美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室地址）
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12（g）條註冊的證券：無
I用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。☒
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐ 是
截至 2024 年 1 月 9 日，有
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
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2 |
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未經審計的合併資產負債表 |
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2 |
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未經審計的綜合（虧損）收益合併報表 |
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3 |
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未經審計的合併現金流量表 |
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4 |
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未經審計的合併股東權益表 |
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5 |
|
未經審計的合併財務報表附註 |
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7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
17 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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26 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
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26 |
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|
第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
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27 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
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27 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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27 |
第 5 項。 |
其他信息 |
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27 |
第 6 項。 |
展品 |
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28 |
展品索引 |
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28 |
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簽名 |
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29 |
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1
第一部分財務社交信息
第 1 項。國際泳聯財務報表
理查森電子有限公司
合併後B資產負債表
（以千計，每股金額除外）
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未經審計 |
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已審計 |
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2023年12月2日 |
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2023 年 5 月 27 日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，減去美元備抵金 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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使用權租賃資產 |
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遞延所得税 |
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其他非流動資產 |
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非流動資產總額 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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當前租賃負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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非流動遞延所得税負債 |
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租賃負債非流動性 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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B類普通股，可兑換，美元 |
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優先股，$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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2
理查森電子有限公司
未經審計的合併報表綜合（虧損）收益的百分比
（以千計，每股金額除外）
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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處置資產的虧損（收益） |
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營業（虧損）收入 |
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其他費用（收入）： |
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投資/利息收入 |
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外匯損失 |
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其他，淨額 |
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其他支出總額 |
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所得税前（虧損）收入 |
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所得税（福利）準備金 |
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淨（虧損）收入 |
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扣除税款的外幣折算收益（虧損） |
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綜合（虧損）收入 |
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每股淨（虧損）收益： |
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普通股-基本 |
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B類普通股——基本 |
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普通股-攤薄 |
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B 類普通股——攤薄 |
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加權平均股票數量： |
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普通股—基本 |
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B類普通股—基本 |
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普通股——攤薄 |
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B 類普通股——攤薄 |
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每股分紅： |
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普通股 |
