| 項目15.物證、財務報表附表 | 102 |
| 項目16.表格10-K摘要 | 103 |
簽名 | 104 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛力”、“預測”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“將”、“打算”、“應該”等詞語。“考慮”、“機會”或“繼續”或這些詞的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們對未來財務業績的預期，包括但不限於我們對收入、收入成本、估計付費用户壽命的變化、運營費用、運營虧損、運營槓桿和我們關鍵指標的預期，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；
•我們成功執行我們的業務和增長戰略的能力，包括我們擴大和增長我們的廣告業務的潛力，我們的國際用户、開發商和創作者，以及我們創造新的收入機會的能力；
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；
•經濟、季節和行業趨勢；
•我們平臺在操作系統上以及通過分銷渠道和軟件應用商店的功能和經濟性；
•對我們平臺的總體需求；
•我們留住和增加用户、開發人員和創建者數量的能力；
•通貨膨脹和全球經濟狀況對我們業務的影響；
•與我們未來的工作和重返辦公室計劃相關的挑戰；
•我們有能力為我們的平臺開發增強功能，並及時將其推向市場；
•我們對未來行動的信念和目標；
•我們有能力吸引和留住員工和關鍵人員，並保持我們的企業文化；
•未來的收購或投資，包括增加運力的基礎設施投資；
•開發人員為用户構建、發佈、擴展和盈利體驗的能力；
•我們對我們從用户那裏獲得收入的能力的期望；
•我們將用户轉化為開發者和創造者的能力;
•我們對新目標人羣的期望;
•我們有能力繼續提供一個安全和文明的在線環境，特別是為兒童;
•我們發展和保護我們品牌的能力；
•我們維護平臺安全性和可用性的能力；
•我們檢測和儘量減少未經授權使用我們平臺的能力
•供應鏈中斷對我們擴大或增加平臺容量或更換有缺陷設備的能力的影響;
•我們的業務模式和對未來增長的預期和管理，包括員工增長率、國際市場擴張以及與此類增長相關的支出;
•我們與現有和新的競爭對手競爭的能力;
•我們對懸而未決的訴訟以及法律和監管事項的期望；
•我們對現有和正在制定的法律法規的影響的預期，包括在美國和國際上對隱私、數據保護、在線安全和Robux作為安全的監管，包括這些法律法規可能如何幹擾用户、開發者和創作者訪問我們的平臺和體驗;
•我們對Robux作為一種有吸引力的虛擬貨幣的期望;
•我們的目標是儘可能增加開發者和創作者的收入;
•地緣政治事件的影響，包括烏克蘭戰爭，哈馬斯對以色列的襲擊以及隨後的戰爭，以及它們對全球經濟的影響;
•我們對新會計準則的期望;
•我們實現和保持對財務報告的有效控制的能力;
•外幣匯率和利率上升對經營業績的影響;
•我們對基於股票的補償費用的估計;
•產生足夠的現金來償還我們的債務和適用於我們債務的其他義務;以及
•與上市公司相關的增加的費用。
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-K表格上的本年度報告中所載的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，包括標題為“風險因素”一節和本10-K表格年度報告其他地方描述的因素。此外，我們在一個競爭激烈和迅速變化的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測可能對本年度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性。我們無法向您保證，前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
我們或任何其他人均不對任何這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外，本年度報告中的10-K表格中的前瞻性陳述僅涉及截至陳述日期的事件。我們沒有義務更新本10-K表格年度報告中的任何前瞻性陳述，以反映本10-K表格年度報告日期後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
關於操作指標的特別説明
我們通過跟蹤多個運營指標來管理業務，包括平均每日活躍用户（“DAU”）、參與小時數、預訂量、每DAU平均預訂量（“ABPDAU”）、平均每月新增和返回獨立支付者、每月回購率以及每月獨立支付者平均預訂量。作為一個管理團隊，我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關我們衡量的這些指標的信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
雖然這些指標是基於我們認為在適用的測量期間對我們的用户羣的合理估計，但在測量我們的平臺如何使用方面存在固有的挑戰。這些指標是使用我們開發和運營的分析平臺上收集的內部數據確定的，未經獨立第三方驗證。該平臺跟蹤用户帳户和會話活動。如果我們未能維持有效的分析平臺，我們的指標計算可能不準確。這些指標也由用户提供給我們的某些人口統計數據確定，例如年齡或性別。如果我們的用户向我們提供了不正確或不完整的信息，那麼我們的估計可能是不準確的。
我們相信，這些指標是對我們的用户羣在適用的測量期內的合理估計，我們為創建這些指標而採用和不時更新的方法是識別用户行為趨勢的合理基礎。由於我們更新了用於創建指標的方法，因此本期指標可能無法與前期指標進行比較。例如，在2023年第一季度，我們修改了用於計算通過我們指定的分銷商之一購買預付卡的付款人的平均每月唯一付款人的方法（對2023年第一季度之前的平均新的和返回的每月唯一付款人以及每個每月唯一付款人的平均預訂量的影響並不顯著）。最後，我們指標的準確性可能會受到與用户活動和系統相關的某些因素的影響，以及我們識別和檢測複製合法用户活動的嘗試的能力，通常被稱為botting。請參閲標題為“風險因素-我們的用户指標和其他估計在衡量方面存在固有的挑戰，這些指標中的實際或感知不準確可能會嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務”的部分。
道斯
我們將DAU定義為在給定日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一註冊帳户登錄並訪問Roblox的用户。如果註冊、登錄用户在兩個日曆日內的24小時內訪問Roblox超過一次，則該用户僅在第一個日曆日被計為DAU。我們認為，與純粹基於工作日截止日期的方法相比，這種方法更好地反映了平臺上的全球參與度。指定期間的DAU是該期間每天DAU的平均值。例如，9月份的DAU將是這30天期間DAU的平均值。
其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算DAU。
我們跟蹤DAU，作為我們平臺上參與的受眾規模的指標。DAU還按地理區域劃分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與度。
收集的地理位置數據是基於帳户最初在Roblox上註冊時與帳户相關聯的IP地址。IP地址可能並不總是準確地反映用户在使用我們的平臺時的實際位置。從歷史上看，我們將Xbox用户分組為世界其他地區的DAU，以便於我們的報告（我們注意到，自2020年第四季度以來，Xbox用户在我們的季度DAU和季度工作時間總數中所佔比例不到2%）。從2023年第四季度開始，Xbox用户將在各自的地理位置進行報告。
所收集的平臺數據是基於帳户最初在Roblox上註冊時與帳户相關聯的平臺。收集的人口統計數據是向我們自我報告的，可能並不總是準確地代表用户的實際屬性。
由於DAU衡量的是賬户活動，而個人用户可能會在特定的一天內通過該個人註冊的多個賬户積極使用我們的平臺，因此我們的DAU並不是衡量訪問Roblox的獨特個人的指標。此外，如果未被發現，欺詐和未經授權訪問我們的平臺可能會不時導致DAU的高估。在許多情況下，虛假賬户是由機器人創建的，目的是在我們的平臺上誇大特定開發人員內容的用户活動，從而使開發人員的體驗或其他內容看起來比實際更受歡迎。我們努力檢測和儘量減少欺詐和未經授權訪問我們的平臺。請參閲標題為“風險因素-我們的用户指標和其他估計在衡量方面存在固有的挑戰，這些指標中的真實或感知不準確可能會嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務”和“風險因素-我們平臺上的一些開發人員，創作者和用户可能會未經授權，欺詐或非法使用Robux和我們平臺上的其他數字產品或體驗，包括通過未經授權的第三方網站或“作弊”程序。
小時數
我們將參與時間定義為用户在平臺上花費的時間，其中包括體驗（指開發人員創建的標題）以及聊天和頭像個性化等平臺功能所花費的時間。我們將總參與小時數計算為給定時間段內用户會話長度的總和。我們使用內部公司系統來確定這一時間長度，該系統跟蹤我們平臺上的用户活動，並將離散活動聚合到用户會話中。我們跟蹤參與時間，作為我們平臺上用户參與度的指標。參與小時數也按地理區域劃分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與情況。請參閲標題為“風險因素-我們的用户指標和其他估計在衡量方面存在固有的挑戰，這些指標中的實際或感知不準確可能會嚴重損害和負面影響我們的聲譽和業務”的部分。
我們不斷努力檢測和儘量減少未經授權使用我們的平臺，包括但不限於，botting。隨着我們不斷提高檢測和阻止未經授權使用我們平臺的能力，我們可能會看到我們的整體工作時間受到影響，因為我們減少殭屍網絡的努力越來越成功。
預訂
預訂量是指在不進行某些非現金調整的情況下，在特定時期內的銷售活動，詳情如下。我們幾乎所有的預訂都是通過銷售虛擬貨幣產生的，虛擬貨幣最終可以在平臺上轉換為虛擬商品。反映為預訂量的虛擬貨幣銷售額包括通過支付處理機或預付卡購買的一次性購買或每月訂閲。預訂量最初記錄在遞延收入中，並在用虛擬貨幣購買的虛擬物品在平臺上可用(估計為付費用户的平均壽命)或在用虛擬貨幣購買的虛擬物品被消費期間確認為收入。預訂量還包括來自廣告和許可安排的微不足道的金額。
我們認為，預訂量為我們的運營業績趨勢提供了更及時的指示，而這些趨勢並不一定反映在我們的收入中，這是因為我們在付費用户的估計平均壽命(截至2023年12月31日為28個月)內確認了大部分收入。遞延收入的變化構成了從收入到預訂的對賬差額的絕大部分。通過取消這些非現金調整，我們能夠根據與用户進行實際交易的時間以及這些交易產生的現金來衡量和監控我們的業務表現。從長期來看，影響我們收入和預訂量趨勢的因素是相同的。然而，在短期內，有一些因素可能會導致收入和預訂趨勢不同。
我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測目的。我們認為，這種非公認會計準則的財務信息可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而，非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，也沒有根據任何一套全面的會計規則或原則編制。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務信息作為比較工具的有用性。因此，我們的非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應與根據GAAP提供的財務信息分開考慮，或作為其替代。
預訂量還根據我們付款人的賬單國家/地區按地理區域細分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與和貨幣化。賬單地址可能並不總是準確地反映付款人在購買時的實際位置。
ABPDAU
我們將ABPDAU定義為給定期間的預訂量除以該期間的DAU。我們主要使用ABPDAU作為一種方式，瞭解我們如何通過銷售虛擬貨幣和訂閲來實現所有用户的貨幣化。ABPDAU還按地理區域細分，以幫助我們瞭解我們平臺上的全球參與。
每月新增和返還的平均每月唯一支付者和每月回購率
我們將新的月度唯一付款人定義為在給定月份在平臺上進行首次購買或通過兑換預付卡進行首次購買的用户帳户。Average New Month Unique Payers for a Specify Period是指該期間內每個月新的每月唯一支付者的平均值。因為我們並不總是有必要的數據來鏈接在多個用户賬户下付款的個人，所以一個人可能會被算作多個新的每月唯一支付者。
我們將每月返回的唯一付款人定義為在本月和之前任何一個月在平臺上進行購買或通過贖回預付卡進行購買的用户帳户。Average Returning Month Unique Payers for a Specify Period是指該期間每個月返回的每月唯一支付者的平均值。因為我們並不總是有必要的數據來鏈接在多個用户賬户下付款的個人，所以一個人可能會被算作多個返回的每月唯一支付者。
我們將月度回購利率定義為當月返回的月度唯一支付人除以上個月新的月度唯一支付人與返回的月度唯一支付人之和。指定期間的平均每月回購利率是指該期間每個月的每月回購利率的平均值。
每個每月唯一付款人的平均預訂量
我們將每個每月唯一支付者的平均預訂量定義為指定期間的預訂量除以同一指定期間的每月平均唯一支付者。
第一部分
項目1.業務
概述
Roblox運營着一個用於連接和交流的免費沉浸式平臺(“Roblox平臺”或“平臺”)，每天都有數以百萬計的人在我們的全球創作者社區構建的體驗中進行創作、娛樂、工作、學習和相互聯繫。我們的願景是重新想象人們聚集在一起的方式--在一個安全、文明和樂觀的世界裏。為了實現這一願景，我們正在打造一家創新的公司，與Roblox社區一起，有能力加強我們的社會結構，支持世界各地的人們的經濟增長。
我們的平臺由Roblox客户端、Roblox Studio和Roblox Cloud組成。Roblox客户端是一款允許用户無縫探索3D沉浸式體驗的應用程序。Roblox Studio是一個免費工具集，允許開發人員和創建者構建、發佈和操作3D沉浸式體驗和通過Roblox客户端訪問的其他內容。Roblox Cloud包括為我們的平臺提供支持的服務和基礎設施。
我們的使命是用樂觀和文明的態度連接10億用户。我們正在不斷改進我們的平臺支持共享體驗的方式，從積極參與的開發人員和創建者社區如何構建這些體驗，到全球用户如何享受和安全訪問這些體驗。
Roblox的增長主要是由對技術的重大投資和兩個相輔相成的網絡效應推動的：內容和社交。
首先，用户生成的內容，由我們的開發人員和創作者社區構建，為我們的平臺提供動力。隨着開發者和創作者構建越來越高質量的內容，我們的平臺吸引了更多的用户。隨着我們平臺上的用户越來越多，存在更多的參與度和盈利機會，這反過來又使Roblox對開發人員和創作者更具吸引力，激勵他們設計越來越吸引人的內容，並鼓勵新的開發人員和創作者開始在我們的平臺上構建。
第二，我們的平臺是社交的。當用户加入時，他們通常會與朋友互動，這會激勵他們邀請更多的朋友，而朋友又會邀請他們的朋友，從而推動有機增長。我們的每個用户在這個平臺上互動的朋友越多，這個平臺就變得越有價值和吸引力。這推動了更多的用户通過他們在平臺上的現有朋友的口碑來訪問我們的平臺。
我們的用户和創作者社區
Roblox是由我們的開發人員和創建者社區提供的內容支持的，他們構建了僅在Roblox上才能找到的身臨其境的引人入勝的體驗，以及絕大多數用於定製化身的項目。這些內容吸引我們的用户沉浸在平臺上找到的數百萬種體驗中。我們的許多用户也可能最終成為開發人員和創建者，幾乎所有的開發人員和創建者都是從用户開始的。
我們的用户
在截至2023年12月31日的一年中，190多個國家和地區的6840萬個DAU在移動、桌面和控制枱平臺上享受着Roblox的體驗，其中平均有852,000個DAU是每天唯一的付費用户。我們的用户在多個維度上都是多樣化的，包括年齡、地理位置、平臺和性別。每天，用户都會通過他們的頭像表達自己，探索不同的世界，並與Roblox社區中的其他人互動。在截至2023年12月31日的一年中，有超過3,000次體驗產生了至少100萬小時的參與度和超過500小時的參與度 產生1000萬小時或更多參與度的體驗。在截至2023年12月31日的一年中，用户在我們的平臺上花費了600億小時，即平均每天每個DAU花費2.4小時。在同一時期，我們的用户平均每月在Roblox平臺上探索超過19種不同的體驗。
我們的用户明細(1)
全球DAU=6840萬(1)
(1)表示截至2023年12月31日的一年內的平均值。有關所使用的運營指標的詳細信息，請參閲“關於運營指標的特別説明”。提供的百分比是從基礎數字(以千為單位)計算的，由於四捨五入的原因，可能不會添加到各自的總數中。
我們的開發者和創建者
我們為開發人員和創建者提供了構建引人入勝、身臨其境的體驗和市場項目的能力，他們可以輕鬆地與Roblox社區共享。我們將創建體驗和市場項目的用户稱為創建者，而開發人員代表在平臺上創建體驗或構建和銷售定製工具以幫助其他開發人員創建體驗的創建者社區的子集。通過這種方式，我們的開發人員和創建者使我們能夠提供各種各樣的體驗和化身項目，並經濟高效地眾包我們的體驗、市場內容和開發人員工具生態系統。在截至2023年12月31日的年度內，我們有數百萬活躍的開發人員在180多個國家/地區，他們在Roblox平臺上創建或更新了體驗。我們的開發人員和克雷ator社區包括具有廣泛專業能力和團隊規模的個人，從年輕學生和獨立愛好者到全職工作室。
我們根據開發者和創作者社區的收入和用户參與度來衡量他們的健康和成功。隨着我們的平臺規模的擴大，我們的貨幣化開發者和創作者隨着時間的推移獲得了有意義的收入增長，反映了我們平臺的日益普及和貨幣化機會，並推動了我們的開發者和創作者繼續構建高質量內容的動力。
開發者和創作者可以通過以下方式獲得Robux：
1.將已開發的體驗貨幣化：符合我們的開發人員交換計劃資格的開發人員可以通過以下方式獲得Robux：
a.體驗購買， 其包括從銷售體驗中的虛擬物品、基於訂閲的提供（包括對私有服務器的訪問）、對某些體驗的訪問和/或授予特殊體驗中特權的通行證生成的微交易。
b.基於參與度的支付，它允許開發人員根據Roblox Premium訂閲者參與其體驗的時間份額來賺取Robux。
c.沉浸式廣告 (“aDS”)，高質量、經驗不足的原生廣告單元它可以通過編程提供廣告， 開發人員可以獲得Robux 從…產生的印象和/或傳送。
2.創建和銷售或轉售頭像物品：創作者可以在Marketplace或他們自己或其他開發者中創建和銷售化身的配件，衣服，身體和頭部’經歷。
3.創建和銷售Roblox Studio插件：通過Creator Store(以前的Creator Marketplace)，開發人員和創建者可以銷售Roblox Studio插件，這些插件是為Roblox Studio添加額外特性或功能並幫助改進創建者工作流程的擴展。
有500多萬人開發人員和在截至2023年12月31日的一個月裏，在Roblox平臺上獲得Robux的創作者。截至2023年12月31日，超過16,500名開發人員和創建者有資格參加我們的開發者交流計劃並在其中註冊，其中超過5,000人在2023年期間獲得了新的資格和註冊。為了有資格參加我們的開發者交換計劃，並有資格將賺取的Robux兑換為真實貨幣，開發者和創建者必須滿足某些條件，例如已經賺取了有資格參加該計劃所需的最低Robux金額、經過驗證的開發者帳户以及良好的帳户。2022年1月31日，我們降低了EA的最低金額RNED Robux需要有資格參加該計劃，從100,000 Robux到50,000 Robux，隨後在2023年1月31日，我們進一步將最低要求從50,000 Robux降低到30,000 Robux。我們相信，降低所需的最低金額會激勵我們的開發人員和創作者社區，並促進這些社區的長期增長和健康。 F或截至2023年12月31日的一年，超過12,000名開發商和創建者實際上通過我們的開發者交換計劃將他們贏得的Robux兑換成了現實世界的貨幣。在同一時期，有超過3500人開發人員和在Robux賺取相當於10,000美元或更多的創作者以及750多名開發人員和在羅布克斯賺得相當於10萬美元或更多的創作者。
獎勵和體驗明細
我們通過Roblox Studio、Roblox Open Cloud和其他一系列創建者資源提供一套全面的免費工具和服務，使他們能夠輕鬆構建、發佈、分析、增長和盈利體驗，從而投資於我們的開發人員和創建者。我們使開發人員和創建者能夠以最低的前期成本開始，因為我們涵蓋託管、存儲、客户支持、本地化、法規要求、支付處理和平臺費用。我們為所有開發人員和創建者提供適當的支持，以確保我們的開發人員和創建者社區的參與度和增長。這包括管理和管理我們的在線開發人員和創建者論壇，併為有抱負的和頂尖的開發人員和創建者運營特殊計劃，例如我們的年度Roblox開發人員大會。有了Roblox Open Cloud，開發人員和創建者可以利用一套後端API無縫構建和擴展他們的體驗。
對我們的開發者和創作者社區的投資導致了我們為用户提供的多樣化內容不斷變化，供他們探索和參與。下圖顯示了2023年1月1日至2023年12月31日期間，按月排名前1000的體驗中體驗參與度的百分比。
我們的產品和技術
Roblox平臺是支持共享體驗的底層技術和基礎設施，由三個元素組成：
•Roblox客户端-允許用户探索3D沉浸式體驗的免費應用程序。
•羅伯克斯工作室-免費工具集，允許開發人員和創建者構建、發佈和操作3D沉浸式體驗和通過Roblox客户端訪問的其他內容。
•羅伯克斯雲-為Roblox客户端和Roblox Studio提供支持的服務和基礎設施。
自成立以來，我們投入巨資打造Roblox平臺，截至2023年12月31日， 我們75%的員工緻力於維護、改進和擴展它。我們的技術支持Roblox平臺的以下關鍵特徵：身份、社交、身臨其境、低摩擦、內容多樣化、隨時隨地、經濟和安全。
身份
Roblox頭像系統允許用户創建和個性化他們獨特的3D身份。我們的化身技術支持各種各樣的角色風格，從典型的塊狀身體形狀的化身，到更具人性化比例的化身，從動漫角色到奇幻化身，等等。最近，Roblox推出了化身動畫，可以實時反映用户在化身上的動作和麪部表情，從而實現更具互動性和真實性的交流。
Roblox客户端以虛擬形象編輯器為特色，用户可以通過它控制虛擬形象的大小和體型，併為虛擬形象配備來自Marketplace的服裝、裝備、動畫、模擬手勢或表情以及其他配件。我們的頭像系統允許用户將幾乎任何附件附加到任何頭像上，最大限度地提高平臺支持的頭像配置的組合多樣性。用户通過一組一致的表情控件、基本移動控件以及可適應動態變化的虛擬環境的點擊移動功能來操縱他們的頭像。Roblox客户端對來自不同設備外形的相機和化身控制輸入進行標準化，包括移動、平板電腦、臺式機和遊戲機，以簡化構建多用户、多平臺和基於化身的體驗的過程。
在大多數體驗中，化身完全按照他們在化身編輯器中的配置顯示，創造了一種持久的認同感。然而，開發人員在設計體驗時，可以自由地動態重新配置所有或部分參與的化身，以滿足開發人員體驗的特定需求。
社交溝通
Roblox客户端允許用户輕鬆地與現實生活中的朋友聯繫(通過聯繫導入器等功能)，並結識新朋友(通過匹配具有相似特徵的用户，例如國家位置)。由這些關係創建的社交圖存儲在Roblox Cloud中，需要相互選擇加入以避免不需要的交流。
社交圖是人類交流和聯繫的核心。當用户選擇加入體驗時，Roblox Cloud被設計為自動將該用户置於與通過社交圖連接的其他人相同的虛擬環境中。此外，大多數開發者允許用户購買私人服務器，允許一羣朋友分享獨家的、僅限邀請的3D沉浸式體驗。
我們正在構建一個以安全和文明為基礎的身臨其境的溝通和連接平臺.Roblox平臺支持共享相同3D沉浸式體驗的用户之間以及通過社交圖連接的用户之間基於文本的聊天。為了安全起見，每條短信都會通過過濾器，阻止違反適用的Roblox社區標準的內容(例如，個人身份信息、褻瀆或攻擊性語言)。使用高級模式匹配和機器學習，我們的聊天過濾器不斷髮展，每天處理數十億條消息。
最近，我們在某些地區通過語音聊天擴展了我們的通信功能，允許13歲及以上的用户在Roblox體驗中使用他們的語音進行交流。這一基於鄰近度的功能通過脣形同步模擬真實的交流，並基於用户與在該體驗中説話的其他用户的距離。此外，最近推出的化身動畫允許所有用户使用他們的相機來用他們的移動來設置他們的化身的動畫，使他們能夠以更自然、更實時和更身臨其境的方式進行交流和表達。
此外，用户現在可以通過Roblox Connect進行連接，這是一種在3D沉浸式體驗中與另一位用户進行交流的方式。無論是通過獨立的Roblox Connect體驗，還是在嵌入了Roblox Connect功能的特定體驗中，人們都可以通過語音和麪部表情在共享的沉浸式空間中呼叫朋友並以化身的形式進行對話。
身臨其境
Roblox平臺允許開發人員構建身臨其境的3D環境，用户可以在其中與其他人分享同步體驗，而不需要考慮他們可能身處何處。Roblox客户端為用户提供了直觀的相機和輸入控制，這些控制可以針對每個設備的外形進行調整。通過從開發人員手中抽象這些控件，構建跨平臺3D沉浸式體驗的過程大大簡化。
開發人員使用Roblox Studio輕鬆構建3D沉浸式體驗，然後在Roblox平臺上渲染和模擬。Roblox客户端利用高效的低級硬件特定設備API，如用於Android設備的Vulkan和用於Apple設備的金屬，來高效地呈現這些體驗。每種體驗都結合了數千個網格、紋理、3D模型和動畫。使用Roblox Studio，開發人員還可以將沉浸式廣告單元插入到他們的環境中，這些廣告單元是本地和3D結構，幷包括圖像和沉浸式門户。
每一種3D身臨其境的體驗都在Roblox Cloud中模擬，並帶有為剛體和基於約束的物理而構建的定製物理引擎。使用新的數學公式和積極的優化相結合，該引擎可以高保真地模擬大量複雜的機制。為了在延遲、規模和一致性之間實現最佳平衡，模擬的計算分佈在Roblox客户端和Roblox Cloud之間。
構成3D沉浸式體驗的資源存儲在持久的樹狀層次結構中，這是協作編輯和交互式多用户體驗的基礎。可以通過作為強大抽象層的API修改層次結構，從而輕鬆創建跨所有Roblox客户端的一致體驗，而不考慮設備類型。在模擬過程中，這些數據在Roblox Cloud中動態複製，並有選擇地傳輸到Roblox客户端。然後，Roblox客户端構建並渲染自己的3D沉浸式體驗視圖。
低摩擦
Roblox平臺使用户能夠在最受歡迎的客户端設備上幾乎即時地與體驗互動，並通過現有的寬帶和蜂窩網絡從世界任何地方與體驗互動。截至2023年12月31日，Roblox客户端運行在iOS、Android、PC、Mac、Xbox、PlayStation以及Meta Quest等虛擬現實(VR)硬件上，並支持PC上的VR體驗。有了Roblox平臺，開發者可以一次構建一次體驗，然後期望這種體驗在所有支持的設備上保持一致。
Roblox客户端是為用户在體驗之間的快速移動而設計的。在推出一種新體驗後，Roblox客户端幾乎立即開始模擬和渲染虛擬世界，使用低細節級別的環境的部分表示。隨着Roblox客户端接收到更多更高保真的資產，體驗的保真度會自動提高。
資產通過地理上分佈的內容交付網絡交付給Roblox客户端。Roblox Cloud確定發送的每項資產的格式、詳細程度和優先級，以便針對客户端設備可用的功能和帶寬進行優化。對於大型體驗，Roblox客户端可以動態地從設備內存中清除不必要的資產，確保無論設備內存容量如何，都可以在不同的設備上同時體驗一次大型體驗。
Roblox Cloud是在擁有數百萬併發用户的3D環境中實現低延遲、響應性交互的核心。當用户加入3D沉浸式體驗時，Roblox Cloud會根據用户的社交圖、地理位置、口語和年齡段等考慮因素，將該用户分配到特定的遊戲實例。當給定體驗中的用户數量增加時，Roblox Cloud會自動生成支持更多用户所需的額外服務器實例。該平臺以最佳方式將這些實例打包到物理服務器上，並根據每個實例的資源需求分配計算資源。開發人員可以選擇允許最多o 200一個實例內的用户，但可以選擇較少的數量來優化他們的體驗。
開發人員可以訪問Roblox雲中的高速數據存儲，其中可以持久化有關用户和每個模擬環境的信息。這與Roblox Cloud中託管的其他服務一起，使開發人員能夠在沒有任何額外工具或服務的情況下構建，啟動，擴展和貨幣化3D沉浸式體驗。
這個Roblox Cloud運營的大多數服務都託管在Roblox管理的數據中心。對於我們的一些高速數據庫、可伸縮對象存儲和消息隊列服務，我們利用Amazon Web Services。所有負責模擬虛擬環境和優化Roblox客户端資產的服務器均歸Roblox所有，並從廣泛分佈在各地的數據中心和區域邊緣數據中心運行。 19北美，亞太地區的城市和歐洲。截至2023年12月31日，Roblox Cloud使用了超過140,000台服務器。Roblox Cl.OUD旨在容錯併為災難恢復做好準備，我們將繼續擴展到地理區域內和跨地理區域的多個數據中心，以提高可靠性和容錯能力。
Roblox Cloud的數據中心通過高性能專用主幹網絡連接，繞過公共互聯網進行服務器到服務器的呼叫，我們在開放對等政策下運營，我們與全球互聯網提供商直接互聯。運營我們自己的網絡可以最大限度地提高性能，並增加用户體驗的身臨其境。
內容的多樣性
開發人員和創建者為Roblox平臺構建了幾乎所有的內容，包括從遊戲、教育到娛樂等各種體驗。他們的努力為不斷擴大的內容庫做出了貢獻，在截至2023年12月31日的一年中，該庫包括1300多萬個活躍體驗和數百萬個可用的Marketplace項目。
開發人員使用Roblox Studio構建、發佈和操作3D沉浸式體驗，這是一個免費的工具套件，所有技能水平的人都可以使用。團隊可以使用內置的訪問控制管理和協作編輯進行協作。一旦構建了內容，它就可以在多個體驗中複製和共享，使開發人員能夠擴展他們的工作並進行快速更新。
除了構建3D對象和環境外，開發人員還可以將複雜的行為編寫到他們使用Roblox Luau的體驗中。在遊戲行業流行的解釋型輕量級編程語言Lua的基礎上，Roblox Luau增加了可選的靜態類型系統和高度優化的解釋器，以最大限度地提高Roblox客户端和Roblox Cloud的性能。使用腳本，開發人員可以修改環境、控制對象行為，併為用户創建與虛擬環境交互的新方式。在Roblox Studio中，開發人員可以訪問一個強大的腳本編輯器，該編輯器支持自動完成、調試和模擬在支持的設備上運行的Roblox客户端的能力。
Roblox Studio還利用人工智能(AI)幫助創作者和開發者減少摩擦，使在平臺上構建內容變得更容易。這些AI工具幫助具有不同級別體驗的開發人員和創作者。例如，AI工具通過回答常見問題來幫助沒有編碼經驗的初學者開發人員和創建者，而代碼輔助或材料生成器等AI工具幫助編碼經驗最少的開發人員和創建者學習如何編寫和改進代碼，並創建更復雜的材料。
創作者可以通過Creator Store與其他創作者共享他們的作品。Creator Store促進了我們開發人員社區內的協作，加速了新體驗的創造，併為創作者提供了更多的方式來實現其工作的貨幣化。截至2023年12月31日vt.的.創建者商店包含數以百萬計的模型、網格、紋理、腳本、音頻剪輯、開發工具以及這些項目的打包組合。
我們為開發人員提供參考資料、教程、社區論壇和分析，以構建他們的創作。Creator Hub包括面向開發人員的參考材料、API文檔和教程。開發人員論壇是一個面向合格開發人員的私人論壇，它提供有關新功能、社區計劃、招聘機會、錯誤報告以及與我們員工的直接接觸的見解。EDU Hub為教育工作者、學生和家長提供內容，他們將Roblox作為學習編碼、3D設計和數字文明的工具。Roblox平臺上的所有開發人員都可以訪問儀錶板，這些儀錶板顯示了對他們的體驗的日常訪問，以及從他們的經驗和Marketplace項目中獲得的Robux。
在Roblox客户端內，用户可以通過個性化內容推薦和搜索找到體驗。推薦基於過去的用户行為、社交圖和註冊時收集的人口統計信息。重點總是放在與你有聯繫的人在場的體驗上。搜索引擎自動學習用户意圖，解決拼寫錯誤、俚語和多語言查詢。
隨處
Roblox平臺服務於全球受眾。在截至2023年12月31日的一年中，來自180多個國家的開發商和190多個國家的用户訪問了我們的平臺。
嵌入在Roblox客户端和Roblox Cloud中的本地化和合規系統有助於降低文化障礙，使我們的開發人員幾乎不需要額外的努力就能滿足地區要求。
開發人員可以用他們的母語建立體驗，然後使用機器翻譯和高級模式識別，Roblox Cloud自動將這些體驗翻譯成16種語言，包括簡體中文、繁體中文、英語、法語、德語、印度尼西亞語、意大利語、日語、韓語、波蘭語、葡萄牙語、俄語、西班牙語、泰語、土耳其語和越南語。如果需要，開發人員還可以定製他們的全部或部分翻譯。
為了適應不斷變化的全球監管環境，Roblox客户端可以根據用户的年齡、設備類型、當前位置和獲取客户端應用程序的位置來調整用户的體驗和可用內容。這使得Roblox可以動態應用相關的內容過濾器、反成癮規則、支付限制和父母同意要求。
經濟
Roblox的經濟活力建立在一種名為Robux的貨幣上，這種貨幣可以通過Roblox客户端和Roblox網站購買，也可以通過在線和實體零售商購買的預付卡購買。Roblox與多個支付和預付卡處理器合作，包括蘋果、黑鷹、谷歌、Incomm和Strike等。Roblox依賴支付處理器合作伙伴存儲賬户信息。
用户還可以通過每月訂閲Roblox Premium來獲得Robux。通過訂閲，用户可以獲得Robux折扣以及對Marketplace中獨家或折扣商品的訪問權限。開發商還可以選擇以打折的虛擬商品或訪問獨家體驗功能的形式向活躍的Roblox Premium訂户提供額外的好處。
開發者和創造者通過銷售虛擬內容或訪問虛擬內容(包括訂閲)，以及通過在他們的體驗中融入沉浸式美國存托股份來賺取Robux，開發者可以在他們的體驗中插入廣告單元，以便Roblox以編程方式提供來自廣告商的廣告內容。有兩種身臨其境的原生廣告格式：圖像美國存托股份，是體驗3D空間內的靜態不可點擊圖像；以及沉浸式門户，是靜態的不可點擊圖像，其中廣告單元包括一扇門，將用户傳送到廣告商的體驗並返回。開發人員還可以根據Roblox Premium用户參與體驗的時間份額，通過基於敬業度的支付來賺取Robux。基於敬業度的薪酬激勵開發人員投資於體驗的敬業度。支付系統旨在防止欺詐，並每天計算開發商的潛在收入。
Roblox允許開發人員和創建者通過我們的開發人員交換計劃將賺取的Robux轉換為他們選擇的真實貨幣。所有開發人員交換計劃請求都將根據基於風險的方法進行審查，以減少欺詐和洗錢。參與該計劃的開發人員和創建者需要與我們的第三方供應商創建一個帳户，該帳户收集税務信息，確保合規，並執行支付。此外，年滿13歲的開發者和創作者可以將賺取的Robux轉換為廣告積分，在該平臺上購買美國存托股份。
安全問題
Roblox平臺集成了多個系統，以倡導文明，確保我們用户的安全。這些系統旨在執行我們的政策，保護用户的個人信息，並遵守當地法律。我們利用文本過濾、內容審核系統和自動化系統來主動識別可能違反我們政策的行為。
開發者和創作者提交的內容，包括圖片、模型、音頻和視頻，在出現在平臺上之前都會經過多個步驟的審查。使用PhotoDNA對圖像進行兒童性虐待材料評估，並將標記的圖像自動報告給國家失蹤和被剝削兒童中心。音頻文件被掃描以確定是否存在侵犯知識產權的行為。最後，所有資產都要接受受過我們的社區標準培訓的人類或人工智能的審查。在截至2023年12月31日的一年中，包括自動審查在內，我們評估了超過3億項資產。資源是指開發人員上傳到Roblox平臺以包括在他們的體驗和Marketplace中的圖像、音頻文件和視頻文件。
當經驗在Roblox平臺上發佈或更新時，一套人工智能驅動的工具會對它們進行評估，這些工具可以識別有問題的語言、對我們安全系統的潛在繞過，以及我們策略之外的內容。一個人工審查小組正在持續運作，以評估標記的經驗。Roblox平臺包括一套反入侵者技術，利用機器學習、油門和斷路器，旨在阻止自動機器人攻擊，並減輕試圖向用户發送垃圾郵件和中斷服務的人類的影響。我們還利用定向滲透測試、漏洞賞金計劃、代碼審查、安全設計原則、安全測試和漏洞掃描來提升平臺的安全性。
Roblox運營着一個客户服務門户，該門户提供自助信息以及通過電子郵件或從Roblox客户端聯繫Roblox的方式。在截至2023年12月31日的一年中，Roblox回覆了數百萬 客户諮詢後，人工平均在提交後22分鐘內對可採取行動的安全問題做出迴應。
安全與數字文明
我們渴望建立一個安全、文明的網絡社會。我們在我們的平臺上不容忍違反我們的社區標準的內容或行為。安全和文明系統內置於我們的平臺中，並適用於每一種體驗。在許多情況下，我們的系統超出了最低監管要求。
我們的平臺旨在遵守兒童網絡隱私保護法(COPPA)和一般數據保護法規(GDPR)的規定。我們與許多國家的監管機構、當局和安全組織密切合作。我們努力及時向有關當局報告任何涉嫌剝削或虐待兒童的材料。
我們與專注於兒童和互聯網安全的全球領先組織合作，包括WeProtect全球聯盟、數字健康實驗室、家庭在線安全研究所、英國安全互聯網中心、互聯網觀察基金會和kidSAFE等。我們還是英國互動娛樂協會和技術聯盟等多個組織的成員，其目標是在用户安全和兒童安全領域進行跨行業合作、知識和技術交流。作為技術聯盟的成員，我們致力於提供透明度並促進兒童在線安全。我們將繼續與其他數字平臺努力合作，報告不良行為者和不當內容，以便他們也可以在其平臺上採取適當行動。
我們的信任和安全系統
我們使用人工智能和專門的人類主持人團隊來審查上傳到我們平臺的內容，包括圖像，聲音和視頻。我們的掃描算法還審查和監控流經Roblox的通信，以阻止和保護用户免受不當行為的影響，例如有關個人信息的問題以及如何連接保護性較低的第三方聊天應用程序的説明。我們的聊天過濾器中的算法是對年齡敏感的：它們根據用户的年齡監控用户可以説什麼和看到什麼。
在我們的整個網站和體驗中，我們為我們的用户提供報告他們認為令人反感的活動的能力。用户還可以阻止或靜音他們不想與之交互的其他用户。我們還為家長提供可定製的家長控制，以限制或禁用在線聊天或限制訪問經過管理的適齡體驗列表。
我們擁有一支敬業的團隊和數千名信任與安全代理，他們的角色是通過人工智能和人類控制的組合，全天候專注於檢測不適當的內容和行為，以保護我們的用户。一旦發現任何違反我們使用條款的內容、開發者或創建者，我們會迅速採取行動。我們有一個安全諮詢委員會，由全球行業專家組成，就保護我們社區的最佳實踐提供建議。
我們繼續投資於技術和人員，以打擊試圖破壞我們連接數百萬人的努力的不良行為者。我們的首要任務仍然是我們社區的安全和數碼文明。
羅伯克斯經濟
我們通過提供工具來構建、發佈、運營、推動發現並將內容貨幣化，從而為我們的開發人員和創作者社區提供支持。我們的經濟啟用開發人員和創作者通過Roblox創造收入。有500多萬人開發人員和在截至2023年12月31日的一個月裏，在Roblox平臺上獲得Robux的創作者。AS的2023年12月31日，超過16,500名開發人員符合並在我們的開發人員交換計劃中註冊，因此滿足某些條件，例如已獲得資格所需的最低Robux金額，擁有經過驗證的開發人員帳户，以及擁有良好的帳户，因此有資格將他們賺取的Robux兑換為現實世界的貨幣。這樣的人中開發人員和創作者，截至2023年12月31日的年度，超過12,000名開發人員和創建者實際上通過我們的開發者交換計劃將他們贏得的Robux兑換成了現實世界的貨幣。在同一時期，有超過3500名開發人員和創建者的收入相當於10,000美元或以上在羅布克斯超過750名開發人員和創建者獲得了相當於100,000美元或以上羅布克斯.
商業模式
當用户註冊Roblox時，他們可以創建一個頭像，免費探索我們的絕大多數體驗，儘管任何給定體驗的商業模式最終都取決於開發者。大多數免費體驗允許用户通過購買特定體驗增強功能來使用Robux。用户還可以使用Robux從我們的Marketplace或在體驗中獲得衣服、配飾和表情等物品。Roblox保留每筆Robux交易的一部分，其餘部分分發給開發人員和創建者。Robux只能以我們設定的價格從我們那裏購買，並且只能在我們的平臺內消費。Robux在我們的平臺之外沒有貨幣或內在價值，只能通過我們的開發者交換計劃轉換為現實世界的貨幣。我們知道，一些用户試圖使用未經授權的第三方網站將Robux兑換成現實世界的貨幣，這在我們的使用條款中是不允許的。我們定期監測和篩選我們平臺的使用情況，以識別和防止這些活動，並定期向提供欺詐性Robux或數字商品報價的第三方網站運營商發送停止和停止函。
與我們的免費使用業務模式一致，我們的一小部分用户歷史上一直是付費用户。例如，在截至2023年12月31日的一年中，在我們的6840萬DAU中，只有852,000個代表了我們平均每天的獨立付費用户。同樣，在截至2023年12月31日的一年中，我們每個DAU的平均每日預訂量為0.14美元，而每個獨立付費用户的平均每日預訂量為11.32美元。我們相信，保持和增長我們的用户總數，包括可能不購買和消費Robux的用户數量，對我們業務的成功非常重要。因此，我們相信，選擇購買和消費Robux的用户數量將繼續佔我們總用户的一小部分。
Roblox還允許開發者、創作者和品牌通過購買美國存托股份來接觸到他們的受眾。此外，Roblox還提供贊助體驗和贊助頭像物品，開發者和創作者可以付費購買美國存托股份，以增加他們的創作的可發現性，這些作品出現在發現體驗和物品的地方，包括通過搜索。
用户如何購買Robux
用户一般可以通過兩種方式購買Robux：一次性購買或通過Roblox Premium，這是一種按月或按年計費的訂閲服務，包括折扣Robux、獲得獨家體驗福利、獨家和折扣市場商品以及購買、銷售和交易某些阿凡達商品的能力。Roblox接受通過應用商店、信用卡和預付卡支付。在截至2023年12月31日的一年中，Robux的平均價格為0.01美元。
開發人員和創建者如何賺取Robux
如果開發者或創建者通過Roblox平臺收到作為真正第三方交易的付款，Robux就被認為是“賺來的”。我們為開發者和創建者提供了五種賺取Robux的機制：
•出售獲得他們的經驗和增強他們的經驗的機會，這可能是一次性的，也可能是重複的；
•基於參與度的支出，即根據Roblox Premium訂户在體驗中花費的時間來獎勵開發人員；
•在他們的體驗內產生對廣告單元的印象，並通過廣告門户將用户傳送到其他體驗；
•在開發人員之間銷售內容和工具；以及
•向用户銷售阿凡達物品(通過商店或直接在體驗中)。
通常，當用户購買Robux並隨後在Roblox上花費Robux時，虛擬物品的創建者獲得Robux的30%，虛擬物品的銷售者或分銷商獲得Robux的40%，並且平臺獲得Robux的30%。通常，虛擬物品的創建者也是該物品的賣家。在自己的經歷中出售自己的作品的創造者將獲得Robux花費的70%，因為他們既是創造者又是銷售者。通過Marketplace提供虛擬物品的創建者將獲得Robux花費的30%，因為Roblox既是賣家，也是這些交易的平臺。創建者還可以獲得Robux銷售插件和其他出現在Creator Store中的資產所花費的70%。由於它與為美國存托股份單位和門户產生印象有關，開發人員根據他們經驗中發生的印象和傳送的數量來賺取Robux。
賺取的Robux存入開發者和創建者的虛擬賬户，如果他們有資格並在我們的開發者交易所註冊，他們可以按照Roblox自行決定的匯率將Robux轉換為真實世界的貨幣，截至2023年12月31日，Robux為1 Robux至0.0035美元NGE計劃。為了有資格參加我們的開發者交換計劃，並有資格將賺取的Robux兑換為真實貨幣，開發者和創建者必須滿足某些條件，例如已經賺取了有資格參加該計劃所需的最低Robux金額、經過驗證的開發者帳户以及良好的帳户。2022年1月31日，我們將獲得計劃資格所需的最低Robux數量從100,000 Robux降低到50,000 Robux，隨後在2023年1月31日，我們進一步將最低要求從50,000 Robux降低到30,000 Robux。我們相信，降低所需的最低金額會激勵我們的開發人員和創作者社區，並促進這些社區的長期增長和健康。自.起2023年12月31日和2022年12月31日，超過16,500和11,000名開發人員和創作者分別在我們的開發者交流計劃中獲得資格和註冊。在過去幾年裏2023年12月31日和2022年12月31日，開發者和創作者賺到了分別為7.408億美元和6.239億美元.