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B類普通股 |
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3
理查森電子有限公司
未經審計的合併 S現金流量表
（以千計）
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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經營活動： |
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淨（虧損）收入 |
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為使淨（虧損）收入與經營活動提供的（用於）的現金進行對賬而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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庫存條款 |
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基於股份的薪酬支出 |
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處置資產的虧損（收益） |
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遞延所得税 |
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資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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其他 |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
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投資活動： |
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資本支出 |
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出售不動產、廠房和設備的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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籌資活動： |
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發行普通股的收益 |
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普通股和B類普通股的現金分紅 |
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其他 |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物減少 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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4
理查森電子有限公司
未經審計的合併報表股東權益淨額
（以千計，每股金額除外）
|
|
常見 |
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B 級 |
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標準桿數 |
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額外 |
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已保留 |
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累積的 |
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總計 |
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餘額 2023 年 5 月 27 日 |
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綜合（虧損）收入： |
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淨虧損 |
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外幣折算，扣除税款 |
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基於股份的薪酬： |
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限制性股票 |
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股票期權 |
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普通股： |
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行使的期權 |
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限制性股票發行 |
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股息支付給： |
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常見 ($) |
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餘額 2023 年 12 月 2 日 |
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餘額 2023 年 9 月 2 日 |
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綜合（虧損）收入： |
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外幣折算，扣除税款 |
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基於股份的薪酬： |
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普通股： |
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常見 |
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B 級 |
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已保留 |
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2022年5月28日餘額： |
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餘額 2022年11月26日 |
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2022年8月27日餘額： |
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餘額 2022年11月26日 |
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6
理查森電子有限公司
未經審計的控制枱註釋註明日期的財務報表
1。公司的描述
理查森電子有限公司（“公司”、“我們”、“我們的”）是全球領先的製造商，產品包括工程解決方案、電網和微波管及相關耗材；功率轉換和射頻和微波組件；診斷成像設備的高價值替換部件、管道和服務培訓；以及定製的顯示解決方案。差不多
我們的產品包括電子管和相關組件、微波發生器、半導體制造中使用的子系統和視覺技術解決方案。這些產品用於控制、切換或放大電力信號，或用作各種工業、商業、醫療和通信應用中的顯示設備。
公司報告了以下運營和可報告部門的財務業績：
功率和微波技術（“PMT”）將我們的核心工程解決方案能力、電網和微波管業務與新的顛覆性射頻、無線和電力技術相結合。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，PMT的戰略是基於我們的核心工程和製造能力，在全球範圍內提供專業的技術專長和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修來提供解決方案和增值——所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。PMT專注於為5G、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供功率、射頻和微波應用產品。PMT 專注於各種應用，包括廣播傳輸、二氧化碳激光切割、診斷成像、介電和感應加熱、高能量傳輸、高壓開關、等離子體、功率轉換、雷達和放射腫瘤學。PMT還為客户提供微波和工業設備技術服務。
綠色能源解決方案（“GES”）結合我們的關鍵技術合作夥伴和工程解決方案能力，為快速增長的儲能市場和電源管理應用設計和製造創新產品。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，GES的戰略是利用我們的核心設計工程和製造能力，在全球範圍內提供專業的技術專長和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修來提供解決方案和增值——所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。GES專注於眾多綠色能源應用的產品，例如風能、太陽能、氫氣和電動汽車，以及其他支持綠色解決方案（例如人造金剛石製造）的電源管理應用。
Canvys提供定製的顯示解決方案，服務於企業、金融、醫療保健、工業和醫療原始設備製造商市場。我們的工程師設計、製造、採購和支持全方位的解決方案，以滿足客户的需求。我們提供長期可用性和久經考驗的定製顯示器解決方案，包括觸摸屏、保護面板、定製外殼、一體式計算機、專用機櫃表面處理以及特定應用軟件包和認證服務。我們與自有品牌製造公司和領先的品牌硬件供應商合作，提供最高質量的顯示和觸摸解決方案以及定製的計算平臺。
醫療保健為醫療保健市場（包括醫院、醫療中心、資產管理公司、獨立服務組織和多供應商服務提供商）製造、維修、翻新和分銷高價值的替換零件和設備。產品包括 CT 和 MRI 系統的診斷成像替換部件；替換 CT 和 MRI 管；CT 服務培訓；磁共振成像線圈、冷頭和射頻放大器；氫氣晶閘管、速調管、磁控管；平板探測器升級；二手 CT 系統；以及目前正在為診斷成像服務市場開發的其他替代解決方案。通過將新開發的產品和合作夥伴關係、服務產品和培訓計劃相結合，我們相信我們可以幫助客户提高效率，同時降低醫療保健服務的成本。
我們目前在以下主要地理區域開展業務：北美、亞洲/太平洋、歐洲和拉丁美洲。
7
2。列報基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）中期財務信息以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。
我們的財政季度在最接近季度末的星期六結束。2024財年第二季度和2023財年均包含13周。2024財年的前六個月包含27周，2023財年的前六個月包含26周。
管理層認為，為公允列報過渡期結果所必需的所有調整均已作出，這些調整屬於正常和經常性質。所有公司間交易和餘額均已清除。此處列出的未經審計的合併財務報表包括我們全資子公司的賬目。根據適用的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。我們截至2023年12月2日的六個月的經營業績不一定代表截至2024年6月1日的財年的預期業績。
如注1中所述， 公司的描述還有註釋 9， 分部報告，該公司報告其財務業績的依據是
3.新會計準則
亞利桑那州立大學2016-13年度（經亞利桑那州立大學2018-19年、亞利桑那州立大學2019-04年、亞利桑那州立大學2019-05年、亞利桑那州立大學2019-10年、亞利桑那州立大學2019-11年度和2020-02修訂）引入了一種新的前瞻性方法，以估計某些類型金融工具的信貸損失，包括貿易應收賬款。對預期信貸損失的估算要求各實體考慮歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測。該亞利桑那州立大學還擴大了披露要求，使財務報表的用户能夠了解該實體估算預期信用損失的假設、模型和方法。該公司
4。關鍵會計政策和估計
庫存，淨額：我們的合併庫存通常使用加權平均成本法，以成本和可變現淨值中較低者列報。我們的淨庫存包括大約 $
目前，我們預計不會有任何與未來可能的庫存減記相關的重大風險或不確定性。過時或流動緩慢的庫存準備金是根據對庫存週轉特權、過時、某些市場的退出以及對未來需求和市場狀況的假設的定期分析來記錄的。如果該行業未來的需求變化或市場狀況與管理層的估計不同，則可能需要額外的準備金。庫存儲備約為 $
收入確認： 我們的客户通常不是經銷商，而是將我們的產品納入其流程並從中產生經濟利益的企業。這些商品的不同之處在於，出售給客户的每件物品在採購訂單和由此產生的發票上都有明確的標識。我們銷售的每種產品都會使客户受益，這與其他產品無關。客户的每份採購訂單上的每件商品均可由客户使用，與我們提供給客户的任何其他產品無關。該公司的收入包括以下來源：
製造/組裝通常包括在我們的製造工廠製造或組裝的產品。這些產品可以根據客户的印刷/設計製造，也可以是我們在倉庫中儲存的產品，出售給下訂單的任何客户。除產品外，製造業務不包括與銷售或銷售的產品捆綁在一起的單獨服務。如果客户取消訂單，我們的定製產品合同通常包括終止條款。但是，我們會在某個時間點確認收入，因為終止條款通常不要求客户在取消後
8
支付與所做工作相稱的費用。每份採購訂單都明確説明瞭我們承諾向客户轉讓的商品或服務。對客户的承諾僅限於這些商品或服務。履行義務是我們承諾交付公司生產的貨物和轉售我們從供應商處購買的貨物。我們對目的地貨物的運輸和處理活動是在客户獲得控制權之前進行的。因此，它們不是一項單獨的承諾服務。公司選擇將運輸和裝卸視為履行轉移貨物的承諾的活動。我們向客户提供的商品與眾不同，因為我們的客户通過在自己的流程中使用我們向他們出售的商品將從中受益。
分銷通常包括從我們的供應商處購買、儲存在我們的倉庫然後出售給客户的產品。分銷業務不包括與在產品之上銷售或銷售的產品捆綁銷售的單獨服務。當承諾商品的控制權移交給我們的客户時，即確認收入，同時將所有權移交給客户，其金額反映了我們預期為換取這些商品而獲得的交易價格對價。控制是指客户指導使用商品並從中獲得幾乎所有剩餘收益的能力。除非下文作為可變對價另行披露，否則我們的交易價格對價是固定的。通常，我們的合同要求客户在我們向他們交付產品後支付貨款。條款通常以未結賬户為準，在北美淨支付30天，在亞太地區、歐洲和拉丁美洲各不相同，視慣例信用檢查而定。
維修、安裝或培訓活動產生服務收入。我們提供的服務時間相對較短，通常在一到兩週內完成。因此，在每個報告日，未開賬的工作量微不足道。服務收入一直低於
與客户簽訂的合同： 一旦收到、審查和接受客户的採購訂單，收入合同即存在。每份接受的採購訂單都將不同的商品或服務確定為公司的履約義務。這些商品包括從供應商處購買並存放在我們貨架上的標準產品、從供應商處購買的定製產品、在發貨給客户之前在內部定製或具有增值的產品以及製成品。在接受客户採購訂單之前，我們會審查客户的信貸價值。一旦客户的信貸獲得批准，採購訂單即被視為符合可收性標準。公司在確認收入之前從客户那裏收到預付款或存款，從而產生合同負債。合同負債包含在未經審計的合併資產負債表中的應計負債中。
合同負債：已確認的合同負債和收入如下（以千計):
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2023 年 5 月 27 日 |
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補充 |
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收入 |
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2023年12月2日 |
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合同負債 |
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參見注釋 9， 細分報告， 用於按應報告的細分市場和地理區域對收入進行分類，這代表我們的首席運營決策者如何審查內部信息，以評估我們的財務業績，為公司做出資源分配和其他決策。
意外損失：當可能已發生負債且金額可以合理估計時，我們會累積意外損失負債。當只能確定可能的損失範圍時，應計該範圍內最可能的金額。如果此範圍內的任何金額都不比該範圍內的任何其他金額更準確的估計值，則應計該範圍內的最低金額。如果我們確定至少存在合理的損失可能性，我們將包括一份描述突發事件的披露內容。
9
無形資產： 無形資產最初按其公允市場價值入賬，其公允市場價值由活躍市場的報價（如果有）或公認的估值模型確定。使用壽命有限的無形資產將在其使用壽命內按直線分攤或在預計的未來現金流中攤銷，並在發生表明可能減值的事件或情況變化時進行減值測試。我們的無形資產代表與先前收購相關的客户關係協議的公允價值。技術代表通過收購和獨家許可、製造和分銷協議獲得的公允價值。
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2023年12月2日 |
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2023 年 5 月 27 日 |
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總金額： |
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客户關係(1) |
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科技 |
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總金額總額 |
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累計攤銷： |
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客户關係 |
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科技 |
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累計攤銷總額 |
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淨無形資產 |
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下表列出了與未來五年應攤銷的無形資產相關的攤銷費用 （以千計）:
財政年度 |
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攤銷 |
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剩下的 2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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攤銷總額 |
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$ |
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剩餘攤銷費用的加權平均年數為
所得税：我們根據財務報表賬面金額與資產和負債税基之間的差異確認遞延所得税資產和負債。我們會定期審查遞延所得税資產的可收回性，並根據包括正面和負面證據在內的多種因素確定是否需要估值補貼。這些因素包括歷史應納税收入或虧損、預計的未來應納税收入或虧損、扭轉現有臨時差異的預期時間以及税收籌劃策略的實施。如果我們或我們的任何關聯公司遭受了三年的累計虧損，構成重大負面證據，則在確認可扣除的臨時差額和虧損結轉的税收優惠之前，需要具有同等或更大意義的正面證據來克服負面證據。
10
應計負債：
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2023年12月2日 |
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2023 年 5 月 27 日 |
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薪酬税和工資税 |
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應計遣散費 |
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專業費用 |