我們的開發人員和創建者並不總是將他們的Robux兑換成現實世界的貨幣。一些人選擇將他們的Robux再投資於Creator Store的開發工具，購買廣告積分以在平臺上推廣他們的體驗，或者像任何其他用户一樣消費Robux。
我們的增長戰略
我們不斷創新Roblox平臺，包括在高保真頭像、更逼真的體驗、人工智能工具和其他社交功能方面進行重大投資，以及更多樣化的貨幣化機會。我們相信，這些創新有可能改變世界各地人們表達自我、社交、交流、娛樂、學習、工作和交易的方式。我們專注於以下關鍵增長戰略：
•羅伯克斯無處不在：我們希望讓用户能夠在最流行的客户端設備上幾乎立即與體驗互動。截至2023年12月31日，Roblox客户端運行在iOS、Android、PC、Mac、Xbox、PlayStation和Meta Quest等VR硬件上，並支持PC上的VR體驗。我們相信，我們正在進行的投資將為所有設備的用户提供高質量的直觀體驗，並使開發人員和創建者能夠在全球受眾的所有受支持設備上一次性即時發佈。
•為每個人提供平臺: 隨着我們擴大人們在Roblox上可以擁有的內容、體驗和交流的多樣性，我們相信，我們在所有人羣中的滲透率和參與度都有很大的潛力。我們的最終目標是成為一個服務於所有人。我們也希望繼續擴容新的垂直領域，如品牌合作、教育和傳播.
•國際擴張：我們相信，我們有巨大的潛力來擴大我們平臺的全球覆蓋範圍。我們相信，其中一些增長將通過與美國、加拿大和英國等市場相同的有機、口碑用户、創建者和開發者的增長來實現。此外，我們正在投資的技術也將促進我們在世界各地的增長。例如，我們相信，自動翻譯和內置的地區合規等功能將使我們能夠在全球市場擴大使用，允許開發人員以多種語言發佈內容，並允許用户即使説不同的語言也可以相互交流。
•充滿活力的經濟：我們相信在我們的平臺上有巨大的盈利潛力，我們正在不斷投資於新的方式來增強我們的創作者社區。首先，我們正在積極與我們的開發人員和創作者社區合作，幫助他們提高盈利水平。其次，我們相信，我們的訂閲服務Roblox Premium將增加我們的免費用户到付費用户的轉換，並留住我們的付費用户。第三，我們希望繼續與領先品牌合作，建立獨特的商業機會，並幫助他們通過沉浸式美國存托股份在Roblox體驗中規模化接觸到他們的受眾。我們的沉浸式美國存托股份系統旨在為用户提供身臨其境的體驗，並將為平臺上的品牌提供獨特的商業機會。沉浸式美國存托股份還為開發者和創作者提供了平臺上的另一種貨幣化方式。
品牌與營銷
我們的推向市場方法是由我們品牌的實力和持續增強、我們的用户、創作者和開發人員社區的有機採用以及基於影響力的營銷戰略推動的，目標是展示該平臺在人口統計數據、地理位置和興趣方面的廣泛吸引力。
用户通過建立身份和創建自己的社交圖來與Roblox品牌建立直接關係。用户能夠在我們的平臺上導航一個集成的體驗世界，並與他們社交圖譜中的其他用户在該平臺上互動。我們相信，這種方法有助於創造一個飛輪，為平臺帶來新用户，並提高忠誠度和參與度。
我們在Roblox上有數以百萬計的體驗可供選擇，開發人員不斷在平臺上構建新的體驗，並每天發佈它們。隨着在該平臺上的體驗越來越受歡迎，這種成功歸功於Roblox品牌，並有助於吸引新的受眾。我們的方法是在獲得和擁有的渠道上放大這些經驗，從而為Roblox建立知名度和親和力。這種方法包括教育我們的創建者、用户和品牌瞭解平臺的能力和創新，所有這些都提升了每個利益相關者的體驗。
我們運營着一種高效的營銷模式。我們的方法是高度有機的，我們的用户、創建者和開發者的採用是由相互增強的內容和社交網絡效應推動的。我們還利用我們的影響力社區來提高品牌知名度，並擴大我們對所有年齡段人羣的影響力。
我們相信，安全和文明是我們品牌不可或缺的和與眾不同的一部分。我們投入巨資創建了一個安全和文明的平臺，這讓我們既增長了用户基礎，又保留了用户基礎。
競爭
我們同時為用户、開發者和創建者而競爭。我們根據我們的內容和用户體驗，競相吸引和留住用户的注意力。我們的競爭對手包括亞馬遜、蘋果、Meta平臺、谷歌、微軟和騰訊控股等全球科技領軍企業，康卡斯特、迪士尼和維亞康姆CBS等全球娛樂公司，動視暴雪(現為微軟所有)、藝電、Take-Two、Epic遊戲、Krafton和Valve等全球遊戲公司，Netflix、Spotify和YouTube等在線內容平臺，以及Facebook、TikTok、Instagram、Pinterest、X(前身為推特)、Reddit、Discord和Snap等社交平臺。我們能夠基於我們多樣化的內容、個性化的用户體驗以及各種引人入勝的社交功能來爭奪這些用户。
我們依賴開發人員和創作者來創建內容，以引導和維護用户參與度(包括維護體驗質量)。我們通過向開發者和創作者提供免費工具來輕鬆構建、發佈、運營內容並將其貨幣化，從而吸引和留住他們。我們與Epic遊戲、Unity、Meta Platform和Valve Corporation等遊戲平臺爭奪開發人員、創作者和工程人才，這些平臺為開發人員和創作者提供創建或分發互動內容的能力。我們能夠爭奪這些開發者和創作者，是因為我們提供全面的服務，在我們的平臺上構建、發佈和運營體驗，我們免費且易於使用的技術，我們廣泛的用户覆蓋範圍，我們的經濟回報體系，我們的品牌，我們的創新聲譽，我們以開發者和創作者為中心的文化，以及我們的使命。
季節性
我們歷來在我們的平臺上經歷了季節性的貨幣化，並傾向於在今年第四季度產生更高水平的預訂量，這主要是由於年終假日季節。我們通常還會在北半球夏季的6月、7月和8月看到更高的參與度，而在9、10和11個夏日後的月份參與度更低。雖然第四季度的預訂量通常最高，但由於我們收入確認的時間安排，這一趨勢可能不會反映在同期確認的收入中(有關公司收入確認政策的進一步討論，請參閲項目8.財務報表和補充信息中的“收入確認”一節，注1，“重要會計政策概述和摘要”)。這些季節性影響可能在未來或多或少明顯，或者完全不同。
安全、隱私、數據保護和監管事項
我們受許多美國聯邦、州和外國法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。這些法律法規可能涉及隱私、數據保護、安全、宣傳權、內容監管、知識產權、賭博、贓物盒子、評級、競爭、未成年人保護，包括經核實的父母同意、消費者保護、通信、信用卡處理、税務、反賄賂、反洗錢和腐敗、經濟或其他貿易禁令或制裁或證券法合規或其他主題。其中許多法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會以一種與各國或州之間不一致的方式解釋和應用，與我們當前的政策和做法不一致，並可能損害我們的業務。此外，這些法律和法規的應用和解釋往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中。遵守這些法律法規的成本很高，未來可能會增加，特別是隨着監管程度的提高，我們的業務增長和我們的地理範圍擴大。此外，與擁有更多資源的科技行業同行相比，這些法律法規的影響可能會對我們的業務造成不成比例的影響。如果我們不遵守這些法律和法規，我們可能會承擔重大責任或受到懲罰，或以其他方式對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。我們必須確保對我們業務至關重要的創意資產、性能和用户數據的安全。我們在我們的安全計劃上投入了大量資源，目的是不斷改進我們的服務，以及我們如何安全地存儲和分離用户資產。我們的目的是讓我們的開發人員和創作者能夠輕鬆地在我們的平臺上安全地構建和分發他們的內容。
我們依賴於與我們的服務提供的內容相關的各種法律和普通法框架和抗辯，包括美國的《數字千年版權法》(DMCA)、《通信體面法》和合理使用原則，以及歐洲聯盟(EU)的《電子商務指令》。然而，這些法規中的每一部都受到不確定或不斷變化的司法解釋以及監管和立法修正案的制約。此外，歐盟懸而未決或最近通過的立法可能會對我們施加與用户上傳到我們平臺的內容相關的額外義務或責任。如果規則、理論或現有的抗辯理由發生變化，如果國際司法管轄區拒絕實施類似於美國或歐盟目前可用的保護措施，或者如果法院不同意我們將這些規則應用於我們的服務，我們可能會被要求花費大量資源試圖遵守新規則或招致責任，我們的業務、收入和財務結果可能會受到損害。
我們還受美國聯邦、州和外國有關隱私和數據保護的法律和法規的約束，包括個人數據的收集、存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露和保護。例如，加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA要求覆蓋的公司除其他外，向加州消費者提供新的披露，併為這些消費者提供選擇不出售個人信息的新能力。此外，加州隱私權法案(CPRA)於2023年1月1日生效。CPRA大幅修改了CCPA，可能會導致進一步的不確定性，並要求我們產生額外的成本和支出以努力遵守。其他州也提出或通過了類似的立法。CCPA和其他州法律法規的各個方面以及它們的執行情況仍然不清楚，我們可能需要修改我們的做法以努力遵守它們。加州還頒佈了《加州適齡設計法典法案》(ADCA)，該法案將於2024年7月1日生效。ADCA將取自2021年9月生效的英國《S適齡設計規範》(AADC)的某些原則付諸實施，並對提供在線服務、產品或功能的公司施加了實質性的新義務，根據ADCA的定義，兒童是指18歲以下的任何人。加利福尼亞州北區的一名美國地區法院法官批准了一項初步禁令請求，裁定原告很可能在其關於AADC違反第一修正案的指控中勝訴。加利福尼亞州總檢察長已提出上訴。此外，國外的數據保護、隱私、消費者保護、通信、內容監管等法律法規可能更具限制性和負擔。例如，GDPR對處理個人信息的實體提出了嚴格的業務要求，並對不遵守規定的實體施加了重大處罰。根據GDPR，對違規行為可處以最高2000萬歐元或最高佔侵權者全球年收入4%的罰款，以金額較大者為準。此外，2024年2月17日全面適用的歐盟數字服務法案對數字平臺施加了新的內容審核義務、通知和透明度義務、廣告限制和其他要求，以保護消費者及其在線權利。國際上不斷變化的監管格局帶來了不確定性，可能需要我們產生額外的成本和費用來遵守。
兒童隱私也是最近執法活動的重點，並使我們的業務承擔可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響的潛在責任。近年來，美國聯邦貿易委員會和州總檢察長加大了對COPPA的執行力度。COPPA要求公司在收集13歲以下兒童的個人信息之前，必須徵得父母的同意。此外，FTC還發布了對COPPA的擬議更新，並在發佈更新後的COPPA規則的最終版本之前徵求意見。此外，GDPR禁止在未經父母同意的情況下處理13-16歲以下兒童的某些個人信息(視國家而定)。CCPA要求公司在出售個人信息之前，必須徵得加州16歲以下兒童的同意(或13歲以下兒童的父母同意)。實際或認為不遵守AADC可能會導致英國信息專員辦公室(在英國為維護信息權利而設立的機構)以及歐洲經濟區或瑞士的其他監管機構進行審計或進行其他訴訟，因為不遵守AADC可能表明不遵守適用的數據保護法。儘管我們採取了合理的努力來遵守這些法律和法規，但我們未來可能會面臨COPPA、GDPR、CCPA、ADCA和AADC的索賠，或其他法律或與兒童隱私有關的實際或斷言的義務。美國國會、各州立法機構和外國政府也面臨着一些關於內容監管和數據保護的立法提案，如果未來通過，這些提案可能會影響我們。
我們採取了各種技術和組織安全措施以及其他旨在保護我們的數據的措施，包括與我們的用户、員工和業務合作伙伴有關的數據。儘管我們採取了措施，但我們可能無法預測或防止未經授權訪問此類數據。
不遵守任何適用的法律和法規可能會受到處罰或承擔重大法律責任。儘管我們採取合理努力遵守適用的法律和法規，但不能保證我們不會在發生事件時或由於監管調查的結果而受到監管行動，包括罰款。如果擴大法律或法規以要求改變我們或我們的第三方服務提供商的業務做法，或者如果管轄司法管轄區以對我們或我們的第三方服務提供商的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規，我們或我們的第三方服務提供商可能會受到不利影響。
美國以外的政府當局也可能試圖限制或阻止我們的平臺的訪問，禁止或阻止託管通過我們的平臺提供的某些內容，或者施加其他限制，這些限制可能會在一段時間內甚至無限期地影響我們的平臺在該國的可訪問性或可用性。此外，一些國家頒佈了法律，允許網站因託管某些類型的內容而被屏蔽，或者可能要求網站刪除某些受限制的內容。我們的隱私政策以及使用條款和條件描述了我們關於用户信息的使用、傳輸和披露的做法，併發布在我們的網站上。
如需瞭解更多信息，請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險-如果我們平臺的安全受到威脅，可能會危及我們和我們的開發者、創建者和用户的私人信息，擾亂我們的內部運營，損害公眾對我們平臺的看法，這可能會導致我們的業務和聲譽受損”，“風險因素-與我們業務相關的風險-我們平臺上的一些開發者、創建者和用户可能未經授權、欺詐性或非法地使用我們平臺上的Robux和其他數字產品或體驗，包括通過未經授權的第三方網站或”欺騙“程序。和“風險因素-與政府法規相關的風險-因為我們存儲、處理和使用數據，其中一些包含個人信息，我們受到有關隱私、網絡安全、數據保護和其他事項的複雜和不斷變化的聯邦、州和國際法律和法規的約束。其中許多法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致調查、索賠、我們業務做法的變化、運營成本增加以及用户增長、留住或參與度下降，其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。
知識產權
知識產權是我們業務的一個重要方面，我們的成功在一定程度上取決於我們執行和捍衞知識產權的能力。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、專有技術、許可協議、合同條款、保密協議和保密程序來建立和保護我們的知識產權。除了我們的知識產權提供的保護外，我們還維持一項政策，要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議，以控制對我們知識產權的訪問。
截至2023年12月31日，我們擁有160多項美國專利，涉及我們實際或預期的運營和技術的各個方面。我們頒發的專利計劃在2025年至2041年之間到期。我們在美國和國外也有250多項待決的專利申請。我們不能保證我們的每一項專利申請都會導致一項專利的頒發。此外，任何由此產生的已頒發專利可能具有比我們專利申請中的權利要求更窄的權利要求。我們尋求通過專利保護來保護與我們的業務相關的專利發明；然而，我們的業務運營並不依賴於任何特定的專利或申請。
我們已經在美國和其他司法管轄區註冊了“Roblox”、“Robux”和我們的公司徽標作為商標。截至2023年12月31日，我們總共擁有超過453件商標申請，並在美國和外國提出了超過39項商標申請。我們不能保證我們的每一次商標申請都會導致商標的頒發，也不能保證每一次商標註冊都能保持下去。截至2023年12月31日，我們已註冊了1700多個國內外域名。我們持續監測我們的域名、商標和服務標誌在美國和美國以外的某些地方的註冊情況。
儘管我們做出了努力，但我們可能無法獲得或維持對我們的知識產權的足夠保護或成功執行。我們目前和將來擁有或許可的任何專利、商標和其他知識產權或其他專有權利，或以其他方式有權使用的任何專利、商標和其他知識產權，可能會受到爭議、規避或被發現不可執行或無效。我們現有和未來的專利、版權、商標、商業祕密、域名和其他知識產權可能不會為我們提供競爭優勢，將我們的產品與競爭對手的產品區分開來，或者阻止競爭對手推出類似的產品。我們還可能依賴與我們的業務相關的第三方內容、技術和知識產權。此外，我們可能無法阻止第三方侵犯、稀釋或以其他方式挪用或侵犯我們的知識產權，我們可能面臨對我們知識產權的有效性或可執行性的挑戰。我們不能保證我們的業務不會也不會侵犯或挪用第三方的權利。我們預計將繼續面臨第三方的指控，包括我們的競爭對手和“非執業實體”，指控我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權。雖然我們預計，如果這些指控導致針對我們的訴訟，會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響，但不能保證此類訴訟不會對我們造成實質性的不利影響。此外，美國的某些聯邦法規可能適用於我們的用户的各種活動，包括DMCA，為我們等在線服務提供商提供豁免，使其免受用户上傳到我們平臺的侵權內容的金錢損害，前提是我們遵守某些法律要求。豁免權是法定避風港的一部分。為了享受安全港的好處，並免除我們用户上傳的侵權內容的金錢損害，我們必須向美國版權局註冊一名指定代理，並定期向美國版權局進行備案。我們還必須在獲得侵權行為的實際知識後，或者在缺乏實際知識的情況下，如果我們瞭解到明顯存在侵權活動的事實或情況，則必須迅速刪除任何侵權內容。我們還必須採用、合理實施並向我們平臺的用户告知一項政策，該政策規定在適當的情況下終止反覆侵犯第三方版權的用户。如果我們不符合獲得避風港保護資格的條件，我們可能會因我們平臺上的侵權內容而受到金錢賠償。侵犯版權的損害賠償金從750美元到3萬美元不等，如果是故意侵權，則最高可達15萬美元。或者，版權所有者可以尋求追回他們的實際損害和我們的利潤。由於我們託管着數百萬用户上傳的作品，如果我們決定不遵守DMCA安全港，我們可能會受到重大損害索賠。知識產權糾紛在我們的行業中很常見，隨着我們面臨日益激烈的競爭或業務增長，我們可能會捲入涉及知識產權索賠的法律糾紛，這是一個持續的風險。除了我們的知識產權提供的保護外，我們還維持一項政策，要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議，以控制對我們知識產權的訪問。
有關知識產權相關風險的更多信息，請參閲標題為“風險因素-與知識產權相關的風險-其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利、我們用户的活動或我們平臺上的體驗內容可能使我們承擔責任並損害我們的業務”、“風險因素-與知識產權相關的風險-未能保護或執行我們的知識產權或此類執法所涉及的成本將損害我們的業務”，以及“風險因素-與知識產權相關的風險-我們使用開源軟件作為我們平臺的一部分，並與我們的平臺上的某些經驗相聯繫，”這可能會對我們的業務構成特別的知識產權和安全風險，並可能產生負面影響。
人力資本
截至2023年12月31日，我們僱傭了2457名全職員工。此外，我們在全球擁有數千名信託和安全代理人。為了繼續發展Roblox平臺，我們必須繼續投資於吸引和留住關鍵人才，特別是那些專注於產品和工程的人才。我們通過人力資本指標來監控我們的進展，如人員流動率、填補空缺職位的時間、內部開發的人才與外部招聘的比例、技術人才與整體員工的比例以及員工敬業度。我們的品牌、市場地位、創新聲譽以及以開發人員和創作者為中心的文化支持我們招聘一流工程人才的能力。截至2023年12月31日，我們在產品和工程職能部門擁有1800多名員工，約佔我們全職員工總數的75%，超過100人 2023年10月，我們要求許多遠程員工在2024年7月之前開始在我們的聖馬特奧總部工作，以進一步促進參與性、協作性和高效率的團隊環境。
自創立Roblox以來，我們秉持着四大核心價值觀，並專注於將它們融入我們的日常行動：
•尊重社區。我們考慮我們對世界的影響，努力尊重每個人的最佳利益，並真誠地進行溝通。我們把社區放在公司之前，公司放在團隊之前，團隊放在個人之前。
•我們有責任。我們對我們行為的預期和非預期後果負責。
•從長遠來看。我們制定長期願景，即使在做出短期決策時也是如此。挑戰現狀，大膽思考，並在我們所做的任何事情中尋求創新。
•把事情做好。我們通過採取主動和不懈地迭代實現長期目標來推動執行。
為了幫助集中我們的核心價值觀，並促進和支持多樣性，包容性和公平，我們已經建立了幾個親和團體。我們的親和團體是包容性的，自願的，並以企業為主導，其目的是促進公司的包容性，併為專業和個人發展提供網絡，導師和其他機會。他們包括婦女，種族和少數民族團體，以及認同為LGBTQIA+的人。
企業信息
我們在2004年成立。我們的主要行政辦公室位於970公園廣場，聖馬特奧，加利福尼亞州94403，我們的電話號碼是（888）858-2569。我們的網站地址是www.corp.roblox.com。包含在或可以通過我們的網站訪問的信息不通過引用併入本年度報告表格10-K。“Roblox”、“Robux”、我們的徽標以及本年度報告中出現的其他註冊或普通法商標、服務商標或商品名稱均為Roblox Corporation的財產。本年報10-K表格中提及的其他商標和商號均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本年度報告10-K表格中提及的商標和商品名稱（包括徽標、藝術品和其他視覺展示）可能沒有商標符號，但此類提及並非旨在以任何方式表明我們不會根據適用法律最大限度地維護我們或適用許可方對這些商標和商品名稱的權利。我們無意使用或展示其他實體的商號、商標或服務標記，以暗示與任何其他實體的關係，或任何其他實體對我們的認可或贊助。
可用信息
我們以電子方式向美國證券交易委員會（“SEC”）提交10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表當前報告以及根據《證券交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告修正案。在我們以電子方式向SEC提交這些材料或將其提供給SEC後，我們會在合理可行的情況下儘快在我們的網站ir.roblox.com上免費提供這些報告和其他信息的副本。
投資者、媒體和其他人應注意，我們打算通過向SEC提交的文件、我們網站上的投資者關係頁面（www.ir）向公眾公佈重要信息。. roblox.com、新聞稿、公開電話會議和網播。我們使用這些渠道，以及社交媒體，我們的博客https://blog.roblox.com/和我們的 在https：//devforum.roblox.com/docs的創作者中心頁面，包括我們在https：//devforum.roblox.com/的開發者論壇，與我們的開發者和創作者，用户和公眾就我們的公司，我們的平臺和其他問題進行溝通，上述渠道披露的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人士遵循上述渠道，並審閲通過該等渠道披露的信息。然而，該等渠道所載或可透過該等渠道獲取的資料並不構成本招股章程的一部分，亦不以引用方式併入本招股章程。我們將通過其公佈信息的披露渠道列表的任何更新將發佈在我們網站的投資者關係頁面上。
第1A項。風險因素
風險因素
與我們的業務相關的風險及不確定性的描述載列如下。您應該仔細考慮下面描述的風險，以及表格10-K中的本年度報告中的其他信息，包括我們的合併財務報表和“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。發生下述任何事件或發展可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景。
風險因素摘要
以下是使投資我們的A類普通股具有投機性或風險的主要因素摘要：
•我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。
•我們的業務受到季節性需求的影響，我們的財務狀況和運營結果將隨季度波動，這使得我們的財務業績難以預測，可能無法完全反映我們的潛在表現。
•我們在過去幾個時期經歷了快速增長，我們之前的增長可能不能預示我們未來的增長或我們市場的增長。
•我們依賴於與我們無法控制的移動操作系統、硬件和網絡一起有效運營；任何這些或我們平臺的更改可能會嚴重損害我們的用户保留、增長、參與度和盈利，或者要求我們更改數據收集和隱私、網絡安全和數據保護實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會限制我們通過這些系統、硬件和網絡維護我們平臺的能力，並將對我們的業務產生不利影響。
•由於我們在付費用户的估計平均壽命內確認預訂收入，或在消費虛擬物品時確認收入，因此我們業務的變化可能不會立即反映在我們的運營業績中。
•如果我們的業務受到不斷變化的法律和監管要求的限制，包括隱私、網絡安全和數據保護、人工智能(AI)、消費者保護、通信、經核實的父母同意和用户生成內容方面的要求，或者政府監管機構的執法，包括美國或我們運營所在的其他司法管轄區的罰款、命令或同意法令，我們的經營業績將受到影響。
•我們商業模式的成功取決於我們是否有能力為兒童提供一個安全的在線環境來體驗，如果我們不能繼續提供一個安全的環境，我們的業務將受到嚴重影響。
•如果我們不能為我們的開發人員、創建者和用户提供足夠可靠的服務，並在我們的服務和平臺發生中斷、限制、中斷或降級的情況下保持我們平臺的性能，我們的業務和聲譽將受到影響。
•如果我們平臺的安全受到損害，可能會危及我們和我們的開發者、創建者和用户的專有信息，擾亂我們的內部運營，損害公眾對我們平臺的看法，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
•我們必須繼續在競爭激烈的市場中吸引和留住高素質的人員，以繼續執行我們的業務戰略和增長計劃。
•本公司可能發現重大弱點或未能維持有效的內部控制制度，從而可能導致本公司合併財務報表的重大錯報或導致本公司未能履行定期報告義務。
•我們的業務和經營結果受到貨幣匯率波動的影響。
•我們可能會因使用我們的平臺發佈的內容或由於與我們的開發者、創作者和用户生成的內容相關的索賠(包括侵犯版權)而招致責任，而監管我們平臺上的內容的法律可能會要求我們改變我們的平臺或商業實踐。
•如果我們失去一名或多名高級管理團隊成員或其他關鍵人員(或無法吸引高級管理人員或其他關鍵人員)，特別是我們的創始人、首席執行官兼董事會主席David·巴祖基，可能會對我們的業務造成重大損害。
•我們A類普通股的公開交易價格波動很大，可能會下跌。
•我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中在我們創始人手中的效果，這可能會限制或排除您影響公司事務的能力，包括董事選舉和批准任何控制權變更交易。
•證券或行業分析師或其他第三方可能會發布關於我們、我們的業務或我們的市場的不準確或不利的研究報告，這可能會導致我們A類普通股的市場價格和交易量下降。
與我們的業務相關的風險
我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。
我們自成立以來一直遭受淨虧損，預計在可預見的未來將繼續遭受淨虧損。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們的普通股股東應佔虧損淨額分別為11. 519億美元、9. 244億美元及4. 917億美元。截至2023年12月31日，我們的累計赤字為30.603億美元。我們還預計我們的運營費用將繼續增加，如果我們的增長不能抵消我們運營費用的預期增加，我們的業務，經營業績和財務狀況將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利能力。我們預計我們的成本和投資在未來期間將繼續增加，因為我們打算繼續投資以發展我們的業務，包括基礎設施、股票薪酬支出和收購的預期增加。這些努力可能比我們預期的成本更高，並且可能不會增加我們的收入或業務增長。除了增長業務的預期成本外，作為一家上市公司，我們已經並預計將繼續產生大量額外的法律、會計和其他費用。遵守這些規則和法規繼續增加我們的法律和財務合規成本以及對我們系統的要求，並需要我們的高級管理層給予極大關注，這可能會分散他們對我們業務日常管理的注意力。如果我們不能增加收入以充分抵消經營費用的增加，我們將無法在未來實現或保持盈利能力。
我們的業務受到季節性需求的影響，我們的財務狀況和運營結果將隨季度波動，這使得我們的財務業績難以預測，可能無法完全反映我們的潛在表現。
從歷史上看，我們的業務具有很強的季節性，第四季度的預訂比例最高，假期允許我們的用户在我們的平臺上花費更多的時間，並導致預付Robux禮品卡的支出增加，我們預計這一趨勢將繼續下去。我們通常也會在六月、七月和八月看到較高的參與度，這是北半球的夏季，而在九月、十月和十一月的夏季後幾個月，參與度較低。例如，我們截至2023年12月31日的季度預訂量約佔我們2023財年預訂量的32%。我們也可能會遇到波動，由於可能超出我們控制範圍的因素，影響用户，開發人員或創作者與我們平臺的互動。
因此，我們的季度運營業績在過去和未來都有波動，這取決於我們業務的季節性以及影響全球經濟、我們的行業和公司的外部因素，包括但不限於我們維持和發展用户羣、用户參與度、開發人員基礎和開發人員參與度的能力;對我們平臺的需求水平;我們的開發人員將其經驗貨幣化的能力;競爭加劇;我們的定價模式;我們業務的成熟度;我們引入新收入來源（如廣告）的能力;立法或監管變化;宏觀經濟狀況，如高通脹，衰退或不確定的環境，以及波動的外匯匯率;我們維持經營利潤率、經營活動所用現金和自由現金流的能力;系統故障或實際或感知的違規行為或其他與隱私或網絡安全有關的事件;不利的訴訟判決、和解或其他訴訟和爭議相關費用;不利的媒體報道或不利的宣傳;我們對財務報告的內部控制的有效性;我們實際税率的變化;以及會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化。因此，你不應該依賴我們過去的季度經營業績作為未來業績的指標。您應該考慮到公司在快速發展的細分市場中經常遇到的風險和不確定性。
我們在以前的時期經歷了快速增長，我們以前的增長率可能並不代表我們未來的增長或我們市場的增長。
相對於我們的季度預測和歷史趨勢，我們在以前的時期經歷了快速增長，這可能不代表我們未來時期的財務和經營業績。前期的活動水平是不可持續的，我們在大多數市場的增長率已經放緩。對我們的業務、運營和財務業績的長期影響將取決於我們可能無法準確預測的許多不斷變化的因素。例如，從截至2019年12月31日止年度至截至2020年12月31日止年度，我們的預訂量增加了171%，而我們的 截至二零二二年十二月三十一日止年度至二零二三年十二月三十一日止年度，預訂量增加23%。O我們的收入、預訂量和用户羣增長率已經放緩，並可能繼續放緩，在與歷史時期進行比較的時期內，我們的預訂量或用户羣可能不會出現任何增長。我們認為，我們的整體市場接受度、收入增長和預訂量的增加取決於許多因素，其中一些因素不在我們的控制範圍內。無法保證用户不會減少對我們平臺的使用或參與，或減少他們在Robux上的可自由支配支出，這將對我們的收入和財務狀況產生不利影響。如果我們無法繼續保持平臺對開發者、創作者和用户的吸引力，他們可能不再在我們的平臺上尋求新體驗，這將導致市場接受度下降、預訂減少和收入減少，並可能損害我們的運營。
我們依賴於與第三方移動操作系統、硬件和網絡的有效運營，這些操作系統、硬件和網絡可能會影響我們的運營成本，以及我們維護平臺的能力，這將損害我們運營業務的能力。
在截至2023年12月31日的一年中，我們通過Apple App Store銷售Robux的收入佔我們收入的30%，通過Google Play Store銷售Robux的收入佔我們收入的17%。由於我們的平臺在移動設備上的大量使用，我們的應用程序必須保持與這些和其他流行的移動應用程序商店和平臺以及相關硬件的互操作性。我們受制於這些操作系統的標準策略和服務條款，以及使我們的應用程序和體驗可供我們的開發人員、創建者和用户使用的各種軟件應用程序商店的策略和服務條款。這些政策和服務條款管理此類操作系統和商店上應用程序和體驗的可用性、推廣、分發、內容和操作。這些操作系統和商店的每個提供商都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋與我們平臺有關的服務條款和政策，這些更改可能不利於我們和我們的開發者、創建者和用户使用我們的平臺。如果操作系統提供商或應用商店因任何原因限制或中斷對其操作系統或商店的訪問，或更改管理其操作系統或商店的條款，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
此外，如果操作系統提供商或應用商店與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或推出了競爭產品本身，或者它以其他方式確定這樣做符合其商業利益，則操作系統提供商或應用商店也可以限制或中斷我們對其操作系統或商店的訪問。如果競爭對手控制了我們的應用程序運行的操作系統和相關硬件，他們可能會使我們平臺的互操作性變得更加困難，或者比我們的競爭產品更突出地展示他們的競爭產品。不能保證新的設備、平臺、系統和軟件應用商店將繼續支持我們的平臺，或者我們將能夠在這些新系統上保持相同的服務水平。如果我們的用户、開發人員或創建者訪問和參與我們的平臺變得更加困難，我們的業務和用户留存、增長和參與度可能會受到嚴重損害。
同樣，我們的操作系統提供商或應用商店可以隨時更改他們關於我們如何在他們的操作系統或應用商店中操作的策略，例如，通過對應用和廣告應用內容審核或施加技術或代碼要求。操作系統提供商或應用程序商店的這些操作可能會影響我們按需收集、處理和使用數據的能力，並可能對我們利用有關我們的開發人員創建的體驗的數據的能力產生負面影響，這反過來可能會影響我們的平臺的資源規劃和功能開發規劃。
我們依賴第三方分銷渠道和第三方支付處理器來促進我們的平臺用户購買Robux。如果我們無法與這些提供商保持良好的關係，如果他們的條款和條件發生變化，或者未能處理或確保用户支付的安全，我們的業務將受到影響。
在我們的平臺上購買Robux和其他產品(例如預付禮品卡)是通過第三方在線分銷渠道和第三方支付處理商實現的。我們利用這些分銷渠道，如亞馬遜、蘋果、黑鷹、ePay、谷歌、Incomm、PayPal、Vantiv、Stlip和Xsolla，通過在我們的平臺上直接購買我們的Robux來獲得現金收益。對於我們通過Apple App Store和Google Play Store等移動平臺訪問的體驗，我們需要與平臺提供商分享遊戲內銷售收益的一部分。對於通過Apple App Store和Google Play Store進行的運營，我們有義務向Apple和Google支付用户購買Robux的任何費用的30%，而且這一金額可能會增加。預計在可預見的未來，這些成本仍將是一筆可觀的運營費用。如果這些平臺提供商的收費增加，可能會對我們向開發者支付費用的能力和我們的運營結果產生實質性影響。操作系統或應用商店的每個提供商也可能改變其費用結構或增加與訪問和使用其操作系統相關的費用，這可能會對我們的業務產生不利影響。已經有關於應用商店費用的訴訟和政府調查，蘋果或谷歌可能會以一種可能損害我們的方式修改他們的平臺來回應這些訴訟和調查。我們的用户與這些分銷渠道進行交易的任何計劃內或計劃外的中斷都可能對我們的付款收取產生不利影響，進而影響我們的收入和預訂量。
此外，我們不直接在我們的平臺上處理Robux的購買，因此，有關這些購買的任何信息(例如，借記卡和信用卡號碼以及到期日期、個人信息和賬單地址)都會向第三方在線平臺和服務提供商披露，以方便用户(如Vantiv、Strike和Xsolla)購買Robux。我們無法控制這些供應商的安全措施，他們的安全措施可能不夠充分。如果我們的用户涉及Robux購買的交易信息被泄露，我們可能面臨訴訟和可能的責任，這可能會損害我們的聲譽和我們吸引用户的能力，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們還依賴此類分銷渠道及其支付傳輸的穩定性，以及第三方支付處理商，以確保向我們的用户提供持續的支付服務。如果這些提供商中的任何一家因任何原因未能處理或確保用户支付的安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會失去付費用户，用户可能會被勸阻在未來購買Robux，這反過來將對我們的業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
此外，我們不時會遇到欺詐性使用支付方式的情況，這可能會影響我們的運營結果，如果控制和管理不當，可能會造成消費者對我們的服務的負面看法。如果我們無法將欺詐和按存儲容量使用計費比率保持在可接受的水平，卡網絡可能會處以罰款，我們的卡審批率可能會受到影響，我們可能會受到額外的卡身份驗證要求的約束。終止我們處理任何主要支付方式的支付的能力將嚴重損害我們運營業務的能力。
我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能導致我們的運營結果低於預期，我們業務的變化可能不會立即反映在我們的運營結果中。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們財務報表和附註中報告的金額。例如，我們平臺上提供的大多數虛擬物品都是耐用的虛擬物品，當獲得這些物品時，會在虛擬物品對用户可用的估計時間段(估計為付費用户的平均壽命)內按比例進行識別。每個季度，我們都會完成對我們估計的付費用户壽命的評估，該評估用於耐用虛擬物品的收入確認，並基於每個付費用户隊列的歷史每月保留數據進行計算，以預測未來在我們平臺上的參與情況。我們通過確定在我們平臺上花費時間的月度付費用户的加權平均值來計算平均歷史月度保留數據。2021年，我們預計付費用户壽命為23個月。在2022年第一季度，我們將我們預計的付費用户壽命從23個月更新為25個月，隨後在2022年第三季度更新為28個月。基於截至2021年12月31日的遞延收入和遞延收入成本的賬面金額，這些估計變化導致截至2022年12月31日的12個月收入減少3.449億美元，收入成本減少7930萬美元。我們每個季度報告的大部分收入都是前幾個季度收購Robux的結果。因此，在任何一個季度，Robux購買量的下降都不會完全反映在我們該季度的收入和經營業績中。然而，任何此類下降都將對我們未來幾個季度的收入和經營業績產生負面影響。因此，由於各種原因，近期羅布克斯購買量大幅下降的影響可能不會完全反映在我們的經營業績中，直到未來幾個時期。
我們受到州、聯邦和國際法規的約束，這些法規的任何變化都可能損害或阻止我們在這些司法管轄區運營我們的平臺的能力。
法律法規變化的不確定性可能會對我們跨人口和地域運營的能力或我們的開發商將其在某些地區的經驗貨幣化的能力產生不利影響。用户生成內容的廣泛使用是一個相對較新的發展，監管框架是新的和不斷髮展的。此外，許多州和外國政府已經制定了旨在保護兒童和監管暴力內容的立法，我們預計還會制定更多的立法，重點是網絡安全。如果我們不能遵守適用的法規，我們平臺或整個平臺上的一些經驗可能無法在這些司法管轄區獲得，我們執行我們的業務模式和發展業務的能力將受到嚴重影響。
我們還受制於數字平臺上的內容審核義務、通知和透明度義務、廣告限制和其他要求，以保護消費者及其在線權利，以及與隱私、生物識別、數據保護、網絡安全、賭博、獎品盒、知識產權、兒童保護、消費者保護、評級和税收有關的現有和新法規和政策。此外，聯邦貿易委員會還監管和限制欺騙性或不公平的商業活動，包括與定向廣告有關的活動。我們受制於有關廣告的法規，特別是針對未成年人的廣告，廣告法規可能會根據用户的管轄權而有所不同。我們可能無法在我們運營的所有司法管轄區實施符合法規的廣告模式。這些要求可能會增加我們的適度和合規相關的成本和支出，減少我們平臺的總體使用或需求，或者導致對違規行為的重大禁令和金錢補救。
此外，這些法律、法規、標準或義務的變化可能要求我們改變我們的商業模式，承擔更繁重的義務，包括但不限於申請政府頒發的經營許可證、在某些司法管轄區建立本地業務或開發本地化產品，並影響我們平臺的功能。遵守這些法律、法規、標準和義務的成本和其他負擔可能高得令人望而卻步。此外，任何不能充分解決這些負擔的情況，都將損害我們運營我們平臺的能力，限制我們平臺的吸引力，或者減少對我們平臺的總體需求，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們商業模式的成功取決於保持強大的聲譽和品牌，包括我們為兒童提供安全的在線環境體驗的能力。
我們的平臺為不同年齡段的觀眾提供了許多體驗，其中相當大一部分是為兒童設計的。作為一個用户生成的內容平臺，開發者、創作者和用户上傳可以廣泛觀看的內容相對容易。儘管非法活動違反了我們的條款和政策，我們試圖阻止令人反感的材料，但我們無法阻止所有此類違規行為的發生。我們繼續做出重大努力，為所有年齡段的用户提供安全和愉快的體驗。我們投入大量技術和人力資源，通過在上傳時查看所有圖像、音頻、視頻和3D模型來阻止我們平臺上的不當內容，以便在用户有機會在我們的平臺上遇到不良內容之前阻止這些內容。儘管我們做出了努力，但有時不適當的內容會成功上傳到我們的平臺上，並在被我們識別和刪除之前被其他人查看。此外，旨在使我們的平臺對年齡較大的、經過年齡驗證的受眾更具吸引力的措施，例如不那麼高度適度或不適度的聊天和引入成熟內容的體驗，以及新的溝通方法可能無法獲得目標受眾的足夠市場接受度，並可能造成我們的平臺對年輕用户不安全的看法。此外，為17歲及以上的用户引入體驗可能會讓人覺得我們的平臺對年輕用户來説不安全，並可能導致一些操作系統提供商、應用商店或監管機構對我們的平臺要求更高的年齡評級，這可能會導致我們對年輕用户的可用性降低，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，兒童可能會試圖逃避我們的年齡驗證系統，這可能會導致他們參與不適合年齡的體驗或空間語音聊天，從而暴露在不適當的行為中。雖然我們已經推出了體驗指南，允許用户在我們的遊戲中標記某些露骨的內容，並正在更新我們的父母控制，但用户可能仍然會接觸到可能不適合年齡的內容。無意中訪問這些內容可能會對我們的觀眾造成傷害，並損害我們為兒童提供安全的在線遊戲環境的聲譽。如果我們不能限制或被認為不能充分限制所有或基本上所有不適合年齡的內容，只允許已被驗證為適合此類內容的用户使用，父母和兒童將失去對我們平臺安全性的信任，這將損害我們的受眾對我們的整體接受度，並可能導致收入、預訂量、盈利能力大幅下降，最終導致我們繼續成功運營我們平臺的能力。
除了將內容限制在適齡受眾並阻止其他不適當的內容外，根據美國聯邦法律，我們有法定義務阻止或刪除兒童色情內容，並向國家失蹤和受剝削兒童中心報告違法行為。雖然我們擁有專門的技術和訓練有素的人類版主工作人員，可以檢測和刪除涉及兒童的色情內容，但此類內容已被上傳的情況已經發生，我們未來如果不遵守或指控我們不遵守有關兒童色情或對兒童性剝削的聯邦法律，可能會嚴重損害我們的聲譽，產生刑事責任，並可能花費高昂和時間來解決或辯護。根據其他國內和國際法律和條例，我們還可能承擔與兒童色情或兒童性剝削有關的額外刑事責任。
我們相信，維護、保護和提升我們的聲譽和品牌對於增加我們平臺上的開發者、創作者和用户數量至關重要，特別是考慮到我們努力為我們的用户(其中許多是兒童)創造安全和文明的氛圍。維護、保護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們能否繼續在我們的平臺上提供可靠的高質量、有吸引力和共享的體驗。如果用户、開發人員或創建者不認為我們的平臺可靠或高質量，我們的品牌價值可能會下降，從而降低我們平臺的吸引力。此外，我們一直面臨並正在為以下指控辯護：我們的平臺被犯罪分子用來識別和與兒童交流，並可能誘使他們在平臺外互動，不受我們聊天、內容攔截和其他平臺上安全措施的限制。雖然我們投入了大量資源來防止這種情況的發生，但我們無法阻止所有這種相互作用的發生。我們也已經並可能繼續得到媒體的高度報道，包括利用我們的平臺達到非法或令人反感的目的。例如，我們經歷了與一些開發人員的年齡、開發人員為其製作的內容或用户在我們平臺上的行為有關的負面媒體宣傳，這些行為可能被認為是非法的、露骨的、褻瀆的或其他令人反感的。其他負面宣傳包括我們的隱私、網絡安全或數據保護做法、服務條款、產品更改、產品質量、訴訟或監管活動、我們對生成式人工智能的使用、我們用户的行為，以及產品與我們平臺集成的開發人員或創建者的行為。我們的聲譽和品牌也可能受到開發人員和用户的敵意、不適當或非法行為的負面影響，無論是在我們的平臺上還是在我們的平臺外。用户數據的實際或預期事件或濫用，或其他隱私或安全事件，我們社區標準的實質或執行，在我們平臺上共享的內容的質量、完整性、特徵和適齡，或者其他提供與我們類似服務的公司的行為，過去和未來都會對我們的聲譽造成不利影響。任何涉及Roblox的刑事事件或指控，無論我們是否負有直接責任，都可能對我們作為兒童安全場所的聲譽造成不利影響，並損害我們的業務。任何負面宣傳都可能造成這樣的印象，即我們沒有提供安全的在線環境，並可能對我們的開發人員、創建者和用户社區的規模、參與度和忠誠度產生不利影響，這將對我們的業務和財務業績產生不利影響。維持、保護和增強我們的聲譽和品牌可能需要我們進行大量投資，而這些投資可能不會成功。
如果我們無法留住用户或增加新用户，或者如果我們的用户降低了他們對我們平臺的參與度，收入、預訂量和運營結果都將受到損害。
我們將DAU視為衡量我們用户參與度的關鍵指標，增加、維護和吸引用户對於我們的持續增長一直是而且將繼續是必要的。我們的DAU增長率在過去曾波動，未來可能會因各種因素而放緩，這些因素包括：我們的平臺上推出新體驗或虛擬項目、我們平臺的性能問題、更高的市場滲透率、我們的平臺在各個市場的可用性以及用户人口統計數據，這些可能受法規或法律要求的影響，包括使用經過驗證的父母同意、對新冠肺炎爆發的變化反應以及來自各種娛樂來源的競爭等。此外，我們的戰略尋求擴大構成我們用户的年齡段和地理市場。如果我們在整個特定用户羣中實現最大的市場滲透率，特別是在特定的地理市場中，未來DAU的增長將需要來自其他年齡或地理羣，這對我們來説可能是困難、昂貴或耗時的。互聯網的可獲得性和帶寬或連接限制以及監管要求也可能影響我們在不同地區進一步擴大用户基礎的能力。如果我們的DAU增長率放緩或停滯不前，或者我們的DAU下降，或者我們未能有效地將某些地理市場的用户貨幣化，我們的財務業績將越來越取決於我們提升用户活躍度或增加用户貨幣化的能力。
我們的商業計劃假設，在可預見的未來，對互動娛樂產品的需求將會增加。然而，如果市場萎縮或增長速度慢於預期，或者如果對我們平臺的需求增長沒有我們預期的那麼快，無論是由於競爭、產品過時、我們的開發者、創建者和用户的預算限制、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治或監管環境或其他因素，我們可能無法增加我們的收入和預訂量，從而實現盈利，我們的股價將會下跌。
此外，我們的大量用户年齡在13歲以下。與其他人羣相比，這一羣體可能不那麼忠於品牌，更有可能追隨潮流，包括病毒式流行。這些因素和其他因素可能會導致用户迅速切換到其他娛樂選項，這可能會干擾我們預測使用量或DAU的能力，並將對我們的用户留存、增長和參與度產生負面影響。我們也可能無法以有意義的方式滲透到其他人口統計數據中，以彌補這個年齡段的DAU的損失。用户留存率、增長率或參與率的下降可能會嚴重損害我們的業務。
我們依賴我們的開發者來創建我們的用户認為有吸引力的數字內容，如果我們不能適當地激勵我們的開發者和創作者開發內容並將其貨幣化，我們的業務將受到影響.