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遞延收入 |
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其他應計費用 |
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應計負債 |
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質保： 我們為我們生產的有限數量的特定產品提供保證型擔保。我們估算保修義務下的執行成本，並在銷售相關產品時確認該估計成本。我們在合併的綜合（虧損）收入報表中將與保修義務相關的費用記錄為銷售成本。每個季度，我們都會評估逐個產品產生的實際保修成本，並將保修成本與我們估計的保修義務進行比較。對於新產品，估算通常基於對產品的瞭解和保修經驗。
保修儲備金是針對保修期內產品的銷售和交付後預計產生的成本而設立的。保修準備金包含在我們未經審計的合併資產負債表上的應計負債中。保修儲備金是根據已知的產品故障、歷史經驗和其他可用證據確定的。保修儲備金約為 $
5。循環信貸額度
公司簽訂了信貸協議（“信貸協議”），內容涉及
信貸協議規定，公司必須遵守根據信貸協議確定的最大合併槓桿率協議和最低合併固定費用覆蓋率。信貸協議還包含此類融資慣用的肯定、否定和財務契約，除其他外，包括對某些其他債務、貸款和投資、留置權、合併、資產出售和與關聯公司交易的限制，以及此類融資的慣常違約事件。截至2023年12月2日，公司完全遵守了所有財務契約。
循環信貸額度下的借款將按公司從以下選項中選擇的年利率計息：(a) 定期SOFR利率（適用於適用的利息期）加上SOFR調整（適用於適用的利息期）+
11
6。租賃義務和其他承諾
公司在正常業務過程中根據各種經營租賃租賃租賃不動產和個人財產。該公司使用運營租賃來購買設施空間和汽車。大部分租賃的設施空間用於銷售和一般辦公用途。整個公司都使用汽車租賃。
一些租約包含續訂條款，這些條款的長度各不相同，可能不包括特定的租金續訂金額。當公司合理確定續訂時，公司將修改使用權資產和相關租賃負債的價值。
與經營租賃相關的資產和負債總額如下 （以千計）:
租賃類型 |
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2023年12月2日 |
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2023 年 5 月 27 日 |
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租賃費用的組成部分如下 （以千計）:
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三個月已結束 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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合併運營租賃費用 |
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運營費用 |
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六個月已結束 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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合併運營租賃費用 |
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運營費用 |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月2日，經營租賃下的未來最低租賃付款額大致如下 （以千計）:
財政年度 |
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經營租賃 |
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剩下的 2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去估算的利息 |
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最低租賃付款淨額 |
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$ |
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截至2023年12月2日，公司持有的租賃的加權平均剩餘租賃條款和利率如下：
租賃類型 |
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剩餘加權平均值 |
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加權平均利率 |
經營租賃 |
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截至2023年12月2日和2022年11月26日的六個月中，公司作為承租人的租賃活動的現金流出量如下 （以千計）:
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六個月已結束 |
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現金流來源 |
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分類 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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來自經營租賃的運營現金流 |
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經營活動 |
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$ |
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12
7。所得税
我們記錄的所得税優惠為$
在正常業務過程中，我們要接受世界各地税務機構的審查。通常，根據美國聯邦、美國州和地方或非美國税務管轄區的訴訟時效，2019財年之前的年份的審查截止。我們的主要外國税務管轄區是德國和荷蘭。我們在德國的納税年度從2019財年開始，荷蘭的納税年度從2021財年開始。
從歷史上看，我們已經確定，在可用現金的範圍內，我們的外國子公司的某些未分配收益將匯回美國。外部基礎差額的遞延所得税負債現在主要是未來股息分配的預扣税。與我們的外國子公司未分配收益相關的遞延所得税負債低於美元
該公司做到了
公司維持估值補貼，代表管理層認為遞延所得税資產中不太可能變現的部分。估值補貼為 $
8。每股收益的計算
我們已經授權
我們的B類普通股被視為參與證券，需要使用兩類方法來計算每股基本收益和攤薄後的每股收益。每個時期的兩類計算方法反映了每類股票的每股現金分紅，以及使用反映每類股票股息權的參與百分比計算的每股分配未分配（虧損）收益金額。基本和攤薄後的每股收益是使用兩類方法計算的。B類普通股的股票被視為參與式可轉換證券，因為B類普通股的股票可以逐股轉換為普通股，並且可以根據預先確定的公式（即普通股現金分紅金額的90％）參與普通股的分紅。
13
我們未經審計的綜合（虧損）收益報表中列報的每股收益（“EPS”）基於以下金額（以千計，每股金額除外):
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三個月已結束 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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基本 |
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稀釋 |
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基本 |
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稀釋 |
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基本和稀釋後每股收益的分子： |
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淨（虧損）收入 |
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( |
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減去分紅： |
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普通股 |
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B 類普通股 |
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未分配（虧損）收益 |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
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普通股未分配（虧損）收益 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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B類普通股未分配（虧損）收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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未分配（虧損）收益總額 |
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( |
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( |
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基本每股收益和攤薄後每股收益的分母： |
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普通股加權平均股數 |
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稀釋性證券的影響 |