我們花費大量時間和金錢來研究、開發和增強我們平臺的版本，以納入附加功能、改進功能或其他增強功能，並優先考慮用户安全和安全性，以滿足我們的開發人員、創建者和用户快速變化的需求。保持充足的研究和開發資源，如適當的人員和開發技術，以滿足市場需求是至關重要的。我們平臺上的開發和創新可能依賴於新的或不斷髮展的技術，這些技術仍在開發中，可能永遠不會完全開發。例如，使用人工智能算法帶來了與開發技術相關的風險，這給我們成功維護我們的技術帶來了技術挑戰。此外，人工智能的使用涉及到極大的技術複雜性，需要專業知識。鑑於行業對人工智能開發和人才競爭的日益關注，這種專業知識可能很難獲得，成本也很高。
我們的平臺依賴我們的開發者和創作者在我們的平臺上為我們的用户創造體驗和虛擬物品，我們相信我們平臺上的開發者、創作者和用户社區之間和內部的互動創造了一個蓬勃發展的有機生態系統，這種網絡效應推動了我們的增長。為了促進和激勵開發者創造體驗和虛擬物品，我們的平臺為開發者提供了賺取Robux的機會，Robux是我們平臺上的一種虛擬貨幣。當在我們的平臺上獲得虛擬物品時，原始開發者或創建者將獲得為物品支付的Robux的一部分。在我們的開發人員交換計劃中列出的特定條件下，開發人員可以將他們積累的Robux兑換為現實世界的貨幣。雖然我們的平臺上有數百萬的開發人員和創作者，但在截至2023年12月31日的一個月裏，48%的參與時間花在了排名前50的體驗上，只有526個體驗的參與時間達到或超過1000萬小時。失去我們的任何頂級開發人員都可能對我們的業務、財務狀況和運營產生實質性影響。如果我們不能為開發者提供足夠的回報，他們可能會選擇在其他平臺上開發用户生成的內容，這將導致收入損失。
儘管我們做出了努力，但用户、開發人員或創建者可能會對我們的計費或支付政策、我們對個人數據的處理或我們平臺的其他方面感到不滿。如果我們不能充分解決這些或其他用户、開發者或創建者的投訴，對我們或我們的平臺的負面宣傳可能會降低人們對我們平臺的信心和使用。如果我們不向我們的開發者和創作者提供正確的技術、教育或財務激勵，他們可能會開發更少的體驗或虛擬項目，或者無法或選擇不將其體驗貨幣化，我們的用户可能會選擇不參與體驗或獲取虛擬項目，因此，我們的平臺、收入和預訂可能會受到不利影響。此外，如果我們不能預測開發人員和創作者的需求，他們創建的內容的質量可能無法吸引用户參與體驗，並導致我們平臺上的用户減少。當我們為我們的平臺開發新的或增強的功能時，我們通常會產生費用和前期資源來開發、營銷、推廣和銷售新功能，並且我們可能無法實現這些投資的部分或全部預期收益。
如果我們在我們的平臺上進一步發展現場體驗的努力不成功，我們的業務可能會受到影響。
我們努力進一步開發我們平臺上提供的現場體驗，如虛擬音樂會、教室、會議和會議，並在關鍵活動(如產品發佈會)的同時為商業合作伙伴提供品牌機會。不能保證這些努力會成功，也不能保證用户會體驗到這些體驗。我們平臺現有功能的新功能或增強和更改，如這些現場體驗，可能由於多種原因而無法獲得足夠的市場接受度，包括未能準確預測功能方面的市場需求並及時提供滿足此需求的功能；缺陷、錯誤或故障；關於性能、安全、隱私或有效性的負面宣傳；延遲在我們的平臺上發佈新功能或增強功能；以及競爭對手推出或預期推出競爭產品。如果這些現場體驗不能獲得市場認可，將對我們的業務、財務狀況、運營結果和品牌產生負面影響。
如果我們的服務、平臺支持和/或技術基礎設施出現中斷、限制、中斷或降級，我們向客户提供足夠可靠的服務並保持平臺性能的能力可能會受到負面影響，這可能會損害我們與開發人員、創建者和用户的關係，從而損害我們的業務。
我們的用户期望快速、可靠和有彈性的系統能夠增強他們在我們平臺上的體驗並支持他們的活動，這取決於我們的全球數據中心網絡(由我們和我們的外部服務提供商控制和運營)對我們平臺的持續運營和可用性，包括第三方“雲”計算服務。我們還通過我們的平臺向我們的開發人員和創作者社區提供服務，包括DevForum和Creator Hub的教程、託管、客户服務、合規和翻譯等。我們平臺上的經驗和技術是複雜的軟件產品，維護可靠地提供這些經驗和技術所需的複雜的內部和外部技術基礎設施是昂貴和複雜的。我們的網絡和相關基礎設施或我們的合作伙伴或服務提供商的網絡和相關基礎設施的中斷、中斷、故障或降級已經並可能在未來對我們平臺的可靠交付和穩定性產生不利影響。
自我們成立以來，我們經常遇到平臺對我們的所有或部分用户、開發人員和創建者不可用的情況，包括2022年5月和2021年10月。此外，有時用户、開發人員和創建者可能暫時無法訪問我們的平臺或受到限制。這可能是因為我們在提供關鍵更新時採取了主動行動，也可能是因為例行維護的意外結果，最近一次是在2023年7月。停機可能由多種因素引起，包括轉向新技術、對我們的平臺的需求超出了我們的技術基礎設施的能力、自然災害、人為災難或其他災難性事件造成的延遲或故障、數據中心之間的數據遷移以及與我們依賴第三方軟件、第三方應用程序商店以及在我們沒有運營自己的數據中心的地區託管我們的平臺的第三方相關的問題。我們的平臺不可用，特別是如果停機變得更加頻繁或持續時間更長，可能會導致我們的用户尋求其他娛樂選擇，包括我們的競爭對手提供的娛樂選擇，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。如果我們或我們的合作伙伴或第三方服務提供商遇到停機並且我們的平臺不可用，或者如果我們的開發人員、創建者和用户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的平臺，則由於任何此類事件，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，開發人員、創建者和用户與我們平臺的參與度可能會減少，我們的收入、預訂量和盈利能力可能會受到負面影響。由於我們平臺上的使用量減少或支付給開發者和創建者的支出減少，我們也可能會經歷對我們的財務業績的負面影響。我們的所有系統可能在任何時候都沒有完全宂餘，我們的災難恢復規劃可能不足以解決任何意外後果或事件的所有方面，或使我們能夠將業務連續性保持在有利可圖的水平或根本不能。此外，在發生損壞或服務中斷的情況下，我們的業務中斷保險單將不足以賠償我們可能產生的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
除上述事件外，我們的數據和技術基礎設施還可能受到地方和聯邦行政行為或法規、法律或許可要求的更改以及可能停止、限制或延遲運營的訴訟的影響。儘管可靠性計劃專注於預測和解決可能影響我們平臺可用性的問題以及我們在數據中心採取的預防措施，例如災難恢復和業務連續性安排、使用量激增、自然災害、黑客事件或恐怖主義行為的發生、在沒有充分通知的情況下決定關閉設施、我們無法確保根據需要獲得額外或替換數據中心容量，或者我們數據中心的其他意外問題，但這些問題可能會導致我們的平臺中斷或延遲、阻礙我們擴展運營的能力或對我們的業務產生其他不利影響，並對我們為開發人員、創建者和用户提供服務的能力產生不利影響。
客户支持人員和技術對於解決問題以及允許開發人員、創作者和用户實現我們平臺提供的全部好處並提供卓越的客户體驗至關重要。高質量的支持對於留住我們現有的開發者、創作者和用户以及鼓勵他們擴大對我們平臺的使用非常重要。我們必須繼續投資於支持我們平臺所需的基礎設施。如果我們不幫助我們的開發者、創作者和用户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們維護和擴展我們平臺的能力可能會受到影響。此外，如果我們不對服務器、軟件或人員進行足夠的投資來支持我們的基礎設施，以有效地擴展並滿足對我們基礎設施的不斷增長的需求，我們底層基礎設施的可靠性將受到損害，我們為開發人員、創作者和用户提供優質體驗的能力將受到嚴重損害。這將導致我們平臺上的開發者、創作者和用户數量減少，我們的收入、預訂量和競爭能力下降，我們在現有或潛在開發者、創作者或用户中的聲譽可能受到影響。
我們平臺上的通信缺乏全面的加密可能會增加安全漏洞或事件的影響。
我們平臺上的通信目前尚未全面加密。因此，涉及未經授權訪問、獲取、披露或使用我們平臺上的通信的任何安全漏洞或事件可能對我們的業務產生特別影響。我們可能會遇到更多的事件響應取證、數據恢復、法律費用以及與任何此類潛在事件相關的通知成本，我們可能會面臨聲譽損害、監管執法和消費者訴訟的風險增加，這可能會進一步損害我們的業務、財務狀況、運營業績和未來的商業機會。
如果我們平臺的安全性受到損害，它可能會損害我們和我們的開發人員，創建者和用户的私人信息，擾亂我們的內部運營，並損害公眾對我們平臺的看法，這可能會導致我們的業務和聲譽受到影響。
我們在業務運營中收集和存儲個人數據以及某些其他敏感和專有信息，包括開發者、創建者、用户和員工信息以及其他機密數據。雖然我們已採取措施防止未經授權訪問或丟失我們的機密數據，但惡意軟件、勒索軟件、病毒、黑客攻擊、社會工程、垃圾郵件和網絡釣魚攻擊已經發生，並可能在未來再次發生在我們的平臺和我們的系統以及我們的第三方服務提供商的系統上。由於我們平臺的受歡迎程度，我們相信我們是這類攻擊的一個有吸引力的目標，並且已經看到這類攻擊的頻率增加。
惡意行為者用於未經授權訪問、破壞系統或網絡或惡意利用我們的系統的技術不斷髮展，通常在針對目標發射之前不會被識別。因此，儘管我們採取了措施，我們可能無法預測這些技術，及時檢測或反應，或實施預防措施，這可能導致我們延遲檢測或補救，或對安全漏洞和其他安全相關事件的其他響應。我們平臺中使用的開源軟件過去曾使我們暴露於安全漏洞，未來可能會繼續使我們暴露於安全漏洞。例如，於2021年12月，公開宣佈流行日誌軟件Log4j存在漏洞，儘管我們已採取措施確保我們的系統已修補該等及類似漏洞，但我們無法保證我們所依賴的每個系統均已修補所有漏洞，或我們所依賴的開源軟件的額外關鍵漏洞不會被發現。我們在產品和業務實踐中使用人工智能可能會增加或產生額外的網絡安全風險，包括安全漏洞和事件的風險。
我們的平臺和服務與第三方產品、服務和組件一起運行，並且我們依賴於第三方產品、服務和組件。我們監控第三方服務提供商網絡安全的能力有限，在任何情況下，攻擊者都可能能夠繞過我們的第三方服務提供商的網絡安全措施。我們的某些第三方供應商已經並可能繼續受到重大攻擊，我們無法保證我們或我們的第三方供應商的系統和網絡沒有被破壞，或者它們不包含可利用的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們的平臺和服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。如果這些第三方產品、服務或組件之一存在安全漏洞、錯誤或其他錯誤，如果存在針對它們的安全漏洞，甚至只是針對這些第三方產品、服務或組件之一的漏洞或安全漏洞的指控，我們可能面臨成本增加、索賠、責任、收入減少以及聲譽或競爭地位受損。我們和我們的服務提供商可能無法預測這些技術，及時應對，補救或以其他方式解決任何安全漏洞，違規或其他事件，或實施充分的預防措施。
如果發生或相信發生了對我們的網絡、系統或數據的任何未經授權的訪問，包括我們的敏感和專有信息、來自我們的用户、開發者或創建者的個人數據、或其他數據的任何其他丟失或不可用、或對個人數據的任何其他使用、修改、披露或其他處理或任何其他安全漏洞或事件，無論是由於第三方行為、員工疏忽、錯誤或瀆職、缺陷、社會工程技術、勒索軟件攻擊或其他原因，我們的聲譽、品牌和競爭地位都可能受到損害，我們和我們的用户開發者和創建者的數據和知識產權可能會丟失或泄露，我們可能需要花費資本和其他資源來緩解此類實際或預期的違規或事件造成的問題，並補救我們的系統。在過去，我們經歷過社交工程和網絡釣魚攻擊，如果發生類似攻擊併成功，這可能會對我們的業務產生負面影響或導致不利的宣傳。此外，我們與某些第三方簽訂合同，為我們存儲和處理某些數據，包括我們的分發渠道，這些第三方面臨類似的實際和潛在安全漏洞和事件的風險，這可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果構成類似的風險。
我們在努力檢測和防止安全漏洞和其他與安全相關的事件(包括保護我們的產品開發、測試、評估和部署活動的安全)時會產生大量成本，我們預計隨着我們改進系統和流程以防止未來的漏洞和事件，我們的成本將會增加。我們為減少網絡或其他安全問題(如垃圾郵件發送者、錯誤、錯誤、缺陷、“作弊”程序、缺陷或損壞的數據)而付出的經濟成本可能是巨大的，可能很難預測或衡量。即使是對這些問題的看法也可能導致開發人員、創建者和用户減少或完全停止使用我們的平臺，成本可能會分散我們的注意力和資源，其中任何一項都可能導致對我們的索賠、要求和法律責任、監管調查和其他訴訟，並以其他方式損害我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果。還可能對世界各地發生的某些數據泄露行為處以監管罰款。此外，某些與隱私、生物測定、網絡安全和數據保護相關的法律和法規，例如《加州消費者隱私法》(CCPA)，允許私人訴訟權利，這可能會導致消費者因涉及特定類別的個人信息的某些數據泄露而提起訴訟。我們會不時地識別產品漏洞，包括通過我們的漏洞賞金計劃。儘管我們已經制定了政策和程序，旨在迅速確定此類漏洞的潛在影響，並制定適當的補丁或升級建議，並維護與我們內部公司系統和網絡的漏洞掃描和管理相關的政策和程序，但此類政策和程序可能不會被遵循或檢測到每個問題，我們不時地主動禁用對我們平臺的訪問，以便提供必要的補丁或升級。
雖然我們維持網絡和隱私保險，但受適用的免賠額和保單限制的限制，此類保險可能不會擴展到與隱私、數據保護或網絡安全相關的所有類型的事件，並且可能不足以覆蓋與此類事件相關的所有成本和費用。此外，此類保險在未來可能不會繼續以經濟合理的條款向我們提供，或者根本不會，而且保險公司可能會拒絕為我們未來的任何索賠提供保險。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
我們的平臺在美國以外的擴張使我們暴露在國際業務固有的風險之下。
我們在世界各地運營我們的平臺，面臨着與國際業務相關的風險和挑戰。在截至2023年12月31日的一年中，我們約78%的DAU和36%的收入來自美國和加拿大地區以外的地區。我們打算繼續在國際上擴張，這種擴張是我們未來業務戰略的關鍵要素。然而，隨着我們繼續在國際上擴張，包括進入消費者可自由支配支出相對疲軟的發展中國家，同時我們的DAU增加，我們的預訂量增長率可能會因為來自這些地區的用户支出疲軟而減速，我們的ABPDAU已經並可能繼續受到負面影響。雖然我們在美國以外有許多開發人員、創建者和用户，但我們在美國和加拿大以外的辦事處有限，不能保證我們的國際擴張努力一定會成功。與擴大我們的國際業務和業務相關的風險和挑戰包括：
•合同和應收賬款收款執行難度較大，收款期限較長；
•在國際上開展業務的成本增加，包括會計、差旅、基礎設施、法律和合規成本增加；
•對我們的國際收益進行雙重徵税，以及由於美國或我們經營所在的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果；
•遵守多重、含糊或不斷變化的政府法律和法規，包括與就業、税收、內容監管、隱私、數據保護、反腐敗、進出口、海關、反抵制、制裁和禁運、反壟斷、數據傳輸、存儲和安全、內容監測、排除和刪除、在線娛樂產品、廣告和一般消費者以及特定行業的法律和法規有關的法律和法規，特別是當這些規則適用於與兒童的互動時；
•與監督和遵守不同的勞工法規有關的費用，特別是在勞動法可能比美國更有利於員工的司法管轄區；
•在我們開展業務的市場上，美元對外幣匯率波動的風險增加；
•在國外高效招聘和留住合格員工以及在我們所有辦事處保持公司文化和員工計劃所固有的挑戰；
•由於語言或文化差異和地域分散造成的管理溝通和整合問題；
•一些國家知識產權保護的不確定性；
•我們面臨知識產權侵權的第三方索賠的不確定性，以及在一些國家是否有法定避風港；
•外匯管制可能會阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內；
•與貿易限制和外國法律要求相關的風險，以及監管要求、關税和税法、貿易法以及出口和其他貿易限制發生意外變化的更大風險；
•與實施外匯管制有關的風險，包括外國資產管制辦公室(OFAC)頒佈的限制以及其他類似的貿易保護法規和措施；
•暴露於區域或全球公共衞生問題，以及各國政府為應對此類問題而採取的旅行限制和其他措施；
•這些外國市場的總體經濟和政治狀況，包括一些國家和地區的政治和經濟不穩定；
•我們的服務本地化，包括翻譯成外語和相關費用，以及在新的和不斷變化的市場中以不同語言監測我們的平臺的能力，以確認我們保持與我們的品牌和聲譽一致的標準；
•有利於當地競爭對手的監管框架或商業做法；
•我們運營或計劃運營的地區的政府對我們平臺的看法發生了變化；
•關於美國的強制執行和變化的不確定性。和其他政府的貿易法規、貿易戰、關税、其他限制或其他地緣政治事件，但不限於，包括美國和中國之間不斷髮展的關係，由於俄羅斯入侵烏克蘭而不斷髮展的與俄羅斯的關係，以及由於哈馬斯攻擊以色列和隨後的戰爭導致地區緊張局勢升級；以及
•自然災害、戰爭行為和恐怖主義，以及由此導致的法律和法規的變化，包括旨在保護當地企業的變化。
這些因素和其他因素可能會損害我們在美國以外創造收入和預訂的能力，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法擴大我們的業務並在國際市場吸引用户，這樣做將需要相當大的管理層關注和資源。國際擴張面臨着在多種語言、文化、習俗、法律制度、替代爭端制度、監管制度和商業基礎設施的環境中支持一家企業的特殊挑戰。我們可能無法在某些國家提供我們的平臺，擴大我們的國際關注點可能會使我們面臨以前從未面臨過的風險，或者增加我們目前面臨的風險。
如果我們不能成功地擴大我們的用户基礎，無法有效地與其他平臺競爭，並進一步將我們的平臺貨幣化，我們的業務將受到影響。
我們已經並將繼續進行投資，以使我們的開發人員和創作者能夠設計和構建引人注目的內容，並在我們的平臺上將其提供給我們的用户。現有和潛在的開發商可能無法成功地創建內容來引導和維持用户參與度(包括保持體驗質量)；他們可能無法擴展他們可以為用户構建的體驗類型；或者我們的競爭對手可能會誘使我們的開發人員、用户和潛在用户離開我們的平臺，或者減少在我們平臺上花費的時間，每一種情況都可能對用户對我們平臺的興趣產生不利影響，並導致收入機會的損失和對我們的運營結果的損害。其他娛樂選擇、在線遊戲和其他互動體驗的多樣性很高，使得對我們的平臺不滿意並尋求其他娛樂選擇的用户很難留住。
此外，我們可能無法進一步將我們的平臺和用户基礎貨幣化。因此，如果我們不增加或保持DAU，我們的用户增長、用户參與度、財務業績和收入增長能力可能會受到嚴重損害；我們的用户增長速度超過了我們將用户貨幣化的能力，包括如果我們的用户增長髮生在非盈利市場；我們未能向我們的開發人員和創建者提供工具和教育，使他們能夠將他們的體驗貨幣化，開發人員沒有為用户創造吸引人的或新的體驗；我們未能建立成功的廣告模式；我們未能增加或保持在我們的平臺上花費的時間、我們的用户參與的體驗數量或我們的開發者使用我們的技術；我們未能增加我們平臺的功能，使其能夠更廣泛地服務於娛樂、教育、通信和商業市場；我們未能在所有人口統計數據中增加滲透率和參與度，或旨在使我們的平臺對老年認證用户更具吸引力的措施造成我們的平臺對年輕用户不安全的看法；或者我們平臺上的體驗無法保持或獲得人氣。
如果我們能夠繼續增長，我們將需要有效地管理我們的增長，這可能需要擴展我們的內部IT系統、技術運營基礎設施、金融基礎設施以及運營和管理系統和控制。此外，我們過去已經花費了大量資源，未來可能會花費大量資源在我們的平臺上推出我們無法盈利的新功能和更改，這可能會嚴重損害我們的業務。未來的任何增長都將增加我們組織的複雜性，並需要在整個組織內進行有效的協調，而無法做到這一點將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們向我們的用户介紹了基於訂閲的Robux產品。與任何時期使用我們平臺的所有用户相比，我們只有一小部分用户定期購買Robux。雖然我們打算通過這些努力從我們現有的用户羣中增加經常性收入，但它們可能會導致用户減少他們對Robux的購買，並減少這些用户在我們平臺上的總體支出。我們能否繼續吸引和留住付費訂閲服務的用户，在一定程度上取決於我們能否始終如一地為用户提供高質量的體驗。如果我們的用户不認為這些產品有價值，或者如果我們引入新功能或調整現有功能或定價的方式不受他們歡迎，我們可能無法吸引和留住訂户，或者無法説服用户成為此類額外服務產品的訂户，我們可能無法增加用户基礎的經常性收入。如果用户未能以與歷史相似或更高的速度購買Robux，如果我們無法吸引新的付費用户，或者如果我們的付費用户隨着年齡的增長而無法繼續與平臺互動併購買Robux，我們的收入將受到影響。訂户可能會出於許多原因取消訂閲我們的服務，包括認為他們沒有充分使用該服務、需要減少家庭支出、提供更好價值或體驗的有競爭力的服務或由於價格變化。如果我們吸引和留住用户的努力不成功，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
新技術的引入可能會損害我們的業務和經營結果。
身臨其境的連接和通信平臺市場是一個不斷髮展的新市場，其特點是技術以及用户、開發人員和創建者需求的快速、複雜和顛覆性變化，這可能會使我們難以有效競爭。我們的用户、開發人員和創建者的期望和需求都在不斷髮展。我們未來的成功取決於多種因素，包括我們繼續創新的能力，高效地推出新產品和服務，以及時和具有成本效益的方式增強和整合我們的產品和服務，將我們的核心技術擴展到新的應用中，以及預見技術發展。如果我們不能對新的技術趨勢做出快速反應-例如，生產性人工智能解決方案的持續增長，它擾亂了開發者創造體驗的方式，或者可能擾亂了用户消費虛擬商品的方式-它可能會損害我們的業務和運營結果。此外，與在我們的產品中使用新的和不斷髮展的技術(如人工智能)相關的社會和道德問題可能會導致聲譽損害和責任，並可能導致我們為解決此類問題而產生額外的研發成本。人工智能帶來了新的道德問題，如果我們啟用或提供因其對社會的感知或實際影響而引起爭議的解決方案，我們可能會遇到品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。我們或我們行業的其他人如果不能解決人工智能道德問題，可能會破壞公眾對人工智能的信心。
此外，我們在平臺的各個方面使用生成性AI可能會帶來風險和挑戰，隨着AI解決方案變得更加普遍，這些風險和挑戰可能會增加。未來可能會依賴Roblox Cloud進行日益複雜的決策，因為它集成了硬件、加速的機器學習AI(包括生成式AI)，用於廣泛的計算任務，包括控制非玩家角色、改進的個性化、合成內容生成和玩家體驗的自動化。在某些時候，Roblox Cloud可能會做出不可預測或自主的決策，這可能會引發新的或加劇現有的道德、技術、法律和其他挑戰，並可能對Roblox平臺的性能以及用户、開發人員和創建者的體驗產生負面影響。然而，人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏見的信息。人工智能系統的這些缺陷和其他故障可能會使我們受到競爭損害、監管行動、法律責任以及品牌或聲譽損害。
我們的用户指標和其他估計在衡量方面受到固有挑戰，這些指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務，並對我們的業務產生負面影響。
我們定期審查指標，包括我們的DAU、工作時間、唯一付款人、用户人口統計數據和ABPDAU，以評估增長趨勢、衡量我們的業績並做出戰略決策。這些指標是使用在我們開發和運營的分析平臺上收集的內部數據計算出來的，並且沒有經過獨立第三方的驗證。由於方法或我們所依賴的假設的不同，我們的指標和估計也可能與第三方發佈的估計或與我們競爭對手的類似標題的指標不同。如果我們的估計不準確，那麼投資者將對我們的公司和我們的前景失去信心，這可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌，我們的聲譽和品牌可能會受到損害。
雖然這些指標基於我們認為在適用的測量期內對我們的用户基礎的合理估計，但在衡量我們的平臺的使用方式方面存在固有的挑戰，因此，這些指標可能誇大了DAU數量、每月唯一支付者、平均每月回購率、參與時數、ABPDAU和每個每月唯一支付者的平均預訂量。用來衡量這些指標的方法需要有很大的判斷力，也容易受到算法或其他技術錯誤的影響。此外，我們還在不斷尋求改進我們對用户基數和參與時間的估計，這些估計可能會因我們方法的改進或變化而發生變化。我們定期檢查我們計算這些指標的流程，並不時發現指標中的不準確之處或進行調整以提高其準確性，這可能會導致對我們的歷史指標進行調整。我們重新計算曆史指標的能力可能會受到數據限制或其他因素的影響，這些因素要求我們採用不同的方法進行此類調整。
此外，還有一些用户擁有多個帳户、虛假用户帳户或機器人創建的欺詐性帳户，以誇大我們平臺上特定開發人員或創建者的用户活動，從而使開發人員或創建者的體驗或其他內容看起來比實際更受歡迎。我們努力發現並最大限度地減少對我們平臺的欺詐和未經授權的訪問，而這些做法在我們的服務條款中是被禁止的，我們實施措施來檢測和遏制這種行為。如果我們成功地將欺詐、使用機器人和未經授權訪問我們的平臺的努力降至最低，我們的運營結果可能會受到負面影響。我們的一些人口統計數據也可能不完整或不準確。例如，由於用户自行報告自己的出生日期，我們的年齡人口統計數據可能與用户的實際年齡不同。如果我們的用户向我們提供了關於他們的年齡或其他屬性的不正確或不完整的信息，那麼我們的估計可能被證明是不準確的。
我們的指標或數據中的錯誤或不準確也可能導致不正確的業務決策和效率低下。例如，如果發生了對活躍用户或工作時間的嚴重低估或誇大，我們可能會花費資源實施不必要的業務措施，或者無法採取必要的行動來吸引足夠數量的用户來滿足我們的增長戰略。如果我們的投資者或開發人員不認為我們的用户、地理或其他人口統計指標是我們用户基礎的準確代表，或者如果我們發現我們的用户、地理或其他人口統計指標存在重大錯誤，我們的聲譽可能會受到嚴重損害。我們的開發者、創作者以及品牌和其他合作伙伴也可能不太願意將他們的預算或資源分配給我們的平臺，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們依賴供應商提供我們用來操作我們平臺的設備的某些組件，這些組件供應的任何中斷都可能推遲我們擴大或增加平臺容量或更換有缺陷的設備的能力。
我們依賴供應商提供我們用來操作我們平臺的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險，包括減少對生產成本的控制，以及基於這些組件的當前可獲得性、條款和定價的限制。雖然我們購買的網絡設備和服務器通常是商用設備，而且我們相信可以很快找到條款基本相似的網絡設備和服務器的替代供應來源，但在這些努力完成之前，我們的業務可能會受到不利影響。此外，技術設備行業經歷了零部件短缺和交貨延遲，我們已經並可能在未來經歷短缺或延誤，包括行業需求增加、自然災害、進出口管制限制，或者我們的供應商缺乏足夠的權利在我們擁有支持我們平臺的數據中心和邊緣數據中心的所有司法管轄區供應零部件。例如，我們運營所需的服務器和其他網絡設備的供應鏈限制已經並可能在未來導致這些組件的中斷和延遲，以及這些組件在我們的數據中心和邊緣數據中心的交付和安裝。如果我們的某些組件的供應中斷或延遲，則不能保證額外的供應或組件可以作為現有組件的充分替代，也不能保證供應將以對我們有利的條款提供。我們硬件組件供應的任何中斷或延遲都可能延遲新數據中心、邊緣數據中心、主機代管設施的啟用或創建完全宂餘的運營，限制容量擴展，或更換現有數據中心和邊緣數據中心的有缺陷或過時的設備，或導致我們的運營受到其他限制，從而損害我們為開發人員、創建者和用户提供服務的能力。
我們平臺上的一些開發者、創建者和用户可能未經授權、欺詐或非法使用我們平臺上的Robux和其他數字產品或體驗，包括通過未經授權的第三方網站或“作弊”程序。
我們平臺上的Robux和數字產品在我們的平臺之外沒有任何貨幣價值，但用户已經並可能在未來在我們的平臺上或之外未經授權、欺詐性或非法地銷售和/或購買Robux和其他數字產品，包括通過未經授權的第三方網站來換取真實世界的貨幣。例如，一些用户欺詐性地使用我們平臺上他人擁有的信用卡購買Robux，並在第三方網站上以折扣出售購買的Robux。在截至2023年12月31日的一年中，此欺詐向我們收取的費用總額約佔預訂量的3.11%。
雖然我們定期監控和篩選我們平臺的使用情況，以識別和防止這些活動，並定期監控第三方網站的欺詐性Robux或數字商品優惠，並定期向這些第三方網站的運營商發送停止函，但我們無法控制或阻止在Robux或其他數字商品上或平臺外發生的所有未經授權的、欺詐性或非法的交易。雖然我們不對這些第三方進行的此類未經授權、欺詐性和/或非法活動負責，但我們的用户體驗可能會受到不利影響，如果這些活動無處不在，用户和/或開發人員可能會選擇離開我們的平臺。這些活動還可能導致負面宣傳、糾紛甚至法律索賠，我們採取的應對措施可能代價高昂、耗時長，並對我們的運營造成幹擾。
此外，未經授權、欺詐性和/或非法在我們的平臺上或平臺外購買和/或銷售Robux或其他數字產品，包括通過第三方網站、機器人、虛假賬户或“作弊”或惡意程序，使用户能夠利用我們平臺或我們合作伙伴的網站和平臺上的體驗漏洞，可能會減少我們的收入和預訂，其中包括減少授權和合法交易的收入，增加未經授權的信用卡交易的按存儲容量使用計費，導致我們損失收入和預訂，因為不滿的用户停止參與我們平臺上的體驗，或者可能會增加我們開發技術措施以減少未經授權的交易和其他惡意程序的成本，或者可能會減少其他運營指標。
根據我們為我們的平臺制定的社區規則，開發者、創建者和用户有義務遵守這些規則，我們保留暫時或永久禁止違反我們的使用條款的個人通過違反適用法律或Roblox政策(包括在平臺上從事非法活動)的權利。我們已禁止在我們的平臺上未經授權、欺詐性或非法使用Robux或其他數字產品的個人。我們還採用了技術措施來幫助檢測未經授權的Robux交易，並繼續開發其他方法和流程，通過這些方法和流程，我們可以識別未經授權的交易並阻止此類交易。然而，不能保證我們防止或儘量減少這些未經授權、欺詐性或非法交易的努力一定會成功。
我們已經並將繼續在隱私、數據保護、用户安全、網絡安全和內容審查方面進行投資，以打擊第三方濫用我們的服務和用户數據，包括對我們已確定試圖在未經授權的情況下訪問用户數據的個人進行調查。我們的內部團隊還持續監控和解決任何未經授權嘗試訪問我們擁有或控制的服務器上存儲的數據或我們的第三方客户服務提供商可用的數據的行為。作為這些努力的結果，我們已經發現並披露，並預計我們將繼續發現和披露第三方濫用或未經授權訪問用户數據或其他不良活動的更多事件。我們已採取措施保護我們有權訪問的數據，但儘管做出了這些努力，我們或我們第三方服務提供商的安全措施可能會由於第三方行為、瀆職、員工錯誤、服務提供商錯誤、技術限制、缺陷或漏洞或其他原因而不足或被攻破。此外，我們的許多員工和能夠訪問用户數據的第三方服務提供商目前正在遠程工作，未來可能也會遠程工作，這可能會增加我們或我們的第三方服務提供商的安全漏洞或事件的風險。此外，隨着最近的地緣政治事件，國家支持的和地緣政治相關的網絡攻擊的風險可能會增加。我們可能無法發現所有此類事件或活動，或能夠迅速、充分地或根本不對它們作出迴應或以其他方式解決它們。此類事件和活動在過去和未來可能涉及以與我們的條款、合同或政策不一致的方式使用用户數據或我們的系統、存在虛假或不受歡迎的用户帳户、盜竊有效用户帳户中的遊戲內貨幣或虛擬物品，以及威脅線上或線下人員安全的活動。我們也可能在執行我們的政策或以其他方式補救任何此類事件的努力中失敗。上述任何發展，無論是實際的還是感知的，都可能對用户的信任和參與度產生負面影響，損害我們的聲譽和品牌，要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。任何此類發展還可能使我們面臨未來的訴訟和監管查詢、調查和訴訟，包括我們提供服務和/或擁有用户的國家/地區的數據保護當局，這可能會使我們受到罰款和損害，分散管理層的時間和注意力，並導致加強監管監督。
我們將業務重點放在我們的開發者、創建者和用户身上，從長遠來看，為了他們的利益行事可能會與分析師和投資者的短期預期相沖突。
我們的商業戰略和文化的一個重要部分是關注長期增長和開發人員、創建者和用户體驗，而不是短期財務結果。我們預計，隨着我們擴大我們的開發人員、創建者和用户社區，隨着開發人員、創建者和用户增加他們在我們平臺上提供的體驗和虛擬項目的數量和類型以及他們消費的內容，我們的費用在未來將繼續增加，因為我們繼續尋找增加向我們的開發人員付款的方法，隨着我們開發和進一步增強我們的平臺，擴大我們的技術基礎設施和數據中心，並僱用更多的員工來支持我們不斷擴大的業務。因此，在短期和中期內，我們可能會繼續虧損，或者我們的短期和中期盈利能力可能會低於我們的戰略是最大化短期和中期盈利能力。我們預計將繼續投入大量資金來發展我們的平臺，併為我們的開發人員、創建者和用户開發新的功能、集成、功能和增強功能。我們還將被要求投資於我們的內部IT系統、技術運營基礎設施、金融基礎設施以及運營和行政系統和控制。從長遠來看，這種支出可能不會帶來更好的業務結果或盈利能力。如果我們最終無法在證券或行業分析師、投資者和我們的股東預期的水平或時間框架內實現或提高盈利能力，我們A類普通股的交易價格可能會下降。
我們可能需要額外的資本來履行我們的財務義務和支持業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能獲得。
我們打算繼續進行重大投資，以支持我們的業務增長，並可能需要更多資金來應對業務挑戰，改善我們的平臺和運營基礎設施，或收購補充業務、人員和技術。因此，我們可能需要進行額外的股權或債務融資。如果我們未來通過發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券都可能擁有高於A類普通股的權利、優先和特權。我們未來獲得的任何債務融資可能涉及提供擔保權益和承諾與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。最近，科技公司的交易價格波動很大，這可能會降低我們以有利條件獲得資金的能力，甚至根本不能。此外，只要受購買我們股本的期權和認股權證約束的已發行額外股份獲得授權和行使，將會進一步稀釋。稀釋的金額可能會很大，這取決於發行或行使的規模。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到損害。
我們Lua腳本語言的流行是我們平臺內容創作和參與的關鍵驅動力，如果其他編程語言或平臺變得更受我們開發人員的歡迎，可能會影響我們平臺的參與度和內容創作。
Roblox體驗是在Roblox平臺上使用Lua腳本語言編寫的。為了增強我們平臺對潛在開發人員的吸引力，我們免費提供Lua腳本語言。Lua腳本語言允許Roblox平臺上的開發人員為自己或其他人開發定製的附加功能，我們已經培訓了我們的開發人員如何使用Lua腳本語言編寫附加程序。作為這一戰略的一部分，我們鼓勵開發一個活躍的Lua程序員社區，類似於為其他軟件平臺出現的社區。我們Lua腳本語言的廣泛使用和流行對於在我們的平臺上創建引人入勝的內容和需求至關重要。如果開發者發現Lua腳本語言或我們的平臺對於開發內容來説並不簡單和有吸引力，或者認為我們的Lua腳本語言或我們平臺的其他功能不受歡迎或不如其他腳本語言或平臺，或者Lua腳本語言因任何原因無法供開發者使用，他們可能會將他們的資源轉移到其他平臺上開發內容，我們的業務可能會受到損害。
我們在某些領域的部分雲基礎設施依賴於亞馬遜網絡服務，因此，任何AWS中斷都將對我們的運營產生負面影響，並嚴重損害我們的業務。
我們依賴Amazon Web Services(“AWS”)作為我們部分後端服務的第三方提供商，包括一些高速數據庫、可擴展的對象存儲、消息隊列服務以及虛擬雲基礎設施。對於基於位置的支持領域，我們外包了與我們的雲本地平臺相關的基礎設施的某些方面。因此，我們的運營在一定程度上取決於AWS保護其服務免受自然災害或人為災難的損害或中斷的能力。我們的開發人員、創建者和用户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。儘管我們有利用多個AWS可用區來支持我們的雲基礎設施的災難恢復計劃，但任何可能由自然或人為災難以及我們無法控制的其他類似事件導致的影響其基礎設施的事件，都可能對我們的雲本地平臺造成不利影響。對我們使用AWS的任何干擾或幹擾都可能損害我們向我們的開發人員、創建者和用户可靠地交付我們的平臺的能力。
此外，如果AWS遭遇黑客攻擊或其他安全事件，可能會導致未經授權訪問、損壞、禁用或加密、使用或誤用、披露、修改、破壞或丟失我們的數據或我們的開發者、創建者和用户的數據，或擾亂我們提供我們的平臺或服務的能力。由於上述任何原因而影響我們的雲本地平臺的長期AWS服務中斷將對我們為用户、開發人員和創建者提供服務的能力造成不利影響，並可能損害我們在當前和潛在用户、開發人員和創建者中的聲譽，使我們承擔責任，導致鉅額補救成本，導致我們失去用户、開發人員和創建者，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或運營結果。和用户。我們還可能因使用替代託管雲基礎設施服務或採取其他行動來準備或應對損壞或幹擾我們使用的AWS服務的事件而產生鉅額成本。
我們已經與AWS簽訂了一項企業協議和一份補充的私人定價附錄，該協議將一直有效到2026年6月。如果我們的AWS服務協議終止，或發生服務中斷、取消我們使用的AWS服務或功能，我們可能會遇到訪問我們的平臺的中斷，以及在安排或創建新設施或重新架構我們的平臺以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署時的重大延遲和額外費用，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們必須繼續在競爭激烈的市場中吸引和留住用户、開發人員和創建者以及高素質的人員，以繼續執行我們的業務戰略和增長計劃，而關鍵人員的流失或未能吸引和留住用户、開發人員和創建者可能會嚴重損害我們的業務。
我們為用户、開發者和創建者而競爭。我們竭力吸引並留住用户的注意力，留住他們的互動時間。我們的競爭對手包括亞馬遜、蘋果、Meta平臺、谷歌、微軟和騰訊控股等全球科技領軍企業，康卡斯特、迪士****亞康姆CBS和華納兄弟探索等全球娛樂公司，動視暴雪(現為微軟旗下)、藝電、Take-Two、Epic遊戲、克拉夫頓、網易和Valve等全球遊戲公司，奈飛、Spotify和YouTube等在線內容平臺，以及Facebook、TikTok、Instagram、WhatsApp、Pinterest、推特(Twitter)、Reddit、Discord和Snap等社交平臺。
我們還依賴開發人員和創作者來創建內容，以引導和維護用户參與度(包括維護體驗質量)。我們通過遊戲和元宇宙平臺，如Epic遊戲、聯合、元平臺和閥門公司，競爭地吸引和留住開發人員和工程人才，這些平臺也使開發人員能夠創建或分發互動內容。我們沒有與我們的開發者達成任何協議，要求他們在任何時間段內繼續使用我們的平臺。我們的一些開發商在我們的平臺上開發包括遊戲在內的內容方面發展了有吸引力的業務。未來，如果我們無法繼續為這些開發者提供價值，而他們有其他方法來發布和商業化他們的產品，他們可能不會繼續向我們的平臺提供內容。如果我們不能為開發者繼續使用我們的生態系統提供令人信服的優勢，他們可能會選擇在競爭對手的互動娛樂平臺上開發內容。如果我們的大量開發者不再提供內容，我們可能會經歷體驗質量的全面下降，這可能會對用户對我們平臺的興趣產生不利影響，並導致失去收入機會並損害我們的運營結果。
我們預計未來競爭將繼續加劇。我們的許多現有競爭對手擁有，我們的一些潛在競爭對手也可能擁有實質性的競爭優勢，例如更大的銷售和營銷預算和資源；與用户、開發人員和創作者建立更廣泛和更牢固的關係；更多的資源進行收購和建立戰略合作伙伴關係；更低的勞動力和研發成本；更大和更成熟的知識產權組合；以及顯著更多的財務、技術和其他資源。
此外，我們依賴於我們的創始人，總裁，首席執行官和董事會主席David Baszucki，我們的高級管理團隊成員和其他關鍵人員的持續服務和表現。David Baszucki一直負責我們的戰略願景，如果他因任何原因停止為我們工作，我們不太可能立即找到合適的替代者。我們不為David Baszucki維護關鍵人員人壽保險，並且不相信如果David Baszucki因任何原因離開公司，任何金額的關鍵人員保險將使我們能夠從對我們業務的損害中恢復過來。同樣，我們的高級管理團隊成員和其他關鍵人員也備受追捧，其他人可能會試圖鼓勵這些人離開公司。高級管理團隊的一名或多名成員或其他關鍵人員因任何原因流失，或無法吸引新的或替代的高級管理團隊成員、其他關鍵人員或高素質員工，可能會擾亂我們的運營，給投資者帶來不確定性，對員工的保留和士氣產生不利影響，並嚴重損害我們的業務。
我們的業務和經營結果受到貨幣匯率波動的影響。
隨着我們繼續擴大國際業務，我們更容易受到貨幣匯率波動的影響。我們通常以當地貨幣從國際市場收取收入。截至2023年12月31日止年度，我們約78%的DAU及36%的收益來自美國及加拿大以外地區。雖然我們會定期調整Robux的價格，以反映當地貨幣對美元的相對價值，但這些調整並不是即時的，通常也不會準確跟蹤基礎貨幣的波動。因此，美元兑這些外幣的快速升值已經損害並可能在未來損害我們報告的業績，並導致來自我們外國用户的收入和整體收入減少。此外，即使我們確實根據美元匯率的波動調整了Robux在國外市場的成本，這種波動也可能會改變我們在美國以外的用户購買Robux的成本，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，或改善我們的財務表現。
我們還在美國以外的地點以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。此外，全球事件和地緣政治發展，包括歐洲衝突和通貨膨脹，已經造成並可能在未來造成全球經濟的不確定性和利率環境的不確定性，這可能會放大貨幣波動的波動性。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能導致我們的費用的美元等值更高，這可能無法通過以當地貨幣賺取的額外收入來抵消。這可能會影響我們報告的經營業績。迄今為止，我們尚未採用任何對衝策略，而任何此類策略（如遠期合約、期權及與交易風險相關的外匯掉期）可能會在未來實施以降低該風險，但可能無法消除我們面臨的外匯波動風險。此外，倘本集團無法以對衝工具構建有效對衝，則使用對衝工具可能會引入額外風險。
我們計劃繼續收購和投資其他公司，這可能需要管理層的高度關注，擾亂我們的業務，稀釋我們的股東，並嚴重損害我們的業務。
作為我們業務戰略的一部分，我們已經並打算進行收購，以增加專業員工和互補公司，功能和技術。我們收購和成功整合更大或更復雜的公司、功能和技術的能力尚未得到證實。在未來，我們可能無法找到其他合適的收購或投資候選人，我們可能無法以有利的條件完成收購或類似的戰略交易，如果有的話。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和追求合適的收購方面產生重大費用，無論收購是否完成。我們之前和未來的收購可能無法實現我們的目標，我們未來完成的任何收購都可能被用户、開發者、創作者、合作伙伴或投資者負面看待。此外，如果我們未能成功完成交易或將新團隊整合到我們的企業文化中，或者未能整合與這些收購相關的功能和技術，我們的業務可能會受到嚴重損害。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或使用所收購的產品、技術和人員，或準確預測收購的財務影響，包括可能被確認為當期費用的會計費用。我們也可能無法從收購的業務中獲得預期的協同效益，可能會在將收購的功能和技術整合到我們的平臺中時遇到挑戰，同時保持與我們品牌一致的質量和安全標準，或者可能無法在與我們的技術和平臺整合之前識別收購技術中的安全漏洞。我們還可能因收購公司而承擔不可預見的責任，包括與被收購公司、其產品或技術相關的索賠，或因被收購企業在盡職調查期間未發現的先前或正在進行的行為或不作為而可能違反適用法律或行業規則和法規的行為。我們將支付現金、承擔債務或發行股本證券來支付任何收購，其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。此外，收購完成後一般需要數月時間才能最終確定收購價分配。因此，我們對收購的估值可能會發生變化，並導致與特定收購相關的資產和負債的公允價值發生意外撇銷或費用、商譽減值或重大變化，其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。出售股權為任何此類收購提供資金也會稀釋我們的股東。發生債務將增加我們的固定債務，也可能包括契約或其他限制，這將阻礙我們管理業務的能力。
如果我們無法保持對目標公司的吸引力或迅速完成交易，我們的收購戰略可能不會成功。如果我們因難以接受收購方或工作環境不利而名聲大噪，或者如果目標公司對我們的A類普通股持不利態度，我們可能無法完成對我們的公司戰略至關重要的關鍵收購交易，我們的業務可能會受到重大損害。
我們使用淨經營虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能有限，每一項都可能嚴重損害我們的業務。
截至2023年12月31日，我們的聯邦淨運營虧損結轉額為23.823億美元， 不聯邦淨營業虧損結轉5,220萬美元，將於2035年到期；州淨營業虧損結轉12.614億美元，將於2024年到期；外國淨營業虧損結轉6,680萬美元，將於2024年到期。由於1986年國內税法(經修訂)第382及383條及其他類似條文所規定的所有權變更限制，使用本公司的淨營業虧損結轉及其他税務屬性可能會受到使用或利益的限制。所有23.823億美元的聯邦淨運營虧損都將無限期結轉，但這些虧損的扣除額為一般不超過本年度應納税所得額的80%。我們的淨營業虧損結轉也可能受到州法律的限制。如果我們的淨營業虧損結轉和其他税務屬性在使用前過期或受到限制，我們的業務和財務業績可能會受到損害。
我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能基於改變或被證明是不正確的假設，這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對某些資產和負債以及收入和支出的確認和計量作出判斷的基礎，這些資產和負債以及收入和支出從其他來源看起來並不是很明顯。除了收入確認和對付費用户平均壽命的估計外，我們涉及判斷的會計政策包括與用於估計普通股公允價值以計算基於股票的薪酬、內部使用軟件成本的資本化、商譽和無形資產的估值、某些應計負債以及與所得税相關的估值津貼的假設相關的那些政策。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下降。
如果我們被要求為購買我們的虛擬貨幣或為我們的開發者、創作者和用户之間的內容銷售收取銷售額、增值税或其他類似税，我們的運營結果可能會受到損害。
儘管我們直接或通過我們的第三方分銷渠道向某些國家和地區的用户收取和匯款銷售我們的虛擬貨幣的税款，但在我們運營的某些司法管轄區，我們目前並不向用户收取税款。與徵收銷售税、增值税和類似税有關的税法適用於像我們這樣的電子商務企業，是一個複雜和不斷髮展的領域。例如，許多國家最近頒佈了税法，要求非居民供應商登記向本國居民提供的電子服務並徵收增值税。這將要求我們在某些司法管轄區計算、徵收和匯出增值税，即使我們在這些司法管轄區沒有實際存在。此外，我們可能需要投入大量資金來修改我們的解決方案或業務模式，以便能夠在未來根據此類税法徵收和匯出銷售、增值税或類似税款。
此外，許多法域還通過或正在考慮通過市場促進者法，將税收負擔轉移到在線市場。如果我們被描述為在我們的開發者、創作者和用户之間銷售內容的市場促進者，我們可能需要投入大量資金來修改我們的解決方案或業務模式，以能夠滿足與銷售、增值或類似税收有關的任何報告和收集義務。如果司法管轄區成功斷言，我們應該或應該為我們的開發者、創作者和用户之間的內容銷售收取額外的銷售額、增值税或其他税收，可能會導致大量税款支付，給我們帶來重大的行政負擔，阻止潛在用户、開發者或創作者訂閲我們的平臺，或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們可能無法通過我們的中國合資企業實現預期的利益。
於2019年2月，吾等與騰訊控股控股有限公司(“騰訊控股控股”)的聯屬公司松花江投資有限公司(簡稱松花江)訂立合資協議，據此，吾等成立了羅伯克斯中國控股有限公司(“中國合資公司”)，吾等擁有該合資公司51%的股權。通過總部設在深圳的全資子公司“羅布”，中國合資公司從事中國版羅伯克斯工作室的開發、本地化和授權給中國創作者。羅布還發展和監督與中國本土開發商的關係，並幫助他們為我們的全球平臺構建和發佈經驗和內容。2020年12月，深圳市騰訊控股計算機系統有限公司(以下簡稱騰訊控股)獲得了中國政府頒發的發行許可證，騰訊控股得以將本地化版本的羅布洛克斯客户端作為遊戲在《中國》中以《羅布勒斯思》的名義發佈。如果騰訊控股未能遵守適用的現有或未來法規，許可證可能會被吊銷。這種撤回可能會大大削弱或喪失出版和運營《中國羅布勒斯書》的能力。在我們和騰訊控股開發下一個版本的洛布勒斯的過程中，中國的用户目前無法使用洛佈雷斯的應用程序。
美國和中國之間的緊張關係導致了貿易限制，這可能會損害我們參與中國市場的能力，而且兩國都威脅要實施更多的此類限制。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國和中國之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括可能限制我們參與中國合資企業的報復性貿易限制。我們可能會發現很難或不可能遵守美國和中國的這些或其他相互衝突的法規，這可能會使我們在中國的業務目標難以實現或不可能實現我們在這個市場的投資回報。
如果美國就其貨幣、經濟或社會政策向中國政府施壓，兩國關係也可能受到損害。中國政治條件的變化和中國與美國關係狀況的變化是難以預測的，可能會對中國合資公司的運營或財務狀況產生不利影響。此外，由於我們計劃涉足中國市場，政治或貿易關係的任何惡化都可能導致我們的產品在美國或其他地方被認為不那麼有吸引力。美國外國投資委員會(“CFIUS”)繼續對某些外國對美國公司的投資(包括中國實體的投資)進行更嚴格的審查，並就騰訊控股控股在美國的股權投資和參與中國合資公司向我們提出詢問。我們無法預測美國外國投資委員會對我們與騰訊控股和騰訊控股控股公司的關係的進一步調查，或中國與美國的整體關係的變化，可能會對我們有效支持中國合資公司的能力或中國合資公司的運營或成功產生什麼影響。
中國的經濟、法律和政治格局也在許多方面與其他國家不同，包括政府的參與和監管水平、外匯管制以及知識產權實際可執行性的不確定性。《中國》中的法律、法規和法律要求也經常發生變化，法律法規規定的具體義務和執行往往受到政府內部未公佈的解釋和政策的制約，這使得確保這些法律的遵守具有挑戰性。我們可能會在中國產生與網絡安全和數據保護相關的運營費用增加，包括訪問中國用户數據和公司機密信息以及任何網絡互聯和跨境系統集成。
除了市場和監管因素外，中國合資公司未來的任何成功都需要與騰訊控股合作，共同建設和運營羅布和羅布雷斯，它們將構成我們在中國市場不斷增長的獨家基礎。此外，一旦發生某些事件，例如終止適用於羅布的若干合約關係、吾等控制權的變更或若干指定的中國行業參與者收購吾等已發行證券的20%，吾等可能須按收購時釐定的公平市價購買鬆華於中國合營公司的權益。未來向鬆華購買中國合營公司權益的任何要求，可能會對本公司的流動資金、財務狀況及經營業績產生重大不利影響，原因包括購買該等權益，以及吾等需要物色另一家中國合作伙伴並與其合作，才能繼續在中國市場開展業務。
與我們的RSU和其他未償還股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出在最近幾個時期增加了我們的支出，由於向新員工和現有員工授予RSU，未來可能會繼續這樣做。
我們已向我們的高管授予基於業績的股票單位獎勵，該獎勵基於持續服務以及公司在三年業績期間的股票表現，或公司在兩年業績期間產生的累計預訂量和累計契諾調整後EBITDA。
2021年2月，我們的領導力發展和薪酬委員會將首席執行官長期績效獎授予David·巴祖基，這是我們2017年計劃下的一項RSU獎項，涵蓋1150萬股我們的A類普通股。我們使用基於多種股價路徑的模型估計了CEO長期業績獎的授予日期公允價值，該模型通過使用蒙特卡羅模擬開發，該模型在估值中納入了某些價格目標可能無法實現的可能性。CEO長期績效獎的加權平均授予日期公允價值估計為每股20.19美元，我們估計，我們將確認CEO長期績效獎七個獨立部分中每一部分的派生服務期內基於股票的薪酬支出總額約為2.322億美元，這些部分有資格基於某些股票價格目標的實現而授予。如果這些股票價格目標的實現早於派生服務期，我們將調整基於股票的薪酬費用，以反映與既得獎勵相關的累計費用。如果Baszucki先生在必要的服務期內提供服務，無論股價目標是否實現，我們都將確認基於股票的薪酬支出。