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稀釋性股票期權 |
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經加權平均份額和假設轉換調整後的攤薄後每股收益的分母 |
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||||
B類普通股加權平均股和攤薄後每股收益折算法下的股份 |
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每股淨（虧損）收益： |
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普通股 |
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B 類普通股 |
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( |
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$ |
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$ |
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||
注意：有
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六個月已結束 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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基本 |
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稀釋 |
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基本 |
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稀釋 |
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基本和稀釋後每股收益的分子： |
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淨（虧損）收入 |
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減去分紅： |
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普通股 |
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B 類普通股 |
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未分配（虧損）收益 |
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普通股未分配（虧損）收益 |
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( |
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B類普通股未分配（虧損）收益 |
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( |
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( |
) |
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未分配（虧損）收益總額 |
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基本每股收益和攤薄後每股收益的分母： |
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普通股加權平均股數 |
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稀釋性證券的影響 |
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稀釋性股票期權 |
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經加權平均份額和假設轉換調整後的攤薄後每股收益的分母 |
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B類普通股加權平均股和攤薄後每股收益折算法下的股份 |
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每股淨（虧損）收益： |
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普通股 |
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B 類普通股 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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注意：有
14
9。分部報告
如注1中所述， 公司的描述和註釋 2， 演示基礎，公司根據運營和可報告分部報告其財務業績，這些分部定義如下：
電力和微波技術（“PMT”）將我們的核心工程解決方案能力、電網和微波管業務與新的顛覆性射頻、無線和電源技術相結合。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，PMT的戰略是基於我們的核心工程和製造能力，在全球範圍內提供專業的技術專長和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修來提供解決方案和增值——所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。PMT專注於為5G、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供功率、射頻和微波應用產品。PMT 專注於各種應用，包括廣播傳輸、二氧化碳激光切割、診斷成像、介電和感應加熱、高能量傳輸、高壓開關、等離子體、功率轉換、雷達和放射腫瘤學。PMT還為客户提供微波和工業設備技術服務。
綠色能源解決方案（“GES”）結合了我們的關鍵技術合作夥伴和工程解決方案能力，為快速增長的儲能市場和電源管理應用設計和製造創新產品。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，GES的戰略是利用我們的核心設計工程和製造能力，在全球範圍內提供專業的技術專長和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修來提供解決方案和增值——所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。GES專注於眾多綠色能源應用的產品，例如風能、太陽能、氫氣和電動汽車，以及其他支持綠色解決方案（例如人造金剛石製造）的電源管理應用。
Canvys提供定製的顯示解決方案，為企業企業、金融、醫療保健、工業和醫療原始設備製造商市場提供服務。我們的工程師設計、製造、採購和支持全方位的解決方案，以滿足客户的需求。我們提供長期可用性和久經考驗的定製顯示器解決方案，包括觸摸屏、保護面板、定製外殼、一體式計算機、專用機櫃表面處理以及特定應用軟件包和認證服務。我們與自有品牌製造公司和領先的品牌硬件供應商合作，提供最高質量的顯示和觸摸解決方案以及定製的計算平臺。
醫療保健為醫療保健市場（包括醫院、醫療中心、資產管理公司、獨立服務組織和多供應商服務提供商）製造、維修、翻新和分銷高價值的替換零件和設備。產品包括 CT 和 MRI 系統的診斷成像替換部件；替換 CT 和 MRI 管；CT 服務培訓；磁共振成像線圈、冷頭和射頻放大器；氫氣晶閘管、速調管、磁控管；平板探測器升級；二手 CT 系統；以及目前正在為診斷成像服務市場開發的其他替代解決方案。通過將新開發的產品和合作夥伴關係、服務產品和培訓計劃相結合，我們相信我們可以幫助客户提高效率，同時降低醫療保健服務的成本。
首席執行官是首席運營決策者，主要根據每個細分市場的毛利來評估業績並分配公司資源。
下表彙總了按細分市場劃分的經營業績 (以千計):
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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PMT |
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淨銷售額 |
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GES |
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淨銷售額 |
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毛利 |
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Canvys |
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淨銷售額 |
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毛利 |
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醫療保健 |
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淨銷售額 |
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毛利 |
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15
地理淨銷售信息主要按客户目的地分為五個區域：北美、亞洲/太平洋、歐洲、拉丁美洲和其他。
下表彙總了按地理區域劃分的淨銷售額和毛利（以千計):
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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2023年12月2日 |
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2022年11月26日 |