與政府監管有關的風險
我們受制於世界各地的法律和法規，其中許多尚未確定並仍在發展中，這可能會增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束。作為一個在180多個國家擁有用户的全球平臺，我們受到無數關於消費者保護的法規和法律的約束，包括預付卡的使用、訂閲、廣告、電子營銷、未成年人保護，包括驗證父母同意、隱私、生物識別、網絡安全、數據保護和數據本地化要求、人工智能、在線服務、在線遊戲、反競爭、言論自由、勞工、房地產、税收、欺詐、知識產權所有權和侵權、税收、出口和國家安全、關税、反腐和電信，所有這些都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋，在某些情況下可以由政府實體以外的私人部門執行，通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律，遵守法律、法規和類似要求可能是繁重和昂貴的。不同司法管轄區的法律法規可能不一致，這可能會增加合規和開展業務的成本，並使我們面臨可能的訴訟、處罰或罰款。任何此類成本在未來可能會因這些法律法規或其解釋的變化而上升，可能會降低我們的平臺對我們的用户、開發者或創建者的吸引力，或者導致我們改變或限制我們銷售我們平臺的能力。我們有旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序，但我們不能向您保證我們不會遇到違反此類法律和法規或我們的政策和程序的情況。
此外，美國、加拿大、歐洲、英國、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論是否應該對我們平臺上的體驗中可能包括的某些機制(如通常稱為“獎品盒”的功能)和某些類型的體驗(如社交賭場)進行更高級別或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和易上癮的人，如果是這樣，此類監管應包括什麼。2022年7月，西班牙博彩業監管機構提出了一項法案，旨在禁止未成年人訪問“獎品盒”，如果該法案獲得通過，可能會要求我們限制某些功能在西班牙的可用性。澳大利亞未來可能會要求對包含“戰利品盒子”的內容進行更高的年齡分級。如果我們被要求提高澳大利亞某些內容的年齡評級，我們對年輕用户的吸引力可能會降低。此外，為17歲及以上的用户引入體驗可能會導致監管機構對我們的平臺要求更高的年齡評級，這可能會導致我們對年輕用户的吸引力降低，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。其他國家可能會採取類似的規定，這可能會對我們的收入產生負面影響。此外，可能會在巴西或其他司法管轄區對我們提起類似的訴訟。此外，美國聯邦政府及其機構(如聯邦貿易委員會、州機構或外國司法管轄區)的新規定可能會有很大差異，可能要求修改或刪除我們平臺上體驗中的某些內容，增加在我們平臺上運營或監控體驗的成本，影響用户參與度，從而影響我們平臺的功能和有效性，或以其他方式損害我們的業務表現。很難預測現有的或新的法律將如何適用。如果我們直接或間接地根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到傷害，我們可能會被迫實施新的措施，以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的平臺，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們、我們的用户、開發者或創作者所在的任何國家的政府機構出於多種原因，包括網絡安全、隱私、數據保護、保密性、安全性、安全性、隱私權、數據保護、安全性、保密性、安全性、隱私權、數據保護、安全性、安全性、隱私權、數據保護、數據安全、數據保護、數據保護、數據安全、數據保護、數據保護、數據安全、或監管問題，其中可能包括特定國家/地區對某些內容的政府限制、在特定司法管轄區建立本地存在的要求以及將用户信息存儲在我們運營所在國家/地區的服務器上的要求。此外，採用任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律，可能會減少對我們平臺的需求，並增加我們的運營成本。在美國和國際上，有關互聯網監管的立法和監管格局，特別是互聯網中立性，受到不確定性的影響。如果發現我們在任何這些領域不遵守法規，政府機構可能會發出罰款或處罰。用户通常需要訪問互聯網，包括地理位置不同的地區，以及Apple App Store和Google Play Store等移動平臺，以在我們的平臺上體驗。如果政府或其他實體阻止、限制或以其他方式限制開發者、創作者和用户訪問我們的平臺，或限制用户在我們的平臺上體驗，我們可能需要承擔更繁重的義務，限制我們平臺的功能，和/或建立某些本地實體，其中每一個都可能對我們的經營業績產生不利影響，或使我們面臨額外的罰款和處罰。
由於我們存儲、處理和使用數據，其中一些包含個人信息，因此我們受到有關隱私、網絡安全、數據保護和其他事項的複雜且不斷變化的聯邦、州和國際法律法規的約束。其中許多法律法規可能會發生變化和不確定的解釋，並可能導致調查，索賠，改變我們的商業慣例，增加運營成本，以及用户增長，保留或參與度下降，其中任何一個都可能嚴重損害我們的業務。
我們受美國和其他國家的各種法律法規的約束，這些法律法規涉及我們業務的核心事項，包括隱私、網絡安全和數據保護。全球範圍內這些事項的監管框架正在迅速發展，在可預見的未來可能仍然不確定。
某些隱私、生物識別、網絡安全和數據保護法律法規已經並將繼續對我們等組織規定重要的隱私、數據保護和網絡安全義務，並可能要求我們繼續更改我們的政策和程序。例如，歐盟（“歐盟”）的《通用數據保護條例》（“GDPR”）對歐盟個人數據實施了更嚴格的數據保護要求，其規定包括提高歐盟監管機構對最嚴重違規行為的最高罰款額，即2000萬歐元或上一年全球年度收入的4%，以較高者為準。除此之外，這些罰款還包括：（i）個人就任何導致其遭受傷害的數據隱私違規行為提起訴訟的權利，（ii）個別成員國在GDPR規定的行政罰款之外施加額外製裁的權利，以及（iii）監管機構施加命令要求公司修改其做法的能力。如果我們被發現不符合GDPR或類似要求，包括從歐洲經濟區（“EEA”）、瑞士和英國（“英國”）傳輸個人數據時遵守數據保護要求的義務。到美國，我們可能面臨鉅額罰款和民事訴訟的風險。
英國保留了2018年數據保護法和英國GDPR，共同實施和補充GDPR，並規定對違規行為的處罰高達1750萬英鎊或全球收入的4%，但英國數據保護的未來仍存在不確定性。2021年6月28日，歐盟委員會宣佈了一項“充分性”的決定，結論是英國確保了與GDPR同等水平的數據保護，這為個人數據從歐洲經濟區持續流向英國的合法性提供了一些救濟。然而，這種適當性決定必須在四年後重新確定，並可在過渡期間修改或撤銷。我們無法完全預測《數據保護法》、英國《通用數據保護條例》和其他英國數據保護法律或法規在中長期內的發展情況，也無法完全預測不同法律和指南對英國數據傳輸的影響。
此外，各種地方、國家和外國的法律法規也適用於我們的業務，包括美國的《兒童網絡隱私保護法》(COPPA)、GDPR第8條以及其他司法管轄區的類似法規。COPA對針對13歲以下兒童(或其他監管制度下的16歲)的網站或在線服務的經營者提出了嚴格的要求。截至2023年12月31日的一年內，我們的DAU中有42%的人年齡在13歲以下。COPPA要求公司在收集13歲以下兒童的個人信息之前，必須獲得可核實的父母同意。美國聯邦政府和各州都可以執行COPPA，違反COPPA的行為可能會導致鉅額罰款。不能保證我們的合規努力將足以避免對COPPA違規的指控，任何不合規或對不合規的指控可能會使我們面臨重大責任、處罰和收入損失，嚴重損害我們的聲譽，並可能花費高昂的費用和時間來解決或辯護。就我們根據GDPR處理個人數據所依賴的同意而言，在某些情況下，處理16歲以下兒童的個人數據需要得到父母責任持有人的同意或授權，成員國可以制定法律，將這一年齡降低到13歲。此外，在某些司法管轄區，法律可能允許未成年人解除他們的合同，包括我們的使用條款。如果我們平臺上的未成年人能夠避免根據適用法律執行我們的使用條款，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們還在監測英國信息專員辦公室(ICO)關於適齡設計準則(AADC)的最新指導意見，該準則側重於在線安全和保護兒童在線隱私。AADC於2021年9月2日生效，違反AADC可能會導致ICO(英國為維護信息權利而設立的監管機構)以及歐洲經濟區或瑞士的其他監管機構進行審計或進行其他程序，因為違反AADC可能表示不遵守適用的數據保護法。此外，我們正在關注歐盟數字服務法案(DSA)的發展，該法案於2024年2月17日全面適用。DSA對數字平臺施加了新的內容審核義務、通知和透明度義務、廣告限制和其他要求，以保護消費者及其在線權利。不遵守DSA可能會導致高達全球年收入6%的罰款，這還不包括公民社會組織和非政府組織提起集體訴訟的能力。我們可能會根據GDPR以及適用的歐盟成員國和英國有關隱私、網絡安全和數據保護的法律和法規，在我們採取的任何措施下招致責任、費用、成本和其他運營損失。
其他司法管轄區通過了涉及隱私、數據保護和網絡安全的法律和法規，其中許多與GDPR有相似之處。例如，巴西13.709/2018年《Pessoais Pessoais Proteção de Dados Pessoais(LGPD)法》於2020年9月18日生效，授權對侵權行為提起私人訴訟。處罰可能包括高達該組織前一年在巴西收入的2%或5000萬雷亞爾(約合950萬美元)的罰款。LGPD適用於處理位於巴西的用户的個人數據的企業(包括巴西國內和國外)。LGPD為用户提供與GDPR類似的關於其數據的權限。成立了巴西數據保護局--巴西國家數據保護局，就如何解釋和執行巴西國家數據保護局的要求提供規則和指導，包括處理通知、數據傳輸要求和其他合規義務，如安全措施、記錄保存、培訓和治理。此外，《中華人民共和國Republic of China個人信息保護法》於2021年8月20日通過，並於2021年11月1日起施行。PIPL與GDPR有相似之處，包括域外應用、數據最小化、數據本地化和目的限制要求，以及向中華人民共和國公民提供某些通知和權利的義務。PIPL允許的最高罰款為人民幣5000萬元，相當於覆蓋公司上一年收入的5%。我們對LGPD和PIPL的做法可能會受到進一步評估和更改的影響，我們的合規措施可能不夠充分，可能需要修改，我們可能會花費大量時間和成本來開發和維護隱私治理計劃、數據傳輸或本地化機制，或其他流程或措施來遵守LGPD、PIPL和這些制度下的任何實施法規或指導，並且我們可能面臨與LGPD或PIPL相關的索賠、訴訟、調查或其他訴訟或責任，並可能在LGPD和PIPL以及我們為遵守這些規定而採取的任何措施下招致債務、費用、成本和其他運營損失。
此外，CCPA為我們等覆蓋的業務建立了新的隱私框架，於2020年1月生效，要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生與合規相關的成本和支出。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，這可能會增加數據泄露訴訟的可能性和成本。此外，《加州隱私權法案》(CPRA)於2020年11月獲得批准，並對CCPA進行了重大修改。CPRA於2023年1月1日生效，其中包括賦予加州居民限制使用其敏感信息的能力，規定了對涉及16歲以下加州居民的CPRA違規行為的處罰，並建立了一個新的機構來實施和執法。此外，CCPA還推動了美國其他州的類似立法發展，包括弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州、康涅狄格州、佛羅裏達州、愛荷華州、印第安納州、蒙大拿州、田納西州、俄勒岡州、特拉華州、得克薩斯州和新澤西州頒佈的法律。這些事態發展為重疊但不同的州法律拼湊創造了可能性。包括加利福尼亞州、猶他州和阿肯色州在內的其他州已經通過立法，對提供在線服務、產品或功能的公司施加了實質性的新義務，這些服務、產品或功能可能會被17歲或以下的兒童訪問，或者分別提供某些類型的社交媒體和數字服務。加州的立法包括AADC的某些要求和原則，其中包括數據保護影響評估和通過設計實施隱私。猶他州和阿肯色州的法律對18歲以下或被認為是18歲以下的用户施加了新的限制和義務，包括訪問限制和對未成年人創建帳户的能力的限制。許多州也通過了自己的法律，要求在允許兒童創建賬户或影響處理兒童個人數據的公司之前，必須徵得父母的同意。一些國家也在考慮或已經通過立法，要求在當地存儲和處理數據，或類似的要求，這可能會增加我們的產品和服務以及我們業務的其他方面的運營成本和複雜性。與隱私、網絡安全、數據保護和相關事項(如年齡驗證)相關的新立法和不斷演變的立法的潛在影響是深遠的，可能會導致重疊但不同的法律拼湊在一起，並可能要求我們修改做法和政策，產生鉅額成本和支出，或限制我們的運營。此外，在允許兒童創建帳户之前要求得到父母的同意可能會限制我們平臺的使用，或者減少或總體上對我們平臺的需求，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們相信，我們會盡合理努力遵守所有適用的法律、法規和其他法律義務，以及與隱私、網絡安全和數據保護相關的某些行業行為準則。但是，適用法律法規、行業行為準則或與隱私、網絡安全、數據保護或相關事項相關的其他實際或聲明的義務可能會被以不一致的方式解釋和應用，並可能與某些司法管轄區的其他規則或我們的做法相沖突。此外，由於我們服務的性質，我們無法保持對網絡安全的完全控制，也無法實施降低安全漏洞或事件風險的措施。例如，我們的客户可能會意外泄露他們的密碼或將其存儲在“SIM卡交換”、丟失或被盜的移動設備上，從而造成我們的系統不能防止第三方訪問的感覺。我們未能或認為未能遵守我們的隱私政策、我們對用户或其他第三方有關隱私、網絡安全或數據保護的義務，或我們與隱私、網絡安全、數據保護或相關事項有關的其他政策或義務，或任何實際或預期的安全妥協，包括導致未經授權丟失、不可用、修改、發佈、傳輸或以其他方式處理個人信息或其他用户、開發者或創建者數據的任何此類妥協，可能會導致政府調查和執法行動、訴訟、消費者權益倡導團體或其他人對我們提出的索賠或公開聲明，並可能導致我們的開發者、創建者和用户失去對我們的信任。任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
對Robux等虛擬貨幣的法律和監管限制可能會對我們的平臺、體驗和我們平臺上的虛擬物品產生負面影響，這可能會對我們的收入、預訂、業務和聲譽產生負面影響。
在我們開展業務的司法管轄區，適用於虛擬貨幣的法規可能會發生變化。美國或其他地方的監管機構未來可能會採取監管行動，限制我們許可Robux的能力，允許用户獲取或使用我們平臺上提供的其他數字產品，或者禁止我們平臺上的開發者或創建者賺取Robux。我們還在國際上銷售預付禮品卡，可以用來兑換Robux，監管機構可能會對此類預付禮品卡的銷售施加限制或禁止。任何此類限制或禁令都可能對我們的平臺、業務、收入和預訂產生不利影響。在美國，美國證券交易委員會及其工作人員和類似的州監管機構已將某些虛擬貨幣視為受聯邦和州證券法監管的證券。雖然我們不認為Robux是一種證券，但如果Robux受到美國聯邦或州證券法的約束，我們可能需要大幅重新設計我們的平臺，其方式將擾亂運營並降低實施成本，這可能會威脅到平臺的生存能力。我們還可能面臨聯邦或州監管機構的執法或其他監管行動，以及私人訴訟，這些訴訟的解決成本可能會很高。
包括年輕消費者在內的消費者越來越多地使用像我們這樣的互動娛樂產品，這可能會促使世界各地呼籲制定更嚴格的消費者保護法律和法規，這可能會給我們這樣的公司帶來額外的負擔，使Robux等虛擬貨幣可以出售。任何這樣的變化都需要我們投入法律和其他資源來解決這種監管問題。例如，一些關於監管貨幣、貨幣轉賬機構和其他金融機構以及無人認領財產的現有法律被解釋為涵蓋虛擬貨幣，如Robux。
儘管我們已將Robux以及我們在我們平臺上的其他數字商品和預付卡的銷售結構化，考慮到了適用的法律和法規，包括與洗錢和貨幣傳輸服務相關的適用法律，並相信我們遵守了所有適用的法律，但相關監管機構可能會不同意，這可能會使我們受到處罰。如果相關監管機構不同意我們對適用法律的分析和遵守，我們可能被要求向這些監管機構尋求許可證、授權或批准，這可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，並可能使我們受到額外的監管和監督，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。
當前法律或法規的變化或在美國或其他地方強制實施新的法律和法規，禁止我們在我們的平臺上使用Robux，將要求我們對我們的平臺進行重大更改，這將嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，這些法規要求我們遵守這些規定，如果我們違反這些控制，我們可能會承擔責任。
在某些情況下，我們的軟件和經驗受到出口管制法律和法規的約束，包括由美國商務部管理的《出口管理條例》以及貿易和經濟制裁，包括由OFAC管理的制裁，我們統稱為貿易控制法律和法規。因此，我們受到法律法規的限制，這些法律法規可能會限制我們向某些人和某些國家或地區提供訪問或完全訪問我們的平臺和體驗的能力。例如，由OFAC管理和執行的某些美國法律和法規可能會限制我們向某些用户、開發人員和創建者提供訪問我們平臺和體驗的方面的能力。貿易管制法律和條例是複雜和動態的，監測和確保遵守可能具有挑戰性。此外，我們依賴我們的支付處理商遵守這些貿易控制法律和法規中的某些規定，包括防止用户、開發者和創建者試圖從OFAC全面制裁的不同司法管轄區訪問我們的平臺的付費活動，包括古巴、伊朗、朝鮮、敍利亞和烏克蘭的制裁地區。來自這些國家和地區的用户、開發商和創建者可以訪問我們的平臺和體驗，並且不能保證我們將被發現在所有相關時期完全遵守貿易管制法律和法規。如果我們或我們的支付處理商未能遵守貿易控制法律和法規，可能會導致違反貿易控制法律和法規，從而使我們承擔責任。此外，在俄羅斯入侵烏克蘭後，美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施了某些經濟制裁和嚴格的出口管制限制，如果衝突進一步升級，可能會實施更廣泛的制裁和額外的出口限制，或者採取其他可能影響我們業務的行動。任何不遵守適用法律法規的行為也可能給我們帶來負面後果，包括聲譽損害、政府調查和罰款。
此外，各種外國政府還可能對我們的平臺和體驗實施管制、出口許可證要求和/或限制。遵守這些適用的法規要求可能會延遲我們的平臺在某些國際市場的推出，或阻止某些國際用户訪問我們的平臺。
税法的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受制於多個徵税管轄區的税收法律、法規和政策。税法的變化以及其他因素可能會導致我們的納税義務和報告義務以及有效税率出現波動，並以其他方式對我們的納税狀況、合規成本和/或我們的納税義務產生不利影響。某些司法管轄區，如加拿大、英國和法國，最近已制定或建議對某些數字收入來源徵收數字服務税。巴西等其他司法管轄區已提議進行間接税改革，可能對電子提供的服務的銷售徵收增值税。這類法律和其他對電子商務活動徵税的嘗試可能會增加我們業務的運營成本，阻止潛在客户訂閲我們的平臺，或者以其他方式對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。此外，實施新的數字平臺報告規則的歐盟關於税務領域行政合作的第2011/16/EU號S指令(簡稱“DAC7”)可能要求我們修改我們的數據處理和報告實踐和政策，這可能會導致我們產生鉅額成本和支出來遵守。
最後，經濟合作與發展組織提出了第一支柱框架，作為經合組織/20國集團基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目的一部分，該框架將修訂現有的利潤分配和關聯規則，要求某些大型跨國企業根據銷售地點和實體存在進行利潤分配，但如果實施，可能會導致上述單邊數字服務税舉措被取消。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何發展或變化都可能對我們的合規成本、有效税率和我們的經營業績產生不利影響。
我們受《反海外腐敗法》和類似的反腐敗和反賄賂法律以及反洗錢法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們開展活動的國家，我們受《反海外腐敗法》、美國國內行賄法、英國《反賄賂法》和其他反腐敗和反賄賂法律以及反洗錢法律的約束。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛地解釋為一般禁止公司、其員工、代理人、代表、商業合作伙伴和第三方中間人直接或間接地授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者，以影響官方行動、引導業務給任何人、獲得任何不正當利益、或獲得或保留業務。這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。
關於我們的國際業務，我們已經與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷我們的解決方案，並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。我們或我們的員工、代理商、代表、商業合作伙伴或第三方中介與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要對我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有授權此類活動，儘管我們有政策、培訓和程序來解決這些法律的合規性問題，但我們不能向您保證不會發生違反我們的政策或法律的情況。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗和反賄賂法律以及反洗錢法律的行為，可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力，以及鉅額國防成本和其他專業費用。此外，不遵守這些法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、針對我們、我們的官員或我們的員工的其他民事或刑事處罰或禁令、利潤返還、暫停或剝奪與美國政府或其他人的合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不獲勝，我們的聲譽、業務、財務狀況、經營前景和結果以及我們A類普通股的價格可能會受到損害。對任何調查或行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
我們可能會因使用我們的平臺發佈的內容或由於與我們的開發者、創作者和用户生成的內容相關的索賠(包括侵犯版權)而招致責任，而監管我們平臺上的內容的法律可能會要求我們改變我們的平臺或商業實踐。
我們的成功在一定程度上依賴於開發人員和創作者推動具有挑戰性、引人入勝、有趣和新奇的內容的參與能力。開發者和創建者有責任清除他們上傳到我們服務的所有內容的權利，但一些開發者或創建者可能會上傳侵犯權利或違反第三方使用條款的內容，違反我們的使用條款。我們依賴不同司法管轄區的法律保護，以保護我們免受在我們用户的指示下上傳到我們系統並存儲在我們系統中的內容的金錢損害索賠，但隨着時間的推移，這些保護可能會改變或消失，從而增加我們面臨版權或其他知識產權侵權索賠的風險。如果我們失去或沒有資格獲得法定或其他法律保護，使我們免受知識產權侵權的金錢損害，損害可能是巨大的，並對我們的業務產生實質性影響。雖然我們已採取措施限制我們對知識產權侵權索賠的風險，但知識產權所有者可能會指控我們未能採取適當措施防止我們的系統發生侵權活動，我們對侵權行為視而不見，或者我們為侵權行為提供便利、誘導或促成侵權行為。
儘管我們在美國沒有被要求監控上傳的內容是否侵犯版權，但我們選擇了通過第三方音頻監控服務來監控。我們現在監控所有上傳的錄音，以排除主要唱片公司和任何其他向第三方音頻監控服務提供音樂的唱片公司擁有或控制的錄音。這些唱片公司向我們的服務提供商註冊了他們的某些內容。當音頻上傳到我們的平臺時，我們檢查服務提供商的系統，以排除這些唱片公司擁有或控制的錄音在我們的平臺上發佈。如果我們的監控被證明是無效的，或者我們停止依賴第三方監控服務將某些內容排除在我們的平臺之外，我們的責任風險可能會增加。
過去，某些唱片公司和音樂出版商直接或通過其授權代表聲稱，我們對上傳的涉嫌侵權內容負有責任，並可能繼續存在於我們的平臺上。我們對此類唱片公司和出版商的侵權指控提出了強烈異議，並達成了和解。然而，我們未來可能會受到更多索賠的影響。在任何此類訴訟中對我們不利的判決可能要求我們解決任何金額未確定的索賠，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。
歐盟頒佈了版權法，如2019年6月6日生效的《版權指令》，可能要求我們根據專業盡職調查的高行業標準盡最大努力從我們的平臺上排除可能由我們的用户上傳的侵權內容。此外，DSA的監督和報告義務也適用於版權指令範圍之外的版權侵權行為。
2021年4月，歐盟委員會提出《人工智能法案》（“AI法案”），歐洲理事會和議會於2023年12月就此達成政治協議。《人工智能法案》提出了一個禁止、披露、透明度和其他監管義務的框架，該框架基於企業在歐盟引入人工智能系統的各種風險水平。如果頒佈並適用於我們，AI法案可能會要求我們根據AI法案下的相應風險分類級別，在用户可用的功能或產品以及與用户交互的系統中改變或限制我們對AI的使用。AI法案還可能要求我們遵守監控和報告要求。因此，我們可能需要投入大量時間和資源來評估我們在《人工智能法》下的義務，並制定和執行一項計劃，以確保合規。
我們還可能需要與各種許可方（包括唱片公司、音樂出版商、表演權組織和集體管理組織）簽訂許可協議，以獲得授權存儲和使用我們用户上傳的內容的許可。我們可能無法以經濟合理的條款開發技術解決方案以遵守該等許可協議，且無法保證我們將能夠以我們認為合理的條款與所有相關權利持有人訂立協議。因此，合規可能會對我們的財務前景產生負面影響。
此外，新的內容相關法規，包括2024年2月17日全面適用的DSA，可能會增加我們的合規成本。
有關知識產權的風險
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利、我們用户的活動或我們平臺上的體驗內容，這可能會使我們承擔責任並損害我們的業務。
我們已經並可能在未來成為知識產權糾紛的對象，並可能因這些糾紛而受到責任、費用、損害賠償和/或禁令救濟的約束。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的平臺的能力。但是，不能保證我們的技術或平臺不會被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。我們還與第三方達成協議，根據我們平臺上的用户內容製造和分發商品，此類內容有可能被發現是侵權的。解決訴訟既耗時又昂貴，而且會分散管理層的時間和注意力。此外，由於知識產權訴訟需要大量的發現，我們有可能在這類訴訟中泄露我們的機密信息。互聯網、技術和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密，並經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和獲得更高的知名度，針對我們的知識產權和其他索賠的可能性也越來越大。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權，併為可能對其提出的索賠進行辯護。
我們擁有多項專利授權。我們還提交了一些額外的美國和外國專利申請，但這些申請可能不會成功地產生專利。任何針對我們的專利訴訟可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利所有人，因此，我們的專利和專利申請可能幾乎沒有或沒有威懾作用，因為如果我們對這些實體或個人主張這些專利和專利申請，我們將無法達成有意義的損害賠償。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問或行使知識產權的禁令，或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術，我們可能會被迫限制或停止訪問我們的平臺或停止與此類知識產權相關的商業活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條件解決訴訟和糾紛。我們可能被要求支付大量法律費用、和解費用、損害賠償、特許權使用費、許可費或其他與索賠人確保對我們不利的判決相關的費用。儘管我們承保一般責任保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠，或者可能不足以覆蓋可能施加的所有責任。我們不能預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。任何針對我們提出的知識產權索賠，或者我們被要求提供賠償的任何知識產權索賠，都可能要求我們停止銷售、使用或召回包含我們被指控侵犯、挪用或侵犯知識產權的產品；支付大量法律費用、和解款項或其他成本或損害賠償；獲得可能無法以合理條款獲得的許可，以銷售或使用相關技術；或者重新設計或重新命名涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規行為，而這可能是昂貴、耗時或不可能的。
此外，美國的某些聯邦法規可能適用於我們用户的各種活動，包括1998年的《數字千年版權法》(DMCA)和《通信體面法》(CDA)的第230條。例如，我們根據為所有用户創造一個文明和安全的場所的目標，過濾通信以消除我們認為具有攻擊性的言論。最近，國會提出了一系列法案，要求對CDA第230條進行一系列修改，其中包括完全推翻該法規，對其進行修改，將某些社交媒體公司從其保護中移除。美國最高法院在最近的任期內還審理了兩起案件，這兩起案件可能會導致向Roblox等交互式計算機服務提供的保護範圍發生實質性變化。如果CDA第230條被司法裁決廢除、修改或修改，如果我們繼續審查言論，即使該言論冒犯了我們的用户，我們可能會承擔責任，或者如果我們無法為我們的用户維護安全的環境，如果法律禁止某些屏蔽和篩選活動，我們可能會經歷用户活動和收入的減少。此外，某些州已經通過或正在辯論法律，這些法律可能會產生限制或刪除某些用户內容的潛在責任。雖然我們認為，根據美國憲法和CDA第230條，這些法律的有效性值得懷疑，但它們仍對我們未來的內容節制努力構成了一些風險。
雖然我們依賴各種法定和普通法框架和抗辯，包括由DMCA、CDA、美國的合理使用原則和歐盟的電子商務指令提供的框架和抗辯，但在我們運營的許多司法管轄區，法規、豁免權限制、保持豁免權的要求和適度努力之間的差異可能會影響我們依賴這些框架和抗辯的能力，或者造成對開發者、創建者或用户上傳的信息或內容或第三方以其他方式貢獻到我們的平臺的責任的不確定性。例如，歐盟通過了《數字單一市場版權指令》第17條，賦予版權所有者一些執法權利，這些權利可能與美國《數字單一市場指令》賦予我們的安全港保護相沖突。歐盟成員國正在確定第17條將如何在其特定國家實施。此外，歐盟的DSA於2024年2月17日全面適用。DSA規定了電子商務指令規定的額外義務，包括新的內容審核義務、通知和透明度義務、廣告限制和其他要求，以保護消費者及其在線權利。在亞洲和拉丁美洲的國家，通常沒有類似於CDA或DSA的法規。亞洲和拉丁美洲國家的法律一般規定，如果平臺參與創建此類內容或實際知道內容而未採取行動將其刪除，則應承擔直接責任。此外，一些亞洲國家的法律還規定，如果平臺沒有采取足夠的措施防止此類內容被上傳，則承擔主要或次要責任，其中可能包括刑事責任。雖然這些和其他類似的法律條款為我們這樣的平臺提供了有限的責任保護，但如果我們被發現沒有受到DMCA、CDA或其他類似法律的安全港條款的保護，或者如果我們被認為受到其他國家/地區的法律的約束，而這些法律可能沒有同樣的保護，或者可能對我們施加更繁重的義務，包括第17條，我們可能會承擔重大損害，我們的品牌、聲譽和財務結果可能會受到損害。
此外，使用生產性人工智能工具創建的任何內容可能不受版權保護，這可能會對我們對內容的知識產權或將其商業化或使用的能力產生不利影響。在美國，已經發起了許多與上述和其他問題有關的民事訴訟，其中任何一項的結果可能會要求我們限制在業務中使用人工智能的方式。雖然到目前為止，與人工智能相關的訴訟通常集中在人工智能服務提供商本身，但我們使用生成性人工智能工具產生的任何輸出都可能使我們面臨索賠，增加我們的責任風險。
即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，損害我們的業務和經營業績。此外，可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。我們預計，隨着我們平臺市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與第三方的一些協議包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償這些第三方因知識產權侵權索賠或與我們的軟件、服務、平臺或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。儘管我們通常在合同上限制我們對此類賠償義務的責任，但這些限制可能並不是在所有情況下都能完全強制執行，我們仍可能根據這些協議承擔重大責任。與第三方就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與第三方的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。
如果不能保護或強制執行我們的知識產權或此類強制執行所涉及的成本，將損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有軟件技術、訣竅和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而，我們為獲得、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權，或未能持續創新和推進我們的技術，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，並開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術。此外，保護我們的知識產權可能會花費巨大的費用，最終可能不會成功。
此外，我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被他人挑戰或規避，或通過行政程序(包括重新審查、各方之間的審查、幹擾和派生程序)以及外國司法管轄區的同等程序(如異議訴訟或訴訟)無效或無法執行。此外，儘管我們正在處理專利申請，但不能保證我們的專利申請將導致已頒發的專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外，任何來自未決或未來專利申請的專利或未來授權給我們的專利可能不會為我們提供競爭優勢，或者它可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的平臺，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們產品所在的每個國家/地區。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們的商標類似的商標擁有權利或所有權，我們的知識產權的價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突，使我們感到滿意。在某些情況下，可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國，知識產權執法機制可能不夠完善。隨着我們擴大我們的全球活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。
我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。雖然我們與我們的員工和顧問簽訂了保密協議和發明轉讓協議，並與包括供應商和其他合作伙伴在內的其他第三方簽訂了保密協議，但我們不能保證我們已經與已經或可能接觸到我們的專有信息、專有技術和商業祕密的每一方，或者已經或可能已經開發了與我們合作的知識產權的每一方都簽訂了此類協議。此外，不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們平臺的技術。這些協議可能會被違反，我們可能無法檢測到任何此類違規行為，即使我們知道也可能沒有足夠的補救措施。
我們使用開源軟件作為我們平臺的一部分，並與我們平臺上的某些體驗相關，這可能會對我們的業務構成特定的知識產權和安全風險，並可能對我們的業務產生負面影響。
我們過去和將來可能會繼續在我們的代碼庫和我們的平臺中使用開放源碼軟件。一些開放源碼軟件許可證要求，將開放源碼軟件作為其專有軟件的一部分提供的用户，在開放源碼許可條款下，向此類專有軟件公開披露全部或部分源代碼，或免費提供此類軟件的任何衍生作品。法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證有可能被解釋為對我們使用開源軟件施加意想不到的條件或限制。開源許可證的強制執行活動也可能是不可預測的。如果確定我們的使用不符合特定許可，我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼，為索賠辯護，為違反合同或侵犯版權支付損害賠償，向我們的專利授予許可，重新設計我們的遊戲或產品，在無法及時完成重新設計的情況下停止分發，或者採取其他補救措施，可能會轉移我們遊戲開發工作的資源，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。開源合規性問題還可能導致聲譽受損，並在招聘或留住工程人員方面帶來挑戰。儘管我們制定了某些政策和程序來監控我們對開源軟件的使用，這些政策和程序旨在避免使我們的平臺受到開源許可條件的約束，但這些政策和程序可能無法有效地檢測或解決所有此類條件。
此外，儘管我們投入大量資源來確保在我們的平臺上使用開源軟件的安全性，但我們無法確保這些安全措施足以防止或減輕網絡安全事件或網絡中斷造成的損害，並且我們的開源軟件可能容易受到黑客攻擊、內部威脅、員工錯誤或操縱、盜竊、系統故障或其他不利事件的影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的公開交易價格波動很大，無論我們的經營業績如何，都可能下降。
到目前為止，我們A類普通股的公開交易價格一直不穩定，與歷史上經歷過高度波動的其他新上市公司類似。我們A類普通股的公開交易價格可能會因各種因素而波動，包括本年度報告中列出的10-K表格中列出的因素，其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資，因為您可能無法以或高於您支付的價格出售您的股票。可能導致我們A類普通股公開交易價格波動的因素包括：
•A類普通股可供交易的股票數量；
•A類普通股持有者出售A類普通股的銷售或預期；
•整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•科技股交易價格和成交量的波動；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們的證券分析師的財務估計發生變化，或者我們未能滿足這些估計或投資者的預期；
•我們可能必須提供或不提供某些關鍵指標、財務指導或預測的任何計劃，這可能會增加我們的財務結果被視為與分析師預期不符的可能性；
•如果我們確實披露了某些關鍵指標、財務指導或預測，在時間上的任何變化或我們未能滿足這些預測；
•我們或我們的競爭對手宣佈新服務或平臺功能；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查；
•實際或感知的隱私或安全漏洞或其他事件；
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、服務或技術的收購；
•新的法律或法規，公眾對新的法律或法規的期望，或對適用於我們業務的現有法律或法規的新解釋；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；
•管理層或其他關鍵人員的任何重大變動；
•其他事件或因素，包括戰爭引起的事件或因素，如俄羅斯入侵烏克蘭和哈馬斯襲擊以色列、恐怖主義事件、流行病或野火、地震或惡劣天氣和停電或對這些事件的反應；以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外，股票市場，特別是科技公司的市場，經歷了價格和成交量的波動，已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。包括科技公司在內的許多公司的股價一直在波動，其波動方式往往與這些公司的經營業績無關。在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。此外，我們可能會受到股東激進主義的影響，這可能會導致額外的鉅額成本，分散管理層的注意力，並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中在我們的創始人、首席執行官兼董事會主席David·巴祖基手中的效果，這限制或排除了您影響公司事務的能力，包括董事選舉和任何控制權變更交易的批准。
我們的B類普通股每股有20個投票權，我們的A類普通股每股有1個投票權。我們的創始人、首席執行官、董事會主席兼最大股東David·巴祖基及其關聯公司作為一個單一類別實益擁有我們100%的已發行B類普通股，相當於我們股本的相當大比例的投票權，隨着Baszucki先生行使或授予他的股權獎勵，投票權可能會隨着時間的推移而增加。Baszucki先生及其附屬公司可以對需要我們的股東批准的事項施加重大影響。這種所有權的集中可能限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這符合您的最佳利益。我們相信，我們有資格，但不打算利用紐約證交所上市公司的公司治理規則的“受控公司”豁免。我們無法預測我們的雙重股權結構是否會導致我們A類普通股的交易價格更低或更不穩定，造成負面宣傳，或其他不利後果。例如，某些指數提供商，如S和道瓊斯，將擁有多種普通股的公司排除在某些股票指數之外，包括S指數。因此，我們普通股的雙重等級結構可能會引發股東諮詢公司或機構投資者對我們的公司治理做法或資本結構提出批評，或阻止我們的A類普通股被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的大型機構投資者、共同基金、交易所交易基金和其他投資工具可能不會投資於我們的A類普通股。任何被排除在某些指數之外的行為都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。因此，我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
如果證券或行業分析師或其他第三方不發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究報告或不準確或不利的研究報告，或者如果他們對我們的A類普通股做出相反的建議，我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量將在一定程度上取決於證券或行業分析師和其他第三方發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的觀點，經常與我們的估計或預期不同或不正確。如果跟蹤我們的任何分析師改變了他們對我們A類普通股的建議，對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道，或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。此外，第三方定期發佈關於我們和其他移動、遊戲和社交平臺公司的數據，涉及DAU、收入、預訂量、頂級體驗或遊戲圖表、參與時間和其他有關社交遊戲應用程序使用的信息。這些指標是提供商的專有指標，在許多情況下無法準確反映我們在所有平臺上的預訂、收入或使用情況的實際水平。第三方有可能在未來改變他們計算這些指標的方法。就證券分析師或投資者基於此類第三方數據對我們的業務或前景的看法而言，我們A類普通股的價格可能會波動，可能不能反映我們的業務表現。
特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為它禁止我們在交易之日起三年內與感興趣的股東進行商業合併，即使控制權的變更將有利於我們的現有股東。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程將包含可能使收購我們公司變得更加困難的條款，包括以下內容：
•對我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程的任何修訂都將需要我們當時尚未行使的投票權的至少662/3%的批准；
•我們的董事會分為三類董事，交錯三年任期，股東只能以正當理由罷免董事；
•當我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股時，我們的股東只能在股東會議上採取行動，不能通過書面同意就任何事項採取行動；
•我們修訂和重述的公司註冊證書沒有規定累積投票權；
•董事會的空缺只能由董事會填補，而不能由股東填補;
•我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官、我們的總裁或者董事會的多數人召集；
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；
•我們修訂和重述的公司註冊證書授權1億股非指定優先股，其條款可以確定，股票可以發行，而不需要我們的股東採取進一步行動；以及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
這些條款單獨或一起可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻止委託書競爭，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動，在某些情況下，任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的章程規定，特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院將成為我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛。
我們修訂和重述的附例規定，特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)是下列案件的專屬法院(該法院認定存在不受該法院管轄權管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出該裁決後10天內不同意該法院的屬人管轄權)的任何索賠除外)，該法院屬於該法院以外的法院或法院的專屬管轄權，或者該法院對該法院沒有主題管轄權的案件除外：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•主張違反受託責任的任何訴訟；
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程(兩者均可不時修訂)對我們提出索賠的任何訴訟；以及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
我們修訂和重述的附則進一步規定，美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。法院是否會強制執行這些規定還存在不確定性，其他公司章程文件中類似選擇的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑。我們還注意到，股東不能放棄遵守(或同意不遵守)聯邦證券法及其下的規則和條例。法院可能會發現這些類型的條款不適用或不可執行，如果法院發現我們修訂和重述的法律中的排他性法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們預計在可預見的未來不會支付股息。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或向我們股本的持有者支付任何股息。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的A類普通股，這可能永遠不會發生，作為實現您未來投資收益的唯一途徑。
與我們的負債有關的風險
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的債務和其他義務，包括我們在2030年票據下的義務。
我們償還債務(包括2030年債券)和其他債務的能力將取決於我們的財務和經營表現，這受到當時的經濟和競爭狀況以及某些財務、商業和其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證，我們將保持足夠的經營活動現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息，包括2030年債券和其他債務。
如果我們無法從現金流中償還債務和其他債務，我們可能需要在到期前對全部或部分債務進行再融資或重組。我們對債務和其他債務進行再融資或重組的能力將取決於各種因素，包括資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。任何再融資或重組都可能以更高的利率、不那麼優惠的條款進行，或者可能要求我們遵守更繁瑣的契約，這可能會進一步限制我們的業務運營。如果我們的現金流不足以償還債務和其他債務，我們可能無法按商業合理的條款或根本無法對這些債務進行再融資或重組。任何再融資或重組都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們的現金流不足以為我們的債務和其他債務提供資金，並且我們無法對這些債務進行再融資或重組，我們可能面臨嚴重的流動性問題，可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，或者出售重大資產或業務來償還我們的債務和其他債務。我們不能向您保證，我們將能夠以令人滿意的條件(如果有的話)執行任何這些替代措施，或者從這些替代措施獲得的收益將足以償還當時到期的任何債務或其他債務。如果有必要實施這些替代措施中的任何一項，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的負債可能會給我們帶來不利的後果。
我們的負債可能會給我們帶來不良後果，包括以下幾點：
•使我們更難履行關於2030年票據的債務和我們的其他債務；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還我們和我們子公司的債務，這減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的資金；
•要求我們遵守契約中的限制性契約，這些契約限制了我們開展業務的方式；
•限制我們在計劃或應對我們所在行業的變化方面的靈活性；
•使我們與槓桿率較低的任何競爭對手相比處於競爭劣勢；
•增加我們在一般和特定行業不利經濟狀況下的脆弱性；以及
•限制了我們獲得額外債務或股權融資的能力，為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金，並增加了我們的借款成本。
一般風險