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淨銷售額 |
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北美 |
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亞洲/太平洋 |
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歐洲 |
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其他 (1) |
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北美 |
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亞洲/太平洋 |
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歐洲 |
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拉丁美洲 |
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其他 (1) |
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總計 |
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我們向多元化行業的客户銷售我們的產品，並定期對客户的財務狀況進行信用評估。付款條件通常為未結賬户，在北美淨支付30天，在亞太地區、歐洲和拉丁美洲各不相同。根據每月對未清賬目的審查，信貸損失估計數記錄在財務報表中。
10。風險和不確定性
管理層繼續監測全球經濟因素對其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。我們預測和應對未來變化（包括Covid-19大流行的殘餘影響）的能力尚不確定。在我們運營的經濟體中，Covid-19疫情可能會對我們的業務行為和客户產生持續的長期影響，這可能會嚴重幹擾我們的運營，並可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
11。關聯方交易
2015年6月15日，該公司與LDL, LLC簽訂了IMES設施的租賃協議。該租賃協議已延長至
16
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況
和操作結果
本報告中的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述。術語 “可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“項目” 和類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現，涉及難以預測的風險、不確定性和假設。這些陳述基於管理層當前的預期、意圖或信念，受許多因素、假設和不確定性的影響，這些因素、假設和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異或可能以其他方式影響業務的因素包括：經濟、勞動和政治狀況；俄羅斯入侵烏克蘭和相關制裁造成的全球業務中斷；貨幣匯率波動；以及公司管理增長的能力以及我們在2023年7月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中列出的風險因素。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們都沒有義務更新任何此類因素，也沒有義務公開宣佈對本文中包含的任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果。
此外，儘管我們會不時與證券分析師溝通，但向他們或任何外部第三方披露任何重要的非公開信息或其他機密商業信息是違反我們的政策的。因此，股東不應假設我們同意任何證券分析師或外部第三方發佈的任何聲明或報告，無論聲明或報告的內容如何。因此，如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點，則此類報告不屬於我們的責任。
導言
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”）旨在幫助讀者更好地瞭解我們的業務、經營業績、財務狀況、財務狀況的變化和重大發展。MD&A 是對我們的合併財務報表和本文件其他地方的附註的補充，應與之一起閲讀。本節的組織方式如下：
業務概述
Richardson Electronics, Ltd.（“公司”、“我們”、“我們的”）是工程解決方案、電網和微波管及相關耗材、功率轉換和射頻和微波組件、診斷成像設備的高價值替換部件、管道和服務培訓以及定製顯示解決方案的全球領先製造商。我們近 55% 的產品在伊利諾伊州的拉福克斯、馬薩諸塞州的馬爾伯勒或德國的多瑙艾辛根製造，或者由我們在世界各地的製造合作伙伴製造。我們所有的合作伙伴都按照我們嚴格的規格和供應商行為準則進行生產。我們為替代能源、醫療保健、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供服務。該公司的戰略是根據我們的核心工程和製造能力提供專業技術專長和 “工程解決方案”。該公司通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務以及通過其全球基礎設施進行維修，提供解決方案並增加價值。
該公司的部分產品在中國製造並進口到美國。美國貿易代表辦公室（“USTR”）對從中國進口的許多產品徵收10％至25％的額外關税，自2018年7月6日起生效，其他產品將於2018年8月23日和2018年9月24日增加。這些額外關税是對美國貿易代表辦公室認為中國的某些不公平貿易行為的迴應。現在，該公司在中國生產的許多產品進口到美國時需要繳納25％的額外關税。
管理層繼續與供應商和客户合作，以減輕關税對客户市場的影響。但是，如果公司無法成功抵消這些關税的額外成本，或者如果價格上漲減少了對公司產品的需求，則將對公司的銷售和毛利率產生負面影響。
17
公司根據運營和可報告分部報告其財務業績，其定義如下：
電力和微波技術（“PMT”）將我們的核心工程解決方案能力、電網和微波管業務與新的顛覆性射頻、無線和電源技術相結合。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，PMT的戰略是基於我們的核心工程和製造能力，在全球範圍內提供專業的技術專長和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修來提供解決方案和增值——所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。PMT專注於為5G、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供功率、射頻和微波應用產品。PMT 專注於各種應用，包括廣播傳輸、二氧化碳激光切割、診斷成像、介電和感應加熱、高能量傳輸、高壓開關、等離子體、功率轉換、雷達和放射腫瘤學。PMT還為客户提供微波和工業設備技術服務。
綠色能源解決方案（“GES”）結合了我們的關鍵技術合作夥伴和工程解決方案能力，為快速增長的儲能市場和電源管理應用設計和製造創新產品。作為設計師、製造商、技術合作夥伴和授權分銷商，GES的戰略是利用我們的核心設計工程和製造能力，在全球範圍內提供專業的技術專長和工程解決方案。我們通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修來提供解決方案和增值——所有這些都通過我們現有的全球基礎設施實現。GES專注於眾多綠色能源應用的產品，例如風能、太陽能、氫氣和電動汽車，以及其他支持綠色解決方案（例如人造金剛石製造）的電源管理應用。
Canvys提供定製的顯示解決方案，為企業企業、金融、醫療保健、工業和醫療原始設備製造商市場提供服務。我們的工程師設計、製造、採購和支持全方位的解決方案，以滿足客户的需求。我們提供長期可用性和久經考驗的定製顯示器解決方案，包括觸摸屏、保護面板、定製外殼、一體式計算機、專用機櫃表面處理以及特定應用軟件包和認證服務。我們的產量承諾低於大型顯示器製造商，這使我們成為具有非常特殊設計要求的公司的理想選擇。我們與自有品牌製造公司和領先的品牌硬件供應商合作，提供最高質量的顯示和觸摸解決方案以及定製的計算平臺。
醫療保健為醫療保健市場（包括醫院、醫療中心、資產管理公司、獨立服務組織和多供應商服務提供商）製造、維修、翻新和分銷高價值的替換零件和設備。產品包括 CT 和 MRI 系統的診斷成像替換部件；替換 CT 和 MRI 管；CT 服務培訓；磁共振成像線圈、冷頭和射頻放大器；氫氣晶閘管、速調管、磁控管；平板探測器升級；二手 CT 系統；以及目前正在為診斷成像服務市場開發的其他替代解決方案。通過將新開發的產品和合作夥伴關係、服務產品和培訓計劃相結合，我們相信我們可以幫助客户提高效率，同時降低醫療保健服務的成本。
請參閲註釋 9， 分部報告，請參閲我們未經審計的合併財務報表，以獲取有關運營和可報告部門的更多信息。
我們目前在以下主要地理區域開展業務：北美、亞洲/太平洋、歐洲和拉丁美洲。
18
操作結果
財務摘要 — 截至2023年12月2日的三個月
財務摘要 — 截至2023年12月2日的六個月
淨銷售額和毛利潤分析
2024財年第二季度和前六個月以及2023財年按細分市場劃分的淨銷售額和百分比變化如下（以千計):
淨銷售額 |
|
三個月已結束 |
|
|
24 財年與 23 財年 |
|
||||||
|
|
2023年12月2日 |
|
|
2022年11月26日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
PMT |
|
$ |
31,292 |
|
|
$ |
40,585 |
|
|
|
-22.9 |
% |
GES |
|
|
2,609 |
|
|
|
12,293 |
|
|
|
-78.8 |
% |
Canvys |
|
|
7,291 |
|
|
|
10,079 |
|
|
|
-27.7 |
% |
醫療保健 |
|
|
2,938 |
|
|
|
2,948 |
|
|
|
-0.3 |
% |
總計 |
|
$ |
44,130 |
|
|
$ |
65,905 |
|
|
|
-33.0 |
% |
|
|
六個月已結束 |
|
|
24 財年與 23 財年 |
|
||||||
|
|
2023年12月2日 |
|
|
2022年11月26日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
PMT |
|
$ |
67,036 |
|
|
$ |
85,939 |
|
|
|
-22.0 |
% |
GES |
|
|
7,003 |
|
|
|
20,804 |
|
|
|
-66.3 |
% |
Canvys |
|
|
17,180 |
|
|
|
20,492 |
|
|
|
-16.2 |
% |
醫療保健 |
|
|
5,492 |
|
|
|
6,227 |
|
|
|
-11.8 |
% |
總計 |
|
$ |
96,711 |
|
|
$ |
133,462 |
|
|
|
-27.5 |
% |
在2024財年第二季度，合併淨銷售額與2023財年第二季度相比下降了33.0％。PMT的銷售額下降了22.9％，GES的銷售額下降了78.8％，Canvys的銷售額下降了27.7％，醫療保健的銷售額下降了0.3％。PMT的下降主要是由於半晶圓製造行業的週期性衰退。GES的減少反映了該細分市場的項目性質，主要是由於風力渦輪機產品的電池模塊的出貨量減少以及
19
電動機車原型製造的第一階段完成。Canvys的下降主要是由於北美市場的銷售下降。醫療保健行業的下降主要是由於設備銷售下降，但部分被零部件和CT管銷售的增加所抵消。
在2024財年的前六個月中，合併淨銷售額與2023財年的前六個月相比下降了27.5％。PMT的銷售額下降了22.0％，GES的銷售額下降了66.3％，Canvys的銷售額下降了16.2％，醫療保健的銷售額下降了11.8％。PMT的銷售額下降主要是由於半晶圓製造行業的週期性衰退。GES銷售額的下降反映了該細分市場的項目性質，主要是由於風力渦輪機產品電池模塊的出貨量減少以及電動機車原型製造的第一階段完成。Canvys的銷售額下降主要是由於北美市場的銷售下降。醫療保健銷售額的下降主要是由於零件和設備銷售的減少。
2024財年第二季度和前六個月以及2023財年按細分市場劃分的毛利和淨銷售額的百分比如下（以千計):
毛利 |
|
三個月已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年12月2日 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
2022年11月26日 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
||||
PMT |
|
$ |
8,905 |
|
|
|
28.5 |
% |
|
$ |
14,011 |
|
|
|
34.5 |
% |
GES |
|
|
761 |
|
|
|
29.2 |
% |
|
|
4,162 |
|
|
|
33.9 |
% |
Canvys |
|
|
2,440 |
|
|
|
33.5 |
% |
|
|
2,995 |
|
|
|
29.7 |
% |
醫療保健 |
|
|
436 |
|
|
|
14.8 |
% |
|
|
683 |
|
|
|
23.2 |
% |
總計 |
|
$ |
12,542 |
|
|
|
28.4 |
% |
|
$ |
21,851 |
|
|
|
33.2 |
% |
|
|
六個月已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年12月2日 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
2022年11月26日 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
||||
PMT |
|
$ |
20,416 |
|
|
|
30.5 |
% |
|
$ |
29,546 |
|
|
|
34.4 |
% |
GES |
|
|
2,341 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
7,184 |
|
|
|
34.5 |
% |
Canvys |
|
|
5,805 |
|
|
|
33.8 |
% |
|
|
6,261 |
|
|
|
30.6 |
% |
醫療保健 |
|
|
1,244 |
|
|
|
22.7 |
% |
|
|
1,887 |
|
|
|
30.3 |
% |
總計 |
|
$ |
29,806 |
|
|
|
30.8 |
% |
|
$ |
44,878 |
|
|
|
33.6 |
% |
毛利反映了分銷和製造產品利潤率減去製造差異、庫存報廢費用、客户退貨、報廢和週期盤點調整、工程成本和其他準備金。
2024財年第二季度的合併毛利從2023財年第二季度的2190萬美元降至1,250萬美元。合併毛利率佔淨銷售額的百分比在2024財年第二季度下降至28.4％，而2023財年第二季度為33.2％，這主要是由於不利的產品組合和PMT中製造業吸收不足，GES不利的產品組合以及醫療保健行業的製造業吸收不足。Canvys產品組合的改善和運費成本的降低部分抵消了PMT、醫療保健和GES的不利利潤影響。
2024財年前六個月的合併毛利下降至2980萬美元，而2023財年六個月的合併毛利為4,490萬美元。合併毛利率佔淨銷售額的百分比在2024財年前六個月下降至30.8％，而2023財年前六個月為33.6％，這主要是由於不利的產品組合和PMT中製造業吸收不足，GES不利的產品組合和吸收的製造不足，以及醫療保健領域的零部件報廢支出增加。Canvys產品組合的改善和運費成本的降低部分抵消了PMT、醫療保健和GES的不利利潤影響。
20
功率和微波技術
PMT淨銷售額從2023財年第二季度的4,060萬美元下降了22.9％，至2024財年第二季度的3,130萬美元。下降的主要原因是半晶圓製造產品的銷售減少，這主要反映了該市場的週期性放緩。由於不利的產品結構和製造業吸收不足，毛利率佔淨銷售額的百分比在2024財年第二季度下降至28.5％，而2023財年第二季度為34.5％。
PMT淨銷售額從2023財年前六個月的8,590萬美元下降了22.0％，至2024財年前六個月的6,700萬美元。下降是由於半晶圓製造產品的銷售減少，這反映了該市場的週期性放緩。由於產品結構不利和製造業吸收不足，毛利率佔淨銷售額的百分比在2024財年前六個月下降至30.5％，而2023財年前六個月為34.4％。
綠色能源解決方案
GES的淨銷售額從2023財年第二季度的1,230萬美元下降了78.8％，至2024財年第二季度的260萬美元。下降反映了該細分市場的項目性質，主要是由於風力渦輪機產品的電池模塊出貨量減少以及我們的電動機車原型的第一階段已於2023財年完成。電動機車原型的第二階段將於2025財年第二季度開始。由於產品組合，毛利率佔淨銷售額的百分比在2024財年第二季度下降至29.2％，而2023財年第二季度為33.9％。
GES淨銷售額從2023財年前六個月的2,080萬美元下降了66.3％，至2024財年前六個月的700萬美元。下降反映了該細分市場的項目性質，主要是由於風力渦輪機產品的電池模塊出貨量減少以及我們的電動機車原型的第一階段已於2023財年完成。電動機車原型的第二階段將於2025財年第二季度開始。由於產品組合，2024財年前六個月的毛利率為33.4％，而2023財年前六個月的毛利率為34.5％。
Canvys
由於北美市場銷售額下降，Canvys的淨銷售額從2023財年第二季度的1,010萬美元下降了27.7％，至2024財年第二季度的730萬美元。毛利率佔淨銷售額的百分比從2023財年第二季度的29.7％增至2024財年第二季度的33.5％，這主要是由於產品組合的改善和運費成本的降低。
由於北美市場銷售額下降，Canvys的淨銷售額從2023財年前六個月的2,050萬美元下降了16.2％，至2024財年前六個月的1,720萬美元。毛利率佔淨銷售額的百分比從2023財年前六個月的30.6％增至2024財年前六個月的33.8％，這主要是由於產品組合的改善和運費成本的降低。
醫療保健
醫療保健淨銷售額從2023財年第二季度的290萬美元下降了0.3％，這主要是由於設備銷售的減少，但部分被零件和CT管銷售的增長所抵消。毛利率佔淨銷售額的百分比在2024財年第二季度下降至14.8％，而2023財年第二季度為23.2％，這主要是由於製造業吸收不足。
醫療保健淨銷售額從2023財年前六個月的620萬美元下降了11.8％，至2024財年前六個月的550萬美元，這主要是由於零件和設備銷售的減少。毛利率佔淨銷售額的百分比在2024財年前六個月下降至22.7％，而2023財年前六個月為30.3％，這主要是由於製造業吸收不足和零部件報廢支出增加。
21
銷售、一般和管理費用
2024財年第二季度的銷售、一般和管理費用（“SG&A”）略有下降至1,450萬美元，而去年同期為1,470萬美元。與2023財年第二季度相比的下降反映了激勵措施的降低，這是由於財務業績導致的激勵措施有所降低，但被較高的工資和附帶支出部分抵消。以淨銷售額的百分比表示，2024財年第二季度的銷售和收購增至32.8％，而2023財年第二季度為22.3％。
與上年相比，2024財年前六個月的SG&A增加了140萬美元，至3,030萬美元。與2023財年上半年相比的增長主要反映了員工薪酬支出的增加。以淨銷售額的百分比表示，2024財年前六個月的銷售和收購增長至31.3％，而2023財年前六個月的銷售和收購增至21.7％。
其他收入/支出
2024財年第二季度的其他支出為30萬美元，而2023財年第二季度的其他支出為10萬美元。2024財年第二季度的其他支出包括利息收入和外匯損失。我們的外匯收益和虧損主要歸因於非美國實體持有的美元的折算。我們目前不使用衍生工具來管理我們的外幣敞口。
2024財年前六個月的其他支出為10萬美元，而2023財年前六個月的其他支出為50萬美元。2024財年前六個月的其他支出包括利息收入和外匯損失。我們的外匯收益和虧損主要歸因於非美國實體持有的美元的折算。
所得税準備金
我們在2024財年第二季度和2023財年第二季度分別記錄了50萬美元的所得税優惠和150萬美元的所得税準備金。2024財年第二季度的有效所得税税率為21.6％，而2023財年第二季度的有效所得税税率為21.5％。與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度的税率差異反映了收入地域分配（虧損）的變化，這主要是由美國2024財年收入的下降和州所得税準備的減少以及美國研發信貸的使用所致。由於我們的收入（虧損）地域分配和美國研發信貸的使用情況，21.6％的有效所得税税率與21％的聯邦法定税率不同。
我們在2024財年的前六個月和2023財年的前六個月分別記錄了10萬美元的所得税優惠和360萬美元的所得税準備金。2024財年前六個月的有效所得税税率為16.5％，而2023財年前六個月的税收準備金為23.4％。與2023財年前六個月相比，2024財年前六個月的税率差異反映了收入地域分配（虧損）的變化，這主要是由2024財年美國收入下降和州所得税準備以及美國研發信貸的使用所推動的。16.5％的有效所得税税率與21％的聯邦法定税率不同，這是由於我們的收入（虧損）地域分配和美國研發信貸的使用情況。
在正常業務過程中，我們要接受世界各地税務機構的審查。通常，根據美國聯邦、美國州和地方或非美國税務管轄區的訴訟時效，2019財年之前的年份的審查截止。我們的主要外國税務管轄區是德國和荷蘭。我們在德國的納税年度從2019財年開始，荷蘭的納税年度從2021財年開始。
截至2023年12月2日和2023年5月27日，該公司沒有任何不確定的税收狀況。如果適用，我們在綜合（虧損）收入合併報表的所得税支出項中記錄與不確定税收狀況相關的罰款和利息。德國審計儲備金在2023財年被撤銷。