如果我們無法保持對財務報告的有效披露和內部控制，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們須遵守經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所上市標準的規則和規定。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和其他程序旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變更不能按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。我們過去發現，將來也可能發現我們控制方面的缺陷，這些缺陷可能會損害我們的經營結果或導致我們無法履行我們的報告義務，並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，或者如果我們不能對財務報告保持適當和有效的內部控制，我們可能無法編制及時和準確的財務報表。如果發生這種情況，我們的投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，我們A類普通股的交易價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，也可能對定期管理評價和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響。
任何針對我們的法律程序或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
我們現在和/或將來可能會受到在正常業務過程中產生的法律訴訟和索賠的影響，這些訴訟和索賠包括知識產權、隱私、生物識別、網絡安全、數據保護、產品責任、消費者保護、就業、集體訴訟、舉報人、合同、證券、侵權、民事詐騙影響和腐敗組織法(“RICO”)，以及其他訴訟索賠，包括與我們的廣告實踐和生成性人工智能的使用相關的索賠，以及政府和其他監管調查和訴訟程序。由於上市公司需要在申報文件中披露信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，這可能會導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手的訴訟。我們一直並可能繼續面臨法律訴訟，指控我們禁止訪問被發現違反我們使用條款的虛擬物品，我們為未成年人賭博提供了便利，我們歪曲了我們平臺的安全，我們的平臺令人上癮或不安全，以及與我們的退款政策相關的訴訟。在代表兒童用户提起的這些和類似的訴訟中，法院可以根據情況允許未成年人否認或避免執行我們的使用條款。我們已經並可能繼續面臨法律程序，代表股東主張與指控有關的索賠，這些指控稱，由於對安全和我們在平臺上實施父母控制的擔憂，對我們增長前景的討論一直具有誤導性和不可持續。這類事情可能會耗費時間，分散管理層的注意力和資源，導致我們產生鉅額費用或責任，或者要求我們改變我們的業務做法。訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計，可能會發生變化，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛，即使我們有正當的索賠或抗辯。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而可能損害我們的業務。我們的總部和大量員工都在加利福尼亞州的聖馬特奧，該地區近年來越來越容易受到火災、惡劣天氣事件和停電的影響，任何這些都可能擾亂我們的運營，而且那裏有活躍的地震區。如果發生大地震、颶風或災難性事件，如火災、停電、輪流停電或停電、電信故障、流行病、地緣政治衝突(如俄羅斯入侵烏克蘭和哈馬斯襲擊以色列以及隨後的戰爭、網絡攻擊、戰爭、其他物理安全威脅或恐怖襲擊)，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、我們平臺開發延遲、我們平臺長期中斷、安全漏洞和關鍵數據丟失，所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。恐怖主義行為和類似事件也會對互聯網或整個經濟造成幹擾。全球氣候變化還可能導致自然災害更頻繁地發生或產生更強烈的影響，從而可能導致業務中斷。新冠肺炎大流行及其恢復對社會和開發者、創建者和用户參與度的長期影響仍然不確定，隨後的健康危機或大流行，以及各種政府、企業和個人採取的應對行動，將以我們可能無法準確預測的方式影響我們的業務、運營和財務業績。此外，我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難或其他業務中斷而造成的損失。我們的災難恢復計劃可能不足以解決任何意想不到的後果或事件的所有方面，我們可能無法將業務連續性維持在有利可圖的水平或根本不能，我們的保險可能不足以補償可能發生的損失。
我們的業務受到不斷上升的通貨膨脹率和動盪的全球經濟狀況的影響。
美國、歐洲和其他關鍵的全球市場最近經歷了歷史上的高通脹水平。如果通貨膨脹率繼續上升，它可能會影響我們的所有支出，包括但不限於員工薪酬支出和能源支出，並可能減少消費者可自由支配的支出，這可能會影響我們用户、開發人員和創建者的購買力，並導致對我們平臺的需求減少。
地緣政治事態的發展，如烏克蘭戰爭、哈馬斯對以色列的攻擊和隨後的戰爭、與中國的緊張關係，以及央行當局為控制通脹而採取的應對措施，可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。不利的宏觀經濟狀況，包括消費者信心下降、持續的失業、工資和收入停滯、增長放緩或衰退、財政和貨幣政策的變化、通貨膨脹、更高的利率、匯率波動、經濟和貿易制裁、信貸的可獲得性和成本，以及我們和我們的用户所在經濟體的實力，已經並可能繼續對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，我們在第三方金融機構的現金餘額超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額。如果影響銀行業和金融市場的金融狀況導致更多銀行和金融機構進入破產程序或破產，我們獲取現有現金、現金等價物和投資或利用現有信貸額度的能力可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
我們制定了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策和流程，並將這些流程整合到我們的整體企業風險管理系統和流程中。我們定期評估網絡安全威脅帶來的重大風險，包括採取合理步驟檢測任何潛在的未經授權發生在我們的信息系統上或通過我們的信息系統進行的行為，這些事件或行為可能會對我們的信息系統或其中駐留的任何信息的保密性、完整性或可用性造成不利影響。
風險管理和戰略
我們定期進行風險評估，以確定可能影響易受此類網絡安全威脅影響的信息系統的重大網絡安全威脅，並定期審查這些風險評估，以確定我們的業務做法和外部網絡安全格局的變化以及我們安全流程的影響。這些風險評估包括確定合理可預見的內部和外部風險，以及評估實現這些風險可能造成的可能性和潛在損害。
在我們的風險評估之後，我們評估何時以及如何設計、實施和維護合理的保障措施，以最大限度地減少已識別的風險並解決現有保障措施中任何已發現的漏洞，並根據需要繼續進行此類設計、實施和維護。我們投入大量資源並指定高級別人員，包括向我們的首席技術官報告的首席信息安全官(“CISO”)，以管理風險評估和緩解過程。我們的CISO在信息技術和信息安全領域擔任了超過15年的各種職務，包括在另外兩家大型上市公司領導信息安全倡議和事件應對，並擔任過阿肯色州公共服務部的首席安全官，並在美國國防部工作。他擁有亞利桑那州高級技術大學的信息保障碩士學位和阿肯色大學小石城分校的計算機科學學士學位。
我們還就我們的風險評估流程和某些風險管理流程與第三方服務提供商進行接觸。我們與這些第三方服務提供商的合作包括安全增強方面的威脅評估和諮詢。
我們為能夠訪問敏感公司、用户或員工信息的特定第三方服務提供商執行風險分層信息安全風險審查，審查數據保護、終端管理和保護、網絡釣魚、業務連續性和事件響應管理等領域。
我們還與聯邦、州和地方政府機構、同行和其他組織、信息共享和分析中心以及網絡安全協會共享和接收威脅情報。
治理
我們的董事會對監督我們的風險管理框架負有最終責任，該框架旨在識別、評估和管理我們公司面臨的風險，並培養誠信的企業文化。管理層負責戰略、運營、法律和合規、網絡安全和金融風險的日常監督和管理。
審計及合規委員會（“審計及合規委員會”）是董事會監督網絡安全風險的核心，並已獲授權承擔該領域的主要責任。ACC由具有不同專業知識的獨立董事會成員組成，包括風險管理，技術和財務，使他們能夠有效地監督網絡安全風險。反腐敗委員會還聘請了一名網絡安全顧問，協助他們處理網絡安全事務。在監督公司的網絡安全風險和緩解策略時，首席信息安全官、管理層成員和ACC的網絡安全顧問至少每季度與ACC審查和討論指導方針、實踐和政策，以識別、監控和解決企業風險，包括網絡安全風險。審計和合規委員會隨後監督和監測管理層應對此類風險的計劃。
我們的首席信息安全官及由首席技術官、總法律顧問、首席財務官及首席信息安全官組成的網絡安全管理委員會主要負責評估及管理我們的網絡安全威脅重大風險，以及監督我們的網絡安全政策及流程，包括上文“風險管理及策略”所述者。我們的首席信息安全官和網絡安全管理委員會了解並監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救的流程包括對我們的系統和數據進行手動審查和自動審查、漏洞獎勵計劃、自我報告、參與網絡安全信息共享論壇、對我們的服務提供商進行主動教育以及產品和應用程序安全審查。
在發生網絡安全事件時，CISO配備了明確的事件響應計劃，以指導響應行動。該事件響應計劃包括緩解事件影響的即時行動、補救和預防未來事件的長期戰略，並規定了事件職能領域（如法律）的內部通知以及高級領導層和董事會的ACC（如適用）。
我們的首席信息安全官至少每季度向反欺詐委員會提供簡報，內容包括（其中包括）近期發生的重大網絡安全事件（即使不重要）、公司的應對措施、網絡安全系統測試結果、網絡安全形勢以及新出現的風險和威脅、遵守監管要求和行業標準的情況。
儘管我們對網絡安全採取了廣泛的方法，包括管理相關風險，但我們可能無法成功管理網絡安全威脅的風險，包括識別、預防或減輕可能對我們產生重大不利影響的網絡安全事件。雖然我們維持網絡安全保險，但與網絡安全威脅或中斷相關的成本可能無法完全投保。
有關網絡安全威脅的任何風險（包括任何以前的網絡安全事件）是否對我們公司產生重大影響或合理可能對我們公司產生重大影響的其他信息，包括我們的業務戰略，運營業績或財務狀況，請參閲10-K表格中本年度報告的第1A項“風險因素”，包括題為“與我們業務有關的風險：如果我們平臺的安全性受到損害，可能會損害我們和我們的開發人員、創建者和用户的私人信息，破壞我們的內部運營，並損害公眾對我們平臺的看法。這可能會讓我們的生意和聲譽受損”
項目2.財產
於2023年12月31日，我們的公司總部包括位於加利福尼亞州聖馬特奧市約348，360平方英尺的辦公空間，租期於2027年至2031年期間屆滿。此外，我們在加利福尼亞州聖馬特奧擁有約619，409平方英尺的獨立辦公空間，租期將於2029年至2035年到期。
我們在加拿大、英國和中國租賃了額外的國際辦公空間。我們還根據各種租賃協議在美國佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、新澤西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州、加利福尼亞州和華盛頓以及世界各地運營多個數據中心，包括法國、德國、香港、日本、波蘭、新加坡、荷蘭、印度、澳大利亞和英國。
我們相信，我們的現有設施（包括根據新簽訂的租約進行的計劃擴建）足以滿足我們目前的需求及我們在可預見未來的運營。
項目3.法律訴訟
本年度報告表格10-K第二部分第8項附註9“承諾和或有事項”中標題“法律訴訟”下所列的信息以引用方式併入本文。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股，每股面值0.0001美元，在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市，代碼為“RBLX”，並於2021年3月10日開始交易。在此之前，我們的A類普通股沒有公開交易市場。
我們的B類普通股未在任何證券交易所上市或交易，但可以一對一的方式轉換為A類普通股。
紀錄持有人
截至2024年2月1日，我們A類普通股的登記股東有1,687人。我們A類普通股的實際持有者人數超過了記錄持有者的人數，其中包括作為受益者的股東，但他們的股票是由經紀人或其他被提名者以街頭名義持有的。這裏提供的登記持有人的數量也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。
截至2024年2月1日，共有3名B類普通股持有者。我們B類普通股的全部股份由David·巴祖基實益擁有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股票表現圖表
就交易法第18節的目的而言，下面的績效圖表不應被視為“徵求材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，也不應被視為受該節下的責任約束，也不應被視為通過引用納入我們根據證券法提交的任何文件中。
下面的業績圖表顯示了從2021年3月10日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2023年12月31日期間，我們股東的累計總回報，與S指數和S信息技術指數進行了比較。圖表假設(I)我們的A類普通股在2021年3月10日的收盤價投資了100美元，S指數和S信息技術指數在2021年2月28日的收盤價分別投資了100美元，以及(Ii)總股息的再投資。圖表中顯示的股價表現代表過去的表現，不應被視為未來股價表現的指標。
*2023年3月10日投資於Roblox A類普通股或2021年2月28日投資於指數，包括股息再投資。截至12月31日的財年。
股權證券的未登記銷售
除在截至2023年12月31日的年度內已在Form 8-K的當前報告或Form 10-Q的季度報告中披露的任何銷售外，本公司並無其他非註冊證券的銷售。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況、經營結果和現金流量的討論和分析應與本文件第8項“合併財務報表和補充數據”項下的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析以及本Form 10-K年度報告的其他部分包含前瞻性陳述，例如與我們的計劃、目標、預期、意圖和信念有關的陳述，涉及風險、不確定性和假設。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同，這些因素包括本年度報告10-K表格中其他部分的“風險因素”、“關於前瞻性陳述的特別説明”和“關於經營指標的特別説明”中討論的那些因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。除文意另有所指外，本報告中提及的“Roblox”、“公司”、“我們”、“我們”或類似術語均指Roblox公司及其子公司。
我們年度報告Form 10-K的這一部分討論了截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的財政年度的財務狀況和運營結果，以及2023年和2022年財政年度之間的年度比較。關於截至2021年財年的財務狀況和經營結果的討論，以及2022財年與2021年財政年度之間的年度比較(未包括在本Form 10-K年度報告中)，可在我們截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。
報告的金額以百萬為單位，以千為單位進行四捨五入。因此，由於四捨五入，以百萬為單位報告的組件之和可能不等於以百萬為單位報告的總金額。此外，所列百分比是從基礎數字(以千為單位)計算出來的，由於四捨五入的原因，可能不會加到各自的總數中。
概述
來自世界各地的人們每天都會來到Roblox與朋友聯繫。他們一起創造、娛樂、工作、學習，並在我們的全球創作者社區建立的體驗中相互聯繫。我們的平臺由用户生成的內容提供動力，並從遊戲、娛樂、社交媒體甚至玩具中汲取靈感。
我們用於連接和交流的沉浸式免費平臺由Roblox客户端、Roblox Studio和Roblox Cloud(統稱為“Roblox平臺”或“平臺”)組成。Roblox客户端是允許用户探索3D沉浸式體驗的免費應用程序。Roblox Studio是一個免費工具集，允許開發人員和創建者構建、發佈和操作3D沉浸式體驗和通過Roblox客户端訪問的其他內容。Roblox Cloud包括為我們的平臺提供支持的服務和基礎設施。
我們的使命是用樂觀和文明的態度連接10億用户。我們正在不斷改進我們的平臺支持共享體驗的方式，從積極參與的開發人員和創建者社區如何構建這些體驗，到全球用户如何享受和安全訪問這些體驗。
與我們的免費播放業務模式一致，我們的一小部分用户歷史上一直是付費用户。例如，在截至2023年12月31日的一年中，在我們的6840萬DAU中，只有大約852,000代表我們平均每天的獨立付費用户。同樣，在截至2023年12月31日的一年中，我們每個DAU的平均每日預訂量為0.14美元，而每個獨立付費用户的平均每日預訂量為11.32美元。我們相信，保持和增長我們的用户總數，包括可能不購買和消費Robux的用户數量，對我們業務的成功非常重要。因此，我們相信，選擇購買和消費Robux的用户數量將繼續佔我們總用户的一小部分。
我們的主要投資領域一直是，我們預計將繼續是我們的開發人員和創建者社區，以及不斷改進Roblox平臺所需的人員、技術和基礎設施。這些重點領域是我們如何推動業務發展的，並反映在我們的運營成本結構中，該結構主要由四個主要領域組成：支付處理和其他費用、薪酬和福利、開發商收入和直接基礎設施。
關鍵指標
我們相信我們的業績取決於許多因素，包括下面描述的關鍵指標，我們跟蹤和審查這些指標以衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
運營指標
我們通過跟蹤幾個運營指標來管理我們的業務，包括以下概述的指標。作為一個管理團隊，我們相信這些運營指標中的每一個都為投資者和其他人提供了有用的信息。有關這些指標的完整定義和限制，請參閲本年度報告的Form 10-K中標題為“關於運營指標的特別説明”一節。
平均日活躍用户(“DAU”)
我們將DAU定義為在給定日曆日通過我們的網站或應用程序以唯一註冊帳户登錄並訪問Roblox的用户。如果註冊的登錄用户在跨越兩個日曆日的24小時內訪問Roblox不止一次，則該用户僅在第一個日曆日被計為DAU。我們跟蹤DAU，將其作為在我們平臺上參與的受眾規模的指標。我們認為，DAU的增長反映了我們平臺的價值不斷增加。
忙碌的時間
我們將投入的時間定義為用户在平臺上花費的時間，其中包括在體驗上花費的時間，也包括在聊天和頭像個性化等功能上花費的時間。我們認為，工作時間的增長反映了我們平臺的價值不斷增加。
預訂
預訂量是一種非公認會計準則的財務衡量標準，代表的是某一特定時期的銷售活動，不會對某些非現金調整產生影響。預訂僅用於補充信息目的，不應與根據公認會計原則提供的財務信息分開考慮，或作為財務信息的替代品。關於這一措施的進一步討論，包括其侷限性，請參閲下文“非公認會計準則和財務措施”一節。
下面我們還包括根據GAAP計算的收入，GAAP是與預訂量最直接可比的財務指標。
每個DAU的平均預訂量(“ABPDAU”)
我們將ABPDAU定義為給定期間的預訂量除以同一期間的DAU。我們使用ABPDAU作為一種方式，通過銷售虛擬貨幣和訂閲來了解我們在用户中的貨幣化。
有關預訂的定義和討論，包括其作為非GAAP財務衡量標準的侷限性，請參閲題為“非GAAP財務衡量標準”的章節。
每月新增和返還的平均每月唯一支付者和每月回購率
我們將新的月度唯一付款人定義為在給定月份在平臺上進行首次購買或通過兑換預付卡進行首次購買的用户帳户。Average New Month Unique Payers for a Specify Period是指該期間內每個月新的每月唯一支付者的平均值。
我們將每月返回的唯一付款人定義為在本月和之前任何一個月在平臺上進行購買或通過贖回預付卡進行購買的用户帳户。Average Returning Month Unique Payers for a Specify Period是指該期間每個月返回的每月唯一支付者的平均值。
我們將月度回購利率定義為當月返回的月度唯一支付人除以上個月新的月度唯一支付人與返回的月度唯一支付人之和。指定期間的平均每月回購利率是指該期間每個月的每月回購利率的平均值。
我們使用這些方法來了解我們通過銷售虛擬貨幣和訂閲在付款人中的貨幣化。
每個每月唯一付款人的平均預訂量
我們將每個每月唯一支付者的平均預訂量定義為指定期間的預訂量除以同一指定期間的每月平均唯一支付者。我們使用這一衡量標準來了解我們通過銷售虛擬貨幣和訂閲在付款人中的貨幣化。有關預訂的定義和討論，包括其作為非GAAP財務衡量標準的侷限性，請參閲題為“非GAAP財務衡量標準”的章節。
非公認會計準則--財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外，我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的業績時是有用的。我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務，用於內部規劃和預測，並評估我們的運營業績。我們認為，這種非公認會計準則的財務信息可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而，非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，也沒有根據任何一套全面的會計規則或原則編制。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務信息作為比較工具的有用性。因此，我們的非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應與根據GAAP提供的財務信息分開考慮，或作為其替代。
預訂
預訂量是指在不進行某些非現金調整的情況下，在特定時期內的銷售活動，詳情如下。我們幾乎所有的預訂都是通過銷售虛擬貨幣產生的，虛擬貨幣最終可以在Roblox平臺上轉換為虛擬商品。反映為預訂量的虛擬貨幣銷售額包括通過支付處理機或預付卡購買的一次性購買或每月訂閲。預訂量最初記錄在遞延收入中，並在用虛擬貨幣購買的虛擬物品在Roblox平臺上可用(估計為付費用户的平均壽命)或消費用虛擬貨幣購買的虛擬物品的估計時間段內確認為收入。預訂量還包括來自廣告和許可安排的微不足道的金額。
我們認為，預訂量為我們的運營業績趨勢提供了更及時的指示，而這些趨勢並不一定反映在我們的收入中，這是因為我們確認了付費用户估計平均壽命內的大部分收入。遞延收入的變化構成了從收入到預訂的對賬差額的絕大部分。通過取消這些非現金調整，我們能夠根據與用户進行實際交易的時間以及這些交易產生的現金來衡量和監控我們的業務表現。從長期來看，影響我們收入和預訂量趨勢的因素是相同的。然而，在短期內，有一些因素可能會導致收入和預訂趨勢不同。
下表列出了收入(根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標)與預訂量的對賬情況，每個列報期間的收入和預訂量(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 收入與預訂量的對賬： | | | | | |
| 收入 | $ | 2,799,274 | | | $ | 2,225,052 | | | |
| 加(減)： | | | | | |
| 遞延收入變動 | 742,308 | | | 662,378 | | | |
| 其他 | (20,802) | | | (15,172) | | | |
| 預訂 | $ | 3,520,780 | | | $ | 2,872,258 | | | |
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去通過資產收購獲得的財產、設備和無形資產的購買量。我們相信，自由現金流是我們單位經濟和流動性的有用指標，它向管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數量的信息，這些現金在購買房地產、設備和無形資產後可用於戰略計劃。
下表列出了根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量--經營活動提供的現金淨額與自由現金流量之間的對賬，每一列報期間(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行對賬： | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 458,180 | | | $ | 369,296 | | | |
| 扣除： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (320,667) | | | (426,163) | | | |
| 購買無形資產 | (13,500) | | | (1,500) | | | |
| 自由現金流 | $ | 124,013 | | | $ | (58,367) | | | |
物業和設備的購置主要包括服務器、基礎設施設備、租户改進和資本化軟件許可證。
會計估計的變更
每季度，我們完成對估計付費用户壽命的評估，用於耐用虛擬物品的收入確認，並根據每個付費用户羣體的歷史月度留存數據計算，以預測Roblox平臺的未來參與度。
在2022年第一季度，我們將估計的付費用户壽命從23個月更新為25個月，隨後在2022年第三季度再次更新為28個月。根據截至2021年12月31日的遞延收入及遞延收入成本的賬面值，該等估計變動導致截至2022年12月31日止年度的收入減少3. 449億元及收入成本減少7，930萬元。
於截至二零二三年十二月三十一日止年度，估計付費用户壽命為28個月。
有關公司收入確認政策的完整討論，請參閲下文標題“關鍵會計政策和估計-收入確認”。
經營成果的構成部分
收入
我們通過向用户銷售虛擬內容或訪問虛擬內容來產生幾乎所有的收入，使他們能夠增強他們在Roblox平臺上的社交體驗。我們在Roblox平臺上虛擬物品可供用户使用的估計時間段（付費用户的估計平均壽命）或虛擬物品被消費時確認收入。付費用户的估計平均壽命是基於每個付費用户羣組的每月保留數據計算的。然後，我們通過確定付費用户在平臺上花費的加權平均時間來計算平均保留期，並預計參與Roblox環境。
其他收入來源包括來自廣告及特許安排的少量收入。我們計劃在可預見的未來投資並擴大我們的廣告業務。
我們所有的收入都是扣除政府機構評估的税收，這些税收是在我們與用户之間的特定收入交易中徵收的，同時也是我們與用户之間的特定收入交易，以及估計的退款和退款。
成本和開支
我們根據員工人數將分攤成本，例如若干設施（包括所有部門分攤的設備租金及折舊及租賃物業裝修）及軟件成本分配至所有部門。因此，分配的共享成本反映在每個費用類別中，但收入成本和開發人員交換費費用除外。
人員成本通常包括員工費用（工資，福利和基於股票的補償費用）和承包商費用，並反映在每個費用類別中，收入成本和開發人員交換費除外。截至2023年及2022年12月31日止年度，員工成本分別為16. 549億元及11. 805億元。
收入成本
收入成本主要包括各種分銷渠道就銷售我們的虛擬貨幣收取的第三方支付處理費。我們最初遞延付款處理費，並將其確認為相應收入同期的費用。收入成本亦包括與印刷預付卡有關的成本。
收入成本佔收入的百分比受用户購買偏好和趨勢變化的影響。雖然近年來，我們的銷售轉向預付卡分銷渠道和直接通過我們的網站進行的信用卡銷售，但與其他分銷渠道（如Apple App Store，Google Play Store以及Xbox和PlayStation等遊戲機）相比，這些渠道的處理費用較低，我們看到這一趨勢在過去幾個季度有所緩和。我們預計，整體分銷渠道組合將繼續轉向更高的加工費，但會出現一些季節性變化。
我們打算使用幾乎所有的效率在這一領域獲得隨着時間的推移，以增加收入為我們的開發人員和創作者。
開發商交換費
開發者交換費用是指在Roblox平臺上獲得資格並在開發者交換計劃中註冊的開發者和創作者所賺取的金額。開發者和創作者可以在我們的開發者交換計劃中列出的某些條件下將他們獲得的Robux兑換為現實世界的貨幣。開發者和創作者主要通過銷售他們的體驗和體驗增強功能、融入沉浸式廣告、開發者之間通過創作者商店（以前的創作者市場）銷售內容和工具以及通過市場向用户銷售物品來獲得Robux。開發者還可以通過我們的基於參與度的獎勵計劃（“基於參與度的獎勵”計劃）獲得Robux，該計劃根據Roblox Premium訂閲者在體驗中花費的小時數獎勵開發者。
為了有資格參加我們的開發者交換計劃並有資格將獲得的Robux兑換為現實世界的貨幣，開發者和創作者必須滿足某些條件，例如獲得獲得該計劃所需的最低Robux金額，經過驗證的開發者帳户以及信譽良好的帳户。於2022年1月31日，我們將符合該計劃資格所需賺取的Robux最低金額由100，000 Robux降至50，000 Robux，其後於2023年1月31日，我們進一步將最低要求由50，000 Robux降至30，000 Robux。我們相信，這些最低金額的減少將激勵我們的開發者和創作者社區，並促進這些社區的長期增長和健康。截至2023年12月31日，超過16，500名開發者和創作者符合資格並註冊了我們的開發者交流計劃。
在接下來的幾年裏，我們的一個主要目標是通過創造新的盈利方法和增強現有的盈利方法，以及通過在我們業務的其他領域實現效率，同時保持合理的利潤率，來增加我們的開發者和創作者的收入。
基礎設施和信任與安全
基礎設施和信任與安全費用主要包括與我們的數據中心和技術基礎設施運營相關的費用。這些成本包括第三方服務提供商成本，例如雲計算或其他託管和數據存儲，我們租用和運營的託管數據中心和邊緣數據中心的設施相關費用，網絡和帶寬成本，以及服務器和基礎設施設備的折舊和相關支持和維護成本。截至2023年及2022年12月31日止年度，與基礎設施及信託及安全相關的折舊及攤銷開支分別為1. 799億元及1. 080億元。基礎設施和信任與安全費用還包括人員成本和審核和客户支持相關成本，以及分配的間接費用，以支持我們的基礎設施和信任與安全計劃。
我們計劃繼續提高我們基礎設施的容量、能力和可靠性，以支持更復雜的內容、更多的用户和更高的參與度。我們預計將在2024財年減少對基礎設施的投資，但隨着我們繼續建設全球基礎設施，我們預計在可預見的未來將增加對基礎設施的投資。我們打算通過構建和維護自己的技術基礎設施來實現可擴展性，同時通常會產生長期的運營槓桿。
研發
研發開支主要包括工程、設計、產品管理、數據科學及其他從事維護及增強平臺功能的僱員的人事成本及分配的間接開支。研究和開發費用還包括與我們的遊戲基金計劃相關的成本，該計劃為某些開發人員提供前期資金，以便為平臺開發新的體驗類型。我們計劃在可預見的未來增加研發費用，主要是由於增加員工人數，以開發我們產品的新特性，功能和創新。然而，我們計劃放緩員工人數的增長速度，並預計從2024財年開始，到2025財年結束，將產生運營槓桿。
一般和行政
一般及行政開支主要包括人事成本及分配予財務及會計、法律、人力資源、人才招聘及其他行政團隊的間接費用。一般及行政開支亦包括專業服務費用，例如外部法律、會計、審計及外判服務，以及其他企業開支，以及與法律訴訟有關的若干應計費用及結算。我們預計將在2024財年放緩員工人數的增長，但一般預計在可預見的未來將增加一般和行政費用，以支持業務的增長。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括人員成本和分配給我們的營銷，業務開發，品牌合作伙伴關係和開發人員關係職能的管理費用，以及用户獲取費用。其他費用包括與市場研究、品牌推廣、公共關係和開發者關係計劃相關的費用，包括我們的年度Roblox開發者大會。我們計劃在可預見的未來增加銷售和營銷費用，主要是為了支持我們的業務增長。
利息收入
利息收入主要包括我們的短期投資、長期投資和現金等價物的利息收入和淨增加/（攤銷）。
利息支出
利息開支主要包括我們於2030年到期的3. 875%優先票據（“2030年票據”）的合約利息及債務發行成本攤銷。
其他收入/(支出)，淨額
其他收入╱（開支）淨額主要包括我們短期及長期投資的外幣匯兑收益╱（虧損）及已變現收益╱（虧損），以及若干保險賠償（如有）。
所得税準備金[受益於]所得税
所得税撥備/（收益）主要包括州、美國聯邦和外國所得税。我們對我們的聯邦、州和外國遞延税項資產保持充分的估值準備，因為我們認為遞延資產不太可能被利用。
經營成果
下表列出了以美元表示的各期間的業務結果以及每個期間我們的收入的百分比(除百分比外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年， |
| 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 2,799,274 | | | 100 | % | | $ | 2,225,052 | | | 100 | % |
成本和費用： | | | | | | | |
收入成本(1) | 649,115 | | | 23 | % | | 547,658 | | | 25 | % |
開發商交換費 | 740,752 | | | 27 | % | | 623,855 | | | 28 | % |
基礎設施和信任與安全(2) | 878,361 | | | 31 | % | | 689,081 | | | 31 | % |
研發(2) | 1,253,598 | | | 45 | % | | 873,477 | | | 39 | % |
一般和行政(2) | 390,055 | | | 14 | % | | 297,317 | | | 13 | % |
銷售和市場營銷(2) | 146,460 | | | 5 | % | | 117,448 | | | 5 | % |
總成本和費用 | 4,058,341 | | | 145 | % | | 3,148,836 | | | 142 | % |
運營虧損 | (1,259,067) | | | (45) | % | | (923,784) | | | (42) | % |
利息收入 | 141,818 | | | 5 | % | | 38,842 | | | 2 | % |
| 利息支出 | (40,707) | | | (1) | % | | (39,903) | | | (2) | % |
其他收入/(支出)，淨額 | (527) | | | — | % | | (5,744) | | | — | % |
所得税前虧損 | (1,158,483) | | | (41) | % | | (930,589) | | | (42) | % |
所得税準備金[受益於]所得税 | 454 | | | — | % | | 3,552 | | | — | % |
合併淨虧損 | (1,158,937) | | | (41) | % | | (934,141) | | | (42) | % |
非控股權益應佔淨虧損(3) | (6,991) | | | — | % | | (9,775) | | | — | % |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (1,151,946) | | | (41) | % | | $ | (924,366) | | | (42) | % |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (1.87) | | | | | $ | (1.55) | | | |
計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損時使用的加權平均數-基本和攤薄 | 616,445 | | | | | 595,559 | | | |
______________________________
(1)服務器和基礎設施設備的折舊包括在基礎設施和信任與安全中。
(2)包括以下基於股票的補償費用（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年， |
| 2023 | | 2022 |
基礎設施和信任與安全 | $ | 92,147 | | | $ | 56,197 | |
研發 | 607,593 | | | 398,899 | |
一般和行政 | 131,577 | | | 109,607 | |
銷售和市場營銷 | 36,650 | | | 24,795 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 867,967 | | | $ | 589,498 | |
(3)我們的綜合財務報表包括我們的主要控股子公司Roblox China Holding Corp.少數投資者Songhua River Investment Limited的所有權權益記錄為非控股權益。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2022年至2023年 |
| 2023 | | 2022 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 2,799,274 | | | $ | 2,225,052 | | | 26 | % |
與截至2022年12月31日的財年相比，截至2023年12月31日的財年收入增加了5.742億美元，增幅為26%。增加的主要原因是上期遞延收入攤銷增加以及本期預訂量增加。預訂量的增加主要是由於2023年期間每日平均獨立付費用户數量的增加，從2022年的約725,000增加到2023年的約852,000。每天唯一付費用户的平均數量是指在相應期間內平均每天在平臺上進行購買的用户賬户數量，包括通過為Robux兑換預付卡進行購買。與2022年相比，2023年預計付費用户的平均壽命更長(在此期間，預計付費用户壽命從2021年12月31日的23個月增加到2022年第三季度的28個月)，抵消了整體收入的增長。
有關2022財年付費用户壽命估計的更改的更多信息，請參閲本節前面的標題“會計估計的更改”。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2022年至2023年 |
| 2023 | | 2022 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 649,115 | | | $ | 547,658 | | | 19 | % |
與截至2022年12月31日的財年相比，截至2023年12月31日的財年收入成本增加了1.015億美元，增幅為19%。增加的主要原因是支付處理費用淨增加9990萬美元，這主要是由於上期遞延收入成本攤銷增加，以及相關預訂量增長導致本期支付處理費用增加所致。支付手續費費用的總體增長被我們估計的付費用户壽命的上述增長所抵消-因為支付手續費也在估計的付費用户壽命內攤銷-以及我們的銷售轉向處理費用較低的分銷渠道。
有關2022財年付費用户壽命估計的更改的更多信息，請參閲本節前面的標題“會計估計的更改”。
開發商交換費
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2022年至2023年 |
| 2023 | | 2022 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 開發商交換費 | $ | 740,752 | | | $ | 623,855 | | | 19 | % |
截至2023年12月31日的一年，開發商交換費比截至2022年12月31日的一年增加了1.169億美元，增幅為19%。這一增長主要是由於同期預訂量的增長導致開發商和創建者的收入增加。然而，預訂量的增長超過了開發商交換費用的增長，這主要是由於非美元定價的變化，這影響了發生的開發商交換費用的金額。
基礎設施建設和信任與安全
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2022年至2023年 |
| 2023 | | 2022 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 基礎設施和信任與安全 | $ | 878,361 | | | $ | 689,081 | | | 27 | % |
與截至2022年12月31日的財年相比，截至2023年12月31日的財年，基礎設施以及信託與安全支出增加了1.893億美元，增幅為27%。這一增長主要是由於數據中心、託管和其他硬件和軟件成本(包括折舊和攤銷費用)增加了8900萬美元。這一增長是由人員成本增加6650萬美元進一步推動的，其中包括基於股票的薪酬支出增加3600萬美元，主要是由於為支持我們的基礎設施增長而增加的員工人數。最後，與節制和客户支持有關的費用增加了2,400萬美元。
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2022年至2023年 |
| 2023 | | 2022 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 研發 | $ | 1,253,598 | | | $ | 873,477 | | | 44 | % |
與截至2022年12月31日的財年相比，截至2023年12月31日的財年，研發支出增加了3.801億美元，增幅為44%。這一增長主要是由於人員成本增加了3.333億美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加了2.087億美元，這主要是由於支持我們的工程、設計和產品團隊的員工人數持續增加。與設施相關的成本增加了2,560萬美元，這主要是由於與我們的寫字樓租賃相關的租金支出增加所致。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2022年至2023年 |
| 2023 | | 2022 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 一般和行政 | $ | 390,055 | | | $ | 297,317 | | | 31 | % |
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度一般和行政費用增加了9270萬美元，增幅為31%。增加的主要原因是人員成本增加5670萬美元，其中包括主要由於員工人數增加而增加的基於股票的薪酬支出2200萬美元。專業服務費用增加1040萬美元和與預扣相關的税收增加950萬美元，進一步推動了這一增長。這一增長還包括與2023年第一季度簽署了分租協議的聖馬特奧總部部分運營租賃使用權資產和相關租賃改進相關的700萬美元減值費用。有關分租交易的詳情，請參閲綜合財務報表附註3“租賃”。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2022年至2023年 |
| 2023 | | 2022 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 銷售和市場營銷 | $ | 146,460 | | | $ | 117,448 | | | 25 | % |
與截至2022年12月31日的財年相比，截至2023年12月31日的財年，銷售和營銷費用增加了2900萬美元，增幅為25%。這一增長主要是由於人員成本增加了1,790萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加了1,190萬美元，這主要是因為支持我們銷售和營銷團隊的員工人數持續增加，以及廣告和促銷費用增加了720萬美元。
利息收入、利息支出、其他收入/(支出)、淨額和所得税準備/(受益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， | | 2022年至2023年 |
| 2023 | | 2022 | | %的變化 |
| | | | | |
| (千美元) | | |
| 利息收入 | $ | 141,818 | | | $ | 38,842 | | | 265 | % |
| 利息支出 | $ | (40,707) | | | $ | (39,903) | | | 2 | % |
| 其他收入/(支出)，淨額 | $ | (527) | | | $ | (5,744) | | | (91) | % |
| 所得税準備金[受益於]所得税 | $ | 454 | | | $ | 3,552 | | | (87) | % |
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度利息收入增加了1.03億美元。這一增長主要是由於利率上升。
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的利息支出相對持平。
其他收入/(支出)，截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比淨變化520萬美元。這一變化主要是由2023年第二季度確認的與2021年第四季度平臺中斷有關的500萬美元業務中斷保險恢復推動的。
與截至2022年12月31日的前一年相比，截至2023年12月31日的一年的所得税撥備/(收益)增加了(310萬美元)。這一變化主要是由於某些州的州所得税支出減少。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、短期和長期投資分別為32億美元和30億美元，這些投資主要用於營運資本、資本支出和收購。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。我們不以交易或投機為目的進行投資。
自我們成立以來，我們主要通過運營產生的現金來為我們的運營提供資金，其次是出售可轉換優先股、我們信貸安排下的借款以及出售我們的2030年票據。我們要求預付幾乎所有的預訂費用。
我們在2021年10月29日發行了2030年債券，除非提前回購或贖回，否則將於2030年5月1日到期。利息每半年支付一次，從2022年5月1日開始，每年5月1日和11月1日拖欠一次。2030年債券發行的淨收益約為9.875億美元，我們打算將淨收益用於一般公司用途，其中可能包括營運資本用途、資本支出和收購。
2030年票據為無抵押債務，契約載有限制本公司及其附屬公司能力的契諾：(I)設定若干留置權及訂立售賣及回租交易；(Ii)產生、承擔、招致或擔保債務；或(Iii)合併或合併本公司及其附屬公司的幾乎所有資產，或出售或以其他方式將本公司及其附屬公司的所有資產出售或以其他方式處置予另一人，所有這些資產的數額均限於不超過40億美元及3.5倍的“綜合EBITDA”(如契約所界定，在本節中稱為“契約調整後EBITDA”)。不遵守這些公約可能會導致加快償還2030年期票據以及任何應計和未付利息。
因此，本公司呈列根據契約中定義的“綜合EBITDA”計算的契約經調整EBITDA，該詞並非按照公認會計原則計算，亦可能與其他公司的經調整EBITDA計算不符。契約經調整EBITDA不應被視為根據公認會計原則編制的財務業績衡量指標或其他流動性衡量指標的替代指標，也不代表按照公認會計原則計算的收入或虧損。管理層相信，這一計算對投資者分析我們遵守契約中規定的某些契約的目的是有用的。
下表列出了所列每個期間根據契約條款計算的契約調整後EBITDA(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
| 《公約》調整後EBITDA的計算： | | | |
| 合併淨虧損 | $ | (1,158,937) | | | $ | (934,141) | |
| 加(減)： | | | |
| 利息收入 | (141,818) | | | (38,842) | |
| 利息支出 | 40,707 | | | 39,903 | |
| 其他(收入)/支出，淨額 | 527 | | | 5,744 | |
| 所得税準備金[受益於]所得税 | 454 | | | 3,552 | |
| 折舊及攤銷 | 208,142 | | | 130,083 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 867,967 | | | 589,498 | |
RTO遣散費(1) | 5,228 | | | — | |
其他非現金收費(2) | 6,988 | | | — | |
| 遞延收入變動 | 742,308 | | | 662,378 | |
| 遞延收入成本變動 | (139,879) | | | (101,719) | |
契約調整EBITDA | $ | 431,687 | | | $ | 356,456 | |
(1)與公司於2023年10月宣佈的重返辦公室（“RTO”）計劃相關的現金遣散費有關，該計劃要求公司的一部分遠程員工從2024年夏季開始每週在聖馬特奧總部工作三天。
(2)包括與若干經營租賃使用權資產及相關物業及設備有關的減值開支。
截至2023年12月31日，與2030年票據相關的合同義務為2024年至2029年每年3880萬美元的剩餘付款和2030年到期的10.194億美元。該等金額指根據所述到期日於二零三零年票據年期內支付的本金及利息現金。未來贖回2030年票據可能影響我們支付現金的金額或時間。有關二零三零年票據的更多資料，請參閲綜合財務報表附註8“債務”。
於所呈列的所有期間，我們的營運產生虧損，而經營活動產生正現金流量。我們經營活動提供的現金的主要來源是我們的遞延收入，該收入作為負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們尚未履行履約義務的預訂的未實現部分。我們的遞延收入義務在付費用户的估計平均壽命內或在虛擬物品被消耗時確認為收入。
我們還預計將繼續對我們的業務進行投資，包括但不限於與我們的技術基礎設施相關的資本支出。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及短期投資，加上未來業務將提供的預期現金，將足以滿足我們未來12個月的需求。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、對員工人數的投資、建設新設施和購買基礎設施硬件的資本支出、支持我們開發平臺的支出的時間和程度，以及通貨膨脹對這些各種支出的影響等因素。我們可能會在未來達成收購或投資互補業務、服務和技術（包括知識產權）的安排。如果需要從外部來源獲得額外融資，我們可能會隨時尋求通過股權、股權掛鈎安排或債務籌集額外資金。如果我們無法在需要時以合理的利率籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。見第1部分第1A項。“風險因素”瞭解更多信息。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年， |
| 2023 | | 2022 |
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| (千美元) |
現金流量數據合併報表： | | | |
經營活動提供的現金和現金等價物淨額 | $ | 458,180 | | | $ | 369,296 | |
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 | $ | (2,825,099) | | | $ | (441,051) | |
籌資活動提供的現金和現金等價物淨額 | $ | 67,176 | | | $ | 43,642 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是銷售Robux和每月訂閲的現金收入。我們來自運營活動的現金主要用於支付處理費、與人員相關的費用、與數據中心和基礎設施相關的運營、開發人員交換費和其他運營費用。
在截至2023年12月31日的年度內，經營活動提供的現金和現金等價物為4.582億美元，其中包括綜合淨虧損11.589億美元，經非現金費用11.103億美元和淨營業資產和負債變化產生的現金淨流入5.068億美元調整。其他非現金支出主要包括8.68億美元的股票薪酬和2.081億美元的折舊和攤銷。我們淨營業資產和負債的變化帶來的現金和現金等價物淨流入主要是由於遞延收入增加了7.423億美元，主要是因為本期產生的預訂量增加，以及我們的開發商交換負債增加了8320萬美元，主要是由於本期預訂量的增加，加上付款的時間安排。整體增長被收入遞延成本增加1.399億美元所抵消，這主要是由於與本期產生的預訂相關的支付處理費用、我們應收賬款餘額增加1.262億美元、由於本期產生的預訂的現金收入的時間安排而產生的淨額以及我們的經營租賃負債減少5050萬美元。
投資活動
在截至2023年12月31日的年度內，投資活動中使用的現金和現金等價物為28.251億美元，主要包括24.871億美元的投資購買–扣除銷售和到期日，資本支出為3.207億美元，與購買無形資產有關的付款為1350萬美元。
融資活動
截至2023年12月31日止年度，融資活動提供的現金及現金等價物為6,720萬美元，主要包括行使購股權及根據員工購股計劃購買股份所得5,320萬美元，以及本公司全面合併子公司羅伯克斯中國控股有限公司發行債務所得1,470萬美元。有關羅伯克斯中國控股有限公司發行債務的詳細資料，請參閲合併財務報表附註15，“合資企業”。
表外安排
截至2023年12月31日，我們與加利福尼亞州聖馬特奧的辦公室設施以及弗吉尼亞州阿什伯恩和伊利諾伊州芝加哥的數據中心設施相關的未償還信用證金額為1160萬美元。我們與未合併實體或金融夥伴關係沒有任何關係，例如為促進表外安排或其他目的而設立的結構性融資或特殊目的實體。
合同義務和承諾
截至2023年12月31日，我們對數據中心運營的辦公設施和空間有不可取消的租賃安排，這些租賃安排將在2035年之前的不同年份到期。截至2023年12月31日，公司有固定租賃付款義務10.81億美元，其中9750萬美元應在12個月內支付。有關經營租賃承諾的更多信息，請參閲合併財務報表附註3“租賃”。
我們的其他購買義務主要包括與我們的數據中心託管提供商和軟件供應商的不可取消義務。截至2023年12月31日，我們有4.598億美元的其他購買義務，其中2.232億美元應在12個月內支付。有關我們合同義務的更多信息，請參閲合併財務報表附註9“承付款和或有事項”。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制這些財務報表時，我們需要做出影響合併財務報表和相關附註中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於我們認為合理的各種因素。實際結果可能與這些估計不同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地可採用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的變動，可能對綜合財務報表造成重大影響，則該政策被視為關鍵。
有關我們的收入確認和基於股票的薪酬支出政策的完整描述，請參閲本年度報告中包含的我們的合併財務報表的附註1“重要會計政策概述和摘要”。
收入確認
根據ASC 606，來自與客户的合同收入，收入在服務控制權轉移到客户手中時確認。確認的收入金額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。為實現本標準的核心原則，本公司通過以下方式確定收入確認：
•識別與客户的一份或多份合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當公司通過轉讓承諾的服務履行履行義務時，確認收入。
該公司幾乎所有的收入都來自在Roblox平臺上銷售虛擬物品。
Roblox平臺
該公司將Roblox平臺作為直播服務運營，允許用户免費與他人玩耍和社交。然而，在體驗中，用户可以購買虛擬貨幣(“Robux”)，最終獲得虛擬物品，以增強他們的社交體驗。出售Robux的收益最初記錄在遞延收入中，並在用户購買和使用虛擬物品時確認為收入。本公司確定的履行義務是向用户提供在虛擬物品可供用户使用的估計時間段內或在虛擬物品被消費之前，向用户提供獲取、使用和持有Roblox平臺上的虛擬物品的能力。
用户可以一次性購買Robux，也可以通過支付處理器或預付卡按月訂閲。來自用户的付款是不可退還的，並且涉及到規定公司義務的固定價格的不可取消的合同。收入記錄為扣除政府當局評估的税款後的淨額，這些税款是在公司與其用户之間的特定收入交易中徵收的，並與之同時進行的，以及估計的退款和退款。
公司履行義務的履行情況取決於所購買的虛擬物品的性質，因此，公司將其虛擬物品歸類為消耗品或耐用品。
•可消費虛擬物品表示可由特定用户操作消費的物品。消耗性虛擬物品的共同特徵可以包括在短時間後不再顯示在用户庫存上的物品，或者在消費之後不再向用户提供任何持續好處的物品。對於銷售消耗性虛擬物品，公司將收入確認為該物品的消費。
•耐用虛擬物品表示導致用户的角色或物品集(例如，虛擬帽子、寵物或房子)的持久改變的物品。只要這些物品在Roblox平臺上，客户通常就可以持有、使用或展示這些物品。該公司確認耐用虛擬物品銷售的收入，在估計為付費用户的平均壽命的估計時間段內按比例確認這些物品可供用户使用。
為了將消耗品和耐用虛擬物品分開核算，該公司特別確定了在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品的每次購買。對於剩餘的人羣，該公司根據具體確定的購買數據和用户在類似體驗中的預期行為來估計購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量。對未具體確定的購買人羣購買的消耗品和耐用虛擬物品的估計需要管理層的判斷，因為公司使用類似經歷中已知購買的信息來評估和估計人羣中用户的預期行為。
付費用户估計的平均壽命是基於每個用户隊列的歷史月度保留數據來計算的，以預測未來在Roblox平臺上的參與。確定付費用户的估計平均壽命需要管理層在公司分析玩家隊列活動的最新趨勢和其他定性因素時做出判斷，這些因素包括付費用户行為(例如，新冠肺炎等宏觀經濟因素的影響)、來自各種娛樂資源的現有競爭和新的競爭、Roblox平臺在各個市場和用户人口結構中的可用性，以及其他因素。在確定付費用户的估計平均壽命時，該公司還會考慮先前分析的結果。該公司認為，這一估計是耐用虛擬物品平均壽命的最佳代表。截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，預計付費用户壽命分別為28個月、28個月和23個月。付費用户的估計平均壽命從2021年12月31日的23個月增加到2022年12月31日的28個月，部分原因是我們的付費用户的行為發生了變化，這是由於新冠肺炎疫情造成的庇護和類似限制，因為這些限制導致相對於歷史趨勢，Roblox平臺上的開發者、創建者、用户參與度和用户體驗都有所增加。此外，我們相信，我們的開發者和創作者創造的更好的內容，我們的用户可以獲得的大量和多樣化的體驗，以及我們的用户近年來在Roblox平臺上與他們的同行和社交網絡互動的方式，都導致了我們付費用户的保留期延長。請參閲“會計估計數變動”標題，討論受影響各期間會計估計數變動的數量。
該公司通過在線和實體零售商以及公司網站提供預付卡。本公司通過考慮適用的贖回和欺詐法律的歷史模式來估計預期的破壞。
基於股票的薪酬費用
公司計量和確認未登記的所有股票獎勵的股票薪酬支出，包括股票期權限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)，以及授予員工、董事和非員工的績效股票單位(“PSU”)，以及根據2020年ESPP授予員工的股票購買權，基於獎勵的估計授予日期公允價值。對於所有基於股票的獎勵，當發生沒收時，公司都會記錄下來。
授予的每個股票期權和股票購買權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，並在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認為補償費用。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要一定的主觀投入和假設，包括公司A類普通股的公允價值、預期期限、無風險利率、預期股價波動以及我們A類普通股的預期股息收益率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。這些假設和估計如下:
•A類普通股的公允價值-在我們的A類普通股直接在紐約證券交易所上市(“直接上市”)之前，我們估計了A類普通股的公允價值，這在下文“普通股估值”一節中進行了討論。在完成直接上市後，我們A類普通股的公允價值是根據授予日紐約證券交易所的收盤價確定的。
•預期期限-預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期間。預期期限假設是根據授予條款、估計的行使行為、授予後的取消和授予的合同期限確定的。
•無風險利率-無風險利率基於授予美國國庫券時生效的隱含收益率，條款大致等於獎勵的預期期限。
•預期股價波動-在直接上市之前，我們使用了類似上市同行公司A類普通股的歷史波動率。在完成直接上市後，由於我們沒有建立足夠的公開交易歷史，我們繼續使用類似上市同行公司股價的歷史波動性。
•預期股息率-我們使用零股息率，因為我們沒有宣佈普通股股息的歷史或計劃。
RSU的公允價值是根據我們普通股在授予之日的公允價值估計的。在直接上市之前，我們估計了A類普通股的公允價值，這在下文的“普通股估值”一節中進行了討論。對於直接上市後授予的RSU，我們A類普通股的公允價值是根據授予日紐約證券交易所的收盤價確定的。
CEO長期績效獎
2021年2月，公司領導力發展與薪酬委員會董事會授予CEO長期表現獎(“CEO長期表現獎”)，這是一個包括服務和市場狀況的RSU獎。CEO長期績效獎的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。作為獎勵基礎的普通股的公允價值由公司的董事會與管理層一起考慮了一些客觀和主觀因素。本公司根據估值日期至業績期末的時間段估計預期期限。無風險利率是基於發行零息美國國債時有效的美國國債收益率曲線。預期波動率是根據選定同行在相當於CEO長期表現獎預期期限的期間內的歷史股票波動率得出的。相關的基於股票的薪酬是在派生的服務期間內使用加速歸因法記錄的。如果股價目標早於派生服務期實現，公司將調整基於股票的薪酬費用，以反映與CEO長期業績獎勵既得部分相關的累計費用。如果David·巴祖基繼續擔任公司首席執行官，則無論股價目標是否實現，基於股票的薪酬支出都將在派生服務期內確認。
普通股估值
在直接上市之前，由於我們的普通股沒有公開交易市場，並根據作為補償發佈的美國註冊會計師協會會計和估值指南：私人持有的公司股權證券的估值，我們的董事會與管理層行使其合理判斷，並考慮了許多客觀和主觀因素來確定我們普通股的公允價值的最佳估計，包括：
•我們或其他持有者在公平交易中向外部投資者出售我們的普通股和可轉換優先股的價格；
•由一家不相關的第三方評估公司進行的同期估值；
•我們的經營和財務業績；
•我們的普通股缺乏市場性；
•可比公司的估值；
•行業前景；
•在當時的市場條件下，實現流動性事件的可能性，如首次公開募股或出售我們公司；以及
•美國和全球經濟和資本市場的狀況和前景。
我們使用我們可獲得的最可觀察到的投入來確定普通股的公允價值，包括收益法以及最近我們股票的銷售。收益法基於我們預期產生的折現至現值的未來現金流量，使用適當的貼現率來評估我們業務的價值，以反映實現預期現金流量的風險。
我們還考慮了任何涉及我們股本的二級交易。在評估這些交易時，我們考慮了每筆交易的事實和情況，以確定它們在多大程度上代表了公允價值交換。考慮的因素包括交易量、交易時間、交易是否發生在願意和無關的各方之間，以及交易是否涉及能夠獲得我們財務信息的投資者。
近期會計公告
關於最近會計公告的討論，見項目8.財務報表和補充資料附註1“重要會計政策概覽和摘要”中的“最近會計公告”一節。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
外幣兑換風險
我們的大部分收入是以美元產生的，其中以歐元、加拿大元、澳元和英鎊產生的收入主要佔我們收入的其餘部分。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價，這些司法管轄區主要是美國、英國、加拿大、歐洲和中國。因此，我們目前和未來的業務和現金流的結果會受到外幣匯率變化的影響。我們沒有進行衍生品交易或對衝交易，但如果我們對外匯的敞口變得更大，我們可能會在未來這樣做。
由於當前宏觀經濟環境導致的匯率波動，我們已經並可能在未來經歷以美元以外的貨幣計價的收入和運營費用的負面影響。
利率風險
截至2023年12月31日，我們的短期和長期投資主要包括債務證券，包括公司債務證券、商業票據、美國國債、美國機構證券和外國政府證券，總計26億美元。由於現行利率的變化可能導致其公允價值在未來波動，我們的債務證券受到市場風險的影響。根據敏感性分析，我們已經確定，假設利率上升100個基點，將導致截至2023年12月31日我們的短期和長期債務證券的公允價值減少約2070萬美元。這樣的損失只有在我們在到期前出售投資時才會實現。
我們不以交易或投機為目的進行投資。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。
2021年10月，我們發行了本金總額為10億美元的2030年債券。2030年債券是按面值發行的，我們產生了大約1250萬美元的債務發行成本。2030年債券的利息每半年支付一次，分別在每年的5月1日和11月1日支付，由2022年5月1日開始支付，2030年債券的全部未償還本金將於2030年5月1日到期。2030年債券的利率是固定的，因此，我們不存在與2030年債券的利率變化相關的財務報表風險。此外，在我們的資產負債表上，我們以面值減去未攤銷折價和債務發行成本計入2030年期票據，我們只為披露目的而公佈公允價值。我們的2030年債券的公允價值將隨着利率的變動而波動，在利率下降期間增加，在利率上升期間下降。
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素，如間接費用的增加，可能會對我們的運營結果產生不利影響。到目前為止，我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。此外，通貨膨脹率的上升可能會減少消費者的可自由支配支出，這可能會影響我們的用户、開發者和創建者的購買力，並導致對我們平臺的需求減少。
項目8.合併財務報表和補充數據
羅伯克斯公司
合併財務報表索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID34) | F-2 |
合併資產負債表 | F-5 |
合併業務報表 | F-6 |
綜合全面收益/(損益)表 | F-7 |
可轉換優先股和股東權益/(虧損)合併報表 | F-8 |
合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Roblox公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計Roblox Corporation及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合經營表、全面收益/(虧損)、可轉換優先股及股東權益/(虧損)及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月21日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計和合規委員會，(1)涉及對財務報表至關重要的賬目或披露，(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認— 請參閲財務報表附註1。
關鍵審計事項説明
該公司幾乎所有的收入都來自在Roblox平臺上銷售虛擬物品。本公司在向用户銷售虛擬物品時的履行義務是向這些用户提供在虛擬物品可供用户使用的估計時間段內在Roblox平臺上獲取、使用和持有虛擬物品的能力，該估計時間段估計為付費用户的平均壽命(對於耐用虛擬物品而言為“客户壽命”)或直至虛擬物品被消費為止(對於消耗性虛擬物品而言)。為了分別識別和核算消耗品和耐用虛擬物品，該公司專門對在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品的每次購買進行分類。對於剩餘的人羣，該公司根據專門分類的購買數據和用户在類似體驗中的預期行為來估計購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量。
當(1)估計客户生活時，管理層進行重大判斷，這包括分析玩家隊列活動的最新趨勢，以及(2)估計未被具體分類的剩餘購買人羣所購買的消耗品和耐用虛擬物品的量(“剩餘人羣分配”)，這包括使用來自類似體驗中的已知購買的信息來評估和估計人羣中用户的預期行為。
鑑於估計客户壽命和剩餘人口分配的複雜性，審計這些估計需要高度的審計師判斷，並在執行審計程序以評估公司的判斷和結論時增加努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司估計的客户壽命和剩餘人口分配相關的審計程序包括以下內容：
•我們瞭解了該公司制定預計客户壽命和剩餘人口分配的方法。
•我們測試了與審查用於估計客户壽命和剩餘人口分配的方法和假設相關的內部控制的有效性，包括審查投入和假設。
•對於客户壽命估計，我們(1)測試了玩家隊列的歷史每月保留數據的準確性和完整性，(2)測試了公司預測未來保留的計算的數學準確性，以及(3)評估了定性因素的影響，以評估管理層利用公開獲得的競爭對手信息和隊列活動的最新歷史趨勢對未來保留做出的判斷。
•對於剩餘的人口分配估計，我們(1)通過選擇所購買的虛擬物品的樣本以及來自Roblox平臺的物品的樣本來測試用於管理分析中的特定分類的購買的基礎數據，並且測試這些物品被適當地分類在消耗品或耐用的虛擬物品之間，(2)測試用於特定分類的購買的消耗品和耐用品的百分比的數學準確性，(3)將被具體分類的虛擬物品的組成與未具體分類的虛擬物品的組成進行比較以評估商品的性質是否相似，以及(4)檢驗用於特定分類購買的消耗品和耐用品的虛擬物品的百分比是否適用於剩餘人羣。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年2月21日
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致Roblox公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Roblox公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月21日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年2月21日
羅伯克斯公司
合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 678,466 | | | $ | 2,977,474 | |
| 短期投資 | 1,514,808 | | | — | |
| 應收賬款--扣除備抵後的淨額 | 505,769 | | | 379,353 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 74,549 | | | 61,641 | |
| 遞延收入成本，本期部分 | 501,821 | | | 420,136 | |
| 流動資產總額 | 3,275,413 | | | 3,838,604 | |
| 長期投資 | 1,043,399 | | | — | |
| 財產和設備--淨值 | 695,360 | | | 592,346 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 665,107 | | | 526,030 | |
| 遞延收入成本，長期 | 283,326 | | | 225,132 | |
| 無形資產，淨額 | 53,060 | | | 54,717 | |
| 商譽 | 142,129 | | | 134,335 | |
| 其他資產 | 10,284 | | | 4,323 | |
| 總資產 | $ | 6,168,078 | | | $ | 5,375,487 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 60,087 | | | $ | 71,182 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 271,121 | | | 236,006 | |
| 開發商交換責任 | 314,866 | | | 231,704 | |
| 遞延收入-流動部分 | 2,406,292 | | | 1,941,943 | |
| 流動負債總額 | 3,052,366 | | | 2,480,835 | |
| 遞延收入-流動部分淨額 | 1,373,250 | | | 1,095,291 | |
| 經營租賃負債 | 646,506 | | | 494,590 | |
| 長期債務，淨額 | 1,005,000 | | | 988,984 | |
| 其他長期負債 | 22,330 | | | 10,752 | |
| 總負債 | 6,099,452 | | | 5,070,452 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，$0.0001票面價值；5,000,000授權日期為2023年12月31日和2022年12月31日，631,221和604,674分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行的股份；A類普通股-4,935,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股票，581,135和553,337分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行的股份；B類普通股-65,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股票，50,086和51,337截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 61 | | | 59 | |
| 額外實收資本 | 3,134,946 | | | 2,213,603 | |
| 累計其他綜合收益/(虧損) | 1,536 | | | 671 | |
| 累計赤字 | (3,060,253) | | | (1,908,307) | |
| 羅伯克斯公司股東權益總額 | 76,290 | | | 306,026 | |
| 非控制性權益 | (7,664) | | | (991) | |
| 股東權益總額 | 68,626 | | | 305,035 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 6,168,078 | | | $ | 5,375,487 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 2,799,274 | | | $ | 2,225,052 | | | $ | 1,919,181 | |
成本和費用： | | | | | |
收入成本(1) | 649,115 | | | 547,658 | | | 496,870 | |
開發商交換費 | 740,752 | | | 623,855 | | | 538,321 | |
基礎設施和信任與安全 | 878,361 | | | 689,081 | | | 456,498 | |
研發 | 1,253,598 | | | 873,477 | | | 533,207 | |
一般和行政 | 390,055 | | | 297,317 | | | 303,020 | |
銷售和市場營銷 | 146,460 | | | 117,448 | | | 86,363 | |
總成本和費用 | 4,058,341 | | | 3,148,836 | | | 2,414,279 | |
運營虧損 | (1,259,067) | | | (923,784) | | | (495,098) | |
利息收入 | 141,818 | | | 38,842 | | | 92 | |
| 利息支出 | (40,707) | | | (39,903) | | | (6,998) | |
其他收入/(支出)，淨額 | (527) | | | (5,744) | | | (1,796) | |
所得税前虧損 | (1,158,483) | | | (930,589) | | | (503,800) | |
所得税準備金[受益於]所得税 | 454 | | | 3,552 | | | (320) | |
合併淨虧損 | (1,158,937) | | | (934,141) | | | (503,480) | |
非控股權益應佔淨虧損 | (6,991) | | | (9,775) | | | (11,829) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (1,151,946) | | | $ | (924,366) | | | $ | (491,651) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (1.87) | | | $ | (1.55) | | | $ | (0.97) | |
計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損時使用的加權平均數-基本和攤薄 | 616,445 | | | 595,559 | | | 505,858 | |
_______________
(1)服務器和基礎設施設備的折舊包括在基礎設施和信任與安全中。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
綜合全面收益/(虧損)表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
合併淨虧損 | $ | (1,158,937) | | | $ | (934,141) | | | $ | (503,480) | |
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額： | | | | | |
外幣折算調整 | 1,089 | | | 1,287 | | | (55) | |
可供出售有價證券未實現收益/（損失）變動淨額 | 94 | | | — | | | — | |
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | 1,183 | | | 1,287 | | | (55) | |
全面虧損總額，包括非控股權益 | (1,157,754) | | | (932,854) | | | (503,535) | |
減去：非控股權益應佔淨虧損 | (6,991) | | | (9,775) | | | (11,829) | |
減去：可歸因於非控股權益的累計換算調整 | 318 | | | 678 | | | (27) | |
非控股權益應佔其他全面虧損（扣除税項） | (6,673) | | | (9,097) | | | (11,856) | |
普通股股東應佔全面虧損總額 | $ | (1,151,081) | | | $ | (923,757) | | | $ | (491,679) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
綜合可換股債券及股東權益╱（虧損）報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車
優先股 | | | A類和B類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計
其他
全面
收入/(虧損) | | 累計赤字 | | 非-
控股權 | | 股東合計
權益/(赤字) |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | 337,235 | | $ | 344,827 | | | | 201,327 | | $ | 20 | | | $ | 239,792 | | | $ | 90 | | | $ | (492,290) | | | $ | 20,007 | | | $ | (232,381) | |
| 行使股票期權時發行普通股 | — | | — | | | | 33,372 | | 3 | | | 65,284 | | | — | | | — | | | (45) | | | 65,242 | |
與企業合併一起授予的非註冊限制性股票獎勵的發行 | — | | — | | | | 487 | | — | | | 31,274 | | | — | | | — | | | — | | | 31,274 | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | — | | — | | | | 191 | | — | | | 11,268 | | | — | | | — | | | — | | | 11,268 | |
| 發行H系列優先股，淨額 | 11,889 | | 534,286 | | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 與直接上市相關的可轉換優先股向普通股的轉換 | (349,124) | | (879,113) | | | | 349,124 | | 35 | | | 879,078 | | | — | | | — | | | — | | | 879,113 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | — | | — | | | | 1,376 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | — | | | | — | | — | | | 341,942 | | | — | | | — | | | — | | | 341,942 | |
| 其他 | — | | — | | | | 1 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益/(虧損) | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | (27) | | | (55) | |
| 淨虧損 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (491,651) | | | (11,829) | | | (503,480) | |
2021年12月31日的餘額 | — | | $ | — | | | | 585,878 | | $ | 58 | | | $ | 1,568,638 | | | $ | 62 | | | $ | (983,941) | | | $ | 8,106 | | | $ | 592,923 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 9,615 | | | 1 | | | 22,777 | | | — | | | — | | | — | | | 22,778 | |
與企業合併一起授予的非註冊限制性股票獎勵的發行 | — | | | — | | | | 385 | | | — | | | 10,138 | | | — | | | — | | | — | | | 10,138 | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | 575 | | | — | | | 22,702 | | | — | | | — | | | — | | | 22,702 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | 8,169 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 限售股單位股份淨結清相關預提税金 | — | | | — | | | | (3) | | | — | | | (150) | | | — | | | — | | | — | | | (150) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 589,498 | | | — | | | — | | | — | | | 589,498 | |
| 其他 | — | | | — | | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益/(虧損) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 609 | | | — | | | 678 | | | 1,287 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (924,366) | | | (9,775) | | | (934,141) | |
2022年12月31日的餘額 | — | | $ | — | | | | 604,674 | | $ | 59 | | | $ | 2,213,603 | | | $ | 671 | | | $ | (1,908,307) | | | $ | (991) | | | $ | 305,035 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | — | | — | | | | 10,670 | | | 2 | | | 23,747 | | | — | | | — | | | — | | | 23,749 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | — | | — | | | | 1,065 | | | — | | | 29,629 | | | — | | | — | | | — | | | 29,629 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | — | | — | | | | 14,812 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | — | | | | — | | | — | | | 867,967 | | | — | | | — | | | — | | | 867,967 | |
| 其他綜合收益/(虧損) | — | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 865 | | | — | | | 318 | | | 1,183 | |
| 淨虧損 | — | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,151,946) | | | (6,991) | | | (1,158,937) | |
2023年12月31日餘額 | — | | $ | — | | | | 631,221 | | $ | 61 | | | $ | 3,134,946 | | | $ | 1,536 | | | $ | (3,060,253) | | | $ | (7,664) | | | $ | 68,626 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流： | | | | | |
| 合併淨虧損 | $ | (1,158,937) | | | $ | (934,141) | | | $ | (503,480) | |
| 將包括非控股權益在內的虧損淨額與經營業務提供的現金及現金等價物淨額對賬的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 208,142 | | | 130,083 | | | 75,622 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 867,967 | | | 589,498 | | | 341,942 | |
| 經營租賃非現金費用 | 97,063 | | | 69,100 | | | 43,794 | |
| (累加)/有價證券攤銷，淨額 | (73,162) | | | — | | | — | |
| 債務發行成本攤銷 | 1,316 | | | 1,261 | | | 216 | |
| 減值費用、(損益)投資和其他資產出售及其他淨額 | 8,969 | | | 361 | | | 680 | |
| 扣除收購影響後的營業資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款 | (126,172) | | | (72,479) | | | (61,044) | |
| 應付帳款 | (3,475) | | | 10,302 | | | 23,369 | |
| 預付費用和其他流動資產 | (12,770) | | | (33,769) | | | (13,593) | |
| 其他資產 | (5,961) | | | (1,221) | | | (1,367) | |
| 開發商交換責任 | 83,162 | | | 67,798 | | | 82,994 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 8,680 | | | 19,560 | | | 58,809 | |
| 其他長期負債 | 11,397 | | | 10,159 | | | (1,189) | |
| 經營租賃負債 | (50,454) | | | (47,875) | | | (34,743) | |
| 遞延收入 | 742,294 | | | 662,378 | | | 819,927 | |
| 遞延收入成本 | (139,879) | | | (101,719) | | | (172,828) | |
經營活動提供的現金和現金等價物淨額 | 458,180 | | | 369,296 | | | 659,109 | |
投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (320,667) | | | (426,163) | | | (93,273) | |
| 與企業合併有關的付款，扣除收購現金後的淨額 | (3,859) | | | (13,388) | | | (45,692) | |
| 購買無形資產 | (13,500) | | | (1,500) | | | (7,856) | |
| 購買投資 | (4,591,974) | | | — | | | — | |
| 投資到期日 | 1,642,719 | | | — | | | — | |
| 出售投資 | 462,182 | | | — | | | — | |
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 | (2,825,099) | | | (441,051) | | | (146,821) | |
融資活動的現金流： | | | | | |
| 發行普通股所得款項 | 53,226 | | | 45,752 | | | 76,177 | |
| 發行優先股所得款項淨額 | — | | | — | | | 534,286 | |
| 與限售股單位股份淨結算有關的預提税款的繳納 | — | | | (150) | | | — | |
| 發行債券所得款項 | 14,700 | | | — | | | 990,000 | |
| 支付債務發行成本 | — | | | (154) | | | (2,339) | |
| 與企業合併相關的付款，在收購日期之後 | (750) | | | (150) | | | — | |
| 其他融資活動 | — | | | (1,656) | | | — | |
籌資活動提供的現金和現金等價物淨額 | 67,176 | | | 43,642 | | | 1,598,124 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 735 | | | 1,287 | | | (55) | |
現金和現金等價物淨增加/(減少) | (2,299,008) | | | (26,826) | | | 2,110,357 | |
現金和現金等價物 | | | | | |
年初 | 2,977,474 | | | 3,004,300 | | | 893,943 | |
年終 | $ | 678,466 | | | $ | 2,977,474 | | | $ | 3,004,300 | |
補充披露現金流量信息： | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 38,750 | | | $ | 38,965 | | | — | |
繳納所得税的現金，淨額 | $ | 3,145 | | | $ | 953 | | | — | |
補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 應付賬款和應計費用及其他流動負債中的財產和設備增加 | $ | 31,340 | | | $ | 57,199 | | | $ | 50,388 | |
| 應付賬款中的無形資產購買 | $ | 1,200 | | | — | | | — | |
| 作為企業合併對價發行的未登記限制性股票獎勵的公允價值 | — | | | $ | 10,138 | | | $ | 31,274 | |
| | | | | |
| 可轉換優先股在直接上市時轉換為普通股 | — | | | — | | | $ | 879,113 | |
| 未償債務發行成本 | — | | | — | | | $ | 154 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
羅伯克斯公司
合併財務報表附註
1.主要會計政策概述和摘要
業務的組織和描述-Roblox公司(“公司”或“Roblox”)於2004年3月根據特拉華州法律註冊成立。該公司運營着一個可免費使用的身臨其境的連接和交流平臺(“Roblox平臺”或“平臺”)，在這裏，人們可以在我們的全球創作者社區構建的體驗中進行創作、娛樂、工作、學習和相互聯繫。用户可以自由地沉浸在Roblox平臺上的體驗中，並可以通過購買我們的虛擬貨幣Robux來獲得特定體驗的增強功能或頭像物品。任何用户都可以是該平臺上的開發人員或創建者，使用Roblox Studio，這是一套自由軟件工具。開發人員和創建者建立在Roblox上發佈的體驗，並可以通過將他們的體驗貨幣化、創建並銷售或轉售化身物品或創建和銷售Roblox Studio插件來賺取Robux。
直接上市--2021年3月10日，公司完成其A類普通股在紐約證券交易所(NYSE)的直接上市(“直接上市”)。本公司產生的費用主要涉及與直接上市有關的財務諮詢服務、審計和法律費用，並記錄了一般和行政費用#美元。50.7在截至2021年3月31日的財年第一季度，緊接直接上市前，所有已發行可轉換優先股的股份均已轉換為同等數目的A類普通股。
主要會計政策的列報依據和摘要
財政年度-公司的財政年度將於12月31日結束。例如，2023財年、2022財年和2021財年分別是指截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財年。
陳述的基礎-所附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的適用規則和條例編制的。
合併原則-合併財務報表包括本公司和本公司控制的子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。合併財務報表包括全資子公司和控股子公司100%的賬目，少數投資者的所有權權益被記錄為非控股權益。
預算的使用-按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。綜合財務報表所反映的重大估計和假設包括但不限於：虛擬物品可供用户使用的估計期間(估計為付費用户的平均壽命)，以及公司缺乏用於確認收入的具體信息而購買的消耗品和耐用虛擬物品的估計金額，與預付卡銷售有關的預期破壞估計金額，財產和設備以及無形資產的使用壽命，通過收購獲得的資產和負債的公允價值，應計負債(包括應計開發商交換費)，或有負債，遞延税項資產和負債的估值，基於股票的補償費用，用來衡量我們的運營的貼現率淨資產租賃負債、經營租賃使用權資產的賬面價值、商譽、無形資產和長期資產的可回收性評估，以及必要時計量減值損失的公允價值估計。管理層認為，根據作出這些估計和判斷時他們所掌握的信息，這些估計和他們所依據的判斷是合理的。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對合並財務報表產生重大影響。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，公司的綜合財務報表將受到影響。
外幣交易—本公司國際子公司的本位幣為美元，但羅伯樂中國控股有限公司全資擁有的一家中國子公司除外，如本合併財務報表附註15“合資企業”中所述。我們使用期末資產和負債匯率以及當期收入和費用的平均匯率將我們的非美元職能子公司的財務報表轉換為美元。外幣換算的影響計入股東權益/(虧損)，定期變動彙總為綜合全面收益表中的一個項目。
我們反映將交易貨幣轉換為功能貨幣所產生的外匯交易損益，其中包括重新計量資產和負債的損益，作為其他收入/(費用)淨額的組成部分。
細分市場—本公司作為一個單一的運營和可報告部門運營，處於合併實體層面。本公司的首席運營決策者是其首席執行官(“CEO”)，他根據綜合基礎上提供的財務信息做出資源分配決策和評估業績。
收入確認
收入確認政策
根據ASC 606，來自與客户的合同收入，收入在服務控制權轉移到客户手中時確認。確認的收入金額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。為實現本標準的核心原則，本公司通過以下方式確定收入確認：
•識別與客户的一份或多份合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當公司通過轉讓承諾的服務履行履行義務時，確認收入。
該公司幾乎所有的收入都來自在Roblox平臺上銷售虛擬物品。
Roblox平臺
該公司將Roblox平臺作為直播服務運營，允許用户免費與他人玩耍和社交。然而，在體驗中，用户可以購買虛擬貨幣(“Robux”)，最終獲得虛擬物品，以增強他們的社交體驗。出售Robux的收益最初記錄在遞延收入中，並在用户購買和使用虛擬物品時確認為收入。本公司確定的履行義務是向用户提供在虛擬物品可供用户使用的估計時間段內或在虛擬物品被消費之前，向用户提供獲取、使用和持有Roblox平臺上的虛擬物品的能力。
用户可以一次性購買Robux，也可以通過支付處理器或預付卡按月訂閲。來自用户的付款是不可退還的，並且涉及到規定公司義務的固定價格的不可取消的合同。收入記錄為扣除政府當局評估的税款後的淨額，這些税款是在公司與其用户之間的特定收入交易中徵收的，並與之同時進行的，以及估計的退款和退款。
公司履行義務的履行情況取決於所購買的虛擬物品的性質，因此，公司將其虛擬物品歸類為消耗品或耐用品。
•可消費虛擬物品表示可由特定用户操作消費的物品。消耗性虛擬物品的共同特徵可以包括在短時間後不再顯示在用户庫存上的物品，或者在消費之後不再向用户提供任何持續好處的物品。對於銷售消耗性虛擬物品，公司將收入確認為該物品的消費。
•耐用虛擬物品表示導致用户的角色或物品集(例如，虛擬帽子、寵物或房子)的持久改變的物品。只要這些物品在Roblox平臺上，客户通常就可以持有、使用或展示這些物品。該公司確認耐用虛擬物品銷售的收入，在估計為付費用户的平均壽命的估計時間段內按比例確認這些物品可供用户使用。
為了將消耗品和耐用虛擬物品分開核算，該公司特別確定了在Roblox平臺上購買的大多數虛擬物品的每次購買。對於剩餘的人羣，該公司根據具體確定的購買數據和用户在類似體驗中的預期行為來估計購買的消耗品和耐用虛擬物品的數量。對未具體確定的購買人羣購買的消耗品和耐用虛擬物品的估計需要管理層的判斷，因為公司使用類似經歷中已知購買的信息來評估和估計人羣中用户的預期行為。
付費用户的平均壽命估計是根據每個用户羣體的歷史月度留存數據計算的，以預測未來在Roblox平臺上的參與度。確定付費用户的估計平均壽命需要管理層的判斷，因為公司分析了玩家隊列活動和其他定性因素的最新趨勢，包括付費用户行為（如COVID-19等宏觀經濟因素的影響）、各種娛樂資源對我們用户的現有和新的競爭、Roblox平臺在市場和用户人口統計中的可用性，等因素該公司還考慮了先前分析的結果，以確定付費用户的估計平均壽命。該公司認為，這一估計是耐用虛擬物品平均壽命的最佳代表。估計的付費用户壽命為 28月份,28個月和 23截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止三個月。
作為上述流程的一部分，在2022年第一季度，公司更新了其估計付費用户壽命， 23幾個月後25月，隨後再次更新， 282022年第三季度，它在那裏停留了整整一年，截至2023年12月31日。根據截至2021年12月31日的遞延收入賬面金額和遞延收入成本，這些估計變化導致收入減少#美元344.9100萬美元，收入成本減少1美元79.3在截至2022年12月31日的年度內，
該公司通過在線和實體零售商以及公司網站提供預付卡。本公司通過考慮適用的贖回和欺詐法律的歷史模式來估計預期的破壞。
委託人代理注意事項
本公司評估Robux通過第三方支付處理商的銷售情況，以確定其收入是應報告毛收入還是應扣除支付處理商保留的費用或支付給開發商和創建者的費用(“開發商交換費”)。公司是與最終用户進行交易的委託人，其結果是控制、託管和集成向最終用户交付的虛擬物品。本公司將收入總額記錄為本金，並將支付給支付處理商的費用記錄為收入成本的組成部分，將支付給開發商和創建者的費用記錄為開發商交換費用支出的組成部分。
其他收入
其他收入主要包括來自廣告、許可證和版税的收入。本公司根據相關協議的履約義務確認收入，金額反映本公司預期有權獲得的對價。
收入成本-收入成本主要包括各種分銷渠道收取的支付處理費，以及與印刷預付卡相關的成本。
遞延收入成本-該公司推遲直接和遞增的合同成本，以獲得用户合同(即銷售Robux)。遞延收入成本包括第三方支付處理商收取的支付處理費。支付手續費按已確認收入的比例在虛擬物品在Roblox平臺上向用户提供的估計時間段內攤銷(基於虛擬物品的消耗品或耐用品的性質)。公司根據公司預計確認費用的時間，將遞延收入成本分為短期或長期。遞延收入成本定期審查減值。
信用風險集中與大客户-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資、長期投資和應收賬款。現金存放在高質量的金融機構，有時可能會超過聯邦保險的限額。管理層認為，持有本公司現金存款的金融機構在財務上信譽良好，因此，這些餘額的信用風險最小。一般來説，這些存款可以按需贖回，因此承擔的利率風險最小。由於它涉及現金等價物、短期投資和長期投資，公司的投資政策通過實施信用評級最低並按證券類型和行業限制購買來限制其投資組合中的信用敞口。
該公司利用各種分銷渠道向用户收取和匯款付款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，1個分銷渠道佔比30%和37分別佔應收賬款的%，而第二個分銷渠道佔26%和19分別佔我們應收賬款的%。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，處理了一個分銷渠道30%, 32%，以及35分別佔我們總營收交易的1%和處理的第二個分銷渠道17%, 18%，以及19分別佔我們總營收交易的1%。
公允價值層次結構-在合併財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。與這些資產或負債的估值投入直接相關的、與主觀性有關的層級如下：
第1級-在計量日期相同資產或負債的未經調整的、在活躍市場上報價的投入。