22
淨（虧損）收入和每股數據
2024財年第二季度的淨虧損為180萬美元，攤薄後每股普通股虧損0.13美元，B類普通股攤薄每股虧損0.12美元，而2023財年第二季度的淨收益為550萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.39美元，B類普通股攤薄每股收益0.35美元。
2024財年前六個月的淨虧損為60萬美元，攤薄後每股普通股虧損0.04美元，B類普通股攤薄每股虧損0.04美元，而2023財年前六個月的淨收益為1190萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.83美元，稀釋後每股B類普通股收益為0.75美元。
23
流動性、財務狀況和資本資源
我們的運營和現金需求主要通過手頭現金提供資金。
截至2023年12月2日，現金及現金等價物為2,280萬美元。截至2023年12月2日，按地理區域劃分的現金及現金等價物包括北美的930萬美元、歐洲的660萬美元、拉丁美洲的110萬美元和亞太地區的580萬美元。我們在2024財年第二季度從我們在墨西哥的實體向美國匯回了30萬美元。儘管《減税和就業法》普遍取消了未來向美國匯回現金的聯邦所得税，但現金匯回可能需要繳納州和地方税、預扣税或類似税。參見注釋 8， 所得税，我們於2023年7月31日向美國證券交易委員會提交的截至2023年5月27日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註，以獲取更多信息。
截至2023年5月27日，現金及現金等價物為2500萬美元。截至2023年5月27日，按地理區域劃分的現金及現金等價物包括北美的810萬美元、歐洲的860萬美元、拉丁美洲的150萬美元和亞太地區的680萬美元。2023財年，我們的外國實體沒有向美國匯回任何資金。
我們的短期和長期流動性要求主要來自：（i）營運資金需求，（ii）資本支出需求和（iii）現金股息支付（如果董事會宣佈）。我們為這些需求提供資金的能力將部分取決於我們未來的現金流，這取決於我們未來的經營業績，因此受當前的全球宏觀經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。
根據過去的表現和當前的預期，我們認為，包括當前現金在內的現有流動性來源將提供足夠的資源，以滿足未來十二個月的已知資本需求和營運資金需求。此外，儘管我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於經濟和市場增長前景，但我們認為我們現有的流動性來源以及產生運營現金流的能力將滿足我們未來的債務和現金需求。
2023年3月20日，公司與PNC銀行簽訂了優先擔保循環信貸額度協議，期限為三年，本金總額不超過3000萬美元，包括搖擺貸款和信用證次級貸款（統稱為 “循環信貸額度”）。循環信貸額度由公司的國內子公司擔保。循環信貸額度下的借款收益預計將用於公司及其子公司的營運資金和一般公司用途。截至2024財年第二季度末和本報告發布之日，循環信貸額度下沒有未清款項。
來自經營活動的現金流
來自經營活動的現金流主要是我們經非現金項目調整後的淨（虧損）收入以及運營資產和負債變化的結果。
在2024財年的前六個月，經營活動產生了180萬澳元的現金。在2024財年的前六個月，我們的淨虧損為60萬美元，其中包括與發行股票期權和限制性股票獎勵相關的80萬美元非現金股票薪酬支出、30萬美元的庫存儲備準備金以及與我們的財產和設備相關的210萬美元折舊和攤銷費用以及無形資產的攤銷。在2024財年的前六個月中，我們的運營資產和負債的變化使用了90萬美元的現金，扣除外幣匯兑損益包括庫存增加620萬美元，應付賬款減少110萬美元，預付款增加20萬美元。應收賬款減少630萬美元，應計負債增加40萬美元，部分抵消了現金使用量。應收賬款減少的主要原因是本季度我們各運營部門的銷售水平降低。庫存增加的大部分支持了電子管和GES的產品。應付賬款和應計負債的變化與時間有關。
24
在2023財年的前六個月，經營活動使用了720萬美元的現金。在2023財年的前六個月，我們的淨收入為1190萬美元，其中包括與發行股票期權和限制性股票獎勵相關的50萬美元非現金股票薪酬支出、20萬美元的庫存儲備準備金以及與我們的財產和設備相關的180萬美元折舊和攤銷費用以及無形資產的攤銷。在2023財年的前六個月中，我們的運營資產和負債使用了2150萬美元的現金，減去了外幣匯兑損益，其中包括應收賬款增加550萬美元，庫存增加1,810萬美元，預付費用增加40萬美元。應付賬款和應計負債增加190萬美元，部分抵消了應收賬款、庫存和預付費用的現金使用量。應收賬款的增加主要是由於銷售額的增加。庫存增加的大部分是為了支持LaFox製造、綠色能源解決方案和Canvys的產品增長，此外還增加了電子管庫存。應付賬款的增加與庫存增加有關，應計負債的增加與時間有關。
來自投資活動的現金流
在2024財年的前六個月中，用於投資活動的270萬美元現金來自資本支出。資本支出主要與我們的IT系統以及LaFox的製造和設施翻新有關。LaFox製造主要支持電子器件組（“EDG”）和綠色能源解決方案（“GES”）。
2023財年前六個月用於投資活動的260萬美元現金主要來自資本支出。資本支出主要與我們的IT系統以及我們的LaFox製造業務和設施有關，後者也支持EDG和綠色能源解決方案。在2023財年的前六個月，該公司沒有任何投資購買或到期日。
來自融資活動的現金流
融資活動中使用的現金流主要包括現金分紅，融資活動提供的現金流主要包括股票發行的收益。未來的所有股息支付均由董事會自行決定。股息支付取決於收益、資本要求、運營狀況以及董事會可能認為相關的其他因素。
在2024財年的前六個月中，融資活動使用的150萬美元現金主要來自向股東支付的170萬美元股息，被股票發行的30萬美元收益部分抵消。
2023財年前六個月融資活動提供的120萬美元現金主要來自發行股票的290萬美元收益減去向股東支付的170萬美元股息。
25
第 3 項。定量和定性VE 有關市場風險的披露
風險管理和市場敏感金融工具
我們所服務的各個行業面臨許多不同的市場風險。我們面臨的主要財務風險是外幣兑換，因為我們的某些業務、資產和負債是以外幣計價的。我們通過正常的運營和融資活動來管理這些風險。
不應孤立地考慮對這些披露的解釋和分析，因為這種匯率差異可能會影響其他經濟因素。這些因素不容易量化，也可能會影響我們的運營。有關各種市場風險的更多披露載於我們於2023年7月31日向美國證券交易委員會提交的截至2023年5月27日財年的10-K表年度報告的第一部分第1A項 “風險因素”。
第 4 項。控件和程序
(a) 評估披露控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月2日公司披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條））的設計和運作的有效性。
披露控制和程序旨在合理地保證公司《交易法》報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。
(b) 財務報告內部控制的變化
在2024財年第二季度發生的《交易法》第13a-15條或第15d-15條（d）段要求的評估中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能產生重大影響。
26
第二部分。其他信息
第 1 項。合法的訴訟
第 1A 項。羅得島州SK 因子
我們先前於2023年7月31日向美國證券交易委員會提交的截至2023年5月27日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊銷售的股票TY 證券和所得款項的使用
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
27
第 6 項。E展出
展覽索引
展覽 數字 |
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描述 |
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3.1 |
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經修訂和重述的公司註冊證書（參照2014年8月22日委託書附件三納入）。 |
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3.2 |
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經修訂和重述的公司章程（參照公司於2017年6月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。 |
31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對愛德華·理查森進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對羅伯特·本進行認證。 |
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32 |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行的認證。 |
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101 |
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以下財務信息來自我們於2024年1月11日向美國證券交易委員會提交的2024財年第二季度10-Q表季度報告，格式為行內可擴展商業報告語言（ixBRL）：（i）未經審計的合併資產負債表，（ii）未經審計的綜合（虧損）收益表，（iii）未經審計的合併現金流量表，（iv）未經審計的合併股東權益表以及（v）) 未經審計的合併財務報表附註。 |
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封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）。 |
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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理查森電子有限公司 |
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日期：2024 年 1 月 11 日 |
來自： |
/s/ 羅伯特 ·J· 本 |
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羅伯特 ·J· 本 首席財務官兼首席會計官（代表註冊人並作為負責人） 財務官員） |
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