二級-通過與測量日期和工具預期壽命的市場數據的關聯，直接或間接可觀察到的資產或負債的投入(第1級所包括的報價除外)。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重大意義，並反映了管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼為資產或負債定價的最佳估計。考慮到估值技術中固有的風險和模型投入中固有的風險。
在釐定公允價值時，本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入及儘量減少使用不可觀察到的投入，並在評估公允價值時考慮交易對手的信用風險。
現金、現金等價物和限制性現金-現金和現金等價物主要包括手頭現金和自購買之日起90天或更短期限的貨幣市場工具。
我們有不是截至2023年12月31日、2023年和2022年的受限現金餘額。
短期和長期投資-所有投資的已實現損益採用具體確定法確定，並在合併業務表中作為其他收入/(費用)淨額的組成部分反映。
債務證券
短期和長期投資包括公司債務證券、商業票據、美國國債、美國機構證券、外國政府證券和存單。根據我們的意圖，所有債務投資都被歸類為可供出售，並按公允價值報告，未實現收益和虧損記錄為其他全面收益的單獨組成部分，扣除税後。本公司在購買時將其投資確定為短期或長期投資的適當分類，並在每個報告期根據其各自的到期日和本公司對該等投資的合理預期(如對未來銷售或贖回的預期)重新評估該確定。
對於處於未實現虧損狀態的債務證券，我們首先考慮我們是否打算或更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售個別證券，如果是的話，我們將證券的賬面價值下調至其公允價值，減記金額記錄為其他收入/(支出)淨額中的已實現虧損。
否則，吾等會檢討因素，例如公允價值低於攤餘成本基準的程度、自購買證券以來利率的變動、發行人的財務狀況(包括信用評級的變動)、證券的剩餘付款條款，以及與證券、發行人所屬行業或其地理區域有關的任何不利條件，以確定公允價值下降是否可歸因於部分或全部信貸損失。如果存在信用損失，我們通過在其他收入/(費用)中記錄費用來調整賬面價值，淨額等於信用損失的金額，但此類金額限於未實現損失的金額。最初歸因於信貸損失的公允價值的後續回收隨後確認為其他收入/(費用)淨額內的收入。最後，任何不被視為可歸因於信貸損失的未實現虧損被確認為其他綜合收益/(虧損)的組成部分，税後淨額。
為確認和計量信貸損失，本公司將任何相關的應計利息從投資的公允價值和攤餘成本基礎中剔除。應計應收利息扣除信貸損失準備(如有)後，在綜合財務報表中記為預付費用和其他流動資產的組成部分。
公允價值易於確定的股權證券
短期投資包括與公司的非限定遞延補償計劃相關的共同基金投資，這些投資由拉比信託基金持有。該公司將這些投資歸類為交易證券，因為拉比信託積極管理資產配置，以匹配參與者的假設資金配置。本公司認為在拉比信託中持有的投資受到限制，因為它們被撤回，而且一般用途受到法律限制。
所有股權投資我們的綜合經營報表按公允價值報告，未實現收益和虧損記錄在其他收入/(費用)淨額中。
應收賬款及相關備抵—應收賬款是指根據與我們客户的合同義務而欠我們的金額。公司用户支付的款項由支付處理商收取，並通常在以下時間內匯給公司30開具發票的天數。如認為有需要，本公司會保留潛在信貸損失撥備。到目前為止，該公司沒有經歷任何重大的信貸損失。在公司意識到可能損害特定客户履行其財務義務的能力的情況下，公司會將特定撥備記錄為應收賬款餘額的減值，以將其減少至可變現淨值。此外，該公司根據歷史數據和當前趨勢和預測為退款和退款預留了準備金。具體津貼、按存儲容量使用計費和退款準備金在本報告所述期間的任何期間都不是實質性的。
財產和設備--淨值—財產和設備按歷史成本減去累計折舊和攤銷入賬。折舊和攤銷以直線方式記錄在各自資產的估計使用年限內。維修和維護費用在發生時計入費用。每種資產類別的估計使用年限如下：
| | | | | |
| 財產和設備 | 估計有用壽命 |
服務器及相關設備 | 5年份 |
計算機硬件和軟件 | 2 - 5年份 |
傢俱和固定裝置 | 2年份 |
租賃權改進 | 剩餘租期或估計使用年限較短 |
商譽與無形資產-商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值，並分配給預計將從企業合併中受益的報告單位。商譽不攤銷，而是在第四季度每年進行減值測試，或者如果事件或情況變化表明商譽可能受損，則更頻繁地進行減值測試。在進行年度商譽減值評估時，我們通過比較我們單一報告單位的估計公允價值進行量化評估，該估計公允價值是根據公司截至測試日期的市值確定的，與其賬面價值進行比較。當量化評估導致賬面價值超過公允價值時，確認商譽減值，在這種情況下，如果賬面價值超過公允價值，則計入減值費用。於列報的任何期間內，並無商譽減值費用。
具有有限壽命的無形資產按成本計提，減去累計攤銷。具有有限壽命的無形資產一般以直線方式在各自資產的估計使用年限內攤銷，一般最高可達5三年，或就獲得的專利而言，最長可達10年。
企業合併和資產收購-為了確定一筆交易是作為資產收購還是業務合併入賬，公司應用篩選測試來評估收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在單一可識別資產或一組類似可識別資產中。如果篩選測試沒有導致公允價值基本上全部集中在單一可識別資產或類似可識別資產組中，本公司將進行第二次測試，以評估轉移的資產和活動是否包括投入和實質性流程，這些投入和實質性流程共同顯著有助於創造產出的能力，這將構成一項業務。如果第二次測試的結果表明，收購的資產和活動構成了一項業務，公司將該交易作為業務合併進行會計處理。
對於企業合併，購買對價根據各自的估計公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買對價的公允價值超過其公允價值的部分計入商譽。本公司對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。因此，在可能長達收購日期後一年的計量期內，如果獲得關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息，本公司可能會對這些資產和負債的公允價值進行調整，並對商譽進行相應的抵銷。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準)，任何後續調整均記入隨附的綜合經營報表內。
當收購的總資產的公允價值基本上全部集中於單一可識別資產或一組類似可識別資產，或不符合業務定義時，本公司將交易視為資產收購。與資產收購相關的成本作為一項或多項資產的一部分資本化。
軟件開發成本-公司產生與開發Roblox平臺和相關支持系統相關的成本。當初步開發工作成功完成，管理層已授權並承諾項目資金，並且項目有可能完成並按預期使用軟件時，公司將對開發成本進行資本化。在本報告所述期間，符合公司資本化標準的開發成本並不重要。
長期資產減值-本公司定期評估在存在減值指標時應持有和使用的長期資產的賬面價值。將持有及使用的長期資產的賬面價值，當預期因使用該資產及其最終處置而產生的估計可單獨確認的未貼現現金流量少於該資產的賬面價值時，被視為減值。在這種情況下，減值損失根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認。
要估計未來現金流的數額和時間，以及實現這些現金流的相對風險，需要做出重大判斷。對未來價值和剩餘可用壽命的假設和估計是複雜的，往往是主觀的。它們可能受到各種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部因素，以及公司業務戰略和內部預測的變化等內部因素。
開發人員交換費用費用-該公司為開發人員和創建者建立了一項激勵計劃，讓他們在Roblox環境中構建和運營虛擬體驗。開發人員和創建者可以通過以下方式賺取Robux：通過銷售訪問他們的體驗和增強他們的體驗，通過Creator Store在開發人員之間銷售內容和工具，通過Marketplace向用户銷售項目。開發者還可以通過我們基於敬業度的獎勵計劃賺取Robux，該獎勵計劃根據Roblox Premium訂户參與體驗的時間份額來獎勵開發者。在某些條件下，根據適用的法律，這些開發者和創建者有資格通過我們的開發者交換計劃獲得基於累積賺取的Robux金額的現金獎勵。為了有資格參加我們的開發者交換計劃，並有資格將賺取的Robux兑換為真實貨幣，開發者和創建者必須滿足某些條件，例如已經賺取了有資格參加該計劃所需的最低Robux金額、經過驗證的開發者帳户以及良好的帳户。2022年1月31日，我們將符合計劃資格的Robux最低收入金額從100,000Robux to50,000Robux，隨後在2023年1月31日，我們進一步將最低要求從50,000Robux to30,000羅布克斯。
公司確認與開發人員交換計劃相關的費用，因為Robux是由具有資格並在開發人員交換計劃中註冊的開發人員和創建者賺取的。
基礎設施和信任與安全費用-基礎設施和信任與安全費用主要包括與我們的數據中心和技術基礎設施的運營相關的費用，以便將我們的平臺交付給我們的用户，並在發生時計入費用。基礎設施費用還包括員工和團隊成員的人員成本和分配的管理費用，他們的主要責任與支持我們的基礎設施以及信任和安全計劃有關。
研發成本-研究和開發成本主要由人員成本和分配的間接費用組成，並在發生時計入費用。研發成本還包括與我們的遊戲基金計劃相關的費用，該計劃預先為某些開發者提供資金，為平臺開發新型體驗。
基於股票的薪酬費用—本公司計量及確認所有股票獎勵的股票薪酬支出，包括授予員工、董事及非員工的股票期權、未登記的限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)，以及根據2020年ESPP授予員工的股票購買權，這些獎勵基於獎勵的估計授予日期公允價值。
授予的每個股票期權和股票購買權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，並在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認為補償費用。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要一定的主觀投入和假設，包括公司A類普通股的公允價值、預期期限、無風險利率、預期股價波動以及我們A類普通股的預期股息收益率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。這些假設和估計如下：
•A類普通股的公允價值-在直接上市之前，作為股票期權和RSU基礎的A類普通股的股票的公允價值歷來由公司董事會與管理層共同確定，因為相關普通股沒有公開市場。公司董事會與管理層一起，通過考慮一些客觀和主觀因素來確定公司普通股的公允價值，這些因素包括：同期第三方對公司普通股的估值、可比較公司的估值、在公平交易中向外部投資者出售公司普通股和可轉換優先股、公司的經營和財務表現、市場缺乏以及總體和行業特定的經濟前景等因素。在完成直接上市後，公司A類普通股的公允價值將根據授予日紐約證券交易所的收盤價確定。
•預期期限-預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期間。預期期限假設是根據歸屬條款、估計的行使行為、歸屬後的取消和授予的合同期限確定的。
•無風險利率-無風險利率基於授予美國國庫券時生效的隱含收益率，條款大致等於獎勵的預期期限。
•預期股價波動-在直接上市之前，公司使用的是類似上市同行公司A類普通股的歷史波動率。在完成直接上市後，由於沒有建立足夠的公開交易歷史，本公司繼續使用類似上市同行公司股價的歷史波動率。
•預期股息率-該公司採用零股息率，因為它沒有宣佈普通股股息的歷史或計劃。
公司在2021年3月之前授予的RSU在滿足基於服務的歸屬條件後進行歸屬，這通常是四年，以及與流動性事件相關的業績歸屬條件。流動資金事項相關績效歸屬條件已於2021年3月2日(“生效日期”)滿足，對於已滿足基於服務的歸屬條件的RSU，本公司於直接上市日記錄了累計的股票補償支出。與流動資金事項相關績效歸屬條件滿足後的剩餘服務期相關的股票補償採用加速歸因法記錄在剩餘的必需服務期內。對於直接上市後授予的RSU，我們基於授予日期在整個授予的必要服務期內以直線為基礎的公允價值確認基於股票的補償費用。這是E授予日期與直接上市後授予的與我們的RSU相關的A類普通股的公允價值是根據授予日紐約證券交易所的收盤價確定的。
2021年2月，公司領導力發展與薪酬委員會董事會授予CEO長期表現獎(“CEO長期表現獎”)，這是一個包括服務和市場狀況的RSU獎。CEO長期績效獎的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。作為獎勵基礎的普通股的公允價值由公司的董事會與管理層一起考慮了一些客觀和主觀因素。本公司根據估值日期至業績期末的時間段估計預期期限。無風險利率是基於發行零息美國國債時有效的美國國債收益率曲線。預期波動率是根據選定同行在相當於CEO長期表現獎預期期限的期間內的歷史股票波動率得出的。相關的基於股票的薪酬是在派生的服務期間內使用加速歸因法記錄的。如果股價目標早於派生服務期實現，公司將調整基於股票的薪酬費用，以反映與CEO長期業績獎勵既得部分相關的累計費用。如果David·巴祖基繼續擔任公司首席執行官，則無論股價目標是否實現，基於股票的薪酬支出都將在派生服務期內確認。
對於所有基於股票的獎勵，當發生沒收時，公司都會記錄下來。
廣告費-廣告成本主要在發生時計入費用，並在我們的綜合經營報表中計入銷售和營銷費用。廣告費用總計為1美元38.3百萬，$36.2百萬美元，以及$26.8在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內分別為100萬美元。
普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損-在截至2021年12月31日的年度，普通股股東的基本和稀釋後每股淨虧損是按照參與證券所要求的最新兩級淨損方法計算的。本公司將其所有系列的可轉換優先股視為參與證券，因為如果普通股派發股息，該等股票的持有人有權按同等原則收取不可沒收的股息。在新的兩類股東法下，普通股股東應佔的淨虧損不分配給可轉換優先股，因為優先股東沒有合同義務分擔公司的虧損。
在列報的所有年度中，每股基本淨虧損的計算方法為：普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將所有潛在攤薄普通股等價物在其攤薄程度上生效來計算的。就本次計算而言，可轉換優先股、股票期權、RSU、RSA、可轉換優先股權證和普通股認股權證(如適用)被視為普通股等價物，但由於其影響在所有呈報期間都是反攤薄的，因此被排除在普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算之外。
所得税-公司採用資產負債法核算所得税。遞延所得税的確認方法是將適用於未來年度的法定税率適用於現有資產和負債及其各自計税基礎的綜合財務報表與營業虧損和税項抵免結轉之間的差額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營報表中確認。如有必要，遞延税項資產的計量將通過對未來變現不確定的任何税收優惠的估值扣除來減少。
只有當一種頭寸僅基於其截至報告日的技術價值更有可能持續時，該頭寸的税務影響才會被確認。本公司在評估和估計其税務狀況和税收優惠時會考慮許多因素，這些因素可能需要定期調整。
租契-本公司對承租人和出租人的安排如下：
承租人安排
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約有不同的條款，最高可達12一般包含租賃改善激勵、租金節假日和升級條款。此外，其中一些租約有續訂選項，最高可達五年在初始期限屆滿後。本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。本公司根據我們是否有權從使用確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益以及我們是否有權指示使用確定的資產以換取對價來確定合同是否包含租賃。
經營租賃使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債指吾等於開始日期支付租賃所產生的租賃款項的責任，並根據租賃開始日租賃期限內的租賃付款現值確認。經營租賃ROU資產確認為租賃負債，根據收到的租賃獎勵、初始直接成本和已支付的預付款(如有)進行調整。
在釐定租賃付款的現值時，本公司使用其遞增借款利率(“IBR”)對未來的租賃付款進行貼現，因為我們各種租賃中的隱含利率是未知的。IBR代表在類似經濟環境下，本公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率，其金額相當於租賃付款。該公司採用以市場為基礎的方法來估計IBR，這需要重大的判斷。本公司主要考慮當前經濟環境、租賃期限和租賃計價貨幣，以及(I)信用評級與本公司類似的公司債券的收益率；(Ii)未償還無擔保債務的收益率；以及(Iii)從潛在貸款人(如有)收到的擔保和無擔保債務的指示性定價。某些租賃協議包括續簽或提前終止租約的選項，我們包括有理由確定將會行使的該等延展期，以及包括有理由確定不會提前終止的該等超過提前終止日期的期間。
租賃費用在租賃期內以直線法確認。
可變租賃付款在基本不確定性消除時支出，一般是在產生該等成本的義務並不計入使用權資產和租賃負債的情況下計入。可變租賃付款主要包括公共區域維護費、水電費、税金或其他業務費用，這些費用通常是根據實際支出的百分比或合同開始時未知的波動率計算的。
初始期限為12個月或以下的租賃(“短期租賃”)不在資產負債表上確認。本公司按直線法確認租期內短期租賃的租賃費用。本公司不將租賃部分(例如，固定付款，包括租金)與非租賃部分(例如，公共區域維護費用)分開核算。
出租人安排
我們不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開，因此將我們合同中的全部對價分配給租賃組成部分。所有租賃和非租賃組成部分均符合下列會計條件ASC主題842租賃.
近期會計公告
最近採用的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債“。”根據ASU 2021-08，購買方必須按照專題606確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債，就好像是它發起了合同一樣。在此之前，收購方一般確認收購日以公允價值與客户簽訂的合同所產生的收購合同資產和承擔的合同負債。公司於2023年1月1日採用ASU，並未對公司產生實質性影響’的合併財務報表。
近期尚未採用的會計公告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，其中要求公共實體在中期和年度基礎上披露關於其應報告分部(S)的重大支出和其他分部項目的擴大信息。ASU在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效，並允許提前採用。ASU一旦通過，必須追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該公司正在評估與新準則相關的披露要求。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税(主題740)：改進所得税披露，它要求公共實體披露具體的税率調節類別，以及按司法管轄區分列的已繳納所得税，以及其他加強披露的措施。ASU對2024年12月15日之後發佈的年度財務報表有效，允許及早採用。ASU可以在前瞻性或追溯性的基礎上採用。該公司正在評估與新準則相關的披露要求。
2.與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表彙總了基於用户計費國家/地區的收入(單位為千，但百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 百分比
的
收入 | | 金額 | | 百分比
的
收入 | | 金額 | | 百分比
的
收入 |
美國和加拿大(1) | $ | 1,803,812 | | | 64 | % | | $ | 1,465,955 | | | 66 | % | | $ | 1,298,938 | | | 68 | % |
歐洲 | 505,633 | | | 18 | | | 404,431 | | | 18 | | | 357,656 | | | 19 | |
亞太地區，包括澳大利亞和新西蘭 | 286,930 | | | 10 | | | 204,261 | | | 8 | | | 145,464 | | | 7 | |
世界其他地區 | 202,899 | | | 7 | | | 150,405 | | | 7 | | | 117,123 | | | 6 | |
總計 | $ | 2,799,274 | | | 100 | % | | $ | 2,225,052 | | | 100 | % | | $ | 1,919,181 | | | 100 | % |
(1)該公司在美國的收入為60%, 62%，以及63分別佔截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度合併收入的百分比。
除美國外，沒有任何國家/地區超過本公司在任何期間總收入的10%。
耐用的虛擬物品佔了91%, 90%，以及89分別佔截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的虛擬物品相關收入的百分比。消耗性虛擬物品佔比9%, 10%，以及11分別佔截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的虛擬物品相關收入的百分比。
遞延收入
該公司根據其合同中確定的付款條件從其用户那裏獲得付款。此類付款最初記入遞延收入，並在公司履行其業績義務時確認為收入。分配給未履行履約義務的收入總額包括在我們的遞延收入餘額中。
截至2023年12月31日的年度遞延收入的增長是由於該期間的銷售額超過了從履行我們的業績義務中確認的收入，其中包括在期初計入遞延收入當前部分的期間確認的收入。在截至2023年12月31日的年度內，我們確認了包括在1,941.9截至2022年12月31日的當前遞延收入餘額為1.2億美元。
3.租契
該公司擁有房地產和共用數據中心的運營租約。租賃費用的構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租賃費用 | $ | 139,482 | | | $ | 90,933 | | | $ | 53,442 | |
| 變動和短期租賃費用 | $ | 31,655 | | | $ | 11,586 | | | $ | 3,860 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的短期經營租賃負債總額為111.3百萬美元和美元73.2分別包括在 應計費用和其他流動負債在我們的綜合資產負債表上。
下表列示了截至2023年12月31日，本公司不可撤銷經營租賃項下的未來租賃付款（單位：千）：
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 97,524 | |
| 2025 | 146,863 | |
| 2026 | 133,076 | |
| 2027 | 112,626 | |
| 2028 | 96,542 | |
| 此後 | 421,443 | |
| 租賃付款總額 | $ | 1,008,074 | |
減去：推定利息(1) | (250,275) | |
| 租賃負債現值 | $ | 757,799 | |
(1)使用每個租賃的增量借款利率計算。
此外，該公司已執行房地產和託管數據中心的經營租賃，截至2023年12月31日尚未開始。該等租賃的不可撤銷租賃付款總額為$188.0截至2023年12月31日，租賃期限介於 7至10好幾年了。
下表呈列截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日的加權平均剩餘租期及貼現率：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 7.9 | | 7.8 |
| 加權平均貼現率 | 6.3 | % | | 5.5 | % |
與經營租賃有關的補充現金和非現金信息如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
為計入租賃負債的金額支付的現金(1) | $ | 105,337 | | | $ | 70,515 | | | $ | 52,942 | |
| 因獲得新的使用權資產而產生的租賃負債(非現金) | $ | 256,500 | | | $ | 373,844 | | | $ | 70,068 | |
(1)截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度不包括美元16.61000萬，$1.82000萬美元，和美元9.1分別從房東那裏獲得租賃獎勵的百萬美元。
於二零二三年二月十一日，本公司以分出租人身份簽訂轉租協議，根據該轉租協議，本公司合共轉租約78,911向分租人出售其位於加州聖馬特奧的公司總部(“聖馬特奧總部”)一平方英尺的土地，租期約為四年(《2023年轉租人協議》)。根據2023年分租人協議應付本公司的租賃款項總額為$22.2本公司於二零二三年第二季將其中一層樓及餘下樓層於二零二三年第三季交予分租人。
作為2023年轉租協議的結果，本公司確認一美元7.0在截至2023年12月31日的年度內，其合併財務報表中一般和行政費用內的減值損失為100萬美元，其中包括#美元4.82000萬美元與聖馬特奧總部的運營租賃使用權資產和#美元有關2.21000萬美元與財產和設備有關，淨額與聖馬特奧總部有關。
4.現金等價物和投資
金融資產
以下是該公司的現金等價物以及短期和長期投資摘要(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 短期投資 | | 長期投資 |
| 債務證券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 614,888 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 614,888 | | | $ | 614,888 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美國國債 | | 1,692,700 | | | 2,007 | | | (2,547) | | | 1,692,160 | | | — | | | 1,155,218 | | | 536,942 | |
| 小計 | | 2,307,588 | | | 2,007 | | | (2,547) | | | 2,307,048 | | | 614,888 | | | 1,155,218 | | | 536,942 | |
| 2級 | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國機構證券 | | 286,007 | | | 27 | | | (197) | | | 285,837 | | | — | | | 137,151 | | | 148,686 | |
| 外國政府證券 | | 12,866 | | | 74 | | | (28) | | | 12,912 | | | — | | | 1,489 | | | 11,423 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 商業票據 | | 184,465 | | | — | | | — | | | 184,465 | | | 14,827 | | | 169,638 | | | — | |
| 公司債務證券 | | 396,171 | | | 1,992 | | | (1,234) | | | 396,929 | | | — | | | 50,581 | | | 346,348 | |
| 小計 | | 879,509 | | | 2,093 | | | (1,459) | | | 880,143 | | | 14,827 | | | 358,859 | | | 506,457 | |
| 總債務證券 | | $ | 3,187,097 | | | $ | 4,100 | | | $ | (4,006) | | | $ | 3,187,191 | | | $ | 629,715 | | | $ | 1,514,077 | | | $ | 1,043,399 | |
| 股權證券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | | | | | | | | | | | | | |
共同基金(1) | | | | | | | | $ | 731 | | | $ | — | | | $ | 731 | | | $ | — | |
| 權益證券合計 | | | | | | | | $ | 731 | | | $ | — | | | $ | 731 | | | $ | — | |
| 總投資 | | $ | 3,187,097 | | | $ | 4,100 | | | $ | (4,006) | | | $ | 3,187,922 | | | $ | 629,715 | | | $ | 1,514,808 | | | $ | 1,043,399 | |
(1)股權證券與公司的不合格遞延補償計劃有關，並由拉比信託持有。有關更多資料，請參閲綜合財務報表附註14“僱員及董事福利”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 短期投資 | | 長期投資 |
| 債務證券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 1,903,880 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,903,880 | | | $ | 1,903,880 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 總投資 | | $ | 1,903,880 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,903,880 | | | $ | 1,903,880 | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2023年12月31日，本公司所有短期債務投資的合同到期日為 一年或更少，並且公司的所有長期債務投資的合同到期日在一和三年.
市場利率、借款人的信用風險和整體市場流動性等因素的變化可能會導致我們的短期和長期債務投資低於其攤銷成本基礎，導致未實現虧損。對於截至2023年12月31日處於未實現虧損狀態的債務證券，未實現虧損主要是由於購買之日後利率上升所致，本公司不打算出售，也不太可能在收回攤餘成本基礎之前出售此類證券。
下表列出了公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和單個證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長 | | 總計 |
| | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
美國國債 | | $ | 486,424 | | | $ | (2,547) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 486,424 | | | $ | (2,547) | |
美國機構證券 | | 182,475 | | | (197) | | | — | | | — | | | 182,475 | | | (197) | |
外國政府證券 | | 7,374 | | | (28) | | | — | | | — | | | 7,374 | | | (28) | |
公司債務證券 | | 240,913 | | | (1,234) | | | — | | | — | | | 240,913 | | | (1,234) | |
總計 | | $ | 917,186 | | | $ | (4,006) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 917,186 | | | $ | (4,006) | |
5.收購
Speechly，Inc.
2023年9月18日(“Speechly收購日期”)，該公司收購了Speechly，Inc.及其全資芬蘭子公司Speechly Oy(統稱為“Speechly”)的所有已發行股權。Speechly是一傢俬人持股公司，運營着一款專注於語音緩和的語音識別軟件。這筆收購已被計入業務合併。對價總額為$。10.12000萬美元，其中包括(I)美元4.8在Speechly收購日支付的現金和(Ii)美元5.3在某些收購後條件得到滿足之前，有1.5億美元的現金被扣留。
下表彙總了該公司根據收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值對收購對價的初步分配(單位：千)：
| | | | | |
| | 2023年9月18日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 970 | |
| 收購的其他流動資產 | 111 | |
| 無形資產，淨額 | |
技術發達，使用壽命長五年 | 2,800 | |
| 商譽 | 7,536 | |
| 承擔的其他流動負債 | $ | (1,117) | |
| 承擔的其他長期負債 | (182) | |
| 購買總價 | $ | 10,118 | |
商譽可歸因於集結的勞動力和收購帶來的預期協同效應。已確認的商譽預計不能在所得税中扣除。
Byfron Technologies，LLC收購
2022年10月11日(“Byfron收購日期”)，該公司收購了Byfron Technologies，LLC(“Byfron”)的所有未償還股權，該公司是一傢俬人持股公司，為遊戲發行商運營安全和反作弊軟件。這筆收購已被計入業務合併。對價總額為$。9.62000萬美元，其中包括$2.0400萬美元現金將被扣留18在Byfron收購日期之後的幾個月。購買總對價包括以下各項(以千計)：
| | | | | |
| |
| | 公允價值 |
| 支付的現金 | $ | 7,603 | |
| 現金滯留 | 2,000 | |
| 購買總價 | $ | 9,603 | |
在收購方面，公司還與Byfron創始人簽訂了協議，後者為他們提供了#美元。9.6在一年多的時間裏三年BYFRON收購日之後的服務期，但須在此期間內繼續為本公司服務。這些協議被確定為主要使公司受益，並從業務合併中單獨確認。與這些協議相關的費用將在必要的服務期限內按比例確認三年作為研發費用的組成部分。
下表彙總了公司根據收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值分配的收購對價(以千為單位)：
| | | | | |
| | 2022年10月11日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 380 | |
| 商譽 | 3,882 | |
| 已確認的無形資產 | 5,500 | |
| 其他資產 | 169 | |
| 其他流動負債 | $ | (328) | |
| 購買總價 | $ | 9,603 | |
下表列出了購置的可識別資產的詳細情況(以千計，估計使用壽命除外)：
| | | | | | | | | | | |
| 攜帶
金額 | | 預計使用壽命(年) |
| 發達的技術 | $ | 5,500 | | | 5 |
| 總計 | $ | 5,500 | | | |
商譽主要歸因於集結的勞動力和收購帶來的預期協同效應。在收購中記錄的商譽預計可為所得税目的扣除。
Hamul，Inc.收購
於2022年4月1日(“HAMUL收購日期”)，本公司收購了HAMUL，Inc.(“HAMUL”)的全部未償還股權，HAMUL是一家為連接遊戲社區提供平臺的私人公司。這筆收購已被計入業務合併。轉讓代價的公允價值為$。19.32000萬美元，其中包括美元9.21000萬美元以現金支付0.4百萬股A類普通股，公允價值為$4.01000萬美元。購買總對價由以下部分組成(以千計)：
| | | | | |
| |
| | 公允價值 |
| 支付的現金 | $ | 9,185 | |
| 已發行普通股 | 4,009 | |
| 可歸因於收購前服務的更換獎勵 | 6,129 | |
| 購買總價 | $ | 19,323 | |
關於此次收購，本公司與Hamul創始人訂立了一項基於股票的對價重新啟用協議。如上所述，與HAMUL創始人收購前服務相關的普通股公允價值部分是總購買對價的一部分。剩餘公允價值$7.6這些已發行股票中的1.8億股被排除在收購價之外。這些股份須受受惠人在本公司的持續服務所規限，按比例確認為基於股票的薪酬開支，作為所需服務期內研發開支的一部分。三年在哈穆爾收購日期之後。
總購買對價按收購日各自的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。管理層根據一系列因素確定公允價值。購買價格超過取得的淨資產的部分記為商譽。商譽可歸因於集結的勞動力和收購帶來的預期協同效應。已確認的商譽預計不能在所得税中扣除。
下表彙總了公司根據收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值分配收購對價的情況(以千為單位)：
| | | | | |
| | 2022年4月1日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,020 | |
| 商譽 | 12,382 | |
| 已確認的無形資產 | 4,500 | |
| 遞延税項負債 | (579) | |
| 購買總價 | $ | 19,323 | |
下表列出了購置的可識別資產的詳細情況(以千計，估計使用壽命除外)：
| | | | | | | | | | | |
| 攜帶
金額 | | 預計使用壽命(年) |
| 發達的技術 | $ | 4,500 | | | 5 |
| 總計 | $ | 4,500 | | | |
行業性收購
於2021年8月16日(“Guilded收購日期”)，本公司收購了Guilded，Inc.(“Guilded”)的所有未償還股權，Guilded是一傢俬人持股公司，運營着連接遊戲社區的通信平臺。這筆收購已被計入業務合併。轉讓代價的公允價值為$。77.62000萬美元，其中包括美元46.31000萬美元以現金支付0.5900萬股Roblox的A類普通股，公允價值為1美元31.31000萬美元。Guilded的總購買對價包括以下內容(以千計)：
| | | | | |
| | 公允價值 |
| 支付的現金 | $ | 46,285 | |
| Roblox發行A類普通股 | 22,744 | |
| 可歸因於收購前服務的更換獎勵 | 8,530 | |
| 購買總價 | $ | 77,559 | |
與收購相關的成本並不重要，在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中記為一般和行政費用。
關於此次收購，該公司與Guilded創始人簽訂了一項基於股票的對價重新啟用協議。如上所述，與行會創始人收購前服務相關的普通股公允價值部分代表了全部購買對價的一部分。剩餘公允價值$8.5這些已發行股票中的1.8億股被排除在收購價之外。這些股份須受受惠人在本公司的持續服務所規限，按比例確認為基於股票的薪酬開支，作為所需服務期內研發開支的一部分。三年.
Guilded收購的總購買對價是根據收購日期各自的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。管理層根據一系列因素確定公允價值，包括獨立第三方評估公司的估值。購買價格超過取得的淨資產的部分記為商譽。商譽可歸因於集結的勞動力和收購帶來的預期協同效應。在收購中記錄的商譽不能在所得税方面扣除。
下表彙總了公司根據所收購資產的公允價值和在行會收購日承擔的負債分配的收購對價(單位：千)：
| | | | | |
| | 2021年8月16日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 593 | |
| 商譽 | 58,503 | |
| 已確認的無形資產 | 19,600 | |
| 遞延税項負債 | (999) | |
| 應計費用和其他流動負債 | (138) | |
| 購買總價 | $ | 77,559 | |
下表列出了在Guilded收購日獲得的可識別無形資產的詳細情況(單位為千，估計使用壽命除外)：
| | | | | | | | | | | |
| 賬面金額 | | 預計使用壽命(年) |
| 發達的技術 | $ | 19,100 | | | 5 |
| 商號 | 500 | | | 5 |
| 總計 | $ | 19,600 | | | |
其他收購
截至2021年12月31日止年度，本公司完成二單獨的非實質性收購。這些交易被列為資產購置，因為它們不符合企業的定義。收購的資產全部由集結的勞動力組成，公允價值為#美元。8.51000萬美元，估計使用壽命為3好幾年了。購買總對價為#美元。8.51000萬美元，現金支付。
上述所有收購對本公司所呈報期間並無重大影響，因此並未呈列備考資料。
6.商譽和無形資產
商譽
下表為2021年12月31日至2023年12月31日商譽變動情況(單位：千)：
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 118,071 | |
收購帶來的額外收益 | 16,264 | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 134,335 | |
收購帶來的額外收益 | 7,536 | |
| 外幣折算調整 | 258 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 142,129 | |
並無列報任何期間的累計減值虧損。
無形資產
下表顯示了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的有限壽命無形資產詳情(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
| 發達的技術 | $ | 75,455 | | | $ | (39,411) | | | $ | 36,044 | |
| 專利 | 14,200 | | | (650) | | | 13,550 | |
| 集結的勞動力 | 10,000 | | | (7,374) | | | 2,626 | |
| 商號 | 500 | | | (233) | | | 267 | |
| 無形資產總額 | $ | 100,155 | | | $ | (47,668) | | | $ | 52,487 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
| 發達的技術 | $ | 72,059 | | | $ | (24,240) | | | $ | 47,819 | |
| 集結的勞動力 | 10,000 | | | (4,042) | | | 5,958 | |
| 商號 | 500 | | | (133) | | | 367 | |
| 無形資產總額 | $ | 82,559 | | | $ | (28,415) | | | $ | 54,144 | |
以上表格不包括$0.6截至2023年12月31日和2022年12月31日，有100萬無限期居住的無形資產。
截至2023年12月31日，我們有限壽命無形資產的加權平均剩餘使用壽命為2.4幾年來的發達技術，8.7幾年的專利申請，0.8幾年的集結勞動力，2.7商標名的年份，以及3.2對於所有有限壽命的無形資產，總計為數年。
與我們有限年限的無形資產相關的攤銷費用為$19.3百萬，$16.4百萬美元，以及$10.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。
截至2023年12月31日與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下(單位：千)：
| | | | | |
截至12月31日的年度： | |
| 2024 | $ | 18,954 | |
| 2025 | 15,727 | |
| 2026 | 6,692 | |
| 2027 | 3,129 | |
| 2028 | 1,934 | |
此後 | 6,051 | |
剩餘攤銷總額 | $ | 52,487 | |
7.其他資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 預付費用 | $ | 48,555 | | | $ | 45,173 | |
| 應計應收利息 | 14,697 | | | 6,026 | |
| 其他流動資產 | 11,297 | | | 10,442 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 74,549 | | | $ | 61,641 | |
財產和設備，淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 服務器及相關設備和軟件 | $ | 914,989 | | | $ | 741,418 | |
| 計算機硬件和軟件許可證 | 43,732 | | | 23,647 | |
| 傢俱和固定裝置 | 520 | | | 446 | |
| 租賃權改進 | 101,785 | | | 69,311 | |
| 在建工程 | 77,043 | | | 24,306 | |
總資產和設備 | 1,138,069 | | | 859,128 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | (442,709) | | | (266,782) | |
財產和設備--淨值 | $ | 695,360 | | | $ | 592,346 | |
正在進行的建設主要涉及對公司租用的辦公樓和網絡設備基礎設施的租賃改進，以支持公司的數據中心。
財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。188.9百萬，$113.7百萬美元，以及$64.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年份分別為100萬。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 應計營業費用 | $ | 51,921 | | | $ | 80,122 | |
| 短期經營租賃負債 | 111,293 | | | 73,235 | |
| 2030年發行的債券的應計利息 | 6,458 | | | 6,458 | |
| 應繳税金 | 59,632 | | | 49,361 | |
| 應計薪酬和其他與僱員有關的負債 | 32,125 | | | 21,003 | |
| 其他流動負債 | 9,692 | | | 5,827 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 271,121 | | | $ | 236,006 | |
8.債務
2030年筆記
2021年10月29日，該公司發行了美元1.0億美元的ITS本金總額3.8752030年到期的優先債券百分比(“2030年債券”)。2030年債券將於2030年5月1日期滿。2030年發行的債券的息率為3.875年利率。2030年債券的利息每半年派息一次，由2022年5月1日開始，每年5月1日及11月1日派息一次。
發行2030年期債券所得款項總額約為987.5百萬美元，扣除貸款人成本和本公司產生的其他發行成本後。發行成本為$12.5100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元於2030年期票據期限內按實際利息方法攤銷。
在下列情況下，公司可自願全部或部分贖回2030年期票據：
(1)在2024年11月1日之前的任何時間，公司可在任何一次或多次贖回40該批債券本金總額的百分比，贖回價格為103.875本金的%，包括應計利息和未付利息，以及某些股權發行的現金淨收益；但條件是：(1)至少50在緊接贖回事件發生後，原先發行的2030年期票據本金總額中仍未償還的2030年期票據(不包括本公司及其附屬公司持有的2030年期票據)；及180這類股權發行結束之日起數日。
(2)在2024年11月1日或之後，公司可以以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分2030年債券，另加到但不包括適用贖回日期的應計和未付利息：
| | | | | | | | |
| 年 | | 百分比 |
2024 | | 101.938 | % |
2025 | | 100.969 | % |
2026年及其後 | | 100.000 | % |
(3)公司可於2024年11月1日前隨時贖回全部或部分2030年債券，贖回價格相當於1002030年債券贖回本金的百分比，包括應計及未付利息(如有的話)，另加管理2030年債券的契約(下稱“契約”)所載於贖回日期的適用“全盤”溢價；及
(4)關於2030年債券的任何投標要約，包括購買要約(如契約所界定)，如持有人持有不少於90未償還的2030年債券的本金總額合計為有效投標而不在該投標要約中撤回該等票據，而本公司(或代本公司提出該投標要約的任何第三方)購買該等持有人有效投標而未撤回的所有2030年債券，則本公司(或該第三方)將有權在不少於10，但不超過60提前不超過幾天的通知30於該購買日期後數日內，向2030年債券持有人及受託人發出通知，贖回所有在購買後仍未償還的2030年債券，贖回價格相等於該投標要約向每名2030年債券持有人提出的價格(不包括任何提早投標或獎勵費用)，另加未包括在投標要約付款內的應計及未付利息(如有)。
在涉及控制權變更觸發事件的某些情況下(如契約所定義)，公司將被要求提出要約，以回購相當於以下價格的所有或持有人選擇的方式回購每位持有人的2030年票據的任何部分101本金的%，加上應計和未付的利息(如有)，直至適用的回購日期。
2030年票據為無抵押債務，契約載有限制本公司及其附屬公司能力的契諾：(I)設定若干留置權及進行售賣及回租交易；(Ii)產生、承擔、招致或擔保若干債務；或(Iii)合併或合併，或出售或以其他方式處置本公司及其附屬公司的幾乎所有資產予另一人。這些公約受到契約中規定的一些限制和例外情況的限制，不遵守這些公約可能導致加速償還2030年票據和任何應計和未付利息。
截至2023年12月31日，本公司遵守了其在契約下的所有契諾。
2030年票據的賬面淨額在公司的綜合財務報表中作為長期債務的一個組成部分列示如下(以千計)： | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 2030年筆記 | | | |
本金 | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,000,000 | |
未攤銷發行成本 | (9,700) | | | (11,016) | |
賬面淨額 | $ | 990,300 | | | $ | 988,984 | |
與2030年債券有關的利息開支如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | $ | 38,750 | | | $ | 38,642 | | | $ | 6,781 | |
債務發行成本攤銷 | 1,316 | | | 1,261 | | | 216 | |
利息支出總額 | $ | 40,066 | | | $ | 39,903 | | | $ | 6,997 | |
2030年債券的債務發行成本在2030年債券期限內攤銷為利息開支，年利率為4.05%.
截至2023年12月31日和2022年12月31日，2030年票據的估計公允價值約為美元891.8百萬美元和美元788.2根據報告所述期間2030年債券的最後交易價格(第2級投入)，分別確定2030年債券的最後交易價。
截至2023年12月31日，與2030年債券相關的未來利息和本金支付如下(以千為單位)：
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 38,750 | |
| 2025 | 38,750 | |
| 2026 | 38,750 | |
| 2027 | 38,750 | |
| 2028 | 38,750 | |
| 此後 | 1,058,120 | |
| 與2030年債券有關的未來利息及本金支付總額 | $ | 1,251,870 | |
合資企業融資
有關本公司合併附屬公司羅伯樂中國控股有限公司發行的債務的額外資料，請參閲綜合財務報表附註15“合營企業”。
9.承付款和或有事項
購買義務—截至2023年12月31日，主要與公司數據中心託管提供商和軟件供應商有關的不可取消合同購買義務如下(以千計)：
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 223,201 | |
| 2025 | 157,973 | |
| 2026 | 78,117 | |
| 2027 | 261 | |
| 2028 | 209 | |
| 此後 | — | |
| 不可取消的合同採購債務總額 | $ | 459,761 | |
信用證-公司擁有與其經營租賃相關的信用證，截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些信用證沒有反映在公司的綜合資產負債表中。本公司尚未從信用證中提款，並有#美元11.6百萬美元和美元9.9截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，可用總人數分別為100萬。
法律訴訟-本公司在日常業務過程中涉及法律程序、索償和訴訟，未來也可能不時參與。
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司因與本公司認為可能發生並可合理估計損失金額的訴訟事項有關的無形損失而應計。本公司考慮了這些案件的進展、其法律顧問和外部顧問的意見和意見、其在類似案件中的經驗和解決辦法以及其他因素，最終得出了可能發生損失的結論。鑑於所有這些事項處於訴訟過程的不同階段，而且每個案件都受到訴訟固有不確定性的影響，公司無法確定所有這些事項的最大可能損失或損失範圍的合理估計。在這些法律訴訟中，公司可能會產生大量的法律費用，這些費用將作為已發生的費用來支付。這些問題最終可能導致的最大責任金額無法絕對確定地預測，其中一個或多個問題的最終解決可能最終對我們的運營產生重大不利影響。
賠償-在正常業務過程中，公司簽訂可能包括賠償條款的協議。根據該等協議，本公司可就受賠方所蒙受或招致的損失向受賠方作出賠償，使其不受損害，併為其辯護。其中一些條款將把損失限制在由第三方行為引起的損失。在某些情況下，賠償將在協議終止後繼續進行。根據這些規定，公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。到目前為止，該公司還沒有為與這些賠償條款相關的訴訟辯護或解決索賠而產生重大成本。
本公司還與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，可能要求公司在特拉華州公司法允許的最大範圍內，對其董事和高級管理人員因其董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的責任進行賠償。至目前為止，本公司並無產生任何重大成本，亦未產生任何與該等責任有關的負債。該公司還擁有董事和高級管理人員保險。
10.可轉換優先股
2021年1月，本公司發佈11,888,886H系列可轉換優先股以私募方式出售給某些機構認可投資者，收購價為$45.00每股淨收益合計約為$534.3百萬美元。沒有承銷商或配售代理參與此次發售。
該公司在2021年前曾發行A系列、B系列、C系列、D系列、D-1系列、E系列、F系列和G系列。2020年11月，根據與本公司創始人、首席執行官兼董事會主席總裁的關聯實體發出的轉換通知和交換協議，該等實體持有的所有已發行可轉換優先股均轉換為我們的A類普通股，此後所有57.3這些實體持有的100萬股A類普通股流通股被57.3百萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。
緊接在公司A類普通股於紐約證券交易所直接上市(“直接上市”)完成前，公司所有已發行的可轉換優先股轉換為合計349,123,976A類普通股。
下表彙總了緊接轉換為普通股之前已發行的可轉換優先股，以及公司在2021年3月直接上市前各自系列的權利和優惠(除每股數據外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列 | 股票 | | 每股收益：
價格
在發行時 | | 每股收益
轉換率
價格 | | 集料
清算
偏好 | | 攜帶
價值評估：
擇優 |
| 授權 | | 傑出的 | |
| A | 28,000 | | | 16,358 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | 327 | | | $ | 313 | |
| B | 45,532 | | | 45,532 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 1,070 | | | 1,054 | |
| C | 95,290 | | | 95,290 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 2,935 | | | 4,150 | |
| D | 54,860 | | | 54,215 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.04 | | | 2,150 | | | 2,097 | |
| D-1 | 44,706 | | | 44,706 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | | | 4,172 | | | 12,998 | |
| E | 24,340 | | | 24,340 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.03 | | | 25,000 | | | 24,906 | |
| F | 33,149 | | | 33,149 | | | $ | 4.53 | | | $ | 4.53 | | | 150,000 | | | 149,640 | |
| G | 23,645 | | | 23,645 | | | $ | 6.34 | | | $ | 6.34 | | | 150,000 | | | 149,669 | |
| H | 12,222 | | | 11,889 | | | $ | 45.00 | | | $ | 45.00 | | | 535,000 | | | 534,286 | |
| 總計 | 361,744 | | | 349,124 | | | | | | | $ | 870,654 | | | $ | 879,113 | |
下表彙總了轉換為普通股之前已發行的可轉換優先股，以及截至2020年12月31日公司各自系列的權利和優先股(除每股數據外，以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列 |
股票 | | 每股收益：
價格
在發行時 | | 每股收益
轉換率
價格 | | 集料
清算
偏好 | | 攜帶
價值評估：
擇優 |
| 授權 | | 傑出的 | |
| A | 28,000 | | | 16,358 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | 327 | | | $ | 313 | |
| B | 45,532 | | | 45,532 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 1,070 | | | 1,054 | |
| C | 95,290 | | | 95,290 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.03 | | | 2,935 | | | 4,150 | |
| D | 54,860 | | | 54,215 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.04 | | | 2,150 | | | 2,097 | |
| D-1 | 44,706 | | | 44,706 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | | | 4,172 | | | 12,998 | |
| E | 24,340 | | | 24,340 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.03 | | | 25,000 | | | 24,906 | |
| F | 33,149 | | | 33,149 | | | $ | 4.53 | | | $ | 4.53 | | | 150,000 | | | 149,640 | |
| G | 23,645 | | | 23,645 | | | $ | 6.34 | | | $ | 6.34 | | | 150,000 | | | 149,669 | |
| 總計 | 349,522 | | | 337,235 | | | | | | | $ | 335,654 | | | $ | 344,827 | |
11.股東權益(虧損)
優先股-公司經修訂和重述的公司註冊證書授權發行100.0百萬股面值為#美元的可轉換優先股0.0001每股。
普通股-公司修訂和重述的公司註冊證書授權發行A類普通股和B類普通股。自2023年12月31日起，本公司有權發行4,935.0百萬股A類普通股和65.0百萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股的持有人有權在公司董事會宣佈時按比例獲得股息，但須符合公司可轉換優先股持有人的權利。A類普通股持有者有權一每股投票權，B類普通股持有人有權20每股投票數。我們B類普通股的每股可轉換為一A類普通股的股份，並將在某些轉讓時自動轉換，並將在(I)持有當時已發行的B類普通股三分之二的持有者投贊成票指定的日期，(Ii)少於30在2021年3月2日發行的B類普通股中，有1%仍未發行，(Iii)2036年3月10日，(Iv)David·巴祖基先生去世或永久殘疾後九個月，以及(V)巴祖基先生不再擔任我們的首席執行官或董事會成員的日期後的九個月。A類普通股和B類普通股不能由持有人選擇贖回。
在截至2023年和2021年12月31日的年度內，1.31000萬美元和6.0與Baszucki先生（創始人、總裁、首席執行官和董事會主席）有關聯的實體持有的100萬股B類普通股分別轉換為A類普通股。
除非另有説明，A類和B類普通股在合併財務報表附註中均稱為普通股。
本公司為未來發行保留的普通股股份如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未償還股票期權 | 40,159 | | | 51,591 | | | 63,267 | |
未完成的RSU | 39,846 | | | 30,322 | | | 14,684 | |
PSU | 905 | | | 415 | | | — | |
| CEO長期績效獎 | 11,500 | | | 11,500 | | | 11,500 | |
| 2020年股權激勵計劃 | 66,114 | | | 59,945 | | | 52,811 | |
| 2020年員工購股計劃 | 16,075 | | | 11,093 | | | 5,809 | |
| 已發行認股權證 | 264 | | | 264 | | | 324 | |
未繳登記冊系統管理人 | 149 | | | 500 | | | 468 | |
總計 | 175,012 | | | 165,630 | | | 148,863 | |
12.基於股票的補償費用
2004年激勵股票計劃
2004年，本公司批准了2004年激勵股票計劃（“2004年計劃”），據此，董事會可向本公司及其附屬公司的僱員授予激勵股票期權，並向僱員、董事會成員和顧問授予非法定股票期權。
根據2004年計劃，激勵性股票期權和非法定股票期權可以不低於公允價值的價格授予， 852015年12月31日，中國人民銀行（110授予本集團持有人之獎勵購股權之公平值百分比 10%或以上的有表決權股票)。公允價值由董事會決定。期權可在不超過一段時間內行使10年份(五年授予持股人的獎勵股票期權10%或以上的有表決權股票)。
2004年計劃於2017年經修訂及重訂的股權激勵計劃生效日期終止，因此，根據2004年計劃，並無股份可供發行。2004年計劃繼續管理根據該計劃頒發的未支付的賠償金。
2017年修訂和重新制定的股權激勵計劃
2017年，公司批准了《2017年度修訂後股權激勵計劃》(《2017計劃》)，董事會可向員工授予激勵性股票期權，並向公司及其子公司的員工、董事會成員和顧問授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票和RSU。
根據2017年計劃，激勵性股票期權和非法定股票期權可以不低於公允價值的價格授予(110向持有者發行的期權的公允價值的百分比10%或以上的有表決權股票)。股票增值權可以不低於公允價值的價格授予。公允價值由董事會決定。期權可在不超過一段時間內行使10年份(五年授予持股人的獎勵股票期權10%或以上的有表決權股票)。
關於直接上市，2017計劃在2020年股權激勵計劃生效之前終止，因此，不是根據2017年計劃，可以發行股票。2017年計劃繼續管理根據該計劃頒發的未完成的獎項。
2020年股權激勵計劃
2020年，本公司董事會通過並經股東批准了2020年股權激勵計劃（“2020年計劃”），該計劃於本公司直接上市登記聲明生效日期前一個營業日生效。根據2020年計劃，董事會可向本公司及其附屬公司的僱員授予激勵性股票期權，並向僱員、董事會成員及顧問授予股票增值權、受限制股份單位及受限制股份單位、業績單位及業績股份。
根據2020年計劃，激勵性股票期權、非法定股票期權和股票增值權可以以不低於 100授予日相關普通股公平市場價值的%（110發行予本公司股東之獎勵購股權公平值之百分比 10%或以上的股份）。購股權及股票增值權可於不超過 10年份(五年授予持股人的獎勵股票期權10%或以上的有表決權股票)。
根據2020年計劃， 60.0 A類普通股1000萬股，最初預留用於未來發行。根據我們的2020年計劃，為未來發行預留的A類普通股數量將在每年1月1日自動增加，增加幅度以（i） 75.0 （2）1000萬股;（5（三）公司董事會決議的表決權、執行董事的過半數通過;（四）公司決議的表決權、執行董事的過半數通過。2020年計劃項下到期或被沒收、註銷或回購的股票獎勵一般會返還至2020年計劃項下可供發行的A類普通股股份池。此外，在2020年計劃調整規定的規限下，2020年計劃項下預留髮行的股份還包括（i）截至登記聲明生效日期前一日，已根據2017年計劃授出的任何獎勵予以保留但並未發行，且不受其項下任何獎勵所規限;及（ii）根據我們的2017年計劃和2004年計劃授予的股票期權、受限制股份單位或類似獎勵的任何股份，在登記聲明生效日期後，到期或以其他方式終止，但尚未全部行使或發行，被提交給公司或由公司扣留，以支付行使價或履行預扣税義務，或因未能歸屬而被沒收或被本公司購回。
員工購股計劃
2020年，公司董事會通過並經股東批准了2020年員工股票購買計劃（“2020年員工股票購買計劃”），該計劃與直接上市有關。2020年ESPP授權根據授予員工的購買權發行普通股。一開始， 6.0 本公司A類普通股的1000萬股保留用於2020年ESPP下的未來發行。根據我們的2020年ESPP，為未來發行預留的A類普通股數量將在每年1月1日自動增加，增加幅度最小為（i） 15.0 （2）1000萬股;（1（三）公司董事會決議的表決權和執行董事的過半數通過;（四）公司決議的表決權和執行董事人數;
2020年ESPP計劃是一項補償計劃，包括兩個組成部分：一個組成部分，允許公司根據1986年《國內税收法》（“法典”）第423條提供符合資格的產品，另一個組成部分，允許公司根據法典第423條提供不符合資格的產品。根據其中包含的任何限制，2020年ESPP允許符合條件的員工貢獻（以工資扣除的形式或在管理員允許的範圍內）管理員不時酌情確定的金額，以每股折扣價購買A類普通股。根據2020年ESPP購買A類普通股的價格等於 85公司A類普通股股份在登記日或行使日（以較低者為準）的公允市值的%。發售期一般為 24為期數月，從每年2月25日和8月25日或之後的第一個交易日開始，每個發行期 四採購期約為六個月每個人。
基於股票的薪酬費用
綜合業務報表中包括的基於股票的薪酬支出如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基礎設施和信任與安全 | $ | 92,147 | | | $ | 56,197 | | | $ | 35,255 | |
研發 | 607,593 | | | 398,899 | | | 219,851 | |
一般和行政 | 131,577 | | | 109,607 | | | 72,929 | |
銷售和市場營銷 | 36,650 | | | 24,795 | | | 13,907 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 867,967 | | | $ | 589,498 | | | $ | 341,942 | |
股票期權
下表總結了公司的股票期權活動（以千計，除期權數據和剩餘合同期限外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 數量
股票
受制於
選項 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格(每個選項) | | 加權平均剩餘
合同
術語
(年) | | 集料 固有的 價值 |
截至2020年12月31日的餘額 | 98,502 | | | $ | 2.55 | | | 7.76 | | $ | 3,838,994 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
取消、沒收和過期 | (1,862) | | | $ | 3.95 | | | | | |
已鍛鍊 | (33,373) | | | $ | 1.95 | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 63,267 | | | $ | 2.82 | | | 6.97 | | $ | 6,348,395 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
取消、沒收和過期 | (2,061) | | | $ | 4.06 | | | | | |
已鍛鍊 | (9,615) | | | $ | 2.37 | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 51,591 | | | $ | 2.85 | | | 6.00 | | $ | 1,321,183 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
取消、沒收和過期 | (762) | | | $ | 4.60 | | | | | |
已鍛鍊 | (10,670) | | | $ | 2.23 | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | 40,159 | | | $ | 2.98 | | | 5.16 | | $ | 1,716,171 | |
自2023年12月31日起可行使 | 37,753 | | | $ | 2.86 | | | 5.08 | | $ | 1,618,078 | |
已歸屬及預期於二零二三年十二月三十一日歸屬 | 40,159 | | | $ | 2.98 | | | 5.16 | | $ | 1,716,171 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度已行使購股權的總內在價值為$373.4百萬，$423.3百萬美元，以及$2,548.3百萬，分別。總內在價值代表期權的行使價與行使時公司A類普通股的估計公允價值之間的差額。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度歸屬的購股權於授出日期的公平值總額為$51.9百萬，$64.1百萬美元，以及$79.9分別為100萬美元。
截至2023年12月31日，該公司擁有26.9與未歸屬期權相關的未確認股票報酬（百萬美元），預計將在加權平均剩餘必要服務期內確認， 1.0年。
RSU和RSA
下表總結了公司的受限制股份單位和RSA活動（以千計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | | 非註冊限制性股票獎 |
| 數量
股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
每股價值 | | 數量
股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
每股價值 |
截至2020年12月31日未歸屬 | 3,061 | | | $ | 31.55 | | | 388 | | | $ | 37.75 | |
授與 | 13,382 | | | $ | 78.92 | | | 209 | | | $ | 81.67 | |
既得和獲釋 | (1,376) | | | $ | 38.46 | | | (129) | | | $ | 37.75 | |
| 取消 | (383) | | | $ | 52.78 | | | — | | | — | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 14,684 | | | $ | 68.03 | | | 468 | | | $ | 57.37 | |
授與 | 25,540 | | | $ | 41.09 | | | 298 | | | $ | 46.00 | |
既得和獲釋 | (8,169) | | | $ | 57.65 | | | (266) | | | $ | 53.67 | |
| 取消 | (1,733) | | | $ | 57.58 | | | — | | | — | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 30,322 | | | $ | 48.73 | | | 500 | | | $ | 52.55 | |
授與 | 27,377 | | | $ | 37.59 | | | — | | | — | |
既得和獲釋 | (14,812) | | | $ | 45.97 | | | (351) | | | $ | 55.31 | |
| 取消 | (3,041) | | | $ | 46.79 | | | — | | | — | |
截至2023年12月31日未歸屬 | 39,846 | | | $ | 42.25 | | | 149 | | | $ | 46.00 | |
截至2023年12月31日，該公司擁有1,588.0與RSU有關的未確認的基於股票的薪酬，預計將在#年的加權平均剩餘必需服務期間確認2.2好幾年了。
於本公司直接上市前授予的RSU於服務條件及流動資金事項相關表現歸屬條件於生效日期均獲滿足後獲授予。在2021年第一季度，我們記錄了基於股票的累計薪酬支出為$21.3100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的資產；與滿足流動資金事項相關績效歸屬條件後的剩餘服務期相關的股票補償將使用加速歸屬法在剩餘的必需服務期內記錄。
在我們直接上市後授予的RSU只有服務條件，而這些條件在歷史上通常是在四年。對於在2022年7月及之後發放的補助金，服務條件一般在三年.
截至2023年12月31日，該公司擁有3.2與特別津貼有關的未確認的基於股票的薪酬，預計將在#年剩餘的必要服務期間確認1.3好幾年了。
CEO長期績效獎
2021年2月，領導力發展和薪酬委員會根據2017年計劃授予CEO長期績效獎，這為他提供了賺取最高數量的11,500,000購買A類普通股。首席執行官長期業績獎授予對服務條件的滿意度和某些A類普通股價格目標的實現(稱為“公司股價障礙”)，如下所述。
CEO長期業績獎有資格根據公司在不同業績期間的股價表現授予，第一個業績期間開始兩年在生效日期之後，並在生效日期七週年時結束。CEO長期表現獎分為七有資格授予的業績期間基於各種公司股價障礙的實現，基於我們的股票價格連續90-適用於履約期間的交易日。此外，巴斯祖基先生必須繼續擔任我們的首席執行官，直到公司股票價格障礙實現之日，才能賺取與適用的公司股票價格障礙相關的RSU。下表彙總了每個業績期間有資格授予的各種公司股價障礙和關聯的RSU(單位為千，公司股價障礙除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司股價的關口 | | 有資格歸屬的新RSU數量 | | 績效期間開始日期，從生效日期開始計算 |
| 1 | $ | 165.00 | | | 750 | | | 2年份 |
| 2 | $ | 200.00 | | | 750 | | | 3年份 |
| 3 | $ | 235.00 | | | 2,000 | | | 4年份 |
| 4 | $ | 270.00 | | | 2,000 | | | 5年份 |
| 5 | $ | 305.00 | | | 2,000 | | | 5年份 |
| 6 | $ | 340.00 | | | 2,000 | | | 5年份 |
| 7 | $ | 375.00 | | | 2,000 | | | 5年份 |
如果公司股價障礙未能達到1美元165.00在生效日期七週年之前，CEO長期績效獎的任何部分都不會授予。此外，任何與公司股價關卡相關的RSU在生效日期七週年前仍未達到，將被終止並被取消，不需要額外考慮巴祖基先生。公司股票價格門檻和有資格歸屬的RSU數量將進行調整，以反映2017年計劃下的任何股票拆分、股票分紅、合併、重組、重新分類或類似事件。根據CEO長期業績獎授予的每個RSU將在RSU授予日期或之後的下一個公司季度結算日以我們A類普通股的一股進行結算，無論巴祖基先生是否在該日期繼續擔任CEO。為此，公司季度結算日期為2月20日、5月20日、8月20日和11月20日。
本公司估計授予日CEO長期業績獎的公允價值使用的模型基於通過使用蒙特卡羅模擬開發的多個股價結果，該模型在估值中納入了公司股價障礙可能未得到滿足的可能性。蒙特卡洛模擬模型需要使用各種假設，包括標的股票價格、波動性和截至估值日期的無風險利率(對應於業績期間的剩餘時間長度)和預期股息收益率。CEO長期業績獎的加權平均授予日期公允價值估計為#美元20.19每股，公司估計，截至授予日，將確認基於股票的薪酬支出總額約為#美元。232.2在派生服務期內，每個七介於以下兩部分之間的單獨部分3.45 – 5.38年，使用加速歸因方法。如果公司股票價格障礙早於派生服務期，則基於股票的薪酬支出將進行調整，以反映與既得獎勵相關的累計支出。如果Baszucki先生作為公司首席執行官提供服務，則基於股票的薪酬支出將在必要的服務期內確認，無論公司股票價格是否達到障礙。
該公司記錄了$48.9百萬，$48.9百萬美元，以及$42.0在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，與CEO長期績效獎勵相關的股票薪酬支出分別為一般和行政費用中的100萬歐元。截至2023年12月31日，與CEO長期績效獎相關的未確認股票薪酬支出為$92.4100萬美元，將在每一檔剩餘的派生服務期內確認。
PSU
2023年PSU助學金
2023年第二季度，領導力發展和薪酬委員會向某些管理層成員頒發了基於業績的限制性股票單位獎勵(“2023年PSU獎勵”)。可以賺取的股票數量將從0%至200目標股數的%，基於公司的業績二獨立的績效指標相對於預先設定的門檻二-截至2024年12月31日的年度績效期間。這兩個獨立的業績衡量標準包括公司在業績期間的累計(I)預訂量和(Ii)契諾調整後息税折舊及攤銷前利潤，因為這些業績衡量標準是在與每名員工的各自贈款協議中定義的。此外，獎勵須連續受僱，第一次歸屬將於2025年第一季度(其中50獲得的任何獎勵的%將歸屬)，第二次歸屬將發生在2026年第二季度(其中剩餘的50獲得的任何獎勵的%將被授予)。
截至2023年12月31日，根據2023年PSU贈款可以在目標業績下賺取的股份總數為277,361同80分配給累積預訂量業績衡量的目標股份數的百分比以及20分配給《公約》調整後EBITDA業績衡量標準的目標股數的百分比。
公司根據每股授予日期公允價值$確認2023年PSU授予的基於股票的薪酬支出45.70關於在每一單獨歸屬部分的必要服務期內的加速歸屬方法。在每個報告期，根據預先確定的業績衡量標準的實現概率確定基於股票的補償金額，如有必要，記錄累計追趕調整數，以反映關於實現概率的任何訂正估計數。
該公司記錄了$6.4在截至2023年12月31日的年度內，與2023年PSU補助金相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元。根據截至2023年12月31日根據預先確定的業績衡量標準實現的預期概率，與2023年PSU贈款相關的未確認的基於股票的薪酬支出為#美元12.8截至2023年12月31日，預計將在每一批各自剩餘的派生服務期內確認。
2022年PSU助學金
2022年第二季度，領導力發展和薪酬委員會向某些管理層成員頒發了基於業績的限制性股票單位獎勵(“2022年PSU獎勵”)。在贈款日，2022年PSU贈款的目標數量為207,284。可以賺取的股票數量將從0%至200目標股數的百分比，基於公司在第二年最後一個季度至第三年末的股價表現和某些股價障礙的實現情況三年制業績期限(“2022年PSU授予股票價格障礙”)，並須在該日期之前連續受僱。
本公司估計2022年PSU贈款的授予日期公允價值所使用的模型基於通過使用蒙特卡羅模擬開發的多個股價結果，該模型在估值中納入了2022年PSU授予股票價格障礙可能無法滿足的可能性。2022年PSU贈款的授予日期公允價值估計為#美元43.13每股，該公司估計將確認基於股票的薪酬支出總額約為#美元7.5在每一次付款的派生服務期內使用加速歸屬法，相當於從第二年最後一個季度開始到第三年最後一個季度結束的五個計量期。如果早於派生服務期達到2022 PSU授予股票價格門檻，則基於股票的薪酬費用將進行調整，以反映與既得獎勵相關的累計費用。如果管理層成員繼續為公司提供服務，則將在必要的服務期內確認基於股票的薪酬支出，無論是否實現了2022年PSU授予股票價格的障礙。
該公司記錄了$3.2百萬美元和美元3.0截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內，與2022年PSU贈款相關的股票薪酬支出分別為100萬美元。截至2023年12月31日，與2022年PSU贈款相關的未確認的基於股票的薪酬支出為$1.3百萬美元，將在每個派生服務的剩餘服務期內確認五一批一批。
員工購股計劃
下表列出了在估計授予日期根據2020年ESPP授予的購買權的公允價值時使用的假設，這些購買權適用於相應年度的發售，包括重置和展期：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 無風險利率 | 4.78% | - | 5.61% | | 0.71% | - | 3.35% | | 0.06% | - | 0.25% |
| 預期波動率 | 47.92% | - | 75.99% | | 54.16% | - | 81.51% | | 46.97% | - | 56.91% |
| 股息率 | —% | | —% | | —% |
| 預期期限(年) | 0.49 | - | 2.00 | | 0.50 | - | 2.01 | | 0.44 | - | 2.00 |
該公司記錄了$32.0百萬，$25.7百萬美元，以及$9.9在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，與2020年ESPP相關的股票薪酬支出分別為100萬美元。
13.累計其他綜合收益(虧損)
下表按構成部分彙總了所列期間的累計其他全面收益/(虧損)變動情況(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | 可供出售債務證券的未實現收益/(虧損) | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 62 | | | $ | — | | | $ | 62 | |
| 重新分類前的其他綜合收益/(虧損) | 609 | | | — | | | 609 | |
| 從累計其他綜合收益/(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | — | | | — | |
| 累計其他綜合收益/(虧損)税後淨額變動 | 609 | | | — | | | 609 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 671 | | | $ | — | | | $ | 671 | |
| 重新分類前的其他綜合收益/(虧損) | 771 | | | (1,845) | | | (1,074) | |
| 從累計其他綜合收益/(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | 1,939 | | | 1,939 | |
| 累計其他綜合收益/(虧損)税後淨額變動 | 771 | | | 94 | | | 865 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 1,442 | | | $ | 94 | | | $ | 1,536 | |
14.員工福利和董事福利
確定繳費計劃
本公司為符合資格的員工發起401(K)固定繳款退休計劃。截至2023年12月31日止年度，本公司100所有員工繳費的百分比，最高可達50美國國税局(“IRS”)延期限額的百分比。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司100第一個的百分比3員工繳費的百分比和50下一個的百分比2每名員工的%，以美國國税局規定的最高繳費總額為準。
公司提供了相應的捐款，數額為#美元。24.9百萬，$14.62000萬美元，和美元9.3截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
遞延薪酬計劃
本公司為其非僱員董事和選定的一批管理僱員制定了Roblox Corporation非合格遞延薪酬計劃(經修訂，即“NQDC計劃”)。符合條件的參與者可以自願選擇參加NQDC計劃。除非管理NQDC計劃的委員會另有決定，否則符合條件的員工參與者可每年選擇推遲至90基本工資的%，最高可達100現金獎金薪酬的%(如果有)，最高可達65根據公司2020年計劃授予的任何RSU或PSU的百分比(如果有)，符合條件的非員工董事參與者可選擇每年推遲至100其現金董事費用和根據公司2020計劃授予的任何RSU的百分比。本公司在NQDC計劃下的債務在任何時候都代表本公司根據NQDC計劃的條款在未來支付遞延補償的無擔保一般債務。
根據該計劃遞延的現金金額只能在以後以現金結算，並在參與者選擇的NQDC計劃下提供的投資選擇的執行情況下貸記或計入費用。貸記或計入每位參與者遞延現金的金額是基於管理人跟蹤的假設投資組合的表現，這些貸記或費用作為運營費用的組成部分包括在公司的綜合經營報表中。應付參與者的現金債務在公司的綜合資產負債表中作為其他長期負債列示。
該公司通常通過購買與計劃參與者做出的假設投資選擇相匹配的投資來為與NQDC計劃相關的現金債務提供資金。這些投資(以及任何未投資的現金)被存放在拉比信託基金中，以獲得一定的税收優惠。拉比信託在破產時受到債權人的索賠，但拉比信託中持有的資產不能用於一般企業目的。拉比信託中持有的投資作為短期投資列報，任何未投資的現金在公司的綜合資產負債表中作為現金和現金等價物列報。
由於它涉及任何遞延的RSU和PSU，公司確保保留足夠的A類普通股，以償還NQDC計劃下的所有債務。這些債務在參與者選擇的日期(S)結算。NQDC計劃下延期的RSU和PSU的會計核算與非延期RSU和PSU的會計核算是一致的。
15.合資企業
背景
於二零一九年二月，本公司與騰訊控股有限公司（“騰訊控股”）之聯屬公司松花江投資有限公司（“松花江”）訂立合營協議，以成立Roblox China Holding Corp.（Roblox持有一間附屬公司）。 51%的所有權權益，因為它與有表決權的股份有關）。松花江捐款1000萬美元50.0億美元的資本，以換取 49合資企業的業務（直接或間接通過合資企業的全資子公司）是從事（i）開發、本地化和向深圳騰訊計算機系統有限公司授權Roblox應用程序，Ltd.在中國運營和發行遊戲，以及（ii）開發、本地化和授權給Roblox Studio中文版的創作者，並監督與中國當地開發商的關係。
由於本公司透過投票權維持控股財務權益，而合營企業的少數股東並無實質參與權或否決權，故合營企業併入本公司的綜合財務報表。本公司將 49於其綜合資產負債表中，由松花持有之%擁有權權益列為非控股權益。
合資企業融資
2023年5月10日，Roblox中國控股公司（“借款人”）發行了$30.0 2026年5月10日到期的總本金債務（“2026年票據”），除非借款人提前預付或持有人將其轉換為借款人的投票權股份。此外，借款人可自行選擇延長到期日， 兩年.
二零二六年票據由本公司及松花（“貸款人”）提供資金，金額為美元。15.31000萬美元和300萬美元14.7 百萬，分別。二零二六年票據按年利率計息。 6.0年利率釐，並於最後到期日支付應計利息。
在任何時候，貸款人可以自願將2026年票據轉換為借款人的投票權股份，前提是在緊接該轉換後，貸款人繼續擁有與緊接轉換前相同比例的借款人投票權股份。轉換比率將在轉換時（如有）確定，並將通過將借款人投票權股份的當時公允價值（由貸款人和借款人共同同意）除以未付本金和應計利息的總和來確定。
2026年松花票據的未償還部分在本公司的綜合財務報表中反映為長期債務淨額，按其本金額計算，而本公司的未償還部分-包括任何相關利息支出-在合併時消除。與二零二六年票據有關的利息開支為$0.5截至2023年12月31日止年度，
16.所得税
所得税前虧損的組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
國內 | $ | (1,151,493) | | | $ | (916,592) | | | $ | (472,141) | |
外國 | (6,990) | | | (13,997) | | | (31,659) | |
| $ | (1,158,483) | | | $ | (930,589) | | | $ | (503,800) | |
所得税準備金/(受益)部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前撥備： | | | | | |
聯邦制 | $ | (144) | | | $ | 144 | | | $ | — | |
狀態 | (561) | | | 2,405 | | | 678 | |
外國 | 1,255 | | | 1,582 | | | — | |
| 總當期撥備 | 550 | | | 4,131 | | | 678 | |
遞延準備金： | | | | | |
聯邦制 | — | | | (474) | | | (878) | |
狀態 | — | | | (105) | | | (120) | |
外國 | (96) | | | — | | | — | |
| 遞延準備金總額 | (96) | | | (579) | | | (998) | |
所得税準備金[受益於]所得税 | $ | 454 | | | $ | 3,552 | | | $ | (320) | |
所得税準備金與按法定税前收入(虧損)估算的數額不同，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定税率徵收的聯邦税 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
按法定税率繳納的州税，扣除聯邦福利後的淨額 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
研發學分 | 6 | | | 2 | | | 10 | |
更改估值免税額 | (27) | | | (21) | | | (117) | |
基於股票的薪酬 | (3) | | | (4) | | | 84 | |
| 其他 | 1 | | | 0 | | | 0 | |
所得税準備金[受益於]所得税 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。下表列出了本報告所列期間公司遞延税項資產(負債)的組成部分(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產： | | | | | |
應計費用 | $ | 14,231 | | | $ | 13,593 | | | $ | 11,466 | |
遞延收入 | 246,144 | | | 198,130 | | | 107,221 | |
淨營業虧損結轉 | 599,804 | | | 490,309 | | | 505,668 | |
税收抵免結轉 | 155,246 | | | 85,527 | | | 65,855 | |
基於股票的薪酬 | 29,083 | | | 28,238 | | | 35,368 | |
| 經營租賃負債 | 176,007 | | | 130,688 | | | 56,897 | |
| 資本化研究與開發 | 366,898 | | | 178,488 | | | — | |
| 利息 | — | | | — | | | 1,556 | |
其他 | 2,914 | | | 1,988 | | | 1,369 | |
遞延税項總資產總額 | 1,590,327 | | | 1,126,961 | | | 785,400 | |
減去：估值免税額 | (1,222,211) | | | (907,226) | | | (711,297) | |
遞延税項淨資產 | 368,116 | | | 219,735 | | | 74,103 | |
遞延税項負債： | | | | | |
固定資產 | (28,645) | | | (92,009) | | | (13,889) | |
無形資產 | (2,735) | | | (6,694) | | | (9,060) | |
| 經營性租賃使用權資產 | (154,334) | | | (121,032) | | | (51,154) | |
| 遞延收入成本 | (182,495) | | | — | | | — | |
遞延税項負債總額 | (368,209) | | | (219,735) | | | (74,103) | |
遞延税項淨負債 | $ | (93) | | | $ | — | | | $ | — | |
我們沒有為我們盈利的外國子公司的未分配收益提供美國所得税或外國預扣税，因為我們打算將這些收益永久地再投資於海外業務。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，未計提所得税的累計收入金額並不重要。
本公司根據ASC 740(所得税)核算遞延税項，這要求在根據現有證據更有可能無法變現的情況下，遞延税項資產的賬面金額減去估值撥備。因此，根據ASC 740更有可能變現門檻標準定期評估建立遞延税項資產估值準備的必要性。這項評估考慮了一些事項，如現有應税臨時差額的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近業務的結果。在評估遞延税項資產的可回收性時，我們需要權衡所有正面和負面的證據，以得出所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現的結論。給予證據的權重與其可被客觀核實的程度相稱。由於我們沒有美國的盈利歷史，美國遞延税淨資產已被估值津貼完全抵消。在我們的海外司法管轄區有無形的遞延税項資產和遞延税項負債，但不計入估值津貼。
該公司的估值津貼增加了#美元。315.0百萬，$195.9百萬美元，以及$589.0在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，分別為100萬美元。
截至2023年12月31日，我們有聯邦淨運營虧損結轉$2,382.3百萬美元，不到期，聯邦淨營業虧損結轉$52.2百萬美元，將於2035年到期，國家淨運營虧損結轉$1,261.4100萬美元，將於2024年到期，海外淨營業虧損結轉#美元66.8100萬，它們將於2024年開始到期。
截至2023年12月31日，我們擁有美國聯邦和加利福尼亞州的研發税收抵免約為$201.3百萬美元和美元139.3分別為100萬美元。聯邦研發信貸將於2030年開始到期，而加州的信貸不會到期。
根據美國國税法第382條(“第382條”)，如果一個或多個股東或持有我們股票至少5%的一組股東在三年滾動期間內的持股比例比其最低持股百分比增加了50%以上，則通常會發生所有權變更。類似的規則可能適用於州税法。在截至2023年12月31日或之前的財政期間，公司確實經歷了一次或多次所有權變更。在這方面，本公司已確定，根據所有權變更的時間和相應的第382條限制，其淨營業虧損或其他税務屬性似乎均不會因該等限制而失效。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初未確認的税收優惠 | $ | 96,372 | | | $ | 72,919 | | | $ | 19,386 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 59,917 | | | 25,458 | | | 53,440 | |
與上一年税收狀況有關的增加 | 16,100 | | | 865 | | | 93 | |
與上一年納税狀況有關的減少額 | — | | | (2,870) | | | — | |
年底未確認的税收優惠 | $ | 172,389 | | | $ | 96,372 | | | $ | 72,919 | |
我們將不確定的税務頭寸歸類為非流動負債，除非預期在一年內支付或與現有遞延税項資產直接相關，在這種情況下，不確定的税項頭寸在合併資產負債表上計入遞延税項資產的抵銷。截至2023年12月31日，我們有大約美元的未確認税收優惠總額172.4100萬美元，其中1.4如果確認，100萬美元將影響所得税支出。截至2022年12月31日，我們有大約美元的未確認税收優惠總額96.4百萬美元。該公司做到了不預計在本報告日期後12個月內發生任何重大變化。
我們的政策是將與所得税相關的利息和罰款分別確認為利息費用和其他費用的組成部分。公司應計利息和罰款#美元。0.4百萬美元和美元0.2在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中分別為100萬美元。《公司》做到了不截至2021年12月31日，與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。
該公司在美國、各州和外國司法管轄區都要納税。目前，美國聯邦和加利福尼亞州的所有納税年度都可以接受税務機關的審查。自2023年12月31日起，2019年前年度不再接受税務機關異地審查。截至2023年12月31日，該公司正在外國司法管轄區接受審查，而不是在接受美國國税局或任何州税務管轄區的審查。
2022年1月1日，2017年減税和就業法案的一項條款取消了扣除研發支出的選項，取而代之的是要求納税人在五年內攤銷此類成本。這一變化對本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的所得税撥備沒有重大影響，因為公司有淨營業虧損結轉以抵消變化的影響，並對其遞延税項資產維持全額估值準備。此外，公司預計這一變化不會對截至2024年12月31日的年度的所得税撥備產生重大影響，並將在未來期間繼續評估對其業務的影響。
17.普通股每股基本及攤薄淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
每股基本和攤薄淨虧損 | | | | | |
分子 | | | | | |
合併淨虧損 | $ | (1,158,937) | | | $ | (934,141) | | | $ | (503,480) | |
減去：非控股權益應佔淨虧損 | (6,991) | | | (9,775) | | | (11,829) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (1,151,946) | | | $ | (924,366) | | | $ | (491,651) | |
分母 | | | | | |
加權平均普通股-用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均普通股，基於稀釋後的 | 616,445 | | | 595,559 | | | 505,858 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (1.87) | | | $ | (1.55) | | | $ | (0.97) | |
在計算稀釋後每股淨虧損時不包括普通股的潛在股票如下(以千計)，因為將它們包括在內將具有反稀釋作用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
未償還股票期權 | 40,159 | | | 51,591 | | | 63,267 | |
未完成的RSU | 39,846 | | | 30,322 | | | 14,684 | |
| 2020年ESPP | 3,347 | | | 2,311 | | | 523 | |
根據期末業績目標完成情況發放2023個PSU補助金(1) | 9 | | | — | | | — | |
已發行認股權證 | 264 | | | 264 | | | 324 | |
未繳登記冊系統管理人 | 149 | | | 500 | | | 468 | |
總計 | 83,774 | | | 84,988 | | | 79,266 | |
(1)表示如果業績期於資產負債表日結束，根據公司2023年PSU贈款將賺取的假設股份數量。
上表不包括首席執行官長期業績獎和2022年PSU贈款，因為截至所述期間，各自的股價目標尚未實現。
18.地理信息
按地理區域分列的包括財產和設備在內的長期資產淨值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 646,572 | | | $ | 553,127 | |
世界其他地區 | 48,788 | | | 39,219 | |
總計 | $ | 695,360 | | | $ | 592,346 | |
19.後續活動
於2024年2月7日，本公司簽署了一項作為分租人的租賃轉讓，據此，本公司將分租約133,137位於加利福尼亞州聖馬特奧的一平方英尺寫字樓，租期約為五年(《2024年分租户協議》)。於簽署二零二四年分租承租人協議的同時，本公司以分出租人的身份簽訂一份分租契，根據該分租契，本公司將約61,773將其位於加利福尼亞州聖馬特奧的公司總部的一平方英尺租給分租人，租期約為3年(“二零二四年分租出租人協議”)。2024年分租人協議及2024年分租人協議均視乎各自業主的同意及其他或有事項而定。
2024年分租户協議下的初始年基本租金約為$8.0百萬至美元9.0本公司預計將於2024年上半年取得業權。根據2024年分租人協議應付本公司的初步年度基本租金由約$4.0百萬至美元5.0本公司預計於2024年上半年提供物業。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞，是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，確保披露控制和程序的目標得以實現。根據對我們截至2023年12月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)條所定義。在我們首席執行官和首席財務官的參與以及我們的審計與合規委員會的監督下，我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013年框架)對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份關於我們截至2023年12月31日財務報告內部控制有效性的審計報告，該報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的固有限制
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
項目9B。其他信息
在上個財政季度，下列董事和高級管理人員採用了規則16a-1(F)所定義的“規則10b5-1交易安排”或S-K規則第408項所定義的“非規則10b5-1交易安排”：
在……上面2023年11月29日, David·巴祖基，我們的首席執行官兼董事會成員, 通過規則10b5-1作為個人、巴祖基家族基金會的受託人以及特拉華州貝塞默信託公司的代表擔任2020年4月3日的2020年簡·巴祖基禮物信託和2020年4月3日的2020年David巴祖基禮物信託的受託人。該交易安排規定可不時出售合共最多10,581,062A類普通股及贈予最高達2,364,016將A類普通股股份贈予慈善組織。交易安排將於2025年2月24日到期，如果交易安排下的所有交易都完成，則將在更早的時間到期。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。
在……上面2023年11月20日, 安東尼·李, a 我們的董事會成員, 通過規則10b5-1交易安排，作為落葉可撤銷信託的受託人。交易計劃規定不時出售最高可達500,000A類普通股。交易安排將於2025年3月31日到期，如果交易安排下的所有交易都完成，則將在更早的時間到期。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。
在……上面2023年11月28日, 格雷格·巴祖基, a 我們的董事會成員, 通過作為Greg&Christina Baszucki Living Trust受託人的規則10b5-1交易安排，日期為2016年8月18日。交易計劃安排規定不時出售合共最多468,000A類普通股。交易安排將於2025年3月7日到期，如果交易安排下的所有交易都完成，則將在更早的時間到期。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。
在……上面2023年11月18日, 邁克爾·格思裏，我們的首席財務官, 通過規則10 b5 -1交易安排，規定不時出售總計不超過 500,000A類普通股。交易安排將於2024年12月13日到期，如果交易安排下的所有交易都完成，則將在更早的時間到期。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。
規則16a-1(F)所界定的任何其他高級職員或董事，通過或已終止上一會計季度S-K規則第408項所定義的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
與本項目有關的信息通過引用我們關於2024年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
與本項目有關的信息通過引用我們關於2024年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
與本項目有關的信息通過引用我們關於2024年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
與本項目有關的信息通過引用我們關於2024年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
與本項目有關的信息通過引用我們關於2024年股東年會的最終委託書併入本文，該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
陳列品
以下列出的證據作為本年度報告的10-K表格的一部分提交，或通過引用併入本文，每種情況如下所示。
財務報表明細表
所有財務報表附表都被省略，因為所要求的資料不是必需的，或者顯示在合併財務報表或附註中。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | | 以引用方式併入 |
| 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
| 3.1 | | 註冊人公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 3.1 | | 2021年5月13日 |
| 3.2 | | 修訂和重新制定註冊人的章程。 | | 8-K | | 001-39763 | | 3.1 | | 2023年9月14日 |
| 4.1 | | 一種註冊人的普通股股票格式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.1 | | 2021年1月8日 |
| 4.2 | | 修訂和重新簽署了註冊人和其股本的某些持有人之間的投資者權利協議，日期為2021年1月6日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.2 | | 2021年1月8日 |
| 4.3 | | 與註冊人Jerome Boulon和CaliStream，LLC之間的收購有關的普通股認股權證形式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 4.3 | | 2021年1月8日 |
| 4.4 | | 註冊人和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2021年10月29日，作為受託人。 | | 8-K | | 001-39763 | | 4.1 | | 2021年10月29日 |
| 4.5 | | 2030年到期的3.875釐優先債券表格(載於附件4.4)。 | | 8-K | | 001-39763 | | 4.2 | | 2021年10月29日 |
| 4.6 | | 註冊人的股本説明。 | | 10-K | | 001-39763 | | 4.8 | | 2022年2月25日 |
| 10.1+ | | 註冊人與其每一位董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.1 | | 2021年1月8日 |
| 10.2*+ | | 2020年股權激勵計劃及相關形式協議。 | | | | | | | | |
| 10.3+ | | 修訂和重新制定了經修訂的2017年股權激勵計劃和相關形式的協議。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.4 | | 2021年1月8日 |
| 10.4+ | | 經修訂的2004年激勵股票計劃及相關格式協議。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.5 | | 2021年1月8日 |
| 10.5+ | | 2020年員工購股計劃及相關形式協議。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.6 | | 2021年1月8日 |
| 10.6 | | 註冊人與某些股東之間的B類交換協議格式。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.7 | | 2021年1月8日 |
| 10.7+ | | 註冊人與其每一名執行人員之間經修訂和重述的變更控制和服務協議的格式。 | | 10-K | | 001-39763 | | 10.7 | | 2022年2月25日 |
| 10.8 | | 經修訂的董事境外補償政策 | | 10-Q | | 001-39763 | | 10.2 | | 2023年5月10日 |
| 10.9+ | | 註冊人和David·巴祖基之間的確認書日期為2021年3月3日。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 10.6 | | 2021年5月13日 |
10.10+ | | 註冊人和邁克爾·格思裏之間的確認性邀請函日期為2020年11月18日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.12 | | 2021年1月8日 |
10.11+ | | 註冊人和芭芭拉·梅辛之間的確認性邀請函日期為2020年11月18日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.13 | | 2021年1月8日 |
10.12+ | | 註冊人和Daniel·斯特曼之間的確認性邀請函日期為2020年11月18日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.14 | | 2021年1月8日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.13+ | | 註冊人和Mark Reinstra之間的確認性邀請函日期為2020年11月18日。 | | S-1/A | | 333-250204 | | 10.15 | | 2021年1月8日 |
10.14+ | | 註冊人和曼努埃爾·布朗斯坦之間的邀請函日期為2021年1月31日。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 10.4 | | 2021年5月13日 |
10.15+ | | 註冊人和艾米·羅林斯之間的邀請函，日期為2022年7月15日。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 10.1 | | 2022年11月9日 |
19.1* | | 註冊人的內幕交易政策。 | | | | | | | | |
| 21.1* | | 註冊人的子公司名單。 | | | | | | | | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意。 | | | | | | | | |
| 24.1* | | 授權書，請參閲簽名頁。 | | | | | | | | |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條對首席執行幹事的認證。 | | | | | | | | |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條認證首席財務官。 | | | | | | | | |
| 32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行幹事和首席財務官的認證。 | | | | | | | | |
97.1* | | 註冊人的補償追回政策。 | | | | | | | | |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | |
| 101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | |
| 101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
| 101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| 101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| 101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| 104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
___________*在此提交的文件。
+表示管理合同或補償計劃。
†在此，附件32.1中提供的證明被視為與本10-K年度報告一起提交，並不被視為已在美國證券交易委員會備案，並且不得通過引用的方式納入註冊人根據經修訂的1933年證券法(“交易法”)提交的任何文件，無論是在本10-K年度報告日期之前或之後提交的。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1933年《證券法》的要求，註冊人已於2024年2月21日在加利福尼亞州聖馬特奧正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 羅伯克斯公司 |
| | |
| 發信人： | 撰稿S/David·巴祖斯基 |
| | David·巴祖基 |
| | 創始人、總裁兼首席執行官 |
授權委託書
謹此聲明，以下簽名的每個人構成並指定David·巴祖基、邁克爾·格思裏和馬克·萊因斯特拉為他們真正合法的事實代理人和代理人，有充分的替代和再代理的權力，並以他們的名義、位置和替代，以任何和所有身份簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案，並將其連同所有證物和其他相關文件提交美國證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，以及他們每一人，完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何人，或他們中的一人，或他或她的一名或多名代理人，可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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撰稿S/David·巴祖斯基 | | 創始人、首席執行官兼董事會主席總裁 | | |
David·巴祖基 | | (首席行政主任) | | 2024年2月21日 |
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/s/邁克爾·格思裏 | | 首席財務官 | | |
邁克爾·格思裏 | | (首席財務官) | | 2024年2月21日 |
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/S/艾米·羅林斯 | | 首席會計官 | | |
艾米·羅林斯 | | (首席會計主任) | | 2024年2月21日 |
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/S/格雷戈裏·巴祖基 | | 董事 | | |
格雷戈裏·巴祖基 | | | | 2024年2月21日 |
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/發稿S/克里斯托弗·卡瓦略 | | 董事 | | |
克里斯托弗·卡瓦略 | | | | 2024年2月21日 |
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撰稿S/傑森·基拉爾 | | 董事 | | |
賈森·基拉爾 | | | | 2024年2月21日 |
/S/安東尼·P·李 | | 董事 | | |
安東尼·P·李 | | | | 2024年2月21日 |
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/發稿S/吉娜·馬斯坦託諾 | | 董事 | | |
吉娜·馬斯坦託諾 | | | | 2024年2月21日 |
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/S/安德里亞·Wong | | 董事 | | |
安德烈·Wong | | | | 2024年2月21日 |
